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2027625メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーアメリカ-GAAP：高齢者の注意事項メンバー2022-10-01

アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
 
表10-Q
(マーク1)
☑1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末まで2022年9月30日
  
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
 
_から_への過渡期
 
手数料書類番号001-11476
———————
頂点エネルギー会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
———————
ネバダ州94-3439569
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)(国際税務局雇用主身分証明書番号)
 
双子座街1331番地, 250号室ですヒューストン, テキサス州77058
(主にオフィスアドレスを実行) (郵便番号)

866-660-8156
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
普通株
1株0.001ドル
VTNR
ナスダック株式市場有限責任会社
(ナスダック資本市場)


再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す    ☑ はい、そうです  ¨ No
 
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す☑ はい、そうです  ¨違います

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。“の定義”を参照大型加速ファイルサーバは” “ファイルマネージャを加速する” and “規模の小さい報告会社” and "新興成長型会社“取引法第12 B-2条にある。
大型加速ファイルサーバ☐ファイルマネージャを加速する
☑
非加速ファイルサーバ☐規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐

1

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する¨

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)
¨はい、そうです☑違います

A2022年11月7日ここにあります75,668,826 普通株式とは発行と発行された普通株のことである。
2

カタログ

 
 
  ページ
用語表
4
 第1部 
第1項。
財務諸表
   
 
合併貸借対照表(監査なし)
7
   
 
連結業務報告書(監査を経ない)
9
   
合併権益報告書(監査を経ていない)
11
 
合併現金フロー表(監査を経ていない)
13
   
 
連結財務諸表付記(監査なし)
16
   
プロジェクト2
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
48
   
第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について
69
   
第四項です。
制御とプログラム
70
   
 第II部 
第1項。
法律訴訟
71
   
第1 A項。
リスク要因
72
   
第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用
91
   
第三項です。
高級証券違約
91
   
第四項です。
炭鉱安全情報開示
91
   
五番目です。
その他の情報
91
   
第六項です。
陳列品
92
3

用語表
本報告で用いた略語と定義のリストについては，2022年3月14日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日までのForm 10−K年次報告の4ページ目からの“語彙表”(“年次報告”)を参照されたい。また、文意が別に指摘されている以外は、本報告の目的のみである
•“Bbl” (also “Bbl” or “Bbl)は、1バレル42米国ガロンの液体体積の略形態である。
•“Bpd” (also “Bpd“)は毎日の樽の略形である。これは、設計または実際の容量/スループットを指すことができる。
•“bcd”(“bcd”、“b/cd”とも呼ばれる)は、日歴日の略字形式であり、典型的な作業条件下で24時間以内に処理される実際のスループットの総樽数を意味する
•基油“は、最初は原油の精製または化学合成により製造され、グリース、エンジン油、および金属加工液などの潤滑油製品を製造するための潤滑剤グレード油である。
•黒油“は、使用中に蓄積された炭素および他の残留元素および化合物のために、使用中に蓄積された炭素および他の残留元素および化合物のために、視覚的に濃い色として記述されることができる使用済み潤滑油を説明するための用語である。この用語は、買収、販売、重合、加工、再精製など、旧エンジンオイルに関連する業務やプロセスを管理する社内の業務部門を指すこともできる
•接触改質“は、熱、圧力および触媒を用いて低オクタンナフサを高オクタン価ガソリン配合成分に変換するプロセスである。
•開裂“とは，熱，圧力を用いることにより，触媒を用いることにより，より大きく，より重く，より複雑な炭化水素分子をより簡単で軽量な分子に分解する過程を意味する。
•原油蒸留“は、通常、大気圧よりもわずかに高い蒸気を加熱および凝縮することによって、液体に変換して、必要な製品を精製、分留または形成するために、液体原油から蒸気を蒸留するプロセスを意味する。
•“切断材”は“切断材”とも呼ばれ、得られた混合物の様々な性質を調整するために混合された任意の水流を意味する。
•“留分”とは，ディーゼル，ジェット燃料，灯油などの完成燃料製品を指す。
•“生産者”とは、誰でも、現場で、その行為または過程によって中古油またはその行為を生成することは、まず中古油が規制されることをもたらすことを意味する。発電機は、ガソリンスタンド、政府、または他の中古油を生産または受信する企業であってもよい
•IMO 2020とは、指定排出制御区域以外で作業する船舶で使用される燃料中の硫黄質量分率を0.50%に制限する国際海事機関が2020年1月1日に発効する規則をいう
•工業燃料“は、留分燃料油であり、一般に、より低品質の燃料油の混合物である。1号、2号、4号ディーゼル油のようなディーゼル油と燃料油を含むことができ、これらの燃料は従来から空間暖房と発電に使用されてきた。工業燃料は通常低粘度、低硫黄、低灰分と低重金属含有量の燃料であり、理想的な調和剤となる。
•LLSはルイジアナ州の軽質低硫黄原油であり，その低硫黄含有量に基づいて分類された原油である。
•“液化石油ガス”とは液化石油ガスを意味する。
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•潤滑剤“または”潤滑油“は、商業大型エンジン油、乗用車油および工業専用製品、例えば熱伝達、金属加工、ゴムおよび他の一般的なプロセス油のための溶媒中性パラフィン製品を意味する。
•Mblとは1，000バレルのことである。
•金属“は、回収可能な黒色金属と、生産および消費から回収された非鉄金属とを含む。廃金属はパイプ、はしけ、船、建築用品、余分な設備、戦車、および他の金属からなる物品から回収することができる。これらの材料は分離、加工、切断され、鋼工場に送り返されて再利用される。
•オイル収集サービス“は、クライアントから取得されたフィルタおよび吸収剤などの二携帯油を含む二携帯油および関連製品を収集、処理、処理、および処理することを含む
•オレフィンは水素化処理されたVGOである。
•“他の製油所製品”には、アスファルト、凝縮油の販売、回収製品、および他の石油製品が含まれる。
•熱分解ガソリンまたは熱分解ガソリンであって、オクタン価増強剤としてガソリンと混合することができ、またはベンゼンおよび他の炭化水素を含むその成分に蒸留分離することができる製品である。
•“再精製”とは、製油プロセスと技術を利用して、廃油を原料として、高品質の潤滑油、燃料及び他の石油製品の基油及び中間原料を生産するプロセス又は業界を意味する。
•“精錬調整後のEBITDA”とは、営業収入(赤字)に減価償却および償却、ヘッジ活動の未実現収益および損失、仲介契約の収益および損失、ならびに販売、一般および行政費用に含まれるいくつかの他の非常または非日常的な費用を意味する。
•“製油毛利”の定義は、毛利(損失)から給油コストおよび他の燃料コストを差し引くことである。収益コストに起因する営業費用および減価償却、および収入コストの他の非営業項目は含まれておらず、ヘッジ活動の未実現損失および在庫仲介契約の損失を含む
•“1バレル当たりの製油毛金利”の計算方法は、製油毛金利を今期の総生産能力バレル数で割ることである。
•改質油“は、触媒改質製造されたガソリン調和原料油である。
•再生可能ディーゼル油とは，植物油や動物脂肪から抽出したディーゼル油であり，様々なプロセスで生産され，水素化処理により触媒存在下で温度と圧力で原料と水素を反応させるのが最も一般的である。
•RIN“は再生可能標識番号を意味し、米国環境保護局の再生可能燃料基準(RFS)法規に基づいて、再生可能燃料生産による信用に割り当てられたシーケンス番号を指し、この法規は、再生可能燃料を国の燃料供給に混合することを要求する。製油業者は混合の代わりにこれらの譲渡可能な信用を購入して規定を遵守することができる。
•硫黄含有原油とは，硫黄含有量が0.4%(重量比)を超える原油である
•低硫黄原油“とは、硫黄含有量が0.4重量%以下の原油を意味する。
•“UMO”は使用したエンジンオイルの略です。
5

•真空蒸留“は、蒸気を常圧で加熱および凝縮することによって液体原油から蒸気を蒸留するプロセスであり、必要な製品を精製、分離または形成するために液体に変換される。
•減圧ガソリン“または”VGO“は、真空蒸留塔から製造された製品であり、主に輸送燃料および他の副製品(例えば、ガソリン、ディーゼルおよび船舶用燃料)を製造する中間原料として使用される。
•VTB“は、減圧塔底を意味し、蒸留中の残渣であり、ガソリン、ディーゼル、およびガソリンを精製するためにコークス化装置で加工することができる
6

第1部-財務情報
項目1.財務諸表
頂点エネルギー会社
合併貸借対照表
(単位は千で、株式数や額面は含まれていない)
(未監査)
 九月三十日
2022		十二月三十一日
2021
資産  
流動資産  
現金と現金等価物$117,464 $36,130 
制限現金4,929 100,497 
売掛金純額51,830 14,880 
在庫品169,772 8,031 
デリバティブ資産1,219 96 
前払い費用と他の流動資産33,337 4,567 
販売待ち資産、流動資産11,651 10,070 
流動資産総額390,202 174,271 
固定資産、コストで計算する198,088 62,196 
減価償却累計を差し引く(33,371)(26,043)
固定資産、純額164,717 36,153 
融資リース使用権資産43,649 377 
経営的リース使用権資産33,960 33,272 
無形資産、純額12,803 6,652 
その他の資産2,246 15,335 
総資産$647,577 $266,060 
負債、臨時権益、権益  
流動負債  
売掛金$70,906 $11,980 
費用を計算する42,650 4,942 
融資リース負債-流動1,155 342 
賃貸負債を経営しています6,421 5,849 
長期債務の当期分，純額16,637 2,413 
在庫融資協議項下の債務、純額134,244 — 
        流動負債総額
272,013 25,526 
  
長期債務、純額167,665 64,131 
融資リース負債-長期44,339 256 
賃貸負債を経営しています--長期27,539 27,423 
誘導株式証法的責任14,303 75,211 
その他負債1,378 — 
総負債527,237 192,547 
引受金及び又は有事項(付記4)— — 
7

 九月三十日
2022		十二月三十一日
2021
一過性権益
償還可能な非持株権益
— 43,447 
仮株総額— 43,447 
株権  
50,000,000承認された優先株総数では、
  
Aシリーズは0.001ドルの優先株に変換できます
ゼロそして5,000,000株式を指定しゼロそして385,6012022年9月30日と2021年12月31日に発行·発行された株は、清算優先権は$0そして$574,5452022年9月30日と2021年12月31日。
— — 
普通株、$0.001一株当たりの額面
750,000,000ライセンス株；75,608,826そして63,287,9652022年9月30日と2021年12月31日にそれぞれ発行·発行された株。
76 63 
追加実収資本278,930 138,620 
赤字を累計する(160,354)(110,614)
Total Vertex Energy，Inc.株主資本118,652 28,069 
非制御的権益1,688 1,997 
総株120,340 30,066 
総負債、臨時権益、権益$647,577 $266,060 



































連結財務諸表の簡明付記を参照。
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頂点エネルギー会社
連結業務報告書
(千単位で、1株当たりを除く)
(未監査)
 9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
 2022202120222021
収入.収入$810,208 $50,982 $1,915,423 $147,807 
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)750,463 46,142 1,819,757 127,986 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる4,050 1,028 9,144 3,002 
毛利55,695 3,812 86,522 16,819 
運営費用：
販売、一般、行政費用36,978 8,177 89,934 21,742 
営業費用に帰属できる減価償却と償却1,120 420 2,656 1,260 
総運営費38,098 8,597 92,590 23,002 
営業収入(赤字)17,597 (4,785)(6,068)(6,183)
その他の収入(支出)：    
その他の収入(費用)417 (3)1,060 4,220 
派生株式証負債価値変動損益12,312 11,907 7,788 (11,380)
利子支出(13,131)(455)(65,083)(919)
その他収入合計(402)11,449 (56,235)(8,079)
所得税前に経営を続ける17,195 6,664 (62,303)(14,262)
所得税の割引— — — — 
経営継続収入17,195 6,664 (62,303)(14,262)
非継続経営所得の税引き後純額(付記23参照)4,975 3,981 19,882 11,915 
純収益(赤字)22,170 10,645 (42,421)(2,347)
持続可能な経営による非制御的権益と非制御的権益の償還可能な純収益(損失)(64)(115)33 511 
非制御的資本と非持続的経営からの非制御的権益の償還可能な純収入に起因することができる— 2,400 6,829 7,183 
Vertex Energy，Inc.の純収益(損失)22,234 8,360 (49,283)(10,041)
償還可能な非持株権益の付加価値は持続経営の償還価値である— (415)(428)(1,177)
B系列とB 1系優先株の割引が増加する— — — (507)
経営を続ける普通株主は純収益を占めなければならない17,259 6,364 (62,764)(16,457)
非持続経営の普通株主は純収益，税引き後純額を占めなければならない4,975 1,581 13,053 4,732 
普通株主は純収益を占めなければならない$22,234 $7,945 $(49,711)$(11,725)
9

普通株1株当たりの基本収益    
継続的に運営する$0.23 $0.10 $(0.91)$(0.31)
非連続業務、税金を差し引いた純額0.07 0.03 0.19 0.09 
普通株1株当たりの基本収益$0.30 $0.13 $(0.72)$(0.22)
1株当たりの減価償却収益
継続的に運営する$0.22 $0.10 $(0.91)$(0.31)
非連続業務、税金を差し引いた純額0.06 0.02 0.19 0.09 
1株当たりの減価償却収益$0.28 $0.12 $(0.72)$(0.22)
1株当たりの収益を計算するための株    
基本的な情報75,591 61,349 69,007 53,964 
薄めにする79,638 64,605 69,007 53,964 










































連結財務諸表の簡明付記を参照。
10


頂点エネルギー会社
合併権益表
(単位は千で、額面は除く)
(未監査)

2022年9月30日までの9ヶ月間
普通株第一選択Aシリーズ
 株
$0.001 Par
株
$0.001 Par
追加実収資本利益を残す非制御的権益総株
2022年1月1日の残高63,288 $63 386 $— $138,620 $(110,614)$1,997 $30,066 
オプションの行使60 — — — 76 — — 76 
株式証の行使1,113 1 — — (1)— — — 
シェアに基づく報酬費用— — — — 250 — — 250 
Aシリーズ優先株を普通株に転換する5 — (5)— — — — — 
派生負債の再分類— — — — 78,789 — — 78,789 
償還可能非制御権益の償還価値に対する付加価値— — — — — (422)— (422)
純収益(赤字)— — — — — (4,547)3,739 (808)
差し引く：非持株権を償還可能な金額— — — — — — (3,769)(3,769)
2022年3月31日の残高64,466 64 381 — 217,734 (115,583)1,967 104,182 
普通株式の選択権を行使する498 1 — — 553 — — 554 
普通株式のオプションを行使する--未発行— — — — 3 — — 3 
非持株株主に分配する— — — — — — (380)(380)
償還可能な非持株権益の調整— — — — 29 (29)— — 
転換可能優先手形を普通株式に変換する10,165 10 — — 59,812 — — 59,822 
シェアに基づく報酬費用— — — — 324 — — 324 
Aシリーズ優先株を普通株に転換する381 1 (381)— — — — 1 
償還可能非制御権益の償還価値に対する付加価値— — — — — (6)— (6)
純収益(赤字)— — — — — (66,970)3,188 (63,782)
差し引く：非持株権を償還可能な金額— — — — — — (3,023)(3,023)
2022年6月30日の残高75,510 76 — — 278,455 (182,588)1,752 97,695 
普通株式の選択権を行使する4 — — — — — — — 
普通株式のオプションを行使する--未発行— — — — 97 — — 97 
株式証の行使96 — — — — — — — 
シェアに基づく報酬費用— — — — 378 — — 378 
純収益(赤字)— — — — 22,234 (64)22,170 
2022年9月30日残高75,610 $76 — $— $278,930 $(160,354)$1,688 $120,340 







連結財務諸表の簡明付記を参照。
11

2021年9月30日までの9ヶ月間
普通株第一選択Aシリーズ
 株
$0.001 Par
株
$0.001 Par
追加実収資本利益を残す非制御的権益総株
2021年1月1日の残高45,555 $46 420 $— $94,570 $(90,009)$1,318 $5,925 
オプションの行使23 — — — — — — — 
B 1権証の行使1,080 1 — — 2,757 — — 2,758 
B系列優先株を普通株に転換する2,359 2 — — 4,114 630 — 4,746 
シェアに基づく報酬費用— — — — 150 — — 150 
B系列優先株を普通株に転換する638 1 — — 1,978 — — 1,979 
B 1シリーズ優先株を普通株に転換する2,087 2 — — 3,254 — — 3,256 
BシリーズとB 1シリーズの配当— — — — — (372)— (372)
BシリーズとB 1シリーズの割引が増加します— — — — — (224)— (224)
償還可能非制御権益の償還価値に対する付加価値— — — — — (373)— (373)
純収入— — — — — 974 1,991 2,965 
差し引く：非持株権を償還可能な金額— — — — — — (1,542)(1,542)
2021年3月31日の残高51,742 52 420 — 106,823 (89,374)1,767 19,268 
普通株式の選択権を行使する505 — — — 229 — — 229 
普通株式のオプションを行使する--未発行— — — — 475 — — 475 
潤滑油を利用した貢献— — — — — — (13)(13)
B 1権証の行使157 — — — 1,634 — — 1,634 
B 1権証の行使--未発行— — — — 1,186 — — 1,186 
シェアに基づく報酬費用— — — — 205 — — 205 
Aシリーズ優先株を普通株に転換する28 — (28)— — — — — 
B系列優先株を普通株に転換する1,842 2 — — 5,707 — — 5,709 
B系列優先株を普通株に変換-未発行— — — — 760 — — 760 
B 1シリーズ優先株を普通株に転換する5,635 6 — — 8,785 — — 8,791 
BシリーズとB 1シリーズの割引が増加します— — — — — (284)— (284)
償還可能非制御権益の償還価値に対する付加価値— — — — — (387)— (387)
純収益(赤字)— — — — — (19,375)3,418 (15,957)
差し引く：非持株権を償還可能な金額— — — — — — (3,113)(3,113)
2021年6月30日の残高59,909 60 392 — 125,804 (109,420)2,059 18,503 
普通株式の選択権を行使する1,267 1 — — 1,481 — — 1,482 
普通株式のオプションを行使する--未発行— — — — 3 — — 3 
B 1権証の行使1,576 2 — — 9,361 — — 9,363 
B系列優先株を普通株に転換する245 — — — — — — — 
Aシリーズ優先株を普通株に転換する6 — (6)— — — — — 
潤滑油を利用した貢献— — — — — — 2 2 
VRM LAからの配布— — — — — — (169)(169)
シェアに基づく報酬費用— — — — 257 — — 257 
償還可能非制御権益の償還価値に対する付加価値— — — — — (415)— (415)
純収入— — — — — 8,360 2,285 10,645 
差し引く：非持株権を償還可能な金額— — — — — — (2,329)(2,329)
2021年9月30日の残高63,003 $63 386 $— $136,906 $(101,475)$1,848 $37,342 

連結財務諸表の簡明付記を参照。
12

頂点エネルギー会社
統合現金フロー表
(単位：千)
(未監査)
 9月30日までの9ヶ月間
 20222021
経営活動のキャッシュフロー  
純損失$(42,421)$(2,347)
非継続経営所得の税引き後純額19,882 11,915 
経営赤字を続ける(62,303)(14,262)
経営継続純損失を現金の調整に調整する
経営活動から買収後の純額を提供する		  
株に基づく報酬費用952 613 
減価償却および償却11,800 4,263 
債務による収益を免除する— (4,222)
売却資産の損失(112)2 
環境整理に関する規定1,428 — 
不良債権準備を増やす157 717 
派生株式証負債の公正価値が増加する(7,788)11,380 
商品デリバティブ契約損失87,218 2,205 
商品デリバティブ現金純決済額(100,253)(1,999)
債務償却割引と繰延コスト44,537 38 
経営性資産と負債変動、買収を差し引く
売掛金とその他の売掛金(37,157)(6,123)
在庫品(31,521)(3,716)
前払い費用と他の流動資産(16,433)(2,366)
売掛金58,925 1,945 
費用を計算する37,658 2,450 
その他の資産54 (648)
継続経営における経営活動のための現金純額(12,838)(9,723)
投資活動によるキャッシュフロー  
買収業務は現金の純額を差し引く(227,525)2 
ソフトウェア調達(106)— 
固定資産購入(34,744)(2,313)
移動製油所資産への投資— (10,241)
固定資産所得を売却する188 75 
継続経営における投資活動のための現金純額(262,187)(12,477)
融資活動によるキャッシュフロー  
融資リースの支払い(201)(409)
普通株式オプションと引受権証を行使して得られる収益729 6,493 
非持株権への分配(380)(169)
在庫融資協議の純借款133,744 — 
信用限度額の純変動— (166)
非制御的権益を償還する(50,666)— 
支払手形収益173,315 10,078 
支払手形払い(14,101)(3,779)
資金調達活動を継続して提供する現金純額242,440 12,050 
生産停止業務：
経営活動が提供する現金純額20,199 13,043 
投資活動のための現金純額(1,848)(1,675)
非持続経営業務が提供する現金純額18,351 11,368 
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化(14,234)1,218 
期初現金、現金等価物、および限定現金136,627 10,995 
期末現金、現金等価物、および制限現金$122,393 $12,213 

13

連結財務諸表の簡明付記を参照。
頂点エネルギー会社
統合現金フロー表
(単位：千)
(未監査)
(続)

次の表は、連結貸借対照表に報告されている現金および現金等価物および限定的な現金を、統合現金フロー表に示されている同じ金額(千で計算)と照合する。

9か月で終わる
九月三十日
2022		九月三十日
2021
現金と現金等価物$117,464 $12,113 
制限現金4,929 $100 
統合現金フロー表に記載されている現金および現金等価物および制限現金$122,393 $12,213 
情報を補充する  
利子を支払う現金$20,191 $844 
税金の現金を納める$— $— 
非現金投融資取引  
転換可能手形発行の権益部分$78,789 $— 
B系列優先株を普通株に転換する$— $8,447 
B 1シリーズ優先株を普通株に転換する$— $12,046 
B系列優先株を普通株に転換する$— $4,747 
B系列とB 1系優先株の割引が増加する$— $507 
BシリーズとB 1シリーズ優先株計算すべき実物配当$— $(258)
転換可能優先手形を普通株式に変換する$59,822 $— 
レンタルによって得られた設備$45,096 $174 
償還可能な非持株権益の償還価値に対する付加価値$428 $1,177 
























14

連結財務諸表の付記を参照。
15

頂点エネルギー会社
連結財務諸表付記
2022年9月30日
(未監査)

注1新聞の根拠と業務の性質
Vertex Energy，Inc.(“会社”または“Vertex Energy”)は，従来の代替燃料の生産と流通に集中したエネルギー変換会社である。テキサス州ヒューストン、テキサス州アーサー港、ルイジアナ州マレーロとオハイオ州コロンボ市で中古エンジンオイル加工工場を経営しています
2022年4月1日現在アラバマ州モビルに製油所を持っています75,000樽/日(“Bpd”)及び以上3.2100万バレルの貯蔵能力です購入した総対価格は$です75.0百万ドル現金とドル16.3先に合意された資本支出と雑項目の前払いと償還可能項目は100万ドルだ。買収時には、同社は$も購入した130.0百万炭化水素在庫があります124.0在庫融資協定に基づいて資金を提供しています。参照してください付記3“移動製油所買収”そして付記10“在庫融資協定”より多くの情報を得るために。
添付されている当社が審査を経ていない中期総合財務諸表は、米国公認の会計原則及び米国証券取引委員会の規則に基づいている(“アメリカ証券取引委員会)と、2021年12月31日までの年度監査された総合財務諸表とその付記とを併せて読まなければならない。この等報告書は、当社が2022年3月14日に米国証券取引委員会に提出した年報を10-K表形式で提出しなければならない(“表格10-K").
2021年12月31日の貸借対照表は、私たちの2021年Form 10-K監査された財務諸表から再報告をさかのぼって、私たちの生産停止業務の変化を説明します付記23“非持続経営”それは.経営陣は、公平列報に掲げる中期財務状況や業務結果に必要な正常な経常的調整を含むすべての調整が、本報告に反映されていると考えている。すべての重大な会社間取引は合併で除去された。中期業務の結果は必ずしも年間の予想結果を代表するとは限らない。これらの付記は、表10-Kに報告された2021年の直近の財政年度に監査された総合財務諸表に記載されている開示を大幅に繰り返すので、総合財務諸表の付記は省略される。
二携帯油業務(“UMO業務”)
私たちのUMO業務はルイジアナ州Marreroの中古製油所、オハイオ州のハトランド中古製油所、私たちのH&Hとハトランド中古エンジンオイル(UMO)収集業務、テキサス州東部のオイルフィルターと吸水性材料回収施設、そしてテキサス州ベトンの雪松海運埠頭でのレンタル権を含みます。UMO業務は私たちの連結財務諸表に私たちの黒油部門の一部として報告されています。2021年6月29日、当社はそのいくつかの付属会社を通じてSafe-Kleen Systems，Inc.(“Safe-Kleen”)と資産購入協定(“UMO売却協定”)を締結し、これにより、Safe-Kleenは自社のUMO業務の買収に同意した。黒油部門の一部として、UMO事業の同意の一部として売却されない資産には、(1)ルイジアナ州Belle Chasseに位置する再精製施設、Myrtle Grove施設と呼ばれる、(2)海洋市場への燃料混合および流通を含む2022年に設立された海洋部門、および(3)潤滑油の流通および混合および金属回収事業を含む完成潤滑油および金属事業がある。
2021年第3四半期に、当社は経営陣の意向及び当社株主のUMO業務売却の承認に基づき、UMO業務を保有販売待ちに分類した。同社の歴史財務諸表は、UMO業務の経営結果を非持続業務として列報するために改訂されている。この業務の経営結果は，経営報告書では“非持続経営の収入(赤字)”とされているが，この業務に関するキャッシュフローは，すべての列報期間の非持続経営に再分類されている。列報されたすべての期間の総合貸借対照表において、UMO業務の資産および負債は、それぞれ“販売待ち資産”および“販売待ち負債”に再分類されている。
2022年1月24日、当社とその付属会社は“UMO販売契約”と“Safe-Kleen”を締結し、“資産購入終了契約”を締結しました協議を中止する“)により，UMO販売プロトコルを終了する.UMOが合意を終了する条項によると、会社はSafe-Kleenに#ドルの停止費を支払った3.0百万ドルです。当社は“UMO終了契約”に署名するとともに、当該等の終了費用を受信すると、“UMO販売契約”は直ちに終了し、効力を持たなくなります
16

当事者のいくつかの守秘義務およびUMO販売協定に故意または故意に違反または遵守しない任意の継続的な責任を除いて、本合意は、いずれの当事者に対してもさらなる責任を負わない。
その会社はまだチャンスを探っているOはUMO事業を売却し，このような資産を1年以内に売却すると信じている.本書類の提出日までに、会社はオハイオ州のハートラン製油所での会社の売却の可能性について第三者と交渉しているため、会社のハトランド製油所のオプションのみを操業停止とすることにしました(“中心地業務").
予算の使用
公認会計基準財務諸表を作成することは、報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告された収入および費用に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。これらの推定の改訂が業務、財務状況または経営結果にどのような影響を与えるかは、改訂を引き起こした事実が知られている期間に記録されている。
以下に示す多くの数字は丸められた数字であり，近似値と見なすべきである.
前年の列報を再分類する
ある前期金額は今期の列報に符合するように再分類された.これらの改訂は報告の業務結果に影響を与えなかった。
当社はハトランド業務を非持続業務とし、他のUMO業務を販売対象資産から再分類し、UMO業務のすべての負債を売却対象の負債から再分類したが、ハトランド業務に関連する業務は除外した。
注2キー会計政策と試算の概要

下記の会計政策を除いて、当社が2021年12月31日までの年度のForm 10-K年報で検討している重大な会計政策には新たな変更や重大な変更はありません。

現金、現金等価物、および限定現金

当社はすべての原始期限が三ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしています。

2022年9月30日までの制限された現金は4.8100万ドルの銀行預金、短期設備賃貸、#ドル0.1貨幣市場口座に入金された百万ドルの預金は、クレジットカード支払いの担保として使用される。2021年12月31日までに100.4いくつかの変換可能な手形の発行に関連する信託口座に百万ドルを保有しています(参照注15.“長期債務”それは.この資金は2022年4月1日にリリースされ、Mobile製油所を購入するために使用された。参照してください付記3“移動製油所買収”.
売掛金
売掛金とは顧客の売掛金のことです。売掛金は領収書の金額に基づいて入金され、準備金と準備金を差し引いて、利息を計算しないし、担保もしない。同社は各種の要素に基づいて、売掛金の期限が過ぎた時間の長さ、その顧客基礎に影響する経済傾向と条件、重大な使い捨て事件と歴史ログアウト経験を含み、その最適な推定を採用して必要な不良債権準備を確定する。顧客がその財務義務を履行できないことを認識した場合、個別の売掛金に特定の支出を計上する。その会社は四半期ごとに準備金と手当の十分性を審査する。
期限が90日を超えた売掛金残高は回収できるかどうかを単独で審査し、回収できないと判断された場合は、すべての催促手段を尽くして回収する可能性が低いと判断した後、予備金口座からログアウトします。小遣いは$1.5百万ドルとドル1.4それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日である。
17

在庫融資協定下の在庫と債務

流動製油所最近買収したMobile製油所の在庫には原油と精製石油製品が含まれている。Mobile Refineryを買収するとともに，会社はMacquarie Energy North America Trading Inc.(“Macquarie”)と在庫融資プロトコルを締結し，この合意により，Macquarieは調達契約に基づいてMobile Refineryが使用するすべての原油に融資を提供することに同意した.また、同社はマッコリと供給と購入協定を結んだ。この手配によると、同社は第三者サプライヤーから供給された原油を購入し、マッコリはその中のいくつかの購入に信用支援を提供する。マッコリはすべての原油と精製品在庫の所有権を持っているが，同社が承諾した液化石油ガスや硫黄を除いて，このような在庫から発生するすべての売掛金を販売している。
原油は依然としてマグリの合法的な所有権で存在し、私たちの貯蔵タンクに貯蔵され、貯蔵協定によって管轄されている。原油の合法的な所有権は油タンク販売所で私たちに渡された。加工後、マッコリは私たちの貯蔵タンクに貯蔵されている精製品の所有権を持っていて、それらが私たちの小売店や第三者に販売されるまで。私たちはマクリ代表が持っている在庫を相応の負債と一緒に私たちの貸借対照表に記録します。精製品が第三者に売却されるまで損失リスクを維持しているので、私たちはそれを買い戻す義務があります。私たちの買い戻し債務の推定値は、決算が報告期間終了時に発生したと仮定して、価格と差額を推定することを要求する
流動製油所の炭化水素在庫は加重平均在庫計算方法を採用し、コスト或いは可現純値の中で比較的に低い者に報告した。我々の在庫の可変現純値は経営陣が販売時間とこれらの販売が実現する期待収益を仮定する必要があると予想される。参照してください注9“在庫”と注10“在庫融資プロトコル”は、より多くの情報を知るために使用されます
他の場所です私どものレガシー業務の在庫には原料と石油製品の精製および回収された黒色金属と非鉄金属が含まれています。これらの商品在庫は先進的な先出し(“FIFO”)会計方法を採用し、コスト或いは現金化可能な純値の中で比較的に低い者に報告する。
収入確認
私たちの収入は精製石油製品の販売と埠頭と倉庫サービスから来ています。顧客が製品統制権を獲得した時点で現行の市場価格で製品販売の収入を行うことを確認した。終了とストレージ収入はサービス提供時に確認され、製品が顧客に転送されると、私たちの履行義務が履行されました。これらのサービスの性質は短期的であり，我々が顧客に徴収するサービス料は当時の市場価格で徴収されている.私たちは収入の時間が私たちの顧客が支払う時間と異なる可能性があることを確認した。売掛金は支払い前に収入を確認する際に記録されており、無条件で支払いを受ける権利があります。
環境保護区
環境救済義務に関する損失を計上すべきであり，このような損失が可能であれば合理的に見積もることができる。この負債は，工事現場で汚染された土壌と地下水を修復するための期待コストである。環境救済義務の将来の支出費用はその現在価値で割引される。
長期資産減価準備
状況が必要な場合、当社はその長期資産の帳簿価値と回収可能性を評価する。事件や環境変化がある資産の額面がそのような資産の使用や最終処分による推定未割引現金流量で回収できない可能性があることを示した場合、長期資産は減値される。このような減値が存在する限り，帳票価値が公平価値を超える金額について減値損失を確認する.その会社は決定した違います。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間に、長期資産減値が存在する。
償還可能な非持株権益
もっと全面的な説明を見てください“注22。非制御的権益会社はVertex Refining Myrtle Grove LLCの所有者とコール/コールオプション協定を締結しました(Mg SPV)とデラウェア州有限責任会社HPRM LLC(ハトランドSPV)は、どのエンティティが、非制御資本により詳細に記載された取引に関連する場合に特別な目的担体として構成されるか。オプションはMG SPVとハトランドSPVの非持株権保持者を許可します
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(A)このような発行が適用される締め切り5周年の時点または後、および(Ii)いくつかのトリガイベント(および“MG償還” and “心臓地帯の救い)MG SPVおよびハトランドSPVに、これらの権益保持者の非持株権益を償還することを要求する。適用される会計指針では、現金又はその他の資産を償還することができる権益工具、例えば(A)固定又は確定可能な日に固定又は整理可能な価格で償還すること、(B)所持者の選択に応じて償還すること、又は(C)発行者が全く制御できない事件が発生したときに償還することができる場合は、永久権益以外の権益工具に分類しなければならない。この指針に基づき、当社はMG SPVとハトランドSPVを付属の総合貸借対照表における負債と権益部分の非持株権益に分類する。指示された権益ツールが現在償還可能である場合、ツールは、貸借対照表の日の最高償還金額に調整される。ガイドに拘束された権益ツールが現在償還できない場合、権益ツールは償還可能になる可能性が高く(例えば、償還が完全に時間の経過に依存する場合)、指針は、(A)適切な方法を使用して、発行日(またはそのツールが償還可能になる可能性が高い日から)からそのツールの最初の償還日までの間、償還価値の変化を累積することを許可する。あるいは(B)償還価値が変化した場合に直ちに確認し，報告期間終了ごとに手形の帳簿価値を償還価値と等しくなるように調整する.一時的権益に記載された金額は、手形の一時的権益において報告された初期金額よりも少なくてはならない。MG SPVとハトランドSPV資本ツールは完全に時間の経過に基づいて償還可能になるからです, 当社はMG SPVおよびハトランドSPV権益ツールが償還可能なツールとなる可能性があることを決定した。当社は上記の2種類の計量オプションのうち2つ目を採用することを選択した。上記の指針を適用することにより、非持株権益帳簿額面に対する調整は、総合財務諸表の純損失に影響を与えない。逆に、普通株株主が1株当たり収益の純損失を計算するために使用できることを決定した場合、このような調整は株式取引と純損失調整とみなされる。2022年4月1日、当社はMG SPVの非持株権益を償還し、2022年5月26日、当社はハトランドSPVの非持株権益を償還した。
可変利子実体
当社は、株式、債務、または他の投資を有する各業務エンティティが可変利益エンティティを構成するかどうかを決定する(“VIE)以下の基準の考慮に基づく：(1)エンティティは、追加の従属財務支援なしにその活動に資金を提供するのに十分なリスク持分が不足しているか、または(2)持分所有者が集団として制御性金融商品を欠くという特徴
1つのエンティティがVIEであると判定された場合、会社は、エンティティを主な受益者に統合するか否かを決定する。主な受益者には、(I)VIE経済表現に最も影響を与える活動を指導する権限もあれば、(Ii)VIE損失を負担する義務もあり、あるいはVIEから実体に重大な影響を与える可能性のある利益を得る権利がある。
販売対象資産と負債を保有する

当社は、処分集団を、以下のすべての基準を満たす期間内に販売待ちに分類する：(1)行動を承認する権利のある経営陣が処分集団の売却計画を承諾すること、(2)処分集団は現在の条件で直ちに販売可能であるが、このような処分集団販売の慣行条項に適合しなければならないこと、(3)1つ以上の買い手を探す積極的な計画、および売却処分集団計画を完成させるために必要な他の行動を開始した。(4)売却グループの売却の可能性が高く、売却グループの譲渡は、会社がコントロールできないイベントや状況が売却グループの売却に要する時間を1年以上延長しない限り、1年以内に売却を完了する資格があることが予想される。(5)売却グループは、現在の公正な価値に対して合理的な価格で販売するために積極的にマーケティングを行っており、(6)計画を完了するために必要な行動は、計画を大きく変更したり、計画を撤回したりすることは不可能であることを示している。
販売されている販売グループを保有するように分類された売却グループは、最初に、その額面または公正価値から任意の売却コストのうちの低い者を減算して計量する。この計測によるいずれの損失も販売待ち基準を満たしている間に確認した.本報告書で述べた間に何の損失も確認されなかった
売却グループの公正価値からどのような売却コストを差し引いた変動も，新たな帳票価値が資産を超えずに最初に売却時の帳票価値に分類される限り，売却グループの帳票金額の調整として報告される.売却グループが販売先に分類された基準を満たしていることが決定された後、当社は、売却グループの資産および負債をそれぞれ総合貸借対照表の項目資産および負債にそれぞれ列挙する。
生産運営を停止する
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売却が会社の運営や財務業績に大きな影響を与える戦略的転換を表す場合、販売されているか、または販売されている会社の構成要素を持つように分類された運営結果は、財務報告で明確に区別され、非持続的な運営で報告されることができる。
新会計公告
当社が2022年に採用した会計公告.
2020年8月、米国財務会計基準委員会(FASB)は、転換可能債務と他の持分リンクツールの会計処理を簡略化するために、会計基準更新(ASU)2020-06“変換可能ツールと実体自己持分契約の会計処理”を発表した。新しいガイドラインは変換可能ツールの会計処理を簡略化し、現金変換と利益変換特徴モデルを取り消し、これらのモデルは埋め込まれた変換特徴を株式の1つの構成部分として単独で計算するために用いられる。逆に、この実体は転換可能債務または転換可能優先株証券を単一会計単位として計算し、転換特徴が派生商品と区別して確認する必要がない限り、計算を行う。さらに、指導意見は、エンティティが1株当たりの収益を希釈する際にすべての変換可能なツールにIF変換方法を使用することを要求し、現金または株式で決済される可能性のあるツールの潜在的な株式決済の影響を含む。会社は2022年1月1日からこの新たなガイドラインを採用し、改正トレーサビリティ法を採用した。2022年1月20日、株主は私たちの普通株式の発行を許可して、私たちのドルを転換した後に発行することができます155満期時元金総額(百万ドル)6.252027年に満期された転換可能優先債券の割合(“転換可能優先債券”)，$79100万ドルの派生負債は追加的な実収資本として記録されている。
まだ採用されていない会計公告。
当社は最近のいかなる会計声明も決定していませんが、これらの声明は採用後に私たちの財務状況、経営結果、あるいはキャッシュフローに重大な影響を与える見通しです。

注3移動式製油所買収
2022年4月1日(“発効日”)、頂点エネルギー運営有限責任会社(“頂点操作)、当社の完全子会社は、シェル傘下子会社Vertex OperatingとEquilon Enterprises LLC d/b/aシェル石油製品米国会社、シェル石油会社とシェル化学株式会社との間のいくつかの売買協定に権利を譲渡する貝殻.貝殻”) (the “製油所調達協定)、デラウェア州有限責任会社Vertex Refining Alabama LLC(頂点細分化当社が間接的に全額所有し，同日，Vertex Refiningはアラバマ州モビル製油所(The流動製油所“シェル(”モバイル買収“)から来ました発効日には総額$75百万ドル($を引く10Vertex RefiningはMobile Refineryの買収に約100万ドルを支払っており)，この金額は慣例の調達価格調整とある資本支出の返済に依存し，金額は約#ドルである0.4百万、$15.9シェルに100万ドル、先に合意した資本支出と雑項目の前払いと償還可能プロジェクト、そして#ドルを支払いました130Vertex Refiningは2022年4月1日にシェルが所有するMobile Refineryに位置するいくつかの原油在庫と完成品(約ドル)を購入するためにシェルに100万ドルを支払いました124Vertex RefiningとMacquarie間の在庫販売プロトコルにより，これらの在庫は同時にMacquarieに売却されるため，そのうち100万ドルはMacquarieから資金を提供される).同社は$も支払いました8.7シェルと2021年5月26日に締結したSwapkit購入契約の条項によると、成約時Swapkitプロトコル)によると、当社は、当社が閉鎖後に流動製油所を運営するために必要な生態系を含む技術的解決策を支援することに同意したキットを交換する”).
買収価格配分は初歩的であり、我々の推定報告書の最終決定によって変化する可能性がある。次の表は、購入資産の初歩的な決定と確認状況(千計)をまとめています
融資協定頂点獲得合計する
在庫品$124,311 $5,909 $130,220 
前払い資産— 147 147 
固定資産— 97,158 97,158 
購入総価格$124,311 $103,214 $227,525 
    

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流動製油所2022年4月1日から2022年9月30日までの業務結果の概要を示す。これらの結果は、添付されている2022年9月30日終了期間の総合業務報告書(単位：千)に含まれている

2022年9月30日までの3ヶ月2022年9月30日までの6ヶ月
収入.収入$733,521 $1,655,717 
純収益(赤字)$18,370 $(5,592)
次の表に監査なしの予想運営結果を示し，買収が2021年1月1日に発生したようにMobile Refineryの買収を反映している. これらの情報は、現在および履歴財務諸表に基づいて作成されており、取引がその期間の開始時に実際に取得される結果または将来取得可能な結果(千計)が発生した場合には必ずしも示されていない

9月30日までの9ヶ月間
20222021
収入.収入$2,406,617 $1,473,700 
純収益(赤字)$49,509 $(37,500)


備考E 4. 引受金とその他の事項
 
訴訟を起こす
通常の業務過程で、同社は他の様々なクレームや法的訴訟にも関連している。経営陣は、これらのクレームや訴訟の結果が会社の財務状況に大きな悪影響を与えないと考えている。私たちは現在、次のような重大な訴訟手続きに参加している
頂点リファインLA，LLC(“頂点最適化LA)、Vertex Operatingの完全子会社は、多くの他の当事者とともに、2016年2月12日頃にルイジアナ州ジェファーソン教区第二教区裁判所に提起された5つの訴訟で被告とされ、事件番号121749は、Russell Doucetによって提起された。らは，事件番号121750，Kendra Cannonらによって書かれている。ら、事件番号121751は、Lashawn Jonesらによって書かれている。ら、事件番号121752、作者：ジョアン·シュトラウスら。エル事件番号121753は、ドナ·アレンらが書いた。エルこれらの訴訟はルイジアナ州マレーロにある私たちの工場から排出される有毒有害ガスと関連がある。これらの訴訟は，身体的，精神的傷害，苦痛と苦痛，医療費の賠償，原告家屋の使用と享受の剥奪を求めている。私たちは、訴訟の現段階で、会社がクレームおよび/または訴訟の潜在的および/または結果に関連する任意の重大な損失が存在する可能性があるかどうかを決定する基礎がないことを前提として、自分自身を積極的に弁護し、クレームの中で求められる救済に反対するつもりである。
Vertexは2020年11月17日、Penthol LLC(“Penthol”)の契約違反、訴状番号2020-65269を起訴するとともに、PentholがVertexを回避することを禁止し、Vertex運営およびPentholが2016年6月5日に締結した特定販売代表およびマーケティング協定(“Penthol協定”)の条項を含む一時制限令と一時禁止令を求めた。頂点は損害賠償、弁護士費、法廷費用、そしてそれが得られる可能性のある他のすべての救済を求める。
Pentholは2021年2月8日、米国テキサス州南区地域裁判所で運営されているVertex社を提訴した。民事訴訟番号4：21-CV-416(“起訴状”)。Pentholの訴えは，フェルマン法違反，契約違反，商業誹謗，商業秘密擁護法と“テキサス州統一商業秘密法”による商業秘密流用の疑いをVertex社に賠償するよう求めた。2021年8月12日、米国地域のアンドリュー·S·ハナン裁判官はペンソールの“シェルマン法案”の告発を却下した。ペンソールの残りのクレームは審理中だ。PentholはVertexが合意に深刻に違反したという声明を求めている；VertexがPentholの疑いのある商業秘密を使用することを禁止し、VertexにPentholの疑いのある任意の商業秘密を返還することを要求する禁止令；実際、事後性、懲罰的損害賠償、弁護士費、および法廷費用、およびそれが獲得する権利がある可能性のある他の救済を求める。Vertexは起訴状でPentholの疑いを否定した。Vertexは，Pentholのクレームには全く根拠がなく，PentholがPentholプロトコルを終了することは誤りであり，Vertexが損害を受けたと弁明し，同社はハリス県訴訟での賠償を求めている。また，Vertexは，PentholがPentholプロトコルを終了してPentholがPentholプロトコルに違反する明示的な条項を構成し，VertexはPentholプロトコルの項でVertexに対処する権利があると主張している
21

未払い手数料と未払い実績報酬。Vertexは不正行為に対するPentholの疑いに反論し、この問題について強力に自分を弁護しようとしている。2021年2月26日、Pentholは、VertexがPentholプロトコルを不当に終了し、Vertex侵害がPentholの将来と既存のビジネス関係を妨害することを告発する第2回改訂答弁と反訴を提出した。Vertexはこのような疑いを否定し、それを正当化している。
このほど、双方はテキサス州裁判所訴訟における未解決クレームと抗弁を連邦裁判所訴訟に移すことに同意した。双方はまた訴状を修正し、追加的なクレームを増加させようと努力した。訴訟で裁判官は2022年10月18日の命令により，ハ能裁判官は基本的にこれらの請求を承認した。その結果，VertexはPenthol C.V.を被告に追加することを許可された.Pentholは，譲渡協定に関する詐欺や違約クレームの増加を許可され，商業秘密流用のクレームを増加させる.双方の間のすべての懸案のクレームは現在連邦裁判所の訴訟にかかっている。
双方は最近何度も証言と大量の文書開示を行った。Vertexは即決判決の動議を提出し，Pentholは一部の簡易判決の動議を提出し，両動議とも未解決であった。
この事件はまだ審理中だが、現在2023年1月に開廷する予定だ。
上記のいずれかの事項が我々の業務、経営結果、財務状況またはキャッシュフローに及ぼす可能性のある影響(あれば)を予測することはできません。このようなイベント自体には，Pentholイベントの初期段階や具体的な被害クレームの欠如を含む不確実性があるため，これらのイベントによる可能性のある損失範囲を推定することはできない(他の説明がない限り).
環境問題
他の製油業者のように、私たちは連邦、州、そして地方環境法律法規の制約を受けている。これらの法律は一般に環境中に排出される汚染物質の制御を規定しており，責任ある当事者に危険廃棄物処分の救済が求められている。これらの政府エンティティはまた、罰金を提案したり評価したり、これらの主張された違反に対して是正行動を要求することができる。以下の開示に加えて、経営陣が現在知っているこのような事項は、当社の財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに大きな影響を与えないと予想されます。2022年4月1日にMobile Refineryを買収しました2022年9月30日までの9ヶ月間$を確保しました1.4100万ドルを環境整理に使います
注5収入.収入

私たちの収入は主に精製石油製品の販売と端末と倉庫サービスを通じて顧客と締結した契約から来ています。顧客が製品統制権を獲得した時点で現行の市場価格で製品販売の収入を行うことを確認した。終了とストレージ収入はサービス提供時に確認され、製品が顧客に転送されると、私たちの履行義務が履行されました。これらのサービスの性質は短期的であり，我々が顧客に徴収するサービス料は当時の市場価格で徴収されている

以下の表に地域、市場、収入源別の収入(千単位)を示す
22

2022年9月30日までの3ヶ月
黒油*と回収製油と
マーケティングをする		統合された
初級地理市場
アメリカ南部$43,439 $766,769 $810,208 
収入源
精製品：
ガソリン.ガソリン$— $171,023 $171,023 
ジェット燃料— 138,962 138,962 
ディーゼルオイル— 276,355 276,355 
他の製油所製品(1)
37,607 108,337 145,944 
再精製された製品：
熱気会社— 15,285 15,285 
金属(2)
4,060 — 4,060 
他の再精製製品(3)
1,490 54,663 56,153 
サービス：
打ち切り— 2,144 2,144 
油品収集サービス282 — 282 
総収入$43,439 $766,769 $810,208 

2021年9月30日までの3ヶ月
黒油*と回収製油と
マーケティングをする		統合された
初級地理市場
アメリカ南部$26,410 $24,572 $50,982 
収入源
精製品：
ガソリン.ガソリン$— $6,674 $6,674 
ジェット燃料— — — 
ディーゼルオイル— 13,745 13,745 
他の製油所製品(1)
20,339 — 20,339 
再精製された製品：
熱気会社— 3,736 3,736 
金属(2)
4,328 — 4,328 
他の再精製製品(3)
909 417 1,326 
サービス：— 
油品収集サービス834 — 834 
総収入$26,410 $24,572 $50,982 

23

2022年9月30日までの9ヶ月間
黒油*と回収製油と
マーケティングをする		統合された
初級地理市場
アメリカ南部$147,545 $1,767,878 $1,915,423 
収入源
精製品：
ガソリン.ガソリン$— $432,173 $432,173 
ジェット燃料— 282,650 282,650 
ディーゼルオイル— 620,580 620,580 
他の製油所製品(1)
129,078 259,667 388,745 
再精製された製品：
熱気会社— 40,661 40,661 
金属(2)
13,080 — 13,080 
他の再精製製品(3)
4,111 127,695 131,806 
サービス：— 
打ち切り— 4,452 4,452 
油品収集サービス1,276 — 1,276 
総収入$147,545 $1,767,878 $1,915,423 

2021年9月30日までの9ヶ月間
黒油*と回収製油と
マーケティングをする		統合された
初級地理市場
アメリカ南部$80,124 $67,683 $147,807 
収入源
精製品：
ガソリン.ガソリン— 17,168 17,168 
ジェット燃料— — — 
ディーゼルオイル— 38,806 38,806 
他の製油所製品(1)
58,039 — 58,039 
再精製された製品：
熱気会社— 10,571 10,571 
金属(2)
17,455 — 17,455 
他の再精製製品(3)
1,763 1,138 2,901 
サービス：— 
油品収集サービス2,867 — 2,867 
総収入$80,124 $67,683 $147,807 

*同社のMobile Refinery買収後の総収入の10%未満のブラックオイルおよび回収部門の収入のため、同社は、上記の説明で黒油および回収部門を統合することを決定しました。黒油部門は、本明細書で非連続的なトラフィックとされるハートラン事業を含む。
(1) 他の製油所製品は販売基油、VGO、切削油と水素化処理VGOとその他の石油製品を含む。
(2) 金属は、回収可能な黒色金属と、製造及び消費から回収された非鉄金属とを含む。 廃金属はパイプ、はしけ、船、建築用品、余分な設備、戦車、および他の金属からなる物品から回収することができる。 これらの材料は分離、加工、切断され、鋼工場に送り返されて再利用される。
(3) その他の再精製品にはアスファルト，凝縮油，回収製品，その他の石油製品の販売が含まれている。

24

注6細分化市場報告
2022年4月1日にMobile製油所を買収した後、私たちの黒油と回収部門の収入は総合収入の10%未満です。当社は本報告期間中に私どもの黒油と採油部門を併せて列報することにしました。
製油·マーケティング部門では，Mobile製油所製ガソリン，ディーゼル，ジェット燃料，第三者工場製メタンと工業燃料を主に販売している
黒油および回収部分は、主に、(A)基油および工業燃料を含む石油製品--当社施設で生成された二携帯油、切削油、および燃料油を含む石油収集サービス、(B)中古油販売、燃焼器燃料販売、凍結防止剤販売およびサービス料を含む石油製品、(C)アスファルト、凝縮油、回収製品および中古エンジン油を含む他の再製油所製品の販売、(D)輸送収入、(E)VGO(減圧燃料油)/舶用燃料の販売、(F)製造および消費から回収された黒色金属および非鉄金属回収可能金属製品の販売、および(G)クラス3の基油の取引/マーケティングから生成された収入。黒油部門は、本明細書で非連続的なトラフィックとされるハートラン事業を含む
私たちはまた、細分化された市場ごとの収入を製品別に分類しています。この分類は、私たちの収入とキャッシュフローがどのように経済要素の影響を受けるかを説明するのに役立つと信じています。

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の細分化情報は以下の通り(単位：千)：

2022年9月30日までの3ヶ月
黒い油と回収製油と
マーケティングをする		会社と淘汰統合された
収入：
製品を精製する
$37,607 $694,677 $— $732,284 
再精製製品
5,550 69,948 — 75,498 
サービス.サービス282 2,144 — 2,426 
総収入43,439 766,769 — 810,208 
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)35,299 715,164 — 750,463 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる939 3,111 — 4,050 
毛利7,201 48,494 — 55,695 
販売、一般、行政費用4,919 27,988 4,071 36,978 
営業費用に帰属できる減価償却と償却39 850 231 1,120 
営業収入(赤字)$2,243 $19,656 $(4,302)$17,597 
資本支出$412 $26,333 $— $26,745 

25

2021年9月30日までの3ヶ月
黒い油と回収製油と
マーケティングをする		会社と淘汰統合された
収入：
製品を精製する
$20,339 $20,419 $— $40,758 
再精製製品
5,237 4,153 — 9,390 
サービス.サービス834 — — 834 
総収入26,410 24,572 — 50,982 
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)22,205 23,937 — 46,142 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる901 127 — 1,028 
毛利3,304 508 — 3,812 
販売、一般、行政費用3,618 1,034 3,525 8,177 
営業費用に帰属できる減価償却と償却59 108 253 420 
運営損失$(373)$(634)$(3,778)$(4,785)
資本支出$228 $— $— $228 

2022年9月30日までの9ヶ月間
黒い油と回収製油と
マーケティングをする		会社と淘汰統合された
収入：
製品を精製する
$129,078 $1,595,070 $— $1,724,148 
再精製製品
17,191 168,356 — 185,547 
サービス.サービス1,276 4,452 — 5,728 
総収入147,545 1,767,878 — 1,915,423 
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)111,740 1,708,017 — 1,819,757 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる2,805 6,339 — 9,144 
毛利33,000 53,522 — 86,522 
販売、一般、行政費用13,383 52,709 23,842 89,934 
営業費用に帰属できる減価償却と償却142 1,785 729 2,656 
営業収入(赤字)$19,475 $(972)$(24,571)$(6,068)
資本支出$2,830 $142,927 $— $145,757 

26

2021年9月30日までの9ヶ月間
黒い油と回収製油と
マーケティングをする		会社と淘汰統合された
収入：
製品を精製する
$58,039 $55,974 $— $114,013 
再精製製品
19,218 11,709 — 30,927 
サービス.サービス2,867 — — 2,867 
総収入80,124 67,683 — 147,807 
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)63,431 64,555 — 127,986 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる2,623 379 — 3,002 
毛利14,070 2,749 — 16,819 
販売、一般、行政費用10,841 2,482 8,419 21,742 
営業費用に帰属できる減価償却と償却176 325 759 1,260 
営業収入(赤字)$3,053 $(58)$(9,178)$(6,183)
資本支出$2,313 $— $— $2,313 

部門別総資産は以下の通り(千単位)

2022年9月30日まで
黒い油と回収製油と
マーケティングをする		会社と淘汰
統合された
総資産
$123,808 $395,692 $128,077 $647,577 
2021年9月30日まで
黒い油と回収製油と
マーケティングをする		会社と淘汰
統合された
総資産
$101,461 $4,775 $38,414 $144,650 

精製油とマーケティングおよび黒油と回収部門の支部資産には、物件、工場と設備、使用権資産、無形資産、売掛金、在庫、その他の資産が含まれる。会社の未分配額の資産には、会社本部が使用している財産、工場や設備、無形資産、デリバティブ資産、売却資産および現金を保有している。

注7売掛金

2022年9月30日と2021年12月31日までの売掛金純額には、以下の内容が含まれています(単位：千)

2022年9月30日2021年12月31日
売掛金貿易$52,338 $16,302 
不良債権準備(1,509)(1,422)
売掛金貿易純額50,829 14,880 
その他売掛金1,001 — 
売掛金純額$51,830 $14,880 

売掛金取引とは顧客が当然の金額のことです。売掛金貿易は領収書金額に基づいて記録され、準備金と引当金を差し引いて、利息を計算しません。 
27


備考E 8. リスクと重要な顧客の集中度
 
2022年9月30日、2022年9月、2021年9月、およびそれまでの9ヶ月の毎月、会社の収入と売掛金は、以下の顧客集中で構成されています
以下の日までの9ヶ月
 2022年9月30日2021年9月30日
その割合は
収入.収入		その割合は
売掛金		その割合は
収入.収入		その割合は
売掛金
お客様140%2%34%11%
お客様222%45%12%6%
お客様310%7%9%5%

同社の部門収入には、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の毎月の顧客集中度が含まれています
細分化された市場別収入率細分化された市場別収入率
2022年9月30日までの9ヶ月間2021年9月30日までの9ヶ月間
黒い油と採油精油黒い油と採油精油
お客様1—%43%—%27%
お客様2—%24%—%20%
お客様383%4%64%—%

その会社にはサプライヤーの代表がいます57総購入量のパーセントを占める492022年9月30日までの9ヶ月間の支払総額のパーセンテージ、および代表38総購入量のパーセントを占める262021年9月30日の支払総額の割合を占める。

備考E 9. 棚卸しをする
 
以下の表は、会社の在庫残高(単位：千)をカテゴリ別に記述している
 
2022年9月30日まで2021年12月31日まで
原油.原油$60,504 $926 
製品を精製する97,5684,729
再精製製品6,5902,376
炭化水素総在庫164,6628,031
その他の在庫5,110— 
総在庫$169,772 $8,031 


注10在庫融資協定

2022年4月1日，Vertex Refiningとマッコリが締結した在庫販売契約により，マッコリはVertex RefiningからすべてのMobile Refinery在庫を#ドルで購入した130Vertex Refiningはこの資金を用いて手元現金とともにシェルにMobile Refinery在庫)を購入し，Mobile Refinery在庫はその後供給および購入プロトコルの条項に制限され，以下で詳細に議論する次の表は、2022年9月30日現在の在庫融資協議における未返済債務(単位：千)をまとめています

28

2022年9月30日
在庫融資協定項下の債務$135,744 
未償却融資コスト(1,500)
在庫融資協議項下の債務、純額$134,244 

各報告期間終了時に我々の債務を推定し，その際の毎月の長期購入債務の価格と差額を推定することを求めた。
供給と引受協定

2022年4月1日(“開始日Vertex Refiningは、供給および購入契約を締結しました(The供給と引受協定)マッコリとは、2022年4月1日に買収されたMobile製油所にある原油供給と完成品剥離に関係している。発効日には，在庫販売プロトコルおよび供給および引受プロトコルに関連して，マクリはVertex Refiningに供給および購入プロトコルおよび在庫販売プロトコルに含まれるカテゴリのすべての原油および完成品を購入し，この原油および完成品はMobile Refineryおよびいくつかの指定第三者貯蔵端末に保有しており，Vertex Refiningは先にMobile Refineryを買収する一部としてその原油や完成品を購入しており，詳細は上記のとおりである注3.“移動製油所買収”.

供給および引受プロトコルにより，発効日から，いくつかの例外を除いて，Mobile Refineryおよび時々指定された第三者貯蔵端末に位置するほとんどの原油は，Mobile Refining加工ユニットの使用のためにVertex Refiningに販売される前にMacquarieが所有する.また，供給および引受プロトコルにより，その中に記載されている条項や条件やいくつかの例外状況の制約を受けて，マクリはVertex RefiningにMobile Refiningの実質的にすべての洗練された財の生産量を購入し，そのような精製品がMobile Refineryのいくつかの指定された場所にある場合にそのような精錬製品を持つ.マッコリは私たちの貯蔵タンクに貯蔵されている精製品の所有権を持っていて、それらが私たちの小売店や第三者に販売されるまで。私たちはマクリ代表が持っている在庫を相応の負債と一緒に私たちの貸借対照表に記録します。精製品が第三者に売却されるまで損失リスクを維持しているので、私たちはそれを買い戻す義務があります。

供給および購入プロトコルに基づいて、その中の条項および条件の制限を受け、マッコリは供給および購入プロトコルの期限内にいくつかの第三者から原油および精製製品を調達することができ、このような原油および精製製品は供給および購入プロトコルに従ってVertex Refiningまたは第三者に販売することができ、Vertex Refiningまたは第三者(Vertex Refiningの顧客を含む)に精製製品を販売することができる。

Vertex Refining及びその任意の付属会社は、供給及び引受プロトコル及び関連取引ファイルが負う責任を当社が保証する。Vertex Refining及びその任意の付属会社の供給及び購入プロトコル及び関連取引ファイル項目の下での責任も、Vertex Refiningが実行したマクリを受益者とする質権及び保証プロトコル(以下に議論する)によって保証される。また，供給および引受プロトコルは，Vertex Refiningが供給および引受プロトコルおよび関連取引ファイルによって負う責任の担保としてVertex Refiningがキャッシュ担保(独立金額の形で)を掲示および維持することも要求される.現金担保の金額は期限内に調整される可能性があります。

供給·引受プロトコルによると，Vertex Refiningとマッコリは，遅くとも遅くもなく，協力開発と記録を検討している180“供給·引受協定”が満了または早期終了した場合には、発効日後数日以内に、協定の解除·終了及び関連協定に関する手続を行う。双方はまた、Vertex RefiningがMobile Refinery計画の再生可能ディーゼル変換プロジェクトで使用および/または生産する(これに関連する優先購入権を含む)バイオディーゼルと再生可能ディーゼルの仲介条項をビジネス的に合理的な努力でマクリと交渉することに同意した90発効日から数日(“RD期間“)、どのような議論が行われていますか。RD期間が終了したとき、マッコリとVertex Refiningはそれぞれ誠実さと商業的合理的な方法に基づいて、再生可能なディーゼル仲介業者への参加について商業合意に達することができなかった場合、Vertex Refiningはマクゴリーにこのような選択の通知を出すことによって供給と購入合意を終了することを選択することができるが、このような選択は発効日よりも早くてはならない90その通知が届いた日からのカレンダー日。このプロトコルはまた、Mobile製油所への原油の転送を終了し、Mobile製油所から製品を抽出することに関連するいくつかのプロトコルを含む、いくつかのイベントが発生したときに終了することができる。供給終了および引受プロトコルを早期に終了する場合，Vertex Refiningは(その他の事項を除く)未払い金，借金を含むマグリーに終了に関する金を支払う必要がある
29

供給および引受プロトコルおよび関連取引ファイルによる終了取引、支払われていない付属コスト、終了、清算、保守または再配置マッコリがプロトコルについて意図した取引に関連する損失および自己負担コストについては、Vertex Refiningは、プロトコル終了時にマッコリに他の終了費用および金額を支払う必要がある。また，供給および引受プロトコルが終了した場合には，Vertex RefiningおよびMacquarieの互いに対する未償還責任が推定された和解金純額に計算され，その純額は終了後に最終和解金を計算する際に忠実に計算される.

供給および引受プロトコルは、Vertex Refiningがいくつかの予測、予測、および推定を準備し、交付し、財務諸表の交付義務および他の開示義務を遵守することを要求する。プロトコルはまた、Vertex Refiningがマッコリにいくつかの推定された月間原油納品量、原油消費量、製品生産量、目標在庫レベル、および製品購入条項の通知を提供することを要求し、マグリーはこれらの通知を拒否する権利があるが、いくつかの開示要求を遵守しなければならない。

供給と購入契約は1つあります24このような規模およびタイプの施設の場合、有効日の後の1ヶ月の期限は、習慣契約の履行状況およびその中に規定されているいくつかの違約イベントおよび終了イベントに依存する(いくつかのイベントは以下でより詳細に説明する)。また，いずれの場合もいつでも任意の理由で本プロトコルを終了することができるが，少なくてはならない180数日前に先方に知らせます。

供給及び引受プロトコルは、契約者がこの規模及びタイプの施設に対するいくつかの慣用的な陳述、保証、賠償義務及び責任制限を含み、Vertex Refiningに供給及び購入プロトコル及び行われる取引に関連するいくつかの付属コストを担当することを要求する。供給·引受プロトコルは、Vertex Refiningが様々な賠償、保険、税務義務を遵守することを要求し、Vertex Refiningの融資プロトコルの任意の修正を禁止することを含む。Vertex Refiningの事前同意なしに、Vertex Refiningの供給および引受プロトコルおよび関連取引ファイルの権利および救済に悪影響を及ぼすこと、Vertex Refiningの締結を禁止することは、Vertex Refiningの指定債務が$を超えることを含む10いくつかの例外を除いて、マッコリによって事前に同意されていない；およびVertex Refiningは$を下回らない17.5百万ドルの無制限現金、何でも超えて三つ何営業日も続きます。供給と引受協定には違約事件と終了事件が含まれており、会社が直接或いは間接的な実益所有をしなくなったことを含む100Vertex Refining株のパーセンテージ；会社の所有権変更またはVertex Refiningによる一人または一組の買収50%以上の会社の株式または頂点製油会社(場合に応じて)；または会社の取締役会の多数のメンバーの変動または頂点製油会社のいずれか12数ヶ月連続して、当社の取締役会の承認またはVertex Refining(状況に応じて適用される)の直前の承認；および当社またはVertex Refiningの債務(融資プロトコル下の債務を除く)に対する交差違約が$を超える20100万ドル、Vertex Refiningまたは当社融資プロトコルの下でのクロス債務違約、またはVertex Refiningまたは当社に対して$を超える金額の最終判決または命令20百万ドルです。

当社がマッコリから購入した原油と当社が合意した製品種別ごとにマッコリに販売される製品の価格は、いずれの場合も予め定められた基準に予め合意した差額を加えることに等しく、調整や毎月調整が行われる可能性があります。

Vertex Refiningは，供給と引受プロトコルや関連手配に関する様々な月次費用をマッコリに支払う必要があるが，これらに限定されない：(1)在庫管理費は，マッコリが持つ供給と引受プロトコルに関する在庫価値から計算する，(2)マクリが保有権を持つ特定の在庫の価値に基づいて計算する留置権在庫費，(3)マクリからVertex Refiningに販売される原油数から計算される原油処理費1バレルあたりの原油処理費である.(4)供給および購入協定に関する原油1バレルおよびマッコリが第三者に購入した原油1バレルおよび第三者に販売された製品1バレルあたりの仲介料、および(5)マッコリは、供給および購入プロトコルに記載された毎週指名プログラムに基づいて原油および製品のサービス料を当社に提供することに同意する。Vertex Refiningはまた、毎月前にヘッジをスクロールするコストと、会社が予想する目標在庫レベル(マッコリの対沖基準を提供する)と実際の月末在庫レベルとの間の不一致によって生じる任意のコスト(または収益)を含む、供給および購入プロトコルに関連する在庫をマッコリが保有することに関連するいくつかの支払いを担当する。

供給及び引受プロトコルを締結する場合、Vertex Refiningは原油及び精製製品の供給、貯蔵、マーケティング及び販売に関連する複数の付属プロトコルを締結し、在庫販売プロトコル、主要な原油及び製品プロトコル、貯蔵及びサービスプロトコル及び品質保証及び保安プロトコル(総称して供給及び引受プロトコルと呼ぶ)を含むが、これらに限定されない取引伝票を提供する”).
30

当社はマクリを受益者とする保証契約を締結することにより，担保Vertex Refiningとその任意の付属会社が取引文書を供給することによる義務に同意した。

3者協議

同様に着工日にも，Vertex Refining，マッコリおよびVertex Refiningに関するMobile Refiningに関する原油供給および製品購入プロトコルに規定されているいくつかの当事者が複数の三方プロトコルを締結している(“3者協議)によれば、Vertex Refiningは、Vertex Refiningが、このような原油供給および製品購入プロトコルの下で供給および購入プロトコルの履行に関する権利および義務を負担することを選択して、Vertex Refiningにマッコリを付与し、その取引相手は、このような責任を負うことに同意したとみなされる。この他の3者プロトコルも，Vertex Refiningとそのような第三者との間で，Vertex Refiningがそのようなプロトコルでの権利や義務を担う当該等の供給および購入プロトコルを選択する権利があるという条項についていくつかの解釈を行う.三者協議は、改訂された原油供給および製品引受プロトコルまたは供給および引受プロトコルおよび関連取引文書に従って契約者側が何らかの違約イベントが発生した場合と、供給および引受プロトコルが終了した場合とを含む、その関連プロトコルの終了またはサード·プロトコルが以前に終了するまで有効である。マクリ，Vertex Refiningおよび第三者購入者も三者プロトコルを作成し，このプロトコルにより，Macquarieは蓄積およびサービスプロトコルによってレンタルされたMobile Refinery内のいくつかの蓄積容量をそのような第三者に効率的に提供し，そのような第三者とVertex Refiningがその関連製品購入プロトコルで同意した条項に適合する.マグリ，Vertex Refiningおよび第三者貯蔵端末運営業者も供給および購入プロトコルについて三方プロトコルを締結し，その端末にマグリが持つ原油の貯蔵について述べている.

保証する

Vertex Refiningの供給及び引受プロトコル及び関連取引文書項における責任(融資及び担保合意により同等の権益を担保及び担保とするヘッジを除く)は、当社が2022年4月1日に締結したマクリを受益者とする担保条項に基づいて当社が無条件に保証する保証する”).

備考E 11. 前払い費用と他の流動資産
 
次の表は、会社の前払い費用と他の流動資産残高(単位：千)を示している
2022年9月30日まで2021年12月31日まで
前払い保険$15,168 $2,638 
商品デリバティブ前払い12,468 556 
更新可能な数量債務(RVO)資産1,389 — 
その他前払い費用4,312 1,373 
前払い費用総額$33,337 $4,567 

注12固定資産、純額
31

固定資産は以下の部分からなる(千計)
使用寿命
(単位：年)		2022年9月30日2021年12月31日
装備10$116,370 $38,682 
家具と固定装置7106 106 
賃借権改善152,779 2,473 
事務設備51,433 1,183 
車両58,168 6,999 
家を建てる202,334 274 
土地改良20158 — 
建設中の工事57,730 10,484 
土地9,010 1,995 
固定資産総額198,088 62,196 
減価償却累計を差し引く(33,371)(26,043)
固定資産純資産$164,717 $36,153 
固定資産が増加したのは，2022年4月1日にMobile Refineryが獲得した固定資産の買収によるものである.減価償却費用は$3.3百万ドルとドル1.02022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間はそれぞれ百万元であり、持続運営のためのものである。減価償却費用は$7.6百万ドルとドル2.92022年9月30日までおよび2021年9月30日までの9カ月間はそれぞれ百万元で、継続経営に用いられている
資産廃棄義務：
当社がそのある製油所資産に対して資産廃棄義務を負っているのは，各製油所部品が廃棄された場合にこれらの部品を整理および/または処分する様々な法的義務によるものである。しかしながら、適切なメンテナンスおよび/またはアップグレードが得られる限り、これらのコンポーネントは、より長い期間および不確実な期間を使用することができる。当社のやり方と現在の意図は、製油所資産を維持し、技術進歩に応じてこれらの資産を改善し続けることである。そのため、会社はその製油所資産が不確定な寿命を持ち、資産廃棄義務を推定するために使用されていると考えており、会社が廃棄する製油所資産の日付や日付範囲を合理的に見積もることができないからである。製油所の任意の構成部分の退役日或いは日付範囲が合理的に推定できる時、当社は退役活動を行うコストを推定し、既定の現在値法を用いてこのコストの公正価値負債を記録する。
注13無形資産、純額

無形資産の構成要素(償却が必要)には、以下の項目が含まれる
2022年9月30日2021年12月31日
使用寿命
(単位：年)		毛収入
携帯する
金額
 
累計償却する
ネットワークがあります
携帯する
金額		毛収入
携帯する
金額		 
累計償却する		ネットワークがあります
携帯する
金額
取引先関係5$978 $971 $7 $978 $940 $38 
仕入先関係104,778 4,557 221 4,778 4,199 579 
商標·商号15887 595 292 887 550 337 
TCEP技術/特許1513,287 8,617 4,670 13,287 7,952 5,335 
競業禁止3197 196 1 197 192 5 
ソフトウェア39,344 1,732 7,612 538 180 358 
$29,471 $16,668 $12,803 $20,665 $14,013 $6,652 
無形資産は直線で販売されている.我々は無形資産の償却期間と帳簿基礎を絶えず評価し、後続の事件と状況が推定耐用年数を修正する必要があるかどうか、あるいは価値を減少させる必要があるかどうかを決定する
32

無形資産の償却費用の総額は#ドルだ1.1百万ドルとドル0.42022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月はそれぞれ100万ドル。無形資産の償却費用の総額は#ドルだ2.7百万ドルとドル1.32022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月はそれぞれ100万ドル。
将来の償却費用は以下のように予想される(千単位)
1年目$4,061 
2年目4,005 
3年目2,549 
4年目950 
5年目948 
その後…290 
 $12,803 

注14負債を計算すべきである

計算すべき費用および他の流動負債には、以下の項目が含まれる(千で計算)

2022年9月30日2021年12月31日
購入に応じて購入する$18,496 $1,877 
応算利息1 1,594 
報酬と福祉に計上すべきである3,625 1,082 
課税所得税、不動産税、販売税、その他の税1,454 389 
RINの負債19,023 — 
環境負債−流動負債51 — 
$42,650 $4,942 

2021年12月31日から負債が増加したのはMobile製油所の運営により，2022年4月1日に買収された。

注15長期債務

同社の長期債務には、2022年9月30日と2021年12月31日現在、以下の内容が含まれている(千計)

債権者ローンタイプ2022年9月30日残高2021年12月31日の残高
高度変換可能手形転換可能な手形$95,178 $155,000 
2025年の定期ローン貸し付け金165,000 — 
ジョン·ディールノート注意事項— 94 
SBAローンSBAローン59 59 
各種機関支払いの保険料10,449 2,375 
長期債務元金270,686 157,528 
差し引く：未償却割引と繰延融資コスト(86,384)(90,984)
債務総額，未償却割引と繰延融資コストを差し引く184,302 66,544 
差し引く：未償却割引と繰延融資コストを差し引いた当期債券(16,637)(2,413)
長期債務，当期債務を差し引く$167,665 $64,131 
33



2022年9月30日現在、融資リース債務を含まない長期債務の将来満期日の概要は以下の通り(千単位)

9月30日までの間に支払額
2023$16,637 
20248,252 
2025150,563 
20261 
202795,180 
その後…53 
合計する$270,686 

定期ローン
2022年4月1日(“締め切り)、Vertex Refining；保証人としての会社、保証人である会社のほとんどの直接·間接子会社(会社とともに、最初の保証人)；ベレード金融管理有限会社またはその関連会社が貸手として管理する特定の基金および口座(“ベレード”)；Whitebox Advisors，LLCが貸手として管理または提案するいくつかの基金(“ベレード”)；白い箱)、Highbridge Capital Management，LLCが貸手として管理するいくつかの基金(ヘブリッチ)、銭伯斯エネルギー資本IV、LP、貸金人として(内庭CrowdOut Capital LLCは貸手としてCrowdOut資本)、CrowdOut Credit Opportunities Fund LLCを貸手として(ベレード、Whitebox、Highbridge、Chambers、CrowdOut Capitalと合計し、借出人“)；およびコントー·フィッツジェラルド証券は、貸手の行政代理と担保代理として(座席.座席)と、ローンと保証契約を締結しました(融資と保証協定”).

融資と保証協定によると、貸手は#ドルを提供することに同意する125Vertex Refiningに提供される百万ドルの定期融資(“初期定期融資”)は，その収益から，合意された費用と割引を減算し，ホストプロトコルにより成約日前にホストする.決算日には，定期融資の純収益から合意された費用と割引および何らかの取引費用を減算し，第三者ホストからVertex Refiningに移行し，総額は#ドルである94百万ドルです。

2022年5月26日、当社が間接全額所有するVertex Refining OH，LLC(“頂点OH”)、ハトランドSPV、デラウェア州の会社(“ラリー·ハートランド”、Vertexオハイオ州とハトランドSPV、“追加保証人”、および追加保証人、最初の保証人、“保証人”、保証人、Vertex Refiningとともに“融資当事者”)と融資·担保協定の第1改正案(“改正案第1号”)が締結された。ある貸手およびCrowdOut Warehouse LLCは、貸手(“追加貸手”として、最初の貸手“貸手”と共に)および代理人として、ある貸手およびCrowdOut Warehouse LLCとともに、定期融資の金額(以下、定義を参照)が#ドルから#ドルに増加する125百万ドルから百万ドルまで165100万ドル、他の貸手は#ドルの追加定期ローンを提供します40100万ドル(“追加定期ローン”、初期定期ローンとともに“定期ローン”と呼ぶ)。

ローンおよび担保契約によると、Vertex Refiningは毎年3月、6月、9月および12月の最終日(またはその日が営業日でなければ次の営業日)に、2023年3月31日から2024年12月31日まで、$を返済する必要があります2融資と保証契約の下で借りた百万ドル(すなわち、1.25四半期ごとに元本の%)が発生するが、融資や保証契約に何らかの前金が発生した場合には減少する。

当社は、Vertex Refiningが2022年4月1日にMobile Refinery(上記の定義を参照)を買収した部分買収価格の支払いと、融資完了と保証プロトコルに関する何らかの費用と支出の支払いに定期融資を使用し、残りの資金を(I)Mobile Refinery計画における再生可能なディーゼル転換、および(Ii)運営資金および流動資金需要に使用する必要がある
34

2022年9月30日、Vertex Refining；保証人である当社；保証人であるほとんどの会社の直接·間接子会社；Vertex Marine Fuel Services LLC(“頂点の海“)とVertex Refining Texas LLC(”テキサス州の頂点“Vertexマリンと一緒に”新付属保証人)は、当社、貸手及び代理人が間接的に全額所有し、第2項の改正を締結する(“修正案番号：2点)“ローンと保証契約。
修正案番号：2項(A)は、当社が流動製油所で再生可能ディーゼル油の初歩的な商業生産を開始する日を2023年2月28日から2023年4月28日に延長し、当社の資本プロジェクトを完成するために必要なマイルストーンの他の相応の延長を提供し、この資本プロジェクトは流動製油所の既存の水素化分解装置を改造して再生可能なディーゼル油を独立して生産することを目的としており、上述したように、このプロジェクトは現在2023年第1四半期に機械的に完成する予定である；及び(B)当社が融資及び保証協定に関連する他の行動のいくつかの最終期限及び期限を免除及び延長することを目的としている。
また、各新付属保証人も保証人連名合意を締結し、融資及び保証協定の条項に制約され、借りた金を保証することに同意した。
株式証明書契約及び派生負債
融資と担保契約、及び貸手として当該合意に基づいて当社に資金を融資することに同意した追加の対価について、当社は株式承認証を付与して購入する2.75決算日に貸手(及び/又はその関連会社)に当社普通株百万株を売却する(“初期株式証明書“)”株式証明書を承認する条項は株式証承認協定に掲載されている(“2022年4月株式証明書契約)は、2022年4月1日に当社が株式承認証代理人として大陸株式譲渡信託会社と締結する。
修正案番号を加えることについて。ローン契約に基づき、当社は2022年5月26日に引受権証を授与します(“追加引受権証最初の引受権証とともに株式承認証“)購入250会社の普通株の1000株を追加融資者とその関連会社に売却する。追加株式証の条項は株式証明書承認協定に掲載されている(“2022年5月株式証明書契約2022年4月の引受権契約とともに株式証明書協定)は、2022年5月26日に当社が株式承認証代理人として大陸株式譲渡信託会社と締結した。
各株式証所有者は、当社が当該などの基本的な取引を完了すると同時に、当該所有者が持っている株式証の任意の部分を買い戻すことを要求する権利がある。基本的な取引条項は株式証明書を負債に分類することを要求する

債権証と転換可能優先手形
2021年11月1日にドルを発行しました155満期時の元金総額は百万ドルである6.252027年に満了した変換可能優先チケットの割合(“転換可能優先手形“)契約に基づいて(”圧痕)、日付は2021年11月1日で、当社とアメリカ銀行全国協会が受託者としています(The受託者)は、非公開発行中(手形サービスを提供する改正された“1933年証券法”第4(A)(2)条に規定されている登録免除規定によると、“適格機関の買い手”及び/又は“投資家を認めている”と信じている者(“証券法”)は、証券購入契約に基づいている。発行価格は90一枚の紙幣額面の%です。債券の利息は半年ごとに支払われ、2022年4月1日から毎年4月1日および10月1日に配当される。2022年10月1日までの合計7私たちの未返済転換可能優先手形は数百万ポンドの利息を支払った。
回答者の75%が75発行して得られた純収益の%)を信託口座に入金し，ある条件(満たすか放棄するまでのすべての条件を含む)を満たした後に会社に解放する当社のMobile買収の義務を弱める(総称して信託解除条件“)”Mobile買収は2022年4月1日に完了し，ホストが持つ転換可能な優先チケットを販売する収益は2022年4月1日に発表された.
2027年7月1日までに、転換可能優先債券の保有者は、転換可能優先債券のみを使用して転換することを選択することができるいくつかの条件が満たされ、いくつかの期間内、およびその後の任意の時間は、満期日の直前の第2の予定取引日の営業が終了するまでである。
転換時には、会社は、会社の株主が承認する前に、現金、普通株または現金と普通株の組み合わせを支払いまたは交付する
35

発行された債券19.99交換可能株を転換する際に普通株式を発行できる割合上級生手形：ナスダック資本市場規則により、当該等転換可能優先手形は両替できません
最初は、最も多かった36交換可能株転換後百万株普通株を発行することができる上級生初期最大変換率です233.64491，000ドルごとに元金保有会社の普通株に転換できる上級生付記は、慣例と本契約に記載されている他の調整によって決定される。
2022年1月20日、ナスダック上場規則第5635(A)及び(D)条に基づいて、我々の株主は、転換可能優先手形変換後に発行された普通株式の発行を許可する。したがってドルは79百万の派生転換可能優先手形負債は追加的な実収資本に再分類される。
2022年5月26日、2022年5月27日、2022年5月31日と2022年6月1日、合計$を保有します602027年に期限が切れた百万の転換可能な優先手形は、このような手形を10.22，000，000株当社普通株式です。変換時に、会社は$を確認しました33.9百万未償却繰延融資コストと割引を利息支出とする。
変換可能優先チケットの構成要素は以下のとおりである(千で計算):
2022年9月30日
元金金額$155,000 
元金を普通株に転換する(59,822)
元金未償還95,178 
未償却割引と発行コスト(52,362)
帳簿純額$42,816 
私たちの転換可能優先債券は事前に買い戻し、償還、転換しない限り、2027年10月1日に満期になります。2022年4月1日から半年ごとに利息を支払い、毎年4月1日と10月1日に滞納する。
注16賃貸借証書

融資リース

同社の融資リース負債には、2022年9月30日と2021年12月31日まで、以下の内容が含まれている(単位：千)
債権者ローンタイプ2022年9月30日残高2021年12月31日の残高
AVTデバイスレンタル-HH融資リース$— $302 
AVT機器レンタル-オハイオ州融資リース— 296 
VRA融資リース融資リース45,494 — 
$45,494 $598 
2022年9月30日までの融資リース債務の将来満期日の概要は以下の通り(千単位)
9月30日までの間に支払額
2023$1,155 
20241,301 
20251,466 
20261,652 
20271,862 
その後…38,058 
合計する$45,494 

36

2022年4月1日、当社は締結しました1つは融資リース。基本支払いは$0.4最初の6ヶ月は毎月百万ドルで$に増加しました0.5次は毎月百万ドルです180何ヶ月になりますか。使用権資産の金額は$である43.62022年9月30日現在、融資リース債務は$45.52022年9月30日は100万人2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月間の関連償却費用は0.7百万ドルとドル28.7千元は、それぞれ監査されていない総合経営報告書の減価償却と償却に計上される。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間の利息支出は $1.4百万そして$19.4総合経営報告書を審査していない利息支出をそれぞれ計上する。2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間の関連償却費用は0.7百万ドルとドル86.0千元は、それぞれ監査されていない総合経営報告書の減価償却と償却に計上される。2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間の関連利息支出は $2.7百万そして$37総合経営報告書を審査していない利息支出をそれぞれ計上する
賃貸借契約を経営する
経営リース総合貸借対照表に計上されている経営リース使用権賃貸資産および経営流動と長期賃貸負債。経営的リースのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。可変レンタル費用は、これらの支払いの債務が発生している間に確認します。設備賃貸費用は収入コストに計上し、その他の賃貸料は監査されていない総合経営報告書の販売、一般と行政費用を計上し、賃貸収入を差し引いて申告する。賃貸収入は2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の運営実績にとって重要ではない。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の総運営リースコストは1.5百万ドルとドル1.4それぞれ100万ドルです2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の総運営リースコストは4.4百万ドルとドル4.2それぞれ100万ドルです
キャッシュフロー
レンタル負債を計上した金額に支払う現金は#ドルです4.4百万ドルとドル4.22022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間でそれぞれ100万ドルとなり、運営キャッシュフローに計上されている。融資リースに含まれる金額で支払われる現金は#ドルです2011，000ドル4092022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間でそれぞれ1000ユーロとなり、融資キャッシュフローに計上されている。
2022年9月30日現在、私たちのすべての経営リースの賃貸負債満期日は以下の通りです(千単位)
2022年9月30日
施設装備植物路面電車合計する
1年目$715 $262 $4,111 $1,333 $6,421 
2年目495 262 4,111 1,437 6,305 
3年目394 259 4,111 489 5,253 
4年目306 259 4,111 305 4,981 
5年目300 234 4,111 181 4,826 
その後…1,550 — 22,482 — 24,032 
賃貸支払総額3,760 1,276 43,037 3,745 51,818 
差し引く：利息(1,139)(218)(15,728)(773)(17,858)
リース負債現在価値を経営する$2,621 $1,058 $27,309 $2,972 $33,960 

2022年9月30日まで、私たちのすべての経営賃貸の加重平均残りのレンタル条項と割引率は以下の通りです
37

残りのレンタル期間と割引率：2022年9月30日
加重平均残存賃貸年限(年)
レンタル施設4.79
レンタル設備10.69
工場を借りる10.47
レンタルレール車3.22
加重平均割引率
レンタル施設9.13 %
レンタル設備7.97 %
工場を借りる9.37 %
レンタルレール車8.00 %
工場は約複数借りている5年間合計で拡張オプションを選択できます20何年もです。延期選択権はレンタル使用権資産と賃貸債務に含まれている
状況が大きく変化したり、当社が先に行使の選択権を合理的に決定できないことが確定した場合、当社はレンタル条項および購入選択を再評価します。
38

注17株権

2022年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は発送します385,593A系列転換可能優先株に関する普通株は、このような証券の条項に基づいて発行される1,112,728会社の普通株と引き換えに株式証明書を受け取る1,500,000$を行使する会社の普通株2.251株につき発行された96,074会社の普通株と引き換えに株式証明書を受け取る165,100$を行使する会社の普通株4.50現金と無現金をベースとした1株当たり、発行されました10,165,149$に転換した会社普通株59,822,000変換可能優先チケットでは。また、同社は発行しました561,317オプション行使に関連する普通株。
2021年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は発送します13,826,010Aシリーズ、Bシリーズ及びB 1シリーズの転換可能な優先株に関する普通株と、当該等証券の条項に基づいて株式権証を行使して当社普通株とする。また、同社は発行しました528,368オプション行使に関連する普通株。
権証交換協定当社は2022年3月24日、Attenant Capital Partners Master Fund LP(“The”)と交換協定を締結した保持者” そして "力を引く)。所有者は、未償還株式証明書を交換して購入することに同意している1,500,000$を行使する会社の普通株2.251株当たり、満期日は2029年7月25日1,112,728これは実際に株式承認証(取引に関連して解約された)のキャッシュレス純行使を招き、当該等が提出された株式の価値は、当社普通株の5日間の過去取引量加重平均価格で計算される
定期ローンに関する引受権証明書協定2022年7月11日、引受権証所持者165,000会社普通株は株式承認証を行使して購入する165,000$を行使する会社の普通株4.501株当たり、満期日は2027年4月1日で、キャッシュレスで計算し、発行しました95,974会社普通株の価値は、会社普通株の5日往復出来高加重平均価格に基づいています
2022年7月22日、引受権証所持者100普通株式行使株式証購入100$を行使する会社の普通株4.501株ずつ発行されました100普通株です。
転換可能優先債券の転換2022年5月26日、2022年5月27日、2022年5月31日と2022年6月1日、合計$を保有します59,822,000その会社の6.252027年に期限された変換可能優先チケットの割合を、このようなチケットに変換します10,165,149当社の契約条項によると、当社の普通株です
Aシリーズ優先株の転換事前に指定された会社Aシリーズ転換可能優先株の権利および優先権によれば、Aシリーズ変換可能優先株の1株当たりの株は、あるイベントが初めて発生したときに会社普通株(1対1)に自動的に変換され、会社またはいかなる所有者もさらなる行動をとることなく、ナスダック資本市場における会社普通株の終値が平均少なくとも$である場合を含む15.00一定期間に1株当たり20連続取引日は1日の出来高と同じだ20日間平均時間は少なくとも7,500株式(“株”)自動転換条項”).
2022年6月10日から、Aシリーズ転換可能優先株の自動転換条項がトリガされた374,337そして、会社Aシリーズ転換可能優先株の流通株は自動的に374,3372022年6月10日に、任意の所有者が、このように変換されたAシリーズ変換可能優先株株について所有するすべての権利は、終了した自社資産割り当ての権利(ある場合)を含むが、当該保有者は、A系列変換可能優先株株から転換可能な普通株式総株式数に関する株式を受け取る権利を除く。
優先株と取り外し可能株式証会社優先株の認可株式総数は50,000,000株、$0.001一株当たりの額面。会社Aシリーズ転換可能優先株の指定株式総数は0そして5,000,0002022年9月30日まで、2021年12月31日まで(“第一選択Aシリーズ“)”会社Bシリーズ転換可能優先株の指定株式総数は0そして10百万は、2022年9月30日と2021年12月31日まで。会社B 1シリーズ転換可能優先株の指定株式総数は0そして17,000,0002022年9月30日と2021年12月31日まで。C系列転換可能優先株の指定株式総数は0そして44,0002022年9月30日と2021年12月31日まで。2022年9月30日と2021年12月31日までに0そして385,601発行済みと発行されたAシリーズ優先株。2022年9月30日と2021年12月31日までに違います。発行されたB、B 1、Cシリーズ優先株。開ける
39

2022年8月31日、会社はAシリーズ、Bシリーズ、B 1シリーズ、Cシリーズ優先株の指定を撤回して終了することを決定した。
以前指定された優先株の引き出し証明。同社はネバダ州州務卿に以前指定された一連の優先株ごとの脱退証明書を提出し、A系優先株(2022年8月24日)、B系優先株(2022年8月24日)、B 1系優先株(2022年8月23日)、C系優先株(2022年8月23日)の指定を終了した。引き出し証明書の提出時には、以前に指定された優先株シリーズのいずれも発行されていない。脱退証明書は提出時に発効し，これまでに提出された指定証明書の中で以前に指定された優先株系列に関するすべての事項を我々の定款から削除した.

40

注181株当たりの収益

以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の基本と希釈後の1株当たり収益(損失)の分子と分母の台帳(単位は千、1株当たり金額を除く)である

9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
1株当たりの基本収益
分子：
経営を続ける株主は純収益を占めるべきだ$17,259 $6,364 $(62,764)$(16,457)
非持続経営の株主は純収益，税引き後純額を占めなければならない4,975 1,581 13,053 4,732 
普通株主は純収益を占めなければならない$22,234 $7,945 $(49,711)$(11,725)
分母：  
加重平均普通株式発行済み75,591 61,349 69,007 53,964 
普通株1株当たりの基本収益
継続的に運営する$0.23 $0.10 $(0.91)$(0.31)
非連続業務、税金を差し引いた純額0.07 0.03 0.19 0.09 
1株当たりの基本収益$0.30 $0.13 $(0.72)$(0.22)
1株当たり減額収益
分子：
経営を続ける株主は純収益を占めるべきだ$17,259 $6,364 $(62,764)$(16,457)
株主が非持続経営から得ることができる税引き後の純収入4,975 1,581 13,053 4,732 
普通株主に使える純収益(損失)$22,234 $7,945 $(49,711)$(11,725)
分母：  
加重平均流通株75,591 61,349 69,007 53,964 
希釈証券の影響
株式オプション及び株式承認証4,047 2,871 — — 
優先株— 385 — — 
希釈加重平均流通株79,638 64,605 69,007 53,964 
1株当たりの減価償却収益
継続的に運営する$0.22 $0.10 $(0.91)$(0.31)
非連続業務、税金を差し引いた純額0.06 0.02 0.19 0.09 
1株当たり減額収益$0.28 $0.12 $(0.72)$(0.22)


注19公正価値計量

次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの公正価値で経常的に計算された資産と負債(単位：千)を示しています

41

2022年9月30日まで
レベル1レベル2レベル3合計する
派生ツール、資産
商品$1,219 $— $— $1,219 
派生ツール、資産1,219 — — 1,219 
派生ツール、負債
派生権証— — 14,303 14,303 
派生権証、債務— — 14,303 14,303 
合計する$1,219 $— $(14,303)$(13,084)
2021年12月31日まで
レベル1レベル2レベル3合計する
派生ツール、資産
商品$96 $— $— $96 
派生ツール、資産96 — — 96 
派生ツール、負債
派生権証— — 75,211 75,211 
派生権証、債務— — 75,211 75,211 
合計する$96 $— $(75,211)$(75,115)

第3級文書は、融資及び担保協定に関する初期株式証明書及び追加株式証明書を含む sB付記15“長期債務”それは.再評価しました2,8352022年9月30日までに、すでに付与と返済されていない1，000件の株式承認証は動態Black-Scholesモデルを使用し、このモデルは制御権取引が変化する可能性がある株式承認証株行使に与える影響を計算する使用した動的ブラック-スコルス-マートン観測不可能入力は以下のとおりである

動的Black-Scholes Mertonは入力を観測できない
初期株式証明書追加引受権証
期待配当率— %— %
予想変動率104.52 %101 %
無リスク金利4.06 %4.06 %
所期期限55.5

以下は、2022年9月30日までの9ヶ月間の公正価値レベルのうち3段階に分類された派生負債変化の分析(単位：千)である

第3級前転
2022
期初残高$75,211 
4月1日株式承認証が承認された22,795 
5月26日株式承認証が承認された2,874 
転換優先株の権益部分(78,789)
純収益に計上された権証の評価変動(7,788)
期末残高$14,303 

参照してください付記20“商品デリバティブ”我々のデリバティブツールの操作結果への影響に関する情報を取得する.
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注20商品デリバティブ

当社はデリバティブツールを用いて在庫関連商品の価格変動のリスクを管理しています。会社の管理層は数量、ツールタイプ、取引相手を含むヘッジ政策を制定し、実施し、原油価格が目標レベルに達することを支持し、価格変動におけるリスクの開放を管理する。

その会社の派生ツールには石油のオプションと先物手配が含まれている。オプションと先物手配については，会社が合意した実行価格と市場価格との正負の差額を受け取った

次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までのこれらの契約の時価ベースの効果をまとめたものです。名目金額は、示された期間内の総純体積由来頭寸に等しい原油先物協定の公正価値は，実行価格とニューヨーク商品取引所とブレント総合先物価格との差額に基づいて計算される
2022年9月30日まで
契約タイプ契約期間加重平均実行価格(バケット)残りの体積(桶)公正価値
(単位：千)(単位：千)
交換するSept. 2022 - Nov. 2022$4.51 12 $54 
交換するSept. 2022 - Nov. 2022$2.39 6 $14 
選択権Sept. 2022 - Nov. 2022$10.75 42 $1,075 
交換するSept. 2022 - Nov. 2022$1.52 50 $76 

2021年12月31日まで
契約タイプ契約期間加重平均実行価格(バケット)残りの体積(桶)公正価値
(単位：千)(単位：千)
オプションDec. 2021-Mar. 2022$3.18 18 $136 
先物.先物Dec. 2021-Mar. 2022$31.59 20 $71 
先物.先物Dec. 2021-Mar. 2022$32.48 50 $(111)

当社の2022年9月30日と2021年12月31日までのデリバティブ頭寸及び総合貸借対照表上の位置の帳簿価値は次の表を参照されたい。
貸借対照表分類契約タイプ20222021
原油オプション$1,075 $136 
原油のスワップ144 — 
原油先物— (40)
デリバティブ資産$1,219 $96 
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、確認しました11.0百万ドルとドル0.3我々の収入コストの一部として、連結経営報告書上の商品デリバティブ契約はそれぞれ百万ドルの収益を生み出している。

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、確認しました87.2百万ドルとドル2.2私たちの収入コストの一部として、連結経営報告書上の商品デリバティブ契約はそれぞれ百万ドルの損失を出しています。

43

注21所得税
有効税率は0税引前収入の%はアメリカ連邦所得税税率とは違います21%私たちの推定手当が変化したからです。
2022年9月30日までの年初にこれまで赤字で会社を累計赤字状態にした12そして、25セントで終わりました。税務申告では、純営業損失があります“ノルス“)約$1062022年9月30日現在、将来の課税所得額の100万ドル削減に利用できる。我々の繰延税項純資産の帳簿価値を決定する際に、会社はすべてのマイナスとプラスの証拠を考慮した。同社の税引き前損失は約#ドルだ29.12022年1月1日から2022年9月30日まで

2021年9月30日までの年明け現在の赤字で会社は累計赤字状態にある12そして、25セントで終わりました。納税申告の目的で、私たちのNOLは約$です38.92021年9月30日現在、将来の課税所得額の100万ドル削減に用いることができる。我々の繰延税項純資産の帳簿価値を決定する際に、会社はすべてのマイナスとプラスの証拠を考慮した。同社の税引き前損失は約$である2.32021年1月1日から2021年9月30日まで

注22非制御的権益

桃金娘林場施設
2022年4月1日、当社は頂点分解器会社(“頂点分解器“)、当社の全資付属会社は、買収した15Vertex Refining Myrtle Grove LLCの非持株権(“Mg SPV“ラリー·桃金娘林買収会社が保有しています(”引張力-MG)は、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く投資ファンドTRANSIAL Capital Partners Master Fund LPの付属会社です(力を引く“)ラリーの頂点から$を得る7.2百万ドル，これはTRANSIAL−MGが持つMG SPV B類単位優先株の価値にTRANSIAL−MGのMG SPVへの投資資本(支払日まで返却されていない)，TRANSIAL−MGの成約日までに保有している現金と現金等価物を加えたものである。そこで同社は買収しました100MG SPVは同社がルイジアナ州Belle Chasseにある製油施設を所有している。

桃金娘グロフは非持株権益を償還することができる。ASC 480−10−S 99−3 Aによれば，当社はMG SPVに関する非制御的権益を2段階法で計測する。まず、会社はASC 810-10の計量指導を適用し、子会社の純損失の一部を#ドルに帰する38非持株株主に1000ドル。第二に、当社はASC 480-10-S 99-3 A中の後続の計量指針を適用し、非持株権益の帳簿金額が(1)第1ステップASC 810-10中の計量指針を適用すると生成される累積金額または(2)償還価値よりも高いことを示した。ASC 480-10-S 99-3 Aによれば、将来償還可能な証券について、当社は、償還可能な非持株権益の帳簿金額を、貸借対照表の日に償還可能であると仮定した償還価値に調整する。この累積調整は$に調整されている0.4百万ドルは非制御権益を償還可能な帳簿価値を2022年4月1日の償還価値に増加させる7.2百万ドルです。償還可能な非持株権益の帳簿額面を償還価値に調整する調整は留保収益に反映される
次の表に2022年9月30日と2021年9月30日までのMG SPVに関する償還可能非持株権益の変化(千単位)を示す
2022年9月30日2021年9月30日
期初残高$6,812 $5,473 
償還可能な非持株権益は純損失を占めなければならない(38)(200)
非持株権益の償還価値に対する付加価値428 1,176 
非制御的権益を償還する(7,202)— 
期末残高$— $6,449 

中心地再製油総合体
2022年5月26日、会社はVertex Splitterを通じて買収した65ハートランドSPVの非持株権の割合は張力ハトランドが保有していますラリー-頂点ホールディングス有限責任会社(“延伸-頂点“)、TRANSALの付属会社$に43.5200万ドルこれはテンラ-ハトランドが持っているハトランドSPVのBクラス単位優先株の価値に加えてラリー-ハトランドがハトランドSPVに投資した資本(支払日まで返却されていない)に加えて
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張力-成約日までの心臓地帯。そこで同社は買収しました100ハトランド石油会社はオハイオ州コロンボ市にある製油施設を所有している。
ハトランドは非持ち株権を償還することができるそれは.ASC 480-10-S 99-3 Aによれば、同社は、ハトランド特殊目的会社に関連する非持株権益を測定するために2ステップ法を採用している。まず、会社はASC 810-10の計量指導を適用して、子会社の純収入の一部を#ドルに分類します6.8百万ドルは非持株権を与えた。第二に、当社はASC 480-10-S 99-3 A中の後続の計量指針を適用し、非持株権益の帳簿金額が(1)第1ステップASC 810-10中の計量指針を適用すると生成される累積金額または(2)償還価値よりも高いことを示した。2022年5月26日現在、ASC 810-10の計量ガイドの適用による累積金額は#ドル43.5百万ドルです。2022年5月26日に会社が買収しました65ハトランドSPVの%資本はTRANSAL由来で$である43.5百万ドルです。
次の表に、2022年9月30日と2021年9月30日までのハトランドSPVに関する償還可能非持株権益の変化状況(千単位)を示す
2022年9月30日2021年9月30日
期初残高$36,635 $26,139 
非持株権益を償還可能な純収入6,829 7,183 
非制御的権益を償還する(43,464)— 
期末残高$— $33,322 

償還可能な非制御資本を償還価値$に増加させる0.4百万ドルとドル1.1百万ドルはVertex Energy社が純収益(損失)を占めるべき調整であり、合併経営報告書上の普通株株主が占めるべき純収益(損失)を得て、それぞれMG SPVとハトランドSPVを代表して償還可能な非持株権益を2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月の償還価値に増加させる。
注23生産経営を停止する
2021年第3四半期、会社はUMO事業の売却戦略計画を開始し、実行し始めた。投資銀行コンサルティングサービス会社がこの細分化された市場に参加して積極的に販売している。2021年9月28日、株主は、以下に説明するUMO販売協定に従って、その古いエンジンオイル収集および回収資産の組み合わせをSafe-Kleenに売却する提案を承認した。
2022年1月25日、当社はSafe-Kleenと共同契約を締結し、UMO販売契約を終了した。契約終了について、会社はSafe-Kleenに#ドルの手切れ金を支払った3百万ドルです
VertexはUMO業務を売却する機会を模索し続けている.2022年4月1日にMobile Refineryを買収した後，我々のUMO業務は我々のすべてまたはほとんどの資産から構成されなくなったため，このような業務の売却はネバダ州法による売却時に株主の承認を必要とするレベルには達しないことが確認された.したがって、UMO業務の後続売却はこれ以上株主の承認を得る必要はない。
その会社はまだチャンスを探っているOはUMO事業を売却し，このような資産を1年以内に売却すると信じている.本書類提出日までに，当社は第三者とハトランド業務の売却について交渉しているため，この部門のみを非持続業務とするとともに，UMO業務の他の業務を販売対象資産から再分類し，UMO業務のすべての負債を販売先負債からリストアップしているが，ハトランド業務に関連する業務は除外している。 以下のまとめ財務情報は、2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の継続業務(単位：千)に再分類されています
45

June 30, 20222021年12月31日
保有販売資産は保有と使用の資産である$81,616 $74,046 
売却のために保有する負債と保有·支払の負債$(35,507)$(37,645)
6月30日までの6ヶ月間
20222021
非継続経営から継続経営までの純収入$16,736 $1,284 
以下の概要財務情報は、持続運営から分離され、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の非持続的運営(千単位)として報告されている

9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
収入.収入$22,153 $14,507 $63,534 $41,039 
収入コスト(以下に個別に示す減価償却を除く)14,306 8,638 36,077 23,124 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる391 393 1,170 1,160 
毛利7,456 5,476 26,287 16,755 
運営費用：
販売、一般、行政費用(以下に個別に示す減価償却を除く)2,418 1,418 6,213 4,606 
営業費用に帰属できる減価償却と償却費用63 63 188 188 
総運営費2,481 1,481 6,401 4,794 
営業収入4,975 3,995 19,886 11,961 
その他の収入(費用)
利子支出— (14)(4)(46)
その他費用合計— (14)(4)(46)
所得税前収入4,975 3,981 19,882 11,915 
所得税の割引— — — — 
非継続経営所得の税引き後純額$4,975 $3,981 $19,882 $11,915 


2022年9月30日と2021年12月31日現在、総合貸借対照表で販売されている資産と負債は以下の通り(単位：千)

46

2022年9月30日2021年12月31日
資産
在庫品$2,190 $1,253 
前払い費用317 163 
流動資産総額2,507 1,416 
固定資産、コストで計算する17,658 15,451 
減価償却累計を差し引く(9,140)(8,047)
固定資産、純額8,518 7,404 
融資リース使用権資産— 436 
無形資産、純額626 814 
販売待ち資産を保有する$11,651 $10,070 


備考E 24. 関係者取引
 
関連先
会社は時々Ruddy Gregory，PLLCに相談します。これは関連側法律事務所で、取締役会のJames Gregoryはそのパートナーです。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間で支払い済み$0.5百万ドルとd $0.6このようなサービスには、草案及び交渉販売プロトコル及び製油所調達プロトコル(定義及び議論は上記に記載されている)、及び関連取引は、上記で議論した融資及び担保プロトコル及び供給及び購入プロトコルを含む。
注25後続事件
2022年10月1日には$3私たちの未返済転換可能優先手形は数百万ポンドの利息を支払った。

47

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
序言：序言
当社の経営陣の財務状況及び経営業績の検討及び分析(“MD&A”)は、経営陣の評価に基づいて提供された未審査の総合財務諸表とその付記であり、読者の当社の経営業績、財務状況及びキャッシュフローの理解に協力する。したがって、これは、本10-Q表の四半期報告書に含まれる中期未監査財務諸表及びその付記、監査済み財務諸表及びその付記及び“第II部”, “項目7、経営層の財務状況及び経営成果の検討及び分析2021年12月31日までの年次報告Form 10-Kに含まれ、この報告は2022年3月14日に米国証券取引委員会に提出される(年報“)”文脈が別に要求されない限り、“会社”、“私たち”、“頂点”、“頂点エネルギー”、“頂点エネルギー会社”を指す。具体的にはVertex Energy，Inc.とその合併した子会社を参照されたい.
以下で使用および他の方法で定義されるいくつかの大文字の用語の意味は、上記の“第1の部分--財務情報”である“第1の財務諸表”の下で監査されていない総合財務諸表の脚注によって与えられた意味と同じである。
この報告書は私たちのロゴと私たちのいくつかの商標と商号を使用している。この報告書はまた、他人の財産に属する商標、商標名、およびサービスマークを含む。便宜上、本報告で言及されている商標、商標名、およびサービスタグは、®、™、およびSMシンボルを有さない場合がある。私たちの商標、商標名、およびサービスマークについて言及することは、私たちが適用法律の下で私たちの権利または適用許可者の権利を最大限に主張しないことを意味するわけではなく、適用法律の下で他の知的財産権の所有者がそれに対する権利を主張しないということもない。私たちは、他の会社との関係、または他の会社の私たちへの支援または賛助を示唆するために、他社の商標や商号を使用したり展示したりするつもりはありません。
このForm 10-Q四半期報告では、市場研究報告、アナリスト報告、および他の公開的に取得可能な情報から、製油、再精製、中古石油、天然ガス産業に関する一般的な情報に依存して参照することができるかもしれない。私たちはこれらの情報が信頼できると信じているが、私たちはこれらの情報の正確性と完全性を保証することはできず、私たちは独立して何の情報も確認していない。
我々は米国証券取引委員会に年度、四半期および現在の報告書、委託書およびその他の情報を提出する(“アメリカ証券取引委員会“)”我々の米国証券取引委員会の届出書類(報告書、依頼書、情報声明、その他の情報)は、インターネットを介して米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.gov上で公衆にダウンロードすることができ、このような報告を米国証券取引委員会に届出したり、米国証券取引委員会に提供した直後に、当サイトwww.vertex energy.comの“投資家関係”ページで無料でダウンロードすることもできます。私たちのウェブサイトの情報はこの報告書の一部ではなく、私たちはここでこのような情報を引用することを望んでいない。また、私たちの秘書に、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書のコピーを無料で提供することもできます。口頭または書面の要求があれば、本報告のトップページが提供する住所と電話で連絡することができます。
以下に示す多くの数字は丸められた数字であり，近似値と見なすべきである.
文意のほかに指摘があり、本報告の目的のみである
“取引法”とは、1934年に改正された証券取引法を指す
“米国証券取引委員会”または“委員会”とは、米国証券取引委員会を意味する
“証券法”とは、改正された1933年の証券法を指す。
どこで他の情報を見つけますか
我々は米国証券取引委員会に年度、四半期および現在の報告書、委託書およびその他の情報を提出する(“アメリカ証券取引委員会“)”我々の米国証券取引委員会の届出書類(報告書、依頼書および情報声明、およびその他の情報)は、インターネットを介して米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.gov上で公衆に提供することができ、このような報告が米国証券取引委員会に届出するか、または米国証券取引委員会にこのような報告を提出した直後に投資家関係は” “アメリカ証券取引委員会の届出書類“私たちのサイトwww.vertex energy.comのページ。私たちのウェブサイトの情報はこの報告書の一部ではなく、私たちはここでこのような情報を引用することを望んでいない。アメリカ証券取引委員会に提出された書類のコピー、口頭、または
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私たちの秘書に書面でお願いします。本報告書の表紙の住所と電話で私たちの秘書に連絡することができます。
前向きな情報に関する警告声明
このForm 10-Q四半期報告書(以下、“報告”と略す)には、1995年の“プライベート証券訴訟改革法”を含む連邦証券法に適合した前向きな陳述が含まれている。これらの前向きな陳述は、会社が置かれている業界の現在の予想、推定、予測、および予測、および会社経営陣に対する信念および仮定に基づいている。場合によっては、“予想”、“信じ”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“可能”、“進行中”、“計画”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”という言葉によって前向きな陳述を識別することができる,“またはこれらの用語または他の比較可能な用語の負の影響は、すべての前向きな陳述がこれらの言葉を含むわけではないが、負の影響を与える。展望性陳述は未来の業績或いは結果の保証ではなく、必ずしも業績或いは結果を実現する時間或いは方式を正確に説明するとは限らない。展望性陳述は、陳述を行う際に得られる情報に基づいて、既知および未知のリスク、不確定要素および他の要素に関連し、これらのリスク、不確実性および他の要素は、本報告における前向き陳述または示唆の情報とは大きく異なる結果、活動レベル、業績または成果をもたらす可能性がある。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、本報告の他の部分的に議論される要因を含むが、これらに限定されない“リスク要因“また、その他の報告では、同社が米国証券取引委員会(Securities And Exchange Commission)に提出した報告(“アメリカ証券取引委員会” あるいは“委員会”です)は、2022年3月14日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日現在のForm 10-K年度報告(タイトル“を含むリスク要因“この報告書の他の部分)は、
•追加資金の需要とそのような資金の獲得可能性と条項
•私たちの未償還債務に関連するリスクは、私たちの未償還転換可能優先債券、これに関連する借金、制限的なチノおよび保証権益、および満期時にこれらの債務および満期金額(利息を含む)を返済する能力、およびそれに関連する強制的および特別な償還条項、およびそれに関連する転換権(転換可能優先債券に関連する)希釈を含む
•私たちの未返済融資および保証協定、ならびに供給および購入協定に関連する保証権益、保証および約束、およびこのような合意に関連する一般的なリスク
•我々が最近買収したアラバマ州モビル製油所が現在行っている資本プロジェクトに関連するリスクは、コスト、スケジュール、遅延、それに関連する予測不可能な問題を含む
•健康、安全、安全、環境リスク
•アラバマ州モビル製油所の資本プロジェクトの完成を含む、いくつかの事件が発生した場合にのみ発効する契約に関連するリスクであり、このプロジェクトはタイムリーに完成できない可能性がある
•私たちの産業の競争レベルと私たちの競争能力
•業界の変化に対応する能力は
•重要な人員が流失したり、多くの人を引き付けたり、統合したりすることができない
•他人の知的財産権を侵害することなく自分の知的財産権を保護する能力
•私たちはビジネス規模を拡大する能力を
•私たちは供給者関係を維持し、十分な原料供給を得る能力を維持する
•私たちは顧客を獲得し維持する能力を持っています
•競争力のある価格で製品を生産する能力は
•競争の激しい環境でビジネス戦略を遂行する能力
•石油、天然ガス、代替エネルギー価格の傾向と市場
49

•Bunker One(USA)Inc.，Macquarie Energy North America Trading Inc.，シェルと関係を保つことができます
•競争力のあるサービスと製品の影響
•私たちは将来の買収能力を完成させ統合します
•私たちは保険の能力を維持し
•未来に起こりうる訴訟、判決、和解
•規制は私たちの運営コストをより高くまたは制限的にする
•環境や他の法律法規の変化とこれらの法律法規に関連するリスク
•アメリカと世界経済は不況です
•私たちの業務と製品に対する規制強化のリスク
•私たちの行動を否定的に宣伝して大衆に反対する
•私たちと私たちのパートナーが依存しているインフラは中断された
•魅力的な買収機会を確定し、買収条項の交渉に成功することはできない
•買収された会社、資産、業務に関連する負債
•私たちの施設の中断は
•派生ツールおよびヘッジ契約の損失
•予測不可能な必要なメンテナンス、修理、またはアップグレードによる予想される資本支出の意外な変化
•私たちは新しい施設を獲得し建設する能力を得ています
•借金と他の債務手配に関する契約を禁止する
•私たちは成長を効果的に管理することができます
•世界の石油需要と価格の減少および/または変動
•私たちは収集経路で十分な量の廃油原料を得て、完成品を生産することができ、このような内部収集された原料なしに、商業的に合理的な条件で第三者原料を得ることができる
•私たちの現在と未来の債務スケジュールの債務と契約を返済します
•上昇するインフレ、上昇する金利、政府の反応、それによる可能性のある景気後退
•受け入れ可能な資本が不足し、私たちの持続的な成長に資金を提供する
•他のリスク要因は“リスク要因“我々の最新のForm 10-K年次報告では、以下のようになります”リスク要因“.
さらに、私たちの将来の財務パフォーマンスの予測、私たちの業務の予想成長と傾向、および未来の事件や状況の他の説明について言及したいかなる陳述も前向きな陳述である
50

あなたは説明された事項を読んで、参照によってそれを組み込まなければならないリスク要因“本報告書で作成された他の警告的宣言とは、参照によって本明細書に組み込まれ、それらが本報告に出現するにもかかわらず、すべての関連する前向き宣言に適用される。この報告書の展望的な陳述が正確であることが証明されることを保証することはできませんので、潜在的な投資家が前向きな陳述に過度に依存しないように奨励します。本稿に含まれるすべての前向き陳述は，本報告の提出日までの状況のみを示している。会社または会社を代表して行動するすべての後続書面および口頭前向き陳述に起因することができ、その内容は上記の警告的陳述によって明確に限定されている。法的要件を除いて、私たちの状況が未来に変化する可能性があっても、このような前向きな陳述を更新したり修正したりする義務はない。

51

概要と業務活動
Vertexはエネルギー転換会社であり、高価値、伝統と低炭素代替交通燃料の精製とマーケティングに特化している。精製、収集、重合、輸送、貯蔵、集約された原料および精製製品をエンドユーザーに販売することを含む、石油バリューチェーン全体の業務に従事しています。これらすべての製品は，異なる程度の製品品質と性能仕様に制約された商品である.
私たちは現在15州でサービスを提供しています。主にアメリカのメキシコ湾沿岸、中西部と大西洋中部地域にあります。2022年9月30日までの12カ月間，約8，650万ガロンの旧エンジンオイルと他の石油副産物原料を収集し，我々独自の減圧ガソリン(“VGO”)と基油フローを用いて約8，010万ガロンの旧オイルの再精製を管理した。
移動製油所買収. 2022年4月1日から、1日生産量7.5万バレルの原油精製所の買収を完了しましたアラバマ州サララン市モビルの北10マイルにあります(“流動製油所”)および関連物流資産、アラバマ州モビルにある600，000バレルの原油と関連製品油の貯蔵能力を持つ深水喫水バルク埠頭施設。この埠頭は、パイプ継手を備えた船を荷役するための埠頭と、関連する物流インフラ、すなわち大容量トラック棚であり、各トラックには3~4個の荷受ヘッドがあり、各トラックの定格電力は毎分600ガロン(“移動トラック棚”)である。Mobile製油所は現在、重質と硫黄含有原油を加工し、重オレフィン原料、普通ガソリン、良質ガソリン、ジェット燃料とディーゼル油を生産している
同社はMobile Refineryの買収に合計7500万ドル(これまでに支払った1000万ドルを引いた)の対価格を支払った.また，買収後にMobile Refineryを運営するために必要な生態系を含む1640万ドルを先に合意した資本支出，雑前払い，精算可能プロジェクト，870万ドルのテクニカルソリューションを支払った。同社はまた、シェルが持ついくつかの原油と完成品在庫をMobile製油所で1.302億ドルで購入した
Mobile Refineryを買収した結果として，Vertex Refining and Shell Trading(US)Company(“スチュアート原油と炭化水素原料供給協定(The)を締結しました原油供給協定)これにより、中鋼はVertex Refiningへの販売に同意し、Vertex Refiningは中鋼からMobile Refiningのすべての原油および炭化水素原料需要を購入することに同意したが、その中に規定されているいくつかの例外は除外された。このプロトコルでは，中国石化は原油と炭化水素原料に対するMobile Refineryの需要の独占的サプライヤーであることが規定されている。
また，Mobile Refineryを買収した結果，マクリエネルギー北米貿易会社(“マッコリ”)といくつかの合意に達した.このなどのプロトコル(“在庫融資プロトコル”と総称する)により，マッコリはMobile Refineryの原油供給や在庫に資金を提供することに同意し，Vertexはマクリに倉庫および終了サービスを提供することに同意した.買収時、マッコリは1.302億ドルの期初在庫のうち1億243億ドルに資金を提供することに同意した。参照してください付記3“移動製油所買収”私たちの連結財務諸表の簡明な付記
桃金娘林場施設購入します。 2022年4月1日、当社は頂点分解器会社(“頂点分解器“)は、当社全資付属会社Vertex Refining Myrtle Grove LLCの15%の非持株権を買収(“Mg SPV“ラリー·桃金娘林買収会社が保有しています(”引張力-MG)は、カリフォルニア州サンフランシスコに本社を置く投資ファンドTRANSIAL Capital Partners Master Fund LPの付属会社です(力を引く)TRANSIAL-VERTEXから720万ドルで支払うが、これはTRANSIAL-MGが保有するMG SPV Bクラス単位優先株の価値に基づいており、TRANSIAL-MGのMG SPVへの投資資本(支払日まで返却されていない)、TRANSIAL-MGが成約日までに持っている現金と現金等価物を加えたものである。そこで，同社はMG SPVの100%株式を買収し，MG SPVは逆にルイジアナ州Belle Chasseにある再精製施設を所有している。参照してください付記22“非制御的権益”私たちの連結財務諸表の簡明な付記。
心臓地帯の再精製油総合体2022年5月26日、当社はVertex Splitterを通じてデラウェア州有限責任会社HPRM LLCの65%の非持株権益を買収した(ハトランドSPV)はデラウェア州のTRANSIAL-HARTLAND ACCENTIAL COMPAANCEが保有している(ラリー-心臓地帯“から)ラリー-頂点ホールディングス有限責任会社(“延伸-頂点“)、TRANSALの付属会社4，350万ドルは、張力ハトランドが保有するハトランドSPVのクラスB単位優先株の価値に基づいており、ラテンハトランドがハトランドSPVに投資した資本(支払日まで返却されていない)に加え、成約日までにラテンハトランドが保有している現金および現金等価物を加えたものである。そこで，同社はハトランドSPVの100%株式を買収し，ハトランドSPVは逆にオハイオ州コロンボ市にある再製油総合施設を所有している。参照してください付記22“非制御的権益”私たちの連結財務諸表の簡明な付記。
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私たちは二つの業務部門を経営しています：製油とマーケティング部門、そして黒油と回収部門です。わが部門の業務や製品のさらなる記述については、下記“経営実績”を参照されたい。
戦略と行動計画

私たちの戦略の主な内容は

再生可能ディーゼル改装プロジェクトを完成させますそれは.再生可能ディーゼル変換プロジェクトは，Mobile Refineryの水素化分解装置を改造し，再生可能ディーゼルを独立して生産することを目的としている。これまで、私たちは技術、工事、建築パートナーを持っており、基礎建設と配管製造が始まっています。最初の再生可能エネルギー生産量は2023年第2四半期に操業する予定だ。同社はプロジェクト総コストが9000万ドルから1億ドルの間になり、資金はすべて既存の手元現金と運営キャッシュフローから来ると予想している。同社は2022年9月30日現在、同プロジェクトのために3880万ドルの資本支出を生み出している。

Feedstock Supply Volumeを展開する私たちは私たちの収集と集約業務を拡大することで私たちの原料供給量を拡大するつもりだ。我々は，発電機との新たな関係を発展させ，既存の収集者の代わりに努力することで，我々のサービスの収集者，車両，設備，地理的地域の数を増やし，新たなまたは既存の領土で収集者を買収し，直接収集する原料数を増加させる予定である。私たちは私たちの既存の関係を拡大し、新しいサプライヤー関係を発展させることで、第三者収集業者から収集した原料数を増やすつもりです。大量の原料を得る能力は、収集業者が複数の関係や過剰在庫の不確実性を管理するのではなく、単一で信頼できる顧客と協力したいから、新しいサプライヤー関係を育成するのに役立つと信じている。

既存の顧客関係を拡張し、新たな大顧客を確保するそれは.私たちはこれらの顧客への古いエンジンオイルと再精製製品の販売を増やすことで、既存の顧客関係を拡大するつもりです。場合によっては、私たちはまた私たちの顧客としての主要または独占的な供給者を求めることができる。また，原料や再精製品の供給が増加するにつれて，大量の製品を継続的に提供できるパートナーが必要となるより大きな顧客を獲得すると信じている.

より価値の高い端末製品を再精製する。私たちは私たちの原料供給をより価値の高い端末製品に再精製するために、開発、レンタル、あるいは買収技術を開発するつもりです。私たちの施設と私たちの技術、そして他の技術への投資を拡大することで、原料を潤滑油基油などの最終製品にアップグレードすることができ、これらの製品の市場価格は私たちが現在生産している再精製製品よりも高いと信じています。

選択的な戦略関係や買収を求める。収集·重合資産との連携や買収により原料供給を強化し、市場シェアを拡大する予定です。このような買収および/または協力は、私たちの収入を増加させ、転売および/またはアップグレード可能な原料の品質および数量をよりよく制御することができ、より多くの場所を提供することができる。また，相補的な処理技術を買収することでさらなる垂直統合機会を求める予定であり，これらの技術では，我々の顧客とサプライヤー関係，インフラ，人員を利用し，重複した管理コストを解消することで相乗効果を実現することができる.

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経営成果
原油精製、収集、凝集、輸送、貯蔵、精製および再精製製品、凝集原料の販売を含む石油バリューチェーンを横断した業務に従事しています。私たちの利益率は原材料に支払うことができる価格と生産された製品の市場価格との差額の関数です。生産される各種石油製品は通常、原油指数の関数であり、ニューヨーク商品取引所(NYMEX)など複数の取引所でオファーされるニューヨーク商品取引所“)”これらの価格は世界市場によって決定され、需給、天気、政治、世界/地域在庫レベルを含むが、これらに限定されない多くの要因の影響を受ける可能性がある。そのため、私たちがコントロールできない多くの要素が原材料の価格とこのような製品の価格(大部分はニューヨーク商品取引所と関係がある)に影響を与えるため、未来のどの時期の経営結果にも保証を提供することはできない。これらの要素は原油と製品油の供給と需要を含み、これはまた国内外の経済の変化に依存する；天気状況；国内外の政治事務、生産量レベル、競争性燃料の販売；及び政府の監督管理である。また、短期的には、ニューヨーク商品取引所を含むグローバル市場や取引所が変動を経験し続けているため、運営結果はさらに不確実性を受けることになる。
2021年同期と比較して，我々が追跡した基準大口商品ごとの製油利益率は2022年前9カ月で有意に増加した。2022年第1四半期からのロシアとウクライナの間で続く衝突や、ロシアに対する経済制裁は、世界の原油供給を減少させ、世界価格に影響を与えている。この衝突に加え、2020年に新冠肺炎疫病が発生したサプライチェーンの中断により、インフレが激化し、原油と製品油市場の価格が上昇した。2022年9月30日までの12ヶ月間、米国の消費者エネルギー価格指数は19.7%上昇し、私たちの毛金利に影響を与えた。消費者物価指数は同期に8.2%上昇し、私たちの運営支出と経済成長の鈍化に影響を与えた
次の表に私たちの主な基準の2022年9月30日までの9ヶ月間のスポット価格の高さを示します。
2022
基準.基準高日取りロー日取り
溶解蔓延2-1-1(ドル/バレル)(1)$56.47 六月二十二日$25.50 八月八日
アメリカメキシコ湾沿岸第2号水運(1ガロン当たりドル)$4.36 三月八日$2.15 一月三日
アメリカメキシコ湾の無鉛ガソリン(1ガロン当たり87ドル)$4.35 六月三日$2.26 一月三日
アメリカメキシコ湾沿岸残油63%(ドル/バレル)$112.93 三月八日$54.30 九月三十日
ニューヨーク商品取引所原油(ドル/バレル)$123.70 三月八日$76.08 一月三日
プラットのアメリカ市場スキャン(メキシコ湾沿岸)で   
(1)報告の期間は4月1日から9月30日までである。メキシコ湾沿岸2−1−1溶解拡張は，USGC CBOBガソリン1バレルとUSGC超低硫黄ディーゼル1バレルを生産するLLS(ルイジアナ軽質低硫黄原油)2バレルを用いて計算した。

次の表に私たちの主な基準の2021年9月30日までの9ヶ月間のスポット価格の高さを示します。
2021
基準.基準高日取りロー日取り
アメリカメキシコ湾沿岸第2号水運(1ガロン当たりドル)$2.15 九月三十日$1.32 一月四日
アメリカメキシコ湾の無鉛ガソリン(1ガロン当たり87ドル)$2.30 七月三十日$1.36 一月四日
アメリカメキシコ湾沿岸残油63%(ドル/バレル)$69.64 九月三十日$45.08 一月四日
ニューヨーク商品取引所原油(ドル/バレル)$75.29 九月二十八日$47.62 一月四日
プラットのアメリカ市場スキャン(メキシコ湾沿岸)で   

液化石油ガス、VGO、硫黄など、私たちの生産と販売価値の低い製品は、特に原油価格が高い企業の場合にも、私たちの運営結果に影響を与えます。私たちの運営結果も私たちの直接運営費用の著しい影響を受けています。特に私たちの労働コストは. S私たちの製油所運営の安全性、信頼性、環境保護性能は私たちの財務業績に重要だ
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私たちの競争相手が新しい技術を市場に出すことで、購入した黒油原料から彼らの技術によって作られた完成品のより高い価値を得ることができるかもしれません。私たちは彼らの完成品が追加的な価値を獲得したので、彼らは原料により高い価格を支払いたいと予想しています(すなわち、彼らの利益率が増加するにつれて、彼らは原料に支払いたい価格を高めることができる)。もし私たちが私たちの技術を改善し、改善し、私たちの技術の効率を高めることができなければ、競争相手が私たちの技術と競争する新しいプロセスを市場に出す能力と、彼らが原料供給の面で私たちの能力よりも高い価格を入札するという負の影響を受けるかもしれません。しかも、もし私たちが原料にもっと高い価格を支払うことを強要されたら、私たちのキャッシュフローは否定的な影響を受け、私たちの利益率は下がるだろう。
我々の2022年9月30日までの3カ月と9カ月の運営実績は，2022年4月1日のMobile Refinery買収の大きな影響を受けている.2021年同期の比較可能な金額はない。以下の運営結果である製油とマーケティングでの移動製油所運営結果の概要を参照してください。
私たちは二つの業務部門を経営しています：製油とマーケティング部門、そして黒油と回収部門です。次の表は細分化市場ごとに私たちの製品種別を示しています。個別製品のさらなる記述については，本稿の冒頭の術式表を参照されたい。
黒油(1)回復しています(2)
製油とマーケティング(3)
ガソリン.ガソリンX
ジェット燃料X
ディーゼルオイルX
基油X
VGO/舶用燃料販売XX
他の製油所製品(4)
XX
熱気会社X
金属(5)
X
他の再精製製品(6)
XX
打ち切りX
油品収集サービスX

(1)黒油部門が継続して経営している主な業務は、(A)他の再製油所製品、回収製品、および二携帯油の販売、(B)潤滑油の特殊混合および包装、(C)輸送収入、および(D)VGO(減圧燃料油)/舶用燃料の販売、(E)基油および工業燃料を含む石油製品-我々の施設から生成された二携帯油、油料および燃料油組成物、(F)石油収集サービス-中古油販売、燃焼器燃料販売、凍結防止剤販売、サービス料を含む；(G)アスファルト、凝縮油、回収製品、および古いエンジンオイルを含む他の再精製製品を販売する。本文書提出日までに，会社はオハイオ州のハトランド製油所(黒油部門の一部を構成する)を売却する可能性について第三者と交渉しているため，会社のハトランド製油所オプションのみを非連続業務(“ハトランド業務”)として提示することにした。
(2)以下の“黒油及び回収分部”より詳細に検討し，回収分部は主に製造及び消費から回収した黒色金属及び非鉄金属循環可能金属製品の販売による収入を含む。それはまた第3のグループの基油取引/マーケティングによって生成された収入を含む。
(3)製油および営業部は主にメタン販売，第三者施設(Monument Chemical)製工業燃料および留分油を含む“製油およびマーケティング分部”で述べた。
(4) 他の製油所製品には，基油，切断油と水素化処理されたVGO，LPG，硫黄と減圧塔底(VTB)の販売がある。
(5) 金属は、回収可能な黒色金属と、製造及び消費から回収された非鉄金属とを含む。廃金属はパイプ、はしけ、船、建築用品、余分な設備、戦車、および他の金属からなる物品から回収することができる。これらの材料は分離、加工、切断され、鋼工場に送り返されて再利用される。
(6) その他の再精製品にはアスファルト，凝縮油，回収製品，その他の石油製品の販売が含まれている。
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経営成果
以下の議論には，我々の業務結果に関するコメントや分析が含まれる.本議論は、第1項の財務諸表と共に読み、投資家に私たちの歴史運営を評価する合理的な基礎を提供することを目的としているが、これを私たちの未来の業績を予測する唯一の基準とすべきではない。
総合経営成果
以下は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月を2021年同期と比較した経営結果(単位：千)である
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
20222021差異*20222021差異*
収入.収入$810,208 $50,982 $759,226 $1,915,423 $147,807 $1,767,616 
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)750,463 46,142 (704,321)1,819,757 127,986 (1,691,771)
収入コストの減価償却と償却に起因することができる4,050 1,028 (3,022)9,144 3,002 (6,142)
毛利55,695 3,812 51,883 86,522 16,819 69,703 
運営費用：
販売、一般、行政費用36,978 8,177 (28,801)89,934 21,742 (68,192)
営業費用に帰属できる減価償却と償却1,120 420 (700)2,656 1,260 (1,396)
総運営費38,098 8,597 (29,501)92,590 23,002 (69,588)
営業収入(赤字)17,597 (4,785)22,382 (6,068)(6,183)115 
その他の収入(支出)：
その他の収入417 (3)420 1,060 4,220 (3,160)
派生株式証負債価値変動収益(赤字)12,312 11,907 405 7,788 (11,380)19,168 
利子支出(13,131)(455)(12,676)(65,083)(919)(64,164)
その他収入合計(402)11,449 (11,851)(56,235)(8,079)(48,156)
所得税前に経営を続ける17,195 6,664 10,531 (62,303)(14,262)(48,041)
所得税の割引— — — — — — 
経営継続収入17,195 6,664 10,531 (62,303)(14,262)(48,041)
非継続経営所得の税引き後純額4,975 3,981 994 19,882 11,915 7,967 
純収益(赤字)22,170 10,645 11,525 (42,421)(2,347)(40,074)
持続可能な経営による非制御的権益と非制御的権益の償還可能な純収益(損失)(64)(115)51 33 511 (478)
非制御的権益と非持続可能な経営からの非制御的収益の償還による純収入— 2,400 (2,400)6,829 7,183 (354)
Vertex Energy，Inc.の純収益(損失)$22,234 $8,360 $13,874 $(49,283)$(10,041)$(39,242)

*有利分散は正の数、不利な分散は負で表されます。
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われわれの収入と収入コストは最近買収されたMobile製油所の重大な影響を受けている on April 1, 2022,大口商品価格の変動もあります商品価格の上昇は通常、収入と収入コスト(すなわち原料コスト)の増加を招く。また、私たちはヘッジツールを使って、基礎大口商品の価格に対する私たちの開放を管理します
2022年第3四半期と2021年第3四半期の検討
2022年9月30日までの3ヶ月間で2021年の同時期と比較して204%の我々の施設で管理されている製品数(主にMobile Refineryを買収した結果このような施設で処理量を増やしています)である。また、直接材料や間接コストの価格上昇により、2022年第3四半期の1バレル当たりの運営コスト(減価償却や償却を含む)が2021年同期比で増加していることが見られます。運営コストの管理は私たちが市場で競争力を維持するために重要だが、私たちはまだ多くのコストカテゴリーのインフレ圧力に直面している。影響を受けた重要な分野は交通、労働力、そして燃料とエネルギーに関する費用だ。
2022年9月30日までの3カ月間で、総収入は2021年同期比約7.592億ドル増加し、うち7.335億ドルは移動製油所から来た。残りの2570万ドルの差額は私たちのレガシー事業から来た。これは主に大口商品価格の上昇と私たちの施設の生産量の増加による私たちの伝統的な業務の増加によるものです。市場全体でより多くの原料供給があるため、生産量は改善された
2022年9月30日までの3カ月間で，総収入コスト(減価償却や償却を除く)は2021年9月30日までの同時期と比較して約7.043億ドル増加し，そのうち6.817億ドルは移動製油所から，2270万ドルは他の業務からのものである。その他の業務が2，270万ドル増加した主な原因は、2021年に比べて2022年の大口商品価格が上昇し、私たちの原料定価とある運営費用に影響を与えたからだ。私たちの収入コストは私たちが原料を購入するために支払う最終価格の関数で、主に原油、在庫融資コスト、私たちの施設の他の維持コストです。
総営業費(減価償却や償却を除く)が増加するおおむね今年までの最初の3ヶ月は2，880万元です2022年9月30日前年の同時期に比べて’その中の2 620万ドルはMobile製油所と関連がある
2022年9月30日までの3ヶ月間、収入コストによる総減価償却と償却費用は410万ドルだったが、2021年9月30日までの3ヶ月は100万ドルで、300万ドル増加した。主にMobile Refinery資産の買収および2021年第4四半期の車両·施設資産への追加投資により、2022年の減価償却と償却が増加した。
また，2021年9月30日までの3カ月と比較して，2022年9月30日までの3カ月間，1バレル当たり利益率は496%増加した。我々の1バレル当たり利益率は，製品総販売量(BBLS単位)を適用期間の総毛利(2022年期間は5570万ドル，2021年期間は380万ドル)で割った計算である。この増加は，2021年同期と比較して，2022年9月30日までの3カ月間，原料価格の上昇と当施設の運営維持コストの増加により，我々の製品価格差が増加したためである。
メキシコ湾沿岸2−1−1き裂進展は，2022年6月30日までの3カ月と比較して，2022年9月30日までの3カ月間に増加した。2022年9月30日までの3カ月間の溶解価格差は平均1バレル34.82ドルであったが，2022年6月30日までの3カ月で45.06ドルであった。私たちは移動製油毛金利の業績基準として溶解価格差を用い、他の業界参加者と比較した。メキシコ湾沿岸2−1−1溶解拡張は，USGC CBOBガソリン1バレルとUSGC超低硫黄ディーゼル1バレルを生産するLLS(ルイジアナ軽質低硫黄原油)2バレルを用いて計算した。
全体的に言えば、2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間、大口商品価格が上昇した。例えば、2022年9月30日までの3カ月の平均出荷量(米国メキシコ湾沿岸余剰燃料番号63 3%)は1バレル当たり22%上昇したが、2021年9月30日までの3カ月の平均出荷量は1バレル62.46ドルで、2022年9月30日までの3カ月の1バレル76.25ドルになった。2022年9月30日までの3カ月間の平均出荷量(米メキシコ湾鉛フリー87水運)は、2021年9月30日までの3カ月間の平均92.69ドルから1バレル120.74ドルに上昇した。
2022年9月30日までの3ヶ月間の利息支出は1310万ドルだったが、2021年9月30日までの3ヶ月の利息支出は50万ドルで1260万ドル増加した。この増加は、2021年11月1日に発行された1.55億ドルの転換可能優先手形に関する繰延融資コストと利息支出の増加によるものであり、2022年4月1日と2022年5月26日にそれぞれ1.25億ドルと4000万ドルの定期融資を抽出したためである
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2022年9月30日までの3ヶ月間の派生負債価値変動収益は約1，230万ドルであり、2022年4月1日(275万株の株式承認証の購入)及び2022年5月26日(25万株の株式承認証の購入)に発行された定期融資に関する引受権証に関係しているが、前年同期に我々の派生負債価値変動収益は1，190万ドルであり、2016年5月に授出されたいくつかの株式承認証と関係があり、当該等の株式証はすでに行使又は満期になっている。この変化は，主に我々普通株の市場価格の変動(より具体的には，我々普通株の市場価格が今期比前期より低下している)，株式承認証の行使とそれに関連する非現金会計調整によるものである
2022年9月30日までの3カ月間の継続運営純収益は約1720万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月間の継続運営純収益は670万ドル、継続運営純収益は1050万ドル増加した。2021年9月30日までの3カ月間と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の継続運転純収入増加の要因は，在庫ヘッジ活動の利益および大口商品価格の上昇が2022年9月30日までの3カ月間の利益率の向上に寄与していることであり，以上より詳細に述べた
2022年から現在まで年初から現在までの2021年と議論
2021年同期と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の総収入が17.676億ドル増加したのは，主にMobile Refineryを買収し，2022年9月30日までの9カ月間にMobile Refineryが16.557億ドルの収入を生じ，大口商品価格が上昇し，施設全体の生産量が増加したためである前の年の間
2022年9月30日までの9カ月間で、総収入コスト(減価償却や償却を除く)は18億ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月は1.28億ドルで、前四半期より17億ドル増加した。増加の要因は，2022年4月1日に買収したMobile Refinery業務が増加したことであり，また，大口商品価格の上昇が我々の原料定価，業務全体の生産量増加に影響していることがあげられる

2022年9月30日までの9ヶ月間、収入コストによる減価償却と償却費用の総額はおおむね910万ドルですが2021年9月30日までの9ヶ月は300万ドルで610万ドル増加しました主にMobile Refineryを買収する際に得られた資産によるものである.

2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの毛利益が収入に占める割合は4.5%であったが、2021年9月30日までの9ヶ月間、毛利益が収入に占める割合は11.4%であった。幅を下げて主に我々が2022年4月1日にMobile Refineryを買収した後，我々の業務戦略が変化したためである

私たちの営業費用(減価償却や償却を除く)はおおむね2022年9月30日までの9カ月は8990万ドルだったが、前年は2170万ドルだった’6，820万ドル増加しましたこの増加は，主にMobile Refineryに関する運営費4，820万ドルと，UMO販売プロトコル(2022年1月25日に終了)および製油所調達プロトコルおよび関連取引に関する取引に関するMobile Refinery買収コストおよび業務発展費1，360万ドルによるものである.

    われわれは以下の業務のために重大な損失を被ったおおむね2022年9月30日までの9カ月間は610万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間の運営損失は620万ドルで、前年同期の9カ月比10万ドル増加した運営総損失の増加は，主に大口商品デリバティブの損失とMobile Refineryの買収コストによるものである.
利息支出は約6510万ドルです 2022年9月30日までの9カ月間で、2021年同期90万ドルの利息支出に比べて6420万ドル増加したのは、2022年9月30日までの9カ月間の未償還定期債務が前の時期より増加し、2021年11月1日に発行された転換可能優先手形の普通株への転換に関する未償却繰延融資コストと、2021年11月1日発行の転換可能優先手形に関する利息と、2022年4月1日(1.25億ドル)と2022年5月26日(4000万ドル)に発行される定期融資とに関連しているためである

2022年9月30日までの9ヶ月間、2022年4月及び5月に付与されたいくつかの株式証明書に関連する派生負債価値の変動収益は約780万ドルであり、前年同期に著者らの派生負債価値変動損失は1，140万ドルであり、2015年6月及び2016年5月に付与され、2021年に満期になった引受権証に関連している。この変化は，主に我々普通株の市場価格の変動(より具体的には，我々普通株の市場価格が本期間中に大幅に低下した)，株式承認証の行使および非現金によるものである
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これに関連した会計調整。前年同期と比較して、この期間の非現金支出は大きく変化した。

我々が運営を続けている純損失は約6，230万ドルです 2022年9月30日までの9カ月間の継続経営純損失は1，430万ドルであり、上記の理由により、継続経営純損失は前四半期比4，800万ドル増加した。2022年9月30日までの9ヶ月間、我々の純損失は、主に市場状況による在庫ヘッジ活動の損失と、転換可能な優先手形転換に関する繰延融資コストと割引によるものであり、非現金支出である。

製油とマーケティング細分化市場
2022年4月1日から、製油·マーケティング部門の大部分の収入は、移動製油所で加工された石油精製製品の販売から来ている。Mobile Refineryは原油を精製完成品に加工し，ガソリン，ジェット燃料，液化石油ガスを含む留分，VTB，VGO，オレフィン，改質油，硫黄などの他の残留燃料を含む。私たちは高容量のトラック棚と、水上船の深水と浅水分配点を供給することができて、アメリカ東南部でこれらの完成品を販売します。在庫融資プロトコルにより，Mobile Refineryの大部分の生産はマッコリに販売される.製油およびマーケティング部門はまた、輸送または精製中に不合格になった石油留分、混合および他の化学製品の形態の炭化水素流の収入を収集することを含む。これらの原料は配管事業者，製油所，化学加工施設，第三者サプライヤーから購入し，我々の指導の下で第三者施設で加工した。最終製品は通常、3種類の留分石油製品(ガソリン混合油、ガスおよび燃料油掘削油)であり、これらの製品は大型石油会社または大型石油貿易·混合会社に販売される。最終製品ははしけとトラックでお客様の手に運ばれます。また、この細分化市場には、卸売ガソリン、混合ガソリン、ディーゼル油が含まれており、自動車、トラック、機関車、建築設備のエンジン燃料として使用されている
Mobile製油所の運営結果は、私たちの全体収入、収入コスト、純収入および利息、税項目の控除、減価償却と償却前の収益を大きく変えた。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、移動製油所はそれぞれ私たちの総総合収入の91%と86%を創出した。以下は、異なる時期間の比較可能性(千単位、キーパフォーマンス指標を除く)のために、我々の運営結果といくつかのキーパフォーマンス指標の分類を示し、Mobile Refineryを独立に表示する
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9月30日までの3ヶ月間
20222021
製油·マーケティング部門(千単位)流動製油所伝統的な精製とマーケティング全面的な精製とマーケティング伝統的な精製とマーケティング
収入.収入$733,521 $33,248 $766,769 $24,572 
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)681,682 33,482 715,164 23,937 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる2,957 154 3,111 127 
毛利(損)48,882 (388)48,494 508 
運営費
一般費用と行政費用を販売する26,240 1,748 27,988 1,034 
営業費用に帰属できる減価償却と償却736 114 850 108 
総運営費26,976 1,862 28,838 1,142 
営業収入(赤字)21,906 (2,250)19,656 (634)
その他の収入(費用)— — 
利子支出(3,536)— (3,536)— 
純収益(赤字)$18,370 $(2,250)$16,120 $(634)
精錬調整後のEBITDA*(517)(2,757)(3,274)(399)
主な業績指標：
精油利回り$48,343 適用されない適用されない適用されない
1バレルあたりの生産能力の精製毛利率(1)*
7.73 適用されない適用されない適用されない
USGC 2-1-1バレルあたり亀裂が広がる(2)
34.82 適用されない適用されない適用されない
1バレル当たりのスループットの運営費用(3)
$4.20 適用されない適用されない適用されない

60

9月30日までの9ヶ月間
20222021
製油·マーケティング部門(千単位)流動製油所伝統的な精製とマーケティング全面的な精製とマーケティング伝統的な精製とマーケティング
収入.収入$1,655,717 $112,161 $1,767,878 $67,683 
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)1,598,924 109,093 1,708,017 64,555 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる5,944 395 6,339 379 
毛利50,849 2,673 53,522 2,749 
運営費
一般費用と行政費用を販売する48,201 4,508 52,709 2,482 
営業費用に帰属できる減価償却と償却1,472 313 1,785 325 
総運営費49,673 4,821 54,494 2,807 
営業収入(赤字)1,176 (2,148)(972)(58)
その他の収入(費用)— — 
利子支出(6,786)— (6,786)— 
利子収入18 — 18 — 
純収益(赤字)$(5,592)$(2,148)$(7,740)$(58)
精錬調整後のEBITDA*63,063 (1,509)61,554 646 
主な業績指標：
精油利回り$140,952 適用されない適用されない適用されない
1バレルあたりの生産能力の精製毛利率(1)*
11.00 適用されない適用されない適用されない
USGC 2-1-1バレルあたり亀裂が広がる(2)
39.95 適用されない適用されない適用されない
1バレル当たりのスループットの運営費用(3)
$3.76 適用されない適用されない適用されない
*以下の“非公認会計基準財務測定基準”を参照。
(1)1バレル当たり製油毛利の計算方法は製油毛利率を今期の総生産能力バレル数で割る。
(2)き裂拡張USGC 2−1−1分解価格差は製油業界でよく使われる製品油と原油市場価格の差を評価する指標である。我々は製油毛金利の業績基準として溶解価格差を用い、他の業界参加者と比較した。分解価格差は変動が大きい可能性があり、特に製品油価格と原油コストの動向が異なる場合。溶解拡張を計算するためには，Mobile製油所の原油輸入と製品と最も密接に関連していると考えられ，ルイジアナ州軽質低硫黄原油2バレルを用いてUSGC CBOBガソリン1バレルとUSGC超低硫黄ディーゼル1バレルを生産した
(3)1バレル当たりのスループットの運転費用の算出方法は、運転費用から減価償却および償却を減算して本報告で述べた期間の総スループットバケットである。
下表に我々が2022年4月1日にMobile製油所を買収して以来の平均生産能力と製品生産量を示す2022年第3四半期にMobile製油所は原油装置の黒字化およびディーゼル水素化処理装置と改質装置の触媒交換を経験し，本四半期の生産量に影響を与えた.
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2022年9月30日までの3ヶ月2022年9月30日までの6ヶ月
製油所原料(Bpd)
原油.原油67,954 70,032 
総原料67,954 70,032 
製油所生産量(Bpd)
ガソリン.ガソリン15,310 16,646 
蒸留油20,342 19,884 
ジェット燃料11,026 10,860 
他にも(1)
21,147 22,390 
総平均日生産量67,825 69,780 

(1)中間体および液化石油ガスを他に含む。
2022年第3四半期と2021年第3四半期の検討

私たちの製油部門は私たちの製油とマーケティング業務の業務運営を含んでいて、その中に私たちの移動製油所が含まれていますそれは.2022年9月30日までの3カ月間の製油部門の収入は7兆668億ドルで，2021年同期より3，020%増加し，主にMobile Refineryの運営により733.5ドルと，2022年9月30日までの3カ月間の大口商品価格と生産量の上昇によるものである。2022年9月30日までの3ヶ月間、製油とマーケティング部門の総販売台数は2021年同期に比べて増加した。
この部門の毛利益は4850万ドルで、そのうち4890万ドルは移動製油所と関係がある。2022年第3四半期と比較して、私たちの伝統的な製油とマーケティング業務は2021年第3四半期の収入が870万ドル増加した。伝統的な製油とマーケティング業務からの毛利益は90万ドル減少し、主に大口商品の価格上昇によるものである
Mobile製油所のこの期間の運営費は2，620万ドルであり，業務総額の93.8%を占めている。 従来の製油とマーケティング業務の四半期環比が70万ドル増加したのは、主に2022年のインフレ率が2021年同期よりも高かったためだ。
2022年第3四半期の利息支出は350万ドルで、私たちの在庫融資協定に関連する210万ドルと資本化設備レンタル関連の140万ドルが含まれています。 2021年同期には比較可能な活動はありません。
2022年から現在まで年初から現在までの2021年と議論

我々の製油部門には，我々の製油とマーケティング業務の業務運営と，2022年4月1日に買収されたMobile製油所がある。2022年9月30日までの9ヶ月間の製油とマーケティング収入はおおむね17.679億ドルのうち16.557億ドルはMobile製油所事業から来ている。収入コスト(減価償却や償却を除く)同期は17.08億ドルで、そのうち15.98億ドルは流動製油所の加工費用と関係がある収入コストによる減価償却と償却は630万ドルである。.の間に2021年9月30日までの9ヶ月間同期の製油とマーケティング収入は6770万ドルで、収入コストは(減価償却や償却を除く)6500万ドルです収入コストによる減価償却と償却は37万9千ドル.
この部門の毛利益は5450万ドルで、その中の4970万ドルは移動製油所と関係がある。2022年と比較して、私たちの伝統的な製油とマーケティング業務は2021年から2021年までの収入が4950万ドル増加した。私たちの伝統的な製油とマーケティング業務の毛利益は200万ドル増加しました。主に大口商品の価格上昇によるものです。
Mobile製油所のこの間の運営費は4820万ドルであり，部門全体の91.4%を占めている。 2021年から現在まで、伝統的な製油とマーケティング業務は2022年同期より200万ドル増加し、主に2022年期間に2021年同期に比べてインフレが上昇したためである。
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2022年9月30日までの9ヶ月間の利息支出は680万ドルで、私たちの在庫融資協定に関する380万ドル、資本化設備賃貸に関する270万ドル、保険融資用の0.2ドルが含まれています。 T2021年同期には比較可能な活動はありません。
非公認会計基準財務指標

アメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって計算した業績以外に、本報告も製油毛金利、1バレル当たり製油毛利率及び製油調整後EBITDAを列挙し、詳細は以下の通りである。製油毛金利、製油1バレル当たりの生産能力毛金利と製油調整後のEBITDAは“非GAAP財務指標”であり、会社業績の補充指標としている。それらは公認会計原則に従って報告されなかった。著者らは製油毛利率、製油1バレル当たりの生産能力毛利率と製油調整後のEBITDAをGAAP業績測定標準の補充として用い、著者らの業務戦略の有効性を評価し、予算決定を行い、資源を分配し、そして著者らの業績を同業者と比較した。また、これらの指標が関連するGAAP財務指標と共に使用される場合、投資家に追加の財務分析フレームワークを提供し、管理層は、財務、経営および計画決定の基礎として履歴経営結果を使用するほか、第三者が会社およびその経営結果を評価するために有用であることを表明した現在の指標を使用する。製油毛利，製油1バレルあたりの生産能力毛利および製油調整後EBITDAが示されているのは，期間内の様々な非現金プロジェクトにより，投資家に追加的な有用な情報を提供していると信じているからである。製油毛金利、製油1バレル当たり毛金利、製油調整後EBITDAのような非GAAP財務情報も、アナリスト、投資家、その他の関心のある各方面が私たちの業界の会社を評価するためによく使われています。
製油毛金利、製油1バレル当たりの生産量毛金利と製油調整後のEBITDAは監査されておらず、分析ツールとして局限性があり、それらを孤立的に考慮したり、GAAP報告による運営業績分析の代替としたりするべきではない。その中のいくつかの制限は：精製毛金利、精製1バレル当たりの生産量毛金利と精製調整後のEBITDAは現金支出、将来の資本支出に対する要求或いは契約承諾を反映していない；精製毛金利、精製1バレル当たりの生産量毛金利と精製調整後のEBITDAは運営資金需要の変化或いは現金需要を反映していない；精製毛金利、精製1バレル当たりの生産量の毛利率と精製調整後のEBITDAは債務或いは現金所得税支払いの重大な利息支出或いは利息或いは元金の支払いに必要な現金要求を反映していない；減価償却と償却は非現金費用であるが、減価償却と償却中の資産は将来よく交換する必要があり、精製毛金利、1バレル当たりの生産能力毛金利と製油調整後のEBITDAはこのような交換のいかなる現金需要も反映していない；製油毛金利、1バレル当たりの製油毛金利と製油調整EBITDAは私たちの総経営業績の一部しか占めていない；この業界の他の会社が製油毛利率を計算し、1バレル当たりの製油利回りと精製油調整EBITDAの方式は私たちとは異なり、比較指標としての用途を制限しているかもしれない

製油毛金利、製油1バレル当たり生産量毛金利、製油調整後EBITDAを単独で考慮したり、GAAP報告による会社業績分析の代替品としたりするべきではありません。会社が提案したこれらの措置は，将来を推定した結果が異常や非日常的なプロジェクトの影響を受けないと解釈すべきではない。我々は、これらの非GAAP測定基準を以下の最も比較可能なGAAP測定基準と照合することによって、これらの限界を補う。著者らは投資家と他の人が私たちの業務、経営結果と財務情報を全面的に審査し、いかなる単一の財務測定標準に依存しないことを奨励し、そしてこれらの非GAAP測定標準と最も直接比較可能なGAAP財務測定標準を結合して見る

利回りを精製する。

製油毛の利率はIt‘毛利プラス営業費用と減価償却は、収入コストと収入コストの中の他の非営業項目に起因し、ヘッジ活動の未実現損失と在庫仲介協議損失を含む。
1バレルあたりの生産能力の製油毛利率

1バレル当たり製油毛利の計算方法は製油毛利率を今期の総生産能力バレル数で割る。

製油調整後EBITDA

製油調整後EBITDAとは、運営純収益(損失)に減価償却と償却、ヘッジ保証活動の未実現収益と損失、仲介協議の収益と損失、および販売、一般および行政費用に含まれるいくつかの他の非常または非日常的な費用を指す。
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GAAP毛利と製油毛利と製油調整後のEBITDAの純損失(千単位)を下表でチェックした

9月30日までの3ヶ月間
20222021
流動製油所伝統的な精製とマーケティング全面的な精製とマーケティング伝統的な精製とマーケティング
毛利(損)$48,882 $(388)$48,494 $508 
営業費を収入コストに計上する25,508 — 25,508 — 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる2,957 154 3,111 127 
ヘッジ活動の未実現収益(46,977)(775)(47,752)— 
在庫損失仲介契約17,972 — 17,972 — 
精油利回り$48,342 $(1,009)$47,333 $635 
純収益(赤字)$18,370 $(2,250)$16,120 $(634)
減価償却および償却3,693 268 3,961 235 
利子支出3,536 — 3,536 — 
ヘッジ活動の未実現収益(46,977)(775)(47,752)— 
仲介協議損17,972 — 17,972 — 
仕入コスト2,889 — 2,889 — 
精錬調整後のEBITDA$(517)$(2,757)$(3,274)$(399)

9月30日までの9ヶ月間
20222021
流動製油所伝統的な精製とマーケティング全面的な精製とマーケティング伝統的な精製とマーケティング
毛利$50,849 $2,673 $53,522 $2,749 
営業費を収入コストに計上する43,083 — 43,083 — 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる5,944 395 6,339 379 
ヘッジ活動の未実現収益(76)(68)(144)— 
在庫損失仲介契約41,152 — 41,152 — 
精油利回り$140,952 $3,000 $143,952 $3,128 
純収益(赤字)$(5,592)$(2,148)$(7,740)$(58)
減価償却および償却7,416 707 8,123 704 
利子支出6,768 — 6,768 — 
ヘッジ活動の未実現収益(76)(68)(144)— 
仲介協議損41,152 — 41,152 — 
仕入コスト11,967 — 11,967 — 
環境保護区1,428 — 1,428 — 
精錬調整後のEBITDA$63,063 $(1,509)$61,554 $646 

黒油と採油段
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2022年4月1日にMobile Refineryを買収した後、私たちの黒油と回収部門の収入は総合収入の10%未満です。そこで，本四半期から，我々の黒油と回収部門を1つの部門に統合し，精製，収集，重合，輸送，貯蔵，回収，エンドユーザへの重合原料と再精製製品の販売など，古いエンジンオイル回収バリューチェーン全体の運営に従事することにした。私たちは直接発電機から中古油を収集して購入します。例えば、オイル交換サービスステーション、自動車修理店、製造施設、製油所、石化製造業務、及び私たちと似たような収集業務を経営する多元化サプライヤーネットワークです。私たちは定期的に発電機にアクセスし、使用したエンジンオイルを収集して購入する収集車両を持っている。
テキサス州ベトンで独自の熱化学抽出プロセスを使った製油施設を経営しています(“TCEP)は、第三者処理施設も利用しています。私たちはTCEPを用いて使用した石油原料を前処理し、ルイジアナ州マレーロにある工場に運び、そこで使用したエンジンオイルを再精製してVGOを生産し、バージで原油製油所に売却し、製油過程の中間原料、および舶用燃料市場として販売した。ルイジアナ州のBelle Chasse(“桃金娘林施設”)で再製油施設を経営しています。この施設には地上貯蔵タンクが含まれており、貯蔵容量は860万ガロンを超える。このような資産は黒油と精製油とマーケティング部門によって使用される。また、私たちは第三者が使用した石油原料を輸送して貯蔵する。多くの場合、私たちはそれぞれサプライヤーと顧客と契約調達と販売契約を締結しました。これらの契約は各方面に有利であると信じており、収集業者や発電機から最低数の石油を購入することを確保し、私たちの顧客に最低数の石油を販売し、中古油のコストと中古油の販売と納入から得られる収入との差額を得ることで、在庫リスクを最小限に抑えることができると信じている
炭化水素蒸気や他の石油ベースの製品を適切に回収·管理し、製造·消費から回収された黒色金属や非鉄金属リサイクル可能製品を回収、加工·販売する発電機ソリューション会社も経営している。
ブラックオイルおよび回収事業には、同社のハトランド製油所オプション(“ハトランド事業”)が含まれており、非連続事業とされている中古車用オイル事業(“UMO事業”)が含まれている。参考までに付記23、“非連続性ビジネス”その他の情報については、財務諸表付記を参照されたい。
次の表に2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月の黒油と採油部門の経営実績(単位：千)を示す
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
20222021差異*20222021差異*
収入.収入$43,439 $26,410 $17,029 $147,545 $80,124 $67,421 
収入コスト(以下に個別に示す減価償却や償却を除く)35,299 22,205 13,094 111,740 63,431 48,309 
収入コストの減価償却と償却に起因することができる939 901 38 2,805 2,623 182 
毛利7,201 3,304 3,897 33,000 14,070 18,930 
運営費
一般費用と行政費用を販売する4,919 3,618 1,301 13,383 10,841 2,542 
営業費用に帰属できる減価償却と償却39 59 (20)142 176 (34)
総運営費4,958 3,677 1,281 13,525 11,017 2,508 
営業収入(赤字)$2,243 $(373)$2,616 $19,475 $3,053 $16,422 
*有利分散は正の数、不利な分散は負で表されます。
2022年第3四半期から2021年第3四半期までのハイライト：
2022年9月30日までの3ヶ月間、大口商品価格の上昇、利益率の向上により、私たちの黒油と採油部門の運営収入は2021年より1700万ドル増加しました船用燃料をメキシコ湾沿岸市場に混合することを目的として2021年末に設立された新しい海洋部門があります.

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黒油と採油部門の総収入は2022年9月30日までの3カ月間で220万ドルであり、大口商品価格の上昇により、2021年9月30日までの同時期に比べて260万ドル増加した

2022年から2021年初めまでのポイント：

2022年9月30日までの9カ月間で，我々黒油と採油部門の運営収入は2021年比6740万ドル増加し，大口商品価格の上昇により，2022年9月30日までの9カ月の毛利益割合は2021年同期の18%から22%に増加した2022年9月30日までの9カ月間。

2022年9月30日までの9カ月間で、我々回復部門の運営総収入は1，950万ドルで、2021年9月30日までの同時期に比べて1，640万ドル増加し、大口商品価格の上昇が原因となっている
流動性と資本資源

我々の主要な流動資金源は従来から運営キャッシュフロー、手形発行収益、銀行借款、定期融資、株式公開及びその他の財務手配を含んでいる。現金の使用には資本支出、買収、一般運営資金需要が含まれる
 
私たちの業務運営の成功は、原材料のために支払うか受け取ることができる価格と、生産された一連の製品の市場価格との差額の関数である利益率を管理する能力に依存しています。また，原料サプライヤーや最終製品顧客(シェル，マッコリなどを含む)と関係を保ち，間接コストを効率的に管理して運営しなければならない。これらの関係により、我々は従来、原料調達においてロット割引を実現することができ、わが部門業務の利益率を向上させることができた。それによって生まれた運営キャッシュフローは私たちの既存の業務ラインの生存と成長に必須的だ。

2022年9月30日現在、私たちの総資産は約6兆476億ドルですが、2021年12月31日現在の総資産は2兆661億ドルです。この増加は主にMobile製油所を買収したためであり，2022年9月30日までの9カ月間，大口商品価格や取引量の増加により，売掛金や在庫レベルの増加，および我々の業務による現金の増加が原因である.

2022年9月30日現在、我々の流動負債総額は約2.72億ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の流動負債総額は2550万ドルである。2022年9月30日現在、私たちの総負債は5.272億ドルですが、2021年12月31日現在の総負債は1兆925億ドルです。流動負債が増加した要因は、2022年9月30日までの9カ月間に、我々の在庫融資負債、売掛金、売掛金の負債が増加したことであり、これは大口商品価格と取引量および定期融資残高の上昇によるものである。
2022年9月30日現在，我々の運営資金は約1兆182億ドルであるのに対し，2021年12月31日現在の運営資金は1兆487億ドルである。2021年12月31日から2022年9月30日までの運営資金減少の主な原因は、在庫、売掛金、売掛金、負債の増加であり、私たちの在庫融資協定(上記で議論した)項の義務が増加し、在庫は2022年9月に購入され、2022年10月初めの製品·販売、および今後12ヶ月以内に返済する必要がある600万ドルの定期融資債務である。また，Safe-Kleenとの販売契約を終了したため300万ドルの手切れ金を支払い，2022年9月30日までの9カ月間に2022年4月1日のMobile Refinery買収に関する1660万ドルの買収コストを支払った.
2022年第1四半期からのロシアとウクライナの間で続く衝突や、ロシアに対する経済制裁は、世界の原油供給を減少させ、世界価格に影響を与えている。この衝突に加え、2020年に新冠肺炎疫病が発生したサプライチェーンの中断により、インフレが激化し、原油と製品油市場の価格が上昇した。2022年9月30日までの12ヶ月間、米国の消費者エネルギー価格指数は19.7%上昇し、私たちの毛金利に影響を与えた。消費者物価指数は同期に8.2%上昇し、私たちの運営支出と経済成長の鈍化に影響を与えた。市場状況は2021年末と2022年に改善されたにもかかわらず、大口商品価格の極端な変動が見られた。しかし、全体的に、製品油価格の向上は私たちの業務と全体的な流動性に積極的な影響を与えた
私たちの未来の運営キャッシュフローは一連の要素によって変化し、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないもので、インフレ、金利上昇、大口商品価格、石油採掘コスト及び在庫の回転能力を含む。他の影響を受け、収益およびキャッシュフローに引き続き影響を与えることが予想される要因は、輸送、加工、および記憶コストである。長期的には、私たちの運営キャッシュフローも効果的に管理されています
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行政と運営コストです。さらに、私たちは未来にMobile Refineryに関連したより多くの資本支出を発生させるかもしれない。
経営·投資·融資活動のキャッシュフロー
私たちは、私たちが少なくとも今後12ヶ月間の財務的約束、債務超過義務、および予想される資本支出を履行するために、十分な流動資産、キャッシュフロー、借金能力、および十分な資本市場ルートを持っていると信じている。我々の短期流動性需要は，現在計画されている成長プロジェクト(Mobile Refineryを改造するための水素化分解装置を含む再生可能ディーゼルを独立して生産するための再生可能ディーゼル変換プロジェクトを含む)に関する債務返済，運営資本，資本支出を含め，運営予定キャッシュフロー，我々の各種施設での借金(必要に応じて)と資産売却によって満たされると予想される
我々の現在の最近の計画には，我々の大部分の資産や業務を古い車両用エンジンオイルからいくつかの重要な目標に移行し続けることが含まれており，この2つの目標の結合は，最近のMobile Refineryの買収に関する規模をリードしている純エネルギー変換会社となる戦略を進めていくと信じている.この製油所は安全で信頼できる運営と一貫した財務表現の面で長期的な記録があり、買収が完了した後、2022年4月1日に発効し、私たちの旗艦製油資産となり、私たちはこれが私たちを純粋な再生可能と通常の製品生産者にすると信じている。製油所で行われている資本プロジェクト完了後，製油所に関する再生可能燃料生産の増加はVertexの戦略的重点を加速させる見通しである清潔な“精製する
先に開示したように，我々は現在，Mobile Refineryの既存の水素化分解装置を改造し，再生可能ディーゼルを独立して生産するための9000万~1億ドルの資本プロジェクトの完成に努めている。転換プロジェクト完了後，製油所では約8，000−10，000バレル/日の再生可能ディーゼル油の生産が開始される予定であり，2024年第1四半期には約14，000バレル/日に増加すると予想される。このプロジェクトは，先進的で持続可能な燃料の急速な成長への需要を利用するとともに，低炭素燃料解決策を提供する約束をさらに拡大することを求めている。
現在，Mobile Refineryの再生可能ディーゼル変換プロジェクトは2023年第1四半期に機械完成予定であり，2023年第2四半期に生産を開始する予定である。計画中の再生可能ディーゼルプロジェクト完了後，Vertexは米国南東部をリードする再生可能燃料独立メーカーの一つとなる見通しである。
さらに、私たちまたは私たちの関連会社は、いつでも公開市場購入、私的協議取引、再融資、または他の方法で、現金購入および/または株式または債務交換によって、私たちの未償還転換可能優先手形をログアウトまたは買い戻すことができます。当該等の買い戻し、再融資或いは交換(あれば)は吾等が定めた条項及び価格に従って行い、当時の市場状況、我々の流動資金要求、契約制限及びその他の要素に依存する。買い戻しがあれば、運営を通じて現金で資金を提供することができる。関連した金額は大きいかもしれません。

私たちの普通株式市場は今後いくつかの要因によって広く変動すると予想されていますが、これらに限定されません

(1)経営結果の実際または予想の変化

(2)石油や天然ガス市場とその変動性

(3)新しい収入を作ることができるかどうか

(4)我々の施設で計画されている買収と資産剥離および進行中の資本プロジェクトの状況

(5)私たちが公開した株式の数

また、私たちの普通株はナスダック資本市場で取引されているため、私たちの株価は私たちの経営業績に関係なく、あるいは比例しない要素の影響を受ける可能性があります。これらの市場変動、および景気後退、金利や国際通貨変動のような一般経済、政治、市場状況は、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちの普通株式価格は極端に変動するかもしれない。

私たちの普通株の株主および潜在的な投資家は、私たちの普通株に投資する前に慎重に行動し、公開オファーや取引の株価に依存して私たちの普通株価値を決定するのではなく、私たちの公開報告および業界情報に含まれる情報に基づいて私たちの普通株の価値を決定しなければならない。
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2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間のキャッシュフローは以下の通り(単位：千)：
9月30日までの9ヶ月間
20222021
期初現金、現金等価物、および限定現金$136,627 $10,995 
提供された現金純額(使用)：
経営活動7,361 3,320 
投資活動(264,035)(14,152)
融資活動242,440 12,050 
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス)(14,234)1,218 
期末現金、現金等価物、および制限現金$122,393 $12,213 

次の表および上の表のキャッシュフロー活動の分析には、持続的なトラフィックおよび非持続的なトラフィックが含まれていますが、本報告に含まれる統合キャッシュフロー表には、当社の継続的なトラフィックのキャッシュフロー情報のみが含まれています。

我々の現在の主な流動性源は，運営による現金，2021年11月の転換可能優先手形の売却によるキャッシュフロー，および2022年4月1日(約1.24億ドル)と2022年5月26日(4000万ドル)の定期融資借入金額である。

2022年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供した純現金は約740万ドルだったが、2021年の同時期の経営活動で提供された純現金は330万ドルだった。2021年同期と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の経営活動で提供された現金減少の要因は，移動製油所の運営，大口商品デリバティブの現金決済およびそれに関連する流動資産と負債の純変化であり，2022年9月30日までの9カ月間の現金純収益は約1150万ドルであったが，2021年同期までの現金純収益は850万ドルであった。

2022年9月30日までの9カ月間で，投資活動で使用された現金は約2.64億ドルであったが，2021年同期に使用された現金は1420万ドルであり，これは主にMobile Refineryと今期購入した固定資産を買収したためである.

2022年9月30日までの9カ月間、融資活動は約2兆424億ドルの現金を提供したが、2021年同期に提供された現金は1210万ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間の融資活動は、定期融資1.65億ドルと保険料融資1.733億ドル、在庫融資1.357億ドル、オプションと引受権証70万ドルを行使し、非持株権益5070万ドル、非持株権益40万ドルおよび支払手形と資本リース支払い1410万ドルに相殺された。2021年9月30日までの9ヶ月間の融資活動は、主に650万ドルのオプションと引受権証の行使収益、および1010万ドルの長期手形と保険料融資収益を含み、380万ドルの支払手形と資本リースの支払いによって相殺された

私たちのローン契約、レンタル、転換可能な優先チケットに関するより多くの情報は、参照されたい“注15.“長期債務”監査されていない財務諸表。
        
重要な会計政策と試算の使用
 
私たちの財務諸表はアメリカ公認会計基準に従って作成されています。これらの財務諸表を作成するには、管理層が資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える推定と判断を行う必要がある。管理層は、収入確認、無形資産、長期資産推定値、可変利益実体及び法律事項に関する推定と判断を含むその推定と判断を定期的に評価する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性があり、これらの推定は実質的である可能性がある。注2、“キー会計政策と試算の概要当社2021年12月31日までの年度の10-Q表四半期報告第I部第1項及び総合財務諸表付記第II部10-K表第8項(2021 Form 10-K“キー会計政策と推定”は、2021年10-K表第2部第7項に、会社の財務諸表を作成する際に使用する重要な会計政策と方法について説明している。2021年のForm 10-K以来、会社のキー会計政策と見積もりは大きく変化していない。
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プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

市場リスク

私たちの収入と収入コストはエネルギー関連製品の価値変動の影響を受ける。私たちは市場に対する理解を利用して魅力的なコストで原料を獲得し、私たちの製品に関連する物流を効率的に管理することで、私たちの在庫を迅速に回転させ、私たちの製品を最大の価値が実現できると考えられる市場に販売することで、関連商品の価格変動に関連する大部分のリスクを緩和しようとしている。
    
金利リスク

私たちは主に様々な銀行ローンを通じて金利リスクを負担する。これらのローンの金利は変動金利に基づいており、割引金利を基準金利としている。

    商品価格リスク

私たちは原油と製品油の変動と関連した市場リスクに直面している。私たちの財務業績はこれらの価格変化の大きな影響を受ける可能性があり、これらの価格は世界経済と市場状況によって推進される。私たちの市場に対する理解を利用して魅力的なコストで原料を獲得し、私たちの製品に関連する物流を効率的に管理することで、私たちの在庫を迅速に回転させ、私たちの製品を最大の価値が実現できると考えられる市場に販売することで、関連商品の価格変動に関する大部分のリスクを緩和しようとしています

インフレリスク
インフレ要因は、私たちの製品コストや間接コストの増加など、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、これまでインフレが私たちの財務状況や経営結果に影響を与えてきたと考えている。私たちは値上げとコスト削減によってその影響を最小限にするためにインフレの影響を監視し続けた。もし私たちの製品の販売価格がこれらの増加したコストに比例して増加しなければ、将来の高いインフレ率は、現在の毛金利レベルおよび販売、一般および行政費用が純収入のパーセントを占める能力を維持する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

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項目4.制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

我々は、取引法に基づいて米国証券取引委員会に提出された報告書で開示を要求した情報が、委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集計、報告されることを確実にするために、合理的な保証を提供するための開示制御およびプログラムシステムを確立し、維持し、これらの情報が、タイムリーに開示に必要な決定を下すために、私たちの経営陣に蓄積され、伝達される。

経営陣は、我々の最高経営責任者と財務責任者の参加の下で、本報告で述べた期間終了までの、取引所法案規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されているような、我々の開示制御および手順の設計および運営の有効性を評価した。2022年9月30日現在、これらの開示統制及びプログラムの評価に基づいて、2021年12月31日までの財務報告内部統制において発見された重大な弱点(2021年12月31日現在の年次報告Form 10−Kでより詳細に記載されているような)を考慮して、我々のCEO及び最高財務官は、我々の開示制御及びプログラムであると結論付けた効果的ではありません Reaを提供する信頼できる保証は、取引法に基づいて、我々が米国証券取引委員会に提出した報告書に開示すべき情報が適切に記録され、処理され、まとめられ、委員会の規則および表で指定された期間内に報告され、これらの情報が、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、私たちの経営陣に蓄積されて伝達される。

実質的な弱点を解決する救済作業
私たちは第2部で述べた救済策を信じている“項目9 A、制御およびプログラム我々が2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kや他の実施可能な報告では，これらの重大な弱点を補う。しかし、制御措置が十分に長時間有効に動作し、管理層がテストにより、制御措置が有効に動作していると結論するまで、これらの重大な弱点は正式に救済されるとは考えられない

内部統制の内在的限界

経営陣は、会社の最高経営責任者やCEOを含め、社内統制がすべてのエラーやすべての詐欺を防止または発見することを期待していません。設計および動作がどんなに良好であっても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証を提供することしかできず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.すべての制御システムの固有の限界により，内部制御の評価はすべての制御問題や不正イベントが発見されたことを絶対に保証することはできない.また，将来の間の制御の有効性のどの評価にも，これらの内部制御が業務条件の変化によって不十分になる可能性がある，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性があるというリスクがある.

財務報告の内部統制の変化

私たちは私たちの財務報告内部統制制度を定期的に検討して、私たちが効果的な内部統制環境を維持することを確実にする。我々が評価しているMobile買収を除いて、2022年9月30日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に影響を与えたりする可能性がある。

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第2部-その他の資料
 
項目1.法的訴訟
時々、私たちは訴訟や他の法的手続きの側になるかもしれませんが、これらの訴訟や法律手続きは私たちの正常な業務プロセスの一部だと思います。
このような現在の訴訟または他の法的手続きは、本文書に記載され、参照によって本文書に組み込まれる項目1.法的訴訟この表の10-Q送信者は第1部” -“項目1.財務諸表“年連結財務諸表付記”注4.“約束とまたは事項がある”“、見出しの下”訴訟を起こす“と。当社は、現在未解決の問題の解決が単独または全体的に私たちの財務状況や経営結果に大きな悪影響を与えることはないと信じています。しかしながら、現在の訴訟または他の法律クレームの評価は、当社または裁判官、陪審員または他の事実調査者が現在知らない事実を発見することによって変化する可能性があり、これらの事実は、そのような訴訟またはクレームに対する管理層の可能な責任または結果の評価と一致しない。

しかも、訴訟の結果自体も不確実だ。報告期間内に1つ以上の企業に対する法律問題が解決された場合、関連する金額が経営陣の予想を超える場合、当該報告期間における企業の財務状況及び経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。


    






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第1 A項。リスク要因
リスク要因をまとめる

私たちは私たちの業務に関連するリスクと不確実な要素に直面しており、その多くは私たちがコントロールできない。特に、私たちの業務に関連するリスクは、

·追加資金の需要、このような資金の獲得可能性、および条件
·未済債務満期金を支払う能力、このような債務の契約、それに関連する保証権益、
·それに関連する停止権と、このような合意が終了したときに代替パートナーを見つける能力を含むマッコリとの合意条項
·私たちの施設と私たちが依存する第三者が運営する施設の意外な問題や停止時間に関するリスク；
·私たちのヘッジ活動に関連するリスク、またはヘッジ生産ができなかった
·借金、それに関連する転換権、それによる希釈、それに関連する償還義務、およびこのような融資を返済する能力および満期に支払うべき金額を含む、私たちの未償還転換手形に関するリスク
·Mobile製油所で基本的な建設プロジェクトを完成させることを含む、いくつかの事件が発生した場合にのみ発効する購入協定に関するリスク
·時間、関連コスト、およびこのようなプロジェクトが未解決の場合に創出する能力を含む、Mobile製油所に関連する進行中の資本プロジェクトに関するリスク
·私たちの業界の競争力と競争力
·石油と使用済み石油の需給状況、使用済み石油原料在庫、および私たちが業務、加工、販売に使用している石油と原料の価格
·使用した石油原料があるかどうか
·予想される目的の経済性にTCEPを使用します
·自然災害、ハリケーン、洪水、戦争、テロ、火災、その他の事件は、私たちの施設やビジネスに悪影響を与えます
·業界の変化に対応する能力
·重要な人員が流失したり、多くの人員を吸引、統合、維持できなかったり
·自分の知的財産権を保護し、他人の知的財産権を侵害しない能力がある
·業務規模を拡大する能力
·供給者関係を維持し、十分な原料供給を得る能力；
·お客様の能力を獲得し、維持します
·競争力のある価格で製品を生産する能力
·競争の激しい環境で業務戦略を遂行する能力
·石油、天然ガス、代替エネルギー価格の動向と市場
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·私たちはBunker One(USA)Inc.，シェル、マッコリと関係を保つ能力
·競争力のあるサービスや製品の影響；
·買収の能力を統合し、
·将来の買収を達成する能力
·保険の能力を維持している
·将来起こりうる訴訟、判決、和解
·当社のビジネスおよび製品の規制を増加させ、ビジネスコストをより高くまたは限定的にする規制のリスクを増加させます
·環境やその他の法律法規の変化とこれらの法律法規に関するリスク；
·米国と世界の景気後退
·否定的な宣伝と私たちの行動に対する大衆の反対
·私たちとパートナーが依存しているインフラが中断されています
·魅力的な買収機会を特定できず、買収条項の交渉に成功した
·資産、会社、従業員、企業を買収する能力を効率的に統合する
·買収された会社、資産、企業に関する負債；
·予測不可能なメンテナンス、メンテナンス、またはアップグレードのため、予想される資本支出が意外に変化しました
·債務融資の借金やその他の契約を禁止する
·成長能力を効果的に管理している
·保険に必要な費用は、保険がないか、保険に含まれていない請求があります
·パートナーと締結した契約の償還権
·効果的な開示制御と手続き、財務報告の内部統制が不足しています
·経営損失繰越純額を使う能力喪失
·代替エネルギーと技術の改善；
·新冠肺炎、国家、連邦、外国の対応により、世界の石油需要と価格が低下した
·私たちは、このような内部収集された原料なしに、商業的に合理的な条件で第三者原料を得ることができる完成品を生産するために、収集経路で十分な量の廃石油原料を得ることができる
·米国と世界経済が新冠肺炎、インフレまたは金利上昇および/またはウクライナの持続的な衝突により低迷に陥るリスク；
·私たち普通株市場の変動性
·利益誘導の能力を達成する
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·ファイルの反接収権を管理します
·ナスダック資本市場で普通株を上場する能力を維持する能力がある
·新株発行、株式承認証の行使および/または未償還転換可能手形の転換による割増。

リスク要因
会社が2022年3月14日に委員会に提出した2021年12月31日現在の10-K表年次報告第I部第1 A項に開示されたリスク要因と比較して、実質的な変化はない(表格10-K“)、タイトル下”リスク要因以下に述べることに加えて、投資家は、資本会社に投資する前に、10-Kフォーム(以下に説明するように修正された)および以下のフォームによって提供されるリスクを検討しなければならない。当社の業務、財務状況および経営結果は、現在知られているか未知であっても、以下に説明する要因および2021年12月31日までの10−K表に記載されている要因を含むが、これらに限定されない様々な要因の影響を受ける可能性があるリスク要因その中のいずれかまたは複数は、直接または間接的に当社の実際の財務状況および経営業績が過去または予想される未来の財務状況および経営業績と大きな差をもたらす可能性がある。これらの要因のいずれも、すべてまたは一部が、会社の業務、財務状況、経営業績、株価に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。以下の星号(*)によって指定されるリスク要因は、2021年12月31日の年次報告書に最初に出現したリスク要因を表し、この報告書は、以下で更新および補足されている。星号が表示されていないリスク要因は，2021年12月31日の年次報告に含まれていない新たなリスク因子である。
また、年報に開示されている次のリスク要因は当社とは関連していない“と述べたハテラン社の合意は償還権を含む。”; “MG社の協定は償還権を含む。“Mobile Refineryの買収計画とハトランドSPVおよびMG SPVの100%買収に関連するリスク”項目は、以下に示すすべてのリスク要因であるが、タイトルは“Idemitsuとの購入契約はまだ様々な条件によって制約されており，Idemitsuはその合意による義務が発効しない可能性があり，初期期限終了前に終了する可能性があり，これに関する停止費に直面する可能性がある.“、これは依然として当社に適用されるリスクです。
私たちの将来の資金需要と現在の債務に関連するリスク
私たちは私は将来もっと多くの資金を集める必要があります。私たちが必要な資金を得る能力はまだ確定していません。*
私たちは、その利息と元本の支払い、定期ローンの返済を含む、転換可能な優先手形の未返済の条項と条件の要求を満たすために、より多くの資金を調達する必要があります。将来的には、私たちの運営を支援し、買収を完了し、業務を拡大するために、より多くの資金を集める必要があるかもしれません。もし私たちが将来株式証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、既存の株主の株式が希釈され、このような証券は私たちの普通株よりも優先的な権利、優先、特権を持つ可能性がある。もし今後いつでも資金が不足すれば、私たちは新しい業務計画から十分な収入を生み出すことができず、私たちの未返済債務を返済し、計画中の買収や運営を完了し、私たちの運営結果と私たちの証券の価値は不利な影響を受ける可能性がある。将来の資金は割引の条件で提供されないかもしれませんが、もしあれば。
私たちは大量の債務を持っており、将来的に債務を増加させることを計画しており、これは私たちの財政的柔軟性と私たちの競争的地位に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは将来、債務協定における金融契約を守らず、このような債務協定が再び違約を宣言される可能性があります*
私たちには多額の未済債務がありますエースです。2022年9月30日現在、私たちは約1.14億ドルの売掛金と売掛金を借りており、1.21億ドルは私たちの在庫融資協議義務と関係があり、元の発行割引を差し引いた純額は1.84億ドルであるOID“我々の優先支払手形と定期融資項の下で(上記では) “第1部--項目1.財務諸表と補足データ”--“付記10.”在庫融資プロトコル“および付記15.”長期債務“.
私たちの巨額の債務は私たちの業務に重要な結果と重大な影響を及ぼすかもしれない。例えばこれは
•全体的な経済、産業、競争条件の不利な変化の影響を受けやすいようにしています
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•私たちが運営するキャッシュフローの大部分を債務返済に使用することが要求され、私たちのキャッシュフローの運営資本、資本支出、および他の一般会社用途の獲得可能性を減少させる
•私たちがビジネスチャンスを把握することを制限します
•財政的義務を果たすことを難しくしています
•債務負担の少ない競争相手と比較して、私たちは競争の劣勢にある
•満足できる条項または満足できる条項で追加資金を借り入れることなく、運営資本、資本支出、買収、債務超過要求、業務戦略または他の一般会社の目的の実行に使用する能力を制限する。
私たちは将来、転換可能な優先手形、定期ローン、計画中の未来の借金、私たちの支払すべきお金を返済または再融資するためにより多くの資金を集める必要があるかもしれないので、追加の債務や株式融資を求める必要があるかもしれない。このような追加的な融資は割引された条件で提供されない可能性があります。もしあれば。債務融資を受けることができれば、私たちの利息支出が増加する可能性があり、私たちは違約リスクに直面する可能性があり、具体的にはこのような融資の条項に依存する。もし株式融資が利用可能であれば、私たちの株主を深刻な希釈に招く可能性がある。このような融資が得られなければ、私たちは業務の削減を余儀なくされる可能性があり、これは私たちの証券の価値が低下し、および/または一文の価値もなくなる可能性がある。
私たちの融資や担保協定における要求、制限、契約は、私たちの業務を経営する能力を制限し、このような合意下での違約を招く可能性があります。
融資および担保協定には、融資当事者がこのような規模およびタイプの融資に対する慣用的な陳述および担保、および融資当事者が貸手の同意なしに任意の債務を製造することを禁止することを含む肯定的および否定的な契約が含まれているが、いくつかの例外的な場合を除いて、融資当事者は、3営業日連続して1，750万ドル以上の無制限現金を有することを要求する
ローンおよび保証プロトコルは、満期金の支払いができなかった場合、破産手続き、契約違約、担保融資および担保プロトコルの担保の差し押さえまたは差し押さえ、クロス違約、管理債務が3，000，000ドルを超える任意のプロトコルに違約が発生した場合、このような債務の加速、借り手側に不利ないくつかの判決、取引文書における融資当事者の不実陳述、資金不担保、引受と供給プロトコルの交差違約、制御権変更(以下の議論)、特定の債権者間合意の終了、およびいくつかの重大な連絡の喪失または終了を含むこのような取引の通常の違約事件を含む。違約事件が発生すると、代理人は、融資及び担保プロトコルの下での全ての債務が直ちに満期及び対応することを宣言し、担保権益及び担保の強制執行を含む融資及び担保協定に規定されている他の行動をとることができる。
また、定期融資の加速、ある資産売却(旧エンジンオイル資産を除く)、特定の持分発行および自発的前払い金(A)締め切り後の18ヶ月以内に、Vertex Refiningは、適用金利150%に相当する追加金額を貸主に支払うことに同意した場合、任意の支払い、償還または前払い(当社の中古車用エンジンオイル資産の売却または制御権の変更、および前払い保険料の制限を受けない保険和解および回収から徴収された資金を除く)があれば、この前払い額の額を乗じて(B)Vertex Refiningは、締め切り後19ヶ月から24ヶ月の間、適用金利50%に前払金額を乗じた追加金を貸主に支払うことに同意し、(C)締め切り後25ヶ月以内の任意の時間であるが、Vertex Refiningは、融資および保証契約に基づいて借りられた金額の満期日の90日前の任意の時間に、適用金利25%に相当する追加金を貸主に支払うことに同意する。Vertex Refiningは、当社の旧エンジンオイル資産(以下に述べる)や制御権変更に必要な償還(以下に述べる)を売却する際に、前払い額元金総額の1%に相当する追加金を貸金者に支払うことに同意します(適用すれば、“保険料を前払いする“)”前払いプレミアムはまた、制御権変更時に支払わなければならない。これは、融資先のすべてまたはほぼすべての資産を直接または間接的に移転することを含む；会社に関連する清算または解散計画を採用すること；個人または実体が1回または一連の取引で会社の33%以上の持分を買収すること；会社がVertex Refiningおよび他の融資者の100%持分を所有していないこと；貸金人が許可しない限り、会社はVertex Refiningおよび他の融資者の100%持分を所有しない；締め切りからの連続12ヶ月以内に、当社の取締役会メンバーの構成が変化し、大多数のメンバーが発生した
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取締役会はもう取締役ではありません統制権の変更または融資先で定義された200万ドルを超える他の任意の他の債務項目の下で任意の比較可能な条項が発生しなければならない(それぞれ統制権の変更”).
これらの要求、条約、制限のため、私たちは商業や経済状況の変化に対応できない可能性があり、必要であれば、追加的な融資を得ることもできず、私たちは本来私たちに有利かもしれない取引を阻止されるかもしれない。このような要求または契約に違反するいかなる行為も、融資と保証協定または未来の信用手配の違約を招く可能性がある。違約事件が発生すると、貸手は、利息または他の債務、即時満期および支払いを含む、融資および保証協定または将来の債務スケジュールに基づくすべての未償還金額を宣言することを選択することができる。当該等の融資及び担保協定又は将来の債務手配下の未返済額が加速された場合、我々の資産は、当該等の債務及び我々の他の債務を全額返済するのに不十分である可能性がある。
私たちの融資と保証協定、そして供給と購入協定には、私たちの未来の債務手配のように、交差違約と交差加速条項も含まれている。当該等の条文によれば、融資及び保安協定及び供給及び引受協定の場合には、一項に基づいて吾等の債務を管理する文書の違約又は加速は、吾等の他の債務ツールの下での違約又は加速を構成し、当該等の他の債務ツールは交差違約及び交差加速条項を含み、それにより関連債務及び当該等の他の債務ツールによって発行された債務の即時満期及び対処を招く可能性がある。この場合、私たちは他の資金源から資金を調達する必要があり、これらの資金は割引された条件でタイムリーまたは根本的に提供されないかもしれない。あるいは、このような違約は私たちに資産の売却を要求する可能性があり、そうでなければ債権者の債務を返済するために業務を削減することができる。このような売却資産や事業の収益を削減することは、私たちにすべての債務を返済させることができないかもしれない。
新冠肺炎やその他の原因により、業界活動や全体的な市場が長期的に疲弊したり大幅に低下したりすることで、私たちの契約を守ることが困難になる可能性があり、私たちの債務を管理する合意における他の制限や現在の世界と市場状況がこの困難な可能性を増加させている。
私たちが借金を返済する能力は私たちが未来に現金を作る能力にかかっているだろう。
私たちが現在の債務(転換可能な優先手形と定期ローンを含む)と未来の債務を支払う能力は、私たちが未来に現金を生成する能力に依存するだろう。私たちが現金を生産する能力は、一般的な経済と市場条件、金融、競争、立法、規制、その他私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。私たちの業務は、私たちの運営資本要求、資本支出、債務返済、および他の流動性需要を満たすのに十分な現金を生成できないかもしれません。これは、債務合意に含まれる財務および他の契約を遵守できない可能性があり、私たちは債務を返済したり、債務利息を支払うことができず、他の流動性需要に資金を提供することができません。もし私たちが債務を返済できず、私たちの他の流動性需要に資金を提供し、私たちの金融や他の契約の遵守を維持すれば、私たちは私たちの業務を削減させることを余儀なくされる可能性があり、私たちの債権者は私たちの負債を加速させ、他の救済措置を行使する可能性があり、資産の売却や再融資、あるいは私たちの債務の再編など、1つ以上の代替戦略を要求されるかもしれない。しかし、そのような代替案は実行可能でないか十分ではないかもしれない。
私たちの融資と保証契約および供給と引受協定の下での義務は、私たちのほとんどの資産と各種会社が保証する優先保証権益を保証します。
融資及び担保協定の条項に基づいて借入した金は、当社及びその付属会社の現在及び買収後の資産を担保とする。また，Vertex Refiningの融資と保証プロトコルの下での義務は，当社のほとんどの子会社と当社が共同で個別に保証することである.ローン及び担保プロトコルの下で借りた金も各信託及び担保契約を担保とし、このプロトコルで述べた不動産、Mobile製油所及び保証人が所有及び賃貸したほとんどの他の不動産を担保し、テキサス州及びルイジアナ州に位置する物件を含む。融資及び担保プロトコルの締結について、Vertex Operatingは代理人を受益者とする知的財産権担保協定を締結し、これにより、ほとんどの知的財産権(特許及び商標を含む)の担保権益を付与し、貸金者を受益者とし、担保融資及び担保合意項下の貸金側の責任を付与する。融資及び担保協定の締結については、当社、Vertex Refining及び各保証人は代理人を受益者として担保品質抵当協定を締結し、この合意に基づいて、彼等は代理人に現在所有又は後日買収したすべての本票及び手形の担保権益を付与して、任意の保証人に対する負債、及び当該保証人が現在所有又は後日買収したすべての持分を証明する。
Vertex Refining及びその任意の付属会社は、供給及び引受プロトコル及び関連取引ファイルが負う責任を当社が保証する。Vertex Refiningおよびその任意の付属会社の供給および購入契約および関連取引ファイル項目の下での責任も
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Vertex Refiningによって実行されるマグリ銀行.また，供給および引受プロトコルは，Vertex Refiningが供給および引受プロトコルおよび関連取引ファイルによって負う責任の担保としてVertex Refiningがキャッシュ担保(独立金額の形で)を掲示および維持することも要求される.現金担保の金額は期限内に調整される可能性があります。
上記のような状況のため、私たちの債権者およびマッコリは、私たちの資産および/または私たちの子会社に対する彼らの保証権益を強制的に実行し、私たちの資産や業務を制御し、破産保護を求めさせたり、現在の業務計画や業務を縮小または放棄させたりすることができます。このような状況が発生すると、会社へのいかなる投資(私たちの普通株へのいかなる投資も含むが、限定されない)は一文の価値もなくなる可能性がある。
私たちとマッコリの手配は私たちをマグリに関する信用と業績リスク、潜在的な再融資リスクに直面させた。
2022年4月、我々は、プロビジョニングと引受プロトコルを含むMobile Refineryの運営をサポートするために、マッコリといくつかの合意に達しました。供給と引受プロトコルにより，マッコリは中間原油と精製品在庫をMobile Refineryに供給することに同意した.私たちが在庫を売る前に、マッコリは私たちの貯蔵タンクのすべての原油とほとんどの製品油在庫を持っています。
マクリが180日以内に供給と購入契約の終了を書面で通知した場合、終了時に当時の市場価格で在庫を買い戻すことを要求することを含む他の融資源を求める必要がある。また、在庫の買い戻しコストは、私たちが在庫を売る価格よりも高いかもしれません。もし原油価格が私たちの在庫販売価格よりはるかに高ければ、私たちは在庫を売る価格よりも高い価格を在庫に支払わなければなりません。もし終了時がこの場合であれば、マグリが供給と購入協定を終了した時、私たちの流動性は大幅に減少する可能性があり、在庫を買い戻しなければならない。我々も第三者と類似した関係を築くことができない可能性があり，Mobile Refineryの運営や在庫購入能力を弱める可能性があり，我々の運営やキャッシュフローに大きな悪影響を与える可能性がある.
もし私たちが何らかの仲介プロトコルなしに私たちのMobile Refineryに原油供給を得ることができなければ、私たちの原油供給に資金を提供するために必要な資本は私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの移動製油所から渡されたすべての原油は、マッコリとの供給と購入協定によって制限されている。もし私たちがこれらの合意に基づいて私たちの製油所に原油供給を得ることができなければ、私たちが直面している原油価格のリスクは、私たちが原油費用を支払うことと原油が私たちに渡される日数が増加するにつれて増加するかもしれない。このような増加したリスク開放は，我々の製油所の原油在庫を得るための運営資本が増加するため，我々の流動性状況に負の影響を与える可能性がある。
仲介協定は私たちを取引相手の信用と履行リスクに直面させる。

私たちはマッコリと供給と購入協定を結び、協定によると、マッコリは私たちのMobile製油所で中間原油供給と精製製品の在庫を提供します。私たちが在庫を売る前に、マッコリは私たちの貯蔵タンクのすべての原油とほとんどの製品油在庫を持っています。供給·引受協定が終了した後、双方が1年間の期限を延長することに同意しない限り、当時の市場価格で当時マッコリが所有し、指定された貯蔵施設に位置するすべての原油と製品油在庫を買い戻す義務がある。このような買い戻し義務は、私たちの業務、運営結果、または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。我々の仲介取引相手の業務、運営結果、流動性又は財務状況の不利な変化は、当該等の取引相手がその義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、それにより、我々の業務、運営結果又は流動性に重大な悪影響を与え、我々の業務及び運営業績に影響を与える可能性がある。
金利を上げ続けることは私たちの債務超過義務を増加させるだろう。
融資および担保合意に基づいて借り入れた金の年利は、(I)(X)“ウォール·ストリート·ジャーナル”が時々公開している年利から、当日発効した米国の“最優遇金利”から1.50%および(Y)の日の連邦基金金利プラス0.50%(第(I)条の場合、金利下限1.0%)プラス(Ii)9.25%(現在金利14%)の和を引いたものに等しい。金利は最近上昇しており、私たちの変動金利債務に関連するどの金利の持続的な増加も私たちの債務超過コストを増加させ、私たちの経営業績に影響を与えています。また、将来の金利の上昇は、将来的に融資を受ける能力に悪影響を与えたり、追加融資のコストを大幅に増加させたりする可能性がある。
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経済的不確実性は、私たちが資本を獲得する機会に影響を与え、および/またはそのような資本のコストを増加させる可能性がある。
世界の経済状況は引き続き不安定で不確定であり、その原因には、将来の経済状況に対する消費者の自信、景気後退と貿易戦争への懸念、ロシアとウクライナの間の持続的な衝突、エネルギー価格、上昇する金利、消費信用の可用性とコスト、政府刺激計画の可用性とタイミング、失業率、インフレ上昇、税率が含まれる。このような状況は依然として予測不可能であり、私たちの未来の資金調達能力に不確実性をもたらす。必要な資金が将来的に利用できなくなったり、コストが高くなったりすれば、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの運営、商業、業界に関連するリスク
私たちの施設や私たちが依存している第三者が運営している施設に予期せぬ問題や停止の影響が発生し、私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります*
私たちの原料を加工する能力は、私たちの移動製油所と、私たちが依存する第三者が運営する業務と施設を含む、私たちの製油/加工業務と施設を運営する能力に依存します。Monument Chemicalを含むが、これらの施設のオンラインと運行の総時間を含む。そのような施設の動作または維持に関連する重大な予見不可能な状況または事件の発生、例えば、そのような施設の整備が必要であり、そのような施設が基本的な建設プロジェクトを完了する必要があり、労働者または材料不足、悪天候、落雷、洪水、ハリケーン、竜巻および地震、設備故障、火災、爆発、石油または他の漏れ、それに関連する財産および設備の損傷または破壊、環境解放および/または破損、そのような施設の使用に影響を与える政府規約変更、テロ、設備の機械的または物理的故障を含むが、これらに限定されない。天災や他の状況や事件は、私たちが私たちの施設を運営することを阻止したり、そのような第三者がその施設を運営することを阻止したり、修理、メンテナンス、改修、またはアップグレードのために私たちまたはそのような第三者に長い間そのような施設を閉鎖させる可能性があります。もし私たちの任意の施設や私たちが依存している第三者施設が長時間オフラインになれば、私たちの運営結果に大きな悪影響を与え、私たちの証券の価格に影響を与える可能性があります。例えば、2020年10月7日、私たちのMarrero製油所で火災が発生し、施設の生産停止修理を約2週間停止しました。製油所はいくつかの軽微な構造破壊と、発火区域に隣接するパイプ、バルブ、計器計を受けた, 最大の影響は，製油所設備に電力を供給する電力管が損傷し，2020年10月26日に回復することである。また、2020年8月と9月の間に、2回のハリケーンが深刻な洪水と強風をもたらし、メキシコ湾沿岸の運営に悪影響を与え、特に会社がルイジアナ州マレーロにある製油所で、ヒューストンとニューオーリンズ間の隣接航路の完成品出荷を約2週間制限した。また、2021年8月、ハリケーン·アイダはルイジアナ州東南部、桃金娘林場施設の真南と西の約30マイルに上陸し、42エーカーの桃金娘林地全体が4-6フィートの暴風に覆われ、資産と設備を破壊した。同社は保険会社と第三者エンジニアの検査報告と関連情報を審査し、消防器、ポンプ、計器計などの建設中の資産の回収可能性が100%確定されていないことを決定した。当社は2021年第4四半期に総合経営報告書で210万ドルの資産減価損失を記録しましたが、その全金額は私たちの黒油部門と関係があります。わが工場のその後の停止時間は，我々が新たに買収したMobile製油所，設備損失あるいはこのような施設の使用を含めて，我々の運営，キャッシュフローや資産に重大な悪影響を与える可能性がある.その会社はそれが十分な保険範囲を維持していると信じている。
Mobile Refineryが行っている資本プロジェクトに関する予期しない問題や遅延やコスト増加は，我々の業務や生存能力を損なう可能性がある.
我々はMobile Refineryの水素化分解装置を改造して再生可能ディーゼル(The)を独立して生産することを目的とした9，000万−1億ドルの資本プロジェクトを完了している転換する“)”変換に関連する重大な予見不可能な状況やイベントの発生は、変換のコストを高くする可能性があり、変換の完了を阻止し、変換の完了を遅延させ、または私たちのビジネスモデルを再チェックすることが要求されます。当社のビジネスモデルまたは経営陣による転換の実行可能性またはそれに関連する時間の評価の任意の変化は、当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。材料、労働力、インフレ、または他の態様の増加により、変換の建設コストも、転換が高すぎて達成できない、または利益がないレベルに増加する可能性がある。請負業者、工事会社、建設会社、および設備サプライヤーも他の会社の要求および注文を受けますので、タイムリーまたは許容可能な財務条件で彼らのサービスまたは製品を得ることができない可能性があります。各種の要素、例えば原材料価格の上昇、労働者或いは材料不足、輸送制限、不利な天気、設備故障、火災、破損或いは破損により、私たちは重大な遅延或いはコスト超過を受ける可能性がある
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財産や設備の破壊、環境破壊、予見不可能な困難や労働問題、あるいは計画中の資本プロジェクトに関連する問題は、コスト超過や予見不可能な遅延を含み、供給制限によりプロジェクトの完成が遅れており、これらのいずれも、直ちに転換を完了することを阻止する可能性がある。

私たちはUMO事業を売却できないかもしれませんし、このような売却が株主の承認を得ることを望まないかもしれません*
Safe-Kleenと合意したUMO事業買収の合意は2022年1月に終了した。我々は，そのようなUMO業務に関連する販売機会を探し続けているが，取引に必要な条件(政府法規を含む)により達成できない可能性がある安全-Kleen以前にこのような資産を買収することに同意した買手が見つからない可能性があり，我々のUMO事業の売却が価格低迷を招く可能性があることを積極的に試みていることが分かる.したがって、私たちは、ある場合、および/または、後に放棄された任意の計画売却に関連する終了および他の費用に直面する可能性があるUMOトラフィックを割引条項で売却することができないかもしれない。また，Mobile Refineryを買収したため，将来的には我々のUMO業務や我々の心臓地帯業務を売却する必要がなくなり，株主の承認を得ることが予想される.
保険限度額を超えるクレームや保険料の大幅な増加は、収益性を低下させる可能性があります。*
私たちは現在約95人のフルタイム運転手。時々、この職員たちの運転手の中の何人かは自動車事故に関連するだろう。適用される賠償免除額によると、私たちが現在運転手に保険をかけている責任保険は1，000，000ドルで、傘形保険は最高25，000，000ドルに達しています。私たちは現在500人以上の従業員を雇用している。当方へのクレームは加入可能な保険金額を超える可能性があります。Frの実質的な成長を経験すればもし意外、責任クレーム或いは労働者賠償クレーム或いはクレームの解決策が同じ或いは深刻でなければ、私たちの経営業績は重大な影響を受ける可能性があります。
私たちのヘッジ活動は過去と未来に私たちが原油価格上昇から十分に利益を得ることを阻止し、取引相手のリスクを含む他のリスクに直面させるかもしれない。
私たちはデリバティブを使用して、石油と他の価格変動が私たちの経営業績とキャッシュフローに与える影響をヘッジし、融資と保証協定の条項に従ってこのようなヘッジを使用することを要求します。過去、大口商品価格の下落から身を守るためにヘッジ活動を続けていたら、私たちは石油価格が契約で決定した価格よりも高い利益を十分に達成できなかったかもしれません。および/または、原料購入ではなく、完成品販売よりも高い価格を石油原料に支払うことになる可能性があります。例えば、2022年9月30日現在、私たちの未平倉石油ヘッジの公正価値は正120万ドルです。私たちのヘッジ活動は、場合によっては、私たちの契約契約の相手側が契約を履行できなかった場合を含む、財務損失のリスクに直面させる可能性があります。最後に，デリバティブ法の採用やデリバティブ契約に関する法規によるリスクの影響を受け，採択されれば，我々の業務に関連するリスクを突進する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし将来採用された規制が私たちがヘッジ活動のために保証金を公表することを要求したり、私たちの取引相手に保証金を持っていることを要求したり(そのコストが私たちに転嫁される可能性がある)、あるいは現在の法規よりも重い他の要求を加えると、未来のヘッジ取引は私たちが過去に経験したものよりも高くなるだろう。私たちのヘッジは過去と未来に重大な損失を招く可能性があり、私たちがもともと完成品販売から得た収入を減少させ、私たちの利益率を増加させ、私たちの純収入を減少させるかもしれない。
私たちは原料や製品を輸送するためにいくつかの第三者パイプラインに依存しています。もしこれらのパイプが私たちに利用できなければ、私たちの収入と債務返済に利用できる現金は下がるかもしれません。
私たちの移動製油所はその原油原料の一部を供給するパイプラインと相互に接続されている私たちはこのパイプを所有したり運営したりしないので、それの持続的な運営は私たちの制御範囲内ではない。天災、事故、地震またはハリケーン、政府規制、テロ、または他の第三者事件により、原油または完成品輸送の任意の第三者パイプラインが利用できなくなり、特定のサプライヤーとのトラブルや訴訟、または売上高、純収入、債務返済に利用可能な現金の減少を招く可能性があります。
私たちはその信頼性と効率性を維持するために施設で資本支出を行っている。予想されるコストおよび/またはタイムリーに資本プロジェクトを完成させることができない場合、または私たちが予測した経済的仮定の市場状況が悪化すれば、運営実績やキャッシュフローが悪影響を受ける可能性がある。
新しい施設の設計、調達、建設に関する遅延やコストの増加、あるいは私たちの既存施設や設備の改善と修理は、私たちの業務、財務状況、
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経営実績や私たちが債務を返済する能力。このような遅延やコスト増加は、市場における予測不可能な要因による可能性があり、その多くの要因は、我々が制御できないものである
·規制部門の承認および/または許可を拒否または遅延；
·環境と安全規制を含む政府法規の変更
·設備、材料、労働コストが意外に増加した
·設備と材料輸送中断；
·深刻な不利な気象条件、自然災害、または私たちの施設または私たちの供給者およびサプライヤーの施設に影響を与える他のイベント(例えば、設備故障、爆発、火災または漏れ)；
·十分な熟練した労働力が不足したり、労使の意見が分かれて計画外労働が停止したりする
·市場に関連するプロジェクト債務または株式融資コストの増加；および/または
·当社のサプライヤー、サプライヤー、請負業者、または下請け業者が不可抗力を履行または宣言していないか、またはトラブルが発生しています。
設備は、適切に維持されていても、その最適な効率を維持するために大量の資本支出や費用が必要となる可能性がある。
上記のいずれかまたは複数の場合は、私たちの業務に重大な影響を与えたり、深刻なコスト超過に直面したりする可能性があります。もし私たちが遅延や関連コストを補うことができない場合、あるいは市場状況が変化した場合、私たちは私たちの資本プロジェクトの期待利益を実現できないかもしれません。これは私たちの財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローに重大な悪影響を与え、私たちの債務返済能力に影響を与える可能性があります。
私たちは時々私たちの業務の一部を剥離することを求めるかもしれません。これは私たちの運営結果に大きな影響を与え、業務の他の部分的な中断を招く可能性があります。
私たちは、様々な要因や戦略的考慮に基づいて、私たちの既存業務や資産の一部(剥離を積極的に求めているUMO業務を含むが、これらに限定されない)を処分し、私たちの流動性の維持と業務の簡素化の戦略に適合して、私たちのコア業務の発展によりよく集中することができるかもしれない。私たちは、任意の潜在的な資産剥離も、私たちの業務に再投資し、債務を返済するための現金を提供することを予想している。これらの処置は、私たちの将来に行われる任意の他の処置と共に、私たちの業務の他の部分への干渉、従業員、顧客または収入の潜在的損失、意外な負債のリスク開放、または任意のそのような資産の剥離後に私たちに対する持続的な義務および負債を含むリスクおよび不確定要素に関連する可能性がある。しかも、このような資産剥離は私たちの業務に的確な改善をもたらすことができないかもしれない。上記のいずれも、我々の財務状況や経営業績またはキャッシュフローに悪影響を与え、債務返済能力に影響を与える可能性がある。
原油、精製と完成品潤滑油製品の価格は私たちの収益能力に重大な影響を与え、一般市場需要と経済状況、季節性と天気関連要素、地域と等級の差異、政府法規と政策を含む多くのコントロールできない要素に依存する。
これらの要因には、原油、精製、および完成潤滑油製品の需要が含まれており、これは、現地および世界各地の経済状況、気象パターン、消費者選好の変化、および他のエネルギーに対するこれらの製品の税収によって大きく推進される。政府法規と政策、特に税収、エネルギーと環境分野、および最近新冠肺炎流行に対応するために制定された法規と政策も、私たちの活動に重大な影響を与えた。経営結果は、これらの業界要素、製品と原油パイプライン能力、原油差(地域と品目の違いを含む)、輸送コストの変化、輸送中の事故または中断、私たちのサービスの特定の地理的地域の競争、世界市場状況、外国の行動、および私たち特有の要素(例えば、私たちの製油所運営の効率)の影響を受ける可能性がある。地方や全国の景気後退や他の不利な経済状況により、原油および精製および完成潤滑油製品の需要も減少する可能性があり、これにより企業および消費者のガソリンおよびディーゼルへの支出が減少し、原油価格の上昇によりガソリン価格が上昇し、消費者がより省燃費な自動車または代替燃料自動車(例えば、エタノールまたはより広くガソリン/電気ハイブリッド自動車を採用する)に移行するか、または製造業者の技術進歩、立法要求、または代替燃料の使用を要求することにより、車両の燃費の向上をもたらす。
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私たちは原油を生産しないで、私たちのすべての原油を購入しなければなりません。その価格は世界と現地の市場状況によって変動します。私たちの収益力は製品油市場価格と原油価格の間の価格差に大きく依存します。この利益率は絶えず変化しており、時々大きく変動するかもしれない。原油と製品油は価格水準が市場の力によって決定される商品であり、私たちのコントロールを受けない。例えば、いくつかの既存のパイプの倒置やいくつかの新しいパイプの建設は、より多くの原油や製品油を競争相手の製油所にサービスする市場に輸送し、割引価格を利用できるようにする市場動態に影響を与える可能性がある。国内外の原油分解価格差或いは価格差の悪化は著者らの業務、財務状況、運営結果とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性がある。

また、精製品市場と製油所維持計画の季節性により、本年度の任意の特定の四半期の運営結果は必ずしも年間の結果を代表するとは限らず、私たちが石油製品を販売する市場が夏の月に異常な涼しい天気および/または冬の市場に異常な暖かい天気が出現すれば、運営結果は毎年変化する可能性がある。一般的に、製品油価格は原油価格の影響を受ける。原油価格の引き上げや引き下げは製品油価格の類似した引き上げや引き下げを招く可能性があるが、製品油価格の同様の引き上げや引き下げには一定の遅れが存在する可能性がある。そのため、原油価格変化が経営業績に与える影響は、これらの変化の速度を反映するために製品油価格調整にある程度依存する。原油価格は大幅に或いは持続的に上昇し、それに応じて精製製品の価格を高めず、精製製品の価格は大幅或いは長期的に低下しておらず、原油価格がそれに応じて低下していない、あるいは精製製品の需要が大幅に或いは長期的に低下していることは、私たちの収益とキャッシュフローに重大なマイナス影響を与える可能性がある。また，後進先出(“LIFO”)在庫推定方法によると，我々の原油と製品油在庫はコストや市場の低い者が推定し，Mobile Refineryによる重み付き平均在庫会計手法を用いた商品在庫は含まれていない.もし私たちの在庫の市場価値が私たちの後進先出コスト以下に下がったら, 在庫の減記と販売製品コストの非現金費用を記録し、その時点でも潜在的な経済的影響がないようにする。原油と製品油価格の持続的な変動は、将来のコストや市場在庫費用の低下を招く可能性があり、あるいは価格が回復すれば、その後の期間で製品販売コストの逆転を低減する可能性がある。
私たちの施設を成功的に運営するためには、多くの資本支出と運営支出が必要だ。もし私たちが予想されたコストで資本プロジェクトを適時に完成できない場合、あるいは私たちのプロジェクト経済が仮定した市場状況が悪化した場合、私たちの財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの施設は多くの処理ユニットで構成されており、その中のいくつかは長年運営されている。1つまたは複数の装置は、予期しない保守または修理のために計画外停止を必要とする場合があり、これらの保守または修理の頻度は、そのような装置の計画回転時間よりも高い。乗組員が運転していない間、計画内と計画外の維持は私たちの収入を減らすかもしれない。Mobile Refineryが行っている再生可能ディーゼル資本プロジェクトを含む、私たちの工場でキーデバイスを設置および再設計します。重大な不確実性に関連して、私たちのアップグレードされた設備は予想されたレベルに達しない可能性があり、アップグレード設備の運営コストが予想以上に高い可能性があります。新設備の生産量および製品品質は設計および/または仕様と異なる可能性があり、予期されていない設備を修正するために設備を再設計、修正または交換する必要があり、設備が再設計または修正されるまで工場を閉鎖する必要があるかもしれません。新しい設備、再設計された古い設備、または修理設備に関連するいかなるリスクも、収入の低下やコスト上昇を招く可能性があり、または他の方法で私たちの将来の財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある

我々が業務を発展させる方法の1つは、新しい製油所加工装置(または別の製油所から旧装置を購入して改修する)を建設し、既存装置を改造または拡張し、例えばMobile Refineryが行っている改造を再生可能なバイオディーゼルを生産することである。始動プロジェクトは通常、高付加価値製品の生産量を増加させ、加工可能な低コスト原油数量を増加させ、製油所の生産能力を増加させ、新しい政府の要求を満たしたり、新しい政府激励計画を利用したり、私たちの既存資産の運営を維持したりするためである。さらに、私たちの成長戦略は、再生可能ディーゼルの日々増加する需要を含む、新しいおよび/またはより利益のある市場への参入を可能にするプロジェクトを含む。建設過程は多くの規制、環境、政治、法律面の不確実性に関連しており、その大部分は完全に私たちの制御下にあるわけではない
•必要な規制承認の発行および/または許可、免許、登録、および他の許可の取得または更新に関して、第三者は質疑、拒否、または遅延を提起する
•社会と政治的圧力と他の形の反対
•環境法規を遵守したり環境法規に基づいて責任を負う
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•建築材料のコストや人工コストが意外に増加しています
•モジュール部品および/または建築材料輸送中断；
•深刻な悪天候条件、自然災害、恐怖またはネットワーク攻撃、破壊、または他のイベント(例えば、設備故障、爆発、火災または漏れ)は、私たちの施設または供給者およびサプライヤーの施設に影響を与えます
•十分な熟練した労働力が不足したり、労使の意見が分かれて計画外労働が停止したりします
•市場に関連するプロジェクト債務または株式融資コストの増加；および/または
•プロジェクトに参加するサプライヤー、サプライヤー、請負業者または下請け業者の不履行または不可抗力、またはそれとトラブルが発生する。
もし私たちが予想されたコストあるいは適時に資本プロジェクトを完成できなければ、私たちの財務状況、経営業績、あるいはキャッシュフローは重大な不利な影響を受ける可能性があります。 私たちの施設の必要な変更やアップグレードを遅延させることは、罰金や処罰を受け、私たちが製造したいくつかの製品を供給する能力に影響を与えるかもしれません。しかも、私たちの収入はあるプロジェクトの資金支出によって直ちに増加しないかもしれない。例えば、私たちが以前発表したMobile Refinery再生可能ディーゼル資本プロジェクトの建設は長い間行われ、このプロジェクトが完了するまで、私たちは何の実質的な収入増加も得られないだろう。また，精製品や再生可能ディーゼル需要に対する地域の期待将来の増加を満たすための施設を建設する可能性があるが，この地域ではこのような成長は達成されていない。したがって、新たな資本投資は私たちが予想していた投資リターンを実現できない可能性があり、これは私たちの財務状況や運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
しかも、私たちは時々私たちの製油所で黒字化を行い、これは多くのリスクと不確実性に関連している。このような危険は遅延と追加的で予測できない費用を含む。黒字化により、私たちは工芸設備と材料のメンテナンス、アップグレード、大修理と修理を行うことができ、その間、製油所の全部或いは一部は計画停止状態になる。
私たちの予測内部収益率も私たちの未来の市場ファンダメンタルズの予測に基づいています。これらの市場ファンダメンタルズは一般経済条件、利用可能な代替供給、世界市場状況、外国行動と顧客需要の変化を含む私たちのコントロール下にありません。
製油業界の競争は非常に激しく、私たちの製品販売の市場競争の激化は私たちの収益と収益力に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは特定の国際石油会社を含む幅広い製油会社と競争している。その地理的多様性、より大きく、より複雑な製油所、総合業務とより多くの資源のため、私たちのいくつかの競争相手は動揺した市場条件を耐え、不足時期に原油を獲得し、製油業界のすべての領域固有の経済リスクを負担することができるかもしれない。
私たちは石油探査と生産活動に従事していないし、私たちの製油所で使用されている原油原料も生産しない。私たちは小売業務を持っていないので、私たちの精製品の販売ルートは他の会社に依存しています。しかし、私たちのいくつかの競争相手は会社が持っている生産から原料の一部を獲得し、小売サイトを持っている。自分の生産や広範な小売サイトを持ち、ブランド知名度を持つ競争相手は、生産や小売業務の利益で製油業務の損失を相殺することができ、製油利益率の低迷や原料不足の時期に耐えることができる可能性がある。
近年、私たちの地理市場で競争する実体の間で何度か製油とマーケティングの統合や買収が発生している。このような取引は私たちが未来に直面する競争圧力を増加させるかもしれない。
私たちが競争する市場は、競争相手の拡張プロジェクトや製油所改善計画の影響を受ける可能性があり、これらの計画は私たちの業務分野の精製品生産量を増加させ、私たちの収益性に著しく影響を与える可能性がある。
さらに、新たにまたは拡張された製品油輸送パイプラインの潜在的な運営、または既存のパイプを製品油輸送パイプに変換することは、私たちの既存市場の製品油供給に影響を与え、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
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また、私たちは、私たちの産業、商業、個人消費者のエネルギーと燃料需要を満たすための代替手段を提供する他の産業と競争している。政府法規、技術進歩、消費者需要、価格向上或いはその他の原因により、これらの代替製品が成功すればするほど、私たちの製品の定価と需要及び私たちの収益力への影響は大きくなる。現在，米国政府と消費者は大きな圧力に直面しており，代替燃料の使用増加を求めている。
私たちの潤滑油市場は競争が激しく、新製品と製品の開発と改善を求めています。
私たちが潤滑油を発展させる能力は、顧客のより高性能な技術潤滑油と他の製品に対する需要を満たすために、適時、経済的に新製品と製品の改善を持続的に開発、製造し、発売することができるかどうかにある程度依存する。私たちの競争相手は、性能、機能、およびより低い価格を提供するために、新製品を開発したり、その製品を強化したりする可能性があり、これは、私たちの製品の競争力や時代遅れを低下させる可能性があり、したがって、業務および/または重要な市場シェアを失う可能性があります。著者らは適時かつ経済的に効率的な方法で消費者需要の変化に対応し、成長を推進する努力は不利な利益率或いは製品開発とサービス革新方面の困難或いは遅延の不利な影響を受ける可能性があり、実行可能な新製品を確定できない、研究開発の成功、監督管理の承認を獲得し、知的財産権保護を獲得し、或いは新製品或いはサービス技術に対する市場の受け入れを獲得することを含む。新製品の開発と商業化は長い間大量の資金を投入する必要があり、私たちが開発しようとしているいくつかの製品は決して利益を上げないかもしれない私たちは商業可能性のない新製品に関連した投資を解約することを要求されるかもしれない。
私たちの製油所や他の施設で利用可能な原油や他の原材料や設備の供給が大幅に減少したり、価格が大幅に上昇したりして、私たちの生産量レベルを著しく低下させ、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製油所の生産量レベルを維持または向上させるためには、私たちは絶えず第三者から原油供給を購入しなければならない。いくつかの地理的地域の原油サプライヤーの数は限られており、この場合、私たちは複数のサプライヤーからの調達を要求される可能性がある。もし私たちがこのような原油供給業者との既存の契約を維持または延長できない場合、または同様の条項で新しい合意に到達することができなければ、原油供給は悪影響を受けるかもしれないし、より高いコストを招く可能性がある。大口商品価格の低迷、需要の減少、掘削活動の不足、自然生産量の低下、悲劇的な事件或いはその他の原因により、私たちの製油所に供給される油田の原油生産量は大幅に低下し、私たちの製油所で利用できる原油の数量を低下させる可能性がある。さらに、私たちの製油所に原油を供給するための重要なパイプラインの任意の長期中断、または他の市場に原油を輸送する新しい、改装または拡張された原油パイプラインの潜在的な運営は、私たちの製油所で利用可能な原油の数を減少させる可能性がある。このような事件は私たちの製油所の精製製品の加工量の全体的な低下を招き、私たちのキャッシュフローを減少させる可能性がある。私たちの製油所に十分な品質の追加原油供給や原油パイプラインの拡張を確保できなければ、私たちの製油所の現在と未来の生産能力の拡大を十分に利用することができないだろう。
私たちの製油所や他の施設で使用されているいくつかの原材料や公共事業については、仕入先の数が限られており、場合によっては単一の供給業者および/または施設がある特定の地理的地域に特定の経済体の供給業者から不安定または供給を経験したことがある。供給のいかなる重大な中断も、私たちが原材料を得る能力に影響を与えたり、このような原材料のコストを増加させたりすることができ、これは私たちの生産レベルを著しく低下させたり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与える可能性があります。また、私たちが使用しているいくつかの原材料は様々な規制法律によって制限されており、このような原材料を合法的に使用する能力の変化は、私たちの流動性、財務状況、運営結果に影響を与える可能性がある。
製油産業では、蒸気、電力、水、天然ガスのような唯一の、専用の公共事業源があり、これも一般的だ。唯一または限られた数量を持つサプライヤーは、特に原材料コストが上昇した場合に、私たちの交渉能力を制限することができる。私たちが締結したどんな新しい供給協定にも、私たちの現在の供給協定に含まれているような割引条項はないかもしれません。しかも、水源の信頼性にますます注目されている。人口増加、干ばつや規制による可用水減少や定価はあまり有利ではなく、私たちの運営にマイナス影響を与える可能性がある。
また、グローバル·サプライチェーンの中断時期は、新冠肺炎による中断を含め、我々の施設の運営や資本プロジェクトの完成に必要な設備や部品の不足を招いている。あるサプライヤーはすでに後方勤務遅延とサプライヤーの部品不足を含む様々な要素に関連する遅延を経験し続ける可能性がある。私たちは引き続き状況を監視し、サプライヤーと密接に協力して、サプライチェーン中断が私たちの運営に与える影響を最小限に抑える。
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もし私たちの原材料、公共事業、給水が中断したり、私たちの施設を運営するために必要な設備を得ることができない場合、私たちの業務は代替品や設備を調達するコストを増加させたり、過度な停止を招いたりする可能性があり、これは私たちの運営に直接的なマイナス影響を与えるだろう。
私たちはシェルに依存して私たちの移動製油所に大部分の原油供給と流通ネットワークを提供する。
現在、シェルは私たちがMobile製油所で精製したすべての原油を提供している。シェル自身が運営と規制リスクに直面しており、シェルがMobile Refineryをフル負荷で運営するために十分な原油を提供できなければ、これらのリスクの発生はシェルおよび私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに直接または間接的に影響を与える可能性がある。また、これらのリスクは、シェルが運営を継続する能力に影響を与え、我々の供給および流通ネットワークの需要を満たす能力に影響を与える可能性がある。
私たちはインフレの否定的な影響を受けてきて、未来も影響を受けるかもしれない
インフレ率の上昇は私たちに不利な影響を与え、未来にもそうかもしれない。現在と未来のインフレ効果はサプライチェーン中断と政府刺激或いは財政政策などによって駆動される可能性がある。インフレ率の持続的な上昇は、未来に大口商品市場全体、私たちの製品に対する全体的な需要、私たちの原料、労働力、材料、サービスに対するコスト、そして私たちが私たちの製品とサービスから達成できる利益率に影響を与える可能性があり、これらはすべて未来に私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。インフレは金利上昇を招き、さらに私たちの変動金利債務と既存の固定金利債務の再融資を約束した任意の借金に関連したより高い利息支出をもたらす可能性がある。
大型資本プロジェクトは長年を要する可能性があり、時間の経過に伴い、政治と監督環境或いは他の市場条件は変化或いは悪化する可能性があり、それによってプロジェクトリターンに負の影響を与える。
私たちは予測されたプロジェクト経済、政治と規制環境、およびプロジェクトが使用する資本予想リターンに基づいて、進行中の移動製油所がバイオディーゼル資本プロジェクトを更新することを含む資本プロジェクトに参加するかもしれない。大規模プロジェクトが完成するまでには数年が必要であり，その間，政治や規制環境や他の市場状況は我々の予測と変化する可能性がある。したがって、私たちは期待されたリターンを完全に達成できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果、流動性に悪影響を及ぼすかもしれない。
2022年前第3四半期、サプライチェーンの中断、労働力不足、地政学的不安定のため、私たちの業界とアメリカ全体の経済は予想以上のインフレ圧力を経験した。これらの状況が継続すれば、我々の業務運営結果やキャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
2022年前3四半期、供給制限、サプライチェーン中断、需要増加、十分雇用の米国労働力に関連する労働力不足、高インフレ、その他の要素により、一部の材料のコストは大幅に上昇し、私たちが製油所が行っている資本プロジェクトに必要な建築材料とこのような材料の納期延長を含む。複数の地政学的事件による世界的なエネルギー供給中断は、ロシアとウクライナの間で続く衝突を含め、需給ファンダメンタルズをさらに悪化させている。2022年から2021年までの間に、我々が追跡したいずれの基準大口商品の製油利益率も大幅な変動を経験し、2022年前の9ヶ月の利益率は2021年同期に比べて上昇した。市場価格の上昇はロシアとウクライナの間で持続的な衝突とインフレが激化した結果だ。ウクライナ衝突に加え、2020年に新冠肺炎疫病が発生したサプライチェーンの中断により、インフレが激化し、原油と製品油市場の価格が上昇した。2022年9月30日までの12ヶ月間、米国の消費者エネルギー価格指数は19.7%上昇し、私たちの毛金利に影響を与えた。消費者物価指数は同期に8.2%上昇し、私たちの運営支出と経済成長の鈍化に影響を与えた。最近のサプライチェーン制限とインフレ圧力は、過去と未来に引き続き私たちの運営コストと資本プロジェクトのスケジュールに悪影響を与える可能性があり、私たちが適時かつ費用効果のある方法で材料と設備を調達する能力にマイナス影響を与える可能性があり、もしあれば、進行中と未来の資本プロジェクトの遅延完了を招く可能性があり、私たちの施設の運転遅延、停止時間を増加させることができる, 利益率の低下と遅延は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ウクライナ紛争と関連する価格変動と地政学的不安定はすでに私たちの業務に否定的な影響を与え続ける可能性がある.
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2022年2月下旬、ロシアはウクライナに対して重大な軍事行動を発動した。紛争は天然ガス、石油、天然ガス価格の変動をもたらし、悪化する可能性があり、軍事行動、制裁、それによる市場混乱の程度と持続時間は大きくなり、未知の時間内に世界経済および/または私たちの業務に大きなマイナス影響を与える可能性がある。2022年前第3四半期の原油価格上昇の一部の原因は、ロシアとウクライナ間の衝突が世界の大口商品や金融市場に与える影響と、一部の国がロシアに対して実施した経済·貿易制裁であると考えられる。このような変動および中断のいずれも、本明細書および我々のForm 10−K年次報告に記載されている他のリスクの影響を増幅する可能性がある。
悪化しつつある不況と経済状況、ならびに私たちがサービスする業界のビジネスサイクルの傾向と衰退、これらの業界が提供するサービスは、私たちの業務および経営業績に影響を与えています*
私たちの大部分の顧客群は化学製造と炭化水素回収業界の会社で構成されています。我々の製品、製油業務、および未来計画における再精製石油製品の全体的な需要レベルはエンドユーザー需要レベルの変動によって推進され、エンドユーザー需要レベルは米国の全体的なマクロ経済状況および地域経済状況に大きく依存し、多くの経済学者は現在、米国が今後数ヶ月で衰退に入ると予測している。例えば、私たちの多くの主要な消費者自身は、燃料とエネルギーの価格、負担される信用と資本の獲得可能性、雇用レベル、金利、消費者自信、住宅需要を含む一般経済状況に深刻に依存している。お客様の業務のこれらの周期的な変化は、私たちのサービスと製品の需要、数量、定価、運営利益率の変動を招く可能性があります
私たちの顧客に加えて、私たちの原料サプライヤーも経済低迷や原料価格の悪影響を受けています。例えば、私たちは以前、私たちのサプライヤーから原料を得ることが困難でした。2015-16年の石油価格(使用済みや他の)価格が以前に大幅に低下したため、彼らの利益率は大幅に低下し、場合によっては、これらのサプライヤーがサプライヤーから原料を購入し、および/または契約に規定された価格で販売するのは割に合わない場合があります。同様に、新冠肺炎コロナウイルスの爆発による経済減速と普遍的な市場不確定性、および地方、州と連邦政府がこのようなウイルスの伝播と影響を減少しようとするための措置は、石油への需要と原油価格を大幅に低下させた(2020年期間は過去安値に達した)が、最近では回復している大流行前のレベルはこれに伴い、2020年には在宅や同様の注文による米国経済の減速により、生産中の原料数が減少し、原料や完成品を得る能力が減少した。将来の景気後退、不況や石油需要の減少は、私たちの運営結果、キャッシュフロー、そして私たちの証券の価値に実質的な悪影響を及ぼすことが予想されます。
法律、環境、政府、規制リスク
私たちは多くの環境や他の法律法規の制約を受けています。もし私たちがこのような法律や法規に違反していることが発見された場合、または私たちがこのような法律および法規に違反していることに同意すれば、私たちの業務は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。*
私たちは環境保護に関する広範な連邦、州、地方の法律と法規の制約を受けています
•危険および非危険廃棄物の収集、輸送、運搬、加工、処分を規範化する
•危険材料を生産、運搬、加工、輸送または処分する者の責任を追及する
•環境汚染の修復と整理に連帯責任を負う
•私たちにいくつかの計画とガイドラインを準備して維持することを要求する；
•危険廃棄物の貯蔵，処理または処分場所の閉鎖·閉鎖後の介護に資金が利用されることを確保する財政的保証が必要である。
これらのすべての影響は、私たちの法律法規の広さと複雑さに影響を与え、一貫したコンプライアンスを極めて困難にし、常にコンプライアンスを促進するための新しい計画の実施を要求することを含む運営およびコンプライアンスコストの増加を招く。これらの計画があっても、私たちとその業界の他の会社はしばしば法律や行政訴訟に直面しており、これは民事と刑事罰、業務運営中断、罰金、または他の制裁を招き、支出を必要とする可能性がある。
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私たちの業務は燃料流出や漏れ、環境破壊、危険廃棄物処理などのリスクに関するものだ。もし私たちが危険物質の漏洩や他の事故に巻き込まれた場合、あるいは適用される環境法律や法規に違反していることが発見された場合、私たちの業務コストが著しく増加する可能性があります。
さらに、現行法によれば、私たちは、私たちの資産および/または私たちが私たちの賃貸物件をコントロールする前に、または環境汚染を引き起こす危険物質を輸送、処置または処理する前に存在する条件による損害に責任を負うことができます。将来、私たちは罰金、民事または刑事処罰、救済、整理または停止令、禁止、いくつかの接近を停止または一時停止する命令を受けるか、または私たちの施設と運営を運営するために必要な許可証の発行を拒否されるかもしれない。どんな訴訟の結果および関連するコストと支出は、私たちの運営と財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのトラック輸送業務は一連の連邦、州と地方法規の制約を受けて、これらの法規と法規は一般的に機動運送人業務の許可、安全コンプライアンスと報告、契約コンプライアンス、保険要求、税務と財務報告などの活動に従事している。私たちは、エンジン排出、運転手サービス時間、職業安全および健康、人間工学または貨物安全に関連する法規のような新しいまたはより限定的な法規によって制限されるかもしれない。これらの法規を遵守すると設備生産性が大幅に低下する可能性があり、コンプライアンスコストは私たちの運営費用を増加させる可能性があります。
環境法ではアスベスト含有建築材料の存在，維持，除去も管理されており，これらの要求を遵守していない者には罰金と処罰が科される可能性がある。この等の法例では，アスベストを含むビルの所有者又は事業者(及び当該等のビルの雇用者)は，アスベストを適切に管理·メンテナンスし，アスベストに接触する可能性のある者を十分に通知又は訓練し，アスベストが迷惑を受けるための除去又はその他の削減措置を含む特別な予防措置を講じなければならないと規定している。また，我々の物件や工場にACBMが存在することは，第三者の責任(例えば，アスベスト接触に関する人身傷害責任)を負わせる可能性がある。
私たちはまた時々特定の環境法律と規制に違反したと非難されるかもしれない。例えば、2022年には、Cedar海運埠頭の漏洩予防制御·対策(SPCC)計画および/または施設応答計画(FRP)の策定·実施ができなかったことに関する合意に合意し、クリーンウォーター法に違反している。合意に基づき，環境保護局に関連する罰金として18，600ドルを支払い，環境保護局と最終注文を達成することに同意した。環境法律法規は変化する可能性があり、ますます厳しくなるかもしれないし、緩和される可能性もある。既存の法律や法規を解釈したり実行したり、新しい法律や法規を採用したり、私たちの業務を修正したり削減したり、私たちの施設や設備を交換したり、アップグレードしたりする必要があるかもしれません。これは、顧客に転嫁できない巨額のコストかもしれません。一方、新しい法律や法規がそれほど厳しくなければ、私たちの顧客や競争相手は、私たちのサービスに依存することなく、より効率的に私たちと競争することができるかもしれません。これは、私たちのサービスへの需要を減少させ、および/または競争を増加させる可能性があり、これは、私たちの収入や収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが既存の法律法規を遵守しないことは、処罰、罰金、または禁止につながる可能性があり、いずれも、私たちの名声、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、さらに他の実質的なクレームまたは訴訟に直面させる可能性がある。
私たちはこのような法律と法規の要求に適合して私たちの業務を展開するために、許可証、免許、承認を取得して維持する必要がある。もし私たちが現在持っている許可証、免許、そして承認を維持できなければ、私たちは特定の業務を続けることができないかもしれない。事業を拡大する際に必要となる可能性のある追加の許可、ライセンス、および承認を得ることができない場合、現在および/または将来計画されている業務運営を削減または放棄することを余儀なくされる可能性があります。
また、多くの管轄区域では強制燃料基準が採用されており、これらの基準を実行·維持するコストが高い可能性がある。例えば、国際海事機関は、2020年1月1日から、船舶は新たな低硫黄燃料油要求(“IMO 2020”)に適合しなければならないことを要求している。運航会社は、この規定に適合するために、硫黄含有量の低い燃料(標準船舶燃料よりも高い)を使用したり、“スクラバー”を設置したり、液化天然ガス(“LNG”)を動力とする船を改装したりするなど、よりクリーンな排気ガス排出を提供するために船をアップグレードすることができる。これらの法規を遵守する変化の持続コストは運航会社にとって巨大である可能性があり、製油所が生産能力を調整して法規に符合する燃料生産量を増加させることに伴い、国際海事組織の2020年法規の実施がどのように全世界の燃料の獲得可能性と価格に影響するかはまだ確定されていない。私たちがサービスする業界では、これらと将来の適用基準や他のより厳しい要求に対する変化は、私たちの原料調達能力を低下させ、私たちの利益率を下げ、私たちの運営費用を増加させ、燃料価格を向上させ、追加の処理コストを発生させ、および/または資本支出を必要とする可能性がある。もしこれらの支出がすべてのコストと同じで、最終的に私たちの製品の価格に反映されていなければ、あるいは私たちは要求に合った燃料を十分に調達できなくて、私たちの業務と運営結果は
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不利な影響を受ける。さらに、IMO 2020および/または他の規制は、私たちの製品に対する需要を減少させるか、または提供された製品の組み合わせを変更させる可能性があります。2020年の新冠肺炎疫病の蔓延に伴い、IMO 2020が私たちの運営に真の影響を与えることを見ることは困難である；しかし、今まで、私たちは私たちの完成品に対する強い需要を見てきた。
私たちは私たちの製油所、施設、埠頭、関連施設の運営に重大な環境救済コストと責任を生じるかもしれない。
私たちの製油所、施設、埠頭、関連施設の運営は、石油炭化水素や他の製品の処理、私たちの運営と活動に関連する空気排出と水排出、ならびに私たちの施設または私たちの活動に関連する歴史的な運営と廃棄物処理方法(その中のいくつかは以前の所有者や事業者によって行われている可能性がある)によって重大な環境救済コストと責任が生じるリスクに直面している。私たちは、任意の石油炭化水素または廃棄物または危険物質または廃棄物を整理する際に、私たちが所有しているまたは経営している不動産に放出されているか、またはこれらの不動産から放出されている可能性がある巨大な救済費用を発生させるかもしれない
いくつかの環境法は、石油炭化水素と廃棄物または危険物質または廃棄物の排出に連帯の厳格な責任を課す可能性があり、これは、場合によっては、私たちの行動が発生時に合法的であるか、または以前の事業者または他の第三者の行動またはそれによる条件のために、私たちが責任を負う可能性があることを意味する。民間当事者は、我々の石油炭化水素又は廃棄物又は危険物質又は廃棄物を含む回収又は処分のための運営及び施設付近の物件の所有者は、法律行動をとってコンプライアンスを強制的に実行する権利があり、環境法律及び法規又は人身傷害又は財産損失に従わない限り賠償を求める権利がある。私たちは保険や他の補償源から一部またはそのような費用を回収することができないかもしれない。これらの要件のいずれかまたはすべてを満たすことに関連するコストが大きく、十分な保証または賠償がない場合、私たちの業務、財務状況、および経営業績またはキャッシュフローに重大な悪影響を与え、債務返済能力に影響を与える可能性があります。
私たちの業務の性質は私たちと私たちが働いているコミュニティを広範な健康、安全、安保、そして環境リスクに直面させる。
私たちの広い地理的地域とビジネスの多様性を考慮して、私たちと私たちが働いているコミュニティが直面する可能性のある健康、安全、安保、環境(HSSE)のリスク範囲は広い。これらのリスクには，自然災害(天気事件を含む)，地震，社会不安，大流行性疾患，外部当事者の刑事行動，安全不注意の影響がある。もし爆発或いは炭化水素漏れ或いは漏れなどの重大なリスクが発生した場合、人員の負傷、生命損失、環境損害、商業活動の中断、許可証の紛失或いは一時停止、及び私たちの運営免許が取り消される可能性がある。したがって、これは私たちの収益、キャッシュフロー、そして財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。我々の業務は広範なHSSE規制要求に制約されており，これらの要求はつねに変化し，時間の経過とともにより厳しくなる可能性がある.このような要求を遵守する必要があるので、私たちは未来に巨大な追加費用を招くかもしれない。私たちはまた、罰金、処罰、費用の整理、第三者のクレームなどの要素に関連する法律法規の違反や法律法規による責任の負担によって大量の追加コストが発生する可能性があります。もしHSSEリスクが現実になれば、それらは私たちの収益、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
更新可能な識別番号の可用性およびコストは、当社の財務状況および業務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
2005年のエネルギー政策法案に基づき、国会で再生可能燃料基準が制定された(“RFS)計画では、毎年大量の再生可能燃料を国内輸送燃料に混合することが求められている。更新可能な識別コード(“環)米国で生産または輸入された1ガロン当たりの再生可能燃料に分配される。私たちはRIN市場の価格変動の影響を受けている。私たちはRINの未来の価格を予測できない。RINの価格は，EPAの規定，購入可能なRINの供給状況，生産される輸送燃料レベルを含む様々な要因に依存し，これらの要因は四半期によって異なる可能性がある。また，環境保護局RFS免除の状況はRINの価格に影響する可能性がある。バイデン政権時代には、いくつかのRFS免除の付与に関するEPASの政策が変更され、一部の以前に付与された免除は法的手続きの対象となり、最終的には過去の免除が覆される可能性がある。このようなイベントのいずれか1つ以上の発生は、私たちの運営費用を増加させたり、私たちの運営をさらに困難にしたりする可能性があります。

私たちの証券に関するリスクは
私たちの未償還オプションおよび転換可能証券は、私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。*
提出書類日までに、(I)加重平均発行価格で1株当たり1.87ドルで合計360万株の普通株を購入できる流通株オプションを有し、(Ii)260万株を購入できる流通権証を有する
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発行された転換可能優先株は、最大2，220万株の普通株に変換でき、初期最高転換率は会社普通株当たり1，000ドル元金233.6449株であり、契約で述べた慣例とその他の調整の制限を受けなければならない。オプションおよび引受権証の有効期間内に、保有者は、所有権リスクを負うことなく、私たち普通株の市場価格上昇から利益を得る機会がある。発行済み証券の行使時に発行株も我々の既存株主の所有権利益を希釈する。
これらの株は公開転売可能であり、これらの株のいかなる実際の転売も、私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは発行されたオプションの行使や株式承認証や他の証券の転換によって私たちの普通株の将来の発行規模を予測することはできませんし、将来私たちの普通株の株式発行と売却が私たちの普通株の市場価格に与える可能性のある影響を予測することもできません。私たちの普通株(買収に関連する株を含む)を大量に売却または分配したり、そのような売却が発生する可能性があると考えたりすることは、私たちの普通株の市場価格の下落を招く可能性がある。
また、発行された転換可能証券を行使/転換する際に発行可能な普通株が懸案である可能性があり、これも我々普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。ある会社の株の市場での供給がその株の需要を超えると、プレミアムが発生する。このような状況が発生すると、私たちの株価は低下し、株主が市場で販売しようとしている任意の追加株はさらに株価を下げるだけだ。もし私たちの普通株の株式数が私たちが発行した転換可能な証券所有者が売却した株式を吸収できなければ、私たちの普通株の価値は縮むかもしれません。
私たちは相当な数の普通株を販売する資格があります。それらの売却あるいは潜在的な売却は私たちの普通株の市場価格を下げるかもしれません。
私たちの普通株を公開市場で売る大量の株は私たちの普通株の市場価格を損なう可能性があります。私たちの普通株の大部分は公開市場で転売することができます。もし売却すれば、私たちの普通株の供給を増加させ、その価格を下げることができます。有効な登録声明および/または第144条に準拠することにより、私たちの普通株の一部または全部が時々公開市場で発売される可能性があり、これは私たちの普通株式市場を抑制する可能性がある。ある制限を受けた場合、制限株を満6ヶ月持っている人は一般に普通株を市場に売ることができる。これらの株が公開販売する資格がある場合、このような株の大部分を売却することは私たちの普通株の価値を低下させる可能性がある。
株式承認証は一定の反償却権利、基本取引が発生した時の引受と償還権利を有し、株主の承認を必要とすることなく、普通株式を行使する際に発行可能な普通株数の制限を含む。
合計258.49万部の株式承認証の期限は2027年4月1日までで、行使価格は1株4.50ドル、合計23.5万部の株式承認証の期限は2027年11月26日まで、行使価格は9.25ドルである。すべての株式承認証は、加重平均償却権利を含み、任意の普通株式または他の株主または普通株対処持分等値証券が付与され、発行または売却された場合(または当社が任意の付与、発行または売却協定を締結した場合)、または株式承認契約の条項に基づいて、いずれの場合も、承認価格よりも低い価格で付与、発行または販売されているとみなされ、これは、株式証明書合意により詳細に記載されているように、このような事件が発生したときに持分証の行使価格を自動的に低下させ、株式証明書を行使する際に発行可能な普通株式の数を増加させる。すべての引受権証の総行使価格を、どのような当該の償却事件の前と後も変わらないようにする。このような逆償却権利をトリガすると、株式承認証の行使価格の大幅な低下を招き、引受権証を行使する際に発行可能な普通株数が大幅に増加する可能性があり、これにより、既存株主の持分が大幅に希釈される可能性がある。
基本取引(株式証契約で述べたような)が発生した場合、持分証プロトコル(A)は各所有者に引受権利を提供し、(B)自社に株式承認証に関する引受権を提供する。所有者が引受権利を行使したり、当社が引受権を行使した場合、当社には株式承認証合意で計算された引受権証のブラック·スコアーズ価値をもって株式承認証を買い戻す責任がある。このようなブラック·スコアーズの価値は巨大である可能性があり、その金額を支払う要求は、本来株主に収益をもたらす取引を完成させたり、このような取引コストを高くしたりすることを阻止するかもしれない。
また、会社が適用されるナスダック上場規則に基づいて株主の承認を得ない限り、株式承認証契約日を超える会社が普通株式19.9%を発行した普通株式を発行する
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(すなわち、12，828，681株の普通株式を超える)(“株式上限)は、当社が引受権証を行使する際に発行する普通株株式は株式上限総額を超えてはならず、貸金人に現金を支払う必要があり、金額は株式承認証を行使する際に発行しなければならない任意の株式の公平時価(株式承認証合意で計算)に基づいており、当該等の株式は株式上限を超えることになる。株式承認証の反配当権により、12，828，681株を超える普通株が引受権証を行使する際に発行可能である場合、吾等は、当該超過株式と同等の現金を承認持分所有者に支払うことを要求される可能性があり、これは、私たちの利用可能な資金および流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
株式承認証にはキャッシュレス使用権も含まれている。したがって、私たちは株式承認証を行使する時に何の現金も得られないかもしれない。
株式引受証を行使した後に発行可能な普通株式転売の登録声明が登録されていない場合は、重大な罰金と損害賠償に直面する。
株式証明書の承認については、当社は当該等株式証所有者と登録権協定を締結している。登録権協定に基づき、当社は商業的に合理的な努力で登録声明を提出することに同意します(“登録声明)承認株式証行使時に発行可能な普通株式株式の売却を2022年7月1日までに登録するために、米国証券取引委員会に登録する。当社はまた、米国証券取引委員会が実行可能な範囲内でできるだけ早く、かつ登録声明の提出後45日に登録声明の発効を発表するのに遅れないように商業的に合理的な努力を行うことに同意した。条件は、証監会スタッフが初期登録声明を審査した場合、その日は提出日後75日まで延長されることである。登録書は米国証券取引委員会に届出され、2022年7月8日に施行された。登録権協定も株式承認証所有者にいくつかの付帯権利と要求登録権を提供する(パッケージ販売による発売を含み、このようなパッケージ販売発売の総収益が3，500万ドルを超える場合)。
“登録権協定”に記載されているいくつかの限られた例外を除いて、“登録権協定”が発効した日から登録可能証券がない日または“登録証”の発効日から3周年の日までの期間内に、登録証が任意の12ヶ月の間に承認株式証標の株式を売却する連続する10日または15日を超える日(連続する必要はない)まで有効でない場合は、当該持分証保有者が“登録権協定”または法律の適用により享受可能な任意の他の権利を認めることを除き、(X)最初に当該等が適用される違約日において、当社は、当該保有者が保有する登録可能証券の公平時価(登録権協定規定により算出された公平時価)1.0%に相当する現金を、一部違約金として罰金ではなく、承認持分証所有者に支払わなければならない1%の罰金)、及び(Y)は、当該違約日の毎月記念日に、すべての適用された違約行為が是正されるまで、1%の罰金を払わなければならないが、最高罰金は、株式証所持者1名当たりの登録可能証券の公平市価の10%である(当該等公平市価は登録権協定の規定により計算される)。
当社は、いくつかの法的責任について持分証所持者及びその連属会社に賠償を行い、当社が登録権協定に基づいて負う責任に関するすべての費用及び支出を支払うことに同意した。
もし登録宣言が一時停止または終了された場合、あるいは私たちが登録権協定に規定されているいくつかの要求を満たしていない場合、私たちは巨額の罰金を支払う必要があるかもしれません。これは私たちのキャッシュフローに悪影響を与え、私たちの証券価値を低下させる可能性があります。
株主の承認なしに取締役会が指定できる優先株を設立しました。*
私たちは5000万株の認可優先株を持っていて、現在株式を指定しておらず、発行や流通株もありません。当社取締役は、当社の登録細則に記載されている制限及び制限範囲内で、株主がさらなる行動をとる必要がなく、時々1又は複数のシリーズの優先株株式を発行し、株式数及び任意の当該一連の相対権利、転換権、投票権、償還条項、清算優先権及び任意の他の優遇、特別権利及び資格を決定する権利がある。どんな優先株の発行も私たちの普通株保有者の権利に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちがこれから普通株を増発すれば、各投資家の私たちの株式に対する所有権の権益は比例して減少するだろう。私たちの取締役会は、株主投票を経ずに優先株の権力と優先株を指定する権利があるため、ナスダックの規則によると、私たちの株主は、私たちの将来の優先株がどのような指定や優先株を持つかを制御することができません(もしあれば)。
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項目2.未登録証券の近いうちの販売

2022年9月30日までの四半期と2022年10月1日から本報告書の提出日までの間、未登録証券は販売されておらず、これらの証券は従来、現在のForm 8−K報告書に開示されていなかったが、以下のように説明される
2022年7月、1人の持株者が1株4.50ドルの使用価格で100株の普通株を購入する引受権証を450ドルで行使し、私たちは100株の普通株を発行した。
2022年7月、引受権証の保有者2名は、1株4.50ドルの使用価格で合計165，000株の普通株を購入した引受権証を無現金行使で行使し、合計95，974株の普通株を純発行した。また、2022年7月、株式承認証所持者は、1回の無現金行使において、合計15，000株の普通株を購入するための引受権証を発行させ、行使価格は1株9.25ドルであり、この株式証所有者が支払うべきこれに関連する普通株純額は2，101株であり、これらの株はこれまで発行されておらず、本報告で開示された発行済み株式数にも含まれていない。
証券法第4(A)(2)節の規定により，上記活動は公開発行に触れないため登録を免れた.
登録証券を売却して得た金の使用
ない。
発行者と関連購入者が株式証券を購入する
ない。

項目3.高級証券違約

ない。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

第5項その他資料
ない。
91

項目6.展示品
92

引用で編入する
展示品番号展示品説明手紙のアーカイブまたは提供表展示品提出日/期間終了日書類番号.
3.1
Aシリーズ転換可能優先株に関する証明書、改訂または指定撤回は、2022年8月24日にネバダ州国務長官に提出された
8-K3.18/25/2022001-11476
3.2
2022年8月24日ネバダ州州務卿のB系列優先株に関する証明書、修正案、または指定解除
8-K3.28/25/2022001-11476
3.3
B 1シリーズ優先株に関する証明書，修正案または撤回は，2022年8月23日にネバダ州州務卿に提出された
8-K3.38/25/2022001-11476
3.4
C系列転換可能優先株に関する証明書、改訂または指定撤回は、2022年8月23日にネバダ州国務長官に提出された
8-K3.48/25/2022001-11476
4.1
契約は，日付は2021年11月1日であり，Vertex Energy，Inc.と米国銀行全国協会との間で受託者としている.
8-K4.111/2/2021001-11476
4.2
グローバルチケットの形式は，Vertex Energy，Inc.を代表して2027年に満期となる6.25%変換可能優先チケット(参照統合による契約の添付ファイルAに含まれ，添付ファイル4.1とする).
8-K4.211/2/2021001-11476
4.3
2022年4月1日にVertex Energy，Inc.と大陸株式譲渡信託会社が株式承認証代理人として署名した引受権証協定
8-K4.14/7/2022001-11476
4.4
2022年5月26日にVertex Energy Inc.と大陸株式譲渡信託会社が株式承認証代理人として署名した引受権証協定
8-K4.15/27/2022001-11476
10.1#
2022年4月1日にVertex Refining Alabama LLCによって署名された融資と保証契約，借主Vertex Energy，Inc.は親会社と保証人として，Vertex Energy，Inc.のある直接·間接子会社を保証人，貸手側，Cantor Fitzgerald Securitiesを貸手の行政代理と担保エージェントとする
8-K10.14/7/2022001-11476
10.2#
2022年5月26日にVertex Refining Alabama LLCとVertex Refining Alabama LLCによって署名された融資·担保協定第1修正案は、借入者として、Vertex Energy Inc.を親会社と保証人として、Vertex Energy Inc.のある直接·間接子会社を保証人、貸手側、およびCantor Fitzgerald Securitiesとして、貸手の行政代理と担保代理とする
8-K10.15/27/2022001-11476
10.3#
Vertex Refining Alabama LLCが2022年9月30日に署名した融資·担保協定第2修正案は、Vertex Refining Alabama LLCを借り手、Vertex Energy，Inc.を親会社と保証人、Vertex Energy，Inc.のある直接·間接子会社を保証人、貸手を貸手、Cantor Fitzgerald Securitiesを貸手の行政代理と担保代理とする
8-K10.110/5/2022001-11476
93

10.4
2022年9月30日の保証人合同会議は、Vertex Refining Alabama LLCとVertex Refining Alabama LLCの間で時々改訂され、Vertex Energy，Inc.は借り手として、Vertex Energy，Inc.は親会社と保証人として、Vertex Energy，Inc.のいくつかの直接および間接子会社は保証人として、貸手側として、Cantor Fitzgerald Securitiesは貸主の行政代理と担保代理として、2022年9月30日の保証人合同会議に関連する
8-K10.210/5/2022001-11476
31.1
サバンズ·オクスリ法第302条に基づく主要行政官の認証*
X
31.2
サバンズ·オクスリ法第302条による首席会計官の認証*
X
32.1
サバンズ·オックスリー法第906条に基づく主要行政官の認証**
X
32.2
サバンズ·オックスリー法第906条に基づく首席会計官の認証**
X
101*
本四半期報告10-Q表第I部は、第1項、“財務諸表”において簡明な連結財務諸表と付記のために設定された連結XBRLファイル
X
101.INS*連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。X
101.SCH*イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書X
101.CAL*インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書X
101.DEF*インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義するX
101.LAB*XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結するX
101.PRE*インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントX
104*本四半期報告表紙の表格10-QのイントラネットXBRLは、添付ファイル101に内蔵されたXBRL文書セットに含まれていますX


*アーカイブをお送りします。

**関数で提供されます。

*** 契約または補償計画または手配を管理することを指す。

#S-Kルール601(A)(5)項によれば、いくつかの添付表および証拠品は省略されています。任意の漏れたスケジュールまたは展示品のコピーは、証券取引委員会に追加的な提供を要求しなければならないが、Vertex Energy，Inc.は、1934年に改正された証券取引法第24 b-2条の要求に従って、そのように提供された任意のスケジュールまたは展示品を秘密に処理することができる。


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サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者は、本報告が正式に許可された次の署名者がその署名を代表することを正式に促した。
 頂点エネルギー会社
 
日付：2022年11月7日作者：/s/Benjamin P.Cowart
ベンジャミン·P·コヴァト
 最高経営責任者
 (首席行政主任)
  
 
日付：2022年11月7日作者：/s/クリス·カーソン
クリス·カールソン
 首席財務官
 (最高財務/会計幹事)

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