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FloatClassASharesMemberアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-11-042022-11-04
カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-Q
(マーク1)
x1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。
¨1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
そこからの過渡期について
手数料書類番号001-04321
TPG Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
デラウェア州87-2063362
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)(国際税務局雇用主身分証明書番号)
商店街301号3300軒の部屋76102
フォートワースはTX(郵便番号)
(817) 871-4000
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
A類普通株TPGナスダック株式市場有限責任会社
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)条が提出を要求したすべての報告書を再選択マークで示すかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたはい、そうですx違いますo
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間以内)にその会社のウェブサイトに提出および掲示されたかどうかを示し、S−T条例(本章232.405節)405条に従って提出および掲示を要求する各相互作用データファイルであるはい、そうですx違いますo
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社か小さい報告会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：
大型加速ファイルサーバ¨ファイルマネージャを加速する¨
非加速ファイルサーバx規模の小さい報告会社¨
新興成長型会社¨
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守するo
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうですo違いますx
2022年11月4日までに70,981,157登録者A類普通株の株式8,258,901登録者が投票権を持たないA類普通株と229,652,641登録者が発行したB類普通株の株式。

カタログ表
カタログ表
ページ
第1部金融情報
第1項。
財務諸表
監査されていない簡明な連結財務諸表
2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明総合財務諸表(監査なし)
5
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合業務報告書(未監査)
6
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合権益変動表(未監査)
7
2022年と2021年9月30日まで9ヶ月簡明総合キャッシュフロー表(監査なし)
10
簡明合併財務諸表付記
12
第二項です。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
49
第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について
112
第四項です。
制御とプログラム
113
第2部：その他の情報
第1項。
法律訴訟
114
第1 A項。
リスク要因
114
第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用
114
第三項です。
高級証券違約
115
第四項です。
炭鉱安全情報開示
115
五番目です。
その他の情報
115
第六項です。
陳列品
115
サイン


2
カタログ表
前向き陳述に関する注意事項
この報告書には展望的な陳述が含まれているかもしれない。前向きな陳述は、“予想”、“意図”、“計画”、“求める”、“信じる”、“推定”、“予想”、および将来の時期のような同様の提案法によって、または予測または予測を含むことによって識別することができる。展望的陳述の例には、これらに限定されるものではないが、将来の業務および財務業績の展望、推定された経営指標、業務戦略および将来の経営の管理計画および目標の陳述には、“第2項--経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”のような、我々の改訂および再記載された会社証明書の予想提出、予想成長、将来の資本支出、基金業績および債務超過義務に関する陳述が含まれる
展望的な陳述は、私たちの現在の業務、経済、そして他の未来の状況に対する私たちの期待と仮定に基づいている。展望性陳述は未来と関係があるため、本質的に、それらは内在的な不確定性、リスクと予測困難な状況変化の影響を受ける。したがって、私たちの実際の結果は展望的陳述で予想された結果と大きく違うかもしれない。“第1 A項”に記載されているものを含むが、“第1 A項”に記載されているものを含むが、地域、国または世界の政治、経済、ビジネス、競争、市場および規制条件を大きく異なる要因が含まれている可能性がある。-2022年3月29日までに米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された10-K表年次報告に記載されているリスク要因を含むが、このような要因は、米国証券取引委員会ウェブサイト(http：//www.sec.gov)でアクセス可能であるため、米国証券取引委員会に提出された定期報告で時々更新される可能性がある。“第二項--経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”
このような理由で、私たちは、本報告書の他の部分に含まれる他の警告的陳述と一緒に読まなければならない前向きな陳述に依存しないように警告する。私たちがこのForm 10-Q四半期報告書でしたどんな前向きな陳述も、私たちがこの声明をした日に限られている。私たちの実際の結果の異なる要素やイベントが時々現れる可能性があり、私たちはこれらのすべての要素やイベントを予測することはできない。私たちは法律の要求がなければ、新しい情報、未来の発展、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述も公開的に更新または修正する義務はない。

ウェブサイトやソーシャルメディアが披露します
我々のサイト(https：//www.tpg.com)，Riseサイト(https：//therisefund.com)，マイクロサイト(https：//software.tpg.com，https：//Health care.tpg.com)，LinkedIn(https：//www.linkedin.com/Company/tpg-Capital)，Twitter(https：//twitter.com/tpg)，Vimeo(https：//vimeo.com/user 52619096)，Rise YouTube(https：//www.youtube.com/Channel/UCo 8 p 2 iF_I 5 p-WR 2_MQlzedw/Feed)とRise Instagram(https：//www.instagram.com/therisefund/？hl=en)アカウントを会社情報の配信ルートとしています。私たちがこのようなチャンネルを通じて発表した情報は重要だと思われるかもしれない。したがって，投資家は我々のプレスリリース，米国証券取引委員会の届出文書，公開電話会議やネットワーク放送に注目するほか，これらのチャネルにも注目すべきである.また、メールアドレスを登録する際には、私どものサイトの“電子メール警報”部分にアクセスすることで、電子メール警報や他のTPGに関する情報を自動的に受け取ることができるかもしれません。サイトはhttps：//Sharholders.tpg.comです。しかし、私たちのウェブサイトの内容、どんな警報、そしてソーシャルメディアチャネルもこの報告書の一部ではない。
本報告で用いた用語
本四半期報告で用いた表格10-Qは，文意が別に指摘されている以外は，参照：
•“TPG”、“当社”、“私たち”、“私たち”または同様の用語は、TPG社およびその合併子会社を全体として意味する。
•“A類普通株”とは、TPG Inc.のA類普通株を意味し、保有者は1株当たり1票の投票権を有する。Form 10-Qの本四半期報告で用語“A類普通株”を用いる場合、“投票権のないA類普通株”ではなく、このような投票権のあるA類普通株のみを指す
•B類普通株“とは、TPG Inc.のB類普通株を意味し、保有者は、日没前に1株当たり10票の投票権を有する権利があるが(わが社の登録証明書で定義されているように)、いかなる経済的権利も持たない。
•“共通単位”とは、各TPG運営集団組合企業における1つの共通単位(または、文脈に応じて、TPG運営集団組合企業における1つの共通単位)を意味する。
3
カタログ表
•“除外資産”とは、再編に関連して締結された総供給プロトコル付表Aに記載されているRemainCoに移行する資産および経済的権利を指し、主に、(I)TPGとは無関係ないくつかの保険者の少数の株式権、(Ii)TPG基金のいくつかの業績支出を得る権利、(Iii)いくつかの共同投資権益および(Iv)現金を含む。
•“開国元勲”とはDavid·ボンドマンとジェームズ·G·クルトのことです
•“無投票権A類普通株”とは、TPG Inc.の無投票権A類普通株であり、投票権がなく、投資者権利協定が許可されている場合には、第三者に譲渡する際にA類普通株に変換することができる。
•“上場前投資家”とは、再編前に私たちと戦略関係を構築したある主権富基金、他の機関投資家、そしてある他の当事者を指す。
•“普及単位”は各TPG運営集団組合企業の中の1つの普及単位であり、保有者はTPG運営集団が獲得した業績分配のある分配を獲得する権利がある(或いは状況に応じて、各TPG運営集団組合企業の中の1つの普及単位)である。
•公共SPACとはペスホールディングス、TPGペスホールディングス、TPGペス技術機会会社、TPGペス受益金融会社、TPGペスエネルギーホールディングス、TPGペスソリューション会社、TPGペス受益II会社とAfterNext HealthTech買収会社である。
•“RemainCo”は，デラウェア州有限責任組合会社Tarant Retain Co I，L.P.，デラウェア州有限責任組合会社Tarant Retain Co II，L.P.と，除外された資産を持つデラウェア州有限責任組合株式会社III，L.P.と，その一般パートナーであるデラウェア州有限責任会社タラント·余剰株式会社と総称される.
•“指定会社資産”とは、TPG一般パートナーエンティティであり、再編が発効した後、一般単位所有者(我々を含む)がそのエンティティから約20%の業績配分を得ることを意味する。
•TPG一般パートナーエンティティ“とは、(I)いくつかのTPG基金としての一般パートナーおよび(Ii)TPG Group Holdingsによって合併または歴史的にTPG Group Holdingsによって合併されたいくつかのエンティティを意味する。
•“TPG Group Holdings”とは，TPG Group Holdings(SBS)，L.P.であり，デラウェア州の有限組合企業であり，会計上は我々の前身と考えられ，TPGのパートナーであり，ある普通株とB類普通株の直接所有者である。
•“TPG運営グループ”とは、(I)再編発効前の期間、TPG運営グループ組合企業及びそのそれぞれの合併付属会社、及び(Ii)再編発効後に開始される期間、(A)TPG運営グループ組合企業及びそのそれぞれの総合付属会社及び(B)非RemainCoを意味する。
•“TPG運営グループパートナーシップ”とは，TPG運営グループI，L.P.，従来はTPG Holdings I，L.P.，TPG運営グループII，L.P.，デラウェア州有限組合企業と呼ばれ，従来はTPG Holdings II，L.P.，およびTPG運営グループIII，L.P.，デラウェア州有限共同企業と呼ばれ，従来はTPG Holdings III，L.P.と呼ばれていた.
•“TPG Partner Holdings”とは，デラウェア州の有限組合企業TPG Partner Holdings，L.P.であり，TPGパートナー会社TPG Group Holdingsのほぼすべての経済的利益を間接的に所有するTPGパートナー会社である。
•“TPGパートナーツール”は、TPG Group HoldingsおよびTPG Partners Holdingsを含むTPG運営グループ持分を有するツールを総称して、創設者および現および前任TPGパートナー(当該等の関係実体および遺産計画ツールを含む)と総称する。
また、“総内部収益率”、“純内部収益率”、“総月収益率”及び関連用語の定義については、“プロジェクト2.--管理層の財務状況と業務成果の討論と分析--ファンド業績指標”が見られる
4
カタログ表
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表(監査なし)
(千ドル、共有データを除く)
2022年9月30日2021年12月31日
資産
現金と現金等価物$1,052,612 $972,729 
制限現金(1)
13,172 13,135 
関連会社が支払うべきです178,917 185,321 
投資(質権を含む資産)$481,863そして$492,2762022年9月30日と2021年12月31日まで(1))
5,725,828 6,109,046 
その他の資産615,736 657,317 
総合TPG基金と公共SPACの資産(1):
現金と現金等価物6,282 5,371 
信託口座に保有する資産1,003,449 1,000,027 
その他の資産727 19,067 
総資産$8,596,723 $8,962,013 
負債、償還可能持分、持分
負債.負債
売掛金と売掛金$225,263 $134,351 
付属会社のせいで178,305 826,999 
借入金を保証し，純額(1)
245,182 244,950 
無担保定期ローンを優先する199,216 199,494 
業績配分報酬に計上すべき3,369,182 — 
その他負債234,818 238,246 
総合TPG基金と公共SPACの負債(1):
当期は株を償還できる352,015 — 
派生負債1,333 13,048 
引受を延期する22,750 35,000 
その他負債623 8,484 
総負債4,828,687 1,700,572 
引受金及び又は事項(付記12)
合併公共SPACは償還可能な株を占めなければならない(1)
651,434 1,000,027 
権益
A類普通株$0.001額面は2,340,000,000授権株(79,240,058そして02022年9月30日と2021年12月31日に発行·発行される株式)
79 — 
クラスB普通株$0.001額面は750,000,000授権株(229,652,641そして02022年9月30日と2021年12月31日に発行·発行される株式)
230 — 
優先株、$0.001額面は25,000,000授権株(02022年9月30日と2021年12月31日にそれぞれ発行と未返済)
— — 
実収資本を追加する498,712 — 
利益を残す459 — 
パートナーの資本統制権益— 1,606,593 
他の非持株権2,617,122 4,654,821 
総株3,116,602 6,261,414 
総負債、償還可能株、株式$8,596,723 $8,962,013 
________________
(1)会社が2022年9月30日と2021年12月31日までの連結総資産と負債には、可変利息実体(VIE)の資産と負債が含まれている。これらの資産はVIEの債務の返済にしか使用できず、VIEの債権者はこれらの資産に対してのみ請求権を有し、TPG Inc.には追加権を持たない。これらの金額には、総合公共SPACの資産および負債、制限現金、証券化ツールの質資産、証券化ツールの担保借款、および総合公共SPACの償還可能株が含まれる。簡明な連結財務諸表付記2、7、10を参照.
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
5
カタログ表
TPG Inc.
簡明総合業務報告書(未監査)
(千ドル1株当たりのデータは含まれていません)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
収入.収入
費用その他$333,496 $279,908 $896,456 $685,115 
資本分配に基づく収入227,628 231,356 667,096 3,211,945 
総収入561,124 511,264 1,563,552 3,897,060 
費用.費用
報酬と福祉：
現金ベースの報酬と福祉116,753 136,139 348,751 392,666 
株式ベースの報酬143,149 — 474,200 — 
業績分配補償149,495 — 374,607 — 
報酬と福祉総額409,397 136,139 1,197,558 392,666 
一般、行政、その他95,533 68,634 275,468 182,930 
減価償却および償却7,372 2,251 24,629 5,137 
利子支出5,737 4,371 15,106 12,318 
総合TPG基金と公共SPACの費用：
利子支出— 226 — 573 
他にも567 12,556 2,547 23,919 
総費用518,606 224,177 1,515,308 617,543 
投資収益(赤字)
投資収益(損失)：
投資活動純収益1,907 224,141 (90,845)338,346 
利息、配当金、その他2,407 472 3,393 6,959 
TPG総合基金と公共SPACの投資収益：
投資活動の純収益— 1,949 — 9,008 
公共SPAC由来負債の未実現収益3,235 7,205 11,715 191,528 
利息、配当金、その他3,571 910 4,540 2,971 
総投資収益11,120 234,677 (71,197)548,812 
所得税前収入53,638 521,764 (22,953)3,828,329 
所得税費用432 1,281 23,534 6,090 
純収益(赤字)53,206 520,483 (46,487)3,822,239 
再編とIPO前公共SPACにおける償還可能株式の純(損失)収入— (4,250)(517)133,209 
再編とIPO前合併TPG基金の非持株権益は純収益を占めなければならない— 1,293 — 8,191 
再編と初公開前の他の非持株権益は純収益を占めなければならない— 228,646 966 1,980,946 
TPGグループホールディングスの再編と初公募前の純収益— 294,794 5,256 1,699,893 
公共SPACで償還可能な持分の純収益に起因することができる7,322 — 13,203 — 
TPG運営グループ非持株権益は純損失を占めるべきである(6,898)— (140,679)— 
他の非持株権の純収入に起因することができる15,422 — 6,499 — 
TPG社再編と初公募後の純収入$37,360 $— $68,785 $— 
1株当たり純収益(損失)データ：
A類普通株1株当たり純収益(損失)
基本的な情報$0.44 $— $0.82 $— 
薄めにする$0.09 $— $(0.16)$— 
クラスA発行済み普通株式の加重平均株式
基本的な情報79,266,822—79,249,528—
薄めにする308,919,463—308,902,169—
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
6
カタログ表
TPG Inc.
簡明総合権益変動表(監査を経ず)
(千ドル、共有データを除く)

TPG Inc.の株TPG Inc.
パートナー資本A類普通株B類普通株A類普通株は、額面で計算しますB類普通株は、額面で計算します追加実収資本利益を残すTPG Inc.総株式他の非持株権パートナー資本総額/
権益
2022年6月30日の残高$— 79,240,058 229,652,641 $79 $230 $489,293 $(4,789)$484,813 $2,579,225 $3,064,038 
再編および初公募後の純収益— — — — — — 37,360 37,360 8,524 45,884 
株式ベースの奨励のために発行された株— — — 0 — — — — — — 
再編とIPO後の持分報酬— — — — — 8,160 — 8,160 135,999 144,159 
再編と初公募後の出資— — — — — — — — 5,741 5,741 
配当/配当— — — — — — (32,112)(32,112)(128,131)(160,243)
再編及び初公募後に非持株権益を償還できる償還価値変動— — — — — 1,259 — 1,259 15,764 17,023 
2022年9月30日の残高$— 79,240,058 229,652,641 $79 $230 $498,712 $459 $499,480 $2,617,122 $3,116,602 



TPG Inc.の株TPG Inc.
パートナー資本A類普通株B類普通株A類普通株は、額面で計算しますB類普通株は、額面で計算します追加実収資本利益を残すTPG Inc.総株式他の非持株権パートナー資本総額/
権益
2021年6月30日の残高$3,657,340 — — $— $— $— $— $— $3,773,515 $7,430,855 
純収入294,794 — — — — — — — 229,939 524,733 
償還可能非制御権益の償還価値変動(10,853)— — — — — — — (20,806)(31,659)
出資する— — — — — — — — 24,083 24,083 
資本分配(463,870)— — — — — — — (545,791)(1,009,661)
以前統合された実体の合併解除29,309 — — — — — — — 49,562 78,871 
NewQuestを買収する— — — — — — — — 301,189 301,189 
2021年9月30日の残高$3,506,720 — — $— $— $— $— $— $3,811,691 $7,318,411 




簡明な連結財務諸表の付記を参照。
7
カタログ表
TPG Inc.
簡明総合権益変動表(監査を経ず)
(千ドル、共有データを除く)
TPG Inc.の株TPG Inc.
パートナー資本A類普通株B類普通株A類普通株は、額面で計算しますB類普通株は、額面で計算します追加実収資本利益を残すTPG Inc.総株式他の非持株権パートナー資本総額/
権益
2021年12月31日の残高$1,606,593 — — $— $— $— $— $— $4,654,821 $6,261,414 
再編と初公募前純収益5,256 — — — — — — — 966 6,222 
再編及び初公開発売前に償還可能な非持株権益の償還価値変動(110)— — — — — — — (407)(517)
共同企業における単位の再編と購入の効果(1,611,739)48,984,961 229,652,641 49 230 271,780 (27)272,032 1,341,603 1,896 
普通株の初公開は、引受割引と発行コストを差し引いた純額です— 28,310,194 — 28 — 784,611 — 784,639 (25,426)759,213 
初公募で得られた共同企業の権益を購入する— — — — — — — — (379,597)(379,597)
引受業者は超過配給選択権を行使して普通株を発行し，引受割引価格と発行コストを差し引く— 1,775,410 — 2 — 49,754 — 49,756 — 49,756 
再編とIPO前持株と非持株権との間の持分再分配— — — — — (654,129)— (654,129)654,129 — 
NewQuestを買収する— — — — — 33,584 — 33,584 (33,584)— 
A類単位を購入することによる繰延税金効果、受取税金契約の下での支払額を差し引く— — — — — (13,232)— (13,232)— (13,232)
責任に基づく業績配分報酬— — — — — — — — (3,525,767)(3,525,767)
再編と初公募後の純収益(赤字)— — — — — — 68,785 68,785 (134,180)(65,395)
株式ベースの奨励のために発行された株— 169,493 — 0 — 1,088 — 1,088 (901)187 
再編とIPO後の持分報酬— — — — — 23,891 — 23,891 456,753 480,644 
再編と初公募後の出資— — — — — — — — 9,464 9,464 
配当/配当— — — — — — (68,299)(68,299)(422,130)(490,429)
再編及び初公募後に非持株権益を償還できる償還価値変動— — — — — 1,365 — 1,365 21,378 22,743 
2022年9月30日の残高$— 79,240,058 229,652,641 $79 $230 $498,712 $459 $499,480 $2,617,122 $3,116,602 


簡明な連結財務諸表の付記を参照。
8
カタログ表

TPG Inc.
簡明総合権益変動表(監査を経ず)
(千ドル、共有データを除く)
TPG Inc.の株TPG Inc.
パートナー資本A類普通株B類普通株A類普通株は、額面で計算しますB類普通株は、額面で計算します追加実収資本利益を残すTPG Inc.総株式他の非持株権パートナー資本総額/
権益
2020年12月31日残高$2,460,868 — — $— $— $— $— $— $2,259,834 $4,720,702 
純収入1,699,893 — — — — — — — 1,989,137 3,689,030 
償還可能非制御権益の償還価値変動25,320 — — — — — — — 41,213 66,533 
出資する— — — — — — — — 28,738 28,738 
資本分配(708,670)— — — — — — — (857,982)(1,566,652)
以前統合された実体の合併解除29,309 — — — — — — — 49,562 78,871 
NewQuestを買収する— — — — — — — — 301,189 301,189 
2021年9月30日の残高$3,506,720 — — $— $— $— $— $— $3,811,691 $7,318,411 
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
9
カタログ表
TPG Inc.
簡明合併現金フロー表(監査なし)
(千ドル)
9月30日までの9ヶ月間
20222021
経営活動：
純収益$(46,487)$3,822,239 
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
株式ベースの報酬474,200 — 
業績分配補償374,607 — 
投資活動の損失90,845 (338,346)
資本分配に基づく収入(667,096)(3,211,945)
その他の非現金活動34,897 18,455 
総合TPG基金と公共SPAC投資活動の純収益(11,715)(200,536)
経営性資産と負債変動状況：
購入投資(71,115)(105,382)
投資収益1,066,905 1,599,028 
関連会社が支払うべきです(24,900)(38,169)
その他の資産(21,574)1,397 
売掛金と売掛金112,857 236,303 
付属会社のせいで14,059 24,826 
業績配分報酬に計上すべき(531,133)— 
その他負債(12,607)(14,263)
統合されたTPG基金と公共SPACに関する変化：
購入投資— (210,037)
投資収益— 215,029 
現金と現金等価物(911)(1,330)
信託口座に保有する資産(3,422)(771,859)
その他の資産18,340 7,916 
その他負債(7,151)24,183 
経営活動が提供する現金純額788,599 1,057,509 
投資活動：
連属会社の受取手形を償還する14,937 5,446 
受取連属会社の手形前払(15,500)(9,053)
固定資産購入状況(2,329)(1,614)
NewQuestを買収する— 24,817 
投資活動が提供する現金純額(2,892)19,596 
融資活動：
普通株の初公開収益は，引受と発行コストを差し引く770,865 — 
引受業者は超過配給選択権を行使して普通株を発行して得られた金を発行し，引受と発行コストを差し引く49,756 — 
初公募で得られた共同企業の権益を購入する(379,597)— 
再編成活動2,124 — 
関連会社に循環信用手配を返済する— (50,000)
二次信用融資の収益30,000 — 
二次信用手配の償還(30,000)— 
他の非制御権益所持者の供出4,247 3,599 
再編とIPO前の他の非持株権益保持者への分配(318,942)(411,022)
配当/配当(478,958)— 
再編とIPO前のパートナーへの割り当て(355,282)(437,295)
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
10
カタログ表
TPG Inc.
簡明合併現金フロー表(監査なし)
(千ドル)
9月30日までの9ヶ月間
20222021
TPG基金と公共SPACに関する変化：
SPAC初公募株の収益— 935,000 
引受および引受費用を支払う— (18,700)
償還可能株権を償還する— (163,176)
非持株権益所持者の供出— 540 
非持株権保有者への分配— (11,049)
融資活動のための現金純額$(705,787)$(152,103)
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化$79,920 $925,002 
期初現金、現金等価物、および限定現金985,864 871,355 
現金、現金等価物、制限された現金、期末$1,065,784 $1,796,357 
他のキャッシュフロー情報を補足開示する(a):
所得税の現金を納める$36,629 $7,541 
利子を支払う現金6,550 7,743 
非現金経営活動の補足開示：
NewQuestまたは割引があります— 8,400 
権益法投資— (3,138)
投資からの実物収益— 36,334 
売却投資の応収収益— 114 
非現金投資と融資活動の追加開示：
公共SPACに関する延期引受12,250 (35,441)
他の非制御権益所持者の供出— 24,600 
他の非持株権保有者への実物配分— (33,197)
パートナーへの割り当てに対処する— 591,530 
他の非制御権益保持者への割り当てに対応する11,471 462,826 
現金、現金等価物、制限された現金の入金、期末：
現金と現金等価物$1,052,612 $1,783,221 
制限現金13,172 13,136 
現金、現金等価物、制限された現金、期末$1,065,784 $1,796,357 
_______________
(a)先に合併したTPG基金及び公共SPACの合併解除に関する補足開示については、簡明総合財務諸表の付記4を参照されたい。

簡明な連結財務諸表の付記を参照。
11
カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)


1.    組織する
TPG Inc.およびその合併子会社(“TPG”または“会社”と総称する)は、第三者投資家を代表する世界的に有力な異種資産管理会社であり、その前身は1992年に設立された。TPG Inc.は、以下のいずれか1つに保有する管理会社、集合投資エンティティの一般パートナーおよび特殊目的買収会社(“公共SPAC”および/または“SPAC”)の連結口座を含む三つホールディングス(TPG第一運営グループL.P.，TPG運営第二グループL.P.及びTPG運営第三グループL.P.)(総称して“TPG運営グループ”と呼ぶ).
再編とIPO
TPGグループホールディングスとTPG運営グループの所有者は2022年1月12日に一連の行動を完了し、会社再編の一部として、2022年1月18日に初公募(IPO)を完了した。TPG Partners、LLCは2021年8月4日に設立され、目的は公衆投資家を代表してIPOを完成し、TPG運営グループの共同部門を買収することである。TPG Partners，LLCはホールディングス会社であり、その唯一の業務はTPG運営グループパートナーとしての一般パートナーのエンティティの所有者である。TPG運営グループ(及びその直接と間接パートナーがその権益を持つエンティティ)に対して組換えと資本再編を行った。2021年12月31日，TPG運営グループはいくつかの資産をTarant MemainCo I，L.P.，Tarant MemainCo II，L.P.およびTarant MemainCo III，L.P.(総称して“RemainCo”)に譲渡し，RemainCoの権益をTPG運営グループの所有者に割り当てる.いくつかの資産移転後、当社は2021年12月31日にいくつかのTPG基金(“TPG基金”)の合併を廃止し、当社はその主要な受益者ではなくなったからである。
2022年1月12日、以下のステップが完了した
•TPGグループホールディングス、TPG運営グループ、TPG Partnersは、LLCは計画中の再構成の残りのステップを完了した。TPG運営グループは共通単位を設立し，当社およびTPG運営グループの他の非持株権益保持者に発行する.再編後，TPG運営集団とその付属会社はただちに同一側が制御されるため，組換えは共同制御下での利益移転である.そこで、当社は、株主が初公開発売前に当該等の簡明総合財務諸表内の資産及び負債権益の既存価値を初公開発売後の財務諸表に繰り越す。
•TPG Partners、LLCはTPG Inc.と改名し、1つの会社に転換した
•TPG Inc.提供33,900,000A類普通株、価格は$29.501株当たり、5,589,806TPG運営グループの非持株株主がIPOで売却した株式。また、あるIPO前の投資家はTPG運営グループにおける彼らの権益をTPG Inc.の資本と交換し、合計した35,136,254クラスA投票と8,258,901A類は無投票権普通株です。IPOは2022年1月18日に完了し，TPG Inc.が獲得した報酬の合計は770.9百万ドル純額は$41.8保証割引と手数料は100万ドルで、22.5百万ドルの発行コストです。収益は$379.6百万元はいくつかの既存の非持株権益所有者にTPG運営グループの普通株を買い戻し、新しく発行されたTPG運営グループの普通株を買収し、残りの得られたお金の純額は一般企業用途に使用することができる。再構成とIPOの結果として，TPG Inc.はTPG運営グループの公共部門のみを持つ.
2022年2月9日、会社と売却株主はまた1部を売却した1,775,410そして1,614,590A類普通株は，それぞれ引受業者が引受権を行使して株式を増発する初公開価格で計算される.TPG Inc.は合計約1ドルの余分な純利益を獲得した49.8百万ドルです。IPO関連取引を除いて、引受業者がその選択権を行使することにより70,811,664そして8,258,901A類には投票権普通株とA類無投票権は普通株が発行されている。TPG Inc.のTPG運営グループに対する所有権の合計は約262022年9月30日。
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

2.    重要会計政策の概要
陳述の基礎
添付されている簡明総合財務諸表(“簡明総合財務諸表”)は、米国公認の会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されており、正常な経常的調整のみを含むすべての調整を反映しており、経営陣はこれらの調整が会社の簡明総合財務諸表の公報に必要であると考えている。他の説明がない限り、すべてのドルの金額は千単位です。これらの中期簡明総合財務諸表は、会社の2021年12月31日までの10-K表と併せて読まなければならない。すべての会社間取引と残高は無効になりました。前の会計期間のいくつかの比較可能な金額は、2022年9月30日現在と2022年9月30日現在の財務諸表列報に適合するように再分類された。このような中期簡明総合財務諸表は審査されておらず、その作成基準は作成審査経簡明総合財務諸表に採用された基準と一致している。中間報告の経営業績は必ずしも2022年12月31日までの通期予想業績を代表するとは限らない。
簡明総合財務諸表はTPG Inc.，TPG運営グループ(旧“持株会社”)及びその合併付属会社、TPG管理会社、TPG基金の一般パートナー及び当社が主要な受益者とされている可変権益実体(“VIE”)の定義に符合する実体の勘定を含む。

前期財務諸表はTPG Group Holdingsの合併勘定を示しており、会計的にはTPG Group Holdingsが前身とされている。我々が初公募を完了した後，TPG Inc.は会計面で後継者である.
再編および初公募に先立ち、会社の前身は米国公認会計基準に基づいていくつかのTPG基金と公共SPAC(ここでは“合併TPG基金と公共SPAC”と呼ぶ)を合併し、会社の前身が主な受益者とされているからである。再編および初公募後、当社はいくつかのTPG基金の持株権を持つのではなく、公衆特殊用途信託基金の持株権を引き続き保有している。公共SPACは米国公認会計原則に基づいて統合されている。したがって、添付の簡明な総合財務諸表は、このような統合された公共SPACの資産、負債、収入、費用、および現金流量を含む。TPG以外のエンティティまたは個人が所有するいくつかのTPG基金の所有権権益は、添付された2022年1月1日までの会計年度の簡明総合財務諸表に他の非持株権益として反映される。合併したTPG基金と公共SPACから稼いだすべての管理費、業績配分(本稿で定義したように)とその他の金額は合併で廃止された。また，総合TPG基金と公共SPACが記録した同値料金金額もログアウトされ，この等減少した費用は持株利益保持者に割り当てられている。したがって、これらのエンティティの合併は、その前身TPG Inc.の純収入または他の非持株権益の純収入に純影響を与えない。当社の所有権権益の性質により、TPG基金の投資(“ポートフォリオ会社”)は連属会社とみなされている。
予算の使用
アメリカ公認会計原則に基づいて簡明総合財務諸表を作成する時、管理層は簡明総合財務諸表の日付が報告した資産と負債額、或いは有資産と負債の開示、及び報告期間内に報告した収入、支出及び投資収益に影響するため、推定と仮定を行わなければならない。実際の結果はこれらの見積もりとは異なる可能性があり、このような違いは簡明な連結財務諸表に大きな影響を与える可能性がある。
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

合併原則
TPG評価統合のエンティティタイプは、子会社、管理会社、ブローカー、投資ファンドの一般パートナー、投資ファンド、SPAC、および他のエンティティを含む。各エンティティの具体的な事実および状況に基づいて、エンティティが統合されるかどうかを案件ごとに評価する
TPGは、まず、1つのエンティティがVIEとみなされているかどうかを考慮し、したがって、VIEモードでの統合ガイダンスが適用されるかどうかを考慮する。VIE資格を満たさないエンティティは、議決権権益モデルに従って議決権権益エンティティ(“VOE”)に統合されると評価される。
1つのエンティティがVIEとみなされる場合、(1)リスク持分投資は、追加の従属財政支援なしにそのエンティティの活動に資金を提供するのに十分ではない、(2)全体として、ベンチャーキャピタル投資の所有者は、そのエンティティの経済業績に最も影響を与える活動を指揮する権限がないか、または予想損失または予想余剰収益を得る権利を負担する義務がない、(3)ベンチャーキャピタル投資の一部の保有者の投票権は、損失の義務または見返りを得る権利にふさわしくない。また，ほとんどの活動はリスクに直面した株式投資の保有者を代表して行われており，投票権は極めて少ない。有限パートナーの場合、以下の場合、パートナーは、(1)リスク持分を有する単純な多数または低いハードル(単一の有限パートナーを含む)が、一般パートナーの投票権によって実質的な始動権を行使することができない場合、または(2)リスク持分を有する有限パートナーは、一般パートナーに対して実質的な参加権を行使することができない。
TPGはそれが主な受益者であるすべてのVIEを統合した。1つのエンティティがVIEの持株権を有する場合、エンティティは主な受益者として決定される。財務利益の制御は、(I)VIEの経済表現に最も大きな影響を与えるVIE活動の指導権、および(Ii)VIEの損失を吸収する義務、またはVIEからVIEに大きな影響を与える可能性のある利益を得る権利と定義される。合併案内要求は、(I)TPGが可変資本を持つエンティティがVIEであるかどうかを決定し、(Ii)TPGが当該エンティティの権益を直接または間接的に保有することによって、または他の可変資本によって契約方式で参加させ、持株権を獲得させるかどうかを決定するために分析される。このような分析の表現は判断が必要である.分析は一般に定性的に行うことができるが，TPGが主な受益者でないことを明らかにすることができなければ定量分析も可能である。TPGは、関連する当事者によって所有される利益を含み、可変利益を有するかどうかを決定することを含むすべての経済的利益を考慮する。TPGによって稼いだ費用は、通常、サービスを提供するために必要な努力の程度に比例しており、TPGがエンティティ内に他の経済的利益を有しておらず、他の経済的利益がエンティティの予想損失またはリターンのわずかな額を吸収する場合、可変利益とはみなされない。TPGはVIEに参加する際にVIEの主要な受益者であるかどうかを決定し，事実や状況が変化した場合にこの結論を再考していく。
VIEでないと判定されたエンティティは、一般にVIEとみなされ、投票権のある権益モデルに基づいて評価される。TPGは多数決権や他の方式でその制御するVOESを統合する.
TPG基金はポートフォリオ会社の全額、多数或いは持株投資を合併しておらず、権益会計方法によってそれに重大な影響を与えるポートフォリオ会社の投資も計上されていない。逆に、これらの投資は、以下の“公正価値計量”の節で述べたように、公正価値に基づいて計算される。2021年12月31日から、当社はこのようなTPG資金を合併しなくなりました(簡明合併財務諸表付記1参照)。
投資する
投資には、任意の業績分配および持分方法における当社のシェアおよびその他の自己投資を含む、私募株式ファンド、不動産基金、ヘッジファンドおよび信用基金への投資が含まれています。ドル以外の通貨で建てられた投資は、報告期末に関連通貨の現金為替レートで計算され、為替変動に関する変動が総合経営報告書に反映される
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

権益法−業績分配と資本権益
当社は重大な影響力を持つがコントロール権を持たない投資とされ、公正価値オプションを選択した以外は、権益会計方法で入金されている。当社は一般パートナーとして、投資するが合併しないTPG基金に大きな影響力を持っている。当社は権益会計方法を用いてこれらの権益を会計処理し、添付の簡明総合財務諸表の中でこれらの実体の基本利益或いは損失を比例と比例しない分配を収入に記録する。権益法投資の帳簿金額は簡明総合財務諸表の投資に計上される。事件や状況が変化してその権益法投資の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社はその等投資の減値を評価する。損失が非一時的損失とされた場合，帳簿価値とその推定公正価値との差額は減値であることが確認された。
TPG基金は会計基準編纂(ASC)テーマ946下の投資会社とされている金融サービス--投資会社(“ASC 946”)。当社はTPG基金とともにASC 946が発行した専門会計を採用しているため、当社とTPG基金はいずれも完全所有、多数の株式及び/又は制御されたポートフォリオ会社を合併していない。TPG基金は公正価値に基づいてポートフォリオ会社へのすべての投資を記録している。上場取引証券の投資は、一般に計量日の最終販売価格に基づく市場見積で推定される。適切な場合には、投資適正性の制限を反映するために割引が適用される。
観察可能な価格が投資可能でない場合、一般パートナーは市場法と収益法を使用して公正価値を決定する。市場法は観察可能な市場データを利用して、例えば会社の現在の取引或いは買収倍数を比較し、それを重要な財務指標、例えばポートフォリオ会社の利息、減価償却と税前収益に応用することを含む。市場法を適用する際には，他の要因に加えて，確定した1組の比較可能会社とポートフォリオ会社の比較可能性を考慮した。
一般パートナーは投資タイプ或いはポートフォリオ会社が置かれているライフサイクル段階に基づいて、割引キャッシュフロー分析、収益方法と市場方法を利用して投資の公正価値を決定することもできる。収益法は，これらのキャッシュフローに関するリスクレベルに見合った比率でポートフォリオ社の予想キャッシュフローを割引することに関連している。ASCテーマ820によると、公正価値計量(“ASC 820”)市場参加者は、割引率を決定するために使用されると仮定する。
合理的な価値を決定するための評価技術を応用する時、一般パートナーは合理的な時間があると仮定して投資清算を行い、そして関連するポートフォリオ会社の財務状況及び経営業績、投資の性質、市場に対する制限、市況、外国為替リスク及びその他の要素を考慮する。投資の公正価値を決定する際には、一般パートナーは重大な判断を行使し、計量日までの最適な情報を使用する。推定値自体に不確定性があるため、付属の簡明総合財務諸表に反映された公正価値はこのような投資が既製市場に存在する時に使用する価値と重大な差異がある可能性があり、最終的に実現可能な価値と重大な差がある可能性もある。
権益法-業績分配及び資本権益に分類された投資の帳簿価値は公正価値に近く、合併していないTPG基金の関連投資は公正価値に従って報告されているからである。
権益法投資-その他
同社はその業務に重大な影響を与えるある他の組合企業の中で非持株、有限組合企業の権益を持っている。当社はこれらの権益に対して権益会計方法を採用し、添付の簡明総合財務諸表のうち、これらの実体の関連収益又は損失を投資活動の純収益(損失)に比例して計上している。権益法投資の帳簿金額は簡明総合財務諸表の投資に計上される。事件や状況が変化してその権益法投資の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社はその等投資の減値を評価する。損失が非一時的で簡明な総合財務諸表内投資活動の純収益(損失)に計上された場合、帳簿額面とその推定公正価値との差額は減値であることが確認された。
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

権益法--価値オプションを公正に承諾する
当社はある投資のために公正価値選択権を選択し、そうでなければこれらの投資は権益会計方法を用いて入金される。このような選択は撤回不可能であり、初期確認時に1つずつ投資する方法で実施される。このような投資の公正な価値は活発な市場の見積もりに基づいている。これらの権益法投資の公正価値変動は簡明総合財務諸表の投資活動純収益(赤字)で確認されている。
株式投資
当社はその業務に大きな影響を与えない非持株所有権権益を持っています。このような投資に随時決定可能な公正価値が存在する場合、当社は公正価値によって入金する。いつでも決定可能な公正な価値が不足しているいくつかの非公開組合企業の場合、当社は、同じ発行者の同じまたは同様の投資が秩序ある取引に見られる価格変化によって生じる変化を加えて、これらの投資を計量するために、コストから任意の減値を減算することを選択している。被投資先に悪影響を及ぼす可能性のある大きな変化が発生した場合には、減値を評価する。減価(あれば)は簡明総合財務諸表の投資活動純収益(赤字)で確認されている。
非制御的権益
非持株権益には、第三者投資家によって所有されるいくつかのエンティティの所有権が含まれており、これらのエンティティは統合されているが、100%所有しているわけではない。当社が所有していない収入又は損失及びその権益の合計に簡明総合財務諸表の非持株権益を計上する。非持株利益保持者への所得分配は，それぞれのエンティティの管理文書に基づいている.
収入.収入
収入には以下の内容が含まれる(千単位)
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
管理費$253,839 $207,820 $681,389 $520,338 
費用相殺(1,192)(4,581)(11,083)(13,442)
監督料3,826 3,990 11,370 13,661 
取引費11,776 35,000 54,285 66,139 
奨励費350 — 5,183 — 
費用精算その他64,897 37,679 155,312 98,419 
総費用その他333,496 279,908 896,456 685,115 
業績配分223,311 218,218 635,784 3,057,464 
資本権益4,317 13,138 31,312 154,481 
資本分配に基づく総収益227,628 231,356 667,096 3,211,945 
総収入$561,124 $511,264 $1,563,552 $3,897,060 
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

費用その他
費用および他のASC主題606の下の顧客との契約と記載されている取引先と契約した収入(“ASC 606”)。“顧客契約ガイド”は、(I)顧客との契約を決定すること、(Ii)契約における履行義務を決定すること、(Iii)取引価格を決定すること、(Iv)取引価格を契約に割り当てる履行義務、および(V)会社がその履行義務を履行する際に収入を確認することを要求する5ステップフレームワークを提供する。取引価格を決定する際には、可変対価格に関する不確実性が解決された後、確認された累積収入が大きな逆転が生じない可能性が高い場合にのみ、会社は可変対価格を含む。
収入流
お客様
一定期間内に履行される義務または
時点(a)
可変または固定対価
収入確認
未収金の分類(b)
管理費
TPG基金、有限パートナー、その他のツール
資産管理サービスは時間の経過とともに満たされます。お客様は毎日コンサルティングサービスのメリットを受けて利用しているからです
考慮要因は可変であり，時間の経過とともに管理費は費用計算に基づいて変動によって変化するためである
管理費は各報告期間内にその報告期間内に顧客に提供される価値確認
付属会社からの満期-未合併VIE
監督料
ポートフォリオ会社
提供される投資コンサルティングサービスでは、同社は長期にわたってあるポートフォリオ会社に監督·コンサルティングサービスを提供しているため、監督費を稼いでいる
費用を計算した上で，変動状況に応じて要因は可変である
価格は決まった取り決め金額に基づいています
監視費は各報告期間内にその報告期間内に顧客に提供する価値確認に基づいて
付属会社-ポートフォリオ会社が支払うべきです
取引費
ポートフォリオ企業第三者その他のツールは
同社はコンサルティングサービス、債務と持分手配、そしてある時点で料金を徴収する引受·配給サービスを提供する
考えは固定されており、ある時点に基づいて
取引費用は取引完了時または取引完了直後に確認されます
付属会社-ポートフォリオ会社が支払うべきです
その他の資産-その他
奨励費
TPG基金およびその他のツール
最低投資収益水準に達するまでの間提供される投資管理サービス
報酬費用はTPG基金または所定の投資しきい値を超えるリターンを実現するツールに依存するので、対価格は可変である
投資実績を取得した場合、奨励費用は業績試算期間終了時に確認しなければなりません
付属会社からの満期-未合併VIE
費用.費用
補償とその他
TPGファンド、ポートフォリオ企業、第三者
ある時点で発生した費用精算は投資、管理、監視サービスの提供に関するものだ。他の収入は時間の経過とともに生まれた。
費用精算とその他の費用は固定対価格である
費用精算その他発生した費用又は提供されたサービスを確認する
付属会社-ポートフォリオ社および未合併VIEから
その他の資産-その他
_________________
(a)クライアントがいつある時点で義務を果たすコミットメントサービスの制御権を獲得したかを評価する際には，大きな判断はなされていない.
(b)合同会社の対応金の分類については、簡明総合財務諸表付記10を参照されたい。
管理費
同社は管理費と引き換えにTPG基金や他のツールに投資管理サービスを提供している。管理費は四半期ごとに確定し、年ごとに計算し、一般的に投資期間内の承諾資本或いは投資資本のパーセンテージで計算される。その後、管理費は、通常、積極的な投資資本のパーセンテージまたはそれぞれの管理プロトコルにおいて別の定義されたパーセンテージに基づいて計算される。管理費の変動を招く要因は当社がコントロールできるものではないため、管理費は制限されていると考えられ、制限に関連する不確実性がその後解決されるまで、管理費は取引価格に含まれない。契約成立後、経営陣は取引価格を決定する際に何の重大な判断もしない。
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

TPG基金から稼いだ管理費は普通0.50%から2.00約束期間内および以下の期間の約束資本の割合0.25%から2.00%承諾期間後またはTPG基金それぞれの組合合意で定義された基金総資産の年率に基づいて積極投資資本を計算する。合併したTPG基金とSPACに徴収された管理費は合併中にキャンセルされた。
監督料
同社はあるポートフォリオ会社に監視サービスを提供し、費用と引き換えに、時間が経つにつれて、この費用はサービスを提供することとして確認されるだろう。いくつかのTPG基金との管理協定条項によると、ポートフォリオ会社から受け取った一部の監督費は費用相殺を発生させることができ(以下の定義を参照)、TPG基金の当社の管理費に対応する費用を減らすことができる。モニタリング契約成立後，取引価格を決定する際には大きな判断はなされなかった。
取引費
同社は、一般的に債務および持分手配に関する資本構造およびその他の提案をポートフォリオ会社、第三者および他のツールに提供し、提供された基本的なコンサルティングサービスが完了したときに費用を徴収して引受および配給サービスを提供する。各取引の取引費用は個別に交渉され、通常は基礎取引価値に基づく。契約成立後、経営陣は取引価格を決定する際に大きな判断を下すことはない。
費用相殺
いくつかのTPG基金と締結された管理協定条項によると、当社はある費用(ポートフォリオ会社から稼いだ監督費及び取引費を含む)の協議割合で、基金が支払う管理費(“費用相殺”)を減額しなければならない。投資基金は、例えば、共同投資ツールを介して投資された資本に割り当てることができる任意の費用ではなく、ポートフォリオ会社の投資の監視および取引費用においてのみ基金に割り当てることができる。費用相殺は，基金やポートフォリオ会社への専門業務やコンサルティングサービスの提供に関する専門業務サービスの償還費用を差し引いて計算される。費用相殺は投資基金が規制費と取引費を確認しながら確認する。費用相殺は投資基金に支払うべきであるため，費用相殺の額は通常管理費の減少額とし，そうでなければ投資基金に計上される。費用相殺は簡明総合経営報告書では収入の減少と記されている。投資基金に対応する費用貸方は簡明総合財務諸表に連属会社に対応する費用貸方に記入する。簡明な連結財務諸表付記10を参照。
奨励費
会社は、上述したような管理費と交換するために、いくつかのTPG基金および他のツールに投資管理サービスを提供し、場合によっては、会社が業績分配を得る権利がない場合には、以下に述べるように報酬費用を得ることもある。報酬費用は可変的な考慮要因と考えられ，これらの費用が打ち切られる可能性があるため，このような費用の確認は業績に基づく報酬費用が固定となり，決定可能な計量期間終了時に確認されるまで延期される.契約成立後、取引価格を確定する際に大きな判断はなされなかった。
費用精算その他
TPG基金に投資管理やコンサルティングサービスを提供し、ポートフォリオ会社に監視サービスを提供する場合、TPGは常に第三者からサービスを取得する。会計目的のみで、企業がTPG基金やポートフォリオ会社を代表してこれらの第三者コストが発生したとみなされる場合、このようなサービスのコストは、企業収入の減少純額として列報される。他のすべての場合、これらのサービスに関連する費用と関連精算は、会社支出の一部に分類され、このような費用の精算は、簡明総合財務諸表の収入内で費用精算に分類される。契約成立後、取引価格を確定する際に大きな判断はなされなかった。
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

資本配分に基づく収益
資本分配に基づく収入(損失)は、会社が一般パートナーの資本権益を持ち、比例しない投資収入分配(以下、“業績配分”と呼ぶ)を得る権利がある場合に、TPG基金から稼いだものである。当社は資本分配に基づく収入(損失)を権益会計方法に基づいて記録し、その基金が報告日毎にTPG基金毎の管理協定に基づいて清算されていると仮定する。したがって、これらの一般的なパートナー利益はASC 606の範囲内ではない
諮問契約に係る契約報酬費用の他の手配は、個別かつ異なるものであり、米国会計基準第606条に基づいて入金される。このような奨励費用計画では、会社は実体経済で資本分配に関連していない。“奨励費用”に関する上記の議論を参照する。
業績配分は、各報告日までの累積基金業績に基づいて一般パートナーに割り当てられ、基金有限パートナーが指定投資リターンを達成した後に一般パートナーに割り当てられる。各報告期間が終了したとき、TPG基金は、TPG基金管理プロトコルに従って、各TPG基金が一般パートナーの業績分配に支払うべきであり、関連投資の公正価値がその日に達成されたかどうかにかかわらず、これらの金額が達成されたか否かにかかわらず、TPG基金管理プロトコルに従って計算および割り当てられるべきである。基礎投資の公正価値(および基金有限パートナーの投資リターン)は報告期間によって異なるため、(1)積極的な業績により一般パートナーに割り当てられた業績配分が増加したこと、または(2)負の業績により通常パートナーに対応する金額が以前に確認された金額よりも少ないことを反映して、一般パートナーに割り当てられた業績配分をマイナス調整するために、業績として記録されている金額を調整する必要がある。いずれの場合も，業績配分は累積で計算され，累積結果を従来の今期調整数で記録されていた額と比較し，正でも負でも比較する
TPGファンドが以前に確認した業績配分が完全に逆転すると、実現した業績配分を含めて、当社は負の業績配分を記録しなくなります。一般パートナーは基金の保証リターンや障害者に費用を支払う義務がないため、基金のライフサイクル全体で負の業績配分を行うことはできない。報告日までの未払いの業績配分は、会社の簡明総合財務諸表の投資に反映されている。通常パートナーが受信した業績配分が通常パートナーが累積基金結果に基づいて最終的に獲得する権利がある金額を超えている場合は、通常パートナーが受信した業績配分は返金しなければならない。一般的に、実際に負債を取り戻すことは、損失が発生してから18ヶ月後に満期になりますが、個別基金の条項は異なります。2022年9月30日の回収に関する開示については、簡明総合財務諸表付記12を参照されたい。合併TPG基金の業績配分に関する収入は合併で除外された。
同社は主に特定の地理的位置に投資する投資基金や他のツールに集中して管理費、奨励費、資本分配に基づく収入(損失)を稼ぎ、異なる地理的位置にあるポートフォリオ会社から取引や監督費を稼いでいる。
投資収益
権益法投資収益
当社に重大な影響を与える自己投資では、権益法投資の帳簿価値は一般に投資額に基づいて決定され、当社の所有権百分率、分配および任意の減価を差し引いて割り当てられた被投資先の損益における権益調整に基づいている。当社は、最近入手可能な財務情報に基づいて、収益または損失における投資先権益の比例シェアを記録しており、場合によっては、これらの情報はTPGの財務諸表日よりも3カ月遅れている可能性がある。権益法投資の収入は簡明総合経営報告書の投資活動純収益(赤字)に計上される。
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

公正価値オプションを選択する権益法投資の収入
公正価値オプションを選択する権利法投資収益には、売却投資の実現済み収益と損失、および活発な市場オファーによる公正価値変化の未実現収益と損失が含まれる。適切な場合には、投資適正性の制限を反映するために割引が適用される。価値オプションを公正に選択する権益法投資の収入は、簡明総合経営報告書投資活動の純収益(赤字)に計上される。
株式投資収益
株式投資収益とは、投資先が株式証券を通じて保有している、当社が重大な影響力を持たない投資であり、売却投資の実現した収益と同一発行者の同じ或いは類似の投資が秩序ある取引に見られる価格変化による未実現収益と損失を含む。株式投資収入は簡明総合経営報告書投資活動の純収益(赤字)に計上されている。
TPG基金と公共SPAC投資活動を合併した純収益(赤字)
投資活動の純収益(損失)には、株式売却の実現損益、販売されているとまだ購入されていない証券、権証および長期購入プロトコル(“FPA”)以外の債務および派生ツール、およびそのようなツールが価値変動の未実現損益を公正に許容することが含まれる。損益は取引完了日に確認されました。このようなツールは，一般に計量日の最終販売価格に基づく見積市価で推定される.適切な場合には、投資適正性の制限を反映するために割引が適用される。総合TPG基金と公共SPACの投資活動の純収益は、総合経営報告書における総合TPG基金と公共SPACの投資活動の純収益(赤字)に計上されている。
公共空間委員会派生負債の未実現収益(赤字)
公共SPAC由来負債の未実現収益(損失)には、権証とFPA公正価値変化の未実現収益と損失が含まれる。
利息、配当金、その他
利息収入は稼いでいることが確認された。配当収入は会社が配当を除いた日に確認し、正式な声明がなければ受け取った日に確認する。
報酬と福祉

現金ベースの給与と福祉には、(1)賃金と賃金、(2)福祉、(3)適宜現金ボーナスが含まれる。ボーナスはそれに関連するサービス期間内に累積される。

株式発行奨励に関連する補償支出は付与日に公平価値に応じて計量される。将来のサービス期間中に付与された報酬の報酬支出は、関連サービス期間内に直線的に確認される。将来のサービスの報酬の補償費用をすぐに確認する必要はありません。市場とサービス条件を含む報酬の補償支出は，付与日の公正価値に基づいており，その中で市場条件に到達する可能性を考慮し，加速帰属法を用いてバッチ的に確認した。これらの報酬に必要なサービス期限は、サービス期限の長い時間を明確にすることを基準とします
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カタログ表
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)

派生的サービス期限。同社は、この間に発生した持分ベースの奨励没収が、以前に確認された補償費用の償却であることを確認した。

初公募前に、すべての法定配当金形式で当社パートナーの業績分配金を支払い、すべて関連投資組合企業の持株パーセンテージに比例して支払い、この等パートナーのこの期間の持株権の分配入金とした。初公募株までの2022年までは、業績配分、分配、分配は得られなかった。業績分配報酬支出と計上すべき報酬分配報酬は、TPGが会社のある従業員と他のコンサルタントに分配する業績分配部分である。我々のパートナーおよび専門家に対する業績配分は、関連する業績配分の確認とともに報酬支出と記載されており、支払う前に、実績配分すべき報酬として確認されている。そのため、ダッシュ業績配分時には、関連する報酬費用(あれば)も打ち切られる。
A類普通株1株当たり純収益(損失)
A類普通株1株当たり基本収益(損失)の算出方法は、TPG社が純収益(損失)を当期に発行されたA類普通株の加重平均株式で割るべきであり、発行されたA類普通株の未帰属参加株式とA類普通株の既得繰延制限株(A類普通株関連株の発行は将来期間に延期される)である。A類普通株1株当たりの希薄収益(損失)はすべての希薄化証券の影響を反映している。普通株の未帰属参加株式は、契約上損失を分担する義務がないため、損失期間の計算には含まれていない。
当社は在庫株式法を用いて未帰属制限株式単位に代表される希釈性加重平均普通株を決定する。当社は，TPG運営グループ組合単位に含まれる交換権の希薄な影響(あり)を明らかにするために，IF換算方法をTPG運営集団組合単位に適用した。
現金、現金等価物、および限定現金
現金および現金等価物には、銀行に入金された現金および初期満期日が90日以下の他の短期投資が含まれる。限定現金残高とは、会社が借入利息を保証するために保持している現金残高のことである。
総合公共空間委員会が持っている現金と現金等価物
総合公共SPACが保有する現金と現金等価物とは、総合公共SPACが保有する現金と現金等価物であり、会社の一般流動資金需要に資金を提供するために使用できない。
信託口座に保有する資産
いくつかの総合公共特殊用途信託基金から発行された株式が信託口座(“信託口座”)に入金されており、特定の目的にのみ利用可能である。したがって、このような現金および投資は、簡明な総合財務状況表信託口座内の資産に個別に報告される。
2022年9月30日と2021年12月31日現在、信託口座に保有しているTPG Pace Benefit II Corp.(“YTPG”)資産が無利息の米国口座に入金されている
AfterNext HealthTech Acquisition Corp.“AfterNext HealthTech Acquisition Corp.”(“AfterNext HealthTech Acquisition Corp.”)信託口座に保有する資産は、“投資会社法”第2 a-7条に規定するある条件を満たす通貨市場基金に投資され、この法案は直接米国政府国債にのみ投資される。これらの資産は2021年12月31日現在、無利息の米国信託口座に入金されている。
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カタログ表
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)

TPG Pace Benefit Finance Corp.(“TPGY”)信託口座の資産は、2022年9月30日現在、無利息の米国口座に入金されている。2021年12月31日現在、信託口座に保有されているTPGY資産は、“投資会社法”第2 a-7条に規定されているある条件を満たす通貨市場基金に投資されており、これらの基金は直接の米国政府国債にのみ投資されている。2022年10月11日、TPGYはこれらの資金で発行されたA類普通株を償還し、額面は$0.0001(“A類株”)。簡明な連結財務諸表付記10を参照。
公共空間管理委員会の派生債務
我々の総合公共SPAC投資活動に関連する金融派生資産および負債には、株式証負債および長期購入協定が含まれる
当社は、添付されている簡明総合財務諸表において、この等派生ツールが資産又は負債であることを公正価値で確認している。当社が締結したデリバティブ契約の公正価値変動は今期の収益に計上されている。会計目的の場合、これらの派生ツール契約はヘッジツールとして指定されていない。
これらのデリバティブは，統合された公共空間委員会と取引相手が合意した条項に基づいてキャッシュフローを交換することに同意する合意である.デリバティブ取引の結果、当社は取引相手がその契約義務を履行できないリスクに直面している。このような取引相手のリスクを軽減するために、適用される公共空間委員会は主要金融機関とのみ契約を結び、これらの機関はすべて投資レベルの格付けを持っている。派生ツールの公正価値を決定する際に、取引相手の信用リスクを評価する。正常な業務過程において、当社はその投資及び融資取引(デリバティブを含む)により負担及びリスクを招く。派生ツールの価値は標的ツールに基づいている.これらのツールは、市場リスク、信用リスク、流動性リスク、パフォーマンスリスクと操作リスクを含む非派生ツールと類似した様々なリスクに直面している。そのリスク管理政策の一部として，当社はこれらのリスクを総合的に管理しているため，財務諸表列報については，デリバティブツールの収益や損失を他のカテゴリのツールと区別することはない。会社由来ツール固有のレバー作用は会社収益の市場変化に対する感度を増加させた。名目金額は通常、これらの取引の金額を表すために使われるが、潜在的にリスクに直面する金額ははるかに小さい。同社はその契約スケジュールを定期的に評価し、埋め込まれたデリバティブが存在するかどうかを決定する。埋め込みデリバティブは主契約から分離され，主契約と埋め込みデリバティブの経済的特徴とリスクが密接に関連していなければ，単独で計算する, 埋め込みデリバティブと同じ条項を持つ単独ツールがデリバティブの定義に適合する場合，統合ツールが公正価値に応じて損益によって計測されなければ.
強制執行可能な総純額決済プロトコルを締結した派生ツール契約について、当社は、簡明総合財務諸表内の取引相手に関する担保手配の一部として、派生ツールの資産および負債、および受信または質入れされた可能性のある現金を選択した。総純額決済協定は、会社と取引相手に担保を清算する権利と、いずれか一方が違約した場合に債務を相殺する権利を与える
同社のある総合公共SPACはその初公募株と同時に公共株式承認証とFPAを発行した。当社は貸借対照表に公正価値で公衆空間会社普通株の権証とFPAを計上しており、これらの株式承認証とFPAは負債としてそれ自体の株にリンクしていない。これらの株式承認証と固定収益は資産負債表ごとに再計量する必要があり、公正価値のいかなる変動も当社の簡明総合経営報告書で確認されている。すべての持分分類基準に適合する発行または修正された権利証については、権証は発行時に追加実収資本の構成要素として記録されなければならない。すべての持分分類基準を満たしていない発行または修正された権利証および固定収益プロトコルについては、株式証および固定収益協定は、発行日およびその後の各貸借対照表の日に初期公正価値で負債として入金されなければならない。株式承認証とFPAの推定公正価値変動は簡明総合経営報告書で非現金収益或いは損失であることが確認された。
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)

公正価値計量
ASC 820は公正価値階層構造を構築し、公正価値によって投資の投入を評価するための観測可能性レベルを優先順位付けとランキングした。投入の観測可能性は多くの要素の影響を受け、投資のタイプ、投資の具体的な特徴、市場状況とその他の要素を含む。この階層構造は，同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(Iレベル計測)を与え，観察できない投入に最低優先度(IIIレベル計測)を与える
既製オファーまたはその公正価値を有するアクティブ市場のオファーに基づいて計量することができる投資は、通常、より高い投入観測可能性を有し、公正価値を決定する際に適用される判断程度は低い。
ASC 820によって規定される公正価値階層構造の3つの階層は以下のとおりである
第Iレベル-アクティブ市場への投資の見積もり(調整されていない)は、計量日と同じように使用される。第1レベルには、一般に、公開されている株式、債券、および販売されているがまだ購入されていない証券が含まれる。
第II級--価格設定投入には、第I級で直接または間接的に観察可能な投資見積もりは含まれていない。二次定価投入には、アクティブ市場における類似投資のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の投資のオファー、観察可能な投資オファー以外の投入、および主に観測可能な市場データからの、または関連または他の方法で確認された投入が含まれる。第二段階には、一般に活発な市場に上場される制限的な証券、社債、融資が含まれる。
第3レベル-定価投入は観察できず、投資市場活動が少ない(あれば)場合もある。公正価値を決定する際に使用される投入は重大な判断と見積もりが必要である。第三段階に一般的に含まれる投資タイプは、個人保有債務証券と株式証券である。
場合によっては、公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある。この場合、公正価値階層構造において投資を全体的に分類するレベルは、投資に重要な最低レベル投入によって決定される。ある特定の投入が投資全体の評価に与える重要性を評価するには判断し、その投資特有の要素を考慮する必要がある。階層構造内の投資分類は投資の定価透明性に基づいており、必ずしもその投資の感知リスクに対応しているとは限らない
場合によっては、公正価値計量および報告に従った投資は、公正価値レベルの第1、第2、または第3のレベルに移行または転出することができる
場合によっては、債務証券および株式証券は、信頼性の良い取引業者または定価サービスが提供する市場参加者間の秩序ある取引の価格に基づいて推定される。特定の投資の価値を決定する際に、定価サービスは、そのような投資の取引、取引業者のオファー、定価行列、比較可能な投資の市場取引、および投資間の様々な関係に関するいくつかの情報を使用することができる。取引業者の見積もりに基づいて証券を推定する場合、同社は、特定の投資がII級またはIII級投資とみなされる資格があるか否かを判定する際に、これらの見積を様々な基準の下に置く。考慮されたいくつかの要因は、見積もりの数および品質、観察されたオファーの標準偏差、および独立した価格設定サービスに対する見積の証左を含む。
第3レベル投資は、普通株および優先株証券、社債、および他の非公開発行証券を含むことができる。これらの証券が観察可能な価格を有さない場合、1つまたは複数の推定方法(例えば、市場法および/または収益法)が使用され、十分かつ信頼できるデータが得られる。第3レベルでは、市場法を使用することは、一般に、比較可能な市場取引または他のデータを使用することを含み、収益法を使用することは、一般に、将来の現金流量の正味現在値を推定し、流動性、信用、市場、および他のリスク要因に応じて適宜調整することを使用する。これらの推定値の内在的不確定性のため、付属の簡明総合財務諸表に反映された公正価値は投資が既製市場が存在する時に使用する価値と重大な差異がある可能性があり、存在する可能性のある価値と重大な差がある可能性もある
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カタログ表
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)

最終的には実現しますこれらの投資の対象資産がどのくらいの期間清算されるかは不明である。
金融商品
金融資産と金融負債は公正価値計量に重要な意義のある最低投入レベルに基づいて全体的に分類される。保証借款以外に、当社の資産と負債の公正価値は、著者らの高級無担保定期ローンを含み、その短期性質のためASC 820の金融商品資格に符合し、簡明総合財務諸表中の帳簿額面と比較して、私たちの高級無担保定期ローンについて言えば、その最近2021年12月に発行され、変動金利の性質を持っているため、その公正価値はその帳簿額面と一致する。
関連会社が支払うものと付属会社に支払わなければならない
当社は、基金及び従業員の現及び前任有限パートナーを含み、その関連実体、当社創設者がコントロールしているが当社を合併していない実体、TPG基金のポートフォリオ会社及び合併していないTPG基金を連合会社とみなす(“連属会社”)。連結会社からの売掛金及び連結会社に支払うべき金は、合併連結財務諸表に連結会社の予想決算金額に応じて入金される。
商誉
営業権とは、購入価格が取得された確認可能な有形および無形資産純資産値を超える公正価値を意味する。営業権は償却できません。経営陣は少なくとも年に一度の営業権が損なわれているかどうかを評価する。経営陣は、その各報告単位の公正価値とその帳簿価値(営業権を含む)を比較することで、減値があるかどうかを評価する。
無形資産
当社の無形資産は、未来にいくつかの基金の権益を普及させる公正価値と、投資家関係を買収する公正価値を含み、未来基金の既存投資家から稼いだ管理費の公正価値を代表する。有限年限無形資産はその推定耐用年数内に償却され、その範囲は5人至れり尽くせり12年また，イベントや状況変化が無形資産の帳票金額を回収できない可能性があることを示した場合には，減値状況を審査する.
賃貸借契約を経営する
契約開始時に、当社は、(I)確認された資産が契約内に明示的または黙示的に配備されているかどうかを評価することによって、および(Ii)当社が当該対象資産を使用して実質的にすべての経済的利益を得ることと、契約期間内にその資産がどのように使用およびどのように使用されるかを指示して、手配にリースが含まれているかどうかを決定する。また、契約開始時に、会社はレンタルが経営的賃貸か融資賃貸かを評価する。使用権(“ROU”)資産代表会社がリース期間内に対象資産を使用する権利は、経営リース負債代表会社がリースにより発生したリース金を支払う義務を有する。経営リース負債は開始日にレンタル期間内のリース支払いの現在値に基づいて確認します。これらの支払いが固定または確定可能である限り、それらは賃貸負債を測定するための賃貸支払いの一部として含まれる。当社のROU資産は、リース負債の初期計量に任意の初期直接コストと任意の前払い賃貸支払いを加えて受信したリース報酬(あれば)を減算していることを確認しています。レンタル条項には、会社がそのオプションを行使することが合理的に決定されたときに計上されるリースを延長または終了するオプションが含まれる場合があります。レンタル隠れの割引率は容易に特定できないため、当社の逓増借款金利を採用した。逓増借款金利は、担保仮説、リース期間、およびリース開始日に価格を計算する経済環境を含むが、これらに限定されない取得可能な情報に基づく
同社は指導の下で提供するパッケージの実際の方便を選択した。実際の便宜的スキームは、新しい基準を採用する前に開始されたリースに適用され、会社が、既存または期限切れの契約がテナントであるかどうか、またはテナント、テナント分類、および任意の既存のリースを含む任意の初期直接コストであるかどうかを再評価しないことを可能にする。当社は契約中のレンタルと非レンタル部分を分離しないことを選択しました
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)

したがって、リースに関連するすべての固定支払いは、ROU資産およびレンタル負債に含まれる。これらの費用は、基本賃貸料に加えて、通常、一定割合の不動産税、公共地域維持、その他の業務費用を支払う固定費用に関する。レンタルに関連する任意の可変支払いは発生時にレンタル費用として記録される。同社はこの実用的な便宜策を選択し、すべてのレンタルカテゴリに適用した。その会社は事後の実際的な便宜策を選択しなかった。会社は便宜策として短期レンタルを選んだ。短期賃貸とは、開始日からレンタル期間が12ヶ月以下の賃貸であり、テナントが行使する対象資産の選択権を合理的に決定することは含まれていない。このようなレンタルについては、当社はASCテーマ842の確認要求を適用しません賃貸借証書(“ASC 842”)一方、レンタル支払いは、レンタル期間内の直線ベースでレンタルコストとして確認される。また、当社は実際の便宜策を選択し、実体がいかなる既存の土地地役権であるか否かを再評価しないことを許可した。
その会社の賃貸には主に不動産の経営賃貸が含まれており、その残り期間は1至れり尽くせり11何年もです。その中のいくつかのレンタル契約には追加条項を延長するオプションが含まれています2至れり尽くせり10何年もです。同社の他のレンタルには、オフィス設備、車両、飛行機のレンタルが含まれており、重要ではない。また、会社の賃貸借には、会社が他の財務義務を負うことを制限する制限やチェーノは含まれていない。当社も賃貸契約に残額保証を提供したり、まだ始まっていない重大な賃貸契約を提供したりしません。当社は時々いくつかの分譲協定を締結し、その条項はテキサス太平洋と所有者の間の総賃貸協定の残りの条項と類似している。転貸収入は添付された簡明総合経営報告書に一般、行政及びその他の項目の相殺として入金される。
新冠肺炎の大流行に対応するため、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)は米国会計基準委員会(ASC 842)に基づいて救済を提供した。この安堵措置によると、会社は新冠肺炎疫病による賃貸特許権をどのように処理するかについて政策選択を行うことができ、修正された契約による総キャッシュフローは元の契約中のキャッシュフローと実質的に同じかそれ以下であることを前提としている。当社が保険証書を選択したのは、これらの特許権が元の契約で強制的に執行可能な権利に基づいて作られたかのように、新冠肺炎疫病による賃貸特許権を説明するためである。また、当社が政策選択を行うのは、ASC 842で述べたリース改訂枠組み以外にこれらの特許権を考慮するためである。当社は繰延賃貸料支払いの課税項目を記録し、レンタル料減免または特典を発生期間の可変レンタルコストとして確認します
経営リース支出はリース期間内に直線法で確認され、添付されている簡明総合経営報告書(簡明総合財務諸表付記11参照)に一般、行政及びその他の項目に記録されている。
総合公共SPACの償還持分
総合公共SPACの償還可能株とは、会社総合公共SPACが発行した株であり、企業合併時に個人公衆株主が償還を選択する時、公衆株主が現金に償還できる株である。当社はASCテーマ480-10-S 99に基づいて償還可能持分を会計処理した負債と持分を区別する(“ASC 480”)は、完全に当社の制御範囲内ではない償還条項が償還を必要とする普通株式を永久株式以外のカテゴリに分類することを要求すると規定されている。償還可能な非持株権益は最初にその原始発行価格で入金され、その後比例して公共特殊利益センターの関連収益或いは損失シェアに分配される。当社は四半期ごとに償還可能権益を全額償還価値に調整します。
公共SPACがその管理ファイル要求期間内に業務統合を完了できない場合、公共SPACが解散しようとしているとき、その持分は償還可能持分となり、ASC 480に従って償還可能持分から公共SPACの現在償還可能持分に再分類される。
所得税
再編の結果、同社は米国連邦と州所得税の目的の会社とされている。我々のTPG運営グループ共同企業による課税収入における分配すべきシェアについては，会社は現地と外国所得税のほかに，米国連邦と州所得税を納付する必要がある。再編と初公開株の前に、会社はアメリカ連邦所得税を納めるために組合企業とみなされていたため、アメリカ連邦と州所得税を納めなかったが、ある合併子会社はその実体の税収分類のためにアメリカ(連邦、州と地方)と外国司法管轄区で納税した
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(未監査)

目的を報道する。歴史簡明総合経営報告書における所得税規定には、ある合併子会社に関連する米国(連邦、州、地方)所得税と外国所得税が含まれている。
繰延税金資産および負債は、既存資産および負債の帳簿金額とそれぞれの課税基盤との一時的な違いによる将来の税額の影響を確認することができる。繰延税金資産と負債は、制定された税率計量を採用し、これらの臨時差額の回収または決済が予想される期間の課税収入に適用される予定だ。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、制定日が発生している間に確認する
ASC主題740の下で、所得税経営陣が繰延税金資産が現金化できない可能性が高いと判断した場合には、推定支出を確立する。繰延税金資産の現金化は私たちの未来の課税所得にかかっている。繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、すべての証拠(プラスでもマイナスでも)が考慮される。この証拠には、将来の収益の予想、既存の一時的な税収差の将来逆転、および税収計画戦略が含まれているが、これらに限定されない。
税法は複雑で、納税者と政府税務当局は税法について異なる解釈を持っている。税金の決定と税務状況の評価を含む不確実性を評価する際には、重大な判断が必要である。私たちは四半期ごとに私たちの税金状況を検討し、新しい情報を得る時に私たちの税金残高を調整します。
最近の会計公告
FASBは2022年6月、会計基準更新(ASU)2022-03を発表した契約販売制限下における持分証券の公正価値計量(1)(1)契約販売制限された持分証券の公正価値計量に関するASC 820の指導意見が明らかにされ、(2)持分証券に関連する具体的な開示が要求される(“ASU 2022-03”)。現在の指導の下で，利害関係者は，このような制限された持分証券の公正価値を計量する際に契約販売制限を考慮すべきかどうかに注目しており，実践には多様性がある。このASUは，2023年12月15日以降の会計年度およびこれらの年度内の移行期間で有効であり，早期採用が許可されている。同社はASU 2022−03の採用はその簡明総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。
最近採用された会計基準
2020年3月にFASBはASU 2020-04を発表しました参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04は、債務協定、リース、派生商品、およびロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)およびいくつかの他の変動金利基準指数から代替基準金利への予想市場の移行に関連する他の契約のために、米国公認会計基準要件のオプションの便宜的および例外的な状況を提供する。ASU 2020-04は、参考為替レート改革に関する契約修正は、修正日に契約を再計量する必要もなく、以前の会計決定を再評価する必要もないと考えられている。2021年1月、FASBはASU 2021-01を発表し、このガイドラインの範囲を明らかにした参考為替レート改革：範囲それは.このASUは、会計(または認識)が為替レート改革を参照して財務報告に及ぼす影響の負担を軽減するために、限られた時間内にオプションの指導を提供する。これらのオプションの便宜的な措置と例外は、2020年3月12日から2022年12月31日まで有効である。養子縁組はいつでも許される。同社は、本四半期の契約修正のオプションの便利な措置と、簡明な総合財務諸表付記8にさらに記載されたその信用手配の改訂を組み合わせることを選択した
2020年8月にFASBはASU 2020-06を発表しました債務--転換可能な債務および他のオプション(主題470-20)と派生ツールおよびヘッジ--エンティティ自身の権益の契約(主題815-40)(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06は、変換可能なツールおよびエンティティの自己資本契約を含む、負債および権益の特徴を有するいくつかの金融商品の会計処理を簡略化する。アリゾナ州立大学の改正案は、2021年12月15日以降の会計年度およびこれらの年度の移行期間内に有効である。会社は2022年1月1日にASU 2020-06を採用し、その簡明な総合財務諸表に実質的な影響を与えなかった。
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)

2021年5月、FASBはASU 2021-04を発表した1株当たり収益(主題260)、債務修正および補償(主題470-50)、補償-株式補償(主題718)、およびエンティティ自身の持分の派生および対沖契約(主題815-40)：独立株式に対する発行者のいくつかの修正または交換の会計-分類書面コールオプション(“ASU 2021-04”)。本ASUの改訂は、権益別に分類された独立書面償還オプションを発行するすべてのエンティティに影響を与え、特に独立権益分類書面償還オプションが修正または交換され、修正または交換後も権益分類を維持する場合に影響を与える。ASU 2021−04は2021年12月15日以降の財政年度とこれらの財政年度内の移行期間で有効である。早期養子縁組を許可する。本ASUは、ASUの発効日または後に発生する修正または交換に適用されることが予想される。当社は権益別の書面引受オプションを持っていないため、ASU 2021-04を採用することはその簡明総合財務諸表に何の影響もない。
3.採掘する
当社は2021年7月1日(“買収日”)に、NewQuest Holdings(Cayman)Limited(“NQ Manager”)およびNewQuest Partners Master G.P.Ltd.(“NQ GP”およびNQ Manager“NewQuest”)とともに管理権を持つ持株権の買収(“買収”)を完了した。会社は最初に1社を買収した33.32018年7月のNewQuestにおける権益率は、簡明総合財務諸表への投資において権益法投資として列報されている。買収日に，会社はNewQuestの統治権ともう1社を買収した33.3$のNQマネージャのパーセント38.0NQ Managerにおける企業の総所有権を100万ドルに66.7%およびNQ Gpから33.3%です。NewQuestの経営実績は、買収の日から会社の簡明な総合財務諸表に含まれている。
今回の買収は、ASCテーマ805における業務統合(“ASC 805”)とされ、段階的に実現されている。制御権の変更により、当社は合併前に公開価値に応じてNewQuestへの既存株式投資を再計量しなければならない。その会社はその公正な価値を見積もっている33.3NewQuestへの既存投資率は約$155.4百万ドルです。再計量後に確認された税引前収益は#ドルです95.0600万ドルは、総合業務報告書投資活動純収益(損失)に記載されている。
2022年1月、当社は余剰株式の買収を完了しました33.3NQ Managerの%資本は、会社の持分と交換します1,638,866A類普通株と1,072,998TPG運営グループの共通単位。すべての授権は受けなければならない3年制サービス帰属条件であるため，直線に基づいて統合後補償費用と確認する.買収の効果は、持株権と非持株権の間に#ドルの持分を再分配したことだ33.6百万ドルです。この取引は共同統制下で行われた買収であり、いかなる収益や損失も確認されていない。
今回の買収の詳細を知るためには、2021年12月31日現在の年次報告10-K表の総合財務諸表付記3を参照されたい。
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4.    投資する
投資には以下の内容が含まれている(千単位)
2022年9月30日2021年12月31日
権益法--業績配分$5,049,963 $5,366,694 
権益法--資本権益(含む)$481,863そして$492,276)
611,691 590,662 
権益法--価値オプションを公正に承諾する20,753 46,013 
権益法-その他12,033 7,778 
株式投資31,388 97,899 
総投資$5,725,828 $6,109,046 
業績分配及び資本利息の純収益(損失)は付記2の収入部分に開示される次の表は、投資活動の純収益(損失)(単位：千)：
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
投資活動純収益
権益法投資の純収益(赤字)は，価値オプションを公正に承諾する(a)
$1,680 $105,982 $(25,259)$105,982 
権益法投資の純収益−その他(b)
(23)122,116 924 235,422 
株式投資純収益
250 (3,957)(66,510)(3,058)
投資活動純収益合計$1,907 $224,141 $(90,845)$338,346 
___________
(a)2021年9月，TPG Pace Tech Opportunities Corp.(“PACE”)が業務統合を完了し，PACE合併解除の収益をもたらし，金額は$であった122.72021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のうち
(b)税引前収益も含めて$95.02021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社は合併前の公正価値によってNewQuestにおける会社の既存株式投資を再計量した。簡明な連結財務諸表付記3を参照。
次の表は、以前に統合されたTPG基金および公共SPACの合併解除に関連する活動の補足キャッシュフロー開示(単位：千)を示しています
9か月で終わる
2021年9月30日
現金と現金等価物$300,824 
信託口座に保有している投資286,849 
その他の資産492 
付属会社のせいで(2,000)
株主の支払額(300,000)
公共空間管理委員会の派生債務(50,898)
売掛金と売掛金(7,189)
その他負債(20,100)
株を償還することができる(286,849)
持株権29,309 
他の非持株権49,562 

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(未監査)

権益法投資を行い，価値オプションを公平にする
2021年9月20日、ペスはNerdy，Inc.(NRDY)とのビジネス統合を完了し、NRDYはオンラインライブ学習を提供する先行プラットフォームである。業務合併時に再考事件が発生し、会社はペスをコントロールしなくなった。そこで，会社はPACEの合併を解除し，#ドルの収益を記録した122.7100万ドルを投資活動の純収益(赤字)に計上する。2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社が開催しました9.2%和9.4NRDYの実益所有権の割合はそれぞれ7.7百万株A類普通株4.0100万株のプレミアム株と4.9百万部の株式権証明書を承認し，総公正価値を$とする20.8百万ドルとドル46.0それぞれ100万ドルです株式証券を承認して会社に買収権を持たせる1つはA類普通株、価格は$11.501株当たり、2026年9月20日に満期になる。プレミアム株式と株式承認証は、NRDYがある市場株価マイルストーンに達した場合、またはコントロール権が変化した場合に依存する5年2021年9月20日以降。
権益法投資
事件や状況の変化がその権益法投資の帳簿額面が回収できない可能性があることを示した場合、当社は公正価値減値選択を選択していない権益法投資を評価します。2022年9月30日及び2021年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月以内に、当社は公正価値が特定しやすい権益法投資のいかなる減価損失も確認していない
株式投資
株式投資とは、会社が保有する自己投資証券のことである。2022年9月30日及び2021年12月31日に、当社はいつでも公正価値をドルとすることができる株式投資を持っている31.4百万ドルとドル97.9それぞれ100万ドルです
TPG総合基金の投資活動
付記1で述べた再編の一部として、すべてのTPG資金が2021年12月31日に合併を解除したため、当社は違います。2022年9月30日までの3カ月と9カ月のTPG総合基金投資活動の収益(赤字)総合TPG基金の投資活動純収益は#ドル1.9百万ドルとドル9.02021年9月30日までの3カ月と9カ月はそれぞれ100万ドル。
5.    派生ツール
総合公共SPACはその自営取引活動についてASCテーマ815派生ツール定義に符合する引受権証とFPAを含む派生ツール契約を締結した派生ツールおよびヘッジ(“ASC 815”)。デリバティブ契約により、総合公共信託基金は取引相手がその契約義務を履行できないリスクに直面し、関連ツールの変動の影響を受ける。これらの株式承認証およびFPAは、公共SPACの簡明総合財務諸表の派生負債に計上されている
2022年9月30日及び2021年12月31日に、株式証及び固定資産の公平価値は1.3百万ドルとドル13.0それぞれ100万ドルです
2022年9月30日と2021年12月31日まで、権利証とFPAは関連する相殺または現金担保品質担保または受領していない。
2022年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月、会社は株式証明書及び固定資産の未実現収益合計$を記録しました3.2百万ドルとドル11.7それぞれ100万ドルです2021年9月30日まで3ヶ月および9ヶ月間、当社は株式証及び固定資産の未実現収益合計$を記録しました7.2百万ドルとドル191.5それぞれ100万ドルです
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

総合公共SPACの派生ツールは以下の通り(千計)：

2022年9月30日2021年12月31日
815-20項でヘッジ保証ツールとして指定されていない派生ツール：
負債デリバティブ：
株式証を公開する$1,333 $11,662 
長期購入協定— 1,386 
公共空間管理委員会の派生債務$1,333 $13,048 
デリバティブの純収益(損失)は、総合TPG基金と公共SPACの投資活動の純収益(損失)または総合TPG基金と公共SPACの派生負債の未実現収益(損失)として総合経営報告書に計上される以下にTPG基金と公共SPACのデリバティブを統合して確認した純収益(単位：千)を示す
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
すでに損失を達成したので，総リターン純額は失われる$— $(951)$— $(10,110)
すでに収益(損失)，外貨長期純額を達成した— 21 — (451)
未達成収益，総リターン還元純額— (2,111)— 4,759 
未達成収益、外貨長期純額— 510 — 288 
総合TPG基金投資活動デリバティブ純損失合計— (2,531)— (5,514)
収益を実現していない場合は，株式証明書の純額を承認する2,630 7,991 10,329 39,801 
未達成収益(損失)、長期購入契約純額605 (786)1,386 151,727 
公共SPAC派生ツールの未実現収益総額3,235 7,205 11,715 191,528 
派生ツールの純収益$3,235 $4,674 $11,715 $186,014 


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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

6.    公正価値計量
次の表は、会社の金融資産と負債、および公正な価値レベルに属する非金融資産と負債の推定値(単位：千)をまとめています
2022年9月30日
I級クラスII第3級合計する
資産
権益法投資--価値オプションを公正にする$20,753 $— $— $20,753 
株式投資31,388 — — 31,388 
総資産$52,141 $— $— $52,141 
負債.負債
総合公共機関委員会の負債(a):
株式証を公開する$1,333 $— $— $1,333 
総負債$1,333 $— $— $1,333 
_______________
(a)TPGYに関するFPAの公正価値はゼロ2022年9月30日まで
2021年12月31日
I級クラスII第3級合計する
資産
権益法投資--価値オプションを公正にする$46,013 $— $— $46,013 
株式投資97,899 — — 97,899 
総資産$143,912 $— $— $143,912 
負債.負債
総合公共宇宙カプセルの負債：
株式証を公開する$11,662 $— $— $11,662 
長期購入協定— — 1,386 1,386 
総負債$11,662 $— $1,386 $13,048 
第3次投入された金融商品の公正価値を2022年9月30日と2021年12月31日に使用する際に使用される推定方法には、市場法と収益法の組み合わせが含まれる。
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

次の表は、同社が第3レベルの投入を使用して公正価値を決定する金融商品の公正価値変化(千計)をまとめた

3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
株式証券資産
期初残高$— $7,944 $— $12,324 
すでに収益を達成し，純額— 804 — 3,869 
未実現損失，純額— (851)— (3,584)
購入— 1 — 706 
収益.収益— (2,177)— (7,594)
期末残高$— $5,721 $— $5,721 
派生負債
期初残高$605 $40,026 $1,386 $197,539 
未達成損失，純額(605)786 (1,386)(156,727)
振替(a)
— (31,458)— (31,458)
期末残高$— $9,354 $— $9,354 
_______________
(a)第3レベルデリバティブ負債#ドル31.52021年9月30日までの3カ月と9カ月の百万ドルはPACEの解除により強固になった。簡明な連結財務諸表付記4を参照。

第III級投資の実現及び未実現損益総額は、総合総合経営報告書において総合TPG基金及び公共SPACの投資活動純収益(損失)及び総合TPG基金及び公共SPAC由来負債の未実現収益(損失)に記載されている。
簡明総合財務諸表付記10によると、TPGYのA類株式を償還した後、TPGYに関するFPAの公正価値はゼロ2022年9月30日現在、経営陣の評価により、業務合併に成功する可能性はわずかである。次の表は、2021年12月31日までに公正価値レベル第3レベルに分類された投資の定性的情報を提供します。評価政策によると、表に記載した技術と投入に加えて、公正価値計量を決定する際には、他の推定技術と方法が使用される次の表は，網羅的ではなく，会社の公正価値計測(公正価値計測単位千)に関する重要なIII級投入に関する情報を提供している：
公正価値2021年12月31日価値を見積もる
技術
見えない
入力(a)
範囲(重み)
平均)(b)
負債.負債
長期購入協定$1,386 市場比較性隠れ波動率13.0%
$1,386 
_______________
(a)その中のいくつかの投入を確定する時、管理層は経済状況、業界と市場発展、比較可能な会社の市場評価と会社の具体的な発展状況を含む各種の要素を評価し、撤退戦略と現金化機会を含む。経営陣は、市場参加者たちが投資を評価する時にこのような投資を考慮することを決定した。
(b)投入は投資範囲内の公正価値によって重み付けされる。
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

7.    可変利子実体
TPG合併は、付記2で述べたように、主要な受益者とみなされるVIEである。TPGの投資戦略はTPG基金によって異なるが、基本的なリスクは、投資資本損失、管理費損失、および業績分配を含む類似した特徴を有する。当社は業績保証を提供しておらず、自身の資本約束を除いて、総合VIEに資金を提供する他の財務責任はない。
合併後のVIEの資産は、これらの合併後のVIEの債務返済にしか使用できない。また、当社は総合VIEの負債に対して追徴権を持っていません。
当社はいくつかのVIEの可変権益を持っているが、当社は主要な受益者ではないことが確定しているため、合併は行われていない。当社は直接持分や費用手配の形で当該等の実体に関与している。ファンダメンタルリスクは類似した特徴を持ち、投資資本の損失、管理費と業績分配の損失を含む。したがって、VIEタイプ別にTPGを分割する参加は、これ以上有用な情報を提供しない。通常のパートナーとして、TPGは、合併されていないVIEに約束を提供する義務がある可能性がある。2022年9月30日及び2021年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月間、責任を負う以外に、TPGは未合併VIEに何の金も提供していない
損失の最高リスクとは，TPGで確認された非統合エンティティに関する資産損失と，非統合エンティティに対応する任意の金額である
会社簡明総合財務状況表で確認されたこれらの非合併VIEにおける権益に関連する資産および負債、および非合併VIEに関連する最大損失リスクは以下のとおりである(千計)
2022年9月30日2021年12月31日
投資(質権を含む資産)$481,863そして$492,276)
$5,661,654 $5,957,356 
関連会社が支払うべきです72,559 93,311 
VIE関連資産5,734,213 6,050,667 
潜在的追跡義務1,847,417 1,500,875 
付属会社のせいで58,937 36,049 
最大損失リスク$7,640,567 $7,587,591 
RemainCo
付記1で述べた再構成に合わせて，TPG運営グループとRemainCoはいくつかのプロトコルを締結し，2つのエンティティ間の前向きな関係を実装する.以下で議論するスケジューリングは，TPG運営集団のRemainCoにおける可変権益を代表しており，TPG運営集団に権限を与えず，RemainCoの表現や運営に最も大きな影響を与える活動を指導している.したがって，RemainCoは統合されていないVIEを表す.
RemainCo業績収益協定
TPG運営グループとRemainCoのプロトコル(“RemainCo業績収益プロトコル”)により，RemainCoはTPG基金から業績割当てに関する割当てを獲得する権利があり，以下のようになる.いくつかのライフサイクルで先行する既存のTPG基金については、これを“排除基金”と呼び、RemainCoは、通常、以前にパートナーおよび従業員または非関連第三者に指定されていなかった業績配分を得る権利があり、TPG運営グループは、除外された基金からさらなる業績配分を得る権利がない。新しいTPG基金と将来のTPG基金については、総称して“基金を含む”と呼ばれ、RemainCoは基本的な業績配分を得る権利があり、範囲は10%から15%(限られた例外を除いて、業務合併で買収されたTPG基金または業務合併の取引相手が実際に参加した場合に形成されたTPG基金を含む)は、組み込まれた基金(“基本的権利”)に依存する。
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カタログ表
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)

任意のTPG基金がIPO 5周年以降に初めて非関連投資家の成約(“初成約”)に関連する場合、基本的な権利はIPO 5周年後から15周年までの各年度中に比例して減少する。RemainCoは、IPO 15周年または前に初めて成約しなかったTPG基金に関する業績配分を割り当てる権利がない。決定されると、RemainCoが任意のTPG基金の業績に百分率を割り当てる権利は、適用基金のライフサイクル内で有効に維持される。
RemainCoは、TPG運営グループに対する補償または同様の責任を直接または透過して、任意のTPG基金に関連する回収責任に比例して資金を提供する責任がある。RemainCoの関連資産が回収された金額を補うのに不十分であれば，TPG運営グループは取り戻すことのできるギャップを補う責任がある.TPG運営グループが補ったこのギャップは，RemainCoが将来の割当てから返済することを要求する.
さらに、2022年、2023年、2024年には、新たな自由支配可能業績分配スキームでの他の利用可能な額が#ドル未満であれば110.0百万、$120.0百万ドルとドル130.0我々のCEOは，このような業績分配案で利用可能な業績配分を増やすことを決定することができ，増加した金額はギャッププラス$に相当する10.0昇進先保持者に本来RemainCoに割り当てられる金額を割り当てることで，この数字を600万ドルに割り当てる(“業績割当て増加”と呼ぶ).年間の最大業績分配は$に増加しています40.0百万ドルです。
RemainCoエグゼクティブサービス協定
TPG運営グループは、RemainCoの帳簿および記録、税務および財務報告、および2022年1月1日から開始される同様の支援を含む、RemainCoの帳簿および記録の維持、税務および財務報告、および2022年1月1日からの同様の支援を含むいくつかの行政サービスサービスをRemainCoと締結している。これらのサービスの交換として，RemainCoは毎年TPG運営グループに支払う1毎年RemainCoの純資産額の%は、この金額は四半期ごとに前払いします。

証券化ツール
2018年以内に当社のいくつかの付属会社がドルを発行します200.0私募証券化手形は100万ドルである。これらの付属会社のいくつかの持分は手形の担保とする。同社は、証券化取引において、VIEとみなされる1つ以上の特殊な目的エンティティを使用して第三者投資家に手形を発行する。これらのVIEが発行する手形は、当社のある基金における権益法投資(“参加権”)に関するキャッシュフローによってサポートされている。当社が証券化ツールの主な受益者であることを決定したのは、(I)参加権に対するサービス責任がVIEの業績に最も影響を与える活動を指導する権利を持たせることと、(Ii)VIEにおける可変権益が当社に損失を吸収する義務があり、重大な余剰利益を得る権利があるからである。2019年、会社のある子会社が追加発行$を発行しました50.0私募証券化手形は100万ドルである。
参加権を特殊目的実体に譲渡することは合法的な目的のための販売とみなされる。しかし、参加権と関連債務は会社の簡明な総合財務諸表に残っている。当社は特殊目的実体が発行した担保借入金の利息支出を確認します。
VIEの参加権、現金、および制限現金は、これらのエンティティによって発行された手形の唯一の償還源である。VIE発行手形の投資家は当社またはその他の資産に対して追徴権を持っていない。また、VIEが直接保有する参加権や他の資産は、当社の一般的な義務の履行には利用できません。
このような実体の主要な受益者として、当社はVIE参加権による信用、金利及び市場リスクを受けなければならない。しかし，これらのリスクに対する会社の開放は，参加権がVIEに譲渡されることによって変化していない。当社もVIE発行の担保手形による金利リスクに直面する可能性がある。VIEが発行した担保手形は，会社の簡明総合財務諸表に担保借款として表示され，2022年9月30日と2021年12月31日までの未償却発行コスト$が差し引かれている4.8百万ドルとドル5.1それぞれ100万ドルです
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カタログ表
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)

次の表は、会社の簡明総合財務諸表(単位：千)に含まれるVIE証券化取引に関連する資産および負債総額について説明する
2022年9月30日2021年12月31日
現金と現金等価物$19,642 $24,719 
制限現金13,172 13,135 
応収参加権(a)
481,863 492,276 
関連会社が支払うべきです494 1,146 
総資産$515,171 $531,276 
応算利息$3,450 $191 
付属会社やその他の427 22,470 
借入金を保証し，純額245,182 244,950 
総負債$249,059 $267,611 
_______________
(a)VIE証券化取引に関する応募参加権は、会社の簡明総合財務諸表への投資に含まれる.
8.    債務
次の表は、会社とその子会社の債務(千計)をまとめた

2022年9月30日まで2021年12月31日まで
債務発生日期日まで借入能力帳簿価値金利.金利帳簿価値金利.金利
無担保循環信用手配を優先する(a)
2011年3月2027年7月$700,000 $— 4.14 %$— 1.85 %
二次信用手配(b)
2014年8月2024年8月30,000 — 5.39 %— 2.35 %
無担保定期ローンを優先する(c)
2021年12月2024年12月200,000 199,216 4.14 %199,494 1.10 %
保証付き借入金--A枠(d)
May 20182038年6月200,000 196,124 5.33 %195,938 5.33 %
保証付き借入金--B枠(d)
2019年10月2038年6月50,000 49,058 4.75 %49,012 4.75 %
債務総額$1,180,000 $444,398 $444,444 
_______________
(a)2011年3月TPG Holdings L.P.はドルを締結しました400.0百万信用手配(“高度無担保循環信用手配”)。2018年から2021年の間に、TPG Holdings、L.P.は、この計画下の担保パッケージの放出を含む第1、第2、第3、および第4の改正を行い、コミットメントを減少させる300.0100万ドル、後任の借り手のための準備をしてください2022年7月に、TPG運営グループII、L.P.は借入者として、高級無担保循環信用手配(“改訂された高級無担保循環信用手配”)に対して第5回改訂と再記述を行い、(I)循環信用手配の期限を2025年11月から2027年7月に延長し、(Ii)循環信用手配項目下の循環負担総額を増加させる300.0百万ドルから百万ドルまで700.0及び(Iii)LIBORの代わりに担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)を適用基準金利とし、その他の方法で信用手配をSOFRに適合させて基準金利とする。改訂された高級無担保循環信用手配項の下で返済されていないドル元本は利息を計算し、借り手が選択する：(I)基本金利で適用保証金を超えない0.25年利%または(Ii)定期請求率でaを加える0.10毎年の調整パーセントと適用の限界は超えない1.25%です。当社も改訂された高級無担保循環信用手配の下で未使用の承諾額を超えないようにしなければなりません0.15年利率、そして信用状を開設するいくつかの慣例的な手数料。2022年8月、当社は改訂された高級無担保循環信用手配を初めて改訂し、その中で、当社が公開格付けされていない場合、当社のレバレッジ率を使用して、この手配による借入の適用保証金を決定することができると規定している。
(b)当社の合併子会社が締結した二つ $15.0百万の二次循環信用手配(総称して“付属信用手配”と呼ばれる)、総承諾額は#ドルである30.0百万ドルです。付属信用手配は直接ローンを提供することができ、TPG運営グループのいくつかのメンバーによって保証される。2022年8月に、付属会社は付属信用手配の期限を延長します
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カタログ表
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)

2023年8月から2024年8月まで、LIBORの代わりにSOFRを適用基準金利とし、他の点ではSOFRを基準金利として収容するプロトコルに適合している
(c)当社は2022年7月に、改訂および再記述された定期融資協定(“改訂された高度無担保定期融資協定”)を締結した。修正された高度無担保定期融資プロトコルは、LIBORの代わりにSOFRを適用基準金利とし、他の態様ではSOFRを基準金利として収容する定期融資プロトコルに適合する。改訂された高級無担保定期ローン契約項の下で返済されていない元本は利息を計算し、借り手が選択する：(I)基本金利に保証金を加えて適用する0.00%または(Ii)定期SOFR金利でaを加算する0.10年調整百分率及び適用限界は1.00%.
(d)当社の担保借款は貸借対照表内証券化ツールを用いて発行されており、詳細は簡明総合財務諸表付記7を参照されたい。担保借入金は関連証券化権益法投資と限定現金の入金からしか返済できない。保証借款には、このような取引において慣用的な契約と条件が含まれており、負質権条項、違約条項と経営契約、ある合併、合併と売却資産に対する制限を含む。2022年9月30日まで、会社はこのような条約と条件を遵守した。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、当社は利息支出$を発生させます5.0百万ドルとドル13.2百万ドルは、それぞれその債務義務に使用される。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、当社は利息支出$を発生させます3.5百万ドルとドル10.7百万ドルは、それぞれその債務義務に使用される。
2022年9月30日及び2021年12月31日に、現在の市場金利及び類似期限債務の信用利差によって計算し、担保付き借入金の推定公正価値は#ドルである232.7百万ドルとドル271.6帳簿価値(未償却発行コストを除く)250.02022年9月30日と2021年12月31日。
当社が最近2021年12月に発行した高度無担保定期融資および変動金利の性質により、その公正価値は簡明総合財務状況表に示した帳簿金額とほぼ同じである。
9.    所得税
再編の結果、同社は米国連邦と州所得税の目的の会社とされている。TPG運営グループ共同企業による課税収入における分配すべきシェアについては，現地と外国所得税のほかに，米国連邦と州所得税を納付する必要がある。再編の前に、会社はアメリカ連邦所得税の面で共同企業とみなされているため、アメリカ連邦と州所得税を支払う必要はありませんが、ある合併子会社を除いて、これらの子会社はアメリカ(連邦、州と地方)と外国司法管轄区で納税しなければなりません。それらの実体分類が納税申告に使われるからです
当社は2022年9月30日現在、見積準備前の繰延税項純資産が$であることを確認しています98.3主に当社のTPG運営グループ組合企業への投資に関する超過所得税基数は帳簿ベース差と関係がある。TPG運営グループ組合企業の所得税基準超過は、主に再編により当社のいくつかの資産の税ベースが引き上げられ、これらの資産は関連資産を売却したり、税額を償却したりする際に回収される。当社がTPG運営グループ共同企業の権益を売却した後、一部の超過所得税基数が返ってきますが、売却権益は予見可能な将来には発生しないと予想されています。そこで、同社は推定準備金#ドルを確認した80.3百万ドルの繰延税純資産は98.3100万ドル(推定手当を差し引いた繰延税項目純資産は#ドル18.0百万ドル)2022年9月30日現在、私たちのこの部分の繰延税金資産は現金化できない可能性が高いからです。当社は四半期ごとにその繰延税金資産の可変現程度を評価し、すべて或いは一部の繰延税金資産が現金化できない可能性が高い時に推定値を調整して準備した。また、再編と同時に、当社は課税項目合意に基づいて簡明総合財務状況表内の他の負債に対応金#ドルを記録した18.3百万ドルです

その会社の実際の税率は0.8%和0.22022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ%および(102.5)%と0.22022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間はそれぞれ2%だった。同社の実際の税率は、推定された課税収入金額を含む多くの要素に依存する。したがって、異なる時期の有効税率が違うかもしれない。会社が上記各時期の総有効税率から法定税率から外れたのは、主に(I)会社が再編前に米国連邦税を納めず、(Ii)一部の収入と損失を非持株権益に分配し、当該等の収入又は損失の納税責任を当該等の非持株権益の所持者が負担するためである。また、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社は以下の方面に関する所得税割引を確認しました
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カタログ表
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簡明合併財務諸表付記
(未監査)

再編時に当社のTPG運営グループにおける組合企業の投資の所得税基数推定の変動。
適用される会計基準は、会社が年間有効税率を推定し、その税率を中期ごとの年初から現在までの収入に適用することを規定している。しかし，会社の税引前収入の予測は市場条件の変化により大きな変数を持つため，今年までの実際の有効所得税率は総合年度の有効所得税率のより良い見積もりを表している。このため、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、実際の総合有効所得税税率は、会社の所得税支給を決定するために用いられる
2022年8月16日、米国は“2022年インフレ低減法案”(略称“アイルランド共和軍”)を公布した。その他、アイルランド共和軍は、3年間の平均年間調整後の財務諸表収入が10億ドルを超える会社に対して15%の最低調整後財務諸表収入税を徴収し、株式買い戻しに1%の消費税を徴収し、追加のクリーンエネルギー税優遇を含む。アイルランド共和軍は2022年12月31日以降の納税年度に適用される。米財務省の法規発表に伴い、同社はその将来の影響を評価し続ける。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、税務状況を確定しないことは重大な変動がなく、当社は今後12ヶ月以内に税務状況を確定しなくても何の重大な変動もないと予想している。当社はその経営地域税法の規定に従って納税申告書を提出します。正常な業務過程において、同社はアメリカ連邦、州、地方と外国税務機関の審査を受けなければならない。税務監査の結果は常に不確定であるにもかかわらず、当社は将来のいかなる監査結果も当社の簡明な総合財務諸表に重大な悪影響を及ぼすとは考えていない。
10.    関係者取引
関連会社が支払うものと付属会社に支払わなければならない
連属会社の売掛金と売掛金には、以下の内容が含まれる(千単位)
2022年9月30日2021年12月31日
ポートフォリオ会社$52,233 $42,067 
パートナーと従業員2,042 2,760 
他の関連実体52,083 47,183 
未統合VIE72,559 93,311 
関連会社が支払うべきです$178,917 $185,321 
ポートフォリオ会社$9,786 $6,567 
パートナーと従業員59,797 125,429 
他の関連実体49,785 658,954 
未統合VIE58,937 36,049 
付属会社のせいで$178,305 $826,999 
連属会社の売掛金と売掛金は従来、正常な業務過程で決済され、正式な支払い条項はなく、一般的にいかなる形式の担保も必要とせず、利息も計上されていない。
基金投資
当社のいくつかの投資専門家やその他の人はすでにその自己資金をTPG基金に適宜投資しています。これらの投資は一般に管理費や業績配分の制約を受けず、一般パートナーが自ら決定する。これらの個人が行った投資総額は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間で107.8百万ドルとドル151.0それぞれ100万ドルです
37
カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

付属会社の手数料収入
ほとんどの収入はTPG基金やポートフォリオ会社から来ている。同社は付記2で収入を開示した。
連属会社は手形を受け取るべきである
その会社は時々その従業員と他の付属会社に融資を提供する。その中のいくつかのローンは借り手の基本的な投資利息を担保にしている。これらの手形の未返済残高は$である1.6百万ドルとドル1.0それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日である。
これらの手形は一般に変動金利で計算されているが、簡明総合財務諸表に利息、配当金、その他の項目の利息総額は#ドル未満に計上されている0.1百万上には2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月そして$0.2百万そして$0.5百万上には2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月.
飛行機サービス
当社は2022年1月に当社のあるパートナーが支配するエンティティが所有する航空機のレンタルを終了します。賃貸契約の終了により、使用権資産および対応する賃貸負債#ドルの確認が終了します13.6百万ドルです。2022年9月30日までの9ヶ月間、当社は作成します違います。当社のあるパートナーがコントロールしている実体にレンタル費用を支払います。2021年9月30日までの9ヶ月間、当社のあるパートナーがコントロールするエンティティに支払うこのような賃貸支払い総額は#ドルです3.7百万ドルです
RemainCoエグゼクティブサービス協定
TPG運営グループは、RemainCoの帳簿および記録、税務および財務報告、および2022年1月1日から開始される同様の支援を含む、RemainCoの帳簿および記録の維持、税務および財務報告、および2022年1月1日からの同様の支援を含むいくつかの行政サービスサービスをRemainCoと締結している。これらのサービスの交換として，RemainCoは毎年TPG運営グループに支払う1毎年RemainCoの純資産額の%は、この金額は四半期ごとに前払いします。当社が2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で稼いだ費用は4.8百万ドルとドル15.2それぞれ100万ドルです

他の関係者取引
当社はある関連者と有料でサービスや施設を提供する契約を締結しています。その一部の費用は費用精算で確認され、他の費用は#ドルです5.9百万ドルとドル5.32022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと17.2百万ドルとドル15.72022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月はそれぞれ100万ドル。当該等関係者は、2022年9月30日及び2021年9月30日までの9ヶ月間、当該等手配に関する金$を支払っている19.9百万ドルとドル20.3それぞれ100万ドルです
SPACへの投資
当社は、合併、資産買収、株式購入、再編またはその他の業務合併を実現するために設立されたSPACを投資·開始します。各SPACのIPOでは、普通株であるか、単位であるか(その中にA類普通株が含まれており、場合によっては、一部償還可能な公共株式証明書も含まれており、保有者には、A類普通株を固定された行価格で購入する権利がある)。各SPACは、その公衆株主にその株式を償還するオプションを提供し、(I)株主総会で業務合併を承認するか、または(Ii)買収要約により株式を償還することができる。信託口座に保有されている資産は、初回公募株が受け取った総収益と関係があり、初期業務合併と任意の可能な投資家の償還にしか利用できない。SPACが指定された時間枠で業務統合を完了できない場合、通常はIPO終了日の24ヶ月以内に、SPACは公開されたすべての株式を償還する。当社が所有する各SPACの所有権権益は、添付の簡明総合財務諸表に公共SPACが占めるべき償還可能権益として反映されているわけではない。
38
カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

当社は初期業務合併前段落期間に当該等の特殊用途株を合併するため，F類普通株，G類普通株，私募株式，私募株式証及び合併関連側の固定収益は合併から除外する。
2021年8月、SPAC傘下のaftrが初公募株を完成させた。AFTTを販売25,000,000単位，価格は$10.001単位あたりIPO総価格は$250.0百万ドルです。各ユニットは以下の部分からなる1つはA類A株普通株、1株$0.0001額面と1枚の株式承認証の3分の1。
2021年4月、SPACのYTPGが初公募株を完成させた。YTPG販売40,000,000ドルで売った株10.00一株当たりIPOの総価格は一ドルです400.0百万ドルです。全ての株には1つはYTPG A類普通株、1株$0.0001額面価値。初公募に先立ち，YTPGはFPAを締結し，総購入価格は$とした175.0100万ドルでその会社は$を担当しています24.92022年9月30日まで。
2020年10月、SPAC傘下のTPGYが初公募株を完成させた。TPGYはすでに販売しております35,000,000単位，価格は$10.001単位あたりIPO総価格は$350.0百万ドルです。各ユニットは以下の部分からなる1つはTPGN A類普通株は、1株1ドルです0.0001額面と5分の1の引受権証。初公募前にTPGYはFPAを締結し，総購入価格は$であった100.0100万ドルでその会社は$を担当しています17.02022年9月30日まで。
TPGYは2022年9月30日現在、信託形式で現金ドルを保有している352.0$を含む百万ドル350.0TPGY初公募時に信託口座に入金された百万ドルの資金と2.0百万ドルの利息と配当収入は、株主に分配することができる。2022年10月11日、TPGYは1株約1ドルの償還価格ですべてのA類株を償還した10.06TPGYは，その改訂と再策定された組織定款大綱と細則に要求される時間内に予備業務統合を完了していないためである。2022年10月11日現在、A類株は解約とみなされ、償還金額を獲得する権利があるだけを意味する。償還権や清算分配とTPGYの権証はなく、満期になっても価値がない。TPGYがIPO時に締結したFPAは2022年10月11日に終了した。2022年10月11日以降、業務終了が必要な業務を除いて、TPGYはすべての業務を停止しました。
したがって、TPGYに属するすべての償還可能株は、会社が2022年9月30日に添付した簡明総合財務諸表において、現在の償還可能株に再分類される。
11.    賃貸借契約を経営する
以下の表では，同社のリースコスト，キャッシュフロー，その経営リースに関する他の補足情報について概説した。
レンタル料金の構成は以下の通り(千で計算)

3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
レンタル料(a):
リースコストを経営する$6,841 $9,271 $19,872 $28,059 
短期賃貸コスト127 (89)401 149 
可変リースコスト1,946 393 4,722 3,535 
転貸収入(1,004)(1,498)(3,224)(4,505)
総賃貸コスト$7,910 $8,077 $21,771 $27,238 
加重平均残余レンタル期間7.17.6
加重平均割引率4.10 %4.10 %
___________
(a)2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のオフィスビル賃貸料支出は$6.3百万ドルとドル19.7それぞれ100万ドルです2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のオフィスビル賃貸料支出は$7.9百万ドルとドル24.0それぞれ100万ドルです
39
カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

リースに関するキャッシュフロー補足簡明総合レポート情報は以下の通り(千計)
9か月で終わる
九月三十日
20222021
賃貸負債の金額を計上するための現金$21,192 $21,745 
新しい経営リース負債と引き換えに非現金使用権資産5,468 3,735 
非現金使用権資産と賃貸負債終了(13,939)— 
次の表は、2022年9月30日までの経営リース負債の年間未割引キャッシュフロー(単位：千)を示しています
期限が1年になるレンタル金額
2022年までの残り時間$2,697 
202319,055 
202425,321 
202527,861 
202624,397 
その後…81,904 
将来割引されていない経営賃貸支払い総額181,235 
差し引く：推定利息(29,106)
リース負債現在価値を経営する$152,129 
12.    引受金とその他の事項
保証する
その会社のいくつかの合併実体には保証された債務または義務がある。これらの協定が保証する最高債務総額は、2022年9月30日と2021年12月31日現在で#ドルである1,099.4百万ドルとドル715.0それぞれ100万ドルです2022年9月30日現在、担保の満期日は以下の通り(千単位)
期日まで保証額
2024年8月$30,000 
2024年12月200,000 
2026年6月60,000 
2026年12月83,483 
2027年7月700,000 
2030年6月25,868 
合計する$1,099,351 
これらの担保に関する債務の未返済債務は、2022年9月30日と2021年12月31日現在で#ドルとなっている324.8百万ドルとドル341.3それぞれ100万ドルです
信用状
その会社は$を持っている0.4百万ドルとドル0.7それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日の未返済信用状。
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

支払いを引き受ける
2022年9月30日現在、総合公共SPACの第三者投資家の未出資資本約束は#ドル207.6統合された公共空間委員会のために100万ドルが使用される。
2022年9月30日現在、TPG運営グループの未出資投資約束は#ドル381.3TPG基金、統合された公共SPAC、および他の戦略投資のために100万ドルが使用されます。
関連会社や債務がある(取り戻す)
業績分配を支払うTPG基金の管理協定は、一般に、基金寿命が終了したときに基金投資家に割り当てるために、一般的なパートナーに金額を返還することを要求する追加条項を含むことができる。一般パートナーが受け取った業績支出が一般パートナーが累積基金の成果に基づいて最終的に獲得する権利がある金額を超えた場合、一般パートナーが受け取った業績支出は返金しなければならない
2022年9月30日までに、TPG基金が持っているすべての投資が現在の公正価値で清算されていなければ、#ドルの回収がある58.3税引き後純額は、簡明総合財務諸表の他の負債に履行費用準備金を記入する
2022年9月30日までに、すべての余剰投資が一文の価値もないとみなされれば(経営陣はこの可能性はわずかだと考えられる)、潜在的な回復の影響を受ける業績分配金額は$となる1,847.4税引前ベースで100万ドルです。
2022年9月30日までの9ヶ月間に一般パートナーが違います。責任の支払いを取り戻す。
法律訴訟その他の法律手続き
当社は時々、買収、破産、債務無力、その他のタイプの訴訟を含む法律手続き、訴訟、当社の業務運営に関する請求に触れている。このような訴訟は、TPG基金が持ついくつかの投資の価値に悪影響を及ぼす可能性があるポートフォリオ会社へのクレームに関連する可能性がある。当社の業務はまた広く規制されており、これにより、当社は米国証券取引委員会、司法省、州総検察長、金融業監督局、英国金融市場行動監視局を含むが、これらに限定されない様々な米国および非米国政府·監督機関の審査、問い合わせ、調査の対象となる可能性がある。このような審査、問い合わせ、および調査は、会社またはその人員に対する民事、刑事または行政訴訟または罰金を提起する可能性がある。
当社は米国公認会計原則に基づいて法的訴訟責任を計算すべきであり、特に、法律訴訟による和解が可能かつ合理的に評価可能である場合には、当社は損失確立すべき責任がある。そのような問題が発生する可能性がない場合、または合理的に評価できない場合、そのような責任は記録されない。この点の例としては、(1)訴訟手続きが初期段階にある可能性がある、(2)求められた損害賠償が指定されていない可能性があり、支持できない、説明できない、または不確実である可能性がある、(3)証拠開示が開始されていない可能性または不完全である可能性がある、(4)未解決の控訴または動議の結果に不確実性が存在する可能性がある、(5)解決すべき重大な事実問題が解決される必要がある可能性がある、または(6)新しい法的問題または未解決の法律理論が提出される必要があるか、または多くの当事者が必要である可能性がある、を含む。そのため、経営陣はこのような事項に関する一連の潜在的損失を見積もることができない(あれば)。このような場合であっても、会社が1つまたは損失の責任が生じても、計上額を超える損失リスクが存在する可能性がある。または、入金および/または賠償のような保険または他の支払いの一部または全部を支払うことができ、これは、任意の最終損失を減少させる可能性がある。
経営陣が現在知っている資料によると、当社はいかなる未解決の法律手続きに関連する潜在的な責任も記録しておらず、私たちの業務、財務状況、またはキャッシュフローに大きな影響を与えることが予想される法的手続きの影響も受けていません。しかしながら、すべての係属中の法律手続きの最終結果を予測することは不可能であり、以下に議論される事項におけるクレーム者は、大きな可能性があり、不確実な額を求める。したがって，法的手続き自体の予測不可能性を考慮すると，このような結果が出現する可能性はあまりないと考えられるが，以下に述べる事項や何らかの他の事項の不利な結果は，任意の特定の時期における当社の財務業績に大きな影響を与える可能性がある
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

2011年以降、米国、イギリス、ルクセンブルクの一連の訴訟では、TPGが2005年から2007年までの間に当時のTim Hellasというギリシャ電気通信会社に投資したTPGに関する複数のTPG関連エンティティおよび個人が被告/被告とされてきた。Apax Partnersに関連する実体や個人も訴訟中です。Apax Partnersはロンドンに本社を置く投資会社で、当時はギリシャにも投資していました。これらの事件は、2006年末のギリシャ会社グループへの再融資は不適切だと一般的に主張している。
これまでニューヨーク州連邦と州裁判所に提起されたTPGとApax関連被告に対する訴訟の多くは却下されており，控訴時に却下されたり，控訴期限が経過したりしている.ルクセンブルク地裁が審理中の二つ元TPGパートナーと二つこの投資に参加したApax関連の個人はすべてのクレームの中で裁判を経て彼らに有利な決定を下し、現在控訴している。2018年2月、ロンドン高裁はTPGとApaxの関係者や個人の事件について、6週間の裁判を予定していた初期にクレーム者に放棄され、費用は#ドルだった9.5TPGとApaxの関係者に100万ドルを支給しました3.4TPGは100万ドルの賞金を獲得した。
ニューヨーク州裁判所はルクセンブルクの控訴に加え、Hellas投資に関するTPGとApax関係者について2件の事件を審理している。この2つの訴訟では，すべての被告が却下動議を提出し，裁判所は現在これらの動議を承認·部分的に却下し，当事者，クレーム，論争のある金額を削減している。一つの件に対する裁決は控訴を待っている(別の件に対する裁決は直ちに上訴する可能性がある)。この二つの肯定的な行動のいずれも裁判日が確定されなかった。前に言及された保留された連邦行動はもう裁判所の命令と規定によって却下された。
当社はHellas投資に関する訴訟には根拠がないと考え、引き続き積極的に弁護するつもりだ。
2022年10月、当社は、公開報道のように、全業界審査の一部である米国証券取引委員会から文書要求を受け、商業関連電子通信の使用と保留に重点を置いている。当社はアメリカ証券取引委員会の要求に協力する意図があります。
完済する
通常の業務過程において、会社は、一般賠償を提供するために、様々な陳述及び保証を含む契約を締結した。また、会社のある基金は環境と他の事項に関連するいくつかの賠償を提供し、詐欺、故意不正行為、その他の習慣的なミス行為に無請求権分割保証を提供し、すべての担保は会社が行ったある不動産投資の融資と関係がある。これらの手配の下での会社の最大のリスクは未知であり、これは将来会社に発生する可能性のあるまだ発生していないクレームに関連するからである。しかし、経験によると、同社は重大な損失のリスクが少ないと予想している。
13.    A類普通株純収入
A類普通株の1株当たり基本と希釈後の純収益は2022年1月13日から2022年9月30日まで、すなわち再編と初公募株以降の時期である。2022年1月13日までに発行されたA類普通株はないため、その日までのどの時期の1株当たり収益情報も公表されていない。
同社は、2段階法を用いて、そのすべての列報期間の基本的および希釈1株当たり収益(損失)を計算し、この方法は、配当権を没収できない非帰属株式に基づく支払い奨励を参加証券と定義する。2段階法は、発表された配当金と未分配収益の参加権に基づいて、1株当たりの普通株と参加証券の1株当たり収益を決定する分配式である。この方法によれば、すべての収入(割り当てられているおよび割り当てられていない)は、普通株式および参加証券がそれぞれ配当を得る権利に基づいて普通株式および参加証券に割り当てられる
TPG運営グループ組合単位の1株当たりA類普通株利用可能な純収入に対する希薄化効果を計算する時、TPGはA類普通株保有者の利用可能な純収入はTPG運営グループの非持株権益を除去することによって増加し、任意の税務影響を含むと考えている。仮定した変換はTPG Inc.レベルの活動に希釈される可能性がある
42
カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

これは以前は非持株権益によるものではなかったか，あるいは税率が仮定の転換によって変化した場合であった。
次の表は、A類普通株1株当たりの基本的および希釈後の純収益を計算するための分子および分母の台帳(1株当たりおよび1株当たりのデータを含まない千単位)を示している

3か月まで
2022年9月30日		9か月で終わる
2022年9月30日
分子：
純収益(赤字)$53,206 $(46,487)
もっと少ない：
IPO前公共SPAC償還可能持分は純損失を占めなければならない— (517)
再編と初公開前の他の非持株権益は純収益を占めなければならない— 966 
TPGグループホールディングスの再編と初公募前の純収益— 5,256 
初公募後の純収益53,206 (52,192)
もっと少ない：
IPO後に公共SPACで持分を償還できる純収益7,322 13,203 
初公募後TPG運営グループ非持株権益は純損失を占めるべきである(6,898)(140,679)
IPO後は他の非持株権益の純収入に起因することができる15,422 6,499 
分配前のA類普通株株主は純収益を占めなければならない37,360 68,785 
収益を帰属していない参加制限株式単位に再分配する(2,143)(3,575)
A類普通株株主は純収益を占めるべきである−基本35,217 65,210 
非制御的権益の純損失を交換すると仮定する(8,237)(114,476)
共同単位交換参加証券収入の再分配604 — 
A類普通株株主は純収益(赤字)-赤字を占めるべきである$27,584 $(49,266)
分母：
加重平均普通株式流通株−基本79,266,82279,249,528
普通株をA類普通株に交換する229,652,641229,652,641
加重平均普通株式流通株−希釈308,919,463308,902,169
A類普通株1株当たり純収益(損失)
基本的な情報$0.44 $0.82 
薄めにする$0.09 $(0.16)
発表されたA類普通株1株当たり配当金(a)
$0.39 $0.83 
___________
(a)発表された配当金は各分配の発表されたカレンダー日を反映する。
14.    株式ベースの報酬
最初の公募と同時に、TPG従業員、会社のある幹部とある非従業員は制限的な株式単位の形式で付与された株式に基づく奨励を獲得し、所有者に権利を獲得させた1つは帰属時にA類普通株の株式。これらの贈与金はIPOの一部として発行され、従業員の会社に対する広範な所有権を促進し、さらに会社と株主の利益を一致させることを目的としている。再編と初公募により，会社の現在のパートナーはTPG Partner Holdingsを介して，L.P.(“TPG Partner Holdings”)はCommon Unitsの有限間接権益を持ち，RemainCoにより間接経済権益を持っている。再構成と同時に，TPG Partner HoldingsはRemainCoにおける権益と関連資産を共同制御取引の一部として割り当てる
43
カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

その既存の所有者、すなわち当社の現職と前任パートナーである。単位に帰属していない条項には何の変化もない。TPG Partner HoldingsとRemainCoは我々の簡明合併財務諸表に非持株株主として示されている。TPG Partner Holdings(“TPH単位”)における権益とRemainCo(“RPH単位”)における間接的権益は一般にサービスに基づく帰属を受けており，主に通過している四つ至れり尽くせり7年制付与された日から，又は場合によっては，条件を履行するまでの期間。帰属地位にかかわらず、このような権利の所有者たちは分配に参加する。また、再編、初公募、最終買収により33.3簡明総合財務諸表付記3で議論されたNQマネージャの割合では，いくつかのTPGパートナーとNewQuest担当者がTPG運営グループ(“TOG単位”)とA類普通株(“TOG単位”，“他のIPO関連報酬”と総称)で普通株を直接獲得しているが，サービスや業績条件に制限されており，これらの条件は実現可能であると考えられる
次の表は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の授与された賞と授与されていない賞(単位：百万、株式データを含む)：

2022年9月30日までの9ヶ月間に承認された株式·単位未償還株式/単位
2022年9月30日		2022年9月30日までの3ヶ月分の補償費用2022年9月30日までの9ヶ月間の給与支出2022年9月30日までの未確認補償費用
限定株単位
IPOサービス賞--賞授与10.2 9.5 $16.8 $52.2 $234.1 
IPO役員サービス--賞授与1.1 1.1 1.6 4.6 27.9
初公募株役員業績条件賞1.1 1.1 1.4 3.8 14.4
一般サービス-帰属報酬0.7 0.7 1.1 1.4 17.6
普通のパフォーマンス--賞を授与する0.1 0.1 0.2 0.4 3.2
制限株式単位総数13.2 12.5 $21.1 $62.4 $297.2 
IPO関連の他の賞
未許可TOG汎用単位2.4 2.4$6.3 $18.0 $47.2 
未帰属A類普通株1.8 1.84.4 12.7 39.5 
IPOに関する他の賞の総数4.2 4.2$10.7 $30.7 $86.7 
初公募時の未帰属単位現在の未帰属単位
2022年9月30日		2022年9月30日までの3ヶ月分の補償費用2022年9月30日までの9ヶ月間の給与支出2022年9月30日までの未確認補償費用
TPHとRPH単位
TPH単位66.6 64.2 $91.2 $326.1 $1,293.5 
RPH単位0.6 0.6 21.1 61.4 232.8 
総TPHとRPH単位67.2 64.8 $112.3 $387.5 $1,526.3 

限定株単位
会社の2021年総合持分激励計画(“総合計画”)によると、会社はTPG Inc.A類普通株所有権権益を代表する株式奨励を許可された。2022年1月13日、総合計画が発効し、会社の許可が発表された30,694,780TPG Inc.A類普通株の株。

44
カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、会社録が権益に基づく給与支出f $21.1百万ドルとドル62.4百万それぞれ，である

IPOと一般サービス-ホームアワード
総合計画によると、会社が付与した持分奨励は、サービスの帰属に基づく制限を受け、主に通過する四つ至れり尽くせり6年制付与された日からの期間(“サービス帰属報酬”)。サービス付与賞の保持者は、奨励が付与されていないものであっても既得物であっても、配当に参加する
当社は受賞した10.2百万初めて公募すると同時に、限定的な株式単位を会社の従業員とある非従業員に売却する。また、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、会社は発行した0.5百万ドルと0.7それぞれ百万元の一般サービス-帰属奨励金を獲得した。当社のある非従業員への奨励に関する費用は私たちの業務報告書と合計ドルを簡明に統合する0.6百万ドルとドル6.5100万ドルを使って2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月それは.これには含まれていない2.2IPOと同時にある役員の百万株制限株式単位(“役員賞”)を授与する。
公正価値は付与日の公正価値に基づいており、この公正価値は会社A類普通株の公開株価を考慮している次の表は、同社の2022年9月30日までの9ヶ月間の未帰属サービス-帰属報酬の前転状況(奨励単位：百万)を示している

サービス-賞授与加重平均付与日公正価値
2021年12月31日の残高—$— 
授与する10.929.51
既得権益の定住(0.2)29.50
没収される(0.5)29.50
2022年9月30日の残高10.2$29.51 
2022年9月30日までに $251.7百万未帰属サービスであるホーム報酬に関する推定未確認補償費用総額は、#年の加重平均残り必須サービス中に確認される予定である3.7何年もです。
普通のパフォーマンス--賞を授与する
総合計画の下で，その会社も承認した0.1同時にサービスと業績条件に制限された普通株式奨励(“業績帰属奨励”)。加重平均授受日1株当たりの公正価値は$26.93これらの賞のために。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社が記録した株式報酬支出は$0.2百万ドルとドル0.4それぞれ100万ドルですさらに2022年9月30日までに約$が3.2未帰属業績帰属賞に関する推定給与支出総額は確認されておらず、#年の加重平均残り必須サービス期間中に確認される予定である3.4何年もです。
初公募株役員賞
総合計画の下で，その会社も承認した2.2経営陣の重要なメンバーを激励し、維持し、初公募株に合わせてさらに私たちの株主と同盟を結ぶために、数百万の役員報酬を得る。行政員賞には(I)賞が含まれている1.1サービスの帰属に基づく制限を受けて株式単位を超える5年制サービス期間は授与日から2周年(“行政事務−授与賞”)と(2)1.1百万個の市場とサービスに基づく限定的な株式単位(“役員業績条件賞”)。各幹部業績条件賞は2つの部分からなる：(I)時間に基づく部分，要求5年制サービス期間(“第1類”)と(二)市場価格成分，目標A類普通株株価は$44.255年か5ドル以内に59.008年以内(“第二種”)。配当金が発生したとき、配当等価物は、既得行政サービス−ホーム報酬に基づいて支払われる。既得と非既得幹部の業績条件は配当等価物を奨励し、適用するサービスと業績条件を同時に満たす時にのみ配当等価物を支払う。
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

行政サービス-帰属報酬の公正な価値、$32.5百万ドルは、付与日の公正価値に基づいており、この公正価値は会社A類普通株の公開株価を考慮している。このような奨励金の報酬支出は直線的に確認されている。付与日から9か月までの期間の役員業績条件奨励の公正価値2022年9月30日はい$です18.2100万ドルモンテカルロシミュレーション推定モデルに基づいていますこれらの賠償金の補償支出は加速帰属法を用いて段階的に確認されている
以下の表に当社の9か月までの役員報酬が付与されていない繰り越し状況を示す2022年9月30日(百万のボーナス)：

行政サービス--賞授与付与日公正価値社長業績条件賞加重平均付与日公正価値
2021年12月31日の残高— $— — $— 
授与する1.129.501.116.58
既得— — — — 
没収される— — — — 
2022年9月30日の残高1.1$29.50 1.1$16.58 
以下にモンテカルロシミュレーション推定モデルに基づく付与日公正価値要約を示す

帰属条件付与日公正価値
第I類$17.58 
第II類$15.59 

重大な仮定第I類第II類
推定日までのTPG A類普通株株価$29.50 $29.50 
波動率35.0 %35.0 %
配当率4.0 %4.0 %
無リスク金利1.46 %1.65 %
権益コスト10.7 %10.7 %
自分から2022年9月30日約一ドルです27.8非帰属行政サービスである帰属報酬に関する推定値は、報酬支出総額が確認されておらず、#年の加重平均残りに必要なサービスの間に確認される予定である4.3何年もです。約一ドルです14.4未付与の役員業績条件賞に関する未確認報酬支出は，以下の加重平均残り必要サービス期間中に確認される予定である3.1何年もです。
TPHとRPH大賞
ASCテーマ718によると，補償−TPH単位とRPH単位を補償費用として会計処理する株の報酬(“ASC 718”)。帰属していないTPHとRPH単位は株式による補償として確認され、主にサービス帰属条件の制約を受け、場合によっては業績条件は現在実現可能であると考えられている。会社が確認した補償費用は#ドルです112.3百万ドルとドル387.52022年9月30日までの3カ月と9カ月はそれぞれ100万ドル。“会社”ができた違います。I don‘私は2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の給与支出を確認しないつもりです。このような利益に関連した株主は追加的な希釈を受けないだろう。契約により，これらの単位はTPG運営グループの非持株権益保持者のみに関係しており，TPG Inc.の収入分配や分配に影響を与えないため，これらの支出金額を我々の非持株権益保持者に割り当てている.
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

次の表は，2022年1月13日から2022年9月30日までの間，会社が帰属していないTPH単位とRPH単位の前転状況(単位：百万)を示している
TPH単位RPH単位
組合単位付与日公正価値組合単位付与日公正価値
2022年1月13日の残高34.0 $23.60 0.6 $457.10 
授与する33.1 25.10 — — 
既得(2.4)25.08 — — 
没収される(0.5)24.78 — — 
2022年9月30日の残高64.2 $24.31 0.6 $457.10 
2022年9月30日までに1,526.3未帰属のTPHとRPH単位に関する推定補償支出総額の百万ドルは確認されていない。

IPO関連の他の賞
ASC 718によれば、IPOに関連する他の報酬も、株式ベースの報酬として確認される。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の費用総額は$10.7百万ドルとドル30.7それぞれ100万ドルですその会社は所有している違います。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のこのような支出。TPG運営グループ所有者は、このような報酬を比例的に共有するか、または喪失したときに直接恩恵を受けるため、この補償支出は、TPG，Inc.のすべてのホールディングスおよび非持株権益保持者に比例的に割り当てられる。TOG単位の加重平均付与日の公正価値は$である27.29A類普通株は$29.50それは.2022年9月30日現在、無許可賠償に関する未確認補償支出総額は86.7100万ドルでTOG単位とA類普通株は$47.2百万ドルとドル39.5それぞれ100万ドルです
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カタログ表
TPG Inc.
簡明合併財務諸表付記
(未監査)

15.    権益
その会社は所有している二つ普通株式、A類普通株、B類普通株が発行された。A類普通株はナスダック世界精選市場で取引されている。当社は発行を許可されている2,240,000,000額面$のA類普通株0.001一株一株100,000,000投票権のないA類普通株750,000,000額面$のB類普通株0.0011株当たり、そして25,000,000優先株、額面は$0.001一株ずつです。会社A類普通株の1株ごとに所有者に権利を持たせる1つは投票権は，われわれB類普通株の1株保有者に権利がある10個投票する。A類普通株およびB類普通株の保有者は、通常、会社の株主投票または承認に提出されたすべての事項について1つのカテゴリとして一緒に投票する。投票権のないA類普通株はA類普通株と同じ権利と特権を持ち、順位は平等で、比例で共有され、すべての点でA類普通株と同じであるが、法律で規定されている権利を除いて、投票権のないA類普通株には投票権がない。A類普通株の保有者は、取締役会の発表時に配当金を得る権利がある。B類普通株の保有者は、彼らが保有しているB類普通株から配当する権利がない。2022年9月30日までに79,240,058A類普通株が発行された229,652,641B類普通株はすでに発行されて、あります違います。優先株の株式を発行した
配当金と割り当ては取締役会の発表時に簡明な株主権益総合報告書に反映される。A類普通株株主に配当金を支払い、子会社の非持株権益保有者に分配する。
2022年5月10日、会社取締役会は2022年第1四半期の現金配当金を$と発表し、承認した0.44A類普通株1株当たり、2022年6月3日までに2022年5月20日までの会社A類普通株の登録所有者に支給される。

2022年8月9日、会社取締役会は2022年第2四半期の現金配当金を$と発表し、承認した0.39A類普通株1株当たり、2022年9月2日までに2022年8月19日までの会社A類普通株の登録所有者に支給される。
2022年11月9日、会社取締役会は2022年第3四半期の現金配当金を$と発表し、承認した0.262022年11月21日終値時にA類普通株1株当たり、2022年12月2日に支払う。
16.    後続事件
2022年11月4日、当社取締役会(“取締役会”)は、現行定款(改正された定款)第4.2(A)節を改訂するために、その会社登録証明書(“現行定款”)の改訂を許可する決議を採択し、“自由流通株”(富時ラッセルとラッセル指数に関する規則を定義する)A株に少なくとも権利がある5.1総投票権の割合(“自由浮動敷居”)。任意の記録的な日付であれば、自由流通株A類株が投票する権利のある投票数は等しくない5.1すると、B類株式の投票権は自由流通株の敷居に達するまで比例して減少する
付記10、付記12及び付記15に記載されている事項を除いて、2022年9月30日以来、簡明総合財務諸表で確認又は開示する必要のある事項はない。
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カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下、私たちの財務状況と経営結果の議論と分析は、私たちの歴史財務諸表に提供された情報と本報告の他の部分に含まれる関連付記を組み合わせて読まなければなりません。歴史情報以外に、以下の討論はまた、将来の業績、流動性、資本資源に対する私たちの期待に関する陳述など、リスク、不確実性、仮説に関連する前向きな陳述を含む。私たちの実際の結果は、任意の前向きな陳述に含まれたり暗示されたりする結果とは大きく異なるかもしれない。これらの差異をもたらす可能性のある要因には、本報告の以下および他の部分によって決定される要因、特に“前向きな陳述に関する警告説明”、“第2の部分である第1 A項のリスク要因”および“本報告の以下および他の部分によって決定される要因に限定されないが、これらの要因が含まれる––監査を受けていない備考簡明総合財務情報その他のデータ“は、2022年3月29日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までのForm 10-K年度報告とともに読まなければならない。私たちはこのような展望的な陳述のいずれかを更新する義務がない。
2022年1月12日、TPG Partners、LLCを含む会社再編が完了し、LLCの会社はデラウェア州TPG Inc.という会社と、私たちA類普通株の初公募株(IPO)に変換された。IPOは2022年1月18日に終了した。文意が別に指摘されている以外に、本報告で言及した“TPG”、“当社”、“吾等”及び“吾等”は、(I)再編及び初公開募集完了前にTPG Group Holdings SBS、L.P.及びその合併付属会社を指し、及び(Ii)は再編及び初公募が完了した後にTPG Inc.及びその合併付属会社を指す。
業務の概要
私たちは世界をリードする別の資産管理会社で、2022年9月30日現在、私たちが管理している資産は約1，351億ドルです。私たちは主に私募株式、不動産、公開市場戦略のような複雑な資産カテゴリに投資する。私たちは30年間の成功革新と有機成長の歴史を通じて当社の会社を設立し、私たちは顧客に魅力的なリスク調整後のリターンを提供し、別の資産管理業界と世界経済成長が最も速い分野に集中する主要な投資業務を構築したと信じています。他の種類の資産管理会社と比較して、私たちは独自の業務方法と多元化、革新的な多製品投資プラットフォームを持っていて、これらのプラットフォームは私たちが業務全体で持続可能な成長を創造することができると信じています。私たちのプラットフォームは
•資本：私たちの資本プラットフォームは、大規模で統制志向の私募株式投資に集中しています。資本プラットフォーム基金は、(I)TPG Capitalを含む4つの主要製品からなり、私たちは北米とヨーロッパの私募株式と大規模成長型株式投資業務に集中しており、(Ii)TPG Asia、私たちのアジア専門権、(Iii)TPG Healthcare Partners、主に他のTPG基金と協力して医療関連投資を行い、(Iv)単一資産継続ツールは、有限パートナーが会社に最初に投資したTPG基金寿命終了後にポートフォリオ会社に投資を継続することを可能にする
•成長：私たちの成長プラットフォームは、ライフサイクルが早く、規模が小さく、および/または私たちの資本プラットフォームが考慮している投資機会とは異なる投資機会を利用するために、柔軟な許可を提供してくれます。私たちの成長プラットフォームは3つの主要な製品からなり、(I)TPG Growth、私たちの専門的な成長型株式とミドルエンド市場投資製品、全世界的に成長性株式、制御性成長性買収と後期リスク投資を行う；(Ii)TPG Tech Neighters、科学技術業界の少数の構造投資に取り組む；および(Iii)TPG Digital Mediaは、デジタルメディアとコンテンツを中心としたテーマに集中する機会を含む
•影響：私たちは基本的に、私営企業は世界社会の挑戦に重大な貢献をすることができ、2016年に私たちの影響プラットフォームを発売して、競争力のある財務リターンと測定可能な規模の社会利益を追求することができると信じている。我々のImpact基金は，(I)Rise基金を含む3つの主要製品から構成されており，これは気候，教育，金融包摂，農業，医療など多様な社会影響ベクトルに投資するツール，(Ii)TPG Rise Climate，我々の専門的な気候影響投資製品，および(Iii)新興市場医療基金Evercareである
•不動産：私たちは2009年に不動産投資を体系的に行い、大規模にそうする能力を確立するための不動産投資実践を構築した。今日、私たちは(I)TPG Real Estate Partners(“Trep”)を含む3つの主要製品を通じて不動産に投資し、これは通常TPGのより広いテーマ業界の専門知識と一致する日和見主義戦略であり、(Ii)TPG Real Estate Theme Advantage Core-Plus(“TAC+”)であり、これはTPG不動産テーマの優位性の延長である
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カタログ表
Trepは、安定または安定した不動産投資、および(Iii)TPG RE Finance Trust，Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：TRTX)(“TRTX”)、我々の公開取引担保不動産投資信託基金(“REIT”)を目標としている
•市場解決策：我々の市場ソリューションプラットフォームは、特定の市場機会に対応するために、より広範なTPG生態系を利用して差別化された製品を創出する。市場解決方案プラットフォーム製品は公開市場投資基金、私募市場解決方案、二級私募株式買収を求める資本市場活動及びSPACを含む
私たちの基金の投資顧問は、通常、基金の資本約束または基金投資資本のパーセンテージに基づいて管理費を徴収し、これはそのライフサイクルにおける基金の条項と地位に依存する。私たちのいくつかの基金の投資顧問は、取引完了時の取引費、買収後のポートフォリオ会社の監督費、その活動に関連する他の費用を含む特別費用を得ることも可能です。基金における共同権益の一部として、一般パートナー又は付属会社は、基金における資本権益の見返りを除いて、基金から業績配分を得る権利がある。業績分配は一般に実現されたベースで計算され、各一般パートナー(または付属会社)は、一般に、このような基金によって生成された達成された純利益の20%の分配を得る権利があるが、優先的に考慮される有限パートナー報酬は通常毎年8%である
細分化市場を運営する
私たちは、私たちの業務を単一の運営と報告可能な部門として運営しており、これは、私たちの最高経営決定者CEOが財務業績を審査し、資源を分配する方法と一致しています。私たちは単一費用プールを使ってプラットフォームを越えて協力して運営する。
われわれの業務の趨勢に影響を与える
私たちの業務は金融市場状況と経済·政治状況を含む様々な要素の影響を受けている。グローバル経済状況や規制や他の政府政策や行動の変化は、TPGが管理する基金の価値や、私たちが調達した資本を探す魅力的な投資や配置能力に大きな影響を与える可能性がある。しかし、我々は、多様化投資プラットフォームにおける規律の厳しい投資理念と、世界経済における魅力的で弾力性のある業界の共同投資テーマに焦点を当て、歴史的に市場サイクル全体における私たちの安定した表現を促進していると信じている。
2022年9月30日までの3カ月間、世界市場が消費者価格の上昇、金融状況の引き締め、経済成長の鈍化に引き続き対応することに伴い、各資産種別の変動性が上昇し続けている。インフレ激化と通貨政策は依然としてマクロ環境に影響を与える最大の要素であり、米国連邦準備委員会(Federal Reserve)を含む多くの中央銀行がシグナルを発し、インフレを抑制するために利上げを継続することを約束した。ロシアとウクライナの間の紛争では、地政学的リスクも高く、世界的な成長とエネルギー供給への懸念が高まっている
2022年第3四半期、多くの主要経済体のインフレ率は引き続き上昇し、8月と9月の米国消費者価格指数は前年同期比でそれぞれ8.3%と8.2%上昇した。全体的なインフレ率は6月と7月の9.1%と8.5%の前年比上昇幅を下回ったにもかかわらず、インフレ水準は依然として高く、インフレが頭打ちになったりFRB(Fed)がインフレ派に転じたという説に反論するのに十分だ。食品やエネルギー成分を含まないコア消費者価格指数(CPI)は8月と9月にそれぞれ同6.3%と6.6%上昇し、9月の数字は40年ぶりの高水準となった。
FRBは本四半期に引き続き急速な利上げを続け、7月と9月の連邦公開市場委員会会議で75ベーシスポイントの利上げを発表し、最近の利上げは目標金利を3.00-3.25%にした。FRBのジェローム·パウエル議長のコメントは、FRBがインフレ率を2.0%に低下させる約束を繰り返しており、経済悪化を犠牲にして、さらなる利上げが可能であることを示している。9月の会議まで、多くのFRB関係者は、2022年末までに金利は約4.4%、2023年末には4.6%に上昇すると予測している
金利上昇と経済環境により米国債利回りは2022年第3四半期に全線上昇し、収益率曲線は横ばいになり、短い端の上昇幅がより大きくなったからだ。本四半期末、基準となった10年物米国債利回りは3.80%で、2022年6月末現在の2.98%を上回った。2022年9月30日までの3カ月間、収益率曲線は反転し続けており、2年物の米国債利回りは7月初めに10年期の米国債利回りを超えたため、最終的には本四半期終了時に4.20%に達し、前四半期末より127ベーシスポイント高かった
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カタログ表
二十五セントです。社債価格は本四半期にも下落したが、他のリスク資産よりも好調だった。米国の高収益債券指数と投資級債券指数は第2四半期にそれぞれ6.0%と2.3%下落した。信用利差の傾向は2022年上半期より改善された。2022年第2四半期末と比べ、投資級企業の利益差はわずか3ベーシスポイント拡大し、今年最も広い点に近いにもかかわらず、高収益利益差は44ベーシスポイント狭くなった。
2022年9月30日までの3カ月間、米国株式市場は第3四半期連続で下落し、3四半期連続で赤字となった。投資家の予想インフレが鈍化したため、本四半期上半期に発生した積極的な勢いは8月と9月の売り圧力に位置し、インフレ持続の程度が予想を超えたためである。スタンダードプール500指数、ダウ指数とナスダック総合指数は本四半期にそれぞれ5.3%、6.7%と4.1%下落し、今年までの下落幅はそれぞれ24.8%、20.9%と32.4%に達した。米国株式市場は2008年以来最悪の年間パフォーマンスを記録する見込みで、2008年にはスタンダード500指数が38.5%下落した。非必須消費財プレートとエネルギープレートは標準プール500指数のうちわずか2つのプレートであり、それぞれ4.1%と1.2%上昇した。通信サービスと不動産は最悪のプレートであり、それぞれ11.7%と12.9%下落した。シカゴオプション取引所変動率指数で測定した変動率は，2022年9月30日までの3カ月間で小幅に上昇し，31.62であり，前3カ月終了時の28.71を上回った
私たちのポートフォリオは第3四半期に2%上昇したのに対し、本四半期の公開指数は低下しており、これは私たちのポートフォリオにおける強い経営業績と価値創造の取り組みを反映している。私たちの個人ポートフォリオと公共ポートフォリオは第3四半期に上昇した。
アメリカの労働市場は依然として国内全体の経済図の重要な要素である。米労働統計局が発表した9月の雇用報告によると、同月の失業率は8月の3.7%から3.5%に低下した。雇用の増加は鈍化したが、まだ比較的強い。9月、雇用主は季節調整後26.3万人の職場を増加させ、8月の31.5万人を下回った。労働市場のデータは全体的に積極的であるにもかかわらず、持続的なインフレや金融緊縮措置の影響を考慮すると、労働力データ報告によりリスク資産が低下している
これらのマクロ経済傾向と市場要素を除いて、私たちの将来の業績は、私たちが新しい資本を引き付ける能力があるかどうか、強力で安定したリターンを生み出す能力があるかどうか、魅力的なリスク調整後のリターンを探す投資、増加していく投資家基盤に魅力的な投資製品を提供することに大きく依存する。私たちは次のような要素が私たちの未来の業績に影響を及ぼすと思う
•潜在的な基金投資家の別の投資に対する愛顧度それは.私たちが新しい資本を引き付ける能力は、私たちの現在と未来の基金投資家の伝統的な資産カテゴリに対する別の投資に対する見方にある程度依存する。我々の資金調達努力は、(I)基金投資家が関連性の低い絶対的なリターンレベルに注目するにつれて、他の種類の投資戦略のすべてのタイプの基金投資家の重要性と市場シェアが日々増加していること、(Ii)私財基金投資家の私募市場に対する需要が増加していること、(Iii)機関基金投資家の資産配置政策の変化、特に私募市場への偏り、および(Iv)の参入と増加のハードルが増加していることを含む、いくつかの基本的な資産管理傾向の影響を受け続けると信じている。
•私たちは私たちの基金投資家のために強力で安定した見返りを作ることができる。私たちが資本を集めて保持する能力は、私たちの過去の記録と私たちが基金投資家のために作ることができる投資リターンに大きく依存する。私たちが調達した資本は、私たちの資産管理規模の増加、管理下の資産管理費用(FAUM)管理費と業績費用を推進した。私たちの設立以来、近年、私たちのAUM、FAUM、および費用関連の収入は大幅に増加しているにもかかわらず、私たちが基金投資家のために作ったリターンが大幅に悪化し、不利な市場状況や別の資産管理業界、あるいは私たちが専門としている私募株式部門の資本流出は、私たちの将来の成長率にマイナスの影響を与える可能性がある。また、市場の位置ずれ、収縮、または変動は、私たちの未来のリターンに悪影響を及ぼす可能性があり、さらに、既存および潜在的なファンド投資家が将来の資産構成において私たちの歴史的リターン状況を考慮するため、私たちの未来の資金調達能力に影響を与える可能性がある。
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カタログ表
•私たちは魅力的なリスク調整後の投資を得ることができますそれは.私たちが収入を増加させ続ける能力は、私たちが魅力的な投資を探し続け、私たちが集めた資本を効果的に構成する能力にかかっている。魅力的な機会と私たちの投資戦略の長期性により、どの四半期の資本構成も時期によって異なる可能性がありますが、成長していく基金資本プールに効率的かつ効率的に投資することができ、これは私たちを有利な地位に置き、一定期間私たちの収入増加を維持することができると信じています。私たちが魅力的な投資を識別し、これらの投資を実行する能力は、全体的なマクロ経済環境、市場定位、推定値、取引規模、およびこのような投資機会の予想持続時間を含む多くの要素に依存する。潜在的な機会の質や数の大幅な低下、特に私たちのコア重点産業(技術や医療を含む)では、リスク調整後のリターンを魅力的にする投資を探す能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちが提供する製品は絶えず変化する幅広い投資家基盤に対する魅力だ。時間の経過に伴い、私たちの業界の投資家は絶えず変化する投資優先順位と選好があり、リスク選好、ポートフォリオ構成、期待リターン、その他の考慮要素を含むかもしれない。基金投資家はより少ない基金マネージャーとの協力をますます望んでおり、これはまた競争の激化を招いている。私たちは、私たちの基金投資家の投資選択を増加させるために、私たちの製品供給を拡大し、多様化し続け、同時に、このような拡張と私たちが持続的で魅力的なリターンを提供し続ける目標との間でバランスを取る。私たちの革新と有機孵化新製品プラットフォームと戦略面の記録は私たちの適応性を代表し、顧客のニーズに合った製品を提供することに集中している。
•我々は競争相手に対する競争優位の能力を維持しているそれは.私たちのデータ、分析ツール、深い業界知識、文化とチームは私たちの基金投資家に魅力的な約束資本リターンとカスタマイズされた投資解決方案を提供することができて、専門サービスと報告セット、及び経験豊富と反応が迅速なコンプライアンス、管理と税務能力を含む。私たちが優位性を維持する能力は多くの要素に依存し、私たちは引き続き広範な個人市場情報を獲得し、取引の流れを獲得し、私たちの人材を維持し、発展させ、そして私たちと成熟したパートナーとの関係を発展させる能力を含む。
再編成する
2021年12月31日に、組換えの一部として、いくつかのTPG通常パートナーエンティティのいくつかの経済権利をRemainCoに移行することと、そのようなTPG通常パートナーエンティティの経済権利に関連するTPG運営グループの現金とを含むいくつかの取引を行った。私たちは制御権を維持し、隠れた可変利益を持っているので、私たちはこれらのTPG一般パートナーエンティティを統合し続ける。合併TPG基金におけるTPG運営グループの共同投資権益も譲渡し、これらの基金は2021年12月31日に合併を解除した。さらに、私たちは、いくつかの合併されていないTPG基金への投資、私たちの元付属会社、および他の株式方法への投資を含む、いくつかの他の投資に関連するいくつかの他の経済的権利を移転した。これらの投資の経済効果は再編後もTPG運営グループの一部であるため、Harlem Capital Partners、VamosVentures、LandSpire Groupを含む我々のいくつかの戦略的権益法投資は含まれていない。
2021年12月31日以降、我々の初公募株に伴い、TPG Partners，LLCは有限責任会社からデラウェア州の会社に変更され、TPG Inc.に変更され、2022年1月12日に残りの再編が完了した。私たちが設立、再編、そして最初に公募した後、私たちは持株会社であり、私たちの唯一の業務はTPG運営グループの共同企業としての一般パートナーの実体の所有者であり、私たちの唯一の重大な資産は共通単位であり、2022年9月30日まで、共通単位の25.6%とある中間持株会社の100%の権益を代表する。TPG運営グループパートナーシップ企業一般パートナーの実体である唯一の間接所有者として，TPG運営グループのすべての業務と事務を間接的に制御している
会計基礎
会計面では、TPG Inc.はTPG Group Holdingsの後継者とされ、TPG Group Holdingsの連結財務諸表は我々の歴史財務諸表である。TPG Group HoldingsがTPG Inc.の最終ホールディングスを制御してTPG運営グループを制御することを踏まえて，我々はこのような持続的な有限パートナーの我々の業務における権益を買収し，再編の一部として共同制御下の利益移転とする.そこで、この等持続有限パートナーの当該等資産における権益の既存価値を繰り越す
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カタログ表
我々が初めて公募する前にTPG運営グループの財務諸表で確認した負債は，我々が初めて公募した財務諸表で確認した.
TPG Group Holdingsの歴史的財務諸表は、TPG運営グループI、L.P.(前身はTPG Holdings I、L.P.)によって所有されている管理会社、集合投資エンティティの一般的なパートナー、およびいくつかの合併TPG基金の連結口座を含む。TPG運営グループI)，TPG運営グループII，L.P.(前身はTPGホールディングスII，L.Pと呼ぶ.TPG運営グループIII，L.P.(前身はTPG Holdings III，L.Pであった。また，“TPG運営グループIII”)と呼ばれる.我々が初めて公募するまで，TPG運営グループはTPG Group Holdingsが持ち株しており，再編のため，初公募後はTPG Inc.が制御していた。
一つの実体が合併された時、私たちは合併された実体の勘定を反映して、その資産、負債、収入、費用、投資収入、キャッシュフローとその他の金額を含めて、毛額で計算します。実体合併は持株権益を占めるべき純収入金額に影響を与えるわけではないが、合併は確かに米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて列報された財務諸表に影響を与える。これは，合併実体の勘定は毛額に基づいて反映されており，会社間取引がキャンセルされ，第三者によるこれらの額の分配可能シェアが単独の内訳として反映されているためである.第三者が勘定を占めるべき単行項目は簡明総合財務状況表の中で非制御権益として示し、簡明総合経営報告書の中で非制御権益として純収益(損失)を占めるべきである。
アメリカ公認会計原則によると、合併財務諸表の簡素化で提案されている投資基金の大部分を合併する必要はありません。私たちは取るに足らない可変利益を超えていないからです。米国公認会計原則に基づき、私たちはいくつかのTPG基金とSPAC(私たちは総称して“合併TPG基金と公共SPAC”と呼ぶ)を私たちが報告したある時期の縮小合併財務諸表に統合した。総合TPG基金及び公共特殊用途基金の管理費及び業績は簡明総合財務諸表に割り当てられている。総合TPG基金と公共SPACの資産と負債は一般に独立した法人実体が保有しているため、総合TPG基金と公共SPACの負債は私たちに請求権を持っていない。我々は我々のTPG投資基金の限られた部分しか統合していないため、総合TPG基金と公共SPACの表現は必ずしも私たちのTPG投資基金の全体的な業績傾向と一致するか、あるいは代表的であるとは限らない。
新冠肺炎の影響
2020年3月、世界保健機関は新冠肺炎疫病を全世界大流行と発表した。アメリカを含む多くの国は強制隔離と旅行制限を含む各種の制限措置を制定してウイルスの伝播を抑制し、世界の金融市場の深刻な中断と不確定を招いた。米国の最初の多くの制限措置はすでに緩和或いは撤廃されたが、未来に新冠肺炎或いはその変種、或いは他の公衆衛生危機を発生させるリスクは依然として存在する。また、一部の公衆衛生制限は依然として存在し、公衆衛生へのリスクを軽減するために制限を再撤廃する可能性がある。また，新冠肺炎変異株の出現や関連症例の急増により蘇生が挫折し，その後の急増が新たな制限措置を招く可能性がある。多くの公衆衛生専門家は、新冠肺炎は長年持続或いは重複する可能性があり、ウイルスの致命的な低下があっても、このような再出現は企業運営に対するより多くの制限を引き起こす可能性があると考えている。
新冠肺炎の疫病はすでに発生し、私たちの業務に影響を与え続けるだろう。著者らは引き続き新冠肺炎に関連する事態の発展を密接に注目し、著者らの業務に対する潜在的なマイナス影響を評価した。特に、私たちの将来の業績は、(I)新冠肺炎の流行や関連政府措置の深刻な影響を受けているいくつかの業界での投資価値の低下、(Ii)資金調達活動の鈍化、および(Iii)私たちの資本導入ペースの鈍化、の悪影響を受ける可能性がある。2021年12月31日までの10-K表年次報告書の“プロジェクト1 A-リスク要因-私たちの業務に関連するリスク-グローバル経済再開放の重大な挫折または持続的な新冠肺炎流行による閉鎖または他の制限の回復は、私たちの業務および私たちの運営結果、財務状況およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある”を参照されたい。

53
カタログ表
重要な財務措置

私たちの主な財政と運営措置は次のように説明される。
収入.収入
費用その他それは.費用およびその他の費用は、(1)未合併基金、担保融資債券および他のツールに投資管理サービスを提供する管理費および奨励費、(2)組合会社へのサービスの監督費、(3)コンサルティングサービス、債務および持分手配、および引受および配置サービスの取引費の提供、(4)未合併基金、組合会社、および第三者の費用返済を主に含む。これらの費用スケジュールは管理プロトコルの契約条項に記録され，収入を稼ぐ際に確認され，これは通常関連サービスを提供する期間と一致し，取引費であれば取引終了時に確認される.監督料は、初回公募株や制御権変更後に解約金を支払うことができる。これらの支払い終了は関連取引が終了したときに確認します。
資本配分に基づく収益それは.資本分配に基づく収益(損失)は、(I)一般パートナーの資本権益と(Ii)業績分配の場合、TPG基金から利益を得ることができ、投資基金の有限パートナーから比例しない投資収益または赤字分配を得る権利がある。私たちは、このような金額が実現されているかどうかにかかわらず、これまでに累計された基金や口座の業績に基づいて業績配分(通常20%)を得る権利がある。各基金管理文書に規定されている条項によると、これらの業績配分は最低リターンレベル(通常は8%)に達しなければならない。私たちは通常のパートナーや管理メンバーとして大きな影響力を持っていると推定されているので、資本会計方法に基づいてTPG基金における投資残高を計算しています。しかし、私たちは会計基準編纂(ASC)テーマ810で定義された支配権を持っていません整固するそれは.当社は、資本分配に基づく手配における一般パートナー権益をASC第323主題下の金融商品として会計処理し、投資−権益法と合弁企業一般パートナーはその投資したTPG基金に顕著な治療権を持っているため、顕著な影響力を示した。したがって、性能割り当ては、ASCトピック606の範囲内とはみなされない取引先と契約した収入 (“ASC 606”).
費用.費用
報酬と福祉それは.給与および福祉支出には、(1)現金報酬と福祉、(2)株式報酬、(3)業績分配報酬が含まれる。ボーナスはそれに関連するサービス期間内に累積される。さらに、いくつかのTPG幹部および従業員に、通常1~6年のサービス期間内にその一部の持分の所有権を帰属することを要求する株式ベースの給与スケジュールがあり、米国公認会計原則によれば、今期および将来の期間の報酬費用をもたらす。私たちの初公募株では、役員と従業員に制限株式単位(RSU)を配布した。法定配当金形式で直接又は間接的に我々のパートナー及び専門家に支払われた業績分配支払いは、実現時に、関連投資組合企業の所有権パーセンテージに基づいて比例的に分配及び分配され、当該等パートナーが保有する持分の分配として、株式再編成及び初回公募前の報酬及び福祉支出ではない。再編とIPOの後、私たちはこれらの分配を業績分配報酬に計上する。
一般、行政、その他それは.一般および行政費用には、主に専門サービス、占有、旅行、通信および情報サービス、および他の一般業務項目に関連する費用が含まれる。
減価償却および償却それは.テナント内装、家具及び設備及び無形資産の減価償却及び償却は、資産の使用年数に応じて直線的に計算される。
利子支出それは.利息支出には、私たちの未済債務の支払いと支払利息と繰延融資コストの償却が含まれています。
TPG基金と公共SPACの費用を総合します。総合TPG基金および公共SPACの支出は、利息支出および他の主に専門サービス料、研究費用、委託費用、出張費用、およびこれらのエンティティを組織および提供することに関連する他のコストに関連する支出を含む。
54
カタログ表
投資収益
投資活動純収益それは.達成された収益(損失)は、私たちが投資利息の全部または一部を償還するか、または資本分配を受けたときに確認することができます。未実現収益(損失)は，我々が投資した公正価値の付加価値(減価償却)に起因する。報告期間の投資活動純収益(赤字)の変動は，主に我々ポートフォリオの公正価値の変化によるものであり，次いでその間に処分された投資の収益(損失)である。我々の投資の公正な価値と収益(損失)を確認する能力は世界金融市場の大きな影響を受けている。この影響は，任意の特定の時期に確認された投資活動の純収益(損失)に影響する。一つの投資を処分する際には、以前に確認された未実現収益(損失)が戻され、その投資が売却されている間に相殺的に収益(損失)が達成されていることが確認される。我々の投資は公平な価値で行われているため，評価過程の投入は時間の経過とともに変化するため，時期間の変動が大きい可能性がある.
利息、配当金、その他それは.利息収入は権責発生制で確認され、当該等の金額は実際の利息法で徴収されることが予想される。配当金や他の投資収入は支払権確立時に入金される。
TPG総合基金と公共SPAC投資活動の純収益(赤字)。投資活動の純収益(損失)には、(I)株式売却、販売および未購入の証券、債務および派生ツールの実現済み収益(損失)および(Ii)このようなツールが価値変動を公正に許容する未実現収益(損失)が含まれる。
連結公共投資信託商品由来負債の未実現収益(損失)それは.総合公共SPAC派生負債の未実現収益(損失)は著者らの総合公共SPAC実体が締結した派生契約の公正価値変動であり、今期の収益を計上する。
TPG基金と公共SPACの利息、配当金、その他を統合する。利息収入は権責発生制で確認され、当該等の金額は実際の利息法で徴収されることが予想される。配当金や他の投資収入は支払権確立時に入金される。
所得税費用
再編の結果、同社は米国連邦と州所得税の目的の会社とされている。TPG運営グループ共同企業による課税収入における分配すべきシェアについては，現地と外国所得税のほかに，米国連邦と州所得税を納付する必要がある。再編の前に、会社はアメリカ連邦所得税の面で共同企業とみなされているため、アメリカ連邦と州所得税を支払う必要はありませんが、ある合併子会社を除いて、これらの子会社はアメリカ(連邦、州と地方)と外国司法管轄区で納税しなければなりません。それらの実体分類が納税申告に使われるからです。
非制御的権益
合併が100%所有していないエンティティについては，一部の収益または損失およびそれに応じた資本がTPG以外の所有者に割り当てられる.当社が所有していない収入又は損失及びその権益の合計に簡明総合財務諸表の非持株権益を計上する。
55
カタログ表
私たちの運営結果の重要な構成要素は
経営成果
次の表は、本報告で説明した期間の総合経営結果に関する情報を提供する
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(千ドル1株当たりのデータは含まれていません)
収入.収入
費用その他$333,496 $279,908 $896,456 $685,115 
資本分配に基づく収入227,628 231,356 667,096 3,211,945 
総収入561,124 511,264 1,563,552 3,897,060 
費用.費用
報酬と福祉：
現金ベースの報酬と福祉116,753 136,139 348,751 392,666 
株式ベースの報酬143,149 — 474,200 — 
業績分配補償149,495 — 374,607 — 
報酬と福祉総額409,397 136,139 1,197,558 392,666 
一般、行政、その他95,533 68,634 275,468 182,930 
減価償却および償却7,372 2,251 24,629 5,137 
利子支出5,737 4,371 15,106 12,318 
総合TPG基金と公共SPACの費用：
利子支出— 226 — 573 
他にも567 12,556 2,547 23,919 
総費用518,606 224,177 1,515,308 617,543 
投資収益(赤字)
投資収益(損失)：
投資活動純収益1,907 224,141 (90,845)338,346 
利息、配当金、その他2,407 472 3,393 6,959 
TPG総合基金と公共SPACの投資収益：
投資活動の純収益— 1,949 — 9,008 
公共SPAC由来負債の未実現収益3,235 7,205 11,715 191,528 
利息、配当金、その他3,571 910 4,540 2,971 
総投資収益11,120 234,677 (71,197)548,812 
所得税前収入53,638 521,764 (22,953)3,828,329 
所得税費用432 1,281 23,534 6,090 
純収益(赤字)53,206 520,483 (46,487)3,822,239 
再編とIPO前公共SPACにおける償還可能株式の純(損失)収入— (4,250)(517)133,209 
再編とIPO前合併TPG基金の非持株権益は純収益を占めなければならない— 1,293 — 8,191 
再編と初公開前の他の非持株権益は純収益を占めなければならない— 228,646 966 1,980,946 
TPGグループホールディングスの再編と初公募前の純収益— 294,794 5,256 1,699,893 
公共SPACで償還可能な持分の純収益に起因することができる7,322 — 13,203 — 
TPG運営グループ非持株権益は純損失を占めるべきである(6,898)— (140,679)— 
他の非持株権の純収入に起因することができる15,422 — 6,499 — 
TPG社再編と初公募後の純収入$37,360 $— $68,785 $— 
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カタログ表
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(千ドル1株当たりのデータは含まれていません)
1株当たり純収益(損失)データ：
A類普通株1株当たり純収益(損失)
基本的な情報$0.44 $— $0.82 $— 
薄めにする$0.09 $— $(0.16)$— 
クラスA発行済み普通株式の加重平均株式
基本的な情報79,266,822—79,249,528—
薄めにする308,919,463—308,902,169—
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
収入.収入
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の収入には、以下が含まれています
9月30日までの3ヶ月間
20222021変わる%
(千ドル)
管理費$253,839 $207,820 $46,019 22 %
取引、監視、その他の費用、純額14,760 34,409 (19,649)(57)%
費用精算その他64,897 37,679 27,218 72 %
総費用その他333,496 279,908 53,588 19 %
業績配分223,311 218,218 5,093 2 %
資本権益4,317 13,138 (8,821)(67)%
資本分配に基づく総収益227,628 231,356 (3,728)(2)%
総収入$561,124 $511,264 $49,860 10 %
2022年9月30日までの3カ月間で、手数料やその他の収入は2021年9月30日までの3カ月より5360万ドル増加し、19%増となった。この変化の原因は，管理費が4600万ドル増加し，費用返済が2720万ドル増加したが，取引，モニタリング，その他の費用純額が1960万ドル減少し，その増加を部分的に相殺したためである
管理費それは.2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の管理費は4600万ドル、または22%増加した。この変化は主にTPG IX，Asia VIII，THP IIがそれぞれ1，760万ドル，940万ドル，460万ドルの管理費を増加させ，いずれの管理費も2022年第3四半期に開始したためである.2022年第1四半期にTrep IVが発売されたため，管理費も2130万ドル増加し，Rise Climateは1180万ドル増加した。これらの増加はGrowth Vからの費用収入の1，940万ドルの減少によって部分的に相殺され，これは主に2021年9月30日までの3カ月間に確認された追跡費1，990万ドルとTPG VIIからの880万ドルに関係しており，2022年9月30日までの3カ月の費用収入AUMが2021年9月30日までの3カ月に比べて減少したためである。
2022年9月30日までの3ヶ月間に稼いだいくつかの管理費は、有限パートナーがRise IIIに対して120万ドルの追加資本約束を行い、Trep IVが2022年第3四半期までに70万ドルの資本約束を初歩的に完了したためである。
取引、監視、その他の費用、純額それは.2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間、取引、モニタリング、その他の費用の純額は1，960万ドル減少し、減少幅は57%だった。この変化は主に私たちの市場ソリューションプラットフォームが2，080万ドル減少したためであり、これは、私たちのポートフォリオ会社が私たちのブローカー-トレーダーに関連する資本市場活動が減少し、私たちの成長プラットフォームのポートフォリオ会社から稼いだ120万ドルの取引とインセンティブ費用の増加を部分的に相殺したためである。
57
カタログ表
費用精算その他それは.2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の費用精算やその他の費用は2720万ドル、または72%増加した。この増加は，2022年9月30日までの3カ月間にTPG基金が2110万ドルの追加返済と，RemainCoが480万ドルの行政サービス料を支払ったことが大きい。
業績配分. 2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の業績配分は510万ドル、または2%増加した。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちの達成していないポートフォリオは毎月約2%の増加を達成しています。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、達成された業績分配収益はそれぞれ4150万ドルと9.678億ドルだった。2022年9月30日までの3カ月間、実現していない業績配分収益は合計1兆818億ドル。2021年9月30日までの3カ月間、業績配分損失は合計7億495億ドルに達した
次の表は重点的に2022年と2021年9月30日までの3ヶ月の業績分配を紹介し、列挙された実体を2種類に分類し、再編を反映する：(I)TPG普通パートナー実体、TPG運営グループ共通単位所有者はそれから20%の業績分配を獲得する予定である；(Ii)TPG普通パートナーエンティティは、TPG運営グループ共通単位所有者はそれからいかなる業績分配も得られないと予想される
9月30日までの3ヶ月間
20222021変わる%
(千ドル)
TPG運営グループ共有：
TPG VII$(44,178)$113,840 $(158,018)(139)%
TPG VIII144,330 (150,939)295,269 196 %
アジアVI(1)
(41,039)48,936 (89,975)(184)%
アジア七(36,152)117,295 (153,447)(131)%
THP I31,699 (173,803)205,502 118 %
TES527 1,203 (676)(56)%
AAF63,222 — 63,222 NM
プラットフォーム：資本118,409 (43,468)161,877 372 %
成長III(1)
(1,517)6,580 (8,097)(123)%
成長四14,475 30,789 (16,314)(53)%
成長V49,190 15,158 34,032 225 %
TTAD I2,412 61,908 (59,496)(96)%
TDM3,550 12,479 (8,929)(72)%
プラットフォーム：成長68,110 126,914 (58,804)(46)%
Rise I2,918 60,745 (57,827)(95)%
上昇II31,996 31,507 489 2 %
プラットフォーム：影響34,914 92,252 (57,338)(62)%
トレップIII2,594 44,758 (42,164)(94)%
プラットフォーム：不動産2,594 44,758 (42,164)(94)%
TPEP342 1,412 (1,070)(76)%
NewQuest(705)(4,827)4,122 85 %
プラットフォーム：市場解決策(363)(3,415)3,052 89 %
共有TPG運営グループの総数：$223,664 $217,041 $6,623 3 %
58
カタログ表
9月30日までの3ヶ月間
20222021変わる%
(千ドル)
TPG運営グループは含まれていません：
TPG IV$(153)$(88)$(65)(74)%
TPG VI(2,244)1,159 (3,403)(294)%
第4回アジア(10)(12)2 17 %
アジア第5回(20,566)20,928 (41,494)(198)%
マンマシンインタフェース165 338 (173)(51)%
TPG TFP(11)(10)(1)(10)%
プラットフォーム：資本(22,819)22,315 (45,134)(202)%
成長II6,693 (8,801)15,494 176 %
Growth II Gator8,729 (10,310)19,039 185 %
バイオテクノロジーIII16,976 (6,475)23,451 362 %
バイオテクノロジーIV(113)(410)297 72 %
プラットフォーム：成長32,285 (25,996)58,281 224 %
トレップII(9,218)384 (9,602)(2501)%
DASA-不動産(572)553 (1,125)(203)%
プラットフォーム：不動産(9,790)937 (10,727)(1145)%
TSI(29)3,921 (3,950)(101)%
プラットフォーム：影響(29)3,921 (3,950)(101)%
TPG運営グループの総数は含まれていません (2)
$(353)$1,177 $(1,530)(130)%
総業績配分$223,311 $218,218 $5,093 2 %
___________
(1)再編後，Growth IIIとAsia VI一般パートナーエンティティからの業績配分の経済的権益を保持し，10%に相当する業績配分を得る権利があるが，全金額を業績分配補償費用として分配する予定である。したがって、再編後、持株株主が得ることができる純収入は、これらの基金のそれぞれに対してゼロとなる
(2)TPG運営グループ除外エンティティの業績分配は再構成後のTPGが純収益の構成部分を占めるべきではない；しかし、TPG普通パートナーエンティティは引き続き著者らが合併する。TPG運営グループ史上2021年12月31日に獲得すべき業績配分の権利をRemainCoに譲渡する.このため、2022年1月1日から、TPG運営グループを除く各エンティティの持株利益保有者が得ることができる純収入はゼロとなる。“監査を受けていない備考は簡明な総合財務情報とその他のデータ”を見て、その中に再構成の予想影響を反映した
2021年9月30日までの3カ月と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の総業績配分が増加したのは，主にTPG VIII，THP IとAAFの未達成増値増加によるものであったが，TPG VIIとAsia VIIの未実現増値減少部分によって相殺された。
2022年9月30日現在、共通単位保有者簡明総合財務状況表に投資列報の計上実績としてTPG運営グループが共有するTPG一般パートナー実体総額は44億ドルに割り当てられている。2022年9月30日現在、共通単位保有者TPG運営グループにTPG通常パートナー実体を含まない簡明総合財務状況表に投資列報としての計上実績配分総額は6億ドルである。
資本権益2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の資本利息収入は880万ドル減少し、減少幅は67%だった。この変化は主に我々の資本プラットフォームのアジアVII，TPG VIIとAsia VI，ImpactプラットフォームのRise Iと我々の成長プラットフォームにおけるTTAD Iの投資収入が減少したが，我々の資本プラットフォームのTPG VIII，THP IとAAFの増加によって部分的に相殺されたためである。
59
カタログ表
費用.費用
現金ベースの報酬と福祉2022年9月30日までの3カ月間、現金ベースの給与と福祉支出は2021年9月30日までの3カ月より1，940万ドル減少し、減少幅は14%だった。この変化は，主に2022年9月30日までの3カ月間，上級専門家のボーナスが3，110万ドル減少したためであり，再編と初公募を行った後，これらのボーナスは業績分配報酬支出に記録されている。この減少は、2022年9月30日までの3カ月間の従業員数の増加が原因で、賃金と福祉および課税ボーナスがそれぞれ680万ドルと710万ドル増加したことで相殺された
株式に基づく報酬。2022年9月30日までの3カ月間、株式ベースの給与支出は2021年9月30日までの3カ月より1兆431億ドル増加した。この変動は主に再編と初公募株によるものであり、これはTPG Partner Holdings、RemainCo、TPG運営グループのある従業員が獲得した単位に関する1.23億ドルの支出と、私たちのTPG従業員と私たちの一部の幹部が2022年1月にIPOを完了した時に得られたRSUに関する2，050万ドルの支出を招いたが、TRTXから与えられた奨励に関する持分報酬支出は40万ドル減少し、この支出は部分的に相殺された。2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちはそのような費用を持っていない。
業績配分補償2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の業績配分報酬は1億495億ドル増加した。この変化は，我々のパートナーや専門家の業績配分の公正価値が変化したためである.2021年9月30日までの3ヶ月間、私たちは個人共同企業なので、このような費用はありません。
一般的、管理、その他2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月の一般·行政費は2690万ドル、または39%増加した。この変化は，主に2022年9月30日までの3カ月間に，TPG基金を代表して発生した精算可能費用が2110万ドル増加したことと，その他の管理費が580万ドル増加したためである。
減価償却と償却2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間の減価償却と償却は510万ドル増加した。
利息支出2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の利息支出は140万ドル増加し、31%増となった。
TPG基金と公共SPACの費用を総合します2022年9月30日までの3カ月間、総合TPG基金と公共SPACの支出は2021年9月30日までの3カ月より1220万ドル減少し、下げ幅は96%だった。この変化は，主に2021年9月に業務合併を完了したペス社の非日常的な専門サービス費用が670万ドル減少したことと，TPG Pace Benefit Finance Corp.とTPG Pace Benefit II Corp.の他の費用がそれぞれ200万ドルと90万ドル減少したためである
投資活動の純収益(赤字)2022年9月30日までの3カ月間で、投資活動の純収益(赤字)は2億222億ドル減少し、2021年9月30日までの3カ月間の2兆241億ドルから190万ドルに増加した。この変化は、2021年9月30日までの3カ月間に、ペスが合併解除で確認した1億227億ドルの収益と、NewQuestの買収で確認された9500万ドルの収益によるものだ。再編後，2021年12月31日にRemainCoに移行するいくつかの戦略投資の純収益や損失は確認しない
利息、配当金、その他2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の利息、配当金、その他は190万ドル増加した
TPG総合基金と公共SPAC投資活動の純損失2022年9月30日までの3カ月間、合併したTPG基金と公共SPACの投資活動の純損失は活動しなかったが、2021年9月30日までの3カ月の純損失は190万ドルだった。再編後、当社はTPEPを合併しません。当社は持株権を持っていないからです。
公共SPAC由来負債の未実現収益それは.2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の派生ツールの未実現収益はそれぞれ320万ドルと720万ドルであり、総合Public SPAC実体が発行した権利証と第三者が持つ長期購入協定によるものである。公衆投資家が持っている権利証と長期購入協定は責任道具とみなされている
60
カタログ表
持分ツールを超え、各期間に時価ベースの調整を受ける。我々の公共SPACが対象企業の買収や公共SPACの清算を完了した後、関連負債は私たちの簡明な総合財務諸表に含まれなくなる。
TPG基金と公共SPACの利息、配当金、その他を統合する2022年9月30日までの3ヶ月間、総合TPG基金と公共SPACの利息、配当、その他の費用は2021年9月30日までの3ヶ月より270万ドル増加した。この変化の主な原因は、金利上昇により、信託口座における資産利息収入が増加したことである。
所得税支出2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の所得税支出は80万ドル減少した。この変化は、2022年1月から、再編や初公募株に関連する米国連邦と州所得税の会社とされているためだ。
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
収入.収入
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の収入には、以下が含まれています
9月30日までの9ヶ月間
20222021変わる%
(千ドル)
管理費$681,389 $520,338 $161,051 31 %
取引、監視、その他の費用、純額59,755 66,358 (6,603)(10)%
費用精算その他155,312 98,419 56,893 58 %
総費用その他896,456 685,115 211,341 31 %
業績配分635,784 3,057,464 (2,421,680)(79)%
資本権益31,312 154,481 (123,169)(80)%
資本分配に基づく総収益667,096 3,211,945 (2,544,849)(79)%
総収入$1,563,552 $3,897,060 $(2,333,508)(60)%
2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間で，手数料やその他の収入は2.113億ドル増加し，31%増となった。この変化の原因は，管理費が1.611億ドル増加し，費用精算やその他の費用が5690万ドル増加し，取引，モニタリング，その他の費用の純額が660万ドル減少したためである。
管理費それは.2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の管理費は1兆611億ドル増加し，31%増となった。この変化は主に手数料収入の増加によるTPG IXとRise IIIによる追加管理費が1，760万ドルと1，050万ドルであり，TPG IXとRise IIIは2022年第2四半期に予備取引を完了し，Trep IVは2022年第1四半期に予備取引を完了し，Rise Climateは2021年第3四半期に初期取引を完了し，6560万ドルの追加管理費を発生させた。NewQuestは2021年7月1日に買収され，2022年9月30日までの9カ月間に1310万ドルの管理費を追加的に貢献した。2022年9月30日までの9カ月間の管理費収入は2021年9月30日までの9カ月間に比べて減少したため，TPG VIIの管理費収入は2110万ドル減少し，これらの増加を部分的に相殺した。
2022年9月30日までの9ヶ月間のいくつかの管理費は、有限パートナーがRise Climateに対して280万ドルの追加資本約束をしたため、補充費とみなされている。Rise Climateは2021年第3四半期に初歩的に閉鎖された。
61
カタログ表
取引、監視、その他の費用、純額それは.2022年9月30日までの9カ月のうち、2021年9月30日までの9カ月と比較して、取引、モニタリング、その他の費用の純額は660万ドル、または10%減少した。2022年9月30日までの9ヶ月間、この変化は主に私たちのポートフォリオ会社が私たちのブローカー-トレーダーに関連した資本市場活動の減少により、私たちの市場ソリューションプラットフォームが1，410万ドル減少し、一部は私たちの不動産プラットフォーム投資組合会社が稼いだ750万ドルの取引費用の増加によって相殺された。
費用精算その他それは.2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の費用精算やその他の費用は5690万ドル、または58%増加した。この変化は主にTPG基金の追加精算が2950万ドル増加し，RemainCoが2022年9月30日までの9カ月間に受信した行政サービス料が1520万ドル増加し，TPG基金に提供されるサービス収入が1080万ドル増加したためである
業績配分。 2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の業績配分は24.217億ドル減少し、6兆358億ドルに減少し、減少幅は79%だった。この変化は、主に2022年9月30日までの9ヶ月間に、私たちの実現と未実現ポートフォリオが7%増加したのに対し、2021年9月30日までの9ヶ月間に、私たちの達成済みと未実現ポートフォリオの付加価値が32%増加したためである。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の達成済み業績分配総額はそれぞれ9.534億ドルと14.63億ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間、業績分配損失は合計3兆176億ドルに達していない。2021年9月30日までの9カ月間、未実現業績分配収益総額はそれぞれ15.945億ドル
次の表は重点的に2022年と2021年9月30日までの9ヶ月の業績分配を紹介し、列挙された実体を2種類に分類し、再編を反映する：(I)TPG普通パートナー実体、TPG運営グループ共通単位所有者はそれから20%の業績分配を獲得すると予想される；(Ii)TPG普通パートナー実体、TPG運営グループ共通単位所有者はそれからいかなる業績分配も得られないと予想される
9月30日までの9ヶ月間
20222021変わる%
(千ドル)
TPG運営グループ共有：
TPG VII$320,026 $800,440 $(480,414)(60)%
TPG VIII297,999 436,545 (138,546)(32)%
アジアVI(1)
(76,064)278,569 (354,633)(127)%
アジア七(36,112)319,645 (355,757)(111)%
THP I20,098 154,135 (134,037)(87)%
TES10,833 6,067 4,766 79 %
AAF87,828 — 87,828 NM
プラットフォーム：資本624,608 1,995,401 (1,370,793)(69)%
成長III (1)
(42,611)82,406 (125,017)(152)%
成長四(5,640)239,818 (245,458)(102)%
成長V65,353 60,785 4,568 8 %
TTAD I1,253 92,467 (91,214)(99)%
TDM20,626 44,614 (23,988)(54)%
プラットフォーム：成長38,981 520,090 (481,109)(93)%
Rise I(14,712)98,371 (113,083)(115)%
上昇II24,283 38,744 (14,461)(37)%
プラットフォーム：影響9,571 137,115 (127,544)(93)%
トレップIII36,359 107,948 (71,589)(66)%
プラットフォーム：不動産$36,359 $107,948 $(71,589)(66)%
62
カタログ表
9月30日までの9ヶ月間
20222021変わる%
(千ドル)
TPEP$9,716 $12,778 $(3,062)(24)%
NewQuest12,753 (4,827)17,580 364 %
戦略資本(2,793)— (2,793)NM
プラットフォーム：市場解決策19,676 7,951 11,725 147 %
共有TPG運営グループの総数：$729,195 $2,768,505 $(2,039,310)(74)%
TPG運営グループは含まれていません：
TPG IV$(312)$2,521 $(2,833)(112)%
TPG VI(14,787)26,937 (41,724)(155)%
第4回アジア(52)1,454 (1,506)(104)%
アジア第5回(41,874)68,427 (110,301)(161)%
マンマシンインタフェース(320)1,205 (1,525)(127)%
TPG TFP(25)(20)(5)(25)%
プラットフォーム：資本(57,370)100,524 (157,894)(157)%
成長II8,719 39,435 (30,716)(78)%
Growth II Gator11,490 57,678 (46,188)(80)%
バイオテクノロジーII— (342)342 100 %
バイオテクノロジーIII(23,116)43,755 (66,871)(153)%
バイオテクノロジーIV(215)1,139 (1,354)(119)%
バイオテクノロジーV— (4,095)4,095 100 %
プラットフォーム：成長(3,122)137,570 (140,692)(102)%
トレップII(19,617)38,213 (57,830)(151)%
DASA-不動産298 (1,938)2,236 115 %
プラットフォーム：不動産(19,319)36,275 (55,594)(153)%
TSI131 14,590 (14,459)(99)%
Evercare(13,731)— (13,731)NM
プラットフォーム：影響(13,600)14,590 (28,190)(193)%
TPG運営グループの総数は含まれていません(2)
$(93,411)$288,959 $(382,370)(132)%
総業績配分$635,784 $3,057,464 $(2,421,680)(79)%
___________
(1)再編後，Growth IIIとAsia VI一般パートナーエンティティからの業績配分の経済的権益を保持し，10%に相当する業績配分を得る権利があるが，全金額を業績分配補償費用として分配する予定である。したがって、再編後、持株株主が得ることができる純収入は、これらの基金のそれぞれに対してゼロとなる
(2)TPG運営グループ除外エンティティの業績分配は再構成後のTPGが純収益の構成部分を占めるべきではない；しかし、TPG普通パートナーエンティティは引き続き著者らが合併する。TPG運営グループ史上2021年12月31日に獲得すべき業績配分の権利をRemainCoに譲渡する.このため、2022年1月1日から、TPG運営グループを除く各エンティティの持株利益保有者が得ることができる純収入はゼロとなる。“監査を受けていない備考は簡明な総合財務情報とその他のデータ”を見て、その中に再構成の予想影響を反映した
2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月のパフォーマンス配分総額が減少し，主な原因はTPG VII，Asia VII，Asia VI，Growth IV，TPG VIII，THP IとRise Iの実現と未実現の増加値が低いことである。
2022年9月30日現在、共通単位保有者簡明総合財務状況表に投資列報の計上実績としてTPG運営グループが共有するTPG一般パートナー実体総額は44億ドルに割り当てられている。2022年9月30日現在、共通単位保有者TPG運営グループにTPG通常パートナー実体を含まない簡明総合財務状況表に投資列報としての計上実績配分総額は6億ドルである
63
カタログ表
資本権益. 2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の資本利息収入は1兆232億ドル減少し、減少幅は80%だった。この変化は，主に我々の資本プラットフォームのTPG VII，TPG VIII，Asia VIとAsia VIIへの投資収入が減少し，我々の成長プラットフォームへのGrowth III，Growth IVとTTAD Iへの投資が減少し，我々の不動産プラットフォームへのTRTX投資が減少し，Impactプラットフォームへの投資が減少したためである。これらの減少幅は，Capital PlatformにおけるAAFへの投資収入の増加分によって相殺されている
費用.費用
現金ベースの報酬と福祉2022年9月30日までの9カ月間、現金による給与と福祉支出は2021年9月30日までの9カ月より4390万ドル減少し、減少幅は11%だった。この変化は主に2022年9月30日までの9ヶ月間、上級専門家のボーナスが8760万ドル減少し、再編と初公募を行った後、これらのボーナスが業績分配報酬支出に記録されているためだ。この減少は，賃金と福祉および課税ボーナスがそれぞれ2440万ドルと1680万ドル増加したことで相殺されたが，これは2022年9月30日までの9カ月間の従業員数の増加によるものである
株式に基づく報酬。2022年9月30日までの9カ月間、株式ベースの給与支出は2021年9月30日までの9カ月より4億742億ドル増加した。この変化は、再構成およびIPOによるものであり、これは、TPG Partner Holdings、RemainCo、およびTPG運営グループのいくつかの従業員によって取得された単位に関連する4.182億ドルの支出と、2022年1月にIPOを完了したときにTPG従業員および私たちのいくつかの幹部のRSUに5600万ドルを付与することとに関連する支出をもたらす。2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちはそのような支出をしなかった。
業績配分補償2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の業績配分報酬は3兆746億ドル増加した。この変化は，我々のパートナーと専門家に割り当てられたパートナーシップが初めて公募された後の補償費用であることを確認したためである.2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちは個人共同企業なので、このような費用はありません。
一般的、管理、その他2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の一般·行政費は9250万ドル、または51%増加した。この変化は主にオフィスビル、管理費用、その他の費用が4，280万ドル増加し、その中にIPO関連購入の2，060万ドルの保険証書が含まれているためだ。この変化も、TPG基金を代表する精算可能費用が2950万ドル増加し、他の行政費用が1270万ドル増加し、会社のある非従業員に付与された株式ベースの奨励に関する費用が650万ドル増加したためでもある。
減価償却と償却2022年9月30日までの9ヶ月間で、減価償却と償却は2021年9月30日までの9ヶ月より1950万ドル増加した。この変化は、主に2022年9月30日までの9ヶ月間に無形資産の償却が行われたためである
利息支出2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の利息支出は280万ドル増加し、23%増となった
TPG基金と公共SPACの費用を総合します2022年9月30日までの9カ月間、総合TPG基金と公共SPACの支出は2021年9月30日までの9カ月より2190万ドル減少し、減少幅は90%だった。この変化は主にペスの非日常的な専門サービス費用が1210万ドル減少し，ペスが2021年9月に業務合併を完了したことと，TPGペスが利益を得た金融会社の他の費用が640万ドル減少したためである
投資活動の純収益(赤字)2022年9月30日までの9カ月間、投資活動の純収益(赤字)は4億292億ドル減少し、9080万ドルの赤字になったが、2021年9月30日までの9カ月間の純収益(赤字)は3億383億ドルだった。この変化は，2021年9月30日までの9カ月間に，ペスが合併解除で確認した1億227億ドルの収益と，NewQuestの買収で確認された9500万ドルの収益によるものである。また、2022年9月30日までの9ヶ月間、Vacasa，Inc.とNRDYへの投資はそれぞれ6150万ドルと2530万ドルの損失を被った。再編後，2021年12月31日にRemainCoに移行するいくつかの戦略投資の純収益や損失は確認しない
64
カタログ表
利息、配当金、その他2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の利息、配当、その他の費用は360万ドル減少し、下げ幅は51%だった。この変化は主に2021年9月30日までの9ヶ月間、非金融デリバティブ負債が500万ドルの未実現収益を記録し、非金融デリバティブ負債には購入持株会社の非持株権益の一部として投資家に付与された組み込み式またはゼロ執行価格の長期契約が含まれているためである
TPG総合基金と公共SPAC投資活動の純損失2022年9月30日までの9カ月間、総合TPG基金と公共SPACの投資活動の純損失は活動しなかったが、2021年9月30日までの9カ月の純損失は900万ドルだった。いくつかの再編活動の後、会社は持株権を持っていないので、会社はTPEPを合併しなくなった。
公共SPAC由来負債の未実現収益それは.2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の派生ツールの未実現収益はそれぞれ1，170万ドルと1.915億ドルであり、Public SPACエンティティが発行した権利証と第三者が保有する長期購入協定に起因する。公衆投資家が保有する株式引受証および長期購入プロトコルは、株式ツールではなく負債ツールとみなされ、各期間にわたって市価で調整される。我々の公共SPACが対象企業の買収や公共SPACの清算を完了した後、関連負債は私たちの簡明な総合財務諸表に含まれなくなる。
TPG基金と公共SPACの利息、配当金、その他を統合する2022年9月30日までの9ヶ月間、総合TPG基金と公共SPACの利息、配当、その他の費用は2021年9月30日までの9ヶ月より160万ドル増加し、53%増加した。
所得税支出2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の所得税支出は1740万ドル増加した。この変化は、2022年1月から、再編や初公募株に関連する米国連邦と州所得税の会社とされているためだ。
65
カタログ表
監査されていない簡明な連結財務諸表(米国公認会計基準)
2022年9月30日2021年12月31日
(千ドル)
資産
現金と現金等価物$1,052,612 $972,729 
投資する5,725,828 6,109,046 
関連会社が支払うべきです178,917 185,321 
その他の資産628,908 670,452 
総合TPG基金と公共SPACの資産1,010,458 1,024,465 
総資産$8,596,723 $8,962,013 
負債、償還可能持分、持分
債務義務$444,398 $444,444 
付属会社のせいで178,305 826,999 
業績配分報酬に計上すべき3,369,182 — 
その他負債460,081 372,597 
総合TPG基金と公共SPACの負債376,721 56,532 
総負債$4,828,687 $1,700,572 
統合された公共SPACからの償還可能株$651,434 $1,000,027 
権益
A類普通株額面0.001ドル、ライセンス株式23，400，000，000株(2022年9月30日と2021年12月31日まで、それぞれ79，240，058株と0株を発行·発行)$79 $— 
B類普通株額面は0.001ドル、認可株式は7.5億株(2022年9月30日と2021年12月31日現在はそれぞれ229，652，641株と0株)230 — 
優先株、額面0.001ドル、授権株式25，000，000株(2022年9月30日と2021年12月31日までそれぞれ0株発行済株と発行済株)— — 
実収資本を追加する498,712 — 
利益を残す459 — 
パートナーの資本統制権益— 1,606,593 
他の非持株権2,617,122 4,654,821 
総株3,116,602 6,261,414 
総負債、償還可能株、株式$8,596,723 $8,962,013 
66
カタログ表
現金と現金等価物が7，990万ドル増加したのは、主に2022年1月の初公募株の純収益3.913億ドルのためだ。
投資が3兆832億ドル減少したのは、主に2022年9月30日までの9カ月間の3.176億ドルの未実現業績分配損失と9180万ドルの投資活動が赤字を達成しなかったためだ。2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの投資は7%の実現と未実現ポートフォリオの付加価値を生み出した。
業績配分報酬が33.692億ドル増加したのは、主に2022年9月30日までの9カ月間の業績配分報酬が確認されたためである。
総合TPG基金と公共SPACの負債は3.202億ドル増加し、主に10月のA類普通株償還によりTPGYが償還可能株を占めて現在の償還可能株に再分類すべきである。私たちの簡明な連結財務諸表付記10を参照してください。
総株式は31.448億ドル減少し、主な原因は再編と2022年1月の初公募株であり、ある投資をRemainCoに移し、歴史的に非持株権益に反映されたいくつかの業績分配を業績分配補償負債に再分類し、約7910万株のA類普通株と7.934億ドルの純収益を発行した。
67
カタログ表
監査を受けていない備考簡明総合財務情報その他のデータ
以下に定義するタームは，本テーブルの10-Qの他の場所で定義され，含まれるタームと同じ意味を持つべきである.
以下、審査されていない予備試験簡明総合経営報告書は、当社の2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の総合経営業績を示し、再編、初公開発売(“IPO”)の完成及びIPOの他の影響について形式的な影響を与える(財務諸表付記1“組織”で述べた取引を参照)は、当該等の取引が2020年1月1日に発生したようになる。再編の一部として，TPG運営グループの所有者は2021年12月31日までの年度内と2022年1月12日に一連の行動を完了するとともに，2022年1月18日にIPOを完了した。監査を受けていない簡明合併貸借対照表は報告されていない。再編、初公開発売及び関連取引はすでに当社の2022年9月30日までの監査されていない簡明総合財務状況表に十分に反映されているため、この簡明財務状況表は本四半期報告10-Q表の他の部分にも含まれている。以下監査を受けていない備考簡明総合財務情報は、S-X法規第11条に基づいて作成され、最終規則第33-10786号“買収·処分業務に関する財務開示改正案”により改正される
予備試験調整は現有の資料と管理層が合理と考えている仮説に基づいて、備考基準で再編、初公開株式募集及び関連取引がTPG歴史財務資料に与える影響を反映している。同社の履歴業務は複数の統合エンティティからなり、単一制御エンティティTPG Group Holdingsで資産管理サービスを提供している。未監査の備考財務情報に表示された歴史期間は、TPG Group Holdingsの経営業績を反映している。再編後，TPG運営グループとその付属会社はただちに同一側が制御されるため，再構成を共同制御下の利益移転と見なす.
審査準備を経ていない簡明総合経営報告書は、再構成或いは初公開株式及び関連取引(適用に応じて)が指定された日或いは未来に発生すると予想される経営結果を示していない可能性がある。調整は未監査の備考簡明総合業務報告書付記に掲載されている。監査されていない備考簡明総合財務情報とその他のデータは“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”及び著者らの簡明総合財務諸表及び本四半期報告10-Q表の他の部分に含まれる関連説明と一緒に読まなければならない。
“再構成および他の取引調整”の欄の備考調整は、主に、いくつかの組換えおよび他の取引を有効にすることである
•TPG運営グループは、いくつかのTPG通常パートナーエンティティのいくつかを除外資産の業績分配経済権利をRemainCoに移行するように定義する。私たちは制御権を維持し、隠れた可変利益を持っているので、私たちはこれらのTPG一般パートナーエンティティを統合し続ける。この調整の影響は，制御的利益から非制御的利益への再分配である.
•TPG運営グループは、除外された資産のいくつかの他の投資に属する経済的権利をRemainCoに移行する。
•TPG基金のいくつかの投資をRemainCoに移行することは、私たちの歴史的合併財務諸表で合併されたTPG基金が合併を解除することになりますが、私たちの公共SPACは除外されます。
•指定会社の資産に関連するTPG運営グループの持株と非持株権益との間の将来の利益共有率を調整する。
“要約取引調整”の欄の備考調整は、主にIPOを完備するためであり、会社変換を含む。
私たちは上場会社が発生する可能性のあるいかなる増加報告、コンプライアンス或いは投資家関係コストについていかなる形式的な調整を行っていません。このような支出の見積もりは確定できないからです。
68
カタログ表
監査されていない備考簡明総合財務情報は“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析”及び本四半期報告10-Q表の他の部分に含まれる歴史財務諸表と関連注釈と一緒に読まなければならない。
審査準備を経ずに簡明な総合財務資料を参考にするだけで、上記取引が前記日付で発生するか、または当社が前記期間または将来の任意の期間または日付で公共エンティティとして動作する場合、TPGが発生する経営結果を反映することは意図されていない。もし再編及び初公開株式取引及び上述の他の取引が仮定日に発生した場合、審査準備を経ずに簡明な総合財務資料は著者らの未来或いは実際の経営業績を示す資料と見なすべきではない。監査を受けていない備考は簡明総合財務情報も私たちの未来のいかなる時期あるいは日付の経営結果を予測しない。
69
カタログ表
監査されていない形式簡明業務統合レポートその他のデータ
2021年9月30日までの3ヶ月
TPGグループ持株の歴史再編成と他の取引調整取引調整サービスを提供しますTPG Inc.形式
(千ドル、1株当たりの金額は含まれていません)
収入.収入
費用その他$279,908 $5,507 (3)$— $285,415 
資本分配に基づく収入231,356 4,938 (1)— 236,294 
総収入511,264 10,445 — 521,709 
費用.費用
報酬と福祉：
現金ベースの報酬と福祉136,139 (33,144)(5)— 102,995 
株式ベースの報酬— — 107,545 (6)125,004 
17,459 (7)
業績分配補償— 190,279 (5)— 190,279 
報酬と福祉総額136,139 157,135 125,004 418,278 
一般、行政、その他68,634 — — 68,634 
減価償却および償却2,251 — — 2,251 
利子支出4,371 997 (4)— 5,368 
合併主体の費用：
利子支出226 (226)(1)— — 
他にも12,556 (898)(1)— 11,658 
総費用224,177 157,008 125,004 506,189 
投資収益
投資収益：
投資活動の純収益224,141 (23,716)(1)— 200,425 
利息、配当金、その他472 — — 472 
合併主体の投資収益：
投資活動の純収益1,949 (1,949)(1)— — 
デリバティブ負債の未実現収益7,205 — — 7,205 
利息、配当金、その他910 (900)(1)— 10 
総投資収益234,677 (26,565)— 208,112 
所得税前収入521,764 (173,128)(125,004)223,632 
所得税費用1,281 — 17,251 (8)18,532 
純収入520,483 (173,128)(142,255)205,100 
もっと少ない：
合併実体の中で償還可能な権益は純損失を占めなければならない(4,250)— — (4,250)
TPG総合基金の非持株資本は純収益を占めなければならない1,293 (1,293)(1)— — 
他の非持株権の純収入に起因することができる228,646 21,183 (1)44,202 (9)151,128 
41,559 (2)
850 (3)
(155)(4)
(185,157)(5)
TPG Inc.の純収入。$294,794 $(50,115)$(186,457)(10)$58,222 
70
カタログ表
TPGグループ持株の歴史再編成と他の取引調整取引調整サービスを提供しますTPG Inc.形式
予想1株当たり純収益データ：(11)
クラスA発行済み普通株式の加重平均株式
基本的な情報79,384,787 
薄めにする309,037,428 
A類普通株は1株当たり純収益が利用できる
基本的な情報$0.74 
薄めにする$0.47 





































71
カタログ表
監査されていない形式簡明業務統合レポートその他のデータ
2021年9月30日までの9ヶ月間
TPGグループ持株の歴史再編成と他の取引調整取引調整サービスを提供しますTPG Inc.形式
(千ドル、1株当たりの金額は含まれていません)
収入.収入
費用その他$685,115 $16,857 (3)$— $701,972 
資本分配に基づく収入3,211,945 (1,206)(1)— 3,210,739 
総収入3,897,060 15,651 — 3,912,711 
費用.費用
報酬と福祉：
現金ベースの報酬と福祉392,666 (97,358)(5)— 295,308 
株式ベースの報酬— — 322,635 (6)376,288 
53,653 (7)
業績分配補償— 2,036,197 (5)— 2,036,197 
報酬と福祉総額392,666 1,938,839 376,288 2,707,793 
一般、行政、その他182,930 — — 182,930 
減価償却および償却5,137 — — 5,137 
利子支出12,318 2,993 (4)— 15,311 
総合TPG基金と公共SPACの費用：
利子支出573 (573)(1)— — 
他にも23,919 (1,195)(1)— 22,724 
総費用617,543 1,940,064 376,288 2,933,895 
投資収益
投資収益：
投資活動の純収益338,346 (110,279)(1)— 228,067 
利息、配当金、その他6,959 — — 6,959 
TPG総合基金と公共SPACの投資収益：
投資活動の純収益9,008 (9,008)(1)— — 
公共SPAC由来負債の未実現収益191,528 — — 191,528 
利息、配当金、その他2,971 (2,936)(1)— 35 
総投資収益548,812 (122,223)— 426,589 
所得税前収入3,828,329 (2,046,636)(376,288)1,405,405 
所得税費用6,090 — 56,643 (8)62,733 
純収入3,822,239 (2,046,636)(432,931)1,342,672 
もっと少ない：
公共SPACで償還可能な持分の純収益に起因することができる133,209 — — 133,209 
TPG総合基金の非持株資本は純収益を占めなければならない8,191 (8,191)(1)— — 
他の非持株権の純収入に起因することができる1,980,946 121,411 (1)212,834 (9)1,019,362 
723,034 (2)
2,627 (3)
(467)(4)
(2,021,023)(5)
TPG Inc.の純収入。$1,699,893 $(864,027)$(645,765)(10)$190,101 
72
カタログ表
TPGグループ持株の歴史再編成と他の取引調整取引調整サービスを提供しますTPG Inc.形式
予想1株当たり純収益データ：(11)
クラスA発行済み普通株式の加重平均株式
基本的な情報79,352,582 
薄めにする309,005,223 
A類普通株は1株当たり純収益が利用できる
基本的な情報$2.39 
薄めにする$1.61 
未監査の予想簡明統合業務報告書及びその他のデータについての説明
1)この調整は含まれていない資産に関するものであり、以下の構成部分からなる
TPG基金におけるいくつかのTPG一般パートナー資本の経済変化の影響：
TPG運営グループはRemainCoにいくつかのTPG普通パートナー実体のいくつかの業績分配経済権益を譲渡し、このような権益は除外資産、及びいくつかの現金及びTPG運営グループ連合会社に対応する金額と定義され、このようなTPG一般パートナー実体の経済権益と関係がある。私たちは制御権を維持し、隠れた可変利益を持っているので、私たちはこれらのTPG一般パートナーエンティティを統合し続ける。この調整により、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の持株権益に帰属可能な純収入は、それぞれ2410万ドルおよび1.391億ドルを非持株資本に移行させ、次の表に反映される。
他の投資を移転する：
TPG運営グループはまた、前付属会社への投資を含むいくつかの他の投資に関連する経済的権利を譲渡した。2021年9月30日までの3ヶ月間で、この影響により総収入は490万ドル増加し、2370万ドルの投資収入を含まず、持株権益の純収入が1590万ドル減少し、非持株権益が290万ドル減少したことに起因する。2021年9月30日までの9ヶ月間、この影響は総収入120万ドルと投資収入1.103億ドルを招き、持株権益による純収入は9410万ドル減少し、非持株権益は1740万ドル減少した。
これらの投資の経済効果は再編後もTPG運営グループの一部であるため、Harlem Capital Partners、VamosVentures、LandSpire Groupを含む我々のいくつかの戦略的権益法投資は含まれていない。
合併されたTPG基金の合併を解除する：
いくつかのTPG基金におけるTPG運営グループの共同投資権益をRemainCoに譲渡した.これらのTPG基金は歴史的に合併されており、RemainCoに移転したため、私たちはこれ以上些細な経済的利益を持っていないため、合併を解除された。2021年9月30日までの3ヶ月間で、支出は110万ドル減少し、投資収入は280万ドル減少し、次の表に示すように、TPG総合基金における制御性、非制御性権益、非制御性権益の収入に影響を与えた。これは、2021年9月30日までの9ヶ月間で、支出が180万ドル減少し、投資収入が1190万ドル減少したこと、およびTPG総合基金の制御性、非制御的権益、非制御的権益による収入の関連影響を次の表に示す
73
カタログ表
影響の概要：
このような調整された金額は歴史的財政結果に基づいて導出された。除外された資産と合併解除されたTPG基金の予想影響を表にまとめた
2021年9月30日までの3ヶ月2021年9月30日までの9ヶ月間
(千ドル)レガシー·エンティティを排除する合併基金は含まれていません合計するレガシー·エンティティを排除する合併基金は含まれていません合計する
収入.収入
費用その他$— $— $— $— $— $— 
資本配分に基づく収益4,938 — 4,938 (1,206)— (1,206)
総収入4,938 — 4,938 (1,206)— (1,206)
費用.費用
報酬と福祉— — — — — — 
一般、行政、その他— — — — — — 
減価償却および償却— — — — — — 
利子支出— — — — — — 
総合TPG基金と公共SPACの費用：— — 
利子支出— (226)(226)— (573)(573)
他にも— (898)(898)— (1,195)(1,195)
総費用— (1,124)(1,124)— (1,768)(1,768)
投資収益
投資収益：
投資活動純損失(23,716)— (23,716)(110,279)— (110,279)
利息、配当金、その他— — — — — — 
TPG総合基金と公共SPACの投資収益：
投資活動純損失— (1,949)(1,949)— (9,008)(9,008)
デリバティブ負債の未実現収益(赤字)公共空間— — — — — — 
利息、配当金、その他— (900)(900)— (2,936)(2,936)
総投資収益(23,716)(2,849)(26,565)(110,279)(11,944)(122,223)
所得税前収入(18,778)(1,725)(20,503)(111,485)(10,176)(121,661)
所得税費用— — — — — — 
純収益(赤字)(18,778)(1,725)(20,503)(111,485)(10,176)(121,661)
もっと少ない：
公共SPACで償還可能な持分は純損失を占めなければならない— — — — — — 
TPG総合基金のうち非持株権益は純収益(損失)を占めるべきである— (1,293)(1,293)— (8,191)(8,191)
他の非持株権益の純収益(損失)に起因することができる21,251 (67)21,184 121,721 (310)121,411 
持株権益の純収益に帰することができる$(40,029)$(365)$(40,394)$(233,206)$(1,675)$(234,881)
2)この調整は，TPG運営グループ共通単位所有者が保持している経済権利の変化と，再編後の利益再分配に関するものである.指定された会社資産にはいくつかのTPG一般パートナー実体が含まれており、TPG運営グループはこれらの実体の経済権利を保持し、再編前後に合併を行った。再編の一部として、関連業績分配収入の共有率は持株と非持株権益の間で再分配される。いくつかの例外を除いて、RemainCoはこれらの指定された会社の資産関連業績配分の10%~15%を得る権利があると予想し、非制御的権益と見なし、業績分配を通じて間接的に65%~70%をパートナーと専門家に間接的に分配する
74
カタログ表
車両と普及ユニットは，残りの20%はTPG運営グループ共通ユニット所有者に割り当てることができる.RemainCoが将来の基金に関する業績配分を獲得する権利は時間とともに減少する.2021年12月31日までの10-K表年次報告書の“項目13.--ある関係と関連取引、および取締役独立-余剰会社の業績収益協定”を参照してください。以下の注釈5でさらに説明したように、指定された会社の資産に関連する業績配分の65%~70%をパートナーおよび専門家に割り当てることに関連して、これらの個人に過去に支払われた現金ベースのボーナス金額を減少させる
このような状況の主な影響は、持株権益に起因する収入を非持株権益に起因する収入に再分配することである。具体的には、この調整は、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月がそれぞれ4160万ドルと7.23億ドルの再分類を反映しており、持株権益に帰属可能な純収入から他の非持株権益に帰属可能な純収入までを反映している
3)この額は，RemainCoに管理が移行したTPG運営グループの一部に属さない排除資産による行政サービス料を反映している.この費用はRemainCo純資産額の1%で計算される
4)この調整は追加融資に関する増額利息支出を反映しており、TPG運営グループは再編と初公募前に私たちの持株と非持株株主に2億ドルを割り当てることを発表していた。分配は優先無担保定期融資を発行して得られた2.0億ドルで行った。高級無担保定期融資の金利はLIBORプラス1.00%で、2024年12月に満期となる。
調整の影響は利息支出が100万ドルと300万ドル増加することであり、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の持株権益と非持株権益保有者の純収入にそれぞれ相応の影響を与える
5)不足高度専門家の業績分配金額が他の非持株利益から業績分配報酬に再分類されたことを反映している。最初の公募後、パートナーは私たちのパートナーと専門家に業績分配報酬支出として割り当てられます。付記2で述べたように、業績配分共有率を調整し、指定会社の資産に関連する業績配分の65%から70%を私たちの一部の人員に割り当て、現金ベースのボーナス額を減らし、業績配分報酬支出を増加させています。2021年9月30日までの3ヶ月間、監査されていない総合経営報告書への影響は、追加の業績分配補償1.903億ドル、非持株権益の純収入がそれに応じて減少し、現金給与と福祉が3310万ドル減少し、コントロールと非持株権益の純収入がそれぞれ2，800万ドルと510万ドル増加した。金額は私たちの歴史的結果に基づいています。
2021年9月30日までの9ヶ月以内に、監査されていない総合経営報告書への影響は、追加の業績分配補償20.362億ドルを含み、非持株権益の純収入はそれに応じて減少し、現金報酬と福祉は9740万ドル減少し、コントロールと非持株権益の純収入はそれぞれ8220万ドルと1520万ドル増加した。金額は私たちの歴史的結果に基づいています
6)我々の現在のパートナーは，TPG Partner Holdingsを介してCommon Unitsの有限間接権益と，再構成やIPOによるRemainCoの間接経済的権益を持っている.初公募時，発行されたTPGパートナー持株単位の総数は245，397，431個であり，そのうち73，849，986個が未帰属単位であった。初公募時までに，我々の既存パートナーのRemainCoにおける間接経済利益に関する未返済単位の総数は198，040，459個であり，そのうち26，922，374個は帰属していなかった.再構成と同時に、TPG Partner Holdingsは、RemainCoにおける権益および関連資産を、共同制御取引の一部として、その既存の所有者、すなわち私たちの現および前のパートナーに割り当てる。単位に帰属していない条項には何の変化もない。TPG Partner HoldingsとRemainCoは，我々の簡明な合併財務諸表において非持株株主として示されている
75
カタログ表
ASCテーマ718、報酬-株式報酬に基づいて、TPGパートナーホールディングスとRemainCoの間接経済利益を報酬支出に計上します。帰属されていないTPG Partner Holdings単位およびRemainCo内の帰属されていない間接経済資本は、残りの必要なサービス期間内に帰属するときに直線的に補償および福祉を計上する。帰属期間は直ちに帰属から最長6年まで様々である。TPG Partner Holdings単位の支出金額は単位当たり29.50ドル(株価募集)で計算されており，このような単位の独自の要因で調整され，未帰属単位の数を乗じ，残りの必要なサービス期間内に支出される。RemainCoの未得間接権益の支出金額は，RemainCoの公正価値に基づいて，割引キャッシュフロー推定方法を用いて計算し，未得権益の数を乗じ，残りの必要なサービス期間内に支出する.これらの調整により、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の支出総額はそれぞれ1.075億ドルと3.226億ドルとなった。私たちの株主には追加の償却はありません。契約によると、これらの単位は私たちの非持株株主だけに関係しており、私たち株主の収入分配や分配に影響を与えません。したがって、私たちはこのような費用金額を私たちの非持株利益保持者に割り当てた。残りの会社の詳細については、2021年12月31日までの年次報告書の“項13.--特定の関係および関連取引、ならびに取締役独立-残りの会社の業績収益協定”および“項13.--いくつかの関係および関連取引、ならびに取締役独立-テキサス太平洋グループ運営グループ有限組合合意”を参照されたい。
7)最初の公募時、私たちは私たちの誰かに約9，280，000株のA類普通株のRSUを授与した(A類普通株の最大4%を付与されたにもかかわらず、これは12，277，912株のA類普通株になる)。これらのRSUでは，IPO完了直後に8，229，960株A類普通株を付与した。これらのRSUは、一般に、授出日の第2~第4の記念日を3回に分けて4年以内に均等に帰属させる(一部の付与は、より短い予備ホームスケジュールに帰属する)が、贈与者は、帰属日前に引き続き当社またはその連属会社にサービスを提供しなければならない。また、我々の取締役会が2021年12月7日と2021年12月20日に承認したTPG Inc.の総合株式インセンティブ計画(“総合計画”)によると、IPO直後にRSU(いくつかは業績帰属基準を有する)の形で、合計2，203，390株A類普通株の長期業績インセンティブを我々の主要幹部に付与した。また，我々は現在3名の独立取締役のうち2名を任命し，初回公募直後に20，340株A類普通株について任命された2名の独立取締役にRSUを付与した。この調整は、上記贈与に関する補償支出を反映しており、これらの贈与が2020年1月1日に発生すれば。このRSUの発給により，2021年9月30日までの3カ月と9カ月の補償費用が確認され，金額はそれぞれ1750万ドルと5370万ドルであった。これらの費用は非現金的な性質に属し，共通単位所有者に割り当てられる.
上記発売取引調整内の株式単位(すなわち上記約9，280，000株A類普通株に関する株式単位の一部)は含まれておらず、IPO後2022年に付与された1，050，040株株式には、IPOに関する新役を担当した者の株式が含まれている。また、私たちは指定時に私たちの3人目の独立取締役に10，170株のRSUを授与する予定です。これらの追加的な贈与は、上述したRSUと同様のホーム条項および条件を有するであろう
8)TPG運営グループのパートナー関係は引き続き米国連邦と州所得税におけるパートナー関係とされている。最初の公募後、私たちはアメリカ連邦所得税を納めなければなりません。また、私たちは州、地方、外国所得税を支払う必要があります。これらの所得税は、TPG運営グループがその利益保持者(私たちを含む)によって生成した任意の課税収入における分配可能なシェアに関するものです。したがって、監査されていない総合経営報告書は、TPG 23%の混合法定税率を反映するために、TPG 23%の混合法定税率を反映しており、この税率は、現在有効な米国連邦税率と、収入が分担されると推定される各州、地方、および外国司法管轄区の法定税率に適用されると仮定して計算される。以下の表は、本報告で述べた期間の影響をまとめたものである
76
カタログ表
2021年9月30日までの3ヶ月2021年9月30日までの9ヶ月間
(千ドル)再編成と他の取引調整
再編成と他の取引調整
所得税未払いの収入$348,636 $1,781,693 
もっと少ない：
地元と外国の所得税を支給する1,281 6,090 
公共SPAC償還権益の純収入に起因することができる(4,250)133,209 
他の非持株権の純収入に起因することができる106,926 806,528 
TPG運営グループは所得税の引当前収益を占めなければならない244,679 835,866 
TPG Inc.混合法定税率0.00 %0.00 %
TPG Inc.法定所得税支給— — 
地元と外国の所得税を支給する1,281 6,090 
減算：TPGによる以前の記録経費1,281 6,090 
所得税の準備を調整する$— $— 
2021年9月30日までの3ヶ月2021年9月30日までの9ヶ月間
(千ドル)取引調整サービスを提供します取引調整サービスを提供します
所得税未払いの収入$223,632 $1,405,405 
もっと少ない：
地元と外国の所得税を支給する1,281 6,090 
公共SPAC償還権益の純収入に起因することができる(4,250)133,209 
他の非持株権の純収入に起因することができる151,128 1,019,362 
TPG Inc.の所得税支出前の収益に起因することができる。75,473 246,744 
TPG Inc.混合法定税率23 %23 %
所得税支給$17,359 $56,751 
新規：TPG Inc.合併関連会社の所得税支出1,173 5,982 
減算：TPGによる以前の記録経費1,281 6,090 
所得税の準備を調整する$17,251 $56,643 
9)初公募前、TPGは普通株を持ち、普通株の78.1%を占め、いくつかの中間持株会社の100%の権益を持っていた。TPG運営グループパートナーシップ企業一般パートナーの実体である唯一の間接所有者として，TPG運営グループのすべての業務と事務を間接的に制御している.そのため、我々はTPG運営グループとその合併付属会社の財務業績を総合し、私たちの総合経営報告書の中でTPG運営グループとその合併付属会社の他のパートナーの保有権益に関する非持株権益を報告した。初公募後，TPGはCommon Unitsの25.6%，TPG運営グループの他のパートナーは残りの74.4%を持ち，我々のパートナーが帰属していないTPG Partner Holdings部門に関する株式ベースの報酬支出やRemainCoの間接経済利益は含まれておらず，これらの権益は非持株株主にしか割り当てられていない.非持株権益に帰属する純収入はTPG運営集団の総合税前収入の74.4%を占めている。販売促進単位はこの所有権権の計算に含まれていない。
77
カタログ表
TPG運営グループの非持株権益が占めるべき備考収入は以下のように計算される

2021年9月30日までの3ヶ月2021年9月30日までの9ヶ月間
(千ドル)再編成と他の取引調整再編成と他の取引調整
所得税未払いの収入$348,636 $1,781,693 
もっと少ない：
地元と外国の所得税を支給する1,281 6,090 
公共SPAC償還権益の純収入に起因することができる(4,250)133,209 
収入を分配できる351,605 1,642,394 
もっと少ない：
TPG Inc.TPG運営グループにおける経済的利益(a)
244,679 835,866 
TPG運営グループ及びその総合付属会社の非持株権益の純収益を占めるべきである
$106,926 $806,528 
___________
(a)この金額はTPG運営グループ非持株権益所有者が占めるべき純収入であり、TPGパートナー持株単位に関連する株式報酬支出及び私たちのパートナーが保有するRemainCoの間接経済権益を分配した後に調整する。本稿の付記6を参照されたい

2021年9月30日までの3ヶ月2021年9月30日までの9ヶ月間
(千ドル)取引調整サービスを提供します取引調整サービスを提供します
所得税未払いの収入$223,632 $1,405,405 
もっと少ない：
地元と外国の所得税を支給する18,532 62,733 
公共SPAC償還権益の純収入に起因することができる(4,250)133,209 
収入を分配できる209,350 1,209,463 
もっと少ない：
TPG Inc.TPG運営グループにおける経済的利益58,222 190,101 
TPG運営グループ及びその総合付属会社の非持株権益の純収益を占めるべきである(a)
151,128 1,019,362 
減算：調整後の予想収入は、TPG運営グループおよびその合併子会社の非持株権益に起因することができる
106,926 806,528 
TPG運営グループ及びその合併付属会社の非持株権益が収入に占めるべき調整$44,202 $212,834 
___________
(a)この金額はTPG運営グループ非持株権益所有者が占めるべき純収入であり、TPGパートナー持株単位に関連する株式報酬支出及び私たちのパートナーが保有するRemainCoの間接経済権益を分配した後に調整する。本稿の付記6を参照されたい
10)1株当たりの基本純収入の算出方法は、A類普通株株主が得られる純収入を、その期間に発行されたA類普通株の加重平均シェアで割ることが予想される。加重平均流通株には、総合計画に基づいて発行のために予約されたA類普通株株式は含まれておらず、私たちA類普通株株式の10%に相当し、完全に希釈された換算ベースで計算され、一部のIPO関係者に4%までの株式を付与することと、いくつかの長期業績インセンティブ奨励と独立取締役への奨励を含む。今回の発行に関連するいくつかの者に付与された部分RSUは、IPO発効直後に付与され、IPOに関連する新たな役割を受けた者を含む2022年以降にIPO関連の部分が付与される可能性があると予想される。1株当たり純収益を希釈することは、A類普通株株主が得ることができる純収入とA類発行済み普通株の加重平均株式を調整することで計算され、潜在的な希薄化証券を実現する。希釈後の1株当たり収益の計算にはB類普通株は含まれておらず、B類普通株は私たちまたは私たちの全額を除いて所有しているTPG運営グループ所有者のみが保有しています
78
カタログ表
付属会社及びそのそれぞれの許可譲渡人であるため、基本的又は希釈後の1株当たり純収入の計算には計上しない
11)次の表に予想基本純収入と希釈後の1株当たり純収入を計算するための分子と分母の台帳を示す

2021年9月30日までの3ヶ月2021年9月30日までの9ヶ月間
(千ドル、1株当たりの金額は含まれていません)
基本的な1株当たり純収益を予想する
分子.分子
純収入$205,100 $1,342,672 
差し引く：参加証券の純収入5,898 19,049 
公共SPACで償還可能な権益の純収入に起因する(4,250)133,209 
他の非制御的資本の純収益に起因することができます144,696 1,000,709 
A類普通株株主は純収益を占めるべきである−基本$58,756 $189,705 
分母.分母
クラスA発行済み普通株式-基本79,384,787 79,352,582 
1株当たりの基本純収入$0.74 $2.39 
希釈後の1株当たり純収益：
分子.分子
A類普通株株主は純収益を占めるべきである−基本58,756 189,705 
普通株をA類普通株と交換すると仮定し，純収益の再分配86,506 308,241 
A類普通株株主は純収益を占めるべきである−希薄化$145,262 $497,946 
分母.分母
加重平均クラスA発行された普通株式-基本79,384,787 79,352,582 
制限株式報酬の帰属— — 
普通株をA類普通株に交換する229,652,641 229,652,641 
クラスA発行済み普通株の加重平均株式−希釈309,037,428 309,005,223 
希釈して1株当たりの純収益：$0.47 $1.61 
1株当たりの収益に対する持分奨励の希薄化効果(あれば)を計算する際には、A類普通株保有者と非持株権益所有者との間の純収入再分配を考える
79
カタログ表
監査されていない予想非公認会計基準財務指標
次の表は、再構成後の非GAAPと形式的な非GAAP財務指標を示し、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の取引調整を提供します

2021年9月30日までの3ヶ月2021年9月30日までの9ヶ月間
(千ドル)非公認会計原則非公認会計原則が予想される非公認会計原則非公認会計原則が予想される
管理費$206,995 $206,995 $516,488 $516,488 
取引、監視、その他の費用、純額42,208 42,208 77,375 77,375 
その他の収入10,304 13,699 (1)34,091 42,133 (1)
費用に関する収入259,507 262,902 627,954 635,996 
報酬と福祉，純額125,530 92,386 (2)366,939 269,581 (2)
営業費用純額47,090 47,090 131,287 131,287 
費用に関連する費用172,620 139,476 498,226 400,868 
手数料に関する総収入$86,887 $123,426 $129,728 $235,128 
実績配分、純額を実現しました505,626 141,199 (2), (3)748,445 150,999 (2), (3)
投資収益やその他の純額を実現しています48,312 42,763 (4)76,748 58,553 (4)
減価償却費用(1,736)(1,736)(4,617)(4,617)
利子支出，純額(3,806)(4,803)(5)(11,245)(14,238)(5)
収益を分配できる$635,283 $300,849 $939,059 $425,825 
所得税(3)(17,722)(6)(6,399)(25,084)(6)
税引き後に収益を分配することができる$635,280 $283,127 $932,660 $400,741 
未監査の予想非公認会計原則財務指標付記
1)非公認会計原則と予想される非公認会計原則との財務措置との間の他の収入差は、(I)RemainCoへの他の投資に関連する他の収入を控除することと、(Ii)TPG運営グループに属さない資産を管理するためにRemainCoに移行する行政サービス料とに起因することができる。この費用はRemainCo純資産額の1%で計算される
2)この調整は、私たちがこれまで給与と福祉純額内でパートナーや専門家に支払ってきた現金ボーナスの減少を反映している。再編により、指定会社の資産に関連する一部の従業員の業績配分におけるシェアを約50%から65%から70%に増加させています。その影響は給与と福祉の減少であり、2021年9月30日までの3カ月と9カ月でそれぞれ3310万ドルと9740万ドル減少した
3)すでに業績分配を実現し、純額はTPG運営グループがすでに業績分配総額を実現して業績分配補償と非持株権益を実現した後に獲得する権利がある金額のみを含む。再編後，TPG運営グループは我々が経済的利益を保持している一般パートナー実体に関する将来の業績配分の約20%を獲得した。私たちの比例をこの調整するのは私たちがパートナーに支払う現金ボーナスを減らすことを可能にするためだ。この調整の影響はすでに実現した業績分配の減少であり、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月はそれぞれ3億644億ドルと5.974億ドル減少した
4)実現した投資収益と他の純額の違いは，排除資産を構成する何らかの他の投資がRemainCoに移行することに関係している.TPG運営グループは，NewQuest，Harlem Capital Partners，VamosVentures，LandSpire Groupへの戦略投資に権益を保持している.これにより、投資収入やその他の収入の減少が実現され、2021年9月30日までの3カ月と9カ月でそれぞれ560万ドルと1820万ドルの純減少が実現した
80
カタログ表
5)この差額は新融資からの追加利息支出と関係があり、TPG運営グループは再編と初公募前に私たちの持株と非持株利益保有者に2億ドルを割り当てることを発表していた。分配は優先無担保定期融資を発行して得られた2.0億ドルで行った。高級無担保定期融資の金利はLIBORプラス1.00%で、2024年12月に満期となる。調整の影響は、2021年9月30日までの3カ月と9カ月の利息支出がそれぞれ100万ドルと300万ドル増加したことだ
6)所得税支出の差額は会社の転換に起因することができる。所得税支出調整は，予定税引き前に分配可能な収益におけるTPG Inc.のシェアが25.6%に相当し，TPG Inc.の実税率23.0%を乗じたことを反映している
監査されていない予想非公認会計基準貸借対照表測定基準
帳簿資産、帳簿負債と帳簿純値はTPG運営グループの非合併基礎上の資産、負債と権益の非公認会計基準業績評価基準であり、これは著者らの権益法投資による子会社への投資を反映している。また、帳簿資産、帳簿負債、および帳簿純資産には、TPG Inc.の税務資産および負債が含まれています。これらの測定基準を用いて、帳簿負債を差し引いた我々の帳簿資産の未実現価値を評価し、TPG基金とTPG基金と第三者投資に対する我々の共同投資の業績配分の間接利息を評価します。これらの措置は、非統合ベースのTPG運営グループの純資産に対するより多くの洞察を提供するので、投資家に有用であると信じている。これらの非GAAP財務指標は、米国GAAPから計算された類似の財務指標に代替または優れているとみなされてはならない。これらの非公認会計基準財務指標は他の別の資産管理会社の計算と異なる可能性があるため、他社が提案した類似指標と比較できない可能性がある。前会計年度のある比較可能な金額は、2022年9月30日現在の以下の列報に適合するように再分類された。簡明な総合財務状況表と非GAAP貸借対照表の入金については、“--米国GAAP測定基準の入金”を参照されたい。
自分から
(千ドル)2022年9月30日2021年12月31日2021年12月31日の予定です
帳簿資産
現金と現金等価物$571,792 $242,370 $646,387 (1), (2)
制限現金13,172 13,135 13,135 
業績配分に応じて725,318 1,344,348 769,283 (3)
基金への投資581,793 559,810 559,810 
その他の資産、純額570,110 733,085 504,644 (1), (2)
帳簿資産総額$2,462,185 $2,892,748 $2,493,259 
帳簿負債
売掛金·売掛金その他$44,789 $525,267 $308,421 (1), (2), (4)
証券化借金，純額245,182 244,950 244,950 
無担保定期ローンを優先する199,216 199,494 199,494 
帳簿負債総額$489,187 $969,711 $752,865 
帳簿純価値$1,972,998 $1,923,037 $1,740,394 (5)
未監査予想非公認会計基準貸借対照表計量付記
1)非公認会計原則と形式的非公認会計原則との貸借対照表計量との間の差異は、特定の一般的なパートナーエンティティに関連する将来の業績分配権を含む除外された資産の移転に関する。さらに、これらの資本はTPG運営グループの一部ではないので、TPG基金に対するいくつかの他の投資および投資も除外されている。(I)2720万ドルの現金，(Ii)2.045億ドルの他の資産，(Iii)2.033億ドルの他の負債をRemainCoに移す
81
カタログ表
2)推定引受割引および未払い発行コスト3，180万ドルを差し引く4.312億ドルの収益を含み、そのうちの2，400万ドルは以前に資本化されており、それぞれ他の資産、売掛金および純額、課税費用およびその他に計上されている。
3)再編後、上記付記1で述べたように、TPG運営グループおよび共通単位所有者は、我々が経済的権益を保持する一般パートナーエンティティに関する将来の業績配分の約20%を獲得する。この調整により、業績分配における私たちのシェアは5.751億ドル減少した。
4)TPGが1社および関連発売取引に再編されたことを反映した課税対象契約負債1，040万ドル。
5)IPO取引調整後のTPG運営グループの帳簿純値への影響を示す。
アメリカの公認会計基準との調和
次の表は、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の監査されていないアメリカ公認会計基準運営報告書の中で計算され提出された最も直接的な比較可能な財務指標を、私たちの監査されていない非公認会計基準予想財務指標と照合する
(千ドル)2021年9月30日までの3ヶ月2021年9月30日までの9ヶ月間
GAAP純収入合計の予想$205,100 $1,342,672 
公共SPAC償還持分の純損失(収益)に起因することができる
4,250 (133,209)
他の非持株権の純収入に起因することができる(56,797)(639,626)
株式ベースの給与費用125,004 376,288 
業績配分が実現されておらず、純額91,224 (349,651)
未実現投資収益(71,281)(216,971)
デリバティブは収益を実現していない(13,907)(16,719)
所得税費用(466)37,957 
他にも— — 
税引き後に収益を分配できる見込みだ$283,127 $400,741 
所得税費用17,722 25,084 
収益の分配が予想される$300,849 $425,825 
実績費と純額を達成しました(141,199)(150,999)
投資収益やその他の純額を実現しています(42,763)(58,553)
減価償却費用1,736 4,617 
利子支出，純額4,803 14,238 
備考費用関連収入合計$123,426 $235,128 
82
カタログ表
非公認会計基準財務指標
収益を分配することができる収益(“DE”)は、業績および潜在的にパートナーに割り当てるために使用することができる金額を評価するために使用されることができる。DE値は、最も直接的に比較可能な米国公認会計基準純収益指標に由来し、調整されているが、この指標と同等ではない。米国公認会計原則によって計算される純収益が米国公認会計原則と異なる点は、(I)業績分配および関連報酬と福祉支出を実現していない点、(Ii)投資収入が実現されていない点、(Iii)株式に基づく報酬支出、(Iv)合併実体非持株権益を占めるべき純収益(損失)または(V)ある非現金項目、例えば準備金があることである。
上述した米国公認会計原則損益表項目を含むか含まないかは、投資家に我々のコア経営業績に関する有意な指示を提供していると考えられるが、本明細書で述べた調整のため、DEを使用して関連する米国公認会計基準措置を考慮しないでは不十分である。この評価基準はアメリカ公認会計原則による純収入の補充であり、アメリカ公認会計原則に基づいて列報された経営業績の補充と考えられるべきであり、アメリカ公認会計原則に従って作成された“-私たちの経営業績の重要な構成部分である経営業績”の節でさらに検討した結果ではない。
税引き後に収益を分配することができるそれは.税引き後分配可能収益(“税後DE”)は所得税の影響後の分配可能収益を反映する非GAAP業績評価基準である。私たちはこれを用いて、所得税支出が私たちに割り当てられるA種類の普通株式保有者と共通単位所有者の金額にどのように影響するかを評価する。税引後DEは、本明細書のDE定義に記載された項目を含まない点で、米国GAAPに従って計算された米国GAAP純収入と異なる点であるが、DEとは異なり、所得税の影響を確実に反映している。税後DEを決定するために、所得税とは、調整された米国GAAP所得税支出総額であり、米国GAAP所得税前純収入から計算された現在の税費(収益)のみを含み、我々の課税すべき税金プロトコルの下での現在の対応金を含み、この金は、我々の総合財務報告書に他の負債に記録されている。さらに、税後DEを決定する際に使用される現在の税金(収益)は、基本DE計算、例えば持分ベースの補償費用には含まれない会社が特定の費用項目から差し引くことができる収益を反映する。税後DEを決定する際には，上述したように，課税契約下の現在の対応額を計上し，期間間の比較性を増加させ，株主に分配可能な収益をより正確に反映しているため，現在の所得税支出(福祉)を利用することは意義があると考えられる
上記の米国公認会計原則損益表項目を含むか含まないかは、投資家に我々のコア経営業績に関する有意な指示を提供しているにもかかわらず、本明細書で述べた調整のため、税後DEを使用して関連する米国公認会計原則措置を考慮しないでは不十分であると考えられる。この評価基準はアメリカ公認会計原則の純収入を補充し、アメリカ公認会計原則に基づいて提出した経営結果の補充とみなされるべきであり、“-私たちの経営結果の重要な構成部分-経営結果”の節で更に討論した結果に代わるべきである
費用に関する収入それは.費用に関連する収益(“FRE”)は、我々の業務を評価し、資源構成や他の運営決定を行うための補完的な業績評価指標である。FREは、米国公認会計原則に従って計算された純収入とは異なり、DE計算に含まれる項目を調整し、(I)達成された業績分配および関連する報酬支出、(Ii)投資および金融商品からの実現された投資収入、(Iii)純利息(利息支出から利子収入を減算する)、(Iv)減価償却、(V)償却および(Vi)いくつかの非コア収入および支出を排除するように調整されている。私たちはFREを使用して、私たちの業務が費用収入(資本分配に基づく収入ではなく)から報酬と運営費用を支払う能力を測定します。本明細書で述べた調整のためには、関連する米国GAAP対策を考慮せずにFREを使用することでは不十分である。
費用に関する収入それは.費用と関連した収入はFREの構成要素だ。費用に関連する収入には、(1)管理費、(2)取引、モニタリングおよびその他の費用、純額、および(3)その他の収入が含まれる。費用に関連する収入は、特定の精算費用手配が含まれていないため、米国公認会計原則に基づいて計算された収入とは異なる。連結経営報告書上の比較可能項目については、“-米国公認会計基準措置の入金”を参照されたい。
費用に関連する費用それは.費用と関連した費用はFREの構成要素だ。費用に関連する費用は、ある精算手配を差し引いた純額であるため、米国公認会計原則に基づいて計算された費用とは異なる。費用に関連する費用は経営陣の業務の審査に使用される。連結経営報告書上の比較可能項目については、“-米国公認会計基準措置の入金”を参照されたい。
83
カタログ表
我々のFREの収益性をよりよく説明するために、費用に関連する収入および費用に関連する費用は、非GAAP測定基準を計算する際に時分割で示されている。本明細書で述べた調整のため、関連する米国公認会計原則措置を考慮せずに費用関連収入およびFREを使用することは不十分である。
DE、FRE、費用関連収入、費用関連費用の計算は他の投資マネージャーの計算とは異なる可能性があります。したがって、このような措置は他の投資マネージャーが提案したような措置とは比べものにならないかもしれない。
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のFREとDEの総額を示します
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(千ドル)
管理費$254,510 $206,995 $679,927 $516,488 
取引、監視、その他の費用、純額14,909 42,208 62,833 77,375 
その他の収入12,874 10,304 35,937 34,091 
費用に関する収入282,293 259,507 778,697 627,954 
報酬と福祉，純額96,758 125,530 290,492 366,939 
営業費用純額64,324 47,090 173,208 131,287 
費用に関連する費用161,082 172,620 463,700 498,226 
手数料に関する総収入$121,211 $86,887 $314,997 $129,728 
実績配分、純額を実現しました4,977 505,626 187,344 748,445 
投資収益やその他の純額を実現しています(336)48,312 22,400 76,748 
減価償却費用(280)(1,736)(3,319)(4,617)
利子支出，純額(4,077)(3,806)(12,763)(11,245)
収益を分配できる$121,495 $635,283 $508,659 $939,059 
所得税(8,678)(3)(34,942)(6,399)
税引き後に収益を分配することができる$112,817 $635,280 $473,717 $932,660 
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
費用に関する収入
2022年9月30日までの3カ月間、費用に関する収入は2021年9月30日までの3カ月より2280万ドル増加し、9%増となった。増加の主な原因は追加管理費4750万ドルだが、取引、監視、その他の費用の純額2730万ドルの減少分は増加した管理費を相殺した
84
カタログ表
管理費
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の弊社プラットフォームの管理費を示しています
9月30日までの3ヶ月間
20222021
(千ドル)
資本$113,131 $84,427 
影響46,961 30,780 
不動産.不動産40,875 17,466 
生長36,103 54,440 
市場解決策17,440 19,882 
管理費総額$254,510 $206,995 
2021年9月30日までの3カ月と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の管理費は4750万ドル増加し，23%増加した。この増加は主にCapitalプラットフォームから稼いだ追加管理費2，870万ドルであり，主にTPG IXとAsia VIIIが2022年第3四半期にスタートしたためである。不動産プラットフォームによる管理費が2340万ドル増加したのは、主に2022年第1四半期にTrep IVが発売されたためだ。Impactプラットフォームによる管理費は1620万ドル増加しており，これは主にRise Climateによって推進されている。この増加は成長Vからの費用減少1，940万ドル分で相殺されており，これは主に2021年9月30日までの3カ月間に確認された追跡費用1，990万ドルと関係がある。
2022年9月30日までの3ヶ月間に稼いだいくつかの管理費は、有限パートナーがRise IIIとTrep IVに対して120万ドルと70万ドルの追加資本約束をしたため、2つの約束は2022年第3四半期までに初歩的に完了したためである。
取引、監視、その他の費用、純額
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の弊社プラットフォームの取引、監視、その他の費用純額を示しています
9月30日までの3ヶ月間
20222021
(千ドル)
市場解決策$11,864 $39,442 
影響1,599 1,649 
資本963 1,385 
不動産.不動産350 (407)
生長133 139 
総取引費、監視費、その他の費用、純額$14,909 $42,208 
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間、取引、モニタリング、その他の費用の純額は2730万ドル減少し、減少幅は65%だった。この低下は主に市場ソリューションプラットフォームに起因しており、これは、私たちのポートフォリオ会社における当社のブローカー·トレーダーに関連する資本市場活動が減少したためである。
85
カタログ表
その他の収入
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月の他の収入を示しています
9月30日までの3ヶ月間
20222021
(千ドル)
前関連基金$6,936 $8,215 
その他の収入5,938 698 
その他の投資— 1,391 
その他収入合計(1)
$12,874 $10,304 
___________
(1)2021年9月30日までの3ヶ月間に何らかの他の投資による210万ドルの他の収入を含め、これらの投資は2021年12月31日に排除資産としてRemainCoに移行した。したがって、2022年9月30日までの3ヶ月間は影響がなかった
2022年9月30日までの3カ月間、その他の収入は2021年9月30日までの3カ月より260万ドル増加し、25%増となった。この成長は主にRemainCo管理プロトコルによるRemainCoからの収入によるものであるが，2021年12月31日にRemainCoに移行するいくつかの戦略投資によって部分的に相殺される.
費用に関連する費用
2022年9月30日までの3ヶ月間で、費用に関する支出は2021年9月30日までの3ヶ月より1150万ドル、または7%減少した。減少の主な原因は報酬と福祉の減少(純額2880万ドル)だが、業務費の増加(純額1720万ドル)はこの減少を部分的に相殺している。
報酬と福祉，純額
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月の給与と福祉純額を示しています
9月30日までの3ヶ月間
20222021
(千ドル)
賃金$50,466 $43,615 
ボーナス.ボーナス(1)
49,278 79,931 
利益とその他14,408 18,428 
精算する(17,394)(16,444)
報酬と福祉総額(純額)$96,758 $125,530 
___________
(1)TPG高度プロフェッショナルの報酬は、2021年9月30日までの3ヶ月間を含めて3310万ドルで、適宜ボーナス支払いではなく、2022年から業績配分として支給されます
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月の給与と福祉純額は2880万ドル減少し、減少幅は23%だった。この変化は主に3，070万ドルのボーナスが減少したためであり、これは主に一部のTPG高級専門家が適宜実現した業績分配によって補償を受けるのではなく、福祉とその他の400万ドルの減少によるものである。従業員数の増加により、賃金は690万ドル増加し、この減少を部分的に相殺した。
86
カタログ表
営業費用純額
運営費純額には，一般および行政支出，および2022年9月30日および2021年9月30日までの3カ月でそれぞれ6，430万ドルおよび4，710万ドルの専門サービスおよびTPG基金への投資管理およびコンサルタントサービスに関する出張費用および我々のポートフォリオ会社に提供される監査サービスの精算が含まれている
2021年9月30日までの3カ月間と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の純運営費は1720万ドル増加し，37%増加した。この変化は主に専門費が830万ドル増加し，出張費が440万ドル増加し，その他の行政費用が450万ドル増加したためである
実績配分、純額を実現しました
2022年9月30日までの3カ月間で達成された業績配分純額は500万ドル、2021年9月30日までの3カ月は5.056億ドルだった
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、当社のプラットフォームで達成されたパフォーマンス割り当てを示しています
9月30日までの3ヶ月間
20222021
(千ドル)
資本$3,324 $451,759 
影響1,660 — 
生長— 51,890 
不動産.不動産— 1,778 
市場解決策(7)199 
実績配分総額、純額を実現しました(1)
$4,977 $505,626 
___________
(1)達成された業績分配を含め、2021年9月30日までの3ヶ月間、TPG運営グループに含まれていないエンティティによる純収益は3.644億ドルであった。前述したように、2022年12月31日までの財政年度から、これらの実体の業績配分は分配可能収益の構成要素ではない

2022年9月30日までの3ケ月のすでに実現した業績分配純額は500万ドルであり、資本プラットフォーム内のTPG VIIIからの330万ドルが現金化された。Impactプラットフォーム内の170万ドルの換金はRise Iからです。このイベントには、DirecTV、EverFi、Dodla Dary(NSE：DODLA)などのポートフォリオからの現金化が含まれています。
2021年9月30日までの3カ月間の達成実績分配純額は5.056億ドルであり，主に資本プラットフォーム内のTPG VIIの3.705億ドルとTPG VIの7570万ドルの現金化から来ている。TSI II，Growth IIとBiotech IIIの現金化はそれぞれ2，540万ドル，1，060万ドル，830万ドルであった。不動産プラットフォーム内の170万ドルの現金化はTrep IIから。実現された業績配分純額は、主にAstound、Kindred at Home、ElLucian、McAfeeなどのポートフォリオ社の金額から構成されている。
87
カタログ表
投資収益やその他の純額を実現しています
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の達成済み投資収入とその他の純額を示しています
9月30日までの3ヶ月間
20222021
(千ドル)
TPG基金への投資$2,390 $49,034 
その他の投資— 4,765 
非核心収入(2,726)(5,487)
投資収益総額とその他の純額を実現しました(1)
$(336)$48,312 
___________
(1)実現した投資収入その他を含め、2021年9月30日までの3ヶ月間、2021年12月31日までにRemainCoに移行した他の投資による550万ドルを差し引く
2021年9月30日までの3ヶ月間と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間で、投資収入およびその他の純額の4860万ドルの減少が達成され、主な原因は、TPG基金への投資の減少と、2021年12月31日にいくつかの戦略投資をRemainCoに移行させたが、2021年第3四半期のIPOに関連する非コア取引費用の減少部分がこの減少を相殺したためである。2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの非コア活動には、一度の報酬スケジュールと他の非コア運営収入と支出が含まれています。
減価償却
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間の減価償却費用は150万ドル減少した。
利子支出，純額
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の利息支出純額を示しています
9月30日までの3ヶ月間
20222021
(千ドル)
利子支出$5,737 $4,011 
利息(収入)(1,660)(205)
利子支出，純額$4,077 $3,806 
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の利息支出純額が増加したのは、主に2021年12月の高級無担保定期融資項目での借入が未返済債務を増加させたことと、ある借金の金利が上昇したことによるものであるが、利息収入の増加分はこの増加を相殺している。
収益を分配できる
2022年9月30日までの3カ月間のDEは，2021年9月30日までの3カ月に比べて低下しており，実現した業績分配純額が低いことが要因であるが，費用に関する収益増加分はこの低下を相殺している
所得税
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の所得税は870万ドル増加した。所得税の増加は，会社が再編や初公募後に連邦所得税を支払う必要があるためである。
88
カタログ表
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
費用に関する収入
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の費用関連収入は1兆507億ドル増加し、24%増加した。増加の要因は追加管理費1.634億ドルであるが，取引，モニタリング，その他の費用の純額1450万ドルの減少分は増加した管理費を相殺している。
管理費
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の弊社プラットフォームの管理費を示しています
9月30日までの9ヶ月間
20222021
(千ドル)
資本$274,951 $247,623 
影響132,291 63,673 
不動産.不動産113,516 52,048 
生長104,687 108,320 
市場解決策54,482 44,824 
管理費総額$679,927 $516,488 
2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の管理費は1.634億ドル増加し，32%増加した。この変化は主に手数料収入AUMの増加によりImpactプラットフォームが稼いだ追加管理費6860万ドルであり，主に2021年第3四半期にRise Climateが発売されたためである。不動産プラットフォームによる管理費は6150万ドル増加し、これは主に2022年第1四半期のTrep IVの初歩的な閉鎖の結果である。資本プラットフォームによる管理費が2，730万ドル増加したのは，主にTPG IX，TPG VIIIとAsia VIIIの推進によるものであったが，管理費収入の減少により，TPG VIIによる管理費は2，110万ドル減少し，この増加を部分的に相殺した。市場ソリューションプラットフォームはまた、全体管理費の増加に970万ドルを貢献し、主に2021年7月にNewQuestを買収したためである。
2022年9月30日までの9ヶ月間に稼いだいくつかの管理費は、有限パートナーがRise Climateに対して280万ドルの追加資本約束をしたためとされている。Rise Climateは2021年に最初に閉鎖された。
取引、監視、その他の費用、純額
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の弊社プラットフォームの取引、監視、その他の費用を示しています
9月30日までの9ヶ月間
20222021
(千ドル)
市場解決策$47,848 $66,150 
不動産.不動産5,181 2,344 
影響5,069 3,695 
資本4,194 4,867 
生長541 319 
総取引費、監視費、その他の費用、純額$62,833 $77,375 
89
カタログ表
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間、取引、モニタリング、その他の費用の純額は1450万ドル減少し、減少幅は19%だった。この低下は主に市場ソリューションプラットフォームに起因しており、これは、私たちのポートフォリオ会社における当社のブローカー·トレーダーに関連する資本市場活動が減少したためである。
その他の収入
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間のその他の収入を示しています
9月30日までの9ヶ月間
20222021
(千ドル)
前関連基金$20,889 $27,684 
その他の収入15,048 2,159 
その他の投資— 4,248 
その他収入合計(1)
$35,937 $34,091 
___________
(1) 2021年9月30日までの9ヶ月間に何らかの他の投資による880万ドルの他の収入を含め、これらの投資は2021年12月31日に排除資産としてRemainCoに移行した。したがって、2022年9月30日までの9ヶ月間は何の影響もなかった
2022年9月30日までの9カ月間、その他の収入総額は2021年9月30日までの9カ月より180万ドル増加し、5%増となった。この変化は，主にRemainCo管理プロトコルによるRemainCoからの収入増加によるものであるが，2021年12月31日にRemainCoに移行するいくつかの戦略投資によって部分的に相殺される.

費用に関連する費用
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の費用関連支出は3，450万ドル減少し、減少幅は7%だった。減少の主な原因は報酬と福祉の減少(純額7640万ドル)だが、業務費の増加(純額4190万ドル)は部分的に相殺される。
報酬と福祉，純額
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月の給与と福祉純額を示しています
9月30日までの9ヶ月間
20222021
(千ドル)
賃金$147,212 $123,943 
ボーナス.ボーナス(1)
145,130 239,028 
利益とその他50,628 46,505 
精算する(52,478)(42,537)
報酬と福祉総額(純額)$290,492 $366,939 
___________
(1)TPG上級専門家のボーナス給与は2021年9月30日までの9ヶ月間に9740万ドルであり、適宜ボーナス支払いではなく2022年から業績配分として行われている
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月の総給与と福祉純額は7640万ドル減少し、減少幅は21%だった。この変化は、主に、自由に支配可能なボーナスではなく、いくつかのTPG高度専門家が自由に支配可能な業績配分によって補償されることと、ある基金やポートフォリオ会社に提供されるサービスに関する補償精算の増加による9，390万ドルのボーナス減少によるものである。賃金は2330万ドル増加し、この減少額を部分的に相殺した。
90
カタログ表
営業費用純額
運営費純額には，一般および行政支出，および2022年9月30日および2021年9月30日までの9カ月間にTPG基金に提供された投資管理およびコンサルタントサービスおよび我々ポートフォリオ社に提供された監察サービスに関する専門サービスおよび出張支出の精算が含まれ，金額はそれぞれ1.732億元および1.313億元であった。
2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の運営費の純増加は4190万ドルであり，主に専門費が1290万ドル増加し，出張費用が1080万ドル増加し，その他の行政費用が1820万ドル増加したためである。
実績配分、純額を実現しました
2022年9月30日までの9カ月間で達成された業績配分純額は1.873億ドル、2021年9月30日までの9カ月間で7.484億ドルだった。
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の当プラットフォームの達成実績配分を示しています
9月30日までの9ヶ月間
20222021
(千ドル)
資本$161,449 $578,656 
影響15,957 — 
生長8,660 144,797 
不動産.不動産1,110 24,591 
市場解決策168 401 
実績配分総額、純額を実現しました(1)
$187,344 $748,445 
___________
(1)達成された業績分配を含め、2021年9月30日までの9ヶ月間、TPG運営グループに含まれていないエンティティによる純収益は5.974億ドルであった。前述したように、2022年12月31日までの財政年度から、これらの実体の業績配分は分配可能収益の構成要素ではない
2022年9月30日までの9カ月間の達成実績分配純額は1.873億ドルであり，主に資本プラットフォーム内のTPG VIIの1.081億ドル，TPG VIIIの2，080万ドル，Asia VIIの1，940万ドルからである。Impactプラットフォーム内の1，600万ドルの現金化はRise Iから。活動にはMcAfee、ケルシ-サイボルド診療所、Greencross(オーストラリア証券取引所株式コード：GXL)、DirecTV、EverFi、ルネサンス学習が含まれる
2021年9月30日までの9カ月間の達成実績分配純額は7.484億ドルであり，主に資本プラットフォーム内のTPG VIIの3.856億ドル，TPG VIの1.516億ドルとAsia VIの2020万ドルの現金化から来ている。Growthプラットフォームの現金化額は4，420万ドル、Growth IIは3，550万ドル、Biotech IIIは2，780万ドル。不動産プラットフォームの現金化はTrep IIの2，450万ドル。実現された業績分配純額は、Astound、Kindred at Home、Creative Artists Agency、ElLucian、McAfee、C 3.ai(ニューヨーク証券取引所株式コード：AI)を含むポートフォリオ社の金額から構成されている。
91
カタログ表
投資収益やその他の純額を実現しています
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の実現済み投資収入とその他の純額を示しています
9月30日までの9ヶ月間
20222021
(千ドル)
TPG基金への投資$52,969 $72,320 
その他の投資— 16,153 
非核心収入(30,569)(11,725)
投資収益総額とその他の純額を実現しました(1)
$22,400 $76,748 
___________
(1)実現した投資収入その他を含め、2021年9月30日までの9ヶ月間、2021年12月31日現在RemainCoに移行した他の投資による1820万ドルを差し引く
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の実現済み投資収入やその他の純額は5430万ドル減少し、減少幅は71%だった。この減少は主にTPG基金への投資が1，940万ドルの現金化を減少させ、追加の非コア費用が1，880万ドルであり、主にIPO関連の取引費用と関連しており、私たちのいくつかの戦略投資が2021年12月31日にRemainCoに移行したためである
減価償却
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の減価償却費用は130万ドル減少し、減少幅は28%だった
利子支出，純額
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の利息支出純額を示しています
9月30日までの9ヶ月間
20222021
(千ドル)
利子支出$15,096 $11,958 
利息(収入)(2,333)(713)
利子支出，純額$12,763 $11,245 
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の利息支出純額が増加したのは、主に2021年12月の高級無担保定期融資項目での借入が未返済債務を増加させたことと、ある借金の金利が上昇したことによるものであるが、利息収入の増加分はこの増加を相殺している。
収益を分配できる
2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間のDE減少は，主に実現した業績分配純額が低いためであるが，費用に関する収益の増加分で相殺されている。
所得税
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の所得税は2850万ドル増加した。所得税の増加は，会社が再編や初公募後に連邦所得税を支払う必要があるためである。
92
カタログ表
アメリカ公認会計基準措置との入金
次の表は、アメリカ公認会計原則に基づいて計算と提出した最も直接比較可能な財務指標を、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の非公認会計原則財務指標と照合する
収入.収入
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(千ドル)
公認会計基準収入$561,124 $511,264 $1,563,552 $3,897,060 
資本分配に基づく収入(227,628)(231,356)(667,096)(3,211,945)
費用精算(54,219)(21,961)(122,918)(82,701)
投資収益その他3,016 1,560 5,159 25,540 
料金に関係する収入$282,293 $259,507 $778,697 $627,954 
費用.費用
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(千ドル)
公認会計基準費用$518,606 $224,177 $1,515,308 $617,543 
減価償却および償却費用(7,372)(2,251)(24,629)(5,137)
利子支出(5,737)(4,371)(15,106)(12,318)
総合TPG基金と公共SPACに関する費用(567)(12,782)(2,547)(24,492)
費用精算(54,219)(21,961)(122,918)(82,701)
業績分配補償(149,495)— (374,607)— 
株式ベースの報酬(143,149)— (474,200)— 
非コア費用とその他3,015 (10,192)(37,601)5,331 
費用に関連する費用$161,082 $172,620 $463,700 $498,226 
93
カタログ表
純収入
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(千ドル)
純収益(赤字)$53,206 $520,483 $(46,487)$3,822,239 
公共SPACで償還可能な権益の純損失に起因する(7,322)4,250 (12,686)(133,209)
TPG総合基金の非持株資本は純収益を占めなければならない— (1,293)— (8,191)
他の非持株権の純収入に起因することができる(15,422)(179,199)(6,499)(1,666,764)
費用を償却する2,949 — 9,304 — 
株式ベースの報酬144,159 — 480,644 — 
業績配分が実現されておらず、純額(48,067)389,482 35,205 (760,088)
未実現投資損失(2,116)(84,536)26,494 (304,608)
デリバティブは収益を実現していない(338)(13,907)(1,060)(16,719)
所得税(7,543)— (10,692)— 
非日常性やその他(6,689)— (506)— 
税引き後に収益を分配することができる$112,817 $635,280 $473,717 $932,660 
所得税8,678 3 34,942 6,399 
収益を分配できる$121,495 $635,283 $508,659 $939,059 
実績配分、純額を実現しました(4,977)(505,626)(187,344)(748,445)
投資収益やその他の純額を実現しています336 (48,312)(22,400)(76,748)
減価償却費用280 1,736 3,319 4,617 
利子支出，純額4,077 3,806 12,763 11,245 
費用に関する収入$121,211 $86,887 $314,997 $129,728 













94
カタログ表
貸借対照表
次の表はアメリカ公認会計原則に基づいて計算と提出した2022年9月30日と2021年12月31日までの最も直接比較可能な財務指標を非公認会計原則財務指標と照合した
(千ドル)2022年9月30日まで
アメリカ公認会計基準総資産$8,596,723 
合併TPG基金と公共SPACの影響
現金と現金等価物(6,282)
信託口座に保有する資産(1,003,449)
関連会社が支払うべきです(45)
その他の資産(682)
総合TPG基金と公共SPACの小計(1,010,458)
他の統合実体の影響
現金と現金等価物(480,820)
関連会社が支払うべきです(131,291)
投資する(4,418,717)
その他の資産(143,390)
他の合併実体の小計(5,174,218)
調整を改める(1)
関連会社が支払うべきです(47,626)
投資する(1,307,111)
業績配分に応じて725,318 
基金への投資581,793 
その他の資産97,764 
レベル調整小計を再決定する50,138 
帳簿資産総額$2,462,185 
95
カタログ表
(千ドル)2022年9月30日まで
GAAP負債総額$4,828,687 
合併TPG基金と公共SPACの影響
売掛金と売掛金(623)
当期は株を償還できる(352,015)
公共空間管理委員会の派生債務(1,333)
引受を延期する(22,750)
総合TPG基金と公共SPACの小計(376,721)
他の統合実体の影響
売掛金と売掛金(222,556)
付属会社のせいで(169,090)
業績配分報酬に計上すべき(3,369,182)
その他負債(212,697)
他の合併実体の小計(3,973,525)
調整を改める(1)
売掛金と売掛金42,082 
付属会社のせいで(9,215)
その他負債(22,121)
レベル調整小計を再決定する10,746 
帳簿負債総額$489,187 
公共SPACを合併したGAAP償還可能権益総額$651,434 
合併TPG基金と公共SPACの影響(2)
(651,434)
合併上場SPACの帳簿総額の償還が可能$— 
GAAP総権益$3,116,602 
合併TPG基金と公共SPACの影響17,697 
他の統合実体の影響(1,200,693)
調整を改める(1)
39,392 
帳簿純価値$1,972,998 
___________
(1)いくつかの金額は、私たちが私たちの非GAAP貸借対照表をどのように利用するかを反映するように再分類される。私たちは、業績効果費用と他の投資との間の非公認会計原則に基づいて、それぞれ私たちの投資を分析し、他の投資は、私たちの基金への共同投資と他の権益法投資を含む。また、連属会社に対応する米国GAAP財務諸表金額および他の資産内のいくつかの金額を非GAAP目的純額に再分類し、連属会社に対応する米国GAAP財務諸表金額および売掛金、課税費用、および他の非GAAP目的の他の負債を再分類する。
(2)6.514億ドルの償還可能資本は、TPG運営グループによって所有されていない各SPACの所有権権益を代表し、添付の簡明総合財務諸表において、米国公認会計原則パートナーの資本とは別に示されている。
(千ドル)2021年12月31日まで
アメリカ公認会計基準総資産$8,962,013 
合併TPG基金と公共SPACの影響
現金と現金等価物(5,371)
信託口座に保有する資産(1,000,027)
関連会社が支払うべきです(74)
その他の資産(18,993)
総合TPG基金と公共SPACの小計(1,024,465)
他の統合実体の影響
現金と現金等価物(730,359)
関連会社が支払うべきです81,557 
投資する(4,204,888)
その他の資産、純額(282,272)
他の合併実体の小計$(5,135,962)
96
カタログ表
(千ドル)2021年12月31日まで
調整を改める(1)
関連会社が支払うべきです(13,930)
投資する(1,904,158)
業績配分に応じて1,344,348 
基金への投資559,810 
その他の資産105,092 
レベル調整小計を再決定する91,162 
帳簿資産総額$2,892,748 
GAAP負債総額$1,700,572 
合併TPG基金と公共SPACの影響
売掛金と売掛金(8,484)
公共空間管理委員会の派生債務(13,048)
引受を延期する(35,000)
総合TPG基金と公共SPACの小計(56,532)
他の統合実体の影響
売掛金と売掛金(131,737)
付属会社のせいで(820,998)
その他負債(238,055)
他の合併実体の小計(1,190,790)
調整を改める(1)
売掛金と売掛金522,653 
付属会社のせいで(6,001)
その他負債(191)
レベル調整小計を再決定する516,461 
帳簿負債総額$969,711 
公共SPACを合併したGAAP償還可能権益総額$1,000,027 
合併TPG基金と公共SPACの影響(2)
(1,000,027)
合併上場SPACの帳簿総額の償還が可能$— 
GAAP総権益$6,261,414 
合併TPG基金と公共SPACの影響32,094 
他の統合実体の影響(3,945,172)
調整を改める(1)
(425,299)
帳簿純価値$1,923,037 
___________
(1)いくつかの金額は、私たちが私たちの非GAAP貸借対照表をどのように利用するかを反映するように再分類される。私たちは、業績効果費用と他の投資との間の非公認会計原則に基づいて、それぞれ私たちの投資を分析し、他の投資は、私たちの基金への共同投資と他の権益法投資を含む。また、連属会社に対応する米国GAAP財務諸表金額および他の資産内のいくつかの金額を非GAAP目的純額に再分類し、連属会社に対応する米国GAAP財務諸表金額および売掛金、課税費用、および他の非GAAP目的の他の負債を再分類する。
(2)100000，000，000ドルの償還可能権益は、TPG運営グループによって所有されていない各SPACの所有権権益を代表し、添付の簡明総合財務諸表に米国公認会計基準パートナー資本とは別に示されている。
97
カタログ表
運営指標
私たちは資産管理業界でよく見られるいくつかの運営指標を監視しており、これらの指標は私たちの業務に関する重要なデータを提供していると思います。以下の運営指標には、当社の前付属会社の運営指標やTPG運営グループに含まれない他の投資は含まれていません
管理的資産
AUMとは、(I)私たちが管理するTPG基金が持っている投資と金融商品の公正な価値に加え、私たちがそれぞれの資本約束の条項に基づいてそのような基金の投資家と共同投資家に募集する権利がある資本に加えて、未返済レバーを差し引くことで、投資期間が開始されていない基金への資本約束、(Ii)私たちのヘッジファンドの資産純価、(Iii)私たちの担保不動産投資信託基金と担保資金調達ツールの資産総額(レバーを含む)。及び(Iv)信託形式で保有した初公募所得金(利息を含まない)、及び長期購入契約、及び業務合併完了後に我々のSPACに関する私募株式投資で得られた金。AUMの定義は、我々が管理しているか、または任意の規制定義に従って計算される投資ファンドのプロトコルにおけるAUMの任意の定義に基づいているわけではありません。
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総資産管理金額を示しています
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(百万ドル)
期初残高$126,704 $108,264 $113,618 $89,526 
調達した資本8,237 10,469 26,393 17,701 
実現する(2,166)(12,130)(11,355)(18,395)
投資価値の変化 (1)
2,275 2,495 6,394 20,266 
期末までのAUM$135,050 $109,098 $135,050 $109,098 
___________
(1)投資価値の変動は公正価値、既投資資本及び利用可能資本及びその他の投資活動の変動を含み、著者らのヘッジファンドの資産純資産値の変動を含む
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までのプラットフォーム別AUMをまとめています
9月30日まで
20222021
(百万ドル)
資本$67,917 $52,609 
生長21,790 22,147 
不動産.不動産19,771 11,463 
影響15,811 12,622 
市場解決策9,761 10,257 
期末までのAUM$135,050 $109,098 
資産管理規模は2021年12月31日現在で約1136億ドル、2022年9月30日現在の資産管理規模は約1351億ドル。2022年9月30日までの3ヶ月以内に、新たに資本82億ドルを調達し、主に資本プラットフォーム内のTPG IX、Asia VIII及びTHP II及びImpactプラットフォーム内のRise IIIに起因する。現金化総額は22億ドルで、主に成長プラットフォーム内の成長Vと不動産プラットフォーム内のTRTXに起因する。2022年9月30日までの3カ月間で確認された実現と未実現ポートフォリオの2%上昇により、AUMも増加している
98
カタログ表
二零二二年九月三十日までの九ヶ月間に、新たに調達した資本は264億ドルであり、主に資本プラットフォーム内のTPG IX、Asia VIII及びTHP II、不動産プラットフォーム内のTrep IV及びImpactプラットフォーム内のRise IIIに起因する。現金化総額は114億ドルであり、主に資本プラットフォーム内のTPG VII、TPG VIII、Asia VII及びTHP I、成長プラットフォーム内のGrowth IV及びTTAD I、及び不動産プラットフォーム内のTRTXに起因する。2022年9月30日までの9カ月間で確認されたポートフォリオが7%高と実現していないため、資産管理規模も増加している。
管理手数料を稼ぐ資産
手数料収入AUMまたはFAUMは、管理費を取得する権利があるAUMのみを表します。FAUMは、我々の管理費を計算するためのすべての単一の課金ベースの合計であり、以下の点でAUMとは異なる：(I)私たちが管理費を得る権利のない資産および約束は除外される(例えば、私たちは業績分配または現在管理費を得る権利がない資産および約束を得る権利がある)、および(Ii)特定の資産は、主に私たちの私募株式基金であり、資本約束および投資資本によって反映され、公正な価値ではなく、費用は通常基礎投資公正価値の変化の影響を受けないからである。私たちはこの措置が私たちが管理費を稼ぐ資本基盤により多くの洞察力を提供するので、投資家に有用だと信じている。FAUMの定義は，我々が管理する投資ファンドや製品を管理するプロトコルにおけるAUMまたはFAUMの任意の定義に基づいているわけではない
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のFAUMロールを示しています
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(百万ドル)
期初残高$67,128 $52,250 $60,094 $50,655 
手数料資本を集める(1)
14,587 8,073 22,862 9,711 
積極的な資本投入純変化(2)
(527)(975)(1,286)(1,018)
ある基金の料金基数を下げる(3)
— (1)(482)(1)
期末までの固定資産$81,188 $59,347 $81,188 $59,347 
___________
(1)手数料収入で調達された資本とは，我々の基金が調達した資本であり，承諾に基づいて計算された管理費は期間内に活性化される
(2)積極投資資本純変動には、期間内投資資本、資本分配収益純額及びヘッジファンド資産純値変動が含まれる。それはまた基金に関する調整を含み、費用構造はコストまたは公正価値の低い者に基づいている
(3)費用基数の低減とは、投資または約束期間が満了した基金の費用基数が減少し、費用基数が負担基数から積極投資資本に減少したことである。それはまたこれ以上費用を支払わない基金の減免を含む。
FAUMは2021年12月31日の601億ドルから2022年9月30日の812億ドルに増加した。この増加は主に合計229億ドルの手数料調達活動と関係があり，これは主にCapitalとImpactプラットフォームによるものである。2022年9月30日までの9カ月間、固定資産純資産額に占める年化加重平均管理費の割合は1.93%、すなわち年化管理費を適用期間ごとの固定資産純資産額で割った平均値である。手数料収入146億ドルの資金調達は，主にTPG IXとTHP IIが2022年第2四半期に初歩的に取引を完了し，2022年9月30日までの3カ月以内に開始し，Asia VIIIが2022年9月30日までの3カ月以内に開始したためである
99
カタログ表
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までのプラットフォーム別FAUMをまとめています
9月30日まで
20222021
(百万ドル)
資本$38,983 $26,563 
不動産.不動産13,295 5,790 
影響12,514 10,254 
生長10,920 10,465 
市場解決策5,476 6,275 
期末までの固定資産$81,188 $59,347 
FAUMは2021年12月31日現在の約601億ドルから2022年9月30日までの約812億ドルに増加した。これは主に資本プラットフォームが2022年第3四半期にTPG IX、Asia VIIIとTHP IIを初歩的に起動したためである。Trep IVは2022年第1四半期に初歩的に完成したが、ImpactプラットフォームはRise IIIが2022年第2四半期に初歩的に完成したため、不動産プラットフォームの資産純値は追加的に増加したが、Capitalプラットフォーム内のTPG VIIの積極的な投資資本減少部分に相殺された。
業績に応じて純額を分配する
純利益分配は著者らのTPG基金中の一般的なパートナー利益による未実現と未分配の業績分配である
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの基金年とプラットフォーム別の純利益計の業績配分をまとめています
2022年9月30日まで2021年12月31日まで
(百万ドル)
基金年
2016年までに$175 $463 
2017227 435 
201859 95 
2019171 245 
202063 68 
202130 40 
業績に応じて純額を分配する$725 $1,346 
2022年9月30日まで2021年12月31日まで
(百万ドル)
ホーム.ホーム
資本$434 $856 
生長158 289 
影響63 89 
不動産.不動産35 38 
市場解決策35 74 
業績に応じて純額を分配する$725 $1,346 
100
カタログ表
純計上実績配分を推進する主要TPG基金には，2022年9月30日現在のTPG VII，TPG VIII，Asia VIIとGrowth IV，および2021年12月31日現在のTPG VII，TPG VIII，Asia VI，Asia VII，Growth IIIがある
また、パフォーマンス割り当てによって生成されたAUMと、パフォーマンス割り当てに適合するAUMをキーメトリックとして使用して、パフォーマンス割り当てを生成できるAUMを理解します。AUMを生成する業績配分とは、現在、それぞれのしきい値金利または第一選択収益率よりも高い当社が管理する資金のAUMを意味し、このような基金の利益は、適用される有限共同契約または他の管理協定に従って私たちに割り当てられているか、または我々によって稼いでいる。パフォーマンス割り当て資格に適合するAUMとは、現在、または最終的にパフォーマンス割り当てが生成されている可能性があるAUMである。パフォーマンス分配または報酬費用を取得する権利があるすべての基金は、パフォーマンス割当資格に適合するAUMに含まれています
2022年9月30日と2021年12月31日までに、AUMが発生した業績分配総額はそれぞれ768億ドルと780億ドルだった。我々のTPG基金では、2022年9月30日と2021年12月31日現在、業績分配資格に適合するAUM総額はそれぞれ1220億ドルと1021億ドルである
AUMは費用収入の増加の影響を受ける
費用収入が増加する管理資産管理とは、導入時に、新たな管理費(管理資産管理会社がまだ費用を稼いでいない)を稼ぐことや、資本が投資してより高いレートで管理費を徴収する場合(資産管理会社が段階的に増加する必要がある)により費用を増加させる能力がある資本をいう
費用を稼いでいない資産管理会社とは、まだ投資されていない、またはアクティブとされていないTPG投資基金と共同投資ツールに対する資本約束金額であり、これらの資本が投資または活性化されるにつれて、費用を支払う部分がFAUMに計上される。段階的に増加する必要があるFAUMとは，ある基金内で調達された資本であり，資本投資を行うと管理費率が増加する。いくつかの制限を受けた場合、これらの基金の有限パートナーは、約束資本および未抽出資本に対して低い費用を支払う。資本が投資に使用されるにつれて、このような資本に支払う費用も増加するだろう。FAUMはFAUMに含まれているが，アップグレードする必要がある
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までのプラットフォーム別AUM手数料収入の増加を反映しています
2022年9月30日まで2021年12月31日まで
(百万ドル)
AUMはまだ費用を稼いでいない：
生長$2,309 $3,279 
市場解決策1,666 1,056 
不動産.不動産1,264 1,201 
資本861 1,054 
影響520 258 
まだ費用を稼いでいない総AUM$6,620 $6,848 
FAUMはアップグレードする必要があります：
資本$3,719 $1,865 
不動産.不動産789 678 
アップグレードが必要な総FAUM：4,508 2,543 
総AUMは料金収入の増加の影響を受ける$11,128 $9,391 

2022年9月30日現在，手数料を稼いでいない資産管理規模は66億ドルであり，主に成長プラットフォーム内のTTAD IIとGrowth IV，市場ソリューションプラットフォーム内のTSCF，不動産プラットフォーム内のTAC+とCapitalプラットフォーム内のTPG VIIを含む
増加すべきFAUMと関連し、このような関連するTPG基金の未抽出承諾の管理費率は0.50%~1.00%の間を介し、資本投資後に1.25%~1.75%の範囲に増加する。2022年9月30日現在、強化すべきFAUMは資本プラットフォーム内のTPG VIII、TPG IX、THPとTHP IIおよび不動産プラットフォーム内のTrep IIIに関連している。
101
カタログ表
調達した資本
募集資本とは、TPGの投資基金と共同投資ツールが所与の期間内に調達した資本約束総額と、我々の公共SPACに関連するIPOおよび長期購入協定と、我々の公共SPACのうちの1つに関連する業務統合後の公共株式へのプライベート投資を完了することである。TPGが資本を獲得するルートを測定し、管理費基盤を拡大する能力を評価するため、この指標は投資家に有用であると信じている。次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間のプラットフォームで調達された資金を示しています
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(百万ドル)
資本$6,163 $1,532 $14,598 $3,622 
不動産.不動産340 14 7,190 1,220 
影響716 6,209 2,794 6,253 
市場解決策1,017 640 1,173 2,026 
生長1 2,074 638 4,580 
資金総額を募集する$8,237 $10,469 $26,393 $17,701 
2022年9月30日までの3カ月間、融資総額は約82億ドルだった。これは，2022年9月30日までの3カ月間，アジアVIII，TPG IXとTHP IIのCapitalプラットフォーム内，Rise IIIのImpactプラットフォーム内およびGP Solutions，TPG TigerとNewQuest VのMarket Solutionsプラットフォーム内での拠出活動によるものである。
2022年9月30日までの9カ月間の融資総額は約264億ドル。これは，2022年9月30日までの9カ月間，TPG IX，Asia VIIIおよびTHP IIがCapital Platform内，Trep IVがReal Estate Platform内およびRise IIIがImpact Platform内で拠出活動を行ったためである。
使える資金
利用可能資本は、将来の投資に資金を提供するためのパートナーが、将来の投資に資金を提供するために、パートナーが私たちの基金および共同投資ツールに約束した未出資資本約束総額であり、私たちの公共SPACに関連するIPOおよび長期購入協定収益、ならびに私たちの公共SPACに関連する業務統合が完了した後、投資家の公共株式約束に対する個人投資である。基金レベルの融資手配を使用して完了した投資については、利用可能資本は減少したが、私たちが約束したが報告日に資金を得ていない投資については、利用可能資本は減少していない。私たちは、私たちの投資基金と共同投資ツールが将来の投資に使用できる資本額のより多くの洞察を提供するので、この措置が投資家に有用だと信じている。次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの利用可能資本をプラットフォームごとに示しています
9月30日まで
20222021
(百万ドル)
資本$23,413 $11,479 
不動産.不動産8,457 2,185 
影響7,294 7,421 
生長3,933 5,367 
市場解決策3,278 3,344 
使える資金$46,375 $29,796 
利用可能資本は2021年12月31日の約284億ドルから2022年9月30日の約464億ドルに増加した。増加は資本プラットフォーム内のTPG IX，Asia VIIIおよびTHP II，不動産プラットフォーム内のTrep IVおよびImpactプラットフォーム内のRise IIIによって調達された資金であるが，資本プラットフォーム内のTPG VIIIおよびImpactプラットフォーム内のRise ClimateおよびRise IIの減少により部分的に相殺された。
102
カタログ表
投入した資本
投資資本とは、特定の期間内に、TPGの投資基金、連合投資ツールとSPACが一つの業務合併を完了した時に投入される資本総額である。それはヘッジファンド活動を含まない。投資される資本には、信用手配などの投資融資計画を用いた投資が含まれる。次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のプラットフォーム投資資本を示しています
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(百万ドル)
影響$711 $546 $3,301 $1,317 
不動産.不動産1,195 933 2,539 2,817 
資本57 2,632 2,422 6,341 
生長449 527 2,134 2,545 
市場解決策105 828 410 887 
投入した資本$2,517 $5,466 $10,806 $13,907 
2022年9月30日までの3ヶ月間の資本投資は25億ドルで、主にImpactプラットフォーム内のRise Climate、不動産プラットフォーム内のTRTX及びGrowthプラットフォーム内のGrowth Vによるものである。
2022年9月30日までの9カ月間の資本投資は108億ドルであり，主にImpactプラットフォーム内のRise ClimateとRise II，Capitalプラットフォーム内のTPG VIIIとTHP I，Growthプラットフォーム内のGrowth VとTTAD II，およびReal Estateプラットフォーム内のTrep IVとTRTXによるものである。
実現する
現金化とは我々のTPG投資基金、共同投資ツールと公共SPACが業務合併を完了した後に発生した総投資収益である。次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の実現状況をプラットフォームごとに示しています
3か月まで
九月三十日		9か月で終わる
九月三十日
2022202120222021
(百万ドル)
資本$735 $9,605 $6,667 $11,823 
生長629 913 1,932 3,108 
不動産.不動産552 602 1,927 2,217 
影響201 414 468 651 
市場解決策49 596 361 596 
総合的に現れる$2,166 $12,130 $11,355 $18,395 
2022年9月30日までの3カ月間の変動は22億ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月の変動は121億ドルだった。これは主に2021年9月30日までの3ヶ月以内に、アジアV、資本プラットフォーム内のアジアVI及びTPG VIII、成長プラットフォーム内の成長V及び不動産プラットフォーム内のTRTXの発現活動のペースが加速したためである。
2022年9月30日までの9カ月間の変動は114億ドルであったが，2021年9月30日までの9カ月の変動は184億ドルであった。これは，2021年9月30日までの3カ月間，資本プラットフォーム内のTPG VII，TPG VIII，Asia VIIおよびTHP I，Growth IVおよびTTAD Iおよび不動産プラットフォーム内のTRTXの発現活動が速いためである。
103
カタログ表
基金業績指標
我々の投資基金の2022年9月30日までの基金実績情報は、本議論および分析に含まれており、上記期間における当社の運営結果の理解を容易にする。このような基金業績指標には共同投資ツールは含まれていない。本議論と分析に反映される個別基金の基金リターン情報は、必ずしもわが社の全体業績を代表するとは限らず、特定の基金の将来業績を代表するとは限らない。私たちへの投資は私たちのどの基金への投資でもない。この業績報告は監査されておらず、各基金が米国公認会計原則に基づく財務結果を代表していない。私たちは私たちのどんな基金も私たちの既存と未来の他の基金が似たような見返りを得ることを保証できない。2021年12月31日までの年次報告書の“プロジェクト1 A-リスク要因-私たちの業務に関連するリスク-私たちの基金の歴史的リターンは、私たちの基金の将来の結果、または私たちAクラスの普通株投資に対するいかなる予想された見返りとみなされてはならない”と見てください。
次の表は、2022年9月30日現在の当基金の業績を反映しています
基金.基金
醸造年(1)
承諾資本(2)
投入した資本(3)
すでに実現した価値(4)
未実現価値(5)
総価値(6)
総内部収益率(7)
気持ち悪いお母さん(7)
純内部収益率(8)
投資家はお母さんばかり(9)
(百万ドル)
プラットフォーム：資本
資本金
航空協力パートナー1993$64 $64 $697 $— $697 81 %10.9x73 %8.9x
TPG I1994721 696 3,095 — 3,095 47 %4.4x36 %3.5x
TPG II19972,500 2,554 5,010 — 5,010 13 %2.0x10 %1.7x
TPG III19994,497 3,718 12,360 — 12,360 34 %3.3x26 %2.6x
TPG IV20035,800 6,157 13,733 — 13,733 20 %2.2x15 %1.9x
TPG V200615,372 15,564 22,071 1 22,072 6 %1.4x5 %1.4x
TPG VI200818,873 19,220 32,651 1,036 33,687 14 %1.7x10 %1.5x
TPG VII201510,495 10,046 16,641 7,772 24,413 28 %2.4x22 %2.0x
TPG VIII201911,505 9,037 2,569 11,758 14,327 59 %1.6x37 %1.4x
TPG IX(19)
20228,719 — — — — NMNMNMNM
資本金78,546 67,056 108,827 20,567 129,394 23 %1.9x15 %1.7x
アジア基金
アジア1位199496 78 71 — 71 (3)%0.9x(10)%0.7x
アジアII1998392 764 1,669 — 1,669 17 %2.2x14 %1.9x
アジアIII2000724 623 3,316 — 3,316 46 %5.3x31 %3.8x
第4回アジア20051,561 1,603 4,089 — 4,089 23 %2.6x17 %2.1x
アジア第5回20073,841 3,257 5,151 433 5,584 10 %1.7x6 %1.4x
アジアVI20123,270 3,207 2,649 4,246 6,895 17 %2.2x13 %1.8x
アジア七20174,630 4,227 1,791 5,578 7,369 28 %1.8x18 %1.5x
アジアviii(19)
20223,389 — — — — NMNMNMNM
アジア基金17,903 13,759 18,736 10,257 28,993 21 %2.1x15 %1.7x
医療基金
THP I20192,704 1,845 805 2,154 2,959 57 %1.6x32 %1.3x
THP II(19)
20221,913 — — — — NMNMNMNM
医療基金4,617 1,845 805 2,154 2,959 57 %1.6x32 %1.3x
航続車
TPG AAF20211,317 1,314 75 2,095 2,170 57 %1.7x47 %1.5x
TPG Aion2021207 207 — 207 207 — %1.0x(1)%1.0x
航続車1,524 1,521 75 2,302 2,377 49 %1.6x41 %1.5x
プラットフォーム：Capital(含まない-Legacy(15))
102,590 84,181 128,443 35,280 163,723 23 %2.0x15 %1.7x
遺産基金
TES I2016303 206 210 165 375 29 %1.8x19 %1.5x
プラットフォーム：資本102,893 84,387 128,653 35,445 164,098 23 %2.0x15 %1.7x
104
カタログ表
基金.基金
醸造年(1)
承諾資本(2)
投入した資本(3)
すでに実現した価値(4)
未実現価値(5)
総価値(6)
総内部収益率(7)
気持ち悪いお母さん(7)
純内部収益率(8)
投資家はお母さんばかり(9)
(百万ドル)
プラットフォーム：成長
成長型基金
星の光20071,264 1,259 1,859 68 1,927 13 %1.5x6 %1.3x
成長II20112,041 2,184 4,695 623 5,318 22 %2.5x16 %2.0x
成長III20153,128 3,315 4,530 2,411 6,941 29 %2.1x20 %1.7x
成長四20173,739 3,481 1,628 4,542 6,170 26 %1.8x17 %1.5x
ワニ.ワニ2019726 685 627 619 1,246 40 %1.8x30 %1.6x
成長V20203,558 2,363 313 3,029 3,342 48 %1.5x31 %1.3x
成長型基金14,456 13,287 13,652 11,292 24,944 21 %1.9x15 %1.6x
TDM2017510 442 — 961 961 27 %2.2x22 %1.9x
科学技術隣接基金
TTAD I20181,574 1,497 782 1,932 2,714 40 %1.8x32 %1.6x
TTAD II20212,612 1,063 — 1,076 1,076 (3)%1.0x(21)%0.9x
科学技術隣接基金4,186 2,560 782 3,008 3,790 38 %1.6x30 %1.4x
プラットフォーム：成長(伝統を含まない) (15))
19,152 16,289 14,434 15,261 29,695 22 %1.9x15 %1.6x
遺産基金
バイオテクノロジーIII2008510 468 949 443 1,392 17 %3.0x12 %2.3x
バイオテクノロジーIV2012106 99 121 4 125 8 %1.3x3 %1.1x
バイオテクノロジーV201688 79 26 63 89 4 %1.1x— %1.0x
芸術.芸術2013258 242 27 266 293 3 %1.2x— %1.0x
プラットフォーム：成長20,114 17,177 15,557 16,037 31,594 21 %1.9x15 %1.6x
プラットフォーム：影響
The Rise基金
Rise I20172,106 1,872 1,242 2,451 3,693 26 %2.0x18 %1.6x
上昇II20202,176 1,747 63 2,314 2,377 48 %1.4x28 %1.3x
Rise III20221,881 297 — 297 297 NMNMNMNM
The Rise基金6,163 3,916 1,305 5,062 6,367 29 %1.8x19 %1.5x
TSI2018333 133 368 — 368 35 %2.8x25 %2.1x
Evercare2019621 415 16 505 521 8 %1.3x2 %1.1x
上昇した気候20217,268 2,176 8 2,274 2,282 55 %1.1x(41)%0.9x
プラットフォーム：影響14,385 6,640 1,697 7,841 9,538 27 %1.6x16 %1.3x
プラットフォーム：不動産
TPG不動産パートナー
DASA RE20121,078 576 1,068 13 1,081 21 %1.9x15 %1.6x
TPG RE II20142,065 2,211 3,174 415 3,589 29 %1.7x19 %1.5x
TPG RE III20183,722 3,868 1,575 3,529 5,104 28 %1.5x20 %1.3x
TPG RE IV20226,820 413 — 413 413 NMNMNMNM
TPG不動産パートナー13,685 7,068 5,817 4,370 10,187 25 %1.6x18 %1.4x
TRTX20141,916 14NMNMNMNMNMNMNMNM
TAC+20211,797 822 69 797 866 7 %1.1x5 %1.0x
プラットフォーム：不動産17,398 7,890 5,886 5,167 11,053 25 %1.5x18 %1.4x
105
カタログ表
基金.基金
醸造年(1)
承諾資本(2)
投入した資本(3)
すでに実現した価値(4)
未実現価値(5)
総価値(6)
総内部収益率(7)
気持ち悪いお母さん(7)
純内部収益率(8)
投資家はお母さんばかり(9)
(百万ドル)
プラットフォーム：市場解決策
TPEPマルチヘッド/空頭NMNMNMNM2,370 NM
NM(13)
NM
NM (13)
NM
TPEP長に限りますNMNMNMNM1,605 NM
NM(13)
NM
NM (13)
NM
TSCF20211,108 158 12 132 144 (10)%0.9x(11)%0.9x
全科医解決策2022312 88 — 88 88 NMNMNMNM
TPG Tiger2022300 8 — 8 8 NMNMNMNM
NewQuest I(18)
2011390 291 767 — 767 48 %3.2x37 %2.3x
NewQuest II(18)
2013310 337 567 171 738 25 %2.2x20 %1.8x
NewQuest III(18)
2016541 499 320 560 880 18 %1.8x12 %1.4x
NewQuest IV(18)
20201,000 788 103 1,020 1,123 62 %1.5x35 %1.3x
NewQuest V(18)
2022378 — — — — NMNMNMNM
プラットフォーム：市場解決策(12)
4,339 2,169 1,769 5,954 3,748 38 %1.8x26 %1.5x
生産停止基金(16)
5,870 4,103 5,303 — 5,303 7 %1.3x3 %1.1x
集計(含まない-伝統(15)生産停止基金と (16))
157,864 117,169 152,229 69,503 217,757 23 %1.9x15 %1.6x
合計する$164,999 $122,366 $158,865 $70,444 $225,334 22 %1.9x14 %1.6x
__________
注：過去の業績は未来の業績を代表するものではない
(1)年とは、1つまたは1組の投資について、適用される場合、基金が最初にこの投資またはそのような投資グループの第1項投資を完了した年を意味する。後続投資については、Vintage Yearは、関連会社への基金の最初の投資が最初に完了した年を表す。基金にとって、年とは、基金がその最初の投資を完了した年を意味する(または、早い場合は、投資家から第1次資本貢献を得る)。私たちはこの基金年基準を採用して、現在の市場と投資家基準とよりよく一致している。しかしながら、これまでの報告と一致するように、2018年までに初期閉鎖を行った任意の基金のVintage Year分類は不変であり、このような基金が初期閉鎖された年を表す
(2)コミットメント資本とは、ある特定の基金がこれまでに受け取った初期承諾額を意味する
(3)1つまたは1組の投資によって投入される資本については、状況に応じて、このまたは複数の投資に割り当てられた資本化支出および未現金過橋融資を含む基金の現金支出(投資家による出資または基金の信用手配による借入に資金を提供するか)の現金支出を意味する。投資された資本は初期投資の日後に売却によって減少する可能性がある。これには基金有限組合協定に従って回収する資格がある収益は含まれていない。投資の資本には基金の信用手配の下で借金の利息支出は含まれていない
(4)1つまたは1組の投資について(状況に応じて)実現された価値とは、基金が四半期末までに、すべての利息、配当金および他の収益を含む、そのような投資または投資について徴収または稼いだ現金総額を指す。領収書は現金を受け取ったり収益を稼いだりする時に確認します。処分すべき投資で得られた金は実現価値に計上されず、処分完了と現金を受け取るまで未実現価値に保存されている。同様に、清算されるべき投資または同様のイベントの任意の収益は、清算または同様のイベントが完了する前に達成された価値に計上されない。さらに、監視、取引、および他の費用は達成された価値には含まれていないが、基金のパートナーシップ協定に規定されている範囲で管理費を相殺するために使用される
(5)公開取引証券への投資の未実現価値は、証券取引所がある主要取引所の四半期末までの証券の終値に基づいており、一般パートナーが任意の処分制限に基づいて調整する。非公開取引証券への投資に対して、未実現価値とは、一般パートナーの基金投資に対する未実現公正価値の推定であり、一定の合理的な投資清算時間があると仮定し、ポートフォリオ会社の財務状況と経営結果、投資の性質、販売可能性への適用制限、市場状況、外国為替リスク及び一般パートナーが適切と考える他の要素を考慮する。適用された場合、この見積もりは、(I)内部業績指標に対する会社の表現および比較可能な会社の表現を反映するためにコストに基づいて調整されており、(Ii)比較可能な会社の市場表現、および(Iii)資本再編、初公開募集または合併および買収など、我々の最近、保留または進行予定の取引に関連する。個人投資の性質を考慮して、推定値は必ずある程度の不確定性と/或いは主観性を持つ。取引が実際に発生または業績指標を達成することが期待される保証はないので、実際の価値はこの推定価値とは異なる可能性があり、これらの差は実質的で不利である可能性がある。他の説明がない限り、推定値は四半期末までだ
(6)1つまたは1組の投資について、総価値(例えば、適用される)とは、その投資またはその投資の達成された価値と未実現価値との和を意味する
(7)総内部収益率と総MOMは投資家の純内部収益率と投資家の純月を調整することによって計算され、投資家の業績指標に大体近似し、管理費、基金費用(利息支出と基金信用手配から借金して投資に資金を提供する他の費用を含まない)と業績分配を含まない。基金信用手配の下で投資に資金を提供するための借入金による利息支出やその他の費用については、当該等を発生させる各関連四半期の中点が当該等金について投資家出資を行っていると仮定している。投資家への分配は
106
カタログ表
基金が関連収益を受け取った同月中旬。純内部収益率と同様に、総内部収益率および総内部収益率(I)は、投資家が負担するか、または負担する税金の影響を反映せず、(Ii)基金の一般的なパートナー、その関連エンティティ、および“会社の友”エンティティが占めるべき金額を含まず、これらのエンティティは通常、管理費および業績分配を支払わないか、または減少させる。このような総内部収益率と総平均収益率はすべての投資家に組み込まれた平均リターンを代表し、いかなる特定の投資家の実際のリターンを反映するとは限らない。総内部収益率と総MOMは，関連基金に適していると考えられる推定と仮定を用いて履歴データを調整することで算出された近似値であるが，それ自体が重大な判断に触れている.基金レベルの借金または基金レベルの借金を行わないファンドについては、総内部収益率が割引率であり、この割引率の下で、(I)1つまたは複数の投資に投資するすべての資本の現在値は、(Ii)その投資または投資のすべての実現済みおよび未実現収益の現在値に等しい。この場合、1つまたは複数の投資に関する総内部収益率は、基金が1つまたは複数の投資に資本投資を行う時間と、基金が1つまたは複数の投資について受け取る分配とに基づいて計算され、いつ基金に出資するか、または基金から資本を分配する。総内部収益率は基金投資家が負担する或いは負担する管理費、基金支出、業績分配或いは税項の影響を反映しておらず、あれば低い。基金レベルの借金または基金レベルの借金を行わない基金に対して、毛金利は基金が1つ以上の投資に投資する資本の倍数であることを表し、計算方法は総価値を投資資本で割る(すなわち, 基金は、投資家による出資でも基金信用で借金を手配しても資金を提供するために、この1つまたは複数の投資の現金支出に使用される)。MOM総額は毛額で計算されており，管理費，基金支出，業績分配や基金投資家が負担または負担する税金の影響を反映しておらず，そうであればさらに低くなる。
(8)純内部収益率とは、基金の複合経年化収益率(すなわち隠れ割引率)であり、基金中の投資家のキャッシュフローに基づいて計算され、投資家から回収された現金、投資家に割り当てられた現金、および投資家の四半期末までの期末資本残高を含む。内部収益率算入とは、(I)投資家が基金に提供するすべての資本の現在値(疑問を免れるために、催促資本の代わりに基金が借り入れたいかなる金額も含まない)が(Ii)投資家に割り当てられたすべての現金の現在値と投資家の期末資本残高に等しい割引率である。純内部収益率は管理費、基金支出(基金信用手配下の借金による利息支出を含む)と業績分配の影響を反映しているが、投資家が負担する或いは負担する税金の影響を反映していない。純内部収益率の計算は投資家の貢献と分配が貢献と分配を行う同月中旬に発生すると仮定している。内部収益率純額計算には、一般的なパートナー、その関連エンティティ、および“会社の友”エンティティが占めるべき金額は含まれておらず、これらのエンティティは一般に管理費および業績分配を支払いまたは減少させない。純内部収益率は、より低い管理費および/または権益付き投資家を含む、投資家に組み込まれたすべての平均リターンを表し、特定の投資家の実際のリターンを反映するとは限らない。支払管理費および/または利息付き実投資家の金利は平均より高く、その個人純内部収益率は低くなる。また，各基金の管理費，基金支出および付帯権益はそれぞれ異なるため，ある基金のこのような金額が任意の他の基金に同様の影響を与えると仮定すべきではない, 潜在的な投資家たちが投資を考慮しているどんな基金も含めて。プラットフォームの純内部収益率には、現在投資家に純内部収益率を提供していないファンドのキャッシュフローは含まれていない。
(9)投資家は母親ばかりで、基金については、投資家が基金に貢献した倍数を代表する。投資家純資産純額の算出方法は、投資家に割り当てられた現金と投資家が四半期末までの期末資本残高の和を投資家が基金に入金した金額である(疑問を免れるために、基金が資本を催促するために借り入れたいかなる金額も含まれていない)。投資家の純平均利益は管理費、基金支出(基金の信用手配下からの借金による利息支出を含む)と業績分配の影響を反映しているが、投資家が負担するか負担する税金の影響は反映されていない。投資家の純額には、基金の一般的なパートナー、その関連エンティティ、および“会社の友”エンティティに起因することができる金額は含まれておらず、これらのエンティティは、一般に管理費を支払わないか、または管理費および業績分配を減少させる。投資家の純利益はすべて投資家に組み入れられた平均倍数を代表し、いかなる特定の投資家の実際のリターンを反映するとは限らない。管理費および/または平均より高い利息を伴う実際の投資家の個人純M−O−Mは低くなる。また、各基金の管理費、基金支出及び付帯権益はそれぞれ異なるため、ある基金の当該等の金額の影響は、潜在投資家が投資を考えている任意の基金への影響を含む当該等の金額の任意の他の基金への影響を反映していると仮定すべきではない。
(10)NM“は、関連データが意味がないことを表す。1つまたは複数の投資が運営初期にある場合、または1つまたは複数の投資の保有期間がその初期保有期間にある場合(それぞれの場合、私たちは通常、最大12ヶ月とする)、またはそのような投資または投資に重大なコストベースがない場合、業績指標は一般に“新管理”とみなされる。内部収益率指標は通常、基金が適用される投資に資本金を要求する前の“NM”とされている
(11)表示された金額はドルで表示されます。別の通貨で投資を行う場合、(I)投資された資本は投資時のレートで計算され、(Ii)未実現価値は四半期末のレートで計算され、(Iii)実現価値は基金の実際のドル収益を反映する。基金はドル以外の通貨での投資について外貨ヘッジを行うことができる。このような投資に関連する資本には外国為替ヘッジを確立するコストが含まれている。1つの投資の購入価格の支払いを容易にするために締結されたヘッジについては、このようなヘッジの収益または損失は、それぞれ、当該投資に関連する投資資本を減少または増加させるために使用される。その後、このような投資の存続期間内に、(1)投資資本がこのようなヘッジ値を含む任意の初期は、これまで純損失を達成している、(2)未実現価値は、通常のパートナーが推定したこのようなヘッジ値の未達成公正価値を含み、(3)このようなヘッジ値を含む実現価値の初期は、これまで純収益を達成している。脱退収益を受け取ることが予想されるヘッジについては、(I)このようなヘッジファンドの損失は、まず撤退収益を相殺するために使用され、任意の余剰損失は、投資資本を増加させるために使用され、(Ii)このようなヘッジファンドの収益は、まず、打ち抜き前に投資資本に計上された任意の初期に現在まで純損失が達成されており、任意の余剰収益は実現価値を増加させるために使用される。外貨ヘッジファンドが基金の下の投資構造の一部として実施されていれば、当該等ヘッジファンドは同様に投資資本及びすでに実現された価値に反映され、当該等のヘッジファンドについては、相応の現金流出及び当該基金への流入があり、そうでなければ未実現価値に計上される
(12)我々の特殊目的買収会社(“SPAC”)は、Pace Holdings Corp.，TPG Pace Holdings Corp.，TPG Pace Tech Opportunities Corp.，TPG Pace Benefit Finance Corp.，TPG Pace Energy Holdings Corp.，TPG Pace Solutions Corp.，TPG Pace Benefit II Corp.および市場解決策プラットフォーム内のAFTRは，いずれも市場解決策プラットフォームに反映されていない.総IRR、総MOM、純IRRはSPAC製品に意味がありません。投資を識別し、上場企業に合併することを目的としているからです
(13)2022年9月30日現在、TPEP Long/Shortは成立から現在までの総リターンは135%、純リターンは98%と推定されている。これらの業績予想はTPG Public Equity Partners、LPとTPG Public Equity Partners Master Fund、L.P.の総合業績を代表し、以下のように調整する。業績推定は2013年9月1日(TPEP成立日)のTPG Public Equity Partners，LPへの投資に基づいているが，2016年1月1日までの業績推定はTPG Public Equity Partners-A，L.P.(岸支線)によるTPG Public Equity Partners Master Fund，L.P.への投資に基づいている。総業績数字(I)は、投資に関連する任意の支出、純利息、他の支出および配当を差し引いた再投資後に報告され、(Ii)“新規発行”証券からの任意の収益または損失を含み、(Iii)仮定を反映するように調整された1.5%年間管理費の減少である
107
カタログ表
Net Performanceは20%の性能割当てを仮定している.特定投資家の業績結果は前記業績と異なる可能性があり、原因は、TPEPに投資するタイミング、異なる業績分配条項、異なる管理費、投資家投資の支線、および投資家が“新発行”証券の収益と損失に参加する資格があるかどうかである。未実現価値は償還前の純資産価値を表す
TPEP Longは2022年9月30日現在，成立から現在までの総収益率7%，純収益率6%と推定されている。これらの業績はTPEP Longのみを代表する業績と予想され，2019年5月1日(TPEP Long Only成立日)にTPG Public Equity Partners Long Opportunities−A，L.P.によるTPEP Long Onlyへの投資に基づいている。総業績数字は、投資に関連する任意の費用、1%の年間管理費、純利息、その他の費用および配当の再投資を差し引いたものであり、その中には“新規発行”証券の任意の収益または損失が含まれている。Net Performanceは20%のパフォーマンス割当てを仮定しており，相関基準よりも優れたパフォーマンスを示した場合にのみパフォーマンス割当てを受ける.特定投資家の業績結果は述べた業績と異なる可能性があり、その原因はTPEPに投資するタイミング、異なる業績分配期限、異なる管理費、投資家投資の支線及び投資家が“新発行”証券の収益と損失に参加する資格があるかどうかを含む。未実現価値は償還前の純資産価値を表す。
(14)TRTXのために約束された資本には、TRTXの初公募前に調達された12.01億ドルの個人資本と、TRTXの初公募期間およびその後に発行された7.16億ドルが含まれる
(15)レガシー基金とは、その戦略に後継者基金はないと予想されるが、まだ大幅に清算されていない基金である
(16)生産停止基金とは、大幅に清算された、または完全に清算されたレガシー基金を指す。以下のTPG基金は終了したとみなされる：ラテンアメリカ、Aqua I、Aqua II、Ventures、Biotech I、Biotech II、TPG TFP、TAC 2007、DASA PE。
(17)TPG過去に記録された総金額には、人民元上海と重慶人民元あるいは合弁企業の中国ベンチャー投資会社の業績は含まれていない。
(18)以上で提供したNewQuest I，NewQuest II，NewQuest III，NewQuest IV，NewQuest Vの基金実績情報は，以上で提供されたNewQuest I，NewQuest II，NewQuest III，NewQuest IV，NewQuest Vの基金実績情報は，2022年6月30日までの四半期および2022年6月30日現在の四半期である.このため、上記NewQuest基金の基金業績情報は、2022年9月30日までの四半期のいずれの基金活動も反映されないため、他の基金の同期業績情報は含まれていない。2022年9月30日までの四半期内に発生するどの活動も、将来の報告で提供される業績情報に反映される。
(19)一部の基金は2022年9月30日までに資本約束を記録したが、第1回投資は活性化されていないか、または行われていない。したがって、このような基金の過去の記録に反映された唯一の活動は資本約束だ。
流動性と資本資源
私たちの流動性需要は主に運営資金と債務超過要求を含む。私たちの現在の流動資金源は、私たちの経営活動によって生成された現金、私たちの信用協定下の現金と資金、および最初の公募株の収益を含み、私たちの今後12ヶ月の予定運営と債務超過需要を満たすのに十分だと信じている。もし私たちの現在の流動性が不足して未来の活動に資金を提供するなら、私たちはもっと多くの資金を集める必要があるかもしれない。将来、私たちは株式証券の売却や債務融資計画を通じて追加資本を調達しようと試みるかもしれない。もし私たちが株式証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の投資家の所有権は希釈されるだろう。追加の債務融資は増加した債務返済義務をもたらすことになり、将来このような債務を管理するいかなるツールにも、私たちの業務の運営や財務契約を制限することができる可能性がある。
次の表は、私たちの列の間のキャッシュフローをまとめています
9月30日までの9ヶ月間
20222021
(千ドル)
経営活動が提供する現金純額$788,599 $1,057,509 
投資活動が提供する現金純額(2,892)19,596 
融資活動のための現金純額(705,787)(152,103)
現金と現金等価物の純増加79,920 925,002 
期初現金及び現金等価物985,864 871,355 
期末現金と現金等価物$1,065,784 $1,796,357 
2022年9月30日現在、TPGの総流動資金は17.826億ドルで、10.526億ドルの現金と現金等価物を含み、1320万ドルの制限現金を含まず、それぞれ高度な無担保循環信用手配と付属信用手配によって増加した7.00億ドルと3000万ドルの借入能力を含む。2022年9月30日現在、現金総額は10.658億ドルで、TPG運営グループと貸借対照表証券化ツールによる5.718億ドルの現金が含まれている。総流動資金は2021年12月31日現在で4兆799億ドル増加し37%増加したが，2021年12月31日現在の流動資金は13.027億ドルであった。この増加は現金と現金等価物の純増加7，990万ドルの結果であり，主な原因は経営活動が7.886億ドルの現金を提供したが，資金調達活動のための現金純額7.058億ドルと投資活動のための現金純額290万ドルがこの増加を部分的に相殺したためである。
108
カタログ表
私たちの経営活動には主に投資管理活動が含まれている。業務活動部分の主な現金源は、(1)管理費、(2)モニタリング、取引、その他の費用、(3)実資本分配に基づく収入、および(4)総合基金の投資販売である。業務活動金内の現金の主な用途は、(1)補償および非補償に関する費用、および(2)我々の総合基金からの投資購入である。また，経営活動は我々の総合TPG基金や公共SPACの活動も反映しており，主に売却投資の収益が含まれており，購入投資の現金流出とSPAC IPO収益の信託口座への入金によって相殺されている
2022年と2021年9月30日までの9カ月間、経営活動はそれぞれ7億886億ドルと10.575億ドルの現金を提供した。主要な駆動要素は2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の業績分配と共同投資収益を含み、それぞれ10.669億ドルと15.99億ドルである。この部分はそれぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間の営業資産と負債の変化によって相殺されている。
投資活動
私たちの投資活動は主に付属会社への貸し付けと資本支出を含む。投資活動課の主な現金源には、付属会社から受け取った手形を含む現金が含まれている。投資活動金内の現金の主な用途は、資本支出と担保ローン債券の購入を含む
2022年9月30日までの9カ月間、投資活動は290万ドルの現金を使用し、2021年9月30日までの9カ月間に1，960万ドルの現金を提供した。2022年9月30日までの9ヶ月間、投資活動で使用された現金は主に関連会社からの受取手形の返済と立て替えに用いられている。2021年9月30日までの9ヶ月間、主にNewQuestの買収に関連する投資活動が提供する現金は、簡明総合財務諸表付記3に記載されている。
融資活動
私たちの資金調達活動は私たちの資本市場取引と所有者との取引を反映する。資金調達活動金内の主な現金源には、債務収益と手形発行収益が含まれる。資金調達活動の節では、現金の主な用途は、パートナーおよび非制御的権益への割り当て、債務および手形の返済を含む。融資活動が提供する現金純額は、主にその資本活動に関する現金流入と流出総合基金を含む我々の総合基金の融資活動を反映している
2022年9月30日までの9カ月間，融資活動には7.058億ドルの現金が使用され，2021年9月30日までの9カ月間に1兆521億ドルの現金が使用された。2022年9月30日までの9ヶ月以内に、融資活動のための現金は主にパートナー及び非持株権益の分配、返済循環信用手配によって予連合会社に借入した金、及びIPOで得られた金で組合企業の権益を購入する純影響を反映しているが、関連影響はすでに2022年1月にIPOで得られた金の純額部分によって相殺された。2021年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供した現金は、主にパートナーと非持株権益への分配を反映している。
信用手配
二次信用手配
2014年8月、私たちの合併子会社は2つの1，500万ドルの付属循環信用手配(総称して“付属信用手配”と呼ぶ)を締結し、総承諾額は3，000万ドルであった。二次信用手配は直接借款に供することができ、TPG運営グループのいくつかのメンバーによって保証される。2022年8月に、付属会社は付属信用手配の満期日を2023年8月から2024年8月に延長し、LIBORの代わりにSOFRを適用基準金利とし、他の方法でSOFRを参考金利として収容するように信用手配を確認した。付属信用手配下の借入金金利は定期SOFR金利プラス0.10%の年利調整と2.25%で計算される
同子会社は2022年9月30日までの9カ月間、3，000万ドルを借り入れ、3，000万ドルの付属信用手配を返済し、2022年9月30日現在、残高はゼロとなっている
109
カタログ表
保証金がある
私たちの保証借款は貸借対照表内の証券化ツールを使用して発行されます。担保借入金は、証券化株式方法投資の入金と証券化ツールの制限された現金から返済するだけでよい。保証のある借金は二つに分かれています。Aロット保証借款(“Aシリーズ証券化手形”)は2018年5月に5.33%の固定利息率で発行され、元金総額は2億ドルで、2038年6月20日に満期となり、半年ごとに利息が支払われる。Bロット担保借款(“Bシリーズ証券化手形”またはAシリーズ証券化手形と総称して“証券化手形”と呼ぶ)は2019年10月に4.75%の固定利子率で発行され、元金総額は5，000万ドルであり、2038年6月20日に満期となり、半年ごとに利息を支払う。保証された借金にはオプションの償還機能が含まれており、手形の全部または一部を償還する権利があり、2023年5月までに償還された場合、早期返済の罰を受けることになる。保証借入金が2028年6月20日までに償還されていない場合、4.00%の年間金利に相当する追加利息を支払います
保証借款には、負の質権条項、違約条項と金融チノ、およびある合併、合併および資産の売却に対する制限が含まれるこのような取引において慣用的なチノと条件が含まれている。2022年9月30日まで、私たちはこのような条約と条件を守った
無担保循環信用手配を優先する
二零一一年三月、TPG Holdings、L.P.は4，000，000，000ドルの信用手配(“高度無担保循環信用手配”)を締結した。2018年5月、TPG Holdings、L.P.は、約束を30000万ドルに削減し、満期日を2023年5月に延長し、金融チノのいくつかの構成要素を再定義するために、高度な無担保循環クレジット融資プロトコルを改訂および再記載した。2020年11月、TPG Holdings、L.P.は、この予定に基づいて以前に改訂された質権のすべての担保の放出を含み、期限を2025年11月に延長することを含むスケジュールをさらに改訂して再記載した。高級無担保循環信用手配の借入金利は、借入時のロンドン銀行同業解体利上げが1.75%以下の適用保証金で計算される(信用格付けによる段階的引き下げの制限を受ける)
2021年11月、TPG Holdings、L.P.は高度な無担保循環信用融資プロトコルに対して4回目の改訂と再説明を行い、この合意に従っていくつかの条項を修正し、TPG Holdings、L.P.は(I)TPG Operating Group II、L.P.(TPG Holdings II、L.Pを選択することができる。高級無担保循環信用手配の下で借入先としての責任(TPG Holdings，L.P.この下で借り手側としての責任を免除する)および(Ii)それに応じてTPG Operating Group II，L.P.，TPG Holdings I-A，LLC，TPG Holdings II-A，LLCおよびTPG Holdings III-A，L.Pの高級無担保循環信用手配に対する保証を負担する。TPG Holdings，L.P.は再編時にこの選択を行い，組換え後，TPG Operating Group II，L.P.は高度無担保循環信用融資項目における借入者の責任(TPG Holdings，L.P.したがって借入者の責任を解除)を担当し，それに応じてTPG運営グループII，L.P.，TPG Holdings I−A，LLC，TPG Holdings II−A，LLCおよびTPG Holdings III−A，L.Pは高度無担保循環融資への担保を解除した。
二零二二年七月に、吾らは高級無担保循環信用手配の第五回改正及び再説明を締結し、(I)循環信用手配の満期日を二零二五年十一月から二零二七年七月に延長し、(Ii)その項の循環負担総額を3，000，000，000ドルから7，000，000，000ドルに増加させ、(Iii)LIBORの代わりにSOFRを適用基準金利とし、その他の方法で信用手配をSOFRに適合させることを参考金利とする。
高級無担保循環信用手配項下の未償還元金金額は、適用借り手が選択することができ、(I)基本金利プラス適用保証金(年利0.25%以下)または(Ii)定期SOFR金利プラス0.10%年金利および適用保証金(1.25%以下)で利息を引き出すことができる。著者らも改訂された高級無担保循環信用手配の下で使用されていない承諾額について四半期ごとの承諾費を支払わなければならず、毎年0.15%を超えてはならず、そしていかなる発行された信用証についていくつかの常習費用を支払わなければならない。
2022年8月、当社が公開格付けされていない場合、当社のレバレッジ率を使用して、この手配による借入金の適用保証金を決定することができると規定された改訂された高度無担保循環信用スケジュールを第1回改正した。
110
カタログ表
2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちは高級無担保循環信用手配を借り入れたり返済したりしておらず、2022年9月30日の残高はゼロである。2022年9月30日まで、高級無担保循環信用手配の条項により、7.0億ドルを借りることができる
無担保定期ローンを優先する
2021年12月に、吾らは信用協定(“高級無担保定期融資協定”)を締結し、この合意に基づき、貸手は2021年12月2日からその後30日までの間に元金最大3億ドルの定期融資を提供することに同意した。未使用の引受金はこの期限終了時に終了します。2022年9月30日現在、高級無担保定期融資協定によると、未返済額は2億ドル。定期ローンの収益は私たちに比例して割り当てられたすべての投資家に使われ、私たちの運営には使われません
2022年7月、私たちは改正された高度無担保定期融資協定を締結した。修正された高度無担保定期融資プロトコルは、LIBORの代わりにSOFRを適用基準金利とし、他の態様ではSOFRを基準金利として収容する定期融資プロトコルに適合する。
改訂高級無担保定期ローン契約の下で元金金額を返済していない金額は利息を計算し、借り手は(I)基本金利プラス適用保証金0.00%または(Ii)定期SOFR金利プラス年利0.10%および適用保証金1.00%で利息を計算することができる。
課税課税協定
普通株式所有者は、将来的に実質的に同時に行われる公開発行、再編または私的販売(このような公開または私的売却定価前日のA種類普通株の1株当たり価格に基づいて)、または私たちが選択した1対1のA類普通株(または場合によっては、投票権のないA類普通株を交換する)から現金を交換し、私たちの課税収入を減少させるために、または他の方法で割引された税金属性を生成または提供することが予想される。吾等(及び吾等の全額付属会社)は課税項目協定の一方であり、当該合意によれば、吾等(又は吾等の全額附属会社)は一般に課税契約受益者に米国連邦、州及び地方所得税のうち私たちが実際に現金化するか、又は場合によっては対象税項によって現金化された適用現金残高の85%とみなさなければならない。私たちは一般的に残りの15%の適用税金節約の利点を維持する。課税課税契約の下での支払い義務はTPG Inc.(または我々の完全子会社)の債務であり，課税契約に応じて大量の金を支払う必要があると予想される.2021年12月31日までの10-K表年次報告書の“第13項-ある関係と関連取引、および取締役独立-課税協定”を参照
契約義務
正常な業務過程で、私たちは未来の現金支払いが必要な契約手配を締結した。次の表には、2022年9月30日現在、契約義務に基づいて将来の現金支払いが予想される情報(千単位)を示しています
期限どおりの支払い
合計する2022年までの残り時間20232024202520262027年とその後
経営リース義務$181,235 $2,697 $19,055 $25,321 $27,861 $24,397 $81,904 
債務義務 (1)
450,000 — — 200,000 — — 250,000 
債務利息(2)
332,925 11,116 21,274 20,584 13,216 13,216 253,519 
資本約束(3)
381,300 381,300 — — — — — 
契約債務総額$1,345,460 $395,113 $40,329 $245,905 $41,077 $37,613 $585,423 
__________
(1)表に示した債務債務は、証券化手形と我々の高度無担保定期融資に関する予定元本支払いを反映している
(2)我々の債務債務の推定利息支払いは、A系列とB系列証券化手形に基づくそれぞれの固定金利を反映しており、債務が最終満期日まで保有し、ライフサイクル全体で支払われる証券化手形金額を想定している
111
カタログ表
(3)資本約束は私たちがTPG基金に一般パートナー資本資金を提供する義務を代表する。これらの金額は一般的に受取即払いであるため、“2022年”の欄に債務対応として列報されている。私たちは一般的に資本分配収益と借入金収益を保証して、このような約束に資金を提供するのを助ける
追加または債務がある
2022年9月30日と2021年12月31日までに、TPG基金が持っているすべての投資が現在の未実現公正価値で清算されていれば、5830万ドルの回収が税後純額に関係するため、合併総合財務諸表中の他の負債に業績分配準備金が記録されている。STARは2022年に清算される可能性があり、返金する必要があるかもしれない。また、すべての余剰投資が一文の価値もないとされ、経営陣が可能性が低いと考えている場合、2022年9月30日と2021年12月31日現在、回復が予想される業績配分額は税引き前ベースでそれぞれ18.474億ドル、15.09億ドルとなる。
2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの未返済保証総額はそれぞれ9890万ドルと9610万ドルで、これらの保証は主に第三者融資計画と関係があり、この計画は私たちのある条件に合った従業員が共同投資資本の承諾義務のために融資を受けることができ、潜在リスクはそれぞれ最高1.435億ドルと1.397億ドルである。
配当をする
2022年5月10日、我々の取締役会は2022年第1四半期の現金配当金を発表し、承認した。A類普通株1株当たり0.44ドル、2022年6月3日現在2022年5月20日現在登録されているA類普通株保有者に支払われた。
2022年8月9日、我々の取締役会は2022年第2四半期の現金配当金を発表し、承認し、1株当たりA類普通株0.39ドルを、2022年9月2日までに2022年8月19日までに登録されたA類普通株保有者に支払うことを発表した。
2022年11月9日、我々の取締役会は、2022年9月30日までの3ヶ月間のA類普通株1株当たり0.26ドルの現金配当金を発表し、承認した。A類普通配当金は2022年12月2日まで2022年11月21日までのA類普通株の保有者に支給される。
表外手配
我々はS-Kルールの定義に従って表外スケジューリングを行っていない.
肝心な会計政策
私たちはアメリカ公認会計基準に基づいて簡明な総合財務諸表を作成します。米国公認会計原則に従って財務諸表を作成することは、私たちの財務諸表中の報告書の収入、費用、資産と負債、あるいは資産と負債の開示に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。私たちはこれらの推定数を定期的に評価する；しかし、実際の金額はこれらの推定数とは異なるかもしれない。推定数変動の影響は，それらが知られている間に記録される.我々の会計政策の説明については、本報告の他の部分の簡明総合財務諸表付記2“重要会計政策概要”と2021年12月31日現在の年次報告書の“第7項--経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析”を参照されたい。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちの市場リスクへの開放は主にTPG基金の投資顧問や一般パートナーとしての私たちの役割と関係があります
その投資の基礎的公正価値変動の影響。2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの市場リスクは実質的に変化しなかった。より多くの情報を知るためには、2021年12月31日までのForm 10-K年次報告を参照されたい
112
カタログ表
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の開示制御および手順(取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されるように)は、1934年の証券取引法(改正)に従って提出または提出された報告書において開示を要求する情報が適切な期間にわたって記録、処理、集約および報告され、そのような情報を蓄積し、当社の最高経営者および最高財務官を含めて、開示に必要な問題をタイムリーに検討するために、我々の管理層に伝達することを目的としている
我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の開示制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムの設計は、管理層に、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利益を評価する際に判断することが要求されるリソース制限が存在するという事実を反映しなければならない。
我々は、最高経営責任者及び最高財務官を含む経営陣の監督·参加の下で、我々の開示制御及び手続の有効性を評価した。この評価に基づき，我々の最高経営責任者と財務官は，我々の開示制御プログラムやプログラムの設計·運営は2022年9月30日まで有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2022年9月30日までの財政四半期内に、財務報告の内部統制には何の変化もなく、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が重大な影響を与えたりしている
113
カタログ表
第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟
時々、私たちは業務運営に関連した訴訟とクレームに巻き込まれるだろう。私たちの業務はまた広範囲に規制されており、これは規制機関が私たちを提訴することにつながるかもしれない。“第1 A項--リスク要因--当業界に関連するリスク--当社業務に対する広範な監督管理は、当社の活動に影響を与え、重大な責任と処罰をもたらす可能性がある。別の資産業界の規制の重点の増加や立法や規制の変化は、私たちの業務に追加の負担や費用をもたらす可能性があります“と、2021年12月31日までの年次報告Form 10-Kに書いている。私たちは現在、私たちの簡明な総合財務諸表に大きな影響を与えることが予想される未解決の法律手続き(司法、規制、行政、または仲裁を含む)の影響を受けていません。しかしながら、このような訴訟固有の予測不可能性を考慮すると、いくつかの事項の不利な結果は、任意の特定の期間におけるTPGの財務業績に大きな影響を与える可能性がある。簡明な連結財務諸表付記12を参照して、“引受金及び又は有事項”である。
第1 A項。リスク要因
我々の潜在的リスクと不確実性の検討については，2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kにおける“プロジェクト1 A−リスク要因”の情報を参照されたい。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
株式証券の未登録販売
再編に関連して、TPG Inc.は、IPOにおける売却株主を含む普通株式と8，258，901株の無投票権A類普通株とを40，726，060株のA類普通株と交換するために、TPG運営集団のいくつかの単位所有者に発行した。A類普通株の発行は証券法第4(A)(2)節に記載されている免除に依存し，その基礎は取引が公開発行に触れないことである.引受業者はこの取引に参加しなかった。
また、再編に関連して、TPG Inc.はTPG運営グループのある単位所有者に、その管理層と取締役会のいくつかのメンバー実益が所有するエンティティを含み、229，652，641株B類普通株を発行した。B類普通株の発行は，証券法第4(A)(2)節に記載されている免除により，名義対価で発行され，取引は公開発行には触れないことが基本である.引受業者はこの取引に参加しなかった。
収益の使用
2022年1月18日、A類普通株の初公募株を完成し、売却株主と33，900，000株のA類普通株を売却し、その中で28，310，194株、売却株主は5，589，806株を売却した。初公募後、引受業者は選択権を行使し、我々の1，775，410株と売却株主からの1，614，590株を含む3，390，000株のA類普通株を追加購入し、これらの追加株式の売却は2022年2月9日に完了した。初公開された販売株式および引受業者が追加株式選択権に基づいて販売した株式は、2022年1月12日に米国証券取引委員会によって発効した当社のS-1表登録声明(文書番号333-261681)に基づいて証券法に基づいて登録された
A類普通株は1株29.50ドルの発行価格で公衆に販売されている。私たちはIPOから約7.709億ドルの収益を得て、4180万ドルの引受割引と手数料、2250万ドルの発行コストを差し引くのに対し、売却株主がIPOから得た純収益は約1.567億ドルで、820万ドルの引受割引と手数料を差し引く。引受業者が追加株式を購入する選択権に基づいて引受業者に追加株式を売却し、約4980万ドルの純収益をもたらし、260万ドルの引受割引と手数料を差し引き、売却株主に約4520万ドルの純収益をもたらし、240万ドルの引受割引と手数料を差し引く。私たちは売却株主が私たちのA種類普通株を売却したことから何の収益も得ていません。しかし、引受割引や手数料に加えて、株式売却株主の株式売却に関するコストを負担していることは確かである。私たちが発生した発売費用は約3420万ドルだと思います
114
カタログ表
私たちの収益の使用は、2022年1月14日に提出された最終入札説明書と一致している
•私たちはIPOで得られた資金の約3.796億ドルを使用して、TPG運営グループのいくつかの既存所有者(彼らはTPGのアクティブパートナーや創始者ではない)からCommon Unitsを購入し、1株当たりの総価格は、引受業者がIPOで私たちのAクラス普通株に支払う1株当たりの価格に相当する。したがって、私たちはこのような収益を維持していない。
•吾らは初公募で得られた金のうち約4133百万元を用いてTPG運営グループの14，745，763個の普通株を買収し、TPG運営グループの経済権益を取得し、1株当たりの総価格は引受業者がIPOにおいてA類普通株株式に支払う1株当たり価格に等しく、このような金はTPG運営グループ組合企業の一般パートナーによって決められた相対公平市価に基づいてTPG運営グループ組合企業に貢献した
•TPG運営グループは、IPOおよび再構成に関連する私たちの費用を支払った後、一般企業用途に使用することを意図しており、その中には、私たちの既存のビジネスの成長を促進すること、および/または相補的な新しいビジネスラインまたは地理的市場に拡張することを含むことができる
モルガン大通証券有限責任会社、ゴールドマン·サックス有限責任会社、モルガン·スタンレー有限責任会社が今回のIPOの共同簿記管理人と引受業者代表を務めた
間接付属会社TPG Capital BD以外に、直接或いは間接的に当社の任意の取締役或いは高級管理者、或いはその連絡先、或いは当社の任意の種類の持分証券の10%以上を所有している人或いは任意の他の連合会社に発売費用を支払うことはなく、TPG Capital BDは当社の間接付属会社であり、次のIPOで引受業者を務め、そして通常の引受割引及び手数料を徴収する
項目3.高級証券違約
適用されません。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.その他の情報
適用されません。
項目6.展示品
以下は、本報告書の一部として提出または提供されるすべての証拠のリストである
展示品は以下の通りです
証拠品番号：
説明する
3.1*
TPG Inc.の会社登録証明書(会社が2022年1月13日に提出したS-8フォーム登録声明(ファイル番号001-41222)の添付ファイル4.1を参照して統合した)。
3.2*
TPG社定款(会社が2022年1月13日に提出したS-8表登録説明書(ファイル番号001-41222)添付ファイル4.2を参照して編入)。
10.1*
5回目の改訂および再予約された信用協定は、日付は2022年7月15日であり、TPG運営グループII，L.P.は、その普通のパートナーTPG Holdings II-A，LLC、連合席借り手、時々の付属借り手、時々の融資者、および行政代理人であるアメリカ銀行によって締結された(当社が2022年7月18日に提出した現在の8-K表報告書に添付ファイル10.1を参照して組み込む)。
10.2
5回目の改正と再署名された信用協定の第1修正案は、2022年8月23日に、TPG運営グループII，L.P.，その共同借主、時々の付属借主、時々の貸手、行政代理としての米国銀行によって達成された。
115
カタログ表
10.3*
改訂及び改訂された信用協定は，期日は2022年7月15日であり，TPG運営グループII，L.P.が借り手として，TPG運営グループI，L.P.，TPG Holdings II Sub，L.P.，TPG運営グループIII，L.P.を保証人として，貸手及び富国銀行を行政代理人とする(2022年7月18日に提出された当社現在8−Kレポート添付ファイル10.2参照)
31.1
2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて最高経営責任者証明書が発行された。
31.2
2002年のサバンズ-オキシリー法第302節に基づいて首席財務官証明書が発行された。
32.1
2002年のサバンズ·オクスリ法案第906条、米国法典第18編1350条による定期財務報告最高経営責任者の証明。
32.2
2002年のサバンズ·オクスリ法案第906条、米国法典第18編第1350条による定期財務報告首席財務官の証明。
101.INS連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。
101.衛生署署長イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書
101.CALインラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.DEFインラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.LABXBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する
101.価格インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104
表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込まれている).
________________
* 引用で編入する



116
カタログ表
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した。

日付： 2022年11月9日
/s/Jack Weingart
ジャック·ウィンガット
首席財務官及び取締役(首席財務官及び授権署名者)

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