ルール424(B)(3)に従って提出する

登録番号333-265532

目論見書

アメリカエネルギー会社です。

19，905，736株の普通株式

本募集説明書は、本明細書に記載された売却株主が19，905，736株の米国エネルギー会社普通株を転売することに関連し、1株当たり額面0.01ドル、私たち、当社、当社、登録者または米国エネルギー会社と呼ばれ、いくつかの売買協定に従って売却株主に発行された普通株 を代表して、株式募集説明書の概要-購入および販売プロトコルにより詳細な説明がある。3ページ目からです。16ページ目から、“売却株主”の節で売却株主をより詳細に紹介しました。

本入札明細書に記載されている普通株式は、本入札明細書に記載されている売却株主から随時発売されることができるが、本募集明細書に含まれる株式の登録は、売却株主がいかなるbr株を発売または売却することを意味するものではない。売却株主は、任意の証券取引所、市場または施設上で我々の普通株を取引し、私的に協議された取引または他の方法で販売された場合の市場価格、そのような市場価格に関連する価格、または交渉価格で取引することを含む、19ページからのタイトル“分配計画”の下に記載された様々な取引において株を提供および売却することができる。我々の普通株が最終的に売却株主によって売却される株式数を見積もる基礎もないし、その株式がどのような価格で売却されるかも推定されていない。

すべての売却株主は私たちの取締役会のメンバーらによって支配されている実体です。

当社の目論見書に含まれるいかなる証券も販売しませんし、株を売却した 株主がこのような株を売却しても何の収益も得ません。私たちは売却した株主を代表して普通株を登録します。普通株式登録に関するすべての費用 を負担しますが、売却株主が発生するすべての売却及びその他の費用は、株式の売却又は処分による手数料及び割引(あればあり)を含めて、当該等の株主が負担します。

このような証券を売却する販売株主および仲介機関は、本協定で提供される証券の意味内の“引受業者”について“1933年証券法”(改正された“証券法”)と見なすことができ、いかなる実現された利益または徴収された手数料も引受補償と見なすことができる。

また、証券法第144条の規定によれば、本募集明細書に含まれるいずれの証券も、本募集説明書に基づいて販売するのではなく、第144条に従って販売することができる。

私たちの普通株はナスダック資本市場で看板取引され、コードは“USEG”です。2022年6月22日、私たちの普通株の終値は1株当たり3.61ドルです。

私たちの証券に投資することはリスクと関連がある。私たちの証券に投資する任意の決定を下す前に、本募集説明書の10ページ目からの“リスク要因” を慎重に考慮し、本明細書で引用した文書に列挙しなければならない。

私たち は、必要に応じて時々修正または補足を提出することによって、本募集説明書を修正または補充することができます。投資決定を下す前に、あなたは株式募集説明書全体と任意の修正または補充条項をよく読まなければならない。

米国証券取引委員会またはどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の十分性または正確性のために を通過していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の日付は2022年6月23日です。

カタログ表

本募集説明書について

この目論見書は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”又は“当委員会”)に提出された登録声明の一部である。本募集説明書は、本募集説明書に記載されている売却株主が最大19，905，736株の我々の普通株を転売することに関する。

私たちは売却株主からどの株式を転売しても何の収益も得ません。私たちは売却株主が提供する株式登録に関する費用を支払うことに同意した。

投資決定を下す前に、あなたは、本明細書または参照によって組み込まれたすべてのファイルを含む、本募集説明書および任意の目論見説明書補足資料を読み、同時に、“どこでより多くの情報を見つけることができるか”および“参照によって本明細書に組み込まれた文書”の節に記載された他の情報も読まなければならない。

本入札明細書には、米国証券取引委員会に提出された登録声明に提供されるすべての情報は含まれていません。私たちまたは私たちがここで提供している証券に関するより多くの情報 は、登録宣言を参照すべきであり、あなたは、以下に述べるように、“どこでより多くの情報を見つけることができるか”と、米国証券取引委員会から登録宣言を取得することができる

あなたは、本募集説明書または目論見説明書の付録に含まれるか、または参照によって組み込まれた情報のみに依存しなければならない。私たちは他の人たちがあなたに違う情報を提供することを許可していない。もし誰かがあなたに異なるまたは不一致の情報を提供する場合、 あなたはそれに依存してはいけません。本募集説明書及び付随する任意の募集説明書補編は、それに関連する証券以外の任意の証券を売却または招待するものではなく、任意の司法管轄区で当該司法管轄区で証券を要約または招待する者に証券を購入する者を要約または招待するものでもない。brは、本募集説明書または任意の募集説明書の補編に現れる情報を偽注文しなければならず、また、以前に米国証券取引委員会に提出され、引用によって組み込まれた情報であり、ただし、当該書類の日付まで正確である。これらの日付から、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが変化した可能性があります。

当社の事務における任意の重大な変化を、本募集説明書 をその構成要素とする登録説明書が発効した後の修正案において開示するか、または本入札説明書に組み込まれた参考のために、株式取引委員会に将来提出される文書または将来的に米国証券取引委員会に提出される文書として開示する。私たちは、本目論見書を提出することによって、米国エネルギー会社またはその業務、財務状況または経営結果が、本募集説明書の正面の日付の後に変化しないことを示唆しているのではなく、または本入札明細書中の情報が、その日以降のいつでも正しいことを示している。

本募集説明書を持っているアメリカの海外人員は自分に知らせ、アメリカ国外での証券発行と株式分配説明書に関するいかなる制限を守らなければならない。

本入札明細書には私たちのロゴといくつかの商標と商号が使われています。本募集説明書には、他人の所有する商標、商号、サービスマークも含まれている。便宜上、本明細書で言及されている商標、商標名、およびサービスマークは、®、™、およびSMシンボルを有さない場合がある。私たちの商標、商標、およびサービスマークに言及することは、私たちが適用法律の下で私たちの権利または適用許可者の権利 を最大限に主張しないという意味ではなく、適用法律の下で他の知的財産権の所有者 たちの権利を最大限に主張しないということを意味しない。私たちは、任意の他の会社との関係を暗示するために、または他の会社が裏書きしたり、私たちを賛助したりすることを示唆するために、他の会社の商標や商号を使用または展示することを意図していない。

本入札明細書で使用される市場データおよびいくつかの他の統計情報は、独立した業界出版物、市場研究会社の報告、または信頼できると考えられる他の独立したソースに基づく。業界出版物および第三者研究、調査および研究は、一般に、彼らの情報は、そのような情報の正確性または完全性を保証しないにもかかわらず、信頼できると考えられるソースから得られることを示している。私たちは本募集説明書に含まれるすべての情報に責任があり、私たちはこれらの業界の出版物と第三者研究、調査と研究は信頼できると信じています。本入札明細書で提供される任意の第三者情報に関するいかなる誤った記述についても知らないが、彼らの推定は、特にそれらが予測に関連しているため、多くの仮定に関連し、リスクおよび不確実性の影響を受け、様々な要因によって変化する可能性があり、 は、本入札明細書10ページから始まる“リスク要因”と題する章で議論され、参照によって組み込まれる要因を含む。これらの要因や他の要因は，我々の将来の業績が我々の仮定や 推定と大きく異なることを招く可能性がある.本稿に含まれるいくつかの市場や他のデータ，競争相手の米国エネルギー会社に関するデータも，我々の好意的な推定に基づいている。

本明細書で言及されているのは、文意に加えて言及されている

別の説明がない限り、本入札明細書のすべての ドルの金額はドルで表される。

私たちの証券を購入する投資決定を下す前に、あなたは完全な目論見書を読まなければなりません。

募集説明書 概要

この 要約は、本明細書の他の場所に含まれる情報、または引用によって本明細書に入る情報を重点的に紹介しており、投資決定を行う際に考慮すべきすべての情報は含まれていない。当社の証券に投資する前に、特に“リスク要因”と題する章で議論され、当社の証券に組み込まれたリスクを参照することによって、本明細書に組み込まれた財務諸表および説明を参照することによって、および本明細書に組み込まれた他の情報を参照することによって、株式募集説明書全体をよく読まなければならない。以下の要約は，本募集説明書中の他の箇所の詳細な情報を限度とする.

概要

アメリカのエネルギー会社は1966年に設立されたワイオミング州会社です。私たちは独立したエネルギー会社で、アメリカ大陸の石油と天然ガス生産資産の買収と開発に専念しています。私たちの業務活動は現在主にテキサス州西部、テキサス州南部、メキシコ湾沿岸、ロッキー山脈と中大陸に集中しています。

私たちの仕事の権益はプロジェクトによって異なり、私たちのレンタルと運営契約の条項によって時間によって変化する可能性があります。これらのプロジェクトは今後3~5年以内に大量の油井を掘削することにつながる可能性があり、これは大口商品の価格と支出に資金を提供するために必要な資本資源に依存する。私たちはまた、潜在的な探査、開発、生産段階の石油·天然ガス資産や会社の買収を積極的に求めている。

著者らは探査と開発の異なる段階の石油加重前景の異なる地理と地質の組み合わせの中で仕事の利益 を持っている。探査段階は地質と地球物理充填図からレンタル、探査掘削と開発などの段階を含む。当社は自らあるいは潜在的なパートナーと共同で探査段階に参加し、その石油と天然ガス賃貸所有権の基礎を拡大する。

我々は従来，非事業者のビジネスモデルを通じて石油と天然ガスを探査·生産してきた。非事業者として、私たちは私たちの運営パートナーに依存して、提案、許可、掘削、完成、そして石油ガス井を生産する。掘削の前に、オペレータは、指定された油井のすべての石油および天然ガス権益所有者に、掘削および完了コストおよび収入に比例的に参加する機会を提供する。私たちの運営パートナーはまた、すべての石油と天然ガスの生産、輸送、マーケティングを担当している。2020年と2022年の最近の買収に伴い、私たちは現在約91%の生産を運営している。

運営と戦略計画

我々は最近、買収資産の買収(以下に述べる)を完了し、石油·天然ガス業界でより多くの機会を求める予定であるが、資産のさらなる買収、既存および新たな業界パートナーとの探査·開発プロジェクトへの参加、既存会社の買収、石油生産資産の購入を含む。また、買収した運営している遊休油井を井戸を修理して生産を回復させることで生産量を向上させる予定である。

我々の業務戦略の鍵となる要素は，

在庫 調達協定

2022年1月5日(“成約日”)、当社が先に2021年10月4日に締結した独立売買契約(改訂されて現在までの“購入契約”)が行う買収(“完了”)を完了し、いずれも(A)Lubbock Energy Partners LLC(“Lubbock”)である。(B)Banner石油天然ガス有限責任会社(“Banner Oil”)、ウッドフォード石油有限責任会社(Woodford Petroleum LLC)(“ウッドフォード”)およびLlano Energy LLC(“Llano”、Banner OilおよびWoodfordと共に“Sage Road”)、および(C)Synergy Offshore LLC(“Synergy”、LubockおよびSage Roadと共通して“売り手”と呼ばれる)。

購入契約によると、私たちは売り手からいくつかの石油と天然ガス資産を買収し、ロッキー山脈、西テキサス州、鷹灘と中大陸の運営、生産と石油加重資産に位置する多元化伝統ポートフォリオ を代表している。買収には、買収資産に関するある油井、契約、技術データ、記録、個人財産、炭化水素(買収された石油や天然ガス資産とともに、総称して“資産買収”と呼ばれる)も含まれる。

買収資産の買い取り価格は(A)125，000ドルの現金と6，568，828株の私たちの普通株であり、Lubbock；(B)1，000，000ドル 現金に対して350万ドルの負債を返済する(第三者貸手とのクレジット合意によりこれらの金額を返済する)、6，790，524株普通株、およびあるヘッジファンドの革新は、出来高までのSage Roadの時価損失は約310万ドルである。および(C)125，000ドルの現金およびSynergyについては、6，546，384株の普通株式 。すべての買収協議での総買い入れ価格は125万ドルの現金、19，905，736株の普通株(“PSA株式”)、350万ドルの債務返済、および上述した期限保証値 である。初期基本買付価格は依然として取引完了後の常習運転資金とその他の調整に依存する。

1つの購入契約は、会社に500，000ドルの保証金を第三者信託(合計150万ドル)“保証金”)に預けることを要求します。br}保証金は成約時に解放され、買収された資産の購入価格の一部を支払うために使用されます。

買収資産の完成を受けて、2022年1月5日、私たちは売り手と様々な関連協定を締結し、以下のような討論を含む

登録 権利プロトコル

各売り手(Lubbock，Banner Oil，WoodfordとLlanoおよびSynergy)と当社は2022年1月5日(“RRA”)に登録権協定(“RRA”)を締結した。“リスク評価”によると同意します

我々の商業上の合理的な努力を利用して、証券法に基づいて、RRAを締結した日から30日前に売り手に発行可能なすべての普通株式を転売し、この初期保留登録声明が提出日後60 日より遅くないように商業合理的な努力を行い、その初期保留登録声明が提出日後60 日(委員会が“全面審査”を行った場合、本株式募集説明書の一部のために)後の90日目に発効することを含む

は、将来可能な登録宣言および/または 将来の登録製品に関連するいくつかの付随的な登録および参加権を売り手に提供するが、いくつかの排除および例外の場合によって制限される。

我々 は，このような登録宣言のすべての費用を負担し，任意の売手がその中に含まれる任意の 普通株を保有していれば，その効力を無期限に維持することに同意する.RRAは、当事者の慣用賠償義務を含み、規則144が成約に関連する普通株発行可能な売り手株式の販売に使用できることを可能にするために、RRAが依然として存在する場合に商業的に合理的な努力をとることを要求する。RRAは、各 売手が成約に関連する発行可能な普通株式を所有しなくなるまで有効である。

RRAは、売り手に、任意の登録株の売却に関する証券法の目論見書の交付要求を遵守し、いつでもいかなる株式も売却してはならないことを通知し、このような登録宣言は、そのような株式の売却には使用できないことを通知する。

指名 と投票合意

取引が終わった時、私たちはすべての売り手と指名と投票協定を締結した。指名および投票合意によると、(A)取締役会(“取締役会”)の取締役数を5人から7人に増やし、(B)メンバーの辞任や取締役会からの免職を促し、(C)Lubbock、SynergyおよびSage Road(各“指名側”)で指定された人を取締役会に任命する必要があり、その結果、締め切りまでに、 取締役会は、以下のメンバーから構成されなければならない：(I)各指名側が指定した1人の個人(“売り手指名者”) および(Ii)の4人の現取締役会メンバー。ノミネートおよび投票プロトコルに規定されているすべての行動は、ルバーックによって取締役兼当社の会長に指定されたルボック最高経営責任者(John A.Weinzierlさん)を任命することを含む、指名および採決の合意が完了する前または同時に行われ、(B)間接所有者に取締役として指定されたSage Road Capital LLCの管理パートナーであるJoshua Batchelorさん；(C)当社取締役として協同グループのCEOであるデュアン·H·キングさんを指定します。

指名および採決合意はまた、各指名者が2人の被著名人(その指名側が当社が発行した普通株を少なくとも15%保有している限り)、および1人の被著名人 (指名側が少なくとも5%の当社普通株を保有している限り)、任意の株主総会で任命されるか、または任意の株主総会で任意の同意によって当社の株主会議を必要とせずに行動する権利があると規定されている。指名と採決合意はまた、取締役を任命する毎回の株主総会で任命され、他の行動をとるために、これらの著名人を取締役リストに登録することを要求し、これらの人々が当社の株主選挙から取締役会に入ることを確保する。

もし の任意の命名側の売り手が任意の理由で取締役会に在任を停止された場合、その売り手は命名側に権利を与えられて別の人に取締役会に権限を委任され、別の人は当社の定款によって取締役会に与えられた穴を埋める権力brによって穴を埋めるべきである。

上記の規定があるにもかかわらず、いかなる者が資格喪失者であれば、その者を取締役会選挙や委任された著名人とする必要はない。“資格喪失者”とは、取締役会が合理的に認定し、指名、選挙又は任命又はその人を取締役会に入れることが(A)ナスダックの上場規則又はアメリカ証券取引委員会の規則及び規定に違反し、(B)この人の過去、従属関係又はその他の理由により、会社の名声に悪影響を与え、会社が将来の取引を完了する能力にマイナス影響を与え、又は適用された証券法に基づいて会社が任意の発売を行う資格を取り消すことを意味する。または(C)自社またはその株主に対する取締役会の受託責任に違反するしかし前提は取締役会が上記の理由で取締役会のメンバーに適していないと合理的に認定した場合、適用される指名者は代替人選や代替人選を指定する権利がある。

また 上記の規定にもかかわらず，非指名側取締役と指名側取締役は，会社が適用される“ナスダック”規則 を遵守し続けるように，ナスダック規則の要求に従って“独立”取締役と非“独立”取締役との間に割り当てなければならない.

各売り手指定者は、取締役会の他のメンバーと同様の取締役費用精算、抜擢、免責、賠償と保険、および取締役会会議またはその売り手指定者が取締役会メンバーに出席する任意の委員会(ある場合)の会議による根拠のある合理的な自己負担費用の精算を得る権利がある。吾らも、各売り手指名者が取締役会在任終了後少なくとも六年間、個々の売り手指名者が取締役会に在任している取締役及び上級職員責任保険を維持し続けることに同意した。

いつでも、Lubbockが当社の発行済み普通株式の少なくとも5%を保有し、その任命者John A.Weinzierlがいるとき、各売り手は、Weinzierlさんを取締役会の議長に任命することに賛成票を投じるように取締役会の担当者に指示しなければなりません。

指名および採決協定の間、各売り手は、すべての方法で所有するすべての当社証券 を投票することに同意し、指名および選出(および適用、例えば、留任)の各売り手指名者を当社の取締役会メンバーとし、さらに、その人が資格喪失者でない限り、いかなる売り手指名者も罷免しない。

合意は成約日から発効し，(A)各当事者(当社および各売り手)が双方が同意する日まで，および(B)売り手は当社が発行した普通株式の少なくとも5%を所有してはならない；br}は終了後のいくつかの権利および義務に規定されている。売り手の持ち株比率が会社が発行した普通株の5%以下に低下すると、その売り手の持ち株比率が将来的に会社普通株の5%以上に増加しても、指名と投票合意によって誰も指名する権利はなくなった。

私たちが直面しているリスクは

私たちの証券に投資することは高いリスクと関連がある。あなたは次のようにまとめられた危険を慎重に考慮しなければならない。リスクは、本募集説明書の“リスク要因”の部分でより包括的に議論され、参照された方法で組み込まれる。これらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない

企業情報

私たちの主な実行事務室はテキサス州ヒューストンの三九九号室白令博士六七五号、郵便番号：七七零五、電話番号は(303)993-3200です。

私たちの他の 情報については、私たちのサイト：https：//usnrg.comをご覧ください。私たちのウェブサイト上の情報や私たちのウェブサイトを介してアクセスできる情報 を本募集説明書に統合することはありません。私たちのサイト上のいかなる情報や私たちのサイトを介してアクセスできる任意の情報を本募集説明書の一部としてはいけません。

製品

本募集説明書では、他の説明がない限り、我々の普通株式および他の株式の株式数およびそれに基づく他の情報 は、2022年6月23日までであり、含まれていない

さらに、本明細書に記載されたすべての情報は、他の説明に加えて、以下のとおりである

前向き陳述

本募集説明書には、証券法第27 A条、取引法第21 E条及び改正された“1995年個人証券訴訟改革法”を含む連邦証券法の意味に適合した前向きな陳述が含まれている。これらの前向きな陳述は、私たちの経営陣の信念と仮定、そして私たちの経営陣が現在把握している情報に基づいている。私たちはこれらの展望性陳述に反映される予想は合理的であると信じているが、これらの陳述は未来の事件或いは私たちの未来の財務表現に関連し、既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連し、私たちの実際の結果、活動、業績或いは業績のレベル を招く可能性があり、これらの展望的陳述が明示的或いは暗示する任意の未来の結果、活動レベル、業績或いは成果 とは大きく異なる。

の場合、前向き陳述は、“可能”、“すべき”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“予想”、“信じ”、“br}”推定、“予測”、“潜在”、“会議”、“継続”などの用語または他の同様の用語の否定によって識別することができる。これらの声明はただ予測に過ぎない。それらは既知と未知のリスク、不確実性、および他の要素に関連しているので、展望的陳述に過度に依存してはいけません。場合によっては、これらのリスク、不確実性、および他の要素は私たちが制御できず、結果に大きな影響を与える可能性があります。実際の結果が現在の予想と大きく異なることをもたらす可能性のある要因は、本明細書の他の部分の“リスク要因”および に列挙され、参照によって組み込まれる要因を含む。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が発生した場合、または私たちの基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、 実際のイベントまたは結果は、前向き陳述における示唆または予測と大きく異なる可能性がある。いかなる展望的な 宣言も未来の業績の保証ではない。あなたは、本募集説明書、参照によって本明細書に組み込まれた文書、および私たちが登録説明書の証拠物として米国証券取引委員会に提出した文書を読まなければならず、本募集説明書はその一部であり、完全に であり、私たちの将来の実際の結果は、br}のような前向きな陳述において明示的または示唆された任意の未来の結果と実質的に異なる可能性があるという理解がある。

本募集説明書の前向きな陳述(引用して本明細書に組み込むことによって)は、株式募集説明書の発表日までの私たちの観点を表しています。後続の事件および発展は、私たちの観点を変化させることが予想されます。しかし、私たちは未来のある時点でこのような展望的声明を更新することを選択するかもしれないが、法的要求が適用されない限り、私たちは現在そうするつもりはない。したがって、あなたは、本募集説明書の日付の後の任意の日付として、これらの前向きな陳述に依存してはいけません。

本株式募集明細書における前向きな陳述および引用および株式募集説明書に入る例は、以下のとおりである

あなたはまた、本募集説明書の“リスク要因”および他の章で参照される陳述、ならびに私たちが参照して組み込まれた文書および任意の目論見説明書の付録を慎重に考慮しなければならない。これらの陳述は、私たちの実際の結果が前向き陳述に記載されている他の事実とは異なる可能性があることに関連する。私たちは、投資家に、本入札明細書に含まれる前向きな陳述と、私たちが参照によって組み込まれた文書に過度に依存しないように注意する。法的に別の要求がない限り、私たちは、新しい情報、未来の発展、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開更新または検討する義務を負いません。

リスク要因

投資決定を下す前に、本募集説明書に含まれているか、または引用して本明細書に入る“リスク要因”を考慮しなければなりません我々の最新の2021年12月31日までのForm 10−K年度報告および2022年3月31日現在の四半期Form 10−Q四半期報告第I部1 A項の“リスク要因”と題する章では、その後、Form 10−Q四半期報告およびForm 年次報告が提出され、証券 法案または取引法に基づいて提出された後続文書および報告は、時々改正、補充または代替される可能性があり、これらの文書および報告は、引用されて本入札明細書に記載されており、以下に説明されるリスクに含まれる。詳細については、“引用により特定の文書を統合する”を参照されたい。このようなリスクのいずれかのせいで、私たちの証券の市場や取引価格は下落する可能性がある。さらに、本明細書の“展望的陳述” を読んでください。ここでは、私たちの業務に関連する他の不確定要因と、本募集説明書に含まれるまたは引用された前向き陳述 とが記載されています。

ここで提供される証券は高い投機性を持ち，我々へのすべての投資を失う能力のある人のみが購入すべきである.私たちの普通株式の保有者になることを決定する前に、以下のリスク要因と、本入札明細書に引用されて導入された前述のリスク要因および他の情報をよく考慮しなければなりません。我々が直面しているリスクおよび不確実性は、これらの統合文書に記載されているリスクおよび不確実性だけでなく、以下に説明するリスクおよび不確実性も含まれている。私たちが現在知らない他のリスクや不確実性 も私たちの業務運営に影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクのいずれかが実際に発生すれば、私たちの業務と財務業績は大きな負の影響を受ける可能性がある。この場合、私たち普通株の取引価格は下落する可能性があり、私たち普通株へのあなたの投資は全部または部分的に損失する可能性があります。

石油、天然ガス液体(NGL)と天然ガス価格の変動は大きく、このような商品の価格は過去と将来に低下し、私たちの業務、財務状況或いは経営結果及び私たちが資本支出義務或いは目標と財務承諾を履行する能力に不利な影響を与える。

石油価格と天然ガスと天然ガス価格は私たちの収入、収益力、キャッシュフロー、流動性、資本獲得ルート、私たちの埋蔵量の現在値と品質、私たちの業務の性質と規模、そして私たちの未来の成長率に大きな影響を与えます。石油，天然ガスはいずれも大口商品であるため，それらの価格は需給の相対的な微小変化により大きく変動する。近年、石油と天然ガス市場は不安定になってきた。このような市場は未来に変動し続けるかもしれない。また、石油価格と天然ガス価格は必ずしも直接変動するとは限らない。br原油価格は過去5年間で大幅な変動を経験し、2020年初めには1バレル当たり20ドル以下に下落し、一部の原因は最近の世界の新冠肺炎流行により世界の需要が減少し、その後ロシアがウクライナに侵入した後、原油価格は2022年3月初めに1バレル120ドル以上に高騰し、最近の取引価格は1バレルあたり約100-115ドルであった。石油と天然ガスの市場価格が長期的に下位になったり、石油と天然ガスの市場価格がさらに下落したりすると、資本支出がさらに減少し、私たちの業務、財務状況、流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、より低い石油と天然ガス価格はすでに私たちの株価を下落させる可能性がある。2020年12月31日までの年間では，1日WTI石油スポット価格は1バレル63.27ドルの高値から1バレルあたりの安値(36.98ドル)まで様々であり，NYMEX天然ガスHenry Hubのスポット価格は1バレル3.14ドルの高値から1バレル1.33ドルの安値まで様々であった。2021年12月31日までの年間で, 1日あたりのWTI石油スポット価格は1バレル85.64ドルの高値から1バレル47.47ドルの安点まで様々であり，NYMEX天然ガスヘンリーハブのスポット価格は1バレル23.86ドルの高値から1バレル2.43ドルの安点まで様々である。2022年3月31日までの四半期では、西テキサス中質原油の1日スポット価格は1バレル123.64ドルの高値から1バレル75.99ドルの安値まで様々であり、ニューヨーク商品取引所の天然ガスHenry Hubスポット価格は1バレル6.7ドルの高値から1バレル3.73ドルの安値まで様々である。

私たちが受け取った石油と天然ガス価格の下落は、私たちが資本支出に融資し、買収を行い、資本を調達し、財務義務を履行する能力にも悪影響を及ぼすだろう。また，価格下落は，我々が経済的に生産できる石油や天然ガスの数や，その生産が将来予想されるキャッシュフローを減少させる可能性があり，埋蔵量の数やbr}の現在値に悪影響を及ぼすことが明らかになった。他の事項に加えて、私たちの準備金額または現在値の減少は、私たちが利用可能な資本 を制限する可能性があり、他の資本源の利用可能性は、備蓄の推定数 および価値に大きく依存する可能性が高い。

以上のように，石油，天然ガス，天然ガスは大口商品であるため，それらの価格は需給の相対的に小さい変化に伴って大きく変動する。歴史的に見ると、大口商品市場はずっと安定していない。原油価格の持続的な下落の持続時間が延長されたり、価格がさらに下落したりすることは、私たちにさらなる悪影響を及ぼすだろう。私たちが受け取った任意の未来生産の価格 および私たちの非運営生産事業者から受け取った価格およびこのような生産のレベルは、以下の要素を含む多くの要因に依存し続けるだろう

石油、天然ガス、あるいは天然ガス価格の下落は私たちの収入を減らすだけでなく、私たちと私たちの不動産の事業者が経済的に生産できる石油、天然ガス、天然ガスの数を減らすことができる。もし将来天然ガス、天然ガス、または石油価格が下落すれば、私たちの未運営油井および/または私たち自身の任意の油井は閉鎖される可能性があり、探査と開発計画は延期または放棄する必要があるかもしれない。そのため、私たちのbrは明らかにされた埋蔵量を大幅に引き下げなければならないかもしれませんが、調整のたびに私たちの業務、財務状況、運営業績に大きな悪影響を与えます。

売却株主が大量の普通株を売却することは、私たちの普通株価格の下落を招き、将来的に株式を売却することを難しくする可能性がある。

ここで登録された普通株は、当社が発行した普通株の約77.5%を占め、本募集説明書の発効後、本募集説明書に基づいて登録された19，905，736株の普通株は、直ちに制限を受けずに公開市場で転売することができる。登録株は、私たちの普通株の相当数のbr株に相当し、同時にまたは同時に市場で販売されれば、登録声明が有効な間も私たちの普通株の市場価格 を著しく低下させる可能性があり、将来的に合理的または適切な時間と価格で株を調達する能力に影響を与える可能性もある。

本募集説明書に含まれる売却株主が普通株を売却するいかなる収益からも収益を得ることはできません。

我々 は、本募集説明書の日付後にこれらの普通株 を時々転売するために、前に売却株主に発行された普通株を登録している。私たちは株主が普通株を売却するためのいかなる収益も受けないだろう。

私たちが証券を発行して融資と義務を履行する努力により、株主 は大幅に希釈される可能性がある。

可能性がある限り、私たちの取締役会は非現金対価格を使用して義務を履行しようと努力するだろう。多くの場合、私たちの非現金対価格には、私たちの普通株、優先株または株式承認証が含まれていると考えられます。br私たちの取締役会は、株主が行動したり投票したりすることなく、ナスダックの要求を遵守する権利があります。すなわち、任意の取引は、通常、私たちが当時発行した普通株の20%以上、または私たちが当時発行した普通株の20%以上に相当する投票権br株を発行するために株主の承認が必要ですが、いくつかの例外は除外されます全部または部分的に許可されているが発行されていない普通株、優先株または株式承認証を発行して、そのような普通株を購入する。また、私たちは私たちの普通株を売却することで資金を調達しようと試みるかもしれないし、将来的には市場を下回る価格で売るかもしれない。これらの行動は、既存の株主の所有権権益が希釈され、普通株式帳簿価値をさらに希釈する可能性があり、この希釈は実質的である可能性がある。このような発行 はまた、株式が各方面に発行されるか、または既存の管理層のエンティティを支援するために努力する可能性があるので、既存の管理職が私たちの制御能力を維持する能力を強化するのに役立つ可能性がある。

私たちの株価は歴史的にずっと変動しており、変動し続ける可能性が高い。

私たちのbr株はナスダック資本市場で取引され、コードは“USEG”です。過去52週間の間、私たちの普通株の取引価格は1株13.92ドルに達し、1株当たり2.91ドルに低かった。私たちは、私たちがコントロールできない要素を含む様々な要素のため、私たちの普通株は引き続き広範な変動の影響を受けると予想している。これらの要素には

株式市場は最近大きな価格と出来高の変動を経験し、石油と天然ガス価格は大幅に下落している。これらの変動は特に私たちのような石油や天然ガス会社の証券の市場価格に影響を与えている。

収益を使用する

本募集説明書によると株式を売却して得られた金は売却株主にのみ使用されます。したがって， は，本募集説明書が株式を売却して得られた利益を何も受けないことになる.それぞれ16ページと19ページから，“売却株主” と“割当て計画”を参照する.

売却株主は、取次、会計、税務または法律サービスによって生成された売却株主の引受割引、手数料および費用、または売却株主が株式を処理するために発生した任意の他の費用を支払う。私たちはすべての登録と届出費用、ナスダック上市費、そして私たちの弁護士と会計士の費用と支出を含むが、すべての登録と届出費用、ナスダック上市費、および私たちの弁護士と会計士の費用と支出を含む、コスト募集説明書に含まれているすべての他のコスト、費用と支出を負担します。

株本説明

一般情報

私たちの法定株式は数量を問わない普通株で構成されていて、1株当たり額面は0.01ドルです。

本募集説明書の発表日までに、私たちは普通株25，677，875株を発行しました。

以下の当社株の記述は要約のみであり、“ワイオミング州商業会社法”の適用条項及び当社の定款及び定款の適用条項の制約及び制限を受け、本募集説明書は登録説明書の一部として、その写しが引用により登録説明書に組み込まれている。これらの文書を取得する説明については，本募集説明書の“どこでより多くの情報を見つけることができるか” 部分を参照してください.この要約と私たちの会社の定款、優先株の指定と定款を参考にして読まなければなりません。各条項は時々修正して再説明して、私たちの株式のすべての条項を検討します。当社の定款及びその修正案は、本募集説明書に属する登録説明書及び引用により組み込まれた他の報告書に引用的に組み込まれて証拠物として組み込まれている。

普通株説明

私たちの取締役会がbrを発表した時、私たちの普通株の1株当たりの配当金と分配を得る権利があります。私たちの普通株のどの株式の所有者も私たちの任意の証券を優先的に引受する権利がありません。私たちの普通株のどの株式も償還または他の証券に転換することができます。当社の清算、解散または清算の際には、当社の債権者および優先株株主(あり)にお金を支払った後、当社の資産は当社の普通株式保有者の間で比例して分配されます。

普通株は取締役会が決定した対価格と条項に従って発行することができ、株主の承認を必要としない。持株者は取締役会が配当を発表した時に合法的に配当できる資金から配当する権利がある。私たちは将来配当を発表する可能性がありますが、私たちは大部分またはすべての収益と現金を保留し、投資と業務発展に資金を提供する予定です。br}普通株式保有者は株主投票のすべての事項を提出した上で、普通株を保有するごとに1票を投じる権利がありますが、役員選挙での累積投票は許可されています。重役は投票された多数票から選ばれます。

株主の前の事項において、議決権を有する株式を発行した過半数を議決する権利を有する者の出席構成株主総会で当該事項を審議するために必要な定足数を決定する。

法律、定款、または任意の指定証明書に別途要求があるほか、(I)取締役を選挙する全株主総会において、投票数は取締役を選挙するのに十分である；(Ii)株主がとる他の行動は、定足数のある会議で、賛成票が反対票を超えた場合、有効かつ会社に拘束力がある。そして(Iii)仲介人の反対票と棄権票は定足数を決定するために考慮されているが、提案や取締役が有名人に投票された賛成票や反対票とはみなされない。各株主は，その名義に投票権が登録されている各株 に対して1票の投票権を有するが，優先株株主の権利のいずれかの優先株名に別途規定がある者は除外する.

反買収：我が国の定款とワイオミング州の法律の効力

私たちの会社の定款は最大発行数量を制限しない普通株を規定しており、1株当たり0.01ドルの価値があります。私たちは許可していますが、発行されていない普通株は将来発行でき、株主の承認を必要としません。これらの追加のbr株は、将来的に追加資本を調達するための公開、会社の買収、および従業員福祉計画を含む様々な会社の目的に使用することができる。私たちの取締役会は無限数の追加株を発行する権利がある。 無限に許可されているが発行されていない普通株の存在は、代理競争、カプセル買収、合併、または他の方法で私たちの大部分の普通株に対する制御権を獲得する試みをより困難または挫折させる可能性がある。

私たちはワイオミング州のホールディングス法によって制限されるかもしれません。この法律は、“制御性br”の買収に重点を置いており、これは、発行された議決権株式を十分に有することを意味するが、制御性株式法では、買収側が取締役選挙において会社の投票権を行使できるようにする以下の割合：(I)5分の1以上 であるが3分の1未満、(Ii)3分の1以上が多数未満、または(Iii)多数以上であることを意味する。このような投票権を行使する能力は、直接的または間接的であってもよく、個人的であってもよく、または他人と連携していてもよい。制御権株式法の効力は，買収者及びそれに関連して行動する者は，株主特別総会又は年次株主総会で承認された会社株主決議により付与された制御権株式投票権のみを得ることである。統制株式法では、他の株主は一度の投票権のみを考慮すると規定されている。したがって、買収者の統制権が承認されると、これらの投票権を奪う権利はない。株主が買収者が獲得した支配権株式に対する投票権を付与しない場合、これらの株式は永久的な無投票権株式とはならない。購入者はその株式を自由に他の人に売却することができる。これらの株式の購入者自身が持株権を獲得していない場合、彼らの株式は制御株式法の管轄を受けない。支配権株式に完全投票権が付与され、かつ、購入者が多数の投票権またはそれ以上の投票権で制御権株式を買収した場合、購入者を除いて、登録されている株主のいずれかが、投票権 の承認に賛成票を投じていない場合には、その株主にその株式の公正価値を要求する権利がある。

ワイオミング州の支配株式法は同社の買収を阻止する可能性がある。ワイオミング州には、株式統制法のほかに、ワイオミング州会社と“利害関係のある株主”が“利害関係のある株主”が初めて“利害関係のある株主”になってから3年以内にある企業合併を禁止し、br社取締役会が事前にその合併を承認しない限り、ある企業合併法がある。ワイオミング州法律において、“利益株主” とは、(I)会社が議決権株式の10%以上の投票権を発行した実益所有者、または(Ii)会社の関連会社または共同経営会社を直接または間接的に所有し、過去3年間の任意の時間に直接または間接的に実益所有者を意味する。会社は当時流通株の10%以上の投票権を持っていた。 企業合併という言葉の定義は十分広く、すべてのタイプの取引をほぼカバーしており、潜在的な買収者が会社の資産を利用して買収に資金を提供したり、会社および他の株主の利益ではなく、自分の利益を利益にすることを可能にしている。ワイオミング州企業合併法の影響は、我々の取締役会の承認を得られなければ、興味のある会社の各方面がそうするのを阻止する可能性があるということだ。

また、私たちが許可しているが発行されていない普通株と優先株は株主の承認を必要とせずに未来に発行することができ、 はナスダック資本市場の上場基準によっていかなる制限を受けている。これらの追加株式は、様々なbr社の財務取引、買収、および従業員福祉計画に使用することができる。許可されていないが、発行されていない普通株式および優先株の存在は、代理競争、カプセル買収、合併、または他の方法で私たちの支配権を獲得する試みをより困難にしたり、歓迎されなくなったりする可能性がある。

エージェントに接続する

我々普通株の譲渡エージェントと登録先はComputerShare Trust Company，Inc.，郵便番号：40202である.その電話番号は(800)736-3001です。

ナスダック資本市場に上場する

私たちの普通株はナスダック資本市場で看板取引され、コードは“USEG”です。

優先株説明

私たちは100，000株の優先株を発行することを許可されました。1株当たり額面は0.01ドルです。

Br社は株主権利計画に関するPシリーズ優先株の50，000株の発行を許可されており、この計画は2011年に満期になったが、いずれも発行されていない。

社は50，000株のAシリーズ転換可能優先株を指定しており、現在発行されていない。Aシリーズ転換優先株は1株40ドルで発行され、総価値は200万ドル。Aシリーズは優先株清算優先株に転換でき、最初は200万ドルで、毎年12.25%の四半期配当金(“調整後清算優先株”)を増加させることができる。 保有者の選択により、Aシリーズは転換優先株1株当たり最初に1.33株 会社の額面0.01ドルの普通株(“転換率”)に変換でき、合計66，667株となる。転換率 は、株式分割、株式配当、およびいくつかの組換えイベントの逆希釈調整および価格に基づく逆希釈保護 によって保護される。配当では、Aシリーズ転換可能優先株は、当社の他のカテゴリまたはシリーズ株式 権利および清算時の権利に優先する。(1)A系列転換可能優先株保有者の承認を得ない限り、(1)A系列変換可能優先株保有者の承認を得ない限り、当社の普通株を含む普通株の配当または割り当てを宣言または配布しないこと、および(2)A系列転換可能な優先株が換算されるまで基準宣言派および同様の配当金を支払うことができない限り。A系列転換可能優先株 は、会社株主に提出された事項で会社普通株と一緒に投票しません。 ただし、Aシリーズ転換可能優先株の保有者は、証明書に記載されている特定事項を指定する権利があり、制御権が変化した場合にA系列転換可能優先株を買い戻す権利があります。

優先株の株式は時々1つまたは複数のシリーズで発行することができ、各優先株の名称または名称は当社取締役会がその任意の株式を発行する前に決定しなければならない。優先株は、任意の株式を発行する前に取締役会が時々採択するカテゴリ又はシリーズ優先株の発行に関する投票権、全面的な投票権、限定された投票権、又は投票権がないこと、及び取締役会が時々採択する可能性のある優先株及び相対、参加、選択可能又はその他の特別な権利及びその資格、制限又は制限を有するものでなければならない。

取締役会は、設立された任意の優先株系列の株式数を時々増加させることができ、任意の未発行の株式が当該系列の一部を構成すべきであることを規定し、または減少することができる(ただし、その時点で発行された株式数を下回らないが) が設立された任意の優先株の任意の系列の株式数を減少させることができ、ただし、以前に譲渡された任意の未発行株式は、当該等の優先株の一部を再構成してはならない。

各カテゴリまたはシリーズ優先株の権力、優先および相対、参加、選択、および他の特別な権利、ならびにその資格、制限または制限(例えば、ある)は、任意の時間に発行されていない任意の他のシリーズとは異なる可能性がある。

また，適用される目論見書が別途説明されていない限り，追加の優先株を発行することで，以前に発行された優先株 を再発行する権利がある.

一連の優先株株ごとの譲渡エージェント、登録エージェント、配当支払いエージェントおよび償還エージェントは、このシリーズに関連する目論見書副刊の中で と命名される。

株式 オプションと引受権証

本募集説明書の発表日までに、私たちは次のようなものがあります

配当政策

私たちは現在普通株の四半期現金配当金を支払い続けるつもりです。しかし、普通株に対する配当金の支払いの決定は私たちの取締役会が適宜決定し、私たちの経営業績、財務状況、資本要求と契約制限などの要素に依存します。

売却株主

上記の“株式募集規約要約-株購入プロトコル-登録 権利協定”で述べたように、本募集説明書で指名された売却株主は、当社が2022年1月5日に締結した登録権協定の契約者であり、証券法 に基づいて当該登録権協定に基づいて普通株株式を登録して転売に供する権利がある。

次の表は、売却株主および売却株主が本募集説明書に従って提供する株式数に関する情報を提供します。 米国証券取引委員会規則によると、利益所有権は、利益を受けるすべての人が投票権または投資権を行使する株式を指定することを含む。利益所有権は、取引法第13条(D)に基づいて決定され、通常、2022年6月23日から60日以内に普通株を買収する権利を付与する任意の証券を含む証券に対する投票権または投資権を含む。私たちは、売却株主がすべての実益を持つ株式に対して独占投票権と投資権を持っていると信じている。以下の脚注で述べた以外に、売却株主は“取引法”に基づいて登録されたブローカーに付属していない。

株式は売却株主が売却してもよいし、売却株主が譲渡、寄付、設計、質権、株式を分与した個人または実体が売却してもよいし、他の利益相続人が売却してもよい。今回発行後の実益所有株式に関する情報 は，本募集説明書で株主が提出したすべての株式を売却することを想定している.株を売却する株主は、表に記載されているすべての 株よりも少ない株を売却することができる。また、以下の株式は、本募集説明書に従って販売するか、または私的に協議した取引方法で販売することができる。そのため、売却株主が本募集説明書の下で売却する株式数を見積もることはできません。

売却株主に関する情報 は時々変更される可能性があります。必要に応じて、そのような変更のいずれかの情報は、本入札明細書の補足文書または本入札明細書に含まれる登録説明書修正案に記載される。

#本論文で提案するすべての株式を売却すると仮定します。

材料 と販売株主の関係

取締役会メンバー

以下又は以上に付記した を除いて、過去3年間、売却株主が吾等又は吾等の前身又は付属会社といかなる重大な取引又は関係を有することはない。

購入 プロトコル、RRAおよび指名と投票プロトコル

Lubbock，Banner Oil，WoodfordとLlanoおよびSynergyはいずれも購入プロトコル，RRAおよび指名と投票プロトコルの一方であり， はそれぞれ上記の目論見書要約-株式購入プロトコルでより詳細に議論され，3ページ目から である.

貢献 プロトコル

売り手と会社との成約時に2022年1月5日に締結された出資契約によると、売り手は同意し、その他の事項を除いて、改訂された“1986年米国国内収入法典”(以下、“規則”と略す)第351節の規定による

調達プロトコルは単独であるが，個々の売手が会社と集団で協議し， を単一取引の一部とする予定である.

各調達プロトコルの成約は、他の各調達プロトコルの成約を完了することを条件とする。

成約後，売り手は守則第368(C)節の定義に基づいて当社を制御し，当社が購入プロトコルに基づいて買収した資産が共同で“出資資産”を構成する.

双方の意図は，規則351節の規定に従い，購入プロトコルと行う予定の取引を含む売り手と当社の間で免税交換を提供することである.

Farmout プロトコル

締め切り において，SynergyとU.S.Energyはモンタナ州に位置するGlacierとToole県のいくつかのリースについてFarmout協定を締結し，その中で当社がSynergyがこの等物件で行っている任意のタイプの二次あるいは三級開発業務に対して20%の参加権 があることを規定している。Synergyは，この等物件に対する引き上げ作業に関する掘削，運営，装備および完了費用を100%負担することに同意しているが，この参加権の制限を受けなければならない。配当協定 には，会社の有限追従権と守秘義務が含まれる.

Farmoutプロトコルによると，Synergyは当社に Synergyを買い戻す権利があり，それを最適化作業を展開するFarmout物件上の任意の単位や油田を通知しているが，Synergyは実際にこれらの作業を開始しており，この単位や油田はSynergyが実行している増産作業の影響を受けている。上記買収の価格は，上記ユニットまたは油田のPV−10価値のうち大きいものをもとに，現在の初期生産性(IPR)，すなわち(I)購入時の現行大口商品価格または(Ii)石油1バレル当たり65.00ドルと1千立方フィート天然ガスあたり3.25ドルの統一価格(“買い戻し権”)に基づいている。Synergyまたはその任意の連属会社が当社の取締役会メンバに を委任する権利がある限り，適用された分譲物件のSynergyへの売却提案購入価格が買い戻し価格を下回る場合，その等分譲物件の売却は当社の利害関係のない取締役会メンバーの肯定的な承認を得る必要がある.

配当プロトコルの初期期限は10年である.Synergyが期限内に何の拡張操作も行わなければ，Farmout プロトコルは終了する.作業が行われているが，Synergyが のある単位内の任意の単位や油井の生産量の増加に成功していれば，Synergyの影響を受ける任意の単位や油田がプロトコル条項により石油や天然ガスが商業的に支払う数 があれば，Farmoutプロトコルは継続的に有効である.

移行 サービスプロトコル

締め切り に、当社はBanner OilとBanner Oil について移行サービスプロトコル(“TSA”)を締結し、Banner Oilから買収した資産に関するサービス(“サービス”)を提供し、(I)土地及びレンタル行政サービス；(Ii)収支会計サービス、売掛金サービス、売掛金入金サービス、部門注文サービス、マーケティングサービス及び関連記録サービスを含む。(Iii)すべての監視制御およびデータ収集(SCADA)および他の現場データ収集、収集および報告システム、ならびにコンピュータネットワーク および資産運営に関連または運営に必要な他の技術システムと、(Iv)税務サービスと、(V)当社に業務を確立させ、Banner Oilから買収された資産運営の他の移行サービスおよび協力を担うのに十分な情報技術サービス。

独立請負業者に基づいて会社に移行サービスを提供するだろう。TSAは6ヶ月間保留し(2022年6月30日まで)、その後会社の要求に応じて月ごとに延長することができるが、合意条項を遵守しなければならず、会社はTSA期間中に毎月Banner Oilに90，000ドルを支払い、Banner Oilに合理的なbr費用と記録されているBanner Oil費用を保険維持費用を含む。TSAは相互守秘と賠償義務を含み、会社はサービスによるある第三者がBanner Oilを賠償することに同意し、Banner OilはBanner Oil或いはその関連側の故意不当行為或いは深刻な不注意による第三者クレームを賠償することに同意した。

流通計画

我々は売却株主とある譲渡者の転売のための19，905，736株の普通株を登録しており、ここで指名された売却株主が保有している。私たちは株主が普通株を売却するためのいかなる収益も受けないだろう。私たちは私たちの普通株式登録義務に関連したすべての費用と支出を負担するつもりだ。普通株が仲買業者または代理人によって売却された場合、売却株主はそのブローカーまたは代理人に任意の賠償金を支払う責任がある。

売却株主は、彼らが所有している普通株の一部または全部の担保権益を質権または付与することができ、もし彼らがその保証債務を履行できない場合、質権者または担保当事者は、本募集説明書に従って時々普通株を譲渡および売却することができる。

その他の場合、売却株主も普通株式株式を譲渡·寄贈することができ、この場合、譲渡者、譲渡者、質権者又は他の利益相続人は、本募集明細書における売却受益者となる。

売却株主は、以下の条件でその普通株を売却する：

売却株主および普通株式の分配に関与する任意の取引業者は、証券法が指す“引受業者”と見なすことができ、売却株主が達成した任意の利益、および任意のそのようなブローカーに支払われる任意の手数料、またはそのような取引業者に与えられた任意の割引または割引は、証券法下の引受手数料または割引と見なすことができる。また、本入札説明書に含まれる任意の規則144に適合して販売される普通株は、本入札説明書に準拠するのではなく、規則144に従って販売することができる。売却株主はまた、本募集説明書に含まれていない他の方法で普通株式を譲渡、設計または贈与することができ、この場合、譲渡者、贈与者または贈与者は、本募集説明書下の売却株主となる。

特定の普通株発売を行う際にbrが必要な場合には、株式取引業者または代理人の名称または名称を含み、取引業者に任意の割引、手数料または特典を許可または現金化または支払いすることを含む、株式募集説明書が属する登録説明書が発効した修正案を配布する。

一部の州の証券法によると、普通株は登録または所有仲介人または取引業者によってこれらの州でしか販売できない。また、一部の州では、これらの株がその州で登録または売却資格を取得したか、または登録または資格免除を受けて遵守されていない限り、普通株は売却することができない。任意の売却株主が、目論見書に従って登録された普通株の任意または全株式 目論見書を売却することは保証されない。

売却株主および任意の他の参加者は、売却株主および任意の他の参加者が任意の普通株を購入および売却する時間を制限することができる“取引所法案”およびその下の規則および条例の適用条項によって制限されるが、これらに限定されない。第br}M条はまた、普通株式分譲に従事する者が普通株について市活動に従事する能力を制限することができる。以上の各項はすべて普通株の販売可能性、及び任意の個人或いは機関が普通株について市活動に従事する能力に影響する可能性がある。

我々 は、ここに登録された普通株式登録のすべての費用を負担し、証券 及び取引委員会の届出費用及び国家証券法規に適合する費用を含むが、これらに限定されない。売却株主は、すべての引受割引、売却手数料および費用、議事費および譲渡税、ならびに売却株主の法律顧問および専門家の費用(あれば)を支払う。本登録説明書(目論見書はその一部である)に従って普通株式が販売されると、普通株は、私たちの関連会社以外の他の人の手で自由に取引することができる。

専門家

当社の2021年12月31日までの年度の10−K表年報に掲載されている2021年12月31日現在及び2020年12月31日までの当社総合貸借対照表及び2021年12月31日までの2年間の各年度に関する総合経営報告書、株主権益変動及びキャッシュフローは、Plante&Moran，PLLCがその 報告に監査し、参考に入れている。この等の連結財務諸表は、会計及び監査の専門家としての同社の権威に依存して提供される報告書に基づいて参照的に組み込まれている。

Lubbock Energy Partners LLCの財務諸表は、Lubbock Energy Partners LLC 2021年12月31日現在、2021年および2020年までの貸借対照表およびこの年度までの関連運営報告書、メンバー権益変動とキャッシュフロー、 および財務諸表に関する付記を含み、2022年6月10日に米国証券取引委員会に提出された現在の米国エネルギー会社Form 8−K報告書に掲載されており、Plante&Moran，PLLCが監査を行い、その報告書に引用されて参考となる。当該等の財務諸表はここで引用して参考とし、同社が会計及び監査の専門家の権威として与えたこのような報告に基づいている。

Banner Oil&Gas、LLC(有限責任会社一家)とその子会社の連結財務諸表には、Banner石油と天然ガス、LLC 2021年12月31日現在と2020年12月31日までの連結貸借対照表、およびそれまでの年度関連連結運営報告書、キャッシュフローとメンバー権益、および財務諸表に関する付記が含まれており、これらの財務諸表に関する付記は2022年6月10日に米国証券取引委員会に提出された現在の米国エネルギー会社Form 8-K報告書に登場し、HSPG&Associates，PC，PC，それがその上の報告書に記載されているように、参照によってここに結合される。このような財務諸表は、ここで引用されて参考となり、会計及び監査専門家の権威機関が提供する報告書に基づいている。

ウッドフォード石油有限責任会社の財務諸表は、ウッドフォード石油有限責任会社の2021年12月31日と2020年までの貸借対照表、および当時の終了年度の関連運営報告書、メンバー権益の変化とキャッシュフロー、および財務諸表に関する付記を含み、2022年6月10日に証券取引委員会に提出された現在の米国エネルギー会社Form 8−K表に登場し、WeaverとTidwell，L.L.P.によって監査されている。これに引用により統合された とする.当該等の財務諸表はここで引用して参考とし、同社が会計及び監査の専門家の権威として与えたこのような報告に基づいている。

Llano Energy LLCには、2021年12月31日現在のLlano Energy LLCと2020年12月31日までの貸借対照表、現在の年度までの運営、メンバー権益とキャッシュフローに関する報告書、および財務諸表に関する付記が含まれており、これらの報告書は、2022年6月10日に米国証券取引委員会に提出された現在の米国エネルギー会社Form 8−K表に登場し、HoganTaylor LLPによって監査され、その報告書に記載されており、ここで引用して参考とする。このような財務諸表は、ここで引用されて参考となり、会計及び監査専門家の権威機関が提供する報告書に基づいている。

Synergy Offshore LLCの財務諸表は、Synergy Offshore LLCが2021年12月31日と2020年12月31日に提出した貸借対照表と、この年度までの関連経営報告書、メンバー権益(赤字)の変化と現金流量、およびbr}米国エネルギー会社が2022年6月10日に米国証券取引委員会の現在の8-K表に提出した財務諸表関連付記を含み、Plante&Moran、PLLCがその報告に監査し、ここで参考にbr}に格納されている。これらの財務諸表は、ここで引用されて参考となり、会計及び監査専門家の権威機関が提供する報告書に基づいている。

会社の2021年，2021年および2020年12月31日までの10−K表年次報告では，会社が2022年1月1日と2021年1月1日までの歴史石油と天然ガス埋蔵量および関連情報の推定 は，独立石油エンジニアでテキサス州登録専門エンジニアのDon Jackが書いた工学研究 (免許番号73499)に基づいている。このような推算数と関系资料は、ジェイクスさんがこのような问题の専门家としての権威に基づいて入れたものだ。

本募集説明書に指名された本募集説明書の任意の部分を準備または認証し、または登録された証券の有効性または普通株式登録または発売に関連する他の法律事項について意見を発表したbrの専門家または弁護士は、意外な状況で採用されたものではなく、または当社または私たちの任意の親会社または付属会社において直接的または間接的に所有または取得される権利を有しており、そのような者は、当社または当社の任意の親会社または付属会社(例えば、ある)に関連していてもなく、発信者としてbrまたは主引受人、投票受託者、取締役、高級職員、または従業員でもあります

法務

テキサス州ベライルのLoev法律事務所は、ここで発行された普通株の有効性について意見を述べる。

どこでもっと多くの情報を探せますか

私たちは、年度、四半期、現在の報告、依頼書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出します。公衆はインターネットを通じて私たちのアメリカ証券取引委員会の届出ファイルを得ることができ、URLはwww.sec.govであり、アメリカ証券取引委員会ウェブサイトの“投資家-アメリカ証券取引委員会届出ファイル”ページ で閲覧することもできる。私たちのサイト上の情報は本募集説明書の一部ではなく、ここでこのような情報を引用することを望んでいません。米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、および情報声明、ならびに我々と同様に米国証券取引委員会に電子的に提出された発行者の他の情報を含むインターネットサイトを維持する。私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類は、アメリカ証券取引委員会のウェブサイトhttp：//www.sec.govから公衆に閲覧することもできます。

本募集説明書は、登録宣言の一部であり、登録声明に含まれるすべての情報を含まない。本明細書で私たちの任意の契約または他の文書に言及されている場合、引用内容は不完全である可能性があり、契約または文書のコピーについては、登録声明の一部としての証拠物を参照しなければならない。あなたは、本募集説明書およびその任意の補足または修正に含まれるか、または参照して組み込まれた情報のみに依存しなければならない。本入札明細書に含まれている情報とは異なる情報を提供することは誰にも許可されていません。本募集説明書に基づいて提供される証券は、発売·販売が許可されている司法管区でのみ発売される。本募集説明書および任意の入札説明書付録に含まれる情報は、本募集説明書および任意のこのような入札説明書付録の日付までのみ正確であり、本募集説明書または任意の募集説明書付録の交付時間 ，または証券の任意の販売にかかわらず正確である。

本募集説明書は、我々が証券法に基づいて米国証券取引委員会に提出した登録声明の一部である。本募集説明書には登録説明書中のすべての情報は含まれておらず、米国証券取引委員会の規則により、一部の情報が欠落しています。当社及びここで提供される株式についてのより多くの情報は、登録声明を参照してください。 本明細書に含まれる証拠として提出された任意の文書に関する宣言は、必ずしも完全ではなく、それぞれの場合、登録声明の証拠として提出された当該文書の写しを参照する。各このような陳述は，このような引用によってそのすべての を限定する.

マージファイル を参照することにより

アメリカ証券取引委員会は、私たちがそれに提出した情報を参照によってこの目論見書に統合することを許可しています。これは、これらの文書を推薦することで重要な情報を開示することができることを意味します。私たちが目論見書を提出した日から、引用によって組み込まれた情報は、本募集説明書の一部とみなされる。本募集説明書が属する初期登録説明書の 日後、本募集説明書が属する登録説明書が発効する前、及び本募集説明書が属する登録説明書が発効した後、証券発売が完了又は終了するまで、米国証券取引委員会に提出された任意の書類及び報告は、自動的に更新され、適用される場合には、本募集説明書に含まれる、又は引用して本願明細書に含まれる情報 の代わりになる。

当社 は、以下に掲げる書類を、本募集説明書構成部分の初期登録説明書に記入した日の後、本募集説明書がその構成部分を構成する登録説明書が発効する前、本募集説明書が属する登録説明書が発効してから証券発売完了又は終了までのすべての書類、及び第13(A)、13(C)条に基づいて米国証券取引委員会に提出された任意の未来届出書類を提供する。本募集説明書に含まれるすべての証券が販売される前に、“取引法”第14または15(D) 条を遵守する。ただし、我々は、現行の表格8-Kまたは表格8-K/Aの2.02項または7.01項で提供されるいかなる情報も組み込まないことを条件とする

これらの 文書は、私たち、私たちの業務、財務状況に関する重要な情報を含む。

私たち は、入札説明書に参照によって組み込まれているが、入札説明書と共に提出されていない任意またはすべての情報のコピー を、入札説明書を受信したすべての人(任意の利益を有するすべての人を含む)に提供する。この情報は、書面または口頭で要求された場合に提供されます。請求者は、手紙を書くか、以下の住所に電話することで、この情報を無料で提供することができます

アメリカエネルギー会社です。

675 白令博士、390軒の部屋

テキサス州ヒューストン七七零五七

受取人： 秘書

Phone: (303) 993-3200

我々が証券法又は取引法第13(A)，13(C)，14又は15(D)条に基づいて提出したすべてのbr}文書には、米国証券取引委員会規則に基づいて提供されているが提出されていない文書のいずれの情報も含まれておらず、初めて 目論見書が提出された日後、本募集説明書がその構成部分を構成した日後、今回の発売終了前に、本入札説明書に組み込まれているとみなされ、その書類が提出された日から本募集説明書の一部となるものとみなされる。参照によって本明細書に組み込まれた文書に含まれる任意の陳述は、本入札明細書 またはその後に提出された任意の他の文書に含まれる陳述が、 のような陳述を修正または置換した範囲内で、修正または置換されたとみなされるべきである。そのような修正または置換された記載は、そのように修正または置換されていない限り、構造的コスト募集説明書の一部とみなされてはならない。あなたは、この情報 が本明細書に含まれているように、本入札明細書に参照されて組み込まれたすべての情報の通知を受信したとみなされるであろう。

本明細書または本明細書に参照によって組み込まれた任意のファイル中の本明細書または本明細書に記載された任意の契約または他のファイルの内容に関する記述は、必ずしも完全ではなく、それぞれの場合、本明細書に組み込まれたファイルを参照することによってアーカイブされた契約または他のファイルのコピーとして言及され、各均等な記述は、すべての重要な態様において参照によって限定される。

アメリカのエネルギー会社

19，905，736株の普通株式

目論見書

あなたはこの目論見書に含まれている情報だけに依存しなければなりません。ディーラー、販売者、または他の人員は、本募集説明書に含まれていない情報 を提供する権利がない。本募集説明書は、売却要約でもなく、いかなる要約や売却も許可されていない司法管轄区でこれらの証券の購入を求める要約でもない。本募集説明書に含まれる情報は、本募集説明書の交付時間またはこれらの証券の販売時間にかかわらず、本募集説明書の 日付のみが正しい。