アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，郵便番号：20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
依頼書類番号：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(税務署の雇用主 識別番号) |
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(主にオフィスアドレスを実行) |
(郵便番号) |
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル |
取引記号 |
所在する取引所名を登録する |
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再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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☒ |
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ファイルマネージャを加速する |
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☐ |
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非加速ファイルサーバ |
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☐ |
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小型報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
2022年11月3日までに登録者は
カタログ表
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ページ |
第1部： |
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財務情報 |
1 |
第1項。 |
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財務諸表 |
1 |
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監査されていない簡明な総合貸借対照表 |
1 |
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|
監査されていない簡明合併損益表 |
2 |
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|
監査されていない簡明総合総合収益表 |
3 |
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監査されていない償還可能な非持株権益と株主権益簡明合併報告書 |
4 |
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|
監査されていないキャッシュフロー表の簡明な統合レポート |
5 |
|
|
監査されていない簡明な連結財務諸表付記 |
6 |
第二項です。 |
|
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
19 |
第三項です。 |
|
市場リスクの定量的·定性的開示について |
42 |
第四項です。 |
|
制御とプログラム |
43 |
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|
第二部です。 |
|
その他の情報 |
44 |
第1項。 |
|
法律訴訟 |
44 |
第1 A項。 |
|
リスク要因 |
44 |
五番目です。 |
|
その他の情報 |
59 |
第六項です。 |
|
陳列品 |
60 |
サイン |
61 |
||
II
前向き陳述に関する特別説明
本報告書には、重大なリスクと不確実性に関する連邦証券法に適合した前向きな陳述が含まれている。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“予想”、“信じる”、“可能”、“推定”、“予想”、“可能”、“計画”、“潜在”、“予測”、“計画”、“求める”、“すべき”、“目標”、“将”、“会議”などの言葉を含むので、前向きな陳述を識別することができる。似たような表現やこれらの用語の否定です本報告書に含まれる前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない
三、三、
あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本報告に含まれる展望性陳述は主に未来の事件と傾向に対する現在の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、財務状況、経営業績と成長の見通しに影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本報告の他の部分に記載されたリスク、不確定要因、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本報告に掲載された展望性陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。さらに、私たちの展望的な陳述は、私たちが参加する可能性のある任意の未来の買収、合併、処置、または合弁企業、または私たちが行う可能性のある投資の潜在的な影響を反映しない。展望的陳述に反映された結果、イベントおよび状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性があります。
この報告書で行われた前向きな陳述は、陳述が行われた日までの事件のみに関連している。私たちは、本報告書の任意の前向きな陳述を更新して、本報告の日付後のイベントまたは状況を反映するか、または法律の要件を反映しない限り、新しい情報またはアクシデントの発生を反映する義務はない。
四
最初の部分は資金調達ですAL情報
プロジェクト1.融資すべての報告書。
CarGurus社
監査されていない濃縮CONS陳腐な貸借対照表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
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はい。 |
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はい。 |
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資産 |
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流動資産 |
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現金と現金等価物 |
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投資する |
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売掛金、不良債権を差し引いて純額#ドルを用意する |
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在庫品 |
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前払い費用、前払い所得税、その他の流動資産 |
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繰延契約コスト |
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制限現金 |
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流動資産総額 |
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財産と設備、純額 |
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無形資産、純額 |
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商誉 |
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経営的リース使用権資産 |
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制限現金 |
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繰延税金資産 |
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繰延契約コストは当期分を差し引く |
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他の非流動資産 |
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総資産 |
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負債、償還可能な非持株権益、株主権益 |
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流動負債 |
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売掛金 |
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計算すべき費用、所得税、その他の流動負債 |
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収入を繰り越す |
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リース負債を経営する |
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流動負債総額 |
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リース負債を経営する |
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繰延税金負債 |
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他の非流動負債 |
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総負債 |
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償還可能な非持株権益 |
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株主権益： |
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優先株、$ |
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A類普通株、$ |
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B類普通株、$ |
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追加実収資本 |
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利益を残す |
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その他の総合損失を累計する |
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株主権益総額 |
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総負債、償還可能な非持株権益、株主権益 |
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付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
1
CarGurus社
監査されていない合併合併収益状況NTS
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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収入.収入 |
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市場 |
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卸売 |
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製品 |
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総収入 |
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収入コスト(1) |
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市場 |
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卸売 |
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製品 |
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収入総コスト |
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毛利 |
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運営費用： |
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販売とマーケティング |
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製品、技術、開発 |
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一般と行政 |
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減価償却および償却 |
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総運営費 |
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営業収入 |
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その他の収入，純額 |
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所得税前収入 |
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所得税支給 |
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合併純収入 |
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非持株権益を償還可能な純収入 |
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CarGurus，Inc.の純収入。 |
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償還可能な非持株権益の償還価値に対する付加価値 |
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普通株主は純収益を占めなければならない |
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普通株主1株当たり純収益：(付記10) |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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加重平均普通株式数 |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
2
CarGurus社
C会社の監査されていない簡明な合併報告書総合収益
(単位：千)
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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合併純収入 |
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他の全面的な収入： |
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外貨換算調整 |
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総合総合収益 |
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償還可能な総合収益 |
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CarGurus，Inc.の全面的な収入。 |
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付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
3
CarGurus社
監査されていないRedeema簡明合併報告書非制御的権益と株主資本
(単位：千、共有データを除く)
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償還可能である |
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A類 |
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クラスB |
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その他の内容 |
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保留する |
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積算 |
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合計する |
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利子 |
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株 |
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金額 |
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株 |
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金額 |
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資本 |
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収益.収益 |
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(収入を)損ねる |
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権益 |
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2021年12月31日現在の残高 |
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株に基づく報酬費用 |
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株式オプション行使時に普通株を発行する |
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帰属制限株式単位の場合に普通株式を発行する |
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持分奨励純額株式決済の源泉徴収税 |
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償還可能な非持株権益の償還価値に対する付加価値 |
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償還可能な非持株利益保持者への税収分配 |
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2022年3月31日現在の残高 |
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株式オプション行使時に普通株を発行する |
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帰属制限株式単位の場合に普通株式を発行する |
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持分奨励純額株式決済の源泉徴収税 |
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株式オプション行使時に普通株を発行する |
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帰属制限株式単位の場合に普通株式を発行する |
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償還可能な非持株利益保持者への税収分配 |
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2020年12月31日の残高 |
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株式オプション行使時に普通株を発行する |
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帰属制限株式単位の場合に普通株式を発行する |
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持分奨励純額株式決済の源泉徴収税 |
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買収時に普通株を発行する |
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1軒買収する |
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2021年3月31日現在の残高 |
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株式オプション行使時に普通株を発行する |
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帰属制限株式単位の場合に普通株式を発行する |
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株式オプション行使時に普通株を発行する |
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帰属制限株式単位の場合に普通株式を発行する |
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2021年9月30日の残高 |
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付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
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CarGurus社
監査されていない簡明な合併状態キャッシュフロープロジェクト
(単位：千)
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9か月で終わる |
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2022 |
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2021 |
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経営活動 |
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減価償却および償却 |
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外貨取引の貨幣損失(収益) |
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サイト開発コストの減価 |
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繰延融資コストを支払う |
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償還可能な非持株利益保有者に税金配分を支払う |
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処理業者が支払った金を第三者に支払う |
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融資活動のための現金純額 |
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現金、現金等価物および制限現金に及ぼす外貨の影響 |
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付記はこのような監査されていない簡明な総合財務諸表の構成要素だ。
5
CarGurus社
監査されていない簡明な総合的説明財務諸表
(別の説明がない限り、千ドル単位、株式および1株当たりのデータは除く)
1.組織機関および業務説明
CarGurus，Inc.(“当社”)は国際オンライン自動車売買プラットフォームであり、このプラットフォームはその業界をリードする上場取引市場に基づいて構築され、同時にデジタル小売解決方案とCarOfferオンライン卸売プラットフォームを持っている。CarGurus市場は消費者にオンラインまたは対面で自動車を購入または販売する自信を持たせ、それはディーラーが正確な価格設定、効果的なマーケティング、即時買収と迅速な自動車販売を可能にし、これらすべてが全国をカバーする。同社は独自技術、検索アルゴリズム、データ分析を使用して、自動車ショッピング体験に信頼、透明性、競争力のある価格設定をもたらす。
同社はマサチューセッツ州ケンブリッジ市に本社を置き，設立された
その会社は主にアメリカで経営しています。米国では，独自ブランドとして所有するAutolistオンライン市場やCarOffer，LLC(CarOfferと略す)を運営しているデジタル卸売市場はその中に
同社は米国、カナダ、アイルランド、イギリスに子会社を設立し、2022年第1四半期までに
2.主な会計政策の概要
陳述の基礎
添付されている中期簡明総合財務諸表(“審査されていない簡明総合財務諸表”)は監査されていない。審査を経ずに簡明総合財務諸表及び関連開示はアメリカ公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成された。本付記内の適用指針に対するいかなる言及も財務会計基準委員会(“FASB”)の会計基準編纂(“ASC”)及び“会計基準更新”(“ASU”)に掲載されている公認会計原則を指す。
監査されていない簡明な総合財務諸表も、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則と規定に基づいて作成されている。したがって、公認会計原則に従って作成された財務諸表に通常含まれるいくつかの情報および脚注開示は、これらの規則および条例に従って簡素化または省略されている。監査されていない簡明な総合財務諸表は、正常な経常的な調整のみを含むすべての調整を反映しており、これらの調整は、公正展示会社の2022年9月30日と2021年12月31日までの財務状況、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の経営業績、全面的な収益と株主権益の変化、および2022年と2021年9月30日までの9ヶ月の現金流量に必要である。これらの中期業績は必ずしも他の中期または通年の予想業績を代表するとは限らない。
監査されていない簡明財務諸表は、当社が2022年2月25日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの10-K表年次報告(“年報”)に掲載されている監査されていない総合財務諸表とその付記とともに読まなければならない。
当社が2021年11月9日に米国証券取引委員会に提出した2021年9月30日までの四半期報告10−Q表では，監査されていない簡明総合収益表で総収入が開示されているが，添付されている2021年9月30日までの3カ月と9カ月の未監査の簡明総合収益表は，市場収入，卸売収入，製品収入に細分化された収入を示し，本年度に適合した上申方式である
合併原則
添付されている未監査簡明総合財務諸表は、当社及びその付属会社の勘定を含む。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。
6
後続活動の注意事項
同社は、いくつかの推定のための追加的な証拠を提供するため、または追加的に開示される必要がある事項を決定するために、貸借対照表の日付の後であるが、財務諸表の発行前に発生するイベントまたは取引を考慮する。当社はすべての後続イベントを評価し、これらの付記13に開示されたイベントを除いて、開示すべき重大な確認されたまたは確認されていない後続イベントがないことを決定した監査されていない簡明な連結財務諸表。
予算の使用
公認会計原則に基づいて簡明な総合財務諸表を審査していない場合、管理層は財務諸表の日付に影響する既報資産と負債額、或いは有資産と負債の開示、及び報告期間内にすでに提出した収入と支出に影響するため、推定と仮定を行わなければならない。
同社はこれらの推定を定期的に評価しているにもかかわらず、実際の結果はこれらの推定とは大きく異なる可能性がある。当社は過去の経験と様々なその当時の状況で部下が合理的だと思う他の仮定に基づいて見積もりをしています。実際の結果は管理職の推定とは異なる可能性があり，これらの結果が歴史的経験と異なる場合，あるいは他の仮説が実質的に正確ではないことが証明されていれば，これらの仮説が作成時に合理的であってもよい.推定された変化は、それが知られている間に確認される。
監査なし総合財務諸表を作成するために依存する重要な推定は、販売準備と会社収入確認における可変対価格、不良債権準備、長期資産減価、ウェブサイト開発の製品、技術と開発コストの資本化、内部使用ソフトウェアとホスト手配、買収資産と負債の推定値、無形資産と商業権の推定値と回収可能性、償還可能な非制御権益の推定値、会社繰延純資産と関連推定準備金の回収可能性、在庫の推定値、および“アメリカ会計基準”第718主題下の株式と負債分類補償奨励の推定値を決定することを含む株に基づく報酬 (“ASC 718”)である。したがって、会社はこれらがその鍵となる会計見積もりであると考え、会社の重要な会計政策の中で、これらの政策は最大限の判断と複雑さに関連していると考えている。
信用リスクが集中する
当社は現金、現金等価物、および主に信用の良い認可された金融機関との投資を維持している。同社は現金、現金等価物、投資を複数の金融機関に保管しているが、その預金は政府の保険限度額を常に超えている可能性がある。
同社は主にその貿易売掛金を通じて信用損失に直面しており、その中には第三者支払い処理業者から移転した売掛金が含まれている。第三者決済処理業者は会社を代表して顧客支払いを受け取り、会社に送金する。受け取りましたが期末までに送金されなかった顧客支払いは輸送中の売掛金とされています。さらに、第三者支払い処理業者は、いくつかの販売業者に前金を提供する。第三者決済処理業者が事前に支払った取引に関する買い手取引業者の支払いを受けていない場合、当社は第三者支払い処理業者による損失を保証し、残高は将来の自社への送金から差し引かれる。今まで、このような保証と関連した損失はそれほど大きくなかった。前収金は監査されていないキャッシュフロー表に融資活動のキャッシュフローとして示されている。
会社は第三者決済処理業者から受け取った前金で売掛金総額を相殺する権利がある。いつでも、当社は、第三者支払い処理業者が買い手取引業者から受け取りますが、当社の資金を送金していない第三者支払い処理業者が対応する金額と、第三者支払い処理業者が買い手取引業者に支払いを受け取る前に当社に支払う金額を有する可能性があります。したがって、当社は相殺する権利があるため、当社は第三者支払処理業者の売掛金純残高を所有し、売掛金で確認することができ、または前払が貸借対照表日までの第三者支払い処理業者の売掛金残高を超えた場合、当社は売掛金で確認された純負債を持つことができる。
2022年9月30日まで第三者決済処理業者が輸送途中で売掛金を支払う売掛金の売掛金額は#ドルである
7
同社は定期的に顧客の信用を評価し、担保を必要としない。当社は一般的に個別顧客や顧客団体の受取金により重大な損失を被っていません。同社の売掛金の大部分は第三者決済処理業者から来ており、卸売と製品収入取引に使われている。同社は、買い手ディーラーからの資金調達に成功するまで、車両の所有権を解放しないため、卸や製品売掛金に関する大きな損失はない。これらの要因により、経営陣は、当社の売掛金には、入金損失計上額以外の任意の追加信用リスクが存在する可能性があると考えている。
2022年9月30日までに
2022年9月30日と2021年12月31日まで、ドル
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月,
重大会計政策
審査簡明総合財務諸表は、本付記で述べたいくつかの重大会計政策の審査簡明総合財務諸表への応用状況を反映していない。2022年9月30日現在、会社の重大会計政策に大きな変化はなく、これらの政策は年報で詳しく説明されているが、以下のとおりである。
株に基づく報酬
2022年6月30日までの3ヶ月以内に、2022年6月30日までの12ヶ月の過去12ヶ月以内に毛利実際を獲得したため、会社は負債分類奨励公正価値を確定するモデルを完備した。公正価値は、現在、従来の最小二乗モンテカルロシミュレーションモデルを使用するのではなく、モンテカルロシミュレーションモデルを使用して決定される。公正価値の決定はCarOfferの権益価値、EBITDA、超過母資本(定義はCarOffer運営プロトコル参照)、未来の引受/販売権利行使価格の収入予測を推進し、及びいくつかの仮定の影響を受け、市場リスク価格、波動性、相関性及び無リスク金利を含む。負債分類賠償金は，決済前の期間ごとに公正価値で再計量される.
会社が2022年9月29日に米国証券取引委員会に提出した最新のForm 8−K報告書に開示されているように、会社は会社の引受権を行使せず、CarOfferを追加買収して資本の25%を完全に希釈することを決定した。これらの責任報酬の推定値はモンテカルロシミュレーションを用いて推定され続けており，現在は会社の2024年のコールオプションとCarOfferの2024年コールオプションから得られている。
繰延融資コスト
同社は信用融資による資本獲得に直接関連するいくつかの法的費用や他の第三者費用を利用している。資本獲得に関連する繰延融資コストは、監査されていない簡明総合貸借対照表中の他の非流動資産及び監査されていない簡明総合現金流動表における融資活動で確認されている。このようなコストは適用信用手配の期限に従って直線的に償却し、他の収入(支出)内の利息支出、審査されていない総合総合収益表中の純額及び審査されていない総合現金フロー表中の総合純収益の調整であることを確認した。
2022年9月30日まで3ヶ月と9ヶ月、当社は繰延融資コストが$であることを確認しました
8
最近採用されていない会計公告
新しい会計声明は、財務会計基準委員会または他の基準策定機関によって時々発表され、発効日を指定する前に当社が採択する。別の議論がない限り、当社は最近発表されたまだ発効していない基準の影響が、その財務状況や採用後の経営結果に実質的な影響を与えないと信じている。2022年9月30日まで当社は、新たな重大会計声明を採用することを考慮していません。
3.収入確認
次の表は顧客と締結した契約収入を製品別にまとめた2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月：
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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市場 |
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ディーラーはディーラーに対して |
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IMCO |
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合計する |
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同社は、(I)上に開示されたMarketplace、Dealer-to-Dealer、およびCarGurus Instant Max Cash Offer(“IMCO”)製品に基づいて、(Ii)市場、卸売、および製品収入源に基づく収入分類を提供する監査されていない簡明合併損益表(3)地理的領域に基づく(付記12参照).市場製品は市場収入源に含まれている。ディーラーはディーラーとIMCO製品に卸売と製品収入源に含まれている。同社は、これらのカテゴリは、収入とキャッシュフローの性質、金額、時間、不確実性が経済的要因の影響をどのように受けるかを最もよく記述していると考えている。
ASCトピック606、取引先と契約した収入S(“ASC 606”)は、関連四半期末までに履行されていない履行義務に割り当てられた取引価格総額の開示を会社に要求する。
当初予想期限が1年を超えた契約については，2022年9月30日現在の義務未履行に割り当てられた取引価格総額は約$
当初予想期限が1年以下の契約については、同社はASC 606に基づいて実際の便宜を適用しており、2022年9月30日までに義務を履行していない取引価格金額に割り当てられていることは開示されていない。本方便に適用される2022年9月30日現在履行されていない履行義務については、履行義務の性質、可変対価格及び顧客と締結した契約に取引価格に含まれていないいかなる対価格も、2022年9月30日現在履行されている履行義務と一致する。
2022年と2021年9月30日までの3カ月および2022年と2021年9月30日までの9カ月で，期初の繰延収入から確認された収入は$
4.金融商品の公正な価値
自分から2022年9月30日と2021年12月31日、公正価値に応じて恒常的に計量される資産は、以下のように含まれる
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2022年9月30日まで |
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オファー |
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大切な他の人 |
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意味が重大である |
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合計する |
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現金等価物： |
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貨幣市場基金 |
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合計する |
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9
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2021年12月31日まで |
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オファー |
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大切な他の人 |
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意味が重大である |
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合計する |
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現金等価物： |
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貨幣市場基金 |
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投資： |
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合計する |
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$ |
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会社は公正価値に基づいて条件に合った資産と負債を計量し、収益の中で価値変化を確認する。公正価値処理は、条件に適合する資産または負債が最初に確認されたときに選択されてもよく、または既存の資産または負債について、あるイベントが新しい会計ベースをトリガした場合、公正価値処理を選択することができる。二零二年九月三十日までの九ヶ月と二零二一年十二月三十一日現在、当社は既存の金融資産と負債を再計量することを選択しておらず、取引された金融資産について公正な価値オプションを選択することもありません。
現金および現金等価物には、主に銀行預金現金および利息通貨市場口座内の金額が含まれる。現金等価物はコスト別に記載されており、その公平な市場価値に近い。
当社は購入日原始満期日が90日以下のすべての高流動性投資を現金等価物と見なしている。貸借対照表の日から1年以下現金等価物に分類されない投資は短期投資に分類され、貸借対照表日から1年以上の投資は長期投資に分類される。経営者は、購入時に適切な投資分類を決定し、各貸借対照表の日付にこの決定を再評価する。投資はコストで計算され、その公平な市場価値に近い。
自分から2022年9月30日その会社はできました
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2021年12月31日まで |
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償却する |
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毛収入 |
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毛収入 |
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推定数 |
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投資： |
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1年または1年以内に満期になる預金証書 |
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合計する |
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$ |
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$ |
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5.財産と設備、純額
自分から2022年9月30日と2021年12月31日、財産と設備、純額は以下の通り
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自分から |
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自分から |
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サーバ及びコンピュータ装置 |
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大文字の内部使用ソフト |
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資本化サイト開発 |
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家具と固定装置 |
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賃借権改善 |
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建設中の工事 |
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融資リース使用権資産 |
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減価償却累計と償却を差し引く |
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( |
) |
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( |
) |
合計する |
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$ |
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$ |
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2022年及び2021年9月30日までの3ヶ月及び2022年及び2021年9月30日までの9ヶ月間の減価償却及び償却費用は、無形資産の償却及び資本化委託手配の償却を含まない$
10
2022年9月30日までの9カ月間で，資本化サイト開発は$を増加させた
6.課税費用、所得税およびその他の流動負債、およびその他の非流動負債
自分から2022年9月30日および2021年12月31日、計算すべき費用、課税所得税、およびその他の流動負債は、以下の通りです
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自分から |
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自分から |
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ボーナスを計算する |
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$ |
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課税所得税 |
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償還可能な非持株利益保持者に税金を分配しなければならない |
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第三者支払処理業者から受け取った前金 |
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返品と予備金のキャンセル |
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その他の課税費用およびその他の流動負債 |
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合計する |
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$ |
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O
減少した$
減少した$
減少した$
増えた$
自分から2022年9月30日と2021年12月31日、その他の非流動負債は：
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自分から |
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自分から |
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共同インセンティブ単位と主体単位責任−分類奨励− |
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他の非流動負債 |
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合計する |
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$ |
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$ |
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当社の1軒買収する
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7.債務
2022年9月30日と2021年12月31日まで会社が所有しています
循環信用手配
2022年9月26日、当社は、当社、行政代理及び担保代理及び信用証発行者(定義は信用協定参照)である当社、PNC銀行、全国協会及びその他の貸手、信用証発行者及び当事者との間に信用協定(“信用協定”)を締結する。信用協定には循環信用手配(“2022年転換車”)が含まれているこれにより同社はガンダム$を借りることができます
適用金利は当社がいくつかの基準金利および適用利差に基づいて決定し、当社の総合保証純レバー率(定義は以下参照)によって決定します。“2022年乗り換え”はまだ使用されていない循環引受金について承諾料を払わなければなりません自自
2022年のRevolverは、会社およびその子会社Auto List，Inc.のほとんどの有形および無形財産、ならびに任意の将来の保証人、ならびにCarOfferおよびある完全子会社の持分の優先保有権を担保として、いずれの場合も、いくつかの例外、制限、および担保排除によって制限される。“2022年改革法案”には、慣用的な違約事件が含まれており、会社に各財政四半期の終了時にある総合保証鉄棒率範囲を超えてはならないことを要求する財務契約を含む、慣用的な肯定と消極的な契約を遵守することが求められている。同社は2022年9月30日まですべての条約を遵守した。
2022年9月30日までにいくつありますか
8.支払いの引受や事項
契約義務と約束
2022年9月30日現在、未払いの財産や設備、資本化されたサイト開発、資本化された内部使用ソフトウェアと資本化された信託手配と金額を除いて、会社のすべての財産、設備、外部由来の内部使用ソフトウェアは現金で購入されている 監査なしに簡明な現金フロー表で開示された融資リース項の下の債務と関係がある。当社はいかなるサプライヤーや第三者とも重大な長期調達義務がありません。
賃貸借証書
同社の主な経営賃貸義務には、マサチューセッツ州ボストン、マサチューセッツ州ケンブリッジ、カリフォルニア州サンフランシスコ、テキサス州エジソン、アイルランドダブリンのオフィススペースの各種レンタルが含まれています。
2022年9月30日現在、当社の賃貸借契約は年報で開示されている賃貸契約と大きな変化はありません。
同社はマサチューセッツ州ボストン、マサチューセッツ州ケンブリッジ、カリフォルニア州サンフランシスコのレンタルに約関連信用状があり、これらの信用状は監査されていない簡明総合貸借対照表で制限された現金であることが確認された。2022年9月30日と2021年12月31日まで、現金が制限されている$
12
買収する
2021年1月14日、会社は完成しました1軒買収する
法律事務
当社は時々法的手続きに巻き込まれたり、その正常な業務過程でクレームの影響を受ける可能性があります。当社は現在、未解決や脅威を受けた訴訟はありませんが、当社は個別または合併判定が当社に不利であれば、その業務や財務業績に重大な悪影響を及ぼすことを合理的に予想しています。しかし、訴訟は本質的に予測不可能であり、法的訴訟や他のまたは事件の将来の結果は予期せずである可能性があり、または会社が推定した負債とは異なり、会社の将来の財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
担保と賠償義務
通常の業務プロセスにおいて、当社は、許可、侵害、保証、賠償、および他の一般的な条項に関するビジネス条項を含む、その顧客、パートナー、およびサービスプロバイダと契約を締結する。
会社(The Company)
45日間保証は手配であり、このような手配によって、販売業者はCarOfferプラットフォームに自動車を看板し、会社は45日以内に任意の時間に看板車両を指定された価格で購入する要約を提供する。これは売手に見下しオプションを提供し，売手には権利があるが，会社にこの期間内に車両を購入することを要求する義務はない.OfferGuardは，買い手ディーラーがCarOfferプラットフォーム上で自動車を購入する手配であり，会社は1日目から3日目までに指定された価格で車両を購入する見積を提供し，ディーラーが42日後に車両を販売できない場合には，42日目から45日目までの見積りを提供する.
担保負債は、最初に取引業者から受信した購入保証の対価格金額を用いて測定される。初期負債解除，担保収入確認は，車両が保証期間内に販売され，売手が保証期間内に見下げオプションを行使するか，あるいはオプションが保証期間終了時に満期になって行使されない場合のうち最も早いものを基準とする.保証収入は卸売収入で確認されます監査されていない簡明合併損益表それは.当社が購入すべき車両が赤字になることを可能かつ合理的に推定する場合には、監査されていない簡明総合貸借対照表において、赤字金額について負債及びそれに応じた販売コスト費用を確認しなければならない。取引業者が担保を行使することによる収益と損失は、監査されていない簡明総合貸借対照表の販売コストで確認される。
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月トレーダーが担保を購入した収入は#ドルだった
2022年9月30日までこれらの保証によって、会社が将来支払いを要求される可能性がある最高潜在金額は$です
2021年12月31日現在、これらの保証により、会社が将来支払う可能性がある最大の潜在金額は$
13
9.株式報酬
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月,
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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オプション |
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制限株式単位 |
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共同インセンティブ単位と学科単位 |
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合計する |
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減幅$
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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収入コスト |
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販売とマーケティング費用 |
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製品、技術、開発費 |
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一般と行政費用 |
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合計する |
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$ |
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2022年と2021年9月30日までの3ヶ月、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月で、株式ベースの報酬支出は含まれていません$
当社は2022年および2021年9月30日までの3ヶ月および2022年および2021年9月30日までの9ヶ月以内に減納します
10.1株当たり収益
当社にはA類普通株とB類普通株の2種類の認可普通株があります。A類普通株とB類普通株式保有者の権利は、投票権と転換権を除いて同じである。A類普通株は1株当たり権利がある
2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に,
14
1株当たりの基本純収入(“基本1株当たり収益”)の計算方法は総合純収入を報告期間内にすでに発行された普通株の加重平均で割って、総合純収入は償還可能非制御権益を占める純(損失)収入及び償還可能非制御権益の償還価値変動(例えば適用)を差し引いて計算する。当社は、前年最終日までのA類普通株とB類普通株総数に基づいて、報告期間内に発行·発行された任意の追加普通株の加重平均を加えて、報告期間内に発行された普通株の加重平均を計算する。
1株当たり純収益(“1株当たり収益”)を薄くすることは、すべての潜在的な希薄化証券に有効である。1株当たり収益を希釈する計算方法は，(I)上述したように，基本1株当たり収益計算に普通株数を用いる，(Ii)希釈性普通株であれば希釈性普通株，(Ii)希釈性普通株であれば，会社が株式オプションと帰属RSUを行使する際に発行する増分加重平均普通株である。報告された期間終了時に発行可能な株式数に基づく市場業績報酬は，報告された期間終了時も緊急期間終了時であると仮定する.これらの普通株等価物の希釈効果は在庫株方法で希釈した1株当たり収益に反映される。IF−転換法は、CarOffer非持株権益およびインセンティブおよびテーマ単位を含む2024年の引受権(年次報告書に記載された財務諸表付記4参照)を行使する際に発行可能な株式数を計算するために使用され、報告期間の終了も期間終了または期間終了と仮定すると、報告期間末に発行可能な株式数を計算する。
15
上には2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、1株当たりの基本純収入と希釈後の純収入を計算する際に使用する分子と分母の台帳は以下の通り
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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合併純収入 |
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非持株権益を償還可能な純収入 |
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( |
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償還可能な非持株権益の償還価値に対する付加価値 |
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普通株主は純収益を占めるべきである--基本 |
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非持株権益を償還可能な純収入 |
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( |
) |
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償還可能な非持株権益の償還価値に対する付加価値 |
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( |
) |
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— |
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— |
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普通株主は純収益を占めるべきである--減額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分母： |
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加重-普通株式平均使用株式数 |
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株による株等価物の希釈効果 |
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以下の理由による株式等価物の希釈効果 |
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CarOfferによる持分等価物希釈効果 |
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加重平均普通株式数 |
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普通株主の1株当たり純収益： |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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上には2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月は、希釈加重平均流通株の影響が逆希釈であるため、希釈加重平均流通株の計算に含まれない潜在的な希釈普通株等価物は以下の通りである
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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未償還株式オプション |
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発行された限定株式単位 |
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共同インセンティブ単位、エージェント単位、非制御性 |
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16
2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、A類普通株は、市場の業績奨励に基づいて発行可能な株であり、約
11.所得税
2022年9月30日までの3ヶ月間、会社が記録した所得税は#ドルに充当された
当社は2022年9月30日までの9ヶ月間、次のような所得税の計上を記録した$
2021年9月30日までの3ヶ月間、会社が記録した所得税は#ドルに充当された
当社は2021年9月30日までの9ヶ月間、所得税を#ドルに計上した
同社とその子会社は様々なアメリカ連邦、州、外国所得税審査を受けなければならない。当社は現在以下の納税年度の所得税審査を受けていません
12.市場と地理情報を細分化する
2022年第1四半期から、当社はその分部を
会社の業務に関する情報は、2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に監査されていない総合収益表に記載されている。
上には2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、地理的地域別の会社収入情報は以下の通りです
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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地域別の収入： |
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アメリカです |
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国際的に |
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合計する |
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$ |
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$ |
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13.後続のイベント
2022年11月2日、会社財務兼首席会計官上級副総裁は、別の職業機会を求めるために辞任する意向を発表した。ギャロットさんは、2022年12月2日、すなわち辞任の発効日まで会社の首席会計官として続投する。また、取締役会は2022年11月5日に会社のCEO Jason TrevisanをCEOに指定し、Gellotさんが2022年12月2日に辞任してから有効となり、会社が後任の最高経営責任者を任命するまでになります。
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プロジェクト2.経営陣の議論と分析財務状況と経営実績。
あなたは、本四半期報告書10-Q表または四半期報告書の他の部分に登場する、我々の財務状況および経営結果に関する以下の議論および分析、ならびに私たちの総合財務諸表および関連注釈および他の財務情報を読むべきであり、これらの情報は、2022年2月25日に米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日までの10-K表年次報告または私たちの年間報告書に含まれている。本議論および分析または本四半期報告に含まれる他の部分に含まれるいくつかの情報は、リスクおよび不確実性要因に関する前向きな陳述を含む、当社の業務の計画および戦略、ならびに私たちの業績および将来の成功に関する情報を含む。“前向きな陳述に関する特別な説明”を参照されたい。あなたは本四半期報告の“リスク要素”の部分を読むべきであり、討論は実際の結果が以下の討論および分析に含まれる前向きな陳述に記載されているか、または暗示した結果とは大きく異なる重要な要素をもたらす可能性がある。本議論では、我々が使用する財務指標は、米国証券取引委員会規則下の非公認会計基準財務指標とみなされる。これらの非公認会計基準の財務措置に関する規則は補足説明と入金が必要であり、本四半期報告の他の部分にもこれらの説明と入金が含まれている。投資家は非GAAP財務措置を孤立的に考慮したり、米国公認会計原則(GAAP)に符合する財務情報を代替したりするべきではない。財政的結果の段階的比較は必ずしも未来の結果を暗示するとは限らない。
会社の概要
CarGurusは国際オンライン自動車売買プラットフォームであり、その業界がリードする上場市場を基礎とし、同時にデジタル小売解決方案とCarOfferオンライン卸売プラットフォームを持っている。CarGurus市場は消費者にオンラインまたは対面で自動車を購入または販売する自信を持たせ、それはディーラーが正確な価格設定、効果的なマーケティング、即時買収と迅速な自動車販売を可能にし、これらすべてが全国をカバーする。私たちは、私たちの独自技術、検索アルゴリズム、およびデータ分析を使用して、自動車ショッピング体験に信頼、透明性、および競争力のある価格設定をもたらす。
私たちの本社はマサチューセッツ州ケンブリッジ市にあり、2015年6月26日にデラウェア州に登録設立されました。
私たちは主にアメリカで運営しています。米国では，Autolistオンライン市場(我々全資本所有)とCarOfferデジタル卸売市場(我々は51%の権益を持つ)を独立ブランドとして運営している。アメリカ以外に、私たちはカナダとイギリスでCarGurusブランドでオンライン市場を経営している。イギリスでは、私たちはまた独立したブランドとしてピストンヘッドオンライン市場を経営しており、私たちは完全にこの市場を持っている。
私たちはアメリカ、カナダ、アイルランド、イギリスに子会社を持っていて、2022年第1四半期までに、私たちは2つの報告可能な部門-アメリカと国際を持っている。2022年第1四半期から、私たちは支部報告を2つの報告可能支部から1つの報告可能支部に改訂した。さらなる分類報告および地理情報については、本四半期報告の他の部分の監査されていない簡明総合財務諸表付記12を参照されたい。
私たちの市場収入は、主に(I)ディーラーが私たちの上場セットおよびリアルタイムパフォーマンスマーケティング、またはRPM、デジタル広告キット、(Ii)自動車メーカーおよび他の自動車関連ブランド広告主からの広告収入、および(Iii)金融サービス会社とのパートナー関係からのものです。私たちの卸売収入は主にディーラー間の車両売買やディーラーがディーラー取引所に対して稼いだ取引費を促進することから来ています。私たちの製品収入は、主に販売車両の総収益から来ています。販売店に販売された車両を通じて、私たちは直接顧客から得ること、またはCarGurus Instant Max Cash Offer、またはIMCO取引を含みます。
2022年9月30日までの3ヶ月間で、2021年9月30日までの3ヶ月間の2兆229億ドルより91%増加した4億265億ドルの収入を創出した。2022年9月30日までの3カ月間で，1880万ドルの総合純収入と3880万ドルの調整後EBITDAが生じたが，2021年9月30日までの3カ月の総合純収入は2930万ドル，調整後EBITDAは6490万ドルであった。
2022年9月30日までの9カ月間で13.683億ドルの収入を創出し、2021年9月30日までの9カ月の6.12億ドルより124%増加した。2022年9月30日までの9カ月間で5570万ドルの総合純収入と1.508億ドルの調整後EBITDAが生じたのに対し，2021年9月30日までの9カ月の総合純収入は7620万ドル，調整後EBITDAは1.819億ドルであった。
調整後EBITDAを使用する詳細については、以下の“調整後EBITDA”を参照されたい。調整後EBITDAは非公認会計基準財務指標であり、調整後EBITDAは我々の総合純収入と照合する。
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新冠肺炎が更新される
新冠肺炎疫病は全世界経済及び世界各地の企業と資本市場に重大な破壊をもたらした。新冠肺炎の持続的な影響、特に現有と出現する可能性のある新しい変種の影響は、現在予測できず、多くの要素に依存する可能性があり、世界の異なる地区のワクチン獲得性、人群中のワクチン接種率及び任意の変種に対するワクチンの有効性を含む。
私たちの最近の運営は、持続的な臨時オフィス閉鎖と大多数の従業員の混合または遠隔作業を含む、新冠肺炎疫病に関連する一連の要素の影響を受けている。我々が業務を展開している地域では，感染率の変動により制限措置の周期的な変化が生じており，これらの制限措置は地域によって異なり，新たな注文や回復した注文に迅速に反応する必要がある可能性がある。その中の多くの注文は、消費者が自動車を購入および販売する能力を制限するために、ディーラーの運営を制限し、および/または、ディーラーが依存するいくつかのサービスプロバイダによって提供されるサービスを停止または減少させることがある。また、これらの制限や疾病伝播に対する持続的な懸念は消費者の車購入行為に影響を与え、自動車販売店の経営を乱し、自動車購入市場に悪影響を与えている。
自動車業界も在庫供給問題に直面しており、原因は新冠肺炎疫病とその他のマクロ経済問題、例えば全世界の半導体チップ不足を含み、これらの問題は著者らのサイト上の在庫量に不利な影響を与えた。
著者らは引き続き新冠肺炎疫病の著者らの商業運営に対する影響をモニタリングと評価し、変種が著者らの商業運営に与える影響を含み、著者らの収入への影響を含む。 新冠肺炎疫病が我々の業務に与える影響のさらなる検討については，本四半期報告の“リスク要因”の部分を参照されたい。
重要な業務指標
私たちは定期的に多くの指標を審査して、以下に列挙した重要な指標を含めて、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を確定し、財務予測を制定し、運営と戦略決定を行う。私たちは、アメリカと国際地理的地域のこれらの指標を評価することが重要だと思う。国際地域の収入はアメリカ以外の顧客の市場収入から来ています。様々な要素のため、各市場における私たちの運営歴史、私たちの投資率、市場規模、市場成熟度、競争と他の各国独自の動態を含むため、国際市場の表現はアメリカ市場とは異なる。
月間唯一のユーザー
私たちの各サイト(CarOfferを含まない)については、Google Analyticsによって測定されたデータに基づいて、毎月唯一のユーザを、1ヶ月以内にそのようなサイトにアクセスした個人として定義します。我々は、所与の期間内の各ウェブサイトの月間唯一のユーザ総数を、その期間内の月間数で割って、平均月間独立ユーザを計算する。1ヶ月以内に、一意のデバイス識別子を有するコンピュータまたはモバイルデバイスが初めて私たちの任意のサイトにアクセスした場合、一意のユーザを計算します。個人が所与の月内に異なるデバイスを使用してウェブサイトにアクセスする場合、そのような各デバイスの最初のアクセスは、別個の一意のユーザとみなされる。個人が1つのデバイス上で複数のブラウザを使用し、および/または1ヶ月以内にCookieをクリアし、私たちのウェブサイトに戻る場合、そのようなアクセスのたびに、個々の唯一のユーザとみなされる。毎月の平均独立ユーザを，我々のユーザ体験品質，広告，トラフィック獲得の有効性，および我々のブランド知名度の重要な指標とした.独立ユーザーを測定することは私たちにとって重要であり、私たちはそれが私たちの投資家に有用な情報を提供すると信じている。なぜなら、私たちの市場収入は私たちが取引業者に私たちのユーザーとのつながりを提供し、私たちの市場の受け手に対する開放的な能力にある程度依存するからだ。私たちは、消費者と私たちの市場のディーラとの間の電話、電子メール、ホストメール、チャットによるインタラクションと定義し、ディーラーのサイトにアクセスしたり、ディーラーの地図を作成したりするためにクリックします。
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3か月まで |
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月平均唯一のユーザー |
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2022 |
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2021 |
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(単位：千) |
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アメリカです |
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29,377 |
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28,818 |
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|
国際的に |
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|
6,724 |
|
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|
7,461 |
|
|
合計する |
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36,101 |
|
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|
36,279 |
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20
毎月の会話数
毎月のセッションを，与えられた時間範囲で毎月我々のサイトにアクセスする異なるアクセス回数(CarOfferを含まない)と定義し，Google Analyticsで測定して定義する.毎月の平均授業時間を計算する方法は，与えられた期間内の月間授業時間の和をその時期の月数で割ることである.セッションは、コンピュータまたはモバイルデバイスの最初のページ閲覧から始まり、ユーザがブラウザウィンドウを閉じ、30分非アクティブ後、または毎晩真夜中(I)米国およびカナダのウェブサイトの東部時間(Autolistサイトを除く)、(Ii)Autolistサイトの太平洋時間、および(Iii)我々のイギリスサイトのグリニッジ標準時間のうちの最も早い時間で終了するように定義される。1つのセッションは、検索を実行すること、車両詳細情報ページにアクセスすること、およびディーラとの連絡など、複数のページ閲覧および訪問者操作から構成することができる。私たちは、一定期間の会話量を測定し、その期間内の独立したユーザ数と一緒に考えると、私たちにとって消費者の私たちの市場に対する満足度と参加度を測定する重要な指標であり、私たちは私たちの投資家に有用な情報を提供していると信じている。私たちが持っている消費者が満足し、参加度が高いほど、私たちのサービスはディーラーに価値があるからである。
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3か月まで |
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毎月の平均会話数 |
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2022 |
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2021 |
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(単位：千) |
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アメリカです |
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75,871 |
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71,184 |
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国際的に |
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15,159 |
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17,119 |
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合計する |
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91,030 |
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88,303 |
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支払取引業者数
有料トレーダーは，定義された期間終了時にアクティブな有料市場購読を持つトレーダーアカウントと定義する.私たちが持っている有料ディーラーの数は私たちにとって重要で、私たちはそれが投資家に貴重な情報を提供していると信じています。それは私たちの市場製品の価値主張と、私たちの販売とマーケティングの成功と機会を表明しているので、私たちは有料ディーラーを維持し、新しいディーラー関係を発展させる能力を含む。
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九月三十日まで |
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支払取引業者数 |
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2022 |
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2021 |
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アメリカです |
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|
24,691 |
|
|
|
23,979 |
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|
国際的に |
|
|
6,595 |
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|
|
6,775 |
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|
合計する |
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31,286 |
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30,754 |
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購読者1社あたりの四半期平均収入(QARSD)
我々のQARSDの定義は，財政四半期終了時に測定したQARSD，すなわち市場収入は主にこの四半期内の我々の上場セットとRPMデジタル広告キットの購読から来ており，この市場のこの四半期の平均有料ディーラー数で割ったものである.一定期間の支払取引業者の平均数を計算し，その期間終了時の支払取引業者の数と前の期間終了時の取引業者数を加算して2で割る.これらの情報は私たちにとって重要で、私たちはそれが投資家に有用な情報を提供していると信じています。私たちはQARSDの能力を成長させることが私たちの製品の価値主張と私たちの有料ディーラーが私たちの製品から達成した投資リターン(ROI)の指標だと信じています。また，QARSDの増加は購読コストに関する我々の参加受け手への開放的な価値を反映していると考えられ，一部の原因は，我々のユーザとの接続量やこれらの接続の品質を増加させることができ，これにより，我々の有料ディーラーへのセットレベルの追加販売と追加製品のクロス販売の機会が増加したためであると考えられる.
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|
九月三十日まで |
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購読者1社あたりの四半期平均収入(QARSD) |
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2022 |
|
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2021 |
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アメリカです |
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$ |
5,800 |
|
|
$ |
5,602 |
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|
国際的に |
|
$ |
1,507 |
|
|
$ |
1,524 |
|
|
統合された |
|
$ |
4,889 |
|
|
$ |
4,704 |
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|
21
合併調整後EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAは非持株権益の償還可能性に起因する
投資家に著者らの財務業績に関するより多くの情報を提供するため、著者らは本四半期報告の中で合併調整後EBITDA、調整後EBITDAと非持株権益を償還可能な調整後EBITDAを監視し、公表し、どれも非GAAP財務測定基準である。これらの非GAAP財務指標はアメリカ公認会計原則(GAAP)に基づいて規定されたいかなる標準化方法ではなく、必ずしも他社が提出した任意の類似名称の指標と比較するとは限らない。
合併調整後EBITDAを総合純収入と定義し，調整後には減価償却と償却，長期資産減価，株式による報酬費用，買収関連費用，その他(収入)費用，純額，所得税を含まない。
我々は、調整されたEBITDAを統合調整EBITDAと定義し、調整された調整された非持株可能権益に帰属すべき調整されたEBITDAを除去し、先に述べたように、統合調整EBITDAのすべての以前の制限を調整する。
我々は償還可能非制御権益の調整後EBITDAを償還可能な非制御権益の純(損失)収入と定義し、調整後には減価償却と償却、株による補償費用、その他の費用(収入)、純額と所得税の支出は含まれていない。これらの排除は償還可能な非持株権益に基づいて調整される。
本四半期報告では，合併調整後のEBITDA，調整後のEBITDA，償還可能な非持株権益による調整後のEBITDAを報告したが，これらは我々の経営陣と取締役会が我々の経営業績を理解し評価し，将来の運営計画を策定し，資本配分に関する戦略決定を行うための重要な指標であるからである。特に，合併調整後EBITDA，調整後EBITDA，償還可能非持株権益が調整後EBITDAを占めるべきであることを計算する際には何らかの項目を計上せず，我々の業務期間間比較に有用な尺度を提供することができると考えられる。
著者らは総合調整後EBITDA、調整後EBITDAと償還可能非持株権益が調整後EBITDAを占めて著者らの経営業績と傾向を評価し、計画決定を行うべきである。総合調整後EBITDA，調整後EBITDA，償還可能非持株権益調整後EBITDAは，我々の業務の潜在的な傾向を識別するのに役立つと信じており，そうでなければこれらの傾向は我々が排除した費用の影響によって隠蔽される可能性がある。そのため、総合調整後EBITDA、調整後EBITDAと償還可能非持株権益調整後EBITDAは投資家と他の人に著者らの経営業績を理解と評価するために有用な情報を提供し、私たちの過去の業績と未来の将来性に対する全体的な理解を強化し、そして私たちの管理層が財務と運営決定に使用する肝心な財務指標に更に大きな透明性を持たせると考えられる。
著者らの総合調整されたEBITDA、調整されたEBITDA及び償還可能な非持株権益を占めるべき調整されたEBITDAは公認会計原則に基づいて作成されたのではなく、単独で考慮すべき或いは公認会計原則に基づいて作成した措置の代替措置とすべきではない。合併調整されたEBITDAの使用、調整されたEBITDAおよび調整されたEBITDAは、それぞれ償還可能な非制御権益に起因し、償還可能な非制御権益の総合純収入および純(損失)収入のいくつかの制限に起因し、これは最も直接比較可能なGAAP等価物である。いくつかの制限は
22
これらの制限により、総合調整後EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAは、償還可能な非持株権益、および公認会計基準に基づいて報告された他の運営と財務業績指標に起因することを考慮すべきであると考えられる。
次の表は合併調整後EBITDAと調整後EBITDAと合併純収入の入金を示し、合併純収入は公認会計基準に基づいて計算した最も直接比較可能な指標である。
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|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
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2021(1) |
|
|
2022 |
|
|
2021(1) |
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||||
統合調整後EBITDAと調整後EBITDAの入金： |
|
(単位：千) |
|
|
(単位：千) |
|
||||||||||
合併純収入 |
|
$ |
18,824 |
|
|
$ |
29,267 |
|
|
$ |
55,723 |
|
|
$ |
76,214 |
|
減価償却および償却 |
|
|
11,183 |
|
|
|
10,656 |
|
|
|
33,602 |
|
|
|
29,487 |
|
長期資産減価準備 |
|
|
— |
|
|
|
2,351 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,351 |
|
株に基づく報酬費用 |
|
|
(6,946 |
) |
|
|
15,169 |
|
|
|
47,353 |
|
|
|
53,102 |
|
買収に関連する費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
709 |
|
その他の費用，純額 |
|
|
(200 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
|
75 |
|
|
|
(426 |
) |
所得税支給 |
|
|
10,032 |
|
|
|
10,952 |
|
|
|
23,059 |
|
|
|
28,556 |
|
合併調整後EBITDA |
|
|
32,893 |
|
|
|
68,252 |
|
|
|
159,812 |
|
|
|
189,993 |
|
調整後EBITDAは償還可能な非持株権益に起因する |
|
|
5,948 |
|
|
|
(3,357 |
) |
|
|
(9,053 |
) |
|
|
(8,094 |
) |
調整後EBITDA |
|
$ |
38,841 |
|
|
$ |
64,895 |
|
|
$ |
150,759 |
|
|
$ |
181,899 |
|
23
次の表は償還可能な非制御権益の調整後のEBITDAと償還可能な非制御権益の純(損失)収入の帳簿を示し、償還可能な非制御権益は公認会計基準に基づいて計算した最も直接比較可能な指標である。
|
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
非持株権益の償還可能な調整後EBITDA対帳簿 |
|
(単位：千) |
|
|
(単位：千) |
|
||||||||||
非持株権益を償還可能な純収入 |
|
$ |
(1,576 |
) |
|
$ |
68 |
|
|
$ |
(3,871 |
) |
|
$ |
(3,398 |
) |
減価償却および償却(1) |
|
|
2,938 |
|
|
|
2,806 |
|
|
|
8,765 |
|
|
|
7,928 |
|
株に基づく報酬費用(1) |
|
|
(7,767 |
) |
|
|
413 |
|
|
|
2,731 |
|
|
|
3,603 |
|
その他の費用(収入)，純額 (1) |
|
|
471 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
1,351 |
|
|
|
(138 |
) |
所得税支給(1) |
|
|
(14 |
) |
|
|
99 |
|
|
|
77 |
|
|
|
99 |
|
調整後EBITDAは償還可能な非持株権益に起因する |
|
$ |
(5,948 |
) |
|
$ |
3,357 |
|
|
$ |
9,053 |
|
|
$ |
8,094 |
|
(1) これらの排除は，CarOfferにおける非持株株主の38%の収益と損失シェアを反映するように調整されている。
監査されていない簡明合併収益表の構成部分
収入.収入
私たちの収入は、(I)市場収入、主にディーラーによる私たちの上場セットおよびRPMデジタル広告キットの購読、自動車メーカーおよび他の自動車関連ブランド広告主からの広告収入、および金融サービス会社との協力からの収入、(Ii)卸売収入、主にディーラー間の車両の購入および販売を促進するために得られる取引費用、および(Iii)販売車両から得られる総収益を含む製品収入からのものである。
市場収入
私たちのCarGurusアメリカプラットフォームはディーラーに多種のタイプの市場発売セットを提供します(私たちの他の市場によって異なります)：無料の制限された発売セット；および異なるレベルの発売セットは、各セットは月、四半期、半年あるいは年間購読料金で購読する必要があります。
私たちはお客様の定期購読に対して通常月ごとに自動的に更新します。ディーラーは適用される更新期限の30日前に事前に購読のキャンセルを通知することができます。購読定価は、ディーラーの在庫サイズ、地域、およびプラットフォームが提供する接続およびROIの評価に基づいて決定され、不定期に提供される可能性のある割引および/または費用減免の影響を受ける。また、業績要約、ディーラ洞察ツール、ユーザ審査管理プラットフォームを含むプラットフォーム上のすべてのディーラーが当社のディーラダッシュボードにアクセスすることができます。有料物品セットを注文したディーラーだけが定価ツール、市場分析ツール、私たちのIMVスキャンツールにアクセスすることができます。また，我々の上場セットに有料のディーラは，我々のArea Boost製品を購読することができ，ディーラーライブラリに存在する検索結果の可視性を拡大し，その現地市場を超えることになる.
私たちの市場で在庫を展示し、ディーラーのダッシュボードへのアクセスを提供するほか、私たちのいくつかの物品パッケージに購読しているディーラーに他の購読広告と顧客が製品を取得し、私たちのRPMデジタル広告キットでマーケティングの強化機能を提供します。RPMによって、ディーラは、私たちの市場、インターネットの他のウェブサイト、および/または高い変換率のソーシャルメディアプラットフォーム上に出現する広告を購入することができる。このような広告は、ユーザーの地理的位置、検索履歴、CarGurusサイト活動、および多くの他の目標要素に基づいて方向性を行うことができ、ディーラーが市場消費者における彼らの可視度を高め、ディーラーに合格した流量をもたらすことができる。
Autolistサイトに有料インベントリセットを提供し、ピストンヘッドサイトに有料リストと広告製品を提供します。
24
市場収入には、自動車メーカーや他の自動車関連ブランド広告主が千回のイメージごとにコストで販売する非ディーラー広告収入、すなわちCPMも含まれる。イメージはWebページにロードされた広告です。CPMベースで販売されている広告のほかに、クリックで有料で販売されている広告もあります。自動車メーカーや他のブランド広告主は，人口統計群，行動特徴，特定の自動車ブランド，認証中古車などの種別やハイブリッド自動車などの細分化市場を含む様々なパラメータに対する広告活動を行うことができる.
AutolistとPistonHeadsサイトに非ディーラ広告製品も提供しています。
Marketplaceの収入には，ある融資サービス会社と連携した収入も含まれており，これらの収入に基づいて，CarGurus米国サイト上の条件に適合した消費者に，このような会社を介して融資を提供するディーラーから自動車融資を受ける資格を持たせる.私たちは主にこれらのパートナーから収入を得ています。これらの収入は、私たちのサイトを介して私たちの融資パートナーと資格予審を行う消費者が提供する資金ローンの数から来ています。
市場収入は販売手当によって相殺される。
卸売り収入
卸売り収入には、ディーラーによるディーラー取引による車両購入·販売促進によって得られた取引費が含まれており、買い手や販売者に料金を徴収する。私たちはまた、私たちが他の市場で購入した車両をディーラーに販売します。これらの場合、私たちはバイヤーに取引料を受け取ります。
卸売収入には検査と輸送サービスを提供することから稼いだ費用も含まれており、これらのサービスの中でバイヤーから費用を徴収します。検査および輸送サービス収入には、ディーラーのディーラーに対する取引、他の市場のディーラーに対する取引、およびIMCO取引が含まれる。
卸売収入には仲裁も含まれており、ほとんどの場合、車両は会社に買収されるのではなく、新しい買い手に再マッチングされる。仲裁は私たちが購入取引業者のクレームを調査して解決する過程だ。
卸収入には，ある保証所が獲得した費用(45日間保証およびOfferGuard製品を含む)をディーラーに提供することも含まれており，買い手ディーラまたは売り手ディーラーに料金を徴収する(場合によっては).
卸売り収入は販売手当と割引によって相殺される。
製品収入
製品収入には車両を販売して得られた総収益が含まれる。この収入はIMCO取引と関係がある, 買い手から受け取る取引費と，すべての取引が限られている場合には，仲裁により車両を獲得して転売する車両を含む.仲裁は私たちが購入取引業者のクレームを調査して解決する過程だ。
製品収入は販売補助金と割引によって相殺される。
収入コスト
市場収入コスト
Marketplaceの収入コストには、サポートとホストデジタル製品に関する費用が含まれている。これらの費用には、私たちの顧客支援チームの人員と関連費用、給料、福祉、奨励的な給与、株式ベースの給与、広告、データセンター、ネットワーク費用などの第三者サービスプロバイダ費用、私たちの財産や設備に関連する減価償却費用、開発された技術の償却、資本化サイト開発の償却、分配された管理費用が含まれています。従業員数に応じて、賃貸料や施設費、情報技術費、従業員福祉費などの間接費用をすべての部門に分配します。したがって，一般に間接費用は収入コストと営業費用カテゴリごとに反映される.
25
卸売り収入コスト
卸売収入コストには、ディーラーのディーラー取引の促進を支援することに関する費用、他の市場で購入した車両をディーラーに販売する費用、およびディーラーへの担保提供に関する車両純損失が含まれる。これらの費用には、賃金、福祉、奨励的報酬、株式ベースの報酬、第三者サービスプロバイダ費用、開発された技術の償却、資本化サイト開発の償却および分配された管理費用を含む、車両輸送および検査費用、取引完了および支援に直接参加する従業員の人事および関連費用が含まれる。
収入の製品コスト
製品収入コストには、IMCO取引を介してディーラーに販売される車両に関する費用、輸送費用、および限られた場合には仲裁によって車両のすべての取引を得ることが含まれる。これらの費用には、私たちが車両を制御し、したがって、取引で依頼者として機能する車両費用が含まれている。
運営費
販売とマーケティング
販売およびマーケティング費用は、主に、賃金、福祉、奨励的な報酬、手数料、および株式ベースの報酬を含む当社の販売およびマーケティングチームの人員および関連費用、流量取得、ブランド建設および広報活動などの消費者マーケティングに関連する費用、コンテンツマーケティング、顧客および販売促進活動および業界活動などのディーラーマーケティングに関連する費用、償却委託手配、および分配された管理費用を含む。私たちは新しい契約の獲得に関連する部分手数料は顧客関係の推定受益期間内に資本化と償却します。他のすべての販売とマーケティング費用は発生時に費用を計上する。マクロ経済と競争環境の変化が私たちの既存のディーラー、消費者受け手、ブランド知名度に影響することに伴い、販売とマーケティング費用は四半期の変化に従って変動し、これらの変化は私たちの運営結果に影響すると予想している。
製品、技術、開発
製品、技術、開発費用は、主に研究開発チームの人員と関連費用を含み、賃金、福祉、奨励的報酬、株式ベースの給与、分配された管理費用を含む。サイト開発や内部利用ソフトウェア費用のほかに，研究·開発費用は発生時に計上される.私たちがより多くの工学資源を投入して新しい解決策を開発し、私たちの既存のプラットフォームを改善することによって、製品、技術、開発費用が増加することが予想されます。
一般と行政
一般及び行政支出は主に行政、財務、法律、人事及び人材及び行政チームの人事及び関連支出を含み、賃金、福祉、奨励的報酬及び株式報酬、及び外部法律、会計及びその他のコンサルティングサービスの専門費用、保険料、支払い処理及び請求書支出及び分配された管理費用に関連する支出を含む。一般費用と行政費用は発生時に費用を計上する。私たちは、私たちの業務の拡大に伴い、一般的かつ行政的費用が増加すると予想している。
減価償却および償却
減価償却·償却費用には、財産や設備の減価償却、無形資産や内部使用ソフトウェアの償却が含まれる。
その他の収入，純額
その他の収入(支出)は、純額は主に私たちの現金、現金等価物と投資、為替損益と利息支出で稼いだ利息収入からなる。
26
所得税支給
私たちはアメリカで連邦と州所得税を納めて、私たちが運営している外国司法管轄区で税金を納めます。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、総合課税収入状況により、所得税の計上を確認しました。法定税率を用いた資産と負債の財務報告と所得税基礎との一時的な差異に基づいて繰延税金資産と負債を確認する。既存の証拠によると、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、繰延税項目の純資産を推定値に計上する必要があるかどうかを定期的に評価します。2022年9月30日と2021年12月31日まで、繰延税純資産の推定額に対しては微々たるものである。
経営成果
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月まで、監査されていない簡明総合収益表は以下の通りです
|
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|
(千ドル) |
|
||||||||||
収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
$ |
165,309 |
|
|
$ |
159,925 |
|
|
$ |
492,524 |
|
|
$ |
476,183 |
|
卸売 |
|
|
47,045 |
|
|
|
45,215 |
|
|
|
213,976 |
|
|
|
112,532 |
|
製品 |
|
|
214,100 |
|
|
|
17,775 |
|
|
|
661,791 |
|
|
|
23,316 |
|
総収入 |
|
|
426,454 |
|
|
|
222,915 |
|
|
|
1,368,291 |
|
|
|
612,031 |
|
収入コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
|
14,956 |
|
|
|
11,687 |
|
|
|
40,422 |
|
|
|
33,986 |
|
卸売 |
|
|
41,789 |
|
|
|
28,992 |
|
|
|
146,489 |
|
|
|
75,344 |
|
製品 |
|
|
218,924 |
|
|
|
19,354 |
|
|
|
660,869 |
|
|
|
25,078 |
|
収入総コスト |
|
|
275,669 |
|
|
|
60,033 |
|
|
|
847,780 |
|
|
|
134,408 |
|
毛利 |
|
|
150,785 |
|
|
|
162,882 |
|
|
|
520,511 |
|
|
|
477,623 |
|
運営費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売とマーケティング |
|
|
83,319 |
|
|
|
66,626 |
|
|
|
266,505 |
|
|
|
200,935 |
|
製品、技術、開発 |
|
|
30,208 |
|
|
|
26,539 |
|
|
|
92,215 |
|
|
|
79,333 |
|
一般と行政 |
|
|
4,760 |
|
|
|
20,414 |
|
|
|
71,395 |
|
|
|
67,095 |
|
減価償却および償却 |
|
|
3,842 |
|
|
|
9,227 |
|
|
|
11,539 |
|
|
|
25,916 |
|
総運営費 |
|
|
122,129 |
|
|
|
122,806 |
|
|
|
441,654 |
|
|
|
373,279 |
|
営業収入 |
|
|
28,656 |
|
|
|
40,076 |
|
|
|
78,857 |
|
|
|
104,344 |
|
その他の収入，純額 |
|
|
200 |
|
|
|
143 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
426 |
|
所得税前収入 |
|
|
28,856 |
|
|
|
40,219 |
|
|
|
78,782 |
|
|
|
104,770 |
|
所得税支給 |
|
|
10,032 |
|
|
|
10,952 |
|
|
|
23,059 |
|
|
|
28,556 |
|
合併純収入 |
|
|
18,824 |
|
|
|
29,267 |
|
|
|
55,723 |
|
|
|
76,214 |
|
非持株権益を償還可能な純収入 |
|
|
(1,576 |
) |
|
|
68 |
|
|
|
(3,871 |
) |
|
|
(3,398 |
) |
CarGurus，Inc.の純収入。 |
|
$ |
20,400 |
|
|
$ |
29,199 |
|
|
$ |
59,594 |
|
|
$ |
79,612 |
|
27
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、収入に占める未監査簡明総合収益表の割合は以下の通りです(四捨五入のため、次の表の金額は合計ではない場合があります)
|
|
3か月まで |
|
|
9か月で終わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
|
39 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
36 |
% |
|
|
78 |
% |
卸売 |
|
|
11 |
|
|
|
20 |
|
|
|
16 |
|
|
|
18 |
|
製品 |
|
|
50 |
|
|
|
8 |
|
|
|
48 |
|
|
|
4 |
|
総収入 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
収入コスト |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
6 |
|
卸売 |
|
|
10 |
|
|
|
13 |
|
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
製品 |
|
|
51 |
|
|
|
9 |
|
|
|
48 |
|
|
|
4 |
|
収入総コスト |
|
|
65 |
|
|
|
27 |
|
|
|
62 |
|
|
|
22 |
|
毛利 |
|
|
35 |
|
|
|
73 |
|
|
|
38 |
|
|
|
78 |
|
運営費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売とマーケティング |
|
|
20 |
|
|
|
30 |
|
|
|
19 |
|
|
|
33 |
|
製品、技術、開発 |
|
|
7 |
|
|
|
12 |
|
|
|
7 |
|
|
|
13 |
|
一般と行政 |
|
|
1 |
|
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
11 |
|
減価償却および償却 |
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
総運営費 |
|
|
29 |
|
|
|
55 |
|
|
|
32 |
|
|
|
61 |
|
営業収入 |
|
|
7 |
|
|
|
18 |
|
|
|
6 |
|
|
|
17 |
|
その他の収入，純額 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
0 |
|
所得税前収入 |
|
|
7 |
|
|
|
18 |
|
|
|
6 |
|
|
|
17 |
|
所得税支給 |
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
合併純収入 |
|
|
4 |
|
|
|
13 |
|
|
|
4 |
|
|
|
12 |
|
非持株権益を償還可能な純収入 |
|
|
(0 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(0 |
) |
|
|
(1 |
) |
CarGurus，Inc.の純収入。 |
|
|
5 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
13 |
% |
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月
収入.収入
出所別収入
|
|
3か月まで |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
$ |
165,309 |
|
|
$ |
159,925 |
|
|
$ |
5,384 |
|
|
|
3 |
% |
卸売 |
|
|
47,045 |
|
|
|
45,215 |
|
|
|
1,830 |
|
|
|
4 |
|
製品 |
|
|
214,100 |
|
|
|
17,775 |
|
|
|
196,325 |
|
|
|
1,105 |
|
合計する |
|
$ |
426,454 |
|
|
$ |
222,915 |
|
|
$ |
203,539 |
|
|
|
91 |
% |
総収入に占める割合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
|
39 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
卸売 |
|
|
11 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
||
製品 |
|
|
50 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
||
合計する |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
28
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月の総収入は2.035億ドル増加し、91%増加した。
2022年9月30日までの3カ月間で、市場収入は2021年9月30日までの3カ月より540万ドル増加し、3%増となり、2022年9月30日までの3カ月総収入の39%を占め、2021年9月30日までの3カ月総収入の72%を占めた。市場収入の増加は、私たちがディーラーに支払ったQARSDが2021年9月30日の4，704ドルから2022年9月30日の4，889ドルに増加し、4%に増加したためだ。QARSDの増加は主に月平均経常収入の高い新ディーラーと契約することと、既存のディーラーを製品アップグレードすることで収入を拡大するためである。市場収入の増加部分は広告収入の減少によって相殺される。
2022年9月30日までの3カ月のうち、卸売収入は2021年9月30日までの3カ月より180万ドル、または4%増加し、2022年9月30日までの3カ月の総収入の11%を占め、2021年9月30日までの3カ月の総収入の20%を占めている。増加の主な原因は輸送費と担保収入の増加であるが、一部は他の市場で購入した車両販売の減少と取引業者の取引収入の減少によって相殺される。
2022年9月30日までの3カ月のうち、製品収入は2021年9月30日までの3カ月より1兆963億ドル増加し、1105%と増加し、2022年9月30日までの3カ月の総収入の50%を占め、2021年9月30日までの3カ月の総収入の8%を占めた。この増加は主にIMCO取引の増加によるものであり，今回の発行が米国のより多くの地域に拡大したため，IMCO取引による収益と購入費用が1億742億ドル増加した。増加した原因の一部は，仲裁により得られた自動車の売却収益が2，290万ドル増加したことである.
収入コスト
|
|
3か月まで |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
収入コスト： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
$ |
14,956 |
|
|
$ |
11,687 |
|
|
$ |
3,269 |
|
|
|
28 |
% |
卸売 |
|
|
41,789 |
|
|
|
28,992 |
|
|
|
12,797 |
|
|
|
44 |
|
製品 |
|
|
218,924 |
|
|
|
19,354 |
|
|
|
199,570 |
|
|
|
1,031 |
|
合計する |
|
$ |
275,669 |
|
|
$ |
60,033 |
|
|
$ |
215,636 |
|
|
|
359 |
% |
総収入に占める割合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
卸売 |
|
|
10 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
||
製品 |
|
|
51 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
||
合計する |
|
|
65 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月の総収入コストは2兆156億ドル増加し、359%増加した。
Marketplaceの収入コストは、2022年9月30日までの3カ月間で、2021年9月30日までの3カ月分より330万ドル増加し、28%増となり、2022年9月30日現在の3カ月総収入の4%を占め、2021年9月30日現在の3カ月総収入の5%を占めている。この増加は，主に我々のサイトでの広告活動の提供に関連する費用が170万ドル増加したことと，データやホストコストが120万ドル増加したためである.
2022年9月30日までの3カ月間で，卸売収入コストは2021年9月30日までの3カ月より1280万ドル増加し，44%増となり，2022年9月30日までの3カ月総収入の10%を占め，2021年9月30日現在の3カ月総収入の13%を占めている。増加の要因は，開発された技術の償却や資本化されたサイト開発，交通費，担保費用の増加である。
29
2022年9月30日までの3カ月間で、製品収入コストは2021年9月30日までの3カ月より1兆996億ドル増加し、1031%と増加し、2022年9月30日までの3カ月総収入の51%を占め、2021年9月30日までの3カ月総収入の9%を占めた。この増加は主にIMCO取引の増加によるものであり，今回の発行が米国のより多くの地域に拡大したため，IMCO取引に関連する費用が1.702億ドル増加した。増加の原因の一部は，仲裁によって得られた車両に関する費用が2940万ドル増加したためである.
運営費
販売とマーケティング費用
|
|
3か月まで |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
販売とマーケティング |
|
$ |
83,319 |
|
|
$ |
66,626 |
|
|
$ |
16,693 |
|
|
|
25 |
% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
20 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間の販売とマーケティング費用は1670万ドル増加し、25%増となった。この増加は，主に広告とマーケティング費用が1410万ドル増加したためであり，主に2021年9月30日までの3カ月間に比べてディーラー在庫の増加と，IMCOのマーケティング活動により，サイトトラフィックの増加に努めているためである。増加の原因の一部は、賃金と従業員関連の支出が360万ドル増加し、株式ベースの給与支出を含まず240万ドル減少したことだ。賃金と従業員関連費用の増加は主に従業員数が29%増加したためだ。株式給与減少の主な原因は、いくつかの負債に基づく株式報酬を再評価したことだ。販売やマーケティング費用が増加した原因の一部は、コンサルティング費用が50万ドル増加したことだ。
製品、技術、開発費
|
|
3か月まで |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
製品、技術、開発 |
|
$ |
30,208 |
|
|
$ |
26,539 |
|
|
$ |
3,669 |
|
|
|
14 |
% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
7 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2022年9月30日までの3カ月間で、製品、技術、開発費は2021年9月30日までの3カ月より370万ドル増加し、14%増となった。増加の主な原因は、賃金と従業員に関する支出が500万ドル増加したことであり、その中に株式ベースの給与支出は含まれず、150万ドル減少した。賃金と従業員関連費用の増加は主に従業員数が17%増加したためだ。株式給与減少の主な原因は、いくつかの負債に基づく株式報酬を再評価したことだ。この増加の一部の理由はまた相談費用が200万ドル増加したことにある。製品，技術，開発費の増加は，前年のサイト開発コスト減値および資本化プロジェクト増加による260万ドルの減少分で相殺された。
一般と行政費用
|
|
3か月まで |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
一般と行政 |
|
$ |
4,760 |
|
|
$ |
20,414 |
|
|
$ |
(15,654 |
) |
|
|
(77 |
)% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
1 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
30
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月の一般·行政費は1570万ドル、または77%減少した。減少の主な原因は株ベースの報酬が1830万ドル減少したことだ。株式給与減少の主な原因は、いくつかの負債に基づく株式報酬を再評価したことだ。この減少は、株式ベースの報酬は含まれていない賃金と従業員関連費用の130万ドル増加によって部分的に相殺される。賃金と従業員関連費用の増加は主に従業員数が28%増加したためだ。相談費用は40万ドル増加し、一般と行政費用の減少を部分的に相殺した。
減価償却および償却費用
|
|
3か月まで |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
減価償却および償却 |
|
$ |
3,842 |
|
|
$ |
9,227 |
|
|
$ |
(5,385 |
) |
|
|
(58 |
)% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2022年9月30日までの3ヶ月間、減価償却·償却費用は、2021年9月30日までの3ヶ月間に540万ドル、または58%減少したが、これは、2021年度第4四半期初めに、買収された開発技術無形資産の償却が収入コストに再分類されたためである。我々は以前，買収した開発技術の償却を運営費の構成要素として記録していたが，資産の基本的な性質を考慮すると，償却は収入コストに近いと考えられる。今回の再分類の歴史財務諸表に対する重要性を評価し、個別と全体を含め、再分類の影響は我々の監査されていない簡明な総合財務諸表には重要ではないと結論した。
その他の収入、純額
|
|
3か月まで |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
その他の収入、純額 |
|
$ |
200 |
|
|
$ |
143 |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
40 |
% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の他の総収入、純収入、非実質的な増加。
所得税支給
|
|
3か月まで |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
所得税支給 |
|
$ |
10,032 |
|
|
$ |
10,952 |
|
|
$ |
(920 |
) |
|
|
(8 |
)% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
2 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2022年9月30日までの3ヶ月間で、所得税引当金は2021年9月30日までの3ヶ月間に比べて90万ドル減少し、減少幅は8%であり、これは主に収益力の低下により、2022年9月30日までの3ヶ月間に記録された株式ベースの課税給与ギャップの増加と162(M)条の役員超過給与制限によって相殺された。
31
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間
収入.収入
出所別収入
|
|
9か月で終わる |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
収入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
$ |
492,524 |
|
|
$ |
476,183 |
|
|
$ |
16,341 |
|
|
|
3 |
% |
卸売 |
|
|
213,976 |
|
|
|
112,532 |
|
|
|
101,444 |
|
|
|
90 |
|
製品 |
|
|
661,791 |
|
|
|
23,316 |
|
|
|
638,475 |
|
|
|
2,738 |
|
合計する |
|
$ |
1,368,291 |
|
|
$ |
612,031 |
|
|
$ |
756,260 |
|
|
|
124 |
% |
総収入に占める割合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
|
36 |
% |
|
|
78 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
卸売 |
|
|
16 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
|
|
|
||
製品 |
|
|
48 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
||
合計する |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2022年9月30日までの9カ月間で、総営業収入は2021年9月30日までの9カ月より7.563億ドル増加し、124%増となった。
2022年9月30日までの9カ月間で、市場収入は2021年9月30日までの9カ月より1630万ドル増加し、3%増となり、2022年9月30日までの9カ月総収入の36%を占め、2021年9月30日までの9カ月総収入の78%を占めた。市場収入の増加は、私たちがディーラーに支払ったQARSDが2021年9月30日の4，704ドルから2022年9月30日の4，889ドルに増加し、4%に増加したためだ。QARSDの増加は主に月平均経常収入の高い新ディーラーと契約することと、既存のディーラーを製品アップグレードすることで収入を拡大するためである。市場収入の増加部分は広告収入の減少によって相殺される。
2022年9月30日までの9カ月間で，卸売収入は2021年9月30日までの9カ月より1.014億ドル増加し，90%増となり，2022年9月30日までの9カ月総収入の16%を占め，2021年9月30日現在の9カ月総収入の18%を占めている。この増加は主に取引業者の取引収入，輸送費，検査費，担保収入の増加によるものであるが，一部は他の市場で購入した車両の販売減少によって相殺されている。
2022年9月30日までの9カ月間で，製品収入は2021年9月30日までの9カ月比6.385億ドル増加し，2738%となり，2022年9月30日までの9カ月総収入の48%を占め，2021年9月30日現在の9カ月総収入の4%を占めた。この増加は主にIMCO取引の増加によるものであり，今回の発行が米国のより多くの地域に拡大したため，IMCO取引による収益と購入費用が5.74億ドル増加した。増加の原因の一部は、仲裁によって得られた車両の売却収益が7510万ドル増加したことにもある。製品収入の増加分は販売手当の1060万ドルの増加によって相殺される。
32
収入コスト
|
|
9か月で終わる |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
収入コスト： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
$ |
40,422 |
|
|
$ |
33,986 |
|
|
$ |
6,436 |
|
|
|
19 |
% |
卸売 |
|
|
146,489 |
|
|
|
75,344 |
|
|
|
71,145 |
|
|
|
94 |
|
製品 |
|
|
660,869 |
|
|
|
25,078 |
|
|
|
635,791 |
|
|
|
2,535 |
|
合計する |
|
$ |
847,780 |
|
|
$ |
134,408 |
|
|
$ |
713,372 |
|
|
|
531 |
% |
総収入に占める割合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市場 |
|
|
3 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
卸売 |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
||
製品 |
|
|
48 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
||
合計する |
|
|
62 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の総収入コストは7.134億ドル増加し，531%増加した。
Marketplaceの収入コストは，2022年9月30日までの9カ月間で640万ドル増加し，19%増となり，2022年9月30日までの9カ月総収入の3%を占め，2021年9月30日現在の9カ月総収入の6%を占めている。この増加は、主に私たちのサイトでの広告活動に関する費用が300万ドル増加したことと、データやホストコストが210万ドル増加したためです。
2022年9月30日までの9カ月間で，卸売収入コストは2021年9月30日までの9カ月より7110万ドル増加し，94%増となり，2022年9月30日までの9カ月総収入の11%を占め，2021年9月30日までの9カ月総収入の12%を占めた。増加の要因は，交通費，開発済み技術の償却と資本化されたサイト開発，検査費用，担保費用の増加である。
2022年9月30日までの9カ月のうち、製品収入コストは2021年9月30日までの9カ月より6兆358億ドル、または2535%増加し、2022年9月30日現在の9カ月総収入の48%を占め、2021年9月30日現在の9カ月総収入の4%を占めている。この増加は主にIMCO取引の増加によるものであり，今回の発行が米国のより多くの地域に拡大したため，IMCO取引に関連する費用が5.436億ドル増加した。増加の原因の一部は，仲裁によって得られた車両に関する費用が9210万ドル増加したためである.
運営費
販売とマーケティング費用
|
|
9か月で終わる |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
販売とマーケティング |
|
$ |
266,505 |
|
|
$ |
200,935 |
|
|
$ |
65,570 |
|
|
|
33 |
% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
19 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2022年9月30日までの9カ月間で、販売とマーケティング費用は2021年9月30日までの9カ月より6560万ドル増加し、33%に増加した。この増加は，主に広告とマーケティング費用が3600万ドル増加したためであり，これは主に2021年9月30日までの9カ月間に比べてディーラー在庫が増加し，IMCOのブランド知名度やマーケティングの拡大に努め，サイトトラフィックを増加させたためである。増加の原因の一部は、賃金と従業員に関する費用が1580万ドル増加し、その中に手数料費用を含まず、750万ドル増加したからだ。賃金と従業員関連費用の増加は主に従業員数が29%増加したためだ。手数料費用の増加は従業員数の増加と売上高の増加によるものである。販売とマーケティング費用が増加した一部の理由は、コンサルティング費用が180万ドル増加し、ソフトウェア購読費用が150万ドル増加し、出張費用が90万ドル増加し、保険と法律費用が90万ドル増加したからだ。
33
製品、技術、開発費
|
|
9か月で終わる |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
製品、技術、開発 |
|
$ |
92,215 |
|
|
$ |
79,333 |
|
|
$ |
12,882 |
|
|
|
16 |
% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
7 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2022年9月30日までの9カ月間で、製品、技術、開発費は2021年9月30日までの9カ月より1290万ドル増加し、16%増となった。増加の主な原因は賃金と従業員に関する費用が1，440万ドル増加したことだ。賃金と従業員関連費用の増加は主に従業員数が17%増加したためだ。この増加の一部の原因は，コンサルティング費用が230万ドル増加し，ソフトウェア購読費用が110万ドル増加したためである.製品，技術，開発費の増加は資本化プロジェクトの増加と前年のサイト開発コスト減値による630万ドルの減少分で相殺された。
一般と行政費用
|
|
9か月で終わる |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
一般と行政 |
|
$ |
71,395 |
|
|
$ |
67,095 |
|
|
$ |
4,300 |
|
|
|
6 |
% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
5 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2021年9月30日までの9カ月と比較して、2022年9月30日までの9カ月間の一般·行政費は430万ドル、または6%増加した。増加の主な原因は、賃金と従業員に関する費用が460万ドル増加し、株式報酬の420万ドルの減少を含まないことだ。賃金と従業員関連費用の増加は主に従業員数が28%増加したためだ。株式給与減少の主な原因は、いくつかの負債に基づく株式報酬を再評価したことだ。一般や行政費の増加分もソフトウェア購読費用が80万ドル増加し，間接税費用が80万ドル増加し，相談費用が60万ドル増加したためである。
減価償却および償却費用
|
|
9か月で終わる |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
減価償却および償却 |
|
$ |
11,539 |
|
|
$ |
25,916 |
|
|
$ |
(14,377 |
) |
|
|
(55 |
)% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2022年9月30日までの9カ月間で、減価償却·償却費用は2021年9月30日までの9カ月間に1，440万ドル減少し、55%減少した。これは、2021年度第4四半期開始時に、買収された開発技術無形資産の償却が収入コストに再分類されたためである。我々は以前，買収した開発技術の償却を運営費の構成要素として記録していたが，資産の基本的な性質を考慮すると，償却は収入コストに近いと考えられる。今回の再分類の歴史財務諸表に対する重要性を評価し、個別と全体を含め、再分類の影響は我々の監査されていない簡明な総合財務諸表には重要ではないと結論した。
34
その他の収入，純額
|
|
9か月で終わる |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
その他の収入，純額 |
|
$ |
(75 |
) |
|
$ |
426 |
|
|
$ |
(501 |
) |
|
|
(118 |
)% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
(0 |
)% |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
2022年9月30日までの9カ月間は、2021年9月30日までの9カ月と比較して、その他の収入純額は50万ドル減少し、減少幅は118%であり、これは主に外貨為替レートに関する未実現損失が200万ドル増加したが、金利上昇による利息収入が140万ドル増加し、この影響を部分的に相殺したためである。
所得税支給
|
|
9か月で終わる |
|
|
変わる |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||||||
所得税支給 |
|
$ |
23,059 |
|
|
$ |
28,556 |
|
|
$ |
(5,497 |
) |
|
|
(19 |
)% |
総収入のパーセントを占める |
|
|
2 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
所得税は、2022年9月30日までの9カ月間、2021年9月30日までの9カ月間に550万ドル減少、または19%減少したが、これは主に収益力の低下により、株式の奨励に基づく課税報酬不足と第162(M)条で許可されていない上級者報酬の不足によって部分的に相殺されている。
流動性と資本資源
現金、現金等価物、投資
2022年9月30日現在、私たちの主要な流動性源は4.044億ドルの現金と現金等価物だ。2021年12月31日現在、私たちの主な流動性源は、現金と現金等価物2.319億ドルと、90日より大きいが1年未満の預金投資9000万ドルである。
現金の出所と用途
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちの経営、投資、融資活動からの現金流量は、監査されていない現金流量簡明総合報告書に反映されている
|
|
9か月で終わる |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
経営活動が提供する現金純額 |
|
$ |
160,803 |
|
|
$ |
135,063 |
|
投資活動提供の現金純額 |
|
|
77,557 |
|
|
|
(63,353 |
) |
融資活動のための現金純額 |
|
|
(57,689 |
) |
|
|
(25,056 |
) |
外貨の現金への影響 |
|
|
(1,640 |
) |
|
|
(359 |
) |
現金、現金等価物、および限定的な現金の純増加 |
|
$ |
179,031 |
|
|
$ |
46,295 |
|
私たちの運営資金は主に経営活動から来ています。2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間、運営活動から発生した現金はそれぞれ1兆608億ドル、1億351億ドルだった。
35
私たちは、私たちの循環信用計画を得ることを含めて、私たちの既存の流動性源が、少なくとも本四半期の報告書が提出された日から今後12ヶ月以内に、私たちの運営に十分な資金を提供すると信じている。私たちの将来の資本需要は、新冠肺炎疫病のさらなる影響、私たちの収入、私たちの販売とマーケティング活動、そして製品、技術、開発に対する支援に関連する費用、ボイルストン街1001番地の賃貸に拡張された施設に関する費用(大家の資格に適合した費用を除く)、第三者から処理業者から受け取った前払い、国際市場への私たちの投資を含む多くの要素に依存するだろう。運営現金は、マクロ経済の影響や本四半期報告“リスク要因”の部分的に詳述されている他のリスクを含むが、これらに限定されない様々なリスクや不確定要因の影響を受ける可能性もある。
2022年9月26日、私たちは、PNC銀行、行政代理および担保代理である全国協会および信用証発行者(定義は信用協定参照)、および他の貸手、信用証発行者および当事者と時々信用協定、または信用協定を締結した。信用協定は循環信用手配あるいは2022年の軌道転換ローンから構成され、私たちは最大4.0億ドルを借りることができ、その中の5000万ドルは信用証サブ手配を含む可能性がある。どの借金の収益も一般企業用途に用いることができる。2022年のRevolver計画は2027年9月26日に満期になります。2022年9月30日現在、借金もなく、2022年Revolver下の未返済信用状もない。
既存の現金、現金等価物、および投資および運営現金が私たちの将来の活動に資金を提供するために不足している場合、私たちは公共またはプライベート株または債務融資によってより多くの資金を調達する必要があるかもしれない。追加的な資金は私たちに有利な条項で提供されないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。
経営活動
2022年9月30日までの9ヶ月間、経営活動が提供した現金は1兆608億ドルで、主に総合純収入5570万ドル、株式分類奨励された株式ベースの給与支出4160万ドルを調整した後、減価償却と償却3360万ドル、繰延契約コストの償却830万ドル、および不良債権準備金110万ドルにより、部分的に3070万ドルの繰延税金が相殺された。業務活動が提供する現金も、売掛金の純額が6350万ドル減少したこと、計算すべき費用、所得税、その他の負債が1890万ドル増加したこと、および売掛金が130万ドル増加したことによるものである。業務キャッシュフローの増加は、前払い費用、前払い所得税およびその他の資産が1，470万ドル増加し、繰延契約コストが910万ドル増加し、在庫が850万ドル増加し、リース債務が90万ドル減少した部分で相殺される。
2021年9月30日までの9ヶ月間、経営活動が提供した現金は1.351億ドルで、主に総合純収入7620万ドル、株式分類奨励された株式ベースの給与支出4250万ドル、減価償却と償却2950万ドル、繰延契約コスト償却960万ドル、繰延税金項目580万ドル、サイト開発コスト240万ドルの減額240万ドルと疑わしい口座の70万ドルの調整が行われた。経営活動で提供された現金も、売掛金が2450万ドル増加し、課税費用、所得税、その他の負債が480万ドル増加し、繰延収入が340万ドル増加し、レンタル債務が80万ドル増加したことによるものでもある。業務キャッシュフローの増加は、売掛金5160万ドルの増加、繰延契約コストの650万ドル増加、在庫増加410万ドルおよび前払い費用、前払い所得税およびその他の資産増加300万ドル分で相殺される。
投資活動
2022年9月30日までの9ヶ月間、投資活動が提供した現金が7，760万ドルであったのは、9，000万ドルの預金が満期になり、830万ドルのサイト開発コスト資本化と420万ドルの財産と設備購入によって相殺されたためである。
2021年9月30日までの9カ月間，投資活動で使用された現金が6，340万ドルであったのは，買収に用いた現金が6，430万ドル，得られた現金を差し引くと，財産や設備を購入した現金は490万ドル，サイト開発コスト資本化に関する現金は410万ドルであったが，預金満期日の1.00億ドル(預金への投資9，000万ドルを差し引く)は部分的に相殺されたためである。
融資活動
2022年9月30日までの9カ月間、融資活動で使用された現金は5770万ドルで、主に第三者決済処理業者に2180万ドルを支払い、償還可能な非持株利益所有者に1980万ドルの税収配分を支払い、1420万ドルの株式奨励株式決済源泉徴収税を支払い、260万ドルの繰延融資コストを支払い、既存株式オプションの行使に関する普通株発行収益の一部によって相殺された。
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2021年9月30日までの9カ月間の融資活動のための現金は2510万ドルであり，主にCarOffer買収時に得られた1430万ドルのクレジット限度額と，株式報酬の株式決済純額に支払われた源泉徴収税1130万ドルを返済したが，普通株発行で得られた既存株式オプションの行使に関する50万ドルの部分が相殺されたためである。
契約義務と既知の未来の現金需要
2022年9月30日現在、我々の契約義務及び約束は、我々の年間報告書に開示されているものと比較して実質的な変化はないが、本四半期報告の他の部分に出現する監査されていない簡明総合財務諸表付記に記載されている内容は除外されており、これらの付記はここに組み込まれて参考となる。
季節性
小売自動車業界全体では、消費者の毎年前3四半期の購入量が通常最大であり、一部の原因はメーカーが新型車を発売したことと、消費者支出の季節性である。また，我々のCarOfferプラットフォームを介して販売された車両数は，通常四半期ごとに変動する.このような季節性は、休暇、天気、顧客が中古車を販売する時間、中古車小売市場の季節性および/または自動車業界の在庫挑戦を含むいくつかの要素によって引き起こされ、これらの要素は卸売業の需要に影響を与える。世界の半導体チップ不足のようなマクロ経済状況は、自動車卸売量にも影響を与える。そのため、販売台数に関連する収入と収入コストは四半期ベースで変動する。他の外部要因が卸売業に及ぼす影響がより大きい時期には，典型的な季節的傾向は観察されない可能性がある。
表外手配
2022年9月30日と2021年12月31日まで、署名されているがまだ開始されていない賃貸を除いて、12ヶ月未満の表外手配または持続時間を有する重大なレンタルはありません。これらのスケジュールは、私たちの財務状況、財務状況、収入または支出、運営結果、流動性、資本支出または資本資源に現在または未来に大きな影響を与える可能性があります。
肝心な会計見積もり
公認会計原則に基づいて未監査簡明総合財務諸表を作成し、報告期間内に報告された資産と負債額、或いは有資産と負債の開示及び報告された収入と支出金額に影響する推定と仮定を行うことを要求する。
私たちはこれらの推定を定期的に評価しているが、実際の結果はこれらの推定とは大きく異なるかもしれない。私たちの見積もりは歴史的経験とこのような状況で合理的だと思う様々な他の仮定に基づいています。これらの結果が歴史的経験と異なる場合，あるいは他の仮説が実質的に正確ではないことが証明されていれば，これらの仮説が作成時に合理的であっても，実際の結果は我々の推定とは異なる可能性がある.推定された変化は、それが知られている間に確認される。
監査なし総合財務諸表を作成するために依存する重要な推定は、販売準備および収入確認における可変対価格、疑わしい口座準備、長期資産減価、ウェブサイト開発の製品、技術と開発コストの資本化、内部使用ソフトウェアとホスト配置、資産と負債の推定値、無形資産と商業権の推定値と回収可能性、償還可能な非制御性権益の推定値、繰延税金項目の純資産および関連推定額の回収可能性、在庫の推定値、および株式と負債分類給与の推定値の決定--会計編集、またはASC、テーマ718、株式ベースの給与、あるいはASC 718。したがって、これらは私たちの重要な会計見積もりであると考え、私たちの重要な会計政策の中で、これらの政策は最大限の判断と複雑さに関連していると考えています。
収入確認−販売手当と可変対価格
我々の収入確認に関連する会計政策は、統合財務諸表付記においてさらに議論されるASC 606、すなわち顧客との契約を採用した収入、またはASC 606の影響を反映する。ASC 606の規定によると、私たちは5ステップ法に基づいて収入を確認する。私たちの収入は、(I)市場収入、主にディーラーによる私たちの上場セットおよびRPMデジタル広告キットの購読、自動車メーカーおよび他の自動車関連ブランド広告主からの広告収入、および金融サービス会社との協力からの収入を含み、(Ii)主にディーラー間の車両売買を促進するために得られる取引費を含む卸売収入、および(Iii)
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製品収入は，主に車両を販売して得られる総収益からなる.これら3つの収入源に関するキー会計推定数は以下のように概説される。
市場収入の総対価格は契約で規定されている。契約に規定されている現金払い戻しの権利はありませんが、お客様にポイントを発行するかどうかは自分で決めることができます。ポートフォリオレベルでは，取引価格を計上する必要がある可変考慮要因もある。可変対価格には、販売手当、使用に基づく費用、および未履行または一部未履行義務を変更する取引価格の特典が含まれる。顧客満足度の問題や他の状況が発生し、信用を招くことがあることを認識している。既知の将来の信用の可能性から、そのような将来の調整を行うために、ポートフォリオレベルの収入を遅らせるために、毎月販売手当審査が行われる。私たちは収入を確認する際にお客様に提供する調整と信用の履歴に基づいて販売免税額を決定します。販売準備の十分性を評価する際に、財務諸表の発行日に行われた調整およびクレジットの歴史を評価する。見積もりの販売調整、貸出、損失は実際の結果と異なる可能性があり、これは財務諸表の重大な調整を招く可能性がある。販売手当は総合損益表で収入の減少を確認した。
広告契約はプロトコル中の取引価格を規定しており，支払いは通常我々のサイトで渡されたクリック数や印象数に基づいている.総対価格は生産量に基づいており、可変対価格とみなされ、合意された交付スケジュールに制約されている。しかも、一般的に契約で規定された現金払い戻しの権利は存在しない。いくつかの契約は、印鑑が契約規定を満たしていない場合に貸手の権利を得ることに含まれている。個人契約レベルでは、顧客満足度の問題やその他の状況で信用を与える可能性があります。既知の将来の信用の可能性から、そのような将来の調整を行うために、個別契約レベルの収入を延期するために、月に1回の審査が行われる。これらの貸出項目は実質的ではなく、歴史期間中にも大きな変化は生じていないが、推定された販売調整、ローン項、損失は実際の結果とは異なる可能性があり、財務諸表の重大な調整を招く可能性がある。
他の市場収入には契約からの収入が含まれており、これらの契約の履行義務は一連の異なるサービスであり、毎日の作業レベルは同じである。これらの契約については，取引価格を決定する際に可変対価格の価値を推定し，履行義務に割り当てる.収入は契約期間内に課税税制で見積もりと確認されます。私たちは各報告期間に可変価格の推定数を再評価する。
卸売·製品取引では、契約に規定されている現金払い戻し権利はありませんが、私たちは自分で顧客に信用を発行することを決定することができます。ポートフォリオレベルでは，取引価格を計上する必要がある可変考慮要因もある。可変対価格には、未履行または一部未履行の取引価格を変更する販売割引および特許権が含まれる。顧客満足度の問題や他の状況が発生し、信用や仲裁を招くことがあることを認識している。将来の信用の可能性が知られているため、収益期間内にこのような将来の調整を行うために、ポートフォリオレベルの収入を遅らせるために、毎月販売手当審査が行われる。私たちは収入を確認する時、お客様に提供する調整と信用の履歴に基づいて販売割引を確立します。販売準備の十分性を評価する際に、財務諸表の発行日に行われた調整およびクレジットの歴史を評価する。見積もりの販売調整、貸出、損失は実際の結果と異なる可能性があり、これは財務諸表の重大な調整を招く可能性がある。販売手当は総合損益表で収入の減少を確認した。
売掛金-不良債権準備
不良債権準備は、既存の売掛金に出現する可能性のある信用損失金額の最適な推定であり、歴史的損失傾向、請求書の超過日数、特定の口座に関連する潜在的損失リスクの評価、現在の状況、および経済状況の合理的かつ支援可能な予測に基づく。不良債権準備の十分性を評価する際に、私たちはまた現在の経済的傾向を考慮するつもりだ。特定の顧客に関連する状況が変化したり、全体的なビジネス環境が意外に変化したりした場合、特に自動車販売店に影響を与える場合、売掛金の回収可能性の見積もりはさらに調整される可能性があります。
長期資産--減価
我々は，少なくとも毎年長期資産(例えば不動産や設備や無形資産)の減価回収可能性を評価し，イベントや環境変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性を示す場合に評価を行う。今回の審査期間中、長期資産の元のコストと推定寿命を決定する際に使用される重要な仮定を再評価した。仮定は資産によって異なる可能性があるが、それらは通常、経営業績、資産使用の変化、キャッシュフロー、および他の価値指標を含む。そして、管理層は、主に、将来の未割引キャッシュフローが資産回収をサポートするのに十分であるかどうかに基づいて、残りの使用年数が適切であるかどうか、または長期資産を減値したかどうかを決定する。
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サイト開発と内部使用ソフトウェアコスト−資本化
資本化されたサイト開発と資本化された内部使用ソフトウェアコストは、その推定使用年数が3年以内に直線的に償却され、製品が予想される使用日から償却される。
我々は、各資産の準備が整っているときにこれらの資産の使用寿命を評価し、その後少なくとも年に1回評価して、3年間が適切であることを確実にする。我々はまた，少なくとも毎年減少値をテストし，これらの資産回収性に影響を与える可能性のあるイベントや状況変化が発生するたびにテストを行っている.減価評価は、上記“長期資産-減値”の節で述べたようになる。
ホストの手配--大文字
ホスト手配資本化実施コストは、ホスト手配期間の推定利用可能年限内で直線的に償却することができ、同時に、いくつかの他の要素を考慮して、例えば、ソフトウェアが予期可能な使用時間を準備してから、ホストスケジュールのオプションを延長するか、またはホストスケジュールを終了するオプションを提供する。
私たちは、各資産の準備が整って使用が期待できる場合に、これらの資産の使用寿命を評価し、その後、選択された使用寿命が依然として適切であることを保証するために、その後少なくとも年に1回評価する。我々はまた，少なくとも毎年減少値をテストし，これらの資産回収性に影響を与える可能性のあるイベントや状況変化が発生するたびにテストを行っている.減価評価は、上記“長期資産-減値”の節で述べたようになる。
企業合併
購入した資産と負債の推定値
私たちは買収日の公正価値で企業合併に移転したすべての価格を計量します。譲渡対価格は、譲渡資産の購入日に価値を公正に保証し、負担する負債が、対価格債務を含むか、またはあるか(場合によっては適用される)によって決定される。私たちは買収日の純額で移転した対価格から負担した負債を差し引いた残りの部分として営業権を測定した。
我々は、買収日の資産と負債の公正価値を決定する際に、重大な仮定と推定、特に無形資産の推定値を作成する。
無形資産--評価と回収可能性
無形資産は買収の日の見積もり公正価値で確認する。公正価値は、割引率、資産収益率、長期販売成長率など、投入と仮定に基づいて決定される。
私たちは無形資産の推定使用寿命内に無形資産を直線的に償却する。耐用年数はすべての関連要素の分析に基づいて確定され、これらの要素は：資産の予想耐用年数、関連資産の予想耐用年数、使用年数を制限する可能性のある準備、類似手配の歴史経験、経済要素の影響、需要、競争、時代遅れ及び未来のキャッシュフローを維持するために必要なメンテナンスを含む。
これらの資産の買収日までの耐用年数を評価し、その後少なくとも年に1回評価して、選定された耐用年数が適切であることを確保する。
私たちは公認会計原則に基づいて、私たちの長期資産の減値指標を持続的に監視し、少なくとも毎年減値をテストし、そのような資産回収能力に影響を与える可能性のあるイベントや状況が変化するたびにテストを行う。減価評価は、上記“長期資産-減値”の節で述べたようになる。
営業権-評価と回収可能性
購入買収で支払われた対価格が買収純資産の公正価値を超えた場合、営業権が確認される。営業権は償却するのではなく、毎年減価テストを行ったり、事実や状況が審査を必要とする場合にはより頻繁にテストを行う。より頻繁な減価評価を引き起こす可能性がある場合には、いくつかの合意の重大な不利な変化に限定されないが、歴史的または予想される将来の経営業績に対する顕著な不振、自動車市場の経済低迷、競争の激化、一定期間継続した株価の大幅な低下、または帳簿純価値に対する我々の時価の低下が含まれる。
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私たちは毎年10月1日に各報告単位の推定公正価値とその帳簿価値を比較することで減値を評価する。私たちは市場法を用いて、私たちが同業者と認定した上場会社の利益率に基づいて公正価値を推定します。2021年には、市場法を用いて、私たちの報告単位の公正価値を計算し、予測収入を推定し、各報告単位の公開情報を用いて収入市場倍数を推定することを要求した。このような仮定を発展させるには重要な判断と推定が必要だ。実際の結果はこれらの予測とは異なる可能性がある.
償還可能な非持株権-推定値
2021年1月14日までに、我々がCarOffer 51%権益を買収する締め切り、すなわち非持株権益を償還できる締め切りは、最小二乗モンテカルロシミュレーション法を用いて計算した公正価値によって確認された。モデルの重要な入力は市場リスク価格、変動率、相関性と無リスク率を含む。
所得税-繰延税金資産の回収可能性と関連する推定免税額
ASC 740所得税またはASC 740によれば、私たちは貸借対照法の下で所得税を計算する。この方法によれば、繰延税金資産と負債は、資産と負債の財務報告と所得税基礎との間の一時的な差異に基づいて確認される。税金資産及び負債を繰延して税率計量を策定し、その等の一時的な差額を回収又は決済する予定の年度の課税収入に適用されることが予想される。既存の証拠に基づいて、繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合には、繰延税項純資産の推定準備に計上しなければならない。この分析を行う際に、私たちは将来の課税収入と持続的で慎重で実行可能な税務計画策略を考慮して、現金化能力を評価する。実際の結果はこれらの予測とは異なる可能性がある.私たちは評価値を調整する必要があるかどうかを決定するために、私たちの繰延税金資産を評価し続けている。
私たちが世界的な範囲で所得税の支出を決定する時、判断が必要だ。あるグローバル企業の正常な経営過程において、多くの取引と計算の最終結果は不確定である。私たちは私たちの推定が合理的だと信じているが、これらの事項の最終結果が私たちの歴史所得税支出や課税項目に反映された結果と変わらないという保証はない。このような違いは、私たちの所得税の支出とそのような決定が行われている間の純収入に実質的な影響を及ぼすかもしれない。
所得税法律法規の適用による有効所得税率の試算に関する重大な判断。したがって、私たちの実際の年間有効所得税税率と関連所得税負債は、私たちの中期推定有効税率と関連所得税負債と大きく異なる可能性があります。これによって生じる違いは、それらが既知になった時期に記録されるだろう。
財務諸表に納税申告書中の納税状況を確認·測定するためのより可能な敷居を設定することで、不確定な納税状況を考慮する。不確定税務状況に関連する利息及び罰金(適用される場合)は、所得税費用の構成要素であることが確認される。
在庫品価格計算
在庫はコストまたは現金化可能な純価値の中の低いもので価格されます。コストまたは現金化可能な純価値の低い者が在庫を記録する際に、歴史的損失と市場傾向から手元在庫の潜在的な未来損失を推定する。
株の報酬-推定値に基づく
市場ベースの帰属条件に従って付与されたRSUの場合、公正価値は、付与日にモンテカルロシミュレーションメッシュモデルを使用して決定される。このモデルを用いて公正価値を確定することは、標準プル500指数上場会社に対する著者らの株価表現及び変動性、相関係数、無リスク金利と配当率などの多くの仮定の影響を受ける。以前に付与されたRSUは，指定された市場条件レベルに達したときに付与される市場に基づく帰属条件に依存する.現在のところこのようなRSUは完成していない.
株式オプションについては、公正価値は、ブラック·スコアーズオプション定価モデルによって付与された日に決定される。公正価値の決定は私たちの株価と多くの仮定の影響を受け、これらの仮定は変動性、期待期限、無リスク金利、および配当率を含む。付与された株式オプションの期限は、一般に付与された日から10年であり、通常4年間の必要なサービス期間が付与される。
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負債分類奨励については、公正価値は、発行日に最小二乗モンテカルロシミュレーションモデルを用いて決定される。公正価値の決定はCarOfferの権益価値、EBITDA、超過母資本(定義はCarOffer運営プロトコル(定義は年報財務諸表付記4参照)、未来の引受/販売権利行使価格の収入予測、及びいくつかの仮定の影響を推進し、市場リスク価格、波動性、相関性及び無リスク金利を含む。負債分類賠償金は，決済前の期間ごとに公正価値で再計量される.
CarOffer買収プロトコルには2022年6月30日までの3カ月前に複数の潜在的脱退推定値が存在するため，最小二乗モンテカルロシミュレーションモデルを用いた。現在，従来の最小二乗モンテカルロシミュレーションモデルではなくモンテカルロシミュレーションモデルが用いられているが，これは2022年6月30日までの12カ月の過去計算期間により毛利実際が得られたためである。
2022年9月29日にアメリカ証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書に開示されているように、私たちは私たちの引受権を行使せず、CarOffer追加の25%に達する完全希薄資本を買収することにしたこれらの責任報酬の推定値はモンテカルロシミュレーションを用いて推定され続けており，現在は会社の2024年のコールオプションとCarOfferの2024年コールオプションから得られている。
最近発表された会計公告
最近発表された会計声明に関する情報は、本四半期に報告された他の部分の監査されていない簡明な総合財務諸表の付記2で見つけることができる。
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プロジェクト3.数量と品質VE市場リスクの開示について
市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。私たちは次のような市場リスクに直面している。
金利リスク
2022年9月30日現在、私たちが直面している金利変化に関する市場リスクは、主に2022年Revolverに関連しており、4億0億ドルにのぼる資金を借りることができます。2022年のRevolverでの借入金は、総合保証純レバレッジ率に基づいて決定されるいくつかの異なる基準金利と利差計上が適用される。2022年のRevolverを使用していないため、2022年9月30日現在、返済されていない借金は何もありません。変動金利の上昇や低下は100ベーシスポイント低下して利息支出に実質的な影響を与えないと仮定しています。2021年12月31日まで、私たちは長期的な借金を持っていない。
2022年9月30日現在、私たちは銀行預金と通貨市場基金を含む4.044億ドルの現金と現金等価物を持っている。2021年12月31日現在、私たちは銀行預金、通貨市場基金、満期日が6~9ヶ月の預金を含む現金、現金等価物、投資3.219億ドルを持っている。
このような利息を稼ぐ道具はある程度の金利リスクを持っている。 最近の金利環境の変化と、流動性を確保するために、予測可能な未来に、私たちの投資は可変リターンを得ることが予想されます。これまで、利息収入の変動は企業の運営に実質的なものではなかった。
私たちは取引や投機目的に投資しないし、派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。
インフレリスク
これまで、私たちはインフレが私たちの業務、財務状況、または経営結果に実質的な影響を与えたとは思わなかった。しかし、もし私たちの費用が深刻なインフレ圧力を受けたら、私たちは価格上昇によってこのようなより高いコストを完全に相殺することができないかもしれない。私たちはこれをできないかできないかは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうかもしれない。
外貨両替リスク
歴史的に見ると、私たちの業務と販売は主にアメリカにあるため、私たちは何の重大な外国為替リスクにも直面していません。2022年9月30日と2021年12月31日まで、ポンド、ユーロ、カナダドルの外貨開放があります。この開放は大きくありませんが。
私たちの海外子会社には合併後に解約した会社間取引があり、これらの取引は外貨為替レートの変動リスクに直面しています。短期会社間取引の為替変動は、我々が監査していない簡明総合収益表における他の収入(費用)純額で確認されています。長期会社間取引の為替変動は、我々が監査していない簡明総合貸借対照表における累積その他総合(損失)収入で確認されています。
カナダやイギリスでの国際業務の拡大を求めるにつれ、通貨レート変動に関連するリスクがより大きくなる可能性があり、これらのリスクを管理する方法を再評価していきたいと思います。
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項目4.制御プログラムがあります
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者及び最高財務官の参加の下、本四半期報告に係る期間終了までの開示制御及び手続(改正された1934年証券取引法又は取引法下の規則13 a−15(E)及び15 d−15(E)で定義されたような)の有効性を評価した。
取引法第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条の規則の定義によれば、“開示制御及び手続”という言葉は、取引法に基づいて提出又は提出された報告において開示を要求する会社の制御及びその他の手続を意味し、証券取引委員会の規則及び表に規定された期間内に企業が記録、処理、まとめ及び報告されることを保証することを目的としている。開示制御及び手続は、会社が“取引法”に基づいて提出又は提出された報告書において開示を要求する情報が蓄積され、その主要幹部及び主要財務官を含む会社経営者に伝達されることを保証することに限定されるものではないが、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、同様の機能を果たす者の制御及び手続を適宜行う。
経営陣は、どのような制御やプログラムも、どんなに設計や操作が良好であっても、その目標を実現するために合理的な保証を提供するしかないことを認識しており、我々の管理者は、可能な制御とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を適用しなければならない。本四半期報告書がカバーする期間終了時の開示制御およびプログラムの評価によると、我々のCEOおよび最高財務官は、この日付まで、以下に述べる重大な弱点のため、我々の開示制御および手順は有効ではないと結論した。
重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。私たちはすでに私たちCarOffer子会社の制御上の欠陥を発見しました。私たちは2021年度にこの子会社の51%の株式を買収しました。これらの欠陥は、(I)いくつかの情報技術または情報技術の制御、我々の財務諸表の作成に関連するシステムの一般的な制御、および(Ii)我々の財務諸表決済プロセスを含み、全体的に大きな弱点を構成している。
具体的には主張していません
この重大な弱点は私たちの財務諸表に重大なミスを招いたわけではない。しかしながら、この重大な欠陥は、責務分離制御の有効性に影響を与える可能性があり、情報技術に依存した制御の有効性に影響を与える可能性があり、これらの制御は、財務諸表アカウントおよび開示の誤報に影響を与え、年次または中期連結財務諸表の重大な誤報をもたらす可能性があり、これらの誤報は予防または発見できない。
救済計画
私たちと私たちの取締役会は強力な内部統制環境を維持するために努力している。経営陣は、取締役会監査委員会の監督の下で、上記の重大な弱点を評価し、重大な弱点を解決し、我々の内部統制環境を改善するための救済計画を設計した。ユーザアクセスと変更管理審査の良好な表現と，日記帳分録と口座照合の有効な審査を含む救済計画を実施している。経営陣は救済計画をできるだけ早く成功させるために努力している。私たちの経営陣が効果的な統制措置を実施し、十分な時間で動作し、私たちの経営陣がテストによってこれらの制御措置が有効であることが得られるまで、実質的な弱点が救済されたとは思いません。私たちの救済計画の内容は時間の経過とともにしか達成できず、私たちはこれらの措置が最終的に期待される効果をもたらすことを保証することはできない。
財務報告の内部統制の変化
本四半期報告がカバーされている間、財務報告の内部統制(外国為替法案第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則の定義)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化は発生しなかった。
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第2部-その他R情報
項目1.法律規定法律手続き。
私たちは時々法的手続きに巻き込まれたり、私たちの正常な業務過程でクレームを受けるかもしれない。私たちは現在、未解決または脅かされた訴訟の影響を受けることはありません。判断が私たちに不利なら、個別訴訟や合併訴訟は、私たちの業務や財務業績に大きな悪影響を及ぼすことが合理的に予想されると信じています。
第1 A項。リスク要因です
私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。私たちの業務を評価する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および“経営陣の財務状況および運営結果の議論および分析”および私たちが監査していない簡明な総合財務諸表および関連説明を含む、本四半期報告に含まれる他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。これらのリスクや不確実性は、いずれも、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この場合、私たちA類普通株の取引価格が下がる可能性があります。“前向きな陳述に関する特別な説明”を参照されたい
私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちの業務はずっと影響を受けており、私たちは引き続き新冠肺炎の疫病や他のマクロ経済問題の悪影響を受けることが予想される。
新冠肺炎の大流行は、変種の影響を含み、すでに国際衛生危機を引き起こし、そして引き続き全世界経済及び世界各地の企業と資本市場に対する重大な妨害を引き起こす可能性がある。新冠肺炎の持続的な影響は現在予測できず、世界の異なる地区のワクチン獲得性、人群中のワクチン接種率及び任意の変種に対するワクチンの有効性を含む多くの要素に依存する可能性がある。私たちの運営は、制限措置の定期的な変化を含む、新冠肺炎疫病に関連する一連の要素の実質的な悪影響を受け続けている可能性があり、これらの変化は私たちが運営している地域によって異なり、新規注文や回復した注文に迅速に反応する必要があるかもしれない。その多くの注文は、ディーラーの運営を制限することによって、および/または、ディーラーが依存するいくつかのサービスプロバイダによって提供されるサービスを閉鎖または低減することによって、消費者が自動車を購入および販売する能力を制限することをもたらし、将来的には可能性がある。また、これらの制限や疾病伝播に対する持続的な懸念は、消費者の車購入行為に影響を与え、自動車販売店の経営を混乱させ、自動車購入市場に悪影響を与え続ける可能性がある。
自動車業界も直面し、引き続き在庫供給問題に直面する可能性があり、新冠肺炎疫病の原因、その他のマクロ経済問題、例えば世界の半導体チップ不足、ウクライナ戦争とロシア制裁などを含む。このような車両在庫の低下により，1台あたりのオークションにおける入札が増加し，卸オークション価格も増加する.卸売オークションで在庫を補充する価格の上昇に伴い、ディーラーは消費者から受け取る価格を高めており、引き続き向上する可能性がある。自動車販売価格の急速な大幅な上昇は、私たち独自のIMVや取引格付けの流通に影響を与える可能性がある。さらに、私たちの有料ディーラーが在庫レベルを下げ続けたり、コストを増加させたりする場合、彼らは、私たちとの広告支出を減少または増加させたくないか、および/または適用可能な更新期間の開始前に購読を終了する可能性があります。もしディーラーが彼らが在庫が限られているために私たちの製品とサービスに対する需要が減少したと思ったら、私たちは新しい有料ディーラーを増加させたり、私たちとディーラーの費用を高める能力が阻害されるかもしれません。自動車業界の在庫課題は、私たちのサイト上の在庫量に悪影響を与え続け、新車価格の上昇とレンタル選択の減少をもたらす可能性があり、これは逆に減少し、消費者需要を減少させ続ける可能性がある, これは、消費者が私たちのサイトにアクセスする数および/または消費者とディーラーとの間の私たちの市場を介した接続数を低下させる可能性がある。我々の業務はまた、消費者がお金を借りて自動車を購入する能力に依存しており、新冠肺炎疫病の経済的影響や他のマクロ経済問題、例えば金利上昇、銀行や他の融資会社は消費者への融資を制限または制限する可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性もある。これらの在庫に関する問題や他のマクロ経済問題は、我々の業務、財務状況、経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
新型肺炎疫病の影響により、私たちのいくつかのディーラーの顧客は一時的に閉鎖と/或いは生産能力を減少させ、多くのディーラーは直面し、引き続き重大な財務挑戦に直面する。このような閉鎖および状況は、将来的には、いくつかの有料ディーラーが彼らの購読をキャンセルし、および/または彼らと私たちとの支出を減少させることをもたらす可能性があり、これは、私たちの収入および業務に実質的な悪影響を与え続ける可能性がある。また、新冠肺炎の発生当初は、キャンセル注文の増加と消費者需要の減少に対応するためにブランド広告や流量取得への支出を減少させ、2021年12月31日と2020年12月31日までの毎年、当社プラットフォームを利用した消費者数が前年比で減少しており、逆に我々の業務に実質的な悪影響を与え続ける可能性がある。過去の消費者支出の一部を回復しましたが、マクロ経済問題の可能性の影響で消費者支出を減らすことを決定したり、新製品開発の支援を含めて投資を他の場所に向けることを選択したりする可能性があるので、以前の支出水準を完全に回復する保証はありません。もしそのような戦略が私たちの予想した利益を生むことができなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
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また、私たちはこれまで、私たちの有料ディーラーが新冠肺炎流行中に業務健康を維持するのを助ける措置を取ってきました。いくつかのサービス期間内の有料ディーラーの購読料を能動的に下げることを含めて、私たちは新しい冠肺炎疫病と他のマクロ経済問題が私たちの有料ディーラーと業務運営に与える影響を評価し続ける際に、更なる請求書減免を再実施することにしたかもしれません。追加的な請求書減免は、私たちの収入を減少させ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。新冠肺炎の流行期間中、私たちはまたディーラーの顧客のもっと多くの口座の滞納を経験して、これらの顧客は新冠肺炎の疫病の挑戦を受けて、時間通りあるいは根本的に私たちに支払うことができません。
新冠肺炎の流行が私たちの収入に与えるこれらの影響は、私たちが業務全体でいくつかのコスト節約措置を実施し、それまで私たちの業務と運営を混乱させた。マクロ経済問題のために実施された任意の将来のコスト節約措置は、私たちの将来の業務と運営に影響を与える可能性があり、肝心な従業員の流失、新入社員募集のコスト増加、不必要な自然減員、および予想されるコスト節約を実現できない可能性のあるリスクなど、予期しない結果をもたらす可能性があり、いずれも私たちの運営結果および/または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは引き続き私たちの収入への影響を含む、新冠肺炎疫病の私たちの商業運営に対する影響を監視し、評価します。しかし、現在、これらの状況が最終的に私たちの運営にどのような影響を与えるかを正確に予測することはできない。なぜなら、大流行持続時間、政府対応の範囲と有効性、およびワクチンの配布と受け入れ、将来の行動の転換、および関連政府当局が将来実施する可能性のある任意の旅行および商業制限の持続時間または重症度を含む他の予防、治療および抑制行動または事態の発展に関連する不確実性があるからである。私たちが経営しているグローバル経済や金融市場への悪影響も予測できませんが、これは私たちの業務、財務状況、経営結果に大きなマイナス影響を与える可能性があります。
私たちの業務は私たちとディーラーの関係に大きく依存している。大量のディーラーが私たちの契約および/またはディーラーとの閉鎖または統合を終了した場合、私たちの製品に対する需要が減少した場合、私たちの業務および財務業績は実質的かつ不利な影響を受けるだろう。
私たちの収入の重要な源の一つはディーラーが私たちの自動車市場の強化機能を使用するために私たちに支払った購読料です。私たちとディーラーの引受契約は一般的に私たちが30日前に終了を通知することができます。ディーラーは適用される更新期限が始まる30日前に終了を通知することもできます。現在、私たちがディーラーと締結したほとんどの契約は、一ヶ月の約束条項を規定しており、ディーラーに約束期限後に私たちとの関係を維持することを要求する契約義務は含まれていません。ディーラーのキャンセルは、国と地域のディーラー協会、国と地方の監督管理機関、自動車メーカー、消費者団体、合併したディーラー団体を含む複数の要素の影響を受ける可能性がある。もしこれらの影響力のある団体のいずれかがディーラーが私たちと引受契約を締結したり維持したりしてはならないと表明すれば、ディーラーはこの観点を認める可能性があり、私たちはいくつかの有料ディーラーを失うかもしれない。もし私たちの大量の有料ディーラーが私たちとの購読を終了すれば、私たちの業務と財務業績は実質的で不利な影響を受けるだろう。
また、過去には、世界経済の衰退や他のマクロ経済問題などによるディーラーの閉鎖·統合により、米国のディーラーの数が低下していた。ディーラーが合併すると、彼らが以前に単独で購入したサービスは、合併後のエンティティによってより少ない数量またはより低い総価格で購入され、数量圧縮および収入損失を招くことが多い。さらなるディーラーの統合や閉鎖は、私たちの製品とサービスに対する総需要を減少させるかもしれない。もし今後ディーラーの閉鎖と統合が発生すれば、私たちの業務と財務業績は実質的な悪影響を受けるかもしれない。
もし、私たちに引受料を支払う取引業者の数を維持または増加させることができなかった場合、または私たちに引受料を支払うことを維持または増加できなかった場合、私たちの業務および財務業績は実質的かつ不利な影響を受けるだろう。
新冠肺炎疫病の影響により、多くの有料ディーラーは私たちとの購読をキャンセルし(場合によっては、適用される契約条項と通知期間が終了する前に私たちの許可を得ることを含む)、将来的に多くのディーラーが様々な原因で購読をキャンセルする可能性があり、新冠肺炎疫病の持続的な影響とその他のマクロ経済問題、例えば全世界の半導体チップ不足を含む。有料ディーラーが購読中に予想される消費者接続数を受信していない場合、これらの接続から予想される自動車販売レベルを経験していない場合、または消費者接続または販売を私たちのプラットフォームに起因させていない場合、適用可能な更新期限の開始前に購読を終了することができる。もし私たちがディーラーに支払う基礎を維持または拡大できなかった場合、あるいは私たちが彼らから受け取った費用レベルを維持または向上させることができなかった場合、私たちの業務と財務業績は実質的で不利な影響を受けるだろう。
私たちはディーラーがCarGurus市場で彼らの在庫を無料でリストすることを可能にします。しかし、私たちはこのような無料発売にいくつかの制限を加えています。例えば、アメリカの非有料ディーラが受け取る可能性のある手がかりの数に上限を設定すること、非有料ディーラの識別情報および連絡情報を表示しないこと、および私たちの市場にアクセスすることを禁止する有料機能です。私たちは引き続き私たちのCarGurus市場で私たちの無料発売製品-制限上場を調整して、将来私たちは制限された上場に追加制限を加えたり、非有料ディーラーに提供するサービスを修正することを決定するかもしれません。私たちが発売製品を制限するこれらの変化は、消費者に見せる在庫の減少を招く可能性があり、これは消費者を引き付ける努力を弱める可能性があり、有料ディーラーと非有料ディーラーが得られる手がかりやつながりをより少なくすることにつながり、非有料ディーラーを有料ディーラーに転換することを困難にしたり、有料ディーラー基盤を維持または拡大したりする可能性がある。もしディーラーが私たちの期待したレートで私たちの有料製品を購読しなければ、私たちの業務と財務業績は実質的で不利な影響を受けるだろう。
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CarOfferの51%の資本を買収することによって取引協同効果を継続することができなかった場合、またはCarOffer業務および/またはIMCOのような当社の統合製品が予想される速度で増加し続けることができなかった場合、私たちの収入およびトラフィックは深刻な損害を受けるであろう。
2021年1月、私たちはCarOffer 51%の株式の買収を完成し、これは私たちのディーラー製品の組み合わせに卸売車両の調達と販売能力を増加させた。2021年、この買収はまた、特定の州の消費者がCarGurusを介してディーラーに車を完全にオンラインで販売することを可能にする更新された消費者製品IMCOを発売するのを助けてくれました。今、私たちの大部分は自動車とIMCOの卸売販売から収入を得ている。私たちの取引協同効果の持続的な実現と私たちのCarOffer業務と関連収入を持続的に発展させる能力は多くの要素に依存し、私たちに限定されない：CarOfferプラットフォームで業務に従事する取引業者の数を拡大すること；既存の顧客を維持し、CarOfferプラットフォームで完成した卸売取引のシェアを増加させること；歴史上実物オークションを通じて自動車を購入または販売する潜在的な顧客を誘致し、彼らはオンライン取引を選択しない可能性がある；および他のオンライン車両オークション会社とオンラインチャネルに拡張し、その実体オークションに関連するオンラインオークションを発売している全国的なオフライン自動車オークション会社を含む競争相手との競争に成功する。さらに、私たちがIMCOを継続的に発展させることができるかどうかは、IMCOの能力を効果的に拡大し、マーケティングし続けることを含むが、これらに限定されない多くの要因にも依存する；潜在的な消費者をIMCOを介して彼らの自動車をオンラインで販売するように誘致すること、およびオンラインディーラーを含む競争相手との競争に成功すること。私たちが予想している取引協同効果が完全に達成されていない場合、またはCarOfferトラフィックおよび/またはIMCOが私たちの予想される速度で増加し続けることができない場合、私たちの収入およびトラフィックは深刻な損害を受けるだろう。
自動車小売価格の大幅な変動や卸売市場の中古車在庫供給の低下などの業界状況もCarOfferの業務や成長に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、中古車小売価格が新車小売価格に対して上昇すると、中古車を購入するよりも新車を購入することが消費者に魅力的になる可能性があり、CarOfferプラットフォーム上の中古車卸売販売を減少させる可能性がある。中古車販売店も、CarOfferプラットフォームで販売するのではなく、自分でより多くの車両を小売することを決定する可能性があり、これはCarOfferプラットフォームで販売されている車両の数とこれらの中古車の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。CarOfferが仲裁により獲得した車両に関する在庫リスクにも直面しており，在庫時代遅れ，価値低下，大量在庫減記やログアウトのリスクがある。仲裁が増加すれば、この在庫リスクはより高くなり、このような状況は卸売市場の状況が低下している場合に発生する可能性が高い。
また、CarOfferプラットフォーム上のあるディーラー部門の活動は過去にマクロ経済状況と変化する需要によって変動し、将来も再び変動する可能性があり、これは私たちのこの時期の収入、運営結果、財務状況に悪影響を与える可能性がある。マクロ経済問題は、金利上昇と消費者自信の低下を含み、ディーラーの在庫購入需要に不利な影響を与える可能性があり、それによってCarOfferプラットフォーム上の自動車卸売販売および/またはIMCO取引の数量の減少を招き、それによってCarOfferの業務と財務業績に不利な影響を与える。さらに、自動車業界の在庫課題は、新冠肺炎の流行の原因を含み、卸売市場への車両供給の減少を招き続け、CarOfferプラットフォーム上で販売および/またはIMCOによって取引される車両数を減少させる可能性がある。CarOfferは、顧客を維持することができず、および/または代替車両の供給源を増加または探すことができず、私たちの収入および業務に悪影響を与える。
もしディーラーや他の広告主が私たちとの広告支出を減少させ、私たちが減少した広告支出を代替できない場合、私たちの広告収入と業務は損害を受けるだろう。
私たちの収入の一部は、主にディーラー、自動車メーカー、および他の自動車関連ブランド広告主に広告(現場広告および受け手位置特定サービスを含む)を販売することによって生成された広告収入から来ている。私たちは他のオンライン自動車市場とテレビ、印刷媒体、そして他の伝統的な広告チャンネルとこの広告収入を争っている。私たちが広告主を引き付け、維持し、広告収入を創出する能力は、私たちの能力を含む多くの要素に依存する：私たちの市場を使用する消費者の数を増加させる；他のオンライン自動車市場と効果的に広告支出を競争する；私たちの広告製品を引き続き開発する；技術と競争相手の実践と製品の変化に追いつく；私たちの広告主に魅力的な投資リターンを提供する。
私たちがディーラーと締結した広告契約には一般的に一ヶ月から一年までの条項が含まれています。私たちは30日前にディーラーに終了を通知することができます。ディーラーも適用の更新期限が始まる30日前にディーラーに広告を終了することを通知することができます。これらの契約には、広告主に約束期限後に私たちとの関係を維持することを要求する契約義務は含まれていません。私たちのいくつかの他の広告契約は、自動車メーカーとの契約を含み、通常は約束期限を超える持続的な約束が私たちの市場で広告されることはありません。新冠肺炎疫病の影響により、いくつかの広告主は私たちとの広告をキャンセル或いは減少し、広告顧客は未来に各種の原因で私たちとの広告をキャンセル或いは減少する可能性があり、新冠肺炎疫病の持続的な影響とその他のマクロ経済問題、例えば全世界の半導体チップ不足を含む。また、新冠肺炎の流行により消費者の当サイトへのアクセス数は前年比で減少しており、2021年と2020年12月31日までの年間で、広告顧客に提供するイメージが予想よりも少なく、広告に悪影響を与え続ける可能性があります
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収入を得る。広告主に私たちの広告製品が代替ルートと比較して有効性や優位性を信じられなければ、広告主の支出からより大きなシェアを得ることに成功できないかもしれない。現在の広告主が私たちとの広告支出を減少させ、私たちがこのような減少した広告支出に代わることができなければ、私たちの広告収入と業務と財務業績は損なわれるだろう。
私たちのプラットフォームを介して消費者に納得できる車両検索体験を提供できなければ、私たちの市場を利用する消費者とディーラーの間の接続数が低下する可能性があり、私たちの業務と財務業績は実質的で不利な影響を受けるだろう。
もし私たちが消費者に納得できる車両検索体験を提供し続けることができなければ、消費者とディーラーの間の私たちの市場を通る接続数が減少する可能性があり、これは逆にディーラーが私たちの市場に彼らの在庫を列挙し、彼らの購読をキャンセルしたり、私たちのところでの彼らの支出を減らすことを招く可能性がある。もしディーラーが私たちの市場にリストされた在庫を一時停止またはキャンセルすれば、私たちは大量の消費者の受け手を引き付けることができないかもしれません。これは他のディーラーが私たちの市場への使用を一時停止またはキャンセルする可能性があります。私たちの市場を使用するディーラー数の減少は私たちの市場と私たちの業務と財務業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。消費者がモバイルデバイスを使用してインターネットと私たちの市場にアクセスするようになるにつれて、私たちの成功は、私たちが消費者のモバイルデバイスを通じて彼らに強力でユーザーに優しい体験を提供できるかどうかにある程度依存する。私たちは、私たちが消費者とディーラーに魅力的な市場を維持できるかどうか、私たちの市場の革新と発売を続けること、有効で消費者参加度の高い新製品を発売すること、様々な自動車在庫を展示して、より多くの消費者を私たちのサイトに訪問することができるかどうか、消費者を引きつけるモバイルアプリケーションを提供すること、iOSやAndroidなどのオペレーティングシステムおよびそのようなオペレーティングシステムを実行する流行的なモバイルデバイスとの互換性を維持することを含む、デスクトップコンピュータおよびモバイルデバイス上で納得できる車両検索体験を提供できるかどうかを信じている。価格設定情報および正確な車両詳細情報を含む消費者に関連情報を提供することができるように、十分な数のデータにアクセスして分析する。
もし私たちが新製品を開発したり、消費者やディーラーにこれらの製品を広く採用させることができなければ、私たちの業務や財務業績にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちの成功は私たちの絶えずの革新に依存して、私たちの市場、ウェブサイト、モバイルアプリケーションが消費者とディーラーに有用な製品、あるいは他の方法で消費者とディーラーに価値を提供する製品を提供します。例えば、2021年には、取引型市場への移行を推進するためにIMCOを発売しました。私たちはまた、ディーラーの地理的足跡を拡大した製品と、私たちのサイトを通じて自動車購入体験の他の要素をネット上に持ってきた製品を含むデジタル小売製品を開発し続けています。IMCOやこれらのデジタル小売投資の発売から期待されるメリットを得ることができなければ、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの既存製品の中で新製品を発売するほか、時間の経過とともに、私たちの既存製品への投資効率が低下する可能性があり、私たちの収入の増加は、消費者やディーラーのための新製品の開発にもっと集中する必要があると予想される。全体的に、これらの新製品は消費者とディーラーに広く採用されなければならず、消費者を引き続き私たちの市場に誘致することができ、ディーラーは私たちの製品とサービスに参入することができる。そのため、私たちは絶えず製品、技術と開発に資源を投入して、私たちの市場とその関連製品の魅力と全面性を高め、そして新しいインターネットとモバイル技術を効果的にその中に溶け込まなければならない。私たちがこれらの活動に従事する能力は、マクロ経済の影響と私たちの業務上のいかなるコスト節約措置によっても低下するかもしれない。これらの製品、技術、開発費用には、より多くの人員を雇用し、第三者サービス提供者を採用し、他の研究開発活動を行うコストが含まれる可能性がある。IMCOのような我々の製品の革新を保証することはできないし、将来の製品の開発は、消費者やディーラーの参加度を増加させ、市場の承認を得て、追加収入を創出したり、利益を達成したりする。さらに、新製品に関連する収入は通常予測不可能であり、既存製品と比較して、我々の新製品は、より低い毛金利、より低い保持率、およびより高いマーケティングおよび販売コストを有する可能性がある。私たちの製品の価格がこれらの製品が消費者とディーラーに提供する価値を反映するように、既存の製品と新製品の価格モデルを修正し続けるかもしれません。私たちの定価モデルは製品のディーラーに対する価値を効果的に反映できないかもしれません, もし私たちが消費者とディーラーが使用したい市場と製品を提供できなければ、彼らは私たちの市場と製品の使用を減少または停止するかもしれない。革新的な市場や関連製品がなければ、私たちはより多くの独特な消費者を引き付けたり、既存の消費者を引き留めたりすることができない可能性があり、これは有料ディーラーになるディーラーの数と、私たちの市場で広告を行いたい広告主の数、および彼らが私たちの製品に支払いたい金額に影響を与える可能性があり、これは逆に私たちの業務と財務業績に負の影響を与える可能性がある。
私たちはインターネット検索エンジンに依存して私たちのサイトにトラフィックをもたらし、私たちが検索結果の顕著な位置に現れなければ、私たちのトラフィックは低下し、私たちの業務は悪影響を受けるだろう。
私たちはGoogle、必須、ヤフーなどのインターネット検索エンジンにある程度依存しています。私たちのサイトにトラフィックをもたらします。私たちは検索エンジンから私たちの市場の消費者数に惹かれて、一部の理由は私たちのサイトの無償検索結果におけるランキング方法と位置です。これらのランキングは多くの要素の影響を受ける可能性があり、その中の多くの要素は私たちの直接制御下ではなく、常に変化するかもしれない。たとえば，消費者がインターネット検索エンジンで車両を検索する場合，Webページの高有機検索ランキングに依存して消費者を我々のサイトに推薦する.私たちの競争相手のインターネット検索エンジンの最適化努力は彼らのサイトを受け取るかもしれません
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検索結果ランキングが私たちより高い場合、またはインターネット検索エンジンが彼らの方法を変更し、および/または競合製品を導入する可能性があり、これは私たちの検索結果ランキングに悪影響を与えるだろう。もしインターネット検索エンジンが私たちに不利な方法で彼らの方法を修正すれば、彼らが時々やっているように、あるいは私たちが検索エンジンの最適化を改善する努力が成功しない場合、あるいは競争相手の努力が成功しなければ、私たちが大量の消費者の受け手を引き付ける能力が弱まる可能性があり、私たちの市場の流量が低下する可能性があり、私たちがディーラーに送信する手がかりの数は不利な影響を受ける可能性がある。また、インターネット検索エンジン提供者からの競合製品、例えば、検索結果においてディーラや車両価格その他の情報を直接提供する製品は、我々のサイトのトラフィックやディーラに送信することができる手がかり数に悪影響を与える可能性もある。インターネット検索エンジン提供者が私たちの競争相手と同盟を結ぶことを選択すれば、私たちの業務も悪影響を受けるだろう。私たち自身が広告支出の減少や競争相手のより急進的な支出を検索することは、私たちにより高い広告コストを発生させ、および/または潜在的なユーザに対する私たちの市場可視性を低下させる可能性もある。私たちのサイトは過去に有機的で有料検索結果ランキングの変動を経験しており、将来的にも変動が予想される。インターネット検索エンジンを介して私たちのサイトにアクセスする消費者数のいかなる減少も、私たちの業務と経営業績を損なう可能性があります。
私たちはデータプロバイダーとの関係を維持したり発展させたりすることができないかもしれないし、彼らが提供するデータ中断に遭遇する可能性があり、これはそれほど価値や透明性のないショッピング体験をもたらし、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
在庫管理システム、自動車ウェブプロバイダ、顧客関係管理システム、ディーラ管理システム、政府エンティティ、および第三者データ許可者を含む多くの第三者データプロバイダからデータを取得する。私たちの業務は私たちの市場を使用する消費者とディーラーに利益をもたらすために、私たちのデータを得る能力に依存する。例えば、私たちの各市場での成功は、これらの市場の在庫データや他の車両情報を取得して維持する能力にある程度依存する。このような在庫データや他の車両情報の紛失や中断は，我々の市場を利用する消費者数を減少させる可能性がある.データ·プロバイダとの契約更新の困難、データ·プロバイダが使用するソフトウェアの変更、業界参加者がデータアクセスを制限する努力、データ·プロバイダが私たちに徴収する可能性のある費用の増加、およびマクロ経済状態の持続的な影響を含む、様々な理由でデータアクセスが中断される可能性がある。現在の任意のプロバイダが私たちとの関係を終了した場合、または私たちの任意のプロバイダからのサービスが中断された場合、私たちの市場は否定的な影響を受ける可能性がある。もし私たちに提供されたデータが大きく中断された場合、私たちの市場を使用して消費者やディーラーに提供される情報は制限される可能性がある。また、これらの情報の品質、正確性、および即時性が影響を受ける可能性があり、これは、私たちの市場を使用する消費者のショッピング体験の価値および透明性を低下させ、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのブランドを確立、維持、保護することができなかったことは、私たちが大量の消費者の受け手を引き付け、消費者とディーラーの私たちの市場への使用を拡大する能力を損なうだろう。
私たちは私たちのブランド認知度を構築することに集中していますが、私たちのブランドを維持し、向上させることは、消費者とディーラーの信頼を維持し、私たちの市場を利用してすべての消費者とディーラーに価値を提供することに大きく依存します。私たちのブランドを保護する能力はまた私たちの努力の成功の影響を受けて、これらの努力は私たちの重大なブランド支出を最適化し、業界全体のブランドマーケティングにおける激しい競争を克服し、私たちのニュースを模倣する可能性のある競争相手を含む。また，新冠肺炎の大流行前のレベルと比較してブランド支出を減少させており，将来的にはマクロ経済状況の持続的な影響に応じてこのような支出をさらに抑制することを決定する可能性がある。もし消費者が私たちが彼らにより良い自動車ショッピング体験を提供することに集中していないと思っている場合、あるいはブランドマーケティング競争を克服できなければ、消費者の心の中で差別化された価値主張を維持することができなければ、私たちのブランドの名声と実力は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちのビジネス実践と文化、私たちの管理チームと従業員、私たちのマーケティングと広告活動、私たちの法律法規の遵守状況、私たちが消費者に提供するデータの完全性、データプライバシーとセキュリティ問題、そして私たちの業務の他の方面の苦情や否定的な宣伝は、その有効性にかかわらず、消費者とディーラーの私たちの市場に対する自信と参加度を低下させ、私たちのブランドに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのブランドを維持あるいは向上させることができる保証はありません。もしそれができなければ、私たちの業務の成長の見通しと経営業績を損なうことになります。また，我々のプラットフォームの一部は，我々の市場を利用する消費者とディーラーが相互に交流できるようにし，インターネット上で情報やアドバイスを求める他の人を支援している.私たちのサイトで発表された内容については、私たちに名誉毀損や他の傷害請求をするかもしれません。また、私たちの市場ユーザーの詐欺や詐欺行為による負の宣伝とユーザー感情は私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの新しいユーザーを引き付ける能力を低下させ、あるいは既存のユーザーを維持する能力を低下させ、私たちのブランドの価値を下げる。
私たちの最近の急速な成長は私たちの未来の成長を暗示しているわけではなく、私たちの未来の収入成長率も潜在的なマクロ経済の影響を含む不確定だ。
我々の収入は2020年12月31日までの年度の5兆515億元から(I)2021年12月31日までの年度の9.514億元に増加し，2021年12月31日までの年度の5兆515億元から73%増加し，および(Ii)2022年9月30日までの3カ月の収入は2021年9月30日までの3カ月間の2.229億元から4.265億元に増加し，2021年9月30日までの2.229億元から91%増加した。私たちの2022年の残り時間とその後の収入はこのような速度で増加しない可能性があり、世界の半導体チップ不足、ウクライナ戦争とロシア制裁、新冠肺炎疫病の持続的な影響、金利上昇と消費者自信の低下などのマクロ経済問題の影響を受ける可能性がある。さらに、もし私たちができなければ：私たちの市場を使用する消費者の数を増加させる；新しい消費者をIMCOを通じてオンラインで彼らの車を販売する；
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私たちの市場に加入しているディーラーの数を維持し、拡大し、彼らが支払う費用を維持し、増加させる；CarOfferプラットフォームで取引に従事しているディーラーの数を拡大し、そのプラットフォームで完成した卸売取引のシェアを増加させ、私たちの市場に広告を投入する広告主を誘致し、維持し、維持し、さらに私たちの市場の品質を高め、質の高い新製品を発売すること、および私たちの市場を使用する消費者とディーラーとの接続数、特に有料ディーラーとの接続を増加させる。もし私たちの収入が低下したり、増加できなければ、投資家の私たちの業務に対する見方は悪影響を受ける可能性があり、私たちA類普通株の市場価格は低下する可能性があります。
私たちは私たちの業務目標を達成し、ビジネス機会、挑戦、または予見できない状況に対応するために追加的な資本が必要かもしれない。もし私たちが十分なキャッシュフローを作ることができなければ、あるいは私たちが資金がなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況、見通しは不利な影響を受けるかもしれない。
もし私たちが十分なキャッシュフローを生成できなければ、私たちは私たちの業務目標を達成し、商業機会、挑戦あるいは予見できない状況に対応するために追加の資本が必要になるだろう。新冠肺炎疫病の影響とその他のマクロ経済問題、例えば世界の半導体チップ不足、およびブランドの知名度を高め、新製品を開発し、プラットフォームと既存製品をさらに改善し、運営インフラを強化し、相補的な業務と技術を買収するためのマーケティング支出を含む。したがって、私たちは追加資金を得ることを確実にするために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。しかし、私たちが追加資金が必要な時、私たちは私たちが受け入れられる条項や根本的に受け入れられない条項で追加資金を得ることができないかもしれない。株式や信用市場の変動は、マクロ経済状況の変動によるものを含め、株式や債務融資を得る能力に悪影響を及ぼす可能性もある。もし私たちが必要な時に私たちを満足させる条項で十分な融資や融資を得ることができなければ、私たちが引き続き私たちの業務目標を追求し、ビジネス機会、挑戦、または予見できない状況に対応する能力を大幅に制限し、私たちの業務、経営業績、財務状況、見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの国際業務に関連するリスクは、私たちの国内業務リスク、あるいは国内業務リスク以外のリスクとは異なる可能性があります。
アメリカ以外にも、私たちはイギリスとカナダで市場を経営しています。この2つの市場の競争環境はあまり詳しくなく、大量の資源を投入する必要があること、およびこれらの投資のリターンが数年以内に実現できないかもしれないこと、あるいは全く達成できないかもしれないなど、様々なリスクに関連しています。私たちは以前イギリスとカナダで赤字が発生しましたが、将来またそこで再び赤字になるかもしれません。私たちはまたこのような管轄区域で様々な他の挑戦に直面している。例えば、私たちの競争相手はイギリスとカナダで成功した私たちの地位よりも成熟したり有利になるかもしれない。私たちの競争相手はディーラーにディーラーを依存させるサービスを提供するかもしれません。例えば、ディーラーのウェブサイトを管理し、ディーラーに在庫供給を提供することは、ディーラーを私たちの市場に誘致することを困難にします。ディーラーはまた他のディーラーとシンジケートと合意した当事者であり、これらの合意は彼らが私たちの市場に入ることを阻止するかもしれない。これらの障害物のいずれも国際市場での私たちの運営を阻害する可能性があり、これは私たちの業務と潜在的な成長に影響を及ぼすかもしれない。
英語以外に、私たちはフランス語とスペイン語の市場の一部を提供する。非英語細分化市場のために、あるいは非英語細分化市場でユーザの受け入れを得るために、私たちの技術や内容を修正することは難しいかもしれません。私たちは国際的に業務を管理し、業務を展開する能力はかなりの管理関心と資源を必要とし、多言語、文化、税関、法律と監督管理システム、紛争解決システムと商業インフラに代わる環境で業務を支援する特殊な挑戦に直面している。国際化経営は、販売員を含む適格な多言語従業員の採用、管理、維持、現地消費者の行動に適合するように私たちのウェブサイトとモバイルアプリケーションを調整すること、現地のウェブサイトとモバイルアプリケーションからの競争の激化、現地のサプライヤーに対する潜在的な選好、異なるプライバシー、審査制度、責任基準と法規、および異なる知識産権法を含む適用された外国の法律と法規を遵守すること、異なる言語と異なる文化の解決策を提供すること、異なる言語および異なる文化の解決策を提供すること、異なる国の文化的関連性のための修正を要求することに関連するリスクを含む、異なるリスクに直面するか、または私たちの現在のリスクへの開放を増加させるかもしれない。私たちの知的財産権の実行可能性；信用リスクとより高いレベルの支払い詐欺；反海外腐敗法と“連合王国反収賄法”の遵守を含む反賄賂法律の遵守；通貨為替レートの変動；外国および/または米国とこれらの国との貿易関係の不利な変化, イギリスのEU離脱やEU離脱に関連するリスクを含み、一般的に“イギリス離脱”と呼ばれる；私たちの国際収入に対する二重課税と、米国または私たちが運営する外国司法管轄区の税法によって生じる可能性のある不利な税金結果；国際的に業務を展開するためのより高いコスト。
私たちは私たちの業務を運営するキーパーソンに依存しています。もし私たちが合格した人材を引き留め、誘致し、統合できなければ、あるいは私たちのキーパーソンが流出した場合、私たちが業務を発展させ、成功して成長する能力は実質的な悪影響を受ける可能性があります。
私たちは私たちの成功が私たちの幹部と職員たちの努力と才能に依存し続けていると信じている。私たちの未来の成功は私たちが引き続き吸引、発展、激励と維持する高素質と熟練従業員の能力にかかっている。新冠肺炎疫病が発生して以来、著者らは従業員の流出率上昇の問題に直面し、著者らは合格と熟練従業員を維持と吸引する方面で激しい競争に直面している。したがって、私たちはすでに新しい従業員を誘致し、既存の従業員を維持する巨額のコストを生み出し続ける可能性があり、私たちは将来、私たちが開始する可能性のあるいかなる費用削減努力や、私たちはいかなる新冠肺炎医療保健を遵守するために、従業員の誘致と維持の面でそれほど競争力がなくなるかもしれない
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私たちは人に制限された基準になるかもしれない。
また、計画外の人員変動や、私たちの任意の幹部やキースタッフのための適切な後継計画を立てることができなかったり、私たちの業務管理への参加を減らしたりすることは、私たちの業務計画や戦略を実行する能力に大きな悪影響を与える可能性があり、適切な後継者をタイムリーに見つけることができず、適切な後継者を見つけることができないかもしれません。私たちの幹部と他の従業員たちは勝手で、これは彼らが私たちとの雇用関係をいつでも終わらせる可能性があることを意味し、彼らの私たちの業務と業界に対する知識は非常に難しいだろう。例えば、Scot Fredoは2022年10月3日から私たちの最高財務責任者を辞任した。私たちは私たちがどんな高級管理職のメンバーや他の重要な従業員たちのサービスを維持できるかを確実にすることができない。もし私たちが合格した従業員を引き付けることに成功したり、既存の従業員を維持して激励することができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。さらに、私たちは、2021年に私たちの高級管理チームの交代、Fredoさんの離職、および私たちの未来の指導部の他の交代に関連するリスクに直面する可能性があり、私たちの運営中断と私たちの機関知識ベースの枯渇を含むリスクがあります。
私たちは即時市場価値、取引格付け、ディーラー格付け、新車価格指導、私たちの市場の他の機能の正確性に関する議論を受けるかもしれない。
私たちは、私たちCarGurus市場を使用する消費者に、独自のIMV、取引格付け、ディーラー格付けを提供し、新車リストの価格指導や新車価格指導を含む車両リストの他の機能の評価を支援します。私たちの推定モデルは私たちのサイトに記載されている在庫と自動車販売に関する公開情報に依存します。もし我々のサイト上の在庫が大幅に低下したり，自動車販売数が大幅に低下したり，中古車販売価格が変動したりすれば，マクロ経済の影響でも他の原因でも，我々の推定モデルは予想通りに表現されない可能性がある.我々の自動推定モデルまたはその基礎となるアルゴリズムの修正または誤りは、IMV、取引格付け、新車価格指導、または他の機能が、これらのツールに対する我々の正確性の期待とは異なることをもたらす可能性がある。さらに、規制機関、消費者、ディーラー、および他の業界参加者は、時々、私たちのIMV、取引格付け、ディーラー格付け、または新車価格指導に疑問を提起したり、同意しないかもしれません。このような問題や相違は、私たちの業務の気晴らしや潜在的に私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの市場に対する消費者の信頼の低下や私たちの市場の使用を招き、法的紛争を招く可能性があります。
私たちは複雑な法律法規の枠組みの制約を受けており、その中の多くの法律法規はまだ解決されておらず、まだ発展中であり、互いに矛盾しており、過去も未来も私たちのビジネスモデルに挑戦したり、他の方法で私たちの業務を損害させたりする可能性がある。
私たちの業務の各方面は直接あるいは間接的に監督機関によってアメリカ連邦、州と地方の法律法規及び外国の法律法規の制約を受けているとみなされています。
現地の自動車販売、広告とブローカー、消費者保護法: 新旧自動車の広告と販売は私たちが業務を展開している司法管轄区域によって厳格に規制されています。私たちは自動車を販売していませんが、私たちのサイト上の車両リスト自体は広告ではないと思いますが、規制機関や第三者は、ディーラーや一般自動車の広告や販売方式に適用されるいくつかの法律や法規が私たちの業務に直接適用されると考えるかもしれません。これらの広告法律と法規は常に多重解釈を受けており、異なる司法管轄区では統一されておらず、新しい自動車や中古自動車に対して不一致の要求をすることがある。私たちの市場および関連製品が関連法規の要件を満たしていないと判断された場合、私たちまたはディーラーは、罰金、または集団訴訟または他の民事訴訟で重大な損害賠償を受け、特定の司法管轄区域で私たちの市場および関連製品およびサービスを提供し続ける能力を妨害する命令を受ける可能性があります。また、そのような決意がなくても、ディーラーがこのような法令が我々の業務に適用されるかどうかを決定しなければ、有料ディーラーの数を失うか、増やすことが困難になる可能性があり、今後の成長に影響を与えるであろう。
もし規制機関または他の第三者が私たちの市場または関連製品が適用されたブローカー、猟犬、消費者保護、消費金融または広告法律または法規に違反していると思った場合、このような疑惑に対する応答は費用が高い可能性があり、巨額の和解費用の支払いを要求する可能性があり、罰金を含む民事と刑事罰の支払いを要求するかもしれないし、いくつかの司法管轄区域で私たちの市場および関連製品を提供し続ける能力を妨害するかもしれない、あるいは私たちの市場と関連製品を調整することを要求するか、あるいは私たちのプラットフォームを使用するディーラーから収入を得る方法、またはこれらのすべては大量の負の宣伝、ディーラーの購読終了、収入の減少を招く可能性がある。従業員の注意力を分散させ、支出を増やし、収益性を下げる。
連邦法律法規: 米国連邦貿易委員会(FTC)は、不公平または欺瞞的と思われる、米国商業に影響を与える行為またはやり方を救済または防止する行動をとる権利がある。もし連邦貿易委員会が私たちの業務の任意の側面、私たちの広告やプライバシー慣行を含めて、将来的に不公平または詐欺的な行為ややり方を構成すると考える場合、このような疑惑への対応は、私たちのやり方を弁護し、巨額の損害賠償、和解と民事罰金を支払うことを要求するかもしれません。あるいは私たちの市場および関連製品とサービスの調整を要求するかもしれません。これらのすべては、大量の負の宣伝、私たちの従業員の気晴らし、参加ディーラーの流失、収入損失、費用増加、収益力の低下を招く可能性があります。
私たちのプラットフォームは、私たち、ディーラ、そしてユーザがテキストメッセージを送信して受信し、他の携帯電話と通信することを可能にします。それは..
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米国連邦通信委員会または連邦通信委員会および連邦および州裁判所によって解釈·施行された電話消費者保護法またはTCPAは、電話およびメールを住宅や携帯電話番号に使用することを通信手段として大きな制限を加えており、特に被連絡者の事前に明確な同意を得ていない場合である。TCPA違反行為は、訴訟(集団訴訟を含む)によってFCC、州総検察長、または他の人によって実行することができる。また，“TCPA”のいくつかの条項および適用される規則や命令は様々な解釈が可能であり，遵守状況は具体的な事実の分析に関与している可能性がある.
私たちまたは私たちが依存する第三者は、既存または将来の法律および法規に応答して、適切なプロセスおよび手続きを遵守または成功させることができず、法律および金銭的責任、罰金および処罰、または市場での私たちの名声を損なう可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。たとえクレームが根拠がなくても、規制行動や第三者クレームに対抗するために資源と支払いコストがかかることを要求される可能性がある。さらに、法律またはその解釈を適用する任意の変更は、消費者およびディーラーが私たちのプラットフォームを介して相互作用することをさらに制限する方法、またはこれに関連するいかなる政府または個人的な法執行行動も、私たちの顧客を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローを損なう可能性がある。
独占禁止法その他の法律：独占禁止法と競争法は、他のものを除いて、競争者間のいずれかが市場競争の共同行為を減少させることを禁止する。政府または個人民事訴訟は、不正な情報交換、または価格維持または他の不法または反競争活動に不正に参加し、根拠がなくても、高価な弁護費用である可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況、およびキャッシュフローを損なう可能性がある。米国および外国の法律によると、誹謗、誹謗、プライバシー侵害、虚偽広告、知的財産権侵害、または私たちの市場および私たちのウェブサイトの一部に伝播する材料の性質および内容に関する他の理論に基づくクレームを提起することができる。私たちはこのような行動に対するいかなる弁護も費用が高く、私たちの経営陣と他の資源に多くの時間とエネルギーを投入する必要があるかもしれない。もし私たちが私たちの市場で送信された情報に責任を負うならば、私たちは直接ダメージを受けるかもしれません。私たちはこのような責任に対する私たちのリスクを減らすために新しい措置を実施されるかもしれません。
上記のような私たちが受けているまたは受ける可能性のある法律や法規の記述は詳細ではなく、私たちの業務を管理する規制の枠組みが変化していく可能性があります。私たちはプライバシー、税金、法執行、内容、知的財産権、競争、その他の事項を含む法律と規制のリスクに直面し続けている。新しい法律法規を公布したり、国内と国際上の既存の法律法規を解釈したりすることは、私たちの業務運営に直接または間接的に影響を与える可能性があり、これは、罰金、不良宣伝、引受取引業者の損失、収入損失、費用増加、収益力の低下を含む巨額のコンプライアンスコスト、民事または刑事処罰を招く可能性がある。さらに、連邦貿易委員会を含む政府機関が、私たちまたは私たちのディーラーが私たちの市場を使用して行った反競争、不公平、詐欺、または他の商業行為の疑いの調査は、私たちに追加の費用を発生させる可能性があり、不利な結論が出れば、重大な民事または刑事罰および重大な法的責任を招く可能性があり、あるいは私たちの市場および関連製品およびサービスの命令を調整することを要求する。
私たちの業務はより大きな自動車業界の生態系に関連するリスクの影響を受けており、これは私たちの業務、収入、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
消費者需要の減少は、自動車購入市場に悪影響を与え、我々のプラットフォームを使用する消費者数を減少させる可能性がある。経済衰退期や他の可処分所得が悪影響を受ける時期には、消費者の新車や中古車に対する購入量は通常低下する。消費者にとって、新車の購入と中古車の購入は通常自由に支配可能であり、経済的負の傾向の影響を受け続ける可能性があり、これらの傾向は、新冠肺炎の影響、エネルギーとガソリンコスト、信用の獲得性とコスト、金利の上昇、企業と消費者の自信の低下、株式市場の変動、および失業率の上昇を含む。また，近年，自動車市場は技術や消費者ニーズの急速な変化を経験している。自動運転技術、相乗り、交通ネットワーク、その他の交通輸送面の根本的な変化は消費者の自動車購入需要に影響を与える可能性がある。消費者の自動車購入数の減少は、ディーラーや自動車メーカーに悪影響を与え、的確なインセンティブ計画を含むこれらのグループの他の支出の減少をもたらす可能性がある。
また、私たちの業務は、グローバル·サプライチェーンの挑戦、世界の半導体チップ不足、貿易政策の変化(関税と関税を含む)、米国と中国の貿易関係、その他のマクロ経済問題(ウクライナ戦争やロシア制裁を含む)、および新冠肺炎の持続的な影響を含む、より大きな自動車業界の生態系が直面している挑戦の負の影響を受け続けている可能性がある。これらの要素は私たちの業務、収入、運営結果、そして財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務の多くの側面は、第三者サービスプロバイダと戦略的パートナーに依存しており、これらの関係を維持できなかったり、いくつかの第三者プラットフォームの統合に成功した行為は、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちの成功は、私たちの支払いプロセッサ、私たちのデータセンターホスト、私たちの情報技術プロバイダ、私たちの在庫および車両情報データプロバイダ、ならびに私たちの車両輸送、検査、および私たちのCarOffer業務およびIMCO業務に関連する他の物流パートナーを含む、私たちと第三者との関係に依存しています。もしこれらの第三者が私たちの要求や基準を達成することが困難であれば、不利な監査結果があり、私たちの合意に違反したり、法律を適用したりする条項を得ることができません
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適用可能なライセンスを保持したり、そのような第三者との関係が満了したり、他の方法で終了したりすると、私たちの業務のいくつかの態様を運営することが困難になる可能性があり、これは私たちの業務や名声を損なう可能性があります。さらに、これらの第三者サービスプロバイダまたは戦略的パートナーが運営を一時的または永久的に停止し、財務的苦境や他の業務中断に直面し、彼らの費用を増加させる場合、またはこれらのプロバイダまたはパートナーとの関係が悪化または終了した場合、マクロ経済状況または他の理由でもコスト増加を受ける可能性があり、同等のプロバイダが見つかるまで、同様のサービスを提供できない可能性があり、または代替技術や運営を開発することができる。例えば、私たちのディーラー対トレーダー取引では、私たちは主に第三者決済プロセッサを使用して、このプロセッサは、私たちに代わって顧客支払いを収集し、それを私たちに送金し、いくつかの販売業者に前金を提供します。もし私たちとこの第三者決済処理業者との関係が悪化したり終了したりすれば、後続の支払い処理業者やこれらのサービスの内部便利を確認しなければなりません。これは私たちの業務を混乱させ、私たちの収入、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、質の高いパートナーを見つけることができなかった場合、費用対効果のある関係を彼らと交渉できなかった場合、またはこれらの関係管理に力がない場合には、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの企業システムは、いくつかの第三者サービスプロバイダが管理するプラットフォームを統合することを要求します。私たちはこれらのプラットフォームを統合して正常な機能を維持するために更新する責任がある。これらの統合問題、私たちが第三者プラットフォームを正確に更新できなかったこと、または私たちの内部企業システムのいかなる中断も、私たちのプラットフォーム上で新しい顧客および既存の顧客をオファーし、サービスおよび課金を活性化する能力を遅延させ、私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちのウェブサイトやモバイルアプリケーションサービスの深刻な中断は、私たちの名声を損なう可能性があり、消費者の損失を招く可能性があり、これは私たちの業務、ブランド、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。
私たちのブランド、名声、消費者、ディーラー、広告主を引き付ける能力は、私たちの技術インフラとコンテンツ配信の信頼できる性能に依存します。私たちは経験してきたし、未来にも私たちのシステムの中断を経験するかもしれない。これらのシステムの中断は、システム障害、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェア、物理的侵入、電子侵入、または他の理由によっても、当社のウェブサイトおよびモバイルアプリケーション上の市場の安全性または利用可能性に影響を与え、ディーラおよび消費者が私たちの市場にアクセスする能力を阻止または抑制する可能性がある。例えば、過去の中断は、顧客アカウントをタイムリーに活性化し、私たちの請求書活動を管理する能力に影響を与えます。このような中断は、将来的には、当社の知的財産権を含む当社の機密および独自の情報への第三者のアクセスをもたらす可能性があります。私たちのシステムの信頼性やセキュリティの問題は、私たちの名声を損なう可能性があり、機密および固有の情報を保護する能力を損なう可能性があり、消費者やディーラーの損失を招き、追加コストを招く可能性があります。
私たちのプラットフォームを操作するためのほとんどの通信、ネットワークとコンピュータハードウェアはアメリカ東部地域に位置し、国際的にはそれぞれイギリスロンドンとドイツフランクフルトに近いです。これらの施設には，クラウドインフラストラクチャサービス提供者であるアマゾンネットワークサービスによるホストが含まれている.私たちは2つの代替場所から私たちのアメリカCarGurus市場を預けることができ、私たちのシステムは冗長だと思いますが、いくつかのハードウェアやソフトウェアには例外があるかもしれません。しかも、私たちはこのような施設の運営を所有したりコントロールしたりしない。これらの施設(当社のクラウド·インフラストラクチャサービスプロバイダを含む)のいかなる中断や他の運営性能の問題も、当社のサービスに重大な中断を招き、私たちの名声や運営結果に悪影響を与え、責任を負わせる可能性があります。また、第三者ホスト·サービスを使用していくつかのデータをバックアップするが、いくつかのサービスのための冗長なシステムまたは施設は維持されない。1つまたは複数のシステムの中断が完了し、将来的には、消費者、顧客、および広告主との関係に悪影響を及ぼす可能性がある、より長い時間を経験したシステムを利用できない可能性がある。私たちのシステムと運営は、火災、洪水、停電、電気通信障害、テロ、戦争行為、電子侵入、物理的侵入、コンピュータウイルス、地震、および同様の事件の破壊または中断を受けやすい。これらのイベントのいずれかが発生すると、我々のシステムおよびハードウェアが破損したり、障害が発生したりする可能性があります。しかも、場合によっては、私たちは十分な保護や回復計画を持っていないかもしれない。
我々の第三者仮想ホストプロバイダが直面している問題，あるいは彼らが十分に通知されずに施設を閉鎖した場合，消費者が我々の市場を利用する際の体験に悪影響を与える可能性がある.我々の第三者仮想ホストプロバイダまたはそのサービスを使用する任意のサービスプロバイダが直面する任意の財務的困難は、破産を含み、マクロ経済状況によって悪化する可能性があり、私たちの業務に負の影響を与える可能性があり、その性質および程度は予測困難である。もし私たちの第三者仮想ホストプロバイダが私たちの容量要求についていけなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
私たちのネットワーク運営の任意のエラー、欠陥、中断、または他の性能または信頼性の問題は、当社の市場アクセス中断、および新しい施設およびサービスの手配の遅延および追加費用をもたらす可能性があり、私たちの名声、業務、運営実績、および財務状況を損なう可能性があります。私たちは保険を購入しましたが、将来の業務増加の潜在的な損害を含めて、私たちの潜在的な重大な損失を補償するのに十分ではないかもしれません。これらの損失は、システム障害による私たちのサービス中断による可能性があります。
私たちは、消費者情報および他のデータを収集、処理、保存、送信、共有、開示、および使用して、そのような情報およびデータを保護することができなかったか、またはユーザのプライバシーを尊重することが、私たちの名声およびブランドを損なう可能性があり、私たちの業務および経営業績を損なう可能性があると考えています。
私たちの市場のいくつかの機能は、IPアドレス、ディーラーに接続されたユーザの連絡情報、クレジット申請および他の金融データ、および作成されたユーザの個人資料情報のような消費者情報の記憶および送信に関するものである
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私たちの市場の口座、そしてディーラーの情報。私たちはまたサプライヤー、パートナー、そして従業員の個人と機密情報を処理して保存する。その中のいくつかの情報はプライベートである可能性があり、セキュリティホールは、これらの情報を紛失または暴露するリスクに直面する可能性があり、これは、潜在的な責任、訴訟、および修復コストをもたらす可能性がある。たとえば，ハッカーは我々のユーザの個人資料パスワード，名前，電子メールアドレス，電話番号，その他の個人情報を盗むことができる.我々は、このような情報の安全な送信を実現するために、第三者によって許可された暗号化および認証技術に依存する。すべての情報システムおよび技術のように、我々のウェブサイト、モバイルアプリケーションおよび情報システムは、コンピュータウイルス、侵入、ネットワーク釣り攻撃、サービス拒否または他の攻撃によってシステムの過負荷、恐喝ソフトウェア、および我々のコンピュータシステムの不正使用による同様のイベントまたは中断を容易に受けやすく、これらのイベントは、中断、遅延、またはウェブサイト閉鎖をもたらす可能性があり、キーデータの損失および許可されていない開示、アクセス、取得、変更、および個人または他の機密情報の使用を引き起こす可能性がある。もし私たちのセキュリティが損なわれ、ウェブサイトまたはモバイルアプリケーションの性能または利用可能性の問題を招いた場合、私たちのサイトまたはモバイルアプリケーションは完全に閉鎖されているか、または失われたり、許可されていない開示、アクセス、取得、変更、または機密情報を使用して、消費者、顧客、広告主、パートナー、サプライヤー、および従業員は私たちのウェブサイトの使用を減少させたり、私たちのサイトの使用を完全に停止したりする可能性があり、ディーラーは私たちのサイトでの彼らの購読を停止または減少させ、広告主は私たちのサイトに広告を投入することを減少または停止するかもしれません。
さらに、外部の当事者は、私たちの情報または私たちの消費者、ディーラー、広告主、および従業員の情報を取得するために、従業員、消費者、または広告主に敏感な情報を開示させるために、詐欺的に誘導しようとし続けている可能性がある。ネットワーク攻撃の頻度と複雑性の増加に伴い、我々のネットワークセキュリティおよび災害復旧計画は、すべての潜在的なネットワークリスク曝露を効果的に予測、予防、有効に対応できない可能性がある。さらに、許可されていないアクセスを取得するため、サービスを無効にするか、またはシステムを破壊するための技術はしばしば変化するため、一般に、ターゲットの開始後に識別され、世界各地の規制の少ない遠隔地から生じる可能性があるため、これらの技術を能動的に解決したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。
以上のいずれかまたはすべての問題は、私たちのブランド名声に悪影響を及ぼす可能性があり、新しい消費者を誘致し、既存の消費者の参加度を増加させる能力に悪影響を与え、既存の消費者が私たちの市場を減少または停止させたり、彼らの口座を閉鎖したりして、既存のディーラーと広告主が契約をキャンセルし、従業員の雇用関係を終了させ、応募者が雇用機会を追求したくない、または雇用機会を受け入れたくない、および/または政府または第三者の訴訟、調査、規制、罰金または他の行動または責任に直面させ、それによって私たちの業務、経営結果、財務状況を損害させる可能性がある。
米国や世界各地には、プライバシーおよび個人情報および他のデータの収集、処理、記憶、共有、開示、使用、国境を越えた移転と保護に関する連邦、国、州、地方法律法規が数多くある。これらの法律·法規は変化しており、異なる解釈を受け、遵守コストが高い可能性があり、規制罰金や処罰を招く可能性があり、私たちが第三者訴訟を受ける可能性があり、国と司法管轄区の間で一致しない可能性があり、他の要求と衝突する可能性がある。我々は，業界基準を遵守し，我々のプライバシーポリシーや第三者へのプライバシーに関する義務の条項，およびプライバシーやデータ保護に関するすべての適用法律や法規を遵守することを目指している.しかしながら、これらの義務は、新しい方法で解釈および適用される可能性があり、または別の管轄区域と一致しない方法で解釈および適用される可能性があり、他の規則または私たちのやり方と衝突する可能性があり、したがって、新しい条例を公布することができる。最近、連邦、州、地方、外国の立法と規制機関は私たちの業務に重大な影響を与える可能性があり、私たちは総称してプライバシー法規と呼ばれ、その中のいくつかの提案が最近発効したり待っています。プライバシー規制には、EUの一般データ保護法規やカリフォルニア消費者プライバシー法案が含まれているが、これらに限定されない。いくつかのプライバシー規制は私たちの政策と手続きを変えることを要求してきました。将来的には私たちの市場や他の製品の変更を要求するかもしれません。これらの要求と他の要求は、私たちの市場と他の製品に対する需要を減少させる可能性があり、契約の中でより重い義務を負い、私たちがデータを保存、転送、処理する能力を制限することを要求します, これは私たちの業務を深刻に損なうかもしれない。同様に、イギリスの離脱とEU裁判所のSchrems II裁決は、実際にEU-アメリカのプライバシー盾の枠組みを無効にし、私たちの政策と手続きを変更する必要があるかもしれません。私たちが守らなければ、私たちの業務を深刻に損なう可能性もあります。私たちの制御範囲内の様々な要素(例えば、限られた内部資源割り当て)または私たちの制御範囲外の要素(例えば、サプライヤーの協力の不足、新しい規制解釈の不足、またはいくつかのプライバシー法規および他の法的要件の面で規制指導が不足している)により、私たちは変化する法規を完全に遵守することに成功できないかもしれない。
米国および国際データ保護法律および法規、私たちのプライバシー政策、または消費者、顧客、従業員、および他の第三者に対する私たちのプライバシー関連義務、または個人情報または他のユーザデータを含む不正なデータの漏洩または送信を招くいかなるセキュリティ被害も、政府の調査、法執行行動、規制罰金、訴訟、刑事罰または消費者権益提唱団体または他の人の私たちに対する公開声明を招き、消費者およびディーラーが私たちへの信頼を失う可能性があり、これは私たちのブランド名声に深刻な影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちと情報を共有する任意の第三者がセキュリティホールに遭遇したり、プライバシーに関する法的義務や約束を遵守できなかった場合、このような事項は従業員、消費者、またはディーラー情報をリスクに直面させ、損害賠償または監督管理罰金または処罰のクレームに直面させ、私たちの名声、業務、経営業績を損なう可能性があります。
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消費者を自分たちのサイトに引き付け、特定のサービスを顧客に提供する能力があるかどうかは、様々なソースから消費者データを収集する能力に依存し、消費者選択、プライバシー制限、法律、法規、および業界標準の発展によって制限される可能性があります。
私たちの消費者マーケティングと顧客へのインターネット広告の成功は、私たちが顧客から収集したデータ、出版社のパートナーと第三者から受け取ったデータ、私たちの運営中のデータを含むデータを利用する能力にかかっています。モバイル広告識別子のようなCookieおよび非Cookieベースの技術を使用して、私たちは、ユーザがクライアントおよび出版社のデジタル財産と相互作用することに関する情報(例えば、広告広告およびユーザのショッピングまたは顧客サイトまたは広告との他の相互作用に関する情報を含む)を収集する。私たちがこのようなデータを成功的に利用する能力は、立法のためにますます多くの消費者が“追跡しない”メカニズムを採用すること、ウェブブラウザデベロッパー、広告パートナー、または他のソフトウェア開発業者によって適用されるプライバシー制限、第三者Cookieまたは他の追跡技術または消費者選好を指示または予測するデータの使用を制限することによって、消費者の選好を理解する能力を弱めること、およびプライバシー法、法規および業界基準の新しい発展または新しい解釈を含む、そのようなデータにアクセスおよび使用を継続する能力に依存する可能性がある。上記のすべての発展は、消費者が私たちのウェブサイトにアクセスするために、または私たちの広告顧客に指向性広告を配信する能力に大きな影響を与えるために、消費者データを収集し、関連するインターネット広告を配信することに大きな影響を与える可能性がある。私たちがこれらの変化する消費者データ制限に適応し、緩和するために、私たちの広告とマーケティング戦略を成功的に発展させることができなければ、私たちの業務結果は実質的な影響を受ける可能性がある。
私たちは、知的財産権紛争の影響を再び受ける可能性もあり、これらの紛争の弁護コストが高く、私たちの業務や経営業績を損なう可能性があります。
私たちは、商標、著作権、特許、および第三者の他の知的財産権を含む、私たちの競争相手または非執行実体からのクレームや訴訟を含む、将来的に告発されることが予想されています。私たちはまた私たちの商標、著作権、特許、そして他の知的財産権が侵害される可能性があるということを知ることができるかもしれない。また、私たちのサイトでコンテンツを公開している消費者やディーラーが第三者の知的財産権を侵害する材料を散布する訴訟に直面する可能性があります。特許や他の知的財産権訴訟は長引いて高価である可能性があり，その結果，巨額の和解費用や大量の損害賠償を支払う可能性があると予測することは困難である。特許保有会社を含む多くの潜在的な訴訟当事者は、彼らの知的財産権を実行するためにより多くの資源を投入し、彼らが提起する可能性のあるクレームを弁護する能力がある。さらに、成功した請求人は、特定の機能の提供を停止すること、または歴史的なやり方または将来有望な方法で事業を展開することを阻止することを要求する判決を得る可能性がある。私たちはまた、このような知的財産権の使用のために許可を求めて使用料を支払うことを要求される可能性があり、これらの知的財産権は商業的に受け入れられる条項では得られないか、または全く得られない可能性がある。あるいは、私たちは非侵害代替品を開発する際に私たちの市場や機能を修正することを要求されるかもしれません。これは大量の努力と費用が必要かもしれません。最終的には成功しないかもしれません。
また、私たちは私たちのプラットフォームでオープンソースソフトウェアを使用して、将来的にはオープンソースソフトウェアを使用します。私たちは、そのようなソフトウェアを使用して開発されたソースコード、オープンソースソフトウェアまたは派生作品の所有権を所有または発行することを主張したり、適用されるオープンソースライセンスを強制的に実行するための条項を要求したりするために、オープンソースソフトウェアをその製品に統合する会社のクレームに時々直面する可能性がある。これらのクレームはまた、私たちのプラットフォームまたはサービスを変更するために追加の製品、技術、および開発資源を投入することを要求する訴訟、高価なライセンスの購入、または私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの問題が訴訟を引き起こさなくても、私たちに有利な解決策を得たり、重大な現金和解を得たりしなくても、これらの問題および訴訟を提起したり、それらを解決するのに必要な時間と資源は、私たちの業務、私たちの経営業績、そして私たちの名声を損なう可能性があります。
私たちの知的財産権を十分に保護できなかったことは私たちの業務と経営業績を損なうかもしれない。
私たちの業務は私たちの知的財産権に依存しており、知的財産権の保護は私たちの業務の成功に必須的だ。私たちは特許、商標、商業秘密、著作権法、そして契約制限に依存して私たちの知的財産権を保護する。また、私たちは、従業員とコンサルタントに秘密および発明譲渡協定を締結することを要求し、第三者に適切と思われる場合に秘密協定を締結することによって、私たちの知的財産権、技術、および機密情報を保護することを求めています。私たちは私たちの独占権を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者たちは、私たちのプラットフォームの特性、ソフトウェア、および機能のいくつかの側面をコピーしたり、私たちが独自と考えている情報を取得して使用しようとするかもしれない。
競争相手は私たちと似たような商標や商号を採用して、ブランド表示を確立する能力を損なう可能性があり、ユーザーを困惑させる可能性があります。さらに、他の登録商標または未登録商標、ロゴまたはスローガンの所有者は、私たちの商標変異体を含む登録または未登録商標、ロゴまたはスローガンまたは第三者商標を使用することによって、潜在的な商号または商標侵害請求を行う可能性がある。私たちはすでにアメリカ、カナダ、イギリスにCarGurusとCGロゴ、単語タグCarGurusを登録しました。また，CarOfferは“CarOffer”やCarOfferロゴ，および関連商標を含む多くの登録·未登録商標を有しており，CarOfferは米国で商標として登録されている。
私たちは現在、“CarGurus.com”インターネットドメイン名と、私たちのブランドに関連する様々なドメイン名を持っています。ドメイン名に対する規制は変化する可能性がある。規制当局は追加のトップドメイン名を確立し、追加の
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ドメイン名登録業者は、ドメイン名を保有する要求を修正するか。したがって、私たちは私たちのブランド名を使用したすべてのドメイン名を取得したり維持したりすることができないかもしれない。さらに、第三者は、将来的に山寨を作成したり、消費者をだますためにドメイン名を作成したりする可能性があり、これは、私たちのブランドを壊し、ドメイン名を登録する能力を妨害し、追加のコストをもたらす可能性があります。
私たちは私たちのデータを集約したり流用したりするウェブサイトの運営を止めることができないかもしれない。
場合によっては，第三者がWebサイトを介して我々のデータをキャプチャ，ロボット，または他の方法で盗用し，これらのデータを他のソースのデータと集約する可能性がある.また、山寨サイトは私たちの市場のデータを盗用し、私たちのブランドや私たちのサイトの機能を模倣しようとするかもしれない。もし私たちがこのような活動を知っていたら、私たちは彼らの行動を止めるために技術的または法的措置を取るつもりだ。しかし、私たちはこのようなすべての活動をタイムリーに発見して修復することができないかもしれない。場合によっては、私たちが利用可能な救済措置は、私たちをそのような行動から保護するのに十分ではないかもしれない。私たちがこれらの第三者に対して私たちの権利をうまく行使できるかどうかにかかわらず、私たちが取る可能性のあるどんな措置も、私たちの業務、運営結果、そして財務状況を損なう可能性がある大量の財務的または他の資源を必要とするかもしれない。また、このような活動が消費者や広告主の間で混乱を引き起こすと、私たちのブランドや業務が損なわれる可能性があります。
季節性と他の要素は私たちの経営業績とマーケティング支出を変動させるかもしれない。
自動車小売業界全体で、消費者の毎年前の3四半期の購入量は通常最大であり、一部の原因はメーカーが新型車を発売したことと、消費者支出の季節性であり、私たちの消費者のマーケティング支出は通常それに応じて変動する。他の運営費の全体的な増加により、この季節性は歴史的にすぐには現れなかった。また、新冠肺炎またはマクロ経済に関連する他の費用管理またはその他の理由により、我々のマーケティング支出の任意の減少、およびディーラーおよび消費者需要の変化は、私たちのマーケティング支出の効率に影響を与える可能性がある。私たちの成長率が鈍化したり停止したりするにつれて、これらの季節的な傾向や他の影響が私たちの運営結果に与える影響はもっと明らかになるかもしれない。また、世界の半導体チップ不足などのマクロ経済問題により、自動車卸売量が四半期ごとに変動し、これが我々の経営業績に相応の影響を与える可能性がある。このような違いは、顧客が中古車を販売するタイミング、中古車小売市場の季節性および/または自動車業界の在庫挑戦を含むいくつかの要素によるものであり、これらの要素は卸売業の需要に影響を与える。
詐欺や他の不正活動を効率的に扱うことができない場合、潜在的な法的責任を招き、私たちの業務を損ない、有料ディーラーの顧客を失ってしまい、私たちの名声、財務業績、成長見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務の性質によると、私たちは私たちの市場で詐欺的と不法な活動に直面する可能性があります。発売された自動車は、販売店のすべてまたはディーラーが価格で販売していないと言われている販売店ではありません。私たちが私たちのディーラーに送信する可能性のある詐欺的な手がかりを受け取ることと、私たちのP 2 P市場における詐欺的なやり方を含む。私たちがこのような詐欺性と不法活動の私たちの市場での発生を発見して制限するための措置は、いつも有効ではなく、すべてのタイプの詐欺的または他の不法活動が有効であるわけでもないかもしれない。また、詐欺や不正活動を実施するための技術や方法が発展しているため、詐欺や不正活動の発生を発見し、制限するための措置は動的でなければならない。詐欺や不正活動が私たちのサイトに与える影響を制限できなかったことは、潜在的な法的責任を招き、私たちの業務を損ない、有料ディーラーの顧客を失い、私たちの名声、財務業績、成長の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見した。もし私たちがこの重大な弱点を補うことができなければ、私たちは私たちの財務状況や運営結果を正確かつタイムリーに報告できないかもしれないが、これは私たちの業務と私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見した。もし私たちがこの大きな弱点を補うことができなければ、私たちの財務状況や運営結果を正確かつタイムリーに報告することができないかもしれません。これは、私たちの業務と私たちA種類の普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。私たちは私たちのCarOffer子会社たちが統制に欠陥があることを発見した。これらの欠陥には、(I)我々の財務諸表作成に関連するシステムのいくつかのIT一般制御と、(Ii)我々の財務諸表決済プロセスの制御とが含まれており、これらの制御は全体的に大きな弱点を構成している。この重大な欠陥は、私たちの財務諸表に重大なミスマッチをもたらしていませんが、それは、私たちの役割分担制御の有効性、およびIT依存制御の有効性に影響を与える可能性があり、これは、財務諸表勘定および開示に影響を与え、年度または中期財務諸表の重大な誤報を防止または発見できない可能性があります。この重大な弱点のため、私たちの経営陣は、2022年9月30日現在、私たちの開示統制と手続きが発効していないと結論しました。
私たちは財務報告書に対する私たちの内部統制を改善して、この重大な弱点を修復するための救済計画を実施している。この救済計画には、ユーザアクセスおよび変更管理審査のタイムリーな実行、および日記帳分録およびアカウント照合の効率的な審査を含む追加の制御およびプログラムを実施することが含まれる。私たちはあなたに私たちが今まで取ってきた措置と今後取られる可能性のある行動が十分かどうかを保証することはできません
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救済により、財務報告の内部統制に重大な欠陥の制御欠陥が存在するか、あるいはこれらの欠陥は未来の潜在的な重大な欠陥を防止または回避する。もし私たちが財務報告の内部統制の重大な欠陥を是正することに成功できなければ、私たちの財務報告の正確性とタイミングは不利な影響を受ける可能性があり、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちAクラスの普通株の市場価格は下落する可能性があり、私たちはナスダック、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の制裁や調査を受ける可能性があり、私たちの資本市場に入る能力は制限されるかもしれない。
私たちの2022 Revolverには、私たちの行動に対するいくつかの契約および他の制限が含まれており、私たちの運営の柔軟性を制限したり、他の方法で私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの“2022年大変革”の条項は、私たちが留置権を付与または生成すること、追加債務の発生、特定の制限的な投資または支払い、特定の合併および買収、または特定の資産売却に従事する能力を制限する複数の条約を含むが、それぞれの場合にはいくつかの例外がある。また、2022年の改革は、最低流動性に関する金融契約を遵守し、純レバレッジ率を維持することを要求しています。私たちの2022年Revolver条項は、私たちの現在と未来の運営を制限し、将来の運営または資本需要に融資する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。このような条約を遵守することは、私たちが私たちのビジネス戦略を成功的に実行し、このような制限されていない会社と競争することをより難しくするかもしれない。また、金利変動は、私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの2022年Revolverの変動金利は、もし私たちが資金を抽出すれば。
2022 Revolverで指定された契約または支払い要求を遵守できない場合、違約事件を引き起こす可能性があり、これは、2022 Revolverでの融資の約束を終了させ、返済されていない借金および未払いの利息および費用の即時満期および支払いを宣言する権利があります。もし私たち2022 Revolverの下でどんな債務が加速すれば、私たちは債務を再融資したり、十分な資産を売却して債務を返済するのに十分な現金や十分な資金を借りることができないかもしれません。これは私たちの業務、キャッシュフロー、運営結果、および財務状況に直ちに悪影響を及ぼすかもしれません。たとえ私たちが新しい融資を受けることができても、商業的に合理的な条項や私たちが受け入れられる条項ではないかもしれない。2022年9月30日現在、私たちの2022年Revolverでは未返済の金額はありません。
A類普通株に関するリスク
私たちの創始者は私たちが発行した株式の大部分の投票権を支配しているため、重要な意思決定に支配権を持ち、他の株主の利益と衝突するように私たちの行動を制御することができる。
我々の創業者で取締役会長兼執行議長のラン·シュタイナートは、主に彼が保有するB類普通株の株式(A類普通株と比較して、B類普通株の投票権割合は10対1)によって、私たちが発行した株式の大部分の投票権に対して投票権を行使することができるため、選挙取締役と任意の合併、合併、または私たちの所有またはほぼすべての資産の売却を含む、私たちの株主に提出された事項を制御することができる。このような集中制御は、私たちのすべてまたはほとんどの他の株主がサポートする資産の制御権の変更、合併、合併、または売却を遅延、遅延、または阻止する可能性があり、または逆に、このような集中制御は、私たちの他の株主がサポートしていない取引の完了をもたらす可能性がある。この集中制御は潜在投資家が私たちのA類普通株を買収することを阻止する可能性もあり、これは私たちA類普通株の取引価格を損なう可能性がある。また、シュタインテさん氏が執行理事長を務め、取締役の選挙や交代を統制する能力があることから、当社の経営や重大な戦略的投資に大きな影響を与えている。取締役会長と私たちの実行議長として、Steinertさんは私たちの株主に受託責任があり、彼が私たちの株主の利益に最も合致すると合理的に思う方法で誠実に行動しなければなりません。シュタイナーさんが上級管理職及び取締役として終了する場合は、株主への委託を受けた彼の責任も終了しますが、そのような終了がシュタイナーさんの自発的又はシュタイナーさんの死去によるものでない限り、彼の株主としての投票権は減少しません, またはシュタインテさん、シュタインテさんのいずれかの家族およびシュタインテさんのいずれかの承認されたエンティティ(当社の年報に付記されている改正および重述する会社の登録証明書に規定する資本化条項が添付する3.1)における当社の自己株式の総数が9，091，484株未満であり、かつ、発行されたオプションおよび変換可能な証券のすべての行使および売却を想定し、A種類の普通株式に換算して計算する。株主として、さらにはホールディングス株主であっても、さんシュタナートは自己の利益のために投票する権利を有しており、これは必ずしも他の株主の利益と一致していない可能性がある。
私たちは、Steinertさんは、私たちが発行した株式の大部分の投票権を私たちに有利にし、また、私たちの株主の最良の利益に一致すると信じています。Steinertさんは、彼が保有しているAクラスまたはBクラス普通株式の一部または全部を売却したために、その条項に従ってBクラス普通株式をAクラス普通株式に変換するか、またはそうでなければ、我々の業務または我々Aクラス普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があるため、ほとんどの投票権を制御しなくなった。
我々の普通株式の多重株式構造は、我々の創業者およびB類普通株のある他の株主と集中的に投票制御する効果があり、これは、我々の株主が会社の事務に影響を与える能力を制限または排除することになる。
私たちのB類普通株は1株当たり10個の投票権があり、A類普通株は1株当たり1投票権がある。私たちの創業者と彼のいくつかの付属会社は私たちB類普通株の大量の流通株を持っているので、大量に持っています
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私たちは株式の大部分の投票権を発行した。我々のB類普通株とA類普通株との投票権割合は10：1であり，我々B類普通株の保有者は我々の普通株の大多数の連合投票権を共同で制御しているため，B類普通株の株式が我々A類とB類普通株のすべての流通株の少なくとも9.1%を占めていれば，我々株主に承認されたすべての事項を抑えることができる.このような集中制御は、予想可能な将来的に会社の事務に影響を与える能力を制限または排除するだろう。また，B類普通株保有者の譲渡は，通常，これらの譲渡された株式をA類普通株に変換するが，限られた例外を除いて，たとえば遺産計画や慈善目的のための何らかの譲渡である.B類普通株をA類普通株に変換して効果を継続し，時間の経過とともにB類普通株保有者がこのような株を保持する相対投票権を増加させる.例えば、シュタイナーさんがB類普通株式の大部分を保有している場合、彼は発行済み株式の大部分の投票権を制御し続けることができる。
私たちの“制御された会社”としての地位は、私たちのA種類の普通株の一部の投資家に対する魅力を低下させ、あるいは他の方法で私たちのA種類の普通株の取引価格を損なう可能性があります。
私たちの投票権の50%以上はさん·シュタイナーが保有している。そのため、ナスダック上場企業のコーポレートガバナンス規則によると、私たちは“制御された会社”であり、ナスダックのある会社のガバナンス要求を守らないことを選択する可能性がある。私たちはこの免除のいくつかまたは全部に依存して依存してきた。したがって、我々の持株株主の利益が他の株主の利益と異なる場合、他の株主は、ナスダック上場企業のすべての会社のガバナンス規則に制約された会社株主の同等の保護を得ることができない可能性がある。私たちの制御された会社としての地位は、私たちのA種類の普通株の一部の投資家に対する吸引力を低下させ、あるいは他の方法で私たちの株価を損なうかもしれません。
私たちA類普通株の取引価格はずっと変動し続ける可能性があり、私たちの株に対する株主の投資価値は低下する可能性があります。
私たちA類普通株の取引価格はずっと変動し、大幅に変動し続ける可能性があります。我々A類普通株の取引価格は複数の要素に依存し、この“リスク要素”の部分的に記述された要素を含み、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないものであり、私たちの経営業績とは関係がないかもしれない。私たちA種類の普通株取引価格の変動を招く可能性のある要素は、他の科学技術会社の経営業績と株式市場評価値の変化、特に私たちの業界の会社；私たちまたは私たちの株主が私たちA種類の普通株の株を売却した；証券アナリストは私たちの株の推薦に不利な変化があった；証券アナリストは私たちの報告を維持できなかった；わが社のどの証券アナリストの財務推定に変化が生じたか、あるいは私たちはこれらの推定や投資家の期待を達成できなかった；私たちまたは私たちの競争相手は新製品を発表した。私たちが発表した利益指針または他の公開公告および届出に対する大衆の反応；私たちの重要な指標における真実または予想の不正確さ；急進的な株主の行動；私たちの経営結果の実際または予想の変化、または私たちの業務、私たちの競争相手の業務または全体的な競争構造における経営結果または発展の変動；私たちの訴訟または監督機関の私たちまたは競争相手の業務に関する調査；私たちの専有権の発展や紛争；私たちまたは私たちの競争相手の業務または技術に対する発表または完了した買収；私たちの業務の新しい法律または法規または既存の法律または法規の新しい解釈；会計基準、政策の変化, あるいはガイドライン；私たちの経営陣の任意の重大な変化；自動車業界の変化；新冠肺炎の疫病；そして全体的な経済状況。
一般リスク因子
私たちが参加しているのは競争の激しい市場であり、既存会社や新会社からの圧力が私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは発売、車購入情報、潜在顧客、マーケティング、卸売、デジタル自動車売買サービスを提供する会社からの激しい競争に直面しています。これらのサービスは消費者とディーラーが自動車を選択し、ディーラーがこれらの消費者に接触できるようにすることを目的としています。私たちの競争相手は、オンライン自動車市場とウェブサイト、インターネット検索エンジン、P 2 P市場、ソーシャルメディア市場、自動車ディーラーが運営するサイト、オンラインディーラー、自動車オークション会社を含む。私たちはこれらの会社や他の会社と販売商のオンラインとオフラインのメディアマーケティング支出の全体的なマーケティング予算シェアを競争し、私たちはこれらの他の会社と競争して消費者が私たちのサイトにアクセスすることを誘致します。もしディーラーがマーケティングやメディア戦略を代替することが私たちの市場より優れていると思っている場合、私たちの市場で購読し、広告するディーラーの数を維持または増加させることができないかもしれません。私たちの業務と財務業績は悪影響を受ける可能性があります。また、新たな競争相手はオンライン自動車小売·卸売業界に進出し、それと競争する市場、製品、サービスを提供し、既存のライバルはそれと競争する製品やサービスの提供を拡大し、これは私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があると予想している。
私たちの競争相手は私たちの市場を使用するディーラーの数を拡大する能力を大きく阻害するかもしれません。あるいは割引を提供して、価格構造を維持する能力を著しく阻害するかもしれません。私たちの競争相手はまた新しい技術を開発し、マーケティングして、私たちの既存あるいは未来のプラットフォームと関連製品の競争力を低下させ、売れ遅れたり、時代遅れにしたりする可能性があります。また、競合他社が開発したプラットフォームが私たちと類似またはより優れた機能を持っている場合、またはネットワークトラフィックが低下した場合、購読料や広告費を下げる必要があるかもしれません。もし私たちが競争圧力で現在の価格構造を維持できなければ、私たちの収入は減少する可能性があり、私たちの財務業績はマイナスの影響を受けるだろう。さらに私たちの既存と潜在的な
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競争相手は私たちよりも多くの財務、技術、マーケティング、および他の資源を持っている可能性があり、これは彼らがより競争力のある価格設定を提供することができ、より多くの資源をその市場、製品、サービスの開発、普及、支援に投入することができるかもしれない。彼らはまた私たちよりも広い自動車業界関係、より長い運営歴史、そしてより高い知名度を持っているかもしれない。さらに、これらの競争相手は、私たちよりも早く技術進歩に反応し、より広範なマーケティングまたは販売促進活動を行うかもしれない。ある程度、いかなる競争相手もディーラーまたは自動車メーカーとマーケティングまたはデータ分析解決策の面で既存の関係があり、これらのディーラーおよび自動車メーカーは私たちと協力したくないかもしれない。もし私たちがこれらの競争相手と競争できなければ、私たちの市場および関連製品やサービスに対する需要は大幅に低下するかもしれない。
私たちは財務報告に対して適切かつ効果的な内部統制を維持しなければならず、これらの内部統制の十分性を維持できなければ、投資家がわが社の自信に悪影響を与え、私たちA類普通株の価値に影響を与える可能性がある。
第404条及び米国証券取引委員会が採用した関連規則によれば、我々は、経営陣の報告書を含む財務報告書の内部統制の有効性に関する報告書を毎年提出しなければならない。この評価には、上述したように、財務報告の内部統制において発見された我々の経営陣の任意の重大な弱点を開示することが含まれている。さらに、私たちの独立公認会計士事務所は、第404条に基づいて財務報告書に対する内部統制の有効性を証明しなければならない。もし私たちの独立公認会計士事務所が私たちの制御措置の記録、設計、あるいは操作レベルに満足していなければ、私たちに不利な報告をするかもしれません。私たちは、上記のような重大な欠陥および/または決定される可能性のある未来の重大な欠陥を修復することができないかもしれないし、私たちの評価、テスト、および必要な修復をタイムリーに達成できないかもしれない。私たちはまた四半期ごとに内部制御プログラムの重大な変化を開示することを要求された。私たちは404条を遵守して、私たちが多くの会計費用を発生させ、多くの管理努力をすることを要求する。財務報告を内部統制できなかったいかなる行為も、財務状況や経営結果を正確に報告する能力を深刻に抑制する可能性がある。財務報告の内部統制が有効であると断言できない場合、あるいは独立公認会計士事務所がこのような意見を出す必要がある場合には、財務報告の内部統制の有効性について意見を述べることができなければ、私たちの財務報告の正確性と完全性に投資家の信頼を失う可能性があり、私たちA類普通株の市場価格は下落する可能性があり、ナスダックの制裁や調査を受ける可能性があります, アメリカ証券取引委員会や他の規制機関。上記のような重大な弱点および/または将来発見される可能性のある任意の重大な弱点を補うことができなかったり、上場企業に必要な他の効果的な制御システムを実施または維持できなかったり、将来的に資本市場に参入する機会を制限することも可能である。
私たちは私たちの運営結果が四半期と年度に基づいて変動すると予想している。
著者らの収入と運営結果は異なる時期に大きな差がある可能性があり、各種の要素によって予想と一致しない可能性があり、その中のいくつかの要素は著者らがコントロールできないものであり、新冠肺炎疫病の持続的な影響とその他のマクロ経済問題、例えば全世界の半導体チップ不足を含む。私たちの結果は、当社の市場に加入しているディーラー数の変動、当社の広告主のマーケティング予算の規模と季節的な変化、および特定の四半期に当社のIMCO製品や自動車卸売販売に関する車両仲裁の影響によって異なる可能性があります。我々の収入と経営結果の潜在的な違いにより、期間間の比較は意味がない可能性があり、どの時期の結果も将来の業績の指標と見なすべきではない。また、私たちの経営結果は投資家やカバーアナリストの予想に合わない可能性があり、これは私たちA類普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは税金の法律、規制、解釈の不利な変化と、私たちの税金状況の挑戦を受けるかもしれない。
私たちはアメリカと私たちが事業を展開しているいくつかの他の管轄区域で税金を払わなければならない。提案または公布された税務法律または法規の適用は、私たちの有効税率、納税、経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、税金法律法規は複雑で、違う解釈がある。アメリカ最高裁判所がナンダコタ州のウィフェール社に対する裁決のため、販売税責任にも不確定性が存在し、これは反応を引き起こす可能性があり、不利に私たちの税務行政コストと税収リスクを増加させ、私たちの全体の業務、経営業績、財務状況とキャッシュフローにマイナスの影響を与える可能性がある。私たちはまた定期的に税務機関の監査を受けている。このような税務監査及び任意の他の監査又は訴訟に関連するいかなる不利な発展又は結果も、当社の有効税率、納税、経営業績、財務状況及びキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
秘密保護協定は私たちの商業秘密と他の固有の情報の漏洩を十分に防ぐことができないかもしれない。
私たちの技術とプロセスを保護するために、私たちは従業員、独立請負業者、他のコンサルタントと締結された秘密協定にある程度依存しています。これらの合意は、商業秘密を含む機密情報の開示を効果的に阻止できない可能性があり、機密情報を無許可に開示する場合に適切な救済措置を提供できない可能性もある。私たちの従業員、請負業者、または私たちと業務往来のある他の第三者が、私たちのために働いているときに他人が所有している知的財産権を使用する場合、関連するまたはそれによって生じるノウハウおよび発明の権利に関する紛争が生じる可能性がある。さらに、知的財産権法の任意の変化や予期しない解釈は、商業秘密および知的財産権を実行する能力を損なう可能性がある。私たちの独占権の範囲を実行して決定するには、高価で時間のかかる訴訟が必要となる可能性があり、私たちのビジネス秘密または他の固有情報の保護を獲得または維持できなければ、私たちの業務、運営結果、名声、および競争地位を損なう可能性があります。
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第5項その他資料
2022年11月2日、我々の財務·首席会計官上級副総裁、ヤンイン·グローテは別の職業機会を求めるために辞任する意向を発表した。ギャロットさんは2022年12月2日、すなわち辞任の発効日まで当社の首席会計官を続投させる。また、2022年11月5日には、我々の取締役会でCEO Jason TrevisanをCEOに指定し、Gellotさんを2022年12月2日に辞任した後に有効になり、後任のCEOを任命するまで有効です。
S-K条例第401(B)、(D)及び(E)項又は1933年(改訂後)のS-K条例第401(B)、(D)及び(E)項のさんに関する開示要件を満たすために、2022年4月27日に米国証券取引委員会に提出した“取締役会及び経営陣”と題する章を参照して本明細書に組み込む。当社は前年度から何の取引もしていませんが、さんテレヴェーサンはこの取引において直接的または間接的に重要な利益を有しており、S-K条例第404条(A)の規定に適合しています。
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プロジェクト6.eXhibitです。
以下に列挙された証拠は、アーカイブされているか、または参照されて本四半期報告書に組み込まれている。
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引用で編入する |
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展示品 番号をつける |
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展示品説明 |
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表 |
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ファイル.ファイル 番号をつける |
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保存する 日取り |
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展示品 番号をつける |
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保存済み ここから声明する |
10.1 |
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期日は2022年9月26日の信用協定であり、CarGurus，Inc.が借り手、PNC銀行、行政代理、担保代理と信用証発行者としての全国協会、及び他の貸手、信用証発行者と他の当事者と締結された。 |
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8-K |
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001-38233 |
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2022年9月29日 |
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10.1 |
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10.2 |
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第1改正案を転貸し，期日は2022年7月31日，CarGurus，Inc.とHubSpot，Inc.である。 |
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X |
31.1 |
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2002年のサバンズ-オキシリー法第302節に基づいて可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて首席執行幹事及び首席財務官を認証する。 |
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X |
32.1* |
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2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者と最高財務官の認証。 |
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X |
101.INS |
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連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書と共に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。 |
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101.衛生署署長 |
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インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. |
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X |
101.CAL |
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インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
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X |
101.DEF |
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XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. |
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X |
101.LAB |
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XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. |
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X |
101.価格 |
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XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. |
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X |
104 |
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登録者は2022年9月30日四半期までのForm 10−Q四半期報告の表紙であり，フォーマットはイントラネットXBRLである。 |
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X |
*本契約添付ファイル32.1に提供される証明は、本四半期報告と共に提供されるものとみなされ、登録者が参照によって明示的に組み込まれない限り、改正された1934年証券取引法第18条の目的について提出されるものとはみなされない。
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登録する解決策
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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CarGurus社 |
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日付：2022年11月8日 |
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差出人： |
/s/ジェイソンTrevisan |
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ジェイソン·テレヴィサン |
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最高経営責任者 (首席行政官と首席財務官) |
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