カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
(マーク1)
| | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
| | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
手数料書類番号
VAALCOエネルギー会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | |
| (明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | (税務署の雇用主 識別番号) |
| リッチモンド通り9800番地 スイートルーム700 | |
| (主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| | | |
| 普通株 | エジー | ロンドン証券取引所 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に“取引所法案”第13または15(D)条に規定されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| 大型加速ファイルサーバ | ☐ | ファイルマネージャを加速する | ☐ | |
| | ☒ | 規模の小さい報告会社 新興成長型会社 | |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで表す(取引法規則12 b−2で定義されるように)。はい、そうです
VAALCOエネルギー会社そして付属会社
カタログ表
| 第1部財務情報 |
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| 項目1.簡明合併財務諸表(監査なし) |
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| 簡明総合貸借対照表2022年9月30日と2021年12月31日 |
2 |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の業務簡明総合レポート |
3 |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株主権益簡明総合レポート |
4 |
| 2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月キャッシュフロー表簡明連結レポート |
5 |
| 簡明合併財務諸表付記 |
7 |
| 項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
39 |
| プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示 |
54 |
| 項目4.制御とプログラム |
55 |
| 第2部：その他の情報 |
56 |
| 項目1.法的手続き |
56 |
| 第1 A項。リスク要因 |
56 |
| 第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用 | 63 |
| 項目6.展示品 |
64 |
説明的説明
VAALCO Energy，Inc.(“VAALCO”)とVAALCOの間接全額附属会社VAALCO Energy Canada ULC(“Acquireco”)は，先に公表されたTransGlobe Energy Corporation(“TransGlobe”)に関する業務統合を2022年10月13日に完了し，VAALCO，AcquirecoおよびTransGlobeが2022年7月13日に締結した手配プロトコル(“手配プロトコル”)により，Acquirecoが発行および発行されたTransGlobe普通株(“この手配”)をすべて買収し，TransGlobeがAcirecoの完全子会社および間接子会社のALVALACOに直接および間接的に設立された。
本Form 10-Q四半期レポートは、手配完了後に提出されているが、本報告が特に説明されていない限り、本報告で提供される情報は、2022年9月30日までの四半期および年明け現在の期間のみであるため、これらの期間におけるTransGlobeの情報は含まれていない。したがって、文脈が別に説明されていない限り、本Form 10-Q四半期報告で言及されている“VAALCO”、“当社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”は、TransGlobeおよびその子会社を含まない、合意前の完全子会社を含むVAALCO Energy，Inc.のみを指す。
第1部財務情報
プロジェクト1.簡明連結財務諸表
VAALCOエネルギー会社そして付属会社
簡明総合貸借対照表(未監査)
| 2022年9月30日まで | 2021年12月31日まで | |||||||
| 資産 | (単位：千) | |||||||
| 流動資産： | ||||||||
| 現金と現金等価物 | $ | $ | ||||||
| 制限現金 | ||||||||
| 入金： | ||||||||
| 貿易，純額 | ||||||||
| 合弁企業所有者との勘定、手当控除$この2つの時期に100万ドルを示しました | ||||||||
| その他、純額 | ||||||||
| 原油在庫 | ||||||||
| 事前返済とその他 | ||||||||
| 流動資産総額 | ||||||||
| 原油と天然ガスの性質、設備とその他.成功した努力方法 | ||||||||
| 他の非流動資産： | ||||||||
| 制限現金 | ||||||||
| 付加価値税とその他の受取金は、#ドルの引当を差し引くと百万ドルとドルそれぞれ百万ドルです | ||||||||
| 経営的リース資産使用権 | ||||||||
| 使用権融資リース資産 | ||||||||
| 繰延税金資産 | ||||||||
| 遺棄資金 | ||||||||
| その他長期資産 | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と株主権益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 売掛金 | $ | $ | ||||||
| 合弁企業所有者との勘定 | ||||||||
| 負債その他を計算すべきである | ||||||||
| 賃貸負債を経営しています。流動部分 | ||||||||
| 融資リース負債-流動部分 | ||||||||
| 外国所得税を課税する | ||||||||
| 流動負債--非連続的なビジネス | ||||||||
| 流動負債総額 | ||||||||
| 資産廃棄債務 | ||||||||
| 賃貸負債を扱う--当期分を差し引く | ||||||||
| 融資リース負債--当期分を差し引く | ||||||||
| 繰延税金負債 | ||||||||
| 総負債 | ||||||||
| 引受金及び又は有事項(付記10) | ||||||||
| 株主権益： | ||||||||
| 優先株、$額面価値株式を許可して発表されました | ||||||||
| 普通株、$額面価値株式を許可してそして発行済みの株はそして流通株を別々に発行する | ||||||||
| 追加実収資本 | ||||||||
| 在庫株が減少したそして株式は原価で計算する | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利益を残す | ||||||||
| 株主権益総額 | ||||||||
| 総負債と株主権益 | $ | $ | ||||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
VAALCOエネルギー会社そして付属会社
業務報告書を簡明に合併する(監査を経ない)
| 9月30日までの3ヶ月間 |
9月30日までの9ヶ月間 |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| (千単位で、1株当たりを除く) |
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| 収入： |
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| 原油と天然ガス販売 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運営コストと支出： |
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| 生産費 |
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| 浮式生産貯油船復員 |
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| 探査料 |
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| 減価償却、損耗、償却 |
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| 一般と行政費用 |
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| 不良債権支出その他 |
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| 総運営コストと費用 |
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| その他営業収入，純額 |
( |
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| 営業収入 |
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| その他の収入(支出)： |
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| 派生ツールの純収益 |
( |
) | ( |
) | ( |
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| 利息収入，純額 |
( |
) | ( |
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| その他の収入，純額 |
( |
) | ( |
) | ( |
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| その他の費用の合計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前に経営を続けて所得を得る |
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| 所得税支出 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 継続経営収入 |
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| 非持続経営損失，税引き後純額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 純収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 1株当たりの基本純収入： |
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| 継続経営収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非持続経営損失，税引き後純額 |
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| 1株当たり純収益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本加重平均流通株 |
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| 希釈して1株当たりの純収益： |
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| 継続経営収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非持続経営損失，税引き後純額 |
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| 1株当たり純収益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 希釈加重平均流通株 |
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簡明な連結財務諸表の付記を参照。
VAALCOエネルギー会社そして付属会社
簡明総合株主権益表(監査を経ない)
| 普通株式を発行した |
国庫株 |
普通株 |
追加実収資本 |
在庫株 |
利益を残す |
合計する |
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| (単位：千) |
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| 2022年1月1日の残高 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
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| 発行済み株式--株ベースの報酬 |
( |
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| 株に基づく報酬費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫株 |
— | — | ( |
) | ( |
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| 配当金分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 純収入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日の残高 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 発行済み株式--株ベースの報酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫株 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 配当金分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 純収入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日の残高 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 発行済み株式--株ベースの報酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫株 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 配当金分配 |
— | — | ( |
) | ( |
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| 純収入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日の残高 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 普通株式を発行した |
国庫株 |
普通株 |
追加実収資本 |
在庫株 |
利益を残す |
合計する |
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| (単位：千) |
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| 2021年1月1日の残高 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 発行済み株式--株ベースの報酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫株 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 純収入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日の残高 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 発行済み株式--株ベースの報酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫株 |
— | — | ( |
) | ( |
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| 純収入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日の残高 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 発行済み株式--株ベースの報酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 株に基づく報酬費用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫株 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 純収入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日の残高 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
VAALCOエネルギー会社そして付属会社
簡明合併現金フロー表(監査なし)
| 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||
| 2022 |
2021 |
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| (単位：千) |
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| 経営活動のキャッシュフロー： |
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| 純収入 |
$ | $ | ||||||
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： |
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| 非持続経営損失，税引き後純額 |
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| 減価償却、損耗、償却 |
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| 安物買い収益 |
( |
) | ||||||
| 税金を繰延する |
( |
) | ||||||
| 為替損失を実現しない |
( |
) | ||||||
| 株に基づく報酬 |
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| 株式付加価値権行使による現金決済 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 派生ツール純損失 |
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| デリバティブ契約が満期になった現金決済，純額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 不良債権支出その他 |
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| その他営業費(純額) |
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| 設備や他の設備に関する運営費用 |
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| 営業資産と負債の変動： |
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| 売掛金 |
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| 合弁企業所有者との勘定 |
( |
) | ( |
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| その他売掛金 |
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| 原油在庫 |
( |
) | ||||||
| 事前返済とその他 |
( |
) | ||||||
| 付加価値税その他売掛金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 他の非流動資産 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 売掛金 |
( |
) | ||||||
| 外国人所得税の受取·対応 |
( |
) | ||||||
| 負債その他を計算すべきである |
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| 継続経営活動が提供する現金純額 |
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| 非連続経営活動のための現金純額 |
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) | ( |
) | ||||
| 経営活動が提供する現金純額 |
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| 投資活動によるキャッシュフロー： |
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| 財産と設備支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 原油と天然ガスの性質を買収する |
( |
) | ||||||
| 持続投資活動のための現金純額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 非連続投資活動のための現金純額 |
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| 投資活動のための現金純額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 資金調達活動のキャッシュフロー： |
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| 普通株式を発行して得た金 |
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| 配当金分配 |
( |
) | ||||||
| 国庫株 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 繰延融資コスト |
( |
) | ||||||
| 融資リースの支払い |
( |
) | ||||||
| 持続融資活動のための現金純額 |
( |
) | ( |
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| 非連続融資活動のための現金純額 |
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| 融資活動のための現金純額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 |
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| 期初現金、現金等価物、および限定現金 |
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| 期末現金、現金等価物、および制限現金 |
$ | $ | ||||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
VAALCOエネルギー会社そして付属会社
簡明総合キャッシュフロー表補足開示(監査なし)
| 9月30日までの9ヶ月間 |
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| 2022 |
2021 |
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| (単位：千) |
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| キャッシュフロー情報の追加開示： |
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| 原油実物で納めた所得税 |
$ | $ | ||||||
| 利息を支払い，資本化金額を差し引いた純額 |
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| 非現金投資と融資活動を追加開示します |
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| 期末に発生したが未払いの財産と設備の増加 |
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| 使用権融資リース資産と負債の確認 |
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| 資産廃棄債務 |
$ | $ | ||||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
VAALCOエネルギー会社そして付属会社
監査を経ず簡明総合財務諸表を付記する
1.組織と会計政策
VAALCO Energy，Inc.(及びその合併子会社“WE”、“US”、“Our”、“VAALCO”或いは“会社”)はテキサス州ヒューストンに本部を置く独立エネルギー会社であり、原油の買収、探査、開発と生産に従事している。事業者として、同社は西アフリカガボンで生産業務と探査開発活動を持っている。同社は西アフリカ赤道ギニアの開発と探査活動に参加する機会もある。注釈の中でさらに議論されたように3以下、VAALCOは西アフリカアンゴラの活動に関する業務を停止している。
開ける October 13, 2022, 当社は、先に公表されたTransGlobe Energy Corporation(“TransGlobe”)に関する業務統合を、当社間接全額子会社VAALCO Energy Canada ULC(“Acquireco”)と完成させ、VAALCO、AcquirecoおよびTransGlobe Onが締結した手配合意に基づき、Acquirecoはすでに発行および発行されたTransGlobe普通株(“手配”)をすべて買収し、TransGlobeはAcquirecoの直接全額付属会社およびVAALCOの間接全額付属会社となります July 13, 2022 (“手配プロトコル”).手配前にTransGlobeはキャッシュフローに集中した石油·天然ガス探査·開発会社であり、その活動はアラブ共和国とカナダに集中していた。ポスト会社(“合併会社”)は、ガボン、エジプト、赤道ギニア、カナダで強力な生産と備蓄基盤、多様な資産の組み合わせを持つアフリカに専念する有力事業者である。備考をご参照ください3計画についてさらに議論するために。
自分から2022年9月30日契約が完了する前に、会社の連結子会社は、VAALCOガボン(Etame)、VAALCO Production(ガボン)、Inc.，VAALCOガボンS.A.，VAALCOアンゴラ(寛ザ)、VAALCO Energy(EG)、Inc.，VAALCO Energyモーリシャス(EG)Limited、VAALCO Energy，Inc.(イギリス支社)、VAALCO Energy(USA)、Inc.，VAALCO Energy(International)、LLC、VAALCO Energy(Hings)、LoldLLC、VALAergy VALULC、CanULC、VALAALCO Energy(Hings)、VoldLCおよびVALAergy VALULCを含む。
これらの簡明な総合財務諸表は監査されていないが、経営陣は、これらの報告書は公平列報中期業績に必要なすべての調整を反映していると考えている。他の開示がない限り、すべての調整は正常な日常的な性質に属する。中期業績は以下のとおりである注釈これは必然的に年間の予想結果を見せてくれる。
これらの簡明な連結財務諸表は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則に基づいて作成されている注釈完全な財務諸表を作成するために、米国公認会計原則(“GAAP”)が要求するすべての情報および開示を含む。読むときは，会社年次報告書に含まれる総合財務諸表とその付記を結合しなければならない10-今年度までのK2021年12月31日その中には重要な会計政策の要約が含まれている。
新しいコロナウイルス株(“COVID”について−19”)、期間2021,そして続けています2022,原油価格は著しい改善を経て、石油需要は多くの四半期に安定し、この業界の大部分の不確定性と不安定要素を除去した。しかしここでは二番目1/42022♪the the theBA.5オミック変異株は全世界の感染者数を急増させた。COVIDは19政府と人民がCOVID伝播の減少に役立つワクチンを獲得し続けることに伴い、関連旅行制限は徐々に緩和されている19,新たな感染や入院者数の急増は現在の環境を変える可能性がある。年間経験した石油価格は大幅に下落した2020新型肺炎による世界経済の破壊があります19大流行し、人々を隔離し、旅行を制限した。これまで会社の業務は注釈COVIDの実質的な影響を受けています19,世界的には、経済活動が改善されているのを見て、経済回復のリスクを管理しているが、存在するかもしれない違います。COVIDの保証-19意志注釈会社やその運営に影響を与える。
はい July 2021, 石油輸出国機構、ロシア、その他の連合国(総称して“オーペック+”と呼ぶ)は#年からの増産に同意した2021年8月これまでの減産措置を徐々に廃止しています2022年9月しかし最近の原油価格の下落で October 5, 2022, OPEC+全体の石油生産量を減少させる計画を発表2MMbbls/日開始2022年11月その会社は所有している注釈OPEC+の計画のため、それはEtame Marinブロックの現在の石油生産量を減少させる任意の許可を受けた。
年間ブレント原油平均価格三つ現在までの月2021年12月31日 March 31, 2022, June 30, 2022 そして2022年9月30日かつては、$
.の間に9人現在までの月2022年9月30日同社は、その運営や掘削活動を支援する材料を得るための準備時間が延長され、場合によっては材料の価格が上昇したことに注目している。経営陣は、ロシアとウクライナの間で続く戦争と世界経済への影響は、世界経済の一部分野でサプライチェーン問題やエネルギー懸念を引き起こしているとしている。また、インフレの激化、金利上昇、一部の政府の現在の動揺はグローバルサプライチェーン市場に影響を与えている。
現在の商品価格環境が依然として有利な場合、会社はすでに注釈COVIDにより運営が実質的に中断されました19あるいはロシア/ウクライナ紛争を含む他の力によって、世界市場に影響を与え、グローバルサプライチェーン市場にいかなる新しい変種が現れたり、さらに悪化したりする5月．会社が将来の掘削活動を完了するタイミングや能力、その原油や天然ガス資産開発を推進するための他の努力など、会社の財務業績や業務運営に大きな悪影響を与える。
限られた現金と資金放棄−制限された現金には、契約制限された現金が含まれる。限定的な現金は、その指定された用途および持続時間に応じて、流動資産または非流動資産に分類される。制限現金の現在の金額は2022年9月30日そして2021いずれにしても、ガボン清関の銀行保証を表す浮式、生産、貯蔵、荷揚げ船(“浮式生産貯蔵船”)の信託金額が含まれている。長期金額は2022年9月30日そして2021付記に記載されているように、ガボン近海浮式生産貯油船のレンタル料預かりを含む10そして未来のためにEtame Marinブロックを放棄するために予約された金額。同社は制限された現金と余分な現金をいつでも償還可能な通貨市場基金に投資する。次の表は、簡明統合貸借対照表内に報告された現金、現金等価物、および限定的な現金と簡明統合現金フロー表に示された金額との入金を提供する。
| 9月30日まで | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (単位：千) | ||||||||
| 現金と現金等価物 | $ | $ | ||||||
| 制限された現金-流れ | ||||||||
| 制限された現金--非流動現金 | ||||||||
| 遺棄資金 | ||||||||
| 現金総額、現金等価物、および限定現金 | $ | $ | ||||||
当社は定期的に廃棄研究を行い，廃棄Etame Marinブロック海上油井，プラットフォーム，施設の見積りコストを更新している。この現金資金は“他の非流動資産”の項の下で“放棄資金”として簡明な連結貸借対照表に反映されている。放棄コスト推定の将来的な変化は、資産廃棄義務や将来の放棄資金の支払い金額を変える可能性があると予想される。備考をご参照ください10さらなる議論に供する。
開ける2月28, 2019,国際商業銀行ガボン支店は、ドル建ての口座に放棄資金を保有し、銀行監督機関がアフリカ経済と通貨共同体中央銀行(“中央銀行”)に資金を回すことを要求しており、ガボンは同共同体の中央銀行であることを伝えた1つはのです6人ガボン支店で現地通貨に両替し、現地通貨でガボン支店にクレジットします。当社はガボン近海に位置するEtame Marinブロック(“Etame PSC”)に関する生産共有契約に規定しており，これらの支払いはドル建てでなければならず，CEMACは中央銀行にドル口座を設立することを規定している。会社はこのような口座の設立を要求しましたが、中央銀行はそうしました注釈その要求を守るまで2021年2月そのため会社は年間遺棄資金は以下の時期にお支払いいただけます2019, 2020あるいは…2021合計$
合弁企業所有者との勘定·合弁企業所有者の口座とは、合弁企業所有者が事業者として会社の探査、開発、および生産支出のために支払う現金電話代以外の超過費用を意味する。
売掛金と不良債権準備-当社の売掛金は、原油生産の売却、その共同権益所有者に、当社が経営する合弁プロジェクトで負担すべき費用を支払う共通利息請求書、およびガボン政府からの償還可能な付加価値税(“付加価値税”)売掛金からのものである。当社に借りていた超過金を取り戻すために、契約規定の救済措置を含めた催促作業を行った。当社のガボンにおける一部のコスト(当社の課税増値税を含む)は、ガボンの現地通貨である中央アフリカ共和国アフリカフラン(“XAF”)で価格を計算しています。これらの売掛金の支払条件の多くは30数日あるいはそれ以下の時間。共同経営協定の条項によると、共同所有者の売掛金は、現金やその他の入金メカニズムを催促することで保証される。
当社は定期的にすべての受取物資の回収可能性を評価し，その回収可能性を決定している。経営陣の判断により、売掛金は注釈受け取るべき備蓄金と備蓄金の額5月．合理的に見積もられる。売掛金が回収できない場合、当社は売掛金準備とそれに応じた不良債権収入費用を計上し、これらの費用は簡明総合経営報告書の“不良債権費用その他”の項目に登場する。
自分から2022年9月30日未払い増値税受取残高は、不良債権準備を含まず、約#ドルである
下表は不良債権準備総額の前転を提供している
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (単位：千) | ||||||||||||||||
| 不良債権準備 | ||||||||||||||||
| 期初残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 不良債権費用は収入の純額を差し引く | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| サソール買収に関する調整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 外貨獲得(損) | ||||||||||||||||
| 期末残高 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
仕入会計– On 2月25, 2021,同社の完全子会社VAALCOガボン社は、サソルガボン社(“サソル社”)の買収を完了した
資産廃棄債務(“アロ”)−同社には、原油および天然ガス生産作業の終了時に有形設備を解体し、陸上または海底を回復することが重大な義務がある。除去と修復義務は主に油井の閉鎖と廃棄、近海原油と天然ガスプラットフォームの全部或いは一部の除去と処分及び上部パイプラインと関係がある。将来の復旧·解体コストを見積もることは困難であり、経営陣の見積もりと判断が必要である。資産移転技術とコストは絶えず変化しており、規制、政治、環境、安全と公共関係の面での考慮も絶えず変化している。
公正価値を合理的に見積もることができれば、法的義務が生じている間にAROに対する負債を確認する。ARO負債は原油や天然ガス資産に関する解体、解体、場所埋め立て、類似活動の推定現在値を反映している。同社は現在の廃棄コストを使用して廃棄債務の予想される現金流出を推定している。現在値計算に固有の多くの仮定と判断は、最終和解金額、インフレ要素、信用調整割引率、決済時間及び法律、法規、環境と政治環境の変化を含む。初期記録のARO負債は，原油と天然ガス資産に計上された資産廃棄コストの相応の資本化によって相殺される。このようなまたは他の仮定が負債を初歩的に確認した後に変更された場合、公正価値推定を修正し、確認された負債を調整し、状況に応じて関連資産残高または損益表を相応に調整する。資産化資産廃棄コストの減価償却と資産廃棄債務の増加は時間の経過とともに記録されている。原油や天然ガス生産施設では，減価償却は通常生産単位に基づいて決定されるが，増値は期待される決済値を達成するために資産の使用寿命内に徐々に増加している。AROが関連資産を超える帳簿純値を下方修正すると、該当する調整は資産帳簿純値の金額に限られ、残り金額は収益であることが確認される。備考をご参照ください13さらなる議論に供する。
主な修理活動−主なメンテナンス費用は、発生した間に支出され、既存の油井の井戸修理費用、請負業者修理サービス、材料および用品、設備賃貸料、および労働コストを含むことができる。
株に基づく報酬−会社は、付与日付与持分ツールの公正価値に基づいて、持分ツール付与と交換するために得られた従業員サービスのコストを測定する。オプション或いは株式付加権の授与日公正価値(“SARS”)は付与条項の複雑さによってBlack-Scholes或いはモンテカルロ方法を用いて推定する。SARS公允価値は授出日に推定され，その後各報告日に再計量され，行使，没収またはログアウトするまでである。
ブラック·スコルスとモンテカルロモデルは、付与時の管理層の最適な推定に基づいており、これは公正価値の計算に影響を与え、最終的に株式オプションまたはSAR奨励の有効期間内に確認された費用金額に影響を与えるという仮定を採用している。これらのモデルは，以下の入力を用いる：(I)会社普通株の推定値日における見積市場価格，(Ii)従業員の最大株価増値5月．(Iii)契約条項に基づく予想期間、(Iv)オプションまたはSAR報酬の期待期限に対応する時間長における会社株の予想変動率に基づく、(V)期待配当金支払いに基づく期待配当率、および(Vi)オプションまたはSAR報酬の期待期限に対応する時間長に基づく報告日有効米国債収益率曲線に基づく無リスク金利
制限株については、付与日の公正価値は、付与日普通株の市場価値を用いて決定される。
株式報酬の株式報酬支出は、必要または派生サービス期間内に確認され、報酬が実質的に複数の報酬であるように、サービス期間内に報酬の各個別帰属部分に対して直線帰属法が採用される。
奨励に市場条件が含まれていない限り、以前に確認された没収奨励に関連する費用は没収が発生した間に販売されます。市場条件を含む報酬については，以前に確認された株式ベースの報酬支出は注釈報酬が没収された時、撤回する。備考をご参照ください15さらなる議論に供する。
所得税年間税務支出は、会社が運営する各司法管轄区域で得られる予想される課税所得額、法定税率、および税務計画機会に基づく。年度税務準備と税務状況の査定と評価は当社の経営所の異なる司法管轄区の税法に対する解釈に関連し、そして重大な判断を行い、そして未来の重大な事件に関する推定と仮定を使用して、例えば収入の額、時間及び性質、減額及び税項控除を使用する。税法、法規、協定および税収条約の変化、または各司法管轄区域の経営レベルまたは利益レベルの変化は、任意の所与の年度の納税義務に影響を与える。同社は原油や天然ガス業界に関する税法が解釈可能な外国司法管区でも業務を展開しており、税務機関が追加の納税義務を主張している可能性がある。所得税規定(福祉)は当時入手可能な最良の情報に基づいているが，数年間5月．各管轄区域の最終納税義務を確定する前に。また，政府が分配した利益石油の価値の増加や減少を所得税費用として記録しており，この増加や減少は，分配が最初に生じてから分配が実際に廃止されるまでの時間的価値の変化によるものである。
繰延税金資産が全部または部分的に現金化されるかどうかを決定する際には、判断する必要がある。経営陣は、既存の繰延税金資産が利用されるかどうかを推定するために、既存のプラスおよび負の証拠を評価し、より利用される可能性が高いと推定された場合-注釈すべてまたは一部の特定の繰延税金資産、例えば営業純損失の繰越あるいは外国の税収は繰越を免除し、注釈もし現金化するためには，推定のために注釈実現可能なのです考慮した要因は，従来期間に発生した報酬，予測報酬，繰越の満期日である.
ある管轄区では当社は5月．繰延税金資産を実現する可能性は低いと考えられ，会社は，業務構造や法律の適用により，当該等の管轄区域での業務が行われると予想しているからである注釈未来の税金の結果が生じる。これらの管轄区については、当社は注釈確認された繰延税金資産。予想される将来の税収結果の予想が変化すれば、当社は5月．追加の繰延税金項目を記録しなければならず、このような繰延税金項目は濃縮総合財務状況及び経営業績に重大な影響を与える可能性がある。備考をご参照ください16さらなる議論に供する。
派生ツールとヘッジ活動·当社は、大口商品価格変動の影響を軽減し、一部の原油生産に関連するキャッシュフローの予測可能性を向上させるために、原油ヘッジスケジュールを随時策定している。これらのツールは未来の大口商品価格の下落のキャッシュフローのリスクを緩和しますが5月．これはまた未来の大口商品の価格上昇によるメリットを減少させる。
当社は、公正価値に応じて計量された資産または負債として、商品リスク管理活動による残高を簡明総合貸借対照表に記録している。派生ツールは価値変動及び商品デリバティブ現金決済の損益を簡明総合経営報告書内の“その他収益(支出)”の節の“派生ツール損失純額”項目に示した。備考をご参照ください8さらなる議論に供する。
公正価値公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するために受信された価格または負債を移転するために支払われる価格として定義される。公正価値を決定する際に用いる投入の特徴は，観察可能な程度に応じてこれらの投入を優先順位付けするクラスである.それは..三つ公正価値レベルの投入レベルは以下のとおりである
水平1−活発な市場における同じ資産または負債(例えば、取引所取引の商品デリバティブ)を表すオファーの投入。
水平2-レベルに含まれる見積もり以外の投入1直接または間接的に観察されることができる資産または負債(例えば、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もり、または市場における同じ資産または負債の見積もり注釈活発な投入と考えられ、資産又は負債が観察可能な見積もり以外の投入、又は市場実証の投入)。
水平3-以下の条件を満たす入力注釈資産または負債定価のために内部で制定された仮定(例えば、公正価値計量ベースの内部で制定された将来のキャッシュフロー現在値モデルで使用される将来のキャッシュフローの推定値)のような客観的ソースから観察することができる。
金融商品の公正価値−会社の流動資産および負債は、現金および現金等価物、限定的現金、売掛金、派生資産および負債、売掛金、SARS負債および保証などの金融商品を含む。注釈の中でさらに議論されたように8,派生ツールの資産と負債は毎期公正価値の計量と報告に基づいて、公正価値の変動を純収益確認に許可する。以下に言及される派生ツールは、簡明な統合貸借対照表の“計算すべき負債その他”に記載されている。重症急性呼吸器症候群負債公正価値レベルによる計量と報告2純収入で確認された公正価値変動は期間ごとに投入される。SARS負債は簡明総合貸借対照表の“計算すべき負債その他”に記載されている。流動資産や負債に含まれる他の金融商品については、各金融商品の帳簿価値は、主にそのようなツールの短期満期日によって公正価値に近い。
| 2022年9月30日まで | |||||||||||||||||
| 貸借対照表項目 | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する | |||||||||||||
| (単位：千) | |||||||||||||||||
| 資産 | |||||||||||||||||
| 派生資産 | 事前返済とその他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 負債.負債 | |||||||||||||||||
| 非典型肺炎責任 | 負債その他を計算すべきである | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 2021年12月31日まで | |||||||||||||||||
| 貸借対照表項目 | レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する | |||||||||||||
| (単位：千) | |||||||||||||||||
| 負債.負債 | |||||||||||||||||
| 非典型肺炎責任 | 負債その他を計算すべきである | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 派生負債 | 負債その他を計算すべきである | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2.新会計基準
いいえまだ採択されていない
はい June 2016, 財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂(“ASU”)違います。 2016-13, 金融商品–信用損失(主題326)：金融商品の信用損失の計測 (“ASU 2016-13”)は、金融商品の信用損失の計算に関連している。全ての金融商品は注釈公正価値に計上された売掛金は、当社の貿易と合弁所有者の売掛金を含む影響を受ける。報告日に現行の予想信用損失(“CECL”)モデル計量を採用することを準備し、このモデルは歴史経験、現在の状況及び合理的かつ支持可能な予測に基づく。これは，損失が発生する可能性がある場合に予備を増やすという現在のモデルとは大きく異なる.最初にASUは2016-13以下の年度からすべての上場企業に有効2019年12月15日これらの会計年度内の中期を含め、年明けまでの利益剰余金の累積効果調整を行います1つ目は指導意見が発効した報告期間。FASBはその後ASUを発表しました違います。 2019-04 (“ASU 2019-04”): 主題の符号化改善326,金融商品--信用損失、テーマ815,派生ツールとテーマ825,金融商品とアリゾナ州立大学違います。 2019-05 (“ASU2019-05“)：金融商品--信用損失(特集)326)--的確な移行救済。ASU2019-04ASUと2019-05ASU実施に関連するいくつかのコード改善を提供する2016-13条件を満たすツールのための公正価値選択権を取り消すことができないことを含む的確な過渡救済。はい2019年11月、FASBはASUを発表しました違います。 2019-10, 金融商品—信用損失(主題326)、派生ツールおよびヘッジ(主題)815)とレンタル(テーマ842)：発効日それは.この修正案はアリゾナ州の発効日を延期した違います。 2016-13送信者2020年1月1日至れり尽くせり2023年1月1日カレンダー年末が小さい報告会社については、当社が含まれています。会社はASUの実施を延期する予定だ2016-13,関連して更新され2023年1月その会社はやった注釈養子縁組に実質的な影響を及ぼすことが予想される
3.買収と処分
TransGlobe統合
開ける October 13, 2022, 当社とAcquirecoは先に発表したTransGlobeとの業務統合を完了し，AcquirecoはTransGlobeの発行済み株式と発行済み普通株をすべて買収し，当社，Acquireco，TransGlobeにより July 13, 2022.
手配発効時には，手配プロトコルにより，手配発効日直前に発行され，発行された1株あたりTransGlobe普通株式(“TransGlobe普通株式”)が受信権利に変換された
手配前にTransGlobeはキャッシュフローに集中した石油·天然ガス探査·開発会社であり、その活動はアラブ共和国とカナダに集中していた。合併後の会社はアフリカに集中した有力事業者であり、ガボン、エジプト、赤道ギニア、カナダで強力な生産と備蓄基盤、多様な資産の組み合わせを持っている。この取引はASCに規定する業務合併の条件を満たしている805,企業合併と当社は会計買い入れ人です。企業合併の仕入計算は注釈もう完成しました。
上には三つそして9人現在までの月2022年9月30日“その他(費用)収入，純額”にランクされた項目は#ドルであった
サソルガボン社を買収します。’アメリカのEtameへの興味は
開ける2月25, 2021,VAALCOガボン社はサソール社への買収を完了しました
以下の額は，サソル買収時に取得した資産と負担した負債の購入価格への分配である。
| 2021年2月25日 | ||||
| (単位：千) | ||||
| 購入注意事項 | ||||
| 現金 | $ | |||
| 価格の公正価値があるかもしれません | ||||
| 総掛け値を買う | $ | |||
| 2021年2月25日 | ||||
| (単位：千) | ||||
| 買収した資産： | ||||
| 油井、プラットフォーム、その他の生産施設 | $ | |||
| 設備やその他 | ||||
| 付加価値税その他売掛金 | ||||
| 遺棄資金 | ||||
| 売掛金--貿易 | ||||
| その他流動資産 | ||||
| 負債を抱えています | ||||
| 資産廃棄債務 | ( | ) | ||
| 負債その他を計算すべきである | ( | ) | ||
| 安物買い収益 | ( | ) | ||
| 購入総価格 | $ | |||
Etame MarinブロックにおけるSasolの権益に関連するすべての資産と負債は、原油と天然ガス資産、資産廃棄債務と運営資本項目を含み、すべてその公正価値によって入金される。同社は成約日までの将来の原油価格を想定している2021年2月25日買収した推定埋蔵量と市場参加者の仮定を推定の将来の運営·開発コストに適用して、将来の純収入の推定を得る。未来の純収入は会社の加重平均資本コストによって割引され、成約時の公正価値を確定する。購入価格計算のための推定値には，明らかにされていない埋蔵量種別の使用，将来の開発·運営コストのタイミングと金額の予想，将来の生産性，期待回収率，リスク調整割引率の予測がある。同社は、買収された資産および負担された負債の公正価値を決定するために、他の重大な推定を使用する。その会社は所有している1つはこのような推定数の変化により、成約日から記録的な調達価格調整までの1年となった。購入価格と買収された資産および負債の公正価値を比較するため、#ドルと仮定する
低購入収益は主にSPA署名日から原油価格の上昇予想が原因である2020年11月17日締め切りまでに2021年2月25日サソール買収に関連する備蓄の公正価値を決定する際に。
サソール買収の影響は増加しました原油と天然ガス販売“#ドルのスリム化総合業務レポートでは
サソール買収の影響は増加しました原油と天然ガス販売“#ドルのスリム化総合業務レポートでは
以下に記載されている未審査備考の業績はすでに作成されており、上記で検討したSasol買収が当社に対して三つそして9人現在までの月2021年9月30日サソールの買収があったように January 1, 2020. 監査を受けていない備考結果注釈サソールの買収がその日に完了すれば，会社の実際の運営結果は何になるか，または任意の未来の日付または期間における会社の運営結果を予測すると主張している。
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||
| 2021 | 2021 | ||||||||
| (千計--監査を経ていない) | |||||||||
| 備考(監査を受けない) | |||||||||
| 原油と天然ガス販売 | $ | $ | |||||||
| 営業収入 | |||||||||
| 純収入 | (a) | ||||||||
| 1株当たりの基本純利益損失： | |||||||||
| 継続経営収入 | $ | $ | |||||||
| 1株当たり純収益 | $ | $ | |||||||
| 基本加重平均流通株 | |||||||||
| 希釈して1株当たりの純収益： | |||||||||
| 継続経営収入 | $ | $ | |||||||
| 1株当たり純収益 | $ | $ | |||||||
| 希釈加重平均流通株 | |||||||||
| (a) | 予想純収入9人現在までの月2021年9月30日安価な購入収益を含むサソール買収の非日常的な予備調整は含まれていません#ドル |
スパの条項によると、#ドルが支払われています
操業停止-アンゴラ
はい2006年11月会社はブロック生産を分割契約を結んだ5アンゴラ近海(“ブロック”5PSA“).同社の運営権益は
4.市場情報を細分化する
同社の業務本部はガボンにあり、赤道ギニアには未開発のブロックがある。会社のすべての従業員は
継続経営の支部活動三つそして9人現在までの月2022年9月30日そして2021長期資産と細分化された資産2022年9月30日そして2021年12月31日具体的には以下のとおりである
| 2022年9月30日までの3ヶ月 | ||||||||||||||||
| (単位：千) | ガボン | 赤道ギニア | 会社や他の | 合計する | ||||||||||||
| 収入： | ||||||||||||||||
| 原油と天然ガス販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運営コストと支出： | ||||||||||||||||
| 生産費 | ||||||||||||||||
| 浮式生産貯油船復員 | ||||||||||||||||
| 探査料 | ||||||||||||||||
| 減価償却、損耗、償却 | ||||||||||||||||
| 一般と行政費用 | ||||||||||||||||
| 不良債権支出その他 | ||||||||||||||||
| 総運営コストと費用 | ||||||||||||||||
| その他営業費(純額) | ||||||||||||||||
| 営業収入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他の収入(支出)： | ||||||||||||||||
| 派生ツール純損失 | ||||||||||||||||
| 利息収入，純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他の収入，純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| その他の費用の合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前に経営を続けて所得を得る | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福祉)費用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 継続経営収入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非持続経営損失，税引き後純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 純収入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 総合資本支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||
| (単位：千) | ガボン | 赤道ギニア | 会社や他の | 合計する | ||||||||||||
| 収入： | ||||||||||||||||
| 原油と天然ガス販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運営コストと支出： | ||||||||||||||||
| 生産費 | ||||||||||||||||
| 浮式生産貯油船復員 | ||||||||||||||||
| 探査料 | ||||||||||||||||
| 減価償却、損耗、償却 | ||||||||||||||||
| 一般と行政費用 | ||||||||||||||||
| 不良債権支出その他 | ||||||||||||||||
| 総運営コストと費用 | ||||||||||||||||
| その他営業費(純額) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 営業収入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他の収入(支出)： | ||||||||||||||||
| 派生ツール純損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息収入，純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他の収入，純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| その他の費用の合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前に経営を続けて所得を得る | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福祉)費用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 継続経営収入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非持続経営損失，税引き後純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 純収入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 総合資本支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年9月30日までの3ヶ月 | ||||||||||||||||
| (単位：千) | ガボン | 赤道ギニア | 会社や他の | 合計する | ||||||||||||
| 収入： | ||||||||||||||||
| 原油と天然ガス販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運営コストと支出： | ||||||||||||||||
| 生産費 | ||||||||||||||||
| 探査料 | ||||||||||||||||
| 減価償却、損耗、償却 | ||||||||||||||||
| 一般と行政費用 | ||||||||||||||||
| 不良債権支出その他 | ||||||||||||||||
| 総運営コストと費用 | ||||||||||||||||
| その他営業費(純額) | ||||||||||||||||
| 営業収入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他の収入(支出)： | ||||||||||||||||
| 派生ツール純損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息収入，純額 | ||||||||||||||||
| その他の収入，純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| その他の費用の合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前に経営を続けて所得を得る | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福祉)費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 継続経営収入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 非持続経営損失，税引き後純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 純収入 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 総合資本支出(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)サソール買収時に得られた資産は含まれていません。
| 2021年9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||||||
| (単位：千) | ガボン | 赤道ギニア | 会社や他の | 合計する | ||||||||||||
| 収入： | ||||||||||||||||
| 原油と天然ガス販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運営コストと支出： | ||||||||||||||||
| 生産費 | ||||||||||||||||
| 探査料 | ||||||||||||||||
| 減価償却、損耗、償却 | ||||||||||||||||
| 一般と行政費用 | ||||||||||||||||
| 不良債権支出その他 | ||||||||||||||||
| 総運営コストと費用 | ||||||||||||||||
| その他営業費(純額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 営業収入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他の収入(支出)： | ||||||||||||||||
| 派生ツール純損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息収入，純額 | ||||||||||||||||
| その他の収入，純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| その他の費用の合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前に経営を続けて所得を得る | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税(福祉)費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 継続経営収入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非持続経営損失，税引き後純額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 純収入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 総合資本支出(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1)サソール買収時に得られた資産は含まれていません。
| (単位：千) | ガボン | 赤道ギニア | 会社や他の | 合計する | ||||||||||||
| 持続的に運営されている長期資産です | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日まで | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日まで | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (単位：千) | ガボン | 赤道ギニア | 会社や他の | 合計する | ||||||||||||
| 持続的に運営される総資産： | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日まで | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日まで | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
会社の最も重要な顧客に関する情報
当社は現在、ガボンから生産された原油を定期原油売買プロトコル(“COSPAS”)や原油販売およびマーケティングプロトコル(“COSMAまたはCOSMA”)に基づいて販売しており、定価は出荷月の平均ブレント原油価格をもとに、場所や市場要因に応じて調整されている。同社は以前、エクソンモービル販売·供給有限責任会社(以下、エクソンモービルと略す)と締結したCOSPAの締約国であり、この協定は2020年2月通り抜ける July 2022 価格は同月の平均日ブレント原油を廃止し、場所や市場要因に応じて調整した。本COSPAは終了しました。
注釈の中でさらに議論されたように11,開ける May 16, 2022, VAALCOガボン(Etame)，Inc.(“借り手”)と当社，VAALCOガボンSA社(“VAALCOガボン”)，受託受託者，技術銀行，融資機関(“Glencore”)であるGlencore Energy UK Ltd.，担保エージェントであるLaw Debenture Trust Corporation P.L.C.とその中で指名された他の金融機関(“融資者”)は融資プロトコル(“融資プロトコル”)を締結し，優先担保金に基づく循環クレジット融資(“融資”)を提供し，初期総元金は最高$に達する
.の間に三つそして9人現在までの月2022年9月30日そして2021エクソンモービルへの原油売却収入は
5.1株当たりの収益
基本1株当たり収益(“EPS”)は，毎期発行された普通株の平均数から計算される。希釈株式を計算する際には、当社は限定株が帰属の日に発行されていないと仮定し、当社は在庫株方法を用いて株式オプションを行使することにより株式を発行することを想定している。
1株当たり収益を算出する際に使用する報告純収益(損失)と純収益(損失)の入金、および基本株式から希薄株式までの入金は以下のとおりである
| 9月30日までの3ヶ月間 |
9月30日までの9ヶ月間 |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| (単位：千) |
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| 純収入(分子)： |
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| 継続経営収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非帰属株式の持続的な経営収入に起因することができます |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| Basicの分子 |
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| 収益を参加証券に再分配して希釈証券を考える |
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| 希釈剤の分子 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非持続経営損失，税引き後純額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 株式に帰属していない非持続的な経営の収入に起因することができる |
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| Basicの分子 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 収益を参加証券に再分配して希釈証券を考える |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 希釈剤の分子 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 純収入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 株式に帰属しない純収入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| Basicの分子 |
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| 収益を参加証券に再分配して希釈証券を考える |
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| 希釈剤の分子 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加重平均シェア(分母)： |
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| 基本加重平均流通株 |
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| 希釈証券の影響 |
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| 希釈加重平均流通株 |
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| 株式オプションおよび非既得性制限株式付与は、逆希釈されるので、希釈計算から除外される |
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6.収入.収入
顧客との契約の収入は、COSPASまたはCOSMAによるガボンでの販売からです。クライアントのCOSPAやCOSMAと契約期間が終わりに近づいた時点で再交渉し，5月．未来には他の顧客や同じ顧客と契約を結ぶだろう。内部費用は発生した費用のほかに、違います。新たなCOSPAやCOSMAの獲得に関する前期コスト.備考をご参照ください4“下”で会社についての情報’アメリカで最も重要な顧客は” さらなる議論に供する。
顧客販売は通常，顧客のタンカーがフロート生産タンカーに到着し，接続を介してタンカーに原油を輸送する際に毎月行われる。履行義務(原油を納入先に輸送する，すなわち顧客の原油タンカーに接続する)は，契約履行義務事件が発生した場合に収入確認が生じるのは1つのみである.これがいわゆる“挙挙”である.リフトは必要かもしれません1つは至れり尽くせり二つあと数日で完成します。重量挙げの間隔は一般的に
同社は生産量の不均衡を埋蔵量の減少に起因している。販売した数量5月．会社が財産所有権権益に基づいて享受している数を超えるか、または下回る場合、既存の明らかにされた埋蔵量は注釈不均衡を補うのに十分だ。
COSPAまたはCOSMAによって完成されたすべての荷物について、お客様は電子振込でドルで支払います30注文した日から数日以内です。原油の値上げごとに，定価は引き上げ月の平均日ブレント原油に基づいており，場所や市場要因に応じて調整されている。
一般的には違います。最近完成したカレンダー四半期の値上げに関するすべてのパラメータは確実であるため，与えられた申告日に適用される販売価格や販売量について重大な判断や見積りを行う必要がある.したがって、当社はこのような状況は固定価格状況であると考えている。
顧客契約からの収入のほかに、同社にはEtame PSC契約条項に関する他の収入がある。Etame PSCは注釈顧客契約、したがって関連収入は注釈ASCの範囲内で606.Etame PSCの条項は、ガボン政府に以下の費用を支払う規定を含む：
これまでガボン政府は注釈特許権使用料を実物形式で受け取ることを選択し、この義務は毎月現金で支払うことで解決される。特許使用料の支払いは顧客収入の減少に反映される。もし政府が特許使用料に起因する生産を実物として選択すれば、その会社は違います。生産に関連する顧客への販売は印税に分配されない。
石油利益における政府のシェアについては，Etame PSCは，会社所得税義務を定めている5月．利益を支払うことで石油は満足しています。簡素化された総合経営報告書では、利益石油収入における政府のシェアが収入に報告されており、対応する金額は現在の所得税支出支出に反映されている。…の前に2月1, 2018,政府はそうしました注釈実物石油の利益シェアを取ってみましょう会社が顧客と原油販売契約を締結した場合、これらの収入は顧客の収入に計上されており、契約に関する履行義務の制約を受けている。政府が始めた実物販売2月1, 2018,これらの販売は注釈顧客契約に基づいて考えられる収入は、会社は注釈この原油の買い手と契約を結ぶ側。しかし，数期利益石油の報告と一致し，Etame PSC条項による利益石油関連金額は収入に反映され，相殺額は当期所得税支出と報告されている。所得税の支払いは政府がその利益を得ている間に石油実物を報告していますi.e., 原油を活性化する時間帯。その会社は1ドル持っている
上述したEtame Marinブロックに付随する権益に関連するいくつかの金額は、収入として報告される。この権益付き手配では，所有者(当社や他の運営権益所有者を含む)がすべての運営権益コストを支払う責任があり，そうでなければ譲渡先の責任となる。保有者は権利付き側の収入からこれらの資金を回収する。
次の表に顧客との契約収入およびEtame PSCが規定する義務に関する収入を示す。
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (単位：千) | ||||||||||||||||
| 顧客契約からの収入： | ||||||||||||||||
| COSPAやCOSMAによる販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 顧客契約とは無関係な収入で報告された他の項目： | ||||||||||||||||
| ガボン政府は石油実物利益を共有しています | ||||||||||||||||
| 権益補償付き | ||||||||||||||||
| 印税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 原油と天然ガス販売 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
7.原油と天然ガスの性質と設備
同社の原油と天然ガス資産と設備は
| 2022年9月30日まで | 2021年12月31日まで | |||||||
| (単位：千) | ||||||||
| 原油と天然ガスの性質と設備.成功の努力方法： | ||||||||
| 油井、プラットフォーム、その他の生産施設 | $ | $ | ||||||
| 進行中の仕事 | ||||||||
| 未開発面積 | ||||||||
| 設備やその他 | ||||||||
| 減価償却·減価償却·償却·減価償却 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 原油と天然ガス純資産、設備、その他 | $ | $ | ||||||
Etame Marin Block PSC期限の延長
開ける2018年9月25日VAALCOはEtame Marinブロックの他の合弁企業所有者(“Etame財団”)とともにガボン政府から執行大統領令を受け、Etame財団のEtame Marinブロックで運営されている期間を数年延長することを許可した(“PSC延期”)。同社の子会社VAALCOガボンS.A.は現在1社を持っている
Etame PSCの規定によると，Etame財団は“コスト口座”を維持しており，課税利益を決定する際には，資本コストと運営費用を蓄積し，これらのコストと運営費用は収入から差し引くことができ，特許権使用料を差し引くことができる。計画支援委員会の延長期間中、コスト回収率は
証明された性質
当社は、四半期毎又は事件や状況変化が当該等資産の帳簿金額が当該等資産の帳簿価値を示すたびに、原油及び天然ガス生産資産の減価審査を行う5月．注釈取り戻すことができます。原油と天然ガス資産の未割引が将来の現金フローを推定すると注釈資産の帳簿価額がその帳簿を回収するのに十分であれば、減価費用を計上して資産帳簿値をその公正価値に減らす。資産の公正価値は，主にレベルに依存した割引キャッシュフローモデルを用いて計測される3未割引の未来の純キャッシュフローに投入する。各四半期末減値評価に使用される未割引推定将来の現金流量純額は、各四半期末に近い長期帯価格曲線の予測価格を使用し、掘削と生産業績の必要に応じて調整するために、最近作成された独立備蓄エンジニア報告に基づいて調整される。
あったことがある違います。中のトリガイベント三つそして9人現在までの月2022年9月30日これにより、同社は原油と天然ガス生産資産の価値が減値されるべきだと考えるようになるだろう。考慮した要素には高い長期価格曲線が含まれている第三に1/42022Etame Marinブロックに関する期間の予想資本支出。
未開発リースコスト
VAALCOは会社を買収しました
以上で議論したPSC拡張により，Etame Marinブロックの開発エリアは従来開発されていなかった面積を含むまで拡大された.その会社は$を割り当てた
資本化設備在庫
資本化された設備在庫が時代遅れであるかどうかを定期的に審査する。在庫の古い調整記録は“その他営業収入，純額“簡明な連結業務報告書の内訳は注釈材料、使用する三つそして9人現在までの月2022年9月30日そして2021.
8.派生ツールと公正価値
同社はデリバティブ金融商品を時々使用し、会社の価格変動への開放を減らすことで、原油生産からより予測可能なキャッシュフローを獲得している。未完了契約リストを次の表に示します。
| 決算期 | 契約タイプ | 索引.索引 | 月平均販売量 | 加重平均売り価格 | 加重平均呼び出し価格 | |||||||||||
| (BBLS) | (各Bbl) | (各Bbl) | ||||||||||||||
| 2022年10月から2022年12月まで | 襟.襟 | 日付はブレント原油です | $ | $ | ||||||||||||
これらのデリバティブは、原油価格下落の影響を軽減するための経済的ヘッジとして意図されているが、同社は注釈当選したヘッジ会計。これらの契約は期間ごとに公正価値で計量され、公正価値の変化は純収入で確認される。その会社はやった注釈投機や取引のために派生ツールを注文することを提案する。#年に入ったRBL施設と関係があります May 2022, 会社が借入基数を使用する場合、会社はその予想石油生産量の一部をヘッジしなければならない。
派生ツールは収益法を採用して公正な価値によって計量される。水平2評価モデルで使用される観察可能な入力には、現在のブレント原油先物価格、ブレント原油先物大口商品価格変動、金利など、報告日までの市場情報が含まれる。派生ツールの契約公正価値の決定は、取引相手がリスクを履行しない影響を含む。
取引相手のリスクを低減するために、当社は経営陣と能力や競争力のある市場バンカーの信用の良い金融機関とこのようなデリバティブ契約を締結している。
時々、同社の取引相手は、派生契約の公正純値の変化に担保を提供することを要求する。この現金担保は簡明総合貸借対照表の“制限的現金”項目に記載されている。
以下の表は会社の簡明総合経営報告書の派生ツールの損失を示している
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||||
| 派生プロジェクト | 作業説明書行 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (単位：千) | ||||||||||||||||||
| 商品デリバティブ | デリバティブ契約が満期になった現金決済，純額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 未達成収益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 派生ツールの純収益 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
後続事件
| 決算期 | 契約タイプ | 索引.索引 | 月平均販売量 | 加重平均売り価格 | 加重平均呼び出し価格 | |||||
| 2023年1月から2023年3月まで | 襟.襟 | 日付はブレント原油です | |
|
|
9.負債その他を計算すべきである
計算すべき負債およびその他の残高は、以下の各項目からなる
| 2022年9月30日まで | 2021年12月31日まで | |||||||
| (単位：千) | ||||||||
| 勘定すべき領収書 | $ | $ | ||||||
| 浮式生産貯油船復員 | ||||||||
| ガボンDMO、PID、PIH義務 | ||||||||
| 派生負債--原油スワップ | ||||||||
| 資本支出 | ||||||||
| 株式付加価値権--当期分 | ||||||||
| 賃金その他の補償を計算しなければならない | ||||||||
| ARO義務 | ||||||||
| 他にも | ||||||||
| 負債とその他の負債総額を計算しなければならない | $ | $ | ||||||
10.引受金とその他の事項
遺棄資金
Etame PSCの条項によると、同社はEtame Marinブロックのすべての海上油井、プラットフォーム、および施設を最終的に放棄するための現金融資計画を持っている。PSC延期の結果，毎年の資金支払いは2018通り抜ける2028,はい2018研究を放棄する。支払われた金額は原価口座で返金されますので、払い戻しはできません。はい2021年11月遺棄研究が行われ，そのための推定数は約#ドルであった
開ける3月5, 2019,ある外貨監督管理の要求によると、ある国際商業銀行ガボン支店はドル建ての口座に放棄資金を持ち、中非経財共同体中央銀行に資金を回し、ガボンは中央銀行である1つはのです6人加盟国です。ドルは現地通貨に両替され、ガボン支店に振り戻された。.の間に三つそして9人現在までの月2022年9月30日その会社は1ドルを記録した
浮式生産タンカーチャーター機
浮式生産貯油船のレンタル船については，同社はEtame Marinブロックの事業者として，その契約期限によりレンタル契約下のすべてのレンタカー支払いを保証している。会社の選挙では、特許を延長することができます-年後の期間2020年9月これらの選挙は行われ憲章は延長されました2022年9月開ける2022年9月9日同社は浮式生産貯油船契約付録に署名し，以下の方式で浮式生産貯油船の使用範囲を延長した2022年10月4日脱退契約に関連したいくつかの退役と復員プロジェクトを承認した。
増編により、ガボンVAALCOはレンタル船の日料率#ドルを支払うことに同意した
浮遊式生産貯油船のレンタル料金には$が含まれています
監督管理と共同利益監査及び関連事項
当社はガボンの各政府機関の定期的な定例監査を受けており、当社の石油コスト勘定、税関、税務、その他の業務事項の監査と、当社の共同経営協定に基づいて請負業者グループの他のメンバーによる監査を行っています。
はい2016,ガボン政府はガボンでの同社の業務を監査し、監査期間は数年となった通り抜ける2014.会社は今回の監査の結果を受け取り、#年の監査結果に対応した2017年1月会社の回答を提供して以来、監査を担当するガボンの役人たちが変化した。会社は新しく任命された代表と協力して監査結果を解決している。その会社はやった注釈今回の監査の最終結果は、会社の財務状況、経営結果、あるいは流動性に実質的な影響を与えることが予想される。
中間にある2019そして2021,ガボン政府はガボンでの長年の業務を監査したそして2016.その会社は所有している注釈しかし、この監査の結果がまだ届いている。
はい2019,長年、Etame合弁企業の所有者は監査を行ってきました2017そして2018.はい June 2020, その会社は1ドルを支払うことに同意した
FSO
開ける August 31, 2021, 当社とそのEtameの合弁会社は，World Carrier Offshore Services Corp.と締結された光船契約(“光船契約”)および運営協定(総称して“FSOプロトコル”)を承認し，既存の浮遊式生産貯蔵タンクに代わり，浮式油貯蔵および陸揚げ装置(“FSO”)で代替した。FSOプロトコルは#ドルを前払いすることを要求します
配当政策
開ける2021年11月3日会社は、会社の取締役会が#ドルと予想される現金配当政策を採択したと発表した
将来の配当金の支払いは取締役会が各種の要素を考慮した後に適宜決定し、これらの要素は現在の財務状況、現金を送金する税務影響、経営業績及び現在と予想される現金需要を含む。
その他契約承諾
はい June 2021, 同社はBorr Driling Limitedの関連会社と少なくとも掘削する短期協定を締結したより多くの油井を掘削することができる。ETBSMが完了したら1 HB-ST 2はい、ボル掘削有限会社に対する約束は履行されました。同社は既存の掘削プラットフォーム契約を延長する選択権を行使し、#年に掘削プラットフォームを解放する予定です11月2022.
後続事件
開ける October 31, 2022, 会社は四半期現金配当金を$0.03251株当たり普通株を使う第四に1/4
将来の配当金の支払いは取締役会が各種の要素を考慮した後に適宜決定し、これらの要素は現在の財務状況、現金を送金する税務影響、経営業績及び現在と予想される現金需要を含む。
開ける2022年11月1日会社は新たに設立された取締役会が正式に承認し承認したと発表しました August 8, 2022 会社とTransGlobeの業務統合と組み合わせた。取締役会は管理職にルールを実行するように指示しました10b5-1公開市場購入、私的協議の取引またはルールに適合した他の方法で株式購入を促進する取引計画(以下、計画と略す)10b-18証券取引法によると1934.この計画は現在発行されている普通株に対する総購入量が#ドルを超えないことを規定している
株式買い戻し計画に基づいて買い戻す株式の実際の時間、数量、価値は、計画に規定されている制限、会社の株価、一般商業と市場状況、代替投資機会を含む多くの要素に依存する。この計画によると、同社の第三に·米国証券取引委員会の価格、市場、数量、および時間制限に関する規定の制約の下で、第三者ブローカーは、計画された条項に従って会社の普通株式を購入する権利がある。
11.債務
自分から2022年9月30日そして2021年12月31日その会社は所有している
開ける May 16, 2022, 借り手は当社、VAALCOガボン、Glencore、担保代理であるLaw Debenture Trust Corporation P.L.C.及び融資者が融資プロトコルを締結し、優先担保準備金に基づく循環信用融資を提供し、元金総額は最高#ドルに達する
この融資メカニズムは、当社が明らかにした生産埋蔵量と当社が明らかにした未開発埋蔵量の一部に基づいて、借入基礎資産を特定する。借入基数は貸金人がいる三月三十一日そして九月三十日一年ごとです。年内に行った再検討によると，ある違います。借入基数の変化
各融資はロンドン銀行の同業解体金プラス(I)の保証金(“適用保証金”)の金利で計上される
融資契約によると，当社はGlencoreに(I)に相当する四半期承諾料を支払わなければならない
融資プロトコルは、(1)各カレンダー四半期の最終日に、(1)EBITDAXに対する総合総純債務の比率(各用語は融資プロトコルで定義される)を含むいくつかの債務契約を含む12月はすべきである注釈超超(2)現金と現金等価物の統合注釈$を下回る
この融資は、次の日付の早い者で満期になります5位すべての条件が先に1つ目は(Ii)準備終了日(融資合意の定義を参照)(“最終満期日”)。
保証ローンに関する繰延融資コストは$1.4百万、$
後続事件
TransGlobeとの2022年10月TransGlobeが発効する前に，TransGlobeはTransGlobeのクレジットスケジュールによって所有しているすべての未返済債務と債務をATB Financialに全額返済し，約に相当する百万ドルです。
12.賃貸借証書
発効したレンタル基準によると1月1, 2019,いくつありますか二つレンタルタイプ：融資リースと経営リース。レンタルのタイプにかかわらず、レンタルの初期計測は、将来のレンタル支払いの現在価値に応じて純収益資産と賃貸負債を記録することになります。
実用的方便
同社はすべての実際の便宜的な措置を選択し，その以前の対現在を効果的に継続した1月1, 2019.また、テナントは5月．選挙.選挙注釈短期賃貸によるROU資産と負債を確認する前提は違います。実体が行使可能な購入選択権。その会社はこの短期レンタル免除を選択した。
賃貸借契約を経営する
同社は現在、会社の事務室、船舶と設備のレンタル、および浮遊式生産タンカーのいくつかの運営リース協定の締約国である。これらの合意の期限は
.の間に第三に1/42019,当社は浮式生産貯油船レンタル人にレンタル期間を延長する意向があることを通知した1つ目はFPSOレンタル期間を延長します2021年9月同じように第三に1/42020,会社はすでに通知を出して，浮式生産貯油船のレンタル期間を延長した2022年9月。
開ける2022年9月9日同社は浮式生産貯油船増編契約を締結し，契約を2022年9月通り抜ける2022年10月4日復員と退役における会社とレンタル人の権利と義務について述べた。ASCの下で842,会社が改訂を行う際、会社は賃貸契約の借約分類の見直しを要求された。したがって、同社はそのレンタルを短期レンタルと評価した。
海上船およびいくつかの設備レンタルには可変レンタル支払いの準備金が含まれており、この条項によると、会社は生産レベル、資産配置の日数または時間数、または船上人数に応じて追加料金を支払う必要がある。会社がやったから注釈会社がROU資産やリース負債の計算に含まれていないほど、このようなお金の支払いを要求されることを知っている。
融資リース
同社は現在Etame Marinブロック作業で使用されているFSOと発電機のいくつかの融資リース契約の当事者である開ける2022年2月15日同社は発電機と関連部品融資リース契約に調印したそれは..関連ROU資産とリース負債はリース開始日に入金 February 15, 2022. この賃貸契約の残り最短期限は
はい2021年8月当社は現在の期限#年の浮遊式生産貯蔵船の代わりにFSOを借りるFSO協定に調印した2022年10月FSOプロトコルの条項によると、a第三に甲側は借りた船を改装し、会社の原油生産要求を満たす予定だ。この船は#年にEtame Marinブロックに到着しました2022年8月開ける October 19, 2022, 会社は最終検収証明書に署名し、その時船舶制御権を会社に移譲した。
すべての賃貸借契約
初期レンタル期間を延長するオプションを含むすべてのリースについて、当社は、初期レンタル期間の後にリースを延長するか否かを評価しています。会社が初期リース期間の後にこれらのリース資産を使用すると考えた場合、これらの支払いはROU資産および負債の計算に計上されている。ROU資産とリース負債を計算するための割引率は、会社の増分借入金金利を表す。当社は、賃貸契約ごとの期限と経済環境を考慮し、当社の賃貸支払いによる金利を見積もることでこの点を決定しています。
上には三つそして9人現在までの月2022年9月30日そして2021レンタル料金の構成部分と補足資料は以下の通りです
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (単位：千) | ||||||||||||||||
| レンタル料： | ||||||||||||||||
| 融資リースコスト(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| リースコストを経営する | ||||||||||||||||
| 短期レンタル料(2) | ||||||||||||||||
| 可変リースコスト(3) | ||||||||||||||||
| レンタル総費用 | ||||||||||||||||
| リースコスト資本化 | ||||||||||||||||
| 総賃貸コスト | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| その他の情報： | ||||||||
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | ||||||||
| 融資リースの営業キャッシュフローに起因して | $ | $ | ||||||
| 加重平均残存賃貸年限(年) | — | |||||||
| 加重平均割引率 | % | |||||||
| 営業レンタルの営業キャッシュフローに起因します | $ | $ | ||||||
| 加重平均残存賃貸年限(年) | ||||||||
| 加重平均割引率 | % | % | ||||||
| (1) | 融資リースに関する減価償却と利息を表示する。 |
| (2) | 以下の条件を満たす契約を示す短期賃貸：1もしROU資産と賃貸負債が注釈記録される必要があります。 |
| (3) | 可変コストは、最低レンタルコストとレンタル契約での実際のレンタルコストとの差額を表します。 |
以下の表は、会社の簡明総合経営報告書におけるリース総コストの列報方式を説明した。上述したように、当社の共同経営企業のすべての人は、あるレンタル費用を含む分担すべきいくつかの支出を当社に返済しなければならない。
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (単位：千) | ||||||||||||||||
| 融資リースコスト | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 生産費 | ||||||||||||||||
| 一般と行政費用 | ||||||||||||||||
| 合弁企業所有者に支払うリース料 | ||||||||||||||||
| レンタル総費用 | ||||||||||||||||
| リースコスト資本化 | ||||||||||||||||
| 総賃貸コスト | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
次の表は会社の賃貸負債の未来満期日を紹介します2022年9月30日:
| 賃貸借契約を経営する | 融資リース | |||||||
| (単位：千) | ||||||||
| 年.年 | ||||||||
| 2022 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| その後… | ||||||||
| 差し引く：推定利息 | ||||||||
| リース総負債 | $ | $ | ||||||
共同経営協定により、他の合弁企業所有者は$の出資が義務付けられています
13.資産廃棄債務
次の表は、会社の資産廃棄債務の変化をまとめたものである
| (単位：千) | 2022年9月30日まで | 2021年12月31日まで | ||||||
| 期初残高 | $ | $ | ||||||
| 吸引積 | ||||||||
| 足し算 | ||||||||
| 改訂版 | ||||||||
| 集まって落ち合う | ( | ) | ||||||
| 期末残高 | $ | $ | ||||||
付加価値は、業務報告書を簡明に統合した“減価償却、損失、償却”の項に記録されている。
ガボンEtame MarinブロックのEtame PSC規定によると，当社はEtame Marinブロックの海上油井，プラットフォーム，施設を最終廃棄するために提供される資金額に更新する廃棄研究を行わなければならない。現在の遺棄研究は#年に準備されている2021年11月はい2021年12月31日この研究に関連して、会社は#ドルの上方修正を記録した
14.株主権益
後続事件
開ける October 13, 2022, 終了手配に関連して，(I)当社普通株の法定株式総数は
優先株
認可優先株には
在庫株
当社が付与した制限株式奨励の大部分については、帰属日に参加者に発行される株式数は、適用される源泉徴収要求を満たすために差し押さえられた株式を差し引いた純額である。また，オプションを行使する際には，参加者は5月．オプションを行使した税務責任とコストを支払うために、株式を当社に振り込むことを選択した。このような状況が発生した場合、会社はこれらの株を在庫株に追加し、参加者を代表して税金を納める。
抑留された株は注釈会社の株式買い戻し計画に基づいて発行または考慮される普通株買い戻しは、我々の財務諸表において、帰属時に発行すべき株式数を減少させるため、普通株式買い戻しとみなされる。備考をご参照ください15さらなる議論に供する。
15.株式に基づく報酬やその他の福祉計画
会社の株式報酬は、複数の株式インセンティブと長期インセンティブ計画に基づいて支給される。この計画は会社の取締役会報酬委員会に様々な奨励的な報酬を支給することを許可する。当社は以前2014長期奨励計画(“2014計画“)と株式付加価値権2016株式付加価値権計画。開ける June 25, 2020, 会社の株主が承認した2020長期報酬計画(改訂された後、“2020計画“)は，その計画に基づいて
付与された各株式オプションについては2020この計画は1つは-そのために-1つは基礎です。与えられた制限的な株式については2020販売制限株数は2倍に減少する予定だ。その会社は所有している違います。オプション付与のための株式調達戦略の設定。歴史的に見て、オプション付与によって発行された株は新株だった。
以下の表に示すように、会社は株式報酬に関する報酬費用を、株式オプションの発行、制限株式、株式付加価値権に関する一般的かつ行政費用に計上する。.の間に9人現在までの月2022年9月30日当社は現金で$を決済します
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (単位：千) | ||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬--持分奨励 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 株に基づく補償--責任報酬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 株に基づく報酬総額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
後続事件
環球網の手配と関係があり、手配合意に基づいて、手配が発効した時、以前に環球網の主要従業員及び取締役会メンバーに配布されたいくつかの奨励は引き続き適用される環球網計画の管轄を受けるが、このような従業員及び取締役会メンバーはこの手配後もVAALCOの従業員或いは取締役会メンバーの関係として継続するが、各項目の適用計画は修正され、各場合、環球網の繰延株式単位(“DSU”)、業績株式単位(“PSU”)及び制限性株式単位(“RSU”)は環状球網の普通株の代わりにVAALCO普通株を発行することができる。手配中の為替レートによります。前に述べた予定発効時間後も返済されていないPSUについて、適用される帰属率は、TransGlobe取締役会によって決定される
株式オプションと業績株
株式オプションの発行価格は5月．注釈授出日関連株式の公正市価を下回る。一般的に、参加者に付与された株式オプションは、会社取締役会報酬委員会が決定した一定期間にわたって行使されることが多い-年の間は三つ発行日から計算される周年記念日の等額部分、及び5月．性能障害を含む。
はい March 2022, 会社は会社のある従業員に業績株式オプションとみなされるオプションを付与して合計を購入した
会社はモンテカルロシミュレーション法を用いて日業績株式オプション奨励を付与する公正価値を計算した。このような奨励金の公正価値はオプションの派生サービス期間内に費用として償却されるだろう。
以下の機能を持つオプションについて：注釈市場または業績条件を含む場合、会社はブラック·スコアモデルを用いて株式オプション報酬の付与日公正価値を計算する。そして，この公正価値はオプションのサービス期間内に費用として償却される.
.の間に9人現在までの月2022年9月30日そして2021以下に示す加重平均は、モンテカルロ法によるオプション付与の加重平均付与日公正価値を計算するために使用されるものと仮定する。
| 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 加重平均行権価-(ドル/株) | $ | $ | ||||||
| 所期寿命 | ||||||||
| 平均予想変動率 | % | % | ||||||
| 無リスク金利 | % | % | ||||||
| 期待配当収益率 | % | |||||||
| 加重平均付与日公正価値-(ドル/株) | $ | $ | ||||||
モンテカルロモデルに関する株式オプション活動9人現在までの月2022年9月30日ここで以下の内容を提供する
| 対象オプションの株式数 | 1株あたりの加重平均行権値 | 加重平均残契約期間 | 内在的価値を集める | |||||||||||||
| (単位：千) | (単位：年) | |||||||||||||||
| 2022年1月1日に返済されていません | $ | |||||||||||||||
| 授与する | ||||||||||||||||
| 鍛えられた | ||||||||||||||||
| 未帰属株式は没収される | ||||||||||||||||
| 既得株はすでに満期になった | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日に返済されていません | $ | $ | ||||||||||||||
| 2022年9月30日に行使できます | $ | $ | ||||||||||||||
ブラック·スコイルズモデルに関連した株式オプション活動9人現在までの月2022年9月30日ここで以下の内容を提供する
| 対象オプションの株式数 | 1株あたりの加重平均行権値 | 加重平均残契約期間 | 内在的価値を集める | |||||||||||||
| (単位：千) | (単位：年) | |||||||||||||||
| 2022年1月1日に返済されていません | $ | |||||||||||||||
| 授与する | ||||||||||||||||
| 鍛えられた | ( | ) | ||||||||||||||
| 未帰属株式は没収される | ||||||||||||||||
| 既得株はすでに満期になった | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日に返済されていません | $ | $ | ||||||||||||||
| 2022年9月30日に行使できます | $ | $ | ||||||||||||||
.の間に9人現在までの月2022年9月30日,
販売制限株
従業員に付与される制限株式は、通常、報酬委員会が決定した期間内に付与される-年の間は三つ授与された日の後の記念日における等額部分。取締役に付与された制限株は(I)に帰属する1つ目は期日を決めた記念及び。(Ii)1つ目は授与の日以降の株主年次会議(ただし注釈少ないです50歳 (50)を授与した日から数週間以内)。はい March 2022, その会社は発行した
以下に以下の活動の概要を示す9人現在までの月2022年9月30日:
| 制限株 | 加重平均付与日公正価値 | |||||||
| (単位：千) | ||||||||
| 2022年1月1日に発行される非既存株式 | $ | |||||||
| 授与された賞 | ||||||||
| 授与された奨励 | ( | ) | ||||||
| 没収された賠償 | ( | ) | ||||||
| 2022年9月30日現在発行されている非既存株式 | $ | |||||||
.の間に9人現在までの月2022年9月30日,
株式付加価値権“非典”)
非典5月．VAALCO Energy，Inc.により付与される2016株式付加価値権計画と2020計画してみます。特区とは、特区が権力を行使する際に、普通株式利益差に等しい現金額を得る権利である。価格差とは、特別行政区奨励において指定された1株当たり特別行政区行使価格(すなわち5月．注釈日本会社普通株を付与する公平市価)及び香港特別行政区が日本会社普通株となる1株当たり公平市価を行使することを下回る。参加者に付与されたSARSは、会社取締役会報酬委員会が決定した一定期間内に行使することができる。また、当社の取締役会報酬委員会に別途規定がない限り、SARSは制御権が変化した場合に行使することができます。
.の間に9人現在までの月2022年9月30日その会社はできましたSARSを従業員や役員に授与します。
香港特別行政区の活動9人現在までの月2022年9月30日ここで以下の内容を提供する
| SARSに関連する株式数 | 1株あたりの加重平均行権値 | 加重平均残契約期間 | 内在的価値を集める | |||||||||||||
| (単位：千) | (単位：年) | (単位：千) | ||||||||||||||
| 2022年1月1日に返済されていません | $ | |||||||||||||||
| 授与する | ||||||||||||||||
| 鍛えられた | ( | ) | ||||||||||||||
| 許可されていないSARSは没収された | ||||||||||||||||
| 既得権益非典型肺炎が満期になる | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日に返済されていません | $ | $ | ||||||||||||||
| 2022年9月30日に行使できます | $ | $ | ||||||||||||||
他の福祉計画
会社は、その任命された幹部や会社の他の幹部に対して支配権変更協定の形式をとり、ヒューストンの非実行従業員のための解散費計画を作成し、支配権変更に関する解散費を提供する。参加者が会社に無断で雇用を中止されたり、参加者に十分な理由があって会社を辞めた場合三つ支配権変更の数ヶ月前や6人統制権変更後数ヶ月以内に、統制権協定が変化した幹部と上級管理者および離職計画の参加者が獲得する権利がある
16.所得税
VAALCOとその国内子会社は総合的なアメリカ所得税申告書を提出した。一部の外国子会社もそれぞれの現地司法管轄区で納税申告書を提出している。
持続可能な経営による所得税三つそして9人現在までの月2022年9月30日そして2021ガボンで支払われるべき外国税とアメリカでの所得税によるものだ。
持続的な経営収入に関する所得税準備金には、以下が含まれる
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (単位：千) | ||||||||||||||||
| アメリカ連邦政府は | ||||||||||||||||
| 現在のところ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 延期する | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外国： | ||||||||||||||||
| 現在のところ | ( | ) | ||||||||||||||
| 延期する | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 合計する | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
当社の実際の税率9人現在までの月2022年9月30日そして2021離散プロジェクトの影響は含まれていません
自分から2022年9月30日会社が所有しています重大で不確実な税務状況。同社の政策は、未確認の税収割引に関する潜在的利息と罰金を所得税費用の構成要素として確認することである。
TransGlobeとの手配については、会社は1節を予定しています382所有権の変化は起こりますが注釈この変化は会社の財務諸表に実質的な影響を与えることが予想される。
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
前向きな陳述に関する警告的声明
このForm 10-Q四半期報告書(本“四半期報告”)には、1933年証券法(改正)第27 A節(“証券法”)および1934年“証券取引法”(改正)第21 E条(“取引法”)が指す“前向き陳述”が含まれており、これらの陳述は、これらの法律によって創造された安全港をカバーすることを目的としている。このような展望的な陳述は私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいている。このような展望的な陳述は、私たちの業務の将来可能なまたは仮定された結果に関する情報を含む。本四半期報告に含まれる、私たちの予想または将来起こりうる活動、事件または発展に関するすべての陳述(歴史的事実陳述を除く)は、当社の財務状況、経営業績および結果、備蓄数量および純現在値、市場価格、業務戦略、派生活動、資本支出の額および性質、配当金の支払いおよび計画、および将来の業務の管理目標に関する陳述を含むが、これらに限定されない。私たちは、“予想”、“信じる”、“推定”、“予想”、“予定”、“予測”、“展望”、“目標”、“目標”、“会議”、“可能”、“すべき”、“可能”、“計画”、“可能”またはこれらの用語または同様の表現のような否定語を使用する場合、前向きに述べている。多くのリスクと不確実性は、私たちの未来の結果に影響を与える可能性があり、結果は、私たちの前向きな陳述で表現された結果とは大きく異なる可能性がある
| ● |
新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の大流行の影響は、世界の原油需要と原油価格への影響、必要な時と必要な時に追加的な流動性を得る潜在的な困難、グローバルサプライチェーンの中断、私たちの労働力の隔離またはリストラ、そしてこの大流行病に関連する他の事項を含む |
| ● |
石油輸出国機構(“オーペック”)加盟国であるガボンは、オペック、ロシア、その他の連合国(総称して“オーペック+”と総称する)が原油生産量レベルで合意したため、将来実施される任意の生産割当量の影響を受けている |
| ● |
原油と天然ガス価格の変動、下落、疲弊、そしてヘッジ取引によって価格変動を相殺する能力 |
| ● |
TransGlobe Energy Corporation(“TransGlobe”)との配置によって期待される利益と相乗効果を効果的に統合し、実現することができる |
| ● |
統合特許権プロトコルにおけるTransGlobeの支払い義務を履行するのに十分な現金を生成することができ、またはEGPCからTransGlobeの売掛金の一部または全部を受け取ることができる |
| ● |
私たちは新しい管轄区域で効果的に運営し、新しい司法管轄区で法律の要求を満たすことができる |
| ● |
原油と天然ガス埋蔵量の発見、買収、開発、置換 |
| ● |
原油と天然ガスの資産価値は減少しています |
| ● |
未来の資本需要 |
| ● |
私たちは私たちの業務計画を全面的に実施するために十分な流動性を維持することができる |
| ● |
私たちはキャッシュフローの能力を生み出し、私たちの手元の現金は、私たちの運営と現金需要を支援するのに十分になるだろう |
| ● |
VAALCO、BW Energy、Panoro EnergyからなるBWE財団がその業務計画を成功させる能力； |
| ● |
私たちは資本を引き付けたり債務融資計画を獲得する能力を持っています |
| ● |
私たちはある物件を開発するのに必要な費用を支払うことができます |
| ● |
原油、天然ガス探査、生産過程に存在する経営リスク |
| ● |
原油、天然ガス探査、生産過程で遭遇した困難 |
| ● |
競争の影響 |
| ● |
相互補完的な日和見買収を認識し達成する能力は |
| ● |
私たちは私たちが買収した資産と財産を私たちの業務に効果的に統合することができる |
| ● |
天気状況 |
| ● |
原油と天然ガス埋蔵量推定の不確実性 |
| ● |
通貨為替レートと条例 |
| ● |
環境規制を守らないことによる予見できない問題と責任 |
| ● |
最終的にはガボン政府の出資放棄義務を解決し、ガボン政府は現在、ガボンにおける私たちの業務を監査している |
| ● |
地震、掘削、および他の装置の獲得可能性とコスト |
| ● |
原油の計量、輸送、商業市場への輸送に困難がある |
| ● |
私たちは浮式、生産、貯蔵、荷揚げ船(“浮式生産貯蔵船”)を効率的に交換することができる |
| ● |
原油や天然ガスの将来の生産時間と数量 |
| ● |
派生金融商品を締結するか否かを含むヘッジ保証決定； |
| ● |
全体的な経済状況は、未来の任意の景気後退、インフレの影響、金融市場の混乱、信用の獲得性を含む |
| ● |
私たちが顧客と新しい契約を結ぶ能力は |
| ● |
顧客ニーズと生産者供給の変化 |
| ● |
私たちが事業を展開している国の政府が取った行動と発生した事件 |
| ● |
私たちの合弁企業のすべての行動は |
| ● |
気候変動に関連する法規、あるいはこれらの法規の変化の影響を含む、私たちの探査、生産、井戸作業に関する政府の法規を遵守する |
| ● |
どんな政府の監査結果でも |
| ● |
私たちの原油と天然ガス資産事業者の行動。 |
本四半期報告に記載されている資料と“第1 A項”のタイトル下に記載されている資料。2021年12月31日までの10-K表年次報告(“2021 10-K表”)では、“リスク要因”は、私たちの結果または表現が前向き陳述で表現されたものとは大きく異なる他の要因をもたらす可能性があることを指摘している。我々の前向き陳述が根拠とする仮説は合理的であると考えられるが，これらの仮定およびこれらの仮定に基づく前向き陳述自体は不正確であることが証明される可能性がある.本四半期報告および2021年Form 10-K表に含まれる前向き陳述に固有の重大な不確実性を考慮すると、これらの情報は、私たちまたは他の誰もが私たちの目標および計画が達成されることを示しているわけではありません。あなたが私たちの展望的な陳述を考慮する時、あなたはこのような危険要素とこの四半期報告書の他の警告的な陳述を肝に銘じなければならない。
我々の前向き陳述は陳述発表日の状況のみを反映しており，現在把握している情報に基づいて未来の事件や傾向に対する最適な判断を反映している。私たちの経営結果は私たちの不正確な仮定や私たちが知っているか未知のリスクと不確実性の影響を受けるかもしれない。したがって、私たちは展望的な陳述の正確性を保障できない。実際の事件と運営結果は私たちの現在の予想や仮定と大きく異なるかもしれない。我々の前向き声明は，明示的であっても暗示的であっても，本“前向き声明に関する警告声明”によって明確に制限されており，警告的声明となっている.これらの警告声明はまた、私たちまたは私たちを代表する人がその後発表する可能性のある書面または口頭前向き声明と関連して考慮されなければならない。
法律が適用されて別の要求がない限り、私たちは、本四半期の報告日の後に発生したイベントや状況を反映するために、いかなる前向きな陳述も更新する義務はない。
序言：序言
VAALCOはテキサス州ヒューストンに本部を置く独立エネルギー会社であり、原油の買収、探査、開発と生産に従事している。事業者として、私たちは西アフリカのガボンで生産事業と探査開発活動をしている。私たちはまた西アフリカ赤道ギニアの開発と探査活動に参加する機会がある。
以下に議論するTransGlobeとの手配によると、私たちは現在エジプトとカナダが資産を持っている。
本四半期報告書に含まれる簡明総合財務諸表付記3でさらに議論されているように、西アフリカアンゴラでの活動に関する業務を停止しています。
最近の発展
TransGlobe統合
VAALCO Energy，Inc.(“VAALCO”)およびVAALCO Energy Canada ULC(“Acquireco”)(“VAALCO”)は2022年7月13日に先に発表されたTransGlobe Energy Corporation(“TransGlobe”)との業務統合を完了し，VAALCO，AcquirecoおよびTransGlobeにより2022年7月13日に締結された手配プロトコル(“手配プロトコル”)により，Acquirecoはすでに発行および発行されたTransGlobe普通株(“この手配”)をすべて買収し，TransGlobeはAcirecoの完全子会社および間接子会社の直接および間接的なVALAALCO付属VALAlobeを直接および間接的に買収する。
手配発効時には、手配発効直前に発行され、発行されたTransGlobe普通株(“TransGlobe普通株”)は、VAALCO普通株(“VAALCO普通株”、およびVAALCO普通株1株、“VAALCO株式”)0.6727(“交換比率”)に変換された。TransGlobe株主に発行されたVAALCO株総数は約4930万株であった。この手配により、VAALCO株主は約54.5%の株式を所有しているのに対し、TransGlobe株主は合併後会社(“合併会社”)の約45.5%の株式を所有しており、これは両社が手配日の既得発行株式に基づいて計算されている。VAALCOとTransGlobeは2022年第4四半期の運営計画後の業績を2022年12月31日までの総合業績に含める。
また，このスケジュールが発効する前に，TransGlobeはATB FinancialにTransGlobeとATB Financialのクレジットスケジュールによって所有されているすべての未返済債務と債務を返済し，約410万カナダドルであった.
2022年9月30日までの3カ月と9カ月のうち、“その他(費用)収入、純額”に含まれる取引費用はそれぞれ640万ドルと760万ドルで、TransGlobeの手配に関係している。
融資協定を結ぶ
2022年5月16日、VAALCOの完全子会社VAALCOガボン(Etame)株式会社(“借り手”)とVAALCO、VAALCOガボン、SA(“VAALCOガボン”、VAALCOとともに“保証人”)、受託手配行、技術銀行と融資エージェント(“Glencore”)であるGlencore Energy UK Ltd.(“Glencore”)、担保代理としてLaw Debenture Trust Corporation P.L.C.およびその中で指名された他の金融機関(“融資契約”)が締結された。高級担保準備金に基づく循環信用手配(“融資”)を提供し、元金総額は最高5，000万ドルに達する。いくつかの条件に適合する場合、借り手は、任意の融資者または他の銀行または金融機関と合意し、融資メカニズムにおける総承諾額を増加させることができ、総額は5，000万ドル以下である(任意のこのような増加、すなわち“追加承諾額”)である。2023年10月1日から、その後の毎年4月1日と10月1日には、基金の任期中に、最初の引受総額が何らかの追加引受金があれば、625万ドル削減される。“資本資源と流動資金--RBLローン協定”を参照して、このローンに関するより多くの情報を理解する。
海底再配置の海上建造協定
VAALCOの完全子会社VAALCOガボンSA(“VAALCOガボン”)は2022年3月17日、当時既存のFPSO船の海底再配置の代わりに、DOFカナダ海底会社(“DOF海底”)と海底建造と設置サービスを提供する協定(“海上建造協定”)を締結し、ガボン近海のEtame Marin油田用フロート貯油船(“FSO”)を支援した。“海洋建設協定”によると、DOF海底会社は、他の事項を除いて、Etame油田海底インフラの再構成を支援し、FSOへのすべての現場生産を収容するために、必要なすべての人員、乗組員、および設備を提供することに同意し、その変換は、(1)イギリスの製造施設から5，000メートル以上の新しい可撓性導管を回収し、これらの導管をガボンに輸送し、Etame油田に配管を設置することを支援することと、(2)再配置された油田開発計画に適応するために既存の現場パイプラインと臍管を回収し、再配置することを支援することと、(3)新しい立管のFSOへの接続を協力すること(総称して、“サービス”)。海上建造協定によると、DOF海底会社はサービスの実行を促進するために近海建造船を提供した。2022年10月、Etame油田でFSOの設置と現場再配置を完了した。
最近の運営更新
ガボンの2つの近海ブロックの仮授標
2021年10月11日，BW EnergyとPanoro Energyと財団(BWE財団)を結成し，BWE財団はガボン第12回オフショア許可交渉で一時的に2ブロックを獲得したことを発表した。この契約はガボン政府と生産共有契約(“PSC”)条項を基準とする。BW Energyは37.5%の労働権益を持つ事業者となり、VAALCO(37.5%労働権益)とPanoro Energy(25%労働権益)は非運営連携所有者となる。G 12-13とH 12-13の2つのブロックはそれぞれ我々のEtame PSCおよびBW EnergyとPanoroのDusSafu PSCに隣接しており，それぞれ2，989平方キロメートルと1，929平方キロメートルを占めている.
浮揚式貯蔵·搬出装置に関するレンタル船協定
2021年8月、私たちはEtameの合弁会社とWorld Carrier Offshore Services Corp.(“World Carrier Offshore Services Corp.”)と締結された光船契約(“赤船契約”)と運営協定(“運営協定”および総称して“FSO協定”)を承認し、既存の浮遊式貯蔵タンクの代わりにFSOを使用した。FSO協定は2021年に200万ドル(純額130万ドル)を前払いし、2022年に500万ドル(純額320万ドル)を前払いすることを要求し、そのうち600万ドルが将来の賃貸料に使用される。現在の実地転換総額は7000万から8600万ドル(VAALCO純額は4500万から5500万ドル)と推定されている。
我々がFSOインストール前に締結したFPSO憲章は2022年9月に満了するが，2022年9月9日にFPSO契約付録に署名し，FPSOの使用を2022年10月4日に延長し，脱退契約に関連するいくつかの退役·復員プロジェクトを承認した。増編によると、ガボンワラコは2022年8月20日から2022年10月4日までの間に貸船日料率で150 000ドルおよびその他の解散費を計1 530万ドル支払うことに同意した(ガボンワラコの純額は890万ドル)。
2022年10月19日、現有の浮式生産貯蔵タンクの交換が完了し、私たちは最終検収証明書に署名し、その時、船舶制御権は会社に移管された。新しいFSOは“Teli”(“Cap Diamant”から改名)と命名され、現在現場にあり、Etame Marinブロックで石油を受け入れている。
2021/2022年掘削活動
2021年12月に開始された2021/2022年掘削計画に合わせて、Borr Drilling Limitedの子会社Borr Jack-up XIV Inc.と少なくとも3つの井戸を掘削し、より多くの油井を掘削することができる契約を締結した。2021年10月4日、Borr West Africa Assets，Inc.とBorr Jack-up XIV Inc.契約を更新した。2021年12月、2021/2022年掘削計画の最初の井戸であるEtame 8 H-STを掘削した。2022年2月、私たちはEtame 8 H-ST井の掘削を完成し、掘削機をAvoumaプラットフォームに移動して、Avouma 3 H-ST開発井を掘削し、目標はガンバ石油ガス貯蔵である。Etame 8 H−STの初期流量は1日約5，000バレルの石油，純流量は2，560バレルであったのに対し，VAALCOの2022年の作業権益は58.8%であった。2022年4月、Avouma 3 H-ST油井は完成し、オンライン化し、初期生産量は約3，100毛BOPDであり、純生産量は1，589 BOPDであり、VAALCOの2022年の仕事権益は58.8%であった。
2022年7月、Avoumaプラットフォーム上でSouth Tchibala 1 HB-ST(“ETBSM 1 HB-ST”)油井を完成させ、Gamba貯蔵層を狙い、Dentale地層をテストした。この井戸で完成したガンバ砂岩区間は経済的に不可能だ。しかし，2つの潜在的な開発領域，Dentale D 1，Dentale D 9領域が発見された.この油井はDentale D 1地層で完成し、7月にオンラインし、初期生産量は約293-390毛BOPDであり、純生産量は150-200 BOPDであり、VAALCOの2022年の仕事権益は58.8%であった。しかし、Dentale D 9井は一時的に閉鎖された；私たちは次の掘削活動でD 9区を評価して再完成する予定だ
ETBSM 1 HB−ST井完了後，掘削プラットフォームは南東部のEtame North Tchibalaプラットフォームに異動され，北Tchibala 2 H−ST(“ETBSM 2 H−ST”)井を掘削し，Dentale地層を目指し，Etameライセンスの他の地域で生産される。設備を設置し再入井を完了した後，VAALCOは8月8日にETBSM 2 H−ST井の掘削を開始したこれは…。それは.2022年9月27日、ETBSM 2 H-ST井掘削が成功したことを発表した。この井戸は100メートル近くの厚さのDentale Pay砂(純72メートル)に遭遇した。ETBSM 2 H−ST油井は現在清掃中であり，プラットフォーム上や周囲の作業活動により油井の掘削完了直後の排液能力が遅れている
我々は最近，この掘削プラットフォームを用いて北Tchibala 1−H井を改修したが，この井中の安全弁を交換する必要があるためである。掘削プラットフォームはすでに現場にあるため、EBSM 2 H-ST井が完成した後、掘削プラットフォームを利用して掘削を完成することはより容易で、経済的である。この掘削プラットフォーム計画の最後の油井作業はもう1つの油井、すなわち東南Etame 4-H(“ETSEM-4 H”)油井であり、完成後に生産量を1，000と1，500総防噴口に回復させる予定である。上部電気潜ポンプ(“ESP”)が故障したため、この油井は9月初めに生産を停止し、私たちは上部ESP或いは下部ESPを再起動して生産を回復することができなかった。この掘削プラットフォームを利用して掘削を行うことは、先に計画した新井ではなく、Etame 2021/2022年の掘削活動の総コストを低減した。
現在の2021/2022年の掘削計画は4つの井戸と2回の掘削があり、VAALCOの参加権益を差し引いた後、コスト範囲は毛額1.65億から2.02億ドルの間、あるいは1.04億から1.28億ドルであり、2022年の最後の四半期の毛額は約2500万~3100万ドル、あるいはVAALCOの純額は約1600万~1900万ドルと予想される。
Etame Marinブロックの追加労働権益を買収する
2020年11月、ガボン近海Etame Marinブロックの27.8%の採掘権を買収したSasolガボンS.A.(“Sasol‘s”)を買収した売買協定(“SPA”)に署名した。2021年2月25日、ガボン近海Etame Marinブロックにおけるサソールの27.8%の作業権益の買収(“サソール買収”)をSPAに基づいて完了した。取引の発効日は2020年7月1日です。サソールを買収する前に、私たちはEtame 31.1%の仕事の権利を持って運営しています。サソールの買収は私たちの仕事の権利を58.8%に増加させた。サソールを買収したため，我々のEtame業務に関する生産とコストの純部分は31.1%から58.8%に増加した。買収された権益の埋蔵量、生産量、財務結果は、2021年2月25日以降の業績に含まれている。Etame MarinブロックにおけるSasolの権益に関連するすべての資産と負債は、原油と天然ガス資産、資産廃棄債務、運営資本項目を含み、すべてその公正価値で入金される。詳細は注3を参照されたい。
資産別の活動
ガボン
離岸海域–エタメ·マリンブロック
開発と生産
私たちは会社の財団を代表してEtame Marinブロックを経営している。2022年9月30日まで、Etame Marinブロックの生産作業は11つのプラットフォーム油井、3つのパイプラインで接続された海底油井を含み、立管システムを通じて原油と関連天然ガスを輸送し、ブロック海床に停泊しているレンタルFPSOから原油を輸送、加工、貯蔵し、最終的に陸揚げし、合計14個の生産井がある。浮遊式生産貯蔵船の生産制限は1日約25，000バレルの石油と30，000バレルの総液体に制限されている。2022年および2021年9月30日までの3カ月間、このブロックの生産量はそれぞれ1，647 MBbls(純額842 MBbls)および1，284 MBbls(純額708 MBbls)であり、詳細は以下の“経営業績”を参照されたい。Etame Marinブロックの収量は，2022年と2021年9月30日までの9カ月間，それぞれ4701 MBbls(純収量2，405 MBbls)と4，063 MBbls(純収量1，904 MBbls)であった
赤道ギニア
EG鉱業と炭素水素化化合物部(“EG MMH”)が生産量共有契約の新たな改訂を承認すると、私たちの仕事の権益は45.9%に増加する。2022年9月30日現在、Pブロックライセンスに関する未開発リースコストの帳簿価値1，000万ドルを記録しました。我々はPブロック金星発見の独立生産開発機会のフィージビリティスタディを完了した。2022年7月15日、VAALCOは自身とギニアエクアドル石油会社(“GEPetrol”)を代表してEG MMHにPブロック金星開発の開発計画を提出した。EG MMHは2022年9月26日に提出された開発計画を承認した。開発計画を実施する最終文書はドイツ財務省の承認を経なければならず、現在各方面間で交渉が行われている。Pブロック生産量共有契約では，開発と生産期間は開発と生産計画が承認された日から25年と規定されている。
アンゴラの生産停止業務
2006年11月、我々はアンゴラ海上第5号ブロック(“PSA”)の生産量共有契約に調印した。私たちの仕事の権利は40%で、私たちはSonangol P&P社の10%の仕事計画を負担した。2016年9月30日、2016年10月31日から施行される共同運営協定から脱退するSonangol P&Pに通知しました。2016年11月30日、国家特許権会社Sonangol E.P.に、PSAから撤退することを通知しました。私たちがアンゴラから撤退することにした後、私たちはアンゴラでの私たちの事務所を閉鎖し、アンゴラで今後の活動を展開するつもりはありません。この戦略転換の結果として，アンゴラ支部は列報されたすべての期間の財務諸表において非持続経営に分類される.財務諸表付記3を参照。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、アンゴラ業務は私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフロー、関連開示に実質的な影響を与えません。
資本資源と流動性
キャッシュフロー
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちのキャッシュフローは以下の通りです
| 9月30日までの9ヶ月間 |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022年は2021年より増加(減少) |
||||||||||
| (単位：千) |
||||||||||||
| 経営活動経営資産や負債が変動する前に提供する現金純額 |
$ | 95,850 | $ | 44,287 | $ | 51,563 | ||||||
| 営業資産と負債純変動 |
33,906 | 2,506 | 31,400 | |||||||||
| 継続経営活動が提供する現金純額 |
129,756 | 46,793 | 82,963 | |||||||||
| 非連続経営活動のための現金純額 |
(57 | ) | (72 | ) | 15 | |||||||
| 経営活動が提供する現金純額 |
129,699 | 46,721 | 82,978 | |||||||||
| 投資活動のための現金純額 |
(103,853 | ) | (30,964 | ) | (72,889 | ) | ||||||
| 融資活動のための現金純額 |
(8,075 | ) | (121 | ) | (7,954 | ) | ||||||
| 現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 |
$ | 17,771 | $ | 15,636 | $ | 2,135 | ||||||
経営資産変動前に，我々の経営活動が提供する純現金が5，160万ドル増加したのは，安価な購入収益の変化，減価償却の変化，デリバティブ損失の変化と繰延税項の変化(合計9，280万ドル)であり，一部はデリバティブ契約における現金決済の変化および純収益とその他の変化(合計(4，120万ドル)によって相殺された)ためである。2021年同期と比較して、2022年9月30日までの9ヶ月間の営業資産と負債の純増加は3140万ドルであり、主な原因は売掛金、売掛金、未払い負債、外国所得税の増加(合計6560万ドル)であり、一部は合弁企業所有者の売掛金、売掛金、原油在庫、その他の変化(合計3420万ドル)の変化と相殺されている
2022年9月30日までの9カ月間で，投資活動のための現金純額が7290万ドル増加したのは，2022年にEtame 8−H井，Avouma 3 H−ST井，南Tchibala 1 HB−ST井，Etame油田再編，北Tchibala 2 H−ST井，他の2021/2022年掘削活動を支援するプロジェクトの資本支出が増加したためである。2021年9月30日までの9ヶ月間の投資活動のための現金純額は、主にEtameブロックにおけるサソールの権益を購入するための現金によるものである。
2022年9月30日までの9カ月間、融資活動のための現金純額には、配当割当580万ドル、在庫株買い戻し80万ドル、行使オプション源泉徴収税金および簡明総合財務諸表付記15で議論された既存制限株、信用手配に関する資本化コスト150万ドルおよび融資リース元金20万ドルが含まれ、一部は行使オプション収益30万ドルで相殺された。2021年9月30日までの9ヶ月間、融資活動のための現金は主に在庫株購入のための現金であり、オプション行使の収益の一部によって相殺された。
資本支出
2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの持続的運営に関する権責発生制資本支出は1.216億ドルだったが、2021年同期の権責任発生制資本支出は1100万ドルで、サソル買収は含まれていなかった。2022年9月30日までの9カ月間，2021/2022年の掘削活動およびEtame油田再配置とFSOプロジェクトに関する支出に集中した。2021年同期、私たちの支出はSasolの買収と2021/2022年の掘削活動を獲得するいくつかの長期的なリードプロジェクトに集中している。
下記をご覧ください“資本資源流動性現金需要もっと情報を知っています。
監督管理と共同利益監査
私たちはガボンの各政府機関の定期的な定例監査を受けて、私たちの石油コスト口座、税関、税収、その他の業務事項の監査、および請負業者グループの他のメンバーが私たちの共同業務協定に基づいて行った監査を含みます。財務諸表付記10を参照してさらなる検討を行う。
商品価格ヘッジ
私たちが受け取った原油価格は私たちの収入、収益性、流動性、資本獲得ルートと未来の成長の見通しに大きな影響を与えた。原油や大口商品の価格は需給関係の相対的に小さい変化によって大きく変動する可能性がある。私たちは未来にこのような価格が引き続き変動するかもしれないと思う。
原油価格の内在的な変動性のため、私たちは期待される原油生産量の一部に関連する価格リスクをヘッジするために、スワップや無コストリングのような商品デリバティブツールを使用する。これらのツールは，大口商品の価格変動による運営キャッシュフローの変化の潜在的な影響を解消するのではないことを減少させることができる.これらのツールは原油価格の下落に対して部分的な保護を提供しており、将来の価格上昇から得られる潜在的な収益を制限する可能性がある。このような道具は取引目的に使用されていない。我々は大口商品の価格を投機するのではなく、単一の炭化水素製品を通じて実物の生産量をヘッジし、リターンを保護しようとしている。私たちはどんな派生商品契約も公正な価値やキャッシュフローのヘッジとして指定していません。契約の公正価値変動は簡明総合経営報告書に計上する。私たちはこのような派生ツールを資産または負債として簡明総合貸借対照表に記録した
未満期の契約については、次の表を参照してください。
| 決算期 |
契約タイプ |
索引.索引 |
月平均販売量 |
加重平均売り価格 |
加重平均呼び出し価格 |
|||||||||||
| (BBLS) |
(各Bbl) |
(各Bbl) |
||||||||||||||
| 2022年10月から2022年12月まで |
襟.襟 |
日付はブレント原油です |
109,000 | $ | 70.00 | $ | 122.00 | |||||||||
2022年5月に締結された融資手配によると、私たちはこの融資手配を発動する際に、私たちが予想している石油生産量の一部を突進しなければならない。
後続事件
2022年10月26日、2023年第1四半期の追加デリバティブ契約を締結しました。具体的には次の表を示す
| 決算期 |
契約タイプ |
索引.索引 |
月平均販売量 |
加重平均売り価格 |
加重平均呼び出し価格 |
|||||
| 2023年1月から2023年3月まで |
襟.襟 |
日付はブレント原油です |
101,000 |
$ 65.00 |
$ 120.00 |
手元の現金
2022年9月30日まで、6930万ドルの無制限現金を持っています。私たちは即時運営と資本支出に不要な現金を短期通貨市場ツールに投資し、主に金融機関に投資しており、私たちの信用の開放は無視できると思います。ガボンEtame Marinブロックの事業者として、私たちは私たちの作業利益を代表して合弁企業の所有者がプロジェクトに関連する活動に参加しています。大きな資金約束をする前に、私たちは一般的に合弁企業の所有者から前払いを受けるだろう。私たちの手元の現金は運営によって発生した現金と一緒に私たちの運営に資金を提供するために使われるだろう。
我々は現在，Glencoreとの原油販売および市場普及協定(“Cosma”)に基づいてガボンからの原油生産をすべて販売している。Cosmaによると、ガボン近海Etame G 4-160ブロックは2022年8月から融資メカニズムの最終期限まで生産されたすべての石油はGlencoreによって購入と販売され、定価は精製月の平均日ブレント原油に基づいて、場所と市場要素に基づいて調整される。
資本資源流動性現金需要
歴史的に見ると、私たちの主な流動性源はキャッシュフローを運営することであり、私たちの主要な現金用途はEtame Marinブロック開発活動の資本支出に資金を提供することである。私たちは、日和見買収に資金を提供する需要を含む、私たちの将来の財務義務を履行するために使用できる株式と債務融資、計画中の資本支出活動、流動性需要を含む資本資源の可用性を監視している。例えば、私たちは最近資金調達協定を締結することで私たちの流動性状況を改善するために行動している。最近の融資メカニズムは、我々の財務的柔軟性を著しく向上させ、必要に応じて潜在的な将来開発計画や無機買収機会に資金を提供することで現金を提供することで、成長を実現すると信じている。私たちは将来、埋蔵量、生産量、および私たちの資産の長期的な発展をバランスさせ、魅力的な会社レベルのリターンの発生に集中することの成功を明らかにし、私たちの利用可能な資本資源に高度に依存するだろう。
現在の予想によると、私たちは、私たちの既存の現金残高と運営キャッシュフローを通じて、2021/2022年掘削計画に関連する現金需要、および2023年12月まで、FPSO、FSO憲章に関連する任意の残りの退役または復員コストに資金を提供し、TransGlobeの買収に関連する取引費用および運営コストを提供することができる十分な流動性を持っていると信じている。しかし、私たちは、運営から十分なキャッシュフローを生成することができるかどうか、あるいは任意の潜在的な将来の買収、財団、合弁企業、または他の同様の取引のために配当金を支払うことができるかどうかは、運営および経済状況に依存しており、そのいくつかは制御できない。追加的な資本が必要であれば、私たちは私たちに有利な条項で債務や株式融資を得ることができない、あるいは全く得られないかもしれない。私たちは、日和見買収を含む現金のすべての用途を評価し続けており、成長機会を求めるかどうか、およびそのような成長機会、追加の流動性源(株式および/または債務融資を含む)が、そのような成長機会のいずれかに資金を提供するのに適しているかどうかを評価している。
合併特許権協定
TransGlobeの子会社は2022年1月19日、West Bakr、West Gharib、NW Gharibの3つのエジプト特許権(“合併特許権”)におけるTransGlobeの契約(“統合特許権協定”)にエジプト汎用石油会社(“EGPC”)と署名した。合併特許権協定下の現代化支払総額は6，500万ドルであり、合併特許権が発効した日から6年に分けて支払われる。協定によると、TransGlobeは2月1日に今後4年間の毎年1，000万ドルの追加支払いを要求されるだろう。また，TransGlobeは予選15年間に5年ごとに少なくとも5，000万ドル(合計1.5億ドル)を支出することを約束している.当社が合併特許協定によるお金を計画通りに支払う能力があるかどうかは、当社の財務状況や経営表現に依存しますが、当社の財務状況や経営表現は、当時の経済、業界および競争環境、および私たちがコントロールできないいくつかの金融、商業、立法、規制およびその他の要素に支配されています。
RBLローン契約と利用可能なクレジット
2022年5月16日、VAALCOガボン(Etame)、Inc.はVAALCO、VAALCOガボン、Glencore、法律債券信託会社P.L.C.と融資者の間で融資協定を締結し、準備金に基づく優先保証循環信用手配を提供し、元金総額は最高5，000万ドル(“初期総約束”)に達する。さらに、ある条件に適合する場合、借り手は、任意の融資者または他の銀行または金融機関と合意することができ、融資メカニズムの下で利用可能な承諾額の総額を増加させることができ、総額は5，000万ドル以下である。2023年10月1日から、その後の毎年4月1日と10月1日には、基金の任期中に、最初の引受総額が何らかの追加引受金があれば、625万ドル削減される。
この融資メカニズムは，我々が明らかにした生産埋蔵量と一部明らかにされている未開発埋蔵量に基づいて借入基礎資産を決定する。借入金基数は、毎年3月31日と9月30日に貸金人によって決定され、再決定される。年内に行った再査定によると、借金基数は変動していない
借主の融資協定下の債務は、保証人によって保証され、イタメマリン許可証(G 64~160ブロック)の利息、権利、活動、資産、権利および開発、および多数の貸主によって承認された任意の他の資産(ローン協定を参照)によって保証される
この融資項目の下の各融資は、ロンドン銀行の同業解体保証金(“適用保証金”)の金利で計算され、金利は(I)6.00%から融資協定3周年または(Ii)6.25%が融資協定3周年から最終満期日までとなる(以下の定義を参照)。
融資合意により，吾らは貸手1人あたりの口座に(I)総約束金額および借入基準金額のうち低い者が融資項目を超えた場合のすべての未返済使用量の1日当たり金額に相当する適用保証金年率35%をGlencoreに支払い，(Ii)総承諾額が借入基準金額を超えた1日当たり金額の適用保証金の年間20%の四半期承諾料を支払う。借り手はまた、慣例的な手配と警備代理費の支払いを要求された。
融資協定には、各シーズンの最終日まで、(I)最後の12ヶ月の総合総負債純額とEBITDAX(融資協定で定義されている)に対する比率が3.0倍を超えてはならないこと、および(Ii)総合現金および現金等価物が1，000万ドルを下回ってはならないことなど、いくつかの債務契約が盛り込まれている。2022年9月30日現在、私たちの借金基数は5000万ドルです。私たちが借入基礎借款の金額を金融契約や融資合意の他の条項の遵守状況に依存することができる。2022年9月30日まで、私たちはすべての債務契約を守った。2022年9月30日現在、私たちはこの計画の下で返済されていない借金を持っていない。
この融資は、(I)初めてこの融資を使用したすべての前提条件が満たされた5周年日および(Ii)備蓄終了日(融資合意を定義する)(“最終満期日”)の早い日に満了する。
2022年10月のTransGlobeとの合併については，スケジュールが発効する前に，TransGlobeとATB Financialのクレジットスケジュールによって所有されているすべての未返済債務と債務を全額返済し，約410万カナダドルであった。
現金需要
我々の重大な現金需要には、一般に、融資リース、経営リース、債務購入、資本プロジェクトおよび3 D地震処理、Sasol買収、TransGlobe買収取引コスト、融資放棄が含まれており、いずれも以下でさらに詳細に説明する。
サソール買収-2021年2月25日にSasolの買収が完了したため、Etameでの作業権益の増加により、Etame開発活動への義務が増加し、2020年12月31日の31.1%から58.8%に増加した。Sasolの買収により，Etame業務に関する純生産部分とコストは31.1%から58.8%に増加した。Sasol買収で得られた権益の埋蔵量、生産、財務結果は2021年2月25日以降のVAALCOの業績に計上されている。
FSOプロトコル2021年8月31日、ガボン近海のEtame Marinブロックで既存のFPSOの代わりにFSO単位でFSO単位を使用するWorld Carrierとの赤船契約および運営協定を当社のEtame合弁企業と承認しました。光船憲章によると、世界運送業者は使用を提供します電話だよこの船はガボンワアコに行き、最初の任期は8年だったが、2回連続で1年延期することを選択することができた。“運営プロトコル”によると、ガボンVAALCOはWorld Carrierと交渉することに同意し、プロトコル中の規定に従ってFSOの維持と運営を代表し、FSOの運営と維持についてVAALCOガボンに他のサービスを提供する。VAALCOガボンは，世界キャリアが事業者サービスを履行する代償として，毎日運営費(月ごとに支払う)を支払うことに同意し，証明書(定義経営協定)の発行に適した発行日から期限が終了し，期限は光船レンタル契約における期限と同じである。
FSO協定は2021年に前払い額200万ドル(VAALCO純額120万ドル)、2022年に500万ドル(純額320万ドル)を前払いすることを要求し、そのうち600万ドルが将来の賃貸料に使用される。さらに、VAALCOガボンは、期間内の年に基づいて計算される、その中で規定されたいくつかのレートで毎日レンタル料を支払うことに同意した。
FSOの実施では，FSOの実施を促進するためにETAMEの現場配置費用を負担する必要がある。現在の実地転換総額は7000万から8600万ドル(VAALCO純額は4500万から5500万ドル)と推定されている。
我々がFSOインストール前に締結したFPSO憲章は2022年9月に満了するが，2022年9月9日にFPSO契約付録に署名し，FPSOの使用を2022年10月4日に延長し，脱退契約に関連するいくつかの退役·復員プロジェクトを承認した。増編によると、ガボンワラコは2022年8月20日から2022年10月4日までの間に貸船日料率で150 000ドルおよびその他の解散費を計1 530万ドル支払うことに同意した(ガボンワラコの純額は890万ドル)。
BWE財団2021年10月11日、ガボン第12回オフショア許可交渉で2つのブロックを一時的に取得するBW EnergyおよびPanoro Energyと財団を構成することを発表した。この契約はガボン政府とPSC協定条項を締結したことを基準とする。BW Energyは37.5%の労働権益を持つ事業者になるだろう。私たちは37.5%の労働権益を持ち、Panoro Energyは非運営共同所有者として25%の労働権利を持つだろう。この2つのブロック，G 12-13とH 12-13は，それぞれ我々のEtame PSCおよびBW EnergyとPanoroのDusSafu PSCに隣接しており，それぞれ2989平方キロメートルと1929平方キロメートルを占めている.この2つのブロックはBWE財団が持ち，2つのブロックのPSCは2つの探査期間，合計8年，さらに2年延長される可能性がある.最初の探査期間中、共同所有者は既存の地震を再処理し、この2つのブロックで三次元地震活動を展開し、この2つのブロックで井戸を掘削することを約束した。BWE財団が第2の探査期間に入ることを選択した場合、BWE財団は各落札ブロックで少なくとも1つの井戸を掘削することを約束する。
掘削計画-2021年12月に2021/2022年掘削活動を開始し、Etame 8 H-ST開発井を掘削した。2022年2月、私たちはEtame 8 H-ST井の掘削を完成し、掘削機をAvoumaプラットフォームに移動して、Avouma 3 H-ST開発井を掘削し、目標はガンバ石油ガス貯蔵である。Etame 8 H−ST油井の初期流量は1日5，000バレル石油(“BOPD”)であり，純流量は2，560バレル，2022年のVAALCOの作業権益は58.8%であった。2022年4月、Avouma 3 H-ST油井は完成し、オンライン化し、初期生産量は約3，100毛BOPDであり、純生産量は1，589 BOPDであり、VAALCOの2022年の仕事権益は58.8%であった。2022年9月、私たちはガボン近海Etame油田のEtame North TchibalaプラットフォームでNorth Tchibala 2 H-ST井の掘削に成功し、私たちは亀裂刺激船を利用してこの井を完成しようとしており、この船は何度もの増産と圧裂作業に支持を提供する。
2022年7月、私たちはAvoumaプラットフォームでETBSM 1 HB-ST油井を完成し、Gamba油ガス貯蔵を狙い、Dentale地層をテストした。この井戸で完成したガンバ砂岩区間は経済的に不可能だ。しかし2つの潜在的な領域が発見されましたDentale d 1とDentaleはD9 開発区です。この油井はDentale D 1地層で完成し、7月にオンラインし、初期生産量は約293-390毛BOPDであり、純生産量は150-200 BOPDであり、VAALCOの2022年の仕事権益は58.8%であった。しかし、Dentale D 9井は一時的に閉鎖された；私たちは次の掘削活動でD 9区を評価して再完成する予定だ。
ETBSM 1 HB−ST井完了後，掘削プラットフォームは南東部のEtame North Tchibalaプラットフォームに異動され，北部Tchibala(“ETBSM”)2 H−ST井を掘削し，Dentale地層を目指し，Etame許可証の他の地域で生産されている。天候のため，今回の動員は2週間延期され，掘削プラットフォームは7月下旬から油井で作業を開始した。設備を設置して油井への再進入を完了した後，VAALCOは2022年8月8日にETBSM 2 H−ST井の掘削を開始した。この油井は現在清掃中であり，プラットフォーム上や周囲の作業活動が油井の掘削完了直後の排液能力を遅延させているためである
我々は最近，この掘削プラットフォームを用いて北Tchibala 1−H井を改修したが，この井中の安全弁を交換する必要があるためである。掘削プラットフォームはすでに現場にあるため、北チバラ2 H-ST井が完成した後、掘削プラットフォームを利用して掘削を完成した方が容易で、経済的である。この掘削プラットフォーム計画の最後の油井作業はもう1回の掘削，すなわちETSEM−4 H井であり，完成後は1，000と1，500総BOPDの生産量を回復する予定である。上部ESPが故障したため、この油井は9月初めに生産を停止し、上部ESPまたは下部ESPを再起動して生産を再開することができなかった。この掘削プラットフォームを利用して掘削を行うことは、先に計画した新井ではなく、Etame 2021/2022年の掘削活動の総コストを低減した。
2022年7月、私たちは掘削契約期間に私たちのオプションを行使して、2回の掘削を可能にすることを選択しました。私たちは2022年11月にこの掘削プラットフォームを釈放する予定だ。
2021/2022年に4つの井戸と2回の掘削がある掘削計画のコスト範囲は毛額1.65億から2.02億ドルの間、あるいはVAALCOの参加権益を差し引いた純額は1.04億から1.28億ドルであり、2022年の最終四半期の毛額は2500万~3100万ドル、あるいはVAALCOの純額は1600万~1900万ドルと予想される。
TransGlobe統合-2022年10月13日、会社およびAcquirecoは、TransGlobeとのビジネス統合を完了しました。手配が発効した時、手配協定により、手配発効直前に発行され、発行された1株当たりのユニバーサル普通株は華僑銀行普通株0.6727を受け取る権利に変換される。TransGlobe株主に発行されたVAALCO株総数は約4930万株であった
配当政策-2021年11月3日、取締役会が四半期現金配当政策を採択したことを発表し、2022年第1四半期から普通株1株当たり0.0325ドルの配当を予定している
2022年3月18日、2022年2月18日の終値時に登録された株主に普通株1株当たり0.0325ドルの四半期現金配当金を支払った。2022年6月24日、2022年5月25日の終値時に登録された株主に普通株1株当たり0.0325ドルの四半期現金配当金を支払った。2022年8月5日、取締役会は四半期現金配当金を1株当たり0.0325ドルと発表し、2022年9月23日に2022年8月24日の終値時に登録された株主に支払うことを発表した。2022年10月31日、2022年第4四半期の普通株1株当たり0.0325ドルの四半期現金配当金が、2022年12月22日に2022年11月22日の終値時に登録された株主に支払うことを発表した
TransGlobeとの取り決めについては，手配完了後，2023年の年間配当目標2800万ドル，あるいは1株あたり約0.25ドル(合併後の推定連結流通株に基づいて計算)を求め，四半期ごとに支払うという意図を発表した。
将来の配当金の支払いは取締役会が各種の要素を考慮した後に適宜決定し、これらの要素は現在の財務状況、現金を送金する税務影響、経営業績及び現在と予想される現金需要を含む。
株式買い戻し計画-2022年11月1日、TransGlobeの業務統合とともに発表された2022年8月8日に発表された株式買い戻し計画を正式に承認し、承認したことを発表した。取締役会はまた、公開市場による購入、私的協議による取引または他の方法での株式購入を促進し、1934年の証券取引法規則10 b-18を遵守するために、規則10 b 5-1取引計画(“計画”)を実施するよう管理層に指示した。この計画では、現在発行されている普通株を20ヶ月以内に合計購入することができ、最高3000万ドルに達すると規定されている。株式買い戻し計画により買い戻しされた株の支払いは、会社の手元の現金と運営キャッシュフローを使用する。
連邦証券法(規則10 b 5-1計画を含む)によれば、株式は、公開市場取引において現行の市場価格で時々買い戻すことができ、または私的に協議された取引でまたは他の方法で買い戻すことができ、株式買い戻し計画は随時一時停止または終了することができる。株式買い戻しの実際の時間、数量と価値は取締役会委員会が適宜決定し、VAALCO普通株の市場価格、一般市場と経済状況、代替投資機会とその他の会社の考慮要素を含む一連の要素に依存する
傾向と不確実性
新冠肺炎が大流行する原油価格は現在近年最高レベルにあるが、ワクチン耐性株、または原油および天然ガス価格の悪化を含む新冠肺炎の持続的な伝播は、資産減価を含む我々の運営実績、キャッシュフロー、および財務状態に追加的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの従業員、請負業者、サプライヤーの健康状態と、運営中の人員の需要といくつかの重要な機能を満たす能力は予測できません。私たちの運営に重要です。ガボン全土での新冠肺炎の持続的な伝播が事業を継続する能力に及ぼす影響の程度は予測できない。
ウクライナや他の市場力との戦争-2022年2月にロシアとウクライナの間で武力衝突が勃発し、その後ロシア連邦に実施された制裁は、欧州大陸および世界の石油および天然ガス市場に安定を破壊し続ける可能性がある。現在の衝突は石油と天然ガス価格の変動をもたらし、激化する可能性があり、軍事行動、制裁、それによる市場混乱の程度と持続時間は大きくなり、未知の時間内に世界経済および/または私たちの業務に大きな負の影響を与える可能性がある。
例えば、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、私たちの運営や掘削活動を支援してくれた材料に関する納期が延長され、場合によっては材料価格が上昇することに気づきました。経営陣は、ロシアとウクライナの間で続く戦争と世界経済への影響は、世界経済の一部分野でサプライチェーン問題やエネルギー懸念を引き起こしているとしている。また、インフレの激化、金利上昇、一部の政府の現在の動揺はグローバルサプライチェーン市場に影響を与えている。
大口商品価格 -歴史的に、石油と天然ガス市場は安定していない。石油、天然ガス、天然ガス価格は需給の大幅な変動の影響を受ける。我々の運営キャッシュフローは，原油価格の変動，原油需要の低下，およびオペック+将来の減産の悪影響を受ける可能性がある。2021年7月、オペック+は2022年9月までに前の部分減産を段階的に廃止するため、2021年8月から増産を開始することに同意した。しかし、最近の原油価格の下落により、2022年10月5日、オペック+は2022年11月から石油総生産量を1日200万バレル削減する計画を発表した。今まで、私たちはOペック+計画のために私たちの現在のEtame Marinブロックの石油生産量を減少させる許可を受けていない。ブレント原油価格は2022年9月30日現在、1バレル約88.90ドル
ESGと気候変動効果−ESG問題は、公衆および科学の大きな関心を引き起こし続けている。特に，規制当局は，メタン(天然ガスの主成分)や二酸化炭素(原油や天然ガス燃焼の副産物)を含む気候変動問題や温室効果ガス(“温室効果ガス”)の排出に注目していく予定である。気候変動と環境保護への日々の関心は、原油と天然ガス製品から代替エネルギー形式への需要の転換、より高い規制とコンプライアンスコスト、より多くの政府調査と私たちに対する個人訴訟を招く可能性がある。例えば、国際、国、地域、州の各レベルの政府は、温室効果ガスの排出を監視し、制限するために、多くの提案を続けている可能性がある。これらの努力には，総量規制と取引計画，炭素税，温室効果ガス報告·追跡計画，特定の発生源からの温室効果ガス排出を直接規制する規制が含まれている。さらに、機関投資家、代理コンサルティング会社、および他の業界参加者は、気候変動を含むESG問題に注目し続けている。このような高度な関心は、業界全体のESG努力を推進し続け、投資家の投資および投票決定に影響を与え、一部の投資家が炭素資産にそれほど有利ではなく、投資を他の業界に移転させる可能性があると予想される。ESG問題や気候変動への関心が高まるにつれ，炭素フットプリントの削減や温室効果ガス排出の測定を含むESG基準の遵守状況を監視することで，責任ある環境実践を優先して取り組んでいる。ESGは私たちにとって重要です, 私たちは、現在のESG基地を構築して記録し、将来のESGおよび気候変動に関連する事項を監視して改善するためのシステム計画を策定している。
ヘッジする
私たちはヘッジを通じて原油価格変動の影響を緩和することを求めている。未満期の契約については、次の表を参照してください。
| 決算期 |
契約タイプ |
索引.索引 |
月平均販売量 |
加重平均売り価格 |
加重平均呼び出し価格 |
|||||||||||
| (BBLS) |
(各Bbl) |
(各Bbl) |
||||||||||||||
| 2022年10月から2022年12月まで |
襟.襟 |
日付はブレント原油です |
109,000 | $ | 70.00 | $ | 122.00 | |||||||||
2022年5月に締結された融資手配によると、私たちはこの融資手配を発動する際に、私たちの予想石油生産量の一部をヘッジしなければならない。
後続事件
2022年10月26日、2023年第1四半期の追加デリバティブ契約を締結しました。具体的には次の表を示す
| 決算期 |
契約タイプ |
索引.索引 |
月平均販売量 |
加重平均売り価格 |
加重平均呼び出し価格 |
|||||
| 2023年1月から2023年3月まで |
襟.襟 |
日付はブレント原油です |
101,000 |
$ 65.00 |
$ 120.00 |
肝心な会計政策
2021年12月31日以来、私たちの重要な会計政策は実質的に変化していない。
新会計基準
簡明総合財務諸表付記2を参照。
行動の結果
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
2022年9月30日までの3カ月間の純収益は690万ドルだったが、2021年同期の純利益は3170万ドルだった。収入と費用の変化については、以下の議論を参照されたい。
原油と天然ガス収入2022年9月30日までの3カ月間で、会社収入は2220万ドル増加し、約39.7%増加し、前年同期の5590万ドルから7810万ドルに増加した。収入増加の原因は、2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の販売価格が上昇したためである。
| 9月30日までの3ヶ月間 |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
増加/(減少) |
||||||||||
| (1バレルあたりの情報を除いて、千単位) |
||||||||||||
| 原油純販売量(MBbls) |
731 | 741 | (10 | ) | ||||||||
| 原油の平均販売価格 |
$ | 103.61 | $ | 73.02 | $ | 30.59 | ||||||
| 原油純収入 |
$ | 78,097 | $ | 55,899 | $ | 22,198 | ||||||
| 運営コストと支出： |
||||||||||||
| 生産費 |
23,312 | 25,208 | (1,896 | ) | ||||||||
| 浮式生産貯油船復員 |
8,867 | - | 8,867 | |||||||||
| 探査料 |
56 | 479 | (423 | ) | ||||||||
| 減価償却、損耗、償却 |
8,963 | 6,970 | 1,993 | |||||||||
| 一般と行政費用 |
1,979 | 2,940 | (961 | ) | ||||||||
| 不良支出 |
1,020 | 318 | 702 | |||||||||
| 総運営コストと費用 |
44,197 | 35,915 | 8,282 | |||||||||
| その他営業費(純額) |
— | 46 | (46 | ) | ||||||||
| 営業収入 |
$ | 33,900 | $ | 20,030 | $ | 13,870 | ||||||
2021年同期と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間、価格や数量の変化により、収入の変化は次の表のようになる
| (単位：千) |
||||
| 価格(1) |
$ | 22,361 | ||
| 巻 |
(730 | ) | ||
| 他にも |
567 | |||
| $ | 22,198 |
| (1) |
上の表の価格には権益に帰属する収入は含まれていません |
次の表にこの2つの時期の純生産量，販売量，実現価格を示す。
| 9月30日までの3ヶ月間 |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| ガボン原油の純生産量(MBbls) |
842 | 708 | ||||||
| ガボン原油純売上高(MBbls) |
731 | 741 | ||||||
| 原油の平均価格(ドル/バレル)を達成しました |
$ | 103.61 | $ | 73.02 | ||||
| ブレント原油現物平均日価格*(ドル/バレル) |
99.90 | 73.51 | ||||||
*米国エネルギー情報庁のウェブサイトに掲載されているブレント原油の1日平均スポット価格。
原油販売量は四半期ごとに浮式生産貯蔵タンクの原油上昇量と数量の関数であるため、原油販売量は常に所与の四半期の生産量と一致するわけではない。2022年9月30日までの3カ月間で3回の昇格を行い，2021年9月30日までの3カ月間で3回の昇格を行った。2022年と2021年9月30日現在，我々のFPSOにおける原油在庫シェア(特許使用料バレルを除く)はそれぞれ約143，972バレルと98，031バレルである。
生産費2022年9月30日までの3カ月で190万ドル減少し、減少幅は約7.5%で、前年同期の2520万ドルから2330万ドルに低下した。費用減少の主な原因は，改修コストの低下および720万ドルの原油在庫変化がFPSOレンタル費用の増加，船費増加，人員コスト増加および530万ドルの他のコスト部分で相殺されたことである。1バレルあたりの生産費は、2022年9月30日までの3ヶ月間、改修費用や在庫補償費用を含まない生産費用が2021年9月30日までの3ヶ月の1バレル28.9ドルから1バレル31.8ドルに増加したのは、主に2022年に発生した貸切や船コストの上昇によるものである。現在の世界新冠肺炎大流行に関連した実質的な運営中断を経験していないが、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ積極的な措置を講じて大流行に対応するために約20万ドルと80万ドルのコストを増加させている。
浮式生産貯油船の復員費用9月30日までの3カ月間で、2022年には890万ドルに増加した。これらの費用は私たちがこのブロックをFSOに移行した時に引退した浮遊式生産貯蔵船だ。2021年同期には似たような費用は発生しなかった。
探査料2022年9月30日までの3カ月で40万ドル減少し、減少幅は約83.3%で、前年同期の50万ドルから10万ドルに低下した。費用減少の原因は，2021年同期に比べて2022年9月30日までの3カ月の地震処理コストが最も低く，当時会社が2020年に買収した地震データを処理していたためである
減価償却、損耗、償却2022年9月30日までの3カ月間で、コストは200万ドル増加し、約28.6%増加し、前年同期の700万ドルから900万ドルに増加した。減価償却、損失、償却費用が増加した原因は、2021/2022年の掘削活動に関する2022年の枯渇可能コストの増加である
一般と行政費用2022年9月30日までの3カ月間で100万ドル減少し、減少幅は32.7%で、前年同期の290万ドルから200万ドルに低下した。一般と行政費用の減少は，2022年9月30日までの3カ月間の会社間接費用配分が2021年同期比増加したためである。
帳簿を壊す費用.費用2022年9月30日までの3カ月間で70万ドル増加し、増幅は約220.8%で、前年同期の30万ドルから100万ドルに増加した。この増加は2021/2022年の掘削活動による支出増加の結果である。TVA残高に関する不良債権支出や関連引当口座も増加しており，2022年にはこれらの残高に関する支払いを受けていないからである。
その他営業収入，純額2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月は私たちの業績にとって重要ではありません。
派生ツールの純収益簡明な総合財務諸表付記8に記載されている我々のスワップ取引による。2022年9月30日までの3カ月間、派生収益(赤字)は380万ドルで、前年同期の赤字510万ドルから890万ドル増加し、約173.4%増加した。デリバティブ収益(赤字)は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、オプション原油価格がオプション1バレル当たりの初期実行価格より上昇したためである。2021年の四半期ごとおよび2022年まで続くと、ブレント原油価格は上昇する。2022年第3四半期、ブレント原油価格は下落した。2023年3月まで、私たちの派生ツールは現在私たちの生産の一部をカバーしている
利子収入，純額2022年9月30日までの3カ月間で、支出は20万ドル増加し、2021年同期の5000万ドルから20万ドルに増加した。2022年9月30日までの3ヶ月間の純利息支出には、この融資メカニズムに関する承諾費、当該融資メカニズムに関連する債務発行コストの償却、および我々の融資リースに関する利息が含まれており、一部は利息収入によって相殺される。
所得税支出9月30日までの3カ月間、2022年の支出は2280万ドルだった。これには120万ドルの当期税収割引と2400万ドルの繰延税金支出が含まれる。詳細は簡明総合財務諸表付記16を参照。2021年9月30日までの3カ月間の所得税支出(福祉)は1720万ドル。その中には2270万ドルの繰延税金優遇と550万ドルの当期税収支出が含まれている。2021年9月30日までの3ヶ月間の繰延所得税割引には、推定免税額の逆転による2230万ドルの繰延所得税割引が含まれている
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
2022年9月30日までの9カ月間の純収益は3410万ドルだったが、2021年同期の純利益は4750万ドルだった。収入と費用の変化については、以下の議論を参照されたい。
原油と天然ガス収入2022年9月30日までの9カ月間で1.15億ドル増加し、約80.6%増加し、2021年同期の1兆427億ドルから2兆577億ドルに増加した。収入増加は、より多くの原油の販売とより高い販売価格と、2022年9月30日までの9ヶ月間のサソールの追加労働権益によるものである。
| 9月30日までの9ヶ月間 |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
増加/(減少) |
||||||||||
| (1バレルあたりの情報を除いて、千単位) |
||||||||||||
| 原油純販売量(MBbls) |
2,305 | 2,002 | 303 | |||||||||
| 原油の平均販売価格 |
$ | 109.28 | $ | 68.31 | $ | 40.97 | ||||||
| 原油純収入 |
$ | 257,738 | $ | 142,696 | $ | 115,042 | ||||||
| 運営コストと支出： |
||||||||||||
| 生産費 |
67,147 | 57,760 | 9,387 | |||||||||
| 浮式生産貯油船復員 |
8,867 | - | 8,867 | |||||||||
| 探査料 |
250 | 1,286 | (1,036 | ) | ||||||||
| 減価償却、損耗、償却 |
21,827 | 16,928 | 4,899 | |||||||||
| 一般と行政費用 |
10,507 | 12,221 | (1,714 | ) | ||||||||
| 不良支出 |
2,083 | 814 | 1,269 | |||||||||
| 総運営コストと費用 |
110,681 | 89,009 | 21,672 | |||||||||
| その他営業費(純額) |
(5 | ) | (440 | ) | 435 | |||||||
| 営業収入(赤字) |
$ | 147,052 | $ | 53,247 | $ | 93,805 | ||||||
2021年同期と比較して、2022年9月30日までの9ヶ月間、価格や数量の変化により、収入の変化を次の表に示す
| (単位：千) |
||||
| 値段(1) |
$ | 94,436 | ||
| 巻 |
20,698 | |||
| 他にも |
(92 | ) | ||
| $ | 115,042 |
| (1) |
上の表の価格には権益に帰属する収入は含まれていません |
次の表にこの2つの時期の純生産量，販売量，実現価格を示す。
| 9月30日までの9ヶ月間 |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| ガボン原油の純生産量(MBbls) |
2,405 | 1,904 | ||||||
| ガボン原油純売上高(MBbls) |
2,305 | 2,002 | ||||||
| 原油の平均価格(ドル/バレル)を達成しました |
$ | 109.28 | $ | 68.31 | ||||
| ブレント原油現物平均日価格*(ドル/バレル) |
105.00 | 67.89 | ||||||
*米国エネルギー情報庁のウェブサイトに掲載されているブレント原油の1日平均スポット価格。
原油販売量は四半期ごとに浮式生産貯蔵タンクの原油上昇量と数量の関数であるため、原油販売量は常に所与の四半期の生産量と一致するわけではない。2022年9月30日までの9カ月間に9回の昇格を行い，2021年9月30日までの9カ月間に8回の昇格を行った。2022年9月30日までの9ヶ月間にサソールの全期間の権益が含まれているが、2021年同期には、サソールの資本は買収日2021年2月25日以降に含まれている。2022年と2021年9月30日現在，我々のFPSOにおける原油在庫シェア(特許使用料バレルを除く)はそれぞれ約143，972バレルと98，031バレルである。
生産費2022年9月30日までの9カ月間で、会社利益は940万ドル増加し、約16.3%増加し、前年同期の5780万ドルから6710万ドルに増加した。支出増加は主に浮式生産貯蔵タンクコスト，船費，化学品コスト，人員コスト，国内市場義務(DMO)コストとその他のコスト(合計1，990万ドル増加)が増加したが，改修コスト，原油コスト，その他のコスト(合計1，060万ドル増加)により部分的に相殺された。2021年9月30日までの9ヶ月間、改修費用や在庫補償費用を含まない2022年生産費が2021年9月30日までの9ヶ月の1バレル26.75ドルから1バレル29.10ドルに増加したのは、主に2022年により高いコストを経験したためである。現在の世界の新冠肺炎の大流行に関連した実質的な運営中断を経験していないが，2022年9月30日までの9カ月間に約160万ドルが発生し，2021年9月30日までの9カ月間に，積極的な措置による大流行への対応に関するコストが230万ドル増加した。
浮式生産貯油船の復員費用9月30日までの9カ月間で、2022年には890万ドルに増加した。これらの費用は私たちがこのブロックをFSOに移行した時に引退した浮遊式生産貯蔵船だ。2021年同期には似たような費用は発生しなかった。
探査料2022年9月30日までの9カ月間で100万ドル減少し、減少幅は約80.6%で、前年同期の130万ドルから30万ドルに低下した。この減少は，2021年同期に比べて2022年9月30日までの9カ月間の地震処理コストが最も低く，当時会社が2020年に買収した地震データを処理していたためである
減価償却、損耗、償却2022年9月30日までの9カ月間で、コストは490万ドル増加し、約28.9%増加し、前年同期の1690万ドルから2180万ドルに増加した。減価償却、損失、償却費用が増加した原因は、2021/2022年の掘削活動に関する2022年の枯渇可能コストの増加である。
一般と行政費用2022年9月30日までの9カ月間で、同社の売上高は170万ドル減少し、減少幅は約14.0%で1050万ドルに低下したが、前年同期は1220万ドルだった。費用減少は主に2022年の会社賃金と賃金低下、法律費用の低下および会社費用配分の増加(合計470万ドル)により、高い監査と専門費用およびその他の費用(合計300万ドル)によって部分的に相殺された。
不良支出2022年9月30日までの9カ月間で120万ドル増加し、155.9%増となり、前年同期の80万ドルから210万ドル増加した。この増加は2021/2022年の掘削活動による支出増加の結果である。TVA残高に関する不良債権支出や関連引当口座も増加しており，2022年にはこれらの残高に関する支払いを受けていないからである。
その他営業収入，純額9月30日までの9ヶ月間、2022年は私たちの業績にとって重要ではありません。2021年9月30日までの9ヶ月間、他の純額は40万ドルであり、2021年4月にサソールに支払われた、または価格の公正500万ドルとサソール買収取引完了日の40万ドルの差額が含まれている。
派生ツールの純収益8に記載された派生ツールは、簡明な総合財務諸表に起因することができる。2022年9月30日までの9カ月間で、派生商品の損失は1650万ドル増加し、3750万ドルに達したが、前年同期は2110万ドルの赤字だった。デリバティブ損失は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、期ブラント原油価格がそれぞれオプション1バレル当たりの初期実行価格を上回ったためである。2021年の四半期ごとと2022年に続くブレント原油価格は上昇する。VAALCOは取引相手の任意の日のブレント原油価格が1バレル当たりの初期価値よりも高いため、2021年と2022年に追加的なヘッジを継続し、派生商品に関する損失が増加した。2023年3月まで、私たちの派生ツールは現在私たちの生産の一部をカバーしている。
利息収入，純額2022年9月30日までの9カ月間の支出は40万ドル減少し、2021年同期の000万ドルから40万ドルに減少した。2022年9月30日までの9ヶ月間の純利息支出には、この融資メカニズムに関する承諾費、当該融資メカニズムに関連する債務発行コストの償却、および我々の融資リースに関する利息が含まれており、一部は利息収入によって相殺される。
その他の収入2022年9月30日までの9カ月間の収入は410万ドルで、2021年9月30日までの9カ月の支出は1050万ドルと1460万ドル減少した。その他(支出)収入は、簡明総合財務諸表付記1に記載されているように、純額は通常外貨損失を含む。しかし，2022年9月30日までの9カ月間，他の収入にはTransGlobe手配に関する760万ドルの取引コストも含まれている。2021年9月30日までの9カ月間、国連の他の(支出)収入に含まれる純額は550万ドルの安価な購入収益であり、サソール買収に関連する100万ドルの取引費の一部で相殺された
所得税支出上には2022年9月30日までの9ヶ月間6，450万ドルかかりましたこれには2490万ドルの当期税金支出と3950万ドルの繰延税金支出が含まれている。2022年9月30日までの9カ月間の繰延所得税支出には、推定手当の逆転による2020万ドルの繰延所得税収益が含まれている。詳細は簡明総合財務諸表付記16を参照。2021年9月30日までの9ヶ月間の所得税支出(福祉)はa 11.3ドルの収益百万それは.これには2640万ドルの繰延税金優遇と15.1ドルの当期税金支出が含まれています百万ドルです。それは..2021年9月30日までの9ヶ月間の繰延所得税支出には、推定手当逆転による2230万ドルの繰延税項目収益が含まれている。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
市場リスク
我々は、以下に述べるように、商品価格、為替レート、金利の悪影響を含む市場リスクに直面している。
外国為替リスク
私たちの経営業績と財務状況は通貨為替レートの影響を受けています。原油販売はドル建てですが、ガボンでのコストの一部は現地通貨(中非フランまたはXAF)で価格され、私たちはガボンでの付加価値税といくつかの債務もXAFで価格を計算します。ドルが疲弊するとコストが増加し、ドルが強まるとコストが低下する。ガボンでの収益増値税については、ドルが強くなると売掛金の価値が低下し、外国為替損失を招き、その逆も同様である。ガボンの現地通貨はユーロと連結されている。歴史的に、ユーロ対ドルの為替レートは国際政治状況、一般経済状況、他の私たちがコントロールできない要素によって変動してきた。2022年9月30日現在、XAF建ての純資産は2630万ドル(XAFは176.364億円)となっている。CFAの対ドルレートが10%下がるごとに、これらの純資産の価値は240万ドル減少する。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、私たちの支出はそれぞれ約880万ドルと2490万ドル(VAALCOの純額)で、XAFで計算されています。
取引相手リスク
私たちは私たちの未平倉派生ツールで私たちの取引相手の潜在的な不履行に関連する市場リスクに直面している。このようなリスクを軽減するために、経営陣が有能で競争力のある市商の信頼性の良い金融機関とこのようなデリバティブ契約を締結することができると考えている。
商品価格リスク
私たちの主な市場リスクの開放は依然として私たちの原油と天然ガス生産が受け取った価格だ。販売価格は主にわが製品に適用される現行の市場価格によって決定されます。近年，原油や天然ガスの市場価格は変動しており，予測できず，この変動が継続する可能性がある。原油と天然ガス価格の持続的な低迷または原油と天然ガス価格の下落は、私たちの財務状況、私たちが明らかにした埋蔵量の帳簿価値、私たちが開発していない賃貸権益、そして私たちが魅力的な条項で資金を借り入れ、追加資本を得る能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。原油販売が直近の四半期に7.31億バレルの販売量を維持すれば、原油価格が1四半期当たり5ドル低下し、四半期ごとの収入と営業収入(赤字)が370万ドル減少し、純収益(赤字)が四半期ごとに330万ドル減少する見通しだ。
2022年9月30日現在、満期になっていないデリバティブツールがあり、2022年12月までの生産高は3.26億ドル。2022年10月には、2023年1月から2023年3月までの30.3兆ドルの生産高をカバーするデリバティブ契約を追加した。これらの道具は原油価格の下落に対する経済的ヘッジとして意図されているが、会計目的でヘッジとして指定されていない。さらに議論するために、私たちの簡明な総合財務諸表付記8を参照してください。
金利感度
市場金利の変化は私たちのローンの利息金額に影響を及ぼすだろう。しかし、2022年9月30日まで、私たちはその計画から何の金額も抽出しなかった。融資メカニズムで利用可能な金を抽出していない承諾料は金利変化の影響を受けない。また、市場金利の変化は、将来の任意の債務発行に関連する利息コストに影響を与える可能性がある。
項目4.制御とプログラム
開示制御とプログラムの評価
本四半期報告10-Q表までの期間終了時の開示制御とプログラムの有効性を評価した。評価は，首席執行幹事と首席財務幹事の監督の下，上級経営者が参加して行われた。2022年9月30日現在の評価によると、我々の最高経営責任者および最高財務官は、我々の開示制御および手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2022年9月30日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生していません
第2部：その他の情報
項目1.法的手続き
通常の業務過程で、私たちは訴訟請求と政府と規制手続きの影響を受けるだろう。経営陣は、私たちが現在関連しているクレームと訴訟は私たちの業務に実質的ではないと考えている。
プロジェクト 1A. リスク要因
私たちの業務は多くの危険に直面している。本四半期報告書および米国証券取引委員会が提出した他の文書で議論されているいかなるリスクも、我々の業務、財務状況、または運営結果に実質的な影響を与える可能性がある。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営を損なう可能性がある。
我々の潜在的リスクおよび不確定要因の検討については、項目1 Aにおける情報を参照されたい。2021年表格10-Kの“リスク要因”。以下の規定を除いて，我々のリスク要因は我々の2021年Form 10−Kに記載されているリスク要因と実質的に変化しない。
TransGlobeの手配完了に関するリスク
最近この手配が完了したため、合併後の会社は大きな需要に直面するだろう。
この手配の追求と完成のため、すでに合併後の会社の管理、運営と財務人員とシステムに対して重大な要求を提出し続ける。VAALCOの経営陣や合併後の会社の運営チームが、業務の拡張や最近の手配完了に伴うコストや複雑さの増加を支援するのに十分な保証はありません。合併後の会社の将来の経営業績は，その管理者やキーパーソン管理が変化する業務環境，統合がTransGlobeの買収および新業務戦略を実施する能力に影響される。
私たちはこの計画の期待された利点を認識していないかもしれないし、TransGlobeの統合は計画通りに起こらないかもしれない。
この計画に同意した予想は、この計画を完成することは合併後の会社に増加した埋蔵量と予想される生産量及びより多くの成長型資本市場機会をもたらすことである。これらの期待収益は，TransGlobeとVAALCOの業務が効率的かつ効率的に統合できるかどうかにある程度依存するであろう.両社の合併に関する大量の業務と戦略決定および一部の人員配置決定はまだ行われていない。これらの決定と両社の統合は、2社のシステムと人員の統合を含む管理に挑戦するであろう。これは、地理的に分離された、予期せぬ負債、意外なコスト(統合に必要な大量の資本支出を含む)、およびキー従業員の流失である可能性がある。特に、手配完了後6カ月に及ぶ過渡期後、ユニバーサル通視前最高経営責任者総裁兼最高経営責任者、副財務責任者兼会社秘書総裁、副総裁兼最高経営責任者が退職すると予想される。これらの離職は，TransGlobeが運営する機関知識の喪失を招き，合併後の会社の戦略目標の実現を遅らせる可能性がある。また，TransGlobeには潜在的な未知の負債が存在する可能性があり，合併後の会社がこの手配の期待メリットを十分に実現することを阻害する可能性がある.
合併後の会社が手配達成時に期待される期待収益を実現できない場合や、TransGlobeとVAALCOの統合·運営に協力するキーパーソンを引き留めることができない場合、合併後の会社の運営業績は手配完了後に悪影響を受ける可能性がある。特に、合併後の会社はこの手配から期待される戦略的利益と協同効果を実現できない可能性がある。私たちは二つの会社の合併が多くの運営と財政的利益をもたらすと信じている。しかしながら、これらの目標を達成する前提は、他に加えて、この計画が予期する目標コスト相乗効果を達成することである。この手配を完了することは、一度のログアウト、再構成費用、意外なコストを含む特別なリスクをもたらす可能性がある。また、統合プロセスは、管理職の注意力を分散させ、各社のサプライヤー、従業員、顧客、他の顧客との既存の関係を乱す可能性がある。私たちと私たちのコンサルタントはTransGlobeの運営について職務調査を行ったにもかかわらず、TransGlobeのどんな負債もすべて知っている保証はありません。
また、当社の経営陣は、改正された“1986年国内税法”(以下、“規則”と呼ぶ)第338(G)節の規定に基づいて、この手配を資産買収と見なすことができると仮定している。TransGlobeの既存株主が保有するVAALCO普通株の額がその手配を“適格株式購入”(規則338(D)(3)条の意味に適合)にするには不十分であれば，この選択ができない可能性がある
スケジュールが終了するまで、VAALCOとTransGlobeの共通所有権を決定することができず、スケジュール終了後も不確実性の影響を受ける可能性があります。規則338(G)条に基づいて選挙を行うことができない場合、TransGlobeの統合には追加の税金コストが生じる可能性があり、スケジュール後のVAALCOおよびTransGlobeの実際の合併実績はVAALCO管理層の仮定と大きく異なる可能性があります。これらと他の要因により，TransGlobeとVAALCOの統合は期待される何らかの利点を実現できない可能性がある.
合併後の会社はTransGlobeの要求を満たすのに十分な現金を生産できないかもしれません’支払い義務またはTransGlobeの一部または全部を受け取ることができます’EGPCからの売掛金は、合併後の会社にマイナス影響を与える可能性があります’Sの経営業績と財務状況。
TransGlobeの子会社は2022年1月19日、West Bakr、West Gharib、NW Gharibの3つのエジプト特許権(“合併特許権”)におけるTransGlobeの契約(“合併特許権協定”)にEGPCと署名した。合併特許権協定は双方が2022年1月19日に署名し、発効日は2020年2月1日(“合併特許権発効日”)である。TransGlobeは、石油·鉱物資源相がエジプト政府を代表して合併特許権協定に署名した前提条件の一部として、1500万ドルの初期近代化支払いと100万ドルの契約ボーナスを送金した。統合された特許権協定によると、TransGlobeは2022年2月1日にEGPCにもう一つの1000万ドルの近代的な支払いを支払った。合併特許権協定下の現代化支払総額は6，500万ドルであり、合併特許権が発効した日から6年に分けて支払われる。協定によると、TransGlobeは2月1日に1000万ドルの追加支払いを要求されるだろうST次の4年間の毎年ですまた，TransGlobeは予選15年以内に，5年ごとに少なくとも5，000万ドル(合計1.5億ドル)を支出することを約束した.環球電は計画に従って合併後の特許協定によって発生した金を支払う能力があるかどうかは、その財務状況と経営表現によって決まるが、これは当時の経済、業界と競争状況、及びいくつかのコントロールできない金融、商業、立法、監督管理及びその他の要素に支配される。ユニバーサル通信は、合併特許協定の下での支払い責任を履行させるのに十分なキャッシュフローレベルを維持できない可能性がある。TransGlobeがその義務を履行できなければ，EGPCは合併終了後の特許権合意を求める可能性があり，合併後の会社の経営業績や財務状況に負の影響を与える.
また、合併特許権協定を締結する際には、特許権協定と合併特許権協定に東部砂漠生産に適用される合併特許権協定における商業条項と、合併特許権協定に東部砂漠生産に適用される商業条項と合併特許権発効日との差によりTransGlobeを欠いた資金について合併特許権発効日調整を行う。この調整の数は現在EGPCと決定されており、交渉で達成された最終的な1バレル当たりの価格によって一連の結果が生じる可能性がある。TransGlobeは2022年6月30日までに6750万ドルの売掛金を確認しており、これは歴史的実現価格に基づいてEGPCから受信予定の金額である。EGPCの財務状況が損なわれたり、論争があったりした場合、またはEGPCが上記金額の一部または全部の支払いを拒否した場合、TransGlobeがEGPCから売掛金を全額回収する能力が損なわれる可能性があり、合併後の会社の経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
インフレは合併後の会社に悪影響を及ぼす可能性がある’運営費用と資本費用を含めてそのコストを抑えることができる。
近年のインフレ水準は低いが、2021年下半期と2022年前の9カ月で明らかに上昇している。また、世界と業界全体のサプライチェーンの中断は労働力、材料、サービスの不足を招いている。このような不足は労働力、材料とサービスのインフレコストの増加を招き、引き続きコスト増加、およびある製品と原材料の希少を招く可能性がある。インフレが高止まりすれば、合併後の会社の運営コストはさらに上昇する可能性があり、油田サービスや設備を含め、石油、天然ガス、天然ガス液体価格の上昇によりその業務区の掘削活動、労働力コストの増加が増加する。石油、天然ガス、天然ガス液体価格の上昇は私たちが使用する材料とサービスのコストを上昇させるかもしれない。私たちはインフレ率の未来の傾向を予測することができません。もしインフレ率が大幅に上昇すれば、私たちはより高い大口商品価格と収入を通じてより高いコストを回収することができなくなり、私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与えるかもしれません。
環球網’米国証券取引委員会の公開申告文書はカナダの開示基準を遵守しているが、カナダの開示基準は新浪微博の開示要求とは異なる。
華高資源の埋蔵量推定は、アメリカ財務会計基準委員会のアメリカ財務会計基準委員会第932題“採掘活動--アメリカ公認会計基準下の石油と天然ガス”及びアメリカ証券取引委員会が公布したS-K法規1200部分(“アメリカ標準”)に基づいて作成された。VAALCOは世界一周石油と天然ガスの歴史埋蔵量推定の準備に参加していない。ユニバーサル石油天然ガス会社の歴史石油と天然ガス埋蔵量推定は、“世界ゼネラル電気会社マニュアル”に規定されている基準およびNI 51-101と“グローバル汎用電気会社マニュアル”に記載されている埋蔵量定義に基づいて作成されており、これは米国証券法の要求とは異なる。TransGlobeは、カナダのすべての省の報告発行者を除いて、米国証券取引委員会の登録者であるが、COGEマニュアルに規定されている基準およびNI 51−101およびCOGEマニュアルに含まれる埋蔵量定義に基づいて、その埋蔵量情報を開示することが許可されている。
NI 51-101による埋蔵量および将来の純収入の推定値は、米国基準に従って作成された対応する米国GAAP標準化測定基準とは異なり、これらの差は実質的である可能性がある。例えば、米国の基準は、米国石油·天然ガス報告会社に、米国証券取引委員会に提出された文書において、特許使用料と他社への生産量に対応した明らかな埋蔵量のみを開示することを要求しているが、可能かつ可能な埋蔵量を米国証券取引委員会の定義に基づいて選択的に開示することを許可している。さらに、COGEマニュアルおよびNI 51-101は、予測価格およびコストに基づく埋蔵量および関連する将来の純収入推定を開示することを要求しているが、米国標準は埋蔵量と関連する未来の純収入使用前の12ヶ月の平均価格推定を要求し、標準化測定基準はVAALCO運営に関連する割引未来の純所得税を反映している。また、“COGEマニュアル”およびNI 51-101は、“会社の総収入”に基づいて埋蔵量推定、すなわちTransGlobeが特許使用料を控除する前の作業利益シェアを報告することを可能にしているが、米国規格は、特許使用料および同様の支払い後に見積埋蔵量を差し引いて純額を推定することを要求している。NI 51−101やCOGEマニュアルに基づいて適用される技術埋蔵量推定基準は，米国規格に基づいて適用される基準とも異なる。NI 51−101は，開発がこれまでの計画通りに行われていなければ，未開発埋蔵量の保留状況や再分類が明らかにされていることを毎年審査すべきであり，米国基準では未開発埋蔵量開発初期登録後5年間を規定している。最後に、アメリカ証券取引委員会は、偶発資源を含むアメリカ証券取引委員会の届出文書で石油·ガス資源を開示することを禁止した, カナダ証券監督管理機関は石油と天然ガス資源の開示を許可している。資源は埋蔵量とは異なり、埋蔵量と解釈されてはならない。以上はカナダや米国の埋蔵量報告に要求される詳細な要約ではない。
合併後の会社は新しい司法管轄区域で政治的リスクに直面している。
TransGlobeの主要業務、開発と探査活動、および重大な投資はカナダとエジプトで行われており、その中のいくつかはより高い政治的·主権的リスクを持っていると考えられる可能性がある。このような国あるいはTransGlobeは経済的利益を持つ任意の他の国の政府政策或いは法規の任意の重大な不利な変化、例えば石油·ガス探査活動に影響を与え、合併後の会社の生存能力及び利益能力に影響を与える可能性がある。
TransGlobeは、石油·天然ガス事業や開発や探査プロジェクトを持つカナダ、エジプト、その他の国の政府は、従来、外国企業の自然資源の開発を支援してきたが、これらの政府が将来的に石油や天然ガス資源の外国所有権、特許権使用料、税収、為替レート、環境保護、労使関係、収入送金または資本返還、生産または加工制限、価格制御、輸出規制、通貨送金またはTransGlobeがそれぞれの石油と天然ガスの法律、法規または基準に基づいて負う義務について異なる法規、政策、または解釈を取らない保証はない。これらの政府は、資産没収まで延長する可能性がある異なる政策や解釈をとる可能性があり、合併後の会社に手配後に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。政治的危険はまたテロ、内乱、労働騒乱、そして政治的不安定の可能性を含む。適用される政府が適用される石油·天然ガス許可の条件を撤回または大幅に変更しない保証はなく、このような石油·天然ガス許可が第三者の疑問や非難を受けない保証もない。上記のいずれの要因の影響も合併後の会社の経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
手配が完了した後、私たちはカナダの報告発行者になったので、カナダのいくつかの開示要求を守らなければならない。
手配が完了した後、私たちはカナダ各省の報告発行者となり、適用されたカナダ証券法に基づいてカナダの継続開示やその他の報告義務を遵守した。カナダ証券管理人の国家文書51−102−持続開示義務(“NI 51−102”)には、ほとんどのカナダの持続開示要求が規定されている。VAALCOのこれらの要件の適用は、場合によっては非カナダ発行者に対して免除を提供する様々な規則によって修正され、国家文書71-101-マルチ司法管轄区域開示制度(“NI 71-101”)および国家文書71-102-持続的開示および外国発行者に関連する他の免除(“NI 71-102”)を含む。NI 51-102は、一般に、発行者が所定の時間および/または特定のイベントが発生したときに、監査された年次財務諸表およびいくつかの要求に適合する監査されていない中期財務諸表を提出し、管理層は、その年度および中期財務諸表、年次情報表、重大な変化報告、および他の開示事項の検討および分析を要求する。カナダ証券法に基づいて、NI 71−101およびNI 71−102に規定されている免除に基づいて、カナダでの報告義務の大部分を履行するために、米国での特定の開示文書をwww.sedar.comの電子文書分析および検索システム上に提出することができる。それにもかかわらず、COGEマニュアルおよびNI 51-101に従って、私たちの準備情報を準備して開示することが要求されるであろうが、このような開示基準は、米国証券取引委員会の適用開示要求とは異なる。会いましょう“-環球網’Sの公開申告書類は カナダへの開示基準は、米国証券取引委員会の開示要求とは異なる“このような追加的な報告義務は、私たちにより高いコンプライアンスコストを発生させ、私たちの管理、行政、運営、会計資源、そして私たちの監査委員会により多くの要求をするだろう。一般的に、私たちはカナダ人の直接または間接実益がVAALCO世界の各種または一連の未償還証券(債務証券を含む)を2%以上保有し、(Ii)直接または間接的にVAALCOグローバル証券保有者総数の2%を超えるまで、カナダ報告発行者として停止することはできない。
手配完了後、適用されるカナダ証券法により、VAALCOはカナダ買収入札制度の制約を受ける。
手配完了後、適用されるカナダ証券法により、VAALCOはカナダ買収入札制度の制約を受ける。一般に、買収要約は、カナダ司法管区内の人々に、ある種類の投票権のある証券や権益証券の買収を提出する要約であり、当該等の証券は、入札者、その連合会社及び共同行動者が実益が所有又は制御又は指揮する証券とともに、当該種別の証券が発行された証券の20%以上を構成する。免除を獲得した場合、カナダの買収入札は入札行為を管理する明確なルールによって制限され、入札者は詳細な開示義務と手続き規定を遵守しなければならないと規定されている。他の事項を除いて、買収要約は、購入しているすべての投票権証券または持分証券の所有者に提出しなければならない；入札は少なくとも105日以内に開放されなければならないが、いくつかの限られた例外は除外されなければならない；入札は、入札者、その関連会社および共同行為者の実益所有または行使制御または指示された証券を含まない、強制的で放棄できない最低入札要求、すなわち入札の影響を受けるカテゴリの未償還証券の50%を超えなければならない。最低入札要求を満たし，他のすべての条項や条件を満たしたり棄却したりした後，入札は少なくとも10日間延長しなければならない.正式な買収入札要求の免除数は限られている。一般的に、これらの免除は、(I)通常プロセス購入免除は、20%を超える株式または投票権を有する証券の保有者が、12ヶ月以内に最大5%の発行済み証券を追加購入することを許可することを含む(この期間の他のすべての購入と合計), 条件は、公開された市場が必要であり、買い手は、証券を超えない“市場価格”(定義)に実際に支払われた合理的なブローカー費用または手数料を支払わなければならないこと、(Ii)個人合意免除免除は、買い手が買収入札のハードルの20%を超える個人合意購入をもたらすことになるが、プロトコルは、5人以下の売り手と締結されなければならず、売り手は証券“市場価格”(定義)の115%を超えることを得ることができないことである。および(Iii)このカテゴリの未償還証券のうち、10%未満がカナダ住民によって所有され、入札前12ヶ月以内に当該カテゴリ証券取引量が最大となる公表された市場がカナダにない場合、外国買収入札免除は、正式な買収入札要求の制限を受けないことを免除する。
為替変動や資本規制へのリスクを増やすことは合併後の会社に悪影響を及ぼす可能性がある’収益や合併後の会社の価値は’資産を持っています
私たちの報告書の通貨はドルで、私たちの収益とキャッシュフローの大部分はドルで価格を計算しています。TransGlobeの業務もドルで報告されているが，TransGlobeのいくつかの業務はドル以外の通貨で行われているため，合併後の会社の総合収益やキャッシュフローはレート変動の影響を受ける可能性があり，その程度は手配前よりも大きい可能性がある.特に、カナダドルやエジプトポンドはドルの貨幣価値にどのような変化もあり、合併後の会社の収益にマイナス影響を与える可能性があり、合併後の会社がすべての予想される利益を実現する能力にマイナス影響を与える可能性がある。
また、合併後の企業等の新興市場国は、その中で運営される国において、現地通貨の獲得可能性又は資本の国境を越えた送金を制限する措置を時々講じている。これらの措置は各国政府または中央銀行によって実施され、場合によっては経済不安定期に資本流出や現地通貨の突然の切り下げを防止したり、自国の外貨準備を維持したりする場合がある。さらに、多くの新興市場国は、通貨収益をドルまたは他の通貨および/またはそのような収益に両替する前に、国内に送金することができるか、または他の方法で運営管轄区以外の場所に移転することができる前に、同意を得たり、報告したりする必要がある。これらの措置は、合併後の会社にいくつかのマイナス影響を与える可能性があり、合併後の会社が本来投資機会や費用の支払いに利用できる即時利用可能な資本を減少させる可能性がある。また、現地通貨の獲得性を制限したり、現地通貨で運営することを要求する措置は、合併後の会社に他の実際的な困難をもたらす可能性がある。
合併後の会社はTransGlobeのある運営管轄区域で新しい立法と税務リスクに直面するだろう。
TransGlobeは複数の管轄地域で業務や業務を行っているが，現在これらの管轄区で業務を行っていないことは，突然の税収変化に対する感度を高める可能性がある.これらの司法管轄区域の税法は非常に複雑で、関連する税務機関の異なる解釈と適用を受ける可能性があり、通常の過程で変化および改正される可能性があり、これはTransGlobeの税収増加、または他の政府の料金、関税または徴収、またはTransGlobeによるいくつかの税金項目の不合理な遅延払い戻しを招く可能性がある。新しい税務法律、規則あるいは法規が公布されないこと、あるいは合併後の会社の利益に付加税が徴収される可能性があり、合併後の会社が直ちに特定の税金を回収できないこと、あるいは合併後の会社に重大な悪影響を与えないように既存の税法を変更、解釈、適用しないことを保証することはできない。
競争計画の後、私たちの株主に配当金を発表、支払い、分配する金額は不確定になるだろう。
VAALCOおよびTransGlobeは過去にそれぞれの普通株に現金配当金を支払っていたが、我々の取締役会は将来配当金を発表しないか、将来支払う配当金額を減らす可能性があると決定する可能性がある。いつ、どのような額で任意の将来配当金を発表し、支払うかに関する決定は、全体取締役会(手配に基づいて再編成)によって適宜決定される。任意の配当金支払い金額は取締役会によって決定され、取締役会は任意の時間および任意の理由で将来支払われる配当金金額を増加または減少させるか、または将来配当金を発表しないことを決定する可能性がある。このような決定は、合併後の企業の財務状況、経営結果、現金残高、現金需要、将来の見通し、大口商品価格の見通し、および取締役会が関連すると考えている他の考慮要因に依存すると予想されるが、これらに限定されない
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現金需要、資本支出計画、キャッシュフロー、または財務状況のため、私たちはこのような配当金を支払うのに十分な現金があるかどうか |
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私たちは未来の債務の信用格付けを維持または改善したい |
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デラウェア州の法律で規定されている適用制限。 |
株主は彼らがまだ発表されていない配当金を得る契約や他の法的権利がないということを認識しなければならない。
融資協定に関連するリスク
融資メカニズムの下で発生する巨額の債務は、将来的により多くの資金を借り入れたり、買収や他のビジネス機会を利用する能力を制限する可能性がある。また、融資メカニズムにおける契約にかかる制限は、私たちの能力と、当社の子会社が何らかの行動をとる能力を制限する可能性があります。もし私たちがこのような条約を守らなければ、このメカニズムの未来の補償された債務の増加を加速させるかもしれない。
我々とGlencore融資メカニズムを管理する融資プロトコルはいくつかのプラスと負の契約を含み、法律(環境法及び反汚職法を含む)、四半期及び年度財務諸表及び借入基礎証明書の提出、経営業務、不動産保守、保険保守、いくつかの派生ツール契約の締結、留置権に対する制限、負債、資産処分、支払い制限を含む。将来の任意の債務を管理する融資メカニズムに含まれる制限は、追加債務の発生、いくつかの取引を行うこと、または買収または他のビジネス機会を利用する能力を低下させる可能性がある。今後このメカニズムの下での任意の債務と他の財政的義務と制限は財政的結果をもたらす可能性がある。例えば彼らは
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将来的に資本支出、潜在的買収、一般的な商業活動、または他の目的のために追加融資を得る能力を弱める |
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一般的に不利な経済的で工業的な条件下での私たちの脆弱性を増加させる |
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将来のキャッシュフローの大部分を私たちの債務および他の財務義務の返済に使用することを要求し、それによって、私たちのキャッシュフローが運営資本、資本支出、および他の一般会社の需要を支払うための能力を減少させる |
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ビジネスや産業の変化に計画または対応するための私たちの柔軟性を制限する |
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私たちが負債の割合が低い人たちと比較して競争的に不利になるようにしてください。 |
私たちがこの条約を遵守する能力は私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれないし、私たちがこのような要求を満たすことを保証することはできません。石油と天然ガス価格は長期的に低下しており、特定の財務比率を維持するために条約を守れないリスクをさらに増加させる可能性がある。これらの規定のいずれに違反しても、融資の違約を招く可能性があり、これは、融資に基づいてすべての未返済金の満期を直ちに宣言して支払うことを可能にする可能性がある。このような加速された状況で、私たちは私たちの債務再融資のために債務を返済したり、新しい融資を受けることができるという保証はない。私たちに新しい資金調達を提供しても、私たちが受け入れられる条項ではないかもしれない。もし私たちがいくつかの比率に達しなかった場合、あるいはこのメカニズムでの制限契約によって私たちに制限が加えられた場合、私たちは出現したビジネスチャンスを利用できないかもしれない。
もし私たちが未来に持続的な低商品価格の時期を経験すれば、私たちはこのメカニズムを守る能力がある’アメリカの債務契約は影響を受けるかもしれない。
融資プロトコルによると、吾等はいくつかの債務契約を遵守しなければならず、(I)最後の12ヶ月の総合総負債純額とEBITDAX(融資プロトコルの定義による)との比率は3.0倍を超えてはならず、および(Ii)総合現金および現金等価物は1，000，000ドルを下回ってはならない。2022年9月30日まで、私たちはこのメカニズムの下でのチノを守ってきた；しかし、最近の歴史上、大口商品価格は非常に不安定であり、未来の大口商品価格の長期的な下落は、今後しばらくこのメカニズムの下で特定の金融契約を守らない可能性がある。融資メカニズムに違反した契約は違約を招き、融資メカニズム下のすべての未返済金の加速を招く可能性がある。このメカニズム下のいくつかの支払い違約または加速は、将来の他の未補償債務の交差違約または交差加速をもたらす可能性がある。単一債務ツールの違約や加速と比較して、このような交差違約または交差加速は、我々の流動性により広い影響を与える可能性がある。もし違約事件が発生した場合、または他の未来の債務協定が契約を交差して違約し、影響を受けた債務合意下の融資者が任意のローンまたは他の未償還債務の満期を加速させる場合、私たちはすべての未償還債務を償還するのに十分な流動性がない可能性がある。
融資合意の条項により、融資メカニズム下での借入基数が減少する可能性があり、これは探査·開発に利用できる資金を制限する可能性がある。私たちは追加的な信用を得ることが難しいかもしれないが、これは私たちの運営と財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
未来に、私たちは私たちの資本需要の一部を満たすためにこのメカニズムに依存するかもしれない。このメカニズムでの初期借入基数は5，000万ドルであり，毎年3月31日と9月30日に再確定されている。この融資項目での借入金は，融資合意に基づいて当社が明らかにした生産埋蔵量および一部明らかにされている未開発埋蔵量から計算される借入金基準金額に限られている。貸手は借入基礎資産のキャッシュフローと債務超過能力予測に基づいて借入基盤を再決定し、借入基盤の減少を招く可能性がある。
将来的には、(I)その後の借入基数が再決定された結果、我々の借入金基数が減少したり、(Ii)貸主がその資金義務を履行する能力がないため、融資メカニズムの下で十分な資金を得ることができない可能性がある。したがって、私たちはこのメカニズムの下で十分な資金を得ることができないかもしれない。必要なときに資金を得ることができない場合や、不利な条項でしか資金を得ることができない場合、現在予想されているように私たちの開発計画に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの生産、収入、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
制限債務契約は、私たちの成長と私たちの運営に資金を提供し、私たちの資本需要に資金を提供し、絶えず変化する状況に対応し、私たちの最適な利益に適合する可能性のある他の商業活動に従事する能力を制限するかもしれない。
施設協定には、他のものを除いて、私たちの能力を制限する重要な肯定と否定条約が含まれている
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資産を処分する |
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保証または賠償を締結する |
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借金を招く |
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ある材料の契約を締結します |
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合併または合併、または私たちのすべてまたはほぼすべての資産および子会社の資産を譲渡するか、または |
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他の企業活動をしています。 |
しかも、“資金調達協定”は私たちに特定の金融契約を遵守することを要求する。私たちがこのような金融条約を遵守する能力は、私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれないので、私たちはこのような金融条約を履行できないかもしれない。これらの金融契約は、私たちが将来の融資を得ること、必要な資本支出を行うこと、将来の業務または全体の経済低下に耐える能力、または他の方法で必要な企業活動を行うことを制限する可能性がある。私たちはまた“融資協定”下の制限条約が私たちに加えた制限によってビジネスチャンスを利用できないかもしれない。上記のいずれかの条約に違反したり、私たちが必要な財務条約を守ることができず、“融資協定”の下での違約事件を招く可能性がある。石油および/または天然ガス価格が長期的に下落した時、あるいは私たちの流動性が制限された時、私たちがこのような条約を遵守する能力はもっと難しくなる。私たちは現在このような条約を遵守しているにもかかわらず、もし未来の石油と天然ガス価格が長期的に下落すれば、私たちはその中の1つ以上の条約を滞納するかもしれない。このような違約が治癒または免除できない場合、貸手は関連債務を加速させることを可能にし、交差加速条項または交差違約条項を適用する任意の他の債務加速をもたらす可能性がある。
“ローン協定”に規定されている違約事件は、融資契約の下でクレジットをさらに発行するすべての約束を廃止することを可能にする。また、ローン契約の満期および支払金を返済できない場合、融資者は、その債務を確保するために、彼らに付与された担保を保証することができる。もし貸手がローンの返済を加速すれば、私たちと私たちの子会社はこの債務を返済するのに十分な資産がないかもしれない。このような制限のために
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私たちがビジネスを運営する方法は制限されています |
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経済、商業、または業界の一般的な不況中に追加の債務や株式融資を集めることができない；または |
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新しいビジネス機会を効果的に競争したり利用したりすることはできない。 |
私たちの業界に関わるリスクは
私たちは現在、経済不確定と資本市場の混乱の時期にあり、ロシアとウクライナの間で持続的な軍事衝突により、地政学的不安定がこれに大きな影響を与えている。私たちの業務はウクライナ紛争や他の地政学的緊張が世界経済や資本市場に与えるいかなるマイナス影響も実質的に悪影響を受ける可能性がある。
地政学的緊張のエスカレートやロシアとウクライナ間の軍事衝突の開始に伴い、米国と世界市場は動揺と混乱を経験している。2022年2月24日、ロシア軍がウクライナに全面的に軍事侵入したというニュースが伝えられた。進行中の軍事衝突の持続時間と影響の高さは予測できないが、ウクライナ衝突は大口商品価格、信用と資本市場の大幅な変動、およびサプライチェーンの中断を含む市場混乱を招く可能性がある。私たちはウクライナと世界的な状況を監視し続け、私たちの業務に潜在的な影響を評価している。
また、ロシアの以前のクリミア併合は、最近ウクライナドネツクとルガンスク地域の2つの分離主義共和国と、その後のウクライナへの軍事介入を認め、ロシア、EUおよび他の国に対してロシア、ベラルーシ、その他の国に対する制裁およびその他の処罰をもたらし、いくつかのロシア金融機関をユニバーサル銀行間金融電気通信協会(SWIFT)支払いシステムから除去し、ロシアへの製品の輸出入を全面的に禁止することと、ロシアまたはロシア国内の個人への米国紙幣の輸出を禁止することを含む。また、より多くの可能な制裁と処罰措置を取ることを提案し、(または)脅している。ロシアの軍事行動とそれに伴う制裁は、世界経済や金融市場に悪影響を与え、石油や天然ガスの価格変動を激化させたり、サプライチェーンの中断を招いたりする可能性がある。軍事行動、制裁、それによる市場混乱の程度や持続時間は予測できないが、巨大な可能性がある。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
未登録株式証券販売
2022年9月30日までの四半期内に未登録証券は売却されておらず，これまでForm 8−Kの現在の報告では報告されていなかった。
発行人は普通株を買い戻す
2022年11月1日、VAALCOの新たに拡大した取締役会が、TransGlobeとの業務統合とともに2022年8月8日に発表された株式買い戻し計画を正式に承認し、承認したと発表した。取締役会はまた、公開市場購入、私的協議の取引、または1934年の証券取引法第10 b-18条の他の方法を遵守することにより、株式購入に便宜を図るために、管理層にこの計画を実施するよう指示した。この計画では、現在発行されている普通株を20ヶ月以内に合計購入することができ、最高3000万ドルに達すると規定されている。株式買い戻し計画により買い戻しされた株の支払いは、会社の手元の現金と運営キャッシュフローを使用する。
項目6.展示品
(A)展示品
| 2.1 |
合意は、2022年7月13日にVAALCO Energy，Inc.，VAALCO Energy Canada ULCおよびTransGlobe Energy Corporationによって署名された(2022年7月14日に提出された会社の現在の8−Kレポートの添付ファイル2.1として提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
| 3.1 |
2014年5月7日現在改訂された会社登録証明書(会社が2014年11月10日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル3.1として提出され、参照により本明細書に組み込まれる)。 |
| 3.2 |
3回目の改訂と再改訂の定款(当社の添付ファイル3.1アーカイブとして)2020年8月4日に提出されたForm 8−Kの現在の報告は、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
| 3.3 |
VAALCOエネルギー会社Aシリーズ一次参加優先株淘汰証明書は、2015年12月22日(会社添付ファイル3.2として提出されました’2015年12月23日に提出されたForm 8−Kの現在の報告書は、参照によって本明細書に組み込まれる)。 |
| 3.4 | VAALCOは、2022年10月13日(会社が2022年10月14日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル3.1として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)証明書修正書を再登録する。 |
| 10.1(a)* |
VAALCO Energy，Inc.とMichael Silverとの間の雇用協定第1改正案は，2022年8月30日である |
| 10.2(a)** |
浮式生産貯油船の提供に関する契約増編7は，2022年9月9日であり，ティンワースプライベート株式会社とガボンVAALCO社が締結した。株式会社とティンヴォスガボン社です。 |
| 10.3 |
VAALCO投票プロトコルフォームは、2022年7月13日(会社が2022年7月14日に提出した現在の8-Kフォームの添付ファイル10.1として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)である。 |
| 10.4 |
ユニバーサル投票プロトコル表は、2022年7月13日(会社が2022年7月14日に提出した現在の8-K表の添付ファイル10.2として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる)である。 |
| 31.1(a) |
サバンズ-オキシリー法302条最高経営責任者証明書。 |
| 31.2(a) |
サバンズ-オキシリー法第302条首席財務官証明書。 |
| 32.1(b) |
サバンズ-オキシリー法案第906条最高経営責任者証明書。 |
| 32.2(b) |
サバンズ-オキシリー法案第906条首席財務官証明書。 |
| 101.INS(A) |
XBRLインスタンスドキュメントを連結する. |
| 101.衛生署署長(A) |
XBRL分類アーキテクチャ文書を内部接続する. |
| 101.CAL(A) |
インラインXBRLはリンクベース文書を計算する. |
| 101.定義(A) |
XBRLを連結してLinkbaseドキュメントを定義する. |
| 101.LAB(A) |
XBRLタグLinkbaseドキュメントを連結する. |
| 101.PRE(A) |
LinkbaseドキュメントをインターフェイスXBRLでプレゼンテーションします。 |
| 104 |
表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。 |
(A)一緒にアーカイブを送付
(B)随信提供
*契約または補償計画またはスケジュールを管理します
**本展示品中の情報(星番号で表す)は秘密であり，S-K規則第601(B)(10)項により省略されている.また、S−K条例第601(A)(5)項によれば、証拠品及び付表は省略されている。任意の漏れた展示品またはスケジュールのコピーは、要求に応じて米国証券取引委員会またはそのスタッフに補充的に提供される。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
VAALCOエネルギー会社
(登録者)
| から |
: |
/s/ロナルド·ベイン |
| ロナルド·ベイン |
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| 首席財務官 (首席財務官) |
日付：2022年11月8日