2013年度第2四半期管理プレゼンテーション2022年11月8日

第2ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績警告：前向き陳述本経営陣は1995年の個人証券訴訟改革法が指摘した前向き陳述を含む。James Hardie Industries plc(以下、“会社”と略す)は、時々、米国証券取引委員会の20-Fおよび6-K用紙に提出された定期報告、株主に提出された年次報告、プレスリリースおよび他の書面、ならびに会社の役員、取締役または従業員がアナリスト、機関投資家、メディア代表、および他の人に発表した口頭声明で前向きに陳述することができる。“信じる”、“予想”、“計画”、“予想”、“予定”、“目標”、“見積もり”、“プロジェクト”、“予測”、“予測”、“ガイドライン”、“目標”、“会する”、“すべき”、“可能”、“継続”、“可能”、“目標”など展望“および同様の表現は、前向き陳述を識別することを意図しているが、そのような陳述を識別する唯一の手段ではない。これらの展望性陳述は管理層の現在の未来の事件と状況に対する期待、推定、仮説と信念に基づいている。読者にいかなる前向きな陳述にも過度に依存しないように注意する.展望性陳述は必然的にリスク、不確定要素とその他の要素の影響を受け、その中の多くは予見できず、会社の制御範囲を超えている。多くの要素は、本管理プレゼンテーションで明示的または暗示的な結果、業績または達成とは大きく異なる実際の結果、業績または業績を招く可能性があり、その中には、James Hardieの2022年3月31日までのForm 20-F年度報告の第3部“リスク要因”に記載されているリスクと不確定要素；全体的な経済、政治と環境の変化が含まれている, これらの要素は、新冠肺炎の影響、金利の変化、インフレ率の変化、為替レートの変化、全体的な建設レベル、セメント需要と価格の変化、原材料とエネルギー価格の変化、経営戦略の変化、様々な他の要素を含むグローバルおよび会社が業務を展開している国と地域の政府と商業状況である。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になるか、または潜在的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、本明細書に記載された結果とは大きく異なる可能性がある。ジェームズ·ハーディは、法的要求を除いて、本管理プレゼンテーションに含まれる情報を更新または訂正する義務を負いません。本管理プレゼンテーションには、米国公認会計原則(GAAP)によって財務業績測定基準とみなされない財務指標が含まれている。これらの財務措置は、持続的な運営、資本効率、利益創出の面から私たちのパフォーマンスを評価するための別の方法を投資家に提供することを目的としている。経営陣はこのような財政的措置を同じ目的に使用する。これらの財務指標は、米国証券取引委員会規則において定義された非GAAP財務指標であってもよく、GAAPから計算された最も直接的に比較可能な財務指標の計算に含まれているか、または除外された金額であってもよい。これらの非GAAP財務指標は同等のGAAP指標よりも意義があると考えられてはならない。経営陣はこのような措置を講じて、投資家にその経営業績を評価する別の方法を提供し、その継続業務の業績に重点を置き、アスベスト調整などのいくつかのレガシープロジェクトの影響を排除した。また…, 経営陣はこのような非公認会計基準の財務計量を同じ目的で使用する。しかしながら、これらの非GAAP財務指標はGAAPによって作成されたものではなく、会社のすべての競合他社によって報告されているわけではない可能性があり、また、正確な計算方法の潜在的な差異のため、これらの非GAAP財務指標は、当社の競合他社の類似名称の指標と直接比較できない可能性がある。本管理プレゼンテーションで提案した非GAAP財務指標の他の情報には、各非GAAP財務指標と同等のGAAP指標との入金が含まれているので、本管理プレゼンテーション付録に“非GAAP財務指標”と題するスライドを参照されたい。また、本管理プレゼンテーションには、公認会計原則と一致しないと考えられるが、オーストラリア社が報告した財務指標と一致する財務指標および記述、例えば、営業利益、利税前利益、および利税前利益が含まれている。会社は公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成するため、会社は投資家に定義及び本管理報告で使用する非公認会計原則の財務測定基準と会社の合併財務諸表で使用される同等の公認会計原則の財務測定基準との交差引用を提供した。本管理プレゼンテーションの付録に“非公認会計基準財務措置”と題する章を参照する。前向き陳述非公認会計原則財務情報を使用した警告説明；オーストラリアなどの同用語

3ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績アジェンダ·戦略と運営更新·23会計年度第2四半期財務業績·結審·Aaron Erter最高経営責任者ジェイソンMiele CFO質疑応答

戦略と運営更新

5ページJames Hardie Q 2 FY 23年度結果戦略は変わらず、利益のあるグローバル成長市場の需要浸透を推進し、既存および新しい細分化市場の利益成長を推進し、新しいカテゴリに拡張することによってグローバル革新商業化を継続して実行し、拡張する基礎計画：i)リーン製造II)顧客参加度III)サプライチェーン統合1 2 3ゼロ損害とESG

第6ページジェームズ·ハーディ23会計年度第2四半期業績私たちのグローバル戦略への洞察北米とアジア太平洋地域へのオーナーマーケティング戦略ジェームズ·ハーディを顧客、請負業者、建築業者、住宅主の第一選択ブランドにしなければなりません。私たちはまた長期戦略推進要素に集中しなければなりません。-生産能力の拡張と革新製品とサービスはオーナーを重点にして、顧客と請負業者が駆動するLo ng T er m S tr at Eg ic P la Fo n Fo da Tio na l S tr at Eg IC Im pe ra tiv esこれらはすべて基本的な戦略的要務であり、私たちのグローバル成長を支持するために重要です。ジェームズ·ハーディと私たちの組織能力をどのように発展させるかは私たちの戦略の基礎でなければなりません

7ページJames Hardie Q 2 FY 23年度業績グローバル成長会社グローバル純売上高10年CAGRグローバル調整純収益10年CAGRグローバル運営キャッシュフロー3年VS FY 121 11%3 x 16%36%グローバル調整ROCE 2平均FY 18-FY 22 1 FY 20-FY 22とFY 10-FY 12の世界平均運営キャッシュフロー比較2使用済み資本収益率は調整後の利税前利益/調整後に使用された資本総額で計算される

8ページJames Hardie Q 2 FY 23年度結果有機的に増加した有効投資32%28%31%40%51%0%10%20%30%40%50%FY 19 FY 21 FY 22調整後のROCE FY 18-FY 22有機的成長の高効率と有効投資の記録は引き続き私たちのグローバル戦略の重要な推進要素を越えていく：Capacity Expansion革新製品とサービスの的確な需要創造

9ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績·有機成長への投資−生産能力拡張−革新−的確な需要創出·柔軟な貸借対照表を維持−レバレッジ率を2倍以下に維持·過剰資本を株主に配置−株式買い戻し1 3 36%グローバル調整ROCE 1 1 5年平均18会計年度−22年度2純債務/過去12カ月調整後のEBITDA 2資本配分枠組み

10ページJames Hardie Q 2 FY 23会計年度2023年10月31日現在の業績は2億ドル·過剰資本を株主に分配することに注目し続けている一部として、経営陣は、最大で：株式買い戻し発表を得るために、市場の株式買い戻し計画で通信料を追加していない一般配当金を使用することを発表した

11ページJames Hardie Q 2 FY 23年度業績運営更新アジア太平洋地域北米ヨーロッパ上半期実行(ドル)純売上高+23%比較PCP利税前利益+15%比較PCP下半期展望VI SF NCはR&R活動の予想数を著しく減速-5%~-8%下半期展望NC活動の予想数を制限した結果は上半期と類似している。約-4%の保有価格が価格/組合せ増加を改善したのは、すべての3カ国の価格が9月/10月下半期に上昇展望があったため、不動産市場の衰退を継続し、上半期の純売上高がややマイナスになることが予想される(オーストラリアドル単位)純売上高比PCP利税前利益+8%対PCP上半期実行額(ユーロ)純売上高比PCP利上げ前利益-43%対PCP

23年度第2四半期の財務実績

13ページJames Hardie Q 2 FY 23年度結果M%1アスベスト関連費用および調整は含まれていません2アスベスト関連費用や調整は含まれていません。調整後のEBITDA限界利益26.2-1.0%ドル997.6+10%+6%-1%前期同期と比較して、営業キャッシュフロー調整後の純収入2，173.6+13%第2四半期売上高175.8ドル23年度2，376.9-1.1ポイント25.5+11%330.1+14%264.6-26%·すべての3地域がグローバル戦略を同時に実行·23会計年度第2四半期グローバル純売上高が10%増加23年度第2四半期と22年度第2四半期の間の為替レートの不利な変化。純売上高3，090万ドルに悪影響を及ぼす·23年度第2四半期の利税前利益−6%増加23年度第2四半期と22年度第2四半期との間の為替レートの不利な変化は、320万ドルの調整後の利税前利益に悪影響を及ぼす·23年度第2四半期調整後の純収益−余剰ヨーロッパ土地を売却した890万ドルの収益を含み、税引き後純額·半年純売上高は14%増加し、半年調整後の純収入は14%増加·半年営業キャッシュフローは2.46億ドル、26%低下−低下した原因は、当期運営資金の不利な変化である。前の時期のグローバル業績の有利な変化と

14ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績北米要約·強い価格/組み合わせの増加に牽引されて、23年度第2四半期の純売上高は18%増加−引き続き私たちの顧客と共に高価値製品の浸透を推進している−ColorPlus™販売量+31%·17%利税前利益増加28.4%−強力な純売上高増加−精製製造−キー原材料のインフレ圧力を実行し、パルプ、天然ガス、労働力とセメント−投資の増加·上半期純売上高23%増、半年利税前利益15%·23年度第2四半期は第1四半期の利税前利益と比較して：利税前利益は250ベーシスポイント向上し、2022年6月の25.9%から28.4%に向上−販売·維持支出を第1四半期水準に維持−単位コストが相対的にM%に維持されたすべての変化は、前期同期31.3~2.2ポイントドル1，490.7ドル+23%ドル+404.6ドル+15%6カ月売上高純額と比較した。営業利税前利益28.4-0.3ポイント税引前利益212.8ドル+17%+18%利税前利益32.6-0.6+14%価格/組合せ75.6ドル+15%23年度第2四半期利税前利益+4%利税前利益+8%27.1-1.9ポイント

15ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績アジア太平洋地域要約·23年度第2四半期純売上高7%増加、価格/組合せ増加が強い+11%−販売台数が4%低下した原因は、オーストラリアの需要が鈍化し、労働力が制限された不動産市場活動−引き続き実行して高価値製品浸透率を推進する−高価値革新成長·23会計年度第2四半期利税前利益が7%低下し、利税前利益が26.6%−強力な純売上高成長−引き続き精益製造−より高い運賃やパルプコスト(米国で調達されたパルプに対する外国為替の悪影響を含む)·半年純売上高が8%増加したからである上半期の利税前利益が3%低下利税前利益%%+11%-3.3オーストラリアドル-107.4-3%利税前利益-4.4点すべての変化前期同期26.1-3.1ポイント28.2カ月306.1 MSF-3%28.6オーストラリアドル+8%利税前利益純売上高56.1~7%純売上高211.1オーストラリアドル+7%売上高155.9利税前利益-4%利税前利益26.6価格/組み合わせ-4.2 pt+11%Q 2 FY 23

16ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績欧州要約·23年度第2四半期純売上高は2%−販売台数が14%低下したため、住宅活動の減速−強い価格/組合せ増加+12%·23年度第2四半期利税前利益440万ユーロ、利税前利益4.3%−著しくインフレ低下利税前利益と利税前利益は主に天然ガス、運賃、石膏と紙の価格上昇による−SG&A投資は10%増加した。主にマーケティングと人材能力·上半期純売上高2%増加、半年利税前利益43%低下利税前利益%%+12%-6%-2%-2%3%7.4-5.9点-9.3点石膏繊維純売上高4.4-69%繊維セメント純売上高13.4~6.0ポイント6ヶ月436.4年度MSSF-10%ユーロ212.8+2%ユーロ15.8-43%価格/組み合わせ23年度第2四半期売上高207.0 MSSF-14%純売上高-2%ユーロ102.0+12%利税前利益10.8-8.9ポイント利税前利益4.3%

事件を解決する

18ページJames Hardie Q 2 FY 23年度通年業績2023年度指導売上予想の低下により、経営陣はFY 23年度調整後の純収益1指導を6.5億ドルと7.1億ドルに調整し、FY 22北米指導中点に対して10%増加した-23年度通年純売上高13%増加とFY 22利税前利益率28-30%James Hardieの指導は現在の推定と仮定に基づいており、多くの既知と未知の不確実性とリスクの影響を受けている。1 2022年度および2023年度の調整後の純収入には、アスベストに関連する費用および調整は含まれていない。新冠肺炎の大流行に関連し、私たちのメディアプレスリリースで“前向きな陳述”で述べられているものを含む

19ページJames Hardie Q 2 FY 23年度業績James Hardie-住宅主、顧客と請負業者駆動に集中するグローバル成長型会社1 FY 20-FY 22とFY 10-FY 12 2世界平均運営キャッシュフローの比較2調整後EBIT/調整後総資本は強力な成長機会ブランドを使用して革新的なパイプライン統合現地化サプライチェーンの細分化に集中経験豊富な管理チームの強力な貸借対照表と現金生成魅力的なリターン担当企業市民のグローバル純売上高10年CAGR 11%グローバル調整純収益10年平均CAGR 3 xグローバル運営キャッシュフロー3年平均FY 22と121グローバル調整CERO 22018年度から22年度まで36%

問題は

付録

22ページJames Hardie 2013年度第2四半期に持続可能なコミュニティを建設した結果社会およびガバナンスの原材料の80%は、製造施設から150マイルの範囲で75%現地で雇用された従業員の65%私たちの製品は、製造施設から500マイルの範囲で出荷され、総記録可能事故率は、業界平均レベル(TRIR)よりも低い1.22 TRIR環境ゼロ被害コミュニティ1強度2019年度ベースライン測定からさらに情報を見つけることができます。2019年度の持続可能な開発報告で見つけることができます3.8 21年度の業界平均レベルと範囲1および範囲2温室効果ガス強度1(MT CO 2 e/ドル収入)目標：2030年までに40%21年ゴミ埋立廃棄物強度1(MT/ドル収入)21%削減2030年までに47%が2015年度に100万立方フィートの水を追加回収する目標：20303.87年に2000万立方フィートに達する

23ページJames Hardie Q 2 FY 23年度業績がより価値の高い製品の組み合わせを推進-平均純販売価格718 725 745 814 893 921 500 600 700 800 900 1000 FY 19 FY 21 FY 22 Q 1 FY 23 Q 2 S$p ER M SF北米平均純販売価格306 311 312 378 387 200 250 350 400 FY 19 FY 20 FY 22 Q 1 FY 23 1，027 1，111 1，211 1，219 800 1，100 200 1，300 FY 19 FY 20 F 22 Q 1 FY 23 1，219 800 1，100 200 F 300 F 19 Y 1，Y 22 Q 1 FY 23 1，219 800 1，100 200 F 300 F 19 Y 1，Y 22 Q 1 FY 23 1，219 800 1，100 200 F 300 F 19 Y 1，F 22 Y 22

24ページJames Hardie Q 2 FY 23年度結果一般企業コスト·Q 2企業コストはPCPより6%低下·主に株価低下による株価低下·Q 2 R&DがPCPより10%増加·顧客駆動の革新は依然として有機収益成長を推進する研究開発28.0 29.7 51.7 0 20 40 60 80 FY 22 U$ILIO Q 2 6ヶ月9.1 8.3 17.5 16.7 0 5 10 15 20 FY 23 FY 22 U$I IO LI NSQ 2 6ヶ月のコア戦略計画

25ページJames Hardie 2013年度第2四半期業績1運営キャッシュフロー資本支出·半年資本支出総額3.101億ドル·メルボルン土地買収·北米生産能力拡張プロジェクト·半年運営キャッシュフローは昨年より26%低下·本四半期の運営資本不利な変化により減少した。前四半期の有利な変化を比較する264.6 357.5 664.3 727.6 0250 500 750 1，000上半期23年度下半期TTM 104.4 70.0 205.7 38.1 310.1 0 50 100 150 200 250 300 350上半期23年度上半期100百万ドル病欠無生産能力

26ページJames Hardie Q 2 FY 23年度結果流動性プロファイル2 1は、銀団RCFプロトコルの条項に従って提供されるが、クレジットを承認しないアコーディオン機能を介して2.5億ドルまでの増分流動性にアクセスすることができる。アコーディオン機能へのアクセスを期待しないでください。2 2022年9月30日までの為替レートに基づく3レバレッジ率銀行契約定義1.3 x 0.8 x 302021年9月30日302022年9月3会社の債務構造·ユーロ4億ユーロ(3.92億ドル)2 3.625%優先無担保手形、2026年満期(2021年10月から償還可能)·4億ドル5.00%2028年満期の優先無担保手形(2023年1月償還)·6億ドル無担保RCF、2026年12月満期·2022年9月30日までの純レバレッジ率と流動性·2022年9月30日現在の0.8 xレバレッジ率3·375億ドル

27ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期減価償却と償却結果

2022年9月30日までの2018年度上半期結果：·平均賠償金額は精算推定数より8%低く、PCPより3%低い·解決された賠償数は精算推定数より17%高い·受け取った賠償金額は精算予想より3%高く、PCPより7%高い·現金純流出は精算予想より6%低いアスベストクレームデータ1平均賠償金額は、支払総額を非ゼロクレーム数で割ったものである

29ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績本管理プレゼンテーションは、会社の業績に関する一括情報の一部です。本文書は、経営陣の業績分析、メディア発行、および簡明な連結財務諸表財務測定基準を含む本パッケージの他の部分と共に読まれるべきであり、本文書は、非GAAPと考えられる財務諸表項目の課税前利益を含むが、オーストラリア社によって使用される用語と一致する。我々は公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成しているため、我々の縮小合併財務諸表に使用されているGAAP財務諸表行プロジェクトに相当する記述は営業収入(損失)である。EBIT-利税前収益EBIT利益率-EBIT利益率を定義EBITが純売上高に占めるパーセンテージ価格/組み合わせ-価格上昇と販売製品の組み合わせ変化による収入増加率と定義する。価格/組合せの計算方法は、純売上高増加率から販売量増加率を引くことである。運営資本−運営分析が提供する現金に使用される運営資本計算には，(1)売掛金およびその他の売掛金，純額，(2)在庫，および(3)売掛金および売掛金がある。MMSF-百万平方フィートの販売量であって、ここで、平方フィートは5/16“厚さの標準平方フィートMSF-千平方フィートと定義され、ここで、平方フィートは5/16”厚さの標準平方フィート非財務用語AFFA-で定義され、最終融資協定AICF-アスベスト傷害賠償基金有限会社の非公認会計基準財務措置を改訂し、再署名される

30ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績非公認会計基準財務指標

第31ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績非公認会計原則財務指標ドル23会計年度第2四半期22 6ヶ月欧州建築製品部門利税前利益4.5ドル16.7ドル16.6ドル33.0ドル欧州建築製品部門純売上高102.7 123.5 220.7 247.9ヨーロッパ建築製品部門利税前利益4.3%13.6%7.4%13.3%減価償却および償却前利益6.67。6 13.2 15.2ヨーロッパ建築製品部門EBITDA 11.1$24.3$29.8$48.2$ヨーロッパ建築製品部門EBITDA利益率10.8%19.7%13.4%19.4%3ヶ月と6ヶ月間9月30日までヨーロッパ建築製品部門EBITとEBITDA

32ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績非公認会計基準財務指標

33ページジェームズ·ハーディ23年度第2四半期業績非公認会計基準財務指標

2013年度第2四半期管理プレゼンテーション2022年11月8日