0
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(会社または組織の州またはその他の管轄区域) | (税務署の雇用主 |
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
授業ごとのテーマ: |
| 取引記号 |
| 登録されている各取引所の名前: |
それは.. |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ◻ | ファイルマネージャを加速する◻ | |
規模の小さい報告会社 | ||
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守する◻
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
最後までの実際の実行可能日まで、発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する。
クラス | 2022年11月1日に返済されていません | |
普通株、額面0.001ドル |
Axt,Inc.
表格10-Q
カタログ
ページ | |
第1部財務情報 | |
項目1.財務諸表(監査なし) | |
2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明総合貸借対照表 | 3 |
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合業務レポート | 4 |
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合総合収益(赤字)表 | 5 |
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間簡明合併現金フロー表 | 6 |
簡明合併財務諸表付記 | 7 |
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析 | 31 |
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示 | 50 |
項目4.制御とプログラム | 52 |
第2部:その他の情報 | |
項目1.法的訴訟 | 53 |
第1 A項。リスク要因 | 53 |
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用 | 79 |
項目3.高級証券違約 | 79 |
プロジェクト4.鉱山安全情報開示 | 79 |
項目5.その他の情報 | 79 |
項目6.展示品 | 80 |
サイン | 82 |
2
カタログ表
第1部財務情報
項目1.財務諸表(監査なし)
Axt,Inc.
簡明合併貸借対照表S
(監査を受けておらず、単位は千であり、1株当たりのデータを除く)
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
2022 | 2021 | ||||||
資産 | |||||||
流動資産: | |||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | |||
制限現金 | | — | |||||
短期投資 |
| |
| | |||
売掛金、準備金純額#ドルを差し引く |
| |
| | |||
棚卸しをする |
| |
| | |||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| | |||
流動資産総額 |
| |
| | |||
長期投資 |
| |
| | |||
財産·工場·設備·純価値 |
| |
| | |||
経営的リース使用権資産 | | | |||||
その他の資産 |
| |
| | |||
総資産 | $ | | $ | | |||
負債、償還可能な非持株権益、株主権益 | |||||||
流動負債: | |||||||
売掛金 | $ | | $ | | |||
負債を計算すべきである |
| |
| | |||
非持株権からの短期ローン | — | | |||||
銀行ローン | | | |||||
流動負債総額 |
| |
| | |||
非流動経営賃貸負債 | | | |||||
その他長期負債 |
| |
| | |||
総負債 |
| |
| | |||
引受金及び又は事項(付記12) | |||||||
償還可能な非持株権益(付記18) | | | |||||
株主権益: | |||||||
Aシリーズ優先株、$ |
| |
| | |||
普通株、$ |
| |
| | |||
追加実収資本 |
| |
| | |||
赤字を累計する |
| ( |
| ( | |||
その他の総合収益を累計する |
| ( |
| | |||
AAX,Inc.株主資本総額 |
| |
| | |||
非制御的権益 |
| |
| | |||
株主権益総額 |
| |
| | |||
総負債、償還可能な非持株権益、株主権益 | $ | | $ | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
3
カタログ表
UB
Axt,Inc.
業務報告書を簡明に合併する
(監査を受けておらず、単位は千であり、1株当たりのデータを除く)
| 3か月まで |
| 9か月で終わる | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||||
収入.収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
収入コスト |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||||
運営費用: | ||||||||||||||
販売、一般、行政 |
| |
| |
| |
| | ||||||
研究開発 |
| |
| |
| |
| | ||||||
総運営費 |
| |
| |
| |
| | ||||||
営業収入 |
| |
| |
| |
| | ||||||
利子支出,純額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
未合併合営企業の収入における権益 |
| |
| |
| |
| | ||||||
その他の収入、純額 |
| |
| |
| |
| | ||||||
所得税控除準備所得税前の収入 |
| |
| |
| |
| | ||||||
所得税準備金 |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
純収入 |
| |
| |
| |
| | ||||||
差し引く:非持株権益と償還可能非持株権益の純収入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
AAX,Inc.の純収入。 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
AAX,Inc.普通株式1株当たりの純収入: | ||||||||||||||
基本的な情報 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
薄めにする | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加重-発行された普通株式の平均数: | ||||||||||||||
基本的な情報 |
| |
| |
| |
| | ||||||
薄めにする |
| |
| |
| |
| |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
4
カタログ表
Axt,Inc.
簡明総合包括収益表
(監査を受けておらず、千の計で)
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
その他総合収益(損失)、税引き後純額: | |||||||||||||
外貨換算損益(税引き後純額)変動 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
売却可能債務投資は赤字変動を実現せず,税引き後純額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
税引き後のその他の総合収益(赤字)合計 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
総合収益(赤字) |
| ( |
| |
| |
| | |||||
減算:非持株権益と償還可能な非持株権益の総合(収入)損失に起因する |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
AAX,Inc.の全面収益(損失) | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
5
カタログ表
Axt,Inc.
簡明合併現金フロー表
(監査を受けておらず、千の計で)
9か月で終わる | |||||||
九月三十日 | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
経営活動のキャッシュフロー: | |||||||
純収入 | $ | | $ | | |||
純収入と業務活動で使用される現金純額を調整する: | |||||||
減価償却および償却 |
| |
| | |||
有価証券の割増償却 |
| |
| | |||
株に基づく報酬 |
| |
| | |||
処分設備の収益 |
| ( |
| ( | |||
権益法投資収益率(配当) | | | |||||
未合併合営企業の収入における権益 |
| ( |
| ( | |||
繰延税金資産 | | — | |||||
経営性資産と負債変動状況: | |||||||
売掛金 |
| ( |
| ( | |||
棚卸しをする |
| ( |
| ( | |||
前払い費用と他の流動資産 |
| |
| | |||
その他の資産 |
| ( |
| ( | |||
売掛金 |
| ( |
| ( | |||
負債を計算すべきである |
| ( |
| ( | |||
特許使用料を含む他の長期負債 |
| |
| ( | |||
経営活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | |||
投資活動によるキャッシュフロー: | |||||||
家屋·工場·設備を購入する |
| ( |
| ( | |||
売却可能な債務証券を購入する |
| ( |
| ( | |||
債務証券の売却収益と満期日 |
| |
| | |||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | |||
資金調達活動のキャッシュフロー: | |||||||
普通株式オプションを行使して得られる収益 |
| |
| | |||
付属会社の株式を売却して非持株権益に得た金 | — | | |||||
銀行融資収益 |
| |
| | |||
長期ローンの非制御的権益収益 | — | | |||||
銀行のローンを返済する | ( | ( | |||||
付属会社の増資で得られた非持株権益 | | — | |||||
非持ち株権を持つ新子会社をつくる | — | | |||||
同美普通株の発行から非持株権益の償還可能なコストまで収益を差し引く | — | ( | |||||
融資活動が提供する現金純額 |
| |
| | |||
現金、限定現金、現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 |
| ( |
| | |||
現金、制限現金、現金等価物の純増加(マイナス) |
| |
| ( | |||
年明けの現金と現金等価物 |
| |
| | |||
期末現金、制限現金、現金同等物 | $ | | $ | | |||
非キャッシュフロー情報の追加開示: | |||||||
関連側の借金を追加実収資本に転換する | $ | | $ | — | |||
非持株権益の子会社株式への投資 | $ | | $ | — | |||
第三者仕入先に直接支払う銀行融資収益は、売掛金に含まれています | $ | | $ | — | |||
未合併の合営企業に土地と建物を売却する | $ | | $ | — | |||
建設中の工事に関する対応価格を計上して負債を計上する | $ | | $ | — |
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
6
カタログ表
Axt,Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
注1.新聞根拠
添付されているAAX,Inc.(“AAX”,“当社”,“We”,“Our”はAAX,Inc.およびそのすべての連結子会社を指す)の簡明な総合財務諸表は監査されておらず、米国公認の中期財務情報会計原則(“米国公認会計原則”)およびテーブル10-QおよびS-X規則第10条の説明に従って作成されている。したがって、この中期四半期財務報告書は米国公認会計原則要求のすべての開示を含まない。経営陣は、審査されていない簡明な総合財務諸表はすべての調整を反映しており、正常な経常的な調整のみを含み、AVTとその連結子会社のすべての列報期間の財務状況、運営結果、キャッシュフローを公平に反映するために必要と考えられている。
当社の管理層はすでに資産及び負債の報告及び或いは有資産及び負債の開示について複数の推定及び仮定を行い、アメリカ公認会計原則に符合する簡明な総合財務諸表を作成した。新冠肺炎の流行により、世界経済と金融市場に不確定性と混乱が発生した。新しいイベントが発生し,より多くの情報が得られるにつれて,これらの見積りや仮定が変化する可能性がある.実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の運営結果は、必ずしも今後または年度全体の予想結果を示すとは限らない。我々は、2022年3月15日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された2021年年報と、2022年5月9日および2022年8月10日に米国証券取引委員会にそれぞれ提出された2022年3月31日および2022年6月30日までの10-Q表四半期報告を含む簡明な連結財務諸表とその付記とを併せて読むことを提案する
簡明な連結財務諸表には、AAXとその合併子会社である北京通美Xtal科技有限公司(“通美”)、AAX-通美株式会社(“AKT-通美”)、保定通美Xtal科技有限公司(“保定通美”)、朝陽通美Xtal科技有限公司(“朝陽通美”)、朝陽利美半導体科技有限公司(“朝陽利美”)、朝陽新美高純半導体材料有限会社(“朝陽新美”)、南京金美ガリウム科技有限公司(“金美”)が含まれる。朝陽金美ガリウム株式会社(略称“朝陽金美”、朝陽碩美高純半導体材料有限公司(“朝陽碩美”)、馬鞍山金美ガリウム有限公司(“馬鞍山金美”)と北京博裕半導体器工芸技術有限公司(“博裕”)である。すべての重要な会社間口座と取引はキャンセルされた。私たちには持株権はありませんが、経営や財務政策に大きな影響を与える能力のある企業実体への投資(通常20%~50%の所有権)は、権益法に従って入金されます。2022年9月30日と2021年12月31日までに
市場条件が許容される場合には、朝陽麗美工場区に施設を建設し、追加の生産能力を提供してくれるつもりだ。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、朝陽麗美に関する支出が私たちの簡明な総合財務諸表に与える影響はわずかである
2021年2月、米国はある投資家と合弁協定に調印し、朝陽新美という新会社に資金を提供した。その協定は総投資が約#ドルであることを要求する
7
カタログ表
百万ドル
2022年4月、朝陽金美はある投資家と合弁協定に調印し、合併後の子会社朝陽碩美の新会社に資金を提供した。その協定は総投資が約#ドルであることを要求する
2022年4月、米国はある投資家と合弁協定に調印し、朝陽凱美という新しい会社に資金を提供した。その協定は総投資が約#ドルであることを要求する
馬鞍山金美のすべての活動は二零二年上半期に中止され、付属会社はその後二零二二年五月に解散した。馬鞍山金炭の溶解が濃縮合併結果に与える影響はわずかであった
二零年十二月三十一日までの四半期に、米国と中国の数名の私募株式投資家と2セットの最終取引文書を締結し、各文書には増資協定といくつかの実質的に同じ形式の補充協定(“資本投資協定”と総称される)が含まれている
同米申請の上海証券取引所科創板(“スター市場”)での初公開(“初公募株”)の上場を準備するため、著者らは2020年12月下旬に中国の実体構造を再編した。金美と博裕とその付属会社はそれぞれの法人地位を保持し、同美の完全子会社であるにもかかわらず、金美と博裕とその付属会社は同美に譲渡され、実際に同米と合併している。それは..
8
カタログ表
帳簿純価値が#ドル増加した
付記2.投資·公正価値計量
私たちの現金と現金等価物には元の満期日から三ヶ月未満の現金と手形が含まれています。私たちの投資には3ヶ月以上の原始期限を超える道具が含まれている
2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||
|
| 毛収入 |
| 毛収入 |
|
|
| 毛収入 |
| 毛収入 |
|
| |||||||||||||
償却する | 実現していない | 実現していない | 公平である | 償却する | 実現していない | 実現していない | 公平である |
| |||||||||||||||||
| コスト |
| 利得 |
| (損をする) |
| 価値がある |
| コスト |
| 利得 |
| (損をする) |
| 価値がある |
| |||||||||
分類は: | |||||||||||||||||||||||||
現金と制限現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
現金等価物: | |||||||||||||||||||||||||
預金証書1 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
現金総額、限定現金、現金同等物 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||||
投資(販売可能): | |||||||||||||||||||||||||
預金証書2 |
| |
| — | ( |
| |
| |
| — | ( |
| | |||||||||||
社債 |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| — |
| ( |
| | |||||||||
総投資 |
| |
| — |
| ( |
| |
| |
| — |
| ( |
| | |||||||||
現金、制限現金、現金等価物、および投資総額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||||||
投資の契約満期日: | |||||||||||||||||||||||||
1年以内に満期になる3 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||||||
1年から5年後に満期になります4 |
| |
| |
| |
| | |||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
1. | 期日までに3か月未満の預金証書. |
2. | 原預金期限が3ヶ月以上の預金証書。 |
3. | 私たちの簡明な総合貸借対照表では“短期投資”に分類されている。 |
4. | 私たちの簡明な総合貸借対照表では“長期投資”に分類されている。 |
私たちの債務投資を高度に販売可能な証券の単一ポートフォリオとして管理し、現在の現金需要を満たすことを目指しています。預金と社債は通常満期まで保有しています
歴史的に見ると、我々の売却可能な債務証券の組み合わせに関する未実現損失総額は重要ではなく、主に正常な市場変動によるものであり、信用リスクの増加やその他の評価問題によるものではない。2022年9月30日現在,我々の売却可能債務証券の未実現損失総額はわずかであり,歴史的には,このような未実現損失総額は一時的であり,契約条項に基づいて元金と利息を徴収する可能性が高いと考えられる。私たちは、少なくとも四半期ごとに、私たちの債務ポートフォリオを検討したり、信用リスクが変化したり、他の潜在的な推定問題が発生した場合に、信用損失や減価準備を計上する必要があるかどうかを決定し、評価する。損失が一時的な損失であるかどうかを決定する際に考慮される要因は、時価下落の幅、時価がコストよりも低い(あるいは調整後のコスト)時間長、信用品質、および任意の予想される時価回復を達成するのに十分な証券の能力と意図を持っている
9
カタログ表
もし私たちが2022年9月30日に売却すれば、私たちの債務投資の一部は赤字になるだろう
赤字状態にある | 赤字状態にある | 合計入駅 |
| ||||||||||||||||
>12ヶ月 | 頭寸を損ねる |
| |||||||||||||||||
毛収入 | 毛収入 | 毛収入 |
| ||||||||||||||||
公平である | 実現していない | 公平である | 実現していない | 公平である | 実現していない |
| |||||||||||||
2022年9月30日まで |
| 価値がある |
| (損をする) |
| 価値がある |
| (損をする) |
| 価値がある |
| (損をする) |
| ||||||
投資: | |||||||||||||||||||
預金証書 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
社債 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ( | ||||||||
損頭寸合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
表は、売却可能債務証券に関する公正価値と未実現損失総額をまとめ、投資種別と単独証券で2021年12月31日まで未実現損失状態が続いている時間長をまとめた(千単位)
赤字状態にある | 赤字状態にある | 合計入駅 |
| ||||||||||||||||
>12ヶ月 | 頭寸を損ねる |
| |||||||||||||||||
|
|
| 毛収入 |
|
|
| 毛収入 |
|
|
| 毛収入 |
| |||||||
公平である | 実現していない | 公平である | 実現していない | 公平である | 実現していない |
| |||||||||||||
2021年12月31日まで | 価値がある | (損をする) | 価値がある | (損をする) | 価値がある | (損をする) |
| ||||||||||||
投資: | |||||||||||||||||||
預金証書 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | |||||||
社債 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ( | ||||||||
損頭寸合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
制限現金
私たちは通常業務運営のための現金残高を一時的に制限することに関する制限された現金を維持する。北京銀行と通美銀行の間の信用手配の条件として、金額は$
民間原材料会社への投資
私たちは、競争力のあるコストで私たちの基板業務に重要な原材料を得るために、中国に位置する民間会社に戦略投資を行った(付記7参照)。非合併会社の投資残高は権益法で入金され、簡明総合貸借対照表の“その他の資産”に登録され、総額は#ドルである
10
カタログ表
公正価値計量
私たちは主に通貨市場口座、預金、社債と手形、そして政府証券に投資します。私たちは少なくとも四半期ごとに私たちの債務ポートフォリオに信用損失があるかどうか、あるいは信用リスクが変化したり、他の潜在的な推定問題が発生した場合を審査します。2022年9月30日と2021年12月31日現在、他の総合収益の累計に含まれる未実現損失総額(税収控除)は取るに足らない。元本と利息は契約条項に従って徴収される可能性が高いと信じていますが、これらの証券の未実現損失は、信用リスクの増加や他の推定問題ではなく、正常な市場変動によるものと信じています。会計基準編纂(“ASC”)テーマ820、公正価値計量と開示(“ASC 820”)は、公正価値を計量するために使用可能な3つの投入レベルを確立する。一級ツール推定値は、アクティブな外国為替市場での資産または同じ資産のリアルタイムオファーに基づいて得られる。二次ツールの推定値は比較可能なツールの既製、観察可能な定価源から得られる。レベル3ツール推定値は観察できない入力から得られ,その中には市場データがほとんどないかないか,自分の仮説を立てることが求められる.日常的な基礎の上で、私たちは公正な価値で特定の金融資産と負債を計量し、主に私たちの短期と長期債務投資を含む。
活発な市場の見積市場価格に基づいて推定されるツールタイプには、一般に公正価値レベルの第1レベルに分類される我々の通貨市場基金が含まれる。私たちは私たちの売却可能な債務証券(預金と社債を含む)を二次投入に分類した。第2レベルの投入を有するこれらの金融商品の公正な価値を計量するための推定技術は、銀行レポート、オファー市場価格、取引業者または取引業者レポートまたはオファー、または合理的な価格透明度レベルを有する他の価格源からのものである。
私たちはドルと円の為替変動による潜在的な現金リスクを相殺するために短期外貨建て保証を行います。私たちは現在の為替レートを使用して、アメリカ公認会計原則に基づいて毎月末と四半期末にこれらの外貨ヘッジの公正価値を計量します。四半期末には、いかなる未決済外貨建て保証額も簡明な総合貸借対照表の“計算すべき負債”に計上され、3級資産と負債に分類される。2022年9月30日現在、本四半期の毎月末の公正価値純変化は、ヘッジの放置から決算までの濃縮の総合業績への影響はわずかである。
2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、推定技術や関連投入に変化はない。あったことがある
次の表は、2022年9月30日までにASC 820により公平な価値で恒常的に計測される金融資産と負債(単位:千):をまとめている
|
| 見積もりはありますか |
| 意味が重大である |
| ||||||||
活発な市場 | 大切な他の人 | 見えない |
| ||||||||||
締め切りの残高 | 同じ資産 | 観測可能入力 | 入力量 |
| |||||||||
| 2022年9月30日 |
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) |
| |||||
資産: | |||||||||||||
投資: | |||||||||||||
預金証書 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
社債 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
合計する | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
11
カタログ表
次の表は、2021年12月31日までにASC 820により公平な価値で恒常的に計測される金融資産と負債(単位:千):をまとめている
|
| 見積もりはありますか |
| 意味が重大である |
| ||||||||
活発な市場 | 大切な他の人 | 見えない |
| ||||||||||
締め切りの残高 | 同じ資産 | 観測可能入力 | 入力量 |
| |||||||||
| 2021年12月31日 |
| (レベル1) |
| (レベル2) |
| (レベル3) |
| |||||
資産: | |||||||||||||
投資: | |||||||||||||
預金証書 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
社債 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
合計する | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
公正価値非日常的な計量項目
非恒常的公正価値計量のいくつかの資産は上の表に含まれていない。これらの資産には、権益やコスト法で入金された個人持株会社の投資が含まれている(付記7参照)。2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月以内に、一時的な減値費用を除いて、このような投資について他の減価費用を記録することはありません
注3.在庫
在庫の構成要素の概要は以下のとおりである(千計):
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
在庫: | |||||||
原料.原料 | $ | | $ | | |||
Oracle Work in Process |
| |
| | |||
完成品 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
2022年9月30日と2021年12月31日現在、在庫帳簿価値控除在庫準備金純額は#ドルです
4.財産、工場、設備、純額を付記する
私たちの物件、工場と設備の構成要素の概要は以下の通りです(千計)
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
財産、工場、設備 | |||||||
機械と設備、コストで計算する | $ | | $ | | |||
減算:減価償却累計と償却 | ( | ( | |||||
建築、コストで計算します | | | |||||
減算:減価償却累計と償却 | ( | ( | |||||
レンタル改善、コスト計算 |
| |
| | |||
減算:減価償却累計と償却 | ( | ( | |||||
建設中の工事 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
2022年9月30日現在、建設中工事残高は1ドル
12
カタログ表
子会社です。2021年12月31日現在、建設中工事残高は#ドル
付記5.負債を計上すべき
計算すべき負債の構成部分の概要は以下のとおりである(千計)
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
建設中の工事に関する未払い金 | $ | | $ | | |||
補償と関連費用を計算しなければならない | | | |||||
優先株金に対処する | | | |||||
課税所得税 | | | |||||
その他支払税額 | | | |||||
課税製品保証 | | | |||||
専門サービスに応じる | | | |||||
賃貸負債の当期部分を経営する | | | |||||
お客様からの前金 | | | |||||
その他人事関係の費用 | | | |||||
返品応募項目を販売する | | | |||||
その他負債を計算すべき | | | |||||
$ | | $ | | ||||
付記6.関連者取引
二零一二年三月、同美と私たちの合併付属会社博裕はその所有する土地について経営賃貸契約を締結した。この土地の賃貸契約価値は約
朝陽同美は私たちの株式投資主体の一つである東海県東方高純電子材料有限会社から原材料を調達し、正常な業務過程での生産に用いている。2022年9月30日と2021年12月31日までの支払金額は$
2017年7月、同美は金美に会社間融資を提供し、金額は#だった
2021年9月と2021年10月、私たちの合併子会社の朝陽新美は少数株主から$を獲得しました
13
カタログ表
2022年4月と2022年5月に少数の投資家が投資しました
私たちの関連側取引政策は、これらの取引が我々の取締役会の承認を得ない限り、関連側と私たちとの間のすべての取引における利益衝突を禁止することを目的としています。この政策は私たちのすべての従業員、役員、そして私たちの合併子会社に適用される。私たちの幹部は中国の合弁企業に投資している会社の取締役会の席を保留しています。詳細については注7を参照されたい。
注7.民間原材料会社への投資
私たちは、競争力のあるコストで私たちの基板業務に重要な原材料を得るために、中国に位置する民間会社に戦略投資を行った。このような会社たちは私たちの全体的なサプライチェーン戦略の一部を構成する。
2022年9月30日現在、投資概要は以下の通り(千単位)
現在の投資残高 | |||||||||||
九月三十日 | 十二月三十一日 | 会計計算 | 所有権 | * | |||||||
会社 |
| 2022 |
| 2021 |
| 方法 |
| パーセント | |||
南京金美ガリウム有限会社です。 | $ | | $ | |
| 統合された |
| % | |||
朝陽金美ガリウム有限公司です。 | | | 統合された | % | |||||||
北京博裕半導体容器工芸技術有限公司。 |
| |
| |
| 統合された |
| % | |||
朝陽碩美高純半導体材料有限会社。 | | — | 統合された | % | |||||||
朝陽新美高純半導体材料有限会社。 | | | 統合された |
| % | ||||||
$ | | $ | | ||||||||
東海県東方高純電子材料有限会社。 | $ | | $ | |
| 権益 |
| % | |||
北京ジア半導体材料有限会社。 | | | 権益 | | % | ||||||
シリンゴル市同力ゲルマニウム有限公司 |
| — |
| — |
| 権益 |
| | % | ||
孝義市興安ガリウム有限会社です。 | | | 権益 | % | |||||||
朝陽凱美石英有限公司です。 | | — | 権益 | | % | ||||||
峨眉山市嘉美高純金属有限公司。 |
| |
| |
| 権益 |
| | % | ||
$ | | $ | |
*これらは パーセンテージは中国の再編完成時の現行所有権及び私募株式投資家が2021年1月に新資本融資を完成した時の有効な所有権を反映している。
**同米がスター市場での初公募上場を申請する準備のため、私たちは2020年12月下旬に中国の実体構造を再編した。金美と博裕とその子会社はそれぞれの法人地位を保持し、同美の完全子会社であるにもかかわらず、金美と博裕とその子会社はこれまで安訊通株式会社によって組織され、同美に割り当てられ、実際に同米と合併していた。それは..
14
カタログ表
政府は約$を承認した
***2021年2月、米とある投資家と合弁協定に調印し、朝陽新米に資金を提供した
*2022年4月、朝陽金美はある投資家と合弁協定に署名し、新しい会社を援助することになった。朝陽氏は美を語った
2018年6月15日まで私たちの金美の所有権は
私たちの博裕の所有権は
STAR Market IPOプロセスにおける別のステップは、通美傘下のいくつかのエンティティの再構成および資産調整に関する。この点で、私たちの2社が合併した原材料会社の金美と博裕とその子会社が2020年12月に通美に割り当てられた。これは同美の顧客と従業員の数を増加させ、同美の総合収入を増加させた。
各民間原材料会社の取締役会に代表されていますが、これらの会社の日常運営は私たちではなく地元経営陣によって管理されています。彼らそれぞれの短期戦略と運営、正常業務過程における資本支出と完成品販売の決定については、現地管理層が私たちの定期的な指導と投入の下で行う
未合併のAKT少数投資実体については、投資残高は我々が簡素化した総合貸借対照表の“その他の資産”に計上され、総額は#ドルである
● | すべての少数の投資実体は自分の持続可能なビジネスを持っている |
● | 私たちの投票権は私たちの所有権に比例している |
15
カタログ表
● | 私たちは、会社が発生した損失および/または余剰収益が発生した場合にのみ、私たちそれぞれのシェアを確認します |
● | 著者らは上述のいずれの会社に対しても持株権がなく、運営或いは管理制御を維持することもなく、その取締役会を制御することもなく、いかなる同社に追加投資或いは財務支援を提供する必要もない。 |
2021年6月にドルを受け取りました
Axtの少数の投資実体は統合されておらず、権益法に従って入金されている。含まれていない
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
営業収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
私たちがこれらの少数の投資実体から得た未合併で権益法で計算された収入と損失部分は収入#ドルである
16
カタログ表
付記8.株主権益
株主権益簡明合併報告書
(単位:千)
2022年9月30日までの3カ月と9カ月の株主権益変動は以下の通り
|
|
|
|
|
|
|
|
| 積算 | ||||||||||||||||
他にも | Axt,Inc. |
|
|
| 合計する | ||||||||||||||||||||
| 優先して優先する |
| ごく普通である |
| その他の内容 |
| 積算 |
| 全面的に | 株主の |
| 非制御性 |
| 株主の | |||||||||||
| 在庫品 |
| 在庫品 |
| 実収資本 |
| 赤字.赤字 |
| 収入(損) |
| 権益 |
| 利益. |
| 権益 |
| |||||||||
2021年12月31日現在の残高 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
非持株権を持つ子会社への投資 | — | — | ( | — | — | ( | | ( | |||||||||||||||||
同米持分補償における非持株権益部分 | — | — | | — | — | | ( | | |||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
同米株式制給与 | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | | — | | | | |||||||||||||||||
非持株権益の子会社への投資 | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
その他総合収益 | — | — | — | — | | | | | |||||||||||||||||
2022年3月31日現在の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
普通株式オプションを行使する | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
非持株権を持つ子会社への投資 | — | — | ( | — | — | ( | | | |||||||||||||||||
同米持分補償における非持株権益部分 | — | — | | — | — | | ( | | |||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
同米株式制給与 | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | | — | | | | |||||||||||||||||
その他全面収益(赤字) | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
2022年6月30日までの残高 |
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
普通株式オプションを行使する | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
非持株権を持つ子会社への投資 | — | — | ( | — | — | ( | | | |||||||||||||||||
同米持分補償における非持株権益部分 | — | — | | — | — | | ( | | |||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
同米株式制給与 | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | | — | | | | |||||||||||||||||
その他全面収益(赤字) | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
2022年9月30日までの残高 |
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
非持株権益を償還可能な純収益とその他の総合損失は#ドル
17
カタログ表
2021年9月30日までの3カ月と9カ月の株主権益変動状況は以下の通り
|
|
|
|
|
|
|
|
| 積算 | |||||||||||||||
他にも | Axt,Inc. |
|
|
| 合計する | |||||||||||||||||||
| 優先して優先する |
| ごく普通である |
| その他の内容 |
| 積算 |
| 全面的に | 株主の |
| 非制御性 |
| 株主の | ||||||||||
| 在庫品 |
| 在庫品 |
| 実収資本 |
| 赤字.赤字 |
| 収入(損) |
| 権益 |
| 利益. |
| 権益 | |||||||||
2020年12月31日の残高 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |
普通株式オプションを行使する | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
非持ち株権を持つ新子会社をつくる | — | — | ( | — | — | ( | | | ||||||||||||||||
再編に関連する普通株を従業員に売却する | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
非持株権から付属株を購入する | — | — | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
純収益(赤字) | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||||||
その他総合損失 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
2021年3月31日現在の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
普通株式オプションを行使する | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
非持ち株権を持つ新子会社をつくる | — | — | ( | — | — | ( | | | ||||||||||||||||
非持ち株権を持つ子会社を譲渡する | — | — | ( | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
非持ち株権を償還できる付属会社を譲渡する | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||||||
その他総合収益 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
2021年6月30日現在の残高 |
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
普通株式オプションを行使する | — | | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||||||
その他総合収益 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
2021年9月30日現在の残高 |
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
いくつありますか
18
カタログ表
株買い戻し計画
2014年10月27日、私たちの取締役会は株式買い戻し計画を承認しました。この計画によると、私たちは買い戻すことができます$
注9.株ベースの報酬
私たちはASCテーマ718の規定に基づいて株式ベースの報酬を計算した報酬--株式報酬(“ASC 718”)は、株式ベースの奨励交換従業員サービスの会計を確立する。株式に基づく報酬コストは、付与日毎に報酬の公正価値に応じて計量され、従業員に必要な奨励サービス期間内の費用が確認される。私たちのすべての株式報酬は株式ツールとして入金されている
次の表は、私たちの株ベースの報酬に関する報酬コスト(単位千、1株当たりデータを除く)をまとめています
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
収入コスト | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
販売、一般、行政 |
| |
| |
| |
| | |||||
研究開発 |
| |
| |
| |
| | |||||
株に基づく報酬総額 |
| |
| |
| |
| | |||||
株式報酬の税収効果 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
純利益への純影響 | $ | | $ | | $ | | $ | |
自分から2022年9月30日私たちの株式オプション計画に基づいて従業員に付与された未帰属株式オプションに関する未償却補償コストは約$
我々はブラック·スコアーズ推定モデルを用いて株式オプションの公正価値を推定し,ASC 718の規定と一致した.いくつありますか
19
カタログ表
次の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間の株式オプション取引(単位は千で、1株当たりのデータを含まない)をまとめています
重み付けの- | |||||||||||
|
|
| 平均値 |
|
| ||||||
重み付けの- | 残り |
| |||||||||
量 | 平均値 | 契約書 | 骨材 |
| |||||||
オプション | トレーニングをする | 命 | 固有の |
| |||||||
株式オプション |
| 卓越した |
| 値段 |
| (単位:年) |
| 価値がある |
| ||
2022年1月1日現在の残高 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授与する |
| — |
| — | |||||||
鍛えられた |
| ( | | ||||||||
キャンセルして期限が切れました |
| — | — | ||||||||
2022年9月30日までの残高 |
| | $ | |
| $ | | ||||
2022年9月30日現在帰属されているオプションと帰属が予想される未帰属オプション(控除没収) |
| | $ | |
| $ | | ||||
2022年9月30日までに行使可能なオプション |
| | $ | |
| $ | |
上の表の合計内的価値は税前内的価値総額を表し、我々の終値$に基づいている
制限株奨励
2022年9月30日までの9ヶ月間、限定株式奨励に関する活動の概要は以下の通りである(1株当たりのデータを除く、千計)
|
| 加重平均 |
| |||
授与日 |
| |||||
株式大賞 |
| 株 |
| 株式価値 |
| |
2022年1月1日現在の未帰属資産 | | $ | | |||
授与する |
| | $ | | ||
既得 |
| ( | $ | | ||
没収される | ( | $ | | |||
2022年9月30日までの非既得権益 |
| | $ | |
2022年9月30日現在、未帰属制限株奨励に関する未償却補償コストは約$である
リスク株、業績株
2021年2月と2022年2月に、会社は株式奨励に分類されたリスク·業績株を発行した。指定財務業績指標を達成する可能性に応じて、必要なサービス期間内に直線法で四半期ごとに費用を確認し、期待変化が変化期間内に収益の調整を行うことが確認される。サービスまたはパフォーマンス条件が満たされていないため付与されていないリスク·パフォーマンスシェアの補償コストを確認せず、かつ以前に確認された任意の補償コストが打ち切られる。取締役会の決定によると、会社2015年配当インセンティブ計画(“当該計画”)によると、リスクのある業績株は配当等価物を取得する資格がある。会社は没収時に確認します。
同社のリスク·業績株は株式に分類され、従業員が満たさなければ株式を獲得できない実績やサービス条件が含まれている。2021年2月に発行されたリスク·業績株の財務業績指標は、当社の2021年末実績と比較した2020年末実績に基づいている。2022年2月に発行されたリスク·業績株の財務業績指標は、会社の2022年年末実績と比較した2021年年末実績に基づいている。すべての業績株は,もし稼げば,依然として1年を超える年次帰属を受ける
20
カタログ表
1周年は、業績評価がそれぞれ2021年と2022年の年末結果に基づいているからだ
リスクのある業績株の公正価値は、会社の最近の会計四半期の収益プレスリリース公開初日の会社普通株の終値に基づいて決定され、この日は報酬委員会と取締役会の承認を得て、この日は授与日とされる。2021年2月および2022年2月に株式奨励を受けたリスク実績株式の1株当たりの公正価値は$
2021年2月17日、報酬委員会は取締役会の許可を得て、最高経営責任者のモリス·ヤン博士に授与しました
2022年2月15日、賠償委員会は提案し、取締役会の許可を得て、モリス·ヤン博士に提供した
2022年9月30日現在、我々の未帰属リスク、業績株の状態概要は以下の通りである(1株当たりのデータを除いて、千計)
|
| 加重平均 | |||
授与日 | |||||
株式大賞 |
| 株* |
| 株式価値 | |
2022年1月1日現在の未帰属資産 | | $ | | ||
授与する |
| | ** | $ | |
既得 |
| — | $ | — | |
没収される | — | $ | — | ||
2022年9月30日までの非既得権益 |
| | $ | |
*提出された株式の数は実現に基づいています
*第1回年次報告書は2021年第4四半期に帰属しました
2022年9月30日までに
付記10.1株当たり純収益(損失)
1株当たり基本純収入(損失)は、期間中に発行された普通株の加重平均から普通株の買い戻しと非既得株奨励の普通株を引いて算出される。1株当たりの純利益(損失)は、当期発行済み普通株と潜在的希薄普通株の加重平均を用いて計算される。流通株オプションと制限性株式奨励の希薄化効果は、在庫株方法で希釈した1株当たり収益に反映される。潜在的希薄普通株には、株式オプションの行使と、制限株式奨励を付与する際に発行可能な普通株が含まれる。潜在赤字普通株は純損失年度に発行された普通株の加重平均の計算に計上されておらず、それらの影響は計算に逆償却作用を与えるからである。
21
カタログ表
基本と希釈後の1株当たり純収益(損失)計算の分子と分母の入金は以下のとおりである(単位は千、1株当たりデータは除く)
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
分子: | |||||||||||||
AAX,Inc.の純収入。 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
減算:優先株式配当金 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
普通株主が得られる純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母: | |||||||||||||
基本1株当たり純収益の分母−加重平均普通株 |
| |
| |
| |
| | |||||
希釈性証券の影響: | |||||||||||||
普通株式オプション |
| |
| |
| |
| | |||||
制限株奨励 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通株当たりの希釈純収入の分母 |
| |
| |
| |
| | |||||
AAX,Inc.普通株式1株当たりの純収入: | |||||||||||||
基本的な情報 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
薄めにする | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
希釈後の1株当たり純利益に含まれないオプションは,その影響が逆希釈されているためである |
| |
| |
| |
| | |||||
制限株は、その影響が逆希釈されているため、希釈後の1株当たり純収益には含まれていない |
| |
| |
| |
| |
それは..
注11.部門情報と対外業務
市場情報を細分化する
私たちの業務は
製品情報
次の表は製品タイプ別に収入金額(千単位):
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
製品タイプ: | |||||||||||||
基板.基板 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
原材料とその他 |
| |
| |
| |
| |
22
カタログ表
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | |
地理情報
次の表に該当する地理地域の顧客に出荷された製品報告の収入金額(千単位)を示す
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
地理的地域: | |||||||||||||
中国 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
台湾 | | | | | |||||||||
日本です |
| |
| |
| |
| | |||||
アジア太平洋地域(中国、台湾、日本を除く) | | | | | |||||||||
ヨーロッパ(主にドイツ) | | | | | |||||||||
北米(主にアメリカ) |
| |
| | | | |||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | |
長期資産は主に財産、工場と設備及び経営性賃貸使用権資産を含み、それらの地理的位置に起因する。地理的地域別の減価償却控除後の長期資産は以下の通り(千単位)
自分から | |||||||
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
地理的地域別減価償却後の長期資産: | |||||||
北米.北米 | $ | | $ | | |||
中国 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
重要な取引先
私たちは顧客の財務状況を継続的に信用評価し、必要に応じて信用限度額を制限するが、通常は担保を必要としない
23
カタログ表
付記12.支払いの引受及び又は事項
賠償協定
吾らはすでに取締役及び高級職員と合意を締結し、吾等は取締役又は高級職員の身分又はサービスによる法的責任について弁済しなければならないことを規定したが、故意の行為による法的責任は除外した;前借りは取締役及び高級職員に任意の訴訟を提起したために引起した支出を補償することを規定した;及び合理的な条項で取締役及び高級職員の保険を獲得したが、私たちは現在すでにこの保険を持っている。
製品保証
私たちは普通私たちの製品に特定の時間の保証を提供します
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、簡明総合貸借対照表の“計上すべき負債”に計上された保証課税項目の変化を反映しています(千計)
3か月まで | 9か月で終わる |
| |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
累算製品保証を開始します | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
保証の課税費用を発行しました |
| |
| |
| |
| | |||||
以前に存在した保証に関する調整、期限切れと推定の変化を含む |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
保証費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
終了課税製品保証 | $ | | $ | | $ | | $ | |
契約義務
2020年には、2020年1月1日から2029年12月31日に終了する契約ライセンス契約(“クロスライセンス契約”)をライバルと締結しました。交差許可プロトコルは,収入や単位の可変コストに基づく交叉許可ではなく,固定コストの交差許可である.交差許可協定によると、年に1回支払う義務があります
“土地購入と投資協定”
我々は中国定興にシリコンチップ技術生産ラインを設立した.民間不動産開発会社と土地権利と住宅購入協定を締結し、新たな製造施設を買収するほか、定興地元政府と協力協定を締結した。全力の支持と協力を約束したほか、定興地方政府は私たちがいくつかのマイルストーンを実現した時に一定の信用やリベートを支給する。逆に、私たちは時間の経過とともに現地労働者を雇用し、満期時に納税し、最終的に総投資が約5ドルであることを証明することに同意した
24
カタログ表
すべての当事者が他の当事者に損害賠償を要求する権利があることを宣言する。一定の条件の下で、定興地方政府は評価された価値に基づいて土地と建築物を買収することができる。このような協力協定は中国では正常で慣用的で通常的であり,将来の推定値は柔軟であると考えられる。私たちは規模が小さいにもかかわらず、喀左市中国と似たような合意を持っている。AAXのKazuoでの目標総投資は約#ドル
購入義務とキャンセルの罰金
通常の業務過程で、私たちは異なるサプライヤーに調達注文を出します。場合によっては、もし私たちが注文をキャンセルしたら、私たちは処罰されるかもしれない。2022年9月30日現在、未完成の購入注文は何もありません。会社にキャンセルされれば処罰を招くことになります。
法律訴訟
私たちは通常の業務過程で発生した問題と関連して時々司法や行政訴訟に参加するかもしれない。私たちは、これらの事項のいずれも、単独でも全体的にも、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、または経営結果に大きな悪影響を与えないと予想している。
付記13.その他の収入、純額
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の他の純収入には、贈与#ドルが含まれています
また、私たちは1ドルの外貨取引両替収益を発生させた
注14.所得税
私たちはASCテーマ740に基づいて所得税を計算しました所得税(“米国会計基準第740条”)は、資産と負債が記録されている帳簿と課税基礎との間の一時的な差異の影響について、制定された税率を用いて繰延税金資産及び負債を確認することを要求する。ASC 740はまた、繰延税金資産の一部が現金化できない可能性が高い場合、繰延税金資産は推定準備金を減算すべきであることを要求する。
私たちは世界的な収入の地理的構成に基づいて各地域の税収法規、特に中国を管理し、所得税を規定している。納税義務の計算は,複雑税法適用における不確実性の影響を推定する際の重大な判断,特に中国など外国である。
私たちは所得税支出の不確定な税金状況に関連した利息と罰金を確認する。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の所得税支出には
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の所得税の支出は、主に私たちが中国で完全に所有している付属会社と、私たちが中国にある部分が付属会社を持っていることと関係があります。新たに設立された米国子会社AKT-桐梅を除いて、米国の収入の大部分は連邦と州の純営業損失の繰越によって完全に相殺されているため、所得税といくつかの州税は米国での業務に計上されている。税金支出が発生しました
25
カタログ表
2017年減税·雇用法案(TCJA)によると、研究·実験(R&E)によると、2021年12月31日以降の納税年度に発生または支払いされた支出は、直ちに税収控除には適用されなくなる。代わりに,企業は現在5年間に米国で行われている研究に対してR&E支出の資本化と償却を要求されており,外国司法管轄区での研究については15年以内にR&E支出の資本化と償却が求められている。私たちはアメリカ社のR&E費用を資本化し、5年以内に償却します。中国子会社のR&E費用も資本化し、15年以内に償却する。
注15.収入
収入確認
リン化インジウム、ガリウムヒ素およびゲルマニウムウエハを含む高性能化合物半導体基板を製造および販売し、我々の合併子会社は、高純度ガリウム(7 N Ga)、熱分解窒化ホウ素(PBN)るつぼおよび酸化ホウ素(B 2 O 3)を含むいくつかの原材料を販売する。私たちが出荷した後、残りの義務や顧客が要求を受けることは収入確認を妨げることになります。私たちの製品は通常顧客の購買注文に基づいて販売されています。私たちの販売条項と条件は顧客に受け入れを要求しません。法的に強制的に実行可能な契約が存在する場合には、顧客との契約を考慮し、これは顧客の調達注文である可能性があり、当事者の権利を確定し、契約には商業条項があり、契約対価格は回収可能である可能性が高い。私たちの契約の多くは製品を譲渡する単一の履行義務があり、性質的には短期的で、通常6ヶ月未満です。私たちの収入は、通常交渉、公式、価格表、あるいは固定価格に基づく製品譲渡と引き換えに、各顧客と締結された契約に規定された価格に基づいて測定されます。収入は、貨物の制御権を私たちの顧客に移管することを約束した時、私たちの埠頭から出荷しても、顧客埠頭で受け取っても、顧客の所在地の委託在庫から移動しても、金額はこれらの貨物と交換するために、私たちが獲得する権利のある対価格を反映しています。
私たちは貨物譲渡の約束を履行する活動として積み込みと運搬を計算することを選択した。販売取引において顧客に徴収される運賃及び手数料は、運賃及び手数料の相殺として記録される。外国司法管区で顧客から受け取って政府当局に送金する販売税と付加価値税は純額で計算されるため、収入には含まれていない。
私たちはトレーニング、インストール、デバッグサービスを提供しません。収入を確認する際には、履歴データ、以前の経験、現在の経済動向、顧客ニーズの変化に基づいて将来のリターンを準備しています。私たちは、創出された顧客契約の増分コストに関するいかなる資産も確認しません。したがって、販売手数料は発生した費用によって計上され、予想される受益期間が小さいからである
契約残高
私たちが契約に基づいて完成した業績を条件付きで掛け値すると、契約資産が記録されます。売掛金はこの掛け値を得る権利が無条件になったときに入金される。私たちの売掛金期限が短く、名義信用リスクがあるため、その公正価値はその帳簿価値に近いと信じている。2022年9月30日まで、私たちは実質的な契約資産を持っていない。いくつかの契約では、顧客契約に反映された課金スケジュールに従って出荷前に支払い、支払いを契約債務として記録することを要求します
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
契約責任 | $ | | $ | | |||
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社は確認しました |
26
カタログ表
仕分け収入
一般に,製品タイプや地域別の収入(付記11参照)は,我々の業務の性質や経済的特徴に応じて調整し,我々の運営結果の有意な分類を提供する.私たちがいるから
注16.銀行ローンと信用限度額
私たちの銀行ローンと信用スケジュールの期間は通常12ヶ月以下であり、私たちが圧縮した総合貸借対照表に含まれる“銀行ローン”に含まれる。次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの銀行ローン(単位:千、金利データを除く):
貸し付け金 | 利子 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||||||
子会社 | 銀行.銀行 | 細部 | 料率率 | 開始日 | 期日まで | 2021 | 2022 | |||||
桐梅 | 中国銀行 (1) | $ | | % | 9月から21日まで | 3月22日まで | $ | | $ | - | ||
| % | 9月から21日まで | 3月22日まで | | - | |||||||
| % | 1月から22日まで | 1月から23日まで | - | | |||||||
| % | 9月から22日まで | 3月23日- | - | | |||||||
| % | 四月二十二日 | 4月から23日まで | - | | |||||||
交通銀行(2) | | % | 9月から21日まで | 9月から22日まで | | - | ||||||
| % | 11月21日まで | 十一月二十二日まで | | | |||||||
| % | 1月から22日まで | 1月から23日まで | - | | |||||||
| % | 1月から22日まで | 1月から23日まで | - | | |||||||
招商銀行(3) | | % | 12月21日まで | 12月22日まで | | | ||||||
招商銀行(5) | | % | 12月21日まで | 12月22日まで | | | ||||||
北京銀行(4) | | % | 五月二十二日 | 五月二十三日 | - | | ||||||
興業銀行(5) | | % | 6月から22日まで | 6月から23日まで | - | | ||||||
| % | 9月から22日まで | 9月から23日まで | - | | |||||||
寧波銀行(5) | | % | 6月から22日まで | 6月から23日まで | - | | ||||||
| % | 8月22日まで | 8月23日まで | - | | |||||||
| % | 9月から22日まで | 9月から23日まで | - | | |||||||
工商銀行 (5) | | % | 9月から22日まで | 七月二十三日 | - | | ||||||
南京銀行 (5) | | % | 9月から22日まで | 9月から23日まで | - | | ||||||
博裕 | 工商銀行(6) | | % | 12月21日まで | 12月22日まで | | | |||||
寧波銀行(5) | | % | 8月22日まで | 12月22日まで | - | | ||||||
| % | 8月22日まで | 12月22日まで | - | | |||||||
$ | | % | 9月から22日まで | 3月23日- | - | | ||||||
融資残高 | $ | | $ | |
上記銀行ローン及び与信限度額の担保
(1) | 保定通美の土地使用権とそのすべての建物は中国定興の施設内に位置している。 |
(2) | 朝陽通美の土地使用権とそのすべての建物は中国喀左市の施設内に位置している。 |
(3) | 北京初の融資保証有限責任会社は |
(4) | 定期預金です。 |
(5) | 担保ではありません |
(6) | 博裕の土地使用権とその天津にある工場、中国、博裕の売掛金。 |
注17.賃貸借契約
私たちは長期運営賃貸契約に基づいてある設備、オフィス空間、倉庫、施設をレンタルします。これらの賃貸契約は2029年7月まで異なる日に満期になります。私たちのレンタル義務の大部分は、中国定興にある工場の製造過程で使用される窒素システムに使用される賃貸契約に関連しています。設備レンタルは2019年8月に発効し、2029年7月に満期になります。可変賃貸支払い、残存価値保証、または設備レンタルに加えられるいかなる制限やチノも存在しない。カリフォルニア州フリーモントの施設のレンタル契約に関連しています
27
カタログ表
レンタルは融資リースか経営的賃貸に分けられます。以下のいずれかの基準に適合する場合、リースは、リース期間の終了時に資産所有権を譲渡すること、リースは、行使する購入資産の選択権を合理的に決定すること、リース期間が資産の残りの使用年数の大部分であるか、または賃貸支払いの現在値が資産の全公正価値に等しいか、またはそれを超えることを含む融資リースとして分類される。レンタルが上記のいずれかの基準を満たしていない場合、経営的賃貸に分類される。私たちのすべてのレンタルは運営レンタルに分類されます。私たちのほとんどの運営レンタルには設備とオフィススペースレンタルが含まれています。私たちのレンタルは資金調達賃貸に分類されていない。
レンタル開始日のすべてのレンタルについて、使用権資産と賃貸負債を確認します。使用権資産とは、リース期間内のリース資産の使用権のことです。賃貸負債とは、賃貸項目の下での賃貸支払いの現在価値を指す。
使用権資産は、最初にコストで計量され、主にリース負債の初期金額を含み、生成された任意の初期直接コストに加えて、主にブローカー手数料を含み、受信された任意のレンタルインセンティブを減算する。すべての使用権資産の減価検討を行う。賃貸負債は、最初に賃貸支払いの現在値で計量し、レンタルに隠れた金利を用いて割引を行い、その金利が容易に確定できない場合は、基礎賃貸と同じ期間の保証付き増量借入金金利を用いて割引を行う。
賃貸負債を計量する際に計上される賃貸支払いには、レンタル支払いを取り消すことができないこと、継続期間が行使されるオプションの継続支払いを合理的に決定すること、および賃貸契約が早期に終了しないことが合理的に決定されない限り、オプション支払いを早期終了することが含まれる。
経営性賃貸のレンタル費用には、レンタル支払いに任意の初期直接コストが含まれており、主にブローカー手数料であり、レンタル期間内に直線的に確認します。
期限が12ヶ月以下の短期賃貸の使用権資産と賃貸負債を確認しないことを選択しました。短期賃貸は私たちの使用権資産と賃貸負債に大きな影響を与えません
2022年9月30日現在、当社の経営賃貸負債(短期賃貸を除く)の満期日は以下のようになります(千計)
賃貸負債満期日 |
| |
2022 | $ | |
2023 | | |
2024 | | |
2025 | | |
2026 | | |
その後… | | |
最低賃貸支払総額 | | |
差し引く:利息 | ( | |
賃貸債務の現在価値 | | |
( | ||
賃貸債務の長期部分 | $ | |
各社が運営する賃貸の加重平均残存期間と加重平均割引率は以下の通り
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||
2022 | 2021 | ||||
加重平均残存賃貸年限(年) | |||||
加重平均割引率 | | % | | % |
28
カタログ表
私たちのテナントのレンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下の通りです(千単位):
9か月で終わる | |||||||
九月三十日 | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金: | |||||||
レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | | $ | |
賃貸費用の構成は以下の通り(千計)私たちの簡明な合併経営報告書にあります
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
レンタルを経営する | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期レンタル費用 | | | | | ||||||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | |
付記18.償還可能な非持株権益
付記1に述べたように、二零二零年十二月三十一日までの四半期内に、米国と投資者と資本投資協定を締結し、投資額は約
投資家との間の資本投資協定によると、各投資家はAAXが初公開株が上海証券取引所の審査を通過できず、中国証監会の許可を得ていない場合、または通米がIPO申請をキャンセルすることを要求する権利がある場合、投資家が支払った原始購入価格に従って保有する任意または全部の通米株を償還し、利息を計上しない。総償還額は約$
同米は2021年12月に上海証券取引所にIPO申請を提出し、2022年1月10日に正式に審査を受理した。上海証券取引所は2022年7月12日にIPO申請を承認した。2022年8月1日、証監会は米国IPO申請審査を受理した。星空市場のIPOはまだ中国証監会と他の部門の審査を待たなければならない。STAR市場で発売される過程にはいくつかの審査期間が含まれているため、長い過程である。中国証監会と他の部門の審査と承認が待たれ、同米は2022年第4四半期にこの目標を実現する見通しだ。同米のスター市場での上場はAAXの米国上場企業としての地位を変えることはない
2022年9月30日までの9ヶ月間、償還可能な非持株権益変動の構成要素を以下の表に示す(単位:千)
29
カタログ表
2022年1月1日現在の残高 | $ | |
非制御的権益を償還可能な付属会社に投資する | | |
2022年9月30日までの9ヶ月間の株式発行コスト | ( | |
非持株権益を償還可能な株式報酬 | ( | |
非持株権益を償還可能な純収入 | | |
償還可能な非制御的権益に及ぼす外貨換算の影響 | ( | |
非持株権益を償還可能な外貨換算効果 | ( | |
2022年9月30日までの残高 | $ | |
付記19.最近の会計声明
2021年11月、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新(ASU)2021-10、政府援助(テーマ832):政府援助に関する企業実体の開示を発表した。ASU 2021-10は、企業エンティティに財務諸表付記において取得されたいくつかのタイプの政府援助の情報を開示することを要求することによって、透明性を向上させることを意図している。財務会計基準委員会は、大多数のタイプの政府エンティティまたは他の関連組織から得られる援助が開示されることを保証するために、ASC 832において“政府援助”を広く定義している。ASC 832の範囲内の政府援助は、国内、外国、地方(例えば、市、町、県または直轄市)、地域(例えば、州、省または地域)、国家(連邦)政府、およびこれらの政府に関連するエンティティ(例えば、部門、独立機関、委員会、委員会または構成単位)によって管理される援助を含む。ASC 832はまた、政府間組織(例えば、国連などのグローバル組織、欧州連合などの地域組織や世界貿易機関などの経済組織)が提供する政府援助を含む。この指導意見は2021年12月15日以降の財政年度内に有効であり,事前申請を許可している。新しい基準を採用することは私たちの簡明な連結財務諸表に極めて小さな影響を与えた
2022年3月、FASB公告ASU 2022-02、金融商品-信用損失(主題326):問題債務再編と年次開示が会計基準更新2016-13として発表され、金融商品-信用損失の修正案が発表された。ASU 2022-02は、特定の融資再融資および再融資に対する債権者の開示要件を修正することを目的としている。修正案はまた、1社の実体開示326-20分の特別テーマ“金融商品--信用損失--余剰コストによる計量”の範囲内の入金融資と賃貸純投資の今期の起源年度別のログアウト総額を要求した。この指導意見は,2022年12月15日以降の財政年度に適用され,これらの財政年度内の過渡期を含む。新しい基準を採用することは私たちの簡明な連結財務諸表に非実質的な影響を及ぼすだろう。
2022年9月、FASBは会計基準更新番号2022-04、負債-仕入先財務計画(サブテーマ405-50):仕入先財務計画義務を開示し、投資家の仕入先財務計画の透明性を向上させることを発表した。本更新における改訂は、財務諸表のユーザが、その計画の性質、期間の活動、期間の変化、および潜在的な規模を理解することができるように、仕入先財務計画中の買い手に、計画に関する十分な情報を開示することを要求する。この指導意見は,2022年12月15日以降の財政年度に適用され,これらの財政年度内の過渡期を含む。新しい基準を採用することは私たちの簡明な連結財務諸表に非実質的な影響を及ぼすだろう。
注20.後続事件
未定である
30
カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
このForm 10-Q四半期報告書には、改正された1933年証券法第27 A節と改正された1934年証券取引法第21 E節に適合する前向きな陳述が含まれている。これらの陳述は、私たちの経営結果の期待、市場と顧客の私たちの製品に対する需要、私たちの製品の顧客資格、市場を拡大したり、販売を増加させる能力、私たちの基板上で製造されたチップや設備を使用した新しい応用、新製品、応用、強化あるいは技術の開発と採用、私たちの製品と応用のライフサイクル、製品の生産量と毛率、費用レベル、ある会計声明の採用の影響、私たちの資本プロジェクトへの投資、私たちの新しい場所の生産向上、私たちのヒ素化ガリウム生産ラインの移転に関する潜在的な散逸料、私たちは定興にある新しい製造場所から基板の能力を再鑑定することができます。中国は、私たちの製造能力を利用したり、増加させたり、私たちが今後12ヶ月の需要を満たすために十分な現金と投資を持っていると信じています。これらは前向きな表現ですそのほか、当社のウエハ製造会社北京同美科技株式有限公司(“同美”)が上海証券取引所科創板(“スター市場”)に上場して関連ステップを完成する予定であり、同美がスター市場に上場されること及び同美株がスター市場で上場する時間と完成などの表現はすべて前向きな表現である。“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“信じる”、“求める”、“推定”、“目標”、“すべき”、“はず”、“会議”、“可能”などの語彙、およびそのような語彙の類似表現または変形は、前向き陳述を識別することを意図しているが、本年度報告において前向き陳述を識別する唯一の手段ではないそのほか、未来の事項に関する声明、例えば私たちの戦略と計画、業界の傾向と傾向の影響、関税と貿易戦、“新冠肺炎”疫病が私たちの業務に与える潜在或いは期待影響、経営業績と財務状況、中国工場の強制閉鎖、中国政策法規の変化及び経済周期が私たちの業務に与える影響などは、すべて展望性声明に属する
我々の前向きな陳述は、会社の運営やビジネス環境に関連する不確実性および要因の影響を受けるいくつかの仮定に基づいており、これらの不確実性および要因は、本報告の前向き陳述によって表現または示唆された内容とは大きく異なる実際の結果をもたらす可能性がある。これらの不確定要素には、私募株式基金の撤回、取り消し或いは償還の要求、中国の同米への投資、複数の政府機関の同米投資と同米株のスター市場上場への要求を満たす上での行政挑戦、スター市場への会社の上場継続、スター市場に上場する新株に対する投資家の情熱、中国とアメリカ間の地政学的緊張情勢が含まれているが、これらに限定されない。他の不確定要素には, しかし、これらに限定されない:重要な注文のタイミングと受信;製品のキャンセルと返品;チップまたは私たちの基板上で製造された設備を使用する新しい応用;チップまたは基板上で製造された設備を含む製品に対するエンドユーザーの受け入れ;新製品を市場に投入する能力;競争相手の製品発表;コストを制御し、効率を向上させる能力;私たちの生産能力を利用する能力;製品生産量とその毛金利への影響;生産ラインの移転と生産の向上;中国または新冠肺炎が空気汚染による工場閉鎖の可能性;新冠肺炎または他の伝染性疾患の発生;新冠肺炎ワクチンの獲得可能性;関税と他の貿易戦争問題;私たちが部分的に所有しているサプライチェーン会社の財務業績、中国の政策と法規、および本四半期報告書10-Q表に記載されている他の要素は、以下の第1 A項“リスク要因”部分に記載されているそれらの要素を含む。すべての展望性陳述は本四半期報告が発表された日までの管理職の観点を基礎とし、リスクと不確定要素の影響を受け、これらのリスクと不確定性は実際の結果と歴史結果或いはこのような展望性陳述で予想されるものと大きく異なる可能性がある。このようなリスクおよび不確定要因には、以下1 A項“リスク要因”の節に記載されたリスクおよび不確定要因、および本四半期報告で他の場所で議論されたリスクおよび不確定要因が含まれており、我々の業務を妨害または損害する可能性があるか、または実際の結果が任意のこのような前向き陳述で予測された結果と大きく異なる可能性がある重要な要素を決定する。
このような展望的な陳述は未来の業績の保証ではない。これらの前向き陳述に過度に依存しないように読者に戒め,これらの陳述は本稿の発表日からのみ発表される.著者らは読者に本報告で開示された各資料を慎重に検討し、これらの資料は当社の業務、財務状況、経営業績及び将来性に影響する可能性のあるリスク及び要素について、興味のある人に意見を提供することを目的としている。私たちは、本報告の日付後に起こりうる任意の発展、イベント、または状況を反映するために、いかなる前向きな陳述を修正または更新する義務がない本議論は、経営陣が2021年12月31日までの10-K表年次報告に含まれる財務状況及び経営結果の検討及び分析、及び本報告の他の部分に含まれる簡素化総合財務諸表と共に読まなければならない。
31
カタログ表
概要
AAX,Inc.(“AAX”、“会社”、“私たち”および“私たち”はAAX社およびその合併子会社を指す)は、ウエハとも呼ばれる世界的な材料科学会社であり、高性能化合物および単元素半導体基板を開発·製造する。私たちの二つの連結子会社はいくつかの原材料を生産と販売して、その中のいくつかは私たちの基板製造過程に使用して、いくつかは他の会社に販売します.
我々の基板ウエハは、典型的なシリコン基板ウエハが半導体または光電子デバイスの性能要求を満たすことができない場合に使用される。半導体チップや他の電子回路を製造するための主な基板はシリコンからなる。しかしながら、基材としてシリコンを使用すると、いくつかのチップが熱すぎたり、実行機能が遅すぎる可能性がある。また、LED照明やチップベースレーザなどの光電子アプリケーションは、シリコンでは実現できない波形周波数を使用する必要があるため、シリコン基板を使用しない。これらの場合、第1の基材としてシリコンの代わりに代替材料または特殊材料を使用することができる。私たちのウェハはこのような代替または特殊な材料を提供する。チップを設計したり製造したりしません我々は特殊な材料ウエハを研究,開発,生産することで付加価値を実現した。私たちは2つの製品ラインを持っている:特殊材料基材とこれらの基材に結合した原材料。我々の複合基板は,インジウムとリン(リン化インジウム:INP)またはガリウムとヒ素(ヒ素化ガリウム:ヒ素化ガリウム)を結合している。私たちの単元素基板はゲルマニウム(Ge)で作られている。
INPは広帯域と光ファイバアプリケーション、5 Gインフラストラクチャとデータセンター接続のための高性能半導体基板である。InP基板はまた、生体認識ウェアラブルデバイスおよび他の健康監視アプリケーションのために使用される。近年、InPの需要が増加している。半絶縁ガリウムヒ素基板は、携帯電話、衛星通信、放送テレビアプリケーションのための電力増幅器チップを含む様々な高速マイクロ波コンポーネントを製造するために使用される。半導体ガリウムヒ素基板は、一般に、無線携帯電話および液晶表示(LCD)テレビにバックライトを提供するために使用され、自動車パネル、標識、ディスプレイ、および照明用途にも使用される高輝度発光ダイオード(HBLED)を含む光電子製品を製造するためのものである。半導体ガリウムヒ素基板の新しいアプリケーションは、携帯電話および他の装置に使用可能な単一チップ上のレーザアレイとして垂直キャビティ面発光レーザ(VCSEL)を使用する3 Dセンサチップである。ガリウムヒ素ウエハの製造にも使えます 垂直キャビティ面発光レーザ(VCSEL)およびマイクロLED照準が改善された画面技術。Ge基板は,空間や地上光起電力応用の太陽電池などの応用に用いられている
私たちのサプライチェーン戦略にはいくつかの合併された原材料会社が含まれている。その中の1つの合併会社は、高温(通常500℃~1,500℃)の単結晶インゴット成長中に使用される熱分解窒化ホウ素(PBN)るつぼ、OLED(有機発光ダイオード)ツールを成長させる際の浸透リング、MOCVD(金属-有機化学気相堆積)反応器、およびMBE(分子線エピタキシー)反応器中のエピタキシャル層成長を製造する。私たちは自分のインゴットの成長過程でこれらのPBNるつぼを使用し、それらも公開市場で他社に販売されている。2つ目の合併後の会社は粗ガリウムを純ガリウムに変換した。精製ガリウムを用いてガリウムヒ素基板を製造し,磁性材料,高温温度計,単結晶インゴット,ガリウムヒ素,窒化ガリウム,アンチモンガリウム,リン化ガリウムインゴット,その他の材料や合金の製造にも公開市販されている。精製ガリウムに加えて,第2の合併会社はInP基材を生産し,これらの基材を用いて単結晶インゴットを成長させた。2021年、2020年、2019年、私たちの基板製品部門はそれぞれ75%、79%と81%の総合収入を創出し、私たちの原材料製品部門はそれぞれ25%、21%、19%の収入を創出した。
32
カタログ表
次の図は、私たちの基板製品とその材料、直径、および例示的な応用を示し、私たちの原材料グループの主要製品およびその例示的な用途および応用を示している
製品 |
| |
基板群とウエハ直径 | アプリケーション例 | |
リン化インジウム | ·光/レーザーを用いたデータセンター接続 | |
(INP) | ·5 G通信 | |
2”, 3”, 4” | ·ファイバレーザと検出器 | |
·受動光ネットワーク(PON) | ||
·シリコン光子学 | ||
·光子集積回路(図) | ||
·高効率陸上太陽電池(CPV) | ||
·無線周波数増幅器と交換(軍用無線と5 G) | ||
·赤外発光ダイオード(LED)運動制御 | ||
·ロボットと自動運転車両のレーザーレーダー | ||
·赤外線サーモグラフィ | ||
ガリウムをヒ素化する | ·Wi-Fi装置 | |
(ガリウムヒ素-半絶縁) | ·モノのインターネット機器 | |
1”, 2”, 3”, 4”, 5”, 6” | ·高性能トランジスタ | |
·生放送テレビ | ||
·無線装置の電力増幅器 | ||
·衛星通信 | ||
·無人機や自動車用の高効率太陽電池 | ||
·太陽電池 | ||
ガリウムをヒ素化する | ·高輝度LED | |
(GaAs-半導体型) | ·マイクロLEDを用いた画面表示 | |
1”, 2”, 3”, 4”, 5", 6” | ·プリントヘッドレーザとLED | |
·VCSELを用いた3-Dセンシング | ||
·VCSELを用いたデータセンター通信 | ||
·産業用ロボットセンサ/近赤外センサ | ||
·レーザー加工、切断、穴あけ | ||
·フォトカプラ | ||
·無人機や自動車用の高効率太陽電池 | ||
·その他のレーザー | ||
·暗視鏡 | ||
·ロボットと自動運転車両のレーザーレーダー | ||
·太陽電池 | ||
ゲルマニウム | ·衛星用多接合太陽電池 | |
(GE) | ·光学センサと検出器 | |
2”, 4”, 6” | ·地上集中型太陽光発電(CPV)バッテリ | |
·赤外線検出器 | ||
·LED用キャリアシート | ||
原材料グループ | ||
6 N+および7 N+純ガリウム | ·単結晶インゴットの重要な材料、例えば: | |
--ガリウムヒ素(GaAs) | ||
-窒化ガリウム(GaN) | ||
--アンチモンガリウム(GaSb) | ||
-リン化ガリウム(GAP) | ||
三酸化二ホウ素(B 2 O 3) | ·III−V化合物半導体インゴット成長における封入剤 | |
ガリウムマグネシウム合金 | ·半導体ウエハ上に有機ガリウム化合物をエピタキシャル成長させるための | |
熱分解窒化ホウ素(PBN)るつぼ | ·単結晶化合物半導体インゴットの成長に用いる | |
·注入リング成長OLEDツールとしての使用 | ||
PBN絶縁材 | ·MOCVD炉用 | |
·分子線エピタキシャル(MBE)反応器内にエピタキシャル層を成長させるための |
33
カタログ表
私たちのすべての製品は私たちの中国子会社と中国合弁企業が中国人民Republic of China(中国または中国)で製造したものです。米国,ヨーロッパあるいは日本の同種施設と比較して,中国の施設や労働力コストは全体的に有利である。私たちのサプライチェーンには中国(子会社/合弁企業)原材料会社の所有権の一部が含まれています。このようなサプライチェーン配置は私たちに価格優勢、信頼できる供給、市場傾向の可視性とより良い調達周期を提供し、私たちの基板の肝心な原材料を製造するために支持を提供したと信じている。当社の原材料会社は、粗ガリウム(4 N Ga)、高純ガリウム(6 N及び7 N Ga)、InPの原料、ヒ素、ゲルマニウム、二酸化ゲルマニウム、熱分解窒化ホウ素(PBN)るつぼ、酸化ホウ素(B 2 O 3)を含む原材料を製造している。私たちはこのすべての原材料会社に取締役会代表を持っている。私たちは私たちが持株権または多数の持分を持っている会社を合併し、これらの会社の運営または財務決定を実質的にコントロールする能力がある。私たちは資本法を使って、私たちがその中に非制御的な財務権益を持っていて、このような会社に大きな影響を与えることができますがコントロールできない会社を計算します。私たちはこれらの会社が生産した材料の一部を購入して、彼らは残りの生産を第三者に販売します。
北京市政府はオフィスを私たちの最初の製造工場が現在ある地域に移し、数千人の政府従業員をこの地域に移している。政府は展示的なタワーを建て、新しいマンション、小売店、レストランの設立を監督した。私たちの施設の向こうに緑心都市公園という大きな公園が建てられました。ユニバーサルスタジオは私たちの施設の近くの数マイルの範囲に遊園地を開発しました。空間を創出し、地域をアップグレードするために、市はAAXを含むほとんどの既存の製造会社に、その生産ラインの全部または一部を移転するように指示した。私たちは私たちのガリウムヒ素生産ラインを移転するよう命じられた。生産効率の理由で、私たちは私たちのゲルマニウム生産ラインの一部も移動することを選択しました。私たちのリン化インジウム生産ラインおよび各種行政と販売機能は主に私たちの跡地に残っています。
2017年から,我々のガリウムヒ素生産ラインの移転が完了している。我々の中国子会社である保定通美Xtal科技有限公司(“保定通美”)は2020年に量産を開始した。リスクを低減し生産計画を維持するために,ガリウムヒ素設備を段階的に移行した。2019年12月31日まで、私たちは北京の原始製造工場でのすべてのガリウムヒ素結晶の成長を停止し、100%のインゴット生産を私たちの中国子会社の朝陽通美Xtal科技有限公司の喀左にある新しい製造工場に移しました。この都市は北京から約250マイル離れています。我々はガリウムヒ素のウエハ加工設備を保定同美の定興にある新製造工場に移し,定興は北京から約75マイル離れている。私たちのいくつかのもっと大きく、複雑な顧客は2020年に新工場からガリウムヒ素ウエハの資格を取得するだろう。何人かの顧客たちと潜在的な顧客たちはまだこの過程にいる。このような新しい施設は私たちが生産能力を拡大していくつかの設備をアップグレードできるようにする。新ビルは十分大きく、市場需要が増加したり、私たちが市場シェアを獲得したりすれば、私たちの中国子会社は追加の設備を設置することができる。私たちの中国子会社も将来必要な時に施設を増やすことができるように十分な土地を獲得した。私たちは私たちが輸送力を増加させる能力が私たちに競争優位を持たせると信じている。また、私たちの製造能力の新技術成熟レベルは、今後数年で私たちの製品需要を推進する可能性があると考えられる主な傾向を支持することができます
顧客資格と必要に応じて能力を拡張するためには、2つの新しい場所で発生する多くの詳細な問題を解決するために引き続き努力することが求められています。この目標を適切に達成できなければ、私たちの生産中断を招き、私たちの収入、私たちの運営結果、そして私たちの財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。顧客の製品資格と数量要求を満たすことができなければ、その顧客への販売を失う可能性があります。私たちの名声もまた損なわれるかもしれない。どんな販売損失も私たちの収入、私たちの運営結果、そして私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
2020年11月16日、私たちは中国資本市場に進出する戦略措置を発表し、通美株のスター市場での初公募株(IPO)の手続きを開始し、スター市場は中国革新会社を支援するための取引所である。私たちは1998年に同美を設立し、同美はスター市場で魅力的な会社に成長したと信じている。スター市場で上場する資格を得るためには、この過程の最初の重要なステップは、中国の私募株式会社(“投資家”)を招聘して同美に資金を投資することである。2020年12月31日現在、私募株式ファンド10社からなる投資家が最終取引文書2セットに署名している
34
カタログ表
各合意には増資協定といくつかの実質的に同じ形式の補充協定(総称して“資本投資協定”と呼ばれる)が含まれており、同米との総投資額は約4,810万ドルである。(投資取引で使用される通貨は人民元であり、本報告では、人民元は近似的なドルに両替されている。)残りの約150万ドルの新資本は2021年1月に資金を得るために投資された。中国の規定によると、これらの投資は関連政府機関の正式な承認を得なければならず、承認されるまで希釈とはみなされない。政府は2021年1月25日にこの約4900万ドルの投資を承認した。投資約4,900万ドルの交換として、投資家は同米7.28%の償還可能な非持ち株権益を獲得した
投資家との間の資本投資協定によると、各投資家はAAXが初公開株が上海証券取引所の審査を通過できず、中国証監会の許可を得ていない場合、または通米がIPO申請をキャンセルすることを要求する権利がある場合、投資家が支払った原始購入価格に従って保有する任意または全部の通米株を償還し、利息を計上しない。総償還額は約4,900万ドルで、償還時の為替レートの変動に依存する
同米は2021年12月に上海証券取引所にIPO申請を提出し、2022年1月10日に正式に審査を受理した。上海証券取引所は2022年7月12日にIPO申請を承認した。2022年8月1日、証監会は米国IPO申請審査を受理した。星空市場のIPOはまだ中国証監会と他の部門の審査を待たなければならない。STAR市場で発売される過程にはいくつかの審査期間が含まれているため、長い過程である。中国証監会と他の部門の審査と承認が待たれ、同米は2022年第4四半期にこの目標を実現する見通しだ。同米のスター市場での上場はAAXの米国上場企業としての地位を変えることはない。
STAR Market IPOプロセスにおける別のステップは、通美下のいくつかのエンティティ再構成および資産調整に関する。この点で、私たちの2つの合併原材料会社南京金美ガリウム有限公司(“金美”)と北京博裕半導体容器工芸技術有限公司(“博裕”)とその子会社は2020年12月に同美に割り当てられた。2021年6月30日現在、安信完全子会社の安信通美は同美に分類されている。金美、博裕とその子会社と安訊通美株式有限公司を同美に譲渡することで、同美の顧客と従業員の数を増やし、同美の総合収入を増加させる
吾らは中国の運営会社でもなく、可変権益実体(“VIE”)を使って中国で運営しているわけでもない。以下の組織構成図は、2022年9月30日現在の統合構造を示している
わが中国子会社と中国合弁企業の業務は中国の複雑かつ急速に発展する法律法規に制約されており、これらの法規は事前通知がほとんどなく急速に変化する可能性がある。中華人民共和国政府は一党制政府であり、ほぼ無限の権力と権力を持って商業活動に介入或いは影響を与える
35
カタログ表
中国での業務。過去、北京市政府が北京の製造工場を北京に移転するよう指示した時、私たちは中国政府のこのような関与や影響、中国の規則制度の変化を経験したことがあり、未来の中国の規則制度にはこのような介入や影響や変化が発生する可能性があると予想されている。
正常な業務過程で、私たちの中国子会社と中国合弁企業は中国で経営するために許可証と許可証が必要です。このようなライセンスおよびライセンスには、製造作業において危険材料を使用するライセンスが含まれる。中国政府は時々新法規を発表し、私たちの中国子会社と中国合弁企業に追加行動を取って遵守するよう要求するかもしれない。例えば、2015年2月27日、中国国家安全生産監督管理総局は有害物質リストを更新した。これまでのリストは2002年に発表されており,ウエハに使用する材料を制限していない。新しいリストはガリウムヒ素を増加させた。正常な業務過程で、私たちの中国子会社と中国合弁企業は要求に従って許可証を申請します。
2018年9月、トランプ政権は米国への輸入時に関税を徴収された数千種類の商品のリストを発表した。この声明は私たちがアメリカに輸入したウエハ基板に関税をかけた。最初の関税税率は10%で、その後25%に引き上げられた。私たちの収入の約10%は私たちのウェハをアメリカに輸入することから来ている。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ約260万ドルと90万ドルを支払った。
我々の独立公認会計士事務所はBPM LLP(“BPM”)であり、上場企業会計監督委員会(“PCAOB”)に登録されている。“外国企業に責任を負うことを要求する法案”(以下、“HFCA法案”と略す)は、PCAOBが、米国の管轄地域ではない1つまたは複数の当局の立場によって、その司法管轄区に位置する完全登録会計士事務所を検査または調査できないかどうかを決定することを要求する。2021年12月16日、PCAOBは、中国当局がこの2つの司法管轄区にある職のために、中国と香港に本社を置く完全登録会計士事務所を検査または調査できないことを決定する報告書を発表した。BPMの本社は中国や香港にも置かれておらず、PCAOBが発表した決定の制約も受けていない。
肝心な会計政策、見積もりと会計見積もり変更
当社はアメリカ公認の会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成します。したがって、私たちが作成した推定、仮定、判断は、私たちの簡明な総合財務諸表に報告された金額に影響を与える。これらの未来の出来事とそれが我々の結果に与える影響の推定,仮説,判断は確定できず,我々の歴史的経験と,その際に合理的と考えられる他の仮定に基づいて行われている.新しいイベントの発生やより多くの情報が得られるにつれて,これらの見積りは変化する可能性があり,我々は定期的に不確実性に直面する可能性があり,その結果は我々の制御範囲内ではなく,長い間知ることができない可能性がある.
私たちは、以下の政策が私たちの業務運営と私たちの財務状況と運営結果を理解するために重要であることを確認しました。肝心な会計政策は私たちの簡明な総合財務諸表の列報に非常に重要であり、私たちの財務報告と経営業績に重大な影響を与える可能性のある困難、主観或いは複雑な判断を行うことを要求する。彼らは私たちが推定時に高度に不確実な問題を仮定することを要求するかもしれない。私たちが使用することができた異なる推定、または合理的に起こりうる推定変化は、私たちの財務状況または運営結果に実質的な影響を与える可能性がある。
収入確認
リン化インジウム、ガリウムヒ素およびゲルマニウムウエハを含む高性能化合物半導体基板を製造および販売し、我々の合併子会社は、高純度ガリウム(7 N Ga)、熱分解窒化ホウ素(PBN)るつぼおよび酸化ホウ素(B 2 O 3)を含むいくつかの原材料を販売する。私たちが出荷した後、残りの義務や顧客が要求を受けることは収入確認を妨げることになります。私たちの製品は通常顧客の購買注文に基づいて販売されています。私たちの販売条項と条件は顧客に受け入れを要求しません。法的に強制的に実行可能な契約が存在する場合には、顧客との契約を考慮します
36
カタログ表
これは顧客の購買注文である可能性があり、双方の権利が識別され、契約は商業条項を有し、契約対価格の集合が可能である。私たちの契約の多くは製品を譲渡する単一の履行義務があり、性質的には短期的で、通常6ヶ月未満です。私たちの収入は、通常交渉、公式、価格表、あるいは固定価格に基づく製品譲渡と引き換えに、各顧客と締結された契約に規定された価格に基づいて測定されます。収入は、貨物の制御権を私たちの顧客に移管することを約束した時、私たちの埠頭から出荷しても、顧客埠頭で受け取っても、顧客の所在地の委託在庫から移動しても、金額はこれらの貨物と交換するために、私たちが獲得する権利のある対価格を反映しています
売掛金と不良債権準備
売掛金は領収書の金額に応じて入金され,利息は計算されない.私たちは少なくとも四半期ごとまたは信用リスクが変化した場合、私たちの売掛金残高が回収される可能性を検討し、主にこれらの口座の年齢に応じて任意の予想される信用損失のために疑わしい売掛金を準備する。米国の顧客からの売掛金、90日を超える残高、および米国以外の顧客からの売掛金を評価し、120日を超える残高に重点を置き、必要に応じて売掛金残高の準備金を作成する。外国人顧客と米国顧客の対応売掛金の評価に差がある理由は、米国の顧客が外国人顧客よりも歴史的に短い時間で支払っているためである。外国のビジネス慣行は通常私たちに顧客の支払い期限がアメリカが受け入れているのより長いことを許可することを要求します。私たちは一連の要素に基づいて入金の可能性を評価します。売掛金残高が返済されていない時間の長さ、私たちと顧客との過去の記録、そして彼らの信用を含みます。
我々は,歴史的貸倒傾向,米国と国際の一般経済状況および顧客の財務状況の変化を評価する際に,準備金の十分性を決定する際に判断する。不良債権は、引当を確立することにより信用損失が発生すると予想された場合に不良債権支出とされ、すべての入金努力を尽くして回収金を受け取ったときに返金される。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの売掛金純残高はそれぞれ3,810万ドルと3,480万ドルで、その中でそれぞれ307,000ドルと130,000ドルの不良債権準備が差し引かれています。実際の不良債権が我々の見積もりと大きく異なる場合、見積もりされた不良債権準備を修正する必要があり、今後の期間の財務業績に大きな影響を与える可能性がある。
保証備蓄
私たちは前の十二ヶ月のクレーム経験と私たちが知っているすべての未解決クレームと返品によって製品保証を維持します。保証コストは収入を確認する際に計算しなければなりません。2022年9月30日と2021年12月31日までの累計製品保証総額はそれぞれ76.7万ドルと74.3万ドル。課税製品保証が増加した主な原因は顧客の品質問題に対するクレームが増加したことです。実際の保証コストや未解決の新しいクレームが私たちの見積もりと大きく異なる場合、見積もりの保証責任を修正する必要があります。これは私たちの将来の財務状況と運営結果に大きな影響を与える可能性があります。
在庫品価格計算
在庫はコスト(標準コストで近似)または可現純値の中で低いものを列記する。コストは加重平均コスト法で決定される。私たちの在庫は原材料、完成品と製品を含み、その中には材料、労働力と製造間接コストが含まれています。私たちは現在の市場状況に基づいて私たちの在庫レベルを定期的に評価して、過剰かつ時代遅れの在庫を決定し、製品の年齢と品質、完成製品の販売予測に基づいていくつかの在庫に推定手当を提供します。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの在庫備蓄はそれぞれ2,300万ドルと1,960万ドルで、超過と古い在庫のために使用され、それぞれ42,000ドルと66,000ドルで、より低いコストまたは換金可能な価値備蓄のために使用されています。もし私たちの製品の実際の需要が予想を大幅に下回ったら
37
カタログ表
過剰または時代遅れの在庫を追加的に在庫調整する必要がある可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な影響を与える可能性がある。
投資減価
会計基準編纂(“ASC”)テーマ320によると、債務証券の有価証券を売却可能な債務証券に分類した投資- 債務証券それは.すべての見積市価がコスト(または調整後コスト)よりも低い売却可能な債務証券を審査して、低下が一時的であるかどうかを判断する。損失が一時的な損失であるかどうかを決定する際に考慮される要因は、時価下落の幅、時価がコストよりも低い(あるいは調整後のコスト)時間長、信用品質、および任意の予想される時価回復を達成するのに十分な証券の能力と意図を持っている。私たちはまた、少なくとも四半期ごとに、私たちの債務ポートフォリオを検討したり、信用リスクが変化したり、他の潜在的な推定問題が発生した場合に、予想される信用損失または減価に備える必要があるかどうかを決定し、評価する
私たちはまた商業と戦略目的で中国の個人持株会社の株式ツールに投資している。私たちが合併していない合弁会社への投資は他の資産に分類され、権益やコスト法で入金されています。これは、私たちがその運営や財務決定に大きな影響を与える能力があるかどうかにかかっています。私たちは私たちの投資減価を監視し、事件や状況変化が発生して帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合に帳簿価値の減少を記録します。減値の決定は高度に主観的であり、複数の要素に基づいて、各会社の経営陣の実力の評価、公平価値が私たちのコスト基礎より低い時間の長さと程度、会社の財務状況及び最近の見通し、会社の業務見通しの基本的な変化、後続発売の株価、及び私たちが投資の意向と能力を持っており、私たちの帳簿価値を任意の予想の回復させるのに十分である。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に減価費用はありません
投資の公正価値
ASC 820は、公正な価値を計量するために使用することができる3つの投入レベルを確立する。
一級ツールは活発な市場の見積もりを代表する。そのため,1レベルツールの公正価値を決定することは重大な管理職の判断を必要とせず,見積もりも困難ではない.
第2レベルツールは、第1レベル価格以外の観察可能な投入、例えば、出来高不足または取引があまり頻繁ではない(市場があまり活発ではない)市場上の同じツールのオファー、発行者銀行の請求書、信用格付け、観測可能な市場データと証明することができる非拘束性市場合意価格、すべての重大な投入を観測することができ、または主に資産または負債の全期間の観測可能な市場データから導出または確認することができるモデル派生推定値、または同様の資産または負債の見積もりを含む。これらの二次文書は、一級文書に比べて、より多くの管理判断力と主観性を必要とする
● | どのツールが価格設定中のツールと最も類似しているかを決定するには、管理層が、額面金利、満期日、発行者、信用格付け、およびツールタイプに基づいて類似した証券のサンプルを決定し、定価中の証券に最も類似していると考えられる単一の証券または複数の証券を主観的に選択する必要がある。 |
● | どのモデル由来の推定値を確定するかは、公正な価値を決定するために管理層の判断が必要である。類似の証券または類似の証券の観察可能な市場価格がない場合、私たちは、観察可能な市場データまたは定価モデル(例えば、割引キャッシュフローモデル)と実証された非拘束性市場合意価格を使用して、私たちの市場債務ツールに価格を設定し、すべての重大な投入が観察可能な市場データに由来するか、または確認する。 |
38
カタログ表
第3レベルツールは、資産または負債の公正価値計測に重要な意味を有する推定方法の観察不可能な投入を含む。第3級証券の公正価値を確定するには最も多くの管理職の判断と主観性が必要である
私たちはドルと円の為替変動による潜在的な現金リスクを相殺するために短期外貨建て保証を行います。私たちは現在の為替レートを使用して、公認会計原則に従って毎月末と四半期末にこれらの外貨ヘッジの公正価値を計量します。四半期末には、いずれの未決済外貨ヘッジも簡明総合貸借対照表の“計上すべき負債”に計上され、3級資産と負債に分類される。2022年9月30日現在、本四半期の毎月末の公正価値純変化は、ヘッジの放置から決算までの圧縮の総合業績への影響はわずかである。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、公正価値計量レベルの間に移行はなかった。
長期資産減価準備
我々は、ASCテーマ360に基づいて、財産、デバイス、および無形資産の回収可能性を評価する不動産、工場、設備。イベントや状況が長期資産の減価可能性を示す場合、長期資産の帳簿価値と、そのような資産が占めるべき将来の未割引キャッシュフローの予測を比較する。帳簿価値が将来未割引現金流量を超えた場合、帳簿価値が資産公正価値を超えたことに等しい収入に減値費用を計上する。公正価値は見積もりの時価、割引現金流量或いは内部及び外部評価(誰が適用するかによって決まる)によって決定される。保有販売資産は帳簿価値または推定可換金算入のうち低い者が帳簿に記載されている。2022年9月30日と2021年12月31日現在、私たちの簡明総合貸借対照表には“販売待ち資産”や長期資産減価はありません。
株に基づく報酬
ASCのテーマ718に基づいて株ベースの報酬を説明します株に基づく報酬それは.付与された株式奨励には株式オプションと制限的な株式奨励が含まれる。我々はBlack-Scholesオプション定価モデルを用いて株価変動率と期待期限の推定を含む非常に主観的な仮定を入力する必要がある株式オプション付与日の公正価値を推定する.私たちは私たちの株価の歴史的変動性を使用していますが、私たちのオプションの期待期間は、私たちの歴史的オプション行使行為とオプション帰属後の没収、および未償還オプションの契約期限、帰属期限、および期待期間に基づいて推定されます。また、株式ベースの補償金額を決定する際には、予想される無収率を採用しています。私たちは未来に没収された比率を推定するために歴史的没収を使用する。これらの投入と仮定の変化は、私たちの株の報酬の推定公正価値の計量に大きな影響を与えるかもしれない。制限株式奨励のコストは、付与された日に私たちの普通株の公正価値によって決定される
株式をカバーする業績制限株(“業績賞”)を付与するには、業績賞受賞者(“参加者”)が指定日及び指定業績基準基準(“業績目標”)に達するまでサービス提供者の帰属要求を継続しなければならない。本明細書で定義されていない任意の大文字用語は、2015年持分インセンティブ計画においてこの用語を付与する意味を有するであろう。業績目標は、企業の2021年度または2022年度(各事業年度とも“業績期”)で測定される
財務業績目標は、会社の現在の年末実績と比較した前年度の年末実績の評価基準に基づく。すべての業績株式は、稼いでいれば、4年以内に年ごとに帰属しなければならないが、1周年に株式に帰属することはない。業績評価は年間の年末業績に基づいているからである。
39
カタログ表
吾らは補償コスト控除オプション奨励に必要なサービス期間の推定没収比率を確認した後の純額は、このサービス期間は一般的に4年である。限定株式報酬の補償費用は、帰属期間中に確認され、一般に1年、3年または4年である。株式給与費用は収入コスト、研究開発コスト、販売コスト、一般費用と行政費用に計上される。
所得税
私たちはASCテーマ740に基づいて所得税を計算しました所得税(“米国会計基準第740条”)は、資産と負債が記録されている帳簿と課税基礎との間の一時的な差異の影響について、制定された税率を用いて繰延税金資産及び負債を確認することを要求する。ASC 740はまた、繰延税金資産の一部が現金化できない可能性が高い場合、繰延税金資産は推定準備金を減算すべきであることを要求する
私たちは世界的な収入の地理的構成に基づいて各地域の税収法規、特に中国を管理し、所得税を規定している。納税義務の計算は,複雑税法適用における不確実性の影響を推定する際の重大な判断,特に中国など外国である。
詳細については、簡明な連結財務諸表付記の付記14-“所得税”を参照されたい。
新冠肺炎の大流行の影響
2020年3月、世界保健機関は新冠肺炎の疫病を大流行と発表し、疫病は引き続き全世界に蔓延している。2020年3月、アメリカ総裁は新冠肺炎疫病を国家緊急事態と発表した。2020年3月31日までの3ヶ月間、私たちは中国の製造工場で大部分の時間に人員を削減して、従業員が新型肺炎に接触するリスクを制限しています。中国政府の指令に変化が生じ、中国のすべての3つの製造拠点で完全な従業員レベルを回復できるようになった。私たちは新冠肺炎の大流行の全面的な影響を正確に予測できない。原因は多くの不確定性を含み、疾病の深刻性、疫病の持続時間、疫病が以前に疫病をコントロールしていた国で変異によって巻き返す可能性がある可能性、新冠肺炎ワクチンの獲得性とワクチン接種の人数、疫病の交通への影響(例えば空輸減少、港閉鎖と国境制御或いは閉鎖の強化)、疫病の私たちの顧客への影響及び政府当局が取る可能性のある他の行動を含む。例えば、中国の封鎖は、中国での1つ以上の製造工場を一時的に閉鎖する必要があるかもしれないし、中国とアメリカとの間の旅行制限は、私たちの中国往復の正常な交通を乱し、私たちの効率に影響を与えるかもしれない。これらの要素のため、著者らは新冠肺炎の疫病発生は著者らの業務、濃縮の総合運営業績と財務状況に実質的な不利な影響を与える可能性があり、新冠肺炎の疫病が消退し、関連する公共衛生措置が減少或いは廃止されるまで考えている。
経営成果
収入.収入
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 増す | 九月三十日 | 増す | ||||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 | (減少) |
| 変更率 |
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 |
| |||||||||||
製品タイプ: | (千ドル) | (千ドル) | |||||||||||||||||||||||
基板.基板 | $ | 26,861 | $ | 26,155 | $ | 706 |
| 2.7 | % | $ | 90,300 | $ | 74,433 | $ | 15,867 |
| 21.3 | % | |||||||
原材料とその他 | 8,322 | 8,421 | (99) |
| (1.2) | % | 24,023 | 25,228 | (1,205) |
| (4.8) | % | |||||||||||||
総収入 | $ | 35,183 | $ | 34,576 | $ | 607 | 1.8 | % | $ | 114,323 | $ | 99,661 | $ | 14,662 | 14.7 | % |
2022年9月30日までの3カ月間で、収入は60万ドル増加し、1.8%増加し、9月30日までの3カ月の3460万ドルから3520万ドルに増加した30,2021年。2021年同期と比較して,2022年9月30日までの3カ月間の基板収入増加は主に我々のInPウエハ基板への需要増加によるものであるが,我々の半導体GaAsとGeウエハ基板への需要低下部分はこの増加を相殺している。製品への需要
40
カタログ表
5 Gおよび5 G関連技術で使用されるInPウェハ基板は、InP収入増加の主な貢献者である。また,データセンタ接続アプリケーションはInP収入に貢献している.LED応用に使用されているガリウムヒ素ウエハ基板の需要低下はガリウムヒ素収入の低下の主要な原因であり、主に自動車応用とハイエンド標識領域である。2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月間、原材料売上高は10万ドル減少し、減少幅は1.2%の830万ドルだった。2021年同期と比較して,2022年9月30日までの3カ月間の原材料収入の低下は,主に市場需要増強により精製ガリウム販売が増加し,PBNるつぼ販売低下の影響を部分的に相殺した。
2022年9月30日までの9カ月間で、収入は1470万ドル増加し、14.7%増加し、9月30日現在の9,970万ドルから1億143億ドルに増加した2021年。2021年同期と比較して,2022年9月30日までの9カ月間の基板収入の増加は,主に我々のInPウエハ基板への需要増加と,半導体GaAsとGeウエハ基板の収入増加によるものである。5 Gおよび5 G関連技術のためのInPウェハ基板の需要は、InP収入増加の主要な貢献要素である。また,データセンタ接続アプリケーションはInP収入に貢献している.LED応用に使用されているガリウムヒ素ウエハ基板に対する需要はガリウムヒ素収入増加の主要な貢献者であり、主に自動車応用とハイエンド標識領域である。さらに、私たちは高出力工業レーザー応用において持続的な実力を持っている。2021年同期と比較して、2022年9月30日までの9カ月間、原材料売上高は120万ドル減少し、減少幅は4.8%の2400万ドルだった。2021年同期と比較して,2022年9月30日までの9カ月間の原材料収入の低下は,主に精製ガリウムの販売低下により,市場需要が強くなったPBNるつぼの販売増加によって一部相殺された。
地理的地域別の収入
3か月まで | 2021 to 2022 | ||||||||||||
九月三十日 | 増す | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 |
| |||||
(千ドル) | |||||||||||||
中国 | $ | 12,314 | $ | 16,959 | $ | (4,645) |
| (27.4) | % | ||||
総収入のパーセントを占める |
| 35 | % |
| 49 | % | |||||||
台湾 |
| 7,816 |
| 3,825 | 3,991 | 104.3 | % | ||||||
総収入のパーセントを占める |
| 22 | % |
| 11 | % | |||||||
日本です | 2,671 | 3,393 |
| (722) |
| (21.3) | % | ||||||
総収入のパーセントを占める |
| 8 | % |
| 10 | % | |||||||
アジア太平洋地域(中国、台湾、日本を除く) |
| 765 |
| 1,946 |
| (1,181) |
| (60.7) | % | ||||
総収入のパーセントを占める |
| 2 | % |
| 6 | % | |||||||
ヨーロッパ(主にドイツ) |
| 4,989 |
| 4,939 |
| 50 |
| 1.0 | % | ||||
総収入のパーセントを占める |
| 14 | % |
| 14 | % | |||||||
北米(主にアメリカ) | 6,628 | 3,514 | 3,114 | 88.6 | % | ||||||||
総収入のパーセントを占める | 19 | % | 10 | % | |||||||||
総収入 | $ | 35,183 | $ | 34,576 | $ | 607 |
| 1.8 | % |
2022年9月30日までの3カ月間で中国の収入が460万ドル減少したのは,主にInPとGeウエハ基板および我々の合併子会社で販売されているPbNるつぼへの需要が低下したが,我々のガリウムヒ素ウエハ基板と我々の合併子会社が販売する精製ガリウムの需要増加分がこの影響を相殺したためである。台湾地区の収入が400万ドル増加したのは,主に我々のInPやGEウエハ基板への需要増加によるものであるが,我々のガリウムヒ素ウエハ基板への需要低下分はこの増加を相殺している。日本での収入が70万ドル減少したのは,主に我々のInPとGaAsウエハ基板および我々の合併子会社で販売されているPBNるつぼの需要が低下したためである。アジア太平洋地域の収入が120万ドル減少したのは,主に我々のガリウムヒ素とInPウエハ基板の需要低下により,一部は我々の合併子会社で販売されているPBNるつぼの需要増加によって相殺された。ヨーロッパでの収入が50,000ドル増加したのは,主に我々のInPウエハ基板と我々の合併子会社で販売されているPBNるつぼの需要が増加したが,我々GEとGaAsウエハ基板への需要低下部分がこの増加を相殺したためである。北米の収入が310万ドル増加したのは 我々のInPウエハ基板は,我々のGaAsとGeウエハ基板および我々の合併子会社で販売されているPBNるつぼの需要低下を部分的に相殺している
41
カタログ表
9か月で終わる | |||||||||||||
九月三十日 | 増す | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 |
| |||||
(千ドル) | |||||||||||||
中国 | $ | 48,239 | $ | 48,051 | $ | 188 |
| 0.4 | % | ||||
総収入のパーセントを占める |
| 42 | % |
| 48 | % | |||||||
台湾 |
| 21,719 |
| 11,836 |
| 9,883 |
| 83.5 | % | ||||
総収入のパーセントを占める |
| 19 | % |
| 12 | % | |||||||
日本です |
| 8,196 |
| 8,551 |
| (355) |
| (4.2) | % | ||||
総収入のパーセントを占める |
| 7 | % |
| 9 | % | |||||||
アジア太平洋地域(中国、台湾、日本を除く) |
| 3,183 |
| 5,159 |
| (1,976) |
| (38.3) | % | ||||
総収入のパーセントを占める |
| 3 | % |
| 5 | % | |||||||
ヨーロッパ(主にドイツ) | 16,682 | 16,785 | (103) | (0.6) | % | ||||||||
総収入のパーセントを占める | 15 | % | 17 | % | |||||||||
北米(主にアメリカ) |
| 16,304 |
| 9,279 |
| 7,025 |
| 75.7 | % | ||||
総収入のパーセントを占める |
| 14 | % |
| 9 | % | |||||||
総収入 | $ | 114,323 | $ | 99,661 | $ | 14,662 |
| 14.7 | % |
2022年9月30日までの9カ月間に,中国の収入が20万ドル増加したのは,主に我々のガリウムヒ素ウエハ基板への需要が増加したが,我々の合併子会社および我々のInPとGeウエハ基板販売の我々の精製ガリウムとPBNるつぼへの需要低下部分によって相殺された。台湾地区の収入が990万ドル増加したのは,主に我々のInPウエハ基板への需要増加によるものであるが,我々のガリウムヒ素ウエハ基板への需要低下分はこの増加を相殺している。日本での収入が40万ドル減少したのは,主に我々のInPやGaAsウエハ基板への需要低下と,我々の合併子会社が販売している粗ガリウムの一部が,我々の合併子会社が販売するPBNるつぼの需要増加によって相殺されたためである。アジア太平洋地域の収入が200万ドル減少したのは,主にガリウムヒ素とInPウエハ基板への需要の低下と,我々の合併子会社が販売している粗ガリウムによるものである。ヨーロッパでの収入が10万ドル減少したのは,主に我々の合併子会社が販売している我々のGaAsとGeウエハ基板およびPBNるつぼに対する需要が低下し,我々のInPウエハ基板に対するより高い需要を部分的に相殺したためである。北米地域の収入が700万ドル増加したのは,主に以下の需要増加によるものである 我々のInPウエハ基板とPbNるつぼは我々の合併子会社によって販売され,我々のGaAsとGeウエハ基板への需要の低下を部分的に相殺した。
毛利
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 増す | 九月三十日 | 増す | ||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 | 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 | ||||||||||
(千ドル) | (千ドル) | ||||||||||||||||||||||
毛利 | $ | 14,782 | $ | 11,501 | $ | 3,281 |
| 28.5 | % | $ | 43,525 | $ | 35,275 | $ | 8,250 |
| 23.4 | % | |||||
毛利% |
| 42.0 | % |
| 33.3 | % |
| 38.1 | % |
| 35.4 | % |
2022年9月30日までの3カ月間で、毛利益は330万ドル増加し、28.5%増加し、2021年9月30日までの3カ月の1,150万ドルから1,480万ドルに増加した。毛利益の増加は収入の増加と製品構造の変化によるものだ。毛金利が収入に占める割合が増加したのは,我々のウエハ基板結晶成長生産量の向上,余剰リン化インジウム加工材料の回収利用,両社の原材料金利の向上および製品構造の変化が毛金利に有利であったためである。
2022年9月30日までの9カ月間で、毛利益は830万ドル増加し、23.4%増加し、2021年9月30日までの9カ月の3,530万ドルから4,350万ドルに増加した。毛利益の増加は収入の増加と製品構造の変化によるものだ。毛金利が収入に占める割合が増加したのは,我々のウエハ基板結晶成長生産量の向上,余剰リン化インジウム加工材料の回収利用,両社の原材料金利の向上および製品構造の変化が毛金利に有利であったためである。
42
カタログ表
販売、一般、行政費用
3か月まで | 9か月で終わる | ||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 増す | 九月三十日 | 増す | ||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 | 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 | ||||||||||
(千ドル) | (千ドル) | ||||||||||||||||||||||
販売、一般、行政費用 | $ | 6,576 | $ | 6,476 | $ | 100 |
| 1.5 | % | $ | 19,719 | $ | 17,841 | $ | 1,878 |
| 10.5 | % | |||||
総収入のパーセントを占める |
| 18.7 | % |
| 18.7 | % |
| 17.2 | % |
| 17.9 | % |
2022年9月30日までの3カ月間で、販売、一般、行政費は10万ドル増加し、1.5%増加し、2022年9月30日までの3カ月の650万ドルから660万ドルに増加した。販売,一般,行政費増加の主な原因は専門サービスの増加である
2022年9月30日までの9カ月間で,販売,一般,行政費は190万ドル増加し,10.5%増となり,2021年9月30日までの9カ月間の1780万ドルから1970万ドルに増加した。販売,一般,行政費用が増加する要因は,人事に関する費用,保険料,貸倒準備金の増加である。
研究と開発
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 増す | 九月三十日 | 増す | |||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 | 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 | |||||||||||
(千ドル) | (千ドル) | |||||||||||||||||||||||
研究開発 | $ | 3,639 | $ | 2,629 | $ | 1,010 |
| 38.4 | % | $ | 10,251 | $ | 7,571 | $ | 2,680 |
| 35.4 | % | ||||||
総収入のパーセントを占める |
| 10.3 | % |
| 7.6 | % |
| 9.0 | % |
| 7.6 | % |
|
2022年9月30日までの3カ月間で、研究開発費は100万ドル増加し、38.4%増加し、2021年9月30日までの3カ月の260万ドルから360万ドルに増加した。2022年9月30日までの3カ月間の研究開発費の増加は,主に8インチGaAsと6インチInPウエハ基板の人員関連費用と開発費用,および我々のいくつかのGaAsとInPウエハ基板の新たな機能の開発によるものである。
2022年9月30日までの9カ月間で研究開発費は270万ドル増加し、35.4%増となり、2021年9月30日までの9カ月間の760万ドルから1030万ドルに増加した。2022年9月30日までの9カ月間の研究開発費の増加は,主に人員関連の費用,8インチGaAsと6インチInPウエハ基板の出張と開発費用,および我々のいくつかのGaAsとInPウエハ基板の新たな機能の開発によるものである。
利子支出,純額
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 増す | 九月三十日 | 増す | |||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 | 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 | |||||||||||
(千ドル) | (千ドル) | |||||||||||||||||||||||
利子支出,純額 | $ | 299 | $ | 44 | $ | 255 |
| 579.5 | % | $ | 670 | $ | 55 | $ | 615 |
| 1,118.2 | % | ||||||
総収入のパーセントを占める |
| 0.8 | % |
| 0.1 | % |
| 0.6 | % |
| 0.1 | % |
2022年9月30日までの3カ月間で、利息支出は純255,000ドル増加し、2021年9月30日までの3カ月の44,000ドルから299,000ドルに増加した。利息支出純額が増加したのは,主に2022年9月30日までの3カ月間に我々が所持していた現金,制限現金と現金等価物の数が2021年9月30日までの3カ月に比べて減少したことと,2021年9月30日までの3カ月間に比べて債務が増加したことによるものである
2022年9月30日までの9カ月間で、利息支出は純615,000ドル増加し、2021年9月30日までの9カ月の55,000ドルから670,000ドルに増加した。利子支出の純額が増加したのは,主に
43
カタログ表
当社が2021年9月30日までの9ヶ月間と比較して、当社が2022年9月30日までの9ヶ月間に保有している現金、制限現金及び現金等価物の額、及び2021年9月30日現在の9ヶ月と比較して、債務増加によるものである。
非合併合営企業の収益権益
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 収入が公平である | 九月三十日 | 収入が公平である | |||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 変わる |
| 変更率 | 2022 |
| 2021 |
| 変わる |
| 変更率 | |||||||||||
(千ドル) | (千ドル) | |||||||||||||||||||||||
未合併合営企業の収入における権益 | $ | 2,006 | $ | 1,061 | $ | 945 |
| 89.1 | % | $ | 5,308 | $ | 3,674 | $ | 1,634 |
| 44.5 | % | ||||||
総収入のパーセントを占める |
| 5.7 | % |
| 3.1 | % |
| 4.6 | % |
| 3.7 | % |
2022年9月30日までの3カ月間、未合併合弁会社の権益収入は200万ドルだったが、9月30日までの3カ月の収入は110万ドルだった2021年。現在の四半期の収入は主に2社の粗ガリウム会社の積極的な財務業績によるものであり、この2社はより高い販売量とより高い価格の恩恵を受けている。
2022年9月30日までの9カ月間の未合併合弁会社の権益収入は530万ドルだったが、9月30日までの9カ月の収入は370万ドルだった2021年。現在の四半期の収入は主に2社の粗ガリウム会社の積極的な財務業績によるものであり、この2社はより高い販売量とより高い価格の恩恵を受けている。
その他の収入、純額
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | その他の収入 | 九月三十日 | その他の収入 | |||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 変わる |
| 変更率 | 2022 |
| 2021 |
| 変わる |
| 変更率 | |||||||||||
(千ドル) | (千ドル) | |||||||||||||||||||||||
その他の収入、純額 | $ | 957 | $ | 948 | $ | 9 | 0.9 | % | $ | 1,242 | $ | 898 | $ | 344 |
| 38.3 | % | |||||||
総収入のパーセントを占める |
| 2.7 | % |
| 2.7 | % |
| 1.1 | % |
| 0.9 | % |
2022年9月30日までの3カ月間で、他の純収入は9000ドル増加して95.7万ドルに増加したが、2021年9月30日までの3カ月の収入は94.8万ドルだった。その他の収入の純増加は、主に2022年9月までの3カ月間の外貨収益が50万ドルだったのに対し、2021年9月までの3カ月間の外貨損失は4.5万ドルだったためだ。
2022年9月30日までの9カ月間で、他の純収入は344,000ドル増加して120万ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月の収入は89.8万ドルだった。その他の純収入が増加したのは、主に2022年3月に中国省政府機関から同省への移転奨励として20万ドルを獲得したのに対し、2021年3月までの贈与金は10万ドル、2021年9月までの9カ月間の外貨損失は18.5万ドルだったのに対し、2022年9月までの9カ月の外貨損失は542,000ドルだった。
所得税準備金
3か月まで | 9か月で終わる | |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 増す | 九月三十日 | 増す | |||||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 |
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変更率 | ||||||||||
(千ドル) | (千ドル) | |||||||||||||||||||||||
所得税準備金 | $ | 501 | $ | (135) | $ | 636 |
| 471.1 | % | $ | 2,188 | $ | 1,504 | $ | 684 |
| 45.5 | % | ||||||
総収入のパーセントを占める |
| 1.4 | % |
| (0.4) | % |
| 1.9 | % |
| 1.5 | % |
44
カタログ表
2022年9月30日までの3ヶ月間で、所得税支出は636,000ドル増加し、471.1%増加し、2021年9月30日までの3ヶ月間の135,000ドルから501,000ドルに増加した。2022年9月30日までの9カ月間で、所得税準備金は68.4万ドル、すなわち45.5%増加し、9月30日までの9カ月の150万ドルから220万ドルに増加した2021年。新たに設立された米国子会社AKT-桐梅を除いて、米国の収入の大部分は連邦と州の純営業損失の繰越によって完全に相殺されているため、所得税といくつかの州税は米国での業務に計上されている。また、米国では将来の利益の不確実性が生じ、私たちの繰延税金資産が完全に維持されている。私たちが予想している税率は毎年大きく異なるかもしれません。アメリカと中国の業務間の課税収入の組み合わせが変化したり、利益をもたらしたりしているからです。
2017年減税·雇用法案(TCJA)によると、研究·実験(R&E)によると、2021年12月31日以降の納税年度に発生または支払いされた支出は、直ちに税収控除には適用されなくなる。代わりに,企業は現在5年間に米国で行われている研究に対してR&E支出の資本化と償却を要求されており,外国司法管轄区での研究については15年以内にR&E支出の資本化と償却が求められている。私たちはアメリカ社のR&E費用を資本化し、5年以内に償却します。中国子会社のR&E費用も資本化し、15年以内に償却する。
カリフォルニア州のガヴィン·ニューザム知事は2020年6月29日、カリフォルニア州の純営業損失の使用を一時的に停止し、会社が2020、2021、2022納税年度の純収入に使用できる商業インセンティブ税額控除額に上限を設定する議会85号法案(AB 85)に署名した。AB 85の準備を分析し、本期間の所得税引当金が影響を受けないことを確認し、AB 85が当社の簡明総合財務諸表および開示に及ぼす影響(あれば)を評価し続ける。
2022年8月16日、総裁·バイデンは“インフレ低減法案”に署名し、最終的に国債の返済、消費エネルギーコストの低減、クリーンエネルギー生産の激励、医療コストの低減を通じてインフレに対応するための立法を決定した。ACTは株式買い戻しに1%の行使税を課し,利益が10億ドルを超える会社には15%の最低税を徴収する.同法案は会社に影響を与えず、会社は普通株を買い戻す計画がないため、会社の利益は10億ドルを超えない。
非制御資本と償還可能な非制御資本の純収入に起因することができる
3か月まで | それは… | 9か月で終わる | それは… | ||||||||||||||||||||||||||||
非持株権と | 非持株権と | ||||||||||||||||||||||||||||||
九月三十日 |
| 償還可能な非持株権益 | 九月三十日 |
| 償還可能な非持株権益 | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 変わる | 変更率 | 2022 | 2021 | 変わる | 変更率 | ||||||||||||||||||||||||
(千ドル) | (千ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
非持株権益と償還可能な非持株権益の純収入に起因することができる | $ | 971 | $ | 696 | $ | 275 |
| 39.5 | % | $ | 2,777 | $ | 1,266 | $ | 1,511 |
| 119.4 | % | |||||||||||||
総収入のパーセントを占める |
| 2.8 | % |
| 2.0 | % |
| 2.4 | % |
| 1.3 | % |
2022年9月30日までの3ヶ月間、非持株権益及び償還可能な非持株権益を占めるべき純収入は2021年9月30日までの3ヶ月の696,000ドルより275,000ドルあるいは39.5%から971,000ドル増加し、主に中国の法人団体構造変動(付記1参照)によるものであり、一部は朝陽新美による損失相殺である
45
カタログ表
2022年9月30日までの9ヶ月間、非持株権益及び償還可能な非持株権益を占めるべき純収入は2021年9月30日までの9ヶ月の130,000ドルより150,000ドルあるいは119.4%から2.8,000ドル増加し、主に中国の法人団体構造変動(付記1参照)によるものであるが、一部は朝陽新美による損失に相殺されている。
流動性と資本資源
現金と現金等価物や短期投資は流れており、1年以内に私たちの現在の業務に利用できると思います。短期投資には、米国政府証券、預金証書、投資レベルの会社手形、債券が含まれる
2022年9月30日まで、私たちの主要な流動性源は4820万ドルで、その中には現金、制限現金、現金等価物3680万ドル、1140万ドルの投資が含まれています。2022年9月30日までの9カ月間で、現金、制限的現金、現金等価物は10万ドル増加し、投資は360万ドル減少した。2022年9月30日までの9ヶ月間で、現金、制限的現金、現金等価物が10万ドル増加したのは、主に融資活動が提供する現金純額が3530万ドルであったが、投資活動に用いられた現金純額2550万ドル、経営活動用現金純額930万ドルおよび為替レート変化の影響40万ドルが部分的に相殺されたためである。2022年9月30日現在、私たちは中国での合併合弁企業と外国銀行口座に約2,200万ドルの現金と投資を持っています。
2021年9月30日現在、私たちの主要な流動性源は4360万ドルの現金と現金等価物、1240万ドルの投資を含む5600万ドルです。2021年9月30日までの9カ月間で、現金と現金等価物は2900万ドル減少し、投資は640万ドル増加した。2021年9月30日までの9カ月間で,現金と現金等価物が2,900万ドル減少した主な原因は,経営活動のための現金純額が1,100万ドル,投資活動用の現金純額が2,550万ドルであったが,融資活動から提供された現金純額740万ドルと為替変動の影響を受けた20万ドル部分相殺であった。2021年9月30日現在、私たちと中国の連結子会社は外国銀行口座に約2,620万ドルの現金と投資を持っています。
2022年9月30日までの9ヶ月間、経営活動で使用された現金純額は930万ドルで、主に営業資産と負債の純変化3220万ドル、権益方法投資収入530万ドルと設備処分損失10万ドルを含むが、非制御権益と償還可能非制御権益の純収入1720万ドル、減価償却と非現金プロジェクト調整610万ドル、株式ベースの給与330万ドル、権益方法投資リターン160万ドルと繰延税金資産変化20万ドルによって部分的に相殺される。
2021年9月30日までの9ヶ月間、経営活動で使用された現金純額は1,070万ドルで、主に営業資産と負債の純変化2,930万ドルおよび権益法投資収入370万ドルを含むが、非制御的権益と償還可能な非制御性権益の純収入1290万ドル、減価償却と非現金プロジェクトの償却調整510万ドル、株式ベースの報酬340万ドルおよび権益法投資(配当)リターン(配当)80万ドルによって部分的に相殺される
2022年9月30日までの9ヶ月間、投資活動のための現金純額は2550万ドルで、主に2880万ドルの不動産、工場と設備の購入、220万ドルの売却可能な債務証券の購入から来たが、一部は売却収益と540万ドルの債務証券の売却可能な期限によって相殺された。
2021年9月30日までの9ヶ月間、投資活動のための現金純額は2550万ドルで、主に1910万ドルの不動産、工場と設備、670万ドルの売却可能債務証券の購入から来たが、売却収益と売却可能債務証券の満期日20万ドルで部分的に相殺された。
46
カタログ表
2022年9月30日までの9カ月間、融資活動が提供した現金純額は3530万ドルで、4240万ドルの短期融資収益、220万ドルの非持株権益子会社株式増資と50万ドルの普通株式オプション行使を含むが、一部は980万ドルの短期ローンの返済によって相殺された。
2021年9月30日までの9カ月間、融資活動が提供した現金純額は710万ドルで、その中には580万ドルの短期融資収益、160万ドルの普通株行使収益、130万ドルの非持株権益が新子会社を設立し、90万ドルの長期融資収益、90万ドルの関連側収益、および非持株権益に子会社の株式を売却した収益50万ドルが含まれ、一部は310万ドルの短期融資返済によって相殺された。
2014年10月27日、私たちの取締役会は株式買い戻し計画を承認し、この計画によると、最大500万ドルの発行済み普通株を買い戻すことができる。これらの買い戻しは時々公開市場で行うことができ、私たちの既存の現金残高と運営によって発生した現金から資金を調達することができる2015年、私たちは株式買い戻し計画に基づき、1株2.52ドルの平均価格で約908,000株を買い戻し、総買い戻し価格は約230万ドルだった。2015年以来この計画によると、株は何も買い戻していない。2022年9月30日までの9ヶ月以内に、吾らは承認された株式買い戻し計画に基づいていかなる株式も買い戻すことはない。2022年9月30日現在、同計画によると、約270万ドルが将来の買い戻しに利用できる。現在、私たちは追加的な株式を買い戻すつもりはない。
配当金は私たちが発行したAシリーズ優先株から来て、私たちの取締役会が発表した時に支払います。私たちはAシリーズの優先株に対するいかなる配当金も発表したり支払ったりしたことがない。Aシリーズ優先株の条項によると、Aシリーズ優先株のいずれの株式もまだ発行されていない限り、当社または当社の任意の付属会社は、Aシリーズ優先株の配当金がすべて支払われない限り、償還、買い戻し、または他の方法で任意の普通株を買収することができない。2013年から2015年までの間に、私たちは発行された普通株の株を買い戻した。2015年12月31日現在、Aシリーズ優先株の累計配当金は290万ドルで、私たちはこの等累積配当金をわれわれの簡明総合貸借対照表の“計上すべき負債”に計上するそれは.私たちがこの計算すべき負債を支払う時、私たちの現金と現金同等物は減少するだろう。1株当たりの収益を計算する際には、Aシリーズ優先株年初から現在までの累積配当を考慮します
たまには、私たちの中国子会社や中国原材料合弁企業が配当金を発表して支払います。これらの配当金は通常、中国合弁企業がそのすべての株主に配当を発表した時に発生する。当社への配当金は10%の中国源泉徴収税を支払う必要があります。当社は国家外貨管理局(“外管局”)の承認を得なければ、資金を中国に調達したり呼び出したりすることができない。外管局は振込を承認するために有効な合意が必要であり、振込は銀行で処理される。中国外国為替制限を除いて、当社は当社及びその投資家にその業務(その中国付属会社及び中国合弁企業を含む)の収益及び自社がその中国付属会社及び中国合弁企業に借りている金を返済する能力については、いかなる中国制限及び制限を受けない。外国為替局の承認が拒否された場合、会社に支払われるべき配当金は延滞されるが、支払われない。
2022年および2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの中国付属会社および中国原材料合弁会社が直接あるいはわが社のアーキテクチャ内の中間実体に支払う配当総額はそれぞれ約290万ドルおよび774,000ドルです。二零二二年と二零二一年九月三十日までの九ヶ月間、私たちの中国付属会社と中国原材料合営会社が少数株主に支払った配当総額はそれぞれ約0ドルと0ドルでした。2022年9月30日までの9ヶ月間、当社とその中国付属会社或いは投資家の間ではこれまで何の譲渡、配当、あるいは割り当てはなされていないが、正常な業務過程で譲渡定価手配によって借りた金を清算することは除外される。
私たちは今私たちの会社の構造に基づいて私たちの投資家に収益を分配するつもりはありません。私たちは正常な業務過程で私たちの譲渡定価に基づいて借金の返済を手配します。
一方の中国子会社から発生した現金は、別の中国子会社の運営に資金を提供するために使用されない。私たちの中国子会社が私たちの子会社の間で現金を移転する能力は困難や制限に直面したことがありません。Axtは現金管理政策を策定し,このような資金の金額を規定している.
47
カタログ表
同米のスター市場への上場と上場の第一歩として、同米の約7.28%の株式を合計約4900万ドルで私募株式投資家に売却した。投資家との資本投資協定によると、各投資家はAAXが初公開株が上海証券取引所の審査を通過できず、中国証監会の許可を得なかった場合、または通米がIPO申請をキャンセルした場合、投資家が支払った原始購入価格で保有する任意または全部の通米株を償還することを要求する権利があり、利息を計上しない。総償還額は約4900万ドル
同米は上海証券取引所にIPO申請を提出し、2022年1月10日に正式に審査を受理した。上海証券取引所は2022年7月12日にIPO申請を承認した。2022年8月1日、証監会は米国IPO申請審査を受理した。星空市場のIPOはまだ中国証監会と他の部門の審査を待たなければならない。STAR市場で発売される過程にはいくつかの審査期間が含まれているため、長い過程である。中国証監会と他の部門の審査と承認が待たれ、同米は2022年第4四半期にこの目標を実現する見通しだ。同米のスター市場での上場はAAXの米国上場企業としての地位を変えることはない
私たちの銀行ローンと信用スケジュールの期間は通常12ヶ月以下であり、私たちが圧縮した総合貸借対照表に含まれる“銀行ローン”に含まれる。次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの銀行ローン(単位:千、金利データを除く):
貸し付け金 | 利子 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||||||
子会社 | 銀行.銀行 | 細部 | 料率率 | 開始日 | 期日まで | 2021 | 2022 | |||||
桐梅 | 中国銀行 (1) | $ | 1,405 | 3.9 | % | 9月から21日まで | 3月22日まで | $ | 1,573 | $ | - | |
1,050 | 3.9 | % | 9月から21日まで | 3月22日まで | 1,220 | - | ||||||
3,935 | 4.6 | % | 1月から22日まで | 1月から23日まで | - | 3,939 | ||||||
2,108 | 2.7 | % | 9月から22日まで | 3月23日- | - | 2,110 | ||||||
1,405 | 4.2 | % | 四月二十二日 | 4月から23日まで | - | 1,408 | ||||||
交通銀行(2) | 2,811 | 4.0 | % | 9月から21日まで | 9月から22日まで | 3,144 | - | |||||
1,405 | 4.0 | % | 11月21日まで | 十一月二十二日まで | 1,573 | 1,408 | ||||||
1,405 | 3.3 | % | 1月から22日まで | 1月から23日まで | - | 1,406 | ||||||
1,405 | 3.3 | % | 1月から22日まで | 1月から23日まで | - | 1,406 | ||||||
招商銀行(3) | 1,405 | 3.6 | % | 12月21日まで | 12月22日まで | 1,573 | 1,406 | |||||
招商銀行(5) | 1,405 | 4.2 | % | 12月21日まで | 12月22日まで | 1,573 | 1,407 | |||||
北京銀行(4) | 3,192 | 4.2 | % | 五月二十二日 | 五月二十三日 | - | 3,196 | |||||
興業銀行(5) | 5,621 | 4.4 | % | 6月から22日まで | 6月から23日まで | - | 5,628 | |||||
2,811 | 4.4 | % | 9月から22日まで | 9月から23日まで | - | 2,814 | ||||||
寧波銀行(5) | 1,405 | 4.8 | % | 6月から22日まで | 6月から23日まで | - | 1,406 | |||||
1,405 | 4.8 | % | 8月22日まで | 8月23日まで | - | 1,406 | ||||||
1,405 | 4.8 | % | 9月から22日まで | 9月から23日まで | - | 1,406 | ||||||
工商銀行 (5) | 5,621 | 3.2 | % | 9月から22日まで | 七月二十三日 | - | 5,621 | |||||
南京銀行 (5) | 2,811 | 4.3 | % | 9月から22日まで | 9月から23日まで | - | 2,811 | |||||
博裕 | 工商銀行(6) | 1,405 | 3.9 | % | 12月21日まで | 12月22日まで | 1,573 | 1,406 | ||||
寧波銀行(5) | 1,405 | 4.8 | % | 8月22日まで | 12月22日まで | - | 1,406 | |||||
703 | 4.8 | % | 8月22日まで | 12月22日まで | - | 704 | ||||||
$ | 703 | 4.8 | % | 9月から22日まで | 3月23日- | - | 704 | |||||
融資残高 | $ | 12,229 | $ | 42,998 |
上記銀行ローン及び与信限度額の担保
(1) | 保定通美の土地使用権とそのすべての建物は中国定興の施設内に位置している。 |
(2) | 朝陽通美の土地使用権とそのすべての建物は中国喀左市の施設内に位置している。 |
(3) | 北京初創融資担保有限公司は融資金額1.5%の保証費を交換としている。 |
(4) | 定期預金です。 |
(5) | 担保ではありません |
(6) | 博裕の土地使用権とその天津にある工場、中国、博裕の売掛金。 |
2021年7月27日、私たちはアメリカ証券取引委員会にS-3表登録声明を提出した1回または複数回の発行および任意の組み合わせで6000万ドルまでの普通株、優先株、債務証券、預託株式、株式承認証、引受権、購入契約および/または単位を提供することができる。私たちは証券を発行するたびに目論見書補足資料を提供し、発行された証券の具体的な金額、価格、条項を確定することを説明します私たちは現在、棚上げ登録で証券を売却する純収益を使用する予定です
48
カタログ表
運営資本、資本支出及びその他の一般企業用途の報告書。私たちはまた、純収益の一部を使用して、相補的な製品、技術、またはビジネスを買収、許可、または投資することができる。2022年5月17日、米国証券取引委員会は登録声明の発効を発表した。
私たちは私たちが今後12ヶ月間の運営需要と資本支出を満たすのに十分な現金と投資を持っていると信じている。しかし、売上高が低下すれば、運営から現金を発生させる能力が悪影響を受けることになり、将来の流動性に悪影響を及ぼす可能性があり、予想よりも速い速度で現金を使用することが求められ、追加の資本を求める必要がある
業務現金は、以下1 A項“リスク要因”に列挙されたリスクおよび不確定要因を含むが、これらに限定されない様々なリスクおよび不確定要因の影響を受ける可能性がある。
貨物とサービスを購入する契約
ある商品やサービスを購入する注文書や契約は私たちの契約義務の一部とはみなされません。契約義務を代表するこのような調達注文の総額を決定することはできません。調達注文は拘束力のある合意ではなく、調達許可を代表する可能性があるからです。本開示の場合、商品またはサービスを購入する契約義務は、強制的に実行可能で法的拘束力のある合意として定義され、購入すべき固定または最低数、固定、最低または可変価格条項、および取引の実質的な時間を含むすべての重要な条項を指定する。私たちの調達注文は私たちの現在の需要に基づいて、私たちのサプライヤーが短期的に完成しました。私たちはまたアウトソーシングサービス契約を締結した;しかし、これらの契約の下の義務は大きくなく、契約は通常、重大な処罰を受けることなく契約のキャンセルを許可する条項を含む。いくつかのマイルストーンが達成できるかどうかにかかっている契約義務も含まれていない。
“土地購入と投資協定”
我々は中国定興にシリコンチップ加工生産ラインを設立した.民間不動産開発会社と土地権利と住宅購入協定を締結し、新たな製造施設を買収するほか、定興地元政府と協力協定を締結した。全力の支持と協力を約束したほか、定興地方政府は私たちがいくつかのマイルストーンを実現した時に一定の税金控除を支給する。逆に、時間の経過とともに現地労働者を雇用し、満期時に納税し、最終的に総投資が約9000万ドルの価値、資産、資本であることを証明することに同意した。投資には、土地および建物のために支払われた現金、私たちの名義で現地銀行に入金された現金、新しい設備、および中古設備(リン化インジウムおよびゲルマニウム基板を生産するために使用される可能性のある未来の設備を含む)の総価値、私たちの顧客リスト、または私たちの基板エンドユーザー(例えば、3-DセンサVCSELのエンドユーザー)の考えられる価値、地域市民の雇用価値、私たちの独自技術の考えられる価値、他の知的財産、他の無形資産、および他の価値項目が含まれる。この件はスケジュールや締め切りではなく、AAXが定興地方政府と結んだ誠実契約である。また,いずれか一方が合意に違反した場合,具体的な罰措置は考慮されない.しかし、この協定は、すべての当事者が他方に損害を賠償する権利を要求する権利があることを規定している。一定の条件の下で、定興地方政府は評価された価値に基づいて土地と建築物を買収することができる。このような協力協定は中国では正常で慣用的で通常的であり,将来の推定値は柔軟であると考えられる。私たちはカザン市と同様の合意を持っています, 小さな規模にもかかわらずKazuoにおけるAAXの目標投資総額は、価値、資産、資本を含む約1500万ドル。また、博裕と喀左市も似たような合意を持っている。博裕の喀左での目標投資総額は約800万ドルで、価値、資産、資本を含む。
表外手配
2022年9月30日まで、私たちは表外融資手配もなく、米国証券取引委員会S-K規則第303(A)(4)(Ii)項で定義されたいかなる特殊な目的実体も設置されたことがない。
49
カタログ表
第3項. 市場リスクの定量的·定性的開示について
外貨リスク
私たちの業務の大部分はドル以外の通貨で行われています。為替損失は過去に私たちの経営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を与え、私たちの将来の経営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちがこのような通貨リスクに関連するリスクを効率的に管理しなければ、私たちの収入、キャッシュフロー、そして財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。2019年には、為替収益321,000ドルを記録しましたが、2021および2020年の間に、私たちはそれぞれ純為替損失434,000ドルおよび411,000ドルを記録し、他の収入を計上し、純額は私たちの簡明総合経営報告書に計上しました。私たちは普通経営によって外貨取引為替損益が発生します。将来、私たちのリスクを減少させなければ、私たちの非機能性通貨建ての売掛金と売掛金は為替損失になるかもしれません。為替損失は私たちの経営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが日本のお客様に販売している製品は通常円で発行された領収書です。そのため、私たちは売掛金と日本円建ての現金預金に外国為替リスクがあります。円売掛金による外貨変動からある程度私たちを守るために、2015年から外貨ヘッジプランを策定しました。私たちはドルと円の為替変動による潜在的な現金リスクを相殺することを目的として短期ヘッジを行っています。私たちは現行の為替レートを採用し、公認会計原則に従って毎月末と四半期末にこれらのヘッジの公正価値を計量する。四半期末と年末には、いずれの未決済外貨ヘッジもそれぞれ簡明総合貸借対照表と総合貸借対照表に計上され、3級資産と負債に分類される。2022年9月30日と2021年12月31日まで、本四半期の毎月末にヘッジファンドの配置から決算までの公正価値の純変化が濃縮総合業績に与える影響はわずかである。
我々の対外業務の機能通貨は人民元であり、これは中国の現地通貨であり、将来的には人民元をカバーした短期ヘッジファンドを構築する可能性がある。私たちの業務の大部分は中国で行われています。私たちの大部分のコストは人民元建てで、これは私たちはドルの人民元為替レートの変動の影響を受けます。私たちは、私たちの中国子会社を合併して現地通貨で発生した費用と、資産負債表ごとに資産と負債を換算することで取引収益や損失を発生させます。私たちの財務業績は、外貨為替レートの変化や海外市場の疲弊した経済状況、中国の人民元に対する再評価、および中国が将来人民元に対して行う可能性のある任意の調整、例えば、日和見主義の介入を持つ管理された変動為替制度のようないくつかの要素の悪影響を受ける可能性がある。私たちの非機能的通貨建ての売掛金と売掛金も為替損失に遭遇する可能性があります。
我々は現在、円に関連する通貨変動の影響を最大限に減らすためのヘッジプランを使用している。私たちはこの計画を人民元のような他の通貨に適用するかもしれないが、私たちの対立は部分的であり、未来は全く存在しないかもしれない。それは私たちの外国為替変動リスクを最小限に抑えることに成功しないかもしれない。我々がこれらのツールを持つ主な目的は,外貨変動に関する収益やキャッシュフローの変動を減らすことである.その計画は取引や投機目的のために指定されたものではない。会社は様々な理由で特定の外貨開放をヘッジしないことを選択しているかもしれませんが、会計考慮と特定の開放をヘッジする高い経済コストを含むが、これらに限定されない。しかし、私たちのヘッジ計画があっても、私たちは時々外貨損益を経験する
50
カタログ表
金利リスク
現金、現金等価物、および制限的な現金稼ぎ利息およびいくつかの浮動金利債務ツールは、金利変動の影響を受ける。次の表に金利10%変化による可能性のある影響(千単位):
|
|
|
| 形式10% |
| 形式10% |
| ||||||||
締め切りの残高 | 現在のところ | 年度を予定する | 金利.金利 | 金利.金利 |
| ||||||||||
九月三十日 | 利子 | 利子 | 衰退する | 増す |
| ||||||||||
計器.計器 | 2022 | 料率率 | 収入.収入 | 収入.収入 | 収入.収入 |
| |||||||||
現金、現金等価物、および限定現金 | $ | 36,818 |
| 0.29 | % | $ | 107 | $ | 96 | $ | 118 | ||||
取引可能債務への投資 |
| 11,403 |
| 1.13 | % |
| 129 |
| 116 |
| 142 | ||||
$ | 236 | $ | 212 | $ | 260 |
私たちの投資活動の主な目標は、リスクを著しく増加させることなく元本を維持しながら収益を最大化することです。集中的な信用リスクに直面する可能性のある金融商品には、主に現金、現金等価物、制限された現金、短期投資、売掛金が含まれている。私たちは主に通貨市場口座、預金、社債と手形、そして政府証券に投資します。発行者が違約すれば、私たちは信用リスクに直面し、金額は簡明総合貸借対照表に記録されている金額に相当する。これらの証券は一般に販売可能なものに分類されるため、公正な価値で貸借対照表に計上し、未実現収益または損失を他の全面的な収益(損失)を累積する単独の構成要素として報告し、推定税項を差し引いた後、予想信用損失の推定値を引いて準備する(ある場合)。私たちの現金、現金等価物、および制限的な現金、短期投資、および長期投資は、主要な銀行と金融機関に保管されている質の高いツールと商業手形です。私たちは競売金利証券への投資をしていません。
信用リスク
私たちは顧客の財務状況を継続的に信用評価し、必要に応じて信用限度額を制限するが、通常は担保を必要としない。我々の信用評価過程と広範な販売取引分散により、我々の売掛金の信用リスクは緩和された。2022年9月30日まで、一人の顧客は私たちの売掛金残高の14%を占めています 2021年12月31日現在、私たちの売掛金の10%以上を占める顧客はいません
株式投資リスク減価準備
私たちのサプライチェーン戦略の一部として、私たちは中国にある民間原材料会社への少数の株式を維持しています。これらの会社は私たちが直接投資するか、中国のサプライチェーン会社の一つに投資します。一時的な価値低下を除いて、これらの少数株投資は四半期ごとに審査されるだろう。この等は簡明総合貸借対照表の中で他の資産に分類され、権益或いはコスト法に従って入金され、私たちがその運営或いは財務決定に重大な影響を与える能力があるかどうかに依存する。私たちは私たちの投資減価を監視し、事件や状況変化が発生して帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合に帳簿価値の減少を記録します。一時的な価値低下を除いて,関連会社が今後12カ月で十分なキャッシュフロー経営がないかどうか,経営業績の大きな変化,市場状況の変化がある。2022年9月30日と2021年12月31日まで、コスト法下での直接投資は何も維持していません。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの権益法下の少数株式投資総額はそれぞれ1370万ドルと1020万ドルだった。
51
カタログ表
プロジェクト4. 制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者及び最高財務官の参加の下、本四半期報告に記載された期間終了までの、我々の開示制御及びプログラムの設計及び動作の有効性を評価した。この評価に基づき、我々のCEOおよび最高財務官は、証券取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)に基づいて定義された開示制御および手続きが合理的な保証レベルで有効であることを結論し、我々の証券取引法報告で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会が指定した期間内に記録、処理、まとめ、報告され、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の最高経営者およびCEOを含む管理層に蓄積して伝達することである。
私たちの開示統制と手続きは財務報告書の内部統制の構成要素を含む。経営陣による財務報告内部統制の有効性の評価は、制御システムが、設計や動作がどんなに良好であっても、合理的な保証を提供することしかできず、制御システムの目標が達成できるようにするため、合理的に保証されたレベルで行われる。
財務報告の内部統制の変化
9月30日までの3ヶ月間、経営陣が取引法第13 aまたは15(D)条に基づいて行った評価で決定された財務報告に対する内部統制は変化しなかった2022財務報告の内部統制に大きな影響を及ぼす可能性がある事項は、または合理的に行われています
52
カタログ表
第2部:その他の情報
項目1.法的訴訟
私たちは通常の業務過程で発生した問題と関連して時々司法や行政訴訟に参加するかもしれない。私たちは、これらの事項のいずれも、単独でも全体的にも、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、または経営業績に大きな悪影響を与えないと予想する。
第1 A項。リスク要因
参考のため,これらのリスクと不確定要因を大きく以下のように分類した
I. | リスク要因をまとめました |
二、 | 一般的なリスク要因 |
三. | 私たちのビジネスの国際的なリスクは |
四、 | 私たちの財務業績と資本構造に関連するリスク |
V. | 私たちの知的財産権に関するリスクと |
六、六、 | コンプライアンス、環境法規、その他の法律事項に関するリスク。 |
I. | リスク要因をまとめる |
● | 私たちは私たちの会社の構造に関連した多くの独特な法律と運営リスクに直面している。 |
● | 中国中央政府はいつでも私たちの中国での運営に関与したり影響したりする可能性があるが、中国の規則制度はほとんど事前に通知されずに迅速に変わる可能性がある。 |
● | 本年度報告に掲載されている監査報告は独立公認会計士事務所が作成しており、この会計士事務所は現在PCAOBの全面検査を受けているが、将来の監査報告は独立公認会計士事務所が作成する保証はなく、この独立公認会計士事務所はPCAOBの全面検査を受ける。 |
● | 私たちナスダックの株価は大きく変動して、私たちの株価は下落するかもしれない。私たちの経営結果の予測不可能な変動、わが端末市場の変化と事件、そして世界的な傾向は私たちの株価変動を招いています。 |
● | 新冠肺炎や他の感染症は私たちの業務運営と財務業績に影響を及ぼすかもしれない。ワクチンの供給不足や一部の人はワクチン接種に抵抗力を持ち、新冠肺炎の時間を延長する可能性がある。 |
● | 貿易関税や中国の制限を含む世界経済·政治状況は、我々の業務や財務業績に負の影響を与える可能性がある。 |
● | 中国が置かれている政治、社会、規制、あるいは経済環境の変化は私たちの財務業績に影響を与える可能性がある。 |
● | 中国中央政府は大気汚染と他の形式の環境汚染をますます意識しており、それらの改革努力は間欠的な強制停止を含む私たちの製造業に影響を与える可能性がある。私たちの製造施設を閉鎖したり十分に利用していないことは私たちの毛金利を低下させるかもしれない。 |
● | 貿易関税、輸入制限、輸出制限、中国法規またはその他の貿易障壁を高めることは、私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある。 |
● | もし中国が貨物輸送と輸送ルートおよび出入国口岸を制限すれば、これは輸送遅延や輸送コストの増加を招く可能性がある。 |
● | 私たちの国際事業は中国で潜在的な不利な税金結果に直面している。 |
● | 私たちの毛金利は歴史的に変動してきており、いくつかの要因で低下したり増加したりする可能性がある。製品の組み合わせ、単位生産量、生産量とその他の製造効率などの要素は私たちの毛金利の季節ごとの減少或いは増加を招く。 |
53
カタログ表
● | 中国スター市場に上場しようとしている同米IPOは完成できないかもしれない。これは投資家の失望を招き、私たちの製品の市場機会を利用するために十分な資本を得ることができないかもしれない。私たちの株価は下落するかもしれない。 |
● | 同米が中国で募集した私募株式条項は、各投資家が新株が上交所の審査を通過できず、証監会の許可を得なかった場合、あるいは同米が新株申請をキャンセルした場合の償還権を与える。これは私たちが投資家から集めた現金の流出を招くかもしれない。 |
● | 私たちの製品の欠陥は私たちの製品に対する需要を減らすかもしれません。私たちが一次顧客の注文を得ることができるかどうかは、高品質のウエハ基板の製造と製造過程での最適実践の採用に依存する。私たちはいつもこのような要求を満たすことができないかもしれないし、私たちは収入を失うかもしれない。 |
● | 市場ニーズを正確に見積もることの困難は、設備や生産能力の拡張に過度な投資を招く可能性があり、あるいは私たちの投資が不足すると、市場シェアを失う可能性がある。 |
● | 一級顧客を引きつけて維持することは私たちの研究開発計画が成功することを要求します。顧客は満足しにくい製品規格、例えば欠陥密度、表面平坦度、直径寸法とその他の規格を構築し、材料科学の限界を突破した。私たちはこれらの規格に到達できないかもしれない。 |
● | 私たちは為替損益の影響を受けており、これは私たちの損益表に大きな影響を与えている。私たちは世界的な会社なので、特に通貨が変動期を経験したときに、為替変化や変動の影響を受けやすい。 |
● | 合弁原材料会社は中国で一定のリスクをもたらした。 |
● | 我々の新たなガリウムヒ素生産拠点の有効利用にはリスクがある。 |
● | 私たちの収入の大部分は国際販売から来ていますが、私たちは国際販売の能力を維持して増加させることに大きなリスクがあります。 |
二、 | 一般リスク因子 |
シリコン基板(ウエハ)のコストは、我々が製造した材料のような特殊な材料からなる基板に比べてはるかに低く、新しいシリコン系技術は、特定の用途においてシリコン系基板を特殊な材料ベースの基板に置き換えることができる。
歴史的に見ると、シリコンチップや基板は私たちが生産した特殊な材料基板より安い。電子回路設計者は通常、まずシリコンを考慮し、シリコンが消費電力、速度、波長、または他の仕様で必要な機能を提供できない場合にのみ、代替材料に移行する。2011年から、ある以前はガリウムヒ素基板の応用、特に携帯電話中の無線周波数チップを用いて、絶縁体上シリコン、略称SOIと呼ばれる新しいシリコンベースの技術を採用した。半導体製造では,SOI技術は従来のシリコン基板の代わりにシリコン絶縁体−シリコン層状基板を用いている。SOI基板のコストはガリウムヒ素基板より低く,その性能は消費電力,発熱,速度の面でヒ素化ガリウム基板に劣るにもかかわらず,携帯電話や他の従来のガリウムヒ素基板主導の応用ではSOI基板が受け入れられるようになった。SOIの採用はガリウムヒ素ウエハ需要の減少を招き,収入を減少させた。SOIやシリコンベースの新技術がより広く市場に認められたり、より多くの応用に使用されたりすると、私たちの特殊材料ベースの基板の販売が減少する可能性があり、私たちの業務や運営実績は大きな悪影響を受ける可能性があります。
新冠肺炎や他の感染症は私たちの業務運営と財務業績に影響を及ぼすかもしれない。
新冠肺炎の伝播は私たちの運営と財務業績に影響を与えた。今回の疫病は2003年のSARS疫病への言及を引き起こし、その疫病は著者らの業務運営に影響を与えた。新型肺炎、非典、鳥インフルエンザ、エボラのような深刻な伝染性疾病の発生は、私たちあるいは政府が中国での製造工場を一時的に閉鎖することを招く可能性があります。2020年1月、中国のほとんどの会社は、中国での子会社を含め、伝統的な旧暦正月休暇終了後も閉鎖を継続することを命じられた。2022年3月下旬、新冠肺炎が発生したため、上海は封鎖され、ある製造施設は閉鎖を要求された。2022年第2四半期、北京新冠肺炎感染者数の上昇は全市封鎖への懸念を引き起こし、北京の製造施設の一時閉鎖を要求する可能性がある。一部のアパートは封鎖されているにもかかわらず、全市範囲で封鎖されていない。もし新冠肺炎の大流行が再び急増すれば
54
カタログ表
私たちの中国子会社と中国合弁企業がいる都市では、中国政府はこれらの会社の再閉鎖を要求するかもしれない。もし私たちの主要供給者の1つ以上が閉鎖時間の延長を要求された場合、生産運営を継続するのに十分な原材料在庫がないかもしれません。また、中国とアメリカ間の旅行制限は私たちの正常な中国往復行動を乱し、これは私たちの効率に影響を与えた。もし新冠肺炎ワクチンが広く得られていない場合、あるいは人々がワクチンを接種しないことを選択すれば、私たちの業務運営はマイナスの影響を受ける可能性がある。疫病は輸送に影響を与え、航空輸送を減少させ、港の閉鎖を招き、国境統制と閉鎖を強化した。私たちの製造業務が長い間閉鎖されていた場合、あるいは輸送製品の面で困難に直面した場合、私たちは収入と市場シェアを失う可能性があり、これは私たちの財務業績を低くし、取り戻すことが難しいかもしれません。もし私たちの主要顧客が閉鎖時間の延長を要求されたら、これは新しい注文の到着を延期するかもしれない。したがって、私たちの収入は減少するだろう。しかも、顧客は私たちに対する義務を滞納するかもしれない。2020年第1四半期には,我々の売掛金の増加が観察され,業務減速と新冠肺炎の流行による一般的な慎重な結果であると考えられた。このような事件は私たちの財政的表現に否定的な影響を及ぼすだろう。
私たちの毛金利は歴史的に変動しており、いくつかの要素によって低下する可能性がある。
総収入の増加または減少、単位生産量、製品組み合わせの変化、原材料コストの変化、ガリウムヒ素とゲルマニウム生産ラインの移転に関連するコスト、新しい場所でより多くの製造従業員を雇用することに関するコスト、アメリカ政府が徴収する関税、新製品の発売、製品の平均販売価格の低下、私たちの製造生産能力の利用率、製造生産量の変動、そして私たちの製品コストを下げる能力を含むため、私たちの毛金利は異なる時期に変動してきた。これらの要因は他の変数とは異なる時期に変化し,将来的にはこれらの変動が続くことが予想される.最近の一例は、2019年第2四半期の私たちの毛金利は34.3%でしたが、そのいくつかの要因により、2019年第4四半期の毛金利は21.0%に低下しました
また、私たちの原材料会社が第三者にその原材料製品を販売する価格をコントロールしませんし、私たちは彼らの生産過程をコントロールしません。しかし、そのうちの2つの原材料会社の業績をわが社と合併しているため、それらの毛金利のいかなる低下も私たちの全体の毛金利に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの一社以上の会社は過去に大幅な値下げで原材料を販売していましたが、将来的には原材料を大幅に値下げして、大量販売を獲得したり、新しい顧客に販売したりする可能性もあります。また,過去3年間のある時点で,ガリウムの市場価格は我々の単位在庫コストを割っており,コストが低いか現金化可能な純価値会計規則による在庫減記が発生している。
私たちの製造施設を閉鎖したり十分に利用していないことは私たちの毛金利を低下させるかもしれない。
私たちが成功した重要な要素の一つは私たちが私たちの製造施設で利用可能な生産能力をどの程度利用できるかだ。多くの要素と状況は、業界の生産能力過剰、顧客注文レベルが低い、運営効率の低下、機械故障、拡張、電力中断、火災、洪水、その他の自然災害または災害、または政府が強制工場閉鎖(新冠肺炎疫病による)による運営中断を命令することを含む利用率を低下させる可能性がある。北京の深刻な大気汚染は工場の強制操業停止を引き起こす可能性がある。例えば、2018年第1四半期、深刻な大気汚染により、2月27日から3月31日まで、AAXを含む300社以上の製造企業が現地政府によって計10日間間欠的に閉鎖された。2022年3月下旬、新冠肺炎が発生したため、上海は封鎖され、ある製造施設は閉鎖を要求された。2022年第2四半期、北京新冠肺炎感染者数の上昇は全市封鎖への懸念を引き起こし、北京の製造施設の一時閉鎖が必要になる可能性がある。一部のアパートは封鎖されているにもかかわらず、全市範囲で封鎖されていない。また、私たちは2つの新しいサイトを増やすことで生産能力を増加させ、これは私たちの使用率を下げ、私たちの減価償却費を増加させるかもしれない。私たちの製造コストの多くの部分は相対的に固定されているため、高利用率は私たちの毛金利と運営業績に重要です。もし私たちが受け入れられる生産量や製品の出荷遅延に到達できなければ、私たちの運営結果はマイナスの影響を受けるだろう。需要が低下した時期には、私たちの生産ラインは十分に利用されていなかった。需要が減少している間に施設の利用率を高めて容量を正確に管理できなければ, 固定費用水準は私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすだろう。例えば、2019年12月31日までの3ヶ月間、私たちの収入は1840万ドルに低下し、毛金利はわずか21.0%だった。
55
カタログ表
もし私たちが私たちの製造施設の利用可能な生産能力を利用できなければ、私たちは再構成計画を実施する必要があるかもしれないが、これは私たちの収入、私たちの運営結果、そして私たちの財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。例えば、2013年に、私たちは注文が十分ではなく、私たちの工場の生産能力が深刻に不足していると結論した。そこで,2014年2月に,製造能力を需要に適合させるために,我々のウエハ製造会社通美に関する再編計画を発表した。再構成計画によると、私たちは2014年第1四半期に約907,000ドルの費用を記録した
もし私たちが受け取った顧客の注文が予想より少ない場合、あるいは私たちの顧客が注文を延期したりキャンセルしたりすれば、短期的に製造コストを下げることができないかもしれません。私たちの毛金利はマイナスの影響を受けます。また、我々の顧客に必要な納期が短縮されており、受注と生産能力の利用率を適切にバランスさせる能力を低下させている。
もし私たちの製品の生産量が低ければ、私たちの製品の出荷が遅れるかもしれません。私たちの製品コストと経営業績は不利な影響を受けるかもしれません。
私たちの製品コストの重要な要素の一つは生産量だ。我々の製品は複雑な結晶成長とウエハ加工技術を用いて製造されており、私たちが生産した利用可能なウエハ基板の数は多くの要素によって変動する可能性がある
● | 炉の温度や炉圧の制御が悪い |
● | 材料中の不純物 |
● | 環境汚染を作ります |
● | 品質管理と品質レベルが一致しない |
● | 自動化と人工製造手順を必要とする不一致の処理が不足している |
● | 製造中の基板破損;および |
● | 設備故障、停電、または製造過程における変化。 |
我々の6インチ半導体ガリウムヒ素基板は,携帯電話中の光電子デバイスを製造し,3 Dセンシングを実現するために特に生産量に注目する必要がある例である。このようなアプリケーションは、エッチングピット密度またはEPDとも呼ばれる非常に低い欠陥密度を必要とし、他のアプリケーションに使用される場合、私たちの歩留まりは同じ基板の歩留まりよりも低くなる。もし私たちが低欠陥密度基板の目標数を実現できなければ、私たちの製造コストは増加し、私たちの毛金利は負の影響を受けるだろう
また、お客様の仕様を満たすために私たちのプロセスを修正するかもしれませんが、これは私たちの生産量に影響を与えるかもしれません。もし私たちの生産量が下がったら、私たちが顧客の要求に応じて製品を生産できなければ、私たちの収入は下がるかもしれない。同時に、私たちの製造コストは変わらないかもしれないし、増加するかもしれない。低い収益率は私たちの毛金利に否定的な影響を及ぼす。私たちは製品出荷遅延と新旧製品ともに受け入れられる生産量を達成することが困難な困難を経験し、これらの遅延と悪い生産量は私たちの経営業績に悪影響を与えた。私たちは未来に似たような問題に直面するかもしれないし、私たちはそれらが発生する可能性のある時間、持続時間、または深刻さを予測できない
もし私たちの製造技術が私たちの製品に欠陥があって、私たちの顧客の使用に合わなければ、私たちの製品は拒否されて、私たちの顧客に賠償費用を支払い、資格を取り消される可能性があります。これは収入損失と市場シェア損失を招くかもしれない。
56
カタログ表
我々の新たなガリウムヒ素生産拠点の有効利用にはリスクがある。
中国政府はすでに実施され、将来的に製造制限と法規を実施する可能性があり、一部の製造業務を他の場所に移転したり、製造を一時停止または制限したりすることを要求している。このような移転や他の製造への制限は、我々の運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
北京市政府はオフィスを私たちの最初の製造工場が現在ある通州区に移します。市政府は数千人の政府職員たちをこの地域に移している。空間を創出し、地域をアップグレードするために、市はAAXを含むほとんどの既存の製造会社に、その生産ラインの全部または一部を移転するように指示した。私たちは私たちのガリウムヒ素生産ラインをこの地域から移すように命じられた
移転が完了したにもかかわらず、新しい場所で量産しているが、新しい場所では思わぬ製造問題が発生する可能性がある。私たちが容量を増やしたり、顧客が彼らの資格を履行する際に厳格なガイドラインを守ったりすると、問題が発生する可能性があります。このすべてのことは私たちがこの二つの新しい場所で発生した多くの細部事項を解決するために努力し続ける必要がある。この目標を適切に達成できなければ、私たちの生産中断を招き、私たちの収入、私たちの運営結果、そして私たちの財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。顧客の製品資格と数量要求を満たすことができなければ、その顧客への販売を失う可能性があります。私たちの名声もまた損なわれるかもしれない。どんな販売損失も私たちの収入、私たちの運営結果、そして私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの何人かの重要な職員たちは私たちの新しい製造拠点に移転している。新冠肺炎による中国内部旅行制限は彼らの移転に影響を与え、通勤を妨げている。特定の職員たちは移転しないことを選択するかもしれない。もし私たちが元の製造工場でこれらの重要な従業員を雇い続けることができなければ、私たちはこれらの従業員の解雇を要求され、解散費が発生するかもしれない。もし中国政府がこの件で私たちを助けてくれなければ、私たちの経営業績や財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。また、重要な従業員の流失や私たちが合格した従業員を雇うことができないことは、私たちの生産を混乱させる可能性があり、これは私たちの運営業績や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
中国政府は過去に、2008年オリンピックと2014年のAPEC会議期間中に汚染工場の規制を実施するなど、製造施設に対して臨時規制を実施したことがある。このような制限措置は大気汚染を減らすために材料輸送と発電所を閉鎖することを含む。北京の大気汚染を減らすために、中国政府は製造企業が北京地区で既存工場の新設や拡張を制限したり、工場を強制的に閉鎖したりすることがある。例えば、2018年第1四半期、深刻な大気汚染により、2月27日から3月31日まで、AAXを含む300社以上の製造企業が現地政府によって計10日間間欠的に閉鎖された。2022年3月下旬、新冠肺炎が発生したため、上海は封鎖され、ある製造施設は閉鎖を要求された。2022年第2四半期、北京新冠肺炎感染者数の上昇は全市封鎖への懸念を引き起こし、北京の製造施設の一時閉鎖を要求する可能性がある。一部のアパートは封鎖されているにもかかわらず、全市範囲で封鎖されていない。政府が将来私たちに似たような制限を加えたり、工場閉鎖を強制したりすれば、このような制限や閉鎖は私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが現在または新しい注文を供給する能力は深刻な影響を受けるかもしれない。そして、顧客は私たちの競争相手から製品を購入することを要求される可能性があり、私たちの競争相手が私たちから市場シェアを奪うことになるかもしれない。
また、中国政府は時々新しい規定を発表しており、これは遵守するために追加的な行動をとる必要があるかもしれない。2015年2月27日、中国国家安全生産監督管理総局は有害物質リストを更新した。これまでのリストは2002年に発表されており,ウエハに使用する材料を制限していない。新しいリストはガリウムヒ素を増加させた。新しく発表されたリストのせいで、私たちは追加的な許可を求めることを要求された。
57
カタログ表
私たちのガリウムヒ素生産ラインの移転により、他の顧客は私たちのガリウムヒ素ウエハ基板あるいは私たちの新しい工場の再同定を要求するかもしれません。
私たちの最大の顧客の一部はすでに私たちの新しいサイトを資格認証していますが、一部の顧客は資格認証過程を通過することを決定する可能性があります。もし私たちが顧客の製品資格要求を満たすことができなければ、私たちはその顧客への販売を失うかもしれない。私たちの名声もまた損なわれるかもしれない。どんな販売損失も私たちの収入、私たちの運営結果、そして私たちの財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります
貿易関税や制限を含む世界経済·政治状況は、我々の業務や財務業績に負の影響を与える可能性がある。
2018年9月、トランプ政権は米国への輸入時に関税を徴収された数千種類の商品のリストを発表した。この声明は私たちがアメリカに輸入したウエハ基板に関税を課す。最初の関税税率は10%で、その後25%に引き上げられた。私たちの収入の約15%は私たちのウェハをアメリカに輸入することから来ている。2022年前の3四半期に、私たちは約260万ドルの関税を支払った。2021年、2020年、2019年には、それぞれ約130万ドル、130万ドル、70万ドルの関税を支払った。関税と貿易戦争の未来の影響はまだ確定されていない。
中国とアメリカの間の経済的·政治的条件は、私たちの考えでは不安定なビジネス環境をもたらしている。アメリカにはある中国の科学技術会社がアメリカの技術とソフトウェアを使用して国内外で生産する製品を制限することは、私たちの収入増加能力に影響を与えるかもしれませんそれは.中国の貿易制限に対して、中国内部は自給自足し、国内でより多くの商品を生産する決意を固めた。中国の政府機関は、新会社の設立を奨励·支援し、既存会社に新製品を追加し、社内でより多くの垂直統合を行っている可能性がある。2019年、これらの要因により、私たちの中国でのシリコンチップ基板販売収入が低下した。
我々の業務·財務結果は、世界的な経済·政治状況及び企業支出レベルへの影響に依存し、多くの国·地域の企業支出レベルが著しく悪化している。政治、金融、そして信用市場の不確実性は私たちの顧客の納品延期を招くかもしれない。新冠肺炎ウイルスは不確実性を引き起こすもう一つの要素だ。新規受注の遅れとより長い不確実性は、私たちの製品やサービスの将来の売上を減少させる可能性があります。私たちの事業の収入増加と収益性は私たちの基材に対する全体的な需要にかかっている。私たちの製品のエンドユーザーは主に一般経済とビジネス状況に応じて業務が変動する大会社であるため、経済の疲弊により、私たちの基材を使用する製品に対する需要が疲弊し、収入の低下を招く可能性がある。顧客は、以前に購入した過剰在庫に直面していることを発見する可能性があり、彼らの業務や全体的な経済低迷のために製品の購入を延期または再検討する可能性がある。市場状況が悪化すれば、私たちはより多くの入金時間とより多くのログアウトを経験するかもしれません。両方とも、私たちの収益性とキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
将来の信用市場の引き締めと信用可用性への懸念は、債務でも株式でも、彼らが資本設備や私たちが販売している製品を購入するために資金を提供することを、私たちの顧客に資金を調達することを難しくするかもしれない。もし私たちの顧客がこのような融資を受けることができない場合、あるいはこのような融資を得ることができない場合、私たちの製品の販売と収入に悪影響を与え、私たちの業務と経営業績を損なうことになります。私たちは将来の経済低迷の時間、持続時間、あるいは私たちの業務への影響を予測することができず、その後のいかなる回復の時間や力を予測することもできない。
もし私たちのすべての施設が火災、爆発、停電あるいは自然災害などの事件で損傷したら、私たちの製品を生産できないかもしれません。
私たちの中国での製造と生産施設の持続的な運営は、私たちの製品の需要を満たす能力に重要だ。もし私たちがどんな理由でも私たちのすべてまたは大部分の施設を長時間使用できなければ、私たちは顧客のために製品を作ることができないだろう。例えば、可燃性化学品、炉温度が高すぎたり、InP製造過程での高圧による火災や爆発は、私たちの施設を無期限に運転できなくなる可能性があります。地震や他の自然災害など、私たちがコントロールできない行動は、私たちの施設を壊して運行できないかもしれません
58
カタログ表
もし私たちが私たちの施設を運営し、私たちの製品を生産できなければ、私たちは顧客と収入を失い、私たちの業務は損害を受けるだろう。
2017年3月15日夜、私たちの北京製造工場で電気短絡火災が発生した。2インチ、3インチおよび4インチのガリウムヒ素およびゲルマニウム結晶成長を支持する電源が損傷し、この地域の生産は停止した。また,1本の廃水管が損傷し,管路修復までウエハ加工を4日間停止させた。重要な溶融炉ハードウェアを回転させ、部分6インチ生産能力を用いて小径の結晶を製造することができ、火災の影響を軽減し、生産を再開することができる。もし私たちが火災や自然災害から回復できなければ、私たちの業務と経営業績は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
エンドユーザーアプリケーションに対する需要が減少した場合、あるいは私たちのサプライチェーンの下流メーカーが製品の製造、マーケティング、販売に困難に直面した場合、私たちの製品に対する需要が減少する可能性があります。
私たちの製品は電子と光電子製品の部品を生産するために使われています。したがって、私たちの製品に対する需要は、私たちの製品を使用するエンドユーザーアプリケーションの需要と、私たちのサプライチェーン下流メーカーがその製品を成功的に発売し、マーケティングする能力に影響を与える要素に依存します
● | 世界的な経済と政治状況と企業支出レベルへの影響 |
● | これらのメーカーが特定の業界で直面している競争は |
● | 私たちのウェハ上に構築されたデバイスに含まれる製品のライフサイクルが終わります |
● | 製造業者の技術、製造、販売、マーケティング、および管理能力 |
● | これらの製造業者の財政や他の資源は |
● | もしこのようなメーカーが第三者の知的財産権を侵害したら、彼らは自分の製品を販売することができない。 |
もし私たちの製品を使用するエンドユーザーアプリケーションの需要が減少した場合、あるいは私たちのサプライチェーンの下流メーカーが彼らの製品を開発、マーケティング、販売できなければ、私たちの製品に対する需要は減少します。例えば、2019年に広く存在する政治経済不安定や貿易戦懸念により経済が全般的に減速し、我々の収入は大幅に低下した。また、2016年下半期、EPONやGPONと呼ばれる受動光ネットワーク機器を生産·販売するメーカーは需要鈍化を経験し、手元在庫過剰を招いている。経済減速は2017年末まで続いた。これにより,受動光ネットワーク市場用InP基板の販売が鈍化した。将来的には様々なInP,GaAsやGe基板への需要が類似した先に強くなって低下する周期が予想される。
もし私たちの一部が持っている会社の各種原材料の平均販売価格が下がったら、私たちの収入、毛金利、収益力は損害を受ける可能性があります。
サプライチェーンを垂直に統合した会社は従来、私たちの財務業績に積極的に貢献してきたが、生産された原材料の平均販売価格が低下した場合、これは私たちの収入、利回り、収益力にマイナスの影響を与える。例えば、過去の供給過剰により4 Nガリウムとゲルマニウムの平均販売価格が低下し、私たちの財務業績に負の影響を与えた。2021年と2020年には、権益会計方法で入金された会社はそれぞれ私たちの統合財務諸表の簡素化に440万ドルと10万ドルの収益を貢献した。2019年、権益法に基づいて計算された会社は私たちの統合財務諸表の簡素化に190万ドルの損失を貢献しました。また、過去3年間のいくつかの四半期において、私たちの連結子会社には低いコストや現金化可能な純価値在庫減記が発生しており、これは私たちの総合毛金利にマイナスの影響を与えている。最初の
59
カタログ表
2019年第4四半期に、吾らは中国のゲルマニウム材料会社に減価費用110万ドルを計上し、私は同社が25%の権益を持ち、吾らの投資をゼロに減額したことに等しい。もし定価環境が依然として供給過剰の圧力を受け、私たちの原材料会社が生産コストを下げることができなければ、原材料の平均販売価格の低下は私たちの収入、毛利率、純利益に持続的な悪影響を与える。
私たちの原材料会社や私たちの投資パートナーが遭遇した問題は、私たちの財務状況や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは中国にいくつかの原材料会社に投資して、これらの会社が生産した材料は99.99%純ガリウム(4 N Ga)、高純ガリウム(6 Nと7 N Ga)、ヒ素、ゲルマニウム、二酸化ゲルマニウム、熱分解窒化ホウ素(PbN)るつぼと酸化ホウ素(B 2 O 3)を含む。私たちはこれらの会社が生産した材料の一部を購入して、彼らは残りの生産を第三者に販売します。私たちは私たちが多数あるいは持株財務権益を持っている会社を合併して、私たちの小さい所有権権益を持っている会社に株式会計を採用します。そのうちのいくつかの会社は他の投資パートナーが所有および/または経営する大きな施設内に空間を占有している。これらのパートナーのうちいくつかは同じ工場や近くで他の製造活動に従事している。いくつかの施設では、私たちは水、危険廃棄物処理、または大気質処理を含むいくつかの機能を共有する。これらの合弁企業のいずれかのパートナーが運営問題に遭遇したり、サービスを故意に抑留または中断したりすると、わが社の運営が中断される可能性があり、これらの会社の財務状況や経営結果に重大な悪影響を与え、それに応じて当社の財務状況や経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば,ガリウムはアルミニウムの副産物であるため,我々が中国に位置する粗ガリウム会社は付属アルミニウム工場に位置し,そのサービスを受けており,アルミニウム工場からのサービスの減少により,ガリウムの生産量や出荷量が減少する可能性がある。そのため、顧客の供給義務を満たすために、私たちのサプライチェーンは別の独立した第三者サプライヤーから材料を調達しなければならない可能性があり、コストがより高く、毛金利が低下する可能性がある。
中国中央政府は環境被害にますます注目している。北京と中国の他の場所では、大気汚染はよく知られている問題だ。大気汚染が深刻な日に、政府は製造企業にすべての生産停止を命じた。中央政府はまた、ヒ素などの危険化学品や他の危険元素の制御を強化しており、これは私たちの2つの原材料会社によって生産されている。また、中央政府は従業員が適切な規制機関に可能な安全や環境違反を報告することを奨励しているが、実際の違反がない可能性がある。通常の業務過程で危険化学品或いは危険元素をよく使用するか、あるいは会社が日々厳格になる危険化学品或いは危険元素の制御基準を達成できなかったことは、永久閉鎖、罰金或いはその他の厳しい措置を命令する可能性がある。もし私たちの原材料会社が業務の閉鎖、運営停止、罰金や運営損失を招くことを余儀なくされた場合、その会社に対するどのような注文も減価費用を招く可能性があり、これは私たちの財務業績に大きな悪影響を与えるだろう。2019年第1四半期に、私たちは中国のゲルマニウム材料会社に110万ドルの減価費用を発生させ、私たちは同社の中で25%の株式を持って、私たちの投資をゼロに減記しました。
しかも、私たちのいくつかの原材料会社は私たちの原材料投資パートナーと施設を共有している。いずれかの会社が危険化学品の使用、貯蔵、排出または処分に関する適用法律、規則または法規に違反していると判断された場合、その運営は不利な影響を受ける可能性があり、私たちは清掃作業、人身傷害、罰金、または一時停止または運営停止によって重大な責任を負う可能性がある。これらの会社で働いている従業員は、私たちがこれらの業務を直接コントロールしていないにもかかわらず、私たちに訴訟を提起するかもしれない。私たちは私たちに対するいかなる訴訟でも積極的に自分を弁護することを望んでいますが、訴訟自体は不確定であり、私たちの業務、財務状況、運営結果、あるいはキャッシュフローは影響を受ける可能性があります。もし私たちが原材料会社や投資パートナーの行動に責任があると思われなくても、訴訟は費用がかかり、弁護と経営陣の注意をそらす可能性があり、また、もし私たちが財務的に最も実行可能なパートナーと考えられた場合、原告は私たちに損害賠償を要求することを起訴することにしたかもしれない。
60
カタログ表
私たちの製品市場の激しい競争は私たちの収入増加と利益達成を阻害するかもしれない。
私たちの製品の市場競争はとても激しいです。我々のウエハ基板製品は,他の基板メーカー(住友,JX,Freiberger,優美科,CCTC)やQorvoやSkyworksなどからの競争に直面しており,ガリウムヒ素の代わりに代替材料を使用し,これらの代替材料を用いた半導体装置の販売を積極的に考えている。我々の少なくとも2つの主要な競争相手は,我々のVGFプロセス技術に類似したプロセスで生産されたガリウムヒ素基板を大量に出荷していると信じている。他の競争相手は似たような技術を開発して使い始めるかもしれない。住友とJXもInP市場で私たちと競争しています。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの収入は減少するかもしれないし、私たちは収益性を維持できないかもしれない。私たちは多くの競争相手に直面していますこれらの競争相手は私たちよりも多くの顕著な優位性を持っています
● | 企業の知名度と市場占有率を高める |
● | より多くの製造経験があります |
● | 広範な知的財産権 |
● | 財政、技術、そしてマーケティング資源を著しく増加させる。 |
私たちの競争相手は私たちの製品よりも効果的な新製品や強化製品を開発することができます。
過去数年間、競争のレベルと強度は増加し、私たちは今後競争が引き続き激化すると予想している。競争圧力は私たちの製品の価格を低下させ、持続的あるいは激化する競争は私たちの市場シェアを減少させる可能性があり、製品価格をさらに下げ、コストを回収する能力に影響を与え、毛金利と収益力の低下を招くことが要求される。
また、新たな競争相手は、半導体ヒ素化ガリウムウエハをLED市場に供給する中国の元従業員が作成した結晶成長会社のように、引き続き出現する可能性がある。このような出所からの競争が激化する可能性があり、特にこれらの競争相手が巨額の資本投資を得ることができれば。また、最近の中国と米国との貿易緊張により、中国内では自給自足し、国内でより多くの商品を生産する決意が固められている。これは、新たな競争相手を形成し、わが社と競争し、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
ネットワーク攻撃、システムセキュリティリスクとデータ保護問題は私たちの内部運営を混乱させ、収入の減少、費用の増加、私たちの運営結果に負の影響を与え、あるいは他の不良な結果をもたらす可能性がある。
ほとんどの技術会社のように、私たちはサイバー攻撃の目標になるかもしれない。我々が直面しているリスクは,経験豊富なコンピュータプログラマやハッカーが我々のネットワークセキュリティに浸透し,我々の機密や独自情報を流用したり漏洩したりする可能性があり,発見されない可能性があることである.コンピュータプログラマーやハッカーは、私たちの情報技術インフラを攻撃し、身代金を要求するために、ウイルス、ワーム、および他のマルウェアプログラムを開発し、配備する可能性もある。ネットワークや他のセキュリティ問題、エラー、ウイルス、ワーム、マルウェアプログラム、セキュリティホールを除去または緩和するコストは巨大かもしれませんが、これらの問題を解決するための努力は成功しないかもしれません。中断や遅延を招く可能性があり、販売、製造、流通、会計、または他の重要な機能を阻害するかもしれません
私たちのセキュリティ対策の違反は、システムの中断またはシャットダウンをもたらし、または私たちに関する固有の情報または敏感または機密データの予期しない損失、意図しない漏洩、または未承認の伝播をもたらす可能性があります。サイバー攻撃は詐欺、トリック、または他の形態の詐欺を使用することができる。サイバー攻撃は私たちを情報喪失や乱用のリスクに直面させ、訴訟と潜在的な責任を招き、私たちの名声を損なう、あるいは他の方法で私たちの業務を損なう可能性がある。また、さらなるデータ保護措置を実施するコストと業務結果が大きい可能性がある。
61
カタログ表
我々の情報技術インフラの一部は、サービス中断、遅延または中断、または時々発生するシステム統合または移行作業に関連するエラーに遭遇する可能性もあり、これは、我々の業務に実質的な影響を与える可能性がある。私たちは新しいシステムとデータ移行を成功させることができないかもしれません。これは業務中断を招き、最初に予想されていたよりも高価で、より時間がかかり、より破壊的で資源集約型になる可能性があります。このような割込みは,我々が注文や他のプロセスを中断する能力に悪影響を与える可能性がある.販売遅延、利益率の低下、または顧客流出は、私たちの財務業績と名声に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの基板の平均販売価格は比較的短い時間で低下する可能性があり、これは私たちの収入と毛金利を減少させるかもしれない。
私たちの製品の市場特徴は、競争の激化、生産能力の過剰、新製品の発売、わが製品を含む製品の販売台数の低下など、様々な要素による平均販売価格の低下であるため、私たちの製品の平均販売価格は比較的短い時間で低下する可能性がある。私たちは過去に経験したことがありますが、将来も経験するかもしれませんが、平均販売価格の低下により、経営業績が大幅に変動しています。ある年には、私たちの基板の平均販売価格は約5%~10%低下しました。具体的には基板製品に依存します。商品化市場のいくつかの製品については、平均販売価格の低下速度がこれらの水準を超える可能性がある。不安定な需要環境、競争相手の値下げあるいはその他の要因により、重要な顧客からの定価圧力を含むため、将来的に平均販売価格が低下する可能性があると予想される。私たちの平均販売価格が下がると、もっと多くの製品を販売したり、製品の製造コストを下げることができない限り、私たちの収入と毛利益は低下します。私たちは通常、生産量と製造効率を向上させ、原材料や製品の製造コストの低減に努力することで、平均販売価格の低下に対抗しようとしている。私たちはまた、その平均販売価格の低下を相殺し、新製品を発売するために、既存製品の販売量を増加させる必要があり、これは私たちにはできないかもしれないし、適時にできないかもしれない。
競争力を維持するために、私たちは絶えず私たちの製品の製造コストを下げ、私たちの生産量と製造効率を高めるために努力しなければならない。私たちの努力は私たちが競争価格圧力のペースに追いつかないかもしれないし、これは私たちの利益率に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちがしたどんな変化も十分なコスト削減をもたらすことは保証できません。それによって、製品価格を下げて競争力を維持したり、毛金利を高めたりすることができます。
私たちの製品の欠陥は私たちの製品に対する需要を減らすかもしれません。
私たちのウェハ製品は複雑で、私たちの原材料に固有の不純物や製造過程の不一致による欠陥を含む可能性があります。私たちのいくつかの製品は品質管理の問題に直面して、お客さんが製品を私たちに返して、私たちの製品の注文を減らして、あるいは両者を兼ねています。もし私たちが品質管理の問題や他の製造問題に遭遇した場合、顧客は信用を獲得し、注文をキャンセルしたり、減少したり、競争相手から製品を購入するために製品を返品する可能性があります。私たちは顧客への販売を維持または増加できないかもしれません。私たちの製品の販売は下がるかもしれません。私たちの製品の欠陥は私たちにもっと高い製造コストを発生させ、製品の返品と追加のサービス費用を受ける可能性があります。これらはすべて私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが開発した新製品が発表時に欠陥があれば、私たちの顧客は満足しないかもしれません。私たちは否定的な宣伝や顧客からのクレームを受け、販売を失ったり、市場が私たちの新製品に対する受け入れを遅延したりする可能性があります。
我々の基板製品は長い認証周期を持つため,新規顧客や既存顧客に販売されている新製品からの収入を予測することは困難である.
新しいお客様は通常私たちが彼らと初めて接触してから三ヶ月から一年以上の間に基板製品を注文してくれます。私たちの製品の販売はお客様の長い内部評価と承認過程を経なければなりません。この間、お客様が私たちの製品を評価する時、大量の費用が発生し、販売、マーケティング、管理の努力がかかる可能性があります。このような支出は私たちの製品の販売につながらないかもしれない。もし私たちがしばらく予想された売上に達しなかったら、私たちの収入は意外に低下するかもしれない。したがって、私たちの経営業績は不利な影響を受けるだろう。また、以下の製品資格要件を満たしていなければ
62
カタログ表
お客様には、数ヶ月から数年以内にその顧客に製品を販売する機会がないかもしれません。現在の競争が激しい環境下で、わが製品の平均資質と販売周期はさらに延長され、将来の販売を正確に予測することは困難になると予想される。将来的には基板製品の販売にも長い資産期間があるため,現在の基板製品の長い販売周期に固有のリスクとほぼ類似したリスクに直面することが予想される。
私たちの重要な基板を1つ以上失った顧客は私たちの経営業績を深刻に損なうだろう。
時々、私たちは一人以上の顧客の売上に対して私たちの収入の10%以上を占めて、私たちが主要な顧客を失ったら、損失は私たちの収入にマイナス影響を与えます。私たちの顧客は特定の数量の製品を購入する義務もなく、拘束力のある製品購入予測を提供する義務もありません。しかも、私たちの顧客は注文を減らしたり、延期したり、キャンセルするかもしれない。過去、私たちは予約量の鈍化、深刻な混雑、顧客の注文キャンセルを経験した。もし私たちが主要顧客を失った場合、あるいは顧客が注文をキャンセル、減少、または延期した場合、私たちの収入は低下するだろう。しかも、過去に相当な収入をもたらしてくれた顧客は、今後どの時期も私たちのために収入を創出し続けることはできないかもしれない。私たちの製品のどの顧客の流失や計画出荷遅延は、収入が私たちの予想よりも低く、市場アナリストや投資家の予想を下回って、私たちの株価を下落させる可能性があります。
半導体業界の周期性は、業界低迷中に純売上高や経営業績を維持または増加させる能力を制限する可能性があります。
半導体業界は高度に周期的であり、定期的に重大な景気後退を経験しており、その特徴は製品需要が減少し、私たちがサービスする市場の生産能力過剰と在庫過剰を招くことである。経済低迷は単位成約量の低下を招き、平均販売価格が急速に低下する可能性がある。半導体業界は著しい衰退を経験し、これは往々にして半導体会社及びその顧客製品の製品周期の成熟或いは全体的な経済状況の低下と関係があり、或いは予想される半導体会社及びその顧客の製品周期が成熟或いは全体的な経済状況が低下するためである。これは私たちの運営結果と私たちの業務価値に悪影響を及ぼすかもしれない。
我々の持続的な業務は,電子や光電子化合物半導体装置のメーカー,およびこれらのデバイスやこれらのデバイスを用いた製品の市場需要に大きく依存している。半導体業界のサプライヤーとして、私たちはその業界特有のビジネスサイクルに支配されている。これらの周期の時間,長さ,波動性の予測は困難である.化合物半導体業界は歴史的に周期的であり,需要,製造能力の突然の変化,化合物半導体に採用されている技術の変化が原因である。端末需要を含む需要変化速度は速く,これらの変化が我々に与える影響は速く,これらの周期の変動性を悪化させている.このような変化は顧客が新技術を購入して投資する時間と金額に影響を及ぼす。このような産業周期は私たちの収入、毛金利、そして純収入に圧力を与えている。
我々の業界は過去に供給が求められた時期を経験しており,化合物半導体装置やコンポーネント(我々の製品を含む)の価格が大幅に低下しており,全体的な経済変化と生産能力過剰の結果である。供給過剰はより激しい価格競争を招き、私たちの収入、毛金利、純利益を低下させる可能性がある。需要が疲弊している間、お客様は通常、製品の購入を減らし、製品の納品を延期し、および/または私たちの製品の注文をキャンセルします。注文キャンセル、注文規模の縮小、または注文遅延が発生する可能性があり、当社の業務および運営結果に大きな悪影響を及ぼすことになります。コスト削減の行動は私たちの構造を現在のビジネス状況と一致させるのに十分ではないかもしれない。私たちは追加のコスト削減措置が必要かもしれないし、マーケティング、研究開発、工学への投資が必要だと思うレベルに達することができないかもしれません。私たちの競争地位を維持します。もし私たちがこのような投資をしなければ、私たちの業務を深刻に損なうかもしれない。
私たちの運営費用の大部分と製造コストは相対的に固定されている。特定の四半期の収入が私たちの予想を下回ったら、この四半期の運営費用や固定製造コストを比例的に下げることができないかもしれません。これは私たちの運営業績を損なうことになります
63
カタログ表
私たちが新しい製品の機能や改善、顧客のニーズに応じた新製品の開発に成功できなければ、私たちが収入を創出し、新しい顧客を獲得し、既存の顧客を維持する能力が影響を受ける可能性がある。
我々の成功は、より大直径の基板、低欠陥密度基板、より厚いまたはより薄い基板、極めて高い表面平坦度規格を有する基板、ドープ結晶成長プロセスを用いて製造された基板、またはリード技術および他の技術を用いて進歩した基板などの新しい製品特性、改善された性能特性および新製品を提供する能力に依存する。新製品は顧客の需要を満たし、品質、価格、性能で効果的な競争を行わなければならない。私たちの製品の市場特徴は迅速な技術変化、絶えず変化する顧客需要と絶えず発展する業界標準である。もし私たちの競争相手が新しい技術や性能特徴を採用した製品を発売すれば、私たちの既存の製品は時代遅れになり、販売できないかもしれません。時間が経つにつれて、私たちの競争相手は私たちと似たような結晶成長技術で製造された基板をより多く使用することを見て、これは私たちの技術差別化を侵食した
新製品の特性、改善された性能特性と新製品の開発は非常に複雑な過程である可能性があり、私たちはそれらを開発と導入する上で遅延に遭遇する可能性がある。どんな重大な遅延も、私たちが新製品を適時に発売して市場の承認を得ることができない可能性がある。また,新製品の研究,開発,設計にかかるコストは予想よりも高い可能性がある.もし私たちが新製品や製品の強化を提供できない場合、あるいはより高品質の製品を実現できなければ、私たちの開発コストや他の費用を相殺したり、お客様の要求を満たすのに十分な収入を生み出すことができないかもしれません。
私たちはすでに原材料サプライヤーへの戦略投資を継続している可能性があり、これは成功しない可能性があり、私たちの投資損失の全部または一部を招く可能性がある。
私たちは子会社を通じて中国の原材料サプライヤーに直接投資や投資を行い、私たちの基板業務に重要な重要な原材料供給を得る機会を提供してくれました。私たちが提供した市場を除いて、このような共同経営会社はそれぞれ一つの市場を持っている。私たちはこれらの会社のすべてに大きな影響力を持っていません。いくつかの会社では、戦略的少数株投資しか行っていません。私たちは任意の特定の投資に基づいた財務、技術、または商業的優位性を成功的に実現することができず、最終的には私たちの投資の全部または一部を損失する可能性があり、これは私たちの運営結果に否定的な影響を与えるだろう。2017年第1四半期、私たちは私たちの一部のサプライヤーに313,000ドルの減価費用を発生させ、私たちの投資をゼロに減記しました。最近、2019年第1四半期に、私たちは中国のゲルマニウム材料会社に1.1万ドルの減価費用を発生させ、私たちは同社の25%の所有権を持っていて、私たちの投資をゼロに減記しました。2015年から原材料販売価格が大幅に低下し、一部の会社の実力を弱体化させ、それらの損失は私たちの財務業績にマイナス影響を与えた。また、危険化学品やその他の危険要素に対する中国の日々の関心と制限は、命令の永久閉鎖、罰金、あるいは他の厳しい措置を招く可能性がある。もし私たちの合弁会社が業務の閉鎖、運営停止、または罰金や運営損失を招く場合、その合弁会社に対するこのような注文はいずれも減価費用を招く可能性があり、これは私たちの財務業績に重大な悪影響を与えるだろう。
私たちは単一または限られた供給源から設備の重要な原材料と部品を購入し、これらの供給源が私たちの需要を満たすことができなければ、販売を失う可能性がある
私たちは限られた数のサプライヤーに依存して、私たちの製品を製造するために必要ないくつかの原材料、部品、設備を提供して、石英管と研磨ソリューションなどの重要な材料を含みます。私たちは通常、長期供給契約によるのではなく、標準的な注文によってこれらの材料を購入します。原材料や設備を供給することを保証するサプライヤーはいません。もし私たちがどんな重要なサプライヤーも失ったら、私たちの製造努力は深刻に阻害される可能性があり、私たちは適時に生産して顧客に製品を渡すことができないかもしれません。当社の子会社や合弁企業に投資する前に、重要な原材料や備品(ガリウムを含む)を取得する遅延に遭遇することがあり、将来的には材料不足やその他の理由で再びこのような遅延に遭遇する可能性があります。受信装置や材料の遅延は、より高いコストを招く可能性があり、製品の生産を延期または減少させる可能性があります。生産を延期したり減らしたりしなければならない場合、お客様の納品スケジュールを満たすことができない可能性があり、私たちの収入と運営業績が影響を受ける可能性があります。
64
カタログ表
私たちは他の補完的な原材料合弁企業を決定したり形成することができないかもしれない。
私たちは私たちの市場で競争力を維持し、重要な原材料の供給を確保するために、より多くの合弁会社に投資するかもしれない。しかし、私たちは他の相補的な合弁企業の機会を見つけることができないかもしれないし、機会を見つけても、他の投資パートナーと業務合弁企業の条項について合意できないかもしれません。また、地政学的緊張や貿易戦争は、政府機関がこのような新たな合弁企業を阻止する可能性がある。新しい合弁企業は現金投資を必要とするか、または追加の負債または他の費用を発生させる可能性があり、いずれも私たちの財務状況および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの顧客の財務状況は彼らが私たちの借金を支払う能力に影響を及ぼすかもしれない。
私たちの何人かの顧客は資金が不足して、キャッシュフローの問題に対応するかもしれない。競争の激しい市場条件のため、お客様に製品を販売する際に支払い期限を延長する可能性があります。私たちが注文を終えた後、一部の顧客は満期時に支払うことができません。これは私たちの現金残高を減少させ、私たちに費用を発生させて、いくつかの口座では支払うことができないかもしれません。私たちの売掛金は2020年第1四半期に増加していることが観察され、これは停止、現地避難注文及び新冠肺炎の流行による普遍的な慎重さによるものと考えられる。過去、私たちは何人かの顧客が破産を申請した。もし私たちの顧客が私たちに借りた金額を支払わなければ、私たちは費用を発生させ、これは私たちの収入を減らすだろう。
私たちは私たちの高級管理チームと他の重要な会員たちの持続的な努力に依存している。もし私たちが上級管理チームのメンバーや他の重要な人員を失ったり、合格した人員の募集や訓練に成功できなかったら、私たちの製品を製造·販売する能力が損なわれる可能性があります。
私たちの未来の成功は私たちの高度な管理チームのメンバーと他の重要な会員たちの持続的なサービスにかかっている。私たちの業界の特徴は人材需要が高く、競争が激しく、離職率が高いことです。私たちは他の特殊材料会社や半導体会社と競争して合格した管理職や他の人員です。私たちの従業員は事前通知なしに私たちの会社を離れることができ、競争相手のために自由に働くことができます。もし私たちの1人以上の上級管理者または他の重要な人員が彼らの現在の職に就くことができないか、または継続したくない場合、私たちは彼らを簡単にまたは代替することができないかもしれないが、他の上級管理者は業務の他の側面に対する人々の注意をそらす必要があるかもしれない。これらの人たちのいずれかを失ったり、私たちが合格者を引き付けたり維持したりする能力は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが私たちの在庫を効率的に管理しなければ、私たちの運営結果は影響を受けるかもしれない。
絶えず変化する顧客ニーズを満たすために、原材料、製品、生産品の在庫を有効に管理し、在庫コストを下げ、毛金利を向上させなければならない。供給中断を防止し、最近の需要を満たすために、いくつかの材料の十分な在庫レベルを維持することを求めているにもかかわらず、いくつかの重要な材料の不足に直面する可能性がある。私たちのいくつかの製品や供給品は過去と将来に顧客仕様の変化によって在庫に時代遅れになる可能性があり、あるいは私たちの製品に対する需要の減少と予測可能な時間内に在庫を売ることで過剰在庫になる可能性があります。これは私たちの毛利益と毛金利の費用を減らすことにつながるだろう。また、市場価格が在庫の推定値を割った場合、コストや換金可能純価値の低い推定規則に基づいて在庫価値の削減計上費用を計上する必要があります。過去、私たちは在庫推定と減価費用を計上しなければならなかった。将来の需要の意外な変化や生産コストの増加により、販売できない、古い、過剰な在庫に対して追加費用を徴収したり、在庫値を下げたりすることは、私たちの運営結果に悪影響を与えるだろう
テロの脅威と行動が全体的な経済に及ぼす影響は私たちの収入を減少させるかもしれない。
米国や中国などはテロを警戒し続けている。テロ活動は、私たちのサプライヤー、顧客、そして私たちの製品の市場、および経済に及ぼす潜在的な最近と長期的な影響を不確実にする可能性がある。港や製品への禁輸、あるいは貨物や私たちの施設の破壊、あるいは私たちの人員への攻撃に影響を与える可能性がある。以下の理由により、我々の経営業績に他の潜在的な悪影響を及ぼす可能性があります
65
カタログ表
私たちが予見できない重大な事件。私たちのすべての製造業務は中国で行われているため、アメリカ企業に対するテロや脅威は私たちが特に注目している問題です。
三、私たちの業務の国際面に関するリスク
中国中央政府は大気汚染と他の形式の環境汚染をますます意識しており、それらの改革努力は間欠的な強制停止を含む私たちの製造業に影響を与える可能性がある。
中国中央政府は大気質の改善と環境汚染の削減に強いリーダーシップを示している。これらの努力は,強制閉鎖,検査増加,規制改革により,製造企業に影響を与えている。2017年第4四半期、AAXを含む大北京地区の多くの製造業会社は現地政府の指示を受け、大気質が改善される前に、大部分の生産を数日間停止した。2018年第1四半期、2月27日から3月31日まで、深刻な大気汚染により、AAXを含む300社以上の製造企業が再び地元政府によって間欠的に閉鎖され、残りのカレンダー日数の30%を占めた。私たちの出荷が延期され、本四半期の収入もマイナス影響を受けました。私たちは未来に強制工場閉鎖が発生すると予想している。このような停止の頻度が増加し,特に四半期末,あるいは停止の総日数が十分なウエハを生産して出荷することを阻止すれば,これらの停止は我々の製造生産量,収入,工場利用率に実質的な悪影響を与える。私たちのすべての原材料サプライチェーン会社も中央政府の環境に関する注文の影響を受ける可能性があります。
吾らはデラウェア州会社であり、中国運営会社でもなく、VIEを使用して中国で業務を行っているわけでもないが、もし吾らが定吾などの公開発売証券の公開を中断することを中断するつもりがなければ、中国証監会や他の中華人民共和国中央政府当局のいかなる許可や承認を必要としない、あるいは適用する法律、法規や解釈が変わった場合、私などは当該などの許可或いは承認を得て初めて公開発売証券を完成する必要があるかもしれない。
私たちはデラウェア州の会社で、中国の運営会社でもなく、VIEを使って中国で業務を展開しています。私たちのすべての製品は私たちの中国子会社と中国合弁企業が中国で製造します。私たちは、米国での公開証券発行を完了するために、中国証監会や他の中国中央政府機関のいかなる許可や承認も必要としないと信じている。私たちはデラウェア州の会社であり、その主要な会社事務所はカリフォルニア州フリーモントに位置し、米国証券取引所に上場する中国の法律と法規を管理して中国会社に適用される。しかし、もし私たちが無意識にこのような許可や承認を必要としない、あるいは適用される法律、法規、あるいは解釈が変化し、私たちは将来そのような許可または承認を得る必要があり、私たちがこのような許可や承認を得られなかった場合、私たちはアメリカで証券の公開発行を完了できないかもしれない。私たちはまた、私たちの証券を退市させることを余儀なくされる可能性があり、これは所有者にこれらの証券を売却させ、これらの証券の価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。我々は、中国証監会や他の中国中央政府当局の制裁に直面したり、このような許可や承認を得られなかったため、様々な商業事務において中国政府からの圧力に直面したりする可能性がある。これらの制裁または圧力には、私たちの中国での業務に対する罰金と処罰、私たちの中国での経営特権の制限、米国で公開された証券の収益を中国に送金することを延期または制限すること、中国の子会社での私たちの支払いまたは送金配当金を制限または禁止すること、または私たちの業務、財務状況、経営結果、名声、将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性のある他の行為が含まれる可能性がある, 私たちの普通株の取引価格です
中華人民共和国中央政府はいつでも私たちの中国での運営に関与したり影響したりすることができる 規制もあります中国では事前通知がほとんどなく迅速に変更することができる。
わが中国子会社と中国合弁企業の業務は中国の複雑かつ急速に発展する法律法規に制約されており、これらの法規は事前通知がほとんどなく急速に変化する可能性がある。中華人民共和国中央政府は一党制政府であり、ほぼ無限の権力と権力を持って中国の商業運営に介入或いは影響を与える。過去、私たちは中国中央政府の介入や影響、北京市政府が移転を指示した時の中国の規則制度の変化を経験したことがあります
66
カタログ表
我々の北京のガリウムヒ素生産工場では,このような関与や影響や中国の規制の変更が将来的に起こる可能性が予想される。
正常な業務過程で、私たちの中国子会社と中国合弁企業は中国で経営するために許可証と許可証が必要です。このようなライセンスおよびライセンスには、製造作業において危険材料を使用するライセンスが含まれる。中国政府は時々新法規を発表し、私たちの中国子会社と中国合弁企業に追加行動を取って遵守するよう要求するかもしれない。例えば、2015年2月27日、中国国家安全生産監督管理総局は有害物質リストを更新した。これまでのリストは2002年に発表されており,ウエハに使用する材料を制限していない。新しいリストはガリウムヒ素を増加させた。新しく発表されたリストのせいで、私たちは追加的な許可を求めることを要求された。中国のどのような介入、影響、あるいは規則制度の変化は、中国における私たちの業務および/または私たちの普通株の価値に重大な変化をもたらす可能性がある。
中国中央政府はまた、中国発行者の海外発行および/または外国投資により多くの制御を加える可能性があり、これは私たちの業務および/または私たちの普通株の価値に実質的な変化をもたらす可能性がある。
中国中央政府はまた、中国発行者の海外発行および/または外国投資により多くの制御を加える可能性があり、これは私たちの業務および/または私たちの普通株の価値に実質的な変化をもたらす可能性がある。中国中央政府も、投資家に私たちの証券を提供または継続する能力を大幅に制限したり、完全に阻害したりすることを求め、このような証券の価値を大幅に低下させたり、一文の価値もないことを招いたりする可能性がある。
わが社の構造内部からの配当金です。
たまには、私たちの中国子会社や中国原材料合弁企業が配当金を発表して支払います。これらの配当金は通常、中国合弁企業がそのすべての株主に配当を発表した時に発生する。私たちは今私たちの会社の構造に基づいて私たちの投資家に収益を分配するつもりはありません。当社への配当金は10%の中国源泉徴収税を支払う必要があります。当社は外国為替局の承認を得なければ、資金を中国に調達したり呼び出したりすることができません。外管局は振込を承認するために有効な合意が必要であり、振込は銀行で処理される。中国の外貨制限以外に、当社は中国のその業務収益分配能力に対するいかなる制限も制限されていない。外国為替局の承認が拒否された場合、会社に支払われるべき配当金は延滞されるが、支払われない。
私たちの中国子会社と中国合弁企業はデータ安全規制を受けています。
我々の中国子会社と中国合弁企業はデータセキュリティ面で中国サイバー空間管理局(“CAC”)の監督を受けている。給与及びその他の福祉の処理に必要な定例個人資料及び緊急連絡資料を除いて、我々の中国付属会社及び中国合営会社は個人資料を収集或いは保存していない。私たちのすべての製品は私たちの中国子会社と中国合弁企業が中国で製造します。私たちは中国の運営会社でもなく、VIEを使って中国で業務を展開しているわけでもないにもかかわらず、ネットワークセキュリティはますます中央政府の注目の焦点になっており、CACは安盛に中国のネットワークセキュリティ法規を遵守することを要求する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な損害を与える可能性がある。
貿易関税、輸入制限、輸出制限、中国法規またはその他の貿易障壁を高めることは、私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある。
私たちのすべてのウエハ基板は中国で生産されています。2021年、2020年、2019年に、私たちの収入の約10%は北米顧客への販売から来ており、主にアメリカで販売されています。2018年9月、トランプ政権は数千の商品種別リストを発表し、これらの商品は米国に輸入された時に関税を徴収されました。この声明は私たちがアメリカに輸入したウエハ基板に関税を課す。最初の関税税率は10%で、その後25%に引き上げられた。2021年、2020年、2019年には、それぞれ約130万ドル、130万ドル、70万ドルの関税を支払った。2022年前の3四半期に、私たちは約260万ドルの関税を支払った。関税と貿易戦争の未来の影響はまだ確定されていない。私たちは要求されるかもしれない
67
カタログ表
値上げ、これは顧客流失を招く可能性があり、私たちの業務、財務状況、経営結果は実質的な損害を受ける可能性があります。さらに、中国や他の国が既存または将来の関税に対して講じた報復貿易措置は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの価格を上げたり、私たちの業務を変更したりする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な損害を与える可能性があります。
中国とアメリカの間の経済的·政治的条件は、私たちの考えでは不安定なビジネス環境をもたらしている。アメリカ政府はある中国の科学技術会社がアメリカの技術とソフトウェアを使用して国内外で生産する製品を制限することは、私たちの収入増加能力に影響を与えるかもしれませんそれは.中国の貿易制限に対して、中国内部は自給自足し、国内でより多くの商品を生産する決意を固めた。中国の政府機関は、新会社の設立を奨励·支援し、既存会社に新製品を追加し、社内でより多くの垂直統合を行っている可能性がある。これらの要因により,我々の中国でのウエハ基板販売収入は低い。また、関税や他の貿易制限の持続的な脅威は世界経済に普遍的な破壊的影響を与える可能性があるため、私たちの販売に負の影響を与える。
また、関税変化、輸出入制限、さらなる貿易障壁、あるいは監督管理要求の意外な変化により、私たちは収入損失や毛金利の低下を含むコスト増加と他の不利な業務結果を招く可能性がある。例えば、2012年7月、私たちは中国税務機関から付加価値税の遡及徴収に関する通知を受け、徴収申請期間は2011年7月1日から2012年6月30日までとなった2012年6月30日までの四半期に、私たちの遡及付加価値税支出は約130万ドルで、これは私たちの毛金利を低下させた。このような付加価値税は引き続き私たちの今後数四半期の毛金利に否定的な影響を及ぼすだろう。中国と米国の規制環境が相対的に不安定であることを考慮すると、将来的には追加の税収や他の規制変化がある可能性がある。このような変化は、私たちの財務業績と全体的な業務状況に直接的かつ実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
新冠肺炎の伝播は私たちの業務運営と財務業績に影響を与えた。
新冠肺炎の伝播は私たちの運営と財務業績に影響を与えた。今回の疫病は2003年のSARS疫病への言及を引き起こし、その疫病は著者らの業務運営に影響を与えた。新型肺炎、非典、鳥インフルエンザ、エボラのような深刻な伝染性疾病の発生は、私たちあるいは政府が中国での製造工場を一時的に閉鎖することを招く可能性があります。2020年1月、中国のほとんどの会社は、中国での子会社を含め、伝統的な旧暦正月休暇終了後も閉鎖を継続することを命じられた。2022年3月下旬、新冠肺炎が発生したため、上海は封鎖され、ある製造施設は閉鎖を要求された。2022年第2四半期、北京新冠肺炎感染者数の上昇は全市封鎖への懸念を引き起こし、北京の製造施設の一時閉鎖が必要になる可能性がある。一部のアパートは封鎖されているにもかかわらず、全市範囲で封鎖されていない。もし新冠肺炎の疫病が私たちの中国子会社と中国合弁企業のいる都市で再び急増すれば、中国政府は会社の再閉鎖を要求するかもしれない。もし私たちの主要供給者の1つ以上が閉鎖時間の延長を要求された場合、生産運営を継続するのに十分な原材料在庫がないかもしれません。また、中国とアメリカ間の旅行制限は私たちの正常な中国往復行動を乱し、これは私たちの効率に影響を与えた。疫病は輸送に影響を与え、航空輸送を減少させ、港の閉鎖を招き、国境統制と閉鎖を強化した。もし私たちの製造業務が長い間閉鎖されて、あるいは私たちの製品が輸送の面で困難に直面したら、私たちは収入と市場シェアを失うかもしれません, これは私たちの財政的表現を低くし、再獲得することが難しいかもしれない。もし私たちの主要顧客が長時間の閉鎖を要求されたら、これは新しい注文の到着を延期するかもしれない。したがって、私たちの収入は減少するだろう。しかも、顧客は私たちに対する義務を滞納するかもしれない。2020年第1四半期には,我々の売掛金の増加が観察され,業務減速と新冠肺炎の流行による一般的な慎重な結果であると考えられた。このような事件は私たちの財政的表現に否定的な影響を及ぼすだろう。
68
カタログ表
金融市場の変動や国内、世界、政治、経済環境の不利な変化は、私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは国内と世界経済の不利な変化と不確実性による危険に支配されている。世界経済と政治状況の不確定、あるいは中国、ヨーロッパまたは米国の低成長またはマイナス成長に加え、金融市場の変動に加え、各地域で日々激化している国債や財政懸念、および新冠肺炎疫病の影響に対応するために採用され、利用可能な財政·通貨刺激措置は、我々の業界に挑戦している。現在、中国の経済は減速しており、これは私たちの財務業績に影響を及ぼす可能性がある。また、関税、貿易制限、貿易戦争、イギリスの離脱は商業を混乱させたり制限したりする可能性のある不安定な環境を作っている。私たちの資本はまだ十分であるにもかかわらず、資金のコストと可獲得性は流動性の悪い信用市場の悪影響を受ける可能性がある。米国と国際市場や経済体の変動は、私たちの流動性、財務状況、収益力に悪影響を及ぼす可能性がある。別の深刻または長期的な経済低迷は、私たちの業務に様々なリスクをもたらすかもしれない
● | 株価の変動性が増加しています |
● | 外貨為替レートの変動が大きくなる |
● | 私たちの顧客または潜在的な顧客の購入決定を遅延または減少させる |
● | 私たちの顧客または潜在的な顧客に関連する信用リスクの増加、特に経済低迷の影響を最も大きく受ける可能性のある業界で運営されている顧客; |
● | 私たちの有形または無形資産の減価。 |
過去、直近は2018年第4四半期であり、2019年まで続いており、顧客購入決定の遅延や通常数の顧客注文中断を経験しており、一部の原因は世界経済の不確実性であり、消費者支出への悪影響を招いていると考えられる。挑戦と不確定に満ちた経済時期には、信用緊縮の市場で、多くの顧客が技術購入を延期または減少させた。このような事件が再び発生すれば、私たちの業務と経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある
私たちの収入の大部分は国際販売から来ていますが、私たちは国際販売の能力を維持して増加させることに大きなリスクがあります。
私たちの収入の約85%は国際販売から来ている。アメリカ以外の顧客への販売、特に日本、台湾、ヨーロッパ、中国の顧客への販売は、引き続き私たちの収入の大きな部分を占めると予想されています。したがって、私たちの収入増加は私たちの国際販売と業務の拡張に大きく依存している。
私たちのすべての製造施設とほとんどのサプライヤーもアメリカ以外に位置している。私たちの海外業務を管理することは、周期的な地域経済低迷、貿易バランス問題、貿易戦争の脅威、異なるビジネス条件と需要、政治不安定、異なる司法管轄区域の知的財産権と契約権利の実行状況の違い、サプライヤーと他の現地企業との発展関係の能力差、アメリカと国際法律法規の変化、アメリカの輸出制限、金利と通貨為替レートの変動、異なる場所で十分なレベルの技術支援を提供する能力、文化の違いとアメリカ会社に対する見方、輸送遅延とテロ行為或いは戦争、自然災害と流行病或いは流行病を含む挑戦に直面している。例えば新冠肺炎や他のリスクですこれらの課題の多くは中国に存在し、巨大な潜在的半導体装置市場を代表している。(I)各国の経済成長率,(Ii)電子製品需要の持続可能性,(Iii)半導体メーカーの資本支出,(Iv)ある半導体装置の価格疲弊,(V)環境規制の変化と引き締め,(Vi)我々が事業を展開している地域の政治的不安定,(Vii)貿易戦も我々の業務,財務状況,運営結果に影響を与える可能性がある。
私たちの国際販売への依存は多くのリスクに関連している
69
カタログ表
● | 関税、輸入制限、輸出制限、または他の貿易障壁の変化 |
● | 規制要求の意外な変化 |
● | 売掛金を回収する期限が長い |
● | 為替レートが変動する |
● | 輸出許可証要件の変化; |
● | 政治や経済が不安定で |
● | 外交と貿易関係に思わぬ変化が生じた。 |
私たちの売上の大部分はドル建てで、中国の顧客に対する売上は人民元で計算されているほか、日本の顧客の売上は円建てです。私たちはまたユーロ建ての少額販売をしている。ドル高は私たちの製品の非アメリカ市場での価格を高め、私たちの製品をこれらの市場で競争相手の製品より高くするかもしれません。
私たちは為替損益の影響を受けており、これらの為替損益は私たちの経営報告書に大きな影響を与えています。
私たちは為替損益の影響を受けて、これは私たちの経営報告書に大きな影響を与えるかもしれません。例えば、2021年と2020年には、それぞれ43.4万ドルと41.1万ドルの為替損失が発生した。
私たちの中国会社の本位貨幣は人民元、つまり現地通貨です。中国に本社を置く会社や中国の第三者サプライヤーにドルを支払うと、為替収益や損失が生じる可能性があります。同様に、中国のある会社が人民元を私たちのドル銀行口座に入金すれば、人民元はドルに両替され、為替収益や損失が生じる可能性がある。将来的には人民元の対沖を考えるが、関連する会社の数、取引の多様性、中国銀行システムにかかる制限により、この問題は複雑になってきている
日本の取引先の販売は円建てです。これは私たちにドルと円の為替変動の影響を受け、外国為替収益と損失を招く可能性がある。これは過去に問題があったため、円を扱う外貨ヘッジプランを構築し、この問題を緩和した
合弁原材料会社は中国で一定のリスクをもたらした。
私たちの合併子会社と私たちのすべての合弁原材料会社は中国にあるので、彼らの活動は私たちを国際業務の展開に関連する一連のリスクに直面させるかもしれません
● | 規制要件の意外な変化は、私たちがこれらの会社の製品を製造、輸出したり、特定の管轄区域に製品を販売する能力を制限したり、互いに衝突する複数の税金法律と法規を実施したりする可能性がある |
● | 関税、貿易障壁、関税を徴収する |
● | 地理的位置の異なるビジネスを管理することの困難さ |
● | 非アメリカの法律システムで合意を実行することの困難さ |
● | 政治や経済の不安定内乱や戦争 |
70
カタログ表
● | 国際ビジネスに影響を与えるテロ |
● | 私たちの知的財産権を保護する上で困難に直面し、特に法律と実践の専有権の保護程度はアメリカの法律と実践の国に及ばない |
● | 経済自由化、外国投資、通貨交換または為替レート、税収または雇用に影響を与える新しいまたは変化する法律および政策; |
● | 新しいまたは変化する中国のデータセキュリティに関する法規と政策、および中国の私たちの合併子会社とすべての合弁原材料会社に対する監督; |
● | 知的財産権を含む外国が保有する資産を国有化する。 |
米国の外交政策の不確実性、特に中国の不確実性は、私たちの業務を混乱させる可能性がある。
私たちは中国で基板を生産し、2021年、私たちの売上の約90%はアメリカ以外の顧客に販売されています。また、私たちのサプライチェーンの一部として、私たちは中国原材料会社の株式の一部を持っています。米国の現在の外交政策は国際ビジネス界で不確定性と慎重さをもたらし、製造業、輸出入、貿易関税、販売、投資、その他の商業活動の中断を招いている。このような中断は私たちの財務業績に悪影響を与え、未来に続くかもしれない
もし中国が貨物輸送と輸送ルートおよび出入国口岸を制限すれば、これは輸送遅延や輸送コストの増加を招く可能性がある。
2015年8月、天津港中国で爆発が発生した。この事件により、政府は特定の材料の輸入とこれらの材料を輸送するための貨物輸送ルートを制限した。私たちはこのような制限によるいくつかの適度な破壊を経験した。政府が材料の輸送に追加的な制限を加えると、私たちが原材料や製品を輸送する能力が制限され、製造遅延や港湾輸送のボトルネックを招き、顧客に製品を渡す能力に影響を与える可能性がある。これらの制限の間、私たちはこれらの制限が持続可能な間に使用するために、私たちの重要な材料(例えば、ヒ素、ガリウムおよび他の物品)の在庫を増加させるかもしれません。これは、私たちの現金使用と私たちの在庫レベルを増加させます。このような制限は私たちの経営業績と財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの経営業績は私たちが中国で製造した基板製品に対する顧客の持続的な受け入れ程度と製品品質の持続的な改善に大きく依存しています。
私たちのすべての製品は中国で生産されていますが、私たちの原材料の大部分は中国で調達しました。私たちの中国製の製品は過去に品質問題が発生したことがあります。私たちの以前の品質の問題は私たちの市場シェアを私たちの競争相手に奪われました。私たちのいくつかの顧客は私たちのウェハ表面品質が私たちの競争相手が提供したのと同じように良いと一致するまで、彼らの化合物半導体基板に対する要求を私たちの競争相手に割り当てたからです。もし私たちが引き続き私たちの製品のために顧客資格を得ることができなければ、あるいは私たちが製品の品質をコントロールできなければ、顧客は私たちの製品の購入を増加させないかもしれません。私たちの中国施設は十分に利用されていなくなり、私たちは収入増加を実現できなくなります
中国が置かれている政治、社会、規制、あるいは経済環境の変化は私たちの財務業績に影響を与える可能性がある。
私たちの財務業績は中国が置かれている政治、社会、規制、あるいは経済環境の変化の影響を受けるかもしれない。中国経済における中国中央と地方政府の役割は重要である。北京市政府は通州区に移転することを決定しました。これは私たちの製造会社の原地であり、この市はAAXを含むほとんどの既存の製造会社を指示して、すべてあるいは一部を移転します
71
カタログ表
彼らの生産ライン。私たちは私たちのガリウムヒ素生産ラインをこの地域から移すように命じられた。中国の危険材料に対する政策は、ヒ素、環境制御、空気汚染、経済自由化、科学技術会社に影響を与える法律と政策、外国投資、為替レート、税収構造とその他の事項が変化する可能性があり、中国で商売をし、製造施設を運営する能力がより大きく制限される可能性がある。危険材料,その他の環境制御,大気汚染に関する法規はますます不安定になり,厳しくなっていることが観察された。中国政府は危険材料使用の環境制御、大気汚染、労働苦情、国家安全などの原因で私たちの運営許可証を取り消し、中止したり、一時的に取り消したりする可能性があり、私たちに賠償を行わないまた、中央政府は従業員が適切な規制機関に可能な安全や環境違反を報告することを奨励しているが、実際の違反がない可能性がある大気汚染が深刻な日に、政府は製造企業にすべての生産停止を命じた。例えば,2018年第1四半期,2月27日から3月31日まで,我々を含む300社以上の製造企業が再び深刻な大気汚染により現地政府に間欠的に10日間閉鎖された。私たちの出荷が延期されて、本四半期の収入もマイナス影響を受けましたそれは.私たちは未来に強制工場閉鎖が発生すると予想している。私たちが政府の規定を守らないいかなる行為も、私たちが製品を生産する能力を失う可能性がある。また、いかなる追加料金の徴収や中国税率のいかなる引き上げ、または中国の税収優遇の減少または廃止は、我々の財務業績を損なう可能性がある。
私たちの国際事業は中国で潜在的な不利な税金結果に直面している。
私たちの国際事業は潜在的に不利な税金結果の危険をもたらす。わが社の所得税は、現地税務機関が私たちの運営実践と会社間移転定価の受け入れ程度に依存しており、独立した基礎であると考えられている。税務機関間の公平基準の適用における不一致により、税務機関の譲渡定価への挑戦が成功すれば、私たちの総合所得税支出が大幅に増加する可能性がある。私たちは中国で税務監査を受けており、監査は私たちが追加的な所得税を評価される可能性がある。これは、決定を下した1つまたは複数の期間の経営業績またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があり、その後の期間における私たちの全体的な税金支出の増加をもたらす可能性がある。中国の各税務機関は税制改革など税収増加の立法行動にますます注目している。所得税に関連するリスクに加えて、私たちは過去にもさかのぼって付加価値税(“付加価値税”や販売税)を評価したことがあり、このような付加価値税評価は今後再び起こる可能性がある。
中国で電力不足が発生すれば、私たちの中国業務を一時的に閉鎖しなければならない可能性があり、これは私たちの製品の生産や顧客の注文を満たす能力に悪影響を与え、収入の減少につながるだろう。
過去、中国は電力不足に直面し、ピーク時の電力供給が不足していた。電力供給の不安定により住民や商業需要家が零細停電し、中国政府は厳しい措置を講じてエネルギー不足を緩和した。今後さらなる電力不足が発生すれば、私たちは私たちの業務または私たちの子会社と合弁原材料会社を一時的に閉鎖することを要求されるかもしれません。私たちは私たちの製品を生産できないかもしれないので、手元の完成品在庫を除いて、お客様の注文を満たすことができません。したがって、私たちの収入は不利な影響を受ける可能性があり、私たちと顧客との関係は影響を受ける可能性があり、私たちの将来の収入を創出する能力に影響を与える可能性がある。また、私たちの製造過程のいくつかの段階では、結晶成長段階を含めて、私たちのどの施設でもいつでも電力が遮断されていれば、自発的でも計画外の停電でも、製品が破壊されて使用できなくなる可能性があり、収入がカバーできないコストが発生し、私たちの収入コストや毛金利にマイナスの影響を与えます。
監査報告書は独立した公認会計士事務所によって作成されており、現在PCAOBの全面検査を受けているが、将来の監査報告がPCAOB検査の独立公認会計士事務所によって完全に作成される保証はない。
我々の独立公認会計士事務所BPMはPCAOBに登録されており、PCAOBの定期検査を受けて、適用される専門基準に適合しているかどうかを評価する。私たちは中国で業務がありますが、この司法管轄区では、PCAOBは現在中国政府当局の承認がなければ検査できませんが、私たちの独立公認会計士事務所は現在PCAOBの全面的な検査を受けています。
72
カタログ表
監査署は中国以外の他の独立公認会計士事務所に対する検査を行い、これらの独立公認会計士事務所の監査プログラムや品質制御プログラムに欠陥があることが発見されることがあり、これらの問題は検査過程の一部として解決され、将来の監査品質を向上させる可能性がある。PCAOBは中国の監査作業を検査しておらず、PCAOBは独立公認会計士事務所の監査及びその品質制御プログラムを定期的に評価できない。そのため、著者らが独立して公認会計士事務所の仕事の下稿の任意の構成部分が中国に位置するか、或いは中国に位置する限り、このような仕事の原稿はPCAOBの検査を受けない可能性がある。したがって、投資家はこのようなPCAOB検査の権利を奪われ、これは私たちの米国資本市場への制限または制限を招く可能性がある。
監査やその他の現在国家法律(特に中国法律)によって保護されている情報を取得するための米国の持続的な規制重点の一部として、両党議員からなるグループが2019年6月に米国衆参両院で法案を提出し、この法案が可決された場合、米国証券取引委員会に上場企業リストを保持することを要求し、これらの発行者に対して、PCAOBは米国の独立公認会計士事務所が行っている監査業務を完全に検査または調査することができない。海外上場企業の我々の取引所における情報の質と透明性を確保するために提案された法案は、これらの発行者に対するより高い開示要求を規定し、2025年から3年連続でナスダック世界選りすぐり市場などの米国国家証券取引所から退市する。この提案された立法が採択されるかどうかはまだ分からない。また、米国政府内では最近、中国に本社を置く企業の米国資本市場への参入を制限または制限することが可能かどうかを考えてきた。2020年5月20日、米国上院はHFCA法案を可決し、米国証券取引委員会にその監査作業が独立公認会計士事務所によって実行された発行者を識別することを要求したが、PCAOBは独立公認会計士事務所の現地司法管轄区域内の非米国当局の制限により、これらの発行者を完全に検査または調査することができなかった。米国の衆議院は2020年12月2日に“HFCA法案”を可決し、2020年12月18日に法律に署名した。また、2020年7月、米国総裁金融市場ワーキンググループは、米国証券取引委員会実行部門がとることができる行動に関する提案を発表した, PCAOBまたは他の連邦機関および部門は、米国証券取引所に上場する中国企業およびその独立公認会計士事務所に対して、米国にいる投資家の保護に努めている。これに対し、米国証券取引委員会は2020年11月23日に指導意見を発表し、中国投資発行者に関連する何らかのリスク(米国投資家への影響)を強調し、米国証券取引委員会が中国発行者にこのようなリスクについての開示を強化することを提案したことをまとめた。2021年3月18日、米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に特定の発行者の識別を要求するHFCA法案を実施する暫定最終規則を可決し、これらの発行者は、外国司法管轄区に位置する公認会計士事務所が発行した監査報告を提出し、PCAOBはこれらの司法管轄区の当局の立場により完全に検査または調査できない(以下、“委員会識別発行者”と略す)。具体的には、米国証券取引委員会は“高頻度取引法案”の提出と開示要求を実行した。2021年12月2日、米国証券取引委員会は修正案を発表し、最終的に暫定規則を決定した。また、米国証券取引委員会は、委員会が決定した発行者を決定し、取引委員会が決定した発行者の証券取引を禁止するためのプログラムを作成し、“高頻度取引法案”の要求に基づいている。もしアメリカ証券取引委員会が私たちを委員会が指定した発行元と識別すれば、私たちはこれらの規則を遵守することを要求されるだろう。HFCA法案によると、もし私たちが3年連続で委員会が指定した発行元に決定されれば、私たちの証券はナスダック世界ベスト市場や他のアメリカ証券取引所での取引が禁止される可能性があり、これは最終的に私たちの普通株が取得される可能性がある。また、2021年6月22日、米上院は“外国会社の責任追及加速法案”を可決し、可決されれば、, HFCA法案を改正し、発行者が3年連続で委員会指定の発行者として決定されるのではなく、発行者のいずれかの米国証券取引所での取引を禁止することを米証券取引委員会に要求する。2021年12月15日、米国衆議院に“外国会社責任追及加速法案”が提出された。2021年9月22日、PCAOBは、PCAOBに、HFCA法案に基づいて、PCAOBが米国以外の司法管轄区に位置する1つまたは複数の当局がとる立場のために、司法管轄区に位置する完全に独立した公認会計士事務所を検査または調査することができず、2021年11月5日に米国証券取引委員会の承認を得るための枠組みを提供するHFCA法案を実施する最終規則を採択した。2021年12月16日、PCAOBは、中国当局がこの2つの司法管轄区にある職のために、中国と香港に本社を置く完全登録会計士事務所を検査または調査できないことを決定する報告書を発表した。
2022年3月から、米国証券取引委員会は、会社を“HFCA法案”によって確定された最終発行者リストまたは“HFCA法案”によって決定された仮発行者リストに登録する。“高周波取引法案”により決定された米国証券取引委員会最終発行者リストの会社は、欧州委員会が決定した発行者と決定された。アメリカ証券取引委員会は安盛をリストしていない
73
カタログ表
HFCA法案によって決定された発行者最終リストまたはHFCA法案によって決定された仮発行者リストにある。
中国証監会、米国証券取引委員会、上場会社会計基準委員会の間では、中国上場企業の独立公認会計士事務所の検査について対話が行われていると考えられているが、米国の監督管理機関からの要求を遵守できる保証はない。私たちの普通株の撤退は私たちの普通株の保有者に彼らの株を売却させるだろう。これらの行政または立法行動が米国に上場する中国で業務を有する企業に予想されるマイナス影響を与えることや、投資家のこれらの会社に対するマイナス感情により、私たち普通株の市場価格は不利な影響を受ける可能性があり、これらの行政や立法行動が実施されているか否かにかかわらず、私たちの実際の経営実績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性がある。
四、会社の財務業績と資本構造に関連するリスク
私たちは私たちの現金残高を利用して生産ラインを移転し、生産能力を増加させ、最先端の設備を購入したり、私たちの既存の現金を低下させた業務を相殺したりするかもしれません。もし私たちが追加の資本が必要なら、資金は受け入れられる条件では得られないかもしれません。あるいは全くありません。
私たちの流動資金は多くの要素の影響を受けており、その中には、私たちのガリウムヒ素生産ラインの移転、私たちの市場需要を満たす能力の拡大、最先端設備の調達、その他の資本支出、経営活動、為替レート変化の影響、業界と世界経済の不確定要素に関連する他の要素が含まれている。これらの問題は、私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちに債務を発生させ、私たちの価値を低下させ、将来的に債務や株式融資を調達する能力に影響を与える可能性があり、この場合、私たちは追加の現金を調達するか、追加の現金を調達することを選択する必要があるかもしれない。したがって、状況が私たちに追加資本を求めることを要求しないという保証はありません、あるいは必要であれば、私たちはこれらの資本が私たちが受け入れられる条件で提供されることを保証できません。
中国が募集した私募株式はスター市場での上場の第一歩であり、条項は、同米が初公募株を実現できなかった場合、各投資家は償還権があると規定している。
投資家との間の資本投資協定によると、各投資家はAAXが初公開株が上海証券取引所の審査を通過できず、中国証監会の許可を得ていない場合、または通米がIPO申請をキャンセルすることを要求する権利がある場合、投資家が支払った原始購入価格に従って保有する任意または全部の通米株を償還し、利息を計上しない。総償還額は約4900万ドル。
同米は上海証券取引所にIPO申請を提出し、2022年1月10日に正式に審査を受理した。上海証券取引所は2022年7月12日にIPO申請を承認した。2022年8月1日、証監会は米国IPO申請審査を受理した。星空市場のIPOはまだ中国証監会と他の部門の審査を待たなければならない。STAR市場で発売される過程にはいくつかの審査期間が含まれているため、長い過程である。中国証監会と他の部門の審査と承認が待たれ、同米は2022年第4四半期にこの目標を実現する見通しだ。同米のスター市場での上場はAAXの米国上場企業としての地位を変えることはない。米国が2022年にIPOを完了することは保証されないか、あるいは全く保証されない。投資家が償還権を行使する場合、吾等はその通美株式を償還するために追加資本を求める必要がある可能性があり、当該等の資本が吾等の許容可能な条項に従って提供されることを保証することはできない(あれば)。どんな償還も、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの経営業績の予測不可能な変動はアナリストや私たちの投資家を失望させるかもしれません。これは私たちの株価を下落させる可能性があります。
私たちは私たちの収入、毛金利、そして収益の著しい変動を経験し続けているかもしれない。私たちの四半期と年間収入および経営業績は過去と大きく異なり、将来は大きく異なるかもしれません。原因はたくさんあります
74
カタログ表
● | 私たちは高品質の製品をタイムリーかつ経済的に開発し、製造し、提供することができます |
● | 私たちの新しいサイトの予期せぬ中断 |
● | 大気汚染やその他の環境被害、あるいは伝染性疾患の爆発により中国政府が停止を命じた場合、製造業は中断される |
● | 製造業の生産量の変動は |
● | 私たちや競争相手の製品価格が下がりました |
● | 私たちの製品に対する需要の変動 |
● | お客様の注文の数量と時間、および予約されたお客様の注文のキャンセル、延期、遅延 |
● | 全体的な経済状況の低下や私たちの競争の業界は不況です |
● | 私たちの製造能力を拡大し |
● | 私たちの中国での業務を拡大し |
● | 原材料の供給が限られ、コストが増加した |
● | 将来の事業や技術の買収に関するコスト; |
● | 私たちの費用は研究開発費を含めて増加した。 |
これらの要因から,我々の経営業績の期間比較は我々の将来の業績の有意な指標ではない可能性があると考えられる。
私たちのかなりの割合の運営費用は固定されていて、私たちは意外な収入不足を補うために支出を調整できないかもしれません。したがって、収入が生じるいかなる遅延も、私たちの経営業績が市場アナリストや投資家の予想を下回ってしまう可能性があり、これは私たちの株価を下落させる可能性もある。
もし私たちの経営業績と財務業績が私たちが大衆に提供した指導に合わなければ、私たちの株価は下落するかもしれない。
私たちは私たちの予想された経営と財政的業績に公共的な指導を提供する。この指導は、私たちの株主、投資家、およびアナリストが私たちの将来の期待をよりよく理解するようにしていると考えられるが、このような指導は、本報告および私たちの他の公開文書および公開声明に記載されたリスクおよび不確実性の影響を受けて前向きな陳述から構成されている。私たちの実際の結果は私たちが提供した指導と一致しないかもしれない。もし私たちの経営や財務結果が私たちの指導や投資アナリストの予想と一致しなければ、私たちの株価は下落するかもしれない。
私たちはいくつかの反買収措置を取っており、これは第三者が私たちを買収することを難しくするかもしれない。
我々の取締役会は、Aシリーズ優先株の流通株以外に最大800,000株の優先株を発行し、株主のさらなる投票や行動を必要とすることなく、これらの株式の価格、権利、優先、特権を決定する権利がある。普通株保有者の権利は、将来発行される可能性のある任意の優先株保有者の権利によって制約され、悪影響を受ける可能性がある。それは..
75
カタログ表
優先株を発行することは、第三者が私たちが発行した投票権のある株の大部分を買収することを難しくするかもしれない。私たちは現在優先株を増発するつもりはない。
私たちが再記述した会社登録証明書および改正および再記載された定款の条項は、合併、買収または統制権の変更を遅延または阻止することができ、または私たちの経営陣の変更は、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。以下にこれらの規定のいくつかの例を示す
● | 私たちの取締役会は3つの異なるレベルに分かれており、各レベルの任期は3年である |
● | 当社の取締役会は取締役会の空きや取締役会の拡大による欠員を埋める権利があります |
● | 取締役会は私たちの改訂と再説明の添付例を変更することができます |
● | 株主特別会議の要求は、我々の取締役会または少なくとも私たち流通株の10%を保有する株主のみが開催することができます。 |
また、私たちはデラウェア州で登録されているので、私たちはデラウェア州会社法第203節の規定を守らなければならない。これらの規定は、利害関係のある株主(私たちが発行した投票権のある株の15%以上を保有する株主)と利害関係のある株主になってから3年以内に任意の業務合併に従事することを禁止している
● | 662/3利害関係のない株主が保有する議決権を有する株式のパーセント承認合併又は合併、又は |
● | 取締役会は合併、合併、または株主が利益株主となる取引を承認した。 |
私たちの普通株はナスダック世界から市場を厳選して撤退するかもしれません。これは私たちの普通株価格と私たちの資本市場に入る能力にマイナスの影響を与えるかもしれません。
私たちの普通株はナスダック世界の精選市場に発売されています。市場規則5450(A)条によると、我々の普通株の購入価格は、過去にナスダック世界の精選市場に組み入れ続けるために必要な1株1.00ドルの最低購入価格を下回ってきた。もし私たちの普通株の入札が30営業日連続して1株1.00ドル以下を維持すれば、私たちはナスダック世界精選市場から撤退されるかもしれない。
ナスダックの世界的な精選市場からの撤退は私たちの業務と私たちの普通株の取引に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちの普通株が退市すれば、私たちの普通株は場外取引市場で取引され、OTC Markets Group,Inc.が提供するサービスでオファーされる。この代替案は一般的に効率の低い市場と考えられ、私たちの株価と私たちの普通株の流動性はしたがって不利な影響を受ける可能性がある。ナスダック全世界の精選市場から撤退しても他の負の結果が生じる可能性があり、顧客、サプライヤーと従業員は自信を失う可能性があり、機関投資家は興味を失い、業務発展の機会が減少し、そして私たちの株主は流動性を失う可能性がある。
私たちの純営業損失の繰越と他の税務属性を使用する能力は限られているかもしれません
2021年12月31日現在、我々が繰り越した米国連邦純運営損失は約4350万ドル。2021年12月31日現在、カリフォルニア州を中心に全州の純運営損失を利用している。改正後の1986年国税法第382条及び383条によると、ある会社が所有権変更を経験した場合、当該会社は変更前純営業損失繰越及びその他の変更前税収属性(例えば税収相殺を検討)を利用して変更後の収入及び税収を相殺する能力が制限される可能性がある。一般に,“5%の株主”の我々の所有権に対する累積変動が50%を超えると,“所有権変動”が発生する
76
カタログ表
スクロールした3年間で100%減少しました似たような規則は州税法に適用されるかもしれない。私たちは以前所有権変更を経験したかもしれません。未来に所有権変更を経験するかもしれません。これは私たちの純営業損失の繰越と他の税務属性が制限される可能性があります。私たちが純営業損失の繰越と他の税務属性を使用する能力はこのような制限を受けて、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
五、私たちの知的財産権に関するリスク
知的財産権侵害請求の解決コストが高い可能性があり、経営陣の注意をそらす可能性がある。
他の会社は、発明特許を所有しているか、または当社の業務に必要な技術を所有する独自の権利を主張している可能性がある。私たちが競争する市場は競争相手から構成されており、場合によっては、これらの競争相手は大量の特許の組み合わせを持っており、私たちと類似する可能性のある製品の様々な側面をカバーしている。私たちは他人の特許、商標、著作権、または他の固有の権利を侵害した疑いを受けるかもしれない。私たちは、このようなクレームに対して自分を弁護する費用が発生したり、交差許可契約を締結したりして、このようなクレームを解決するために印税を支払うことを要求する可能性があります。たとえば,2020年には,2020年1月1日から2029年12月31日に終了する競争相手と交差許可協定を締結した.私たちは過去に特許侵害を告発する訴訟に巻き込まれ、未来に似たような訴訟に巻き込まれるかもしれない。
もし私たちが私たちの知的財産権を保護できなければ、私たちの非特許ノウハウ技術を含めて、私たちは貴重な資産を失ったり、費用の高い訴訟を招くかもしれない。
私たちは、特許、著作権、商標、商業秘密および商業秘密法、秘密協定、および他の知的財産権保護方法に依存して、私たちのノウハウを保護します。私たちは、私たちの内部の、非特許の独自技術方法、システム、およびプロセスは、私たちの知的財産権の貴重で重要な要素だと信じている。私たちはこのような過程が盗まれないように保障措置を確立して維持しなければならない。私たちが技術のリードを確立して維持する能力はまた私たちの開発者のスキルにかかっている。私たちは私たちの知的財産権を保護しようと努力しているにもかかわらず、第三者は私たちと似たような製品やプロセスを開発することができる。私たちの権利を保護する手段は十分ではないかもしれません。私たちの競争相手は似たような技術を独立して開発し、私たちの製品を複製したり、私たちの特許を中心に設計したりするかもしれません。我々の競争相手のうち少なくとも2社は我々のVGFプロセスに類似したプロセスで製造されたガリウムヒ素基板を使用していると信じている。我々の競争相手も我々が依存するVGF技術の開発と特許改善を行う可能性があるため,我々の特許や商業秘密によって排他性を制限する可能性がある.
私たちが提出した未解決または未来の米国または外国特許出願は承認されない可能性があり、私たちが発行した特許は私たちの知的財産権を保護しないか、または第三者は私たちの所有権または私たちの特許の有効性に挑戦するだろう。また、いくつかの外国の法律は米国の法律のように私たちの独自の権利を保護しない可能性があり、私たちの知的財産権の使用を規制することはもっと難しいかもしれない。私たちの競争相手は、私たちのシステムに埋め込まれた非特許ノウハウを合法的に決定することができるかもしれない。もしこのような状況が発生したら、私たちは私たちと基本的に似た技術の発展を防ぐことができないかもしれない。
私たちは費用の高い訴訟に訴えて私たちの知的財産権を実行し、私たちの商業秘密やノウハウを保護したり、それらの範囲、有効性、または実行可能性を決定しなければならないかもしれない。私たちの独自技術を実施したり守ることは費用が高く、私たちに資源を移転させる可能性があり、成功しないことが証明されるかもしれない。私たちの保護措置は私たちの所有権を保護するのに十分ではないことが証明されるかもしれません。もし私たちが私たちの権利を実行したり保護しなければ、私たちは貴重な資産を失うかもしれません。
六、コンプライアンス、環境法規及びその他の法律事項に関するリスク
もし私たちまたは私たちのどの部分も所有しているサプライチェーン会社が環境と安全法規を遵守できなければ、私たちは巨額の罰金を受けたり、運営を停止させられたりする可能性があります
私たちはすべての経営場所で連邦、州と地方の環境と安全法律法規、例えば中国の法律法規、例えば開発、製造に関連する法律法規を守らなければなりません
77
カタログ表
私たちの製品を使って、危険材料を使用して、私たちの施設を運営して、私たちの不動産を使用します。これらの法律·法規は、生産、研究開発、販売実演中の危険材料の使用、貯蔵、排出、処分を管理している。もし私たちまたは私たちの任意の部分が所有しているサプライチェーン会社が適用された法規を遵守できなかった場合、私たちは仕事の整理、人身傷害、罰金または停職の重大な責任を負うことができ、または閉鎖または一時停止を余儀なくされ、および/または私たちの特定の製品の開発、製造、または使用を一時停止または停止し、私たちの施設を使用したり、私たちの不動産を使用したりすることができ、すべては私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
中国中央政府は大気質の改善と環境汚染の削減に強いリーダーシップを示している。中央政府は従業員が関係監督機関に存在する可能性のある安全或いは環境違反を報告することを奨励しているが、実際の違反がない可能性がある。これらの努力は,強制閉鎖,検査増加,規制改革により,製造企業に影響を与えている。2018年第1四半期、2月27日から3月31日まで、深刻な大気汚染により、300社以上の製造企業が再び地元政府によって間欠的に閉鎖され、残りのカレンダー日数の30%を占めた。私たちの出荷が延期され、本四半期の収入もマイナス影響を受けました。私たちは未来に強制工場閉鎖が発生すると予想している。このような停止の頻度が増加し,特に四半期末,あるいは停止の総日数が十分なウエハを生産して出荷することを阻止すれば,停止は我々の製造生産量,収入,工場利用率に実質的な悪影響を与える。私たちのガリウムヒ素とゲルマニウム生産ラインの移転は工場閉鎖の影響を減少させたと信じている。私たちのすべての原材料サプライチェーン会社も中央政府の環境に関する注文の影響を受ける可能性があります
また、中国政府は時々新しい規定を発表しており、これは遵守するために追加的な行動をとる必要があるかもしれない。例えば、2015年2月27日、中国国家安全生産監督管理総局は有害物質リストを更新した。これまでのリストは2002年に発表されており,ウエハに使用する材料を制限していない。新しいリストはガリウムヒ素を増加させた。新しく発表されたリストのせいで、私たちは追加的な許可を求めることを要求された。
私たちは危険な材料による人身被害で起訴されるかもしれない。
2005年、私たちは原告がガリウムヒ素ウエハとメタノールに暴露された高濃度ヒ素化ガリウムによる人身傷害、一般不注意、故意侵害、賃金損失、その他の損害賠償を告発し、懲罰的損害賠償を含む訴訟を提起した。他の現職および/または元職員たちは未来に私たちを提訴するかもしれない。これらの問題を解決するために工事、行政、人員保護設備計画を策定したにもかかわらず、環境や安全法規を遵守できなかったことに責任があることが発見された場合、既存の場所を拡大または運営し続ける能力が制限される可能性があり、あるいは高価な修復設備の購入や他の巨額の費用が要求される可能性がある。米国と中国の既存または将来の法律法規の変化は、巨額の支出や負債の発生を要求したり、私たちの運営を制限したりする可能性があるかもしれない。さらに、私たちの従業員は私たちの施設で化学品や他の危険物質に接触するかもしれません。私たちは私たちの施設で化学品や危険材料に接触したことによる不適切な死亡や人身被害の賠償を求める訴訟に直面するかもしれません。
訴訟自体は不確実であり、私たちは自分自身を積極的に弁護することを望んでいるが、任意の特定の時期に、私たちの業務、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローは、未解決の訴訟および私たちに対する任意の追加訴訟の影響を受ける可能性がある。また、将来の訴訟は、経営陣の私たちの業務や運営への関心を移し、私たちの業務や財務業績に影響を与える可能性があります。私たちは、これらの訴訟事項を超える保険の弁護や和解費用が生じるかもしれないし、私たちに不利な重大な判決を招く可能性があり、あるいは私たちの保険限度額を超える高価な和解費用を発生させる可能性があります。
私たちはサバンズ-オキシリー法404条の内部統制評価と認証要件を遵守しなければならない。
2002年のサバンズ-オキシリー法404条によると、私たちは財務報告書に対する私たちの内部統制の有効性に関する経営陣報告書を私たちのForm 10-K年次報告書に含まなければならない。この要求を守り続けるのは複雑で高価で時間がかかるので、私たちの中国の会社もそうです。もし:(1)財務報告書に対して効果的な内部統制を維持できなかった場合、または(2)私たちの管理層はその十分性を適時に評価しなかった
78
カタログ表
このような内部統制の下で、私たちは規制制裁を受けるかもしれないし、大衆の私たちに対する見方は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちは私たちのシステム、手続き、そして制御を引き続き改善したり施行しなければならない。
私たちはいくつかの人工プロセスに依存してデータ収集と情報処理を行い、私たちの合弁会社もそうです。これらのプログラムを正確に管理できない場合や,手動プロセスから自動化プロセスへの移行を効率的に管理できなければ,我々のシステムや制御が中断する可能性がある.私たちの業務を効率的に管理するためには、より多くの管理情報システムを実施し、私たちの運営、行政、財務、会計システムと制御をさらに発展させ、経験豊富な高級管理者を増やし、私たちの実行、工事、会計、マーケティング、販売、運営組織の間で密接な協調を維持する必要があるかもしれません。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
適用されません。
項目3.高級証券違約
ありません
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.その他の情報
ありません
79
カタログ表
項目6.展示品
A.展示品
展示品 | 説明する | |
31.1 | 最高経営責任者は2002年に“サバンズ-オキシリー法案”第302条に基づいて発行された証明書。 | |
31.2 | 首席財務官は2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて発行した証明書。 | |
32.1 | 2002年サバンズ-オキシリー法案第906節で可決された“アメリカ法典”第18編1350条の最高経営責任者の証明による。 | |
32.2 | 首席財務官2002年“サバンズ·オックスリー法案”第906条に基づく“米国法典”第18編1350条の証明. | |
101.INS | XBRLインスタンスを連結する. | |
101.衛生署署長 | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ. | |
101.CAL | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ. | |
101.DEF | インラインXBRLソート拡張はLinkbaseを定義する. | |
101.LAB | XBRL分類拡張ラベルLinkbaseを連結する. | |
101.価格 | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbase. | |
104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
80
カタログ表
展示品索引
展示品 | ||
番号をつける | 説明する | |
31.1 | 最高経営責任者は2002年に“サバンズ-オキシリー法案”第302条に基づいて発行された証明書。 | |
31.2 | 首席財務官は2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて発行した証明書。 | |
32.1 | 2002年サバンズ-オキシリー法案第906節で可決された“アメリカ法典”第18編1350条の最高経営責任者の証明による。 | |
32.2 | 2002年“サバンズ-オックススリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350節首席財務官の証明による。 | |
101.INS | XBRLインスタンスを連結する. | |
101.衛生署署長 | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ. | |
101.CAL | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ. | |
101.DEF | インラインXBRLソート拡張はLinkbaseを定義する. | |
101.LAB | XBRL分類拡張ラベルLinkbaseを連結する. | |
101.価格 | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbase. | |
104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
81
カタログ表
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
Axt,Inc. | ||
日付:2022年11月10日 | 差出人: | //モリス·S·ヤン |
モリス·S·ヤン | ||
CEO兼取締役会長 | ||
(首席行政主任) | ||
/s/Gary L.Fischer | ||
ゲイリー·L·フィッシャー | ||
首席財務官兼会社秘書 | ||
(首席財務官と 首席会計官) |
82