1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
(立件法団その他の管轄区域または 組織) |
(税務署雇用主身分証明書番号) | |
フロア.フロア |
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(主な行政事務室住所) |
(郵便番号) |
クラスごとのタイトル |
取引コード |
登録された各取引所の名称 | ||
それは.. |
大型加速ファイルサーバ | ☐ | ☒ | ||||
非加速 ファイルサーバ |
☐ | 規模の小さい報告会社 | ||||
新興成長型会社 |
カタログ
ページ | ||||||
第1部財務情報 |
6 | |||||
第1項。 |
財務諸表 |
6 | ||||
第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
33 | ||||
第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
54 | ||||
第四項です。 |
制御とプログラム |
54 | ||||
第二部その他の資料 |
55 | |||||
第1項。 |
法律手続き |
55 | ||||
第1 A項。 |
リスク要因 |
55 | ||||
第二項です。 |
未登録株式証券販売と収益の使用 |
55 | ||||
第三項です。 |
高級証券違約 |
56 | ||||
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
56 | ||||
五番目です。 |
その他の情報 |
56 | ||||
第六項です。 |
展示品 |
56 | ||||
サイン |
57 |
キーワード語彙表
このForm 10-Q四半期報告書は、私たちの業界や業務に対するいくつかの用語を使用しています。読者を容易にするために,ここではこれらのタームの語彙表を提供する私たちが他に説明がない限り、または文意が別に言及されている以外に、本四半期の報告書の表に関するいかなる引用も10-Q致す:
• | ADGとは、嫌気性消化ガスを意味する |
• | CARBとは、カリフォルニア州空気資源委員会を意味する |
• | “CNG”とは、圧縮天然ガスのこと |
• | CI“は炭素強度を意味する |
• | D 3“は、温室効果ガス削減要件が60%であるセルロースバイオ燃料を意味する |
• | “EPA”とは米国環境保護局のことである |
• | “環境属性”とは、米国連邦、州と地方政府がRIN、REC、LCFS相殺、税金還付、税金控除およびその他の形式で再生可能エネルギープロジェクトのエンドユーザー、流通業者、システムインテグレータおよびメーカーに提供する再生可能エネルギーの使用を奨励する激励措置を意味する |
• | FERCはアメリカ連邦エネルギー管理委員会を意味する |
• | 温室効果ガスとは温室効果ガスのことである |
• | “JSE”とはヨハネスブルグ証券取引所を意味する |
• | 低炭素燃料基準“とは、低炭素燃料基準を意味する |
• | “ごみ埋立ガス”とはごみ埋立ガスのことである |
• | MMBtuとは、公製百万英制熱量単位を意味する |
• | “PPA”とは、電気購入プロトコルを意味する |
• | RECS“とは、再生可能エネルギークレジット限度額を意味する |
• | “再生可能電力”とは,再生可能エネルギーを利用して発電する電力である |
• | RFS“とは,米国環境保護局の再生可能燃料基準を意味する |
• | RIN“とは、更新可能な識別子を意味する |
• | “RNG”とは再生可能な天然ガスのことである |
• | “再生可能数量債務”とは、再生可能数量債務を意味する |
3
前向き陳述に関する注意事項
このForm 10-Q四半期報告書には、重大なリスクと不確実性に関連する米連邦証券法に適合した“前向きな陳述”が含まれている。本報告では、歴史または現在の事実に関する陳述を除いて、他のすべての陳述は前向き陳述である。展望性陳述は現在の財務状況、経営結果、計画、目標、戦略、未来の業績と業務に対する期待と予測である。あなたはそれらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していないという事実によって前向きな陳述を識別することができる。これらの陳述は、“予想”、“仮定”、“信じる”、“所有することができる”、“考慮する”、“継続する”、“努力”、“目標”、“可能”、“設計”、“満期”、“推定”、“予想”、“予測”、“目標”、“計画”、“可能”、“目標”、“計画”などを含むことができる。“予測”、“プロジェクト”、“潜在”、“求める”、“すべき”、“目標”、“将”、“将”、ならびに将来の運営実績または他のイベントの時間または性質に関する任意の議論に関連する他の同様の意味の言葉および用語。例えば、私たちが作ったすべての会社の将来の経営結果、財務状況、予想、計画に関する陳述は、Pico原料修正案とノースカロライナ州Montauk Agプロジェクトの予想収益、Raeger資本改善プロジェクトの期待達成、McCarty工場の天然ガス収集問題の解決、私たちの推定と予想されるコスト、支出と成長率を含み、私たちは未来の運営、成長または計画または戦略の計画と目標について前向きに述べている。すべての展望的陳述はリスクと不確実性の影響を受け、これらのリスクと不確実性は実際の結果を私たちが予想しているのとは大きく異なる可能性がある, したがって、あなたはそのような表現に過度に依存してはいけない。これらの実際の結果は、これらの前向き陳述の明示的または暗示的結果とは大きく異なるリスクおよび不確定要因を含むが、これらに限定されない
• | 私たちは、適切な場所の決定や買収融資、建設、開発における潜在的な遅延など、畜産地に関するプロジェクトと、適切な場所の決定や買収融資、建設、開発における潜在的な遅延など、新たな再生可能エネルギープロジェクトを開発·運営する能力を含む |
• | 再生可能エネルギー市場に対する政府の経済的インセンティブを減らしたり廃止したりします |
• | 戦略的発展のチャンスを把握できません |
• | サプライチェーンの中断、インフレコストの増加、その他のマクロ経済要因の影響を含む、我々がコントロールできる全体的な経済状況の悪化 |
• | 持続的なインフレは私たちの運営コストを高めたり、既存または新しいプロジェクトの建築コストを増加させるかもしれません |
• | 金利上昇は将来の負債の貸借コストを増加させる可能性がある |
• | 会社の合格者を引き留めて引き付けることができないかもしれないし、それによって第三者請負業者への依存が増加する可能性がある |
• | 持続的な新冠肺炎疫病が私たちの業務、財務状況と経営業績に与える影響 |
• | 新プロジェクトの開発と最適化サイクルの長さは、私たちの再生可能エネルギープロジェクトの設計と施工過程を含む |
• | 製品やサービスや私たちのゴミ埋立地事業に依存しています |
• | 私たちは埋立地と畜産場で経営されている原料の数量、品質、一貫性から |
• | 私たちの再生可能な天然ガスと再生可能発電部門は配電と送電製品の相互接続に依存している |
• | 私たちのプロジェクトは予想された生産レベルを生み出していません |
• | ノースカロライナ州のRaeger基本建設改善プロジェクト、Pico原料修正案、Montauk Agプロジェクトの期待効果 |
• | 燃焼に基づく酸素除去凝縮油中和技術の潜在的利益; |
• | マッカーティ工場のガス収集問題を解決し |
• | 少数の顧客やプロジェクトの収入を集中させ |
• | 私たちの未済債務と私たちの信用計画の制限 |
• | 私たちは期限が切れる前に燃料供給協定を延長することができる |
• | PPAにおける記念碑的な要求を満たすことができます |
4
• | 私たちが運営する既存の規制と規制と政策の変化に影響を与える |
• | 2022年のインフレ率低減法案に基づいて生産税収控除の期待収益を延長する |
• | 再生可能エネルギー開発とプロジェクトに対する国民の受容度と支持率は低下した |
• | 私たちの環境への期待は数量の要求、価格、そして商品価格によるものだ |
• | JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)による新興成長型会社の資格取得期限への期待 |
• | 私たちは施設維持支出を含む未来の資本支出に対する期待を持っている |
• | 私たちは使用期限までの純営業損失を予想している |
• | 私たちは規制機関が私たちの畜産場プロジェクトにもっと魅力的なCI点数を出すことを期待している |
• | 市場変動と商品価格変動および市場価格の環境属性と任意の関連ヘッジ活動の影響 |
• | 連邦、州、国際環境属性プロジェクトの規制変化、規制許可、承認と同意を得る必要性 |
• | 私たちが計画している畜産場プロジェクトの収益性は |
• | 再生可能エネルギーの持続的な需要 |
• | ネットワークセキュリティ攻撃を含むセキュリティ脅威 |
• | 汚染と環境条件による潜在的な責任 |
• | 広範な環境、健康、安全法のため、コストと責任に直面する可能性がある |
• | 気候変動、変化する天気パターンと条件、そして自然災害の影響 |
• | 私たちの情報技術とデータセキュリティシステムが故障しています |
• | 市場競争が激化した |
• | 技術革新の歩みを続けています |
• | 少数株主の集中持株および株主投票のすべての事項の結果に関する制御; |
• | 我々の最新のForm 10-K年報の“リスク要因”の節で詳しく説明した他のリスクと不確定要因である |
私たちの多くの展望的な陳述は私たちの運営予算と予測に基づいており、これらの予算と予測は詳細な仮定に基づいている。私たちは私たちの仮定が合理的だと信じているが、私たちは既知の要素の影響を予測することは非常に困難であり、私たちは私たちの実際の結果に影響を与える可能性のあるすべての要素を予測することはできないと警告する
我々のすべての前向き声明は、これらの警告的声明と、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された我々の他の文書および公開通信で行われた他の声明とによって明確に制限されているためである。あなたはこのような危険と不確実性の脈絡で私たちがしたすべての展望的な陳述を評価しなければならない。最新の年次報告Form 10-Kの“リスク要因”の部分を参照してください
私たちはあなたに私たちが決定した危険と不確実性があなたに重要なすべての要素ではないかもしれないということを想起させます。また、本報告書に含まれる前向きな陳述は、本報告書の発表日にのみ行われる。法的要件がない限り、私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務を負いません
5
第1項。 |
財務諸表 |
ページ |
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モントック再生可能エネルギー会社は |
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監査されていない簡明な連結財務諸表 |
||||
簡明合併貸借対照表 |
7 | |||
業務報告書を簡明に合併する |
8 | |||
株主権益報告書を簡明に合併する |
9 | |||
簡明合併現金フロー表 |
10 | |||
簡明合併財務諸表付記 |
11 |
9月30日まで 2022 |
12月31日まで 2021 |
|||||||
資産 |
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流動資産: |
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現金と現金等価物 |
$ | $ | ||||||
売掛金その他売掛金 |
||||||||
関係者の売掛金 |
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派生ツールの流れ部分 |
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前払い費用と他の流動資産 |
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販売待ち資産を保有する |
||||||||
流動資産総額 |
$ | $ | ||||||
制限される 現金は流れていません |
$ | $ | ||||||
財産·工場·設備·純価値 |
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商誉と無形資産純額 |
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繰延税金資産 |
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当面ではない 派生ツールの部分 |
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レンタルを経営する 使用権 |
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融資リース 使用権 |
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その他の資産 |
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総資産 |
$ | $ | ||||||
負債と株主権益 |
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流動負債: |
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売掛金 |
$ | $ | ||||||
負債を計算すべきである |
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所得税に対処する |
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派生ツールの流れ部分 |
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賃貸負債の当期部分を経営する |
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融資リース負債の当期分 |
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長期債務の当期部分 |
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流動負債総額 |
$ | $ | ||||||
長期債務、流動部分を減らす |
$ | $ | ||||||
当面ではない 派生ツールの部分 |
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当面ではない 賃貸負債分を経営する |
||||||||
当面ではない 融資リース負債部分 |
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資産廃棄債務 |
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その他負債 |
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総負債 |
$ | $ | ||||||
株主権益 |
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普通株、$ 2021年です |
$ | $ | ||||||
国庫株は、原価で計算する |
( |
) | ( |
) | ||||
その他の内容 支払い済み 資本 |
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利益を残す |
( |
) | ||||||
株主権益総額 |
$ | $ | ||||||
総負債と株主権益 |
$ | $ | ||||||
3か月まで 九月三十日 |
9か月で終わる 九月三十日 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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総営業収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運営費用: |
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運営とメンテナンス費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一般と行政費用 |
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特許使用料、輸送、収集、燃料の生産 |
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減価償却、損耗、償却 |
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保険収益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
減価損失 |
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取引コスト |
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総運営費 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
営業収入(赤字) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
その他の費用(収入): |
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利子支出 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
その他の支出 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
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その他の支出総額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
所得税前収入 |
$ | $ | $ | ( |
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所得税支出 |
( |
) | ||||||||||||||
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純収益(赤字) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
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1株当たりの収益(損失): |
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基本的な情報 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
薄めにする |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
加重平均発行された普通株式: |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
普通株 |
在庫株 |
その他の内容 支払い済み 資本 |
保留する 収益.収益 |
合計する 権益 |
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株 |
金額 |
株 |
金額 |
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2022年6月30日の残高 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
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純収入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2022年9月30日の残高 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
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普通株 |
在庫株 |
その他の内容 支払い済み 資本 |
保留する 収益.収益 (赤字) |
合計する 権益 |
||||||||||||||||||||||||
株 |
金額 |
株 |
金額 |
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2021年6月30日の残高 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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純収入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2021年9月30日の残高 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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普通株 |
在庫株 |
その他の内容 支払い済み 資本 |
保留する 収益.収益 (赤字) |
合計する 権益 |
||||||||||||||||||||||||
株 |
金額 |
株 |
金額 |
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2021年12月31日の残高 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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株式奨励の帰属 |
— |
— |
— |
— |
— |
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在庫株 |
— | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
純収入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2022年9月30日の残高 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
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普通株 |
在庫株 |
メンバーの 権益 |
その他の内容 支払い済み 資本 |
保留する 収益.収益 (赤字) |
合計する 権益 |
|||||||||||||||||||||||||||
株 |
金額 |
株 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日残高 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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再取引の効果 |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
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株式普通株を初公開する |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
在庫株 |
— | — | $ | ( |
) | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
純損失 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
株に基づく報酬 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日の残高 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
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9か月で終わる 九月三十日 |
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2022 |
2021 |
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経営活動のキャッシュフロー: |
||||||||
純収益(赤字) |
$ | $ | ( |
) | ||||
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する: |
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減価償却、損耗、償却 |
||||||||
繰延所得税準備金 |
||||||||
株に基づく報酬 |
||||||||
導関数 時価で値段を計算する |
( |
) | ( |
) | ||||
財産保険収益 |
( |
) | ( |
) | ||||
稼ぎが増える |
( |
) | ||||||
売却資産の純損 |
( |
) | ||||||
資産廃棄債務の増加 |
||||||||
債務発行原価償却 |
||||||||
減価損失 |
||||||||
経営性資産と負債変動状況: |
||||||||
売掛金その他売掛金その他流動資産 |
( |
) | ( |
) | ||||
売掛金とその他の売掛金 |
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経営活動が提供する現金純額 |
$ | $ | ||||||
投資活動によるキャッシュフロー |
||||||||
資本支出 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
資産買い入れ |
( |
) | ||||||
現金担保預金 |
||||||||
資産を売却して得た収益 |
||||||||
保険追討収益 |
||||||||
投資活動のための現金純額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
資金調達活動のキャッシュフロー: |
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長期債務を償還する |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
初めて公募して得た収益 |
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在庫株購入 |
( |
) | ( |
) | ||||
Montauk Holdings Limitedのローンを借りて |
( |
) | ||||||
融資リース払い |
( |
) | ||||||
融資活動のための現金純額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
現金および現金等価物と制限現金純増加(マイナス) |
$ | $ | ||||||
期初現金および現金等価物と制限現金 |
$ | $ | ||||||
期末現金および現金等価物および制限現金 |
$ | $ | ||||||
期末現金、現金等価物、および制限現金の入金: |
||||||||
現金と現金等価物 |
$ | $ | ||||||
制限された現金と現金等価物-流れ |
||||||||
制限された現金と現金 等価物-非現在 |
||||||||
$ |
$ |
|||||||
9月30日までの3ヶ月間 2022 |
||||||||||||
商品 期日を切り替える 1つの時点 |
商品 接続しました 時がたつにつれて |
合計する |
||||||||||
主な商品/サービス項目: |
||||||||||||
天然ガス商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
天然ガス環境属性 |
— | |||||||||||
電力商品 |
— | |||||||||||
電気環境属性 |
— | |||||||||||
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$ | $ | $ | ||||||||||
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運営部門: |
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RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
レジー |
||||||||||||
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|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
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|
9月30日までの3ヶ月間 2021 |
||||||||||||
商品 期日を切り替える 1つの時点 |
商品 接続しました 時がたつにつれて |
合計する |
||||||||||
主な商品/サービス項目: |
||||||||||||
天然ガス商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
天然ガス環境属性 |
— | |||||||||||
電力商品 |
— | |||||||||||
電気環境属性 |
— | |||||||||||
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$ | $ | $ | ||||||||||
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細分化市場を運営する: |
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RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
レジー |
||||||||||||
|
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|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
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|
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|
|
2022年9月30日までの9ヶ月間 |
||||||||||||
商品 期日を切り替える 1つの時点 |
商品 接続しました 時がたつにつれて |
合計する |
||||||||||
主な商品/サービス項目: |
||||||||||||
天然ガス商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
天然ガス環境属性 |
— | |||||||||||
電力商品 |
— | |||||||||||
電気環境属性 |
— | |||||||||||
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$ | $ | $ | ||||||||||
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細分化市場を運営する: |
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RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
レジー |
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$ | $ | $ | ||||||||||
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2021年9月30日までの9ヶ月間 |
||||||||||||
商品 期日を切り替える 1つの時点 |
商品 接続しました 時がたつにつれて |
合計する |
||||||||||
主な商品/サービス項目: |
||||||||||||
天然ガス商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
天然ガス環境属性 |
— | |||||||||||
電力商品 |
— | |||||||||||
電気環境属性 |
— | |||||||||||
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|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
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細分化市場を運営する: |
||||||||||||
RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
レジー |
||||||||||||
|
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|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
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九月三十日 2022 |
(十二月三十一日) 2021 |
|||||||
売掛金 |
$ | $ | ||||||
その他売掛金 |
||||||||
費用を精算できる |
||||||||
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|
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売掛金その他売掛金 |
$ | $ | ||||||
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九月三十日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
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土地 |
$ | $ | ||||||
建物と改善策 |
||||||||
機械と設備 |
||||||||
天然ガス鉱業権 |
||||||||
進行中の建築工事 |
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合計する |
||||||||
減算:減価償却累計と償却 |
( |
) | ( |
) | ||||
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不動産·工場·設備·純価値 |
$ | $ | ||||||
|
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九月三十日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
|||||||
商誉 |
$ | $ | ||||||
無限の寿命を持つ無形資産: |
||||||||
土地使用権 |
||||||||
寿命の限られた無形資産: |
||||||||
相互接続、累計償却純額は#ドルです |
$ | $ | ||||||
顧客契約、累計償却純額を差し引く$ |
$ | $ | ||||||
|
|
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有限寿命の無形資産総額: |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
商業権と無形資産総額 |
$ |
$ |
||||||
|
|
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9か月で終わる 九月三十日 2022 |
現在までの年度 十二月三十一日 2021 |
|||||||
資産廃棄債務--期初 |
$ | $ | ||||||
吸積費用 |
( |
) | ||||||
引退する |
( |
) | ( |
) | ||||
資産廃棄債務--期末 |
$ | $ | ||||||
3か月まで |
||||||||
派生ツール |
九月三十日 2022 |
九月三十日 2021 |
||||||
商品契約: |
||||||||
天然ガスを実現しています |
$ | ( |
) | $ | ||||
未実現天然ガス |
||||||||
金利が入れ替わる |
||||||||
純収益(赤字) |
$ | ( |
) | $ | ||||
9か月で終わる |
||||||||
派生ツール |
九月三十日 2022 |
九月三十日 2021 |
||||||
商品契約: |
||||||||
天然ガスを実現しています |
$ | ( |
) | $ | ||||
未実現天然ガス |
( |
) | ||||||
金利が入れ替わる |
||||||||
純収益(赤字) |
$ | ( |
) | $ | ||||
2022年9月30日 |
||||||||||||||||
レベル1 |
レベル2 |
レベル3 |
合計する |
|||||||||||||
商品派生負債 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
金利交換デリバティブ |
||||||||||||||||
資産廃棄債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
収益をかせぐ 責任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||
レベル1 |
レベル2 |
レベル3 |
合計する |
|||||||||||||
金利交換デリバティブ負債 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
資産廃棄債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
収益をかせぐ 責任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||
費用を計算する |
$ | $ | ||||||
賃金総額と関連福祉 |
||||||||
印税 |
||||||||
実用プログラム |
||||||||
他にも |
||||||||
負債を計算すべきである |
$ | $ | ||||||
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||
定期ローン |
$ | $ | ||||||
差し引く:当期元金満期日 |
( |
) | ( |
) | ||||
減算:債務発行コスト(長期債務) |
( |
) | ( |
) | ||||
長期債務 |
$ | $ | ||||||
長期債務の当期部分 |
||||||||
$ |
$ |
|||||||
3か月まで |
||||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||
所得税を支給する |
$ | $ | ( |
) | ||||
実際の税率 |
% | ( |
)% | |||||
9か月で終わる |
||||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||
所得税支給 |
$ | $ | ||||||
実際の税率 |
% | ( |
)% |
授与日 |
||||
無リスク金利 |
% | |||
予想変動率 |
% | |||
期待オプション寿命(年) |
||||
付与日公正価値 |
$ |
販売制限株 |
限定株単位 |
オプション |
||||||||||||||||||||||
量 株 |
加重平均 授与日 公正価値 |
番号をつける のです 株 |
加重平均 授与日 公正価値 |
番号をつける の株 |
加重平均 行権価格 |
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期末-2021年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
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期初--2022年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授与する |
— |
— |
— |
— |
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既得 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
没収される |
( |
) | — |
— |
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期末-2022年9月30日 |
$ |
$ |
$ |
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販売制限株 |
限定株単位 |
オプション |
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量 株 |
加重平均 授与日 公正価値 |
番号をつける のです 株 |
加重平均 授与日 公正価値 |
番号をつける の株 |
加重平均 行権価格 |
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期末-2020年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
— |
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期初--2021年1月1日 |
$ | $ | |
$ | ||||||||||||||||||||
授与する |
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既得 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||
没収される |
— | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
鍛えられた |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
期末-2021年9月30日 |
$ |
$ |
$ |
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2022年9月30日までの3ヶ月 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
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総収入 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
純収益(赤字) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
減価償却前利益(1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
調整後EBITDA(1) |
( |
) | ||||||||||||||
総資産 |
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資本支出 |
2022年9月30日までの3ヶ月 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
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純収益(赤字) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
減価償却および償却 |
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利子支出 |
— | — | ||||||||||||||
所得税費用 |
— | — | ||||||||||||||
EBITDA |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
資産売却純損失 |
— |
— |
||||||||||||||
減価損失 |
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ヘッジ活動の未実現収益 |
— |
— |
( |
) | ( |
) | ||||||||||
調整後EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
2021年9月30日までの3ヶ月 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
|||||||||||||
総収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
純収益(赤字) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
減価償却前利益(1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
調整後EBITDA(1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
総資産 |
||||||||||||||||
資本支出 |
2021年9月30日までの3ヶ月 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
|||||||||||||
純収益(赤字) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
減価償却および償却 |
||||||||||||||||
利子支出 |
— | — | ||||||||||||||
所得税割引 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
EBITDA |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
売却資産の純損失 |
— |
— |
||||||||||||||
取引コスト |
— | |||||||||||||||
調整後EBITDA |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
2022年9月30日までの3ヶ月 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
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顧客A |
% | — | — | % | ||||||||||||
顧客B |
% | — | — | % |
2021年9月30日までの3ヶ月 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
|||||||||||||
顧客A |
% | — | — | % | ||||||||||||
顧客B |
% | — | — | % | ||||||||||||
顧客C |
% | — | — | % |
2022年9月30日までの9ヶ月間 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
|||||||||||||
総収入 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
純収益(赤字) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
減価償却前利益(1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
調整後EBITDA(1) |
( |
) | ||||||||||||||
総資産 |
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資本支出 |
2022年9月30日までの9ヶ月間 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
|||||||||||||
純収益(赤字) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
減価償却および償却 |
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利子支出 |
— | — | ||||||||||||||
所得税費用 |
— | — | ||||||||||||||
EBITDA |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
売却資産の純損失 |
( |
) | — |
( |
) | |||||||||||
減価損失 |
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ヘッジ活動の未実現損失 |
— | — | ||||||||||||||
取引コスト |
— | — | ||||||||||||||
調整後EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
2021年9月30日までの9ヶ月間 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
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総収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
純収益(赤字) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
減価償却前利益(1) |
( |
) | ||||||||||||||
調整後EBITDA(1) |
( |
) | ||||||||||||||
総資産 |
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資本支出 |
2021年9月30日までの9ヶ月間 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
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純収益(赤字) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
減価償却および償却 |
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利子支出 |
— | — | ||||||||||||||
所得税費用 |
— | |||||||||||||||
EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
売却資産の純損失 |
— |
— |
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減価損失 |
— | — | ||||||||||||||
取引コスト |
— | |||||||||||||||
調整後EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
2022年9月30日までの9ヶ月間 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
|||||||||||||
顧客A |
% | — | — | % | ||||||||||||
顧客B |
% | — | — | % |
2021年9月30日までの9ヶ月間 |
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RNG |
レジー |
会社 |
合計する |
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顧客A |
% | — | — | % | ||||||||||||
顧客B |
% | — | — | % | ||||||||||||
顧客C |
% | — | — | % | ||||||||||||
顧客D |
% | — | — | % | ||||||||||||
顧客E |
— | % | — | % |
3か月まで 九月三十日 |
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2022 |
2021 |
|||||||
レンタル負債の金額を計上するために支払った現金 |
$ | $ | ||||||
加重平均残存賃貸年限(年) |
||||||||
加重平均割引率 |
% | % |
9か月で終わる 九月三十日 |
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2022 |
2021 |
|||||||
レンタル負債の金額を計上するために支払った現金 |
$ | $ | ||||||
加重平均残存賃貸年限(年) |
||||||||
加重平均割引率 |
% | % |
年末.年末 |
||||
2022年までの残り時間 |
$ | |||
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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利子 |
( |
) | ||
|
|
|||
合計する |
$ |
3か月まで 九月三十日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
融資リース負債の金額を計上するための現金 |
$ | $ | ||||||
加重平均残存賃貸年限(年) |
— | |||||||
加重平均割引率 |
% |
9か月で終わる 九月三十日 |
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2022 |
2021 |
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融資リース負債の金額を計上するための現金 |
$ | |||||||
加重平均残存賃貸年限(年) |
— | |||||||
加重平均割引率 |
% |
年末.年末 |
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2022年までの残り時間 |
$ | |||
2023 |
||||
2024 |
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利子 |
( |
) | ||
合計する |
$ |
3か月まで 2022年9月30日 |
3か月まで 2021年9月30日 |
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純収入 |
$ | $ | ||||||
基本加重平均流通株 |
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株式に基づく報酬の希釈効果 |
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希釈加重平均流通株 |
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1株当たりの基本収益 |
$ | $ | ||||||
希釈して1株当たり収益する |
$ | $ |
9か月で終わる 2022年9月30日 |
9か月で終わる 2021年9月30日 |
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純収益(赤字) |
$ | $ | ( |
) | ||||
基本加重平均流通株 |
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株式に基づく報酬の希釈効果 |
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希釈加重平均流通株 |
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1株当たりの基本収益 |
$ | $ | ( |
) | ||||
1株当たり減額収益 |
$ | $ | ( |
) |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
以下、当社の財務状況および経営結果の検討および分析は、当社の財務諸表および本四半期報告書10-Q表の他の部分に含まれるこれらのレポートに関する注釈と共に読まなければなりません。本節では,1株あたりの金額およびMMBTUとRINの定価金額を除いて,ドル金額は別途説明がない限り千単位で表す
歴史財務情報に加えて、以下の議論と分析には、リスク、不確実性、および仮説に関連する前向きな陳述が含まれている。多くの要素のため、私たちの実際の結果は、私たちの2021年年報“展望性陳述に関する警告説明”、“プロジェクト1 A-リスク要因”、および本報告の他の部分で議論された要素を含む、これらの展望的陳述で予想される結果と大きく異なる可能性がある
概要
Montauk Renewablesは再生可能エネルギー会社であり、専用にゴミ埋立地と他の非化石燃料源からメタンを回収して加工し、化石燃料の代替に用いている。我々はRNGプロジェクトを開発·運営し,成熟した技術を用いてRNGを交通業界に供給し,RNGを用いて再生可能電力を生産している。私たちは米国最大のRNGメーカーの一つで、この業界に参加して30年以上になる。我々は,6州の自己開発,協力,買収により,12個のRNGと3つの再生可能電力プロジェクトの運営組合せを構築した
メタンは微生物が酸素なしで有機物を分解する(嫌気消化と呼ばれる過程で)発生する。我々の現在の商業規模メタンの2つの源はLFGまたはADGである。我々は通常,バイオガス場ホストと長期燃料供給協定と財産賃貸協定を締結することでメタン原料の安全を確保している。長期的な燃料供給権を得ると,メタンをRNGに変換したり,加工後のメタンを用いて再生可能電力を生産する施設を設計,建設,所有,運営している。私たちは様々な期限合意でRNGと再生可能電力を販売しています。廃棄されたメタンを捕獲して再生可能エネルギーを利用しているため,我々のRNGと再生可能電力は貴重な環境属性を生み出しており,連邦や州再生可能エネルギーイニシアティブの下で貨幣化することができる
我々の現在の運営プロジェクトは,ごみ埋立地のメタンや畜産場の農業廃棄物を処理することでRNGや再生可能電力を生産している。畜産場の農業廃棄物はRNG事業を拡大する重要な機会であると考え,他の農業原料機会の評価を継続していく。私たちは農業源からバイオガスを得ることができるので、私たちのビジネスモデルと技術は高度に拡張可能であると信じており、これは慎重な発展と無料の買収を通じて成長を続けることができるだろう
最新の発展動向
2つ目のApex RNG施設
2022年8月には,Apexごみ埋立地に2つ目のRNG処理施設を建設する計画を発表した。このプロジェクトは宿主ごみ埋立地のメタン原料獲得性予測によって推進されている。第2施設の増加に伴い,RNGの処理能力は約40%増加すると予想される。この拡張は日生産量を約2100 MMBtu増加させ,LFGをRNGに変換するインフラを拡大する予定である。私たちはそのプロジェクトが2024年に完成して商業運営に投入されると予想している。私たちは現在、このプロジェクトが2022年の発展資本支出に大きな影響を与えないと予想している
Pico消化能力の増加
2022年第4四半期に、私たちはCARBを通じて、私たちの乳製品プロジェクトCI Score Pathが大衆評議期間を受けることを知った。この大衆評議期間のため、私たちは現在、私たちの点数が2023年第1四半期に承認されると予想している。この公衆評議期間はCIスコア検証が完了した後に行われる.私たちは2022年第3四半期からガス貯蔵庫から天然ガスを放出する。2023年までに2022年に生産されたLCFSクレジット収入は確認されない予定であり、2023年上半期に2022年に全生産されたLCFSクレジット収入を確認する予定です。2023年の生産については、LCFS信用収入確認の期間を正常化する予定で、一般的には生産月後6ヶ月です。我々は2022年第3四半期に貯蔵から天然ガスの放出を開始し,一部のRINによる収入を確認し,現在2022年第4四半期に貯蔵放出を完了する予定である。私たちは現在、利用可能なRINを約束し、2022年第4四半期に発生したRINの収入を確認する予定です。CARBは2022年第4四半期に、2022年第3四半期と第4四半期の臨時CI Score Path申請を認証しました。この臨時申請の承認は、2023年に2022年の生産のためにLCFS信用収入を創出できないことを防ぐだろう
我々のPICO原料修正案(“PICO原料修正案”)に関連して、工場に供給する1~3年の間に加工する原料数(“PICO原料修正案”)を増加させ、乳製品工場は2022年第3四半期に1回目と2回目に増加した原料の納入を開始し、PICO原料協定の要求に基づいて乳製品工場に2回の支払いを行った。既存の消化過程効率の向上と水管理の改善により、増加した供給量を処理することができ、現在、乳製品会社から受け取った供給量が増加したため、供給量は5%~10%増加すると予想されている。私たちは2022年第3四半期に消化能力プロジェクトの設計を完成し、プロジェクト建設に関する資本支出を発生させ始めた。私たちは現在、乳製品が2024年に最終的に増加した原料数量の納入を開始すると予想している
33
モントク再生可能エネルギー
2021年第2四半期、我々の完全子会社Montauk Ag Renewablesを通じて、現代農業廃流から余剰自然資源を回収し、独自および他のプロセスによってこのような廃棄物製品を精製および回収して、高品質の再生可能天然ガス、生物油、生物炭を生産するための2021年資産買収(“Montak Ag Renewables買収”)を完成させた。買収された資産には、不動産、知的財産権、モバイル設備、その他の経営業務に関する設備、およびノースカロライナ州木蘭州の約9.35エーカーのブロックの不動産が含まれている。私たちはその後、ノースカロライナ州トルコの約146エーカーと約500,000平方フィートの既存建物の買収取引を完了し、これらの建物を使用して、Montauk Ag Renewablesを買収する際に購入した生産プロセスを拡大する予定です
私たちは引き続き私たちのエンジニアと協力して、現在特許を獲得した原子炉技術の改善を最適化することによって、この技術は現在木蘭に作用している。しかし、私たちはまだ私たちの改善を終えていないし、この場所で商業運営もしていない。原子炉技術の改善はトルコの場所に配置することを目的としている
これらのプロジェクトが引き続き開発されると同時に、ノースカロライナ州の規制機関と接触し続け、ノースカロライナ州の再生可能エネルギー組合基準に基づいて再生可能エネルギー信用限度額を獲得し、商業生産を期待する資格があるかどうかを決定する。ノースカロライナ州公共事業委員会(NCUC)は3年間、任意の新しい再生可能エネルギー施設(NREF)の指定を一時停止し、同時にNCUCは天然ガスの品質を監視し、評価した。私たちはトルコの場所がNREFにもNCUCパイロットプロジェクトの組み合わせにも受け入れられることを要求した。全国大学生連合会はトルコの立地を国の再生可能エネルギープロジェクトに指定し、パイロットプロジェクトの組み合わせに組み込まれている。ノースカロライナ州木蘭市に位置しています再起動可能な既存の電力相互接続があります私たちはまた潜在的な電力購入者たちと異なる段階の交渉をしている
我々はMontauk Ag Renewablesに関する機会を開発する開始段階にあり,今回の買収に関する計画が我々の期待に達することは保証されない.私たちは商業生産のためにこの施設の開発のための設計と計画を続けている。現在の開発スケジュールによると、2022年には商業生産が開始されないと予想されている。私たちはまた2024年までに重大な創設活動を開始しないと予想している。私たちは、商業生産を依頼し、生産能力を向上させるために、より多くの農場と契約を結び、原料源を確保する予定であり、将来の生産過程のためにより多くの原料を確保することが予想される
主な傾向
再生可能燃料市場の市場動向に影響を及ぼす
温室効果ガス排出(メタンを含む)削減に重点を置いた公共政策の増加や,従来の化石燃料エネルギーを相殺するためのより多くの再生可能エネルギーの開発への公共部門の関心から,メタンから生産されるRNGへの需要は依然として強いと考えられる
RNGの長期成長の重要な駆動要因は、以下の要因を含む
• | RNGおよびその派生環境属性の需要(以下に述べる)を推進する連邦RFS計画およびカリフォルニア州およびオレゴン州またはカナダなどの州または国家レベルの低炭素燃料計画を含む規制または政策措置 |
• | RNG運営の効率、機動性、資本コストの柔軟性は、複数の市場での競争に成功することができる。私たちの運営モデルは一般的にモジュール化装置を使用しているので、私たちのRNG処理設備は化石燃料設備よりも効率的だ |
• | 圧縮天然ガス(CNG)に対する天然ガス自動車の需要。我々が生産したRNGは配管性質であり,CNGに変換して燃料輸送に用いることができる。CNGは、通常、都市チーム、現地配達トラック、ゴミ輸送車のようなガソリンスタンドに近い中型チームによって使用される |
• | 規制要求、市場圧力と広報挑戦は新しい化石燃料施設を承認する時間、コストと難度を増加させた |
私たちの将来の経営業績に影響を与える要素:
電力項目をRNG項目に変換する:
既存施設を再生可能電力からRNG生産に変換する機会を定期的に評価している。これらの機会は、市場電気価格電力プラスRECの販売に対して、RNGプラスRINの販売が良好な経済性を有するため、任意の商業電力施設に最も魅力的であることが多い。この戦略は、2014年にゴミ埋立地からのRNGがD 3 RINを取得する資格があって以来、ますます魅力的な成長経路となってきた。しかし,プロジェクト転換期間中,電力プロジェクトはRNG施設として運転を開始するまでオフライン状態であり,生産ギャップがあり,悪影響を及ぼす可能性がある。この時間効果は,我々の潜在的な再生可能電力プロジェクト転換により,我々の運転実績に悪影響を及ぼす可能性がある。転換完了後,RNG操業後に増加した収入は,再生可能電力生産からの収入損失を相殺するのに十分であると予想される。歴史的には,我々は我々の商業電力施設(例えばAtasocitaやCoastal Plains)でこれらの機会を利用しつつある
34
買収と開発ルート
以下の理由により,我々のパイプライン開発の時間と範囲は我々の運営結果に影響を与える
• | プロジェクト運営開始前の高い販売,一般,行政費用の影響:新たなRNGプロジェクトを開発する際に大量の費用が発生した。また,RINの受信は延期され,通常パイプラインへのRNG注入を開始してから4~6カ月以内に開始せず,環境保護局のプロジェクトの最終登録承認を待ち,その後第三者品質保証計画認証を完了する。この間、RNGは、物理的または理論的に格納され、その後、RINの生成を可能にするためにメモリから取り出される |
• | 新しい燃料源プロジェクトの収入構成の転換:私たちが畜産場プロジェクトに拡張するにつれて、私たちの環境属性からの収入構成が変化する。私たちは、畜産場のCI得点が明らかに魅力的なため、酪農場プロジェクトの信用限度額の価値はゴミ埋立地プロジェクトから達成された価値の数倍であると信じている |
• | 未実現の期待項目の追求に関する費用:予想されるプロジェクトを追求するために費用を発生させ,サイトホストに我々の提案を受け入れたり,競争的な入札過程でプロジェクトを獲得したりすることを目的としている.歴史的には、私たちはいくつかの機会を評価したが、期待プロジェクトが私たちの内部投資のハードルに達しなかったり、競争的な入札過程で成功しなかったため、私たちはこれ以上これらの機会を求めないことにした。ある程度、私たちはより多くのプロジェクトやプロジェクト入札を追求することがより競争力になり、私たちの費用が増加するかもしれない |
• | 材料コストの膨張やサプライチェーン中断に関連する建築コストや長さの増加:我々の開発·建設周期は約12~24ヶ月であるため、インフレやサプライチェーン中断により開発プロジェクトの原材料コストが増加する可能性があると考えられる。これまで,これらの要因は我々の業務や開発プロジェクトの運営結果に実質的な影響を与えていなかったにもかかわらず,これらの価格上昇や工事中断は将来の材料,設計や輸送遅延を招く可能性があり,開発コストを増加させる可能性がある |
規制、環境、社会的傾向
監督管理、環境と社会要素はRNGと再生可能電力プロジェクトの発展を激励する肝心な駆動要素であり、これらのプロジェクトの経済に影響を与える。私たちはRIN、RECs、GHG計画のようないくつかのインセンティブに対して立法と規制改革を行うかもしれない。米国環境保護局とコロンビア特区地方裁判所が承認したGrowth Energyとの間で合意された同意法令に基づき,環境保護局は2022年6月3日に2020,2021,2022年の最終再生可能燃料基準を発表した。2020年,2021年,2022年の3年間のセルロースバイオ燃料の最終生産量はそれぞれ5.1億,560および6.3億リンカーンであった。すべての3年間の最終生産量は提案された生産量を下回っていたが,環境保護局も2022年6月3日に最終通知を発表し,残りのRFS小製油所免除要望書69件を拒否し,低生産量を部分的に相殺した。環境保護局が今後1年または長年のRFS数義務を設定するかどうかは不明であるが,Growth Energyとの和解合意により,EPAは2022年11月16日に提案された2023年RVOを発表し,2023年6月11日までに最終数量要求を決定しなければならない。米国環境保護庁(EPA)は11月4日、EPAとGrowth Energyが2023年の再生可能燃料基準提案規則の署名締め切りの延長に同意したことを示す通知を米コロンビア特区地方裁判所に提出した。合意した同意法令によると、双方の訴訟解決の締め切りは2022年11月16日に設定されている。規定の延期により、現在の期日は十一月三十日です, 2022年に提案ルール作成通知に署名します。通知は,この規定は,環境保護局が法令に規定されているいかなる行動期間もさらに延長しようとしないという了解に基づいていることを指摘している。
LCFS計画を変更するには,項目に割り当てられたCIスコアの年次検証を行う必要がある.年次チェックはプロジェクトの収益性、特に畜産場プロジェクトの場合に深刻な影響を及ぼす可能性がある。CARBはすでに通知を出し、最終的にPico工場臨時CI申請の審査を完了し、2022年第3四半期に検証機関(VB)に発表した。VBは2022年第4四半期にPico施設の仮CI申請の検証を完了する予定である。2022年第4四半期に、私たちはCARBを通じて、私たちの乳製品プロジェクトCI Score Pathが大衆評議期間を受けることを知った。この大衆評議期間のため、私たちは現在、私たちの点数が2023年第1四半期に承認されると予想している。この公衆評議期間はCIスコア検証が完了した後に行われる.CARBは2022年第4四半期に私たちの臨時CIスコア申請を認証した
収入に影響する要素
私たちの総営業収入は再生可能エネルギーと環境属性に関する販売を含む。再生可能エネルギーの販売には主にメタンの販売があり,LFGとADGが含まれており,これらのメタンは販売されるか,再生可能電力に変換される。環境属性は再生可能エネルギーから発生し貨幣化される
35
我々は,再生可能天然ガスと再生可能電力発電の2つの運営部門の収入を報告した。会社は、会社の機能に関する追加の離散財務情報;主に、他の方法である部門に割り当てるのではなく、以下に説明する機能を維持するための共有サービスセンターとして使用される。そのため、会社の実体は経営部門として特定されていないが、当社の総合財務諸表と照合するために離散開示されている
• | 再生可能天然ガス収入:RNGの生産と販売および環境天然ガスの生成と販売の収入を記録した RINとLCFSクレジットのようなRNGから派生する属性.我々の環境属性からのRNG収入は,購入取引相手と共有する環境属性の一部を差し引いて記録されており,RNGを輸送燃料として用いたこのような取引相手の対価格としている。我々は、商品指数よりも高い底価格および共有環境属性貨幣化のパーセンテージを提供する固定価格および取引相手共有プロトコルに従って、我々のRNG生産の一部を貨幣化する。この等共有スケジュールにより,吾らは底値を超える環境属性取引相手の貨幣化により得られた利益の一部を受け取る。私たちは2022年満期の取引相手に代わって予定を共有するために固定価格協定を達成した |
• | 再生可能電力発電収入:再生可能電力の生産と販売収入、発電と RECのような再生可能電力からの環境属性を販売する。我々のすべての再生可能電力生産は,我々の既存運営プロジェクトの固定価格PPAによって貨幣化されている |
• | 会社収入:私たちの天然ガスヘッジ計画によると、会社は実現した損益と未実現の損益を報告しています。現在の金利によると、本年度が終了するまで、天然ガス大口商品ヘッジ計画の価格は、このヘッジ計画が満了するまで、実際の指数価格を下回っていくと予想されています。会社は他にも関わっています 会社機能のための離散財務情報;主に共有サービスセンターとして使用され、実行、会計、財務、法律、人的資源、税務、環境、工事、および他の部門に割り当てられていない運営機能を維持するために使用される |
私たちの収入は公表された指数価格によって価格設定されています。これらの価格は私たちがコントロールできない要素の影響を受けるかもしれません。例えば市場が大口商品の価格設定と規制発展に与える影響を受けます。私たちの特許使用料支払いは収入の割合で組織されているため、特許権使用料支払いは収入の変化に応じて変動する。これらの要因から,主に生産量および運営·維持費用の管理に重点を置いており,これらの要因は我々がコントロールしやすいからである
RNG生産
私たちのRNG生産量レベルは様々な要素の影響を受けて変動します
生産中断:私たちが行っているゴミ埋立地の廃棄物配置操作の中断、悪天候、私たちまたはゴミ埋立地事業者の設備故障や劣化、私たちが穴を埋めることができない、または新たに設立されたポスト、または相互接続や輸送問題は、私たちのRNG生産量を減少させる可能性がある。我々は予防的なメンテナンス、プロセスの改善と設備の柔軟な再配置を通じて、発生する可能性のある任意の問題を積極的に解決し、生産と使用寿命を最大限に高めるように努力している
• | 2021年の寒い天気はテキサス州にあるアタスコニタ、ガルヴィストン、マッカーティ、海岸平野施設に影響を与えました。2021年2月14日から2021年2月20日まで停電したため、これらの施設の生産は一時的に停止し、私たちのいくつかの取引相手または2021年2月12日から2月22日までの間にこれらの天気事件に関連した不可抗力事件が発生したことを発表した。これらの施設はその後復旧した |
• | 我々マッカーティ工場のごみ埋立地ホストは最近井場収集システムを交換し,わが工場が受け入れた原料中の窒素含有量を上昇させた。また,埋立地ホストは,施設が受け入れた原料数に影響を与える井場分岐方法を修正した。ごみ埋立地のホストと協力しているが,現在マッカーティ工場で加工可能な原料数は少ない。私たちは現在、2022年末までに販売台数が過去の水準を下回ると予想している |
• | 我々のPico工場は運転を再開し,既存の消化池清掃活動に関する向上活動が完了した。整理後の間、生産量産性能は引き続き私たちの期待に達している。我々の改良項目は,CIスコア経路モデルモデリングに関するタイムラインに影響を与えている.我々はすでに倉庫から製品を放出し始めており,CARBはそのCIスコアパスを完了している.我々は2023年までに2022年に生産されたLCFS信用収入を受け取ることはないが、2022年の生産では2023年のLCFS信用収入が生じると予想される |
• | バイオガスの品質:私たちは現場のパートナーが提供するバイオガスの品質と利用可能性に依存する。私たちのゴミ埋立地プロジェクトのゴミの質は 場所は受け入れられた廃棄物の数量と種類によって変化するかもしれない。バイオガス品質の変化は私たちのRNG生産レベルに影響を及ぼすかもしれない。私たちの3つのプロジェクトの中で、私たちは収集されたメタンの品質と一貫性をよりよく制御することができる井場収集システムを運営している。私たちの2つのプロジェクトのうち、私たちは運営と管理プロトコルを持っており、これらの合意によると、井場収集システムを管理することで収入を稼ぐことができる。また,我々の酪農場プロジェクトは原料の整合性とごみ収集の制御環境のおかげで,メタン品質を向上させている |
• | 私たちはプロジェクトのRNG生産量を増加させる:私たちは開放されたゴミ埋立地が続いているので、既存のいくつかのプロジェクトの生産量が増加すると予想している より多くの廃棄物を吸収すると、収集できるガスの量が増加する。新プロジェクトや改装プロジェクトの着工遅延や試運転時間の延長は、このプロジェクトの生産実現時間を遅らせることになる |
36
定価
我々の再生可能天然ガスと再生可能発電部門の収入は,主に我々の購入プロトコルとPPAでの価格と我々が生産したRNGと再生可能電力の数によって推進されている。私たちは様々な合意に基づいて私たちのプロジェクトで生産したRNGを取引相手に販売します。契約期間は3年から5年まで様々です。私たちが取引相手と結んだ契約は通常生産されているRNGの異なる天然ガス価格指数に基づいて制定されています。私たちが生産しているすべての再生可能電力はバイオガス発電プロジェクトは長期契約に基づいて信用の良い取引相手に販売され,通常はエスカレーターとの固定価格に応じて配置される
環境属性の定価は私たちの収入の大きな部分を占め、様々な要素に基づいて、監督管理と行政行動及び商品定価を含み、環境属性の定価は変動の影響を受ける
私たちのピコプロジェクトはCARBから発行されたより魅力的なCIを得る予定で、私たちのゴミ埋立地プロジェクトが発生した信用限度額よりも数倍高いLCFS信用限度額を生成する
RINの販売は市場価格変動の影響を受け、私たちの収入の大きな部分を占めている。私たちは現在RINが発生したカレンダー年度にのみRINを販売しているにもかかわらず、RINを長期販売することでこれらの変動のリスクに対応している。一定期間使用可能なRINの譲渡を約束しない決定は、私たちの収入と運営利益に影響を及ぼすだろう。2022年9月30日現在、私たちの在庫は約2,357 RINですが、2021年9月30日までの在庫は308 RINです。我々が現在譲渡を計画しているRIN承諾の平均D 3 RIN価格は約3.52ドルであり,2022年12月まで続くことを約束している.私たちは現在、2022年第4四半期のRIN世代の一部だけを約束している。2022年第3四半期と第4四半期のRIN価格の部分的な低下と変動は一時的である可能性があり,環境保護局が2022年11月に発表する2023年RVOの不確実性に関係していると考えられる。私たちは第4四半期にRVO発表後に発生するRINの大部分に移行する予定だ。約束の長期販売により,1年以内に実現される環境属性価格は指数価格に直接対応しない可能性がある
運営費に影響を及ぼす要因
私たちの運営費用には、特許使用料、輸送、収集と生産燃料費用、プロジェクト運営と維持費用、一般と行政費用、減価償却と償却、資産売却の純損失(収益)、減価損失、取引コストが含まれています。私たちの経営支出はインフレコスト上昇の影響を受けるかもしれないが、これは私たちがコントロールできないところが大きい。2022年の間、大口商品指数の価格上昇はこれらの増加を鈍らせたが、これらのインフレ成長は私たちの将来の運営収入に影響を与える可能性がある
• | プロジェクト運転維持費用:運転維持費用には主にメタン収集と処理に関する費用が含まれ,メタン収集システム運転維持費用,メタン処理運転維持費用および関連する人工と管理費用が含まれている。プロジェクトレベルでは、これには、すべての人工および福祉コスト、持続的なピケ性および前向き維持、プロジェクトレベルの光熱費、レンタル料、健康および安全、従業員通信、および他の一般的なプロジェクトレベルの費用が含まれています |
• | 特許使用料、輸送、収集、燃料費用:特許使用料は、私たちの施設ホストに支払われるお金であり、一般に構造化されています 収入の割合として。輸送と収集費用には容量と計量費用が含まれており、私たちのRNGと再生可能電力生産を顧客に渡すコストを表しています。これらの費用には、私たちの天然ガスと電力商品をエンドユーザーに送るために、パイプライン事業者や他の機関に費用を支払うことが含まれている。生産燃料費は通常メタン原料の数量使用量に応じて支払われる代替特許権使用料である |
• | 一般および行政費用:一般および行政費用は、主に会社費用と私たちの運営施設の未分配支援機能を含み、行政、財務、会計、投資家関係、法律、人的資源、運営、工事、環境登録と報告、健康と安全、ITおよび他の行政人員、ならびに専門費用および一般会社費用の人件費を含む。2022年にはMontauk Ag Renewablesの持続開発に関する一般的かつ行政的費用が増加すると予想される。取締役会が現金費用の支払いを承認したことに関連する一般的かつ行政的費用が増加することも予想される非従業員取締役は2022年から。FASB ASC 718によれば、同社は、その株式および奨励的報酬計画によって提供される贈与に関連する株式ベースの報酬を提供する。2022年末までにRS Awardsの改正案は一般と行政費用を四半期ごとに約1227ドル増加させると予想している。より多くの情報を知るためには、監査されていない簡明総合財務諸表の株式報酬に関する付記16を参照されたい |
• | 減価償却·償却:無形資産や固定資産の耐用年数の確認に関する費用。私たちはたくさんのお金を使いました 資金は私たちの施設を建設して所有しています開発資本を除いて、私たちは毎年このような施設を維持するために再投資を行う |
• | 減価損失:固定資産および/または無形資産の帳簿価値を定期評価に基づいて削減することに関する費用 発生した事件や状況の変化は、資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示している |
• | 取引コスト:取引コストは、主に職務調査と潜在的買収に関連する他の活動によって生じる費用を含む 他の戦略と取引します |
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重要な運営指標
総営業収入は再生可能エネルギーの販売と関連環境属性の販売を反映している。したがって,我々の収入は主にRNGと再生可能電力の単位収量,環境属性の生産およびこのような生産を貨幣化した価格の影響を受ける。以下にこれらの重要な指標の概要を示す
• | 生産量:RNGと再生可能電力の単位生産量に基づいて計算し、地点別に業績を審査し、 それぞれMMBtuとMWhである。生産単位の測定はスケジューリング施設の維持計画の影響を受ける可能性があるが,この指標は運営効率の測定や改善計画の最適化の影響に用いられている。私たちは指数に基づいて、可変価格協定に基づいて、私たちの大部分のRNG商品生産を貨幣化します。私たちの再生可能天然ガス部門の商品生産の一部は固定価格契約によって貨幣化されています。我々の再生可能エネルギー発電部門の商品生産は主に固定価格のPPAによる貨幣化である |
• | 生産環境属性:生産RNGと再生可能電力による環境属性を貨幣化した。 RNG生産で発生したRINの一部を次の年に繰り越し,次の例年に繰り越したRINを貨幣化する。我々の再生可能天然ガス部門の環境属性の大部分は自己貨幣化されており,一部は第三者が取引相手共有プロトコルによって生成·貨幣化されているにもかかわらず。我々の再生可能発電部門の環境属性の大部分は我々の固定価格PPAの構成要素として貨幣化されている |
• | 単位生産平均実現価格:私たちの収益力は天然ガスと電力の大口商品価格に高く依存しています RIN,LCFS信用,RECの環境属性価格。1年間で貨幣化された環境属性の実現価格は、属性が繰越し、その後貨幣化される可能性があるため、その年の生産に直接対応しない可能性がある。コミットメントの長期販売により,1年以内に貨幣化された環境属性の実現価格は指数価格に直接対応しない可能性がある |
38
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの3カ月間の比較
以下の表に上記で述べた重要な運営指標をまとめ,これらの指標を用いて性能を測定した
(別の説明がない限り、千単位で) | 3か月 9月30日まで |
変わる | 変わる % |
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2022 | 2021 | |||||||||||||||
収入.収入 |
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再生可能天然ガス総収入 |
$ | 54,343 | $ | 35,002 | $ | 19,341 | 55.3 | % | ||||||||
再生可能エネルギー発電総収入 |
$ | 4,351 | $ | 3,872 | $ | 479 | 12.4 | % | ||||||||
RNG指標 |
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CY RNG生産量(MMBtu) |
1,437 | 1,510 | (73 | ) | (4.8 | %) | ||||||||||
差し引く:固定/底値契約下の当期RNG数 |
(333 | ) | (333 | ) | — | — | ||||||||||
プラス号:今期割り当ての前期RNG数 |
367 | 309 | 58 | 18.8 | % | |||||||||||
少ない:今期のRNG生産量は分配されていない |
(439 | ) | (379 | ) | (60 | ) | 15.8 | % | ||||||||
RINを生成するために使用できるRNG総容量(1) |
1,032 | 1,107 | (75 | ) | (6.8 | %) | ||||||||||
Rinメトリック |
||||||||||||||||
現在のRIN世代(x 11.727)(2) |
12,100 | 12,985 | (885 | ) | (6.8 | %) | ||||||||||
減算:取引相手シェア(RIN) |
(1,399 | ) | (1,415 | ) | 16 | (1.1 | %) | |||||||||
プラス:前期RIN持ち込みCY |
1,547 | 1,586 | (39 | ) | (2.5 | %) | ||||||||||
減算:CY RIN次のCYに入る |
— | — | — | — | ||||||||||||
販売可能なRIN総数(3) |
12,248 | 13,156 | (908 | ) | (6.9 | %) | ||||||||||
減少:販売されたRIN |
(10,850 | ) | (13,250 | ) | (2,400 | ) | (18.1 | %) | ||||||||
環在庫 |
1,398 | (94 | ) | 1,492 | (1587.2 | %) | ||||||||||
RNG在庫(RINに割り当てられていないボリューム)(4) |
439 | 379 | 60 | 15.8 | % | |||||||||||
平均RIN価格を実現しました |
$ | 3.49 | $ | 1.65 | $ | 1.84 | 111.5 | % | ||||||||
運営費 |
||||||||||||||||
再生可能な天然ガス運営費 |
$ | 23,785 | $ | 14,916 | $ | 8,869 | 59.5 | % | ||||||||
MMBtuあたりの運営費(実際) |
$ | 16.55 | $ | 9.88 | $ | 6.67 | 67.5 | % | ||||||||
再生可能エネルギー発電運営費 |
$ | 2,525 | $ | 3,961 | $ | (1,436 | ) | (36.3 | %) | |||||||
ドル/メガワット時(実際) |
$ | 51.53 | $ | 93.00 | $ | (41.47 | ) | (44.6 | %) | |||||||
その他の指標 |
||||||||||||||||
再生可能エネルギー発電量(メガワット時) |
49 | 43 | 6 | 14.0 | % | |||||||||||
平均実現価格$/MWh(実際) |
$ | 88.80 | $ | 90.93 | $ | (2.13 | ) | (2.3 | %) |
(1) | RINは天然ガスがRINを生成するために分配された月に発生し、これはガス発生から1ヶ月後に発生する。固定/最低価格配置の取引量はRINを生成し、私たちは自分でマーケティングすることはありません |
(2) | 1 MMBtuのRNGのエネルギー含有量は11.727ガロンのエタノールに相当するため,RFS計画では11.727 RINを発生させることができる |
(3) | 私たちが報告期間中に自らマーケティングできるRINを代表します |
(4) | RINを生成するために割り当てられていない天然ガス生産量を示す |
39
次の表は、以下の期間の収入、費用、純収入をまとめています
(別の説明がない限り、千単位で) | 3か月 9月30日まで |
変わる % |
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2022 | 2021 | 変わる | ||||||||||||||
総営業収入 |
$ | 55,860 | $ | 39,749 | $ | 16,111 | 40.5 | % | ||||||||
運営費用: |
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運営とメンテナンス費用 |
14,134 | 13,123 | 1,011 | 7.7 | % | |||||||||||
一般と行政費用 |
8,466 | 7,520 | 946 | 12.6 | % | |||||||||||
特許使用料、輸送、収集、燃料の生産 |
12,188 | 6,636 | 5,552 | 83.7 | % | |||||||||||
減価償却および償却 |
5,167 | 5,666 | (499 | ) | (8.8 | %) | ||||||||||
保険収益 |
— | (157 | ) | 157 | (100.0 | %) | ||||||||||
減価損失 |
2,273 | — | 2,273 | — | ||||||||||||
取引コスト |
— | 232 | (232 | ) | (100.0 | %) | ||||||||||
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総運営費 |
42,228 | 33,020 | 9,208 | 27.9 | % | |||||||||||
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営業収入 |
$ | 13,632 | $ | 6,729 | $ | 6,903 | 102.6 | % | ||||||||
その他(収入)支出: |
(95 | ) | 1,314 | (1,409 | ) | (107.2 | %) | |||||||||
所得税支出 |
2,540 | (3,481 | ) | 6,021 | (173.0 | %) | ||||||||||
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純収入 |
$ | 11,187 | $ | 8,896 | $ | 2,291 | 25.8 | % | ||||||||
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2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の収入
2022年第3四半期の総収入は55,860ドルで、2021年第3四半期の39,749ドルより16,111ドル(40.5%)増加した。この増加は主に2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期の天然ガス商品指数の定価と平均RIN定価が増加したためである。2022年第3四半期、天然ガス大口商品指数は104.5%上昇し、8.2ドルに上昇したが、2021年第3四半期は4.01ドルだった。2021年第3四半期に比べ、2022年第3四半期に実現したRIN定価は111.5上昇した。2021年第3四半期の2795ドルと比較して、2022年第3四半期は我々の取引相手共有合意によって確認されなかった収入がこの増加を相殺した
再生可能な天然ガス収入
我々は2022年第3四半期に1,437 MMBtuのRNGを生産し,2021年第3四半期生産の1,510 MMBtu(4.8%)より73 MMBtu減少した。2021年第3四半期と比較して,我々のApex工場は2022年第3四半期に生産されたMMBtuが26 MMBtu減少し,これはごみ埋立モデルにより生産量が低下した結果である。2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期に我々のATASCOCITA工場製MMBTUが53 MMBtu減少したのは、原料中の汚染物質の増加により加工効率が低下したためである
2022年第3四半期の再生可能天然ガス部門の収入は54,343ドルで、2021年第3四半期の35,002ドルより19,341ドル(55.3%)増加した。2022年第3四半期、天然ガスの平均大口商品価格は1 MMBtuあたり8.2ドルで、2021年第3四半期より104.5%高かった。2022年第3四半期に、私たちは自ら10,850 RINを貨幣化し、2021年第3四半期の13,250 RINに比べて2,400 RIN(18.1%)減少した。この低下は主に前期決定が予想されるRIN売上げの中でより大きな部分を前に約束したことと関係があります。私たちはまた2021年第3四半期に市場購入RINを販売した。2021年第3四半期の1.65ドルと比較すると、2022年第3四半期のRIN売上高の平均定価は3.49ドルで111.5%増加した。これに対し、2022年第3四半期のD 3 RIN指数の平均価格は2.83ドルで、2021年第3四半期の平均D 3 RIN指数より約8.8%低かった。2022年9月30日までに、約439個のMMBtuがRINの生成に使用でき、約1,398個のRINが生成され、販売されていません。2021年9月30日現在、RINの生成および販売されていないRINの生成に使用できる約379個のMMBtuがある
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再生可能エネルギー発電収入
我々は2022年第3四半期に約49メガワット時の再生可能電力を生産し,2021年第3四半期の43メガワット時より6メガワット時(14.0%)増加した。我々の安全施設は2022年第3四半期に約300万WHrを生産したが,前期エンジン修復プロジェクトのため,2021年第3四半期には生産されなかった。2021年第3四半期に予防的エンジンメンテナンスを行ったため,我々のBowerman工場の2022年第3四半期の発電量は2021年第3四半期より4メガワット増加した。2021年第3四半期と比較して,我々のタルサ工場の2022年第3四半期の発電量が約1メガワット減少した場合,ごみ埋立地の原料供給が減少したことが原因である
2022年第3四半期の再生可能電力施設からの収入は4351ドルで、2021年第3四半期の3872ドルより479ドル(12.4%)増加した。この成長は主に私たちのボアマン工場の生産量の増加によって推進された
2022年第3四半期,再生可能発電部門収入の99.6%は関連PPAに関する固定価格の再生可能電力貨幣化に由来しているが,2021年第3四半期は100%であった。これは同社に私たちの再生可能電力場から発生する価格確実性を提供する
企業分析
2022年第3四半期、私たちの天然ガス大口商品ヘッジ計画の定価は実際の指数価格を下回った。しかし、私たちは確かに367ドルの収益を確認しました。これは私たちの天然ガス大口商品ヘッジキャンペーン下で有利な指数価格変動の結果です。2021年第3四半期、私たちは天然ガスヘッジ計画を持っていない。現在の金利によると、2022年末までに、私たちの天然ガス大口商品ヘッジ計画の価格は引き続き実際の指数価格を下回っており、このヘッジ計画が満期になると予想されている。2021年第3四半期、2021年第2四半期に購入したRINに関する875ドルの収入を記録しました。私たちは2022年第3四半期に市場で購入したRIN収入がない
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の支出
一般と行政費用
2022年第3四半期の一般·行政費総額は8,466ドルで、2021年第3四半期の7,520ドルより946ドル(12.6%)増加した。2021年第3四半期と比較して、我々の2022年第3四半期はMontauk Ag Renewablesの買収に関連する一般的かつ行政費用が約1,102ドル増加した
再生可能な天然ガス支出
我々のRNG施設の2022年第3四半期の運営·維持費は12,052ドルで、2021年第3四半期の8,708ドルより3,344ドル(38.4%)増加した。私たちのマッカーティ工場は約314ドルの予防的維持費用を増加させた。2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期は予防的メンテナンスのスケジュールと廃棄物処理コストの増加により、私たちのAPEX施設運営と維持費用は約950ドル増加した。2021年第3四半期のRNG施設公共事業支出と比較して、2022年第3四半期のわれわれRNG施設の公共事業支出は約2,224ドル(68.4%)増加した
2022年第3四半期、会社RNG施設の特許使用料、輸送、収集、生産燃料費は11,733ドルで、2021年第3四半期の6,208ドルより5,525ドル(89.0%)増加した。特許使用料、輸送、収集、生産燃料費がRNG収入に占める割合は、2021年第3四半期の17.7%から2022年第3四半期の21.6%に増加した。特許使用料、輸送、収集、生産燃料費の増加は主に2022年第3四半期のRNG収入の2021年第3四半期比の増加と関係がある
41
再生可能エネルギー電気料金
2022年第3四半期の再生可能電力施設の運営·維持費は2,070ドルで、2021年第3四半期の3,533ドルに比べて1,463ドル(41.4%)減少した。この減少は主に我々Bowerman工場の計画予防的メンテナンスと関係があり,2022年第3四半期に比べて2021年第3四半期の予防的メンテナンス費用は約1,598ドル高かった
2022年第3四半期、私たちの再生可能電力施設の特許使用料、輸送、収集、生産燃料費は455ドルで、2021年第3四半期の428ドルから27ドル(6.3%)増加した。再生可能発電部門収入の割合として,特許使用料,輸送,収集,生産燃料費は11.1%から10.5%に低下した
特許権使用料支払い
2022年第3四半期の特許使用料、輸送、収集、生産燃料費は12,188ドルで、2021年第3四半期の6,636ドルに比べて5,552ドル(83.7%)増加した。私たちは私たちが生産した商品と関連する環境属性について私たちの燃料供給現場パートナーに特許使用料を支払います。これらの特許権使用料支払いは通常収入の割合を構造としており,上限に制限され,環境属性価格が定義された閾値以下に低下した場合には,固定的な最低支払いがある.商品や環境属性の価格変動の範囲内で、我々の特許使用料支払いは、燃料供給契約の更新または延長、または新プロジェクトに関連する場合に変動する可能性がある。私たちの燃料供給協定は通常、20年契約の形態で構造されており、将来の特許権使用料支払い利益率に影響を与える長期可視性を提供する
減価償却
2022年第3四半期の減価償却·償却は5,167ドルで、2021年第3四半期の5,666ドルより499ドル(8.8%)減少した。この減少はまだ使用されている資産の完全な償却と枯渇と関連がある
減価損失
我々は2022年第3四半期の減価損失2,273ドルを計算して記録した。減価損2,133ドルは主にREG融資と関係があり、当該融資の予測キャッシュフローは長期資産の帳簿価値を超えない。私たちは2021年第3四半期に減価損をしなかった
その他の支出
2022年第3四半期の他の収入は95ドルで、2021年第3四半期の1,314ドルの他の支出より1,409ドル(107.2%)増加した。この成長は主に我々の有利な金利交換契約と関係があり、2021年第3四半期に比べ、2022年第3四半期の利息支出は661ドル減少した。私たちはまた865ドルの資産処分コストを持っていて、私たちのガルビストンとピア施設の2021年第3四半期の資産処分コストと関係があります
所得税費用
2022年9月30日までの3ヶ月間の所得税支出は、推定された有効税率を用いて計算されており、この税率は米国連邦法定税率21%と異なり、これは主に生産税収控除の調整によるものである
2022年9月30日までの3カ月の有効税率は18.5%で、2021年9月30日までの3カ月の税率(64.3%)を上回り、主に今期の税引き前収入の増加と法規第162(M)条に規定されている役員報酬制限の永久調整によるものである。2022年9月30日の税率には、生産税収免除およびいくつかの離散プロジェクトの使用も含まれる
2022年と2021年9月30日までの3カ月間の営業利益(赤字)
2022年第3四半期の営業利益は13,632ドルで、2021年第3四半期の6,729ドルより6,903ドル(102.6%)増加した。RNGの2022年第3四半期の営業利益は26,828ドルで、2021年第3四半期の15,955ドルより10,873ドル増加した(68.1%)。2022年第3期の再生可能発電運営損失は1,670元で、2021年第3期の1,424元より246元(17.3%)減少した
42
経営成果
2022年9月30日までおよび2021年9月30日までの9カ月間の比較
以下の表に上記で述べた重要な運営指標をまとめ,これらの指標を用いて性能を測定した
(別の説明がない限り、千単位で) | 9か月 9月30日まで |
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2022 | 2021 | 変わる | 変わる % |
|||||||||||||
収入.収入 |
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再生可能天然ガス総収入 |
$ | 151,577 | $ | 90,707 | $ | 60,870 | 67.1 | % | ||||||||
再生可能エネルギー発電総収入 |
$ | 12,652 | $ | 11,290 | $ | 1,362 | 12.1 | % | ||||||||
RNG指標 |
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CY RNG生産量(MMBtu) |
4,275 | 4,274 | 1 | 0.0 | % | |||||||||||
差し引く:固定/底値契約下の当期RNG数 |
(972 | ) | (1,273 | ) | 301 | 23.6 | % | |||||||||
プラス号:今期割り当ての前期RNG数 |
372 | 353 | 19 | 5.4 | % | |||||||||||
少ない:今期のRNG生産量は分配されていない |
(439 | ) | (379 | ) | (60 | ) | 15.8 | % | ||||||||
RINを生成するために使用できるRNG総容量(1) |
3,236 | 2,975 | 261 | 8.8 | % | |||||||||||
Rinメトリック |
||||||||||||||||
現在のRIN世代(x 11.727)(2) |
37,951 | 34,883 | 3,068 | 8.8 | % | |||||||||||
減算:取引相手シェア(RIN) |
(3,961 | ) | (3,810 | ) | (151 | ) | 4.0 | % | ||||||||
プラス:前期RIN持ち込みCY |
140 | 110 | 30 | 27.3 | % | |||||||||||
減算:CY RIN次のCYに入る |
— | — | — | — | ||||||||||||
販売可能なRIN総数(3) |
34,130 | 31,183 | 2,947 | 9.5 | % | |||||||||||
減少:販売されたRIN |
(31,773 | ) | (30,875 | ) | (898 | ) | 2.9 | % | ||||||||
環在庫 |
2,357 | 308 | 2,049 | 665.3 | % | |||||||||||
RNG在庫(RINに割り当てられていないボリューム)(4) |
439 | 379 | 60 | 15.8 | % | |||||||||||
平均RIN価格を実現しました |
$ | 3.43 | $ | 1.77 | $ | 1.66 | 93.8 | % | ||||||||
運営費 |
||||||||||||||||
再生可能な天然ガス運営費 |
$ | 65,735 | $ | 44,004 | $ | 21,731 | 49.4 | % | ||||||||
MMBtuあたりの運営費(実際) |
$ | 15.38 | $ | 10.30 | $ | 5.08 | 49.3 | % | ||||||||
再生可能エネルギー発電運営費 |
$ | 10,546 | $ | 10,130 | $ | 416 | 4.1 | % | ||||||||
ドル/メガワット時(実際) |
$ | 74.79 | $ | 74.00 | $ | 0.79 | 1.1 | % | ||||||||
その他の指標 |
||||||||||||||||
再生可能エネルギー発電量(メガワット時) |
141 | 137 | 4 | 2.9 | % | |||||||||||
平均実現価格$/MWh(実際) |
$ | 89.73 | $ | 82.47 | $ | 7.26 | 8.8 | % |
(1) | RINは天然ガスがRINを生成するために分配された月に発生し、これはガス発生から1ヶ月後に発生する。固定/最低価格配置の取引量はRINを生成し、私たちは自分でマーケティングすることはありません |
(2) | 1 MMBtuのRNGのエネルギー含有量は11.727ガロンのエタノールに相当するため,RFS計画では11.727 RINを発生させることができる |
(3) | 私たちが報告期間中に自らマーケティングできるRINを代表します |
(4) | RINを生成するために割り当てられていない天然ガス生産量を示す |
43
次の表は、以下の期間の収入、費用、純収入をまとめています
(別の説明がない限り、千単位で) | 9か月 9月30日まで |
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2022 | 2021 | 変わる | 変わる % |
|||||||||||||
総営業収入 |
$ | 155,916 | $ | 102,872 | $ | 53,044 | 51.6 | % | ||||||||
運営費用: |
||||||||||||||||
運営とメンテナンス費用 |
42,205 | 36,954 | 5,251 | 14.2 | % | |||||||||||
一般と行政費用 |
25,715 | 35,280 | (9,565 | ) | (27.1 | %) | ||||||||||
特許使用料、輸送、収集、燃料の生産 |
34,484 | 18,840 | 15,644 | 83.0 | % | |||||||||||
減価償却および償却 |
15,453 | 17,062 | (1,609 | ) | (9.4 | %) | ||||||||||
保険収益 |
(313 | ) | (238 | ) | (75 | ) | 31.5 | % | ||||||||
減価損失 |
2,393 | 626 | 1,767 | 282.3 | % | |||||||||||
取引コスト |
32 | 357 | (325 | ) | (91.0 | %) | ||||||||||
|
|
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|||||||||
総運営費 |
119,969 | 108,881 | 11,088 | 10.2 | % | |||||||||||
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営業収入(赤字) |
$ | 35,947 | $ | (6,009 | ) | $ | 41,956 | (698.2 | %) | |||||||
その他(収入)支出: |
(124 | ) | 2,726 | (2,850 | ) | (104.5 | %) | |||||||||
所得税費用 |
6,847 | 1,286 | 5,561 | 432.4 | % | |||||||||||
|
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純収益(赤字) |
$ | 29,224 | $ | (10,021 | ) | $ | 39,245 | (391.6 | %) | |||||||
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2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の収入
2022年までの9カ月の総収入は155,916ドルで、2021年前の9カ月の102,872ドルより53,044ドル(51.6%)増加した。この増加は主に2021年前の9ヶ月と比較して、2022年前の9ヶ月の天然ガス商品指数の定価と平均RIN定価が増加したためである。2022年までの9ヶ月間、天然ガス大口商品指数は112.9%上昇し、6.77ドルに上昇したが、2021年前の9ヶ月は3.18ドルだった。2021年前の9ヶ月と比較して、2022年前の9ヶ月で実現したRIN定価は93.8%上昇した。この増加は,我々の取引相手共有プロトコルで確認された収入減少によって相殺され,2021年前の9カ月の12,725ドルと比較して,2022年前の9カ月の収入は1,246ドルであった
再生可能な天然ガス収入
2022年前9カ月に4,275 MMBtuのRNGを生産し,2021年前9カ月に生産した4,274 MMBtu(0.0%)と一致した。既存の消化プロセスの改善により、私たちのPico工場の2022年前9ヶ月の生産量は2021年前の9ヶ月より86 MMBtu多かった。我々のガルビストン工場の2022年前9カ月の生産量は2021年前の9カ月より98 MMBtu多く,これは井場変化とプロセス設備の工場効率最適化により輸入天然ガスが増加した結果である。我々マッカーティ,アタスコニタ,Apex工場の生産量は低く,増加の影響を相殺した。私たちのゴミ埋立地のホストが井戸を変えたため、私たちのマッカーティ工場は2022年前の9ヶ月で前の9ヶ月より33 MMBtuの生産量を減少させた。また,プロセス設備の故障により,我々のAtascoita工場は2022年前9カ月のMMBtu生産量が2021年前9カ月より100 MMBtu減少し,その後修復された。ごみ埋立モデルにより生産量が低下し,我々のApex工場は2022年前9カ月で2021年前9カ月に生産されたMMBtuより40 MMBtu減少した
2022年までの9カ月間の再生可能天然ガス部門の収入は151,577ドルで,2021年前の9カ月の90,707ドルより60,870ドル(67.1%)増加した。2022年までの9ヶ月間の天然ガスの平均価格は6.77ドルで、2021年前の9ヶ月より112.9%高い。2022年前9カ月で31,773 RINの自己貨幣化を実現し,2021年前9カ月の30,875 RINに比べて898個(2.9%)増加した。この成長は主にRIN譲渡の期間と関連があり、私たちの多くのRINは自己マーケティングであるため、2022年前の9ヶ月の約束は2021年前の9ヶ月の約束よりも高いことになる。2022年までの9ヶ月間にRIN販売が実現した平均定価は3.43ドルだったが、2021年前の9ヶ月は1.77ドルで93.8%増加した。これに対し,2022年前9カ月のD 3 RIN指数の平均価格は3.10ドルであり,2021年前9カ月の平均D 3 RIN指数価格より約6.5%高かった.2022年9月30日までに、約439個のMMBtuがRINを生成することができ、私たちは約2,357個の生成されたRINと販売されていないRINを持っている。2021年9月30日までに、約379個のMMBtuがRINを生成するために使用でき、生成および販売されていないRINは約308個である
44
再生可能エネルギー発電収入
2022年前9カ月に141メガワット時の再生可能電力を生産し,2021年前9カ月で生産した137メガワット時より4メガワット増加した(2.9%)。私たちのエンジン修復プロジェクトのため、私たちの安全施設は2022年第3四半期に約700万キロワット時の電力を生産したが、2021年第3四半期の生産はゼロだった。予防的エンジンメンテナンスにより,我々のPico工場の2022年第3四半期の発電量は2021年第3四半期より4メガワット時減少した
2022年までの9カ月間の再生可能電力施設からの収入は12,652ドルであり,2021年前の9カ月の11,290ドルより1,362ドル(12.1%)増加した。我々のボアマン工場は2020年第4四半期にカリフォルニア州の野火の影響を受け,同施設の一時閉鎖を余儀なくされた。この閉鎖はBowerman施設に関する環境属性貨幣化の時期を遅らせ,2022年前9カ月に比べて2021年前9カ月の収入が約600ドル減少した。2022年までの9ヶ月間、私たちのセキュリティエンジン修復は収入のために466ドル増加したが、2021年前の9ヶ月の収入はゼロだった
2022年前9カ月では,再生可能電力発電部門収入の99.5%が関連PPAに関する固定価格からの再生可能電力貨幣化に由来しているが,2021年前9カ月の割合は100%であった。これは同社に私たちの再生可能電力場から発生する価格確実性を提供する
企業分析
2022年の最初の9ヶ月で、私たちの天然ガス大口商品ヘッジ計画の定価は実際の指数価格を下回り、確認された損失は1,440ドルに達した。2021年の最初の9ヶ月間、私たちは天然ガスヘッジ計画を持っていない。現在の金利によると、2022年末までに、私たちの天然ガス大口商品ヘッジ計画の価格は引き続き実際の指数価格を下回っており、このヘッジ計画が満期になると予想されている。2021年前の9ヶ月間、2021年第2四半期に購入したRINに関する875ドルの収入を記録しました。これは、2021年9月30日現在の監査されていない簡明総合財務諸表の営業収入に含まれている。また2021年の9ヶ月前に、私たちはRINの購入に関連する710ドルの調整を記録して、これらのRINの帳簿価値を可変現金価値に下げる。この調整は、監査されていない簡明総合業務報告書の運営と維持費用に計上されている。2022年の前9ヶ月間、市場で購入したRINや他の環境属性の購入はありません
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の支出
一般と行政費用
2022年までの9カ月間の一般·行政費総額は25,715ドルで、2021年前の9カ月の35,280ドルに比べて9,565ドル(27.1%)減少した。2021年前9カ月と比較して、2022年前9カ月の従業員関連コスト(株式給与を含む)は約10,764ドル(41.2%)減少した。この減少は、主に私たちがMNKオプションを廃止し、2021年1月に会社従業員に制限株式、非制限株式オプション、および制限株式単位を付与する会計と関係がある。2021年前の9カ月と比較して、わが社の保険料は2022年前9カ月で約342ドル(8.5%)増加し、主に保険料の増加に関係している。私たちの取締役会は現金費用の支払いを許可しました非従業員役員費用は2022年までの9カ月で約336ドル増加した
再生可能な天然ガス支出
我々のRNG施設の2022年までの9カ月間の運営·維持費は32,592ドルであり,2021年前の9カ月の26,468ドルに比べて6,124ドル(23.1%)増加した。この増加は,2022年前9カ月と2021年前9カ月に比べてRNG公共事業が約5,206ドル(77.5%)増加したためである。この増加は2021年第1四半期の天気事件がヒューストンにある施設に影響を与え、低い公共料金率の有利な影響を受けたためである
2022年までの9ヶ月間、同社のRNG施設の特許使用料、輸送、収集、生産燃料費は33,142ドルで、2021年前の9カ月の17,536ドルより15,606ドル(89.0%)増加した。特許使用料、輸送、収集、生産燃料費がRNG収入に占める割合は2021年前9カ月の19.3%から2022年前9カ月の21.9%に上昇した。特許使用料,輸送,収集,生産燃料費の増加は主に2022年前9カ月のRNG収入比2021年前9カ月の収入増加と関係がある。また、2022年前の9ヶ月間にPico施設の利益負債が1,122ドル増加し、2021年第3四半期に694ドル減少したことを記録した
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再生可能エネルギー電気料金
2022年までの9ヶ月間、私たちの再生可能電力施設の運営と維持費用は9,204ドルで、2021年前の9ヶ月の8,826ドルより378ドル(4.3%)増加した。この成長は主にMontauk Ag Renewablesの買収に関する運営費用に関するものだ
2022年までの9ヶ月間、私たちの再生可能電力施設の特許使用料、輸送、収集、生産燃料費は1,342ドルで、2021年前の9ヶ月の1,304ドルより38ドル(2.9%)増加した。再生可能発電部門収入の割合として,特許使用料,輸送,収集,生産燃料費は11.5%から10.6%に低下した
特許権使用料支払い
2022年までの9ヶ月間の特許使用料、輸送、収集、生産燃料費は34,484ドルで、2021年前の9ヶ月の18,840ドルに比べて15,644ドル(83.0%)増加した。私たちは私たちが生産した商品と関連する環境属性について私たちの燃料供給現場パートナーに特許使用料を支払います。これらの特許権使用料支払いは通常収入の割合を構造としており,上限に制限され,環境属性価格が定義された閾値以下に低下した場合には,固定的な最低支払いがある.商品や環境属性の価格変動の範囲内で、我々の特許使用料支払いは、燃料供給契約の更新または延長、または新プロジェクトに関連する場合に変動する可能性がある。私たちの燃料供給協定は通常、20年契約の形態で構造されており、将来の特許権使用料支払い利益率に影響を与える長期可視性を提供する
減価償却
2022年前9カ月の減価償却·償却は15,453ドルで、2021年前9カ月の17,062ドルに比べて1,609ドル(9.4%)減少した。この減少はまだ使用されている資産の完全な償却と枯渇と関連がある
減価損失
私たちは2022年の最初の9ヶ月の計算と入金減額で2,393ドルの損失を出し、2021年の最初の9ヶ月の626ドルより1,767ドル(282.3%)増加した。2022年前の9ヶ月間に記録された減価損失は主にREGローンと関係があり、このローンの予測キャッシュフローは長期資産の帳簿価値を超えない
その他の支出
2022年までの9ヶ月間の他の収入は124ドルで、2021年前の9ヶ月間の2,726ドルの他の支出より2,850ドル(104.5%)増加した。このうち、1,725ドルは私たちが割引した金利交換契約に関係しており、2021年前の9ヶ月に比べて、2022年前の9ヶ月の利息支出が減少している。増加に影響を与えたのは865ドルで、私たちのガルビストンとピコ施設の2021年前の9ヶ月の資産処分費用に関連しています
所得税費用
2022年9月30日までの9ヶ月間の所得税支出は、推定された有効税率を用いて計算されており、この税率は米国連邦法定税率21%と異なり、これは主に生産税収控除の調整によるものである
2022年9月30日までの9カ月間の有効税率は19.0%で、2021年9月30日までの9カ月分の税率(14.7%)を上回っており、主に有効税率計算を完了するための今期の税引き前収入の増加および必要な法規第162(M)条役員報酬制限永久調整によるものである。2022年9月30日の税率には、生産税収免除およびいくつかの離散プロジェクトの使用も含まれる
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の営業利益
2022年までの9カ月間の営業利益は35,947ドルで、2021年前の9カ月間の6,009ドルの営業損失より41,956ドル(698.2%)増加した。2022年までの9カ月間の営業利益は75,040ドルで、2021年前の9カ月の34,154ドルより40,886ドル(119.7%)増加した。2022年までの9カ月間の再生可能エネルギー発電運営損失は4,226ドルで、2021年前9カ月の3,626ドル運転損失より600ドル(16.5%)減少した
46
非GAAP財務指標:
次の表に以下の時期ごとのEBITDAと調整後EBITDA,非公認会計基準財務計測を示す。我々がEBITDAと調整後のEBITDAを列記したのは,我々のコア経営業績を反映できないと考えられる項目を除去することで,投資家が一致したうえで報告期間内の我々の表現を分析するのに役立つと信じているからである。また、EBITDAと調整後のEBITDAは、経営陣と取締役会が財務·運営決定および何らかの報酬計画を決定する際に使用する業績財務測定基準である。EBITDAと調整後のEBITDAはGAAP要求がないかGAAP列報による補完業績評価基準である。EBITDAと調整後のEBITDAはGAAPによる純収入或いは任意の他の業績測定基準の代替案とみなされるべきではなく、経営活動のキャッシュフロー或いは流動性或いは利益能力測定基準の代替方案と見なすべきでもない
次の表は、我々のEBITDAと調整後のEBITDAと、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の純収入台帳を提供しており、これが最も直接的なGAAP測定基準である
3か月まで 九月三十日 |
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2022 | 2021 | |||||||
純収入 |
$ | 11,187 | $ | 8,896 | ||||
減価償却および償却 |
5,167 | 5,666 | ||||||
利子支出 |
36 | 697 | ||||||
所得税支出 |
2,540 | (3,481 | ) | |||||
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EBITDAを統合する |
18,930 | 11,778 | ||||||
資産売却純損失 |
43 | 822 | ||||||
減価損失(1) |
2,273 | — | ||||||
ヘッジ活動の未実現収益 |
(367 | ) | — | |||||
取引コスト |
— | 232 | ||||||
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|||||
調整後EBITDA |
$ | 20,879 | $ | 12,832 | ||||
|
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(1) | 2022年9月30日までの3ヶ月間に、REGローンに関する減価損失2,133ドルを記録し、このローンの予測キャッシュフローは2022年第3四半期の長期資産の帳簿価値を超えない。2021年9月30日までの3カ月間、資産減額は確認されていない |
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間のEBITDAと調整後EBITDA、および純収入との入金を提供しており、これは最も直接的に比較可能なGAAP測定基準である
9か月で終わる 九月三十日 |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
純収益(赤字) |
$ | 29,224 | $ | (10,021 | ) | |||
減価償却および償却 |
15,453 | 17,062 | ||||||
利子支出 |
339 | 2,064 | ||||||
所得税費用 |
6,847 | 1,286 | ||||||
|
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|||||
EBITDAを統合する |
51,863 | 10,391 | ||||||
売却資産の純損 |
(250 | ) | 822 | |||||
減価損失(1) |
2,393 | 626 | ||||||
ヘッジ活動の未実現損失 |
1,440 | — | ||||||
取引コスト |
32 | 357 | ||||||
|
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|||||
調整後EBITDA |
$ | 55,478 | $ | 12,196 | ||||
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(1) | 2022年9月30日までの9ヶ月間に、2,393ドルの減価損失を記録した。減価損2,133ドルは主にREG融資と関係があり、当該融資の予測キャッシュフローは長期資産の帳簿価値を超えない。2021年9月30日までの9カ月間に626ドルの減値を記録し,埋立地ホストが引退前にRNG施設に改築することを要求した施設に関係している |
47
流動性と資本資源
流動資金源
2022年9月30日と2021年9月30日まで、私たちの現金と現金等価物(制限された現金を差し引く)はそれぞれ95,619ドルと20,892ドルです。私たちは私たちの循環信用手配の下で、運営と借金のキャッシュフローを使って最近の発展プロジェクトに資金を提供するつもりです。私たちは、私たちの信用手配の下で、私たちの債務超過義務を履行するために十分な運営キャッシュフローと借金があり、少なくとも今後12ヶ月以内に予想される必要な資本支出(開発中のプロジェクトを含む)を満たすことができると信じている。しかし、私たちは業務や運営リスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちのキャッシュフローや流動性に悪影響を及ぼす可能性がある
2022年9月30日までの未計上債務発行コストは74,000ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の未計上債務発行コストは80,000ドルである
私たちの発行前の債務コスト(千単位)は以下の通りです
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
定期ローン |
$ | 74,000 | $ | 80,000 | ||||
循環信用手配 |
— | — | ||||||
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|||||
未計上債務発行コストの債務 |
$ | 74,000 | $ | 80,000 | ||||
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改訂された信用協定
2021年12月21日、同社はComericaや他の金融機関と第4修正案を締結した。現在の信用協定は私たちのほとんどの資産と私たちのある子会社の資産の留置権を担保に、5年間の8万ドルの定期ローンと5年間の12万ドルの循環信用手配を規定している
2022年9月30日現在、定期ローンでの未返済ローンは74,000ドルで、循環信用手配では未返済借入金はありません。定期ローンは2024年までに四半期ごとに2,000ドルを償却し、その後2026年までに3,000ドルに増加し、2026年末に32,000ドルを最終的に返済し、金利はそれぞれ3.28%と2.91%で、それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日に返済される。改訂された信用協定の下の循環および定期融資は、ブルームバーグ短期銀行収益率指数金利に基づいて、私たちの総レバレッジ率に基づく適用保証金計上を加える(それぞれの場合、この条項は改訂信用協定で定義されている)
改訂された信用協定には、財務チノを含む、吾等及びいくつかの付属会社に適用される慣例チェーノが記載されている。改訂信用協定は常習違約事件に制限されなければならず、そして任意の財政四半期(X)の毎月平均D 3 RIN価格(改訂信用協定によって決定された)が1 RIN当たり0.80ドルより低いことと(Y)この四半期の総合EBITDAが6,000ドルを下回る時、私などは違約することが予想される。総合EBITDAは、改正されたクレジット協定に従って、純収益に(A)所得税費用、(B)利息費用、(C)減価償却、損失および償却費用、(D)非現金未実現デリバティブ費用、および(E)他のいかなる非常に、非常に、または非再発性Comericaによっていくつかの場合に合意された純収入のいくつかの構成要素の調整
改正された信用協定によると、私たちは以下の比率を維持しなければならない
• | 2021年12月31日から2023年6月29日までの任意の財政四半期終了時には、総レバー率は3.50~1.00を超えず、2023年6月30日から2024年6月29日までの任意の財政四半期終了時には、総レバー率は3.25~1.00を超えず、2024年6月30日以降の任意の財政四半期終了時には、総レバー率は3.00~1.00を超えない |
• | 各財政四半期末まで、固定料金カバー率(改正信用協定で定義されているような)は、1.2%~1.0%以上 |
2022年9月30日現在、改正された信用協定の下で適用されるすべての財務契約を遵守しています
改訂された信用協定は、吾らが以前にComericaと締結した信用協定の代わりに、改訂された信用協定に基づいて行われた定期融資によって得られた金の一部が、これらの信用協定項下の未償還元金総額59,197ドルを完全に償還するために使用される。改正信用協定の他の資料については、付記14-簡明総合財務諸表が審査されていない債務を参照してください
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資本支出
私たちは従来、運営資本、運営キャッシュフローと債務融資を用いて、私たちの成長と資本支出に資金を提供してきた。2022年の非開発プロジェクトの資本支出は1.2万ドルから1.4万ドルの間になると予想される。我々の2022年資本計画は年度予防的維持支出、年度油田拡張プロジェクト、その他の具体的な施設改善と情報技術改善を含む。しかも、私たちは現在、私たちの既存の2022年の開発資本支出が25,000ドルから30,000ドルの間になると予想している。私たちの2022年の開発資本支出の大部分は私たちのPico消化能力の増加、Montauk Ag Renewablesの持続的な開発、そして私たちが最近発表した第2のApex施設と関連がある。私たちの修正された信用協定は、120,000ドルの循環信用手配と、75,000ドルのアコーディオンオプションを提供してくれて、買収と発展戦略を実施する追加資本を提供してくれました。私たちは現在様々な戦略的成長機会について様々な段階の討論をしている。これらの機会には,約8つのLFG RNGサイトと廃水をRNGに処理する機会がある。これらの機会のいずれかについて最終的に合意すれば、買収コストや開発コストに関する重大な資本支出、または両者を両立させることが予想される。私たちが戦略的成長機会を探索し続けるにつれて、私たちはその中のいくつかの機会について拘束力のない意向書に署名したが、私たちはこれらのすべての戦略的機会に関連する計画が最終的な合意を得ることを保証することはできない。私たちは既存の現金と現金同等物、つまり運営によって作られた現金だと信じています, 私たちが修正した信用協定によると、先に議論した非発展と発展資本支出を除いて、信用供給は私たちが確定した戦略成長機会を追跡し、完成させることができる。
キャッシュフロー
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の現金流量と現金等価物の情報を示す
9か月で終わる 九月三十日 |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
経営活動が提供するキャッシュフロー純額 |
59,809 | $ | 21,298 | |||||
投資活動のためのキャッシュフロー純額 |
(11,270 | ) | (11,414 | ) | ||||
資金調達活動のためのキャッシュフロー純額 |
(6,106 | ) | (9,860 | ) | ||||
現金と現金等価物の純増加 |
42,433 | 24 | ||||||
制限現金、期末 |
426 | 691 | ||||||
現金と現金等価物および制限、期末 |
96,045 | 21,583 |
2022年前の9ヶ月、私たちは経営活動から59,809ドルの現金を生み出し、2021年前の9ヶ月の21,298ドルより180.8ドル増加した。2022年までの9カ月間、営業活動収入と収入調整数は60 141ドルだったが、2021年前の9カ月は28 082ドルだった。2022年までの9カ月間は,運営資本やその他の資産や負債は333ドルを使用したが,2021年までの9カ月では6784ドルを使用していた
我々の投資活動に用いられる純キャッシュフローは,従来からプロジェクト開発と施設整備に重点を置いてきた。2022年前の9ヶ月間の資本支出は12,750ドルであり、その中の5,439ドルおよび1,604ドルはそれぞれノースカロライナ州Pico施設の消化能力向上とMontauk Ag Renewablesの持続的な発展と関係がある。この使用を部分的に相殺したのは,2022年前9カ月のNOx排出額売却信用に関する1,088ドルの収益であった
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私たちが2022年前の9ヶ月間に融資活動に使用した純キャッシュフローは6,106ドルで、2021年前の9ヶ月間の融資活動のための現金純額9,860ドルより3,754ドル減少した。手数料と費用を支払った後、2021年1月のIPOの完了は12,401ドルの収益を提供した。従業員が規則第83(B)条に基づく選択に基づいて制限株式奨励から株式を差し引くことについて、当社は950,214株の株式を再買収し、約10,813ドルの価値がある。また、分配に関しては、改正された1962年の南アフリカ所得税法による配当税義務を支払うための合計8,940ドルの融資をMNKに提供した。同社はMNK社が所有する800,000株の普通株の保証権益を持っており、MNK社に売却された場合、MNK社はこれらの株式をこのローンの返済に使用することに同意した
契約義務と約束
表外手配には、公認会計基準の下で負債と記載されていなくても、我々の流動資金、資本資源、経営結果に影響を与える可能性のある手配が含まれている。我々のアンバランスである伝票手配は、以下に述べる未償還信用状に限定される。これらの手配は私たちの様々な業務目的にサービスしているにもかかわらず、私たちはそれらに依存して私たちの流動性や資本資源を維持するのではなく、表外手配が流動性や資本資源に大きな悪影響を及ぼす可能性があることもわかりません
当社には資産廃棄義務に関する契約義務があります。資産廃棄責任に関する更なる資料は、審査されていない簡明総合財務諸表付記10を参照されたい
私たちの債務協定によると、会社は利息の支払いと元金の返済を含む契約義務を負っています。審査されていない簡明総合財務諸表付記14を参照して、返済時間を含む我々の債務合意項目の下での契約約束をさらに検討する。2022年の前の九ヶ月に、約三九零五ドルの未返済信用状の表外手配があります。これらの信用状は、改訂された信用協定に基づいて提供される循環信用手配の借入能力を低下させる。私たちのいくつかの契約は追加の履行保証を提供するために、これらの信用状を発行することを要求します。これらの未払い信用状は引き出しされていない。2021年の9ヶ月前にはアンバランスである単一手配ですが、未払い信用状を除いて、金額は約3905ドルです
その会社には賃貸経営に関する契約義務がある。レンタル責任に関する更なる資料は、審査されていない簡明総合財務諸表付記20を参照してください。2022年、同社は10年間の新しい会社オフィス賃貸契約を締結し、2023年(賃料の最初の年間)から、毎月の賃貸料は約43ドルとなった。レンタル契約には毎年のレンタル料上昇が含まれています。2022年第4四半期には、同社は2023年からその地域会社のオフィスに3年間の継続契約を締結し、毎月の賃貸料は約5ドルと予想されている。レンタル契約には毎年のレンタル料の上昇が含まれるだろう
その会社には私たちの燃料供給協定に関する他の契約義務がある。このような協定の有効期間は5年から21年だ。これらの合意に関連する最低特許権使用料と資本債務は7ドルから1,380ドルまで様々である
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重要な会計政策と試算
私たちが審査していない簡明な総合財務諸表は公認会計原則に基づいて作成され、私たちの管理層に資産、負債、収入、コストと支出に影響を与える報告金額及び関連開示の推定と仮定を行うことを要求する。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。実際の結果はこれらの推定値とは異なる可能性があり,基礎条件や仮定が変化すると,そのような推定値が変化する可能性がある
収入確認
我々の収入には,顧客と締結された様々な短期·中期協定で提供される再生可能エネルギーと関連する環境属性販売が含まれている。顧客が製品統制権を取得したときに、約束された製品を顧客に譲渡することによって、契約(暗黙的または明確ないずれか)に規定された履行義務を履行する場合、すべての収入が確認される。契約履行義務は、契約において、独自の製品またはサービスを顧客に譲渡することを承諾することである。契約の取引価格はそれぞれ異なる履行義務に割り当てられている。私たちは契約中の異なる製品ごとに市場の独立販売価格を観察することができ、契約の取引価格を契約義務ごとに割り当てることができます
収入の測定基準は私たちが製品を譲渡して得られる対価格金額を予想することだ。そのため,収入は手当や顧客割引および輸送·収集コストを差し引いた純額に入金される。適用範囲内で、顧客から徴収して政府当局に送金する売上高、付加価値税、その他の税項は純額(収入を除く)で計算しなければならない
同社の契約の性質は、周期的な価格上昇など、いくつかのタイプの可変対価格を引き起こす可能性がある。この可変対価格は当社の影響を受けません。可変対価格は市場によって決定されるからです。したがって、長期契約に関連する可変対価格は完全に制限されていると考えられる
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RIN
RFS計画の規定によると,輸送目的のためのRNGを生産·販売することでD 3 RINを生成する.私たちの運営コストはRNGの生産と関連がある。RINは,我々のRNG生産の物理的属性の結果ではなく,政府が我々の再生可能エネルギー運営プロジェクトを通じて発生したインセンティブである。我々が生成したRINは分離されて信用として販売され,生成されたエネルギーとは独立している.したがって,RINを生成する際にコストを割り当てることはない.顧客と合意し,合意された価格で信用を貨幣化し,制御権移転が発生した場合,収入はこれらの環境属性で確認される.私たちはRINを譲渡する長期的な約束を達成した。これらの長期コミットメントは,コミットメントを行ったときのD 3 RIN指数価格に基づく.コミットメントの長期販売により,1年以内に貨幣化されたRINの実現価格は指数価格に直接対応しない可能性がある
地域経済協力機構
私たちは埋立地メタンを生産して再生可能電力に変換することで再生可能エネルギーを生成しますこれらの州にはカリフォルニア州オクラホマ州テキサス州がありますこれらの州には公共事業会社が再生可能資源からエネルギーの一部を購入することを要求する様々な法律がある。私たちの運営費用は再生可能電力の生産と関連がある。RECは我々の再生可能な運営プロジェクトの成果として生まれた。私たちが生産したRECは生産された電力と分離して独立して販売することができる。したがって,RECを生成する際にRECにコストを割り当てることはない.顧客と合意し,合意された価格で信用を貨幣化し,制御権移転が発生した場合,収入はこれらの環境属性で確認される
所得税
私たちはアメリカ連邦管轄区と各州と地方司法管轄区に所得税を納めます。各司法管区内の税収法規は関連税収法律法規の解釈に準じており、適用するには重大な判断が必要である
我々の繰延税項目の純資産額は、純営業損失(“NOL”)、固定資産、無形資産、税収控除の結果である。繰延税金資産の現金化は、税金属性が満期になる前に、これらの一時的な差額が控除可能になった間に、将来の課税所得額を生成するのに十分な能力に依存します。繰延税金資産の評価は、私たちの財務諸表または納税申告書で確認されたイベントの将来可能な税務結果を評価し、税務管区によって将来の収益性を予測する上で判断する必要があります
私たちは報告中に司法管轄権に基づいて私たちの繰延税金資産を評価して、事実や状況の変化を考慮して、推定値準備の調整が適切かどうかを決定する。各報告日までに、経営陣は、私たちが繰延税金資産の将来の現金化を決定する際に、積極的であっても消極的であっても、新たな証拠を考慮する。不確定な税収状況を確認·解決するために“より可能性の高い”敷居を用いて、不確定な税収状況を計算する。不確定税務状況の評価根拠の要素は、税法の変化、納税申告書に採用されたまたは予想される税収状況の測定、監査すべき事項の効果的な解決、新しい監査活動、および税収状況に関連する事実または状況の変化を含むが、これらに限定されない。私たちの現在のレベルを考慮して税引き前利益と予測された将来の税引き前収益を除いて、今後数ヶ月以内にアメリカで発生する税前収入レベルは、私たちのアメリカ連邦NOL繰り越しと満期前の大部分の州NOL繰り越しを十分に利用することが予想される
無形資産
単独で確認可能な無形資産は,買収時にその公正価値に応じて入金される。我々は、ASC 350、無形資産-営業権、および他の会計基準に基づいて無形資産を会計処理する。有限寿命の無形資産には、相互接続、顧客契約、商号、商標が含まれる。相互接続無形資産は,運営プロジェクトと公共事業変電所間の相互接続回線伝送を利用して発生する電力の独占権である。この権利は公共事業会社がこの路線で提供する全面的な維持を含む。耐用年数の限られた無形資産は、その予想耐用年数内に直線的に償却される。事件や環境変化は,これらの資産の帳簿価値が完全に回収できない可能性があることを示しているため,有限年限の無形資産を減値評価した。減値を招く可能性のあるイベントには,市場価格の大幅な低下やサイト閉鎖の決定などがある
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有限年限又は無限年限無形資産が減値とみなされる場合、確認すべき減値は、資産の帳簿価値が資産公正価値を超える金額で計量される。公正価値は予想される将来のキャッシュフローの現在値に基づいて決定される。我々はこれらの評価を行う際に我々の最適な見積りを用いているが,実際の将来の定価,運営コスト,割引率は我々の見積りで用いた仮定とは異なる可能性があり,この変化の影響は実質的である可能性がある
我々の有限存続期間と無限存続期間の無形資産の回収可能性の評価は,関連天然ガス権利協定に関連する将来のキャッシュフローを監視評価することにより決定した。キャッシュフロー推定は経営単位レベルで行われ,天然ガス権利協定の平均残存期限に基づく。我々の分析によると,生じたキャッシュフローは帳簿価値をはるかに超えていると結論した。これらのキャッシュフローを推定するための様々な価格指数に関する市場状況の変化は、これらの推定に悪影響を及ぼす可能性がある
有限寿命資産減価
FASB ASC主題360によれば、イベントまたは環境変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、財産、工場および設備、および使用年数が限られた無形資産は、減値が評価される。保有および使用される資産の回収可能性は、資産または資産グループの帳簿価値を、その資産または資産グループによって予想される将来の未割引キャッシュフローと比較することによって測定される。このような推定はいくつかの仮定に基づいており、このような仮定は不確定性の影響を受け、そして実際の結果と大きく異なる可能性があり、長期信用価格、未来のプロジェクト運営コストの上昇及び予想工事現場運営を考慮した具体的なプロジェクト仮説を含む。当該等の資産は減値とみなされ、確認すべき減値は、当該資産の帳簿価値が当該資産の公正価値を超える金額で計量される。公正価値は一般的に(I)資産グループ内部発展の割引現金流量、(Ii)第三者推定値及び/又は(Iii)このような資産の現在の市場価値に関する現有資料によって決定される。私たちはこれらの評価をする際に私たちの最適な推定を使用して、将来の価格設定と運営コストを含む様々な要素を考慮します。しかし、将来の実際の市場価格およびプロジェクトコストは、我々が想定している仮定とは異なる可能性があり、このような変化の影響は実質的である可能性がある
2022年第3四半期に、長期資産グループの帳簿価値が回収できない可能性が高いと判断した場合、私たちのタルサ施設資産グループに対して中期回収可能テストを行った。我々のテストの結果,我々REG部門内のタルサ工場に関連する長期資産の帳簿価値は資産グループの公正価値を超えていることが分かった。第3レベルでは観察できない入力に基づいて,キャッシュフロー分析を作成する際に,合理的な市場参加者の仮説取引における観点と考えられる仮定を取り入れた.重要な3段階投入は将来の収入増加、毛金利、EBITDAと正キャッシュフローの推定を含む。分析の結果,同社は2022年9月30日までの3カ月と9カ月でREG場に関する2089ドルの財産,工場,設備減価を記録した。残りの長期資産群については,当社は潜在的減値指標をモニタリングするための中期キャッシュフロー評価に基づき,さらに,発生するキャッシュフローが我々の運営先の帳簿価値を著しく超え,関連ガス権協定の期限が長いことが主な原因であると結論したが,当社はそのキャッシュフロー評価に関する他の減値は何も記録していない。キャッシュフロー評価を除いて,2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間の離散事件と記録の減値は,それぞれ233ドルと626ドルであることが確認された。資産減額のさらなる資料は、審査されていない簡明総合財務諸表付記3を参照してください
新興成長型会社
雇用法案の定義によると、私たちは新興成長型会社です。雇用法案は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、新興成長型企業が新たなまたは改正された会計基準の採用を延期することを可能にする。これらの過渡期を利用することで、我々の財務諸表を、非新興成長型会社や他の“雇用法案”で規定されている過渡期から撤退することを選択した新興成長型会社の財務諸表と比較することが困難になる可能性がある
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最近の会計公告
我々が最近採用している会計公告と最近発表されている未採用会計基準の説明については、本報告が監査されていない簡明な連結財務諸表の第1部付記2“重大会計政策概要”を参照されたい
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について |
我々が2021年年報で7 A項として市場リスクに関する定量的·定性的開示を開示して以来、大きな変化は生じていない
第四項です。 | 制御とプログラム |
情報開示制御とプログラムの管理職の評価
我々の経営陣は、CEOと財務責任者の参加の下で、ルール13 a-15(E)などの開示制御およびプログラムの有効性を評価した15d-15(e)“取引所法案”によると、本四半期報告書に含まれる期間が終了した時点で。開示制御および手続きは、取引法に基づいて会社が提出または提出した報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを保証することを目的としている。我々の経営陣は,どのような制御やプログラムも,どんなに設計や操作が良好であっても,その目標を実現するために合理的な保証を提供することしかできず,管理層は,可能な制御とプログラムのコスト-収益関係を評価する際にその判断を適用しなければならないことを認識している.我々の経営陣は、我々のCEO及び最高財務官を含み、本報告に記載された期間終了時の開示制御及び手続の有効性を評価した後、その日までに、我々の開示制御及び手続は合理的な保証レベルで有効であると結論付けた
財務報告の内部統制の変化
最近の財政四半期では、財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生しています
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第二部その他の資料
第1項。 | 法律手続き |
時々、私たちと私たちの子会社は私たちの正常な業務過程で発生した法的訴訟の当事者になるかもしれない。私たちと私たちの子会社は現在いかなる重大な保留法的手続きの一方でもなく、私たちの財産もいかなる重大な法的手続きの制約も受けない
第1 A項。 | リスク要因 |
私たちは、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、流動性、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある多くのリスクに直面している。我々のリスク要因に関する議論は,我々の2021年年次報告書の第1部第1 A項目のリスク要因から見つけることができる。新冠肺炎の影響は第1部で議論されたリスクを悪化させる可能性がある“第1 A項。リスク要因“私たちの2021年年報では、いずれも私たちに実質的な影響を与える可能性がある
第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 |
登録証券を売却して得た金の使用
2021年1月21日、当社が改訂したS-1表登録声明(アーカイブ)No. 333-251312)(“登録声明”)は、米国証券取引委員会によって発効が宣言され、私たちの初公募株に関連しています。今回のIPOの引受業者はRoth Capital Partnersである。登録説明書によれば、当社は、(1)自社発行の2,702,500株の新規普通株と、(2)MNKが保有する697,015株の自社普通株とを含む3,399,515株の普通株を販売する。この3,399,515株は1株8.5ドルの発行価格で販売されており、約160万ドルの引受割引と会社が支払うべき発売費用約620万ドルを差し引くと、会社が獲得した純収益は約1500万ドルである
IPOは2021年1月26日に終了した。当社は、(I)当社の任意の上級者又は取締役又はその連絡先、(Ii)当社の任意の種類の持分証券を10%以上有する任意の者、又は(Iii)当社の任意の連属会社に当該等の支出を直接又は間接的に支払うことはない
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最初の公募株が終了して以来、Montauk RenewablesはIPOで得られた資金純額の約1280万ドルを職務調査と完成2021年5月のMontauk Ag Renewablesの買収、2021年10月にMontauk Ag Renewablesに関連する不動産と不動産の購入及びMontauk Ag Renewablesに関する後続の開発活動に使用した。見えない金額は他の可能な買収とプロジェクトに使用された。残りの約220万ドルの純収益は現金形式で保有されている
第三項です。 | 高級証券違約 |
ない
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 |
適用されません
五番目です。 | その他の情報 |
ない
第六項です。 | 展示品 |
展示品 番号をつける |
説明する | |
31.1 | “規則”による行政総裁の証明13a-14(a)そして15d-14(a)“証券取引法” | |
31.2 | 規則に基づいて首席財務官を審査する13a-14(a)そして15d-14(a)“証券取引法” | |
32.1 | アメリカ法典第18条による行政総裁の証明1350によれば“2002年サバンズ·オクスリ法案”第906条 | |
32.2 | 米国法第18条に基づく首席財務官の証明1350によれば“2002年サバンズ·オクスリ法案”第906条 | |
101.INS | XBRLインスタンスドキュメントを連結する | |
101.衛生署署長 | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | |
101.CAL | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | |
101.DEF | インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する | |
101.LAB | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する | |
101.価格 | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | |
104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
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サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した
2022年11月9日 | モントック再生可能エネルギー会社は | |||||
差出人: | /s/ショーン·F·マクレーン | |||||
ショーン·F·マクレーン | ||||||
取締役最高経営責任者総裁 (首席行政主任) | ||||||
差出人: | ケビン·A·ヴァン·アスダラン | |||||
ケビン·A·ヴァン·アスダラン | ||||||
首席財務官 (首席財務会計官) |
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