カタログ表
アメリカですアメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
本財政年度末まで
あるいは…。
そこからの過渡期について
手数料書類番号
青空会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (I.R.S.雇用主身分証明書番号) |
| |
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む:(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
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同法第12条(G)により登録された証券:なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。そうだな
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。そうだな
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。ガンギエイ
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法12 b-2規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください
大型加速ファイルサーバ | 加速ファイルサーバ |
| 規模の小さい報告会社 |
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。ガンギエイ
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
登録者の非関連会社が2021年9月30日に保有する登録者普通株の総時価は約$である
登録者2022年6月15日の普通株流通株数は
引用で編入された書類
登録者は、その2022年株主総会に提出される最終委託書の一部であり、2022年7月15日またはそれまでに米国証券取引委員会に提出される予定であり、2022年8月25日に開催される予定の株主年次総会に用いられ、引用により本10-K表の第3部に組み込まれる予定である
カタログ
プロジェクト |
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以下の事項に関する警告 前向きに陳述する |
3 |
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第1部 |
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1. |
業務.業務 |
4 |
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1A. |
リスク要因 |
9 |
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2. |
属性 |
16 |
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3. |
法律訴訟 |
16 |
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部分 第2部: |
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5. |
登録業者の市場’普通株·関連株主事項と発行者による株式証券の購入 |
16 |
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7. |
管理する’財務状況と経営成果に関する検討と分析 |
17 |
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8. |
財務諸表と補足データ |
23 |
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9A |
制御とプログラム |
46 |
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9B |
その他の情報 |
46 |
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部分 (三) |
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10. |
登録者の役員及び上級管理者及び会社管理 |
47 |
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11. |
役員報酬 |
47 |
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12. |
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 |
47 |
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13. |
特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
47 |
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14. |
チーフ会計士費用とサービス |
47 |
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部分 IV.IV |
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15. |
展示品と財務諸表の付表 |
48 |
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16. |
サイン |
52 |
前向き陳述に関する警告説明
本報告およびCyanotech Corporation(“Cyan”)およびその子会社によって行われる他の陳述は、一般に、“予想”、“予想”、“計画”、“信じ”、“予測”、“予測”、“推定”または同様の表現を含む予測を有する、未来のイベントまたは状況に依存する、または言及する陳述を含む“前向き陳述”を含む。また、将来の財務業績、持続的な経営戦略または見通し、および将来とりうる行動に関するいかなる陳述も前向きな陳述である。展望性陳述は未来事件に対する現在の予想と予測に基づいており、Cyan及びその子会社(総称して“会社”)、業務を展開する業界表現及び経済と市場要素などの方面のリスク、不確定性と仮説の正確性の影響を受ける。このような展望的な陳述は未来の業績の保証ではない。あなたは前向きな陳述に過度に依存してはいけない。
展望的陳述は報告、陳述、あるいは届出までの日のみを示す。連邦証券法の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開したり修正したりする義務はない。この報告書での私たちの展望的な陳述は含まれているが、これらに限定されない
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私たちのビジネス戦略に関する声明 |
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● |
私たちのビジネス目標に関する声明; |
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将来の運営、収益性、流動性、そして財務資源に対する期待。 |
これらの展望的陳述は、リスク、不確実性、および私たちおよびその業務に関する仮説の影響を受けることができ、これらのリスク、不確実性および仮説は様々な重要な要素によって変化する可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちが制御できない。以下の要素は、私たちの財務業績が私たちの前向きな陳述で表現された目標、計画、目的、意図、予想と大きく異なることをもたらす可能性がある
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環境制限、土壌と水条件、日照レベルと季節的な天気パターン、特に豪雨、強風、その他の危害 |
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● |
不利な科学的研究や発見、栄養補助食品に関する宣伝、訴訟、監督調査または他の会社に関連する事件、条件および状況によって、消費者の私たちの製品に対する見方が引き起こされ、これらの事件、条件、状況は全国メディアに報道された |
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競争の影響は、競争相手の戦略および位置、ならびに運営および市場競争を含む |
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私たちの製品に対する需要、販売可能な数量と品質、および顧客満足度レベルは、私たちの製品と類似した製品需要に対する世界の重大な予測不可能な変動を含む |
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私たちの顧客、特に私たちの最大の2つの顧客の調達やり方の変化 |
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私たちは幹部や他の重要な従業員の経験、連続性、能力に依存している |
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労働力不足は、私たちが業務を運営したり、発展させたりする能力を制限したり、労働コストを増加させたりして、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります 原油価格変動、インフレ、および通貨変動を含むが、これらに限定されない追加リスクを含む、現在の現地、国、および世界経済状況に関連する、または起因する追加リスク |
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世界的な大流行や伝染病の爆発あるいはこのような爆発に対する恐怖の影響、例えば最近のコロナウイルス(“新冠肺炎”)の大流行は、私たちのサプライチェーンへの影響、私たちの製品の需要、私たちの新しい地理市場での拡張と生産の能力、あるいはこのような拡張努力のタイミング、そして全体の経済状況と消費者の自信と支出レベルへの影響を含む |
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国内および/または海外の法律、法規または標準の変化は、栄養製品または私たちの操作方法に影響を与える |
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利用可能で合理的な資金をタイムリーに得ることができます |
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予期しない現金不足が発生した場合に運営資金を提供するために、許容可能な条件で資金を提供する |
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会社はその義務を履行したり、満期の債務を返済するのに十分な収入を生むことができない |
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基礎建設プロジェクトは予想通りに実行されていないか、または予期された効果を達成していない |
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法律、会社の管理要件と税率、法規、会計基準の変化、および裁判所、監督機関または他の政府機関が私たちまたは栄養補助食品製品業界に適用する新しい決定; |
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任意の法律手続きに関連する法律費用、および任意の法律手続きが私たちの業務または財務状況に及ぼす潜在的な直接および間接費用その他の影響 |
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私たちのビジネスの地理的集中度に関するリスクは |
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戦争やテロや自然災害 |
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本報告書および私たちの前およびその後に米国証券取引委員会に提出された他の定期報告書に記載されている他のリスクまたは不確実性。 |
第1部
第1項。 |
業務.業務 |
別の説明がない限り、本報告で言及されている“会社”、“私たち”および“シアノテクノロジー”は、シアノ社およびその完全子会社であるハワイNutrex社(“Nutrex Hawaii”または“Nutrex Hawaii”)を意味する。
一般情報
私たちは微細藻類から抽出した高価値天然製品の生産において世界をリードしている。著者らは1983年に設立され、有益で良質な微細藻類製品を提供することを指導とし、持続可能、信頼性と環境に敏感な運営方式で人類に健康と栄養製品を提供する。私たちはMerieux NutriSciences認証の良好な製造規範(“GMP”)を通過し、製品の品質、(顧客、サプライヤー、従業員と私たちの生活のコミュニティとの)関係の質、そして私たちの仕事環境の品質に対する私たちの約束を強化した。私たちの製品には
● |
生物オースチン® ハワイ語 アスタキサンチン®-強力な食事抗酸化剤は、身体の自然な炎症反応を支持し、維持し、皮膚を増強し、目、関節、および免疫健康をサポートすることができることが証明されています。ヒト栄養補助食品および食事成分としての応用範囲が拡大している*;および |
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ハワイ太平洋らせん藻®-栄養豊富な栄養補助食品で、追加のエネルギーを提供し、免疫系を増強し、心血管に有益であり、抗酸化剤カロテノイドの源とすることができます* |
*これらの声明は、米国食品医薬品局(Food And Drug Administration)によって評価されていません。本製品は診断、治療、治癒または予防には使用されていません。
微細藻類は種類の多いマイクロ植物であり、広範な生理と生物化学特徴を有し、他の以外に、高レベルの天然蛋白質、アミノ酸、ビタミン、色素と酵素を含む。微細藻類は以下のような商業生産に魅力的な特性を持っている:(1)微細藻類の生長速度は陸地植物よりはるかに速く、よく100倍に達する;(2)微細藻類は統一的な細胞構造を持ち、樹皮、茎、枝或いは葉がなく、それによって製品を抽出しやすく、微細藻類細胞の利用率を高める;及び(3)微細藻類細胞の一致性は生長環境を制御して特定の細胞特性を最適化することを実行可能にする。微細藻類を効率的かつ効率的に育成するには,持続的な光照射,温暖な温度,低降雨量と栄養が非常に豊富な環境における適切な化学バランスが必要であり,環境汚染物質や不要な生物はない。これは、微細藻類からヒト栄養補助食品製品を商業的に生産するために、特許生産と収穫技術、システムとプロセスを設計、開発、実施することを促す挑戦である。
私たちはハワイ島コナ海岸の96エーカーの工場でこれらの製品を生産することにいくつかのメリットを提供しました。Keahole Point地点を選択したのは,比較的一致した暖かい温度,日光,低降雨量を用いて微細藻類を最適に培養するためである。この場所は水深2000フィートの離岸深度から抽出された冷たい深海海水に触れることができます海が冷たく乾燥しているこのシステムは標準乾燥技術による酸化被害を除去することができ、微細藻類培養の微量栄養素源とすることができる。この地域も生物安全区に指定されており,その地域への進入が許可されている生物を厳密に制御しており,遺伝子組換え生物(GMO)の進入は許されていない。2018年11月、私たちは既存の90エーカーの土地北部境界に隣接する前チェラーナモデル施設を買収した。この敷地6エーカーの中試生産と研究施設は私たちにアップグレードと拡大の実験室空間を提供し、私たちの研究開発を促進した。私たちの技術、システム、技術、そして有利な成長場所は通常、費用効果のある方法で年間を通じて私たちの微細藻類製品を収穫することができると信じています。
私たちの業務
著者らは完全に1つの経営環節を経営し、微細藻類の育成と生産を高価値、高品質の天然保健と栄養製品に転化した。私たちは大規模な基礎の上で2種類の微細藻類を培養し、私たちの2つの主要製品線である天然アスタキサンチン製品とスピルリナ製品はこの2つの種から由来したものである。私たちは製品別に販売収入とコスト情報を記録していますが、製品別に運営費用を記録しません。
次の表は、2022年3月31日までの3年間の主要製品ラインごとの抽出サービス貢献の純売上高(千単位)を示しています
純売上高 |
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2022 |
2021 |
2020 |
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天然エビ青素製品: |
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生物オースチン® |
$ | 17,378 | $ | 16,791 | $ | 18,962 | ||||||
スピルリナ製品: |
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ハワイ太平洋らせん藻® |
17,990 | 14,735 | 12,390 | |||||||||
契約抽出サービス |
600 | 819 | 547 | |||||||||
合計する |
$ | 35,968 | $ | 32,345 | $ | 31,899 |
2022年3月31日、2021年、2020年3月31日までの年間の契約抽出サービスの販売コストはそれぞれ43.9万ドル、33.7万ドル、12.8万ドルだった
天然エビ青素製品
私たちは1997年に天然アスタキサンチンの商業生産を開始し、1999年に導入しました生物オースチン®は、私たちが人間の健康と栄養市場に提供する天然アスタキサンチン製品です生物オースチン2022年3月31日現在の会計年度では、®が私たちの純売上高の約48%を占めています。アスタキサンチンの抗酸化性能はビタミンC,ビタミンE,β−カロテノイドや他のカロテノイドの多くの抗酸化性能を超えていると考えられている。独立した科学研究により、あるモデルにおいて、天然アスタキサンチンの抗酸化活性はビタミンEの100倍、β-カロチンの4倍であることが明らかになった。そのほか、ますます多くの科学文献により、天然アスタキサンチンは抗炎症の有益な特性を有し、関節、皮膚、目と免疫健康に追加的なメリットがあることを表明した
生物オースチン®は通常、米国食品医薬品局によって安全(GRAS)と認定されている。私たちの純粋な天然生物オースチン® 栽培には除草剤や殺虫剤は使用せず,遺伝子組換え(“非遺伝子組換え”)でもない。2012会計年度には、1日12 mgのアスタキサンチンが規定されている新たな食成分(“NDI”)を米国FDAに申請し、コメントは発表されなかった生物オースチン®は、iGen非トランスジェニック、グルテン不耐性組織のグルテン、無グリホサート解毒計画、インフォームドコンセント選択を含む複数の独立した第三者品質認証を有し、2022年3月31日までの会計年度に生産された製品に適用する資格がある米国薬局方の栄養補助食品検証計画を含む。
天然アスタキサンチンの原料を生産しています雨生紅球藻栄養を補給する淡水に生えている微細藻類。これらの藻類は有害藻類、原生動物、アメーバ虫に汚染されやすいため、私たちは開発しました植物ドーム閉鎖型養殖システムあるいは…植物ドームCCSこの問題を克服することができますこのような大規模な光バイオリアクターを使って大量の無汚染の紅球藻文化は、四半期の季節的な影響を受ける。
培養の最終段階では紅球藻藻類は開放された池に移動され,そこに環境圧力を加えると藻類が胞子を形成し,大量のアスタキサンチンが蓄積される。各池のアスタキサンチン作物はパドル輪で循環し,懸濁液中の栄養物質の均一な混合を維持し,藻類を日光に均一に曝露させることが栽培の主要な構成要素である。収穫が用意されると,これらの胞子を含む培地は地下管を介して我々のアスタキサンチン処理ビルに輸送され,そこでは培地と藻類胞子が分離される。アスタキサンチンは量産モデルで生産されており、各養殖池は2サイクルの間に完全に排水し、徹底的に洗浄しなければならない。
収穫した藻類胞子はシート状または細粉に乾燥された。加工過程において、胞子は独自系で解読され、アスタキサンチンの効率的な抽出を確保する。我々はコナの工場で高圧超臨界二酸化炭素抽出プロセスを用いて天然アスタキサンチンをさらに加工した。これにより製造された製品は、キャップを製造するための水不溶性脂肪抽出物である。
すべての天然アスタキサンチン製品は規定された微生物食品の検査を経て、安全と品質を確保する。私たちは第三者契約メーカーを使ってキャップのパッケージと包装を行っています。我々の品質部はすべての第三者契約メーカーに対して審査を行い,FDAのGMP規定を遵守することを求めた。これらの契約メーカーは独立した第三者GMP認証を持っている。
生物オースチン®は主にパッケージ消費財としてNutrex Hawaiiを介して天然製品流通業者、小売業者、オンラインチャネル、または消費者に直接販売されます。栄養補助食品メーカー、健康食品処方業者、化粧品メーカーにも液体脂肪の形で原料として販売されている生物オースチンゴムキャップを国際流通業者に大量に販売する.2012年には12 mgを販売し始めました生物オースチン® 2016年度には、4 mgと12 mgの消費製品の精進料理処方を発売した。2021年度には生物オースチン®水分散粉は、1%および2%の濃度で世界的に大量販売されています。このような粉末は、お茶、ジュースまたは炭酸飲料のようなお湯または冷水、すなわち飲料に溶解することができ、その味が中性であるため、粉末混合物に添加することもできる。
生物オースチン®は他のメーカーが販売している類似製品と直接競争しており、これらのメーカーは日本の富士化学、イスラエルの海藻技術、中国の華為を含む。栄養補助食品の一般的なカテゴリーでは生物オースチン®はまた、消費者が利用できる様々なビタミン、栄養補助食品、および他の抗酸化剤製品と競合しています。栄養補助食品製品の市場競争は激しく、国際、国、地域、現地の生産者とディーラーを含み、彼らの多くは私たちよりも多くの資源を持っており、彼らの多くはより多くの種類の製品を提供する。
アスタキサンチンは人類の健康に対する潜在的な利益が絶えず現れている。自然界で発見された最も有効かつ生物活性のある生物抗酸化剤の一つとして、天然アスタキサンチンの人類健康に対する潜在作用はますます多くなっている。近年、著者らの健康、老化過程、特定の健康状況における抗酸化剤の有益な作用に関する多くの研究が発表されている。全ての効果があります生物オースチン®は人体栄養補助剤としてさらなる臨床研究が必要である。独立抗酸化剤研究と以前の臨床試験により、この薬物の人体内での応用の将来性が高いことを表明した。
らせん藻製品
私たちは市場で呼ばれるスピルリナ微細藻類を生産してきましたハワイ太平洋らせん藻® since 1984それは.ハワイ太平洋らせん藻2022年3月31日現在の会計年度では、®が私たちの純売上高の約50%を占めていますハワイ語 太平洋らせん藻®は植物をベースにしており、高吸収性タンパク質、天然βカロチン、混合カロテノイド、B族ビタミン、ガンマリノレン酸、必須アミノ酸、その他の植物栄養素を提供しています。
ハワイ太平洋らせん藻2つの生産形態があります:粉剤と錠剤です。粉末は、栄養補助食品及び健康飲料の一成分として使用される。粉剤や錠剤は日常食サプリメントとして食べられている。両形態とも一括販売であり,Nutrex Hawaiiラベル下の包装消費製品と自社ブランドとしての消費包装製品として販売されている。
ハワイ太平洋らせん藻®は、米国食品医薬品局によって決定された様々な食品に添加されたGRASである。私たちの純粋な天然ハワイ語 太平洋らせん藻® 除草剤や殺虫剤を使用せずに栽培され,非遺伝子組換えプロジェクトが認証され,ニューヨークブルックリン組織のカシュラーズ実験室がユダヤ人クリーンを認証し,米国イスラム食品と栄養理事会によってハラールを認証したハワイ太平洋らせん藻®は、グルテン不耐性組織のグルテンフリー、グリホサート無毒化計画、Vegan.orgによるベジタリアン認証を含む、他の独立した第三者品質認証を有しています。それはまたアメリカ薬典栄養補助食品情報専門家委員会(DSI-EC)の最高のA級安全評価を持っている。
我々のハワイ語 太平洋らせん藻®は淡水と定量的な栄養豊富な深海水(必要な微量元素を含む)の組み合わせで育成されたものであり,これらの水は海面以下の2,000フィートの深さに由来する。この水混合物は他の主に必要な栄養物質も補充している。可能な場合にはスピルリナ生産過程で淡水を回収し,さらなる回収の機会を探索し続けた。
各ため池中のらせん藻作物はパドル輪で循環し,懸濁状態での栄養物質の均一な混合を維持し,藻類を日光に均一に曝露させることが栽培の主要な構成要素である。私たちの池は適切な媒体の深さを維持し、日光をすべての作物に完全に浸透させ、急速な生長を促進するように設計されている。私たちの養殖池の設計は効率的な成長条件を促進しハワイ語 太平洋らせん藻®藻類の繁殖が速い。各池は平均9日で収穫できる。
収穫準備ができると,大部分のらせん藻は池から私たちの加工ビルに吸引され,そこで作物は培養媒体から分離される。池に残っている養殖物は次の成長周期の接種物である。収穫したスピルリナは乾燥段階に入る前に淡水で洗浄·ろ過する。スピルリナは加工過程で分離された培地が保存·回収利用される。我々の総合文化生物学管理事実により、微細藻類培養のためのICBM技術は信頼性と安定な運行環境であり、著者らは有害微生物の深刻な汚染を受けることなく、関連する生産力の損失を招くことなく、スピルリナの生長と収穫ができることが証明された。
ハワイ太平洋らせん藻®粉末は低酸素乾燥により海が冷たく乾燥しているプロセス中、高レベルの抗酸化剤カロテノイドおよび他の熱および酸素に敏感な栄養物質を維持する。急速乾燥過程で濃い緑色の粉末が発生する。らせん藻粉末は一般に錠剤を作ることは困難であり,多くの錠剤メーカーは不活性物質を大量(10%から30%)添加して錠剤を接着するか,栄養を破壊する加熱造粒過程を用いている。対照的に私たちのハワイ語 太平洋らせん藻錠剤はこのような物質を最大2%含有し,冷間プレスで生産されている。
生産ロットごとにハワイ語 太平洋らせん藻® サンプリングされ、徹底的な品質管理分析を受け、水分、カロテノイド、ミネラル、色と味などをテストした。さらに私たちの全てのグループはハワイ語 太平洋らせん藻® 総好気性細菌、大腸菌群細菌、サルモネラ菌、および大腸菌を含む汚染物質がないことを確実にするために、所定の微生物試験を受けた。それは..ハワイ語 太平洋らせん藻®粉末と錠剤を包装して賞味期限を延長し、製品の鮮度を確保します。私たちの包装消費財はカリフォルニアの第三者請負業者が瓶を入れてラベルを貼ったものです。これらの請負業者は政府の定期検査を受け、カリフォルニア保健省の薬品製造許可証と加工食品登録を持っている。これらの契約メーカーは独立した第三者GMP認証を持っている。
私たちの大部分のバルクスピルリナは国際保健食品メーカーと調合業者に販売されています。彼らの多くは私たちのを識別して普及させていますハワイ太平洋らせん藻® 彼らの製品の中で。これらの顧客はバルク粉末またはバルク錠剤を購入し、これらの製品をそのブランドラベルの下に包装し、彼らの国の健康と天然食品市場に販売する。これらの顧客が生産したいくつかのブランドは国際ルートでNutrexハワイ子会社を通じて販売されているパッケージ消費製品と直接マーケティングと販売を競争しています。国内市場では、Nutrex Hawaii包装消費財は、天然製品流通業者、小売業者、オンラインチャネルを介して販売されるか、または消費者に直接販売される。選定された国際市場では、ばら売りと包装消費財の独占販売販売業者を持っている。
我々のハワイ語 太平洋らせん藻®の製品は、消費者が入手可能な様々なビタミン、栄養補助食品、他の藻類製品、および同様の栄養製品と競合しています。栄養補助食品製品カテゴリは競争が激しく、国際、国、地域、現地の生産者とディーラーを含み、彼らの多くはCyanotechよりも多くの資源を持っており、彼らの多くはより多くの種類の製品を提供している。
私たちのスピルリナ市場での直接競争相手は現在、カリフォルニア州のEarthRise工場、Parry Nutreuticals、インドMurugappaグループの一部門、および中国のいくつかの農場から来ている。
しかも、世界各地には他にも多くの小さな農場がある。最大のスピルリナ生産者の一つであり、ハワイ唯一のスピルリナ生産者でもあり、私たちが直面している課題は、私たちの生産された高品質な製品を求めながら、私たちの製品構造を調整して、私たちの収入と利益目標を達成することです。
契約抽出サービス
我々は我々の同類最高の1000 bar超臨界二酸化炭素抽出システムの能力改善を行ったため、2019年度からアスタキサンチンバイオマスの第三者生産者に契約抽出サービスを提供した。
主な取引先
2022年3月31日までの会計年度では、両顧客はそれぞれ私たちの総純売上高の22%と19%を占めています。2021年3月31日現在の会計年度では、2社の顧客がそれぞれ私たちの総純売上高の19%と17%を占めている。2020年3月31日までの会計年度では、両顧客がそれぞれ私たちの総純売上高の33%と18%を占めています。
研究と開発
著者らの数年来の専門知識はずっと高効率、安定とコスト効果の高い微細藻類製品生産システムの開発に取り組んできた。私たちは私たちのシステムの生産水準が数日、数週間、あるいは数ヶ月間持続可能ではないかもしれないということを知っている。したがって、私たちは通常、科学文献で決定されたすべての特定の微細藻類を調査して、潜在的な即売路の製品と生産安定性と効率の挑戦を解決する方案を探し、その後、商業規模でこのような微細藻類を栽培するために、あるいは生産安定性と効率を向上させるプログラムまたは技術を組み込むための技術の開発に努力する。成功した微細藻類製品の開発と技術解決方案は高度に不確定であり、多くの要素に依存し、その中の多くの要素は著者らの制御を超えている。開発初期の段階で有望に見える製品および解決策または改善は無効である可能性があり、製造コストまたは他の要因によって経済的ではない可能性があり、他社の独占権によって商業化できない可能性があり、または必要な規制承認を得ることができない可能性がある。2022年3月31日まで、2021年と2020年3月31日の年度まで、私たちの研究開発費はそれぞれ70万ドル、60万ドル、60万ドルです。
特許、商標、ライセンス
私たちは4つのアメリカ特許を持っていました1つは私たちの生産方法について3つは生物オースチン®製品。微細藻類生産技術に対する生産方法特許は2016年4月に満了した。他の3つの特許はアスタキサンチンと生物オースチン®製品は、2019年12月、2020年2月、2020年4月に満了します。
私たちの専有権は重要だと思いますが、現在、特許権の喪失が現在の業務全体に実質的な悪影響を及ぼす可能性は低いと考えられています。代わりに、私たちのビジネス結果は主に私たちの商業秘密、技術的ノウハウ、他の非特許専有権、顧客関係、私たちの気候、そして私たちの地理的位置に依存する。したがって,我々の非特許属性の同じ組合せがなければ,我々の競争相手は我々の従来の特許がカバーしていた競合技術を実施できないと考えられる.
私たちはEUのようなアメリカといくつかの外国市場に商標を登録した。私たちの運営は単一の商標に依存しません。いくつかの商標は私たちの多くの製品に関連しているにもかかわらず、このような製品の販売とマーケティングにおいて非常に重要です。
条例
複数の政府機関は、食品·医薬品局、連邦貿易委員会(“FTC”)、消費財安全委員会、ハワイ州衛生部、農業省、環境保護局(“EPA”)、米国郵便サービス、州総検事事務室、わが製品を販売する州·地域の様々な機関を含む米国の業務および製品の様々な側面を規制している。私たちは私たちの製品と運営に適用されるすべての実質的な政府法規を遵守していると信じている。しかし、将来のいかなる法律、法規、解釈、あるいは応用の性質も予測できず、将来の変化が私たちの業務にどのような影響を与えるかを予測することもできません。
私たちの国際顧客はその異なる地理的地域で似たような政府機関法規によって制限されている。私たちの顧客がこれらの現地法規を遵守する状況は私たちの統制範囲を超えていて、私たちは彼らがこのコンプライアンスを維持する能力があるかどうかを予測できません。しかし、可能であれば、私たちの顧客が私たちの製品の使用と販売に関する現地法規を満たすように努力しています。
環境問題
2002年,絶滅危惧種法(ESA)により,米国内務省魚類と野生動植物管理局(FWS)の付帯漁獲許可証(ITP)を取得した。欧州局は“付帯持ち去り”を“その行為を実施する目的ではなく,”他の合法的な活動を行う付帯行為“と定義している.本ライセンスには絶滅寸前のハワイ高足の捕獲が付属していますMicianus nuudseni)これは私たちのコナ工場の持続的な運営と維持によって起こると予想される。許可証発行の強制的な部分として、リストに登録された種への許可行動の影響が十分に減少·軽減されることを確保するために、“生息環境保護計画”を提出し維持した。
HCPはハワイ高足のための営巣と繁殖地を構築し,任意のTake活動を相殺することを呼びかけている。2002年以来、私たちはこのような要求を守ってきた。繁殖計画は非常に成功し,この地域のハワイ高足個体群の増加は近隣の州立空港施設に潜在的な危険となっている。高足生息地を解体し,標準的な非致命的いじめ装置を用いることで営巣や繁殖を阻止し,“奪う”の影響を軽減した。
ITPの要求の1つはITP期間内に援助プロジェクトに保険を提供することである。私たちの保険仲介人はこのような債券を提供する引受業者を見つけることができません。法的に許可された場合,FWSはこの要求を放棄し,このHCPが重大な資本支出に関与していないことを認めた。しかし、ハワイ州法によると、利用可能な免除条項はない。米国内務省は2019年6月1日から発効する新たなITPを発表し、許可証は2035年6月1日に満了する。
従業員
2022年3月31日まで、私たちは95人をフルタイムで雇用した。総数のうち、40個は収穫、生産、および品質に関連し、残りは維持、輸送、販売、管理、およびサポートに関する。私たちの職員たちは皆集団交渉協定によって制限されていない。経営陣は従業員との関係が良いと思っている。
会社のウェブサイトとアメリカ証券取引委員会の届出書類
私たちの会社のサイトはWwwcyanotech.comそれは.そこで、シアン化技術の文書、プレスリリース、および財務諸表を含む証券取引委員会(SEC)または“米国証券取引委員会”に提出された文書のコピーを提供する。また、“取締役会行動準則”、“会社行為と道徳基準”、“指名と会社管理委員会定款”、“報酬委員会定款”、“監査委員会定款及び権力”の写しも含まれている。ウェブサイトのメンテナンスも担当していますWww.nutrex-hawai.com私たちの完全子会社Nutrex Hawaii,Inc.に捧げていますハワイ語 太平洋らせん藻講和生物オースチン®は直接インターネットで販売しています。別の説明がない限り、私たちのウェブサイト上の情報は、本報告書または私たちが米国証券取引委員会に提出した任意の他の報告書の一部ではない。
第1 A項。 |
リスク要因 |
あなたは以下に説明する危険を慎重に考慮しなければならないが、私たちはこのような危険が重大だと思うが、私たちが直面している唯一の危険ではない。以下のいずれのリスクも、当社の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。あなたはまた、私たちの財務諸表および関連付記を含む、本報告書に含まれる他の情報を参照しなければならない。
コロナウイルスの大流行(“新冠肺炎”)或いはその他の公衆衛生流行病は著者らの業務、運営結果、財務状況、流動性とキャッシュフローに不利な影響を与える可能性がある。
私たちの業務は私たちを新冠肺炎の大流行を含む大流行或いは人類人口の中で伝染病の発生と関連するリスクに直面させた。新冠肺炎の疫病はすでに世界各国政府が厳格な措置を取り、ウイルスの伝播をコントロールすることを助けた。これらの措置は現在、私たち、私たちの顧客、従業員、消費者、契約製造業者、そして私たちと業務をしている他の人たちに影響を与え続けるだろう。この結果は、その財務状況、私たちの製品に対する需要を含む、私たちの業務にマイナスの影響を与え、不安定な需給状況を招き、私たちの製品と原材料市場の価格と数量に影響を与える可能性がある。
私たちの農業経営は労働力の利用可能性に依存し、労働力は自ら農場に現れなければならない。もし私たちの農場労働者が私たちの施設に行くことができず、彼らの仕事の義務を果たすことができない場合(病気、旅行制限、現地避難所の注文、その他の理由でも)、あるいは私たちは従業員を募集することができなければ、私たちは未来の収穫、乾燥、倉庫のために私たちの農場を準備することができないだろう。このような状況が発生すると、私たちの在庫に大きな影響を与え、会社の財務業績や運営に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
同社は引き続き政府当局が策定したガイドラインに従い、我々従業員の安全を確保するための予防·保護措置を講じ、正式な感染症予防計画を持っている。これらの措置には,我々の行政事務室での遠隔作業手配の実施,異なる施設での異なるプログラムやプロトコルの実施,社交距離,防護スクリーンやマスクの使用,訪問者や旅行制限の実施が含まれている.しかし、私たちはこのような措置が私たちの労働人口の健康を保障することに成功するということを確信できない。
私たちの持続的な運営レベルと私たちはハワイの基本業務に指定されているにもかかわらず、本年度の新冠肺炎疫病は、私たちの製品の実体場所での私たちの製品の普及と顧客とサプライヤーとの面会能力を制限し、サプライチェーン運営の遅延を招いた。
私たちの藻類生産は1つの農業過程に関連し、天気、疾病、汚染、使用可能な水と気候変化などのリスクの影響を受ける。
私たちの藻類製品の生産は複雑な農業システムに関連しており、固有のリスクがあり、天気、疾病と汚染を含む。これらのリスクは予測不可能であり,必要な栄養物質の制御やバランスなども含まれている。高効率かつ有効な微細藻類培養には持続的な光照射,温暖な温度,低降雨量と非常に豊富な栄養環境における適切な化学バランスが必要である。
ため池の化学成分が必要なバランスを変えると,有害生物の成長や他の生物の問題により,異常に高いレベルの汚染が発生し,収穫可能収量の損失を招く可能性がある。これらの状況は、警告なしに発生することが多く、適切な救済または是正措置に関する明確な指標が少ないか、またはない場合がある。私たちの技術、システム、技術、そして有利な成長場所は通常、費用効果のある方法で年間を通じて私たちの微細藻類製品を収穫することができると信じています。しかし、露天環境では、環境要素は制御できないので、私たちは私たちのシステム、プロセス、場所、あるいは費用効果についてどんな形の保証も提供しようとしないわけにはいかない。池の化学的不均衡や汚染を是正するための措置が必要であれば、池にワクチンを再接種することを含めて、この措置は有効ではなく、生産を中断する可能性がある。私たちの生産が環境要因の負の影響を受ける程度では、生産が改善されるまで、1ヶ月以上で大きな注文を達成できないかもしれません。微細藻類の効率的な育成と加工には持続的な淡水と冷水供給が必要である。水の可獲得性及び/又は水質成分がその要求レベルを超えると、問題が発生する可能性があり、収穫可能収量の損失を招く可能性がある。
ハワイでは時々水、電気、燃料不足が発生している。未来の不足は私たちの運営を混乱させ、追加費用を招くかもしれない。我々のハワイ語 太平洋らせん藻®は淡水と深海を組み合わせた水で育てられている。深い海水については,この地点には水が豊富であるが,水を私たちの場所に汲み上げた施設はハワイ州である。ハワイ州は深海水を輸送するコストに応じて,毎年深海水の価格を設定している。価格のどのような大幅な上昇も私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。この地域の人口の著しい増加や給水インフラのスループット制限も水の供給や価格に影響する可能性がある。2017年6月,ハワイ県が保有する淡水ポンプ数台が停止され,同県では淡水供給規制が実施された。我々はこの挑戦を緩和するためにいくつかの節水戦略をとっているが,これらの戦略が有効であることは保証されず,らせん藻の生育に予測不可能な負の影響を与えない保証はない。もし私たちの製品を合理的な価格で十分な淡水を得ることができなければ、私たちの業務はマイナスの影響を受けるかもしれない。
気候変動は私たちがいるハワイ島の天気に影響を与えない。私たちは乾燥して湿った天気を経験したが、それは生産に影響を与えなかった。しかし、未来の気候変化が私たちの生産に影響を与えないという保証はない。
完全に1つの業務部門で経営することは、例えば生産施設で微細藻類を栽培して生産するなどのリスクがある。
単一地点の農業·生産施設は,2つ以上離れた地点での作業による保護や保証を提供することはできない。ハワイの唯一の地理的位置は、地震、津波、ハリケーン、火山噴火のような不利な天気パターンと悲劇的な自然災害の影響を受けやすい。自然災害や重要な公共事業や輸送システムの局所的な長期中断が発生すると、深刻な業務中断を経験する可能性があります。また、単一の農業施設は限られた生物多様性保護を提供し、侵入、突然変異、あるいは有害生物を防止する。
私たちはハワイの施設が主要な空港に隣接していて、空難が私たちの運営を混乱させるかもしれない。
私たちのハワイの生産施設と会社の本社はKeahole国際空港の近くにあります。もし空難が発生した場合、私たちは給水、電力、通信サービスを失うこと、私たちの施設を使用できないことなど、深刻な業務中断を経験する可能性がある。
私たちの製品や他の会社が流通している任意の類似製品が私たちの製品や消費者に不利な宣伝や見方をすることは、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
栄養補助食品市場は栄養補助食品に対する消費者の安全性、有効性と品質に対する見方に高度に依存している。科学研究と発見、及び国家メディアの栄養補助食品消費に対する関心とその他の宣伝は、消費者の著者らの製品に対する見方に大きく影響する。将来の研究または宣伝が栄養補助食品市場または任意の特定の製品に有利になるか、または以前の宣伝と一致することは保証されない。消費者に対する私たちの認知の依存は、正確か価値があるかどうかにかかわらず、私たちの製品需要および私たちの運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある任意の不利な報告、調査結果、または宣伝を意味する。
私たちは法的手続きの影響を受けるかもしれない。
正常な業務過程で、私たちはクレームと法的手続きの影響を受ける可能性がある。訴訟の状況によっては、このような訴訟の費用は四半期によって異なり、任意の所与の四半期における私たちの業績に実質的な影響を与える可能性があります。
栄養補助食品製品業界の競争は激しい。私たちの多くの重要な競争相手は私たちよりも多くの財務と他の資源を持っていて、そのうちの1つ以上の競争相手は私たちの利益を犠牲にして市場シェアを得るために彼らのより多くの資源を利用することができる。
栄養補助食品製品市場には国際、国、地域、現地の生産者とディーラーが含まれており、彼らの多くは私たちよりも多くの生産、資金、研究開発、人員、マーケティング資源を持っており、彼らの多くはより多くの種類の製品を提供している。
したがって、これらの会社のすべての会社はより積極的に競争し、私たちよりも長い間このような競争を維持することができる。私たちの主要な競争相手と比較して、私たちの資源不足は、新製品の開発や変化する消費者の需要や好みを予測できない、あるいは新しい製品を獲得したり、強化したりする上で大きな遅延を招く可能性があります。これらの失敗や遅延は私たちの競争力を低下させ、私たちの市場シェアと売上を低下させる可能性がある。私たちの業界の競争の激化は値下げ、毛金利の低下、あるいは市場シェアの喪失を招く可能性があり、これらのすべては私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な影響を与える可能性がある。
私たちは私たちの役人とキーパーソンの独特な能力と知識に大きく依存している。もし私たちが重要な人員を募集して維持できなければ、私たちは私たちの目標を達成できないかもしれない
私たちの成功は、合格した管理者、専門、科学と技術操作者を含む、私たちの役人とキーパーソンのサービスに大きく依存します。このような人員の流出やそのような人員交換の遅延は、当社の業務目標の実現を大幅に遅らせる可能性があり、業務を展開したり、必要な管理能力を提供したりすることに悪影響を及ぼす可能性があります。現地合格の申請者が限られているため、ハワイで技能のある永久幹部を誘致することは困難かもしれない。もし私たちが合格した候補者を引き付けることができない場合、あるいは検索過程にかかる時間が予想より長い場合、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
労働力不足は、私たちが事業を運営したり、能力を増加させたり、労働コストの増加を招いたりする可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの成功は私たちの吸引、維持、訓練、管理と従業員の誘致能力に大きくかかっている。新冠肺炎の流行は雇用主の労働市場に否定的な影響を与えた。疫病による景気低迷から回復が続いている間、労働力不足は従業員の雇用や再雇用能力に影響を与えている。私たちの業務の大部分について、私たちの活動は自らコナで行われなければならない。私たちのハワイ島での労働力資源は限られている。賃金コストは運営費の主要な構成要素であるため、労働力不足もより高い賃金を必要とする可能性があり、これは労働コストを増加させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのデータ管理機能の人員と冗長性とバックアップシステムが限られているので、私たちの運営は脆弱です。
私たちの内部注文、在庫、製品データ管理システムは、私たちの製品を注文し、それを通じて製品の定価、出荷、返品、その他の事項を管理する電子システムです。このシステムの持続的かつ断続的な性能は,我々の日常業務運営に重要である.我々は予防措置を講じたにもかかわらず,過去にコンピュータや電気通信システムの意外な中断により,この電子システムの問題や停止を招いたことがある。これらの中断とそれによって生じる問題は、未来に再び発生する可能性がある。私たちも限られた人員だけが、この電子システムを通過する以外のいかなる方法でも、購入注文および製品定価の管理その他の事項を処理することができます。この電子管理システムの動作のいかなる重大な中断や遅延も、私たちの売上高と収益性を低下させる可能性があります。
大顧客を失ったり、彼らの調達やり方を変えたりすることは、私たちの収入と収益力を大幅に低下させる可能性がある。
2022年度と2021年度には、上位10社が純売上高の63%を創出しました。2022年と2021年3月31日までの会計年度では、両顧客はそれぞれ私たちの総純売上高の22%と19%、19%と17%を占めています。したがって、1つ以上のそのような顧客またはそのような顧客を失った私たちからの購入量が大幅に減少することは、私たちの収入および収益性を大幅に低下させる可能性がある。
私たちの情報技術システムは攻撃される可能性があり、これは私たちの名声と顧客関係を損なう可能性があります。このような違反は私たちに深刻な名声、財政、法律、そして運営結果をもたらすかもしれない。
私たちの業務は、多くの流通業者による在庫品の購入と配布を促進し、適時に注文を受信、処理、出荷し、顧客に請求書および入金を正確に受け取り、顧客への支払いを処理し、顧客に技術的支援を提供するために、情報システムに依存してデータを取得、迅速に処理、分析、管理する。
私たちのセキュリティを迂回したネットワーク攻撃、または従業員のミス、汚職、または他のセキュリティホールの中断は、私たちの情報システムの深刻な中断および/または商業情報の損失をもたらす可能性があります。このような攻撃は、機密データおよび知的財産権の窃取、廃棄、紛失、流用または配布、ならびに運営または業務遅延、ならびに私たちの顧客または私たちの従業員に属する個人情報の漏洩に対する責任、および私たちの名声への損害をもたらす可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。攻撃が発生した場合、私たちは損失や訴訟のリスクに直面し、個人情報のプライバシーを保護する法律を含む責任を負うことが可能です。
新たで既存の政府法規を遵守することは、私たちのコストを著しく増加させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
我々の製品の加工、配合、製造、包装、ラベル、広告、流通は、FDA、連邦貿易委員会、米国農務省(“USDA”)とEPAを含む連邦法律と1つ以上の連邦機関によって規制されている。これらの活動はまた、私たちの製品を販売する州と地域の様々な州、地方と国際法律と機関によって規制されています。規制は私たちの製品の発売を阻止したり、延期したり、製品の調合を再制定することを要求するかもしれません。これは私たちの販売損失とコストを増加させる可能性があります。規制当局は、私たちが販売したい任意の新しい成分の安全証拠を受け入れないかもしれないし、ある特定の製品または製品成分に受け入れられない健康リスクがあると判断する可能性があり、私たちの製品上の特定の栄養支援声明または私たちが製造した製品のために使用したい特定の栄養支援声明、または私たちの製品で使用したいまたは第三者が彼らのために製造した製品で使用したいという声明は、受け入れられない薬物声明または食品“健康声明”の許可されていないバージョンであることを決定する可能性がある。規制当局は特定の主張が既存の科学的証拠によって十分に支持されていないと判断することができる。どのような規制決定も、私たちが特定の製品を販売したり、これらの製品にいくつかの声明を使用することを阻止します。これは、私たちのこれらの製品の販売に悪影響を及ぼすかもしれません。
栄養補助食品と他の製品に関する追加的またはより厳しい法律法規も時々考慮されるだろう。これらの開発は、新たな基準を満たすために、再作成できないいくつかの製品のリコールまたは停止、追加の記録保存要件、特定の製品の属性ファイル、追加または異なるラベル、追加の科学的証拠、または他の新しい要件を満たすためにいくつかの製品を再作成する必要があるかもしれない。このような開発の中のどれも私たちの費用を著しく増加させるかもしれない。しかも、規制機関が既存の法律を進化させている解釈は似たような効果をもたらすかもしれない。
もし私たちが“取引所法案”と“サバンズ-オキシリー法案”第404条の報告義務を遵守できなかった場合、または財務報告に対して十分な内部統制を維持できなかった場合、私たちの業務、財務状況および経営結果、および投資家の私たちに対する信頼は重大で不利な影響を受ける可能性がある。
上場企業としては、改正された1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)の定期報告義務を遵守し、年次報告、四半期報告、現在の報告を作成しなければならない。私たちはこれらの情報をタイムリーに準備して開示することができず、私たちの報告義務を全面的に履行することができず、ナスダック株式市場有限責任会社(以下、“ナスダック”と略す)連邦証券法律法規の罰を受け、私たちを訴訟に直面させ、優遇条項で融資を受ける能力を制限するか、あるいは全くできないかもしれない。
さらに、サバンズ-オキシリー法404条によると、私たちは私たちの財務報告書の内部統制システムを評価し、管理報告書を提供しなければならない。財務報告の内部統制を評価する過程で、改善すべき分野を決定することができ、今回の審査で発見された問題を解決するために、改善されたプロセスおよび制御措置を設計する必要がある可能性がある。これは私たちに重大な遅延とコストをもたらすかもしれないし、管理時間を含めて他の活動から大量の資源を転送することを要求するかもしれない。また、私たちが財務報告書の内部統制の十分性を維持できなければ、私たちはサバンズ·オキシリー法案に基づいて財務報告を効果的に内部統制したという結論を持続的に得ることができることを確実にすることができないかもしれない。また、効果的な内部統制は、信頼できる財務報告書を作成するために必要であり、詐欺防止を支援するためにも重要である。第404条の要求を直ちに遵守できなかった場合は、投資家が私たちの財務諸表の信頼性に自信を失い、ひいては私たちの株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があり、投資家の会社への自信および資本市場を通じて融資する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの二大株主は私たちの大部分の普通株式を持っていて、特に彼らのいずれかが協力することを選択すれば、私たちの業務に大きな影響を与えるかもしれません。
私たちの二人の最大株主は全部で私たちの普通株の約34.5%の株式を持っています。公開提出された実益所有権報告書によると、同社取締役会長のMichael Davis実益氏は1,222,353株の株式を所有し、実益は19.7%である一方、ルドルフ·シュタイナー財団(“RSF”)は917,133株式、実益は14.8%を保有しており、RSFの保有株式は当初、Davisさんに関連する財団から寄付されたり、財団から寄付された収益から得られたりした。また、デイビスさんとRSFは、2017年3月17日に米国証券取引委員会に付表13 Dを提出し、“取引所法案”第13節に基づき、2人とデービスさんの一部の関連会社とが“グループ”を設立することを発表した。DavisさんとRSFとの間の合意の一部として、RSFは、RSFがそのような売却、譲渡、またはその他の処置が完了する前の少なくとも3日前に、Davisさんおよび当社の関連会社に同時に、Davisさんと当社の関連会社に書面での通知を出さない限り、当社の株式を任意の方法で処分することに同意した。さらに、2019年4月12日、当社は、担保なしの本チケットによって、Davisさんと関連するエンティティから150万ドルを借り入れます。2021年4月、会社は満期期限を2024年4月に延長するローンを改訂し、500,000ドルを循環ローンに変換し、金利を5%の下限を反映するように調整し、ほとんどの会社の個人財産資産の担保権益を付与したが、限られた例外は除外した。2022年3月31日まで、この約束手形は100万ドルの期限が残っている。
私たちの重要な株主、特に彼らが協力を選択すれば、私たちの株主に承認された事項を提出することで、取締役の選挙や罷免、当社の会社登録証明書の修正、企業合併の承認、または特定の会社の融資活動など、私たちの業務政策や事務に大きな影響を与えることができるかもしれません。我々の主要株主の利益は他の株主の利益とは異なる可能性があり、他の株主の利益を損なう可能性がある。例えば、このような所有権集中は、わが社の支配権の変更を遅延または防止する可能性があり、このような取引が我々普通株の現行の市場価格に割増しても、他の株主の支持を得ることができる。所有権の集中は、一部の普通株が少数の株主によって支配されているため、投資家が1社の株を持つことが不利だと考える可能性があるため、私たち普通株の市場価格を損なう可能性もある。
私たちの憲章文書とネバダ州の法律のいくつかの条項は、買収が私たちの株主の最高の利益に合致するかもしれなくても、他の会社が私たちを買収することを阻止するかもしれない。
私たちが新たに制定した定款や改正された定款の条項、およびネバダ州法律のいくつかの条項は、第三者が私たちを買収することを難しくするかもしれません。そうしても、私たちの株主に利益を与えるかもしれません。これらの条項には、株主の承認を必要とすることなく、当社の取締役会によって随時適宜発行することができる“空白小切手”優先株が含まれています。
私たちはネバダ州に登録して設立されているので、私たちはネバダ州法規の管轄を受けるかもしれません。これらの法規は関連株主との合併を管理し、株式買収を制御しています。これは私たちの株主の願望に合っているかどうか、あるいは私たちの株主に有利であるかどうかにかかわらず、誰かの買収を阻止、延期、または阻止することができます。私たちはこのような法律の適用範囲から脱退することを選択しなかったが、未来に脱退を選択するかもしれない。利害関係株主との合併を管理するネバダ州法律によると、一般的に、ネバダ州会社は、会社の10%以上の議決権を有する株式を保有する実益所有者、又は関連日の直前の2年以内のいずれかの時期に会社の議決権を有する株式の10%以上の実益所有者と特定のタイプの商業合併を行ってはならない。保有者が株式を2年以上保有しているか又は取締役会が実益所有者がその株式を買収することを許可しない限り、取締役会は、実益所有者がその株式を取得する前に取引を許可し、または実益所有者がその株式を取得した後、少なくとも多数の未決定投票権を有する保有者が取引を承認する。また、ネバダ州の支配権株式取得法は、発行会社株を購入する購入者が、ある制限がある場合には、所定の敷居所有権パーセンテージを超えた後、購入者が発行会社の利害関係のない株主の承認を得ない限り、これらの株式を投票することを禁止する。
私たちが再制定した定款や改正された定款やネバダ州法律では、私たちのいかなる条項にも適用され、制御権の変更を遅延または阻止する効果があれば、潜在的に有益な買収が阻害されたときに普通株のプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性もあります。
深刻または長期的な景気後退は我々の経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの経営結果は私たちの顧客の商業活動の影響を受け、私たちの顧客はまた彼らがサービスする業界と市場の経済活動レベルの影響を受けます。私たちの顧客または全体経済の業務活動レベルが低下することは、私たちの収入と利益率に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
石油由来エネルギーの世界的なコストはいくつかの側面に影響を与えており、それは私たちの利益を達成するための努力を阻害するかもしれない。石油価格は主に石油コストに直接または間接的に関連する電力、輸送、材料、供給コストによって私たちに影響を与える。世界的には、高原油価格の回帰は長期的な経済低迷を暗示し、我々の業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちの四半期経営業績は四半期によって異なるかもしれませんが、これは私たちの株価変動を増加させる可能性があります。
私たちは経験して、未来は私たちの四半期の経営業績の変動を経験し続けるかもしれない。このような変動は私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれない。私たちの四半期の経営業績が変化する可能性がある要素には、これらに限定されない
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天候に関連した栽培が困難である |
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淡水と海水の入手可能性とコスト |
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通常の法的費用ではなく |
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顧客の需要変動 |
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私たちの製品の注文に対する顧客のビジネス決定 |
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エネルギーコストの変化は |
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原材料コストの変化 |
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技術的、経済的に解決できない生産問題 |
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私たちの栽培と生産施設を汚染し |
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天気が顧客のニーズを満たす能力に与える影響は |
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普及活動のスケジュール |
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私たちや競争相手が新製品を発売します |
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私たちの価格設定政策や競争相手の価格政策の変化 |
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私たちの顧客購入モデルの季節性や他の傾向の変化 |
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国内と海外の政府規制の変化 |
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外貨為替レートの変動 |
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世界経済と政治状況及び関連リスクは、全世界の新冠肺炎の大流行とテロ行為の影響を含む |
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私たちがコントロールできない他の要素。 |
私たちの費用の大部分は相対的に固定されている。任意の特定の時期の純売上高が予想を下回った場合、営業結果への悪影響は、販売不足を補うために十分に早く支出を減らすことができないために拡大する可能性がある。
私たちのグローバル業務は私たちを複雑な管理、外国為替、法律、税金、経済リスクに直面させ、私たちはこれらのリスクに迅速かつ十分に対応できないかもしれない。
私たちの製品は世界の多くの国に販売されている。2022年3月31日までの1年間で、私たちの純売上高の約32%は外国人顧客からの販売です。したがって、私たちは多くのリスクに直面していますが、これらに限定されません
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様々な国や地方の法律を守る負担 |
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海外販売の支払いサイクルはもっと長いかもしれません |
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(政府やその他の側面)現金の流れの制限 |
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いくつかの法ドメインでは、私たちの知的財産権および専有財産権を保護する有効な法律が不足しているか、またはそのような法律が存在する場合に実行される |
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貿易関税の変化を含む国内と海外の政府法規の変化 |
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テロ行為を含む世界経済と政治状況と関連リスク |
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外貨為替レートの変動。 |
気候変動計画は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの製造プロセスは、第三者から大量のエネルギーを購入することを要求しており、これは現場や電力施設で間接的に温室効果ガスを発生させることにつながる。温室効果ガスの排出削減と炭素価格の決定により、気候変動に対応する国内と国際立法は、エネルギーコストの増加と価格変動を招く可能性がある。国際社会は今、気候変動に対応する国際政策の枠組みを作ることにかなりの関心を持っている。温室効果ガス排出を抑制または規制するための提案や既存の立法努力は、我々のエネルギー·供給選択に影響を与え、温室効果ガス排出源から得られるエネルギー·原材料のコストを増加させる可能性がある。もし私たちのサプライヤーが将来合理的なコストでエネルギーを得ることができなければ、私たちの原材料コストはマイナスの影響を受ける可能性があり、これは製造コストの増加につながる可能性がある。
もし私たちが自分の知的財産権を保護できなければ、あるいは私たちが他人の知的財産権を侵害したら、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
私たちは私たちの独自技術、商業秘密、商標、および同様の知的財産権を重視し、私たちは商業秘密、契約、著作権、商標法の組み合わせによって私たちの製品と技術的権利を確立し、保護します。しかし,我々の技術を十分に保護できる保証はなく,競争相手が類似した技術を独立して開発できない保証もなく,特にアスタキサンチン使用に関する特許が最近満期になった後である。しかも、いくつかの外国の法律はアメリカの法律のように私たちの知的財産権を保護しないかもしれない。米国または海外での訴訟は、知的財産権を実行し、私たちの商業秘密を保護し、他人の独占権の有効性と範囲を決定し、または侵害クレームを弁護するために必要である可能性がある。このような訴訟は勝訴しても、巨額のコストと資源移転を招く可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちにこのようなクレームがあれば、第三者知的財産権下のライセンスの取得を求めることができるかもしれません。しかし、許可証があれば、私たちが受け入れられるか有利な条項で提供されることは保証されない。
私たちの保険責任範囲は限られており、潜在的な損失を補うのに十分ではないかもしれない。
通常業務中には、財産の損失又は損傷から当社を保護するための保険(例えば、財産及び責任保険)を購入し、第三者及び従業員が財産の損傷又は人身被害についてクレームを出す。しかし、このような保険提供の保護は大きく限定されており、場合によっては、私たちは保険範囲を持っておらず、私たちのいくつかの保険リストは大量の“免責額”や回収可能な最高金額の制限を持っている。例えば、火山噴火、津波、地震、または他の悲劇的な自然災害が発生した場合、事業中断によって損失したすべての施設修復コストや収入を回収できない可能性がある。しかも、私たちは人間の消費に関連するすべての製品に対して限られた製品責任保険を維持している;しかし、より広範な製品責任保険は目を引くほど高い。保険会社はまた、カビやテロに限定されないが、いくつかの危険に関するクレームに新たな排除または制限を導入している。通常の業務プロセスで発生する一連の訴訟のような一連の損失が発生した場合、各訴訟は控除可能な金額によって制限されているか、または利用可能な保険の最高限度額が大幅に超過した場合、損失が生じる可能性があり、その金額は私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼすだろう。
私たちが先進科学や他の分野で知識を持つ特定の従業員のサービスを失ったり代替できない場合、私たちが新製品を開発したりマーケティングしたり、既存の製品や生産方法を修正する能力は悪影響を受ける可能性があります。
当社の製品は、先進的な科学知識、スキル、および専門知識に基づく独自および非独自のプロセスおよび方法に由来し、依存しています。これらの分野で知識のある従業員のサービスが失われ、合理的な時間枠で合理的なコストで置き換えることができない場合、新製品を開発·マーケティングしたり、既存製品や生産方法を修正したりする能力は悪影響を受ける。同時に、私たちの製品と財務事項をめぐる法規コンプライアンスは通常、生産、品質保証と財務制御に関する基本的な知識と専門レベルが必要である。これらのサービスを失ったり、必要な知識や専門知識を持つ従業員を合理的に置き換えることができない場合、私たちがコンプライアンスを維持する能力は悪影響を受ける可能性があります。
私たちは未来にもっと多くの資金を集める必要があるかもしれないが、このような資金は得られないかもしれない。
運営から提供される現金は、少なくとも今後12ヶ月の運営資金と運営需要を満たすのに十分であると信じていますが、顧客ニーズ、顧客購入実践の変化、またはこれらのリスク要因に記載されている他の要因により、予期しない売上低下に遭遇する可能性があります。もし私たちの売上が意外に下がったり、他の意外な資本需要があれば、私たちは追加の資金を集める必要があるかもしれません。私たちは私たちが受け入れ可能な条件でこのような資金を得ることができるという保証はできない。もし私たちが株式や転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存株主の持株比率が低下する可能性がある。転換可能な債務証券を発行することによって、または追加債務または同様のツールによって追加資金を調達する場合、そのような証券、債務または同様のツールは、私たちの普通株主に優先する権利を有する可能性があり、そのようなツールには、私たちの運営を制限する条項が含まれている可能性がある。短期的または長期的な資本要求を満たすのに十分な資金がなければ、私たちは運営を制限され、不利な結果が生じる可能性がある。
私たちは優先債務の再融資、延期、または返済ができない可能性があり、これは私たちの財務状況と持続的な経営能力に大きな悪影響を及ぼすだろう。
2022年3月31日現在、吾等は、2032年8月14日の定期融資協定に基づいて借りた370万ドルを含む約390万ドルの第一基礎銀行(“本行”)を借りており、(I)期日が2015年7月30日の定期融資協定に基づいて借りている20万ドルを含み、毎月元金と利息の支払いを2022年9月1日までに満期にすることを要求している。もし私たちがこれらの合意に基づいて満期になった時に支払うことができない場合、または満期時にこれらの債務を返済することができず、期限を延長したり、これらの債務の再融資を行うことができない場合、私たちは約束を破るだろう。私たちは期限が切れた時に支払うために必要な資本を生成したり、これらの債務を返済したり、または期限を延長したり、他の方法でこれらの債務を再融資することができるという保証はありません。これらのローンのいずれかに違約が発生した場合、銀行は、私たちの資産の担保償還権を廃止することを含む、融資を回収する権利と救済措置を行使する権利があるだろう。したがって、違約は私たちの業務に実質的な悪影響を与え、銀行がその権利と救済措置を行使すれば、私たちは破産保護を求めざるを得ないかもしれない。
しかも、私たちの債務を管理する協定は私たちが満たさなければならないいくつかの債務超過と他の金融契約を含む。過去数年間、私たちはその中のいくつかの条約を滞納し、世界銀行から違約免除を受けた。2019年3月31日現在、要求を遵守している債務超過カバー率や現在の比率はありませんが、銀行は2019年6月17日に違約免除を提供しています。2022年3月31日と2021年3月31日まで、必要な年間金融·債務契約をすべて遵守しました。私たちはもし私たちが未来に規定を守らなければ、世銀が私たちに免除を提供するという保証はできない。もし私たちの貸主が免除に同意せずに規定を守らず、コンプライアンスを維持できなかった場合、未返済借金の違約を招き、必要に応じて支払うことになり、私たちと私たちの持続的な経営企業としての能力に実質的な悪影響を与えることになる。
私たちは過去に大きな被害を受けた。もし私たちが未来に大きな損失を受けたら、私たちは負のキャッシュフローを経験し、これは現在の運営を阻害し、私たちが業務を維持または拡大することを阻止するかもしれない。
2022年3月31日現在、私たちの累計赤字は約1420万ドルで、主に前年の赤字によるものです。歴史的に、私たちは運営と融資活動の現金に依存して、私たちの業務のすべての現金需要に資金を提供してきた。しかし、私たちが利益を回復する保証はありません。たとえ私たちが利益を回復しても、長期的な利益と純利益は正のキャッシュフローを確保することはできません。将来運営される純損失は負のキャッシュフローを招く可能性があり、私たちの既存の債務ツールのいくつかの契約違約を招き、持続的な運営を阻害し、私たちの業務を維持または拡大することを阻止する可能性がある。私たちは将来的に四半期や年間収益性を達成、維持、または向上させることを保証することはできません。もし私たちが収益性を達成、維持、あるいは向上させなければ、私たちの業務は不利な影響を受け、私たちの株価は下落するかもしれない。
私たちの株価の変動は大きく、これは私たちの普通株を購入した投資家に大きな損失をもたらすかもしれない。
株式市場は極端な変動を経験しており、この変動は往々にして特定の会社の経営業績とは無関係である。このような広範囲な市場変動は私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼすかもしれない。また、小会社証券の1日平均取引量は低い可能性がある。私たちの株の取引量が限られていることは、その未来の変動性を招くかもしれない。私たちの普通株の価格下落は一般市場と経済状況および様々な他の要素による可能性があり、以下のいずれかの要素を含む
● |
最低限度の取引活動による変動性 |
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● |
同じ会社の市場予想が変化しています |
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● |
株式市場価格と出来高は一般的に変動している |
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● |
栄養補助食品製品業界に特定の経済的条件; |
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● |
燃料コストのような世界的な資源市場と関連した経済状況 |
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● |
私たちまたは私たちの競争相手は、新しいまたは強化された製品または重大な契約、買収、戦略関係、合弁企業または資本約束を発表する |
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● |
私たちの四半期や年度の経営業績の変動 |
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● |
私たちの価格設定政策や競争相手の価格政策の変化 |
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● |
外貨為替レートの変化は私たちの製品コスト、定価、あるいは私たちの顧客市場に影響を与えます |
|
● |
特定の製品や産業の規制発展に影響を与えます |
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● |
キーパーソンの増減。 |
あなたが私たちの普通株を購入した価格は後で取引市場で優勢な価格ではないかもしれません。購入価格あるいは購入価格以上の価格で普通株を売ることができないかもしれません。これはあなたに重大な損失をもたらすかもしれません。2022年3月31日現在,我々の普通株流通株は約620万株であり,株主個人あるいは関連者や実体と共同で約34.2%の株式を所有または制御し,少なくとも5%の株式を保有している。私たちの大株主が大量の株を売却することは、私たちの取引価格に悪影響を及ぼす可能性があり、特に私たちの歴史的取引量が相対的に小さいことを考慮すると。私たちの普通株を持っている株主が売却すれば、公開市場で大量の普通株を売却しようとしていることを示しているか、あるいは公開市場で大量の普通株を売却すると思われた場合、私たちの普通株の取引価格が低下する可能性がある。また、活発な取引市場や取引量が限られていなければ、私たちの普通株の保有者は彼らの株を売却することが困難かもしれない。
最近のEU法規は食品とサプリメントラベルの健康声明に厳格な要求をしている。
欧州連合は加盟国の間で食品とサプリメントラベルの健康宣言基準を統一した。健康声明の科学的評価は欧州食品安全局(“EFSA”)によって行われ,欧州委員会の諮問チームである。欧州委員会はEFSAの意見を考慮し,健康宣言を許容可能な声明の肯定リストに入れるかどうかを決定する。リストが発表されると、リストに列挙された成分と製品の健康宣言のみがEUで販売され販売されている製品の宣伝材料に使用されることができる。これはこの市場分野での私たちの製品の適合性を深刻に減少させたり制限したりするかもしれない。私たちは私たちの製品がEUで引き続き販売を増加させることを可能にすると信じている戦略を施行した。しかし、そのような戦略が必ず成功するという保証はない。
第二項です。 |
属性 |
私たちの主な施設と会社の本社はハワイのケルア-コナKeahole Pointのハワイ管理局自然エネルギー実験室(“NELHA”)にあります。それは約96エーカーで完全に開発された土地を含み、その中に微細藻類養殖池、加工施設、研究と品質管理実験室、販売と行政事務室が含まれている。2035年満期の40年商業賃貸契約と2037年満期の19年商業賃貸契約によると、この物件はハワイ州からレンタルされている。NELHAリースにおけるテナント権益は担保担保により約390万ドルの債務によって担保されている(合併財務諸表付記6参照)。もし私たちが拡張のために追加的な土地が必要なら、私たちはNELHAが修正されたまたは追加的なNELHA賃貸契約が受け入れ可能な条項で交渉できることを前提として十分な利用可能な土地を持っていると信じている。既存のNELHA賃貸契約の条項によると、賃貸条項の終了時に改善措置を削除する必要があるかもしれません。我々の分析によると,このような解体の予想コストは合理的で計り知れないとは考えられず,歴史的なやり方を考慮すると,このようなコストが生じる可能性は低いと考えられる。しかし、未来の状況は変化する可能性があり、このような変化を予測したり、その影響を推定することはできない。私たちはまたカリフォルニア州クカモンガのランジョクカモンガに倉庫を借りています。
第三項です。 |
法律訴訟 |
当社は通常業務の過程で経営によって生じるクレームや事項に関する訴訟や調査に時々関与する可能性があります。2022年3月31日現在、重大な法的問題は解決されていない。
第II部
五番目です。 |
登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 |
私たちの普通株はナスダック資本市場で取引されています。コードは青です。2022年6月15日現在、私たちの普通株の終値は3.03ドルです。2022年6月15日現在、私たち普通株の登録保有者は約390人です。ナスダックが報じた価格の高さは以下の通り
現在の四半期: |
六月三十日 |
九月三十日 |
十二月三十一日 |
三月三十一日 |
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2022年度 |
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1株当たりの普通株価格: |
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高 |
$ | 3.56 | $ | 3.29 | $ | 3.95 | $ | 3.62 | ||||||||
ロー |
$ | 2.69 | $ | 2.78 | $ | 2.81 | $ | 2.56 | ||||||||
2021年度 |
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1株当たりの普通株価格: |
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高 |
$ | 3.13 | $ | 3.20 | $ | 3.45 | $ | 6.29 | ||||||||
ロー |
$ | 1.91 | $ | 2.14 | $ | 2.37 | $ | 3.01 |
貸主と締結した既存の定期融資契約の条件に基づいて、貸主が事前に書面で同意していない場合、私たちはいかなる普通配当金も発表することができません。私たちは普通株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちは現在普通株に現金配当金を支払わないと予想している。
次の表は、2022年3月31日までに株式補償計画に基づいて発行された会社の普通株を示しています
ごく普通である 株 髪を待つ運動中に 選択肢と 制限される 在庫単位卓越した (株で) |
重み付けの- 平均値行権価格 卓越した 選択肢と 制限される 在庫単位 |
ごく普通である 株 適用することができます未来の贈与 権益の下で補償する 平面図 (株で) |
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持分補償、証券保有者の承認を受けた計画 |
266,965 | $ | 3.16 | 1,283,313 |
第七項。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析(“MD&A”)は、経営陣の観点から私たちの財務諸表読者に、私たちの財務状況、経営結果、流動性、その他私たちの将来の業績に影響を与える可能性のある要素についての記述を提供することを目的としています。
我々のMD&Aは、本表の他の場所に出現する連結財務諸表とその付記と一緒に読まなければなりません 10-K私たちの製品とこのような製品の市場にもっと全面的な説明を提供しました 一、プロジェクト 1.業務。
概要
私たちは農業会社で、ハワイコナ海岸の複雑で複雑な農業システムから成長した微細藻類から抽出した天然製品を生産する上で世界をリードしている。著者らは微細藻類の培養と加工が人類栄養補助食品市場に高価値、高品質の天然製品を提供する面で核心競争力を持っている。私たちの独特な点は,私たちの微細藻類が開放された池に生育しており,自然土地や植物ベースの園芸と類似しており,有利な気象条件が必要であることである。私たちの場合、これらの条件は安定した光、暖かい温度、低降雨量を含み、最適な生産量を達成する。また重要なのは栄養豊富な環境であり、これは成長と生産量を支援するために必要な栄養を適切にコントロールしてバランスさせる必要がある。このような環境要因のより大きな変異性は私たちの冬の成長シーズンにより多く出現する。
私たちの製品は天然製品流通業者、小売業者、オンラインルートを介して消費財パッケージとして販売され、主にアメリカで、保健食品、保健食品、栄養補助食品市場にバルク販売されている世界のメーカー、配給業者、流通業者である。
私たちは引き続き私たちの高品質、高利益率の消費製品の発展市場に集中して、私たちのことを強調しますハワイ語 太平洋らせん藻®と私たちの生物オースチン® ハワイ語 アスタキサンチン®...2022年、2021年、2020年3月31日までの会計年度では、それぞれ32%、34%、22%の収入が米国以外の地域から来ている。グローバル市場の競争では、顧客の現地政府法規や要求の遵守を含む顧客の所在国の全体的な経済状況の影響を受けている。ほとんどの販売はドルで行われているので、私たちは実質的な外貨開放がありません。
私たちの生産水準は私たちの毛金利と顧客の需要を満たす能力に大きな影響を与えます。我々のプロセスは農業であり,我々の生産コストの大部分は固定されているため,大規模なオープン養殖農業施設の維持に必要な最低資源レベルを支援するために生産量を維持することが重要である。私たちの生産コストには、人員、原材料、エネルギー、水、運賃の利用可能性とコストのような通常の変数が含まれています。これらの変数は現地、国、世界経済の変化によって変動する。より複雑な変数は養殖方法、飼料配合および収穫過程を含み、これらはすべて天気と環境イベントの程度を予測し、適時かつ十分な調整を行うことを含む。このようなコストの変化は完全には予想できないが,スピルリナやアスタキサンチンを生産するレベルで生産コストを在庫に完全に吸収するのに十分な努力に集中している。
淡水は我々の天然アスタキサンチンやスピルリナ生産に重要であり,淡水供給の長期的な制限には遭遇していないが,現地人口の著しい増加やハワイ県が持つ給水インフラのスループット制限は将来の供給に悪影響を及ぼす可能性がある。我々の運営と社会に対する淡水の重要性に鑑み,可能な限り淡水を回収し,淡水の有効利用に努める追加水循環システムを開発した。淡水も海水も水を引くために電力が必要だ;私たちの電力コストは燃料コストに依存し、燃料コストは世界の原油価格とリンクしている。
微細藻類の培養と加工過程において、複雑な生物過程は、天気のような制御できない要素の影響を受ける。したがって、私たちは十分な生産量水準が一定期間一貫性を維持することを保証できない。我々の生産レベルがこれらのコストを期間的に吸収するのに不十分な場合には,発生期間の費用として,正常生産能力との固定コスト差を含む異常および棚卸不可能な生産コストを確認した。運賃、運搬コスト及び無駄材(損壊)の異常金額は当期費用として確認され、固定生産間接費用は生産施設の正常能力に応じて在庫に分配される。正常生産能力の定義は,正常な場合には,計画維持による生産能力損失を考慮して,いくつかの時期あるいはいくつかの季節に実現される生産量を予想することである。増加した生産コストを相殺するために、生産量、効率と品質の面で生産効率を高める方法を求め、私たちが高価値、高品質の製品を生産する約束と一致している。
私たちはいくつかの第三者請負業者を利用して私たちのキャップを包装し、私たちの完成品を包装します。これらのサービスのソースは限られているが、既存の請負業者の中にこれらのサービスを得ることができない人がいれば、他の業者を利用することができると信じている。
新冠肺炎の疫病は世界市場の変動を引き起こした。新冠肺炎の疫病はある業務の長時間の閉鎖を招き、これは逆に私たちのサプライチェーンの中断或いは遅延を招き、私たちの製品の輸出或いは出荷を制限する可能性がある。わが社は農業企業であり、これはハワイでは基本業務とされているため、現地の大流行に関する法規によって私たちの運営が実質的に中断されることはありません。私たちは第三者サプライヤー、グローバルメーカー、貨物輸送エージェントに依存して私たちの製品を輸出または出荷していますが、本年度の報告日まで、このような依存は私たちの運営に実質的な悪影響を与えていません。
2022年度の概要:
● |
本年度の純売上高は3,600万ドルで前年より360万ドル増加し11.2%と増加し,主にスピルリナ売上高330万ドルの増加,22.1%増,アスタキサンチン売上高60万ドル増加,3.5%増であったが,契約抽出収入が20万ドル減少してこの増加を相殺した。 |
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● |
本年度の税引き前収入は220万ドルであり、2021年度の税引き前収入は90万ドルである。 |
|
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● |
2022年3月31日の現金が昨年に比べて120万ドル減少したのは、主に信用限度額、関連側融資、定期融資の支払い、および資本支出の投資によるものだが、当年の純収入によって相殺された。 |
2021年度の概要:
● |
今年度の純売上高は3,230万ドルで前年より40万ドル増加し,1.4%増加し,主にスピルリナ売上高230万ドル増加,18.9%増,抽出サービス30万ドル増加であったが,アスタキサンチン売上高は220万ドル減少し11.4%と増加した。 |
|
|
||
● |
今年度の税引き前収入は90万ドルだが、2020年度の税引き前収入は40万ドル。税引前収入増加の要因は,Paycheck Protection Program(“PPP”)項目の下1,389,000ドルのローンを免除し,8,000ドルの課税利息を含むことである. |
|
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● |
2021年3月31日の現金は昨年より140万ドル増加したが、これは主に今年度の純収入、在庫と購買力平価ローン収益の減少によるものであるが、クレジット限度額と定期ローンの支払い、資本支出投資および今年度の売上高増加による売掛金増加によって相殺されている。 |
2022年、2021年、2020年度の運用結果
次の表は、過去3つの財政年度に毎年選定されている総合財務データ(千ドル単位)を示しています
総合パフォーマンスの概要 |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
純売上高 |
$ | 35,968 | $ | 32,345 | $ | 31,899 | ||||||
純売上高が増加する |
11.2 | % |
1.4 | % |
5.6 | % |
||||||
毛利 |
$ | 13,566 | $ | 11,117 | $ | 12,700 | ||||||
利益が純売上高のパーセントを占める |
37.7 | % |
34.4 | % |
39.8 | % |
||||||
運営費 |
$ | 10,992 | $ | 11,033 | $ | 11,647 | ||||||
営業費が純売上高のパーセントを占める |
30.6 | % |
34.1 | % |
36.5 | % |
||||||
営業収入 |
$ | 2,574 | $ | 84 | $ | 1,053 | ||||||
営業収入が純売上高のパーセントを占める |
7.2 | % |
0.3 | % |
3.3 | % |
||||||
債務返済収益 |
$ | — | $ | 1,389 | $ | — | ||||||
所得税費用 |
$ | (28 | ) |
$ | (3 | ) |
$ | (9 | ) |
|||
純収入 |
$ | 2,154 | $ | 920 | $ | 387 |
製品別純売上高 |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
持ち帰り販売 |
||||||||||||
アスタキサンチン包装 |
$ | 14,931 | $ | 14,512 | $ | 17,811 | ||||||
アスタキサンチン包装売上高(低下)が増加 |
2.9 | % |
(18.5 | )% |
(5.2 | )% |
||||||
らせん藻を包装する |
$ | 7,604 | $ | 7,616 | $ | 7,986 | ||||||
らせん藻包装販売が増加する |
(0.2 | )% |
(4.6 | )% |
1.5 | % |
||||||
セット販売総額 |
$ | 22,535 | $ | 22,128 | $ | 25,797 | ||||||
総セット売上高が増加する |
1.8 | % |
(14.2 | )% |
(3.2 | )% |
||||||
一括販売する |
||||||||||||
アスタキサンチン塊状 |
$ | 2,447 | $ | 2,279 | $ | 1,151 | ||||||
アスタキサンチンの大量販売が増加 |
7.3 | % |
98.0 | % |
19.2 | % |
||||||
らせん藻をばら装する |
$ | 10,386 | $ | 7,119 | $ | 4,404 | ||||||
スピルリナばら売りが増加する |
45.9 | % |
61.6 | % |
88.2 | % |
||||||
ばら売り総額 |
$ | 12,833 | $ | 9,398 | $ | 5,555 | ||||||
大口販売総額が増加する |
36.6 | % |
69.2 | % |
68.0 | % |
||||||
契約抽出収入 |
$ | 600 | $ | 819 | $ | 547 |
2022年度結果と2021年度結果の比較
純売上高2022年3月31日までの会計年度は、2021年度に比べて純売上高が360万ドル増加し、11.2%増となった。この増加は,主に2021年度に比べてスピルリナバルク売上高が330万ドル,あるいは45.9%増加し,アスタキサンチン包装売上高が40万ドル,または2.9%増加したが,契約抽出売上高が20万ドル減少し,その増加を相殺したためである。大口販売の増加は主に我々の既存顧客の強い需要とスピルリナ生産量の向上によるものである。
毛利2021年度に比べて純売上高に占める毛利益の割合が3.3ポイント増加したのは,スピルリナとアスタキサンチンのコスト低下の結果であり,これはそれぞれ収量と生産効率の向上によるものである。
運営費2022年度の運営費は2021年度並みだったが、純売上高に占める割合は3.5ポイント低下した。一般および行政支出が増加する主な原因は配当と利益が前年より増加し、販売と市場普及支出は全体の広告支出の減少によって減少することである。
所得税2022年度に記録された州税所得税支出は28,000ドルであり、2021年度の所得税支出は3,000ドルである
2021年度結果と2020年度結果との比較
純売上高2021年3月31日までの会計年度は、2020年度に比べて純売上高が40万ドル増加し、1.4%増となった。この増加は主にスピルリナバルク売上高が270万ドル(61.6%)増加し,契約抽出売上高が30万ドル増加し,2020年度に比べて包装総売上高が370万ドル(14.2%)減少したためである。今年度の大口と契約採掘売上高の増加は主に私たちの既存顧客の強い需要によるものです。セット売上高低下の主な原因は、販売促進支出の減少と特定の小売店の減少と関連しており、2021年度の新冠肺炎の大流行に関連する制限措置(店舗制限、商店モデル制限、ハワイ旅行損失など)による消費者需要の低下である。
毛利純売上高に占める毛利益の割合は2020年度に比べて5.4ポイント低下しており、これは販売品組合せの結果であり、毛金利の低い大口販売、および本年度の生産量の低下によるスピルリナ1キロ当たりのコストが高い。
運営費2020年度に比べて2021年度の運営費は60万ドル減少し、減少幅は5.2%で、純売上高に占める割合は2.4ポイント低下した。減少の要因は、2020年度の同じ支出およびコストと比較して、一般および行政費用が40万ドル減少したこと、または7.7%減少したこと、販売およびマーケティングコストが20万ドル減少したこと、または4.2%減少したことである。一般·行政費用が減少した要因は、法律や監査費用が20万ドル減少し、前年に1人の前執行者の離職に関する費用50万ドルを計上したが、会社に保険されて20万ドル増加し、求人費が10万ドル増加して相殺されたことである。新冠肺炎による販売促進活動の制限により、販売とマーケティング費用が低い。
債務返済収益“コロナウイルス援助,救済,経済安全法”により,140万ドルの購買力平価ローンと8000ドルの課税利息が免除された。
所得税我々は2021年度に3,000ドルの所得税支出を記録し,主に最低州税に用いられているが,2020年度の所得税支出は9,000ドルであり,これは推定免税額の増加により連邦と州の有効税率の調整によって相殺されている
流動性と資本資源
流動資金源2022年3月31日現在、私たちは260万ドルの現金と1140万ドルの運営資本を持っているが、2021年3月31日の現金と運営資本はそれぞれ380万ドルと930万ドルだ。First Foundation Bank(“当行”)と循環信用協定(“信用協定”)を締結し,循環ベースで最大200万ドルの借り入れを可能にした。2022年3月31日と2021年3月31日まで、私たちの信用限度額はそれぞれ100万ドルと100万ドルです。このクレジット限度額は2022年8月30日に継続され、満期日またはそれ以前に継続するか、または別のクレジット限度額で置き換える予定だ。
2022年3月31日現在、390万ドルの長期債務(“定期融資”)が銀行に対応しており、これらの債務は2032年8月までに毎月元金と利息を支払う必要がある。定期ローンと信用協定によると、吾らは年度財務契約、常習正負契約及びある主観的加速条項を遵守しなければならない。2022年3月31日と2021年3月31日までに、すべての規定の年間金融·債務契約を満たした。
新冠肺炎の大流行と大流行病をめぐる不確実性に対応するため、私たちは2020年5月に“思いやり法案”に基づいて140万ドルの公私協力融資を獲得した。公私パートナーシップと2020年官民パートナーシップ柔軟性法案によると、得られた資金は何らかの賃金費用の支払いに用いられる。2020年12月、これまでのすべての課税利息を含む購買力平価ローンの免除通知を受けました(合併財務諸表付記6参照)。2019年4月、私たちは関連側から150万ドルの融資を受けた。得られた金は売掛金の返済や一般運営資本用途に用いられる。2021年4月12日、私たちはこの融資を修正しました(合併財務諸表付記6および16参照)。2022年3月31日現在、私たちのローン残高は100万ドルです。
経営活動による資金と利用可能な現金は、運営資金需要、債務返済、資本支出レベルを維持する資金を満たすために、引き続き私たちの最も重要な流動資金源となることが予想される。
私たちの経営計画と関連するキャッシュフローと財務予測によると、経営活動によって生じるキャッシュフローと利用可能な融資は、少なくとも2023年6月30日まで、私たちの債務カバー率と流動比率契約は2023年3月31日(次の測定日)に年間定期ローンと信用協定契約の要求に適合すると予想されている。しかし、次年度の運営計画やキャッシュフロー予測、または2023年3月31日までの予想総合財務状況を実現する保証はない。このような推定は将来の結果によって変化する可能性があり,このような変化は将来の結果が期待結果と大きく異なる可能性がある.
上述したように、2022年3月31日まで、私たちはすべての条約を遵守したが、私たちが未来のどの測定日にも遵守し続ける保証はなく、銀行が将来このような違反を放棄する保証もない。世銀が将来の違反を放棄しない場合、それは、未返済借金に対してより高い金利を徴収し、未返済借金の返済を要求することを含む関連合意に基づいて救済措置を求めることができる。もしこのような状況が発生したら、私たちはローンを返済するために追加資金を調達する必要があるだろうが、私たちは受け入れ可能な条件でこのような資金を得ることができないかもしれないし、これらの資金を得ることができないかもしれない。
本年度報告(Form 10−K)第1 A項のリスク要因がさらに述べられているように,我々の運営結果や財務状況は多くの要因の影響を受ける可能性があり,その多くは制御できず,将来の運営結果に過去のように大きな変動を招く可能性がある。
将来の経営業績は、私たちの最大顧客への販売量の変化、天気モード、競争の激化、材料、栄養とエネルギーコストの増加、政府法規、その他私たちがコントロールできない要素によって変動する可能性があります。
私たちの大部分の費用レベルは相対的に固定されているため、費用増加のタイミングは将来の販売の予測に大きく基づいている。任意の所与の時期に、純売上高が予想を下回った場合、運営結果への悪影響は、販売不足を補うために支出を十分に迅速に調整できないために拡大する可能性がある。私たちも市場状況に応じて値下げや支出の増加を選択することができ、これは財務状況や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
表外手配
2022年3月31日まで、私たちは表外手配や義務がありません。
インフレの影響
材料や労働コストの上昇などのインフレ要因は私たちの運営に直接影響を及ぼす。私たちのほとんどの賃貸契約は生活費調整を規定し、私たちに保険と維持費用を支払うことを要求しています。これらはインフレの影響を受けます。さらに、私たちの将来の新しい施設のレンタルコストには、不動産と建築コストの潜在的な上昇が含まれるかもしれない。私たちが増加した費用を私たちの顧客に転嫁できるという保証はない。
減価償却費用は私たちの固定資産の歴史的コストに基づいていますので、現在のリセットコストに基づく減価償却費用よりも少ないかもしれません。数年前に購入した財産や設備は最終的にはより高い価格で交換せざるを得なくなるが、交換は長年段階的に行われる過程になると予想される。
キャッシュフロー次の表は、過去3つの会計年度の毎年の経営、投資、融資活動のキャッシュフロー(千ドル単位)をまとめています
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
現金総額は、以下の機関によって提供される |
||||||||||||
経営活動 |
$ | 2,379 | $ | 2,400 | $ | 1,243 | ||||||
投資活動 |
(1,270 | ) |
(760 | ) |
(224 | ) |
||||||
融資活動 |
(2,287 | ) |
(290 | ) |
558 | |||||||
現金を増やす(減らす) |
$ | (1,178 | ) |
$ | 1,350 | $ | 1,577 |
2022財政年度経営活動が提供する現金は純収入220万ドルと非現金費用240万ドルの結果だが、220万ドルの運転資本で相殺されている。運転資金の変化は主に売掛金が130万ドル増加し、在庫が70万ドル増加したためだ。
2021年度の経営活動で提供された現金は純収入90万ドルと非現金費用110万ドルの結果だったが、40万ドルの運転資本で相殺された。運転資金の変化は主に他の負債が50万ドル減少したが、在庫が120万ドル減少したことで相殺された
2022年度および2021年度の投資活動で使用される現金には、設備の購入およびコナー施設のレンタルコストの改善が含まれ、2022年度にはソフトウェア実装に関連するコストも含まれます。
2022会計年度の融資活動のための現金には、70万ドルの債務元金および短期契約債務支払い、100万ドルのクレジット限度額支払い、および50万ドルの関連者ローン返済が含まれています。
2021会計年度の資金調達活動のための現金には、0.7ドルの債務元金支払いおよび短期契約債務支払い、および100万ドルのクレジット限度額支払いが含まれており、2021財政年度に得られた購買力平価ローンの140万ドル増加と相殺される。
最近の会計公告
注2で述べた以外は重大会計政策本年度報告Form 10−Kに含まれる総合財務諸表付記では、すべての新しい会計声明を考慮し、現在の情報から、新たな声明が当社の運営結果、財務状況、またはキャッシュフローに大きな影響を与える可能性はないと結論した
重要な会計政策と試算の応用
我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、米国公認の会計原則(“GAAP”)に基づいて作成された我々の総合財務諸表に基づいている。これらの会計原則に従って財務諸表を作成することは、連結財務諸表および付記報告書の額に影響を与えるために、管理層に判断と推定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。経営陣は、歴史的経験や様々な他の当時の状況で合理的とされている仮説による判断や推定を定期的に再評価している。経営陣は、その重要な会計政策の中で、より高い程度の判断と複雑さに関与する可能性のある政策は、在庫推定値、設備·リース改善、長期資産の推定値および所得税であると考えている。
収入.収入(1)顧客との契約を決定するステップと、(2)契約における履行義務を決定するステップと、(3)取引価格を決定するステップと、(4)取引価格を契約義務に割り当てるステップと、(5)契約履行義務を履行する際に収入を確認するステップと、を含む、5ステップモードに従って収入を記録する。私たちのほとんどの収入は、小売業者、卸売業者、あるいはオンラインチャネルを介して消費者に私たちの微細藻類栄養補助食品を直接購入する注文を完了することから来ており、各注文は独特の履行義務とされている。これらの注文は、正式な購入注文、口頭電話注文、電子メール注文、またはオンラインで受信した注文とすることができる。注文の条項や条件に応じて、私たちが担当する積み込みや運搬活動は履行義務ではなく、履行コストとします。これらの活動は、私たちが貨物を譲渡する約束を履行するために必要であり、収入を確認する際に支出される
収入とは契約履行義務を履行するために期待される対価格純額である。私たちは販売税、使用税、そして類似税を取引価格の測定から除外することを選択した。受信される予定の対価格金額および確認された収入には、貿易促進計画、クーポン、返品、前払い割引のコストが含まれる可変対価格の推定が含まれる。このような推定は、現在の業務状況および経験の任意の予想変化に応じて調整された履歴平均値を用いて計算される。私たちは、各報告期間の終了時にこれらの推定数を審査·更新し、決定調整中に任意の調整の影響を確認する。顧客から掛け値を受け取ることが可能かどうかを評価する際には、顧客が満期になったときにその対価格を支払う能力と意図を考慮します。領収書の支払いは基本顧客契約の規定に従って支払わなければなりません。通常は領収書の日付から30日で、領収書の日付は製品制御権が顧客に移管された日に発生します。収入は、注文製品の制御権がお客様の手元に移ったときに確認します。通常,製品が配送された場合や,場合によってはクライアントが我々の配送センターから荷物を受け取る場合がある.採掘サービスの収入は,採掘過程完了後に制御権移譲時に確認される.
顧客契約負債には、注文完了前に受信した顧客預金が含まれ、連結貸借対照表に個別に示されている。2022年3月31日現在と2021年3月31日までの年間で、2021年3月31日現在と2020年3月31日現在の契約負債に含まれる預金収入55,000ドル、251,000ドルをそれぞれ確認した。我々の契約期間は1年以上であるため、実際の便宜策を選択し、部分的に未履行の業績義務に割り当てられた収入を開示しない。
棚卸しをする-コストまたは現金化可能な算入の低い者で在庫を記録します。コストの定義は,在庫を既存の状態と位置に戻すことによる直接的または間接的な適用支出と費用の総和である.私どもの在庫は先に出した方法で申告しました。在庫価値は多くの重要な見積もりの影響を受け、生産レベルと生産能力、原材料、供給品と労働力のために支払う価格の変化、バイオマス生産量、効力と品質の変化、加工或いは生産方法の変化、及び顧客が私たちの製品に支払いたい価格による在庫帳簿価値の変化を含む。このような見通しは四半期ごとに修正される.経営陣の推定数の変化は、記録の在庫量や販売コストの増加または減少を招く可能性がある。
私たちの生産レベルがすべての生産コストを吸収するのに十分ではない範囲で、正常生産能力との固定コストの違い、固定生産間接費用、遊休施設、貨物処理コスト、破損を含む非正常生産コストを確認し、間接費用吸収比率を調整することなく、発生期間の費用として確認した。正常生産能力の定義は,正常な場合には,計画維持による生産能力損失を考慮して,いくつかの時期あるいはいくつかの季節に実現される生産量を予想することである。経営陣の推定数の変化は、記録の在庫量や販売コストの増加または減少を招く可能性がある。
2022財政年度では,栽培条件が最適であるため,アスタキサンチンの栽培は本財政年度の前6カ月で完了し,前財政年度と類似している。総生産コストは通常時に1年以内に実現されると予想される正常生産能力に基づいて計算される。そして、これらのコストは生産周期に応じて在庫に割り当てられ、異常生産コストは含まれていない。固定コストと間接費用の分配は、生産がいつ予想生産変化の正常範囲を超えるかを決定するために、管理層の判断を必要とする。
管理層は四半期ごとに在庫レベル、在庫回転率、製品年齢と製品即売性を審査し、回収性を評価し、在庫備蓄が必要かどうかを決定する。
設備とレンタル権の改善−設備およびレンタルの改善は、コストから減価償却および償却を差し引いて報告される。自己建設賃貸改善には、設計、施工、規制コストが含まれる。これらのコストは建設工事に記録されており,施工完了や施設投入後に設備やレンタル改善に移行している。イベントや状況変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、償却しなければならない長期資産、例えば物件や設備および購入した無形資産は、減値について審査を行う。保有·使用する資産の回収可能性は,資産の帳簿価値と資産予想による推定未割引将来のキャッシュフローを比較することで測定した。1つの資産の帳票金額がその推定された将来のキャッシュフローを超えた場合、帳票金額がその資産の公正価値を超えた場合に減価費用を確認する。2022年と2021年3月31日までに,それぞれ21,000ドルと64,000ドルの長期資産減値を確認し,これらの減値はそれぞれ総合経営報告書の他の収益(費用)に計上した。
株に基づく報酬−我々は、株式オプション、制限株式単位、および制限株式付与の形態で、従業員および非従業員取締役に補償福祉を提供する。私たちの株式補償費用は奨励の公正価値に基づいて、推定された没収に基づいて調整され、株式オプションと制限株式単位(“RSU”)の必要なサービス期間内に直線的に償却される。株式オプションの公正価値はブラック·スコアーズオプション定価モデルによって付与された日に推定される。このモデルには,我々の期待配当率,期待株価変動率,無リスク金利,期待オプション期限の入力仮説が必要である.制限株とRSUは付与された日に我々の普通株の公正価値で評価される。当社の連結財務諸表付記10を参照されたい。
所得税-所得税は貸借対照法で計算される。貸借対照法は、既存の資産と負債の帳簿金額及びその税ベースと営業損失と税額相殺繰越との間の差異による将来の税務結果を予想する繰延税金資産と負債を確認することを要求する。税金差額予想償却期間の所得税率計量に適用するために、税金項目資産および負債を繰延する。
繰延税項資産入金に対する評価準備、特に将来の課税収入を減らす可能性のある純営業損失の繰越、税額控除の繰越及び控除可能な一時的な差額を決定する際には、我々の判断が必要である。推定免税額を設定する必要があるかどうかを評価する際には,過去の経営業績,将来の課税収入の見積もり,税務計画機会など,すべての既存の証拠を考慮する。可変現金繰延税金資産金額の決定を変更すれば、私たちの推定準備を調整し、確定期間の所得税支出に相応の影響を与えます
第八項です。 |
財務諸表と補足データ |
独立公認会計士事務所報告
取締役会と株主
シアノ·テクノロジー社は
財務諸表のいくつかの見方
本監査人は添付されているCyanotech Corporation(ネバダ社)及びその付属会社(“当社”)の2022年3月31日及び2021年3月31日の総合貸借対照表、2022年3月31日までの各年度の関連総合営表、株主権益及びキャッシュフロー表、及び第15(A)項(総称して“財務諸表”)の関連付記及び財務諸表付表を監査した。財務諸表は,すべての重要な面で当社の2022年3月31日と2021年3月31日までの財務状況,および2022年3月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、テストに基づいて財務諸表にサポートされている額および開示された証拠を検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
重要な監査事項とは、当期に財務諸表を監査することによって生じた、伝達されたまたは要求が監査委員会に伝達された事項である:(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関連する;(2)私たちが特に挑戦的、主観的、あるいは複雑な判断に関連する。私たちは重要な監査事項が存在しないと確信する。
/s/
2008年以来、当社の監査役を務めてきました。
June 22, 2022
青空会社
合併貸借対照表
3月31日
2022 | 2021 | |||||||
(千単位で、しかしデータを共有する) | ||||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
売掛金、不良債権を差し引いて純額#ドルを用意する in 2022 and $ in 2021 | ||||||||
棚卸しをする | ||||||||
前払い費用と他の流動資産 | ||||||||
流動資産総額 | ||||||||
設備とレンタルの改善、正味価値 | ||||||||
経営的リース使用権資産純額 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と株主権益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
売掛金 | $ | $ | ||||||
費用を計算する | ||||||||
取引先預金 | ||||||||
賃貸債務を経営し,今期の部分 | ||||||||
信用限度額 | ||||||||
長期債務当期満期日 | ||||||||
流動負債総額 | ||||||||
長期債務は当面の期限が少ない | ||||||||
長期経営賃貸義務 | ||||||||
その他長期負債 | ||||||||
総負債 | ||||||||
引受金とその他の事項 | ||||||||
株主権益: | ||||||||
優先株:$ 額面、許可 株式; 発行済みおよび発行済み株式 | ||||||||
普通株:$ 額面、許可 発行済み株式 株式は2022年3月31日および 2021年3月31日の株 | ||||||||
追加実収資本 | ||||||||
赤字を累計する | ( | ) | ( | ) | ||||
株主権益総額 | ||||||||
総負債と株主権益 | $ | $ |
連結財務諸表の付記を参照
青空会社
連結業務報告書
3月31日までの年度
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(単位は千、1株当たりのデータは除く) | ||||||||||||
純売上高 | $ | $ | $ | |||||||||
販売コスト | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
運営費用: | ||||||||||||
一般と行政 | ||||||||||||
販売とマーケティング | ||||||||||||
研究開発 | ||||||||||||
総運営費 | ||||||||||||
営業収入 | ||||||||||||
その他の収入(支出): | ||||||||||||
利子支出,純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
債務返済収益 | ||||||||||||
その他の収入を合計して純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前収入 | ||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
純収入 | $ | $ | $ | |||||||||
1株当たり純収益: | ||||||||||||
基本的な情報 | $ | $ | $ | |||||||||
薄めにする | $ | $ | $ | |||||||||
1株当たりの純利益を計算する際に使用する株式: | ||||||||||||
基本的な情報 | ||||||||||||
薄めにする |
連結財務諸表の付記を参照
青空会社
合併株主権益報告書
2022年,2021年,2020年3月31日までの年度
ごく普通である在庫品株 | ごく普通である在庫品 金額 | その他の内容支払い済み資本 | 積算赤字.赤字 | 合計する株主の権益 | ||||||||||||||||
(単位は千、1株当たりのデータは除く) | ||||||||||||||||||||
2019年3月31日の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
役員普通株の発行状況 | ||||||||||||||||||||
普通株を発行して株式オプションを行使して現金と交換する | ||||||||||||||||||||
元行政員の離職にかかわる普通株を発行する | ||||||||||||||||||||
元幹部が納税で差し押さえられた株 | ( | ) | ||||||||||||||||||
発行制限株の既存株 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
税金代理払込株 | ( | ) | ||||||||||||||||||
株式ベースの給与費用 | — | |||||||||||||||||||
純収入 | — | |||||||||||||||||||
2020年3月31日の残高 | ( | ) | ||||||||||||||||||
役員普通株の発行状況 | ||||||||||||||||||||
普通株を発行して株式オプションを行使して現金と交換する | ||||||||||||||||||||
元行政員の離職にかかわる普通株を発行する | ||||||||||||||||||||
元幹部が納税で差し押さえられた株 | ( | ) | ||||||||||||||||||
発行制限株の既存株 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
税金代理払込株 | ( | ) | ||||||||||||||||||
株式ベースの給与費用 | — | |||||||||||||||||||
純収入 | — | |||||||||||||||||||
2021年3月31日の残高 | ( | ) | ||||||||||||||||||
役員普通株の発行状況 | ||||||||||||||||||||
発行制限株の既存株 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
税金代理払込株 | ( | ) | ||||||||||||||||||
株式ベースの給与費用 | — | |||||||||||||||||||
純収入 | — | |||||||||||||||||||
2022年3月31日の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
連結財務諸表の付記を参照
青空会社
統合現金フロー表
3月31日までの年度
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||
経営活動のキャッシュフロー: | ||||||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | ||||||
純収入と経営活動提供の現金を調整する: | ||||||||||||
減価償却および償却 | | | | |||||||||
債務返済の収益−購買力平価ローン | — | ( | ) | — | ||||||||
資産減価損失 | | | — | |||||||||
債務発行コストとその他の資産の償却 | | | | |||||||||
経営的リース使用権資産の償却 | | | | |||||||||
株式ベースの給与費用 | | | | |||||||||
不良債権準備 | | | — | |||||||||
資産純増: | ||||||||||||
売掛金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
棚卸しをする | ( | ) | | | ||||||||
前払い費用と他の資産 | ( | ) | | | ||||||||
負債純増(マイナス): | ||||||||||||
売掛金 | ( | ) | | ( | ) | |||||||
費用を計算する | | | ( | ) | ||||||||
取引先預金 | | ( | ) | ( | ) | |||||||
経営リース義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
繰延賃貸料とその他の負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
経営活動が提供する現金純額 | | | | |||||||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||||||
設備やレンタル改善への投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資活動のための現金純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
資金調達活動のキャッシュフロー: | ||||||||||||
短期契約債務の支払い | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
純額信用限度額を使う | ( | ) | ( | ) | — | |||||||
純支払は長期債務関連先を利用する | ( | ) | — | | ||||||||
長期債務収益−購買力平価ローン | — | | — | |||||||||
長期債務の元金支払い | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資リースの支払い | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
限定株単位株式純決算に関する税金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通株の発行と株式オプションの行使による収益 | — | | | |||||||||
融資活動が提供する現金純額 | ( | ) | ( | ) | | |||||||
現金が純増する | ( | ) | | | ||||||||
年初現金 | | | | |||||||||
年末現金 | $ | | $ | | $ | | ||||||
キャッシュフロー情報の追加開示: | ||||||||||||
年内に支払う現金: | ||||||||||||
利子 | $ | | $ | | $ | | ||||||
所得税 | $ | | $ | | $ | — |
連結財務諸表の付記を参照
青空会社
連結財務諸表付記
1. | 陳述の組織と基礎 |
ハワイKailua-KonaにあるCyanotech Corporation(“同社”)は#年#月にネバダ州に登録設立された March 3, 1983 そしてナスダック世界の精選市場に発売され、取引コードは“青色”である。同社は栄養補助食品市場のために微細藻類から抽出した天然製品の生産に取り組んでいる。
同社は,高価値の天然製品を生産し,ハワイコナ海岸の複雑で複雑な開放池農業システムに生育する微細藻類から抽出した農業会社である。その会社の製品にはハワイ太平洋らせん藻®は免疫システムと全体的な細胞健康を増強することを含む多くの利点を持つスーパー食品である生物オースチン® ハワイのアスタキサンチン®は、体の自然炎症反応を支持し、維持することが証明された強力な抗酸化剤である。
添付の連結財務諸表はアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて作成されている。添付されている連結財務諸表は、Cyanotech社およびその完全子会社Nutrex Hawaii,Inc.(“Nutrex Hawaii”または“Nutrex”)の勘定を含む。会社間残高と取引はすでに合併中に販売されている.
流動性と資本資源
自分から March 31, 2022, 同社は現金を持っている$
自分から March 31, 2022, その会社は$を持っている
コロナウイルスに対応するために(“COVID-19”)大流行と大流行をめぐる不確実性、#年 May 2020, 会社はPaycheck Protection Program(“PPP”)ローンを取得し、金額は#ドル
経営活動による資金と利用可能な現金は、引き続き会社の運営資金需要、債務返済、資本支出レベルを維持する最も重要な流動資金源となる見通しだ。本年度に2020,会社は、自然減員と空席解消によりポストを除去し、より簡素化された組織を作成することを含む戦略コスト節約計画を開始し、企業は全年度にわたってコスト節約計画を実施し続けている2021.
会社の経営計画及び関連するキャッシュフロー及び財務予測に基づいて、経営活動によるキャッシュフロー及び利用可能な融資が十分に会社の運営に資金を提供すると予想され、少なくとも通過する June 30, 2023, 当社の債務超過カバー率と流動比率契約は March 31, 2023, 次の測定日。しかし、違います。会社が次年度の運営計画とキャッシュフロー予測、または現在までを実現することを保証することができる March 31, 2023. このような推定は将来の結果によって変化する可能性があり,このような変化は将来の結果が期待結果と大きく異なる可能性がある.
2. | 重大会計政策 |
予算の使用
米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて財務諸表を作成する際には、管理層は、財務諸表日までの資産及び負債額及び任意又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与えるために、推定と仮定を行わなければならない。経営陣は、これらの推定·仮定を定期的に審査し、必要と判断された期間に改訂を行う効果を反映する。実際の結果は,これらの推定や仮定とは異なる可能性がある.
金融商品と公正価値
当社は公正価値計量の枠組みを採用しています。この枠組みは公正価値等級を提供し、公正価値を計量するための評価技術の投入を優先順位付けした。同じ資産または負債(レベル)に対して、階層構造は、アクティブ市場で調整されていないオファーに最も高い優先度を与える1測定)と観察できない入力の最低優先度(レベル3)を測る。それは..三つ公正価値階層構造のレベルを以下のように説明する
水平1 — | 推定方法の投入とは、企業が活発な市場に参入する能力がある同じ資産または負債の調整されていない見積もりのことである。 | |
水平2 — | 評価方法への投資には |
● | 活発な市場での資産や負債のようなオファー | |
● | 非アクティブな市場における同じまたは同様の資産または負債の見積もり; | |
● | 資産または負債の観察可能な見積もり以外の投入; | |
● | 関連性または他の方法によって、主に観察可能な市場データに由来するか、またはその実証された投入に由来する |
資産または負債に特定の契約条項がある場合、水準2資産や負債の全期間内に、投入は観察可能でなければならない。
水平3 — | 評価方法の投入は観察できず、公正な価値に対して重要な意義がある。 |
現金、売掛金、顧客預金これらのツールの短期的な性質のため、管理層は、帳簿金額が公正価値に近いと考えている。
信用限度額、短期契約債務、長期債務基本債務に適用される金利は、四半期ごとに市場金利に応じて調整されるので、市場金利は、同様の期限の同様の債務ツールの現在の金利と実質的に同じであるので、我々のクレジット限度額および長期債務の帳簿価値は、公正価値に近い。期限が短いため、私たちの短期契約債務の帳簿価値は公正価値に近い。
現金
現金には主に手元現金と銀行預金が含まれています。
リスクを集中する
同社はハワイの銀行で現金口座を維持しており、これらの口座は連邦預金保険会社(FDIC)が保証し、最高で$250,000どの銀行ですか。同社の現金残高は March 31, 2022 そして2021これはFDIC保証残高より#ドル高い
売掛金
売掛金は領収書の金額で入金して押します注釈利息を計算する。信用の発行は顧客の財務状況の評価に基づいている。抵当品は注釈必ず項目を記入する。不良債権準備は、経営陣の売掛金残高に固有の可能性のある信用損失の最適な見積もりを反映している。経営陣は、歴史的経験、特に確定された未支払口座、および他の現在利用可能な証拠に基づいて手当を決定する。経営陣は毎月不良債権準備を審査し,重大な個人超過残高に重点を置いている90何日ですか。他のすべての残高は集合に基づいて審査されます。口座残高はすべての入金手段を使い切った後に手当からログアウトし、取り戻す可能性はわずかとされている。その会社はやった注釈顧客に関連した表外信用開放があるかどうか。
棚卸しをする
在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中で低いものに記載します。コストは使用です1つ目は-In、1つ目は-out(“FIFO”)メソッド。可変現価額は、推定販売価格から処分コストを減算することとして定義される。在庫コストには材料、人工、間接費用、第三に-パーティー代。経営陣は、以下の製品の年限および品質に基づいて、既知または予想される在庫が時代遅れであることを審査し、記録する5月.販売に影響を及ぼす。
当社は正常生産能力との固定コストの違い,固定生産間接費用,遊休施設,貨物処理コストと腐敗を含む異常生産コストを確認し,発生期間の費用として間接費用吸収比率を調整しない。正常生産能力の定義は,正常な場合には,計画維持による生産能力損失を考慮して,複数の時期や季節に実現される収量が予想されることである。
設備とレンタルの改善
設備とレンタル改善はコスト別に報告します。減価償却と償却には直線法を採用し,設備,家具,固定装置の推定耐用年数と土地賃貸期間の比較者別計算(付記参照)4そして8)またはレンタル改善の推定利用可能年数は、以下の(年)である
装備 | 至れり尽くせり | |||||
家具と固定装置 | 至れり尽くせり | |||||
賃借権改善 | 至れり尽くせり |
資本項目コストは工事期間中に完成まで蓄積され,その後コストを関連資産に移して減価償却を開始する。修理とメンテナンス費用は発生した期間内に計上されます。資産の寿命または価値を著しく増加させるメンテナンスおよびメンテナンスは、資産の残存寿命内に資本化および減価償却される。同社は不動産や設備を建設するための資金による利息コストを資本化している。資産化利息は、それに関連する資産の一部として記録され、当該資産の推定耐用年数内に償却される。
長期資産減価準備
管理層は、設備、レンタル改善、購入などの長期資産を審査し、イベントまたは状況変化が発生すれば資産の帳簿価値を示す5月.注釈取り戻すことができます。保有·使用する資産の回収可能性は,資産の帳簿価値と資産予想による推定未割引将来のキャッシュフローを比較することで測定した。1つの資産の帳票金額がその推定された将来のキャッシュフローを超えた場合、帳票金額がその資産の公正価値を超えた場合に減価費用を確認する。処分すべき資産と関連負債は合併貸借対照表に個別に列記される。処分すべき資産は、帳簿価値または公正価値から売却コストの低い者を引いて報告され、注釈けなされる。
資産廃棄債務の会計処理
経営陣は四半期ごとに、当社の主要施設と会社本部賃貸契約下の資産廃棄義務に対する潜在的負債を評価します違います。責任は確かに考えている3月31, 2022そして2021(付記を参照)8).
収入確認
当社の収入記録の根拠は5人-STEPモデル:(1)お客様との契約を決定します2)契約における履行義務を決定する;3)取引価格を決定する4)契約義務に取引価格を割り当てること5)契約履行義務を履行する際に収入を確認する。同社のほとんどの収入は、小売業者、卸売業者、あるいはオンラインチャネルを介して消費者にその微細藻類栄養補助食品を直接購入する注文を履行しており、どの注文も独自の履行義務とされている。これらの注文は5月.正式な購買注文、口頭電話注文、電子メール注文、またはオンラインで受け取った注文です。注文条項と条件によって、会社が担当する積み込みと運搬活動は含まれています注釈義務履行として入金されるが,履行費用として入金される。これらの活動は,会社が貨物を譲渡する約束を履行するために必要であり,収入を確認する際に支出する
収入とは契約履行義務を履行するために期待される対価格純額である。当社は販売税、使用税、類似税を取引価格の計量から除外することを選択しました。受信される予定の対価格金額および確認された収入には、貿易促進計画、クーポン、返品、前払い割引のコストが含まれる可変対価格の推定が含まれる。このような推定は、現在の業務状況および経験の任意の予想変化に応じて調整された履歴平均値を用いて計算される。当社は各報告期間終了時にこの推定数字を査読·更新し,調整期間中に任意の調整の影響を確認した。顧客から対価格を受け取ることが可能かどうかを評価する際には、会社は、顧客が満期になったときにその対価格を支払う能力と意図を考慮する。領収書の支払いは基本顧客契約の規定に従って支払わなければなりません。通常30インボイス日付からの日数は、その日付が製品統制権が顧客に移転した日に発生します。収入は、注文製品の制御権がお客様の手元に移ったときに確認します。通常、これは製品の配送時に発生し、または場合によっては1つは顧客が会社の配送センターを管理しています。採掘サービスの収入は,採掘過程完了後に制御権移譲時に確認される.
顧客契約負債には、注文完了前に受信した顧客預金が含まれ、連結貸借対照表に個別に示されている。次の年度まで March 31, 2022 そして2021,同社は$を確認した
研究と開発
研究と開発コストは発生時に費用を計上し、主に労働力、福祉と外部研究を含む。
広告.広告
広告費用は発生時に費用を計上する。この年度までの広告総支出3月31, 2022, 2021そして2020はい$です
所得税
所得税は貸借対照法で計算される。貸借対照法は、既存の資産と負債の帳簿金額及びその税ベースと営業損失と税額相殺繰越との間の差異による将来の税務結果を予想する繰延税金資産と負債を確認することを要求する。税金差額予想償却期間の所得税率計量に適用するために、税金項目資産および負債を繰延する。
繰延税金資産記録に対する任意の推定値準備を決定する際には、特に以下の場合に記録された純営業損失繰越、税収控除繰越、控除可能な一時的な差異を判断する必要がある5月.未来期間の課税所得額を減らす。評価に免税額が必要かどうかを評価する際に、当社は過去の経営業績、将来の課税収入の見積もり、税務計画の機会を含むすべての利用可能な証拠を考慮します。もし当社が可変現金繰延税金項目の資産金額の査定を変更し、その推定値を調整して準備し、この査定期間の所得税支出に相応の影響を与える。
確認のために税務職を評価する時、管理職はそれがそれよりも大きいかどうかを評価します注釈職位の技術的是非曲直に基づいて、審査後に職を維持し、関連する控訴又は訴訟手続を解決することを含む。税務状況が一致すればもっと可能性があります注釈確認のハードル、税務状況は会社の財務諸表で計量され、管理職がより大きいと判断されました50%和解時に現れる可能性が高い。はい March 31, 2022 そして2021,いくつありますか
同社は、その総合経営報告書において、未確認の税収割引に関する計上利息及び利息支出に関する任意の処罰を確認している。次の年度まで3月31, 2022そして2021,あります
株式ベースの報酬
当社は公正価値を用いて株式支払手配を会計処理しています。その会社は現在所有している違います。責任--分類報酬。制限性株式、制限株式単位、および従業員株式オプションを付与して、奨励の公正価値計量を付与することを含む株式分類奨励注釈その後、判決が修正されない限り、再計量される。株式分類報酬のコストは、報酬と交換するために従業員にサービスを提供することを要求する間または帰属中に経営報告書で確認される。会社のすべての制限株式、制限株式単位、および株式オプションはサービスに基づく奨励であり、持分分類奨励とみなされる;そのため、それらは株式と株式報酬費用口座に反映される。連結業務報告書では、株式ベースの報酬はすべて一般料金と行政費用に分類される。
同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを利用して各オプション報酬の公正価値を決定した。予想変動は、オプション期待期限と一致する一定期間における会社普通株の歴史的変動に基づく。オプションの期待期限は,帰属期限,契約満期日,歴史的行使行為などから推定される.オプション契約期間内の無リスク金利は米国債収益率に基づいており,その条項は推定されたオプション条項に相当する。オプションのペナルティ率は,贈与のような履歴没収状況から計算される.
1株当たりの金額
普通株1株あたりの基本収益(損失)の算出方法は,当年の純収益(損失)をその年度に発行された普通株の加重平均で割ったものである。1株当たりの普通株収益を希釈する算出方法は,当年の純収益をその年度に発行された普通株の加重平均で除し,その年度に発行された潜在希釈性普通株(“希釈性証券”)の数を加えることである。希釈性証券には、会社の株式オプション計画に基づいて付与された限定的な株式単位と株式オプションが含まれる。会社株オプション計画に関する希薄化証券は、在庫株方法を用いて計算された普通株1株当たりの希薄化収益に含まれる。純損失が報告されている間、潜在的な希釈証券は1株当たり収益の計算から除外され、それらの影響は逆希釈されるからである。計算終了年度普通株基本収益(損失)と希釈収益(損失)の分子と分母を照合する3月31, 2022, 2021そして2020付記形式で提示する12.
最近採用された会計公告
はい2019年12月、FASBはASUを発表しました2019-12, “所得税の会計計算を簡素化する” (“ASU 2019-12”)は、所得税計算コストおよび複雑性を低減する簡略化措置の一部として、期間内の税収分配方法、中期所得税計算方法、および外部ベース差繰延税金負債の確認に関するいくつかの例外が削除された。ASU2019-12また、GAAPの一貫した適用の簡略化および促進を容易にするために、ガイドラインの他の態様が修正された。この指導意見は財政年度,およびこれらの財政年度内の過渡期に適用され,以下の日から始まる2020年12月15日早期養子縁組を許可する。当社がこの基準を採用した日は四月一日2021年帯 違います。それの連結財務諸表と関連開示への影響。
はい2018年11月FASBはASUを発表しました2018-18 – 協力手配(“ASU 2018-18”)は、協調配置参加者が会計単位コンテキスト内の顧客である場合、協調手配参加者間のいくつかの取引は、収入とみなされ、参加者がそうである場合は除外されるべきであることを明らかにした注釈一人のお客様。このASUは会社がASCを採用した日にさかのぼります606, April 1, 2018, 列報の最早年度期間留保収益期初年度残高への累積影響調整を確認した。会社はASUを採用した2018-18時点で April 1, 2020 使用違います。財務諸表への影響です
はい2018年8月FASBはASUを発表しました2018-15, “お客様’サービス契約としてのクラウド手配で発生した実施コストを計算する” (“ASU 違います。 2018-15”)は、サービス契約のホスト手配で発生する実施費用である資本化要求を、内部使用ソフトウェアの開発または取得により発生する実施費用の既存資本化要求と一致させる(小さなテーマ350-40)それは.会社はASUを採用した違います。 2018-15時点で April 1, 2020 使用違います。財務諸表への影響です
はい2018年8月FASBはASUを発表しました2018-13, “公正価値計測--開示枠組み(テーマ820)” (“ASU 違います。 2018-13”)である。更新後の指針は公正価値計測に関する開示要求を改善した。当社がこの基準を採用した日は April 1, 2020, 使用違います。その開示への影響
3. | 在庫品 |
これまでの在庫には以下の内容が含まれている3月31, 2022そして2021:
2022 | 2021 | |||||||
(単位:千) | ||||||||
原料.原料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
完成品 | ||||||||
供給品 | ||||||||
棚卸しをする | $ | $ |
当社は正常生産能力との固定コストの違い,固定生産間接費用,遊休施設,貨物処理コストと腐敗を含む異常生産コストを確認し,発生期間の費用として間接費用吸収比率を調整しない。正常生産能力の定義は,正常な場合には,計画維持による生産能力損失を考慮して,複数の時期や季節に実現される収量が予想されることである。同社は異常な生産コスト$を支出している
財政年度から2021,アスタキサンチンの培養は1つ目は 6人生育条件が最も良いため、1年で最も生産量の高い月、1年の数ヶ月、前の財政年度の通年栽培ではない。本年度も同様の方法を採用した2022.当社は通常時に一年以内に実現予定の正常生産能力から今年度の総生産コストを計算します。生産周期に応じてこれらのコストを在庫に分配し注釈異常な生産コストが含まれています。固定コストと間接費用の分配は、生産がいつ予想生産変化の正常範囲を超えるかを決定するために、管理層の判断を必要とする。
その他の棚卸し不可固定コスト#ドル
4. | 設備とレンタル権の改善 |
デバイスおよびレンタル改善には、以下のことが含まれます3月31, 2022そして2021:
2022 | 2021 | |||||||
(単位:千) | ||||||||
装備 | $ | $ | ||||||
賃借権改善 | ||||||||
家具と固定装置 | ||||||||
減価償却累計と償却を差し引く | ( | ) | ( | ) | ||||
建設中の工事 | ||||||||
設備とレンタルの改善、正味価値 | $ | $ |
経営陣が確定しましたドル
減価償却と償却費用は約#ドルです
5. | 短期契約義務 |
開ける2018年11月30日その会社はペアを完成させた
短期債務には二つ元金金額は$180,000そして$215,000.それは..1つ目はローン金額:$
それは..二番目ローン元金は#ドルです
6. | 信用限度額と長期債務 |
総債務は以下の債務からなる3月31, 2022そして2021詳細は以下のとおりである
2022 | 2021 | |||||||
(単位:千) | ||||||||
信用限度額 | $ | $ | ||||||
長期債務 | ||||||||
長期債務関係者 | ||||||||
現在の期日が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務,当期債務は含まれていない | ||||||||
未償却債務発行コストを削減する | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務総額は,現在の満期日と未償却債務発行コストを差し引く | $ | $ |
信用限度額と定期ローン
開ける August 30, 2016, 当社と当行は June 3, 2016, 当社および本行はハワイ州の必要承認を受けて発効し、当社のハワイコナにおける賃貸物件留置権を取得します。信用協定は会社が最大$を借入することを許可する
はい March 31, 2022 そして2021,貸方合意項での未返済残高は#ドルである
信用協定は,銀行に当社の物件に対する以下の担保権益を付与する:(A)当社のコナー施設に対する賃貸権益の留置権、(B)当社のコナー施設の賃貸及び賃貸料の権益の譲渡、及び(C)当社のコナー施設に関する又は当社が使用するすべての固定装置、家具及び設備の担保権益。すべての保証権益は信用協定の条項によってさらに制限されている。
はい2015,同社は融資者と#ドルを提供することを規定する融資協定に署名した
条約の規定2015ローンは#年満期まで元金と利息を支払うことを要求している9月1, 2022,債務を全額償却する7人 (
はい2012,同社は融資者と#ドルを提供することを規定する融資協定に署名した
条約の規定2012ローンは利息を支払うだけで1つ目は
それは..2015ローンには1つの1つは-時間源と保証費、総額#ドル
ローン契約
当社の信用協定は2015ローンと2012融資は年間債務超過その他の財務契約を遵守しなければならず、当社が主要財務比率に適合することを要求する契約と、慣用的な正負の契約を含む。自分から March 31, 2022 そして2021,その会社はすべての規定の契約を守った。
長期債務–PPP.PPP
はい May 2020, 同社は購買力平価ローン#ドルを獲得した
長期債務–関連先
はい April 2019, 同社は#ドルの融資を受けた
設備融資協定
はい2017年10月当社は貸手と設備融資協定(“設備契約”)を締結し、最高可達$を提供します
融資と設備融資協定の下での将来の元金支払いは3月31, 2022具体的には以下のとおりである
3月31日までの財政年度 | (単位:千) | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
その後… | ||||
元金支払総額 | $ |
7. | 費用を計算する |
当算費用3月31, 2022そして2021以下の内容を含む
2022 | 2021 | |||||||
(単位:千) | ||||||||
ボーナスと利益を分かち合う | $ | $ | ||||||
賃金 | ||||||||
休暇をとる | ||||||||
賃貸料、利息、法律規定 | ||||||||
その他の課税費用 | ||||||||
費用総額を計算する | $ | $ |
8. | 賃貸借契約を経営する |
同社の主要施設と会社の本社はハワイ·ケルア·コナ市Keahole Pointのハワイ管理局自然エネルギー実験室(“NELHA”)にある。会社賃貸
会社は取消できない経営によって施設、設備、土地を賃貸し、レンタル期間は2037.施設賃貸契約の一つには価格上昇と更新オプションが含まれています5人何年もです。土地賃貸契約は、最低賃貸料承諾を超えるか、または賃料があることを規定し、会社の売上高のパーセンテージに基づいている。年度までのまたは賃貸料支払い3月31, 2022, 2021そして2020はい$です
使用権資産はリース期間内に対象資産を使用する権利を表し、リース負債はリースによるリース金の支払い義務を表す。使用権資産と負債確認は April 1, 2019 レンタル期間の賃貸支払い現在値に応じて、確認時の既存情報に基づく銀行を用いて借入金金利をインクリメントし、当社は非レンタル構成要素を排除することを選択しました。はい March 31, 2022, その会社は
リースに関する補足貸借対照表情報には、以下が含まれる
賃貸借契約を経営する | 貸借対照表分類 | 3月31日 2022 | 3月31日 2021 | |||||||
(単位:千) | ||||||||||
使用権資産 | 経営的リース使用権資産 | $ | $ | |||||||
累計レンタル償却 | 経営的リース使用権資産 | ( | ) | ( | ) | |||||
使用権資産総額 | $ | $ | ||||||||
流動賃貸負債 | 経営リース義務 | $ | $ | |||||||
非流動賃貸負債 | 長期経営賃貸義務 | |||||||||
リース総負債 | $ | $ |
賃貸負債満期日3月31, 2022具体的には以下のとおりである
3月31日までの年度 | (単位:千) | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
その後… | ||||
未割引賃貸支払総額 | ||||
差し引く:現在価値割引 | ( | ) | ||
賃貸負債残高合計 | $ |
レンタル項目の下のレンタル料支出を経営しています。レンタル料が含まれていますか、またはあるレンタル料は#ドルです
9. | その他の引受金とその他の事項 |
その会社は時々5月.正常業務過程における運営に起因するクレーム及び事項に関する訴訟及び調査に参加する。いくつありますか違います。重大な法律問題は解決されていない March 31, 2022.
自分から March 31, 2022, 2021そして2020,同社には#ドルの購入義務がある
10. | 株式ベースの報酬 |
自分から3月31, 2022,その会社は所有している
開ける August 25, 2016, 会社の株主が承認した2016後継者としての計画2005計画では、許可取締役会は株式オプション、制限株、制限株式単位、株式付加価値権、その他の株式ベースの奨励(総称して株式奨励と呼ぶ)と業績株と業績単位(総称して業績奨励と呼ぶ)形式の株式報酬を通じて、会社の高級管理者、従業員、およびある独立コンサルタントに激励を提供する。受賞リスト:2016計画は許可に限られている
開ける August 28, 2014, 会社の株主が承認した2014取締役は取締役会に株式オプションと制限株式形式の株式報酬を介して会社の独立取締役にインセンティブを提供することを許可する予定である。受賞リスト:2014役員プランは以下のライセンス金額に限られております
次の表には、会社の各計画に従って許可され、将来付与され、発行可能な株式を示します
2022年3月31日まで | ||||||||||||
授権 | 使用可能である | 卓越した | ||||||||||
2016年計画 | ||||||||||||
2014年役員計画 | ||||||||||||
2005年計画 | ||||||||||||
2004年取締役計画 | ||||||||||||
合計する |
株式オプション
持分補償計画によって付与された株式オプションはすべて行使価格で発行される違います。当社の授出日の終値を下回る。選択肢の下の2016計画は、2005計画と2014取締役計画はそれぞれの計画の規定に基づいて取締役会または取締役会報酬委員会によって決定される。各オプション付与の条項は、各付与された株式オプション合意を証明するために明示された帰属、行使、および他の条件を含む違います。オプションの寿命は超えることができる
同社株計画項下のオプション活動の概要3月31, 2022, 2021そして2020以下に示す
オプション活動 | 株 | 重みをつける平均値トレーニングをする 値段 | 重みをつける 平均値残り契約書用語.用語 (単位:年) | 骨材固有の価値がある | ||||||||||||
2019年3月31日現在返済しておりません | $ | $ | ||||||||||||||
授与する | ||||||||||||||||
鍛えられた | ( | ) | ||||||||||||||
没収される | ( | ) | ||||||||||||||
期限が切れる | ( | ) | ||||||||||||||
2020年3月31日現在返済していません | $ | $ | ||||||||||||||
授与する | ||||||||||||||||
鍛えられた | ( | ) | ||||||||||||||
没収される | ( | ) | ||||||||||||||
2021年3月31日現在の未返済債務 | $ | $ | ||||||||||||||
授与する | ||||||||||||||||
没収される | ( | ) | ||||||||||||||
期限が切れる | ( | ) | ||||||||||||||
2022年3月31日現在の未返済債務 | $ | $ | ||||||||||||||
2022年3月31日に行使できます | $ | $ |
上表の合計内的価値は所得税適用前に計算され,すべてのオプションが示された期間の最後の営業日に行使された場合,会社の終値$から計算すると,オプション保有者が行権価格を超えた超過額を受け取ることを表す
当社の今年度までの非既得オプション要約3月31, 2022以下に示す
非既得オプション | 株 | 重みをつける平均値授与日公正価値 | ||||||
2021年3月31日現在帰属していない | $ | |||||||
授与する | ||||||||
没収される | ( | ) | ||||||
2022年3月31日現在帰属していない | $ |
会計年度に株式オプションを付与する加重平均付与日公正価値2022, 2021そして2020はい$です
下表は現在の未償還株式オプションの加重平均特徴をまとめたものである3月31, 2022:
未平倉オプション | 実行可能権オプション | ||||||||||||||||||||||
行権価格区間(ドル) | 番号をつけるの株 | 残り寿命(年) | 重みをつける平均値 トレーニングをする 値段 | 量株 | 重みをつける平均値 トレーニングをする 値段 | ||||||||||||||||||
$2.11 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$2.35 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$2.77 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$4.83 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
総株式オプション | $ | $ |
この年度までに与えられたオプションに関する公正価値仮定範囲3月31, 2022, 2021そして2020具体的には以下のとおりである
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
行権価格 | $ | $ | $ | |||||||||
波動率 | % | % | % | |||||||||
無リスク金利 | % | % | % | |||||||||
帰属期限(年単位) | ||||||||||||
罰金率 | % | % | % | |||||||||
予想寿命(年) | ||||||||||||
配当率 | % | % | % |
付与されていないすべての株式オプションに関する未確認株式ベース報酬支出総額は$
制限株
財政年度内に非従業員取締役に完全帰属制限株を付与する2022, 2021そして2020かつては…
制限株式単位(“RSU”)
RSUはサービスに基づく報酬で、条件に合った従業員を授与します2016計画してみます。確認された補償費用は根拠です2016計画は$
次の表は、付与されたRSUに関する情報をまとめたものである
非既得限定株式単位 | 株 | 重みをつける平均値授権価格 | ||||||
2019年3月31日現在の非既存限定株式単位 | | $ | | |||||
授与する | | $ | | |||||
既得 | ( | ) | $ | | ||||
没収される | ( | ) | $ | | ||||
2020年3月31日現在の非既存限定株式単位 | | $ | | |||||
授与する | | $ | | |||||
既得 | ( | ) | $ | | ||||
没収される | ( | ) | $ | | ||||
2021年3月31日現在の非既存限定株式単位 | | $ | | |||||
授与する | | $ | | |||||
既得 | ( | ) | $ | | ||||
没収される | ( | ) | $ | | ||||
2022年3月31日現在の非既存限定株式単位 | | $ | |
未帰属限定株式単位に関する未確認株式ベースの報酬支出総額は#ドルである
開ける April 6, 2022,
普通株
会計年度に2020,同社は$を記録した
11. | 普通株と優先株 |
当社は全部で許可しました
12. | 1株当たりの収益 |
1株当たり基本収益は発行された普通株の加重平均から計算される。1株当たり収益を希釈することは、発行された普通株の加重平均に発行済み株式オプションと未帰属制限株式単位の潜在的希薄化影響を加え、在庫株方法を用いて計算した。
1株あたりの基本収益と希釈した1株当たり収益の分子と分母の間の台帳を計算する3月31, 2022, 2021そして2020具体的には以下のとおりである
純収入 (分子) | 株(分母) | 1株当たり金額 | ||||||||||
(千単位で、1株当たりを除く) | ||||||||||||
2022年3月31日までの年度: | ||||||||||||
1株当たりの基本収益 | $ | $ | ||||||||||
証券の有効希釈−普通株オプションと制限株式単位 | — | |||||||||||
希釈して1株当たり収益する | $ | $ | ||||||||||
2021年3月31日までの年度: | ||||||||||||
1株当たりの基本収益 | $ | $ | ||||||||||
証券の有効希釈−普通株オプションと制限株式単位 | — | |||||||||||
希釈して1株当たり収益する | $ | $ | ||||||||||
2020年3月31日までの年度: | ||||||||||||
1株当たりの基本収益 | $ | $ | ||||||||||
証券の有効希釈−普通株オプションと制限株式単位 | — | |||||||||||
希釈して1株当たり収益する | $ | $ |
制限株式単位は、付与された期間内に薄くなり、単位が帰属する前に薄くしたまま、基本的な1株当たり収益を計上する。数年前の有効希釈性株の分母は再列報されており、希釈効果のある未帰属制限株単位を含むように今年度に該当する列報方式で報告されている違います。前期までの希釈後の1株当たり収益の変化2021あるいは…2020.
13. | 利益共有と401K計画を立てる |
会社はすべての従業員のために利益共有計画を始めた注釈個別的な管理インセンティブプログラムによって含まれている。利益共有計画によると、取締役会が四半期ごとに決定した税引き前利益率5月.管理職から非経営者従業員に適宜分配される。利益が配当を分かち合う5月.すべて税後現金で分配するか、または半分を現金で分配し(税後分配)、残りの部分を従業員に預ける401(K)税引前ベース課金。従業員5月.税引前に彼らのために401(K)勘定。この計画での報酬支出は約#ドルだ
14. | 製品線と地理情報 |
収入の分類
下表は現在年度までの主要製品ラインと抽出サービス別の収入である March 31, 2022, 2021そして2020(単位:千):
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
持ち帰り販売 | ||||||||||||
アスタキサンチン包装 | $ | $ | $ | |||||||||
らせん藻を包装する | ||||||||||||
セット販売総額 | ||||||||||||
一括販売する | ||||||||||||
アスタキサンチン塊状 | ||||||||||||
らせん藻をばら装する | ||||||||||||
ばら売り総額 | ||||||||||||
契約抽出収入 | ||||||||||||
総純売上高 | $ | $ | $ |
終了年度契約抽出サービスの販売コスト March 31, 2022, 2021そして2020はい$です
年度末までの地理地域別純売上高 March 31, 2022, 2021そして2020具体的には以下のとおりである
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
(千ドル) | ||||||||||||||||||||||||
純売上高(1): | ||||||||||||||||||||||||
アメリカです | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
アジア太平洋地域 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
ヨーロッパ.ヨーロッパ | % | % | % | |||||||||||||||||||||
他にも | % | % | % | |||||||||||||||||||||
$ | % | $ | % | $ | % |
(1) | 純売上高は顧客のいる国/地域に基づいて計算される。 |
15. | 所得税 |
年度までの所得税給付3月31, 2022, 2021そして2020含まれています
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||
現在: | ||||||||||||
連邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
状態.状態 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
当期給付総額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
延期: | ||||||||||||
連邦制 | ||||||||||||
状態.状態 | ||||||||||||
繰延費用総額 | ||||||||||||
所得税費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
開ける2017年12月22日人的資源1,当初は“減税·雇用法案”(略称“税法”)と呼ばれて公布された。米国国税法の重大な変化の中で、税法は米国連邦企業所得税率を34%至れり尽くせり
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||
連邦法定所得税率に基づく税収規定 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
株に基づく報酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
評価免税額が減少する | ( | ) | ||||||||||
連邦税優遇後の州と地方所得税を差し引く | ( | ) | ( | ) | ||||||||
国費率調整 | ( | ) | ||||||||||
金額貸方 | ||||||||||||
繰延税額調整 | ||||||||||||
CARE法案、PPPローン免除 | ||||||||||||
その他、純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
繰延税金資産および繰延税金負債を生じる様々な資産、負債、繰越に関する一時的な差異の税務影響3月31, 2022, 2021そして2020具体的には以下のとおりである
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(単位:千) | ||||||||||||
繰延税金資産: | ||||||||||||
営業純損失繰り越し | $ | $ | $ | |||||||||
在庫品 | ||||||||||||
報酬報酬計 | ||||||||||||
税金の繰り越しを免除する | ||||||||||||
利子制限 | ||||||||||||
経営的リース使用権資産 | ||||||||||||
他にも | ||||||||||||
繰延税項目総資産 | ||||||||||||
推定免税額を差し引く | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
繰延税項目純資産 | ||||||||||||
繰延税金負債: | ||||||||||||
経営リース義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
減価償却および償却 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
繰延税金純負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
繰延税項目純資産(負債) | $ | $ | $ |
繰延税金資産の推定免税額を評価する際に、経営陣はそれが比較できるかどうかを考慮する注釈繰延税金資産の一部または全部は注釈実現されました。最終的に、繰延税金資産の実現は、期間内の将来の課税所得額の存在に依存する。この評価を行う際には,管理層は過去の経営業績,繰延税金負債の予定沖販売,将来の課税収入の見積もり,税務計画策を考慮する。
自分から March 31, 2022, 2021そして2020,当社の結論は,主に近年累積損失の客観的かつ確認可能な重大な負の証拠であることから,評価が適切であることである。
会社の長期財務見通しは依然として楽観的であるが、会社の結論は、最近の累計損失の負の証拠の相対的重要性により、会社は将来の課税収入の長期的な見通しに依存する能力が限られているということである。経営業績の改善により、繰延税金資産について推定値準備が必要であるという会社の結論が将来的に変化する可能性がある5月.評価された免税額の全部または一部の撤回につながる。
はい3月31, 2022,同社には純営業損失の繰越と税収控除の繰越があり、将来の連邦所得税を相殺するために使用することができる(千計)
3月31日に満期になり、 | 純運営 | 国家網 | 研究と | |||||||||
(単位:千) | ||||||||||||
2023 | $ | $ | $ | |||||||||
2025 | ||||||||||||
2026 | ||||||||||||
2027 | ||||||||||||
その後… | ||||||||||||
不定である | ||||||||||||
$ | $ | $ |
税法によると、会社代替最低税(“AMT”)が廃止された。AMT繰越免除を有する納税者は、これらの課税免除を使用して、任意の納税年度の通常の納税義務を相殺することができる。また,次のいずれの課税年度からのいずれの課税年度においても,AMT控除を返還することができる2017年12月31日その前に2022年12月31日額は相当する
COVIDへの応答として-19大流行中、CARE法案は#年に署名されて法律になりました March 2020. CARE法案は最初に税法によって適用されたいくつかの控除制限を廃止した。企業納税者5月.繰越純営業損失は2018通り抜ける2020最高可5人数年つまり注釈税法の前に許可されました。CARE法案も廃止されました80%会社の実体が純営業損失の繰り越しを十分に利用して課税収入を相殺することで,課税収入制限を減らす2018, 2019そして2020.CRE法は最低税収免除に代わる納税者が払い戻しを申請することを許可しています2020免除されたすべての金額は、税法が最初に公布されたように、数年に分けて返金することで相殺を回収するのではない。CARE法案によると、#年からの納税年度2018あるいは…2019,会社の毎年の最低税収控除限度額は払戻可能なAMT控除額によって増加します。#年からの納税年度2019,AMT払戻可能クレジット限度額は100%ある会社の最低税収控除は、この年度にAMTとして免除されることを許可した金額を超えている。AMT貸方全体の繰越は返金されました March 31, 2021.
はい March 31, 2022, 同社は連邦純営業損失をドルに繰り越しています
また、“CARE法案”は商業金利控除に適用される制限を緩和した30%至れり尽くせり50%,企業慈善減額の上限を引き上げる25%課税所得額と,条件に適合した改善財産を通常有資格とする15-年間コスト回収および100%ボーナス減価償却。CARE法案の公布は確かにできました注釈当社の今年度までの所得税の計上に重大な調整があった March 31, 2022, 2021あるいは…2020.
開ける2020年12月27日“総合支出法案”2021(以下、民航法という。)制定された。CAAにはCOVIDに関する税金減免法案が含まれている2020(“COVID TRA”)部分276アメリカ国税局の通知を覆す条項も含まれています2020-32ルル牧師もいます2020-27,購買力平価ローン免除を受けることにより発生した費用を完全に差し引くことを許可する。本財政年度には,同社の購買力平価ローンが全額免除される2021.所得税については、免除額は収入から除外され、財政年度内に発生した関連費用が控除される2021.
以下は当社が税務状況を評価する際に採用した未完税年度と司法管轄区域である。会社には未使用の純営業損失が繰り越しており,これにより法規は未使用の赤字額を開放している注釈最初から使用するまでの年。
3月31日までの納税開始年度 | 管轄権 | |||
2019 | - | | アメリカ連邦政府は | |
2019 | - | | ハワイ州 | |
2018 | - | | カリフォルニア州 |
16. | 関係者取引と残高 |
はい April 2019, 同社はSkyword Family Foundation,Inc.(“SkyWords”)から元金#ドルの無担保二次融資を獲得した
開ける April 12, 2021, 当社はSkywordと改訂および再予約された本チケット(“Skyword改訂手形”)を締結した。当社とSkyWordsは、$を更新することなく、修正、再説明、置換、および他の方法でSkyWords Noteを修正することに同意します
開ける April 12, 2021, 担保を付与する担保権益については、当社はBankとSkywordsと債権者間と副次的地位協定も締結した。以下の規定により,当社は本業の債務を抱えている二つ定期ローンと信用協定は、その中のすべての項目は当社のほとんどの個人財産資産に対する保証権益を付与する。当行の当社の個人財産資産に対する保証権益はSkywordの担保品に対する保証権益より優先し、債権者間及び付属合意は普通本行とSkywordが当社として保証貸手の関係があり、そして慣用条項を含む。
はい March 31, 2022 そして2021,Skywords Noteの元金残高は$
17. | 後続事件 |
その会社は所有している違います。付記で言及された事件を除くその他の後続事件10発行されたRSUに対して.
第9条。 |
制御とプログラム |
制御とプログラムを開示する
最高経営責任者(“CEO”)および最高財務責任者(“CFO”)を含む経営陣の監督·参加の下、本報告で述べた期間終了までの開示制御およびプログラムの有効性を評価した。これらの制御およびプログラムの定義は、取引所法案第13 a-15(E)および15(D)-15(E)条を参照されたい。この評価に基づき、我々のCEOおよび財務官は、我々の開示制御および手続きが有効であり、合理的に保証することができ、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報は、(1)米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集計および報告されたものであり、(2)最高経営者および最高財務官を含めて、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の管理層に蓄積されて伝達されると結論した。
管理する’財務報告書の内部統制に関する報告書。
会社経営者は、財務報告書の十分な内部統制の確立及び維持を担当する(取引法第13 a−15(F)及び15 d−15(F)条に記載されている)。会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。我々の経営陣は、2022年3月31日までの財務報告内部統制の有効性を評価した。この評価を行う際には,我々の経営陣は,トレデビル委員会後援組織委員会が“内部統制--総合枠組み”(2013年枠組み)で提案した基準を用いた。我々の評価によると、これらの基準を用いて、経営陣は、財務報告書の内部統制が2022年3月31日から有効であると結論した。
財務報告書の内部統制の変化。
2022年3月31日までの財政年度中に、財務報告の内部統制(取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則の定義による)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性が高い。
制御措置の有効性に対する制限。
私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、私たちの開示統制や手続き、あるいは財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスやすべての詐欺を防ぐことができることを期待していません。1つの制御システムは、どんなに設計されて実施されても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できない、すなわち制御システムの目標が達成されるであろう。また,制御システムの設計は,資源制約が存在し,そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.
固有の限界には,意思決定過程における判断が誤りである可能性があり,簡単な誤りや誤りによって故障が発生する可能性があるという現実がある.ある人の個人的な行為や2人以上の人が結託しても,制御を回避することができる.費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。
プロジェクト9 B。 |
その他の情報 |
適用されない
第三部
第10項。 |
登録者の役員·役員·会社管理 |
取締役に関する情報は,CyanoTechの最終的な2022年依頼書における“提案一:取締役選挙”,“取締役会会議と委員会”,“役員報酬”,“ある実益所有者と管理層の保証所有権:および取引所法案16(A)条を遵守するか否か”のタイトルで見つけることができる.幹部に関する情報はCyanotechの最終的な2022年依頼書の“幹部”という見出しで見つけることができる.
私たちは私たちの職員たちと職員たちのためにシアン化物技術道徳基準を採択した。私たちはまた“取締役会行動規則”を採択した。この2つのコードは私たちのサイトで公開されていますWwwcyanotech.comそれは.もし私たちの最高経営責任者、最高財務責任者、または上級管理者に関連するコードを実質的に修正または任意の免除を与える場合、私たちは表8-Kの報告書でこのような修正の性質を開示し、ウェブサイト開示を修正します。
第十一項。 |
役員報酬 |
本プロジェクトで要求される情報は,Cyanotechの最終的な2022年依頼書に含まれる“役員報酬その他の情報”,“株式報酬計画情報”,“2022年度オプション付与”というタイトルの章から引用されている.
第十二項。 |
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 |
本プロジェクトに必要な保証所有権情報は、Cyanotechの最終的な2022年依頼書に含まれる“持分補償計画情報”および“特定の利益所有者および経営層の保証所有権”の部分から引用される。
十三項。 |
特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
本項で要求される情報は,Cyanotechの最終的な2022年依頼書に含まれる“関連先取引”部分から引用される.
14項です。 |
チーフ会計士費用とサービス |
主要会計士費用とサービスに関する情報は,Cyanotechの最終的な2022年依頼書における“独立公認会計士事務所費用”というタイトルに現れている。
第4部
第十五項 |
展示品と財務諸表明細書 |
(a) |
財務諸表と明細書 |
||
(1) |
本報告第8項は、以下のCyanotech社の財務諸表と独立公認会計士事務所の報告を含む |
||
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID番号) |
23 |
||
3月現在の総合貸借対照表 31, 2022 and 2021 |
24 |
||
3月末現在の年度の総合業務報告書 31, 2022, 2021 and 2020 |
25 |
||
株主合併報告書’3月末現在の年度の配当金 31, 2022, 2021 and 2020 |
26 | ||
3月末現在の年度総合現金フロー表 31, 2022, 2021 and 2020 |
27 | ||
連結財務諸表付記 |
28 |
||
(2) |
本報告書には以下の財務諸表明細書が含まれており,ページ数は以下のとおりである |
||
スケジュール 第2部:—評価および合資格勘定 |
51 |
上記に記載されていない財務諸表の添付表は省略されているが、それらは必要でないか、適用されないか、またはこれらの情報が連結財務諸表または付記に含まれているからである。
(b) |
展示品リスト |
展示品 番号をつける |
文書記述 |
|
3.1 |
会社の定款を重記する(当社添付ファイル3.1参照登録設立’Sが2012年11月9日に提出したForm 10-Q四半期レポート、ファイル番号: 0-14602). |
|
3.2 |
改訂及び再編成の附例(添付ファイル参照) 3.2会社へ’S表に関する報告 1月提出の8-K 13, 2010, File No. 0-14602) |
|
4.1 |
サンプル普通株(展示品合併参照) 4.1会社へ’の年報 3月までの年間10-K 31, 2007, File No. 0-14602) |
|
10.1 |
当社とハワイ当局自然エネルギー実験室が12月に締結した分譲協定 29,1995(グラフ参照)法団として設立 10.1会社へ’S Form四半期レポート 10-12月までのQSB 31, 1995) |
|
10.2 |
補足協定は2月に発効する 2012年1月1日に添付ファイルに記載された分譲協定を改訂する 10.1ここで、(添付ファイルを参照して組み込むことによって) 10.1会社へ’現在のフォームレポート 日付は3月の8-K 9, 2012). |
|
10.3 |
2004年取締役独立株式オプション及び制限株式付与計画、11月改正及び再記載 2011年8月8日(添付ファイル参照登録成立 10.1会社へ’S Form四半期レポート 11月10月第10四半期 9月の四半期までの2011年 30, 2011). |
|
10.4 |
2005年株式オプション計画、8月改訂 2011年29月29日(グラフ参照)登録成立 10.2会社へ’S Form四半期レポート 9月末現在の第10-Q 30, 2011). |
|
10.5 |
環太平洋銀行定期融資協定(“環太平洋地域”)と当社 ハワイのNutrexと Inc.(“Nutrex”);会社とNutrexが発行した環太平洋地域を受益者とする約束手形は、金額はそれぞれ2 250 000ドルと3 250 000ドル、日付は#年#月 2012年7月7日;会社と環太平洋地域の担保、担保協定と融資声明;レンタル人譲渡’当社と環太平洋地域との間の賃貸と賃貸料における権益 会社と環太平洋地域の安全協定とUCC融資声明;アメリカ農業農村発展部(“アメリカ農務省”)条件付き承諾;危険物質証明書及び賠償協定;会社と第三会社との間の施工契約譲渡’EAU建築有限責任会社’転貸者として、ハワイ当局自然エネルギー実験室が発行した反言禁止証明書と従属協定;Nutrexと環太平洋地域間の安全協定とUCC融資声明。(引用で展示品に組み込む 4.1会社へ’S表に関する報告 10-Qは11月に提出 9, 2012) |
|
10.6 |
第一基金銀行(“第一基金”)と会社とNutrexとの間の定期融資協定;会社とNutrexが2015年7月30日に発行した第一基金を受益者とする本票の金額は2,500,000ドルである;会社と第一基金との間の担保、保証協定と融資声明;会社と第一基金との間の賃貸と賃貸料におけるレンタル者の権益の譲渡;会社と第一基金との間の保証協定とUCC融資声明;Nutrexと第一基金との間の保証協定とUCC融資声明;米国農務省は条件付きで、有害物質証明書と賠償協定;K-4譲渡担保の譲渡者は、反言証明書と従属協定を禁止することに同意する。(引用して展示品として組み込む4.1, 4.2, 4.3, 4.4, 4.5, 4.6, 4.7, 4.8, 4.9会社が2015年11月12日に提出したForm 10-Qレポート) |
|
10.7 |
2014年独立取締役株式オプションと制限株式付与計画(当社設立参照)’2014年7月18日に提出された最終依頼書) |
|
10.8 |
2016持分インセンティブ計画(当社登録を参照)’s 2016年7月15日に提出された最終依頼書。 |
|
10.9 |
第1基礎銀行と当社との間の循環信用協定は、2016年6月3日となっている。(引用による当社の添付ファイル10.1への統合’s 現在のForm 8-K報告書は2016年9月1日に提出されている)。 |
|
10.10 |
第1号補充契約、分租号を修正するK-26は、有限責任会社、ハワイ当局自然エネルギー実験室、会社が共同で署名し、2018年10月1日から発効します(引用により会社の添付ファイル10.1に合併します’(2018年12月7日提出のForm 8-K現在のレポート) |
|
10.11 |
分譲契約番号K-26,ハワイ当局自然エネルギー実験室とCellana LLC(会社に譲渡)との間の契約は,2018年10月1日から施行される(引用合併により会社の添付ファイル10.2’(2018年12月7日提出のForm 8-K現在のレポート) |
|
10.12 |
Brian Orloppと会社との間の役員採用協定は、2018年11月28日(引用合併により、会社の添付ファイルとして10.2)となります’(2019年1月9日に提出された最新Form 8-Kレポート) |
|
10.13 |
Skywords Family Foundation,Inc.とCyanotech Corporationの間の約束手形は,2019年4月12日(引用統合により,会社が2019年4月12日に提出した現在の8-K表レポートの添付ファイル10.1として) |
|
10.14 |
Mawae MortonとCyanotech Corporationとの間の分離協定は、2019年6月3日(引用合併により、会社が2019年6月7日に提出した現在の8-Kフォームレポートの添付ファイル10.1として) |
|
10.15 |
第一ハワイ大学とCyanotech社との間の本券は、日付は2020年4月30日(会社が2020年5月11日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1に引用合併により) |
|
10.16 |
別居協定は,日付は2020年9月25日であり,Brian OrloppとCyanotech Corporationによって締結されている(合併は,会社が2020年10月1日に提出した現在の報告Form 8−Kの添付ファイル10.1を参照)。 |
10.17 |
役員採用協定は,2020年9月28日にFelicia LadinとCyanotech Corporationが締結され,Felicia LadinとCyanotech Corporationの間で締結された(2020年10月1日に提出された会社現在報告8−K表の添付ファイル10.2に基づいて合併)。 |
|
10.18 |
Skywords Family Foundation,Inc.およびCyanotech Corporation(引用合併により当社が2021年4月16日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル10.1)によって改訂および再発行された日付は2021年4月12日の約束票である. |
|
10.19 |
第1基礎銀行、Skywords Family Foundation,Inc.とCyanotech Corporationの間で2021年4月12日に署名された債権者間合意および副次的地位協定(引用合併により、会社の現在の8-K表文書の添付ファイルとして10.2,2021年4月16日)。 |
|
21.1 |
会社付属会社(2012年3月31日現在の10-K表年報添付ファイル21.1を参照して会社として設立され、アーカイブ番号0-14602) |
|
23.1* |
独立公認会計士事務所同意書6月に署名22, 2022 |
|
31.1* |
行政総裁が第1項に基づいて発行した証明書2022年6月22日までに署名された2002年サバンズ-オキシリー法案の302条。 |
|
31.2* |
第節の規定による首席財務官の証明2022年6月22日までに署名された2002年サバンズ-オキシリー法案の302条。 |
|
32.1* |
行政総裁及び首席財務官が第節により発行した証明書2002年のサバンズ·オキシリー法案は6月までに906件あります 22, 2022. |
|
99.1* |
プレスリリース日:6月22, 2022. |
|
101 |
以下の財務情報は、2022年6月22日に米国証券取引委員会に提出された2022年3月31日までの財政年度10-K表年次報告から、イントラネットXBRL(拡張可能商業報告言語)形式で作成される:(I)2022年3月31日現在、2021年3月31日現在の総合株主権益表、(Ii)2022年3月31日現在、2022年3月31日現在、2022年3月31日現在、(Iii)2022年3月31日現在、2020年3月31日現在の総合株主権益表、(Iv)2022年3月31日現在、2022年3月31日現在、2022年3月31日現在の総合株主権益表、(Iv)2022年3月31日現在、2022年3月31日現在、(五)連結財務諸表の付記。 |
|
104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | |
*同封します。他の展示品は以上のようにアーカイブします。 |
別表II
シアノ·テクノロジー社は
評価および合資格勘定
2022年,2021年,2020年3月31日までの年度
(単位:千)
足し算 |
||||||||||||||||||||
説明する |
残高は初めから年の |
料金は…コストと費用.費用 |
料金は…他にも勘定.勘定 |
控除額 |
残高は終わりだ 年.年 |
|||||||||||||||
不良債権準備: |
||||||||||||||||||||
2022 |
$ | 32 | $ | 40 | $ | — | $ | 5 | $ | 67 | ||||||||||
2021 |
13 | 46 | — | 27 | 32 | |||||||||||||||
2020 |
27 | — | — | 14 | 13 |
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、2022年6月22日に、次の署名者がその代表として本報告に署名することを正式に許可した。
青空会社 |
||
差出人: |
/s/マシュー·K·クラスター |
|
マシュー·K·クラスター |
||
社長と最高経営責任者 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
サイン |
タイトル |
日取り |
||
/s/マシュー·K·クラスター |
社長と最高経営責任者 |
June 22, 2022 |
||
マシュー·K·クラスター |
(首席行政主任) |
|||
/s/Felicia Ladin |
総裁副首席財務官-財務と |
June 22, 2022 |
||
フェリシア·ラテン |
行政·財務主管(首席財務官) |
|||
マイケル·A·デイビス |
取締役会議長 |
June 22, 2022 |
||
マイケル·A·デイビス |
||||
/s/ナンシー·E·カーツ |
役員.取締役 |
June 22, 2022 |
||
ナンシー·カーツ |
||||
/s/アンジェラM.McElwee |
役員.取締役 |
June 22, 2022 |
||
アンジェラ·M·マクヴィ |
||||
/s/Walter B.メンゼル |
役員.取締役 |
June 22, 2022 |
||
ウォルター·B·メンゼル |
||||
/s/David M.モッド |
役員.取締役 |
June 22, 2022 |
||
デヴィッド·M·ムッド |
||||
/s/David L |
役員.取締役 |
June 22, 2022 |
||
デヴィッド参加しろ |
展示品 番号をつける |
文書記述 |
|
3.1 |
再記述した会社規約(会社が2012年11月9日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル3.1、書類番号0-14602合併を参照) |
|
3.2 |
改訂および再編成添付例(会社が2010年1月13日に提出した8-K表報告添付ファイル3.2、番号0-14602参照) |
|
4.1 |
普通株式サンプル(2007年3月31日現在の10-K表年次報告添付ファイル4.1、ファイル番号0-14602参照) |
|
10.1 |
当社とハワイ自然エネルギー実験室が1995年12月29日に締結した分譲協定(当社が1995年12月31日までのForm 10−QSB四半期報告添付ファイル10.1により法団として設立) |
|
10.2 |
補足協定は二零一二年二月一日に発効し、改訂本プロトコル添付ファイル10.1に記載の分譲協定(当社が二零一二年三月九日に提出した8-K表の添付ファイル10.1を当社に組み込む)。 |
|
10.3 |
2004年独立取締役株式オプション及び制限株式付与計画は、2011年11月8日に改訂され、再記載された(合併内容は、2011年11月14日の10-Q表を参照して2011年9月30日までの四半期報告添付ファイル10.1) |
|
10.4 |
二零一年八月二十九日に改訂された二千五年株式オプション計画(当社による二零一年九月三十日までの四半期10-Q表の添付ファイル10.2登録成立)。 |
|
10.5 |
環太平洋銀行(“環太平洋”)と会社とNutrex Hawaii,Inc.(“Nutrex”)との間の定期融資協定;会社とNutrexが2012年9月7日に発行した環太平洋を受益者とする本票は、2,250,000ドルと3,250,000ドルであり、会社と環太平洋との間の担保、担保協定および融資声明、会社と環太平洋間のレンタル者と賃貸料における権益譲渡、会社と環太平洋間の担保協定およびUCC融資声明;米国農業農村開発部(“USDA”)には条件があり、危険物質証明書と賠償協定;会社とNo‘eau Construction LLCとの間の建築契約譲渡;転貸者のK-4転貸担保に対する同意;ハワイ州ハワイ当局自然エネルギー実験室がテナントとして発行した反言禁止証明書と従属協定;NutrexとPacific Rim間の安全協定とUCC融資声明。(引用で当社が2012年11月9日に提出した10-Q表報告書の添付ファイル4.1) |
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10.6 |
第一基金銀行(“第一基金”)と会社とNutrexとの間の定期融資協定;会社とNutrexが2015年7月30日に発行した第一基金を受益者とする本票の金額は2,500,000ドルである;会社と第一基金との間の担保、保証協定と融資声明;会社と第一基金との間の賃貸と賃貸料におけるレンタル者の権益の譲渡;会社と第一基金との間の保証協定とUCC融資声明;Nutrexと第一基金との間の保証協定とUCC融資声明;米国農務省は条件付きで、有害物質証明書と賠償協定;K-4譲渡担保の譲渡者は、反言証明書と従属協定を禁止することに同意する。(引用で当社が2015年11月12日に提出した10-Q表レポートの証拠品4.1、4.2、4.3、4.4、4.5、4.6、4.7、4.8、4.9) |
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10.7 |
2014年独立取締役株式オプションと制限株式付与計画(会社が2014年7月18日に提出した最終依頼書を参考にして会社として設立) |
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10.8 |
2016持分インセンティブ計画(2016年7月15日提出の最終委託書登録成立参照) |
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10.9 |
第1基礎銀行と当社との間の循環信用協定は、2016年6月3日となっている。(当社が2016年9月1日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.1への参照によって組み込まれます)。 |
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10.10 |
第1号補充契約、分租号を修正するK-26は、Cellana LLC、ハワイ当局自然エネルギー実験室、会社が共同で署名し、2018年10月1日から発効する(参照により組み込まれ、会社が2018年12月7日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1として) |
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10.11 |
分譲契約番号K-26は、ハワイ当局自然エネルギー実験室とCellana LLC(会社に譲渡)との間の契約が、2018年10月1日から発効する(引用編入により、2018年12月7日に提出された現在の8−Kレポートの添付ファイル10.2として) |
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10.12 |
Brian Orloppと会社との間の役員採用協定は、2018年11月28日(引用合併により、会社が2019年1月9日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイルとして10.2) |
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10.13 |
Skywords Family Foundation,Inc.とCyanotech Corporationの間の約束手形は,2019年4月12日(引用統合により,会社が2019年4月12日に提出した現在の8-K表レポートの添付ファイル10.1として) |
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10.14 |
Mawae MortonとCyanotech Corporationとの間の分離協定は、2019年6月3日(引用合併により、会社が2019年6月7日に提出した現在の8-Kフォームレポートの添付ファイル10.1として) |
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10.15 |
第一ハワイ大学とCyanotech社との間の本券は、日付は2020年4月30日(会社が2020年5月11日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1に引用合併により) |
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10.16 |
別居協定は,日付は2020年9月25日であり,Brian OrloppとCyanotech Corporationによって締結されている(合併は,会社が2020年10月1日に提出した現在の報告Form 8−Kの添付ファイル10.1を参照)。 |
10.17 |
役員採用協定は,2020年9月28日にFelicia LadinとCyanotech Corporationが締結され,Felicia LadinとCyanotech Corporationの間で締結された(2020年10月1日に提出された会社現在報告8−K表の添付ファイル10.2に基づいて合併)。 |
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10.18 |
Skywords Family Foundation,Inc.およびCyanotech Corporation(引用合併により当社が2021年4月16日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル10.1)によって改訂および再発行された日付は2021年4月12日の約束票である. |
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10.19 |
第1基礎銀行、Skywords Family Foundation,Inc.とCyanotech Corporationの間で2021年4月12日に署名された債権者間合意および副次的地位協定(引用合併により、会社の現在の8-K表文書の添付ファイルとして10.2,2021年4月16日)。 |
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21.1 |
当社の付属会社(当社2012年3月31日現在の10-K表年報添付ファイル21.1登録設立参照) |
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23.1* |
独立公認会計士事務所同意書は2022年6月22日に署名された |
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31.1* |
2002年サバンズ·オキシリー法302条に基づいて署名された最高経営責任者証明書によると、2022年6月22日まで |
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31.2* |
2002年サバンズ-オキシリー法第302条に基づいて署名された首席財務官証明書によると、2022年6月22日まで |
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32.1* |
2002年サバンズ·オキシリー法案第906条に署名された最高経営責任者と最高財務責任者証明書によると、2022年6月22日まで |
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99.1* |
プレスリリース日:2022年6月22日 |
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101 |
以下の財務情報は、2022年6月22日に米国証券取引委員会に提出された2021年3月31日までの財政年度10-K表年次報告から、XBRL(拡張可能商業報告言語):(I)2022年3月31日および2021年3月31日までの総合貸借対照表、(Ii)2022年3月31日現在、2022年3月31日および2020年3月31日までの総合経営報告書、(Iii)2022年3月31日、2022年3月31日および2020年3月31日までの株主権益総合報告書、(Iv)2022年3月31日および2021年3月31日までの総合現金流動表、(五)連結財務諸表の付記 |