連合衛士，Inc.

財務諸表索引

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第1部財務情報

項目1.簡明財務諸表

損益計算書(監査なし)

簡明財務諸表付記を参照

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貸借対照表

資産

簡明財務諸表付記を参照

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貸借対照表

(続)

負債が及ぶ 株主.株主’株権

簡明財務諸表付記を参照

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株主権益変動表

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月

2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月

簡明財務諸表付記を参照

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現金フロー表(監査を受けていない)

簡明財務諸表付記を参照

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簡明財務諸表付記(未監査)

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

前向きに陳述する

本10-Q表で作成した非純粋な歴史的陳述は展望性陳述であり、会社の目標、計画、目標、意図、期待、財務状況、経営結果、将来の業績と業務に関連する。前向きな陳述は、“信じる”、“可能”、“将”、“すべき”、“意図”、“計画”、“推定”、“予想”または他の同様の表現を使用することによって決定することができる。

展望性陳述は固有のリスクと不確定要素に関連し、重要な要素(その中の多くは会社がコントロールできない)は実際の結果と展望性陳述の中で述べたものとは大きく異なる可能性がある。会社が現在アメリカ証券取引委員会に提出した報告書に記載されている特定のリスクと不確定要素を除いて、会社の将来の経営業績に影響を与える可能性のある他の要素は、製品の開発が会社の製品よりも優れている可能性があること、会社の製品の品質や構成の変化、会社製品の市場受容度の不足、会社が新製品を開発する能力、全体的な経済または業界状況、知的財産権の変化、金利の変化、新しい立法または規制要求、証券市場の状況、会社の資金調達能力、会計原則、政策またはガイドラインの変化、金融または政治的不安定、戦争またはテロ行為、および会社の運営、製品、サービスおよび価格に影響を与える可能性のある他の経済、競争、政府、規制、および技術要素。したがって，得られた成果は，これらの前向き陳述が予想していた結果と大きく異なる可能性があり，これらの陳述は発表の日の状況のみを説明している.

会社は、このような陳述発表の日以降に発生した事件または状況を反映するために、特にいかなる前向き陳述を更新する義務も負わない。

概要

同社はデラウェア州の会社であり、そのGuardian実験室部門を通じて化粧品成分、個人と保健製品、薬品、非薬用医療製品と独自の特殊工業製品の研究、製品開発、製造とマーケティングに従事している。レナシディンを除いて、同社が販売しているすべての製品はニューヨークのハパーカーにある工場で生産されている。レナシディンは泌尿製品であり、外部契約メーカーが同社のために生産している。

同社の最も重要な製品ラインはLubrajel®シリーズの水性保湿と潤滑ゲルであり，主に化粧品の成分として用いられているが，医療製品にも用いられており，主にカテーテル潤滑剤である。これらの製品は、5つのマーケティングパートナーによって世界で販売され、化粧品用途のために使用され、各パートナーは異なる地理的地域を担当し、その中で最大のものは米国に本部を置くASIである。会社の研究開発部門は、会社の化粧品成分シリーズを拡大するために新製品を積極的に開発している。同社の多くの製品は独自の製造プロセスを使用しており、同社は主に商業秘密保護に依存して知的財産権を保護している。

レナシディンや同社の他の薬品Clorpactin®も主に泌尿外科に使用されており，全線薬品卸を通じて流通し，米国でのみ販売されている。これらの卸は，薬局，病院，療養所，その他の長期介護機関，政府機関に順次製品を売却し，主に退役軍人管理局である。同社はインターネット広告と専門サイトを通じてレナシディンを普及させている。Clorpactinや会社の他の製品のいくつかは、会社のサイトで提供されている情報を介してマーケティングを行っています。

同社の非製薬医療製品、例えばカテーテル潤滑剤、およびその特殊工業製品は、エンドユーザまたはこれらのエンドユーザが使用する契約メーカーに直接販売される。それらはまた、会社のマーケティングパートナーによって非独占的にマーケティングを行うことができる。

同社のいくつかの製品、特にその化粧品成分は市場で確かに競争が存在するが、そのいくつかの薬品と医療製品はいくつかの独特な特徴を持っており、直接の競争相手がいない。しかしながら、これらの製品は、会社製品の直接競争相手として販売されていないが、会社製品と同様の機能または特性を有する可能性がある他の製品と間接的に競合する可能性がある。

以下のすべての要求を満たす場合、会社は収入を確認する：(A)納得できる販売手配の証拠がある、(B)製品出荷、すなわち義務を履行し、所有権と損失リスクを顧客に転嫁すること、および(C)コレクションを合理的に保証する。歴史的経験に基づく返品準備は、収入を確認する同時期の売上高の減少とされている。

長年，同社は多くの特許や商標を取得しており，現在もいくつかの登録商標が保持されており，その中で最も重要な2つは“Lubrajel”と“Renacidin”である。しかしながら、当社の独自処方および製造技術の保護については、当社は現在、特許保護ではなく、主に商業秘密保護に依存しているが、これは、現在特許を得るために必要な開示要件、それらが提供する保護が限られており、これらの要求を世界的に実行する難しさおよび費用のためである。しかし、会社がそうすることが会社の最良の利益に合致すると考えた場合、会社は時々特許保護を求める可能性がある。会社が以前発行したすべての特許は満期になったが、会社はこれらの特許の満了がすでにまたはその販売に実質的な影響を与えるとは考えていない。なぜなら、近年、会社の最も重要な製品の保護は特許保護ではなく、商業秘密および独自の製造方法に基づいているからである。

付記3で述べたように、コロナウイルスの大流行(“大流行”)は引き続き会社のある分野の業務に影響を与えているが、現在の会社の財務業績への影響は主に原材料コストの上昇と輸送コストの増加によるものであり、これは会社の2022年前の9ヶ月の毛金利に影響を与え、今後数四半期にわたって会社の毛金利に影響を与える可能性がある。また、2022年上半期には、トラック運転手不足や船舶供給が限られているため、会社製品の出荷がより困難になっている。この状況は2022年第3四半期に改善された。当社は、これらの問題がより長い納期を要する可能性があることを顧客に意識させることで、顧客への影響を最小限に抑えています。

大流行は同社の原材料獲得能力に顕著な影響はなかったが、その中の一部の会社により長い納期を作った。原材料価格の上昇に対応するため、会社はその多くの製品を値上げし、会社の将来の毛金利への影響を減らすのに役立つだろう。

上述したコロナウイルスの大流行の頭から離れない影響により、大流行が会社の業務或いは財務業績に与える将来の潜在的な影響については依然として不確定性が存在する。同社は、大流行が企業の将来の業務や財務業績に及ぼす将来の影響に関する正確な推定や予測をまだ提供できないとしている。当社はその資産の帳簿価値や流動資金がコロナウイルスの大流行により損なわれることはないと予想している。

肝心な会計政策

会社が2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告書で開示しているように、会社の財務状況や経営結果の検討·分析はその財務諸表に基づいており、これらの財務諸表は米国公認会計基準に基づいて作成されている。これらの財務諸表を作成する際には、会社は、これらの財務諸表に報告されている資産、負債、収入、費用に影響を与える帳簿価値の推定および仮定を行う必要がある。これらの推定および仮定は主観的で複雑である可能性があるため，実際の結果はこれらの推定や仮定とは異なる可能性がある.同社の最も重要な会計政策は、収入確認、信用リスク集中、投資、在庫、所得税に関連する。2021年12月31日以降、これらのキー会計政策に関する仮定や推定に大きな変化はない。

以下の議論と分析には、2021年12月31日までの年度以来の会社の財務状況の重大な変化と、2022年と2021年の第3四半期と2022年および2021年前の9ヶ月間の運営結果との比較が含まれる。本議論と分析は，会社が2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kに含まれる“経営陣の検討と分析や運営計画”と併せて読まなければならない。本四半期報告で言及されているすべての“売上高”または“売上高”は、特に“総売上高”と明示されない限り“純売上高”を指す。

以下のすべての要求を満たす場合、同社は、その化粧品成分、医療製品、および工業製品の販売収入を確認する：(A)有効な調達注文を受けたこと、(B)製品出荷、すなわち履行義務が履行され、所有権および損失リスクが顧客に移転すること、および(C)販売金額の将来の入金が合理的に保証される。これらの製品はニューヨーク州ハパチにある会社の工場“出荷”から出荷されており，その際の損失リスクと出荷責任は顧客に移行している。これらの製品の販売は最終製品とみなされ、これらの製品に欠陥がない限り、会社はこれらの製品を買い戻す義務がありません。

同社の薬品は、有効な調達注文を受けた後、一般運送人によって輸送され、多くの場合、輸送費用は同社が支払う。同社は貨物が予定目的地に到着した責任を負う。医薬製品の販売は最終的で、収入は出荷時に確認します。(A)薬品に欠陥があることが発見されない限り、(B)製品が輸送中に破損した場合、または(C)製品の有効期限が切れた場合(ただし、有効期限後1年以下であり、製薬業界の標準的な慣例に適合した返品政策である)でなければ、会社は適宜返品するしかない。同社はその医薬製品の総売上高に基づいて期限切れ材料の返品に対する補助金を推定した。

行動の結果

純売上高

2021年同期に比べ、2022年第3四半期の純売上高は762，724ドル(24%)減少した。2021年同期と比較して、2022年前9カ月の純売上高は333，035ドル(3%)減少した。2022年第3四半期と2022年前の9ヶ月間の売上高が低下したのは、以下の製品シリーズの売上高が変化したためである

製薬会社：

同社の2種類の薬品レナシジンとクロルプロチジンの販売には関連費用、リベート、補助金があるため、同社の薬品販売に対する検討にはこの2つの場合の言及が含まれている販売総額(未計費用、リベート及び手当)及び純売上高(費用、リベート、手当を差し引いて)。

2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月間、同社の医薬製品の総売上高は71，583ドル(5%)減少したが、2022年9月30日までの9カ月間の総売上高は91，299ドル(2%)増加した。2022年9月30日までの3カ月間の売上高低下の主な原因は、レナシディンの総売上高が83746ドル(6%)減少したことだ。2022年9月30日までの9カ月間で，この増加はレナシディンの総売上高が44263ドル(1%)増加したことと，同社の他の医薬製品Clorpactinの総売上高が47036ドル(9%)増加したためである。同社は、この2つの時期の売上高の変動は、その流通業者がこれらの製品を注文するタイミングによるものだとしている。

同社の医薬製品の販売変動のため、関連手当は通常相応の直接関係があり、例えば流通費用、税金還付、医療保険リベート、販売リベートと割引及び時代遅れの材料返品などがある。これらの薬品関連手当は，2022年9月30日までの3カ月間で2021年同期に比べて14，203ドル(5%)減少した。これらの手当は、2022年9月30日までの9ヶ月間で22，430ドル(3%)減少した。2022年までの9カ月間の薬品売上高が増加したにもかかわらず、同社は、手当の減少は、2022年の退役軍人管理局の契約販売がより有利な定価構造を実行したためだとしている。

医療(非医薬品)製品：

2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、同社の医療製品の売上高はそれぞれ40，664ドル(12%)と323，767ドル(20%)増加した。この2つの時期の医療製品売上高の増加は，主に中国に位置する当社の大きな直接医療製品顧客の1つに対する出荷量の増加によるものである。

工業製品：

2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、会社の工業製品の売上高はそれぞれ8，619ドル(21%)と18，648ドル(16%)減少した。この2つの時期の売上高が低下したのは、主に会社の大きな工業製品顧客の1つである注文が減少したためであり、同社が2022年第2四半期に生産停止した製品を購入している。

販売コスト

2022年第3四半期、売上高に占める販売コストの割合は2021年第3四半期の42%から45%に上昇した。2022年までの9カ月間、売上高に占める販売コストの割合は2021年の41%から45%に上昇した。この2つの時期の増加は，1)2022年の原材料コストが2021年に比べて増加したこと，2)2022年の運賃コストが2021年に比べて増加したこと，3)会社の医薬製品，特に2022年第3四半期の売上パーセントが増加したこと，これらの製品の利益率が他社製品ラインよりも低いこと，および4)2022年9月30日までの9カ月間に会社のマーケティングパートナーの1つに支払われたリベートが182，371ドルであったためである。また、会社は2021年9カ月前に一次従業員の在留控除(“ERC”)104，827ドルを記録し、同期の販売コストを削減した。

運営費

2021年同期と比較して、2022年第3四半期の運営費用は、販売、一般、行政費用を含めて73，751ドル(16%)増加した。2021年同期と比較して，2022年前9カ月の運営費は270，590ドル(19%)増加した。2022年第3四半期の営業費用が増加した要因は、(A)会社独立取締役会メンバーが新最高経営責任者総裁を募集する費用が24，000ドル増加したこと、(B)会社役員および高級社員の責任保険やその他の保険関連費用が増加したこと、(C)社外米国証券取引委員会弁護士の弁護士費が増加したことである。2022年の最初の9ヶ月の運営費増加は、(A)当社の取締役会独立メンバーの費用が95，000ドル増加したためであり、これは、当社の戦略代替案および取締役会が当社のために新たな総裁や最高経営責任者を募集しようと努力していることに関連している、(B)保険関連の支出は35，000ドル増加している、(C)ある従業員の福祉増加、および(D)2021年に記録された従業員報酬は、当社の2021年の賃金支出の一部を相殺しているが、当社は2022年にこの費用を得ることができない。現在のインフレ環境により、同社は今年の残り時間の運営費用がやや増加すると予想している。

研究と開発費

2021年同期に比べ、2022年第3四半期の研究開発費は9818ドル(8%)減少し、2022年前9カ月で15803ドル(5%)増加した。第3四半期の減少は主に一部の従業員の福祉コストの減少によるものだ。この9カ月間の増加は主に2021年に環境影響報告書を記録したためであり，研究·開発コストを低減した。資源調整率を計上したところ、2022年9月30日までの9カ月間の研究開発費は3%低下した。

投資収益

2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の投資収入はそれぞれ8，248ドル(21%)と22，258ドル(18%)増加した。この2つの時期の増加はいずれも株と固定収益共同基金から受け取った配当収入の増加によるものである。

有価証券が純利益を損ねる

2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月と9カ月間、有価証券の純損失はそれぞれ275，418ドルと1，194，883ドル増加した。同社の有価証券ポートフォリオの約90%は固定収益共同基金で構成されている。同社は株式市場の大きな変動を最小限に抑えるために、そのポートフォリオに重み付けをしようとしている。しかし、現在のインフレ環境と金利上昇を受けて、経営陣は、当社の固定収益共同基金の時価の低下は一時的であるが、引き続き変動すると考えている。会社の経営陣と取締役会は、引き続き企業のポートフォリオを注視し、世界金融市場の変動が会社の財務状況に及ぼす可能性のある将来の影響を最小限に抑えるために、必要または適切だと思う任意の調整を行う。

所得税支給

2022年と2021年までの9ヶ月間、同社の有効所得税税率は約21%である。今年度の同社の税率は21%に維持されると予想される。

流動資金と資本資源

運営資金は2021年12月31日の9，245，629ドルから2022年9月30日の9，210，314ドルに減少し、35，315ドル減少した。流動比率は2021年12月31日の5.0対1から2022年9月30日の6.5対1に増加した。運営資本減少の要因は有価証券や売掛金の減少であるが，在庫増加分に相殺される。現在の比率増加の主な原因は、売掛金、繰延収入、未払い所得税の減少である。

当社はその運営資金が少なくとも今後12ヶ月の運営需要をサポートするのに十分だと信じている。同社は2022年第4四半期にその建築自動散水消火システムのアップグレードに関するコストを約10万ドルと予想している。

同社の運営による現金は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間でそれぞれ1，900，456ドルと3，648，744ドルであった。業務現金減少の主な原因は純収入の減少だ。

2022年9月30日までの9カ月間、投資活動で使用された現金は235，751ドルだった。2021年9月30日までの9カ月間、投資活動で使用された現金は1，343，651ドルだった。この低下は主に2022年期間の有価証券購入量の減少によるものである。2022年までの9ヶ月間に原材料と運賃コストが上昇したため、会社は超過キャッシュフローを利用してこれらの増加した生産コストを支援し、有価証券の購入を減少させた。

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、融資活動のための現金はそれぞれ1，699，392ドル、2，204，616ドルだった。この低下は、支払配当金が2021年の1株0.48ドルから2022年の1株0.37ドルに減少したためだ。

会社は引き続きその現金を使って配当金を支払い、有価証券を購入し、出現する可能性のある会社とその株主の最適な利益に合致する他の機会を利用する予定だ。

表外手配

当社には、当社の財務状況、財務状況の変化、収入や支出、経営結果、流動資金、資本支出または資本資源に現在または将来の影響を与える表外取引はありません。

契約義務と約束

小さな報告会社は本プロジェクトの下で報告する情報を必要としない。

市場リスクの定量的で定性的な開示に関する三番目の項目。

小さな報告会社は本プロジェクトの下で報告する情報を必要としない。

項目4.制御とプログラム

会社経営者は、最高経営者及び最高財務官を含み、1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”という。)第13 a-15条に基づいて、会社情報開示制御及びプログラムの設計、運営及び有効性を評価した。いかなる開示制御やプログラム制度の有効性にも固有の限界があり、人為的な誤りの可能性や制御やプログラムを回避または凌駕する可能性がある。したがって，効率的な開示制御やプログラムであっても，その制御目標を実現するために合理的な保証を提供することしかできない.当社の経営陣(そのCEO及び最高財務官を含む)が行った評価によると、本四半期の報告に係る期間が終了するまで、会社の開示制御及び手続は、米国証券取引委員会規則及び表に規定されている時間内に取引所法案に基づいて提出又は提出された報告書において開示を要求する情報を記録、処理、まとめ、報告することを確保し、これらの情報を蓄積して会社経営層に伝達し、その最高経営者及び首席財務官、又は同様の機能を適宜履行する者を含むことが決定される。公開に関する決定をタイムリーに下すために。

会社の最高経営責任者および最高財務責任者は、本四半期の報告に関与している間、会社が財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に会社の財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があることを決定した。彼らはまた、評価日以降、社内統制に大きな変化はないと結論した。

第2部-その他の資料

項目1.法的手続き

ありません

第1 A項。リスク要因

新冠肺炎の影響

2020年と比較して，コロナウイルス大流行による会社売上への影響は2021年に著しく減少したが，2020年には会社売上高への影響が最も大きかった。疫病の世界への影響は引き続き弱まっているが，引き続き当社の化粧品成分の販売に何らかの影響を与える可能性が高く，特に当社の中国での販売に関係しており，そこでは大流行が経済に大きな影響を与えているためである。疫病はまだ会社の包装、輸送、そして原材料コストの増加を招いている。大流行の持続時間及びその企業が業務を展開する各国への影響の不確実性により、企業は、大流行が将来の会社の将来の業務又は財務結果に及ぼす影響について正確な推定又は予測を提供することが困難である。この大流行は同社の薬品の販売に影響を与えず、同社のいくつかの医療製品の販売にわずかな影響を与えただけだ。

同社は、大流行は原材料獲得や生産維持能力に影響を与えず、同社の多くの原材料には様々な源があると予想している。しかし、会社の一部の原材料は価格上昇を経験しており、これは会社の将来のいくつかの製品の製造コストに影響を与える可能性がある。製品によっては、同社はこれらの値上げを転嫁したり回収したりしない可能性もあります。トラック運転手の可用性に応じて、同社は注文をタイムリーに出荷するのに十分な生産量レベルを維持できると予想されている。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

ありません

項目3.高級証券違約

ありません

プロジェクト4.鉱山安全開示

ありません

項目5.その他の情報

ありません

項目6.展示品

*同封のアーカイブ

サイン

1934年の証券取引法の要求に基づき、当社は以下の署名者が本報告書に署名することを正式に許可した。