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カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.,20549

10-Q

1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末までMay 31, 2022

あるいは…。

1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

手数料書類番号000-08814

Graphic

Pure Cycle社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

コロラド州

84-0705083

(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)

(国際税務局雇用主身分証明書番号)

昆西大道34501号、65番ビル、Aスイートルーム, ウォーターギンズ, 会社

80137

(主にオフィスアドレスを実行)

(郵便番号)

(303) 292 – 3456

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券:

額面0.01ドルの普通株式の1/3

PCYO

ナスダック株式市場

(授業ごとのタイトル)

(取引コード)

(登録された各取引所の名称)

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです 違います

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです 違います

登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

大型加速ファイルサーバ

ファイルマネージャを加速する

非加速ファイルサーバ

規模の小さい報告会社

新興成長型会社

新興成長型企業である場合、登録者が延長された移行期間を使用することを選択したか否かを再選択マークで示すことは、取引所法第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです違います

最後までの実行可能日まで、発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記した23,980,6452022年7月7日現在、普通株式額面は0.01ドルの3分の1である

カタログ表

Pure Cycle社

指数は2022年5月31日表格10-Qまで

ページ

第1部財務情報

4

プロジェクト1.連結財務諸表

4

合併貸借対照表:2022年5月31日(監査なし)および2021年8月31日

4

総合業務レポート(監査なし):2022年5月31日と2021年5月31日までの3ヶ月と9ヶ月

5

合併株主権益報告書(監査なし):2022年5月31日と2021年5月31日までの3ヶ月と9ヶ月

6

合併現金フロー表(監査なし):2022年5月31日と2021年5月31日までの9ヶ月

8

簡明合併財務諸表付記

9

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

22

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

33

項目4.制御とプログラム

33

第2部:その他の情報

34

第1 A項。リスク要因

34

項目6.展示品

34

サイン

35

カタログ表

前向きに陳述する

本Form 10-Q四半期報告に含まれる非歴史的事実の陳述、または最新のForm 10-K年度報告書に引用することにより、1995年の“個人証券訴訟改革法案”、改正された1933年“証券法”第27 A条および改正された1934年“証券取引法”第21 E条(“取引法”)が指す“前向き陳述”に属する。“期待”,“求める”,“プロジェクト”,“未来”,“可能”,“信じる”,“可能”,“すべき”,“可能”,“見込み”,“予想”,“予想”,“計画”,“予定”および類似した表現が我々に関連しており,前向き表現を識別することを目的としている.前向きな陳述は、以下の内容に関連する陳述を含む

コロラド州の将来の給水需要とこの需要をどのように満たすか
住宅や商業の水サービスへの需要増加とこれらのサービスの競争が予想される
デンバーの大部分の市街地と南プラット川流域の人口は増加している
私たちのスカイ牧場の不動産開発計画と効率性
私たちの競争優位性は
個別住宅と経済周期が水サービスを利用できる接続数に及ぼす影響
給水コストを回収するために必要な新規給水システム数
スカイ牧場計画の開発単位数
スカイ牧場が完成した区画の建設と販売時間
1つの財務期間内に納品される予定のロット数
私たちスカイ牧場の不動産開発の予想財務結果
スカイ牧場の各段階の開発による蛇口費用を見積もる
私たちの一戸建て賃貸会社の予想拡張とレンタル日
私たちの一戸建て賃貸会社の予想収入とキャッシュフロー
州土地委員会に特許使用料の時間と説明を提出した
“WISE”およびWISEが水を提供する時間および獲得性、およびWISEに関連する予想コストを含む地域水プロジェクトに参加する
将来的に水道水や廃水水道料金が増加する
顧客や他のユーザーに料金と料金を請求する能力
スカイ牧場の精算費用の見積もり額と精算可能な費用の収集可能性
(1)インフラ整備と生産能力向上のための資本支出、(2)水、環境、その他の条例の遵守、(3)水と廃水の輸送と処理を含む作業の時間、額、資金源が予想される
スカイ牧場の開発に必要な資金とコスト
スカイ牧場の第二次申請と同時に行われる他の申請の予想発展
油井の掘削や水力圧裂に水を供給する計画
私たちの不動産やロレ山脈や周辺地域の石油や天然ガス掘削活動は変化しています
天空牧場の土方工事、侵食制御、街並み、排水、美化の見積もり費用
Rangeview区、Sky Ranch区、Elbert&ショッキング金属加工86区の顧客の予想収入;
私たちの水資産を使用して開発する計画と起こりうる遅延
私たちの既存の水権は接続数を推定することができます
水の需要に影響を与える要素
私たちは持続可能で環境に優しい方法で顧客のニーズを満たすことができます
水と廃水システムの前期建設コストを減らすことができます
水と廃水処理の費用と計画
私たちのRangeview給水を拡大し発展させるために必要な深い井戸の数が予想される
Rangeview地域の支出と資金需要
地域給水者間で地域協力を展開し、新たな給水と貯水、送配システムを開発し、これをサービス能力の拡大と向上の最も費用対効果のある方式とした
ローリ山脈下の帯水層に取水壁を掘削する計画と、この建設の時間と見積もりコスト
Rangeview地域のインフラコストを支援するのに十分な水道料金があります
コロラド州の“先端”水供給者が現在と未来の水需要を満たすのを助けることができます
原水、汚水または再生水の農業および灌漑用途への使用が計画されている

1

カタログ表

人工的で材料コストに影響を与える可能性があります
第三者を利用した給水と廃水施設およびスカイ牧場区画の改善
固定価格契約の使用を計画している
私たちの水資産の供給能力を推定し
私たちはスカイ牧場で私たちの土地を渡すにつれて、私たちは市場の予想を超え続けると信じている
私たちはライセンス要件と環境規制を遵守する能力とこれらの規定を遵守するコストを遵守する
水質、固体廃棄物処理と環境法規が私たちの財務状況と経営業績に与える影響
費用支払い条件について交渉する
新冠肺炎の将来の私たちの業務への影響
住宅建設と信用市場のいかなる低迷が私たちの業務と財務状況に与える影響
水道料金と廃水サービス料の差は回収可能である
オプション付与、非既得オプションの帰属およびオプション報酬の公正価値を喪失すること
私たちの運営資金と資金源は私たちの運営に資金を提供するのに十分かどうか
公共改善の見積もりコストはPure Cycleが資金を提供し、空牧場コミュニティ管理局の取締役会を代表して建設される
建設済み施設の耐用年数
会計見積もりと新しい会計公告の影響
財務報告書の開示統制と手続きおよび内部統制に対する私たちの有効性;
私たちは私たちが私たちの物質的な弱点を補うと信じている。

展望性陳述は著者らの現在の未来事件に対する見方を反映し、あるリスク、不確定性と仮説の影響を受ける。我々のいかなる期待も実現する保証はなく,実際の結果はこのような声明の結果とは大きく異なる可能性がある.実際の結果が、このような前向きな予想された結果とは異なる要因をもたらす可能性があるが、これらに限定されない

疾病の発生は、新冠肺炎の大流行、及び関連する在宅命令、検疫政策と旅行、貿易と商業活動に対する制限、及び一般経済への関連影響を含む
政治的、経済的不安定は、自然災害、戦争、テロ、流行病、その他の原因によるものである
私たちは一戸建て賃貸事業を拡張し、コストを補うのに十分なレートで一軒家を賃貸することに成功した
私たちが水を売る可能性のある地域では新築住宅や他の開発の時間は逆に信用供給の影響を受ける可能性があります
人口が増加し
雇用水準、雇用と個人収入の増加、および家庭債務収入比レベルの変化
一般消費者の自信の変化、特に潜在的な置業者の自信
財産価値の低下は、天空牧場コミュニティ管理局取締役会の税金に影響を与え、彼らが私たちを返済する能力に影響を与える
アパートおよび他の住宅賃貸財産のような、選択可能な新しいまたは既存の住宅および他の代替住宅の供給が変化する
私たちが水資源を売っている地域で石油と天然ガス開発を行うタイミング
住宅の市場価格、賃貸料、水、石油、天然ガスの価格
顧客の消費パターンの変化
適用される法律と法規の要件を変更する;
土地使用、環境、税収事項を含む政府政策と手続きを変更する
金利の変化
民間と連邦抵当融資計画と融資慣行の変化
法令に基づいて利用可能な水の不確実性を見積もる
既存の給水にサービスを提供できる接続数を推定する上で不確実性がある
給水と廃水処理費用の見積もりには不確実性がある
私たちのシステムの使用寿命の不確実性を推定します
建築プロジェクトのコスト推定における不確実性

2

カタログ表

私たちが最終的に受け取ることができる返済可能な費用の不確実性は
競争相手の実力と財力は
私たちは技術者の能力を発見し維持しています
洪水、干ばつ、凍結条件を含む気候と天気条件
選挙と任命官の交代と政治的懸念と政府手続きの遅延
労働力、材料、そして設備の獲得可能性とコスト
工学や地質問題
環境リスクと規制
私たちの資金調達能力は
企業税率の変化
顧客と契約を交渉する能力は
水務裁判所の裁決の不確実性
我々の情報技術システム上の機密情報を不正に取得することを含むセキュリティおよびネットワーク攻撃;
会社の最近の10-K表年次報告第II部第1 A項の“リスク要因”項で述べた要因。

私たちはいかなる義務も負いませんし、いかなる義務も負いません。新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述も公開的に更新または修正します。すべての展望的な陳述はこの警告声明によって明確に制限されている。

3

カタログ表

第1部-財務情報

項目1.財務諸表

Pure Cycle社

合併貸借対照表

(千単位で、株を除く)

May 31, 2022

    

2021年8月31日

資産:

(未監査)

流動資産:

 

  

 

  

現金と現金等価物

$

5,422

$

20,117

売掛金純額

 

1,199

 

1,532

前払い費用と他の資産

 

690

 

458

開発中の土地

 

652

 

608

受取手形-関連先、償還可能な公共改善

 

16,000

 

16,000

流動資産総額

 

23,963

 

38,715

制限現金

2,328

2,327

水と水システム投資、純額

 

53,114

 

53,786

建設中の工事

3,292

3,304

一戸建て賃貸機関

986

土地と鉱業権:

 

発展のために開催する

8,341

 

5,924

投資目的で保有する

451

 

451

その他の資産

 

2,467

 

2,591

受取手形に関連する当事者は、課税利息を含む:

 

 

精算可能な公共改善

19,320

8,794

他にも

1,062

1,163

経営的リース--使用権資産から流動分を差し引く

 

62

 

122

総資産

$

115,386

$

117,177

負債:

流動負債:

売掛金

$

2,360

$

1,787

負債を計算すべきである

925

1,224

負債を計算すべきである

 

445

 

2,881

所得税に対処する

314

4,163

繰延ロット販売収入

 

889

 

1,995

水務販売収入を繰延する

 

392

 

410

債務、流動部分

12

流動負債総額

 

5,337

 

12,460

輸出給水の利益に参与する

 

324

 

325

債務、流動分を差し引く

988

 

繰延税金負債,純額

 

1,428

 

1,615

レンタル義務--レンタルを経営し、当期分を差し引く

 

 

37

総負債

 

8,077

 

14,437

引受金とその他の事項

株主権益:

Bシリーズ優先株式額面$0.001一株一株25許可された百万人432,513発行済みおよび未償還(清算優先権は#ドル432,513)

 

 

普通株の額面価値は1株当たり0.01ドルの3分の1である
40.0許可された百万人23,980,645そして23,916,633それぞれ傑出した

 

80

 

80

追加実収資本

 

174,038

 

173,513

赤字を累計する

 

(66,809)

 

(70,853)

株主権益総額

 

107,309

 

102,740

総負債と株主権益

$

115,386

$

117,177

連結財務諸表の付記を参照

4

カタログ表

Pure Cycle社

連結業務報告書
(未監査)

3か月まで

9か月で終わる

(千単位で、共有情報を除く)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

May 31, 2022

    

May 31, 2021

収入:

 

  

 

  

  

 

  

計量用水量は:

市政取引先

$

94

$

63

$

498

$

171

商業取引先

 

549

 

147

 

2,462

 

2,062

下水処理費

 

66

 

51

 

185

 

144

水道と廃水水道料金

 

1,273

 

1,856

 

2,447

 

4,522

ロット販売

 

1,070

 

445

 

5,644

 

3,316

プロジェクト管理費

81

23

529

1,571

一軒家賃貸

25

59

特殊施設プロジェクトやその他

 

29

 

81

 

299

 

487

総収入

 

3,187

 

2,666

 

12,123

 

12,273

費用:

給水業務

 

560

 

316

 

1,419

 

1,074

廃水処理業務

 

109

 

102

 

337

 

258

土地開発建設コスト

 

222

 

99

 

1,048

 

2,087

プロジェクト管理コスト

66

 

 

112

 

一戸建て賃貸費用

9

 

 

16

 

損耗と減価償却

 

349

 

358

 

1,055

 

1,077

他にも

 

79

 

65

 

298

 

453

収入総コスト

 

1,394

 

940

 

4,285

 

4,949

一般と行政費用

 

1,074

 

1,325

 

3,950

 

3,753

減価償却

 

95

 

73

 

277

 

233

営業収入

 

624

 

328

 

3,611

 

3,338

その他の収入:

利子収入関係者

308

284

1,196

2,660

公共改善を認めることで関連先を精算することができる

17,262

建築費の精算--関係者

485

石油·天然ガス特許使用料収入、純額

 

123

97

330

248

石油·天然ガスリース収入純額

 

47

48

143

148

その他、純額

 

15

25

40

41

利子支出,純額

(34)

(52)

所得税前営業収入

 

1,083

 

782

 

5,268

 

24,182

所得税費用

 

246

 

158

 

1,224

 

5,906

純収入

$

837

$

624

$

4,044

$

18,276

普通株1株当たり収益−基本収益と希釈後収益

基本的な情報

$

0.03

$

0.03

$

0.17

$

0.77

薄めにする

$

0.03

$

0.03

$

0.17

$

0.76

加重平均発行された普通株式:

基本的な情報

 

23,970,290

23,907,140

 

23,944,394

23,885,179

薄めにする

 

24,124,586

24,184,395

 

24,183,500

24,104,408

連結財務諸表の付記を参照

5

カタログ表

Pure Cycle社

総合株主権益表(監査なし)

2022年5月31日までの3ヶ月間

優先株

普通株

その他の内容

積算

(千単位で、株を除く)

    

    

金額

    

    

金額

    

実収資本

    

赤字.赤字

合計する

2022年2月28日の残高

 

432,513

 

$

 

23,958,522

 

$

80

 

$

173,918

 

$

(67,646)

 

$

106,352

株式オプション権

22,123

株式ベースの報酬

 

 

 

 

 

120

 

 

120

純収入

 

 

 

 

 

 

837

 

837

2022年5月31日の残高

 

432,513

$

 

23,980,645

$

80

$

174,038

$

(66,809)

$

107,309

2021年5月31日までの3ヶ月間

優先株

普通株

その他の内容

積算

(千単位で、株を除く)

    

    

金額

    

    

金額

    

実収資本

    

赤字.赤字

合計する

2021年2月28日の残高

 

432,513

 

$

 

23,888,375

 

$

80

 

$

173,254

 

$

(72,766)

 

$

100,568

前期調整

(545)

(545)

株式オプション権

21,758

48

48

株式ベースの報酬

 

 

 

 

 

91

 

 

91

純収入

 

 

 

 

 

 

624

 

624

2021年5月31日の残高

 

432,513

$

 

23,910,133

$

80

$

173,393

$

(72,687)

$

100,786

連結財務諸表の付記を参照

6

カタログ表

Pure Cycle社

総合株主権益表(監査なし)

2022年5月31日までの9ヶ月間

優先株

普通株

その他の内容

積算

(千単位で、株を除く)

    

    

金額

    

    

金額

    

実収資本

    

赤字.赤字

合計する

2021年8月31日の残高

 

432,513

 

$

 

23,916,633

 

$

80

 

$

173,513

 

$

(70,853)

 

$

102,740

株式オプション権

52,012

34

34

サービスに付与された株

12,000

159

159

株式ベースの報酬

 

 

 

 

 

332

 

 

332

純収入

 

 

 

 

 

 

4,044

 

4,044

2022年5月31日の残高

 

432,513

$

 

23,980,645

$

80

$

174,038

$

(66,809)

$

107,309

2021年5月31日までの9ヶ月間

優先株

普通株

その他の内容

積算

(千単位で、株を除く)

    

    

金額

    

    

金額

    

実収資本

    

赤字.赤字

合計する

2020年8月31日の残高

 

432,513

 

$

 

23,856,098

 

$

80

 

$

172,927

 

$

(90,963)

 

$

82,044

株式オプション権

42,035

62

62

サービスに付与された株

12,000

136

136

株式ベースの報酬

 

 

 

 

 

268

 

 

268

純収入

18,276

18,276

2021年5月31日の残高

 

432,513

$

 

23,910,133

$

80

$

173,393

$

(72,687)

$

100,786

連結財務諸表の付記を参照

7

カタログ表

Pure Cycle社

統合現金フロー表

(未監査)

9か月で終わる

(単位:千)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

経営活動のキャッシュフロー:

 

  

 

  

純収入

$

4,044

$

18,276

純収入と業務活動に使用する現金純額を調整する:

減価償却と損耗

1,332

1,310

株式ベースの給与費用

 

491

 

404

売掛金

 

333

 

(810)

水務販売収入を繰延する

 

(18)

(1,690)

開発中の土地

 

(44)

 

(131)

その他の資産と負債

 

(57)

(59)

所得税を繰延する

 

(187)

 

623

前払い費用

 

(311)

 

(13)

繰延ロット販売収入

 

(1,106)

 

(1,088)

売掛金と売掛金

 

(2,136)

 

(562)

課税税金から課税額を差し引いた純額

(3,849)

5,283

受取手形関連方純変動:

精算可能な公共改善

 

(10,526)

他にも

101

 

(34)

公共改善費用、利息収入、プロジェクト管理費の確認

(21,316)

経営活動が提供する現金純額

 

(11,933)

 

193

投資活動によるキャッシュフロー:

一戸建て賃貸住宅の建築コスト

(142)

水と水システムへの投資

 

(1,235)

 

(2,152)

発展のための土地の投資

(2,417)

財産と設備を購入する

 

 

(101)

投資活動に使用した現金純額

 

(3,794)

 

(2,253)

資金調達活動のキャッシュフロー:

支払手形収益

 

1,000

 

オプション行使で得られた収益

34

62

負債所持者に金を支払う

 

(1)

 

(3)

融資活動が提供する現金純額

 

1,033

 

59

現金、現金等価物、および限定的な現金純変化

 

(14,694)

 

(2,001)

現金、現金等価物、制限現金--期初

 

22,444

 

21,797

現金、現金等価物、制限された現金--期末

$

7,750

$

19,796

現金と現金等価物

$

5,422

$

19,514

制限現金

2,328

282

現金総額、現金等価物、および限定現金

$

7,750

$

19,796

キャッシュフロー情報と非現金活動の補足開示

納めた所得税

$

5,260

$

売掛金と売掛金に記載されている公共改善費用の償還可能性の変化

$

445

$

土地開発コストを他の資産に移す

$

$

484

土地開発コストを開発中の土地に移転する

$

$

467

売掛金と売掛金に計上した開発における土地の変化

$

$

613

売掛金及び売掛金に含まれる水·水系投資変動

$

$

298

連結財務諸表の付記を参照

8

カタログ表

Pure Cycle社

簡明合併財務諸表付記

MAY 31, 2022

別注1-中間資料の提出

添付されている監査されていない総合財務諸表は、経営陣が2022年5月31日と2021年5月31日までの3ヶ月と9ヶ月の財務状況、経営結果、キャッシュフローを公平に反映するために必要なすべての調整を含むPure Cycle Corporation(Company)によって作成されている。2021年8月31日の貸借対照表は、会社が監査した総合財務諸表から来ている。

アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って作成された財務諸表に一般的に含まれるいくつかの情報および脚注開示は簡素化または省略されている。添付されている総合財務諸表と付記を、会社が2021年11月10日に米国証券取引委員会(SEC)に提出した2021年8月31日までの10−K表年次報告(2021年年報)に含まれる総合財務諸表とその付記と併せて読むことを提案する。中期業務結果は必ずしも財政年度全体の予想業務結果を代表するとは限らない

新型コロナウイルス(新冠肺炎)

2020年1月以来、新冠肺炎疫病はすでに国際とアメリカの経済と市場に実質的な破壊をもたらした。大流行の影響は続いているが,ワクチンが米国で広く使用されるにつれて影響は軽減され,新冠肺炎変種の伝播にもかかわらず,米国の症例数は周期的に増加している。疫病は政府が異なる程度と異なる時間に制限を実施することを招き、在宅命令、旅行禁止、集会の規模を制限し、不必要とされる企業の運営を制限し、作業施設を閉鎖し、学校、公共建築と企業、活動(娯楽活動、会議と会議を含む)、隔離、マスク命令、社会距離措置を含む。新冠肺炎の発生と関連制限により,天空牧場二期開発は県の承認による盛り合わせブロックの期間が延長されたため延期された

予算の使用

公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、財務諸表の日に報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告期間内に報告された収入および支出に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。推定は、収入確認、償還可能コスト、一括販売の収入コスト、株式ベースの給与、繰延税金資産の推定値、および長期資産の使用寿命および回収可能性のようないくつかの項目を計算するために使用される。実際の結果はこれらの推定とは異なるかもしれないリスクと不確定要素により、現在の経済環境における不確定要素を含むため、リスクと仮定が出現する可能性がある。

当社は2021年度に、当社が開発しているスカイ牧場コミュニティに関する精算可能な公共改善、プロジェクト管理費、利息収入が回収可能であることを決定した。歴史的には,税収基盤の欠如やスカイ牧場コミュニティ管理局取締役会(Sky Ranch CAB)には運営履歴がないため,当社はいつあるいはこれらの物品の支払いを受けるかどうかを見積もることができず,現金を受け取ってから確認することができない。予備開発の成功,コロラド州の住宅価値の増加,ミル徴費の増加,Sky Ranch CABが受信した追加未支配費用により,継続的に増加する税基盤を構築し,公共改善,プロジェクト管理費,利息収入を返済することが可能であると考えられる。その上で、会社は連結財務諸表でこれらの項目を確認しました。潜在的支払いの時間及び金額は、増加傾向に基づいて推定され、現在の評価価値及び歴史的成長率を利用して、これらの価値及び歴史的成長率は、契約義務期間内の現在及び契約ロット販売まで予測されている。

2021年5月31日までの3ヶ月間の連結財務諸表の前期調整

当社は、2021年5月31日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、2021年2月28日までの3ヶ月と6ヶ月の報告金額にいくつかのエラーを発見しました。経営陣の結論は、これらの誤りは特定の時期には重要ではないにもかかわらず、2021年5月31日までの3ヶ月以内に是正すれば、経営陣はこれらの訂正が報告の結果に実質的な影響を与えると考えている

9

カタログ表

2021年5月31日までの3ヶ月間、総合経営報告書、特に利子所得関係者を含む公共改善償還可能金を確認した。当社の総裁と首席財務官は、これらのエラーが2021年2月28日までの3ヶ月と6ヶ月の総合財務諸表に及ぼす影響を評価し、これらのエラーは公表された結果に重要ではないとそれぞれ結論した。この評価によると、エラーは、以前に提出されたテーブル10-Qに記載されている2021年2月28日までの3ヶ月と6ヶ月の財務情報の再記述を要求する程度には達していない。そこで、経営陣は、2021年5月31日までの3ヶ月間の期初累計赤字を調整することでこれらのエラーを是正し、2021年5月31日までの3ヶ月と9ヶ月の財務諸表におけるこのようなエラーへの影響の累積期間をさかのぼって調整した。2021年5月31日までの3カ月間の合併株主権益表に反映されている前期調整に関するより多くの情報は、2021年7月9日に米国証券取引委員会に提出された10-Q表の付記2-前期調整で見つけることができる。

再分類する

会社はすでにある前年の情報を今年度の列報に適合するように再分類した.

注2-返済可能な公共改善とスカイ牧場タクシーから受け取った手形

Sky Ranch CABの受取手形は,当社が支払った公共改善費用,プロジェクト管理費,およびSky Ranch全体計画コミュニティの持続的発展に関する未払い残高の償還のために,Sky Ranch CABが当社の残高を借りていることを報告している。この点は、“2021年年次報告”付記1および付記14により詳細に記載されている。当社はスカイ牧場タクシーに資金を前払いしており,スカイ牧場の公共改善費用に用いられており,スカイ牧場タクシーの最終責任である。2021年度第2四半期に、同社はスカイ牧場タクシーが会社のこれらの改善と、プロジェクト管理費とこれらの費用の利息を返済できると判断した。この決定により,当社は返済可能な公共改善項目をSky Ranch CABの売掛金(土地開発建設コストとしてのコストではなく)に計上し,Sky Ranch CABから受け取るべき手形全体のプロジェクト管理費収入と利息収入の確認を開始した。この日までに支払いは不可能とみなされ、したがって、当社はこのようなコストを開発中の土地に資本化し、その後、償還可能な公共改善工事支出を、収集可能な不確実性のためにいかなるプロジェクト管理費や利息収入も確認しない。2022年5月31日までの3ヶ月と9ヶ月以内に会社は$を費やしました1.9百万ドルとドル8.8スカイRanch CABは、当社に支払う公共改善費用を、Sky Ranch CABの受取手形に追加しなければなりません。また、2022年5月31日までの3ヶ月と9ヶ月で、会社のプロジェクト管理費は#ドルとなっています0.1百万ドルとドル0.5百万ドルと未返済受取手形の利息収入#ドル0.3百万ドルとドル1.2受取手形には100万ドルが追加された。2022年5月31日までの3ヶ月間、スカイ牧場タクシーは1ドルを稼いだ0.1受取手形の利息は百万元を支払う.

発生時に補償を受けることができない公共改善工事は契約履行コストとみなされ,発生時に土地開発建設コストを計上する。公共改善コストが回収可能であると考えられた場合,そのコストは受信すべきチケット関連先として確認される.事件や状況が関連金が回収できない可能性があることを示した場合、当社はSky Ranch CABから受け取った手形の回収可能性を評価し、返済可能な公共改善工事、プロジェクト管理費、および関連利息収入を含む。Sky Ranch CABは当社の返済義務がありますが、Sky Ranch CABが契約終了日までに当社の能力を返済する能力は、発生した償還可能コストに資金を提供するのに十分な税ベースや他の有料活動が確立されているかどうかに依存します。

10

カタログ表

次の表は、返済可能な公共改善、プロジェクト管理費、受取利息に関する活動と残高をまとめており、これらはスカイ牧場CABから受け取った手形に含まれています

(単位:千)

    

残高は
2021年8月31日

    

2022年5月31日までの9ヶ月間のイベント

    

スカイ牧場タクシーのお支払い金額は
May 31, 2022

ステップ1

有償公共改善とその他

$

17,645

$

342

$

17,987

応算利息

 

2,526

 

804

 

3,330

プロジェクト管理サービス

 

1,570

 

19

 

1,589

第1段階で費用を精算することができる

$

21,741

$

1,165

$

22,906

第二段階

有償公共改善とその他

$

2,935

$

8,503

$

11,438

応算利息

33

348

381

プロジェクト管理サービス

85

510

595

第二段階は費用を精算することができる

$

3,053

$

9,361

$

12,414

費用総額を精算できる

$

24,794

$

10,526

$

35,320

費用総額を精算できる

$

24,794

$

10,526

$

35,320

比較的小さな電流部分

16,000

16,000

非常時に費用を精算することができる

$

8,794

$

10,526

$

19,320

スカイ牧場CABから受け取った手形の利息は6年利率です。2021年度には、当社がSky Ranch CAB取締役会から得た情報により、Sky Ranch CABが12ヶ月以内に債券を発行する可能性が高いと判断し、その中から$があると推定されます16.0100万ドルが会社の返済に使われるだろう。Sky Ranch CAB取締役会は、2022年5月31日までの3ヶ月間に第2回債券の発行を開始し、債券引受業者からの見積もりによると、会社は2022年8月31日までに発行されるとしている。

注3--収入、手数料、その他の収入項目

水·廃水·土地開発収入

同社の収入は主に住宅建設業者へのブロックの販売,水と廃水栓の販売,計量水と廃水の使用によるものである。収入確認に関する政策の詳細な説明は2021年年報の付記2に含まれている

以下に、2022年5月31日および2021年5月31日までの3ヶ月および9ヶ月の収入の重要な構成要素について説明する

販売が完了した場所-2022年5月31日と2021年5月31日までの3ヶ月間、会社が確認した1.0百万ドルとドル0.5完成率方法を用いて確認された100万区画の販売収入は、スカイ牧場が長期的に満足し、行われている契約による開発コストを支払うために使用される。2022年5月31日及び2021年5月31日まで9ヶ月間、当社は確認します5.6百万ドルとドル1.7完成率方法を用いて確認された100万区画の販売収入は、スカイ牧場が長期的に満足し、行われている契約による開発コストを支払うために使用される。2022年5月31日現在、第1段階開発が完了し、第2段階が開発中である四つサブフェーズは、フェーズ2 A、フェーズ2 B、フェーズ2 C、およびフェーズ2 Dと呼ばれる。本出願の日までは,第2 A期のみが積極的に開発されており,その約67達成されています

当社でも、完成地の売却収入、すなわち家屋建築業者が既製完成地の費用を支払い、許可証が用意された完成地が完成したときに販売価格を一度に支払うことを確認した。当社は完成した地域の販売終了時に収入を確認しており、この地域では、取引周期の完了に伴い建設業者に支配権が移行しており、当社にはこれ以上の義務はない。2022年5月31日及び2021年5月31日までの3ヶ月間、当社は確認します違います。完成した土地からの収入です2022年5月31日及び2021年5月31日まで9ヶ月間、当社は確認します$0そして$1.6完成したブロックから百万ドルを獲得しました

11

カタログ表

水道と廃水水道料金-会社は2022年5月31日および2021年5月31日までの3ヶ月間で販売されている45そして59水道水と廃水蛇口から発生する収入は$1.3百万ドルとドル1.9水道の手数料収入は百万ドルに達します。当社は2022年5月31日および2021年5月31日までの9ヶ月間、販売しています81そして146水道水と廃水蛇口から発生する収入は$2.4百万ドルとドル4.5水道の手数料収入は百万ドルに達します。これらの蛇口はスカイ牧場とWild Pointeで販売されています

プロジェクト管理サービス-会社が確認した金額は、2022年5月31日と2021年5月31日までの3ヶ月間ではない0.1百万ドルのプロジェクト管理収入は、スカイ牧場の開発プロセスを管理するために使用される。当社は2022年5月31日および2021年5月31日までの9ヶ月以内に確認します0.5百万ドルとドル1.6百万ドルのプロジェクト管理収入は、スカイ牧場の開発プロセスを管理するために使用される。2021年度第2四半期には、Sky Ranch CABがプロジェクト管理サービス費用を会社に支払い、この収入の確認を開始できると判断した。その日までに支払いは不可能であると考えられ、そのため、会社は、そのような費用が徴収される可能性があるまで、プロジェクト管理費収入の確認を延期する。

一軒家賃料収入

2021年11月、同社は一戸建ての賃貸を開始し、これらの賃貸先に関する賃貸収入の確認を開始したこの会社は一般的に取消不可能な賃貸契約に基づいてその一戸建て物件を賃貸し、レンタル期間は1年賃貸料とその他の財産収入は以下です1.02022年5月31日までの3ヶ月と9ヶ月の総収入の割合を占めていますその会社は4軒目の家を建て始め、別の家を予約しました46天地牧場の二期発展中の地域は賃貸単位で使用されているため,当社はその運営が重要になると将来報告すべき運営部門になる可能性があると信じている。

未開発土地の学区への売却と現金の代理受け取り

2022年5月31日までの9ヶ月以内に、当社は複数の協定を締結し、約を販売します32スカイ牧場数エーカー未開発の土地、販売価格は$1.6フランチャイズ事業者に100万ドルを提供し、フランチャイズ学校の建設と運営に使用する。アラパホ県土地開発条例(天空牧場がある県)によると、すべての土地開発は開発所のある学区に土地を提供したり現金を支払ったりしなければならない。支払うべき金額は県の基準に基づいて計算されます。フランチャイズ事業者に土地を売却すると同時に、同社はバンネット学区に#ドルを支払った1.6百万を代用現金として、天空牧場が学区に要求した代用現金の計算金額だ。売却協定には,道路,歩道,景観美化など,学校場への改善施設の建設や建設を会社に要求することが含まれており,これらすべてがスカイ牧場全体の発展の一部として建設されることが計画されている。当社は取引が2022年2月に完了することを確定し、当時のすべての成約前の条件はすでに満たされており、各方面はすでに収益を受け取っている。代位支払いと販売地は他の収入純額に入金されます

12

カタログ表

収入を繰り越す

当社の各部繰延収入口座の変動と残高は以下の通りです

水と廃水資源開発利用

土地開発

合計する

(単位:千)

2022年5月31日までの3ヶ月間

2022年2月28日の残高

$

439

$

1,203

$

1,642

収入が確認された

(49)

(314)

(363)

収入を繰り越す

2

-

2

2022年5月31日の残高

$

392

$

889

$

1,281

2021年5月31日までの3ヶ月間

2021年2月28日の残高

$

260

$

995

$

1,255

収入が確認された

(48)

(540)

(588)

収入を繰り越す

63

95

158

2021年5月31日の残高

$

275

$

550

$

825

水と廃水資源開発利用

土地開発

合計する

(単位:千)

2022年5月31日までの9ヶ月間

2021年8月31日の残高

$

410

$

1,995

$

2,405

収入が確認された

(390)

(4,889)

(5,279)

収入を繰り越す

372

3,783

4,155

2022年5月31日の残高

$

392

$

889

$

1,281

2021年5月31日までの9ヶ月間

2020年8月31日の残高

$

1,965

$

1,636

$

3,601

収入が確認された

(1,753)

(3,316)

(5,069)

収入を繰り越す

63

2,230

2,293

2021年5月31日の残高

$

275

$

550

$

825

同社は石油と天然ガス事業者の保証金や前払いを受け、将来の掘削作業のために水を確保している。事業者が水を使用する場合,会社は運営報告書上で商業顧客の水表使用量からこれらの支払いの収入を確認する。

当社は地域開発協定に基づき、支払いを受けた場合ではなく、ある地域の販売を時間とともに建築活動の進展として確認している。例えば、会社は収入を確認する前に記念碑的な支払いを受けることができ(すなわち、会社が顧客への貨物およびサービスの累積進捗を忠実に代表することを完了する前に)、会社の記録繰延収入を招く可能性がある。建設活動の進展に伴い、会社はこの収入を収入として確認し、その収入は発生したコストとプロジェクト総見積もりコストの比から計算され、経営陣は顧客への貨物やサービスの移転の真の代表だと考えている。

上述したような余剰履行債務に割り当てられた収入は、未稼ぎの収入と、今後の期間に領収書を発行して収入として確認する額とを含む未確認の契約収入である。2021年11月に会社は記念碑的な支払いを受けました3.8Sky Ranch第2 A期拍品販売に関する未平倉契約金額は100万ドルである。時間が経つにつれて、この収入は確認されている。

付記4-公正価値計量

公正価値会計基準は1つの階層構造を含み、公正価値を計量するための評価技術の投入を優先順位付けする。この階層構造は,同じ資産または負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先権(第1レベル投入)を与え,観察できない投入(第3レベル投入)に最低優先権を与える。同社は経営陣が最も良いと考えているデータを用いてツールを評価する政策やプログラムを主張している。

13

カタログ表

当社のいくつかの金融商品(即ち現金及び現金等価物、制限性現金、売掛金、売掛金及び売掛金)の帳簿価値は公正価値に近く、それは短期的な性質であるため、信用損失は一般的に無視できる。

2022年5月31日までに会社は1つは第2級負債については、2021年11月に締結されたSFR手形(定義付記6参照)は、当社が負債の推定値を特定しており、負債のような市場取引に関連する独立仕入先が既製の定価源から取得することができる。2021年8月31日現在、会社には二級資産や負債がない。

レベル1、レベル2、またはレベル3の間には、2022年5月31日または2021年5月31日までの3ヶ月または9ヶ月以内に移行していない。

付記5--水、土地、その他の固定資産

会社の水権と現行の給水·廃水サービス協定は,ここで定義されていない資本化用語を含めて,2021年年報の付記4により全面的に記述されている。

水と水システムへの投資

同社の水·水システムへの投資には、以下のコストおよび減価償却および減価償却と損失が含まれている

May 31, 2022

2021年8月31日

積算

積算

減価償却

減価償却

(単位:千)

    

費用.費用

    

枯渇しています

    

費用.費用

    

枯渇しています

Rangeview水システム

$

17,587

$

(1,925)

$

17,526

$

(1,470)

Rangeview給水システム

14,809

(17)

14,622

(17)

給水--その他

 

7,634

 

(1,678)

 

7,569

 

(1,433)

スカイ牧場の水権とその他のコスト

 

7,375

 

(1,227)

 

7,338

 

(1,087)

天空牧場管

 

5,740

 

(936)

 

5,727

 

(793)

小川の給水を失う

 

3,388

 

 

3,374

 

遊園地の給水と給水システム

 

2,900

 

(1,393)

 

2,900

 

(1,327)

Wild Pointeサービス権

 

1,632

 

(775)

 

1,632

 

(775)

合計する

 

61,065

 

(7,951)

 

60,688

 

(6,902)

水と水システムへの純投資

$

53,114

$

53,786

建設中の工事

建設工事とは、貸借対照表の日までに完成して使用されていない各種建設中のプロジェクトで発生するコストである。建設中の工事には主に建設中の給水施設が含まれており,会社はこれらの施設が今後12カ月以内に使用されると予想している。2022年5月31日までの9ヶ月間、当社は(1)ドルを発生させます1.2建設プロジェクトに関するコストは100万ドル,および(2)完成三つ一戸建て賃貸会社の移転による#ドル1.0100万ドルのコストを個別の口座に記入し、リース単位の資本化コストを追跡する。

一戸建ての貸し屋

2022年5月31日までの9ヶ月間に、会社は最初の完成を果たした三つその一戸建て賃貸業務で使用されている家屋。家屋のコストが資本化され,適用された場合にはそれを超えない30年これは資産タイプに依存する。全部三つ家屋の投入と賃貸は、2021年11月1日から施行される

当社は2022年5月31日までの9ヶ月間、賃貸業務用の4軒目の家屋を契約形式で建設します。この4棟目の家もスカイ牧場の一期開発中にあり、2022年3月に着工し、2023年9月に完成する予定だ

2022年5月31日までの3ヶ月以内に、当社は建設を請け負います10個賃貸業務用の家、別荘、ペアハウス。これらの家屋はSky Ranchの2 A期にあり、2022年夏に着工する予定で、2023年度の第2四半期と第3四半期に完成する予定だ。

14

カタログ表

当社は全部予約しました46スカイ牧場2期開発中のブロックは、追加の賃貸単位を建設する。

付記6--債務およびその他の長期債務

一戸建て賃貸手形

2021年11月29日、当社の完全子会社PCY Holdings、LLCはその主要銀行に1枚のチケット(SFR手形)を発行し、建設第1位を返済した三つ一戸建て賃貸単位。SFR説明には以下の条項がある

初期元本金額$1.0百万
変動年利は“ウォール·ストリート·ジャーナル”西部版の最優遇金利プラスに等しい0.5% (4.25%2022年5月31日現在)、その下限は3.75%そして最高です4.25%それは.違約が発生した場合、SFR手形の金利は追加的に増加することで2.0%
期日:2026年12月1日
2022年1月1日から利息のみをお支払いいただきます
53個2022年7月1日から毎月元金と利息を支払い、金額は$4,633.05どれも
最終元本と利息風船払いを予定しております$916,239.492026年12月1日に支払わなければなりません
から三つ一戸建ての貸し屋
要求された最低債務カバー率は1.10監査された財務諸表に基づいて毎年計量し、計算方法は純営業収入から分配を差し引いて必要な元金と利息で支払い、純営業収入は純収入に利息、減価償却と償却を加えると定義する。

SFR債券の予定期限は、5月31日までの12カ月間、以下の通り(単位:千)

(単位:千)

元金支払いを予約する

1年以内

$

12

2年目

14

3年目

14

4年目

15

5年目

945

その後…

-

$

1,000

同社は現在建設中の第4の賃貸住宅とその主要銀行と協力している10個第2 A期に契約した住宅。2022年5月31日まで、この二つのローンは決定されなかった。

運営資金与信限度額

2022年1月31日、会社はその主要銀行と商業融資契約(運営資金LOC)を締結し、提供する5.0百万の信用限度額を運営する。運営資金LOCは1つある2年制満期日は、満期未払い元金と利息を抽出した場合にのみ月利が支払われ、ウォール·ストリート·ジャーナルの最優遇金利プラスの変動年利率に等しい0.5% (4.52022年5月31日現在)、その下限は3.75%です。違約が発生した場合、運営資金LOCの金利が追加されます2.0%です。2022年5月31日現在、会社は運営資金LOCを使用していない

地域造成義務

同社は2020年10月,2020年11月,2021年2月にそれぞれKB Home,Melody(Dr Horton Company),Challenger Home,Lennar Colorado,LLCと販売契約を締結した804スカイ牧場の一戸建て付属と戸建て住宅のブロック。これはSky Ranchの第2の開発段階です250エーカーは#年に完成します四つ上述したサブ段階は、段階2 a、2 b、2 c、および2 dと呼ばれ、合計を含むようにプラテンされる850住宅地です。それは..46場所は現在ではない

15

カタログ表

家屋建設業者との契約によると、同社の一戸建て賃貸業務は使用を保留する。家屋建設業者との契約によると、当社とスカイ牧場タクシーは、完成したブロック(すなわち家屋建設に利用可能なブロック)を建設業者に交付するために必要なすべての建築活動を完成させることが義務付けられており、分級、湿乾公共事業施設、街、路縁、景観の建設を含むがこれらに限定されない

2021年2月、会社はスカイ牧場で第2 A期の建設を開始した229多くの人が10個その一部は一戸建て賃貸事業に使用され、219その中で、契約に基づいて四つ上に挙げた家屋建築業者です。2022年5月31日までに会社はすべての229ブロックは,基本的に分級と湿潤公共施設を完成させ,約半分の街,歩道,乾燥公共施設を完成させた。2022年5月31日までに、会社は交付されました40完成したブロックは建築業者に渡し、残りのブロックを渡す予定です1892022年夏に家屋建設業者へのブロックを完成させた。2つ目の開発段階から2022年5月31日までに会社は$を使っています13.6第二次開発段階の建設活動に百万ドルが使われています11.3100万ドルは公共改善に使われ、会社はこの費用はスカイ牧場タクシーで返済されると信じている。次の…18ヶ月です会社は追加支出を予定しています6.8100,000,000ドルで完成します229完成したブロックは10個一戸建て賃貸業務に使用するブロックは、これが第2 A期のすべてである。その中で、$5.6公共改善のための100万ドルが推定され、会社はこれらの費用はSky Ranch CABが精算すると信じている。

会社はそれが必要になると信じています3年全員のために建設を完成させる8502つ目の開発段階の地域で販売されています804完成したブロックを完成させます46市場状況と許可手続きに応じて、当社の単一家庭賃貸業務にブロックを提供します。

先に付記3で述べたように、当社は特許学校営業者と開発協定を締結し、学校およびスカイRanch開発プロジェクト全体に通路および排水施設を提供する様々な明確な場外改善施設の建設または建設の要求を含む。スカイ牧場全体発展計画の一部として,学校敷地がその位置にあるか否かにかかわらず,会社はこのインフラを建設することを望んでいるため,全体計画コミュニティに対する全体的なコスト予測を変えることはない。同社はそれが$を使うと信じています4.0契約で定義されたインフラの開発に用いられ,同社は公共改善の条件を満たし,スカイ牧場タクシーで返済できると考えている。

付記7-株主権益

当社は保留します1.6会社の2014年株式激励計画(2014持分計画)に基づいて従業員と役員に普通株式百万株を発行する。2022年5月31日と2021年8月31日までに912,953そして974,9652014年の株式計画に基づいて付与可能な株式。2014年の株式計画発効日までに、当社は2014年4月11日に満了した2004年インセンティブ計画(2004年インセンティブ計画)に基づいて、条件を満たす参加者にオプションと株式奨励を付与する。2004年の奨励計画によると、追加的な報酬を与えることはできない

次の表は、2022年5月31日までの9ヶ月間の2004年インセンティブ計画と2014年株式計画の総合株式オプション活動をまとめた

    

オプション数

    

加重平均行権値

    

加重平均残契約期間

    

近似収束内在値
(単位:千)

2021年8月31日現在の未返済債務

 

714,500

$

7.80

 

6.1

$

5,107

授与する

 

105,000

$

13.37

 

  

 

  

鍛えられた

 

(103,667)

$

6.87

 

  

 

  

没収/期限切れ

(3,333)

$

10.45

2022年5月31日現在の未返済債務

 

712,500

$

8.75

 

6.3

$

2,032

 

  

 

  

 

  

 

  

2022年5月31日に行使可能なオプション

 

479,502

$

7.56

 

5.0

$

1,794

2022年1月12日会社の6人非従業員取締役会のメンバーは一人ずつ付与されました2,000非限定株の株式です。株式ベースの補償費用の非限定株の公平時価は、日社普通株に付与された終値$に等しい13.23それは.制限されていない株式付与には帰属要求がなく、会社は全費用#ドルを確認した0.22022年2月28日までの3ヶ月間で

16

カタログ表

当社は2022年5月31日までの3ヶ月および9ヶ月以内に株式オプション純決済権行使を行い、これにより、株式購入譲渡者は行使したオプションに現金を支払うのではなく、行権価格と行権日市価の差に等しい株式数を受け取る。2022年5月31日までの3ヶ月間、純和解行動は22,123発行中の株式と23,377発行済み株式の決済のために解約したオプション。2022年5月31日までの9ヶ月間、純和解行動により46,012発行中の株式と51,655発行済み株式の決済のために解約したオプション。2022年5月31日まで3ヶ月と9ヶ月以内に、当社は発送します0そして6,000株式オプションを行使する際の普通株は,行権価格を$とする5.66オプション所有者は現金を使ってオプションを行使する。

2021年1月13日会社の6人非従業員取締役会のメンバーは一人ずつ付与されました2,000非限定株の株式です。株式ベースの補償費用の非限定株の公平時価は、日社普通株に付与された終値$に等しい11.33それは.制限されていない株式付与には帰属要求がなく、会社は全費用#ドルを確認した0.12021年2月28日までの3ヶ月間で

2021年5月31日までの3ヶ月および9ヶ月以内に、当社は株式オプション純決済権行使を行い、これにより、株式購入譲渡者はオプションについて現金を支払うのではなく、行権価格と行権日の市価の差額に等しい株式数を受け取ることになる。2021年5月31日までの3ヶ月間、純和解行動は8,758発行中の株式と4,242発行済み株式の決済のために解約したオプション。2021年5月31日までの9ヶ月間、純和解行動により24,035発行中の株式と13,465発行済み株式の決済のために解約したオプション。

表は、2022年5月31日までの9ヶ月間の2004年株式計画と2014年インセンティブ計画における非既得オプションの合併活動と価値をまとめたものである

    

オプション数

    

加重平均付与日公正価値

2021年8月31日現在返済されていない非既存オプション

 

218,333

$

4.04

授与する

 

105,000

$

5.16

既得

 

(87,002)

$

4.21

没収される

 

(3,333)

$

4.21

2022年5月31日現在返済されていない非既存オプション

 

232,998

$

4.47

(a)すべての非既得性オプションが付与されると予想される。

2022年5月31日及び2021年5月31日までの3ヶ月間、当社は収録しました0.1百万ドルとドル0.1株式ベースの報酬支出には、会社の取締役会メンバーに付与された非限定的な株式に関する支出が含まれる。2022年5月31日及び2021年5月31日までの9ヶ月間、当社は収録しました0.5百万ドルとドル0.4株式ベースの報酬支出には、会社の取締役会メンバーに付与された非限定的な株式に関する支出が含まれる

2022年5月31日現在、会社には未確認の補償費用が計$0.7付与される予定の非既得性オプションと関連した百万ユーロ。これらのオプション予想付与の加重平均期間は約2年半.

付記8--関連先取引

Rangeviewエリア

Rangeview地域および当社とRangeview地域との合意は、2021年年報付記14により詳細に記載されている。これらの合意に基づき、同社はRangeview区の運営、建設、およびRangeview区の“知的パートナーシップ”への参加に資金を提供している。ここで定義されていないWISEパートナーとWISEに関する大文字用語は2021年年報付記7で定義される

当社は2022年5月31日および2021年5月31日までの3ヶ月間、Rangeview地域を通じて受け取りました62エーカー-フィートと100エーカー·フィートの知恵の水$を支払います0.1百万ドルとドル0.2この水を百万ドルで買いました。当社は2022年5月31日および2021年5月31日までの9ヶ月間、Rangeview地域を通じて受け取りました312エーカー-フィートと301エーカー·フィートの知恵の水$を支払います0.6百万ドルとドル0.6この水を百万ドルで買いました。WISE水の会員に対する料金は、Aurora Waterが受け取った水道料金に基づいて計算されており、毎年1月1日に調整できます。2022年1月1日現在、WISE水は$です6.13千ガロン当たり、この比率は2022年まで有効になるだろう。

17

カタログ表

当社はこれまで、WISEインフラ建設に容量の資産を提供しているため、WISE融資協定に基づいて建設資金を資本化してきた。2022年5月31日までのWISEインフラへの会社の総投資は6.3百万ドルです。

2021年年報付記14で述べたように、ランゲルヴィュー地域は当社と締結しました二つローンの合意。最初のローンは最高#ドルの借金を提供することができる250,000無担保で、現行の最優遇金利に基づいて利息をプラスします2% (6.02022年5月31日の割合)。ローンの満期日は2022年12月31日で、自動的に別のローンを更新します12か月学期です。2つ目の融資は、同社がRangeview地域の日常運営に資金を提供し、資金を利息に累積し、金利を8二零一四年に改正および再予約された賃貸契約が依然として有効である場合、このレンタル協定は十分な効力と効力を維持するであろう。2022年5月31日現在、この2つの融資協定の元本と利息の総額は1ドルである1.1百万ドル1.0元金百万ドル以下0.1利息を計算すべき百万ドル)。2021年8月31日現在、この2つの融資協定の元本と利息の総額は1ドルである1.2百万ドル0.7百万ドル元金とドル0.5利息を計算すべき百万ドル)。2022年5月31日までの9ヶ月以内に、当社は利息と元金支払い合計$を受け取りました0.5ラングビュー地域からの100万ドルです

スカイ牧場コミュニティ管理局取締役会

スカイ牧場地域とスカイ牧場CABはコロラド州の準市政会社と政治区であり,スカイ牧場へのサービスを目的としている。スカイRanch CABの設立目的の1つは、スカイRanch地域境界および/またはサービスエリア内の物件に利益をもたらすために、何らかの公共改善施設を設計、建設、融資、運営、維持することである。建設および/または公共改善のためには、各天空牧区は、改善のために直接またはスカイ牧場運転室を介して資金を提供することができ、不動産に有利なサービスの提供に関連する持続的な運営および維持費用を支払うことができなければならない。この等の改善工事を支援するために,当社はSky Ranch CABと複数の助成協定を締結し,当社はSky Ranch CABのために資金を前借りし,2018年から2023年の間に建設された特定公共改善工事を行う責任があることを規定している。協議により借りたすべての金に利息があり、金利は6年利率です。スカイ牧場CABは2058年12月31日まで第1段階の前払金を支払ったり返済したりしておらず、2060年12月31日までに第2段階の前払いを支払うか返済していないかは、永久清算と全額支払いとみなされる。

2022年5月31日現在、会社がSky Ranch CABに支払う改善前金(利息を含む)の残高は、Sky Ranch CABの精算純額合計$を差し引いた35.3百万ドルです。スカイ牧場タクシーはこの前金で公共施設の建設費用を支払いました。当社はスカイRanch CABに独立第三者認証された具体的な費用を精算のために提出します。同社は約#ドルの追加資金を提供する予定だ3.02022年度の残り時間にスカイ牧場運転室を建設するための公共改善工事は,スカイ牧場第2段階開発の第2 A段階に関連している。

ネルソンパイプライン建設有限責任会社

入札プログラムを通じて、天空牧場CABはNelsonパイプライン建設有限責任会社(Nelson)に契約を授与し、天空牧場の二期開発段階の湿公共パイプを建設する。2022年5月31日までの9ヶ月間、スカイ牧場タクシーはネルソンに$を支払った8.1この契約に関連した百万ドルです。ネルソン社の多数の持分は会社の取締役会長が持っています。

注9-重要なお客様

その会社はその業務において重要な顧客を持っている。以下の割合は、2022年5月31日までの9ヶ月間に報告されたお客様が会社の総収入に占める割合を表します。水と廃水顧客に対して,同社は主にRangeview区を代表してサービスを提供している。重要なエンドユーザにはAll Sky Ranch Home(All Sky Ranch Home)とSky Ranch CAB(4%)と1つは石油や天然ガス事業者は17%)。スカイ牧場の家屋建設業者はブロック購入収入だけでなく,水道水や廃水水道水の費用収入ももたらしている。これらの家屋建築業者は会社に大量の収入を提供し、その中にはLennar(Lennar:相場)とLennar(Lennar:相場)が含まれている19%)、Challenger(22%)、KB Home(11%)とリッチモンド(11%)。また2022年5月31日には48Challengerがロットのマイルストーン支払いを完了するために借りた貿易売掛金残高のパーセンテージは、2022年6月に全額支払われた。

18

カタログ表

付記10--負債を計算する

(単位:千)

    

May 31, 2022

    

2021年8月31日

補償すべきである

$

598

$

729

その他の経営的支払い

 

189

 

248

知恵の水

20

62

経営リース義務

58

84

財産税

28

50

専門費

23

51

賃料保証金

9

負債総額を計算すべきである

$

925

$

1,224

スカイ牧場タクシーによる土地開発コスト

$

445

$

2,243

Rangeviewのほとんどの地域では

638

負債総額を計算すべきである

$

445

$

2,881

注11--パート情報

会社報告書二つGAAP支部開示要求に応じた運営部門である水と廃水資源開発部門と土地開発部門である。単一家庭賃貸業務は、現在運営にとって重要ではなく、必要な支部開示でもないが、以下の運営支部情報に列挙されており、参考に供する。

水と廃水資源開発部門は,会社が所有または制御している水権を用いて提供される水と廃水サービスを顧客に提供することと,これらの水を分流,処理,分配するためのインフラを発展させ,再生廃水を収集,処理,再利用することを含む。土地開発部には,完成した区画の開発·販売に必要なすべての活動が含まれており,2022年と2021年5月31日までの9カ月間,これらの活動は会社のスカイ牧場全体計画コミュニティでのみ完了している。単戸賃貸業務には、キャンセル不可能な年間賃貸契約に基づいてテナントから受け取った月レンタル料が含まれています。

次の表は、上記期間における本分部の業績を評価するための利益および資産計測を示す

2022年5月31日までの3ヶ月間

(単位:千)

    

水と廃水資源化開発

    

土地開発

一軒家賃貸

    

合計する

総収入

    

$

2,011

    

$

1,151

$

25

    

$

3,187

収入コスト

 

748

 

288

 

9

 

1,045

減価償却と損耗

 

349

 

 

 

349

収入総コスト

 

1,097

 

288

 

9

 

1,394

分部利益

$

914

$

863

$

16

$

1,793

2021年5月31日までの3ヶ月間

(単位:千)

    

水と廃水資源化開発

    

土地開発

一軒家賃貸

    

合計する

総収入

$

2,198

$

468

$

$

2,666

収入コスト

 

483

 

99

 

 

582

減価償却と損耗

 

358

 

 

 

358

収入総コスト

 

841

 

99

 

 

940

分部利益

$

1,357

$

369

$

$

1,726

19

カタログ表

2022年5月31日までの9ヶ月間

(単位:千)

    

水と廃水資源化開発

    

土地開発

一軒家賃貸

    

合計する

総収入

    

$

5,891

    

$

6,173

$

59

    

$

12,123

収入コスト

 

2,054

 

1,160

 

16

 

3,230

減価償却と損耗

 

1,055

 

 

 

1,055

収入総コスト

 

3,109

 

1,160

 

16

 

4,285

分部利益

$

2,782

$

5,013

$

43

$

7,838

2021年5月31日までの9ヶ月間

(単位:千)

    

水と廃水資源化開発

    

土地開発

一軒家賃貸

    

合計する

総収入

$

7,386

$

4,887

$

$

12,273

収入コスト

 

1,785

 

2,087

 

 

3,872

減価償却と損耗

 

1,077

 

 

 

1,077

収入総コスト

 

2,862

 

2,087

 

 

4,949

分部利益

$

4,524

$

2,800

$

$

7,324

次の表は会社の総資産を部門別にまとめました。これらの資産には,会社の水資源と廃水資源開発部門の水権および水と廃水システム,会社の土地開発部門の土地,土地開発コストと預金,単一家庭賃貸回線における住宅のコストがある。会社の他の資産(“会社”)は、主に現金、現金等価物、制限現金、設備、および受取関連先手形を含む。

(単位:千)

    

May 31, 2022

    

2021年8月31日

水と廃水資源化開発

$

58,515

$

57,791

土地開発

45,909

32,844

一軒家賃貸

1,445

会社

9,516

26,542

総資産

$

115,386

$

117,177

別注12-1株当たり収益

会社の1株当たり収益(EPS)の計算方法は、普通株株主が占めるべき純収入をその期間に発行された普通株の加重平均株式数で割る。いくつかの未償還オプションは、逆希釈されているので、希釈された1株当たり収益の計算には含まれていない(すなわち、1株当たり収益を減少させるのではなく、普通株に変換されると仮定する)。2022年5月31日および2021年5月31日までの3ヶ月間、当社は含まれていません190,000選択肢と0選択は、それらの影響が逆希釈されているからだ。2022年5月31日および2021年5月31日までの9ヶ月間、当社は含まれていません105,000選択肢と0選択は、それらの影響が逆希釈されているからだ。

3か月まで

9か月で終わる

(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

純収入

$

837

$

624

$

4,044

$

18,276

基本加重平均普通株式

23,970,290

23,907,140

23,944,394

23,885,179

希釈証券の影響

154,296

277,255

239,106

219,229

希釈後の1株当たり収益に適用される加重平均株

24,124,586

24,184,395

24,183,500

24,104,408

1株当たりの収益-基本

$

0.03

$

0.03

$

0.17

$

0.77

希釈して1株当たり収益する

$

0.03

$

0.03

$

0.17

$

0.76

20

カタログ表

付記13--所得税

中期所得税引当金は、離散項目調整後の年間有効税率推定数に基づいて決定される。2022年5月31日現在、同社は年間有効税率を約10%と推定している25%です。四半期ごとに年間有効税率の見積もりが更新され,推定された有効税率が変化すれば累積調整が行われる。様々な要素のため、実際の税率は変動する可能性がある。

所得税支出は、会計年度全体に適用されることが予想される有効所得税税率の当社の最適な推定に基づいており、個別に確認すべき項目を考慮して、各過渡期終了時に入金される。2022年5月31日と2021年5月31日までの3ヶ月と9ヶ月の所得税情報は以下の通りです

3か月まで

9か月で終わる

 

(単位:千)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

 

有効所得税率

22.7

%

20.2

%

23.2

%

24.4

%

所得税費用(福祉):

現在のところ

$

227

$

(394)

$

1,411

$

5,283

延期する

 

19

 

552

 

(187)

 

623

合計する

$

246

$

158

$

1,224

$

5,906

納められた所得税:

連邦制

$

$

$

4,360

$

状態.状態

 

 

 

900

 

合計する

$

$

$

5,260

$

21

カタログ表

繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿価値と所得税目的のための額との間の一時的な差の税収影響を反映する。2022年5月31日と2021年8月31日まで、会社の繰延納税負債の重要な構成部分は以下の通りである

(単位:千)

    

May 31, 2022

    

2021年8月31日

繰延税金資産(負債):

    

  

    

  

減価償却と損耗

$

(2,213)

$

(2,360)

非限定株式オプション

 

540

 

547

補償すべきである

121

141

収入を繰り越す

96

41

他にも

 

28

 

16

繰延税金純負債

$

(1,428)

$

(1,615)

付記14--その後の活動

2022年6月27日、会社は契約を完了した370コロラド州ウェルド県Lost Creek盆地に位置するエーカー−フィート水権。今回の買収はすでに編入した三つ井戸と関連する井戸許可証、構築物及び各種地役権。総価格は1ドルです3.6100万ドル、このお金は会社の2022年度第4四半期の財務諸表に記録されます。

Lost Creekローン

2022年6月28日、当社はその主要銀行と融資を締結し、買収のために約370会社は2022年6月27日にコロラド州のLost Creek地区でエーカーフィートの水権(Lost Creekローン)を買収した。Lost Creekローンの元金残高は#ドルだ3.0百万、a10年満期日には、毎月利息のみを支払います$12,250上には36歳2022年7月28日から数ヶ月24歳毎月元金と利息を支払う#ドル42,2542025年7月28日から59歳毎月元金と利息を支払う#ドル31,8972027年7月28日から気球支払い$を支払います757,8182032年6月28日に満期になった未払いと応算利息を加える。Lost Creekローンは30年償却期間と固定年利率は、4.90%.

 

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

経営陣の財務状況や経営結果の議論と分析(MD&A)では、“私たち”、“純周期”とは、Pure Cycle社とPure Cycle社が所有または制御するすべてのエンティティを意味する。以下の議論は,我々が米国(米国)に提出したForm 10−K年次報告(“2021年年報”)に含まれる総合財務諸表と付記,関連MD&Aおよび我々の業務に関する議論とともに読むべきである。米国証券取引委員会(Sequoia Capital)及び本10-Q表に含まれる未監査の総合財務諸表と付記。以下の報告およびまとめられたビジネス結果は、必ずしも将来のビジネス結果を表すとは限らず、将来の結果は、前向き陳述において予想されるものと大きく異なる可能性がある(当表の10−Qにおける“前向き陳述に関する開示”を参照されたい。第2部、第1 A項)。本表の格子10-Qにおける“リスク要因”と第I部分第1 A項。我々の2021年年次報告書には、さらなる議論のための“リスク要因”が列挙されている)

私たちは多様な水資源と土地開発会社です。私たちの核心で言えば、私たちは水と廃水卸売サービス提供者であり、私たちは自分が持っている土地を全体計画のコミュニティに開発します。私たちの最新の業務は賃貸目的の一戸建ての開発です。土地開発と一戸建て賃貸事業はいずれも我々の水と廃水資源開発事業に顧客と使用料をもたらしている

私たちの業務戦略

この30年以上の間、私たちはコロラド州で多くの貴重な水権と土地権益を蓄積した。私たちはデンバー市東部地区の家庭、商業と工業顧客にサービスを提供するために、広範な卸売水生産、貯蔵、処理と分配システム及び廃水収集と処理システムネットワークを追加した。私たちの主要な土地資産Sky Ranchは、デンバーの大部分市街地で急速に発展しているI-70回廊沿線で最も活発な開発区の一つに位置しており、私たちはスカイRanchが住宅、商業、小売、軽工業用途のためにブロックを開発している。私たちも

22

カタログ表

私たちは単一家庭賃貸業務を開始し、年間賃貸契約に基づいて、スカイ牧場の家を家庭に賃貸します。私たちは今後数年でこの新しいビジネスラインを200以上のレンタルユニットに拡大する予定です。

我々は現在,水·廃水資源開発部門や土地開発部門を通じて運営結果を報告しているが,これらの部門を凝集性のある業務として運営し,コスト効果があり,持続可能で付加価値のある企業を提供することを目的としている

水と廃水

アメリカ西部、特にコロラド州全体で、水資源は希少で貴重な資源である。二十九、五百エーカーフィートのポートフォリオは地下水と地表水供給を含んでいます。我々の他の重要な水資産には,26,000エーカーフィートの裁決ダム場,2つの廃水回収施設,水処理施設,飲用水と原水貯蔵施設,井戸と水生産施設,約50マイルの給水·廃水収集回線がある。私たちの給水と卸売施設はデンバー東南部に位置し、この地区の水資源の供給は限られており、生産、処理、貯蔵と分配水と廃水のインフラも限られている。私たちはこれが私たちにこのようなサービスを提供するために独特な競争優位性を提供すると信じている。

私たちは住民と商業顧客のために地方政府に卸売給水と廃水サービスを提供します。我々がサービスする地方政府には,Rangeview大都市街地(Rangeview区),アラパホ県,天空牧場コミュニティ管理局委員会(Sky Ranch CAB)およびエルバートとショッキング金属加工86商業大都市街地(エルバート86区)がある。我々の使命は,我々の顧客に持続可能で信頼性の高い品質の水を提供し,先進的な水処理システムを用いて廃水を収集,処理,再使用することであり,これらのシステムは高品質な再生水を生成し,屋外灌漑や工業需要に用いることができる。私たちの水供給を使用して再利用することにより、私たちは水不足のコロラド州デンバー市地域での貴重な水権を自主的に管理し、私たちの水資源運営の環境への影響を大きく減らした。私たちは政府の実体を持っているか、あるいは代表して運営する卸売水と廃水システムを設計、許可、建設、運営、維持しています。私たちはまた、私たちが持っている、あるいは私たちの政府の顧客を代表して独占的に運営する小売流通と収集システムを設計、許可、建設、運営、維持しています。また,水メーター読み取り数,毎月の水と廃水収入の課金と収集,水質モニタリング,サンプリング,検出,コロラド州公衆衛生·環境省への要求を報告する行政機能を処理した

私たちの水務業務の収入は私たちが増加しているサービス顧客数に依存している。もし私たちが私たちのシステムで顧客を増やし、蛇口を建築業者に売ることができなければ、私たちの収入は否定的な影響を受けるかもしれない。私たちは現在スカイ牧場全体計画コミュニティの開発者で、これは私たちのTAP販売の主要な駆動力です。また,長時間の暑さや乾燥天気は通常,芝生の灌水,洗車,公園灌漑を維持する用水量の増加を招く。代わりに、長時間の乾燥天気は干ばつ制限と用水制限を招く可能性がある。大量の給水があるにもかかわらず,このような干ばつ制限の下で,顧客は用水量の削減を要求される可能性があり,計量使用収入に悪影響を及ぼす。私たちは、すべての可能な気象条件下での固定運用コストを支払うことを目的とした最低顧客料金を制定することでこの脆弱性を解決している。

土地開発

私たちの土地開発部門は主に発展しているI-70廊下沿いに位置するスカイ牧場全体計画コミュニティの開発に集中して、住宅、商業、小売と軽工業ブロックを提供しています。スカイ牧場は3400戸までの一戸建てと複数の住宅、公園、空地、遊歩道、娯楽センターと学校を含むように計画されています。また,Sky Ranchは約1,600個の住宅単位に相当する200万平方フィート以上の小売,商業,軽工業空間を含むように計画されており,Sky Ranchコミュニティが建設時に合計約5,000住宅と同等単位を含むことを意味する。私たちの土地開発活動には、雨水、排水、道路、道路、歩道、公園、空地、歩道、その他のインフラを含むすべての水平インフラの設計、許可、建設が含まれており、完成したブロックを建築業者や商業顧客に提供しています。私たちの土地開発活動の収入は、完成したブロックの売却と、他人のインフラ建設活動を代表する建築収入から来ています。土地開発収入は、完成地を渡す特定の合意に基づいて、私たちの家屋建築業者の顧客からのものです。また,スカイ牧場タクシーとそれに関連する大部分市街地とのいくつかの合意に基づき,道路,道路縁,雨水,排水,歩道,公園,開放空間,歩道などの公共インフラを建設し,これらの費用はスカイ牧場タクシーが不動産税,手数料,市政債券発行による資金で返済してくれた。

23

カタログ表

私たちの土地開発活動は、すべての全体計画のコミュニティの重要な構成要素がコミュニティに質の高い生活用水、灌漑用水と廃水を提供するため、私たちの給水と廃水サービスに戦略的補充を提供した。土地および給水と廃水サービスの制御権を持ち、飲用水と灌漑分配、廃水と雨水収集、道路、公園、空地、その他の投資にインフラを建設し、これらの投資の交付を管理して、これらの投資に深刻な生産能力過剰が発生することなく、私たちの住宅建築業者の顧客の解体承諾を満たすことができるようにした。

2017年以来、私たちはスカイ牧場コミュニティを発展させてきた。私たちはそれを段階的に開発しており、完全に完成するまでに約8年から10年かかると予想されている。2017年にはスカイ牧場の初期開発段階を開始し,当時リッチモンドアメリカ住宅会社,テイラー·モリソン社,KB Home社と単独契約を締結し,契約によりスカイ牧場の505戸の一戸建て住宅ブロックを販売した。これらの合意に基づき,インフラや他の公共施設,大規模なインフラ改善(すなわち廃水回収施設や卸水施設)の建設が義務付けられており,これらは2022年5月31日にほぼ完了している。2022年5月31日現在,スカイ牧場の一期開発に関する合計3590万ドルのコストが発生しており,この段階が完了している。初期開発段階の総コストには3,230万ドルの公共改善費用が含まれており、これらの費用はスカイ牧場運転室から返済することができる。このうち、2022年5月31日現在、Sky Ranch CABから合計1100万ドルの精算を受けています。プロジェクトの評価価値と税ベースが増加し続けるにつれて、残りの返済可能なお金と関連利息は、スカイ牧場CABによって発生した将来の費用、物業税、市政債券によって返済されると信じている。スカイ牧場の家屋販売速度は予想より速いため(2022年5月31日現在、最初の開発段階で450軒以上の家屋が販売·入居している)、また評価価値が早期推定を超えているため、天空牧場CABは既定の納税基盤を制定した, これはSky Ranch CABが私たちの借金を返済する意図と能力を支援していると考えられる。スカイ牧場CABが私たちに多額の借金をしていることは,スカイ牧場CABが市政債券を発行した際に返済される可能性が高いと考えられる。私たちは次の債券発行が2022年8月31日までに完了すると予想しており、今回の債券発行から少なくとも1600万ドルを得る可能性が高いと信じている。

私たちは2021年度にスカイ牧場の二期開発の建設を始めた。この段階では,KB Home,Lennar Colorado,Melody(Dr Horton Company),Challenger Homeと単独契約を結び,Sky Ranchの804個の単戸付属と独立住宅ブロックを販売した。第2期開発は約250エーカーで,4段階で完成する予定である(第2 A,2 B,2 C,2 D期と呼ぶ)。スカイ牧場プロジェクトの第一段階での強い表現により、平均ブロック価格の約40%の上昇を実現することができた。例えば、50フィートのブロックの販売価格を75,000ドルから108,000ドルに引き上げ、支払い時間に応じて価格を上げるアップグレード条項を追加しました。キャッシュフローのスケジュールには、最終プラットフォームに対する政府の承認の完了、湿式公共施設の設置、最終的な一括交付の完了など、いくつかの記念碑的な交付が含まれる

2021年2月,スカイ牧場に229の住宅ブロックの2 A期の建設を開始した。私たちはその中の10個のブロックを保留して、私たちの一戸建て賃貸業務に使用します。2022年5月31日現在,プラットフォームを受け取り,整地と湿式公共施設,および道路,歩道,乾式公共施設の約半分をほぼ完了し,第2 A期である。4軒の建築業者のうち3社との契約には、建設進行に伴う記念碑的な支払いが含まれている。私たちはこれらの契約が一定期間に得られた収入を確認するために、完了率方法を使用して進捗状況を測定する。2 A期に完成した建設活動のため、私たちは合計790万ドルのマイルストーンの支払いを受けた。この3社の最後の記念碑的な340万ドルの支払いは、ブロックを完成させる際に支払い、2022年度に完成する予定だ。私たちは第2 A期工事が約67%完了したと推定する。2022年5月31日までの3カ月と9カ月で,施工進度により,第2 A期に関する100万ドルと530万ドルのブロック販売収入を確認した。残りの380万ドルの収入は第2 A期建設の完成とともに徐々に確認され,この段階は3カ月以内にほぼ完了すると予想される。第4の建設業者契約は、建設業者に制御権を移譲した時点で確認された完成ロット契約であり、これは、2022年度第4四半期に64個の第2 A期ブロックを完成させることを意味する。完成した地域の支配権がその建設業者に移譲された時、私たちは700万ドルの現金を得るだろう

2 B、2 C、および2 D段階のバッチ販売および関連収入の支払いは、これらの段階の建設時に生じるであろう。私たちは2 B期工事が2022年秋に建設されると信じている。私たちはさらに、市場条件と許可手続きに基づいて、すべての4つの段階的な建設と販売がブロックを完成するのに約3年かかると信じている

上記のブロック販売と返済可能コストに加えて,Sky Ranchから2022年5月31日までに,第1開発段階から14.8ドルと第2 A段階から1.6ドルを含む1640万ドルの水道水と廃水水道費用を家屋建設業者から受け取った。TAP販売の時間は、家屋建築業者がいつ建築許可を申請し始めるかに依存する。徴収した費用

24

カタログ表

各蛇口の用水量はロットの大きさと各種住宅製品タイプの平均用水量に依存し、複式住宅と連列住宅を含む。第2 A期については,水道水と廃水水道水の費用が400万ドルを超えると予想される。

2022年5月31日までの9カ月間,スカイ牧場の約32エーカーの未開発土地をフランチャイズ学校事業者に160万ドルで売却し,フランチャイズ学校の建設と運営に利用することで様々な合意に達した。また、アラパホ県土地開発条例によると、すべての土地開発プロジェクトは、開発プロジェクトのある学区に土地を提供したり、土地の代わりに現金を提供したりしなければならない。特別資金金額は県基準で計算します。フランチャイズ事業者に土地を売却するとともに、ベネット学区に160万ドルの代替現金を支払ったが、この金額はスカイ牧場開発プロジェクトという段階の代替現金同値義務である。売却協定には、道路、歩道、景観など、学校の敷地へのいくつかの改善策が建設または建設されていることが要求されており、これらすべてがスカイ牧場の全体開発の一部として建設されることが計画されている。代用現金と土地譲渡は他の収入純額に入金される。

一軒家賃貸

2021年度には、シングルレンタル事業と呼ばれる新しいビジネスラインを発売しました。スカイ牧場の最初の開発段階では,この事業に4つの住宅区画の所有権を保持していた。2022年5月31日現在、私たちは3つの一戸建ての建設を完了し、私たちは所有、維持、1年のレンタル期間で条件に合ったテナントに賃貸しました。4軒目の住宅の建設は2022年5月31日以降、つまり本10-Q表を提出する前に、2022年秋に完成する予定です。私たちのスカイ牧場二期開発プロジェクトでは、私たちの住宅建設業者のパートナーに売却されていない46のブロックに家を建てて賃貸することで、私たちの単一賃貸を拡大するつもりです

私たちは家屋のコストを資本化し、適用された場合には、30年以下の間にコストを償却する。賃貸収入は月ごとに収入に計上する。私たちは2021年11月1日から前の3つの賃貸単位の月賃貸料収入を確認します。

2021年11月15日、私たちは前3軒の賃貸住宅の建設者と第4軒の賃貸ユニットを建設する契約を締結し、2022年4月25日、私たちは前3軒の住宅の建設者とスカイ牧場2 A期の10軒の賃貸ユニットを建設する契約を締結した。第4の賃貸ユニットは建設中であり、2022年度終了時に完成する予定である。第2 A期の10リース単位は2022年度第4四半期に着工する予定で、交付日は2023年度全体を貫く。

新冠肺炎の影響とそれによる経済状況

進行中の新冠肺炎の大流行は世界経済、インフレ率、サプライチェーン、流通ネットワーク、世界各地の消費者行動に影響を与えている。これらの問題は、インフレ環境を含め、2022年度の前9ヶ月に悪化し、価格上昇を招いており、これは我々の運営に影響を与えているが、実質的な影響ではない。多くの他の企業と同様に、私たちの請負業者は材料や部品の受け入れに遅延がありましたが、私たちの調達と運営を十分に調整して、私たちの建物や他の活動への影響を減らすことができました。新冠肺炎疫病の深刻性と持続時間及び現在のインフレ環境はまだ確定しておらず、著者らはこれらの状況がどの程度私たちの未来の財務業績と運営に影響するかを推定することは困難である

新冠肺炎疫病の持続に伴い、著者らは引き続き私たちの従業員、顧客、業務パートナー及びその家族の健康と福祉を保護するために公布された多くの安全措置を実行した。州と地方の強制的な要求は緩和されたが、私たちは手洗い、消毒、社交距離、必要に応じた顔隠しのような自発的なワクチン接種と健康的な接近を奨励し続けている。ビデオ会議と電子データ共有プラットフォームを用いることで,我々の効率レベルを維持することができる.私たちの建築業者の顧客は、その従業員、顧客、業務パートナー、およびその家族の安全を確保するための予防措置を継続していると言われた。このような措置は建築業者によって異なる。したがって、私たちの建築業者の顧客の中には、疫病発生初期に材料純住宅注文が減少したと報告されているが、彼らも在宅勤務の注文が減少したため、注文が大幅に増加したと報告している。我々の業務に最も影響を与えているのは,大流行病に関する業務が制限されているため,検査,許可手続き,その他政府機関の参加を必要とする活動が遅延していることである。新冠肺炎は,急速に変化する政府命令,都市と農村閉鎖,公衆衛生問題による天空牧場二期開発に関する潜在的遅延に引き続き機能することが予想される。私たちのすべての業務はコロラド州にあります。旅行と関連制限は私たちの業務に影響を与えません

25

カタログ表

経営成果

総合経営実績-2022年と2021年5月31日までの3カ月

実行要約

2022年5月31日までの3ヶ月間、60万ドルの運営収入を創出した。これは2021年同期より30万ドル増加し、90%増加した。この増加は,主に第2 A期の継続に伴い,完成百分率法で確認されたロット売上高が増加したためである。2022年5月31日までの3ヶ月間、主に石油や天然ガス事業者に掘削を販売する給水増加を実現したにもかかわらず、報告された収入は同様の増加を反映していない。これは,2021年にスカイ牧場の第1段階開発が最終開発段階にあり,2021年には水道水と廃水水道水の販売量が高かったためである。次の表にまとめられた総合財務結果を示します。

3か月まで

(水と販売された蛇口を除いて、千で)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

    

$Change

    

変更率

水と廃水資源開発収入

$

2,011

$

2,198

$

(187)

(9)

%

土地開発収入:

ロット販売

1,070

445

625

140

%

プロジェクト管理費

81

23

58

252

%

一軒家賃貸

25

25

%

総収入

3,187

2,666

521

20

%

水道水と廃水開発の収入コスト

1,097

841

256

30

%

土地開発収益コスト

288

99

189

191

%

収入中の一戸建て賃貸料コスト

9

9

%

収入総コスト

1,394

940

454

48

%

一般と行政費用および減価償却

1,169

1,398

(229)

(16)

%

営業収入

624

328

296

90

%

その他の収入、純額

459

454

5

1

%

所得税

(246)

(158)

88

56

%

純収入

$

837

$

624

$

213

34

%

基本1株当たりの収益

$

0.03

$

0.03

$

%

1株当たりの収益を薄める

$

0.03

$

0.03

$

%

送水(千ガロン)

59,826

16,541

43,285

262

%

水道水と廃水栓を販売する

45

59

(14)

(24)

%

2022年度第3四半期の総収入が増加したのは、2021年と比較して、2022年度第3四半期の総収入が増加したのは、第2 A段階が行われており、上位3軒の賃貸住宅の賃貸収入が増加しているため、2022年完成率方法で確認された量産収入の増加によるものである

2022年度第3四半期の収入コストが増加したのは、石油·天然ガス事業者への掘削目的水の売却に関するコストの増加と、第2 A段階の進展に伴いブロック建設コストが増加したためである。以下に述べる(土地開発経営実績部分)さらに詳述し,返済可能な公共改善をSky Ranch CABの売掛金に計上し,Sky Ranch土地開発活動の販売コストを低減する

2022年度第3四半期の一般·行政費が減少したのは、2021年に比べて、従業員の留任相殺計画に基づいて20万ドルの税収控除を受けたためである

2022年度第3四半期の給水量が2021年に比べて大幅に増加したのは、主に石油や天然ガス事業者への掘削用水が増加したためである

2022年度第3四半期の水道水·廃水栓の売上高が2021年に比べて低下したのは,スカイ牧場の閉鎖時期が原因であった。TAPの販売は,建築業者が家屋閉鎖を予定した後に建築許可を得て推進されている。2022年5月31日までに

26

カタログ表

第2 A期はモデルハウスに限られ、3社の建築業者のうち2社は第1段階の開発で完売した。2 A期の建設が完了に近づくにつれて,建設業者が家屋契約を締結し始め,TAP販売が増加することが予想される。

総合経営実績−2022年と2021年5月31日までの9カ月

実行要約

2022年5月31日までの9ヶ月間、360万ドルの運営収入を創出した。これは2021年同期より30万ドル増加し、8.0%増加した。この増加は,主に第2 A期の継続に伴い,完成百分率法で確認されたロット売上高が増加したためである。2022年5月31日までの9カ月間,石油や天然ガス事業者に掘削用水を販売する給水の増加を実現したにもかかわらず,報告された収入は同様の増加を反映していない。これは,2021年の業績が,前払い水購入契約満了により一度に確認された80万ドルの収入を反映しており,石油や天然ガス事業者が支払いや水を使用する能力を失い,一度に収入を確認したためである。また,2022年のプロジェクト管理費が2021年を下回ったのは,2021年までに2021年までに回収できなかったと考えられていたプロジェクト管理費を含めて確認したためである。2022年5月31日までの9カ月間,営業収入は完成百分率法でのブロック販売収入の増加,我々の一戸建て賃貸単位の増加,スカイ牧場タクシーからの受取手形の確認利息収入の積極的な影響を受けている。これらの増加は,一般と行政費用の増加および水販売やブロック開発費用の増加に関する費用部分によって相殺される。次の表にまとめられた総合財務結果を示します。

9か月で終わる

(水と販売された蛇口を除いて、千で)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

    

$Change

    

変更率

水と廃水資源収入

$

5,891

$

7,386

$

(1,495)

(20)

%

土地開発収入

ロット販売

5,644

3,316

2,328

70

%

プロジェクト管理費

529

1,571

(1,042)

(66)

%

一軒家賃貸

59

59

%

総収入

12,123

12,273

(150)

(1)

%

水と廃水資源の収入コスト

3,109

2,862

247

9

%

土地開発収益コスト

1,160

2,087

(927)

(44)

%

収入中の一戸建て賃貸料コスト

16

16

%

収入総コスト

4,285

4,949

(664)

(13)

%

一般と行政費用および減価償却

4,227

3,986

241

6

%

営業収入

3,611

3,338

273

8

%

その他の収入、純額

1,657

20,844

(19,187)

(92)

%

所得税

(1,224)

(5,906)

(4,682)

(79)

%

純収入

$

4,044

$

18,276

$

(14,232)

(78)

%

基本1株当たりの収益

$

0.17

$

0.77

$

(0.60)

(78)

%

1株当たりの収益を薄める

$

0.17

$

0.76

$

(0.59)

(78)

%

送水(千ガロン)

274,978

126,253

148,725

118

%

水道水と廃水栓を販売する

81

146

(65)

(45)

%

石油や天然ガス事業者への販売水が増加しているにもかかわらず,2022年5月31日までの9カ月間に総収入が2021年に比べて低下しているのは,主に確認された水道料金が低いためであり,2021年には一次所得確認額が含まれているためである。また,前年のTAP売上高は,スカイ牧場の一期開発が終了するため,家屋建築業者が最後のブロックを売却した。第2 A期開発プロジェクトを行っているため,完成百分率法により確認された今期のブロック売上高は,この影響を部分的に相殺している

27

カタログ表

2022年5月31日までの9カ月間で,収入コストは2021年に比べて低下しており,主にブロック建設コストの低下によるものである。2021年年報付記2で述べたように,有償公共改善に関する土地開発コストの低下により,我々のブロック販売コストが収入に占める割合が大幅に低下し,第2段階の利益率が高いため,第2 A期が進行中であり,収入が増加している

2022年5月31日までの9カ月間で,2021年と比較して一般·行政費用がやや増加したのは,主に従業員数の増加と,スカイ牧場の第2段階開発によるいくつかの法律や専門費の増加によるものであったが,一部は従業員の留任相殺計画による20万ドルの税収相殺で相殺された。

2022年5月31日までの9カ月間,他の純収入純額は主に天空牧場CAB手形の利息収入からなる。2021年5月31日までの9カ月間,2,080万ドルの公共改善と返済可能な公共改善に関する未償還受取手形の利息収入を確認した

2022年5月31日までの9カ月間で,給水量が2021年より増加したのは,主に石油や天然ガス事業者への売却水の増加によるものである。

2022年5月31日までの9カ月間,スカイ牧場の閉鎖期間により,水道水と廃水栓の売上高は2021年に比べて低下した。TAPの販売は,建築業者が家屋閉鎖を予定した後に建築許可を得て推進されている。2022年5月31日現在、第2 A期の許可証はモデルハウスに限られており、3社の建築業者のうち2社は第1段階の開発で完売した。2 A期の建設が完了に近づくにつれて,建設業者が家屋契約を締結し始め,TAP販売が増加することが予想される。

水道水と廃水資源化経営成果

3か月まで

(送水を除いて千で)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

    

$Change

    

変更率

計量用水量は:

 

都市用水量

$

94

$

63

$

31

49

%

商業用水

549

147

402

273

%

下水処理費

66

51

15

29

%

水道と廃水水道料金

1,273

1,856

(583)

(31)

%

その他の収入

29

81

(52)

(64)

%

部門総収入

2,011

2,198

(187)

(9)

%

水務サービス費用

560

316

244

77

%

廃水処理サービスコスト

109

102

7

7

%

減価償却

349

358

(9)

(3)

%

他にも

79

65

14

22

%

総費用

1,097

841

256

30

%

分部営業収入

$

914

$

1,357

$

(443)

(33)

%

送水(数千ガロン)

現場.現場

175

475

(300)

(63)

%

輸出-ビジネス

2,636

4,827

(2,191)

(45)

%

スカイ牧場

10,318

7,389

2,929

40

%

野点

5,668

3,850

1,818

47

%

O&G運営

41,029

41,029

%

総送水量

59,826

16,541

43,285

262

%

2022年度第3四半期には2021年に比べて市政用水収入が増加したが,主に家屋の販売継続に伴いスカイ牧場が新規顧客を増加させたためである。2022年度第3四半期の商業用水量は2021年に比べて増加しており,石油や天然ガス事業者への掘削用水の増加と,スカイ牧場の公園や空地の増加が原因である。

2022年度第3四半期の廃水処理費用が2021年に比べて増加したのは,主に我々の水·廃水資源開発部門がSky Ranchの新規顧客を増加させたためである。

28

カタログ表

2022年度第3四半期の水道水·廃水栓の売上高が2021年に比べて低下したのは,スカイ牧場の閉鎖時期が原因であった。TAPの販売は建築許可証申請によって推進され、建築業者と締結された契約ではない。2022年5月31日現在、第2 A期の許可証はモデルハウスに限られており、3社の建築業者のうち2社は第1段階の開発で完売した。2 A期の建設が完了に近づくにつれて,建設業者が家屋契約を締結し始め,TAP販売が増加することが予想される。Sky Ranch水道水と廃水蛇口の平均価格は2022年5月31日までの3ヶ月間で1蛇口あたり34,000ドルであったが、2021年5月31日までの3ヶ月の1蛇口あたりの平均価格は31,000ドルであった。

2022年度第3四半期の水務費用は2021年と比較して増加しており,石油·天然ガス業務に必要な水の増加が主な原因である。

2022年度第3四半期の廃水サービスコストが2021年に比べてやや増加したのは,主にスカイ牧場サービスの顧客数が増加し,より多くのスタッフと材料が必要となったためである。

2022年度第2四半期の給水量は2021年と比較して増加しており,これは主に石油·天然ガス事業およびSky RanchとWild Pointeの新規顧客への水の売却によるものである。

9か月で終わる

(送水を除いて千で)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

    

$Change

    

変更率

計量用水量は:

 

都市用水量

$

498

$

171

$

327

191

%

商業用水

2,462

2,062

400

19

%

下水処理費

185

144

41

28

%

水道と廃水水道料金

2,447

4,522

(2,075)

(46)

%

その他の収入

299

487

(188)

(39)

%

部門総収入

5,891

7,386

(1,495)

(20)

%

水務サービス費用

1,419

1,074

345

32

%

廃水処理サービスコスト

337

258

79

31

%

減価償却

1,055

1,077

(22)

(2)

%

他にも

298

453

(155)

(34)

%

総費用

3,109

2,862

247

9

%

分部営業収入

$

2,782

$

4,524

$

(1,742)

(39)

%

送水(数千ガロン)

現場.現場

24,372

3,715

20,657

556

%

輸出-ビジネス

11,353

7,276

4,077

56

%

スカイ牧場

31,899

22,044

9,855

45

%

野点

15,384

13,052

2,332

18

%

O&G運営

191,970

80,166

111,804

139

%

総送水量

274,978

126,253

148,725

118

%

2022年5月31日までの9カ月間,市政用水量は2021年より増加しており,主な原因はSky Ranchが我々の水と廃水資源開発部門に新たな顧客がいること,景観美化や灌漑用水量が増加していることである。2022年5月31日までの9カ月間に商業用水量が2021年より増加したのは,石油や天然ガス事業者への掘削用水の増加が原因である。

2022年5月31日までの9カ月間に廃水処理費用が2021年より増加したのは,主に我々の水と廃水資源開発部門がSky Ranch顧客を増加させたためである。

2022年5月31日までの9カ月間,スカイ牧場の閉鎖期間により,水道水と廃水栓の売上高は2021年に比べて低下した。TAPの販売は建築許可証申請によって推進され、建築業者と締結された契約ではない。2022年5月31日現在、第2 A期の許可証はモデルハウスに限られており、3社の建築業者のうち2社は第1段階の開発で完売した。2 A期の建設が完了に近づくにつれて,建設業者が家屋契約を締結し始め,TAP販売が増加することが予想される

29

カタログ表

2022年5月31日までの9カ月間,給水サービスコストは2021年より増加しており,主に石油·天然ガス事業の水生産コストの増加によるものである。

2022年5月31日までの9カ月間で廃水サービスコストが2021年に比べて増加したのは,主にSky Ranchが新たな顧客を廃水システムに追加し,より多くの従業員が必要なサービスを提供する必要があるためである。

2022年5月31日までの9カ月間で給水量が2021年より増加したのは,主に石油と天然ガス事業およびSky RanchとWild Pointeの新規顧客への水の売却によるものである。

土地開発行動の成果

3か月まで

(単位:千)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

    

$Change

    

変更率

ロット販売

$

1,070

$

445

$

625

140

%

プロジェクト管理収入

81

23

58

252

総収入

1,151

468

683

146

%

土地開発建設とプロジェクト管理費

288

99

189

191

%

分部営業収入

$

863

$

369

$

494

134

%

Sky Ranch第2 A期工事が進展したため、2022年度第3四半期の拍品販売収入は2021年より増加した。さらに、第2段階で交付されたブロックの各ロットの価格は、第1段階よりも平均40%上昇した。第2の開発段階のすべての4つのサブ段階では、各ロットの収入は一貫して維持されるだろう。第2開発段階の4人の建設業者契約のうち3つの収入は時間の経過とともに確認され、進捗は完成率方法で測定された。したがって、第2段階全体では、建設活動の時間によって収入が変動する

2021年と比較して、2022年度第3四半期の土地開発建設コストが増加したのは、主に2021年度第2四半期に第1段階が完了に近づいたためであり、第2 A段階は2022年に行われ、土地開発コストの償還可能な公共改善によって相殺されるのではなく、スカイ牧場タクシーの売掛金として反映されている

9か月で終わる

(単位:千)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

    

$Change

    

変更率

ロット販売

$

5,644

$

3,316

$

2,328

70

%

プロジェクト管理収入

529

1,571

(1,042)

(66)

総収入

6,173

4,887

1,286

26

%

土地開発建設とプロジェクト管理費

1,160

2,087

(927)

(44)

%

分部営業収入

$

5,013

$

2,800

$

2,213

79

%

2022年5月31日までの9カ月間,Sky Ranch第2 A期工事が進展したため,2021年に比べてブロック販売収入が増加した。また、第2の開発段階で交付されたブロックの1ロット当たりの価格は、第1の開発段階より平均40%上昇した。第2の開発段階のすべての4つのサブ段階では、各ロットの収入は一貫して維持されるだろう。第2の開発段階の4つの建設業者契約のうち3つの収入は、時間の経過とともに確認され、進捗は達成率方法で測定され、したがって、第2段階の建設活動のスケジュールによって収入が変動する

2021年度第2四半期には、この期間までにSky Ranch CABからの償還可能コストを徴収することが不可能であることが決定されたため、前の時期に関連する150万ドルのプロジェクト管理収入が確認された。2021年度第2四半期には、プロジェクト管理費を徴収する可能性があることを決定し、その後、プロジェクト管理費を収入として確認し始めた。

30

カタログ表

2022年5月31日までの9カ月間、土地開発建築コストが2021年より低下したのは、主に第1段階が完成に近づいていることと、返済可能な公共改善が土地開発コストではなくスカイ牧場タクシーの売掛金に反映されているため、1土地当たりのコストが低いためである。これらの低下は、第2 A段階の進行に伴って確認されたコスト部分によって相殺される。

一戸建て賃貸の経営結果

2021年度には、2021年11月1日に完成し、使用を開始する3つの家屋の建設を開始した。1年間の賃貸契約によると、この3軒の家はいずれも2021年11月1日から賃貸されている。2022年5月31日までの3ヶ月と9ヶ月、営業報告書に記載されている収入は、2021年11月1日以来、それぞれ集計された期間ごとの収入である。リース単位の販売コストに反映されるコストには,毎年分担されるリース単位に関する財産税や保険,スカイ牧場タクシーの運営·維持評価に関する無形費用があり,これらの費用はスカイ牧場の各家庭ごとに評価されている。私たちのテナントは給水と廃水サービスを含む他のすべての公共事業を担当する。2022年度第1四半期には、4軒目の賃貸住宅の建設を請け負い、2023年度の開始時に完成し、賃貸の準備を行う予定です。2022年度第3四半期には、2 A段階で10個のレンタルユニットを建設することを契約し、2023年度第2四半期に完成し、レンタルを開始する予定です。

流動性、資本資源、財務状況

2022年5月31日現在、私たちの運営資本(流動資産から流動負債を差し引くと定義される)は、540万ドルの現金および現金等価物を含む1860万ドルである。2022年5月31日と本四半期報告書10-Q表が提出された日まで、今後12ヶ月の運営に資金を提供する十分な運営資金があると信じています。私たちの今後12ヶ月の期待債務は以下の通りだ。

スカイ牧場開発

スカイ牧場の最初の開発段階は完了した。我々は2021年2月に第2段階の建設を開始し,4段階で行われ,そのうちの1つが積極的に開発されている段階は第2 A段階である。スカイ牧場第2期の850地域のインフラ(公共改善施設を含む)を完成させた総費用は6,500万円と見積もられている。その中で、私たちは今後12ヶ月で1880万ドルを使う予定で、私たちは同じ時期に家屋建築業者から1880万ドルのマイルストーンと完成ロットの支払いを受ける予定です。また、スカイRanch CABが経常的な税金を受け取り、1回または複数回の債券発行からのスカイRanch CABの未支配資金から、2022年度第4四半期の受取手形に対するSky Ranch CABの支払いを受けると信じている。スカイRanch CABがその間に債券を発行できる保証はないが、Sky Ranch CAB取締役会との議論によると、Sky Ranch CABは今後2ヶ月以内に1つ以上の債券発行を完了し、募金は少なくとも2,400万ドルになると信じている。私たちは、将来の水道水と廃水蛇口費用の収入と、私たちの住宅建設業者の顧客の進捗支払いと私たちの既存の現金残高は、私たちの今後12ヶ月の債務に資金を提供すると信じています。

ECCV容量オペレーティングシステム

Rangeview区は東さくらんぼ渓谷給水·衛生区(ECCV)土地委員会システムから生産された水を購入することができ,Rangeview区との資金協定に基づいて費用を支払う。2013年1月1日から2021年12月31日まで、ECCVシステムの利用に関する費用は月8000ドルの固定料金です。2021年1月1日から2032年4月まで、費用は月3000ドルに引き下げられた。また、私たちは1000ガロンのECCVシステムで発生した水に対して費用を支払い、これは顧客から受け取った水使用料に含まれている。ECCVシステムは将来の保守作業に毎月約1万ドルかかると予想される.

南都会給水管理局(SMWSA)と水インフラ供給効率パートナーシップ(WISE)

私たちはRangeview地域がWISEに参加する費用に資金を提供する義務がある融資合意に到達した。2022年に100万ドル,2023年度から2025年度までに580万ドルを投資し,Rangeview区にWISEの水·インフラ購入義務,SMWSAに関する義務,WISEシステムとの接続建設に資金を提供する予定である。WISEにおけるRangeview区の義務のための資金交換として、Rangeview区のWISE水とインフラシェアの9%を使用して再利用する権利があり、Rangeview区の顧客と

31

カタログ表

このようなサービスから収入を得る。私たちの現在のWISE購読は毎日約300万ガロンの輸送管能力と年間900エーカーの水を得る権利があります。

学校場公共改善工事の建設

2022年5月31日までの9ヶ月間、スカイ牧場の土地をフランチャイズ学校事業者に売却する各種契約を締結した。これらの協定には、協定に基づいて、学校の敷地への様々な公共改善施設(主に道路、歩道、環境美化)が建設または建設されていることに同意する開発協定が含まれている。協定は私たちが規定された日までに二つの道路と関連プロジェクトを建設することを要求する。また、特許学校経営者は道路と関連プロジェクトを建設する必要があり、私たちは50%の費用を支払うつもりだ。すべての建設プロジェクトは規定された日までに完成しなければならず、完成しなければ、特許学校に400万ドルの違約金が不足する可能性がある。私たちは建設を始めており、建設はタイムリーに完成されると信じている。私たちは私たちが今後18ヶ月以内に400万ドルでこれらのプロジェクトを完成させると予想しているが、これは公共改善だ;したがって、私たちはこの費用がスカイ牧場CABによって精算されると信じている。

現金フロー表の集計表

9か月で終わる

 

(単位:千)

    

May 31, 2022

    

May 31, 2021

    

$Change

    

変更率

 

現金(使用)は以下の機関によって提供される:

 

  

 

  

 

  

 

  

経営活動

$

(11,933)

$

193

$

(12,126)

(6,283)

%

投資活動

(3,794)

(2,253)

(1,541)

(68)

%

融資活動

1,033

59

974

1,651

%

現金純変動額

$

(14,694)

$

(2,001)

$

(12,693)

(634)

%

2022年5月31日までの9カ月間,経営活動に1190万ドルの現金が使用されたのは,所得税支払いが正の純収入を相殺し,現金を用いてSky Ranchの建設活動(公共改善を含む)に資金を提供し,サプライヤーに送金する期間であった。私たちは予測可能な未来にスカイ牧場の建設活動に現金を使い続ける予定だ。

2022年5月31日までの9ヶ月間、投資活動は380万ドルの現金を使用した。その大部分はスカイ牧場二期開発の土地開発活動に関係している

2022年5月31日までの9カ月間、融資活動で100万ドルの現金が発生し、主に100万ドルの融資収益を受け、新たな一戸建て賃貸ユニットの建設に資金を提供した。

表外手配

私たちの唯一の表外配置は、2021年年報付記5に記載されているように、私たちのRangeview給水の買収に関連する第1号の全面的な改訂協定の一部を含む。

重要な会計政策と試算の使用

我々のキー会計政策と見積もりは、2021年年報に含まれる第7項“経営陣の財務状況と経営結果の検討·分析”における“キー会計政策と見積もり”および連結財務諸表付記2の“財務諸表·補足データ”に記載されている。2022年5月31日までの3ヶ月間の中期総合財務諸表を作成する際に使用する会計政策と推定は、2021年年報に記載したものと同様である。2022年5月31日までの3ヶ月または9ヶ月以内に、私たちの重要な会計政策は何の変化もありません。米国証券取引委員会の規則および規定によると、私たちの年間財務諸表に一般的に含まれるいくつかの情報および付記開示は、米国で一般的に受け入れられている会計原則に従って作成された中期財務諸表において濃縮または漏れられているが、開示された情報は、これらの情報を誤ったものではないと考えている。本四半期報告Form 10-Qに含まれる未監査の総合財務諸表およびその他の情報は、監査された総合財務諸表およびその付記とともに当社の2021年年報で読まなければなりません。

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カタログ表

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

適用されません。

項目4.制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

我々は、取引法第13 a-15(E)条に規定されている開示制御及び手順を維持し、取引法に基づいて米国証券取引委員会に提出又は提出された報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則及び表が指定された期間内に記録、処理、集計及び報告され、情報を蓄積し、最高経営者及び最高財務官を含む状況に応じて管理層に伝達され、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うことを目的としている

総裁·首席財務官は、取引法第13 a-15条(B)条に基づいて、2021年度および2022年5月31日の開示制御プログラムの有効性を評価した。2021年度の評価によると、総裁と首席財務官はそれぞれ、2021年度および2022年5月31日までに、我々の開示制御および手順(“取引法”規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されているように)が無効であり、財務報告の内部統制に大きな弱点があるため、経営陣がスプレッドシートの作成·検討に力を入れておらず、公的な精算可能金額および関連利息収入に関連する取引を支援·記録するための電子フォームの完全性を損なうためであると結論した。この重大な弱点を解決するために、管理層は、財務報告に対する内部制御を救済し、改善するために、大量の努力と資源を投入し、引き続き投入することを計画しており、方法は、毎月と四半期の会計分録の各種複雑な明細書の審査過程を支持する中でより多くのステップを取り、ソフトウェアシステムを購入することによって、これらの人工追跡と照合過程をより自動化されたプロセスに移行することを考えている。経営陣は2022年度を通して新たな制御措置や手順を評価し続け、内部統制における重大な弱点が完全に修復されたと結論する

財務報告の内部統制の変化

我々が最近完成した財務四半期では、開示制御やプログラム評価に記述された活動を除いて、財務報告の内部統制に大きな変化は生じていない。同社は、上述した重大な弱点を修復し、他のスプレッドシート制御が適切に設計され、効率的に動作することを保証するために、その内部制御に必要な追加的な修正を評価し続けている。

33

カタログ表

第2部:その他の情報

第1 A項。リスク要因

 

本報告に記載されている情報に加えて、米国証券取引委員会の2021年年報で議論されている、我々の業務、財務状況および/または経営業績に大きな影響を与える可能性のある“リスク要因”を慎重に考慮しなければなりません。2022年5月31日までの3カ月と9カ月の間に、“第1 A項”で議論されたリスク要因に大きな変化はなかった。リスク要因“は私たちの2021年年報の主な内容だ。私たちは現在知らないか、または現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確実性は、私たちの業務、財務状況、および/または経営業績に大きな影響を与える可能性もあります。

項目6.展示品

展示品番号

説明する

31.1

2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて首席執行幹事証明書が発行された。**

31.2

2002年サバンズ-オキシリー法第302条に基づいて首席財務官を認証する。**

32.1

2002年のサバンズ·オキシリー法第906条に基づいて首席執行幹事証明書が発行された。**

32.2

2002年のサバンズ·オキシリー法第906条に基づいて首席財務官を認証した。**

101.INS

XBRLインスタンスドキュメントを連結する.**

101.衛生署署長

インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.**

101.CAL

インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.**

101.DEF

XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.**

101.LAB

XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.**

101.価格

XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.**

104

表紙形式は内蔵XBRLで、添付ファイル101に含まれています

*

本局に提出します。

**

手紙で提供する。

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カタログ表

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者は、本報告が正式に許可された次の署名者がその署名を代表することを正式に促した。

Pure Cycle社

ケビン·B·マクニール

    

ケビン·B·マクニール

総裁副総兼首席財務官

July 11, 2022

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