注： 1.組織機関および業務運営説明

Valuence Merge Corp.I(“当社”)は、2021年8月27日にケイマン諸島免除会社として登録設立された空白小切手会社です。 当社の登録設立の目的は、1つ以上の業務または実体(“業務合併”)との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務統合を目的としています。

会社は企業合併を完了する特定の業界や部門に限定されない。しかし、当社はアジア(中国、香港およびマカオを含まない)に位置し、生命科学の画期的な技術の開発および/または持続可能な発展を推進する技術プラットフォームの潜在的な業務合併パートナーを物色することに集中する予定である。当社は早期と新興成長型会社であるため、当社は早期と新興成長型会社に関連するすべてのリスクを負うことになる。

当社は2022年9月30日まで何の業務も開始していません。2021年8月27日(設立)から2022年9月30日までのすべての活動は、当社の設立、初公募株(“初公募株”)および初公募株の後に業務合併を決定した対象会社に関連しており、以下のようになる。会社 も早くても企業合併が完了してからどんな営業収入も発生します。当社は初公募で得られた金の中から利子収入の形で営業外収入を生み出しています。

当社の初公募の登録声明は2022年2月28日に発効を発表した。2022年3月3日、当社は20，000，000株単位(“単位”を初公開発売を完了し、発売単位に含まれるA類普通株については“公開株式”と呼ぶ)、1株10.00ドルで、付記3で述べたような200，000，000ドルの総収益， を発生させた。

また、初公開発売終了時に、Valuence Partnersへの株式承認証6，666，667件(1部は“私売承認持分証”および合算“私株販売承認持分証”)の6，666，667件の株式承認証(1部当たり“個人販売承認持分証”、LLC(f/k/a Valuence Capital，LLC)、(“保証人”) および4，000，000件の個人販売承認株証合計6，666，667件の株式証明を含み、得られた総収益は10，000，000ドル であった。

2022年3月3日の初公募株完了後、初公募株における単位販売と私募株式証販売の純収益のうち206，000，000ドル(単位当たり10.30ドル)が信託口座(信託口座)に入金され、1940年の“投資会社法”(改正)第2(A)(16)節に規定されている意味の米国政府証券に投資され、期間は185日以下である。(I)業務合併が完了するまで、又は(I)業務合併が完了するまで、又は(I)信託口座内の資金を自社株主に割り当てるまで、又は(I)会員枠を問わない任意の投資会社が、1940年の“投資会社法”第2 a-7条の条件を満たす通貨市場基金を以下に記載する。

2022年3月8日、引受業者は超過配給選択権を行使し、 のために2，009，963単位を追加発行し、総金額は20，099，630ドルであった。引受業者の部分がその超過配給選択権を行使することについて、会社 はまた追加267，995件の私募株式証の販売を完成し、私募株式証1部当たり1.50ドル、総収益 は401，993ドルであった。合計20 702 619ドル(単位10.30ドル)が信託口座に入金され、信託口座に保有されている総収益が226 702 619ドルになる。

取引コストは、4，000，000ドルの引受料を含む10，718，994ドルであり、引受業者から精算された2，200，996ドル(br別注6参照)、8，105，480ドルの繰延引受料および814，510ドルの他の発行コストを差し引く。

会社経営陣は、初公募と私募株式証売却の純収益の具体的な運用には幅広い裁量権を持っているが、基本的にはすべての純収益が一般的に業務統合の完成に利用される予定である。証券取引所上場規則は、業務組合は、1つまたは複数の営業業務または資産でなければならず、その公平な時価は、信託口座(以下、以下を参照)資産の80% に少なくとも等しい(信託口座が保有するいかなる繰延引受割引金額および信託br口座が稼いだ収入の支払税を含まない)。当社は、業務後に合併会社が発行および未償還の投票権を有する証券の50%以上を保有または買収して初めて、対象業務の持株権を他の方法で買収して初めて、投資会社法に基づいて投資会社として登録する必要はない。

当社は、(I)株主総会を開催して業務合併を承認するか、または(Ii)要約による買収を含む、業務合併完了後に公衆株式の全部または一部を償還する機会を公衆株式保有者(“公衆株主”)に提供する。当社が株主に企業合併の承認や買収要約を求めるかどうかは、当社が自ら決定します。公衆株主は、その時点で信託口座に入金された総金額に相当する公開株を償還する権利があり、企業合併完了前の2営業日に計算し(最初は1株当たり10.30ドルと予想される)、br利息(利息は課税課税を控除すべき)を含み、当時発行された公開株式数と発行された公開株式数で割ることは、募集説明書に記載されているいくつかの制限によって制限される。その株式を適切に償還する公衆株主に割り当てられる1株当たりの金額は、当社が引受業者に支払う繰延引受手数料によって減少しない(付記6で議論されているbr})。当社の株式証業務合併が完了した後、償還権はありません。

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簡明財務諸表付記

2022年9月30日

(未監査)

当社の有形資産純資産額が少なくとも5，000，001ドルであり、当社が株主承認を求める場合にのみ、当社は企業合併を継続し、ケイマン諸島法律により企業合併を承認する一般決議案を受け取り、当社の株主総会に出席して投票した大多数の株主が賛成票を投じる必要がある。株主議決を必要とせず、かつ、当社が業務又はその他の法律上の理由で株主採決を行わないことを決定した場合、当社は、その改訂及び再改訂された組織定款大綱及び細則に基づいて、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の要約償還規則に基づいて償還を行い、米国証券取引委員会に要約文書を提出し、掲載されている資料は、米国証券取引委員会が業務合併を完了する前の委託書に含まれるものとほぼ同じである。当社が企業合併について株主承認を求める場合、初回公募株前に自社株式を保有する株主(“初公募株株主”)は、その創業者株(定義付記5参照)および初公募期間または後に購入した任意の公開株を投票投票することに同意し、企業合併の承認に賛成する。また、各公衆株主は、彼らが本当に投票した場合、提案された企業合併に賛成するか反対するかにかかわらず、彼らの公開株を償還することを選択することができ、投票していない。

上記の規定にもかかわらず、当社は株主に業務合併の承認を求めているが、当社は要約買収規則による償還を行っていない場合は、当社の事前書面の同意を得ておらず、公衆株主は、当該株主の任意の連属会社又は当該株主 と一致して行動するか、又は“団体”(1934年証券取引法(改正)第13節)として定義されている任意の他の者は、合計15%を超える公開株式を償還することが制限される。

初期株主は、(A)業務合併完了について保有する任意の方正株式及び公衆株式の償還権を放棄することに同意し、及び(B)定款の大綱及び定款細則の改正及び再締結を提案しない。(I)自社の義務の実質又は時間を改正して、当社の初業務合併に関する責任を償還することを許可するか、又は当社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合に100%公開発行された株式を償還することを提案しない。以下の定義)又は(2)株主権利又は初期企業合併前活動に関する他の規定。会社が公衆株主に機会を提供しない限り、このような改正を承認した後、その公開発行された株式を償還し、その1株当たり価格を現金で支払い、信託口座から稼いだ以前に放出されていなかった納税のための利息を含む、当時信託口座に保管されていた総金額に等しく、その時点で発行された公開株式の数で割る。

社は2023年6月3日までに業務合併(合併期間)を完了します。しかし、当社が合併期間内に業務合併を完了していない場合、当社は(I)すべての業務を停止するが、清算目的を除いて、(Ii)合理的な範囲でできるだけ早く100%の公開株式を償還するが、10営業日を超えず、1株当たり100%の公開株式を償還し、 は現金で支払い、その時点で信託口座に入金した総金額に相当し、稼いだ利息brと以前に私たちに支払われていなかった税金を含めて解放され、あれば(100，000ドル以下の利息を減らして解散費用を支払う)、 当時すでに発行及び発行された公衆株式の数で割ると、償還は公衆株主を株主とする権利(更なる清算分配(ある)を受け取る権利を含む)、及び(Iii)を償還した後、当社の残りの公衆株主及びその取締役会の承認を経て、合理的な可能な範囲内でできるだけ早く 清算及び解散を行うことができるが、各ケースは当社がケイマン諸島法律に基づいて債権者債権について規定する義務及びbrの他の適用法律の規定によって制限されなければならない。当社の引受権証には償還権や清算割当はありませんが、当社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、その等持分証は無効になります。

会社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、初期株主は、取得する創業者株を信託口座から清算する権利を放棄することに同意する。しかしながら、最初の株主またはその任意の関連会社が公衆株式を買収し、会社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、これらの公衆株式は、信託口座から清算分配 を取得する権利がある。引受業者は、当社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、引受業者は、信託口座に保有する繰延引受手数料(付記6参照)の権利を放棄することに同意し、この場合、これらの金額は、公募株の償還に使用可能な他の資金brに含まれる。このような割当てを行うと，割り当て可能な資産の残りの1株当たりの価値が単位初公開価格 (10.00ドル)を下回る可能性がある.

信託口座に保有する金額を保護するために，発起人は同意し，一定範囲内であれば，第三者(当社の独立公認会計士事務所を除く)が当社に提供するサービス又は当社に販売する製品又は当社と取引合意を達成する所期目標業務を検討する任意のクレームについて，発起人は当社に責任を負うことになる。信託口座中の資金額を(1)1株当たり10.30ドルと(2)信託口座清算の日に信託資産価値が減少して信託口座に保有する少ない金額 に減らし，各 ケースにおいて，納税のための利息を抽出する可能性のある金額を差し引いた後，信託口座中の資金金額は(1)1株当たり10.30ドルと(2)1株当たり少ない金額に低下する.この責任は、アクセス信託口座の任意およびすべての権利を求める第三者を放棄するいかなるクレームを実行することにも適用されず、改正された“1933年証券法”(以下、“証券法”)下の負債を含む、最初の公開発行引受業者の特定の負債に対するbr社の賠償に基づいて提出された任意のクレームにも適用されない。実行された放棄が第三者に対して強制的に実行できないとみなされた場合、保険者は、このような第三者に対していかなる責任も負わないことになる。当社は、すべてのサプライヤー、サービスプロバイダ(当社の独立公認会計士事務所を除く)、潜在的なターゲット企業または当社と業務往来のある他のエンティティが当社と協定を結び、当社と協定を結び、信託口座に保有する任意の権利、所有権、権益、または任意の形態のクレームを放棄するように努力し、債権者の債権により信託口座を賠償しなければならない可能性を低減する。

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簡明財務諸表付記

2022年9月30日

(未監査)

流動性 と持続経営

2022年9月30日現在、会社の現金は463，269ドル、運営資金の赤字は253，949ドル。

会社が財務会計基準委員会(FASB)会計基準更新(ASU)2014-15“実体の持続経営能力としての不確実性に関する開示”による持続経営考慮要素の評価について、会社は2023年6月3日までに業務統合を完了しなければならない。同社がこの時点で業務統合を完了できるかどうかは不明である。企業合併がこのbr期日までに完了していない場合、会社は強制清算され、その後解散される。経営陣は，流動性状況 と強制清算が確定しており，企業合併が発生していない場合や，その後の解散が可能であれば，会社が継続経営企業として経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせることになる。もし当社が2023年6月3日以降に清算を要求された場合、資産や負債の帳簿金額は何も調整されていません

上記に基づき、管理層は、当社が十分な運営資金及び保険者又は保険者への共同経営会社又は当社のある高級社員及び取締役への借入能力を有しておらず、比較的早い時間で業務合併を完了するか、又は本出願日から1年以内に当社の需要を満たすことができると信じている。しかしながら、付記5で説明したように、運営資金ローンは、潜在的なビジネス統合目標を決定し、追求し続けるために、br}の追加の柔軟性を提供する。この間、会社は、既存の売掛金を支払い、潜在的な初期ビジネス組合せ候補を決定および評価するための運用資金ローンからの資金を含む利用可能な資金を使用し、潜在的なターゲットビジネスの職務調査、出張費用の支払い、合併または買収すべきターゲットビジネスを選択し、ビジネス組み合わせを構築、交渉、および改善する。

注 2.重要会計政策の概要

注： 3.公開

初公開によると、当社は2022年3月8日に22，009，963株を売却し、2，009，963株を引受業者が部分的に超過配給選択権を行使する時に引受業者に販売し、1株単位の購入価格は10.00ドルである。brは1単位当たりA類普通株と償還可能株権証(“公開株式証”)の半分を含む。1部の全公開株式証(Br)所有者は1株全株11.50ドルの使用価格でA類普通株を購入する権利がある(付記7参照)。

注： 4.私募

初公開の完了に伴い、保証人は保証人に関連する投資基金Valuence Partners LPとともにVMCA、LLC(f/k/a Valuence Capital，LLC)(“保険者”)およびValuence Partners LPに購入した4，000，000件の私募株式証を含む6，666，667件の私募株式権証を購入し、私募株式証1件あたりの価格は1.5ドル、総購入価格は10，000，000ドルである。2022年3月8日、引受業者選択部分がその超過配給選択権を行使した場合、会社は保険者に267，995件の私募株式証明書を追加売却し、私募株式証1部あたりの価格は1.50ドル、総収益は401，993ドルであった。各個人配給株式証は1株11.50ドルの価格でA類普通株を購入することができ、そして調整することができる(付記 7参照)。私募株式証の収益の一部は、信託口座に保有する初公開(IPO)収益に追加される。当社が合併期間内に業務合併を完了できなかった場合、私募株式証を売却して得られた金は公衆株式の償還に使用され(法律の規定の規定を受けて)、私募株式証は満期時に一文の価値もないものとなる。

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簡明財務諸表付記

2022年9月30日

(未監査)

注： 5.関連側取引

方正 共有

保証人は2021年10月4日に当社の若干の発行コストを25，000ドル支払い、代償として5，750，000株のB類普通株(“方正株式”)を支払った。方正株式には最大750，000株が没収可能な株式brが含まれており、引受業者が超過配給選択権を行使する程度に依存するため、方正株式の数は換算して初公開後に当社が発行および発行した普通株式の約20%に相当する(保証人およびValuence Partners LPはそれぞれ初公開発売時に公開発売株を購入していないと仮定する)。初公募株が終了すると同時に，保証人は1，200，000株の方正株をValuence Partners LPに譲渡し，後者は保険者付属の投資基金である.引受業者は2022年3月8日にその超過配給選択権を選択したため、全部で502，490株の方正株式は没収されなくなり、247，510株に及ぶB類普通株 は依然として没収される必要がある。2022年4月14日現在、引受業者の超過配給選択権が満期となったため、残りの247，510株B類普通株は没収される。

保険者とValuence Partners LPは、(A)企業合併が完了した1年後、(B)企業合併後、 (X)A類普通株の終値が1株12.00ドル以上であれば、(株分割、株 配当、配当、再編、(Y)当社が清算、合併、株式交換、または他の同様の取引を完了した日、取引は、すべての公衆株主が、そのAクラスの普通株式を現金、証券または他の財産と交換する権利を有することをもたらす。

本チケット チケット関連先

2021年10月4日(2021年12月31日および2022年2月28日に改訂)に、当社は保証人に無担保本券(“本票”)を発行し、これにより当社の借入元金総額は最高300，000元に達します。この約束手形は無利子手形で、2022年5月31日の早い時期に初公開発売完了時に支払われる。2022年3月4日、手形項目の未返済残高300，000ドルが返済された。2022年9月30日からNoteは使用できなくなりました。

関係党の融資

企業合併に関連する取引コストを支払うためには、保険者又は保険者の関連会社又は会社のある役員及び取締役は、必要に応じて会社資金を貸し出すことができる(ただし義務はない)。会社が業務合併を完了すれば、会社は会社に発行された信託口座のbr収益から運営資金ローンを返済する。そうでなければ、運営資金ローンは信託口座以外の資金のみから返済されるだろう。企業合併が終了していなければ、会社は信託口座以外の収益の一部を使用して運営資金ローンを返済することができるが、信託口座のどの収益も運営資金ローンの返済には使用されない。上記の場合を除いて，当該等の運営資金ローンの条項(あれば)は確定しておらず，当該等の融資に関する書面合意 も存在しない.運営資金ローンは企業合併完了後に返済され、利息を計上しない、あるいは貸手が適宜決定し、このような運営資金ローンのうち最大1，500，000ドルは企業合併後の実体の権証に変換でき、株式証1部あたりの価格は1.50ドルである。株式承認証は私募株式証明書と同じになる。 2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社は運営資金ローンの下で借金を返済していない。

関連先の前払い

2022年3月7日、行使されていない超過配給選択権について、Carnegie Park Capital(“リスク資本パートナー”)は、会社が残りの198，384ドルを保留することに同意した では、2023年6月3日までに返済する前払い形式、または企業合併である2022年9月30日と2021年12月31日までの関連先の前払い総額は198，384ドルである377それぞれ，である.

付記 6.支払いを受けることと、またはある事項

リスク と不確実性

管理層 は引き続き新冠肺炎の全世界大流行の影響を評価し、そして結論を出し、ウイルス は会社の財務状況、経営業績、初公募株の終了及び/或いは目標会社を探すことにマイナスの影響を与える可能性があるが、具体的な影響はこれらの監査されていない簡明財務諸表の日付はまだ確定しにくい。このような監査されていない簡明な財務諸表は、この不確実性の結果がもたらす可能性のあるいかなる調整も含まれていない。

2022年2月、ロシア連邦とベラルーシはウクライナと軍事行動を展開した。この行動により、米国を含む複数の国がロシア連邦とベラルーシに対して経済制裁を実施した。また、これらの監査されていない簡明財務諸表の日付まで、この行動や関連制裁が世界経済に与える影響は確定できない。これらの未監査の簡明財務諸表までの日付は、会社の財務状況、経営結果、キャッシュフローへの具体的な影響も特定できない。

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簡明財務諸表付記

2022年9月30日

(未監査)

登録 権利

2022年2月28日に締結された登録権協定によると、方正株式、私募配給株式証及び転換運営資金ローンの際に発行される引受権証(及び私募配給株式証及び転換運営資金ローンの行使により発行される任意のA類普通株)の所有者は登録権利 を有する権利がある。これらの証券の保有者は、最大3つの要求(短い要求を含まない)を提出し、当社にこのような証券の登録を要求する権利がある。また、保有者は、企業合併完了後に提出された登録報告書に対して一定の“搭載”登録権を有する。登録権協定には，当社証券の登録遅延による清算損害賠償や他の現金決済条項は含まれていない。当社はこのような登録声明の提出に関する費用を負担します。

引受契約

Br社は、初期公開発行価格から引受割引および手数料を引いた超過配給を補うために、引受業者に45日間の選択権を付与し、最大3，000，000単位を追加購入することができる。引受業者は2022年3月8日に部分的に超過配給選択権を行使し、2，009，963単位を追加購入するため、依然として990，037単位で購入することができ、価格は1株当たり10.00ドルである。残りの単位は2022年4月14日までにすべて満期になる。

引受業者は2022年3月8日に部分的にその超過配給選択権を行使されたため、引受業者は8，105，480ドルの繰延費用を得る権利がある。会社が業務合併を完了した場合にのみ、引受契約の条項に基づいて、繰延費用を信託口座の金額から引受業者に支払う。

注： 7.株主権益(損失)

優先株(Br)当社は1，000，000株の優先株を発行することを許可しており、1株当たり額面は0.0001ドルであり、会社の取締役会が時々決定した指定、投票権及びその他の権利及び割引に付随している。 は2022年9月30日から2021年12月31日まで、優先株の発行及び発行はない。

A類普通株-会社は180，000，000株A類普通株を発行する権利があり、1株当たり額面0.0001ドル である。A類普通株の保有者は株式1株当たり1票を投じる権利がある。2022年9月30日までに、発行済みと発行済みのA類普通株は計22，009，963株で、臨時権益で列報した。2021年12月31日現在、A類普通株は発行·流通していない。

B類普通株-会社は20，000，000株B類普通株を発行する権利があり、1株当たり額面0.0001ドル である。B類普通株の保有者は株式1株当たり1票を投じる権利がある。2022年9月30日と2021年12月31日現在、発行されたB類普通株はそれぞれ5，502，490株と5，750，000株である。方正株式には合計750，000株にのぼる株式が含まれており、引受業者が超過配給選択権を全面的に行使していない場合は没収される可能性がある。2022年3月8日、引受業者は部分的に超過配給選択権を行使し、502，490株のB類株はもう に没収されなくなった。2022年4月14日、超過配給選択権が満期になり、247，510株B類株が没収された。

法律に別段の規定があるほか、A類普通株とB類普通株の保有者 は、提出株主投票の他のすべての事項について1つのカテゴリとして一緒に投票する。

B類普通株は、企業合併時またはその所有者の選択に応じて自動的にA類普通株に変換され、変換割合はすべての方正株式変換後に発行可能なA類普通株数 は、変換後の総和で(I)初回公募株式完了時に発行されたと発行された普通株式総数の20%に相当する。(Ii)当社が業務合併を完了するために発行されたか、または発行されたとみなされる任意の株式に関連する証券または権利の総数 に加えて、任意の長期購入証券およびA類普通株に発行または変換可能であるか、またはA類普通株に変換可能な証券 を含まず、業務合併中の任意の売り手に発行され、発行されたとみなされるか、または発行されるであろうA類普通株、および保険者およびその付属会社に発行される任意の私募株式権証を含む。Valuence Partners LPまたは会社管理チームの任意のメンバーは、運営資金ローンを変換する際に。いずれの場合も、B類普通株は1：1未満の割合でA類普通株に変換されない。

権利証-は2022年9月30日及び2021年12月31日に、それぞれ11，004，981件の公開株式証及び6，934，662件の私募株式証明書は返済されておらず、株式公開承認証及びプライベート配給株式証の未返済がない。公共株式証明書は整数株 に対してしか行使できない。公開株式証を行使する際には、断片的な株式は発行されない。公開株式証は、(A)企業合併完了後30日後及び(B)初公開発売完了後1年以内に行使される。公開株式証は、企業合併完了後5年又は前に償還又は清算時に満了する。

株式承認証の行使により、当社はいかなるA類普通株にも支払う義務がなく、当該等株式証明書に係るA類普通株 について決済する義務もなく、株式承認証に関するA類普通株の登録声明が発効しない限り、かつ募集説明書は現行の目論見書であるが、当社がその登録責任を履行するか、又は有効な免除登録の規程を得る必要がある。株式承認証は行使されず、当社は持分証の行使時にA類普通株を発行する責任はなく、株式承認証に基づいて所有者が居住国に住む証券の法律登録、合資格又は免除されたA類普通株とみなさない限り、A類普通株を発行する。

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簡明財務諸表付記

2022年9月30日

(未監査)

会社は、企業合併終了後、可能な範囲内でできるだけ早く、15営業日未満であることに同意し、証券法 により、株式承認証の行使により発行可能なA類普通株の登録説明書を証券法 に提出し、その商業合理的な努力で企業合併終了後60営業日以内に発効させる。そして、株式承認証が満了または償還されるまで、当該登録声明および当該A類普通株に関連する現行の株式募集説明書の効力を維持し、株式証明書合意に記載されているように；A類普通株が株式承認証を行使する際に国家証券取引所に上場していない場合、証券法第18(B)(1)(Br)条でいう“担保証券”の定義に適合する場合、当社は、証券法第3(A)(9)条の規定により、引受権証を行使する公共株式証保有者に“キャッシュフリー を基礎とし、当社が選択する場合には、当社は有効な登録声明の提出や維持を要求されませんが、免除がない場合には、当社は適用される青空法律に基づいて株式を登録または資格に適合させるために商業的に合理的な努力をします。株式承認証の行使により発行可能なA類普通株の登録声明が企業合併終了後60日目にも発効していない場合，権利証所有者は有効な登録声明がある時間と会社が有効な登録声明を維持できなかった期間内に, 証券法第(Br)3(A)(9)節又は別の免除により、当社は“キャッシュレス基礎”の下で引受権証を行使するが、当社はその商業的に合理的な努力を尽くし、適用される青空法律に基づいて株を登録したり、資格に適合させたりするが、免除を受けることはできない。

A類普通株の1株当たり価格が18.00ドル以上の時、株式証明書を償還する。株式承認証が行使できると、会社はまだ発行されていない引受権証(私募株式証の記述を除く)を償還することができる

もし当社が株式証を公開して自社で償還できる場合、当社はその償還権を行使することができ、たとえ当社がすべての適用された州証券法に基づいて対象証券を登録できなくても、あるいは売却資格に適合させることができない。

もしbrが上述したように、会社が公共株式証明書を償還することを要求する場合、その管理層は、公共株式承認証を行使することを希望するいかなる所有者も持分証合意に記載された“キャッシュレス基礎”に従って公共持分証を行使することを要求する権利がある。引受権証を行使する際に普通株式を発行することができる行権価格及び数は、配当金、特別配当金又は資本再編、再編、合併又は合併を含む場合を含む場合に調整することができる。しかし，以下に述べる を除いて，公募株式証は普通株の発行価格がその行使価格を下回ることで調整されることはない.また、当社はいずれの場合も現金純額決済による株式承認証の公開を要求されません。当社が合併期間内に業務合併を完了できず、当社が信託口座に保有している資金を清算することができない場合、公開株式証所持者は、その公開株式証に関するいかなる資金も受けず、信託口座以外に保有しているbr社資産から当該等公開株式証に関するいかなる割り当ても得られない。したがって、株式公開承認証の期限が切れて価値がなくなる可能性がある。

また、(X)当社がA類普通株1株当たり9.20ドル未満の発行価格又は有効発行価格(このような発行価格又は有効発行価格は会社取締役会が誠実に決定する)で、企業合併の終了のためにA類普通株又は株式フック証券を増発して資金を調達する場合、保険者又はその関連側又はValuence Partners LPが保有する方正株は考慮しない。発行前)(“新規発行価格”)，(Y) このように発行された総収益が持分収益総額とその利息の60%以上を占め， 企業合併完了日に企業合併に利用可能な資金(償還控除)，および(Z)A類普通株の自社業務合併完了日前20取引日からの20取引日以内の出来高加重平均取引価格(この価格，株式時価が1株9.20ドルより低い場合、株式承認証の取引価格は時価と新発行価格の中で高い者の115%に等しく調整され、1株18.00ドルの償還トリガ価格は時価と新発行価格の中で高い者の180% に等しく調整され、1株10.00ドルの償還トリガ価格は時価と新発行価格の中の高いものに等しいように調整される。

ある限られた例外的な場合を除いて、私募株式証は、初公開発売中に販売された単位に係る公開株式証と同じであり、私募株式証および私募株式証を行使する際に発行可能なA類普通株brは、企業合併完了後30日以内に譲渡、譲渡または販売を許可しない点である。また、私募株式証は現金なしで行使および償還できないため、株式証を初期購入者またはその譲渡者が所有することが許可されている限り、償還することはできない。

VALUENCE 合併会社私は…

簡明財務諸表付記

2022年9月30日

(未監査)

注 8.公正価値計測

当社の金融資産及び負債の公正価値は、当社が計量日に資産売却により受け取るべき金額又は市場参加者間の秩序ある取引により当社が支払うべき金額の推定を管理層が反映している。その資産と負債の公正価値を計測する上で、当社 は、観察可能な投入(独立ソースから得られた市場データ)を最大限に使用し、観察不可能な投入をできるだけ少なくすることを目指している(市場参加者が資産や負債にどのように価格を設定するかに関する内部仮定)。以下の公正価値階層構造は、観察可能な投入および観察不可能な投入に基づいて資産および負債を分類して、資産および負債を推定するために使用される

2022年9月30日現在、信託口座に保有されている資産には228，052，068ドルの通貨市場基金が含まれており、これらの基金は主に米国債に投資されている。会社は2022年9月30日現在、信託口座から稼いだ利息を引き出して納税義務brを支払っていない。

注 9.後続イベント

Br社は、監査されていない簡明貸借対照表の日付の後から簡明財務諸表が発行される日までに発生する後続事件と取引を評価した。この審査によれば、当社は、審査されていない簡明な財務諸表の中で調整または開示する必要がある後続イベントは発見されていません。