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カタログ表


アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-Q
 
(マーク1)
        ☒条例第13条又は15条に基づいて提出された四半期報告
1934年証券取引法。
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。
        ☐ 憲法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告書
1934年証券取引法
そこからの過渡期について
手数料書類番号1-12254
 
ソールセンター会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
メリーランド州52-1833074
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織)		(税務署の雇用主
識別番号)
ウィスコンシン通り7501号, ベセスタ, メリーランド州20814
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
登録者の電話番号、市外局番を含みます(301) 986-6200
 
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
授業ごとのテーマ：
商品番号：
登録所の取引所名：
普通株は、1株当たり0.01ドルですBFSニューヨーク証券取引所
預託株式1株当たり6.125%Dシリーズ累計償還可能優先株株式の1/100に相当し、1株当たり額面$0.01
BFS/珠江デルタ
ニューヨーク証券取引所
預託株式1株当たり6.000%Eシリーズ累計償還可能優先株株式の1/100に相当し、1株当たり額面$0.01
BFS/PRE
ニューヨーク証券取引所

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです   ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に電子的に提出され、S−T法規(本章232.405節)第405条の規定に従って提出しなければならない各相互作用データファイルがその会社のウェブサイトに掲示されているか否かを示すはい、そうです   ☒ No ☐
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カタログ表
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
 
大型加速ファイルサーバ ☐ファイルマネージャを加速する ☒
非加速ファイルサーバ ☐規模の小さい報告会社 ☐
新興成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒
普通株数は、2022年11月4日までの1株流通株額面0.01ドル23,895,185.
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カタログ表
ソールセンター会社
カタログ表
 
 ページ
第1部財務情報
項目1.財務諸表(監査なし)
(A)2022年9月30日現在及び2021年12月31日現在の総合貸借対照表
4
(B)2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の連結行動ファクトシート
5
(C)2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の総合収益表
6
(D)2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の連結権益レポート
7
(E)2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間の統合現金フロー表
11
(F)連結財務諸表付記
12
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
(A)重要な会計政策
26
(B)行動結果：
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
28
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
29
同財産収入と同財産経営収入
30
(C)流動資金と資本資源
32
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
38
項目4.制御とプログラム
38
第2部：その他の情報
項目1.法的訴訟
39
第1 A項。リスク要因
39
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
39
項目3.高級証券違約
39
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
39
項目5.その他の情報
39
項目6.展示品
39
サイン
40
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カタログ表
第1部財務情報
項目1.財務諸表


合併貸借対照表
(未監査)
 
(千ドル、1株を除く)九月三十日
2022		十二月三十一日
2021
資産
不動産投資
土地$511,529 $511,529 
建物と設備1,574,872 1,566,686 
建設中の工事285,810 205,911 
2,372,211 2,284,126 
減価償却累計(679,121)(650,113)
1,693,090 1,634,013 
現金と現金等価物10,291 14,594 
売掛金と計上すべき収入純額58,682 58,659 
繰延賃貸コスト、純額22,221 24,005 
その他の資産25,734 15,490 
総資産$1,810,018 $1,746,761 
負債.負債
支払手形，純額$969,109 $941,456 
循環信用手配に対処し，純額125,747 103,167 
定期ローンに対応して純額99,344 99,233 
売掛金、売掛金、その他の負債39,169 25,558 
収入を繰り越す25,887 25,188 
配当金と割り当てに応じる22,445 21,672 
総負債1,281,701 1,216,274 
権益
優先株1,000,000ライセンス株：
Dシリーズは累計償還可能である30,000発行済みおよび発行済み株式
75,000 75,000 
Eシリーズは累計償還可能で44,000発行済みおよび発行済み株式
110,000 110,000 
普通株、$0.01額面は42,000,000株式を許可して24,001,546そして23,840,471発行と発行の株式
240 238 
追加実収資本445,456 436,609 
第三者委託組合39,650 39,650 
累積収益の分配を超える(268,451)(256,448)
その他の総合収益を累計する3,063 — 
ドダルソールセンターの株式404,958 405,049 
非制御的権益123,359 125,438 
総株528,317 530,487 
負債と権益総額$1,810,018 $1,746,761 
財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
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カタログ表
ソールセンター会社
連結業務報告書
(未監査)
 
(千ドル、1株を除く)9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
収入.収入
賃料収入$59,951 $59,058 $179,765 $175,634 
他にも1,136 1,198 3,759 3,351 
総収入61,087 60,256 183,524 178,985 
費用.費用
物件運営費8,995 8,210 26,174 24,420 
不動産税7,078 7,154 21,652 22,121 
繰延債務コストの利息支出、純額、償却11,103 10,914 32,162 34,559 
賃貸費用の減価償却と償却12,195 12,467 36,899 37,852 
一般と行政5,555 4,626 15,988 14,234 
債務損失を繰り上げ返済する648 — 648 — 
総費用45,574 43,371 133,523 133,186 
純収入15,513 16,885 50,001 45,799 
非制御的権益
非持株権の収入に帰することができる(3,563)(3,747)(11,670)(9,653)
ソールセンター社の純収入。11,950 13,138 38,331 36,146 
優先配当金(2,798)(2,798)(8,395)(8,395)
普通株主が得られる純収入$9,152 $10,340 $29,936 $27,751 
普通株主が獲得できる1株当たり純収益
基本的希釈の$0.38 $0.44 $1.25 $1.17 
財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
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カタログ表
ソールセンター会社
総合総合収益表
(未監査)
 
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(千ドル)2022202120222021
純収入$15,513 $16,885 $50,001 $45,799 
その他総合収益
キャッシュフローのヘッジは収益変動を実現していない4,256 — 4,256 — 
総合収益総額19,769 16,885 54,257 45,799 
非持株権に帰属できる全面的な収益(4,756)(3,747)(12,863)(9,653)
ソールセンター社の全面的な収入総額。15,013 13,138 41,394 36,146 
優先配当金(2,798)(2,798)(8,395)(8,395)
普通株主が獲得できる全面収益総額$12,215 $10,340 $32,999 $27,751 
財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
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カタログ表
ソールセンター会社
合併権益表
(未監査) 
(千ドル、1株を除く)優先して優先する
在庫品		ごく普通である
在庫品		余分な実収
資本		第三者委託組合累積収益の分配を超える積算
その他の総合
収入.収入		総ソール
Centers，Inc.		非制御性
利益．		合計する
残高、2022年1月1日$185,000 $238 $436,609 $39,650 $(256,448)$— $405,049 $125,438 $530,487 
普通株式発行：
61,861配当再投資計画により発行された株式
— 1 2,948 — — — 2,949 — 2,949 
8,007株式オプションの行使と取締役繰延株の発行による株式
— — 594 — — — 594 — 594 
発行：13,704配当再投資計画に基づく組合単位
— — — — — — — 653 653 
純収入— — — — 13,365 — 13,365 4,126 17,491 
割当対処優先株：
Dシリーズ、$38.281株当たり
— — — — (1,148)— (1,148)— (1,148)
Eシリーズ、$37.501株当たり
— — — — (1,650)— (1,650)— (1,650)
普通株に割り当てる0.57/株)および対応組合単位割り当て($0.57/単位)
— — — — (13,625)— (13,625)(5,292)(18,917)
バランス、2022年3月31日185,000 239 440,151 39,650 (259,506)— 405,534 124,925 530,459 
普通株式発行：
57,821配当再投資計画により発行された株式
— 1 2,948 — — — 2,949 — 2,949 
19,618株式付与·株式オプションの行使及び発行取締役繰延株式による株式
— — 1,397 — — — 1,397 — 1,397 
発行：12,955配当再投資計画に基づく組合単位
— — — — — — — 669 669 
純収入— — — — 13,016 — 13,016 3,981 16,997 
割当対処優先株：
Dシリーズ、$38.281株当たり
— — — — (1,148)— (1,148)— (1,148)
Eシリーズ、$37.501株当たり
— — — — (1,650)— (1,650)— (1,650)
普通株に割り当てる0.59/株)および対応組合単位割り当て($0.59/単位)
— — — — (14,156)— (14,156)(5,486)(19,642)
バランス、2022年6月30日185,000 240 444,496 39,650 (263,444)— 405,942 124,089 530,031 
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カタログ表
ソールセンター会社
合併権益表(続)
(未監査) 
(千ドル、1株を除く)優先して優先する
在庫品		ごく普通である
在庫品		余分な実収
資本		第三者委託組合累積収益の分配を超える積算
その他の総合
収入.収入		総ソール
Centers，Inc.		非制御性
利益．		合計する
普通株式発行：
10,577配当再投資計画により発行された株式
— — 537 — — — 537 — 537 
3,191株式オプションの行使と取締役繰延株の発行による株式
— — 423 — — — 423 — 423 
純収入— — — — 11,950 — 11,950 3,563 15,513 
キャッシュフローのヘッジは収益変動を実現していない— — — — — 3,063 3,063 1,193 4,256 
割当対処優先株：
Dシリーズ、$38.281株当たり
— — — — (1,148)— (1,148)— (1,148)
Eシリーズ、$37.501株当たり
— — — — (1,650)— (1,650)— (1,650)
普通株に割り当てる0.59/株)および対応組合単位割り当て($0.59/単位)
— — — — (14,159)— (14,159)(5,486)(19,645)
バランス、2022年9月30日$185,000 $240 $445,456 $39,650 $(268,451)$3,063 $404,958 $123,359 $528,317 

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カタログ表
ソールセンター会社
合併権益表(続)
(未監査) 
(千ドル、1株を除く)優先して優先する
在庫品		ごく普通である
在庫品		余分な実収
資本		第三者委託組合累積収益の分配を超える積算
その他の総合
収入.収入		総ソール
Centers，Inc.		非制御性
利益．		合計する
残高、2021年1月1日$185,000 $235 $420,625 $— $(241,535)$— $364,325 $63,208 $427,533 
普通株式発行：
96,268配当再投資計画により発行された株式
— 1 2,839 — — — 2,840 — 2,840 
910株式オプションの行使と取締役繰延株の発行による株式
— — 323 — — — 323 — 323 
発行：19,493配当再投資計画に基づく組合単位
— — — — — — — 575 575 
1,416,071Twinbrookによると寄付信託の組合員は
— — — 79,300 — — 79,300 — 79,300 
純収入— — — — 10,262 — 10,262 2,533 12,795 
割当対処優先株：
Dシリーズ、$38.281株当たり
— — — — (1,148)— (1,148)— (1,148)
Eシリーズ、$37.501株当たり
— — — — (1,650)— (1,650)— (1,650)
普通株に割り当てる0.53/株)および対応組合単位割り当て($0.53/単位)
— — — — (12,488)— (12,488)(4,218)(16,706)
バランス、2021年3月31日185,000 236 423,787 79,300 (246,559)— 441,764 62,098 503,862 
普通株式発行：
68,206配当再投資計画により発行された株式
— — 2,855 — — — 2,855 — 2,855 
6,038株式付与·株式オプションの行使及び発行取締役繰延株式による株式
— — 705 — — — 705 — 705 
発行組合：
13,978配当再投資計画に基づく単位
— — — — — — — 585 585 
469,740Twinbrookのリース権益を買収して購入した単位
— — — — — — — 21,500 21,500 
93,674アシュブルック市場の貢献に基づいて作られた単位
— — — — — — — 4,320 4,320 
純収入— — — — 12,746 — 12,746 3,373 16,119 
割当対処優先株：
Dシリーズ、$38.281株当たり
— — — — (1,149)— (1,149)— (1,149)
Eシリーズ、$37.501株当たり
— — — — (1,650)— (1,650)— (1,650)
普通株に割り当てる0.55/株)および対応組合単位割り当て($0.55/単位)
— — — — (13,000)— (13,000)(4,694)(17,694)
バランス、2021年6月30日185,000 236 427,347 79,300 (249,612)— 442,271 87,182 529,453 
-9-
カタログ表
ソールセンター会社
合併権益表(続)
(未監査) 
(千ドル、1株を除く)優先して優先する
在庫品		ごく普通である
在庫品		余分な実収
資本		第三者委託組合累積収益の分配を超える積算
その他の総合
収入.収入		総ソール
Centers，Inc.		非制御性
利益．		合計する
普通株式発行：
65,171配当再投資計画により発行された株式
— 1 2,896 — — — 2,897 — 2,897 
743株式オプションの行使と取締役繰延株の発行による株式
— — 294 — — — 294 — 294 
発行：13,841配当再投資計画に基づく組合単位
— — — — — — — 615 615 
純収入— — — — 13,138 — 13,138 3,747 16,885 
割当対処優先株：
Dシリーズ、$38.281株当たり
— — — — (1,148)— (1,148)— (1,148)
Eシリーズ、$37.501株当たり
— — — — (1,650)— (1,650)— (1,650)
普通株に割り当てる0.55/株)および対応組合単位割り当て($0.55/単位)
— — — — (13,037)— (13,037)(4,702)(17,739)
バランス、2021年9月30日$185,000 $237 $430,537 $79,300 $(252,309)$— $442,765 $86,842 $529,607 

財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
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カタログ表
ソールセンター会社
統合現金フロー表
(未監査)
9月30日までの9ヶ月間
(千ドル)20222021
経営活動のキャッシュフロー：
純収入$50,001 $45,799 
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
債務損失を繰り上げ返済する648 — 
賃貸費用の減価償却と償却36,899 37,852 
繰延債務コストの償却1,428 1,237 
株式とオプション付与の補償費用1,220 1,197 
営業賃貸売掛金信用損失純額(20)802 
売掛金と計上収入が減少する(3)2,260 
繰延レンタルコストの増加(1,417)(1,316)
その他の資産増加(1,531)(4,124)
売掛金、売掛金、その他の負債が増加する4,085 2,389 
繰延収入増加699 2,923 
経営活動が提供する現金純額92,009 89,019 
投資活動によるキャッシュフロー：
不動産投資の買収(1) (2) (3)
— (9,011)
不動産投資の付加価値(12,215)(12,455)
開発·再建プロジェクトの新規プロジェクト(72,294)(17,322)
投資活動のための現金純額(84,509)(38,788)
資金調達活動のキャッシュフロー：
支払手形収益199,750 — 
支払手形の償還(166,290)(33,670)
定期融資の収益— 25,000 
循環信用手配からの収益119,000 36,000 
循環信用手配の償還(97,000)(42,500)
建築ローン収益— 2,430 
債務清算費用を支払う(593)— 
繰延債務コストの増加(9,800)(3,474)
次の債券を発行して得られた金：
普通株7,629 8,717 
パートナーシップ単位(1) (2) (3)
1,322 1,775 
配布されています
Dシリーズ優先株株主(3,445)(3,445)
Eシリーズ優先株株主(4,950)(4,950)
普通株主(41,364)(37,926)
非制御的権益(16,062)(13,127)
融資活動のための現金純額(11,803)(65,170)
現金と現金等価物の純減少(4,303)(14,939)
期初現金及び現金等価物14,594 26,856 
期末現金と現金等価物$10,291 $11,917 
キャッシュフロー情報の追加開示：
利子を支払う現金$30,295 $33,738 
売掛金、売掛金、計上資本支出を計上する
他の負債と		$13,955 $3,780 

(1) 2021年の不動産購入と発行組合の収益にはそれぞれ#ドルは含まれていない79,300B.F.ソル不動産投資信託基金のTwinbrook四半期への貢献については，信託所有の有限組合単位と交換した。ホスト部門の半分は2021年10月18日に釈放された。第三者信託方式で保有されている残りの単位は、2023年10月18日に解放される予定である。
(2) 2021年の不動産購入と発行組合の収益にはそれぞれ#ドルは含まれていない21,500Twinbrookの四半期賃貸権益の貢献と関係があり、有限組合単位と交換する。
(3) 2021年の不動産購入と発行組合の収益にはそれぞれ#ドルは含まれていない4,320B.F.ソル不動産投資信託基金への有限パートナーシップの増発については，改訂された2016年のAshbrook Marketplaceに関する寄付合意に基づく条項による追加対価格とした。
財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
-11-
カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)

 
1.    組織、陳述の基礎
ソールセンター株式会社(“ソールセンター”)は1993年6月10日にメリーランド州一般会社法に基づいて登録設立され、改正された1986年の国内収入法(以下“守則”)に基づいて不動産投資信託基金(“REIT”)として運営されている。その会社は毎年少なくとも配布することを要求されている90そのREIT課税所得(純資本利益を含まない)の%は、その株主に割り当てられ、いくつかの組織および他の要件を満たす。ソールセンターはすでに定期的にその株主に四半期配分を継続する予定である。ソールセンターとその完全子会社と、ソールセンターまたはその子会社のうちの1つを唯一の一般パートナーとする有限共同企業を総称して“会社”と呼ぶ。B.フランシス·ソール二世はソールセンターの取締役会長兼CEOを務めている。
当社はその子会社、ソールホールディングス有限責任組合、メリーランド州有限会社(“経営組合”)および二つ付属有限会社(“付属組合会社”、運営組合会社と合称“組合会社”と呼ばれる)は主にワシントンD.C./ボルチモア大部分市街地でコミュニティ及びコミュニティショッピングセンター及び総合用途物件の所有権、運営、管理、レンタル、買収、改装、拡張、発展及び融資に従事している。
2022年9月30日現在、会社の物件(“現在のポートフォリオ物件”)が含まれている50ショッピングセンター物件(ショッピングセンター)、7人総合用途物件、オフィスビル、小売及び多世帯住宅用途(“総合用途物件”)及び四つ(非経営的)不動産を開発する。
これらの物件は主にワシントンD.C./ボルチモアの大部分の市街地に位置するため、同社はこれらの物件に関連する集中信用リスクに直面している。ほとんどのショッピングセンターには一人以上の主要なテナントがいます。2022年9月30日までに33ショッピングセンターは雑貨店を頼りに、主に日常必需品とサービスを提供しています。巨人食品テナントが11ショッピングセンターは単独で計算します5.22022年9月30日までの9カ月の総収入の割合を占める。他のテナントは単独では考えていません2.52022年9月30日までの9ヶ月間、会社の総収入の1%以上を占め、レンタル停止費は含まれていない
添付されている会社総合財務諸表は、ソールセンターとその子会社の勘定を含み、ソールセンターが多数の株式を保有する共同企業を含む。当社のほとんどの資産と負債は、2022年9月30日と2021年12月31日現在、経営組合企業の資産と負債からなる。追加請求権のある債務手配は付記5に記載されている。すべての重大な会社間残高および取引は合併で除外されている。
経営組合は、有限パートナーに実質的な脱退権または参加権がないため、可変利益実体(“VIE”)である。会社は経営パートナーシップの主要な受益者で、それはその活動を指導し、吸収する権利があるからです72.0純収入の%を占めています経営組合は当社の財務諸表に組み込まれているため、VIEに分類することは当社の総合財務諸表に影響を与えない。
添付されている総合財務諸表は、米国公認の中期財務資料会計原則(“GAAP”)及び表格10-Q及びS-X規則第10条の指示に基づいて作成されている。経営陣は、公正列報中期に当社の財務状況および経営業績に必要なすべての調整が含まれていると考えている。このようなすべての調整は正常な日常的な調整だ。これらの総合財務諸表とその付記は、会社のForm 10−K年度報告書に含まれる会社の2021年12月31日までの年度監査された総合財務諸表とともに読まなければならない。これらの指示によれば、公認会計原則に従って作成された年次財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および付記開示は省略されている。中期業務の結果は必ずしもこの年の期待結果を示すとは限らない。
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カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)


2.     重要会計政策の概要
我々が2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kで開示した重要会計政策は、金額や構成に大きな変化はなかった。
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、財務報告書の日付の資産および負債額、または資産および負債の開示、ならびに報告期間内の収入および支出の報告金額に影響を与えるいくつかの推定および仮定を管理層に要求する。最も重要な見積もりと仮定は、賃貸売掛金の回収可能性と不動産減価に関するものだ。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
売掛金·売掛金·不良債権準備
売掛金には主にテナントが支払う賃貸料と返済請求書、および直線賃貸料売掛金が含まれており、賃料収入を直線列で申告するのに必要な累積調整金額を表している。個別賃貸契約は回収可能かどうかを評価し、レンタル料を受け取ることが不可能であることを確定した後、レンタル料と売掛金を計算して入金すべきであり、台帳は賃貸料収入の調整に反映される。回収不可能な賃貸収入は現金で計算し、回収可能が確定するまで。また、未返済残高、歴史的不良債権レベル、現在の経済傾向の分析に基づいて、ポートフォリオレベルの経営リース売掛金が適切に推定されているかどうかを評価する。2022年9月30日までに9.4この前繰延された百万のレンタル料は、$8.0100万ドルが満期になりました0.3百万ドルは無効にされました。満期金の中には#ドルがあります7.6百万ドルか約95%、支払いました
2022年9月30日と2021年12月31日まで、売掛金には：
(単位：千)2022年9月30日2021年12月31日
現在満期の賃貸料$7,204 $8,484 
賃料を繰延する1,416 2,872 
直線賃貸料45,653 46,239 
その他売掛金6,538 4,146 
不良債権準備(2,129)(3,082)
合計する$58,682 $58,659 
再分類する
前年の財務諸表を何らかの再分類し、2022年9月30日までの9カ月分の列報方式に適合するようにした。
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カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)


3.    不動産.不動産
建設中の工事
建設中の工事には建設中プロジェクトの土地、前期建設、開発コストが含まれる。施工前コストには，法律，区画，許可コスト，施工開始前に発生する他の項目受けコストがある。開発コストには、直接建設コストと着工後に発生する間接コスト、例えば建築、工事、建設管理と利息、不動産税と保険を含む受けコストが含まれる。
2022年9月30日と2021年12月31日までの建設中工事には以下の内容が含まれている
(単位：千)2022年9月30日2021年12月31日
Twinbrook四半期$203,815 $138,069 
ハンプデンの家70,912 56,898 
他にも11,083 10,944 
合計する$285,810 $205,911 
賃貸借証書
私たちは、毎月のレンタル料と引き換えに、ショッピングセンターと混合用途物件をテナントに賃貸し、適用された場合、財産税、保険、一部の物件運営費用を返済します。私たちの借約は経営的賃貸契約に確定しました。期限は普通です1つは至れり尽くせり15何年もです。
私たちのいくつかのレンタルは約終了オプションと/または延期オプションを持っている。終了オプションは、ある条件を満たすことを前提として、テナントおよび/またはレンタル者がレンタル期間が終了する前にレンタルを終了することを可能にします。終了選択は、一般に、テナントおよび/またはレンタル者に事前に通知し、終了料を支払うことが要求される。終了費用は改訂されたレンタル期間内に収入として確認されます。延期選択権は賃貸契約に規定されている条項と条件に制限される。
わが本社の転貸に関連する経営リース使用権資産と対応する賃貸負債は、それぞれ他の資産および他の負債に反映されています。転貸は2027年2月28日に満期になります。使用権資産と対応する賃貸負債は合計#ドルです3.4百万ドルとドル3.42022年9月30日、それぞれ100万人
新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の大流行による業務中断と全世界経済に影響を与える挑戦により、多くのテナントは延期レンタル料とその他の賃貸契約割引を含むレンタル料の減免を要求した。会計基準更新2016-02号“リース会計”(“ASU 2016-02”)のテナント改訂指針は、テナントに突然発生する流動資金不足に応じて複数のテナントのための迅速な特許権の執行を考慮していない。2020年4月、財務会計基準委員会のスタッフは、似たような特徴と類似した状況を持つレンタルに適用されてきた契約改訂会計枠組みを適用するかどうかを選択することができるように指導意見を提供する質疑応答文書を発表した。会社はこのような減免を適用することを選択し、賃貸料が延期された場合、テナントの当然の賃貸料を計算することになる。同社は未収賃貸料の収集可能性を監査し続けます。
繰延賃貸コスト
繰延賃貸コストは主に物件賃貸成功に関連して発生した初歩的な直接コストと、物件買収に関連する原地賃貸金額を含む。これらの金額は，リース期間または買収リースの残り期間内に直線法を用いて資本化や償却を行う。最初の直接コストには、主にレンタル手数料、すなわち第三者仲介人に支払うコストと、ある従業員に支払うレンタル手数料が含まれており、これらの手数料はレンタルを獲得する増分であり、レンタルを獲得しなければ、これらの手数料は発生しない。適用リースが初期賃貸期間の満了前に終了した場合、償却繰延コストは費用に計上されます。繰延レンタル料金の合計は#ドルです22.2百万ドルとドル24.0百万ドル、累計償却額を差し引くと$50.8百万ドルとドル48.7それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。償却費用は連結業務報告書におけるリース費用の減価償却と償却に計上され、総額は#ドルである3.2百万ドルとドル3.62022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月はそれぞれ100万ドル。

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カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)

不動産投資物件
減価償却は直線法で計算されており，推定寿命は一般的である35そして50基本建築の耐用年数は、管理層が建築の使用寿命が短いと確定すれば、短い年限であり、最高で達することができる20使用寿命を延長するためのいくつかの他の改善策は数年かかる。ある基準が満たされた場合、会社が施工を監督し、改善されることを含む場合、レンタル改善支出は資本化される。テナントの改善には直線法を用い，関連するテナントの短い期限や改善された使用期限の中で短い時間で償却する。連結業務報告書における減価償却費用の合計は#ドル33.7百万ドルとドル34.22022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月はそれぞれ100万ドル。メンテナンスとメンテナンス費用の合計は$です11.1百万ドルとドル10.22022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間はそれぞれ百万元であり、総合経営報告書内の物件運営支出に計上されている。
2022年9月30日現在、新冠肺炎の影響と対応するテナント賃貸料減免要求を含む減値トリガー事件は発見されていません。そこで適用された公認会計基準のもとで違います。減価費用は既に入金された.

4.    経営組合において有限組合単位を転換可能な非持株株主
2022年9月30日現在、B.F.ソール社といくつかの他の付属エンティティ(各エンティティはB·フランシス·ソール二世とその家族によって制御されている)(総称して“ソール組織”と呼ぶ)が開催された26.6有限責任組合の経営組合における権益の割合は約8.8100万個の転換可能な有限組合単位。単位保有者の選択により、これらの単位はソール中心の普通株に変換することができます1つは·会社の定款によると、ソール組織の実益が所有または行使後に直接または間接的に所有される権利は、直接または間接的に超えてはならない39.9ソールセンターは普通株と優先株価値のパーセンテージ(“株式証券”)を発行している。2022年9月30日までに748,000これらの単位はソール中心の普通株に変換することができる。
2022年9月30日現在、第三者投資家は1.4有限責任組合の経営組合における権益の割合469,740転換可能な有限組合単位。単位保有者の選択の下で、これらの単位はソール中心の普通株に変換することができる1つは一方、ソールセンターは、ソールセンターに交付された普通株の代わりに、ソールセンターの普通株式価値に等しい現金を支払うことを自ら決定することができることが条件である。
総量の影響28.0ソールセンター以外の他の当事者が保有する経営パートナーシップにおける有限共同権益は，付随する総合財務諸表に非持株権益として反映される。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の加重平均完全希薄化組合単位と発行済み普通株は約34.0百万ドルと33.7百万ドルは2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間で34.0百万ドルと32.9それぞれ100万ドルです
同社はこれまでに発行した708,035Twinbrook Quarter貢献に関する有限組合は，第三者委託により，2023年10月18日に発表される.第三者委託を解除する前に、これらの単位は運営パートナー関係から割り当てを受ける資格がない。

5.    手形、銀行の信用手配、利息、繰延債務コストの償却
2022年9月30日現在、同社は525.0#ドルを含む百万優先無担保信用手配(“信用手配”)425.0100万ドルの循環信用計画と100.0百万人の定期ローン。循環信用手配は2025年8月29日に満期になり、ある条件を満たした場合、会社はもう1年延長することができる。定期ローンは2027年2月26日に満期になり、延期できない。2022年10月2日までに、利息はロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)に適用される利差を加えて計算され、これはあるレバーテストによって決定された。2022年10月3日から、“信用手配第1修正案”の実行に伴い、利息は担保付き隔夜融資金利(SOFR)でプラスされる10基点に適用される利益差を加えると、これはいくつかのレバーテストによって決定される。2022年9月30日現在の借入金の適用利差は140循環信用手配に関連する基点と135定期ローンに関連する基点。信用状は信用手配の下で発行することができます。2022年9月30日、会社の未担保財産の価値により、約#ドルです248.8信用手配の下で100万ドルが使えます228.0100万ドルは返済されていません約$185,000信用状のために約束しました
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カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)

2022年8月23日、当社は締結しました二つドルに関連する金利リスクを管理するために固定金利スワップ協定に変動する100.0何百万ドルもの可変金利債務です交換協定1件あたりの発効日は2022年10月3日で、交換協定1件あたりの金額は50.0百万の名目金額。そのうちの1つは2027年10月1日に終了し，SOFRを効率的に固定した2.96%です。もう一つの協定は2030年10月1日に終了し、SOFRを効果的に固定する2.91%です。金利交換は実際にはSOFRを1ドルに固定しているからです100.0別の説明がない限り、可変金利債務は百万ドルです100.02022年9月30日から、開示目的で100万円の可変金利債務が固定金利債務とみなされる。同社は会計目的でこれらの協定をキャッシュフローヘッジとして指定している
2022年9月30日現在、金利交換の公正価値は合計約1ドルである4.3総合貸借対照表の他の資産に含まれる100万ドル。スワップ開始後の価値増加は総合包括収益表の他の包括収益に反映される
2022年2月23日、同社はドルで終値した133.0100万ドルを永久ローンに建設し、その収益はハンプデンの家の資金の一部に使われる。このローンは2040年に満期になり、利息は固定されます3.90%と、利息のみを支払うことを要求します。これは、永続に変換されるまで、ローンによって資金が提供されます。転換は2026年第1四半期に行われる予定で、その後毎月元本と利息が根拠になります25-年間償却スケジュールが必要になります。
2022年3月11日、会社は余剰元金残高#ドルを全額返済28.3Lansdown City Centerが獲得した担保融資のうち100万ドルは、2022年6月に満期になる予定だった。
2022年6月7日、会社は余剰元金残高#ドルを全額返済する8.6Orchard Parkが獲得した担保融資のうち100万ドルは、2022年9月に満期になる予定だった
2022年8月4日会社は15-年間請求権もドルもない25.3田舎中心から担保された百万担保ローン。このローンは2037年に満期になり、固定金利は4.14%は、毎月元金と利息$を支払う必要があります135,2001つに基づいて25-年間償却スケジュール、最終支払いを要求#ドル13.4期日までに百万ドルです。得られたお金は約#ドルの残り残高の返済に使われる11.2既存の担保ローンに100万ユーロを増加させ、循環信用手配の未返済残高を減少させる。債務損失を早期返済#ドル0.4100万人が認められました
2022年8月24日会社は7-年間請求権もドルもない31.5大滝センターで保証された百万担保ローン。このローンは2029年に満期になり、固定金利は3.91%は、毎月元金と利息$を支払う必要があります164,7001つに基づいて25-年間償却スケジュール、最終支払いを要求#ドル25.7期日までに百万ドルです。得られたお金は約#ドルの残り残高の返済に使われる8.0既存の担保ローンに100万ユーロを増加させ、循環信用手配の未返済残高を減少させる。債務損失を早期返済#ドル0.2100万人が認められました
2022年9月6日会社は15-年間請求権もドルもない143.0Beacon CenterとSeven Corners Centerによって保証された百万担保ローン。このローンは2037年に満期になり、固定金利は5.05%は、毎月元金と利息$を支払う必要があります840,1001つに基づいて25-年間償却スケジュール、最終支払いを要求#ドル79.9期日までに百万ドルです。得られたお金は約#ドルの残り残高の返済に使われる85.3既存の担保ローンの未返済残高を減少させ、循環信用手配の未返済残高を減少させる。この取引は元の債務協定の修正とみなされる。事前返済罰金$5.9すでに100万ドルが発生しており、融資有効期間内に利息支出として繰延·償却し、支払手形の減少として総合貸借対照表純額に計上している。
ソールセンターと経営パートナー関係のある合併子会社は、信用手配に基づいて経営パートナー関係の支払い義務を保証した。経営組合は(A)一部ブロードランド担保融資(約#ドル)の保証人である3.7百万ドル29.12022年9月30日の未返済残高)，(B)Avenel Business Park担保融資の一部(約$6.3百万ドル23.22022年9月30日現在の未返済残高は百万ドルであり，(C)Waycroft担保融資の一部(約ドル)23.6百万ドル153.62022年9月30日現在の未返済残高は百万ドル(D)アシュブルック市場担保融資(合計#ドル)21.0(E)Kentland Place、Kentland Square I、Kentland Padによって保証される担保ローン(総額$28.42022年9月30日は百万)。他のすべての支払手形には追徴権がない。
同社の未返済債務元金総額は約#ドルである1.22022年9月30日、そのうちの約1.110億ドルは固定金利債務で約10億ドルです128.0百万ドルは信用計画の下で返済されていない変動金利債務だ。支払手形を抵当にした物件帳簿金額合わせて$とする1.02022年9月30日まで。
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カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)

2021年12月31日現在、会社の未返済債務元金総額は約#ドルです1.2億ドルですその中で949.0固定金利債務は100万ドルです206.0百万ドルは信用計画の下で返済されていない変動金利債務だ。支払手形を抵当にした物件帳簿金額合わせて$とする1.12021年12月31日まで。
2022年9月30日現在、12月31日期の予定元本償却を含む債務予定満期日は以下の通り
(単位：千)風船.気球
支払い		順序を定める
元金
償却する		合計する
2022年10月1日から12月31日まで$— $8,050 $8,050 
20239,225 32,938 42,163 
202450,117 33,575 83,692 
2025148,363 (a)31,437 179,800 
2026134,088 28,076 162,164 
2027100,000 (b)23,469 123,469 
その後…440,093 171,057 611,150 
元金金額$881,886 $328,602 1,210,488 
未償却繰延債務コスト16,288 
ネットワークがあります$1,194,200 

(A)$を含む128.0信用手配の下で返済されていない百万ドル。
(B)$を含む100.0信用手配の下で返済されていない百万ドル。
繰延債務コストには、長期融資、建築融資、信用手配を得るために発生する費用とコストが含まれる。これらの費用やコストはローンや合意の条項によって直線的に償却されており，これは実際の利子法とほぼ同じである.繰延債務コストは合計#ドルです16.3百万ドルとドル11.2百万ドル、累計償却額を差し引くと$7.4百万ドルとドル7.7それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日に計提案され、総合貸借対照表に関連債務の減少に反映された。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の利息支出、繰延債務コストの純額と償却は以下の通り
 9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)2022202120222021
発生的利息$13,627 $12,481 $38,408 $38,062 
繰延債務コストの償却486 425 1,428 1,237 
資本化利息(3,002)(1,991)(7,663)(4,734)
利子支出11,111 10,915 32,173 34,565 
差し引く：利息収入8 1 11 6 
繰延債務コストの利息支出、純額、償却$11,103 $10,914 $32,162 $34,559 
 
6.    権益
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の総合業務報告書によると、非持株権益は#ドル11.7百万ドルとドル9.7それぞれ，非ソールセンターが持つ有限組合に帰属できる収入を表す.
2022年9月30日現在、会社は未返済のものがあります3.0100万株の預託株式は1株当たり6.125Dシリーズ累計償還可能優先株率(“Dシリーズ株”)。預託株式は2023年1月23日以降に当社の選択権で全部または部分的に償還することができ、償還金額は25.00清算優先権は、償還日(ただし償還日を含まない)に加算されるが支払われていない配当金である。預託株は毎年配当金#ドルを支払う1.531251株当たりは6.125ドルのパーセント25.00清算優先権。Dシリーズ株は期限が決まっていないので，何も受けない
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カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)

ある支配権変更や退市事件に関係している以外は、当社のいかなる他の証券にも変換することはできませんが、当社のいかなる他の証券にも変換することはできません。株式を預託している投資家は一般に投票権を持っていないが、当社が6四半期以上(発表または連続しているか否かにかかわらず)、およびいくつかの他のイベントで配当金を支払うことができない場合、その投票権は制限される。
2022年9月30日現在、会社は未返済のものがあります4.4100万株の預託株式は1株当たり6.000Eシリーズ累計償還可能優先株率(“Eシリーズ株”)。預託株式は2024年9月17日以降に当社の選択権で全部または部分的に償還することができ、償還金額は25.00清算優先権は、償還日(ただし償還日を含まない)に加算されるが支払われていない配当金である。預託株は毎年配当金#ドルを支払う1.501株当たりは6.000ドルのパーセント25.00清算優先権。Eシリーズ株は規定された満期日がなく、いかなる債務超過基金や強制償還の制約を受けず、特定の支配権変更や退市事件に関係しない限り、当社の他の証券に変換することができない。株式を預託している投資家は一般に投票権を持っていないが、当社が6四半期以上(発表または連続しているか否かにかかわらず)、およびいくつかの他のイベントで配当金を支払うことができない場合、その投票権は制限される。
1株当たりのデータ
1株当たり純収益データ(基本収益と希釈収益)は普通株の加重平均シェアを用いて計算した。転換可能な有限組合と従業員株式オプションは会社の潜在的な希薄化証券である。すべての列記期間において，転換可能な有限組合単位は非償却単位である以下の表に示した期間内に発行された普通株、基本普通株と希釈普通株数の加重平均値、希釈オプションの影響、および会社普通株平均価格が行使価格より低いため希釈しないオプション数を示す。在庫株方法を用いて希釈の効果を測定した
未償還平均株式/オプション
 9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)2022202120222021
加重平均発行済み普通株式-基本23,997 23,692 23,948 23,619 
希釈性オプションの影響2 4 11 2 
加重平均発行普通株式-希釈23,999 23,696 23,959 23,621 
非償却オプション1,542 1,350 1,328 1,474 
年間発行非償却オプション2014 through 2020 and 20222014年から2020年まで2014 through 2020 and 20222011 and 2014 through 2020

7.     関係者取引
当社の議長兼最高経営責任者、総裁兼最高経営責任者、執行副総裁-最高法律と行政官、および上級副総裁-最高会計兼財務主管もソール組織の各メンバーの高級管理者であり、彼らの管理時間はソール組織と共有されている。その他の年間給与は取締役会報酬委員会によって決定されたが、上級副総裁である首席会計兼財務主管は除外され、その当社に割り当てられた年間給与シェアは共有サービス協定(以下に述べる)によって決定された
同社は、ソール組織の実体とともに、計画に規定されている要求に適合する全従業員をカバーする多雇用主401 K計画に参加している。会社入金は、総合経営報告書の一般および行政費用または財産業務費用のうち、自由に支配できる金額が最も多い6従業員の現金補償の割合は、いくつかの制限を受けて、$318,500そして$328,500それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。従業員と会社が出資したすべての金額は完全に帰属します。
同社はまた、ソール組織の実体とともに、計画に規定された要求に適合する全従業員をカバーした多雇用者非限定繰延補償計画に参加している。いつでも修正または終了できる計画により、計画に参加する従業員は延期されます2規定額を超える補償の割合。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、会社貸記従業員口座$211,900そして$120,800それぞれ，報酬の和であり，最高である三つ逓延の
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カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)

従業員たちは、一般的で行政的な費用を計上する。すべて従業員が出資して会社の貸方に記入した金はすべて帰属しています。この計画の下での累積無資金負債は#ドルだ2.8百万ドルとドル3.2それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日に売掛金、売掛金、総合貸借対照表の他の負債を計上する。
当社とソール組織は、コンピュータハードウェア、ソフトウェア、サポートサービス、およびいくつかの直接的および間接管理者のような特定の人員および補助機能を共有することを規定する共有サービスプロトコル(“プロトコル”)の締約国である。協定は，共有サービス料金を決定する方法を規定し，適用人数，使用量推定数，または所要時間推定数に基づいて料金を決定する.協定の条項及び合意に基づいて支払われた金は、管理層によって合理的とみなされ、完全に独立取締役からなる取締役会監査委員会が毎年審査を行う。ソール組織は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、これらの補助コストと支出における会社のシェアのための純請求書を発行しており、その中には会社本社が転貸した賃貸料費用が含まれており、総額は約#ドルである7.0百万ドルとドル5.9それぞれ100万ドルですこれらの金額は一般に発生した支出として，主に総合経営報告書に一般と行政費用として列報されている。2022年9月30日と2021年12月31日現在、売掛金、売掛金、その他の負債には約#ドルが含まれている1.0百万ドルとドル1.1百万ドルは、それぞれ会社がこれらの補助コストと支出の中でソール組織に支払うべき金額を表しています。
同社はソール組織のメンバーの一人から会社本部スペースを転貸した。分譲は2002年3月に開始し、2027年に満了し、基本賃貸料の増加を規定した3毎年%で、基準年度額を超える業務費用を比例して支払います。この合意は、各当事者が雇用した従業員数に比例する割合に基づいて、賃貸料総額を支払うことを要求する。同社の本社所在地のレンタル料は#ドルです609,400そして$611,200それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月であり，一般と行政費に計上されている。
BFソール保険代理会社はBFソール社の子会社であり，ソール組織のメンバーの一人であり，会社の保険計画に関する手数料や費用を受ける総合保険代理機関である。このような手数料と手数料は合計#ドルです262,000そして$280,700それぞれ2022年と2021年9月30日までの9カ月。

8.     株式ベースの従業員報酬、株式オプション計画、取締役繰延報酬計画
2004年、会社は改訂された株式インセンティブ計画(以下、“計画”と略す)を策定した。この計画によると，オプションは付与の日と満期時の普通株式時価を下回らない発行価格で付与される10年授与の日から効力を発揮する.役人のオプションは比例して付与することができる4年付与された後、ホーム中に直線法を使用して費用を計上する。取締役オプションは直ちに付与され、付与された日から費用を計上する。 
会社は公正価値法を採用して従業員の株式オプションに対して評価と計算を行った。オプション付与の公正価値は、オプションを付与する際にブラック·スコアモデルを使用して、(1)オプションの平均予想期限に対応する会社普通株の最新の取引履歴(月末終値)に基づいて決定される予想変動率、(2)以前の行使履歴、予定帰属、および満期日のオプションに基づく平均予想期間、および(2)以前の行使履歴、予定帰属、および満期日のオプションに基づく平均予想期限、および以下の仮定を使用して決定される。(3)管理層は、当社の現在及び歴史配当率、当社の他の小売不動産投資信託基金に関する収益率及び当社が授出日の市場収益率後に決定した期待配当率、及び(4)米国国庫券の市場収益率に基づいて定められた無リスク金利を考慮し、その満期日は授出日権の平均期待期限に対応する。当社は、帰属期間に比例して付与されたオプションの価値を償却し、一般補償費用及び行政費用としての金額を含む。
この計画によると、給与委員会は自社取締役とその受益者の利益のために取締役繰延報酬計画を制定し、以前の取締役繰延報酬と株式計画に代わった。毎年、取締役はすべてまたは一部の費用の支払いを延期することを選択する権利があり、取締役会を離脱した後に現金、普通株または現金と普通株の組み合わせで費用を支払うことを選択する権利がある。取締役が株式形式で費用を支払うことを選択した場合、1つのカレンダー四半期の費用をまとめて、次の四半期の第1取引日の同社普通株の終値で除算して、取締役に計上された株式数を決定する。2022年9月30日までの9ヶ月間で5,788株は取締役の繰延費用口座に貸記された7,738株は既に発行された.2022年9月30日現在、取締役繰延費用口座には118,290株式です。
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カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)

2022年5月13日から会社は248,000その役員と特定の高級職員に選択権を提供する次の表は，2022年と2021年のオプション贈与推定に用いた仮定をまとめたものである。2022年9月30日までの9ヶ月間の株式オプション費用総額は1.0連結業務報告書には、一般と行政費用に100万ドルが記載されている。2022年9月30日現在、未帰属株式オプションに関する推定将来支出は$2.4百万ドルです。
役員.取締役高級乗組員
授与日May 13, 2022May 7, 2021May 13, 2022May 7, 2021
1株当たりの権益$47.90$43.89$47.90$43.89
各オプションの公正価値$8.34$6.32$7.66$5.96
波動率30.00%29.70%27.10%27.50%
予想寿命(年)5.05.07.07.0
収益率を仮定する4.90%4.96%4.93%4.97%
無リスク金利2.89%0.77%2.95%1.24%
次の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間のオプション活動をまとめています
量
株		重みをつける
平均値
行権価格
1株当たり		骨材
内在的価値
1月1日現在の未返済金1,601,250 $51.73 $4,886,106 
授与する248,000 47.90 — 
鍛えられた(26,875)44.44 179,217 
期限切れ·没収(19,000)51.71 — 
9月30日現在返済していません1,803,375 51.31 — 
9月30日に行使できます1,287,250 52.74 — 
発行または行使可能な株式オプションの内在的価値は、オプションの発行価格と、計量日までにニューヨーク証券取引所からオファーされた終値との間の差額を測定する。2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月以内に行使された株式オプションの内在価値は、行使日の取引価格で計算され、合わせて#ドルとなる179,217そして$3,450それぞれ，である.2022年9月30日、つまり2022年第3四半期の最終取引日、終値はドルとなった37.50すべての株の利回りを下回る1.82013年から2022年までに100万件の未返済オプションが付与された。当社の未償還および行使可能オプションの加重平均残存契約期間は6.1年和5.0それぞれ数年です。

9.     金融商品の公正価値
現金及び現金等価物、売掛金、売掛金及び売掛金の帳簿価額は、その公正価値に対する合理的な見積もりである。固定金利支払条項による手形の公正価値総額は現金流量割引方法中の第三級データに基づいて決定され、この方法は管理層による当社の現在固定金利融資が可能な借入金金利と融資条項の推定に基づいており、長期市場金利は約5.90%和3.60%は、約$です936.3百万ドルとドル933.0100万ドルで元金残高は#ドルです1.110億ドル949.0それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日である。いかなる重大な投入の変化も、当社のその債務に対する公正価値計量を変化させる可能性がある
その会社は公正な価値で金利交換を行っている。当社は，そのデリバティブを推定するための大部分の投入が公正価値レベルの第2レベルであることを決定しているが，取引相手リスクの影響は除外し，この影響は第3レベル投入を用いて決定されており，顕著ではない。派生ツールは、観察可能な市場データから得られる投入を含む第三者価格モデルを使用して決定されるので、公正価値レベルの第2のレベルに分類される。推定モデルは、契約条項、市場価格、収益率曲線、信用利差、変動性測定、およびこれらの投入の関連性を含む様々な投入が必要である。2022年9月30日現在、金利交換の公正価値は約1ドル4.3統合アセットバランスシート内の他の資産に計上する。スワップ開始後の価値増加は総合包括収益表の他の包括収益に反映される。

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カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)

10.    引受金とその他の事項
当社および現在のポートフォリオ物件はいずれも重大な訴訟を受けることはなく、管理職の知る限り、当社は現在いかなる重大な訴訟の脅威も受けていませんが、正常な業務過程で出現した定例訴訟や行政訴訟は除外されています。経営陣は、このようなプロジェクトは、個別プロジェクトや全体プロジェクトにかかわらず、当社や現在のポートフォリオ物件に大きな悪影響を与えないと信じている。

11.    業務の細分化
その会社は所有している二つ報告可能な業務の細分化：ショッピングセンターと混合用途物件。各支部の会計政策は、主要会計政策要約で述べたものと同じである(付記2参照)。当社は部門ごとの連結物件の収入と不動産キャッシュフローに基づいて業績を評価しています。私たちの各部門のすべての物件は、テナント賃貸料、精算、運営費用に関する似たようなタイプの収入と支出を生み出しています。異なるテナントにサービスを提供するが、各細分化市場において彼らに提供されるサービスタイプは類似している。各ポートフォリオにおける物件は類似した経済的特徴を持ち，我々のテナントに提供される製品やサービスの性質，およびこれらのサービスを割り当てる方法はポートフォリオ全体で一致している.前年の情報を何らかの再分類し，2022年に該当する列報方式で行った。
細分化された市場別の財務情報
(単位：千)買い物をする
中心		混合用途
属性		会社
他にも		統合された
合計する
2022年9月30日までの3ヶ月
不動産賃貸業務：
収入.収入$42,478 $18,609 $— $61,087 
費用.費用(8,826)(7,247)— (16,073)
不動産収入33,652 11,362 — 45,014 
繰延債務コストの利息支出、純額、償却— — (11,103)(11,103)
賃貸費用の減価償却と償却(7,073)(5,122)— (12,195)
一般と行政— — (5,555)(5,555)
債務損失を繰り上げ返済する— — (648)(648)
純収益(赤字)$26,579 $6,240 $(17,306)$15,513 
資本投資$2,280 $30,315 $— $32,595 
総資産$936,285 $855,797 $17,936 $1,810,018 
2021年9月30日までの3ヶ月
不動産賃貸業務：
収入.収入$42,485 $17,771 $— $60,256 
費用.費用(8,640)(6,724)— (15,364)
不動産収入33,845 11,047 — 44,892 
繰延債務コストの利息支出、純額、償却— — (10,914)(10,914)
賃貸費用の減価償却と償却(7,203)(5,264)— (12,467)
一般と行政— — (4,626)(4,626)
純収益(赤字)$26,642 $5,783 $(15,540)$16,885 
資本投資$1,324 $9,984 $— $11,308 
総資産$960,247 $766,761 $12,492 $1,739,500 
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カタログ表
連結財務諸表付記(監査なし)

(単位：千)買い物をする
中心		混合用途
属性		会社
他にも		統合された
合計する
2022年9月30日までの9ヶ月間
不動産賃貸業務：
収入.収入$128,615 $54,909 $— $183,524 
費用.費用(27,102)(20,724)— (47,826)
不動産収入101,513 34,185 — 135,698 
繰延債務コストの利息支出、純額、償却— — (32,162)(32,162)
繰延賃貸費用の減価償却と償却(21,300)(15,599)— (36,899)
一般と行政— — (15,988)(15,988)
債務損失を繰り上げ返済する— — (648)(648)
純収益(赤字)$80,213 $18,586 $(48,798)$50,001 
資本投資$6,239 $78,270 $— $84,509 
総資産$936,285 $855,797 $17,936 $1,810,018 
2021年9月30日までの9ヶ月間
不動産賃貸業務：
収入.収入$126,935 $52,050 $— $178,985 
費用.費用(27,087)(19,454)— (46,541)
不動産収入99,848 32,596 — 132,444 
繰延債務コストの利息支出、純額、償却— — (34,559)(34,559)
繰延賃貸費用の減価償却と償却(21,639)(16,213)— (37,852)
一般と行政— — (14,234)(14,234)
純収益(赤字)$78,209 $16,383 $(48,793)$45,799 
資本投資$6,895 $31,893 $— $38,788 
総資産$960,247 $766,761 $12,492 $1,739,500 

12. 後続事件
同社は2022年9月30日以降の経営活動を審査し、後続事件が開示されていないことを確認した。
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カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
この部分は、本報告“第1項財務諸表”における付記及び当社の2021年12月31日現在の10−Kレポートに含まれるより詳細な情報とともに読まなければならない。項目1と本節で示した履歴結果と百分率関係は，会社の将来運営の指示と見なすべきではない.本節で用いるが別に定義されていない大文字用語は，本表格10-Q第1項でそれらを与える意味を持つ.
前向きに陳述する
本文に含まれるいくつかの陳述は展望的陳述を構成し、この用語は改正後の1933年“証券法”第27 A節と改正後の1934年“証券取引法”第21 E節で定義されている。前向きな陳述は業績の保証ではない。私たちの未来の業績、財務状況、そして業務はこのような前向きな陳述で表現されているものとは大きく異なるかもしれない。あなたは、“計画”、“計画”、“推定”、“予想”、“期待”、“信じる”などの10-Q表のような言葉を検索することによって、多くのこのような陳述を見つけることができる。経営陣はこれらの前向き陳述に反映された予想は現在の予想と合理的な仮定に基づいていると考えているが、私たちの実際の結果は前向き陳述に述べられているものとは大きく異なる可能性がある。展望性陳述は発行された日にのみ発表され、私たちは法律の要求がなければ、仮説の変化、意外な事件の発生、あるいは未来の経営結果の変化を反映するために、展望性陳述を更新または修正する義務がない。以下はいくつかのリスクと不確定要素であり、すべてのリスクと不確定要素ではないにもかかわらず、それらは私たちの実際の結果が私たちの前向きな陳述の結果と大きく異なることを招く可能性がある

•国内と世界の信用市場と自由支配可能な支出への影響に挑戦する
•テナントがレンタル料を支払う能力
•私たちはショッピングセンターの“アンカー”テナントや他の重要なテナントに依存しています
•私たちはソール組織のメンバーと密接に関係しています
•金利上昇、債務制限、既存の金融契約を履行する能力、許容可能な条件で計画および追加融資を完了する能力などの融資リスク
•私たちの発展活動は
•私たちが追加資本を得る方法は
•私たちが他の買収、開発、再開発を成功させた能力、またはそれらが完成した場合、そのような買収、開発、または再開発の表現が期待通りであるかどうかにかかわらず、
•不動産所有権に普遍的に存在するリスクは、経済状況の不利な変化、不動産投資環境の変化、不動産税とその他の経営費用の変化、政府規則と財政政策の不利な変化、不動産の相対流動性不足と環境リスクを含む
•私たちの不動産投資信託基金としての連邦所得税の地位に関するリスク、例えば、私たちの不動産投資信託基金の地位に関する複雑な法規の存在、新しい立法が不動産投資信託基金に将来の変化を要求する影響、不動産投資信託基金の資格を獲得できなかった不利な結果、
•任意の流行病または大流行(例えば、新冠肺炎の発生および全世界的蔓延)、ならびに国際、連邦、州および地方政府、機関、法執行部門および/または衛生当局がそれに対応するために実施する措置は、(新冠肺炎と同様に)上記および/または他の1つまたは複数のリスクを悪化または悪化させ、正常な過程で長期的に業務を展開することを大きく妨害または阻止する可能性がある。

これらのリスク·不確実性に関するその他の情報は、“リスク要因”(本10-Q表第I部第1 A項と2021年12月31日現在の10-K表年次報告)、“市場リスクに関する定量的·定性的開示”(本10-Q表2021年12月31日までの年次報告第I部第3項と2021年12月31日現在の10-K表年次報告第II部7 A項)および“財務状況と経営業績に対する管理層の議論と分析”(第I部本10-Q表第2項)に含まれる。

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カタログ表
新冠肺炎の影響
新冠肺炎の影響によりサプライチェーン問題を含む経済·市場状況が持続的に悪化した場合、あるいは会社の予想資産保有期間が変化した場合、後続の減値テストは将来的に減値費用を発生させる可能性がある。当社では、当社の投資物件に関する重大な減価費用が2022年の残り時間や将来の期間に発生しない保証はありません。2022年9月30日現在、新冠肺炎の影響と対応するテナント賃貸料減免要求を含む減値トリガー事件は発見されていません。そのため、適用された公認会計基準に基づいて、いかなる減価費用も記録されていない。しかし、私たちはまだ新冠肺炎の長期的な影響とそれが未来にどの程度私たちのテナントに影響を与える可能性があるかを見ていない。テナントが経営を継続できない兆しは、テナントの業務や業界に対する見方や戦略が新冠肺炎による変化、あるいは私たちの長期保有戦略の変化が、減値トリガ事件が発生していることを示している可能性がある。そこで、当社は今後も今後の期間の状況やイベントを監視し、減価費用を計上する理由があるかどうかを確認していきます
2022年10月31日現在、2022年第3四半期のテナントが支払う契約基本賃貸料、運営費用、不動産税還付総額は約99%である。
当社は現在、未収賃貸料に関するテナント事業に積極的に参加し、レンタル料の遅延を要求するテナントとの協力を継続していますが、当社はこのような努力や将来の私たちの努力が成功する保証はありません
新冠肺炎の発生時に業務が中断されたため、あるテナントと署名した遅延協定は通常30~90日間のレンタル料、運営費用、不動産税の返却をレンタル期間の遅い時期に延期し、返済は通常12ヶ月以内に行われ、一般的に2021年から始まる。延期期間中、私たちは賃貸料収入を蓄積し続けた
以下は、2022年10月31日までに同社が実行した延期賃貸料契約と償還金の概要ですが、2022年9月30日までの満期額は除外します。

賃料延期契約と返済
(単位：千)
入金率(現在の満期に基づく支払い)
もとは賃料を払うべきだった
四半期ごとに		元の賃料
金額		返済年度金を返す
金額		金額
期限が切れる		核販売金額未払い金金額
収納する
2020年第1四半期$67 2020$347 $347 $44 $— $303 87 %
2020年第2四半期6,329 20215,734 5,734 206 11 5,516 96 %
2020年第3四半期1,518 20222,034 1,894 60 34 1,793 95 %
2020年第4四半期437 2023757 4 
2021年第1四半期278 2024309 4 
2021年第2四半期309 202566 
2021年第3四半期324 202627 
2021年第4四半期81 その後…92 
2022年第1四半期23 合計する$9,366 $7,975 $318 $45 $7,612 95 %
2022年第2四半期— 
2022年第3四半期— 
2022年10月— 
合計する$9,366 
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カタログ表
新冠肺炎は会社の業務、経営結果、キャッシュフローと成長見通しに対する影響程度はまだ確定せず、最終的には未来の発展に依存し、これらの発展はすべて確実に予測できない。第1 A項を参照。リスク要因ですしかし、私たちが取って続けている行動は、運営への干渉を最小限に抑え、経済回復が継続する際に会社を最適な地位に置くことに役立つと信じています。経営陣と取締役会は、私たちの管轄区域の政府指令と公衆衛生当局の提案を含め、疫病の影響を積極的に監視し続け、必要に応じてさらに措置を講じて、会社の業務が私たちの株主と従業員の最適な利益に合致するようにします。新冠肺炎が引き続き著者らと著者らのテナントの運営に影響する程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は高度な不確定性があり、疫病の範囲、深刻性と持続時間、疫病を抑制或いはその影響を軽減するための行動、及び疫病の直接と間接経済影響と抑制措置などを含む自信に満ちて予測できない。
私たちは、一部のテナントは最終的に満期金額を支払うことができなくなり、私たちは受取賃貸料で損失を受けると予想しています。このような損失の程度や時間が将来の事態に依存することを確認することは，これらの事態の発展には高い不確実性があり，予測もできない.経営陣は、2022年9月30日までに構築されたこのような潜在的損失に対する準備金は合理的で十分だと考えている。第3四半期の賃貸料受取とこれまでの賃貸料減免請求は、今後のいかなる時期の借受や請求を代表しない可能性がある。

一般情報
以下の議論は、主に、会社が2022年9月30日まで、および2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合財務諸表に基づいている
概要
同社の主な戦略は，ワシントンD.C.の大部分市街地で交通志向の住宅混合用途プロジェクトを開発することで資産の多様化に注力し続けていることである。同社の経営戦略には、資産の経営業績を改善し、PAD地点を増やすことでショッピングセンターの内部成長を実現し、そのコアショッピングセンターを選択的に再開発·改修することで発展パイプを補完することも含まれている。同社はそのポートフォリオに一連の資格のあるブロックを持っており、その中のいくつかは現在ショッピングセンター運営物件で、最大3，700個のマンションユニットと975，000平方フィートの小売とオフィススペースの開発に使われている。これらの場所はすべてメリーランド州モンゴメリー県ワシントンメトロポリタン地区交通局(WMATA)赤線地下鉄駅の近くにあります。
同社は，そのショッピングセンターポートフォリオに独立したPADブロック建築を選択的に増加させ，不振なテナントの代わりに強い流量のテナントを用いて，スーパーや薬局などの支柱商店を含むことを意図している。同社はすでに賃貸借契約に調印したり、他の10の港や空港発展区用地の打ち合わせをしている。
近年、販売すべき良質な不動産の数が限られており、これらの不動産の定価が上昇している。したがって，経営陣は，近い将来既存や新たなショッピングセンターや混合用途物件に投資する買収機会は不確定であると考えている。しかし、会社の保守的な資本構造は、その循環信用手配下の現金や能力を含むため、経営陣は、魅力的な物件が発見され、市場状況が改善されるにつれて、会社は有利な地位にあり、追加の投資機会を利用することができると信じている。(“プロジェクト1.事業--資本政策”参照。)経営陣は、会社が経営するいくつかのサブ市場は、魅力的な供給/需要の特徴を持っているか、または予想されると考えている。同社は引き続き買収、開発、再開発を評価し、その全体業務計画の構成要素とする。
新冠肺炎が大流行する前に、現地のワシントンD.C.の大部分の市街地内の経済状況は相対的に安定していた。今後数年、連邦政府が直面している税収、支出、金利政策に関する問題は引き続きオフィスビル、小売、住宅不動産市場に影響を与える可能性がある。会社の大部分の物件運営収入は私たちのショッピングセンターから来ているため、政府政策の変化の影響や、消費者ニーズのネットショッピングと店内ショッピングとの変化、将来のショッピングセンター建設や小売店拡張計画への影響に注目している。私たちの観察によると、私たちは引き続き私たちのマーケティングと販売戦略を調整して、私たちの未来の業績を最大化します。同社の同一物件ベースの商業賃貸率(比較可能期間全体で運営されていない物件の影響を除く)は、2021年9月30日の92.5%から2022年9月30日の93.0%に増加した。
当社の総債務と総資産価値の比率を50%以下に維持することで、当社は必要に応じて追加の担保借款を得ることができるようになりました。2022年9月30日現在、1兆00億ドルのヘッジ可変金利債務を含む
2023年から2041年までに交錯する固定金利債務総額は、会社が支払うべき手形の約89.4%を占め、再融資リスクを低下させた。同社の未ヘッジの可変金利債務には1.28億ドルの未返済債務が含まれている
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カタログ表
信用メカニズムの下で。2022年9月30日現在、同社の信用手配下での利用可能資金は約2兆488億ドル。
経営陣の現在の意図は将来の買収·開発活動を集中させることだが
ワシントンD.C./ボルチモア市街地の交通を中心とした住宅総合用途物件や雑貨ベースのショッピングセンターのほか、会社は将来的に機会の出現に伴い、同国の他の地域で他のタイプの不動産を買収する可能性がある。同社は、物件タイプ、場所、規模、市場の多角化を継続することを計画しており、いずれかの物件または任意の地理的地域に投資可能な資産の金額やパーセンテージを制限しない。
次の表に、会社の商業物件(Waycroft、Clarendon Center、Park Van Ness物件内のアパートを除くすべての物件)の1平方フィートあたりの平均年間平均賃貸料および1平方フィートあたりの平均年間化有効賃貸料を示します。本表では、年間化有効賃貸料は、経年化基本賃貸料からテナント改善および償却賃貸手数料を差し引く
1平方フィートあたりの商業賃貸料
9月30日までの9ヶ月間
20222021
基本賃貸料$20.52 $20.59 
実際の賃貸料$18.91 $18.87 
最新の発展動向
同社はメリーランド州ロクビルにあるTwinbrook Quarter I期(“I期”)を開発している。第1段階は80，000平方フィートのウェグマンス、約25，000平方フィートの小さな商店空間、450軒のアパートと230，000平方フィートのオフィスビルを含む。一期オフィスビル部分は現在建設されていません。一期住宅や小売部分の開発については，一期やTwinbrook Quarter開発の他の部分を支援するためにインフラや他のプロジェクトにも投資しなければならない。このプロジェクトの総コストは約3.315億ドルと予想され，そのうち2.714億ドルは第1期住宅や小売部分の発展と関係があり，6010万ドルはインフラや他のプロジェクトと関係がある。このプロジェクトの一部は1.45億ドルの建設から永久融資に資金を提供するだろう。レベル以下のコンクリートとフレームが完成された。コンクリートは地上の第四層に築かれている。第1段階の予備交付は2024年末に予定されている。18.4エーカー全体のTwinbrook四半期のブロック全段階の開発潜在力は合計1，865住宅単位、473，000平方フィートの小売空間、431，000平方フィートのオフィス空間である。
同社はメリーランド州ベセスタ市の中心に位置し、366のマンションユニットと10100平方フィートまでの小売スペースを含むHampden Houseプロジェクトを開発している。このプロジェクトの総費用は約2億464億ドルと予想され，その一部は1.33億ドルの建設融資で提供される。解体作業は完了し、発掘作業は進行中だ。建設は2025年に完了する予定だ
肝心な会計政策
同社の財務諸表は、財務状況や経営結果の報告に影響を与えるいくつかの推定および仮定を要求する米国公認の会計原則(“GAAP”)に基づいて作成されている。各種取引に関する事実や状況の判断や解釈が異なれば、異なる会計政策を採用し、財務諸表の列報方式が異なる可能性がある。当社は、これらの政策に固有の推定と仮定のため、より高い程度の判断と複雑性に係る政策を決定している。
不動産投資
不動産投資物件は歴史的コストから減価償却を引いて申告する。当社はその不動産投資物件を長期的に所有しようとしているにもかかわらず、その市場地位、市場状況、その他の要因を随時評価し、当社の投資概況に合わない物件を売却することを選択する可能性がある。経営陣は、買収や開発以来、会社の不動産資産が一般的に増加しているため、合計の現在値はその帳簿純値の合計を超えており、財務諸表に報告されている会社負債の価値をも超えていると考えている。財務諸表は公認会計基準に基づいて作成されているため、会社の不動産投資物件の現在値は報告しない。
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カタログ表
もし事件や状況の変化が不動産投資物件の価値が減少する可能性があることを示す場合、当社はこの不動産投資物件の帳簿価値がその推定公正価値を超えるかどうかを決定する分析報告書を作成する。同社は減値指標を決定する際に、経常的経営損失、入居率の大幅な低下、市場状況、法律要素とビジネス環境の重大な不利な変化を含む定量的かつ定性的な要素を考慮する。減値指標があれば、当社は未割引基準で物件残存耐用年数の予想キャッシュフローとその物件の帳簿金額を比較します。同社は想定資本化率、歴史経営業績、物件に影響を与える可能性のある市場状況に基づいて、その未割引の予想キャッシュフローを評価している。帳簿金額が未割引の予想キャッシュフローより大きい場合、当社は減価損失を確認し、帳簿金額をその時点で公正価値を見積もるために必要な金額に調整することに相当します。どの物件の公正価値も上述の任意の推定要素の実際の結果に敏感であり、個別要素でも全体要素でも。実際の結果が経営陣の予測と異なれば、推定値はマイナスや積極的な影響を受ける可能性がある。
売掛金·売掛金·不良債権準備
売掛金とは、主にテナントそれぞれのテナント条項に基づいて現在テナントに支払うべき金額である。個別賃貸契約は回収可能かどうかを評価し、レンタル料を受け取ることが不可能であることを確定した後、レンタル料と売掛金を計算して入金すべきであり、台帳は賃貸料収入の調整に反映される。回収不可能な賃貸収入は現金で計算し、回収可能が確定するまで。また、未返済残高、テナント倒産への影響、歴史的不良債権レベルと現在の経済傾向の分析に基づいて、ポートフォリオレベルの経営リース売掛金が適切に推定されているかどうかを評価した。また，新冠肺炎の流行影響の不確実性により，我々の評価はテナントが展開している業務タイプと現在のテナントとの議論，最近のテナント経験も考慮した。回収できない賃貸支払いや関連売掛金を評価·推定するには、経営陣が大量の判断を行い、評価時に管理層が入手できる最適な情報に基づいている。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある
法律や事項がある
同社は通常の業務過程で様々な法律手続きやクレームの影響を受けているが、これらの訴訟やクレームは一般的に保険範囲内である。これらの問題の解決を肯定的に予測することはできないが、同社は現在の問題の最終結果がその財務状況や経営結果に大きな悪影響を与えないと信じている。損失が発生する可能性があると判断されると、推定された損失金額は財務諸表に記録される。損失の金額と発生可能な時点を確定することは難しい。


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カタログ表
経営成果
2022年9月30日までの3ヶ月(“2022年四半期”)と2021年9月30日までの3ヶ月(“2021年四半期”)
2022年四半期の純収入は2021年四半期の1690万ドルから1550万ドルに低下した。収入と支出の大きな変化は以下のとおりである.
収入.収入 
  9月30日までの3ヶ月間2021年から2022年までの変化
(千ドル)20222021金額パーセント
基本賃貸料$50,233 $49,829 $404 0.8 %
費用回収8,930 8,488 442 5.2 %
レンタル料百分率265 208 57 27.4 %
その他財産収入454 384 70 18.2 %
売掛金信用回収純額69 149 (80)(53.7)%
賃料収入59,951 59,058 893 1.5 %
その他の収入1,136 1,198 (62)(5.2)%
総収入$61,087 $60,256 $831 1.4 %
基本賃貸料には2022年と2021年の2四半期の基本賃貸料が含まれており、それぞれ40万ドルと30万ドルで、基本賃貸料を直線的に確認している。また、基本賃貸料には、購入した不動産投資物件に関連する現地賃貸の償却収入を確認するために、2022年四半期と2021年四半期の30万ドルが含まれる。
2021年四半期と比較して、2022年四半期の総収入は1.4%増加し、以下のようになった
基本レンタル料です。2021年四半期と比較して、2022年四半期の基本賃貸料が40万ドル増加したのは、主にWaycroftによるものである。
費用は回収する2021年四半期と比較して、2022年四半期の費用回収が40万ドル増加したのは、主に回収可能物件の運営費用の増加によるものだ。
費用.費用
  9月30日までの3ヶ月間2021年から2022年までの変化
(千ドル)20222021金額パーセント
物件運営費$8,995 $8,210 $785 9.6 %
不動産税7,078 7,154 (76)(1.1)%
繰延債務コストの利息支出、純額、償却11,103 10,914 189 1.7 %
賃貸費用の減価償却と償却12,195 12,467 (272)(2.2)%
一般と行政5,555 4,626 929 20.1 %
債務損失を繰り上げ返済する648 — 648 NM
総費用$45,574 $43,371 $2,203 5.1 %
意味がない
2021年四半期と比較して、2022年四半期の総支出は以下のように5.1%増加した
物件運営費用2021年四半期と比較して、2022年四半期の物件運営費が80万ドル増加したのは、(A)ポートフォリオ全体のメンテナンス·メンテナンス費用が40万ドル増加したこと、(B)賃金コストが10万ドル増加したこと、(C)駐車料金が10万ドル増加したことが主な原因である。
一般と行政です。一般·行政費が2022四半期に20.1%増加したのは，主に(A)第三者に支払われたBeacon CenterやSeven Corners Centerローンの早期再融資に関する費用，合計50万ドル，および(B)30万ドルの賃金と福祉の増加によるものである。
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カタログ表
債務損失を繰り上げ返済する.大滝センターと農村センターローンの早期再融資により、早期返済債務の損失は60万ドル増加した。

2022年9月30日までの9ヶ月(“2022年期間”)と2021年9月30日までの9ヶ月(“2021年期間”)
2022年期間の純収入は2021年期間の4580万ドルから5000万ドルに増加した。収入と支出の大きな変化は以下のとおりである.
収入.収入 
  9か月で終わる
九月三十日		2021年から2022年までの変化
(千ドル)20222021金額パーセント
基本賃貸料$150,070 $147,877 $2,193 1.5 %
費用回収26,723 26,235 488 1.9 %
レンタル料百分率1,489 1,294 195 15.1 %
その他財産収入1,463 1,030 433 42.0 %
賃貸売掛金信用回収(損失)純額20 (802)822 NM
賃料収入179,765 175,634 4,131 2.4 %
その他の収入3,759 3,351 408 12.2 %
総収入$183,524 $178,985 $4,539 2.5 %
意味がない
基本賃貸料には、2022年期間と2021年期間の基本賃貸料がそれぞれ50万ドルと180万ドル含まれており、基本賃貸料を直線的に確認している。また、基本賃貸料には、2022年と2021年の間の100万ドルが含まれ、購入した不動産投資物件に関連する現地賃貸の償却収入を確認するために使用される。
2021年と比較して、2022年期間の総収入は2.5%増加し、以下のようになった
基本レンタル料です。2021年期間に比べて2022年期間の基本レンタル料が220万ドル増加したのは，主にWaycroftによるものである。
費用は回収する2022年期間は2021年期間に比べて50万ドル増加し、回収可能財産運営費が増加したことが主な原因だ。
他の財産収入2022年期間は2021年期間に比べて40万ドル増加したが，主に(A)滞納金と利息費用が20万ドル増加したことと，(B)住宅入居費が10万ドル増加したためである。
営業賃貸売掛金の信用回収(損失)純額。2022年期間の経営リース売掛金の信用回収(損失)純額は2021年期間より80万ドル減少した。この減少が収入を増加させたのは，主に2022年に徴収された先に保留された賃貸料が増加したためである。
他の収入その他の収入が40万ドル増加したのは、主に(A)駐車収入が60万ドル増加したが、(B)レンタル終了費用が20万ドル減少した分相殺されたためだ。
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カタログ表
費用.費用
  9か月で終わる
九月三十日		2021年から2022年までの変化
(千ドル)20222021金額パーセント
物件運営費$26,174 $24,420 $1,754 7.2 %
不動産税21,652 22,121 (469)(2.1)%
繰延債務コストの利息支出、純額、償却32,162 34,559 (2,397)(6.9)%
繰延賃貸費用の減価償却と償却36,899 37,852 (953)(2.5)%
一般と行政15,988 14,234 1,754 12.3 %
債務損失を繰り上げ返済する648 — 648 NM
総費用$133,523 $133,186 $337 0.3 %
意味がない
以下に述べるように、2021年期間と比較して、2022年期間の総支出は0.3%増加した
物件運営費用2022年期間の物件運営費は7.2%増主な理由は，(A)ポートフォリオ全体の整備·維持費が80万ドル増加したこと，(B)公共事業費が20万ドル増加したこと，(C)賃金費用が20万ドル増加したこと，(D)駐車料金が20万ドル増加したこと，(E)不動産税控訴費が20万ドル増加したことである。
利息支出、繰延債務コストの純額と償却2022年の間、繰延債務コストの利息支出、純額、償却コストが6.9%低下したのは、主に(A)資本化利息が290万ドル増加したためであり、これは主にTwinbook開発プロジェクトおよび(B)加重平均金利が低いことによる利息減少であるが、部分的には(C)平均未返済債務増加による利息増加によって相殺される
一般と行政です。年間の一般的かつ行政的支出は12.3%増加する2022年の間主な理由は，(A)賃金と福祉が80万ドル増加したこと，(B)第三者に支払われた灯台センターと七角センターローンの早期再融資に関する費用が計50万ドル増加したこと，(C)招聘費用が30万ドル増加したことである。
債務損失を繰り上げ返済する.大滝センターと農村センターローンの早期再融資により、早期返済債務の損失は60万ドル増加した。
同財産収入と同財産経営収入
同じ財産収入と同じ財産経営収入は非公認会計基準の財務業績計量であり、全体の可比報告期間内に運営されていない財産を除いた結果を除去することで、これらの計量の比較可能性を向上させる。
同じ物件収入を総収入から比較報告期間全体で運営されていない物件の収入を引いたものと定義し、同じ物件運営収入を純収益に(A)利息支出、繰延債務コストの純額と償却、(B)賃貸コストの減価償却と償却、(C)一般と行政費用、(D)派生ツールの公正価値変動と(E)事前清算債務の損失から(F)物件処分収益と(G)比較可能期間を通して運営されていない物件の運営収入を差し引いたものと定義する
他の不動産投資信託基金は、異なる方法を用いて同じ財産収入と同じ財産経営収入を計算することができる。したがって、私たちの同じ不動産収入と同じ不動産運営収入は他のREITsと比較できないかもしれない。
経営陣は、同じ物件収入と同じ物件営業収入を用いて、私たちの物件の経営業績を評価し、比較し、収益傾向を決定します。これらの測定基準は、私たちの資金コスト、減価償却と償却費用の影響、経営性不動産資産の買収と売却の損益、一般と行政費用、あるいは私たちの物件所有権に関連する他の損益の影響を受けないからです。これらのプロジェクトを物件収入と物件運営収入から除外することは有用であると信じており，そこから生じる措置は，運営物件による実際の収入と実際に発生する費用をカバーしているからである。
同じ物件収入と同じ物件営業収入は私たちの物件経営表現を評価する指標ですが、私たち全体の表現を評価していません。そのため、このような計量は公認会計原則に従って計算した総収入、純収入或いは営業収入を代替することはできない。
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カタログ表
次の表は、会計基準下の財産総収入および財産営業収入と示された期間の同じ財産収入および営業収入の入金を提供する。2022年第4四半期または2022年期間の同じ不動産結果は、いかなる不動産も排除していない
同じ財産収入
(単位：千)9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
2022202120222021
総収入$61,087 $60,256 $183,524 $178,985 
差し引く：買収、処分、開発物件— — — — 
同財産総収入$61,087 $60,256 $183,524 $178,985 
ショッピングセンター$42,478 $42,485 $128,615 $126,935 
混合用途物件18,609 17,771 54,909 52,050 
同財産総収入$61,087 $60,256 $183,524 $178,985 
ショッピングセンターの総収入$42,478 $42,485 $128,615 $126,935 
減少：ショッピングセンター買収·処分·開発物件— — — — 
同じショッピングセンターの総収入$42,478 $42,485 $128,615 $126,935 
総合用途物件収入総額$18,609 $17,771 $54,909 $52,050 
減少：混合用途の買収·処分·開発物件— — — — 
総混合用途収入は同じです$18,609 $17,771 $54,909 $52,050 
2021年四半期と比較して、2022年四半期の同じ物件収入が80万ドル増加したのは、主に(A)基本賃貸料が40万ドル増加したことと、(B)費用回収が40万ドル増加したためだ。
2021年期間と比較して，2022年期間の同じ物件収入が450万ドル増加した要因は，(A)基本賃貸料が230万ドル増加したこと，(B)経営賃貸売掛金信用損失が減少し，純額が70万ドル増加したこと，(C)駐車収入が60万ドル増加したこと，(D)支出回収が50万ドル増加したこと，および(D)その他の財産収入が40万ドル増加したことである。
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カタログ表
同一物件営業収入
9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)2022202120222021
純収入$15,513 $16,885 50,001 $45,799 
増加：利息支出、繰延債務コストの純額と償却11,103 10,914 32,162 34,559 
増加：レンタル料の減価償却と償却12,195 12,467 36,899 37,852 
追加：一般と管理5,555 4,626 15,988 14,234 
補足：債務の早期返済による損失648 — 648 — 
物件営業収入45,014 44,892 135,698 132,444 
差し引く：買収、処分、開発物件— — — — 
同一物件の営業収入合計$45,014 $44,892 $135,698 $132,444 
ショッピングセンター$33,652 $33,845 $101,513 $99,848 
混合用途物件11,362 11,047 34,185 32,596 
同一物件の営業収入合計$45,014 $44,892 $135,698 $132,444 
ショッピングセンター営業収入$33,652 $33,845 $101,513 $99,848 
減少：ショッピングセンター買収·処分·開発物件— — — — 
同じショッピングセンターの営業収入総額$33,652 $33,845 $101,513 $99,848 
混合用途物件営業収入$11,362 $11,047 $34,185 $32,596 
減少：混合用途の買収·処分·開発物件— — — — 
同用途物件営業収入合計$11,362 $11,047 $34,185 $32,596 
2021年同期と比較して、2022年第4四半期の同じ不動産運営収入は10万ドル増加し、0.3%増加した。ショッピングセンターの同一物件の2022年のこの四半期の営業収入は合計3370万ドルで、2021年のこの四半期より20万ドル減少した。混合用途同一物件の営業収入は合計1140万ドルで、2021年のこの四半期より30万ドル増加した
2021年同期と比較して、2022年期間は同じ不動産の運営収入が330万ドル増加し、2.5%に増加した。ショッピングセンターの同業営業収入は170万ドル増加し、1.7%増加し、総合用途同業営業収入は160万ドル増加し、4.9%増加した。ショッピングセンターの同一物件の営業収入が増加したのは、主に(A)基本賃貸料が80万ドル増加したこと、(B)経営賃貸受取金及び相応準備金の信用損失が減少し、純額が60万ドル増加したこと、および(C)賃貸料パーセントが20万ドル増加したためである。混合用途同一財産の営業収入が増加した要因は，(A)基本賃貸料が150万ドル増加したこと，(B)40万ドルの支出を差し引いて駐車収入が増加したこと，(C)その他の財産収入が20万ドル増加したこと，(D)経営賃貸売掛金と相応準備金の信用損失が減少し，純額が10万ドルであったが，(E)80万ドルの費用を差し引いて回収収入が減少したことで部分的に相殺されたことである。
流動性と資本資源
2022年9月30日と2021年9月30日までの現金と現金等価物はそれぞれ1030万ドルと1190万ドル。会社のキャッシュフローは、その経営、投資、融資活動の影響を受け、以下のようになる。
 
  9月30日までの9ヶ月間
(単位：千)20222021
経営活動が提供する現金純額$92,009 $89,019 
投資活動のための現金純額(84,509)(38,788)
融資活動のための現金純額(11,803)(65,170)
現金と現金等価物の純減少$(4,303)$(14,939)
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カタログ表
経営活動
経営活動が提供する現金純額とは主に賃貸料収入からの現金であり、その他の収入を加え、物件の運営支出、賃貸コスト、正常経常性一般及び行政支出及び未返済債務利息支出を差し引く
投資活動
投資活動のための現金純額には、物件購入、発展、再建、テナント改善、その他の物件資本支出が含まれる。投資活動のための現金が4 570万ドル増加した要因は、(A)開発支出が5500万ドル増加したが、(B)不動産投資購入によって900万ドル減少したことと、(C)ポートフォリオ不動産投資全体で20万ドル増加した部分が相殺されたことである。
融資活動
融資活動のための現金純額とは、(A)融資の償還及び削減、優先株及び普通株、優先株及び有限組合所有者に配当金及び分配を支払うための現金を指し、(B)融資収益及び普通株の発行、優先株及び有限組合から受け取った現金を減算する。資金調達活動に関する検討は、連結財務諸表付記5を参照されたい。
流動性要求
短期流動資金需要は主に正常な経常的運営支出及び資本支出、債務超過需要(追加及びリセット債務に関連する債務超過要求を含む)、普通株及び優先株株主への分配、単位所有者への分配、及び既存の投資組合物件の拡張及び改造及び選択的買収及び追加物件の発展に必要な金額を含む。連邦所得税のREIT資格を満たすためには、基準で定義されているように、会社はその株主に少なくとも90%の“不動産投資信託課税収入”を分配しなければならない。同社は、提供された現金、利用可能な現金、既存の信用限度額を運営することで、これらの短期流動資金需要を満たす予定である(追加の物件買収と開発に必要な金額は除く)。
同社はメリーランド州ロクビルにあるTwinbrook Quarter I期(“I期”)を開発している。第1段階は80，000平方フィートのウェグマンス、約25，000平方フィートの小さな商店空間、450軒のアパートと230，000平方フィートのオフィスビルを含む。一期オフィスビル部分は現在建設されていません。一期住宅や小売部分の開発については，一期やTwinbrook Quarter開発の他の部分を支援するためにインフラや他のプロジェクトにも投資しなければならない。このプロジェクトの総コストは約3.315億ドルと予想され，そのうち2.714億ドルは第1期住宅や小売部分の発展と関係があり，6010万ドルはインフラや他のプロジェクトと関係がある。このプロジェクトの一部は1.45億ドルの建設から永久融資に資金を提供するだろう。レベル以下のコンクリートとフレームが完成された。コンクリートは地上の第四層に築かれている。第1段階の予備交付は2024年末に予定されている。18.4エーカー全体のTwinbrook四半期のブロック全段階の開発潜在力は合計1，865住宅単位、473，000平方フィートの小売空間、431，000平方フィートのオフィス空間である。
同社はメリーランド州ベセスタ市の中心に位置し、366のマンションユニットと10100平方フィートまでの小売スペースを含むHampden Houseプロジェクトを開発している。このプロジェクトの総費用は約2億464億ドルと予想され，その一部は1.33億ドルの建設融資で提供される。解体作業は完了し、発掘作業は進行中だ。建設は2025年に完了する予定だ
長期流動資金需要には、主に私たちの長期債務下の債務と優先株株主に支払われる配当金が含まれる。同社は、長期流動資金需要には物件買収や開発に必要な金額も含まれると予想している
会社はまた、いくつかの既存のポートフォリオを再開発し、いくつかのショッピングセンター内で追加の独立したブロックまたは拡張プロジェクトを開発する可能性がある。買収と発展物件は慎重な分析と審査を経て、管理層の確定により、このような物件は長期的な収益とキャッシュフローの増加をもたらすことが期待できることを確定した後に行うことができる。本年度の残りの時間内に、発展、拡張または買収(例えば、ある)の資金は、現金、会社の信用で手配可能な銀行の借金、建築および永久融資、会社配当再投資計画(“DIP”)の運用収益または会社が使用可能な他の外部債務または株式資源から来ると予想される。将来のいかなる借金も、ソールセンター、運営組合、または子会社組合レベルの借金である可能性がある。このような融資の獲得可能性と条項は市場と他の条件に依存するだろう。
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カタログ表
配当再投資
同社は、その普通株主と有限共同権益の株主が、彼らの配当金の全部または一部を再投資することによって、追加の普通株を購入する機会を得ることを可能にする点滴計画を持っている。滴滴計画は、市価の3%の割引で新たに発行された普通株に投資し、委託手数料、サービス料或いはその他の費用を支払う必要がないと規定している。すべてのドリップ料金は当社が支払います。同社は2022年と2021年9月30日までの9カ月間、点滴計画に基づいて126，213株と224，706株を発行し、加重平均割引価格はそれぞれ1株49.39ドルと37.41ドルだった。会社は2022年と2021年9月30日までの9カ月間に点滴計画に基づいて26，659個と47，312個の有限組合単位を発行し，加重平均価格はそれぞれ単位あたり49.81ドルと37.94ドルであった。2022年および2021年9月30日までの9カ月間、当社も取締役繰延補償計画に基づいて指定された配当再投資を行い、加重平均割引価格で1株49.81ドルおよび37.52ドルで、取締役に4，046株および4，939株を入金した。
資本戦略と融資活動
一般政策として、会社はその総債務と総資産価値の比率を50%以下に維持し、固定費用の慎重なカバーを維持するために、会社のレバレッジと債務支出を積極的に管理し続けるつもりだ。資産額とは、管理層が物件の総現金流量を参考にして合理的に設定した現在のポートフォリオ物件及びその後の買収物件の公平な市価合計である。現在の会社の債務水準を踏まえると、経営陣は、2022年9月30日現在、会社の債務と総資産価値の比率が50%を下回っているとしている。
会社の組織ファイルは、それが発生する可能性のある債務の絶対金額やパーセンテージを制限しない。取締役会は、現在の経済状況、資本の相対コスト、会社資産組合の時価、買収、発展又は拡張の機会、及び取締役会が関連すると考えている他の要因に基づいて、会社の債務/資本化戦略を随時再評価する可能性がある。取締役会は、株主の承認を得ずに、再評価に基づいて会社の債務/資本化政策を修正することができ、それにより、会社の債務対総資産比率を50%以上またはそれ以下に増加または減少させることができ、一定期間内にこの政策を免除することができる。経営陣が融資環境が有利であると思うたびに、当社は、より長い満期日を達成し、一般的により有利な融資条項を得るために、その未返済債務の再融資または未返済債務の再交渉を選択的に継続する。
2022年9月30日現在、会社は4.25億ドルの循環信用手配と1.00億ドルの定期融資を含む5.25億ドルの信用手配を持っている。循環信用手配は2025年8月29日に満期になり、ある条件を満たした場合、会社はもう1年延長することができる。定期ローンは2027年2月26日に満期になり、延期できない。2022年10月2日まで、利息はロンドン銀行間の同業借り換え金利に適用される利差で計算され、これはあるレバーテストによって決定された。2022年10月3日から、信用手配第1修正案の実行に伴い、利息はSOFRプラス10ベーシスポイントプラス適用利差の金利計算であり、これはあるレバーテストによって決定された。2022年9月30日現在、借入金の適用利差は循環信用手配に関連する140ベーシスポイント、定期ローンに関連する135ベーシスポイントである。信用状は信用手配の下で発行することができます。2022年9月30日、会社の未担保財産の価値によると、信用手配下の利用可能金額は約2.488億ドル、未返済金額は2.28億ドル、約束された信用状金額は約18.5万ドル
2022年8月23日、同社は1.00億ドルの可変金利債務に関連する金利リスクを管理するために、2つの変動金利と固定金利交換協定を締結した。各スワップ協定の発効日は2022年10月3日であり、1件あたりの名目金額は5000万ドルである。協定の1つは2027年10月1日に終了し，実際にはSOFRを2.96%に固定する。もう一つの協定は2030年10月1日に終了し、実際にSOFRを2.91%に固定する。金利交換により実際にSOFRを1.00億ドルの可変金利債務に固定しているため、別の説明がない限り、2022年9月30日現在、開示の目的で1.0億ドルの可変金利債務が固定金利債務とみなされる。同社は会計目的でこれらの協定をキャッシュフローヘッジとして指定している
2022年第3四半期に、会社は4つのショッピングセンターの早期再融資を完了し、これらのショッピングセンターは8800万ドルの追加流動資金を提供し、既存の担保ローンの返済、関連する早期返済罰金、閉鎖コストを差し引いた。再融資の純収益は信用手配の循環部分を削減するために使用される。早期の再融資と金利交換のため、2022年9月30日現在、私たちの未返済債務のうち1.28億ドル、すなわち10.6%が変動と未ヘッジである。

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カタログ表
この融資メカニズムは会社とその子会社に特定の財務契約を遵守することを要求する。材料契約は会社が合併した上で：
•ローン協定の定義によると、債務総額が資産総生産に占める割合を60%以下(レバレッジ率)に制限する
•利息カバー率が過去4四半期で2.0倍(支払利息カバー率)を超えるように債務額を制限する
•利息、予定元本償却、優先配当カバー率が過去4四半期で1.4倍(固定費用カバー率)を超えるように債務額を制限する。
同社は2022年9月30日までこのようなすべての条約を遵守した。すべての資金調達活動に関する議論は、連結財務諸表付記5を参照されたい。
表外手配
当社は、当社の現在又は将来の財務状況、収入又は支出、経営業績、流動資金、資本支出又は資本資源に重大な影響を与える可能性のある表外手配を合理的に行うことはできません。
運営資金
運営資金(FFO)12022年第4四半期に普通株主と非持株権益が使用できる資金総額は2490万ドルで、2021年第4四半期より6.2%低下した。普通株主と非持株株主が獲得可能なFFO減少の主な原因は、(A)一般および行政費用が90万ドル増加すること、または1株当たり基本および希薄株式が0.03ドル増加すること、(B)早期償還債務損失が60万ドルであること、または1株当たり基本および償却株式が0.02ドルであること、(C)費用控除純額が30万ドルであること、または1株当たり基本および希薄株式が0.01ドル、回収収入が減少すること、(D)利息支出が増加し、繰延債務コストの純額および償却費用が20万ドルであること、または1株当たり基本および希薄株式が0.01ドルであることである。(E)ポートフォリオ全体の基本賃貸料が40万ドル増加したか、または1株当たり基本および希釈後1株0.01ドル増加し、部分的に相殺された。
2022年の間に普通株主と非持株資本が獲得可能なFFO総額は7850万ドルで、2021年の期間より4.3%増加した。普通株主と非持株権益が獲得可能なFFO増加の主な原因は、(A)利息支出が減少し、繰延債務コストの純額と償却費用が240万ドルであるか、または1株当たり基本と希釈後の収益が0.07ドル増加すること、(B)基本賃貸料が230万ドル増加すること、または1株当たり基本と希釈後の収益が0.07ドル増加すること、(C)経営賃貸売掛金と相応準備金の信用損失が減少し、純額が70万ドル、あるいは1株当たり基本と希釈後の収益が0.02ドル増加し、一部が(D)180万ドルの一般と行政費用によって増加されるか、あるいは1株当たりの基本と希釈後の収益0.05ドルによって相殺されることである。(E)早期返済債務損失60万ドル、または1株当たり実質的および希釈後の1株当たり0.02ドル。
以下の表は、普通株主と非持株資本が指定された期間内に純収入からFFOへの入金状況を示している
 9月30日までの3ヶ月間9月30日までの9ヶ月間
(千単位で、1株当たりを除く)2022202120222021
純収入$15,513 $16,885 $50,001 $45,799 
追加：
不動産減価償却及び償却12,195 12,467 36,899 37,852 
FFO27,708 29,352 86,900 83,651 
差し引く：
優先配当金(2,798)(2,798)(8,395)(8,395)
普通株主と非持株株主が入手可能なFFO$24,910 $26,554 $78,505 $75,256 
加重平均シェアと単位：
基本的な情報33,295 32,237 33,238 31,774 
薄めにする(2)
34,005 33,656 33,957 32,877 
普通株主と非持株株主が入手可能な1株当たり基本FFO$0.75 $0.82 $2.36 $2.37 
普通株主と非持株株主が入手可能な希釈後の1株当たりFFO$0.73 $0.79 $2.31 $2.29 

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カタログ表
1    全米不動産投資信託協会(“NAREIT”)はFFOを株式REIT業績の相対的な非GAAP財務測定指標に発展させ、不動産の創設が従来GAAPによって確定されていなかった基礎を確認して減価償却を行う。FFOはNAREITによって純収益と定義され、公認会計原則に基づいて計算され、不動産減価償却と償却に加え、不動産資産の減価償却費用や不動産処分の収益や損失は含まれていない。FFOは、公認会計原則に基づいて経営活動から生成された現金を表すものではなく、必ずしも現金需要を満たすために使用可能な現金を示すとは限らず、会社の適用期間中の総合現金フロー表に開示されている。FFOの使用には実質的な法律や機能制限はない。FFOはその最も直接比較可能なGAAP指標である純収益の代替指標と見なすべきではなく、会社の経営業績の指標と見なすべきではなく、現金流量の代替指標とみなされて、流動性を評価すべきではない。経営陣は、FFOは経営業績を測る有意義な補完指標であると考えており、不動産資産価値が経時的に予測可能に減少する(すなわち減価償却)という仮定を基本的に排除しているため、当社が資産が発生していると考えている場合とは逆に、業界アナリストが業績評価基準としているからである。FFOは、他のREITsが採用している類似の名前の措置に匹敵できない可能性がある。
22021年3月5日から，完全に希釈された株式と単位は，Twinbrook四半期貢献に関する有限組合単位を1，416，071個ホスト方式で保有している。ホスト部門の半分は2021年10月18日に釈放された。第三者信託方式で保有されている残りの単位は、2023年10月18日に解放される予定である。
買収と再開発
経営陣は、今年の残り時間内に、会社はWaycroftの残りの小売空間に基づいて建設を継続すると予想している。当社は既存のポートフォリオ物件を再開発し、あるショッピングセンター内で追加の独立ブロックや拡張プロジェクトを開発する可能性があります。買収と発展物件は慎重な分析と審査を経て、管理層の確定により、このような物件は長期的な収益とキャッシュフローの増加をもたらすことが期待できることを確定した後に行うことができる。本年度の残りの時間内に、任意の発展、拡張または買収は、当社の信用貸借、建築融資、当社の配当再投資計画によって運用されて得られた金、または当社が利用可能な他の外部資本資源によって資金を提供する予定だ。
同社は買収、開発、再開発、リフォーム活動に選択的に参加してきた。同社は小売·混合用途開発のためのブロックの買収や運営物件の買収の機会を評価し続け、運営収入とキャッシュフローの増加を高めている。同社はまた、ポートフォリオ内の再開発、改修、拡張の機会を分析し続けている
ポートフォリオリース状態
次の表に私たちのホテルの商業レンタルに関するいくつかの情報を示します。
 総属性総正方形素材レンタル率
 買い物をする
中心		混合用途買い物をする
中心		混合用途買い物をする
中心		混合用途
2022年9月30日50 7 7,874,130 1,136,885 94.5 %83.1 %
2021年9月30日50 7 7,872,002 1,136,937 93.6 %85.0 %
2022年9月30日現在、商業ポートフォリオの賃貸割合は93.0%であるのに対し、2021年9月30日の割合は92.5%である。同じ物件ベースでは93.0%の商業ポートフォリオがレンタルされているが、2021年9月30日現在、この割合は92.5%である。含まれています 2022年9月30日現在、93.0%のレンタルスペースは約331，000平方フィートで、総商業面積の3.7%を占め、まだテナントに占有されていない。合計すると、これらの賃貸契約は約580万ドルの追加年化基本賃貸料が発生する予定で、平均1平方フィート17.62ドルで、テナント加入と任意の契約レンタル料割引の後である

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カタログ表
次の表に指定期間中に実行されるレンタルの選定データを示す.これらの情報は，署名された賃貸契約に基づいて，入居率，テナント違約や大家の特許権の時間を調整していない.満期賃貸契約の基本賃貸料とは，賃貸契約満期日までに現金で計算される経年契約基本賃貸料である。新規賃貸契約または更新賃貸契約の基本賃貸料は、予想賃貸料開始日まで現金で計算される年間化契約基本賃貸料である。賃貸契約を実行したテナントは、最終的に彼らの空間を占有したり、すべての契約賃貸料を支払うことができない可能性があるため、表に記載されている変化は、市場賃貸料の傾向に関する情報のみを提供する。同社が受け取った賃貸料収入の実際の変化は異なる可能性がある。
商業物件賃貸活動1平方フィートあたりの平均基本賃貸料
9月30日までの3ヶ月間平方フィート番号をつける
借約の数		新/更新
賃貸借証書		まもなく満期になる
賃貸借証書
ショッピングセンター混合用途ショッピングセンター混合用途ショッピングセンター混合用途ショッピングセンター混合用途
2022415,845 23,904 94 3 $23.44 $27.64 $21.80 $30.40 
2021231,008 11,164 55 4 19.15 51.45 19.19 57.36 
2022年9月30日までの3ヶ月間のレンタル活動に関するその他の情報は以下の通りです。以下の資料には、当社が所有している間に買収や発展によりまだレンタルされていない空間のレンタルが含まれています。
商業物件賃貸活動
新機能
賃貸借証書		初代/開発リース契約更新する
賃貸借証書
賃貸借契約数25 — 72 
平方フィート98,427 — 341,322 
1平方フィートあたり平均年齢化：
基本賃貸料$27.09 $— $22.69 
テナント状況を改善する(4.61)— (0.16)
リースコスト(1.05)— — 
レンタル料割引(0.66)— — 
実際の賃貸料$20.77 $— $22.53 
2021年12月31日現在、843，842平方フィートの商業空間が賃貸契約を必要としており、賃貸契約は2022年に満期となる。これらの賃貸契約のうち、2022年9月30日現在、246，902平方フィートの商業空間の賃貸契約はまだ更新されておらず、今後3ヶ月以内に満期になる予定である。以下は，この空間の既存と推定される1平方フィートあたりの市場ベース賃貸料の情報である。
期限が切れる商業地所賃貸借契約合計する
平方フィート246,902 
1平方フィートあたりの平均基本賃貸料$28.54 
1平方フィート当たりの時価基本賃貸料を推定します$28.02 

2022年9月30日現在、住宅ポートフォリオの賃貸割合は97.2%であるのに対し、2021年9月30日の賃貸割合は97.8%である

住宅物件賃貸活動1平方フィートあたりの平均レンタル料
9月30日までの3ヶ月間賃貸借契約数新規賃貸借契約/更新借款期限が切れそうな賃貸契約
2022338$3.49 $3.22 
20213313.38 3.30 

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カタログ表
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
当社はいくつかの金融市場リスクに直面しており、その中で最も主なのは金利とインフレの変動である。金利変動は、経営陣によって監視され、企業全体のリスク管理計画の構成要素として、金融市場の予測不可能性を認識し、会社の経営業績への潜在的な悪影響を低減しようとしている。
同社は金利変動のリスクに直面しており、これはその可変金利債務の利息支出金額と固定金利債務の公正価値に影響を与える。同社の未ヘッジの変動金利債務総額は2022年9月30日現在で1.28億ドル。もし会社が2022年9月30日に返済されていない無満期保証金利変動金利債務ツールの金利が1ポイント以上かそれ以下であれば、これらの債務ツールに関連する年間利息支出は、これらの残高に応じて130万ドル増加または減少する。2022年9月30日現在、会社の固定金利債務総額は11億ドル、加重平均金利は4.77%である。もし同社が2022年9月30日の固定金利債務ツールの金利より1ポイント高ければ、この日これらの債務ツールの公正価値は帳簿価値より約5850万ドル少なくなる。もし同社が2022年9月30日の固定金利債務ツールの金利を1ポイント低ければ、この日これらの債務ツールの公正価値は帳簿価値より約6420万ドル高くなる。
インフレは、(A)テナント未返済コストの増加速度が賃貸料の増加速度よりも速いこと、および(B)小売ショッピングセンターの消費者需要に悪影響を及ぼすことにより、(I)より低い賃貸料率および/または(Ii)テナントが賃貸料を支払うことができない可能性があることによって、当社の経営業績に影響を与える可能性がある。インフレはまた開発プロジェクトの費用に否定的な影響を及ぼすかもしれない。当社は今年度、上記のいずれの項目にも大きな影響を受けていませんが、インフレ圧力が当社の将来の業務に重大な悪影響を与えない保証はありません。
項目4.制御とプログラム
会社は、1934年に“証券取引法”に提出された会社報告書に基づいて開示を要求する合理的な保証を提供することを目的としており、米国証券取引委員会規則及び表が指定された時間内に記録、処理、集計及び報告され、会長兼最高経営責任者、上級副総裁首席財務官及び上級副総裁首席会計官兼財務主管を含む会社管理層に適宜蓄積して伝達することを目的としている。“取引法”公布の第13 a-15(E)条規則における“開示制御及び手順”の定義に厳格に基づいて、必要な開示に関する決定を直ちに行う。開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに完全であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理層は、可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を運用しなければならないことを認識する。
当社は、会社経営陣の監督と参加の下で、会長兼最高経営責任者上級副総裁、最高財務官上級副総裁、最高会計兼財務担当上級副総裁を含む2022年9月30日までの当社の開示制御プログラムとプログラムの設計と運営の有効性を評価した。上記に基づき、当社の会長兼最高経営責任者、上級副総裁の最高財務官、上級副総裁の首席会計兼財務主管は、2022年9月30日まで、会社の開示制御プログラムは合理的な保証レベルで有効であると結論した。
2022年9月30日までの四半期内に、会社が財務報告の内部統制に重大な影響を与えていないか、あるいは合理的にその財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化が発生していない。
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カタログ表
第2部：その他の情報
項目1.法的訴訟
ありません
第1 A項。リスク要因
当社は第1 A項に掲げるリスク要因について実質的な更新を行っていません。会社2021年年報10-K表におけるリスク要因
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
B.会社の取締役会長兼最高経営責任者フランシス·ソル二世とその配偶者、およびソール二世さんの関連エンティティは、会社の2022年7月31日の配当金再投資および株式購入計画に参加することによって、1株当たり50.80ドルで2，525株の普通株式を買収しました
項目3.高級証券違約
ありません
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されない
項目5.その他の情報
ありません
項目6.展示品
10.(1)
信用協定第1修正案(ここに提出)は、共同企業を借り手とし、富国銀行全国協会(“富国銀行”)を行政代理とし、Capital One、全国協会(“Capital One”)をシンジケート代理とし、TD Bank，N.A.(“TD Bank”)と米国銀行全国協会(“U.S.Bank”)を文書代理とした。貸手である富国銀行，Capital One，TD Bank，U.S.Bank，Regions Bank，PNC BankとAssociated Bank，National Association(“連合銀行”)は貸手(以下，“連合銀行”と略す)として2021年8月31日に会社のForm 8−K報告書の添付ファイル10.1を提出し，引用により当社に組み込む。
31.
第13 a-14(A)/15 d-14(A)条：最高経営責任者及び最高財務責任者の証明(現在アーカイブ)
32.
第1350条行政総裁及び財務総監の証明書(現アーカイブ)*
99.(a)
ポートフォリオ物件一覧(同封アーカイブ)。
101.
以下は、会社が2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間のForm 10-Q四半期報告においてイントラネット拡張可能商業報告言語(“イントラネットXBRL”)形式で作成した以下の財務諸表である：(I)連結貸借対照表、(Ii)連結経営報告書、(Iii)合併権益と包括収益表、(Iv)統合現金フロー表、および
(五)連結財務諸表の付記。
104.表紙対話データファイル(表紙対話データファイルは、イントラネットXBRL文書に埋め込まれ、添付ファイル101に含まれる)。

*本展示品は、S-K法規第601(B)(32)項によれば、取引法第18条の規定に基づいて提出されたとみなされないか、または他の方法でこの条項の責任を負うものとみなされない。このような証明は、登録者が参照によって明示的に組み込まれない限り、参照によって証券法または取引法の下に組み込まれたいかなる文書ともみなされない
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カタログ表
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
 
ソールセンター会社
(登録者)
日付：2022年11月8日/s/D.トッド·ピアソン
D.トッド·ピアソン
社長と首席運営官
日付：2022年11月8日/s/カルロス·L·ヒルダ
カルロス·L·ヒルダ
上級副社長と首席財務官
(首席財務官)
日付：2022年11月8日/s/Joel A.Friedman
ジョル·A·フリードマン
上級副総裁、首席会計官兼財務主管
(首席会計官)
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