NOGは2022年第3四半期の業績を発表

第3四半期のハイライト

·記録的な四半期の日生産量79123バレル(57%石油)は、2021年第3四半期より37%増加

·第3四半期GAAP運営キャッシュフローは2兆768億ドル。純運営資本の変化を含まず、運営からのキャッシュフローは2.693億ドルで、2022年第2四半期より7%増加した

·第3四半期の資本支出が1兆545億ドル(予算外買収を除く)だったのは、活動の加速と地上ゲームの実行が強いため

·第3四半期の自由キャッシュフローは1.106億ドルで、2021年第3四半期より99%増加した。以下の“非公認会計基準財務指標”を参照

·2022年8月にミドラン盆地コア会社を1億1千万ドルで買収することを発表し、2022年10月に完成

·2022年の井戸数、生産量、資本支出指導を増やし、運営コストと定価差を調整する指導

株主が明るい点を返す

·2022年第4四半期の1株当たり普通株主配当金は0.30ドルと発表され、第3四半期より20%増加

·2022年第3四半期と10月に3，870万ドルの普通株を買い戻し、今年までの買い戻し総額は5，150万ドル、平均価格は1株28.42ドル(181万株)

·廃棄元金1，000万ドル8.125%高級無担保手形、2022年第3四半期と10月の平均価格は額面の94.8%、年初から現在までの合計2，340万ドル、平均価格は額面の96.7%

·2022年11月8日、権利を行使し、6.5%のAシリーズ永久転換可能優先株の普通株への完全転換を促し、2022年11月15日に発効する

ミネアポリス(米国商業新聞網)-2022年11月8日-北方石油天然ガス会社(ニューヨーク証券取引所株式コード：NOG)が本日、会社の第3四半期業績を発表した。

管理意見

NOGのニック·オグレディ最高経営責任者は、“販売台数の著しい増加は、NOGの今季の記録的な調整後のEBITDAとキャッシュフローを再び実現し、原油価格下落の影響を相殺した”とコメントした。私たちは引き続き私たちの不動産活動の加速と強力な地上ゲーム再投資機会を見続けた。このような増加の速度に加え、私たちの質の高いより大規模な買収は、2023年のキャッシュフローとリターンの大幅な増加に基礎を築いている“と述べた

第3四半期の財務業績

第3四半期の石油と天然ガスの売上高は5.341億ドルだった。第3四半期のGAAP純収益は5.835億ドル、あるいは1株希釈後の収益は6.77ドルだった。第3四半期調整後の純収入は1兆547億ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は1.80ドルで、2022年第2四半期より5%増加した。第3四半期調整後のEBITDAは2兆924億ドルで、2022年第2四半期より7%増加した。以下の“非公認会計基準財務計量”を参照。

生産する

第3四半期の日生産量は79，123バレルで、2022年第2四半期より9%増加し、2021年第3四半期より37%増加した。石油は第3四半期の総生産量の57%を占めている。石油の日生産量は45107バレルで、2022年第2四半期より8%増加し、2021年第3四半期より33%増加した。NOGは第3四半期に16.2本の純井がオンラインに転換したが、2022年第2四半期には10.1井戸であった。生産量は環比増加し、主にNOG二畳紀の生産量の増加に推進され、この生産量は第3四半期の生産量の約26%を占めている。また、ウィリストンの生産量は第2四半期の天気関連の閉鎖から回復し、NOGは2022年8月15日に完成したウィリストン盆地買収の一部の四半期に貢献した。マルセイユの生産量は第2四半期より2%増加し、最新の開発プラットフォームの強い業績を反映し、総販売台数の17%を占めた

定価

第3四半期、NYMEX西テキサス中質原油(WTI)の平均価格は1バレル91.38ドル、Henry HubのNYMEX天然ガス平均価格は100万立方フィート当たり7.95ドルであった。NOG第3四半期未約束保証の純原油価格を実現した

90.54ドルでWTI価格と0.84ドル差がありますNOG第3四半期に未ヘッジを実現した天然ガス純価格は1立方メートル当たり8.43ドルであり，Henry Hubの定価と比較して約106%を実現した。

運営コスト

2022年第3四半期の賃貸運営コストは6850万ドル、あるいは1株当たり9.41ドルで、2022年第2四半期に比べて単位ベースで約4%低下した。単位コストの低下は主に前四半期に発生した固定輸送コストの減少に起因しているが，運搬や処理コストの小幅な増加はこの影響をわずかに相殺している。第3四半期の一般と行政(“G&A”)コストは合計1030万ドル、あるいは1株当たり1.41ドル。これには、買収に関連する290万ドルの法律および取引費用、130万ドルの非現金株報酬が含まれる。第3四半期、これらの金額を含まないNOG現金M&Aコストは合計600万ドルで、1バレル0.82ドルとなり、単位ベースでは前四半期より12%低下した

資本支出と買収

第3四半期の資本支出は1兆545億ドル(予算外買収は除く)。これには、1.366億ドルの有機および地上ゲーム資産の総掘削および完了資本(“D&C”)資本、1790万ドルの地上ゲーム買収支出およびその他のプロジェクトが含まれる。第2四半期の支出増加の主な駆動要因は，開発活動の増加(開発中の油井が4.5本増加した純油井)と，2022年8月と9月の地上ゲームの大成功であった。NOGは2022年に適度な油井コストインフレを経験したが，今年まで油井コストはNOGの今年の仮定の範囲内であった。第3四半期に選択した加重平均AFEは860万ドルであったが，関連油井の平均横方向長さは第2四半期よりも長く，横方向長さで正規化した第3四半期AFEは第2四半期よりも緩やかに5%増加した。

NOGのウィリストン盆地支出はこの四半期の資本支出総額の53%、二畳紀は46%、その他の項目は1%を占めた。地上ゲーム買収において、NOGは第3四半期に5つの取引を完成し、合計2.0個の純油井位置と965エーカーの純面積は、第2四半期より著しく増加し、資本投資増加の重要な推進要素である

先に発表したように、NOGは2022年8月にウィリストン盆地への買収を完了し、取引完了時に1億58億ドルの現金和解を達成した。ノルウェー国家石油会社はその後、2022年8月17日(ミドラン盆地、2022年10月3日終了)、2022年9月30日(アルファエネルギーパートナー、2022年12月終了予定)、2022年10月11日(デラウェア州盆地追加、2022年12月終了予定)、2022年10月19日(MPDCマスコットプロジェクト、2023年1月終了予定)に追加の二畳紀盆地買収を行うことを発表した。全体的に言えば、完成すべき買収の未調整買収価格は合計6.175億ドルであり、Alpha Energy Partners買収における利益計上に加え、最高2250万ドルの対価格が生じる可能性がある。

流動資金と資本資源

2022年9月30日現在、NOGの総流動資金は4.181億ドルであり、その中には910万ドルの現金と4.09億ドルの循環信用手配下の承諾借款が含まれている。また、2022年9月30日現在、NOGの買収保証金は2850万ドルで、間もなく行われる買収に一部の資金を提供する。

NOGは2022年9月30日現在、7.266億ドルの8.125%高級無担保手形が2028年に満期となり、2021年12月31日の7億5千万ドルを下回った。NOGは2022年9月30日現在、1.644億ドルの清算優先株価値6.5%のAシリーズ永久転換可能優先株流通株を持ち、2021年12月31日の2兆219億ドルを下回った

2022年10月11日、NOGは2029年に満期となった3.625%の高級無担保転換可能債券の定価は合計5.0億ドルで、需要が強いため引き上げられ、6，500万ドルの超過配給選択権の行使を含む。取引の一部として、同社は上限のあるコールオプションを購入し、手形の実際の転換価格を1株52.17ドルに引き上げた。これらの手形はツールC決済を特徴としており、会社に現金ですべての元金金額を返済することを要求している。

2022年11月8日、NOGはその権利を行使し、6.5%のAシリーズ永久転換可能優先株を普通株に全面的に強制的に転換させ、2022年11月15日に発効する。優先株の保有者は4.4878株の普通株を獲得し、優先株を転換するごとに6.3337ドルの現金支払いを受ける。優先株のすべての配当金は転換日に累積を停止するだろう。2022年11月15日、2022年11月1日の終値時に登録された保有者は、それぞれ優先株の最終半年度現金配当金を1株3.25ドル獲得する。今回の転換はNOGの完全希釈株式計数に影響を与えず、優先株はNOGが変換後の完全希釈株式計算に計上されているためである。1，643，732株発行済み優先株

株式は合計約7，376，740株の普通株に転換される。NOGが最近発表した1株当たり0.30ドルの普通株配当によると、優先株の転換は毎年約180万ドルの年間化配当が支払われる。

株主リターン

2022年8月1日、NOG取締役会は、2022年9月29日までに登録されている株主にNOG普通株の定期四半期現金配当金を支払い、1株0.25ドルを支払い、2022年10月31日に支払うと発表した。これは前の四半期より32%増加した

2022年11月2日、NOG取締役会は、2022年12月29日まで、NOG普通株の定期四半期現金配当金を1株当たり0.30ドルとし、登録株主が2023年1月31日に支払うと発表した。これは前の四半期より20%増加した。

NOGは第3四半期と2022年10月に3870万ドルの普通株を買い戻した。今年までにNOGは合計181万株を買い戻し、解約した。平均価格は1株28.42ドル、合計5150万ドルだった。NOGの現在の普通株式買い戻し許可は残り9850万ドル。

NOGは、第3四半期と2022年10月に、2028年満期の8.125%高級無担保手形の1，000万ドルを買い戻し、解約した。平均買い取り価格は額面の94.8%である。NOGの現在の買い戻し許可は2，660万ドル残っている。

2022年通年指導

(すべての予測は両流生産に基づいている)

ノルウェー国家石油会社は生産量、純完成井と資本支出指導を増加し、その他の指導項目を調整している

今年はこれまでに、地上ゲームが著しい成功を収め、開発活動の推進、さらに強力な有機油井選挙が、今年の資本支出指針の中央値を4750万ドル増加させた。インフレは資本支出増加の重要な要素ではない

より多くの早期オンライン化は、明らかにより良い油井表現に加え、2022年の中点の日生産量指導を推進して約1，250 boe増加した。注目すべきは、NOGは2022年下半期の資本支出が2022年から2023年までの大幅な増加を推進すると予想されることだ。NOGは、2022年12月に完成予定の買収を含む12月の生産撤退速度指導を提供し、1カ月以内に完成する予定だ。まだ完成していないMPDCマスコットプロジェクトの買収は、2023年1月に完了する予定であるため、これらの数字には含まれていない

NOGは，今年これまでに発生したやや高い処理とコスト向上に対応するために生産費指導を更新している。これは予想以上の天然ガスの発現およびウィリストンと二畳紀盆地で実現された原油価格の大幅な向上によって相殺され、石油差異と天然ガスの発現に対する年間指導が改善された。

2022年第3四半期の業績

次の表に示す期間の選択されたビジネスおよび財務データを示す。

ヘッジする

NOGは、そのキャッシュフローの予測可能性を増加させ、強力な財務状態を維持するのを助けるために、その予想生産量の一部をヘッジする。下表は、NOGが2022年9月30日以降に決算する予定の未平倉原油大口商品デリバティブスワップ契約をまとめた。

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(1)本表は、NOGが締結した原油由来契約であり、NOGの取引相手の選択に応じてスワップ出来高を増加させることができるスワップ期間およびコールオプション制約を受けた出来高を含まない。この表には基本的な交換も含まれていない。もっと知りたいのは、米国証券取引委員会に提出された2022年9月30日現在の10-Q表シーズン報の財務諸表付記11を参照してください。

下表は、NOGが2022年9月30日以降に決算する予定の未平倉天然ガス商品デリバティブスワップ契約をまとめた。

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(1)本表には基底互換は含まれていない.もっと知りたいのは、米国証券取引委員会に提出された2022年9月30日現在の10-Q表シーズン報の財務諸表付記11を参照してください。

以下の表は、NOGの営業レポートの収入部分に含まれるNOGの期間における商品デリバティブの決済および未平倉商品デリバティブの未決済損益を示す

資本支出と掘削活動

2022年第3四半期収益発表電話会議

NOGがその財務と経営業績を発表すると同時に、投資家、アナリスト、その他の興味のある各方面は2022年11月9日(水)午前10時に管理職と電話会議を行うことに招待された。中部時間です。

電話会議を聴きたい人は、以下のように、インターネット放送や電話で聴くことができる

インターネット中継：https：//vent.clusall.com/mediaframe/webCast.html？webCastid=BWm 7 UyKS

ダイヤル番号：(866)373-3407(アメリカ/カナダ)と(412)902-1037(国際)

会議ID：13733042-北方石油天然ガス会社2022年第3四半期収益電話会議

再放送ダイヤル番号：(877)660-6853(米国/カナダ)および(201)612-7415(国際)

再ブロードキャストアクセスコード：13733042-再放送は2022年11月16日まで続く

北の石油と天然ガスについて

NOGは主要な戦略は石油と天然ガス資産の中で非運営の少数の採掘と鉱物権益に投資する会社であり、核心領域はアメリカ国内の主要な盆地である。NOGについてもっと知りたいのですが、www.northernoil.comをご覧ください

安全港

本プレスリリースには、将来の事件と将来の結果に関する展望的陳述が含まれており、これらの事件と結果は、1933年証券法(“証券法”)と1934年“証券取引法”(“取引法”)に規定された安全港の制約を受けている。歴史的事実に関する陳述を除いて、本プレスリリースに含まれるNOGの配当計画と実践、財務状況、経営と財務業績、業務戦略、未来経営の管理計画と目標、業界状況及び債務契約遵守状況に関するすべての陳述は前向きな陳述である。本プレスリリースで前向き陳述が使用される場合、通常、“推定”、“計画”、“予測”、“信じ”、“予想”、“継続”、“予想”、“目標”、“可能”、“計画”、“意図”、“求める”、“目標”、“将”、“すべき”、“可能”などの用語またはフレーズ、または未来のイベントまたは結果の不確実性を表現する。実際または潜在的な将来の生産と販売、市場規模、協力および傾向や経営業績を考慮したり、仮定したりするプロジェクトもこのような前向きな陳述を構成する

展望性陳述は、固有のリスクと不確定要素、および実際の結果と展望性陳述で述べられた結果と大きく異なる重要な要素(その中の多くはNOGが制御できない)を招き、NOG資本の変化、原油と天然ガス価格の変化；NOGの不動産と買収すべき物件の掘削と完了活動の速度；NOGがより多くの開発機会を得る能力；潜在的またはこれから行われる買収取引；NOGが未解決の買収を完了する能力、およびそのような買収を完了する予想時間を含む。国家石油会社の買収取引が節約される予定の資本効率、他の経営効率と協同効果、財産買収の統合と利益、あるいはこのような買収が国家石油会社の現金状況と債務レベルに与える影響、国家石油会社の埋蔵量の推定またはその価値の変化、買収とその他の重大な取引の国家石油会社の業務に対する妨害、インフラ制限と国家石油会社の財産に影響する関連要素；ダコタ州アクセスパイプラインに関する持続的な法的紛争と閉鎖可能性；肺炎疫病とそれに関連する経済的影響と石油と天然ガス業界への影響；国家および/または国家政府が事業を展開するコミュニティの全体的な経済または業界状況、金利環境、立法または規制要件の変化、証券市場状況、国家政府が資本を調達または獲得する能力、会計原則、政策または基準の変化、金融または政治的不安定、健康に関連する流行病、戦争行為またはテロ、および国家石油会社の運営、製品および価格に影響を与える他の経済、競争、政府、規制および技術要素。

NOGは、その現在の未来の事件に対する期待と仮定に基づいて、これらの前向きな陳述を行った。管理層はこれらの予想と仮定は合理的であると考えているが、それらは固有に重大な商業、経済、競争、監督とその他のリスク、意外な情況と不確定性の影響を受け、その大部分は予測が困難であり、多くはNOGの制御範囲を超えている。連邦証券法が要求する可能性がない限り、NOGはいかなる展望的陳述の更新または修正の責任も負わない。

連絡先：

投資家関係

952-476-9800

メール：ir@northernoil.com

業務簡明報告書

(未監査)

簡明貸借対照表

非公認会計基準財務指標

調整後の純収入，調整後のEBITDAと自由キャッシュ流量は非GAAP測定基準である。NOGは，調整後純収益(損失)を純収益(損失)と定義し，(I)(収益)未決済商品デリバティブ損失，(I)税引き後純額，(Ii)(収益)債務清算損失，税引き後純額，(Iii)または有償(収益)損失，税後純額，(Iv)買収取引コスト，税引き後純額，および(V)未決済金利派生商品収益，税後純額を含まない。NOGは、調整されたEBITDAを、(I)利息支出、(Ii)所得税、(Iii)減価償却、損失、償却および付加価値、(Iv)非現金株による補償支出、(V)(収益)債務弁済損失、(Vi)または有償(収益)損失、(Vii)買収取引コスト、(Viii)未決済金利派生ツール損失および(Ix)未決済商品派生ツール損失前の純収益(損失)と定義する。NOGは、自由キャッシュフローを、運営資本および他のプロジェクトが変化する前の運営キャッシュフローから(I)資本支出を減算し、非予算買収および(Ii)優先配当金を含まないものと定義する。これらの測定基準のそれぞれと最も直接比較可能な公認会計基準の測定基準の入金は以下の通りである

経営陣は、これらの非公認会計基準の財務指標の使用は、現在の財務業績を全面的に理解するために投資家に有用な情報を提供していると考えている。経営陣は、調整後の純収入と調整後のEBITDAは、経営陣がNOGコア経営業績の何らかの費用や未実現の商品損益を反映できないと考えていることを除去することで、経営陣や投資家に有用な情報を提供していると考えている。経営陣は、自由キャッシュフローは、社内がその予算資本支出に資金を提供し、追加債務を返済または発生させる能力を評価し、株主価値を創造することに成功した能力を評価するために投資家に有用であると考えている。また、経営陣はこれらの非公認会計基準の財務指標を予算と予測及びその後のNOGの業績を測定するために使用し、管理層は投資家に提供する財務指標はその内部測定手続きと最も一致すると考えている。本明細書に含まれる非GAAP財務計量の定義は、他社によって使用される類似の計量とは異なる可能性があり、GAAP計量の代替またはより意味があるとみなされるべきではない。NOGは時々展望性自由キャッシュフロー推定或いは目標を提供する；しかし、NOGは展望性非GAAP指標とそれの最も直接比較可能なGAAP指標の量子化調整を提供できない。未来の間の入金プロジェクトは大きな意味を持つかもしれない

調整後の純収益の掛け金

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(1)2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、24.5%の推定税率を用いた税収の影響である

調整後EBITDAの入金

自由キャッシュフローの入金

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(1)資本支出計算は以下のとおりである