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Billericaのメンバー2021-12-310001476045Cldt：HamptonInnSuitesHoustonMedicalCntr.TXMembers2022-09-300001476045Cldt：HamptonInnSuitesHoustonMedicalCntr.TXMembers2021-12-310001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembers2021-10-260001476045SRT：最小メンバ数Cldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー2021-10-262021-10-260001476045Cldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大メンバ数US-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー2021-10-262021-10-260001476045Cldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembers2021-10-262021-10-26Cldt：拡張オプション0001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembers2021-10-262021-10-260001476045Cldt：構造債務のメンバーCLDT：WarnerCenterのメンバー2020-08-040001476045Cldt：構造債務のメンバーCLDT：WarnerCenterのメンバー2020-08-042020-08-040001476045Cldt：構造債務のメンバーCLDT：WarnerCenterのメンバーアメリカ公認会計基準：基本比率メンバー2020-08-042020-08-040001476045Cldt：構造債務のメンバーCLDT：WarnerCenterのメンバーUS-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー2020-08-042020-08-040001476045CLDT：固定料率借金メンバー2022-09-300001476045CLDT：固定料率借金メンバー2021-12-310001476045アメリカ-公認会計基準：調整可能料率住民担保融資メンバー2022-09-300001476045アメリカ-公認会計基準：調整可能料率住民担保融資メンバー2021-12-31CLDT：担保ローンCLDT：担保債務貸主0001476045Cldt：構造債務のメンバーUS-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー2022-01-012022-09-300001476045CLDT：TRSMembers2022-01-012022-09-300001476045米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2022-07-012022-09-3000014760452022-03-312022-03-3100014760452022-06-302022-06-3000014760452022-09-302022-09-30CLDT：投票0001476045CLDT：ATMPlanMembers2017-12-012017-12-310001476045CLDT：ATMPlanMembers2022-09-300001476045CLDT：DRSPPPlanMembers2017-12-012017-12-310001476045CLDT：DRSPPPlanMembers2020-12-222020-12-220001476045CLDT：DRSPPPlanMembers2022-07-012022-09-300001476045CLDT：DRSPPPlanMembers2022-01-012022-09-300001476045CLDT：DRSPPPlanMembers2022-09-300001476045米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2021-06-300001476045米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembers2021-06-302021-06-300001476045Cldt：EquityIncentivePlanMember2022-05-240001476045SRT：最小メンバ数Cldt：EquityIncentivePlanMember2022-01-012022-09-300001476045SRT：最大メンバ数Cldt：EquityIncentivePlanMember2022-01-012022-09-300001476045CLDT：独立受託者メンバー2022-01-012022-01-310001476045CLDT：独立受託者メンバー2021-01-012021-01-310001476045Cldt：EquityIncentivePlanMember2022-09-300001476045米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-12-310001476045米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2020-12-310001476045米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-01-012022-09-300001476045米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-01-012021-12-310001476045米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-09-300001476045米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2022-07-012022-09-300001476045米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-07-012021-09-300001476045米国-公認会計基準：制限された株式メンバー2021-01-012021-09-300001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsMembers2022-01-012022-09-300001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsMembers2021-12-310001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsMembers2020-12-310001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsMembers2021-01-012021-12-310001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsMembers2022-09-300001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMemberCLDT：3月受賞メンバー12021名2022-03-012022-03-010001476045CLDT：3月受賞メンバー12021名Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2022-03-012022-03-010001476045SRT：最小メンバ数CLDT：3月受賞メンバー12021名Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2022-03-012022-03-010001476045CLDT：3月受賞メンバー12021名SRT：最大メンバ数Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2022-03-012022-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsRelativeTSRHurdlesMembers2022-03-012022-03-010001476045CLDT：長期インセンティブ計画単位支払率メンバー2022-03-012022-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMember2017-03-012017-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMember2017-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2017-03-012017-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2017-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMember2018-03-012018-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMember2018-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2018-03-012018-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2018-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMember2019-03-012019-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMember2019-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2019-03-012019-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2019-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMember2020-03-012020-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMember2020-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2020-03-012020-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2020-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMember2021-03-012021-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsTimeBasedMember2021-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2021-03-012021-03-010001476045Cldt：LongTermIncentivePlanUnitsPerformanceBasedMember2021-03-010001476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GardenInnMarinadelReyMemberCLDT：土地賃貸メンバー2022-01-012022-09-300001476045SRT：最小メンバ数Cldt：Hilton GardenInnMarinadelReyMemberCLDT：土地賃貸メンバー2022-01-012022-09-300001476045SRT：最大メンバ数Cldt：Hilton GardenInnMarinadelReyMemberCLDT：土地賃貸メンバー2022-01-012022-09-300001476045CLDT：オフィスビルレンタルメンバー2022-09-300001476045CLDT：オフィスビルレンタルメンバー2022-01-012022-09-300001476045Cldt：SanDiegoHousingCommission EtAlVNeilEtAlMember2022-01-012022-09-300001476045CLDT：島嶼病院管理メンバーCldt：HoteManagementプロトコルのメンバー2022-01-012022-09-300001476045SRT：最小メンバ数2022-01-012022-09-300001476045SRT：最大メンバ数2022-01-012022-09-300001476045CLDT：島嶼病院管理メンバー2021-03-170001476045CLDT：島嶼病院管理メンバー2022-01-012022-09-300001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-10-280001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCLDT：TermLoanMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-10-280001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembers2018-10-260001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-10-282022-10-280001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCLDT：TermLoanMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-10-282022-10-280001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-10-282022-10-280001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小メンバ数Cldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-10-282022-10-280001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCldt：高齢者が安全でないRevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーSRT：最大メンバ数2022-10-282022-10-280001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小メンバ数CLDT：TermLoanMembersUS-GAAP：SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2022-10-282022-10-280001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCLDT：TermLoanMembersUS-GAAP：SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateRateメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーSRT：最大メンバ数2022-10-282022-10-280001476045アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersCLDT：TermLoanMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーCldt：SecuredOvernightFinancingRateSOFROvernightIndexSwapRateAdjustmentメンバー2022-10-282022-10-28

アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-Q
☒    1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末まで2022年9月30日
あるいは…。
☐    1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
移行期になります                    至れり尽くせり                    
依頼書類番号：001-34693
チャタム宿泊信託基金
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
メリーランド州27-1200777
(法団または組織の州またはその他の管轄区域)(国際税務局雇用主身分証明書番号)
湖景大道222号、スイートルーム200
西パームビーチフロリダ州33401
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(561) 802-4477
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
実益権益普通株、額面0.01ドルCLDTニューヨーク証券取引所
6.625%Aシリーズ累計償還優先株式CLDT-PAニューヨーク証券取引所
 
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すx  はい、そうです    ¨違います
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すx  はい、そうです    ¨違います
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社か小さい報告会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ
¨  
ファイルマネージャを加速するx
非加速ファイルサーバ
¨  
規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する¨
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)☐ Yes x違います
最後までの実際の実行可能日まで、発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する。
クラス
2022年11月8日に返済されていません
実益権益普通株(1株当たり額面0.01ドル)48,807,514
1

カタログ
ページ
第1部財務情報
プロジェクト1.
財務諸表。
3
プロジェクト2.
経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。
22
三番目です。
市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
39
四番目です。
制御とプログラムです
40
第2部：その他の情報
プロジェクト1.
法律訴訟。
41
項目1 A。
リスク要因です
41
プロジェクト2.
未登録株式証券の販売及び収益の使用。
41
三番目です。
高級証券は約束を破った。
41
四番目です。
炭鉱の安全情報開示。
41
プロジェクト5.
他の情報。
41
第六条。
展示品です。
42

2

第1部財務情報
項目1.財務諸表
チャタム宿泊信託基金
合併貸借対照表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
 
九月三十日
2022		十二月三十一日
2021
(未監査)
資産：
ホテルの不動産投資、純額$1,275,723 $1,282,870 
投資発展中のホテル物件— 67,554 
現金と現金等価物19,915 19,188 
制限現金14,283 10,681 
使用権資産純額19,472 19,985 
ホテルの売掛金(不良債権を差し引いて#ドルを用意)280そして$382，別)
15,227 3,003 
繰延コスト、純額3,709 4,627 
前払い費用と他の資産6,379 2,791 
総資産$1,354,708 $1,410,699 
負債と資本：
抵当債務，純額$432,787 $439,282 
循環信用手配— 70,000 
建設ローン39,331 35,007 
売掛金と売掛金34,289 27,718 
賃貸負債、純額22,262 22,696 
分配に対処する1,656 1,803 
総負債530,325 596,506 
引受金及び又は有事項(付記15)
株本：
株主権益：
優先株、$0.01額面は100,000,000ライセンス株；4,800,000そして4,800,0002022年9月30日および2021年12月31日に発行および発行された株式
48 48 
普通株、$0.01額面は500,000,000ライセンス株；48,807,154そして48,768,8902022年9月30日および2021年12月31日に発行および発行された株式
488 487 
追加実収資本1,047,002 1,048,070 
赤字を累計する(245,231)(251,103)
株主権益総額802,307 797,502 
非持株権：
経営組合における非持株権益22,076 16,691 
総株824,383 814,193 
負債と権益総額$1,354,708 $1,410,699 
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
3

チャタム宿泊信託基金
連結業務報告書
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
次の3か月まで以下の期日までの9か月
九月三十日九月三十日
2022202120222021
収入：
部屋$81,970 $59,305 $207,896 $135,210 
飲食1,816 1,025 5,199 2,145 
他にも3,786 3,679 10,439 7,898 
非統合エンティティからの償還可能な費用313 286 997 1,400 
総収入87,885 64,295 224,531 146,653 
費用：
ホテルの運営費用：
部屋14,892 11,884 40,966 28,537 
飲食1,435 717 3,911 1,493 
電話だよ346 366 1,106 1,114 
他のホテル運営883 743 2,494 1,652 
一般と行政6,880 6,082 19,035 14,950 
フランチャイズ料と営業費7,107 5,294 18,073 11,983 
広告と販売促進1,499 1,078 3,918 2,670 
公共事業3,419 3,059 9,091 7,698 
メンテナンスとメンテナンス3,600 3,253 10,392 8,433 
管理費2,987 2,185 7,631 5,141 
保険638 716 2,095 2,072 
ホテルの総運営費用43,686 35,377 118,712 85,743 
減価償却および償却14,658 13,668 44,971 40,355 
財産税·地代·保険5,669 6,114 16,559 17,947 
一般と行政4,592 4,147 12,998 11,993 
その他の料金304 256 704 633 
非統合エンティティからの償還可能な費用313 286 997 1,400 
総運営費69,222 59,848 194,941 158,071 
ホテル物件売却損益の営業収入(赤字)18,663 4,447 29,590 (11,418)
ホテル物件の売却益(赤字)109 (7)2,129 (21)
営業収入(赤字)18,772 4,440 31,719 (11,439)
利子とその他の収入8 — 10 103 
繰延費用の償却を含めた利子支出(6,404)(5,823)(19,729)(18,649)
未合併不動産実体の損失— — — (1,231)
未合併不動産実体を売却する投資収益— — — 23,817 
所得税費用前収益12,376 (1,383)12,000 (7,399)
所得税費用— — — — 
純収益(赤字)12,376 (1,383)12,000 (7,399)
非持株権益の純損失に帰することができる(248)64 (166)178 
チャタム宿泊信託基金の純収益に起因する12,128 (1,319)11,834 (7,221)
優先配当金(1,987)(1,988)(5,962)(1,988)
普通株主は純収益を占めなければならない$10,141 $(3,307)$5,872 $(9,209)
1株当たりの普通株収益(損失)-基本：
普通株主は純収益(赤字)(付記12)を占めなければならない$0.21 $(0.07)$0.12 $(0.19)
普通株1株当たり収益(損失)-希釈後：
普通株主は純収益(赤字)(付記12)を占めなければならない$0.21 $(0.07)$0.12 $(0.19)
発行済み普通株式加重平均：
基本的な情報48,798,528 48,755,561 48,793,839 48,211,612 
薄めにする49,072,895 48,755,561 49,023,835 48,211,612 
発表された普通株式1株当たりの分配：$— $— $— $— 
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
4

チャタム宿泊信託基金
合併権益表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
2021年と2022年9月30日までの3ヶ月
優先株普通株追加実収資本赤字を累計する株主権益総額経営組合における非持株権益総株
株金額株金額
バランス、2021年7月1日4,800,000 $48 48,756,555 $487 $1,048,306 $(234,620)$814,221 $14,838 $829,059 
優先株発行、発行コスト控除$263
— — — — (263)— (263)— (263)
持分激励計画に基づいて株を発行する— — 10,000 — — — — — — 
普通株発行、発行コスト控除$12
— — 1,261 — 3 — 3 — 3 
株式ベースの給与償却— — — — 13 — 13 1,087 1,100 
優先株は配当金を計算しなければならない— — — — — (1,988)(1,988)— (1,988)
純損失— — — — — (1,319)(1,319)(64)(1,383)
バランス、2021年9月30日4,800,000 $48 48,767,816 $487 $1,048,059 $(237,927)$810,667 $15,861 $826,528 
バランス、2022年7月1日4,800,000 $48 48,806,107 $488 $1,046,980 $(255,372)$792,144 $20,554 $812,698 
普通株発行は発行コストを差し引くゼロ
— — 1,047 — 12 — 12 — 12 
株式ベースの給与償却— — — — 10 — 10 1,274 1,284 
優先株は配当金を計算しなければならない— — — — — (1,987)(1,987)— (1,987)
純収入— — — — — 12,128 12,128 248 12,376 
バランス、2022年9月30日4,800,000 $48 48,807,154 $488 $1,047,002 $(245,231)$802,307 $22,076 $824,383 

5

2021年と2022年9月30日までの9ヶ月間
優先株普通株追加実収資本赤字を累計する株主権益総額経営組合における非持株権益総株
株金額株金額
残高、2021年1月1日— $— 46,973,473 $470 $906,000 $(228,718)$677,752 $14,708 $692,460 
優先株発行、発行コスト控除$4,043
4,800,000 48 — — 115,909 — 115,957 — 115,957 
持分激励計画に基づいて株を発行する— — 50,203 — 450 — 450 — 450 
普通株発行、発行コスト控除$822
— — 1,744,140 17 23,758 — 23,775 — 23,775 
株式ベースの給与償却— — — — 27 — 27 3,206 3,233 
LTIPユニットで宣言された割り当ての没収— — — — — — — 40 40 
優先株は配当金を計算しなければならない— — — — — (1,988)(1,988)— (1,988)
非持株権益の再分配— — — — 1,915 — 1,915 (1,915)— 
純損失— — — — — (7,221)(7,221)(178)(7,399)
バランス、2021年9月30日4,800,000 $48 48,767,816 $487 $1,048,059 $(237,927)$810,667 $15,861 $826,528 
残高、2022年1月1日4,800,000 $48 48,768,890 $487 $1,048,070 $(251,103)$797,502 $16,691 $814,193 
持分激励計画に基づいて普通株を発行する— — 34,672 1 486 — 487 — 487 
普通株発行、発行コスト控除$107
— — 3,592 — (62)— (62)— (62)
株式ベースの給与償却— — — — 29 — 29 3,698 3,727 
優先株は配当金を計算しなければならない— — — — — (5,962)(5,962)— (5,962)
非持株権益の再分配— — — — (1,521)— (1,521)1,521 — 
純収入— — — — — 11,834 11,834 166 12,000 
バランス、2022年9月30日4,800,000 $48 48,807,154 $488 $1,047,002 $(245,231)$802,307 $22,076 $824,383 
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
6

チャタム宿泊信託基金
統合現金フロー表
(単位：千)
(未監査)
以下の期日までの9か月
九月三十日
20222021
経営活動のキャッシュフロー：
純収益(赤字)$12,000 $(7,399)
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する：
減価償却44,797 40,172 
フランチャイズ料の償却を延期する187 183 
利子支出を計上した繰延融資費の償却1,096 1,444 
ホテル物件の売却損失(2,129)21 
未合併不動産実体を売却する投資収益— (23,817)
シェアに基づく報酬4,132 3,585 
未合併不動産実体の損失— 1,231 
資産と負債の変動状況：
使用権資産512 490 
ホテルは売掛金を取ります(12,240)(1,547)
繰延コスト(175)(327)
前払い費用と他の資産(3,702)(2,872)
売掛金と売掛金6,482 7,649 
リース責任(434)(397)
経営活動が提供する現金純額50,526 18,416 
投資活動によるキャッシュフロー：
ホテルの物件の改善と増築(12,385)(5,224)
ホテルの物件を買収する(31,048)(71,335)
投資発展中のホテル物件(3,995)(20,517)
ホテルの物件を売って得た純額79,569 — 
未合併の不動産実体を売却して得た金— 2,800 
繰延の重要な貨幣を受け取る400 — 
投資活動提供の現金純額32,541 (94,276)
資金調達活動のキャッシュフロー：
循環信用で借金を手配する40,000 90,000 
循環信用手配の償還(110,000)(155,300)
建築ローン借款4,324 18,958 
抵当ローン債務の支払(6,697)(18,992)
融資コストを支払う(194)(144)
普通株式発行費用の支払い(107)(822)
普通株式を発行して得た金45 24,598 
優先株発行費用の支払い— (4,043)
優先株発行で得た金— 120,000 
割り当て-普通株式/単位(147)(282)
分配--優先株(5,962)— 
融資活動が提供する現金純額(78,738)73,973 
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化4,329 (1,887)
期初現金、現金等価物、および限定現金29,869 31,453 
現金、現金等価物、制限された現金、期末$34,198 $29,566 
キャッシュフロー情報の追加開示：
利子を支払う現金$19,169 $19,507 
資本化利息$330 $2,508 
所得税の現金を納める$695 $322 
-継続する-
非現金投資および融資情報を追加開示(千ドル)：
2022年1月18日、当社が発表34,672当社の持分インセンティブ計画に基づき，2021年に提供されるサービスへの補償として独立受託者に普通株を交付する。2021年1月15日、当社が発表40,203当社の持分インセンティブ計画に基づき，2020年に提供されるサービスの補償として独立受託者に普通株を交付する。
2022年9月30日現在、会社は割当金額を$としなければなりません1,656それは.2021年9月30日現在、会社は支払割当額を$としなければなりません2,134.
売掛金に基づく報酬は$405そして$353それぞれ2022年9月30日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までの未払いと未払い費用を計上しています
資本改善に応じて#ドル1,113そして$2,271それぞれ2022年9月30日まで、2022年9月30日と2021年9月30日までの未払いと未払い費用を計上しています。

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
7

チャタム宿泊信託基金
連結財務諸表付記
(未監査)
 
1.    組織する

チャタム宿泊信託基金(以下、“私たち”または“会社”と略す)は2009年10月26日に設立され、メリーランド州の不動産投資信託基金である。同社は内部管理で、主に高級長期宿泊とハイエンドブランド精選サービスホテルに投資している。当社は連邦所得税目的とされる不動産投資信託基金(“REIT”)を選択した。
それは..我々の株式発行で得られた純額は，共同企業の権益と引き換えに，我々の経営組合企業Chatham Lodging，L.P.(“経営パートナー”)に貢献している.当社のほとんどの資産は運営組合が保有しており，すべての業務は運営組合を通じて行われている。当社は共同企業を経営する唯一の一般パートナーであり，所有している100経営組合における有限組合権益の共同単位(“共同単位”)の割合。当社のいくつかの行政者は、経営組合企業において既得及び非既得長期インセンティブ計画単位(“長期インセンティブ計画単位”)を保有し、総合貸借対照表に非持株権益で示している。
2022年9月30日までに会社は39ホテルは合計してあります5,914客室はどこですか16各州とコロンビア特区です。2021年9月23日までに会社が開催しました10.0Colony Capital，Inc.(“CLNY”)の付属会社との合弁企業(“内地合弁企業”)では%の非持株権益を持ち，後者は所有している48Inland American Real Estate Trust，Inc.(“Inland”)から買収したホテルは、6,402部屋です。チャタムは2021年9月に内陸合弁企業での権益を売却した。2021年3月18日までに会社は10.3CLNY付属会社との合弁企業(“NewINK合弁企業”)では%の非持株権益を持ち，CLNYは所有している46ホテルは合計してあります5,948部屋です。チャタムは2021年3月にNewINK合弁会社での権益を1ドルで売却した2.8百万ドルです。
REITの資格を満たすためには、同社はこれらのホテルを経営することはできません。そこで、経営組合企業及びその付属会社は、当社の全額所有ホテルを、当社の課税不動産投資信託基金付属会社(“TRS”)ホールディングスが全額所有する課税不動産投資信託基金付属テナント(“TRSテナント”)にリースする。各ホテルは、(I)固定基本賃貸料金額または(Ii)ホテル収入のパーセント賃貸料に基づくレンタル料のうちの大きい者に等しい割合でTRSテナントにレンタルする。TRSリースごとの初期期限は5何年もです。各TRSテナントの賃貸収入は合併で除外された。
TRSテナントは、ホテルの日常管理を提供する第三者管理会社と管理契約を締結している。2022年9月30日現在、島嶼ホテル管理有限責任会社(IHM)は、100%はJeffrey H.Fisherが所有しており、会社の社長兼CEOが会社のすべてのホテルを管理しています。

2.    重要会計政策の概要

陳述の基礎

添付されていない監査中期総合財務諸表及び関連付記はアメリカ公認会計原則(“公認会計原則”)及びアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)が中期財務情報の規則及び規定に基づいて作成したものである。経営陣は、これらの監査されていない連結財務諸表は、正常な経常的な調整を含むすべての調整を含み、これらの調整は、総合貸借対照表、総合業務表、総合利益表、総合キャッシュフロー表に列挙されている期間の公正報告書を作成するために必要であると考えられている。季節性やその他の要因により、ホテルの買収や売却時期を含め、中期業績は必ずしも通年の業績を示すとは限らない。

連結財務諸表には、当社及びその完全子会社のすべての勘定が含まれています。すべての会社間残高と取引は合併で流された。監査されていない総合財務諸表は、公認会計原則に基づいて作成された監査済み財務諸表及び2021年12月31日現在の既監査財務諸表及びその関連付記とともに読まなければならず、これらの報告書は、会社が2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告書に含まれている。



8

予算の使用

公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、資産負債表の日報告の資産と負債額及び報告期間内に報告された収入と費用に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

最近発表された会計基準

2020年3月、財務会計基準委員会(FASB)は、会計基準更新(ASU)第2020-04号参考金利改革(テーマ848)を発表した。ASU 2020-04には、債務、リース、デリバティブ、その他の契約に影響を与える参考為替レート改革関連活動の実際の便宜策が含まれています。ASU 2020-04における指導意見はオプションであり，為替レート改革活動の進行を参考にして徐々に選択される可能性がある.2022年9月30日現在、会社はこの指導がその連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想しているが、会社はASU 2020-04年度がその合併財務諸表や関連開示に及ぼす可能性のある影響を評価し続ける。

3.    ホテルの物件を買収する
当社は2022年3月8日、フロリダ州美麗華ビーチにあるヒルトンガーデンホテルの物件を$で買収した31.0百万ドルです。当社は買収当日の資産の推定公正価値に基づいてホテルの購入価格を分配します。購入物件の費用は#ドルです482022年、1000人が大文字で呼ばれた。
当社は2021年8月3日にテキサス州オースティンのResidence Inn Northwest/The Domain Area(“RI Austin”)ホテル物件を$で買収した37.0TownePlace Suitesオースティンノースウエストホテル/TownePlace Suites Austin Northwest/The Domain Area(TPS Austin)ホテル不動産、テキサス州オースティン、価格$34.3百万ドルです。当社は買収当日の資産の見積もり公正価値に基づいて各ホテルの買収価格を分配します。購入物件の費用は#ドルです0.12021年には100万人が資本化する。

4.    ホテルの財産の処分
2022年5月6日、当社はマサチューセッツ州バーリントンにあるヒルトンガーデンホテルボストン-バーリントンホテル物件を販売しました。価格は$23.2百万ドル、ホテルの財産を売る収益を確認しました$0.5百万ドルです。売却された金は、会社の循環信用手配の未返済金額の返済に使用される。
2022年5月13日、同社は売却した三つホテル、テキサス州ダラスのHomewood Suitesダラス市場センター(HWS Dallas)ホテル物件、テキサス州ヒューストンのCourtyard Houston West University(CY Houston West U)ホテル物件、およびテキサス州ヒューストンのResidence Innヒューストン西部大学(RI Houston West U)ホテル物件、価格は$57.0100万ドル、ホテルの財産を売る収益が#ドルであることを確認しました1.6百万ドルです。売却された金は、会社の循環信用手配の未返済金額の返済に使用される。
今回の売却は、すでにまたは会社の運営や財務結果に大きな影響を与える戦略転換を意味するものではなく、非持続運営として報告される資格もない。

5.    不良債権準備

当社は不良債権準備を見積もりの可能な損失を吸収するのに十分と思われるレベルに維持しています。この見積もりは、過去の損失経験、現在の経済と市場状況、その他の関連要素に基づいている。不良債権は#ドルに用意されている0.3百万ドルとドル0.4それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日まで。

9

6.    ホテル不動産投資

ホテルの不動産投資、純額

ホテル物件投資は、2022年9月30日と2021年12月31日までの純額には以下が含まれています(千単位)
 
2022年9月30日2021年12月31日
土地と改善策$289,583 $291,768 
建築と改善1,266,013 1,258,845 
家具、固定装置、および装置97,829 91,110 
進行中の改修工事10,437 7,869 
1,663,862 1,649,592 
減算：減価償却累計(388,139)(366,722)
ホテルの不動産投資、純額$1,275,723 $1,282,870 

投資発展中のホテル物件

1月に2022年2月24日、同社が新たに開発したHome 2スイートがロサンゼルスヒルトンウッドランド山(“Home 2 Woodland Hills”)によってオープンした。私たちは$を招いた71.6ホテルを開発する100万ドルのコストが含まれています6.6100万ドルの土地収用コストと65.0100万ドルの他の開発コストです

7.    未合併実体への投資

2014年6月9日会社は買収しました10.3NorthStar Realty Finance Corp.(“NorthStar”)の連合会社と運営組合が設立した合弁会社NewINK JVの%権益。北極星は2017年1月10日にColony Capital，Inc.(Colonyと略す)と合併し，新しい会社CLNYを設立した89.7NewINK合弁会社での%権益。チャタムは2021年3月にNewINK合弁会社での権益を1ドルで売却した2.8100万ドル、チャタムは未合併不動産実体投資を売却する収益を記録しました#ドル23.82021年9月30日までの9ヶ月間で当社はこの投資を権益法に従って会計処理しています。

2014年11月17日に会社が買収しました10.0内地合営会社は北極星の合同会社と運営組合会社の合弁会社である。北極星は2017年1月10日にColonyと合併し、同社が所有する新会社CLNYを設立した90内地共同経営会社の%権益。チャタムは内陸合弁企業での権益を#ドルで売却した02021年9月。当社はこの投資を権益法に従って会計処理しています。

次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のNewINK合弁会社と内陸合弁会社に関する純損失の総合構成要素を示しており、会社のシェア(千計)を含む
次の3か月まで以下の期日までの9か月
九月三十日九月三十日
2022202120222021
収入.収入$— $— $— $24,690 
ホテルの総運営費用— — — 24,106 
ホテルの営業収入$— $— $— $584 
経営赤字を続ける$— $— $— $(13,109)
純損失$— $— $— $(13,109)
会社への損失を分担すべきだ$— $— $— $(1,347)
基礎差平差— — — 116 
当社は未合併不動産実体の総損失を占めるべきである$— $— $— $(1,231)

10

8.    債務

当社の住宅ローンは当社のある物件の第一住宅ローン留置権を担保にしています。詐欺や資金乱用の場合を除いて、担保ローンは追跡権がない担保ローンと循環クレジット手配債務には以下の内容が含まれています(千ドル単位)
 
抵当品金利.金利期日まで2022年9月30日
財産帳簿価値		未償還借入金残高
2022年9月30日十二月三十一日
2021
循環信用手配(1)3.43 %March 8, 2023$— $— $70,000 
建設ローン(2)8.65 %2024年8月4日67,483 39,331 35,007 
Homewood Suites by Hilton San Antonioテキサス州4.59 %2023年2月6日27,769 14,505 14,808 
バージニア州ウィーンマリオットマンションホテル4.49 %2023年2月6日29,078 19,824 20,243 
マリオットホテルヒューストン庭園、テキサス州4.19 %May 6, 202328,700 16,320 16,673 
ペンシルバニア州ピッツバーグハイアット広場4.65 %July 6, 202332,026 20,113 20,515 
ワシントン州ベルヴィユマリオット住宅ホテル4.97 %2023年12月6日60,009 41,378 42,089 
カリフォルニア州マリオットホテルガーデングロフ住宅ホテル4.79 %April 6, 202438,306 30,352 30,839 
カリフォルニア州マリオットシリコンバレーI号住宅ホテル4.64 %July 1, 202468,835 61,561 62,374 
カリフォルニア州マリオットホテルシリコンバレーII住宅ホテル4.64 %July 1, 202476,575 67,166 68,054 
カリフォルニア州サンマテオマリオット住宅ホテル4.64 %July 1, 202457,672 46,170 46,781 
カリフォルニア州万豪山景住宅ホテル4.64 %July 6, 202443,019 36,005 36,481 
ジョージア州サバンナマリオットホテルのスプリングヒルスイート4.62 %July 6, 202431,746 28,495 28,873 
カリフォルニア州マリナ·ドレヒルトンガーデンホテル4.68 %July 6, 202436,419 19,660 20,024 
マサチューセッツ州ヒルトン·ビレリカのHomewood Suites4.32 %2024年12月6日11,619 14,884 15,114 
テキサス州ヒューストン医療センターハンプトンスイートホテル4.25 %2025年1月6日14,697 16,796 17,058 
未償却債務発行コスト前の債務総額$623,953 $472,560 $544,933 
未償却住宅ローン債務発行コスト(442)(644)
未済債務総額$472,118 $544,289 
 
1.ドルの金利250.0百万循環信用手配は可変で、ロンドン銀行間の同業借り換え金利と利差に基づいています1.5%から2.25%はレバーベースの価格設定グリッドです。2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社は0そして$70.0循環信用手配による未返済借金はそれぞれ100万ドルである。ドルの信用便利な融資者を代表して227.5何百万もの約束が二つ6か月延期オプションは、行使すれば、最終期限を2024年3月8日に延長する。
2.2020年8月4日、チャタムの子会社は麦晋の不動産信用戦略の付属会社と協定を締結した40.0Home 2 Woodland Hillsホテル開発プロジェクトの残りの建設コストに資金を提供する100万ドルの融資。このローンの初期期限は4ここ数年で二つ6か月オプションを拡張する。ローン金利はロンドン銀行の同業借り換え金利で、受けます0.25%のフロア、追加7.5%.
当社は各ツールの将来のキャッシュフローを見積もり市場金利で割引することで、その固定金利債務の公正価値を推定しています。その会社のすべての担保ローンは固定金利です。金利はすでに一般市場状況、担保の質及び推定価値、及び信用期限が一致した債務の満期日を考慮し、公正価値レベルの第3級に分類されている。2022年9月30日と2021年12月31日までの会社固定金利債務の推定公正価値は$414.2百万ドルとドル443.4それぞれ100万ドルです
当社がその変動金利債務の公正価値を推定する際には、一般市場状況や類似期限の債務が得られる推定信用条項を考慮し、公正価値レベルの第3級に分類される。2022年9月30日現在、同社の可変金利債務には循環信用手配と建設ローンが含まれている。2022年9月30日と2021年12月31日までの会社の変動金利債務の推定公正価値は$39.3百万ドルとドル105.0それぞれ100万ドルです
11

私たちの信用手配には金融契約が含まれていて、保証されたレバレッジ率と総レバー率をあるレベル以下に維持し、固定費用カバー率をあるレベル以上に維持することを要求します同社は2021年10月26日、金融契約の免除を2022年6月30日まで延長する信用手配の改正案を施行した当社は2022年第2四半期末に信用融資契約免除期間を脱退し、信用融資契約中の契約を遵守する。

私たちの担保ローン債務協定には“現金罠”条項が含まれています。ホテルの経営業績になります
債務返済カバー率や債務収益率を下回っていますこれらの準備がトリガされると、ホテルで生成されたすべての余分なキャッシュフローは、指定された債務カバー率または債務収益率に達するまで、私たちの融資者に利益を得るために現金管理アカウントに直接入金される。このような規定は貸手が標的債務の返済を加速させる権利があることを許さない。2022年9月30日現在、債務返済カバー率または債務収益率四つ私たちの担保ローンの割合は、各ローンの現金トラップ条項が実行されるように、最低のハードルを下回っている。2022年9月30日までに三つ私たちの担保ローン機関は現金トラップ条項を施行した。私たちはこのような現金罠が私たちの短期流動性需要を満たす能力に影響を与えないと予想する。
2022年9月30日現在、今年度と今後5つの例年および以降の毎年の債務元金支払計画は以下の通り(千計)
金額
2022年(残り3ヶ月)$2,552 
2023117,919 
2024336,142 
202515,947 
2026— 
その後…— 
未償却債務発行コスト前の債務総額$472,560 
未償却住宅ローン債務発行コスト(442)
未済債務総額$472,118 

派生ツールの会計処理
同社はHome 2 Woodland Hillsホテル建設ローンに関する金利変動をヘッジするための金利上限協定を締結している。当社はその派生ツールをその推定公正価値に応じて貸借対照表に計上した。派生ツールの公正価値は、各期間に当期収益または他の包括的収益に記入され、派生ツールがヘッジ関係の一部として指定されているかどうか、およびヘッジ関係の一部として指定されている場合には、ヘッジ関係のタイプに依存する。会社の金利上限はヘッジに指定されているのではなく、会社が1ヶ月LIBORを超えた場合の増額コストを解消するためです3.5%です。そのため、金利上限は見積もり公正価値に従って貸借対照表に計上された前払い費用と他の資産項目の下で、実現されていると実現されていない公正価値変動は総合経営報告書に報告される。2022年9月30日現在、金利上限の公正価値は0.7百万ドルです。

9.    所得税

同社のTRSは連邦と州所得税を払わなければならない。所得税支出はゼロ2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月。
各報告日までに、会社管理層は、積極的であっても消極的であっても、将来の繰延税金資産の実現に対する経営陣の見方に影響を与える可能性がある新たな証拠を考慮する。同社のTRSは2022年も引き続き課税損失を見込んでいる。TRSの継続確認は2022年9月30日までに相当する100TRSがこの等繰延税項純資産を利用する能力には不確実性があるため、この等繰延税項資産純額のパーセンテージである。経営陣は推定手当の必要性を監視し続けるだろう。
12

2022年8月16日、米国は財務会計利益が10億ドルを超える大企業に対して15%の帳簿収入代替最低税を徴収し、2023年1月1日以降の納税年度から発効し、株式買い戻しに1%の消費税を徴収し、再生可能エネルギーインセンティブと税収控除計画を延長·拡大することを含む税収関連条項を含む“2022年インフレ削減法案”を公布した。同社は潜在的な影響をモニタリングしているが、この新しい法律はチャタムに大きな影響を与えないと予想される。

10.    配当金の発表と支払い

普通株配当

新冠肺炎の流行により経営業績が低下したため、会社は2020年3月27日の配当支払い後から普通配当金を一時停止した。いくつありますか違います。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に発表された普通配当金。

優先配当金

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社は配当金を$と発表した0.41406そして$1.24218それぞれ1株当たり6.625Aシリーズ累計償還可能優先株比率支払いの優先配当金は以下の通り

日付を記録する支払期日1株当たりの優先株配当
3月3/31/20224/18/2022$0.41406 
6月6/30/20227/15/20220.41406
9月9/30/202210/17/20220.41406
合計2022年$1.24218 

11.    株主権益

普通株

その会社は最も多く発行する権利がある500,000,000実益権益普通株、$0.011株当たり額面(“普通株”)。1株発行済み普通株は保有者に権利を持たせる1つは株主投票に提出されたすべての事項を投票する。会社の普通株の保有者は、会社の取締役会が許可した場合に配当金を得る権利がある。2022年9月30日までに48,807,154普通株は流通株です。
2021年1月、我々は“市場”株式発行計画(“ATM計画”)を構築し、この計画によると、時々私たちの普通株を公開·販売することができ、総発行価格は最高$に達することができる100.0ニューヨーク証券取引所(“ニュー交所”)で行われている一般仲買取引、協議取引、または“市場で”発行された取引(改正された1933年証券法第415条の定義により)により、100万ドルを得ることができる。カントー·フィッツジェラルド社、バークレイズ資本会社、モントリオール銀行資本市場会社、アメリカ銀行証券会社、BTIG社、シティグローバル市場会社、Regions Securities LLC、Stifel、Nicolaus&Company、Inc.と富国銀行証券会社はATM計画の販売代理である。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社はATM計画に基づいて何の株も発行していない2022年9月30日までEは約$です77.5ATM計画によると、発行可能な普通株は100万株。
2017年12月に私たちはドルを設立しました50.0百万株の再投資と株式購入計画。新しい$を提出しました50.02020年12月22日の配当再投資と株式購入計画(“DRSPP”)の棚上げ登録声明は、先の計画に代わる。DRSPPによれば、株主は、普通株式から得られた現金配当金の一部または全部を再投資することによって、追加の普通株を購入することができる。株主は現金で会社の普通株を購入することもできるが、DRSPP目論見書に詳しく説明されているいくつかの制限を守らなければならない。2022年9月30日までの3ヶ月以内に、当社は発送します1,047DRSPPでの普通株は，加重平均価格は$である11.81これが$を生み出しました12何千もの収益があります2022年9月30日までの9ヶ月以内に、当社は発送します3,592
13

DRSPPでの普通株は，加重平均価格は$である12.62これが$を生み出しました45何千もの収益があります2022年9月30日までに47.9DRSPPにより発行可能な普通株は百万株である。
優先株
その会社は最も多く発行する権利がある100,000,000実益権益優先株、$0.011株当たりの額面は、1つ以上のシリーズにある。
2021年6月30日、当社が発表4,800,0006.625%シリーズA累計実益償還優先株、$0.011株当たり額面(“Aシリーズ優先株”)で、純収益は約#ドル115.9百万ドルです。清算、解散または清算時に配当金と分配資産を支払う上で、Aシリーズ優先株は普通株より優先する。Aシリーズ優先株は満期日もなく、強制償還や債務返済基金要求の制約も受けない。分割率は6.625ドルの年利率25.00清算優先権は#ドルに相当する1.65625毎年1株当たりAシリーズ優先株です。A系列優先株の分配は四半期ごとに支払い、第1回Aシリーズ優先株の分配は2021年10月15日に支払われる。会社は2026年6月30日までにAシリーズ優先株を償還してはならない。限られた場合に連邦所得税の目的と支配権が変化しない限り、不動産投資信託基金としての会社の地位を保留してはならない。2026年6月30日以降、当社はその選択に応じて$を支払うことができます25.00一株につき、償還日(ただし償還日を含まない)までの一切の計算及び未払い割当を加える。当社の信託声明で定義された支配権変更が発生すると、買収または存続実体の普通株式および普通株は、ニューヨーク証券取引所、ニューヨーク証券取引所、米国証券取引所またはナスダックまたは任意の後続取引所に上場しておらず、当社はすべてまたは一部を選択することができる120支配権変更後数日以内に$を支払う25.00一株につき、償還日までのいずれかの当計と未払い割当を加える。会社が支配権変更時にAシリーズ優先株を償還する権利を行使しない場合、Aシリーズ優先株の保有者は、定義された式に従ってその一部または全株式をいくつかの普通株に変換する権利があるが、株式上限の制限を受ける必要がある。Aシリーズ1株当たりの優先株の上限は3.701普通株です。2022年9月30日までに4,800,000Aシリーズ優先株が発行され発行されました。2022年9月30日までの3ヶ月以内に、会社は優先株配当金$を計上しなければならない2.0百万ドルです。
運営パートナーシップ単位
経営組合会社の普通株保有者は発行時にいくつかの償還権利を持つことになり、これは単位所有者が経営組合会社にその単位の償還を促し、償還時の1株当たりの普通株市場価格に相当する単位当たりの現金と交換することができるようにすることができる1つは-1を基本とする。償還権を行使する際に発行可能な株式数は、株式分割、合併、合併、または同様の比例株式取引が発生した場合に調整され、そうでなければ、有限パートナーまたは株主の所有権権益が希釈される。2022年9月30日までに1,214,759現従業員と前任者が保有する既存運営組合LTIP単位。
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12.    1株当たりの収益

非帰属制限株式および非帰属LTIP単位は、参加株式とみなされるので、1株当たり収益を決定するためには、2つの方法が使用される。非持株株主が保有する普通株に変換可能なLTIP単位は、希釈後の1株当たりの普通株収益計算の分母から除外されているが、これは金額に影響を与えないため、有限パートナーの収入や損失シェアも純収益や損失に計上されるからである。将来的に1株当たりの基本収益を希釈する可能性のある未帰属制限株、非帰属長期インセンティブ計画単位、および非帰属A類業績長期インセンティブ計画単位は、その期間中に希薄化されるので、記録された損失の期間の普通株希釈損失計算には含まれないであろう。2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月間、当社は含まれていませんゼロそして210,296それらの効果は逆希釈されるので、株式と単位に帰属されない。2022年及び2021年9月30日までの9ヶ月間、当社は含まれておりませんゼロそして181,380それらの効果は逆希釈されるので、株式と単位に帰属されない

以下は、普通株1株当たりの基本純収入と希釈後の純収入に用いる金額を計算する台帳(単位は千で、1株および1株当たりのデータは含まれていない)

次の3か月まで以下の期日までの9か月
九月三十日九月三十日
2022202120222021
分子：
普通株主は純収益を占めなければならない$10,141 $(3,307)$5,872 $(9,209)
未帰属株式および単位に対して支払う配当金— — — — 
普通株主は純収益を占めなければならない$10,141 $(3,307)$5,872 $(9,209)
分母：
普通株式加重平均-基本48,798,528 48,755,561 48,793,839 48,211,612 
未帰属株式と単位274,367 — 229,996 — 
普通株式加重平均-希釈49,072,895 48,755,561 49,023,835 48,211,612 
普通株1株当たり基本収益(損失)：
1株当たり加重平均基本普通株株主は純収益(損失)を占めなければならない$0.21 $(0.07)$0.12 $(0.19)
普通株1株当たりの減額収益(損失)：
1株当たり加重平均希釈後の普通株主は純収益(損失)を占めなければならない$0.21 $(0.07)$0.12 $(0.19)

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13.    持分激励計画

当社は独立受託者、幹部、その他の重要な従業員を誘致と維持するために、その株式激励計画を維持した。この計画は、普通株を購入するオプション、株式奨励、株式付加価値権、業績単位、その他の株式ベースの奨励を付与することを規定している。この計画は2022年5月24日に改訂され，この計画で獲得可能な最大株式数が増加した1,600,000この計画の期限を2032年3月22日まで延長する。この計画の下での株式奨励は通常授与される三つ至れり尽くせり5年しかし、会社独立受託者の報酬には、直ちに帰属する株式付与が含まれているにもかかわらず。当社は、帰属していない株式及び単位に対して配当金を支払うが、業績に基づく株式及び優れた単位を除くため、帰属していない業績に基づく株式及び単位の配当は計上し、当該等の株式又は単位が帰属するまでは支払わない。統制権が変化すれば、特定の裁決は付与を加速させることが規定されるかもしれない。2022年1月と2021年1月、会社が発表34,672そして40,203独立受託者に普通株をそれぞれ支払い，2021年と2020年にそれぞれ提供するサービスの補償とする。2022年9月30日までに1,765,149株式インセンティブ計画に基づいて発行可能な普通株。
制限株式賞
当社は時々株式激励計画に基づいて高級職員、従業員及び非従業員受託者に報酬として制限株式を付与することができる。当社は株式の発行当日の公平時価に基づいて、帰属期間限定株式の補償支出を直線法で確認します。
2022年9月30日までの9ヶ月間と2021年12月31日現在の年度、会社の限定株式奨励概要は以下の通りです
以下の期日までの9か月この年度までに
2022年9月30日2021年12月31日
株式数加重平均付与日公正価値株式数加重平均付与日公正価値
期初は帰属しなかった10,000 $11.47 1,667 $17.40 
授与する— — 10,000 11.47 
既得(3,334)11.47 (1,667)17.40 
没収される— — — — 
期末未帰属6,666 $11.47 10,000 $11.47 

2022年9月30日と2021年12月31日まで711，000ドル100制限株式報酬に関する未確認補償コストはそれぞれ数千ドルである.2022年9月30日までに、これらのコストは加重平均期間中に約を確認する予定です1.9何年もです。2022年9月30日および2021年9月30日までの3ヶ月間、当社は約を確認します101，000ドル132022年9月30日および2021年9月30日まで9ヶ月間、当社は約を確認します291，000ドル27それぞれ制限株式奨励に関する千元の支出である

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長期インセンティブ計画賞

LTIP単位は経営組合企業における特殊なタイプの共同権益であり、資格に適合する参加者に発行し、会社又は会社の利益に対するサービスを履行することができる。株式インセンティブ計画によれば、各発行されたLTIP単位は、普通株式を奨励することに相当するとみなされ、使用可能性が減少する1つは-1を基本とする

2022年9月30日までの9ヶ月と2021年12月31日までの年度の会社のLTIP単位奨励概要は以下の通りです
以下の期日までの9か月この年度までに
2022年9月30日2021年12月31日
単位数加重平均付与日公正価値単位数加重平均付与日公正価値
期初は帰属しなかった764,178 $15.00 669,609 $15.73 
授与する380,004 16.08 330,945 14.55 
既得(238,657)16.61 (219,451)16.39 
没収される— — (16,925)17.02 
期末未帰属905,525 $15.03 764,178 $15.00 

時間ベースLTIP賞

2022年3月1日、報酬委員会の提案により、会社の経営組合企業152,004時間ベースLTIP単位賞(“2022年時間ベースLTIP単位賞”)。贈与は、時間の帰属に基づく許可プロトコル(“LTIP単位の時間ベースのホームプロトコル”)に基づいて規定される。

時間に基づくLTIP単位報酬は比例して付与され，受賞者が適用される授与日まで会社に雇用されることを前提としている受給者が死亡、障害、理由なく終了したり、十分な理由で辞任したりした場合、または会社の統制権が変化した場合には、帰属を加速する。授与前に，保持者は，上に述べた2022年の時間ベースのLTIP単位賞と前年のLTIP単位賞を含むLTIP単位の割当てを獲得する権利がある.

表現に基づくLTIP賞

2022年3月1日、給与委員会の提案により、会社の経営組合企業が返済する228,000業績に基づくLTIP単位賞(2022年実績に基づくLTIP単位賞)。これらの贈与は，市場に基づく帰属条件を持つ付与プロトコルに基づいて行われる.それは.. 表現に基づくLTIP単位賞はクラスA表現LTIP単位からなる(I)当社が補償委員会によって制定されたいくつかの市場ベースの長期TSR基準を達成し、および(Ii)受給者が帰属日を適用する前に当社に雇用され、かつ、受給者の死亡、障害、理由なく終了または十分な理由で辞任した場合、または当社の統制権が変化した場合にのみ、譲渡者が当社に雇用された場合にのみ、帰属を行うことができる。給与費用は推定価値#ドルに基づいて計算される18.582022年の業績に基づくLTIP単位賞によると、帰属期間内に市場ベースの長期TSR規格に適合していない場合、いくつかまたはすべての賞が授与されない可能性があると考えられる

The 2022 表現に基づくLTIP単位賞会社が2022年3月1日から2025年2月28日までの3年間の相対TSR業績によって稼ぐ可能性があるThe 2022 表現に基づくLTIP単位賞は，受賞すれば，50%和200目標値の割合は以下のとおりである
相対TSR障害(パーセンタイル値)配当率
閾値25これは…。50%
目標.目標55これは…。100%
極大値80これは…。200%
ハードル間のパフォーマンスレベルの支出は直線補間法により計算される
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当社は、モンテカルロ法を使用して、ASC 718項目の付与日によって決定されたサービス期間中に確認すべき総補償コストを推定するが、推定没収の影響は含まれていない。長期信託基金単位の割引値を決定する際には、当社は固有の不確実性、すなわち長期信託基金単位が運営組合の他の共通単位と同じレベルに達しないことを考慮し、贈与者に対する経済的価値はゼロである。長期投資頭寸単位価値を推定する際に考慮する他の要素は、非流動資金の割引、将来の配当に対する期待、無リスク金利、株価変動及び経済環境と市場状況を含む。

ロット発行日LTIPの公正価値とこの等価値を推定するための仮定は以下のとおりである
授与日すでに単位数を承認した単位あたりの推定値波動率配当率無リスク金利
2017年の時間ベースLTIP単位賞3/1/201789,574$18.5324%—%0.92%
2017年のパフォーマンスベースLTIP単位賞3/1/2017134,348$19.6525%5.8%1.47%
2018年の時間ベースLTIP単位賞3/1/201897,968$16.8326%—%2.07%
2018年のパフォーマンスに基づくLTIP単位賞3/1/2018146,949$17.0226%6.2%2.37%
2019年の時間ベースLTIP単位アワード3/1/201988,746$18.4521%—%2.57%
2019年パフォーマンスに基づくLTIP単位賞3/1/2019133,107$18.9121%6.2%2.55%
2020年の時間ベースLTIP単位賞3/1/2020130,206$13.0520%—%1.06%
2020年度実績ベースのLTIP単位賞3/1/2020195,301$13.6620%8.1%0.90%
2021年の時間ベースのLTIP単位賞3/1/2021132,381$12.5278%—%0.08%
2021年実績ベースのLTIP単位アワード3/1/2021198,564$15.9164%3.4%0.30%
2022年の時間ベースLTIP単位賞3/1/2022152,004$12.3380%—%1.01%
2022年表現に基づくLTIP単位賞3/1/2022228,000$18.5866%3.5%1.44%

同社は$を記録した1.3百万ドルとドル1.12022年と2021年9月30日までの3ヶ月間のLTIP単位に関する報酬支出は百万ドル、および3.7百万ドルとドル3.22022年と2021年9月30日までの9カ月間のLTIP単位に関する報酬支出は100万ポンド。2022年9月30日と2021年12月31日まで7.8百万ドルとドル5.4LTIP単位に関する未確認補償費用総額の100万ドルをそれぞれ占めている.このコストは約10%に達すると予想されています2.0年、これは、長期信託投資計画単位の加重平均残り帰属期間を意味する。

14.     賃貸借証書

Residence Innエアライトホテル物件の土地賃貸期限は2065年1月31日で、会社はレンタル期間を延長することができます三つ条項を付加する10年みんなです。現在の毎月の返済額は約$です44,400毎月増加しています10パーセントごとに5年それは.ホテルが毎年支払う補充レンタル料は以下のように計算します5レンタル年間の毛収入のパーセントを適用して、12レンタル年間計画の毎月の基本賃貸料を乗じて。
Residence Inn New Rochelleホテル物件は航空権利賃貸借契約と車庫賃貸借契約の制約を受けており、いずれも2104年12月1日に満期となる。新羅謝爾市とのレンタル契約は、ホテルが占有する駐車場の上の空間をカバーしている128ホテルの駐車場に付属する駐車スペース。ガレージレンタルの年間基本賃貸料は、同市で通過した車庫運営、管理、メンテナンスのための予算におけるホテルの比例シェアであり、資本修理費用に資金を提供する準備金を確立した。2022年の賃貸料総額は約$31,000四半期ごとです。
ヒルトンガーデンホテルのMarina del Reyホテルの土地賃貸契約の期限は2067年12月31日です。現在の毎月の最低返済額は約$です47,500毎月および百分率で払った賃貸料から最低賃貸料を引くべき額は同じである5%から25収入タイプの総収入の割合に基づいています
当社は2015年9月に会社のオフィスビル賃貸契約を締結した。この賃貸借契約の期限は11年と同じように12-毎月のレンタル料の大幅な削減およびいくつかのテナント改善手当。その会社には更新オプションがあります。最高です二つ連続条項5一年一年です。当社は関連側とこの空間を共有し，関連先が占有しているレンタル可能空間シェアを比例的に返済する。
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同社はそのある物件の地上、空権、車庫とオフィス賃貸契約のテナントであり、これらのすべての合意は2022年9月30日からレンタル経営になる資格がある。これらの賃貸契約は、通常、会社の選択に応じてテナントの期限を延長するための長年の継続オプションを提供する。オプションを行使することが合理的に決定された場合にのみ、オプション期限はレンタル義務負債の計算に計上される。

当社の各種賃貸項目における賃貸義務を計算する際に、当社が使用している割引率は、当社が類似した経済環境下で担保基準で借金するのに必要な割引率に等しいと推定され、その金額は賃貸支払いと同じである。

以下は、2022年9月30日まで、今後5つの例年以降、毎年地上、航空権利、車庫レンタル、オフィスレンタルに必要な最低未来の支払いスケジュール(千単位)である

将来の賃貸支払い総額金額
2022年(残り3ヶ月)$523 
20232,093 
20242,115 
20252,186 
20261,894 
その後…64,825 
賃貸支払総額$73,636 
差し引く：推定利息(51,374)
賃貸負債現在価値$22,262 


その会社は$を生み出した0.9固定賃貸金は百万ドルです0.62022年9月30日までの9ヶ月間の可変賃貸支払いは100万ドルで、私たちの総合運営報告書に含まれる物件税、地代、保険に含まれています。

次の表には、2022年9月30日までの会社使用権資産と賃貸負債の情報(単位：千)が含まれています

使用権資産リース責任
2022年1月1日現在の残高$19,985 $22,696 
償却する(513)(434)
2022年9月30日までの残高$19,472 $22,262 

レンタル期間と割引率2022年9月30日
加重平均残存賃貸年限(年)40.59
加重平均割引率6.62%

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15.    引受金とその他の事項

訴訟を起こす

当社は通常の業務過程でそのホテルの運営、そのマネージャー、その他の会社について発生した通常の訴訟を含む様々なクレーム、訴訟、法律手続きに直面している。このような事項の最終結果は確定できませんが、当社は、当該等の負債の識別可能な総額(あれば)は、その財務状況や経営業績に大きな悪影響を与えないと信じています。

チャタムRIMV有限責任会社(同社の完全子会社)は、サンディエゴ市や他の関連実体、サンディエゴ住宅委員会らが起こした訴訟の被告である。V.Neilら。(カリフォルニア上級裁判所、サンディエゴ県、案件番号37-2021-0003006-CU-BC-CTL)、Residence Innタスク谷をサンディエゴ市に売却することに関連して訴訟が提起された。サンディエゴ市は当初、買収のための資金の返還を要求し、買収に関連する購入協定の無効を宣言した。本文書を提出する際には，サンディエゴ市とすべての原告がすべての事項について和解合意に達しており，却下を待っている。 2022年9月30日までの9ヶ月間に145この問題に関連した数千ドルの法的費用。現在、私たちはこの訴訟に関連した潜在的な未来コストは不可能で計り知れないと考えている。
管理協定
IHMとの管理プロトコルの初期期限は5年自動的にチャージします二つ5年制IHMがいない限り90その時点の現在の期限が満了するまでの数日以内に、それは継続するつもりはない。IHM管理協定は、IHMが管理するどのホテルを売却する際にも、会社は事前に終了することを選択し、停止料を徴収しないことを規定している6か月事前にお知らせします。IHM管理プロトコルは、管理されているホテルが指定された業績レベルに達していないことを含む、何らかの理由で終了する可能性がある。基本管理費はホテルの客室総収入の割合で計算されます。ある財務のハードルに達したり、超えたりした場合、奨励管理費は以下のように計算されます10ホテルの純営業収入の%から固定コスト、基本管理費、指定されたリターン敷居を引きます。奨励管理費の上限は1計算されたホテルの総収入の割合を適用します
管理費総額は約$3.0百万ドルとドル2.22022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと7.6百万ドルとドル5.12022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月はそれぞれ100万ドル。
フランチャイズ協定
フランチャイズ契約に関連する費用は、ホテルの客室総収入の特定の割合で計算されます。フランチャイズ費と営業費の合計は約7.1百万ドルとドル5.32022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと18.1百万ドルとドル12.02022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月はそれぞれ100万ドル。契約の初期期限は10至れり尽くせり30年，加重平均満期日は2034年12月であった。

16.    関係者取引

フィッシャー·さん所有は2021年3月18日まで52.5IHMの割合ですフィッシャーは2021年9月30日までの9ヶ月間に残りの株式を買収した47.5フィッシャー·さん所有権は、2022年9月30日現在の%所有権です100IHMの割合です同社は2022年9月30日まで、すべてを管理するためにIHMとホテル管理協定を締結した39そのホテルです。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、会社が所有するホテルは、IHMのホテル管理、収入管理、会計費用を計算または支払う必要があります$3.0百万ドルとドル2.22022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月はそれぞれ7.6百万ドルとドル5.1それぞれ100万ドルですIHMの借金は2022年9月30日と2021年12月31日現在で#ドルである1.2百万ドルとドル0.3それぞれ100万ドルです
未合併実体収入からのコスト返済とは、NewINK合弁企業、内陸合弁企業、IHMを代表して発生するコスト返済である。この等のコストは，主に当社が雇用主であるNewINK合営会社や内陸合営会社の企業賃金コストと，そのような実体やIHMと分担するオフィス支出に関連している。各種分担事務費用及びレンタル料は会社が支払い、各エンティティが占有する面積に応じてIHMに分配する。当社は割増していない発生コストに基づいてコスト精算を記録しているため、収入や関連費用は当社の営業収入や純収入に影響を与えません。費用精算は精算活動の発生状況に応じて記録される。
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17.    後続事件

2022年10月28日チャタムは215.0百万ドルの無担保循環信用手配と#ドル90.0百万の無担保遅延は会社の前の$の代わりに定期融資ツールを引き出しています250.02023年3月8日に満期になる百万循環信用手配を計画する。循環信用手配の初期期限は2026年10月28日であり、提供します二つ6か月延期オプションと遅延抽出定期融資スケジュールの初期満期日は2025年10月28日とし、提供する二つ1年制オプションを拡張する。新施設の定価は1か月期定期保証隔夜融資金利(“SOFR”)ガリラヤ差1.5%から2.25循環信用スケジュールおよび利益のために%1.45%から2.2会社のレバーと信用利差調整の遅延に基づいて定期融資の%を抽出する0.1%.
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項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下の議論と分析は、本報告の他の部分および2021年12月31日現在のForm 10-K年度報告書に含まれる連結財務諸表および関連注釈と共に読まなければならない。本報告では、文脈が別に説明されていない限り、チャタム滞在信託会社およびその合併子会社を指す“当社”、“私たち”または“我々”を使用します。

新冠肺炎が大流行する

2020年初めに始まった新冠肺炎の流行はホテル業に重大な影響を与えたが、観光傾向は改善されており、2022年には2021年より強力な成長を実現することが予想される。新冠肺炎疫病のホテル業に対する全面的な影響は未来の事態の発展に依存し、疫病の持続重症度と持続時間、及びその後更に多くの広い範囲の疫病と変異株が発生する可能性、及び対応措置の影響、人々の旅行意欲及びアメリカ、地区と全世界経済の実力を含む。当社はすでに新冠肺炎疫病の運営と財務への影響を軽減するために行動しており、普通配当金の一時停止、資本支出の減少、2022年6月30日までに信用手配契約免除を獲得し、2020年12月31日までに役員報酬を一時的に削減することを含む。当社は2022年第2四半期末に信用融資契約免除期間を脱退し、信用融資契約中の契約を遵守する。新しい変種と個人と政府の反応により、傾向と将来性については依然として不確実性が存在する。


前向き情報に関する声明

以下の情報は、1933年証券法(“証券法”)第27 A節及び1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E節の意味を満たす前向き陳述を含む。これらの展望的な陳述は、ホテル業の可能性または仮定の将来の結果、ならびに私たちの業務、財務状況、流動性、経営結果、キャッシュフロー、ならびに計画および目標に関する情報を含む。これらの陳述の特徴は、通常、“信じる”、“予想”、“予想”、“推定”、“計画”、“継続”、“つもり”、“すべき”、“可能”または同様の表現を用いることである。私たちはこのような展望性表現に反映される予想は合理的な仮定に基づいていると考えているが、このような展望性表現は未来の事件、私たちの計画、戦略、見通しと未来の財務表現、予測が困難な既知と未知のリスク、不確定性、および場合によっては私たちの制御範囲を超える他の要素に関連しており、これらの要素は展望性表現に記載されている内容とは大きく異なる可能性がある。実際の結果が期待結果と大きく異なる可能性がある重要な要素を以下にまとめる.このような違いを引き起こす可能性のあるいくつかの要素は：新冠肺炎疫病の持続と未来の影響(人々の旅行能力や意志への影響を含む)、現地、国家と世界の経済状況、アメリカ、ヨーロッパと中国の金融安定をめぐる不確定性、直接競争の激化、政府法規或いは会計規則の変化、現地、全国と全世界の不動産状況の変化、ホテル業のファンダメンタルズの低下、経営コストの増加、潜在的な衰退環境を含む, 本プレスリリースで言及した事項は、飲食業の季節性に限定されないが、満足できる条項で債務および株式融資を得る能力、金利の変化、適切な投資を決定する能力、決定された投資を達成する能力、私たちの会計推定の不正確、流行病、流行病または他の公衆衛生突発事件の不確実性および経済的影響、または持続的な新冠肺炎の大流行、政府の各計画の影響および変化など、新しい冠肺炎に対応するための処置、および予想される条項および時間に応じてホテル産業を選択する能力を含む。このような不確実な要素を考慮して、このような表現に過度に依存してはいけない。私たちは、これらの前向きな陳述に対する任意の修正の結果を公開する義務はなく、これらの修正は、将来のイベントまたは状況を反映したり、予期しない事件の発生を反映したりする可能性がある。展望性表現も、会社が2021年12月31日までの10-K表年次報告書の“リスク要因”の部分的に決定されたリスク要素を参照して読まなければならず、これらのリスク要素は、会社がその後、“取引法”に基づいて米国証券取引委員会に提出した文書によって更新された。

概要

私たちは2009年10月に設立された自営ホテル投資会社で、2010年4月に運営を開始しました。私たちの投資戦略は地理的位置が異なり、参入のハードルが高く、強い需要源に近いハイエンド長期宿泊と良質ブランド精選サービスホテルです。私たちはホテルや単一ホテルのポートフォリオを買収することができる。私たちのポートフォリオでは、ヒルトンのHomewood Suitesなどのブランドを含むハイエンド長期宿泊あるいは精選サービスカテゴリのホテルが多いと予想しています®、マリオット住宅ホテル®ハイアットホテル®マリオットの庭®ワンハウスプリンヒルスイート®ヒルトン花園ヒルトンホテルです®大使館、スイートルーム®ハンプトンホテル®ハンプトンスイートルームホテル®Home 2 Suites by Hilton®マリオットTownePlaceスイートと®.

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会社が将来ホテルを買収する資金は、普通株と優先株を発行すること、あるいは私たちの経営パートナー企業Chatham Lodging、L.P.(“経営パートナー”)の共同権益を発行することから来る可能性があり、私たちの循環信用手配下の引き出し、債務の発生或いは負担、現金、或いは資産で処分することができる収益。私たちは魅力的な価格で良質な資産を買収し、知識豊富な資産管理と経験豊富で成熟したホテル管理を通じてそれらの見返りを高め、慎重なレバー化を維持するつもりだ。

2022年9月30日現在、私たちのレバレッジ率は27.2%で、私たちの純債務(繰延融資コストまでの未返済債務総額から無制限現金と現金等価物を引いた)とコストで計算されたホテル投資の比率である。過去数年間、私たちのレバレッジ率は20代と50代の間を維持してきた。2022年9月30日現在、私たちの総債務は4.726億ドル、加重平均金利は約5.0%です
私たちは連邦所得税のための不動産投資信託基金(“REIT”)です。改正された1986年の国内収入規則(以下、“規則”と呼ぶ)が指す不動産投資信託基金資格に適合するため、ホテルを経営することはできません。そこで，運営組合企業とその付属会社は我々のホテル物件レンタルに課税不動産投資信託基金付属テナント(“TRSテナント”)を与え，後者は合資格の独立引受者を招いてホテルを管理する。連邦所得税の目的で、各TRSテナントは課税REIT子会社とみなされ、会計目的で我々の財務諸表に統合される。しかし、私たちは運営組合とTRSテナントを同時にコントロールしているため、私たちの総合的な基礎の主要な資金源は私たちのホテルの運営です。TRSテナントの収入は、“基準”の定義に従って一般C社として課税されなければならず、これは、TRSテナントが私たちに配当金を支払うために使用できる現金を減少させ、私たちの運営資金を減少させ、株主に割り当てるために使用できる現金を減少させることができるかもしれない。
経営業績と財務状況の主な指標
私たちは非財務的で財務的な指標と措置を評価することで、財務状況とホテルの経営業績を測定します

•1日あたりの平均住宅価格(“ADR”)すなわち、部屋収入を総販売部屋の商数で割った
•入居率は、販売された総部屋を総利用可能な部屋で割った商だ
•各部屋の利用可能な収入(“RevPAR”)は、入居率とADRの積であり、食品や飲料収入や他の運営収入は含まれていない
•運営資金(“FFO”)
•調整後のFFOは
•未計上利息、税項、減価償却及び償却の利益(“EBITDA”)
•EBITDA注意してください,
•調整されたEBITDA、および
•調整したホテルEBITDA。
私たちはこれらの指標を用いて、私たちのポートフォリオにおけるホテルと潜在的な買収を評価し、各ホテルが分配可能なキャッシュフローを増加させることで株主に収入を提供する貢献を決定し、私たちの普通株の増価によって長期総リターンを増加させることを決定した。RevPAR，ADR，入居率はホテル業が経営業績を評価するための常用指標である。

FFO，調整後のFFO，EBITDA，EBITDAのさらなる検討については，“非GAAP財務測定基準”を参照されたい注意してください調整後のEBITDAと調整後のホテルEBITDA。

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経営成果

業界展望

新冠肺炎の流行は続いているにもかかわらず、ホテル業の傾向は改善されており、2022年は2021年よりも強力に増加すると予想される。Smith Travel Researchは、2022年9月30日までの3ヶ月間、米国ホテル業RevPARは16.6%増加し、そのうちRevPARは2022年7月に10.6%、2022年8月に15.4%、2022年9月に25.5%増加したと報告している。2022年の残り時間では，2021年や2020年に比べてRevPARが大幅に増加し続け，ある市場ではRevPARが2019年の水準を超える可能性が予想される。

2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月間の比較

2022年9月30日までの3ヶ月間の経営実績には、わが全39ホテルの経営活動が含まれています全期間にわたって持っています。私たちは2022年5月6日にマサチューセッツ州バーリントンにあるホテルを売却し、2022年5月13日にテキサス州ダラスとヒューストンにある3つのホテルを売却した。私たちは2022年3月8日にフロリダ州ミラマールビーチにあるホテルを買収した。私たちは2022年1月24日にカリフォルニア州ロサンゼルスにあるホテルを開発し、オープンした。2021年8月3日、テキサス州オースティンにある2つのホテルを買収したT以下の比較は新冠肺炎流行、4つのホテルの販売、3つのホテルの買収、1つのホテルの開業の影響を受けている。

収入.収入

収入には、主に私たちが所有するホテルの客室、食品、飲料、その他の運営収入が含まれており、この時期の収入は以下の通りです(千ドル単位)

次の3か月まで
2022年9月30日2021年9月30日変更率
部屋$81,970 $59,305 38.2 %
飲食1,816 1,025 77.2 %
他にも3,786 3,679 2.9 %
非合併実体からの費用返済313 286 9.4 %
総収入$87,885 $64,295 36.7 %

2022年9月30日までの3カ月間の総収入は8790万ドルで、2021年同期の6430万ドルより2360万ドル増加した。総収入の増加は主に新冠肺炎疫病の回復と関係がある。2022年9月30日までの3ヶ月以内に所有している2つのホテルと、2021年9月30日までの3ヶ月以内に所有されていない2つのホテルは、2022年9月30日までの3ヶ月間で500万ドルの収入に貢献している。2022年9月30日までの3カ月間、他の4社が2022年第2四半期に売却したホテルは0ドルの収入に貢献し、2021年9月30日までの3カ月間の310万ドルから310万ドル減少した。私たちのすべてのホテルは精選サービスあるいは限られたサービスのホテルなので、客室収入は主な収入源です。これらのホテルには大量の食品と飲み物の収入あるいは大型団体会議施設がないからです。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、客室収入はそれぞれ総収入の93.3%と92.2%を占めている。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、客室収入はそれぞれ8，200万ドルと5，930万ドルであり、客室収入の増加は主に新冠肺炎疫病の回復と関係がある。

2022年9月30日までの3カ月間の食品·飲料収入は180万ドルで、2021年同期の100万ドルから80万ドル増加した。食品と飲料収入の増加は主に私たちのホテルの入居率の増加と関係があります。私たちは新冠肺炎から回復したからです。

その他の営業収入には，駐車，会議室，ギフトショップ，室内映画，その他の補助施設収入が含まれている.2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、その他の運営収入はそれぞれ380万ドルと370万ドルだった。他の営業収入の増加は主に当ホテル入居率の増加と関係があり，これは新冠肺炎から回復したためである。
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、未合併実体からの償還可能費用はそれぞれ30万ドルと30万ドルだった。精算費用は業務費用に含まれる未合併実体の精算費用で相殺される。
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次の表では、実際と同じ物件の部屋収入指標を提供します。実際の入居率，ADR，RevPAR指標は，ホテルが前記期間に会社が所有している実日数の表現を反映している。同一物件占有率、ADR、RevPARは、2022年9月30日までに同社が所有する38ホテルの業績を反映しており、これらのホテルは報告期間中に丸1年間運営されており、報告期間中の所有権にかかわらず非GAAP財務測定基準である。私たちがホテルを持つまでの間、ホテルの業績は以前の所有者が提供してくれました。私たちはそれを調整しませんでした。

9月30日までの3ヶ月間
20222021百分率変化
同一物件(ホテル38軒)実際(ホテル39軒)同一物件(ホテル38軒)実際(41軒のホテル)同一物件(ホテル38軒)実際(39/41ホテル)
入居率80.4 %80.6 %73.2 %71.2 %9.8 %13.2 %
Adr$186.89 $186.96 $153.26 $148.76 21.9 %25.7 %
RevPAR$150.31 $150.66 $112.16 $105.85 34.0 %42.3 %

9月30日までの3カ月間に、ADR上昇21.9%と入居率9.8%上昇により、2022年の同一物件の平均賃貸料は34.0%上昇し、これは主に新冠肺炎疫病からの回復と関係がある。同一物件のRevPARは2022年7月に30.6%，2022年8月に34.6%，2022年9月に37.4%増加した。2022年7月、同じ不動産の平均賃貸料収入は157.44ドル、2022年8月は145.52ドル、2022年9月は147.90ドルだった。

ホテルの運営費用

ホテルの運営費用には、以下に示す期間の料金(千ドルで)：

次の3か月まで
2022年9月30日2021年9月30日変更率
ホテルの運営費用：
部屋$14,892 $11,884 25.3 %
飲食1,435 717 100.1 %
電話だよ346 366 (5.5)%
他のホテル運営883 743 18.8 %
一般と行政6,880 6,082 13.1 %
フランチャイズ料と営業費7,107 5,294 34.2 %
広告と販売促進1,499 1,078 39.1 %
公共事業3,419 3,059 11.8 %
メンテナンスとメンテナンス3,600 3,253 10.7 %
管理費2,987 2,185 36.7 %
保険638 716 (10.9)%
ホテルの総運営費用$43,686 $35,377 23.5 %

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ホテルの運営費用が増えます830万ドルですあるいは23.5%で、2022年9月30日までの3ヶ月間の4370万ドルですが、2021年9月30日までの3ヶ月は3540万ドルです。ホテルの運営費用が増加した主な原因は新冠肺炎疫病からの回復とインフレによる収入と入居率の増加である。2022年9月30日までの3ヶ月以内に所有している2つのホテルは、2021年9月30日までの3ヶ月間所有されておらず、2022年9月30日までの3ヶ月間で290万ドルの運営費に貢献している。2022年第2四半期に販売された他の4つのホテルは、2022年9月30日までの3ヶ月間で0ドルの運営費用に貢献し、2021年9月30日までの3ヶ月間にこれらのホテルが貢献した210万ドルから210万ドル減少した。

客室支出はホテル運営支出の中で最も重要な構成要素であり、2021年9月30日までの3ヶ月間の1190万ドルから2022年9月30日までの3ヶ月間の1490万ドルに増加し、300万ドルに増加した。客室料金の増加は主に当ホテルの入居率と収入の増加と関係がありますが、これは新冠肺炎の流行とインフレから回復したためです。

残りのホテル運営費は530万ドル増加し、2021年9月30日までの3カ月間の2350万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の2880万ドルに増加した。その他の余剰費用の増加は主に当ホテルの入居率や収入増加と関係があるが，これは新冠肺炎の流行とインフレから回復したためである。

減価償却および償却

減価償却と償却費の増加100万ドル2021年9月30日までの3ヶ月間の1370万ドルから2022年9月30日までの3ヶ月間の1470万ドルまで。この増加は、主に2022年9月30日までの3ヶ月以内に所有している2つのホテルの減価償却費用が2021年9月30日までの3ヶ月間所有していない2つのホテルの減価償却費用を上回っており、2022年第2四半期に販売された他の4ホテルの減価償却費用を上回っているためである。私たちの資産減価償却は一般的に購入日から直線的に計算されます：建物40年、土地改善20年、建物改善15年、家具、固定装置、設備は1~10年です。ホテル家具，固定装置，設備の減価償却寿命は，通常，購入日と家具，固定装置と設備を交換した日との差額を想定している。フランチャイズ料の償却は，それぞれのフランチャイズ合意期間内に直線的に記録されている。

財産税·地代·保険

財産税、地代、保険料総額は2021年9月30日までの3カ月間の610万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の570万ドルに低下した。2022年9月30日までの3ヶ月以内に所有している2つのホテルは、2021年9月30日までの3ヶ月間所有されておらず、2022年9月30日までの3ヶ月間で30万ドルの物件税、地代、保険料が貢献している。2022年9月30日までの3ヶ月間、他の4社が2022年第2四半期に売却したホテルは、財産税、地代、保険料0ドルに貢献し、これらのホテルが2021年9月30日までの3ヶ月間に貢献した40万ドルより40万ドル減少した。その他の減少は主に新冠肺炎の疫病による財産税の分担金の減少と関係がある。

一般と行政

一般と行政費用は主に従業員に関する費用を含み、基本給、制限株のボーナス、償却、長期奨励計画単位の奨励を含む。これらの費用にはまた、会社の運営コスト、専門費用、受託者費用が含まれている。2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月間の一般·行政費総額(株式ベースの報酬はそれぞれ140万ドル、120万ドルの償却を除く)は320万ドル、2021年9月30日までの3カ月は290万ドルだった。

その他の料金

その他の費用は2021年9月30日までの3カ月分の30万ドルから2022年9月30日までの3カ月間の30万ドルに増加した。

非統合エンティティからの償還可能な費用

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、非合併実体からの償還可能コストは、会社の賃金と賃貸料コストを含め、それぞれ30万ドルと30万ドルである。費用返済部分は、収入に含まれる未合併実体の費用償還部分によって相殺される。

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償却繰延費用を含めた利子支出

2021年9月30日までの3ヶ月間の利息支出は60万ドル増加し、2021年9月30日までの3ヶ月間の580万ドルから2022年9月30日までの3ヶ月間の640万ドルに増加し、以下(千単位)が含まれている
次の3か月まで
2022年9月30日2021年9月30日変更率
住宅ローン債務利息$5,137 $5,241 (2.0)%
信用は利子と未使用の費用を手配する296 575 (48.5)%
金利上限(399)11 (3727.3)%
建築ローン利息983 602 63.3 %
資本化利息— (975)(100.0)%
繰延融資コストの償却387 369 4.9 %
合計する$6,404 $5,823 10.0 %

2021年9月30日までの3カ月と比較して，2022年9月30日までの3カ月間の利息支出が増加したのは，主にHome 2 Woodland Hillsが2022年1月24日に開業し，建築ローン利息が増加し，資本化利息が減少したためである。前期間と比較して、未返済元金が減少し、循環信用手配利息が減少したため、この減少額を部分的に相殺した。

所得税費用

2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、所得税支出はそれぞれ0ドルと0ドルだった。私たちは私たちのTRSテナントの課税収入に基づいて所得税を納め、連邦と州の総合税率は約25%です。会社のTRSは2022年に課税損失が予想され、確認したTRSがこれらの繰延税金資産を利用する能力には不確実性があるため，全額推定値は繰延税項総資産の100%に相当する準備がなされている。

純収益(赤字)

2022年9月30日までの3カ月の純収益は1240万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月の純損失は140万ドルだった。純収益(赤字)の変化は主に私たちのホテルの業績が改善したためであり、これは私たちのホテルが引き続き新冠肺炎から回復してきたためであり、上記で議論した他の要素を加えたからである。


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2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日までの9カ月間の比較

2022年9月30日までの9ヶ月間の経営実績には、全期間にわたって所有している37の完全ホテルの経営活動と、その間にオープンしたホテル1軒、その間に買収したホテル、これらのホテルを所有している間に販売されている4つのホテルの経営活動が含まれています。私たちは2022年5月6日にマサチューセッツ州バーリントンにあるホテルを売却し、2022年5月13日にテキサス州ダラスとヒューストンにある3つのホテルを売却した。私たちは2022年3月8日にフロリダ州ミラマールビーチにあるホテルを買収した。私たちは2022年1月24日にカリフォルニア州ロサンゼルスにあるホテルを開発し、オープンした。2021年8月3日、テキサス州オースティンにある2つのホテルを買収した。私たちは2021年3月18日にNewINK合弁会社への投資を売却し、2021年9月23日に大陸部合弁会社への投資を売却したT以下に新冠肺炎の流行、4つのホテルの売却、3つのホテルの買収、1つのホテルの開設、および新英克合弁企業と大陸部合弁企業への投資の売却の影響を比較する。
収入.収入
収入には、主に私たちが所有するホテルの客室、食品、飲料、その他の運営収入が含まれており、この時期の収入は以下の通りです(千ドル単位)
以下の期日までの9か月
2022年9月30日2021年9月30日変更率
部屋$207,896 $135,210 53.8 %
飲食5,199 2,145 142.4 %
他にも10,439 7,898 32.2 %
非合併実体からの費用返済997 1,400 (28.8)%
総収入$224,531 $146,653 53.1 %

2022年9月30日までの9カ月間の総収入は2兆245億ドルで、2021年同期の総収入1兆467億ドルより7780万ドル増加した。総収入の増加は主に新冠肺炎疫病の回復と関係がある。2022年9月30日までの9ヶ月間、4つのホテルは2021年9月30日までの9ヶ月間所有されておらず、2022年9月30日までの9ヶ月間で2040万ドルの収入に貢献し、2021年9月30日までの9ヶ月間でこれらのホテルが貢献した150万ドルより1890万ドル増加した。2022年9月30日までの9ヶ月間、他の4つのホテルが売却されたホテルは、2022年9月30日までの9ヶ月間で490万ドルの収入に貢献し、2021年9月30日までの9ヶ月間にこれらのホテルが貢献した840万ドルから350万ドル減少した。私たちのすべてのホテルは精選サービスあるいは限られたサービスのホテルなので、客室収入は主な収入源です。これらのホテルには大量の食品と飲み物の収入あるいは大型団体会議施設がないからです。2022年と2021年9月30日までの9カ月間、客室収入はそれぞれ総収入の92.6%と92.2%を占めている。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、客室収入はそれぞれ2.079億ドルと1.352億ドルであり、客室収入の増加は主に新冠肺炎疫病の回復と関係がある。

2022年9月30日までの9ヶ月間の食品·飲料収入は520万ドルで、2021年同期の210万ドルより310万ドル増加した。食品と飲料収入の増加は主に私たちのホテルの入居率の増加と関係があります。私たちは新冠肺炎から回復したからです。

2022年9月30日までの9カ月間で，駐車，会議室，ギフトショップ，室内映画，その他の補助施設を含む他の運営収入は250万ドル増加した。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、その他の運営収入はそれぞれ1040万ドルと790万ドルだった。他の営業収入の増加は主に当ホテル入居率の増加と関係があり，これは新冠肺炎から回復したためである。

2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、未合併不動産実体からの償還可能コストはそれぞれ100万ドルと140万ドルだった。精算費用は，業務費用に計上されている未合併不動産実体の精算費用で相殺される。費用返済の減少は主にNewINK合弁会社の売却と関係がある。

Smith Travel Researchの報告によると、2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間、米国ホテル業のRevPARはそれぞれ前年同期比34.9%と47.3%増加した。2022年の残り時間において，米国ホテル業のRevPARは2021年と2020年を引き続き著しく上回ることが予想される。
28


次の表では、実際と同じ物件の部屋収入指標を提供します。実際の入居率，ADR，RevPAR指標は，ホテルが前記期間に会社が所有している実日数の表現を反映している。同一物件入居率、ADR、RevPARは、2022年9月30日までに同社が所有している37ホテルの業績を反映しており、これらのホテルは報告期間中に丸1年間運営されており、報告期間中の所有権にかかわらず、非GAAP財務測定基準である。私たちがホテルを持つまでの間、ホテルの業績は以前の所有者が提供してくれました。私たちはそれを調整しませんでした。

9月30日までの9ヶ月間
20222021百分率変化
同一物件(ホテル37軒)実際(ホテル39軒)同一物件(ホテル37軒)実際(41軒のホテル)同一物件(ホテル37軒)実際(39/41ホテル)
入居率72.9 %72.9 %65.7 %64.3 %11.0 %13.4 %
Adr$173.88 $173.41 $133.87 $129.75 29.9 %33.6 %
RevPAR$126.82 $126.49 $87.89 $83.37 44.3 %51.7 %
9月30日までの9ケ月以内に、ADR上昇29.9%と入居率11.0%上昇により、2022年に同じ物件の平均賃貸料は44.3%上昇し、これは主に新冠肺炎疫病からの回復と関係がある

ホテルの運営費用
ホテルの運営費用には、以下に示す期間の料金(千ドルで)：
以下の期日までの9か月
2022年9月30日2021年9月30日変更率
ホテルの運営費用：
部屋$40,966 $28,537 43.6 %
飲食3,911 1,493 162.0 %
電話だよ1,106 1,114 (0.7)%
他のホテル運営2,494 1,652 51.0 %
一般と行政19,035 14,950 27.3 %
フランチャイズ料と営業費18,073 11,983 50.8 %
広告と販売促進3,918 2,670 46.7 %
公共事業9,091 7,698 18.1 %
メンテナンスとメンテナンス10,392 8,433 23.2 %
管理費7,631 5,141 48.4 %
保険2,095 2,072 1.1 %
ホテルの総運営費用$118,712 $85,743 38.5 %

ホテル運営費は2022年9月30日までの9カ月間、2021年9月30日までの9カ月間の8，570万ドルから1億187億ドルに増加し、3300万ドルに増加した。ホテルの運営費用が増加する主な原因は新冠肺炎疫病の回復後の収入と入居率の増加と関係がある。

客室料金はホテル運営費用の中で最も重要な構成要素であり、2021年9月30日までの9ヶ月間の2850万ドルから2022年9月30日までの9ヶ月間の4100万ドルに増加し、1240万ドルと増幅されている。客室料金の増加は主に当ホテルの入居率と収入の増加と関係がありますが、これは新冠肺炎の流行とインフレから回復したためです。

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残りのホテル運営費は2050万ドル増加し、2021年9月30日までの9カ月間の5720万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の7770万ドルに増加した。その他の余剰支出の増加は主に当ホテルの入居率と収入増加に関係しているが，これは新冠肺炎からの回復，インフレ，および2022年9月30日までの9カ月間に4つのホテルが追加されたためである。

減価償却および償却

減価償却と償却費は460万ドル増加し、2021年9月30日までの9カ月間の4040万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の4500万ドルに増加した。この伸びは、主に2022年9月30日までの9ヶ月間に所有していた4ホテルの減価償却費用が、2022年9月30日までの9ヶ月間に販売された他の4ホテルの減価償却費用を上回ったためである。私たちの資産減価償却は一般的に購入日から直線的に計算されます：建物40年、土地改善20年、建物改善15年、家具、固定装置、設備は1~10年です。ホテル家具，固定装置，設備の減価償却寿命は，通常，購入日と家具，固定装置と設備を交換した日との差額を想定している。フランチャイズ料の償却は，それぞれのフランチャイズ合意期間内に直線的に記録されている。
財産税·地代·保険
財産税、地代、保険料総額は2021年9月30日までの9カ月の1，790万ドルから2022年9月30日までの9カ月の1，660万ドルに減少し、減少幅は130万ドルとなった。減少の主な原因は新冠肺炎の流行による財産税評価税の減少である。

一般と行政

一般と行政費用には主に従業員に関する費用が含まれており、基本給、制限株のボーナスや償却、長期投資計画単位の奨励が含まれている。これらの費用にはまた、会社の運営コスト、専門費用、受託者費用が含まれている。2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間で、一般·行政費総額(株式ベースの報酬を除く償却はそれぞれ410万ドル、360万ドル)は50万ドル増加し、2021年9月30日までの9カ月間の840万ドルから890万ドルに増加した。

その他の料金

2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、その他の費用はそれぞれ70万ドルと60万ドル。

非統合エンティティからの償還可能な費用

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、非合併実体からの償還可能コストは、会社の賃金と賃貸料コストを含め、それぞれ100万ドルと140万ドルである。費用返済部分は、収入に含まれる未合併実体の費用償還部分によって相殺される。費用返済の減少は主にNewINK合弁会社の売却と関係がある。

ホテル物件の売却益(赤字)

2022年9月30日までの9カ月間、ホテル物件の販売収益が2021年9月30日現在の9カ月より210万ドル増加したのは、2022年5月6日にHGI Burlingtonホテル物件が売却されたことと、2022年5月13日にHWS Dallasホテル物件、CYヒューストンWest Uホテル物件、RI Houston West Uホテル物件が売却されたためである。

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償却繰延費用を含めた利子支出

利息支出は110万ドル増加し、2021年9月30日までの9カ月の1860万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の1970万ドルに増加し、以下(千ドル)を含む
以下の期日までの9か月
2022年9月30日2021年9月30日変更率
住宅ローン債務利息$15,321 $15,865 (3.4)%
信用は利子と未使用の費用を手配する1,999 2,743 (27.1)%
金利上限(688)(32)2,050.0 %
建築ローン利息2,338 1447 61.6 %
資本化利息(330)(2,508)(86.8)%
繰延融資コストの償却1,089 1,134 (4.0)%
合計する$19,729 $18,649 5.8 %

2021年9月30日までの9カ月と比較して，2022年9月30日までの9カ月間の利息支出が増加したのは，主にHome 2 Woodland Hillsが2022年1月24日に開業し，建築ローン利息が増加し，資本化利息が減少したためである。この部分は循環信用の減少によって相殺される
ローン利息は、元金未返済額が前期間より減少したことによるものです。

未合併不動産実体の損失

未合併不動産実体の損失は2021年9月30日までの9カ月間の120万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の0ドルに減少した。2021年の赤字は主にNewINK合弁会社の売却前の損失によるものだ。

未合併不動産実体を売却する投資収益

未合併不動産実体投資を売却する収益は、2021年9月30日までの9カ月間の2，380万ドルから2022年9月30日までの9カ月間の0ドルに減少した。2021年の収益はNewINK合弁会社の売却によるものである。

所得税費用

2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、所得税支出はそれぞれ0ドルと0ドルだった。私たちは私たちのTRSテナントの課税収入に基づいて所得税を納め、連邦と州の総合税率は約25%です。TRSがこれらの繰延税金資産を利用する能力の不確実性により、会社のTRSは2022年に課税損失が予想され、総繰延税金資産の100%に相当する全額推定準備金を確認した。

純収益(赤字)

2022年9月30日までの9カ月間の純利益は1200万ドルで、2021年9月30日までの9カ月の純損失740万ドルより1940万ドル増加した。この変化は主にわがホテルの入居率と収入の増加によるものであり，これは新冠肺炎の流行から回復し，4つのホテルの売却により2022年9月30日までの9カ月間にホテル物件を販売して210万ドルの収益を得たことと，2021年にNewINK合弁会社を売却して未合併不動産実体を売却した投資が大きな収益を得たためである。

31

非公認会計基準財務指標
我々の経営業績の重要な補完指標として，以下の非GAAP財務指標が投資家に有用であると考えられる：(1)FFO，(2)調整後のFFO，(3)EBITDA，(4)EBITDARe、(5)調整後のEBITDAと(6)調整後のホテルEBITDA。これらの非GAAP財務指標は、代替としてではなく、GAAPが規定している我々の経営業績の純収益または損失を評価する代替措置として考慮すべきである。
FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDARe、調整後のEBITDAと調整後のホテルEBITDAはGAAP経営活動による現金を代表するものではなく、純収益や損失、運営キャッシュフローまたはGAAPに規定されている任意の他の経営業績評価基準の代替指標と見なすべきではない。FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDARe、調整後のEBITDAと調整後のホテルEBITDAは我々の流動性を測る指標ではなく，FFO，調整後のFFO，EBITDA，EBITDAもそうではないRe、調整後のEBITDAと調整後のホテルEBITDAは，我々が現金分配を行う能力を含めて，我々の現金需要を満たすための資金に利用可能であることを示している。これらの計量は、長期資産とすでに発生し、発生する他の項目の現金支出を反映していない。FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDARe、調整後のEBITDAと調整後のホテルEBITDAには、資本支出、物件買収とその他の約束と不確実性のための資金節約の機能要求が含まれている可能性があり、管理職が適宜使用する資金を提供できない可能性がある。
我々はNAREITが制定した標準に基づいてFFOを計算し、NAREITはFFOを純収益または損失(GAAPによる計算)と定義し、不動産販売、減価減額、会計原則変化の累積影響および減価償却と償却(繰延融資コストの償却を含まない)の損益、および同じ方法で合併していない組合企業と合弁企業を調整した純収益または損失を含まない。FFOの公表は、私たちの業績を評価する際に、不動産減価償却や償却、不動産資産の販売収益や損失などの具体的な非現金プロジェクトを考慮しないため、投資家に私たちの経営業績に関する有用な情報を提供すると信じています。私たちは、私たちのホテルの物件の物件レベル表現の他の項目を反映できないと思います。これらのプロジェクトは，我々の資産基盤や我々の買収·処分活動の歴史的コストを反映しており，我々が行っている業務を反映することは少なく，調整によりこれらのプロジェクトの影響を排除することで，FFOは投資家が異なる時期とREITsとの間の運営パフォーマンスを比較するのに有用であり，これらのREITsもNAREIT定義を用いてFFOを報告していると考えられる。
我々は，NAREITによるFFOの定義に触れていないいくつかの追加項目に対してFFOをさらに調整することで，他の費用，早期返済債務の損失，我々の未合併不動産実体に関する類似項目を含めて調整されたFFOを計算し，これらのプロジェクトはホテル運営に関連するコストを代表していないと考えられる.調整後のFFOは投資家に別の財務測定基準を提供しており，異なる時期やFFOを類似した調整を行ったREITs間の経営実績の比較に役立つ可能性があると考えられる。
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以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純収入とFFOと調整後FFOの入金(単位：千、株式データを除く)：

 
次の3か月まで以下の期日までの9か月
九月三十日九月三十日
2022202120222021
運営資金(“FFO”)：
純収益(赤字)$12,376 $(1,383)$12,000 $(7,399)
優先配当金(1,987)(1,988)(5,962)(1,988)
普通株と普通株は純収益(損失)を占めなければならない10,389 (3,371)6,038 (9,387)
ホテル物件の売却損失(109)7 (2,129)21 
未合併不動産実体を売却する投資収益— — — (23,817)
減価償却14,604 13,605 44,797 40,172 
未合併不動産実体プロジェクトの調整— — — 568 
普通株式と単位所持者のFFO24,884 10,241 48,706 7,557 
その他の料金304 256 704 633 
未合併不動産実体プロジェクトの調整— — — 46 
普通株式と単位所持者は調整後のFFOを占有しなければならない$25,188 $10,497 $49,410 $8,236 
普通株式と単位の加重平均
基本的な情報50,013,287 49,731,663 49,957,020 49,129,734 
薄めにする50,287,654 49,941,959 50,187,016 49,311,113 

LTIP単位に計上されるため、調整後の1株当たりFFOを計算するための希薄加重平均普通株および単位数は、GAAPの1株当たり純収益を計算するための希薄加重平均普通株数とは異なる可能性があり、1株当たり純収益が負であり、調整後FFOが正であれば、LTIP単位は実益のある普通株に変換される可能性がある。将来的に1株当たりの基本収益を希釈する可能性のある未帰属制限株および未帰属LTIP単位は、列報期間中に逆償却作用を有するため、記録された損失期間の1株当たりの希薄損失には計上されない。
利子控除、税項、減価償却及び償却前利益(“EBITDA”)は、純収益又は損失と定義され、(1)利息支出、(2)資産売却に適用される所得税を含む所得税準備、(3)減価償却及び償却、及び(4)不動産実体項目を合併せず、利息、減価償却及び償却を含み、不動産販売損益を含まない。我々の経営業績から資本構造(主に利息支出)や資産基盤(主に減価償却や償却)の影響を取り除くことにより，EBITDAは投資家の異なる時期と異なるREITs間の経営業績を評価·促進するために有用であると考えられる。また、EBITDAは、ホテル買収·処分の価値を決定するための尺度として使用される。
EBITDAのほかにEBITDAも提供しております注意してくださいNAREITガイドラインによると，EBITDAが定義されている注意してください利息費用、所得税費用、減価償却と償却費用、不動産販売損益、減価と未合併合弁企業が調整した純収益または損失は含まれていません。EBITDAの新聞は注意してください投資家に会社の経営業績に関する有用な情報を提供し、異なる時期と異なるREITs間の経営業績の比較に役立つ。
他の費用，債務弁済損益，株式ベースの報酬の償却，正常運営過程に属さないと考えられる何らかの他の費用の追加調整を含めた調整後のEBITDAも提案した。調整後のEBITDAは，投資家に我々の継続的な経営業績に関する有用な補足情報を提供しており，純収入とともに考えた場合，EBITDAとEBITDAは信じている注意してください投資家が私たちの業績を理解するのに有利です。


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以下に純収入とEBITDA，EBITDAとの入金を示す注意してくださいそして、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の調整後EBITDA(単位：千)：

次の3か月まで以下の期日までの9か月
九月三十日九月三十日
2022202120222021
利息、税項目、減価償却および償却前収益を差し引く(“EBITDA”：
純収益(赤字)$12,376 $(1,383)$12,000 $(7,399)
利子支出6,404 5,823 19,729 18,649 
減価償却および償却14,658 13,668 44,971 40,355 
未合併不動産実体プロジェクトの調整— — — 1,184 
EBITDA33,438 18,108 76,700 52,789 
ホテル物件の売却損失(109)7 (2,129)21 
未合併不動産実体を売却する投資収益— — — (23,817)
EBITDA注意してください
33,329 18,115 74,571 28,993 
その他の料金304 256 704 633 
未合併不動産実体プロジェクトの調整— — — 46 
シェアに基づく報酬1,419 1,235 4,132 3,585 
調整後EBITDA$35,052 $19,606 $79,407 $33,257 

調整されたホテルEBITDAは利息、所得税、減価償却及び償却、会社一般及び行政、減価損、早期清算債務損失、その他の費用、利息及びその他の収入、ホテル物件販売損失及び未総合不動産実体からの収入又は赤字前の純収益と定義されている。私たちが調整後のホテルEBITDAを提案したのは、投資家が私たちのホテルの異なる時期の経営業績を比較し、私たちが調整したホテルEBITDAの利益率を私たちの同業者の利益率と比較するのに有用だと信じているからです。調整されたホテルEBITDAは、当社が所有するホテルの運営結果のみを代表しています。
以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月調整後のホテルEBITDAの場合(単位：千)：

次の3か月まで以下の期日までの9か月
九月三十日九月三十日
2022202120222021
純収益(赤字)$12,376 $(1,383)$12,000 $(7,399)
追加：利子支出6,404 5,823 19,729 18,649 
減価償却および償却14,658 13,668 44,971 40,355 
会社一般事務と行政事務4,592 4,147 12,998 11,993 
その他の料金304 256 704 633 
未合併不動産実体の損失— — — 1,231 
ホテルの財産を売却する損失— 7 — 21 
もっと少ない：利子とその他の収入(8)— (10)(103)
ホテルの物件を売る収益(109)— (2,129)— 
未合併不動産実体を売却する投資収益— — — (23,817)
調整されたホテルEBITDA$38,217 $22,518 $88,263 $41,563 
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FFO，調整後のFFO，EBITDA，EBITDAを提案したがRe、調整後のEBITDAと調整後のホテルEBITDAは，投資家が我々の異なる時期の経営業績の比較や類似測定基準のREITs間の経営業績を報告するのに有用であると考えられるため，これらの測定基準は分析ツールとして限界がある。いくつかの制限は

•FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDARe、調整されたEBITDAおよび調整されたホテルEBITDAは、私たちの現金支出または将来の資本支出または契約承諾の需要を反映しない
•FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDARe、調整後のEBITDAと調整されたホテルEBITDAは、私たちの運営資金需要の変化や現金需要を反映していない
•FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDARe、調整後のEBITDAと調整されたホテルEBITDAは、現金分配に利用可能な資金を反映していない
•EBITDA，EBITDARe、調整後のEBITDAと調整されたホテルEBITDAは、私たちの債務の重大な利息支出や利息や元金の返済に必要な現金需要を反映していません
•減価償却や償却は非現金費用ですが、減価償却や償却中の資産は将来的に交換する必要があるかもしれませんが、FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDARe、調整されたEBITDAおよび調整されたホテルEBITDAは、このような交換に必要な現金を反映していない
•非現金報酬は、調整されたEBITDAを用いて特定の時期の持続的な経営業績を評価する際に、費用として除外されているにもかかわらず、私たち全体の長期奨励的報酬案の重要な要素であり続ける
•調整後のFFO，調整後のEBITDA，調整後のホテルEBITDAは，ホテル物件の基本的な表現を反映できないと考えられる事項による何らかの現金費用(買収取引コストを含む)の影響を反映していない
•わが業界の他社はFFO，調整後のFFO，EBITDA，EBITDAを計算することができるRe、調整後のEBITDAと調整後のホテルEBITDAは我々と異なり，比較指標としての有用性を制限している。

また，FFO，調整後のFFO，EBITDA，EBITDARe、調整後のEBITDAと調整後のホテルEBITDAはGAAPが確定した経営活動による現金を代表せず、純収益或いは損失、運営キャッシュフロー又はGAAPに規定されている任意の他の経営業績評価基準の代替指標と見なすべきではない。FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDARe、調整後のEBITDAと調整後のホテルEBITDAは我々の流動性を測る指標ではない。これらの制限により，FFO，調整後のFFO，EBITDA，EBITDARe、調整後のEBITDAや調整後のホテルEBITDAを単独で考慮すべきではなく，公認会計基準に基づいて計算される業績評価基準の代替品とすべきではない。我々は主に我々のGAAP結果に依存してFFO，調整後のFFO，EBITDA，EBITDAを用いてこれらの制約を補うRe、調整後のEBITDAと調整後のホテルEBITDAは補完のみとした。私たちの総合財務諸表その他に含まれるこれらの報告書の付記は公認会計基準に基づいて作成されています。

現金の出所と用途

私たちの主要な現金源は運営からの純現金、私たちの循環信用手配下の獲得可能性、債務と株式発行の収益、及びホテル物件の売却収益を含む。私たちの現金の主な用途は買収、資本支出、運営コスト、会社支出、利息コスト、債務返済と持分所有者への分配を含む。

2022年9月30日現在、現金、現金等価物、制限的現金総額は3420万ドルで、2021年12月31日より430万ドル増加し、主な原因は運営活動が提供する現金純額が5050万ドル、投資活動が提供する現金純額が3250万ドル、融資活動で使用される現金純額が7870万ドルだからだ。

運営している現金から

2022年9月30日までの9カ月間で、経営活動が提供する純キャッシュフローは3210万ドル増加して5050万ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月は1840万ドルだった。経営活動からの現金増加は，主に当ホテルの経営業績が改善したためであり，2022年9月30日までの9カ月間で，2021年9月30日までの9カ月に比べてRevPARが34.9%増加した。



35

投資活動のキャッシュフロー

2022年9月30日までの9カ月間で、投資活動が提供する純キャッシュフローは1兆268億ドル増加して3250万ドルに達したが、2021年9月30日までの9カ月間は9430万ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間、投資活動が提供する純キャッシュフローは3，250万ドルで、4つのホテル物件の売却に関する純収益7，960万ドル、Home 2 Woodland Hills開発のための繰延キー資金40万ドルを含み、HGI Destinホテル買収に関する3，100万ドルで相殺され、私たち39軒の完全ホテル資本改善に関する1，240万ドル、Home 2 Woodland Hills開発に関する400万ドル。2021年9月30日までの9カ月間の投資活動のための純現金流量は(9，430万ドル)であり，そのうち520万ドルは我々41社が所有するホテルの資本改善に関係しており，7，130万ドルは国際ロータリーAustinやTPS Austinホテルの買収に関連しており，2，050万ドルはHome 2 Woodland Hillsの開発に関係しているが，未合併不動産エンティティ(NewINK合弁会社)の280万ドルで相殺されている。

私たちは、任意のブランドPIPに必要な改善を含む、2022年の残り時間に約700万ドルを既存ホテルのリフォーム、自由支配可能、緊急支出に投資する予定だ。

融資活動のキャッシュフロー

2022年9月30日までの9カ月間で、融資活動のための純キャッシュフローは1兆527億ドル減少して7870万ドルに低下したが、2021年9月30日までの9カ月間は7400万ドルだった。2022年9月30日までの9カ月間，融資活動のためのキャッシュフロー純額は(7870万ドル)，7000万ドルの優先無担保循環信用手配の純返済，670万ドルの担保債務元金支払い，30万ドルの繰延融資と発売コスト支払い，10万ドル単位保有者分配，600万ドルの優先株配分を含むが，430万ドルの建築ローン純借款部分で相殺されている。2021年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供した7，400万ドルの純キャッシュフローには、私たちAシリーズの優先株発行の純収益1.16億ドル、私たちのDRSPPとATM計画によって調達された普通株収益2，460万ドル、および私たちの建築ローン純借款1，900万ドルが含まれており、私たちの高級無担保循環クレジット手配6，530万ドルの純返済、担保債務元金1，900万ドル、Residence Inn New Rochelleの1，250万ドルの担保ローンの返済、融資と発売コスト100万ドルの支払いを部分的に相殺した。所有者に割り当てられた30万ドルです

2022年9月30日までの9ヶ月間、普通株とLTIP単位の総配当はそれぞれ0ドルと0ドルであり、2021年9月30日までの9ヶ月間、普通株とLTIP単位の総配当はそれぞれ0ドルと0ドルであると発表した。2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、1株Aシリーズ優先株の総配当はそれぞれ1.24218ドルと0.48307ドルと発表した。

材料現金需要

私たちの重要な現金需要には以下の契約義務が含まれている

•2022年9月30日現在、我々の債務元金と利息総額は5.093億ドルであり、そのうち1.08億ドルの元金と利息は2022年9月30日から今後12ヶ月以内に支払われなければならない。今後12ヶ月間に対応する6，960万ドルの債務元金は、サンアントニオのHomewood Suites、Residence Inn Tysons、Courtyard Houston Medical CenterとHyatt Place Pittsburghホテルの不動産によって保証される会社担保の担保ローンの満期日と関係がある。物件ローン及び循環信用手配に関するその他の資料は、当社の総合財務諸表付記8“債務”を参照してください。
•2022年9月30日から、今後12ヶ月以内に満期になる賃貸支払い総額は210万ドルとなる。当社のオフィスおよび地上賃貸の他の資料については、当社の連結財務諸表付記14“レンタル”を参照してください。
流動性と資本資源

2022年9月30日現在、私たちのレバレッジ率は約27.2%、すなわち私たちの純債務(繰延融資コストまでの未返済債務総額から無制限現金と現金等価物を引いた)とコストで計算したホテル投資の比率である。過去数年間、私たちのレバレッジ率は20代と50代の間を維持してきた。2022年9月30日現在、私たちの総債務は4兆726億ドル、平均金利は約5.0%です。
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2022年9月30日と2021年12月31日まで、2.5億ドルの循環信用手配の下での未返済借金はそれぞれ0ドルと7，000万ドルだった。2022年9月30日と2021年12月31日までに，Home 2 Woodland Hillsホテル開発プロジェクトに提供した4000万ドルの建設融資のうち，未返済借款はそれぞれ3930万ドルと3500万ドルであった。2022年9月30日と2021年12月31日現在、個別ホテルに対する私たちの担保ローン債務はそれぞれ4.332億ドルと4.399億ドル。

著者らの循環信用手配はこのような信用手配に関する陳述、保証、契約、慣用条項及び条件を含み、最高レバー率、最低固定押記カバー率及び最低純資産金融契約、(I)留置権、(Ii)債務発生、(Iii)投資、(Iv)分配及び(V)合併及び資産処分の制限、会社の存続及び法律遵守の契約の維持、循環信用融資を使用して得られた金に関する契約及び違約条項を含み、不払い、陳述及び保証、無力債務、契約不履行、交差違約及び保証人違約を含む。2022年9月30日まで、私たちはすべての金融契約を守った。

私たちの担保ローン債務協定には“現金罠”条項が含まれており、ホテルの経営業績が一定の債務返済カバー率あるいは債務収益率を下回る場合、これらの条項をトリガする。これらの準備がトリガされると、ホテルで生成されたすべての余分なキャッシュフローは、指定された債務カバー率または債務収益率に達するまで、私たちの融資者に利益を得るために現金管理アカウントに直接入金される。このような規定は貸手が標的債務の返済を加速させる権利があることを許さない。2022年9月30日現在、私たちの4つの担保ローンの債務カバー率または債務収益率は最低のハードルを下回っており、各ローンの現金罠条項が実行できるようにしている。私たちの3つの担保融資機関は2022年9月30日までに現金罠条項を施行した。私たちはこのような現金罠が私たちの短期流動性需要を満たす能力に影響を与えないと予想する。

2017年12月、私たちは5000万ドルの配当再投資と株式購入計画を立てた。我々は2020年12月22日に配当再投資と株式購入計画(“DRSPP”)のために以前の計画に代わる新たな5000万ドル棚上げ登録声明を提出した。DRSPPによれば、株主は、普通株式から得られた現金配当金の一部または全部を再投資することによって、追加の普通株を購入することができる。株主は現金を選択して普通株を購入することもできるが、DRSPP目論見書に詳細に説明されているいくつかの制限を守らなければならない。同社は2022年9月30日までの3カ月間にDRSPPにより1，047株の普通株を発行し、加重平均価格は11.81ドルで1.2万ドルの収益を生み出した。同社は2022年9月30日までの9カ月間にDRSPPにより3592株の普通株を発行し、加重平均価格は12.62ドルで4.5万ドルの収益を生み出した。2022年9月30日現在，DRSPPにより約4790万ドルの普通株が発行可能である。

2021年1月には、ニューヨーク証券取引所(“ニューヨーク証券取引所”)の一般ブローカー取引、交渉取引、または“市場で”発行された取引を介して、総発行価格が1億ドルに達する普通株を公開発売することができ、これらの取引または取引は、1933年証券法(改正)第415条に規定する“市場で発行される”とみなされる“市場で”発行計画(“ATM計画”)を設立した。カントー·フィッツジェラルド社、バークレイズ資本会社、モントリオール銀行資本市場会社、アメリカ銀行証券会社、BTIG社、シティグローバル市場会社、Regions Securities LLC、Stifel、Nicolaus&Company、Inc.と富国銀行証券会社はATM計画の販売代理である。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、会社はATM計画に基づいて何の株も発行していない。2022年9月30日までに、ATM計画により、約7750万ドルの普通株が発行可能となった。

私たちは私たちの信用手配下の既存の現金残高と利用可能性を通じて、私たちの短期流動性需要を満たすことを予想しています。私たちの信用手配の下で既存の現金残高と利用可能な資金は経営義務を支払い、任意の借金の利息を支払い、配当金を支払うのに十分で、規則で規定されているREIT資格要件に適合すると信じています。私たちは、ホテル物件の買収および債務の満期、または追加の長期保証および無担保借入金、追加の持分または債務証券の発行、または既存の資産を売却する可能性があることなど、私たちの長期流動性要件を満たすことが予想される。

新冠肺炎の大流行はすでに世界とアメリカの金融市場の混乱をもたらし続け、引き続き私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な影響を与えるだろう。私たちの業務がどの程度あるいは持続時間内に新冠肺炎疫病の影響を受け続け、影響が実質的である可能性があるかは予測できない。私たちが制限されていない現金と信用手配が提供する流動性および積極的なコスト削減措置は、予測可能な未来に現在の義務に資金を提供することができると信じているが、新冠肺炎はすでに世界金融市場の混乱を招き、これは私たちの将来の資金を得る能力にマイナスの影響を与える可能性がある。

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私たちは適切な機会が現れた時にホテルの不動産に投資し続けるつもりだ。私たちは、自由キャッシュフロー、普通株と優先株の追加発行の純収益、私たちの経営パートナーシップにおける一般単位の発行や他の証券、借金や資産売却を通じて、私たちの将来の投資に資金を提供するつもりです。私たちの買収戦略の成功は私たちが他のソースを通じて追加資本を得る能力にある程度かかっている。私たちが私たちの投資基準に適合した物件に引き続き投資するという保証はない。しかも、私たちは流動資金を提供する手段として特定のホテルを売却することを選択するかもしれない。

2022年9月30日まで、私たちは重大な表外手配を持っていない。

配当政策

私たちの普通株式配当政策は毎年約100%の年間課税収入を分配してきた。新冠肺炎の流行により経営業績が低下したため、著者らは2020年3月の支払い後に普通株配当を一時停止した。私たちはREITの地位を維持するために必要な配当金を支払う予定だ。2022年9月30日までの9ヶ月間、1株当たりの普通株とLTIP単位の配当と分配は発表されなかった。どんな配当金の額も私たちの取締役会によって決定される。

チャタムは、2022年9月30日までの9ヶ月間、1株当たり6.625%の累積償還可能優先株の総配当金が1株当たり1.24218ドルであると発表した。

インフレ率

一般的に、ホテル経営者はインフレの影響を反映するために毎日住宅価格を調整する能力がある。しかし、競争圧力は私たちの会社が住宅価格を上げる能力を管理することを制限するかもしれない。インフレはまた、建築、労働力、従業員関連の福祉、食品、大口商品および他の材料、税金、財産および傷害保険、および公共事業のコストを含む、私たちの支出および資本投資コストに影響を与える可能性がある。

季節性

当ホテルへの需要は繰り返し出現する季節モデルの影響を受けています。全体的に、第1四半期と第4四半期の収入、営業収入とキャッシュフローは低く、第2と第3四半期の収入、営業収入、キャッシュフローは高いと予想される。しかし、これらの全体的な傾向は全体的な経済周期とホテルの地理的位置の影響を受ける。いずれの四半期においても、収入の一時的または季節的な変動により、運営キャッシュフローが不足しており、手元の現金または私たちの信用で手配された借金を利用して費用を支払い、債務を返済し、あるいは私たちの株式所有者に分配する予定だ。

肝心な会計見積もり

我々の総合財務諸表は、財務諸表日に報告された資産および負債額および報告期間内に報告された収入および費用に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する公認会計基準に基づいて作成される。報告書の金額に実質的な差があるとは考えられないが，これらの政策を適用することは将来の不確実性の判断や仮説の使用につながるため，実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定と判断を評価する。我々の推定は，このような場合には合理的な仮定であると考えられる経験や様々な他のものに基づいている.私たちのすべての重要な会計政策は、いくつかの重要な会計推定を含めて、2021年12月31日までの年次報告Form 10-Kで開示されている。
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第3項は市場リスクに関する定量的かつ定性的開示である。

私たちは金利変化の影響を受けるかもしれないが、これは主に買収に関連する長期債務と既存債務の再融資を担っているからだ。我々の金利リスク管理目標は、金利変化が収益やキャッシュフローに及ぼす影響を制限し、全体の貸借コストを低減することである。これらの目標を達成するためには，主に固定金利や変動金利で借金し，獲得可能な利益率が最も低く，場合によっては可変金利を固定金利に変換する能力があることが求められている。変動金利融資については、将来のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある金利開放の変化を識別して監視し、ヘッジ機会を評価することで金利リスクを評価する。

当社は各ツールの将来のキャッシュフローを見積もり市場金利で割引することで、その固定金利債務の公正価値を推定しています。金利は一般市場状況、関連担保の満期日と公正価値を考慮した。2022年9月30日と2021年12月31日まで、同社の固定金利債務の推定公正価値はそれぞれ4.142億ドルと4.434億ドルだった。

私たちの合併債務は2022年9月30日現在、変動金利債務と固定金利債務で構成されている。私たちの固定金利債務の公正価値は、同じ債務超過要求を持つ債務の推定元本金額を示しており、これらの債務は提出日に当時の市場金利で借り入れることができる。次の表は、2022年9月30日現在の金利変化に敏感な金融商品の満期日情報(千ドル単位)を提供しています

20222023202420252026その後…合計/加重平均公正価値
変動金利：
債務——$39,331— — — $39,331$39,331 
平均金利——8.65%— — — 8.65%
固定料率：
債務$2,552$117,919$296,811$15,947— — $433,229$414,208
平均金利4.63%4.66%4.64%4.25%— — 4.63%

2022年9月30日まで、私たちの信用手配は現在0.5%のLIBOR下限に適用され、私たちの建築ローンは0.25%のLIBOR下限に適用されます。2022年9月30日,1ヶ月間LIBORは3.17%を報告した。ロンドン銀行の同業解体が100ベーシスポイント上昇したと仮定すると、毎年約10万ドルの追加利息が発生すると予想される。これは私たちの循環信用手配上の未返済変動金利債務金額がまだ0ドルであると仮定して、私たちの建築ローンの未返済金額はまだ3930万ドルで、これは2022年9月30日現在の残高です。2022年10月28日現在の新たな無担保循環信用手配に関する情報は、我々の連結財務諸表に添付されている付記17“後続事項”を参照されたい。
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項目4.制御とプログラム

制御とプログラムを開示する

情報開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣(CEOや財務責任者を含む)の監督·参加の下、本報告で述べた期間終了までの取引所法案規則13 a−15(B)に基づいて、制御プログラムやプログラムの設計·実行の有効性を開示した。この評価に基づいて、取引所法案の提出または提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、これらの情報が蓄積され、必要な開示に関する決定を迅速に行うために、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示される情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを保証するために、我々のCEOおよび最高財務官は結論を出す。

財務報告の内部統制の変化

私たちは財務報告の内部統制が前の財政四半期内に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化を発生させなかった。
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第2部：その他の情報

項目1.法的訴訟

当社は通常の業務過程でそのホテルの運営、そのマネージャー、その他の会社について発生した通常の訴訟を含む様々なクレーム、訴訟、法律手続きに直面している。このような事項の最終結果は確定できませんが、当社は、当該等の負債の識別可能な総額(あれば)は、その財務状況や経営業績に大きな悪影響を与えないと信じています。

会社がこれまで2022年3月31日までの四半期10-Q表で開示してきたように、チャタムRIMV有限責任会社(会社の完全子会社)は、サンディエゴ市や他の関連実体、サンディエゴ住宅委員会などが起こした訴訟の被告である。V.Neilら。(カリフォルニア上級裁判所、サンディエゴ県、案件番号37-2021-0003006-CU-BC-CTL)、Residence Innタスク谷をサンディエゴ市に売却することに関連して訴訟が提起された。サンディエゴ市は当初、買収のための資金の返還を要求し、買収に関連する購入協定の無効を宣言した。本文書を提出する際には，サンディエゴ市とすべての原告がすべての事項について和解合意に達しており，却下を待っている。現在、私たちはこの訴訟に関連した潜在的な未来コストは不可能で計り知れないと考えている。
第1 A項。リスク要因です

世界経済におけるインフレと価格変動は、私たちの業務と運営結果にマイナス影響を与える可能性がある。

米国や世界の他の地域のインフレ率は数十年間経験したことのない水準に急速に上昇し、為替変動や米国政府の信用格付けの引き下げ、あるいはその信用と赤字水準に対する全体的な懸念は、金利や貸借コストのさらなる上昇を招く可能性がある。これらの成長、さらにはこのような成長を緩和するための政府介入は、私たちの運営コストや借入コストを増加させ、資本の獲得可能性を減少させ、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。私たちは住宅価格を調整することでサービス提供に関連するこれらの増加したコストを転嫁することができますが、私たちのホテル物件の運営と維持コストはもっと速く増加するかもしれません。あるいは増加速度が私たちの住宅価格を高める能力を超えて、これは私たちの財務状況、運営業績、株主に分配可能な現金に実質的な悪影響を与える可能性があります。

先に述べた以外に、当社が先に2021年12月31日までの年度の10-K表年報第1 A項で開示したリスク要因に大きな変動はなかった。


第二項株式証券の未登録販売及び募集資金の使用。

ない。

第3項高級証券違約

ない。

第4項鉱山安全情報開示

適用されません。

第5項その他資料

ない。
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プロジェクト6.展示品。

以下の証拠は、本報告の一部として提出される
 
展示品
番号をつける
展示品説明
3.1
チャタム宿泊信託の改正と定款の再記述(1)
3.2
2022年5月26日に改訂されたチャタム宿泊信託附則第3回改訂と再実施(2)
3.3
6.625%Aシリーズ累計償還可能な実益権益優先株を指定した会社信託は補充条項を声明し、1株当たり額面0.01ドル(3)
31.1
2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“1934年証券取引法”第13 a-14(A)/15 d-14(A)条に基づいて発行された最高経営責任者証明書
31.2
2002年サバンズ-オキシリー法第302節に基づく“1934年証券取引法”第13 a-14(A)/15 d-14(A)条に規定する首席財務官証明書
32.1*
2002年サバンズ·オクスリ法案906節で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者と最高財務責任者の認証
101.INSインスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない。
101.衛生署署長イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書
101.CALインラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.DEFインラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
101.LABXBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する
101.価格インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
104表紙相互作用データファイル-表紙対話データファイルは、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話日ファイルには現れない。
 
*手紙で提供する。改正された1934年証券取引法第18条については、このような証明は提出されたとみなされてはならない。
(1)当社は2016年2月29日に米国証券取引委員会に提出したForm 10−K年次報告書(第001−34693号文書)に添付ファイル3.1を参照して組み込む。
(2)当社が2022年8月3日に米国証券取引委員会に提出したForm 10-Q四半期報告(ファイル番号001-34693)の添付ファイル3.2を引用します。
(3)引用会社が2021年6月25日に米国証券取引委員会(文書番号001−34693)に提出した8−Aフォームの登録説明書添付ファイル3.3により登録が成立した。

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サイン
1934年に改正された証券取引法の要求によると、登録者は正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを正式に手配した。
チャタム宿泊信託基金
日付：2022年11月8日作者：/s/ジェレミーB.Wegner
ジェレミー·B·ウェグナー
上級副社長と首席財務官
(首席財務及び会計主任及び登録者の正式な権限者)

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