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チャタム宿泊信託会社は2022年第3四半期の業績を発表しました
第3四半期RevPARは2019年を上回り、利益率は加速的に増加しています
フロリダ州西パームビーチでは、2022年11月8日-Chatham Lodging Trust(ニューヨーク証券取引所株式コード:CLDT)が宿泊不動産投資信託基金(REIT)であり、高級、長住ホテル、良質ブランド、精選サービスホテルに投資し、今日、2022年9月30日までの第3四半期の業績を発表した。
2022年第3四半期の経営実績
·1部屋あたりのポートフォリオ収入(RevPAR)-2021年第3四半期に比べ34%増加し、150ドルに達しました。2022年9月30日現在、38軒のホテルの1日平均住宅価格(ADR)は22%上昇し、187ドルに達し、入居率は10%から80%増加した(2022年1月にオープンしたウッドランド山ホテルは含まれていない)
2022年第3四半期のRevPARは150ドルだったが、2019年第3四半期は149ドルだった。
·純収入--2021年第3四半期は140万ドルの赤字、2022年第3四半期の収入は1240万ドル。希釈後の普通株の1株当たり純収益は0.21ドルであったが、前年同期に希釈した普通株の純損失は0.07ドルであった。
·この四半期の全ホテルのGOP利益率は50.1%で、2021年第3四半期の44.7%をはるかに上回っている
比較可能ホテルについては、利益率が非常に強く、160ベーシスポイント増加して50.5%に達したが、2019年第3四半期は48.9%だった。
·調整後のEBITDA-2021年第3四半期の1960万ドルから3510万ドルに大幅に躍進。
·調整後のFFO--2021年第3四半期1,050万ドルのFFOから今年の調整後2,520万ドルに大幅に増加し、尊大流行以来最高の四半期FFOとなった。調整後の1株当たり希釈後のFFOは0.50ドルで、2021年の1株0.21ドルのFFOより2倍以上高い。
·資本支出前のキャッシュフローを差し引く-2022年第3四半期に発生した資本支出前のキャッシュフローを差し引いて2460万ドルだったのに対し、2022年第2四半期は2030万ドル、2021年第3四半期は1000万ドルだった。キャッシュフロー/消費には、四半期ごとに220万ドルの元本償却が含まれています。
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合財務業績をまとめ、この2つの時期に所有しているすべての物件(百万ドル単位で、利益率および1株当たりのデータは含まれていません)に基づいています
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| 3か月まで | | 9か月で終わる |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
純収益(赤字) | $12.4 | | $(1.4) | | $12.0 | | $(7.4) |
薄めて1株当たりの純収益 | $0.21 | | $(0.07) | | $0.12 | | $(0.19) |
共和党利益率 | 50.1% | | 44.7% | | 46.9% | | 41.0% |
ホテルEBITDA利益率 | 43.6% | | 35.2% | | 39.5% | | 28.6% |
調整後EBITDA | $35.1 | | $19.6 | | $79.4 | | $33.3 |
AFFO | $25.2 | | $10.5 | | $49.4 | | $8.2 |
希釈してAFFO 1株当たり | $0.50 | | $0.21 | | $0.98 | | $0.17 |
かす銀行のジェフリー·H·フィッシャー最高経営責任者兼最高経営責任者(CEO)は、“第2四半期の業績が良好な上で、私たちの第3四半期の業績は非常に優れており、企業EBITDAと調整後のFFOはそれぞれ2022年第2四半期より13%と22%増加した。第3四半期は2019年以来最高の四半期であり、強い年間利用可能資産収益率の増加と、私たち一流のプラットフォームを通じてコストを効果的にコントロールすることで、私たちのGOP利益率は50%を超え、2019年第3四半期の営業利益率をはるかに上回っている”と述べた。優れた経営業績は、2021年第3四半期の調整後の運営資金(AFFO)を倍以上に増加させ、重要なのは、資本支出前に2460万ドルの正のキャッシュフローが生じ、2022年第2四半期より約21%増加したことだ“と述べた
フィッシャー氏は“私たちのポートフォリオは素晴らしい位置にあり、ビジネス旅行者の回復から利益を得続けることができ、最近の傾向はこの点で非常に鼓舞されている。私たちの財務状況は非常に良く、新しい信用協定によると、私たちは新しい定期融資から9000万ドルの収益を得ることができる十分な能力があり、今後6ヶ月でこれらの収益を使用する。私たちは利用可能な流動性と柔軟性があり、正確な時間に買収や再融資を実行することで株主価値を向上させる”と強調した
ホテルRevPARパフォーマンス
次の表は、2022年9月30日までに保有する38軒の可比ホテルのキー財務統計データをまとめ、2022年第2四半期、2021年第3四半期、2019年第3四半期の財務データと比較した
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| Q3 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2021 | | Q3 2019 |
入居率 | 80% | | 78% | | 73% | | 85% |
Adr | $187 | | $178 | | $153 | | $176 |
RevPAR | $150 | | $138 | | $112 | | $149 |
前年よりRevPARの変化率 | 34% | | 51% | | 適用されない | | 適用されない |
以下の表は、同社の比較可能ホテル38軒の毎月のRevPAR統計をまとめたものである
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| シチ月 | | 8月 | | 9月 | | 10月 |
入居率−2022年 | 82% | | 79% | | 80% | | 78% |
ADR - 2022 | $191 | | $184 | | $186 | | $186 |
RevPAR-2022 | $157 | | $146 | | $148 | | $144 |
RevPAR-2021 | $121 | | $108 | | $108 | | $111 |
RevPARの変化率 | 31% | | 35% | | 37% | | 30% |
フィッシャー氏は続けて、“2019年以降、四半期ポートフォリオ入居率は初めて80%に達し、大流行前の水準より約5%低かった。しかし、これははるかに高いADRによって相殺され、ADRは2019年第3四半期より6%高い11ドルに達した。2019年に対して9月のRevPARの増加が最大となった。歴史的には、9月の傾向は8月より低下しているが、労働節を過ごすと、短いビジネス客に押されて、平日の旅行需要が加速していることが見られる”と続けた
2019年と比較して,7月,8月,9月のRevPARはそれぞれ0.1%,2.7%,6.2%低下した。10月のRevPARは約144ドルで、2019年に比べて1.5%低下した。
今年の早い時期と比較して、ビジネス旅行需要は引き続き改善され、平日の入居率は第1四半期の約60%、第2四半期の75%、さらに第3四半期の79%に上昇し、現在は10月の80%を超えている。重要なのは,労働節の1週間以来,火曜日/水曜日の入居率が87%に躍進し,金曜日/土曜日の同時期の82%の入居率を超えており,疫病発生前以来,ゴールデンウィークの入居率が週末を超え続けているのは初めてである。
過去12ヶ月間のホテルEBITDAの貢献によると、チャタムの6つの最大市場のRevPARは以下のように表現される
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| 2022年第3四半期RevPAR | | 変化と2021年第3四半期 | | 2022年第2四半期RevPAR | | 2021年第3四半期RevPAR | | 2019年第3四半期RevPAR |
38-ホテルポートフォリオ | $150 | | 34% | | $138 | | $112 | | $149 |
シリコンバレー | $182 | | 127% | | $142 | | $80 | | $205 |
東北沿海 | $257 | | 17% | | $158 | | $219 | | $225 |
ロサンゼルス機 | $187 | | 39% | | $170 | | $135 | | $174 |
大ニューヨーク | $166 | | 4% | | $154 | | $159 | | $153 |
ワシントンD.C. | $134 | | 41% | | $156 | | $95 | | $152 |
サンディエゴ | $207 | | 47% | | $187 | | $141 | | $185 |
チャタム最高経営責任者のデニス·クレヴィン氏は、“今四半期の強いパフォーマンスが証明しているように、私たちのトップビジネス旅行市場は前年同期比最大の増加を経験しており、私たちの主要市場の中で最も増加しているのはシリコンバレーであり、これまで最大かつ最も重要な市場である。今年の夏の強い実習生計画のおかげで、シリコンバレーのRevPARは昨年第3四半期より102ドル増加し、第2四半期より40%または28%増加した。これらの魅力的な成長数字があるにもかかわらず、シリコンバレーRevPARは2019年第3四半期の業績よりも23%または11%低く、最終的には巨大なアップグレード空間を提供することになり、国際·ビジネス旅行がこの市場で回復を続けるにつれて、より高いポートフォリオ成長を実現することにつながる
Cravenはさらに、“私たちの東北沿海市場は依然として人気があり、私たちはメイン州とニューハンプシャー州の3つのホテルでこれを証明しており、この2つの地域では、RevPARは他のどの市場をはるかに超えている。また、私たちのポートランドハンプトンホテルは第三四半期にすべてのホテルの中で最高のRevPARを産生しました。三四三ドルです。私たちのポーツマスヒルトンガーデンホテルは二番目に高い収入を生み出しました。二百三十三ドルです。秋に入り、需要は依然として強い。オースチン、ダラスとベルヴィユは私たちの他の市場で、私たちの過去12ヶ月のホテルEBITDAの5%以上を占めています。私たちの最初の6つの市場を加えて、この9つの市場は私たちの過去12ヶ月のホテルEBITDAの68%を占め、私たちの最初の9つの市場のうち、6つの市場のRevPARは2019年に増加した
過去12カ月間,チャタムホテルEBITDAの収入の約60%は長期宿泊ホテルからのものであった。チャタムの長宿泊客室密度はすべての公共客室の中で一番高いです
REITを61%の価格でレンタルする。2022年第3四半期、38軒の比較可能なホテルに基づいて、同社の主要ブランドごとの入居率、ADR、RevPARは以下の通りです(括弧内のホテル数):
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| 居宅ホテル(16軒) | | ホムウッドスイート(6セット) | | 庭(4) | | ヒルトンガーデンホテル(4) | | ハンプトンホテル(3) |
入居率−2022年 | 85% | | 80% | | 64% | | 78% | | 84% |
ADR – 2022 | $199 | | $145 | | $131 | | $230 | | $239 |
RevPAR-2022 | $170 | | $116 | | $84 | | $179 | | $201 |
RevPAR-2021 | $111 | | $92 | | $73 | | $155 | | $185 |
RevPARの変化率 | 53% | | 26% | | 16% | | 15% | | 9% |
ホテルの経営実績
次の表は、2022年第3四半期と2022年第2四半期、2021年第3四半期、2019年第3四半期と比較した毎月のキーホテル運営実績指標をまとめたものです。RevPARは38軒の比較可能なホテルに基づいています。他のすべての指標は、報告された連結財務諸表に基づいている。営業毛利益は、ホテルEBITDAに財産税、地代、保険を加えて計算されます(RevPARおよび利益率パーセントは含まれていません)
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| 2022年7月 | | 2022年8月 | | Sep 2022 | | Q3 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2021 | | Q3 2019 |
RevPAR | $157 | | $146 | | $148 | | $150 | | $138 | | $112 | | $149 |
営業毛利 | $16.5 | | $13.9 | | $13.5 | | $43.9 | | $40.1 | | $28.6 | | $42.3 |
ホテルEBITDA | $14.5 | | $11.9 | | $11.8 | | $38.2 | | $34.1 | | $22.5 | | $36.6 |
共和党利益率 | 54% | | 49% | | 48% | | 50% | | 49% | | 45% | | 49% |
ホテルEBITDA利益率 | 47% | | 42% | | 42% | | 44% | | 42% | | 35% | | 42% |
クレヴィン氏は“強力な運営統制に後押しされて、2020年以降、すべてのホテルの運営財務指標が初めて2019年の水準を超え、私たちの38軒のホテルを見ると、運営利益率は160ベーシスポイントと大幅に上昇し、50.5%に達し、RevPARは1ドル増加した。当ホテルのEBITDA利益率は44%であり,これまでに報告されているすべての宿泊REITsの中で最も高く,Island Hoitalityとのプラットフォームが最も最適な流れからベースラインまでの流れに優れており,増加したキャッシュフロー,収益力,最終的に株主に割り当てられる現金に変換されていることを示している。給料の圧力が長年続いているにもかかわらず、私たちは私たちの運営モードを調整して、より効率的になり、各客室のコストを下げることができます
企業動態
下表は第3四半期のキー財務業績指標をまとめ、2022年第2四半期、2021年第3四半期、2019年第3四半期と比較した(合弁企業の影響を調整後に除いた)。会社EBITDAの計算方法は,ホテルEBITDAが現金,会社一般,行政費用を減算し,元金支払と資本支出を返済する前である。債務超過には、その担保債務の利息支出と元本償却(四半期ごと約220万ドル)が含まれる。その優先株の配当金は四半期ごとに約200万ドルだ。資本支出前のキャッシュフロー計算は会社EBITDAから債務超過と優先配当を引いた。RevPARを除く金額は百万ドルです。
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| 2022年7月 | | 2022年8月 | | Sep 2022 | | Q3 2022 | | Q2 2022 | | Q3 2021 | | Q3 2019 |
RevPAR-2022 | $157 | | $146 | | $148 | | $150 | | $138 | | $112 | | $149 |
ホテルEBITDA | $14.5 | | $11.9 | | $11.8 | | $38.2 | | $34.1 | | $22.5 | | $36.6 |
企業EBITDA | $13.5 | | $10.9 | | $10.7 | | $35.1 | | $31.1 | | $19.6 | | $34.4 |
債務返済と優先順位 | $(3.5) | | $(3.5) | | $(3.5) | | $(10.5) | | $(10.8) | | $(9.6) | | $(8.2) |
資本支出前のキャッシュフロー | $10.0 | | $7.4 | | $7.2 | | $24.6 | | $20.3 | | $10.0 | | $26.6 |
カリフォルニア州のHome 2スイート
チャタムは2022年1月、170室のスイートルームを持つHome 2 Suites by Hilton Woodland Hills Warner Centerを開設した。このホテルは周囲11マイルの範囲内で唯一の良質なブランドが客室に長く泊まる製品で、この地域のビジネス、レジャーあるいは両方を兼ねた旅行者を引き付けることになります。
1月の開業以来,当ホテルは急速に増加し,第3四半期の入居率は86%,ADRは189ドル,RevPARは162ドルであり,第2四半期135ドルのRevPARより20%増加した。第3四半期のRevPARは162ドルで、チャタムのホテルで15位だった。
Destin買収
第1四半期の場外取引では、チャタムは1客室あたり約27.9万ドルで3000万ドルで、フロリダ州デスティン·ミラマビーチにある海浜ヒルトンガーデンホテルを買収し、111部屋があった。このホテルは最近2020年にオープンし、歩いてメキシコ湾の原始的な白い砂浜に着くことができます。第3四半期には,ホテルは196ドルのRevPARを実現し,第2四半期167ドルのRevPARより17%増加した。第3四半期のRevPARは196ドルで、この四半期のポートフォリオで6位にランクインする。
ホテル投資
2022年第3四半期には、ワーナーセンター開発に関するいかなる支出も含まれていない300万ドルの資本支出(第1四半期は410万ドル、第2四半期は530万ドル)が発生した。4つのホテルを売却した後、チャタムの2022年の資本支出予算は約1900万ドルで、その中には5つのホテルのリフォームが含まれており、ワーナーセンター開発に関するいかなる支出も含まれていない。
チャタムは、ニューヨークのホルツビルとホワイトプレーンズのResidence Inns、ワシントンD.C.のResidence Innを含む3つのホテルを第4四半期にリニューアルする
資本市場と資本構造
同社の純債務は2022年9月30日現在で4兆526億ドル(連結債務総額から無制限現金を差し引いた)で、年末の5兆257億ドルを下回っている。2022年9月30日現在、未返済債務総額は4.726億ドル、平均金利は5.0%で、その中には4.332億ドルの固定金利担保ローンが含まれており、平均金利は4.6%、同社の2.5億ドルの優先無担保循環信用手配の未返済債務、金利は3.4%、ワーナーセンター建築ローンの未返済債務、未返済ローン、金利は8.6%である。
会社の純債務とコストで計算したホテル投資の比率によると、2022年9月30日、チャタムのレバレッジ率は約27.2%だった。Chatham固定金利債務の加重平均満期日は2024年4月である。Chathamは3430万ドルが2023年第1四半期に満期になり、1630万ドルは2023年第2四半期に満期になり、2010万ドルは2023年第3四半期に満期になり、4140万ドルは
2023年第4四半期に満期になります。チャタムはまた、前払コストを発生させることなく、2023年第1四半期にワーナーセンターの建設融資を返済することができる。
私たちは本四半期に信用手配契約免除期間を脱退し、現在過去10年間の最低レバレッジ水準にある。私たちの貸借対照表の状況は良好で、2023年に私たちの満期日総額は1.12億ドルに達し、非常に管理しやすい。チャタム首席財務官のJeremy Wegner氏は、“私たちの信用手配の下で、私たちは十分な借金能力があり、私たち39ホテルのうち15軒しか財産権負担がありません。これは私たちの納期と正確な時間に資産を買収する能力を適切に処理できるように柔軟性を提供してくれます
第3四半期の終了後、Chathamは新しい2.15億ドルの循環信用手配と9000万ドルの遅延抽出定期ローンを完成させ、Chathamはローンの6ヶ月前に引き出すことができるようにした。延期オプションを含めて、この二つの施設は2027年10月に満了する予定だ。Chathamの現在のレバレッジレベルで、信用手配下の借入コストはSOFRプラス1.65%、定期ローン下の借金コストはSOFRプラス1.60%である。現在、無担保信用手配や定期融資に関する未返済借款はありません。
ウェグナーは繰り返します。“私たちは信用市場の激動期の私たちの銀行グループの支援に感謝しています。私たちは今3.05億ドルの借金能力を得ることができますが、これらの新しい合意の前に2.5億ドルです。これは私たちの財務状況が良いことを示しています。将来、アコーディオン機能によって1.45億ドルに達する能力を増加させることができます”
配当をする
取締役会は四半期ごとにその未来の一般的な配当金を定期的に評価するだろう。
本四半期、取締役会は1株0.41406ドルの優先株配当金を発表し、2022年10月17日に2022年9月30日までに登録されている株主に支払うことを発表した
2022年ガイド
ホテル業をめぐる不確実性のため、同社は現在指導を提供していない。
決算電話会議
同社は本日午後10時に2022年第3四半期の電話会議を開催する。東部時間です。株主および他の興味のある当事者は、チャタム社のウェブサイトwww.chathamlowgingtrust.comにログインして、インターネット上で電話会議の同期ネットワーク中継を聴いたり、1-844-826-3035に電話して、チャタム宿泊信託会社を参照して電話会議に参加することができる。通話録音は午後11時59分まで電話で提供されます。アメリカ東部時間2022年11月15日、火曜日、1-844-512-2921番に電話して、10172160を参照してください。電話会議の再放送はチャタムのサイトに発表される予定だ。
チャタム宿泊信託基金について
Chatham Lodging Trustは自営、公開取引の不動産投資信託基金(REIT)で、主に高級で長期滞在するホテルと良質なブランド、厳選サービスのホテルに投資している。同社は16州とコロンビア特区に39のホテルを持ち、合計5914室の客室/スイートルームを持っている。チャタムに関するもっと多くの情報は、chathamlowgingtrust.comにアクセスしてください。
非公認会計基準財務指標
本プレスリリースには、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)規則と条例が指すいくつかの“非公認会計原則”が含まれており、公認会計原則(公認会計原則)に基づいて計算および列報する措置とは異なる。同社は,(1)FFO,(2)調整後のFFO,(3)EBITDA,(5)EBITDAre(6)調整後のEBITDAと,(7)調整後のホテルEBITDA,の非GAAP財務指標が投資家に有用であると考えている。これらの非GAAP財務指標はGAAPが規定した純収入或いは損失と一緒に考慮すべきであり、その経営業績を評価する代替措置とするべきではない。
NAREITと調整後のFFO定義のFFO
同社はNAREITが制定した標準に基づいてFFOを計算し、NAREITはFFOを純収益或いは損失(GAAPによる計算)と定義し、不動産販売、減価減額、会計原則変化の累積影響を含まず、減価償却と償却(繰延融資コストの償却を含まない)、及び同じ方法で合併していない組合企業と合弁企業を調整した後の純収益或いは損失を含む。同社は、FFOの列報は、その業績を評価する際に具体的な非現金項目、例えば、不動産減価償却や償却、不動産資産の販売収益や損失、および会社がそのホテル物件の物件レベル表現を反映できないと考えている他の項目を考慮していないため、投資家にその経営業績に関する有用な情報を提供していると考えている。同社は,これらのプロジェクトはその資産基盤とその買収·処分活動の歴史的コストを反映しており,その継続的な運営を反映することは少なく,これらのプロジェクトの影響を排除するように調整することで,FFOは投資家が異なる時期と異なるREITsとの運営表現を比較するのに役立つと考えており,これらのREITsもNAREIT定義を用いて報告している。
同社は、NAREITのFFOの定義に関連していないいくつかの追加項目に対してFFOをさらに調整することによって、他の費用、早期返済債務の損失、および合併していない不動産実体に関連する類似項目を含む調整後のFFOを計算し、これらのプロジェクトはホテル運営に関連するコストを代表しないと考えている。同社は、調整後のFFOは投資家に別の財務指標を提供しており、異なる時期やFFOを類似調整したREITs間の経営業績の比較に役立つ可能性があると考えている
EBITDA,EBITDAre,調整後EBITDAと調整後ホテルEBITDA
クレジット手配債務については、同社はEBITDAを純収益または損失として計算しており、(1)利息支出、(2)資産売却に適した所得税を含む所得税準備金、(3)減価償却および償却、および(4)利息、減価償却および償却を含む未合併不動産実体プロジェクトであり、不動産販売の収益および損失を含まない。同社は、EBITDAは、資本構造(主に利息支出)と資産基盤の影響を除去することで、投資家が会社の異なる時期と異なるREITsとの間の経営業績を比較するのを助けるため、投資家にその経営業績を評価·比較するのに有用であると信じている
(主に減価償却と償却)経営実績から差し引く。また,同社はホテル買収·処分価値を決定するための尺度としてEBITDAを用いている。
同社はNAREIT基準に基づいてEBITDAREを計算し、NAREITガイドラインはEBITDAREを純収益または損失と定義し、利息支出、所得税支出、減価償却と償却支出、不動産販売収益または損失、減価および未合併合弁企業の調整を含まない。EBITDAREの列報は投資家に会社の経営業績に関する有用な情報を提供し,異なる時期と異なるREITsとの経営業績の比較に役立つと信じている。
同社は,何らかの追加項目のEBITDAをさらに調整することにより,他の費用,早期返済債務の損失,非現金株式補償の償却,合併していない不動産実体に関する類似項目を計算しており,これらの項目はその基礎ホテル物件実体の表現を反映していないと考えている。同社は,調整後のEBITDAが投資家に別の財務指標を提供しており,異なる時期や類似指標を報告するREITs間の経営業績の比較に役立つ可能性があると考えている。
調整されたホテルEBITDAは、利息、所得税、減価償却及び償却、会社一般及び行政、減価損、早期清算債務損失、利息及びその他の収入及び未合併不動産実体からの収入又は赤字前の純収益と定義される。当社が調整したホテルEBITDAを掲載したのは、投資家が各期間のホテル経営パフォーマンスを比較し、調整されたホテルEBITDA利益率を我々の同業会社と比較するのに有用であると信じているからである。調整されたホテルEBITDAはその全額ホテルの経営結果のみを代表している。
同社はFFO,調整後FFO,EBITDA,EBITDARE,調整後EBITDA,調整後ホテルEBITDAを公表しているが,投資家が会社の異なる時期や類似測定基準のREITs間の経営業績を比較·報告するのに有用であると考えられているが,これらの測定基準は分析ツールとして限界がある。いくつかの制限は
·FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDARE、調整後のEBITDA、調整後のホテルEBITDAは、会社の資本支出や契約が約束した現金支出や将来の需要を反映していない
·FFO、調整後FFO、EBITDA、EBITDARE、調整後EBITDA、調整後ホテルEBITDAは、会社の運営資金需要の変化や現金需要を反映していない
·FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDAre、調整後のEBITDA、調整後のホテルEBITDAは、現金分配に利用可能な資金を反映していない
·EBITDA、EBITDAre、調整後EBITDA、調整後ホテルEBITDAは、会社債務の重大な利息支出や利息や元金の返済に必要な現金需要を反映していない
·減価償却や償却は非現金費用であるが、減価償却や償却中の資産は将来的に交換する必要がある可能性があり、FFO、調整後のFFO、EBITDA、EBITDARE、調整後のEBITDA、調整後のホテルEBITDAは、このような交換に必要な現金を反映していない
·非現金報酬は、調整されたEBITDAを用いて特定の時期の継続経営業績を評価する際に、費用として除外されているが、会社全体の長期奨励的報酬案の重要な要素であり、継続する
·調整後のFFO、調整後のEBITDA、調整後のホテルEBITDAは、会社がそのホテル物件の基本的な表現を反映できないと考えている事項による何らかの現金費用(買収取引コストを含む)の影響を反映していない
·会社業界内の他社がFFO、調整後FFO、EBITDA、EBITDARE、調整後EBITDA、調整後ホテルEBITDAを計算する方式は会社と異なる可能性があり、比較指標としての実用性を制限している
また,FFO,調整後のFFO,EBITDA,EBITDARE,調整後のEBITDA,調整後のホテルEBITDAはGAAPが決定した経営活動による現金を代表するものではなく,純収益や損失,運営キャッシュフローやGAAPが規定する任意の他の経営業績測定基準の代替指標と見なすべきではない。FFO,調整後FFO,EBITDA,EBITDARE,調整後EBITDA,調整後ホテルEBITDAは会社の流動性を測る指標ではない。これらの制限から,FFO,調整後FFO,EBITDA,EBITDARE,調整後EBITDA,調整後ホテルEBITDAを単独で考慮したり,公認会計基準に基づいて計算した業績評価の代替指標とするべきではない。同社は主にそのGAAP結果に依存し,FFO,調整後FFO,EBITDA,EBITDARE,調整後EBITDA,調整後ホテルEBITDAのみを補完することでこれらの制限を補っている。会社の総合財務諸表と他の地方の報告書付記は公認会計基準に基づいて作成されています。同社は,FFO,調整後FFO,EBITDA,EBITDARE,調整後EBITDAと調整後のホテルEBITDAと公認会計基準により決定された普通株株主が純収益を占めるべき台帳を以下のようにしている。
“安全港”と前向きに声明
注:本プレスリリースには、連邦証券法規に適合した前向きな陳述が含まれています。これらの前向き表現には、1933年“証券法”(改正)第27 A節(“証券法”)と1934年“証券取引法”(改正)第21 E条(“取引法”)の定義に適合する新冠肺炎の大流行の将来の潜在的影響に関する表現が含まれている。これらの展望的な陳述は、ホテル業の可能性または仮定の将来の結果、ならびに私たちの業務、財務状況、流動性、経営結果、キャッシュフロー、ならびに計画および目標に関する情報を含む。これらの陳述の特徴は、通常、“信じる”、“予想”、“予想”、“推定”、“計画”、“継続”、“つもり”、“すべき”、“可能”または同様の表現を用いることである。これらの前向き陳述に反映される期待は合理的な仮定に基づいていると考えられるが、私たちの実際の結果は前向き陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性がある。実際の結果が期待結果と大きく異なる可能性がある重要な要素を以下にまとめる.
しかし、最も重要な要素の一つは、現在の新冠肺炎の大流行の発生がアメリカ、地域と世界経済、より広範な金融市場、私たちの顧客と従業員、政府のこれに対する反応、そして私たちがすでに実施する可能性のある運営変化に対する持続的な影響である。現在、新冠肺炎の大流行の発生も直接或いは間接的に影響し、以下の多くの他の重要な要素に影響し続ける可能性がある。新しい要素が時々現れて、私たちはどのような要素が発生するのか予測できない。さらに、私たちは、各要素が私たちの業務に与える影響を評価することができません、または任意の要素または要素の組み合わせは、実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性があります。特に、現在、新冠肺炎疫病の影響を全面的に評価することは困難であり、原因は国内と国際疫病の深刻性と持続時間及び連邦、州と地方政府が新冠肺炎の伝播を抑制し、アメリカ経済と経済活動に対する直接と間接影響に対する努力の有効性を含む。
その他のリスクには、潜在的なテロによる旅行への影響を含む国および地方の経済および商業状況が含まれているが、これは、会社のホテルの入居率およびホテル製品およびサービスへの需要、ホテル業務に関連する経営リスク、会社の負債レベルおよび債務協定における約束を履行する能力に関するリスク、不動産マネージャーとの関係、会社がその物件を維持する能力、
資本支出要求を満たすこと;会社が参入、位置、宿泊品質、住宅価格構造などの分野で有効な競争を行う能力;賃金、価格、施工手順とコストを影響または決定する旅行パターン、税収および政府法規の変化、会社の買収と処分を完了する能力、および会社が連邦所得税目的で不動産投資信託基金の地位を維持し、会社がアメリカ証券取引委員会に提出した文書に記載された会社の業務に関連する他のリスクおよび不確実性を維持するための複雑な規則を満たす能力;このような事件に対する恐怖のため、私たちの会計推定は正確ではなく、流行病、流行病或いはその他の突発的な公共衛生事件の不確定性と経済的影響、例えば最近の新冠肺炎の大流行である。このような不確実な要素を考慮して、このような表現に過度に依存してはいけない。私たちは、これらの前向きな陳述に対する任意の修正の結果を公開する義務はなく、これらの修正は、将来のイベントまたは状況を反映したり、予期しない事件の発生を反映したりする可能性がある。前向き表現も、会社が2021年12月31日までの10-K表年次報告書の“リスク要因”の部分的に決定されたリスク要因に基づいて読まなければならず、これらのリスク要因は、その後、会社が“取引法”に基づいて米国証券取引委員会に提出した文書によって更新された。
チャタム宿泊信託基金
合併貸借対照表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
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| 九月三十日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
| (未監査) | | |
資産: | | | |
ホテルの不動産投資、純額 | $ | 1,275,723 | | | $ | 1,282,870 | |
投資発展中のホテル物件 | — | | | 67,554 | |
現金と現金等価物 | 19,915 | | | 19,188 | |
制限現金 | 14,283 | | | 10,681 | |
| | | |
使用権資産純額 | 19,472 | | | 19,985 | |
ホテルの売掛金(不良債権準備後の純額を差し引いてそれぞれ280ドルと382ドル) | 15,227 | | | 3,003 | |
繰延コスト、純額 | 3,709 | | | 4,627 | |
前払い費用と他の資産 | 6,379 | | | 2,791 | |
| | | |
総資産 | $ | 1,354,708 | | | $ | 1,410,699 | |
負債と資本: | | | |
抵当債務,純額 | $ | 432,787 | | | $ | 439,282 | |
循環信用手配 | — | | | 70,000 | |
建設ローン | 39,331 | | | 35,007 | |
売掛金と売掛金 | 34,289 | | | 27,718 | |
| | | |
賃貸負債、純額 | 22,262 | | | 22,696 | |
分配に対処する | 1,656 | | | 1,803 | |
総負債 | 530,325 | | | 596,506 | |
引受金とその他の事項 | | | |
株本: | | | |
株主権益: | | | |
優先株、額面0.01ドル、許可100,000,000株;それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日に4,800,000株と4,800,000株を発行·発行する | 48 | | | 48 | |
普通株、額面0.01ドル、許可500,000,000株;それぞれ2022年9月30日と2021年12月31日に48,807,154株と48,768,890株を発行·発行する | 488 | | | 487 | |
追加実収資本 | 1,047,002 | | | 1,048,070 | |
赤字を累計する | (245,231) | | | (251,103) | |
株主権益総額 | 802,307 | | | 797,502 | |
非持株権: | | | |
経営組合における非持株権益 | 22,076 | | | 16,691 | |
総株 | 824,383 | | | 814,193 | |
負債と権益総額 | $ | 1,354,708 | | | $ | 1,410,699 | |
チャタム宿泊信託基金
連結業務報告書
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 次の3か月まで | | 以下の期日までの9か月 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
収入: | | | | | | | |
部屋 | $ | 81,970 | | $ | 59,305 | | $ | 207,896 | | $ | 135,210 |
飲食 | 1,816 | | 1,025 | | 5,199 | | 2,145 |
他にも | 3,786 | | 3,679 | | 10,439 | | 7,898 |
非統合エンティティからの償還可能な費用 | 313 | | 286 | | 997 | | 1,400 |
総収入 | 87,885 | | | 64,295 | | | 224,531 | | | 146,653 | |
費用: | | | | | | | |
ホテルの運営費用: | | | | | | | |
部屋 | 14,892 | | | 11,884 | | | 40,966 | | | 28,537 | |
飲食 | 1,435 | | | 717 | | | 3,911 | | | 1,493 | |
電話だよ | 346 | | | 366 | | | 1,106 | | | 1,114 | |
他のホテル運営 | 883 | | | 743 | | | 2,494 | | | 1,652 | |
一般と行政 | 6,880 | | | 6,082 | | | 19,035 | | | 14,950 | |
フランチャイズ料と営業費 | 7,107 | | | 5,294 | | | 18,073 | | | 11,983 | |
広告と販売促進 | 1,499 | | | 1,078 | | | 3,918 | | | 2,670 | |
公共事業 | 3,419 | | | 3,059 | | | 9,091 | | | 7,698 | |
メンテナンスとメンテナンス | 3,600 | | | 3,253 | | | 10,392 | | | 8,433 | |
管理費 | 2,987 | | | 2,185 | | | 7,631 | | | 5,141 | |
保険 | 638 | | | 716 | | | 2,095 | | | 2,072 | |
ホテルの総運営費用 | 43,686 | | | 35,377 | | | 118,712 | | | 85,743 | |
減価償却および償却 | 14,658 | | | 13,668 | | | 44,971 | | | 40,355 | |
| | | | | | | |
財産税·地代·保険 | 5,669 | | | 6,114 | | | 16,559 | | | 17,947 | |
一般と行政 | 4,592 | | | 4,147 | | | 12,998 | | | 11,993 | |
その他の料金 | 304 | | | 256 | | | 704 | | | 633 | |
非統合エンティティからの償還可能な費用 | 313 | | | 286 | | | 997 | | | 1,400 | |
総運営費 | 69,222 | | | 59,848 | | | 194,941 | | | 158,071 | |
ホテル物件売却損益の営業収入(赤字) | 18,663 | | | 4,447 | | | 29,590 | | | (11,418) | |
ホテル物件の売却益(赤字) | 109 | | | (7) | | | 2,129 | | | (21) | |
営業収入(赤字) | 18,772 | | | 4,440 | | | 31,719 | | | (11,439) | |
利子とその他の収入 | 8 | | | — | | | 10 | | | 103 | |
繰延費用の償却を含めた利子支出 | (6,404) | | | (5,823) | | | (19,729) | | | (18,649) | |
| | | | | | | |
未合併不動産実体の損失 | — | | | — | | | — | | | (1,231) | |
未合併不動産実体を売却する投資収益 | — | | | — | | | — | | | 23,817 | |
所得税費用前収益 | 12,376 | | | (1,383) | | | 12,000 | | | (7,399) | |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | |
純収益(赤字) | 12,376 | | | (1,383) | | | 12,000 | | | (7,399) | |
非持株権益の純損失に帰することができる | (248) | | | 64 | | | (166) | | | 178 | |
チャタム宿泊信託基金の純収益に起因する | 12,128 | | | (1,319) | | | 11,834 | | | (7,221) | |
優先配当金 | (1,987) | | | (1,988) | | | (5,962) | | | (1,988) | |
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 10,141 | | | $ | (3,307) | | | $ | 5,872 | | | $ | (9,209) | |
1株当たりの普通株収益(損失)-基本: | | | | | | | |
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 0.21 | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.19) | |
普通株1株当たり収益(損失)-希釈後: | | | | | | | |
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | 0.21 | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.19) | |
発行済み普通株式加重平均: | | | | | | | |
基本的な情報 | 48,798,528 | | | 48,755,561 | | | 48,793,839 | | | 48,211,612 | |
薄めにする | 49,072,895 | | | 48,755,561 | | | 49,023,835 | | | 48,211,612 | |
発表された普通株式1株当たりの分配: | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
チャタム宿泊信託基金
FFOとEBITDA
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 次の3か月まで | | 以下の期日までの9か月 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
運営資金(“FFO”): | | | | | | | |
純収益(赤字) | $ | 12,376 | | | $ | (1,383) | | | $ | 12,000 | | | $ | (7,399) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
優先配当金 | (1,987) | | | (1,988) | | | (5,962) | | | (1,988) | |
普通株と普通株は純収益(損失)を占めなければならない | 10,389 | | | (3,371) | | | 6,038 | | | (9,387) | |
ホテル物件の売却損失 | (109) | | | 7 | | | (2,129) | | | 21 | |
| | | | | | | |
未合併不動産実体を売却する投資収益 | — | | | — | | | — | | | (23,817) | |
減価償却 | 14,604 | | | 13,605 | | | 44,797 | | | 40,172 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未合併不動産実体プロジェクトの調整 | — | | | — | | | — | | | 568 | |
普通株式と単位所持者のFFO | 24,884 | | | 10,241 | | | 48,706 | | | 7,557 | |
その他の料金 | 304 | | | 256 | | | 704 | | | 633 | |
| | | | | | | |
未合併不動産実体プロジェクトの調整 | — | | | — | | | — | | | 46 | |
普通株式と単位所持者は調整後のFFOを占有しなければならない | $ | 25,188 | | | $ | 10,497 | | | $ | 49,410 | | | $ | 8,236 | |
普通株式と単位の加重平均 | | | | | | | |
基本的な情報 | 50,013,287 | | | 49,731,663 | | | 49,957,020 | | | 49,129,734 | |
薄めにする | 50,287,654 | | | 49,941,959 | | | 50,187,016 | | | 49,311,113 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 次の3か月まで | | 以下の期日までの9か月 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
利息、税項目、減価償却および償却前収益を差し引く(“EBITDA”: | | | | | | | |
純収益(赤字) | $ | 12,376 | | | $ | (1,383) | | | $ | 12,000 | | | $ | (7,399) | |
利子支出 | 6,404 | | | 5,823 | | | 19,729 | | | 18,649 | |
| | | | | | | |
減価償却および償却 | 14,658 | | | 13,668 | | | 44,971 | | | 40,355 | |
未合併不動産実体プロジェクトの調整 | — | | | — | | | — | | | 1,184 | |
EBITDA | 33,438 | | | 18,108 | | | 76,700 | | | 52,789 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ホテル物件の売却損失 | (109) | | | 7 | | | (2,129) | | | 21 | |
| | | | | | | |
未合併不動産実体を売却する投資収益 | — | | | — | | | — | | | (23,817) | |
EBITDARE | 33,329 | | | 18,115 | | | 74,571 | | | 28,993 | |
その他の料金 | 304 | | | 256 | | | 704 | | | 633 | |
| | | | | | | |
未合併不動産実体プロジェクトの調整 | — | | | — | | | — | | | 46 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
シェアに基づく報酬 | 1,419 | | | 1,235 | | | 4,132 | | | 3,585 | |
調整後EBITDA | $ | 35,052 | | | $ | 19,606 | | | $ | 79,407 | | | $ | 33,257 | |
チャタム宿泊信託基金
調整されたホテルEBITDA
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 次の3か月まで | | 以下の期日までの9か月 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
純収益(赤字) | $ | 12,376 | | | $ | (1,383) | | | $ | 12,000 | | | $ | (7,399) | |
追加: | 利子支出 | 6,404 | | | 5,823 | | | 19,729 | | | 18,649 | |
| | | | | | | | |
| 減価償却および償却 | 14,658 | | | 13,668 | | | 44,971 | | | 40,355 | |
| 会社一般事務と行政事務 | 4,592 | | | 4,147 | | | 12,998 | | | 11,993 | |
| その他の料金 | 304 | | | 256 | | | 704 | | | 633 | |
| 未合併不動産実体の損失 | — | | | — | | | — | | | 1,231 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| ホテルの財産を売却する損失 | — | | | 7 | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | | |
もっと少ない: | 利子とその他の収入 | (8) | | | — | | | (10) | | | (103) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| ホテルの物件を売る収益 | (109) | | | — | | | (2,129) | | | — | |
| 未合併不動産実体を売却する投資収益 | — | | | — | | | — | | | (23,817) | |
| 調整されたホテルEBITDA | $ | 38,217 | | | $ | 22,518 | | | $ | 88,263 | | | $ | 41,563 | |