付記1.主要会計政策の概要

陳述の基礎

添付されている中期未審査簡明総合財務諸表はアメリカ中期財務資料公認会計原則(“GAAP”)及びアメリカ証券取引委員会の規則と規定に基づいて作成された。したがって、それらは、提供された情報を誤導しないようにするのに十分な開示を信じるにもかかわらず、GAAPによって要求される完全な財務諸表に必要なすべての財務情報および脚注を含まない。このような簡明な総合財務諸表を、当社の2021年12月31日までの年度のForm 10−K年報に掲載されている総合財務諸表とその付記とともに読むことを提案します。列報の中期経営業績は必ずしも通年または他の中期の予想業績を代表するとは限らない。公平新聞に必要とされるすべての調整(正常な恒常的調整を含む)が含まれていると考えられる.

公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する際には、報告期間中に報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告期間内の報告の収入および支出に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。このような簡明な総合財務諸表を作成する際には、私らは簡明総合財務諸表に含まれるいくつかの金額を最適に推定·判断し、その重要性を十分に考慮している。私たちが使用している見積もりと仮定の変化は、実際の結果がそれらの見積もりとは異なる可能性があるので、私たちの財務結果に大きな影響を与えるかもしれない。

合併原則

簡明な連結財務諸表には、Nortech Systems Inc.およびその完全子会社の勘定が含まれる。すべての重要な会社間口座と取引はキャンセルされた。

収入確認

私たちの収入には製品、工事サービス、修理サービスが含まれている。私たちの顧客が製品またはサービスの統制権を獲得した場合、会社が約束した製品またはサービスを私たちの顧客に譲渡することによって契約規定の履行義務を履行する場合、すべての収入は確認され、私たちの収入の大部分は、契約製造契約に従って生産された製品とサービス収入を含む時間の経過とともに確認される。契約履行義務は、契約において、独自の製品またはサービスを顧客に譲渡することを承諾することである。契約の取引価格はそれぞれ異なる履行義務に割り当てられている。私たちのほとんどの契約は単一の履行義務を持っている。収入は返品、手当、顧客割引を差し引いた純額です。私たちのサービス純売上高は私たちの全期間の総売上高の10%未満なので、私たちのサービス純売上高は簡明総合経営報告書と全面収益(赤字)の純売上高に計上されています。顧客から受け取って政府当局に送金する売上高、付加価値税、その他の税金は純額(収入を除く)で計算されます。顧客から徴収される輸送および運搬費用は純売上高に含まれ、対応する輸送費用は貨物を販売するコストに含まれる。顧客預金とは、収入を得る前に受け取った現金のことです。

株に基づく奨励

株式オプション

2017年5月、株主は2017年度株式インセンティブ計画を承認し、発行を許可した350,000株式です。1つの追加の50,000そして175,000株式はそれぞれ2020年3月と2022年5月に株主権限を取得する。

私たちは同意する0そして21,000それぞれ2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に私たちの最高経営責任者に市況オプションを提供します。2024年2月27日から2028年2月27日までの間にある株価を超えた場合、市場条件オプションが付与される。私たちは同意する3,000そして69,000それぞれ2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内にサービスベースのオプションを提供します。2022年9月30日までの3か月と9か月のオプション付与総額は3,000そして90,000それぞれ，である.いくつありますか27,0002021年9月30日までの9ヶ月以内に付与された株式オプション。

株式オプションに関する総報酬支出は$62そして$168それぞれ2022年9月30日までの3カ月と9カ月。株式オプションに関する総報酬支出は$28そして$74それぞれ2021年9月30日までの3カ月と9カ月である。2022年9月30日までに810確認されていない補償は次に与えられる3.86何年もです。

以下に2022年9月30日までの全株式オプション状況を示す

限定株単位

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に承認しました0そして21,000我々の2017年の株式インセンティブ計画によると、非従業員取締役に制限株式単位(RSU)をそれぞれ配布します二つ何年もです。2022年9月30日までの9カ月間，未返済のRSUはなかった。RSUに関する総補償費用は$31そして$66それぞれ2022年9月30日までの3カ月と9カ月。あったことがある違います。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のRSU関連の給与支出。RSUに関する未確認補償費用の総額は#ドルである186それは次のものに属します1.49何年もです。2022年9月30日までの9カ月間に承認されたRSUの平均承認価格は$である12.001株当たり、加重平均残存契約期間は9.48何年もです違います。2022年9月30日までの9ヶ月以内に帰属するRSU。

株式付加価値計画

2010年11月、取締役会はNortech Systems Inc.持分付加価値計画(“2010計画”)を採択した。2010年計画によると発行可能な持分付加価値単位(“単位”)の総数は超えてはならない1,000,0002015年3月11日に改訂·再記載された単位。いくつありますか違います。2022年9月30日または2021年9月30日までの9ヶ月以内に承認された単位

それは..100,0002021年12月31日までの未返済先は2022年3月29日に支払われている。ここにあります違います。2022年9月30日までの未返済単位。残存期間の推定増額によると，既存の未済単位に関する補償支出総額は#ドルである13そして$127それぞれ2021年9月30日までの3カ月と9カ月である。

1株当たりの純収入

普通株1株あたりの基本純収入は、純収入を発行済み普通株の加重平均数で割ることで計算される。1株当たりの純利益を希釈することは、発行された普通株の加重平均数を計算する際に、それらの影響が逆希釈されない限り、すべての潜在的普通株等価物の行使および発行を仮定する。すべての株式オプションと限定的な株式単位は、発行されているが、普通株等価物とみなされる。

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月212,643そして202,479その影響は、それぞれ普通株当たりの純収入の計算に計上されているからである。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月214,391そして144,892その影響が薄くなっているため、普通株1株当たりの減額収益額をそれぞれ計上した。

未返済の株式オプションと合計があります34,211希釈後の1株当たり純収益を計算する際にはこれらの要因は考慮されておらず，2022年9月30日までの3カ月間，これらの要因の影響は逆希釈となるからである。平均的な未返済株式オプション合計があります44,070希釈後の1株当たり純利益を計算する際にはこれらの要因は考慮されておらず，それらの影響は2022年9月30日までの9カ月間逆希釈されているためである。未償還株式オプション総額0そして2212021年9月30日までの3カ月と9カ月の1株当たり純収入を計算する際には考慮しない。

制限現金

いくつかの契約合意の条項によれば、私たちの総合貸借対照表上で制限された現金として分類された現金および現金等価物は、抽出または使用において制限される。2022年9月30日現在、未返済信用状金額は$です400それは.2022年9月30日現在、制限された現金は$792この中には、期末タイミングにより一時的に制限されたロックボックス預金が含まれている。ロックボックス預金は次の営業日に私たちの信用限度額を担保にします。

売掛金と不良債権準備

信用は顧客の財務状況の評価に基づいて発行され、担保は必要ないが、会社は定期的に支払いを保証する保証債券を受け取る。信用条項は業界の基準と慣行を満たしている。売掛金は不良債権を引いて#ドルを準備しました2572022年9月30日までに3282021年12月31日。

棚卸しをする

在庫は平均コスト(先進先出に近い)または可現純値の中の低い者に列報する。コストには私たちの製品の倉庫と生産に必要な材料、人工と管理費用が含まれています。在庫備蓄は在庫の推定価値のために保留されており、これらの在庫の価値は所定の価値を下回る可能性があり、あるいは数量が将来の生産需要を超える可能性がある。

在庫状況は以下の通りです

その他無形資産

2022年9月30日と2021年12月31日までのその他の無形資産は以下の通り

無形資産はその予想耐用年数内に直線的に償却される。無形資産の加重平均余剰償却期間を使って2.1何年もです。処理中の特許は特許を受け取るまで償却しません。2022年9月30日までの特許総額は96受け取りましたが$85特許は処理中です。

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の有限生命保険無形資産償却費用は40そして$111それぞれ，である.2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の償却費用は45そして$139それぞれ，である.

これらの資産に関する来年度の償却費用(処理中の特許は含まれていない)は、おおむね以下のように予想される

発表されたがまだ採用されていない会計公告

FASBは2016年6月、金融商品信用損失測定のASU 2016-13を発表した。本指導意見は、現在予想されている信用損失の推定に基づいて、金融商品上の信用損失を確認するための新しいモデルを導入した。ASUはまた、追加の開示要件を含む、債務証券の売却可能性の減少に関する最新の指導を提供している。新たなガイドラインは，米国証券取引委員会の定義に適合した中期·年次報告会社が定義した公共業務実体に適用され，2022年12月15日以降に開始される。早期養子縁組を許可する。私たちは現在、この基準が私たちの連結財務諸表と関連開示に及ぼす影響を評価している。

注2.信用リスク集中度と主要顧客

私たちが集中的な信用リスクに直面させるかもしれない金融商品には主に現金と売掛金が含まれている。現金では、私たちは主に2つの金融機関の小切手口座に余分な現金残高を保持している1つは一人はアメリカに、一人は中国にいます。アメリカでの口座は連邦保険の限度額を超えることがある。ドルの中で2,0922022年9月30日の現金と制限された現金は、約$561そして$11中国とメキシコの銀行でそれぞれ開催されます。私たちは正常な業務過程で顧客に信用を提供し、売掛金の担保を必要としない。

私たちは顧客の収入が純売上高の10%以上を占めているか、または売掛金残高が売掛金総額の10%以上を占めている。1人の取引先が入金する28%和262022年9月30日までの3カ月と9カ月の純売上高の割合をそれぞれ占めている。2021年9月30日までの3ヶ月間二つ取引先が占めた36純売上高のパーセント。2021年9月30日までの9ヶ月間、ある顧客が26純売上高のパーセント。

2022年9月30日に、2人の顧客代表は約43売掛金総額の%を占めています。2021年12月31日1つは顧客代表は約19売掛金総額の%を占めています。

輸出売上高約42022年9月30日までの3カ月と9カ月の純売上高のパーセンテージ。輸出売上高約32021年9月30日までの3カ月と9カ月の純売上高の割合をそれぞれ占めている。

注3.収入

収入確認

私たちの収入には製品、工事サービス、修理サービスが含まれている。私たちの顧客が製品またはサービスの統制権を獲得した場合、会社が約束した製品またはサービスを私たちの顧客に譲渡することによって契約規定の履行義務を履行する場合、すべての収入は確認され、私たちの収入の大部分は、契約製造契約に従って生産された製品とサービス収入を含む時間の経過とともに確認される。契約履行義務は、契約において、独自の製品またはサービスを顧客に譲渡することを承諾することである。契約の取引価格はそれぞれ異なる履行義務に割り当てられている。私たちの契約の多くは義務を履行することしかありません。製品やサービスを譲渡する約束は契約中の他の約束とは別に識別できないので、区別できません。

収入とは私たちが製品を譲渡したりサービスを提供したりすることで期待される対価格金額のことです。そのため、収入は返品、手当、顧客割引を差し引いた純額です。顧客から受け取って政府当局に送金する売上高、付加価値税、その他の税金は純額(収入を除く)で計算されます。輸送と運搬費用は貨物を販売するコストに含まれている。

私たちの収入の大部分は契約製造協定によって生産された貨物の譲渡から来ており、これらの契約製造協定には代替用途がなく、これまでに完成した業績支払いを強制的に実行する権利があります。私たちの契約製造協定における履行義務は通常時間の経過とともに履行されます。貨物は顧客仕様に基づいて生産されているので、生産された貨物の支払いを強制的に実行する権利があります。これらの要求を満たさなければ，収入はある時点で確認され，通常出荷時に確認される.契約製造協議により確認された収入は時間の経過とともに約半数を占める742022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の収入82%和802021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の収入の1%を占めていますこれらのプロトコル項での収入は一般に実際に発生するコストの割合に基づいて使用されており，投入計量は時間とともに確認される.

契約製造契約の会計は、様々な技術を使用して総収入とコストを見積もることに関連する。これらの合意の利益は，合意条項内で履行義務を達成した総推定収入と期待コストとの差額であり，財を生産する際にそれぞれの利益を確認するものと予想される.履行義務が稼いだ利益を確定する見積もりは、予想販売価格と販売商品の歴史的コストに基づいており、当時の最良の判断を代表している。上記推定の判断の変更は、収入を確認する時間や金額に影響を与える可能性があり、関連利益の時間や金額に影響を与える。

時々、私たちの顧客は製造過程で使用する材料を提供し、材料の公正価値は製造過程の開始時に非現金対価格として収入を計上し、販売商品コストとして同じ金額を計上する。非現金計上は全体の収益力に影響を与えません。

契約資産

契約資産は、簡明総合貸借対照表には、時間経過とともに確認された収入に関する未開金額を含む契約資産として記録されている。2022年9月30日までの9カ月間の契約資産残高の大きな変化は以下の通り(千計)

2022年9月30日までに記録された契約資産のすべての残り履行債務は90日以内に入金に移行すると予想され、任意の残り金額の大部分は180何日ですか。積み込みの時にお客さんに支払います。支払い条件は最高です120何日ですか。

次の表は市場が貨物とサービスを移転する時間ごとに私たちの純売上高をまとめました

注4.融資スケジュール

私たちはアメリカ銀行と2017年6月15日に締結し、1ドルの信用限度額の手配を規定した信用協定を締結しました16,000この期限は2026年6月15日に満了される。

2021年12月31日に調印された改訂後の米国銀行信用協定によると、信用限度額はブルームバーグ短期銀行収益率(BSBY)指数金利変化の影響を受ける。私たちの信用限度額の加重平均利率は4.1%和3.5それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。私たちの信用限度額には1ドルの借金があります9,873そして$9,016それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。信用協定の下で、主観的な加速条項がなければ、私たちの未返済借金の満期を加速させるだろう。信用限度額は債務発行コストを差し引いて純額#ドルと表示される48そして$58それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日までの総合貸借対照表に記載されている。

アメリカ銀行との信用限度額はいくつかの契約を含み、その中で私たちは定期報告要求を遵守し、年間株主配当制限を遵守し、一定の財務業績を維持し、年間資本支出金額を制限することを要求している。

アメリカ銀行信用協定は、その他の事項を除いて、固定費用カバー率は低くないと規定しています1.0各財政四半期末までの12ヶ月間、可獲得性が30日以内にその額より高くなるまで、我々の製品ライン下の可獲得性が2，000ドル未満である場合にのみ開始されるトリガー期間は1.0までである。同社は2022年9月30日現在、その契約を遵守している。

2022年9月30日までの信用限度額は$です5,827私たちの借金の基礎によって支えられている。この路線は私たちのすべての資産によってほぼ保証されている。2022年第1四半期に、私たちは私たちの信用協定を修正して、受取従業員の保留信用を私たちの信用限度額の保証とし、私たちの未使用可用性を改善しました。2022年第3四半期に、私たちは私たちの信用協定を修正し、受取従業員の留用信用のカバー範囲を2022年12月31日まで延長した。

注5.賃貸借契約

私たちはいくつかの製造場所、オフィス空間、そして設備の運営賃貸契約を持っている。ほとんどのレンタルには更新オプションが含まれています。更新条項はレンタル期間を1年から1年に延長することができます5人数年以上です。使用権リース資産およびリース負債は、開始日に、行使する継続期間を合理的に決定することを含むレンタル期間内の残りのリース支払いの現在値に基づいて確認されます。私たちの賃貸契約にはどんな重大な残存価値保証や重大な制限的なチェーノも含まれていない。2022年9月30日まで、私たちはまだ始まっていない重大なレンタル約束を持っていない。

レンタル料金の構成は以下のとおりである

リースに関する補足貸借対照表情報は以下のとおりである

レンタルに関する補足キャッシュフロー情報は以下のとおりである

賃貸負債の満期日は以下の通りである

2022年9月30日のレンタル期間と割引率は以下の通りです

注6.所得税

四半期ベースで、私たちは財政年度全体の有効税率を推定し、期待税率に基づいて四半期所得税を記録します。時間が経つにつれて、私たちは各税務管轄区域の事実と状況(離散事件を含む)に基づいて私たちの推定を完全にする。

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、有効税率は16%和15%です。2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の実質税率は26%和23%です。実際の税率変化の主な駆動要因は，連邦推定免税額の変化，帳簿価値行使に対する不連続な非限定オプション，および米国国税局試験終了時に支払うべき金額である。

注7.再編成費用

2021年までの9ヶ月間に再編成費用を$と記録しました319私たちの生産施設を統合してミネソタ州メリフィールドにある工場を閉鎖することと関係があります。#ドル再構築に関連する資産を売却する収益を確認しました93そして$176それぞれ2021年9月30日までの3カ月と9カ月である。2022年9月30日までの9ヶ月間、再編費用や課税額はありません。

注8.従業員留任ポイント

2020年3月27日、“コロナウイルス援助、救済、経済安全法”(“CARE法案”)が法律となり、従業員の留任控除(ERC)を含む多くの税収条項や他の刺激措置が提供され、これは特定の就業税に対する還付可能な税収控除である。“2020年納税者確実性と災害税減免法案”および“2021年米国救援計画法案”はERCの獲得可能性を延長し、拡大した。

2022年9月30日と2021年12月31日までの会社のERC収益は$5,209簡明総合貸借対照表上の受取従業員はポイント内に留用する。

注9.関連者取引

我々の代表取締役社長のDavid·クニンはAbilitech Medical，Inc.の少数株主である。クニングさんもAbilitechのコンサルタントであり、双方の協力関係は2021年3月1日に終了する。Abilitechは2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に会社に$を支払いました0そして$217医療製品の納入にそれぞれ使用されている。Abilitechは2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に会社に$を支払いました316そして$1,056医療製品の納入にそれぞれ使用されている。当社は、Abilitechとの取引条項は、当社が関係のない第三者との公正取引において合理的に予想される条項に相当すると考えている。

著者らの会長David·クニンは馬普科技有限会社の少数の株式(10%未満)であり、馬普科学技術有限会社は全身スキャナによる皮膚癌の早期発見に力を入れる早期医療設備会社である。クニンさんはまた、Marpe Technologiesの取締役会メンバーです。当社はMarpe Technologiesと協力し，イスラエル−米国両国の工業研究·発展基金に贈与を申請し，イスラエル列国政府とアメリカ合衆国政府の合意に基づいて設立された法人実体(“鳥牌基金”)である。双方は#ドルに対する承認を得ることに成功した1,000条件付き補助。BIRD財団が寄付した条項によると、同社とMarpe Technologiesは$を獲得する500寄付の他の義務では、誰もが鳥類基金の寄付金と一致するために500ドルを寄付する必要がある。同社はその義務を履行し、Marpe Technologiesにいくつかのサービスを無料または無料で提供する。寄付金の総価値は$を超えない500その会社は$を貢献した2262022年9月30日まで。会社は1部受け取ります10-Marpe Technologies製品を1年で独占的に製造する権利。Marpe Technologiesの医療機器が商業的に成功することは保証されず，Marpe Technologiesが追加資金を調達してその運営に資金を提供することに成功する保証はない，あるいは，商業的に成功すれば，会社はMarpeに提供された未全額支払いサービスの価値を回収する。当社とMarpe Technologiesとの取引は、会社関連側取引政策に基づいて監査委員会の承認を得ています。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に確認された収入は66そして$182それは.2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に確認された収入は78それは.当社は、Marpeとの取引条項は、当社が関係のない第三者との公平な取引において合理的に予想できる条項に相当すると信じている。