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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表 10-K
| | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで四月三十日, 2022
あるいは…。
| | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
依頼書類番号： 001-37784
______________________________________________________________
ゼネラルモーターズ.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
______________________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
| デラウェア州 | 46-2931287 |
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| | | |
新月センター公園路100号, 800軒の部屋, | タッカー, | ジョージア州 | 30084 |
| (主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
(800) 392-4619
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
ACT第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株は、1株当たり0.01ドルです | | 遺伝子組み換え食品 | | ニューヨーク証券取引所 |
ACT第12(G)条により登録された証券：ありません
______________________________________________________________
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☒ 違います☐
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ 違います☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ 違います☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ☒ | 加速ファイルサーバ | 非加速ファイルサーバ | 規模の小さい報告会社 | ☐ | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。 ☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ 違います☒
登録者が最近完成した第2財期の最後の営業日，すなわち2021年10月31日において，登録者の非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は$である2,123.1百万ドル(登録者普通株によるその日のニューヨーク証券取引所での終値)。
いくつありますか42,646,902登録者の普通株は、1株当たり額面0.01ドルで、2022年5月31日までに発行された。
参照によって組み込まれたファイル：
登録者年度株主総会の最終委託書の一部の内容は，本年度報告の表格10−Kの第III部分に引用的に組み込まれている。
表格10-K
カタログ
| | | | | | | | |
| | ページ |
第1部 |
プロジェクト1 | 業務.業務 | 3 |
第1 A項 | リスク要因 | 9 |
プロジェクト1 B | 未解決従業員意見 | 20 |
プロジェクト2 | 属性 | 20 |
第3項 | 法律訴訟 | 20 |
プロジェクト4 | 炭鉱安全情報開示 | 20 |
第II部 |
第5項 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 21 |
プロジェクト6 | 保留されている | 23 |
第七項 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 24 |
第七A項 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 39 |
プロジェクト8 | 財務諸表と補足データ | 40 |
プロジェクト9 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 83 |
第9 A項 | 制御とプログラム | 83 |
プロジェクト9 B | その他の情報 | 83 |
プロジェクト9 C | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 83 |
第三部 |
第10項 | 役員·幹部と会社の管理 | 84 |
プロジェクト11 | 役員報酬 | 84 |
プロジェクト12 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 84 |
第13項 | 特定関係、関係者取引と取締役独立性 | 84 |
プロジェクト14 | チーフ会計士費用とサービス | 84 |
第4部 |
プロジェクト15 | 展示品と財務諸表明細書 | 85 |
プロジェクト16 | 表格10-Kの概要 | 88 |
陳述の基礎
私たちの財政年度は毎年4月30日に終わる。本年度報告において、表10−Kが示す財政年度とは、その財政年度が終了した年である。
前向き陳述に関する警告説明
この10-K表年次報告書には、1995年の“個人証券訴訟改革法”、改正された1933年“証券法”第27 A条(“証券法”)、改正された1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E条に指摘された“前向き陳述”が含まれている。あなたは、一般に、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“可能”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“求める”または“すべき”またはその否定または他の変形または同様の用語のような前向きな用語によって識別することができる。具体的には、我々の経営する市場に関する陳述は、我々の各市場の成長、および本年度報告における私たちの期待、信念、計画、戦略、目標、見通し、仮説または将来の事件または業績に関する陳述を含み、本年度報告における“リスク要因”の項の“10-K表”、“経営層の財務状況と経営結果の議論と分析”項および“業務”項に含まれており、いずれも前向きな陳述である。
私たちのこのような展望的な陳述は私たちの現在の予想、仮説、推定、そして予測に基づいている。これらの予想、仮説、推定、予測は合理的であると考えられるが、このような前向き陳述は予測にすぎず、既知および未知のリスクおよび不確実性に関連しており、その中の多くのリスクおよび不確実性は私たちの制御を超えている。これらおよび他の重要な要素は、本年度報告における“リスク要因”第1 A項“リスク要因”、第7項“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”および第1項“業務”で議論されたそれらの要素を含み、我々の実際の結果、業績または成果は、これらの前向き陳述と明示的または暗示的な任意の未来の結果、業績または達成とは大きく異なる可能性がある。実際の結果が前向き陳述において明示的または暗示的な結果と大きく異なることをもたらす可能性のあるいくつかの要因は、：
•新冠肺炎疫病とその他の広範な公衆衛生危機は私たちの商業、業界と運営業績に持続的な影響を与える
•一般的な商業、金融市場と経済状況は、インフレ、金利上昇、サプライチェーン中断、労働力不足、資本市場の変動を含む
•私たちは商業と住宅建設、住宅修理と改造、あるいはR&R、市場への依存
•私たちの高度に分散した業界と私たちが経営している市場での競争
•私たちの業界の統合
•私たちが流通している製品の価格と組み合わせの変動、そしてインフレとデフレ定価環境で価格上昇を顧客に転嫁し、在庫と利益率を効果的に管理する能力
•私たちは買収と統合を通じて新しい支店を開設し、私たちの製品供給を拡大することを含む、私たちの成長戦略を成功的に実施することができます
•私たちが新しい地理市場に拡張する能力は
•製品不足、サプライチェーンまたは流通ネットワークの他の中断、輸送コストの増加と遅延、国際サプライヤーからの製品調達のリスク増加など、主要サプライヤーとの関係を失う可能性がある
•私たちは運営コストを管理し、コスト削減と生産性向上を実現することができます
•大きな顧客の潜在的な流出と顧客購入数の減少
•私たちは優遇条件で私たちの施設の賃貸契約を更新したり、新しい施設を決定することができます
•販売量や流通している製品の価格が変動した場合、在庫を効率的に管理する能力があります
•燃料コストの大幅な変動や燃料供給不足
•私たちの施設の自然や人為的な妨害は
•カナダ事業のリスクは為替変動を含む
•私たちは変化する消費者のニーズを予測して満足させることができます
•製品責任および様々な他のクレームおよび訴訟のリスク、およびそれに関連する保険の十分性および費用
•人身被害や財産損失をもたらす可能性のある作業の危険
•連邦、州、省、地方法規の影響は、私たちの有効税率の潜在的な変化を含む
•債務協定の制限により、私たちは私たちの長期的な利益に最も有利かもしれない活動に従事することができない
•私たちの現在の負債水準と私たちが発生する可能性のある追加債務
•私たちは受け入れ可能な条件で追加的な融資を受けることができるかどうか
•私たちは労働力とトラック不足の影響を含むコストをコントロールしながら、重要な従業員を引きつけ、維持することができる
•顧客、従業員、またはサプライヤーの機密情報を盗用すること、およびそれに関連する潜在的コストを含むネットワークセキュリティホール
•ITシステムの中断とITシステムの維持と更新に必要なコスト
•関税と他の貿易障壁の徴収、報復貿易措置の影響；
•項目1 A“リスク要因”に列挙されたリスクおよび不確定要因を含む他のリスクおよび不確定要因
このような危険と不確実性を考慮して、このような展望的な陳述に過度に依存しないように警告します。本Form 10−K年次報告に含まれる前向き陳述は，将来の業績の保証ではなく，我々の実際の運営結果，財務状況と流動性，および我々が経営している業界の発展は，本Form 10−K年度報告に含まれる前向き陳述と実質的に異なる可能性がある。また，我々の経営業績，財務状況，流動性，および我々が経営している業界で発生した事件が本10−K表年次報告に含まれる前向き陳述と一致していても，将来の結果や発展を予測できない可能性がある。
私たちがこのForm 10-K年次報告書で行った任意の前向きな陳述は、この陳述が発表された日に限定される。法律に別の要求がない限り、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由のために、本Form 10−K年次報告日の後に任意の前向き陳述を更新または修正するか、または任意の前向き陳述の更新または修正を開示する義務を負いません。しかし、あなたは、Form 10-K形式で本年度報告書を提出した日の後、時々米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出された報告書に記載されている要因およびリスクを検討しなければなりません。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
会社の概要と歴史記録
GMS社(その合併子会社“私たち”、“GMS”あるいは“会社”)は、その全額所有の運営子会社を通じて300近くの配送センターからなるネットワークを経営しており、壁板、天井、鉄骨フレームとセット建築製品などの広範な製品を提供している。私たちは100近くのツール販売、レンタル、サービスセンターも経営しています。これらの業務を通じて、米国とカナダの住宅·商業請負業者顧客群に包括的な建築製品と解決策選択を提供する。私たちの独特な運営モデルは国家プラットフォームと戦略の優位性とローカルマーケティングの重点を結合し、高いレベルの顧客サービスを維持しながら著しい規模経済を発生させることができるようにしている。
1971年の設立以来，我々は戦略的買収，新たな支店(“緑地”)と有機的成長の組合せにより，単一地点から米国44州とカナダ6省の300近くの支店に業務を発展させてきた。この成長を支えているのは私たちの創業文化であり、優れた顧客サービスを提供することで有機的な成長を推進することができ、規模の小さい流通業者に魅力的な購買者になることができます
2022年度には、カリフォルニア州に9社の流通業者、ネバダ州に1社の流通業者、Ames Tabling Tools Holding LLC(“Ames”)を買収し、専門石膏ボード塗装業界の自動接着·整理(ATF)ツールおよび関連製品のリードサプライヤーであるAmes Tabling Tooling Holding LLC(“Ames”)を買収し、規模の小さい特殊製品販売業者3社を買収した。私たちはまた13個の緑地支店を開設した。
業務戦略
我々の業務戦略の重要な要素は以下のとおりである
•コア製品を広げるそれは.我々のビジネス戦略には、有機と買収の2つの方法でコア製品(壁板、天井、鉄骨)の市場シェアを拡大することが含まれています
•相補的製品を栽培するそれは.私たちは、私たちの顧客によりよくサービスし、私たちの製品を多様化させ、私たちの製品の供給を拡大しながら、より高い販売と利益率を推進するために、私たちの相補的な製品ライン(絶縁、木材、予備混合接続化合物、ツール、締結具、様々な他の建築製品)の発展に焦点を当てています。
•プラットフォーム拡張それは.私たちの成長戦略には、新開業と戦略買収を追求し、私たちの地理市場をさらに広げ、私たちのサービスレベルを高め、私たちの製品供給を拡大することが含まれています
◦緑地洞口それは.私たちの新しい支店開設戦略は私たちの既存業務に隣接する市場をさらに浸透させることです。通常，我々はこれらの市場に既存の顧客関係を持っているが，これらの関係を活用するための新たな場所が必要である
◦買収するそれは.新たかつ連続的な市場で相互補完的買収を達成した成熟した歴史も持ち、買収を継続していく予定だ。私たちの市場が膨大で、高度に分散しているという特徴と、業界全体での名声のため、私たちは引き続き強力な買収ルートを獲得して、私たちの有機的な成長を補完すると信じています。我々は、我々の文化·ビジネスモデルに適合すると考えられる買収候補を決定するために厳しい目標プロセスを用いて、買収·統合プロセスを管理する経験豊富な専門チームを構築した。私たちの規模、購買力、そしてベストプラクティスを実施することで運営能力を改善することによって、私たちは引き続き実質的な協同効果を実現し、私たちの買収戦略を通じて収益の増加を推進できると信じています
•仕事の効率化と収益性の向上を推進するそれは.私たちの業務戦略は組織全体の生産性と収益力の向上に重点を置いており、私たちの規模を利用して技術とその他のベストプラクティスを採用して利益率をさらに拡大し、収益増加を実現することを求めています。業界をリードする顧客サービスを提供することで、既存の業務範囲で利益のある市場シェアを引き続き奪取したいと考えています
製品
壁板、天井、鉄骨フレームとセット建築製品の全面的な製品を提供します。全シリーズの壁パネルと天井、そして鉄骨と他のセット製品を提供することにより、お客様にワンストップサービスを提供します。わが製品の純売上高に関する情報は、本年度報告Form 10−Kにおける“連結財務諸表付記”付記17“分部”を参照されたい。
壁板
壁板は住宅と商業建築の中で最も広く使用されている内外壁と天井建築製品の一つであり、そのコストが低く、設置が便利であるため、快適性、防火、断熱、防音、防カビ防湿、耐衝撃、美観と設計要素を提供する面で優れた性能を持っている。壁板は様々なサイズのパネルが販売されており、様々な応用に適している。商業·機関建築プロジェクトでは、建築規範や建築規範はパネル厚に関する要求を規定しており、耐火性を含む他の特性が規定されている場合もある。さらに、使用中にいくつかの追加的な価値を提供する壁パネル製品もある。これらは、より軽量なパネル、追加の防音を有するパネル、および防カビおよび防湿機能を提供するためにコーティングされたパネルを含む。上記の内壁パネル製品に加えて、外壁シースは、外側壁フレームに付着するために設計された防水壁パネル製品であり、各種外壁材のパッドとして設計されている。
壁板は非常に注目され、必要不可欠であるが、それは通常1セットの新しい住宅総コストの3%~5%しか占めていない。壁板の他の材料に対する価格が低いことから，住宅においても商業応用においても，壁板には経済的代替品はないと考えられる。壁パネル需要は、住宅と商業建築および修理と再構築(R&R)活動のバランスの組み合わせによって推進されると信じている。
天井.天井
私たちの天井製品線は浮遊鉱物繊維、ソフト繊維と金属天井システムから構成され、主に事務、ホテル、病院、小売施設、学校とその他の各種の商業と機関建築に使われています。我々の天井システムの主なコンポーネントは，通常方形鉱物繊維タイルとタイルを適切な位置に固定する金属グリッド，建築専用天井である。建築専用天井製品は私たちの製品の中でますます多くの構成要素です。それらは特定で、通常カスタマイズされた性質を持っているので、私たちはこのような製品の専門的で経験豊富な販売チームに集中することで顧客のニーズにサービスすることができます。
私たちの天井製品ラインは主に商業と機関用途に販売されています。内部請負業者はよく同じ流通業者から天井や壁板を購入するため、私たちの製品の広さは私たちのすべての製品ラインの販売を増加させるのに役立ちます。これらの製品ラインは通常商業セットの一部として同じ工事現場に渡されます。天井市場では、ブランドは非常に重要で、通常は商業建築の建築家によって指定されている。私たちの強力な市場地位のため、私たちは多くの現地市場でトップの天井ブランドを独占的に持っている。また，メーカーによって天井タイルシステムは大きさ，形状，美学的吸引力が異なるため，R&R項目に同じブランドを交換することができる.したがって，時間の経過とともに，先行ブランドの製品実装基盤に製品交換への内在的な需要が生じ，これらの日常的な販売から利益を得ることができる.
鋼フレーム
私たちの鋼フレーム製品ラインはレール、ねじ柱、商業或いは機関建築の内部壁を支持するための各種の他の鋼材を含みます。通常，鉄骨フレームを取り付けた請負業者も壁板を取り付け，この2種類の製品および天井，断熱材とセット製品を商業セットの一部として販売している。私たちの鉄骨製品の大部分は商業建築に使われています。
相互補完性製品
私たちはお客様に、絶縁、木材および他の木製品とプリザーブシーム複合材料、ツール、締結具、安全製品を含む建築プロジェクトを完成させるために必要な補助製品を提供します。私たちはこのような製品の多くのリードサプライヤーと協力して、私たちの多くの倉庫や独立した展示室でこれらの製品を販売しています。私たちのAmesツールの販売、レンタル、サービスセンターについてです。さらに、一部の製品は地域の選好を満たすために地域ベースで提供される。私たちの顧客は私たちの製品の広さと地域カバー範囲、そして私たちの現場の専門知識とコンサルティングサービスを重視していると信じています。価格は私たちの顧客にとって重要ですが、可用性、利便性、専門知識も彼らが購入決定を下す重要な要素です。これらの相補的な製品は
業務全体でフルセットの製品を提供し、私たちの利益率を高め、私たちの顧客のために価値を作ることができます。近年、具体的な取り組みと戦略的買収により、室内請負業者としての地位をさらに強固にし、彼らの全体調達においてより大きなシェアを得るために、我々の相補製品ラインを拡大してきた。2022年度には、専門石膏ボード塗装業界にATFツールおよび関連製品を提供するリーディングサプライヤーを買収しました。ATFツールは、内装請負業者が生産性の低い手作り内装方法よりも早く石膏ボードの継ぎ目を完成させることができるようにする
分布
私たちは私たちの配送センターを通じて私たちのコア製品と最も無料の製品を流通します。私たちは私たちのツール販売、レンタルとサービスセンター、そして独立した卸売業者ネットワークを通じてATFツールと関連ツールと製品を流通します。私たちはまた電子商取引プラットフォームを通じて私たちの製品を流通します
私たちは私たちのサプライヤーと分散された顧客グループの間の重要な絆だ。私たちの販売、派遣、配送チームは、私たちの配送計画が顧客の作業現場計画と一致することを保証するために、複雑なカスタマイズされた交付計画を調整し、配送が顧客の作業現場の特定の挑戦に対して行われることを確保し、顧客の財産が損なわれないようにし、最も重要なことは、常に適切なセキュリティ手順に従うことを確保することである。これは通常、納品前に従業員を作業現場に派遣し、特定の場所の具体的な要求と安全考慮要素を記録することが要求される。このプロセスの物流強度や，請負業者が流通業者に対して正しい時間，正確な場所で正しい製品を納入するプレミアムを考慮すると，サービスによって自分を区別することができる.物流集約型サービスを実行するほか、技術製品の知識を譲渡し、請負業者の新製品に関する正確な設置技術を訓練し、現地製品の供給を確保し、貿易信用を拡大することで、サプライヤーと私たちの顧客との調達関係を促進する。
さらに、いくつかのユニークな製品属性と交付要求に基づいて、私たちのいくつかの製品については、これらのプロジェクトの配送は、多くの他の建築製品よりも高いレベルの物流およびサービスの専門知識を必要とする。たとえば，壁板の重量価値が高く，破損しやすく，屋外に残ることはできず，通常通常営業時間の前または後に工事現場に送らなければならない.付加価値サービスとして、私たちはよく製品をそれを設置した特定の部屋に直接送ります。例えば、ヒンジ式ブーム搭載機付き専用トラックを用いて、5階の窓を介して新しい5階建ての部屋を建てるのに必要な壁板の数やタイプを置くことができる。これを効率的に行うためには、ヒンジ式ブーム搭載機がビルの各部屋の壁パネル数やタイプを正確な順序でアンロードできるように、分岐機構にトラックを積載する必要がある。このようにして、私たちが提供するサービスは私たちの顧客に顕著な価値を提供する。
私たちの業界は
北米建築市場の20世紀後半の発展に伴い、請負業者は建築過程中の特定の業界に専門的に従事し始め、専門の流通業者が彼らを供給することが現れた。私たちは他の専門ディーラーと一緒に、これらの業界の独特な需要を満たすために、私たちの製品とサービス能力をカスタマイズします。今日、専門ディーラーは商業と住宅建築市場の壁板、天井と鉄骨の第一選択流通ルートを構成した。コア製品に集中するほか、専門ディーラーは、顧客に関連製品のフルセットを提供し、追加の販売および利益率機会を推進するために、その主要製品の補完である追加製品および補助製品を提供する。これらの製品には，絶縁，木材などの木材製品，シーム複合材料，工具，締結具，安全製品など様々な建築製品がある。
壁板、天井、鉄骨専門流通モデルの成功は、私たちが顧客に提供する強力な価値主張によって推進されると信じています。我々が提供する配送サービスの物流複雑さを考慮して，正確な製品を適切な場所に安全に納入して蓄積し，必要な専門知識を効率的に実行し，必要な特殊な設備を効率的に実行するためには，壁板，天井，鉄骨に集中した専門流通業者が請負者のニーズを満たすのに最適であると考えられる.わが製品の主な駆動力は商業新建築、商業R&R、住宅新建築と住宅R&Rです。
商業広告
我々の定位可能な商業建築市場は各種の商業と機構細分化市場から構成され、これらの細分化市場は異なる需要駆動要素を持っている。私たちの商業市場にはオフィスビル、ホテル、小売店、その他の商業建築が含まれていますが、私たちの機関市場は教育施設、医療施設、庁舎、その他の機関施設を含んでいます。これらの市場の主要な需要駆動要素は通常、全体の経済見通し、一般商業周期、政府支出、空き率、雇用傾向、金利、信用供給と人口傾向を含む。
歴史的には，商業R&R支出は新しい商業建築活動よりも安定してきたと考えられる。商業R&R支出は通常いくつかの要素によって推進され、商業不動産価格と賃貸料、オフィスビル空き率、政府支出と金利を含む。商業R&R支出も商業賃貸契約満期と更新およびテナント回転に推進されている。このようなイベントは、既存の商業空間の修理、再構成、および/またはアップグレードをもたらすことが多い。商業回収活動は新冠肺炎の負の影響を受け、回復の時間と方法に不確定性が存在する。
住宅.住宅
住宅建設活動はいくつかの要素の推進を受け、人口構造、全体の経済見通し、雇用、収入増加、住宅供給、住宅価格、抵当ローンと関連政府法規の供給、金利と消費者自信などを含む。
住宅R&R活動は通常，新住宅建設活動よりも安定していると考えられる。住宅R&R支出の主要な駆動要素は現在住宅価格、現住宅販売、住宅ストックの平均年限、消費者自信と金利の変化を含む。
顧客
私たちはアメリカとカナダで多様な顧客グループを持っています。その中には専門請負業者と家屋建築業者が含まれています。私たちの顧客規模はそれぞれ異なり、小型請負業者から全国的に運営される大規模請負業者や建設業者まで様々である。私たちは私たちの支店ネットワークと広範な販売チームを通じて私たちの請負業者と現地関係を維持します。私たちも私たちの地元支店を通じて私たちの大型住宅建築業者の顧客にサービスを提供していますが、通常は私たちの会社施設を通じて全国的に協調関係を持っています。私たちは地域を越えた住宅建設業者にサービスを提供する能力が彼らに価値を提供し、私たちをほとんどの競争相手と区別させた。2022年度と2021年度では、私たちの最大の単一顧客はそれぞれ私たちの純売上高の2.5%と2.3%を占め、私たち最大の10人の顧客はそれぞれ私たちの純売上高の8.1%と9.0%を占めています。
仕入先
私たちは違うサプライヤーから私たちが流通している製品を調達します。私たちはATFツールを組み立てるための部品も購入した。私たちのリードする市場地位、北米業務、卓越したサービス能力は、サプライヤーと強固な関係を発展させることができます。我々は北米の主要な壁板、天井、鋼材と絶縁材料メーカー、その他の相補的な建築製品サプライヤーと強固な長期関係を維持しており、これらのサプライヤーの供給基盤は非常に分散している。私たちは彼らの販売量の中でかなりの割合を占めて、彼らに広範な販売チームを提供して彼らの製品をマーケティングしているので、私たちは私たちのサプライヤーに重要なルートパートナーとされ、ある市場でこれらのサプライヤーと独占的な関係を維持しています。私たちはこの職がしばしば私たちに有利な調達機会を提供すると信じている
販売とマーケティング
私たちの販売とマーケティング戦略は請負業者と建築業者に信頼性、安全、正確かつ時間通りの高品質の製品と良質なサービスを提供することです。私たちは経験豊富な販売チームを持っていて、彼らは私たちの顧客関係を管理して、私たちの顧客基盤を拡大します。当社や地元支店レベルで顧客基盤を拡大する戦略を策定し、より小さなローカル市場に奉仕しても、全国に奉仕しても、我々の顧客との強固な関係を構築し、発展させることに重点を置いている。私たちの販売チームの経験と専門知識は私たちの競争相手、特に商業市場とは異なり、これは高度な技術的で専門化された製品知識と複雑な交付計画を必要とすると信じています。私たちはまた様々なマーケティング戦略を採用して、最も効率的で最も効果的な方法で私たちの顧客に接触します。私たちは私たちのウェブサイト、ソーシャルメディア、ターゲットを絞った広告と一連の業界貿易展示会を通じて私たちの製品を販売します
競争
私たちは他の専門流通業者と大型小売業者と伐採場と競争している。専門流通業者の中で、私たちは少数の大型流通業者と多くの小型、地元、個人所有の流通業者と競争している。我々の最大のライバルは基礎建材とL&W Supply Co.Inc.(ABC Supply Companyの子会社)である.しかし，規模の小さい地域的あるいは地方的競争相手や大手小売業者は依然としてこの業界でかなりの割合を占めていると考えられる。私たちの業務における主な競争要因は、製品定価、材料および用品の利用可能性、技術製品知識および専門知識、コンサルティングまたは他のサービス能力、私たちの配信能力、および信用の利用可能性です。我々の相補製品(ATFツールを含む)のブランド認知度も重要である.
季節性
典型的な年に、私たちの経営業績は季節的な影響を受けるだろう。歴史的に見ると、有利な天気と長い日照条件により、わが製品の売上は各年度の第1四半期と第2四半期にやや上昇した。経営業績の季節的な変化は、寒さや湿った天気など、悪天候条件の影響を受ける可能性があり、建設プロジェクトが遅れる可能性がある。私たちは未来に私たちがこのような季節的な変動を経験し続けると予想する。
知的財産権
私たちは商標、商号、ドメイン名、特許を含む業務で使用される多くの知的財産権を持っている。地元の支店で運営されている商品名、AMES®ショップ、TapeTech®製品の登録商標を保持しています。私たちはまた私たちのATFツール設計に関する特許を持っている。一般に、登録商標は、速やかに継続して商標として正しく使用され続ける限り、登録商標は永久生命力を有する。私たちはそれらが私たちの業務に価値がある限り、このような商標登録を維持するつもりだ。私たちは私たちの業務が私たちのどの商標に依存していると信じていませんが、私たちは顧客の忠誠度を維持するのに役立つと信じています。私たちは私たちのすべての知的財産権を強力に保護する。
人力資本
従業員
2022年4月30日現在、私たちには5475人の活発なチームメンバーがいます。私たちは労働組合に所属する相当な数の従業員がいない。私たちは私たちが従業員と仲がいいと信じている。また、私たちの従業員発展計画と私たちの創業、業績に基づく文化によって提供される訓練は、私たちの従業員に著しい利益をもたらすと信じています。
健康、安全、健康
従業員、サプライヤー、お客様に安全な労働環境を提供することがわが社の最優先課題です。私たちの目標は事故ゼロで、すべての人が毎日の終わりに安全に家に帰れるようにすることだ。この目標を実現するために、私たちはすべての安全要求と法規を遵守し、安全仕事の実践を識別と支援し、安全意識を高め、保護設備を提供し、従業員の訓練と教育を提供することによって、不安全条件を除去し、関連リスクを最小限に抑えるように努力している。私たちの仕事における安全理念の一例は、私たちの組織全体で全面的かつ統一的な車両墜落安全政策を実施して、車両から墜落するリスクを低減することであり、これは私たちの業務における潜在的な深刻な安全上の危険である
持続的な新冠肺炎の流行中、私たちは従業員の健康と福祉を保護するための行動を続けた。これらの行動には，個人防護装備の提供，医療福祉の拡大，作業空間の再配置，手配がある。
安全は私たちの管理チームが常に注目している焦点であり、定期的に取締役会に報告し、取締役会が監督する。我々は，協力プロジェクト開発，ベストプラクティスおよびアドバイス，考え方，懸念を公開することで，責任分担の文化を促進し，従業員，請負業者，顧客を保護するために努力している
包括性と多様性
すべての人は私たちにとって重要であるため、私たちは人種、肌の色、年齢、性別、国籍、宗教、結婚状況、性指向、性別アイデンティティ、性別表現、障害、退役軍人身分にかかわらず、様々な背景、技能、経験からの貢献と観点を重視する職場を育成する責任がある。私たちの違いは私たちをより強力なグループにし、私たちの思想と考えの多様性は私たちの顧客と他の利害関係者により良いサービスを提供することができるようにする。私たちの取締役会と指導者たちはこの責任を果たすために努力しており、ここでの私たちの仕事は決して終わらないということを認識している。
私たちは、包括的で多様な労働環境を支援するための全社的な包括性と多様性計画を持っている。私たちは私たちの全面的な包容と多様性戦略に力を入れ、変革を推進するために自分の力を尽くす。これが持続的な旅であることを認識し、この戦略を実行するために人的·財政的資源を投入し、取締役会の定期的な諮問·監督の下で、会社やコミュニティ内でさらに行うべき仕事を展開している。
報酬と福祉
私たちは、業績と期待される業務結果を達成するために、競争力のある報酬プランを従業員に提供することに取り組んでいます。私たちの総給与プランには、役職によっては、現金給与(賃金や基本給や奨励金やボーナス支給)、会社の追加福祉(健康や障害計画など)への貢献、会社にマッチした退職計画や有給休暇が含まれています。私たちはまた、経営陣の株式付与と私たちの従業員株式購入計画を通じて株主になる機会を提供します。私たちは毎年私たちの報酬と福祉計画を分析して、私たちが競争力を維持し、必要に応じて変化することを保障する。
利用可能な情報
我々は、1934年の証券取引法(改正)の情報要求を遵守し、その要求に応じて、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に報告書、依頼書、情報声明、その他の情報を提出する。我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出されたこれらの報告書の任意の修正は、弊社サイトの投資家関係部分を介して参照することができ、サイトはwww.gms.comである。報告を電子的にアーカイブ化したり、米国証券取引委員会に提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く無料で報告書を提供します。我々のサイト上の情報は，本Form 10-K年次報告に引用的に組み込まれていない.
私たちのウェブサイトのほかに、ワシントンD.C.20549ワシントンD.C.東北通り100 F Streetのアメリカ証券取引委員会公共資料室で、アメリカ証券取引委員会に提出した公開報告書を読んでコピーすることができます。公衆資料室の運営状況はアメリカ証券取引委員会、電話：1-800-アメリカ証券取引委員会-0330に電話することができる。米国証券取引委員会には、我々の報告書、依頼書、情報声明、および米国証券取引委員会に電子的に提出された他の情報が含まれている相互接続サイトが設置されており、URLはwww.sec.govである。
第1 A項。リスク要因
以下のリスク要因は、本年度報告においてForm 10−Kまたは他の形態で発表された任意の声明を理解するために重要である可能性がある。我々の業務、財務状況、および経営結果は、現在知られているものであっても未知であっても、以下に説明する要因を含むが、以下に説明する要因に限定されないいくつかの要因の影響を受ける可能性がある。このような要因のいずれも、過去または予想された将来の経営業績および財務状況とは、直接的または間接的に、我々の実際の経営業績および財務状況を大きく異なる可能性がある。これらの要素のすべてまたは一部は、私たちの業務、財務状況、経営結果、およびキャッシュフローに重大かつ不利な影響を及ぼす可能性がある。
私たちの産業や経済状況に関するリスクは
新冠肺炎の大流行や他の広範な公衆衛生危機の持続的な影響は我々の業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
新冠肺炎疫病(“新冠肺炎”)及びその促進効果はすでに著者らの業務と運営業績に影響を与える可能性がある。私たちの業務は商業や住宅市場の新築、修理、改築(“R&R”)活動に大きく依存しており、これらの活動は通常、全体の経済健康状態に依存している。新冠肺炎が最初に発生した妨害以来、住宅製品に対する潜在的な需要はずっと強い。しかし、疫病の影響を受けた特に深刻な商業市場の反発は遅い。ある程度住宅需要の推進を受けて、新冠肺炎は業界サプライチェーン全体の建築製品の製造と流通の面で重大な中断と遅延をもたらし、主に私たちのサービスの製品以外の施工段階に必要な製品と関係があり、不足、出荷遅延と周期時間の延長を招く。設備，メンテナンス部品，メンテナンス車両の能力獲得にも中断が生じている.疫病はまた多くの建築製品の価格を大幅に上昇させた。私たちは価格上昇を私たちの顧客に転嫁することができますが、私たちがそうし続けることができる保証はありません。これは私たちの利益率に悪影響を及ぼすかもしれません。また、新冠肺炎は労働コストの増加と一般的な労働力不足を招いた。新冠肺炎が我々の業務や運営結果に与える持続的な影響の程度と持続時間は将来の発展に依存し，これらの発展は高度な不確実性を持ち，予測できない。これらの事態の発展には，疫病の範囲，持続時間，重症度(新冠肺炎のさらなる急増や変異あるいは他の衛生流行病や流行病が出現する可能性を含む)，およびその影響を抑制または軽減するための行動が含まれている, 大流行の直接的·間接的な経済影響や関連する抑制措置などである。どのような事態も、私たちの業務、財務状況、経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
また，新冠肺炎や任意の他の公衆衛生危機の影響により，本稿に含まれる他のリスク要因が増加する可能性がある。私たちは引き続き新冠肺炎を積極的に監視して、連邦、州、省、あるいは地方当局が私たちの従業員、顧客、サプライヤー、株主の利益に最も合っていると思うなら、私たちは行動を取って私たちの業務運営を変えるかもしれません。
私たちの業務は一般業務、金融市場、経済状況の影響を受けており、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
我々の業務と経営結果は商業と住宅建設およびR&R市場に依存しており，この2つの市場は米国とカナダの一般商業，金融市場，経済状況の大きな影響を受けている。商業および住宅建築およびリサイクル市場の活動レベルに影響を与える一般的な商業、金融市場および経済条件は、金利変動、インフレ、失業率、税率と政策、資本支出、破産、債務と株式資本市場の変動性、世界金融市場の流動性、信用と担保融資市場、消費者自信と支出、世界経済成長、地方、州、省と連邦政府の監督管理、住宅供給と負担能力、私たちが業務を展開している地域と地元経済の実力、および“新冠肺炎”を含む突発的な公共衛生事件の影響に限定されない。また、景気低迷や衰退の間、商業や住宅建築およびR&R市場は通常顕著な収縮に直面している。もし私たちのいるどの地域に景気後退や衰退があれば、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローは重大で不利な影響を受ける可能性があります
私たちの販売は商業新建築市場と商業R&R市場にある程度依存しています。
新冠肺炎は商業新築建築市場と商業回収リサイクル市場に重大な影響を与え、このような市場の活動回復速度は住宅市場、特にホテルと事務空間業界より遅い。現在の市況の持続時間、商業用地需要の変化、あるいは私たちの市場商業建築活動の将来の回復や衰退の時間や強度を予測することはできません。商業建築市場と商業回収リサイクル市場がさらにあるいはさらに疲弊すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、現在および将来の経済状況の不確実性は、新規建設およびR&R市場にサービスする事業にリスクを与え続けるであろう。なぜなら、業界の参加者は、新冠肺炎をめぐる持続的な不確実性または他の理由で支出を延期する可能性があるので、これらの不確実性は、商業オフィス空間の需要、信用引き締め、負の財務情報、景気後退および/または収入の低下を含み、これは、私たちの製品およびサービスの需要に持続的な実質的な負の影響を与える可能性がある。
私たちの販売は住宅新建築市場や住宅R&R活動にもある程度依存しています。
住宅市場にサービスする請負業者に私たちの製品、特に壁板を流通させることは、私たちの業務の重要な構成要素です。壁板の周期性は歴史的にR&R活動のある程度緩和されているにもかかわらず、壁板需要は家屋着工高さと関連している。住宅着工と回収再利用活動はまた一連の要素に依存し、住宅需要、住宅在庫レベル、住宅負担性、担保ローン金利、一戸建てと複数戸住宅の建築組み合わせ、償還率、人口の地理移転とその他の人口構造変化、土地の可獲得性、現地区画と許可手続き、建築融資の可獲得性、及び経済と抵当ローン市場の健康状況、関連する政府法規を含む。私たちがコントロールできないこれらの要因の不利な変化は、消費者支出に悪影響を与え、住宅需要の減少を招き、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々はまた国内のR&R活動にある程度依存している.近年住宅R&R市場が改善されているにもかかわらず，改善を続ける保証はない。より高い金利、インフレ、より高いガソリン価格、消費者自信、株式市場の変動と表現、失業と比較的に低い住宅価格は消費者支出を制限する可能性があり、特に家服プロジェクトなどの非必須項目において、そして消費者の自信レベルに影響を与え、R&R端末市場支出の減少を招く。また、消費者の好みや購入習慣、私たちの顧客の戦略が調整される可能性があり、最終消費者と私たちの顧客が要求する製品の性質や価格が変化し、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業界と私たちが経営している市場は高度に分散して競争しており、増加した競争圧力は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは主に壁板、天井とセットの室内建築製品の流通市場で規模の小さい流通業者と競争していますが、私たちはいくつかの全国と多地区の建材流通業者からの競争に直面しています。その中のいくつかの分売業者の規模はもっと大きくて、財力は私たちより大きいかもしれません。
競争は製品線、顧客タイプ、地理的地域によって異なる。もし私たちの競争相手がより大きな財力を持っていたり、屋根のような広い建築製品を提供したりすれば、彼らは私たちよりも高いレベルのサービスやより広い在庫選択を提供することができるかもしれない。さらに、我々のいかなる競争相手も、(I)市場発展プロセスをより正確に予見することができること、(Ii)優れたサービスを提供し、優れた製品を販売または流通すること、(Iii)類似の製品やサービスをより低コストで供給または配信する能力があること、(Iv)私たちの顧客および私たちの業界の他の消費者とのより強固な関係を発展させること、(V)変化する顧客要求に我々よりも早く適応すること、(Vi)我々の市場において優れた配送センターネットワークを発展させること、(Vii)私たちが得ることができるよりも優れた条項で融資を受けるか、または(Viii)当社が提供しない製品を、当社が販売している製品と競争力のある他の製品とバンドルする。
家屋建設業者の統合は彼らの業務競争を悪化させるかもしれない。ある製品メーカーはその製品を家屋建築業者に直接販売し、流通し、このような直接販売の数量を増加させる可能性がある。私たちのサプライヤーはまた他の流通業者と独占的なサプライヤー計画を達成することを選択することができる。したがって、私たちは競争相手との競争に成功できない可能性があり、私たちの財務状況、運営業績、キャッシュフローは不利な影響を受ける可能性がある。
私たちの産業の統合は私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業界はここ数年、統合を経験し、統合を経験し続ける可能性があり、これは、業務を効果的に拡大できる流通業者がより大規模な経済を実現しているため、市場競争がますます激しくなる可能性がある。この統合傾向を有効に利用できる保証はなく、運営利益率を維持することが困難になる可能性があり、買収目標に対するわが業界の競争が増加し、より高い買収コストと価格を招く可能性がある。
私たちの業務に関わるリスク
私たちは価格と私たちが流通する製品の組み合わせが大幅に変動した影響を受けて、インフレとデフレ圧力の結果を含めて、価格上昇を私たちの顧客に転嫁することができず、在庫と利益率を効果的に管理することができないかもしれません。
私たちの製品の価格は全体的な経済状況、労働力と運賃コスト、競争、私たちの製品に対する需要、国際衝突、政府の監督管理と貿易政策を含む多くの要素によって推進されています。私たちが流通しているいくつかの製品は最近極端な価格変動が発生しており、これは新冠肺炎と国際衝突の促進効果によるところが大きい。私たちは特に高インフレ時期に価格の大幅な上昇の影響を受けるかもしれない。逆に、デフレ環境で、私たちはもっと低い売上を経験するかもしれない。私たちは、特に価格が極端に変動した時に、私たち自身の価格設定に私たちのコストの増加を反映できるわけではないかもしれない。コスト増加を顧客に転嫁できない場合は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、我々が販売している製品の市場価格が低下すれば、このような製品を販売する利益率が低く、そのような製品を販売する既存在庫の収入も減少することが認識されるかもしれない。
商業·住宅業界の大規模請負業者および住宅建築業者は、高度に分散した建築製品供給およびサービス業界において低い価格を維持するために、その外部サプライヤーおよび流通業者に大きな圧力をかけることができる。商業と住宅業界の持続的な統合や、建設業者の調達政策や支払い慣行の変化は、さらなる価格設定圧力を招く可能性がある。また、新しい建物とR&R活動が大幅に低下すれば、私たちは競争するプロジェクトの数が減少するため、競争相手からのより大きな価格設定圧力に直面する可能性がある。全体的に、これらの価格設定圧力は私たちの経営業績とキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、私たちは顧客の組み合わせや製品の組み合わせの変化に出会うかもしれない。顧客がより多くの利益率の低い製品を提供することを要求し、より少なく利益率の高い製品を要求すれば、私たちの業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローは影響を受ける可能性があります。
私たちは買収と統合と新しい支店の開設に成功しないかもしれない。
私たちの長期業務戦略の成功は戦略的買収と新支店の開設によって売上高と市場シェアを増加させることにある程度依存しています。適切な条項で適切な買収目標を物色·買収できなかったり、新たな支店を物色·開設して市場を開拓できなかったりすると、我々の成長戦略は重大な悪影響を受ける可能性がある。また、我々の経営業績が低下すれば、新規買収の実施や新支店の開設に必要な資本を得ることができない可能性がある。
また、将来の買収業務の運営を効率的かつ費用便益的に統合したり、既存業務に大きな中断を与えることなく統合することができない可能性があります。事業統合に成功しても、買収の所期的なメリットを達成する保証はありません。また、買収は、買収業務の将来の財務パフォーマンスの不確実性、買収された人員および企業文化を我々の業務に統合することの困難、キー従業員、顧客またはサプライヤーの潜在的損失、異なるコンピュータと会計システムを統合することの困難、被買収会社の未知または予見不可能な負債への暴露、買収された業務の開示制御およびプログラム、および買収された業務の財務報告を内部制御することの困難、および管理職の注意力と資源の既存業務からの移行を含む重大なリスクおよび不確定要素に関連する。私たちはまた、将来の買収を達成するために追加の債務を発生させたり、株式を発行したりすることが要求される可能性があり、これは私たちの債務を増加させたり、私たちの株主への希釈を招く可能性があります。私たちは、増加した債務を含む将来の買収の業務や管理買収の他の結果を効率的に統合することができず、競争力を維持することを阻止し、最終的には私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは新しい地理的市場に拡張したり、私たちの相補的な製品を拡張することができないかもしれません。これは私たちの業務を成長させる能力に影響を与えるかもしれません。
私たちは新しい地理的市場に拡張し、予測可能な未来に私たちの相補的な製品を発展させるために、私たちの業務戦略を引き続き実行するつもりだ。私たちの新しい地理市場への拡張や新製品ラインの導入は、私たちが現在直面している挑戦とは異なる競争、流通、その他の挑戦をもたらすかもしれない。また、我々は既存市場の顧客と比較して、これらの市場の顧客にあまり慣れていない可能性があり、最終的には異なるまたは追加的なリスクに直面し、増加または予期しないコストに直面する可能性がある。新たな地理市場や製品線への拡張は、競争相手としての経験が限られているか、経験のない会社との直接競争に直面する可能性もあります。もし私たちが新しい地理市場の開拓と私たちの相補的な製品の発展に依存して、このような拡張や成長による新しい挑戦に対応したり、対応する準備ができていなければ、私たちの将来の販売増加はマイナスの影響を受ける可能性があり、私たちの運営コストは増加する可能性があり、私たちの業務と運営結果はマイナスの影響を受ける可能性がある。
製品不足、重要なサプライヤーを失ったり、合格サプライヤーとの関係を発展させることができなかったり、第三者サプライヤーとメーカーへの私たちの依存は私たちの財務健康に影響を与える可能性がある。
私たちが扱っている製品はいくつかの主要なサプライヤーが生産しています。私たちが顧客に種類の多い製品を提供する能力は、メーカーや他のサプライヤーから十分な製品供給を得る能力に依存します。歴史的に見ると、私たちが扱っている壁板と鋼材製品は様々な供給源と十分な数量があり、私たちの顧客の需要を満たすことができます。しかし，現在住宅建築の需要が旺盛であることから，ある壁板や鋼材製品はサプライヤーから長い納期を要するため，このような壁板や鋼材製品の十分な供給能力を獲得し，悪影響を受け続けている可能性がある。天井分配配置は一般的に特定の地理的地域に固有のものだ。私たちの供給源のいかなる中断や不足、特に最も一般的な販売プロジェクトは、収入損失、利益率の低下、私たちと顧客との関係が損なわれる可能性があります。供給不足は、需要の意外な増加、原材料不足(合成石膏の獲得性を含む)、停止、製造挑戦、自然災害および流行病(“新冠肺炎”を含む)、軍事衝突、内乱、テロ行為、生産または交付困難、または主要サプライヤーと満足できる関係を維持できなかったことによる可能性がある。私たちのサプライヤーの製品供給を失ったり、大幅に減少したり、重要なサプライヤーの手配を失ったり、例えば私たちがいくつかの地理的地域で独占販売権を獲得した手配は、私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが合格したサプライヤーと関係を維持する能力があるかどうかは、これらのサプライヤーが私たちの高い標準品質を満たすことができ、製品をタイムリーかつ効率的に供給する必要があるかどうかは大きな課題です。さらに、私たちのサプライヤーは彼らの製品の一部または全部を最終顧客に直接分配することを選択することができます。これはまた、サプライヤーから割引価格を獲得し、顧客に関連する利益率および収入を最適化する能力に悪影響を及ぼす可能性がある
場合によっては、サプライヤーと合意していますが、これらのプロトコルは、通常、限られた通知の下でいずれか一方によって終了することができます。市場状況が変化したり、サプライヤーが彼らの製品流通戦略を変更した場合、サプライヤーは私たちに割引条件を提供することを停止する可能性があります。
運営コストの増加や運営効率の実現ができないことは、私たちの運営結果やキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの財政パフォーマンスは経営コストレベルの影響を受けており、これらのコストは最近インフレ圧力増加の影響を受けている。もしこのようなコストがインフレや他の理由で増加した場合、私たちはこれらのコスト増加を私たちの既存および潜在的な顧客に全部または部分的に転嫁することを阻止される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの業務戦略は、組織全体の生産性と収益性の向上をより重視することが求められています。私たちの運営効率とコスト低減機会による予想されるメリットをタイムリーに認識しなかった場合、あるいはそれらが予想以上のコストをもたらした場合、私たちの運営結果やキャッシュフローは悪影響を受ける可能性があります。
私たちの重要な顧客を失って、彼らが購入した製品の数量が減少したり、支払うことができなくても、私たちの財務健康に影響を与える可能性があります。
2022年度、2021年度、2020年度、当社の10大顧客は、それぞれ約8.1%、9.0%、8.8%の純売上を創出しました。これらの顧客との関係を維持または改善したり、買収した任意の業務を成功的に負担したりする顧客関係を維持または改善することは保証されていませんし、履歴レベルでこれらの顧客にサービスを提供し続けます。私たちは多くの顧客に信用を提供します。これらの顧客は通常私たちと同じ経済業務リスクの影響を受けやすいです。不利な市場状況は私たちの1つ以上の重要な顧客の財政的失敗を招くかもしれない。もし私たちの大きな顧客の財務状況が損害を受けたら、私たちはこのような顧客から売掛金を受け取る能力が損害を受ける可能性があり、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローにマイナスの影響を与えます。
さらに、私たちの顧客は、(I)私たちが現在メーカーから直接販売して流通しているいくつかの製品を購入することができ、(Ii)自分の建築製品製造および流通施設を構築することを選択すること、または(Iii)彼らが経済的利益を持つ製造または流通仲介機関とビジネスをする傾向がある。専門的な住宅建築業者と 商業建築業者はまた私たちの既存の顧客たちを私たちの競争相手に奪われる可能性があります。私たちの重要な顧客の1つ以上を失ったり、どの顧客との既存の関係の悪化も、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、私たちの顧客は通常私たちから最低数量の製品を購入する必要がない。もし私たちの顧客が私たちが流通している製品を購入する数が彼らの過去の数より明らかに低い場合、あるいは私たちが買収した任意の業務の顧客が私たちから購入した製品の数が私たちがその業務を買収する前の数よりも明らかに低い場合、このような減少した購入量は私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは取消できない長期レンタルで私たちの多くの施設を占有して、私たちはレンタル期間が終わった時にレンタル契約を更新できないかもしれません。
私たちの多くの施設はレンタルの場所にあり、レンタル契約をキャンセルできないという制約を受けています。通常、私たちのレンタルの初期期限は三年から五年まで様々で、特定の期間を更新することができます。私たちは未来のレンタル契約も長期的でキャンセルできないかもしれないし、似たような更新オプションがあると信じています。もし私たちが施設の十分な使用を閉鎖または停止した場合、私たちはまだ適用された賃貸に基づいて義務を履行する義務があるかもしれません。その中には、基本賃貸料の支払いと、レンタル期間の残り時間内に賃貸物件に保険、税金、その他の費用を支払うことが含まれています。施設の活用を停止したり、地理市場から撤退したりすると、レンタルを中止することができず、私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、施設のレンタル期間が終了した場合や任意の契約期間が終了した場合には、大量の追加料金なしでレンタル契約を更新することができない可能性があります。もし私たちが施設賃貸契約を更新できなければ、私たちは施設を閉鎖したり移転したりする可能性があり、これは私たちを建築や他のコストやリスクに直面させ、さらに私たちの業務や運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちは契約を更新できないので、鉄道サービスの取得を含む商業的に可能な場所で代替施設を得ることができないかもしれない。一時的な移転であっても、このような工場の私たちの収入への貢献を減らす工場を閉鎖しなければならない。また、移転後の工場で発生する収入や利益は、それが最初に設立された工場よりも少ない可能性があり、あれば。
私たちの販売量の変化や私たちが流通する製品の価格が変動するので、私たちの在庫と運営資金を効果的に管理できないかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはメーカーから製品を購入して、壁板、天井、鉄骨とセット製品を含めて、お客様に販売します。私たちは顧客のニーズを満たすために十分な在庫を購入するために十分な運営資金を維持しなければならない。納入業者が要求した納期のため、私たちは事前に注文します。したがって、私たちはそれに応じて私たちの販売と調達を予測しなければならない。経済成長や商業や住宅建築および住宅R&R業界活動が大きく変化した時期には，我々の売上高を正確に予測することは特に困難である可能性がある。私たちはまた私たちの運営資金を管理して、私たちの在庫購入に資金を提供しなければならない。いくつかの建築製品の市場価格は大幅に上昇して、例えば壁板、天井と鉄骨など、在庫への投資を増加させることを要求し、それによって私たちの運営キャッシュフローにマイナスの圧力を与えるかもしれません。将来的に、事業拡大を試みる際に在庫や運営資本を効率的に管理できなければ、私たちのキャッシュフローはマイナスの影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
燃料コストの大幅な増加や燃料供給の不足は、顧客への製品の流通能力を乱す可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは現在自分の自社とレンタル配達車両チームを使って私たちの業務のある地域の顧客にサービスを提供しています。したがって、私たちは生まれつきエネルギーに依存して作動し、燃料価格の変化の影響を受けている。燃料コストは予測不可能であり、私たちの業務結果に大きな影響を与える。燃料供給と価格はまた私たちがコントロールできない政治、経済、そして市場要素の影響を受ける。燃料コストの大幅な増加や燃料供給中断は、我々の財務状況や業務結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの施設の自然や人為的な妨害は私たちの業務と運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはアメリカとカナダ各地に施設を設置し、ジョージア州タッカーに会社本部を設置し、私たちの施設に様々なバックグラウンド機能を提供しています。もし私たちの任意の施設が損傷したり、運営が中断されたりすれば、火災、地震、ハリケーン、竜巻、その他の天気に関連する事件、テロ行為、内乱または政治的動揺、流行病、新冠肺炎または他の任意の原因を含む場合、私たちの在庫の大部分が損傷する可能性があり、私たちが顧客に製品を流通する能力は実質的に損害を受ける可能性があります。また、一般的な天気パターンは私たちの年間運営に影響を与え、歴史的に不利な天気は私たちの第3四半期と第4四半期の建築活動を減少させた。気候変動を含む不利な天気イベント、自然災害、または同様のイベントは、通常、建築活動および私たちの運営を減少または遅延させ、これは、私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある
また、損傷施設を再開したり交換したりしている間に、著しく高いコストが発生し、顧客への製品の流通に関するより長い納期を経験する可能性があります。アメリカとカナダの交通インフラシステムの中断は、テロ、内乱、流行病(新冠肺炎を含む)に関する中断を含み、私たちが正常な運営とサービスを維持する能力にも影響を与える可能性がある。もしこれらの事件のいずれかが発生すれば、私たちの財務状況、経営結果、およびキャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちのカナダでの業務は為替変動を含めて私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちはカナダの6つの省で業務を展開している。私たちはこの国特有のいくつかの危険に直面している。私たちはまた、私たちがその業務を経営している可能性のある他の国/地域特有のリスクの影響を受ける可能性がある。これらのリスクには、社会、政治と経済の不安定性、規制要求の意外な変化、関税とその他の貿易障壁、通貨レートの変動、戦争またはテロ行為、輸出入要求が含まれる。私たちの財務諸表はドルで報告され、国際取引はドルに換算される。
為替レートの変化が大きい、あるいは私たちの国際業務が私たちの総合業績のより大きな割合を占めていれば、私たちの為替レート変動への開放は大きいかもしれません。しかも、このような変動はまた私たちの財政期間中の業績の比較可能性に影響を及ぼすかもしれない。私たちは現在海外業務への純投資をヘッジしていません。これらの要素のいずれも私たちの生産コストに重大な影響を与えないか、あるいは私たちの業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を与えないことは保証されない。
私たちは変化する消費者の需要を予測して解決し続けることができないかもしれない。
私たちの成功は消費者のニーズを満たし、成功した新製品と製品を通じて消費者の好みの変化を予想することにかかっている。既存製品の時代遅れや販売低下の影響を相殺するために、製品と新しいまたは改善された生産プロセスを能動的に発売することを目標としています。新製品の開発に重点を置いていますが、私たちの製品開発は成功しないかもしれませんし、私たちの新製品もビジネスで成功しないかもしれません。さらに、競争相手は彼らの製品をより早くまたはより効果的に改善する可能性があり、これは私たちの販売に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、消費者選好が私たちのカテゴリまたは私たちのブランドまたは製品カテゴリから外れる傾向が低下するため、市場需要が低下する可能性があり、これは私たちの財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
法律、規制、コンプライアンスに関するリスク
私たちは私たちの業務、私たちが扱っている製品、私たちが提供するサービス、そして第三者が提供してくれたサービスに関連する製品責任、保証、意外事故、建築欠陥、契約、侵害、人身傷害、雇用とその他のクレームと法律訴訟に直面しています。
正常な業務過程で、私たちは様々なクレームと訴訟を受けるだろう。このような疑惑は、根拠があるか否かにかかわらず、時間と費用がかかり、経営陣の注意と資源を分散させる可能性がある。建築材料業界は，建築製品に含まれる原材料に接触した疑いで人身被害や財産損失クレーム，建築火災などの壊滅的な損失事件のクレームを受けている。建築材料流通業者として、私たちが過去に販売または将来取り扱う可能性のある製品の使用が経済損失、人身傷害または財産損失を招くと告発された場合、または環境、健康または安全または他の法律に違反する場合、私たちは製品責任クレームの固有のリスクに直面する。このような製品責任クレームはすでに含まれており、将来的には、製造欠陥、設計欠陥、製品固有の危険について警告、不注意、厳格な責任、または保証違反の告発が含まれる可能性がある。私たちのある子会社は1979年前に販売されたアスベスト含有製品に接触した疑いでクレームを受けましたが、これらの製品は私たちの財務状況や経営業績に実質的な影響を与えていません。“第3項、法律訴訟”を参照。このような事件は依然として訴訟を起こし続けており，原告はこのような訴訟理由をより多くの製品，曝露原因，1979年以降を含む期間に拡大しようとしている。原告のこのような拡張試みが成功すれば、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローは不利な影響を受ける可能性がある
私たちはまた、私たちの業務、私たちの過去の流通または未来に流通する可能性のある製品、および私たちが過去に提供または未来に提供する可能性のあるサービスに関する死傷者、契約、侵害、および他のクレームの影響を受け、直接または第三者を通過することもある。もしこのようなクレームが逆裁定された場合、私たちがそのようなクレームのために賠償を求めることができない場合、あるいはそのようなクレームに十分な保険を提供できなければ、私たちの財務状況、経営業績、およびキャッシュフローは悪影響を受ける可能性がある。私たちはメーカーと他のサプライヤーに依存して私たちが販売したり流通したりする製品を提供してくれる。第三者が製造したり供給したりする製品の品質を直接制御することができないため、私たちは特にこのような製品の品質に関するリスクの影響を受けやすい。また、私たちの多くの従業員、特に私たちの配達と倉庫従業員は、建設現場、私たちの配送センター、私たちの製品を渡す時、サービスの提供に関連する危険に直面しています。したがって、私たちの従業員、建築業者、およびその下請け業者、および私たちが責任を負う第三者設置者の行動は、潜在的なクレームのリスクを増加させる可能性がある。私たちも彼らも、第三者設置工の許可、許可、品質の管理を含む、一般請負業者に適用される法規要件とリスクに制限されています。それらが私たちの業務に適用される場合、これらのプロセスを効率的に管理したり、これらのサービスを適切に監督することができなければ、販売損失、罰金、訴訟、および私たちの名声が損なわれる可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
保険コストが上昇し続け、留保額が増加している。しかも、クレームの増加は私たちの保険費用をさらに増加させるかもしれない。私たちは現在、自己保険金額以外に適切かつ十分な保険を維持していると考えているが、受け入れ可能な条項でこのような保険を維持できる保証はなく、あるいはそのような保険が潜在的責任に対して十分な保護を提供することは保証されず、任意の製品責任、保証、意外事故、建築欠陥、契約、侵害、雇用または他の訴訟、または他の訴訟のコストは、私たちに有利であっても巨大である可能性がある。しかも、私たちは私たちの業務が遭遇する可能性のあるすべての種類のリスクに保険をかけない。どんな重大な未加入責任も私たちが多額の金額を支払う必要があるかもしれない。現在または未来のいかなるクレームも私たちの財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに悪影響を与えないことは保証されない
連邦、州、省、地方、その他の規制は私たちの運営に大量のコストと制限を加え、私たちの純収入を減少させるかもしれない。
私たちは環境、健康と安全法律法規、アメリカ交通部または交通部が公布した交通法規、職業安全と健康管理局(OSHA)が公布した安全生産法規、アメリカ平等雇用機会委員会が公布した雇用法規、米国労働部法規、プライバシーに関する消費者保護法、州と地方区分制限、建築法規と請負業者許可法規を含む様々な連邦、州、省、地方およびその他の法律法規を遵守している。これらまたは他の分野でのより重い規制要件は、私たちの一般的かつ行政的コストを増加させ、私たちの財務状況、経営業績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの業務に適用される規制要件を守らなければ、訴訟、巨額の罰金、罰金に直面する可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、商業および住宅建築業界は、住宅新建築業界に制限区分および密度要件を適用する法規、または特定の地域範囲内で建設可能な住宅または他の建物の数を制限する法規を含む、区画、建築設計および安全、施工、請負業者許可、省エネルギーおよび同様の事項に関連する様々な場所、州および連邦法規、条例、法規、規則および条例を遵守しなければならない。規制制限は、私たちの運営費用を増加させ、私たちの顧客に適切な建築ブロックを提供することを制限する可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの流動性と資本資源に関するリスクは
私たちの債務を管理するプロトコルには様々な金融契約が含まれており、これらの契約は、私たちの最適な長期利益に合致する可能性のある活動に従事する能力を制限する可能性があります。
私たちの負債を管理する協定には、私たちの最適な長期的利益に適合する可能性のある活動に従事する能力を制限することを含む、私たちの経営および財務に重大な制限を加える可能性のある契約が含まれています。このような条約は私たちの能力を制限するかもしれない
•追加的な債務を招く
•財産または資産に対する留置権の設定または維持；
•投資、ローン、立て替えを行う
•いくつかの資産を売却したり、買収、合併、合併を行ったり
•借金を返済する
•配当金を払って株を買い戻すことと
•付属会社と取引します。
また，資産を優先的に保証することに基づく循環信用手配(“ABL手配”)の条項によると，特定の固定費用カバー比率の遵守が要求される場合がある。私たちがこの割合に到達する能力は私たちがコントロールできない事件の影響を受ける可能性があり、私たちは私たちがこの割合に到達することを保証できない。
私たちのどんな債務協定に違反した場合の任意の契約は、このような合意の違約を招くかもしれない。このような違約が発生した場合、合意項目の下の行政代理人は、合意に規定された満期金額を加速させ、保証債権者がとることを可能にするすべての行動を含む様々な行動をとる権利があるであろう。これは私たちの財政状況に深刻な悪影響を与え、私たちの破産を招くかもしれない。
私たちの現在の負債、レバレッジの程度、そして私たちが将来生じる可能性のあるいかなる負債も、私たちのキャッシュフローに悪影響を与え、私たちの運営と融資の柔軟性を制限し、私たちの業務と私たちの債務返済、配当金の発表、および他の分配を行う能力に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
2022年4月30日現在，我々の優先担保第一留置権定期貸出ツール(“定期貸出ツール”)での未返済額は5.046億ドル，優先無担保手形(“優先手形”)での未返済額は3.5億ドル，ABL融資ツールでの未返済額は2.111億ドルである。しかも、私たちは未来に多くの追加債務を招くかもしれない。私たちの現在の債務と未来に入る可能性のある他の債務ツールは私たちの業務に重大な影響を与える可能性があるので、私たちの株主に影響を与える可能性があります
•私たちが運営資本、資本支出、買収、または一般企業の目的のために追加融資を得る能力を損なう
•私たちが運営するキャッシュフローの大部分を任意の未済債務の利息を支払うために使用することが要求され、これは私たちが運営および他の目的に使用できる資金を減少させる
•私たちのビジネスや業界の変化を計画したり対応したりする柔軟性を制限しています
•私たちの債務について義務を果たすことを難しくしています
•全体的な経済、業界、競争状況の不利な変化、政府規制の不利な変化の影響を受けやすいようにした
•レバレッジ率の低い競争相手に比べて、私たちは競争劣勢なので、私たちのレバーを利用して私たちが利用する機会を阻止することができます
•既存債務の再融資または運営資本、資本支出、買収、債務超過要求、私たちの業務戦略または他の目的の借金を実行する能力を損なう
•配当金の支払いや他の分配や株の買い戻し能力を制限します
•私たちの信用格付けに悪影響を及ぼす。
上記のいずれの要素も、私たちの財務状況、流動資金、あるいは経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、私たちは主に私たちの業務で発生した現金に依存して私たちの費用と、私たちの既存債務と将来発生する可能性のあるどんな債務でも満期金額を支払うと予想しています。したがって、私たちが債務を返済する能力は私たちの将来の業務の表現にかかっており、これは金融、商業、経済、その他の要素の影響を受け、その多くの要素は私たちがコントロールできない。私たちの業務は将来的に運営から十分なキャッシュフローを生成できないかもしれません。私たちは現在予想されている収入とキャッシュフローの増加を達成できないかもしれません。この2つの場合の1つまたは両方は、私たちが債務を返済できないこと、または他の流動性需要に資金を提供することをもたらす可能性があります。もし私たちが十分な資金を持っていなければ、私たちは当時既存の債務の全部または一部を再融資し、資産を売却したり、追加資金を借り入れたりすることを要求されるかもしれないが、すべての場合の条項は全く受け入れられないなら、私たちは受け入れられないかもしれない。また、既存または将来の債務協定の条項には、我々の既存のABL融資メカニズム、定期融資メカニズム、および高度な手形が含まれており、これらの代替案に従事することを制限する可能性があります。私たちが資本再編を行い、将来的に追加債務を発生させる能力も、当社の支配権変更を延期または阻止し、いくつかの取引を達成しにくくしたり、追加の財務または他の契約を私たちに押しつけたりする可能性がある。
私たちの現在の負債水準にもかかわらず、私たちはもっと多くの借金を負担することができるかもしれない。
私たちは未来に保証債務を含む巨大な追加債務を招くかもしれない。私たちの負債を管理する合意は追加債務の発生に制限があるにもかかわらず、これらの制限はいくつかの制限と例外状況によって制限され、これらの制限を遵守することによる追加債務は巨大である可能性がある。これらの制限はまた、経営リース計画に基づいて負担する債務を含む、債務を構成しない債務を負担することを阻止しないだろう。また、ABLローンメカニズムは5.45億ドルに達する承諾額を提供したが、借金基数が必要である。2022年4月30日まで、私たちのABL融資メカニズムでの利用可能な借款能力は3.074億ドルであり、私たちのカナダ循環信用融資メカニズムの下で2330万ドルである。もし私たちの現在の債務水準で新たな債務を追加すれば、私たちが今直面している関連リスクは悪化するかもしれない。
金利上昇は私たちの債務返済コストを増加させ、私たちの収益性を下げるかもしれない。
私たちの定期貸出ツールとABLツールは浮動金利で利息を計算しています。私たちは私たちの定期融資メカニズムに関連するリスクを最小限にすることを目的として、私たちの債務の一部を金利交換した。しかし、この金利交換は2023年2月に終了するだろう。また、金利交換が含まれていないいかなる債務の金利上昇も、私たちの債務返済コストを増加させ、収益性やキャッシュフローを大幅に低下させる可能性がある。このような成長は規制基準や産業慣行の変化によるかもしれない。金利スワップおよび金利下限が定期貸出ツールに与える影響を除いて、定期ローンツールの金利が1%増加するごとに、私たちの年間利息支出は2022年4月30日までの定期貸出ツールの未返済残高によって500万ドル増加します。ABLローンが完全に5.45億ドルの最高約束に達し、金利が1%増加するごとに、ABLローンの年間利息支出は550万ドル増加すると仮定する。
私たちは未来に資本需要があるかもしれないし、私たちが追加の債務を負担する必要があり、受け入れ可能な条件で追加的な融資を得ることができないかもしれない(あれば)。
私たちは、私たちの既存のABL融資メカニズムが提供する流動性と手元の現金に大きく依存して運営資金を提供し、私たちの運営に資金を提供します。私たちの市場の反発と私たちが戦略的成長計画を実行するにつれて、私たちの運営資本と資本支出要求が増加するかもしれない。経済と信用市場の状況、金利上昇、商業と住宅建設市場の表現、私たちの財務表現、その他の要素は私たちの融資能力を制限するかもしれない。私たちが追加的な融資を受ける能力があるかどうか(あれば)、私たちが時々借りている債務を履行する能力があるかどうかは、私たちの将来の経営業績、信用供給、経済状況、金融、商業、および他の要素に依存し、その多くの要素は私たちがコントロールできるものではない。現在の不動産市場状況の長期的な持続または悪化、および私たちの業界に影響を与えるマクロ経済要因は、追加的な資本を求め、これらの資本を有利な条件で獲得する能力に実質的な悪影響を与える必要があるかもしれない。
私たちは追加的な融資を受けることができないかもしれないし、優遇条項で融資することができないかもしれないし、私たちの運営キャッシュフローは私たちの未済債務項目の財政的義務を返済するのに十分ではないかもしれない。追加の株式や転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの株主は深刻な希釈を経験する可能性がある。私たちはまた、担保債務を含む追加債務を将来的に発生させる可能性があり、ABL融資メカニズム、定期融資メカニズム、優先手形に制限されている。もし私たちの現在の債務水準で新たな債務を追加すれば、私たちが今直面している関連リスクは悪化するかもしれない。
一般リスク因子
コストを抑えながら肝心な従業員を引き付けることができなければ、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの成功はある程度私たちの吸引、採用、訓練と合格の管理、運営、販売とその他の人員の能力にかかっている。私たちの産業と他の産業で、私たちはこのような種類の従業員たちに対する激しい競争に直面している。私たちは私たちが業務を成功的に展開して拡大するために必要な人員を誘致して維持することに成功できないかもしれない。しかも、重要な人たちは私たちを離れて私たちと競争するかもしれない。私たちの成功はまた私たちの高度な管理チームの持続的なサービスに大きくかかっている。私たちの上級管理チームのメンバーや他の経験豊富な上級従業員の流出は、私たちの業務計画を実行する能力を弱める可能性があり、顧客を失い、純売上を減少させたり、従業員の士気の問題や/または他の重要な従業員の流失を招いたりする可能性があります。このような場合、私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローは不利な影響を受ける可能性がある。
新冠肺炎は労働力不足、特に運転手と物資運搬工を招いた。したがって、労働力不足が顧客のニーズを満たすことができないことを阻害すれば、より高い運営費用に直面し、収入機会を失う可能性がある。私たちは臨時労働者や契約社員の使用を増やすことを要求されるかもしれない。アルバイトや契約社員を使用するには通常、より高いコストが必要であり、フルタイム従業員よりも生産性が低い可能性がある。また、合格運転手の不足は、運転手の補償を増やし、トラックを遊休させ、普通の運送業者を使用し、使用経験の少ない運転手、あるいは顧客の需要を満たす困難に直面する可能性があり、これらはすべて私たちの業務と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
サイバーセキュリティの抜け穴は私たちの業務を損なうかもしれない。
私たちの通常の業務プロセスでは、当社の独自の業務情報、ならびに私たちの顧客、サプライヤー、およびビジネスパートナーの独自の業務情報、ならびに私たちの顧客および従業員の個人識別情報、当社のデータセンター、および私たちのネットワークを含む敏感なデータを収集して格納します。このような情報の安全な処理、維持、そして伝達は私たちの行動に必須的だ。我々のITシステムを保護するのに適していると考えられるセキュリティ対策を実施するためには，コストが発生しており，著しい追加コストが生じる可能性がある。我々の安全対策は，コンピュータウイルス，天災人災，不正アクセス，ネットワーク攻撃，その他の類似破壊による被害の予防，検出，救済に重点を置いている.我々は安全対策を講じているにもかかわらず，我々のITシステムやインフラはハッカーの攻撃を受けやすいか，従業員の誤り，汚職，その他の中断により破られやすい可能性がある.今まで、私たちの情報技術システムはまだ大きな被害を受けていない。私たちのITシステムへのいかなる攻撃も、コンピュータウイルスまたは許可されていない物理または電子アクセスによって、私たちのシステムまたはデータが破壊または破損する可能性があります。このような侵入は、業務中断を引き起こす可能性があるだけでなく、当社の知的財産権や他の競合情報を盗まれたり、当社のITシステムに格納されている制御されたデータおよび任意の個人情報に不正アクセスしたりする可能性があります。任意のデータが失われたり、廃棄されたり、または任意の機密情報が不適切に開示または使用された場合、私たちの競争的地位や顧客関係に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、このような情報のアクセス、開示、または他の損失は、法的クレームまたは訴訟をもたらし、個人情報のプライバシーを保護する法律に基づいて責任を負い、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、製品、およびサービスに対する自信を失う可能性がある, これは私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのITシステムの中断は私たちの業務や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、当社のITシステムの正確性、容量、およびセキュリティに依存しており、いくつかのシステムは、第三者によって管理または管理されており、これらのシステムは、変化するビジネスニーズに応答する能力を更新しています。当社のITシステムと当社の第三者サービスプロバイダのITシステムは、火災、地震、ハリケーン、竜巻、洪水およびその他の自然災害、テロ、停電、容量制限、電気通信障害、ソフトウェアおよびハードウェアの欠陥または故障、侵入、破壊および破壊、人為的エラー、および他の私たちが制御できない中断の破壊または中断を受けやすいです。私たちは私たちのネットワークの信頼性を強化、拡大、向上させるために資本を投入し続けているが、これらの資本支出は私たちの予想した結果に到達できないかもしれない。任意の中断またはシステム障害またはトラフィック連続性の他の重大な中断が発生すると、業務損失、費用の増加、私たちの名声を損なうこと、または私たちを訴訟および可能な財務損失に直面させる可能性があり、いずれも私たちの業務、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
貿易政策は外国からの製品調達をより困難にしたり、コストを高くしたりするかもしれない。
私たちのいくつかの製品はアメリカやカナダ以外のところから調達します。私たちが使用するサプライヤーは非国内製品に依存する可能性がありますので、アメリカやカナダの貿易政策の任意の大きな変化(および他の国の応答)は、他の国から製品を調達するサプライヤーから製品を調達する能力に重大な悪影響を与えたり、そのような製品を得るコストを著しく増加させたりする可能性があり、これは私たちの運営結果に大きな悪影響を与える可能性があります。
私たちの普通株の市場価格は非常に不安定かもしれない。
我々普通株の取引価格は、経営業績の四半期変化、財務推定の変化、不安定な経済状況、証券アナリストの提案の変化または減少報道、投資家が私たちに相当すると考える可能性のある他の会社の運営や株価表現、私たちの経営の市場傾向に関連するニュース記事、全体的な経済状況、または本年度報告の“リスク要因”の部分に記載されている他の要素など、いくつかのイベントや要因の変動の影響を受け続けている可能性がある。
また、一般株式市場もわが業界内の会社の市場価格も変動を経験しており、これらの変動は往々にしてこれらの会社の経営業績とは無関係である。これらの広範な市場や業界の変動は、私たちの経営業績にかかわらず、私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性がある。また、株価の変動や積極的な表現の不足は、私たちが肝心な従業員を維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、彼らの多くは株式インセンティブを受けている。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
項目2.財産
私たちの会社はジョージア州のタコマ市に本社を置いています。2022年4月30日まで、アメリカ44州、コロンビア特区、カナダ6省に分布する300近くの配送センターを通じて私たちの業務を運営しています。私たちの配送センターは通常倉庫、倉庫、事務空間で構成されている。アメリカ各地の100近くのツール販売、レンタル、サービスセンターを通じて私たちの業務を運営し、ジョージア州のスヴァニにツール組み立て工場を設置しています。2022年4月30日現在、我々は83の融資機関を有しており、その中のいくつかは定期融資機関を担保する担保として使用されている。私たちの配送センターの面積は約2，000から150，000平方フィートで、私たちのツール販売、レンタル、サービスセンターの面積は約1，000~6，000平方フィートです。私たちの物件は良好な運営状況にあり、私たちの現在の業務運営を満たすのに十分だと信じています
次の表は、2022年4月30日までの私たちの不動産施設をまとめています
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| 属性タイプ | | レンタル施設 | | 自有施設 | | 合計する |
| 会社本部 | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 配送センター | | 211 | | | 83 | | | 294 | |
ツール販売、レンタル、サービスセンター | | 96 | | | — | | | 96 | |
| 合計する | | 308 | | | 83 | | | 391 | |
項目3.法的訴訟
正常な業務の過程で、私たちは時々私たちに対する訴訟に巻き込まれるだろう。私たちは現在、個別であっても全体的であっても、私たちの業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼすと考えている法的手続きには関与していません。
建築材料業界は，建築製品に含まれる原材料に接触した疑いで人身被害や財産損失クレーム，建築火災などの壊滅的な損失事件のクレームを受けている。建築材料流通業者として、私たちが過去に販売または将来取り扱う可能性のある製品の使用が経済損失、人身傷害または財産損失を招くと告発された場合、または環境、健康または安全または他の法律に違反する場合、私たちは製品責任クレームの固有のリスクに直面する。このような製品責任クレームはすでに含まれており、将来的には、製造欠陥、設計欠陥、製品固有の危険について警告、不注意、厳格な責任、または保証違反の告発が含まれる可能性がある。私たちのある子会社は1979年前に販売されていたアスベスト含有製品に接触した疑いでクレームを受けました。2002年以来，2022年4月30日までに約1，035件のアスベスト関連人身傷害訴訟が提起されており，積極的に抗弁しており，積極的な抗弁を継続している。これらの訴訟のうち、988件は私たちが何の金も支払わずに却下され、37件は未解決で、10件だけが和解に達しており、これらの和解は私たちの財務状況や経営業績に実質的な影響を与えていない。項目1 Aを参照すると、“リスク要因-法律、規制、コンプライアンスに関連するリスク--私たちは、製品責任、保証、傷害、建築欠陥、契約、侵害、雇用およびその他のクレーム、私たちの業務、私たちが扱っている製品、私たちが提供するサービス、および第三者が提供してくれるサービスに関する法的訴訟に直面しています”
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
ない。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
市場情報
我々の普通株はニューヨーク証券取引所(“NYSE”)で取引され、コードは“GMS”である
2022年5月31日現在の終値時点で、当社は普通株式保有者10名であり、このような普通株は実益保有株式や“街”名義で保有している株式を反映していない。したがって、私たちの普通株式の受益者数はこの数値を超えた。
配当政策
2022年4月30日、2021年または2020年4月30日までの年度内に、株主に配当金は支払われていない。会社は現在、将来のすべての収益を保留しようとしており、あれば、運営に資金を提供し、私たちの成長戦略を支援し、債務返済、株の買い戻しに利用している。会社の債務の大部分は配当金の支払いを含む会社の活動を制限している。本年度報告におけるForm 10−K連結財務諸表付記7，“長期債務”を参照されたい。未来の任意の私たちの配当政策に関連する決定は会社の取締役会が適宜決定し、将来の収益、資本要求、財務状況、未来の見通し、契約制限とチノ及び取締役会が関連すると考えられる他の要素を含むいくつかの要素に依存する。
[パフォーマンスチャート]
次の図は，2017年4月30日から2022年4月30日まで(我々2022年度の最終取引日)，GMS Inc.普通株式保有者の累積総リターンと標準プール500指数と業界ベスト業界SPDR®基金(XLi)の累積総リターンとの比較を示している。各投資の累積総リターンの比較は、2017年4月30日から2022年4月30日までの間に、100ドルがGMS Inc.普通株およびそれぞれの指数に投資され、任意の配当金の再投資を含むと仮定する。未来の株価表現の指標として歴史的株価表現に依存すべきではない。
本業績グラフおよび関連情報は、“募集材料”とみなされてはならないし、取引法第18条の目的に応じて“アーカイブ”されているとみなされてはならないし、参照によってこのような申告文書に明示的に組み込まれない限り、参照によって証券法または取引法に基づく任意の未来申告文書に格納されているとみなされてはならない。グラフ上の点は財政年度の最終取引日の株価を表しています。
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| 4/30/2017 | | 4/30/2018 | | 4/30/2019 | | 4/30/2020 | | 4/30/2021 | | 4/30/2022 |
| ゼネラルモーターズ. | $ | 100.00 | | | $ | 86.17 | | | $ | 48.73 | | | $ | 50.83 | | | $ | 120.88 | | | $ | 132.61 | |
| 標準プール500指数 | 100.00 | | | 113.27 | | | 128.55 | | | 129.66 | | | 189.28 | | | 189.68 | |
| 標準プール500指数ベストプレートSPDR(XLI) | 100.00 | | | 108.90 | | | 117.76 | | | 96.79 | | | 153.64 | | | 143.49 | |
発行人が株式証券を購入する
2018年11月30日、我々の取締役会は、最大7500万ドルの発行済み普通株を買い戻す普通株買い戻し計画を承認した。2022年4月30日までの3ヶ月間、毎月買い戻した株式数と1株当たりの平均支払価格は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 買い戻し株式総数 | | 1株平均支払価格 | | 公開発表計画の一部として買い戻した株の総数 | | この計画によってはまだ購入していないかもしれない約ドルの価値があります |
| | | | | | | (単位：千) |
| 2月1日から2月28日まで | 56,784 | | | $ | 51.71 | | | 56,784 | | | $ | 33,526 | |
| 3月1日から3月31日まで | 88,387 | | | 52.31 | | | 88,387 | | | 28,902 | |
| 4月1日から4月30日まで | 203,026 | | | 49.60 | | | 203,026 | | | 18,832 | |
| 合計する | 348,197 | | | | | | | |
2022年6月23日、我々の取締役会は、最大2億ドルの発行済み普通株を買い戻す権利がある拡大株式買い戻し計画を承認した。この拡大計画は私たちの以前の7500万ドルの株式買い戻し許可を取った。公開市場取引、米国証券取引委員会規則10 b 5−1に基づく取引計画及び/又は私的に協議された取引により、株式買い戻し計画の下で買い戻しを行うことができ、いずれの場合も、1934年の“取引法”(改正)下の規則10 b−18を遵守することができる。私たちの普通株を購入する時間と金額は、私たちの流動性、信用獲得性、一般商業と市場状況、私たちの債務契約および代替投資機会の利用可能性を含むが、これらに限定されない様々な要素の影響を受ける。株式買い戻し計画は、特定の数の普通株を購入することを要求するものではなく、いつでも適宜一時停止または終了することができる
プロジェクト6.保留
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
概要
GMS社(その合併子会社“私たち”、“GMS”あるいは“会社”)は、その全額所有の運営子会社を通じて300近くの配送センターからなるネットワークを経営しており、壁板、天井、鉄骨フレームとセット建築製品などの広範な製品を提供している。私たちは100近くのツール販売、レンタル、サービスセンターも経営しています。これらの業務を通じて、米国とカナダの住宅·商業請負業者顧客群に包括的な建築製品と解決策選択を提供する。私たちの独特な運営モデルは国家プラットフォームと戦略の優位性とローカルマーケティングの重点を結合し、高いレベルの顧客サービスを維持しながら著しい規模経済を発生させることができるようにしている。
2022年度のハイライト
2022年度の当社のビジネスの主なハイライトは以下の通りです
•2022年度の純売上高は46.349億ドルで、前期より40.5%増加し、主にインフレ定価、健康な住宅端末市場、過去1年間の買収および前年の新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”)のマイナス影響によるものである。
•2022年度の純収入は2兆734億ドルで、前年度より159.0%増加し、主な原因は上記の純売上高の増加であるが、関連運営コスト、所得税引当金、減価償却および償却の増加部分はこの増加を相殺している。サプライチェーン動態は高レベルの製品インフレを招き、これはずっと販売増加と増益の主要な駆動力であり、販売インフレが運営コストインフレを超えているからである。
•2022年度に発生した調整後EBITDA(非GAAP指標、本プロジェクト7における“非GAAP財務指標”参照)は5兆669億ドルであり、前期比77.5%増加し、主に上記の純売上高の増加によるものである。調整後のEBITDAが純売上高に占める割合は2022年度に12.2%に増加したが、前期は9.7%であり、これは主により良い運営レバーによるものであり、製品価格の売上高の上昇が運営コストの上昇を上回ったためである。
•5つの買収を完了し、13の新しい支店(“緑地”)を開設し、会社の地理的足跡と製品供給を拡大した。
最新の発展動向
買収する
西区それは.2021年7月1日、私たちは米国最大の室内建築製品独立流通業者の一つであるWestside Building Material(“Westside”)のほぼすべての資産を1億401億ドルの初歩的な代価で買収した。西区は大手の鋼フレーム、壁板、天井、断熱材とセット建築製品サプライヤーで、商業と住宅市場にサービスしている。WestsideのDealerネットワークには10地点があり，そのうち9つはカリフォルニア州(アナハイム，ヘスペリア，オークランド，チャツワース，フレスノ，ランカスター，サンタマリア，サンディエゴ，ナショナルシティ)，1つはネバダ州ラスベガスである。Westsideを買収する資金は、手元の現金と私たちの資産ベースの融資手配(“ABLローン”)下の借金から来ている。Westsideの買収に関するより多くの情報は、本年度報告Form 10-Kにおける合併財務諸表付記2を参照されたい。
エイムズそれは.2021年12月1日、我々はAmes Tabling Tools Holding LLC(Ames)を2億267億ドルの初歩的な代価で買収した。エイムズはプロの石膏ボード塗装業界の自動塗布ツール及び関連製品のリードサプライヤーです。Amesはインテリア市場で100近くの小売店を経営しており、専門家にサービスを提供している。Amesを買収する資金は主に私たちのABLローンの下の借金から来ています。Amesの買収に関するより多くの情報は、本年度報告Form 10-Kの合併財務諸表付記2を参照されたい。
他にもそれは.2021年6月3日、建築塗料取扱会社(略称建築塗料)の資産を買収した。建築塗料はオハイオ州クリーブランドにある室内建築製品の販売業者です。2021年8月2日、DK&B建築専門会社(“DK&B”)のいくつかの資産を買収しました。DK&Bはネブラスカ州オマハにある流通業者で、外壁外保温と仕上げシステム(“EIF”)とモルタル製品を販売している。2021年12月1日、金科供給会社(“金科”)の資産を買収した。KIMCOは室内建築製品の流通業者で、フロリダ州タンパ地区に二つの流通業者があります。2022年6月1日の財政年度終了後、西南フロリダ建築供給会社(CSSWF)のある資産を買収した。CSSWFは各種のモルタル、建築と防水用品の流通業者で、フロリダ州西南部地区の市場にサービスしています。
緑地
2022年度には13の緑地支店を開設した。これにはノースカロライナ州のヒクリ、オンタリオ州のスカバーラー、コロラド州のデンバー、ミシシッピ州のジャクソン、デラウェア州のウィルミントン、テネシー州のジョンソン城、フォードが含まれている。フロリダ州のマイルズ、メリーランド州のウッドローエン、テキサス州のアビリン、コネチカット州のミルフォード、ジョージア州のスタツバーラー、ミシシッピ州の海洋スプリングスとマサチューセッツ州のウォーボーン。
市況と展望
住宅.住宅
2020年中以来、住宅製品に対する潜在的な需要が強い。住宅需要のこのような強い勢いは、一連の要素によって推進され、有利な人口構造、歴史的に下位の金利、販売待ちの新しい家と現在の住宅の供給レベルが低く、強い雇用市場における強い賃金、及び新冠肺炎による仕事習慣と選好の変化を含むと考えられる。住宅に対する基本的な要求や住宅着工と竣工の間に差があることを考慮すると，現在我々の製品に有利な需要環境は2022年まで続くと予想される。最近、担保ローンの金利上昇、製品と労働力のインフレ、及び地政学的懸念を含む負担性に対する懸念が増加しており、これは未知の要素を創造し、最終的に比較的に長期的な需要がいくつかの周期的に抑制される可能性がある。
住宅需要安定レベルの推進をある程度受け、家屋建築業者と請負業者は製品と労働力の巨大なインフレ圧力に直面しており、サプライチェーン制限に加えて、主に私たちのサービスの施工段階以外の製品と関係があり、周期が著しく増加し、歴史的時期と比較してプロジェクト時間を予測する能力が低下している。そのため、私たちの販売チームが顧客の製品獲得を確保しようと努力していることに伴い、製品のインフレを考慮して、私たちの在庫残高が増加しています。サプライチェーン制限が今後数四半期でさらに弱まるにつれて、私たちの単位在庫レベルはより正常なレベルに回復すると予想される。
商業広告
商業プロジェクトの需要は新冠肺炎の深刻な影響を受け、ある業界では回復が遅い。医療、教育と政府プロジェクトの建設を支持することは全体的に回復しているが、ホテル業とより大きなオフィスビルプロジェクトは、新しいプロジェクトでも修理と改造プロジェクト(R&R)でも、依然として緩和されており、特にある地理市場である。建築ビリングス指数のようなビジネス活動のリード指標、そして私たち自身の見積もり活動と顧客との議論は、新しいR&Rビジネスプロジェクトが本日の例年のいつかから回復し始める可能性があることを楽観的に考えさせてくれます。
住宅請負業者と同様に、私たちも商業請負業者も深刻なインフレに直面しており、場合によっては燃料、労働力、建築製品、その他の雑費用の供給圧力も大きい。
私たちの経営業績に影響する要素と傾向
一般経済状況
私たちの業務は全体的な経済状況の変化に非常に敏感で、特にアメリカとカナダの商業建築と住宅市場の状況です。我々がサービスする市場は、商業新建築、商業R&R、住宅新建築、住宅R&Rに大別される。疫病が発生する前に、すべての4つの端末市場は深さと長期的な低迷を経て、長い拡張期にあると考えられる。新冠肺炎の影響は重大な妨害と不確実性をもたらした。経済は2022年度に新冠肺炎から回復する著しい兆しを示したが、経済は依然として新冠肺炎とその貢献性の影響を受けている。さらに、どのような回復または未来の大流行も、経済活動、雇用レベル、消費者支出、消費者信頼に影響を与える可能性があり、それによって新しい建築およびR&R活動への需要を減少させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があるので、私たちの顧客および建築業全体にマイナスの影響を与える可能性がある。
商業新建築
我々の定位可能な商業建築市場は各種の商業と機構細分化市場から構成され、これらの細分化市場は異なる需要駆動要素を持っている。私たちの商業市場にはオフィスビル、ホテル、小売店、その他の商業建築が含まれていますが、私たちの機関市場は教育施設、医療施設、庁舎、その他の機関施設を含んでいます。これらの市場の主要な需要駆動要素は全体の経済見通し、一般商業周期、政府支出、空き率、雇用傾向、金利、信用供給と人口傾向を含む。前回の衰退の深さと新冠肺炎のマイナス影響を考慮して、商業建築市場の活動は依然として歴史の平均水準を下回っている。
ビジネスR&R
ビジネスR&R支出は通常、新しい商業建築活動よりも安定していると考えられる。商業R&R支出はいくつかの要素によって推進され、商業不動産価格と賃貸率、オフィスビル空き率、政府支出と金利を含む。商業R&R支出も商業賃貸契約満期と更新およびテナント回転に推進されている。このようなイベントは、既存の商業空間の修理、再構成、および/またはアップグレードをもたらすことが多い。そのため、歴史的に見ると、商業R&R市場の波動性は商業新建築より低い。商業R&R支出の第三者データは非常に限られているが、商業R&R支出は新冠肺炎の負の影響を受けている。しかし、私たちは市場にいくつかの回復の初歩的な兆候が現れたと思う。
住宅新築工事
住宅建設活動はいくつかの要素の推進を受け、全体の経済見通し、雇用、収入増加、住宅価格、担保融資と関連政府法規の可用性、金利と消費者自信などを含む。新屋の着工数は近年一般的に回復しているが、市場活動度は依然として過去のピークより低い。しかし、米国住宅市場は2022年度に需要と活動の増加を経験し、カナダの不動産市場も同様である。
住宅R&R
住宅R&R活動は通常新しい建築活動よりも安定している。2007年から2011年の経済低迷期間に長期投資が不足した後、住宅R&R活動は平均以上の成長を経験し、この成長は今後数年続いていくと予想される。住宅R&R支出の主要な駆動要素は現在住宅価格、現住宅販売、住宅ストックの平均年限、消費者自信と金利の変化を含む。
価格と組み合わせの変化
私たちのある製品の価格は国内外の需給変化、労働力コスト、競争、市場投機、政府法規、関税と貿易制限及び周期的納品遅延などの要素の影響を受けます。私たちが流通しているいくつかの製品は最近極端な価格変動が発生しており、これは新冠肺炎と国際衝突の促進効果によるところが大きい。価格上昇はこれらの製品に対する需要に影響するかもしれませんが、価格デフレは私たちの純売上高を減少させ、私たちの利益率を圧縮するかもしれません。私たちが価格上昇をサプライヤーから顧客に転嫁することに成功する保証はない。しかも、私たちは顧客の組み合わせや製品の組み合わせの変化に出会うかもしれない。顧客がより多くの利益率の低い製品を提供することを要求し、利益率の高い製品が少ないことを要求すれば、私たちの経営業績はマイナスの影響を受ける可能性があります。
買収する
私たちの運営結果は買収によって有機的な成長戦略を補完するため、買収の影響を受けている。2022年度に私たちは5つの買収を完了した。2021年度に、私たちは買収を完了した。2020年度に、私たちは3つの買収を完了した。追加的な戦略買収を実行することで、私たちの地理的足跡を拡大するには大きな機会があると信じており、私たちは一貫して広範かつ積極的な買収ルートを維持するために努力してきた。私たちは時々与えられた時間にいくつかの買収機会を評価する。当社の業務買収に関するより多くの情報は、本年度報告書に含まれる連結財務諸表付記2(Form 10-K)を参照されたい。
新冠肺炎が更新される
私たちは引き続き私たちの業務に及ぼす新冠肺炎の持続的な影響に積極的に注目している。私たちは、私たちの従業員、顧客、パートナー、サプライヤーの健康と安全を保護するために、必要または適切だと思うプロセスとプロセスを継続して実施します。
これまで、私たちの業務は、2020年度第4四半期と2021年度前の3四半期に新冠肺炎の最大の悪影響を経験してきましたが、主に強制停止に関連した建築活動の一時停止と、顧客が新冠肺炎への対応に集中していたために中止、延期、または一時停止された建築プロジェクトです。私たちはまた多くの展示室を一時的に閉鎖した。これによる純売上高の低下は我々の天井や鉄骨製品の中でより顕著であり，これらの製品種別は主に商業建築と束ねられているが，商業建築は住宅市場よりも新冠肺炎の影響を受けているからである。しかし、住宅市場は2021年度後半に需要·活動の増加を経験し、2022年度まで続いた。2022年度には、我々の運営結果や財務状況は新冠肺炎の実質的な悪影響を受けていない
もし連邦、州、省、あるいは地方当局が私たちの従業員、顧客、サプライヤー、株主の利益に最も合っていると思うなら、私たちは行動して私たちの業務運営を変えることができます。また，新冠肺炎は2022年4月30日までの年度内に我々の財務業績や業務に影響は限られているが，新冠肺炎が我々の将来の財務業績や業務に実質的な影響を与えないことは保証されない。当社の運営や財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるリスクの検討については、本年度報告書10−K表の第1 A項“リスク要因”を参照されたい。
経営成果
我々の2022年4月30日までの年度と2021年4月30日までの年度の経営結果と財務状況についての検討は以下のとおりである。我々の2021年4月30日までの年度と2020年4月30日までの年度の経営結果と財務状況の検討については，2021年6月24日に米国証券取引委員会に提出したForm 10−K年度報告の第2部第7項の下で見つけることができる。
次の表は私たちの運営結果の主な構成要素をまとめています
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| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (千ドル) |
| 運営報告書データ： | | | | | |
| 純売上高 | $ | 4,634,875 | | $ | 3,298,823 | | $ | 3,241,307 |
| 販売コスト(以下に個別に掲げる減価償却·償却を除く) | 3,146,600 | | 2,236,120 | | 2,178,093 |
| 毛利 | 1,488,275 | | 1,062,703 | | 1,063,214 |
| 運営費用： | | | | | |
| 販売、一般、行政費用 | 950,125 | | 763,629 | | 784,081 |
| 減価償却および償却 | 119,232 | | 108,125 | | 116,533 |
| 営業権の減価 | — | | — | | 63,074 |
| 総運営費 | 1,069,357 | | 871,754 | | 963,688 |
| 営業収入 | 418,918 | | 190,949 | | 99,526 |
| その他(費用)収入： | | | | | |
| 利子支出 | (58,097) | | (53,786) | | (67,718) |
| 法律の和解から利益を得る | — | | 1,382 | | 14,029 |
| 債務割引と繰延融資費用の核販売 | — | | (4,606) | | (1,331) |
| その他の収入、純額 | 3,998 | | 3,155 | | 1,819 |
| その他の費用の合計 | (54,099) | | (53,855) | | (53,201) |
| 税引き前収入 | 364,819 | | 137,094 | | 46,325 |
| 所得税支給 | 91,377 | | 31,534 | | 22,944 |
| 純収入 | $ | 273,442 | | $ | 105,560 | | $ | 23,381 |
| 非GAAP測定基準： | | | | | |
| 調整後EBITDA(1) | $ | 566,921 | | $ | 319,371 | | $ | 299,759 |
| 調整後のEBITDA利益率(1)(2) | 12.2 | % | | 9.7 | % | | 9.2 | % |
___________________________________
(1)調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は非GAAP測定基準である。調整後のEBITDAと調整後のEBITDAの利益率，純収入との入金，およびこれらの措置がなぜ有用であると考えているのかの検討については，本項目7における“非公認会計基準計測”を参照されたい。
(2)調整後のEBITDA利益率は調整後のEBITDAが純売上高に占める割合であった。
純売上高
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| (千ドル) |
| 壁板 | $ | 1,710,851 | | | $ | 1,346,648 | | | $ | 364,203 | | | 27.0 | % |
| 天井.天井 | 567,700 | | | 451,766 | | | 115,934 | | | 25.7 | % |
| 鋼フレーム | 1,027,941 | | | 469,048 | | | 558,893 | | | 119.2 | % |
| 相互補完性製品 | 1,328,383 | | | 1,031,361 | | | 297,022 | | | 28.8 | % |
| 総純売上高 | $ | 4,634,875 | | | $ | 3,298,823 | | | $ | 1,336,052 | | | 40.5 | % |
2022年4月30日現在の事業年度では，前期に比べて純売上高が増加しており，価格上昇，住宅端末市場健康および前期新冠肺炎の負の影響が主な原因である。過去1年間の買収もこの成長の原因の一つだ。2022年4月30日までの1年間で、前年に比べて販売日数が1日減少し、これらの伸びを部分的に相殺した。純売上高の増加には以下の点が含まれる
•商業や住宅建築活動の影響を受けた壁板販売の増加は、価格/製品組合せの増加と数量のわずかな増加が主な原因である
•天井の売上高が増加したのは、主に商業建築活動の影響であり、主に価格/製品の組み合わせの増加と買収による販売量のやや増加である
•鉄骨の販売が増加し、これは主に商業建築活動の影響を受け、主に価格/製品の組み合わせの増加と数量の増加によるものである
•補助製品の販売増加は、絶縁、共同処理、工具、木材および各種の他の特殊建築製品を含み、これは主にいくつかの製品カテゴリの定価増加、買収による積極的な貢献、および他の製品販売を増加させるために実施される成長計画によるものである。
次の表は、2022年4月30日と2021年4月30日までの年度の純売上高を有機または基礎業務、純売上高と最近買収した純売上高に細分化します。有機販売の伸びを計算する際には、買収された企業の買収日1周年までの純売上は含まれていません。また、有機純売上高の増加を計算する際には外貨換算の影響は含まれていません
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 四月三十日まで | | 変わる |
| | 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| | (千ドル) |
| 純売上高 | | $ | 4,634,875 | | | $ | 3,298,823 | | | | | |
| 最近買収した純売上高(%)1 | | (286,283) | | | — | | | | | |
| 外貨の影響(二) | | (29,029) | | | — | | | | | |
| 基本業務純売上高(3) | | $ | 4,319,563 | | | $ | 3,298,823 | | | $ | 1,020,740 | | | 30.9 | % |
___________________________________
(1)私どもが買収した支店を代表して買収日一周年までの純売上高です。2022年4月30日までの1年間に、D.L.建築材料会社が2021年2月1日に買収し、Westsideが2021年7月1日に買収し、Amesが2021年12月1日に買収し、Kimcoが2021年12月1日に買収する純売上高が含まれる。建築塗料やDK&Bの買収は緑地とされ，基本業務純売上高に計上されてきた。
(2)外貨換算が純売上高に及ぼす影響を示す。
(3)既存の支店と我々が本報告で述べた期間に開設した支店の純売上高を代表して。
有機純売上高の増加は主にインフレの定価，健康な住宅端末市場，セット製品販売の増加および前年の新冠肺炎の負の影響によるものである。
毛利と利回り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| (千ドル) |
| 毛利 | $ | 1,488,275 | | | $ | 1,062,703 | | | $ | 425,572 | | | 40.0 | % |
| 毛利率 | 32.1 | % | | 32.2 | % | | | | |
2022年4月30日までの年度内に、毛利は前年より増加し、主に製品インフレの成功転嫁、住宅市場需要の強さ、買収による毛利の増加及び前年の新冠肺炎のマイナス影響によるものである。2022年4月30日までの1年間、純売上高の毛金利が前年よりやや低下したのは、主にある製品種別の価格−コスト動態が挑戦的であったが、一部はインフレの市場定価が販売に与える影響によって相殺されたためである。壁板や鋼材毛金利はこれらの動態の悪影響を受けるが、相補製品や天井は有利な影響を受ける。2022年4月30日までの年間販売コストには、買収した在庫をその推定公正価値に増加させるために380万ドルの非現金費用が含まれている。関連在庫の売却に伴い、これらの調整は毛利と毛利の両方にマイナス影響を与えた。
販売、一般、行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| (千ドル) |
| 販売、一般、行政費用 | $ | 950,125 | | | $ | 763,629 | | | $ | 186,496 | | | 24.4 | % |
| 純売上高のパーセント | 20.5 | % | | 23.1 | % | | | | |
販売、一般、行政費用には倉庫、配達、一般と行政費用が含まれています。2022年4月30日までの1年間、販売、一般、行政費用は前年より増加し、主に販売量の増加、インフレ圧力と買収による販売、一般と行政費用の増加により、賃金と賃金関連コスト、燃料コスト、出張コスト、施設コストが増加した。2022年4月30日までの1年間で、売上高に占める販売、一般、行政費の割合が前年より低下したのは、主にインフレの市場定価が売上に与える影響によるものである。
減価償却および償却費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| (千ドル) |
| 減価償却 | $ | 55,437 | | | $ | 50,480 | | | $ | 4,957 | | | 9.8 | % |
| 償却する | 63,795 | | | 57,645 | | | 6,150 | | | 10.7 | % |
| 減価償却および償却 | $ | 119,232 | | | $ | 108,125 | | | $ | 11,107 | | | 10.3 | % |
減価償却及び償却は、財産及び設備の減価償却及び寿命が決定された無形資産の償却を含む。前年と比較して，2022年4月30日までの1年間で減価償却費用が増加したのは，主にWestside，Ames，D.L.建築材料会社を買収した際に得られた財産や設備による増加した費用であったが，この間，資産はすべて減価償却され，この増加した費用が部分的に相殺された。前年と比較して，2022年4月30日までの1年間で償却費用が増加したのは，主にWestside，Ames，D.L.建築材料を買収した際に得られた固定寿命無形資産の増加費用によるものであったが，得られた顧客関係への加速償却手法の時間ベースの進展を部分的に相殺した。
利子支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| (千ドル) |
| 利子支出 | $ | 58,097 | | | $ | 53,786 | | | $ | 4,311 | | | 8.0 | % |
利息支出は主に債務と融資リースによる利息支出及び繰延融資費用と債務割引の償却を含む。2022年4月30日までの1年間で、前年に比べて利息支出が増加したのは、主に平均未返済債務の増加と金利上昇によるものである。
法律の和解から利益を得る
2021年4月30日までの1年間に、2012年と2013年の調達に関するいくつかの石膏ボードメーカーに対する集団訴訟和解による収益を受けた。同社は2021年4月30日までの年間で140万ドルの法的和解収益を記録した
債務割引と繰延融資費用の核販売
2021年4月30日までの年度内に，2021年4月優先担保第一留置権定期融資手配再融資に関する債務割引と繰延融資費用460万ドルの解約を記録した。我々の債務取引に関するより多くの情報は、2022年4月30日現在の財政年度のForm 10−K年度報告書に含まれる連結財務諸表付記7を参照されたい。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで | | 変わる |
| 2022 | | 2021 | | ドル | | パーセント |
| (千ドル) |
| 所得税支給 | $ | 91,377 | | | $ | 31,534 | | | $ | 59,843 | | | 189.8 | % |
| 実際の税率 | 25.0 | % | | 23.0 | % | | | | |
2022年4月30日までの1年間、有効所得税率の変化は、前年と比較して、主に国家税収、外国税収、株式ベースの報酬の影響によるものである。米国連邦法定税率とわが国の有効税率との大きな違いに関する情報は，2022年4月30日までの財政年度のForm 10−K年度報告に含まれる合併財務諸表付記10を参照されたい。
流動性と資本資源
要約.要約
著者らは運営キャッシュフロー、手元現金とABL融資メカニズム下の利用可能な資金に依存し、運営資金需要、資本支出と買収に資金を提供する。私たちは、これらの資金源が債務超過要求を満たすのに十分であり、必要に応じて現金を提供して、私たちの成長戦略、持続的な運営、資本支出、レンタル義務、および運営資本を支持するために、少なくとも今後12ヶ月と長期的になると信じている。また、将来的に景気低迷、景気後退、その他の業務中断が発生すれば、流動性を維持するための措置をとることができると信じている。
2021年11月30日、私たちは、その下での約束を1億ドル増加させ、4.45億ドルから5.45億ドルに増加させることを含む、我々のABL融資メカニズムを改訂し、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)金利を保証付き隔夜融資金利(SOFR)金利準備に変更した。2022年4月30日現在、5.45億ドルのABL融資下での利用可能な借入能力は約3.074億ドルである。ABLローンは2024年9月30日に満期になる予定です。
2022年4月30日現在、カナダ循環信用計画(“カナダ手配”)での利用可能な借入能力は約2，330万ドルであり、合計2，330万ドル(3，000万カナダドル)の循環約束を提供している。カナダ基金は2026年1月12日に満期になる。
我々のABLローンやその他の債務についての詳細は、2022年4月30日現在の財政年度Form 10-K年度報告書に添付されている総合財務諸表7を参照されたい。
我々は、追加債務の発行または発生を考慮し、既存債務の再融資を考慮し、一般会社用途、成長計画、買収、および私たちの株式買い戻し計画のような持続的な現金需要に資金を提供することを含む、資本構造を最適化する機会を定期的に評価する。
キャッシュフロー
以下の表にまとめられたキャッシュフローデータを示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：千) |
| 経営活動が提供する現金 | $ | 179,611 | | | $ | 153,304 | | | $ | 303,079 | |
| 投資活動用の現金 | (387,210) | | | (63,587) | | | (47,100) | |
| 融資活動から提供された現金 | 143,278 | | | (136,622) | | | (91,334) | |
| 現金および現金等価物に対する為替レートの影響 | (775) | | | 3,008 | | | (1,074) | |
| 現金および現金等価物の増加 | $ | (65,096) | | | $ | (43,897) | | | $ | 163,571 | |
経営活動
2022年4月30日までの1年間、経営活動が提供する現金が前年に比べて増加したのは、主に先に議論した経営業績の増加によるものであるが、供給逼迫や信頼できない環境下での製品供給·管理価格インフレの確保に関する在庫増加および売掛金増加によって部分的に相殺されている。しかも、昨年同期、私たちはまだ新冠肺炎に対応するために現金を節約している
投資活動
前年と比較して、2022年4月30日までの1年間で、投資活動用の現金は3.121億ドル増加し、買収用現金は3.121億ドル増加し、資本支出は1120万ドル増加した。
資本支出には、2022年4月30日、2021年、2020年4月30日までの年間で、主に不動産購入、建築·賃貸改善、車両とIT関連支出が含まれる。資本支出は現在と予想される市場状況を含む当時の業務要素によって異なる。歴史的に見ると、同期に発生した業務キャッシュフローに比べて、資本支出は相対的に低い水準を維持している。
融資活動
2022年4月30日までの1年間で、融資活動のキャッシュフローが前年に比べて変化したのは、主に2022年4月30日までの1年間で、我々の循環信用手配項目での純借入金が2.113億ドルであったのに対し、前年の純返済額は8740万ドルであったためである。私たちは、2022年4月30日までの年間で、WestsideとAmesの買収に資金を提供し、一般運営資金の需要を満たすために、私たちの循環信用スケジュールを使用しています。前年、私たちは2020年3月に自主的に新冠肺炎に借り入れた収益を返済した。この変化のもう一つの原因は、2022年4月30日までの1年間に、普通株の買い戻しが3130万ドル増加したことだ
契約義務
次の表には、2022年4月30日までの契約義務と約束を示しています
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| | | 四月三十日までの年度 | | |
| 合計する | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | その後… |
| (単位：千) |
| 長期債務(1) | $ | 1,072,833 | | | $ | 9,615 | | | $ | 6,991 | | | $ | 216,944 | | | $ | 489,283 | | | $ | — | | | $ | 350,000 | |
| 長期債務利息(2) | 167,323 | | | 33,028 | | | 32,949 | | | 32,904 | | | 19,115 | | | 16,412 | | | 32,915 | |
| 融資リース(3) | 131,441 | | | 43,734 | | | 34,501 | | | 23,492 | | | 15,718 | | | 9,308 | | | 4,688 | |
| 経営リース(4) | 168,440 | | | 44,730 | | | 42,299 | | | 31,526 | | | 20,125 | | | 10,836 | | | 18,924 | |
| 合計する | $ | 1,540,037 | | | $ | 131,107 | | | $ | 116,740 | | | $ | 304,866 | | | $ | 544,241 | | | $ | 36,556 | | | $ | 406,527 | |
___________________________________
(1)長期債務には未済債務の元金支払いが含まれている。長期債務には未償却割引と繰延融資費用は含まれていない。2022年4月30日現在、私たちの未返済債務総額は10.728億ドルで、2025年に満期になった5.046億ドルの定期ローンツール、2029年に満期になった優先手形3.5億ドル、ABLツールでの2.111億ドル、2025年までに月と年間分割払いの710万ドルが含まれている。
(2)長期債務の利息支払いには、未返済債務の満期利息と、我々のABL融資下での承諾と借入コストが含まれています。
(3)融資リース項目の下の残りの支払いを指し、融資リース債務の利息を含む。
(4)代表は経営賃貸契約下の基本賃貸料支払いを取り消すことができない。
私たちは時々私たちの債務を買い戻したり、他の方法で返済したり、延長したり、私たちの債務を減少させたり、他の方法で私たちの財務状況を改善するために他の措置を取るかもしれない。これらの行動には、公開市場債務買い戻し、交渉買い戻し、他の未返済債務の償還および/または債務の日和見再融資が含まれる可能性がある。買い戻しまたは他の方法で廃棄または再融資可能な債務金額(あれば)は、市場状況、私たちの債務の取引レベル、私たちの現金状況、債務契約の遵守、および他の考慮事項に依存する。
私たちはいくつかのオフィスと倉庫施設と設備をレンタルして、その中のいくつかは更新オプションを提供します。賃貸契約を運営する賃貸料支出は，賃貸料を賃貸条項内で上昇させ，最低賃貸条項で直線的に入金する可能性がある。2022年4月30日、2021年、2020年4月30日までの会計年度では、運営賃貸項目の賃貸支出はそれぞれ約6560万ドル、5530万ドル、5540万ドルだった。既存の賃貸契約が満期になるにつれて、このようなレンタル契約は継続されるか、または条項と継続時の市場価格が一致する他の賃貸契約に置き換えられることが予想される。
2022年度、2021年度、2020年度には、4170万ドル、2740万ドル、5050万ドルの設備·車両融資リース義務を記録しました。私たちは2023年度に引き続き設備や車両のレンタル義務に資金を提供する見通しだ。
株式買い戻し計画
2018年11月30日、我々の取締役会は、最大7500万ドルの発行済み普通株を買い戻す普通株買い戻し計画を承認した。2022年4月30日現在の会計年度では、71.5万株の普通株を3550万ドルで買い戻した。2022年4月30日現在、この株の買い戻し計画によると、1880万ドルの残りの買い戻し許可がある
2022年6月23日、我々の取締役会は、最大2億ドルの発行済み普通株を買い戻す権利がある拡大株式買い戻し計画を承認した。この拡大計画は私たちの以前の7500万ドルの株式買い戻し許可を取った。公開市場取引、米国証券取引委員会規則10 b 5−1に基づく取引計画及び/又は私的に協議された取引により、株式買い戻し計画の下で買い戻しを行うことができ、いずれの場合も、1934年の“取引法”(改正)下の規則10 b−18を遵守することができる。私たちの普通株を購入する時間と金額は、私たちの流動性、信用獲得性、一般商業と市場状況、私たちの債務契約および代替投資機会の利用可能性を含むが、これらに限定されない様々な要素の影響を受ける。株式買い戻し計画は、特定の数の普通株を購入することを要求するものではなく、いつでも適宜一時停止または終了することができる
金利が入れ替わる
私たちは名目金額5.00億ドルの金利交換協定を締結し、一部の定期ローンツールの変動金利を固定の1ヶ月LIBOR金利2.46%に変換した。これらの契約は2019年2月28日に発効し、2023年2月28日に終了します。
債務契約
反マネーロンダリングメカニズムは財政的および他の報告書要件を含む特定の平権条約を含む。2022年4月30日まで、私たちはこのようなすべての条約を遵守した。
定期融資手配および優先手形を管理する契約には、それぞれの信用協定および契約のように、より多くの債務を招くこと、配当金の支払い、株式の償還または再購入、または他の割り当てを行うこと、投資を行うこと、私たちの制限された付属会社が吾などに配当金を支払うこと、または他の会社間譲渡を行う能力に制限を加えること、負債の留置権を保証すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、私たちの連合会社と特定の取引を締結すること、および特定の債務の条項を前払いまたは修正することができる複数の契約が記載されている。このような契約は，定期融資メカニズムや高度な手形を管理する契約に規定されているいくつかの重要な例外や制限条件を遵守しなければならない.2022年4月30日まで、私たちはすべての制限条約を遵守した。
金利.金利
私たちの定期ローンツールはLIBORベースの利用可能な金利オプションを含む。Liborは2023年6月30日以降に終了することを発表し、米国や他の国は現在、LIBORの代わりに代替参考金利を採用しようと努力している。これらの開発がロンドン銀行の同業解体に与える影響は完全には予測できない；しかし、私たちは私たちの融資協定でLIBORの使用を参考金利として停止することが私たちの財務状況に重大な悪影響を与えたり、私たちの利息支出に大きな影響を与えるとは思わない。
表外手配
2022年4月30日現在、未合併実体又は金融パートナーシップ企業とは何の関係もなく、表外手配又はその他の契約範囲の狭い又は限られた目的を促進することを目的としている。
肝心な会計政策
当社の経営業績及び財務状況の検討及び分析は、本年度報告書10−K表の他の部分に含まれる監査された財務諸表に基づいている。公認会計原則(“GAAP”)に基づいて私たちの財務諸表を作成する際には、資産および負債の報告金額、負債、純売上高、費用、および関連開示に影響を与える推定および仮定を行う必要があります。我々は，経験とこのような場合に合理的であると考えられる他の仮定に基づいて推定を行い，これらの推定を継続的に評価する.私たちの重要な会計政策は、私たちの総合財務諸表に重大な影響を与え、経営陣の困難、主観的、あるいは複雑な判断に関連する政策です。これらの見積もりは、現在の事件や将来の行動に影響を与える可能性のある経営陣の最良の理解に基づいているが、実際の結果は見積もりとは大きく異なる可能性がある。
以下の重要な会計政策は，総合財務諸表を作成する際に用いられる重大な判断や見積もりの影響を受けており，このような判断や見積もりは合理的であると考えられる。
企業合併
説明するそれは.買収日に買収した資産と負担した負債の公正価値を確認することで企業合併を会計処理する。買収された資産や負債を評価する際には、将来予想されるキャッシュフローと割引率を含む第3級投入を公正価値推定に用いる。営業権は、取得した資産と負担した負債の公正価値によって移転された対価格の超過部分によって計量される。企業は買収会計手続きの一部としてその最適推定と仮定を用いて、買収日に買収した資産や負債を正確に評価するが、企業の推定自体には不確実性があり、改善が必要である。そのため、買収日から最長1年となる可能性のある計量期間内に、当社は資産買収と負債負担の調整を記録し、営業権に応じた相殺を行った。計量期間終了時には，新事実および新状況によるいずれの後続調整も総合経営および全面収益(損失)報告書に記入した。
判断と不確実性それは.業務合併の会計処理には、不確定な税務状況や税務関連の評価手当や準備金を含む、無形資産、負担された債務、買収前のまたはある事項について、我々の管理層が重大な推定と仮定を行う必要がある。特定の無形資産を評価するための重要な投入および仮定は、顧客関係および開発技術からの将来の期待キャッシュフロー、買収された会社のブランドおよび競争地位、および買収されたブランドが合併後の会社の製品グループで使用される時間帯の仮定、および割引率を含むが、これらに限定されない。
実際の結果が異なれば影響が生じる. 私たちは私たちが過去にした仮説と推定が合理的で適切だと思うが、それらは本質的に不確実だ。したがって，実際の結果は推定とは異なる可能性がある.
営業権と無期限無形資産
説明するそれは.私たちは毎年会計年度第4四半期(2月1日)または事件と状況が営業権または無期限無形資産が減値可能であることを表明した場合、私たちの営業権と無期限無形資産に対して減値テストを行う。報告書の単位レベルで営業権減価テストを行う必要がある。まず定性的要因を評価し，定量的損傷テストが必要かどうかを決定することができる。数量化営業権減値テストは、著者らの報告単位の推定公正価値と報告単位の帳簿金額(営業権を含む)を比較することに関連する。報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える場合、営業権減値損失は報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える金額であるが、営業権の帳簿価値を超えてはならない。私たちは毎年、あるいは事件や状況が私たちの報告単位が変化する可能性があることを示した時に私たちの報告機関を評価する
判断と不確実性それは.減価テストの適用は、報告単位を識別すること、資産および負債を報告単位に割り当てること、および報告単位の公正価値を決定することを含む判断が必要である。私たちは収入と市場方法の重みに基づいて私たちの報告機関の公正な価値を推定した。これらのモデルは，公正価値階層構造によって定義される重大な観察不可能な入力，または第3レベル入力を用いる.推定値に固有の重大な推定と仮定には，将来のキャッシュフローの額と時間(期待成長率や収益力を含む)，キャッシュフローに適した割引率，および会社の選択を指導することが含まれる。我々の報告機関の公正価値に最も影響を与える仮説は，割引率，端末価値，将来運営キャッシュフローと成長率に関する仮定である.
実際の結果が仮説と異なれば影響それは.2022年4月30日現在、私たちは6.959億ドルの営業権と8440万ドルの無限無形資産を持っている。2020年4月30日までの年間で、6，310万ドルの非現金を確認しました
減価費用は、私たちが2020年度第4四半期に行った年間営業権減価テストと一緒に、私たちカナダ報告部門に関連する営業権を打ち消します。減値の要因は割引率の上昇と市収益率の低下であり，報告単位で予測される最近のキャッシュフローの減少に加え，これは主に新冠肺炎による経済不確実性によるものである。減価費用は報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える部分に等しい。2022年4月30日現在、私たちのカナダ報告部門に関連する残りの商標は1億383億ドルです。私たちが2020年度第4四半期に行った年間減値テストによると、私たちの他の報告機関の推定公正価値はそれらの帳簿価値を超えている。私たちの2022年度および2021年度の減価テストは、私たちの報告単位のうち、営業権減価テストに合格できないリスクがあることを示しています。我々は、2022年度、2021年度、および2020年度の無限寿命無形資産の減価テストについても、減値がないことを示した。我々の業務戦略の変化、業界や市場状況の変化、経営業績の変化、一般経済状況の長期的な疲弊、株式や債券市場の変動やその他の類似状況は、減値テストで使用されている仮定に影響を与える可能性がある。管理層は現在、営業権を評価するための推定は合理的であると考えているが、減値分析で使用されている仮定が満たされない場合、あるいは重大な変化が発生すれば、営業権の減値を招く可能性がある。
長寿資産
説明するそれは.私たちは財産や設備を減価償却し、無形資産の予定使用年数内にこれらの資産を償却する。耐用年数の見積もりは、基礎資産の性質と、類似資産や期待用途に対する私たちの経験に基づいている。私たちは推定された利用可能な寿命が合理的かどうかを定期的に検討する。イベントや環境変化が帳簿金額が回収できない可能性があることを示した場合，長期資産(財産や設備や無形資産を含む)の回収可能度を評価する。保有·使用する資産の回収可能性は，資産の帳簿価値と資産予想による推定未割引将来のキャッシュフローを比較することで測定した。1つの資産の帳票金額がその推定された将来のキャッシュフローを超えた場合、その資産の帳票金額が当該資産の推定公正価値を超えた金額で減価費用を確認する。
判断と不確実性それは.無形資産の使用年数を決定するには判断が必要だ。これらの推定を行う内在的不確実性により、利用可能寿命の推定は実際の利用可能寿命とは異なる可能性がある。我々の減価テストには、経営陣が将来のキャッシュフロー(期待成長率および収益性を含む)の金額と時間、およびキャッシュフローに適用される割引率を仮定して判断することが求められるため、不確実性が含まれている。
実際の結果が異なれば影響が生じる.2022年4月30日現在、私たちは3.507億ドルの財産と設備、3.704億ドルの固定寿命無形資産、1兆533億ドルの経営リース使用権資産を持っています。2021年と2020年4月30日までの年間で，ある施設を閉鎖する再編計画により，それぞれ100万ドルと190万ドルの運営リース使用権資産減価を記録した。過去3年間、私たちは長期資産について他の重大な減価費用を確認していない。過去3年間、私たちの長期資産の使用寿命は何の実質的な変化もなかった。しかし、経営陣の意図、市場イベントや状況、将来の純売上高、経営業績、その他の類似状況の変化が、減値テストで使用されている仮定に影響を与える可能性がある。経営陣は現在、長期資産を評価する際に使用する見積もりは合理的だと考えているが、実際の純売上高、経営業績とキャッシュフローの違いは、これらの資産減値を招く可能性がある。
所得税
説明するそれは.所得税は貸借対照法を用いて計算される。繰延税金資産と負債は、既存資産と負債の帳簿金額とそれぞれの課税基礎との差額に基づいて確認される。繰延残高の計量に固有のものは，現行税法の何らかの判断と解釈と，我々の業務に適用される公表された指導である。
私たちは私たちの繰延税金資産を評価して、推定手当が必要かどうかを決定する。繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いかどうかを決定するために、プラスおよび負の証拠を考慮する。考慮した主な負の証拠には、前の期間に発生した累積営業損失が含まれている。考慮した主な積極的な証拠は、同一司法管区内と連邦と州の営業純損失及びその他の繰延税金資産の吸収に必要な繰越期間内に発生した減価償却と償却に関する繰延税項負債の償却である。この負債の押し売りは連邦と州の純営業損失とその他の繰延税金資産を利用するだろう。
経営陣が支援できると考えている不確定税務状況の金額を記録していますが、税務機関の適用に成功した挑戦を受ける可能性があります。したがって，所得税の不確実性に関する確認金額に大きな影響を与える可能性があり，我々の経営業績や財務状況に影響を与える可能性があると仮定·判断した。私たちは実際の結果が肯定的であるかもしれないにもかかわらず、私たちの推定に対する仮説はまだ合理的だと信じている
このような税金の残高に否定的な影響を及ぼす。歴史的に見ると、見積もりと実際の結果の違いは無関係であり、未来にも大きな変化はないと予想される。
判断と不確実性それは.評価免税額を評価する際には、将来の課税収入の可能性や私たちの歴史的収益力などを考慮します。この決定は未来の課税所得の予測を含む重大な判断に関するものだ。私たちは税収割引が確認されていない負債に不確実性を含んでいます。経営陣は仮説を立てて判断を適用して、私たちの様々な申告頭寸に関するリスクを見積もる必要があるからです。私たちの有効な所得税率はまた税法の変化、私たちの収入レベル、税務監査結果の影響を受ける。
実際の結果が仮説と異なれば影響それは.使用された判断と推定は合理的であると信じているが、推定および仮定の変化は、推定免税額の額や時間に大きな影響を与える可能性がある。
新しく出された会計公告
最近採択された会計声明に関する情報は、本年度報告書に表格10−K形式で含まれる連結財務諸表付記1を参照されたい。
非公認会計基準財務指標
調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は非GAAP測定基準である。私たちは公認会計基準に基づいて私たちの財政結果を報告する。しかし，調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率を提案したが，公認された財務指標ではなく，我々のコア経営業績を反映できないと考えられる項目を除去することで，投資家とアナリストが一致したうえで各報告期の経営業績を比較することを支援していると考えられるからである。経営陣は，調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は我々の経営業績の傾向を強調するのに役立つと考えているが，他の測定基準は資本構造や分配，会社経営に関する税収管轄区および資本投資と買収に関する長期戦略決定によって大きく異なる可能性がある。
また，我々の債務プロトコルによると，何らかの計算に調整されたEBITDAを用いる.我々の債務プロトコルは，本年度報告Form 10−Kで提供されている調整後EBITDAデータには反映されていない統合EBITDAを計算する際に何らかの追加的な調整を行うことを可能にしている。我々は将来，このような許容される調整を調整後EBITDAの計算に反映させる可能性がある。
アナリスト，投資家，その他の関係者は，調整後のEBITDAや調整後のEBITDA利益率を用いて会社を評価することが多く，その多くは業績報告時に調整後のEBITDAや調整後のEBITDA利益率指標を用いていると考えられる。我々の調整後EBITDAの列報は，我々の将来の業績が異常や非日常的な項目の影響を受けないと理解すべきではない。また，調整後のEBITDAは，我々の業界や異業種の他社が使用している類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。
調整後EBITDA利益率に関する情報も含まれており，その計算方式は調整後EBITDAを純売上高で割ったものである。調整後EBITDA利益率を提案したのは，経営陣が業績評価基準として使用し，純売上高による調整後EBITDAレベルを判断したためである。
調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は分析ツールとして限界があり，単独で考慮したり，GAAP報告による我々の業績分析の代替とすべきではない。
以下は我々の純収入と調整後のEBITDAの入金である
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| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：千) |
| 純収入 | $ | 273,442 | | $ | 105,560 | | $ | 23,381 |
| 利子支出 | 58,097 | | 53,786 | | 67,718 |
| 債務割引と繰延融資費用の核販売 | — | | 4,606 | | 1,331 |
| 利子収入 | (163) | | (86) | | (88) |
| 所得税支給 | 91,377 | | 31,534 | | 22,944 |
| 減価償却費用 | 55,437 | | 50,480 | | 51,332 |
| 費用を償却する | 63,795 | | 57,645 | | 65,201 |
| 営業権の減価 | — | | — | | 63,074 |
| 株式増価費用(A) | 4,403 | | 3,173 | | 1,572 |
| 償還可能な非持株権益(B) | 1,983 | | 1,288 | | 520 |
| 株式ベースの報酬(C) | 10,968 | | 8,442 | | 7,060 |
| 解散費その他許可料(D) | 1,132 | | 2,948 | | 5,733 |
| 取引コスト(買収その他)(E) | 3,545 | | 1,068 | | 2,414 |
| (収益)資産処分損失及び減価(F) | (913) | | (1,011) | | 658 |
| 公正価値調整が在庫に与える影響(G) | 3,818 | | 788 | | 575 |
| 法律の和解から利益を得る | — | | (1,382) | | (14,029) |
| 二次公開コスト(H) | — | | — | | 363 |
| 債務取引コスト(一) | — | | 532 | | — |
| 調整後EBITDA | $ | 566,921 | | $ | 319,371 | | $ | 299,759 |
| | | | | |
| 純売上高 | $ | 4,634,875 | | $ | 3,298,823 | | $ | 3,241,307 |
| 調整後EBITDA利益率 | 12.2 | % | | 9.7 | % | | 9.2 | % |
___________________________________
(a)株式付加価値の公正価値の変動を代表する。
(b)非持株権の公正価値変動を代表する。
(c)株式奨励金の発行に関連した非現金持分報酬支出を代表する。
(d)代表解散費と他のABL融資と定期融資項目の下の調整後EBITDAを計算する時に許容されるコストは、いくつかの新冠肺炎に当然受ける非常、非日常的なコストと信用を含む。
(e)第三者に支払う買収に関連したコストを代表する。
(f)資産売却の収益と、ある施設の再編計画を閉鎖することによる資産減価が含まれる。
(g)在庫をその見積公正価値に増加させるための買収会計調整が販売の非現金コストに与える影響を示す。
(h)代表が第三者コンサルタントに支払う私たちの普通株式二次発行に関するコスト。
(i)債務再融資活動に関連する第三者顧問に支払われる費用を代表する。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
金利リスク
債務金利の変動のため、私たちは金利のリスクに直面している。私たちの未返済債務の大部分は変動金利で金利を計算している。そのため、金利上昇は債務超過コストを増加させ、私たちの収益力やキャッシュフローを大幅に低下させる可能性がある。我々は，正常な運営や融資活動，およびヘッジ活動，たとえば金利デリバティブ協定を締結することにより，不利な金利変動を管理するリスク開放を求めている。私たちは名目金額5.00億ドルの金利交換協定を締結し、一部の定期貸出ツールの変動金利を固定の1ヶ月LIBOR金利2.46%に変換した。これらの契約は2019年2月28日に発効し、2023年2月28日に終了します。この金利スワップおよび金利下限が定期ローン手配に与える影響を除いて、定期ローン手配の金利は1%増加するごとに、2022年4月30日までの定期ローン手配項目の未返済元金総額で計算すると、私たちの年間利息支出は約500万ドル増加する。ABLローンがすべて抽出され、金利が1%増加するごとに、私たちのABLローンの年間利息支出は550万ドル増加すると仮定します。カナダのローンがすべて引き出され、金利が1%上がるごとに、私たちの年間利息支出は20万ドル増加すると仮定します。2022年4月30日現在、定期ローン手配による未返済元金総額は5.046億ドル、ABLローン手配による未返済元金総額は2.111億ドル。カナダの資金調達メカニズムでは返済されていないお金がない。
外貨リスク
私たちのカナダでの業務は外貨為替レートの変動のリスクに直面しています。これは私たちの純収入とキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。2022年4月30日までの1年間、私たちの純売上高の約14%はカナダの顧客への販売から来ています。これらの業務は主に現地通貨で行われている。これは報告書の純売上高、純利益、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある外貨変化に関するリスクに直面している。私たちは現在金融商品を通じてこのような外貨両替リスクを管理していない。
商品価格リスク
私たちは業務で使用される大口商品の価格変化のリスクに直面しており、主にエネルギー(例えば原油)や原材料(例えば鉄鋼)に関係している。私たちは通常、大口商品に関連するインフレを私たちの顧客に転嫁することを求めて、私たちのコストに影響を与える大口商品の価格変化のリスクを管理しています
項目8.財務諸表と補足データ
ゼネラルモーターズ.
連結財務諸表索引
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独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID：42) | 41 |
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2022年4月30日と2021年4月30日までの連結貸借対照表 | 45 |
2022年4月30日、2021年4月と2020年4月30日までの総合営業と全面収益(赤字)レポート | 46 |
2022年まで、2022年、2021年、2020年4月30日まで年度株主権益総合レポート | 47 |
2022年4月30日現在、2021年4月30日現在、2020年4月30日までの統合キャッシュフロー表 | 48 |
連結財務諸表付記 | 49 |
独立公認会計士事務所報告
GMS Inc.の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
GMS Inc.(当社)2022年4月30日現在と2021年4月30日現在の連結貸借対照表、2022年4月30日までの3年度の関連総合経営表と全面収益(損失)、株主権益と現金流量および関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は，すべての重要な面で，2022年4月30日，2022年4月30日，2021年4月30日の財務状況，および2022年4月30日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づいて、2022年4月30日までの財務報告内部統制を監査し、2022年6月23日に発表された報告書に対して保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる、監査委員会に伝達または要求された事項である：(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関する事項、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。
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| 営業権減価評価 |
| 関係事項の記述 | 同社の営業利益は2022年4月30日現在で6億959億ドル。総合財務諸表付記5で述べたように、当社は第4四半期に報告単位レベルで営業権減価をテストした。当社は、各報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを決定するための定性的評価を行った
監査管理層の年間営業権の定性的評価には、より高い程度の監査人判断の適用が求められている。事件と状況、例えばマクロ経済条件、業界と市場考慮要素、コスト要素、全体財務業績、時価と実体及び報告部門特有の事件を定性的に、更に高い程度の監査師の判断力による評価を行う必要がある。これらの定性的イベントおよび状況は、会社の定性的評価および1つまたは複数の報告単位に対する営業権減価テストを行う必要があるかどうかに重大な影響を与える可能性がある |
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| 私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | 著者らは会社の営業権の定性評価の制御措置について、管理層が上述の定性要素を審査する制御措置を含むことを理解し、制御措置の操作有効性を設計し、テストした
営業権の定性的評価をテストするために、マクロ経済状況を考慮し、総合会社と報告単位の財務業績、会社の時価、報告単位の帳簿価値及び他の実体と報告単位の具体的な事件を分析する監査プログラムを行った。我々はさらに、経営陣が将来の財務表現推定の歴史的正確性を評価し、これらの仮定の変化が1つ以上の報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性が高いことを示すかどうかを評価するために、重大な仮説(例えば割引率)を敏感に分析した |
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| 顧客関係と商号の公正価値推定 |
| 関係事項の記述 | 2022年度に、同社はWestside Building MaterialおよびAmes Tabling Tools Holding LLCを3億668億ドルの総代価で買収した。当社は、買収日に買収された資産及び負担した負債の公正価値を確認し、そのうち171.8百万ドルは、総合財務諸表付記2に開示されているように、顧客関係及び商号に関連している。当社は多期超過収益法及び特許権使用料猶予法を採用し、それぞれ管理層の意見と仮定に基づいて、顧客関係及び商号の初歩的な公正価値を推定する。
監査顧客関係と商号の初歩的な公正価値は複雑かつ主観的であり、これは推定公正価値に重大な影響を与える管理層キャッシュフロー予測、顧客フロー率、特許権使用料と割引率などの重大な仮定を決定する際に推定不確定性が存在するためである。このような重大な仮定は展望的であり、未来の市場と経済状況の影響を受けるかもしれない。 |
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| 私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | 吾らはすでに当社の買収会計プログラムに対する設計、評価及びテストの制御措置の運営効果を得ており、評価プログラム及びモデルに対する制御を含み、上述した確認された無形資産の公正価値を評価し、及び制御管理層が上述の推定方法及び重大な仮定を審査することを含む。
公正価値推定をテストするために、私たちの監査プログラムは、評価会社の評価方法の選択、重要な仮説のテスト、基礎データの完全性と正確性をテストすることを含む。たとえば，キャッシュフロー予測を履歴結果と公開情報と比較した.評価専門家の協力を得て，評価方法，およびモデルに用いたクライアント流出率，特許権使用料，割引率を評価した.これは、クライアント·フロー·レート、特許使用料、および割引率を決定するソース情報を理解および検証し、計算の数学的正確性をテストすることを含む。顧客流出率，特許使用料，割引率の変化による無形資産公正価値の変化を評価するために感受性分析を行った。 |
/s/ 安永法律事務所
2017年以来、当社の監査役を務めてきました。
ジョージア州アトランタ
June 23, 2022
独立公認会計士事務所報告
GMS Inc.の株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は，トレデビル協賛組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)(COSO基準)で確立された基準に基づき，GMS Inc.2022年4月30日までの財務報告内部統制を監査した。GMS Inc.(当社)はCOSO基準に基づき，2022年4月30日現在，すべての重要な面で財務報告を効果的に内部統制していると考えられる。
添付の経営陣財務報告内部統制報告書が指摘しているように、経営陣の財務報告内部統制の有効性の評価と結論には、西区建材(Westside)とAmes Tabling Tools Holding LLC(Ames)の内部統制は含まれておらず、この2社は2022年4月30日の総合財務諸表のうち、それぞれ総資産の5%と9%を占め、それぞれ同年度収入の4%と1%を占めている。私たちの会社の財務報告書の内部統制に対する監査はまたWestsideやAmes財務報告書の内部統制の評価を含まない。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社が2022年4月30日まで、2022年4月30日と2021年4月30日までの総合貸借対照表、および2022年4月30日までの3年度の関連総合経営報告書と総合収益(損失)、株主権益と現金流量を監査し、2022年6月23日の関連付記と我々の報告について保留なし意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/S/安永法律事務所
ジョージア州アトランタ
June 23, 2022
ゼネラルモーターズ.
合併貸借対照表
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
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| 四月三十日
2022 | | 四月三十日
2021 |
| 資産 |
| 流動資産： | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 101,916 | | | $ | 167,012 | |
売掛金と手形、引抜準備金純額#ドル9,346そして$6,282, 別れる | 750,046 | | | 558,661 | |
| 在庫、純額 | 550,953 | | | 357,054 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 20,212 | | | 19,525 | |
| 流動資産総額 | 1,423,127 | | | 1,102,252 | |
財産と設備、減価償却累計額を差し引く#ドル227,288そして $193,364お別れします | 350,679 | | | 311,326 | |
| 経営的リース使用権資産 | 153,271 | | | 118,413 | |
| 商誉 | 695,897 | | | 576,330 | |
| 無形資産、純額 | 454,747 | | | 350,869 | |
| 所得税を繰延する | 17,883 | | | 15,715 | |
| その他の資産 | 8,795 | | | 8,993 | |
| 総資産 | $ | 3,104,399 | | | $ | 2,483,898 | |
| 負債と株主権益 |
| 流動負債： | | | |
| 売掛金 | $ | 367,315 | | | $ | 322,965 | |
| 報酬と従業員の福祉に計上しなければならない | 107,925 | | | 72,906 | |
| その他の課税費用と流動負債 | 127,938 | | | 87,138 | |
| 長期債務の当期部分 | 47,605 | | | 46,018 | |
| 賃貸負債の当期部分を経営する | 38,415 | | | 33,474 | |
| 流動負債総額 | 689,198 | | | 562,501 | |
| 非流動負債： | | | |
| 長期債務、流動部分を減らす | 1,136,585 | | | 932,409 | |
| 長期経営賃貸負債 | 112,161 | | | 90,290 | |
| 所得税を繰延し，純額 | 46,802 | | | 12,728 | |
| その他負債 | 55,155 | | | 63,508 | |
| 総負債 | 2,039,901 | | | 1,661,436 | |
| 引受金とその他の事項 | | | |
| 株主権益： | | | |
普通株、額面$0.01一株一株500,000ライセンス株；42,773 そして43,0732022年4月30日と2021年4月30日までの発行済み株式 | 428 | | | 431 | |
優先株、額面$0.01一株一株50,000ライセンス株；02022年と2021年4月30日までの発行·発行済み株 | — | | | — | |
| 追加実収資本 | 522,136 | | | 542,737 | |
| 利益を残す | 547,977 | | | 274,535 | |
| その他の総合収益を累計する | (6,043) | | | 4,759 | |
| 株主権益総額 | 1,064,498 | | | 822,462 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 3,104,399 | | | $ | 2,483,898 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
ゼネラルモーターズ.
合併経営表と全面収益表 (損をする)
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純売上高 | $ | 4,634,875 | | | $ | 3,298,823 | | | $ | 3,241,307 | |
| 販売コスト(以下に個別に掲げる減価償却·償却を除く) | 3,146,600 | | | 2,236,120 | | | 2,178,093 | |
| 毛利 | 1,488,275 | | | 1,062,703 | | | 1,063,214 | |
| 運営費用： | | | | | |
| 販売、一般、行政 | 950,125 | | | 763,629 | | | 784,081 | |
| 減価償却および償却 | 119,232 | | | 108,125 | | | 116,533 | |
| 営業権の減価 | — | | | — | | | 63,074 | |
| 総運営費 | 1,069,357 | | | 871,754 | | | 963,688 | |
| 営業収入 | 418,918 | | | 190,949 | | | 99,526 | |
| その他(費用)収入： | | | | | |
| 利子支出 | (58,097) | | | (53,786) | | | (67,718) | |
| 法律の和解から利益を得る | — | | | 1,382 | | | 14,029 | |
| 債務割引と繰延融資費用の核販売 | — | | | (4,606) | | | (1,331) | |
| その他の収入、純額 | 3,998 | | | 3,155 | | | 1,819 | |
| その他の費用の合計 | (54,099) | | | (53,855) | | | (53,201) | |
| 税引き前収入 | 364,819 | | | 137,094 | | | 46,325 | |
| 所得税支給 | 91,377 | | | 31,534 | | | 22,944 | |
| 純収入 | $ | 273,442 | | | $ | 105,560 | | | $ | 23,381 | |
| 加重平均発行された普通株式： | | | | | |
| 基本的な情報 | 43,075 | | | 42,765 | | | 41,853 | |
| 薄めにする | 43,898 | | | 43,343 | | | 42,504 | |
| 普通株式1株当たり純収入： | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 6.35 | | | $ | 2.47 | | | $ | 0.56 | |
| 薄めにする | $ | 6.23 | | | $ | 2.44 | | | $ | 0.55 | |
| 総合収益(赤字) | | | | | |
| 純収入 | $ | 273,442 | | | $ | 105,560 | | | $ | 23,381 | |
| 外貨換算収益 | (25,805) | | | 61,341 | | | (18,257) | |
| その他総合収益(損失)税後の純額変動 | 15,003 | | | 8,500 | | | (20,251) | |
| 総合収益(赤字) | $ | 262,640 | | | $ | 175,401 | | | $ | (15,127) | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
ゼネラルモーターズ.
株主権益合併報告書
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | 交換可能である
株 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 保留する
収益.収益 | | 積算
他にも
全面的に
収入(損) | | 合計する
株主の
権益 |
| 株 | | 金額 | | | | | |
| 2019年4月30日現在の残高 | 40,375 | | | $ | 404 | | | $ | 29,639 | | | $ | 480,113 | | | $ | 145,594 | | | $ | (26,574) | | | $ | 629,176 | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,381 | | | — | | | 23,381 | |
| 交換可能株の行使 | 1,129 | | | 11 | | | (29,639) | | | 29,628 | | | — | | | — | | | — | |
| 外貨換算損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,257) | | | (18,257) | |
| その他総合損失、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,251) | | | (20,251) | |
| 株式ベースの報酬 | — | | | — | | | — | | | 6,878 | | | — | | | — | | | 6,878 | |
| 株式オプションの行使 | 857 | | | 9 | | | — | | | 11,784 | | | — | | | — | | | 11,793 | |
| 株式単位の帰属を制限する | 78 | | | 1 | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 配当金の株式純額決済に関する源泉徴収 | — | | | — | | | — | | | (532) | | | — | | | — | | | (532) | |
| 従業員の株式購入計画に基づいて普通株を発行する | 115 | | | 1 | | | — | | | 1,792 | | | — | | | — | | | 1,793 | |
| 2020年4月30日の残高 | 42,554 | | | 426 | | | — | | | 529,662 | | | 168,975 | | | (65,082) | | | 633,981 | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 105,560 | | | — | | | 105,560 | |
| 普通株の買い戻しと解約 | (134) | | | (1) | | | — | | | (4,159) | | | — | | | — | | | (4,160) | |
| 外貨換算収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,341 | | | 61,341 | |
| その他の総合収益、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,500 | | | 8,500 | |
| 株式ベースの報酬 | — | | | — | | | — | | | 8,412 | | | — | | | — | | | 8,412 | |
| 株式オプションの行使 | 483 | | | 4 | | | — | | | 7,555 | | | — | | | — | | | 7,559 | |
| 株式単位の帰属を制限する | 75 | | | 1 | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 配当金の株式純額決済に関する源泉徴収 | — | | | — | | | — | | | (807) | | | — | | | — | | | (807) | |
| 従業員の株式購入計画に基づいて普通株を発行する | 95 | | | 1 | | | — | | | 2,075 | | | — | | | — | | | 2,076 | |
| 2021年4月30日現在の残高 | 43,073 | | | 431 | | | — | | | 542,737 | | | 274,535 | | | 4,759 | | | 822,462 | |
| 純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 273,442 | | | — | | | 273,442 | |
| 普通株の買い戻しと解約 | (715) | | | (7) | | | — | | | (35,481) | | | — | | | — | | | (35,488) | |
| 外貨換算損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,805) | | | (25,805) | |
| その他の総合収益、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,003 | | | 15,003 | |
| 株式ベースの報酬 | — | | | — | | | — | | | 10,968 | | | — | | | — | | | 10,968 | |
| 株式オプションの行使 | 222 | | | 2 | | | — | | | 4,432 | | | — | | | — | | | 4,434 | |
| 株式単位の帰属を制限する | 123 | | | 1 | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 配当金の株式純額決済に関する源泉徴収 | — | | | — | | | — | | | (2,850) | | | — | | | — | | | (2,850) | |
| 従業員の株式購入計画に基づいて普通株を発行する | 70 | | | 1 | | | — | | | 2,331 | | | — | | | — | | | 2,332 | |
| 2022年4月30日現在の残高 | 42,773 | | | $ | 428 | | | $ | — | | | $ | 522,136 | | | $ | 547,977 | | | $ | (6,043) | | | $ | 1,064,498 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
ゼネラルモーターズ.
統合現金フロー表
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 純収入 | $ | 273,442 | | | $ | 105,560 | | | $ | 23,381 | |
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | | | | |
| 減価償却および償却 | 119,232 | | | 108,125 | | | 116,533 | |
| 営業権の減価 | — | | | — | | | 63,074 | |
| 債務割引と債務発行コストの解約と償却 | 2,744 | | | 7,568 | | | 4,541 | |
| 株式ベースの報酬 | 17,354 | | | 12,872 | | | 8,970 | |
| 資産処分損失と減価 | (913) | | | (1,011) | | | 658 | |
| 所得税を繰延する | (351) | | | (10,329) | | | 926 | |
| その他のプロジェクト、純額 | 5,706 | | | 1,552 | | | 4,110 | |
| 買収の影響を差し引いた資産と負債の変動： | | | | | |
| 売掛金と手形 | (162,118) | | | (101,617) | | | 50,215 | |
| 棚卸しをする | (156,311) | | | (46,660) | | | (4,579) | |
| 前払い費用と他の資産 | (92) | | | (2,621) | | | 6,623 | |
| 売掛金 | 28,423 | | | 65,446 | | | 31,499 | |
| 報酬と従業員の福祉に計上しなければならない | 32,564 | | | 4,477 | | | 4,740 | |
| その他の課税費用と負債 | 19,931 | | | 9,942 | | | (7,612) | |
| 経営活動が提供する現金 | 179,611 | | | 153,304 | | | 303,079 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | |
| 財産と設備を購入する | (41,082) | | | (29,873) | | | (25,193) | |
| 資産を売却して得た収益 | 1,922 | | | 2,262 | | | 2,229 | |
| 買収業務は，現金買収後の純額を差し引く | (348,050) | | | (35,976) | | | (24,136) | |
| 投資活動用の現金 | (387,210) | | | (63,587) | | | (47,100) | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 循環信用手配の償還 | (1,178,897) | | | (102,189) | | | (837,424) | |
| 循環信用から借金を手配する | 1,390,222 | | | 14,750 | | | 880,698 | |
| 長期債務の元金を支払う | (5,110) | | | (8,754) | | | (109,968) | |
| 融資リース義務の元金を支払う | (31,365) | | | (30,371) | | | (25,275) | |
| 定期借款中の借金 | — | | | 511,000 | | | — | |
| 定期ローンを返済する | — | | | (869,427) | | | — | |
| 高級債券を発行する | — | | | 350,000 | | | — | |
| 普通株買い戻し | (35,488) | | | (4,160) | | | — | |
| 支払うか掛け値がある | — | | | — | | | (11,133) | |
| 起債コスト | — | | | (6,299) | | | (1,286) | |
| 株式オプションを行使して得られる収益 | 4,434 | | | 7,559 | | | 11,793 | |
| 持分奨励金の株式純額決済に関する税金を支払う | (2,850) | | | (807) | | | (532) | |
| 従業員の株購入計画に基づいて株を発行して得た金 | 2,332 | | | 2,076 | | | 1,793 | |
| 融資活動から提供された現金 | 143,278 | | | (136,622) | | | (91,334) | |
| 現金および現金等価物に対する為替レートの影響 | (775) | | | 3,008 | | | (1,074) | |
| 現金および現金等価物の増加 | (65,096) | | | (43,897) | | | 163,571 | |
| 現金と現金等価物、年明け | 167,012 | | | 210,909 | | | 47,338 | |
| 現金と現金等価物、年末 | $ | 101,916 | | | $ | 167,012 | | | $ | 210,909 | |
| 補足キャッシュフロー開示： | | | | | |
| 所得税の現金を納める | $ | 86,288 | | | $ | 46,417 | | | $ | 29,761 | |
| 利子を支払う現金 | 46,204 | | | 49,650 | | | 63,745 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
ゼネラルモーターズ.
連結財務諸表付記
1. 主要会計政策の業務·列報根拠と概要
業務.業務
GMS Inc.(合併した子会社とともに、“私たち”、“GMS”または“会社”)は1971年に設立され、その全額運営子会社を通じて近く運営されている300壁板、天井、鉄骨フレーム及びセット建築製品の広範な製品の配送センターを提供する。その会社はまだ近く経営している100ツール販売、レンタル、サービスセンターです。これらの業務を通じて、同社は米国とカナダの住宅·商業請負業者顧客群に包括的な建築製品及び解決策選択を提供する。同社独自の運営モデルは、全国的なプラットフォームと戦略のメリットと現地マーケティングの重点を結合し、会社が高いレベルの顧客サービスを維持しながら著しい規模経済を生み出すことができるようにしている。
合併原則
連結財務諸表は、会社及びその子会社の経営結果、財務状況、株主権益及び現金流量を示す。すべての重要な会社間残高と取引はすでに合併で販売されている。被買収企業の経営結果はそれぞれの買収日から計上される。
予算の使用
米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて財務諸表を作成し、財務諸表の日付の資産および負債額、または有資産および負債の開示、および報告期間内の収入および費用の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
外貨換算
会社カナダ子会社の資産と負債は貸借対照表の日の為替レートに換算し、収入と支出はその期間の平均為替レートに換算する。折算収益と損失は、株主権益と他の包括収益(損失)の単独構成要素として報告される。外貨取引の収益と損失は総合経営報告書と包括収益(赤字)で他の収入純額で確認されている。
再分類する
前年連結財務諸表付記中のいくつかの金額は、本年度に該当する列報方式で再分類された。
現金と現金等価物
当社はすべての購入時満期日が三ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしています。
売掛金
当社は予想信用損失準備金を含む売掛金と手形控除準備金を記録している。同社は顧客が必要なお金を支払うことができなかったことによる推定損失準備金と、現金割引準備金を保留している。当社の予想信用損失計上の見積もりは、個別の超過帳簿、歴史的損失情報、売掛金の帳簿年齢と現在の経済要素及び当社の将来の経済状況に対する予想の評価に基づいている。回復の可能性がわずかとされた場合、口座残高はログアウトされる。その他の入金は主に仕入先引戻し入金が含まれています。他の手当には現金割引準備金と手数料準備金が含まれている。
同社は顧客の財務力を定期的に評価しており、一般的に担保を必要としない。売掛金に関する信用リスクの集中度が限られているのは，会社の顧客群には地理的に異なる顧客が多くいるためである.
棚卸しをする
在庫には主に転売のために購入された製品が含まれており、壁板、天井、鉄骨、その他の補充製品が含まれている。補充製品には販売すべき部品、商品、そして道具が含まれている。在庫はコストまたは市価(換金可能純価値)の中で低いもので価格を計算します。在庫コストは移動平均コスト法によって決定される。同社は在庫が過剰や時代遅れかどうかを定期的に評価し、歴史的使用率や需要などを考慮している。
財産と設備
財産と設備はコストから減価償却累計を引いて入金されます。企業合併により得られた財産と設備は買収日の推定公正価値に応じて列報する。改善の支出は資本化されているが，維持·修理費用は発生時に運営費用に計上されている。財産や設備の売却に関する損益は，総合経営と包括収益(損失)報告書に販売，一般，行政費用を計上している。
米国子会社の財産·設備の減価償却費用は、各種資産種別の推定使用寿命内に直線法を用いて決定される財産と設備の推定耐用年数は以下のとおりである
| | | | | |
| 建物.建物 | 25 - 39年.年 |
| 家具、固定装置、車 | 3 - 5年.年 |
| コンピュータハードウェアとソフトウェア | 3 - 5年.年 |
| 倉庫、配達設備、道具 | 3 - 10年.年 |
| 賃借権改善 | 耐用年数やレンタル期間が短いと予想されます |
カナダ子会社の財産·設備減価償却費用は、各種資産種別の推定使用寿命内で以下のように確認されている
| | | | | |
| 車とトラック | 30% - 40残高減少率 |
| 家具と固定装置 | 8% - 20残高減少率 |
| 建物.建物 | 4残高減少率 |
| 機械と設備 | 30残高減少率 |
| 賃借権改善 | 耐用年数やレンタル期間の短い直線を見積もる |
商誉
営業権とは、企業合併で取得した純資産の移転価格が公正価値を超えていることを確認できる部分であり、買収法によって計算される。当社は営業権を償却しません。同社は毎年会計年度第4四半期あるいは事件と状況が営業権が損なわれる可能性があることを表明した場合、その営業権をテストする。営業権減値テストは報告単位レベル(運営分部あるいは運営支部以下のレベル)で行う必要がある。当社は、詳細な定量化分析が必要かどうかを決定するために、営業権減価の可能性を定性的に評価することができる。定量化減値テストは、当社の報告単位の推定公正価値と報告単位の帳簿金額(営業権を含む)とを比較することに関する。報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える場合、営業権減値損失は報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える金額であるが、営業権の帳簿価値を超えてはならない。
無形資産
無形資産には、顧客関係、商号、その他の購入業務または他社から資産を購入して得られた資産が含まれる。当社は通常、業務合併により得られた無形資産の買収日公正価値を収益法を用いて推定しており、この公正価値は、それぞれの資産の予想将来のキャッシュフローの予測に基づいている。経営陣が重大無形資産が買収企業とともに買収されたと判断した場合、当社は経営陣自身の分析と独立第三者評価専門家の評価を考慮することで、無形資産を識別できる公正価値を決定する。確定耐用年数が決定された無形資産は、その予想耐用年数内に償却される。無限寿命を有すると決定された無形資産は、毎年、会社の会計年度第4四半期またはイベントおよび状況が資産がより減少する可能性があることを示す場合に減値テストを行う。
長寿資産
当社は、物件や設備、経営賃貸使用権(“ROU”)資産および存続が確定した無形資産の減価回収可能性を含む長期資産を評価し、イベントや状況変化が資産の額面が回収できない可能性がある場合を示す。減値評価が必要な条件は、資産の観察可能な市場価値の大幅な低下、資産使用の範囲または方法の重大な変化、または1つまたは1組の資産の帳簿価値が回収できないことを示す重大な不利な変化を含む。保有·使用する長期資産については、帳簿金額が未割引キャッシュフローで回収できなければ、当社は減価損失を確認し、帳簿金額と公正価値との差額に基づいて減値損失(あれば)を計量する。販売すべき長期資産をコストまたは公正価値から売却コストのうち低い者を引いて申告し、総合貸借対照表の前払い費用および他の流動資産に計上する。会社が1年以内に資産を売却する計画を約束し、現在の状況で資産を公正価値を推定するよりも合理的な価格で積極的に販売する場合、その会社は資産を売却すべき資産に分類する。
賃貸借証書
同社は施設、配送、倉庫設備とそのチームをレンタルしている。その会社の賃貸借約款の範囲は1つは至れり尽くせり11年それは.同社の施設レンタルには一般的に継続選択権が含まれており，期限は1つは至れり尽くせり5年それは.レンタル継続権の行使は通常会社が自ら決定する。当社は継続権のROU資産やリース負債は確認しませんが、当社がリース開始時に継続権を行使することを合理的に確定しない限り、継続権を行使します。同社のいくつかの設備賃貸には、賃貸物件購入の選択権と残存価値保証が含まれている。可能と思われるすべての残額支払いは会社の賃貸負債に含まれている。当社の賃貸契約にはいかなる重大な制限も含まれていません。
当社は開始時に賃貸契約であるか否かを決定し、そのリースが融資又は運営賃貸の分類基準に適合しているか否かを評価する。経営リース総合貸借対照表に計上されている経営リース使用権資産、経営リース負債の当期部分、長期経営賃貸負債。資金調達リースは財産や設備に含まれています長期債務の当期部分そして長期債務総合貸借対照表にあります。
リース収益率資産および賃貸負債は、開始日にレンタル期間内の将来の賃貸支払いの現在値に基づいて確認されます。暗黙的な金利を提供しないレンタルについては、当社はその逓増借款金利を使用して将来の支払いの現在値を決定します。当社は適用される賃貸条項と現在の経済環境に基づいて借入金金利を逓増することを決定します。レンタルROU資産には、リースインセンティブおよび生成された初期直接コストを含まない任意の事前支払いされたレンタル支払いも含まれる。同社のいくつかの賃貸協定には、賃料上昇条項(指数ベースの上昇を含む)、賃貸休暇、資本改善資金、または他の賃貸特典が含まれている。レンタル料金はレンタル期間内の固定部分で直線法で確認します。可変レンタルコストには、主にレンタル施設及び車両や設備の税金、保険及び公共エリア又はその他のメンテナンスコストが含まれ、これらのコストは発生時に費用を計上する。同社はまた、そのチームに関連するレンタル構成要素を非レンタル構成要素から分離しない会計政策選択を行った。
保険責任
同社は医療クレームに関連した何らかの損失を自己保険している。同社には医療クレームによるリスクを制限する止損保険がある。また、同社は一般的な責任、自動車、労働者の賠償に関連するいくつかの損失に賠償免除額に基づく保険を提供している。貸借対照表日までに発生したクレームの予想最終コストは割引されず、負債であることが確認された。提出されたが報告されていないクレームおよび発生したが報告されていないクレームの保険損失は、未加入クレームの総負債の推定に基づいて、保険業が従う歴史的損失発展要因および精算仮説を用いて計算されるべきである。
以下の表に，同社の医療自己保険，一般責任，自動車と労災賠償に対する総負債，および医療自己保険，一般責任，自動車と労災賠償に対する期待回収金額を示す。医療自己保険負債は他の計上費用と流動負債に計上される。一般負債、自動車および労働者補償準備金は、総合貸借対照表に計上された他の計算すべき費用および流動負債およびその他の負債に計上される。保険負債の期待回収額は、総合貸借対照表における前払い費用及びその他の流動資産及びその他の資産に計上される。
| | | | | | | | | | | |
| 四月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：千) |
| 医療自己保護 | $ | 3,371 | | | $ | 3,852 | |
一般責任、自動車、労災賠償 | 21,707 | | | 19,807 | |
保険責任の予想回収額 | (4,973) | | | (3,209) | |
再編成する
当社は債務発生時に脱退や売却活動に関する費用の債務を確認します。適切な経営陣が詳細な再編計画を承認し、適切な確認基準を満たした後、会社は適用状況に応じて従業員解雇その他の費用のための課税項目を作成する。2020年第4四半期に会社は閉鎖のために再編計画を開始しました1つはその施設です。同社は$を記録した2.2100万ドルの再構成コストは1.9経営リース使用権資産は100万ドルと#ドルに減額された0.3解散費と他の従業員費用のために100万ドル。再編コストは，総合経営と包括収益(赤字)報告書で販売，一般，行政費用に分類される。
起債コスト
当社は債務発行コストを繰延し、関連債務期限内にこれらのコストを償却する。当社は直線法を用いてその循環信用手配の発行コストを償却し、実際の利息法を用いてその他の債務手配の発行コストを償却する。債務発行コストの償却は、総合経営と全面収益(赤字)報告書に利息支出を計上する。当社はその循環信用手配の債務発行コストを総合貸借対照表中の資産に分類し、その他の債務手配の債務発行コストを総合貸借対照表における関連債務の減少に分類する。
株式付加価値権、繰延補償と非持株株主への負債
一部の子会社は子会社の従業員や少数株主と株式に基づく報酬協定を締結している。これらの協定は株式付加価値権、繰延補償協定、非持株利益保有者に対する負債である。これらのプロトコルは、一般に現金または紙幣で決済されるので、それらは責任補償に計上され、公正な価値で計量される。これらのプロトコルに関するより多くの情報は、“株式付加価値権、繰延補償、および償還可能な非持株権益”の付記13を参照されたい。
派生ツール
当社は、特定の財務リスクに直面するリスクを管理するための派生ツールを締結している。当社のデリバティブ金融商品は、総合貸借対照表において資産または負債であることを確認し、公正価値に応じて計量する。ヘッジ値に適合しない、またはヘッジ値として指定されていない派生ツールは、推定公正価値収益に従って調整されるであろう。ヘッジ基準に適合する派生ツールは、ヘッジ値として指定される。キャッシュフローヘッジファンドに指定されているデリバティブについて、当社は、公正価値の総合貸借対照表における税引き後純額が累積他全面収益(損失)に変化し、累積他全面収益(損失)から収益に再分類し、ヘッジされたリスクによる収益影響を相殺することを確認した。同社の派生ツールに関するより多くの情報は、付記14、“公正価値計量”を参照されたい。
収入確認
将軍収入は，約束した貨物の制御権を顧客に譲渡する際に確認し，金額は会社がこれらの貨物交換から得た対価格を反映している.収入は顧客から受け取ったいかなる税金を差し引いて確認し、これらの税金はその後政府当局に送金される。同社は純売上高に顧客からの輸送や運搬コストが含まれている。このような費用は販売、一般、そして行政費用の構成要素として確認された。付記17、“細分化”を参照して、製品と地理地域別の収入を含む収入の分類を理解する。
義務を果たすその会社はそれを満足させた 契約義務を履行する ある時点で、すなわち製品の納品時に。同社の支払い条件はその顧客のタイプや場所によって異なります。販売時点から満期支払いまでの時間量は大きくなく、会社は、その契約が重要な融資部分を含まないと判断した。
当該会社と顧客との契約は一年又は一年以下の履行義務に係る。そのため，同社はこの基準の任意の免除を適用し，その未履行義務に関する情報の省略を許可した 貸借対照表の日付まで。
重要な判断同社の契約には、顧客のリベート、返品、即時支払いの現金割引など、取引価格の変動を引き起こす可能性のある条項が含まれている可能性があります。可変対値は期待値手法により取引価格を推定して計上する.これらの推定は歴史的経験、予想業績、そして当時知られていた他の要素に基づいている。当社は取引価格にのみ見積もり金額を含めており，可変対価格に関する不確実性が解決された場合，確認された累積収入が大きく逆転しない可能性が高いことを前提としている。
販売コスト
販売コストは，第三者から貨物を購入する直接コスト，サプライヤーから得られるリベート，在庫備蓄の調整および入国運賃のコストを反映している。
仕入先帰点
サプライヤーとの典型的な合意規定によると、会社は通常一定期間内の私たちの調達量に関する一連の措置のいずれかを実現した後、指定された金額のリベートを得る。会社がこれらのリベートを記録するのは、製品を販売する間の会社の販売コストを効果的に下げるためです。年間を通じて、同社は予想される購入量に基づいて定期計画の受取リベート額を試算している。同社は、調達ベースのサプライヤーからリベートを受け取り、販売コストの繰延を反映するために在庫を削減しなければならない。
販売、一般、行政費用
販売、一般および行政費用には、会社製品の納入および倉庫に関連する費用、および会社の支店およびスタック場支援センター従業員の従業員の報酬および福祉費用、法律、会計、情報技術コストなどの他の行政費用が含まれる。販売、一般、行政費用には配達費用#ドルが含まれています275.0百万、$232.8百万ドルとドル243.02022年4月30日、2021年、2020年4月30日までの年間で、それぞれ100万ドル。
広告費
広告コストは、発生時に総合経営及び全面収益(損失)報告書内の販売、一般及び行政支出に計上される。広告費は$4.2百万、$2.3百万ドルとドル3.32022年4月30日、2021年、2020年4月30日までの年間で、それぞれ100万ドル。
株式ベースの報酬
2022年4月30日現在、会社には様々な株式ベースの報酬計画があり、付記12“株式ベースの報酬”にはより全面的な記述がある。当社は授出日(異なる場合は計量日)に株式ベースの報酬の補償コストを公正価値で計量し、所期の帰属奨励の必要なサービス期間内に推定没収後の補償支出を差し引くことを確認した。会社はブラック-スコアーズ推定モデルを用いて株式オプションの公正価値を推定し、付与日GMS普通株の見積もりに基づいて制限株式単位の公正価値を決定した。同社は実際の没収と従業員の流動率の歴史分析に基づいて没収を推定している。実際の没収は発生時に記録され、推定された没収は少なくとも年に1回審査される。
所得税
所得税は貸借対照法を用いて計算される。繰延税金資産と負債は、既存資産と負債の帳簿金額とそれぞれの課税基礎との差額に基づいて確認される。繰延残高の計量に固有のものは，現行税法の何らかの判断と解釈と，我々の業務に適用される公表された指導である。
当社はその繰延税金資産を評価し、推定手当が必要かどうかを決定する。繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高いかどうかを決定するために、プラスおよび負の証拠を考慮する。考慮した主な負の証拠には、前の期間に発生した累積営業損失が含まれている。考慮した主な積極的な証拠は、同一司法管区内と連邦と州の営業純損失及びその他の繰延税金資産の吸収に必要な繰越期間内に発生した減価償却と償却に関する繰延税項負債の償却である。この負債の押し売りは連邦と州の純営業損失とその他の繰延税金資産の現金化を支持している。
当社の記録管理層は、支援できると考えていますが、税務機関の適用成功の疑問を受ける可能性のある不確定税務状況の金額を記録しています。したがって，所得税の不確実性に関する確認金額に大きな影響を与える可能性があり，我々の経営業績や財務状況に影響を与える可能性があると仮定·判断した。実際の結果がそのような税収残高に積極的または消極的な実質的な影響を与える可能性があるにもかかわらず、私たちの推定に対する仮定は合理的だと信じている。歴史的に見ると、見積もりと実際の結果の違いは大きくなく、将来的にも実質的な変化は見られないと予想される。
リスクが集中する
新冠肺炎が大流行するそれは.会社は引き続き新冠肺炎の疫病及び会社の財務状況、経営業績とキャッシュフローへの影響をモニタリングする。当社は、従業員、顧客、パートナー、サプライヤーの健康と安全を保護するために、必要または適切であると考えられるプロセスおよびプロセスを継続して実施します。新冠肺炎疫病は会社の2022年4月30日までの年度内の財務業績と運営に対する影響は限られているが、新冠肺炎疫病或いはその促進の影響が未来の財務業績或いは運営に実質的な影響を与えないことを保証することはできない
信用リスク。会社を深刻な集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物、貿易口座と受取すべき手形が含まれる。当社は取引相手の信用状況を評価する必要があると考えています。同社は顧客の財務力を定期的に評価しており、一般的に担保を必要としない。売掛金に関する信用リスク集中度が限られているのは，会社の顧客基盤を構成する多くの地理的に異なる顧客であるためである.しかも、同社は予想された信用損失準備金を維持している。当社は取引や投機目的のために金融商品を締結していません。2022年と2021年4月30日現在、顧客がいない売掛金総額の占める割合は10%を超えている。
供給リスク。同社のほとんどの在庫は選定されたいくつかのサプライヤーから購入されています。これらの供給者がいなければ、会社が在庫を買収する能力は深刻な損害を受けるだろう。
金融商品の公正価値
公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。公正価値計量の権威指導は3級階層構造を構築し、観察できる程度に基づいて推定モデルの投入を優先順位付けした。公正価値計測レベルの3つの階層は以下のとおりである
レベル1投入は、報告エンティティが計量日に取得可能な同じ資産または負債のアクティブ市場でのオファー(調整されていない)である。
レベル2投入は第1レベルに含まれる見積以外の投入であり、資産または負債から直接または間接的に観察することができる。
レベル3投入は見えない投入であり、市場データが少ないか全くないため、実体が自分の仮説を発展させる必要がある。
現金、現金等価物、貿易売掛金と貿易売掛金の短期的な性質により、同社の帳簿価値はその公正価値に近い。当社が同様の条項融資に利用可能な借入金利によると、当社の変動金利債務ツールの帳簿価値は公正価値に近い。会社の公正価値計量に関するより多くの情報は、付記14、“公正価値計量”を参照されたい。
1株当たりの収益
1株当たり基本収益の算出方法は、普通株株主が得られる純収入を当期普通株の加重平均流通株数で割ることである。1株当たり収益を希釈することは、株式オプションおよび制限株式単位(総称して“普通株等価物”と総称する)が普通株に行使または変換されるときに発生する可能性のある希薄化を含む、普通株を発行する証券または他の契約を反映する。発行済み株式オプションと制限株式単位の希薄化効果は、在庫株方法で希釈した1株当たり収益に反映される。株式ベースの給与スケジュールに在庫株方法を適用する際には、従業員が権力を行使する際に支払わなければならない金額と、将来のサービスに割り当てられているが確認されていない補償コストとの合計であると仮定する。希釈1株当たり収益は、当期普通株等価物の希釈影響を計上するために、基本1株当たり収益で計算された普通株加重平均流通株数を増加させることによって計算される。純損失期間中、1株当たり希釈損失を計算するための株式数は、1株当たりの純損失とほぼ同じである。
当社の交換可能株式(付記11、“株主権益”を参照)の所有者は、当社の普通株式の任意の配当金または割り当てと同じ配当または割り当てを受け取る権利がある。したがって，交換可能株が2020年4月30日までの年度内に発行される場合には，参加証券に分類されるため，1株当たりの収益を計算する際に普通株株主が本来獲得可能な収入を分配する必要がある。2020年4月30日までの年度の償却1株当たり収益は，IF換算と両法の中で最も薄く作用した結果を用いて計算した。この2つの方法では，普通株主の純収入と発行された加重平均普通株を占めるべきであり，発行を想定した希薄化の性質を持つ潜在的な普通株の影響を計上するように調整されているが，希薄化ランキング規則を遵守する必要がある。
最近発表された会計公告
中間価格改革2020年3月、財務会計基準委員会(FASB)は、参考為替レート改革の潜在的会計負担を一時的に緩和するための新たな指導意見を発表した。この指針は、公認会計原則を契約、ヘッジ関係、および終了が予想される参考金利の影響を受ける他の取引、例えばロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)に適用するために、オプションの便宜的な方法と例外状況を提供した。この指導意見は発表日から発効し，一般に2022年12月31日まで適用可能である。しかしながら、新たなガイドラインは、2022年12月31日以降に行われる契約修正、および締結または評価のヘッジ関係には適用されない。その関連契約が代替参照為替レートに修正された場合、同社は本ガイドラインを採用する。当社はこの採用がその総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。
企業合併-2021年10月、財務会計基準委員会は、会計基準第606号“顧客との契約収入”に基づいて企業合併で得られた契約資産及び契約負債の確認及び計量を要求する新たなガイドラインを発表した。これは，既存の業務統合ガイドラインにおける一般的な確認と測定原則に例外を与えている.新ガイドラインは2022年12月15日以降の会計年度に施行され、早期採用が許可されている。本新ガイドラインの改訂は、改正発効日または後に発生した企業合併に前向きに適用されなければならない。当社は、このガイドラインを採用することが連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。
2. 企業合併
当社は買収日に買収した資産と負担した負債の公正価値を確認することで企業合併を会計処理する。ある買収資産と負債を推定する際には、将来予想されるキャッシュフローと割引率を含む第3級投入を公正価値推定に用いる。営業権は、取得した資産と負担した負債の公正価値によって移転された対価格の超過部分によって計量される。会社はその最適推定と仮定を用いて買収日に買収した資産や負担した負債を推定しているが，会社の見積もり自体には不確実性があり，さらなる整備が必要である。そのため、買収日から最長1年となる可能性のある計量期間内に、当社は資産買収と負債負担の調整を記録し、営業権に応じた相殺を行った。計量期間終了時には，新事実および新状況によるいずれの後続調整も総合経営および全面収益(損失)報告書に記入した。買収の経営結果は買収の日から会社の総合財務諸表に反映される。会社の2022年4月30日までの年度の総合経営および全面収益レポートには$が含まれています237.9百万ドルの純売上高と4.62022年度に買収された純収入は100万ドル。会社が記録した取引コストは#ドルです3.5百万、$1.1百万ドルとドル2.42022年4月30日、2021年、2020年4月30日までの年間で、それぞれ100万ドル。
2022年度買収
西区買収
2021年7月1日、当社は米国最大の室内建築製品独立流通業者の一つであるWestside Building Material(“Westside”)のほぼ全資産を初歩的な代償ドルで買収した140.1百万ドルです。西区は大手の鋼フレーム、壁板、天井、断熱材とセット建築製品サプライヤーで、商業と住宅市場にサービスしている。西区の流通ネットワークは10個場所も含めて9人カリフォルニア州(アナハイム、ヘスペリア、オークランド、チャツワース、フレスノ、ランカスター、聖マリア、サンディエゴ、国立城)と1つはネバダ州のラスベガスです。今回買収した資金は、手元の現金と会社の資産に基づく循環信用手配による借金から来ている。この取引の主な目的は、会社の地理的カバー範囲を拡大し、業務を発展させることだ。
買収した資産と負担した負債は買収日に公正価値で確認する。会社が計量期間中に買収日までに存在する事実や状況に関する追加情報を得ているため、買収会計が変化する可能性がある。まだ最終的に確定されていない予備購入金会計の主要分野は、事前引き出し負債の返済に関連している。
次の表は，初歩的に考慮した各部分をまとめたものである
| | | | | |
| (単位：千) |
| 現金で値段を合わせる | $ | 126,608 | |
| 責任を差し押さえる | 13,500 | |
| 移転された初歩的な対価格総額 | $ | 140,108 | |
2022年4月30日までの予備総対価格には1ドルが含まれています13.5解決予定の売り手の一般的な陳述と保証された百万の源泉徴収責任15買収日から数ヶ月後に。
次の表は、今回買収した初歩的な買収会計と、現在利用可能な情報記録に基づく後続の計算期間調整をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 頭文字をとる
採掘する
会計計算 | | 調整する | | 更新されました
採掘する
会計計算 |
| (単位：千) |
| 売掛金と手形 | $ | 27,081 | | | $ | (799) | | | $ | 26,282 | |
| 棚卸しをする | 28,900 | | | (145) | | | 28,755 | |
| 前払い資産と他の流動資産 | 228 | | | — | | | 228 | |
| 財産と設備 | 16,687 | | | — | | | 16,687 | |
| 経営的リース使用権資産 | 20,782 | | | — | | | 20,782 | |
| 取引先関係 | 51,500 | | | — | | | 51,500 | |
| 商標名 | 11,300 | | | — | | | 11,300 | |
| 商誉 | 13,351 | | | 1,363 | | | 14,714 | |
| 売掛金と売掛金 | (14,375) | | | 54 | | | (14,321) | |
| リース負債を経営する | (15,819) | | | — | | | (15,819) | |
| 譲渡対価の公正価値 | $ | 139,635 | | | $ | 473 | | | $ | 140,108 | |
確認された営業権は、簡素化運営による協同効果と、市場占有率を増加させることによって得られたより高い利益率に起因し、会社の報告可能な地理部門によるものである。営業権はアメリカ連邦所得税から控除される予定だ。顧客関係の推定使用寿命は12年、商標の使用寿命は15何年もです
売掛金と手形の公正価値は#ドルと推定される26.3百万ドル、契約額は#ドルです26.4百万ドルです。この差額は同社が受け取ることのない契約キャッシュフローの最適な見積もりです。
Ames買収
2021年12月1日、会社は初期代償ドルでAmes Tabling Tools Holding LLC(“Ames”)を買収した226.7百万の現金です。エイムズはプロの石膏ボード塗装業界の自動塗布ツール及び関連製品のリードサプライヤーです。Amesが運営しています100インテリア市場のプロにサービスを提供する小売店です。今回の買収の資金は主に当社の資産に基づく循環信用手配項目の下の借金から来ている。この取引の主な目的は、会社の補完製品供給を拡大し、業務成長を促進することである。
買収した資産と負担した負債は買収日に公正価値で確認する。会社が計量期間中に買収日までに存在する事実や状況に関する追加情報を得ているため、買収会計が変化する可能性がある。予備購入金会計の主な分野は
運営資本調整と残りの営業権に関する最終決定はまだ確定されていない。
次の表は、今回買収した初歩的な買収会計と、現在利用可能な情報記録に基づく後続の計算期間調整をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 頭文字をとる
採掘する
会計計算 | | 調整する | | 更新されました
採掘する
会計計算 |
| (単位：千) |
| 現金と現金等価物 | $ | 10,692 | | | $ | — | | | $ | 10,692 | |
| 売掛金と手形 | 9,955 | | | (54) | | | 9,901 | |
| 棚卸しをする | 15,464 | | | 870 | | | 16,334 | |
| 前払い資産と他の流動資産 | 1,941 | | | — | | | 1,941 | |
| 財産と設備 | 6,165 | | | — | | | 6,165 | |
| 経営的リース使用権資産 | 8,238 | | | (235) | | | 8,003 | |
| 取引先関係 | 63,000 | | | (3,000) | | | 60,000 | |
| 商標名 | 53,000 | | | (4,000) | | | 49,000 | |
| 特許 | 3,000 | | | — | | | 3,000 | |
| 商誉 | 104,557 | | | 3,383 | | | 107,940 | |
| 売掛金と売掛金 | (14,827) | | | 3,170 | | | (11,657) | |
| 繰延税金負債 | (28,440) | | | 1,794 | | | (26,646) | |
| リース負債を経営する | (8,238) | | | 235 | | | (8,003) | |
| 譲渡対価の公正価値 | $ | 224,507 | | | $ | 2,163 | | | $ | 226,670 | |
確認された営業権は、予想される相乗効果と、製品供給の潜在力を補完する会社の期待価値を拡大し、強化することができ、会社の他の報告すべき部門によるものとすることができる。アメリカ連邦所得税の目的で、営業権は控除されないと予想される。顧客関係の推定使用寿命は11年、特許の耐用年数は10何年もです。$価値の商品名26.0100万人の推定寿命は15年と商品名、価値$23.0100万人が無限の寿命を持つと予想される。
売掛金と手形の公正価値は#ドルと推定される9.9百万ドル、契約額は#ドルです11.6百万ドルです。この差額は同社が受け取ることのない契約キャッシュフローの最適な見積もりです。
財務情報を備考する
以下の表に、同社が指摘した時期の監査されていない見込みの連結純売上高と純収入を示す
| | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：千) |
| 純売上高 | $ | 4,718,531 | | | $ | 3,579,882 | |
| 純収入 | 281,151 | | | 113,478 | |
これらの予想結果は，WestsideとAmesの歴史的結果を総合して計算されたものであり，WestsideとAmesの買収が2020年5月1日に発生したように，前報告期間の初日と比較できる。予想結果には，無形資産償却，減価償却，利息支出，所得税の推定が含まれており，最終資産価値が決定されると，これらの推定結果が変化する可能性がある。予備試験資料は、取引が提出された各期間の最初の日または将来達成可能な結果である場合に生じるとは限らない。
その他の買収
2021年6月3日、会社は建築塗料取扱会社(“建築塗料”)の資産を買収した。建築塗料はオハイオ州クリーブランドにある室内建築製品の販売業者です。2021年8月2日
会社はDK&B建築専門会社(“DK&B”)のある資産を買収した。DK&Bはネブラスカ州オマハにある流通業者で、外壁外保温と仕上げシステム(“EIF”)とモルタル製品を販売している。2021年12月1日、当社は金科供給会社(“金科”)の資産を買収した。キンコはフロリダ州タンパ地区の二つの場所を通じて建築と建築用品を販売します。これらの買収の影響は会社の総合財務諸表に重要ではない。
2021年度買収
2021年2月1日に会社が買収しました100D.L.建築材料会社(“D.L.建築材料”)はすでに株式の%を発行し、代償は約$である38.9百万ドル49.9百万カナダドル)。D.L.建築材料会社は以下の経路でオンタリオ省東部とケベック西部市場で壁板、防音天井、鉄骨、断熱材料と関連建築製品を流通する二つケベック州ガティーノとオンタリオ州キングストンにあります。
買収した資産と負担した負債は買収日に公正価値で確認する次の表は購入会計をまとめました
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初歩的である
採掘する
会計計算 | | 調整する | | 最終的には
採掘する
会計計算 |
| (単位：千) |
| 現金 | $ | 4,179 | | | $ | — | | | $ | 4,179 | |
| 売掛金と手形 | 8,325 | | | (24) | | | 8,301 | |
| 棚卸しをする | 5,075 | | | (8) | | | 5,067 | |
| 前払い資産と他の流動資産 | 675 | | | — | | | 675 | |
| 財産と設備 | 2,721 | | | — | | | 2,721 | |
| 経営的リース使用権資産 | 1,103 | | | — | | | 1,103 | |
| 取引先関係 | 20,926 | | | (476) | | | 20,450 | |
| 商標名 | 2,498 | | | — | | | 2,498 | |
| 商誉 | 9,084 | | | — | | | 9,084 | |
| 負担的負債 | (12,282) | | | (45) | | | (12,327) | |
| 所得税を繰延する | (2,830) | | | — | | | (2,830) | |
| 譲渡対価の公正価値 | $ | 39,474 | | | $ | (553) | | | $ | 38,921 | |
確認された営業権は、簡素化運営による協同効果と、市場占有率を増加させることによって得られたより高い利益率に起因しており、これらはすべて会社の報告可能な地理部門によるものである。営業権はアメリカ連邦所得税から控除されてはいけません。この買収の予想影響は列報されておらず、会社の総合財務諸表に大きな意味を持つとは考えられていないからである。
2020年度買収
2020年度には、会社は以下の買収を完了し、買収総価格は$となる24.9百万の現金が対価しますこれらの買収の目的は、会社の地理的カバー範囲を拡大し、業務を発展させることである。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 会社名 | | 取得した形式 | | 買い入れ期日 |
| J.P.ハート木材会社 | | 純資産を購入する | | June 3, 2019 |
| リグニー建築用品有限会社です。 | | 購入100発行済み普通株式の割合 | | 2019年11月1日 |
| 底引き網貿易供給会社。 | | 純資産を購入する | | 2020年2月1日 |
3. 売掛金
同社の貿易勘定と売掛金には以下の内容が含まれている
| | | | | | | | | | | |
| 四月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：千) |
| 売掛金 | $ | 675,724 | | | $ | 488,002 | |
| その他売掛金 | 83,668 | | | 76,941 | |
| 信用損失準備を期待する | (5,087) | | | (3,254) | |
| その他手当 | (4,259) | | | (3,028) | |
| 売掛金と手形 | $ | 750,046 | | | $ | 558,661 | |
次の表は、2022年4月30日までの1年間の予想信用損失準備の変化を示している
| | | | | |
| (単位：千) |
| 2021年4月30日現在の残高 | $ | 3,254 | |
| 規定 | 1,588 | |
| 他にも | 245 | |
| 2022年4月30日現在の残高 | $ | 5,087 | |
顧客と契約を結んだ受取金、控除手当純額は#ドルです666.4百万ドルとドル481.7それぞれ2022年4月30日と2021年4月30日までである。同社には、2022年4月30日または2021年4月30日まで、実質的な契約資産または負債がない。
4. 財産と設備
その会社の財産と設備は：
| | | | | | | | | | | |
| 四月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：千) |
| 土地 | $ | 62,185 | | | $ | 56,841 | |
| 建物とレンタル施設の改善 | 130,824 | | | 120,616 | |
| 機械と設備 | 381,090 | | | 324,375 | |
| 建設中の工事 | 3,868 | | | 2,858 | |
| 総資産と設備 | 577,967 | | | 504,690 | |
| 減算：減価償却累計と償却 | 227,288 | | | 193,364 | |
| 財産と設備総額，減価償却累計控除 | $ | 350,679 | | | $ | 311,326 | |
財産及び設備の減価償却費用は、融資リース項下の財産の償却費用を含めて#ドルである55.4百万、$50.5百万ドルとドル51.32022年4月30日、2021年、2020年4月30日までの年間で、それぞれ100万ドル。
5. 商誉と無形資産
商誉
次の表は商誉帳簿額面の変動状況である
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛収入 | | 積算 | | ネットワークがあります |
| 帳簿金額 | | 減価損失 | | 帳簿金額 |
| (単位：千) |
| 2021年4月30日現在の残高 | $ | 645,377 | | | $ | (69,047) | | | $ | 576,330 | |
| 買収から確認した営業権 | 125,842 | | | — | | | 125,842 | |
| 購入金会計調整 | (476) | | | — | | | (476) | |
| 翻訳調整 | (8,319) | | | 2,520 | | | (5,799) | |
| 2022年4月30日現在の残高 | $ | 762,424 | | | $ | (66,527) | | | $ | 695,897 | |
買収から確認された営業権は107.9会社の他の部門に割り当てられた百万ドル。他のすべての商業権は会社が報告しなければならない地理的部門と関連がある。
当社が2022年度第4四半期に行った年間営業権減値テストについて、当社はその営業権の帳簿価値を定性的に評価しました。今回の評価では，前回の量的減価テスト以来より広範な経済，当社の業界，当社業務の変化を考慮した。当社の評価によると、当社は営業権に減値はないと結論した。その会社は確定した9人中部、中西部、東北部、南部、東南部、南西部、西部、カナダ、およびエイムズを含む、2022年度年次減価試験営業権を評価するための報告単位。これらの報告機関のそれぞれが離散財務情報を得ることができる業務を構成しており、支部経営陣は経営実績を定期的に審査している。その会社は毎年その報告機関を評価している。
当社が量子化テストを行う際には、当社は収入と市場方法の重み付けに基づいてその報告単位の公正価値を推定する。これらのモデルは，公正価値階層構造によって定義される重大な観察不可能な入力，または第3レベル入力を用いる.収益法では，当社は割引キャッシュフロー法を用いて，推定キャッシュフローの現在値から報告単位の公正価値を計算する。キャッシュフロー手法で用いられる重要な仮定には，経営陣が計画目的で策定した内部予測と予測，既存の業界/市場データ，割引率，最終価値の成長率を計算するためのものがある.市場法の下で、公正価値は基準会社法による推定を採用する。当社は各報告先のある業界の指導会社を選択します。同社は主に選定指導会社の倍数に基づく収入とEBITDA倍数を用いている。
その会社は1ドルを確認した63.1カナダ報告部門に関連する営業権を打ち抜くための100万ドルの非現金減価費用と、2020年度第4四半期に実施された年間営業権減価テストのための100万ドルの非現金減価費用。この費用には、2020年4月30日までの年度総合経営と全面収益(赤字)表に含まれる営業権減額が含まれている。同社が2020年度第4四半期に行った年間減値テストでは、その他の報告機関の推定公正価値がそれらの帳簿価値を超えていることが明らかになった。減値の要因は割引率の上昇と市収益率の低下であり，報告単位で予測される最近のキャッシュフローの減少に加え，これは主に新冠肺炎による経済不確実性によるものである。減価費用は報告単位の帳簿価値がその公正価値を超える部分に等しい。企業の2022年度第4四半期と2021年度第4四半期の年間減価テストでは、会社の報告単位の公正価値がそれらの帳簿価値を超えていることが明らかになった。2022年4月30日現在、同社は138.3残りの販売権のうち100万人はそのカナダ報告部門と関連がある
無形資産
次の表は、同社の寿命が確定した無形資産の構成要素を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 推定数
役に立つ
命
(年) | | 重みをつける
平均値
償却する
期間 | | April 30, 2022 |
| | | 毛収入
携帯する
金額 | | 積算
償却する | | ネットワークがあります
携帯する
価値がある |
| (千ドル) |
| 取引先関係 | 5 - 16 | | 12.5 | | $ | 669,018 | | | $ | (381,650) | | | $ | 287,368 | |
| 生きた商号 | 5 - 20 | | 15.6 | | 97,453 | | | (19,496) | | | 77,957 | |
| 仕入先協定 | 8 - 10 | | 10.0 | | 1,000 | | | (475) | | | 525 | |
| 発達した技術 | 5 - 10 | | 6.8 | | 8,471 | | | (4,462) | | | 4,009 | |
| 他にも | 3 - 5 | | 3.6 | | 1,761 | | | (1,240) | | | 521 | |
| 寿命が確定した無形資産 | | | | | $ | 777,703 | | | $ | (407,323) | | | $ | 370,380 | |
| 生きた無限無形資産 | | | | | | | | | 84,367 | |
| 無形資産総額，純額 | | | | | | | | | $ | 454,747 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 推定数
役に立つ
命
(年) | | 重みをつける
平均値
償却する
期間 | | April 30, 2021 |
| | | 毛収入
携帯する
金額 | | 積算
償却する | | ネットワークがあります
携帯する
価値がある |
| (千ドル) |
| 取引先関係 | 5 - 16 | | 13.3 | | $ | 569,255 | | | $ | (330,880) | | | $ | 238,375 | |
| 生きた商号 | 5 - 20 | | 16.8 | | 62,084 | | | (14,842) | | | 47,242 | |
| 仕入先協定 | 8 - 10 | | 8.3 | | 6,644 | | | (5,372) | | | 1,272 | |
| 発達した技術 | 5 | | 4.9 | | 5,699 | | | (3,381) | | | 2,318 | |
| 他にも | 3 - 5 | | 3.3 | | 4,291 | | | (3,996) | | | 295 | |
| 寿命が確定した無形資産 | | | | | $ | 647,973 | | | $ | (358,471) | | | $ | 289,502 | |
| 生きた無限無形資産 | | | | | | | | | 61,367 | |
| 無形資産総額，純額 | | | | | | | | | $ | 350,869 | |
営業権を除いて、会社の無期限無形資産は帳簿価値#ドルの商号からなる84.4百万ドルとドル61.4それぞれ2022年4月30日と2021年4月30日までである。 当社が2022年度第4四半期に行った年間減値テストについて、当社は、上記の商品名評価に類似した無期限無形資産の帳簿価値を定性的評価を行った。当社の評価によると、当社は無期限無形資産に減値は存在しないと結論した。
寿命が確定された無形資産は、その予想耐用年数内に償却される。予想利益が消費されるか、または他の方法で枯渇するモードを確実に決定できないため、当社は加速法を用いて顧客関係を償却し、このような資産によって生成された推定キャッシュフローに一致し、直線法を用いて他の確定寿命の無形資産を償却する。寿命が確定した無形資産に関する償却費用は#ドルである63.8百万、$57.6百万ドルとドル65.22022年4月30日まで、2021年及び2020年4月30日までの年度の減価償却及び償却費用をそれぞれ、総合経営及び全面収益(赤字)報告書に減価償却及び償却費用を記録した。
次の表は、無形資産の存続が確定した将来の償却費用をまとめた。買収、使用寿命の変化、外貨為替レートの変動、その他の関連要因により、今後の期間に報告される実際の償却費用はこれらの見積もり値と大きく異なる可能性がある。
| | | | | |
| 四月三十日までの年度 | (単位：千) |
| 2023 | $ | 66,574 | |
| 2024 | 55,679 | |
| 2025 | 46,644 | |
| 2026 | 39,412 | |
| 2027 | 34,300 | |
| その後… | 127,771 | |
| 合計する | $ | 370,380 | |
6. その他の課税費用と流動負債
同社のその他の計算すべき費用と流動負債には、
| | | | | | | | | | | |
| 四月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：千) |
| 保険関係の責任 | $ | 14,775 | | | $ | 14,301 | |
| 取引先の返却に対応する | 16,724 | | | 12,723 | |
| 販売税を納めるべきだ | 16,702 | | | 11,529 | |
| 所得税に対処する | 7,125 | | | 5,928 | |
| 抑留責任(A) | 14,179 | | | — | |
| 販売返品準備金 | 9,772 | | | 6,028 | |
| 応算利息(B) | 8,953 | | | 881 | |
| 派生負債(C) | 1,136 | | | 11,817 | |
| 他にも | 38,572 | | | 23,931 | |
| その他の課税費用と流動負債総額 | $ | 127,938 | | | $ | 87,138 | |
___________________________________
(a)2022年4月30日までの抑留責任には、主にWestside買収に対する売り手の一般陳述と担保の抑留責任が含まれており、この買収計画は買収日から15ヶ月で解除される。詳細は、付記2“企業合併”を参照されたい。
(b)2022年4月30日現在の利息には、主に、会社が2021年4月に発行した優先無担保手形の計上利息が含まれており、これらの手形の利息は半年ごとに支払い、それぞれ5月1日と11月1日に延滞している。詳細は付記7、“長期債務”を参照されたい。
(c)派生負債とは、当社の金利交換協定の公正価値の現在の部分を指す。金利上昇と2023年2月の終了日に近い合意により、この額は減少した。より多くの情報は付記14、“公正価値計量”を参照されたい。
7. 長期債務
同社の長期債務には以下の内容が含まれている
| | | | | | | | | | | |
| 四月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：千) |
| 定期ローンの手配 | $ | 504,613 | | | $ | 509,722 | |
| 定期ローンの未償却割引と繰延融資コスト | (3,581) | | | (4,735) | |
| ABL施設 | 211,134 | | | — | |
| 高級付記 | 350,000 | | | 350,000 | |
| 優先手形の未償却割引と繰延融資コスト | (4,836) | | | (5,485) | |
| 融資リース義務 | 120,138 | | | 117,948 | |
固定金利分割払い手形は、最高でございます5.0%は、2025年前に月と年の分割払いになります | 7,086 | | | 11,716 | |
| 分割払い手形の未償却割引 | (364) | | | (739) | |
| 債務の帳簿価値 | 1,184,190 | | | 978,427 | |
| 比較的小さな電流部分 | 47,605 | | | 46,018 | |
| 長期債務 | $ | 1,136,585 | | | $ | 932,409 | |
定期ローンの手配
当社の全資本付属会社Gyp Holdings II Corp.は母保証人(“持ち株”)であるのに対し、Gyp Holdings III Corp.は借り手(“借り手”であり、Holdings及び付属保証人(以下“貸手”と定義する)とともに、優先担保第一留置権定期融資手配(“定期融資手配”)を有している。定期ローンツールは借り手の追加を許可しております1つはそれ以上の増額定期ローンでは、最高固定額は$100.0百万ドルと一定の金額は、定期ローン手配に含まれる保証のある第一留置権レバレッジ率テストに依存する。同社は予定通り四半期ごとに#ドルの支払いを要求された1.3百万ドルか0.25定期融資元金総額の%は、残高は2025年6月1日に満期となる。影響を受けた個別の貸手がそれに応じて同意する限り、定期ローンツールの満期日は、他の貸主の同意を必要とすることなく、借り手が要求を出したときに延長することができる。GYP Holdings II Corp.は借り手と財務報告実体の間の唯一の実体であり、借り手とその運営子会社の所有権を通過する以外に、他の業務、資産、負債、あるいはキャッシュフローはない持株会社である。2022年4月30日現在、適用金利は3.26%.
2019年9月30日、会社は1ドル稼いだ50.0その定期ローンで手配された未返済元金金額を前払いする。2020年3月6日、会社はまた1ドル稼いだ50.0その定期ローンで手配された未返済元金金額を前払いする。同社は債務割引と繰延融資費用の解約総額#ドルを記録した1.3統合事業報告書の割引と繰延融資費の査定に含まれています総合収益2020年4月30日までの年度.
当社は2021年4月22日に、適用金利をLIBORプラスに引き下げることを含む初の留置権信用協定第4改正案(“第4修正案”)を締結した2.50%と、付きます0%床。当社は2021年4月22日に2029年5月に満期となった優先無担保手形(“優先手形”)を発行して得られた純額を、当社の定期ローン手配項下の未返済借金の一部の返済に使用します。同社は債務割引と繰延融資費用#ドルの解約を記録した4.62021年4月30日までの年度の総合経営·全面収益表に含まれる債務割引と繰延融資費用の解約を含む百万ドル
資産ベースの貸借ツール
会社は資産ベースの融資手配(“ABL融資”)を持ち、総額#ドルの循環引受金を提供する545.0百万ドルです。Gyp Holdings III Corp.は先頭借入先である(この場合，“先頭借入先”と呼ぶ).ABL融資メカニズム下の信用延期は借入基数の制限を受け、借入基数は条件を満たす在庫と条件を満たす売掛金価値の特定のパーセンテージによって定期的に計算するが、ある準備金とその他の調整の制限を受けなければならない。
2021年11月30日、同社はそのABL融資メカニズムを修正し、その下の約束を1ドル増加させることを含む100.0100万ドルから445.0百万ドルから百万ドルまで545.0金利をLIBORから担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)に変更した。
当社の選択によると、ABL融資項に適用されるローンの金利はSOFRまたは基本金利に基づいており、それぞれの場合には適用保証金が適用されています。各選択された金利に適用される利益率は、最近の会計四半期の平均1日獲得可能性に基づくABL融資プロトコルにおいて定義された定価グリッドに依存する。ABL融資メカニズムには未使用の承諾料も含まれているが，使用状況に応じてABL融資メカニズムプロトコルに含まれている。2022年4月30日現在、適用される基本金利は3.50%.
2022年4月30日現在、同社の利用可能な借入能力は307.4ABL機構での100万ドルですABLローンは2024年9月30日に満期となり、影響を受けた個別貸主が当社の要求に応じて他の貸主の同意を得ずに、それぞれABLローン下での融資の満期日を延長することに同意しない限り、ABLローンは期限を延長することができます。ABL貸出ツールには定期貸出ツールとの交差違約条項が含まれている。
ABLローンと定期ローンローンの条項
抵当品
ABLローンの担保は，(A)貸金先に対して以下の資産の優先的整備留置権：(1)売掛金，(2)在庫，(3)預金口座，(4)現金と現金等価物，(5)税金還付と納税，(6)動産手形，である。及び(Vii)上記各項に関連する書類、手形、一般無形資産、証券口座、帳簿及び記録、収益及び補助債務は、いくつかの例外(“ABL優先権担保”と総称する)及び(B)ABL優先権担保を構成しない貸手余剰資産の第二優先権完備留置権の規定を受ける必要があるが、習慣的例外(“定期優先権担保”と総称する)の規定を受け、かつ不動産を含まない。
定期融資融資は、(A)定期優先担保の第1優先留置権と(B)ABL優先担保の第2優先留置権を担保とするが、慣行に該当する例外である。
繰り上げ返済する
定期ローンはいつでも前払いできます。場合によっては、ある例外を除いて、定期ローン手配は事前返済を強制します。金額は：
•100特定の資産を売却し、発行または許可されない債務を生成する純収益の%と；
•50財政年度の年間超過現金流量の割合は25%または0%はいくつかの総レバレッジ目標の達成状況に依存します。
2022年4月30日までに違います。超過キャッシュフローに関連した前払い要件。
ABLローンは当社が任意の時間に前払いすることができ、割増や罰金を支払う必要がなく、返済されていないABLローンが(I)借入基数と(Ii)承諾総額の両方の中で少ない者を超える場合は、強制前払いが必要である。強制的な早期返済は、ABL融資メカニズムの下での融資者の約束を永久的に減少させることはない。
保証する
HoldingsはABLローンと定期ローンでの支払い義務を保証します。Holdingsのいくつかの付属会社(I)保証定期融資手配(当該等として“付属保証人”と呼ぶ)の項下の支払責任、及び(Ii)をABLローンの連名借り手とする。
聖約
反マネーロンダリングメカニズムは財政的および他の報告書要件を含む特定の平権条約を含む。同社は2022年4月30日までこのようなすべての条約を遵守した。
定期融資融資には、クレジット協定に関して述べたように、当社の能力および当社の制限された付属会社の能力を制限する複数の契約が含まれている：より多くの債務を生成すること、配当金を支払うこと、株式を償還または買い戻すこと、または他の割り当てを行うこと、投資を行うこと、私たちの制限された付属会社が私たちなどに配当金を支払うこと、または他の会社間移転を行う能力に制限を加えること、負債の留置権を保証すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、私たちの連合会社と何らかの取引を締結すること、およびいくつかの債務条項を前払いまたは修正することを含む。同社は2022年4月30日まですべての条約を遵守した。
違約事件
ABL融資と定期融資融資はまた通常の違約事件を規定し、元金、利息或いは費用、契約違反、陳述或いは保証の重大不正確、指定された他の重大債務の交差違約、ある破産事件、あるERISA事件、担保或いは担保権益の重大無効、重大な判決と制御権変更を含む。
高級付記
2021年4月22日、同社はドルを発行した350.0非公開発行で発行された百万優先債券。優先債券で得られた金は、当社の定期融資メカニズム下の未返済借款の一部の返済、及び関連する取引費用及び支出の支払いに用いられる。この高級債券の利息は4.625年利%は、2029年5月1日に満期になります。利息は半年ごとに支払い、それぞれ5月1日と11月1日に満期になって支払います
優先手形は一般優先無担保債務であり、当社のすべての既存および未来優先債務(定期融資およびABL融資を含む)と同等の優先支払権を有し、当社の任意の既存および未来の二次債務よりも優先される。優先手形及び関連担保は、実際には当社及び当社付属会社が手形に担保を提供するすべての既存及び将来担保債務に属し、定期融資融資及びABL融資項下の債務を含むが、当該等の債務を担保する資産価値を限度とする。優先手形および関連担保は、タイタン(“カナダ融資メカニズム”)を含む優先担保資産循環信用手配を含む、優先手形の担保を提供しない当社付属会社のすべての既存および将来の債務およびその他の負債に構造的に従属する。
会社は、2024年5月1日以降の任意の時間に、契約に規定されている償還価格で償還価格の一部または全部の優先債券を償還し、償還日前(ただし償還日を含まない)の課税および未払い利息を別途加算することができる。2024年5月1日までに会社は100元金の%に加えて、計上すべき利息と未払い利息(あればある)とを加え、契約書に規定する“全額”を割増する。当社はせいぜい償還することができる402024年5月1日までのいつでも、債券の割合を優先し、契約で規定された償還価格である株式発行の収益を行う。会社がある資産を売却したり、ある支配権取引の変更を完了したりした場合、会社は優先債券の買い戻しの申し出を要求される。
この契約は、当社およびその制限された付属会社が追加債務を招くことを制限すること、いくつかの配当金を発行すること、会社の株を買い戻すこと、または他の割り当てを行うこと、いくつかの投資を行うこと、留置権を設定すること、資産の譲渡または売却、合併または合併、および当社の連属会社との取引を行う能力を含むいくつかの契約を含む。この契約は，契約に規定されている重要な例外と制約条件によって制約される.この契約にもいくつかの慣用的な違約事件が含まれており、優先債券の元金支払いができなかったこと、満期及び対応時に優先債券の利息を支払うことができなかったこと、ある契約と合意を遵守できなかったこと、及びある破産或いは債務返済不能事件を含む。
カナダ循環信用手配
同社にはカナダの融資機関があり、総額#ドルの循環引受を提供している23.3百万ドル30.0百万カナダドル)、改訂された。カナダ融資はカナダの最優遇金利に限界金利を加えて利回りを計上し、限界金利は会社カナダ子会社の最近終了した財政四半期または財政年度終了時の総債務とEBITDA比率が確定した水準に基づいている。同社は2021年4月30日までの年度内に、満期日を延長し、カナダ融資メカニズム下の借金に適用される最高定価水準を廃止することを含むカナダ融資メカニズムを改訂した。2022年4月30日現在、同社の利用可能な借入能力は23.3カナダの資金調達メカニズムの下で100万ドル。カナダ基金は2026年1月12日に満期になる。
分割払い手形
当社の分割払い手形には、株主から付属株を買い戻す手形、株式付加価値権を支払う手形、被買収会社の売り手への手形が含まれています。付記13を参照して、“株式付加価値権、繰延補償及び償還可能な非持株権益”
債務期日
2022年4月30日現在、既存の長期債務と融資リースの満期日は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期ローンの手配 | | ABL施設 | | 高級付記 | | 融資リース | | 分割払い手形 | | 合計する |
| 四月三十日までの年度 | (単位：千) |
| 2023 | $ | 5,110 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 38,208 | | | $ | 4,505 | | | $ | 47,823 | |
| 2024 | 5,110 | | | — | | | — | | | 31,606 | | | 1,881 | | | 38,597 | |
| 2025 | 5,110 | | | 211,134 | | | — | | | 21,940 | | | 700 | | | 238,884 | |
| 2026 | 489,283 | | | — | | | — | | | 14,899 | | | — | | | 504,182 | |
| 2027 | — | | | — | | | — | | | 8,936 | | | — | | | 8,936 | |
| その後… | — | | | — | | | 350,000 | | | 4,549 | | | — | | | 354,549 | |
| $ | 504,613 | | | $ | 211,134 | | | $ | 350,000 | | | $ | 120,138 | | | $ | 7,086 | | | $ | 1,192,971 | |
8. 賃貸借証書
レンタル料金の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：千) |
| 融資リースコスト： | | | | | |
| 使用権資産の償却 | $ | 22,295 | | | $ | 23,769 | | | $ | 24,352 | |
| 賃貸負債利息 | 8,179 | | | 11,164 | | | 13,316 | |
| リースコストを経営する | 47,778 | | | 42,383 | | | 42,846 | |
| 可変リースコスト | 17,825 | | | 12,914 | | | 12,555 | |
| 総賃貸コスト | $ | 96,077 | | | $ | 90,230 | | | $ | 93,069 | |
経営リースコストは、可変リースコストを含み、販売、一般と行政費用を計上する；財務ROU資産の償却償却と償却、融資リース負債の利息は総合経営と全面収益(損失)表の利息支出を計上する
レンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：千) |
| 賃貸負債の金額を計上するための現金 | | | | | |
| レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | 48,283 | | | $ | 42,876 | | | $ | 42,150 | |
| 融資リースの運営キャッシュフロー | 8,179 | | | 11,164 | | | 13,316 | |
| 融資リースによるキャッシュフロー | 31,365 | | | 30,371 | | | 25,275 | |
| 賃貸義務と引き換えに使用権資産 | | | | | |
| 経営賃貸契約(A) | 71,252 | | | 37,513 | | | 38,143 | |
| 融資リース | 41,699 | | | 27,400 | | | 50,484 | |
_________________________________________
(A)買収で得られた経営リース使用権資産を含む。業務統合に関するより多くの情報は、付記2、“業務合併”を参照されたい。
賃貸契約に関するその他の資料は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 四月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：千) |
| 財産や設備に含まれる融資リース | | | |
| 財産と設備 | $ | 193,380 | | | $ | 176,591 | |
| 減価償却累計 | (57,363) | | | (51,869) | |
| 財産と設備、純額 | $ | 136,017 | | | $ | 124,722 | |
| 加重平均残存賃貸年限(年) | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 4.6 | | 4.7 |
| 融資リース | 3.7 | | 3.5 |
| 加重平均割引率 | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 4.7 | % | | 5.5 | % |
| 融資リース | 4.2 | % | | 4.6 | % |
2022年4月30日まで、レンタルをキャンセルできない将来の最低レンタル支払いは以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 金融 | | 運営中です |
| 四月三十日までの年度 | (単位：千) |
| 2023 | $ | 43,734 | | | $ | 44,730 | |
| 2024 | 34,501 | | | 42,299 | |
| 2025 | 23,492 | | | 31,526 | |
| 2026 | 15,718 | | | 20,125 | |
| 2027 | 9,308 | | | 10,836 | |
| その後… | 4,688 | | | 18,924 | |
| 賃貸支払総額 | 131,441 | | | 168,440 | |
| 計上された利息を差し引く | 11,303 | | | 17,864 | |
| 合計する | $ | 120,138 | | | $ | 150,576 | |
9. 退職計画
同社は従業員のために401(K)固定払込退職計画を維持している。参加者は、雇用主と従業員の出資がどのように投資されるかを指定するために、一連の共同基金の中から選択することができる。この計画によると、同社は50従業員1人当たりの最初の支出の割合は4従業員の報酬の%に貢献しましたその会社は$を貢献した6.8百万、$3.2百万ドルとドル5.3それぞれ2022年4月30日，2021年4月30日，2020年4月30日である。2020年6月、同社は同計画下の全額出資を停止した。2021年1月、会社は相応の支払いを再開した。
10. 所得税
次の表に2022年、2022年、2021年、2020年4月30日までの税引き前収入構成を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：千) |
| アメリカです | $ | 320,353 | | | $ | 106,059 | | | $ | 106,850 | |
| 外国.外国 | 44,466 | | | 31,035 | | | (60,525) | |
| 税引き前収入 | $ | 364,819 | | | $ | 137,094 | | | $ | 46,325 | |
次の表に2022年4月30日まで、2021年4月30日と2020年4月30日までの年間所得税支出構成を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：千) |
| 現在のところ | | | | | |
| 連邦制 | $ | 60,406 | | | $ | 27,171 | | | $ | 12,537 | |
| 外国.外国 | 11,995 | | | 9,098 | | | 1,624 | |
| 状態.状態 | 19,327 | | | 5,594 | | | 7,857 | |
| 総電流 | 91,728 | | | 41,863 | | | 22,018 | |
| 延期する | | | | | |
| 連邦制 | 4,657 | | | (4,653) | | | 8,986 | |
| 外国.外国 | (4,216) | | | (5,870) | | | (7,347) | |
| 状態.状態 | (792) | | | 194 | | | (713) | |
| 遅延合計 | (351) | | | (10,329) | | | 926 | |
| 所得税引当総額 | $ | 91,377 | | | $ | 31,534 | | | $ | 22,944 | |
次の表は、2022年4月30日、2021年4月30日、2020年4月30日までの年間米国連邦法定税率と会社財務諸表有効税率との大きな違いをまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：千) |
| 法定税率で徴収される連邦所得税 | $ | 76,613 | | | $ | 28,793 | | | $ | 9,747 | |
| 州所得税、連邦所得税割引後の純額を差し引く | 14,730 | | | 4,000 | | | 4,054 | |
| 外国為替レートの違いの影響 | (2,827) | | | (1,055) | | | (2,861) | |
| 営業権の減価に及ぼす利益差の影響 | — | | | — | | | 7,630 | |
| 評価免税額の純変動 | 350 | | | 578 | | | 9,070 | |
| 株式ベースの報酬 | (1,659) | | | (1,012) | | | (1,196) | |
| GILTI | 1,076 | | | 1,911 | | | 704 | |
| 融資構造 | — | | | (2,315) | | | (5,361) | |
| 他にも | 3,094 | | | 634 | | | 1,157 | |
| 所得税引当総額 | $ | 91,377 | | | $ | 31,534 | | | $ | 22,944 | |
2022年4月30日と2021年4月30日まで、繰延所得税の一時的な差を招く税収の影響は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| 四月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| 繰延所得税資産： | (単位：千) |
| 売掛金と手形の準備 | $ | 4,314 | | | $ | 2,617 | |
| 賃金総額及び関連費用を計上しなければならない | 3,758 | | | 5,093 | |
| 保険準備金 | 4,079 | | | 4,086 | |
| 在庫コスト | 4,606 | | | 3,252 | |
| 繰延補償 | 9,038 | | | 7,892 | |
| 持分補償 | 3,253 | | | 2,612 | |
| 派生ツール | 281 | | | 5,083 | |
| 買収に関連するコスト | 1,356 | | | 1,202 | |
| 営業純損失繰り越し | 1,815 | | | 1,591 | |
| 不許可利子支出 | 1,330 | | | 974 | |
| パートナーシップへの投資 | 26,700 | | | 24,316 | |
| リース負債を経営する | 37,746 | | | 30,322 | |
| その他繰延税金資産、純額 | 2,359 | | | 1,147 | |
| 繰延所得税の資産総額 | 100,635 | | | 90,187 | |
| 減算：推定免税額 | (11,719) | | | (11,768) | |
| 繰延所得税の資産総額、推定免税額を差し引く | 88,916 | | | 78,419 | |
| 繰延所得税負債： | | | |
| 無形資産の償却 | (43,314) | | | (19,488) | |
| 経営的リース使用権資産 | (37,043) | | | (29,493) | |
| 減価償却 | (37,027) | | | (25,668) | |
| その他繰延税金負債、純額 | (451) | | | (783) | |
| 繰延所得税負債総額 | (117,835) | | | (75,432) | |
| 繰延所得税(負債)資産、純額 | $ | (28,919) | | | $ | 2,987 | |
ギルティです。当社はある外国子会社が稼いだ世界無形低税収入(“GILTI”)について当期税を納めなければならない。FASBスタッフの質疑応答、主題740第5号、世界無形低税収入会計、1つのエンティティが一時的な差が生じると予想される繰延税金を確認するための会計政策選択を行うことができることを指摘
今後数年でGILTIに戻るか、税金が発生した年にGILTIに関連する税金支出を準備する。当社はGILTIの税金項目を税項目発生期間の期間費用として確認することを選択しました。
同社の声明は、2022年4月30日現在、2021年4月30日までの1年間と変わらない、すなわち、蓄積された収益を非米国子会社に永久的に再投資するつもりはなく、必要に応じて定期的に収益を分配し続ける。その会社は未来のどんな分配も重大な税金結果を生じないと予想している。
ノルスそれは.最近のいくつかの納税年度には、当社はある州の営業純損失繰越が生じ、州ごとの課税所得額に利用できるようになった。同社は国の純営業損失総額を#ドルに繰り越すことができる28.1百万ドルとドル29.7それぞれ2022年と2021年4月30日まで、2024年から満期になる。
推定免税額繰延税金資産と負債の計算方法は、繰り越しの純営業損失のような臨時差額総額と他の税項属性に有効な連邦と州所得税税率を適用することである。各報告日まで、会社は繰延税金資産の将来の現金化に影響を与える可能性のある新しい証拠を考慮し、プラスでもマイナスでも。経営陣が関連する税収割引が実現しない可能性が高いと考えた場合、推定免税額を確立する。2022年4月30日までおよび2021年4月30日までの推定準備は、2020年4月30日までの年度に確認された営業権減額と国家税収属性の繰り越しによる泰タン外部基差の一部に主に関連している。繰り越しの純営業損失は2024年から2042年にかけて満期になる。
不確実な税収状況。所得税の頭寸がさらに持続する可能性がある場合にのみ、会社はこれらの頭寸の影響を確認する。当社が税務状況の不確定に関する罰金と利息を記録する政策は、これらの項目を販売、一般、行政費用の構成要素として記録することである。その会社は所有している違います。2022年4月30日と2021年4月30日までの不確定税収状況準備金。
2022年4月30日現在、2019年4月30日から2022年までの納税年度は米国国税局の審査を受ける必要がある。2022年4月30日現在、2021年4月30日と2022年4月30日までの納税年度はバルバドス税務署の審査を受ける必要があり、2018年4月30日から2022年までの納税年度はカナダ税務署の審査を受ける必要がある。会社が業務を展開している州では，審査の時効期間は通常異なる三つ至れり尽くせり4年それは.2008年までさかのぼって純営業損失は繰越しており、税務機関の審査を受ける必要がある。会社は将来の検査の潜在的な結果を定期的に評価し、会社の所得税の十分な支出を確保する。当社は追加税金を支払うべきかどうかの見積もりに基づいて負債を確認し、信じています違います。税収状況の不確定性に対する責任は、2022年4月30日と2021年4月30日から必要である。
11. 株主権益
交換可能株
2018年6月1日にWSB Titanを買収することについて、当社は発行します1.1会社普通株の百万株株式(“交換可能株式”)と交換可能である。交換可能株式に含まれる権利所有者がいつでも1対1の方法でその交換可能株式をGMS普通株式に交換することを可能にする-1つは基礎です。2019年6月13日、交換可能株式保有者はすべて交換可能株式を1.1百万株当社普通株です。当該等交換後、交換可能株式は流通しなくなる。
株式買い戻し計画
2018年11月30日、会社取締役会は普通株式買い戻し計画を承認し、買い戻し金額は最高$に達する75.0百万株は既に普通株を発行した.会社の買い戻し715千和さん134普通株1000株、価格は$35.5百万ドルとドル4.2その株式買い戻し計画によると、2022年4月30日と2021年4月30日までの年間でそれぞれ100万ユーロとなっている。“会社”ができた違います。Tは2020年4月30日までの1年間に任意の普通株を買い戻す。買い戻しの普通株は既に使用停止した.2022年4月30日現在、同社は18.8この株式買い戻し計画によると、残りの買い戻し許可は百万ドルだ。
2022年6月23日、会社取締役会は拡大した株式買い戻し計画を承認し、同計画によると、会社は最大2.0億ドルの発行済み普通株を買い戻す権利がある。この拡大計画は、同社の以前の7500万ドルの株式買い戻し許可に取って代わった。会社は、公開市場取引、米国証券取引委員会規則10 b 5-1に基づく取引計画及び/又は私的協議による取引を行うことができ、株式買い戻し計画の下で買い戻しを行うことができ、いずれの場合も、改正された1934年の“取引法”下の規則10 b-18を遵守しなければならない。会社の普通株を購入する時間と金額は、会社の流動資金、信用供給、一般商業と市場状況、債務契約および代替投資機会の獲得性を含むが、これらに限定されない様々な要素の影響を受ける。株式買い戻し計画は、当社に特定額の普通株の購入を要求するものではなく、当社は随時適宜、当該計画を一時停止または終了することができる
その他の総合収益を累計する
次の表に，2022年，2022年，2021年，2020年4月30日終了年度までの構成部分別累計その他全面収益(損失)の変動状況を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外国.外国
貨幣
訳す | | 導関数
金融
計器.計器 | | 積算
他にも
全面的に
収入(損) |
| (単位：千) |
| 2019年4月30日現在の残高 | $ | (22,320) | | | $ | (4,254) | | | $ | (26,574) | |
| 再分類前の他の総合損失 | (18,257) | | | (22,263) | | | (40,520) | |
| 累積その他の総合収益(損失)から収益に再分類する | — | | | 2,012 | | | 2,012 | |
| 2020年4月30日の残高 | (40,577) | | | (24,505) | | | (65,082) | |
| 再分類前の他の総合収益(損失) | 61,341 | | | (311) | | | 61,030 | |
| 累積その他の総合収益(損失)から収益に再分類する | — | | | 8,811 | | | 8,811 | |
| 2021年4月30日現在の残高 | 20,764 | | | (16,005) | | | 4,759 | |
| 再分類前の他の総合収益(損失) | (25,805) | | | 6,127 | | | (19,678) | |
| 累積その他の総合収益(損失)から収益に再分類する | — | | | 8,876 | | | 8,876 | |
| 2022年4月30日現在の残高 | $ | (5,041) | | | $ | (1,002) | | | $ | (6,043) | |
2022年4月30日現在，2021年と2020年4月30日までの年間デリバティブのその他の総合損失は，税引き後のドル純額である2.0百万、$0.1百万ドルとドル6.4それぞれ100万ドルです2022年4月30日，2021年，2020年4月30日までの年度累計その他全面収益(赤字)から収益に再分類し，税控除純額は#ドルとした2.9百万、$2.8百万ドルとドル0.6それぞれ100万ドルです
12. 株式ベースの報酬
一般情報
各種株式インセンティブ計画によると、会社は、会社普通株を購入するために、従業員及び非従業員取締役にオプション及び制限株式単位を付与している。これらの計画は取締役会委員会によって管理され、その委員会は賞を授与する条項を決定する。委員会は、株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位、業績奨励など、様々な形態の株式インセンティブ報酬を付与することができる。株式オプションの発行価格は付与日GMS普通株の終値に等しく、期限は10年そして，次の条項に基づいて付与する三つ至れり尽くせり4年授与の日から効力を発揮する.制限株式単位には様々な帰属条項が付与され，範囲は1つは至れり尽くせり3年授与の日から効力を発揮する.会社の現在の株式インセンティブ計画は最大発行を規定している2.4百万株のうち2.02022年4月30日現在、100万株が付与されている。同社はライセンスと未発行の株式を使用して株式奨励の要求を満たすつもりだ。
株式オプションおよび制限株式単位に関する株式ベースの報酬支出は#ドルである10.4百万、$7.9百万ドルとドル6.5それぞれ2022年4月30日まで、2021年及び2020年4月30日までの年度の販売、一般及び行政支出に分け、総合経営及び全面収益(赤字)報告書に販売、一般及び行政支出を計上した。
株式オプション賞
次の表に2022年4月30日までの年度の株式オプション活動を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 量
オプション | | 重みをつける
平均値
トレーニングをする
値段 | | 重みをつける
平均値
残り
契約書
寿命(年) | | 骨材
固有の
価値がある |
| (千単位の株とドル) |
| 2021年4月30日現在返済されていない | 1,289 | | | $ | 20.86 | | | 6.8 | | $ | 29,465 | |
| 付与したオプション | 208 | | | 49.77 | | | | | |
| 行使のオプション | (222) | | | 20.02 | | | | | |
| 没収されたオプション | (30) | | | 29.24 | | | | | |
| 2022年4月30日現在の未返済金 | 1,245 | | | $ | 25.65 | | | 6.4 | | $ | 28,121 | |
| 2022年4月30日から行使可能 | 732 | | | $ | 20.24 | | | 4.9 | | $ | 20,272 | |
| 帰属しており、2022年4月30日に帰属する予定です | 1,241 | | | $ | 25.61 | | | 6.4 | | $ | 28,086 | |
総内在価値とは、当社がこの期間の最後の取引日の終値を加重平均行権価格で除算し、発行された、行使可能、または予想される帰属のオプション数を乗じることである。付与される予定のオプションは、所期没収された未帰属株式を差し引くことである。2022年4月30日現在、2021年および2020年4月30日までに年度内に行使されるオプション総内的価値は7.5百万、$9.9百万ドルとドル11.5それぞれ100万ドルです2022年4月30日までに4.5株式オプションに関する未確認報酬コスト総額のうち100万ドル。このコストは重み付き平均期間内に確認される予定である1.9何年もです。
2022年4月30日、2021年、2020年4月30日までの年間に付与された株式オプションの公正価値は、以下の仮定とそれによって生成された加重平均付与日公正価値を含むブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて推定される
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 波動率 | 43.13 | % | | 51.28 | % | | 49.86 | % |
| 予想寿命(年) | 6.0 | | 6.0 | | 6.0 |
| 無リスク金利 | 0.89 | % | | 0.30 | % | | 1.97 | % |
| 配当率 | — | % | | — | % | | — | % |
| 付与日公正価値 | $ | 20.86 | | | $ | 11.13 | | | $ | 10.59 | |
予想変動率は履歴変動率と隠れ変動率に基づく。株式オプションの期待寿命は以前の行権の歴史に基づいている。無リスク金利は、株式オプション期待期限を付与する際に有効な米国債収益率曲線に基づく。期待配当収益率は0%は、私たちはこれまで何の普通配当金も発表していないので、近い将来も普通配当金を発表しないと予想される。関連普通株の授与日における公正価値は、会社の授与日の終値に基づいて決定される。
限定株単位
次の表に2022年4月30日までの年間制限株式単位活動を示す
| | | | | | | | | | | |
| 量
制限される
株式単位 | | 重みをつける
平均値
トレーニングをする
値段 |
| (千株) |
| 2021年4月30日現在返済されていない | 361 | | | $ | 22.92 | |
| 授与する | 164 | | | 49.51 | |
| 既得 | (182) | | | 23.14 | |
| 没収される | (13) | | | 28.62 | |
| 2022年4月30日現在の未返済金 | 330 | | | $ | 35.83 | |
2022年4月30日までに6.3非既得限定株式単位に関する未確認補償コスト総額の百万ドル。このコストは重み付き平均期間内に確認される予定である1.9何年もです。
従業員株購入計画
会社には、条件を満たした従業員(定義)が以下の価格に相当する価格で会社の普通株を購入することを許可する従業員株式購入計画(“ESPP”)がある90購入期間の最終日の開始または終了時の終値の割合が低い、すなわち6か月毎年12月31日と6月30日に終わる期間。ESPPライセンス発行総額2.0百万株のうち1.62022年4月30日現在、100万株が発行可能となっている。同社は$を確認した0.6百万、$0.5百万ドルとドル0.5ESPPに関する株式報酬支出は、2022年4月30日、2021年、2020年4月30日までの年間でそれぞれ100万ドルであった。
以下の表にESPPによって購入した会社の普通株式数と1株当たりの平均価格を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (千株) |
ESPPによって購入された株式数 | 70 | | 95 | | 115 |
| 平均購入価格 | $ | 33.19 | | | $ | 21.78 | | | $ | 15.62 | |
13. 株式付加価値権、繰延補償及び償還可能な非持株権益
次の表は、株式付加価値権、繰延補償、償還可能な非持株権益負債の変化をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在庫品
鑑賞する
権利.権利 | | 延期する
補償する | | 償還可能である
非制御性
利益． |
| (単位：千) |
| 2020年4月30日の残高 | $ | 24,205 | | | $ | 1,660 | | | $ | 8,300 | |
| 償還金額 | (583) | | | — | | | — | |
| 価値変動を公平に承諾する | 3,173 | | | 215 | | | 1,073 | |
| 2021年4月30日現在の残高 | 26,795 | | | 1,875 | | | 9,373 | |
| 償還金額 | (320) | | | — | | | — | |
| 価値変動を公平に承諾する | 4,403 | | | 330 | | | 1,653 | |
| 2022年4月30日現在の残高 | $ | 30,878 | | | $ | 2,205 | | | $ | 11,026 | |
| | | | | |
| 2021年4月30日から現在に分類される | $ | 1,305 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2021年4月30日から長期に分類される | 25,490 | | | 1,875 | | | 9,373 | |
| | | | | |
| 2022年4月30日から現在に分類される | $ | 1,532 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2022年4月30日から長期に分類される | 29,346 | | | 2,205 | | | 11,026 | |
これらのツールに関連する総費用は#ドルです6.4百万、$4.5百万ドルとドル2.12022年4月30日まで、2021年及び2020年4月30日までの年度にそれぞれ販売、一般及び行政支出を計上し、総合経営及び全面収益(赤字)報告書に販売、一般及び行政支出を計上した。株式付加価値権、繰延補償及び償還可能非制御権益の流動及び長期負債は、それぞれ簡明総合貸借対照表の他の計算費用及び負債及びその他の負債に計上される。
当社は対数正規二項方法を用いて株増値権、繰延補償及び非持株権益を償還日に償還できる公正価値を決定した。この方法で使用される重要なデータは変動率、割引率、期待される負債償還時間、ある子会社の帳簿権益の歴史価値及び比較可能な実体の市場情報を含む。これらの投入を使用してある時点での負債公正価値は、財務諸表の変動を招く可能性がある。
株式付加価値権
いくつかの付属会社はすでに複数の従業員に株式付加価値権を付与しており、このような権利に基づいて、支払いは適用付属会社がいくつかの準備調整後の1株当たりの帳簿価値の付加価値に依存する。賠償金の決済は現金や分割払い手形を組み合わせて行うことができ、通常は分割払いです5年イベントをトリガする際に.2022年4月30日現在、株式付加価値権はすべて帰属している。これらの合意に関連する負債は、株式ベースの責任報酬に分類され、公正価値に応じて計量される。
繰延補償
付属会社の株主はすでに他の繰延補償協定を締結し、関連協定によって定義された事件が発生した場合、帳簿価値を超えたパーセンテージで金を支払い、いくつかの準備に従って調整する。これらの道具は現金あるいは分割払い手形の形で償還され、通常年に分割払いになります5年雇用関係を打ち切った後。これらの合意に関連する負債は、株式ベースの責任報酬に分類され、公正価値に応じて計量される。
償還可能な非持株権益
会社のある子会社のある従業員に非持株権を支給した。非持株利息奨励は、任意の理由で雇用を終了したときに強制的に償還することができる。これらの道具は現金あるいは分割払い手形の形で償還され、通常年に分割払いになります5年雇用関係を打ち切った後。従業員合意の条項によると、償還価値は子会社の帳簿価値に基づいて決定され、ある項目を調整した。これらの合意に関連する負債は、株式ベースの責任報酬に分類され、公正価値に応じて計量される。
当社付属会社の非持株株主が雇用を終了したり、死亡又は障害を含む他のトリガーイベントが発生した場合には、株主合意に規定されている合意価格又は公式価値に基づいて非持株権益を購入又は償還しなければならない。この式の値は、通常、いくつかの調整を含む子会社の株式の1株当たりの帳簿価値に基づく。
14. 公正価値計量
公正な価値に応じて恒常的に計量された資産と負債
以下の表に、公正価値によって日常的に計量された会社の負債の推定帳簿価値と公正価値を示す
| | | | | | | | | | | |
| 四月三十日 |
| 2022 | | 2021 |
| (単位：千) |
| 金利交換(2級) | $ | 1,136 | | | $ | 21,004 | |
同社は名目金額の合計#ドルの金利交換協定を持っている500.0定期貸出ツールの一部の変動金利を固定された1か月のロンドン銀行同業借り換え金利に変換する2.46%です。契約は2019年2月28日に発効し、2023年2月28日に終了します。金利交換プロトコルの目標は、変動金利に関連する利息支払いキャッシュフローの可変性を解消することである。当社は、今回の金利交換取引では相手側の信用に実質的な変化は生じていないとし、この手側の違約のリスクはわずかであると考えている。当社は金利交換をキャッシュフローヘッジに指定しています
2022年4月30日までにドル1.1百万ドルの金利スワップ負債は簡明総合貸借対照表の他の計算すべき支出と流動負債に分類される。2021年4月30日現在、ドル11.8金利交換負債の百万ドルは、他の課税費用と流動負債および#ドルに分類される9.2百万ドルは簡明総合貸借対照表の他の負債に分類される。会社が確認した税引き後純損失は#ドルです8.9百万、$8.8百万ドルとドル2.02022年4月30日、2021年、2020年4月30日までの年間で、その金利スワップに関する収益はそれぞれ100万ドルとなっている。これらの損失は，総合経営表と全面収益表における利息支出，および総合キャッシュフロー表における経営活動キャッシュフローに計上されている。2022年4月30日現在、会社は約1.1百万ドルの税引前純損失は、累積された他の全面収益(赤字)から今後12カ月の収益に再分類される。
金利交換の公正価値は二次投入を使用して決定される。当社はその取引相手から第二級投入を獲得しました。ツールの全期間にわたって、ほとんどの投入は、観察可能なデータから導出されるか、または市場で取引を実行する観察可能なレベルによってサポートされることができる。当社の金利スワップの公正価値は広く受け入れられている推定方法を用いて決定され、派生ツールの期待キャッシュフローに対する割引キャッシュフロー分析を含む。この分析は、満期日を含むデリバティブの契約条項を反映し、金利曲線および暗黙的変動率を含む観察可能な市場ベースの投入を使用している
公正価値非日常的基礎計量の資産と負債
ある資産と負債は、初期確認後の非日常性に基づいて公正な価値で計量され、開示する必要がある。このような公正価値計量は主に業務合併と資産減価に関連する公正価値によって計量された資産と負債に関連する。企業合併に関する詳細は、付記2“企業合併”を参照されたい。2021年4月30日までに当社が収録した1.0運営は100万ドル減少しました
ROU資産をレンタルします。2020年第4四半期に同社は1ドルを確認しました63.1そのカナダ報告部門に関連した百万ドルの商業権は非現金減価費用です。営業権減価および公正価値方法に関するより多くの情報は、付記5、“営業権および無形資産”を参照されたい。同社は2020年第4四半期に再編成計画を開始し、工場を閉鎖し、1ドルを記録した1.9レンタルROU資産を100万ユーロ減額しています。2022年4月30日、2021年または2020年4月30日までの年度内に、他に重大な長期資産減価はない。
債務公正価値
当社の高級手形の見積公正価値は，第2段階投入により，あまり活発でない市場を利用した観察可能な市場価格によって決定されている。金利変動が市場金利を反映しているため、当社の定期融資および貸借対照ローンの帳簿金額はその公正価値に近い以下の表に会社高級債券の帳簿価値と公正価値を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | April 30, 2021 |
| 帳簿金額 | | 公正価値 | | 帳簿金額 | | 公正価値 |
| (単位：千) |
| 高級付記 | $ | 350,000 | | | $ | 310,625 | | | $ | 350,000 | | | $ | 350,000 | |
15. 関係者との取引
同社はSouthern Wall Products，Inc.(“SWP”)から在庫を継続的に調達している。当社は2021年4月30日および2020年4月30日までに、当社のいくつかの前行政者および株主および複数の取締役および株主がSWPの株主である。2021年4月30日現在、これらの役員や役員は会社では働かなくなっている。同社はSWPから在庫を購入して分配に供し、金額は#ドル7.3百万ドルとドル14.32021年4月30日と2020年4月30日までの年間でそれぞれ100万ドル。
16. 引受金とその他の事項
一般情報
当社は人身傷害、元従業員クレーム、正常業務過程で発生した他の事件に関する各種訴訟や行政行動の被告である。付記1に記載されているように、“保険負債”というタイトルの“業務、列報基礎、重要会計保険書要約”には、会社は、これらのクレームの負債と、保険保証クレームの中で保険会社から取り戻すことができる金額の資産とを記録している。
有利な集団訴訟和解
同社は、2021年と2020年4月30日までの年度内に、ある石膏ボードメーカーに対する集団訴訟和解の一環として、2012年と2013年の調達に関する収益を受けた。同社は法律和解の収益#ドルを記録した1.4百万ドルとドル14.02021年4月30日と2020年4月30日までの年間でそれぞれ100万ドル。
17. 細分化市場
一般情報
当社は経営部門を組織の構成要素と定義し、離散的な財務情報を得ることができ、首席運営意思決定者(“CODM”)が運営結果を定期的に評価し、業績の評価と資源の分配を行うことができる。同社のCODMはその最高経営責任者だ。その会社は所有している9人会社の運営部門に基づいて8人地理区分、即ち中部、中西部、東北、南部、東南、西南、西部とカナダ、そしてエイムズ。その会社はそれを8人運営部門を地理的位置別に区分する1つは経営部門の経済的特徴，販売製品の性質，生産プロセス，顧客タイプと流通方法との類似性に基づいて報告する部門。経営部門の会計政策は、重要な政策要約で述べた政策と同じである。会社の報告可能な部門のほか、会社の総合業績には、会社活動や他の活動も含まれている。会社には
子会社に会社のオフィスビルとセットサービスを提供する。他社には，主にツール内部流通業者であるTool Source Warehouse，Inc.とAmesがある.
細分化結果
CODMは，経営部門ごとの純売上高，調整後のEBITDAと何らかの他の指標の定期審査により会社の業績を評価する。調整後のEBITDAは公認された財務指標ではない。しかし、私たちは、私たちの核心経営業績を反映できないと思うプロジェクトを除去することで、投資家とアナリストが一致した上で異なる報告期間の経営業績を比較するのに役立つと信じています。経営陣は、調整後のEBITDAは我々の経営業績の傾向を強調するのに役立つと考えているが、他の評価基準は資本構造、会社経営の税収管轄区と資本投資に関する長期戦略決定によって大きく異なる可能性がある。“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析--非GAAP財務測定標準”を見て、この非GAAP測定標準を更に討論する。
下部表にパート結果を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年4月30日までの年度 | | April 30, 2022 |
| 純売上高 | | 毛利 | | 減価償却と償却
償却する | | 調整後の
EBITDA | | 合計する
資産 |
| (単位：千) |
| 地理区画 | $ | 4,559,477 | | | $ | 1,451,748 | | | $ | 111,452 | | | $ | 551,200 | | | $ | 2,809,394 | |
| 他にも | 75,398 | | | 36,527 | | | 6,120 | | | 15,721 | | | 290,341 | |
| 会社 | — | | | — | | | 1,660 | | | — | | | 4,664 | |
| $ | 4,634,875 | | | $ | 1,488,275 | | | $ | 119,232 | | | $ | 566,921 | | | $ | 3,104,399 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月30日までの年度 | | April 30, 2021 |
| 純売上高 | | 毛利 | | 減価償却と償却
償却する | | 調整後の
EBITDA | | 合計する
資産 |
| (単位：千) |
| 地理区画 | $ | 3,263,893 | | | $ | 1,051,741 | | | $ | 106,152 | | | $ | 316,774 | | | $ | 2,459,344 | |
| 他にも | 34,930 | | | 10,962 | | | 364 | | | 2,597 | | | 20,339 | |
| 会社 | — | | | — | | | 1,609 | | | — | | | 4,215 | |
| $ | 3,298,823 | | | $ | 1,062,703 | | | $ | 108,125 | | | $ | 319,371 | | | $ | 2,483,898 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月30日までの年度 | | April 30, 2020 |
| 純売上高 | | 毛利 | | 減価償却と償却
償却する | | 調整後の
EBITDA | | 合計する
資産 |
| (単位：千) |
| 地理区画 | $ | 3,213,938 | | | $ | 1,053,555 | | | $ | 114,279 | | | $ | 297,646 | | | $ | 2,299,880 | |
| 他にも | 27,369 | | | 9,659 | | | 233 | | | 2,113 | | | 18,745 | |
| 会社 | — | | | — | | | 2,021 | | | — | | | 5,829 | |
| $ | 3,241,307 | | | $ | 1,063,214 | | | $ | 116,533 | | | $ | 299,759 | | | $ | 2,324,454 | |
以下の表に調整後EBITDAと純収入の台帳を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：千) |
| 純収入 | $ | 273,442 | | | $ | 105,560 | | | $ | 23,381 | |
| 利子支出 | 58,097 | | | 53,786 | | | 67,718 | |
| 債務割引と繰延融資費用の核販売 | — | | | 4,606 | | | 1,331 | |
| 利子収入 | (163) | | | (86) | | | (88) | |
| 所得税支給 | 91,377 | | | 31,534 | | | 22,944 | |
| 減価償却費用 | 55,437 | | | 50,480 | | | 51,332 | |
| 費用を償却する | 63,795 | | | 57,645 | | | 65,201 | |
| 営業権の減価 | — | | | — | | | 63,074 | |
| 株式増価費用(A) | 4,403 | | | 3,173 | | | 1,572 | |
| 償還可能な非持株権益(B) | 1,983 | | | 1,288 | | | 520 | |
| 株式ベースの報酬(C) | 10,968 | | | 8,442 | | | 7,060 | |
| 解散費その他許可料(D) | 1,132 | | | 2,948 | | | 5,733 | |
| 取引コスト(買収その他)(E) | 3,545 | | | 1,068 | | | 2,414 | |
| (収益)資産処分損失及び減価(F) | (913) | | | (1,011) | | | 658 | |
| 公正価値調整が在庫に与える影響(G) | 3,818 | | | 788 | | | 575 | |
| 法律の和解から利益を得る | — | | | (1,382) | | | (14,029) | |
| 二次公開コスト(H) | — | | | — | | | 363 | |
| 債務取引コスト(一) | — | | | 532 | | | — | |
| 調整後EBITDA | $ | 566,921 | | | $ | 319,371 | | | $ | 299,759 | |
__________________________________________
(a)株式付加価値の公正価値の変動を代表する。
(b)非持株権の公正価値変動を代表する。
(c)株式奨励金の発行に関連した非現金持分報酬支出を代表する。
(d)代表解散費と他のABL融資と定期融資項目の下の調整後EBITDAを計算する時に許容されるコストは、いくつかの新冠肺炎に当然受ける非常、非日常的なコストと信用を含む。
(e)第三者に支払う買収に関連したコストを代表する。
(f)資産売却の収益と、ある施設の再編計画を閉鎖することによる資産減価が含まれる。
(g)在庫をその見積公正価値に増加させるための買収会計調整が販売の非現金コストに与える影響を示す。
(h)代表が第三者コンサルタントに支払う私たちの普通株式二次発行に関するコスト。
(i)債務再融資活動に関連する第三者顧問に支払われる費用を代表する。
製品別収入
次の表は主要製品ラインで外部顧客に対する会社の純売上高を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：千) |
| 壁板 | $ | 1,710,851 | | | $ | 1,346,648 | | | $ | 1,329,775 | |
| 天井.天井 | 567,700 | | | 451,766 | | | 475,827 | |
| 鋼フレーム | 1,027,941 | | | 469,048 | | | 502,122 | |
| 相互補完性製品 | 1,328,383 | | | 1,031,361 | | | 933,583 | |
| 総純売上高 | $ | 4,634,875 | | | $ | 3,298,823 | | | $ | 3,241,307 | |
地理情報
以下の表に主な地理地域別の会社の純売上高を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位：千) |
| アメリカです | $ | 3,993,717 | | | $ | 2,770,450 | | | $ | 2,805,920 | |
| カナダ | 641,158 | | | 528,373 | | | 435,387 | |
| 総純売上高 | $ | 4,634,875 | | | $ | 3,298,823 | | | $ | 3,241,307 | |
次の表は主な地理的地域別に会社の財産と設備を示しています
| | | | | | | | | | | |
| 四月三十日
2022 | | 四月三十日
2021 |
| (単位：千) |
| アメリカです | $ | 311,061 | | | $ | 271,346 | |
| カナダ | 39,618 | | | 39,980 | |
| 財産と設備の合計 | $ | 350,679 | | | $ | 311,326 | |
18. 普通株1株当たり収益
以下の表に普通株の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の計算方法を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 四月三十日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (単位は千、1株当たりのデータは除く) |
| 純収入 | $ | 273,442 | | | $ | 105,560 | | | $ | 23,381 | |
| 減算：参加証券に割り当てられた純収入 | — | | | — | | | 74 | |
| 普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 273,442 | | | $ | 105,560 | | | $ | 23,307 | |
| 普通株の基本的な1株当たり収益： | | | | | |
| 基本加重平均普通株式発行済み | 43,075 | | | 42,765 | | | 41,853 | |
| 基本的に1株当たりの収益 | $ | 6.35 | | | $ | 2.47 | | | $ | 0.56 | |
| 希釈後の1株当たりの普通株収益： | | | | | |
| 基本加重平均普通株式発行済み | 43,075 | | | 42,765 | | | 41,853 | |
| 新規：普通株式等価物 | 823 | | | 578 | | | 651 | |
| 希釈加重平均普通株式発行 | 43,898 | | | 43,343 | | | 42,504 | |
| 薄めて1株当たりの収益 | $ | 6.23 | | | $ | 2.44 | | | $ | 0.55 | |
2021年4月30日と2020年4月30日までの年間では0.3百万ドルと0.8株式オプションおよび制限株式単位は、それぞれ希釈後の1株当たり収益の計算から除外され、それらの影響は
希釈に耐性があります2022年4月30日までの年度では，希釈後の1株当たり収益を計算する際に普通株等価物の数を計上しないことは重要ではない。逆希釈証券は今後しばらく希釈されるかもしれない。
19. 評価および合資格勘定
売掛金準備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| てんびん
最初の時に
周期の | | 規定 | | 料金は…
他にも
勘定(A) | | 控除額 | | てんびん
終わったときに
期間 |
| (単位：千) |
| 2022年4月30日までの会計年度 | $ | (6,282) | | | $ | (1,588) | | | $ | (2,714) | | | $ | 1,238 | | | $ | (9,346) | |
| 2021年4月30日までの会計年度 | (5,141) | | | (1,774) | | | (477) | | | 1,110 | | | (6,282) | |
| 2020年4月30日までの会計年度 | (6,432) | | | (2,348) | | | 938 | | | 2,701 | | | (5,141) | |
__________________________________________
(a)他口座に計上されるのは、特別保留口座の純(増加)減額と、販売割引、サービス料、販売返品準備金の純変化です。
繰延税金資産の前転の推定準備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| てんびん
最初の時に
周期の | | 足し算
訴訟費を計上する
費用がかかります | | 控除額 | | てんびん
終わったときに
期間 |
| (単位：千) |
| 2022年4月30日までの会計年度 | $ | (11,768) | | | $ | (1,248) | | | $ | 1,297 | | | $ | (11,719) | |
| 2021年4月30日までの会計年度 | (10,183) | | | (1,585) | | | — | | | (11,768) | |
| 2020年4月30日までの会計年度 | (1,112) | | | (9,071) | | | — | | | (10,183) | |
20. ベスト四半期財務データ(監査なし)
次の表は、2022年4月30日と2021年4月30日までの四半期ごとの特定の未監査の財務情報を示しています。監査されていない四半期情報には、管理層が公正新聞に記載されている情報を考慮するために必要なすべての調整(通常の経常的調整を含む)が含まれる。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年4月30日までの年度 |
| 第一に
四半期.四半期 | | 二番目
四半期.四半期 | | 第三に
四半期.四半期 | | 第四に
四半期.四半期 |
| (単位は千、1株当たりのデータは除く) |
| 純売上高 | $ | 1,042,076 | | | $ | 1,150,551 | | | $ | 1,153,595 | | | $ | 1,288,653 | |
| 毛利 | 335,833 | | | 371,870 | | | 367,772 | | | 412,800 | |
| 純収入 | 61,202 | | | 74,361 | | | 61,383 | | | 76,496 | |
| 1株当たりのデータ | | | | | | | |
| 加重平均流通株(1)： | | | | | | | |
| 基本的な情報 | 43,089 | | | 43,135 | | | 43,094 | | | 42,977 | |
| 薄めにする | 43,972 | | | 43,894 | | | 43,945 | | | 43,776 | |
| 1株当たり純収益(1)： | | | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 1.42 | | | $ | 1.72 | | | $ | 1.42 | | | $ | 1.78 | |
| 薄めにする | $ | 1.39 | | | $ | 1.69 | | | $ | 1.40 | | | $ | 1.75 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月30日までの年度 |
| 第一に
四半期.四半期 | | 二番目
四半期.四半期 | | 第三に
四半期.四半期 | | 第四に
四半期.四半期 |
| (単位は千、1株当たりのデータは除く) |
| 純売上高 | $ | 802,573 | | | $ | 812,856 | | | $ | 751,191 | | | $ | 932,203 | |
| 毛利 | 260,458 | | | 265,071 | | | 243,324 | | | 293,850 | |
| 純収入 | 27,219 | | | 28,469 | | | 16,126 | | | 33,746 | |
| 1株当たりのデータ | | | | | | | |
| 加重平均流通株(1)： | | | | | | | |
| 基本的な情報 | 42,624 | | | 42,723 | | | 42,726 | | | 42,994 | |
| 薄めにする | 43,017 | | | 43,174 | | | 43,361 | | | 43,828 | |
| 1株当たり純収益(1)： | | | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 0.64 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.78 | |
| 薄めにする | $ | 0.63 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.77 | |
__________________________________________
(1)基本および割り勘1株当たりの純収入は各四半期に独立して計算されることを示した。そのため、四半期の基本的な1株当たり純収益と希釈後の1株当たり純収益の和は年度基本と希釈後の1株当たり純収益の和に等しくないかもしれない。
21. 後続事件
2022年6月1日、会社は南西フロリダ建築供給会社(“CSSWF”)のある資産を買収した。CSSWFは各種のモルタル、建築と防水用品の流通業者で、フロリダ州西南部地区の市場にサービスしています。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
会社は、1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”という。)に基づいて提出または提出された報告書に開示すべき情報が、米国証券取引委員会の規則および表に規定されている期間内に記録され、処理され、まとめられ、報告され、それによって、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の最高経営者および最高財務者を含む会社管理層に蓄積され、伝達されることを確保するための開示制御および手続きを確立した。経営陣は、我々の最高経営責任者やCEOとともに、取引法第13 a-15(E)条の規定に適合する2022年4月30日までの会社開示制御プログラム及びプログラムの有効性を評価した。
本報告で述べた期間が終了するまで、私たちの経営陣は、私たちのCEOと財務責任者の参加の下で、私たちの開示制御と手続きの有効性を評価しました。この評価に基づいて、我々のCEOおよび最高財務官は、本報告で述べた期間が終了するまで、開示制御およびプログラムが有効であり、開示制御およびプログラムの目標を達成することを確保することができる合理的な保証を提供することができると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
会社経営陣は、“取引法”ルール13 a-15(F)および15 d-15(F)に定義されている財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。財務報告の内部統制は財務報告の信頼性と公認された会計原則に基づいて外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供する過程である。
最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加の下、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み”(2013)に基づいて、2022年4月30日現在の財務報告内部統制の有効性を評価した。COSOが発表した“内部統制-総合枠組み”(2013)に記載されている基準によると、我々の経営陣は、財務報告書の内部統制に対して2022年4月30日から有効であると結論した。経営陣はWestside Building Material(“Westside”)とAmes Tabling Tools Holding LLC(“Ames”)を2022年4月30日までの財務報告内部統制評価から除外したが、この2社はそれぞれ2021年7月1日と2021年12月1日に買収されたため、経営陣評価が終了するまでに重要な内部統制の設計と有効性を評価するのに十分な時間がなかった。Westsideの総資産と総収入は2022年4月30日現在、関連総合財務諸表金額の約5%にあたる1兆505億ドルを占め、関連総合財務諸表金額の4%にあたる1億91億ドルを占めている。Amesの総資産と総収入は、2022年4月30日までの1年間で、関連する総合財務諸表金額の約9%にあたる2億652億ドルを占め、1%の4180万ドルを占める。
当社の2022年4月30日現在の財務報告内部統制の有効性は、本報告で述べたように、当社の独立公認会計士事務所が監査している
財務報告の内部統制の変化
2022年4月30日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制(“取引法”規則13 a-15(F)および15 d-15(F)の定義による)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はなかった。
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
本プロジェクトに要求される情報は、2022年株主総会の委託書に記載されており、これらの情報はここに組み込まれて参考となる。
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトに要求される情報は、会社の2022年年度株主総会の依頼書に“役員報酬”と題する章に列挙され、これらの情報はここに組み込まれて参考となる。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
特定の実益所有者と経営陣の保証所有権
特定の実益所有者の担保所有権および議決権証券の管理に関する情報は、会社の2022年年次総会の委託書に“特定の利益を受けるすべての人および管理層の保証所有権”と題する節で説明され、これらの情報はここに組み込まれて参考となる。
株式補償計画に基づいて発行された証券
次の表は、2022年4月30日現在、当社の株式補償計画に基づいて発行された普通株式の情報を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計画種別 | | (a)
発行する証券の数
運動中に支給する
未完成の選択肢では
株式証明書と権利を認める | | (b)
加重平均
行権価格
未完成の選択肢は
株式証書及び権利を承認する | | (c)
証券数量
利用可能な時間を保つ
以下の条項により将来発行される
持分補償
図は(含まれない)
反映証券
(A)欄で) |
| 証券保有者が承認した持分補償計画 | | 1,575,036 | | (1) | | $ | 25.65 | | (2) | | 2,025,649 | |
| 証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 | | — | | | | — | | | | — | |
| 合計する | | 1,575,036 | | | | $ | 25.65 | | | | 2,025,649 | |
___________________________________
(1)発行された購入株式を行使する際に発行可能な普通株1，244，656株と、発行された制限株式単位に帰属する場合に発行可能な普通株330，380株とを含む。
(2)加重平均行重みは、制限株式単位が帰属時に価格を行使しないため、脚注(1)で述べた制限株式単位を考慮していない。
第十三項特定関係及び関係者取引と取締役独立性
本プロジェクトに要求される情報は、会社の2022年年度株主総会の依頼書に“取締役会独立性”と“関係者との取引”と題する章に記載されており、これらの情報を参考に組み込む。
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
本プロジェクトで要求される情報は、会社2022年年度株主総会の依頼書に“独立公認会計士事務所費用とサービス”と題する章に記載されており、これらの情報はここに組み込まれて参考となる。
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(A)本年度報告の一部である書類を表格10-K形式で提出する
(1)財務諸表
•独立公認会計士事務所報告
•2022年4月30日と2021年4月30日までの連結貸借対照表
•2022年4月30日、2021年4月と2020年4月30日までの総合営業と全面収益(赤字)レポート
•2022年まで、2022年、2021年、2020年4月30日まで年度株主権益総合レポート
•2022年4月30日現在、2021年4月30日現在、2020年4月30日までの統合キャッシュフロー表
•連結財務諸表付記
(2)財務諸表明細書
本10-K表年次報告では，S-Xルールで述べた財務諸表明細書を省略しており，これらの明細書は関連指示に要求されているものではないため，あるいはこれらの情報は別の方法で総合財務諸表に含まれている.
(3)展示品リスト
展示品索引
| | | | | | | | |
| 証拠品番号： | | 展示品説明 |
| 3.1 | | | GMS Inc.第3の改訂および再登録された登録証明書(GMS Inc.が2020年10月23日に提出されたForm 8-K現在の報告書の添付ファイル3.1(ファイル番号001-37784)を参照)。 |
| 3.2 | | | GMS Inc.第2の改訂および再改訂された定款(GMS Inc.を引用して2020年10月23日に提出されたForm 8−K現在の報告書(文書番号001−37784)の添付ファイル3.2に組み込まれる)。 |
| 4.1 | | | 会社普通株式証明書サンプル(2016年5月16日に提出されたGMS Inc.S-1表登録説明書第5号修正案添付ファイル4.1(第333-205902号文書)参照)。 |
| 4.2 | | | 1934年証券取引法第12条に基づいて登録された証券説明書(GMS Inc.を引用して2020年6月25日に提出されたForm 10−K年次報告書(文書番号001−37784)の添付ファイル4.2を参照して編入)。 |
| 10.1 | | | 2019年9月30日にGyp Holdings II Corp.，Gyp Holdings III Corp.の主要借主であるGyp Holdings III Corp.の主要借主としてのGyp Holdings II Corp.の主要借り手としての融資先、富国銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)の時々の貸手としての行政エージェントと担保エージェント、およびスイング線貸主と信用状発行元であるABLクレジット協定(GMS Inc.を参照して2019年9月30日に提出された8-K表現在報告(ファイル番号001-37784)の添付ファイル10.1を統合した)に改訂·再署名された。 |
| 10.2 | | | 改正および再署名された信用協定第1修正案は、2021年11月30日に、Gyp Holdings II Corp.，Gyp Holdings III Corp.が主要借主、他の借主、貸手、ノースカロライナ州富国銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)の主要借主、貸手、ノースカロライナ州富国銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)として時々貸主に提供する行政代理および担保エージェント、およびスイングライン融資者および信用状発行元として(GMS Inc.を参照してGMS Inc.に提出される10-Q四半期報告書10.1合併して2021年12月2日に提出された報告書)784-001(GMS Inc.を参照)の10-Q四半期報告添付ファイル10.1に統合され、2021年12月2日に提出される(GMS Inc.参照により)10-Q四半期報告書10.1に統合され、2021年11月30日にGyp Holdings II Corp.，Gyp Holdings III Corp.が発行される。 |
| 10.2 | | | 第一留置権信用協定は、Gyp Holdings III Corp.及びその付属表1に列挙された実体、Gyp Holdings II Corp.，富国銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)、その他の融資先、カナダロイヤル銀行、スイス信用証券(米国)有限会社、瑞銀証券(UBS Securities LLC)、太陽信託銀行とカナダロイヤル銀行資本市場有限責任会社が2014年4月1日に締結した(合併日は2015年10月5日に提出されたGYP Inc.S-1表S-1登録声明修正案第2号添付ファイル10.6(文書番号333-205902))である。 |
| 10.2.1 | | Gyp Holdings III Corp.借り手として，Gyp Holdings II Corp.は借主として，Gyp Holdings II Corp.，金融機関Gyp Holdings II Corp.，およびスイス信用(Credit Suisse AG)は行政·担保代理人として，2016年9月27日に第1留置権信用協定の増分第1留置権期限承諾改正案を締結した(合併時にはGMS Inc.が2016年9月29日に提出した8-K表現在報告(文書番号001-37784)の添付ファイル10.1)を参考にした。 |
| | | | | | | | |
| 10.2.2 | | 第1保有権クレジット協定第2修正案は、2017年6月7日に、Gyp Holdings III Corp.，Gyp Holdings II Corp.(Gyp Holdings II Corp.)およびスイス·クレディ(Credit Suisse AG)が行政エージェントおよび2017年増分第1留置権貸主として使用される(GMS Inc.を参照して2017年6月9日に提出された8-Kフォーム現在報告書(ファイル番号001-37784)の添付ファイル10.1に組み込まれる)。 |
| 10.2.3 | | Gyp Holdings III Corp.，Gyp Holdings II Corp.，Gyp Holdings II Corp.，行政代理であるGyp Holdings II Corp.とバークレイズ銀行(Barclays Bank PLC)が2018年6月1日に署名した第1留置権信用協定第3修正案(定義は添付ファイル10.1参照)(合併内容はGMS Inc.が2018年6月4日に提出した現在のForm 8−Kレポート(文書番号001−37784)を参照)。 |
| 10.2.4 | | 第1保有権信用協定第4修正案は、2021年4月22日に、Gyp Holdings III Corp.，Gyp Holdings II Corp.，その付属保証者、行政代理であるスイス信用株式会社および融資先(このように改訂された高度信用協定を含む)(GMS Inc.を参照して2021年4月22日に提出された8−K表現在報告書(文書番号001−37784)添付ファイル10.2を参照して組み込まれる)である。 |
| 10.3 | | Gyp Holdings III Corp.，Gyp Holdings II Corp.，その他の保証人側、富国銀行、スイス信用と各追加代表との間のABL/定期債権者間合意は、2014年4月1日である(GMS Inc.を参照して2015年10月5日に提出されたGMS Inc.S-1表登録声明修正案第2号添付ファイル10.8(書類第333-205902号)合併)。 |
| 10.4 | | 契約は，期日は2021年4月22日であり，Gyp Holdings III Corp.，Gyp Holdings II Corp.，その中に列挙された保証人と米国銀行全国協会(U.S.Bank，National Association)(その証拠物として添付されている手形形式を含む)(GMS Inc.を参照して2021年4月22日に提出された8−Kテーブル現在報告(文書番号001−37784)の添付ファイル10.1が編入される)。 |
| 10.5† | | John C.Turner，Jr.との雇用協定は、2019年3月29日(GMS Inc.を参照することにより2019年4月3日にForm 8-Kが現在報告している添付ファイル10.1(文書番号001-37784)を参照して組み込まれる)。 |
| 10.6† | | John C.Turner，Jr.との雇用協定改正案は，2021年6月22日(GMS Inc.を引用して2021年6月24日に提出されたForm 10−K年度報告の添付ファイル10.6(文書番号001−37784))である。 |
| 10.7† | | Scott Deakinとの雇用契約は、2019年10月21日となる(GMS Inc.2019年10月3日のForm 8-K現在報告されている添付ファイル10.1を参照することにより編入される(ファイル番号001-37784))。 |
| 10.8† | | Scott M.Deakinとの雇用協定改正案は，2021年6月22日(GMS Inc.を引用して2021年6月24日に提出されたForm 10−K年次報告書の添付ファイル10.8(文書番号001−37784))である。 |
| 10.9† | | クレイグ·アポリンスキーと会社との間の雇用協定は、2015年6月30日(2016年5月16日に提出されたGMS Inc.S-1表登録声明第5号修正案添付ファイル10.20(文書番号333-205902)を引用して合併)となっている。 |
| 10.10† | | クレイグ·D·アポリンスキーとの雇用協定改正案は，2021年6月22日(添付ファイル10.11を参照してGMS Inc.に組み込まれ2021年6月24日に提出されたForm 10−K年次報告(文書番号001−37784))である。 |
| 10.11† | | 2014年GMS Inc.株式オプション計画は、2014年4月1日に発効した(2015年10月5日に提出されたGMS Inc.S-1表登録声明修正案第2号添付ファイル10.17(文書番号333-205902))を参照)。 |
| 10.12† | | 非限定株式オプションプロトコルテーブル(GMS Inc.が2015年10月5日に提出したS-1フォーム登録説明書第2号修正案添付ファイル10.18(第333-205902号ファイル)を参照)。 |
| 10.13† | | GMS Inc.持分インセンティブ計画(GMS Inc.を参照することによって2017年8月22日に提出された付表14 Aに関する最終依頼書付録A(文書番号333−205902)を統合)。 |
| 10.13.1† | | GMS Inc.持分インセンティブ計画修正案(GMS Inc.2018年12月4日に提出されたForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.1(ファイル番号001-37784)を参照)。 |
| 10.14† | | GMS Inc.持分インセンティブ計画下の非限定株式オプションプロトコルテーブル(GMS Inc.を参照して2017年10月20日に発行されたForm 8-K(ファイル番号：001-37784)添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる)。 |
| 10.15† | | GMS Inc.持分インセンティブ計画下の制限株式単位プロトコルテーブル(GMS Inc.が2017年10月20日に発行された現在の8−Kテーブル(ファイル番号001−37784)の添付ファイル10.2を参照することによって組み込まれる)。 |
| 10.16† | | GMS Inc.株式インセンティブ計画下の非法定株式オプション奨励プロトコルテーブル(GMS Inc.を参照して2019年8月29日に提出されたForm 10-Q四半期報告書(ファイル番号001-37784)添付ファイル10.2に組み込まれる)。 |
| | | | | | | | |
| 10.17† | | GMS Inc.持分インセンティブ計画下の制限株式単位報酬プロトコルテーブル(GMS Inc.を参照して2019年8月29日に提出されたForm 10-Q四半期報告書(ファイル番号001-37784)の添付ファイル10.3によって組み込まれる)。 |
| 10.18† | | GMS Inc.2020年持分インセンティブ計画(GMS Inc.が2020年8月27日に提出した付表14 Aに関する最終依頼書の付録A(文書番号333−205902))を参照)。 |
| 10.19† | | GMS Inc.2020年持分インセンティブ計画下の非限定株式オプションプロトコルテーブル(GMS Inc.を参照して2020年11月10日に提出された8−Kテーブル(ファイル番号001−37784)添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる)。 |
| 10.20† | | GMS Inc.2020年持分インセンティブ計画下の制限株式単位プロトコルテーブル(GMS Inc.を参照して2020年11月10日に提出された現在の8−Kフォーム報告(ファイル番号001−37784)の添付ファイル10.2を参照することによって組み込まれる)。 |
| 10.21† | | GMS Inc.2020年持分インセンティブ計画下の非制限株式オプションプロトコルテーブル(GMS Inc.が2021年9月2日に提出したForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.1(ファイル番号001-37784)を参照)。 |
| 10.22† | | GMS Inc.2020年持分インセンティブ計画下の制限株式単位プロトコルテーブル(2021年9月2日にGMS Inc.を参照して提出されたForm 10-Q四半期報告書(ファイル番号001-37784)の添付ファイル10.2を参照することによって組み込まれる)。 |
| 10.23† | | GMS Inc.従業員株式購入計画(GMS Inc.を参照することにより2017年8月22日に提出された付表14 Aに関する最終依頼書付録B(文書番号333−205902)合併)。 |
| 10.24† | | GMS Inc.年間奨励計画(GMS Inc.を引用して2015年10月5日に提出されたForm S−1登録声明第2号修正案の添付ファイル10.19(文書番号333−205902))。 |
| 10.25† | | 非従業員取締役繰延給与計画(GMS Inc.が2019年6月27日に提出したForm 10-K年次報告添付ファイル10.23(ファイル番号001-37784)を参照)。 |
| 10.26 | | 当社とその役員及び上級管理者との間の賠償協議表(2016年5月23日に提出された登録者S−1用紙登録説明書第6号修正案添付ファイル10.22(第333-205902号書類)) |
| 21.1* | | GMS Inc.子会社リスト。 |
| 23.1* | | 独立公認会計士事務所安永会計士事務所の同意を得ました。 |
| 24.1* | | 授権書(本文書署名ページに添付). |
| 31.1* | | 改正された1934年の証券取引法により公布された規則13 a-14(A)または規則15 d-14(A)に基づいて発行された最高経営責任者証明書。 |
| 31.2* | | 改正された1934年の証券取引法により公布された規則13 a-14(A)または規則15 d-14(A)による首席財務官の証明。 |
| 32.1* | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
| 32.2* | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。 |
| 101 INS* | | XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない。 |
| 101 SCH* | | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. |
| 101 CAL* | | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
| 101 DEF* | | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. |
| 101 LAB* | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. |
| 101 PRE* | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. |
| 104 | | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 |
___________________________________
†契約または補償計画または手配を管理することを指す。
*本局に提出します。
第十六項。 表格10-Kの概要
適用されません。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、本10-K表年次報告が正式に許可された以下の署名者によって代表されて署名されることを正式に促した。
| | | | | | | | |
| ゼネラルモーターズ. |
| 日付：2022年6月23日 | 差出人： | ジョン·C·ターナーJr. |
| | ジョン·C·ターナー 社長と取締役CEO (首席行政主任) |
授権依頼書これらの贈り物ですべての人を認識し，署名が下に現れた誰もが小ジョン·C·ターナーを構成して任命する.Scott M.Deakinとは、共通して、それぞれ、任意のおよびすべての身分で彼を置換し、本Form 10−K年次報告書の任意の修正案に署名し、証拠物および他の関連文書と共に米国証券取引委員会に提出する権利があり、ここで、上述した事実上の代理人またはその代替者の各々が、本表によって行われるすべてのことを承認し、確認する権利がある。
1934年の証券取引法の要求に基づき、本10-K表年次報告は、以下の者代表登録者によって指定された身分及び日付で署名された。
| | | | | | | | | | | | | | |
| サイン | | タイトル | | 日取り |
| ジョン·C·ターナーJr. | | 社長と取締役CEO | | June 23, 2022 |
| ジョン·C·ターナー | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/Scott M.Deakin | | 首席財務官 | | June 23, 2022 |
| スコット·M·ディキン | | (首席財務官) | | |
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/ウィリアム·Forrest·ベル | | 首席会計官 | | June 23, 2022 |
| ウィリアム·フォーrest·ベル | | (首席会計主任) | | |
| | | | |
| ジョン·J·ガヴィン | | 取締役会議長 | | June 23, 2022 |
| ジョン·ガヴィン | | | | |
| | | | |
| /s/Lisa M.Bachmann | | 役員.取締役 | | June 23, 2022 |
| リサ·M·バフマン | | | | |
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| /s/ピーター·C·ブラウニング | | 役員.取締役 | | June 23, 2022 |
| ピーター·C·ブラウニング | | | | |
| | | | |
| セロン·I·ジョリアン | | 役員.取締役 | | June 23, 2022 |
| セロン·I·ジョリアン | | | | |
| | | | |
| /s/ミシェル·B·ルイス | | 役員.取締役 | | June 23, 2022 |
| ミシェル·B·ルイス | | | | |
| | | | |
| /s/TERI P.McClure | | 役員.取締役 | | June 23, 2022 |
| テリー·P·マクルール | | | | |
| | | | |
| ランドルフ·W·メルビル | | 役員.取締役 | | June 23, 2022 |
| ランドルフ·W·メルビル | | | | |
| | | | |
| デヴィッド·スミス | | 役員.取締役 | | June 23, 2022 |
| J·デヴィッド·スミス | | | | |
