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Seritage Growth Properties報告2022年第3四半期の経営実績

ニューヨーク-2022年11月9日-Seritage Growth Properties(NYSE：SRG)(“当社”)、小売、住宅、総合用途物件の全国的な所有者と開発業者が、今日、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の財務と経営実績を発表した。

第3四半期には、会社は私たちの販売計画を進める上で大きな進展を遂げ、私たちの株主は先月の年次株主総会で圧倒的多数でこの計画を支持しました。本四半期以降の四半期末には、我々の資産売却総収益は4.116億ドルであり、今年はこれまでに5.839億ドルの資産を貨幣化してきた。これにより、第3四半期初めからこれまでの2億8千万ドルの債務を返済することができ、2021年末以来計4.4億ドルの元金を返済し、年化利息は約3080万ドル節約された。また、契約または受け入れられたオファーに基づいて、8億ドルを超える資産を売却し、巨額債務のさらなる返済に明確な道を提供する強力な販売ルートを構築した。資産の売却や債務返済に成功したほか、リース、開発、権益獲得を通じてポートフォリオ全体で価値を創出し続けている。

販売計画：

2022年10月24日、2022年株主総会で、株主投票で売却計画が承認され、詳細は会社が2022年9月14日に米国証券取引委員会に提出した最終依頼書を参照されたい。

販売のハイライト：

財務のハイライト：

2022年9月30日までの3ヶ月：

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他のハイライト

ポートフォリオ

次の表は、2022年9月30日までの会社物件を計画用途別にまとめています
 

(リース数量と面積データを除いて、千単位)

(1)正方形フィルムを会社の割合シェアで列記する。

(2)2022年9月30日に署名された賃貸契約に基づく。

(3)住宅用途として現在作成されている資産における付属テナントを代表する.

(4)代表会社が先に売却した資産を指定する.

マルチテナント小売

同社は2022年9月30日までの3カ月間、そのマルチテナント小売物件に920万ドルを投資した。マルチテナント小売組合における残りの資本支出は主にテナント改善を含む。同社は第3四半期に18.8万平方フィートの店舗を開設し、年間基本レンタル料は300万ドルだった。SNOを含むポートフォリオは84.2%が10年以上の平均レンタル期間で賃貸し，平均レンタル料は16.87ドルPSF毛額であった。

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次の表は、会社の比例シェアの未合併エンティティを含む、2022年9月30日までのすべてのマルチテナント小売がテナント契約に署名した要約を提供します

同社は2022年9月30日までの3カ月間、合計2.4万平方フィートの小売物件で新たな賃貸契約に調印し、平均基本賃貸料は34.13 PSF純額となった。同社には430万平方フィートの既製賃貸面積と約18.5万平方フィートの契約があるがまだ寄り付きの面積はない。Seritageのマルチテナント小売物件の総入居率は84.2%であった。2022年9月30日まで、マルチテナント小売グループの中には約842，000平方フィートのレンタルがあり、マルチテナント小売リースは交渉中であり、平均基本賃貸料は10.65ドルの純価値である

高度混合用途

同社には積極的なレンタル段階にある主要な総合用途プロジェクトがあり、これはフロリダ州Aventuraでの物件です。同社は2022年9月30日現在、6.6万平方フィートの現地賃貸面積(4.3万株)、28.3万平方フィートの契約だが開業していない(20.5万株)、20.1万平方フィートの賃貸(14.5万株)、2万平方フィートを超える賃貸が交渉中である

次の表は、会社の比例シェアの未合併エンティティを含む、2022年9月30日までのPremier Assetsのすべての署名された賃貸要約を提供します

高級-小売業

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総理室

同社は2022年9月30日までの3カ月間に、その総合開発·運営物件に1，510万ドルを投資し、その未合併実体に290万ドルを投資した

Aventura：

同社は2022年第3四半期、フロリダ州Aventuraのプロジェクトで21.6万平方フィートの総合用途活性化を進めている。同社はAventuraの建設を引き続き推進し、計画通り2022年第4四半期に第1陣のテナントを一般公開し、その後も転がして開業する

同社は2022年9月30日までの四半期内に、合計2000平方フィートの新規賃貸契約に調印し、平均基本賃貸料は72.00 PSF純額となった。同社は2022年9月30日までに契約しているが、寄り付きしていない面積は127，000平方フィート。同社の入居率は59.0%、レンタル可能面積は8.9万平方フィートで、うち2.2万平方フィートは賃貸交渉が行われており、また2万平方フィート以上の賃貸活動もある。

サンディエゴが世界を調整する時：

2022年9月30日現在、この物件は4.7万平方フィートの現地賃貸面積と15.6万平方フィートの契約を結んでいるが、まだ開盤していない面積がある。四半期終了後、残りの10，000平方フィートの空きスペースが署名され、オフィスと小売スペースを100%レンタルさせる

性質.性質

2022年9月30日までの3カ月間、同社は30カ所の物件を売却し、2億352億ドルの毛収入を生み出した。同社はまた、2220万ドルで資産を買い戻し、2022年9月30日までの3カ月間でこの資産を売却した。第3四半期の取引では

本四半期とその後、同社は強力な販売ルートを実現した。2022年11月4日現在、売却契約下の資産があり、職務調査や事項はなく、総収益は1兆249億ドル、契約下の資産を売却し、慣例に基づいて職務調査を行い、総収益は4.215億ドルと予想されている。すべての販売待ち資産は成約条件を守らなければならない。これらすべての取引は2023年7月31日までに完了する予定であるにもかかわらず、一部の契約のみがその日までに実際に完了しても、実際に完成したこの部分の契約の収益は十分な収益を提供し、同社に定期融資手配を延長する資格がある。また、同社はすでにオファーを受けており、現在資産の最終売買協定について交渉しており、見積もりは約2億992億ドル

財務概要

次の表は、同社の2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の財務業績の概要を提供します

2022年9月30日までの四半期：

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Total NOIは：

同社は第3四半期に99%の基本賃貸料を徴収した。

同社の手元現金は2022年9月30日現在、1080万ドルの限定現金を含む1兆406億ドル。同社は、これらの流動性源と、将来の販売及び/又は潜在的な債務と資本市場取引との組み合わせを利用して、その運営及び選定された開発活動に資金を提供する見通しである。資産売却、組合企業および信用や資本市場取引所で得られる資金の入手可能性は様々な条件に依存し、このような取引が完了する保証はない。私たちの流動資金状況に関するより多くの情報は、当社の持続的な経営分析を含み、第1項の簡明な総合財務諸表の付記と、“経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析”と題する章を参照してください。各付記は当社のForm 10-Q四半期報告書にあります。

配当をする

2022年2月16日、会社取締役会は優先株配当金をAシリーズ優先株1株当たり0.4375ドルと発表した。優先配当金は2022年4月15日に2022年3月31日に登録された所持者に支払われる。

2022年4月26日、会社取締役会は優先株配当金をAシリーズ優先株1株当たり0.4375ドルと発表した。優先配当金は2022年7月15日に2022年6月30日に登録された所持者に支給される。

2022年7月26日、会社取締役会は優先株配当金をAシリーズ優先株1株当たり0.4375ドルと発表した。優先配当金は2022年10月17日に2022年9月30日に登録された所持者に支給される。

2022年11月1日、会社取締役会は優先株配当金をAシリーズ優先株1株当たり0.4375ドルと発表した。優先配当金は2022年1月16日に2022年12月30日に登録された所持者に支給される。

同社取締役会は2022年にその普通株の配当金を発表しないと予想している。

戦略的回顧

2022年年度株主総会は2022年10月24日に開催され，これまで2022年9月14日に米国証券取引委員会に最終委託声明を提出した。会議で、売却計画は株主の承認を得た。会社が販売計画を実行するにつれて、戦略審査過程はまだ進行中であり、会社は依然として会社を売却する可能性を含む価値最大化の代替案を求めることに開放的である。この過程が成功したかどうかは保証されない

シールズ破産訴訟

2022年4月6日、双方の当事者の同意を得て、裁判所は総合訴訟で調停訴訟を規定する命令を発表した。双方と裁判所は，以下に述べる和解が達成されるまで，調停時間を8月まで数回延長した.

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2022年8月9日、調停後、訴訟のすべての当事者および株主訴訟のいくつかの当事者(Seritageは被告ではない)は、統合訴訟の却下、および総合訴訟におけるすべてのクレームのすべておよび最終弁済および解放(Seritage被告の場合、Seritage被告とSears遺産との間のSears破産手続きのいずれかおよびすべてのクレームを含む)をシールズ遺産に1.75億ドル支払う和解合意に達した。

2022年9月2日、米ニューヨーク南区破産裁判所は和解の承認を命じ、2022年10月18日、訴訟は却下された。当社は訴訟におけるSeritage被告に対するクレームに法的根拠はないと考えているが、当社は法的弁護費用、注意力の分散、いかなる訴訟固有の不確実性やリスクの適用を回避するために、いかなる過ちや不当な行為も認めずに和解を達成した。

当社は訴訟和解への当社の貢献に基づいて上記の和解金額を確保しています。この見積もりは、2022年9月30日までの9カ月間の簡素化総合経営報告書における訴訟準備金として記録されている。当社は2022年10月に上記和解金額を支払います。

2021年3月2日、当社はデラウェア州裁判所でQBE保険会社、持久力アメリカ保険会社、安聯グローバルリスクアメリカ保険会社、大陸保険会社を提訴し、この4社はいずれも当社のD&O保険プロバイダ(以下、D&O保険会社と略す)である。他の事項を除いて、同社の訴訟は、いくつかのD&O保険会社が上記で議論した訴訟弁護に関連するいくつかの費用および支出の支払いを拒否したため、明確な救済と金銭損害賠償を求めている。保険会社から受け取った任意の金額はSeritage被告の支払いを相殺するだろう。2022年9月30日以降、同社はD&O保険2社と和解合意に達し、総収益は1270万ドル。残りのD&O保険会社に関する訴訟は未解決のままです。

補足報告書

補足報告書は会社のウェブサイトの投資家の一部で提供されますWwwv.seritage.com.

新冠肺炎が大流行する

コロナウイルス(“新冠肺炎”)疫病はアメリカの不動産業界に重大な影響を与え、会社の不動産を含む。

このような状況の発展、流動性と不確定性のため、会社はこれらの状況が未来に重大な変化が発生する可能性があると予想しているが、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の業績は新冠肺炎疫病が会社の未来の業務に与える影響を表明できない可能性がある。そのため、会社は予測可能な未来における新冠肺炎の財務状況、経営業績或いはキャッシュフローへの影響を合理的に推定することができない。

非公認会計基準財務指標

当社は、米国で一般的に受け入れられている会計原則(“GAAP”)を含む調整を含む財務指標であるNOIと総NOIを参考にしている

NOIおよび総NOIは、いずれも、(I)GAAPによって定義された経営活動を測定するキャッシュフローではなく、(Ii)分配能力を含むすべてのキャッシュフロー需要を満たすために使用可能な現金を表す、(Iii)流動性を測定するキャッシュフローの代替指標として、または(Iv)会社の経営業績を評価するために、純収益(GAAPに基づいて決定される)の代替指標とみなされるべきである。これらの指標と会社が最も比較可能であると考えられる各GAAP指標の入金は，本新聞稿添付表に提供されている。

純営業収入(“NOI”)と総騒音

NOIの定義は，物件運営の収入から物件運営費用を差し引くことである。他の不動産会社は異なる方法でNOIを計算する可能性があるため、同社のNOIの記述は他の不動産会社と比較できない可能性がある。同社は，NOIは物件レベルで発生した収入や支出項目のみを反映しているため，Seritage，その財務状況，経営結果に関する有用な情報を提供していると考えている

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同社はまた、未合併物件における比例シェアを含む総NOIを使用している。このような列報形式は、会社全体の財務業績と状況に対する洞察を提供し、会社の未合併財産の所有権を考慮して、これらの財産は公認会計原則に従って権益法を用いて会計処理を行う

同社はまた、NOIと総NOIは、NOI可変プロジェクト、停止費収入、直線賃貸料やレンタル無形資産の償却などの非現金プロジェクトを排除しているため、その経営業績を評価する有益な補充指標であると考えている。

前向きに陳述する

この文書には連邦証券法に適合する前向きな陳述が含まれている。展望的陳述は、予想、信念、予測、未来計画および戦略、予期されたイベントまたは傾向、および非歴史的事実に関連する同様の表現に関する。場合によっては、“可能”、“すべき”、“予想”、“計画”、“計画”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”または“潜在的”、またはこれらの言葉およびフレーズまたは同様の言葉またはフレーズの否定語のような前向き用語を使用することによって、未来のイベントまたは傾向の予測または指示であり、歴史的イベントだけに関連しない、前向きな陳述を識別することができる。前向き陳述は、既知および未知のリスク、不確実性、仮説、およびまたは事項に関連し、その多くは会社が制御できないものであり、これは実際の結果が任意の前向き陳述で表現されたものと大きく異なることをもたらす可能性がある。これらの差異を引き起こす可能性のある要素は、小売、不動産と全体の経済状況の低下；新冠肺炎の流行が会社のテナントと業務、収入、キャッシュフロー、経営業績、財務状況、流動性、将来性に与える影響を含むが、これらに限定されない, 会社の債務を返済する能力と株主に配当金およびその他の分配を支払う能力、再開発活動に関連するリスク、レンタルレンタル開始時の意外な状況、会社の負債の条項と会社が遵守しなければならない他の法律的要件、予想された時間枠内でまたは予想された入居率および/または賃貸料レベルに全く達していない、持続的な負の運営キャッシュフローが会社の運営および持続的な発展のために資金を提供する能力に与える影響；会社が会社の流動性需要を満たすために十分な融資源を獲得または獲得する能力；会社の運営会社としての歴史は比較的限られている。環境、健康、安全、土地利用の法律法規。これらおよび他の適用されるリスク、仮定および不確実性のより多くの議論については、会社が2021年12月31日までの年間10-K表、および会社が2022年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の四半期報告の第2部10-Q表第1 A項を含む、会社が米国証券取引委員会に提出した文書に含まれる“リスク要因”および前向き陳述開示を参照されたい。同社はその予測や仮定は合理的だと考えているが、同社は実際の結果がこれとは大きく異なる可能性があると警告している。法律の要求を除いて、会社が前向きに陳述しようとしている内容は陳述に限られており、より多くの情報を得た後に更新や修正を約束しない。

Seritage Growthプロパティについて

Seritageは主に米国各地の小売·混合用途物件の所有権、開発、再開発、管理、レンタルに従事している。2022年9月30日現在、同社のポートフォリオは、約1610万平方フィートのレンタル可能総面積(“GLA”)またはスーツレンタル面積までを含む121物件の権益を含み、約313エーカーが開発または開発のために使用され、約790万平方フィートまたは約631エーカーが販売される。このポートフォリオには、104個の完全所有物件(当該等物件、“総合物件”)が保有する約1，350万平方フィートの総床面積と、17個の未合併実体(当該等物件、“未合併物件”)が保有する260万平方フィートの総床面積が含まれる。

連絡先

連続体成長特性

(212) 355-7800

メール：ir@seritage.com

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連続体成長特性

簡明総合貸借対照表

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)

(未監査)

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連続体成長特性

簡明総合業務報告書

(千単位で、1株当たりを除く)

(未監査)

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純損失NOIと総NOIとの掛け合い(単位：千)

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