カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| ||
(国やその他の管轄区域 会社や組織のこと | (税務署の雇用主 識別番号) |
(主な執行機関の住所、郵便番号を含む)
登録者の電話番号、市外局番を含む：(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告を提出する必要があるより短い期間)に1934年の証券取引法第13条または15(D)条に提出されたすべての報告書を再選択マークで示すかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきた ☒ NO ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す ☒ NO ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい
大型加速ファイルサーバ | ☐ | ファイルマネージャを加速する | ☐ | |
☒ | 規模の小さい報告会社 | |||
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。 | ☐ |
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
2022年11月8日現在、登録者が発行する普通株式数は
カタログ表
カタログ表
| ページ | ||
第1部-財務情報 |
| ||
第1項。 | 財務諸表 | 3 | |
2022年9月30日(未監査)及び2021年12月31日までの簡明貸借対照表 | 3 | ||
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明損益表と全面収益表(未監査) | 4 | ||
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株主権益簡明報告書(監査なし) | 5 | ||
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間現金フロー表簡略表(監査なし) | 6 | ||
簡明財務諸表付記(未監査) | 7 | ||
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 18 | |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 27 | |
第四項です。 | 制御とプログラム | 27 | |
| |||
第2部-その他の資料 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 28 | |
第1 A項。 | リスク要因 | 28 | |
第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 47 | |
第三項です。 | 高級証券違約 | 47 | |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 47 | |
五番目です。 | その他の情報 | 47 | |
第六項です。 | 陳列品 | 48 | |
展示品索引 | 48 | ||
サイン | 50 | ||
このForm 10-Q四半期報告では、“私たち”、“EverSpin Technologies”、“当社”はEverSpin技術会社を指します。EverSpin技術会社のEverSpin標識と他の商品名、商標またはサービスマークはEverSpin技術会社の財産です。本報告には、私たちの商標と他の実体に属する商標への引用が含まれています。本報告に登場する他社の商号、商標、サービスマークは、それぞれの所有者の財産である。私たちは、任意の他の会社との関係を暗示するために、または他の会社が裏書きしたり、私たちを賛助したりすることを示唆するために、他の会社の商号や商標を使用または展示することを意図していない。
2
カタログ表
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
EverSpin Technologies，Inc.
簡明貸借対照表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
資産 |
|
|
|
| ||
流動資産： |
|
|
|
| ||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
売掛金純額 |
| |
| | ||
在庫品 |
| |
| | ||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産総額 |
| |
| | ||
財産と設備、純額 |
| |
| | ||
使用権資産 | |
| | |||
その他の資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主権益 |
|
|
|
| ||
流動負債： |
|
|
|
| ||
売掛金 | $ | | $ | | ||
負債を計算すべきである |
| |
| | ||
収入を繰り越す | | | ||||
長期債務の当期部分 |
| |
| | ||
賃貸負債 | | | ||||
その他負債 | | | ||||
流動負債総額 |
| |
| | ||
長期債務，当期分を差し引く |
| — |
| | ||
賃貸負債、当期分を差し引く | | | ||||
長期所得税負担 | | | ||||
総負債 | $ | | $ | | ||
引受金とその他の事項 |
|
|
|
| ||
株主権益： |
|
|
|
| ||
優先株、$ | ||||||
普通株、$ |
| | | |||
追加実収資本 |
| |
| | ||
赤字を累計する |
| ( |
| ( | ||
株主権益総額 |
| |
| | ||
総負債と株主権益 | $ | | $ | | ||
付記はこのような簡明な財務諸表の構成要素である。
3
カタログ表
EverSpin Technologies，Inc.
簡明損益表と包括収益表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
製品販売 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ライセンス、印税、特許その他の収入 | | | |
| | |||||||
総収入 |
| |
| |
| |
| | ||||
製品販売コスト | | | | | ||||||||
ライセンスコスト、特許使用料、特許その他の収入 | | | | | ||||||||
販売総コスト |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
運営費用：1 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
研究開発 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般と行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
販売とマーケティング |
| |
| |
| |
| | ||||
総運営費 |
| |
| |
| |
| | ||||
営業収入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利子支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
その他の収入，純額 | | ( |
| |
| ( | ||||||
所得税前純収益 | | | | | ||||||||
所得税費用 | — | ( | — | ( | ||||||||
純収益と総合収益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通株式1株当たり純収入： | ||||||||||||
基本的な情報 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
薄めにする | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
発行済み普通株式の加重平均株式： | ||||||||||||
基本的な情報 |
| |
| |
| |
| | ||||
薄めにする |
| |
| |
| |
| | ||||
1営業費用には株式ベースの報酬が含まれており、具体的には以下の通り | ||||||||||||
研究開発 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一般と行政 | | | | | ||||||||
販売とマーケティング | | | | | ||||||||
株に基づく報酬総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
付記はこのような簡明な財務諸表の構成要素である。
4
カタログ表
EverSpin Technologies，Inc.
株主権益簡明報告書
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
2022年9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||
その他の内容 | 合計する | |||||||||||||
普通株 | 支払い済み | 積算 | 株主の | |||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字.赤字 |
| 権益 | |||||
2021年12月31日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式オプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブ計画における普通株の発行 | | — | — | — | — | |||||||||
株に基づく報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
純収入 | — | — | — | | | |||||||||
2022年3月31日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式オプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブ計画における普通株の発行 | | — | | — | | |||||||||
株に基づく報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
純収入 | — | — | — | | | |||||||||
2022年6月30日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式オプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブ計画における普通株の発行 | | — | — | — | — | |||||||||
株に基づく報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
純収入 | — | — | — | | | |||||||||
2022年9月30日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2021年9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||
その他の内容 | 合計する | |||||||||||||
普通株 | 支払い済み | 積算 | 株主の | |||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字.赤字 |
| 権益 | |||||
2020年12月31日残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式オプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブ計画における普通株の発行 | | — | | — | | |||||||||
株に基づく報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
純損失 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
2021年3月31日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式オプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブ計画における普通株の発行 | | — | | — | | |||||||||
株に基づく報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
純収入 | — | — | — | | | |||||||||
2021年6月30日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式オプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブ計画における普通株の発行 | | — | — | — | — | |||||||||
株に基づく報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
株式証の行使 | | — | — | — | — | |||||||||
純収入 | — | — | — | | | |||||||||
2021年9月30日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
付記はこのような簡明な財務諸表の構成要素である。
5
カタログ表
EverSpin Technologies，Inc.
現金フロー表の簡明表
(単位：千)
(未監査)
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
純収入 | $ | | $ | | ||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： |
|
| ||||
減価償却および償却 |
| |
| | ||
財産と設備を売却する収益 |
| ( |
| — | ||
株に基づく報酬 |
| |
| | ||
非現金株式証明書リスコアリング | ( | | ||||
非現金利子支出 |
| |
| | ||
経営性資産と負債変動状況： |
|
| ||||
売掛金 |
| ( |
| ( | ||
在庫品 |
| ( |
| ( | ||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| ( | ||
その他の資産 |
| ( |
| ( | ||
売掛金 |
| |
| | ||
負債を計算すべきである |
| ( |
| | ||
収入を繰り越す | ( | | ||||
賃貸負債 | | ( | ||||
経営活動が提供する現金純額 |
| |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
| ||||
財産と設備を購入する |
| ( |
| ( | ||
財産と設備を売却して得た収益 | | — | ||||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動によるキャッシュフロー |
|
| ||||
長期債務を償還する |
| ( |
| ( | ||
債務発行コストの支払い |
| ( |
| — | ||
従業員の株式購入計画における株式オプションの行使と株式購入による金 |
| |
| | ||
融資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ||
現金および現金等価物の純増加(減額) |
| |
| ( | ||
期初現金及び現金等価物 |
| |
| | ||
期末現金および現金等価物 | $ | | $ | | ||
キャッシュフロー情報の追加： |
|
| ||||
支払の利子 | $ | | $ | | ||
賃貸経営のための経営キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
融資融資リースのためのキャッシュフロー | $ | | $ | — | ||
非現金投資と融資活動： |
|
| ||||
経営性リース負債と引き換えに使用権資産 | $ | | $ | — | ||
融資リース負債と引き換えに使用権資産 | $ | | $ | — | ||
売掛金及び売掛金における財産及び設備購入 | $ | | $ | — | ||
普通株で決算した配当 | $ | — | $ | | ||
付記はこのような簡明な財務諸表の構成要素である。
6
カタログ表
EverSpin Technologies，Inc.
監査されていない簡明財務諸表付記
1.ビジネスの組織と性質
EverSpin技術社(当社)は2008年5月16日にデラウェア州に登録設立された。同社の磁気抵抗ランダムアクセスメモリ(MRAM)ソリューションは、不揮発性メモリの永続性およびランダムアクセスメモリ(RAM)の速度および耐久性を提供し、特に電源遮断または故障の場合にキータスクデータを保護することができる。同社のMRAMソリューションは、重い電池やコンデンサを必要とすることなく、工業、医療、自動車/輸送、航空宇宙とデータセンター市場などの重要な市場の顧客が高性能、高エネルギー効率、信頼性のあるシステムを設計できるようにしている。
2.主な会計政策の概要
陳述の基礎
添付されていない監査されていない簡明財務諸表は、アメリカ公認会計原則とアメリカ証券取引委員会(アメリカ証券取引委員会)の中期財務報告に関する適用規則と条例に基づいて作成された。これらの規則が許可される場合、GAAPによって一般的に要求されるいくつかの脚注または他の財務情報は簡略または省略されており、したがって、2021年12月31日までの貸借対照表は、日付が監査された財務諸表から派生するが、GAAPによって要求される完全な財務諸表のすべての情報は含まれない。当該等の審査されていない中期簡明財務諸表は、当社年度財務諸表の作成基準と同様であり、経営陣は、当該等の財務諸表は、自社の財務資料を公平に陳述するために必要なすべての調整(正常経常的調整のみを含む)を反映していると考えている。2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の経営結果は、2022年12月31日までの1年または任意の他の移行期間または任意の他の未来年度の予想結果を示すとは限らない。
添付されている簡明財務諸表および関連財務情報は、会社が米国証券取引委員会に提出したForm 10-K年報に含まれる監査された2021年12月31日現在の財務諸表およびその関連付記とともに読まなければならない。
予算の使用
公認会計原則に基づいて簡明財務諸表を作成し、管理層に計算と仮定を行い、簡明財務諸表日までの資産と負債額、あるいは有資産と負債の開示、及び報告期間内の収入と支出の報告金額に影響を与えることを要求する。管理層は、収入確認、資産と負債公正価値、在庫準備金、製品返品準備金、繰延税金資産と関連推定手当、株式給与に関する推定数を評価し続けている。会社はその推定と仮定が合理的だと信じているが、実際の結果は会社の推定とは異なるかもしれない。
売掛金純額
同社は製品返品割引を設立した。同社は、販売リターンの十分性を評価する際に、履歴リターン、現在の経済傾向、および顧客ニーズと製品受容度の変化を分析する。返品は今後購入する貸金として処理されるため，引当は売掛金残高に記録される.さらに、同社は時々、そのディーラ協定に関連する推定価格調整のための割引を確立することができる。同社は、販売店に提供された信用の売上に対する歴史的比率と現在の市場状況の評価に基づいて、ディーラーに提供する信用を推定する。
7
カタログ表
売掛金、純額は以下の通り(千計)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
売掛金 | $ | | $ | | ||
未開売掛金 | | | ||||
製品の返品と価格調整の割引 | ( | ( | ||||
売掛金純額 | $ | | $ | | ||
信用リスクが集中する
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に米国の金融機関が保有する現金や現金等価物、売掛金が含まれている。金融機関での預金金額は連邦保険の限度額を超える可能性がある。当社は信用品質の高い金融機関に現金口座を持っているため、これらの金融機関に対する信用リスクが最も低い。
重要顧客とは、資産負債表ごとに会社の総収入または売掛金残高の10%以上を占める顧客のことである。本開示については、当社は“顧客”を、当社製品の流通業者及び当社が直接販売する最終顧客を含む当社から製品又はライセンスを直接購入するエンティティと定義する。重要な顧客ごとに、総収入に占める収入の割合と売掛金が売掛金総額に占める割合の純額は以下の通りである
収入.収入 | 売掛金純額 |
| |||||||||||||
3か月まで | 9か月で終わる | 自分から |
| ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||
顧客 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
顧客A | | % | | % | |||||||||||
顧客B |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | ||
顧客C |
| | % | | % | | % | ||||||||
顧客D | | % | |||||||||||||
* | 10%以下 |
金融商品の公正価値
公正価値は、市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却して受信した金額、または負債を移動させて支払われた金額を表す脱退価格として定義される。公正価値計量フレームワークは3級階層構造を提供し、公正価値計量に使用された推定技術の投入に対して優先順位を行い、以下のようにした
第1レベル--アクティブ市場における同じ資産または負債のオファーのような観察可能な投入；
第2レベル--直接または間接的に観察されることができるが、アクティブ市場における同じ資産または負債のオファーは除外される
第3レベル--観察できない投入は，その中で市場データが少ないかまったくないか，実体に報告して自分の仮説を立てる必要がある.
2022年9月30日現在、第2級投入と会社が類似条項の融資に利用可能な借款金利及び会社信用リスクに対する対価格により、会社可変金利債務の帳簿価値(未償却債務発行コストを含まない)は公正価値に近い。同社の金融商品には、1級資産と3級負債が含まれている。一次資産は現金等価物に含まれる高流動性通貨市場基金を含む。当社の3級負債には、当社の現在の信用手配に関する引受権証(付記6)が含まれています。
8
カタログ表
以下の表に、公正価値で恒常的に計量された会社の金融資産と負債の公正価値(千単位)を示す
2022年9月30日 | ||||||||||||
| レベル1 |
| レベル2 |
| レベル3 |
| 合計する | |||||
資産： |
|
|
| |||||||||
貨幣市場基金 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
公正価値に応じて計量された総資産 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
負債： |
|
|
| |||||||||
株式証法的責任 | $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | |
公平な価値で計量された負債総額 | $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
| レベル1 |
| レベル2 |
| レベル3 |
| 合計する | |||||
資産： |
|
|
| |||||||||
貨幣市場基金 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
公正価値に応じて計量された総資産 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
負債： |
|
|
| |||||||||
株式証法的責任 | $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | |
公平な価値で計量された負債総額 | $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | |
最近発表された声明
2016年6月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)2016-13号を発表した金融商品·信用損失(主題326)：金融商品信用損失の測定現行公認会計原則中のすでに発生した損失減値方法を改訂し、期待信用損失を反映する方法を採用し、更に広範な合理的かつ支持可能な情報を考慮して信用損失推定を通知する必要がある。当社は比較的小さい報告会社であるため，ASU 2016−13年度は当社の年次報告期間と当該年度内の中期に有効であり，2022年12月15日以降から，有効な第1報告期間を指導してから貸借対照表の累積影響調整を行うことが求められている。2019年4月、FASBはASU 2019-04を発表した編纂改善金融商品−信用損失(主題326)それは.ASU 2019-04は、ASU 2016-13の適用を支援し、ASU 2016-13の採用に伴い有効になる狭い範囲の改訂を提供しています。当社はASU 2016-13とASU 2019-04を採用した簡明財務諸表への影響を評価しています。
会社(The Company)評議する他のすべての最近発表された会計声明は、これらの声明は適用されないか、簡明な財務諸表に大きな影響を与えないと結論した。
3.収入
同社はその流通業者と元設備メーカー(OEM)に製品を販売している。同社はまた、一部の顧客との許可、特許、特許使用料協定に基づいて収入を確認した。
以下の表に販売ルート別の会社収入(千単位)を示す
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
総代理店 | $ | | $ | | $ | | | |||||
非総代理店 | | | | | ||||||||
総収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
9
カタログ表
以下の表に確認時間別の会社収入(千単位)：
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
時点 | $ | | $ | | $ | | | |||||
時がたつにつれて | | | | | ||||||||
総収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
以下の表にタイプ別の会社収入(千単位)を示す
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
製品販売 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
カードを配る | | | | | ||||||||
印税 | | | | | ||||||||
その他の収入 | | | | | ||||||||
総収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
当社は収入の確認は
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
APAC | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
北米.北米 | | | | | ||||||||
ヨーロッパ中東アフリカ地域では | | | | | ||||||||
総収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
4.貸借対照表の構成要素
在庫品
在庫には以下の内容(千計)が含まれている
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
原料.原料 | $ | | $ | | ||
製品の中で |
| |
| | ||
完成品 |
| |
| | ||
総在庫 | $ | | $ | | ||
負債を計算すべきである
計算すべき負債は以下の(千で計算される)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
給与に関する費用 | $ | | $ | | ||
在庫品 | | | ||||
他にも |
| |
| | ||
負債総額を計算すべきである | $ | | $ | | ||
10
カタログ表
収入を繰り越す
会社は2021年12月31日までの年間で、技術許可、設計許可契約、開発下請け契約など、顧客とRAD-Hard製品を開発する契約書に署名した。会社は未来の収入や特許使用料の権利を共有しない。全体的な手配は$
同社は、これらの契約手配が手配であると考え、顧客への約束と、その手配に応じて付与された履行義務が異なるかどうかを評価している。顧客に提供する許可は譲渡不可能であり，承諾されていない開発サービスの場合には価値が限られており，下請け契約に特定の義務サービスが開発されていなければ，顧客はライセンス契約から利益を得ることができず，許可と開発下請け契約との間に強い相互依存関係があるためである.そのため、会社はライセンスが契約範囲内で明確ではないと認定し、ライセンスを他の履行義務と組み合わせている。総成約価格は$
会社はこれまでに発生したコストの契約に対する期待総コストに基づいて，入力法を用いて契約義務に関する収入を一定期間確認し，2021年第2四半期に履行義務期間中の収入の確認を開始した。この方法は、契約項下の履行状況を記述し、会社に、人工および材料コストを含む契約項下の履行予想発生の将来コストを推定することを要求する。
2022年9月30日現在、同社の請求書は
5.レンタル証書
運営賃貸には主に2029年までの異なる日に満期になるオフィススペースが含まれています。融資リースは2025年1月に満期になったサーバリースと関連している。当社の賃貸契約には重大な残存価値保証や重大な制限的な契約は含まれていません
当社が経営している賃貸と融資リースの項目で割引されていない将来は賃貸支払いを取り消すことができません(千計)
2022年9月30日まで |
| 金額 | |
2022 | $ | | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
その後… | | ||
賃貸支払総額 | | ||
差し引く：推定利息 | ( | ||
リース総負債 | | ||
差し引く：賃貸負債の当期分 | ( | ||
賃貸負債総額、当期分を差し引く | $ | | |
11
カタログ表
当社の経営リース負債に関するその他の情報は以下の通りです
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
加重平均残存賃貸年限(年) |
|
| ||||
加重平均割引率 | % | % | ||||
当社の融資リース負債に関するその他の情報は以下の通りです
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
加重平均残存賃貸年限(年) |
| — |
| |||
加重平均割引率 | % | — | % | |||
6.債務
2019年の信用手配
2019年8月、当社は改訂及び再予約された融資及び保証協定(2019年度信用手配)に署名し、当社の以前の融資及び担保協定(2017年度信用手配)を改訂及び再記述し、シリコンバレー銀行(SVB)と公式循環信用限度額(信用限度額)及び定期融資(2019年定期融資)を締結することを規定した。
2020年7月、当社はSVBと2019年の信用手配の第1回改訂に署名した。修正案は他の事項を除いて最初のものを延長した
与信限度額は以下の承諾料を支払う必要があります
2021年7月、当社はSVBと2019年の信用手配の2回目の改訂に署名した。修正された信用限度額は最高引き出しを$とすることができます
改正された2019年の定期ローン規定$
2019年の信用手配に協力するため、当社及びSVBは2019年8月5日に改訂及び再記述し、2017年度の信用手配の第1回改訂についてSVBに発行した引受権証であり、この株式承認証は株式購入承認証である
12
カタログ表
SVBは一部株式承認証を行使した。授権証は2023年7月6日に満期になる。株式承認証は負債に分類され、会社簡明貸借対照表の他の負債内に公正価値で入金される。権利を認定するため、株式承認証はその後の各報告日に公正価値を再計量し、持分証の行使または満期まで再計量しなければならない。株式証券公正価値のどのような変化も会社の損益表と全面収益表に他(費用)収入と記す。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で確認された権証公正価値の変化に関する他の(支出)収入は微々たるものであり、簡明な財務諸表にとっても重要ではない。
2019年の信用手配の担保には、会社のすべての資産が含まれており、知的財産権は除外されている。当社は、信用限度額の下で最低現金残高および獲得可能性を維持する要求、および融資者の同意を得ずに取られたいくつかの行動の制限、例えば、合併または買収、資産売却、債務の発生、またはその資産留置権または負の質権、融資の発行、または他の投資を行う能力の制限を含む2019年の信用手配下のいくつかの契約を遵守しなければならない。このような条約によると、その会社はその配当金について現金配当金を支払ってはならない。同社は2022年9月30日まですべての条約を遵守した。2019年の信用手配には重大な悪影響条項が含まれており、この条項は、当社の業務、運営または条件または当社が2019年の定期ローン義務を履行する能力に重大な悪影響を及ぼすことが合理的に予想される事件、およびその他のトリガ要因が発生した場合、違約事件が発生すると規定している。2022年9月30日現在、経営陣はこの条項が今後12ヶ月以内にトリガされる可能性は低いと考えている。
債務発行コストの償却及び債務割引の増加を損益表及び全面収益表の利息支出に計上し、キャッシュフロー表の非現金利息支出を計上する。
2022年9月30日現在、会社の2019年の信用手配の帳簿価値は以下の通り(千単位)
| 現在のところ |
| 長期の |
| |||||
部分 | 債務 | 合計する | |||||||
信用手配 | $ | | $ | — | $ | | |||
未償却債務割引 |
| ( |
| — |
| ( | |||
帳簿純価値 | $ | | $ | — | $ | | |||
2021年12月31日現在、会社の2019年の信用手配の帳簿価値は以下の通り(千単位)
| 現在のところ |
| 長期の |
| |||||
部分 | 債務 | 合計する | |||||||
信用手配 | $ | | $ | | $ | | |||
未償却債務割引 | ( |
| ( |
| ( | ||||
帳簿純価値 | $ | | $ | | $ | | |||
次の表には、2019年の信用手配で満期になった元金返済額(千単位)が含まれています
| 2022年9月30日までの元金返済 | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
元金償還総額 | $ | | |
Vtの
13
カタログ表
7.株式報酬
株式オプション活動の概要
次の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間の株式オプションと奨励活動をまとめています
未完成オプション | ||||||||||||
重み付けの- | 重み付けの- | |||||||||||
選択肢と | 平均値 | 平均値 | 骨材 | |||||||||
賞.賞 | トレーニングをする | 残り | 固有の | |||||||||
使用可能である | 量 | 単価 | 契約書 | 価値がある | ||||||||
グラント |
| オプション |
| 共有 |
| 寿命(年) |
| (単位：千) | ||||
残高-2021年12月31日 |
| | | $ | | $ | | |||||
授権 |
| | ||||||||||
承認済みRSU | ( | |||||||||||
キャンセル/没収されたRSU | | |||||||||||
付与したオプション | ( | | $ | | ||||||||
行使のオプション |
| ( | $ | | $ | | ||||||
オプションは取り消された/没収された |
| | ( | $ | | |||||||
残高-2022年9月30日 |
| |
| | $ | | $ | | ||||
オプション行使可能-2022年9月30日 |
|
| | $ | | $ | | |||||
授与日付与オプションの総公平価値は$
2022年9月30日までの3ヶ月間、いかなるオプションも付与されていない。オプションが付与された加重平均付与日の公正価値は#ドルである
まとに命中する
2016年度従業員株購入計画
2022年1月にはこの数字が増加しました
14
カタログ表
限定株単位
次の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間の限定株式単位(RSU)活動をまとめたものである
未完成RSU | |||||
| 重み付けの- | ||||
| 平均値 | ||||
量 |
| 授与日 | |||
制限株 |
| 公正価値押し | |||
| 職場.職場 |
| 共有 | ||
残高-2021年12月31日 | | $ | | ||
授与する |
| | $ | | |
既得 | ( | $ | | ||
取消·没収 | ( | $ | | ||
残高-2022年9月30日 |
| |
| $ | |
RSUの公正価値は，付与された日に会社普通株のその日の市場価格に基づいて決定される。
株に基づく報酬費用
2022年9月30日までに
8.重要なプロトコル
GlobalFoundries社の共同開発協定
2014年10月17日以来、会社は半導体代工場GLOBALFOUNDRIES Inc.(GF)との共同開発プロトコル(JDA)に参加し、一連の離散と組み込みMRAM技術を生産するために、回転移動トルクMRAM(STT-MRAM)技術を共同開発した。協定の期限は，共同開発協定によって締結された最後の作業説明書が完了，終了または満了するまでである.当社は広発と作業説明書(SOW)と作業説明書修正案を締結し、それぞれ2016年8月と2018年6月に発効した。このプロトコルは、12 nm MRAM開発の新たな段階のサポートを含む2019年12月31日に延長された。
現在のJDA延期条項によると、いずれもその関連知的財産権を他方に許可している。いくつかの共同開発された作品の場合、双方は、発明分配手順に従って所有権を決定することに同意する。また、広発は、プロトコルに従って開発された会社個別および組み込みSTT-MRAMデバイスの独占的な製造権利を持っている
一般に、合意や作業説明書には別の規定があるほか、当社と広発は共同発展プロトコルに基づいてプロジェクトコストを分担しているが、人員や生産資質コストは含まれていない。ある設計情報を利用して数量化STT-MRAMデバイスを生産するウエハを顧客に製造、販売または譲渡する場合、広発は会社に特許使用料を支払うことを要求される。
15
カタログ表
シルテラマレーシア有限会社バヘド。共同協力協定
2018年9月、同社はSilterra Malaysia Sdnと共同協力協定(JCA)を締結した。Bhd.ともう一つの第三者です。JCAは同社のTogger MRAM製品のために追加的な製造能力を創出する。同社はこれまで2020年に予備生産を開始する予定だった。しかし、最近の遅延により、同社は現在、予備生産が2022年のある時点で開始されると予想している。連合委員会の規定によると、同社は非日常的な工事費用#元を支払わなければならない
9.普通株式1株当たり純収益
普通株1株あたりの基本純収入の算出方法は，純収入を当期発行普通株の加重平均数で割って買い戻した株を差し引くものであり，潜在的な希釈証券は考慮しない。1株当たり収益を希釈することは在庫株方法を用いて計算され，純収入を発行された普通株の総加重平均株式で除算し，制限株式単位，株式承認証，オプションを含む希釈証券の潜在的影響を加える。純損失期間中、潜在的希薄化証券は当社の1株当たり収益計算に計上されず、これらの証券を組み入れることで逆償却効果が生じるからである。
以下の表に普通株株主が1株当たりの基本純収益と希釈後の純収益を占めるべき計算方法(千単位で、株と1株当たりの金額は含まれていない)を示す
基本1株当たりの収益
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加重平均普通株基本流通株 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本的に1株当たりの純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
1株当たりの収益を薄める
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
差し引く：株式証負債確認公正価値収益 | — | — | ( | — | ||||||||
普通株主は純収益を占め，希釈した後 | | | $ | | $ | | ||||||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加重平均普通株基本流通株 |
| |
| |
| |
| | ||||
株式オプションとRSUの希釈効果 | | | | | ||||||||
加重平均普通株式流通株、希釈した後 |
| |
| |
| |
| | ||||
希釈して普通株当たり純収益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
16
カタログ表
潜在希釈証券代表
17
カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
閣下は、本報告第I部第1項に記載された簡明財務諸表及び関連付記、及び2021年12月31日までの年度Form 10−K年度報告の一部として審査財務諸表及び関連付記を読むべきである。
前向きに陳述する
本議論には、改正後の1933年証券法第27 A節(証券法)と改正後の1934年証券取引法第21 E節(取引法)に適合するいくつかの前向き陳述が含まれている。前向きな陳述は、“信じる”、“そうなる”、“可能”、“推定”、“継続”、“予想”、“意図”、“すべき”、“計画”、“予想”、“予測”、“可能”、“可能”またはこれらの用語の否定または同様の表現によって識別される。未来の予想を議論し、将来の運営結果や財務状況の予測を含む、または他の“前向き”情報を述べているので、これらの声明をよく読むべきだ。これらの陳述は、私たちの業界、業務、未来計画、戦略、目標、期待、意図と財務業績、および私たちの新冠肺炎疫病に対する予想の影響と対応措置、現在の供給制限に対する私たちの期待、およびこれらの陳述が根拠としている仮定に関連しているが、これらに限らない。これらの展望性陳述はいくつかのリスクと不確定性の影響を受け、これらのリスクと不確定性は実際の結果と展望性陳述で予想されるものと大きく異なることを招く可能性がある。このような違いをもたらす可能性のある要因には、本報告の第2部1 A項“リスク要因”で議論されている要因と、本報告の他の部分と、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された他の文書で議論されている要因とが含まれるが、これらに限定されない。前向きな陳述は、私たちの経営陣の信念と仮定と、私たちの経営陣が現在把握している情報に基づいている。本報告のすべての声明と同様に、これらの声明は締め切りのみを説明しており、将来の事態の推移に応じてこれらの声明を更新または修正する義務はありませんまた、“私たちが信じている”という声明と類似した声明は、関連テーマに対する私たちの信念と意見を反映している。これらの記述は，本四半期までに10-Q表を報告した日に把握した情報に基づいている.これらの情報は、これらの陳述に合理的な基礎を提供すると考えられるが、これらの情報は限られているか、または不完全である可能性がある。私たちの声明は私たちがすべての関連情報を詳細に調査したり検討したことを示すように解釈されてはいけない。このような声明は本質的に不確実であり、投資家はこのような声明に過度に依存しないように注意されている私たちは投資家たちに、私たちの業務と財務業績が重大なリスクと不確定要素の影響を受けることを想起させる。
概要
EverSpinは磁気抵抗ランダムアクセスメモリ(MRAM)技術の商業化に成功した先駆者である。我々のMRAM技術の組み合わせは、MRAMとスピン転移トルクMRAM(STT-MRAM)を切り替えることを含み、不揮発性メモリに優れた性能、持続性および信頼性を提供し、キータスクデータを電源オフから保護する方法を変更した。10年を超えるMRAM技術と製造のリードにより、著者らのストレージ解決方案は工業、医療、自動車/輸送、航空宇宙とデータセンターなどの重要な市場の顧客に著しい価値を提供した。我々は個別MRAMコンポーネントのリーディングサプライヤーであり，我々の広範な関連技術知的財産権の組合せの成功許可者でもある.
私たちは、私たちが構築した流通ルートを介して、業界をリードする元のデバイスメーカーとオリジナル設計メーカー(ODM)に私たちの製品を直接または販売します。
私たちは強制製造と第三者製造能力を使用して私たちのMRAM製品を製造する。私たちは半導体代工場から業界標準に適合した相補型金属酸化物半導体(CMOS)ウェハを購入し、アリゾナ州チャンドラーに位置する200 mm製造工場でバックエンド生産ライン(BEOL)処理を行い、その中に私たちの磁気位置技術を含む。我々とGLOBALFONDRIESとの戦略的連携関係の一部として，BEOLに集積されたSTT−MRAM磁気ビット技術を用いて全流水式300 mm CMOSウエハを製造した。
重要な指標
私たちは各種の重要な財務指標を監視して、私たちが傾向を評価し、予算を制定し、業務戦略の有効性を測定し、運営効率を評価するのを助ける。これらの財務指標には、公認会計原則に基づいて決定された収入、毛金利、運営費用、運営収入が含まれる。また、運営資金の源や用途を決定し、私たちの運営に資金を提供するために、キャッシュフローを監視·予測します。調整したものも監視しています
18
カタログ表
EBITDAは非GAAP財務指標であり、設計が勝っている。調整後のEBITDAを，利息支出，税収，減価償却，償却，株式による報酬支出と再編コスト(ある場合)調整後の純収益または損失と定義した。
調整後のEBITDA。私たちの経営陣と取締役会は、調整されたEBITDAを使用して、私たちの経営業績や傾向を理解し、評価し、私たちの年間予算を準備し、承認し、短期的かつ長期的な運営·融資計画を策定します。したがって，調整後のEBITDAは投資家に有用な情報を提供し，我々の経営陣や取締役会と同様の方法で我々の経営業績を理解·評価させていると考えられる。調整後のEBITDAは1種の非GAAP財務計量であり、GAAPによって報告された純収入の補充とみなされるべきであり、高または代替ではない。以下の表に示す期間の純収入と調整後EBITDAの入金状況を示し、これは公認会計基準の中で最も直接的な比較可能性指標である
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
調整されたEBITDA台帳： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
純収入 | $ | 1,907 | $ | 880 | $ | 5,513 | $ | 676 | ||||
減価償却および償却 |
| 242 |
| 361 |
| 704 |
| 1,117 | ||||
株に基づく報酬費用 |
| 1,152 |
| 1,027 |
| 3,287 |
| 2,474 | ||||
利子支出 |
| 73 |
| 165 |
| 218 |
| 461 | ||||
所得税費用 | — | 22 | — | 75 | ||||||||
調整後EBITDA | $ | 3,374 | $ | 2,455 | $ | 9,722 | $ | 4,803 | ||||
新冠肺炎の発生がわが企業に与える影響
新冠肺炎疫病の発生により、世界各地の政府当局は、旅行禁止と制限、隔離、“その場避難”、“家にいる”、全面封鎖命令、商業制限或いは閉鎖、および類似命令のような新冠肺炎の伝播を減少させるための一連の措置を実施した。最近，新冠肺炎の新変種，例えばオミック変種とその亜変種が出現し，それらの感染性は従来の毒株よりもはるかに高かった。これらの新毒株の伝播により、多くの政府当局と企業が上述の措置を再実施し、すでにそれほど一般的ではなくなった伝播を減少させようとしている。その中のいくつかの制限はすでに廃止されたが、新冠肺炎の大流行の頭から離れない影響は引き続き世界経済の中で重大な変動をもたらし、サプライチェーン制限、労働力供給問題とより高いインフレを含む。そのため、新冠肺炎及びその変種が世界経済とわが社に与える全面的な影響はまだ不明である。
全体的に、私たちの業務は大流行中にまだ運営されている。しかし、持続的な新冠肺炎の流行と政府当局の関連対応により、私たちの業務、運営結果、財務状況はすでに不利な影響を受け続けている。例えば、私たちは長時間の工場停止による電子サプライチェーンと需要中断を経験し、特にいくつかのアジア諸国では、異常な注文モデルをもたらし、その後、Togger MRAMの需要、特に私たちの工業顧客を緩和した。私たちは影響を見続け、これはいくつかの顧客と流通業者の需要減少に反映されている。私たちは私たちの製品の需要を支援するために、私たちの製造パートナーやサプライヤーと密接に協力していますが、お客様が私たちの需要に与える全面的な影響は不明です。そのため、経営陣は、様々な端末市場条件下での当社の業務の成功を確保するために、一連の可能な需要結果を計画しています。
新冠肺炎の新変種の出現と全世界感染症例の流行は追加の不確実性を増加させ、上述と本報告の第2部1 A項“リスク要素”で議論された影響を含む、著者らの業務と運営にさらなる影響を与える可能性がある。
私たちは状況を監視し続け、必要に応じて追加的な行動を取るつもりだ。これらの行動には、私たちの従業員、顧客、およびサプライヤーの最良の利益を保護し、政府の要求を遵守しながら、私たちの業務を計画し、実行して、私たちの顧客、サプライヤー、およびパートナーを最もよく支援するために、私たちの運営をさらに変更することが含まれるかもしれません。
新冠肺炎疫病の著者らの業務、運営結果と財務状況に対する最終的な影響程度は未来の発展に依存し、これらの発展は高度な不確定性があり、絶えず変化し、不可能である
19
カタログ表
これらの展望性予測は、新冠肺炎爆発の持続時間と蔓延、その重症度、その変種の出現と重症度、ウイルスの制御或いはその影響を治療する行動、例えばワクチンの供給と効力(特に新たに出現したウイルス株に対する)とそれらの使用の潜在的な躊躇、全体的な経済要素、例えばインフレの激化、サプライチェーン制限、労働力供給問題、および正常な経済と運営条件がどの程度迅速かつどの程度回復することができるかを含むが、これらに限定されない。したがって、私たちがここで議論している現在の業績と財務状況は、将来の経営業績や傾向を代表することができないかもしれない。新冠肺炎の大流行により，我々が直面している追加的なリスクは，本報告第2部1 A項の“リスク要因”を参照されたい。
経営成果
以下の表に示した期間の業務成果を示す
9月30日までの3ヶ月間 | ||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
(単位：千) | (収入の割合を占める) | |||||||||||||
製品販売 | $ | 14,571 | $ | 12,037 | 96 | % | 81 | % | ||||||
ライセンス、印税、特許その他の収入 |
| 670 |
| 2,758 |
| 4 |
| 19 | ||||||
総収入 |
| 15,241 |
| 14,795 |
| 100 |
| 100 | ||||||
製品販売コスト | 6,122 | 6,043 | 40 | 41 | ||||||||||
ライセンスコスト、特許使用料、特許その他の収入 | 155 | 304 | 1 | 2 | ||||||||||
販売総コスト |
| 6,277 |
| 6,347 |
| 41 |
| 43 | ||||||
毛利 |
| 8,964 |
| 8,448 |
| 59 |
| 57 | ||||||
運営費用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
研究開発 |
| 2,879 |
| 3,105 |
| 19 |
| 21 | ||||||
一般と行政 |
| 2,971 |
| 2,996 |
| 19 |
| 20 | ||||||
販売とマーケティング |
| 1,203 |
| 1,272 |
| 8 |
| 9 | ||||||
総運営費 |
| 7,053 |
| 7,373 |
| 46 |
| 50 | ||||||
営業収入 |
| 1,911 |
| 1,075 |
| 13 |
| 7 | ||||||
利子支出 |
| (73) |
| (165) |
| — |
| (1) | ||||||
その他の収入，純額 |
| 69 |
| (8) |
| — |
| — | ||||||
所得税前純収益 | 1,907 |
| 902 |
| 13 |
| 6 | |||||||
所得税費用 | — |
| (22) |
| — |
| — | |||||||
純収益と総合収益 | $ | 1,907 | $ | 880 | 13 | % | 6 | % | ||||||
20
カタログ表
9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
(単位：千) | (収入の割合を占める) | ||||||||||||
製品販売 | $ | 40,465 | $ | 31,292 | 91 | % | 85 | % | |||||
ライセンス、印税、特許その他の収入 |
| 3,830 |
| 5,631 |
| 9 |
| 15 | |||||
総収入 |
| 44,295 |
| 36,923 |
| 100 |
| 100 | |||||
製品販売コスト | 17,667 | 14,629 | 40 | 40 | |||||||||
ライセンスコスト、特許使用料、特許その他の収入 | 750 | 665 | 2 | 2 | |||||||||
販売総コスト |
| 18,417 |
| 15,294 |
| 42 |
| 41 | |||||
毛利 |
| 25,878 |
| 21,629 |
| 58 |
| 59 | |||||
運営費用： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
研究開発 |
| 8,014 |
| 8,901 |
| 18 |
| 24 | |||||
一般と行政 |
| 8,560 |
| 8,177 |
| 19 |
| 22 | |||||
販売とマーケティング |
| 3,629 |
| 3,304 |
| 8 |
| 9 | |||||
総運営費 |
| 20,203 |
| 20,382 |
| 45 |
| 55 | |||||
営業収入 |
| 5,675 |
| 1,247 |
| 13 |
| 4 | |||||
利子支出 |
| (218) |
| (461) |
| (1) |
| (2) | |||||
その他の費用、純額 |
| 56 |
| (35) |
| — |
| — | |||||
所得税前純収益 |
| 5,513 |
| 751 |
| 12 |
| 2 | |||||
所得税費用 |
| — |
| (75) |
| — |
| — | |||||
純収益と総合収益 | $ | 5,513 | $ | 676 | 12 | % | 2 | % | |||||
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの3カ月間の比較
収入.収入
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちはそれぞれ92%と62%の収入がディーラーに販売された製品から来た。
私たちの流通業者に私たちの製品を販売するほか、戦略的目的で、いくつかの重要な顧客と直接販売関係を維持しています。私たちは私たちの販売チームと代表を3つの主要地域に組織しました：北米、ヨーロッパ、中東、アフリカ(EMEA)、アジア太平洋地域(APAC)。私たちは顧客がいる地域と私たちの製品が販売されている地域に基づいて、彼らが組み立てた最終製品の出荷地ではなく、地理的な位置で収入を確認します。我々が示した期間における地域と収入タイプ別の収入は以下のとおりである(千単位)
9月30日までの3ヶ月間 | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
APAC | $ | 10,030 | $ | 8,523 | ||
北米.北米 | 2,980 | 4,197 | ||||
ヨーロッパ中東アフリカ地域では | 2,231 | 2,075 | ||||
総収入 | $ | 15,241 | $ | 14,795 | ||
3か月まで |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
製品販売 | $ | 14,571 | $ | 12,037 | $ | 2,534 |
| 21.1 | % | |||
ライセンス、印税、特許その他の収入 |
| 670 |
| 2,758 |
| (2,088) |
| (75.7) | % | |||
総収入 | $ | 15,241 | $ | 14,795 | $ | 446 |
| 3.0 | % | |||
総収入は2021年9月30日までの3カ月分の1，480万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の1，520万ドルに増加し、3.0%に増加した。増加の要因は増加したことである
21
カタログ表
製品売上高は250万ドル増加した21.1%であり，1，200万ドルから1，460万ドルに増加し，生産·販売数の増加と，平均販売価格の上昇がサプライヤー価格上昇の影響を相殺したためである。
ライセンス、特許料、特許その他の収入は高度に可変な収入項目であり、毎年少量の取引を行い、収入は各取引の規模と条項に基づいていることを特徴とする。特許使用料収入の最適推定は通年で行い，財政年度第1四半期の実売上高ごとに年次調整を行った。ライセンス、特許使用料、特許その他の収入は2021年9月30日までの3ヶ月間の280万ドルから2022年9月30日までの3ヶ月間の70万ドルに低下し、減少幅は75.7%となった。この低下は，顧客と締結したRAD−Hard製品開発契約契約の許可収入が減少したためであり，この契約協定には，2021年第2四半期に締結された技術許可，設計許可契約，開発契約，および2021年第3四半期の特許販売が含まれ，約130万ドルの収入が生じた。2022年第3四半期には特許販売がありません。
販売コストと利回り
3か月まで |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 | % |
| |||||
(千ドル) |
| |||||||||||
製品販売コスト | $ | 6,122 | $ | 6,043 | $ | 79 | 1.3 | % | ||||
ライセンスコスト、特許使用料、特許その他の収入 | 155 | 304 | (149) | (49.0) | % | |||||||
販売総コスト | $ | 6,277 | $ | 6,347 | $ | (70) |
| (1.1) | % | |||
毛利率 |
| 58.8 | % |
| 60.7 | % |
|
|
|
| ||
製品販売コストは2021年9月30日までの3カ月間の600万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の610万ドルに増加し、1.3%に増加した。この増加は，製品販売の増加とサプライヤーの価格上昇によるものであるが，切り替え製品の生産量増加によって相殺される。
ライセンス、特許使用料、特許その他の収入のコストは、2021年9月30日までの3ヶ月間の30万ドルから2022年9月30日までの3ヶ月間の20万ドルに低下し、減少幅は49%となった。減少の原因はライセンスコストの低下だ。
毛金利は2021年9月30日までの3カ月の60.7%から2022年9月30日までの3カ月の58.8%に低下した。毛金利の低下は主に仕入先の価格上昇および許可、特許権使用料、特許その他の収入の低下によるものである。
運営費
私たちの運営費用には研究開発費、一般と行政費用、販売とマーケティング費用が含まれています。従業員に関連する費用には、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与が含まれており、私たちの各運営費用カテゴリの中で最も重要な構成要素だ。
3か月まで |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
研究開発 | $ | 2,879 | $ | 3,105 | $ | (226) |
| (7.3) | % | |||
研究開発は収入のパーセントを占めている | 19 | % | 21 | % | ||||||||
研究と開発費用研究開発費は2021年9月30日までの3カ月の310万ドルから2021年9月30日までの3カ月の290万ドルに低下し、減少幅は7.3%だった
22
カタログ表
2022年9月30日。この低下は主に新たな28 nm製品に関する開発費用が減少したためであり，2022年にサンプル生産を開始した
3か月まで |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
一般と行政 | $ | 2,971 | $ | 2,996 | $ | (25) |
| (0.8) | % | |||
収入に占める一般事務と行政事務の割合 | 19 | % | 20 | % | ||||||||
一般と行政費用です2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、一般と行政費用は相対的に安定しており、それぞれ300万ドルだった。
3か月まで |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
販売とマーケティング | $ | 1,203 | $ | 1,272 | $ | (69) |
| (5.4) | % | |||
収入に占める販売とマーケティングの割合 | 8 | % | 9 | % | ||||||||
販売とマーケティング費用販売·マーケティング費用は2021年9月30日までの3カ月間の130万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の120万ドルに低下し、10万ドル減少し、減少幅は5.4%だった。減少の主な原因は可変賃金の減少だ。
利子支出
3か月まで |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
利子支出 | $ | 73 | $ | 165 | $ | (92) |
| (55.8) | % | |||
利息支出は2021年9月30日までの3カ月間の165，000ドルから2022年9月30日までの3カ月間の73，000ドルに低下し、92，000ドル減少し、下げ幅は55.8%となった。減少は、2022年9月30日までの3ヶ月間の信用手配による未返済残高の減少により、発生した利息が減少したためである。
その他の収入，純額
3か月まで | ||||||||||||
九月三十日 | 変わる | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | |||||
(千ドル) | ||||||||||||
その他の収入，純額 | $ | 69 | $ | (8) | $ | 77 |
| 962.5 | % | |||
2021年9月30日までの3カ月から2022年9月30日までの3カ月間，その他の収入(費用)は8，000ドルの支出純額から69，000ドルの収入となった。増加の主な原因は通貨市場の現金口座が稼いだ利息収入だ。
2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日の比較
収入.収入
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちがディーラーを通じて販売した製品はそれぞれ私たちの収入の85%と67%を占めている。
23
カタログ表
我々が示した期間の地域とタイプ別の収入は以下のとおりである(千単位)
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
APAC | $ | 27,634 | $ | 23,474 | ||
北米.北米 | 9,865 | 8,623 | ||||
ヨーロッパ中東アフリカ地域では | 6,796 | 4,826 | ||||
総収入 | $ | 44,295 | $ | 36,923 | ||
9か月で終わる |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
製品販売 | $ | 40,465 | $ | 31,292 | $ | 9,173 |
| 29.3 | % | |||
ライセンス、印税、特許その他の収入 |
| 3,830 |
| 5,631 |
| (1,801) |
| (32.0) | % | |||
総収入 | $ | 44,295 | $ | 36,923 | $ | 7,372 |
| 20.0 | % | |||
総収入は2021年9月30日までの9カ月間の3690万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の4430万ドルに増加し、20.0%増加した。この増加は，主に製品売上高が920万ドル，すなわち29.3%増加し，3130万ドルから4050万ドルに増加したためであり，生産と販売の単位数の増加と，平均販売価格の上昇が仕入先価格の上昇を相殺したためである。
ライセンス、特許料、特許その他の収入は高度に可変な収入項目であり、毎年少量の取引を行い、収入は各取引の規模と条項に基づいていることを特徴とする。特許使用料収入の最適推定は通年で行い，財政年度第1四半期の実売上高ごとに年次調整を行った。ライセンス、特許使用料、特許その他の収入は2021年9月30日までの9カ月間の560万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の380万ドルに低下し、減少幅は32.0%となった。この低下は，2021年9月30日までの9カ月間に，2021年第2四半期に締結された技術ライセンス，設計ライセンス契約，開発契約，および2021年第3四半期の特許販売を含む2021年第2四半期に締結された技術ライセンス，設計ライセンス契約，開発契約，および2021年第3四半期の特許販売を含めたライセンス収入の増加によるものである。2022年9月30日までの9ヶ月間、特許販売はなかった。
販売コストと利回り
9か月で終わる |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
製品販売コスト | $ | 17,667 | $ | 14,629 | $ | 3,038 | 20.8 | % | ||||
ライセンスコスト、特許使用料、特許その他の収入 | 750 | 665 | 85 | 12.8 | % | |||||||
販売総コスト | $ | 18,417 | $ | 15,294 | $ | 3,123 | 20.4 | % | ||||
毛利率 |
| 58.4 | % |
| 58.6 | % |
| |||||
製品販売コストは2021年9月30日までの9カ月分の1，460万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の1，760万ドルに増加し、300万ドルまたは20.8%に増加した。この増加は、製品販売の増加と、サプライヤーの価格上昇によるものである。
2021年9月30日までの9ヶ月間で、ライセンス、特許使用料、特許その他の収入のコストは10万ドル増加し、70万ドルから2022年9月30日の9ヶ月間の80万ドルに増加した。この増加は主に鋳造活動の増加によるものである。
毛金利は2021年9月30日までの9カ月の58.6%から2022年9月30日までの9カ月の58.4%に低下した。毛金利の低下は主に仕入先の価格上昇および許可、特許権使用料、特許その他の収入の低下によるものである
24
カタログ表
運営費
私たちの運営費用には研究開発費、一般と行政費用、販売とマーケティング費用が含まれています。従業員に関連する費用には、賃金、福祉、ボーナス、株式ベースの給与が含まれており、私たちの各運営費用カテゴリの中で最も重要な構成要素だ。
9か月で終わる |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
研究開発 | $ | 8,014 | $ | 8,901 | $ | (887) |
| (10.0) | % | |||
研究開発は収入のパーセントを占めている | 18 | % | 24 | % | ||||||||
研究と開発費用研究開発費は2021年9月30日までの9カ月間の890万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の800万ドルに減少し、下げ幅は10.0%となった。減少の要因は，新たな28ナノ製品に関する開発費用の減少であり，2022年にサンプルの生産を開始している
9か月で終わる |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
一般と行政 | $ | 8,560 | $ | 8,177 | $ | 383 |
| 4.7 | % | |||
収入に占める一般事務と行政事務の割合 | 19 | % | 22 | % | ||||||||
一般と行政費用です2021年9月30日までの9カ月間で，一般·行政費は40万ドル増加し，4.7%増となり，2021年9月30日までの9カ月の820万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の860万ドルに増加した。増加の主な原因は、株式による報酬支出の増加であり、売却財産や設備の収益によって相殺される。
9か月で終わる |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
販売とマーケティング | $ | 3,629 | $ | 3,304 | $ | 325 |
| 9.8 | % | |||
収入に占める販売とマーケティングの割合 | 8 | % | 9 | % | ||||||||
販売とマーケティング費用販売·マーケティング費用は2021年9月30日までの9カ月間の330万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の360万ドルに増加し、9.8%増となった。増加の主な理由は可変賃金の増加だ。
利子支出
9か月で終わる |
| |||||||||||
九月三十日 | 変わる |
| ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % |
| ||||
(千ドル) |
| |||||||||||
利子支出 | $ | 218 | $ | 461 | $ | (243) |
| (52.7) | % | |||
利息支出は243，000ドル減少、または52.7%減少し、2021年9月30日までの9ヶ月間の461，000ドルから2022年9月30日までの9ヶ月間の218，000ドルに低下した。減少は、2022年9月30日までの9ヶ月間の信用手配下の未返済残高が減少したため、発生する利息が少ないためである。
25
カタログ表
その他の収入，純額
9か月で終わる | ||||||||||||
九月三十日 | 変わる | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 金額 |
| % | |||||
(千ドル) | ||||||||||||
その他の収入，純額 | $ | 56 | $ | (35) | $ | 91 |
| (260.0) | % | |||
2021年9月30日までの9カ月から2022年9月30日までの9カ月間，その他の収入(費用)は支出35，000ドルから収入56，000ドルとなった。増加の主な原因は通貨市場の現金口座が稼いだ利息収入だ。
流動性と資本資源
2022年9月30日現在、2340万ドルの現金と現金等価物を持っているが、2021年12月31日現在の現金および現金等価物は2140万ドルである。私たちは私たちの現金と現金等価物が私たちの予想した資本需要を満たすのに十分だと信じている。私たちの将来の資本需要は多くの要素に依存します。その中には、私たちの成長率、研究と開発活動を支援するために支出したタイミングと規模、追加販売とマーケティング能力を確立するタイミングとコスト、そして新製品の発売が含まれています。
2019年の信用スケジュールの詳細については、本報告の第1項第1項に記載の簡明財務諸表付記6を参照してください。
キャッシュフロー
次の表は、示す期間のキャッシュフロー(千単位)をまとめた
9か月で終わる | ||||||
九月三十日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(単位：千) | ||||||
経営活動が提供する現金 | $ | 4,258 | $ | 2,938 | ||
投資活動用の現金 |
| (1,118) |
| (578) | ||
融資活動のための現金 |
| (1,107) |
| (2,401) | ||
経営活動のキャッシュフロー
以下の期日までの9か月九月三十日2022年、業務活動が提供する現金は430万ドルで、550万ドルの純収入、390万ドルの非現金費用で提供される現金、520万ドルの純業務資産と負債変動が含まれている。非現金費用には主に330万ドルの株式給与と70万ドルの減価償却と償却が含まれる。純営業資産や負債の変化により現金を使用した主な原因は、未返済残高の現金受信スケジュールにより、売掛金が440万ドル増加し、在庫が150万ドル増加し、計上すべき負債が110万ドル減少したことであり、これは主に可変補償コストのスケジュールによるものである。これらの用途は、前払い資産および他の流動資産が50万ドル減少し、売掛金が120万ドル増加した部分によって相殺される。
2021年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供した現金は290万ドルで、純収入70万ドル、非現金費用提供の現金390万ドル、純資産と負債変動160万ドルが含まれていた。非現金費用には、主に250万ドルの株式補償、110万ドルの減価償却、償却、債務発行コストの償却に関する利息支出30万ドルが含まれる。我々の純営業資産や負債の変化により使用された現金は，主に未返済残高の現金受信スケジュールにより売掛金が300万ドル増加し，在庫レベルの増加により90万ドルの在庫が増加し，前払い費用やその他の流動資産が10万ドル増加した。これらの用途は、繰延収入140万ドルの増加、支払いスケジュールによる負債70万ドルの増加、および売掛金70万ドルの増加により部分的に相殺されている。
26
カタログ表
投資活動によるキャッシュフロー
2022年9月30日までの9ヶ月間、投資活動のための現金は110万ドルで、そのうち130万ドルは製造設備の購入に使用され、一部は財産と設備を売却して得られた20万ドルで相殺された。
2021年9月30日までの9カ月間、投資活動のための現金は60万ドルで、製造やコンピュータ機器の購入に使われた。
融資活動によるキャッシュフロー
2022年9月30日までの9カ月間、融資活動のための現金は110万ドルで、その中には主に180万ドルの定期ローン分割払いが含まれており、一部は従業員の株式オプションを行使する70万ドルの収益によって相殺されている。
2021年9月30日までの9カ月間、融資活動のための現金は240万ドルで、280万ドルの定期ローン分割払いを含め、株式オプションを行使した40万ドルの収益の一部で相殺された。
重要な会計政策と重大な判断と見積もり
私たちの簡明な財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。これらの簡明な財務諸表を作成する際には、財務諸表日に報告された資産および負債の報告金額およびまたは有資産および負債の開示、ならびに報告中に生じる報告収入および発生費用に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。我々の歴史的経験と当時の状況で合理的であると考えられる様々な他の要因から推定した結果，これらの要因の結果は資産や負債の帳簿価値の判断の基礎を構成しており，これらの資産や負債の帳簿価値は他の源から容易に見られるものではない。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。
2022年3月9日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日現在のForm 10-K年度報告書では、我々の重要な会計政策や推定には何の変化もなく、これらの変化は私たちの簡明な財務諸表や関連付記に実質的な影響を与えない。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
小さな報告会社は必要ありません。
項目4.制御とプログラム
開示制御と手続きの評価。
我々の経営陣は、最高経営責任者(CEO)および最高財務責任者(CFO)を含み、2022年9月30日現在、すなわち本Form 10-Q四半期報告がカバーする期間が終了した時点で、取引法下のルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されるような制御およびプログラムの設計および実行の有効性を開示している。
この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、以下に議論する重大な弱点に基づいて、2022年9月30日現在、我々の開示統制および手続きは合理的な保証レベルでは有効ではないと結論した。
財務報告書の内部統制には重大な欠陥がある。
重大な欠陥は財務報告書の内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせだ(取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条に記載されているように)年度または中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性がタイムリーに防止または発見されないようにする。2021年12月31日までの年度監査年度財務諸表を作成する際に、単位レベルのコスト配分と、単位レベルのコスト配分とを含む在庫の制御を決定した
27
カタログ表
業務と会計の設計は重大な誤報を防止して発見するのに十分ではない私たちは次に要約するこの実質的な弱点を修復するための計画を立てた。
経営陣が物質的欠陥を補うための措置。
この大きな弱点を補うために、私たちは次のような行動を取った
| ● | 私たちは、在庫に関する意思決定を積極的に管理し、行い、業務目標を支援するための多学科プロセスを構築しています。 |
| ● | 我々はウエハ製造過程の段階ごとの単位コストに応じて，製品系列ごとに台帳を構築している。 |
| ● | ウエハ製造過程の各段階間の単価差を決定し，コスト分配額がセルと製品シリーズレベルで適切に反映されることを確保する対策を行っている。 |
| ● | 私たちは私たちのグループに追加的な訓練を提供し、私たちの第三者議会ビルと一緒に手続きを更新している。 |
| ● | 私たちはより多くの合格者を招いて経営陣に協力して財務諸表の決済プロセスを完成させ、私たちの財務報告と在庫コスト計算の流れを監督しました。 |
プラットフォームの安定性を引き続き監視し、在庫管理をめぐる業務制御をさらに強化する。私たちは引き続き私たちの会計政策と内部統制文書を評価して、それらが私たちの業務の管理を助け、重大な誤報を防止し、発見する上で有効であることを保証します。我々の経営陣は、本四半期報告の他の部分のForm 10-Q表の財務諸表は、すべての重要な点で、私たちの財務状況、経営結果、現金流量を公平に反映しており、公認会計基準に適合していると結論した。
財務報告書の内部統制の変化。
上述した救済措置を除いて、2022年9月30日までの9ヶ月以内に、私たちは財務報告の内部統制に重大な影響を与えなかったか、あるいは合理的に私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化を生じなかった。
内部統制の有効性の内在的限界。
いかなる財務報告内部制御制度の有効性は、私たちの内部制御制度を含めて、内在的に制限されており、設計、実施、運営と制御とプログラムを評価する時に判断力を行使し、不正行為を完全に除去できないことを含む。したがって、どのような財務報告書の内部統制制度も、私たちの制度を含めて、設計と運営がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できない。また，将来的に任意の有効性評価を行う予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じたり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.私たちは私たちの業務の必要性や適切な内部統制の監視とアップグレードを継続するつもりですが、これらの改善が財務報告に対する効果的な内部統制を提供するのに十分であることは保証できません。
第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟
私たちは現在、実質的な法的手続きに参加していない。私たちは時々私たちの正常な業務過程で発生する様々な法的手続きに巻き込まれるかもしれない。
第1 A項。リスク要因
以下は、実際の結果またはイベントが、私たちを代表する任意の前向きな陳述に含まれる結果またはイベントと大きく異なることをもたらす可能性のある重要な要素である。以下に述べるリスクと不確実性
28
カタログ表
私たちが直面している唯一の問題ではありません私たちは現在知らないか、どうでもいいと思う他のリスクと不確実性もまた私たちの業務運営を損なう可能性がある。以下のいずれかのリスクやこのような他のリスクが実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローは損害を受ける可能性がありますまた、持続的な新冠肺炎疫病は、主導的ないかなる新しい変種になる可能性があり、それによる全世界の商業と経済環境のいかなる悪化も含む以下の多くのリスクと不確定性を悪化させる可能性がある。
リスク要因の概要
私たちは、私たちの財務状況や負債に関連するリスク、私たちの業務や業界に関連するリスク、私たちの知的財産権や技術に関連するリスク、規制事項やコンプライアンスに関連するリスク、私たちの普通株に関連するリスク、およびいくつかの一般的なリスクを含む様々なリスクおよび不確実性の影響を受けており、これらのリスクは、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。これらのリスクは以下の主なリスクを含むが、これらに限定されない
| ● | 私たちは追加的な資金が必要かもしれないし、必要な時に資金を集めることができないかもしれないし、これは私たちに計画の活動を延期、減少、またはキャンセルさせるかもしれない。 |
| ● | 私たちは私たちが収益性を維持すると確信できない。 |
| ● | 私たちの信用計画条項は私たちが業務戦略を実行する能力を制限するかもしれない。 |
| ● | 現在行われている新冠肺炎の世界的な大流行はすでにわれわれの業務、運営業績、財務状況に悪影響を与え続けている。いかなる他の疾病や伝染病の広範な爆発もまた私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。 |
| ● | STT-MRAMを採用する歴史は限られているため、現在の業務と将来の見通しを評価することは困難である。 |
| ● | 私たちは様々な理由で生産を顧客需要に合わせることができないかもしれません。顧客需要やサプライヤーの生産能力制限を正確に予測できないことを含めて、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちの新しい潜在市場への拡張に伴い、私たちは私たちの顧客と潜在顧客からの競争を含む激しい競争に直面することが予想され、効果的な競争ができない可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。 |
| ● | 私たちは第三者に依存して、販売、製造、包装、組み立て、そして私たちの製品をテストし、これは私たちを多くのリスクに直面させます。製造と配送時間の制御の減少、および価格変動の影響を受ける可能性があり、これは収入損失や収益力の低下を招く可能性があります。 |
| ● | 私たちのサプライチェーンの中断と私たちの製品で使用されるコンポーネントコストの増加は、お客様のニーズを満たす能力を含む、当社の業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります |
| ● | 私たちの共同開発協定と戦略的関係は多くの危険を扱っている。 |
| ● | 私たちは新しい製品と改善された製品を絶えず開発しなければなりません。もし私たちが私たちの新しい製品と改善された製品を成功的に販売できなければ、私たちはそのために大量の開発費用を発生して、私たちの経営業績と財務状況は重大な不利な影響を受けます。 |
| ● | 私たちの成功と未来の収入は私たちが設計勝利を確保する能力と、私たちの顧客が私たちの解決策を採用した製品を成功的に販売する能力にかかっています。設計勝利を確保することは長く、高価で競争が激しい過程であり、実際の注文と販売が生じない可能性があり、これは私たちの収入を低下させる可能性がある。 |
| ● | 1つまたは複数の顧客を失ったり、既存顧客の注文や定価が減少したりすることは、私たちの運営や財務業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは競争に直面して、未来の競争が悪化すると予想している。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの収入増加と運営結果は実質的な悪影響を受けるだろう。 |
| ● | もし私たちまたは私たちの第三者製造請負業者が満足できる製品の生産量や品質を達成できなければ、私たちのコストは大幅に増加するかもしれない。 |
| ● | 私たちの製品の複雑さは欠陥を招く可能性があり、これはお客様の名声にマイナスの影響を与え、責任を招く可能性があります。 |
29
カタログ表
| ● | 私たちは新しいウエハ製造プロセス技術への移行やより高いレベルの設計集積を実現する上で困難に直面する可能性があり、これは製造生産量の低下、製品交付遅延、コスト増加を招く可能性がある。 |
| ● | 私たちの製品や市場に関連する業界基準や技術要求の変化は、私たちの業務、運営結果、将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちの成功は、私たちが重要な従業員を引き付ける能力にかかっており、それができなければ、業務を発展させ、業務戦略を実行する能力を損なう可能性があります。 |
| ● | 私たちは現在、米国以外の業務を維持し、拡大することを求めており、これは私たちを大きなリスクに直面させている。 |
我々に適用される重大なリスク要因のより完全な議論については，以下を参照されたい.
私たちの財務状況と負債に関するリスク要因
私たちは追加的な資金が必要かもしれないし、必要な時に資金を集めることができないかもしれないし、これは私たちに計画の活動を延期、減少、またはキャンセルさせるかもしれない。
2022年9月30日までの9カ月間の総収入は約4430万ドル，2021年12月31日までの年間総収入は約5510万ドルであった。2022年9月30日現在、私たちは約2340万ドルの現金と現金等価物を持っている。私たちの現在の運営計画によると、私たちは私たちの既存の現金と現金等価物に、私たちの信用手配下の可用性と私たちが予想している成長と販売レベルを加えて、私たちの少なくとも今後12ヶ月の予想される現金需要を満たすのに十分であると信じています。しかし、私たちの既存の資本は私たちの長期的な需要を満たすのに十分ではないかもしれない。私たちの循環信用限度額の設定以外に、私たちは約束された資金源もなく、将来私たちに追加的な資金を提供したり、受け入れ可能な条件で資金を得る保証もない。必要に応じて十分な資金が利用できない場合、私たちは、私たちのビジネス活動や研究開発計画、または業務を完全に停止し、破産を申請するか、または上記の任意の組み合わせを行うことを余儀なくされる可能性があります。この場合、私たちの株主はわが社での彼らのすべての投資を失うかもしれない。
さらに、私たちは私たちの長期計画目標を達成するために、融資や借金を通じてより多くの資金を調達する必要があるかもしれない。もし私たちが株式、転換可能な債務証券、または他の株式に変換可能な証券を発行することで追加資金を調達すれば、私たちの既存の株主はわが社の所有権の割合で大幅に希釈される可能性があり、私たちが発行する任意の新しい持分証券は私たちの普通株式保有者よりも優先的な権利、優遇、特権を持っているかもしれない。
また、もし私たちが満期になって第三者に支払う義務を履行しなければ、私たちは訴訟請求を受ける可能性があり、私たちの信頼は不利な影響を受けるだろう。これらのクレームを弁護することに成功しても、訴訟は巨額のコストを招く可能性があり、経営陣の注意を分散させ、他の不利な結果をもたらす可能性があり、さらに私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。株主は、債権者債権を満たすために利用可能な収益金額の指示として、清算時に株主に割り当てることができる収益として、我々の貸借対照表に依存してはならない。
私たちは私たちが収益性を維持すると確信できない。
私たちの製品は他の業界のメモリ技術と比較して独特な利点を提供していますが、私たちの製品の採用率と私たちが伝統技術から市場シェアを奪取する能力はまだ確定していません。私たちの収入はまた多くの他の可能な原因の不利な影響を受ける可能性があり、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないものであり、業務状況は半導体メモリ業界に悪影響を与え、端末市場の私たちの製品需要の低下を招く；新冠肺炎疫病による悪影響、競争の激化、サプライチェーンの持続的な制限、そして私たちは成長機会を十分に利用できなかった。我々はまた，具体的なコスト削減目標の実現に依存しており，これらの目標は時間や規模に不確実性がある.私たちはまた、業務の持続的な運営に予見できない費用が発生し、運営支出計画を超えてしまう可能性があります。したがって、私たちが利益に移行し、持続的な正のキャッシュフローを生成するために十分な収入増加を創出および/または支出を制御できるかどうかは定かではない。
30
カタログ表
私たちの信用計画条項は私たちが業務戦略を実行する能力を制限するかもしれない。
私たちの現在の信用手配下の借金は私たちのほとんどの資産を抵当にして、知的財産権を除外します。また、私たちの既存の信用手配に関連する経営制限と契約は、私たちの運営に資金を提供し、業務活動に従事したり、私たちの業務戦略を拡大したり、全面的に推進したりする能力を制限し、私たちが将来達成する可能性のある任意の融資合意は、私たちの能力をさらに制限するかもしれません。例えば私たちの既存の信用計画は私たちの能力を禁止しています
●資産を処分したり売却したり
●他のエンティティとの統合または統合；
●追加的な債務を招く
●私たちの資産に留置権を設立し
●配当する
●投資しています
●関連会社と取引します
●二次債務を償還する。
このような制限はいくつかの例外的な状況によって制限されるだろう。さらに、私たちの既存の信用手配は、担保の保険を維持し、いくつかの財務契約を満たすこと、例えば、私たちの循環信用限度額での最低現金残高と可獲得性を維持することなど、いくつかの経営契約を満たすことを要求する。私たちがこの条約を遵守する能力は私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれないし、私たちはこの条約を履行できないかもしれない。このような契約に違反するいかなる行為も信用手配の違約事件を招く可能性がある。私たちは、違約事件が発生した後、貸手が未返済ローンの返済を加速する際の強制前払いと、期末費用、前払い費用、前払い時の満期および支払うべき他の債務の支払いを要求されました。違約が発生した場合、実質金利は毎年5.0%増加する。
私たちのビジネスや業界に関連するリスク要因は
現在行われている新冠肺炎の世界的な大流行はすでにわれわれの業務、運営業績、財務状況に悪影響を与え続けている。いかなる他の疾病や伝染病の広範な爆発もまた私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
疾病の広範な爆発、いかなる他の伝染病、あるいはいかなる他の経済と貿易中断を招く公衆衛生危機は、全世界のサプライチェーンの中断を含め、すべて私たちにマイナスの影響を与える可能性がある。最近，新たな新冠肺炎変種が出現し，それらの感染性は従来の毒株よりはるかに高かった。これらの新しい毒株の伝播は多くの政府当局と企業が措置を取り、すでにそれほど一般的ではなくなった伝播を減少させようとしている。その中のいくつかの制限はすでに廃止され始めたが、新冠肺炎疫病の発生から離れない影響は引き続きグローバル経済の中で重大な変動をもたらし、サプライチェーン制限、労働力供給問題とより高いインフレを含む。そのため、新冠肺炎及びその変異体が世界経済とわが社に全面的な影響を与えるかどうかはまだ不明である。
新冠肺炎疫病及び政府当局の関連対応により、著者らの業務、運営結果と財務状況はすべて不利な影響を受けた。例えば、私たちは長時間の工場停止による電子サプライチェーンと需要中断を経験し、特にいくつかのアジア諸国では、異常な注文モデルをもたらし、その後、Togger MRAMの需要、特に私たちの工業顧客を緩和した。さらに、従業員の健康と安全を保護するために、私たちは、私たちのオフィスの大部分と支援従業員と請負業者を在宅勤務に移すこと、必要でないすべてのビジネス旅行を一時停止すること、私たちの製造および実験室場所で働かなければならない従業員および請負業者に社会的距離ガイドを実施する行動をとった。
31
カタログ表
また、私たちの業務、経営結果、財務状況は以下の態様を含むが、これらに限定されないが、いくつかの態様でさらに影響を受ける可能性がある
| ● | 追加の施設閉鎖、当社の運営および販売の制限、マーケティングおよび流通努力、および/または私たちの研究および開発活動、製品開発および他の重要なビジネス活動の中断を含む、私たちの運営をさらに中断します |
| ● | 特に私たちの顧客の業務と運営が中断されたため、私たちの製品に対する需要がさらに減少しました |
| ● | 私たちの製品を輸送する世界的な輸送中断、利用可能、または遅延 |
| ● | 私たちの製品サプライチェーンのさらなる減速、停止あるいはその他の制限、それ以外にもコスト上昇、例えばサプライヤーの値上げ |
| ● | 疾病、政府制限、労働力供給不足、および従業員が大量の人との接触や公共交通の中断を避けることを望む従業員資源および獲得性に関する制限 |
| ● | 全体的な経済状況の持続的または悪化は、インフレの進行を含む |
| ● | 顧客の売掛金を催促することは難しくなっている |
| ● | 外貨為替レートや金利の変動は市場の不透明な要因による可能性がある |
| ● | コストの増加又は債務又は株式融資の取得の困難は、私たちの財務状況に影響を与える可能性があり、又は運営に資金又は将来の投資機会を提供する能力を提供することができる。 |
また、新冠肺炎は私たちの財務報告に対する内部統制に影響を与える可能性があり、一部の従業員が家で仕事をする必要があるため、私たちのビジネス環境の変化に対応するために新しいプロセス、プログラム、制御が必要かもしれない。また，新冠肺炎のいずれかの肝心な従業員が病気で仕事ができなければ，管理チームの注意力が移る可能性がある。
新冠肺炎の異なる変種の出現及び突破的感染症例の完全ワクチン接種群における流行は追加の不確実性を増加させ、上述した影響を含む、著者らの業務と運営に更なる影響を与える可能性がある。
私たちは状況を監視し、さらなる行動を取りますが、その中には、従業員、顧客、サプライヤーの最適な利益を保護し、政府の要求を守るために、私たちの運営をさらに変更することが含まれている可能性がありますが、これらの措置がウイルスによるリスクを軽減するのに十分かどうかは不明であり、私たちが重要な機能を果たす能力が損なわれる可能性があります。
上記のいずれも、私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。新冠肺炎の潜在的な影響もこの“リスク要素”の部分で議論されている多くの他のリスク要素に影響を与える可能性がある。新冠肺炎疫病の著者らの業務、経営結果と財務状況に対する最終的な影響程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は高度な不確定性を持っており、絶えず変化し、予測できないが、新冠肺炎爆発の持続時間と蔓延及びその深刻さに限定されない；その変種の出現と深刻度；ウイルス或いはその影響を抑制する行動、例えばワクチンの可用性と有効性(特に新たに出現したウイルス株に対する)及びワクチンの使用に対する潜在的な躊躇；一般経済要素、例えばインフレの激化；サプライチェーン制限；労働力供給問題；そして正常な経済と運営状況を回復する速度と程度。
STT-MRAMを採用する歴史は限られているため、現在の業務と将来の見通しを評価することは困難である
私たちは2008年以来独立した会社で、当時フルースケール半導体会社(後に恩智浦半導体に買収された)はそのMRAM業務を剥離し、EverSpinと呼ばれていた。2008年の設立以来、磁気抵抗ランダムアクセスメモリ(MRAM)製品を出荷してきた。しかし、私たちは2017年第4四半期に私たちの回転伝達トルクMRAM(STT-MRAM)製品の製造と出荷を始めました。
32
カタログ表
STT-MRAM製品を販売する経験は限られており、わが市場の急速な発展と競争性質に加えて、現在の業務と将来の将来性を評価することは困難である。また、我々の業務、財務状況、運営結果、見通しに悪影響を及ぼす可能性のある新興傾向に対する洞察力は限られている。私たちは、予測不可能で不安定な収入と、私たちの業務の持続的な増加に伴う費用を含む、急速に変化する業界の成長型企業がしばしば直面するリスクと困難に直面し続けている。私たちの製品の生存能力と需要は、工業、自動車、輸送とデータセンターの細分化市場の成長に影響する要素、マクロ経済条件の変化など、私たちがコントロールできない多くの要素の影響を受ける可能性がある。もし私たちがこのような危険を管理してこのような困難を克服することに成功しなければ、私たちの業務は影響を受けるだろう。
私たちは様々な理由で生産を顧客需要に合わせることができないかもしれません。顧客需要、サプライチェーン制限、サプライヤーの生産能力制限を正確に予測できないことを含めて、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
著者らは製品需要と顧客需要の推定に基づいて、生産レベル、生産計画、部品調達承諾、人員需要とその他の資源需要の決定を含む計画と支出決定を制定する。私たちの製品は通常個人購入注文によって購入されます。私たちの顧客は私たちに彼らの需要予測を提供するかもしれませんが、彼らは購入注文を超えた任意の数量の製品を購入することを契約書に約束しません。また、私たちの多くのお客様は、重大な処罰を受けることなく、すでに到着した調達注文を増加、減少、キャンセル、または延期する可能性があります。私たちの顧客が約束した短期的な性質と彼らの製品に対する需要は意外に変化する可能性があり、未来の顧客の需要を正確に見積もる能力を低下させました。時々、顧客は迅速に生産量を増加させることを要求するかもしれません。これは私たちの資源を緊張させ、もっと重い調達約束を必要とし、私たちの毛利率を下げるかもしれません。もし私たちが顧客の需要を過大評価すれば、私たちは販売できないかもしれない製品を購入するかもしれません。これは私たちの価格の低下や売れ残り在庫の減記を招くかもしれません。逆に、顧客ニーズを過小評価したり、サプライチェーン制限の影響を受けたり、十分な製造能力がなければ、販売機会を失い、市場シェアを失ったり、顧客関係を損なう可能性があります。アリゾナ州チャンドラーで借りた200 mm工場でMRAM製品を生産し、単一鋳造工場GLOBALFONDRIESを使用して先進技術ノードでより高密度の製品を生産した, それは顧客の要求を満たすのに十分な容量がないかもしれない。私たちの産業の迅速な革新はまた私たちの在庫の大部分を時代遅れにするかもしれない。過剰または時代遅れの在庫レベルは意外な支出や在庫値の減記を招く可能性があり、それによって私たちの業務、経営業績、財務状況に不利な影響を与える。
私たちの新しい潜在市場への拡張に伴い、私たちは私たちの顧客と潜在顧客からの競争を含む激しい競争に直面することが予想され、効果的な競争ができない可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちは、私たちの新しいMRAM製品と未来のMRAM製品が現在運営されていない市場に適用されると予想している。私たちの経営と将来経営可能な市場競争は非常に激しく、その特徴は技術変化が迅速で、顧客需要が絶えず変化し、平均販売価格が絶えず低下していることである。私たちは、内部で私たちと競争する解決策を求めたり、彼らの既存製品と潜在的に競争する製品を開発したりするため、私たちの既存または潜在的な競争相手との競争に成功できないかもしれません。もし私たちが競争に成功できなければ、私たちの市場シェアと収入は減少するかもしれない。私たちは大手半導体メーカー、デザイナー、その他の会社と競争して、私たちの既存と潜在的な競争相手は私たちよりも長い運営歴史、より多くの資源と知名度、そしてより大きな顧客基盤を持っています。これにより、彼らは私たちよりも早く新しい技術や新興技術、または顧客ニーズの変化に反応することができるかもしれない。さらに、これらの競争相手は、私たちの既存の顧客と潜在的な顧客の間でより大きな信頼性を持つかもしれない。私たちのいくつかの既存および潜在的な顧客は自分で開発した解決策を持っており、私たちのような第三者サプライヤーから製品を購入しないことを選択するかもしれません。
私たちは第三者に依存して、販売、製造、包装、組み立て、そして私たちの製品をテストし、これは私たちを多くのリスクに直面させます。製造と配送時間の制御の減少、および価格変動の影響を受ける可能性があり、これは収入損失や収益力の低下を招く可能性があります。
アリゾナ州チャンドラーにある集積磁気製造ラインを運営していますが、第三者からウェハを購入し、私たちの製品の製造、包装、組み立てとテストを第三者鋳造工場および組み立てとテストサービスプロバイダにアウトソーシングします。私たちはただ一つの鋳造工場、GLOBALFOUNDRIESシンガポール個人有限会社を使っています。先進技術のノードでより高密度の製品を生産するために使用される。私たちの主な製品の包装とテスト操作
33
カタログ表
いずれも中国、台湾などのアジア諸国に位置する。第三者鋳造工場からの標準cmosウエハも用いており，これらのウエハはアリゾナ州チャンドラーにある工場で加工されている。
第三者の流通、製造、組み立て、包装、およびテストに依存することは、多くのリスクをもたらすが、これらに限定されない
●私たちの利益は私たちの鋳造工場の利益とは違うかもしれないし、私たちは行っている開発、製造、運営活動について、あるいは私たちが共同開発しているさらなる投資の数量、時間、性質について彼らと合意できないかもしれない
●需要が旺盛で供給が逼迫している時期の生産能力と材料不足
●納品計画、在庫、品質の管理を減らす
●重要なプロセス技術を得ることができない場合、または重要なプロセス技術を得る上で遅延が生じる可能性がある
●必要な生産または試験能力と許容可能な生産量をタイムリーに達成できない
●知的財産権を盗用し
●第三者は破産やその他の財務的困難のためにその義務を履行する能力がある
●ある顧客活動の独占的な代表者
●私たちに供給されたウェハまたは製品に限定保証を提供します
●インフレによる潜在的な価格上昇を含む。
我々とGLOBALFONDRIESとの製造プロトコルには，我々のあるウエハ供給に対する慣用的な予測と発注機構が含まれており，我々の予測制約部分に適合したウエハの発注と支払いが義務付けられており，GLOBALFONDRIESにも供給が義務付けられている。しかし、私たちの製造スケジュールも最小と最大発注量の制限を受けており、この注文量は現在私たちが予想する鋳造生産能力の需要を満たしていると考えられているが、将来の最大鋳造生産能力の需要を満たすことができないかもしれない。もし私たちの未来の需要が減少したら、あるいは私たちの推定が正確でなければ、私たちはまた未使用の容量に支払う義務があるかもしれない。GlobalFoundriesも適切な通知や通知期間終了後に我々の任意のウエハの生産を停止する権利がある.これは，これらのウエハを生産するために別のウエハ工場を探したり，我々のコア技術を再設計したりしなければならない可能性があり，その時点で製品が販売できる可能性があることを意味している。新しい製造業者と接触したり、私たちのコア技術を再設計したりするのにかかる時間はいつでも高価で時間がかかる可能性があり、潜在的な競争相手が市場で機会をつかむことができるかもしれない。また、もし私たちの製品を生産するために別の代理工場を見つけることができなければ、あるいは私たちのコア技術を再設計しなければならなければ、これは私たちの業務と経営業績に実質的な損害を与えるかもしれません。
もし私たちが他の鋳造工場や包装、組み立て、テスト請負業者が必要なら、あるいはサプライヤーから適時かつ十分な納品を得ることができなければ、私たちは経済的に効率的な方法で他のサプライヤーを迅速に維持して私たちの要求を満たすことができないかもしれません。新しい第三者サプライヤーとの関係構築に必要な納期はいくつかの四半期を要する可能性があるため、任意の特定の部品を使用できる既製の代替供給源はありません。さらに、新しい鋳造工場の時間と費用を鑑定することは、追加の費用、資源移転、または販売損失をもたらす可能性があり、いずれも私たちの財務業績に負の影響を与える。
もし私たちの現在または未来の任意の代理工場または包装、組み立て、およびテスト下請け業者がウェハまたは他の材料またはサービスのコストを大幅に増加させ、彼らが制御できない原因、例えば新冠肺炎の疫病を含む、私たちの供給を中断または減少させる場合、または私たちがサプライヤーとのいかなる関係が終了した場合、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性がある。このような事件はまた、私たちの顧客関係を損害し、収入損失を招き、市場シェア損失を招いたり、私たちの名声を損なう可能性があります。
34
カタログ表
私たちのサプライチェーンの中断と私たちの製品で使用されるコンポーネントコストの増加は、お客様のニーズを満たす能力を含む、当社の業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品のための十分なコンポーネントを調達できなければ、タイムリーに顧客に製品を渡すことができない可能性があり、これは顧客の不満を招き、私たちの名声と競争能力を損なう可能性があります。もし私たちのすべての主要なサプライヤーが労働スト、自然災害、公衆衛生危機、地政学的事件、あるいは他の供給中断が発生した場合、新冠肺炎疫病やウクライナの軍事衝突を含めて、私たちのいくつかの製品は重大な遅延や生産停止が発生する可能性がある
また，半導体業界の好転はサプライチェーンを引き延ばし，供給不足の影響や，サプライヤー日和見主義的な価格向上によるコスト上昇を受けている。例えば、現在世界規模で半導体、メモリ、その他の電子部品が不足しており、多くの業界に影響を与えている。私たちの製品はその中のいくつかの電子部品に依存している。電子部品の持続的な不足は私たちに大きな影響を与える可能性があり、私たちのサプライヤーの納期延長と価格向上を招く可能性があります。納期延長とキー部品供給の減少により、私たちの生産計画が深刻に中断される可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を与えます。しかも、ウクライナの軍事衝突は私たちのサプライチェーンと部品コストに追加的な不確実性と危険をもたらす。より多くの情報については、“-一般的なリスク要因-国内および国際的に不利な経済、市場および地政学的条件は、私たちの業務、財務状況、経営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある”を参照されたい。
第三者サプライヤーのいかなる供給保証も得られておらず、場合によっては契約スケジュールが限られている場合や、標準調達注文や公開市場で提供されている部品に依存しており、これはさらにコスト増加と供給減少を招く可能性がある。私たちの生産と配送能力の持続的な遅延は、私たちの顧客が私たちの競争相手から代替製品を購入し、および/または私たちの名声を損なう可能性もあります
私たちの共同開発協定と戦略的関係は多くの危険を扱っている
我々はすでに戦略的協力関係を構築し、製品を製造し、新しい製造技術と製品を開発した。これらの関係には，先進的なMTJ技術とSTT-MRAMを開発するために，我々とGLOBALFONDRIESとの共同開発プロトコルがある.これらの関係は様々なリスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちの投資価値や私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。これらのリスクには
●私たちの利益は私たちの鋳造工場の利益とは違うかもしれないし、私たちは行っている開発、製造、運営活動について、あるいは私たちが共同開発しているさらなる投資の数量、時間、性質について彼らと合意できないかもしれない
●私たちは鋳造工場に技術を移す時に困難に直面するかもしれません
●私たちは鋳造工場の生産量を到達および/または向上させる上で困難と遅延に直面する可能性がある
●鋳造工場の運営に対する私たちの統制は限られている
●資金制限のため、私たちの共同開発協力者は彼らの私たちに対する約束を履行できず、私たちと彼らとの取引に信用リスクをもたらすかもしれない
●異なるビジネスモデルや長期的なビジネス目標のため、私たちの協力者は私たちの資本投資に参加しないことを決定する可能性があり、これは私たちの現金支出レベルをより高くする可能性がある
●私たちのキャッシュフローは増加した資本需要を支払うのに十分ではないかもしれない
●私たちは協力者から私たちに対応したお金を受け取る時に困難や遅延があるかもしれない
●私たちの手配条項は最終的に不利になるかもしれない
35
カタログ表
●私たちは300 mmの生産が必要なので、重要な生産過程のコントロールに関するリスクが少ないため、無工場モードに移行している
●税金、法律、または規制要求の変化は私たちの合意を変化させるかもしれない。
修正された合意期間は、最後の作業説明書の完了、終了、または満了である
共同開発協定に基づいて締結する.
もし私たちの戦略的関係が成功しなければ、私たちの業務、運営結果、または財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
私たちは新しい製品と改善された製品を絶えず開発しなければなりません。もし私たちが私たちの新しい製品と改善された製品を成功的に販売できなければ、私たちはそのために大量の開発費用を発生して、私たちの経営業績と財務状況は重大な不利な影響を受けます。
私たちの市場で効果的に競争するために、私たちは絶えず新しい、改善された技術と製品を設計、開発、発売し、コスト効果のある方法で機能を改善し、絶えず変化する技術と市場需要に対応しなければならない。これは私たちが研究と開発のために多くの財政と他の資源を投入する必要がある。私たちは新しい技術と製品を開発していますが、これは私たちの将来の収入増加の駆動力の一つになると予想されています。私たちはまた、顧客が私たちの新製品と強化製品を彼らの製品に統合するコストを重視しないか、または負担したくないかもしれないというリスクに直面しています。特に顧客が現在の解決策に満足していると思うならば。私たちの新製品および強化製品がどのような改善された機能または優れた性能を持っているかにかかわらず、顧客は設計または価格制限のために私たちの解決策を採用したくないかもしれません。または単一または限られた供給源に依存したくないからです。私たちは新しい製品の開発と強化された製品に大量の時間と資源を投入しているので、もし私たちが顧客に私たちの新製品を販売できなければ、私たちの収入は低下するかもしれません。私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローはマイナスの影響を受けるでしょう。例えば、より多くのお客様に私たちの1 GB製品を採用し、後続のSTT-MRAM製品で新しい成長機会に対応できなければ、収入を大幅に増加させることができないかもしれません。もし私たちが私たちの新製品と強化製品の開発と販売に成功できなければ、私たちはこれらの製品の開発に多くの費用をかけて、私たちの経営業績と財務状況は重大で不利な影響を受けるだろう。
私たちの成功と未来の収入は私たちが設計勝利を確保する能力と、私たちの顧客が私たちの解決策を採用した製品を成功的に販売する能力にかかっています。設計勝利を確保することは長く、高価で競争が激しい過程であり、実際の注文と販売が生じない可能性があり、これは私たちの収入を低下させる可能性がある。
OEMとODMを含む顧客に製品を販売し、これらの顧客はMRAMを彼らの製品に統合します。顧客が私たちの製品をテストし、それが顧客の要求に合っていることを検証し、彼らの製品のために私たちの解決策を鑑定した後、設計上の勝利が発生した。他の要素を除いて、私たちはお客様に依存して、私たちの256 MBと1 GBのMRAM製品を採用して、設計の成功を保証すると信じています。私たちのお客様は、私たちの製品をテスト、評価、採用するために数ヶ月から数年かかるかもしれませんし、私たちの解決策を含む製品の量産を開始するのに追加の時間が必要かもしれません。設計周期は通常長いため，運営費用の増加や製品への投資からこれらの製品の販売から収入を得るまでの時間の重大な遅延を経験する可能性がある。また、お客様が私たちの解決策を選択しても、お客様が最終的にその製品計画を変更またはキャンセルする可能性があり、あるいは私たちの顧客マーケティングとその製品販売の努力が成功しない可能性があるので、私たちの製品の販売につながる保証はありません。関連コストが発生した後、私たちは設計勝利から何の収入も生じない可能性があり、これは私たちの業務と運営業績に影響を与えるだろう。
現在または潜在的な顧客が競争相手の解決策をその製品に統合した場合、サプライヤーの交換は、他の解決策よりも優れていても、その製品設計と互換性を維持しているので、当社の解決策を顧客に販売することは非常に困難になります。私たちの成功競争の能力は、顧客が私たちをタスクキー顧客アプリケーションの安定して信頼できるサプライヤーと見なしていることに依存し、大多数の大きな競争相手に比べて、私たちの生産能力と財務資源は少ない。既存または潜在的な顧客が彼らの製品に私たちの解決策を含まず、十分な数の設計勝利を達成できなければ、私たちの運営と業務結果は損なわれる可能性があります。
36
カタログ表
1つまたは複数の顧客を失ったり、既存顧客の注文や定価が減少したりすることは、私たちの運営や財務業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
いずれの特定の時期においても、市場シェアが半導体業界に集中しているため、一部の顧客からかなりの収入を得続けることが予想されている。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの4つの最大の最終顧客の合計は私たちの総収入の29%を占め、そのうちの1つはその間に私たちの収入の10%以上を占めています。2021年12月31日までの1年間に、私たちの4つの最大の最終顧客の合計は私たちの総収入の47%を占め、そのうちの1つの顧客は単独で同期の総収入の10%以上を占めています。重要な顧客の流失、私たちの顧客間の業務合併、重要な顧客からの注文の減少、価格の低下、あるいは私たちのいかなる商業やディーラーの手配の中断は、私たちの収入を大幅に低下させる可能性があり、私たちの業務、流動性、運営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは競争に直面して、未来の競争が悪化すると予想している。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの収入増加と運営結果は実質的な悪影響を受けるだろう。
全体的に、世界の半導体市場、特に半導体メモリ市場は、競争が非常に激しい。他の半導体会社が私たちの市場に参入するにつれて、競争が激化し、その中の多くの会社はより多くの資金と他の資源を持って、技術開発、製品設計、製造、マーケティング、製品の販売と流通を行うことができると予想しています。競争激化は価格圧力、収入減少、収益力、市場シェアの喪失を招く可能性があり、いずれも私たちの業務、収入、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。現在、我々のライバルには、様々な伝統的なストレージ技術を提供する大手国際会社もあれば、他の代替専門新興ストレージ技術に特化した会社もある。私たちの主なメモリ競争相手は富士通、英飛凌、統合シリコンソリューション、インテル、マクロン、マイクロチップ、美光、リサ、サムスンと東芝です。また、MRAM市場機会の増加に伴い、新たな参入者がこの市場に参入する可能性が予想され、既存のライバル、有力半導体会社を含め、我々の製品とより効率的に競争するための重大な投資が行われる可能性がある。このような競争相手は私たちの製品や技術を時代遅れにする技術やアーキテクチャを開発するかもしれない。
私たちの競争に成功する能力は私たちが範囲の内外をコントロールする要素にかかっています
●私たちと競争相手の製品の機能と性能
●私たちは顧客や他の業界の参加者との関係
●私たちの製品の価格と競争相手の製品の価格
●革新的な製品を開発する能力は
●我々の競争相手はより多くの資源を買収しています
●私たちには十分な資本を得て運営に資金を提供することができます
●私たちは管理チームやエンジニアを含めて高度な人材を維持することができます
●我々の競争相手の行動には、M&A活動、新製品の発表、その他競争構造を変える可能性のある行動が含まれる。
市場が不景気であれば、私たちが経営する市場の競争は私たちの顧客が彼らの調達注文を減らすことによって激化するかもしれません。私たちの競争相手は私たちよりずっと大きくて、より多くの財務、技術、マーケティング、流通、顧客支援および他の資源を持っています。あるいは私たちよりも成熟した市場認知度は、より低い価格を受け入れ、不利な経済的または市場条件に耐えることができるかもしれません。
37
カタログ表
もし私たちまたは私たちの第三者製造請負業者が満足できる製品の生産量や品質を達成できなければ、私たちのコストは大幅に増加するかもしれない。
製造過程は極めて複雑で、設計、規格或いは材料の微小な変化はすべて製品の生産量の低下、甚だしきに至っては生産停止を招く可能性がある。時々、私たちおよび/または私たちと契約して製品を生産する第三者鋳造工場は、製造欠陥と製造良率の低下の問題に直面する可能性があります。場合によっては、私たちおよび/または私たちの第三者鋳造工場は、製造プロセスの早期にこれらの欠陥を発見できないか、またはこれらの欠陥の原因をタイムリーに決定できない可能性がある。新しいSTT-MRAM製品より高い製品良率問題のリスクが存在する可能性がある。
一般的に、私たちの製品に価格を設定する時、私たちの製品の複雑さが増加しても、製造生産量は引き続き向上すると仮定します。私たちの製品が内部または私たちの第三者鋳造工場と初歩的に合格すると、最低許容可能な良率が確定された。もし実際の生産量が私たちが第三者鋳造工場と設定した最低生産量より高ければ、単位のコストに責任を負う。もし実際の生産量が最低生産量を下回ったら、私たちはこれらの単位を購入する必要がない。通常、私たちの新製品の最低許容生産量は最初は通常比較的に低く、私たちが全面的な生産を実現するにつれて、生産量は次第に向上するが、成熟した技術の中でも、機械システムの故障、設備の故障或いは校正ミスのため、生産量の問題が発生する。受け入れられない低製品生産量や他の製品製造問題は、全体の生産時間とコストを大幅に増加させ、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。製品の生産量損失もまた私たちのコストを増加させ、私たちの毛利率を下げるかもしれません。私たちの運営結果とキャッシュフローを深刻に損なうほか、低生産量は私たちの製品の出荷を延期し、既存と潜在顧客との関係を損なう可能性があります。
私たちの製品の複雑さは欠陥を招く可能性があり、これはお客様の名声にマイナスの影響を与え、責任を招く可能性があります。
私どものような複雑な製品は、初めてお客様に新バージョンを発売したり発表したりする際に欠陥がある可能性があります。生産欠陥や信頼性、品質または互換性の問題がある製品を配送することは、市場の製品の受け入れを著しく遅延させたり、コストの高いリコールを招いたりする可能性があり、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。欠陥は私たちの製品の機能に問題が生じ、顧客へのこれらの製品の販売の中断、遅延、あるいは停止を招く可能性があります。私たちはまたこのような問題を解決するために多くの資本と資源を使うことを要求されるかもしれない。私たち、私たちのサプライヤー、あるいは私たちの顧客のテストを経ても、新製品が商業生産を開始する前と後に問題が発見されないことを株主に保証することはできません。例えば、このような問題は、以下のような問題を引き起こす可能性がある
●新製品の開発、製造、発売に遅延が生じた
●追加的な開発コスト
●市場認知度の喪失や遅延
●私たちの他の開発努力から技術や他の資源を流用します
●顧客や他の人が私たちに与えた損害賠償請求；
●既存の顧客と潜在的な顧客の信頼性を失う。
このようなどんな事件も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは新しいウエハ製造プロセス技術への移行やより高いレベルの設計集積を実現する上で困難に直面する可能性があり、これは製造生産量の低下、製品交付遅延、コスト増加を招く可能性がある。
私たちの目標は私たちの第三者鋳造工場が提供した最先端の製造技術を使って私たちの解決策を満たすことです。そこで，我々の解決策を他の技術に移行させて性能向上とコスト低減の利点を定期的に評価する.これらの持続的な努力は、時々私たちの製品の製造技術を修正し、いくつかの製品を再設計することを要求します。これは逆に製品の納品の遅延を招く可能性があります。
38
カタログ表
例えば、より小さい線幅幾何学的製造プロセスがより一般的になるにつれて、私たちは、より高いレベルの記憶容量および/または機能を私たちの製品に統合するために、私たちの将来の製品をますます小さい幾何学的図形に移動させるつもりです。この転換は私たちと私たちの第三者鋳造工場がより小さい幾何学製品のために新しい設計と製造技術に移転することを要求するだろう。
私たちの製品を新しい技術に移行し、甚だしきに至っては新しい鋳造工場に移行する時、私たちは困難、遅延と増加の費用に直面するかもしれません。私たちが新しいプロセスに移行する時、私たちは私たちの第三者鋳造工場に依存するだろう。私たちの株主に保証することはできません。私たちの第三者鋳造工場はこの移行を効果的に管理することができますか、あるいは私たちは私たちの第三者鋳造工場との関係を維持したり、新しい第三者鋳造工場との関係を維持することができます。もし私たちまたは私たちの任意の第三者鋳造工場が新しいプロセスへの移行に重大な遅延があったり、移行を効果的に実施できなかったりすれば、私たちは製造生産量の低下、製品交付遅延と費用増加の状況に遭遇する可能性があり、これらはすべて私たちと顧客との関係と私たちの運営業績を損なう可能性があります。
私たちの製品や市場に関連する業界基準や技術要求の変化は、私たちの業務、運営結果、将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品はもっと大きな電子システムの一部に過ぎない。これらのシステムに組み込まれたすべての製品は、共同で効率的に動作するために、規制機関または業界参加者によって作成された様々な業界標準および技術要件に適合しなければならない。私たちの市場の業界基準と技術要求は変化しており、時間の経過とともに大きく変化する可能性がある。私たちの製品については、業界基準は業界貿易機関連合電子機器工学委員会によって制定されました。また，業界をリードする大手半導体や電子会社は製品生態系の基準や技術要求を策定する上で重要な役割を果たしており，我々の製品はこれらの生態系で使用可能である。私たちの顧客はまた彼らの製品と解決策に対して特定の仕様と他の技術的要求を設計することができます。顧客が新しい製品や強化された製品や解決策を発売するにつれて、これらの技術的要求は変化する可能性がある。
私たちの将来の競争能力は、発展していく業界基準と技術要求を識別し、遵守する能力に依存するだろう。新しい業界標準および技術要求の出現は、私たちの製品を他のサプライヤーが開発した製品と互換性がないか、あるいは私たちの製品が自動車、輸送、工業、データ保存、および他の市場のいくつかの顧客の要求を満たすことを困難にする可能性がある。したがって、私たちは大量の時間と精力を投入して、私たちの製品を再設計して、関連する基準と要求に適合することを保証するために、大量の費用を発生させる必要があるかもしれない。もし私たちの製品が長い間現行の業界標準と技術要求に符合しなければ、私たちは肝心な設計勝利を実現する予想機会を逃すかもしれません。私たちの収入は下がるかもしれません。私たちは関連基準を満たすために私たちの製品を再設計するために大量の費用を発生するかもしれません。これは私たちの業務、運営結果と将来性に不利な影響を与えるかもしれません。
私たちの成功は、私たちが重要な従業員を引き付ける能力にかかっており、それができなければ、業務を発展させ、業務戦略を実行する能力を損なう可能性があります。
私たちの成功は私たちの管理チームと経験豊富なエンジニアを含む、私たちの重要な従業員を引きつけ、維持する能力にかかっている。半導体記憶技術分野、特にMRAM分野の人材競争は非常に激しく、適切かつ適格な候補者の供給が限られている。我々は他の半導体会社、大学と研究機関と競争して合格した研究開発者を誘致し、維持した。MRAM分野の早期参入者の経験を考慮して、MRAMスタートアップ会社と大手会社では、私たちの従業員を採用することを求めているMRAMチームはよく私たちの従業員に連絡しています。私たちの経営陣のメンバーと私たちの重要な職員たちは勝手だ。いずれかの重要な上級管理員や従業員のサービスを失った場合、適切な後継者や適格な後継者を見つけることができず、新たな人員の募集や訓練の追加費用が生じる可能性があり、業務や将来性に深刻な影響を与える可能性がある。私たちの1人以上の重要な従業員のサービス、特に私たちのキーエンジニア、あるいは私たちは合格したエンジニアを引き付けることができず、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。
私たちは現在、米国以外の業務を維持し、拡大することを求めており、これは私たちを大きなリスクに直面させている。
私たちの業務の成功は、異なる地理的位置で成功して運営する能力と、私たちの国際業務と販売をさらに拡大する能力に大きく依存しています。国際市場で運営する
39
カタログ表
大量の資源と管理関心が必要であり、私たちがアメリカで直面している規制、経済、政治とは異なるリスクに直面させる。私たちはこれ以上の国際拡張が成功するかどうかを確信できない。また、私たちは国際業務においてリスクに直面しており、製品需要の減少、製品価格の低下、あるいは私たちの経営業績に他の悪影響を与えるリスクに直面する可能性があります。私たちの国際業務の成功と利益と拡張はすべて多くのリスクと不確定要素の影響を受けて、その中の多くのリスクと不確定要素は私たちがコントロールできない、例えば：
公衆衛生問題、例えば新冠肺炎が大流行し、それは本“リスク要因”の一部の他の部分で議論されているように、私たちの業務、従業員、パートナー、顧客、流通業者、またはサプライヤーに異なる影響を与える可能性がある
外国業務の人員配置と管理に関する困難、効率の低下、コスト
時間が長く、難易度の高い顧客資格と信用検査
売掛金を回収するのは難しく、支払い周期が長い
いくつかの国で事業を展開するためには様々な現地の承認が必要だ
より大規模な現地業務がない場合にはいくつかの外国市場への参入は困難である
輸出入法律、貿易制限、法規と税関関税及び関税の変化(海外と国内)；
現地の法律法規を遵守する
免税期間の廃止を含む規制要件の意外な変化
一部の国では知的財産権の保護が減少している
外国業務で発生した現金を米国に送金することによる不利な税収結果
私たちがアメリカ以外に永久機関を設立したとみなされれば、追加の税金リスクに直面する可能性があることを含む不利な税金結果
私たちは1977年の反海外腐敗法と同様の法規を遵守する政策と手続きの有効性を確保することを目的としている
通貨レートの変動は、私たちの製品のアメリカ以外の顧客に対する価格を高め、ドルの購買力を下げることで私たちの国際業務の費用を増加させ、私たちを外貨為替リスクに直面させるかもしれません。もし私たちが未来にドル以外の通貨で価格を計算すれば、
新しい競争源があります
政治、経済、社会は不安定です
ウクライナの軍事衝突のようなテロや戦争行為は、ヨーロッパやアジア全体の販売に悪影響を及ぼす可能性がある
米国商務部の中国へのいくつかの半導体技術と設備の輸出に対する規定または制限
もし私たちがこのようなリスクのいずれかをうまく管理できなければ、私たちの運営を損なう可能性があり、私たちの収入を減らすことができる。
40
カタログ表
私たちの知的財産権や技術に関するリスク要因は
私たちの知的財産権を保護できなかったことは私たちの業務に実質的な損害を及ぼすかもしれない。
私たちの成功と競争能力は私たちの知的財産権を保護する能力にある程度かかっている。米国および他の管轄地域では、特許、マスク作品保護、著作権、商標、商業秘密、およびノウハウを含む知的財産権の組み合わせに依存している。私たちが取った知的財産権保護の措置は十分ではないかもしれませんが、特に中国のような外国司法管轄区では。私たちが持っている任意の特許は、私たちの知的財産権や私たちの製品を競争相手から十分に保護できない可能性があり、第三者は私たちが発行した特許の範囲、有効性、または実行可能性に疑問を提起する可能性があり、第三者は私たちが抗弁する時よりも多くの財務資源を持って訴訟を提起することができるかもしれない。さらに、他の当事者は、私たちが保有する任意の特許または特許出願の周りに設計された類似または競合技術を独立して開発することができる。これらの製品と技術の特許保護は現在、私たちのビジネス戦略にとって重要ではないと考えているので、私たちのいくつかの製品と技術はいかなる特許や特許出願の範囲内にもありません。製品や技術の特許保護をタイムリーに求めることができず、通常、これらの製品または技術の特許保護を将来的に求めることができなくなる。
特許に加えて、顧客、サプライヤー、流通業者、従業員、コンサルタントとの契約保護に依存し、ビジネス秘密や技術ノウハウを保護するためのセキュリティ対策を実施しています。しかし、私たちは私たちの株主にこれらの契約保護と安全措置が違反されないことを保証することはできません。私たちは私たちがこのような違反に対して十分な救済措置を持っているか、あるいは私たちの顧客、サプライヤー、ディーラー、従業員、またはコンサルタントが知的財産権またはそのような契約による損害を主張しないという保証はありません。
もし私たちが交渉を通じて満足できるように問題を解決できなければ、私たちの知的財産権を保護するために第三者にクレームを出すことができる。私たちの知的財産権を保護し実行するために提起された訴訟は費用が高く、時間がかかる可能性があり、管理職の注意を分散させるかもしれない。それはまた、不利な決定が私たちの知的財産権を維持する能力を制限し、私たちの技術の価値を制限したり、他の方法で私たちの業務、財務状況、そして運営結果に否定的な影響を与えるかもしれないので、私たちの知的財産権の一部の欠陥や損失を招く可能性がある。さらに、私たちの特許や他の知的財産権に対するいかなる強制執行も、第三者が私たちに反訴を引き起こす可能性がある。私たちは私たちの知的財産権を保護、保護、実行できず、私たちの業務に実質的な損害を与えるかもしれない。
私たちは知的財産権侵害のクレームに直面する可能性があり、これは時間、弁護、あるいは和解のコストがかかり、重大な権利の損失を招き、私たちと顧客や流通業者との関係を損なうか、または他の方法で私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
半導体メモリ業界の特徴は，特許や他の知的財産権を持つ会社と，知的財産権を積極的に追求，保護，実行する会社である。これらの会社は特許保有会社または他の不利な特許権者を含み、彼らは関連する製品収入がなく、私たち自身の特許は彼らに対してほとんど威圧的な役割を果たしていないかもしれない。時々、第三者は、私たちと私たちの顧客に対して、私たちの業務に非常に重要な技術の特許や他の知的財産権を主張するかもしれません。私たちは過去にあったし、未来にもそのような疑いに直面するかもしれない。
私たちの製品、プロセス、または技術が第三者の知的財産権を侵害しているという疑惑は、その是非曲直や解決策にかかわらず、高価な弁護や和解である可能性があり、私たちの経営陣や技術者の努力と注意を分散させる可能性があります。私たちはまた、このような訴訟のいずれかで私たちの顧客や業務パートナーに賠償する義務があるかもしれません。これはコスト増加につながる可能性があります。権利侵害請求はまた、顧客や流通業者との関係を損なう可能性があり、将来の顧客が私たちとビジネスをすることを阻止する可能性があります。もしこのような訴訟が不利な結果を招いたら、私たちは要求されるかもしれない
●権利侵害製品、方法、または技術の製造、使用または販売を停止すること
●侵害行為に対して実質的な損害賠償金を支払う者
●大量の資源開発が成功しない可能性のある非侵害製品、プロセス、または技術
41
カタログ表
●権利侵害を主張する第三者から許可技術を得ることは、商業的に合理的な条項では得られないか、または全く存在しない可能性がある
●権利侵害請求を解決するために、私たちの技術交差許可を競争相手に与えることは、私たちがその競争相手と競争する能力を弱めるかもしれない
●我々の顧客に巨額の損害賠償金を支払い，侵害技術の使用を停止したり，彼らに売却された侵害技術を非侵害技術(あれば)に置き換えたりすることを要求している.
上記のいずれの結果も、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、他社や技術を買収すれば、上記リスクへの開放も増加する可能性がある。例えば、知的財産権の開発過程や買収された会社や技術の侵害リスクを防ぐための慎重な措置の可視性が低い可能性がある。また、第三者は、買収前に主張されていない技術を取得した後に、侵害や類似または関連クレームを提起する可能性がある。
私たちは新しい技術と製品に大量の投資を行いました。これらの技術と製品は技術的実行可能性や収益性を実現できないかもしれません。あるいは私たちの収入増加を制限するかもしれません。
我々は、我々のMRAM技術の新しいバージョンおよびより先進的なバージョンを含む、新技術および製品の研究および開発に大きな投資を継続していく。
新技術への投資は投機的であり、技術実行可能性は実現できないかもしれない。商業上の成功は多くの要素に依存し、革新技術の需要、材料と設備の獲得可能性、市場が負担したい販売価格、競争と有効な許可或いは製品販売を含む。私たちは数年以内に新製品投資から相当な収入を得られないかもしれない。もしあれば。また、新技術や製品は利益を上げない可能性があり、たとえそれらが利益を上げていても、新製品や事業の運営利益率は私たちの歴史的または最初に予想されたほど高くない可能性がある。私たちの研究開発への大きな投資や相当な収入を実現することはできません。私たちの経営業績を損ない、経営陣の注意を分散させ、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちの情報技術システムの中断は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
我々は，複雑な情報技術システムやネットワークの効率的かつ断続的な動作に依存して我々の業務を運営している.新システム実装、コンピュータウイルス、セキュリティホール、施設問題、自然災害、テロ、戦争、電気通信障害、またはエネルギー中断を含むが、これらに限定されない当社のシステムまたはネットワークの任意の重大な中断は、当社の運営、販売、および財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このような中断は、私たちの知的財産権の損失または敏感な競争情報またはサプライヤー、顧客、または従業員の個人データの漏洩を引き起こす可能性があります。このような情報の損失は、私たちの競争地位を損なう可能性があり、顧客の信頼の喪失を招き、このような中断やセキュリティホールによる損害を救済するために巨額のコストを発生させます。さらに、従業員および顧客個人データの収集、処理、移転または処置を適切に管理できなかったいかなる行為も、監督管理処罰、法執行行動、救済義務、訴訟、罰金、および他の制裁を招く可能性がある。
私たちは私たちのデータへの攻撃に遭遇し、私たちのセキュリティを破壊しようとし、マルウェアを私たちのITシステムに導入しようとするかもしれない。もし攻撃が成功すれば、重大なダメージを与えるまで、私たちは事件、その規模、あるいは影響を知らないかもしれない。このような攻撃または中断は、私たちの内部システムの再構築、訴訟の弁護、規制行動の応答、または損害賠償の支払いに関連する追加コストをもたらす可能性があります。このような攻撃や中断は、私たちの業務、運営、および財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
ウェハジェネレーション工場、組み立ておよびテスト請負業者、流通業者、および他のサプライヤーのような第三者サービスプロバイダは、私たちおよび私たちの顧客のいくつかの部分の敏感なデータにアクセスすることができます。もしこれらのサービスプロバイダが彼らが持っているデータを適切に保護していない場合、セキュリティホールとデータ損失を招く可能性がある。当社の第三者サービスプロバイダのこのようなデータ損失は、当社の業務、運営、財務業績、およびお客様との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
42
カタログ表
規制事項やコンプライアンスに関連するリスク要因
環境法律と法規を守るためには、私たちの活動を修正したり、巨額のコストを発生させる必要があるかもしれません。もし私たちが環境法規を守らなければ、巨額の罰金を科されたり、私たちのサプライヤーに彼らの流れを変えてもらうように要求されるかもしれません。
半導体メモリ業界は各種の国際、連邦、州と地方政府法規の制約を受け、これらの法規は環境危害を防止或いは軽減し、及び有毒或いはその他の危険物質の貯蔵、排出、運搬、発生、処分とラベルを防止或いは軽減することを目的としている。環境法規を守らないと民事や刑事制裁および財産損失や人身傷害のクレームを受ける可能性があります。現在または将来の環境法律法規を遵守することは、私たちが業務を拡大する能力を制限したり、プロセスを修正したり、私たちの業務を損なう可能性のある他の巨額の費用を発生させることを要求するかもしれません。環境問題に対応するために、一部の顧客や政府機関は、鉛などの電子機器からの有害物質の除去を要求している(半導体パッケージや組み立て過程での溶接接続に広く用いられている)。例えば、EUは危険物質規制指令を採択し、EU市場で鉛含有量やその他の危険物質が合意レベルを超えた新電気·電子機器の販売を禁止し、中国も同様の規定を制定している。時間の経過とともに，このような環境法令がより厳しくなる可能性があり，技術の再設計が必要となり，コンプライアンスコストが増加し，違反に関するリスクや処罰が増加し，我々の業務を大きく損なう可能性がある。
ますます多くの大衆が電子製造作業が環境に与える影響に注目している。我々が最近採択した環境規制は，我々の業務に実質的な悪影響を与えていないが，何らかの理由で現在または将来の環境規制に基づいて危険物質の貯蔵や使用を制御できない場合や，有害物質の排出や処分を十分に制限したり，我々の業務や運営結果が影響を受ける可能性がある。
“紛争鉱物”に関連する規制は、私たちに追加料金を発生させる可能性があり、私たちのサプライチェーンをより複雑にし、顧客における私たちの名声を損なう可能性があります。
ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法によると、米国証券取引委員会は、これらの製品が第三者によって製造されているかどうかにかかわらず、その製品に特定の鉱物や金属を使用する会社に要求を出した。これらの要求は会社に職務調査を要求し、これらの鉱物がコンゴ民主共和国と隣国から来たかどうかを開示し、報告する。これらの要求は、私たちの製品生産に使用される鉱物の出所、供給、価格に悪影響を与え、私たちのコストと顧客、流通業者、サプライヤーとの関係に影響を与える可能性があります。私たちは開示要求を遵守することを確実にするために、彼らからより多くの情報を得なければならないからです。さらに、私たちは、私たちの製品で使用されている任意の関連鉱物および金属の供給源を決定することに関連するコストを含む、開示要件を遵守するために追加のコストを生成します。私たちのサプライチェーンが複雑なので、私たちが実施している職務調査プログラムを通じて、私たちの製品に使用されているこれらの鉱物と金属の源を十分に確認することができません。これは私たちの名声を損なうかもしれません。この場合、私たちは顧客の要求を満たすために困難に直面する可能性もあります。私たちの製品のすべてのコンポーネントは衝突鉱物を含まないと認証されています。これらの顧客は私たちの製品の購入を停止または大幅に減少させる可能性があり、これは私たちの経営業績に大きな悪影響を与える可能性があり、私たちの財務状況は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは純営業損失を利用して将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません。
一般に、改正後の“1986年米国国税法”第382条又は同法典によると、会社が所有権変更を行う際には、変更前の純営業損失(NOL)を利用して将来の課税収入及び税収を相殺して税収を相殺する能力が制限される。2021年12月31日現在、我々が繰り越した連邦純営業損失総額は約1.36億ドルで、うち9520万ドルは2028年から2037年までで満期となり、4080万ドルは無期限に繰り越すことになる。2021年12月31日現在、約5，210万ドルの州純営業損失が繰り越しており、このうち4，930万ドルは2023年から2042年にかけて満期になり、260万ドルは無期限に繰り越すことになる。2018年までに生成された連邦NOLは、2017年の減税および雇用法案(2017 Tax Act)が可決される前のように、NOL税収ルールの管轄を継続することを意味し、これは通常、その前に使用されていなければ、生成後20年に満了することを意味する。2017年税法では、2017年12月31日以降に発生するNOLの20年繰り越しと2年繰り越しが廃止され、NOLが制限されました
43
カタログ表
2017年12月31日以降の納税年度は、課税所得額の80%を差し引く。2018年以降に発生したいかなるNOLも繰り越し、期限が切れません。私たちはアメリカ所得税の面で赤字状態が続いているので、現在私たちに影響はない。将来私たちの株式所有権の変化は、その多くは私たちがコントロールできるものではなく、規則382条による所有権の変化につながる可能性があります。州法によると、私たちの純営業損失や税収控除を利用する能力も損なわれる可能性があります。したがって、私たちは私たちの州のNOLと税金免除の大きな部分を利用できないかもしれない。
私たちの普通株に関するリスクは
私たちは私たちの普通株の価格が大幅に変動すると予想する。
私たちの普通株の市場価格は大きく変動する可能性があり、多くの要素によって大幅に変動するかもしれません
●新冠肺炎疫病の持続時間と重症度及び著者らの業務、財務状況、運営業績とキャッシュフローへの影響；
●新製品や製品の改善は私たちまたは業界の他の人によって発売されます
●私たちまたは私たちの競争相手は、重大な買収、戦略的パートナーシップ、合弁企業、資本約束、または再編を発表します
●私たちや他人の知的財産権に関する紛争や他の事態の発展
●製品責任クレームや他の訴訟
●私たちの経営業績や当社の他の会社の業績の四半期変化
●私たちの役員や役員の販売など、私たちの大量の普通株を売っています
●上級管理職やキーパーソンの変更
●証券アナリストの利益予測または提案を変更すること；および
●これらの要素は私たちの経営業績或いは競争相手の経営業績と関係のない要素を含み、新冠肺炎の大流行とウクライナの軍事衝突の持続時間と深刻さによるそれらの要素を含む。
株式市場は通常、極端な価格や出来高変動を経験しており、これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しない。また、半導体メモリ業界は高度に周期的であり、経済状況、予算、顧客購入モードなどの要素の変化により、我々の市場は需要の著しい周期的な変動を経験する可能性がある。私たちの収入と経営業績の変動はまた私たちの株価を下落させるかもしれない。
また、過去に証券が市場価格変動や他の原因を経験した会社に対して集団訴訟を起こすことが多い。私たちの株価変動やその他の場合、私たちの証券訴訟については、このような訴訟の是非や最終結果にかかわらず、巨額の費用を招く可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績を損ない、経営陣の注意と資源を分散させることになります。
これらの要素や他の要素は私たちの株価を変動させ、予期しない変動の影響を受ける可能性がある。
44
カタログ表
わが社の定款書類やデラウェア州の法律の条項は、私たちの買収をより困難にし、私たちの株主が現在の経営陣を交換または更迭しようとすることを阻止するかもしれません。
私たちが改訂して再記載した会社登録証明書、および私たちの改正および再記載された定款の条項は、株主がその株式からプレミアム取引を受ける可能性があることを含む、株主が有利と考える可能性がある合併、買収、または他の支配権変更を阻止、延期、または阻止する可能性があります。これらの条項はまた、投資家が将来私たちの普通株に支払いたいかもしれない価格を制限し、それによって私たちの普通株の市場価格を下げる可能性がある。また、これらの規定は、株主が取締役会のメンバーを交代させることをより困難にし、株主が現在の経営陣を交代または罷免しようとしていることを挫折または阻止する可能性がある。私たちの取締役会は責任を持ってチームのメンバーを管理するように命じているので、これらの規定は逆に私たちの株主が私たちの管理チームの既存のメンバーを交換するいかなる試みにも影響を与える可能性があります。これらの規定には
●私たちの取締役会は、私たちの取締役会の規模を拡大し、取締役会の拡大や取締役の辞任、死亡、罷免による株主が私たちの取締役会の空きを埋めることができないことを埋めるために取締役を選挙する権利があります
●私たちの株主は、書面の同意によって行動したり、特別株主会議を開催したりすることができません。したがって、取締役会が許可取締役、会長または最高経営責任者の多数によって採択された決議に従って開催される年間株主総会または特別株主会議でなければ、私たちの大部分の株式を制御する1人以上の株主は、特定の行動を取ることができません
●私たちが修正して再記載した会社登録証明書は、取締役選挙での累積投票を禁止し、小株主が取締役候補者を選挙する能力を制限している
●当時のすべての流通株の少なくとも66-2/3%の投票権を持つ保有者は、単一カテゴリの投票権として、(A)取締役会規模、特別会議、書面同意訴訟および累積投票に関する条項を含む当社の登録証明書のいくつかの条項の改訂または廃止、および(B)取締役会の簡単な多数投票によって修正されることができるが、これらの定款を改正または廃止する必要がある
●株主は、取締役会選挙に参加した個人を指名するために、または株主会議で行動可能な事項を提出するための事前通知および補足開示を提供しなければならない。これは、潜在的な買収者が代理選挙購入者自身の取締役リストを依頼することを阻止または阻止するか、または他の方法でわが社に対する制御権を獲得しようと試みる可能性がある
●私たちの取締役会は、株主の承認なしに非指定優先株を発行する可能性があり、非指定優先株を発行する能力は、私たちの取締役会が投票権または他の権利または優先株を持つ優先株を発行する可能性があり、これは、私たちのいかなる試みの成功を阻害する可能性があります。
また、私たちはデラウェア州に登録して設立されたので、私たちはデラウェア州会社法第203条の規定によって管轄されています。この条項は、規定された方法で合併または合併が承認されない限り、私たちが発行した議決権のある株を15%以上保有している人が取引日後3年以内に私たちと合併または合併することを禁止しています。
私たちが改正して再記載した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所とアメリカ合衆国連邦地域裁判所は、私たちと私たちの株主とのほとんどの紛争の独占法廷となり、これは、私たちまたは私たちの役員、幹部、または従業員との紛争を処理するために、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限するかもしれない。
私たちが改訂して再説明した会社登録証明書の規定によると、デラウェア州衡平裁判所はデラウェア州成文法または普通法に基づいて提起された以下のタイプの訴訟または手続きの独占裁判所である
●私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する
45
カタログ表
●取締役が役員または他の従業員の私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反したと主張するいかなる訴訟も
●デラウェア州会社法に基づいて、私たちが改訂し、再説明した会社証明書、または私たちが改正して再説明した定款に基づいて、私たちにクレームを提起した任意の訴訟；
●内政原則によって管轄されている私たちのクレームに対するいかなる行為も主張する。
この規定は、取引法で規定されている義務または責任を執行するための訴訟には適用されない。また、証券法第22条は、連邦裁判所と州裁判所は、このようなすべての“証券法”訴訟に対して同時に管轄権を持っていると規定している。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の管轄区域で訴訟を起こさなければならないこと、および異なる裁判所が不一致または逆の裁決を下す脅威、およびその他の考慮事項を回避するために、当社は、会社登録証明書の規定を改正し、再記載する私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ連邦地域裁判所は証券法に基づいて提起された訴因を解決する独占裁判所となるだろう。デラウェア州裁判所は、このような選択の裁判所条項が事実上有効であることを決定しているが、株主は依然として専属裁判所条項が指定された場所以外の場所でクレームを出すことを求めることができる。このような状況の中で、私たちは、私たちが改訂して再記載した会社登録証明書の独占フォーラム条項の有効性と実行可能性を強く主張する予定です。これは、他の法ドメインでこのような訴訟を解決することに関連する多くの追加費用を必要とする可能性があり、これらの規定がこれらの他の法ドメインの裁判所によって実行されることを保証することはできない。
これらの排他的フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員との紛争に有利であると考える株主のクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対する訴訟を阻止するかもしれない。もし裁判所が私たちが修正して再記載した会社の登録証明書のいずれかの独占法廷条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは招く可能性がありますさらに重要なのは他の管轄区域での紛争解決に関連する追加費用はすべてのこれは私たちの業務を深刻に損なうかもしれない。
2021年12月31日から、我々はもはや“新興成長型企業”ではなく、新興成長型企業に適用されるいくつかの低減された報告要件は、我々には適用されなくなり、上場企業としてのコストを増加させ、管理に追加的な要求を行うことが予想される。
2021年12月31日から、“JumpStart Our Business Startups Act”(“JOBS法案”)で定義されている“新興成長型会社”に分類されなくなりました。新興成長型企業に特化した“雇用法案”によると、私たちはこれまで、役員報酬についての相談“報酬発言権”や関連する“発言権頻度”の投票を免除する要求を含む、いくつかの低下した報告要件を利用してきた。私たちはこれ以上新興成長型会社に分類されないので、私たちは今私たちが以前免除された追加的な報告書の要求を守らなければならない。例えば、私たちは2022年年次株主総会で報酬発言権投票と頻度発言権投票を行うことを要求されている。したがって、経営陣は、より高い弁護士費、課金、相談料、投資家関係活動に関連する費用などを含む可能性がある追加報告要件により多くの関心を寄せ、増加したコストを生じることが予想されます。
一般リスク因子
国内·国際的に不利な経済·市場状況は、我々の業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはアメリカと国際で多くの顧客を販売しています。私たちはまた国内と国際サプライヤー、製造パートナー、そして流通業者に依存している。したがって、私たちはアメリカと国際経済と市場状況の悪影響を受けやすい。もし私たちの製造パートナー、顧客、流通業者、またはサプライヤーが業務の減速、深刻な財務困難、または運営停止に遭遇した場合、私たちの業務は不利な影響を受けるだろう。また、私たちがコントロールできない一般的な経済要素の悪影響は、住宅市場、景気後退、インフレ、デフレ、消費信用活動、消費債務レベル、燃料とエネルギーコスト、金利、税率と政策、失業傾向、潜在的な業界衰退、大流行病、内乱、テロ活動、戦争行為などの自然災害の影響を含むが、ウクライナの軍事衝突を含み、消費支出に悪影響を及ぼす可能性がある
46
カタログ表
私たちの顧客の消費と私たちの製品の需要に悪影響を及ぼすかもしれません。また、ウクライナの軍事衝突とこのような衝突によるエスカレートしている地政学的緊張は、制裁、関税、輸出入制限を招き続ける可能性があり、ロシアの報復行動に加えて、さらなるインフレ圧力や経済·サプライチェーンの中断をもたらし、サプライヤー納期の延長と価格上昇を招く可能性がある。上記のいずれも、私たちの業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は自然災害と他の悲劇的な事件の悪影響を受けるかもしれない。
私たちの運営と業務、ならびに私たちの製造パートナー、顧客、流通業者、またはサプライヤーの運営および業務は、自然災害、工業事故、新冠肺炎のような公衆衛生問題、ネットワークセキュリティ事件、公共事業、交通、電気通信またはITシステムサプライヤーのサービス中断、製造設備の故障、または他の悲劇的な事件の影響を受ける可能性がある。例えば、私たちのアジアのいくつかの鋳造工場やサプライヤーの施設は既知の地震断裂帯の近くにあるため、地震の被害を受けやすい。私たちはまた停電、火災、洪水、似たような事件のような他の種類の災害の被害を受けやすい。このような自然災害や他の悲劇的な事件が発生すれば、私たちの業務運営能力は深刻な被害を受ける可能性がある。さらに、災害や他の同様の重大な業務中断による損失を補うのに十分な保険がない可能性がある。私たちの保険証書によると、取り返しのつかない重大な損失は私たちの業務と財務状況を深刻に損なう可能性があります。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
ない。
第3項高級証券違約
ない。
第4項鉱山安全情報開示
適用されません。
第5項その他資料
ない。
47
カタログ表
項目6.展示品
展示品索引
引用で法団として成立する |
| |||||||||
展示品 | 説明する | 表 | アメリカ証券取引委員会の文書番号 | 展示品/ | 提出日 | |||||
3.1 | 改訂および再予約された会社登録証明書 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 10/13/2016 | |||||
3.1.1 | A改正する． 会社登録証明書の修正と再発行について | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/22/2019 | |||||
3.1.2 | 改訂および再発行された会社登録証明書 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/27/2020 | |||||
3.2 | 付例を改訂および再制定する | 8-K | 001-37900 | 3.2 | 5/22/2019 | |||||
10.1 | 改正·再署名された融資·担保協定の第3回改正は、2022年7月22日、会社とシリコンバレー銀行 | 10-Q | 001-37900 | 10.1 | 8/12/2022 | |||||
10.2* | 会社とQuickLogic社間の下請け契約、期日は2022年10月3日 | |||||||||
31.1* | “取引所法令”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条による首席行政官の証明 | |||||||||
31.2* | “取引所法令”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて首席財務主任を承認する | |||||||||
32.1** | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者と最高財務責任者の認証 | |||||||||
101.INS* | 連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない | |||||||||
101.SCH* | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | |||||||||
48
カタログ表
101.CAL* | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | |||||||||
101.DEF* | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | |||||||||
101.LAB* | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | |||||||||
101.PRE* | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | |||||||||
104* | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
*アーカイブをお送りします。
**関数で提供されます。証券法又は取引法に基づいて提出された任意の登録声明又は他の文書において、証拠32.1を提出されたものと見なしてはならず、当該出願に別途明確に説明されない限り、取引法第18条の規定又は他の方法で当該条項の責任を担っているとみなされてはならない。
49
カタログ表
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
EverSpin技術会社 | ||
日付：2022年11月10日 | 差出人： | /s/Sanjev Aggarwal |
サンジフ·アガワール | ||
最高経営責任者 | ||
(首席行政主任) | ||
日付：2022年11月10日 | 差出人： | /s/Anuj Aggarwal |
アヌイ·アガバル | ||
首席財務官 | ||
(首席財務会計官) | ||
50