アメリカです
証券取引委員会
ワシントンD.C.20549

表10-K/A

(第1号修正案)

(マーク1)

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に提出された年次報告書

締切年度：2021年12月31日

1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された移行報告

_から _への過渡期

委員会ファイル第001-32898号

CBAKエネルギーテクノロジー会社(登録者の正確な名称はその定款を参照)

CBAK工業団地, 美帰街

花園口経済区

大連市遼寧省、

人民Republic of China，116450

(主な行政事務室住所)

(86) (411)-3918-5985

(登録者の電話番号、 市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

取引法第12条(G)条により登録された証券： なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい 違います。 ☒ 

登録者が当該法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，複選マークで示してください。はい 違います。 ☒

登録者 (1)が過去12ヶ月以内(または登録者がこのような報告を提出する必要があるより短い期間)に1934年の“証券取引法”第13または15(D)節で提出されたすべての報告を再選択マークで示し、(2)過去90日以内にそのような提出要求 に適合するかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者 が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間内に)S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各相互作用データファイルを再選択マークで電子的に提出するかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者 は、大型加速申告会社、加速申告会社、非加速申告会社、小さい申告会社または新興成長型会社であることを再選択マークで表す。 は、“取引法”12 b-2条のルールにおける“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小さい申告会社”、“br}および”新興成長型会社“の定義を参照してください。

新興成長型会社である場合、登録者が、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをフックで示す。ガンギエイ

登録者 が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ−オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性の評価を行うことを証明し、この報告は、その監査報告を作成又は発表する公認会計士事務所によって行われる☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(法案第12 b-2条で定義されるように)Yes No☒ 

2021年6月30日現在(登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日)まで、登録者が非関連会社が保有する普通株の総時価(1株4.71ドルによる終値)は約$である363.3百万ドルです。登録会社の各役員および取締役が保有する普通株、および発行された普通株の10%以上を保有する各人が保有する普通株は、これらの者が登録者の連属会社とみなされる可能性があるので、計算範囲内に含まれない。この付属会社の地位の決定 は必ずしも他の目的のための決定的な決定ではない.

全部である88,705,016登録者は2022年4月13日までに発行された普通株。

引用で編入された書類

ない。

説明的説明

CBAKエネルギーテクノロジー、 会社

年報表 10-K

カタログ

紹介性説明

用語の使用

文脈に加えて、本報告の目的のみであり、本報告では言及されている

前向き陳述に関する特別説明

本報告に含まれる表現は、証券法第27 A節および“取引法”21 E節でこの用語が指す“前向き表現”を含む。展望性陳述は既知および未知のリスク、不確定要素、および他の要素に関連し、これらのリスク、不確定性および他の要素は、このような展望性陳述の明示的または暗示的な実際の財務または経営結果、業績または成果が発生または実現できないことをもたらす可能性がある。本報告中の展望性陳述 は一般的に未来の業績、業績或いは業績に対する著者らの最適な推定に基づいて、現在の条件と関連する会社及びそのそれぞれの業界の最新の業績に基づいている。前向き表現は、“可能”、“べき”、“プロジェクト”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予想”、“継続”、“潜在”、“機会”または同様の用語、これらの用語の変形、またはこれらの用語の否定またはこれらの用語または同様の語または表現の他の変形を使用することによって識別することができる。

私たちは読者に、本報告書と私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した他の文書で行われた様々な開示を慎重に検討し、考慮することを促す。これらの報告書は、我々の業務、財務状況、および運営および見通しの結果および見通しに影響を与える可能性のあるリスクおよび要因について、関心のある当事者に提案を提供しようとしている。新たなリスクはしばしば が発生する.私たちの経営陣はすべてのリスクを予測することができず、すべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することもできません。あるいは任意の要素や要素の組み合わせは、実際の結果が私たちが行う可能性のある任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります。本報告の展望的陳述は、本報告の日までの状況のみを代表しており、私たちは、私たちの期待または未来の事件の変化を反映するために、いかなる展望的陳述の更新、改訂、または修正を行う義務も負いません。

私たちの中国での運営に関する開示

CBAKエネルギーテクノロジーは米国ネバダ州に登録して設立された持ち株会社であり，それ自体に実質的な業務はない。私たちは中国の運営子会社を通じて事業を展開しています。このような構造は投資家に独特なリスクをもたらし、あなたは決して運営実体の株式を直接持っていないかもしれない。

中国ではほとんどの業務を有しており，重大な法律や運営リスク や不確実性，例えば法律の執行や中国政府の法律，政治，経済政策の変化がある。このような変化はどのような変化も早く起こる可能性があり、わずかな通知で、私たちの業務、財務状況、経営業績、私たちの証券の市場価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、中国政府は私たちの業務行為に対して重大な監督と制御を実施し、いつでも私たちの海外発行と外国投資に影響を与える可能性があります。これは、私たちの業務および/または私たちの証券の価値に実質的な変化をもたらす可能性があり、または投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性があり、そのような証券の価値が大幅に縮小するか、または価値がない可能性がある

中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である.普通の法体系と異なり、以前の裁判所判決は参考になるが、先例価値は限られている。中国はまだ完全な法律体系を発展させておらず、最近公布された法律、規則と法規は中国経済活動のすべての方面をカバーするのに十分ではないかもしれない、あるいは中国の監督管理機関とbr}裁判所の大きな解釈を受ける可能性がある。特に、これらの法律、規則、および条例は比較的新しいので、公表された決定の数が限られているため、これらの決定は非前例的な性質を有し、法律、規則、および条例は、一般に、それらをどのように実行するかについて関連する規制機関に重大な裁量権 を与え、これらの法律、規則および条例の解釈および実行は不確実性に関連しており、 は一致せず予測できない可能性がある。したがって，将来的には我々の既存の運営が関連法律法規 に完全に適合していないことが分かるかもしれない.また、中国の法律制度は政府政策と内部規則にある程度基づいており、その中のいくつかは適時に公表されていないか、あるいは全く公表されておらず、追跡力を持っている可能性がある。したがって、違反が発生する前に、私たちは私たちがこのような政策と規則に違反していることを認識しないかもしれない

中国政府は最近一連の監督管理行動を開始し、そして中国の経営行為を規範化することについて多くの公開声明を発表し、証券市場の違法行為に打撃を与え、中国国外上場会社の可変利益主体(VIE)構造に対する監督管理を強化し、新しい措置を取ってネットワーク安全審査範囲を拡大し、反独占法執行を強化することを含む。私たちは中国の子会社がこれらの規制行為や声明の影響を直接受けているとは思いません。 私たちは何の独占行為も行っていないので、私たちはVIE構造を採用したことがありません。私たちの業務は制限された業界やネットワークセキュリティに関連していません。しかし、これらの声明と中国政府の規制行動は新たに発表されたものであり、詳細な公式指導意見や関連実施細則はまだ発表または発効されていないため、不確実性があり、中国の監督管理機関が早ければいつ実施方法を決定するか、改正または新しい法律法規が私たちの日常業務運営、外国投資の受け入れ、米国や他の外国為替で私たちの証券を上場する能力に与える影響を確定することはできない

その他の情報については、ご参照ください“リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国政府はいつでも私たちの中国での業務に関与したり、影響したりする可能性があり、あるいは中国発行者の中国以外での発行および/または外国投資により多くの制御を加える可能性があり、これは私たちの業務と私たちの証券の価値に実質的な変化をもたらす可能性がある。中国政府が中国発行者および/または外国投資家が中国国外で行った発行により多くの監督とコントロールを加えるいかなる行動も、投資家に証券を提供する能力を著しく制限または完全に阻害し、このような証券の価値が大幅に低下したり、価値がなくなったりする可能性がある。2ページでは、“リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-アメリカと中国法規の変化やアメリカと中国との関係の変化は、私たちの業務、私たちの経営業績、私たちの融資能力、私たちの証券価値に悪影響を及ぼす可能性がある。このような変化はどのような変化も早く起こる可能性があり，かつ少ない通知であればよい“，2ページの”リスク 要因−中国でのビジネスに関するリスク−中国の法律，規則，法規の解釈と実行には不確実性がある“

“外国会社の責任追及法案”

“外国会社の責任追及法案” (以下、“HFCA法案”)が2020年12月に公布され、ナスダック上場を維持する能力に影響を与える可能性がある。“米国上場企業会計規制法案”によると、米国証券取引委員会が公認会計士事務所が発行した監査報告書が3年連続で米国上場企業会計監督委員会の検査を受けていない発行者または委員会で確認された発行者であると判断した場合、米国証券取引委員会は、米国国家証券取引所または場外取引市場でのわれわれの普通株の取引を禁止すべきである。HFCA法案によると、PCAOBは2021年12月16日にPCAOBが大陸部の中国と香港に本部を置く完全公認会計士事務所を検査または調査できないと認定する認定報告書を発表した。その理由は、この2つの司法管轄区の当局が立場を取ったためである。PCAOBの報告では，これらの決定の影響を受ける特定の公認会計士事務所は，我々の現在の公認会計士事務所Centurion ZD CPA &Co.を含み，香港に本部を置いている。2022年5月13日、私たちは米国証券取引委員会によって“HCFA法案”に基づいて委員会によって指定された発行元に決定された。2022年8月26日、中国証券監督管理委員会(“証監会”)、中国財政部とPCAOBは中国と香港の監査会社に対する検査と調査を規範化する議定書声明(“議定書”)に署名した。議定書によると、PCAOBは独立して任意の発行者監査を選択して検査や調査を行うことを決定し、制限されない能力で米国証券取引委員会に情報を移転する権利がある。しかし、, この新しい フレームワークが完全に守られるかどうかには不確実性がある.もしPCAOBが引き続き中国大陸部と香港で登録された会計士事務所の中国に対する全面的な検査と調査 を禁止され、PCAOBが2022年末までに 中国当局の職位を確定し、その全面的な検査と調査が中国大陸部と香港の公認会計士事務所の能力 中国を阻害する可能性が高い場合、このような公認会計士事務所監査の会社はHFCA法案による米国市場での取引禁止令に基づいて制限される。したがって，PCAOBが我々の監査作業がPCAOBが3年連続で全面的な検査や調査ができない監査人によって行われていると判断した場合，HFCA法案により我々の証券取引 を禁止した後，米国国家証券取引所，例えばナスダックは，我々の証券を退市することを決定する可能性がある。また、2021年6月22日、米上院は、可決されれば“外国会社問責法案”を改正し、発行者の証券の米国証券取引所での取引を禁止することを米証券取引委員会に要求し、監査役が米国上場取引委員会の検査を3年連続で受けていないことを前提とした“外国会社問責法案”を可決した。我々はPCAOBの合併財務諸表に対する監査要求を満たす独立した公共会計士事務所 を物色して採用する予定であるが、“HFCA法案”の3年間(“外国会社の責任追及を加速させる法案”に規定されている2年間)の締め切り までに 米国証券取引委員会その他の要求を守らなければならない。

もっと詳しくは “を参照してくださいリスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-本年度報告 10-K表に含まれる監査報告は、PCAOBの検査を受けていない監査人によって作成されているため、このような検査のメリットを奪われている可能性があります。br}PCAOBによって委員会が認定した発行者として決定された場合、HFCA法案によると、私たちの普通株は3年連続で監査人を検査できない可能性があり、あるいはAHFCAAが公布された場合、2年連続で私たちの普通株を検査することができません。私たちの証券が退市したり、私たちの証券が退市の脅威に直面したりして、あなたの投資価値に重大な悪影響を及ぼす可能性があります” 1ページ目にあります。

我々の業務運営と証券発行には中国当局の許可が必要です

通常の営業許可証以外に、私たちは汚染物質排出許可証を取得して中国で業務を経営する必要があります。私たちの中国運営付属会社 はすでに中国の関係当局が私たちのすべての重大な方面での運営に必要なすべての許可を得ているが、私たちのすべての重大な方面での運営に必要な許可は中国当局に拒否されていないと信じている。しかし、私たちの中国子会社が常に関連業務に必要なライセンスまたはライセンスの更新または更新に成功していること、またはこれらのライセンスまたはライセンスが現在または未来のすべての業務を展開するのに十分であることを保証することはできません。もし私たちの中国子会社 (I)が必要な許可や承認を受け取ったり維持したりしていない場合、(Ii)このような許可または承認は不要であると無意識に結論を出した場合、または(Iii)適用される法律、法規または解釈が変化し、私たちの中国子会社は将来このような許可または承認を得る必要があり、罰金、法的制裁または命令を受けて中国での子会社の業務の一時停止を命令する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

吾らの本年報の日付が中国の現行の法律、法規及び監督管理規則に基づいて証券を発行することについて、吾らは 吾ら及び吾などの中国付属会社(I)は中国証監会の許可を取得しなければならないと信じ、(Ii)は中国網信弁(“網信弁”)を介してネットワーク安全審査を行う必要があり、及び(Iii)いかなる中国当局に必要な許可を得ていないか、あるいは拒否される必要がある。

しかし、私たちは規制機関が私たちの意見に同意するという保証がない。本稿の発表日まで，我々はCACのネットワークセキュリティ審査に対するいかなる調査にも参加しておらず，我々もこの方面に関する問い合わせ，通知，警告，処罰を受けていない.しかし，これらは新たな規定であるため，海外発行を背景にこれらの規定をどのように解釈あるいは実施するかには， 個の不確実性が存在する.

その他の情報については、ご参照ください“リスク要因-中国でのビジネスに関するリスク-中国の法律によると、私たちの将来の中国以外の融資活動は、中国証監会や他の中国監督管理機関の承認を得る必要があるかもしれない”六ページにあります。

私たちの組織では現金と資産の流れが

中国の関連法律と法規によると、私たちは融資や出資を通じて私たちの中国子会社に私たちの海外資金調達活動から得られた資金しか提供できません。2020年12月31日と2021年12月31日までの会計年度において、それぞれ中国子会社に4，100万ドルと6，910万ドルを出資として移転した。2021年12月31日現在、我々は既存の中国子会社に1億362億ドルを累計出資しており、この資金は長期投資とされている。

2020年1月、我々の子会社Hitrans は2018年と2019年12月31日までの年間配当金を発表しました。株主の浙江美都グラフェン科技有限公司に2，958，048ドルの配当金を支払うことを発表した。Hitransの他の株主については、2020年1月に合計2，480，944ドルの配当を発表したが、br}はまだ支払われていない。2018年3月、Hitransは2017年12月31日までの年間配当金を1，333，135ドルと発表し、うち533，254ドルを2018年7月に支払い、残りの799，881ドルを2019年12月31日までの年間支払いとした。上述の配当以外に、吾ら及び私たちの中国付属会社は以前にいかなる現金配当金或いは実物配当金を派遣したこともなく、最近宣派或いはいかなる 配当金を派遣する計画もない。私たちは現在、利用可能な資金と将来のどんな収益の大部分を維持して、私たちの業務を運営し、拡大するつもりです。

中国の法律法規によると、私たちは会社間の資金移転や外国為替規制で様々な制限を受けています。もし私たちの業務現金が中国または中国実体にある場合、中国政府が介入したり、私たちの現金を移転する能力に制限と制限を加えたりするため、資金は私たちの投資家に配当金を分配したり、中国以外の他の場所で使用することができない可能性があります。中国政府は人民元の外貨両替を規制しており、場合によっては中国が外貨を大陸に送金する規制も実施されている。私たちの中国子会社の基本的なすべての収入は人民元で計算されています。私たちの中国子会社は、中国の会計基準と法規によって決定された関連法定条件と手続き(あればある)を満たした後にのみ、その累積した税引後利益から配当金を支払うことができる。もし中国の外貨管理システムが私たちが十分な外貨を獲得して外貨需要を満たすことを阻止すれば、私たちは私たちのbr株主に外貨配当金を支払うことができないかもしれません。また、私たちは中国子会社に融資を提供することができますが、政府当局の許可や登録を経て、金額の制限を受けなければなりません。あるいは私たちの中国子会社に追加出資を提供することができます。中国の監督管理海外持株会社の中国実体への融資と直接投資、および政府の通貨両替の制御は、私たちの基金を使用して私たちの中国子会社に融資や追加の資本金を提供することを延期または阻止する可能性があり、これは私たちの中国子会社の流動性および私たちが中国業務に資金を提供し、業務を拡大する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある, 私たちの証券の価値が大幅に縮小したり価値がなくなったりしました中国政府が会社間の現金移転を行う能力に介入したり制限したりしないことを保証することはできません。

その他の情報については、ご参照ください“リスク要因-中国でのビジネスに関連するリスク-中国政府はいつでも私たちの中国での業務に関与したり、影響したりする可能性があり、あるいは中国以外の発行者および/または外国投資中国の発行者により多くの制御を加える可能性があり、これは私たちの業務や証券価値に実質的な変化をもたらす可能性がある。中国政府が中国発行者及び/又は外国投資中国会社の海外で行った発行により多くの監督と制御を加えるいかなる行動も、私たちが投資家に証券を提供する能力を著しく制限或いは完全に阻害し、このような証券の価値の大幅な低下或いは一文の価値を招く可能性がある“(2ページ)と”リスク要素-中国で商売をすることに関連するリスク-中国は海外持株会社が中国実体に融資を提供し、それを直接投資する監督管理を提供し、br政府の通貨両替の制御はCBAKエネルギー科学技術を制限または阻止する可能性がある。会社はその中国子会社に追加資本br出資または融資を提供する“(7ページ参照)。

リスク要因の概要

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。以下は，我々の業務に影響を与える可能性のある重大なリスク要因と不確実性の概要であり，以下の“項目1 A”でこれらの要因をより詳細に議論する.本年度報告の10-K表に含まれるリスク要因：

民事責任の実行可能性について

私たちの現在のすべての操作は中国で行われている。また、私たちの現在の役員や役人の多くは中国国民や住民です。中国の裁判所は

“中華人民共和国民事訴訟法”は外国判決の承認と執行について規定した。中国裁判所は“中華人民共和国民事訴訟法”の要求に基づき、中国と判決所在国が締結した条約又は司法管轄区域間の互恵原則に基づいて、外国判決を認め、執行することができる。中国と米国にはいかなる条約や他の形式の互恵関係もなく、相互承認と外国判決の執行を規定している。また、“中華人民共和国民事訴訟法”によると、中国裁判所が外国判決が中国法律の基本原則又は国家主権、安全又は公共利益に違反していると判断した場合、われわれ又は我々の役員及び上級管理者に対して外国判決を執行することはない。そのため、中国の裁判所が米国の裁判所が下した判決を執行するかどうか、執行の根拠が何なのかは定かではない。中国民事訴訟法によると、外国の株主 は中国の法律に基づいて中国で私たちに訴訟を提起することができ、彼らが中国と十分な関係を構築し、中国の裁判所に管轄権を持たせ、そして他の手続きの要求を満たすことができることを前提としており、原告は事件と直接の利害関係がなければならず、しかも具体的なクレーム、事実根拠と訴訟理由がなければならない。しかし、外国株主 は私たちの普通株を持っているだけでは中国と十分な関係を築くことは難しい。

第1部

第1 A項。リスク要因です

中国でのビジネスに関するリスク

本年次報告書10−Kに含まれる監査報告は、PCAOB検査を受けていない監査人によって作成されているため、このようなbr検査の利点が奪われている。もし私たちがアメリカ証券取引委員会に委員会が指定した発行者として認定された後、PCAOBは3年連続で私たちの監査役を検査できない、あるいはAHFCAAが公布した場合、2年連続で私たちの普通株を検査することができなくて、HFCA法案によると、私たちの普通株は脱落される可能性があります。私ども証券の退市やわが証券退市の脅威はあなたの投資価値に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

米国証券取引委員会に登録され、米国に上場する会社の監査役は、同社の独立公認会計士事務所を含めて、米国上場企業会計基準委員会に登録しなければならず、米国の法律の要求に基づいて当該委員会の定期検査を受けて、米国の法律及び専門基準に適合しているか否かを評価する。しかし、PCAOBは公認会計士事務所を全面的に検査或いは調査することができず、公認会計士事務所の本部は中国大陸部の中国と香港に設置され、香港は中国の1つの特別行政区と中華人民共和国の属地 である。PCAOBが中国以外の他事業所に対して行った検査では、これらの事務所の監査プログラムや品質制御プログラムに欠陥があり、これらの問題は検査過程の一部として解決され、将来の監査品質を向上させる可能性がある。PCAOBは中国で運営している監査人を全面的に検査することができず、我々監査人の監査プログラムや品質制御プログラムを評価することがより困難になっている。

現在国家の法律で保護されている監査やその他の情報を取得するための米国の持続的な規制重点の一部として、“HFCA法案”は2020年12月18日に署名されて法律となっている。同法案は、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”を改正し、米国証券取引委員会に、任意の登録者の証券が法律施行後3年連続でPCAOB検査を受けていない場合には、登録者の証券が任意の米国証券取引所に上場したり、場外での取引を禁止したりするよう指示した。

また、2021年6月22日、米国上院は、法律になれば、米国証券取引委員会法案を改正し、発行者の証券の米国証券取引所での取引を禁止することを米証券取引委員会に要求し、その監査役が3年連続で米国上場企業会計基準委員会の検査を受けていないことを前提とした米国証券取引委員会法案を可決した。

2021年12月16日、PCAOBは、PCAOBが大陸部の中国と香港に本部を置く完全登録の公共会計士事務所 を検査または調査できないことを発見した認定報告書を発表し、この2つの司法管轄区域の1つまたは複数の当局が立場を取ったためである。PCAOBの報告は，これらの決定の影響を受ける具体的な公認会計士事務所を決定した。我々の公認会計士事務所Centurion ZD CPA&Co.は香港に本社を置き，本報告ではPCAOBによって決定された事務所に決定した。2022年5月13日、米国証券取引委員会によって“HCFA法案”に基づいて欧州委員会が認定した発行元に決定された。

したがって、PCAOBが私たちの監査作業が監査人によって実行され、その後3年連続(またはAHFCA法案に基づいて、2年)PCAOBがbrを全面的に検査または調査できないと判断し、ナスダックのような米国国家証券取引所が、私たちの証券を退市することを決定する可能性がある場合、HFCA法案によると、私たちの証券取引は によって禁止される可能性がある。

私たちは中国証監会、アメリカ証券取引委員会、アメリカ上場会社会計基準委員会がすでに中国のPCAOB公認会計士事務所を検査することについて対話を行ったことを知っていますが、私たちの監査人あるいは私たちがアメリカの監督機関やナスダックが提出した要求を守ることができる保証はありません。2022年8月26日、中国証監会、中国財政部、PCAOBは“中国と香港に駐在する会計士事務所の検査と調査に関する議定書”に調印した。議定書によると、PCAOBは独立して任意の発行者監査を選択して検査或いは調査 を選択することを決定し、制限されない能力が米国証券取引委員会に情報を移転する権利がある。しかし、この新しい枠組みが完全に遵守されるかどうかにはまだ不確実性がある。PCAOBによると，HFCA法案による2021年12月の決定は依然として有効であるという。PCAOBは2022年末までにこれらの決定を再評価する必要がある。PCAOBの規則によると、HFCA 法案に基づいて1つの決定を再評価することは、PCAOBがこの決定を繰り返し、修正、または撤回することを招く可能性がある。しかし、PCAOBが引き続き大陸部と香港に登録されているPCAOB公認会計士事務所を全面的に検査·調査することが禁止されている場合、PCAOB は2022年末までに決定される可能性が高く、中国当局の立場は、大陸部と香港の公認会計士事務所の能力を全面的に検査·調査することを阻害している場合、この公認会計士事務所の監査会社はHFCA法案に基づいて米国市場取引禁止令に制約される。PCAOB検査の要求を満たす独立した会計士事務所を確定して招聘して、私たちの合併財務諸表を監査する予定です, Brは“HFCA法案”の3年(“米国食品医薬品局法案”に規定されている2年)の締め切りまでに米国証券取引委員会やその他の要求を遵守しなければならない。もし私たちがPCAOBの検査要求を適時に満たすことができなければ、私たちはカードを取られるかもしれません。私たちの証券も場外での取引は許可されません。このような退市は、あなたが私たちの証券を売却したり購入したりする能力を大幅に弱めることになります。そうしたい場合、退市に関連するリスクと不確実性は、私たちの証券価格に悪影響を与えます。また、このような退市は、受け入れ可能な条項で資金を調達する能力に著しく影響を与え、あるいは根本的には、私たちの業務、財務状況、および見通しに大きな悪影響を及ぼすことになります。

中国政府はいつでも私たちの中国での業務に介入したり、影響したりする可能性があり、あるいは中国以外の発行者および/または外国投資中国の発行者により多くの制御を加える可能性があり、これは私たちの業務と私たちの証券の価値に実質的な変化をもたらす可能性がある。中国政府が中国以外の発行者および/または外国投資中国の発行者に対してより多くの監督と制御を行ういかなる行動も、私たちが投資家に証券を提供する能力を著しく制限または完全に阻害し、このような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もないことを招く可能性がある。

私たちのほとんどの業務は中国で行われています。そのため、私たちの財務状況と経営業績は中国の経済、政治、法律発展の影響を大きく受けている。中国経済は多くの面で大多数の先進国の経済と異なり、政府参加の程度、発展レベル、成長速度及び外貨と資源配置の制御を含む。中国政府は経済成長を奨励し、資源配置を誘導するために様々な措置を実施している。その中のいくつかの措置は中国経済全体に有利かもしれないが、私たちにマイナスの影響を与える可能性もある。私たちの財務状況と経営業績 は、政府の資本投資の制御や私たちの税収法規の変化によって大きな悪影響を受ける可能性があります。

中国政府は最近、教育やインターネット業界などのある業界に重大な影響を与える新しい政策を発表したが、今後私たちの業界に関する法規や政策が発表されないことを排除することはできない。これらの法規や政策は、私たちまたは私たちの中国子会社の中国当局の許可を求めて初めて中国で私たちの業務を経営し続けることができ、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、中国政府が最近発表した声明は、政府が中国で重要な業務を持つ会社の海外市場での発行や、私たちのような中国発行者に対する外国投資の監督と制御を強化しようとしていることを示している。中国政府がこのような行動をとると、私たちが証券を提供する能力を著しく制限または完全に阻害し、そのような証券の価値を大幅に下落させたり、一文の価値もなくしたりする可能性がある。

例えば、2021年7月、中国政府はVIEによる融資の手配を含む、中国に本部を置く会社の中国海外融資に新たな指導を提供した。これらの事態を受けて、米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に証券登録を求める中国会社に対して、より厳しい情報開示要求を実施している。私たちはVIE構造を採用したことがありませんが、私たちの中国での業務は中国の法規によって制限されたどのタイプの業界にも関連していませんが、将来的に中国、アメリカ、あるいは他のどの法規も中国で広範な業務を持っている会社の融資や他の活動に制限を加えたbrは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。国内や国際投資の観点から見ると、中国のビジネス環境が悪化したり、中国とアメリカや他の国政府との関係が悪化したりすれば、中国政府は私たちの運営に介入する可能性があり、私たちの中国での業務および私たちの証券価値も悪影響を受ける可能性がある

アメリカと中国の法規の変化やアメリカと中国との関係の変化は私たちの業務、私たちの経営業績、私たちの融資能力と私たちの証券の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。どのような変化も早く起こる可能性があり、事前に通知する必要はほとんどない。

米国証券取引委員会を含む米国政府はbr声明を発表し、何らかの行動をとり、米国と国際関係が変化し、米国や中国と連絡がある会社に影響を与える。米国証券取引委員会は、主に私たちなど中国で大量の業務を持つ会社を対象とした声明を発表した。例えば、2021年7月30日、米国証券取引委員会のゲイリー·ジェンスラー会長は、中国の最近の事態発展について投資家保護に関する声明を発表し、声明によると、ジェスラーは、米国証券取引委員会の従業員に中国で重要な業務を持っている会社の届出文書を的確に追加審査するよう要求したと述べた。声明では VIE構造を有する会社固有のリスクにも言及した。私たちはVIE構造を採用したことがなく、中国の制限された外資持株業界にも従事していない。しかし、同社が米国証券取引委員会に提出した書類は、米国証券取引委員会の強化審査を受ける可能性がある。

米国証券取引委員会の2021年7月30日の声明に対して、中国証監会は2021年8月1日に“中米両国の監督管理機関は相互尊重、協力の原則に基づいて、引き続き意思疎通を強化し、中国の渡米上場会社の監督管理に関する問題を適切に解決し、安定した政策予想を形成し、市場のために良性のルール枠組みを創造すべきだと考えている”と発表した。中国証監会は引き続き“投資家、会社と関係部門などの異なる利益関係者と密接に協力し、政策と実施措置の透明性と確実性をさらに促進する”ことを約束し、“従来、証監会 は関連法律法規に基づいて、会社の国際或いは国内市場での上場の選択に対して開放的である”と強調した。もし新たな立法、行政命令、法律および/または法規が実施された場合、米国または中国政府が最近の米中緊張のために報復行動を取った場合、または中国政府が米国で行われた証券発行により多くの監督と制御を加える場合、これらの変化は私たちの業務、財務状況およびbrの経営業績、私たちの融資能力および私たちの証券価値に悪影響を及ぼす可能性がある。

中国の法律、規則、法規の解釈と実行には不確実性がある。

私たちのほとんどの業務は中国で行われており、中国の法律、規則、法規の管轄を受けている。私たちの中国子会社は外資投資中国に適用される法律、規則、法規の制約を受けている。中華人民共和国の法律制度は成文法規に基づく民法制度である.一般法制度と異なり，従来の裁判所判決は参考になるが，その先例価値は限られている。1979年、中華人民共和国政府は経済事務を全面的に管理する法律、法規と規則体系を公布し始めた。40年来立法の全体的な効果は中国の各種形式の外商投資に対する保護を大幅に強化した。しかし、中国はまだ完全な法律体系を形成しておらず、最近公布された法律、規則制度は中国の経済活動のあらゆる面をカバーするのに十分ではないかもしれないし、中国の監督管理機関の重大な解釈を受ける可能性がある。特に、これらの法律、規則、法規は比較的新しいため、公表された決定の数が限られており、このような決定は拘束力がなく、法律、規則、法規は関連する規制機関にこれらの法律、規則、法規の重大な自由裁量権をどのように実行するかを与えることが多いため、これらの法律、規則と法規の解釈と実行に不確実性があり、一致せず予測できない可能性がある。また、中国の法律体系は政府政策と内部規則に部分的に基づいており、その中のいくつかの政策と内部規則は適時に公表されていないか、または全く公表されていない。追跡力があるかもしれませんしたがって、私たちは違反が発生した後に私たちがこのような政策と規則に違反していることを認識しなければならないかもしれない。中国のどの行政訴訟も法廷訴訟も長引く可能性がある, 大量の費用と資源と管理職の注意力の移動を招く。

中国政府は最近、海外上場企業に対する中国の監督管理を強化する計画を発表した。2021年7月6日に発表された“証券違法違反活動の厳しい取締りに関する意見” 要求：

2021年12月24日、中国証監会は“国務院の国内会社の海外発行上場管理規定(意見募集稿)”(“管理規定”)と“国内会社の海外証券発行上場届出方法(意見募集稿)”(“方法”)を発表した。“管理規定と方法”は統一的な監督管理システムを構築し、国境を越えた監督管理協力を促進することを目的としている。“方法”は国内企業が中国証監会に海外初の公募株と後続発行の届出手続きを準備することを規定している。発行者は新株発行終了後3営業日以内に中国証監会に新株発行申請を提出しなければならない。

証監会役人がその後に行った記者質疑応答 によると、証監会は法律を遡及適用しない原則を堅持し、まず初回公開発行と後続発行を行う発行者に注目し、届出手続きを完成することを要求する。他の発行者たちは十分な過渡期を得るだろう。中国証監会の関係者はまた、“管理規定(意見募集稿)”と“方法” が想定した監督管理制度はIPOと後続発行を区別し、海外資本市場の迅速かつ効率的な特徴を考慮し、国内会社の海外融資活動への影響を減少させると指摘した。もし“管理規定”と“方法” が提案通りに実施されれば、私たちは規定の過渡期内に中国証監会に必要な届出を行い、わが社が規定の過渡期内にナスダックに上場し、“管理規定と方法”が発効した後に行われる未来の発行を予定している。

“証券違法違反活動への厳しい打撃に関する意見”下の法規と細則の制定、解釈と実施にはまだ不確定性が存在するため、私たちの業務、経営業績、キャッシュフローと将来性が中国の未来の新しい監督管理要求のマイナス影響を受けないことは保証されない。

中国の法律法規は外国投資家が中国に本社を置く会社を買収するために複雑なbr手続きを構築しており、これは中国で買収や合併を通じて成長を実現することをより難しくする可能性がある。

2006年8月8日、商務部、国資委、国家税務総局、国家工商行政管理総局、中国証監会、国家外貨管理局などの6つの中国監督管理機関は共同で“海外投資家の国内企業M&A条例”或いは“M&A規則”を採択し、2006年9月8日から施行し、2009年6月22日に改訂した。M&A規則に含まれる条項には、中国会社の証券の海外上場のために設立されることを要求するオフショア特別目的担体は、当該特別目的担体の証券が海外取引所に上場および取引される前に中国証監会の承認を得なければならないと主張する条項が含まれる。2006年9月21日、中国証監会はその公式ウェブサイトで特殊な目的機関の海外上場審査方法を公表した。しかし、M&A規則はオフショア特殊目的担体の範囲と適用性に対して依然として大きな不確実性が存在する。

条例はまた、追加の手続きと要求を規定しており、外国投資家の中国でのM&A活動をより時間と複雑にすることが予想され、場合によっては、外国投資家が中国国内企業の制御権変更取引を制御する場合は、事前に商務部に通知しなければならない、あるいは中国企業または住民によって設立または制御された海外会社が国内関連会社を買収する場合には、商務部の許可を得なければならない。

また、2007年8月30日に公布され、2018年9月に改正された“人民Republic of China反独占法”と2008年8月に国務院が発表し、2018年9月に改正された“経営者集中申告ハードル規定”に基づいて、1つの市場主体が別の市場主体を制御することを許可し、あるいは別の市場主体に決定的な影響を与える買収或いは契約手配も、適用敷居を超えた時に事前に国務院反独占法執行機関 に通知しなければならず、事前報告の許可がなく、このような集中を実施してはならない。また、商務部が2011年9月から施行した“外国投資家の国内企業M&A実施安全審査制度の規定”(略称“安全審査規則”)は、外国投資家が実施する“国防安全”の懸念を持つM&Aや、外国投資家が信託などで国内企業に対する事実上のコントロール権を獲得したM&Aは、いずれも商務部の厳しい審査を受け、信託などで安全審査を迂回する取引を禁止する必要があることを明らかにした。依頼や契約制御手配。

もし私たちが中国の他の会社を買収した場合、本規定の範囲に属し、本規定を遵守してこのような取引を完了するのに非常に時間がかかるかもしれません。 いかなる必要な承認手続きも、商務部の承認を含めて、私たちがこのような取引を完了する能力を延期または抑制する可能性があり、これは私たちの業務を拡大したり、市場シェアを維持する能力に影響を与える可能性があります。

CBAKエネルギー科学技術は米国ネバダ州に登録して設立されたホールディングス会社として、それ自体に実質的な業務がなく、その現金需要はその中国運営子会社が支払う配当金と他の株式分配に依存している

CBAKエネルギーテクノロジーは持ち株会社で、私たちのすべての業務は中国の子会社を通じて行われています。CBAKエネルギー科学技術は、株主への配当金および他の現金分配、発生する可能性のある任意の債務の償還、および運営費用の支払いに必要な資金を含む、その現金需要を満たすために、その中国子会社が支払う配当金および他の配当金分配に依存する。中国の現行法規は中国の会計基準と法規によって確定された累積利益から配当金を支払うことのみを許可している。私たちの中国子会社の会社定款によると、私たちの各中国子会社は毎年中国の会計基準と法規に基づいて、準備金残高が会社登録資本の50%に達するまで、少なくとも10%の税引後利益を法定一般準備金として計上しなければならない。備蓄中の資金は現金配当金、ローンまたは立て替えの形でCBAKエネルギー科学技術会社に分配してはならない。また、もし私たちの中国子会社が将来自分のために債務を発生させれば、債務を管理するツールはCBAKエネルギー科学技術に配当金を支払う能力や他の分配を行う能力を制限する可能性があり、これは逆に利用可能な現金に悪影響を与えるだろう。

また、我々の中国子会社が配当金や他の現金分配を支払う能力 は中国の外貨制限を受けている。例えば、持続的な資本流出と2016年第4四半期の人民元の対ドル安に対応するため、人民銀行中国銀行と国家外国為替管理局は次の数ヶ月間、中国企業の海外買収による外貨送金、配当金の支払い、株主ローンの返済のより厳しい審査手続きを含む一連の資本規制措置を実施した。中国政府は引き続きその資本規制を強化する可能性があり、私たち中国子会社の配当金やその他の分配は将来的により厳しい審査を受ける可能性がある。中国政府はまた、人民元を外貨に両替し、通貨を中国に送金することを規制している。そのため，我々の利益から配当金を支払うための外貨(あれば)を取得して送金するために必要な行政手続きを完了することは困難になる可能性がある.

実際、私たちはCBAKエネルギー科学技術の株主にいかなる配当金も発表したり、支払ったことがなく、予測可能な未来に普通株に対していかなる現金配当金も支払う計画もない。私たちは現在、利用可能な資金と将来の任意の収益 の大部分(すべてでなければ)を保留して、私たちの業務を運営し、拡大するつもりです。

為替レートの変動は私たちの業務と証券価値に悪影響を及ぼすかもしれない

私たちの証券の価値はドルと人民元の間とこれらの通貨と私たちがそれで価格を計算する可能性のある他の通貨との間の為替レートの間接的な影響を受けるだろう。人民元のドルに対する切り上げや切り下げは、私たちの業務や経営業績の潜在的な変化に影響を与えることなく、ドル建ての財務業績に影響を与えるだろう。為替レート変動はまた、私たちが発行する米ドルに両替する任意の配当金の相対的な価値と、私たちが未来に行う任意のドル建て投資の収益と価値に影響を与えるだろう。

中国が行うことができるヘッジ取引は非常に限られており、為替レート変動のリスクを減らすための開放性がある。今まで、私たちはどんなヘッジ取引も達成しなかった。私たちは将来ヘッジ取引に入るかもしれませんが、これらの取引の可用性と有効性は限られている可能性があり、私たちはリスクヘッジに成功できないかもしれません。また、私たちの外貨為替損失は中国の外貨規制規定によって拡大される可能性があり、これらの規定は人民元を外貨に両替する能力を制限しています。したがって、為替レートの変動はあなたの投資に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。

投資家は、米国の法律(連邦証券法や私たちまたは私たちの経営陣に対する他の外国法律を含む)に基づいて中国で法的手続きサービスを行い、外国の判決を実行したり、オリジナル訴訟を提起したりする際に、困難に直面する可能性がある

我々の現在のすべての操作は 中国で行われている.また、私たちの現在の役員や役人の多くは中国国民や住民です。この人たちの資産の全部または大部分はアメリカ国外と中国国内に位置している。したがって，米国内や中国以外の他の場所でこれらの人に プロセスを送ることができない可能性がある.また、中国の裁判所 が米国または任意の州証券法の民事責任条項に基づいて私たちまたはそのような幹部および/または取締役に対してアメリカの裁判所が下した判決を承認または執行するかどうか、または中国がアメリカまたはその任意の州の証券法によって私たちまたはそのような人々に提起した原始訴訟を聞く権利があるかどうかには、不確実性がある。

中国の法律によると、私たちの将来の中国国外での融資活動は、中国証監会や他の中国監督管理機関の承認を得る必要があるかもしれない。

“M&A規則”では、中国会社又は個人がコントロールする海外特殊目的担体は、中国国内会社又は資産を買収して海外特殊目的担体の株式と交換するために海外証券取引所に上場するために、中国証監会の許可を得なければ、その証券が海外証券取引所に上場することができないと規定されている。

私たちの中国の現行の法律と法規に対する理解に基づいて、CBAKエネルギー科学技術あるいは私たちのいかなる中国子会社もM&A規則に基づいて中国証監会に申請を提出して、私たちが中国以外の投資家に任意の証券を発行することを許可する必要はありません。しかしながら、M&Aルールをどのように解釈または実施するかについては、 にはまだいくつかの不確実性があり、M&Aルールの下での私たちの義務に対する私たちの見方は、任意の新しい法律、ルールおよび法規、またはM&Aルールに関連する任意の形態の詳細な実施および解釈の影響を受ける。中国証監会を含む中国関連政府機関も同様の結論を出すことを保証することはできません

また、2021年7月6日、中国共産党中央弁公庁、国務院弁公庁は共同で“証券違法行為の厳しい取締りに関する意見”を配布し、中国の監督管理機関に証券海外発行上場関連規則の制定を加速し、現有のデータ安全、国境を越えたデータ流動、秘密情報管理などの法律法規を更新するよう要求した。“ネットワークセキュリティ法”や“データセキュリティ法”の傘の下やそれ以外にも、多くの法規、ガイドライン、その他の措置が採択されることが予想されている。2021年12月24日、中国証監会は“国務院の国内企業の海外証券発行に関する上場管理規定(意見募集稿)”と“国内企業の海外証券発行上場届出方法(意見募集稿)”を発表した。

このような規制指針の解釈と実施にはまだ不確実性があるため、今後の中国以外の融資活動に関する中国の新たな規制要求を遵守できることを保証することはできません。国境を越えた調査や法律クレームの執行などの事項でより厳しい要求を受ける可能性があります。上記の規定にもかかわらず、本文の日付まで、吾らはいかなる中国の法律或いは法規要求を知っているわけではなく、吾等の任意の中国子会社が中国以外の投資家に証券を発行するにはいかなる中国当局の許可を得る必要があり、吾ら或いは吾などのいかなる中国子会社も中国証監会、中国証監会或いは任意の他の中国当局が当社の普通株がナスダックで取引するいかなる問い合わせ、通知、br警告或いは制裁を受けていない。

吾らは吾らあるいは吾などの任意の中国付属会社(Br)が中国証監会あるいは中国証監会に申請を提出し、吾らが中国以外の投資家に証券を発行したり、ナスダックで吾などの普通株を取引したりすることを許可しなければならないと信じている。しかし、中国の法律下で海外証券発行とその他の資本市場活動に関する監督管理要求の公布、解釈と実施にはまだ重大な不確定性が存在している。もし未来に私たちのどの発行も中国証監会、CAC、あるいは任意の他の監督機関の許可を得る必要があると判断すれば、私たちは中国証監会、CAC、あるいは他の中国監督管理機関の制裁に直面する可能性がある。これらの監督管理機関は、私たちの中国での業務に罰金と処罰を科し、私たちが中国に配当金を支払う能力を制限し、私たちの中国での業務を制限し、海外発行で得られたものを中国に送金することを延期または制限したり、私たちの業務、財務状況、経営結果と見通し、私たちの証券価値、および私たちが投資家に証券を提供または継続する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性のある他の行動を取ったり、このような証券を大幅に切り下げたり、価値がなくなったりする可能性がある。

中国の海外持株会社の中国実体への融資と中国実体への直接投資の監督管理、及び政府の通貨両替の制御は、CBAKエネルギー技術会社がその中国子会社に追加の出資や融資を提供することを制限または阻止する可能性がある。

CBAKエネルギー科学技術は海外持株会社として、中国の法律法規はローンや出資を通じて中国子会社に資金を提供することを許可している。しかし、CBAKエネルギー科学技術がその中国子会社に提供する活動資金は法定限度額を超えてはならず、 は現地国家外国為替管理局に登録しなければならず、その中国子会社への出資は外商投資総合管理情報システムに必要な届出を行い、中国の他の政府部門に登録しなければならない。

国家外貨管理局は2015年6月1日から“外商投資企業資本金決済管理業務の改革に関する国家外貨管理局の通知”あるいは“第19号通知”を発表し、“外商投資企業外貨資本金支払い決済管理に関する操作問題の改善に関する通知”、“国家外貨管理局の外国為替業務管理強化に関する問題に関する通知”に代わる。“一部の資本項目の外国為替業務管理に関する問題をさらに明確にし、規範化することに関する通知”とした。第19号通知によると、外商投資会社の外貨登録資本を人民元資本の流動と使用に換算し、人民元委託ローンの発行、企業間ローンの返済又は第三者に譲渡された銀行ローンの返済に使用してはならない。第19号通知は、外商投資企業の外貨登録資本を人民元資本に換算して中国国内での株式投資に使用することを許可しているが、外商投資企業の外貨資本を換算した人民元は、その業務範囲以外の目的に直接或いは間接的に使用してはならないという原則を再確認した。だから、, Br国家外国為替管理局が実際の操作でこれらの資本が中国での株式投資に使用されることが許可されているかどうかは不明である。国家外貨管理局は2016年6月9日に“国家外貨管理局の資本項目外国為替決済管理政策の改革規範化に関する通知”を発表し、“通知19”の一部の規定を繰り返したが、外商投資会社の外貨登録資本を使用して人民元資本に転換した人民元資本の人民元委託ローンの発行を禁止することをこのような資本を用いて非関連企業への融資を禁止することに変更した。第19号通知及び第16号通知に違反した行為は行政処罰を受ける可能性がある。19号通手紙と16号通書は、CBAKエネルギー科学技術が保有するいかなる外貨を中国子会社に移転する能力を大幅に制限する可能性があり、これは私たちの流動資金および中国業務のための融資と業務展開能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

中国法規が海外持ち株会社の中国実体に対する融資と直接投資に対して提出した様々な要求を受けて、私たちはあなたに保証することができません。私たちは必要な政府登録を完成したり、適時に必要な政府の承認を得ることができます(もしあれば) 私たちの中国子会社に対する未来の融資や未来の出資について。そのため、必要に応じて中国子会社にタイムリーな財務支援を提供する能力があるかどうかには、不確実性がある。もし私たちがこのような登録を完了できなかったり、このような承認を得られなかった場合、私たちが外貨を使用し、中国での業務に資本や他の資金を提供する能力はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは私たちの流動性および業務に資金や拡張を提供する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

中国住民のオフショア特殊目的会社への投資に関する中国法規を遵守できなかったことは、私たちの中国住民株主に個人責任を負わせ、私たちが中国会社を買収したり、私たちの中国子会社に出資する能力を制限したり、私たちの中国子会社が私たちに利益を分配する能力を制限したり、他の方法で私たちに重大な悪影響を与えたりする可能性がある

2014年7月14日、外匯局は“域内住民の特殊目的担体による投融資と往復投資に関する問題に関する通知”(“第37号通知”)を発表し、外匯局が2005年10月21日に発表した第75号通知に代わった。第37号通知は、中国住民に、それがオフショア実体の海外投資及び融資目的を直接又は間接的に制御し、国家外匯局地方支店に登録することを要求し、当該中国住民が国内企業又はオフショア資産又は権益の中で合法的に所有している資産又は持分を、第37号通知において“特殊目的担体”と呼ぶ

私たちはわが社の主要な受益者であることを通知しました。私たちは彼らが中国住民であり、登録義務を履行することを知っています。しかし、私たちは私たちのすべての実益所有者が中国住民の身分であることを知らないかもしれない。また、吾らは吾らの実益所有者を制御することができず、私たちのすべての中国人住民実益所有者が第37号通書を遵守することを保証することはできません。当社は中国住民の実益所有者が第37号通告に基づいてその安全登録を適時に登録したり改訂したりすることができなかったり、当社の将来の中国住民実益所有者が第37号通告に掲載された登録手続きを遵守できなかった場合、当該等実益所有者br又は私たちの中国付属会社に罰金及び法律制裁を科す可能性がある。登録または修正登録ができなかった場合、私たちが中国子会社に追加資本を提供したり、私たちの中国子会社から配当金を獲得したり、私たちの中国子会社の他の収益を割り当てたり売却する能力を制限することもあります。そうでなければ、外管局の処罰を受ける可能性があります。これらのリスクは私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

企業所得税法により，我々 は中国の住民企業に分類できる。この分類は私たちと私たちの非中国株主に不利な税務結果をもたらすかもしれない

2007年3月16日、中国の全人代は新しい企業所得税法、あるいは企業所得税法を採択した；2007年11月28日、中国の国務院はその実施細則を採択し、2008年1月1日から施行した。“企業所得税法”によると、中国以外に設立され、中国内部に“事実上の管理機関”がある企業は“住民企業”とみなされており、これは企業所得税において、中国企業のような待遇と見なすことができることを意味する。“企業所得税法施行細則”は、事実上の管理を、企業の生産経営、人員、会計、財産などを実質的、全面的な管理と制御すると定義している。

2009年4月22日、国家税務総局は“オフショアに設立された中国資本持株企業を住民企業と認定する通知”または“通知”を発表し、さらに“企業所得税法”の適用及び実施方法を説明した。“通知”によると、海外に設立され、中国企業またはグループが持ち株する企業は、(I)日常経営を担当する高級管理者が主に中国に居住または履行している場合、(Ii)その財務または人事決定は中国の団体または個人によって行われ、または承認された場合、(Iii)その実物資産と財産、会計帳簿、会社印鑑、取締役会および株主議事録は中国に保存されている。そして(Iv)投票権を持つ役員や上級管理職の少なくとも半数が常に中国に常駐している。住民企業の世界規模での収入には25%の企業所得税率が徴収され、非中国株主に配当金を支払う際には10%の税率で源泉徴収税を納めなければならない。また、国家税務総局は2014年1月に“国家税務総局の”実際の管理機関基準“による住民企業の関連問題の認定に関する公告”を発表し、“82号通知”の徹底実行をさらに指導した。本公報はさらに，他の事項を除いて，, 通知に従って“住民企業”に分類された単位は，その国内の主要投資家登録地税務機関に住民企業分類申請を提出しなければならない。“住民企業”と認定された当時から、中国は例年(2008年1月1日以降)に他の住民企業から取得した配当金、利益とその他の株式投資収益は、企業所得税法及びその実施細則の規定に従って納税した。

私たちは中国税務機関から住民企業 と見なすことができる。もし中国税務機関が私たちが中国企業所得税の“住民企業” であると認定すれば、それに伴いいくつかの不利な中国税収結果がある。まず、私たちは私たちの全世界の課税所得額と中国企業所得税申告義務に対して25%の税率で企業所得税を納めなければならないかもしれない。私たちの場合、これはbr融資で得られた利息と非中国由来の収入が 25%の税率で中国企業所得税を納めることを意味するだろう。次に、企業所得税法とその実施規則によると、中国子会社から支払われた配当金は“免税収入”の資格を満たすが、このような配当金が10%の源泉徴収されないことは保証されない。源泉徴収を行う中国外国為替管理部門は、中国企業所得税とされる住民企業のbr実体への出国送金についてまだ指導意見を出していないからである。最後に、将来的に新しい“住民企業”について分類して発表した指導意見 は、私たちが非中国株主に支払った配当金と、私たちの非中国株主が私たちの株を譲渡することで得られた収益に10%の源泉徴収税 を徴収する可能性がある。もし私たちが中国の税務機関から“住民企業”とみなされれば、私たちは同時にアメリカと中国で納税し、私たちの中国での税金はアメリカでの税金を相殺するために使用されないかもしれません。

私たちと私たちの株主は、中国住民企業の株式を間接的に譲渡したり、中国で設立された非中国会社の他の資産に起因したり、非中国会社が所有している中国にある不動産の面で不確実性に直面している

2017年10月、国家税務総局は“非中国住民企業所得税源の事前提出問題に関する公告”または“第37号公報”を発表し、国家税務総局が2009年12月10日に発表した“非中国住民企業株式譲渡企業所得税管理の強化に関する通知”に代わり、国家税務総局が2015年2月3日に発表した“非中国住民企業間接譲渡資産企業所得税問題に関する公告”または“公告7”の規定を一部代替·補充した。公告7によると、非中国住民企業の中国資産に対する“間接譲渡”は、非中国住民企業非上場非中国持株会社の株式譲渡を含み、再定性的かつ直接譲渡関連の中国資産と見なすことができ、このような手配は合理的な商業目的を持たず、かつ中国企業所得税の納付を避けるために構築されていることを前提としている。そのため、このような間接譲渡で得られた収益は中国企業所得税を納める必要があるかもしれない。公告7によると、“中国課税資産”には、中国機関に帰属する資産、中国に位置する不動産、中国住民企業への株式投資、および非中国住民企業の直接所有者が当該などの資産を譲渡して得られたいかなる収益も含まれており、中国企業所得税を納付する。 取引手配に“合理的なビジネス目的”があるかどうかを判定する際, 考慮すべき要素は：オフショア企業の株式に関する主要な価値が中国国内の課税資産に由来するかどうか；オフショア企業の資産が主に中国への直接或いは間接投資であるかどうか、或いはその収入が主に中国から来ているかどうか；オフショア企業及びその直接或いは間接的に中国課税資産を保有する子会社が実際の商業性質を持っているかどうかは、その実際の機能とリスク開放から証明できる；この商業モデルと組織構造の存在期限；直接譲渡中国課税資産による取引の復元可能性；そしてこのような間接譲渡と適用される税金条約または同様の配置の税金状況。間接的にオフショア移転した中国機関の資産については、それによって生じた収益は移転された中国機関や営業地の企業所得税申告に計上されるため、25%の税率で中国企業所得税を納めることが可能だ。もし関連譲渡 が中国に位置する不動産或いは中国住民企業の株式投資に関連し、この譲渡は中国 非住民企業の設立或いは営業場所と関係がない場合、税務条約の適用や類似の手配の下で享受可能な 税収優遇の下で、10%の中国企業所得税が適用され、譲渡金を支払う義務がある側は源泉徴収義務がある。第37号公告によると、源泉徴収義務者は源泉徴収義務が発生した日から7日以内に源泉徴収義務者所在地の主管税務機関に源泉徴収税の納付を申告しなければならない, “公告7”の規定によると，譲渡先は法定期限内に主管税務機関に納付税を申告し，期限を過ぎて適用税を納付した場合，譲渡先は違約利息を負担する。37号公報および7号公報のいずれも、投資家が公共証券取引所を介して株式を売却する取引には適用されず、このような株式は、公共証券取引所を介して取引から得られる。

公告37または公告7以前のルールの適用には不確実性がある。我々は、オフショア再編、我々のオフショア子会社の株式または投資のような、中国課税資産の過去および将来の取引に関するいくつかの報告およびその他の影響の不確実性に直面している。37号公報と7号公報によると、わが社がこのような取引の譲渡先であれば、わが社は申告義務や税金を支払う必要がある可能性があり、わが社がこのような取引の譲受人であれば、控除義務を受ける可能性がある。非中国住民企業投資家がわが社の株式を譲渡する場合、私たちの中国子会社は、37号公報と7号公報に基づいて届出に協力することを要求される可能性がある。そのため、37号公報と7号公報を遵守するために貴重な資源を費やし、あるいは課税資産を購入する関連譲渡人にこれらの通告を遵守することを要求する可能性がある。あるいは、私たちのbr会社がこれらの通告に基づいて課税すべきでないと判断したり、これは私たちの財務状況や 経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

“海外腐敗防止法”や中国反腐敗法によると、私たちは責任を負う可能性があり、これらの法律に違反したと認定されたいかなる行為も、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々は、米国個人および発行者が業務を獲得または保留する目的で、外国政府およびその官僚や政党に不正な支払いまたは提案を提供することを禁止する“反海外腐敗法”(FCPA)や他の法律の制約を受けている。私たちはビジネスを持っていて、第三者と合意して、私たちの販売の大部分は中国にあります。中国はまた政府関係者への賄賂を厳しく禁止している。私たちの中国での活動は、彼らがいつも私たちのコントロールされているわけではないかもしれなくても、子会社の従業員、コンサルタント、販売代理店、または流通業者の無許可支払いまたは提供支払いのリスクをもたらした。私たちの政策は私たちの従業員がこのようなやり方を取るのを阻止するためにbr保障措置を実施することだ。しかし、私たちの既存の保障措置と未来の任意の改善措置は、brの効果が良くないことを証明するかもしれません。私たちの子会社の従業員、コンサルタント、販売代理店、または総代理店は、私たちが責任を負うかもしれない行動に従事するかもしれません。“海外腐敗防止法”や中国反腐敗法に違反すると厳しい刑事や民事制裁を招く可能性があり、私たちは他の責任を負う可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、財務状況にマイナス影響を与える可能性があります。また、アメリカ政府は、私たちの子会社に、私たちが投資や買収した会社の“反海外腐敗法”違反行為に対して後続責任を負うことを要求するかもしれません。

私たちの業務に関わるリスク

もし新冠肺炎の疫病が短期的に有効にコントロールされなければ、長期的に見れば、私たちの業務運営と財務状況は経済成長の減速、運営中断、あるいは他の私たちが予測できない要素によって実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある

新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)は2020年3月に世界保健機関によって大流行と発表され、このウイルスの伝播はすでに異なる国と都市に夜間外出禁止を強制的に実施し、“現地避難”と大多数の不必要企業の閉鎖及びその他のウイルス伝播を遅らせる措置を含む。私たちのすべての運営子会社は中国に設置されています。我々大連工場の運営は2021年11月に現地政府による新冠肺炎抑制措置により一時停止された。希特朗は浙江上虞にある生産工場も2021年12月9日から24日まで一時閉鎖し、現地の封鎖政策を遵守して、新冠肺炎症例の急増に対応する。新冠肺炎疫病は私たちの運営に中断したが、2021年12月31日までの会計年度の運営業績に与える悪影響は限られている。2021年12月31日と2020年12月31日までの会計年度で、私たちの収入はそれぞれ5，270万ドル、3，760万ドルです。2021年12月31日と2020年12月31日までの会計年度で、それぞれ純利益6160万ドルと純損失780万ドルを達成した。しかし、新冠肺炎が私たちの業務と運営に対する長期的な悪影響の程度は高度に不確定であり、疫病の持続時間、重症度と地理伝播、検査の進展 および政府の治療と刺激措置などのいくつかの要素に依存し、これらはすべて私たちがコントロールできるものではない。

疫病の不確実性を考慮して、新冠肺炎の伝播は延長され悪化する可能性があり、運営の削減や一時停止を余儀なくされる可能性がある。中国以外での新冠肺炎の拡大に伴い、世界経済は明らかな減速に見舞われている。疫病の持続に伴い、世界各地の商業活動は制限され、消費者支出の減少、業務運営の中断、サプライチェーンの中断、旅行困難、労働力の減少。新冠肺炎疫病による中断持続時間と強度はまだ確定されていない。疫病がいつ制御されるかは不明であり，影響が短期的なものか長期的なものかは予測できない。疫病が私たちの長期的な財務業績に与える影響の程度はその未来の発展にかかっているだろう。もし新冠肺炎の疫病が短時間で有効にコントロールできなければ、私たちの長期業務運営と財務状況は経済成長の減速、運営中断或いは他の私たちが予測できない要素によって実質的な不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの独立監査役は私たちの持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑っています。

我々の独立監査人は、本年度報告書に含まれる私たちの財務諸表について発表された監査意見に説明的なbrを追加しており、財務諸表の作成仮説を説明し、継続的に経営している企業である。本稿に含まれる総合財務諸表付記1で述べたように，2021年12月31日現在，経営活動からの負のキャッシュフロー，数年前に発生した経常純損失の累積損失 および1年未満で満期となる重大な短期債務がある。これらのことは，私たちの持続経営企業としての持続的な経営能力を大きく疑わせている。私たちは満期になって銀行ローンを更新し、銀行借款と株式融資で追加資金を調達して、私たちの日常現金需要を満たす予定です。しかし、私たちが資金調達に成功するという保証はない。本報告書に含まれる監査された総合財務諸表は、brという不確実性の結果に起因する可能性のあるいかなる調整も含まない。

Hitransの持株権を買収することは期待される収益をもたらすことができないかもしれないが、大量の投資と財政と他の資源の約束に関連している。

我々は2021年11月にヘトランド登録株式の81.56%(実収資本の75.57%に相当)の買収を完了した。しかしながら、買収は、(I)私たち自身の業務および製品と共に買収された業務および製品を統合して管理する必要がある、(Ii)私たちの資源、システム、プログラム、および制御の追加的な需要、(Iii)私たちが行っている業務中断、(Iv)ターゲット企業に関連する潜在的に未知または定量化できない負債、および(V)経営陣の注意を他の業務からそらすなどのリスクを生じることが多い。また、今回の買収は私たちの以前の株式融資の大量の資金投資に関連して、一度の費用と支出 が発生し、2025年5月31日までにヘトランドが返済していない承認登録資本人民元9980万元を支払うことを要求した。今回の買収は収入、収入、または他の見返りを生み出すことに成功しない可能性があり、私たちが約束したいかなる資源も他の目的には使用されない。また、もし私たちが受け入れ可能な条項で資本市場に入ることができない場合、あるいは十分な営業収入を生成できない場合、私たちは私たちの義務を履行できず、約束通りにHitransの未納登録資本を支払うことができないかもしれない。今回の買収や投資に関する成長機会やリスクへの対応は利用できず、私たちの経営業績にマイナス影響を与える可能性があります。

また、買収で得られた営業権または他の無形資産の任意の減値、または任意の買収または投資活動に関連する収益に計上することは、我々の収益を大幅に減少させることが可能である。今回の買収は予想されるメリットをもたらすことはないかもしれませんが、買収した製品、技術、業務を私たちの既存の製品や運営と適切に統合することができず、人員と文化をうまく結びつけることができないかもしれません。それができなければ、今回の買収の予想されるメリットを失う可能性があります。

新製品開発には固有のリスクがあり、私たちの新製品開発とマーケティングの努力は失敗する可能性があります。

2020年6月，我々の完全子会社BAK は高淳開発区とフレームワーク投資協定を締結し，これによりいくつかのリチウム電池プロジェクトを開発する予定であり，これらのプロジェクトの総生産能力は年間8 GWhと予想される。我々は2021年に年産0.7 GWhの32140 大サイズ円筒形“デスクトップ”電池生産ラインを操業した。32140バッテリは、軽自動車、電気自動車、電気工具、およびエネルギー貯蔵のために使用することができる。

しかし，業務競争が激しいため，市場 がこの新製品を受け入れる保証はない.同社は電池業界で競争を展開し、この業界はよく新製品と製品ラインを延長し、このような製品の発売には通常大量の投資と支持が必要である。同社がエンドユーザーの需要と選好能力を理解することは、その製品の競争力を維持し、高める鍵である。新製品の開発と発売および既存製品と製品ラインの更新には大量かつ有効な研究、開発とマーケティング支出が必要であり、新製品や更新製品が広範な市場に受け入れられなければ、会社は を回収できない可能性がある。新製品開発やマーケティングに関する固有のリスクは，製品開発や発表遅延，開発過程における製品性能問題，開発中の新製品に影響を与える規制フレームワークの変化，そのような製品に含まれるキー原材料の可用性を含む。これらの固有のbrリスクは、新製品や製品ラインの拡張が予想される市場受容度を達成できない可能性があり、製品発売失敗による追加の コスト、および会社が初めて市場に参入するのではない。会社は製品の革新と更新に集中し続けているため、会社が新しい製品や更新された製品やシリーズやブランドを効率的に開発し、発売することができない場合、会社の業務、財務状況、または経営業績は悪影響を受ける可能性がある。

私たちは迅速な技術変化と発展していく業界基準についていけませんでした。もしあれば、私たちの製品が時代遅れになって、そんなに合わなくなって、私たちの市場シェアを競争相手に奪われるかもしれません。

リチウム電池市場及び電池材料業界の特徴は絶えず変化する技術と絶えず発展する業界標準であり、これらはすべて予測が困難である。 に新製品とモデルの頻繁な発売に加え、製品のライフサイクルを短縮し、私たちの製品を時代遅れにしたり、販売できなくなったりする可能性がある。私たちが絶えず発展する業界標準に適応し、未来の標準を予測する能力は が私たちの競争地位と成長の将来性を維持と改善する重要な要素である。この目標を達成するために、私たちはすでに私たちの研究開発インフラに大量の財務資源を投入し続けることを計画している。現在、私たちは大連、南京、紹興、中国に施設を設置し、約121人の研究開発者と4000平方メートル以上の研究開発活動場を持っている

しかし，研究開発活動は本質的に不確実であり，研究成果を商業化する上で実際に困難に直面する可能性がある。したがって、私たちの研究開発インフラへの大きな投資は成果を上げないかもしれない。一方、私たちの競争相手は彼らの技術を改善し、さらには技術突破を実現するかもしれません。これは私たちの製品を時代遅れにしたり、市場に合わないようにします。そのため、私たちは新しいと強化された製品を発売することで、迅速な技術変化と絶えず発展する業界標準に効果的に追いつくことができず、私たちの市場シェアを失い、私たちの収入が低下する可能性がある。

軽自動車事業に進出する私たちの努力は失敗するかもしれない。

2020年9月24日、我々の完全子会社である香港子会社BAK Investmentsは、高淳開発区とフレームワーク投資協定を締結し、この合意に基づき、軽電気自動車プロジェクトを開発する予定である。2020年11月9日、私たちは私たちの軽電気自動車事業を開始し、発展させるために、新しい子会社南京大新を設立した

この努力にはリスクと不確実性があり、特に軽自動車市場が発展していることを考慮している。この新しい業務を開発して商業化する過程で、私たちは大量の時間と資源を投入する必要があるかもしれない。外部要素、例えばコンプライアンス義務、競争的な代替案、市場受容度の不足と絶えず変化する市場選好は、この新しい業務の成功実施に影響する可能性もある。この新しい業務を開発·実施する過程でこれらのリスク の計画·管理に成功しなければ、我々の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの研究開発活動や製造運営を維持するには巨額の資本支出が必要であり、私たちの運営を維持できないか維持できないことは、私たちの市場シェアや創造能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

2020年12月31日と2021年12月31日までに、我々が発生した資本支出はそれぞれ約1，750万ドルと1，920万ドルだった。予期せぬ支出、法規の変化、そして私たちの業務に影響を与える他の事件のため、私たちは大量の追加的な資本支出を発生させるかもしれない。もし私たちが受け入れ可能な条項で適時に資本を獲得し、私たちの製造能力を十分に維持できない場合、私たちは顧客を失う可能性があり、私たちの市場シェアと創造能力は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

我々は他の電池メーカーや正極材料や前駆体メーカーからの激しい競争に直面しており，その多くのメーカーの資源ははるかに大きい。

電気自動車や軽自動車用の電池市場競争が激しく、技術変化が頻繁で、業界基準が進化しているのが特徴です。競争はさらに激しくなると予想されています。競争が激化すると平均販売価格が低下し、毛金利が低下する可能性がある。鉛酸電池や他のリチウムイオン電池メーカーの競争や、新技術を採用した電池開発に従事する会社の競争など、従来の充電電池メーカーからの競争に直面している。その他の高出力リチウム電池メーカーは現在パナソニック会社、サムスン電子有限会社、LG化学、天津力神電池株式会社、寧徳時代株式会社、比亜迪株式会社、合肥国軒ハイテク電力エネルギー有限会社と山東金賽電子科技有限会社を含む。

多くの既存の競争相手は、私たちよりも多くの財務、人員、技術、製造、マーケティング、販売、および他の資源を持っています。そのため、これらの競争相手は市場チャンス、新技術或いは新興技術及び絶えず発展する業界標準に迅速に応答する面でより有利な地位にある可能性がある。我々の多くのライバルであるbrは，リチウムポリマー，角柱電池，燃料電池など様々な電池技術を開発しており，これらの技術は我々の既存の製品線と競合することが予想される。他の固体高分子リチウムイオン電池の研究開発活動を担う会社はすでにプロトタイプを開発し，商業規模の生産施設を建設している。私たちの競争相手は私たちよりも満足できる機能の新製品を発売することができ、彼らの新製品は市場に受け入れられるかもしれない。もし私たちの競争相手がこれに成功したら、私たちは私たちの競争地位を維持できないかもしれないし、私たちの未来の成功は実質的なbrと不利な影響を受けるだろう。

正極材料と前駆体の市場は急速に発展してきた。技術および製品標準の迅速かつ持続的な変化は、私たちのカソード材料および前駆体製品の競争力を低下させ、さらには時代遅れになる可能性があり、特に私たちがカソード材料および前駆体製品の性能を改善し続けることができなければ、私たちのカソード材料および前駆体製品の性能を改善し続けることができる。1つまたは複数の性能 属性において、我々の正極材料および前駆体製品よりも優れた競争技術を開発し、開発することができ、成功することができる。住友金属鉱業有限公司、優美科会社、北京易斯普林材料技術有限公司、寧波竜貝リチウム電池材料有限会社を含むいくつかの会社は、私たちの技術と類似した電池化学(Br)技術を使用しており、これらまたは他の会社はすでに私たちの製品と直接競争する製品を発売している可能性があり、将来的には1つ以上の性能属性で私たちの製品を超える可能性があり、私たちの製品の安価な代替品として私たちの顧客に提供することができ、あるいは私たちの製品の定価圧力を増加させる可能性があることを知っています

我々の収入の大部分は限られた数の クライアントに依存しており，この依存が続く可能性が高い.

私たちの収入の大部分は限られた数の 顧客に依存しています。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で、私たちの上位5大顧客はそれぞれ私たちの収入の54.0%と80.0%を占めています。少数の顧客への依存は、私たちの製品のために魅力的な価格 を交渉することを難しくする可能性があり、支配的な顧客が私たちの製品の購入を停止すれば、私たちは大きな損失のリスクに直面する可能性があります。近い将来、限られた数の顧客が私たちの売上の大きな部分に貢献し続けることを予想しています。私たちがこのようなトップ顧客と密接な関係を維持する能力は私たちの業務の成長と利益に必須的だ。もし私たちが特定の時期に私たちの製品を1つ以上のこれらのトップ顧客に販売できなかった場合、または大きな顧客が購入した私たちの製品が少ない場合、 は注文を延期したり、より多くの注文を下すことができなかったり、またはより多くの主要顧客を発展させることができなければ、私たちの収入が低下する可能性があり、 私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があります

私たち自身の生産以外に、私たちはいくつかの電池サプライヤーに依存して、私たちの顧客の注文を完成させます。私たちがこれらのサプライヤーとの関係を効率的に管理できない場合、あるいはこれらのサプライヤーのサービスを失ったり、適切な代替サプライヤーを代替することができなければ、私たちの運営は実質的な悪影響を受けることになります。

私たちは顧客の一部の注文を鄭州BAK新エネルギー自動車有限会社(“BAK新エネルギー”)、深センBAK電池有限公司(“深センBAK”)と他のいくつかの私たちが生産していない電池モデルのサプライヤーにアウトソーシングすることで、一部の収入を得ます。BAK新エネルギー、深センBAKと他のサプライヤーとの業務関係 がマイナスに変化したり、彼らの財務状況が悪化したり、彼らの経営環境が変化したりすれば、私たちの業務は多くの面で損害を受ける可能性がある。BAK新エネルギー、深センBAKなどのサプライヤーも一方的に私たちへの電池供給を中止したり、価格を高めたりする可能性があります。したがって、BAK新エネルギー、深センBAK、または他の供給者から品質許容可能または価格的に許容可能ないくつかのタイプの高出力リチウム電池を間欠的に供給することを保証することはできない。一方、私たちは商業的に受け入れられる条件で、適切な代替契約製造業者で彼らを適時に代替することができないかもしれないし、全くできないかもしれない。私たちは顧客との合意で約束を破ることを強要されるかもしれない。これは私たちの収入にマイナスの影響を与え、私たちの名声と顧客との関係に悪影響を与え、私たちの財務状況、運営結果、将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちがbrのある契約電池材料メーカーと関係を維持し、強化することができなければ、私たちの顧客の注文を履行する能力と私たちのbr}の運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 

私たちは一部の電池材料製品の生産を陝西省咸陽市の第三者サプライヤーにアウトソーシングした。もし私たちとこのサプライヤーとの関係が負の変化やそのサプライヤーの運営が中断されれば、私たちはお客様の電池材料製品に対する需要を満たす能力が影響を受けるだろう。もしこのサプライヤーの電池材料生産ラインに重大な中断が発生した場合、私たちは浙江省上虞市にある専有製造工場は需要を満たすのに十分な生産能力がない可能性があり、このサプライヤーの生産ラインが運転を再開するまで。一方、私たちは、商業的に許容可能な条項で、サプライヤーを適切な代替契約メーカー に直ちに置き換えることができないかもしれない。私たちは顧客との注文を滞納させられるかもしれない。これは私たちの収入にマイナスの影響を与え、私たちの名声と顧客との関係に悪影響を与え、私たちの財務状況、運営結果、将来性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々の業務は、軽自動車、電気自動車、電動工具、UPSアプリケーションなどのエネルギー貯蔵設備、および他の大出力電動機器の需要増加に依存している。

私たちの電池と電池材料に対する需要は大出力電子機器に対する市場の需要と直接関連しているため、急速に増加する大出力電子機器市場は私たちの業務成功の鍵となる。今後数年は電気自動車、軽自動車、電動工具、エネルギー貯蔵(UPSアプリケーションを含む)などの大出力電子機器の需要が増加することが予想されるため、私たちは南京に新しい製造工場を建設し、新たに買収した電池材料業務の研究開発能力に投資している。 しかし、私たちの目標市場は、主に中国市場であり、私たちが予想していた成長水準に達しないかもしれない。もしこの市場 が私たちの予想した成長水準を達成できなければ、私たちは過剰な生産能力があり、私たちの収益力を維持するのに十分な収入を生むことができないかもしれない。

私たちの成功は私たちの製品を使った端末アプリケーションメーカーの成功にある程度依存していますが、これらのメーカーの私たちの製品に対する承認を得ることができなければ、私たちの運営結果や収益性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

軽電気自動車、電気自動車、電動工具、エネルギー貯蔵設備(UPSアプリケーションを含むが、これらに限定されない)および他の高出力電動機器の電池市場を狙っているため、私たちの将来の成功は、端末アプリケーションメーカーが私たちのbr製品を含む電池を使用したいかどうかにある程度依存する。私たちの製品が受け入れられることを確保するために、私たちは絶えず発展する業界標準を満たすために、より信頼性があり、費用効果のある電池と強化機能を持つ電池材料を開発し、発売しなければならない。私たちはこれらのメーカーの私たちの製品に対する承認を得ることができません。私たちの未来の成功に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。2017年から2019年まで、私たちの電気自動車のお客様は、東風自動車、大運自動車、野馬自動車を含みます。しかし，それ以来，電気自動車顧客に対する売上は大幅に低下し，2021年には電気自動車顧客から約20万ドルの収入しか得られなかった。一方，正極材料や前駆体に対する市場の需要が現在の成長速度を維持する保証はない。

メーカーが我々の製品を含む電池 を使用することを決定しても，メーカーはその製品のマーケティングや販売に成功できない可能性がある.メーカーは、市場受容度が不足しているためであっても、他の原因であっても、私たちの業務や将来性に実質的かつ不利な影響を与える可能性があるので、メーカーは私たちに新製品を注文しない可能性があるから、その製品のマーケティングと販売に成功することができない。予想される販売水準 を実現できなければ、生産能力の拡大や新技術の開発による支出 を相殺するために十分な利益を得ることができず、業務成長も実現できない。したがって、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして未来の成功は実質的で不利な影響を受けるだろう。

私たちはいくつかの大顧客に長い支払い期限 を延長した。

中国の電池業界の慣例に従って、私たちはいくつかの大顧客に相対的に長い支払い期限を延長しました。2021年に、私たちは普通私たちの主要な顧客から支払いを受けるのに60日かかります。私たちの多くの注文規模が大きいため、これらの延長された条項は私たちのキャッシュフローと私たちが運営キャッシュフローから私たちの運営に資金を提供する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

前年と比較して、2021年12月31日までの1年間、私たちの収入は1，510万ドル増加し、40%増加しましたが、2021年12月31日現在、私たちの貿易帳簿と受取手形は2020年12月31日現在に比べて2，030万ドル、 または69%増加しました。私たちは私たちの売掛金のために適切な準備金を構築しようとしているが、大量の売掛金と実際の不良債権レベルを考慮すると、これらの準備金は十分ではないことが証明される可能性がある。もし私たちの顧客が適時に私たちに支払うことができなければ、私たちの運営資金にマイナスの影響を与え、ひいては私たちの現金フローに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの顧客はよく大量の製品の注文をして、 は迅速な納品を要求して、これは私たちの運営資金に影響を与えます。もし私たちの顧客が私たちの製品を彼らの製品に統合して適時に販売しなかったら、例えば、在庫が多すぎて、販売が減速したり、その他の問題のため、彼らは私たちに支払うことができないかもしれません。私たちが延長した条項の下でもそうです。もし私たちの顧客が支払わなければ、私たちにさらなる製品注文を延期または延期させるかもしれません。これは私たちの後続期間のキャッシュフロー、販売、または収入に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは販売契約に基づいて 生産を正確に計画できない可能性があり、これは製品在庫過剰や製品不足を招く可能性がある。

私たちの電池販売契約は通常、私たちの顧客が私たちが購入した製品の数量から非拘束的な3ヶ月の予測を提供する可能性があります。私たちの電池材料販売契約 は、通常、お客様が私たちが購入した製品数から2ヶ月間予測することができる非拘束性を提供します。私たちは通常15日から30日の納期だけで電池製品を生産しますが、お客様が注文してから、私たちは25日の納期だけで電池材料製品を生産してお客様の要求を満たすことができます。短い納期を満たすために、私たちは通常この予測に基づいて、私たちの過去のこのような顧客との取引、市場状況、その他の関連要素は、私たちの生産レベルと時間、調達、施設要求、人員需要と他の 資源需要に基づいて重要な決定を下す。私たちの顧客の最終調達注文は私たちの予想と一致しないかもしれません。もし最終調達注文が私たちの見積もりと大きく異なる場合、私たちは製品在庫過剰や製品不足が発生する可能性があります。製品の在庫が多すぎると、私たちの製品は時代遅れと価格が下がりやすいので、利益のない販売やログアウトを招く可能性があります。より多くの製品 を生産して、どの製品の不足を短時間で補うことは困難かもしれません。それによって、私たちは購入注文を記入できません。いずれの場合も、私たちの運営結果は時間の経過とともに変動する。

私たちは費用競争力を維持するために製造生産量を大幅に増加させることができないかもしれない。

私たちは、私たちが高いコストパフォーマンス製品を提供する能力は、私たちが過去に成功した最も重要な要素の一つであり、私たちの未来の成長に重要であると信じている。私たちはこれが日本と韓国の競争相手に対する私たちの競争優位の一つだと信じています。私たちの製造産出 を規模経済によって単位製品コストを大幅に削減できるレベルまで向上させる必要があります。しかし、私たちは生産量を大幅に向上させる能力は、重大な制限と不確実性の制約を受けている

もし私たちが上記のいかなるリスクでも私たちの製造業の生産量を増加させることができなければ、私たちは私たちの競争地位を維持したり、私たちの予想した成長を達成することができないかもしれません。 また、私たちの製造業の生産量を拡大しても、私たちの製品のために私たちの生産生産量 を支援するのに十分な顧客ニーズを作ることができないかもしれません。

電池製品に保証brを提供するので、巨額のコストが発生するかもしれません。

私たちの電池製品の販売については、通常購入日から六ヶ月から八年までの保証期間を提供します。電池の保証期間は六ヶ月から二十四ヶ月、電動自転車の電池モジュール保証期間は十二~二十七ヶ月で、電気自動車の電池モジュール保証期間は三年から八年(あるいは早くて12万あるいは20万キロに達する) です。歴史保証問題の分析に基づいて、これらの潜在的な保証費用のために準備金を予約しました。未来の保証クレームが過去の歴史と一致することを保証できません。もし私たちの保証クレームが大幅に増加すれば、私たちの準備金が十分であることも保証できません。これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの製品品質に対するクレームに対して、私たちは製品責任保険に加入しません。私たちの製品の欠陥は顧客流失と収入減少、意外な支出、市場シェア損失を招く可能性があります。

私たちは製品の品質による私たちへのいかなるクレームも防ぐために製品責任保険を購入していません。そのため、もし私たちの製品に欠陥があれば、顧客の流失、収入の減少、意外な費用と市場シェア損失を招く可能性があり、もし私たちのどの製品にも信頼性、品質或いは互換性の問題があることが発見された場合、返品、交換、返金或いは賠償を受けることを要求されます。私たちはお客様が私たちの製品品質に対するクレームに対して巨額の賠償を与える必要があるかもしれません。これは私たちの運営結果に実質的な悪影響を与え、私たちの名声を深刻に損害します

私たちは施設のすべての損傷やbr損失に保険をかけていません。  

私たちは現在大連の工場である質権の機械と設備と質権の建物に保険をかけています。私たちは残りの建物の不動産証明書を取得した後、関連保険を購入する予定です。もし私たちが十分な保証範囲を提供する保険証書を購入する前に任意のbr施設のいかなる損失または損傷を受けた場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は重大な悪影響を受ける可能性があります。

さらに、Hitransは特定の財産と在庫の破損と損失に財産保険を提供する。しかしながら、このような保険は、そのような任意の損失を補償するのに不十分である可能性があり、財産損失およびそれに伴う運営中断による顧客損失を解決することもなく、またはbrがその継続的な運営をサポートするのに十分でない大量の損害額を有する可能性がある。破損や損失が保険範囲を超えた場合、それは長い間運営を再開できず、生存能力を脅かす可能性もある。さらに、保険 の保証範囲は高価であり、入手が困難である可能性があり、将来的に許容可能な条項または全く提供されない可能性がある。保険カバーコストの著しい増加は、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは第三者に重要な原材料とコンポーネントを提供してくれることに依存している。これらの原材料とコンポーネントの十分な供給を合理的なコストでタイムリーに得ることができなければ、私たちの生産と出荷が深刻に遅延する可能性があり、顧客との販売契約に違反する可能性があります。

我々は中国国内のサプライヤーから電池製品の電解液、電極材料とセパレータなどの肝心な原材料と部品を購入し、中国国内のサプライヤーから硫酸コバルト、硫酸マンガン、水酸化リチウム、炭酸リチウムと液体硫酸ニッケルを調達した。私たちは購入注文に基づいて原材料と部品を購入しました。信頼できる長期契約が不足している場合、既存のサプライヤーまたは代替製品から十分な原材料およびコンポーネント供給をタイムリーまたは合理的なコストで得ることができない可能性がある。もし私たちが十分な重要な原材料と部品の供給をタイムリーに得ることができなければ、私たちの生産と出荷が深刻な遅延を招き、お客様との販売契約に違反する可能性があります。また、合理的なコストで十分な原材料や部品供給を得ることができなければ、私たちの収入や毛金利を損なう可能性もある。

原材料、特にニッケル、コバルト、マンガン、Li 2 CO 3、LiPF 6およびLiFePO 4の価格および供給変動 は、私たちのコストを増加させたり、出荷遅延を招いたりする可能性があり、これは私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす。

私たちの経営業績は原材料コスト上昇の不利な影響を受ける可能性があり、特にニッケル、コバルト、マンガン、Li 2 CO 3、LiPF 6とLiFePO 4であり、それらは私たちの電池製品、電池材料製品或いは他の製品部品或いは部品の主要なコスト構成要素である。ニッケル、コバルト、マンガン、Li 2 CO 3、LiPF 6およびLiFePO 4の価格は安定していない。例えば、現在のウクライナとロシアの衝突により、私たちは最近、ニッケルとコバルトのコストの大幅な上昇と、市場需要と供給の不均衡により、炭酸リチウムのコストが大幅に上昇した。私たちは単一のサプライヤーに原材料を提供することに依存していませんが、私たちは主に長期契約によるのではなく、個別の調達注文または短期契約を通じて原材料 を調達します。したがって、持続的または増加している需要の間、私たちの第三者サプライヤーは私たちの要求を満たすことができないかもしれない。

また，我々の電池製品は従来，顧客価格の向上や生産性の向上により，原材料コスト上昇の影響を完全に相殺することはできなかった.したがって、1つまたは複数の原材料、部品またはコンポーネントの価格が大幅に上昇したり、値上げ/追加費の実施に成功したりして、このようなコスト増加を緩和することができず、私たちの運営結果に大きな悪影響を与える可能性がある

私たちは顧客の長期調達約束 を持っていません。これは、私たちの収入に異なる時期に重大な不確実性とボラティリティが存在する可能性があります。

私たちは顧客から長期調達約束 を得ていません。私たちが顧客と締結した販売契約期間は通常1年以下です。さらに、これらの契約 は、製品の価格や数量など、いくつかの主要な条項を保持しており、各購入注文で決定する必要があります。これらの契約はまた 各方面が市場状況の大きな変化に応じて契約価格を再調整することを許可する。したがって、もし私たちの顧客が私たちよりも強い価格交渉能力や市場状況が私たちに有利であれば、私たちは価格下保護や上り収益を享受できないかもしれません。 また、私たちの顧客は未来に前の時期と同じ購入注文を継続しないことを決定するかもしれません。 そのため、私たちの運営結果は時期によって異なり、将来的に大きく変動する可能性があります。

環境法規を遵守することは費用が高いかもしれないが、私たちがこれらの法規を遵守しないことは否定的な宣伝を招き、私たちの業務 に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

メーカーとして、私たちは中国の空気排出、廃水排出、固体廃棄物、騒音に関する様々な環境法律法規を守らなければならない。我々の運営 は基本的に現在の環境法律や法規に適合していると信じているにもかかわらず，中国の環境法律制度が進化し，より厳しくなっているため，これらの法規 を常に遵守できない可能性がある。したがって、中国政府が将来より厳しい法規を実施すれば、私たちは追加の大量のコストと費用を発生させて新法規を遵守しなければならなくなり、これは私たちの運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。もし私たちが実質的な面で現在または未来の任意の環境法規を遵守できなければ、私たちはマイナスの宣伝を受け、巨額の罰金の支払い、一時停止、あるいは運営の停止を要求される可能性がある。もし私たちが中国の環境法律法規を遵守できなければ、私たちの業務、財務状況、brの運営結果に重大な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは私たちの製品の国際的なマーケティング、流通、販売に関するリスクに直面しています。これらのリスクを効率的に管理できなければ、海外業務を展開する能力を弱める可能性があります。

2021年12月31日および2020年12月31日までに、それぞれ17%および5.6%の売上高が中国大陸部以外の地域から来ています。私たちは海外市場を我々の重要な収入源 と見なし、海外顧客を積極的に開拓してきた。私たちの製品のマーケティング、国際流通、販売は私たちを多くのリスクに直面させます

私たちの業務は私たちの上級管理者や他のキーパーソンの持続的な努力に大きく依存しており、彼らのサービスを失うと、私たちの業務は深刻に中断される可能性があります。

私たちの未来の成功は私たちの上級管理者たちと他の重要な従業員たちの持続的なサービスに大きく依存する。特に、私たちは私たちの会長兼CEOのさん、理想の車のさんと私たちの臨時CEOペ翔宇さんのプロの知識と経験に依存しています。もし私たちの1人以上の他の高級幹部が彼らの現在の地位で私たちのために働き続けることができないか、または引き続き私たちのために働くことができないなら、私たちは似たような問題に直面するかもしれないが、複合に基づいている。さらに、現在または前任の上級管理職が競合他社に参加したり、競合他社を設立したりすると、お客様、サプライヤー、技術的ノウハウ、および重要なスタッフを失う可能性があります。私たちのすべての幹部は私たちと雇用協定を締結し、その中には競業禁止と秘密条項が含まれている。しかし，我々の現職または前任幹部が当社と何らかのトラブルが発生した場合，中国の法制度の不確実性を考慮すると，これらの幹部 のいる中国がこれらの合意をどの程度実行できるかを予測することは困難である。

私たちは大きな経営陣の変化を経験しており、これは私たちの統制リスクを増加させ、私たちの業務能力と私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

2009年以降、我々の上級管理職は、首席財務官の複数回の変動を含む複数回の変動を行ってきた。これらの過去および潜在的な変化の幅、およびそれらが発生または発生する可能性のある短い時間間隔、特に経済または金融危機の間、財務報告または我々の 開示制御プログラムの内部制御が有効に動作していないことを含む制御失敗のリスクを増加させる。制御障害は、私たちの財務状況や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります 新しい管理チームは、私たちの業務とお互いを十分に熟知して、私たちの業務戦略を効率的に策定し、実施するために時間が必要かもしれません。重要な管理職の交代は、我々の財務業績 と運営結果をさらに損なう可能性がある。再編を通じて、経営陣の注意力は通常の業務から移行するかもしれない。

私たちは財務報告書の内部統制の重要な弱点を発見した。私たちが大きな弱点を補うことができない場合、効果的な財務報告内部統制制度を維持することができなければ、私たちの財務結果を正確に報告したり、詐欺を防止することができなくなり、投資家の信頼と私たちの株式の市場価格が悪影響を受ける可能性があります。

2002年のサバンズ·オキシリー法404条を施行するために、米国証券取引委員会は、上場企業にその10-K表の年次報告に社内財務報告の統制に関する経営陣報告を含むことを要求する規則を採択した。現行法によると、我々は内部統制を維持し、管理層に内部統制の有効性を定期的に評価することを求めなければならない。私たちの届出はまだ小さな報告会社であると仮定しなければならない。私たちの経営陣の報告書は本年度報告書の9 A項の下に含まれている。私たちの経営陣は、財務報告の内部統制における私たちの以下の大きな弱点を発見しました：私たちは重要な文書と合意の正しい会計と開示を評価するための適切な政策と手続きを持っておらず、私たちの財務報告の要求に見合ったアメリカ公認会計原則またはアメリカ公認会計原則の適切なレベルの技術会計知識と経験を持っている会計人員が不足しています。“重大欠陥”とは、会社の年度または中期財務諸表の重大なミス報告が予防またはタイムリーに発見されない可能性があるように、財務報告の内部統制に欠陥または欠陥が存在する組み合わせを意味する。私たちは措置を取って、この実質的な弱点を補うための措置を継続する予定だ。2016年9月以降、財務者に内部統制とリスク管理に関する研修を定期的に提供している。2016年11月以来、私たちは定期的に私たちの財務者にアメリカ公認会計基準に関する訓練を提供しています。しかし、, このような措置の施行は財務報告書の内部統制における私たちの重大な弱点を完全に解決できないかもしれない。私たちがどのような制御欠陥を解決できなかったかは、私たちの財務諸表の不正確さを招く可能性があり、また、適用される財務報告の要求と関連する監督文書を適時に遵守する能力を弱める可能性がある。また，財務報告書の効果的な内部統制は不正防止に重要である。したがって、私たちの業務、財務状況、経営結果と見通し、私たちの株式の取引価格は重大で不利な影響を受ける可能性があります。

普通株関連リスク

多くの要素、その多くは私たちがコントロールできないもので、普通株の市場価格の大幅な変動を招く可能性がある。

多くの要因があり，その多くは我々がコントロールできないものであり，CBAKエネルギー科学技術普通株の市場価格の大幅な変動を招く可能性がある。これらの要素 は：

従来、上場企業の株主は、同社の証券市場価格に不安定な時期が生じた後に同社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。私たちが集団訴訟に巻き込まれれば、私たちの経営陣の多くの関心や他の資源を私たちの業務や運営から移すかもしれません。これは私たちの運営結果を損なう可能性があり、訴訟を弁護するために巨額の費用を発生させる必要があります。このような集団訴訟は、勝訴するか否かにかかわらず、私たちの名声を損ない、将来資金を調達する能力を制限する可能性がある。また、私たちのクレームが成功すれば、巨額の損害賠償金を支払う必要があるかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

空売り者の手法はCBAKエネルギーテクノロジー普通株の市場価格を押し下げる可能性がある。

空売りとは，売り手が所有していない証券ではなく，第三者から借りた証券を売却し，以降の 日に同じ証券を買い戻し，貸手に返すことを目的としている.空売り者は，借入した証券の売却と置換株の購入との間の証券価値低下から利益を得たいと考えており，空売り者は今回の購入で支払う価格が売却中に受け取った価格よりも低いと予想されるためである.証券価格の下落は空売り者の利益に符合するため、多くの空売り者 は関連発行者及びその業務の将来性に対する負のコメントを発表或いは手配して、 負の市場の勢いを製造し、そして空証券を売った後に自分のために利益を創造する。このような空振り攻撃は過去に株式市場での売りを招いたことがある。

基本的にすべての業務は中国の上場企業が空売りの対象となってきました。大部分の審査や否定的な宣伝は、財務報告に対する有効な内部統制の欠如に集中しており、財務や会計違反やミス、コーポレートガバナンス政策の不十分または遵守不足を招き、多くの場合、詐欺疑惑がある。したがって、いくつかのこのような努力の目標は、現在、これらの疑惑の内部調査および外部調査を行っており、移行中に株主訴訟および/または米国証券取引委員会の法執行行動の影響を受けている。

私たちはいくつかの不利な告発の対象になった。私たちはこのような疑惑が真実ではない、正確でない、あるいは誇張されていると考えているにもかかわらず、私たちはこのような疑惑を調査し、自分を弁護するために資源を費やしており、将来的にはこれらの疑惑に関連する方面により多くの資源を費やす必要があるかもしれない。これは高価で時間がかかる可能性があり、私たちの経営陣の業務成長に対する関心を分散させる可能性がある。私たちに対する告発は私たちの株価に深刻な影響を与え、私たちの業務運営を混乱させるかもしれない。これらの告発により、CBAKエネルギー科学技術普通株へのいかなる投資も大幅に減少し、一文の価値もなくなる可能性がある。

もし私たちがナスダックの持続的な上場要求を遵守できなければ、私たちは退市に直面する可能性があり、これはCBAK Energy，Inc.の株式公開市場に限られ、将来の債務や株式融資をより難しくするだろう。

CBAKエネルギーテクノロジー社の普通株brは2018年11月30日にナスダック資本市場で取引され上場され、取引コードはCBAKからCBAKに変更され、コードはCBATとなった。もし私たちがナスダックのいくつかの上場要求を維持できなければ、普通株は取られるかもしれない。

2020年2月20日、我々はナスダック証券市場(“ナスダック”)上場資産部から通知を受け、過去30営業日の間、普通株の購入価格は1株1.00ドルの最低価格を下回っていたため、CBAKエネルギー科学技術はナスダック上場規則第5550(A)(2)条に適合しなくなったと指摘した。私たちは2020年10月2日に最低入札価格規則を再遵守した。

CBAKエネルギー科学技術 Inc.が今後もナスダック資本市場に上場する要求を守り続けることを保証することはできません。普通株がナスダック資本市場での地位を失った場合、この普通株は場外取引市場で取引される可能性が高い。もし私たちの株が場外取引市場で取引されれば、普通株を売ることはもっと難しくなるかもしれません。少ない数の株が売買される可能性があるので、取引が遅れる可能性があり、安全アナリストの私たちへの報告が減少する可能性があります。また、普通株が取得された場合、ブローカーはそれに一定の監督管理負担をかけ、これはブローカーの普通株取引を阻害し、普通株の流動性をさらに制限する可能性がある。これらの要素は普通株の低い価格と大きな売買価格差を招く可能性がある。このようなナスダック資本市場から撤退し、brまたは株価のさらなる下落を継続することは、株式または債務融資によって追加的な必要な資本を調達する能力を大きく弱める可能性があり、融資または他のbr取引で株式を発行することによる株主への持分希釈を著しく増加させる可能性がある。

もしあなたの普通株が発行された権利証やCBAKエネルギーテクノロジー会社が将来発行する可能性のある他の証券を行使する時に発行された場合、あなたは希釈の程度を経験するかもしれません。

一般株がCBAKエネルギーテクノロジーの発行された株式発行時に発行され、CBAKエネルギーテクノロジーが追加の株式証券を発行した場合、または将来的に任意の発行およびその後の株式オプション行使がある場合、あなたは希釈に遭遇する可能性がある。

2021年2月10日、CBAKエネルギー科学技術会社が2021年2月8日にある投資家に発行した特定証券購入協定に基づいて：(I)私募方式で、 A-1シリーズ権証で合計4，469，988株の普通株を購入し、1株当たり7.67ドルを行使し、自発的な発行日から42ヶ月間行使できる。(Ii)登録直接発売において、いくつかのBシリーズ株式承認証は合計4，469，988株の普通株を購入することができ、1株当たりの使用価格は7.83ドルであり、発行日から90日間行使することができる；及び(Iii)登録直接発売において、いくつかのA-2シリーズ株式承認証は最大2，234，992株の普通株を購入することができ、1株当たりの行使価格は7.67ドルであり、発行日から45ヶ月間行使できる。2021年5月10日、私たちはBシリーズ株式証所有者とBシリーズ株式承認証の第1号修正案を締結し、これによりBシリーズ株式証の満期日を2021年5月11日から2021年8月31日に延長した。2021年9月1日、すべてのBシリーズ権証とA-2シリーズ権証が満期になりました。

これに先立ち，2020年12月，CBAK Energy Technology，Inc.は同じ投資家に引受権証を発行し，1株6.46ドルの取引価格 で合計3795，920株の普通株を購入した。これらの株式証明書の有効期限は発行日から36ヶ月までです。上記のすべての 引受権証の行権価格が、将来発行または普通株式発行と見なした場合に当時の株式承認証の行権価格を下回った場合、および株式分割、株式配当、株式組合せと類似資本組換え取引の場合、すべて全棘輪逆償却調整を行う必要がある。また、CBAKエネルギーテクノロジーは2020年12月に簡科さんに配給代理株式承認証を発行し、1株6.475ドルの使用価格で最大379，592株の普通株を購入でき、2021年2月には配給代理株式証に1株9.204ドルの使用価格で最大446，999株の普通株を購入できるようになった。株式配当または分割、企業合併、資産売却、同様の資本再構成取引、または他の同様の取引の場合、これらの権証(Br)はまた、慣用的な逆希釈保護を有する。

我々の役員と役員は合計CBAKエネルギーテクノロジー社の約12.78%の発行済み普通株を持っており，我々の管理や事務に大きな影響力や制御を持つ可能性がある。

2022年4月9日現在、我々のCEO兼会長兼CEOである雲飛さん総裁と我々の他の役員兼取締役実益は、CBAKエネルギーテクノロジー会社の普通株式12.78%を保有している。したがって、私たちの役員と役員が一緒に行動すると、合併、売却など、私たちの管理と事務に大きな影響や制御を与え、取締役の選挙や重要な会社取引の承認など、私たちのすべての資産またはほとんどの資産を売却する可能性があります。したがって，所有権のこのような集中 は，我々の合併，合併，または他の業務統合 に関連する制御権の変更を遅延または阻止する可能性があり，たとえそのような制御権変更が株主に利益を与えることになる

一般リスク因子

もし私たちが適時で、有利な利益率で新製品を開発することができなければ、私たちは効果的に競争できないかもしれない。

電池業界はずっと製品寿命、製品設計と応用技術方面の革新ペースで有名である。私たちは研究と開発に投資し続け、さらなる革新を目指している。新製品と製品ラインの開発と発売に成功したbrは，顧客受入度の不確実性と競争相手の反応，および我々の既存製品販売が蚕食される可能性に直面している。また、新製品および製品ラインの延長および既存製品を維持する能力は、以下の要素の影響を受けている

新製品の開発と発表に成功しなかったことは、私たちの業務の成長を阻害する可能性があり、新製品の開発や発表のいかなる遅延も、私たちの競争地位を損なう可能性があります。もし競争相手が発売した新製品や強化製品が私たちの製品をはるかに超えている場合、あるいは彼らが製造技術を開発または応用して、私たちよりはるかに低いコストで生産できるようにした場合、私たちはこれらの変化の影響を受ける細分化された市場で競争に成功することができないかもしれない。

私たちの製品グループの変化は私たちの運営結果が任意の特定の時期の予想結果と大きく異なる可能性があります。

もし私たちの製品、顧客、あるいは地域の組み合わせが予想と大きく違うなら、私たちの全体的な収益力は期待 に達しないかもしれません。私たちの利益率は製品、顧客、地理市場によって違います。したがって、私たちの組み合わせが任意の特定の 期間の予想と大きく異なる場合、私たちの収益性は予想を下回る可能性がある。

私たちの製品を製造または使用することは事故を引き起こす可能性があり、これは重大な生産中断、遅延、あるいはクレームを招く可能性がある。

リチウム電池固有の高エネルギー密度のため、私たちの電池は火災リスクを含む一定の安全リスクをもたらす可能性がある。電池の研究，開発，製造，輸送に安全リスクを最小限に抑えるためのセキュリティプログラムを採用しているにもかかわらず，我々の製品の製造や使用は事故を招く可能性がある。いかなる事故も，製造施設でも我々の製品を使用しても，重大な生産中断，遅延，あるいは人身傷害や財産損失による重大な損失クレームを招く可能性がある

もし私たちの業務運営が置かれている経済環境や重要な経済·業務仮定が大きく変化すれば、私たちは減価費用に直面する可能性がある。

財産、工場、設備、その他の識別可能な無形資産の潜在的減価を評価することは、私たちの正常な持続的な運営審査の構成要素である。テスト 長期資産の潜在的減少値は、多くの仮定に依存し、テスト日によって異なる可能性がある特定の時点 における私たちの最適な推定値を反映する。我々の業務が置かれている経済環境および予想製品販売価格と材料コスト、市場成長とインフレ率に関する重要な経済と業務仮定は、減値テストの結果に著しく影響する可能性がある。これらの仮定に基づく見積りは実際の結果と大きく異なる可能性がある. 潜在的な減値を評価する際に用いる要因や仮説の変化は，減値の存在や幅，およびそのような減値を確認する時間に大きな影響を与える可能性がある.将来の経済環境の変化や評価されている資産の経済見通しも減価費用につながる可能性がある。どんな重大な資産減価も私たちの財務業績に悪影響を及ぼすだろう。

私たちは第三者の権利侵害や流用クレームに直面する可能性があります。もし私たちに不利だと判断すれば、私たちは重要な権利を失って、私たちの既存の製品を提供し続けることができないかもしれません。

私たちの成功は、第三者の知的財産権を侵害することなく、私たちの技術やノウハウを使用して開発する能力にも大きくかかっています。リチウムイオン電池技術特許に関連する特許請求の範囲の有効性および範囲は、複雑な科学的、法律的および事実的問題および分析に関するものであるため、非常に高価で時間がかかる可能性がある。我々に対する侵害クレームが成功すれば，侵害クレームを出した側に巨額の損害賠償金を支払うこと，非侵害技術の開発，あるいは受け入れ可能な条項では得られない可能性のある使用料を締結することができるかもしれない を要求される可能性がある.もし私たちが非侵害技術をタイムリーに開発できなければ、独自の権利を開発することができなければ、私たちの業務を損なうだろう。長引く訴訟は、このような訴訟が解決されるまで、私たちの顧客または潜在的な顧客がbrを延期したり、私たちの製品を購入または使用することを制限したりする可能性がある。権利侵害請求をした各方面はまた禁止を得ることができ、私たちの製品の販売を阻止したり、権利侵害の疑いのある内容を含む技術を使用することを阻止することができます。いかなる知的財産権訴訟も私たちの業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務の成功は私たちが高技能従業員とキーパーソンを引き付け、訓練し、維持する能力にかかっている。

私たちの業務の高度な専門性と技術性のため、私たちは高技能従業員と他の重要な人員からなる巨大な労働力チームを誘致、訓練、保留しなければならない。私たちの業界は人材需要が高く、競争が激しい特徴があるため、私たちはより高い給料と給料を支払い、より高い福祉を提供しなければならないかもしれない。戦略目標を達成するために必要な高技能従業員や他のキーパーソンを誘致し、維持しなければならない。私たちは新入社員を訓練して運営に統合する能力は、私たちが増加していく業務の要求を満たすことができないかもしれません。私たちが私たちのニーズを満たすのに十分な数の高技能従業員や他のキーパーソンを引き付けることができなければ、私たちの業務に重大かつ不利な影響を与えるだろう。

もし私たちが直接米上場企業の審査、批判、マイナス宣伝に関連する対象になれば、私たちは大量の資源を使って を調査し、私たちの業務運営、株価、名声を損なう可能性があり、私たちの株への投資損失を招く可能性のある問題 を解決しなければなりません。特にこのような問題が積極的に処理され解決されなければなりません。

基本的にすべての業務は中国のアメリカ上場企業、特に私たちのようにいわゆる逆方向M&A取引を完了した会社であり、 はずっと投資家、財経コメンテーターと監督管理機関が密接に注目し、批判とマイナス宣伝の対象であり、 アメリカ証券取引委員会 である。大部分の審査、批判と負の宣伝は財務と会計違反と誤り、財務会計に対する有効な内部統制の不足、会社の管理政策の不十分あるいは遵守の不足に集中しており、多くの場合詐欺疑惑にも関連している。審査、批判、マイナス宣伝を受けたため、多くの米国上場企業の中国上場株は大幅に縮小し、場合によってはほぼ一文の価値もない。その中の多くの会社 は株主訴訟や米国証券取引委員会の法執行行動も受けており，これらの告発に対して内部·外部調査を行ってきた。もし私たちがどんな不利な告発の対象になったら、このような疑いが本当かどうかが証明されても、私たちはこのような疑いを調査するために多くの資源を費やし、および/または私たちの会社を弁護しなければならないだろう。このような状況は多くのコストと時間がかかり、私たちの経営陣の注意を分散させ、会社の発展に不利になるだろう。もしこのような疑いが根拠がないことが証明されなければ、私たちの会社と業務運営は厳しい罰を受け、あなたの私たちの株への投資は一文の価値もないかもしれません。

私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した報告書や他のbr文書および私たちの他の公開声明での開示は、中国のいかなる規制機関の審査を受けない。したがって、私たちは、私たちのすべての業務と業務が存在する中国のどの政府機関も、私たちの運営に対していかなる職務調査も行われておらず、私たちのいかなる開示も審査または承認されていないので、私たちの公開開示を検討しなければならない。

私たちはアメリカ証券取引委員会の監督を受けて、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した報告書とbrの他の届出書類は、アメリカ証券取引委員会が証券法と取引法に基づいて公布した規則と規定に基づいてアメリカ証券取引委員会の審査を受ける。しかし、主にアメリカにある公開報告会社とは異なり、私たちのすべての業務は基本的に中国に位置しています。私たちのほとんどの業務や業務が中国で発生しているため、アメリカ証券取引委員会のスタッフは、私たちの開示を審査する際に、地理や文化的障害を克服することが難しいかもしれません。br}は、完全にまたは主にアメリカで業務や業務を展開している類似会社にとって、同じ障害は存在しません。また、我々の米国証券取引委員会報告及びその他の開示及び公開声明は、いかなる中国監督管理機関の審査や審査を受けない。例えば、我々米国証券取引委員会報告書及びその他の届出文書における開示は、中国証券監督管理委員会の審査を受けず、中国証券監督管理委員会は中国の監督機関であり、中国の資本市場を監督することを担当している。したがって、あなたは私たちのアメリカ証券取引委員会報告、届出文書、および他の公開声明を審査し、私たちの会社に対していかなる地方監督機関も職務調査を行っていないことを理解しなければなりません。私たちのアメリカ証券取引委員会報告、他の届出文書、または私たちの任意の他の公開声明は、審査または他の方法で任意の現地監督機関の審査を通過していません。

第4部

15項目目：物証、財務諸表付表。

財務諸表と付表

財務諸表は本年度報告シート10-K第8項に記載されている。財務諸表明細書は、必要でないか、適用されないか、または他の方法で情報を含むので、省略されている。

展示品リスト

(A)本報告の一部として提出された文書リスト：

(1)連結財務諸表索引：

(2)財務諸表明細書インデックス：

連結財務諸表や付記に必要なbr情報が含まれているか、またはこれらの情報が不要であるため、すべての付表は省略されている。

(3)展示品索引

以下の文(B)の部分に列挙された証拠品を参照されたい.

(B)展示品：

サイン

1934年“証券取引法”第13節又は第15節(D)節の要求に基づいて、登録者は、本報告が正式に許可された署名者がその署名を代表することを正式に促した。

1934年の証券取引法 によると、本報告は、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。