財務諸表の基礎

STRATTECセキュリティ会社は、機械錠と鍵、電子補強錠と鍵、受動進入受動始動システム(PEPS)、ステアリングコラムとダッシュボード点火ロックケース、ドアロック、電動スライドドアシステム、電動リヤドアシステム、電動昇降ドアシステム、電動デッキカバーシステム、ドアハンドル、主に北米自動車顧客向けの関連製品を含む自動車ドア禁止製品を設計、開発、製造、販売している。また，ドイツのヴェルバートのWitte Automotive(“Witte”)とミシガン州Grand RapidsのADAC Automotive(“ADAC”)と独自の戦略関係を構築することにより，世界の自動車メーカーに製品を提供している。この提携関係によれば、STRATTEC、WITTE、およびADACは、それぞれの会社の製品を“広博自動車グループ”のブランド名(本明細書でより完全に説明するように)で世界の顧客に販売する。STRATTECの製品はアメリカ、カナダ、メキシコ、ヨーロッパ、南米、韓国、中国とインドの顧客に輸送され、私たちの広大な有限責任会社のパートナーと各巨大な自動車グループパートナーの製品に全方位的なサービスとアフターサービスサポートを提供します。

添付された簡明な連結財務諸表はSTRATTEC証券会社、その完全所有のメキシコ子会社STRATTEC deメキシコ及びその多数の株式子会社ADAC-STRATTEC、LLCとSTRATTEC Power Access LLCの総合業績を反映している。STRATTECセキュリティ会社はウィスコンシン州ミルウォーキーにあります。メキシコSTRATTECはメキシコのワレスにある。ADAC-STRATTEC，LLCとSTRATTEC Power Access LLCはテキサス州のエルパソおよびメキシコのワーレスとリヨンで業務を行っている。車両出入システム技術有限会社(“Vavast LLC”)への株式投資は、吾らはそれに重大な影響を与えたが制御せず、しかもSTRATTECの可変利益実体ではなく、権益法を用いて入金した。Vavar LLCは主に四つ中国の完全子会社では1つはブラジルの完全子会社と1つはインドでの合弁実体。大手有限責任会社の外国子会社と合弁企業の業績報告が一ヶ月遅れています。私たちはただ1つは報告部です

経営陣は、添付されている2022年10月2日と2022年7月3日までの簡明総合貸借対照表は、我々の監査済み財務諸表に基づいて作成されており、本文に含まれる関連未監査の中期簡明総合財務諸表は、すべての必要な調整を含み、これらの調整は、米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)およびS-X法規第10-01条の規定に適合するように正常経常項目のみから構成されていると公報している。すべての重大な会社間取引はキャンセルされた

中期財務業績は必ずしも通年の経営業績を代表するとは限らない。本10-Qフォームに含まれる情報は、STRATTEC証券会社が2022年9月8日に米国証券取引委員会に提出した10-Kフォームに含まれる財務諸表とその注釈と共に読まなければならない。

リスクと不確実性

  2019年12月、武漢は新型コロナウイルス(新冠肺炎)である中国を報告した。コロナウイルスはその後蔓延し，米国を含む世界多くの国で感染が発生した。2020年3月、世界保健機関は疫病の全世界伝播、引き起こした疾病の重症度及び社会への影響に基づいて、新冠肺炎疫病は大流行であると認定した。新冠肺炎の流行に対応するために、多くの国、州、都市および他の地理的地域の政府は、旅行および商業運営に制限を加えるなどの予防または保護行動を取っており、場合によっては、個人が外出時間を制限または放棄したり、大型団体集会に参加することを提案したり、要求したりする。そのため、新冠肺炎の発生及び最近ウクライナの衝突は多くの国の経済活動レベルを深刻に制限し、顧客調達行動とサプライチェーンの連続性と中断、特に自動車業界の半導体チップ、トランスポンダと関連部品の供給を含む全世界の経済活動に悪影響を与え続けている。

STRATTECの経営業績は全世界の経済状況、インフレ圧力と消費者支出レベルの影響を受け、特に自動車業界の経営業績、その経営業績は新冠肺炎疫病とウクライナ戦争の影響を受けず、これらはすべて上述したようになっている。2020年3月下旬から2020年6月中旬までの間に、私たちのOEM顧客組立工場業務の大部分は、大部分のサプライチェーンを含む完全に閉鎖されています。また，同時期の大部分では，メキシコ政府が不要な業務を閉鎖したため，STRATTECはメキシコの施設が閉鎖された。我々のOEM顧客施設とメキシコ施設は2020年6月に再開され，2021年6月27日までの全年度にわたって自動車業界が発展し続けている。それにもかかわらず、私たちの2021年度の第4四半期には、世界の半導体チップ不足(特に自動車業界に関連する半導体チップ不足)の負の影響を受け、この不足は2022年度まで続いた。半導体チップ供給は2023年度第1四半期に2022年度より改善されたが、不足の負の影響はSTRATTECに影響を与え続けている

新会計基準

2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品--信用損失それは.この更新は、金融商品の信用損失を測定する方法と、このような損失を記録する時間を修正する。当初、更新は財政年度に発効し、早期採用が許可された場合には、2019年12月15日以降のこれらの財政年度内の移行期間が発効する。2019年11月、FASBはASU 2019-10を発表した金融商品--信用損失、デリバティブ、ヘッジ活動、リースそれは.米国証券取引委員会により小さな報告会社として定義されている上場企業については、本ASUは、2016−13年のASUの発効日を2022年12月15日以降の会計年度に延期し、これらの年度内の移行期間を含む。私たちは2024年度第1四半期にこの基準を採用する予定だ。このガイドラインを採用することは、私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。

後続事件

2022年10月2日以降、出荷された製品がお客様の予想した性能に達していないという通知を受けました。この事項に関する保証コストが生じる可能性がありますが、限られた利用可能な情報(本10-Qテーブル提出日までのこの事項におけるSTRATTECの責任に関する不確実性を含む)からこれらのコストを合理的に見積もることはできません。もし私たちの製品が予想通りに運行できなければ、私たちはすでに知っていることと直面する可能性のある保証クレームに関連した保証責任記録があります。これに関連する他の情報の出現に伴い、追加の保証条項を記録する必要があるかもしれません。

派生ツール

私たちはメキシコで製造業務を持って運営している。したがって、私たちの製造コストの一部はメキシコペソで価格され、これは私たちの収益と現金フローをドル/メキシコペソ為替レートの変化によって変動させる。私たちはモントリオール銀行と契約を締結し、毎月メキシコペソ通貨長期契約を締結して、私たちが推定したペソ建て運営コストの一部を支払うことを規定した。私たちが時々通貨長期契約を締結する目的は、為替レートの変化がメキシコ業務のドルコストに影響することによる収益変動を最小限にすることです。メキシコペソ長期契約は投機目的ではなく，ヘッジにも指定されていない。したがって，すべての貨幣長期契約は公正価値に応じて添付された簡明合併財務諸表で確認され，公正価値の変動は当期収益のうち他の(費用)収入純額の一部として報告される

金融商品の公正価値

2022年10月2日と2022年7月3日まで、私たちの信用手配下の現金と現金等価物、売掛金、売掛金と借金の公正価値は帳簿価値に近い。公正価値は、計量日市場参加者間の秩序ある取引において、元金または最も有利な市場で資産または負債のために支払われる交換価格(退出価格)として定義される。

ラビ信託資産は、私たちが改正して再設定した幹部退職補充計画に資金を提供する。2022年10月2日の$2.9百万ラビ信託資産残高$863,000他の流動資産と#ドルを計上する2.0百万ドルは添付の簡明総合貸借対照表に含まれる他の長期資産に含まれる。

合弁企業と持株子会社への投資

私たちはウェート自動車(“ウェート”)とADAC自動車(“ADAC”)とのいくつかの連盟合意に参加した。ドイツのヴェルバートのヴィットは個人持株の自動車サプライヤーです。Witteは、ロックおよび鍵、ボンネットラッチ、バックボックスラッチ、シートバックラッチ、ドアハンドル、および特殊締結具を含む自動車部品を設計、製造および販売する。ウィットこれらの製品の主な市場はずっとヨーロッパです。ミシガン州大急流城に位置するADACは個人持株の自動車サプライヤーであり、プラスチック射出成形、自動塗装と各種の組み立て技術を利用して工事製品を製造し、ドアハンドルと他の自動車装飾部品を含む

アライアンスプロトコルは、STRATTECおよびADACによって北米で製造され、販売され、Witte製品が販売され、Witteによってヨーロッパで製造され、流通され、STRATTECおよびADAC製品が販売されるクロスライセンスプロトコルのセットを含む。また，Witte，STRATTEC，ADACはそれぞれ合弁会社Vehicle Access Systems Technology LLC(“Vavast LLC”)を持っている3分の1趣味は、北米やヨーロッパ以外の世界地域で各社の製品を製造·販売する機会を探すためです。これらの関係の結果として，扱うエンティティは必要に応じて製品を相互に購入し，それぞれの国内市場で組み立て販売されている最終製品の部品とする.STRATTECは現在Witteからこのような部品を購入している。これらの購入総額は5ドルです135,0002022年10月2日までの3ヶ月間187,0002021年9月26日までの3ヶ月間。

Vavast LLCはSistema de Acesso Veicular Ltd.，Vavar福州，Var Great Shanghai，Vavar Shanghai Co.，Vavar荊州株式会社とMinda-Vavast Access Systemsに投資した。Sistema de Acesso Veular Ltd.はブラジルに位置し、南アメリカの顧客にサービスを提供する。広大な福州、広大な上海、広大な上海有限公司と広大な荊州株式会社(総称して広大な中国と呼ぶ)は、アジア市場における各パートナーの自動車顧客にサービスを提供する運営拠点である。Minda-Vavast Access Systemsはインド浦那に本部を設置し、50：50Vavast LLCと明達管理サービス有限公司の合弁企業であり、明達管理サービス有限会社は明達有限会社とインドニューデリーアショクミンダグループ(総称して“明達”)の付属会社である。ミンダとその付属会社はインドのすべての主要自動車、バイク、商用車、トラクター、オフロード車メーカーの需要を満たしている。彼らはインド市場のリーディングメーカーであり、元の設備メーカーとアフター市場に安全と門限製品、ハンドル、自動車安全、拘束システム、運転者情報と遠隔情報処理システムを提供する。Vavast LLCは、顧客の販売や工事ニーズを支援するための支店を韓国や日本にも設置している。

有限責任会社の巨額投資は権益会計方法で計算され、大手有限責任会社の外国子会社と合弁企業の業績は1カ月後に報告される。巨大な有限責任会社の外国子会社や合弁企業に関する活動により、合弁企業のSTRATTECに対する持分収益は#ドルとなった527,0002022年10月2日までの3ヶ月間、合弁企業のSTRATTECに対する持分損失は$251,0002021年9月26日までの3ヶ月間。2022年10月2日と2021年9月26日までの3ヶ月間で違います。どの会員もVavar LLCに資本金を提供した。

ADAC-STRATTEC LLCは、2007年度に設立されたデラウェア州の有限責任会社で、メキシコの射出成形とドアノブの組み立て業務をサポートすることを目的としている。ADAC-STRATTEC LLCは51STRATTECと49本報告で説明したすべての期間において、ADACが所有するパーセンテージ。もう一つのメキシコエンティティADAC-STRATTEC deメキシコはADAC-STRATTEC LLCの全額所有である。ADAC−STRATTEC LLCの財務結果とSTRATTECの財務結果が合併し，STRATTECの純売上高が増加し，純収入が約$減少した30.1百万ドルとドル355,000STRATTECの純売上高は2022年10月2日までの3カ月間で増加し、純収入は約ドル減少した23.5百万ドルとドル318,000それぞれ2021年9月26日までの3カ月間。ADACはADAC STRATTEC LLCにエンジニアリング，研究，設計費，販売費を徴収する.このような費用は純売上高の割合で計算され，STRATTECの総合結果に含まれ，総額は#ドルである2.12022年10月2日までの3ヶ月間で1.62021年9月26日までの3ヶ月間でまた，ADAC−STRATTEC LLCはADACに生産部品を販売している。ADACの販売はSTRATTECの統合結果に含まれ，総額は#ドルであった2.82022年10月2日までの3ヶ月間で1.22021年9月26日までの3ヶ月間で

STRATTEC Power Access LLC(“SPA”)は、2009年度に設立され、電動スライドドア、昇降ドア、テールドア、デッキカバーシステムドア制御製品の北米の一部の製品を供給し、いくつかの製品は2009年にデルフォード社から買収された。スパはかつて80STRATTECと20本報告で説明したすべての期間において、Witteが所有するパーセンテージ。もう1つのメキシコエンティティSTRATTEC Power Access deメキシコはSPAの完全所有である。SPAの財務結果はSTRATTECの財務結果と合併し，STRATTECの純売上高と純収入が約$増加した24.8百万ドルとドル641,0002022年10月2日と2022年10月2日までの3ヶ月間に21.1百万ドルとドル1.22021年9月26日までの3カ月間、それぞれ100万ドルだった。

合弁企業の権益

以上のように、合弁企業や多数の株式子会社に投資するうちに、私たちは3分の1合弁会社Vavast LLCに興味があります。我々はVavast LLCへの投資に重大な影響を与えているが，制御せず，STRATTECの可変利益実体でもなく，権益法を用いて入金している。大手有限責任会社の外国子会社と合弁企業の業績報告が一ヶ月遅れています。イベントや環境変化が投資価値の非一時的な低下を示した場合、株式投資の減値を評価します。

我々はVavar LLCに部品を販売し，Vavar LLCから部品を購入し，Vavar LLCに工事と会計サービス費用を受け取り，Vavar LLCから一般本部料金を徴収する下表は、次の表に示す期間とVavar LLCとのこれらの関連先取引(単位：千)：をまとめている

賃貸借証書

テキサス州のエルパソ完成品とサービス部品流通倉庫の運営レンタルがあります。現在のレンタル期間は2023年10月それは.本レンタル契約には更新条項が含まれており、レンタル期間をさらに5年間延長することができます。経営賃貸債務を計算するために、レンタル延長の選択権を計上しました。この選択権を行使することを決定する理由があるからです。この賃貸契約には重大な剰余価値保証や制限契約は含まれていない。経営リース費用はレンタル期間内に直線法で確認します

レンタルは暗黙的な金利を提供しないため、私たちはレンタル開始時の増分借入金金利を使用してレンタル支払いの現在値を決定します。増額借入金金利は、実体に特化した金利であり、類似期間内に同様の返済方法で借金して支払う金利を表している。

信用手配

STRATTECは$を持っている40モントリオール銀行ハリス銀行と協力した百万保証循環信用手配(“STRATTEC信用手配”)。ADAC-STRATTEC LLCには$があります25BMO Harris Bank N.A.の百万保証循環信用手配(“ADAC-STRATTEC信用手配”)は、STRATTECによって保証される。この二つの信用手配はいずれも満期になった2024年8月1日それは.いずれの信用手配下の借金も、私たちのアメリカでの現金残高、売掛金、在庫、固定資産を保証しています。私たちの選択によると、この二つの信用手配による借入利息は異なる金利で計算されますLiborプラス1.25金利や銀行の最優遇金利です。この2種類の信用手配には制限的な金融契約が含まれており、適用される借り手が最低純価値レベルを維持することが要求される。ADAC-STRATTEC信用手配には、最低固定費用カバー率の維持が要求される追加の制限的金融契約が含まれている。2022年10月2日まで、私たちはこれらの信用手配に要求されたすべての金融契約を遵守した

引受金とその他の事項

私たちは時々私たちの業務に関連する様々な法律訴訟やクレームの影響を受けます。欠陥の疑い、契約違反の疑い、製品保証、知的財産権事項、雇用関連事項による訴訟やクレームを含めています。このような事項の結果は，我々の総合財務状況，経営業績やキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと考えられる。保証については、将来のお客様が保証クレームを出すコストが実質的ではないことを保証できませんが、私たちが構築した準備金は潜在的な保証和解費用を支払うのに十分だと信じています。

1995年、私たちはミルウォーキー工場の環境汚染場所修復の推定費用を記録した。同施設は1985年に発生した一次溶媒漏れに汚染されており，当時同施設の東側に位置する前地上の溶媒貯蔵タンクであった。この保護区は最初に第三者の推定に基づいて設立され，積極的に汚染を救済する費用を十分に支払うために設立された。変化する技術と能動的汚染修復に関連するコストにより，2010，2016，2021年度には，能動的汚染修復コストを十分にカバーし，必要に応じて準備金を調整するための予想コストの第三者最新推定を得た。地下水モニタリング井を用いて場所のモニタリングと評価を行った。環境コンサルタントは，これらの井戸を毎年1~2回サンプリングし，汚染状況と自然減衰による汚染修復の可能性，すなわち時間の経過とともに汚染物質が適用基準よりも低い濃度に散逸することを決定した。このようなサンプリングが現場の汚染に十分な自然減衰程度と傾向があることを証明すれば，積極的な救済を必要とすることなく，規制機関から問題解決の閉鎖状を得ることができる可能性がある。サンプリングが自然減衰の十分な程度と傾向を証明できない場合、自然減衰よりも積極的な修復形態が必要となる可能性がある。サンプリングは自然減衰閉鎖のすべての要求を満たしていない。そのため、サンプリングはまだ継続されており、備蓄は一定の額に維持され、私たちが推定した積極的な救済費用を反映する。準備金は割引に基づいて計算されません。現在の調査結果と既知の環境規制によると, 環境備蓄は1ドルです1.42022年10月2日の100万で十分です。

株主権益

取引先と契約した収入

新車生産を支援する長期供給協定に基づき、自動車や軽トラックオリジナル設備メーカー(“OEM”)やOEM指導の下で販売されている一級サプライヤーへの部品生産から収入を得る。このようなプロトコルは，最初の車両生産期間後に関連するサービス部品を生産することも要求される.また、アフターサービスチャネルで販売されている部品の生産と非自動車ビジネス顧客向けの収入創出も行っています

契約残高：

2022年10月2日または2022年7月3日まで、重大な契約資産や契約負債はありません

その他の収入，純額

添付の簡明総合(損失)損益及び全面損益表に含まれるその他(支出)収入純額は主に外貨取引損益、メキシコペソ貨幣長期契約の実現及び未実現損益、定期退職金及び退職後福祉コスト純額(サービスコスト部分を除く)、及び我々の行政人員退職補充計画(“SERP”)及び退職後計画及び引比信託損益に関するサービスコスト部分を含む。外貨取引損益は私どもメキシコ子会社が保有する外貨資産に関する活動に由来しています。我々は、為替変動がメキシコ業務ドルコストに影響することによる収益変動を最大限に低減するために、上記メキシコペソ通貨長期契約を締結した。2022年10月2日現在、ペソ長期契約が時価調整により確認された未実現損益は将来的に実現される可能性があり、実現されない可能性もあり、これは契約期間内のメキシコペソのドルに対する実際の為替レートに依存する。ラビ信託資産は、私たちが改正して再設定した幹部退職補充計画に資金を提供する。この信託に保有されている投資は取引証券とみなされる

所得税

実際の税率は37.5%和14.3それぞれ2022年10月2日および2021年9月26日までの3カ月間。株式報酬に関する有利な離散福祉までの今年度の有効税率は14.8%です。私たちの有効税率は法定税率と異なり、これは世界的な無形低税(GILTI)税条項、私たちが利用可能な研究開発税収控除、および私たちの税引き前収入の非制御利息部分が適用されたためだ。非持株権益部分は実際の税率に影響を与えるが，ADAC−STRATTEC LLCとSTRATTEC Power Access LLCエンティティは共同企業として米国で納税しているためである。

1株当たりの収益

基本1株当たり収益は，適用期間中に発行された普通株の加重平均をもとに計算される。希釈1株当たり収益は，普通株の加重平均に適用期間中に在庫株法で発行された潜在希釈性普通株を加えて計算した。潜在的希釈性普通株は、発行された株式オプションと付与されていない制限的株式奨励とを含む

1株当たり収益の計算は含まれていない36,9212022年10月2日までの株式支払奨励と9,0102021年9月26日から、それらの導入が逆希釈されるため、株式ベースの支払い奨励が行われる

株に基づく報酬

私たちは総合的な株式インセンティブ計画を維持する。この計画は株式オプション、制限株式、および株式付加価値権を付与することを規定している。2022年10月2日までに取締役会が指定しました2この計画によると、奨励に利用可能な普通株は100万株。2022年10月2日現在、この計画により付与可能な残り株式は 129,884それは.この計画によれば、満期または株式を納入することなくキャンセルされた報酬を再発行することができる。私たちは株式オプションの行使を満たすために新しい普通株を発行する。

私たちの株式インセンティブ計画によると、私たちは私たちの上級管理者、外部役員、指定された共同経営会社に非制限および奨励的株式オプションと制限株を付与しました。この計画により付与された株式オプションは、当該オプションが付与された日の普通株の公平な市場価値を下回る行権価格で発行されてはならない。株式オプションは取締役会報酬委員会が付与を決定した日から行使できる。オプションが満期になる10授与時に早い期限が設定されていない限り，授与日から数年以内に支払わなければならない。オプション付与1至れり尽くせり4年.年取締役会報酬委員会が決定した授与日の後。この計画に基づいて付与される制限株式の帰属基準は、株式を付与する際に取締役会報酬委員会によって決定され、最短帰属期間は付与された日から1年である。付与された未帰属制限株式は、株式が帰属するか否かにかかわらず、そのような株式が帰属した後にのみ現金配当金を得る権利がある投票権を有する。限定株付与ベスト1至れり尽くせり3年.年取締役会報酬委員会が決定した授与日の後

各株式オプション付与の公正価値は、ブラック·スコアーズ定価モデルによって付与された日に推定される。制限株ごとに付与された公正価値は、付与された日に関連する普通株の市場価格に基づいている。階層的ホームスケジュールを有する固定報酬によって生成される補償コストは、報酬の帰属全体にわたって直線的に償却される