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Steel Connectレポート2022年度第4四半期の財務実績

2022年第4四半期の業績

·継続運営の純収入は合計5300万ドルだったが、前年は4770万ドルだった。

·継続経営の純収入は290万ドルだったが、前年に経営を続けた純損失は40万ドルだった。

·普通株主の純収益は80万ドルだったが、前年の普通株株主の純損失は1160万ドルだった。

·調整後EBITDA*は470万ドルですが、前年は250万ドルでした。

·業務活動で提供される現金純額は210万ドル。

·フリーキャッシュフロー*合計180万ドル。

·未償却割引と発行コストを差し引いた総債務は1，100万ドル、純債務*は合計3，820万ドル。

2022年度の財務実績

·継続運営の純収入は合計2.033億ドルだったが、前年は2.263億ドルだった。

·継続経営純損失は930万ドルだったが、前年の経営継続純損失は1180万ドルだった。

·普通株主は純損失1310万ドルを占めるべきだが、前年は普通株主が4650万ドルの純損失を占めるべきだ。

·調整後EBITDA*は800万ドル、前年は630万ドル。

·業務活動用の現金純額は310万ドル。

·フリーキャッシュフロー*合計460万ドル。

テネシー州スマイナ(2022年10月31日)-Steel Connect，Inc.(ナスダック株式コード：STCN)は、今日、2022年7月31日までの第4四半期および会計年度の財務業績を発表した。

経営成果

以下の財務情報と議論は会社の運営についてです。

*これらの非公認会計基準計量と財務表の中で最も直接比較可能な公認会計基準計量との入金を参照。これらの非公認会計基準計量の定義については、以下の“非公認会計基準財務計量の使用に関する説明”を参照されたい。

経営成果

2022年と2021年7月31日までの第4四半期と財政年度比較

純収入

昨年同期と比較して、第4四半期の継続経営業務の純収入は530万ドル増加し、11.2%増加した。純収入の増加は主に計算と消費電子市場顧客に関する業務量の増加によるものである。昨年同期と比較して、外貨為替レートの変動はサプライチェーン部門の第4四半期の純収入に大きな影響を与えなかった。

2022年7月31日まで、継続経営業務の純収入は前年同期より2，300万ドル、あるいは10.2%減少し、主な原因は計算及び消費電子市場の顧客に関連する取引量の低下であり、全世界の半導体及びその他の電子部品供給市場の不足はこの2つの市場にマイナス影響を与えている。外貨為替レートの変動は、前年度と比較して、2022年7月31日現在の会計年度サプライチェーン部門の純収入に大きな影響を与えない。

収入コスト

昨年同期と比較して，第4四半期の継続運営の収入コストは180万ドル増加し，4.5%増加したが，これは主に販売量の増加により材料や労働コストが増加したためである。同社の毛金利率は495ベーシスポイント増加して22.6%に達したが、前年同期は17.6%であり、これは主に販売台数増加による収入増加によるものである。外貨為替レートの変動

昨年同期と比較して、第4四半期のサプライチェーン部門の収入コスト。

2022年7月31日までの事業年度、継続運営の収入コストは前年同期比1680万ドル減少し、減少幅は9.4%であり、これは主に計算·消費電子市場顧客に関連する販売量の低下による材料や労働コストの低下によるものである。前年同期の21.1%と比較して、同社の毛金利率は70ベーシスポイント低下し、20.4%に低下したが、これは主に収入の低下と労働力コストの上昇によるものだ。外貨為替レートの変動は、前期と比較して、2022年7月31日現在の会計年度サプライチェーン部門の収入コストに大きな影響を与えない。

販売、一般、行政

昨年同期と比較して、第4四半期の販売、一般と行政(“SG&A”)支出は100万ドル減少し、減少幅は8.4%だった。SG&A費用減少の要因は，サプライチェーン部門の情報技術機能に関するコスト低減である。昨年同期と比較して、外貨為替レートの変動は第4四半期のSG&A費用に大きな影響を与えなかった。

2022年7月31日までの会計年度のSG&A費用は前年同期比で約890万ドルまたは18.1%減少した。サプライチェーンのSG&A費用が1，070万ドル減少したのは，主にサプライチェーン部門の情報技術機能に関するコスト低下によるものである.会社レベルの活動が180万ドル増加したのは，主に法的費用の増加によるものである。外貨為替レートの変動は、前期と比較して2022年7月31日現在の会計年度のSG&A費用に大きな影響を与えない。

利子支出

昨年同期と比較して、第4四半期の総利息支出に有意な変化はなかった。

2022年7月31日までの1年間で、利息支出総額が約50万ドル増加したのは、主に会社が2024年3月1日に満期となった7.50%の未償還転換手形の割引価格の増加に関する利息支出が増加したためである。

その他の収益、純額

その他の収益は、第4四半期の純額は約250万ドルだった。その他の収益には、サプライチェーン部門が計上すべき定価負債の確認による90万ドルの収益と、サプライチェーン部門の130万ドルの実現済みと実現されていない外貨純収益が含まれている。2021年7月31日までの3カ月間の他の収益純額は約520万ドルで、サプライチェーン部門が計上すべき定価負債を確認した収益320万ドルと、サプライチェーン部門が実現し、実現していない純為替収益170万ドルを含む。

2022年7月31日までの会計年度、その他の収益純額は約410万ドル。その他の純収益は主に、サプライチェーン部門が計算すべき定価負債の確認による90万ドルの収益と、サプライチェーン部門が達成したと実現していない外貨純収益240万ドルと転貸収入70万ドルを含む。2021年7月31日までの会計年度、その他の収益純額は約120万ドル。その他の収益は、純額には、サプライチェーン部門が計上すべき定価負債の確認による320万ドルの収益が含まれており、サプライチェーン部門190万ドルの実現と未実現為替損失純額によって部分的に相殺されている。

所得税(福祉)費用

第4四半期の所得税割引は70万ドルだったが、前年同期の支出は70万ドルだった。2022年7月31日までの会計年度は、所得税支出が前年同期比260万ドル増加し、28.9%増となった。2022年7月31日までの3カ月間の所得税支出の減少は、主にIWCOの直接売却による推定支出の変更によるものである。2022年7月31日までの年度の所得税支出が増加したのは、主にIWCOの直接売却による繰延税金資産の推定額増加の準備による所得税支出である。

経営純収益を続ける

昨年同期の経営継続純損失と比較して、第4四半期に継続経営した純収益は330万ドル増加した。継続経営業務の純収入の増加は主に売上高増加による営業収入の増加である。

2022年7月31日までの1年間、経営を続けていた純損失は前年同期比260万ドル減少した。経営継続純損失減少の主な原因は外貨収益の増加と営業収入の増加だが、一部は所得税の増加によって相殺されている。

財産と設備(資本支出)を増やす

第4四半期の資本支出総額は30万ドルで、純収入の0.6%を占めたが、前年同期は30万ドルで、純収入の0.7%を占めた。2022年7月31日までの会計年度、資本支出は150万ドルに増加し、純収入の0.7%を占めたが、前年同期は120万ドルで、純収入の0.5%を占めた。

調整後EBITDA

昨年同期と比較して，第4四半期調整後のEBITDAは720万ドル増加し，288.5%増加したが，これは主に継続経営業務の純収入が330万ドル増加し，外国為替純収益とその他の非現金収益がそれぞれ240万ドルと160万ドル減少したためである。

2022年7月31日までの会計年度では、調整後のEBITDAは前期同期比170万ドル、または27.0%増加し、主な原因は継続業務純損失が260万ドル減少し、所得税支出と専門費用がそれぞれ260万ドルと100万ドル増加し、その他の非現金収益が150万ドル減少したが、会計年度全体の570万ドルの未実現外貨収益増加分によって相殺された。

流動性と資本資源

2022年7月31日現在、同社は5310万ドルの現金と現金等価物を持ち、Umpqua銀行との循環信用手配により、modusLinkは1190万ドルの随時利用可能な借入能力を持っている。

2022年7月31日現在、未償却割引と発行コストを差し引いた未償還債務総額は1100万ドルで、2024年3月1日に満期となった7.50%の転換可能優先手形の未償還債務1490万ドルを含み、関連する未償却割引と発行コストを引いている

鉄鋼接続会社について

Steel Connect，Inc.は持株会社であり、その完全子会社ModusLink Corporationはサプライチェーン管理市場にサービスしている。

ModusLinkはエンドツーエンドのグローバルサプライチェーンソリューションと電子商取引プロバイダであり、消費電子、通信、コンピュータ、医療設備、ソフトウェアと小売などの市場の顧客にサービスを提供する。ModusLinkは、発売速度、製品カスタマイズ化、柔軟性、コスト、品質とサービスを向上させるために、顧客のグローバルサプライチェーン中の重要な要素を設計し、実行します。これらの利点は，業界の専門知識，革新的なサービスソリューション，統合された運営，検証されたワークフロー，広範なグローバル足跡と世界的技術の組合せによって実現されている.ModusLinkはまた、アクティブ化、プロビジョニング、ライセンス購読、および実物商品(接続製品)およびデジタル製品からのデータ収集のための完全なソリューションを提供する企業レベルPOITICソフトウェアによってサポートされるライセンス管理ソリューションを生産し、許可します。ModusLinkは、北米、ヨーロッパ、アジアの多くの場所を含む戦略的位置の施設からなる総合ネットワークを異なる国に持っている。

-財務表は以下の通りです-

Steel Connect，Inc.およびその子会社

簡明総合貸借対照表

(単位：千)

Steel Connect，Inc.およびその子会社

簡明総合業務報告書

(千単位で、1株当たりを除く)

Steel Connect，Inc.およびその子会社

キャッシュフロー表簡明連結報告書

(単位：千)

Steel Connect，Inc.およびその子会社

データをセグメント化する

(単位：千)

Steel Connect，Inc.およびその子会社

非GAAP測定基準とGAAP測定基準の入金

(単位：千)

(未監査)

EBITDAと調整後のEBITDA調整：

自由キャッシュフローの入金：

純債務残高：

非GAAP財務計測の使用についての説明

公認会計原則に基づいて作成された財務指標のほか、会社はEBITDA、調整後のEBITDA、自由現金流量、純債務を使用しており、これらはすべて非公認会計基準の財務指標であり、その業績を評価する。EBITDAは，利息収入，利息支出，所得税支出，減価償却と無形資産償却前の継続業務の収益(赤字)を控除することを表す。調整後EBITDAを継続経営の純収益(損失)と定義し，利息収入，利息支出，所得税支出(収益)，減価償却，戦略相談，その他関連専門費用，役員解散費と従業員留用，再編·再編関連費用，株式報酬，長期資産売却(収益)損失，長期資産減値，未実現外貨(収益)損失，純およびその他の非現金(収益)損失に関する純費用を含まない。同社は、自由現金流量を経営活動が提供する現金純額から財産および設備の増加を差し引いたものと定義し、純債務を未償却割引および発行コストの減少、現金および現金同等物の減算を含まない総債務の合計と定義している。

これらの非GAAP測定基準を投資家に提供することは有用であると考えられ，これらの測定基準は投資家に我々の業績に関する重要な補足情報を提供し，投資家と管理層が我々の業務の経営業績を評価することを可能にするからである.これらの措置は、いくつかの項目を排除しているため、経営陣や投資家に我々の経営業績に関する有用な補足情報を提供しており、これらのプロジェクトの期間変動は、必ずしも我々の業務経営結果の変化に対応しているとは限らない。我々は内部予測とモデルにEBITDAと調整後のEBITDAを用いて、内部運営予算を構築し、取締役会に報告した財務結果と予測を補充し、運営業績に基づいて幹部と他の肝心な従業員のある奨励的な報酬の構成部分を確定し、会社の信用手配中のある契約に対する遵守状況を決定し、そして私たちの核心業務の短期と長期運営傾向を評価する。私たちは、運営されているキャッシュフローと似ているが、財産や設備の購入は持続的な運営の必要な構成要素であるため、資産や設備の購入は、純債務の使用と類似しており、経営陣の資本計画や融資考慮に役立つため、自由キャッシュフローを使用して私たちの業務を行って評価する。

これらの非公認会計基準財務指標は、私たちが核心業務を管理する基本的な運営指標に対する理解を強化し、前の時期と市場と比較した表現を評価し、運営目標を構築するのに役立つと信じている。また、これらの非GAAP財務調整は、経営陣が財務および運営決定に使用する方法および情報の有効性を投資家が評価することを可能にするため、投資家に有用であると考えられる。これらの非GAAP財務指標を孤立的に考慮すべきではなく、米国GAAPによって提供される財務情報の代替品とするべきでもない。これらの非GAAP財務指標の計算方法は、他社が使用する類似名称の指標とは異なる可能性がある

EBITDAと調整後のEBITDAのいくつかの制限には，

·EBITDAと調整後のEBITDAは、私たちの運営資金需要の変化や現金需要を反映していません

·EBITDAと調整後のEBITDAは、私たちの利息支出や、債務利息や元金の返済に必要な現金需要を反映していません

·EBITDAと調整後のEBITDAは、税金支出や納税に必要な現金を反映していません

·EBITDAおよび調整後のEBITDAは、歴史的資本支出または将来の資本支出または契約承諾の需要を反映しない

·減価償却や償却は非現金費用であるが、減価償却や償却中の資産は今後交換しなければならないことが多く、EBITDAや調整後のEBITDAはこの交換に必要な現金を反映していない

·わが業界の他社はEBITDAと調整後のEBITDAを異なる方法で計算する可能性があり、比較指標としての有用性を制限しています。

さらに、純債務は、会社の現金および現金等価物が未返済債務を減少させるために制限されずに使用されることができると仮定し、自由現金流量には限界があり、自由支配支出に使用可能な残りの現金流量を表すものではなく、会社の未償還債務の元金の支払いを要求することを含む会社の残りの投資活動および融資活動を含まない。

本プレスリリース財務表に含まれるこれらの非GAAP測定基準と最も直接的に比較可能なGAAP測定基準との入金を参照してください。

純営業損失が繰り越す

当社が改訂した会社登録証明書(“保護的改訂”)および改訂された税務優遇保留計画(“税務計画”)には、何らかの“所有権変更”(定義は米国国税法第382条参照)につながる可能性のある証券譲渡を防止することで、当社が繰り越した純営業損失の税務優遇を保障する条文が含まれている。保護修正案“は、一般に、(I)任意の株主の直接、間接または推定所有権を、当時発行された普通株の4.99%未満から4.99%以上に増加させるか、または(Ii)当時発行された普通株式の4.99%以上を有する任意の株主の直接、間接または推定所有権を有するとみなされることを条件として制限される。“保護修正案”によれば、“保護改正案”に違反する直接又は間接譲渡の企図は、譲渡が禁止された日から、譲渡が無効とされた(又は間接譲渡の場合、株式の直接所有者の所有権は譲渡と同時に終了する)、いかなる目的でも、このような株式についての投票及び配当又はその他の分配を受ける目的を含む、いわゆる譲渡者(又は任意の間接譲渡の場合、直接所有者)は、“保護改正案”に違反して所有する株式の所有者として認められないであろう。あるいはオプションの場合は，その行使について株式を受け取る.税務計画によると、ある例外を除いて、1つの株主(またはグループ)が税務計画を通過した後に4.99%の株主になる場合, 普通株1株当たり流通株に付随するいくつかの権利は一般的に行使可能になり、株主(新しい4.99%の株主またはグループを除く)が大幅な割引で追加の会社株を購入する権利があるようになり、新しい4.99%の株主(またはグループ)の経済的利益と投票権が大幅に希釈される。また、場合によっては、非免除株主(またはグループ)が新たな4.99%の株主となった後、会社が合併または他の業務合併で買収された場合、各権利の所有者(新しい4.99%の株主またはグループを除く)は、会社の普通株を割引価格で購入する権利を有することになる。法人税優遇保留計画の更なる検討については、会社が米国証券取引委員会に提出した書類を参照されたい。

前向きに陳述する

本プレスリリースには、1995年の“個人証券訴訟改革法”に適合する前向きな陳述が含まれている。本プレスリリースにおける非歴史的事実の陳述は、1933年“証券法”(改訂本)第27 A節及び1934年“証券取引法”(改訂本)第21 E節に規定された安全港を確保するために“前向き陳述”であることを確認する。歴史的事実以外のすべての陳述は、当社がここで述べた目標、計画、期待、戦略に関する陳述を含むが、これらに限定されず、前向きな陳述である。以下の重要な要素と不確定要素は、実際の結果がこれらの前向き表現に記載されている結果と大きく異なる可能性がある：会社と重要な顧客関係の変化；会社の製品とサービスに対する需要の変動；会社が実現し、運営利益を維持する能力；最低購入要求がない顧客の需要の多変性；全体的な経済状況と公衆衛生危機(例えば持続的な新冠肺炎疫病)；会社業務の激しい競争；会社の顧客のために持っている資金に関する減値、流用、窃盗と信用関連問題のリスク；私たちは十分な在庫レベルの能力を維持する；私たちが将来資本を調達または獲得する能力；運営効率の向上とコスト節約の困難；重要な従業員の流失または人員の募集と維持ができない；会社がその業務戦略を実行し、業務買収から予想される協同効果と利益を得る能力；国際業務(大陸部での業務を含む)を展開することに固有のリスク；損害のリスク, 会社の顧客の実物または知的財産権の流用または損失；会社の競争激化と技術変化；会社の技術システムの中断または破壊；会社に有利な条件で紛争と訴訟を解決できなかった；IWCO Directの売却による挑戦とリスクは、会社がサプライチェーン部門に依存してその独占業務として依存することを含む；会社が純営業損失を保存し、現わす能力；税率、法律または法規の変化；ナスダックの持続的な上場要求を維持できなかった。当社の取締役会メンバーがSteel Holdingsとその共同会社の利益による潜在的利益衝突；当社がSteel Holdingsとの合併を完了する能力、その債務が加える潜在的制限、および金利変化とLIBORの潜在的悪影響を段階的に廃止する。警告性声明及び将来の経営業績及び財務業績に影響を及ぼす可能性のあるリスクに関する詳細な議論については、会社が2022年10月31日に米国証券取引委員会に提出した10−K年報におけるリスク要因を含むが、会社が米国証券取引委員会に提出した文書を参照されたい。これらの届出文書は、会社の投資家関係サイト上の“米国証券取引委員会届出文書”というラベルの下で閲覧することができる。

すべての前向き陳述は将来の結果の推定だけでなければならず，実際の結果が期待と大きく異なることは保証されないため，このような陳述に過度に依存しないように注意する.また、いかなる展望的陳述も、発表の日までに、私たちは発表の日以降に発生した事件や状況を反映し、あるいは意外な事件の発生を反映するために、いかなる前向き陳述を更新する義務がないだけである。

投資家関係連絡先

ジェニファー·ゴレンベスク

914-461-1276

メール：InvestorRelationship@steelConnectinc.com