添付ファイル99.1

ダナウ社

経営と財務回顧と展望

以下の議論と分析は、本報告の他の部分に含まれる中期簡明総合財務諸表(監査されていない)及びその付記 と共に読まなければならない。

経営成果

2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月

Danaosは2022年9月30日までの3カ月間に平均71.0隻のコンテナ船を保有しているが，2021年9月30日までの3カ月で平均65.7隻のコンテナ船を保有している。2022年9月30日までの3カ月間のわが機隊利用率は97.1%であったが，2021年9月30日までの3カ月間の機隊利用率は97.7%であった。

営業収入

2022年9月30日までの3カ月間で、営業収入は32.7%増の6410万ドルとなり、2021年9月30日までの3カ月間の1兆959億ドルから2.6億ドルに増加した。

2022年9月30日までの3カ月間の営業収入反映：

航程費用

2022年9月30日までの3カ月間で、航程費用は230万ドル増加し、2021年9月30日までの3カ月間の800万ドルから1030万ドルに増加した。これは主に、1隻当たりの収入増加とわが船団の平均船数の増加による手数料増加によるものである。

船舶運営費

2022年9月30日までの3カ月間で船舶運営費が450万ドル増加し，2021年9月30日までの3カ月の3470万ドルから3920万ドルに増加したのは，主に我々船団の平均船舶数が増加したことと，2021年9月30日までの3カ月間の定期賃貸船舶の平均1日運用コストが1船舶あたり6，173ドルに増加したことと，2021年9月30日までの3カ月の船舶1隻当たり5，918ドルに増加したためである。2021年9月30日までの3カ月と比較して，2022年9月30日までの3カ月間，1日平均運営コストがbr増加したのは，主に新冠肺炎やウクライナ戦争に関連した乗組員報酬の増加と，保険料の増加によるものである。経営陣は、私たちの日常運営コストは依然として業界の中で最も競争力のあるコストの一つだと考えている。

減価償却

最近6隻の船を購入したため、2022年9月30日までの3カ月間の減価償却費用は10.0%の310万ドルに増加し、2021年9月30日までの3カ月の3100万ドルから3410万ドルに増加した。

延期乾船ドッキング償却と特別調査費用

2022年9月30日までの3カ月間で，延期された乾港の償却と特別調査コストは50万ドル増加し，2021年9月30日までの3カ月の260万ドル から310万ドルに増加した。

一般と行政費用

2022年9月30日までの3カ月間、一般·行政費は2021年9月30日までの3カ月間の730万ドルから710万ドルに減少し、20万ドル減少した。

利子支出と利子収入

2022年9月30日までの3カ月間で、利息支出は11.6%減の210万ドルとなり、2021年9月30日までの3カ月間の1810万ドルから1600万ドルに低下した。利息支出の減少は以下の要素の総合的な結果である

2022年9月30日現在、私たちの未返済債務(繰延融資コスト総額)は8.681億ドルで、その中には私たちのbr優先手形の元金総額3億ドル、私たちのレンタル債務は7960万ドルです。これらの残高は、2021年9月30日現在の11.655億ドルの債務と2兆429億ドルの借り戻し債務(繰延融資コスト総額)とは対照的だ。

2022年9月30日までの3ヶ月間で、利息収入は120万ドル増加して130万ドルに達しましたが、2021年9月30日までの3ヶ月間の利息収入は10万ドルでした。主に2022年9月30日までの3ヶ月定期預金の利息収入が増加したためです。

投資収益/(損失)

2022年9月30日までの3ヶ月間の投資損失は107.3 百万元だったが、2021年9月30日までの3ヶ月間で4，720万元の収益 を記録したことは、各社がZIM総合運航サービス有限公司(“ZIM”)に投資した公平な値変動と関係がある。2022年9月30日までの3ヶ月間に、残りの5，686，950株のZIM普通株をすべて売却し、1.613億ドルの収益をもたらしてくれた。

配当収入

ZIM普通株が確認した配当収入は2022年9月30日までの3カ月間で2，700万ドル だったが、2021年9月30日までの3カ月で1，640万ドルであった。

投資権益

2022年9月30日までの3ヶ月間、双子座造船会社(“双子座”)の株式投資収益はゼロに低下したが、2021年7月1日に双子座の残り51%株式を買収した際に確認された非現金収益は6410万ドルであった。

その他の財務費用

2022年9月30日までの3ヶ月間、他の財務支出は10万ドル増加し、20万ドルに増加したが、2021年9月30日までの3ヶ月間、その他の財務支出は10万ドルだった。

デリバティブ損失

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、金利交換の繰延は赤字を達成した償却は90万ドルで安定している。

その他の収入、純額

2022年9月30日までの3カ月間、その他の純収入は40万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月は30万ドルだった。

所得税

2022年9月30日までの3カ月間の所得税は380万ドル であり、ZIM普通株が獲得した配当収入源泉徴収税と関連しているが、2021年9月30日までの3ヶ月間の配当収入源泉徴収税は410万ドルである。

2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月

Danaosは2022年9月30日までの9カ月間に平均71.0隻のコンテナ船を所有しているが，2021年9月30日までの9カ月間に平均61.9隻のコンテナ船を保有している。2022年9月30日までの9カ月間の機隊利用率は98.1%であったが，2021年9月30日までの9カ月間の機隊利用率は98.5%であった。

営業収入

2022年9月30日までの9カ月間で、営業収入は56.1%増の2兆664億ドルとなり、2021年9月30日までの9カ月間の4兆745億ドルから7兆409億ドルに増加した。

2022年9月30日までの9カ月間の営業収入反映：

航程費用

2022年9月30日までの9カ月間で、航程費用は970万ドル増加し、2021年9月30日までの9カ月の1720万ドルから2690万ドルに増加した。これは主に、1隻当たりの収入増加と、わが船団の平均船数の増加による手数料増加によるものである。

船舶運営費

2022年9月30日までの9カ月間の船舶運営費brは，2021年9月30日までの9カ月の9，870万ドルより2，020万ドルから1.189億ドル増加したのは，主にわが船団の平均船舶数の増加と，2021年9月30日までの9カ月間の定期レンタル船の平均1日運営コストが1隻当たり6，314ドルに増加したためであり，314ドル(Br)は2021年9月30日までの9カ月間の1隻当たり6，034ドルと比較した。2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の1日平均運営コスト増加は，主に新冠肺炎とウクライナ戦争に関する乗組員報酬の増加および保険料増加によるものである。経営陣は、私たちの日常運営コストは依然として業界の中で最も競争力のあるコストの一つだと考えている。

減価償却

最近11隻の船を購入したため、2022年9月30日までの9カ月の減価償却費用は22.1%の1，830万ドルに増加し、2021年9月30日までの9カ月の8，290万ドルから1.012億ドルに増加した。

延期乾船ドッキング償却と特別調査費用

2022年9月30日までの9カ月間で，遅延乾埠頭の償却と特別調査コストは，2021年9月30日までの9カ月の760万ドル から900万ドルに増加し，140万ドル増加した。

一般と行政費用

2022年9月30日までの9カ月間、一般·行政支出は2021年9月30日までの9カ月間の2，540万ドルから2，170万ドルに減少し、下げ幅は370万ドルとなった。減少の主な原因は株に基づく報酬の減少だ。

債務返済収益

2022年9月30日までの9ヶ月間で、私たちの早期返済債務に関する債務弁済収益 は2，290万ドルであり、2021年9月30日までの9ヶ月のうち、2021年4月12日に債務再融資を行ったことによる1.116億ドルに比べて低下している。

利子支出と利子収入

2022年9月30日までの9カ月間で、利息支出は4.3%の220万ドルに低下し、2021年9月30日までの9カ月間の5140万ドルから4920万ドルに低下した。利息支出の減少は以下の要素の総合的な結果である

2022年9月30日までの9ヶ月間で、主に4.341億ドルの早期債務とbrレンタル返済による5.508億ドルの債務と賃貸債務を減少させ、今回の早期債務返済に関連する2290万ドルの収益を確認した。一方、融資協定が完了した後、私たちの債務は1.3億ドル増加し、2021年に購入した5，466 TEU船舶6隻に資金を提供した。

2022年9月30日現在、私たちの未返済銀行債務(繰延融資コスト総額)は8.681億ドルで、その中には私たちの優先手形の元金総額 3億ドル、私たちのレンタル債務は7960万ドルです。これらの残高は、2021年9月30日現在の11.655億ドルの債務と2兆429億ドルの借り戻し債務(繰延融資コスト総額)とは対照的だ。

2022年9月30日までの9ヶ月間で、利息収入は1，030万ドル~140万ドル減少したが、2021年9月30日までの9ヶ月間の利息収入は1，170万ドルであった。これは、主にZIMとHMM債券の発行者が2021年にZIMとHMM債券の利子を償還したためである。

投資収益/(損失)

2022年9月30日までの9カ月間に確認された投資損失は1兆764億ドルであったが，2021年9月30日までの9カ月間の投資収益は4.914億ドル であり，両者ともZIM投資の公正価値変化に関係している。2022年4月、私たちは1，500，000株のZIM普通株を売却して、8，530万ドルの収益をもたらしました。2022年9月、私たちはすべての残りの5，686，950株のZIM普通株を売却して、1.613億ドルの収益をもたらしました。

配当収入

中興通信普通株が確認した配当収入は2022年9月30日までの9カ月間で165.4ドル だったが、2021年9月30日までの9カ月で1，640万ドルだった。

その他の財務費用

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、他の財務支出は110万ドルで安定していた。

投資権益

我々が合併して2021年7月1日に双子座を全面的に合併した後、2022年9月30日までの9ヶ月間で、双子座の株式投資収入はゼロに低下したが、2021年9月30日までの9ヶ月間は6800万ドルであった。

デリバティブ損失

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、金利交換の繰延は赤字を達成した償却は270万ドルで安定している。

その他の収入、純額

2022年9月30日までの9カ月間、その他の純収入は130万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月は450万ドルだった。減少は主に2021年9月30日までの9カ月間に韓進海運から390万ドルを受け取り，共同福祉申索および利息の一部として支払ったためである。

所得税

2022年9月30日までの9カ月間の所得税は1，830万ドル であり，ZIM普通株が獲得した配当収入源泉徴収税に関連しており，2021年9月30日までの9カ月分の配当収入源泉徴収税に比べて410万ドルであった。

流動性と資本資源

私たちの主な資金源であるbrは、運営キャッシュフロー、船舶販売と長期銀行借款、および私たちの株主が2006年10月の初公募株から提供した株式、2010年8月と2019年第4四半期の普通株販売、Danaos Investment Limitedが2018年8月10日に883信託受託者としての出資 および最近ZIM普通株への投資を剥離して得られた配当金と販売収益 である。当社は2021年2月に3，000，000ドルを2028年に満期とした8.500%優先無担保手形(“優先手形”)を販売した。私たちは高級債券を発売して得られた純収益を利用して、新しい8.15億ドルの4年間の優先保証信用手配(“8.15億ドル高級担保信用手配”)とbrの新しい1.35億ドルのアフターレンタル手配(“2021年借戻し協定”)と共に、2021年4月12日に満期になった大部分の未償還優先保証債務に対して12.5億ドルの再融資br(“2021年債務再融資”)を行った。br私たちの資金の主な用途は資本支出であり、私たちの船隊を設立、拡大、維持するために、国際運航標準に符合し、環境法律法規は運営資金要求と債務返済に資金を提供する。

私たちの短期流動資金需要は主に私たちの船舶運営費用、乾ドックコスト、私たちの6つの契約新建築の分割払い、債務利息支払い、債務義務の返済、配当金の支払いと私たちの普通株の買い戻しに使われます。私たちの長期流動資金需要は主に私たちの6つの契約した新しい建物の分割払いと、コンテナ船業界の任意の追加船舶調達と債務返済に使われます。私たちの主な資金源は、現金と株式または債務融資を運営することになると予想されています。私たちは現在、利用可能な資金源が、私たちの短期流動性と長期流動性要件を満たすのに十分であると予想しています。

2022年9月30日までの既存の長年契約によると、私たちの総契約現金収入は23億ドル、すなわち2022年の残り時間は2.334億ドル、2023年は7.852億ドル、その後は13億ドルとなる。これらの契約現金収入は契約賃貸料に基づいているが、私たちはテナントがこれらの契約義務を履行する能力と意思に依存している。br}2022年5月5日、私たちは、2022年5月から2027年1月までの間に支払うべき船代の一部に相当する、私たち15隻の船舶の賃貸契約に関する2兆389億ドルの賃料前払いを受けた。この前金は私たちの貸借対照表に未稼ぎ収入と記載されており、適用定款期間内に私たちの損益表で収入として確認されています。

2022年9月30日現在、私たちは5.563億ドルの現金と現金等価物を持っている。2022年9月30日まで、私たちの信用手配の下で残りの借金はありません。2022年9月30日現在、私たちの2隻の船には、優先手形に関する3億ドルと、7960万ドルの未償還償還債務(繰延融資コスト総額)が含まれている8.681億ドルの未償還債務(繰延融資コスト総額)がある。2022年9月30日現在、私たちは四半期固定償却を支払う義務があり、2023年9月30日までの総額は7，150万ドルで、長期銀行債務と2023年9月30日までのレンタル債務項目の合計2，710万ドル (3，090万ドル、利息推定を含む)(繰延融資コスト総額)に関連している。

2022年5月12日、私たちはシティバンク/国民銀行8.15億ドルの国民銀行ローン元金のうち2.7億ドルを事前に返済した。これは余剰ローンの将来の四半期分割払いを1，290万ドルに減らし、満期のバルーン支払いを3.09億ドルに減少させる。また、ニューヨーク連邦準備銀行(“SOFR”)によって管理と公表された毎日の非累積複合保証隔夜融資金利と信用利差調整はロンドン銀行の同業借り換え金利への引用に取って代わった。2022年5月12日には、2021年のレンタル契約に関連するレンタル義務を早期に終了し、合計9420万ドルの未返済金額と、合計280万ドルの追加料金を返済しました。また、2022年6月30日までの3ヶ月間、私たちの融資者には、(I)マクリ銀行に4300万ドルの未返済融資を返済したこと、(Ii)欧州銀行に2055万ドルの未返済融資を返済したこと、および(Iii)中国太平洋銀行に980万ドルの未返済融資を返済したことを事前に返済した。私たちはまた、いつでも、時々現金で購入すること、公開市場で購入すること、個人的に取引を協議すること、または他の方法で私たちの未償還債務証券を解約または購入することを求めることができます。

2022年6月、私たちはフランスのパリ銀行とフランス農業信用銀行から新しい優先保証定期融資手配を獲得し、期限は5年で、2021年に買収した5，466 TEU姉妹船6隻が保証され、1.3億ドルを抽出した。

2022年3月11日、7100 TEUコンテナ船を2隻建設する契約を締結し、総調達価格は1.56億ドルで、うち3120万ドルは2022年4月に前払いされ、780万ドルは2022年12月31日に支払う予定で、2023年には3120万ドル、2024年には8580万ドルが支払われる予定だ。2022年4月1日、2022年4月21日の改訂により、8，000 TEUコンテナ船を4隻建造する契約を締結し、総調達価格は3.727億ドルであり、そのうち5，650万ドルは2022年9月30日までに前払いし、8，940万ドルは2022年10月に支払い、226.8ドル は2024年船舶交付時に支払う予定である。また，新造船舶1隻あたりの規制費は725，000ドルであり，Danaos Shipping Company Limitedに支払われる。

我々はすでに普通株1株0.75ドルの配当金を派遣することを発表し、総額は約1，520万ドルと予想され、2022年11月30日に2022年11月18日に登録された保有者に支払われる。私たちは普通株の四半期配当金を定期的に支払うつもりで、これは私たちの流動性に影響を及ぼすだろう。配当金の支払いは、我々の取締役会の適宜決定権、株主への支払い分配に影響を与えるマーシャル諸島の法律の条項、および私たちの信用手配の条項に依存し、この条項は配当金の支払いを許可し、違約事件が発生しない限り、このような配当支払いによって発生することもなく、コンテナ運航業の条件、私たちの財務業績、および私たちが十分な超過現金と分配可能な備蓄を持つかどうかの制約を受ける。

2022年6月、1億ドルにのぼる普通株買い戻し計画を発表した。我々は公開市場で2022年9月30日まで466，955株の普通株を2，860万ドルで買い戻した。すべての購入は公開市場で取引法10 b-18条例の安全港条項に基づいて行われる。株式買い戻し計画によると、我々普通株の株式は公開市場または私的協議の取引で購入することができ、時間と価格は会社が適切と考えており、その計画はいつでも一時停止または終了する可能性がある。

ZIM株式証券

ZIMは2021年1月27日、ニューヨーク証券取引所におけるその普通株の初公募および上場を完了した。今回の発行後、当社は中興通信10，186，950株の普通株を保有している。2020年12月31日現在、これらの株の帳簿価値は75，000ドルである。2021年には300，000，000株のZIM普通株を売却し、1億207億ドルの純収益をもたらしてくれました。2022年4月、私たちは1，500，000株のZIM普通株を売却し、8，530万ドルの純収益をもたらしてくれ、残りの5，686，950株の普通株 は2022年9月に1.613億ドルで販売された。2022年9月30日までの9ヶ月間で、これらの株の1兆764億ドルの損失 を確認しました。また，2022年9月30日までの9カ月間で，これらの株の配当収入は合計1.654億ドルの源泉徴収税1830万ドルを確認した。本報告書に記載されている監査されていない簡明な連結財務諸表の付記6、“その他の流動および非流動資産”を参照されたい。

ウクライナ戦争が私たちの業務に与える影響

2022年3月3日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日までの年次報告Form 20-Fで開示されているように、現在のロシアとウクライナの間の衝突や、米国、EU、他の国で実施されている関連制裁は、我々マネージャーの乗組員業務や黒海やロシア港に関連する貿易モデルに悪影響を及ぼす可能性があり、これは逆にコンテナ船の需要に影響を与える可能性がある。影響の程度は未来の発展に大きく依存するだろう。

“新冠肺炎”がわが国企業に与える影響

新冠肺炎ウイルスは2020年に世界保健機関によって大流行と発表され、このウイルスの伝播は全世界の経済と運航業に重大な破壊をもたらし、そして金融市場の大幅な変動を招いた。この全世界の衛生緊急状況と関連中断の持続時間と全面的な影響はまだ確定されていない。この大流行は世界経済活動に深刻な影響を与えた。これらの傾向は近い将来持続する可能性があり、有効なワクチンの獲得性はすでに世界の一部の地区に持続的な経済回復を招くが、br}新冠肺炎制御戦略の成功とタイミングはまだ確定しておらず、新しい変種の出現を含め、負の影響は大流行自体の持続時間を超えることが予想される。しかし、コンテナ運航業は、他の業界と比較して、2020年上半期に受けた多くのマイナス影響を転換している。

特に私たちの業務に関連して、新冠肺炎疫病は最初に全世界の海運コンテナ輸送需要にマイナス影響を与えた。 2020年に全世界海運コンテナ貿易は低下し、TEU計算で影響は約1%と推定される。定期船会社は当初、サービスの減少と航行の減少でこれらの状況に対応していたが、2020年上半期に放置されていたコンテナ船の輸送力を12%のピークに増加させた。そのため、コンテナ運賃の変動が大きく、コンテナ船レンタル市場価格は2020年上半期に大幅に低下した。しかし、班船会社は一貫的に輸送力を管理する能力は疫病発生時の輸送量の低下の問題を解決し、これは私たちの顧客のキャッシュフローの圧力を緩和し、彼らの中の多くの人は後に強い収益力を報告し、 と安定して運賃を向上させた。2020年下半期から2022年9月30日まで、コンテナ海運需要が強く、貨物輸送量と運賃が大幅に回復した。電子商取引の増加に加え，旅行制限により航空機が一時停止し，大量の輸送量を海運コンテナに移している。これによって生じるコンテナ船の需要は、2022年9月30日までのあるサイズのセグメントの利用可能な船舶輸送力を微々たるものにし、すべてのセグメントのレンタル船料率を向上させ、より高いレートで2021年と2022年に満期になった多くの小さい船舶を再レンタルできるようにした。多くのクルーズ事業者とコンテナ船船主は、2020年下半期、2021年、2022年9月30日までの9カ月間の業績改善を報告している, 一部はコンテナ運航業の市場状況の改善によるものだ。我々の営業収入は2022年9月30日までの9カ月で7兆409億ドルに増加したが、2021年9月30日までの9カ月は4兆745億ドルだった。2022年第4四半期、コンテナ船の需要と料率は最近の歴史的高値から低下し、原因はサプライチェーン制限が緩和され、コンテナ化貨物の需要が低下したが、現在も相対的に強いレベルにあるからである。

世界的に実施されている新冠肺炎に関する旅行制限も、私たちの船舶予定乗組員の交換の中断をもたらし、私たちの乗組員の報酬の増加や、2020年のある船体修理と維持作業の遅延を招き、これらの中断は引き続き私たちの運営に影響を与える可能性がある。2020年第1四半期に、私たちは中国の造船所で遅延に遭遇しました。原因は、私たちのある船舶のスクラバー設置計画や乾ドック修理の遅延により、私たちの船舶は188個の停泊日数が増加し、最終的に運営収入は私たちの予想に比べて約320万ドル減少しました。brは2021年12月31日までの年度、定期レンタル船1隻あたりの平均運転コストは5986ドルに増加しましたが、2020年12月31日までの年間、1隻当たりの運営コストは5586ドルになりました。主に新冠肺炎により2021年12月31日までの年間でbr乗組員報酬が増加した。2022年9月30日までの9ヶ月間、定期レンタル船の平均1日運営コストは1隻当たり6，314ドルに増加したが、2021年9月30日までの9ヶ月は1隻当たり6，034ドルであり、主な原因は新冠肺炎とウクライナ戦争による乗組員報酬の増加と、2022年9月30日までの9ヶ月間の船保険料の増加である。

中国が現在実施している新冠肺炎ゼロ政策 は引き続き私たちの業務にマイナス影響を与える。私たちは引き続き中国の造船所で遅延に遭遇するかもしれません。私たちは契約した新しいコンテナ船を2隻建設していますし、私たちの船の乾ドックと修理の遅延により、費用の増加と運営収入が減少しているからです。最近になって、一般的な低金利も私たちの利息支出を減少させ、2020年には低い燃料価格(これは私たちの顧客が負担する大きな支出)が彼らの財務状況を支えるのに役立つ。最近、私たちテナントの燃料コストはガソリン価格の上昇に伴い大幅に上昇し、現在の金利も大幅に上昇し、さらに上昇すると予想されています。

Br新冠肺炎の疫病は引き続き蔓延し、2020年上半期のように、私たちの未来の業務、財務業績と運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。このような影響の程度は我々が制御できない要因に依存しており， を正確に予測できない.世界経済のいかなる長期的な減速、あるいは中国が最近実施した封鎖措置のような戦略の影響を抑制することは、再び世界のコンテナ船輸送製品の需要にマイナス影響を与える可能性があり、私たちのテナントの流動性や財務状況に悪影響を与え、疫病の消退や他の原因が消費財や他のコンテナ化貨物需要にどのような低下をもたらすかのように、最近のサプライチェーン制約の緩和とインフレおよび国内総生産増加の低下、ウクライナ戦争による不確実性、エネルギー供給への懸念がコンテナ船の需要減少につながる状況のように、我々の船の転貸率を低下させる可能性がある。これは私たちの収入や船舶の市場価値を減少させる可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちが債務を返済または再融資し、私たちの信用手配の財務契約を遵守する能力をもたらすかもしれない。

キャッシュフロー

経営活動が提供する現金純額

2022年9月30日までの9カ月間で、経営活動が提供する純キャッシュフローは4億931億ドル増加して7億892億ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供したキャッシュフローは2.961億ドルだった。この増加の理由は，(I)リース料の上昇と新規船舶購入による収入の増加により，運営収入が2兆435億ドル増加したこと，(Ii)今後の賃貸収入に関する前払残高が1.914億ドル増加したこと，(Iii)ZIM社が受け取った配当金が1.375億ドル増加したこと(源泉徴収税を差し引く)であったが，(Iv)総運営費が3140万ドル増加し，(V)乾ドック費用が1450万ドル増加したことである。(Br)(Vi)純財務コストは880万ドル増加し、(Vii)2021年9月30日までの9ヶ月間でHMMとZIM手形を償還した後、累計910万ドルのPIK利息収入を受け取ったが、2022年9月30日までの9ヶ月でゼロとなった。 (Viii)運営資金変化1160万ドル(受取請求支払いを含む530万ドル増加)と(Ix)は9月30日までの9ヶ月間に韓進運航から390万ドルの共同福祉クレームを徴収した。2022年9月30日までの9カ月間、2021年のデータはゼロだった。

純現金は投資活動に使用する

2022年9月30日までの9カ月間で、投資活動が提供する純キャッシュフローは2兆683億ドル増加して1兆645億ドルに達した。2021年9月30日までの9カ月間、投資活動で使用されたキャッシュフローは1.038億ドルだった。増加の要因は，(I)2021年9月30日までの9カ月間，ZIM普通株売却益が1兆702億ドルから2.466億ドルに増加したのに対し，2021年9月30日までの9カ月間は7640万ドル，(Ii)建造中の船舶増加と前払金は1.69億ドル，(Iii)2021年9月30日までの9カ月間は，2隻の船舶売却の前払は1300万ドルであったのに対し，2021年9月30日までの9カ月間はこのような前払いを受けていなかったことである。債券償還収益は、2022年9月30日までの9カ月間の債券償還収益と比較して6，950万ドル減少し、(V)2021年9月30日までの9カ月間、双子座から得られた現金と制限的現金は1，440万ドル減少した。

活動融資のための純現金

2022年9月30日までの9ヶ月間で、融資活動のための純キャッシュフローは3.498億ドル増加し、5.142億ドル に達したが、2021年9月30日現在の9ヶ月間で、融資活動のためのキャッシュフローは1.644億ドルであり、これは、主に(I)主に上記の早期債務返済に関連する長期債務と借り戻し債務の支払いが431.4ドル増加したためである。(Br)(Ii)私たちの普通株の配当金が2，570万ドル増加し、(Iii)2022年9月30日までの9ヶ月間の普通株の買い戻し増加2，860万ドル は、2021年9月30日までの9ヶ月間の普通株の買い戻しなしに比べて、2022年9月30日までの9ヶ月間に使用された新規クレジット手配の純収益は1.277億ドル、(V)累計利息支払いは550万ドル減少し、(Vi)融資コストは270万ドル減少した。

非公認会計基準財務指標

私たちはアメリカ公認会計原則(GAAP)に基づいて財務業績を報告します。しかしながら、管理層は、業務を管理する際に使用されるいくつかの非GAAP財務指標が、財務情報のユーザに現在のbr}業績と以前の運営中の業績との間の追加的な有意な比較を提供する可能性があると考えている。経営陣は、これらの非公認会計基準財務指標は、歴史情報の比較を提供し、全体的な比較性に影響を与えるいくつかの項目 を排除したので、より多くの意味のある業務潜在傾向の反映を提供することができると考えている。管理層はまた、これらの非GAAP財務指標を使用して財務、運営、計画決定を制定し、私たちの業績を評価する。補充財務データと公認会計基準に対応する帳簿は次の表の財務措置を参照する。非GAAP財務指標は代替ではなく、GAAPによって作成された報告結果の補充とみなされるべきである。

EBITDAと調整後のEBITDA

EBITDAは利息収入と支出、税項、減価償却及び寄港延期と特別調査コスト償却前の純収益 を差し引いて、定期レンタル船の償却、現金流量金利交換繰延がすでに赤字償却、財務償却コスト、債務割引とその他の計算すべき財務コストを実現したと仮定することを指す。調整されたEBITDAとは、利息収入及び支出前の純収益、源泉徴収税以外の税項 が受け取った配当金、減価償却、延期寄港埠頭の償却及び特別調査コスト、定期レンタル船の償却、現金流量金利交換繰延がすでに赤字償却を実現したと仮定し、財務コストの償却、債務割引及びその他の計上すべき財務コスト、投資損益、投資権益収益、債務弁済収益及び株式に基づく報酬を指す。EBITDAと調整後のEBITDAは，我々のコア運営実績を反映できないと考えられる項目を除去することで，投資家とアナリストが一致して 報告期間内の業績を比較するのを助けると考えられる。EBITDA および調整されたEBITDAは、(I)潜在的および既存の顧客および潜在的融資者によって潜在的取引を評価し、 および(Ii)潜在的買収候補を評価し、その価格設定にも使用される。計算方法の違いにより，我々のEBITDAと調整後のEBITDAは他社から報告されている と比較できない可能性がある。

EBITDAと調整後のEBITDAは分析ツールとして限界があり，米国公認会計基準に基づいて報告された我々の結果の分析 を単独で考慮あるいは代替すべきではない。そのいくつかの制限は、(I)EBITDA/調整後のEBITDAが運営資金需要の変化や現金需要を反映していないこと、および(Ii)減価償却および償却は非現金費用であるが、減価償却や償却中の資産は将来的に交換しなければならない可能性があり、EBITDA/調整後のEBITDAは、このような資本支出の現金需要を反映していないことである。 調整後のEBITDAを評価する際には、将来、本プレゼンテーションのいくつかの調整と同じまたは同様の費用が生じる可能性があることを認識すべきである。我々の調整後EBITDAの列報は，我々の将来の業績が異常や非日常的な項目の影響を受けない推定と捉えるべきではない。これらの制限により，EBITDA/調整後のEBITDAは我々の業績の主要な指標と見なすべきではない。

純収益とEBITDAと調整後EBITDAとの入金

EBITDAは2022年9月30日までの9カ月間で475.6ドル 減少し，2021年9月30日までの9カ月間の10.148億ドルから5.392億ドルに低下した。この減少は主にZIMの投資と配当公許可価値の変化5.188億ドル、債務返済収益の8870万ドルの減少、総運営費用の2570万ドルの増加、2021年7月1日の双子座の買収と全面合併以来、私たちの双子座への投資は私たちの持分収入を6800万ドル減少させ、2021年9月30日までの9ヶ月間に韓進運航から390万ドルの一般福祉クレームを受け取った。この部分は営業収入が2億295億ドル増加した(定期チャーター便の償却が3690万ドル増加したと仮定して)部分的に相殺された。

2022年9月30日までの9カ月間で，調整後のEBITDAは3.251億ドル増加し，2021年9月30日までの9カ月間の3兆496億ドルから6.747億ドルに増加した。この増加は主に運営収入が2.295億ドル増加した(定期チャーター便の償却純額が3690万ドル増加したと仮定する)とZIM配当金が1.349億ドル増加した(源泉徴収後)が、この部分は総運営費用によって3140万ドル増加し、2021年7月1日に双子座を買収·全面的に合併してから、双子座での投資持分収入は400万ドル減少し、2021年9月30日までの9ヶ月間の韓進海運390万ドルの共同福祉クレームを一部収集して相殺された。2022年9月30日までの9カ月間の調整後EBITDA は，ZIM投資の公正価値変化1.581億ドルと配当源泉徴収税，債務補償収益 2290万ドルと株による報酬40万ドルに基づいて調整した。

信用手配

借り手あるいは保証人である吾ら及び借り手或いは保証人であるいくつかの付属会社はすでに多くの信用手配 を締結し、わが船団を購入したいくつかの船及び2021年の債務再融資を援助するために、本報告に掲載されている簡明総合財務諸表付記8“長期債務純額”について説明した。私たちの既存の信用は私たちの船(以下に述べる)などによって保証される。私たちの既存の信用手配によると、私たちはお金を借りることができる追加の金額がありません。以下に私たちの信用手配のいくつかの条項と私たちのbrの高度な説明をまとめます

2022年9月30日まで、私たちのいかなる信用手配の下でも残りの借金はありません。2022年9月30日と2021年12月31日まで、私たちは信用手配の財務契約 を遵守しました。2022年9月30日現在、私たちの15隻の船舶は占有されていません。信用手配及び関連返済スケジュールの他の資料については、本報告に掲載されている監査を経ていない簡明総合財務諸表に8 “長期債務、純額”を付記してください。

2020年5月に13，100 TEU船舶のうち2隻を再融資しました現代栄誉賞そして現代の尊重は四年間の販売とレンタル手配を通じて、私たちは私たちの選択に基づいて、合計3，600万ドル以上の価格で船を再購入します。さらに2021年7月1日に双子座船に関連した融資リース債務を取得しましたスエズ運河そしてゴ打リマ2022年7月に満期になります。2022年5月12日、船舶に関するレンタル義務を事前に返済しました CMA CGM Melisande、CMA CGM Attila、CMA CGM Tanredi、CMA CGM BiancaそしてCMA CGM Samsonそれは.借戻し債務を返済した後、私たちはこの7隻の船の法的所有権を得た。2022年9月30日現在、船舶関連の未返済賃貸債務総額は7960万ドルです現代栄誉賞そして現代の尊い自動車.

2022年5月12日、私たちはシティバンク/国民銀行8.15億ドルの国民銀行ローン元金のうち2.7億ドルを事前に返済した。施設です。残りのローンの将来四半期分割払いは1，290万ドルに減少し、満期時のバルーン支払いは3.09億ドルに減少した。また、LIBORの引き上げ法はニューヨーク連邦準備銀行(SOFR)が発表した毎日非累積複合保証隔夜融資金利と信用利差調整に取って代わられている

また，2022年第2四半期には，(I)マッコリ銀行との4300万ドルの未返済融資，(Ii)と欧州銀行の2060万ドルの未返済融資，および(Iii)と中国太平洋銀行の980万ドルの未返済融資を貸主に全額返済した。

2022年6月、フランスのパリ銀行とフランス農業信用銀行から1億3千万ドルの高級保証定期融資を引き出し、期限は5年で、2021年に買収された5，466 TEU姉妹船6隻が保証された。

2022年9月30日以降、シティバンクとアルファ銀行と原則合意し、シティバンク/国民銀行の現在の未返済残高に対して8.15億ドルの再融資を行う。融資総額は4.3775億ドルで、2つの信用手配は以下の通りである

これらの施設は交渉を経て最終文書が形成され、2022年12月31日までに決定される予定だ。

本報告に監査されていない簡明な連結財務諸表の付記4“固定資産、純資産と使用権”、付記8“長期債務純額”および付記15“後続事項”を参照。

高級付記

2021年2月11日に元金総額3億ドル、2028年満期の8.500%のDanaos社優先債券の発売を完了し、高級債券と呼んでいます。今回発行された純収益は最初にホスト口座に入金され，シティバンク(Citibank，N.A.)がホストエージェントとなり，その後2021年4月に解放され，2021年の債務再融資に用いられた。

優先手形は，当社が受託者であるシティバンクロンドン支店と2021年2月11日に締結した契約br}によって発行され，支払 代理人，登録員および譲渡エージェントである.優先債券の利息率は年利8.500厘で、2021年9月1日からそれぞれ毎年3月1日および9月1日に現金で支払われる。高級債券は二零二八年三月一日に満期になります。優先手形 はDanaos社の一般優先無担保債務である.

高度付記の詳細については、本報告の他の部分に含まれる監査されていない簡明総合財務諸表に付記されている8“長期債務、純額”と、2022年3月3日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日現在の年次報告書の“第5項.経営·財務回顧及び展望−高度付記”を参照されたい。

市場リスクの定性的と定量的開示について

金利が入れ替わる

過去、私たちは 金利交換協定を締結し、変動金利リスクを固定金利に変換し、現在の市場金利変動における私たちのリスク開放、及び金利交換協定を解決し、私たちがある信用手配について支払いを手配した固定金利を変動金利に変換し、現在の市場金利の変動に対応するために、固定金利信用手配の公正価値 を経済的にヘッジする。このすべての金利交換協定は満期になり、私たちは現在完了していない金利交換協定を持っていない。本報告に記載されている簡明な総合財務諸表の付記9“金融商品”を参照してください。

外貨両替リスク

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、私たちは資産或いは負債の外貨両替或いは外貨取引をヘッジするための派生ツールを注文していない。

インフレと金利リスク

米国、ユーロ圏、その他の国のインフレ上昇により、私たちの業務は引き続き短期的な影響を受け、ウクライナ戦争後に続く世界的な価格圧力を含み、エネルギー価格と大口商品価格を押し上げ、これは引き続き私たちの運営費用 に影響を与える。先進国の中央銀行がインフレ抑制のために金利を上げるのに伴い、金利は急速に大幅に上昇した。金融政策の最終的な影響、および潜在的により高い長期金利を引き締めることは、我々の業務の資金コストを押し上げる可能性がある。

資本化と負債化

次の表は2022年9月30日までの私たちの合併資本を示しています。

これらの調整以外に、2022年10月1日から2022年11月7日までの間、私たちの資本は債務や株式発行、再資本化、特別配当金或いは債務返済によって他の大きな変化が発生していない。

我々の艦隊は

次の表は、2022年11月7日までの我々の艦隊配備概要を詳しく紹介します

2022年11月7日現在、当方が建設中の契約船舶6隻の仕様は以下の通り

前向きに陳述する

本報告で議論されている事項は、1933年“証券法”第27 A節及び1934年“証券取引法”第21 E節の安全港条項に示される前向き陳述を構成することができる。前向きな陳述は、未来の事件と財務業績に対する私たちの現在の見方を反映し、私たちの運営、キャッシュフロー、財務状況に関する陳述、船と他の資産価値、計画、目標、目標、戦略、未来の事件、業績または業務の見通しに関する陳述、私たちの業務と私たちの経営の市場の変化と傾向、および基本的な仮定と他の陳述を含む可能性があり、これらの陳述は歴史的事実の陳述ではない。本プレスリリースの前向きな陳述は様々な仮定に基づいている。Danaos 社はこれらの仮定が実行時に合理的であると考えているにもかかわらず、これらの仮説自体は重大な不確定性と意外な状況の影響を受け、これらの不確定性と意外な状況は予測が困難または不可能であり、私たちの制御範囲を超えているが、Danaos社はそれがこれらの期待、信念、あるいは予測を実現または実現することを保証することができない。実際の結果と展望性陳述で討論した結果が大きく異なる重要な要素は、新冠肺炎疫病の影響と世界各地でその蔓延を抑制する努力、世界の経済活動への影響、海運コンテナ貨物に対する需要、テナントが私たちに対する義務を履行する能力と意志、コンテナ船のレンタル料、造船所が私たちが契約した新しい船を建設すること、洗浄設備の設置、乾燥ドックと修理、乗組員の交換と融資を獲得することを含むと考えられる, Danaosは2021年の債務再融資の期待収益を実現し、2021年の債務再融資に関連する新しい信用手配と他の融資合意の条項を遵守し、そして計画に従って を完成と実現することができ、2つの新しい信用手配を通じて私たちの既存のシティバンク/NatWest信用手配による再融資の期待メリット、 世界経済と貨幣の強さ、一般市場状況、レンタル船料率と船舶価値の変化を含む、レンタル船相手のbr業績、定期レンタル人の計画と計画外寄港態度に対する需要変化、私たちの運営費用の変化 に影響する可能性がある。燃料油価格、ドライドックと保険コスト、融資を獲得し、融資手配中の約束を遵守する能力br、規制機関が取った行動、未解決または未来の訴訟の潜在的責任、国内および国際政治状況、事故および政治的事件(ウクライナ衝突および関連制裁を含む)またはテロリストの行動によって引き起こされる可能性のある運航ルートの中断を含む。

リスクと不確実性は私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した報告書にさらに記載されている。

財務諸表索引

ダナウ社

簡明総合貸借対照表(未監査)

(千ドルで表すと、 は1株および1株当たりの金額は含まれていません)

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

ダナウ社

簡明合併損益表 (監査なし)

(千ドルで表すと、 は1株および1株当たりの金額は含まれていません)

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

ダナウ社

総合収益簡明連結報告書(未監査)

(単位：千ドル)

付記はこれらの簡素化合併財務諸表の構成要素である

ダナウ社

株主権益変動表 を簡明合併(監査なし)

(単位：千ドル)

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

ダナウ社

簡明合併現金フロー表 (監査なし)

(単位：千ドル)

付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。

ダナウ社

監査されていない簡明な連結財務諸表付記

添付されている簡明総合財務諸表(監査されていない)はすでにアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に従って作成された。会社の報告通貨と機能通貨はドルです。

Danaos Corporation(“Danaos”または“Company”)の前身はDanaos Holdings Limitedであり、リベリア法により1998年12月7日に設立され、現在は次の会社のすべての流通株の唯一の所有者である。Danaos Holdings Limitedは2005年10月7日にマーシャル諸島に再登録された。移転に合わせて、当社はDanaos Corporationと改称しました。2005年10月14日，同社は申請を提出し，マーシャル諸島は改訂·再発表の定款を受けた。Danaos Corporationの法定株式は7.5億株の普通株であり、額面は0.01ドル、及び1億株の優先株であり、額面は0.01ドルである。付記11、“株主権益”を参照。同社の主な業務は船舶の買収と運営です。Danaosは船舶を持つ会社を通じて業務を展開しており，これらの会社の主な活動は当社の関連側が独占的に管理するコンテナ船を所有·運営することである。

経営陣は、添付するDanaos及びその子会社の簡明総合財務諸表(監査を経ていない)には、すべての重要な面で当社の2022年9月30日、2022年9月30日及び2021年9月30日までの3ヶ月及び9ヶ月の簡明総合財務状況を公平に述べるために必要な調整が含まれており、2022年9月30日及び2021年9月30日までの9ヶ月の簡明総合経営業績及び2022年9月30日及び2021年9月30日までの9ヶ月の簡明総合現金流量を公平に陳述するとしている。このようなすべての調整は正常で日常的だと考えられている。これらの財務諸表は、2021年12月31日現在のDanaosのForm 20-F年度報告書に含まれる連結財務諸表と関連付記 とともに読まなければならない。2022年9月30日までの3カ月と9カ月の運営結果は必ずしも年間の予想結果を代表するとは限らない。歳末簡明総合貸借対照表データは年度財務諸表に由来する。これらの簡明な総合財務諸表は、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則によって要求されるすべての開示を含まない。

添付されている簡明合併財務諸表(監査を経ていない)は、当社及びその全額付属会社の合併勘定を代表します。 付属会社は制御権が当社に移管された日から全面的に合併します。これらは，制御が停止した 日付からマージを解除する.会社間取引残高と会社間取引の未実現収益は打ち切られた。

下記の会社の合併状況を反映するために簡明総合財務諸表(監査を経ていない)が作成されている。以下に掲げる会社の歴史貸借対照表と経営業績はすでに簡明総合貸借対照表と簡明総合損益表、キャッシュフロー表と株主権益表に反映されており、これらの貸借対照表と簡明総合損益表はそれぞれ成立して以来の各期間 に反映されている。合併後の会社は“Danaos”または“会社”と呼ばれる

ダナウ社

監査されていない簡明な連結財務諸表付記(継続)

Danaosは、2022年9月30日現在、以下に掲げる船舶所有会社(“Danaos子会社”)を含む。すべての船はコンテナ船だった

ダナウ社

監査されていない簡明な連結財務諸表付記(継続)

新冠肺炎が会社業務に与える影響

2020年、世界保健機関によって大流行と発表された新冠肺炎ウイルスの伝播は全世界の経済と運航業に重大な破壊をもたらし、そして金融市場の大幅な変動を招き、その深刻さと持続時間はまだ確定していない。

新冠肺炎疫病の影響は引き続き現れ、そして当社の業務、財務業績及びその経営業績にマイナスの影響を与える可能性があり、全世界の海運コンテナ貿易とコンテナ船レンタル料率の需要低下を含み、これは主に2020年上半期に経験した である。影響の程度は未来の発展に大きく依存するだろう。そのため、同社の多くの推定と仮定はより多くの判断を必要とし、より高い変異性と波動性を持っている。イベントの発展やより多くの情報を得ることにより，会社の見積りは今後一定期間変化する可能性がある.

ウクライナ戦争が会社の業務に与える影響

会社が2022年3月3日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの年次報告Form 20-Fで開示されているように、現在のロシアとウクライナの間の衝突や、米国、EU、その他の国が実施している関連制裁は、会社マネージャーの乗組員業務や黒海やロシアの港に関連する貿易モデルに悪影響を及ぼす可能性がある。影響の程度は未来の発展に大きく依存するだろう。

ダナウ社

監査されていない簡明な連結財務諸表付記(継続)

会社の重要会計政策の詳細な検討については、会社が2022年3月3日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの年次報告Form 20−Fにおける総合財務諸表における付記2“重大会計政策”を参照されたい。2022年9月30日までの9ヶ月間、当社の重大会計政策に大きな変動はありません。

現金、現金等価物 および制限現金は、以下のものを含む(千で計算)

Br社は1300万ドルの前金を受け取り、このお金は2022年9月30日に信託口座に預けられた。また、同社は、当時返済されていた欧州銀行3000万ドルに関する予定債務支払いの担保として、保留口座に現金を保留することも求められている。2021年12月31日現在、流動資産項目の下で制限的な現金で記録された融資。

2022年4月1日に、当社は2022年4月21日に改訂された8，000 TEUコンテナ船4隻の建造契約を締結し、総調達価格は3.727億ドルで、うち5650万ドルは2022年9月30日までに前払いし、89.4ドルは2022年10月に支払い、2.268億ドルは2024年の船舶交付時に支払う予定だ。2022年3月11日、会社は7，100 TEUコンテナ船を2隻建設する契約を締結し、総調達価格は1.56億ドルで、そのうち3120万ドルは2022年4月に前払いされ、780万ドルは2022年12月31日まで支払う予定で、3120万ドルは2023年に支払い、8580万ドルは2024年に支払う予定だ。また，新造船舶1隻当たり72.5万ドルの監督費をDanaos Shipping Company Limitedに支払う。

2022年1月17日，同社は船舶売却協定を締結したキャサリン·Cそして獅子座C総代償は1.3億ドルで、そのうち1300万ドルは買い手が立て替え、2022年9月30日までホスト口座が保有している。 は2022年11月に買い手に交付される予定だ。

同社は2021年下半期に船舶買収に関する定期用船責任を担っている。2022年9月30日までの9カ月間で，これらは定期チャーター便の償却総額を4630万ドルと仮定し，総合損益表の“営業収入” 項を簡素化して以下に示す。2022年9月30日までの想定時間チャーター便の将来の販売総額は以下の通り(千計)

2022年9月30日までのスリム化総合貸借対照表では、2720万ドルが当期の“未稼ぎ収入”の項目に挙げられ、900万ドルは“未稼ぎ収入控除当期分”の項目に列挙されている。

船団の残存価値(船舶耐用年数終了時の推定廃棄価値)は、2022年9月30日と2021年12月31日現在で5.041億ドルと見積もられている。当社は船舶残存価値を計算する際に，廃棄価格の10年平均値 と5年平均値を考慮した。当社はすべての船舶に対して1トン300ドルの廃鋼価値を統一的に採用しています。将来の廃鋼需要の周期性を考慮して、会社は1トン300ドルを将来の廃鋼価格の合理的な見積もりだと考えています。当社は廃鋼廃品率を決定するための仮定は合理的で適切であると信じているが，このなどの仮定は主観的であり，一部の原因は将来の廃鋼需要の周期性である。

2020年5月12日，当社は船舶に関する既存の借り戻し義務を再融資した現代栄誉賞そして現代の尊い自動車4年間の総額1.391億ドルの新販売後レンタル手配によると、当社は当社の選択に基づいて、合意に定められた買い取り価格で当該船を再買収し、総金額は3，600万ドル以上となる。この手配は船売却の資格を満たしておらず、純収益は融資リベート負債として確認されている。

当社は2021年4月12日に船舶売買及びレンタル手配を締結したCMA CGM Melisande、CMA CGM Attila、CMA CGM Tanredi、CMA CGM BiancaそしてCMA CGM Samson総収益は1.35億ドルで、5年、満期日には、当社は合意に基づいて購入価格を規定し、総金額3，100万ドル以上で当該船などを再買収する。この手配は船売却の資格を満たしておらず、純収益は融資リベート負債として確認されている。この借り戻し債務は2022年5月12日に全額返済された。

2021年7月1日、会社は双子座船舶に関する融資リース債務を買収したスエズ運河そしてゴ打リマ2022年7月に満期になります .

これらの賃貸手配によると、会社はシティバンク/国民銀行が要求する8.15億ドル優先担保融資に要求される同じ財務契約である付記8“長期債務、純額”を守らなければならない。

2022年9月30日現在、レンタル義務に拘束されている2隻の船の帳簿価値は2兆511億ドル。

2022年9月30日以降に予定されているレンタル分割払い合計は以下の通りです(単位：千)：

ダナウ社

監査されていない簡明な連結財務諸表付記(継続)

繰延費用、 純額には以下の項目が含まれています(千で計算)

当社は，計画された主な保守活動の会計に基づいてドライドックと特別調査コストを計算する繰延方法 に従い，この方法により，実際に発生したコストは，次回予定のbr調査期間中に直線的に繰延·償却する，すなわち2年半となる。予定日までに特別調査や乾ドックを行った場合、残りの未償却残高はすぐに無効になります。また、1隻の船が1つ以上の報告期間内に停泊している場合には、停泊終了時にそれぞれの料金を決定して記録するのではなく、費用が発生している期間である。

他の流動および非流動資産には、以下の (千)：

ニューヨーク証券取引所におけるZIM普通株の終値によると、当社が2021年12月31日にZIMで保有している7，186，950株の普通株の株式公正価値は4.23億ドルであり、簡明総合貸借対照表の“他の流動資産” 項で次のように報告する。2022年4月、当社は中興通信普通株1，500，000株を売却し、純収益は8，530万ドルであった。残りの5，686，950株の普通株は2022年9月に1.613億ドルで売却された。会社は2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、それぞれこれらの株式損失1.764億ドルと収益4.914億ドルを確認した。これらの収益/損失は、簡明総合損益表の“投資収益/(赤字)”の項に反映されている。また、当社は2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間、当該株式の配当収入がそれぞれ1.654億ドルおよび1，640万ドルであることを確認し、2022年9月30日および2021年9月30日までの9カ月間にそれぞれ源泉徴収税1，830万ドルおよび410万ドルを確認し、それぞれ簡明総合収益表の“配当収入”および“所得税”の項目で確認した。

その他の非流動資産には、主に当社の2022年9月30日と2021年12月31日までの収入の直線的な増加に関する非流動資産が含まれており、それぞれ7170万ドル、3990万ドル。

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監査されていない簡明な連結財務諸表付記(継続)

計算すべき負債は、以下の 項を含む(千で計算)

課税費用 は主に2022年9月30日と2021年12月31日までの会社機隊運営に関する課税費用を含む。

長期債務、純額は以下の (千単位)：

2022年5月12日、会社はシティバンク/国民銀行8.15億ドル未返済の国民銀行ローン元金2.7億ドルを早期に返済した。この融資はシティバンクの余剰融資の今後四半期分割払いを1，290万ドルに減少させ、満期のバルーン支払いは3.09億ドルに減少した。また、LIBORの引上げ法はニューヨーク連邦準備銀行(“SOFR”)が管理と公表した毎日非累積複合 担保付き隔夜融資金利と信用利差調整 に取って代わられている。2022年第2四半期にも、当社は(I)4，300万ドルとマクリ銀行の未返済融資(Ii)2，060万ドル(Br)と欧州銀行の未返済融資および(Iii)と中国太平洋銀行の980万ドルの未返済融資を早期に返済する。これらの債務弁済により、2022年9月30日までの9ヶ月間の返済債務の総純収益は2290万ドルであったが、2021年4月12日の債務再融資に関する1.116億ドルの債務弁済総純収益 となった。当社が発生した利息支出 は4，180万ドル(借戻し債務利息を含む)に達し、そのうち200万ドルは2022年9月30日までの9ヶ月間で資本化されているが、2021年9月30日までの9ヶ月間に発生した利息支出(借戻し債務利息を含む)は3，900万ドルであり、 は未資本化されている。

2022年6月、会社はフランスのパリ銀行とフランス農業信用銀行から1億3千万ドルの優先保証定期融資手配を引き出し、この融資は2021年に買収された5，466 TEU姉妹船6隻によって保証された。このローンは8回に分けて四半期ごとに500万ドルを返済し、12回は四半期ごとに190万ドル、6720万ドルの風船支払いを返済し、5年以内に支払います。当施設は1日非累積複合RFR金利に持続可能利益率調整後の2.16%の保証金を加えて計上している。

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監査されていない簡明な連結財務諸表付記(継続)

当社は2021年2月11日に私募方式で元金総額3.0億ドルの優先無担保手形を発行し、固定年利8.50%で利息を計上し、2028年3月1日に満期となった。当社は2024年3月1日、2025年3月1日および2026年3月1日以降の任意の時間に、それぞれ全部または任意の部分手形を償還することができ、償還価格はそれぞれ元金の104.25%、102.125%および100%に相当する。2024年3月1日までに、会社は株式発行終了後90日以内に、108.50%に相当する価格で債券元金総額の35% を償還することができる。債券の利息は2021年9月1日から半年ごとに支払われる。900万ドルの債券発行コスト は債券有効期間内に延期され、新たな有効利息方法で確認される。

2022年9月30日現在、会社の信用手配の下で残りの借金は使用できない。当社は2022年9月30日と2021年12月31日まで、信用手配協定に含まれる財務契約を遵守しています。

2022年9月30日まで、各担保付き信用手配は、融資船舶より優先的な優先担保、すべてのリース運賃の一般譲渡、収入と収益、その保険証書の譲渡及び担保船舶の売却のいかなる収益、株式質抵当と会社保証の利益を担保とする。2022年9月30日現在、会社の54隻の船舶の帳簿純価値は18.32億ドルで、会社の信用手配の担保として優先担保を受けている。

2022年9月30日以降の長期債務の計画債務満期日は以下の通り(単位：千)：

シティバンク/国民銀行8.15億ドルとフランスパリ銀行/フランス農業信用銀行1.3億ドルの優先保証信用手配要求br}担保船の最低公平市場価値と融資価値カバー率はそれぞれ120%と125%であり、金融契約要求 は以下の条件を維持した

(i)            minimum liquidity of $30.0 million;

(2)合併EBITDAに対する合併債務(現金および現金等価物の減算)の最高比率は6.5倍である

(Iii)最低 合併EBITDA対純利息支出比率は2.5倍である。

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以下に会社リスク管理戦略の概要と，これらの戦略が会社の簡明な連結財務諸表に及ぼす影響を示す。

金利リスク：金利リスクは銀行の借金に現れている。当社は借入金利を密接に監視し、借入が優遇金利を維持していることを確保している。

信用リスク集中 ：会社を高度な集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金、現金等価物、貿易売掛金を含む。同社はその一時現金投資(主に預金からなる)を既存の金融機関に保管している。当社は定期的に当社の投資戦略で考慮した金融機関の相対信用状況を評価しています。当社は取引相手が義務を履行しない場合に信用リスクに直面しているが、当社は信用格付けの高い取引相手間で分散投資を行うことで、このリスクを制限している。同社の収入の大部分は限られた数の顧客に依存している。売掛金取引に関連する信用リスクは、通常、世界の主要客船会社において顧客を選択することと、多くの地理的地域での分散によって管理される。

公正 価値：このようなツールの満期日が短いため、添付されている金融資産および負債総合貸借対照表に反映される帳簿額面(長期銀行ローンおよびいくつかの他の非流動資産を含まない)は、それぞれの公正価値と一致する。長期変動金利銀行ローンの公正価値が記録価値に近いのは、通常、それらの変動金利 によるものである。優先無担保手形の公正価値は見積された市場価格に基づいて計量される。ZIM株式の公正価値は、ニューヨーク証券取引所におけるZIM普通株の終値に基づいて計量される。

A.金利交換ヘッジ

当社には現在 未完了の金利スワップ協定がありません。しかし、過去数年間、当社はその融資者と金利交換協定を締結し、その利上げリスクを管理してきた。特定借款のある変動金利金利は建造中の船舶に関連し、特定船舶のコストとして資本化される。派生ツール及びヘッジ値に関する会計指針に基づいて、この権益の変異性をヘッジするために制定し、資格に符合する現金流量のヘッジのすでに実現した損益関連金額はすでに他の全面的な損失の累計で確認され、そしてすでに建設された資産減価償却年限内の収益に再分類され、この減価償却年数は債務資本化利息コストの償却期間と重なるためである。270万ドルは、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の収益に再分類され、船舶の減価償却寿命内の償却を代表する。360万ドル は今後12ヶ月以内に収益に再分類される予定です。

B.金融商品の公正価値

当社は、公正価値を、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産または移転負債を売却するために受け取る価格 と決定する。推定技術における公正価値を得るための投入は三級 階層構造によって分類される.

第1レベル：会社が獲得する能力のある同じ資産や負債について、活発な市場に投入されて調整されておらず、見積もり である。このようなプロジェクトの推定値は大量の判断を必要としない。

第II級：第I級に含まれる見積以外の投入は、計量日の市場データと確認することにより観察可能な資産又は負債。

レベル3：観察できない入力。 2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社は第3レベル入力を使用していません。

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監査されていない簡明な連結財務諸表付記(継続)

当社の金融商品の公正価値は以下のように推定される

2022年9月30日まで、公正価値の経常的に計量されていない金融商品の推定公正価値は以下の通りである

公正価値等級によって公正価値の経常的に計量された金融商品の推定公正価値は以下の通りである：2021年12月31日まで：

2021年12月31日現在、公正価値の経常的に計量されていない金融商品の推定公正価値(公正価値等級別)は以下の通りである

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監査されていない簡明な連結財務諸表付記(継続)

当社は、当社の業務に関する定例訴訟以外に、いかなる重大な法的手続きやその任意の財産を標的としているか、または当社が知っている他の事項や事項には関与していません。2021年1月20日、当社は韓進海運から390万ドルを受け取り、共同福祉クレームと利息の一部として支払いました。この金は，2021年9月30日までの9カ月の簡明総合収益表における他のbr}収入/(支出)項目は次の報である。

当社は2022年9月30日現在、船舶建造契約および販売·借り戻し手配に関する買い戻し義務について未履行の承諾があり、付記4“固定資産、純資産、使用権資産”を参照されたい。