第四十四条第二項第三号に基づいて提出する

登録番号333-265748

株式募集定款補編第6号

(2022年8月5日現在の目論見書)

グローバルビジネス旅行グループ、 Inc.

A類普通株

本募集説明書補編を提出し、更新·補充日が2022年8月5日の目論見書における当社S-1表登録声明(書類番号333-265748)(現在までに補充されている)に関する情報を提出する目論見書“)，と当社が米国証券取引委員会に提出した添付の定期報告に含まれる情報。

本募集説明書に記載されている情報は、目論見書がない場合には不完全であり、目論見書と共に使用されない限り、目論見書の任意の改訂または補充を含む引渡しまたは使用を含むことができない。本募集説明書の付録は、目論見書と一緒に読まなければならない。もし、目論見書中の情報が本募集説明書補足材料中の情報と何か不一致がある場合は、本募集説明書補充材料中の情報を基準としなければならない。本募集説明書で使用されているが定義されていない大文字用語付録は、目論見書に付与されている意味を有する。

私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“GBTG”です。2022年11月9日、A類普通株の終値は1株5.37ドル。

私たちの証券に投資することはリスクと関連がある。あなたは中の討論をよく読むべきです“リスク要因”目論見書と任意の適用される目論見書付録の8ページから始まる。

米国証券取引委員会またはどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、株式募集説明書または本入札説明書の付録が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の増刊日は2022年11月10日である。

カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，郵便番号：20549

表格10-Q

(マーク1)


	1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

2022年9月30日までの四半期

あるいは…。


☐	1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

そこからの過渡期について

依頼公文番号：001-39576

ユニバーサルビジネス旅行グループ有限会社です。

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)


デラウェア州	98-0598290
(明またはその他の司法管轄権会社や組織)	(税務署の雇用主識別番号)
第三通り六号、四階ニューヨーク市、郵便番号：10017 (主な行政事務室住所)(郵便番号)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(212)679-1600

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：


クラスごとのタイトル	取引コード	登録された各取引所の名称
A類普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります	GBTG	ニューヨーク証券取引所

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。はい、いいえ、ﾟ

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。はい、いいえ、ﾟ

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。


大型加速ファイルサーバ	☐	ファイルマネージャを加速する	☐
非加速ファイルサーバ		規模の小さい報告会社	☐
		新興成長型会社

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います

2022年11月8日まで、登録者は67，753，543株のA類普通株、1株当たり額面0.0001ドル、および394，448，481株B類普通株、額面1株当たり0.0001ドルを持っている。

カタログ表

		ページ

	第1部財務情報
第1項。	連結財務諸表
	2022年9月30日まで(監査なし)及び2021年12月31日までの連結貸借対照表	2
	2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合業務報告書(監査なし)	3
	2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合全面損失表(未監査)	4
	2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の総合現金フロー表(監査なし)	5
	2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の株主権益総額総合変動表(監査なし)	6
	連結財務諸表付記(監査なし)	7
第二項です。	経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析	36
第三項です。	市場リスクの定量的·定性的開示について	54
第四項です。	制御とプログラム	56

	第2部：その他の情報
第1項。	法律訴訟	57
第1 A項。	リスク要因	57
第二項です。	未登録株式証券販売と収益の使用	57
第三項です。	高級証券違約	57
第四項です	炭鉱安全情報開示	57
五番目です。	その他の情報	57
第六項です。	陳列品	58
サイン		59

カタログ表

第1部財務情報

プロジェクト1.連結財務諸表

グローバルビジネス旅行グループ，Inc.

合併貸借対照表


	九月三十日		十二月三十一日
100万ドル単位で1株当たりのデータは含まれていません	2022		2021
	(未監査)
資産
流動資産：
現金と現金等価物	$	312	$	516
売掛金(2022年9月30日現在と2021年12月31日現在の不良債権準備純額はそれぞれ10ドルと4ドル)		781		381
関連会社が支払うべきです		48		18
前払い費用と他の流動資産		157		137
流動資産総額		1,298		1,052
財産と設備、純額		217		216
権益法投資		13		17
商誉		1,148		1,358
その他無形資産、純額		647		746
経営的リース使用権資産		53		59
繰延税金資産		279		282
他の非流動資産		45		41
総資産	$	3,700	$	3,771
負債、優先株、株主権益
流動負債：
売掛金	$	339	$	137
付属会社のせいで		66		41
費用とその他の流動負債を計算しなければならない		409		519
賃貸負債の当期部分を経営する		18		21
長期債務の当期部分		3		3
流動負債総額		835		721
長期債務、未償却債務割引と債務発行コストを差し引く		1,218		1,020
繰延税金負債		11		119
年金負債		253		333
長期経営賃貸負債		53		61
割増および株式承認証派生負債		127		—
他の非流動負債		34		23
総負債		2,531		2,277
引受金及び又は事項(付記12参照)
優先株(額面0.00001ユーロ；認可300万株；2021年12月31日現在発行と150万株発行済み)		—		160
株主権益：
投票権のある普通株(額面0.00001ユーロ；4000万株発行許可；2021年12月31日現在発行済み株式3600万株)		—		—
非投票権普通株(額面0.00001ユーロ；発行許可15，000，000株；2021年12月31日現在、発行済8，413，972株)		—		—
利益株(額面0.00001ユーロ；2021年12月31日現在、授権、発行、発行された株は800，000株)		—		—
A類普通株(額面0.0001ドル；認可3，000，000，000株；2022年9月30日現在、発行済み56，945，033株)		—		—
B類普通株(額面0.0001ドル；認可3，000，000，000株；2022年9月30日現在、発行済み株式394，448，481株)		—		—
追加実収資本		259		2,560
赤字を累計する		(148)		(1,065)
その他の総合損失を累計する		(35)		(162)
当社の株主権益総額		76		1,333
付属会社の非持株権益は権益を占めなければならない		1,093		1
株主権益総額		1,169		1,334
総負債、優先株、株主権益	$	3,700	$	3,771

連結財務諸表の付記を参照

カタログ表

グローバルビジネス旅行グループ，Inc.

連結業務報告書

(未監査)


	3か月まで				9か月で終わる
	九月三十日				九月三十日
100万ドル単位で1株当たりのデータは含まれていません	2022		2021		2022		2021
収入.収入	$	488	$	197	$	1,324	$	476
コストと支出：
収入コスト(以下に個別に掲げる減価償却·償却を除く)		217		127		589		304
販売とマーケティング		81		51		235		139
技術と内容		98		63		283		179
一般と行政		94		42		248		122
再編成する		(2)		4		(5)		(5)
減価償却および償却		45		34		134		104
総運営費		533		321		1,484		843
営業損失		(45)		(124)		(160)		(367)
利子支出		(26)		(13)		(69)		(37)
割増と権証派生負債の公正価値変動		(6)		—		30		—
その他の収入，純額		(5)		—		(3)		5
所得税前損失と権益法投資の損失シェア		(82)		(137)		(202)		(399)
所得税から利益を得る		10		31		39		126
権益法投資の損失シェア		(1)		—		(3)		(2)
純損失		(73)		(106)		(166)		(275)
差し引く：子会社の非持株権益による純損失		(53)		(106)		(167)		(275)
会社A類普通株主は純収入を占めなければならない	$	(20)	$	—	$	1	$	—
会社A類普通株株主の1株当たり基本収益	$	(0.43)			$	0.02
加重平均流通株数-基本		48,867,969				48,867,969
会社A類普通株株主は1株当たりの赤字を占めるべきである	$	(0.43)			$	(0.38)
加重平均流通株数−希釈		48,867,969				443,316,450

連結財務諸表の付記を参照

カタログ表

グローバルビジネス旅行グループ，Inc.

総合総合損失表

(未監査)


	3か月まで				9か月で終わる
	九月三十日				九月三十日
(単位：百万ドル)	2022		2021		2022		2021
純損失	$	(73)	$	(106)	$	(166)	$	(275)
その他総合(赤字)収入、税引き後純額：
税収控除後の貨幣換算で変動を調整する		(55)		(11)		(145)		(13)
キャッシュフローヘッジは収益を実現せず，税引き後純額		18		—		31		—
キャッシュフローヘッジの未実現収益は再び利息支出、税引き後純額に分類される		(2)		—		(2)		—
精算損失と前期サービスコスト償却額、定期年金コスト、税引き後純額		—		—		1		—
その他総合収入，税引き後純額		(39)		(11)		(115)		(13)
総合損失		(112)		(117)		(281)		(288)
差し引く：子会社非持株権益は総合損失を占めるべき		(87)		(117)		(273)		(288)
会社A類普通株株主は総合損失を占めるべきである		(25)		—		(8)		—

連結財務諸表の付記を参照

カタログ表

グローバルビジネス旅行グループ，Inc.

統合現金フロー表

(未監査)


	9か月で終わる
	九月三十日
(単位：百万ドル)	2022		2021
経営活動：
純損失	$	(166)	$	(275)
純損失と経営活動で使用される現金純額の調整：
減価償却および償却		134		104
繰延税の割引		(41)		(126)
株式ベースの報酬		23		1
割増と権証派生負債の公正価値変動		(30)		—
他の非現金		24		(2)
年金支払		(25)		(18)
金利交換派生ツール契約を終了して得られたお金		23		—
運営資本変動，買収の影響を差し引いた純額
売掛金		(478)		(62)
前払い費用と他の流動資産		(55)		52
関連会社が支払うべきです		(31)		4
付属会社のせいで		26		5
売掛金、売掛金、その他流動負債		206		(26)
経営活動のための現金純額		(390)		(343)
投資活動：
財産と設備を購入する		(73)		(28)
業務買収，現金買い入れ後の純額を差し引く		—		(53)
投資活動のための現金純額		(73)		(81)
融資活動：
逆資本再編収益、純額		269		(4)
優先株の償還		(168)		—
優先株発行で得た金		—		150
定期融資の収益を優先的に保証する		200		150
定期ローンの返済を優先的に保証する		(2)		(6)
融資リース債務を償還する		(2)		(2)
優先保証定期ローン手配の貸手料金と発行費用をお支払いください		—		(7)
繰延の代価を支払う		(4)		—
株主への資本分配		—		(1)
融資活動の現金純額		293		280
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響		(30)		(4)
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少		(200)		(148)
期初現金、現金等価物、および限定現金		525		593
現金、現金等価物、制限された現金、期末	$	325	$	445
キャッシュフロー情報の追加：
所得税で受け取った現金(支払い後を差し引く)	$	(1)	$	—
利子を支払う現金(受取利息を差し引く)	$	66	$	35
優先株は配当金を計算しなければならない	$	8	$	5
経営的リース使用権資産の非現金追加	$	10	$	14
繰延発行コスト計	$	—	$	8


現金、現金等価物、および限定的な現金は、	自分から
	九月三十日		十二月三十一日
(単位：百万ドル)	2022		2021
現金と現金等価物	$	312	$	516
制限された現金(他の非流動資産に含まれる)		13		9
現金、現金等価物、および限定現金	$	325	$	525

連結財務諸表の付記を参照

カタログ表

グローバルビジネス旅行グループ，Inc.

合併株主権益総額変動表

(未監査)



															権益
													積算		そのせいで
	普通投票権		無投票権		利益.利益		A類		クラスB		その他の内容		他にも	総株は	非制御性	合計する
	株		普通株		株		普通株		普通株		支払い済み	積算	全面的に	その会社の	以下の項目に興味がある	株主の
	番号をつける	金額	番号をつける	金額	番号をつける	金額	番号をつける	金額	番号をつける	金額	資本	赤字.赤字	損	株主.株主	付属会社	株権
2021年12月31日現在の残高	36,000,000	—	8,413,972	—	800,000	—	—	—	—	—	2,560	(1,065)	(162)	1,333	1	1,334
優先株金(付記17参照)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(5)	—	—	(5)	—	(5)
株式ベースの報酬	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	3	—	—	3	—	3
その他総合損失、税引き後純額	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(7)	(7)	—	(7)
純損失	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(91)	—	(91)	—	(91)
2022年3月31日現在の残高	36,000,000	—	8,413,972	—	800,000	—	—	—	—	—	2,558	(1,156)	(169)	1,233	1	1,234
優先株金(付記17参照)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(3)	—	—	(3)	—	(3)
逆資本再編前の持分報酬	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	2	—	—	2	—	2
エクスペディアに株式を増発する(付記7と8参照)	—	—	59,111	—	—	—	—	—	—	—	6	—	—	6	—	6
逆資本再編前純損失	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(30)	—	(30)	—	(30)
逆資本再編前の税引き後純額その他総合損失	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(40)	(40)	—	(40)
逆資本再編、純額(付記6参照)	(36,000,000)	—	(8,473,083)	—	(800,000)	—	56,945,033	—	394,448,481	—	(2,322)	1,037	183	(1,102)	1,197	95
逆資本再編後の持分報酬	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	3	—	—	3	—	3
逆資本再編後の純収益	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	21	—	21	7	28
逆資本再編後の税引き後のその他総合損失	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(4)	(4)	(25)	(29)
2022年6月30日までの残高	—	—	—	—	—	—	56,945,033	—	394,448,481	—	244	(128)	(30)	86	1,180	1,266
株式ベースの報酬	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	15	—	—	15	—	15
純損失	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(20)	—	(20)	(53)	(73)
その他総合損失、税引き後純額	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(5)	(5)	(34)	(39)
2022年9月30日までの残高	—	—	—	—	—	—	56,945,033	—	394,448,481	—	259	(148)	(35)	76	1,093	1,169



															権益
													積算		そのせいで
	普通投票権		無投票権		利益.利益		A類		クラスB		その他の内容		他にも	総株は	非制御性	合計する
	株		普通株		株		普通株		普通株		支払い済み	積算	全面的に	その会社の	以下の項目に興味がある	株主の
	番号をつける	金額	番号をつける	金額	番号をつける	金額	番号をつける	金額	番号をつける	金額	資本	赤字.赤字	損	株主.株主	付属会社	株権
2020年12月31日の残高	36,000,000	—	8,413,972	—	800,000	—	—	—	—	—	1,752	(592)	(179)	981	3	984
その他総合損失、税引き後純額	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(9)	(9)	—	(9)
純損失	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(114)	—	(114)	—	(114)
2021年3月31日現在の残高	36,000,000	—	8,413,972	—	800,000	—	—	—	—	—	1,752	(706)	(188)	858	3	861
優先株金(付記17参照)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(2)	—	—	(2)	—	(2)
株式ベースの報酬	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	1	—	—	1	—	1
純損失	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(54)	—	(54)	(1)	(55)
他の総合収益税を除いた純額は	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	7	7	—	7
2021年6月30日現在の残高	36,000,000	—	8,413,972	—	800,000	—	—	—	—	—	1,751	(760)	(181)	810	2	812
優先株金(付記17参照)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(3)	—	—	(3)	—	(3)
純損失	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(106)	—	(106)	—	(106)
その他の総合損失、税を除いて純額、	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(11)	(11)	—	(11)
2021年9月30日現在の残高	36,000,000	—	8,413,972	—	800,000	—	—	—	—	—	1,748	(866)	(192)	690	2	692

連結財務諸表の付記を参照

カタログ表

グローバルビジネス旅行グループ，Inc.

連結財務諸表付記

(未監査)

(1)業務記述および届出根拠

GBT JerseyCo Limited、GBT JerseyCo(“GBT JerseyCo”、及び総称して“会社”)を含むGBTビジネス旅行グループ有限公司及びその合併した子会社は、主にビジネス旅行にサービスを提供するリーディングプラットフォームであり、ビジネス旅行者と顧客、旅行コンテンツサプライヤー(例えば航空会社、ホテル、地上輸送とアグリゲータ)と第三者旅行社に一連の差別化された技術支援を提供する解決策である。同社はビジネス旅行のエンドツーエンド物流を管理し、企業とその従業員、旅行サプライヤー、他の業界参加者との間で連絡を提供している。

GBT JerseyCoは2021年12月2日、ニューヨーク証券取引所に上場する特殊目的買収会社Apollo Strategic Growth Capital(APSG)と業務合併協定(“業務合併協定”と略す)を締結した。業務合併は2022年5月27日に完了し、GBT JerseyCoはAPSGの直接子会社となった。また、APSGは“グローバルビジネス旅行グループ会社”と改名した

GBTGはデラウェア州の会社で、アメリカ(“アメリカ”)で納税しています。GBTGはGBT JerseyCoとその子会社により傘式パートナーシップ−C社構造(“UP−C構造”)で業務を展開している。GBT JerseyCoはイギリス(“イギリス”)の税務住民である。

この事業統合は逆資本再構築とみなされている。そのため、資産或いは負債が公正価値によって計量されていないし、商業権或いはその他の無形資産が業務合併による確認もない(付記6-参照)逆資本再編).

GBT JerseyCoは2019年11月28日に1991年の“会社法”に基づいて登録設立され、業務合併前に、GBT JerseyCoは合弁企業としてオランダ住民アメリカ運通旅行ホールディングス(Amex Cooperatief U.A.)、ケイマン諸島住民Juweel Investors(SPC)Limited(Juweel Investors Limited)(以下、Juweelと総称する)(以下、Juweelと総称する)、EG Corporation Travel Holdings LLC(“Expedia”)(総称して“JerseyCo持続すべて”と総称し、Juweelと総称して設立された。

その会社には報告可能な部門がある。

新冠肺炎の影響

新型コロナウイルス株(新冠肺炎)の発生は全世界の経済活動レベルを深刻に制限し、2020年3月以来引き続き全世界の観光業にかつてない影響を与えた。新冠肺炎の伝播を抑制するために実施されている政府措置は、旅行やビジネス運営に制限を加えることや、個人的な外出時間の制限や放棄を提案したり、2019年を著しく下回るレベルでビジネス旅行を制限し続けている。

多くの国はすでに合理的な割合のワクチンを接種したが、全世界のワクチン接種の速度と速度、ウイルス巻き返しの重症度と持続時間、及びワクチンの新変種ウイルスに対する効力の不確定性は、経済回復の遅延を招く可能性がある。全体的に言えば、新冠肺炎大流行の最終的な影響と持続時間はまだ不確定であり、未来の事態発展に依存するが、未来の事態発展は予測が困難である。

しかし、ウイルスが異なる時間にある国での伝播が異なる程度に抑制されるにつれて、旅行制限はキャンセルされ、顧客の旅行はより快適になり、特に国内の場所に行くようになった。これが尊大な流行が始まって以来、ビジネス旅行の予約量はある時にもっと深刻な低下が緩和されました。新冠肺炎の流行は引き続き当社の業務にマイナス影響を与えているにもかかわらず、新冠肺炎ワクチンの継続接種と多くの旅行制限の緩和に伴い、当社の取引額は2021年下半期から2022年まで続いている。それ以来、世界の観光活動は回復傾向にあるにもかかわらず、2019年の水準を下回っている。2022年9月30日までの9カ月間で、会社の純損失は1.66億ドル、運営現金は3.9億ドル流出したが、2021年9月30日までの9カ月間、会社の純損失は2.75億ドル、運営現金は3.43億ドル流出した。

カタログ表

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連結財務諸表付記

(未監査)

同社は，新冠肺炎疫病に関連する不確実性により，その将来の財務業績を予測する能力が限られているため，その流動性が非常に重要であると考えている。2020年3月以来、当社はすでに多くの措置を取って、その流動資金を維持し、新冠肺炎疫病に対する業務対応計画(自発的と非自発的なリストラ、柔軟な仕事、強制的な減給、施設の統合など)を開始し、債務融資/再融資取引と業務合併の完成を含む複数の財務取引を行った。当社は引き続き他の資本市場取引、プロセスの合理化、コスト削減措置を探索し、その流動性状況を改善する

会社の現在の経営計画、既存の現金と現金等価物、最近の業務量の傾向が示すビジネス旅行の回復、会社がその流動性と財務状況を強化するために取った緩和措置、および会社の既存の資金能力と運営キャッシュフローに基づいて、会社は業務の今後少なくとも12ヶ月の運営、投資、融資需要を満たすのに十分な流動資金を持っていると信じている。

陳述の基礎

当社の総合財務諸表には、GBT JerseyCoを含むGBTG、その完全子会社、GBTGによって制御される実体の口座が含まれています。経営合意、融資プロトコルによる制御や可変利益実体の主要受益者として統合された実体は存在しない。当社は総合貸借対照表において、第三者所有者が保有する付属会社非持株所有権権益を付属会社非持株権益として権益を占めるべきである。報告期間内に第三者所有者に帰属する収益または損失部分は、連結経営報告書において子会社非持株権益の純収益(損失)として報告される。同社はその連結財務諸表から会社間取引と残高を解約した。

業務合併前の間、当社の総合財務諸表には、GBT JerseyCo及びその全額付属会社の勘定が含まれています。GBT JerseyCoとその合併子会社間のすべての会社間口座と取引は廃止された。

添付されている当社の審査されていない総合財務諸表は、米国公認の中期財務報告会計原則(“GAAP”)に基づいて作成されている。したがって、米国公認会計原則が通常要求するいくつかの付記または他の情報が、会社の年度監査総合財務諸表に含まれる開示と実質的に重複している場合には、漏れている。この等の中期審査を経ていない総合財務諸表は、2021年12月31日までの年度の審査された総合財務諸表及び関連付記とともに読まなければならず、当該等の財務諸表及び関連付記は、当社が2022年9月9日に提出し、2022年10月3日に発効を発表したS-4表登録報告書(“登録報告書”)に登録されている。当社はすべての正常経常項目と中期業績を公平に報告するための調整に計上しています。同社が監査を受けていない中期総合財務諸表は、必ずしも他の中期または通年の予想結果を表すとは限らない。

予算の使用

米国公認会計原則に基づいて総合財務諸表を作成するには、総合財務諸表と付記中の資産と負債、収入と費用の報告金額及び関連開示に影響を与える推定と仮定が必要である。供給者の収入、売掛金の回収可能性、物件および設備の減価償却寿命、買収価格分配(買収された無形資産および営業権およびまたは価格の推定を含む)、株式補償、経営賃貸使用権(“ROU”)資産の推定値、営業権減価、その他の無形資産、長期資産および権益法投資、繰延所得税の評価準備、年金推定値、金利交換、株式証およびプレミアム株式(以下の議論)および有事事項に限定されないと推定される。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。

新冠肺炎の流行はすでにマクロ経済状況の重大な不確定性をもたらし続ける可能性があり、これはさらなる業務中断を招き、会社の経営業績に悪影響を与える可能性がある。したがって、同社の多くの推定と仮定はより多くの判断を必要とする。事件の発展とより多くの情報の獲得に伴い、同社の見積もりは将来的に大きな変化が生じる可能性がある。

カタログ表

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連結財務諸表付記

(未監査)

(2)重要会計政策の概要

株式引受証及び割増株式負債

当社の勘定はその(I)公開及び個人発行の引受権証(付記14−参照)株式承認証そして付記22-後続事件)及び(Ii)実質的にすべてのプレミアム株式(付記15-参照)割増株)ASC 815に含まれるガイドに従って、派生ツールおよびヘッジ“(”ASC 815“)は、この条項に基づいて、株式証明書およびほとんどの割増株式が持分処理の基準を満たしておらず、負債として記録されている。そのため、当社は株式承認証及びこの等プレミアム株式を公正価値で計算した負債に分類し、各報告期間に関連ツールを公正価値に調整する。当社は貸借対照表毎に株式証負債及び当該等プレミアム株式負債を再計量し、公正価値のいかなる変動も当社の総合経営報告書で確認した。これらの負債は、権利証が行使され、交換または満了されるまで、またはそのようなプレミアム株式がもはやまたは存在しなくなるまで再計量されるであろう。

株式承認証の公正価値は公共株式証の市場価格と個人株式承認証のBlack-Scholesモデル(関連すれば)によって確定される。ブラック·スコアモデルは投入や他の仮定を利用しており，決済可能な価格を反映していない可能性がある.株式証負債の貸借対照表分類も報告期間ごとに再評価しなければならない。2022年9月30日、(I)この等株式証は公開可能な価格で推定し、公正価値レベルで第1級に分類された；及び(Ii)私募権証もこの等株式証の価格で評価され、公正価値レベルで第2級に分類された(付記14-参照)株式承認証 and 20 – 公正価値計量).

プレミアム株式の公正価値はモンテカルロ推定法を用いて決定され、公正価値レベルで第三級に分類される(付記20-参照)公正価値計量).

最近採用された会計公告

所得税

2019年12月、財務会計基準委員会(FASB)は会計基準更新(ASU)第2019-12号を発表した所得税(話題740)：所得税会計の簡略化これは、現在のガイドラインにおける期間内税収分配方法、中期所得税算出方法に関するいくつかの例外を解消すること、外部基礎差異の確認、投資所有権変更(子会社から権益法投資に変更、その逆)の繰延税金負債などを含む所得税会計を簡略化するガイドラインを改訂した。当社は2022年1月1日にこのガイドラインを採用し、本ガイドラインを採択した後、会社の総合財務諸表に大きな影響を与えなかった。

独立持分-分類書面コールオプション

2021年5月、FASBはASU 2021-04号を発表した発行者による独立持分分類書面コールオプションのいくつかの修正または交換の会計処理独立株式分類書面コールオプションの修正または交換を示すために、発行者に原則に基づく枠組みを提供する。新しい指針は、適用される範囲内で、発行者は、まず他の会計原則を参考にして、修正の影響を説明しなければならない。他の会計原則が適用されない場合、指針は、改正または交換を(1)権益調整および関連する1株当たり利益影響、または(2)費用、およびある場合、確認の方法およびモデルとして明確にするかどうかを明確にする。会計は、変更または交換が株式調達の結果であるか、融資取引または他のイベントであるかのような取引の実質に依存する。会社は2022年1月1日に本指針を採択し、本指針を採択した後、会社の連結財務諸表に実質的な影響はありません。

カタログ表

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連結財務諸表付記

(未監査)

政府援助に関する資料を開示する

2021年11月、FASBはASU 2021-10を発表した政府援助に対する商業実体の開示“それは商業実体が政府援助を開示する状況を規定する。この最新改訂は、(1)取引の性質およびタイプ、(2)取引の会計、および(3)取引が実体財務諸表に及ぼす影響に関する透明性を増加させるために、同様の贈与または寄付会計モデルによって計算された政府との取引を開示することを要求する。このガイドラインは、2021年12月15日以降の年間期間内に有効であり、早期応用が可能であり、前向きまたは遡及的に適用することができる。会社は2022年1月1日に本指針を採択し、本指針を採択した後、会社の連結財務諸表に実質的な影響はありません。

新冠肺炎の大流行期間中、複数の国の政府はいくつかのプロジェクトを延長し、融資、賃金補助金、税収減免或いは延期及びその他の財政援助を通じて企業を支援した。この前のいくつかの時期に、同社はいくつかのこのような政府プロジェクトに参加した。これらの政府支援支払いの大部分は、新冠肺炎の流行により、旅行サービスの需要が大幅に減少したため、会社がその給与明細上の従業員を引き続き支払い、維持することを確保するためである。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、会社はその総合運営報告書で、政府贈与と他の賃金援助福祉(主に休暇支援支払い)がそれぞれ0ドルと900万ドルであることを確認し、支出を削減した。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、会社はその総合経営報告書で、政府贈与とその他の賃金援助福祉(主に休暇支援支払い)がそれぞれ1000万ドルと5300万ドルであることを確認し、支出を削減した。2022年9月30日と2021年12月31日現在、同社のこのような政府贈与に関する売掛金はそれぞれ0ドルと600万ドルで、総合貸借対照表の売掛金残高に計上されている。これらは，会社が資格要件を満たしており，支払いを受ける可能性が高い政府計画に基づいて受信されると予想される支払いに関するものである。

会計声明--まだ採用されていない

信用損失

2016年6月、FASBはASU第2016-13号を発表した金融商品·信用損失(主題326)：金融商品信用損失の測定“は、売掛金を含む償却コストに応じて金融資産の信用損失を計量する新たな指導意見である。新しい指針は期待損失方法で現有のすでに発生した損失減値モデルを代替し、それによって更に適時に信用損失を確認する。本指針の採択日はその後延1年であり、現在、当社が2023年度から開始する年度期間については、当該年度内の各過渡期を含む。同社は現在、このガイドラインを採用した連結財務諸表への影響を評価している。

中間価格改革

2020年3月、FASBはASU第2020-04号ファイルを発表した参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革が財務報告に与える影響を促進する。本ASUは、参考金利(参照金利改革により停止される予定のロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)を含む)から新たな参考金利への市場移行を促進するために、既存の契約改正やヘッジ会計指導に便宜と例外を提供する。本ASUの規定は，LIBORを段階的に淘汰している間に発生する契約修正やその他の変化に影響する.“指導意見”は発表日から発効し，2022年12月31日までの適用契約改正に適用されるのが一般的である。同社は，本ASU内で提供されているオプション救済指導を評価しており，LIBORを参考金利とした債務やヘッジツールを審査している。ロンドン銀行の同業借り換え金利の過渡期内に、同社は事態の発展とそのガイドラインの評価を評価·モニタリングし続ける。

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(未監査)

企業合併で獲得した顧客と契約を結ぶ

FASBは2021年10月にASU 2021-08号を発表した顧客との契約から契約資産と契約負債を計算する“企業合併で取得した契約資産と契約負債を、企業合併の確認及び計量原則に適用される例外状況リストに入れ、企業合併で取得した契約資産及び契約負債を所得確認指導意見に従って実体(買収者)に確認及び計量することを要求する。この更新後の指針は，買収側が一般に買収日に公平な価値でその項目を確認するなどの現行の業務合併指針を改訂している.このガイドラインは、2023年度から企業に有効であり、その中の各移行期間を含み、最初の出願日またはその後に発生したすべての業務合併に前向きに適用される。同社は現在、このガイドラインを採用した連結財務諸表への影響を評価している。

(3)顧客と契約した収入

同社は、(I)旅行収入に基づいて、サービス取引に関連するすべての収入を含み、航空券、ホテル、レンタカー、鉄道、または旅行に関連する他の予約または予約と、(Ii)会社プラットフォーム、製品および付加価値サービスの使用に関連するすべての収入を含む製品および専門サービス収入とすることができる。次の表に同社のサービス性質別の収入を示します。販売税と使用税は収入に含まれていません。


	9月30日までの3ヶ月間				9月30日までの9ヶ月間
(単位：百万ドル)	2022		2021		2022		2021
旅行収入	$	387	$	120	$	1,032	$	261
製品と専門サービス収入		101		77		292		215
総収入	$	488	$	197	$	1,324	$	476

顧客の支払いは一般的に領収書を発行してから30~60日以内に受け取りますか、または契約条項によって合意された契約日から受け取ります。

契約残高

契約資産は会社を代表して顧客に譲渡されたサービスを対価格する権利があるが、この権利は会社の将来の業績義務を条件としている。契約責任とは，顧客の対価格(または支払金額)を受け取った顧客に会社がサービスを譲渡する義務である。

会社の売掛金、純負債、契約負債の期初と期初め残高は以下の通りである


			契約書		契約書
			負債.負債		負債.負債
	勘定.勘定		クライアント.クライアント		延期する
	売掛金		刺激策、純額		収入.収入
(単位：百万ドル)	ネットワークがあります⁽¹⁾		(当面ではない)		(当面の)
2022年9月30日までの残高	$	781	$	15	$	22
2021年12月31日現在の残高	$	375	$	3	$	18

(1)	売掛金純額には顧客契約とは関係のない残高は含まれていません。当社は2022年および2021年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ700万ドルと0ドルを準備し、2022年および2021年9月30日までの9カ月間に、当社は総合経営報告書にそれぞれ800万ドルおよび(400万)ドルを計上した。

繰延収入は契約履行義務を履行していないが領収書が発行されたときに入金される。会社がその履行義務を完了する前に顧客から受け取った現金支払いは会社総合貸借対照表の繰延収入に計上されています。会社は一般的に一年以内に契約規定の履行義務を達成することを期待しています。2022年9月30日までの9ヶ月以内に、事前に受け取りまたは満期の現金支払い

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(未監査)

2021年12月31日現在、確認された1200万ドルの収入は繰延収入残高に含まれており、会社の業績義務を相殺している。

余剰履行義務

2022年9月30日現在，会社の余剰履行義務に割り当てられた取引価格総額は約2000万ドルであり，会社は今後15カ月間契約履行義務を履行した場合に収入として確認される予定である。

当初予想期限が1年以下の契約については、当社は未履行の履行義務の価値を開示しない。

(四)前払い料金その他流動資産

前払い料金と他の流動資産は、


	自分から
	九月三十日		十二月三十一日
(単位：百万ドル)	2022		2021
営業費を前払いする	$	76	$	42
受取所得税/前払金		31		32
課税増値税と類似税		13		11
繰延発売コスト		—		21
その他の前払いと入金		37		31
前払い費用と他の流動資産	$	157	$	137

(5)財産と設備，純額

財産と設備は：


	自分から
	九月三十日		十二月三十一日
(単位：百万ドル)	2022		2021
内部で使用している大文字ソフトウェア	$	316	$	304
コンピュータ装置		83		65
賃借権改善		49		52
家具、固定装置、その他の設備		6		6
現在行われている基本工事プロジェクト		35		9
		489		436
減算：減価償却累計と償却		(272)		(220)
財産と設備、純額	$	217	$	216

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の固定資産関連の減価償却と償却費用はそれぞれ2100万ドルと1800万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間はそれぞれ6400万ドルと5700万ドルだった。減価償却と償却費用には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の資本化ソフトウェア開発コストに関する償却費用がそれぞれ1600万ドルと1300万ドル、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間でそれぞれ4500万ドルと3800万ドルが含まれている。

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(未監査)

(6)逆資本再編

業務合併協定によると，(I)GBTGはGBT JerseyCoの100%投票権と約13%の株式を買収し，(Ii)GBT JerseyCoはGBTG，米国運通，Juweel，Expediaが共同所有し，(Iii)GBT JerseyCoはUP-C構造の一部として運営パートナーとしている

2021年12月2日、業務合併協議を実行すると同時に、GBTGもいくつかの個人投資家(“PIPE投資家”)と引受合意を締結し、これによりPIPE投資家は集団で3350万株の自社A類普通株の引受に同意し、総購入価格は3.35億ドル(“PIPE投資”)に相当し、APSGに関連する実体が引き受けた200万ドルを含む。PIPE投資は2022年5月27日に業務合併が完了すると同時に完了し、PIPE投資は3億235億ドルの収益を生み出した。取引完了時に受け取った総収益は3.65億ドルで、GBTG初公募株(前身はAPSG)の現金残高(償還控除)4200万ドルを含む。

業務合併は逆資本再編取引とみなされ、GBT JerseyCoは取引中の会計買収側とGBTGの前身実体とみなされ、GBTG純資産の帳簿価値を株式貢献として確認し、いかなる増量営業権或いは無形資産も確認しない。

企業合併の完了/直後の企業合併については，以下のようなことが発生した

●

GBTGはGBT JerseyCoのすべてのA株普通株を持ち，これらの普通株には投票権もあれば経済的利益権もある。まだ続いているJerseyCo所有者はGBT JerseyCoのすべてのB株普通株を持っている-これらの普通株は投票権がなく、経済的権利しかない。

●

続いているJerseyCo所有者はGBTGのB類普通株を保有しており、GBT JerseyCoの株式と同じ数であり、これらの株式は名目経済権利(GBTG清算、解散、または清算の場合に限り最高額面を獲得する権利)および全投票権を有する。

●

GBTG発行と発行されたA類普通株数はGBT JerseyCoのA類普通株に相当し，公衆と配管投資家が保有している。

●

GBT JerseyCo MIPオプションはGBTG MIPオプションと持分補償計画に変換され、一般的に付与/帰属/行使のいかなる条項と条件を変更しない

●

GBT JerseyCoのMIPオプションの持続所有者と保有者はGBT JerseyCoのC類普通株に付与され、これらの普通株には投票権や経済的利益がなく、GBTGのA類普通株が一定時間内に一定の価格閾値に達した場合、(I)GBTGのB類普通株とGBT JerseyCoのB類普通株(持続的なJerseyCo所有者に対する)または(Ii)GBTGに対するA類普通株(GBT JerseyCoのMIPオプション保有者)に変換される。また、GBTGのA類普通株が一定期間特定の価格閾値に達していない場合、GBTGのあるA類普通株は没収され、無償で返品/キャンセルされる。このすべての株式を(“利益株式”)と呼ぶ。

●

APSGの未償還株式証は，業務合併協議終了前に存在する同じ条項および条件でGBTGの引受権証に変換される。2022年9月30日以降、これらの株式承認証はGBTGのA類普通株に交換される(付記22参照−後続事件).

●

すべての業務合併取引コストは、PIPE投資の収益またはGBT JerseyCoまたはGBT JerseyCoに投資された現金から支払われます。

カタログ表

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(未監査)

●

GBT JerseyCoは、業務合併の収益から計算すべき配当を含む、発行されたすべての優先株を返済した

●

GBTG、GBT JerseyCo、持続所有者JerseyCoは交換協定(“交換協定”)を締結し、保有するGBT JerseyCoのB類普通株を持続所有者に1対1でGBTGのA類普通株に交換し、GBTGに等しいB類普通株を解約した。また，“取引所委員会”(利害関係や独立したGBTG取締役会で構成されている)が承認されれば，このようなB類普通株は現金決済が可能である。取引委員会がB類普通株を現金で決済することを選択すれば、現金はGBTGを発行するA類普通株でしか資金を調達できない。

業務合併協議が完了した時点で、GBTGのA類普通株およびB類普通株の流通株は2022年9月30日までにそれぞれ56，945，033株および394，448，481株であった。発行されたB類普通株の数は、JerseyCoの持続所有者がGBT JerseyCoに保有するB類普通株数に相当し、GBT JerseyCoは会社の非持株所有権権益を代表する。

取引を終了すると同時に、当社はいくつかの他の関連協定を締結しており、これらの協定は付記17でさらに議論される株主権益そして注21-関係者取引.

(7)商業買収

2022年9月30日までの9ヶ月間、商業買収は何も行われていない。

Ovationを買収する

2021年1月21日、会社はその完全子会社GBT US LLCを通じてOvation Travel，LLC(及びその子会社“Ovation”)の全流通株を買収し、総現金購入対価格は5700万ドル(約400万ドルの繰延対価格を含む)であり、買収現金後の純額を差し引いた。Ovationの経営実績は買収日から当社の総合財務諸表に計上されている。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、その間に繰延対価の条件を満たしたため、会社は400万ドルの繰延対価を支払った。

買収条項には、約4，000，000ドルのまたは対価格が含まれているが、業務購入協定に規定されている特定の雇用期間に応じて特定のOvation従業員を雇用し続けなければならない。会社が2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に支払うこの費用は補償費用に計上されています。

買収された公正価値は、主に3600万ドルの営業権、2900万ドルの償却無形資産(2500万ドルの業務顧客関係と400万ドルの商号)と800万ドルの純負債に割り当てられる。買収による営業権は、獲得した労働力と集中管理と未来の成長からの予想協同効果に起因する。買収した業務顧客関係と商号はそれぞれその推定耐用年数10年と5年以内に償却する。当社は発生時に費用を計上している300万ドルの買収関連コストを発生させた。

買収日から2021年9月30日までの3カ月間の総合経営報告書に計上されたOvation収入および純損失額はそれぞれ700万ドルおよび800万ドルで、2021年9月30日までの9カ月間はそれぞれ1，400万ドルおよび1，700万ドルだった。買収日を2020年1月1日とすると、当社の2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の未監査予想収入と純損失は、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合運営レポートにおける収入と純赤字金額と実質的な差はありません。財務情報を準備することは主に無形資産の償却に関連する重大な業務合併プロジェクトの影響及び相応の所得税の影響に対して調整を行った。

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(未監査)

Egenciaを買収する

2021年11月1日、会社はEgenciaの買収を完了し、Egenciaは企業顧客にサービスする企業対企業デジタル出張管理会社であり、Expedia，Inc.，EG Corporation Travel Holdings LLC(以下、Expedia)に所属している。今回の買収の購入代償として、当社は8，413，972株の無投票権普通株を発行し、その公正価値は8.16億ドルに決定された。そのため、ExpediaはGBT JerseyCo無投票権普通株の間接所有者となり、これらの普通株はGBT JerseyCo株式の約19%を占め、GBT JerseyCoの優先株、利益株、MIPオプション、MIP株式は含まれていない(GBT JerseyCoの組織文書参照)。この価値はGBT JerseyCo(Egencia買収後)の見積企業総価値に基づいて決定され，調整後EBITDAの倍数から計算される。2022年第2四半期に、会社は最終的に今回の買収に関連する運営資金調整を完了し、GBT JerseyCoが支払うべき600万ドルの調整を招き、Expediaに59，111株の無投票権普通株を追加発行した。

上記付記6で述べた逆資本再編によれば、Expediaに発行された無投票権普通株はすべてGBT JerseyCoによって償還およびログアウトされ、ExpediaはGBT JerseyCoからB類普通株式を取得し、GBTGから同等数のB類普通株を取得し、当時の既存GBT JerseyCo株式を業務合併項の下の新カテゴリ株式に変換するための交換比率で計算される。

Egenciaの買収は会社の既存業務を補完し、中小企業分野での成長戦略をさらに加速させる見通しだ。

2022年第3四半期に、会社はさらなる情報を得て、Egenciaを買収した繰延税金項目への影響の分析を完了した。そこで、同社は追加的に1.24億ドルの繰延税金資産(主に減税と決定された営業権に関連している)を確認し、その営業権残高を調整した。これで、会社はEgencia買収に関する買収価格配分を完了した。また、2022年9月30日までの3ヶ月間、会社はその運営報告書で損失または損失に関する1900万ドルの費用を確認しました。会社はEgencia買収日に存在したり、事件があったりするために金額を支払う可能性が高いからです。

買収の日から、Egenciaの財務業績は会社の総合財務諸表に含まれている。2022年9月30日までの3カ月間のEgencia業務の収入と純損失はそれぞれ9800万ドルと2000万ドルで、2022年9月30日までの9カ月の収入と純損失はそれぞれ2.71億ドルと5400万ドルだった

買収日を2020年1月1日とすると、当社の2021年9月30日までの3カ月の未監査予想収入と純損失はそれぞれ2.45億ドルと1.63億ドルになるが、2021年9月30日までの9カ月の未監査予想収入と純損失はそれぞれ5.79億ドルと4.89億ドルとなる。

(8)営業権その他無形資産，純額

次の表に2022年9月30日までの9ヶ月間の営業権の変化を示します


(単位：百万ドル)	金額
2021年12月31日現在の残高	$	1,358
Egencia買収調整⁽¹⁾		(118)
貨幣換算調整		(92)
2022年9月30日までの残高	$	1,148

(1)	以下の調整を含む：(I)営業資本調整のため、2022年第2四半期にExpediaに発行された追加株式に関連する600万ドル、および(Ii)2022年第3四半期に確認された繰延税金資産の減少に関連する1.24億ドル(付記7-参照)事業買収-Egenciaの買収).

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連結財務諸表付記

(未監査)

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月は営業権減価損失を記録しておらず、2022年9月30日までも累計営業権減値損失はなかった。

次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの他の確定寿命を有する無形資産を示しています


	2022年9月30日						2021年12月31日
			積算						積算
(単位：百万ドル)	コスト		減価償却		ネットワークがあります		コスト		減価償却		ネットワークがあります
商標·商号名	$	115	$	(67)	$	48	$	115	$	(62)	$	53
業務顧客関係		815		(264)		551		815		(189)		626
仕入先関係		254		(207)		47		254		(188)		66
旅行パートナーネットワーク		4		(3)		1		4		(3)		1
その他無形資産	$	1,188	$	(541)	$	647	$	1,188	$	(442)	$	746

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の固定寿命無形資産に関する償却費用はそれぞれ2400万ドルと1600万ドルであり、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間はそれぞれ7000万ドルと4700万ドルであり、これらの費用は総合経営報告書の減価償却と償却に含まれている。

(9)計算しなければならない費用及びその他の流動負債

計算すべき費用と他の流動負債には：


	自分から
	九月三十日		十二月三十一日
(単位：百万ドル)	2022		2021
賃金総額及び関連費用を計上しなければならない	$	161	$	198
営業費用を計算する		145		147
取引先預金		46		59
収入を繰り越す		22		18
再構成コストを計算すべきである(付記10参照)		13		69
付加価値税と類似課税額		6		6
所得税に対処する		7		7
その他の支払い		9		15
費用とその他の流動負債を計算しなければならない	$	409	$	519

(十)構造調整

次の表には、計算すべき費用および他の流動負債に含まれる2022年9月30日までの9ヶ月の課税再構成コストを示しています


(単位：百万ドル)	従業員と関係がある		施設		合計する
2021年12月31日現在の残高	$	64	$	5	$	69
計画すべきプロジェクトの押し売り		(3)		(2)		(5)
現金決済		(51)		—		(51)
2022年9月30日までの残高	$	10	$	3	$	13

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(未監査)

(11)長期債務

当社の長期債務の未返済額には、以下が含まれています


	自分から
	九月三十日		十二月三十一日
(単位：百万ドル)	2022		2021
高度な保証信用協定
初期定期融資元金を優先的に保証する(期日-2025年8月)⁽¹⁾	$	240	$	242
優先担保部分B-3期定期融資元金(期日-2026年12月)⁽²⁾		1,000		800
循環信用手配元金を優先的に保証する(期日-2023年8月)⁽³⁾		—		—
		1,240		1,042
差し引く：未償却債務割引と債務発行コスト		(19)		(19)
債務総額，未償却債務割引と債務発行コストを差し引く		1,221		1,023
差し引く：長期債務の現在部分		(3)		(3)
非流動長期債務、未償却債務割引と債務発行コストを差し引いた純額	$	1,218	$	1,020

(1)	2022年9月30日と2021年12月31日までのロンドン銀行間同業借り換え金利+2.50%。

(2)	2022年9月30日と2021年12月31日までの声明金利はLIBOR+6.50%(LIBOR下限1.00%)だった。

(3)	2022年9月30日と2021年12月31日までのロンドン銀行間同業借り換え金利+2.25%。

2022年第2四半期に、当社はB-3期遅延引き出し定期融資(“B-3期DDTLローン”)の項目での優先担保B-3期定期融資元金2億ドルを借り入れた。これにより、当社は、優先担保信用協定に基づいて提供される既存の優先担保定期融資スケジュールを活用しており、未使用の定期融資約束がまだ返済されていない。当社はB-3 DDTLローンの下で実際に毎日使用されていない遅延抽出について3.00%の年会費を支払い、季節ごとに借金を支払うことを約束しなければならない。

同社は2022年9月30日までの3カ月と9カ月の間に、初期定期融資元金を優先的に保証する100万ドルと200万ドルの契約四半期分割払いをそれぞれ返済した。

Group Services B.V.の選択の下で、GBTG(“借り手”)の完全子会社は、事前書面通知の下で、プレミアムまたは罰金を支払うことなく、1つまたは複数の優先保証クレジットスケジュール(借り手によって選択された)に従って借入された金額を自発的に前払いすることができ、および/または各場合、任意の時間に任意に完全または一部の任意の自発的に未使用の約束を減少または終了することができ、プレミアムまたは罰金を支払うことなく、(I)優先保証クレジットプロトコルに従って支払わなければならない任意の適用可能な前払いプレミアム、および(Ii)LIBOR金利に基づくいくつかの融資の事前支払いに関連する通常の違約費用を支払うことができる)。優先保証信用プロトコルに掲載されているいくつかの例外情況を除いて、借り手は(I)毎年超過現金流量(優先保証信用プロトコルの定義参照)の50%(レバー減少を限度とする)優先保証定期融資を前払いしなければならない、(Ii)いくつかの資産売却及び意外事故で得られた現金純額の100%(レバレッジ減少を基準とする)が必要であるが、常習的な再投資権規定の制限を受けなければならない。(Iii)100%現金収益純額は、いくつかの債務の発生から、および(Iv)業務合併協定に従って業務統合を完了することに関連することに加えて、現金収益純額の50%は、GBT JerseyCo(またはその親会社)普通株式の任意の初公開発売(または同様の取引)を完了することから生じる。

優先保証循環信用手配は、(I)3，000万ドル、ドル以外のいくつかの通貨でのクレジット延期のための、(2)1，000万ドル、信用状のための、(3)Swingline借金のための1，000万ドル。優先保証循環信用手配下の信用延期は慣例的な借金条件を守らなければならない。借り手は高級保証循環信用手配項目の下で平均1日未使用の負担額について0.375%の年会費を支払い、毎季借金を支払わなければならない。2022年9月30日と2021年12月31日まで、循環信用を優先的に保証し、未返済の借金や信用状を手配した。

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(未監査)

信用手配を優先的に担保した利息は四半期ごとに支払う(LIBORローンであれば、適用の利子期間終了時に支払う)。2022年9月30日までの9カ月間の優先担保定期融資の実質金利は約7.5%だった。

安全を保証する

GBT UK TopCo LimitedはGBT JerseyCoの全額直属付属会社であり、GBT UK TopCo Limited及びそのいくつかの直接及び間接付属会社を保証人(このような保証人と借り手及び“貸手方”を合わせて保証人と呼ぶ)、連名及び数項方式で、優先担保信用手配、貸手或いはその連合会社と締結した現金管理プロトコル及びスワップ契約項下のすべての債務は無条件保証を提供する(いくつかの限られた例外の場合を除く)。ある救済権の制約の下で、各会計四半期末まで、融資先及びその子会社の総合総資産の少なくとも70%は貸金側に帰しなければならない；しかし、このようなカバー範囲テストは融資先及びその子会社の前の4つの会計四半期の総合EBITDA(優先保証信用協定の定義参照)の70%で計算され、2021年1月以降の第1四半期のテスト日から始まり、即ち貸手及びその子会社の総合EBITDAは1億ドルを超える。さらに、貸手は貸手のほとんどの資産に対して優先的に保証権益を持っている。

聖約

高級保証信用プロトコルは、いくつかの金融契約(以下参照)および融資先およびその付属会社の以下の能力の制限(例外を除く)：1)債務の発生または優先株の発行、(2)その資産の留置権の生成、(3)いくつかの根本的な変化(例えば、買収、合併、清算または業務性質の変更)を達成すること、(4)その資産の全部または一部を処理すること、を含む様々な肯定および否定的な契約を含む。(V)任意の融資先の任意の持分または任意の直接的または間接的な親会社または付属会社の任意の持分について配当金または他の割り当てまたは買い戻しを支払うこと、(Vi)投資、融資または立て替えを行うこと、(Vii)関連会社およびいくつかの他の許可された所有者との取引、(Viii)その任意の二次または一次留置権債務の条項または早期返済を修正すること。(Ix)米国連邦所得税またはいくつかの会社間で融資先資産を移転する目的のために、融資先のエンティティ分類をいくつか変更し、そうした場合、1つのエンティティがもはや融資先ではなく不利な税金結果によって結果的になる場合、(X)交換契約を締結し、(Xi)いくつかの重い合意を締結する。

高度保証信用協定はまた、毎月のカレンダー終了時に少なくとも2億ドルの流動性総額を維持することを要求する(高度保証信用協定の定義を参照)。

優先保証信用プロトコルはまた、循環信用手配を優先的に保証するためにのみ適用される金融契約を含む。この財務契約は、優先保証循環信用手配の下で未返済融資と信用証元金総額が優先保証循環信用手配元金総額の35%を超える任意の財政四半期の最終日に、第1保留権純レバー率(優先担保信用協定で規定されている方法で計算)は3.25~1.00以下であることを規定している。高級担保信用協定は、もし“旅行MAC”(高級保証信用協定の定義参照)を構成する事件が発生し、融資当事者がその事件によってこの契約を遵守できない場合、この金融契約は限られた期間内に一時停止して発効すると規定している。このような金融契約は2022年9月30日までの時期には適用されない。

融資先とその子会社は、2022年9月30日現在、優先担保信用協定下のすべての適用契約を遵守している。

違約事件

高級保証信用協定には、事前支払い、高度保証信用協定の終了、またはこのような融資に対して慣用的な他の強制実行行動が必要となる可能性がある違約事件(いくつかの重要なハードルおよび猶予期間に制限されている)が含まれている。2022年9月30日まで、優先担保信用協定により、違約事件は存在しない。

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(未監査)

(12)負担およびまたは事項

購入承諾

通常の業務過程において、会社は、資本支出に関する承諾を含む、特定のサプライヤーから商品やサービスを購入する様々な承諾を行う。2022年9月30日現在、同社には約1.86億ドルの撤回不可能な購入承諾があり、主に情報技術のサービス、ホスト、許可契約と関係があり、そのうち7700万ドルは2023年9月30日までの12ヶ月と関係がある。このような購入約束は2027年まで続くだろう。

保証する

同社はある旅行サプライヤーと1900万ドルの不動産賃貸契約について銀行保証を受けている。その中のいくつかの銀行保証は会社に現金担保を保持することを要求し、これらの担保は会社の総合貸借対照表の他の非流動資産の中で制限的な現金として列報する。

法律や事項がある

当社は法律サービスを提供する際に発生する法的費用を確認します。

現在知られている限り、訴訟に関連する責任を考慮して、当社は、当社の総合財務状況や流動資金に重大な悪影響を及ぼす係属中の法的手続きや政府審査には関与していないと信じている。

(13)所得税

付記1で述べたように-業務記述と根拠を述べる業務合併完了後，GBTGはGBT JerseyCoによりUP−C構造で業務を展開している。業務合併前と後には，GBT JerseyCoは米国所得税において共同企業とされてきたため，米国現行税法によると，GBT JerseyCoは一般に米国所得税を納める必要はない。逆に、課税所得はそのA株とB株の保有者に分配される。GBTGはGBT JerseyCo.の課税所得額或いは純損失項目における分配シェア及び任意の関連する税収相殺について米国所得税を納付しない。GBTGもその期間内に確認或いは現金化する任意の課税損益(あれば)及びGBT JerseyCoの投資価値の任意の外部繰延税項目の差額について納税しなければならない。

業務統合の結果、GBTGはGBT JerseyCoへの投資に関する繰延税金資産2，600万ドルと、GBT JerseyCo繰延税項目純資産におけるGBTGの分配可能なシェアを実現するために必要な外国源収入である外国源収入を記録し、1，400万ドルの繰延税負債純額を生成した。

2022年9月30日までの3ヶ月以内に、当社はEgencia買収に関する繰延税項目の評価を完了し、繰延税金項目資産1.24億ドルを確認し、主にEgencia商標と関係がある(付記7-参照)事業買収-Egenciaの買収).

同社の有効税率とアメリカ連邦法定税率21%の間の差は通常様々な要素によるものであり、課税収入の地理的分布、州と外国税、税収控除、利益株式と引受権証の公正価値変動及びある項目の帳簿と税務処理の間の永久的な差を含む。また、所得税の額は、会社が所得税申告書を提出した管轄区に対して税法を適用するとの会社の解釈に依存する。

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、GBTGの所得税優遇はそれぞれ1，000万ドルと3，100万ドルであり、その有効税率はそれぞれ12%と23%である。9月末までの3か月の比較的低い税率

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(未監査)

30，2022は、プレミアム株式及び株式承認証の非課税公正価値変動及び非課税損失又は有事が当該期間の結果に対して高い割合で変動したためである。

2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、GBTGの所得税優遇はそれぞれ3，900万ドルと1.26億ドルであり、その有効税率はそれぞれ19%と32%である。2022年9月30日までの9カ月間で税率が低かったのは，プレミアム株式と株式承認証の非課税公正価値変動の割合が高いことと，非課税損失や有事が同期の結果と比較して国の税率差があったが，推定免税額の増加によって相殺されたためである。

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の有効税率は、2021年第2四半期にイギリスが公布した税率を19%から25%に変更した影響を受け、2023年4月から発効する。税率制定の変化により，繰延税項資産と負債は2021年第2四半期に再計量され，3500万ドルの追加繰延税項目収益が確認された。同社は予想される未来期間に輸出される比率で繰延税金資産と負債を計量する。

“インフレ低減法案”は2022年8月16日に公布され法律となった。金利法には、最近完成した3年間の平均年間調整財務諸表収入が10億ドルを超える会社に対して15%の会社が最低税率を代替する規定が含まれている。本規定は2022年12月31日以降に開始される納税年度が有効である。同社は個人退職口座の規定を評価しているが、個人退職口座の発効後はその報告された業績、キャッシュフローや財務状況に実質的な影響を与えないと考えられている。

(14)手令

2022年9月30日現在，発行された権利証は39，451，067件(私募権証12，224，134件，公開権証27，226，933件)であり，1件あたりの使用価格は11.50ドルである.株式証の行使を認めた場合、断片的な株式を発行することはない。2022年9月30日現在、株式承認証はまだ行使可能になっていない。当社は2022年9月9日、A類普通株(以下、“交換要約”と略す)と交換するために、そのすべての引受権証を買収することを提案した。交換要約については、会社は2022年10月7日までに0.275株のA類普通株を発行し、交換権証所持者が提出した株式承認証ごとに発行する。同社はまた、その株式承認契約を修正し、当社が要約終了時にまだ発行されていない株式証1部あたり0.2475株A類普通株に変換することを要求することを許可した。2022年9月30日後、当社はA類普通株と交換するために、そのすべての株式承認証を買収および解約し、取引所要約を完成させた(付記22-参照)後続事件).

ASC 815によれば、同社は公共および非公開株式証明書を担当する。このような指導規定は、株式承認証がその規定の持分処理基準を満たしていないため、各株式承認証は必ず負債として記録しなければならない。この負債はすべての貸借対照表の日に再計量されなければならない。再計量するたびに、株式証負債は公正価値に調整され、公正価値の変化は会社の総合経営報告書で確認される。

2022年9月30日現在、株式証負債の公正価値は6200万ドルと推定されている。同社は2022年9月30日までの3カ月と9カ月の総合経営報告書で、株式証負債の公正価値変動損失1800万ドルと500万ドルをそれぞれ確認した。

(15)プレミアム株

逆資本再編取引の一部として、ある株主および従業員は、会社Aクラス普通株(およびBクラス普通株、および同等数のGBT JerseyCo B普通株であり、プレミアム株式が特定の株主に与えられている)の形で追加対価格を得る権利があり、会社Aクラスの場合に発行される

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(未監査)

2022年5月27日の逆資本再編取引の後、普通株の価格は所定の時間内に一定の市場株価マイルストーンに達した。これらの株は以下の条件でバッチ的に発行される

(1)	A類普通株の出来高加重平均株価(“VWAP”)が2022年5月27日から5年記念日までの任意の30取引日以内の任意の20取引日以内に1株12.50ドル以上であれば、会社は約50%の株式を保有または獲得する権利を有する保有者にA類普通株を発行しなければならない。取引中の1株当たりの対価格が少なくとも12.50ドルであれば，締め切り5年前に制御権変更(企業合併協定の定義参照)が発生した場合，これらのプレミアム株式を発行することができる.

(2)	会社A類普通株のVWAPが2022年5月27日から5年記念日までの任意の30取引日以内の任意の20取引日以内に1株15.00ドル以上である場合、会社は残りのプレミアム株式を保有または取得する権利のある所有者にA類普通株を発行しなければならない。取引中の1株当たりの対価格が少なくとも15.00ドルであれば，締め切り5年前に制御権変更(企業合併協定の定義参照)が発生した場合，これらのプレミアム株式を発行することができる.

逆資本再編の日から5年以内に上記の株価ハードルに達しなければ(制御権事件が変化していないと仮定する)、プレミアム株式は没収され、追加の対価格は必要ない。

従業員への割増株式はGBTG MIPオプションの条件にリンクしている。そこで、当社はASC 718項の下でこの等プレミアム株式を株式報酬として入金している報酬--株式報酬(“ASC 718”)は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に200万ドルの支出を確認した

株主に支払われた割増株式はASC 815で入金される。この指導規定では，プレミアム株式はその規定の株式処理基準を満たしていないため，プレミアム株式は負債として入金しなければならない.この負債はすべての貸借対照表の日に再計量されなければならない。再計量のたびに、オーバーフロー株式負債は公正価値に調整され、公正価値の変化は会社の総合経営報告書で確認される

プレミアム株式の公正価値は、一連の上場企業の歴史と隠れた市場変動性に基づいて、モンテカルロを用いて株価をシミュレーションして推定した。

2022年9月30日現在、プレミアム株式負債の公正価値は6500万ドルと推定されている。同社は2022年9月30日までの3カ月と9カ月の総合経営報告書で、それぞれ1200万ドルと3500万ドルの割増株式負債公正価値変動収益を確認した。

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(未監査)

(16)株式報酬

2022年株式インセンティブ計画

GBTG株主は2022年5月、世界ビジネス旅行グループ会社の2022年株式インセンティブ計画(“2022年計画”)を承認し、この計画によると、発行可能なA類普通株は最大47，870，291株であり、これも発行可能な奨励株式オプションに関する最大株式数(“株式備蓄”)である。2022年計画によると、GBTGはオプション、株式付加価値権、制限と業績株、制限株式単位或いは業績株単位、或いはGBTG株の全部或いは部分的な支払い或いは推定値を参照した他の奨励を発行することができる。2022年株式準備はまた、GBTG MIP(定義は後述)によって付与された奨励部分の株式数を増加させ、この部分は、2022年計画の発効日後にキャンセル、終了、没収、または失効される。GBTGが未完了付与または買収会社のある株主によって承認された計画に基づいて発行された株式を負担または代替することにより、2022年計画に基づいて奨励可能な株式数を減少させることはない。いずれの場合も、何らかの理由で没収または終了した奨励部分の株式は、株式を発行していない場合には、2022年計画に従って付与可能な株式数に加算される。2022年に発行予定の株式によると、GBTG取締役会(“GBTG取締役会”)の選挙時に、(I)許可されているが、以前発行されていなかったもの、あるいは(Ii)が以前に発行され、発行され、GBTGによって再買収されることができる。

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社は2022年計画に基づいてそのいくつかのキー従業員に10，797，574個の制限株式単位(“RSU”)を付与した。RSUは、通常、毎年または入札プロトコルによって決定された日に3分の1を付与し、授与日から12ヶ月~36ヶ月の授権期間を有する。転帰の条件は，譲渡者が適用された転帰期間中に引き続き雇用されることである.RSUは、会社の非従業員取締役に付与されたRSUを含み、これらの非従業員取締役は、株式報酬会計目的のみで従業員とみなされる。RSUは対象株式に関連する配当金または配当等価権を計算してはならない。RSUの公正価値は，会社A類普通株の付与日における市場価格として決定された。授与された日以来、重大なRSUは没収されなかった。

従業員株購入計画

2022年5月、GBTG株主はグローバルビジネス旅行グループ会社の従業員株式購入計画(ESPP)を承認し、この計画によると、ESPPによると、最初に購入可能なA類普通株(初期ESPP備蓄)は最大11，068，989株であった。毎年2つの供給期間があり、報酬委員会によって決定される。従業員は各サービス期間の開始時にESPPの支払いを開始することができる。ESPPが発効した毎年1月1日から、2023年1月1日から、ESPPによって購入可能なA類普通株数は自動的に増加する：(X)初期ESPP備蓄、(Y)前年12月31日までに発行されたすべてのカテゴリGBTG普通株式数の1%(完全希釈ベースで計算)と(Z)GBTG取締役会が決定する可能性のある比較的に少ない数量の中の小さい者。

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(未監査)

管理インセンティブ計画

2022年5月、GBTGはグローバルビジネス旅行グループ会社管理激励計画(GBTG MIP)を通過し、GBT Jerseyco管理激励計画の代わりに、この計画は時々改訂と再説明され、最後の改訂は2021年12月2日(“伝統的GBT MIP”)である。また，旧GBT MIPから付与されたすべての業務合併終了時に行使されなかったGBT JerseyCo MIPオプション(“GBT JerseyCo MIPオプション”)により，GBTG MIPの条項および条件に基づいてGBTG A類普通株株式を購入するオプション(“GBTG MIPオプション”)に変換された。発行されたGBT JerseyCo MIPオプションの両替レートは，当時存在していたGBT JerseyCo株式を業務合併項下の新株式種別に変換して使用した両替レートと同じである.GBT JerseyCo MIPオプションの発行価格はそれに応じて調整される。一般に、GBT JerseyCo行政官が保有するGBTG MIPオプションの帰属および没収条項は、このオプションを付与する旧型GBT MIPが提供する条項と同様である。GBTG MIPによれば、行使されていないすべてのGBTG MIPオプションは、付与されたか否かにかかわらず、付与日の10周年に満了し、早期キャンセル、例えば雇用終了に関するオプションがない限り、期限が満了する。GBTG MIPオプションは、一般に、3年または5年の帰属期間(すなわち、3年の帰属期間の毎年3分の1または5年の帰属期間の毎年20%)において、年ごとに増加するように帰属される。GBTG MIPオプション付与に関する履行条件は存在しなかった。GBTG MIPにより付与されたGBTG MIPオプションの行使価格は，付与日までに決定された付与された株式の公平市場価値の100%である。

2022年第2四半期に、業務合併に関連して、当社はその従業員にいくつかのプレミアム株式を付与します(付記15-参照)割増株)である。従業員に付与されたプレミアム株式は、2021年12月までに付与されたGBTG MIPオプションの元の帰属条件とリンクされる。そこで、会社はASC 718に基づいてこのようなプレミアム株式を株式ベースの報酬に計上し、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内にその総合経営報告書で0ドルと200万ドルの費用を確認した。付記20-を参照公正価値計量従業員に付与されたプレミアム株式の公正な価値を議論するために使用される。

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、GBTG MIPオプションは他の新たな付与またはいかなる実質的な没収もない。

会社が2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間で確認した株式ベースの給与支出総額(I)はそれぞれ1500万ドルと0ドル、(Ii)は2022年と2021年9月30日までの9ヶ月でそれぞれ2300万ドルと100万ドルであり、総合運営報告書の一般的かつ行政費用に計上されている。同社は，(I)GBTG MIPオプションに帰属していないことに関連する約2500万ドルの補償支出が2.25年の残りの加重平均期間で確認され，(Ii)約7000万ドルの未帰属RSUが残りの2.0年加重平均期間に確認されると予想している。

(17)株主権益

付記6に記載の逆資本再編の後、GBTGの法定株式は、以下のようなものを含む

(i)

3，000，000株A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル(“A類普通株”)で、その中の56，945，033株が発行され、2022年9月30日までに流通株が発行された

(Ii)

3，000，000，000株B類普通株、1株当たり0.0001ドルの価値(“B類普通株”)のうち、394，448，481株が発行され、発行され、2022年9月30日現在となっている

(Iii)

60.1億株の優先株で、1株当たり0.00001ドルの価値があり、2022年9月30日まで発行·発行されていない。さらに(A)300万株A-1類優先株はA-1類優先株に指定され、2022年9月30日現在流通していない；(B)300万株B-1類優先株はB-1類優先株に指定され、2022年9月30日現在流通していない；(C)残り1，000万株優先株は非指定優先株であり、2022年9月30日まで発行流通していない。

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(未監査)

A類普通株とB類普通株の保有者は、法律が適用されない限り、株主の議決または承認を提出するすべての事項について1つのカテゴリとして投票する。UP-C構造を維持するために、“交換プロトコル”(付記6参照)– 逆資本再編)では、GBTGおよびGBT JerseyCoは、GBTGの発行済みおよび発行された(X)A類普通株とGBT JerseyCoのA類普通株および(Y)GBTG B類普通株とGBT JerseyCoのB類普通株数との1対1の比率を維持するために、必要に応じて様々な行動をとる(または場合によっては禁止される)ことが規定される。また、2022年9月30日現在、当社は39，451，067件の未償還引受権証を持っています(付記14-参照)株式承認証そして付記22– 後続事件).

A類普通株

投票：A類普通株の保有者は、株主の議決又は承認を提出するすべての事項において、1株当たり1票の投票権を有する

配当金：A類普通株の所有者はGBTG取締役会で合法的に利用可能な資金の中から比例して配当金とその他の分配を獲得することを宣言する権利があるが、任意の法定或いは契約上の配当支払いの制限及びいかなる未償還優先株又はローン協定条項による配当支払いに対するいかなる制限も制限されなければならない。

清盤：また、会社清算、解散又は清算の場合、債権者及び清算優先権を有する優先株保有者(ある場合)に全額支払われた後、A類普通株式の所有者は、A類普通株の他の所有者(B類普通株保有者の名義経済権利の制限を受ける)と、会社が株主に割り当てることができる余剰資産を1株比率で受け取る権利を有する。

他の権利：新株主合意に記載されている者を除く(付記21参照- 関係者取引)と“交換プロトコル”(付記6参照)- 逆資本再編)は、A類普通株の保有者は、優先引受権、引受権、償還権または転換権を持たない。

B類普通株

投票：B類普通株の保有者は、株主の議決又は承認を提出するすべての事項において、1株当たり1票の投票権を有する

配当金：クラスB普通株式は、一般に名目経済権利のみである(GBTG清算、解散、または清算の場合に額面を取得する権利に限定される)

清盤：B類普通株の保有者は、B類普通株の他の保有者およびA類普通株の保有者と比例して、GBTGが株主に割り当てることができる余剰資産から、このようなB類普通株の額面を超えない分配を得る権利があるが、それ以外に、任意のこのような清算、解散または清算に関連するGBTGの任意の資産を得る権利はない。

他の権利：新株主合意に記載されている者を除く(付記21参照- 関係者取引)と“交換プロトコル”(付記6参照)- 逆資本再編)は、B類普通株の保有者は、優先引受権、引受権、償還権または転換権を持たない。

交換プロトコル：持続的なJerseyCo所有者(またはそのいくつかの譲渡許可者)は、交換合意の条項および条件に基づいて、1対1の方法で保有するGBT JerseyCo B普通株(同等数のGBTG B類普通株を抹消するために自動的に返送する)をGBTG A類普通株と交換する権利があるが、株式分割、配当、再分類、および他の類似取引の常習調整によって制限される必要があり、または限られた場合には、取引委員会が現金で交換することを選択することができる。

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(未監査)

優先株

投票：法律が時々別途規定されていない限り、A-1類優先株とB-1類優先株の保有者には投票権がない。

一般に、A-1類優先株の保有者はA類普通株保有者と同じ権利と特権、資格と制限を有し、B-1類優先株の保有者はB類普通株保有者と同じ権利と特権、資格、制限を有する権利がある。また、A-1類優先株は各方面でA類普通株と同じでなければならず、B-1類優先株はすべての面でB類普通株と同じでなければならない。

GBT JerseyCoの優先株：GBT JerseyCo改訂後の覚書と定款細則には、300万ユーロの認可優先株資本が含まれており、1株優先株額面は0.00001ユーロで、投票権のない株式の1種類としている。優先株保有者はGBT JerseyCo取締役会がGBT JerseyCoの合法的な利用可能資金から毎年12%の累積配当を得ることを発表する権利があるが、任意の優先株が2023年9月15日以降に発行と発行を継続する場合、この優先株の配当率は2023年9月15日からその後1株当たり毎年14%に増加することが条件となる。また、このような優先株の配当総額は累計で計算され、日ごとに計算される。GBT JerseyCoが当選した時、優先株はいつでも全部或いは部分的に償還することができ、1株当たりの価格は当該優先株に関連する未払戻資本払込金に償還日までの応算と未払いの累積配当金に等しい。

2022年5月27日に業務合併が完了した後、GBT JerseyCoは、当算配当を含む当時発行されていた優先株と発行された優先株の未返済金額を全額償還した。償還時には，優先株はすべて解約する.

2022年9月30日までの9カ月間、優先株は発行されなかったが、GBT JerseyCoは2022年9月30日までの9カ月間、優先株の未返済残高に基づいて800万ドルの配当を計上した。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間に、会社はそれぞれ500，000株と1，500，000株の優先株を発行し、発行割合は米運通とJuweelと横ばいで、総代価はそれぞれ5，000万ドルと1.5億ドルだった。GBT JerseyCoの優先株は一般株主に発行されているため、優先株はGBT JerseyCoの選択権によって償還されるが、これらの優先株は中間株式に分類される。

分配する

同社は2021年9月30日までの9ヶ月間、GBT JerseyCo当時の既存株主のいくつかの行政コストを支払うために100万ドルの現金を支払いました。このような分布は2022年9月30日までの9カ月間ではなかった。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に計上すべき優先配当金については、上記の検討を参照されたい。

登録権協定

二零二年五月、GBTG、APSG保証人L.P.(“保険者”)、いくつかのAPSG当時の取締役会メンバー(“内部者”)及びJerseyCoは引き続き改正及び再記載された登録権協定(“登録権協定”)を締結し、これによりGBTGはすでに証券法第415条に基づいて登録権協定所有者側が時々保有するGBTGのいくつかのA類普通株及びその他の持分証券を登録転売した。

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(未監査)

スポンサー付状

業務合併協定については、保険者、内部者、GBTG、GBT JerseyCoが2021年12月2日に、保険者と内部者が企業合併終了時にそれぞれ発行したA類普通株(当該等が保険者に発行した株式、すなわち“保人株式”)への何らかの制限を盛り込んだ付状(2022年5月27日に改正された“保人附状”)を締結した。保証人と内部者は、次のような早い場合に発生しない限り、そのA類普通株を譲渡してはならない：(A)企業合併終了日の1年後、および(B)A類普通株の連続30取引日内の任意の20取引日のVWAPが1株当たり12.00ドルを超える日を超えた日。

また、約8，000，000株の保険者株式は帰属されていないとみなされ、いくつかのトリガイベントの影響を受けなければならず、これらの株式は、当該株式の帰属成約後5年以内に発生する(“保権人函館帰属期間”)である。保証人関数の帰属期間内に、連続する30取引日内の任意の20取引日以内に、A類普通株のVWAPが12.50ドル以上である場合、約500万株の未帰属保険者株が帰属する。A類普通株のVWAPが30取引日以内の任意の20取引日以内に15.00ドル以上である場合、残りの約300万株の未帰属保険者株が帰属する。上記のトリガイベントのいずれかが保険者側関数の帰属期間内に発生しない場合、等保人株式は没収され、GBTGによって終了される。被保険者の株式に帰属していない登録所有者は、投票権、配当金の徴収、その他の割り当ての権利を含む当該株式のすべての所有権を継続して所有する。上記に記載された株式数および目標価格は、クラスA普通株の株式分割、逆株式分割、配当(現金または株式)、再編、資本再編成、再分類、合併、または他の同様の変化または取引に応じて公平に調整される。

保険者が購入したパイプ投資に関連する任意のA類普通株は、上記の帰属または譲渡制限によって制限されない。

当該等株式は、上記付記15で述べた割増株式の一部として入金される。

その他の総合収益を累計する

累積その他の全面収益(赤字)とは、収入、費用、損益のいくつかの構成要素であり、全面収益(損失)に含まれるが、純収益(損失)には含まれない。その他全面収益(赤字)額を税額控除後の権益総額に直接計上して調整する。税額控除後の累計その他の総合損失の変動状況は以下のとおりである


					未実現収益
	貨幣		定義されている		キャッシュフロー対沖和		累計総額
	訳す		福祉計画		投資ヘッジ		他総合的の
(単位：百万ドル)	調整する		関わる		外国子会社		損
2021年12月31日現在の残高	$	(38)	$	(128)	$	4	$	(162)
逆資本再編前の純変化、税収割引、0ドルを差し引く		(59)		—		12		(47)
非持株権に分配する		85		112		(14)		183
逆資本再編後の純変化、税収割引、0ドルを差し引く		(11)		—		2		(9)
2022年9月30日までの残高	$	(23)	$	(16)	$	4	$	(35)


					未実現収益
	貨幣		定義されている		キャッシュフロー対沖和		累計総額
	訳す		福祉計画		投資ヘッジ		他総合的の
(単位：百万ドル)	調整する		関わる		外国子会社		損
2020年12月31日の残高	$	(23)	$	(160)	$	4	$	(179)
期間の純変化、税収割引を差し引いた純額、0ドル		(13)		—		—		(13)
2021年9月30日現在の残高	$	(36)	$	(160)	$	4	$	(192)

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(未監査)

(18)1株当たり収益(損失)

同社の2022年9月30日までの3カ月と9カ月の1株当たり基本収益(赤字)は、業務合併の日(2022年5月27日)から2022年9月30日(A系普通株株主の収益(赤字))までの期間の業績から算出される。同社の2022年9月30日までの3カ月と9カ月の希釈1株当たり収益(赤字)は、それぞれの時期の運営結果に基づいている。これは，1株あたりの基本収益(損失)を計算する分子がB類普通株株主の運営結果を調整し，B類普通株株主もGBT JerseyCo(GBTGの前身)の継続的なJerseyCo所有者であるためである。当社は業務合併前の各期間の1株当たり純損失の計算を分析し、当該等の審査されていない総合財務諸表の価値は当該等の審査されていない総合財務諸表の使用者に対して意味がないことを確定した。このような価値は業務合併取引後の権益構造を代表しないからである。

1株当たり基本収益(損失)は，期内に発行されたA類普通株の平均株式数から計算される。1株当たり償却収益(損失)は，基本1株当たり収益を計算するためのA類普通株の平均株式数に基づいて，権証，GBTG MIPオプションと“在庫株”方法を用いたRSUの希釈効果に基づいて調整し，“変換”方法を用いてA類普通株潜在株式のプレミアム株とGBTGのB類普通株に変換し，希釈程度である。

付記15で述べたように-割増株また、会社が約2，300万株のプレミアム株式を発行·発行しており、ある株価のハードルに達していなければ、これらの株式は没収される可能性がある。ASC 260によると、1株当たりの収益“収益株は、加重平均流通株に含まれておらず、没収される可能性があるので、1株当たりの基本収益(損失)を計算する。割増株は加重平均流通株に含まれ、その株価のハードルに達した日からの1株当たりの基本収益(損失)を計算し、これらの株は没収されなくなる。また、指定された時間帯にプレミアム株の定価閾値に達していない場合は、プレミアム株の課税配当(ある場合)は没収される。

約3，900万部の株式承認証と約3，600万部のGBTG MIPオプションの行使価格がA類普通株の市価より高いため、この等株式承認証とGBTG MIPオプションを1株当たりの希薄利益(損失)に計上することは1株当たりの利益(損失)に対して逆償却作用を与える。同様に、1，100万個のRSUを1株当たりの減額収益(損失)に計上することは、1株当たり収益(損失)に逆償却効果を与える。そのため、このような株式承認証、GBTG MIPオプション、RSUはすでに1株当たりの償却収益(損失)の計算から除外されている。

GBTGのB類普通株は一般に名目経済権利のみである(GBTG清算、解散または清算の場合に額面を得る権利に限られる)。そのため、B類普通株の1株当たり基本収益(損失)は報告されていない。しかし、これらの株式は交換プロトコルの規定によりA類普通株に変換できるため、B類普通株は1株当たりの減額収益(損失)に計上されている。

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(未監査)

下表は、継続経営の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益(損失)を計算する際に使用する分子と分母を照合した


	3か月まで		9か月で終わる
100万ドル単位で1株当たりのデータは含まれていません	2022年9月30日		2022年9月30日
分子-1株当たりの基本収益と希釈後の収益(損失)：
会社A類普通株株主は純収入(A)を占めるべきである	$	(20)	$	1
新規：子会社非持株権益は純損失を占めるべき⁽¹⁾		(53)		(167)
会社A類とB類普通株株主は純損失を占めるべきである−赤字(B)	$	(73)	$	(166)

分母-基本および希釈後の加重平均流通株数：
クラスA発行済み普通株式加重平均−基本(C)		48,867,969		48,867,969
B類普通株を転換すると仮定する⁽²⁾		—		394,448,481
クラスA発行済み普通株式加重平均-希釈(D)		48,867,969		443,316,450

会社A類普通株株主は1株当たり基本収益を占めるべき：(A)/(C)	$	(0.43)	$	0.02

会社A類とB類普通株株主の1株当たりの赤字：(B)/(D)	$	(0.43)	$	(0.38)

(1)	主に継続的なJerseyCo所有者の業務合併前期間の純損失と業務合併後の収入(損失)における割合シェアを指す。

(2)	B類普通株の仮定転換は、2022年9月30日までの3カ月間、1株当たり基本損失を逆希釈するため除外された。

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(未監査)

(19)派生ツールおよびヘッジ

以下に述べる以外に、当社は派生ツールを用いてキャッシュフロー、市場または外国為替リスクをヘッジするリスクを持っていない。当社は投機や取引用途として金融商品を保有したり発行したりしていません。当社は派生資産および負債を総合貸借対照表内で相殺しません。

金利が入れ替わる

当社は債務金利変動による市場リスクに耐えなければならないが、債務金利は変動金利で利息を計上している。当社の金利リスクは、主に優先担保信用協定の下での優先担保定期融資に関係しており、このような融資は浮動金利で利下げされており、現在は3ヶ月期のロンドン銀行の同業解体を基準としている(いくつかの基準リセット準備およびいくつかの金利下限に制限されている(どちらが適用されるかによります))。優先担保部分B-3定期融資基準金利の予想上昇により生じる可能性の高い利息コストを防止するために、GBTGの完全子会社、高級担保信用協定借り手Group Services B.V.は2022年2月に金利交換契約を締結し、一部の優先担保部分B-3定期融資の基準金利を確定した。このようなスワップ条項は最初にLIBORにリンクして基準金利とし，2023年6月からLIBORの代わりに隔夜融資金利(SOFR)を担保付き金利に基づく金利をこのようなスワップの基準金利とした。当社は金利スワップデリバティブを用いてLIBOR/SOFR金利の増加/変動の影響を受ける減少を目標としている。金利交換は名目金額6億ドルに対する債務で、期限は2022年3月から2025年3月まで、固定金利は2.0725%だ。金利交換はキャッシュフローヘッジファンドに指定されており、3ヶ月間のロンドン銀行の同業借り換え金利が2.0225%を超えた場合、このリスクヘッジは現金流出の増加を非常に効果的に相殺する。202年6月、当社は今回の現金化2，300万ドルの金利スワップを終了し、同時に別の金利スワップ協定を締結し、その条項と条件は前回とほぼ同じで、ただ新しい固定金利契約は3.6858%だった。ASC 815では派生ツールおよびヘッジ当社は、2022年2月の金利スワップ契約の終了に関する他の全面的な収入を累積した2，300万ドルの総額を計上し、2025年3月までにその間に支払われた利息支出を相殺するように総合経営報告書に計上することを決定した。そのため、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、会社は累計の他の全面赤字の中から200万ドルを再分類し、利息支出の貸金と確認した。また、当社は、新たな金利スワップ契約がキャッシュフローヘッジに指定され、3ヶ月間のロンドン銀行の同業解体が3.6858%を超えた場合、現金流出の増加を効果的に相殺することを決定した。金利交換の公正価値変動(税項控除)は他の包括収益で確認され，累積された他の包括収益(損失)で再分類され，ヘッジの利息義務が収益に影響を与える場合には利子支出に再分類される

株式承認証及び割増株式

業務合併の結果として，GBTGの発行と未償還引受権証(付記14−株式承認証)および割増株式(付記15-参照)割増株)である。公的およびプライベート株式取得証および非従業員が株式を取得することは、ASC 815に従って派生負債に分類され、非流動負債に分類される。その清算は、流動資産の使用または流動負債の生成が合理的に予期されていないので、非流動負債に分類される。

2022年9月30日現在、発行済みと発行済みの引受権証と非従業員プレミアム株式数はそれぞれ約3900万株と1500万株。貸借対照表の後、当社はそのすべての株式承認証をA類普通株に交換します(付記22-参照-後続事件).

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(未監査)

以下の表は、ASC 815に従って計算された派生ツールの貸借対照表の位置および公正価値を示す


	貸借対照表	自分から		自分から
(単位：百万ドル)	位置	2022年9月30日		2021年12月31日
ヘッジツールとして指定された派生ツール
金利が入れ替わる	他の非流動資産	$	8	—
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール
割増株	割増および株式承認証派生負債	$	65	—
株式承認証	割増および株式承認証派生負債		62	—
		$	127	—

以下の表に派生ツールの公正価値変動が他の全面収益(損失)と純収益(損失)に与える影響を示す


	確認損益額						の声明です	確認損益額
	その他総合損失						運営場所	運営説明書
	3か月まで			9か月で終わる				3か月まで			9か月で終わる
	九月三十日			九月三十日				九月三十日			九月三十日
	2022		2021	2022		2021		2022		2021	2022		2021
ヘッジツールとして指定された派生ツール
金利が入れ替わる	$	18	—	$	31	—	北米.北米		—	—		—	—
金利交換は操作説明書に再分類されます		(2)			(2)		利子支出	$	2	—	$	2	—
ヘッジツールとして指定されていない派生ツール
割増分		北米.北米	—		北米.北米	—	割増と権証派生負債の公正価値変動		12	—		35	—
株式承認証		北米.北米	—		北米.北米	—	割増と権証派生負債の公正価値変動		(18)	—		(5)	—
								$	(4)	—	$	32	—

(20)公正価値計測

公正価値に応じて公正価値を計量あるいは開示する金融商品は、公正価値計量に使用される投入の観測可能性に基づいて、公正価値レベルで分類され、以下のようになる

第1レベル-企業が獲得する能力のある同じ資産または負債の見積もりをアクティブ市場に基づいて推定する。

第2レベル--類似の資産または負債に対するアクティブ市場のオファー、非アクティブ市場のオファー、またはオファー以外のすべての重要な投入から、直接的または間接的に観察されることができる、または観察できない投入から、市場データによって確認された推定値を得る。

第3級-観察不可能に基づいて全体の公正価値計量に重大な意義のある投入を推定する。

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(未監査)

2022年9月30日現在、当社が公正な価値で恒常的に記録している金融資産および負債には、その派生ツールである金利交換、権利証、非従業員利益株式が含まれている。当社の金利交換の公正価値は割引キャッシュ流量分析方法を用いて計算され、方法は適切な長期LIBOR及び/又はSOFR曲線を用いて固定金利及び変動金利キャッシュ流量の現在値、及び取引相手の信用リスクを計算することであり、取引相手の信用リスクは重大ではないと決定されている。公共株式証の公正価値はその市場価格に基づいて確定された。交換カプセルは付記22でより十分な議論が行われているため-その後起きた事件は私募権証の公正価値も公有権証の市場価格によって決定される。これまで，私募株式証の推定値にはブラック·スコルスモデルが用いられてきた。非従業員プレミアム株式の公正価値はモンテカルロ推定法を用いて決定される。

以下は、公正価値に応じて恒常的に計量される会社の資産と負債の帳簿総生産と公正価値の概要である


		自分から
	公正価値	九月三十日		十二月三十一日
(単位：百万ドル)	階層構造	2022		2021
金利が入れ替わる	レベル2	$	8	$	—
非従業員割増株	レベル3		65		—
株式証を公開する	レベル1		43		—
個人株式証明書	レベル2		19		—

1株当たり収益シェア(従業員および非従業員)の公正価値は、モンテカルロオプション定価方法を使用して推定される。モンテカルロオプション定価方法固有の仮定は期待株価変動、期待寿命、無リスク金利と配当率と関係がある。当社は、プレミアム株式の期待残存寿命に適合する同業会社普通株の歴史変動率における暗黙的変動率に基づいて、プレミアム株式の変動率を推定する。無リスク金利は米国債ゼロ利回り曲線に基づいており、期限はプレミアム株の期待残存寿命と似ている。プレミアム株式の期待寿命は、その残りの契約期間に等しいと仮定される。同社は配当率がゼロに維持されると予想している。

以下の表は、2022年5月27日にプレミアム株式を初期計量し、2022年9月30日までに発行された非従業員プレミアム株式負債の公正価値を再計量するための仮定を示す


	自分から
	五月二十七日、			九月三十日
	2022			2022
株価(ドル)	$	7.39		$	5.66
無リスク金利		2.81	%		4.09	%
波動率		37.5	%		42.5	%
所期期間(年)		5.00			4.7
配当を期待する		0.0	%		0.0	%

公正価値(ドル)(1株当たり配当株式-第1弾)	$	4.82		$	3.15
公正価値(ドル)(1株当たり配当株式-第2弾)	$	3.98		$	2.56

この等公開株式証はニューヨーク証券取引所の見積市場価格(番号GBTG.WS)によって推定され、総合貸借対照表の割増及び株式証派生負債を計上する。2022年5月27日と2022年9月30日まで、公募権証1部当たりの価格はそれぞれ1.33ドルと1.57ドル。

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(未監査)

業務合併の締め切りには，私募株式証の公正価値はブラック·スコアーズオプション定価方法を用いて推定した。ブラック·スコアーズオプション定価方法固有の仮定は、期待株価変動、期待寿命、無リスク金利、配当収益率と関係がある。当社は、特定の同業会社普通株の歴史変動率における暗黙的変動率に基づいて、非公開株式証の期待残存寿命に一致する非公開株式証の変動率を推定する。無リスク金利は米国債ゼロ利回り曲線に基づいており、期限は私募株式証の期待残存期限と似ている。個人株式証明書の期待寿命は、その残りの契約期間と同じと仮定されている。同社は配当率がゼロに維持されると予想している。2022年9月9日、当社は、A類普通株式と引き換えに、私募株式承認証を含むすべての引受権証を提案した(付記22-参照-後続事件)である。交換要約条項は公共株式証と非公開株式証の条項を同じであるため、同社は2022年9月30日の市場価格でその非公開株式証を推定した。

次の表に2022年5月27日に私募株式証を初歩的に測定する際に用いた仮説を示す。



	五月二十七日、
	2022
株価(ドル)	$	7.39
相場(ドル)	$	11.50
無リスク金利		2.70	%
波動率		37.5	%
所期期間(年)		5.00
配当を期待する		0.00	%

公正価値(ドル)(個人株式承認証1部)	$	1.68

以下の表に、企業合併終了日から2022年9月30日までの間に公正価値で計量された3級金融負債の変化を示す


	非従業員		私
	割増株		株式承認証
業務合併の日から−2022年5月27日	$	100	$	21
価値変動を公平に承諾する		(35)		(2)
レベル2に移行しました		—		(19)
2022年9月30日までの残高	$	65	$	—

当社はその総合貸借対照表で公正な価値でその債務を計測していません。当社の長期債務の公正価値が、同じまたは同様の債務ツールが資産取引として使用される場合の見積に基づいて決定される場合、その債務は、公正価値レベルの第2レベルに分類される。オファーがなければ、公正価値は現金流量を割引し、債務ツールの金利、信用リスク及び契約条項の市場予想推定を割引し、公正価値レベルの第三級に分類される。

同社の未返済の優先保証定期融資の公正価値は以下の通りである


		自分から				自分から
	公平である	2022年9月30日				2021年12月31日
	価値がある	携帯する		公平である		携帯する		公平である
(単位：百万ドル)	階層構造	金額⁽¹⁾		価値がある		金額⁽¹⁾		価値がある
優先保証の初期定期ローン	レベル2	$	235	$	221	$	236	$	233
優先担保部分B-3定期融資	レベル3	$	986	$	1,015	$	787	$	800

(1)	関連種別定期融資の未償還元金からこのような融資に関連する未償却債務割引と債務発行コストを優先的に保証する。

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(未監査)

これらの資産および負債の短期満期日のため、現金および現金等価物、売掛金、他の流動資産、売掛金、売掛金、および他の流動負債の帳簿価値は公正価値に近い。

ある資産と負債は、長期資産、営業権、および他の無形資産を含み、非日常性に基づいて公正な価値によって計量される

(21)関連先取引

以下の要約は，当社が複数の株主，その株主と共同経営会社および自社共同経営会社と締結した複数の関連先取引に関するものである.

諮問サービス協定

当社の間接持分所有者Certares Management Corp.(“Certares”)は当社にいくつかのコンサルティングサービスを提供しており、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の費用はそれぞれ0ドルと0.7万ドルで、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月の費用はそれぞれ100万ドルと200万ドルです。2022年9月30日と2021年12月31日までに，この合意に基づき，会社がCertaresに支払う金額はそれぞれ540万ドルと440万ドルである。本プロトコルは企業合併終了時に終了します。

商業協定

同社はアメリカン·エキスプレスの付属会社と様々なビジネス協定を締結しています。同協定などについては，運営コストには2022年および2021年9月30日までの3カ月間のコストがそれぞれ約700万ドルおよび300万ドルであり，2022年および2021年9月30日までの9カ月間の米運通連合所属会社の費用はそれぞれ1800万ドルおよび700万ドルであった。収入には、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の米運通付属会社からの収入がそれぞれ約600万ドルと500万ドル、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月でそれぞれ1600万ドルと1400万ドルの収入が含まれている。2022年9月30日と2021年12月31日までに、これらの合意に基づいて米運通付属会社に支払うべき金額はそれぞれ3300万ドルと1600万ドルである。2022年9月30日と2021年12月31日までに、これらの合意に基づき、米運通協力会社の受取金はそれぞれ1100万ドルと1500万ドルとなった。企業合併が終了した時から、双方はある商業手配の条項を修正した

上記のほか、当社と米運通聯所属会社との間にはいくつかの税務賠償その他の合意があります。2022年9月30日と2021年12月31日までに、このような合意について米運通付属会社に支払われた金額は200万ドルだった。米運通協力会社のこのような合意に関連する受取金は、2022年9月30日と2021年12月31日現在、それぞれ20万ドルと30万ドルである

アメリカ運通商標許可証

GBTGの完全子会社GBT US LLCは、アメリカ運通の関連会社と印税免除商標許可協定を締結し、GBT US LLCは許可を得て、GBTのある子会社にアメリカ運通グローバルビジネス旅行とアメリカ運通会議と活動ブランドで使用されているアメリカ運通商標の再使用を許可する権利があり、ビジネス旅行、ビジネスコンサルティング及び会議と活動業務に使用し、印税、独占、譲渡不可、再許可不可(協定規定を除く)と世界規模で使用されないようにする権利がある

カタログ表

グローバルビジネス旅行グループ，Inc.

連結財務諸表付記

(未監査)

業務合併が完了した後、双方は前述の商標許可協定を改訂し、再記述し、GBTGの間接完全子会社GBT Travel Services UK Limited(“GBT UK”)に11年間の長期許可を付与し(早期終了または延長しない限り)、この許可により、GBT UK、GBT会議および活動ブランドに変換し、米国運通グローバルビジネス旅行ブランドで使用されている米運通商標を許可し、米国運通会議およびイベントブランドを米国運通GBT会議および活動ブランドに変換し、米国運通GBT会議およびイベントブランドのビジネス旅行、会議、活動のための米国運通商標を許可する。ビジネスコンサルティングやその他のビジネス旅行に関するサービス(“ビジネス旅行サービス”)。この改正および再記述された商標許可協定はまた、GBTGに柔軟性を提供し、米国運通が所有するいかなる商標も使用しないブランドで非ビジネス旅行サービス業務を経営することができるが、いくつかの許可および他の要求を遵守しなければならない

交換協定

付記6を参照- 逆資本再編交換協定に関する更なる議論

新しい株主合意

業務合併完了時には，GBTG，GBT JerseyCoおよびJerseyCoを継続する株主が株主合意(“新株主合意”)を締結する.新株主合意は各当事者がGBTG及びGBT JerseyCoの株式証券を譲渡すること(多くの場合、GBT JerseyCoのA株普通株を除く)について複数の制限、制限及びその他の条項を締結する。他の事項を除いて、いくつかの条項、条件、例外を満たす場合、株主合意は、すべての持続的なJerseyCo所有者が、このような持分証券を特定の制限された者に共同で譲渡するのではなく、適用証券法に違反する可能性があり、またはGBT JerseyCoの米国連邦所得税における伝達実体以外の譲渡とみなされる可能性がある

新株主協議はGBTG取締役会の初歩的な構成を確定し、取引を完成した後すぐに発効し、GBTG取締役会の構成と委任を並列に明らかにした。新しい株主合意はまた、(I)GBTGまたはGBT JerseyCo株の任意の株式証券を償還、解約または償還することを含む、GBTGまたはその子会社の持続的なJerseyCo所有者の各持続的なJerseyCo所有者の承認を要求する(I)GBTGまたはGBT JerseyCo株の任意の株式交換、分割、組み合わせ、および同様の行動のうちの1つまたは複数について、GBTGまたはJerGBT seyCo株の任意の株式交換、分割、組み合わせ、および同様の行動を含む、新しい株主合意はまた要求されるであろう。(Iv)GBT JerseyCoの組織文書の修正、具体的には、GBT JerseyCoのB株普通株式またはC株普通株式(何が適用されるかに応じて)の権利、優先権および特権にのみ関連するか、または(V)任意の合意に到達するか、または上記の任意の約束を行う。そのほか、新株主合意も株主権利、当該などの権利を終了し、GBT JerseyCo株主の税務責任を支払う現金分配などの各条文について規定し、ただ協議に掲載されたいくつかの条項と条件規定の制限を受けなければならない。

エクスペディアとビジネス·運営協定を結ぶ

GBTGの付属会社とExpediaの付属会社は、GBTGのビジネス顧客にExpediaグループのホテル内容を提供する10年間のマーケティングパートナー協定を締結した。この合意の結果として、同社は2022年9月30日までの3カ月と9カ月でそれぞれ3000万ドルと9000万ドルの収入を確認した。同社は2022年9月30日と2021年12月31日までに、Expedia付属会社からそれぞれ1700万ドルと400万ドルの売掛金を取得した。

GBT UKは、Expedia，Inc.(Egencia TSA)と移行サービスプロトコルを締結しており、このプロトコルによれば、Expedia，Inc.(Expediaの付属会社)およびその付属会社は、EgenciaのExpediaからGBTGへの秩序的な移行を促進するために、GBT UKおよびその付属会社に何らかの移行サービスを提供する。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のうち、会社の総合経営報告書に計上された総コストは約800万ドルと2800万ドルであり、2022年9月30日と2021年12月31日までにExpedia Inc.に支払うべき支払いはそれぞれ600万ドルと800万ドルである。また、EgenciaのExpediaへの売掛金純額および支払額は、2022年9月30日および2021年12月31日にそれぞれ1，400万ドルおよび1，600万ドルであり、主にEgenciaとExpedia間の買収前取引、およびEgenciaが2022年9月30日までの9カ月間にExpediaを代表して決済した現金純額によるものである。

カタログ表

グローバルビジネス旅行グループ，Inc.

連結財務諸表付記

(未監査)

2022年9月30日までの3ヶ月間、会社はその営業報告書で1，900万ドルの損失費用を確認した。会社はEgencia買収日に存在したり、Expediaに支払いがあったりする可能性が高いからだ。

(22)後続イベント

A類普通株の権証交換

2022年10月12日、GBTGは先に発表した交換要約(“交換要約”)と同意を求める(“同意を求める”)を完了し、その未返済の公共と非公開株式証明書に関連した。

交換要約と同意募集期間が満了する前に入札した引受権証の保有者は、株式承認証1部当たり0.275株A類普通株と交換する。GBTGは10，444，363株のA類普通株を発行し，交換要約で入札した引受権証と交換した.

当社も引受持分証の引受権証協定の関連改訂(“株式承認証改訂”)を締結し、株式承認証改訂下の権利を行使し、すべての残りの未入札承認株式証を買収及び抹消し、A類普通株株式と交換し、交換比率は1株当たり株式承認証0.2475株A類普通株(“強制取引所”)である。強制取引所は2022年10月31日に決済し、GBTGは364，147株のA類普通株を追加発行した。

強制取引所が完成した後、すでに株式権証を発行していないが、当社はすでに発行したA類普通株は67，753，543株である。

カタログ表

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

前向きに陳述する

本四半期報告におけるForm 10-Qに関するいくつかの陳述は、証券法第27 A節と取引所法第21 E節で指摘された“前向き陳述”に属し、1995年の“個人証券訴訟改革法”に規定された安全港の制約を受けている。展望的な陳述は未来の事件に対する私たちの現在の予想や予測を提供する。前向きな陳述は、私たちの期待、信念、計画、目標、意図、仮説、および他の非歴史的事実に関する陳述を含む。“見積もり”、“予想”、“提案”、“プロジェクト”、“予測”、“計画”、“計画”、“信じる”、“求める”、“可能”、“将”、“すべき”、“可能”、“可能”、“未来”、“提案”、“目標”など展望“およびこれらの語または同様の表現の変形(またはそのような語または表現の否定バージョン)は、前向き記述を識別することが意図されている。これらの展望性陳述は、未来の業績、条件或いは結果の保証ではなく、私たちの現在の未来の発展及び私たちに対する潜在的な影響に対する期待と信念に基づいている。私たちの未来の状況に影響を及ぼすことが私たちが期待していることに影響を与える保証はない。これらの前向き陳述は、多くの既知および未知のリスク、不確実性、仮説および他の重要な要素に関連し、その中の多くは双方の制御範囲内ではなく、実際の結果または結果は展望性陳述の明示的または暗示的な結果とは大きく異なる可能性がある。他にも、実際の結果または結果に影響を与える可能性のある重要な要素は、以下のことを含む

●

予測された財務情報や私たちが期待成長率を達成し市場機会を把握する能力の変化

●

私たちのコスト節約計画を実現する能力は

●

私たちは顧客やサプライヤーとの既存の関係を維持し、既存および新しい市場および製品の中で既存および新しい競争相手と競争することができる

●

私たちや関連会社や投資家の間で起こりうる様々な利益の衝突は

●

私たちは私たちの上級管理職、重要な従業員、あるいは役員を維持または募集することに成功し、あるいは変更する必要がある

●

私たちの業界の他の会社からの激しい競争と競争圧力

●

私たちの業務、運営、財務業績に関連する要素は、市場状況と私たちがコントロールできない世界的で経済的な要素を含む

●

新冠肺炎の流行、ロシアのウクライナ侵攻、基本金利の変化、インフレと市場の大幅な変動が私たちの業務、観光業、観光傾向と世界経済に与える全体的な影響

●

私たちの現金、現金等価物、投資は私たちの流動性需要を満たすのに十分かどうか

●

世界旅行は世界の観光業への影響を長期的にまたは大幅に減少させた

●

政治、社会、およびマクロ経済条件(電話会議および仮想会議技術が広く採用され、対面ビジネス会議の回数および旅行および私たちのサービスへの需要を低減することができることを含む)

●

法律、税金、規制改革の影響；

●

本テーブル10-Qおよび我々の登録説明書“リスク要因”の項目で詳細に説明する他の要因。

これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または私たちの任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述で予測された結果とは重大な点で異なる可能性がある。更新する義務はありません

カタログ表

証券法の適用が要求されない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、任意の前向きな陳述を修正する。

私たちの財務状況と経営結果に関する以下の議論と分析、および本10-Q表の他の部分を含む当社の総合財務諸表と関連する付記を読むべきです。以下の議論と分析は，我々の現在と締め切りまでの履歴結果を示している.以下はGBT JerseyCo Limited及びその子会社が業務合併完了後にGBTGの前身となる歴史的財務状況であり、文脈により、“私たち”、“私たち”又は“私たち”は、GBT JerseyCo及びその子会社又はGBTG及びその子会社を指すことができる。

概要

私たちは世界有数のビジネス旅行サービスプラットフォームで、会社が賛助と管理するルート(“B 2 B旅行”)を通じてこのサービスを購入し、履行し、このルートはビジネス旅行者と顧客、旅行コンテンツサプライヤー(例えば航空会社、ホテル、地面輸送とアグリゲータ)と第三者旅行会社に差別化された技術サポートのセットの解決策を提供する。私たちは顧客に比類のない選択、価値、体験を提供し、私たちの価値主張を変えることに力を入れています。

私たちはグローバルB 2 B旅行生態系の中心にあり、ビジネス旅行のエンドツーエンド物流を管理し、組織、その従業員、旅行サプライヤーと他の業界参加者の間で重要な関係を提供します。我々は以下のようにお客様にサービスを提供します

●

私たちの旅行管理ソリューション(私たちのブランドの組み合わせによって提供され、アメリカ運通グローバルビジネス旅行、Ovation、Lawers TravelとEgenciaを含む)は、私たちの顧客に広範なフライト、ホテルの部屋、車のレンタルと他の旅行サービスを提供し、独占交渉の内容を含み、フルセットのサービスの支持を得て、彼らが効率的な旅行計画を設計し、運営し、複雑な旅行要求を解決することができるようにします。

●

GBTパートナーソリューションは、第三者旅行管理会社および独立コンサルタント(“ネットワークパートナー”)にプラットフォームを拡張し、差別化されたコンテンツや技術にアクセスする機会を提供してくれます。GBTパートナーソリューションを通じて、私たちのネットワークパートナーがより低い増分コストで提供するビジネス旅行需要を集め、これは私たちのプラットフォームの経済性を強化し、より高い投資リターンを生み出し、私たちの地域と細分化市場を拡大すると信じています。

●

GBT供給市場は、旅行サプライヤーに効率的な方法を提供し、私たちのブランドおよびネットワークパートナーによってサービスを提供するビジネス旅行顧客に接触します。私たちは、このような訪問方法は、私たちの商業顧客の複雑な需要に直接マーケティングおよびサービスを提供することに関連するコストを生じることなく、旅行供給者がプレミアム需要(通常、仕入先に異なる価値があり、利益がある需要とみなされる)から利益を得ることができると信じている。私たちの旅行サプライヤー関係は効率とコスト節約をもたらしました。これらはすべて私たちの商業顧客に伝えることができます。

2014年6月、米運通会社(“運通”)とJuweel Investors(SPC)Limited(“Juweel”)の前身とCertaresの共同経営会社が率いる機関投資家グループが合弁企業(“合弁企業”)を設立し、GBT JerseyCoのレガシー業務からなる。2014年に合弁会社が設立されて以来、私たちは大手旅行管理会社から完全なB 2 B旅行プラットフォームに発展し、ビジネス顧客と旅行サプライヤーの旅行分野のトップ市場の一つとなった。2014年6月まで、私たちの業務はアメリカ運通が所有していて、主にビジネス顧客にビジネス旅行ソリューションを提供します。

2021年12月2日、ニューヨーク証券取引所に上場する特別目的買収会社アポロ戦略成長資本(APSG)と業務合併協定を締結した。業務合併は2022年5月27日に完了し、GBT JerseyCoはAPSGの直接子会社となった。また、APSGは“グローバルビジネス旅行グループ会社”と改名した。GBTGはデラウェア州の会社で、アメリカの税務住民でもあります。GBT JerseyCoを通じてUP-C構造で業務を行っています。GBT JerseyCoはイギリスの税務住民だ。

ビジネス合併終了日までに、私たちはアメリカ運通の独占グローバル許可に基づいて、アメリカ運通グローバルビジネス旅行とアメリカ運通会議と活動ブランドで私たちのビジネス旅行、ビジネスコンサルティング、会議と活動業務を経営します。私たちは、事業合併が終了した日から発効し、商標許可協定の改正や再記載を含む長期ビジネス協定に調印した

カタログ表

これにより，米国運通グローバルビジネス旅行ブランドで使用されている米国運通商標を許可し続け，米国運通会議や活動ブランドで使用されている米国運通商標(12カ月の過渡期間のみ)を許可し，米国運通GBT会議や活動ブランドで使用されている米国運通商標のビジネス旅行，会議や活動，ビジネスコンサルティング，その他のビジネス旅行関連サービスの使用を許可しており，いずれも独占的かつグローバルに基づいている.改正·再記載された商標許可協定の有効期間は11年であり、企業合併が終了した日から計算され、早期終了または延長がない限り計算される。アメリカ運通ブランドはずっと世界で最も価値のあるブランドの一つに選ばれ、それは卓越したサービスの名声をもたらした。私たちは、私たちとアメリカ運通との協力パートナーシップが私たちの価値主張の重要な構成要素だと信じている。私たちがアメリカ運通と達成したビジネス合意によると、私たちはアメリカ運通人員にビジネス旅行、会議、活動サービスのみを提供しますが、限られた例外を除いて、私たちはアメリカ運通と私たちのそれぞれのサービスについて共通のグローバルリーディング活動を展開し、引き続き私たちの顧客にアメリカ運通支払い製品を独占的に普及させ、これらの製品を私たち自身の人員に提供して私たちの業務に関連して使用します。

2022年9月30日現在、私たちは世界に18，000人以上の従業員を持っている。

われわれの経営業績に影響を与える要因

多くの要素の影響により、私たちの歴史経営業績は異なる時期に比較できず、私たちの未来の時期の経営財務業績と比較できない可能性もある。以下は，我々の業務結果の比較可能性に影響を与える重要な要因の簡単な議論である.

業界傾向

観光業は一般的に2つの部門に分けられる：(I)レジャー旅行部門、休暇予約と個人旅行予約の個人にサービスを提供する；(Ii)ビジネス旅行部門は、従業員と他の旅行者がビジネス需要と会議で旅行する組織にサービスを提供する。私たちは主にビジネス旅行部門に注目しています。この部門の価値はレジャー旅行部門の約二倍です。ビジネス旅行のお客さんはもっと良質な席、もっと柔軟な航空券、もっと長い距離の国際旅行ともっと多くの最後の予約を買うからです。

新冠肺炎の大流行の影響

2020年3月以来、新型コロナウイルス株新冠肺炎(新冠肺炎)の発生は全世界の経済活動レベルを深刻に制限し、全世界の観光業にかつてない影響を与えた。政府が新冠肺炎の伝播を抑制するために実施している措置は，旅行やビジネス運営に制限を加えることや，個人の外出時間の制限や放棄を提案したり，ビジネス旅行を2019年を著しく下回るレベルに制限したりすることである。

しかし、新冠肺炎の伝播が異なる時期にある国で異なる程度の抑制を受けることに伴い、旅行制限はすでにキャンセルされ、顧客の旅行はもっと快適になり、特に国内の場所に行った。これが尊大な流行が始まって以来、ビジネス旅行の予約量はある時にもっと深刻な低下が緩和されました。2021年下半期から2022年上半期にかけて、世界の観光活動は回復傾向を示したが、2022年9月30日現在、世界の観光活動は2019年を下回っており、これは主に新冠肺炎の変種と亜変種によるものである。2022年9月30日までの3カ月間、ビジネス旅行回復の勢いが続いており、2021年9月30日までの3カ月と比較して、総取引額(以下の定義)と取引増加(以下のように定義)が増加している。

買収の影響

私たちは定期的に付加価値買収を評価し、追求し、私たちの買収戦略を通じて大幅な成長を実現した。2021年1月、Ovation Travel，LLC(およびその子会社Ovation)の買収を完了した。Ovationは高接触サービスを提供する有力な専門家である.Ovationの買収は、私たちの高い価値能力を拡大し、大規模かつ魅力的な中小企業顧客群と専門サービス業界において私たちのリーダーシップを確立するための重要な一歩である

カタログ表

また、2021年11月1日、Egenciaの買収を完了し、Egenciaは、Expedia，Inc.，EG Corporation Travel Holdings LLC(以下、Expedia)の付属会社からの企業顧客サービスの企業対企業デジタル出張管理会社である。

我々が2022年9月30日までの9ヶ月間の総合財務諸表は、上記買収の結果を含み、各買収のそれぞれの完了日から算出する。

これらの買収は、私たちの収入、収入コスト、その他の運営費用(統合、再編と減価償却、償却を含む)の重要な駆動力となってきた。また、公認会計原則に基づいて、購入会計要求が企業合併で買収したすべての資産と負担した負債は、買収日に公正価値で入金される。そのため、我々の買収戦略は、過去と未来に買収を招く可能性のある無形資産(または減値があれば)がGBTGに買収された後に我々の運営業績に記録された大量の償却につながり、私たちの運営業績に大きな影響を与える可能性がある。

重要な運営と財務指標

私たちは私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を識別し、財務予測を準備し、戦略決定を行うのを助けるために、以下の重要な運営と財務指標を監視する。以下の重要な運営および財務指標は、管理層によって、我々の業務の運営および財務パフォーマンスを監視·分析するために使用され、これらの指標は、我々の業務を評価するために有用であると考えられる


	3か月まで						有利/を変える				9か月で終わる						有利/を変える
	九月三十日						(不利に)				九月三十日						(不利に)
(百万円、百分率は除く)	2022			2021			$		%		2022			2021			$		%
重要な運営指標
TTV	$	6,585		$	1,778		$	4,807	270	%	$	17,054		$	3,649		$	13,405	367	%
取引が増加する		207	%		137	%		N/m	N/m			291	%		(33)	%		N/m	N/m
重要な財務指標
収入.収入		488			197			291	147	%		1,324			476			848	178	%
総運営費		533			321			(212)	(66)	%		1,484			843			(641)	(76)	%
純損失		(73)			(106)			33	30	%		(166)			(275)			109	39	%
経営活動のための現金純額		(81)			(107)			26	24	%		(390)			(343)			(47)	(14)	%
EBITDA		(12)			(90)			78	87	%		(2)			(260)			258	99	%
調整後EBITDA		41			(75)			116	154	%		60			(239)			299	125	%
調整後の運営費用		446			272			(174)	(64)	%		1,261			713			(548)	(77)	%
自由キャッシュフロー		(112)			(117)			5	4	%		(463)			(371)			(92)	(25)	%


	自分から		自分から
	九月三十日		十二月三十一日
	2022		2021
純債務	$	909	$	507

N/m-計算のパーセンテージは意味がない

重要な運営指標

総取引額(TTV)(以下のように定義する)と取引増加(低下)(以下のように定義する)は、観光業が広く使用する2つの重要な非財務指標であり、収入と支出傾向を理解するのを助けると考えられる。これらの指標は，我々の経営陣が，(1)我々の業務の財務計画と業績を管理する，(2)我々の業務戦略の有効性を評価する，(3)予算決定を行うこと，および(4)我々の業績を同業者の業績と比較するために用いられる.また、TTVおよびその後の取引増加(低下)は、潜在的投資家および財務アナリストが、報告期間内の収入増加および運営費用変化の駆動要因を理解するのに役立つ可能性があると信じている。

カタログ表

TTV

TTVとは、サプライヤーが販売所で徴収した税金および他の費用を含む旅行者が航空券、ホテル、列車、レンタカー、およびクルーズ予約のために支払う総価格であり、キャンセルおよび払い戻しを差し引く。

TTVは2022年9月30日までの3カ月間、2021年9月30日までの3カ月に比べて48.07億ドル増加し、270%増の65.85億ドルに達した。TTVは2022年9月30日までの9カ月間、2021年9月30日までの9カ月比134.05億ドル増加し、367%増となった。この増加は主に(I)完全に四半期ごとにEgenciaに組み込まれたTTVであり，2022年9月30日までの3カ月と9カ月のうち，同社のTTVはそれぞれTTVの94%と121%に貢献しており，(Ii)我々の業務は新冠肺炎大流行期間中の深刻な旅行制限から回復し続けており，各国政府が新冠肺炎の大流行に対応するために登場したものである。TTVの増加は、ますます多くの会社がビジネス旅行に復帰することや、国際旅行制限の減少をある程度反映している。

取引が増加する

取引増加(下降)とは、予約時に記録された取引総額(航空券、ホテル、レンタカー、鉄道または他の旅行関連取引を含む)の前年比増加または低下のパーセンテージであり、キャンセル、払い戻し、および交換を含む毛額で計算される。前年比の増加または低下を計算するために、前期/年の取引総数と今期の取引総数をパーセンテージ形式で比較した。

2022年9月30日までの3カ月間、2021年9月30日までの3カ月間に比べ、取引量は207%増加した。2022年9月30日までの9カ月間、2021年9月30日までの9カ月と比較して、取引量は291%増加した。これらの期間の取引増加は主に(I)Egenciaの四半期取引量を全面的に組み入れたためであり、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、Egenciaの取引増加に対する貢献率はそれぞれ105%と133%であり、(Ii)各国政府が新冠肺炎流行に対応するために打ち出した持続的なリラックスした旅行制限により、取引数は増加した。

非公認会計基準財務指標

私たちは公認会計基準に基づいて私たちの財政結果を報告する。著者らの非GAAP財務指標はGAAP由来の他の業績或いは流動性指標の補充であり、代替指標と見なすべきではない。非GAAP財務指標は分析ツールとして限界があり、それらを孤立的に考慮すべきではなく、GAAP報告の結果を分析する代替品とすべきではない。また，すべての会社が同じ計算方法を用いているわけではないため，我々の非GAAP財務指標の列報は他社の他の類似名称の指標と比較できない可能性があり，会社によって大きく異なる可能性がある.

経営陣は、これらの非GAAP財務指標は、私たちの財務情報の使用者に有用な補足情報を提供し、異なる時期の業績や流動性をよりよく比較できるようにしたと考えている。また、著者らはいくつかの非公認会計基準財務指標を業績評価基準として使用し、それらは管理層が基本運営と業務傾向を評価し、理解し、未来の業績を予測し、未来の資本投資分配を確定するための重要な指標であるからである。私たちは、私たちの流動性需要を満たすために現金を生成する能力の指標として、私たちの2つの非公認会計基準財務指標を使用し、私たちの経営陣が私たちの財務柔軟性、資本構造、およびレバーを評価するのを助ける。これらの非GAAP財務指標は、著者らの業務戦略の有効性を評価し、予算決定を行い、および/または私たちの業績と流動性を類似指標を使用する他の同業者会社と比較する際に、比較可能なGAAP指標の補充である。

EBITDA，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率と調整後の営業費用

EBITDAを利息収入，利息支出，債務早期清算損失，所得税と減価償却および償却準備前の純収益(損失)を差し引くと定義した。

調整後のEBITDAを、利息収入、利息支出、債務早期返済損失、所得税と減価償却および償却収益(準備金)を差し引く前の純収益(損失)と定義し、再編コスト、統合コスト、合併と買収に関連するコスト、分離コスト、非現金持分給与、長期インセンティブ計画コスト、ある会社を含む経営陣が会社の基礎業務にコアではないと思うコストを排除するようにさらに調整した

カタログ表

コスト、割増と株式証派生負債の公正価値変動、外貨収益(損失)、定期退職金純額の非サービス部分(コスト)と売却業務の収益(赤字)を承認する。

調整後EBITDA利益率を調整後EBITDAを収入で割ったものと定義する。

調整後の運営費用を、再構成コスト、統合コスト、合併·買収に関連するコスト、分離コスト、非現金持分報酬、長期インセンティブ計画コスト、一部の会社コストを含む、減価償却および償却を含まない総運営費用および経営陣が会社の基礎業務に対する非コアと考えるコストと定義する。

EBITDA，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率と調整後の営業費用は経営実績に関する補完非GAAP財務指標であり，GAAPによる純収益(損失)や総営業費用の代替と見なすべきでもない。また、これらの措置は、他社が使用している類似名の措置と比較できない可能性がある。

これらの非GAAP測定基準は分析ツールとして限界があり、これらの測定基準を孤立的に考慮すべきではなく、GAAPによって報告された会社の業績或いは支出分析の代替品とすべきではない。いくつかの制限は、このような措置が反映されていないということだ

●

私たちの運営資金需要や契約約束の変化や現金需要

●

私たちの利息支出や借金の利息や元金の現金需要を返済したり

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税金や納税に必要な現金

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資産や設備の減価償却や償却の恒常的な非現金費用と寿命が確定した無形資産は、これらは非現金費用であるが、減価償却や償却の資産は将来的に交換する必要があるかもしれない

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株式給与の非現金支出はずっと従業員を引きつけ、維持する重要な構成要素であり、私たちの業務における重大な経常的支出でもある

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再編、合併、買収と統合コスト、これらはすべて私たちが買収意識を持っているビジネスモデルの内在的な要素である

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収益への影響や非コア事項による変化は，これらの事項が我々の基本業務を代表していないと考えられるからである.

EBITDA，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後の運営費用は流動性を測る指標と見なすべきではなく，業務成長に再投資可能な可処分現金を決定する指標や，義務履行に利用可能な現金を評価するための指標と見なすべきではない。

EBITDA，調整後EBITDA，調整後EBITDA利益率，調整後営業費用を列記する際に適用される調整は適切であり，何らかの重大な非現金や経営陣が我々の基礎業務非コアと考えている他の項目に関する追加情報を投資家に提供することが適切であると考えられる。

著者らはこれらの測定基準を業績評価基準として使用し、それらは管理層が基本運営と業務傾向を評価し、理解し、未来の業績を予測し、未来の資本投資分配を確定するための重要な指標であるからである。これらの非GAAP測定基準は、我々の業務戦略の有効性を評価し、予算決定を行い、類似測定基準を用いて私たちの業績を他の同業者会社と比較する際に、GAAP測定基準を補完するものである。我々も，EBITDA，調整されたEBITDA，調整されたEBITDAの利益率および調整された運営費は有用な補充措置であり，潜在投資家やアナリストが一致した上で当社の各報告期間内の経営業績を評価することを支援すると信じている。

カタログ表

以下にEBITDAと調整後EBITDAの純損失に対する台帳を示す。


	9月30日までの3ヶ月間						9月30日までの9ヶ月間
(単位：百万ドル)	2022			2021			2022			2021
純損失	$	(73)		$	(106)		$	(166)		$	(275)
利子支出		26			13			69			37
所得税から利益を得る		(10)			(31)			(39)			(126)
減価償却および償却		45			34			134			104
EBITDA		(12)			(90)			(2)			(260)
再編成する^(a)		(2)			4			(5)			(5)
コストを統合する^(b)		8			4			25			9
合併と買収^(c)		19			2			21			13
株式ベースの報酬^(d)		15			—			23			1
割増と権証派生負債の公正価値変動^(e)		6			—			(30)			—
その他の調整、純額^(f)		7			5			28			3
調整後EBITDA	$	41		$	(75)		$	60		$	(239)
純損失率		(15)	%		(54)	%		(13)	%		(58)	%
調整後EBITDA利益率		8	%		(38)	%		5	%		(50)	%

以下は、総業務費用と調整後の業務費用の入金である


	9月30日までの3ヶ月間				9月30日までの9ヶ月間
(単位：百万ドル)	2022		2021		2022		2021
総運営費	$	533	$	321	$	1,484	$	843
調整：
減価償却および償却		(45)		(34)		(134)		(104)
再編成する^(a)		2		(4)		5		5
コストを統合する^(b)		(8)		(4)		(25)		(9)
合併と買収^(c)		(19)		(2)		(21)		(13)
株式ベースの報酬^(d)		(15)		—		(23)		(1)
その他の調整、純額^(f)		(2)		(5)		(25)		(8)
調整後の運営費用	$	446	$	272	$	1,261	$	713

(a)	再構成活動による解散費と関連費用を代表する。

(b)	買収された事業の統合に関連する費用を代表する。

(c)	潜在的な業務買収を含む事業買収に関連する費用を代表し、買収前の職務調査および関連活動コストを含む。2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月には、Egencia買収日に存在するまたは事件に関連したまたは損失があるために1900万ドルの費用が含まれています。

(d)	GBTG/GBT JerseyCo株報酬計画に関連する非現金持分報酬支出を代表する。

(e)	代表期間内の割増及び株式証派生負債の公正価値変動。

(f)

調整された運営費には、(I)2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の長期インセンティブ計画支出はそれぞれ300万ドルと300万ドルであり、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月はそれぞれ1，700万ドルと500万ドルであり、(Ii)2022年と2021年9月30日までの3ヶ月の訴訟と専門サービス費用はそれぞれ500万ドルと200万ドルであり、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月はそれぞれ800万ドルと300万ドルである。調整されたEBITDAには、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間でそれぞれ700万ドルと200万ドルの未実現為替損失(収益)と、それぞれ900万ドルと100万ドルの2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の未達成為替損失(収益)と、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月の月200万ドル、9月30日現在、2022年9月30日、2021年9月30日までの9ヶ月の月600万ドルを含む固定収益年金計画に関する非サービス部分は含まれていない。

自由キャッシュフローと純債務の議論については、ご参照ください流動性と資本資源--自由キャッシュフロー” and “流動資金と資本資源−純債務.”

カタログ表

経営成果の構成部分

収入.収入

我々は，主に，(1)顧客と旅行供給者から得られる旅行収入と，(2)顧客，旅行供給者，ネットワークパートナーから得られる製品および専門サービス収入の2つの方法で収入を得ている.

旅行収入：旅行収入は、航空券、ホテル、レンタカー、鉄道、または旅行に関連する他の予約または予約、キャンセル、両替、または払い戻しとすることができる旅行取引にサービスを提供することに関連するすべての収入を含む。私たちの旅行収入の主な構成要素は

●

お客様手数料：私たちは通常お客様に旅行手配の取引費を受け取ります。

●

仕入先費用：旅行供給者は私たちにその内容を配布して普及させる費用を支払ってくれます。メカニズムは仕入先によって違いますが、金額は通常数量に関連した費用です。これには世界流通システムの三大サプライヤーの費用が含まれている。

製品と専門サービス収入：私たちは私たちのプラットフォーム、製品、付加価値サービスを使用しているので、私たちは顧客、旅行サプライヤー、ネットワークパートナーから収入を得ます。

●

管理費：多くの顧客は契約に規定された固定、専門の人員プールを要求し、彼らの旅行者に一部或いは全部のビジネス旅行サービスを提供する。このような場合、私たちはコスト回収と利益率の価格設定構造を使用する。顧客管理資源と管理費用分配もこの管理費に含まれている。

●

製品収入：幅広いビジネス旅行管理ツールを提供して、お客様が彼らの旅行計画を管理することができます。このような解決策の収入は一般的に日常的な購読または管理費の形をとる。

●

コンサルティング、会議、および活動収入：コンサルティング収入(お客様の旅行計画管理の一部または全部をアウトソーシングすることを含む)は、通常、ある約束(例えば、会社の旅行政策設計)を渡す固定料金である。会議および活動収入は、会議および活動の予約、計画、管理に基づく費用。

●

他の収入：他の収入には、一般に、旅行サプライヤーからのいくつかのマーケティングおよび広告費用と、私たちのネットワークパートナーからの直接収入(総販売量に対するネットワークパートナーの貢献によって間接的に推進されるいくつかのプロバイダ費用は含まれない)が含まれる。

コストと支出

収入コスト

収入コストには、(I)私たちの旅行コンサルタント、会議および活動チームおよびその補助機能の報酬および福祉、および(Ii)取引処理中のアウトソーシングリソースのコストおよびオンライン予約ツールの処理コストが主に含まれる。

販売とマーケティング

販売およびマーケティング費用には、主に、(I)顧客管理、販売、マーケティングおよび相談、およびこれらの努力を支援するいくつかの他の機能を含む、我々の販売およびマーケティング機能部門従業員の賃金および福祉、および(Ii)顧客パートナー関係を獲得および維持する費用が含まれる。

技術と内容

技術およびコンテンツ支出には，(I)我々の製品やコンテンツ開発，バックエンドアプリケーション，インフラ支援，ネットワークセキュリティを維持する従業員の賃金や福祉，および(Ii)ライセンスソフトウェアや情報技術保守に関する費用が主に含まれる.

カタログ表

一般と行政

一般及び行政支出は、(I)当社従業員の財務、法律、人的資源及び行政支援における賃金及び福祉を含み、非現金株式計画及び長期激励計画の実行に関連する支出、(Ii)買収に関する統合支出、主に職務調査に関連する合併及び買収コスト、法律及び関連専門サービス料及び(Iii)会計、税務及びその他の専門サービス料に関連する費用及びコスト、法律及び関連コスト及びその他の雑支出を含む。私たちの新規上場企業としての業務増加に伴い、より高い法律、会社保険、会計、監査費用、および新しい会社政策を採用することで、私たちの内部統制環境を強化し、維持する追加コストを含め、追加費用を招き続けることが予想されています。また、事業拡大に伴い、ドル絶対値で計算される一般的かつ行政費用が増加し続けると予想されています。

経営成果

2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月

以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の総合運営報告書の検討結果です


	3か月まで				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
収入.収入	$	488	$	197	$	291	147	%
コストと支出：
収入コスト(以下に個別に掲げる減価償却·償却を除く)		217		127		(90)	(72)	%
販売とマーケティング		81		51		(30)	(59)	%
技術と内容		98		63		(35)	(55)	%
一般と行政		94		42		(52)	(122)	%
再編成する		(2)		4		6	165	%
減価償却および償却		45		34		(11)	(32)	%
総運営費		533		321		(212)	(66)	%
営業損失		(45)		(124)		79	64	%
利子支出		(26)		(13)		(13)	(94)	%
割増と権証派生負債の公正価値変動		(6)		—		(6)	N/m
その他の収入、純額		(5)		—		(5)	N/m
所得税前損失と権益法投資の損失シェア		(82)		(137)		55	40	%
所得税から利益を得る		10		31		(21)	(71)	%
権益法投資の損失シェア		(1)		—		(1)	N/m
純損失	$	(73)	$	(106)	$	33	30	%

N/m-計算のパーセンテージは意味がない

収入.収入


	3か月まで				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
旅行収入	$	387	$	120	$	267	224	%
製品と専門サービス収入		101		77		24	29	%
総収入	$	488	$	197	$	291	147	%

2022年9月30日までの3カ月間で，我々の総収入は2.91億ドル増加し，147%増加したが，これはEgencia統合による収入増加と，旅行収入と製品と専門サービス収入の回復によるものである。

旅行収入が2.67億ドル増加し，224%増加したのは，(I)合併Egenciaによる収入が9，500万ドル増加したことと，(Ii)新冠肺炎流行による旅行業務回復が取引額を1.72億ドル増加させたためである

カタログ表

製品および専門サービス収入が2，400万ドルまたは29%増加したのは，主に(I)新冠肺炎規制の緩和により増加した管理費および会議や活動収入が1，800万ドル増加したこと，(Ii)業務量の回復に伴い，他の製品，サービス，コンサルティング面の他の収入が800万ドル増加したこと，および(Iii)Egencia合併により300万ドルが生じたためである。

収入コスト


	3か月まで				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
収入コスト(減価償却や償却を除く)	$	217	$	127	$	(90)	(72)	%

2022年9月30日までの3カ月間で，収入コストは9000万ドル増加し，72%に増加したが，これはEgencia合併による追加収入コスト，賃金·福祉支出およびその他の収入コストの増加によるものである。

収入コストに関連した賃金·福祉支出が5，200万ドル増加し，51%に増加したのは，(I)ビジネス旅行が新冠肺炎から回復し続けるにつれて，増加する旅行需要を満たすために雇用された旅行介護従業員の数が増加し，2，500万ドルの賃金·福祉が増加したこと，(Ii)エゲンシアウイルス合併により1，900万ドルの賃金·福祉が増加したこと，および(3)各国政府から受けた資金が700万ドル減少したこと，これらの資金が新冠肺炎流行に関連した雇用損失を減少させるための計画に関連しており，賃金や福祉支出の減少と記録されているためである。

その他の収入コストが3，800万ドル増加し，178%に増加したのは，(I)Egencia合併による1，800万ドルの他の収入および(Ii)2，000万ドルは主にデータ処理および業者や専門費用に関する他の収入を計上し，新冠肺炎疫病の回復による取引量の増加に対応したためである。

販売とマーケティング


	3か月まで				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
販売とマーケティング	$	81	$	51	$	(30)	(59)	%

2022年9月30日までの3カ月間で，販売とマーケティング費用が3000万ドル増加し，59%増加したのは，Egencia合併による追加販売とマーケティングコスト，賃金·福祉支出およびその他の販売·マーケティングコストの増加によるものである。

販売やマーケティングに関する賃金·福祉支出は2100万ドル増加し，49%増加したが，これは主に(I)エゲンシア合併による賃金·福祉の1500万ドルの増加，(Ii)は主に2022年9月30日までの3カ月間に全額賃金·福祉が回復したためであり，2021年9月30日までの3カ月間の強制減給による賃金·福祉の減少と，(Iii)各国政府から受けた資金が200万ドル減少し，これらの資金が新冠肺炎の流行に関連した雇用損失を最小限にするための計画に関連している。

他の販売·マーケティング支出が900万ドル増加し，119%に増加したのは，(I)500万ドルのEgencia合併と(Ii)400万ドルの他の販売·マーケティング支出が，主に業務量の回復に伴うマーケティングと専門サービスコストによって推進されているためである。

カタログ表

技術と内容


	3か月まで				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
技術と内容	$	98	$	63	$	(35)	(55)	%

2022年9月30日までの3カ月間で，技術とコンテンツコストが3500万ドル増加し，55%に増加したのは，Egencia統合による追加技術とコンテンツコスト，賃金·福祉支出および他の技術·コンテンツコストの増加によるものである。

技術や内容に関する賃金·福祉支出は1100万ドル増加し，37%増加したが，これは主に(I)エゲンシア合併による800万ドルの賃金·福祉増加，(Ii)2022年9月30日までの3カ月間の全額賃金·福祉回復による300万ドルの増加であり，2021年9月30日までの3カ月間の強制減給による賃金·福祉の減少ではなく，(Iii)新冠肺炎流行に関連した雇用損失を最小限にするための政府からの雇用損失を最低100万ドルに減少させたためである。

その他の技術やコンテンツコストは2，400万ドル増加し，73%に増加し，主に(I)Egenciaの統合による1，500万ドルの増加および(Ii)主に数量増加，クラウド実施およびサプライヤー価格上昇によるプラットフォーム使用コストによる9，000，000ドルの他の技術コストによるものである.

一般と行政


	3か月まで				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
一般と行政	$	94	$	42	$	(52)	(122)	%

2022年9月30日までの3カ月間で，一般と行政費用が5，200万ドル増加し，122%に増加したのは，Egencia合併による追加一般と行政コスト，賃金と福祉費用，その他の一般·行政コストの増加によるものである。

一般や行政関連の給与や福祉支出が2，400万ドル増加し，112%増加したのは，(I)Egencia合併による給与と福祉が900万ドル増加したことと，(Ii)非現金持分計画が1500万ドル増加したためである。

その他の一般および行政支出は28，000，000ドル増加，あるいは134%増加し，主に(I)Egencia合併による13，000，000ドルおよび(Ii)19，000，000ドルとEgencia買収日に存在する事項や損失費用があるが，主に(Iii)2021年に発生した合併および買収に関する統合コストの減少により相殺される。

減価償却および償却

2022年9月30日までの3ヶ月間、減価償却及び償却は1，100万ドル、あるいは32%増加し、主にEgenciaの買収による追加減価償却及び償却であり、物件及び設備の公正価値が高いこと、Egenciaを買収する際に買収価格分配から確認された他の追加無形資産を含む。

利子支出

2022年9月30日までの3カ月間で、利息支出が1300万ドル増加し、94%増加したのは、主に2022年9月30日までの3カ月間の未返済定期ローン債務額と金利が2021年9月30日現在の3カ月を上回ったためである。

カタログ表

割増と権証派生負債の公正価値変動

2022年9月30日までの3ヶ月以内に、非従業員割増株式及び株式承認証に関連する派生負債の公正価値変動(付記14参照)- 株式承認証そして付記15- 割増株本四半期報告書に含まれる中期総合財務諸表)により、私たちの総合運営報告書に600万ドルの費用が発生しました。

その他の収入、純額

2022年9月30日までの3カ月間、不利な為替レート変化により、他の収入純額は500万ドル減少した。

所得税から利益を得る

GBT JerseyCoはイギリスの税務住民であり、米国連邦所得税では共同企業とされている。組合企業として、GBT JerseyCo自体はアメリカ現行税法に基づいて一般的にアメリカ連邦所得税を納めず、いかなる課税収入や損失もそのメンバー(GBTGを含む)の課税収入或いは損失に転嫁して計上する。GBTGはGBT JerseyCo.の課税所得額或いは損失純額における分配シェア及び任意の関連する税収相殺についてアメリカ連邦所得税を免除する。著者らもGBT JerseyCoへのGBTGの投資に関連するいかなる課税損益及び繰延税項目について独立基準で納税しなければならない。

2022年9月30日までの3カ月間、1000万ドルの所得税優遇は主にGBT JerseyCoによる税引き前損失と関係がある。また、割増株式及び株式承認証の非課税公正価値変動、及び期間の非課税損失又は有課税項目は実際の税率を増加させた。また、2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの有効所得税税率は23%で、米国の21%の税率を上回っており、これは主に各国の税率の違いによるものだ。

2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月

次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月の総合業務報告書をまとめています


	9か月で終わる				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
収入.収入	$	1,324	$	476	$	848	178	%
コストと支出：
収入コスト(以下に個別に掲げる減価償却·償却を除く)		589		304		(285)	(94)	%
販売とマーケティング		235		139		(96)	(69)	%
技術と内容		283		179		(104)	(58)	%
一般と行政		248		122		(126)	(103)	%
再編成する		(5)		(5)		—	8	%
減価償却および償却		134		104		(30)	(29)	%
総運営費		1,484		843		(641)	(76)	%
営業損失		(160)		(367)		207	56	%
利子支出		(69)		(37)		(32)	(85)	%
割増と権証派生負債の公正価値変動		30		—		30	N/m
その他の収入、純額		(3)		5		(8)	(162)	%
所得税前損失と権益法投資の損失シェア		(202)		(399)		197	49	%
所得税から利益を得る		39		126		(87)	(69)	%
権益法投資の損失シェア		(3)		(2)		(1)	(13)	%
純損失	$	(166)	$	(275)	$	109	39	%

カタログ表

収入.収入


	9か月で終わる				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
旅行収入	$	1,032	$	261	$	771	296	%
製品と専門サービス収入		292		215		77	35	%
総収入	$	1,324	$	476	$	848	178	%

2022年9月30日までの9カ月間で，我々の総収入は8.48億ドル増加し，178%増加したが，これはEgencia統合による収入増加と，旅行収入と製品と専門サービス収入の回復によるものである。

旅行収入が7.71億ドル増加し，296%増加したのは，(I)合併による2.63億ドルの収入増加と，(Ii)新冠肺炎流行による旅行業務回復による取引増加による5.08億ドルであった。

製品および専門サービス収入が7，700万ドル増加し，35%増加したのは，主に(I)新冠肺炎規制の緩和により5，000万ドルの管理費および会議と活動収入が増加し，ビジネス会議の増加を推進した，(Ii)Egencia合併により800万ドル増加したこと，(Iii)業務量の回復に伴い他の収入が1，900万ドル増加したこと，主に他の製品，サービス，相談によるものであった。

収入コスト


	9か月で終わる				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
収入コスト(減価償却や償却を除く)	$	589	$	304	$	(285)	(94)	%

2022年9月30日までの9カ月間で，収入コストは2.85億ドル増加し，94%に増加したが，これはEgencia合併による追加収入コスト，賃金·福祉支出およびその他の収入コストの増加によるものである。

収入コストに関連する賃金と福祉支出は1.95億ドル増加し、77%に増加した理由は、(I)ビジネス旅行が新冠肺炎疫病から持続的に回復するにつれて、日々増加する旅行需要を満たすために雇用された旅行看護従業員の数が増加し、それによって1.09億ドルの賃金と福祉が増加した；(Ii)エルゲンシア疫病の合併により、賃金と福祉は5700万ドル増加した；(Iii)各国政府から受けた新冠肺炎疫病に関する雇用損失を最低に下げるための計画の資金は2900万ドル減少し、これは賃金と福祉支出の減少と記録されている。

その他の収入コストが9，000，000ドル，すなわち176%増加したのは，(I)Egenciaの合併による4，900万ドルの他の収入コスト，および(Ii)4，100万ドルは主にデータ処理および業者と専門費用に関する他の収入を計上し，新冠肺炎の疫病回復による取引量の増加を満たすためである。

販売とマーケティング


	9か月で終わる				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
販売とマーケティング	$	235	$	139	$	(96)	(69)	%

2022年9月30日までの9ヶ月間に、販売およびマーケティング費用が9600万ドル増加したか、または69%増加したのは、Egencia合併による追加販売およびマーケティングコスト、ならびに賃金および福祉支出および他の販売およびマーケティングコストの増加によるものである。

販売やマーケティングに関する賃金·福祉支出が7500万ドル増加し，63%増加した理由は，(1)合併Egenciaにより4800万ドルの賃金·福祉が増加したこと，(Ii)2400万ドル増加したのは，主に2022年9月30日までの9カ月で全額賃金と福祉を回復したのに対し，2021年9月30日までの9カ月間の強制減給による賃金と福祉の減少と，(3)資金の3ドル減少によるものであったからである

カタログ表

各国政府から100万ドルを受け取り，新冠肺炎の大流行に関連した雇用損失を最小限にするための計画に関連しており，これらの損失は賃金や福祉の減少として記録されている。

その他の販売と市場普及支出は2，100万ドル増加し、増幅は98%に達し、主に(I)Egenciaの合併による1，300万ドルの増加、及び(Ii)は主に市場普及、出張、支出及びコンサルティングによる他の販売及び市場普及支出が800万ドル増加し、業務量が回復したためである。

技術と内容


	9か月で終わる				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
技術と内容	$	283	$	179	$	(104)	(58)	%

2022年9月30日までの9ヶ月間、技術と内容は1.04億ドル、あるいは58%増加し、原因はEgencia統合による追加技術とコンテンツコスト、及び賃金及び福祉支出及びその他の技術及びコンテンツコストの増加である。

技術や内容に関する賃金·福祉支出が4，800万ドル増加し，55%増加したのは，(1)エゲンシア合併により増加した賃金·福祉3，300万ドル，(2)2022年9月30日までの9カ月間の全額賃金·福祉の回復により増加した1，300万ドルであり，2021年9月30日までの9カ月間の強制減給による賃金·福祉減少と比較して，(3)新冠肺炎流行に関する雇用損失を最低にするための計画資金を200万ドル減少させるための政府から受けた賃金と福祉の減少と記録されている。

他の技術やコンテンツコストが56，000，000ドル増加，あるいは61%増加したのは，(I)Egencia統合による3，200万ドルの増加と，(Ii)主に数量増加，クラウド実施およびサプライヤ価格上昇によるプラットフォーム使用コスト増加による他の技術コスト増加24，000，000ドルであるからである.

一般と行政


	9か月で終わる				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$		%
一般と行政	$	248	$	122	$	(126)	(103)	%

2022年9月30日までの9カ月間に，一般および行政支出が1.26億ドル，あるいは103%増加したのは，Egencia合併による追加一般および行政コスト，および賃金および福祉支出およびその他の一般および行政コストの増加が原因である。

一般·行政関連の給与·福祉支出が6，700万ドル増加し，103%増加したのは，(I)合併により増加した3，400万ドルの給与と福祉，(Ii)主に非現金持分計画の増加により経営陣インセンティブ計画に関連した2，700万ドル，および(Iii)新冠肺炎流行に関連する雇用損失を最低にするための政府からの雇用損失を最低にするための計画資金が300万ドル減少したことが給与と福祉の減少と記録されているためである。

その他の一般および行政支出は59，000，000ドル増加し、または102%増加し、主に(I)42，000，000ドルEgencia合併および(Ii)19，000，000ドルEgencia買収日に存在するか、または問題があるか損失に関連する費用による。

カタログ表

減価償却および償却

2022年9月30日までの9ヶ月間、減価償却及び償却は3，000万ドル、又は29%増加し、主にEgencia買収による追加減価償却及び償却であり、物件及び設備の公正価値が高いこと、及びEgencia買収時の買収価格配分から確認された他の追加無形資産を含む。

利子支出

2022年9月30日までの9カ月間で、利息支出は3200万ドル増加し、85%に増加した。融資増加の要因は、2021年9月30日までの9カ月に比べて、2022年9月30日までの9カ月間の未返済定期融資債務額が高く、金利も高いことである。

割増と権証派生負債の公正価値変動

2022年9月30日までの9ヶ月間に、非従業員利益株式と株式承認証に関する派生負債の公正価値が3000万ドル減少し、総合運営報告書に計上された。

その他の収入、純額

2022年9月30日までの9カ月間で、他の純収入は800万ドル減少し、減少幅は162%であり、これは主に不利な為替レートの変化によるものである。

所得税から利益を得る

先に述べたように，我々はUP-C構造で我々の業務を運営している.

2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの所得税割引は3900万ドル、有効税率は19%で、法定税率は21%であり、これは主にプレミアム株式と株式承認価値変動の非課税、期間内に確認された、あるいは非課税損失および国家税率の差があるが、推定免税額の変化によって相殺されるためである。また，2021年9月30日までの9カ月間の有効所得税税率は32%であり，これは主にイギリスで制定された税率が変化し，2023年4月から発効したためである。税率の変化により、繰延税項資産と負債は2021年第2四半期に再計量され、3500万ドルの追加繰延税項目収益が確認された。

流動性と資本資源

私たちの主要な流動資金源は、通常、運営によって生成されたキャッシュフロー、高度な保証信用プロトコル下のクレジット手配下の利用可能な現金、および手元の現金および現金等価物残高である。2022年9月30日と2021年12月31日現在、私たちの現金と現金等価物残高はそれぞれ3.12億ドルと5.16億ドルです。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの自由キャッシュフローはそれぞれ4.63億ドルと3.71億ドルだった(参照“-自由キャッシュフローこの非公認会計原則の測定基準に関するより多くの情報と、公認会計原則に基づいて計算した最も直接的な財務測定基準との入金)。2022年9月30日現在、5000万ドルの優先保証循環信用手配はまだ使用されていない。

2022年5月27日、私たちは業務合併を完了した。いくつかの取引費用およびGBT JerseyCo優先株1.68億ドル(成約日までの配当金を含む)を償還した後、私は成約時に1.28億ドルの純収益を受けたに等しい。また、2022年第2四半期に、B-3期遅延抽出定期融資手配により2億ドルの優先担保部分B-3期定期融資元金を借り入れた

新冠肺炎疫病の不確定性のため、私たちは未来の財務表現を予測する能力が限られているため、私たちの流動性は重要であると考えている。2020年3月以来、私たちは多くの措置を取って、私たちの流動性を維持して、新冠肺炎疫病に対する業務対応計画(自発的と非自発的なリストラ、柔軟な仕事、強制的な減給、施設の統合など)を開始し、債務融資/再融資取引と業務合併の完成を含むいくつかの金融取引を行う。我々は、我々の流動性状況を改善するために、他の資本市場取引、プロセスの合理化、コスト削減の措置をさらに探索する。

カタログ表

私たちの現在の経営計画、既存の現金と現金等価物、最近の業務量の傾向が示すビジネス旅行の回復、私たちの流動性と財務状況を強化するための緩和措置、そして私たちの既存の資金能力と運営キャッシュフローによると、私たちは業務の今後12ヶ月の運営、投資、融資需要を満たすのに十分な流動性があると信じています。私たちは、通常の業務中の私たちの運営資金需要を満たすために十分な現金と現金等価物を持ち、私たちの業務を拡大し続けると信じていますが、株式融資、株式リンク融資、債務融資を含む可能性がある当社の資本コストを低減するために、時々他の融資源を探索することができます。しかも、私たちは買収と他の戦略的機会を時々評価するかもしれない。もし私たちがこのような投資をすることを選択したら、私たちは内部で発生した資金、銀行融資、他の債務または株式の発行、またはそれらの組み合わせでそれらに資金を提供するかもしれない。私たちは受け入れ可能な条件やそのような資金を得ることができるという保証がない。また、吾らは閣下に保証することはできず、吾らは信用貸付契約下で使用されていない承諾項の下での追加金を後日優先的に担保するために、免除適用の借入条件を満たすか、または得ることができる。また、吾等が必要時に優先担保信用協定に記載されているレバレッジに基づく財務契約を遵守できなかった場合、任意の財政四半期終了時に、優先担保循環信用手配の使用が実際に制限される可能性がある。

キャッシュフロー

次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである


	9か月で終わる				変わる
	九月三十日				有利/(不利)
(単位：百万ドル)	2022		2021		$
経営活動のための現金純額	$	(390)	$	(343)	$	(47)
投資活動のための現金純額		(73)		(81)		8
融資活動の現金純額		293		280		13
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響		(30)		(4)		(26)
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少	$	(200)	$	(148)	$	(52)

2022年9月30日までの9カ月のキャッシュフローと2021年9月30日までの9カ月のキャッシュフロー

2022年9月30日現在、我々は3.25億ドルの現金、現金等価物、制限現金を持っており、2021年12月31日に比べて2億ドル減少した。以下の議論は，2022年9月30日までの9カ月間の運営，投資，融資活動のキャッシュフローと2021年9月30日までの9カ月間との変化をまとめたものである。

経営活動

2022年9月30日までの9カ月間で、経営活動で使用された純現金は3.9億ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間で3.43億ドルだった。経営活動で使用された現金が4，700万ドル増加したのは，主に業務継続に伴い新冠肺炎からの回復に伴い，運営資金の現金使用が3.05億ドル増加したが，運営損失が2.37億ドル減少した(運営損失内の非現金償却や償却変動を考慮していない)と2022年2月の金利交換契約を終了した2，300万ドルの収益が部分的に相殺されたためである。

投資活動

2022年9月30日までの9カ月間、投資活動のための現金は7300万ドルで、財産や設備の購入に使われた。2021年9月30日までの9ヶ月間、投資活動のための現金は8，100万ドルであり、Ovation旅行事業の買収に支払われた5，300万ドルの現金コストと、不動産および設備を購入するための2，800万ドルの現金コストが含まれている。

カタログ表

融資活動

2022年9月30日までの9ヶ月以内に、融資活動からの現金純額は2.93億ドルであり、主に：(I)業務合併所得金2.69億ドル及び(Ii)優先担保部分B-3定期融資手配借入遅延により定期融資を抽出した金2億ドルであるが、(Iii)優先配当金1.68億ドル(課税配当を含む)の部分相殺、及び(Iv)優先保証定期融資及び融資リース元金400万ドルの償還からなる。2021年9月30日までの9カ月間の融資活動からの現金純額は2.8億ドルであり，主に，(I)優先担保先期B-2定期融資手配により借入された定期融資から得られた現金収益総額1.5億ドル，(Ii)優先株発行から受け取った1.5億ドルから得られた金であるが，優先担保定期融資と融資リースの本金額の償還による部分相殺：(Iii)優先保証定期融資と融資リース本金額の返済のための800万ドルの現金流出，および(Iv)700万ドルの優先担保定期融資の融資者費用と発行コストを支払う。

自由キャッシュフロー

私たちは、自由キャッシュフローを経営活動からの純現金と定義し、財産および設備を増加させるための現金を差し引く。

私たちは自由キャッシュフローが私たちの流動性を測定する重要な指標だと信じている。この指標は私たちが流動性需要を満たすために現金を生成する能力を測定する有用な指標だ。私たちはこの測定基準を使用して私たちの運営流動性を行って評価する。私たちは、財産や設備を購入することが私たちの持続的な運営に必要な構成要素であるため、通常、キャッシュフローの別の測定基準であると考え、運営活動が提供する現金が、私たちのプラットフォームを維持·発展させるために必要な財産や設備投資と比較してどのように有用な情報を提供するかを提供する。自由現金フローは、投資家が資産の表現を理解し、現金管理における管理層の有効性を測ることができると信じている。

自由キャッシュフローは非公認会計基準の測定基準であり、他社が使用している類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。この計量には限界があり、この期間の現金残高のすべての増加または減少を表すものではなく、自由に支出を支配できるキャッシュフローを表すものでもないからである。この指標は公認会計基準に基づいて決定された流動資金或いは業務キャッシュフローの指標とみなされてはならない。この指標は公認会計基準に基づいて私たちの財務業績を評価するのではなく、単独で考慮すべきではなく、あるいは公認会計原則に基づいて得られた純収益(損失)或いは任意の他の業績指標の代替指標として、あるいは流動性の経営活動のキャッシュフローを評価する代替指標としてはならない。

以下は，経営活動で使用されている現金純額と自由キャッシュフローの入金である.


	9か月で終わる				変わる
	九月三十日				有利/有利
(単位：百万ドル)	2022		2021		(不利に)
経営活動のための現金純額	$	(390)	$	(343)	$	(47)
差し引く：財産と設備の購入		(73)		(28)		(45)
自由キャッシュフロー	$	(463)	$	(371)	$	(92)

2022年9月30日までの9カ月間の自由キャッシュフローは4.63億ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の自由キャッシュフローは3.71億ドルだった。9200万ドルの追加使用は、上述したビジネス活動で使用される現金純額が4700万ドル増加し、財産および設備の購入に関連する現金流出が4500万ドル増加したためである。

カタログ表

純債務

次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの私たちの純債務状況をまとめています


	自分から
(単位：百万ドル)	2022年9月30日		2021年12月31日
高度な保証信用協定
初期定期融資元金を優先的に保証する(期日-2025年8月)⁽¹⁾	$	240	$	242
優先担保部分B-3期定期融資元金(期日-2026年12月)⁽²⁾		1,000		800
循環信用手配元金を優先的に保証する(期日-2023年8月)⁽³⁾		—		—
		1,240		1,042
差し引く：未償却債務割引と債務発行コスト		(19)		(19)
債務総額，未償却債務割引と債務発行コストを差し引く		1,221		1,023
差し引く：現金と現金等価物		(312)		(516)
純債務	$	909	$	507

(1)	2022年9月30日と2021年12月31日までのロンドン銀行間同業借り換え金利+2.50%。

(2)	2022年9月30日と2021年12月31日までの声明金利はLIBOR+6.50%(LIBOR下限1.00%)だった。

(3)	2022年9月30日と2021年12月31日までのロンドン銀行間同業借り換え金利+2.25%。

我々は、純債務を未償還債務総額と定義し、長期債務の流動および非流動部分(元の契約満期日が1年以上の債務(リース負債を含まない)と定義する)、未償却債務割引および未償却債務発行コストを控除し、現金および現金等価物を差し引く。純債務は非公認会計基準の測定基準であり、他社が使用している類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。この指標は公認会計原則に基づいて決定された私たちの債務の評価ではなく、単独で考慮すべきではなく、私たちの総債務またはGAAPによって導出された任意の他の指標を評価する代替案、または総債務の代替案としても使用されてはならない。経営陣は私たちの全体的な流動性、財政的柔軟性、資本構造、そしてレバレッジ率を検討するために純債務を使用する。また、いくつかの債務格付け機関、債権者、信用分析者は、彼らの私たちの業務評価の一部として、私たちの純債務を監視すると思います。

2022年9月30日現在、未償却債務割引と債務発行コストを差し引いた総債務は12.21億ドル、2021年12月31日までの債務総額は10.23億ドル。純債務は2022年9月30日現在で9.09億ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の純債務は5.07億ドル。純債務が4.02億ドル増加したのは、主に2022年9月30日までの9ヶ月間に借り入れられた優先担保部分B-3定期融資元金が2億ドル増加したことと、2022年9月30日現在の現金と現金等価物残高が2021年12月31日に比べて2.04億ドル減少したためである。

2022年9月30日まで、私たちは高度な保証信用協定の下で適用されるすべての契約を遵守しました。

契約義務と約束

私たちの登録声明に開示されているのと比較して、私たちの契約義務と約束に実質的な変化はない。

重要な会計政策と試算

我々の連結財務諸表と本10-Q表の関連付記は公認会計基準に基づいて作成されています。連結財務諸表の作成はまた、資産、負債、収入、コストおよび費用に影響を及ぼす報告金額、および関連開示の推定および仮定を行うことを要求します。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。総合財務諸表を作成する際には，何らかの重要な見積もりを重大に判断する必要があると考えられる。以下の場合、会計推定が重要であると考えられる：(I)当時情報がないので、またはそれは、私たちが推定を行う際に高度に不確実な事項を含むので、(Ii)推定または選択可能な異なる推定の変化は、私たちの財務状況または経営業績に大きな影響を与える可能性がある。実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。もし私たちの見積もりと実際の結果の間に差があれば、私たちの未来の財務諸表列報、財務状況、経営結果、キャッシュフローは影響を受けるだろう。

カタログ表

先に“我々の経営業績に影響を与える重要な要素である新冠肺炎疫病の影響”という文章で議論されたように、新冠肺炎疫病はすでにマクロ経済状況に重大な不確定性をもたらし続ける可能性があり、これは更なる業務中断を招き、私たちの経営業績に不利な影響を与える可能性がある。したがって，我々の多くの推定と仮定はより多くの判断を必要とし，より高い程度の可変性と波動性を持つ.事件の発展とより多くの情報の獲得に伴い、私たちの推定は今後しばらくの間に大きな変化が生じる可能性がある

また，業務合併完了時には，モンテカルロオプション定価モデルとブラック·スコアモデルを用いて公開価値に応じてプレミアム株式と私募株式証を計上した。しかし、著者らは株式承認証を用いてA類普通株を交換することを提案した後、著者らは公共株式証明書の価格を用いて、私たちの個人株式承認証の公正価値を確定した。これらの推定値は，変動性，無リスク金利，期待条項に関する判断や仮説を含む判断と仮説を大量に使用する必要がある。これらの仮定を推定し，第三者専門家を用いて推定する必要がある.これらの仮定と見積もりの変化は私たちの総合経営報告書に大きな影響を与える可能性がある。付記14-を参照株式承認証, note 15 – 割増株, note 20 – 公正価値計測そして付記22-後続事件我々の連結財務諸表は、さらなる情報を得るために、本テーブル10-Qに含まれています。

私たちの他の重要な会計政策と推定に関するより多くの情報は、私たちの登録声明を参照してください。

展示品番号をつける		説明する
3.1		ユニバーサルビジネス旅行グループ会社登録証明書(参考会社S-4(REG。第333-261820号)は、2021年12月21日に米国証券取引委員会に届出する)。
3.2		ユニバーサルビジネス旅行グループ会社定款(会社S-4表登録説明書添付ファイル3.3参照。第333-261820号)は、2021年12月21日に米国証券取引委員会に届出する)。
10.1		トレーダーマネージャー協議表、期日は2022年9月9日(引用会社S-4(REG.第333-267339号)は、2022年9月9日に米国証券取引委員会に届出する)。
10.2		入札·支援契約は、期日が2022年9月9日であり、会社と支援株主との間で締結される(会社S−4表登録説明書添付ファイル10.33登録成立を参照することにより)。第333-267339号)は、2022年9月9日に米国証券取引委員会に届出する)。
31.1*		1934年改正証券取引法第13 a-14条及び第15 d-14(A)条に基づく特等執行幹事の証明
31.2*		1934年証券取引法第13 a-14条及び第15 d-14(A)条に基づいて確認された首席財務幹事
32.1**		2002年サバンズ·オキシリー法第906条認証特等執行幹事によると
32.2**		2002年サバンズ·オキシリー法第906条によると財務首席幹事を認証
101.INS*		XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。
101.SCH*		XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント
101.CAL*		XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.DEF*		XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.LAB*		XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント
101.PRE*		XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104*		表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む)

		ユニバーサルビジネス旅行グループ有限会社

日付：2022年11月10日	差出人：	/s/ポール·アルバート
		ポール·アボット
		行政総裁(首席行政幹事)

日付：2022年11月10日	差出人：	/s/マティナ·ジェロ
		マティナ·ジェロ
		首席財務官(首席財務官)