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2023年度 2022年9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 | |
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本経営陣の業績分析は,James Hardie Industries plc業績に関する一括情報の一部である。本資料パッケージの他の部分は、メディアプレス原稿、管理プレゼンテーション、および簡明な統合財務諸表を含む本資料パッケージの他の部分に結合されなければならない。本経営陣の業績分析には別の説明があるほか、James Hardie Industries plcを“JHI plc”と呼ぶ。JHI plcとその直接·間接完全子会社を総称して“James Hardie”、“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”と呼ぶ。本経営陣の業績分析で使用されるいくつかの大文字の定義は、“非GAAP財務測定基準”というタイトルの章で見つけることができます
本経営陣の業績分析には、米国公認会計原則(“GAAP”)によって財務業績評価基準とみなされない財務指標が含まれている。これらの非GAAP財務指標は同等のGAAP指標よりも意義があると考えられてはならない。経営陣はこのような措置を講じ、投資家にその財務状況や経営結果を評価する別の方法を提供し、その継続的な経営業績に重点を置いている。これらの措置は、アスベスト調整のようないくつかのレガシープロジェクトの影響、または資産減価、再構成費用、および税金調整のような重大な非日常的なプロジェクトを含まない。また、経営陣は、特殊税前項目(上記項目)や特殊税目の税収影響を含まない調整された有効税率を提供している。経営陣は、この非公認会計原則の税収測定基準が持続的に有効な税率を提供していると考えており、投資家はこれが歴史的比較や予測に有用であると考え、税務当局に支払う金額に近いため、税収が会社の経済に与える影響を評価する別の方法である可能性がある。経営陣はこのような非公認会計基準の財務計量を同じ目的で使用する。これらの非GAAP指標は代替或いはGAAPによって作成された財務業績指標より優れていると見なすべきではない。これらの非GAAP財務指標はGAAPによって作成されたものではなく、すべての会社の競争相手が報告されているわけではない可能性があり、また正確な計算方法の潜在的な違いにより、これらの非GAAP財務指標は自社の競争相手の類似名称の指標と直接比較できない可能性がある。本経営陣の成果分析で提案された非公認会計基準財務指標に関するその他の情報, 各非GAAP財務測定基準と同等のGAAP測定基準との入金を含み、“非GAAP財務測定基準”というタイトルの章を参照する。また、本経営陣の業績分析には、公認会計基準と一致しないと考えられるが、オーストラリア社が報告した財務指標と一致する財務指標や説明が含まれている。ジェームズ·ハーディは公認会計原則に基づいて簡明な総合財務諸表を作成したため、会社は投資家に定義および本経営陣が“業績分析”で使用した非公認会計原則財務指標と会社の簡明総合財務諸表で使用されているのと同等の公認会計原則財務指標の相互参照を提供した。“非公認会計基準財務基準”というタイトルの章を参照されたい
これらのファイルと2022年11月8日の経営陣プレゼンテーションのオーディオネットワーク中継は、私たちのサイトの投資家関係エリアから得ることができます。サイトはir.jameshardia.com.auです
投資家/メディア/アナリストコンサルティング:
ジェームズ·ブレナン荘
投資家関係と市場情報の取締役
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 1 |
James Hardie Industries plcは繊維セメント建築ソリューション製造分野の世界トップであり,ヨーロッパ繊維石膏とセメント合板の市場リーダーでもある。私たちの繊維セメント建材は様々な製品を含み、様々な用途の外部と内部で使用することができます。私たちは4つの報告できる部門があります:北米繊維セメント、アジア太平洋繊維セメント、ヨーロッパ建築製品と研究開発
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100万ドル(1株当たりのデータを除く) | 9月30日までの3ヶ月 | | | | | | |
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純売上高 | | | | | | | | $ | 997.6 | | | $ | 903.2 | | | 10% | | | | | | |
毛利回り(%) | | | | | | | | 35.4 | | | 36.4 | | | (1.0 pts) | | | | | | |
利税前利益 | | | | | | | | 226.6 | | | 215.0 | | | 5% | | | | | | |
利税前利益(%) | | | | | | | | 22.7 | | | 23.8 | | | (1.1 pts) | | | | | | |
調整後のEBIT 1 | | | | | | | | 218.5 | | | 205.7 | | | 6% | | | | | | |
調整後の利税前利益(%)1 | | | | | | | | 21.9 | | 22.8 | | (0.9 pts) | | | | | | |
純収入 | | | | | | | | 167.4 | | | 150.1 | | | 12% | | | | | | |
調整後純収入1 | | | | | | | | 175.8 | | | 154.9 | | | 13% | | | | | | |
希釈して1株当たり収益する | | | | | | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.34 | | | 12% | | | | | | |
調整後1株当たり収益-希釈後1 | | | | | | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.35 | | | 11% | | | | | | |
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1同等のGAAP測定基準との入金については、“非GAAP財務測定基準”というタイトルの章を参照してください | | | | | | |
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·高価値ポートフォリオを推進するグローバル戦略の継続に伴い、純売上高は10%増の9.976億ドル、価格/組み合わせは11%増。私たちの価格/組み合わせ成長は私たちの卓越した価値主張によって支えられています。私たちは消費者を中心に、顧客と貿易を志向し、バリューチェーン全体に世界的な製品とサービスを提供しています
·調整後利税前利益は6%増の2兆185億ドル、調整後利税前利益は21.9%だった。世界的には、重大なインフレ圧力を含む高投入コスト部分は、高価値製品の組み合わせの実行を推進し続けることによって相殺されている。
会社の重要な戦略的措置は変わらず、私たちのグローバル管理チームは、(1)不動産主に直接向けてマーケティングを行い、創造需要を加速させること、(2)既存と新しい細分化市場で利益成長を浸透させ、推進すること、(3)新しいカテゴリーに拡張することで、グローバル革新を商業化することを含む、私たちの戦略を実行することに取り組んでいる。しかも、私たちは私たちの顧客を通じて高価値製品を推進することに集中し続けるつもりだ
挑戦に満ちたグローバルマクロ環境で運営されているにもかかわらず、第2四半期の総合業績は依然として強い。北米部門のEBIT利益率は第1四半期と比較して250ベーシスポイント向上したが、SG&Aコストは相対的に横ばいを保っていた。世界規模で、私たちは引き続きコストを管理し、価値の高い製品の組み合わせを推進すると同時に、マーケティング、革新と人材面での私たちの重大な投資承諾を示した
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 2 |
北米繊維セメント部門の経営実績は以下の通り
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百万ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 変わる | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 | | 変わる |
音量(MSSF) | | 810.7 | | | 781.0 | | | 4% | | 1,634.4 | | | 1,519.9 | | | 8% |
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繊維セメント網販売量 | | 750.6 | | | 635.3 | | | 18% | | 1,490.7 | | | 1,212.4 | | | 23% |
毛利 | | | | | | 17% | | | | | | 17% |
毛利回り(%) | | | | | | (0.2 pts) | | | | | | (1.7 pts) |
利税前利益 | | 212.8 | | | 182.5 | | | 17% | | 404.6 | | | 351.8 | | | 15% |
利税前利益(%) | | 28.4 | | | 28.7 | | | (0.3 pts) | | 27.1 | | | 29.0 | | | (1.9 pts) |
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23年度第2四半期と22年度第2四半期
純売上高が18%増加したのは、私たちの価格/組み合わせが14%増加し、販売量が4%増加したためだ。私たちの価格/組み合わせの増加は、高価値製品の組み合わせを推進する戦略と、2022年1月と6月の戦略定価の引き上げを継続しているからです。
毛金利が低下した原因は以下の通り
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比較的高い平均純販売価格 | 7.7 | PTS |
より高い生産と流通コスト | (7.9 | 点数) |
毛利回りの総変化ポイント | (0.2 | 点数) |
ほとんどのカテゴリーの重大なインフレ圧力は生産と流通コストの上昇を招き、その中で最大の影響は運賃、パルプ、天然ガス、労働力とセメントコストの増加である。
私たちはマーケティングと人材に投資し続けたため、SG&A費用は21%増加した。売上高のパーセンテージとしてSG&A費用が0.2ポイント増加した。
利税前利益は0.3ポイントから28.4%低下し、SG&A費用の増加と毛金利のやや低下が原因となった
2013年度6ヶ月と22年度6ヶ月
純売上高が23%増加したのは、私たちの価格/組み合わせが15%増加し、販売量が8%増加したからだ。私たちの価格/組み合わせの増加は、高価値製品の組み合わせを推進する戦略と、2022年1月と6月の戦略定価の引き上げを継続しているからです。
毛金利が低下した原因は以下の通り
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比較的高い平均純販売価格 | 7.8 | PTS |
より高い生産と流通コスト | (9.5 | 点数) |
毛利回りの総変化ポイント | (1.7 | 点数) |
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 3 |
ほとんどのカテゴリーの重大なインフレ圧力は生産と流通コストの上昇を招き、その中で最大の影響は運賃、パルプ、天然ガス、労働力とセメントコストの増加である。
私たちはマーケティングと人材に投資し続けたため、SG&A費用は27%増加した。売上高のパーセンテージとしてSG&A費用が0.2ポイント増加した。
利税前の利益が1.9ポイントから27.1%に低下したのは、毛金利の低下とSG&A費用の増加によるものである
アジア太平洋繊維セメント事業は以下の地域からなる:(I)オーストラリア,(Ii)ニュージーランド,(Iii)フィリピン。
アジア太平洋地域の繊維セメント部門の経営業績(ドルベース)は以下の通り
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百万ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 変わる | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 | | 変わる |
音量(MSSF) | | 155.9 | | | 161.8 | | | (4%) | | 306.1 | | | 316.6 | | | (3%) |
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繊維セメント網販売量 | | 144.3 | | | 144.4 | | | —% | | 287.1 | | | 286.2 | | | —% |
毛利 | | | | | | (6%) | | | | | | (5%) |
毛利回り(%) | | | | | | (2.4 pts) | | | | | | (1.9 pts) |
利税前利益 | | 38.3 | | | 44.5 | | | (14%) | | 74.9 | | | 83.3 | | | (10%) |
利税前利益(%) | | 26.6 | | | 30.8 | | | (4.2 pts) | | 26.1 | | | 29.2 | | | (3.1 pts) |
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アジア太平洋繊維セメント部門の経営業績(オーストラリアドルで計算)は以下の通り
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数百万豪ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 変わる | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 | | 変わる |
音量(MSSF) | | 155.9 | | | 161.8 | | | (4%) | | 306.1 | | | 316.6 | | | (3%) |
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繊維セメント網販売量 | | 211.1 | | | 196.6 | | | 7% | | 411.2 | | | 380.7 | | | 8% |
毛利 | | | | | | 1% | | | | | | 3% |
毛利回り(%) | | | | | | (2.4 pts) | | | | | | (1.9 pts) |
利税前利益 | | 56.1 | | | 60.6 | | | (7%) | | 107.4 | | | 111.0 | | | (3%) |
利税前利益(%) | | 26.6 | | | 30.8 | | | (4.2 pts) | | 26.1 | | | 29.2 | | | (3.1 pts) |
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 4 |
Q2 FY23 vs Q2 FY22 (A$)
価格/組み合わせの11%増に押され、純売上高は7%増加したが、販売台数は4%低下し、この伸びを部分的に相殺した。取引量の低下は主にオーストラリアの需要が疲弊し、労働力不足が不動産市場の活動を制限しているためだ。価格/組合せの増加は,すべての市場の価格上昇と我々の高価値製品組合せ戦略の継続的な実行によるものである
毛金利の低下は以下の構成要素に起因する
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比較的高い平均純販売価格 | 4.8 | PTS |
より高い生産と流通コスト | (7.2 | 点数) |
毛利回りの総変化ポイント | (2.4 | 点数) |
ほとんどの種類の重大なインフレ圧力は生産と流通コストの上昇を招き、毛金利への影響が最も大きいのは主にパルプコストの増加と送料コストの上昇である。
SG&A費用が30%増加したのは、主に人材とマーケティングへの投資によるものである。売上高のパーセンテージとしてSG&A費用が1.9ポイント増加した。
利税前利益は26.6%、4.2ポイント低下したが、これは毛金利の低下とSG&A費用の増加によるものである
2013年度6ヶ月と22年度6ヶ月(オーストラリアドル)
価格/組合せの11%増に押され、純売上高は8%増加したが、一部は低い3%の販売量で相殺された。取引量低下の要因は,労働力不足により不動産市場活動が制限され,オーストラリアの需要が疲弊していること,オーストラリアの第1四半期の異常に高い降雨量であることである。価格/組み合わせの増加は、すべての市場の価格上昇によるものであり、高価値製品組合せ戦略を継続して実行しています。
毛金利の低下は以下の構成要素に起因する
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比較的高い平均純販売価格 | 5.7 | PTS |
より高い生産と流通コスト | (7.6 | 点数) |
毛利回りの総変化ポイント | (1.9 | 点数) |
ほとんどの種類の重大なインフレ圧力は生産と流通コストの上昇を招き、その中で最大の影響は主にパルプコストの増加と送料コストの上昇である。
SG&A費用が21%増加したのは、主に人材への投資によるものだ。売上高のパーセンテージとしてSG&A費用が1.2ポイント増加した。
利税前利益は26.1%と3.1ポイント低下したが、これは毛金利の低下とSG&A費用の増加によるものである
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 5 |
欧州建築製品部門は、(I)欧州繊維セメント、(Ii)欧州繊維石膏を含む
ドルで計算したヨーロッパ建築製品部門の経営業績は以下の通り
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百万ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 変わる | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 | | 変わる |
音量(MSSF) | | 207.0 | | | 240.6 | | | (14%) | | 436.4 | | | 487.5 | | | (10%) |
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繊維セメント網販売量 | | 17.0 | | | 21.2 | | | (20%) | | 35.6 | | | 41.9 | | | (15%) |
繊維石膏網販売1 | | 85.7 | | | 102.3 | | | (16%) | | 185.1 | | | 206.0 | | | (10%) |
純売上高 | | 102.7 | | | 123.5 | | | (17%) | | 220.7 | | | 247.9 | | | (11%) |
毛利 | | | | | | (37%) | | | | | | (26%) |
毛利回り(%) | | | | | | (6.8 pts) | | | | | | (4.8 pts) |
利税前利益 | | 4.5 | | | 16.7 | | | (73%) | | 16.6 | | | 33.0 | | | (50%) |
利税前利益(%) | | 4.3 | | | 13.6 | | | (9.3 pts) | | 7.4 | | | 13.3 | | | (5.9 pts) |
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1合板も含めた純売上高
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欧州建築製品部門の経営業績(ユーロ換算)は以下の通り
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数百万ユーロ | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 変わる | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 | | 変わる |
音量(MSSF) | | 207.0 | | | 240.6 | | | (14%) | | 436.4 | | | 487.5 | | | (10%) |
| | | | | | | | | | | | |
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繊維セメント網販売量 | | 16.9 | | | 17.9 | | | (6%) | | 34.3 | | | 35.1 | | | (2%) |
繊維石膏網販売1 | | 85.1 | | | 86.7 | | | (2%) | | 178.5 | | | 172.8 | | | 3% |
純売上高 | | 102.0 | | | 104.6 | | | (2%) | | 212.8 | | | 207.9 | | | 2% |
毛利 | | | | | | (26%) | | | | | | (15%) |
毛利回り(%) | | | | | | (6.8 pts) | | | | | | (4.8 pts) |
利税前利益 | | 4.4 | | | 14.2 | | | (69%) | | 15.8 | | | 27.7 | | | (43%) |
利税前利益(%) | | 4.3 | | | 13.6 | | | (9.3 pts) | | 7.4 | | | 13.3 | | | (5.9 pts) |
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1合板も含めた純売上高
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 6 |
Q2 FY23 vs Q2 FY22 (€)
売上高が14%低下し、純売上高が2%低下したが、価格/組合せ12%の増加分で相殺され、販売量が低下したのは住宅市場活動の減少、繊維石膏と繊維セメントの販売量の低下によるものである。より高い価格/組み合わせは私たちの戦略的価格上昇によって推進される。
毛金利の低下は以下の構成要素に起因する
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比較的高い平均純販売価格 | 6.5 | PTS |
より高い生産と流通コスト | (13.3 | 点数) |
毛利回りの総変化ポイント | (6.8 | 点数) |
生産と流通コストの上昇はほとんどのカテゴリーの重大なインフレ圧力によるものであり,毛金利に最も影響を与えるのは天然ガス,運賃,石膏,紙コストの増加である。
SG&A費用が10%増加したのは、主に人材やマーケティングへの投資によるものであり、長期成長のために自分を位置づけ続けているからである。売上高のパーセンテージとしてSG&A費用が2.0ポイント増加した
EBIT利益率は4.3%で9.3ポイント低下し,主に毛金利の低下とSG&A費用の売上に占める割合の上昇によるものである
2013年度6ヶ月と22年度6ヶ月(ユーロ)
価格/組合せは12%増加し、純売上高は2%増加したが、不動産市場活動の減少により、主に繊維石膏生産量の低下に関する販売量が10%低下し、この増加を部分的に相殺した。より高い価格/組み合わせは私たちの戦略的価格上昇によって推進される
毛金利の低下は以下の構成要素に起因する
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比較的高い平均純販売価格 | 7.0 | PTS |
より高い生産と流通コスト | (11.8 | 点数) |
毛利回りの総変化ポイント | (4.8 | 点数) |
生産と流通コストの上昇はほとんどのカテゴリーの著しいインフレ圧力によるものであり,毛金利への影響が最も大きいのは天然ガス,運賃,紙,石膏コストの増加である。
SG&A費用が8%増加したのは,主に人材やマーケティングへの継続的な投資によるものである。売上高のパーセンテージとしてSG&A費用が0.9ポイント増加した
EBIT利益率は7.4%で5.9ポイント低下し,主に毛金利の低下とSG&Aの売上に占める割合の上昇によるものである
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 7 |
総合会社の業績は以下の通り
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百万ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 変更率 | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 | | 変更率 |
一般会社SG&A費用 | | $ | 28.0 | | | $ | 29.7 | | | (6) | | | $ | 51.7 | | | $ | 65.2 | | | (21) | |
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アスベスト: | | | | | | | | | | | | |
アスベスト調整損失 | | (8.5) | | | (9.6) | | | (11) | | | (21.7) | | | (12.4) | | | 75 | |
AICF SG&A料金 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 33 | | | 0.7 | | | 0.6 | | | 17 | |
| | | | | | | | | | | | |
一般会社コスト | | $ | 19.9 | | | $ | 20.4 | | | (2) | | | $ | 30.7 | | | $ | 53.4 | | | (43) | |
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3ヶ月と6ヶ月の間の一般会社SG&A費用はそれぞれ170万ドルと1350万ドル減少した。この2つの時期では、低下は主に株式報酬支出とマーケティングコストの低下によるものであるが、成長戦略への持続的な投資部分によって相殺されている
アスベスト調整は主に各関連期間のオーストラリアドル対ドル即時為替レートの貸借対照表期初めから期末までの変動を反映し、アスベスト関連貸借対照表項目による非現金外貨再計量への影響を反映している。また、これらの額は、アフリカ投資基金の将来の支払いに関する外貨長期契約の損失部分によって相殺される。
読者はアスベストに関する更なる情報を得るために、2022年9月30日に簡明総合財務諸表付記6を参照してください。
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百万ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 変更率 | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 | | 変更率 |
総利子支出 | | $ | 11.0 | | | $ | 10.6 | | | 4 | | | $ | 20.9 | | | $ | 21.3 | | | (2) | |
資本化利息 | | (1.6) | | | (0.2) | | | 700 | | | (2.4) | | | (0.7) | | | 243 | |
利子収入 | | (0.4) | | | (0.1) | | | 300 | | | (0.5) | | | (0.1) | | | 400 | |
AICF利息純額 | | (0.8) | | | (0.2) | | | 300 | | | (1.0) | | | (0.3) | | | 233 | |
利息,純額 | | $ | 8.2 | | | $ | 10.1 | | | (19) | | | $ | 17.0 | | | $ | 20.2 | | | (16) | |
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3ヶ月および6ヶ月間の利息純額が低下したのは、主に我々の資本拡張プロジェクトに関する資本化利息の増加によるものである。
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 8 |
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| 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 変わる | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 | 変わる |
所得税支出(百万ドル) | | 63.5 | | | 54.9 | | | 16% | | 112.7 | | | 106.2 | | 6% |
実際の税率(%) | | 27.5 | | | 26.8 | | | 0.7ポイント | | 25.4 | | | 28.1 | | (2.7 pts) |
| | | | | | | | | | | |
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調整された所得税支出1(百万ドル) | | 46.2 | | | 40.6 | | | 14% | | 91.1 | | | 76.5 | | 19% |
調整された実際の税率1(%) | | 20.8 | | | 20.8 | | | -点数 | | 21.6 | | | 20.9 | | 0.7ポイント |
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1特定の米国無形資産、アスベストの償却収益に関する税収調整、その他の税収調整が含まれる |
この3か月の実質税率が0.7ポイント増加したのは,主にアスベストや他の税収調整によるものであった。この三ヶ月の調整後の実際の税率は横ばいです
この6か月間,実際の税率が2.7ポイント低下したのは,主にアスベストや他の税収調整によるものであった。調整後の有効税率が0.7ポイント増加したのは、主に収入の地理的構造が変化したためだ。
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 9 |
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百万ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 変更率 | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 | | 変更率 |
利税前利益 | | | | | | | | | | | | |
北米繊維セメント | | $ | 212.8 | | | $ | 182.5 | | | 17 | | | $ | 404.6 | | | $ | 351.8 | | | 15 | |
アジア太平洋繊維セメント | | 38.3 | | | 44.5 | | | (14) | | | 74.9 | | | 83.3 | | | (10) | |
ヨーロッパ建築製品会社 | | 4.5 | | | 16.7 | | | (73) | | | 16.6 | | | 33.0 | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | |
研究と開発 | | (9.1) | | | (8.3) | | | (10) | | | (17.5) | | | (16.7) | | | (5) | |
本社1 | | (28.0) | | | (29.7) | | | 6 | | | (51.7) | | | (65.2) | | | 21 | |
調整後利税前利益 | | 218.5 | | | 205.7 | | | 6 | | | 426.9 | | | 386.2 | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | |
純収入 | | | | | | | | | | | | |
調整後の利息、純額1 | | 9.0 | | | 10.3 | | | (13) | | | 18.0 | | | 20.5 | | | (12) | |
その他の支出 | | (12.5) | | | (0.1) | | | NM | | (12.3) | | | 0.1 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
調整後の所得税費用2 | | 46.2 | | | 40.6 | | | 14 | | | 91.1 | | | 76.5 | | | 19 | |
調整後純収益 | | $ | 175.8 | | | $ | 154.9 | | | 13 | | | $ | 330.1 | | | $ | 289.1 | | | 14 | |
1.アスベストに関する費用や調整は含まれていない 2.米国の特定の無形資産の償却収益に関連する税収調整、アスベストおよびその他の税収調整を含む NM=意味がない |
上記3カ月の調整純収入は1.758億ドルで13%増加し、主に北米業務が強いことと、欧州土地販売に関する税引き後純収益が8.9億ドルであったが、アジア太平洋地域と欧州地域の利税前利益の低下および調整後の所得税支出の増加により部分的に相殺された。
前6ヶ月の調整された純収入は3.301億ドルで、14%増加したのは、主に北米の強い表現、一般企業コストの低下、ヨーロッパとアジア太平洋地域の土地売却後の税引き収益890万ドルだったが、ヨーロッパとアジア太平洋地域の調整後の所得税支出の増加と利税前利益の低下部分がこの増加を相殺した
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 10 |
そして1です
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百万ドル | | 9月30日までの6ヶ月 |
| | 2013年度 | | 22年度 | | 変わる | | 変更率 |
経営活動が提供する現金純額 | | $ | 264.6 | | | $ | 357.5 | | | $ | (92.9) | | | (26) | |
投資活動のための現金純額 | | 374.8 | | | 82.7 | | | 292.1 | | | 353 | |
融資活動のための現金純額 | | 24.2 | | | 313.1 | | | (288.9) | | | (92) | |
2023年度の最初の6ヶ月の主要な現金源および使用は、:
·経営活動が提供する現金:
純売上高と収益力による非現金プロジェクト調整後の純収益は4兆507億ドルだった
営業資本は4,690万ドル増加し、主な原因は在庫増加と売掛金の減少であるが、一部は売掛金の減少によって相殺されている
アスベストクレームは5,790万ドルを支払う。
·投資活動用の現金:
メルボルン、オーストラリア、北米で土地を購入した8,420万豪ドル、1億289億ドルの生産能力拡張プロジェクト支出を含む資本支出3.101億ドル
AICFは純投資7,640万ドル。
·融資活動のための現金:
1億296億ドルの配当金を支払い
私たちの循環信用計画から1億1千万ドルを純引き出します。
先に発表したように、私たちはすべての3地域での褐色地と緑地拡張を含む変革的な世界生産能力拡張計画に投資している。この世界的な生産能力拡張計画を計画·実行する際には、マクロ経済状況と業務を展開する不動産市場への影響を引き続き検討していく。
2023年度には、以下の資産/施設の実行を依頼する予定です
北米.北米
·アラバマ州プラトビルの装飾整理能力
·マサチューセッツ州ウェストフィールドにあるColorPlus®生産能力の整理
アジア太平洋地域
·オーストラリアキャロル公園のBrownfield拡張
また、2023年度には、以下のように予想される
北米.北米
·アメリカの未来の緑地立地のための土地購入
·アラバマ州プラトビルに3号と4号板材機械を建設し続け、最初のスケジュールで実行
アジア太平洋地域
·ビクトリア州メルボルンの緑地を建設し始めた
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 11 |
ヨーロッパ.ヨーロッパ
·ヨーロッパの未来の緑地立地のための土地購入
この世界的な生産能力拡張計画を計画·実行する際には、マクロ経済状況と業務を展開する不動産市場への影響を引き続き検討·監視していく。私たちは総投資が16億から18億ドルの間にあると推定し続けている。
私たちの現金頭寸は2022年3月31日の1.25億ドルから2022年9月30日の9070万ドルに減少し、3430万ドル減少した。2022年9月30日まで、私たちの循環信用手配の下で4.43億ドルの利用可能な借金能力があります。
2023年度には、1兆604億オーストラリアドルを四半期ごとにAICFに寄付する。最初の2つの金額はそれぞれ3970万豪ドルと3990万豪ドルで、それぞれ2022年7月1日と2022年10月4日に支払われた
私たちの既存の現金残高によると、予想される運営キャッシュフローと未使用の信用スケジュールに加えて、私たちは私たちが計画した運営資金と今後12ヶ月の他の予想される現金需要を満たすのに十分な資金があると予想されます。
今日、私たちは改正された資本分配枠組みを発表し、自由キャッシュフローの使用優先順位は以下の通りです
·有機成長への投資
·柔軟な貸借対照表を維持する
·株式買い戻しにより余分な資本を株主に配置する
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 12 |
本文書には、非公認会計基準と考えられる財務諸表項目の課税前利益が含まれているが、オーストラリア社が使用している用語と一致する。GAAPに基づいて簡明な連結財務諸表を作成するため、簡明な連結財務諸表に用いられるGAAP財務諸表行プロジェクトに相当する記述は営業収入(損失)である。
利税前収益-利税前収益。
利税前利益-利税前利益は利税前利益が純売上高に占める割合と定義される。
本経営陣の業績分析には、当社が米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成した簡明総合財務諸表を補完するためのいくつかの財務情報が含まれている。これらの財務措置は、持続的な運営、資本効率、利益創出の面から私たちのパフォーマンスを評価するための別の方法を投資家に提供することを目的としている。経営陣はこのような財政的措置を同じ目的に使用する。これらの財政的措置には
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• | 調整後の利税前利益 | | |
• | 調整後の利税前利益 | | |
• | 調整後の利息、純額 | | |
• | 調整された純収入 | | |
• | 調整して希釈して1株当たり収益; | | |
• | 調整後の所得税前収入 | | |
• | 調整された所得税支出 | | |
• | 調整された実効税率 | | |
これらの財務指標は、米国証券取引委員会規則において定義された非GAAP財務指標であってもよく、GAAPから計算された最も直接的に比較可能な財務指標の計算に含まれているか、または除外された金額であってもよい。これらの財務指標は単独で考慮すべきではなく、GAAP財務指標の代替品とすることもできず、会社がGAAPによって作成した簡明な総合財務諸表と一緒に読むべきである。これらの財務指標を評価する際には、投資家は、他の報告または類似名称の財務指標を記述する企業が異なる方法でこれらの指標を計算する可能性があり、投資家は、自社の財務指標を他社の類似名称指標と比較する際には慎重に行動すべきであることに注意すべきである。
改訂され再署名された“最終出資協定”
AICF−アスベスト傷害賠償基金有限公司
販売量
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| MSSF-百万平方フィートであり、ここで、平方フィートは5/16“厚さの標準平方フィートとして定義される。 |
| MSF-千平方フィートであり、ここで、平方フィートは5/16“厚さの標準平方フィートとして定義される。 |
価格/組み合わせ-価格上昇および販売製品の組み合わせ変化の収入増加率に起因することができます。価格/組合せの計算方法は、純売上高増加率から販売量増加率を引くことである。
運営資本−運営分析が提供する現金に使用される運営資本計算には,(1)売掛金およびその他の売掛金,純額,(2)在庫,および(3)売掛金および売掛金がある。
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 13 |
調整後利税前利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百万ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 |
利税前利益 | | $ | 226.6 | | | $ | 215.0 | | | $ | 447.9 | | | $ | 398.0 | |
アスベスト: | | | | | | | | |
アスベスト調整損失 | | (8.5) | | | (9.6) | | | (21.7) | | | (12.4) | |
AICF SG&A料金 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
| | | | | | | | |
調整後利税前利益 | | $ | 218.5 | | | $ | 205.7 | | | $ | 426.9 | | | $ | 386.2 | |
純売上高 | | 997.6 | | | 903.2 | | | 1,998.5 | | | 1,746.5 | |
調整後のEBIT利益率 | | 21.9% | | 22.8% | | 21.4% | | 22.1% |
調整後利子,純額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百万ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 |
利息,純額 | | $ | 8.2 | | $ | 10.1 | | $ | 17.0 | | $ | 20.2 |
| | | | | | | | |
AICF利息純額 | | (0.8) | | (0.2) | | (1.0) | | (0.3) |
調整後利子,純額 | | $ | 9.0 | | $ | 10.3 | | $ | 18.0 | | $ | 20.5 |
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調整後純収益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百万ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 |
純収入 | | $ | 167.4 | | | $ | 150.1 | | | $ | 330.5 | | | $ | 271.5 | |
アスベスト: | | | | | | | | |
アスベスト調整損失 | | (8.5) | | | (9.6) | | | (21.7) | | | (12.4) | |
AICF SG&A料金 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
AICF利息純額 | | (0.8) | | | (0.2) | | | (1.0) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
税収調整1 | | 17.3 | | | 14.3 | | | 21.6 | | | 29.7 | |
調整後純収益 | | $ | 175.8 | | | $ | 154.9 | | | $ | 330.1 | | | $ | 289.1 | |
| | | | | | | | |
1特定の米国無形資産、アスベストの償却収益に関する税収調整、その他の税収調整が含まれる |
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 14 |
調整して希釈して1株当たりの収益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 |
調整後純収入(百万ドル) | | $ | 175.8 | | $ | 154.9 | | $ | 330.1 | | $ | 289.1 |
加重平均発行普通株式- (百万)薄める | | 446.1 | | 446.0 | | 446.1 | | 445.9 |
調整して希釈して1株当たりの収益 | | $ | 0.39 | | $ | 0.35 | | $ | 0.74 | | $ | 0.65 |
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調整された実効税率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百万ドル | 9月30日までの3ヶ月と6ヶ月 |
| | 23年度第2四半期 | | 22年度第2四半期 | | 6か月 2013年度 | | 6か月 22年度 |
所得税前収入 | | $ | 230.9 | | | $ | 205.0 | | | $ | 443.2 | | | $ | 377.7 | |
アスベスト: | | | | | | | | |
アスベスト調整損失 | | (8.5) | | | (9.6) | | | (21.7) | | | (12.4) | |
AICF SG&A料金 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
AICF利息純額 | | (0.8) | | | (0.2) | | | (1.0) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | |
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調整後所得税前収入 | | $ | 222.0 | | | $ | 195.5 | | | $ | 421.2 | | | $ | 365.6 | |
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所得税費用 | | 63.5 | | | 54.9 | | | 112.7 | | | 106.2 | |
税収調整1 | | (17.3) | | | (14.3) | | | (21.6) | | | (29.7) | |
調整後所得税費用 | | $ | 46.2 | | | $ | 40.6 | | | $ | 91.1 | | | $ | 76.5 | |
実際の税率 | | 27.5% | | 26.8% | | 25.4% | | 28.1% |
調整された実効税率 | | 20.8% | | 20.8% | | 21.6% | | 20.9% |
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1特定の米国無形資産、アスベストの償却収益に関する税収調整、その他の税収調整が含まれる |
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 15 |
この経営陣の業績分析には前向きな陳述が含まれている。James Hardie Industries plc(以下、“会社”と略称する)は、時々、米国証券取引委員会に提出または提出された定期報告書、20-Fおよび6-K表、株主に提出された年間報告書、通知書の提供、招待覚書および募集説明書、プレスリリースおよび他の書面、ならびに会社の幹部、取締役または従業員がアナリスト、機関投資家、既存および潜在的な融資者、メディア代表および他の人に行った口頭陳述で前向きに陳述することができる。非歴史的事実の陳述は展望性陳述に属し、このような展望性陳述は1995年の“個人証券訴訟改革法”の安全港条項に基づいて行われた陳述である。
前向きな陳述の例は以下のとおりである
会社の将来の業績に関する声明
会社の経営業績や財務状況の予測
会社の計画、目標、または目標に関する陳述は、戦略、イニシアティブ、競争、買収、処分および/またはその製品に関する陳述を含む
会社の任意の工場の一時停止または閉鎖に関するコストの予想、およびそのような任意の工場に関連する将来の計画
会社の任意の工場の重大な資本支出プロジェクトに関するコストの予想、およびそのようなプロジェクトに関連する未来計画
条項、契約または比率の変更を含む会社の信用手配の延長または更新に対する期待
配当金の支払いと株の買い戻しに対する期待
同社の会社および税務住所および構造および可能な変化に関する声明は、可能な税金を含む
ロンドン銀行間の同業借り換え金利の終了と他の基準金利への移行による不確実性
新冠肺炎公衆衛生危機の影響と結果に関する声明
納税義務および関連監査、審査、手続きに関する声明;
我々が提起した法的手続きに対する可能な結果および/または潜在的結果、ならびにそのような手続きに関連する潜在的責任(ある場合)に関する声明;
AICFへの寄付の時間と額の予想は、AICFは、オーストラリアで確認されたアスベストに関する人身死傷クレームを賠償するための特別用途基金である
当社保証条項の十分性への期待および将来の保証関連コストの見積もり
(製品責任、環境、知的財産権および競争法事項を含むが、これらに限定されない)会社が法律および法規事項を管理し、現在の推定範囲内および予想される特定の第三者が回収された場合に、そのような未解決の法律および法規事項を解決する能力に関する声明;および
これらの表現は、新築住宅および更生住宅のレベル、失業率、消費者収入の変化、住宅価値の変化または安定、担保融資および他の融資の獲得可能性、担保融資および他の金利、住宅の負担可能性および供給、停止および住宅転売のレベル、通貨レート、ならびに建築業者および消費者の自信を含むが、これらに限定されない。
“信じる”、“予想”、“計画”、“予想”、“予定”、“目標”、“見積もり”、“プロジェクト”、“予測”、“予測”、“ガイドライン”、“目標”、“会する”、“すべき”、“可能”、“継続”、“可能”、“目標”など展望“および同様の表現は、前向き陳述を識別することを意図しているが、そのような陳述を識別する唯一の手段ではない。読者にこれらの前向き陳述に過度に依存しないように注意し、これらの展望的陳述は以下の警告的陳述を参考にして完全に保留されている。
展望性陳述は会社の現在の予想、推定と仮定を基礎とし、展望性陳述は未来の結果、事件と条件に関連するため、それらは本質的に固有のリスクと不確定要素に関連し、その中の多くは予見不可能であり、会社の制御範囲を超えている。このような既知および未知のリスク、不確実性および他の要素は、実際の結果、業績または他の成果が、これらの前向き陳述における明示的、予測または暗示的な予想結果、業績または達成とは大きく異なることをもたらす可能性がある。これらの要因のいくつかは、2022年5月17日に米国証券取引委員会に提出された20-F表第3節の“リスク要因”で議論されているが、これらに限定されないが、会社の現在および以前の子会社のアスベスト含有製品の生産に関するまたは発生したすべての事項、AICFに対する要求入金、AICF資金のいかなる不足、および為替変動が会社の財務諸表におけるアスベスト負債記録としての金額に与える影響、税法および処理方法を遵守する場合、会社経営市場の競争と製品定価、製品の故障や欠陥の結果, 可能な消費者集団訴訟または他の法的訴訟;一般経済および市場状況;原材料の供給およびコスト;競争の可能性の増加および競争相手が会社の製品を模倣する可能性がある;環境と健康および安全法律の遵守と変化;国際経営のリスク;法律法規の遵守と変化;通貨両替リスク;顧客選好と会社の顧客クラスターへの依存;住宅および商業建築市場への依存;気候または天気パターンの不利な変化の影響;会計推定の使用;本プレスリリースには、“新冠肺炎”の公共健康危機によるリスクと不確実性が含まれており、新冠肺炎が私たちの業務、販売、経営業績および財務状況に与える影響、および会社がオーストラリア、アイルランド、アメリカの証券監督管理機関および取引所に提出した報告書(状況に応じて決定された)の他のすべてのリスクを含む。会社は、前に列挙した要素は詳細ではなく、他のリスクと不確定要素は、実際の結果が会社の前向きな陳述で言及されたものと大きく異なる可能性があることを注意している。展望性陳述は作成された日にのみ発表され、会社の未来の結果、事件と条件に対する現在の予想に対する陳述である。法律の要求を除いて、会社はいかなる前向き陳述や情報を更新する義務も負わない。
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経営陣の業績分析:ジェームズ·ハーディ-2023年度第2四半期 | 16 |