カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(会社または組織の州またはその他の管轄区域) | (税務署の雇用主 | |
(主な行政事務室住所) | (郵便番号) |
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます (
同法第12条(B)に基づいて登録された証券： | ||
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
ファイルマネージャを加速する☐ | ||
非加速ファイルサーバ☐ | 規模の小さい報告会社 | |
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
最後までの実際の実行可能日まで、発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する。
2022年11月1日までに
カタログ表
Sunstoneホテル投資家会社。
四半期報告：
表格10-Q
2022年9月30日までの四半期報告
カタログ
ページ | ||
第1部-財務情報 | ||
第1項。 | 財務諸表 | 2 |
2022年9月30日まで(監査なし)及び2021年12月31日までの連結貸借対照表 | 2 | |
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間監査されていない合併業務レポート | 3 | |
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の未監査総合権益レポート | 4 | |
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間監査されていない現金フロー表 | 6 | |
監査されていない合併財務諸表の付記 | 8 | |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 25 |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 45 |
第四項です。 | 制御とプログラム | 45 |
第2部-その他の資料 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 46 |
第1 A項。 | リスク要因 | 46 |
第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 46 |
第三項です。 | 高級証券違約 | 46 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 46 |
五番目です。 | その他の情報 | 46 |
第六項です。 | 陳列品 | 47 |
サイン | 48 | |
カタログ表
第1部-財務情報
第1項。 | 財務諸表 |
Sunstoneホテル投資家会社。
合併貸借対照表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未監査) | ||||||
資産 | ||||||
流動資産： | ||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
制限現金 | | | ||||
売掛金純額 | | | ||||
前払い費用と他の流動資産 | | | ||||
販売待ち資産を保有し，純額 | — | | ||||
流動資産総額 | | | ||||
ホテルの不動産投資、純額 | | | ||||
経営的リース使用権資産純額 | | | ||||
繰延融資コスト、純額 | | | ||||
その他の資産、純額 | | | ||||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と権益 | ||||||
流動負債： | ||||||
売掛金と売掛金 | $ | | $ | | ||
賃金総額と従業員福祉を計算しなければならない | | | ||||
配当金と割り当てに応じる | | | ||||
その他流動負債 | | | ||||
手形の当期分，純額 | | | ||||
販売対象資産を保有する負債 | — | | ||||
流動負債総額 | | | ||||
支払手形，当期分を差し引いて純額 | | | ||||
賃貸債務を経営し、流動部分が少ない | | | ||||
その他負債 | | | ||||
総負債 | | | ||||
引受金とその他の事項(注12) | ||||||
株本： | ||||||
株主権益： | ||||||
優先株、$ | ||||||
シリーズ累計で優先株を償還できる | | | ||||
| | |||||
| | |||||
普通株$ | | | ||||
追加実収資本 | | | ||||
利益を残す | | | ||||
配当金と分配を累計する | ( | ( | ||||
株主権益総額 | | | ||||
合併後の合弁企業における非持株権益 | — | | ||||
総株 | | | ||||
負債と権益総額 | $ | | $ | | ||
連結財務諸表の付記を参照。
2
カタログ表
Sunstoneホテル投資家会社。
監査されていない合併業務報告書
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
収入.収入 | ||||||||||||
部屋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
飲食 | | | | | ||||||||
その他の運営 | | | | | ||||||||
総収入 | | | | | ||||||||
運営費 | ||||||||||||
部屋 | | | | | ||||||||
飲食 | | | | | ||||||||
その他の運営 | | | | | ||||||||
広告と販売促進 | | | | | ||||||||
メンテナンスとメンテナンス | | | | | ||||||||
公共事業 | | | | | ||||||||
フランチャイズコスト | | | | | ||||||||
不動産税、土地賃貸、保険 | | | | | ||||||||
その他財産級支出 | | | | | ||||||||
企業管理費 | | | | | ||||||||
減価償却および償却 | | | | | ||||||||
減価損失 | — | | — | | ||||||||
総運営費 | | | | | ||||||||
利子その他の収入 | | | | ( | ||||||||
利子支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
資産売却の収益 | — | — | | — | ||||||||
債務返済収益，純額 | ( | | ( | | ||||||||
所得税前収入 | | ( | | ( | ||||||||
所得税割引(準備金)、純額 | | ( | | ( | ||||||||
純収益(赤字) | | ( | | ( | ||||||||
(収入)非持株権益は合併合弁企業の損失に帰することができる | — | ( | ( | | ||||||||
優先株金と償還費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通株主は収益を占めなければならない | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
基本1株当たりの金額と希釈した1株当たりの金額： | ||||||||||||
普通株主は基本収益(損失)を占めなければならない | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
普通株1株当たり株主は減額収益を占めなければならない | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
基本加重平均普通株式発行済み | | | | | ||||||||
希釈加重平均普通株式発行 | | | | | ||||||||
連結財務諸表の付記を参照
3
カタログ表
Sunstoneホテル投資家会社。
監査されていない総合権益表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
非制御性 | |||||||||||||||||||||||||
優先株 | 普通株 | 積算 | 以下の項目に興味がある | ||||||||||||||||||||||
量 | 量 | その他の内容 | 保留する | 配当金と | 統合された | ||||||||||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 実収資本 |
| 収益.収益 |
| 分配する |
| 合弁企業 |
| 総株 | ||||||||
2021年12月31日の残高(監査済み) | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
繰延株補償償却 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
発行が制限されている普通株，純額 | — | — | | | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
Gシリーズ優先配当金及び配当金$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Hシリーズ優先配当金および配当配当$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
系列I優先配当金と支払配当金$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
すでに発行された普通株を買い戻す | — | — | ( | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
2022年3月31日の残高 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
繰延株補償償却 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
発行制限普通株 | — | — | | | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
無制限普通株 | — | — | ( | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
Gシリーズ優先配当金及び配当金$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Hシリーズ優先配当金および配当配当$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
系列I優先配当金と支払配当金$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
すでに発行された普通株を買い戻す | — | — | ( | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
非持株権に分配する | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
非制御的権益を買収し，純額 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
2022年6月30日の残高 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||||||
繰延株補償償却 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
普通株式分配と対応配分$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Gシリーズ優先配当金及び配当金$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Hシリーズ優先配当金および配当配当$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
系列I優先配当金と支払配当金$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
すでに発行された普通株を買い戻す | — | — | ( | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
純収入 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||
2022年9月30日の残高 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||||||
連結財務諸表の付記を参照。
4
カタログ表
Sunstoneホテル投資家会社。
監査されていない総合権益表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
非制御性 | |||||||||||||||||||||||||
優先株 | 普通株 | 積算 | 以下の項目に興味がある | ||||||||||||||||||||||
量 | 量 | その他の内容 | 保留する | 配当金と | 統合された | ||||||||||||||||||||
株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 実収資本 |
| 収益.収益 |
| 分配する |
| 合弁企業 |
| 総株 | |||||||||
2020年12月31日の残高(監査済み) | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
繰延株補償償却 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
発行が制限されている普通株，純額 | — | — | | | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
Eシリーズ優先配当金及び配当配当金$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Fシリーズ優先配当金と対応配当金は$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
非持株権益の貢献 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
純損失 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
2021年3月31日の残高 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
繰延株補償償却 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
従業員の納税義務のために普通株を買い戻し，発行された制限的普通株を差し引く | — | — | ( | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
普通株発行の純収益 | — | — | | | | — | — | — | | ||||||||||||||||
ホテル買収に関するGシリーズ優先株の純発行 | | | — | — | ( | — | — | — | | ||||||||||||||||
Hシリーズ優先株発行の純収益 | | | — | — | ( | — | — | — | | ||||||||||||||||
Eシリーズ優先株を償還する | ( | ( | — | — | | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Eシリーズ優先配当金は$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Fシリーズ優先配当金と対応配当金は$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Gシリーズ優先配当金及び配当金$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Hシリーズ優先配当金および配当配当$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
純損失 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
2021年6月30日の残高 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
繰延株補償償却 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
発行制限普通株 | — | — | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||||||||
無制限普通株 | — | — | ( | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
第1シリーズ優先株発行による純額 | | | — | — | ( | — | — | — | | ||||||||||||||||
Fシリーズ優先株を償還する | ( | ( | — | — | | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Fシリーズ優先配当金は$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Gシリーズ優先配当金及び配当金$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
Hシリーズ優先配当金および配当配当$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
系列I優先配当金と支払配当金$ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
純収益 | — | — | — | — | — | ( | — | | ( | ||||||||||||||||
2021年9月30日の残高 | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
連結財務諸表の付記を参照。
5
カタログ表
Sunstoneホテル投資家会社。
監査されていない合併現金フロー表
(単位：千)
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
経営活動のキャッシュフロー | ||||||
純収益(赤字) | $ | | $ | ( | ||
純収益(損失)を経営活動に提供する現金純額に調整する： | ||||||
不良支出 | | | ||||
売却資産の損失 | ( | | ||||
債務弁済損失純額 | | ( | ||||
派生ツール非現金利息、純額 | ( | ( | ||||
減価償却 | | | ||||
フランチャイズ料の償却その他無形資産 | | | ||||
繰延融資コストの償却 | | | ||||
繰延株補償償却 | | | ||||
ハリケーンによる損失の増加 | ( | — | ||||
減価損失 | — | | ||||
経営性資産と負債変動状況： | ||||||
売掛金 | ( | ( | ||||
前払い費用と他の資産 | | ( | ||||
売掛金とその他の負債 | | | ||||
賃金総額と従業員福祉を計算しなければならない | | | ||||
経営的リース使用権資産と債務 | ( | ( | ||||
経営活動が提供する現金純額 | | | ||||
投資活動によるキャッシュフロー | ||||||
資産を売却して得た収益 | | — | ||||
預金の購入と処分，純額 | — | ( | ||||
財産保険収益 | | — | ||||
ホテルの財産とその他の資産を購入する | ( | ( | ||||
ホテルの不動産とその他の資産のリフォームと増築 | ( | ( | ||||
支払金利デリバティブ | — | ( | ||||
投資活動のための現金純額 | ( | ( | ||||
融資活動によるキャッシュフロー | ||||||
取引コストを含む非制御的権益を買収する | ( | — | ||||
優先株発行による収益 | — | | ||||
優先株発行費用の支払い | — | ( | ||||
優先株償還 | — | ( | ||||
普通株発行で得た金 | — | | ||||
普通株式発行費用の支払い | ( | ( | ||||
すでに発行された普通株を買い戻す | ( | — | ||||
従業員の納税義務のための普通株買い戻し | ( | ( | ||||
信用手配からの収益 | | — | ||||
貸方払いが便利だ | ( | — | ||||
支払手形収益 | | — | ||||
支払手形の支払い | ( | ( | ||||
繰延融資コストの支払い | ( | — | ||||
支払われた配当金と分配 | ( | ( | ||||
非持株権に分配する | ( | — | ||||
非持株権益の貢献 | — | | ||||
融資活動が提供する現金純額 | ( | | ||||
現金および現金等価物と制限現金純増加(マイナス) | | ( | ||||
期初現金と現金等価物および制限現金 | | | ||||
現金および現金等価物と制限された現金、期末 | $ | | $ | | ||
連結財務諸表の付記を参照。
6
カタログ表
Sunstoneホテル投資家会社。
監査されていない合併現金フロー表
(単位：千)
キャッシュフロー情報の補足開示
九月三十日 | ||||||
2022 | 2021 | |||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
制限現金 | | | ||||
統合現金フロー表に表示されている現金と現金等価物および限定的な現金総額 | $ | | $ | | ||
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||
2022 | 2021 | |||||
利子を支払う現金 | $ | | $ | | ||
所得税の現金，純額 | $ | | $ | | ||
レンタル経営のための経営キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
経営的リース使用権資産変動 | $ | | $ | | ||
経営賃貸義務の変化 | ( | ( | ||||
経営性リース使用権資産とリース債務変動、純額 | $ | ( | $ | ( | ||
非現金投融資活動を補充開示する
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||
2022 | 2021 | |||||
ホテルの財産とその他の資産の改修と増築 | $ | | $ | | ||
前年ホテル売却で受け取った処分保証金 | $ | | $ | — | ||
ホテル売却に関する融資リース使用権資産の譲渡 | $ | | $ | — | ||
ホテル売却に関する融資リース義務の譲渡 | $ | | $ | — | ||
ホテル売却に関する経営リース使用権資産の譲渡 | $ | | $ | — | ||
ホテル売却に関する経営リース義務の譲渡 | $ | | $ | — | ||
ホテル買収に関する優先株を発行する | $ | — | $ | | ||
繰延株式報酬償却--建築活動 | $ | | $ | | ||
優先株償還費 | $ | — | $ | | ||
配当金と割り当てに応じる | $ | | $ | | ||
連結財務諸表の付記を参照。
7
カタログ表
Sunstoneホテル投資家会社。
監査されていない合併財務諸表の付記
1.業務組織機関および業務説明
Sunstone Hotel Investors，Inc.(“当社”)は2004年6月28日にメリーランド州に登録設立され，2004年10月26日に初めて普通株を公開発行する予定である。同社は2004年12月31日までの納税年度から、不動産投資信託基金(“REIT”)として連邦所得税を納めることを選択した。その会社はそれを通じて
不動産投資信託基金として、ある税法は、ホテル運営から直接得られる収入を含む、会社が獲得できる“非合格”収入の額を制限している。同社はそのすべてのホテルをTRSテナントにレンタルしているが、TRSテナントは第三者と長期管理契約を締結し、当社のホテルの運営を管理し、取引は合格した収入を生み出すことを目的としている
2022年9月30日までに会社は
| ホテルの数 | ||
マリオット国際あるいはマリオットホテルサービス有限会社の子会社(総称してマリオットと呼ぶ) | | ||
ハイアットホテルグループ | | ||
州間ホテルとリゾート会社 | | (1) | |
四季ホテル有限会社 | | ||
ハイゲットホテルとその付属会社 | | ||
ヒルトンユニバーサルホテル | | ||
モンタージュ北米有限責任会社は | | ||
シンガーホテル有限責任会社 | | ||
2022年9月30日までに保有するホテル総数 | |
| (1) | 2022年10月、聖賢ホテルグループはビドウェルポートランドマリオットホテルの管理を開始した。 |
新冠肺炎運営更新
新冠肺炎及びその変種は、大量の部屋や活動のキャンセル、企業と政府の旅行制限、ホテル需要の前代未聞の低下を含むホテル業と同社の業務に悪影響を与え続けている。2020年に新冠肺炎が発生して以来，運営状況は徐々に改善してきたが，2021年12月のオミック変異により同社ホテルの需要回復が鈍化した。しかし、オミック関連ケース数の減少と旅行モデルの再加速に伴い、需要は2022年2月に再び回復し始めた
2022年前の9ヶ月、企業の一時的とグループ需要が加速し、会社のレジャー需要への依存を低下させ、レジャー需要は2021年の間に会社の多くのホテルの主要な業務源である。レジャー需要は引き続き強く維持されているが、2022年第2四半期と第3四半期の需要増加が最も大きかったのは会社の都市とグループ志向のホテルであり、これらのホテルの最近の予約活動が増加し、団体活動の席上率が予想を上回り、業務の一時的な需要が増加した。会社のホテルの会社の業務量は引き続き増加し、会社はビジネス旅行は時間の経過とともに増加し続けると予想している。同社は、2022年の残り時間内に、グループ需要がその総客室夜により意味のある構成要素を構成すると予想している。しかし、新冠肺炎の疫病がホテル業に与えるマイナス影響はかつてないものであり、同社は未来の運営の可視性は依然として限られていると予測している。
8
カタログ表
2.主な会計政策の概要
陳述の基礎
添付されている2022年9月30日と2021年12月31日までの総合財務諸表と、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合財務諸表は、当社、経営組合企業、TRSテナント及びその制御する子会社の勘定を含む。すべての重大な会社間残高と取引は中断された。もし当社が可変権益エンティティに権益を持っていると判断した場合、当社はそのエンティティの主要な受益者と確定したときにそのエンティティを合併する
付属中期財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)及び米国証券取引委員会の規則及び規定に基づいて作成されたものである。当社は、本稿に掲げる中期財務諸表は、正常かつ恒常的な調整のみを含むすべての調整を反映しており、これらの調整は中間財務諸表を公平に列記するために必要であると考えている。これらの財務諸表は、会社が2022年2月23日に証券取引委員会に提出した2021年12月31日までのForm 10-K年度報告書に含まれる財務諸表とともに読まなければならない2022年9月30日までの3カ月と9カ月の経営業績は、2022年12月31日までの年度の予想業績を必ずしも代表するとは限らない。
純収入を除いて、当社には全面的な収入はありません。もし会社が将来何か全面的な収益を持っている場合、会社は連続した総合経営報告書に報告書を含める包括的な収益表を作成する必要がある。
これらの財務諸表が発表された日から、同社は後続事件を評価した。
予算の使用
公認会計基準に従って連結財務諸表を作成することは、財務諸表の日付の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこのような推定とは大きく異なるかもしれない。
1株当たりの収益
同社は1株当たりの収益を計算する際に2段階法を採用している。各株の1株当たり純収益の計算方法は、会社のすべての純収益が配当の形で契約権利に基づいて各種類の株に分配されると仮定することである
当社の時間ベースの限定的な株式報酬を含む、没収不可能な配当金または配当等価物権利(支払済みまたは未支払いにかかわらず)を含む未帰属株式支払報酬は、参加証券とみなされ、1株当たり収益の計算に計上される
普通株主が普通株式1株当たりの基本収益(損失)を占めるべきは、期間ごとに発行された普通株の加重平均株式数から計算される。普通株株主が1株当たりの普通株を占めるべき減額収益(損失)は、このような奨励が反ダンピングでない限り、期間ごとに発行された普通株の加重平均にその期間が発行されたとみなされる潜在普通株を加えて計算される。潜在普通株は帰属していない制限的な株式奨励と単位から構成され、2種類の方法或いは在庫株方法の中で希釈程度の高い1種を使用する。
9
カタログ表
以下の表に普通株基本収益と希釈後の1株当たり収益(損失)の計算方法(監査されておらず、1株当たりデータを除いて千単位)を示す
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
分子： | ||||||||||||
純収益(赤字) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
(収入)非持株権益は合併合弁企業の損失に帰することができる | — | ( | ( | | ||||||||
優先株金と償還費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
参加証券への支払い | ( | — | ( | — | ||||||||
参加証券に割り当てられた未分配収入 | ( | — | ( | — | ||||||||
普通株株主基本と希薄収益(赤字)の分子 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
分母： | ||||||||||||
加重平均はほぼ普通株式を発行しました | | | | | ||||||||
未帰属限定株式単位 | | — | | — | ||||||||
加重平均希釈して普通株式を発行しました | | | | | ||||||||
普通株主は基本収益(損失)を占めなければならない | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
普通株1株当たり株主は減額収益を占めなければならない | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
2022年9月30日と2021年9月30日には、会社は含まれていません
同社は2022年9月30日現在、以下の目標市場状況のハードルに基づいて付与された業績に基づく未付与制限株単位を有している
制限現金
限定的な現金には、主に会社の債務協定に要求される貸手準備金と、会社のある管理と特許経営協定に要求される運営費用と資本支出準備金が含まれる。場合によっては、制限された現金は、関連取引が完了する前に信託準備金の形態で保有されているホテルが関連保証金を買収または処置することも含む。また、2022年9月30日と2021年12月31日までの制限された現金はドルを含む
ホテル物件への投資
ホテル物件への投資は、土地、ビル、家具、固定装置及び設備(“財務及び設備”)及び識別可能な無形資産を含み、資産買収時にそのそれぞれの相対公正価値に従って入金するか、或いは業務買収時にその推定公正価値に従って入金する。ホテル購入日後に購入した財産と設備はコストで入金されます。交換と改善は資本化され、修理·メンテナンスは発生時に費用が計上される。固定資産を売却したり廃棄したりすると
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カタログ表
コストと関連する減価償却は会社の勘定から差し引かれ、それによって生じる収益または損失は総合経営報告書に含まれる。
減価償却費用は会社の資産の予想寿命に基づいて計算される。資産の寿命は、会社のホテルの維持·改修の資本支出のコストとタイミング、特定の市場·経済条件を含む一連の仮定に基づいている。ホテルの財産は推定耐用年数内に直線減価償却を使用して、主な範囲は至れり尽くせり
会社のホテル物件への投資純額には、初期フランチャイズ費も含まれており、この費用はコストで入金され、フランチャイズ契約条項の範囲内で直線法で償却される至れり尽くせり
会社はその推定が合理的だと信じているが、推定寿命の変化は減価償却費用や純収入や売却会社のどのホテルの収益や損失に影響する可能性がある。検討期間中、当社はその資産の耐用年数を変更していません。
減価損失は、当社が保有·使用する長期資産に計上され、減値指標が存在し、かつ当社の期待投資期限に基づいて、当該等の資産が発生すると予想される将来的な未割引現金流量純額は、潜在売却収益を含み、資産の帳簿金額を下回る。当社は、四半期減値指標が存在するかどうかを決定するために、その長期資産を評価する。どの単一の指標も、ホテルの将来の未割引キャッシュフローがそのホテルの帳簿価値よりも低いかどうかを決定するために、会社が見積もりを準備するとは限らない。当社は、任意の単一指標の重症度、または複数の指標の合併後の重症度がホテルに割引されていないキャッシュフローを推定する必要があるかどうかを決定するために判断を使用して、減値が発生したかどうかを決定する。ホテルが減値とみなされた場合、関連資産は公正価値を推定するように調整され、減価損失が確認される。確認された減価損失は，資産の帳簿価値が資産の推定公正価値を超える金額で計測される.当社は、公正価値評価を行い、1つ以上の割引キャッシュフロー分析を用いて、ホテルの公平な価値を推定し、ホテルの予想運営キャッシュフロー、ホテル所有期間の会社の推定、およびホテル売却の推定収益を考慮する。複数のキャッシュフロー分析を用意すると, シーンごとに発生する推定可能性に基づいて，キャッシュフロー解析ごとに1つの確率を割り当てる.処分の推定収益を決定する際に係る要因は，処分年度の予想経営キャッシュフローと最終資本化率である。現金流量，収入と支出推定増加，純営業収入と利益率，資本支出需要および特定市場や経済状況の推定に適した割引率を決定する際には，同社の判断が必要である。当社の審査によると、
公正価値とは、意思のある当事者間の現在の取引において、資産が売買されることができる金額、すなわち強制または清算売却以外の取引である。資産が減値されたかどうかを決定し、公正な価値を決定する際に関連する推定プロセスは、現在の市場収益率および将来のイベントおよび条件の推定を必要とするので、本質的に不確実である。このような未来の事件と条件は経済と市場条件、そして適切な資金調達があるかどうかを含む。当社のホテル物件への投資の現金化は、将来不確定なイベントや条件に依存するため、当社の実際の現金化の時間と金額は、その見積もりの公正価値と大きく異なる可能性があります。
賃貸借証書
会社は最初から契約がレンタルかどうかを確認しています。賃貸契約の初期期限は
賃貸は二重方法で入金され、レンタルが実際に当社の賃貸資産に対する融資購入であるかどうかの原則に基づいて、賃貸を経営的または融資的賃貸に分類する。この分類は，経営的賃貸に対して，リース費用が直線法で確認されるか，融資リースに対して有効利息法で確認されるかを決定している
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カタログ表
リースROU資産は、初期経営リース債務の金額、開始日または前に支払われた任意のレンタル支払い(受信された任意のレンタル報酬を含まない)、および生成された任意の初期直接コストを含むリース開始日に確認される。当社が適宜行使可能な延期選択権を有する賃貸契約については、経営陣は判断に基づいて、当社が実際にその選択権を行使することを合理的に決定するか否かを決定する。延期選択権が合理的に確定すると、当社は期限を延長した賃貸支払いを相応の賃貸負債の計算に計上する。当社の賃貸契約にはいかなる重大な剰余価値保証や重大な制限的な契約もありません。
レンタルはレンタル開始日にレンタル期間内のレンタル支払いの現在値確認が義務付けられています。当社の賃貸借契約には暗黙的な金利が提供されていないため、当社は開始日所得資料に基づく逓増借入金金利(“IBR”)を用いて、レンタル期間内の賃貸支払いの現在値を特定します。IBRはテナントが類似期限内に担保方式で借金する際に支払わなければならない金利であり，類似経済環境下での賃貸支払いに相当する.会社のIBRを見積もるために，会社はまず自分の無担保債券発行を考え，既存の市場データおよび担保·無担保手形の発行に活躍する有力国金融機関との協議に基づいて，期限と担保借入の金利を調整する。
その会社はその使用権資産の減価指標を審査する。このような資産は減値とみなされ、関連資産は公正価値を推定するように調整され、減価損失が確認される。確認された減価損失は，資産の帳簿価値が資産の推定公正価値を超える金額で計測される.当社の審査によると、
非持株権益
2022年6月、当社は買収しました
収入確認
収入は、商品またはサービスの制御権がホテルの客に転送されることを承諾するときに確認され、これは、一般に、客が部屋にチェックインする日および/またはホテルサービスを使用する日として定義される。部屋収入と他の入居率に基づく費用は、お客様がチェックインしている間に先に合意した毎日料金で確認します。同社のいくつかのホテルの部屋は独立したインターネット旅行仲介業者を通じて予約しました。お客様が独立インターネット旅行仲介業者に直接支払う場合、その部屋の収入は、会社が会社が独立インターネット旅行仲介業者に部屋を販売する価格から任意の割引または支払われた手数料を引いて確認します。お客様が直接会社に支払う場合、部屋の収入は会社が毛数で確認し、関連割引や手数料は部屋料金で確認します。同社の多くのホテルはホテルブランド所有者が協賛する常連客計画に参加しており、この計画によると、ホテルはお客さんがチェックイン中にロイヤルティポイントを獲得することを許可している。当社は、これらの計画に関連した費用が発生した場合、お客様が当社のうちの1つのホテルに宿泊してロイヤルティポイントを交換した際にブランドから得られた収入に基づいて収入を確認します。また、一部の客室または飲食サービス契約は前金を要求し、会社はこの手付金を繰延収入(または契約負債)と記入し、義務が履行されると確認する。キャンセル料や流出費は、グループが契約規定の最低チェックイン夜間数や最低飲食支出要求に達していない場合に徴収され、通常、会社が確認した収入が大きく逆転しない可能性が高い期間に収入として確認されています, これは一般的にこのような費用を受け取る時間帯だ。
顧客がホテルの部屋から商品やサービスを単独で購入することを選択した場合，食品や飲料収入や他の補助サービス収入が生じる.顧客に製品またはサービスを提供する金額が、企業がこれらの製品またはサービスを交換する権利があると予想される金額に達した場合、収入は確認される。第三者が提供する支援サービスについては，当社は依頼者か代理人かを評価する.当社が依頼者であれば、販売総価格に基づいて収入を確認します。当社が代理店であれば、第三者から稼いだ手数料に基づいて収入を確認します
また、同社はホテル購入時に顧客から販売、使用、入居率、その他の類似税を徴収しており、これらの税金は収入に含まれていない。当社は顧客からこのような税金を受け取る際に債務を記録し、適用された政府機関に送金する際に債務を免除する。
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カタログ表
売掛金および契約負債には、以下の内容が含まれる(千で計算)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
(未監査) | ||||||
売掛金、純額(1) | $ | | $ | | ||
契約責任(2) | $ | | $ | | ||
| (1) | 売掛金は売掛金に計上し、純額は連結貸借対照表に計上する。 |
| (2) | 契約負債は、前払い預金を含み、他の流動負債または付随する総合貸借対照表上の他の負債を計上する |
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、会社は約2万人を確認しました
細分化市場報告
同社は、各ホテルを運営部門と見なし、各ホテルに資源を割り当て、その運営実績を評価している。会社のすべてのホテルは似たような経済特徴、施設とサービスを持っているため、ホテルは集合されました
新会計基準と会計変革
FASBは2020年3月、更新された会計基準第2020-04号を発表した参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響(“ASU No.2 2020-04”)は、予想される市場のロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)および他の銀行間同業借り換え金利から代替基準金利(例えば、保証隔夜融資金利(SOFR))への移行に関する報告負担を軽減するために、GAAPにおける契約修正およびヘッジ会計に関する指導に一時的に選択可能な便宜的な措置および例外状況を提供する。以下の基準に適合する契約は、GAAPにおける修正会計要件を免除する資格がある：契約参照LIBORまたは参照レート改革によって終了する予定の別の金利；修正された条項は、参照レート改革によって停止されると予想される参照レートを直接置換または置換する可能性があり、任意の他の条項の同時変化、例えば、契約キャッシュフローの金額および時間を変更または変更する可能性がある場合は、参照レートの置換に関連しなければならない。基準を満たす契約については、一般に、実体が修正日に契約を再計量する必要がないこと、または以前に会計が決定した事項を再評価する必要がない事項として修正を許可し、提出することができる。すなわち、修正された契約は既存契約の継続として入金される。ASU第2020-04号は発表日から発効し、2020年3月12日から任意の日から実施される。この減免は一時的であり、通常2022年12月31日以降に発生する契約改正には適用されない。FASBは2022年6月、日没日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期する会計基準更新を提案した。
改訂された信用協定の条項(付記7参照)によると、当社の信用融通、定期融資1及び定期ローン2は現在SOFRでロンドン銀行の同業解体ではない。同社の2つの定期融資金利交換デリバティブは2022年9月に満期になるか、2023年1月に満期になる。現在、同社の$
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カタログ表
3.ホテル物件への投資
ホテル物件への投資は、純額には以下が含まれています(千で計算)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未監査) | ||||||
土地 | $ | | $ | | ||
建物と改善策 | | | ||||
家具、固定装置、および装置 | | | ||||
無形資産 | | | ||||
建設中の工事 | | | ||||
ホテルの不動産投資、総金額 | | | ||||
減価償却累計と償却 | ( | ( | ||||
ホテルの不動産投資、純額 | $ | | $ | | ||
2022年6月、当社は費用を購入しました-簡単な利息
2022年6月、当社は買収しました
4.処置
2022年2月、同社はハイアットセンターシカゴの雄大な大通りを純収益$で売却した
5.公正価値計測および金利誘導ツール
公正価値計量
2022年9月30日及び2021年12月31日まで、いくつかの金融商品の帳簿は、現金及び現金等価物、制限性現金、売掛金及び売掛金及び売掛金を含み、これらのツールの短期満期日のため、その公正価値を代表する。
公正価値計量は、秩序ある取引において市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用される仮定に基づく。公正価値を計測する際に使用する投入のクラスは以下のとおりである
レベル1 | アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もり(調整されていない)を反映した観察可能な投入。 |
レベル2 | 投入は、非アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もりを反映するか、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もり、資産または負債の観察可能な見積もり以外の投入、または主に観察可能な市場データからの、または関連または他の方法で確認された投入からのものである。 |
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カタログ表
レベル3 | 会社自身の仮定を反映した観察不可能な投入は，公正価値を決定するための推定技術に反映されている。このような仮定は合理的に利用可能な市場参加者の仮定と一致しなければならない。 |
同社は2022年9月30日と2021年12月31日まで、公正な価値でその金利デリバティブを恒常的に計測している。当社は、取引相手から取得したオファー(このオファーは、合意を終了するために必要な対価)に基づいて、第2レベルの計量方法を用いてその金利デリバティブツールの公正価値を推定する
債務公正価値
2022年9月30日と2021年12月31日まで
会社が2022年9月30日まで(監査なし)と2021年12月31日までの総合債務元本残高と公平市場価値は以下の通り(単位：千)
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
帳簿金額(1) | 公正価値(2) | 帳簿金額(1) | 公正価値(2) | ||||||||
債務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
| (1) |
| (2) |
金利デリバティブ
同社の金利デリバティブ(有効キャッシュフローヘッジに指定されていない)は、2022年9月30日(監査なし)と2021年12月31日(千計)までに以下のものを含む
資産(負債)公正価値を見積もる(1) | |||||||||||||||
ストライキ/完封 | 効き目がある | 成熟性 | 概念上の | 九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
ヘッジ債務 | タイプ | 料率率 | 索引.索引 | 日取り | 日取り | 金額 | 2022 | 2021 | |||||||
サンディエゴ海浜ヒルトンホテル | ふた | | % | $ | | $ | — | $ | | ||||||
定期ローン1 | 交換する | | % | $ | | 適用されない | ( | ||||||||
定期ローン2 | 交換する | | % | $ | | | ( | ||||||||
$ | | $ | ( | ||||||||||||
| (1) | 上限デリバティブの公正価値は、2022年9月30日および2021年12月31日現在、対応する総合貸借対照表上の前払い料金および他の流動資産に含まれる。定期融資1スワップ派生商品は2022年9月に満期になる。定期ローン2スワップ派生ツールの公正価値は、2022年9月30日現在の総合貸借対照表上の前払い費用及びその他の流動資産に計上される。2021年12月31日現在、これら2つの交換デリバティブの公正価値は、添付されている総合貸借対照表中の他の流動負債および他の負債にそれぞれ計上される |
会社金利デリバティブ公正価値の非現金変化により、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の利息支出は以下のように減少しました(監査されておらず、単位は千)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
派生ツール非現金利息、純額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
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カタログ表
6.その他の資産
その他の資産は、純額は以下の資産からなる(千計)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未監査) | ||||||
財産と設備、純額 | $ | | $ | | ||
直線式第三者テナント賃貸契約の繰延賃貸料 | | | ||||
酒類のナンバープレート | | | ||||
その他売掛金 | | | ||||
他にも | | | ||||
その他の資産合計，純額 | $ | | $ | | ||
7.支払手形
支払手形には以下の内容が含まれる(千計)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未監査) | ||||||
利息のみの支払手形、混合金利は | $ | | $ | | ||
利息と元金を支払う支払手形は、固定金利は |
| |
| | ||
無担保定期ローン1は、利息を支払うだけで、混合金利は以下の範囲の定価グリッドに基づいています | | | ||||
無担保定期ローン2は利息を支払うだけで、混合金利は定価グリッドに基づいて、範囲は | | | ||||
無担保Aシリーズの高級手形は、半年ごとに利息を支払うだけで、利息は | | | ||||
無担保Bシリーズの高級手形は、半年ごとに利息を支払うだけで、利息は |
| |
| | ||
支払手形総額 | $ | | $ | | ||
支払手形の当期分 | $ | | $ | | ||
繰延融資コストの現在分を差し引く | ( | ( | ||||
支払手形当期分帳簿価値 | $ | | $ | | ||
支払手形、流れ分を差し引く | $ | | $ | | ||
繰延融資コストの長期分を差し引く |
| ( |
| ( | ||
支払手形帳簿価値から流動分を差し引く | $ | | $ | | ||
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カタログ表
2022年2月、会社はハイアットセンターシカゴの雄大な大通りで得られたお金の一部を返済に売却します$
当社は、2022年3月に、2021年12月31日までの四半期の無担保債務協定2020及び2021年改正案(“無担保債務修正案”)に規定されている財務契約を履行した後、その無担保債務に関する契約猶予期間を早期に終了することを選択する。無担保債務修正案は、2022年第3四半期末までに契約減免を提供し、2022年9月30日までの期間に四半期テストを再開する計画だ。当社が2022年3月に契約猶予期間を早期に終了した後、その無担保債務協定に関する原始財務契約は次の5四半期に段階的に実施され、コンプライアンスを緩和する。脱退契約猶予期間により、当社は無担保債務改定の一部として加えられた債務発行と償還、資本投資、株式買い戻し、配当分配に関する追加制限を受けなくなった。
2022年6月、当社は共に$
2022年7月に、当社は2つ目の改訂された信用協定(“改訂された信用協定”)を締結し、その無担保借入能力の拡大及び当社の延長を行う
2022年7月に、当社は定期ローンの増額借入金を利用して、全額返済します$
同社のいくつかのローン協定には現金トラップ条項が含まれており、ローンを獲得したホテルの業績が低下すれば、これらの条項をトリガする可能性がある。これらは2021年1月にトリガされ、ニューオーリンズJWW豪ホテル保証のローンに適用され、2021年5月にサンディエゴ海浜ヒルトンホテル保証に適用されるローンがトリガされます。2022年4月、サンディエゴ湾ヒルトンホテル保証の融資は現金罠から撤退し、2022年10月、会社はニューオーリンズJW万豪ホテル保証融資の融資者に通知し、現金罠から撤退する基準を満たした。2022年9月30日までに
利子支出
支払手形と融資リース債務の発生と支出の利息総額は以下のとおりである(監査されておらず、千計)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
債務利子支出と融資リース義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
派生ツール非現金利息、純額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
繰延融資コストの償却 | | | | | ||||||||
利子支出総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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カタログ表
8.その他の流動負債およびその他の負債
その他流動負債
他の流動負債には、以下の負債(千単位)が含まれる
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未監査) | ||||||
財産税·販売税·使用税を納めなければならない | $ | | $ | | ||
応算利息 | | | ||||
預金を前払いする | | | ||||
金利交換デリバティブ | — | | ||||
管理費に対処する | | | ||||
他にも | | | ||||
その他流動負債総額 | $ | | $ | | ||
その他負債
他の負債には、以下の負債(千単位)が含まれる
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(未監査) | ||||||
収入を繰り越す | $ | | $ | | ||
金利交換デリバティブ | — | | ||||
他にも | | | ||||
その他負債総額 | $ | | $ | | ||
9.賃貸証書
同社は2022年9月30日と2021年12月31日まで、土地、オフィス、設備、空域賃貸の運営賃貸契約を有しており、満期日は2024年から2097年まで様々で、更新オプションは含まれていない。当社が選択可能な継続期間を含めて、レンタル期限は2147年に延長されます
営業賃貸は、同社の総合貸借対照表に含まれており、以下のようになる(千で計算)
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
(未監査) | |||||||
使用権資産、純額 | $ | | $ | | |||
$ | | $ | | ||||
レンタル義務、流れの少ない部分 | | | |||||
リース債務総額 | $ | | $ | | |||
加重平均残余レンタル期間 | |||||||
加重平均割引率 | | % | |||||
同社は2021年12月31日まで、シカゴ市中心/壮麗マイルヒルトンガーデンホテルのいくつかのオフィスと駐車スペースに関連する運営レンタル契約を持っている。ホテルで2022年3月に販売された後(付記4参照)、会社は経営賃貸契約や関連する#ドルに基づいて義務を負わなくなりました
同社は2021年12月31日現在、ハイアットセンターシカゴの雄大な大通りが占有している建物に関する融資リースも持っている。関連リース債務および使用権純資産は、2021年12月31日現在、付随する総合貸借対照表上で販売待ちに分類されている。ホテルで2022年2月に発売された後(付記4参照)、会社はもはや
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カタログ表
建築物賃貸契約による責任及び関連する$
レンタル費用の構成は以下の通り(監査を経ず、千計)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
融資リースコスト(1)： | ||||||||||||
使用権資産の償却 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
リース債務利息 | — | | | | ||||||||
リースコストを経営する | | | | | ||||||||
可変リースコスト(2) | | — | | | ||||||||
総賃貸コスト | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の融資リースコストには、ハイアットホテルシカゴ雄大大道が2022年2月にホテルを売却する前の融資リース責任支出が含まれている(付記4参照)。 |
| (2) | 同社のいくつかのホテルはレンタル料の百分率を支払い、これは一定の敷居を超える営業収入に基づいて計算される。 |
10.株主権益
Gシリーズ累計償還優先株
会社は2021年4月にモンタージュ·ヒルツブルクを買収すると同時に発行しました
Hシリーズ累計償還優先株
2021年5月、当社は発表
系列I累計償還可能優先株
2021年7月、当社は発表
普通株
株買い戻し計画それは.2021年2月、会社取締役会は会社の既存の株式買い戻し計画を再承認し、会社の買収を最大数ドル許可した
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カタログ表
ATM協定それは.2017年2月、当社は米国銀行証券会社、モルガン大通証券有限責任会社、富国銀行証券有限責任会社とそれぞれ単独の“市場で”協定(“ATM協定”)を締結した。ATM協定の条項によると、会社は時々その普通株の株を発売·販売することができ、総発行価格は最高である$
11.長期インセンティブ計画
会社の長期インセンティブ計画(“LTIP”)は，役員，上級管理者，条件に適合する従業員に奨励を授与することを規定している。報酬の形態は、奨励的または非限定的な株式オプション、制限株式または単位、業績株または単位、株式付加価値権、またはそれらの任意の組み合わせであってもよい。2022年9月30日現在、会社が発行および未払いの奨励金には、時間と業績に基づく制限的な株式奨励が含まれている。時間に基づく制限株は通常以下の期限内に付与される
株式付与が帰属前に没収された場合、株式付与がカバーする株式はLTIPに追加され、将来の発行に使用することができる。株式を付与する際には，価格や源泉徴収義務を満たすために入札または控除された普通株はLTIPに再計上されない.
制限株式の付与に関連する補償支出は授出日に公正価値に応じて計量し、関連する必要なサービス期間或いは派生サービス期間に償却する。その会社は没収が発生した時に説明することを選択した
同社の償却費用には、限定株に関する没収費用が含まれており、以下のようになる(監査されておらず、千計)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
没収を含めて費用の償却 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
資本化補償コスト(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 同社は、ある従業員に制限的な株式を付与することに関する補償コストを資本化し、これらの従業員の仕事は、会社のそのホテルへの資本投資と直接関連している。 |
12.支払いの引受および事項
管理協定
会社の第三者ホテルマネージャーと締結した管理契約は現在会社に支払いを要求しています
基本管理費と奨励管理費の総額は、会社の総合経営報告書の他の財産費用に含まれており、具体的には以下の通り(監査や千元なし)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
基本管理費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
奨励的管理費 | | | | | ||||||||
基本と奨励管理費の合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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カタログ表
ライセンスとフランチャイズ協定
同社はすでにそのあるホテルに関する許可とフランチャイズ協定を締結している。ライセンスとフランチャイズ協定は、ある収入の特定の割合に基づいて計算される他の会社を除いて、毎月費用を支払うことを要求する。フランチャイズとフランチャイズ協定は一般的にフランチャイズとメンテナンスの具体的な標準、及び経営と維持に対する制限と制限を含み、これらの標準はフランチャイズ人によって設立され、各フランチャイズ人が設立したシステムの一致性を維持する。これらの標準は、ホテルの外観、提供される商品とサービスの品質とタイプ、標識、商標保護を一般的に規範化している。このような基準を遵守することは時々会社に資本改善に大量の資金を投入することを要求するかもしれない。
ライセンスとフランチャイズ費用総額は、会社総合経営報告書のフランチャイズコストに含まれており、具体的には以下の通りである(監査されていないと千計)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
専営権評価(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
フランチャイズ権使用料(2) | | | | | ||||||||
フランチャイズ総コスト | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 広告、予約、そして常連客計画評価が含まれている。 |
| (2) | 2022年2月にハイアットホテルを中心としたシカゴ雄大大通りが販売される前(注4参照)、フランチャイズ権使用料にはホテルフランチャイズ人から受け取った重要な資金が含まれており、同社はホテルフランチャイズ契約期間内にこのお金を償却した。 |
リフォームと建設の約束
同社は2022年9月30日現在、あるホテル物件について第三者とリフォーム作業を行っており、複数の契約が懸案となっている。2022年9月30日現在、これらの契約での残り引受総額は#ドルである
リスクが集中する
同社のホテルはカリフォルニア州、フロリダ州、ハワイ、マサチューセッツ州に集中しており、同社の業務を経済と悪天候条件、競争、これらの地域特有の不動産と個人財産税率に直面させている
2022年9月30日現在、15ホテル中11軒の地理的集中度は以下の通り(監査なし)
過去12か月 | |||||||
パーセント | 合併総数 | ||||||
| ホテルの数 |
| 総客室数 |
| 収入.収入 |
| |
カリフォルニア州 | | | % | | % | ||
フロリダ州 | | | % | | % | ||
ハワイ | | | % | | % | ||
マサチューセッツ州 | | | % | | % |
ハリケーン·アイダとイアン
2021年第3四半期、会社はニューオーリンズの2つのホテルでハリケーン·エダの影響をある程度受けた。この二つのホテルは嵐の間も営業していますが、風力による破壊、雨水の浸透、水の破壊を受けています。同社はそのすべてのホテルで通常の財産、死傷、環境、洪水と業務中断保険を維持し、その保険範囲は指定の嵐が発生した時のもっと高い賠償免除額を含む一定の制限を受けている。同社は、ハリケーン·アイダに関連する費用の一部を支払うために、ニューオーリンズセントチャールズヒルトンホテルの財産損失クレームと事業中断クレームを決定し、解決するために、その保険会社と協力している。同社は、ニューオーリンズJW万豪ホテルの損害を回復する費用がホテルの賠償免除額を超えないと結論した。
2022年の9ヶ月前に、会社はハリケーン·アイダに関する回復費用を発生させた#$
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カタログ表
ニューオリンズのJWW万豪ホテルです。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の合併運営報告書には、すべての復旧費用が修理·メンテナンス費用に含まれています。同社は2022年9月30日現在、ハリケーン·アイダに関連した総復旧費$を発生させている
同社は2022年9月下旬、フロリダ州の2つのホテル、海洋縁リゾートホテルと海洋世界®のオーランドルネッサンスホテルでハリケーンイアンの無形の影響を受けた。同社は約$を発生させる予定だ
同社は将来的にニューオーリンズとフロリダのホテルでハリケーン·アイダとハリケーン·イーンに関する追加料金を発生させるかもしれない。いかなる追加費用も発生したことが確認され、任意の追加財産損失又は業務中断賠償は、会社の保険会社と最終的な和解が成立するまで確認されないであろう。
他にも
当社とヒルトンタイムズスクエアの住宅ローン保有者が2020年12月に締結した代理譲渡契約によると、当社は約$を保留しなければなりません
会社が2021年にナパバレー四季リゾートを買収すると同時に、会社は$の支払いを要求された
当社は環境賠償を含む通常の無担保賠償を特定の貸手に提供している。当社は外部環境コンサルタントを獲得した独立した環境審査を含む潜在的な環境リスクについて職務調査を行っている。これらの賠償は，ある環境問題に関する損害賠償を被賠償者側に返済する義務がある。1種類あります任期またはしかし，環境問題が発生した場合，会社は他の以前の所有者に補償したり，その環境保険証書にクレームしたりすることができる。
2022年9月30日現在、同社は
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カタログ表
当社は通常の業務過程でそのホテルの運営、そのマネージャー、その他の会社について発生した通常の訴訟を含む様々なクレーム、訴訟、法律手続きに直面している。このような事項の最終結果は確定できませんが、当社は、保険引受金額を超える識別可能な負債総額(あれば)は、その財務状況や経営業績に大きな悪影響を与えないと信じています。しかし、同社に対するクレーム、訴訟、法的手続きの結果、いかなる潜在的な新冠肺炎に関する訴訟も含めて、重大な不確実性の影響を受けている。
13.後続の活動
当社は2022年第3四半期末から当該等財務諸表の発表日までに買い戻します
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カタログ表
警告声明
本報告には、1933年に改正された証券法第27 A節と取引法第21 E節に示されたいくつかの前向きな陳述が含まれている。同社はこのような前向き陳述を“1995年個人証券訴訟改革法”の前向き陳述に関する安全港条項に組み入れ、これらの安全港条項を遵守するために本声明を含めることを意図している。前向きな陳述は、いくつかの仮定に基づいて、会社の将来の計画、戦略、および予期を記述し、一般に、“予想”、“信じる”、“推定”、“予想”、“意図”、“プロジェクト”または同様の表現を使用することによって識別することができる。あなたは展望的な陳述に依存してはいけません。それらは既知と未知のリスク、不確定性、および他の要素に関連しているので、これらのリスク、不確定性およびその他の要素は場合によっては会社がコントロールできず、実際の結果、業績または業績に重大な影響を与える可能性があります。したがって、会社の期待が必ず実現される保証はない。これらの陳述を評価する際には、2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年次報告書の“リスク要因”のタイトルおよび本Form 10-Q四半期報告の他の部分に詳細に記載されているリスクを具体的に考慮すべきであるが、以下の要因に限定されない
| ● | 新冠肺炎とその変異体は、私たちの業務と経済に重大な影響を与え、政府が新冠肺炎とその変異体の反応を管理し、コントロールし、伝統的な一時的および集団業務がわがホテルに復帰する程度と速度を予測している |
| ● | 従業員事項に関するリスク増加、新冠肺炎によるホテル一時停止又はホテル運営減少により増加した雇用訴訟及び解雇又は休暇に関する解散費又はその他の福祉クレームその変種でもあります |
| ● | 米国経済の衰退または進行および持続的なインフレ、貿易衝突および関税、地域または世界経済の減速、ならびに旅行または旅行能力に影響を与える任意のタイプのインフルエンザまたは新冠肺炎およびその変種を含む疾患に関連する大流行を含む一般的な経済および商業状態 |
| ● | システムセキュリティリスク、データ保護脆弱性、ネットワーク攻撃とシステム統合問題、私たちのサプライヤー、私たちの第三者ホテルマネージャーあるいは私たちのフランチャイズ業者に影響を与える問題を含む |
| ● | 気候変動の実際の影響に関連するリスクは、より頻繁またはより深刻な嵐、ハリケーン、洪水、干ばつ、野火を含み、私たちのホテルに悪影響を及ぼす |
| ● | ビジネス関連技術のより多くの使用を含むビジネス関連の一時旅行および団体旅行が必要である |
| ● | 労働力コスト、労働者補償と医療関連コスト、光熱費、財産と責任保険コスト、自然行為とその結果などの予期せぬコスト、住宅価格上昇が相殺できない可能性のある他のコストによるホテル運営コストの上昇 |
| ● | 私たちのホテルの土地賃貸契約は |
| ● | ホテルのリフォーム、再配置、その他の資本支出の需要 |
| ● | どんな遅延も含めて、リフォームと再配置がホテル運営に与える影響 |
| ● | 新しいホテルの提供、または他の宿泊選択、例えば、時分割休暇、休暇レンタル、または共有サービス、例えば愛彼迎など、これは私たちのホテルの宿泊率と収入を損なう可能性があります |
| ● | 私たちのホテルではない競争から来ました |
| ● | ホテルのマネージャーとの関係と彼らの要求、表現、名声 |
| ● | 私たちのフランチャイズやホテルブランドとの関係、要求、名声 |
| ● | 私たちのホテルは減価されるかもしれません。これは私たちの財務状況と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません |
| ● | ホテルを買収する競争や買収と処分を達成する能力 |
| ● | ホテル買収後の経営実績 |
| ● | 私たちのビジネス戦略や買収や処分計画の変化 |
| ● | 私たちの債務レベルには、保証、無担保、固定および可変金利債務、および私たちの債務に関連する対応する利息支出が含まれている |
| ● | 私たちの債務と優先株の財務と他の契約について |
| ● | 債務協定やリースにおける潜在的な違約が私たちの業務に及ぼす影響 |
| ● | 資本市場の変動性と、需要を提示したり、有利な条件で資金を得ることができないことへの影響 |
| ● | 私たちはREITとして機能し、連邦または州税法または私たちのREIT資格である連邦または州所得税の結果を変更する可能性のある新しい法律、解釈、または裁判所判決を含む他の適用可能な法律および法規を遵守する必要がある |
| ● | もし私たちが課税不動産投資信託基金子会社との経営リースが独立した方法で締結されていなければ、不利な税金結果が生じるかもしれない |
| ● | 私たちが統制できない他の事件は、自然災害、テロ、または内乱を含む。 |
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カタログ表
これらの要素は、私たちの実際の事件が任意の前向き陳述において明示的または暗示的な予想と大きく異なることをもたらす可能性がある。連邦証券法に別の要求がない限り、会社は、会社の予想される任意の変化、またはそのような陳述に基づくイベント、条件、または状況の任意の変化を反映するために、本明細書(または他の場所)に含まれる任意の前向き陳述の任意の更新または修正を開示する義務または約束を負わない。
第二項です。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
概要
Sunstone Hotel Investors，Inc.(“会社”，“私たち”，“私たち”または“私たち”)はメリーランド州の会社である。私たちは自営および自営不動産投資信託基金(“REIT”)の形で運営している。不動産投資信託基金は、不動産資産を直接または間接的に所有し、連邦所得税目的のために不動産投資信託基金として納税することを選択した会社である。不動産投資信託基金の課税資格を満たすためには、不動産投資信託基金はその資産構成と収入源を含むいくつかの要求に適合しなければならない。REITsは通常、株主に支払う配当金がその課税所得額の100%に相当する限り、会社レベルの連邦所得税を支払う必要がない。REITsは株主にREIT課税収入の少なくとも90%を割り当てなければならない。私たちはSunstone Hotel Partnership，LLC(“運営パートナー”)の100%の権益を直接または間接的に所有しており、このエンティティは私たちのホテル資産を直接または間接的に所有しています。当社はまた、当社の課税不動産投資信託基金子会社Sunstone Hotel TRSテナント，Inc.(“TRSテナント”)の100%の権益を有しており、同社は運営パートナーから私たちのすべてのホテルを直接または間接的にレンタルし、独立した第三者を招いて私たちのホテルを管理しています
私たちは、アメリカで長期的に関連していると考えられる不動産®(または®)を持っているホテル、特に都市や休暇目的地にあるホテルを持っています。これらのホテルは、競争相手の著しい参入障壁と異なる経済駆動要因から利益を得ています。私たちが行っているポートフォリオ管理戦略の一部として、日和見主義に基づいて、私たちの長期的な見返りの要求を満たすことができないと思うホテル物件を売るかもしれません。2022年9月30日まで、15軒のホテルを持っています。平均客室数は516室です。2つのホテル(ボストンパークプラザホテルと海洋エッジリゾートと埠頭ホテル)を除いて、すべてのホテルは国の有名なブランドで運営されている。私たちの二つの非ブランドホテルはトップクラスの都市と休暇目的地の市場に位置していて、団体と暫定顧客の中で知名度を確立することができます
新冠肺炎運営更新
新冠肺炎とその変種はすでにホテル業と私たちの業務に悪影響を与え続け、部屋と活動の大幅な廃止、企業と政府の旅行制限、ホテル需要の前人未到の低下を含む。2020年に新冠肺炎が発生して以来，ホテルの運営状況は徐々に改善されてきたが，2021年12月のオミック変異により当ホテルの需要回復が鈍化した。しかし、オミック関連ケース数の減少と旅行モデルの再加速に伴い、需要は2022年2月に再び回復し始めた
2022年の最初の9ヶ月で、企業の一時的かつ団体的な需要が加速し、レジャー需要への依存を減少させ、レジャー需要は2021年の間に多くのホテルの主要な業務源である。レジャー需要は引き続き強く維持されているが、2022年第2四半期と第3四半期の需要増加が最も大きかったのは私たちの都市とグループ志向のホテルであり、これらのホテルの最近の予約活動は増加し、団体活動の席上率は予想を上回り、業務は一時的に需要が増加した。当ホテルのビジネス業務量は引き続き増加しています。時間が経つにつれて、ビジネス旅行は引き続き増加すると予想しています。2022年の残り時間に、団体需要は私たちの総客室の夜にもっと意味のある構成要素を構成すると予想されています。しかし、新冠肺炎の疫病がホテル業に与える負の影響はかつてないものであり、私たちは未来の運営の可視性は依然として限られていると予測した。
2022年までに概要
需要です私たちのホテルの需要は持続的に改善されている。2022年と2021年までの9ヶ月間、すべての報告に記載されている間に所有する12ホテル(“既存ポートフォリオ”)の入居率は以下の通りです
1月 | 2月 | 3月 | 四月 | 5月． | 6月 | シチ月 | 8月 | 9月 | ||||||||||
2022 | 37.9 | % | 53.6 | % | 67.9 | % | 75.7 | % | 73.4 | % | 75.1 | % | 74.7 | % | 70.1 | % | 72.7 | % |
2021 | 14.0 | % | 24.5 | % | 31.7 | % | 42.0 | % | 47.3 | % | 50.7 | % | 60.7 | % | 50.6 | % | 48.3 | % |
買収するそれは.2022年6月、私たちは2.32億ドルの契約価格で339の部屋を持つ赤い知己マイアミビーチを購入しましたそれは.また2022年6月には、サンディエゴ海浜ヒルトンホテルの25.0%の非持株パートナーの所有権を1.02億ドルの契約購入価格で購入し、25.0%の成約日運営資金と現金を加え、ホテルの既存担保融資における非ホールディングスパートナーの25.0%のシェアを実際に負担し、これは完全に私たちの財務に組み込まれている
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カタログ表
発言する。推定された運営資金と現金金額に基づいて、成約日に1.013億ドルの初歩的な買収価格を支払い、実際の金額は2022年第4四半期に確定する。今回の買収後、私たちはサンディエゴ海浜ヒルトンホテルの100%の株式を持っています。
性質.性質それは.2022年の最初の9ヶ月で3つのホテルを売りました2022年2月、私たちは閉鎖コストを含まず、6750万ドルの総収益でハイアットを中心としたシカゴの雄大な大通りを売却し、1130万ドルの収益を記録した。2022年3月、シカゴ大使館スイートルームとシカゴ市中心/壮麗マイルヒルトン花園ホテルを販売しました。総収益は1.295億ドルで、閉鎖コストを含まず、総収益は1160万ドルです。
重大改修工事それは.2022年の9ヶ月前に、私たちの重大な改修仕事は主にワシントンルネッサンスホテルの改修がもっと進展して、2023年にウェスティンブランドに変更する準備と、サンフランシスコハイアットホテルの客室改修工事の完成を含みます。
債務取引それは.2022年2月、ハイアット·センターシカゴの壮大な大通りを売却した収益の一部で2500万ドルのAシリーズ無担保優先手形と1000万ドルのBシリーズ無担保優先手形を返済したところ、2022年9月30日現在の残高はそれぞれ6500万ドルと1.05億ドルとなった
2022年3月には、2021年12月31日までの四半期無担保債務協定2020と2021年改正案に規定されている財務契約を満たした後、我々の無担保債務に関する契約救済期間を早期に終了することを選択します。無担保債務修正案は、2022年第3四半期末までに契約減免を提供し、2022年9月30日までの期間に四半期テストを再開する計画だ。私たちが2022年3月に契約猶予期間を早期に終了した後、私たちの無担保債務契約の元の財務契約は次の5四半期に段階的に実施され、コンプライアンスを緩和する。契約救済期間から撤退することで、私たちは債務発行と返済、資本投資、株式買い戻し、配当分配の追加制限を受けなくなった
2022年6月、私たちは信用手配の循環部分から合計2.3億ドルを抽出し、赤顔知己マイアミビーチホテルと非ホールディングスパートナーのヒルトンサンディエゴ海浜ホテルの25.0%の資本を買収するために資金を提供した
2022年7月に、吾らは2つ目の改訂された信用協定(“改訂された信用協定”)を締結し、私たちの無担保借入能力を拡大し、そして私たちの2つの無担保定期ローンの満期日を延長した。改正された信用協定は、定期融資1と定期融資2の残高をそれぞれ1 940万ドルと8 890万ドルから1.75億ドルに増加させる。また、定期ローン1と定期ローン2の満期日はそれぞれ2027年7月と2028年1月に延長されている。改訂された信用協定によると、定期ローンはレバーに基づく定価グリッドの利息に基づいて、適用される調整された期限SOFRより135ベーシスポイントから220ベーシスポイント高い
2022年7月、私たちは定期ローンの増量借金から得られた収益を利用して、私たちの循環信用手配未返済の2.3億ドルを全額返済しました。修正されたクレジット協定は、5.0億ドルの循環信用スケジュールを提供し続け、2つの6ヶ月の延期オプションがあり、これは2027年7月に期限を延長することになる。改訂された信用プロトコルによると、循環信用手配はレバレッジを基礎とした定価グリッドによって利息を計算し、適用された調整期間SOFRより140ベーシスポイントから225ベーシスポイント高い。2022年9月30日現在、私たちの信用手配には未返済金額がありません。この手配には5.0億ドルの借入金能力があります
資本取引それは.2022年第3四半期と最初の9ヶ月に、私たちの株式買い戻し計画によると、私たちはそれぞれ880，577株と7，995，560株の普通株を買い戻し、平均買い戻し価格はそれぞれ1株9.82ドルと10.82ドルだった。2022年9月30日現在、私たちの株式買い戻し計画は約4億135億ドルのライセンス生産能力を持っている。
経営活動
収入を得る。私たちのほとんどの収入は私たちのホテルの運営から来ました。具体的には、私たちの収入には以下のことが含まれています
| ● | 客室収入これは私たちのホテルの客室販売による収入で構成されています |
| ● | 食品·飲料収入ホテルの飲食店や宴会や飲食活動の収入や |
| ● | その他の営業収入付属ホテルの収入とその他の主に入居率によって推進されるプロジェクト、例えば電話/インターネット、駐車、スパ、施設とリゾート料金、娯楽、その他の客サービスが含まれています。また、このカテゴリは |
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カタログ表
| (その他の事項を除く)自然減員およびキャンセル収入、ホテルスペースおよび第三者賃貸埠頭伝票のテナント収入、醸造所収入、任意の事業中断収益、および純損失を相殺するための業績保証または補償を含む。 |
料金です。私たちの費用には以下の項目が含まれている
| ● | 部屋代これは，主に入居率によって推進されているため，部屋収入と有意な相関がある |
| ● | 飲食費主にホテルの飲食販売及び宴会と飲食予約が推進されているため、飲食収入と密接に関連している |
| ● | その他の運営費他の営業収入、広告および販売促進、修理およびメンテナンス、光熱費および特許経営費用の対応する費用が含まれている |
| ● | 不動産税、土地賃貸料、保険料その中には、財産税、土地賃貸、保険支払いに関する費用が含まれており、それぞれが主に固定費用であるが、財産税は、各市町村の具体的な税収規定とやり方に基づいて定期的に再評価する必要があり、私たちの現金および非現金経営賃貸費用、ハワイで評価された一般消費税、サンフランシスコから徴収される都市税 |
| ● | その他財産級支出賃金、福祉、その他の従業員関連費用、契約および専門費用、信用と催促費用、従業員募集、移転と訓練費用、労働争議費用、相談費、管理費などの私たちの不動産レベルの一般的かつ行政的費用を含む |
| ● | 会社の管理費はこれには、給料、福祉、その他の従業員関連の費用、繰延株式給与の償却、業務買収と職務調査費用、法律費用、サークル費用、契約および専門費用、取締役会費用、実体レベルの国家特許経営と最低税費、出張費、オフィス賃貸料およびその他の習慣的な費用などの当社レベルの費用が含まれている |
| ● | 減価償却および償却費用これには私たちのホテルの建築、内装、家具、固定装置と設備の減価償却と、私たちの融資レンタル使用権資産(関連ホテルが2022年2月に発売される前)の償却、特許経営費といくつかの無形資産が含まれています。また、このカテゴリには、わが社のオフィスにおけるFF&Eに関する減価償却や償却も含まれています。 |
他の収入と支出。他の収入と支出は以下のものを含む
| ● | 利息や他の収入(損失)、これには、制限された現金口座および非制限された現金口座から稼いだ利息と、任意のエネルギーまたは他のリベート、私たちが受け取った財産保険収益、雑収入、売却されたホテルに関するまたは支払い、不動産投資以外の資産を売却または償還する際に確認された損益が含まれている |
| ● | 利息支出はこれには、私たちが返済していない固定金利債務と可変金利債務および融資リース債務による利息支出(関連ホテルが2022年2月に売却される前)、金利デリバティブの収益または損失、繰延融資コストの償却、および私たちの債務による任意のローンまたは免除費用が含まれている |
| ● | 資産売却の収益その中には、生産停止経営の条件を満たしていないホテルの販売収益が含まれている |
| ● | 債務返済収益，純額, その中には、償却繰延融資費用の加速による担保ローンまたは他の債務債務の修正または早期返済によって確認された損失、および任意の他の費用、または返済済み債務または有事の解決に関連する収益が含まれている |
| ● | 所得税割引(準備金)、純額企業から徴収される持続的な経営に関連する連邦および州所得税、任意の払戻可能な相殺または払い戻し、繰延税金資産、負債または推定手当の任意の調整、未確認の税収状況の任意の調整、および生成された任意の関連利息および罰金を含む |
| ● | 非持株権益の合併合弁企業の損失に起因することができるこれには、2022年6月の買収前にサンディエゴ·ビーチヒルトンホテルを所有していた第三者による25.0%の所有権による純損失が含まれている |
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カタログ表
| ● | 優先配当金と償還費用はこれには、Eシリーズ累積償還可能優先株(“Eシリーズ優先株”)およびFシリーズ累積償還可能優先株(“Fシリーズ優先株”)がそれぞれ2021年6月および2021年8月に償還前に計上すべき配当、およびG系列累積償還可能優先株(“Gシリーズ優先株”)、H系列累積償還可能優先株(“Hシリーズ優先株”)およびIシリーズ累積償還可能優先株(“Iシリーズ優先株”)の課税配当、および優先株償還が帳簿純値を超える任意の償還費用が含まれる。 |
経営業績指標それは.以下はホテル業でよく使われる業績指標である
| ● | 入居率これは販売された総部屋を総利用可能な部屋で割る商である |
| ● | 1日あたりの平均住宅価格はまたはADRは、部屋の収入を総販売部屋で割った商数である |
| ● | 各部屋の収入はまたは、食品および飲料収入または他の営業収入を含まない入居率とADRの積であるRevPAR |
| ● | RevPAR指数はこれは1軒のホテルの1部屋当たりの利用可能な収入を競争相手の1部屋あたりの平均利用可能な部屋収入で割り、100の商数を乗じたものだ。RevPAR指数が100を超えることは，ホテルのRevPARがライバルの平均水準を上回っていることを示している.絶対的なRevPAR指数に加えて、RevPAR指数の変化を監視します |
| ● | EBITDAREすなわち、純収益(損失)は、利息支出と、売却資産に適用される繰延税項、負債または推定手当および所得税の任意の変化を含む所得税収益または準備金と、減価償却および償却、減価償却財産を処分する損益(制御権変更を含む損益)と、減価償却財産の任意の減価減価と、を含まない |
| ● | 調整されたEBITDARE、非持株権は含まれていませんすなわちEBITDA注意してください調整後には、2022年6月にサンディエゴ·ビーチヒルトンホテルを買収する前に当該合弁企業の25.0%の所有権権益を持つ第三者に割り当てられた純収益(損失)と、任意のEBITDAで非持株パートナーが比例配分したシェアは含まれていません注意してください構成部分；繰延株式補償の償却；契約無形資産の償却；使用権資産と債務の償却；利息支出に含まれている任意の融資リース債務の土地賃貸費用の現金部分；減価償却資産売却の任意の損益または自然災害による財産損失の影響；任意の訴訟和解費用；前年の財産税評価または相殺；廃棄プロジェクトに関する開発費用の核販売財産レベルの再編、解散費、経営陣の引渡し費用債務解決費用他の決定された非日常的な調整もあります |
| ● | 普通株主の運営資金(“FFO”)すなわち、純収益(損失)、優先配当金、および任意の償還費用は、売却財産の損益、不動産関連の減価償却および償却(繰延融資コストおよび使用権資産および債務の償却を含まない)、不動産関連の減価損失、および2022年6月に非制御パートナーの権益を買収する前に、純収益(損失)および任意のFFO構成要素における非制御パートナーの割合シェア、および非制御パートナーの権益を買収する前に、非制御パートナーの純収益(損失)および任意のFFO構成要素における比率シェアを含む |
| ● | 調整後普通株主に帰属可能なFFOこれは、普通株式株主に起因することができるFFOであり、調整後には、繰延株式補償の償却、契約無形資産の償却、不動産に関連する使用権資産および債務の償却、私たちの派生製品および任意の融資リース義務の非現金利息、繰延税金資産、負債または推定手当の任意の変化に関連する所得税の割引または支出、営業純損失の繰越および不確定な納税状況、自然災害財産損失の収益または損失、任意の訴訟和解コスト、前年の財産税評価または控除、廃棄プロジェクトに関連する開発コストの解約、不動産関連の減価損失、財産レベルの再編、解散費、管理層移行コスト、債務解決コスト、優先株償還費用、2022年6月に非持株パートナーの権益を買収する前に、任意の調整後のFFO構成要素における非持株パートナーの割合シェア、および任意の他の確定された非日常的な調整。 |
私たちの経営業績に影響を与える要素私たちの経営業績を影響する主要な要素はホテルの部屋に対する全体的な需要、新しいホテルの開発或いは供給の速度、及びわが事業者の収入の増加とホテルの運営コストをコントロールする方面の相対表現を含みます。
| ● | 需要です伝統的に、宿泊需要は全体的な経済表現と密接に関連している。私たちのホテルは高級ホテルと豪華ホテルに分かれています。経済低迷期には、住宅価格の低い他のタイプのホテルに比べて、これらのタイプのホテルの方が収入低下の影響を受けやすいかもしれません |
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カタログ表
| 彼らは一般的にビジネスと高級レジャー旅行者を目標としている。経済的に困難な時期には、世界的な流行病やインフレによる困難な時期を含め、ビジネスやレジャー旅行者は、旅行や利用コストの低い宿泊を制限することでコストを低減することができる。また、主要ポータル市場の経営業績は国際旅行者の需要減少のマイナス影響を受ける可能性があり、疫病に関連する旅行制限、自国の財務状況、あるいはドルが他の通貨に対する大幅な強さが原因である。また、輸送燃料コストの変動、空中や地上旅行コストの増加、航空会社の輸送力の低下は、当ホテルの客室需要を減少させる可能性があります |
| ● | 供給量それは.新しい競争的ホテルの増加は既存ホテルの宿泊需要を吸収する能力に影響を与え、各客室収入と利益増加を創出する能力に影響を与える。新しいホテルの発展は建築コストと既存ホテルの予想業績によって大きく推進されている。新冠肺炎が大流行する前に、アメリカのホテルの供給は増加し続けている。市場ごとの基礎の上で、いくつかの市場の新しいホテルの客室稼働量はボストン、オーランドとポートランドを含む歴史レベルに達しますか。また、愛彼迎などのリゾートレンタルや共有サービス供給の増加は、既存ホテルが1部屋当たり利用可能な年収や利益増加を創出する能力にも影響を与える。新冠肺炎の経済への影響，貸借コストの上昇，材料や建築コストの上昇などいくつかの要因により，新たな全方位サービスホテルの建設や新ホテルの開業は短期的に延期されると考えられる。 |
| ● | 収入と支出それは.収入が低下した場合でも，RevPAR指数の限界改善は，わがホテルの相対的な品質と吸引力，およびわが事業者の収入最大化の有効性の良い指標であると信じている。同様に、私たちの事業者は、収入を増加させた場合に増額運営費用を最大限に減少させることの有効性、または逆に、収入が低下した場合の運営費用の削減における有効性を評価する。インフレ圧力は運営コストを増加させる可能性があり、これは私たちの事業者が支出を最小限に抑える有効性を制限するかもしれない。 |
経営実績次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の、我々の総ポートフォリオの監査されていない経営業績を示しており、この2つの時期の業績の金額と百分率変化を含む
| 9月30日までの3ヶ月間 | |||||||||||
2022 | 2021 | 金額を変更する | 変更率 | |||||||||
(単位：千、統計データを除く) | ||||||||||||
収入.収入 | ||||||||||||
部屋 | $ | 158,400 | $ | 118,061 | $ | 40,339 | 34.2 | % | ||||
飲食 | 63,476 |
| 27,338 | 36,138 | 132.2 | % | ||||||
その他の運営 | 22,438 |
| 22,022 | 416 | 1.9 | % | ||||||
総収入 | 244,314 |
| 167,421 | 76,893 | 45.9 | % | ||||||
運営費 | ||||||||||||
ホテル運営 | 145,686 |
| 110,946 | 34,740 | 31.3 | % | ||||||
その他財産級支出 | 29,032 |
| 21,633 | 7,399 | 34.2 | % | ||||||
企業管理費 | 7,879 |
| 15,422 | (7,543) | (48.9) | % | ||||||
減価償却および償却 | 31,750 |
| 32,585 | (835) | (2.6) | % | ||||||
減価損失 | — | 1,014 | (1,014) | (100.0) | % | |||||||
総運営費 | 214,347 |
| 181,600 | 32,747 | 18.0 | % | ||||||
利子とその他の収入 | 270 |
| 2 | 268 | 13,400.0 | % | ||||||
利子支出 | (9,269) | (7,983) | (1,286) | (16.1) | % | |||||||
債務返済収益，純額 | (770) | 61 | (831) | (1,362.3) | % | |||||||
所得税前収入 | 20,198 |
| (22,099) | 42,297 | 191.4 | % | ||||||
所得税割引(準備金)、純額 | 290 |
| (25) |
| 315 | 1,260.0 | % | |||||
純収益(赤字) | 20,488 | (22,124) | 42,612 | 192.6 | % | |||||||
合併後の合営企業の非持株権益収入 | — |
| (933) |
| 933 | 100.0 | % | |||||
優先株金と償還費用 | (3,351) |
| (6,287) | 2,936 | 46.7 | % | ||||||
普通株主は収益を占めなければならない | $ | 17,137 | $ | (29,344) | $ | 46,481 | 158.4 | % | ||||
29
カタログ表
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間のわが総ポートフォリオの監査されていない経営業績を示しており、この2つの時期の業績の金額と百分率変化を含めています
| 9月30日までの9ヶ月間 | |||||||||||
2022 | 2021 | 金額を変更する | 変更率 | |||||||||
(単位：千、統計データを除く) |
| |||||||||||
収入.収入 | ||||||||||||
部屋 | $ | 428,893 | $ | 236,877 | $ | 192,016 | 81.1 | % | ||||
飲食 | 174,717 |
| 47,547 | 127,170 | 267.5 | % | ||||||
その他の運営 | 64,299 |
| 50,840 | 13,459 | 26.5 | % | ||||||
総収入 | 667,909 |
| 335,264 | 332,645 | 99.2 | % | ||||||
運営費 | ||||||||||||
ホテル運営 | 396,548 |
| 239,479 | 157,069 | 65.6 | % | ||||||
その他財産級支出 | 83,333 |
| 48,177 | 35,156 | 73.0 | % | ||||||
企業管理費 | 27,310 |
| 32,066 | (4,756) | (14.8) | % | ||||||
減価償却および償却 | 94,003 |
| 96,084 | (2,081) | (2.2) | % | ||||||
減価損失 | — | 1,014 | (1,014) | (100.0) | % | |||||||
総運営費 | 601,194 |
| 416,820 | 184,374 | 44.2 | % | ||||||
利子その他の収入 | 4,766 |
| (356) | 5,122 | 1,438.8 | % | ||||||
利子支出 | (20,288) | (23,697) | 3,409 | 14.4 | % | |||||||
資産売却の収益 | 22,946 | — | 22,946 | 100.0 | % | |||||||
債務返済収益，純額 | (962) | 371 | (1,333) | (359.3) | % | |||||||
所得税前収入 | 73,177 |
| (105,238) | 178,415 | 169.5 | % | ||||||
所得税割引(準備金)、純額 | 126 |
| (91) |
| 217 | 238.5 | % | |||||
純収益(赤字) | 73,303 | (105,329) | 178,632 | 169.6 | % | |||||||
(収入)非持株権益は合併合弁企業の損失に帰することができる | (3,477) |
| 1,638 |
| (5,115) | (312.3) | % | |||||
優先株金と償還費用 | (10,897) |
| (17,289) | 6,392 | 37.0 | % | ||||||
普通株主は収益を占めなければならない | $ | 58,929 | $ | (120,980) | $ | 179,909 | 148.7 | % | ||||
経営業績概要それは.以下の項目は我々の業務の同比可能性に大きな影響を与えた
| ● | 新冠肺炎：私たちの運営は常に新冠肺炎とその変種の影響を受け続けるだろう。私たちのポートフォリオが2020年4月に流行病により入居率が安値に低下して以来、私たちのホテルはポートフォリオ全体の需要増加と持続的な住宅価格の上昇に押されて、RevPARの改善をもたらしました。そのため、私たちの2022年第3四半期と前9ヶ月の運営結果は2021年の同時期と同じではない。 |
| ● | ホテル買収：2021年4月、2021年12月、2022年6月にモンタージュ·ヒルスバーグホテル、四季リゾートナパ谷、赤顔知己マイアミビーチホテル(この3つが最近買収したホテル)をそれぞれ買収し、2022年第3四半期と前9ヶ月の収入、運営費、減価償却費用を2021年同期に比べて増加させました。 |
| ● | ホテルの配置二十二年二月、ハイアットホテルを中心としたシカゴの雄大なマイルホテルを売りました。二十二年三月、シカゴ大使館スイートルームホテルとヒルトン花園ホテルシカゴ市中心/雄大マイルホテルを売りました。また、2021年10月と2021年12月に、ルネサンス時代のウェストチェスターと大使館のラホアスイートをそれぞれ販売しました。この5つのホテル処分(“5つの処分ホテル”)のため、2022年第3四半期と前9ヶ月の収入、運営費用、減価償却費用は2021年同期と同じではない。 |
30
カタログ表
客室収入それは.2021年9月30日までの3カ月間と比較して、2022年9月30日までの3カ月間の客室収入は4030万ドル増加し、34.2%増加した
| ● | 既存のポートフォリオの客室収入は4700万ドル増加した。入居率は1930ベーシスポイント増加し、1日平均住宅価格は11.0%上昇し、RevPARは51.2%上昇した |
9月30日までの3ヶ月間 |
| ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 変わる | |||||||||||||||||||||
| OCC% |
| Adr |
| RevPAR |
| OCC% |
| Adr |
| RevPAR |
| OCC% |
| Adr |
| RevPAR |
| |||||
既存の製品の組み合わせ | 72.5 | % | $ | 290.42 | $ | 210.55 |
| 53.2 | % | $ | 261.72 | $ | 139.24 | 1,930 | Bps | 11.0 | % | 51.2 | % | ||||
最近買収した3つのホテル | 57.2 | % | $ | 656.33 | $ | 375.42 |
| 適用されない | 適用されない | 適用されない | 適用されない | 適用されない | 適用されない | ||||||||||
| ● | 最近買収した3つのホテルは客室収入が980万ドル増加した。 |
| ● | 処分された5軒のホテルの処分で客室収入は1，650万ドル減少した。 |
2022年9月30日までの9カ月間で、客室収入は2021年9月30日現在の9カ月比1.92億ドル増加し、81.1%となっている。具体的には以下の通り
| ● | 既存のポートフォリオの客室収入は1.854億ドル増加した。入居率は2560ベーシスポイント増加し、1日平均住宅価格は20.7%上昇し、RevPARは95.7%上昇した |
9月30日までの9ヶ月間 |
| ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 変わる | |||||||||||||||||||||
OCC% |
| Adr |
| RevPAR | OCC% |
| Adr |
| RevPAR |
| OCC% |
| Adr |
| RevPAR |
| |||||||
既存の製品の組み合わせ | 66.8 | % | $ | 289.10 | $ | 193.12 |
| 41.2 | % | $ | 239.52 | $ | 98.68 | 2,560 | Bps | 20.7 | % | 95.7 | % | ||||
最近買収した3つのホテル | 56.7 | % | $ | 829.25 | $ | 470.18 |
| 適用されない | 適用されない | 適用されない | 適用されない | 適用されない | 適用されない | ||||||||||
| ● | 最近買収した3つのホテルは客室収入が3210万ドル増加した。 |
| ● | 処分された5軒のホテルの処分で客室収入は2，550万ドル減少した。 |
食品·飲料収入.2022年9月30日までの3カ月間、食品·飲料収入は2021年9月30日までの3カ月より3，610万ドル増加し、132.2%増加した
| ● | 既存製品の組み合わせの食品と飲み物の収入は3270万ドル増加した。 |
| ● | 最近買収された3つのホテルは食品·飲料収入が460万ドル増加した。 |
| ● | 処分された5つのホテルの処分は食品·飲料収入を120万ドル減少させた。 |
2022年9月30日までの9カ月間で、食品·飲料収入は2021年9月30日までの9カ月より1兆272億ドル増加し、267.5%となっており、具体的には以下の通り
| ● | 既存製品の組み合わせの食品と飲料収入は1.114億ドル増加した。 |
| ● | 最近買収された3つのホテルは食品·飲料収入を1720万ドル増加させた。 |
| ● | 処分された5つのホテルの処分は食品·飲料収入を140万ドル減少させた。 |
その他の営業収入それは.2022年9月30日までの3カ月は、2021年9月30日までの3カ月と比較して、他の営業収入は40万ドル増加し、1.9%増となった
| ● | 既存のポートフォリオの他の運営収入は20万ドル減少した。サンフランシスコハイアットホテルの純損失を相殺するために減少した170万ドルの精算金額は、主に増加したインターネット、駐車、小売、施設とリゾート費用、スパ、埠頭、テナント賃貸料と契約手数料によって相殺された。2021年第3四半期には、サンフランシスコハイアットホテル運営賃貸契約で規定されている純損失を相殺するために170万ドルの精算が確認され、2022年第3四半期には相応の精算が確認されなかった。 |
| ● | 最近買収された3つのホテルは他の運営収入を250万ドル増加させた。 |
| ● | 処分された5つのホテルの処分は他の営業収入を190万ドル減少させた。 |
2022年9月30日までの9カ月間で、他の営業収入は2021年9月30日までの9カ月より1350万ドル増加し、26.5%に増加した。具体的には以下の通り
| ● | 既存ポートフォリオの他の運営収入は1060万ドル増加し、2022年第1四半期にニューオーリンズ聖チャールズホテルで確認された2021年のハリケーン·アイダ中断に関連した100万ドルの事業中断収益が含まれている。また、インターネット、駐車、小売、施設やリゾート費用、スパ、埠頭、キャンセル費用、テナント料、契約手数料の増加により、既存ポートフォリオの他の運営収入が増加している |
31
カタログ表
| これらの増加は2021年9ヶ月前に確認された880万ドルの補償部分によって相殺され、サンフランシスコハイアットホテル経営賃貸契約に規定されている純損失を相殺し、2022年前の9ヶ月間に相応の補償が確認されなかった。 |
| ● | 最近買収された3つのホテルは他の運営収入を620万ドル増加させた。 |
| ● | 処分された5つのホテルの処分は他の営業収入を330万ドル減少させた。 |
ホテルの運営費用. 2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3ヶ月間、客室、食品·飲料、広告と販売促進、メンテナンスとメンテナンス、公共事業、特許経営コスト、物件税、土地賃貸と保険、その他のホテル運営費用を含むホテル運営費は3470万ドル増加し、31.3%増加した
| ● | 既存ポートフォリオのホテル運営費が3700万ドル増加したのは，主に既存ポートフォリオの収入と入居率の増加，財産·責任保険の増加によるものである。また、天然ガスコストの増加により、既存ポートフォリオの公共事業費が増加している。このような増加した費用はハリケーン·エダと関連した減少した回復費用によって部分的に相殺される。2021年第3四半期には、160万ドルのニューオーリンズホテルとハリケーン·アイダに関する回復費用が確認され、名目上の相応費用は2022年第3四半期に確認された。 |
| ● | それは..最近買収した3つのホテルホテルの運営費用が1，440万ドル増加しました。 |
| ● | 処分された5つのホテルはホテルの運営費用が1，670万ドル減少した |
2022年9月30日までの9カ月間で、ホテル運営費は2021年9月30日までの9カ月より1.571億ドル増加し、65.6%となっている
| ● | 既存ポートフォリオのホテル運営費が1兆444億ドル増加したのは，主に既存ポートフォリオの収入と入居率の増加，財産·責任保険および財産税の増加によるものである。また、天然ガスコストの増加により、既存ポートフォリオの公共事業費が増加している。2022年と2021年の最初の9ヶ月間に、私たちニューオーリンズホテルで確認されたハリケーン·アイダに関する修復費用は合計160万ドルです。私たちのホテルは2022年9月下旬にハリケーン·イーンの大きな影響を受けていませんが、2022年第4四半期にフロリダ州の二つのホテルで約60万ドルの修復費用が発生すると予想されています。これはホテルの財産保険免除額を超えません。 |
| ● | それは..最近買収した3つのホテルホテルの運営費が4290万ドル増加しました。 |
| ● | 5軒の処分されたホテルの処分によりホテルの運営費用が3，020万ドル減少した。 |
その他財産級支出. 2022年9月30日までの3カ月間は、2021年9月30日までの3カ月と比較して、他の不動産支出は740万ドル増加し、34.2%増加した
| ● | 既存ポートフォリオの他の物件支出は690万ドル増加し、その中には既存ポートフォリオ収入の増加に関する管理費230万ドルの増加が含まれているそれは.既存資産組合その他の財産費用の増加は、賃金および関連費用、クレジットカード手数料、従業員招聘と訓練費用、会費と購読費、出張費と供給費を含むが、契約と専門費用の減少によって部分的に相殺される。 |
| ● | それは..最近買収した3つのホテル他の物件レベルの支出が280万ドル増加した。 |
| ● | 処分された5つのホテルの処分は他の物件レベルの支出を230万ドル減少させた。 |
2022年9月30日までの9カ月間で、2021年9月30日までの9カ月と比較して、他の不動産支出は3520万ドル増加し、73.0%となった
| ● | 既存ポートフォリオの他の物件支出は3，090万ドル増加し、既存ポートフォリオ収入の増加に関する管理費の1，360万ドルの増加を含むそれは.既存のポートフォリオの他の財産費用の増加には、賃金および関連費用、クレジットカード手数料、従業員募集および訓練費用、会費および購読料、契約および専門費用、出張費用および供給費が含まれる。 |
| ● | それは..最近買収した3つのホテル他の物件レベルの支出を910万ドル増加させた。 |
| ● | 処分された5つのホテルの処分は他の物件費用を480万ドル減少させた。 |
企業管理費. 2022年9月30日までの3ヶ月間で、会社間接費用は2021年9月30日までの3ヶ月に比べて750万ドル減少し、減少幅は48.9%であり、これは主に2021年9月に確認された最高経営責任者交代コストに関する賃金支出、繰延株式償却費用、取締役会支出の減少によるものである。このような減少した支出は増加した職務調査費用と専門費用によって部分的に相殺される。
32
カタログ表
2022年9月30日までの9カ月間で、会社間接費用は2021年9月30日までの9カ月比480万ドル減少し、14.8%と減少した。これは、2021年9月に確認された最高経営責任者交代コストに関する賃金支出、繰延株式償却費用、取締役会支出の減少によるものである。また、私たちの元首席運営官は2021年第2四半期に退職したため、繰延株式償却費用が減少した。これらの減少した支出は、増加した職務調査費用、専門費用、および出張費用によって部分的に相殺される
減価償却および償却費用. 2022年9月30日までの3ヶ月間で、減価償却と償却費用は2021年9月30日までの3ヶ月より80万ドル減少し、下げ幅は2.6%となった
| ● | 既存のポートフォリオに関する減価償却や償却費用が10万ドル増加したのは、私たちが新しく改装したホテルが減価償却や償却を増やしたが、資産の全減価償却による費用が減少し、その増加を部分的に相殺したためである。 |
| ● | 最近買収した3つのホテルは減価償却と償却により270万ドル増加した。 |
| ● | 5軒のホテルを売ることで減価償却と償却が360万ドル減少した。 |
2022年9月30日までの9ヶ月間で、減価償却と償却費用は、2021年9月30日までの9ヶ月より210万ドル、または2.2%減少し、具体的には以下の通り
| ● | 既存ポートフォリオに関する減価償却や償却費用が10万ドル増加した要因は、第3四半期に関する上記の議論で述べた原因と同様である。 |
| ● | 最近買収された3つのホテルは減価償却と償却により810万ドル増加した。 |
| ● | 販売されている5つのホテルの処分により減価償却と償却が1，020万ドル減少した。 |
減価損失. 2022年9月30日までの3カ月と9カ月の減価損失総額はゼロで、2021年9月30日までの3カ月と9カ月の減価損失総額は100万ドル。2021年9月、ハリケーン·エダがホテルにもたらした損害のため、私たちはニューオーリンズの聖チャールズヒルトンホテルで100万ドルの減価損失を記録した。
利子その他の収入. 2022年9月30日までの3カ月間の利息とその他の収入(赤字)は合計30万ドルだったが、2021年9月30日までの3カ月の収入は2000ドルだった。2022年と2021年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ30万ドルと2，000ドルの利息収入を確認しました。金利上昇により、2022年第3四半期の利息収入は2021年同期に比べて増加した。
2022年9月30日までの9カ月間の利息とその他の収入(赤字)は合計480万ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月で40万ドルの赤字となった。2022年の最初の9ヶ月で440万ドルの保険収益を確認しましたニューオーリンズホテルのハリケーン·アイダに関する財産損失と40万ドルの利息収入に使われています2021年までの9ヶ月間、2018年に販売されたホテルの現所有者に40万ドルの閉鎖後や事項を計上したが、名目利息収入の確認はやや相殺された。以上のように、金利上昇により、2022年前9カ月の利息収入は2021年同期に比べて増加している。
利子支出. 私たちが発生する利息支出は以下の通りです(単位：千)：
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
債務利子支出と融資リース義務 | $ | 8,719 | $ | 7,864 | $ | 21,252 | $ | 23,684 | |||||
派生ツール非現金利息、純額 |
| (39) |
| (616) |
| (2,904) |
| (2,194) | |||||
繰延融資コストの償却 |
| 589 |
| 735 |
| 1,940 |
| 2,207 | |||||
利子支出総額 | $ | 9,269 | $ | 7,983 | $ | 20,288 | $ | 23,697 | |||||
2021年9月30日までの3カ月と比較して、2022年9月30日までの3カ月の利息支出は130万ドル、または16.1%増加し、2021年9月30日までの9カ月と比較して340万ドル、または14.4%減少し、具体的には以下の通り
2021年同期と比較して、私たちの債務と融資リース債務の利息支出は、2022年第3四半期に90万ドル増加しました。これは、主に2022年7月の定期融資で借り入れた追加金額と、私たちの可変金利債務の利息が増加したためです。これらの伸びは、2021年12月に大使館スイートLa Jollaが保証した融資をホテルの買い手に譲渡することで減少した利息部分が相殺された。また、2022年2月にハイアットを中心としたシカゴの雄大な大通りを売却したため、融資リース義務の利息支出が減少した。
33
カタログ表
2021年同期と比較して、2022年前の9ヶ月間に、私たちの債務と融資リース義務の利息支出が240万ドル減少しました。これは、2022年と2021年の債務取引が、2022年2月と2021年12月に優先手形と定期融資をそれぞれ部分的に返済し、2021年12月に大使館スイートLa Jolla担保のローンをホテルのバイヤーに譲渡することを含むためです。また、2022年2月にハイアットを中心としたシカゴの雄大な大通りを売却したため、融資リース義務の利息支出が減少した。これらの減少は、私たちの2022年第2四半期に私たちの信用手配から抽出された利息の増加と2022年7月の私たちの定期ローンの下での追加借款と私たちの可変金利債務利息の増加によって部分的に相殺されます。
2021年同期と比較して、デリバティブ公正市場価値の非現金変化により、2022年第3四半期と前9ヶ月の利息支出はそれぞれ60万ドル増加と70万ドル減少した
2021年同期と比較して、繰延融資コストの償却により、2022年第3四半期と前9ヶ月の利息支出はそれぞれ10万ドルと30万ドル減少した。
2022年9月30日と2021年9月30日までの可変金利債務債券を含む加重平均年利はそれぞれ約4.4%と3.8%である。我々の未償還支払手形のうち、それぞれ42.4%と70.5%の未償還手形は2022年9月30日と2021年9月30日の金利が固定されている。
資産売却の収益それは.2022年9月30日までの3カ月と9カ月の売却資産の収益総額はそれぞれゼロと2，290万ドルで、2021年9月30日までの3カ月と9カ月はいずれもゼロだった。2022年前の9ヶ月前に、ハイアットセンターシカゴの雄大な大通りの売却による1，130万ドルの収益と、シカゴ大使館スイートルームとヒルトンガーデンホテルシカゴ市中心/雄大通りの合併売却による1，160万ドルの収益を確認した。
債務返済収益，純額それは.2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月間、債務返済純収益はそれぞれ80万ドルと10万ドルだった。2022年第3四半期に、貸手費用と2022年7月に改正された信用協定に関連した繰延融資コストの解約に関連する80万ドルの損失を確認しました。2021年第3四半期には、現在預かっている潜在従業員関連債務の見直しが行われているため、ヒルトン時代広場をホテル担保融資所持者に譲渡することに関連した10万ドルの収益が確認された。
2022年9月30日までの9カ月間の債務返済純収益は合計100万ドルの赤字だったが、2021年9月30日までの9カ月の純収益は40万ドルだった。2022年までの9ヶ月間に、貸手費用に関する100万ドルの損失と、2022年7月に改正された信用協定と2022年2月の一部優先手形の償還に関する繰延融資コストの解約を確認しました。2022年と2021年の最初の9カ月に，現在預かっている潜在従業員関連債務を再評価したため，ヒルトン時代広場をホテル担保融資所持者に譲渡することに関する名目収益と40万ドルをそれぞれ確認した
所得税割引(準備金)、純額.私たちは私たちのホテルをTRSテナントとその子会社に貸します。これは連邦と州所得税を支払う必要があります。しかも、私たちと運営パートナーたちはまた様々な州と地方所得税を払わなければならないかもしれない
2022年9月30日までの3カ月と9カ月で、当期所得税の純収益が30万ドルと10万ドルであることをそれぞれ確認した。2022年9月、Wailoaビーチリゾートの太陽エネルギー改善に関連する40万ドルの州税免除を確認した。この相殺部分は現在10万ドルの州所得税支出によって相殺されている。2022年9月の最初の9ヶ月間、ウェレイヤビーチリゾート太陽州税控除40万ドルは、現在の州所得税支出30万ドルによって部分的に相殺された。
2021年9月30日までの3カ月と9カ月の間に、当期所得税支給純額がそれぞれ2.5万ドルと10万ドルであり、当期州所得税支出によるものであることを確認した。
(収入)非持株権益は合併合弁企業の損失に帰することができるそれは.2022年9月30日までの3カ月および9カ月、非持株権益(サンディエゴベイヒルトンホテルの実体を持つ外部25.0%権益)による合併合弁企業の収入損失は合わせてゼロ、収入は350万ドル、2021年9月30日までの3カ月および9カ月の収入はそれぞれ90万ドルおよび160万ドルの赤字だった。
2022年6月、私たちはサンディエゴ海浜ヒルトンホテルの実体25.0%を所有する外部資本を買収し、ホテルの100%の所有権を獲得した。
優先株金と償還費用. Eシリーズ株の償還により、2022年9月30日までの3ヶ月間、優先配当金と償還費用は2021年同期に比べて290万ドル減少し、減少幅は46.7%であった。2021年同期と比較して、優先配当金と償還費用は640万ドル減少し、減少幅は37.0%であった
34
カタログ表
優先株とF系列優先株は、私たちが発行したG系優先株、H系優先株、I系列優先株によって部分的に相殺されます
優先配当金と償還費用は以下の通り(千で計算)
9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
Eシリーズ優先株 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 7,568 | (1) | ||||
Fシリーズ優先株 | — | 3,175 | (1) | — | 5,593 | (1) | |||||||
Gシリーズ優先株 | 165 | 164 | 1,339 | 456 | |||||||||
Hシリーズ優先株 | 1,761 | 1,761 | 5,283 | 2,485 | |||||||||
系列I優先株 | 1,425 | 1,187 | 4,275 | 1,187 | |||||||||
優先株金と償還費用総額 | $ | 3,351 | $ | 6,287 | $ | 10,897 | $ | 17,289 | |||||
| (1) | E系優先株とF系列優先株の元の発行コストに関連するそれぞれ400万ドルと260万ドルの償還費用が含まれており、この2つの費用は以前は追加の実納資本に含まれていた。 |
非公認会計基準財務指標それは.我々の経営業績の重要な補完指標として、投資家に有用であると考えられる“非公認会計基準財務指標”を用いた：EBITDARe；Re；調整後EBITDA注意してください非持株資本は含まれず、普通株主に帰属するFFOと、普通株主に帰属する調整後FFOとを含む。これらの測定基準を孤立的に考慮すべきではなく、公認会計原則に符合する業績測定基準の代替品とすべきでもない。また，これらの測定基準の計算は，当社とまったく同じ用語を定義していない他の会社と比較できない可能性がある。これらの非公認会計原則の測定基準は公認会計原則に基づいて提出された結果の補充と結合で使用される。それらは純収益(損失)、運営キャッシュフローまたはGAAPによって規定される任意の他の運営業績測定基準の代替指標とみなされるべきではない。これらの非GAAP財務指標は，我々の業務を見る他の方式を反映しており，我々のGAAP結果や対応するGAAP財務指標との協調よりも，このような開示がない場合よりも，我々の業務に影響を与える要因や傾向をより網羅的に知ることができると考えられる.私たちは単一の財務指標に依存するのではなく、投資家たちが私たちの財務情報を全面的に検討することを強く奨励する。
EBITDAをお見せします注意してください全国不動産投資信託協会(NAREIT)が策定したガイドライン、すなわち2017年9月の“不動産利息、税項、減価償却、償却前収益”白書で定義されている。EBITDAは注意してください有用な業績評価指標であり、投資家の評価と同業者との異なる時期の経営結果を比較することができる。NAREIT定義EBITDA注意してください純収益(公認会計原則に従って計算)として利息支出、所得税支出、減価償却と償却、処分減価償却財産の収益又は損失(制御権変更の収益又は損失を含む)、関連会社の減価償却財産価値の低下による減価償却財産と未合併関連会社投資の減価、及びEBITDAに占める実体のシェアを反映した調整注意してください合併していない付属会社。
EBITDAを追加的に調整しました注意してください我々の業績を評価する際には，以下に述べるいくつかの追加項目を排除して投資家に我々の経営業績に関する有用な情報を提供し，調整後EBITDAの列報を提供していると考えられるからである注意してください非持株権益を含まず、純収益の主要GAAP列報と結合した場合、投資家が著者らの経営業績を全面的に理解することに有利である。また，EBITDAを用いた注意してください調整後のEBITDA注意してくださいホテル買収と処分価値を決定する測定基準として、非持株権益を含まない。EBITDAを調整します注意してください以下の項目については，任意の時期に発生する可能性があり，本対策を調整後EBITDAと呼ぶ注意してください非持株権は含まれていません
| ● | 繰延株補償償却：繰延株補償償却による非現金料金は含まれていません。この費用はわが社の従業員に与えられた歴史的株価に基づいており、当ホテルの基本的な業績を反映していません。 |
| ● | 契約無形資産の償却：私たちのホテル買収に関連する有利または不利な契約無形資産の非現金償却は含まれていません。契約無形資産の非現金償却を除外しましたが、歴史的コスト会計に基づいているので、当期の実績を評価する際にはそれほど重要ではありません。 |
| ● | 使用権資産と債務を償却する：私たちの使用権資産や関連レンタル債務の償却は含まれていません。これらの費用は歴史的コスト会計に基づいており、それぞれのレンタル者の実際のレンタル料金額や当ホテルの基本的な業績を反映していないからです |
35
カタログ表
| ● | 融資リース義務利息-現金地代：ハイアットホテルシカゴの雄大な大通り(2022年2月にホテルを売却する前)の建物賃貸記録の現金融資リース費用の調整が含まれています。私たちは住宅賃貸が融資賃貸であることを確認したので、毎月の賃貸支払いの一部を利息支出に計上します。EBITDAを調整します注意してください融資リースについては、ホテルレンタル者が当期に支払うべき実際のレンタル料、およびホテルの経営実績をより正確に反映する |
| ● | 未償却資産取引記録：減価償却資産の処分に及ぼす損益の影響は排除し，調整後のEBITDAに計上したと考えられるからである注意してください非持株権を除去することは、私たちの資産を反映する持続的な表現と一致しない |
| ● | 債務取引の損益：私たちは、利息支出と同様に、投資家が私たちの資本構造の影響を除去することによって、私たちの各時期の運営結果を評価し、比較するのに役立つため、元の発行された償還または解約債務からの繰延融資コストの加速の影響を含む、債務返済に関連する財務費用および保険料の影響を排除した。 |
| ● | 仕入コスト：公認会計原則に基づき、企業定義に適合した買収に関するコストが発生した年度に費用を計上する。私たちはこれらのコストの影響を排除しました。会社やわがホテルの持続的な業績を反映できないと思いますから。 |
| ● | 非持株権益：2022年6月に非制御パートナーの権益を買収する前にヒルトンサンディエゴ湾パートナーシップ企業に割り当てられた純(収入)損失の割合と、任意のEBITDAで非制御パートナーが比例的に割り当てられたシェアは含まれていません注意してください調整後のEBITDA注意してくださいコンポーネントです。 |
| ● | 会計原則変更の累積影響：財務会計基準委員会は時々新しい会計基準を公布し、総合経営報告書に会計原則変更の累積影響を反映することを要求する。私たちは前の期間の会計影響を含む私たちの期間の実績を反映しないので、このような一度の調整は含まれていません。 |
| ● | その他の調整：これらのコストが、この時期および/または当ホテルで行われている運営の実際の表現を反映しているとは考えられないので、正常な業務プロセス以外の調整は排除しました。このようなプロジェクトには、訴訟和解費用、前年の財産税評価または控除、廃棄プロジェクトに関連する開発費用の解約、財産レベルの再編、解散費および管理層移行費用、債務解決費用、レンタル終了、財産保険回復収益または未加入の損失、および他の確定された非日常的な調整が含まれる可能性がある |
36
カタログ表
表は我々が監査していない純収益(損失)をEBITDAと照合した注意してください調整後のEBITDA注意してください2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のうちの総ポートフォリオの非持株権益(千単位)は含まれていません
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
純収益(赤字) | $ | 20,488 | $ | (22,124) | $ | 73,303 | $ | (105,329) | ||||
投資のための業務： | ||||||||||||
減価償却および償却 | 31,750 |
| 32,585 |
| 94,003 |
| 96,084 | |||||
利子支出 | 9,269 |
| 7,983 |
| 20,288 |
| 23,697 | |||||
所得税準備金，純額 | (290) |
| 25 |
| (126) |
| 91 | |||||
売却資産の損失 | — | 12 | (22,946) | 82 | ||||||||
減価損失 | — | 1,014 | — | 1,014 | ||||||||
EBITDA注意してください | 61,217 |
| 19,495 |
| 164,522 |
| 15,639 | |||||
投資のための業務： | ||||||||||||
繰延株補償償却 | 2,230 |
| 3,165 |
| 8,661 |
| 10,576 | |||||
使用権資産と債務を償却する | (350) |
| (335) |
| (1,050) |
| (1,004) | |||||
契約無形資産償却純額 | (19) | — | (43) | — | ||||||||
融資リース義務利息-現金地代 | — |
| (351) |
| (117) |
| (1,053) | |||||
債務弁済損失純額 | 770 | (61) | 962 | (371) | ||||||||
前年の財産税調整，純額 | — |
| 605 | — |
| (1,384) | ||||||
ハリケーン関連損失純額(保険回復収益) | — | 1,621 | (2,755) | 1,621 | ||||||||
販売されているホテルに関する財産級解散料 | — | 4,562 | — | 4,562 | ||||||||
訴訟和解費用 | — | 691 | — | 691 | ||||||||
CEO引継ぎコスト | — | 7,976 | — | 7,976 | ||||||||
非持株権： | ||||||||||||
(収入)非持株権益は合併合弁企業の損失に帰することができる | — |
| (933) |
| (3,477) |
| 1,638 | |||||
減価償却および償却 | — |
| (791) |
| (1,456) |
| (2,407) | |||||
利子支出 | — | (181) | (374) | (501) | ||||||||
使用権資産と債務償却 | — | 72 | 132 | 217 | ||||||||
訴訟和解費用 | — | (173) | — | (173) | ||||||||
EBITDAの調整注意してください、Net | 2,631 |
| 15,867 |
| 483 |
| 20,388 | |||||
調整後EBITDA注意してください非持株権は含まれていません | $ | 63,848 | $ | 35,362 | $ | 165,005 | $ | 36,027 | ||||
調整後EBITDA注意してください非持株権益を含まず、2022年第3四半期は2021年同期に比べて2，850万ドル増加し、80.6%増加した；2021年同期と比較して、2022年前の9ヶ月は1.29億ドル増加し、増加は358.0%であり、主な原因は以下の通りである
| ● | 調整後EBITDA注意してください2021年同期と比較して、2022年第3四半期と前9ヶ月の既存ポートフォリオの収入と支出はそれぞれ3，440万ドルまたは108.6%と1兆416億ドルまたは351.2%増加したが、これは主に2022年第3四半期と前9ヶ月の経営業績に関する上述した議論に含まれる既存のポートフォリオ収入と支出の変化によるものである。 |
| ● | 最近買収した3つのホテルに調整後のEBITDAが記録されています注意してください2022年第3四半期と最初の9ヶ月はそれぞれ330万ドルと880万ドルだった。モンタージュHealdsburgは2021年4月に買収し，調整後のEBITDAを記録した注意してください2021年第3四半期と前9ヶ月はそれぞれ360万ドルと520万ドルだった。 |
| ● | 5軒の処分されたホテルが調整されて純マイナス数EBITDAを記録した注意してください2022年までの9カ月は220万ドルだったが、調整後のEBITDAは純正数だった注意してください470万ドル、調整後EBITDAは負の値注意してください2021年第3四半期と前9ヶ月はそれぞれ340万ドルだった |
| ● | 社級調整後EBITDA注意してください2021年同期と比較して、2022年第3四半期と前9カ月はそれぞれ90万ドルと1740万ドル減少した。 |
私たちは、普通株株主がFFOの列報を占めて、投資家に私たちの経営業績に関する有用な情報を提供しなければならないと考えている。それは、特定の非現金項目、例えば不動産減価償却や償却、任意の不動産減価損失、不動産資産のいかなる売却損益などの特定の非現金項目を考慮することなく、これらは歴史的コスト会計に基づいており、私たちの現在の業績を評価する上ではそれほど重要ではないかもしれない。我々の普通株株主がFFOを占めるべきであるという列報は、NAREITによる“普通株に適用されるFFO”の定義に適合している。私たちの陳述は、現在のNAREIT定義用語に基づいていないか、または現在のNAREIT定義に対する私たちの解釈とは異なる他のREITs報告書のFFOとは比べものにならないかもしれない。
37
カタログ表
私たちの経営業績を評価する際には、以下に述べるいくつかの追加項目を除いて、投資家に私たちの持続的な経営業績に関する有用な補足情報を提供し、期間中と当業者会社との間の経営業績を比較するのに役立つかもしれないので、普通株株主が占めるべき調整FFOを列記します。以下の任意の期間に発生する可能性のある項目に対して普通株式株主がFFO調整を行うべきであり、この措置を調整後普通株式株主FFOと呼ぶ
| ● | 繰延株補償償却：繰延株補償償却による非現金料金は含まれていません。この費用はわが社の従業員に与えられた歴史的株価に基づいており、当ホテルの基本的な業績を反映していません。 |
| ● | 契約無形資産の償却：私たちのホテル買収に関連する有利または不利な契約無形資産の非現金償却は含まれていません。契約無形資産の非現金償却を除外しましたが、歴史的コスト会計に基づいているので、当期の実績を評価する際にはそれほど重要ではありません。 |
| ● | 不動産償却使用権資産と債務：私たちの不動産使用権資産や関連賃貸義務の償却は含まれていません。これらの費用は歴史的コスト会計に基づいており、それぞれのレンタル者の実際のレンタル金額やわがホテルの基本的な業績を反映していないので、私たちの財務と経営リース無形資産の償却(当社の経営リースを除く)が含まれています |
| ● | 債務取引の損益：私たちは、最初に発行された償還または解約された債務からの繰延融資コストの加速、および私たちのデリバティブおよび融資リース債務の非現金利息を含む、債務弁済に関連する融資費用および保険料の影響を排除します。私たちはこのようなプロジェクトが私たちの現在の財政費用を反映していないと思う。 |
| ● | 仕入コスト：公認会計原則に基づき、企業定義に適合した買収に関するコストが発生した年度に費用を計上する。私たちはこれらのコストの影響を排除しました。会社やわがホテルの持続的な業績を反映できないと思いますから。 |
| ● | 非持株権益：私たちが2022年6月に非持株パートナーの権益を買収する前に、私たちが合併したサンディエゴ湾パートナー関係に関連する任意のFFO調整における非ホールディングスパートナーの割合を差し引く。 |
| ● | 会計原則変更の累積影響：財務会計基準委員会は時々新しい会計基準を公布し、総合経営報告書に会計原則変更の累積影響を反映することを要求する。私たちは前の期間の会計影響を含む私たちの期間の実績を反映しないので、このような一度の調整は含まれていません。 |
| ● | その他の調整：これらのコストは、その間の実績および/または当ホテルの持続的な運営を反映しているとは思いませんので、通常の業務プロセス以外の調整は除外しました。このようなプロジェクトは、訴訟和解コスト、前年度の財産税評価または相殺、廃棄プロジェクトに関連する開発コストのログアウト、繰延税金資産、負債または推定免税額の変化、不動産再編、解散費および管理層移行コスト、債務解決コスト、優先株償還費用、賃貸終了、財産保険回復収益または未加入損失、所得税収益または純営業損失、不確定な税収状況または不動産投資以外の資産の売却に関する準備、および他の確定された非日常的な調整を含むことができる。 |
38
カタログ表
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、我々の監査されていない純収益(損失)と普通株株主が占めるべきFFOと調整後の普通株主がFFOを占めるべきFFO(単位：千)を照合した
| 9月30日までの3ヶ月間 | 9月30日までの9ヶ月間 |
| ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
純収益(赤字) | $ | 20,488 | $ | (22,124) | $ | 73,303 | $ | (105,329) | |||||
優先株金と償還費用 |
| (3,351) |
| (6,287) |
| (10,897) |
| (17,289) | |||||
投資のための業務： | |||||||||||||
不動産減価償却及び償却 |
| 31,313 |
| 31,959 |
| 92,796 |
| 94,206 | |||||
売却資産の損失 | — | 12 | (22,946) | 82 | |||||||||
減価損失 | — | 1,014 | — | 1,014 | |||||||||
非持株権： | |||||||||||||
(収入)非持株権益は合併合弁企業の損失に帰することができる |
| — |
| (933) |
| (3,477) |
| 1,638 | |||||
不動産減価償却及び償却 | — | (791) | (1,456) | (2,407) | |||||||||
普通株主に帰属可能なFFO |
| 48,450 |
| 2,850 |
| 127,323 |
| (28,085) | |||||
投資のための業務： | |||||||||||||
繰延株式報酬償却(1) | 2,230 | 3,165 | 8,661 | 10,576 | |||||||||
不動産償却使用権資産と債務 |
| (288) | 87 |
| (868) |
| 249 | ||||||
契約無形資産償却純額 | 141 | — | 344 | — | |||||||||
派生ツール非現金利息、純額 |
| (39) | (616) |
| (2,904) |
| (2,194) | ||||||
債務弁済損失純額 | 770 | (61) | 962 | (371) | |||||||||
前年の財産税調整，純額 |
| — | 605 |
| — |
| (1,384) | ||||||
ハリケーン関連損失純額(保険回復収益) | — | 1,621 | (2,755) | 1,621 | |||||||||
販売されているホテルに関する財産級解散料 | — | 4,562 | — | 4,562 | |||||||||
訴訟和解費用 | — | 691 | — | 691 | |||||||||
CEO引継ぎコスト | — | 7,976 | — | 7,976 | |||||||||
優先株償還費 | — | 2,624 | — | 6,640 | |||||||||
非持株権： | |||||||||||||
不動産償却使用権資産と債務 | — | 72 | 132 | 217 | |||||||||
訴訟和解費用 | — | (173) | — | (173) | |||||||||
派生ツール非現金利息、純額 | — | (20) | — | (20) | |||||||||
普通株主に対してFFOの調整、純額を占めなければならない |
| 2,814 |
| 20,533 |
| 3,572 |
| 28,390 | |||||
調整後普通株主に帰属可能なFFO | $ | 51,264 | $ | 23,383 | $ | 130,895 | $ | 305 | |||||
| (1) | 普通株株主がFFOを占めるべき調整に繰延株補償の償却を追加し、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純額を今年度の列報に適合させる。 |
2021年同期と比較して、2022年第3四半期の普通株主の調整後FFOは2，790万ドル増加し、119.2と増加した；2021年同期に比べて、2022年前9ヶ月で1.306億ドル増加し、42，816.4%増加し、主な原因は調整後EBITDAに関する上述した議論と同様である注意してください非持株権は含まれていません
流動性と資本資源
本報告で述べた間、私たちの現金源は、私たちの経営活動および運営資本、ならびにホテル処置からの収益、私たちの信用手配および定期融資、普通株および優先株の発行、財産保険、および私たちの前の合弁パートナーからの貢献を含む。私たちの現金は主にホテルと他の資産の資本支出、ホテルと他の資産の買収、運営費用、ホテルのマイナスキャッシュフローへの資金提供、私たちの普通株の買い戻し、私たちの優先株の償還、支払手形と私たちの信用手配、私たちの優先株と普通株の配当と分配、そして私たちの前合弁パートナーへの分配を含む。私たちは伝統的な資金源が未来に利用可能かどうかを確信できない。
経営活動.私たちが経営活動で提供したり経営活動に使用したりする純現金は主にホテル収入と当ホテルの経営キャッシュフローの変化によって変動します。私たちが経営活動で提供したり、経営活動に使用したりする純現金は、当ポートフォリオがホテル買収、処分、リフォームによって変化する影響を受ける可能性もあります。2022年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供した純現金は1億497億ドルだったが、2021年9月30日までの9カ月間で840万ドルだった。#年同期と比較して、2022年前9ヶ月の経営活動で提供された現金純増加
39
カタログ表
2021年の主な原因は，わがホテルに恩恵を及ぼす旅行需要の増加と，最近買収した3つのホテルが提供した追加運営現金であるが，売却されたホテル5軒の売却による運営現金の減少により一部相殺されたことである
投資活動それは.私たちが投資活動によって提供したり、投資活動のための純現金は主にホテルの買収、処分、リフォーム、その他の資産によって変動します。2022年の最初の9ヶ月と2021年の最初の9ヶ月を比較したところ、投資活動のための現金純額は以下の通り(千計)
9月30日までの9ヶ月間 |
| ||||||
2022 | 2021 |
| |||||
資産を売却して得た収益 | $ | 191,291 | $ | — | |||
預金の購入と処分，純額 | — | (3,900) | |||||
財産保険収益 | 4,369 | — | |||||
ホテルの財産とその他の資産を購入する | (232,506) | (195,706) | |||||
ホテルの不動産とその他の資産のリフォームと増築 | (97,539) | (41,910) | |||||
支払金利デリバティブ | — | (80) | |||||
投資活動のための現金純額 | $ | (134,385) | $ | (241,596) | |||
2022年の最初の九ヶ月に、私たちは三つのホテルの販売から1兆913億ドルの総収益を得ました。そのうち、ハイアットホテルシカゴの雄大マイルホテルの収益は6320万ドル(2021年12月にすでに400万ドルの処分手付金を受けました)、シカゴ大使館スイートホテルとヒルトン花園ホテルシカゴ市中心/雄大マイルホテルの収益は1.281億ドルです。また、ニューオーリンズ聖チャールズヒルトンホテルのハリケーンに関する財産損失を賠償するための440万ドルの保険を受けました。これらの現金流入は、ホテル不動産および他の資産を買収するために使用された2.325億ドルの部分的に相殺され、うち2.32億ドルは、閉鎖費用および比例分担、およびOcean Edge Resort&Marinaで追加の湿潤船チケットおよび乾燥船チケットを購入するための50万ドルを含む紅顔知己マイアミビーチの買収に使用される。さらに、私たちは私たちのポートフォリオや他の資産を改造して増加させるために9750万ドルを投資した
2021年の9ヶ月前に、私たちは2021年12月に四季リゾートナパバレーを買収するために400万ドルの手付金を支払い、私たちはルネッサンスウィチェスターホテルのバイヤーから10万ドルの手付金を受け取り、2021年10月にそれを販売した。また、2021年までの9ヶ月間に、モンタージュ·ヒルズバーグホテルの1.956億ドルの買収と、海洋縁リゾートと埠頭を買収した10万ドルの追加船舶滑走路を含む1億957億ドルのホテル物件およびその他の資産を買収した。私たちはまた、私たちのポートフォリオや他の資産をリニューアルして増加させるために4190万ドルを投資し、ヒルトンサンディエゴベイホテルによって保証された債務の金利上限デリバティブを購入するために10万ドルを支払った。
融資活動それは.私たちが融資活動で提供または使用する現金純額の変動は、主に私たちが支払った配当金と割り当て、普通株の発行と買い戻し、手形の発行と償還、ならびに私たちの信用手配、債務再編、および優先株を含む他の形態の資本の発行と償還によるものだ。2022年最初の9ヶ月の資金調達活動のための現金純額と2021年最初の9ヶ月の資金調達活動が提供した現金純額の比は以下の通り(千)
9月30日までの9ヶ月間 | ||||||
2022 | 2021 | |||||
取引コストを含む非制御的権益を買収する | $ | (101,348) | $ | — | ||
優先株発行による収益 | — | 215,000 | ||||
優先株発行費用の支払い | — | (7,287) | ||||
優先株償還 | — | (190,000) | ||||
普通株発行で得た金 | — | 38,443 | ||||
普通株式発行費用の支払い | (91) | (784) | ||||
すでに発行された普通株を買い戻す | (86,646) | — | ||||
従業員の納税義務のための普通株買い戻し | (3,351) | (4,877) | ||||
信用手配からの収益 | 230,000 | — | ||||
貸方払いが便利だ | (230,000) | — | ||||
支払手形収益 | 243,615 | — | ||||
支払手形の支払い | (38,405) | (2,461) | ||||
繰延融資コストの支払い | (7,404) | — | ||||
支払われた配当金と分配 | (11,059) | (10,745) | ||||
非持株権に分配する | (5,500) | — | ||||
非持株権益の貢献 |
| — |
| 1,375 | ||
融資活動が提供する現金純額 | $ | (10,189) | $ | 38,664 | ||
40
カタログ表
2022年前の9ヶ月間、私たちはサンディエゴ湾ヒルトンホテルの実体を持つ25.0%の外部株式を1.013億ドルで買収し、8660万ドルで7995，560株を購入し、私たちが発行した普通株と、10万ドルの普通株発行コストを支払い、これらのコストは従業員に発行された制限された普通株と関係がある。私たちはまた、従業員に与えられた制限された普通株に関する税金義務を履行するために340万ドルの配当金と、私たちに割り当てられた優先株と普通株株主に割り当てられた550万ドルの前合弁パートナーに割り当てられた550万ドルを支払った。2022年7月、私たちは修正された信用協定を締結し、私たちの2つの定期融資の追加借款に関連した2兆436億ドルの収益を得た。私たちは定期ローン増額借入金から得た収益を利用して、2022年第2四半期に私たちの信用手配から抽出した2億3千万ドルを全額返済した。また、返済部分優先手形の3，500万ドル、私たちの支払手形の予定元金150万ドル、改正信用協定に関連する元本支払い190万ドルを含む3，840万ドルの支払手形元金を支払い、改正信用協定に関連する繰延融資コスト740万ドルを支払った。
2021年の前9ヶ月間に、460万株のH系優先株の発行と400万株のI系優先株の1.15億ドルを含む2.15億ドルの総収益を優先株発行から獲得し、G系優先株、H系優先株、I系優先株に合計730万ドルの発行コストを支払った。私たちは優先株を発行して得られた1.9億ドルで私たちEシリーズ優先株の全4，600，000株と私たちFシリーズ優先株の全3，000，000株を全額償還した。また、私たちのATM計画によると、私たちは2，913，682株の普通株の発行から3840万ドルの総収益を獲得し、80万ドルの発行コストを支払った。私たちはまた私たちの元合弁パートナーから140万ドルの寄付を受けた。これらの現金純流入は、従業員への制限された普通株の帰属に関する納税義務を満たすために490万ドルを支払い、250万ドルの支払手形元金と、1070万ドルの配当金を優先株主に支払ったため、部分的に相殺された。
未来2021年の同時期と比較して、2022年前の9ヶ月の運営は改善されたが、私たちのいくつかのホテルは疫病発生前のレベルを下回って運営している。私たちの業務に対する新冠肺炎の持続的な影響は2022年に引き続き私たちの財務業績と流動性にマイナス影響を与える可能性があると考えられる。これらの課題にもかかわらず、私たちは私たちが運営するキャッシュフローの潜在的な減少に耐えるために、十分な流動資金と、私たちの信用手配と資本市場に入る機会を持っていると信じている。しかし、新型肺炎が世界市場と当ホテル運営に与えるかつてない影響を受けて、私たちの予測や流動性需要を推定するための仮定が正しいことを保証することはできません。また、新冠肺炎の大流行の規模と持続時間はまだ確定していない
私たちの主要な現金源は、引き続き私たちの運営資本、信用手配、ホテル物件の処分、ならびに公開と非公開発行債務証券、普通株と優先株の収益であると予想しています。しかし、私たちは私たちの未来の資産売却が成功的に達成されることを保証することもできず、私たちが未来に有利な条件で資本市場を得ることができないという保証もない
現金の主な用途は、ホテルのキャッシュフロー需要に資金を提供すること(必要があれば)、ホテルへの資本投資、支払手形元金と信用手配の返済、利息支出、普通株の買い戻し、普通株の分配、優先株配当、ホテルやホテルの権益の買収など、運営支出に使用されると予想される
2022年第3四半期、我々の取締役会は2022年10月に支払われた普通株1株当たり0.05ドルの現金配当金を発表した。将来の任意の普通配当金は、様々な融資合意の下での私たちの義務、予想される課税収入、私たちの債務契約の遵守、長期運営予測、予想される資本要求、私たちの業務に影響を与えるリスクを考慮して、私たちの取締役会によって決定されます
現金残高それは.2022年9月30日現在、私たちの無制限現金残高は1兆176億ドルです。私たちは現在制限されていない現金残高と無担保循環信用手配の下で借金できる5.0億ドルを引き出す能力があり、ホテル業務が減少した場合に私たちの会社を管理することができると信じています
私たちのいくつかのローン協定には現金トラップ条項が含まれています。ローンを獲得したホテルの業績が低下すれば、これらの条項をトリガするかもしれません。これらは2021年1月にトリガされ、ニューオーリンズJWW豪ホテル保証のローンに適用され、2021年5月にサンディエゴ海浜ヒルトンホテル保証に適用されるローンがトリガされます。2022年4月、サンディエゴ湾ヒルトンホテル保証のローンは現金トラップから撤退し、2022年10月、私たちはニューオーリンズJWW豪ホテル保証融資の貸手に通知し、私たちは現金トラップから撤退する基準を満たしました。2022年9月30日現在、JW万豪ニューオーリンズホテルはロックボックス口座に余分な現金を預けておらず、貸主が使用している。
借金です2022年9月30日現在、我々は8.166億ドルの債務、1億678億ドルの現金と現金等価物、制限現金を含み、総資産は31億ドルだ。私たちは適切な債務水準を維持することで、驚くべき満期と
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高度に柔軟な構造を維持することで、私たちの資本コストはレバレッジ率の高い会社よりも低くなったり、会社レベルの金融契約制限により柔軟性の限られた会社になったりします。
2022年2月、私たちはハイアットセンターシカゴ雄大通りを売却した収益の一部で2500万ドルのAシリーズ無担保優先債券と1000万ドルのBシリーズ無担保優先債券を返済し、2022年9月30日現在、私たちのAシリーズ優先債券とBシリーズ優先債券の残高はそれぞれ6500万ドルと1.05億ドルとなった。
2022年3月には、2021年12月31日までの四半期の2020と2021年の無担保債務修正案に規定されている財務契約を満たした後、我々の無担保債務に関する契約救済期間を早期に終了することを選択します。無担保債務修正案は、2022年第3四半期末までに契約減免を提供し、2022年9月30日までの期間に四半期テストを再開する計画だ。私たちが2022年3月に契約猶予期間を早期に終了した後、私たちの無担保債務契約の元の財務契約は次の5四半期に段階的に実施され、コンプライアンスを緩和する。契約救済期間を脱退することにより、私たちは債務発行と返済、資本投資、株式買い戻し、配当分配の追加制限を受けなくなり、これらの制限は無担保債務修正案の一部として適用される。
2022年5月と2022年6月、私たちはそれぞれ私たちの信用手配から1億4千万ドルと9000万ドルを抽出し、紅顔知己マイアミビーチとヒルトンサンディエゴ海浜ホテル実体を持つ外部25.0%の株式を買収した
2022年7月には、改正された信用協定を締結し、無担保借入金能力を拡大し、地元定期融資の満期日を延長しました。改訂された信用協定は引き続き5.00億ドルの循環信用手配を提供し、私たちの2つの定期融資総額を1.083億ドルから3.5億ドルに増加させる。調整期間SOFRが適用される1.35%~2.25%のレバレッジベースの定価グリッドに基づいて、このような融資ツールは利息を計算する。この5.0億ドルの循環信用計画には2つの6ヶ月の延期オプションがあり、これは期限を2027年7月に延長するだろう。この2つの定期ローン手配の残高はそれぞれ1.75億ドルで、それぞれ2027年7月と2028年1月に満期となる。私たちは定期ローンの増額借金から得られた収益を利用して、私たちの循環信用手配で返済されていない2.3億ドルを全額返済した。2022年9月30日現在、私たちの信用計画循環部分には未返済金額がありません。この手配には5.0億ドルの追加借入能力があります。当社に信用手配を使用する能力があるかどうかは、当社が各財務契約を遵守しているかどうかにかかっています。
2022年9月30日現在、私たちの42.4%の未返済債務は、JWW豪ニューオーリンズによって保証された融資、私たちの無担保会社レベル定期融資2の一部、および2つの無担保会社級優先手形を含む固定金利または固定金利に変換されています。当社の変動金利債務には、サンディエゴ湾ヒルトンホテルの2.200億ドルの無担保担保融資が含まれており、この融資は金利上限デリバティブの制約を受けており、2022年12月までの変動金利上限は6.0%であり、私たちの1.75億ドルの無担保会社級定期融資1は、デリバティブが2022年9月に満期になるまで金利交換デリバティブの制約を受けており、私たち1.75億ドルの無担保会社レベル定期ローンの一部である
私たちは将来、13軒の無担保ホテルのうちの1軒以上の担保を得ることを求める可能性があります(私たちの無担保定期融資と優先手形のいくつかの規定に適合して)、これらのホテルはすべて子会社が保有しており、2022年9月30日まで、これらの子会社の権益は私たちの信用手配に質されています。私たちの13軒の無人ホテルは、ボストンパーク広場、四季リゾートナパバレー、ニューオーリンズヒルトンホテル、セントチャールズヒルトンホテル、サンフランシスコハイアットホテル、マリオットボストン長埠頭、モンタージュ·ヒルツブルク、海洋エッジリゾートと埠頭、ルネッサンスロングビーチ、オーランド海洋世界®ルネッサンスホテル、ワシントンD.C.ルネッサンスホテル、ポートランドビッドウェルマリオットホテル、親友マイアミビーチホテルとヴェリアビーチリゾートを含みます。もし私たちの任意またはすべての無担保ホテルが保証融資を受けたら、私たちの信用手配や将来の無担保借款によって得られる資金量が減少する可能性があります
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カタログ表
契約義務それは.次の表は、2022年9月30日までの私たちの支払い義務と約束(単位：千)をまとめています
期日どおりに支払いが満期になる |
| |||||||||||||||
少ないです | 1 to 3 | 3 to 5 | 超過 | |||||||||||||
合計する | 1年 | 年.年 | 年.年 | 5年間 |
| |||||||||||
支払手形(1) | $ | 816,647 | $ | 2,145 | $ | 294,502 | $ | 240,000 | $ | 280,000 | ||||||
支払手形の利子義務(2) | 134,395 | 35,428 | 53,115 | 40,455 | 5,397 | |||||||||||
経営賃貸義務、推定利息(3)を含む | 27,414 | 6,734 | 13,391 | 4,656 | 2,633 | |||||||||||
建設承諾 | 66,701 | 66,701 |
| — |
| — |
| — | ||||||||
合計する | $ | 1,045,157 | $ | 111,008 | $ | 361,008 | $ | 285,111 | $ | 288,030 | ||||||
| (1) | 支払手形には、サンディエゴ湾ヒルトンホテルによって保証された2億2千万ドルの担保融資が含まれており、この融資は2022年12月に満期になる予定だ。私たちは貸金人に通知して、私たちは残りの1年間の選択権を行使して、満期日を2023年12月に延長するつもりです。 |
| (2) | 利息は、2022年9月30日の融資残高と変動金利(適用など)に基づいて計算され、我々の金利デリバティブの影響も含まれている |
| (3) | 経営賃貸義務には2071年満期の土地賃貸が含まれており、吾らとレンタル者の双方の同意を経て2025年以降に満期になった賃貸料支払いを再評価する必要があるため、2025年後にその土地賃貸の金額は上表に含まれていない。 |
資本支出および備蓄金
私たちの各ホテルは良好な修理と状況にあり、全体的に適用される特許経営と管理協定、土地賃貸、法律と法規に符合すると信じています。私たちの資本支出は主にホテルの日常メンテナンスに使われ、次項で述べる備蓄口座に予算を入れています。私たちはまた周期的なリフォーム、ホテルの再配置、開発の資本支出を生み出した。2022年前の9ヶ月間、私たちはポートフォリオや他の資産に9750万ドルを投資しました。2022年9月30日までに、現在行われている改修のための合計6670万ドルの契約建設約束があります。もし私たちが将来より多くのホテルや他の資産をリフォームしたり開発したりすれば、私たちの資本支出は増加するかもしれない。
主要国のホテルブランドと締結された管理または特許経営協定の下で運営されているホテルと、第一抵当ローン留置権の制約を受けているホテルについては、これらのホテルの将来計画されている緊急時に関連する資本支出のためにFF&E備蓄口座を保留する義務があります。各備蓄口座に振り込まれた金額は、それぞれのホテルの管理、特許経営権、融資契約に基づいて決定され、金額範囲はそれぞれのホテルの適用年収の2.0%~5.0%である。2022年9月30日現在、私たちの貸借対照表には、FF&E準備金口座に保管されている3620万ドルの制限現金が含まれており、私たちのホテルの将来の資本支出のために使用されています。いくつかの融資協定によると、準備資金は貸金人または管理人によって制限された現金口座に保有され、毎年このような備蓄口座にすべての金額を使う必要はない
季節性と波動性
典型的なホテル業として、私たちは業務の中でいくつかの季節的な変化を経験した。私たちのホテルの収入は通常季節的なビジネスモデルの影響を受けています(例えば第1四半期はハワイ、キウェスト、ニューオーリンズとオーランドが強く、大西洋中部ビジネスホテルは第2四半期が強く、カリフォルニア州ナパ県とソノマ県は第2四半期と第3四半期が強く、ハワイとキウェストは第4四半期が強かった)。四半期収入はまた、リフォームと再配置、ビジネス創出における私たちのマネージャーの有効性、および米国の不況やインフレ上昇を含む経済および商業状況、貿易紛争および関税、世界旅行の変化に影響を与える、地域または世界経済の減速、旅行や旅行能力に影響を与えるインフルエンザまたは新冠肺炎の大流行を含む病気に関連する大流行、気候変化の悪影響、テロ脅威、テロ事件、内乱、政府閉鎖、航空旅行能力または可用性に影響を与える事件、私たちの市場の他のホテルからの日々の激しい競争などの悪影響を受ける可能性もある。新しいホテルは宿泊選択を提供あるいは代替し、ビジネス、ビジネス旅行、レジャー旅行と観光業の意外な変化を提供します
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インフレ率
インフレは、賃金、従業員福祉、食品、商品(ホテルのリフォームや再配置のためのコストを含む)、税金、財産および責任保険、光熱費、借金コストなどのコストを含むが、私たちの支出に影響を与える。私たちはインフレの影響を反映するために、ホテル経営者に依存して住宅価格とホテルサービス価格を調整します。しかし、以前契約されたレート、競争圧力、または他の要素は、私たちの事業者がインフレに対応する能力を制限するかもしれない。したがって、私たちのホテルの費用はホテルの収入より高い速度で増加するかもしれません。
肝心な会計政策
我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、米国公認の会計原則(“GAAP”)に基づいて作成された我々の総合財務諸表に基づいている。これらの財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入および費用に影響を与える報告金額、または資産および負債に関する開示の推定および判断を行う必要がある。
私たちは持続的な基礎の上で私たちの推定を評価する。我々は，歴史的経験，我々が現在把握している情報，およびこのような場合に合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいて見積もる.異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。私たちは以下の重要な会計政策が私たちが総合財務諸表を作成する際に使用する最も重要な判断と見積もりに影響を与えると信じている。
| ● | 長期資産減価準備それは.減価損失は，吾等が保有·使用する長期資産に計上され，減値指標が出現した場合，吾等の期待投資期限に応じて，当該等資産の予想による将来の未割引現金流量純額(潜在売却所得を含む)が当該等資産の帳簿金額よりも少ない。私たちは四半期の減値指標があるかどうかを決定するために私たちの長期資産を評価する。単一の指標がなければ、ホテルの未来の割引されていないキャッシュフローがそのホテルの帳簿価値よりも低いかどうかを決定するための推定を準備する必要があります。私たちは、単一の指標の深刻さがあるかどうか、またはそれほど深刻でない指標が複数統合されているかどうかを判断するために使用し、非割引キャッシュフローの推定を必要とするホテルに減少が発生したかどうかを決定する。 |
ホテルが減値とみなされた場合、関連資産は公正価値を推定するように調整され、減価損失が確認される。確認された減価損失は，資産の帳簿価値が資産の推定公正価値を超える金額で計測される.私たちは公正価値評価を行い、1つ以上の割引キャッシュフロー分析を用いてホテルの公正価値を推定し、ホテルの予想運営キャッシュフローを考慮して、ホテルの所有時間の推定とホテル売却の推定収益を考慮した。キャッシュフロー解析が複数用意されている場合には，シーンごとの推定可能性に応じてキャッシュフロー解析ごとに1つの確率を割り当てる.処分の推定収益を決定する際に係る要因には，処分年度の予想経営キャッシュフローと最終資本化率がある。推定キャッシュフローに適用される割引率，収入と支出の推定増加，純営業収入(赤字)と利益率，資本支出の需要および特定の市場や経済状況を決定する際には，我々の判断が必要である。
| ● | 買収に関連する資産と負債それは.ホテル物件またはその他の実体の買収に対して会計処理を行うには、買収価格を買収資産と取引中に負担する負債それぞれの相対的に公正な価値で資産買収に計上するか、あるいは資産と負債の推定公正価値によって資産と負債を記録し、純資産を超えた任意の超過対価格で企業合併の商業権に計上する必要がある。個別公正価値の推定が最も困難なのは、財産、設備および無形資産のような長期資産に関する推定、ならびに任意の融資または経営リース使用権資産およびそれらに関連する債務である。私たちがホテルの不動産あるいは他の実体を買収する時、私たちはすべての利用可能な情報を使用して、割引キャッシュフロー分析、市場比較可能なデータ、およびリセットコストデータを含むこれらの公正な価値を決定します。また，資本化率，割引率，1日平均料率，収入増加率，入居率を大きく推定した。著者らも独立推定専門家を招いて、買収した長期資産と負担する負債の公正価値の決定に協力した。公正価値の決定は主観的であり、一部は仮説および推定に基づいており、これらの仮定および推定は、将来の期間の実際の結果とは大きく異なる可能性がある。主観性に鑑み、買収の報告期間終了時に必要な情報がない場合には、企業合併は、確認された仮金額を調整するために1年間の計量期間を提供される。 |
さらに、ホテルの財産または他のエンティティを買収するには、企業または資産を購入する資格に適合しているかどうかを決定するために、取引を分析する必要がある。買収された総資産の公正価値が単一の識別可能資産または同様の識別可能資産のセットに集中している場合、取引は資産買収である。資産買収に関連する取引コストは資本化され、その後、関連資産のライフサイクル内で減価償却され、業務合併に関連する同じコストが発生時に会社間接費用に計上される
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カタログ表
連結経営報告書。また、資産買収は試算期間の制限を受けず、業務合併も影響を受けない。
| ● | 減価償却および償却費用それは.減価償却費用は私たちの資産の予想使用寿命に基づいて計算されます。資産の寿命は、ホテルの維持と改修の資本支出のコストとタイミング、特定の市場および経済条件を含む一連の仮定に基づいている。ホテル物件は、推定耐用年数に応じて直線減価償却を採用しており、主な範囲は建物や施設改善の5年から40年、融資リースの3年から12年。土地以外の使用権資産は、その推定耐用年数や関連融資リース責任の使用年数の中で短い時間を直線的に減価償却しています。無形資産はその推定耐用年数や関連合意期間の中で短い時間で、直線法で償却する。私たちの推定は合理的だと信じていますが、推定寿命の変化は減価償却費用と純収入、あるいは私たちのどのホテルの収益や損失に影響を与えるかもしれません。討論の間、私たちは私たちのどんな資産の使用寿命も変えなかった。 |
| ● | 所得税. REITの資格を満たすためには、現在、REIT課税収入の少なくとも90%を株主に分配することを含むいくつかの組織および運営要件を満たさなければならない(支払いを考慮しない配当控除および純資本利益を含まない)。不動産投資信託基金として、私たちは通常、現在株主に割り当てられている課税収入の一部に連邦企業所得税を支払う必要はありません。私たちの収入と財産は一定の州税と地方税を納めなければなりません。割り当てられていない課税収入は連邦所得税と消費税を払わなければなりません。また、私たちが所有しているTRSは運営パートナーから私たちのホテルをレンタルして、連邦と州所得税を払わなければなりません。私たちは貸借対照法を使用して所得税を計算する。この方法によれば、繰延税項資産と負債は、既存資産と負債の財務諸表帳簿額面とそのそれぞれの所得税基礎との差額及び純営業損失、資本損失及び税項相殺の推定未来の税項結果に基づいて確認する。繰延税金資産及び負債は、当該等の一時的な差額の年間の現行現行所得税税率計測の実現又は決済が期待される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は，新税率公布時の収益で確認された。しかし、繰延税項資産は、既存の課税課税の一時的な違いを含むすべての既存の証拠を考慮した将来の出荷、将来課税所得額、税務計画戦略を予定している場合にのみ確認される。既存の証拠の重みに基づいている場合は，推定免税額を提供する, さらに可能性があるのは、繰延税金資産の一部または全部が現金化できないということだ。 |
不確定な税収状況を検討し、必要であれば、連結財務諸表に不確定税収状況の予想される将来の税収結果を記録する“可能性が高い”とされていない税収頭寸は、今年度の税収優遇や支出として記録されている。私たちは連邦と特定の州を含む訴訟時効によって定義されたように、すべての主要な司法管轄区域のすべての開放納税年度を分析することを要求された。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちが発生した変動金利債務については、私たちの将来の収入、キャッシュフロー、および金融商品に関する公正な価値は当時の市場金利にかかっている。市場リスクとは、市場価格や金利の不利な変化により損失を受けるリスクである。私たちは取引目的で持っているデリバティブ金融商品を持っていない。私たちは私たちの変動金利債務の金利リスクを管理するために派生金融商品を使用する。
2022年9月30日現在、私たちの債務の69.4%は固定されているか、または金利上限協定によって制約されており、金利変化が現金の利息支払いに与える影響を緩和している。もし私たちの可変金利債務の市場金利が50ベーシスポイント増加または減少すれば、利息支出は2022年9月30日の可変金利によってそれぞれ増加または減少し、将来の総合年間収益とキャッシュフローは約240万ドル増加する
項目4.制御とプログラム
証拠品として本テーブル10-Qに添付されたのは，1934年に改正された証券取引法規則13 a-14に要求された証明である.本節では，証明書で言及されている制御と制御評価に関する情報を含む.
情報開示制御とプログラムの評価それは.開示制御および手続きの有効性の評価に基づいて、我々の最高経営責任者(“CEO”)および最高財務責任者(“CFO”)は、本10-Q表四半期報告に含まれる期間が終了するまで、我々の開示制御および手順(例えば、改正された1934年証券取引法(“取引法”)の下13 a-15(E)または15 d-15(E)条の規則によって定義されたように、合理的な保証を提供することができ、我々の取引法報告で要求される開示情報が規定された時間内に記録、処理、集約、報告されることを保証することができる
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カタログ表
米国証券取引委員会の規則及び表に規定されている期間は、最高経営責任者及び最高財務官を含む管理職に適切な状況で蓄積して伝達し、開示要求に関する決定をタイムリーに行うことができる。
財務報告書の内部統制の変化。本四半期報告Form 10-Qに関連する財政四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある変化はありません
第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟
ない。
第1 A項。リスク要因
ない。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
(c)発行人が株式証券を購入する
2021年2月、会社取締役会は会社の既存の株式買い戻し計画を再承認し、会社が総額5.0億ドルに達する会社の普通株と優先株を買収することを許可した。2022年9月30日までの3ヶ月間、同社は880，577株の普通株を買い戻し、総購入価格は870万ドルで、費用と手数料を含め、株式買い戻し計画は4億135億ドル残った。株式買い戻し計画には期限が定められていません。将来の買い戻しは、会社の資本需要や各種融資協定の制限、会社の普通株や優先株の価格など、様々な要因に依存する。
最大数(または | ||||||||||
総人数 | 適当なドル | |||||||||
購入株 | 価値のある株 | |||||||||
総数 | 公開活動の一部として | また買うかもしれない | ||||||||
の株 | 平均支払価格 | 発表された計画 | 計画や | |||||||
期間 | 購入した | 1株当たり | あるいはプログラムです | 番組 | ||||||
July 1, 2022 - July 31, 2022 | 134,444 | $ | 9.77 | 134,444 | $ | 420,849,319 | ||||
August 1, 2022 - August 31, 2022 | — | $ | — | — | $ | 420,849,319 | ||||
2022年9月1日-2022年9月30日 | 746,133 | $ | 9.83 | 746,133 | $ | 413,513,729 | ||||
合計する | 880,577 | $ | 9.82 | 880,577 | $ | 413,513,729 | ||||
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
ない。
項目5.その他の情報
ない。
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カタログ表
項目6.展示品
以下の証拠は、本報告の一部として提出される
展示品番号 | 説明する | ||
3.1 | Sunstone Hotel Investors，Inc.の改訂および再記述条項(当社が提出したS-11表登録宣言(ファイル番号333-117141)の添付ファイル3.1を参照することによって組み込まれる)。 | ||
3.2 | 二番目2018年11月15日から施行されたSunstone Hotel Investors，Inc.規約(添付ファイル3.1を参照して2018年11月15日に会社に組み込まれたForm 8−K)が改訂·再改訂された。 | ||
3.3 | 補足条項は、会社が株主承認なしにメリーランド州会社法第3-803節の制約を受けることを選択することを禁止する(会社が2013年4月29日に提出した表格8-Kの添付ファイル3.1を参照して組み込む)。 | ||
3.4 | G系列優先株補充条項(添付ファイル3.1を参照して当社が2021年4月28日に提出した8-K表に組み込む)。 | ||
3.5 | Hシリーズ優先株式の補足条項(会社が2021年5月20日に提出した8-A表登録声明の添付ファイル3.3を参照して編入)。 | ||
3.6 | 第1シリーズ優先株式補充条項(2021年7月15日に会社が提出した8-A表登録声明の添付ファイル3.3を参照して編入)。 | ||
3.7 | 8回目の改訂および再署名されたSunstone Hotel Partnership LLC有限責任協定(当社が2021年7月16日に提出したテーブル8-Kで添付ファイル3.2登録が成立しました)。 | ||
10.1 | 2回目の改正と再署名された信用協定(添付ファイル10.1を参照して2022年7月27日に提出された8-K表を参照することにより). | ||
10.2 | 4回目の改正と再署名された雇用協定は、2022年8月29日にSunstone Hotel Investors，Inc.，Sunstone Hotel Partnership，LLCとBryan A.Gigliaによって署名された。 * # | ||
10.3 | 4回目の改正と再署名された雇用協定は、2022年8月29日にSunstone Hotel Investors，Inc.，Sunstone Hotel Partnership，LLCとRobert C.Springerによって共同署名された。 * # | ||
10.4 | 5回目の改正と再署名された雇用協定は、2022年8月29日にSunstone Hotel Investors，Inc.，Sunstone Hotel Partnership，LLCとDavid M.Kleinによって署名された。 * # | ||
10.5 | 改正と再署名された雇用協定は，2022年8月29日にSunstone Hotel Investors，Inc.，Sunstone Hotel Partnership，LLCとChristopher Ostapoviczが共同で署名した。 * # | ||
10.6 | 雇用協定は，2022年8月29日にSunstone Hotel Investors，Inc.，Sunstone Hotel Partnership，LLCとAaron R.Reyesによって署名された。 * # | ||
31.1 | 2002年のサバンズ·オクスリ法302節で可決された証券取引法規則13 a−14および15 d−14に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 * | ||
31.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条に基づく証券取引法第13 a-14条及び15 d-14条による首席財務官の証明. * | ||
32.1 | 2002年の“サバンズ·オクスリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席執行幹事と首席財務官の認証。 * | ||
101.INS | XBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない。* | ||
101.衛生署署長 | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.** | ||
101.CAL | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.** | ||
101.LAB | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.** | ||
101.価格 | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.** | ||
101.DEF | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.** | ||
104 | 会社が2022年9月30日四半期までのForm 10-Q四半期報告の表紙は、イントラネットXBRL(添付ファイル101に含まれています)。 | ||
* | 本局に提出します。 | |
# | 契約や補償計画や手配を管理します。 |
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カタログ表
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
Sunstoneホテル投資家会社 | ||
日付：2022年11月8日 | 差出人： | アーロン·R·レエス |
アーロン·R·レエス(最高財務官と正式に許可された役人) | ||
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