経営陣による2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の財務状況と経営結果の検討と分析

本経営陣の財務状況や経営結果の検討·分析(“MD&A”)で使用されているのは、文脈が別途説明または別の要求がある限り、言及されたすべての“会社”、“ドシボ”、“私たち”、“私たち”または“私たち”は、2022年9月30日に構成された総合的な基礎の上で、ドシボ社およびその子会社を意味する。

この2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のMD&Aは、当社が2022年及び2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の未監査簡明総合中期財務諸表とその付記及び当社の2021年12月31日までの年度監査を受けた年度総合財務諸表とその付記と併せて読まなければならない。本MD&Aに掲載された財務資料は当社が2022年及び2021年9月30日までの3ケ月及び9ケ月の審査を経ずに簡明総合中期財務諸表から来ており、このような中期財務諸表は国際会計基準委員会(“IASB”)が公布した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成された。別の説明を除いて、すべての金額は数千ドル単位である。

本MD&A日付は2022年11月9日です。

前向き情報

本MD&Aは，証券法の定義を適用した“前向き情報”と“前向き陳述”(総称して“前向き情報”と呼ぶ)を含む.展望性情報は、私たちの将来の財務見通しと予想される事件または結果と関係がある可能性があり、私たちの財務状況、業務戦略、新冠肺炎、ウクライナ戦争、インフレ(中央銀行がインフレを抑制するための行動を含む)が私たちの業務、成長戦略、アドレス指定可能な市場、予算、運営、財務業績、税収、配当政策、計画、および目標に対する持続的な影響に関する情報を含むかもしれない。特に、将来の結果、業績、業績、将来性または機会または私たちが経営する市場に対する我々の期待に関する情報は前向きな情報である。

場合によっては、前向き情報は、“計画”、“目標”、“予想”、“予想”、“機会存在”、“予算”、“計画”、“推定”、“展望”、“予測”、“予測”、“見通し”、“戦略”、“意図”、“予想”、“信頼”、またはいくつかの行動、イベントまたは結果“可能”、“可能性”のような前向き用語を使用することによって識別されることができる“将”、“可能”または“将”、“発生”または“実施される”、ならびにこれらの用語および同様の用語の類似語または否定。さらに、未来のイベントまたは状況への予期、意図、予測、または他の説明への言及は、前向き情報を含む。展望性情報を含む陳述は歴史的事実ではなく、経営陣の未来の事件や状況に対する期待、推定、予測を代表する。

これらの展望的情報は、以下の陳述を含むが、これらに限定されない：会社の業務、将来の財務状況および業務戦略、管理業界の学習、私たちの成長率と成長戦略、私たちの解決策の潜在的な市場、私たちのプラットフォームの進歩と拡張の実現、私たちの収入と私たちのプラットフォームと他の製品の創出潜在力の期待、私たちの業務計画と戦略、および業界における私たちの競争的地位。これらの展望性情報は、歴史的傾向、現在の状況と予想される未来の発展に対する私たちの経験と見方、及び現在私たちが当時の状況で適切かつ合理的であると考えている他の要素に基づいて、私たちの意見、推定と仮定に基づいている。前向きな情報を準備して検討する過程は慎重であるにもかかわらず、基本的な意見、推定、仮説が正しいことが証明される保証はない。いくつかの仮定は：私たちが市場シェアを確立し、新しい市場と垂直業界に入る能力；私たちがキーパーソンを引き付けて維持する能力；私たちが地域範囲を維持し、拡大する能力；私たちが拡張計画を実行する能力；私たちが私たちの成長を支援するためにインフラに投資し続ける能力；私たちが受け入れ可能な条件で既存の融資を獲得し維持する能力；私たちが利益を達成する能力；通貨レートと金利、インフレと世界のマクロ経済状況の影響、競争の影響；以下の問題に対する緩和戦略の有効性を含む

我々の“新冠肺炎”に対する理解と理解、及び“新冠肺炎”の経済と著者らの業務に対する深刻な程度、持続時間と影響、これらはすべて高度に不確定で合理的に予測できない；私たちは業界或いは全世界の経済変化と傾向に対応する能力；及び法律、規則、法規と全世界標準の変化は、すべて展望性情報と経営陣の期待を準備する時に発生する重大な要素である

展望性情報は多くの意見、推定および仮定に基づいていなければならず、会社はこれらの意見、推定と仮定は本MD&A発表の日に適切かつ合理的であると考えているが、既知と未知のリスク、不確定性、仮説および他の要素の影響を受ける可能性があり、これらの要素は実際の結果、活動レベル、業績または成果がこのような前向き情報の明示または暗示の結果、レベル、業績または業績と大きく異なることを招く可能性があるが、これらに限定されない

·会社が成長戦略を実行する能力；

·グローバル企業電子学習市場環境変化の影響；

·会社のあるグローバル企業の電子学習市場の競争が激しくなっている

·通貨レート変動と金融市場変動；

·新冠肺炎が運営結果と全体の財務業績に及ぼす影響の程度

·ターゲット市場の態度、財務状況、需要が変化した

·企業が変化するマクロ経済条件下で業務を経営し、成長を効果的に管理する能力、例えば高インフレと衰退環境

·法律と条例の適用の発展と変化；

·当社のプラットフォームの販売サイクルの長さと複雑さの変動、特に大企業の販売

·このような他の要因は、2022年3月9日の年次情報テーブル(“AIF”)の“リスク要因”の部分でより詳細に検討されており、この表は私たちのSEDARプロファイル(www.sedar.com)で調べることができます

これらのリスクまたは不確実性のいずれかが現実になった場合、または前向き情報の背後にある意見、推定または仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果または未来のイベントは、前向き情報において予想されるものと大きく異なる可能性がある。上記の意見、見積もりまたは仮定は、“我々の業績に影響を与える要因要約”および当社AIFの“リスク要因”の節でより詳細に記述されており、潜在投資家は慎重に考慮すべきである。

実際の結果と前向き情報に含まれる結果とは大きく異なる重要なリスク要因を決定しようとしているが、現在知られていない他のリスク要因が存在する可能性があり、または現在は重大なリスク要因ではないと考えられている可能性があり、これらの要因は、実際の結果や未来のイベントがこのような前向き情報に記述されている結果や未来のイベントと大きく異なる可能性もある。実際の結果や未来のイベントは、これらの情報で予想されるものとは大きく異なる可能性があるため、これらの情報が正確であることは保証されない。どんな展望的声明も未来の結果を保障できない。したがって、このような情報は締め切りを説明することしかできないので、あなたは前向きな情報に過度に依存してはいけない。本MD&Aに含まれる前向き情報は，本稿で指定した日付の予想を表しており，その日付の後に変化する可能性がある.しかし、適用される証券法の要件がない限り、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で、任意の前向きな情報の意図、義務、または約束を更新または修正しません。

本MD&Aに含まれるすべての前向き情報は前述の警告声明に符合することを明確にした。

Docboに関するより多くの情報は、私たちのAIFを含めて、SEDARで見つけることができます。サイトはwww.sedar.comです。

概要

ドシボでは，新技術を従来の企業学習管理システム(LMS)市場に適用することにより，その内部や外部従業員，パートナー，顧客の学習方式を含む企業を再定義することを使命としている。著者らは2005年に設立され、使用しやすく、高度に構成可能で経済的な学習プラットフォームを提供し、内部と外部従業員、パートナーと顧客を訓練するために必要なエンドツーエンド機能と肝心な機能を備えている。私たちの解決策は、私たちの顧客が彼らが望む訓練戦略を制御し、機関の知識を保留することができ、同時に効率的な授業の交付、学習進捗追跡、高度な報告を提供することができます

ツールと分析です私たちの強力なプラットフォームは私たちの顧客が同業者企業と学習者からの各種学習材料を1つのLMSに集中させ、学習過程を加速し、豊富にし、生産性を高め、チームを統一的に発展させることを助ける。

我々のプラットフォームは現在3200社以上の大小の会社で利用されており，世界各地の学習者に様々な言語へのアクセスを提供している.私たちの顧客範囲は、中型企業に集中しているローカル小規模企業から、サービス、金融、技術、資源型企業、コンサルティング会社を含む大手多国籍企業までです。私たちのプラットフォームは主に直売チームを通じて販売して、カナダトロント、アメリカアテネ、ジョージア州、イタリアビアソノ、イギリスロンドン、フランスパリ、ドイツフランクフルトとオーストラリアメルボルンに事務所があります。また、ディーラーや他のチャネルパートナー(人的資源や給与サービス提供者など)といくつかの関係を構築した。

DOcean boが提供する学習キットには，現在，(I)“DOcean bo LMS”，(Ii)“DOcean bo Shape”，(Iii)“DOcean bo Content”，(Iv)“DOcean bo Learning Impact”，(V)“DOcean bo Learning Analytics”(Vi)“DOcean bo Connect”，“Vii)”Docbo Flow“がある

·ドシボ学習LMSは、学習管理者が複数の内部、外部、および混合受け手に拡張可能で柔軟な個人化学習体験を提供し、正規トレーニングから社交学習までを可能にするクラウドベースの学習プラットフォームである。

·Docbo Shapeは、ユーザが内部や外部資源を魅力的な多言語マイクロ学習コンテンツに変換し、数ヶ月間かかることなく、数分で企業で共有する人工知能に基づく学習コンテンツ作成ツールである。

·Docbo Contentは、学習管理者が業界最高の学習コンテンツをアンロックし、質の高い既製学習コンテンツを学習者の前に提示することを可能にします。学習管理者は，Docboコンテンツの専門家と連携することで，最も影響力のある電子学習コンテンツを選択し，適切なリソースの管理を支援することができる.

·Docbo学習影響は、学習管理者が、最適化されたアンケート、学習基準、操作可能な後続ステップによって、その訓練計画の影響を証明し、改善し、その会社の学習への投資を検証することができる学習測定ツールである。

·Docbo学習分析は、学習管理者が学習計画が業務を推進していることを証明し、学習データを業務結果に関連付けることができます。

·Docbo Connectにより、学習管理者がDocboを任意のカスタマイズされた技術スタックにシームレスに接続することができ、統合が速く、効率的になります

·Docbo Flowは、企業が学習をワークフローに直接注入することを可能にし、組織が“永遠のオンライン”の学習文化を作るのを助ける製品です。

“DOcean bo for Salesforce”，“DOcean bo Embedded(OEM)”，“DOcean bo Mobile App Publisher”，“DOcean bo Extended Enterprise”，“DOcean bo Discover，Coach&Share”など，LMSやパッケージで他のモジュールを購入することも可能である.Docbo for Salesforceは、SalesforceのAPIと技術アーキテクチャを用いて、使用事例にかかわらず一貫した学習体験を生成するネイティブ統合である。Docbo Embeded(OEM)は、HCM、リスク管理および小売/ホテルSaaS製品キットを含むDocbo学習キットをそのソフトウェアの一部として埋め込み、転売することを可能にし、分散された学習者体験、長い開発サイクル、および無効なパートナーモデルを除去する。Docboのモバイルアプリケーション発表製品は、会社が自分の受賞モバイル学習アプリケーションのブランドバージョンを作成し、Appleのアプリケーションショップ、Google Playショップ、または彼ら自身のApple Store for Enterpriseで自分のバージョンとしてリリースすることができます。Docbo Extended Enterpriseは顧客が単一のLMSソリューションを使用して複数の外部受け手を訓練することを許可し、それによって顧客の教育、パートナーの能力の向上と維持を促進する。最後に、Docbo Discover、Coach&Shareは正規訓練の制限を超え、社交学習を彼らのLMSに導入し、一種の社交学習文化を創造し、学習体験を強化した。

私たちの収入は主に私たちのプラットフォームの販売から来て、普通は毎年の購読費を基礎として販売して、四半期あるいは年度によって前払いします。私たちは私たちの顧客に年間または長年の契約条項を選択する柔軟性を提供して、私たちのほとんどの企業の顧客は3年間を選択します。これは収入曲線を比較的滑らかにし、最近の収入増加に良好な可視性を持たせる。我々は通常，クライアントと購読プロトコルを締結し，測定した時間帯(通常は1カ月)内のアクティブユーザ数とクライアントが要求するモジュール数に応じて定価を行う.我々の目標は，既存のクライアント群から生じる収入を増加させ，我々のプラットフォーム上で新たな購読クライアントを増加させることである.私たちの業務には明らかな季節的特徴はありませんが、歴史的には、第4四半期の売上高は往々にして前3四半期よりやや強いです。同社は世界的に業務を展開しているため、同社の機能通貨がカナダドルであるにもかかわらず、その総合財務業績をドルで報告することにした。同社は現在、その機能通貨とは異なるリスクをヘッジしていない。

同社株は2019年10月8日にトロント証券取引所に上場(“トロント証券取引所初公開”)およびナスダック世界ベスト市場(“ナスダック”)が2020年12月3日に米国初公開(“ナスダック”の初公開およびトロント証券取引所初公開とともに“新株”)に上場したのに続き、上場コードは“DCBO”である。

非国際財務報告基準計量と非国際財務報告基準計量との入金

本MD&Aはある非国際財務報告基準の測定基準を引用し、管理層が使用する、著者らのソフトウェア即ちサービス(SaaS)業界の競争相手が通常使用する肝心な業績指標を含む。これらの措置は“国際財務報告基準”に規定されている公認措置ではなく、“国際財務報告基準”に規定されている標準化の意味もないため、必ずしも他社が提案した類似措置と比較できるとは限らない。逆に、これらの措置は補足情報として提供され、経営陣の観点から我々の業務成果をさらに知ることで、これらの国際財務報告基準を補完する措置である。したがって、これらの措置を孤立的に考慮すべきではなく、“国際財務報告基準”に基づいて報告された財務情報を分析する代替方法としてはならない。これらの非IFRS指標は投資家に著者らの経営業績と流動性の代替指標を提供するために用いられ、それによって著者らの業務中の傾向を強調し、これらの傾向はIFRS指標のみに依存する時に明らかではないかもしれない。証券アナリスト，投資家，その他の関係者がSaaS業界会社を評価する際には，SaaS業界指標を含む非IFRS測定基準がよく用いられると考えられる。管理層はまた、非国際財務報告基準を用いて計量し、各期間の経営業績比較を便利にし、年間経営予算と予測を作成し、役員報酬の構成部分を確定した。本MD&Aで指す非国際財務報告基準計量には，“年間経常収入”，“調整後EBITDA”，“平均契約価値”，“運営資本”，“自由キャッシュフロー”がある。

重要な業績指標

お客様との合意の規定により、引受期間内に引受収入を比例して確認します。私たちの合意条項は、高い顧客保持率に加えて、私たちの短期収入を大きく知ることができます。経営陣は、以下のように決定した指標を含む多くの指標を使用して、会社の業績と顧客傾向を評価し、これらの指標は財務計画の制定と未来戦略の策定に用いられる。著者らの肝心な業績指標の計算方式は他社が使用している類似の肝心な業績指標と異なる可能性がある。

年間の経常収入。年間経常収入を，計量日までのすべての既存契約(OEM契約を含む)の購読収入の経年化などの価値と定義し，実施，支援，保守費用からの非経常収入は含まれていない。私たちのお客様は通常一年から三年の契約を締結します。これらの契約はキャンセルできない、あるいはキャンセルすることができますが、罰金があります。そこで，年間の経常収入の計算は，顧客が契約契約満了更新時にこれらの約束を定期的に更新すると仮定している。購読契約は更新時に価格上昇の影響を受ける可能性があり、これはインフレ増加も反映しており、私たちの解決策が提供する付加価値も反映している。時間の経過とともに価格上昇が購読収入の予想増加をもたらすほか，既存のクライアントは期限内に他の機能，学習者，サービスを購読することができる.私たちはこの措置が公平なリアルタイム測定を提供すると思います

購読している環境での性能に基づく.年間の経常収入は私たちのキャッシュフローの持続的かつ予測可能な成長に可視性を提供します。私たちの強力な総収入の増加に加え、増加している年間経常収入は、業務拡張における私たちの持続的な実力を示し、将来の重点になり続けるだろう。

平均契約価値。平均契約価値の計算方法は，年間経常収入総額をアクティブ顧客数で割ることである

9月30日までの年間経常収入と平均契約価値は以下の通り

調整後EBITDA

調整されたEBITDAは、税項(例えば適用)、財務(収益)支出純額、減価償却及び償却、売却資産損失(例えば適用)、株式ベースの給与及び関連賃金税、為替損益、買収関連補償及び取引関連支出を含まない純収益(損失)と定義される。

我々の財務諸表に列報された調整後EBITDAと最も直接的に比較可能な国際財務報告基準は純収益(損失)である。

下表は、調整後のEBITDAと、示した期間の純利益(損失)とを照合する

メモ：

(1)財務(収益)支出純額は、資金が短期現金等価物に投資され、短期現金等価物がクレジット手配(これを参照)、リース債務およびまたは代償によって生じる利息支出によって相殺されるため、主に最初の公募で得られた純額によって稼いだ利息収入と関係がある。

(2)減価償却·償却費用は、主に使用権資産(“ROU資産”)、財産·設備及び買収された無形資産の減価償却費用と関係がある

(3)これらの支出は、株式の報酬及びオプション所有者が株式オプションを行使する際に稼いだ収益に基づいて支払われる現金賃金税に関する確認を我々の従業員及び取締役に発行することに関する非現金支出である。

(4)その他の収入は主にオフィス空間を転貸する賃貸料収入によるものである.

(5)これらの非現金損益は外貨換算に関係している

(6)これらのコストは，買収に関する保留インセンティブであり，年間業績マイルストーンの実現や被買収側の従業員の雇用継続に関係している。

(7)この等の支出は、買収活動及び2020年12月のナスダック初公募に関する専門、法律、コンサルティング、会計及びその他の費用に関連しているが、当該等の支出はもともと生じず、継続経営を示す支出ともみなされていない。

本MD&Aの“流動性、資本資源および融資-運営資本”および“流動性、資本資源および融資-自由キャッシュフロー”を参照して、運営資本および自由キャッシュフローの解釈を理解してください(自由キャッシュフローである場合、財務諸表に記載されている最も直接的に比較可能な国際財務報告基準に従って調整されています)

私たちの業績に影響を与える要素の概要

私たちの業務の成長と未来の成功は、以下に述べる要素を含む多くの要素に依存すると信じている。これらの要因の各々は、我々の業務に重要なチャンスをもたらしているが、それらも重要な課題を構成しており、その中のいくつかは以下およびAIFの“リスク要因”の部分で議論される

市場は私たちのSaaSプラットフォームを採用しています

我々は，我々の解決策を拡張することで，新規顧客と既存顧客のニーズを満たし，SaaSプラットフォームの採用を推進していく予定である.私たちは私たちが潜在市場全体の浸透率を増加させ、新しい顧客を誘致する巨大な潜在力があると信じている。私たちは、私たちの製品とサービスをさらに開発し、カスタマイズされたマーケティング戦略に投資し続けることで、新しい業務を私たちのプラットフォームに誘致し、私たちの既存の地理的位置でも世界各地の新しい市場にも投資する予定です。私たちは引き続き私たちのプラットフォームに投資して、私たちの顧客基盤を拡大し、市場採用を推進する予定です。私たちがこのような投資をするにつれて、私たちの業務の成功度は変動するかもしれない。

既存のお客様に追加販売いたします

我々の既存の顧客は，限られた増分販売とマーケティング費用で付加機能を追加販売する重要な機会を代表している.私たちは製品開発、販売、マーケティングに引き続き投資し、私たちのプラットフォームにより多くの解決策を増やし、私たちのプラットフォームの使用率と知名度を高める予定です。私たちの将来の収入増加と利益を達成し維持する能力は、既存の顧客関係を維持し、私たちのプラットフォームに対する顧客の使用を拡大し続ける能力にかかっています。

私たちの販売周期の長さと複雑さは大きく変動する可能性があります。これは四半期ごとに確認された収入が大きく変動する可能性があります

クライアントが私たちのプラットフォームを使用することを決定することは、クライアントを横断する1つまたは複数のネットワークの全面的な実施プロセスを含む可能性がある。そのため、私たちのプラットフォームと任意の関連する専門サービスを使用するには、潜在的な顧客が大量の資源を投入する必要があり、常に重大な技術実施プロジェクトに関連するリスクと遅延を伴う可能性がある。私たちのプラットフォームを組織して実施するために必要な投資と資源約束、特に大きな企業の顧客を考慮すると、私たちの販売サイクルは私たちの業界内の他の会社や他の業界の会社よりも長いかもしれません。経済の疲弊やその他の原因により情報技術支出が減少すれば、マーケティング機会は数ヶ月あるいは数四半期を要するかもしれない。また，中小企業向けの販売に比べて，大手企業の顧客の販売周期は本質的に複雑であり，予測も困難である.顧客が私たちのプラットフォームを購入する決定が延期された場合、あるいは私たちのプラットフォームの実施時間が当初予想されていたよりも長い場合、私たちはこれらのライセンスまたは販売収入を確認する日を延期する可能性があります。このような遅延や変動は、特定の時期の私たちの収入が予想を下回ってしまう可能性があり、収入低下の影響を相殺するためにコストを十分に迅速に調整できない可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの販売とマーケティングチームを拡大します

私たちが将来の収入の著しい増加を達成する能力は、私たちの販売とマーケティング努力の有効性に大きく依存するだろう。私たちの販売とマーケティングの大部分は内部で行われています

私たちの販売とマーケティングチームの実力は私たちの成功の鍵だ。私たちはすでに有意義に私たちの販売チームを拡大することに投資し続けるつもりですので、これらの投資は私たちの従業員数を増加させ続けると予想されています。

外貨？外貨

会社の本位貨幣はカナダドルで、私たちの子会社の本位貨幣は外国業務のある国の現地通貨で、私たちの届出貨幣はドルです。私たちの経営結果は各時期の平均為替レートによって私たちのビットコインからドルに両替します。したがって、ユーロとカナダドルに対するドルの切り下げは私たちの経営業績に悪影響を及ぼすだろう。為替レート変動と我々の経営結果への潜在的な負の影響に関する検討は，我々AIFの“リスク要因”の部分を参照されたい。

自然災害、公衆衛生危機、政治的危機、または他の悲劇的な事件

これらの不確実性事件には、地震、ハリケーン、竜巻、洪水、および他の不利な天気および気候条件下での自然災害、新冠肺炎の世界的爆発および他の流行病および流行病のような予見できない公衆衛生危機、現在のウクライナ戦争および他の政治的不安定を含むテロ攻撃、戦争などの政治的危機、または私たちの任意のオフィスの運営、または私たちの1つ以上のサプライヤーと第三者の運営を混乱させる可能性がある他の悲劇的な事件がある。このような事件が発生すると、私たちの業務と経営結果は不利な影響を受けるかもしれない。例えば、2020年初めに発生した新冠肺炎は、私たちの従業員や顧客に悪影響を与え続ける可能性がある。しかし，新冠肺炎の影響は現代史上前例がなく，それによる健康損失に世界経済産出の急激な低下が加えられ，その影響の全面的な程度は将来の発展に依存するであろう。これらの事態の発展は高度に不確定であり、発生する可能性のあるその深刻性、持続時間、政府当局が疫病を制御したり、その影響を制御するための行動に関する新しい情報を含む正確な予測ができない。疫病に対応するために、私たちは、現地の法律または法規が要求する場所で遠隔勤務し、個人の好みや状況に応じて、これらの法律または法規が廃止されたときに、遠隔作業を継続する柔軟性を提供するために、私たちのすべてのオフィスの従業員の健康と福祉に重点を置いている。新冠肺炎及びウイルス抑制のための措置が著者らの運営結果と全体の財務表現に与える影響程度はまだ確定していない

もし私たちが重要な従業員を維持したり、合格した技術や販売員を募集できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります

私たちは私たちの成功が私たちの上級管理職と他の重要な職員たちの持続的な採用にかかっていると信じている。また、私たちの将来の成功は、私たちが新しいプラットフォーム機能を強化し、発売する能力にかかっているため、私たちは必要な教育背景と業界経験を持つ合格者を引き付け、維持する能力に大きく依存している。私たちの業務拡大に伴い、私たちの持続的な成功はまた私たちの合格した販売、マーケティング、運営スタッフの能力にある程度依存し、これらの人員はより大きく、より多様な顧客群を支援することができます。私たちと私たちの競争相手は引き続き従業員基盤の多くの流れに直面している。私たちの業界では、合格した人材の需要が大きく、私たちは彼らを誘致して維持するために大量のコストをかけるかもしれない。大量の技術や販売員のサービスを失うことは、私たちの業務発展努力や顧客関係を破壊する可能性があります。また、もし私たちの重要な従業員が競争相手に参加したり、他の方法で私たちと競争することを決定したりすれば、私たちは私たちの運営と業務戦略の実質的な中断を経験する可能性があり、これは私たちが退職した従業員のための後継者の募集を求めているので、顧客を失ったり、運営費用を増加させたり、私たちの注意をそらす可能性があります。さらに、現在および将来の作業環境(新冠肺炎に関連する環境、例えば遠隔またはオフィス内環境および健康および安全事項を含む)への変化は、従業員のニーズや期待に適合していない可能性があり、または他社の政策と比較してそれほど有利ではないと考えられる可能性があり、合格者を募集し、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの将来の仕事戦略や従業員の入社、訓練、発展、従業員の維持に関する持続的な努力は成功しないかもしれません。さらに進む, 私たちの将来の仕事戦略は発展し続けており、私たちの既存と潜在的な未来の従業員の需要を満たすことができないかもしれません。彼らは他の会社が提供する仕事モデルをより好むかもしれません。

運営結果の重要な構成要素は

博多はいくつかの異なる国で事業を有しているにもかかわらず、単一の経済実体として経営·管理されてきた。会社のすべての方面の活動を指導し、グローバル部門の担当者を通じて世界的に管理する管理チームがある。したがって、私たちは合併された会社である運営部門しかないと思う。時間が経つにつれて、この状況は会社の発展とともに変化する可能性があり、このような状況が発生した場合には、実践の変化を反映して報告します

収入.収入

私たちの収入は主に次の2つの源から来ています

·私たちの学習プラットフォームや関連製品を定期的に購読しています。私たちの顧客は契約を締結し、経常購読料を支払うことになっています。現在締結されているほとんどの顧客契約の期限は1~3年であり、罰金をキャンセルまたはキャンセルすることはできません。私たちは私たちの契約に基づいて稼いだ毎月の特許使用料に基づいて私たちのOEMパートナー関係の収入を確認します。契約ごとの購読収入は，クライアントごとに購読する特定の製品，そのプラットフォームを利用しようとする学習者の数やタイプ，プロトコル条項によって異なる.定期購読収入は通常、契約の実行可能期間内に平均的に確認され、有効日から始まる

·専門サービス。私たちの顧客は、私たちの製品を実施し、彼らの学習者を訓練する際に通常支援が必要です。このようなサポートは、システム統合、アプリケーション統合、学習者トレーニング、および必要な任意のフロー変更分析を含むことができます。一般に、これらのサービスは、通常、顧客プロトコルの発効日から60~120日以内に配信されるが、時間が異なる可能性がある元の顧客プロトコルが完了しながら購入される。したがって，恒常的な購読収入の確認とは異なり，専門サービス収入の確認は異なる時期に不均一に記録される可能性がある.顧客プロトコルを更新する際には、一般に追加の専門サービスを必要としないため、総収入が時間とともに増加するにつれて、専門サービスによって生じる収入の割合が低下する。専門サービスからの収入はサービス提供期限内に確認します。

私たちの合意には一般的にキャンセルや払い戻し条項が含まれていません。私たちが約束を破らない限り、罰を受けません。

収入コスト

収入コストには、我々の学習プラットフォームおよび関連製品の構成および管理、専門サービスの提供、顧客支援に関するコストが含まれています。収入コストに含まれる重要な支出には、従業員の給料と福祉支出、ネットワーク管理費、第三者サービス料、ソフトウェアコストが含まれる。株式ベースの給与および減価償却と償却は含まれていません。

運営費

私たちの主な運営費用は以下の通りです

·一般と行政。一般および行政費用には、財務、法律、行政、人的資源、情報技術、セキュリティチームの従業員の給料と福祉費用が含まれる。これらのコストには、コンサルティングおよび専門サービス料、当社の買収に関連する取引コスト、ソフトウェア、出張、一般オフィスおよび行政費用、信用減価損失、および上場企業コスト(取締役および上級管理職責任保険を含む)も含まれています。

·販売とマーケティング。販売とマーケティング費用は主に私たちの販売とマーケティングチームの従業員の給料と福祉費用、契約買収コストの償却、ソフトウェア、出張、広告とマーケティング活動を含みます。私たちは引き続き私たちの販売とマーケティングチームを発展させて、私たちのことを支持するつもりです

成長戦略。これらの費用は毎年変動するかもしれませんが、販売とマーケティング費用は私たち全体の増加とともに増加すると予想されています。

·研究開発。研究開発費は主に私たちの製品と革新関連機能の従業員の給料と福祉(税収控除)、コンサルティングと専門費用、ソフトウェア、出張とネットワーク管理費を含みます。私たちの研究開発チームは、私たちの既存の学習プラットフォームを絶えず改善し、新しい製品モジュールと機能を開発することに集中しています。近い将来，Docboの持続的な増加に伴い，我々の研究開発コストは割合で増加することが予想されるが，時間の経過とともに，収入に占める研究開発コストの割合が低下することを予想する理由があると考えられる.

·株式ベースの報酬。株式ベースの給与支出には、オプション帰属期間中に従業員に付与される株式購入価値、繰延株式単位(“DSU”)、制限株式単位(“RSU”)及び従業員株式購入計画(“ESPP”)に基づいて発行される株式が含まれる。また、会社の取締役会は時々会社を特定してある例年に取締役会のメンバーに支払う部分の報酬(年間採用費を含む)(“取締役費用”)を決定することができ、取締役も一部の報酬総額(現金採用費を含む)を受け取ることができる。

·外貨(収益)損失。為替(収益)損失とは、主に外貨建ての貨幣資産と負債を期末ごとに適用される為替レートで機能通貨に換算することである。

·減価償却と償却。減価償却·償却費用は、主に財産や設備の減価償却、ROU資産や無形資産の償却に関連する。財産と設備には家具と事務設備、賃貸内装と土地と建物が含まれています。純資産は資本化賃貸契約からなる。無形資産は取得された無形資産から構成される。

その他の費用

·財務(収入)支出、純額。これらのコストは、対価格利息の増加、融資コスト、およびトロント道明銀行(“信用手配”)クレジット手配利息の償却、賃貸債務利息、銀行手数料から利息収入を減算することを含むか、またはある。

·その他の収入。他の収入は主にオフィス空間を転貸する賃貸料収入から来ている。

経営成果

以下の表は，我々が指摘した時期の総合損益表と全面損益表について概説した

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の業務レビュー

収入.収入

前年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月の収入は2710万ドルから3700万ドルに増加し、37%に増加した。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、収入はそれぞれ1.04億ドルと7440万ドルで、2950万ドルまたは40%増加した。この2つの時期の収入増加は主に新規顧客の収入と既存顧客への追加販売によるものであり，顧客数は2021年9月30日の2636人から2022年9月30日の3245人に増加し，1顧客あたりの平均契約価値は2021年9月30日の約3.9万ドルから2022年9月30日の約4.5万ドルに増加した。平均契約価値の計算方法は，年間経常収入総額をアクティブ顧客数で割ることである。“国際財務報告基準”によると、平均契約価値は公認された測定基準ではない。“非国際財務報告基準計量と非国際財務報告基準計量の入金”を見た。当社のサービスについて言及されたすべてのお客様や会社の数は、ベースOEMお客様を含む契約お客様に基づいています。

2021年同期と比較して、2022年第3四半期の購読収入は2510万ドルから3430万ドルに増加し、37%増加した。前年同期と比較して、2022年9月30日までの9カ月の購読収入は6850万ドルから9530万ドルに増加し、39%増加した。専門サービスからの収入は0.7ドル増加しました

2021年同期と比較して、2022年第3四半期は270万ドル増加し、34%増加し、2022年9月30日までの9カ月間は前年同期比270万ドル増加し、45%増加した

収入コスト

前年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月の収入コストは570万ドルから710万ドルに増加し、26%に増加し、前年同期と比較して、2022年9月30日までの9カ月の収入コストは1470万ドルから2070万ドルに増加し、41%に増加した。この時期の収入コストの増加は、主に会社が顧客の成功と実施に関連する従業員数に投資し続け、新規顧客の実施や会社多製品戦略の発売を支援しているためである。収入増加により、ネットワーク委託費や第三者サービス料も増加している。

毛利

2022年9月30日までの3カ月間で，毛利益，すなわち収入から収入コストを差し引いて2140万ドルから2980万ドルに増加し，収入に占める割合は2021年9月30日までの3カ月の79.0%から80.7%に増加した。2022年9月30日までの9カ月間、毛利益は5970万ドルから8330万ドルに増加し、全体的に変わらず、収入の80.1%を占めたが、前年同期は80.3%だった。

運営費

一般と行政費用

前年同期と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の一般·行政費は680万ドルから780万ドルに増加し，15%増となり，前年同期と比較して2022年9月30日までの9カ月間の一般·行政費は2120万ドルから2280万ドルに増加し，8%に増加した。増加の主な原因は、派遣費やソフトウェアやITライセンスコストなど、従業員の報酬に関する支出の増加であり、企業が増加している業務を支援するために必要な人員の増加に関連している。しかも、私たちの世界事務所の再開業は事務と出張支出の増加を招いた。2021年9月30日と2022年9月30日までの3カ月間、総収入に占める一般·行政費の割合はそれぞれ25.2%から21.2%に低下し、2021年9月30日と2022年9月30日までの9カ月間はそれぞれ28.4%から21.9%に低下した。

販売とマーケティング費用

前年同期と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間の販売とマーケティング費用は1110万ドルから1550万ドルに増加し、39%増加した。前年同期と比較して、2022年9月30日までの9ヶ月間の販売とマーケティング費用は3070万ドルから4420万ドルに増加し、44%に増加した。この増加は、会社が複数の管轄地域での定期購読収入の増加に集中し続け、従業員数や関連従業員の賃金や福祉の増加、マーケティング、広告、旅行関連支出の増加につながっているためである。従業員数の増加は，新市場での販売拡張を支援し，会社が増加している顧客群にサービスを提供するためである。私たちは引き続き私たちの販売とマーケティングチームを拡大し、私たちの収入基盤を効果的に増加させることができれば、広告とマーケティング活動に投資していきます。2021年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、総収入に占める販売とマーケティング費用の割合はそれぞれ41.2%から42.0%に増加し、2021年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間はそれぞれ41.3%から42.5%に増加した。

私たちの販売とマーケティング費用が総収入に占める割合は、広告とマーケティング活動のタイミングによって任意の年以内に四半期ごとに変動します。したがって、任意の所与の四半期の販売およびマーケティング費用を総収入に占める割合として表示することは、必ずしも年間業績を代表するとは限りません。私たちの増加に伴い、広告やマーケティング活動時間の変動により、総収入に占める販売とマーケティング費用の割合の変動が緩和されるだろう。販売とマーケティング費用が総収入に占める中長期的な予想は35%~40%になるだろう

研究と開発費

前年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月の研究開発費は550万ドルから610万ドルに増加し、11%増となった。前年同期と比較して、2022年9月30日までの9カ月の研究開発費は1490万ドルから1840万ドルに増加し、24%増となった。本年度期間の成長は，会社がそのプラットフォームの維持と改善に注力し，新製品の開発に取り組んできたためである。コスト増加の主な原因は従業員数の増加であり、賃金や福祉コストの上昇を招いている。これらの増加は有利な外国為替レートの前年比変化によって相殺され、これは収入に占める研究と開発費用の割合が前年同期を下回った。絶対的な基礎の上で，会社がその製品を学習技術のトップに維持しようと努力するにつれ，研究や開発費は増加し続ける可能性があるが，時間の経過とともに収入に占める割合が低下する可能性が予想される。2021年9月30日と2022年9月30日までの3カ月間、総収入に占める研究開発費の割合はそれぞれ20.2%から16.5%に低下し、2021年9月30日と2022年9月30日までの9カ月間、総収入に占める研究開発費の割合はそれぞれ20.0%から17.7%に低下した。

株式ベースの報酬

前年同期と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間の株式給与支出は745ドルから1，000ドルまたは34%に増加したが、2022年9月30日までの9ヶ月間の株式給与支出は1，662ドルから3，624ドルまたは118%に増加した。この成長は年内に付与された株式オプションとRSUおよび四半期DSU支出とESPPに関する支出によって推進されている

外貨(利益)が損する

外貨(収益)損失とは、主に外貨建ての通貨資産と負債を期末ごとに適用されるレートで機能通貨に変換することである。当社は2022年8月27日に完成した当社が普通株購入取引所得金(“購入取引”)およびナスダック初公開株式取得金を初めて公開発売し、現金等値ドルで投資する。会社の機能通貨カナダドルに対するドルの変動により、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月は為替収益を達成しておらず、同期変動の大きな部分を占めている

減価償却および償却

前年同期と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間の減価償却と償却費用は501ドルから564ドルに増加して13%に増加し、前年同期と比較して、2022年9月30日までの9ヶ月間の減価償却と償却費用は1464ドルから1731ドルに増加し、18%に増加した。減価償却や償却費用増加の主な原因は，家具や固定装置の購入と，会社員の持続的な増加によりオフィスレンタル期間が延長されることである。

非経営的プロジェクト

財務費用純額

前年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の財務(収入)支出純額は支出29ドルから収入1325ドルに増加し、前年同期と比較して、2022年9月30日までの9カ月の財務(収入)支出は支出103ドルから収入1677ドルに増加した。この増加は、流動性の高い有価証券への短期投資を含む現金および現金等価物の形態で置かれた初公募株収益の利息収入によるものであり、期限が1年未満であり、利息収入を稼ぐことを含む。

その他の収入

その他の収入は主にオフィス空間を転貸する賃貸料収入から来ており、一定期間内に横ばいである。

財務状況情報キーレポート

総資産

2022年9月30日と2021年12月31日

2021年12月31日から2022年9月30日まで、総資産は250万ドル増加し、1%に増加した。資産の変動は，契約コストおよび貿易や他の受取金の増加により，現金と現金等価物，純資産収益，前払い費用と預金の減少がこの増加を相殺した。契約費用および貿易およびその他の売掛金はそれぞれ380万ドルと290万ドル増加した。その理由は、収入が確認されたことと、それに応じた資本化販売手数料と契約履行費用が増加したためである。経営·投資活動を支援するための現金と現金等価物は260万ドル減少したが、純資産、前払い、預金はそれぞれ100万ドルと80万ドル減少し、この増加を相殺した。

総負債

2022年9月30日と2021年12月31日

2021年12月31日から2022年9月30日まで、総負債は470万ドル増加し、6%増となった。増加の主な原因は繰延収入が660万ドル増加し、収入の相応の増加を反映しており、それぞれ貿易とその他の支払いによる100万ドルの減少とレンタル債務の90万ドルの減少によって相殺されている

四半期運営実績

次の表は、2020年12月31日から2022年9月30日までの8四半期の精選監査されていない四半期運営報告書データを示しています。上記各四半期の資料は、2021年12月31日までの年度の審査年度財務諸表及び2022年9月30日までの期間の未審査簡明総合中期財務諸表と同じ基準で作成されている。このデータは、2021年12月31日までの年度監査年度財務諸表と、2022年9月30日現在の監査されていない簡明総合中期財務諸表と併せて読まなければならない。これらの四半期の経営業績は必ずしも私たちの年間または未来のどの時期の経営業績を代表するとは限りません。

収入.収入

私たちの四半期総収入はすべての列報期間中に連続的に増加しました。これは主に新規顧客からの収入、既存の顧客からの強い収入保留と追加販売、顧客への専門サービスの提供によるものです。私たちはこのような収入が連続的に増加するモデルが続くということを保証できない。

純収益(赤字)

純収入(赤字)は前の時期に比べて改善された。発生した収入は主にカナダドルの疲弊による外貨が収益を実現しておらず、収入の増加が速いことを加えて、運営コストが一定期間内に収入に占めるパーセンテージは相対的に一致している。

流動性資本資源融資

概要

私たちの資本管理戦略の全体的な目標は、私たちが運営を続ける能力を維持し、私たちの利害関係者に利益を提供し、私たちが負担する運営リスクレベルに見合った価格で私たちのプラットフォームやサービスを売ることで、株主に十分な投資収益を提供することです。したがって、私たちはリスクレベルに基づいて必要な資本総額を決定する。この資本構造は経済環境や標的資産リスクの変化に応じて適時に調整される。私たちは外部から強要された資本金要求の制約を受けない。

運営資金

我々のキャッシュフローの主要な源は運営収入と株式融資であり、合計2.254億ドルであり、その中には初公開株と買収取引の純収益が含まれている。私たちが流動資金を管理する方法は、私たちが期限が切れた債務を返済するのに十分な流動資金を持っていることを可能な限り確実にすることだ。我々は，キャッシュフローをモニタリングし，予算と実態の分析を定期的に行うことでこれを行う.

2022年と2021年9月30日までの運営資金(1)はそれぞれ1億773億ドルと1兆835億ドル。運営資本は、融資リースおよび契約コスト純投資の現在部分を含まない流動資産として定義され、借金を含まない流動負債、または対価格および賃貸債務の現在部分を減算する

次の表は、2022年と2021年9月30日までの会社の運営資金状況です

メモ：

(1)運営資本は“国際財務報告基準”で公認されている測定基準ではない。“非国際財務報告基準計量と非国際財務報告基準計量の入金”を見た。

私たちの主な現金需要は運営資金だ。私たちの既存の現金と現金等価物と、上述したように私たちの資本調達から得られた純収益を考慮して、私たちは私たちの長期戦略目標に加えて、私たちの現在と短期の成長需要を満たすのに十分な流動性があると信じているので、2021年6月1日に信用手配を終了しました。

基地棚の概要

2020年10月22日、当社はカナダ各省と地域の証券監督管理機関に短い基礎棚募集説明書を提出し、私たちの一部の株主と基礎棚募集説明書が発効した25ヶ月の間、目論見書の方式を通じて、カナダで7.5億カナダドルに達する普通株、優先株、債務証券、引受領収書、株式承認証、単位またはそれらの任意の組み合わせを分配する資格がある

キャッシュフロー

次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの現金と現金等価物、および2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の運営、投資、融資活動の現金流量を示しています

経営活動からのキャッシュフロー

2022年9月30日までの3カ月間、経営活動のキャッシュフローは100万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月間、経営活動のキャッシュフローは40万ドルだった。前年同期と比較して、2022年第3四半期に非現金項目を差し引く前の収入が改善されたのは、主に収入増加、毛金利の向上、一般と行政および研究開発コストが収入に占める割合が低下し、経営活動によるキャッシュフローが生じたためである。

2022年9月30日までの9カ月間の経営活動からのキャッシュフローは10万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間、経営活動に用いられたキャッシュフローは320万ドルだった。経営活動によるキャッシュフローの増加は，収入増加により非現金プロジェクト前の収入が改善されたが，前年同期に比べて収入に占めるコストの割合が相対的に安定しているためである

投資活動のためのキャッシュフロー

2022年9月30日までの3カ月間、投資活動で使用されたキャッシュフローは40万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月は60万ドルだった。投資活動の現金流出は、従業員数の増加を支援するために不動産や設備投資と関係がある

2022年9月30日までの9カ月間の投資活動のためのキャッシュフローは190万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月は100万ドルだった。投資活動の現金流出が高いのは、2022年1月に約100万ドルの業務でSkill slive Edu Pty Ltd.を買収し、従業員数の増加を支援するためだ

融資活動からのキャッシュフロー

2022年9月30日までの3カ月間の融資活動のキャッシュフローは40万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月は20万ドルだった。資金調達活動に関するキャッシュフローの変動は，主に受け取った利息収入の増加によるものである.

2022年9月30日までの9カ月間の融資活動のキャッシュフローは50万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間、融資活動の純キャッシュフローはほぼゼロだった。融資活動に関するキャッシュフローの変動は，主に特別引出権計画に基づいて株式を発行して受け取る利息収入と収益の増加によるものである

自由キャッシュフロー

自由キャッシュフロー(1)の定義は，経営活動で使用される現金から財産や設備および無形資産を差し引いた増加額である.IFRS計量と我々の財務諸表に記載されている自由現金流量との最も直接的な比較可能性は経営活動のための現金流量である。次の表は、私たちが経営活動で使用しているキャッシュフローと自由キャッシュフローを調節します

メモ：

(1)自由現金流量は“国際財務報告基準”で認められている測定基準ではない。“非国際財務報告基準計量と非国際財務報告基準計量の入金”を見た。

ナスダック初公募と取引所買収による資金の使用

買収取引を完了した結果、同社は1810万ドルの純収益を集めた。これらの収益は、流動性の強い有価証券への短期投資を含む現金および現金等価物の形態で存在し、期限は3ヶ月以下である。2020年8月24日に我々の短い目論見書の“収益使用”部分が今回のMD&A取引日に開示された日まで、会社の取引所買収に対する資金の使用は変化しなかった。

また、ナスダック初公募株を完成させたため、同社は1兆549億ドルの純収益を集めた。これらの収益は、流動性の強い有価証券への短期投資を含む現金および現金等価物の形態で存在し、期限は3ヶ月以下である。当社のナスダック初公募で得られた金の使用は、2020年12月2日の目論見書付録の“所得金の使用”の節で述べた開示から、2020年10月22日の簡明ベース目論見書まで、本MD&A公表日まではない。

表外手配

私たちはまだ表外の予定を達成していません。経営リースがIFRS 16でROU資産として確認されていないことを除いて、私たちのすべての負債と約束は私たちの財務状況表に反映されています。時々、私たちは正常な運営過程で発生した訴訟とクレームに責任を負うか、または責任があるかもしれない。

関係者取引

通常の業務プロセスでは，関連側にサービス(我々のプラットフォームを含む)を提供し，関連側と契約を締結することが可能であり，条項は非関連者に提供される条項と類似している.審査簡明統合中期財務諸表付記16に記載されている事項を除いて、吾らは関連先取引を行っていない。

金融商品や他のツールは

信用リスク

一般的に、当社の総合財務状況表で信用リスクに暴露された帳簿金額は、どのような適用損失支出を差し引いても、信用リスクに暴露された最高額を表しています。

私たちの信用リスクは主に私たちの現金と現金等価物と貿易と他の売掛金に起因します。私たちは顧客の保証を必要としない。現金および現金等価物に関する信用リスクは、高信用品質の金融機関が残高を保持することによってのみ管理される。

私たちの顧客基盤は多様であるため、私たちの貿易や他の売掛金に関する信用リスクは特に集中していません。また、貿易その他の売掛金の残高を継続的に管理·分析し、適切な不良債権準備の確立及び維持を確保する。

私たちはすべての貿易およびその他の売掛金の予想回収可能性に基づいて不良債権の予想損失を推定し、この推定は期限を過ぎた日数、入金履歴、特定の顧客リスクの識別、および現在の経済傾向を考慮した。貿易その他売掛金の減価損失は帳簿金額と将来のキャッシュフローを見積もる現在値との差額で計算される。減価損失は連結損益表と総合損失表に一般費用と行政費用を計上した。減値が確認された売掛金は，回収できないとみなされた場合には，それに応じた引当金を打ち抜く。売掛金の減価損失は期待信用損失モデルに基づいている。当社は貿易その他の売掛金に対して簡略化減値方法を採用し、歴史的違約状況を分析し、収入契約中の取引相手の信用リスクを毎年再評価することにより、初期確認時の終身予想損失を確認した。新冠肺炎は会社の信用リスクに対する潜在的な影響が考慮され、顧客残高の期待信用損失準備金の増加を招く。新冠肺炎の世界的影響力の流動性を考慮して、会社は引き続き評価を行う予定だ。

本公告日の最大信用リスク開放口は、上記各種類の売掛金の帳簿価値である。私たちは担保として何の担保も持っていません。

外貨両替リスク

外貨建ての金融商品のため、私たちは通貨リスクに直面している。同社の外貨面での主なリスクは、ドル建ての現金と現金等価物、貿易とその他の売掛金及び機能通貨がドルではない実体における貿易及びその他の売掛金から来ている。

私たちはまだヘッジレートリスクの開放的な計画を達成していない。

インフレリスク

私たちはインフレが私たちの業務、財務状況、または経営結果に実質的な影響を及ぼすとは思わない。もし私たちの費用が深刻なインフレ圧力を受けたら、私たちは価格上昇によってこれらのより高いコストを完全に相殺することができないかもしれない。私たちはそれができないかできないかは、私たちの業務、財務状況、そして運営結果を損なうかもしれません

重要な会計政策と試算

“国際財務報告基準”に基づいて我々の総合財務諸表を作成する際には、管理層は、総合財務諸表および付記に記載されている報告書の金額に影響を与えるために、推定および仮定を行う必要がある。私たちは、現在の事件と私たちが将来取る可能性のある行動に対する管理職の最良の理解に基づいて、これらの推定を継続的に検討する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。以下では，最も重要な見積りと判断が必要な分野について概説し，これらの分野が重要と考えられる

収入確認

収入確認には，特に顧客との契約における様々な非標準条項や条件が報告収入に与える影響を評価する際に推定値を判断·使用する必要がある

同社の収入は主に2つのソースから来ている：購読と専門サービス収入であり、その中には初期プロジェクト管理、訓練と統合などのサービスが含まれている。専門サービスには、ソフトウェアの重大なカスタマイズや開発は含まれていない。2021年12月31日までの年度の審査年度総合財務諸表付記3で述べたように、収入は国際財務報告基準第15号収入確認の5ステップ枠で確認されている

同社はある大手企業の顧客と非標準条項と条件、定価と承諾サービスを含む重要な収入契約を締結した。これらの項目がこれらの契約の収入確認金額や時間に与える影響を評価するためには，履行義務の決定，取引価格の計算，履行義務への取引価格の分配および収入確認の時間を含む重大な管理職判断が必要となる可能性がある。

流通株情報

私たちは現在数量を制限しない普通株式を発行することを許可されている。これまでに発行·流通した普通株は32，906，464株，株式オプションは1，361，720株，発行単位は87，222株，発行単位は103，867株であった。

外貨為替レート

私たちの機能通貨はカナダドルですが、私たちは私たちの財務業績をドルで報告して、私たちの財務業績と同業者の比較性を高めることを選択しました。ドルで私たちの財務業績を報告することはまた、ドル建ての取引がカナダドルまたはユーロ建ての取引よりもはるかに大きいため、為替レート変動が会社の報告金額に与える影響を減少させた。

私どもの総合財務状況と経営業績は次の表に概説した為替レートでドルに換算されました。為替レートは1カナダドル購入に必要なドル金額を表しています。為替レートはトンソンロイターが発表した1日の終値を代表する。

財務報告書の開示制御、手続き、内部統制

会社経営者は、最高経営責任者及び最高財務官の監督の下で、開示制御及び手続(カナダ証券法及び米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)規則13 a-15(E)の規則13 a-15(E)で定義される)の確立及び維持を担当し、その連結子会社を含む会社を確保する。(I)米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告書を記録、処理、まとめ、および報告するために、社内の他の人によって最高経営責任者および最高財務責任者に通知され、取引法に基づいて提出または提出された報告書で会社によって開示されなければならない。(I)必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、その最高経営者及び最高財務官を含む会社経営者に蓄積して伝達する

会社の経営陣は財務報告書の十分な内部統制の確立と維持に責任がある。財務報告の内部統制は、財務報告の信頼性と国際会計基準委員会によって発表された国際財務報告基準に基づいて外部目的で財務諸表を作成するための合理的な保証を提供することを目的として、最高経営責任者と最高財務官が設計または監督し、会社の取締役会、管理層、その他の人員によって実施されるプログラムである。

経営陣は、2022年9月30日現在、会社は財務報告の内部統制に大きな欠陥がないと認定している。

2022年9月30日までの四半期内に、会社が財務報告の内部統制に重大な影響を与えていないか、あるいは合理的にその財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化が発生していない