アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
_______________________________
表
_______________________________
| (マーク1) | ||||||
| | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
| | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
依頼書類番号：
_______________________________
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
_______________________________
|
| | |||||
| (明またはその他の司法管轄権 | (税務署の雇用主 |
(主な行政事務室住所)
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
_______________________________
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 | ||
| | | | ||
| | | | ||
| | | | ||
| | | |
_______________________________
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
登録者がルールSルール405に従って提出を要求した各対話データファイルが電子的に提出されたか否かをチェックマークで示す-T(本章232.405節)過去12ヶ月以内(または登録者がそのようなアーカイブの提出を要求されたより短い期間内)
登録者が大型加速ファイルサーバ，加速ファイルサーバ，非であることをチェックマークで示す-加速してFilerは規模の小さい報告会社であるか，新興成長型会社であるかである。ルール12 bにおける“大型加速申告会社”，“加速申告会社”，“小申告会社”，“新興成長型会社”の定義を参照されたい-2“取引所法案”。(1つを選択)：
| 大型加速ファイルサーバ☐ | ファイルマネージャを加速する☐ | |||
| | 規模の小さい報告会社 | |||
| 新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が幽霊会社であるかどうかをチェックマークで表す(ルール12 bで定義されているように-2“取引法”)。はい、そうです☐違います
最後までの実際の実行可能日まで、発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する。11月までに発行された普通株式数は、額面は0.01ドルです 7, 2022, was
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
カタログ
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ページ |
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第1部財務情報 |
1 |
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第1項。 |
財務諸表 |
1 |
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2022年9月30日現在(監査なし)及び2021年12月31日現在の貸借対照表 |
1 |
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|
2022年9月30日までの投資スケジュール(監査なし) |
2 |
|||
|
2021年12月31日までの投資スケジュール |
9 |
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|
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の業務レポート |
16 |
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|
2022年9月30日と2021年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月の純資産変動表(監査なし) |
17 |
|||
|
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間現金フロー表(監査なし) |
18 |
|||
|
財務諸表付記(監査なし) |
19 |
|||
|
第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
45 |
||
|
第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
62 |
||
|
第四項です。 |
制御とプログラム |
63 |
||
|
第2部：その他の情報 |
64 |
|||
|
第1項。 |
法律訴訟 |
64 |
||
|
第1 A項。 |
リスク要因 |
64 |
||
|
第二項です。 |
未登録株式証券販売と収益の使用 |
64 |
||
|
第三項です。 |
高級証券違約 |
65 |
||
|
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
65 |
||
|
五番目です。 |
その他の情報 |
65 |
||
|
第六項です。 |
陳列品 |
65 |
||
|
サイン |
66 |
|||
i
カタログ表
第1部-財務情報
第1項。 財務諸表
オックスフォードプラザ資本会社です。
貸借対照表
|
九月三十日 |
十二月三十一日 |
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(未監査) |
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資産 |
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| 非付属/非制御投資(費用：#ドル |
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| 付属投資(コスト：$ |
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現金と現金等価物 |
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受取利息と分配 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債.負債 |
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| 支払手形--6.50%無担保手形、繰延発行コストを差し引く$ |
$ |
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|
$ |
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|
||
| 支払手形--6.25%無担保手形、繰延発行コストを差し引く$ |
|
|
|
|
|
|
||
| 支払手形--5.50%無担保手形、繰延発行コストを差し引く$ |
|
|
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|
係の責任で |
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|
関連会社に支払う基本費用と純投資収益奨励費用 |
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|
支払利息 |
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|
費用を計算する |
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|
総負債 |
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|
引受金及び又は有事項(付記13) |
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|
純資産 |
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| 普通株、$ |
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額面価値を超えた資本 |
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分配可能収益総額/(累積損失) |
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( |
) |
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( |
) |
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純資産総額 |
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|
総負債と純資産 |
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普通株式1株当たり純資産額 |
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$ |
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添付の説明を参照してください。
1
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書(監査なし)
2022年9月30日
|
会社/投資(1)(20) |
買収する |
校長． |
コスト |
公平である |
その割合は |
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|
高級担保手形 |
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|
商業サービス |
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|
CIG、有限責任会社を訪問します |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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$ |
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$ |
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|
ConvergeOneホールディングス |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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||||||
| 第二留置権高級保証手形 |
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|
Convergint Technologies，LLC |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
Omnia Partners，Inc. |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
Premiereグローバルサービス会社。 |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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|
|
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|||||||
| 左輪拳銃を交換した |
|
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|
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|
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|||||||
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|
VeriFoneシステム社は |
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||||||||||
| 第一留置権高級保証手形 |
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総商業サービス |
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|
$ |
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% |
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|
多元化保険 |
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|
Affinion Insurance Solutions，Inc.(フランス/フランス) |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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$ |
|
$ |
|
|
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|
全面多元化保険 |
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$ |
|
$ |
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% |
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添付の説明を参照してください。
2
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書(監査を経ていない)−(続)
2022年9月30日
|
会社/投資(1)(20) |
買収する |
校長． |
コスト |
公平である |
その割合は |
|||||||||
|
高級担保手形-(続) |
|
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|
|
||||||||||
|
医療保健 |
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Careismal Brands，Inc.(F/k/a New Trojan Parent，Inc.) |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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$ |
|
$ |
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|
|
|
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|
HealthChannels，Inc.(F/k/a ScribeAmerica，LLC) |
|
|
|
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| 第一留置権高級保証手形 |
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|
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|
|
|
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|
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|
Viant医療ホールディングスは |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
全体的な医療 |
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$ |
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% |
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プラスチック製造業 |
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|
SPECTRUM Holdings III Corp.(f/k/a KPEX Holdings，Inc.) |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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$ |
|
$ |
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全プラスチック製 |
|
$ |
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$ |
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% |
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|
ソフトウェア |
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|
Aspect Software，Inc. |
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||||||||||
| 第一留置権高級保証手形 |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
ドッジデータ分析会社LLC |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
ヘルプ·システム·ホールディングス |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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添付の説明を参照してください。
3
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書(監査を経ていない)−(続)
2022年9月30日
|
会社/投資(1)(20) |
買収する |
校長． |
コスト |
公平である |
その割合は |
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|
高級担保手形-(続) |
|
|
|
|
||||||||||
|
ソフトウェア-(続) |
|
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|
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|
マゼンタバイヤー有限責任会社(F/K/a McAfee Enterprise) |
|
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|
|
||||||||||
| 第一留置権高級保証手形 |
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|
$ |
|
$ |
|
|
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| 第二留置権高級保証手形 |
|
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|
Questソフトウェア会社 |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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| 第二留置権高級保証手形 |
|
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|
RSA Security、LLC |
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|
Veritas USA，Inc. |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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|
ソフトウェア総量 |
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$ |
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% |
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|
電気通信サービス |
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|
グローバル電気通信リンク会社です |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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$ |
|
$ |
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|
||||||
|
電気通信総サービス量 |
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$ |
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% |
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|||||||||||
|
公共事業 |
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CLEAResultコンサルティング会社 |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
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|
公共事業の総数 |
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% |
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高級担保手形合計 |
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$ |
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|
% |
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|
担保融資債券−持分投資 |
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|
構造的金融 |
|
|
|
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|
アトラス高級ローンファンドXI株式会社。 |
|
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
||||||
|
|
|
|
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|
パプソンCLO株式会社2015-i |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
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|||||||||||
|
藍山CLO 2014-2有限会社 |
|
|
|
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||||||||||
| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
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添付の説明を参照してください。
4
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書(監査を経ていない)−(続)
2022年9月30日
|
会社/投資(1)(20) |
買収する |
校長． |
コスト |
公平である |
その割合は |
||||||||
|
担保融資債券−持分投資-(続) |
|
|
|
||||||||||
|
構造的金融-(続) |
|
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|
クレイグローバル市場戦略CLO |
|
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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$ |
|
$ |
|
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|
|
|
|
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|
クレイグローバル市場戦略CLO |
|
|
|
||||||||||
| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
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|
スギ基金II CLO，Ltd. |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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|
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||||||
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|
|
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|
スギ基金VI CLO，Ltd. |
|
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
|
|
|
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|
||||||
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|
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|
中金会社は2014-3年度に融資した。 |
|
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
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|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
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|
デレーデン43高級ローン基金 |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|||||||||||
|
マディソン公園基金XVIII |
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|
|
||||||||||
| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|||||||||||
|
マディソン·パーク·ファンドXIX |
|
|
|
||||||||||
| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|||||||||||
|
ナチ2019-I有限会社 |
|
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|
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
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|
||||||
|
|
|
|
|||||||||||
|
八角形投資パートナー49、Ltd |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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|
|
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||||||
|
|
|
|
|||||||||||
|
Sound Point CLO XVI株式会社 |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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|
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|
|
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|||||||||||
|
PPM ClO 4 |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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||||||
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|
|
|
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|
Telos CLO 2013-3，Ltd. |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
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||||||
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|
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|||||||||||
|
Telos CLO 2013-4，Ltd. |
|
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||||||||||
| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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5
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書(監査を経ていない)−(続)
2022年9月30日
|
会社/投資(1)(20) |
買収する |
校長． |
コスト |
公平である |
その割合は |
|||||||||
|
担保融資債券−持分投資 – (続) |
|
|
|
|
||||||||||
|
構造的金融-(続) |
|
|
|
|
||||||||||
|
Telos CLO 2014-5，Ltd. |
|
|
|
|
||||||||||
| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
||||||
|
|
|
|
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|||||||||||
|
THL Credit Wind River 2012-1 CLO，Ltd. |
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||||||||||
| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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|
|
|||||||
|
|
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|||||||||||
|
Ventures XVII，Ltd. |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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||||||
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|
ベンチャーXX有限会社 |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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|||||||
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|
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|
Venture 35 CLO，Limited |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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||||||
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|||||||||||
|
Venture 39 CLO，Limited |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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|
||||||
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|
West CLO 2014-1，Ltd. |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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|
ウェスコット公園CLO |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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|
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|
ザイスCLO 6、Ltd |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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構造的融資総額 |
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$ |
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$ |
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% |
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総担保融資債券−持分投資 |
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% |
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普通株 |
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ITコンサルティング |
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ユニテックグローバルサービス会社は |
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普通株権益(7)(27) |
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全体的なITコンサルティング |
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普通株合計 |
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優先株 |
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ITコンサルティング |
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ユニテックグローバルサービス会社は |
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Bシリーズ優先株(3)(17)(21)(27) |
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Bシリーズ高級優先株(3)(17)(22)(27) |
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Bシリーズ超高級優先株(3)(17)(23)(27) |
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全体的なITコンサルティング |
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% |
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優先株総株 |
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% |
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証券投資総額(8) |
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$ |
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% |
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(次ページに続く)
添付の説明を参照してください。
6
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書(監査を経ていない)−(続)
2022年9月30日
|
会社/投資(1)(20) |
買収する |
校長． |
コスト |
公平である |
その割合は |
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|
現金等価物 |
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米国初の政府債務基金であるZ株(14)(19) |
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現金等価物合計 |
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% |
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証券と証券の総投資 |
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% |
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(1) 当社は一般に1933年の証券法(改正証券法)(“証券法”)に登録されていない取引で投資を獲得している。これらの投資は通常“制限証券”として制限されている(“証券法”の意味による)。別の説明がない限り、すべての証券は証券法に登録されていない取引で得られている。
(2) 公正価値は当社の取締役会が誠実の原則に基づいて決定します。
(3) 2022年9月30日現在、このポートフォリオには、13，560，169ドルの債務投資元金と28，321，306株のPIK条項を含む優先株投資が含まれている。
(4) 手形は変動金利で利上げされ、開示時に金利下限の制限を受ける。開示された金利は2022年9月30日までです。
(5) コスト価値は、元の発行割引または市場割引の増加、または割増の償却を反映する。
(6) コスト価値は元金の償還を反映している
(7) 普通株投資是非-収入2022年9月30日まで生産されます。
(8) アメリカ連邦所得税の未実現付加価値総額は24，568ドルであり、アメリカ連邦所得税の未実現減価償却総額は192，247，549ドルである。未実現減価償却は192，222，981ドルであり，2022年9月30日現在の532，469，458ドルの推定納税コストベースに基づいている。
(9) コストは、実際の収益の増加を反映して、CLO持分投資から受信または受信する権利のある任意の現金分配を減算する。
(10) この債務投資の元本残高の全部または一部は180ドルだ-何てこったロンドン銀行は同業で金利を借り換えます。
(11) 会社が1940年法案第55(A)節に規定した“適格資産”を代表しないと考えている資産を指す。条件に合った資産は少なくともいかなる追加的な非を買収しなければならない-資格レースだ資産です。2022年9月30日現在、同社が保有する適格資産はその総資産の69.7%を占めている。
(12) アメリカに登録していない投資です。
(13) 公正価値には、付属費用手形における会社の権益が含まれており、CLO持分投資によって稼いだ費用に関する割引キャッシュフローを代表する。
(14) 総投資は純資産の5%以上を占めている。
(15) この債務投資の元本残高は全部または部分的に指数的に30%に計算される-何てこったロンドン銀行は同業で金利を借り換えます。
(16) この債務投資の元本残高は全部または部分的に90%だ-何てこったロンドン銀行は同業で金利を借り換えます。
(17) 2022年9月30日現在、この債務または優先株投資は非である-プロジェクトに応じてこの投資は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、いかなる利息や配当収入も確認されていない。2022年9月30日までの3ヶ月間、これらの投資の総公平価値は約270万ドルだった。
(18) CLO付属チケットと収益チケットは、CLOツールの資本金とみなされる。株式投資は経常的な分配を受ける権利があり、一般に基礎基金証券が支払う余剰キャッシュフローから債務保有者に支払われる契約金と基金費用を差し引くことに等しい。表示された推定収益は、前の四半期の期末投資コスト(以前に存在した有価証券投資)または本四半期に行われたこれらの投資の元のコストと、将来のキャッシュフローの現在の予測とに基づく。このような予測は定期的に審査·調整され，見積りの収益率は最終的には実現できない可能性がある.
(19) 2022年9月30日現在の通貨市場口座に保有されている現金等価物を代表する。
(20) 投資の公正な価値は重大な観察不可能な投資を使用して決定される。“付記4.公正価値”を参照
(21) 同社はUniTek Global Services，Inc.の優先株を持ち，年間13.5%の速度で追加株式で支払われる累積優先配当金を得る権利がある。
(22) 同社はUniTek Global Services，Inc.の優先株を持ち，年間19.0%の速度で追加株式で支払われる累積優先配当金を得る権利がある。
(次ページに続く)
添付の説明を参照してください。
7
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書(監査を経ていない)−(続)
2022年9月30日
(23) 同社はUniTek Global Services，Inc.の優先株を持ち，年間20.0%の速度で追加株式で支払われる累積優先配当金を得る権利がある。
(24) この投資は-投資会社との関連会社です。“付記7.関連者取引”を参照されたい
(25) この債務投資の元本残高の全部または一部は180ドルだ-何てこったソフ。
(26) コスト価値は償却を反映している。
(27) 1940年の“投資会社法”(“1940年法案”)の定義によると、これらの投資は“付属会社”とみなされている。一般的に、1940年法案によると、もし私たちがポートフォリオ会社の25%以上の議決権証券を持っていれば、私たちはその会社を“コントロール”と推定し、ポートフォリオ会社の5%~25%の議決権ある証券を持っていれば、その会社の“付属会社”と推定される。私たちは私たちのポートフォリオのどの会社も“統制”しない。2021年12月31日と2022年9月30日までの公正価値および2022年9月30日までの9ヶ月間のこれらの付属投資の取引は以下の通り
|
発行人の名前または名前 |
発行名 |
額： |
公正価値 |
毛収入 |
毛収入 |
ネットワークがあります |
公正価値 |
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関連投資： |
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Unitekグローバルシステム会社は |
普通株 |
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Bシリーズ優先株 |
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Bシリーズ上級生 |
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Bシリーズスーパー |
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付属投資総額 |
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総制御投資 |
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総支配権と付属投資 |
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$ |
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$ |
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(a) 一つの投資が付属投資の一年間に計上される収入の利息または分配総額であることを示す。
(b) 増加した毛数には、新たな有価証券投資、実物利息または配当金、割引と費用償却による投資増加が含まれる。2022年9月30日までの9カ月間で、合計約310万ドルの実物配当金を受け取る権利があるが、回収できないとされている。
(c) 減額には、投資返済や販売に関する元金入金、保険償却、購入コストによる投資減少が含まれる。
(28) 2021年9月17日に完了した再編の一部として、同社のPremiere Global Services，Inc.の最初の留置権優先保証手形の一部への投資は、全額の新しい循環信用手配(“代替転債”)に変換された。2022年9月30日、代替Revolverの満期日は2022年9月30日から2022年12月16日に改正されたが、第1留置権優先担保手形の満期日は2023年6月8日であった。第一留置権高度保証手形PROからコストベースの一部を割り当てることにより，振替交換のコスト基盤を構築した-ラタ第1留置権優先保証チケットから置換Revolverの元金金額に変換する.交換されたRevolverは資金不足の約束がなく、非存在です-プロジェクトに応じて2022年9月30日現在の状況。
(29) 手形金利は5.50%で、それに加えて以下の大きな者：ウォール·ストリート·ジャーナルが引用した最優遇金利、連邦基金実質金利プラス1.00%、または-月だ準備金調整後の欧州ドル基本金利に1.00%を加えた。開示された金利は2022年9月30日までです。
(30) この債務投資の元本残高は全部または部分的に90%だ-何てこったソフ。
(31) この債務投資の元本残高は全部または部分的に指数的に30%に計算される-何てこったソフ。
添付の説明を参照してください。
8
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書
2021年12月31日
|
会社/投資(1)(20) |
買収する |
校長． |
コスト |
公平である |
その割合は |
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高級担保手形 |
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商業サービス |
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CIG、有限責任会社を訪問します |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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ConvergeOneホールディングス |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
Convergint Technologies，LLC |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
Omnia Partners，Inc. |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
Premiereグローバルサービス会社。 |
|
|
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| 第一留置権高級保証手形 |
|
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|
|
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|||||||
| 左輪拳銃を交換した |
|
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|
|
|
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
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|
RSA Security、LLC |
|
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| 第二留置権高級保証手形 |
|
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|||||||||||
|
VeriFoneシステム社は |
|
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| 第一留置権高級保証手形 |
|
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|
総商業サービス |
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$ |
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% |
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|
多元化保険 |
|
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|
Affinion Insurance Solutions，Inc.(F/k/a AIS Intermediate，LLC) |
|
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|
|
||||||||||
| 第一留置権高級保証手形 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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(次ページに続く)
添付の説明を参照してください。
9
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書-(続)
2021年12月31日
|
会社/投資(1)(20) |
買い入れ期日 |
元金金額 |
コスト |
公平である |
その割合は |
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|
高級担保手形-(続) |
|
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|
多元化保険-(続) |
|
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|
アメリカ人寿グループ有限責任会社 |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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$ |
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$ |
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|
全面多元化保険 |
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$ |
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|
医療保健 |
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|
Careismal Brands，Inc.(F/k/a New Trojan Parent，Inc.) |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
|
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|
HealthChannels，Inc.(F/k/a ScribeAmerica，LLC) |
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|
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| 第一留置権高級保証手形 |
|
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|
Keystone買収会社 |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
Viant医療ホールディングスは |
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| 第一留置権高級保証手形 |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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全体的な医療 |
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$ |
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% |
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プラスチック製造業 |
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|
SPECTRUM Holdings III Corp.(f/k/a KPEX Holdings，Inc.) |
|
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| 第一留置権高級保証手形 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
全プラスチック製 |
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$ |
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$ |
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% |
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|
ソフトウェア |
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|
Aspect Software，Inc. |
|
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| 第一留置権高級保証手形 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 第二留置権高級保証手形 |
|
|
|
|
|
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(次ページに続く)
添付の説明を参照してください。
10
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書-(続)
2021年12月31日
|
会社/投資(1)(20) |
買収する |
校長． |
コスト |
公平である |
その割合は |
|||||||||
|
高級担保手形-(続) |
|
|
|
|
||||||||||
|
ソフトウェア-(続) |
|
|
|
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||||||||||
|
ヘルプ·システム·ホールディングス |
|
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| 第二留置権高級保証手形 |
|
$ |
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$ |
|
$ |
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|
|
|
|
|
|||||||||||
|
マゼンタバイヤー有限責任会社(F/K/a McAfee Enterprise) |
|
|
|
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| 第二留置権高級保証手形 |
|
|
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|
|
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|
Questソフトウェア会社 |
|
|
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| 第一留置権高級保証手形 |
|
|
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|
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| 第二留置権高級保証手形 |
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|
ソフトウェア総量 |
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$ |
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% |
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|
電気通信サービス |
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|
グローバル電気通信リンク会社です |
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| 第二留置権高級保証手形 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|
電気通信総サービス量 |
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$ |
|
$ |
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% |
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|
公共事業 |
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CLEAResultコンサルティング会社 |
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| 第二留置権高級保証手形 |
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$ |
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公共事業の総数 |
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$ |
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% |
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|
高級担保手形合計 |
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$ |
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|
% |
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|
担保融資債券−持分投資 |
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構造的金融 |
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|
アトラス高級ローンファンドXI株式会社。 |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||
|
|
|
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|
パプソンCLO株式会社2015-i |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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|
藍山CLO 2014-2有限会社 |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
|
|
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|
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|
クレイグローバル市場戦略CLO 2013 -2, Ltd. |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||
|
クレイグローバル市場戦略CLO 2021 -6, Ltd. |
|
|
|
|
||||||||||
| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(次ページに続く)
添付の説明を参照してください。
11
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書-(続)
2021年12月31日
|
会社/投資(1)(20) |
買収する |
校長． |
コスト |
公平である |
その割合は |
||||||||
|
担保融資債券−持分投資-(続) |
|
|
|
||||||||||
|
構造的金融-(続) |
|
|
|
||||||||||
|
スギ基金II CLO，Ltd. |
|
|
|
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
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|
スギ基金VI CLO，Ltd. |
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|
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
中金会社は2014-3年度に融資した。 |
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|
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
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|
|
||||||
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|
デレーデン43高級ローン基金 |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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|
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|
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|
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|
マディソン公園基金XVIII |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
|
|
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|
||||||
|
|
|
|
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|
マディソン·パーク·ファンドXIX |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
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|
|
||||||
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|
ナチ2019-I有限会社 |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
|
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|
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||||||
|
|
|
|
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|
八角形投資パートナー45、Ltd |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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||||||
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|
八角形投資パートナー49、Ltd |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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|
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|
Sound Point CLO XVI株式会社 |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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|
Telos CLO 2013-3，Ltd. |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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|
Telos CLO 2013-4，Ltd. |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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|
Telos CLO 2014-5，Ltd. |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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|
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|
||||||
|
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|||||||||||
|
THL Credit Wind River 2012-1 CLO，Ltd. |
|
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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|
Ventures XVII，Ltd. |
|
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
|
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添付の説明を参照してください。
12
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書-(続)
2021年12月31日
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会社/投資(1)(20) |
買収する |
校長． |
コスト |
公平である |
その割合は |
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担保融資債券−持分投資-(続) |
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構造的金融-(続) |
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ベンチャーXX有限会社 |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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Venture 35 CLO，Limited |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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Venture 39 CLO，Limited |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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West CLO 2014-1，Ltd. |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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ウェスコット公園CLO |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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ザイスCLO 6、Ltd |
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| CLO二次手形、収益率の推定 |
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CLO株式意向書関連投資(11)(12)(13)(25)(26) |
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構造的融資総額 |
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総担保融資債券−持分投資 |
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普通株 |
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ITコンサルティング |
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ユニテックグローバルサービス会社は |
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普通株権益(7)(27) |
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全体的なITコンサルティング |
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普通株合計 |
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優先株 |
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ITコンサルティング |
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ユニテックグローバルサービス会社は |
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Bシリーズ優先株(3) (17) (21) (27) |
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Bシリーズ高級優先株(3) (17) (22) (27) |
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Bシリーズ超高級優先株(3) (17) (23) (27) |
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全体的なITコンサルティング |
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優先株総株 |
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証券投資総額(8) |
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現金等価物 |
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最初のアメリカ政府債務基金は(19) |
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現金等価物合計 |
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証券と現金の総投資 |
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(1) 一般に、当社が個人取引で獲得した投資は、改正された1933年の証券法(“証券法”)により免除登録されている。これらの投資は一般に転売のいくつかの制限を受けており、証券法によると、これらの投資は“制限された証券”とみなされる可能性がある。
(2) 公正価値は当社の取締役会が誠実の原則に基づいて決定します。
(次ページに続く)
添付の説明を参照してください。
13
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書-(続)
2021年12月31日
(3) 2021年12月31日現在、このポートフォリオには、12，581，734ドルの債務投資元金と25，172，034株のPIK条項を含む優先株投資が含まれている。
(4) 手形は変動金利で利上げされ、開示時に金利下限の制限を受ける。開示された金利は2021年12月31日までです。
(5) コスト価値は、元の発行割引または市場割引の増加、または割増の償却を反映する。
(6) コスト価値は元金の返済を反映している。
(7) ありません-収入関連期間終了時に生産します。
(8) アメリカ連邦所得税の未実現付加価値総額は8，904，045ドルであり、アメリカ連邦所得税の未実現減価償却総額は115，478，576ドルである。未実現減価償却純額は106，574，531ドルであり，2021年12月31日までの推定納税コストベースは527，385，739ドルである。
(9) コストは、実際の収益の増加を反映して、CLO持分投資から受信または受信する権利のある任意の現金分配を減算する。
(10) この債務投資の元本残高の全部または一部は180ドルだ-何てこったロンドン銀行は同業で金利を借り換えます。
(11) 会社が1940年法案第55(A)節に規定した“適格資産”を代表しないと考えている資産を指す。条件に合った資産は少なくともいかなる追加的な非を買収しなければならない-資格レースだ資産です。2021年12月31日現在、同社が保有する適格資産はその総資産の64.1%を占めている。
(12) アメリカに登録していない投資です。
(13) 公正価値とは、CLO持分投資で稼いだ費用に関する割引キャッシュフローを指す。
(14) 総投資は純資産の5%以上を占めている。
(15) この債務投資の元本残高は全部または部分的に指数的に30%に計算される-何てこったロンドン銀行は同業で金利を借り換えます。
(16) この債務投資の元本残高は全部または部分的に90%だ-何てこったロンドン銀行は同業で金利を借り換えます。
(17) 2021年12月31日現在、この債務または優先株投資は非である-プロジェクトに応じて状態です。このような投資の総公正価値は約210万ドルだ。
(18) CLO付属チケットと収益チケットは、CLOツールの資本金とみなされる。株式投資は経常的な分配を受ける権利があり、一般に基礎基金証券が支払う余剰キャッシュフローから債務保有者に支払われる契約金と基金費用を差し引くことに等しい。表示された推定収益は、前の四半期の期末投資コスト(以前に存在した有価証券投資)または本四半期に行われたこれらの投資の元のコストと、将来のキャッシュフローの現在の予測とに基づく。このような予測は定期的に審査·調整され，見積りの収益率は最終的には実現できない可能性がある.
(19) 2021年12月31日現在の通貨市場口座に保有されている現金等価物を代表する。
(20) 投資の公正な価値は重大な観察不可能な投資を使用して決定される。“付記3.公正価値”を参照
(21) 同社はUniTek Global Services，Inc.の優先株を持ち，年間13.5%の速度で追加株式で支払われる累積優先配当金を得る権利がある。
(22) 同社はUniTek Global Services，Inc.の優先株を持ち，年間19.0%の速度で追加株式で支払われる累積優先配当金を得る権利がある。
(23) 同社はUniTek Global Services，Inc.の優先株を持ち，年間20.0%の速度で追加株式で支払われる累積優先配当金を得る権利がある。
(24) この投資は-投資会社との関連会社です。“付記7.関連者取引”を参照されたい
(25) CLO株権付属書簡関連投資の買収日は2013年10月から2021年12月まで。
(26) コスト価値は償却を反映している。
(次ページに続く)
添付の説明を参照してください。
14
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
投資明細書-(続)
2021年12月31日
(27) 1940年の“投資会社法”(“1940年法案”)の定義によると、これらの投資は“付属会社”とみなされている。一般的に、1940年法案によると、もし私たちがポートフォリオ会社の25%以上の議決権証券を持っていれば、私たちはその会社を“コントロール”と推定し、ポートフォリオ会社の5%~25%の議決権ある証券を持っていれば、その会社の“付属会社”と推定される。その会社はそのポートフォリオのいずれの会社も“コントロール”しない。2020年12月31日と2021年12月31日までの公正価値および2021年12月31日までの年間会社関連投資の取引は以下の通り
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発行人の名前または名前 |
発行名 |
額： |
公正価値 |
毛収入 |
毛収入 |
ネットワークがあります |
公正価値 |
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関連投資： |
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Unitekグローバルシステム会社は |
普通株 |
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Bシリーズ優先株 |
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Bシリーズ高級優先株 |
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Bシリーズ超高級優先株 |
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付属投資総額 |
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総制御投資 |
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総支配権と付属投資 |
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| ____________ (a) 一つの投資が付属投資の一年間に計上される収入の利息または分配総額であることを示す。2021年12月31日までの年度内に、業績低下により、これらの証券は非計上状態にある。 (b) (c) |
(28) 2021年9月17日に完了した再編の一部として、同社のPremiere Global Services，Inc.の最初の留置権優先保証手形の一部への投資は、全額の新しい循環信用手配(“代替転債”)に変換された。2021年12月7日，代替Revolverの満期日は2021年12月7日から2022年3月31日に改訂されたが，第1留置権優先担保手形の満期日は2023年6月8日であった。第一留置権高度保証手形PROからコストベースの一部を割り当てることにより，振替交換のコスト基盤を構築した-ラタ第1留置権優先保証チケットから置換Revolverの元金金額に変換する.交換されたRevolverは資金不足の約束がなく、非存在です-プロジェクトに応じて2021年12月31日現在の状況。
(29)
添付の説明を参照してください。
15
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
運営説明書
(未監査)
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3か月 |
3か月 |
9か月 |
9か月 |
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投資収益 |
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非関連/非制御投資から： |
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利子収入--債務投資 |
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証券化ツールと投資の収益 |
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その他の収入 |
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非関連/非持株投資収益総額 |
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総投資収益 |
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費用.費用 |
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利子支出 |
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基本費用 |
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専門費 |
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補償費用 |
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一般と行政 |
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奨励費を差し引いていない総費用 |
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純投資収益奨励費 |
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総費用 |
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純投資収益 |
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未実現(減価償却)/投資増値純変化： |
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非関連/非制御投資 |
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関連投資 |
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未実現(減価償却)/投資増値純変化総額 |
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( |
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純収益/(損失)： |
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非付属/非制御投資 |
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( |
) |
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純収益/(損失)合計を実現した |
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) |
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( |
) |
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純(減少)/経営純資産が増加 |
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( |
) |
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( |
) |
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普通株1株当たりの純投資収益(基本と償却)による純資産純増加： |
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$ |
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$ |
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普通株1株当たりの運営による純資産純額(減少)/増加(基本と希釈)： |
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発行された普通株式の加重平均株式(基本および希釈)： |
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1株ずつ分配する |
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添付の説明を参照してください。
16
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
純資産変動表
(未監査)
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3か月 |
3か月 |
9か月 |
9か月 |
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|
(削減)/運用純資産の増加： |
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純投資収益 |
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未実現(減価償却)純変化/投資増値 |
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( |
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純収益/(損失)を達成した |
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( |
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( |
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純(減少)/経営純資産が増加 |
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株主への分配 |
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純投資分配 |
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資本分配納税申告書 |
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( |
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株主に割り当てられた総金額 |
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株式取引： |
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分配的再投資 |
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株式取引純資産が増加… |
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純資産総額(減少)/増加 |
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期初純資産 |
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期末純資産 |
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エクイティ活動： |
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割り当てられた再投資で発行された株 |
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配当金活動が純増加する |
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添付の説明を参照してください。
17
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
現金フロー表
(未監査)
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9か月 |
9か月 |
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経営活動のキャッシュフロー |
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純(減少)/経営純資産が増加 |
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業務による純資産純額(減少)/増加と業務活動提供/(使用)の現金純額の調整： |
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投資割引の増加 |
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支払手形と繰延債務発行コストの割引増加 |
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購入投資 |
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( |
) |
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元金の償還 |
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投資を売却して得た収益 |
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投資はすでに純損失を達成した |
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CLO資本コスト価値の削減 |
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投資未実現減価償却/(付加価値)純変化 |
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( |
) |
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受取利息と分配減少/(増加) |
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( |
) |
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その他の資産増加 |
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( |
) |
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( |
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応算利息増加 |
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|||
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(減額)/基本費用の増加と純投資収益奨励費用 |
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( |
) |
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計算すべき費用の増加[減少] |
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( |
) |
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経営活動が提供する現金純額 |
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( |
) |
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融資活動によるキャッシュフロー |
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| 支払われた分配(分配再投資計画に基づいて発行された株式純額は#ドル |
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( |
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( |
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係の責任で |
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| 債券発行による収益 |
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支払い済み繰延債務発行コスト |
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( |
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|
純現金(融資活動用)/融資活動による提供 |
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) |
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現金と現金等価物の純増加/(減少) |
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( |
) |
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期初現金及び現金等価物 |
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期末現金と現金等価物 |
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非現金融資活動 |
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流通再投資計画に関連して発行される株式価値 |
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補足開示 |
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利子を支払う現金 |
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税金の現金を納める |
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購入した証券が未決済である |
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添付の説明を参照してください。
18
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
注1.監査されていない中期財務諸表
オックスフォードプラザ資本会社(“OXSQ”または“当社”)の中期財務諸表は、米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成され、表10の報告要件に適合している-Q文章と一緒に S条第6，10及び12条-Xそれは.このため、公認会計原則に基づいて作成された年次財務諸表に付随する何らかの開示は省略される。経営陣は、本報告に記載されている未監査財務結果にはすべての調整が含まれており、正常な計上項目のみから構成されており、本報告に列挙された中期業績を公平に報告するために必要であると考えている。本期間の業務成果は，必ずしもこの年に得られる可能性のある成果を示しているとは限らない.中間財務諸表及びその付記は、会社年次報告表10における財務諸表及びその付記とともに読まなければならない-K2021年12月31日までの年次報告書は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出されている。
注2.組織構造
OXSQは2003年7月21日にメリーランド州会社法登録によって設立され、閉鎖型企業である-終わりだ投資会社です。OXSQは、事業開発会社(“BDC”)として改正された1940年投資会社法(“1940法案”)に基づいて規制を行うことを選択した。また，OXSQは2003課税年度から開始することを選択しており，改正された1986年の国内税法(“守則”)第M章により，税務目的について規制された投資会社(“RIC”)とみなされている。同社の投資目標は、主に会社債務証券と会社債務証券を持つ構造的融資投資に投資することで、総リターンの最大化を実現することである。
OXSQの投資活動はオックスフォード広場管理有限公司(“オックスフォード広場管理”)が管理している。オックスフォードプラザ管理会社は、1940年に改正された“投資顧問法案”(以下、“顧問法案”)に基づいて登録された投資コンサルタント会社である。オックスフォードプラザ管理会社はその管理メンバーであるオックスフォード基金有限責任会社と少数の株式を持つOXSQ取締役会のチャールズ·M·ロイスが所有しています-制御だオックスフォードプラザ管理会社に興味があります。オックスフォードプラザ管理会社と締結された投資コンサルタント協定(“投資コンサルタント協定”)によると、OXSQは、オックスフォードプラザ管理会社の総資産に基づいて年間基本投資相談費(“基本費用”)を支払い、その業績に応じて奨励費を支払うことに同意している。詳細は“付記7.関連先取引”を参照されたい
付記3.主要会計政策の概要
陳述の基礎
会社は、財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASC”)テーマ946“金融サービス-投資会社”における会計·報告ガイドラインに従っている。
正常な業務過程において、会社は様々な保証と賠償を含む様々な承諾を締結し、これらの保証と賠償は会社をいくつかの損失リスクに直面させる可能性がある。このような業務による将来の損失のリスクは定量化できないが、わずかであると予想される。
予算の使用
財務諸表は、財務諸表および付記に報告された金額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する公認会計基準に基づいて作成される。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、これらの違いは実質的である可能性がある。
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カタログ表
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財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記3.主要会計政策の概要(続)
統合する
S規程の規定によると-XASCテーマ946-810, 整固する(“ASC 946-810”),当社は一般的に全額以外の会社への投資を合併しません-持っている投資会社又は持株経営会社は、会社保有中に会社にサービスを提供することを含む。当社は以前、ASC 946に基づいてその財務諸表にOXSQ Funding 2018，LLC(“Oxford Funding”)を統合した-8102020年6月までオックスフォード大学の援助は廃止された。
現金と現金等価物
現金および現金等価物は、信託銀行の預金と、通貨市場基金のような元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資とを含む。当社は現金等価物を金融機関に保管しており、銀行口座に持っている現金が連邦預金保険会社の保険限度額を超える可能性がある。現金等価物は1級資産に分類され、会社の投資計画に含まれる。いくつかの現金等価物はコストまたは償却コストに基づいて計算され、公正価値と比較して、通貨市場基金が保有する投資は1株当たり資産純値(“資産純値”)の値である。
投資評価値
当社は、ASC 820の規定に基づいて、公正な価値でそのポートフォリオを決定する公正価値計量(“ASC 820”)およびルール2 a-51940年の法案によると。会社の財務諸表を作成する際に作成される推定には、投資の推定値および記録された投資の未実現付加価値と減価償却に関する金額が含まれる。当社は、公正な価値を誠実に決定できる明確な方法はないと信じている。そのため、公正価値を確定する要求は各証券投資の具体的な事実と状況を判断するとともに、会社が行う投資タイプに対して一貫して適用される推定プログラムを採用する。会社は四半期ごとに各投資の具体的な公正価値評価を要求されている。
ASC 820-10公正価値の定義を明確にし、最初の確認後の中期と年度中に公正価値計量資産と負債の開示を拡大することを要求した。ASC 820-10公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格として定義される。ASC 820-103つを作りました-層だ公正価値階層を公平にし，公正価値を計量する際に使用する投入を優先順位付けする.これらのレベルにはレベルがあります 1、アクティブ市場のオファーのような観察可能な投入として定義され、レベル 2)アクティブ市場における同種の証券の見積や非アクティブ市場における同じ証券のオファー等の投入を含む 3)市場データがほとんど存在しないかないかの観察不可能な投入と定義されるため，1つのエンティティが自分の仮説を立てる必要がある.会社は現在の市場状況の属性を考慮した-行こうまた、そのポートフォリオの市場は一般的に流動性に欠けているため、市場データが少ないか全く存在せず、OXSQのすべての投資は2022年9月30日までの3段階投入に基づいていることが確認された。
公正な価値の善意の決定は規則第二a条-51940年の法令(“第2 a条規則”によれば)-5)は2020年12月に米国証券取引委員会によって可決され、1940年の法案の目的のために公正な価値を誠実に決定する要求が確立された。我々の取締役会はルール2 aを遵守するための推定政策と手続きをとっています-5.
取締役会は四半期ごとにそのポートフォリオの価値を決定する。この決定によると、オックスフォード広場管理会社のポートフォリオ管理チームメンバーは最新のポートフォリオ会社の財務諸表、予測、その他の関連財務と運営情報を使用して、ポートフォリオ投資ごとに四半期分析を準備する。その会社は第三者に従事し続ける可能性があります-パーティーだ評価会社はそのいくつかの銀団ローンと二国間投資を評価する上で協力を提供しています
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カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記3.主要会計政策の概要(続)
取締役会がこのような投資の適切な評価を最終的に決定したにもかかわらず、株式投資。以上のように、公正価値変動は、経営報告書において投資の未実現増値/減価償却純変動として入金される。
銀団ローン(高級保証手形を含む)
ASC 820による-10会社の評価プログラムは，証券ごとに市の大手代理銀行に提供される指示的見積を審査することを専門に規定している.しかしながら、会社が銀団融資投資の公正価値を決定するために、指示的入札オファーを取得した市場は、ASC 820によって説明された非流動性属性を示している-10それは.当該等の流動資金が不足している間、当社は-装丁代理銀行から受け取ったいくつかの銀団融資投資に対する指示的なオファーは、その公正な価値を決定できない可能性があり、または市場指示的なオファーがない場合、会社は第三者に参加し続ける可能性がある-パーティーだ評価会社は会社が持っているいくつかの銀団投資を評価する上で協力を提供する。第三に-パーティーだ評価会社は収益法や市場法を使用して推定値を得ることができる。知覚できない投入には，推定された信用利差と利息，税項，減価償却と償却前収益(“EBITDA”)の倍数を差し引いた割引率が含まれる可能性がある。また，オックスフォードプラザ管理会社は，ポートフォリオ会社の財務諸表，契約遵守状況，最近の証券面での取引活動(知っていれば)およびポートフォリオ会社に関する他の業務発展を審査することで，個々の銀団融資を分析している。非を含むすべての利用可能な情報-装丁公正価値を決定できない可能性のある指示的入札提出推定委員会は，公正価値を決定する際に考慮する.場合によっては、証券市場が活発でないと考えられても、証券の取引活動は限られている可能性がある。この場合，評価委員会は，価値を公正に決定する際に，取引の数，1取引あたりの規模や時間，そのような取引の他の場合(当該などの資料があれば)を考慮する.評価委員会は、このような追加的な情報の影響を評価し、Thirdが提供する分析によって示される公正な価値の考慮に入れる-パーティーだ評価会社、もしあれば。すべての資料はこのような投資の公正価値を決定するために取締役会に提出された。
債務担保融資債券−債務と持分−
同社はCLO投資ツールの債務と株式を買収し、CLO倉庫施設を購入することができる。このような投資は特別な目的の資金調達ツールだ。当該等投資を評価する際には、当社は、認められた業界定価サービスが提供する指示価格を主要源とし、その等価格の隠れた収益を主な源とし、その期間又はその前後に市場で行われる実際の取引を補助する-終わりだそして、このような投資ツール取引の仲介人が提供する指示価格を手配します。当社はまた、権益割当支払いの記録日がその期間の最後の日またはそれ以前である場合と、潜在的な買手が実質的にすべての未決割り当てを代表する指導価格を下げることを要求する可能性も考慮する。他の要因は、市場上の実盤見積およびオファー、ならびに入札によって生成された情報を含む他の関連取引に関する任意の既存情報を含む-競争中の指名手配だそれは.また、当社は、担保テスト、違約および再編証券に適合しているか否か、支払い違約(あり)を含む特定投資ツールの運営指標を考慮しています。流動性不足と変動時期には、当社が発生した推定収益率ではなく、担保管理人、再投資期間の残り時間、期待キャッシュフローと超過担保比率を含むが、他の品質と指標にさらに依存する可能性がある。オックスフォード広場管理会社や評価委員会は3分の1の人に追加的な分析を要求することができます-パーティーだ会社はCLO投資ツールの評価過程に協力している。すべての資料はこのような投資の公正価値を決定するために取締役会に提出された。
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カタログ表
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財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記3.主要会計政策の概要(続)
二国間投資(株式を含む)
市場オファーを随時得ることができる二国間投資(以下、定義)は、独立した定価機関または市商によって評価される。既製の市場オファーがなければ、取締役会が承認した推定手続に基づいて、評価委員会の提案に基づいて、第三者-パーティーだ評価会社はOXSQの各二国間投資に評価値を用意し、同一ポートフォリオ会社の他のすべての投資と組み合わせた場合、前四半期の価値は前四半期の総資産の2.0%以上となる。さらに3分の1の場合-パーティーだ推定値は，上記(I)と(Ii)で述べたパラメータを満たす証券組合せ投資のために用意されており，この3つのパラメータの頻度は-パーティーだ評価値は、信用格付けシステムの下で各種類のこのような証券に割り当てられた等級に基づいて、以下のようになる 1、少なくとも年に1回；レベル 2、少なくとも半分-毎年学年？学年 3, 4、および 5、少なくとも四半期ごと。上記(一)及び(二)項のパラメータに適合しない二国間投資は第三のものを必要としない-パーティーだ推定値は、これらの場合、評価分析はオックスフォードプラザ管理会社が作成する。すべての資料はこのような投資の公正価値を決定するために取締役会に提出された。
“二国間投資”という言葉は、会社とポートフォリオ会社との間で直接協議された債務や株式投資を意味するが、銀団融資は含まれていない(すなわち、代理人が会社を代表して手配した会社融資であり、その一部はOXSQ以外の複数の投資家が保有している)。
投資推定値と会社ポートフォリオに関するより多くの情報は、会社財務諸表付記の“公正価値”を参照されたい。
投資収益
利子収入
利子収入は各債務投資に適用される契約金利に応じて入金され、市場割引の増加及び/又は元の発行割引(“OID”)及び償却市場割増が含まれる。購入した証券の割引率と額面プレミアムはいずれも実収益率法に従って証券存続期間内に利息収入/償却を計上する。投資の償却コストとは、割引の増加と保険料の償却(あれば)によって調整された原始コストである。
一般的に、ローンの利息および/または元金が期限を超えて支払われた場合、または会社が借り手が債務およびその他の義務を返済する能力がないと予想された場合、会社はローンを-プロジェクトに応じてすべての元金および利息が支払いまたは再構成によって現金化される前に、一般に、利息収入は回収可能とみなされるために、財務報告目的のために融資の利息収入を確認しなくなる。その会社は通常非を回復する-プロジェクトに応じて超過元金と利息を支払う際には、融資が応計状態に移行し、かつ会社の判断により、流動状態を維持する可能性が高い。同社には2022年9月30日と2021年12月31日までに3つの非債務投資がある-プロジェクトに応じて状態です。
利子収入には支払いも含まれている-実物だ(“PIK”)企業ポートフォリオのいくつかへの投資の構成要素。以下の小節“支払いを参照してください-実物だPIK収入とその利息収入への影響を調べる。
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財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記3.主要会計政策の概要(続)
実物支払
同社はそのポートフォリオに債務と優先株投資があり、その中には契約PIK条項が含まれている。PIK利息と優先株配当はその契約金利で計算され、収入と計算され、それぞれ利息と配当収入と表記される。PIK金額は資本化日の元本残高に追加される。資本化の際には，投資の実物部分をそれぞれの公正価値で推定する.もし会社がPIKの実現を完全に期待していないと思っていれば、PIK投資は非に置かれる-プロジェクトに応じて状態です。PIK投資を非にすると-プロジェクトに応じてこのような状況が発生した場合、未資本化利息または配当金はそれぞれ利息または配当収入によって関連する受取金から打ち消されることになる。非PIK投資-プロジェクトに応じてこのようなPIKが最終的に現金形式で収集可能になると，状態は応算状態に戻る.2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、PIK利息は利息収入として確認されていません。同社では、2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月で、優先株投資におけるPIKによる配当収入は確認されていない。
証券化ツールと投資の収益
CLOツールの権益系証券(通常は収益手形又は付属手形)の投資収益は、米国会計基準第325条の規定に従って実際の利子法を用いて記録される-40, 証券化金融資産の実益権益推定キャッシュフロー、金額およびタイミングに基づいて、関連期間末に初めて割り当てられていないCLO持分投資を含む。私たちは予想される残りの支払いを監視し、必要に応じて有効な収益率を定期的に決定し、更新する。したがって，経営報告書で確認されたCLO権益証券の投資収入は異なる-基礎投資収益と当社がその間に実際に受け取った現金配分。
当社はまた，基礎手形購入プロトコルの規定金利に計算すべき利息を加えてCLO倉庫施設での投資収入を記録し，規定金利がなければ坂道時間を予測する基本状況モデルを用いて推定金利を算出している-上だCLO倉庫の施設です。
その他の収入
その他の収入には、会社の融資投資によって得られた前払金、改正およびその他の費用、費用状から得られた分配、および証券投資に関する成功費用が含まれる。費用箱の分配はCLO持分への投資リターンの増強であり、担保管理者の費用が償却コストよりも高い割合に基づいて、稼ぎ時に他の収入と記す。会社はまた、永久CLO証券化構造による倉庫の償還に依存して、いくつかの証券化ツールまたはCLO倉庫施設への投資に関連する成功費用を得ることが可能であり、これらの費用は、返済完了時に稼いで確認される。
優先株配当
同社はそのポートフォリオに優先株投資を保有しており、これらの投資には四半期ごとに累積された累積優先配当金が含まれている。当社は一般に、ポートフォリオ会社の取締役会が受信または発表したり、ポートフォリオ会社の任意の自発的または非自発的清算、解散または清算を受けた場合、累積優先配当金を投資収入として記録し、回収することができる。2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月の間に、累積優先配当金を配当収入と記載していません。当社はこのような配当金は回収できないと考えているからです。
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カタログ表
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財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記3.主要会計政策の概要(続)
繰延債務発行コスト
繰延債務発行コストには、信用手配および債務発行に関する費用および支出を閉鎖または修正し、支払い時に資本化することが含まれる。これらのコストは直線法を使用して信用手配と債務証券の条項に従って償却される。償却費用は会社の財務諸表に利息支出を計上する。未償却債務発行コストは会社の貸借対照表に計上され、関連債務負債から直接差し引かれる。早期に返済または一部返済債務または信用手配を終了する際に、当該などの債務に関連する未償却コストは、会社の経営報告書上で債務を清算する際に、すでに達成された損失に転換することを加速する。
株式発行コスト
株式発行コストには、法律、会計、印刷費を含む会社普通株の登録、公開発行および販売に関連する費用および支出が含まれる。これらのコストは発生時に繰延され、その後株式の発売や発行を行う際に資本減少として計上される。関連登録がこれ以上有効でない場合、繰延コストは定期的に審査され、費用に計上される。
株式買い戻し
取締役会は時々株式買い戻し計画を承認することができ、この計画に基づいて、公開市場取引で株式を購入することができる。同社はメリーランド州で登録設立されたため，MGCLは株の買い戻しを株式廃棄入金として要求した。株式買い戻しのコストは決算日に資本から差し引かれる。
証券取引
証券取引は取引日に記録されている。販売済み投資の実現損益は具体的な表示で入金されます。CLOのオプションの償還(“オプション償還”)特徴は、CLO発行者によって発行された株式証券の大多数の所有者が指定されていないことを可能にする-呼んでこの間，CLOから発行された担保付き手形を償還し，得られた金はCLOの資産清算または新たな債務による再融資によって支払われる.選択的償還は、実際には、CLOが所定の債務満期日前に発行した保証付き債務に対する自発的前払いである。選択可能な償還機能を行使したCLO持分投資において受信された割り当ては、まず、ゼロに低下するまで残りコストベースに適用され、その後、割り当ては、達成された収益として記録される。
アメリカ連邦所得税
当社は“規則”第M章の規定に従い，RICとして納税する資格があるため，その課税所得額と収益を速やかに株主に分配する部分は米国連邦所得税を納付する必要はない。RIC税金待遇を受ける資格があるためには、OXSQは少なくとも配布しなければならない
米国連邦所得税規定は公認会計原則と異なるため、税収規定に符合する分配は財務報告目的で確認された純投資収入とすでに実現した収益とは異なる可能性がある。分裂は永久的かもしれないし、一時的かもしれない。財務諸表では、その納税性質を反映するために、資本口座間の恒久的な差異を再分類した。ある収入，費用，収益または損失項目が将来のある時間に確認された場合，一時的な差が生じる.分類上の違いはShortへの処理に起因する可能性もある-Term税務目的のため、一般収入の収益とする。
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カタログ表
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財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記3.主要会計政策の概要(続)
税務機関が審査を行うと仮定して、当社は不確定な税収頭寸の方が継続する可能性がある場合にのみその税収割引を確認します。経営陣は2022年9月30日現在、会社の税務状況を分析し、会社の2021年の納税申告書で予想される不確定税収状況に関する未確認税収割引の負債を記録すべきではないと結論した。同社はその主要な税務管轄区域がアメリカ連邦とコネチカット州であることを確定した。当社はASC 740が計量基準を確認した不確定税務頭寸は何もありません-10-25所得税は、本明細書で述べた期間まで、会社にも未確認の税収割引はない。同社の現在の納税年度、2021年、2020年、2019年の連邦納税申告書は依然として米国国税局の審査を受ける必要がある。
納税目的で、2022年9月30日と2021年12月31日までの有価証券投資のコストベースは約#ドルである
最近の会計声明
FASBは2020年3月にASU第2020号を発表しました-04参照レート改革(主題848)“では、いくつかの基準が満たされた場合に、GAAPを契約、期間保証関係、および基準為替レート改革の影響を受ける他の取引に適用するためのオプションの便宜的な計および例外が提供される。改訂は、契約、ヘッジ関係、その他の参考ロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)または参考金利改革により終了することが予想される他の参考金利の取引にのみ適用される。FASBは2021年1月にASU 2021号を発表しました-01“参照為替レート改革(主題848)”は、割引移行の影響を受ける派生ツールを含むように主題848の範囲を拡大する。ASU 2020-04ASU 2021と-012020年3月12日から2022年12月31日まで有効。ASU番号2021-01会社が参考金利の移行を評価し続け、ASU第2020号を採用した影響を評価しており、より明確な情報を提供しています-04 and 2021-01財務諸表にあります。
上記の指針を除いて、当社経営陣は、最近公布されたが発効していない会計基準は、現在採用されていれば、添付の財務諸表に大きな影響を与えないと考えています。
付記4.公正価値
2022年9月30日まで、会社が投資タイプによって公正価値を経常的に基礎的に計量した資産は以下の通りである
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報告日の公正価値計量使用 |
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資産(百万ドル) |
オファー |
意味が重大である |
意味が重大である |
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高級担保手形 |
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CLO持分 |
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株式やその他の投資 |
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公平な価値で計算される総投資 |
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現金等価物 |
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公正な価値で計算された総資産 |
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カタログ表
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財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記4.公正価値(続)
2021年12月31日まで、会社が投資タイプによって公正価値を経常的に基礎的に計量した資産は以下の通りである
|
報告日の公正価値計量使用 |
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資産(百万ドル) |
オファー |
意味が重大である |
観察できない重要な入力 |
合計する |
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高級担保手形 |
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CLO持分 |
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株式やその他の投資 |
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公平な価値で計算される総投資(1) |
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現金等価物 |
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公正な価値で計算された総資産 |
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(1) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
第3レベル投資の重大な観察不可能な入力
次の表は，当社の2022年9月30日と2021年12月31日までの第3級公正価値計測の定量化情報を提供している。当社が先に取締役会の承認を得た評価政策は、推定分析の出所とタイプ、および当社が公正な価値を決定する際に採用した方法と投入のためにパラメータを確立した。評価委員会またはオックスフォードプラザ管理会社が、追加の技術、ソース、または投入が特定の場合に適切または必要であると判断した場合、そのような追加の作業が行われるであろう。これらの表は全てではありません-含まれてるしかし、会社の公正価値計量に関する重要な第三レベル投入の情報を提供する。次の表の加重平均計算は、すべての債務関連計算とCLO株の公正価値に基づいています。
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第3レベル公正価値計測に関する定量化情報 |
範囲/重み付け |
以下の方面への影響 |
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資産(百万ドル) |
公正価値 |
評価テクニック/ |
見えない 入力 |
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高級担保手形 |
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CLO権益 |
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株式/その他の投資 |
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第3級投資の総公正価値(11) |
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(1) 加重平均は投資の公正価値に基づいて計算される。
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(未監査)
付記4.公正価値(続)
(2) すべての観察できない投入の増加が公正価値計量に与える影響は孤立している。割引率は，割引キャッシュフロー計算において将来のキャッシュフローを割引するための比率である.割引率を単独で増加させることは公正価値計測の減少を招く.市場倍数/EBITDAとは、会社の歴史および/または予想EBITDAを投入(通常は比較可能な会社からの価値)に乗じて、その会社の価値を推定することを意味する。単独で市収益率/EBITDAを増加させることは公正価値計測の増加を招く。
(3) 当社は通常、独立定価サービス機関、ブローカー、代理銀行が提供する価格を使用しております-装丁推定値日あるいは推定日に近いことを銀団手形及びCLO債務及び株式投資公正価値を決定する主要な基準とする指示的購入価格(“NBIB”)は、推定日がまだ完成していない株式分配について調整する可能性がある。これらの入札価格は是非です-装丁公正な価値の決定要素ではないかもしれない。各入札価格は評価委員会がオックスフォード広場管理会社が作成した他の資料と一緒に評価し、財務表現、最近の業務発展を含み、CLO債務と株式投資については、独立受託者が提供した表現と契約遵守状況資料も含まれている。
(4) 独立定価サービスが提供する価格は、実際の取引と収益に関連して評価され、場合によっては、実際の取引または収益に代表される価値は、評価委員会が決定した公正な価値をより代表することができるかもしれない。
(5) 所与の資産カテゴリ内の単一投資に対して，一連の価値を計算する重み平均は有意な表示を提供するとはみなされない(“NCM”).
(6) 当社は、それぞれのCLOツールの持分部分の推定市場収益率割引に基づいて、予想契約支払いフローの正味現在値からいくつかのCLO持分投資の公正価値を計算する。当社では，権益割当支払いの記録日のその期間の最終日またはそれまでの投資や，潜在的な買手が実質的にすべての保留割り当てに相当する取引価格の調整を要求する可能性も考えられる.
(7) 割引率は将来のキャッシュフローが割引されて現在値を計算する比率を表し，市場のリスクに対する仮定を反映している.
(8) 企業価値とは、債務と現金を含む会社の総価値のことだ。高級担保手形と株式投資のためには、第3に-パーティーだ評価会社は、会社が彼らに提供するポートフォリオ会社の財務·運営情報と、適切な独立した市場および業界情報を評価して、会社の証券公正価値に対する意見を形成する。投資の帳簿価値及び/又は内部信用格付けが第三者を使用する必要がない場合-パーティーだ評価会社については、評価は、清算分析を含む可能性があり、または後続の取引を利用して公正な価値表示を提供することができるオックスフォード広場管理会社によって準備されている。
(9) EBITDAは、利息、税項、減価償却と償却前の収益を差し引く観察できない投入であり、通常ポートフォリオ社が提供した最新の12ヶ月の財務諸表に基づいている。市場倍数も1種の観察できない入力であり、市場で比較可能な会社が得ることができる情報に基づいて、市場参加者が1つの企業に対する評価を推定する可能性があることを表している。“NCY”とは“次の例年”のことです。“LTM”とは“過去12ヶ月”のことです
(10) 選択的に償還されたCLO権益保有倉の公正価値は一般的に清算資産純資産基準を用いて推定され、この資産純価値基準はCLOの期末の推定期待剰余価値を代表する。
(11) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
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2022年9月30日
(未監査)
付記4.公正価値(続)
|
第3レベル公正価値計測に関する定量化情報 |
極差/加重平均値(1) |
以下の方面への影響 |
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資産(百万ドル) |
公正価値 |
評価テクニック/ |
観察できない入力 |
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高級担保手形 |
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$ |
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CLO権益 |
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株式/その他の投資 |
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$ |
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|||||||
|
第3級投資の総公正価値(10) |
$ |
|
|
|||||||||
____________
(1) 加重平均は投資の公正価値に基づいて計算される。
(2) すべての観察できない投入の増加が公正価値計量に与える影響は孤立している。割引率は，割引キャッシュフロー計算において将来のキャッシュフローを割引するための比率である.割引率を単独で増加させることは公正価値計測の減少を招く.市場倍数/EBITDAとは、会社の歴史および/または予想EBITDAを投入(通常は比較可能な会社からの価値)に乗じて、その会社の価値を推定することを意味する。単独で市収益率/EBITDAを増加させることは公正価値計測の増加を招く。
(3) 当社は通常、独立定価サービス機関、ブローカー、代理銀行が提供する価格を使用しております-装丁推定値日あるいは推定日に近いことを銀団手形及びCLO債務及び株式投資公正価値を決定する主要な基準とする指示的購入価格(“NBIB”)は、推定日がまだ完成していない株式分配について調整する可能性がある。これらの入札価格は是非です-装丁公正な価値の決定要素ではないかもしれない。各入札価格は評価委員会がオックスフォード広場管理会社が作成した他の資料と一緒に評価し、財務表現、最近の業務発展を含み、CLO債務と株式投資については、独立受託者が提供した表現と契約遵守状況資料も含まれている。
(4) 独立定価サービスが提供する価格は、実際の取引と収益に関連して評価され、場合によっては、実際の取引または収益に代表される価値は、評価委員会が決定した公正な価値をより代表することができるかもしれない。
(5) 所与の資産カテゴリ内の単一投資に対して，一連の価値を計算する重み平均は有意な表示を提供するとはみなされない(“NCM”).
(6) 当社は、それぞれのCLOツールの持分部分の推定市場収益率割引に基づいて、予想契約支払いフローの正味現在値からいくつかのCLO持分投資の公正価値を計算する。当社では，権益割当支払いの記録日のその期間の最終日またはそれまでの投資や，潜在的な買手が実質的にすべての保留割り当てに相当する取引価格の調整を要求する可能性も考えられる.
(7) 割引率は将来のキャッシュフローが割引されて現在値を計算する比率を表し，市場のリスクに対する仮定を反映している.
(8) 高級担保手形と株式投資のためには、第3に-パーティーだ評価会社は、会社が彼らに提供するポートフォリオ会社の財務·運営情報と、適切な独立した市場および業界情報を評価して、会社の証券公正価値に対する意見を形成する。投資の帳簿価値及び/又は内部信用格付けが第三者を使用する必要がない場合-パーティーだ評価会社については、評価は、清算分析を含む可能性があり、または後続の取引を利用して公正な価値表示を提供することができるオックスフォード広場管理会社によって準備されている。
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カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記4.公正価値(続)
(9) EBITDAは、利息、税項、減価償却と償却前の収益を差し引く観察できない投入であり、通常ポートフォリオ社が提供した最新の12ヶ月の財務諸表に基づいている。市場倍数も1種の観察できない入力であり、市場で比較可能な会社が得ることができる情報に基づいて、市場参加者が1つの企業に対する評価を推定する可能性があることを表している。“NCY”とは“次の例年”のことです
(10) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
(11) 選択的に償還されたCLO権益保有倉の公正価値は一般的に清算資産純資産基準を用いて推定され、この資産純価値基準はCLOの期末の推定期待剰余価値を代表する。
公正な価値で開示されているが帳簿に記載されていない金融商品
次の表は、2022年9月30日までに同社が開示したが、公正価値で繰り越されていない財務負債の帳簿価値と公正価値、および公正価値レベルにおける各財務負債のレベルを示している
|
(百万ドル) |
携帯する |
公平である |
レベル1 |
レベル2 |
レベル3 |
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6.50%無担保手形 |
$ |
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$ |
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$ |
$ |
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$ |
|||||||
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6.25%無担保手形 |
|
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|||||||
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5.50%担保なし手形 |
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合計する |
$ |
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$ |
|
$ |
$ |
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$ |
|||||||
____________
(1) 帳簿価値は未償却繰延債務発行コストを差し引いた純価値である。6.50%無担保手形に関する未償却繰延債務発行コストの合計は約$である
(2) 6.50%の無担保手形、6.25%の無担保手形、および5.50%の無担保手形については、公正価値はこの期間の最終日の市場価格に基づいている。このロットの金利はそれぞれ6.50%、6.25%及び5.50%の無担保債券がナスダック全世界の精選市場に上場した(取引コードはそれぞれ“OXSQL”、“OXSQZ”及び“OXSQG”)である。
次の表は、2021年12月31日までに同社が開示したが、公正価値で繰り越していない財務負債の帳簿価値と公正価値、および公正価値システムにおける各財務負債のレベルを示している
|
(百万ドル) |
携帯する |
公平である |
レベル1 |
レベル2 |
レベル3 |
||||||||||
|
6.50%無担保手形 |
$ |
|
$ |
|
$ |
$ |
|
$ |
|||||||
|
6.25%無担保手形 |
|
|
|
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|
|
|
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|||||||
|
5.50%担保なし手形 |
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||
|
合計する |
$ |
|
$ |
|
$ |
$ |
|
$ |
|||||||
____________
(1) 帳簿価値は未償却繰延債務発行コストを差し引いた純価値である。6.50%無担保手形に関する未償却繰延債務発行コストの合計は約$である
(2) 6.50%の無担保手形、6.25%の無担保手形、および5.50%の無担保手形については、公正価値はこの期間の最終日の市場価格に基づいている。このロットの金利はそれぞれ6.50%、6.25%及び5.50%の無担保債券がナスダック全世界の精選市場に上場した(取引コードはそれぞれ“OXSQL”、“OXSQZ”及び“OXSQG”)である。
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カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記4.公正価値(続)
重大な観察不可能な投入を利用して、2022年9月30日までの3ヶ月の投資公正価値を以下のように照合する
|
(百万ドル) |
上級生 |
クロ |
持分と |
合計する(2) |
|||||||||||
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2022年6月30日の残高 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
||||
|
収益を計上した純収益 |
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||||||
|
未実現(減価償却)/増額純計上収益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
||||
|
割引の増加 |
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— |
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|
購入 |
|
— |
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|
返済と販売 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|||||
|
CLO資本コスト価値の削減(1) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
||||||
|
コールおよび/または呼び出しレベル3 |
|
|
|
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||||||||
|
2022年9月30日の残高(2) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
||||
|
2022年9月30日現在も保有している未実現(減価償却)/3級投資増純変化 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
||||
____________
(1) CLO資本に削減するコスト価値は約$
(2) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
重大な観察不能投入を利用して、2022年9月30日までの9ヶ月の投資公正価値を以下のように照合する
|
(百万ドル) |
上級生 |
クロ |
持分と |
合計する(2) |
|||||||||||
|
2021年12月31日の残高 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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|
純損失計上益を実現した |
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
||||||
|
未実現(減価償却)/増額純計上収益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
割引の増加 |
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購入 |
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|
返済と販売 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
CLO資本コスト価値の削減(1) |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
||||||
|
コールおよび/または呼び出しレベル3 |
|
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|
2022年9月30日の残高(2) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
||||
|
2022年9月30日現在も保有している未実現(減価償却)/3級投資増純変化 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
||||
____________
(1) CLO資本に削減するコスト価値は約$
(2) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
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カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記4.公正価値(続)
重大な観察不能投入を利用して、2021年12月31日終了年度の投資公正価値を以下のように照合する
|
(百万ドル) |
高級担保手形 |
クロ |
クロ |
持分と |
合計する(2) |
|||||||||||||
|
2020年12月31日残高 |
$ |
|
|
$ |
$ |
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|
$ |
$ |
|
|
|||||||
|
純損失計上益を実現した |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|||||||
|
未達成純額を収益に計上する |
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|
|
|
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|
|
|
||||||
|
割引の増加 |
|
|
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|
購入 |
|
|
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|
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|||||||
|
返済と販売 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||||
|
CLO資本コスト価値の削減(1) |
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
||||||||
|
PIKの非現金利息と配当収入を計算する |
|
|
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|
||||||||||
|
コールおよび/または呼び出しレベル3 |
|
|
|
|
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|
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||||||||||
|
2021年12月31日の残高(2) |
$ |
|
|
$ |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
||||||
|
2021年12月31日現在も保有する3級投資減価償却を実現していない純変化 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
||||||
____________
(1) CLO資本コスト価値は約1ドル減少
(2) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの会社の資産別ポートフォリオの公正価値を示しています
|
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||
|
(百万ドル) |
投資しています |
パーセント |
投資しています |
パーセント |
||||||||
|
高級担保手形 |
$ |
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% |
$ |
|
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% |
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CLO持分 |
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% |
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|
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% |
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株式やその他の投資 |
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% |
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|
% |
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|
合計する(1) |
$ |
|
|
% |
$ |
|
|
% |
||||
____________
(1) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
付記5.現金と現金等価物
それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日に、現金と現金等価物は以下の通り
|
九月三十日 |
十二月三十一日 |
|||||
|
現金 |
$ |
$ |
|
|||
|
現金等価物 |
|
|
|
|
||
|
現金と現金等価物の合計 |
$ |
|
$ |
|
||
現金、現金等価物、制限的現金の構成詳細については、“付記3.重要会計政策概要”を参照されたい
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カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記6.借金
以下は、2022年9月30日と2021年12月31日現在の会社借款の未返済元金、帳簿価値、公正価値である。公正な価値があります
|
自分から |
||||||||||||||||||
|
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||||
|
(百万ドル) |
元金金額 |
帳簿価値(1) |
公正価値 |
元金金額 |
帳簿価値(1) |
公正価値 |
||||||||||||
|
6.50%無担保手形 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
6.25%無担保手形 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
5.50%担保なし手形 |
|
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合計する |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
|
||||||
____________
(1) 帳簿価値は未償還元金総額から未償却繰延発行コストを差し引いたものである。2022年9月30日現在、繰延発行コスト総額は償却されていない
2022年9月30日現在、会社の借金の加重平均声明金利と加重平均期限はそれぞれ6.02%と3.8年であり、2021年12月31日までの加重平均借入金利と加重平均期限はそれぞれ6.02%と4.6%である。
次の表は、2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月の利息支出構成をまとめています
|
2022年9月30日までの3ヶ月 |
2022年9月30日までの9ヶ月間 |
|||||||||||||||||
|
(千ドル) |
受取利息支出 |
償却する |
合計する(1) |
受取利息支出 |
償却する |
合計する |
||||||||||||
|
6.50%無担保手形 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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||||||
|
6.25%無担保手形 |
|
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|
|
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||||||
|
5.50%担保なし手形 |
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||||||
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合計する(1) |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
____________
(1) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
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カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記6.借金(続)
|
2021年9月30日までの3ヶ月 |
2021年9月30日までの9ヶ月間 |
|||||||||||||||||
|
(千ドル) |
受取利息支出 |
償却する |
合計する(1) |
受取利息支出 |
償却する |
合計する |
||||||||||||
|
6.50%無担保手形 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
|
6.25%無担保手形 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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||||||
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5.50%担保なし手形 |
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|
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||||||
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合計する(1) |
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
____________
(1) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
支払手形-6.50%2024年満期の無担保手形(“6.50%無担保手形”)
2017年4月12日，会社は公募株の引受を完了し，募集資金は約ドルであった
支払うべき累計利息
支払われた現金と2022年9月30日までの3ヶ月間の実質年化金利は約$
支払手形--6.25%2026年満期の無担保手形(“6.25%無担保手形”)
2019年4月3日、会社は公募株の引受を完了し、募集資金は約ドルとなった
支払うべき累計利息
2022年9月30日までの3カ月間の現金支払いおよび実年化金利は約$
33
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記6.借金(続)
2021年9月30日までの3カ月間の実質年化金利は約$
支払手形-5.50%2028年満期の無担保手形(“5.50%無担保手形”)
2021年5月20日，会社は引受の公開発行を完了し，募集資金は約ドルであった
支払うべき累計利息
2022年9月30日までの3カ月間の現金支払いおよび実年化金利は約$
付記7.関連者取引
当社は、投資コンサルタント協定に基づいて、その総資産で計算される基本投資顧問料(“基本費用”)と、以下に述べる2種類の奨励費用を含む費用をOxford Square Managementに支払う。基本費用とオックスフォードプラザ管理会社が稼いだ任意の奨励費用のコストは最終的に会社の普通株主が負担します。
より詳細には以下のように説明するプロジェクト1.ビジネス-投資コンサルティングプロトコル-相談料表10の年報では-K当社は、2021年12月31日までに、まず投資相談契約の条項に基づいて基本費用および任意の奨励費用を計算し、その後、オックスフォード広場管理会社が一方的に通過した2016年4月1日に発効した費用免除関数(“2016費用免除”)の条項に基づいて基本費用と任意の奨励費用を計算し、最後に2つの合併結果の低い者をオックスフォード広場管理会社に支払う総費用として採用する。
基本費用
基本費用は四半期ごとに延滞し、会社が最近完成した2つのカレンダー四半期終了時の総資産平均価値のパーセンテージに基づいて計算し、任意の部分四半期に適切に分担する。そのため、会社の総資産価値が本四半期に低下したか否かにかかわらず、基本費用が支払われる。
“投資相談協議”の条項によると、基本費用は年率で計算される
34
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記7.関連者取引(続)
2016年の免除料金の条項によると、あるカレンダー四半期に減免される相談費の総額(あれば)を計算するために、基本費用(総計算の一部として)を年率で計算します
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、基本費用の相談費総額に属する部分(2016年の費用免除計算による)：
|
(百万ドル) |
3か月 |
3か月 |
9か月 |
9か月 |
||||||||
|
基本費用 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||
2022年9月30日と2021年12月31日まで、オックスフォードプラザ管理会社に支払うべき基本費用は$
奨励費
奨励費用は一般に“収入奨励費用”と“資本利益奨励費用”と呼ばれ、第1費用は四半期ごとに延滞し、第2費用はカレンダーごとに年末に延滞する。
純投資収益奨励費
最初の費用(“純投資収益奨励費用”)は、当社の“前払金”を参照して決定します-インセンティブ費用純投資収入“(定義は以下参照)。この奨励費用は、本四半期に発生する可能性のあるいかなる収益、損失、または減価償却を実現していないことを考慮せずに支払われていることから、この四半期の資産純価値が低下しても、オックスフォードプラザ管理会社の奨励費用は支払う必要がある可能性がある。
投資コンサルティング契約の条項によると、純投資収益奨励費用は会社の“Pre”に基づいて計算されます-インセンティブ前のカレンダー四半期の“費用純投資収入”。
• そのために“前”は-インセンティブ費用純投資収入“とは、カレンダー四半期内に計算すべき利息収入、配当収入、および任意の他の収入(承諾、開始、構造、勤勉および相談費、または他の費用などの投資組合会社から受け取った任意の他の費用を含む)から、当社の四半期の運営費用(基本費用、管理協定に基づいて支払うべき費用、および発行された優先株について支払われる任意の利息支出および配当金を含むが、奨励費は含まれていない)を差し引くことを意味する。前に-インセンティブ費用純額投資収益には、繰延利息の特徴を有する投資(例えば、元の発行割引、PIK利息付き債務ツール、およびゼロ金利証券)が含まれており、私たちは現金の課税収入を受け取っていません。前に-インセンティブ費用純投資収益には、すでに実現された資本収益、実現された資本損失、または未実現資本付加価値または減価償却は含まれていない。
• 前に-インセンティブ費用純投資収入は、会社が前の日暦四半期末の純資産価値の収益率で示し、1と比較した-4番目だ年間“敷居比率”。年間敷居料率は前月の12月31日から決定されますST追加することで
35
カタログ表
オックスフォードプラザ資本会社です。
財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)
付記7.関連者取引(続)
2022年と2021年の例年は、前年12月31日から計算されるST私たちは
a. インセンティブ費用の運用と会社の前払い-インセンティブ四半期ごとの費用純投資収入は以下の通り
i. どのカレンダー四半期でもオックスフォード広場管理会社に奨励費用は支払われません-インセンティブ費用純投資収益は年間ハードル金利の4分の1を超えない(
二、
2016年の減免費用の条項によると、特定のカレンダー四半期期間に免除される相談費総額(あれば)を計算するために、収入奨励費用(総計算の一部として)は(X)に基づいている-インセンティブカレンダー四半期の“費用純投資収入”(定義は下記参照)が(Y)カレンダー四半期の“第一選択リターン金額”を上回っている(定義は以下参照)。
a. “第一選択リターン金額”は四半期ごとに計算され、方法は乗算されます
b. そして、純投資収益奨励費用は以下のように計算される
(a) どのカレンダー四半期でも、オックスフォード広場管理会社に純投資収益奨励費は支払われません-インセンティブ“手数料純投資収益”は“優先収益額”を超えない
(b)
(c) どの四半期でも-インセンティブ手数料純投資収益が漁獲量を“超える”-上だ“純投資収益奨励費は
c. 四半期ごとに積算された“第一選択返却金額”は存在しないため，“前金”であれば，以前オックスフォード広場管理会社に支払われていた金額を取り戻すことはない-インセンティブその後の数四半期の“費用純投資収入”は四半期の“第一選択報酬金額”を下回っており、“Pre”であれば、オックスフォード広場管理会社への奨励費用の支払いを遅延させることはない-インセンティブ前四半期の“費用純投資収入”は、計算中の四半期の“第一選択リターン金額”を下回った。
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2022年9月30日
(未監査)
付記7.関連者取引(続)
d. 会社の純投資収益奨励費用の計算は総リターン要求の制約を受けており、この要求は、純投資収益奨励費用はオックスフォード広場管理会社に支払わないと規定している
2016年の費用免除に基づいて計算された相談費が任意の四半期に高い総合基本費用と純投資収益インセンティブ費用が発生した場合、総合費用は投資相談プロトコルに基づいて計算される元(低い)レベルに設定される。2016年の費用免除下の相談費計算にこの四半期の低い総合基本費用と純投資収入インセンティブ費用が生じた場合、この四半期は低い総合費用を採用する。いずれの場合も、この四半期は低い総合費用レベルを使用しているため、2016年の費用減免により、オックスフォードプラザ管理会社に支払うべき相談費は減少するしかなく、決して増加することはできない。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、純投資収益インセンティブ費用はありません。
2022年9月30日と2021年12月31日現在、オックスフォードプラザ管理会社に支払うべき純投資収入奨励費はない。
資本利益が奨励費を得る
資本利益奨励費用は、“投資相談協定”と2016年免除費用に基づいて計算され、例年の終了時(または“投資相談協定”の終了時、終了日まで)に確定され、滞納されていることに等しい
ポートフォリオの仮説清算に関する資本利益奨励費用支出(実現されているか、または実現されていない損益に他の変化はないと仮定)は、当社のポートフォリオが期末に完全に清算され、投資コンサルティング契約がその日の終了時にのみオックスフォードプラザ管理会社に支払われる。また、資本利益奨励費用支出は会社全体の投資結果によって変動することにも注意すべきである。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、仮説清算に基づく資本利益インセンティブ費用はありません。2022年9月30日と2021年12月31日現在、仮想清算に基づく資本利益インセンティブ費用の責任は存在しない。
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カタログ表
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2022年9月30日
(未監査)
付記7.関連者取引(続)
管理協定
当社もOxford Fundsと管理プロトコル(“管理プロトコル”)を締結し、このプロトコルにより、Oxford Fundsは当社に行政サービスを提供しています。当社はOxford Fundsにオックスフォード基金が管理協定に基づいて発生した間接費用及びその他の支出を代表する分配可能な部分を支払い、一部のレンタル料及び首席財務官、会計官及び他の行政支援者の報酬を含み、これは取締役会が監査しなければならない潜在的な利益衝突を生じる。会社とACA Foreside Consulting Services，LLCとの間の合意条項によると，会社はOxford Fundsに会社首席コンプライアンス官の機能履行に関する費用も返済している。
オックスフォードプラザ管理会社はその管理メンバーであるオックスフォードファンドが持ち株している。取締役会のチャールズ·M·ロイスは少数の株式を持っています-制御だオックスフォードプラザ管理会社に興味があります。オックスフォードファンドはオックスフォードプラザ管理会社の業務と内部事務を管理する。ジョナサン·H·コーエンは同社の最高経営責任者であり、取締役のメンバーでもあり、オックスフォード基金の管理メンバーでもある。ソール·B·ローゼンタールは、会社総裁兼首席運営官であり、オックスフォード広場管理会社の総裁と首席運営官でもあり、オックスフォード基金のメンバーでもある。コーエンとローゼンタールはオックスフォード基金の株式を共同で支配している。
2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月間、当社は約
共同投資優先救済
2017年6月14日、米国証券取引委員会は、当社とその関連会社の一部が交渉を完了することを許可する命令を出した-投資ある条件を満たす場合には、ポートフォリオ社の取引(以下、“注文”と呼ぶ)。注文のいくつかの条件を満たした後、当社とそのいくつかの関連会社および将来のBDCは登録閉鎖を許可されます-終わりだ基金及び特定の個人基金、各基金の投資顧問は、オックスフォード広場管理会社、又はオックスフォード広場管理会社によって制御され、制御され、又はオックスフォード広場管理会社と共同で制御される投資コンサルタントである--投資1940年に法案で禁止された交渉投資機会の中で、会社株主により広範な投資機会を得る道を提供した。
この命令により，その会社は協力を許可された--投資このような関連会社との投資機会の中で、その独立取締役の“必要多数”(1940年法案第57(O)節で定義されたように)がある会社に対して何らかの結論を出す場合-投資取引は、含まれるが、これらに限定されない：(1)潜在的会社の条項-投資取引は、支払う対価を含み、当社及びその株主に対して合理的かつ公平であり、当社又はその株主に対する関係者の越権行為、及び(2)潜在的な会社には触れない-投資取引は当社の株主の利益に合致し、当社当時の-今のところ投資目標と戦略です
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カタログ表
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2022年9月30日
(未監査)
注8.1株当たり収益
次の表に、2022年9月30日と2021年9月30日に終了した3ヶ月と9ヶ月の純投資収入と1株当たり業務から発生する純資産の基本と希釈純増加/(減少)の計算方法を示す
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3か月 |
3か月 |
9か月 |
9か月 |
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純投資収益 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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加重平均普通株式発行済み |
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普通株1株当たりの純投資収益による純資産純成長 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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純(減少)/経営純資産が増加 |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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純(減少)/業務普通株による純資産増加 |
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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注9.分配
当社は規則に基づいてRICとして課税する資格があるため、株主に分配された課税収入と収益分について連邦所得税を納める必要はありません。RICとして課税する資格があるためには，他の要求を除いて，同社は少なくとも配布する必要がある
同社は規則中のRICSに関する適用条項を遵守し、課税収入の分配が基本的にすべての連邦所得税を免除するのに十分であるようにしようとしている。会社は例年の分配を超えた課税所得額を適宜繰り越して支払うことができる
同社はその普通株主のために分譲再投資計画を“選択撤退”した。したがって、会社が現金分配を行う場合、株主の現金分配は、彼らが特別に現金分配を得るために再投資計画を“選択”しない限り、会社の普通株の追加株式に自動的に再投資する。当社は2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月以内に発行します
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カタログ表
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2022年9月30日
(未監査)
注9.分配(続)
会社の配当金の再投資部分を満たすために、市場上の任意の普通株を公開する。2021年9月30日までの9ヶ月間、当社の配当再投資管理人が購入しました
2010年の“規制された投資会社現代化法案”によると、当社はこの法案が公布された日から課税年度に発生した資本損失を無期限に繰り越すことができる。しかしながら、将来の納税年度内に発生する任意の損失は、以前に発生した損失の前に使用されることが要求される-条例を制定する納税年度は，期日がついている.このランキング規則の結果として，前-条例を制定する資本損失繰越は未使用の場合に満期になる可能性が高い。また発表されました-条例を制定する繰り越し資本損失はその短期的な性質を維持するだろう-Termあるいは長い時間-Term損失は短期的とは考えられません-Term以前の法律と同じです。
2022年9月30日終了の9ヶ月間に割り当てられた納税性質は#ドルと見積もられる
付記10.1株当たり純資産額
2022年9月30日と2021年12月31日までの会社の1株当たり純資産額は$
注11.株式発行と買い戻し計画
2019年8月1日、会社はラデンブルク·タルマン社と株式分配協定を締結し、会社は時々販売を要約することができ、最高で$に達する
取締役会は時々株式買い戻し計画を承認することができ、この計画に基づいて、公開市場取引で株式を購入することができる。同社はメリーランド州で登録設立されたため，MGCLは株の買い戻しを株式廃棄入金として要求した。株式買い戻しのコストは決算日に資本から差し引かれる。当社は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、発行された普通株を買い戻すことを許可していません。
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カタログ表
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2022年9月30日
(未監査)
付記12.投資収益
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日に終了した3ヶ月と9ヶ月の投資収入構成をそれぞれ示しています
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3か月 |
3か月 |
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利子収入 |
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利子収入を列記する |
$ |
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$ |
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元発行割引と市場割引収入 |
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計画外送金から額面別に得た割引収入 |
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利子収入総額 |
$ |
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$ |
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証券化ツールと投資の収益 |
$ |
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$ |
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その他の収入 |
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集金状 |
$ |
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$ |
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ローン前払金と債券催促費用 |
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他のすべての費用 |
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その他収入合計 |
$ |
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$ |
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総投資収益 |
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$ |
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9か月 |
9か月 |
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利子収入 |
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利子収入を列記する |
$ |
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$ |
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元発行割引と市場割引収入 |
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計画外送金から額面別に得た割引収入 |
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利子収入総額 |
$ |
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$ |
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証券化ツールと投資の収益 |
$ |
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$ |
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その他の収入 |
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集金状 |
$ |
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$ |
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ローンの前払いと債券は費用を催促する。 |
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ほかのすべての費用です。 |
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その他収入合計 |
$ |
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$ |
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総投資収益 |
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$ |
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1940年法案は商業開発会社がそのポートフォリオの会社に重要な管理援助を提供することを要求した。会社はポートフォリオ会社にその投資に関する管理協力を提供し、手数料収入を得ることができる。会社は2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に管理協力費用収入を受けていない。
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2022年9月30日
(未監査)
付記13.支払の引受及び又は事項
正常な業務過程において、会社は様々な保証と賠償を含む様々な承諾を締結し、これらの保証と賠償は会社をいくつかの損失リスクに直面させる可能性がある。このような業務による将来の損失のリスクは定量化できないが、わずかであると予想される。2022年9月30日現在、会社は追加債務投資を購入する約束をしていない。
当社は現在いかなる重大な法的手続きの影響も受けていません。当社は、当社とそのポートフォリオ会社との契約項目の下の権利を実行することに関連する法律手続きを含む、通常の業務中に時々いくつかの法律手続きに参加することができる。これらの法的手続きの結果(あれば)は確実に予測できないが、会社はこれらのプログラムがその運営結果や財務状況に実質的な影響を与えないと予想している。
注14.財務のハイライト
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の財務概要は以下の通りです
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2022年9月30日までの3ヶ月 |
2021年9月30日までの3ヶ月 |
2022年9月30日までの9ヶ月間 |
2021年9月30日までの9ヶ月間 |
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1株当たりのデータ |
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期初資産純資産 |
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純投資収益(1) |
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達成済純額と未実現純額(損失)/収益(2) |
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純(減少)/業務純資産額の増加 |
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) |
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純投資収益の1株当たり分配 |
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( |
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) |
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( |
) |
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資本分配納税申告書(3) |
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( |
) |
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( |
) |
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総分配 |
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発行済み·買い戻し株式の影響，毛額 |
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期末純資産額 |
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$ |
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期初の1株当たりの時価 |
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$ |
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期末1株当たりの時価 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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市場価値に基づく総リターン(4) |
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( |
)% |
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( |
)% |
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( |
)% |
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% |
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資産純資産に基づく総リターン(5) |
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( |
)% |
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% |
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( |
)% |
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% |
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期末既発行株 |
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比率/補足データ(8) |
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期末純資産(千ドル) |
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平均純資産(000ドル) |
$ |
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$ |
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$ |
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平均純資産に対する費用の比率(6) |
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% |
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% |
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% |
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% |
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純投資収益と平均純資産の比率(6) |
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% |
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% |
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% |
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% |
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ポートフォリオ流動率(7) |
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% |
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% |
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% |
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% |
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____________
(1) この期間を代表する1株当たり純投資収入は、加重平均流通株で計算される。
(2) 達成された純収益と未実現収益/(損失)は、1株当たりの純資産価値の変化を調整するための四捨五入調整を含む。
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(未監査)
注14.財務のハイライト(続)
(3) 経営陣は、純投資収入および実現された資本収益を含む利用可能な課税収益を監視し、資本の納税収益が発生する可能性があるかどうかを決定する。会社の課税収益が会社の当該会計年度の分配総額を下回る場合、これらの分配の一部は、会社株主の納税資本リターンと見なすことができる。本財政年度終了後に納税申告書を用意するまで、会社収益の最終納税性質を確定することはできません。報告書の分配金額と出所は推定のみであり、米国の税務報告目的のための提供はない。2022年9月30日までの3ヶ月間、資本申告には、先に推定された2022年6月30日までの6ヶ月間の資本申告を反映する調整が含まれている。
(4) 時価に基づく総リターンは、期初め市価に対する期末市価の増減に割り当てを加えて期初市価を除いたものに等しく、会社の分配再投資計画によって得られた分配再投資価格は、何の割引も含まれていないと仮定する。総リターンは年ごとに計算されるものではない。
(5) 純資産額をベースとした総リターンは、期末純資産額の期初め純資産額の増減に分配を加えて期初純資産額を除いたものに等しい。総リターンは年ごとに計算されるものではない。
(6) 2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の比率は年率で計算され、消費税が含まれており、これは非-日常的だ年率で計算されていない費用。2022年9月30日までの3カ月と9カ月、消費税はそれぞれ平均純資産の0.14%と0.12%を占めている。2021年9月30日までの3カ月と9カ月の比率は年率で計算される。
(7) ポートフォリオの交代率は1年間の少ない者で計算される-今までは現金投資、販売、債務返済または年-今までは現金投資購入は公正価値で計算された総投資の平均値を超える。
(8) 次の表は年率で計算され、消費税を含む補充業績比率を提供しています。これは非です-日常的だ年率で計算されていない費用は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で計算されます
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2022年9月30日までの3ヶ月 |
2021年9月30日までの3ヶ月 |
2022年9月30日までの9ヶ月間 |
2021年9月30日までの9ヶ月間 |
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平均純資産に対する費用の比率： |
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奨励費未計上の営業費 |
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純投資収益奨励費 |
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% |
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料金比率は、利息料金は含まれておりません |
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% |
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% |
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% |
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付記15.リスクと不確定要因
コロナウイルス(“COVID”とも呼ばれる)の影響を評価し続けます-19“)私たちのポートフォリオ会社で大流行しています。FRBが最近いくつかの金利を引き上げたこと、米国や他の地方がCOVIDに対応すべきサプライチェーンの中断を含む政府支出、政府政策-19大流行やその他の要因はインフレを招く可能性のある経済環境を継続しており、会社のポートフォリオ会社、財務状況、経営結果に影響を与える可能性がある。コロナウイルス病の影響-19大流行病は全世界の金融市場の変動性を悪化させ、国家、地域、会社、業界と市場部門への影響は他の国、地区、会社、業界と市場部門より更に深刻である。COVID-19大流行は経済と市場状況に重大なマイナス影響を与え、いかなる他の伝染病或いは深刻な環境或いは公衆衛生問題の爆発はすべて激化する可能性がある-既存のこれは、ある国や地域に政治、社会、経済リスクをもたらし、長期的な世界経済の減速を引き起こす可能性があり、当社とその関連投資に影響を与える可能性がある。コロナウイルスの影響は予測が困難であるため、コロナウイルスおよび/または他の疾患の爆発または健康大流行が、我々の経営業績または任意の潜在的な業務または供給の持続時間にどの程度負の影響を与える可能性があるか-チェーンだ転覆は、確定的ではない。
COVIDの影響を予測するのは難しいにもかかわらず-19当社が投資する基本的なCLOツールは大流行と他の経済的妨害を受けているため、CLOツールは十分な担保および/または利息カバーテストを含むいくつかの金融契約を満たすことができず、私たちに支払うお金を減少させる可能性がある。CLOツールがいくつかのテストを通過できなかった場合、私たちの債務よりも優先的な所有者が追加の支払いを得る権利がある可能性があり、これは逆に私たちが本来獲得する権利がある支払いを減少させることになる
43
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(未監査)
付記15.リスクと不確定要因(続)
また、当社は、違約時に取り戻すことを求めたり、違約したCLOツールと新しい条項を交渉したり、可能な任意の他の投資を行うために必要な支出を生じる可能性があります。上記のような状況が発生すると、会社の経営業績やキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
当社が買収したCLO車両権益は一般的に取引があっさりしているか取引市場に限られています。CLO自動車は一般的に個人的に発行されて販売され、二級市場でもそうだ。したがって、CLOツールへの投資は、非流動性証券として記述される可能性がある。投資債務証券に関連する一般的なリスクに加えて、CLOツールは、(I)担保証券の割り当てが利息または他のお金を支払うのに十分でない可能性があること、(Ii)担保の品質が低下または違約する可能性があること、(Iii)CLO部分への当社の投資が他の高級手形部分に従属する可能性があること、および(Iv)投資時にCLO証券の複雑な構造を完全に理解していない可能性があり、CLOツールとトラブルを生じたり、予期しない投資結果を生成する可能性があることとを含む追加のリスクを有するが、これらに限定されない。CLO株式投資における会社の元本回収が企業がこれらの投資のために支払う価格を下回っていれば、会社の資産純資産値も時間の経過とともに低下する可能性がある。
同社は夜間通貨市場口座に現金を入金し、現金と現金等価物が連邦預金保険会社の保険限度額を超える可能性がある。また、企業のポートフォリオは、限られた数のポートフォリオ会社に集中する可能性があり、これらの会社のいずれかが会社が保有する任意の債務証券の下で違約する場合、またはこれらの部門が市場低迷を経験した場合、会社は重大な損失のリスクに直面することになる。
米国と世界各地の様々な社会·政治環境(米国と中国との間で日々激化している貿易緊張を含む戦争や他の形態の衝突、および米国と他の国の外交、貿易、経済およびその他の政策の実際および潜在的な転換に関する他の不確実性、テロ行為、安全行動および悲劇的な事件、例えば、火災、洪水、地震、竜巻、ハリケーン、世界衛生流行病を含む)は、米国と世界の市場変動を激化させ、経済不確実性または悪化を招く可能性もある。具体的には、ロシアとウクライナ間の衝突およびそれによる市場変動は、会社の業務、財務状況、または経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。ロシア衝突に対して、米国などは露に対して制裁やその他の制限的な行動を実施している。上記のいずれの要因も、制裁、輸出規制、関税、貿易戦争および他の政府行動を含み、会社の業務、財務状況、キャッシュフローおよび経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、オックスフォード広場普通株および/または債務証券の時価低下を招く可能性がある。これらの市場や経済混乱は、会社ポートフォリオ社の経営業績にもマイナス影響を与える可能性がある。
注16.後続イベント
株主に支払われるべき割り当ては以下のとおりである
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発表の期日 |
日付を記録する |
期日に応じる |
1株ずつ分配する |
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$ |
会社の経営陣は、これらの財務諸表の発表日までの後続イベントを評価し、財務諸表で調整または開示する必要がある他のイベントがないことに注意した。
44
カタログ表
第二項です。 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
前向きな陳述に関する警告的声明
本四半期報告書は表10を採用しております-Q包含転送-そうだな重大な危険と不確実性に関する陳述。これらは順方向です-そうだな宣言は歴史的事実ではなく、オックスフォードプラザ資本会社、私たちの現在と未来のポートフォリオ、私たちの業界、私たちの信念、そして私たちの仮説に対する現在の予想、推定、そして予測に基づいている。“期待”、“期待”、“予定”、“計画”、“将”、“可能”、“継続”、“信じる”、“求める”、“見積もる”、“できる”、“可能”、“すべき”、“目標”、“計画”などの言葉、およびこれらの語および類似表現の変形は、前進を識別することを目的としている-そうだな発言する。フォワード.フォワード-そうだな本四半期のレポートに記載されている表10のレポート-Q以下の記述を含むリスクおよび不確定要因に関する
• 私たちの将来の経営業績は、私たちと私たちのポートフォリオ会社がそれぞれの目標を達成する能力を含む
• 私たちのビジネスの見通しとポートフォリオ社の見通しは
• 私たちが期待している投資の影響は
• 私たちの契約と第三者との関係
• 私たちの未来の成功は全体的な経済と私たちが投資する産業への影響に依存する
• 私たちのポートフォリオ企業とCLO投資はその目標を達成する能力です
• 特に流動性のない取引市場への投資はポートフォリオ会社やCLOの投資推定値です
• 市場状況と私たちが他の種類の債務市場に入る能力と追加債務と株式資本の能力
• 私たちが期待している資金調達と投資は
• 私たちの現金資源と運営資本が十分かどうか
• 私たちのポートフォリオ会社とCLO投資の運営にキャッシュフローが生じる時間(あれば)、
• 私たちの投資コンサルタントは私たちのために適切な投資を見つけ、私たちの投資を監視して管理することができる。
これらの陳述は未来の業績の保証ではなく、リスク、不確定性とその他の要素の影響を受け、その中のいくつかの要素は著者らが制御できず、予測が困難であり、実際の結果は長期表現或いは予測の結果と大きく異なる可能性がある-そうだな宣言は含まれているが、これらに限定されない
• 経済低迷は、私たちのポートフォリオ会社とCLO投資が運営を継続する能力を弱める可能性があり、このようなポートフォリオ会社とCLO投資の一部または全部の投資損失を招く可能性があります
• コロナウイルス感染の長さと持続時間-19アメリカと全世界で発生した疫病とその影響の程度と経済回復に要する時間
• ロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)の廃止とLIBORの代替金利の実施が私たちの経営業績に与える影響
• 利用可能な信用の収縮および/または株式市場へのアクセスができないことは、私たちの融資および投資活動を損なう可能性がある
• 金利変動は特にレバレッジを投資戦略の一部としているため、私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性がある
45
カタログ表
• 高いインフレ水準と私たちの投資活動と私たちの投資産業への影響
• 為替レートの変動は、特にドルではなく外貨での支払いを受けた場合、外国企業の投資結果に悪影響を及ぼす可能性がある
• 情報技術システム障害、データセキュリティホール、データプライバシーコンプライアンス、ネットワーク中断およびネットワークセキュリティ攻撃の影響；
• 私たちが発見したリスク不確実性その他の要因は第1 A項。--リスク要因私たちの年報表10に載っています-K12月末までの年度 2021年3月31日、本四半期のレポート表10の他の部分-Qアメリカ証券取引委員会に提出された他の文書にもあります
このような外観的な仮説は-そうだな宣言は合理的であり、これらの仮定のいずれも不正確であることが証明される可能性があるので、長期的には、-そうだなこのような仮定に基づいた声明もまた不正確かもしれない。重要な仮定には、私たちが新しい融資と投資を開始する能力、一定の利益率と利益レベル、および追加資本の利用可能性が含まれている。これらと他の不確実性を考慮して、予測または長期に入れます-そうだな本四半期報告における表10に関する陳述-Q私たちは私たちの計画と目標が達成される代表だとみなされてはいけない。これらのリスクと不確実性には、中に記載または決定されたリスクと不確実性が含まれている第1 A項。--リスク要因私たちの年報表10に載っています-K2021年12月31日現在の年度、および本四半期報告書における表10のその他の部分-Qそれは.あなたはこのような長期計画に過度に依存してはいけない-そうだなレポート、これらのレポートは、本四半期のレポートの表10にのみ適用されます-Q.
文意が別に言及されている以外に、用語“OXSQ”、“会社”、“私たち”、“私たち”とはオックスフォード広場資本会社を指し、“オックスフォード広場管理”はオックスフォード広場管理会社を指し、“オックスフォード基金”はオックスフォード基金有限責任会社を意味する。
以下の財務状況および経営結果の分析は、本表10の四半期報告書に含まれる当社の財務諸表とその関連付記とともに読まなければなりません-Q.
概要
私たちの投資目標はポートフォリオの総収益を最大化することだ。私たちの第一の目標は魅力的なリスクを求めることです-調整後主に会社債務証券と担保融資債券(“CLO”)に投資され、後者は会社債務証券を持つ構造的融資投資である。CLO投資には倉庫施設も含まれている可能性がありますこれは初期の-段階だCLOツールは、従来のCLOツールを構成する基盤に使用することができる融資を集約することを目的としている。私たちは閉鎖的に動作しています-終わりだ投資会社を管理し、1940年に改正された“投資会社法”(“1940年法案”)に基づいてBDCとして監督管理を行う。“規則”によると、私たちは税務目的でRICとみなされることを選択した。
私たちの投資活動は、1940年に改正された“投資コンサルタント法案”に基づいて登録された投資コンサルタントであるオックスフォードプラザ管理有限公司(“オックスフォードプラザ管理”)によって管理されている。オックスフォードプラザ管理会社はその管理メンバーであるオックスフォード基金有限責任会社とその関連側のチャールズ·M·ロイスが所有していますロイスは私たちの取締役会のメンバーで非を持っています-制御だオックスフォードプラザ管理会社に興味があります。私たちの最高経営責任者ジョナサン·H·コーエンと私たちの総裁ソール·B·ローゼンタールはオックスフォード基金の持株メンバーです。投資コンサルティング協定(“投資コンサルティング協定”)によると、オックスフォードプラザ管理会社に総資産で計算された年間基礎管理費(“基礎費用”)と、私たちの業績に基づいて計算された奨励費用を支払うことに同意します。改訂および再記述された管理協定(“管理協定”)によると、吾らはオックスフォード基金を管理人として当社を経営する際に生じた若干の支出の支払いまたは返済に同意している。我々の役員及び役員、並びにオックスフォード広場管理会社及びオックスフォード基金の役員は、我々と類似した業務線運営の実体の役員及び取締役を担当又は担当することができる。したがって、彼らはこれらの実体の投資家に義務を負う可能性があり、これらの義務を履行することは私たちまたは私たちの株主の最良の利益に合致しないかもしれない。
私たちは通常、各ポートフォリオ会社に500万~5000万ドルを投資すると予想されていますが、この投資規模は私たちの資本基盤の規模変化や市場状況の需要に応じて比例して変化する可能性があります。私たちのポートフォリオは多くの投資で多様化すると予想されています
46
カタログ表
総ポートフォリオの5.0%を超える投資は少ない。2022年9月30日現在、私たちの債務投資声明金利は6.37%~12.73%であり、満期日は3ヶ月から89ヶ月の間です。また、2022年9月30日現在、我々のポートフォリオの債務加重平均経年化収益率は約10.41%である。
私たちの債務投資の加重平均経年化収益率は私たちの株主の投資収益に等しいのではなく、私たちのポートフォリオの一部に関連して、私たちのすべての費用と支出を支払う前に計算された。加重平均年化収益率は、元の発行割引の増加(“OID”)を含む2022年9月30日までの実金利を用いて計算される。重み付き平均経年化収益率が現在の水準を維持する保証はない.
私たちは歴史的に資金を借りて投資してきて、資金を借りて投資を続けるかもしれない。したがって、私たちはレバレッジの危険にさらされ、これは投機的投資技術とみなされるかもしれない。借入金は、レバレッジとも呼ばれ、投資金額の収益や損失の潜在力を拡大しているため、我々の証券への投資に関するリスクが増加している。また、オックスフォードプラザ管理会社に支払う管理費の増加を含めて、私たちの借金に関するコストは、私たちの普通株主が負担します。
また、1940年の法案によると、BDCとして、私たちのポートフォリオ会社に重要な管理援助を提供し、費用を徴収しなければなりません。その他の事項に加えて、このような援助は、弊社ポートフォリオ会社の運営の監視、取締役会及び経営陣会議への参加、ポートフォリオ会社の管理者に相談し、アドバイスを提供すること、他の組織及び財務指導を提供することを含むことができる。この費用は普通ではありません-日常的だしかし、場合によっては、それらは繰り返し出現する成分を有する可能性がある。今まで、私たちは管理援助の費用収入を受けていなかった。
可能な範囲では、私たちは通常、借り手資産の担保権益を担保とした融資、または取引元金によって担保された融資に投資することを求めている。利息支払いは、延期されていなければ、通常四半期ごとに支払います。大部分の債務投資は月または四半期ごとに元金を支払う予定です。ポートフォリオ社の株を購入する引受権証を受け取ると、株式承認証には通常名目執行価格があり、借り手が一定割合の株を購入する権利があることになる。
9月末までの3ヶ月以内に 2022年3月30日、6月までの3カ月と比較して、米国の融資市場は疲弊している 30，2022年。朝星LSTAアメリカレバレッジ指数によって定義されたアメリカローン価格は、6月の額面の92.16%より低下した 2022年から9月までの91.92% 30, 2022.
2022年9月30日現在、会社取締役会は会社の評価手続きに基づいて、会社ポートフォリオの公正価値約3億402億ドルを誠実に承認した。
肝心な会計政策
アメリカ公認会計原則(“GAAP”)に基づいて財務諸表及び関連開示を作成する際、管理層は報告の資産及び負債金額、財務諸表の日付又は有資産及び負債開示、及び報告期間内の収入及び支出に影響を与える推定及び仮定を行わなければならない。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。私たちは投資推定値と投資収益を重要な会計政策として決定した。
投資評価値
ASC 820の規定に基づいてポートフォリオを公正に推定しています公正価値計量と開示 (“ASC 820”) and Rule 2a-51940年の法案によると。財務諸表作成時に作成される推定には、投資の推定値および記録された投資の未実現付加価値と減価償却に関する金額が含まれる。私たちは公正な価値を誠実に決定できる明確な方法がないと思う。そのため、公正価値要求を確定し、各組合せ投資の具体的な事実と状況を判断すると同時に、著者らが行った投資タイプに対して一致応用の推定過程を採用する。
ASC 820-10公正価値の定義を明確にし、最初の確認後の中期と年度中に公正価値計量資産と負債の開示を拡大することを要求した。ASC 820-10公正価値を、売却資産が受け取った価格または移転負債によって支払われた価格と定義する
47
カタログ表
計量日に市場参加者間の秩序ある取引。ASC 820-103つを作りました-層だ公正価値階層を公平にし，公正価値を計量する際に使用する投入を優先順位付けする.これらのレベルにはレベルがあります 1、アクティブ市場のオファーのような観察可能な投入として定義され、レベル 2)アクティブ市場における同種の証券の見積や非アクティブ市場における同じ証券のオファー等の投入を含む 3)市場データがほとんど存在しないかないかの観察不可能な投入と定義されるため，1つのエンティティが自分の仮説を立てる必要がある.現在の市場状況の属性を-行こうそして、そのポートフォリオ市場は一般的に流動性が不足しているため、市場データが少ないか、あるいは全く存在しないため、私たちのほとんどの公正価値投資は2022年9月30日と2021年12月31日までの第3レベル投入に基づいて計量されていることが確認された。
公正な価値の善意の確定規則第二a条-51940年の法令(“第2 a条規則”によれば)-5)は2020年12月に米国証券取引委員会によって可決され、1940年の法案の目的のために公正な価値を誠実に決定する要求が確立された。我々の取締役会はルール2 aを遵守するための推定政策と手続きをとっています-5.
私たちの取締役会は四半期ごとに私たちのポートフォリオの価値を決定する。この決定によると、オックスフォード広場管理会社のポートフォリオ管理チームメンバーは最新のポートフォリオ会社の財務諸表、予測、その他の関連財務と運営情報を使用して、ポートフォリオ投資ごとに四半期分析を準備する。私たちは第三者にも参加しました-パーティーだ当社の取締役会は最終的に各投資の適切な評価を決定したが、当社は評価会社のいくつかの銀団融資及び二国間投資に協力する権利があり、関連する株式投資を含む。以上のように、公正価値変動は、経営報告書において未実現増値/減価償却純変動として入金される。
銀団ローン(高級保証手形を含む)
ASC 820による-10我々の推定プログラムは，証券ごとに市の大手代理銀行に提供される指示的見積を審査することを専門に規定している.しかしながら、我々は、我々銀団融資投資の公正価値を決定するために、指示的入札オファーを取得した市場は、ASCに記述された非流動性属性を示している-820-10それは.このような流動性が不足している時期に非を信じると-装丁代理銀行から受け取った私たちが持っているいくつかの銀団投資に対する指示的な見積もりは、その公正な価値を決定できないかもしれません。あるいは市場指示的なオファーがない場合、私たちは3回目に参加するかもしれません-パーティーだ評価会社は私たちが持っているいくつかの銀団投資を評価する上で助けを提供する。第三に-パーティーだ評価会社は収益法や市場法を使用して推定値を得ることができる。使用の観察不可能な投入には，推定された信用利差および利息，税項，減価償却と償却前収益から得られる割引率が含まれる可能性がある。また，オックスフォードプラザ管理会社は，会社の財務諸表，契約遵守状況，最近の証券面での取引活動(知っていれば)およびポートフォリオ会社に関する他の業務発展を審査することで，個々の銀団融資を分析している。非を含むすべての利用可能な情報-装丁公正価値を決定できない可能性のある指示的入札提出推定委員会は，公正価値を決定する際に考慮する.場合によっては、証券市場が活発でないと考えられても、証券の取引活動は限られている可能性がある。このような場合、評価委員会は、価値を公正に決定する際に、取引の数、1取引当たりの規模および時間、およびそのような取引の他の状況を可能な限り考慮する。評価委員会は、このような追加的な情報の影響を評価し、Thirdが提供する分析によって示される公正な価値の考慮に入れる-パーティーだ評価会社、もしあれば。
債務担保融資債券−債務と持分−
私たちはCLO投資ツールとCLO倉庫投資で複数の債務と株式を買収した。このような投資は特別な目的の資金調達ツールだ。このような投資を評価する際には、業界定価サービスによって提供される指示価格を主なソースとし、その価格の暗黙的な収益を認め、市場またはその期間またはその近くで行われる実際の取引を補助する-終わりだそして、このような投資ツール取引の仲介人が提供する指示価格を手配します。また，権益割当て支払いの記録日が期間最後の日になった場合や，潜在的な買手が実質的にすべての未決割当てを代表する指導価格の引き下げを要求する可能性も考えられる.他の要因は、市場上の実盤見積およびオファー、ならびに入札によって生成された情報を含む他の関連取引に関する任意の既存情報を含む-競争中の指名手配だそれは.また，担保テストへのコンプライアンス，違約，再編証券，違約(あれば)の支払いなど，特定の投資ツールの運営指標を考える.オックスフォード広場管理会社や評価委員会は3分の1の人に追加的な分析を要求することができます-パーティーだ会社はCLO投資ツールの評価過程に協力している。すべての資料はこのような投資の公正価値を決定するために当社の取締役会に提出した。
48
カタログ表
二国間投資(株式を含む)
市場オファーを随時得ることができる二国間投資(以下、定義)は、独立した定価機関または市商によって評価される。既製の市場オファーがなければ、当社取締役会が評価委員会の提案に基づいて承認した推定手続に基づいて、第三に-パーティーだ評価会社は、同じポートフォリオ会社の他のすべての投資と組み合わせた場合、前四半期の価値が前四半期の総資産の2.0%以上であると評価する。さらに3分の1の場合-パーティーだ推定値は，上記(I)と(Ii)で述べたパラメータを満たす証券組合せ投資のために用意されており，この3つのパラメータの頻度は-パーティーだ評価値は、信用格付けシステムの下で各種類のこのような証券に割り当てられた等級に基づいて、以下のようになる 1、少なくとも年に1回；レベル 2、少なくとも半分-毎年学年？学年 3, 4、および 5、少なくとも四半期ごと。上記(一)及び(二)項のパラメータに適合しない二国間投資は第三のものを必要としない-パーティーだ推定値は、これらの場合、評価分析はオックスフォードプラザ管理会社が作成する。オックスフォードプラザ管理会社はまた私たちを代表して私たちの二国間ポートフォリオ証券と私たちの銀団ローン投資について追加の第三者評価を求める権力を保持しています。私たちの取締役会は第三者への最終権力を保持しています-パーティーだ審査期間とすべての投資の適切な評価。
“二国間投資”という言葉は、会社とポートフォリオ会社との間で直接協議された債務や株式投資を意味するが、銀団融資は含まれていない(すなわち、代理人が会社を代表して手配した会社融資であり、その一部はOXSQ以外の複数の投資家が保有している)。
投資推定値とポートフォリオに関するより多くの情報は、我々の財務諸表付記の“付記4.公正価値”を参照されたい。
投資収益：
利子収入
利子収入は、市場割引の増加および/または古い市場割増と償却市場割増を含む、各債務投資に適した契約金利を権責発生制で入金する。購入した証券の割引率と額面プレミアムはいずれも実収益率法に従って証券存続期間内に利息収入/償却を計上する。投資の償却コストとは、割引の増加と保険料の償却(あれば)によって調整された原始コストである。
一般的に、ローンの利息および/または元金が期限を過ぎた場合、または借り手が債務やその他の義務を返済する能力がないと予想される場合、私たちはローンを-プロジェクトに応じてすべての元金および利息が支払いまたは再構成によって現金化される前に、一般に、利息収入は回収可能とみなされるために、財務報告目的のために融資の利息収入を確認しなくなる。私たちは普通回復しません-プロジェクトに応じて超過元金と利息を支払う際には、ローンが応計状態に移行し、私たちの判断により、ローンは流動状態を維持する可能性が高い。2022年9月30日と2021年9月30日まで、私たちは三つの債務投資の是非があります-プロジェクトに応じて状態です。
利子収入には支払いも含まれている-実物だ私たちのポートフォリオのいくつかの投資の構成要素です以下の小節“支払いを参照してください-実物だPIK収入とその利息収入への影響を調べる。
実物支払
私たちのポートフォリオには債務と優先株投資があり、その中には契約PIK条項が含まれている。PIK利息と優先株配当金は契約金利で計算し、収入を計上し、資本化日に元金残高を計上する。資本化の際には，投資の実物部分をそれぞれの公正価値で推定する.PIKが完全に実現できないと考えるとPIK投資は非に置かれるでしょう-プロジェクトに応じて状態です。PIK投資を非にすると-プロジェクトに応じてこのような状況が発生した場合、未資本化利息または配当金はそれぞれ利息または配当収入によって関連する受取金から打ち消されることになる。非PIK投資-プロジェクトに応じてこのようなPIKが最終的に現金形式で収集可能になると，状態は応算状態に戻る.2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、PIK優先配当金は配当収入として確認されていない。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、PIK利息は利息収入として確認されていません。
49
カタログ表
証券化ツールと株式投資の収益
CLOツールの権益系証券(通常は収益手形または付属手形)の投資収益は、米国会計基準第325条の規定に従って有効収益率法を用いて記録される-40, 証券化金融資産の実益権益推定キャッシュフロー、金額、および時間に基づいて、関連期間末に最初に割り当てられていないCLO持分投資を含む。私たちは予想される残りの支払いを監視し、必要に応じて有効な収益率を定期的に決定し、更新する。したがって，公認会計原則経営報告書で確認されたCLO権益証券の投資収入はこの2つの税収とは異なる-基礎投資収益及び期間内に実際に受け取った現金を分配する。
一部の証券化ツール(または“CLO倉庫施設”)における投資収益も記録しており、基本手形購入プロトコルの規定金利に計算すべき利息を加えているか、または、規定金利がない場合には、ランプ時間を予測する基本状況モデルを用いて推定金利を計算する-上だCLO倉庫の施設です。2022年と2021年9月30日現在、CLO倉庫施設に投資していません。
その他の収入
他の収入には、私たちのローン投資によって稼いだ前払い、修正および他の費用、費用手紙から得られた分配、および証券投資に関連する成功費用が含まれています。費用箱の分配はCLO持分への投資リターンの増強であり、担保管理者の費用が償却コストよりも高い割合に基づいて、稼ぎ時に他の収入と記す。私たちはまた、永久CLO構造による倉庫の返済に依存して、いくつかの証券化ツールやCLO倉庫施設への投資に関する成功費用を得ることができます。これらの費用は、返済完了時に稼いで確認されます。
最近発表された会計基準
最近の会計声明の説明には、我々の財務諸表への影響も含まれており、財務諸表の“付記3.重要会計政策概要”を参照されたい。
ポートフォリオ構成と投資活動
2022年9月30日と2021年12月31日現在、我々ポートフォリオの総公正価値はそれぞれ約3.402億ドルと4.208億ドルである。2022年9月30日までの9ヶ月間、投資価値の低下は、主に我々のポートフォリオの未実現純減価償却約7650万ドル(1810万ドルのCLO持分コスト価値の削減を含む)、4980万ドルの債務返済、1460万ドルの投資販売によるものであるが、買収された約7820万ドルの投資部分は相殺される。
2022年9月30日までの9ヶ月間と2021年12月31日までの年度のポートフォリオを入金したものは以下の通り
|
(百万ドル) |
九月三十日 |
十二月三十一日 |
||||||
|
入門ポートフォリオ |
$ |
420.8 |
|
$ |
294.7 |
|
||
|
得られたポートフォリオ |
|
78.2 |
|
|
178.9 |
|
||
|
債務を返済する |
|
(49.8 |
) |
|
(24.3 |
) |
||
|
証券を売る |
|
(14.6 |
) |
|
(15.2 |
) |
||
|
CLO資本コスト価値の削減(1) |
|
(18.1 |
) |
|
(37.5 |
) |
||
|
投資割引の増加 |
|
0.7 |
|
|
0.7 |
|
||
|
未実現(減価償却)純変化/投資増値 |
|
(76.5 |
) |
|
38.5 |
|
||
|
投資はすでに純損失を達成した |
|
(0.4 |
) |
|
(15.0 |
) |
||
|
終了ポートフォリオ(2) |
$ |
340.2 |
|
$ |
420.8 |
|
||
____________
(1) 2022年9月30日までの9ヶ月間、CLO資本コスト価値は約1，810万ドル減少し、私たちがCLO権益及び収益手形を持っている投資が受け取ったか受け取る権利がある分配約3，090万ドルを代表して、私たちのCLO費用手形のコスト償却約91，000ドルを加えて、私たちのCLO権益付属及び収益手形確認の実際の収益利息収入を引いて約1，290万ドルです。2021年12月31日までにCLO資本コスト価値が減少
50
カタログ表
____________
約3，750万ドルは当社が保有するCLO権益付属及び収益手形の投資が受信又は受領する権利のある分配であり、約5，580万ドルに加え、我々CLO費用手形のコスト償却約40万ドルを減算し、我々CLO権益付属及び収益手形を確認した実収益利息収入は約1，870万ドルである。
(2) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
2022年9月30日までの9ヶ月間に、既存のポートフォリオ会社への約5280万ドルの追加投資と、新ポートフォリオ社への約2530万ドルの追加投資を含む約7820万ドルの組合せ投資を購入した。2021年12月31日までの年間で、既存ポートフォリオ会社への追加投資約6540万ドル、新ポートフォリオ社への追加投資約1億135億ドルを含む約1億789億ドルの組合せ投資を購入した。
場合によっては、未返済ローン残高の予定償却·売却有価証券投資に基づいて投資収益を得ることができる。また、私たちは予定期限までに債務投資の一部の返済を受けるつもりだ。これらの返済の頻度や金額は時期によって大きく変動する可能性があります。
2022年9月30日までの9カ月と2021年12月31日までの年度で，それぞれ約1，460万ドルと1，520万ドルの証券販売収益を確認した。また，2022年9月30日までの9カ月と2021年12月31日までの年間で，それぞれ約4980万ドルと2430万ドルの融資元金を返済した。
2022年9月30日現在、20社のポートフォリオ会社の債務証券やローンに投資を行い、公正価値は約2.303億ドル、CLO持分投資は約1.077億ドル、その他の株式投資は約220万ドルである。
2021年12月31日現在、20社のポートフォリオ会社の債務証券やローンに投資を行い、公正価値は約2.645億ドル、CLO持分投資は約1.556億ドル、その他の株式投資は約77.2万ドルである。
次の表は過去7四半期の証券投資活動を示している
|
今まで3か月(百万ドル) |
購入 |
償還する |
販売量 |
減少しています |
||||||||
|
2022年9月30日 |
$ |
3.9 |
$ |
11.0 |
$ |
1.8 |
$ |
3.9 |
||||
|
June 30, 2022 |
|
26.9 |
|
0.2 |
|
9.5 |
|
6.4 |
||||
|
March 31, 2022 |
|
47.4 |
|
38.6 |
|
3.4 |
|
7.8 |
||||
|
2022年までの総数(2) |
$ |
78.2 |
$ |
49.8 |
$ |
14.6 |
$ |
18.1 |
||||
|
|
|
|
|
|||||||||
|
2021年12月31日 |
$ |
23.3 |
$ |
1.6 |
$ |
10.3 |
$ |
7.4 |
||||
|
2021年9月30日 |
|
23.1 |
|
5.7 |
|
— |
|
8.6 |
||||
|
June 30, 2021 |
|
99.5 |
|
0.6 |
|
3.0 |
|
15.5 |
||||
|
March 31, 2021 |
|
32.9 |
|
16.4 |
|
1.8 |
|
6.0 |
||||
|
合計2021年(2) |
$ |
178.9 |
$ |
24.3 |
$ |
15.2 |
$ |
37.5 |
||||
____________
(1) CLO資本コスト価値の減少とは、私たちがCLO資本付属および収益チケットを持っている投資の受信されたまたは受け取る権利がある分配であり、私たちのCLO費用チケットのコスト償却に加えて、私たちのCLO資本付属および収益チケットが確認した実際の収益利息収入を減算します。
(2) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの資産別ポートフォリオの公正価値を示しています
|
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||
|
(百万ドル) |
投資しています |
パーセント |
投資しています |
パーセント |
||||||||
|
高級担保手形 |
$ |
230.3 |
67.7 |
% |
$ |
264.5 |
62.8 |
% |
||||
|
CLO持分 |
|
107.7 |
31.7 |
% |
|
155.6 |
37.0 |
% |
||||
|
株式やその他の投資 |
|
2.2 |
0.6 |
% |
|
0.8 |
0.2 |
% |
||||
|
合計する(1) |
$ |
340.2 |
100.0 |
% |
$ |
420.8 |
100.0 |
% |
||||
____________
(1) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
51
カタログ表
条件に合った資産は少なくとも会社の他の非を占めなければならない-資格レースだ資産です。2022年9月30日と2021年12月31日現在、私たちが持っている適格資産はそれぞれ総資産の69.7%と64.1%を占めている。ほかに非はない-資格レースだ資産は，条件を満たす資産が総資産の70.0%以下を占める期間で得られる.
次の表は、業界別の公正価値別に、2022年9月30日と2021年12月31日までのポートフォリオを示しています
|
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||
|
投資しています |
パーセント |
投資しています |
パーセント |
|||||||||
|
(百万ドル) |
(百万ドル) |
|||||||||||
|
構造的融資(1) |
$ |
107.7 |
31.7 |
% |
$ |
155.6 |
36.9 |
% |
||||
|
ソフトウェア |
|
78.8 |
23.1 |
% |
|
50.9 |
12.1 |
% |
||||
|
商業サービス |
|
64.0 |
18.8 |
% |
|
88.7 |
21.0 |
% |
||||
|
医療保健 |
|
39.4 |
11.6 |
% |
|
63.0 |
15.0 |
% |
||||
|
多元化保険 |
|
14.7 |
4.3 |
% |
|
25.9 |
6.2 |
% |
||||
|
電気通信サービス |
|
14.6 |
4.3 |
% |
|
15.8 |
3.8 |
% |
||||
|
プラスチック製造業 |
|
11.8 |
3.5 |
% |
|
12.7 |
3.0 |
% |
||||
|
公共事業 |
|
7.1 |
2.1 |
% |
|
7.5 |
1.8 |
% |
||||
|
ITコンサルティング |
|
2.2 |
0.6 |
% |
|
0.8 |
0.2 |
% |
||||
|
合計する(2) |
$ |
340.2 |
100.0 |
% |
$ |
420.8 |
100.0 |
% |
||||
____________
(1) 2022年9月30日と2021年12月31日までのCLOへの株式投資を反映している。
(2) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
公文書袋採点
私たちは私たちの債務ポートフォリオの品質を監視するために信用評価システムを採用した。2022年9月30日と2021年12月31日現在、ポートフォリオにおける債務投資の公正価値に基づいて、我々のポートフォリオの加重平均格付けはそれぞれ2.2と2.1である。CLOの株式証券と投資は格付けされません。
2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちの債務ポートフォリオの格付けは以下の通りです
|
(百万ドル) |
2022年9月30日 |
|||||||||||||
|
等級.等級 |
要約説明 |
元金 |
パーセント |
ポートフォリオは |
パーセント |
|||||||||
|
1 |
会社の業績は予想を超えており、および/または特定部分の財務契約要求を超えており、この傾向は続くと予想される。 |
$ |
— |
— |
% |
$ |
— |
— |
% |
|||||
|
2 |
OXSQのコストベースと利息の未返済額を全額返済する予定です。 |
|
225.8 |
75.1 |
% |
|
192.9 |
83.8 |
% |
|||||
|
3 |
もっと密接な監視が必要だ。OXSQのコストベースと利息の未返済額を全額返済する予定です。 |
|
46.9 |
15.6 |
% |
|
36.9 |
16.0 |
% |
|||||
|
4 |
利子収入の損失が発生したか、または発生すると予想され、ほとんどの場合、投資は非に置かれる-プロジェクトに応じて状態です。OXSQのコストベースの未返済額を全額返済する予定です。 |
|
— |
— |
% |
|
— |
— |
% |
|||||
|
5 |
特定の部分については、OXSQコストベースの未返済額を全額返済しないことが予想され、投資は非償還とされています-プロジェクトに応じて状態.状態 |
|
27.8 |
9.3 |
% |
|
0.5 |
0.2 |
% |
|||||
|
合計する(1) |
$ |
300.6 |
100.0 |
% |
$ |
230.3 |
100.0 |
% |
||||||
____________
(1) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
52
カタログ表
|
(百万ドル) |
2021年12月31日 |
|||||||||||||
|
等級.等級 |
要約説明 |
元金価値 |
債務の組み合わせの割合 |
公正な価値で計算されるポートフォリオ |
債務の組み合わせの割合 |
|||||||||
|
1 |
会社は期待および/または特定部分の財務契約要求を超えて先行しており、この傾向が続くことが予想される |
$ |
— |
— |
% |
$ |
— |
— |
% |
|||||
|
2 |
OXSQの未償還コストベースと特定部分の利息を全額返済する見通し |
|
256.3 |
86.1 |
% |
|
249.2 |
94.2 |
% |
|||||
|
3 |
もっと密接な監視が必要だ。OXSQの未償還コストベースと特定部分の利息を全額返済する見通し |
|
14.7 |
4.9 |
% |
|
13.9 |
5.3 |
% |
|||||
|
4 |
利子収入の損失が発生したか、または発生すると予想され、ほとんどの場合、投資は非に置かれる-プロジェクトに応じて状態です。OXSQコストベースの未返済額を全額返済する予定です |
|
— |
— |
% |
|
— |
— |
% |
|||||
|
5 |
特定の部分については、OXSQコストベースの未返済額を全額返済しないことが予想され、投資は非償還とされています-プロジェクトに応じて状態.状態 |
|
26.9 |
9.0 |
% |
|
1.3 |
0.5 |
% |
|||||
|
合計する(1) |
$ |
297.8 |
100.0 |
% |
$ |
264.5 |
100.0 |
% |
||||||
____________
(1) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
私たちの投資の一部は学年になると予想しています 3、4、または5つのカテゴリですので、苦境に陥っているポートフォリオ企業と協力して、彼らの業務を改善し、私たちの投資を保護することが求められます。ランク別の投資数量と金額 3、4、または5は、異なる時期に変動する場合があります。
行動の結果
以下は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月と2021年9月30日現在の3ヶ月と9ヶ月の運営結果との比較です.
投資収益
2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月間の投資収入はそれぞれ約1140万ドルと980万ドルだった。2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間の投資収入はそれぞれ約3120万ドルと2700万ドルだった。次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の投資収入構成を示しています
|
2022年9月30日までの3ヶ月 |
2021年9月30日までの3ヶ月 |
|||||
|
利子収入 |
|
|
||||
|
利子収入を列記する |
$ |
6,431,801 |
$ |
4,314,099 |
||
|
元発行割引と市場割引収入 |
|
193,920 |
|
183,518 |
||
|
計画外送金から額面別に得た割引収入 |
|
179,618 |
|
29,897 |
||
|
利子収入総額 |
$ |
6,805,339 |
$ |
4,527,514 |
||
|
証券化ツールと投資の収益 |
$ |
4,402,463 |
$ |
5,071,854 |
||
|
その他の収入 |
|
|
||||
|
集金状 |
$ |
125,291 |
$ |
112,323 |
||
|
ローン前払金と債券催促費用 |
|
— |
|
— |
||
|
他のすべての費用 |
|
65,039 |
|
85,940 |
||
|
その他収入合計 |
$ |
190,330 |
$ |
198,263 |
||
|
総投資収益 |
$ |
11,398,132 |
$ |
9,797,631 |
||
53
カタログ表
|
2022年9月30日までの9ヶ月間 |
2021年9月30日までの9ヶ月間 |
|||||
|
利子収入 |
|
|
||||
|
利子収入を列記する |
$ |
16,669,500 |
$ |
11,286,252 |
||
|
元発行割引と市場割引収入 |
|
666,603 |
|
548,820 |
||
|
計画外送金から額面別に得た割引収入 |
|
393,923 |
|
516,868 |
||
|
利子収入総額 |
$ |
17,730,026 |
$ |
12,351,940 |
||
|
証券化ツールと投資の収益 |
$ |
12,906,127 |
$ |
13,849,299 |
||
|
その他の収入 |
|
|
||||
|
集金状 |
$ |
415,712 |
$ |
333,193 |
||
|
ローン前払金と債券催促費用 |
|
— |
|
300,000 |
||
|
他のすべての費用 |
|
151,688 |
|
164,895 |
||
|
その他収入合計 |
$ |
567,400 |
$ |
798,088 |
||
|
総投資収益 |
$ |
31,203,553 |
$ |
26,999,327 |
||
2022年9月30日までの3カ月と9カ月の総投資収入が増加したのは、主に利息収入の増加によるものだ。
非債務投資を含まない債務投資元金総額-プロジェクトに応じて2022年9月30日と2021年9月30日までに、それぞれ約2兆727億ドルと2兆596億ドルだった。2022年9月30日現在、我々の債務投資の声明金利は6.37%~12.73%、満期日は3~89カ月であるが、2021年9月30日までの声明金利は3.83%~10.25%、満期日は2~91カ月の範囲である。また、2022年9月30日現在、我々の総債務ポートフォリオの加重平均債務投資収益率は約10.41%であるのに対し、2021年9月30日現在の加重平均債務投資収益率は約7.49%である。2022年9月30日現在、3つの債務投資が非-プロジェクトに応じて合併公正価値は約50万ドル、元金総額は約2，780万ドル。2021年9月30日現在、3つの債務投資が非-プロジェクトに応じて合併公正価値は約370万ドル，元金総額は約2650万ドルである。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、証券化ツールの収入はそれぞれ約440万ドルと510万ドルだった。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、証券化ツールの収入はそれぞれ約1290万ドルと1380万ドルだった。2022年9月30日と2021年9月30日までの我々のCLO投資の未償還元金総額はそれぞれ約3兆821億ドルと3.701億ドルである。CLO株式投資の加重平均収益率は、2022年9月30日と2021年9月30日まで、それぞれ約9.0%と9.1%であった。
運営費
2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月間の総支出はそれぞれ約580万ドルと580万ドルだった。2022年と2021年9月30日までの9カ月間の総支出はそれぞれ約1710万ドルと1540万ドルだった。これらの金額には、基本管理費、利息費用、専門費、給与費用、一般と行政費用、奨励費用が含まれています。2022年9月30日までの9カ月間、この増加は主に利息支出の増加によるものだったが、一部は専門費の低下によって相殺された。
2022年9月30日までの3カ月の基本管理費は約140万ドルであったが，2021年9月30日までの3カ月の基本管理費は180万ドルであった。2022年9月30日までの9カ月の基本管理費は約460万ドルであるのに対し，2021年9月30日までの9カ月の基本管理費は460万ドルである。
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の利息支出はそれぞれ約310万ドルと930万ドルで、主に2028年に満期になった5.50%無担保手形(“5.50%無担保手形”)、2026年満期の6.25%無担保手形(“6.25%無担保手形”)および2024年満期の6.50%無担保手形(“6.50%無担保手形”)に関連しているのに対し、
54
カタログ表
それぞれ2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、私たちの5.50%の無担保手形、6.25%の無担保手形、6.50%の無担保手形に関連する。2022年9月30日までの9カ月間のこの増加は、5.50%の無担保手形が2021年5月20日までに発行されなかったためだ。
2022年9月30日までの3カ月間、法律、相談、推定、監査、税務費用を含む専門費用は約41.7万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月の専門費用は約35万ドルだった。2022年9月30日までの9カ月の専門費は約110万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月の専門費は約160万ドルだった。2022年9月30日までの3カ月間、この増加は主に監査費用の増加によるものだ。2022年9月30日までの9カ月間、この低下は主に法的費用の低下によるものだ。
2022年9月30日までの3カ月の給与支出は約23.5万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月の給与支出は約18.6万ドルだった。2022年9月30日までの9カ月の給与支出は約68.9万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月の給与支出は約55.1万ドルだった。給与支出は、私たちの最高財務官、会計担当者、および他の行政支援者のサービス分配の報酬支出に反映されます。
2022年9月30日までの3ヶ月間、一般と行政費用は、主に役員費用、保険、上市費、譲渡代理と管財費、事務用品、施設コスト、消費税、その他の費用が約691，000ドルであるのに対し、2021年9月30日までの3ヶ月は約415，000ドルである。2022年9月30日までの9カ月間の一般·行政費は約140万ドルであったが，2021年9月30日までの9カ月間の一般·行政費は約130万ドルであった。“管理協定”の条項によると、事務用品、施設コスト、その他の費用が割り当てられます。
奨励費
総リターン要求により、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間は純投資収益奨励費用(“純投資収益奨励費用”)は記録されていない。純投資収益奨励費用は(X)“前払”の金額に基づいて計算され、四半期ごとに支払います-インセンティブ前シーズンの“費用純投資収益”は(Y)このシーズンの“第一選択リターン金額”を上回った。そのために“前”は-インセンティブ費用純投資収入“とは、カレンダー四半期内に計算されるべき利息収入、配当収入、および任意の他の収入から、本四半期の運営費用(基本費用、オックスフォード基金との管理協定に基づいて支払うべき費用、および発行された優先株について支払われる任意の利息支出および配当を含むが、奨励費用は含まれていない)を指す。当社財務諸表付記の“付記7.関連先取引”を参照してください。
公認会計原則に基づいて報告された資本収益インセンティブ費用(“資本収益インセンティブ費用”)の支出は、会社全体のポートフォリオが期末に清算されるように計算されるため、期末ごとの実現済みと未実現損益純額に基づいて計算される。ポートフォリオの仮想清算に関連する費用(またはそのような費用の償却)(実現されているか、または実現されていない損益に他の変化がないと仮定する)は、私たちのポートフォリオが期末に完全に清算され、その日に投資相談プロトコルを終了した場合にのみ、私たちの投資コンサルタントに支払われる。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、累積未実現純減価償却と実現した純損失が私たちのポートフォリオに与える影響により、課税費用は必要ありません。
実際に支払うべき資本利益報酬費用の金額は、投資相談協議の条項に基づいて決定され、例年の終了時(または投資相談協議終了時)毎に計算される。“投資相談協議”の条項によると、資本利益奨励費用の計算は、達成された収益純額(あれば)が当該例年の未実現減価償却総額と相殺されることに基づいている。この計算では，未実現増値総額は影響を受けない.2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、投資相談合意の条項に基づいて、このような課税項目を必要としない。
実現済みと未実現の投資損益
2022年9月30日までの3カ月間で，約56，000ドルの投資が純収益を達成していることが確認され，CLO株投資の売却を反映している。
55
カタログ表
2022年9月30日までの3カ月間の未実現減価償却純変化は約1，680万ドルであり，230万ドルの未実現付加価値総額，1，940万ドルの未実現減価償却総額，および投資損益である前期未実現減価償却純額償却に関する約371，000ドルが含まれている。これには，CLO持分投資コスト価値の減少による未実現純増益約390万ドル，すなわちCLO持分付属手形と費用手形保有投資の受信または有権受信の割り当てとの差額約820万ドルと，我々CLO持権付属手形で確認された実収益利息収入とCLO持分費用手形の償却コスト調整収入約440万ドルが含まれている.2022年9月30日までの3ヶ月間、減価償却純変化を実現していない最も重要な構成要素は以下の通り(百万計)
|
ポートフォリオ会社 |
減価償却変動を実現していない |
|||
|
Questソフトウェア会社 |
$ |
(6.2 |
) |
|
|
ConvergeOneホールディングス |
|
(4.9 |
) |
|
|
RSA Security、LLC |
|
(1.0 |
) |
|
|
HealthChannels，Inc.(F/k/a ScribeAmerica，LLC) |
|
(0.9 |
) |
|
|
ナチ2019-I有限会社 |
|
(0.7 |
) |
|
|
純額計算には他がある |
|
(3.0 |
) |
|
|
合計する(1) |
$ |
(16.8 |
) |
|
____________
(1) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
2022年9月30日までの9カ月間で，約438，000ドルの投資が純損失を達成していることが確認され，複数のCLO株投資の売却を反映している。
2022年9月30日までの9カ月間の未実現減価償却純変化は約7650万ドルであり，160万ドルの未実現減価償却総額，7810万ドルの未実現減価償却総額，および投資損益を実現する際の前期未実現減価償却純額に関する約8000ドルが含まれている。これには，CLO持分投資コスト価値の減少による未実現純付加価値約1，810万ドル，すなわちCLO持分付属手形と費用手形保有投資の受信または有権受信の割り当てとの差額約3，090万ドルと，我々CLO持権付属手形で確認された実収益利息収入とCLO持分費用手形の剰余コスト調整収入約1，280万ドルが含まれている.2022年9月30日までの9ヶ月間、減価償却純変化を実現していない最も重要な構成要素は以下の通り(百万計)
|
ポートフォリオ会社 |
減価償却変動を実現していない |
|||
|
Questソフトウェア会社 |
$ |
(8.4 |
) |
|
|
Sound Point CLO XVI株式会社 |
|
(7.2 |
) |
|
|
ConvergeOneホールディングス |
|
(6.9 |
) |
|
|
八角形投資パートナー49、Ltd |
|
(6.0 |
) |
|
|
ナチ2019-I有限会社 |
|
(4.6 |
) |
|
|
純額計算には他がある |
|
(43.4 |
) |
|
|
合計する |
$ |
(76.5 |
) |
|
純投資収益による純資産純成長
2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月間の純投資収入はそれぞれ約560万ドルと400万ドルだった。2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間の純投資収入はそれぞれ約1410万ドルと1160万ドルだった。純投資収入の増加は主に利息収入の増加によるものであるが、運営費の増加および証券化ツールと投資収入の減少部分はこの増加を相殺している。
56
カタログ表
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、普通株当たりの純投資収益による純資産純増加は0.11ドルと0.28ドル(基本と希釈後)であったが、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の1株当たりの純投資収入による純資産純増加は0.08ドルと0.23ドル(基本と希釈後)であった。1株当たり収益増加の主な原因は利息収入の増加であるが、一部は運営費用の増加および証券化ツールと投資収入の減少によって相殺されている。
純(減少)/運営純資産が増加
2022年9月30日までの3カ月間、運営による純資産の純資産減少は約1110万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月間、運営による純資産の純増加は約1130万ドルだった。
2022年9月30日までの9カ月間の純資産純資産減少は約6280万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の純資産純増加は約3960万ドルだった。
2022年9月30日までの3カ月間では、1株当たりの普通株運営による純資産純資産は0.22ドル(基本と希釈後)減少したが、2021年9月30日までの3カ月間の1株当たり運用純資産純増加は0.23ドル(基本と希釈後)となった。2022年9月30日までの9カ月間では、1株当たりの普通株運営による純資産純資産は1.26ドル(基本と希釈後)減少したが、2021年9月30日までの9カ月間の1株当たり運用純資産純増加は0.80ドル(基本と希釈後)となった。
流動資金と資本資源
2022年9月30日現在の現金と現金等価物は約1440万ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の現金と現金等価物は約900万ドルである。2022年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供した現金純額は約1880万ドルで、主に“-経営業績”に記述された項目を含み、主に約7820万ドルの投資を購入し、一部は元金返済と販売投資の収益によって相殺され、約6440万ドルとなった。2022年9月30日までの9カ月間、融資活動のための現金純額は約1340万ドルで、主に分配の支払いを反映している。
契約義務
2022年9月30日現在、私たちの主な契約支払い義務の概要は以下の通りです
|
契約義務(単位：百万) |
期限どおりの支払い |
||||||||||||||
|
元金 |
少ないです |
1 – 3 years |
3 – 5 years |
超過 |
|||||||||||
|
長期債務： |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
6.50%無担保手形 |
$ |
64.4 |
$ |
— |
$ |
64.4 |
$ |
— |
$ |
— |
|||||
|
6.25%無担保手形 |
|
44.8 |
|
— |
|
— |
|
44.8 |
|
— |
|||||
|
5.50%担保なし手形 |
|
80.5 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
80.5 |
|||||
|
$ |
189.7 |
$ |
— |
$ |
64.4 |
$ |
44.8 |
$ |
80.5 |
||||||
財務諸表付記の“付記6.借金”を参照してください。
表外手配
正常な業務過程で、様々な保証と賠償を含む様々な約束を締結しました。これらの保証と賠償は私たちをいくつかの損失リスクに直面させる可能性があります。このような業務による将来の損失のリスクは定量化できないが、わずかであると予想される。2022年9月30日まで、私たちは追加投資を購入する約束を持っていない。
57
カタログ表
株式発行計画
2019年8月1日、私たちはラデンブルク·タルマン社と株式分配協定を締結し、この協定を通じて、時々1.5億ドルまでの会社の普通株をAtで売却することができます--市場(“ATM”)提供。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、ATM発売により普通株を販売していません。
借金をする
1940年法案によると、一部の限られた例外を除いて、2022年9月30日現在、資産カバー率(1940年法案に基づいて定義されている)がこのような借金の直後に少なくとも150%になるように、借入金額のみが許可されている。2022年9月30日と2021年12月31日までの借入金額に対する資産カバー率はそれぞれ約186%と2207%であった。
2018年4月6日、取締役会は、1940年法案第61(A)(2)節に規定された改正資産カバー範囲要件を含む小企業信用利用可能性法案改正を承認した(1940年法案第57(O)節で定義されている)取締役会の“必要多数”を含む。そのため、高級証券に対する会社の資産カバー要求は200%から150%に変更され、2019年4月6日から発効した。
2022年9月30日現在、会社のすべての未返済債務の加重平均声明金利と加重平均満期日はそれぞれ6.02%と3.8年であり、2021年12月31日現在、それぞれ6.02%と4.6%である。
2017年4月12日，6.50%無担保債券の貸切公開を完了し，元金総額は約6440万ドルであった。6.50%の無担保債券は2024年3月30日に満期となり、2020年3月30日以降に会社の選択に応じて随時または時々債券の全部または一部を償還することができる。このロットの金利は6.50分の無担保債券で、利息率は年利6.50厘で、それぞれ毎年3月30日、6月30日、9月30日および12月30日に配当される。このロットの金利6.50%の無担保債券はナスダック全世界の精選市場に発売され、取引コードは“OXSQL”である
2019年4月3日，我々は6.25%無担保債券の引受公開を完了し，元金総額は約4480万ドルであった.この金利6.25%の無担保債券は2026年4月30日に満期になり、2022年4月30日以降に、私たちの選択に応じて随時または時々全部または一部の債券を償還することができる。年利6.25分の無担保債券は、季節ごとに1回配当され、毎年1月31日、4月30日、7月31日、10月31日に配当される。このロットの利子率6.25の無担保債券はナスダック全世界の精選市場に発売され、取引コードは“OXSQZ”である
2021年5月20日，5.50%無担保債券の包売公開を完了し，元金総額は約8050万ドルであった。5.50%の無担保債券は2028年7月31日に満期となり、私たちの選択(2024年5月31日以降)に応じて、いつでもまたは時々完全または一部の債券を償還することができる。この年利5.50分の無担保債券は、季節配当によって、それぞれ毎年1月31日、4月30日、7月31日および10月31日に配当される。このロットの利子率5.50の無担保債券はナスダック全世界の精選市場看板に発売され、取引コードは“OXSQG”である
財務諸表付記の“付記6.借金”を参照してください。
分配する
RICの税金待遇を受ける資格があり、株主に割り当てられた収入に会社税を徴収することを避けるためには、“規則”M章によると、少なくとも90%の一般収入と短期収入を分配しなければならない-Term毎年私たちの株主に資本利益を支払います。
もし私たちの課税収益がその会計年度の分配総額より低い場合、これらの分配の一部は私たちの株主に資本を返還すると見なすことができる。したがって、私たちの株主に割り当てられた源は、私たちが納税すべき一般的な収入や資本利益ではなく、株主投資の元の資本である可能性がある。株主は分配支払いに付随するいかなる書面開示もよく読まなければならず，いかなる分配の出所も課税普通収入または資本利益であると仮定してはならない。私たちの納税申告書を提出した後にのみ、私たちの分配の性質を最終的に決定することができる。2023年10月15日までに2022年12月31日までの年度の連邦所得税申告書を提出しなければなりません。
58
カタログ表
経営陣は2022年9月30日までの四半期に税収資本リターンがないと予想している。私たちは、特定のレベルで配布したり、時々これらの配信数を増加させたりすることを可能にする運営結果を実現できないかもしれません。また，1940年の法案ではBDCとしての資産カバー範囲要求に適用されているため，我々が分配する能力が制限される可能性がある。もし私たちが毎年一定の割合の収入を分配しなければ、私たちは優遇を失う可能性のある規制された投資会社の税金待遇を含む不利な税金結果を受けるだろう。私たちは彼らがどんな分配を受けるかを株主に保証することはできない。
次の表は、2021会計年度の開始以来、取締役会が発表した一般的な株式分配(現金分配および再投資割当を含む)を反映しています
|
発表の期日 |
日付を記録する |
支払期日 |
合計する |
GAAP算入 |
分布しています |
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|
2023年度(1) |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
2022年10月20日 |
March 17, 2023 |
March 31, 2023 |
$ |
0.035 |
$ |
適用されない |
|
$ |
— |
|
|||||
|
2022年10月20日 |
2023年2月14日 |
2023年2月28日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
2022年10月20日 |
2023年1月17日 |
2023年1月31日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
合計(2023年第1四半期) |
|
0.105 |
|
— |
(3) |
|
— |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
2022年度(1) |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
July 21, 2022 |
2022年12月16日 |
2022年12月30日 |
$ |
0.035 |
$ |
適用されない |
|
$ |
— |
|
|||||
|
July 21, 2022 |
2022年11月16日 |
2022年11月30日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
July 21, 2022 |
2022年10月17日 |
2022年10月31日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
合計(2022年第4四半期) |
|
0.105 |
|
— |
(3) |
|
— |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
April 21, 2022 |
2022年9月16日 |
2022年9月30日 |
$ |
0.035 |
$ |
適用されない |
|
$ |
— |
|
|||||
|
April 21, 2022 |
2022年8月17日 |
2022年8月31日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
April 21, 2022 |
July 15, 2022 |
July 29, 2022 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
合計(2022年第3四半期) |
|
0.105 |
|
0.11 |
(3) |
|
(0.01 |
) |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
March 1, 2022 |
June 16, 2022 |
June 30, 2022 |
$ |
0.035 |
$ |
適用されない |
|
$ |
— |
|
|||||
|
March 1, 2022 |
May 17, 2022 |
May 31, 2022 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
March 1, 2022 |
April 15, 2022 |
April 29, 2022 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
合計(2022年第2四半期) |
|
0.105 |
|
0.09 |
|
|
0.02 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
2021年10月22日 |
March 17, 2022 |
March 31, 2022 |
$ |
0.035 |
$ |
適用されない |
|
$ |
— |
|
|||||
|
2021年10月22日 |
2022年2月14日 |
2022年2月28日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
2021年10月22日 |
2022年1月17日 |
2022年1月31日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
合計(2022年第1四半期) |
|
0.105 |
|
0.09 |
|
|
0.02 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
2021年度(1) |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
July 22, 2021 |
2021年12月17日 |
2021年12月31日 |
$ |
0.035 |
$ |
適用されない |
|
$ |
— |
|
|||||
|
July 22, 2021 |
2021年11月16日 |
2021年11月30日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
July 22, 2021 |
2021年10月15日 |
2021年10月29日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
合計(2021年第4四半期) |
|
0.105 |
|
0.09 |
|
|
0.02 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
April 22, 2021 |
2021年9月16日 |
2021年9月30日 |
$ |
0.035 |
$ |
適用されない |
|
$ |
— |
|
|||||
|
April 22, 2021 |
2021年8月17日 |
2021年8月31日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
April 22, 2021 |
July 16, 2021 |
July 30, 2021 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
合計(2021年第3四半期) |
|
0.105 |
|
0.08 |
|
|
0.02 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
2021年2月23日 |
June 16, 2021 |
June 30, 2021 |
$ |
0.035 |
$ |
適用されない |
|
$ |
— |
|
|||||
|
2021年2月23日 |
May 14, 2021 |
May 28, 2021 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
2021年2月23日 |
April 16, 2021 |
April 30, 2021 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
合計(2021年第2四半期) |
|
0.105 |
|
0.06 |
|
|
0.05 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
2020年10月22日 |
March 17, 2021 |
March 31, 2021 |
$ |
0.035 |
$ |
適用されない |
|
$ |
— |
|
|||||
|
2020年10月22日 |
2021年2月12日 |
2021年2月26日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
2020年10月22日 |
2021年1月15日 |
2021年1月29日 |
|
0.035 |
|
適用されない |
|
|
— |
|
|||||
|
合計(2021年第1四半期) |
|
0.105 |
|
0.10 |
|
|
— |
|
|||||||
|
合計(2021) |
$ |
0.42 |
$ |
0.32 |
(2) |
$ |
0.10 |
(2) |
|||||||
_________
(1) 2023年12月31日と2022年12月31日までの年度および2021年12月31日までの年度の現金分配の税収特徴は，これらの年度の納税申告書が決定されてから知ることができる。2023年12月31日と2022年12月31日までの年度および2021年12月31日までの年度では，報告書の分配金額と出所は推定のみであり，米国の税務報告目的には用いられていない。2023年、2022年、2021年のすべての分配源の最終決定は年後に行われます-終わりだ代表的な金額は
59
カタログ表
最終表1099に開示されている金額とは実質的に異なる-DIV気をつけて。納税申告のための実際の金額や出所は会社の投資実績に依存し、税務法規によって変化する可能性があります。
(2) 四捨五入のため、合計は合計ではない可能性があります。
(3) 私たちはまだこの時期の投資収入を発表していない。
関連先
私たちは、関連する側または関連する側と多くの業務関係を持っています
• 私たちはオックスフォードプラザ管理会社と投資諮問協定を締結した。オックスフォードプラザ管理会社はその管理メンバーであるオックスフォードファンドが持ち株している。オックスフォードファンドを除いてオックスフォードプラザ管理会社は私たちの取締役会のチャールズ·M·ロイスが所有しています彼は少数の株式を持っています-制御だNGOとしてオックスフォード広場管理への興味は-管理メンバーです。オックスフォード基金はオックスフォード広場管理会社の管理メンバーとして、オックスフォード広場管理会社の業務と内部事務を管理する。さらに、オックスフォード基金は“管理協定”に基づいて私たちに事務施設と行政サービスを提供してくれる。
• コーエンとローゼンタールは現在もそれぞれ牛津門管理会社の最高経営責任者と社長を務めている。牛津門管理会社は牛津門基金と牛津橋2期の投資顧問である。オックスフォード基金は牛津門管理有限責任会社の管理メンバーだ。また、ブルース·L·ルービンはオックスフォードゲート管理会社の首席財務官と秘書を務め、ジェラルド·コンミングスは首席コンプライアンス官を務めた。
• コーエンとローゼンタールは現在、オックスフォード巷資本会社の最高経営責任者と社長をそれぞれ務めており、同社は閉鎖された会社だ-終わりだ主にCLOツールの株式と二次債務部分に投資する管理投資会社とその投資顧問Oxford Lane Management，LLC。管理協定によると、オックスフォードファンドはオックスフォードライアン資本会社に事務施設と行政サービスを提供するとともに、オックスフォードライアン管理有限責任会社の管理メンバーでもある。また、ブルース·L·ルービンはオックスフォード·ライアン·キャピタルのチーフ財務責任者、財務担当者および会社秘書、オックスフォードライン管理会社の財務責任者および財務担当責任者も務め、カーミンズさんはオックスフォード·ライン·キャピタルとオックスフォード·レーン管理会社の首席コンプライアンス担当者も務めています。
したがって、コーエンとローゼンタールが私たちのポートフォリオを管理する一方で、コーエンとローゼンタールはそれぞれ牛津ライアン資本会社、牛津橋二期有限責任会社、牛津門基金を管理する義務があり、何らかの利益衝突が生じる可能性がある。
オックスフォード広場管理会社、オックスフォード路地管理有限責任会社とオックスフォード門管理有限責任会社は会社、オックスフォード路地資本会社、牛津橋二期有限責任会社とオックスフォード門基金の間の投資機会配分について書面政策を遵守する。1つ以上のエンティティに投資が適用される場合、分配政策は、一般に、投資の絶対規模および各エンティティの総資産に対する相対的な規模、現在および予想される加重平均資本コスト、および他の要因は、各エンティティのコンサルタントによって投資額が決定され、具体的には、規模および現在および予想される現金獲得性、投資の絶対規模、および各エンティティの総資産に対する相対的な規模に依存する。投資機会が各主体がその投資額を獲得するのに十分である場合、各主体は投資額を獲得し、そうでなければ、投資額は比例して減少する。2017年6月14日、米国証券取引委員会は、会社とその特定の関連会社が交渉を完了することを許可する命令を発表した-投資ある条件を満たす場合には、ポートフォリオ社の取引(以下、“注文”と呼ぶ)。注文のいくつかの条件を満たした後、当社とそのいくつかの関連会社は現在、任意の未来のBDCと共に登録閉鎖することができます-終わりだ基金及びいくつかの個人基金は、その投資顧問はすべて当社の投資顧問或いはコントロール、当社の投資顧問がコントロールするか、或いは当社の投資顧問と共同で制御する投資顧問である--投資1940年に法案で禁止された交渉投資機会の中で、会社株主により広範な投資機会を得る道を提供した。この命令によって私たちは--投資私たちの関連会社とのこのような投資機会の中で、私たちの独立取締役の“必要多数”(1940年法案第57(O)節で定義されたように)がある会社に対して何らかの結論を出す場合-投資取引は、含まれるが、これらに限定されない：(1)潜在的会社の条項-投資取引は、支払う費用を含めて、私たちと私たちの株主に合理的で公平で、そしていいえ
60
カタログ表
私たちまたは私たちの株主に対する関係者の越権行為、および(2)潜在的な会社に関する-投資取引はわれわれの株主の利益に合致し，われわれの当時のものでもある-今のところ投資目標と戦略です
通常の業務過程では、関連先の取引とみなされる可能性のあるポートフォリオ会社と取引する可能性があります。私たちが私たちと関連のある誰とも禁止された取引を行わないことを確実にするために、私たちはいくつかの政策と手続きを実施し、これらの政策と手続きに基づいて、私たちの幹部は、提案された証券投資、私たち、私たちがコントロールする会社と私たちの従業員と取締役との間に可能な関連があるかどうかを決定するために、私たちの各取引を選別する。1940年の法案の下での懸念を起こさないと確信していない限り、私たちはいかなる合意も締結しません。あるいはこのような懸念があれば、取締役会の審査と承認を求めたり、そのような取引の免除救済を求めたりする適切な行動を取っています。私たちの取締役会は毎年このような手続きを検討するだろう。
私たちはまた、私たちの最高経営責任者と最高財務官、そして私たちのすべての高級管理者、役員、従業員を含む、ビジネス行動と道徳基準を採択しました。私たちのビジネス行動と道徳的基準は、すべての従業員と取締役が個人の利益と私たちの利益との間のいかなる衝突や衝突の兆候を避けることを要求します。私たちの商業行為と道徳基準によると、各従業員と役員は、衝突を引き起こす可能性のあるいかなる利益衝突、行為、または関係を開示しなければならない。私たちの監査委員会は私たちの商業行為と道徳基準に基づいて任意の免除を承認する責任がある。ナスダック全世界精選市場会社管理上場基準の要求によると、私の取締役会監査委員会はまた、関連側との任意の取引を審査および承認しなければならない(この用語はS規則404項で定義されている-K).
関連先取引に関する情報は、財務諸表および関連付記に含まれ、本四半期報告の他の部分の表10に現れる-Q.
最近の発展
株主に支払われるべき割り当ては以下のとおりである
|
発表の期日 |
日付を記録する |
期日に応じる |
1株当たり |
|||
|
July 21, 2022 |
2022年10月17日 |
2022年10月31日 |
$0.035 |
|||
|
July 21, 2022 |
2022年11月16日 |
2022年11月30日 |
$0.035 |
|||
|
July 21, 2022 |
2022年12月16日 |
2022年12月30日 |
$0.035 |
|||
|
2022年10月20日 |
2023年1月17日 |
2023年1月31日 |
$0.035 |
|||
|
2022年10月20日 |
2023年2月14日 |
2023年2月28日 |
$0.035 |
|||
|
2022年10月20日 |
March 17, 2023 |
March 31, 2023 |
$0.035 |
61
カタログ表
第三項です。 市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
私たちは金利の変化を含めて金融市場のリスクの影響を受けている。2022年9月30日現在、我々ポートフォリオにおけるすべての債務投資は可変金利であり、約3.006億ドルの元本債務に相当する。2022年9月30日現在、3つの変動金利投資は非-プロジェクトに応じて地位、このすべては同じポートフォリオ会社に投資されている。変動為替レートは一般的に5つに基づいている-年だアメリカ財務省手形、最優遇金利、SOFRまたはLIBORは、私たちの二国間投資については、通常毎年再設定されていますが、私たちのものではありません-二国間投資は通常四半期ごとにリセットされます。私たちは未来の債務投資が一般的に違う金利で行われると予想する。多くの可変金利投資には金利下限がある。
将来、私たちは先物、オプション、長期契約などの標準的なヘッジツールを使用して金利変動をヘッジするかもしれない。ヘッジ活動は金利の不利な変化から私たちを守る可能性がありますが、固定金利ポートフォリオの低い金利から利益を得る能力を制限する可能性もあります。
2021年3月5日、LIBORの規制を担当する英国金融市場行動監視局(FCA)は、(I)24個のLIBOR設定が2021年12月31日以降直ちに存在を停止する(全7ユーロLIBOR設定；すべて7つのスイスフランLIBOR設定；次の即時、1-チャウ, 2-月だ, and 12-月だ円LIBOR設置-チャウ, 2-月だ, and 12-月だポンドLIBOR設定；と1-チャウと2-月だドルLIBOR設定)と(Ii)隔夜和 1, 3, 6 and 12-月だ米国のLIBOR設定は2023年6月30日以降にはなくなり、(Iii)FCAは残りのLIBOR設定を一定期間継続して総合的に公表すべきかどうかを問い合わせ、FCAを用いて提案した英国政府は新たな権力を付与する立法を進めている。また、2022年3月15日、総裁·バイデンは、現在ロンドン銀行間の同業借り上げ金利に基づくいくつかの契約でSOFRベースの金利を使用し、SOFRの使用に避難港を提供することを規定する2022年総合支出法案に署名した-ベースロンドン銀行の同業借り換え金利の代替品として。
2022年9月30日現在の貸借対照表によると、次の表は、CLO持分投資は含まれていない我々の決済投資(変動金利ツールの金利下限を考慮)の仮定基本金利変化が純投資収益の経年化に及ぼす影響を示している。基本金利は、私たちの証券投資の金利が2022年9月30日の実質有効金利と変わらないと仮定しています。これらの仮定計算は，我々のポートフォリオにおける2022年9月30日までの投資モデルに基づいており，基礎金利の仮定変化のみによって調整されている。経営陣はこの分析が我々の既存の金利感度を反映していると考えているが、我々の借入レベルの変化を含めて、我々のポートフォリオの信用品質、規模、組成、その他の業務発展の変化に応じて調整されておらず、これらの変化は、運営による純資産純資産の増加(または純減少)に影響を与える可能性がある。したがって，実際の結果がこの仮説解析下の結果と実質的に異なることは保証されない.
|
基本金利の仮定変化 |
投資収益の推定割合変化 |
||
|
300ベーシスポイント上昇 |
17.9 |
% |
|
|
200ベーシスポイント上昇する |
12.0 |
% |
|
|
100ベーシスポイント上昇 |
6.0 |
% |
|
|
25ベーシスポイント下落 |
(1.5 |
)% |
|
|
50ベーシスポイント下落 |
(3.0 |
)% |
|
|
100ベーシスポイント下落 |
(6.0 |
)% |
|
62
カタログ表
第四項です。 制御とプログラムです
(A)開示制御及びプログラムの評価
2022年9月30日まで(本報告期間終了)、我々は、我々のCEOおよび最高財務官を含めて、我々の開示制御プログラムおよびプログラム(ルール13 aで定義されているような)の設計および動作の有効性を評価した-15(E)改正された“1934年証券取引法”)。この評価に基づき、我々の経営陣は、最高経営者およびCEOを含み、我々の開示制御および手続きが有効であると結論し、合理的な保証を提供し、米国証券取引委員会の定期申告文書で開示された情報が米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、これらの情報が蓄積され、必要な開示に関する決定を迅速に行うために、我々の経営陣に伝達されることを要求する。しかし、開示制御およびプログラムを評価する際には、管理者は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理者は、コストを評価する際にその判断を適用しなければならないことを認識している-優位性このような可能な制御措置と手続きの間の関係。
(B)財務報告の内部統制の変化
財務報告に対する会社の内部統制に変化はない(定義はルール13 a参照-15(F)2022年9月30日までの四半期内に発生する社内財務報告の内部統制に重大な影響を及ぼす場合、または合理的に重大な影響を及ぼす可能性がある場合。
63
カタログ表
第2部-その他の資料
第1項。 法律手続き。
私たちは現在、実質的な法的手続きの影響を受けていない。通常のビジネスプロセスでは、ポートフォリオ社と締結した契約項目の下の権利を実行することに関連するプログラムを含むいくつかの法的手続きに時々参加することができる。これらの法的手続きの結果(あれば)は確実に予測できないが，これらのプログラムは我々の財務状況や運営結果に実質的な影響を与えないことが予想される.
第1 A項。リスク要因です
本報告に掲載されている他の資料のほかに、当社年報表10第1 A項(リスク要因)で検討されているリスク要因もよく考慮しなければならない-K2021年12月31日現在の会計年度。私たちがForm 10年度報告書で述べたリスクは-K私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちは現在知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた、私たちの業務、財務状況、および/または経営業績に重大で不利な影響を及ぼす可能性がある。以下に示すリスク要因を除いて、2022年9月30日までの9カ月間、吾らが知っている各リスク要因に大きな変動はなかった。私たちの年報のリスク要因は-K2021年12月31日までの年度。
私たちは新しい税金立法が私たち、私たちの投資、または私たちの株主にどのように影響するか予測できず、どのような立法も私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
現米大統領政府は、いくつかの多国籍企業の帳簿収入と利益に最低税率を課すことを含む一連の税法改正を発表した。このような立法変化、経済または税金政策および/または政府計画の任意の他の重大な変化、および任意の将来のこのような変化は、私たちおよび私たちの投資に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
例えば、2022年8月16日、米国政府は2024年度までに発効し、2022年12月31日以降の株式買い戻しに1%の消費税を課すことを含む2022年インフレ低減法案を公布した。私たちは現在このような立法改革の潜在的な影響を評価している。
ロシアのウクライナ侵攻は私たちと私たちのポートフォリオ会社に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
2022年2月24日、ロシアのウラジーミル·プーチン総裁は、ウクライナへの軍事侵攻を宣言した。これに応じて、米国を含む世界各国は、銀行、輸出入部門の企業や個人を含むが、銀行、輸出入部門の企業や個人を含むロシアのある企業や個人に制裁を加えた。このような侵入はすでに、現在指導されており、未知の期間にわたって、その影響を受ける場所、地域、国、世界市場、経済体の混乱を招き続けるだろう。侵入によるこれらの中断には、政治、社会、経済的中断、および当社の業務運営またはポートフォリオ社の業務運営に影響を与える可能性のある不確実性が含まれている可能性があります。
第二項です。 未登録株式証券の販売及び収益の使用。
未登録株式証券を売却する
2022年9月30日までの3ヶ月間、未登録株式証券の販売に従事していませんが、38，914を発行しました 私たちの分配再投資計画の下での普通株。今回の発行は、改正された1933年の証券法の登録要求を受けない。2022年9月30日までの3カ月間、分配再投資計画に基づいて発行された普通株の総価値は約12.8万ドルだった。
64
カタログ表
発行人が株式証券を購入する
2022年9月30日までの3ヶ月間、会社は普通株を買い戻していない。
第三項です。 高級証券に対する違約。
ない。
第四項です。 炭鉱の安全情報開示。
適用されません。
五番目です。 他の情報。
ない。
第六項です。 展示品です。
以下の証拠は、本報告の一部として提出されるか、または以前に米国証券取引委員会に提出された証拠を参照することによって本報告に組み込まれる
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3.1 |
会社定款(登録者登録説明書表N添付ファイルAを参照して設立-2(第333号)-109055)、2003年9月23日提出)。 |
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3.2 |
改訂細則(登録者現行表8報告の添付ファイル3.1参照)が成立する-K2007年12月3日提出)。 |
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3.3 |
第四次改訂及び再締結例(登録者報告表10添付ファイル3.5を参照して法団として成立-K2022年3月7日に提出)。 |
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3.4 |
改訂細則(登録者現行表8報告の添付ファイル3.1参照)が成立する-K2018年3月20日提出)。 |
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3.5 |
改訂細則(登録者現行表8報告の添付ファイル3.2参照)が成立する-K2018年3月20日提出)。 |
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4.1 |
株式書式(表N上の登録者登録声明添付ファイルDを参照して編入-2(第333号)-109055)、2003年9月23日提出)。 |
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31.1 |
規則13 A条に従って行政総裁を検証する-14改正された1934年証券取引法* |
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31.2 |
規則第13 A条核証首席財務主任-14改正された1934年証券取引法* |
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32.1 |
サバンズ規則第906条による行政総裁の証明-オックススリー Act of 2002.* |
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32.2 |
サバンズ規則第906条に基づく首席財務官の証明-オックススリー Act of 2002.* |
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* 同封アーカイブ
65
カタログ表
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
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オックスフォードプラザ資本会社です。 |
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日付：11月 7, 2022 |
差出人： |
/s/ ジョナサン H. コーエン |
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ジョナサン·H·コーエン |
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最高経営責任者 |
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(首席行政主任) |
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日付：11月 7, 2022 |
差出人： |
/s/ ブルース L. ルビン |
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ブルース·L·ルービン |
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首席財務官 |
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(首席会計主任) |
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