テキスト-抄録
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アメリカ証券取引委員会のロゴ
March 14, 2022
琴を厳しく回す
首席財務官
Microvastホールディングス
12603西南高速道路、210部屋
テキサス州スタフォード、郵便番号77477
Re: Microvast Holdings,
Inc.
Amendment No. 5 to
表S-1の登録宣言
Response dated
2022年2月14日
File No. 333-258978
尊敬する鄭さん：
あなたの登録声明の審査は
私たちが直面している問題は
私たちの論評で解決された。私たちのいくつかの論評で、私たちはあなたに要求するかもしれません
私たちに提供してくれる
情報は、私たちがあなたの情報開示をもっとよく知るために。
登録を修正することでこの手紙に返事してください
言葉を提供します
提供を要求する情報。もしあなたが私たちの意見があなたに適用されると信じなければ
事実と
状況や修正が適切であると信じていない場合は、教えてください
どうしてあなたのところにいるの
返事をする。
あなたの登録声明の修正を検討した後、
あなたが提供した情報
このような論評に対する反応を提供して、私たちは他の論評を持つかもしれない。
返信日：2022年2月14日
一般情報
1. Please update your
いくつかの情報が一致しないので、申請過程全体で開示されています
has become outdated,
より多くの説明が必要で、あるいは反映するために更新する必要があります
passage of time. These
例としては，以下のことがある
Cautionary
前向きな陳述に関する6ページ目の陳述は
the following
このような展望的な陳述は含まれていますがそうではありません
limited to,
私たちの業界と市場規模、未来の機会に関する声明
for us, our
予想される将来の業績と業務の組み合わせ、
implied enterprise
価値がある。将来予定の結果を明確に開示してください
implied enterprise
その会社が引用している値。また，この項目記号リストにおけるポイント
琴を厳しく回す
姓は鄭延専任
Microvastホールディングス
会社
3月名称Microvastホールディングス
14, 2022
2022年3月14日2ページ
ページ
名前姓
部分とは期待できなかった形のことです
結果と基礎
しかしこのような情報はありません
アーカイブします。
3ページ目の開示とは拡大会社のことです
オンライン状態と製品
過去形でヨーロッパやアメリカに普及しました
申請書類の一部内容
そのような拡張を開示することが進行中だ。更新してください
終始開示する
この不一致点の届出。
12ページ目の製造能力の開示は
完成する予定だ
近くにモジュールと部品製造施設を建設する
ベルリンドイツは
2021年第4四半期。
最後から2番目にまとめたリスク要因を更新してください
全ての開示過程で
その中で未来の普通株の転売については
この書類は
これらの販売を促進する目論見書。
48ページのリスク要因は私たちの経営陣というタイトルです
以下の点では経験が限られている
上場企業を経営していることによると、あなたはないかもしれません
十分な人員
適切なレベルの知識、経験、訓練を持っています
会計上で
財務報告書の政策、やり方、または内部統制
公衆の要求
アメリカの会社は表12 B-25に基づいて提出した
6月までの四半期
30, 2021 and the Item 4.02 Form 8-K filed December 10, 2021.
更新してください
このような点での開示。
49ページのリスク要因は私たちが拡大したというタイトルです
他の市場での存在
私たちの中国の主要な生産基地を超えて、引き続きそうすることができます
(強調する)
追加)。しかし、上述したように、他の開示はあなたを宣言します
今も残っている
あなたの存在を拡大する。
61ページのリスク要因では
接続困難と
世界的な通信技術特に通信が
ビザの手続きと
中国と他の国との関係が悪化していることを説明すべきです
いずれにしても
世界的に技術の譲渡や交流は困難です
ご迷惑をおかけしました
地理多様化戦略。
90ページの製造能力と題した節では
あなたはあなたを漏らした
業務合併の収益の一部を使用する予定です
あなたのを拡張します
製造施設はあなたの製造生産量を
あなたの問題を解決する
増加する市場機会を蓄積して捕捉する。君はすべきだ
更新されました
あなたが説明したことを開示したかどうかを説明するために開示します
それを考えると
業務合併以来約6ヶ月。
流動資金と資本資源と題する部分
100ページ目では
2021年9月30日までの合併純現金頭寸
現金、現金が含まれています
琴を厳しく回す
姓は鄭延専任
Microvastホールディングス
会社
3月名称Microvastホールディングス
14, 2022
2022年3月14日3ページ目
ページ
名前姓
中国が持っている8，070万ドルの等価物と制限的な現金
子会社、すなわち
資金がない限り，国内業務に資金を提供することはできない
国に送還される。はっきりさせてください
これはヨーロッパを考慮していますもしそうであれば同じかどうか
税金を前納する
適用する。ドイツでの御社の業務と拡張計画に鑑み、お願いします
含まれています
より多くの更新と関連情報。
同じ節であなたは純収益が
統合は708.4ドルを含む
運営資金のために残された百万の現金は
業務拡張と
資本支出。必要に応じて情報開示を更新してください
あなたの資本を提供します
支出予測。
脱退した非持株権への引用について
問題である
101ページの融資活動のキャッシュフローをご覧ください
あなたが正しいかどうかはっきりしてください
償還のことです。
“契約義務と約束”の節で
103ページ、ご参照ください
3カ国の生産能力は拡大していますが、この2つの国のことです
次のプロジェクトでは
完成時刻を開示したときの刑罰
投影する。更新してください
現在のプロジェクト数を検討する。
同節では、これらのプロジェクトの総コストを開示しました
プロジェクトは約
4億2千万ドルあなたは主に
得られた収益
業務合併。説明のために情報開示を更新してください
あなたはありますか
プロジェクトのコストとコストを考慮して，プロジェクトを完成させるのに十分な資金がある
必要な他の現金
次の契約義務と引受金を支払う
表は103ページにあります。
2021年9月30日現在、あなたは5.72億ドルを持っているようです
得られた収益
左手のビジネスグループです。これがどうなるか明確にしてください
全てをカバーするのに十分です
開示されて推定された費用。
2.募集説明書を修正して、各販売価格を開示してください
保証所持者はすでに支払いました
転売の普通株式及び株式承認証を登録する。
どのような違いも強調します
現在の取引価格のうち、保証人·私募の価格
配給投資家、PIPE
投資家や他の株を売る株主は彼らの株式を獲得しました
株式権証明書と価格を承認する
大衆株主は彼らの株式と株式承認証を獲得した。
明らかにしましたが
スポンサー、私募投資家、パイプライン投資家、その他
売却株主可能性
現在の取引に基づく正の収益率を体験する
価格、公衆
株主はマイナスの株リターン率を体験するかもしれません
彼らはいる
SPACのIPO価格です。販売の潜在利益を同時に開示してください
株主は
現在の取引価格に基づいて収益を稼ぐ。最後に、最後に、
適切なリスク要因
開示する。
目論見書の表紙、1ページ目
3.各売却証券所持者が支払う価格を開示してください
普通株と
琴を厳しく回す
姓は鄭延専任
Microvastホールディングス
会社
3月名称Microvastホールディングス
14, 2022
2022年3月14日第4ページ
ページ
名前姓
個人持分証は転売を登録しています。
4.837，000件の個人住宅の転売登録について
会社所有の引受権証
保証人は対照権証の通行権価格を開示してください
市場価格です
対象普通株。捜査令状がお金を使い切ったら、どうぞ
開示する
権利証所持者はその権利証を可能にすることができない。
類似の開示を提供する
株式募集説明書の要約におけるリスク要因、MD&A、収益の使用
節と公開
株式承認証の行使に関する現金収益は
在庫に依存する
値段です。適用されれば、流動性への影響を説明して更新します
浅い話について
御社が将来あなたの運営に資金を提供する能力
あなたの言うところでは
手元の現金です。
5.同社が837，000件の個人販売を登録していることに注目
会社所有の引受権証
スポンサーです。スポンサーが最初に支払った価格を明らかにしてください
株式承認証のある
私募する。潜在的な利益を同時に開示してください
スポンサーは以下の条件で稼ぐ
権証の現行取引価格。
6.普通株が#年に大量に償還されていることに気づきました
与
あなたの業務グループと登録中の株式
転売は構成される
かなりの割合で上場株を公開しています。そして気づいたのは
これらの株は
登録転売済み株式は売却株主が
値段はかなり高い
普通株を下回る現在の市場価格。強調表示
重大なマイナス面
本登録声明における株式売却による可能性のある影響
浅談公開取引
普通株の価格。
目論見書要約，1ページ
7.修正するように修正してください
募集説明書の概要
一部とあなたの書類、これは配当金や現金を意味します
送金しました
中国子会社を含む子会社を開示する
ノーと声明した
配当金や現金移転は子会社によって行われる。例えば
13ページの開示
株式募集説明書の要約では、私たちのすべての運営収入は
そしてそのために
私たちが業務のために行っている資本支出は
通過する
子会社は、中国に本部を置く子会社を含む。私たちは
配当金やその他
私たちの中国子会社が私たちに支払った株式の一部の分配
私たちの首都
支出、現金は私たちが発生する可能性のあるいかなる債務と支払いを返済する必要があります
私たちの運営は
料金です。しかし、その後の開示によると、これまではなかった
付属会社は何かを作ったかどうか
当社に任意の現金またはその他の資産を支払いまたは移転します。
8.あなたの開示、あなたのまたは
あなたの子会社
行動する。あなたが明らかにしたことにも気づきました
外国人投資家に証券を提供する
投資家はまだ中国の許可を得ていない
証券監督機関
委員会や他の中華人民共和国政府機関。説明してください
いかがですか
権限と承認が必要ではないことが確認された。もし…
会社は
中国の弁護士の意見は、弁護士を見つけて提出してください
大弁護士の同意として
琴を厳しく回す
姓は鄭延専任
Microvastホールディングス
会社
3月名称Microvastホールディングス
14, 2022
2022年3月14日第5ページ
ページ
名前姓
展示品です。会社が弁護士に相談していない場合は、理由を説明してください
あなたの基本は
あなたのためにする必要はないと信じています
運営と製品です。
9.募集説明書の要約では、あなたのすべての子会社を説明します
以下の位置で運営する
中華人民共和国は国家工商行政管理総局が発行する営業許可証を取得しなければならない
市場のために
中国又はその主管地方対応機関の監督管理
行動する。君はすべきだ
あなたの子会社が必要なものを獲得したかどうかを開示する
許可証。
10.募集説明書の要約、開示を修正してください
あなたの取締役会
会社の合併関係を改善した役員
メンバーの皆様に
各ビジネス前統合エンティティに関連する.はい
他の情報を開示してください
取締役会のメンバーと最高経営責任者の所在地。
11.以下の障害に関するリスク要因開示の概要を提供してください
現金を振り出す
どのように成長や多様化を阻害するのか
追跡しています
これに関連するコストは、増加した製造を含む
コストです。私にもください
それに応じて50ページのより詳細な危険要素が更新される。
リスク要因の概要14ページ
12.“リスク要因要約”の部分にサブタイトルを追加してください。
リスク要因19ページ
13.負の圧力を強調するための追加のリスク要因を含む
潜在販売量
本登録声明によると、株式は
公開取引価格
あなたの普通株です。このリスクを説明するために、開示してください
の購入価格
転売株を登録し、これらの株式
現在の代表
発行済み株式の総数は
現在の取引価格は
SPAC IPO価格を下回る保証人、私募投資家、
パイプ投資家や
他の株を売る株主には株を売る動機があります
まだ販売中に利益を得る
彼らが株を買う価格が低いからです
公衆投資家は
適用する。
14.リスク要因：市場での存在を拡大している
我々の主を除いて
中国の生産拠点“49ページにいくつかの課題が挙げられている
多様性や
例えば、大量の資源と管理費用が必要だ。お願いします
この点を明らかにするかどうか
より高い生産コストが含まれていますさらにこれらの課題は
定量化され
現在の計画に基づいて説明した。
収益の使用、67ページ
15.ここでの開示情報および他の関連開示情報を修正してください
この額を限定する
あなたが受け取るかもしれない収益の多さは株価にかかっている。開示する
行権価格
株式証と現在の株価を承認する。この点で気づいたのは
あの捜査令状は
株主から提供される行使価格は1株11.50ドルです
共有していますしかし私たちも
9月以来、同社の株価は11.50ドルを超えたことがないことに注意してください
2021年10月に限り
琴を厳しく回す
Microvastホールディングス
March 14, 2022
6ページ目
これを二日間しました。上記の事情にかんがみて開示しなければならない
明確に言えば
会社は株式承認証の行使から収益を得てはならない.
経営陣の会社の財務状況及び業績の検討と分析
運営、ページ
89
16.89ページの“技術と製品”の一節
イノベーション、あなたが言っていることは
研究開発に投資し続けるつもりです
開発と導入
製品を革新する。あなたが続けるかどうか教えてください
中国や
移動技術の制限を考慮して、他の場所でそうしますか
出入りする
PRC.
流動性と資本資源、100ページ
17.2021年の収入は2.3億ドルと予想されていることに気づきました
4位にランクインする
監査されていない予想財務情報Microvastの管理
準備ができています
Microvast取締役会、Microvastの財務コンサルタントと
トスカーナは接続中です
企業合併の評価。私たちが気づいたのは
あなたの実際の収入
2021年9月30日までの9ヶ月間で、約85ドル
百万ドルです。それは…
2021年の収入予測には届かないようです更新してください
あなたの開示
この問題を解決し最新の情報を提供するために他の場所と
その会社についての
財務状況と業務運営のさらなるリスク、および
流動性です。
財務報告書の内部統制、106ページ
18.6月30日の書類を提出していないことを本節で開示してください
2021年表格10-Q時間通り
以前のものに依存しないので8-K表を提出しました
財務情報です。
会社とその経営陣に責任があることをお知らせします
精度.精度
審査やレビュー行動にもかかわらずその開示の十分性は
あるいは不足しています
スタッフの行動。
加速要求については、ルール460および461を参照されたい。お願いします
許すだけで十分だ
要求された発効日までに修正案を検討する時間があります
登録する
陳述する。
スタッフ弁護士Sherry Haywoodに連絡してください。電話番号：(202)551-3345またはアジア
ティモンズ-
ピアース、特別顧問、電話(202)551-3754、何か問題があります。
姓は厳転鄭誠
会社名Microvast Holdings，Inc.
Division of
会社財務
March 14, 2022 Page 6 Office of
製造業
名前姓