アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549

表10-Q
(マーク1)

☒
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

本四半期末まで2022年9月30日

あるいは…。

☐
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

手数料書類番号000-51371

リンカーン教育サービス会社は講演する
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

ニュージャージー
  
57-1150621
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)
  
(税務署雇用主身分証明書番号)

Sylvan Way 14 Aスイート
  
07054
パッシパニ, ニュージャージー州
  
(郵便番号)
(主にオフィスアドレスを実行)
    

(973) 736-9340
(登録者の電話番号、市外局番を含む)

証券取引法第12条(B)に基づく登録：

クラスごとのタイトル
取引
記号
登録された各取引所の名称
普通株は1株につき額面がない
リンカーンは..
ナスダック株式市場有限責任会社

再選択マークは、登録者(1)が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年証券取引法第13条または第15(D)節の要求に基づいて提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合してきたことを示すはい、そうです ☒違います☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)第(Br)条第405条(本章232.405節)に従って提出された各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい、そうです ☒違います☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社 か新興成長型会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

 
大型加速ファイルサーバ☐
ファイルマネージャを加速する ☒
 
非加速ファイルサーバ☐
規模の小さい報告会社☒
 
新興成長型会社☐
  

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かをチェック番号で示し、取引所法第13(A)節に提供される任意の新たなまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ 違います☒

2022年11月7日までに26,255,580 登録者が発行した普通株式.

リンカーン教育サービス会社とその子会社
 
インデックステーブル10-Q
 
2022年9月30日までの四半期

第1部：
財務情報
  
第1項。
財務諸表
1
 
2022年9月30日と2021年12月31日までの簡明総合貸借対照表(監査なし)
1
 
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の簡明総合業務報告書(未監査)
3
 
2022年9月30日および2021年9月30日まで3ヶ月および9ヶ月簡明総合総合収益表(未監査)
4
 
2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、優先株と株主権益簡明総合変動表(未監査)
5
 
2022年9月30日と2021年9月30日まで9ヶ月簡明総合現金フロー表(監査なし)
6
 
簡明合併財務諸表付記(未監査)
8
第二項です。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
24
第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について
39
第四項です。
制御とプログラム
39
第二部です。
 その他の情報 39
第1項。
法律訴訟
39
第1 A項。
リスク要因
41
第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用
41
第三項です。
高級証券違約
42
第四項です。
炭鉱安全情報開示
42
五番目です。
その他の情報
42
第六項です。
陳列品
42
 
サイン
44

索引.索引
第1部-財務情報
第1項。
財務諸表

リンカーン教育サービス会社とその子会社
圧縮連結レポート 貸借対照表
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)
    九月三十日     十二月三十一日  
 
2022
    
2021
  
資産
            
流動資産：
            
現金と現金等価物
  
$
69,619
    
$
83,307
  
売掛金から#ドルの引当金を引く27,364そして$26,837はい九月三十日, 20222021年12月31日
    
31,902
      
26,159
  
棚卸しをする
    
2,714
      
2,721
  
前払い費用と他の流動資産
    
2,255
      
4,881
  
販売待ち資産を保有する
     4,559       4,559  
流動資産総額
    
111,049
      
121,627
  
                 
財産、設備、施設--コスト計算で、減価償却累計額と償却純額を差し引く#ドル147,843そして$153,335はい九月三十日, 2022 and December 31, 2021お別れします
    
23,842
      
23,119
  
                 
その他の資産：
                
非流動売掛金、予備金を引いた#ドル6,438そして$5,084はい九月三十日, 202212月31日には2021お別れします
    
21,864
      
20,028
  
所得税を繰延し，純額
    
23,644
      
23,708
  
経営的リース使用権資産
    
95,522
      
91,487
  
商誉
    
14,536
      
14,536
  
その他の資産、純額
    
819
      
794
  
その他資産総額
    
156,385
      
150,553
  
総資産
  
$
291,276
    
$
295,299
  

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。
1
索引.索引
リンカーン教育サービス会社とその子会社
簡明合併貸借対照表
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)
(続)
    九月三十日     十二月三十一日  
 
2022
    
2021
  
負債、Aシリーズ転換可能優先株、株主権益
            
流動負債：
            
未払い授業料
   $
22,744
     $
25,405
  
売掛金
    
16,242
      
12,297
  
費用を計算する
    
10,038
      
15,669
  
所得税に対処する
    
514
      
1,017
  
賃貸負債の当期部分を経営する
    
10,313
      
11,479
  
他の短期負債
    
32
      
15
  
流動負債総額
    
59,883
      
65,882
  
                 
非流動負債：
                
年金計画負債
    
1,250
      
1,607
  
賃貸負債の長期部分を経営する
    
91,999
      
86,410
  
総負債
    
153,132
      
153,899
  
                 
引受金とその他の事項
            
                 
Aシリーズ転換優先株
                
優先株違います。額面-10,000,000ライセンス株式、Aシリーズ転換可能優先株 、12,700以下の価格で発行された株式九月三十日, 202212月31日には2021
    
11,982
      
11,982
  
                 
株主権益：
                
普通株違います。額面-許可：100,000,000株価は九月三十日, 2022 and December 31, 2021発行されて返済されていません26,255,580株価は九月三十日, 2022そして27,000,687株 12月31日、2021
    
51,784
      
141,377
  
追加実収資本
    
32,814
      
32,439
  
原価で計算される在庫量は0そして5,910,541株価は九月三十日, 202212月31日には2021お別れします
    
-
   
(82,860
)
利益を残す
    
42,865
      
39,702
  
その他の総合損失を累計する
    
(1,301
)
    
(1,240
)
株主権益総額
    
126,162
      
129,418
  
総負債、Aシリーズ転換可能優先株、株主権益
  
$
291,276
    
$
295,299
  

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。
2
索引.索引
リンカーン教育サービス会社とその子会社
統合作業報告書を簡素化する
(千単位で、1株当たりを除く)
(未監査)
    3か月まで     9か月で終わる  

 
九月三十日
    
九月三十日
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
                         
収入.収入
  
$
91,813
    
$
89,059
    
$
256,510
    
$
247,520
  
コストと支出：
                                
教育サービスと施設
    
39,933
      
38,105
      
112,234
      
104,143
  
販売、一般、行政
    
46,984
      
45,209
      
139,503
      
128,159
  
資産損失(収益)を処分する
     16     -       (178 )     1  
総コストと費用
    
86,933
      
83,314
      
251,559
      
232,303
  
営業収入
    
4,880
      
5,745
      
4,951
      
15,217
  
その他：
                                
利子支出
    
(36
)
    
(292
)
    
(114
)
    
(874
)
所得税前収入
    
4,844
      
5,453
      
4,837
   
14,343
  
所得税支給
    
1,300
      
1,614
      
761
   
3,589
  
純収入
  
$
3,544
    
$
3,839
    
$
4,076
    
$
10,754
  
優先配当金
    
304
      
304
      
912
      
912
  
普通株主が獲得できる収入
  
$
3,240
 
$
3,535
    
$
3,164
 
$
9,842
  
基本的希釈の
                                
普通株1株当たり純収益
  
$
0.10
  
$
0.11
    
$
0.10
  
$
0.30
  
発行済み普通株式加重平均：
                                
基本的希釈の
    
25,381
      
25,135
      
25,692
      
25,043
  

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。
3
索引.索引
リンカーン教育サービス会社とその子会社
簡明合併 全面収益表
(単位：千)
(未監査)
    3か月まで     9か月で終わる  

 
九月三十日
    
九月三十日
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
純収入
  
$
3,544
    
$
3,839
    
$
4,076
    
$
10,754
  
その他全面収益(赤字)
                                
キャッシュフローのヘッジのデリバティブとして税金を差し引く資格があるゼロ)
    
-
      
65
      
-
      
326
  
従業員年金計画調整、税引き後純額(ゼロ)
    
(21
)
    
(134
)
    
(61
)
    
(403
)
総合収益
  
$
3,523
    
$
3,770
    
$
4,015
    
$
10,677
  

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。
4
索引.索引
リンカーン教育サービス会社とその子会社
簡明合併転換可能優先株と株主権益変動表
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)

 
株主権益
        
                            積算           Aシリーズ  
          その他の内容                 他にも           オープンカー  
   
普通株
    
支払い済み
    
財務局
    
保留する
    
全面的に
          
優先株
  
   
株
    
金額
    
資本
    
在庫品
    
収益.収益
    
損
    
合計する
    
株
    
金額
  
残高-2022年1月1日
    
27,000,687
    
$
141,377
    
$
32,439
    
$
(82,860
)
  
$
39,702
    
$
(1,240
)
  
$
129,418
      
12,700
    
$
11,982
  
純収入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
272
      
-
      
272
      
-
      
-
  
優先配当金
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(304
)
    
-
      
(304
)
    
-
      
-
  
従業員年金計画調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(30
)
    
(30
)
    
-
      
-
  
株に基づく報酬費用
                                                                        
制限株
    
528,121
      
-
      
1,239
      
-
      
-
      
-
      
1,239
      
-
      
-
  
持分に基づく報酬純額決算
    
(268,654
)
    
-
      
(1,992
)
    
-
      
-
      
-
      
(1,992
)
    
-
      
-
  
残高-3月31日2022
    
27,260,154
      
141,377
      
31,686
      
(82,860
)
    
39,670
      
(1,270
)
    
128,603
      
12,700
      
11,982
  
純収入     -       -       -       -       259       -       259       -       -  
優先配当金     -       -       -       -       (304 )     -       (304 )     -       -  
従業員年金計画調整     -       -       -       -       -       (10 )     (10 )     -       -  
株に基づく報酬費用                                                                        
制限株
     78,829       -       491       -       -       -       491       -       -  
在庫株を解約する
     -       (82,860 )     -       82,860       -       -       -       -       -  
株式買い戻し
     (414,963 )     (2,538 )     -       -       -       -       (2,538 )     -       -  
残高-2022年6月30日     26,924,020    
55,979    
32,177    
-    
39,625    
(1,280 )  
126,501       12,700    
11,982  
純収入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,544
      
-
      
3,544
      
-
      
-
  
優先配当金
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(304
)
    
-
      
(304
)
    
-
      
-
  
従業員年金計画調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(21
)
    
(21
)
    
-
      
-
  
株に基づく報酬費用
                                                                        
制限株
    
-
      
-
      
637
      
-
      
-
      
-
      
637
      
-
      
-
  
株式買い戻し     (668,440 )     (4,195 )     -       -       -       -       (4,195 )     -       -  
残高-9月30日2022
    
26,255,580
    
$
51,784
    
$
32,814
    
$
-
    
$
42,865
    
$
(1,301
)
  
$
126,162
      
12,700
    
$
11,982
  
 
 
株主権益
        
                            積算           Aシリーズ  
          その他の内容                 他にも           オープンカー  
   
  
普通株
    
支払い済み
    
財務局
    
保留する
    
全面的に
          
優先株
  
   
株
    
金額
    
資本
    
在庫品
    
収益.収益
    
損
    
合計する
    
株
    
金額
  
残高-2021年1月1日
    
26,476,329
    
$
141,377
    
$
30,512
    
$
(82,860
)
  
$
6,203
    
$
(4,165
)
  
$
91,067
      
12,700
    
$
11,982
  
純収入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
4,489
      
-
      
4,489
      
-
      
-
  
優先配当金     -       -       -       -       (304 )     -       (304 )     -       -  
従業員年金計画調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(134
)
    
(134
)
    
-
      
-
  
デリバティブはキャッシュフローのヘッジとしての資格
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
211
      
211
      
-
      
-
  
株に基づく報酬費用
                                                                        
制限株
    
574,614
      
-
      
493
      
-
      
-
      
-
      
493
      
-
      
-
  
持分に基づく報酬純額決算
    
(154,973
)
    
-
      
(962
)
    
-
      
-
      
-
      
(962
)
    
-
      
-
  
残高-3月31日2021
    
26,895,970
      
141,377
      
30,043
      
(82,860
)
    
10,388
      
(4,088
)
    
94,860
      
12,700
      
11,982
  
純収入     -       -       -       -       2,426       -       2,426       -       -  
優先配当金
     -       -       -       -       (304 )     -       (304 )     -       -  
従業員年金計画調整     -       -       -       -       -       (134 )     (134 )     -       -  
デリバティブはキャッシュフローのヘッジとしての資格     -       -       -       -       -       49       49       -       -  
株に基づく報酬費用                                                                        
制限株     76,195       -       844       -       -       -       844       -       -  
残高-2021年6月30日     26,972,165    
141,377    
30,887    
(82,860 )  
12,510    
(4,173 )  
97,741       12,700    
11,982  
純収入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,839
      
-
      
3,839
      
-
      
-
  
優先配当金     -       -       -       -       (304 )     -       (304 )     -       -  
従業員年金計画調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(134
)
    
(134
)
    
-
      
-
  
デリバティブはキャッシュフローのヘッジとしての資格     -       -       -       -       -       65       65       -       -  
株に基づく報酬費用
                                                                        
制限株
    
6,267
      
-
      
756
      
-
      
-
      
-
      
756
      
-
      
-
  
残高-9月30日2021
    
26,978,432
    
$
141,377
    
$
31,643
    
$
(82,860
)
  
$
16,045
    
$
(4,242
)
  
$
101,963
      
12,700
    
$
11,982
  
 
監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。

5
索引.索引
リンカーン教育サービス会社とその子会社
簡明合併 キャッシュフロー表
(単位：千)
(未監査)
     9ヶ月まで ヶ月  

 
九月三十日
  
   
2022
    
2021
  
             
経営活動のキャッシュフロー：
            
純収入
  
$
4,076
    
$
10,754
  
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
                
減価償却および償却
    
4,618
      
5,620
  
財務費用の償却を延期する
    
-
      
136
  
所得税を繰延する
    
64
      
3,636
  
資産処分損失
     (178 )     1  
固定資産寄付
    
(245
)
    
(2,050
)
不良債権準備
    
24,888
      
19,816
  
株に基づく報酬費用
    
2,367
      
2,093
  
(増加)資産減少：
                
売掛金
    
(32,467
)
    
(22,122
)
棚卸しをする
    
7
   
(761
)
所得税と未納所得税を前納する
    
(503
)
    
(729
)
前払い費用と流動資産
    
2,550
      
725
その他の資産、純額
    
329
   
274
  
負債増加(減少)：
                
売掛金
    
3,800
      
(186
)
費用を計算する
    
(5,631
)
    
(914
)
未払い授業料
    
(2,661
)
    
1,238
その他負債
    
(402
)
    
219
  
総額を調整する
    
(3,464
)
    
6,996
経営活動が提供する現金純額
    
612
   
17,750
  
投資活動によるキャッシュフロー：
                
資本支出
    
(7,053
)
    
(5,252
)
財産と設備を売却して得た収益
    
2,390
      
-
  
投資活動のための現金純額
    
(4,663
)
    
(5,252
)
資金調達活動のキャッシュフロー：
                
借金を返済する
    
-
      
(1,500
)
優先株配当金支払い
    
(912
)
    
(912
)
株式買い戻し
     (6,733 )     -  
持分に基づく報酬純額決算
    
(1,992
)
    
(962
)
融資活動のための現金純額
    
(9,637
)
    
(3,374
)
現金および現金等価物の純増加
    
(13,688
)
    
9,124
現金と現金等価物--期初
    
83,307
      
38,026
  
現金と現金等価物--期末
  
$
69,619
    
$
47,150
  

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。
6
索引.索引
リンカーン教育サービス会社とその子会社
簡明合併現金フロー表
(単位：千)
(未監査)
(続)
     9ヶ月まで ヶ月  

 
九月三十日
  
   
2022
    
2021
  
             
キャッシュフロー情報の補足開示：
            
支払いの現金：
            
利子
  
$
132
    
$
795
  
所得税
  
$
1,216
    
$
681
  
非現金投融資活動補足スケジュール：
            
 
固定資産負債または非現金増加額
  
$
501
    
$
2,684
  

監査されていない簡明な連結財務諸表の付記を参照。
7
索引.索引
リンカーン教育サービス会社とその子会社
監査されていない簡素化合併財務諸表に付記
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月
(別の説明がない限り、千単位であるが、株式および1株当たりの金額は除く)

1.
業務記述と届出根拠

商業活動−リンカーン教育サービス会社およびその子会社(総称して“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”)は、新卒および在職成人のために、職業志向の多様な中学校後教育を提供する。現在運営している会社22北京の学校14自動車技術、熟練貿易(暖房エアコン、溶接、コンピュータ化デジタル制御および電子システム技術などの授業を含む)、医療保健サービス(看護、歯科アシスタント、医療行政アシスタントなどを含む)、接待サービス(調理、治療マッサージ、美容、美容を含む)、情報技術の授業を提供する。これらの学校はリンカーン技術学院、リンカーン工科学院、林ケン料理学院とEphoria美容芸術と科学学院及びその関連ブランドに所属している。多くのキャンパスは主要な大都市市場にサービスしており、各キャンパスは通常、複数の学習分野の授業を提供する5人これらのキャンパスの中には目的地学校があり、全米各地からの学生を集め、場合によっては海外からの学生も集めている。同社の他のキャンパスは主に地域コミュニティや周辺地域の学生を誘致している。すべてのキャンパスは国家または地域認証を受け、米国教育部(“DOE”または“教育部”)および適用される州教育機関および認証委員会によって提供される連邦援助計画に参加する資格があり、これらの機関および認証委員会は学生が連邦学資ローンおよびその他の形態の援助を申請し、獲得することを可能にする。
その会社の業務は組織されている二つ 報告が必要な業務種別：(A)輸送·技術貿易、および(B)ヘルスケアや他の業界(“HOP”)。
陳述の基礎·添付されていない監査簡明総合財務諸表は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則および規定に基づいて、米国で公認されている中期財務諸表会計原則(“公認会計原則”)に従って当社によって作成される。一般に年次財務諸表に含まれるいくつかの情報および脚注開示は、これらの規定に従って省略または濃縮されている。これらの財務諸表は、2021年12月31日に監査された総合財務諸表及びその付記及び2021年12月31日までの財政年度のForm 10-K年度報告に含まれる会社に関する開示とともに読まなければならない(“表格10-K”)は、これらの期間の総合的な財務状況、業務成果、およびキャッシュフローを公平に報告するために必要な通常の経常的調整を含むすべての調整を反映する。2022年9月30日までの9カ月間の運営結果は必ずしも とは限らず、2022年12月31日までの会計年度全体の予想結果を示している。
監査されていない簡明総合財務諸表は、当社及びその付属会社の勘定を含む。すべての重要な会社間 アカウントと取引はキャンセルされました。
財務諸表を作成する際に推定数を用いる·会計基準に従って財務諸表を作成することは、連結財務諸表の日に報告された資産および負債額、または資産および負債の開示およびその間の報告の収入および支出額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を必要とする。当社は、賃貸負債および使用権(“ROU”)資産を計算するための漸増借入金利、リースコストを計算するためのレンタル期間、収入確認、不良債権、減価、固定資産の耐用年数、所得税、福祉計画、およびいくつかの計上項目を含む推定量および仮定を継続的に評価する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
新会計公告 – 2021年10月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、会計基準更新(ASU)2021-08を発表し、“企業合併(テーマ805)、顧客との契約に基づいて契約資産と契約負債を会計処理する”と発表した。この改訂 は、企業合併で購入した契約資産および契約負債を公正価値で確認および計量するのではなく、“財務会計基準アセンブリ”(“ASC”)“テーマ606に従って、顧客と締結された契約の収入”の要求を購入することを要求する。当社はASUを評価し、その簡明な総合財務諸表や関連開示に影響を与えないことを確認した。

FASBは2020年3月、“参考為替レート改革(テーマ848)：参考為替レート改革の促進が財務報告に与える影響”と題するASU第2020-04号文書を発表した。これらの修正案は、為替レート改革を参照する潜在的な会計負担を軽減するための一時的な代替指導意見を提供する。ASUは、一般的に受け入れられる会計原則を契約 修正および対沖関係に適用するためのオプションの便宜的な方法および例外を提供するが、いくつかの基準、すなわちLIBORまたは終了が予想される別の基準金利を参照する必要がある。その目的は、世界市場範囲の参照為替レート移行中に利害関係者を助けることだ。2021年1月、FASBは、契約修正およびヘッジ会計のための主題848のいくつかのオプションの便宜的な計および例外が割引移行の影響を受ける派生商品に適用されることを明らかにしたASU 2021-01“基準金利改革(テーマ848)：範囲”を発表した。2020年3月12日から2022年12月31日まで、この指導はすべての実体に対して有効である。当社はASUを評価し、簡明な総合財務諸表や関連開示に影響を与えないことを確認しましたs.

8
索引.索引
2020年8月にFASBはASU 2020-06を発表しました実体自己資本における変換可能手形と契約の会計処理 “と。このASUは、変換可能なツールおよびエンティティの自己資本契約を含む、負債および権益の特徴を有するいくつかの金融商品の会計処理を簡略化する。ASUは，(1)現金変換機能を持つ変換可能債券と，(2)有益な変換機能を持つ変換可能ツールの 分離モードをキャンセルしたため，多くのツールが単一モード(債務または株式)として入金される.ASUはまた，エンティティは1株当たりの収益を希釈する変換可能なチケットをすべて計算してIF−変換方法を適用しなければならず，在庫株方法を使用しないことを指摘している。エンティティは，完全または修正された遡及手法 を用いてASUの教示を採用することができる.比較的小さな報告会社として、ASU第2020-06号は、当社の2023年12月15日以降の会計年度およびこれらの会計年度内の移行期間に対して有効である。次のラウンド特徴を含む変換可能なチケットの場合、エンティティがASU 2017−11における修正案を採用していない場合、次のラウンド特徴に適用される修正案を事前に採用することができる。当社はASUを評価し、その簡明な総合財務諸表や関連開示に影響を与えないことを確認した。
2016年6月、FASBはASU 2016-13を発表した金融商品−信用損失(主題326)： 金融商品信用損失の計測その後補足指導意見を発表し，ASU 2016−13を修正した。ASUおよび後続の修正は、ASCトピック326として識別される。この基準は、エンティティが、特定の金融商品(売掛金を含む)の減価を決定する際に、その会計方法を“損失が発生した”から“現在の予想信用損失”モードに変更することを要求する。また、FASBは、クレジット損失基準に関する追加指導を提供するために、ASU番号2019-04、ASU番号2019-05、およびASU 2019-11を発表した。2019年11月、FASBはASU第2019-10号を発表した金融商品--クレジット損失(トピック326)、派生ツール、およびヘッジ(トピック815)およびレンタル(トピック842)“と。米国証券取引委員会により小さな報告会社と定義されている上場企業については、当アリゾナ州立大学は、2016年から2013年までのアリゾナ州基準の発効日を、これらの年度内の移行期間を含む2022年12月15日以降の会計年度に延期する。また，FASBは2020年2月と3月にASU 2020−02“Fを発表した金融商品--信用損失(特別テーマ326)とリース(特別テーマ842)： “米国証券取引委員会職員会計公報”第119号による“米国証券取引委員会”段落の改訂、及び“米国証券取引委員会”章の会計基準更新第2016−02号に関する発効日の更新(特別テーマ842)“ASU 2020-02は、発表された”アメリカ証券取引委員会スタッフ会計公告“第119号”財務会計基準編集特別テーマ326に対する融資損失に関する“に”アメリカ証券取引委員会スタッフ会計公告“を追加し、第842特集発効日の変化に対して編集中の”アメリカ証券取引委員会“章を更新した。早期養子縁組を許可する。私たちは現在、これらのASUが私たちの簡明な総合財務諸表と関連開示に及ぼす影響を評価している。
所得税−当社は、ASC主題740に従って所得税を会計処理する所得税” (“ASC 740”).本報告書は、貸借対照法を用いて繰延税金を計量することを要求し、この方法は、貸借対照表毎に存在する資産と負債の財務諸表と税ベースとの間の一時的な差異に基づいて、税金を納付または回収すべき年度を用いて税率 を制定する。
ASC 740によれば、当社は、資産の全部または任意の部分がbrを表現できない可能性が高いことを決定するために、当社の繰延税金資産を評価する。既存の情報によると、繰延税金資産の全部または一部が現金化できない可能性が高い場合には、推定値を確立または維持する必要がある。米国会計基準(Br)740条によれば、私たちの評価は、近年十分な収入があるかどうか、および今後数年間、繰延税金資産を利用するのに十分な収入が期待されているかどうかを考慮する。繰延所得税資産の現金化能力を評価する際に、当社は、歴史的収入レベル、予想される将来の収入、既存の一時報告の差異の予想償却時間、および将来の所得税優遇の潜在的損失を防止するために実施可能な税務計画戦略の予想影響を考慮する。我々の総合財務諸表および/または納税申告書で確認されたイベントの将来の税務結果を決定する際には、重大な判断が必要である。これらの将来の税務結果の予想結果と実際の結果との差異は、会社の総合財務状況や運営結果に大きな影響を与える可能性がある。所得税法規、法定所得税税率、あるいは将来の収入レベルなどの変化は、当社の所得税資産と負債の推定値に重大な影響を与える可能性があり、私たちの所得税の準備が異なる財務報告期間の間に大きな差がある可能性がある。

2022年8月16日、“インフレ率低減法”が公布され、法律となった。この法案は税金、気候変動、エネルギー、医療に関連する重大な変化を含む予算調整プログラムだ。税収条項には、15%の会社が最低税率を代替すること、1%の会社株が消費税を買い戻すこと、エネルギー関連の税収控除、br、および追加の米国国税局資金が含まれる。当社はこの法案の税務条項が我々の簡明総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想しています。
9
索引.索引
同社は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に違います。I don‘私は不確実な税金状況に関連したいかなる利息や懲罰的費用も認めない。
派生ツール−当社は、派生ツールの公正価値を資産または負債として簡明な総合貸借対照表に記録する。公正価値変動による損益の会計処理は、デリバティブの使用と、それが指定されてヘッジ会計を行う資格があるか否かに依存する。
すべての条件を満たすヘッジイベントはヘッジ開始時に記録されており，将来のキャッシュ変化を高効率に相殺する定義 を満たさなければならない.当社は可変キャッシュフロー変動法を用いて四半期ごとにヘッジ効果を評価している。我々は、適格ヘッジの公正価値を、他の長期負債(派生負債の場合)および他の資産 (派生資産の場合)に計上する。ヘッジ会計条件に指定されたデリバティブのすべての未実現損益は、他の全面収益(損失)で報告され、基礎ヘッジ取引が収益に影響を与える場合に確認される。 これらのデリバティブ公正価値の変化は他の全面収益で確認される。当社はキャッシュフローヘッジからのキャッシュフローをヘッジされたバリュー項目のキャッシュフローと同じカテゴリに分類する.

2.
普通株1株当たり純収益

会社は2級法を採用して基本及び当株当たりの普通株収益を報告し、この方法はすべての発行されたAシリーズ優先株と未帰属制限株に没収できない配当を含む権利を要求するため、普通株株主と共に収益の未分配に参与するbr}は1株当たりの普通株収益に計上しなければならない。2段階法の下で、純収益は、各種類の普通株式および参加証券がこの期間に発表した配当金金額を減算する。そして、普通株式と参加証券がそれぞれ配当を得る権利に基づいて、残りの未分配収入を普通株および参加証券に分配する。Aシリーズ優先株および非帰属制限株はそれぞれ 喪失不可能な配当権(変換後の配当権と普通株と同じ配当権に基づく)を含み、参加証券とみなされる。Aシリーズ優先株および未帰属制限株は、Aシリーズ優先株および未帰属制限株は、契約上、私たちの純損失を共有する義務がないので、私たちが純損失を出している間の普通株当たりの基本収入の計算には含まれていません。しかしながら、この期間におけるA系列優先株の累積配当は、配当金がその期間に支払われない限り、普通株主に割り当てられた収入を減少させたり、普通株主に割り当てられた純損失を増加させたりする。普通株1株当たりの基本収入は、普通株主に割り当てられた純収入を発行済み普通株の加重平均数で割ることで計算される。潜在希釈証券の逆希釈の影響により，2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月の基本的な希薄化純収益額は同じである.

それは..会社は1株当たり希釈収益を計算する際に希釈度の高い方法を用いており、(A)在庫株式法、IF変換法、または(B)普通株希釈収益計算方法で希釈度の高い方法を採用している。 は、流通株オプションの行使を仮定し、帰属制限株を仮定することにより、潜在的希薄株を決定する方法である。A系列優先株変換後に発行可能な潜在的希薄化株式はIF−変換法を用いて計算する。

10
索引.索引
以下に希釈後の1株当たり純収入の分子と分母の台帳を計算し、以下のように計算する
    3か月まで     9か月で終わる  

 
九月三十日
    
九月三十日
  
(単位：千、共有データを除く)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
分子：
                        
純収入
  
$
3,544
    
$
3,839
    
$
4,076
    
$
10,754
  
減算：優先株式配当金
    
(304
)
    
(304
)
    
(912
)
    
(912
)
差し引く：優先株株主への割り当て
    
(540
)
    
(582
)
    
(522
)
    
(1,629
)
減算：制限された株主への割り当て
    
(155
)
    
(232
)
    
(153
)
    
(634
)
普通株主に割り当てられた純収入
  
$
2,545
    
$
2,721
    
$
2,489
    
$
7,579
  
                                 
1株当たりの基本収入：
                                
分母：
                                
加重平均普通株式発行済み
    
25,381,447
      
25,135,381
      
25,692,094
      
25,043,357
  
1株当たりの基本収益
  
$
0.10
  
$
0.11
    
$
0.10
  
$
0.30
  
                                 
1株当たりの減額収益：
                                
分母：
                                
加重平均：
                                
普通株式を発行した
    
25,381,447
      
25,135,381
      
25,692,094
      
25,043,357
  
希釈性潜在流通株：
                                
Aシリーズ優先株
    
-
      
-
      
-
      
-
  
無帰属制限株
    
-
      
-
      
-
      
-
  
発行済み希釈株
    
25,381,447
      
25,135,381
      
25,692,094
      
25,043,357
  
希釈して1株当たり収益する
  
$
0.10
  
$
0.11
    
$
0.10
  
$
0.30
  

下表は普通株の潜在的加重平均株式をまとめたものであり、これらの株式は逆償却の性質を有するため、我々が発行した希釈株式の決定範囲から除外されている
    3か月まで     9か月で終わる  

 
九月三十日
    
九月三十日
  
(単位：千、共有データを除く)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
Aシリーズ優先株
    
5,381,356
      
5,381,356
      
5,381,356
      
5,381,356
  
無帰属制限株
    
1,548,265
      
815,383
      
1,582,493
      
823,662
  
     
6,929,621
      
6,196,739
      
6,963,849
      
6,205,018
  

3.
収入確認

私たちのほとんどの収入は学生との契約からの収入だと考えられている。関連売掛金残高は私どもの簡明合併貸借対照表に学生売掛金として入金されています。私たちは、先日履行された履行義務から確認された重大な収入もなく、未履行の履行義務 に割り当てられた取引価格もなく、私たちが満期になっていない授業料を除いています。退学学生の収入のみを記録しており，確認された累積収入金額が大きな逆転を生じない可能性が高い場合にのみ である。未稼ぎの授業料は主に私たちの授業料収入に関する契約債務です。もし原始契約 の期限が1年未満である場合、あるいはASU 2014-09号でこれまでに完成した表現義務に基づいて学生に提供される金額を考慮する権利があれば、未履行の表現義務に割り当てられた取引価格を開示しないことを選択しました。 顧客と契約した収入(主題606)“それは.私たちは学生との契約による費用を評価し、このような費用はどうでもいいと思った。
11
索引.索引
稼いでいない学費：$22.7100万ドルと$25.42022年9月30日と2021年12月31日までの簡明総合貸借対照表の流動負債部分はそれぞれ100万ユーロを記録した。2022年9月30日までの9ヶ月間、契約負債残高の変化は、契約履行義務を履行する前に受信した支払いがその間に確認された収入によって相殺された結果である。年初に契約負債残高に計上された2022年9月30日までの9カ月間に確認された収入は#ドル24.6百万ドルです。

次の表は、収入確認の時間を説明します

 
2022年9月30日までの3ヶ月
    
2022年9月30日までの9ヶ月間
  
   
交通輸送
そして技術は熟練しています
貿易細分化市場
    
医療保健
他にも
職
細分化市場
    
統合された
    
交通輸送
そして技術は熟練しています
貿易細分化市場
    
医療保健
他にも
職
細分化市場
    
統合された
  
収入確認のタイミング
                                    
ある時点で転送されるサービス
  
$
6,059
    
$
1,651
    
$
7,710
    
$
12,904
    
$
4,570
    
$
17,474
  
時間が経つにつれて移動するサービス
    
61,270
      
22,833
      
84,103
      
171,183
      
67,853
      
239,036
  
総収入
  
$
67,329
    
$
24,484
    
$
91,813
    
$
184,087
    
$
72,423
    
$
256,510
  


 
2021年9月30日までの3ヶ月
    
2021年9月30日までの9ヶ月間
  
   
交通輸送
そして技術は熟練しています
貿易細分化市場
    
医療保健
他にも
職
細分化市場
    
統合された
    
交通輸送
そして技術は熟練しています
貿易細分化市場
    
医療保健
他にも
職
細分化市場
    
統合された
  
収入確認のタイミング
                                    
ある時点で転送されるサービス
  
$
6,203
    
$
1,618
    
$
7,821
    
$
14,788
    
$
4,234
    
$
19,022
  
時間が経つにつれて移動するサービス
    
58,747
      
22,491
      
81,238
      
162,798
      
65,700
      
228,498
  
総収入
  
$
64,950
    
$
24,109
    
$
89,059
    
$
177,586
    
$
69,934
    
$
247,520
  

4.
賃貸借証書

会社は最初から賃貸契約かどうかを確定しています。当社は、契約にレンタルが含まれているかどうかを決定する際に、会社がその用途を制御する権利のある確認された資産の任意の契約を考慮します。リース使用権(“ROU”)資産を経営することは、自社がレンタル期間内に関連資産を使用する権利を表し、リース負債は、レンタルによるリース金の支払い義務を表す。レンタルROU資産と負債は、開始日にレンタル期間内にレンタル支払いの現在値に基づいて確認しなければなりません。当社のすべての運営賃貸契約は暗黙的な金利を提供していないため、当社は発効日の資料に基づいて逓増借款金利を採用して賃貸支払いの現在値を決定しています。著者らは収益率曲線分析に基づいて増分借入金利を推定し、信用ツールの公正価値分析を利用して得られた金利を推定し、そして予想レンタル期間内の保証借入状況を適切に反映する要素に基づいて調整を行った。Brは、レンタル開始日前に支払われたレンタル料金を含むリースROU資産を運営しており、レンタル報酬は含まれていません。私たちのレンタル契約の残りの賃貸契約条項は1年至れり尽くせり19年それは.レンタル条項には、会社がレンタル義務を行使することを合理的に決定する際に、レンタル期間を延長するオプションが含まれています。レンタル支払いのレンタル料金は、レンタルを経営するレンタル期間内に直線法で確認します。
付記13を参照して、その中で会社デンバーと大草原キャンパスは2021年10月29日に閉鎖された。

2022年6月30日、当社は契約を締結しました55,0002平方フィートの空間は会社のジョージア州アトランタの新しいキャンパスですレンタルは2022年8月に開始され、レンタル期間内に全金額に対応し、未割引金額は#ドルとなる12.2百万ドル以上12年レンタル期間。この賃貸契約には二つ5年制会社が初期リース期間終了時に に行使する可能性のある更新選択権。当社は対象資産の建造や設計に参加しておらず、レンタル開始日までに当該資産を制御しているともみなされていない。2022年9月30日までの3ヶ月間に、会社は約$を発生させた0.1百万ドルの資本支出は、主に建築費と関係があり、約0.1百万の家賃です。

私たちのoペラティ今年度まで3カ月分のNGレンタルコスト9月 30, 2022 and 2021 was $4.8百万ドルとドル3.8 それぞれ100万ドルです2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間の運営リースコストは $14.1100万ドルと$11.4 それぞれ100万ドルです3ヶ月と9ヶ月までの可変レンタルコストは9月2022年には30ドル以下です0.1百万ドルです純収益資産変動と経営リース負債計上現在9カ月までの圧縮総合キャッシュフローにおける他の資産 9月 30, 2022 and 2021.
12
索引.索引
当社の経営リースに関する補完キャッシュフロー情報と非現金活動は以下の通りです
    3か月まで     9ヶ月まで ヶ月  

 
九月三十日
    
九月三十日
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
経営キャッシュフロー情報：
                        
レンタル負債の金額を計上するために支払った現金
  
$
4,382
    
$
3,972
    
$
13,702
    
$
11,009
  
非現金活動：
                                
使用権資産の取得による賃貸負債
  
$
5,844
    
$
1,220
    
$
12,561
    
$
4,421
  

以下の期日までの9か月9月 2022年30日、会社が締結二つ新規賃貸借契約1つはレンタル修正は、関連するROU資産と経営リース負債の非現金再計量につながります#ドル12.6百万ドルです。 この再測定はジョージア州アトランタを含む場所であり、そのレンタルは2022年8月に開始された。

賃貸の加重平均残存期間と割引率は以下の通りである
     自分から  

 
九月三十日
  
   
2022
    
2021
  
加重平均残余レンタル期間
  
11.36年.年
    
5.49年.年
  
加重平均割引率
    
7.21
%
    
10.77
%

2022年9月30日現在、当社の経営リース年度別の賃貸負債満期日は以下の通りです
十二月三十一日までの年度
      
2022年(2022年9月30日までの9ヶ月を除く)
  
$
4,741
  
2023
    
16,167
  
2024
    
16,780
  
2025
    
14,841
  
2026
    
12,416
  
2027
    
9,532
  
その後…
    
69,499
  
賃貸支払総額
    
143,976
  
差し引く：推定利息
    
(41,664
)
賃貸負債現在価値
  
$
102,312
  

5.
商業権と長期資産

事件や状況が変化して額面が回収できない可能性があることを示すたびに、当社は長期資産および無形資産を識別できる帳簿価値を検討し、出現可能な減値を決定する。他の長期資産については、リース資産の使用を含め、当社は潜在的な減値の兆候がある場合に資産の回収可能性を評価する。評価された資産のセットの非割引現金流量が資産の帳票価値よりも少ない場合、資産グループの公正価値が決定され、資産グループの帳票価値が公正価値に減記される。

長期資産の量子化減価テストを行う際には、推定された将来のキャッシュフローをチェックするために3段階投入を使用する。これらのキャッシュフロー は，重み付き確率技術および過去の業績と予測の比較を用いて評価される.資産はまた独立した市場価値を決定することで評価されることができる。もし当社が1つの資産の帳簿価値 が減値されたと確定した場合、その資産の帳簿価値を減記し、決定した間に減値を運営費用に計上する。2022年と2021年9月30日までに違います。長期資産が減値する。

13
索引.索引
2021年12月31日、欠陥テストの結果として が存在することが決定されたコネチカット州サフィールドでの不動産成約額は$0.7百万ドルです。減値は、第三者参加により得られた現在の市場価値と資産現在の帳簿価値との比較評価の結果である。コネチカット州サフィールド不動産の帳簿価値は約$2.9百万ドルです。提供された公正価値推定数は、財産の現在値が約#ドルであることを示している2.2百万ドルです。したがって上記の$は0.7100万元の減値 を記録し，資産帳簿価値が減少したこの不動産は2022年第2四半期に販売され、純収益は約$です2.4100万ドルで資産売却益が生まれました0.2百万ドルです。

9月30日の営業帳簿金額, 2022そして2021以下に示す

 
毛収入
商誉
てんびん
    
積算
減損する
損
    
ネットワークがあります
商誉
てんびん
  
2022年1月1日現在の残高
  
$
117,176
    
$
(102,640
)
  
$
14,536
  
調整する
    
-
      
-
      
-
  
締め切りの残高九月三十日, 2022
  
$
117,176
    
$
(102,640
)
  
$
14,536
  


 
毛収入
商誉
てんびん
    
積算
減損する
損
    
ネットワークがあります
商誉
てんびん
  
2021年1月1日現在の残高
  
$
117,176
    
$
(102,640
)
  
$
14,536
  
調整する
    
-
      
-
      
-
  
締め切りの残高九月三十日, 2021
  
$
117,176
    
$
(102,640
)
  
$
14,536
  

毎年9月30日まで, 2022そして2021,営業権残高$14.5百万ドルは輸送と技術貿易部門と関連がある。
6.
長期債務

信用手配

2019年11月14日、当社はその貸手Sterling National Bank(“貸手”)と高級担保信用協定(“信用協議”)を締結し、借入元金総額が最高$に達することを規定した60百万ドルです最初に信用手配には四つ施設：(1)a$20100万ドルの優先保証定期融資は2024年12月1日利息と元金を月ごとに支払う120-月ごとに償却し、満期未返済残高 ；(2)a$10百万優先保証は定期融資の引き出しを延期して2024年12月1日最初の利息は月ごとに支払う18 月以降は月ごとに利息と元金を支払う120-毎月の償却および満期のすべての残高 ；(3)a$15百万の高度な保証は、最高の$を提供する循環信用限度額を約束します10予備信用状は2022年11月13日(“循環ローン”)は，毎月利息のみを支払う；及び(4)$15百万優先保証の回復不能信用限度額は2021年1月31日(“信用限度額ローン”)。
信用手配が終わった時，当社は貸手とスワップ取引を締結した100定期融資と同日満期となる定期融資元金残高の%。信用手配の条項によると、各ローンの受取利息はすべて支払わなければなりません月に1回定期融資の延滞と定期融資の引き出しを延期し，その時の変動金利に基づいて利息を計算する1か月期ロンドン銀行間貸出金利(LIBOR)プラス3.50ロンドン銀行の同業解体下限を受けています0.25 交換プロトコルがなければ%となる.循環ローンは変動金利で利上げされ、金利は当時のLIBORにクレジットプロトコルで定義された会社のレバレッジによって決定される指示的利回りを加えているか、あるいは循環ローンの借入金が以下の時間内に返済される場合30このような借金の日数内では，循環ローンは貸手の最優遇金利に加えて利子を計算する0.50%、下限は4.0%です。信用ローン限度額は貸主の最優遇金利に応じて変動金利で利息を計算します。循環ローンで発行された信用状は、ドル対ドルに基づいて循環ローン下の借入可獲得性を減少させた。 信用状が受け取る年会費は、(1)会社のレバレッジ率から(2)で決定された適用保証金を引いたことに相当する0.25%、 は、貸手の発行、修正、その他の標準費用に加えて、四半期ごとに借金を支払います。信用限度額ローンの下の借金は現金担保で保証します。貸手は未使用の融資費を受け取った0.50循環ローンと信用限度額ローンの未使用部分は四半期ごとに支払う年利%です。
14
索引.索引
上記の規定に加えて、クレジットプロトコルは、(I)資本支出の制限、(Ii)制限レバー、(Iii)最低有形正味価の維持、(Iv)最低固定費用カバー率の維持、および(V)少なくとも#ドルの財務契約の維持を必要とする金融契約を含む、慣例的な陳述、保証、および肯定および否定契約を含む5貸手に保管されている四半期平均総残高は100万ドルであり、この数字を保持しなければ、四半期費用を#ドルと評価することになる12,500)と、このような施設で慣用的に発生する違約事件。信用協定はまた初年の現金配当金の支払いを制限する24ヶ月プロトコルの%sを$に設定します1.7しかし、2020年11月10日に締結されたクレジット協定改正案は、現金配当金の上限を#に引き上げます2.3百万人がこのように24ヶ月会社がそのAシリーズ優先株に支払うことができる現金配当金金額の期限を増やす。
以下でさらに議論するように，クレジット手配は，貸手が会社が所有するほとんどの個人財産に対する優先留置権，会社子会社の株式と他の株式の質権，およびコロラド州，テネシー州，テキサス州に会社が所有しているブロック不動産の担保を担保としている三つ同社の複数の学校はコネチカット州と、会社が所有している前学校の財産に位置している。
二零二一年九月二十三日に、当社のデンバー、Grand{br>Prairie及びナッシュビルキャンパスの借戻し取引(総称して“物件取引”と呼ぶ)に関する合意を締結し、当社及びそのいくつかの付属会社は、その貸手と同意及び免除書簡協定(“同意合意”)を締結した。同意合意は、貸手が不動産取引に同意することを規定し、特定の条件の規定の下で信用協定のいくつかの契約を放棄することを規定する。また、物件取引の完了については、貸手は当社全数で定期ローンの未償還元金及び課税利息及び任意のbrスワップ取引による任意のスワップ債務を支払った後、対象物件に対する住宅ローン及びその他の留置権を解除する。物件取引が2021年10月29日に完了した後、当社は貸手に約$を支払います16.7定期ローンとスワップ終業料を返済する違います。定期ローンや遅延引き出しにより定期ローンをさらに借りることができますさらにアメリカ証券取引委員会では2022年第2四半期、同社はコネチカット州サフィールドにある物件を売却し、純収益は約 $2.4百万ドルです。取引が完了する前に、リンカーンは貸手の同意を得て、この不動産の販売を始めた。

信用協定及びその他のローン文書の若干の改訂と改訂に基づいて、定期ローンと遅延抽出定期ローンはすでに完全に返済されたが、信用協定及び信用合意の条項、条件及び規定により、信用限度額は二零二一年一月二十一日に満期になり、二零二三年十一月十四日に満期になる。
2022年9月30日と2021年12月31日まで、会社はゼロこの2つの期間の信用手配下の未返済債務はすべての債務契約の規定を満たしている。2022年9月30日と2021年12月31日までの信用状未返済元金総額は$4.0百万ドルとドル4.0信用の手配の下で、それぞれ100万ドルが返済されていない。

本四半期終了後、即ち2022年11月4日、当社はその貸主と信用協定及び残りの循環ローンを終了することに同意した。融資者は、会社の既存の信用状が未返済状態を維持することを許可することに同意しており、これらの信用状は現金を担保にしていることを前提としている。

7.
株主権益

普通株
私たちの普通株式の保有者は取締役会が発表した時に配当金を得る権利があり、権利があります1つは株主の承認を必要とするすべての事項に対して1株当たり投票を行う。その会社は所有している違います。会社の取締役会が2015年2月に四半期現金配当計画を停止して以来、Tは私たちの普通株の任意の現金配当金を発表または支払いました。会社は現在予測可能な将来に回復して普通株式保有者に現金配当金を支払うつもりはありません。
優先株
2019年11月14日、会社は毛収入$を集めた12.7百万ドルは売ります12,700その新たに指定されたA系列転換優先株の株式 違います。1株当たり額面(“Aシリーズ優先株”)。Aシリーズ優先株は、当社取締役会が当社の改訂及び再記載された会社登録証明書(“定款改訂”)の改訂証明書に基づいて指定します。A系列優先株に関する清算優先権は#ドルである1,0002021年12月31日までの1株当たり収益。発行時、Aシリーズ優先株は1株当たり$に変換できます2.36普通株式1株(“憲章改正案”に基づいて調整でき、“価格転換”)423,729普通株式株式(A系列優先株が随時変換可能な株式数を“転換株式”と呼ぶ)。同社で発生した発行コストは$0.7この取引の一部として。

15
索引.索引
以下の説明は、Aシリーズ優先株のいくつかの重要な条項をまとめたものである
 
証券購入契約Aシリーズ優先株は，当社，Juniper Target Opportunity Fund，L.P.およびJuniper Target Opportunities，L.P.(総称して“Juniper購入者”)およびTalanta Investment，Inc.(“Talanta”，Juniper購入者とともに“投資家”)は，2019年11月14日の証券購入契約(“SPA”)に基づいて販売されている.他の事項を除いて，SPAは取締役を会社の取締役会メンバーに委任することに関するチノ をA系列優先株保有者が単独で選択する
配当金。Aシリーズ優先株の配当(“Aシリーズ配当”)は、初期年利率は9.6発行日から四半期ごとに毎年12月31日，3月31日，6月30日，9月30日に%の借金を支払う2020年9月30日 は最初の配当支払い日です。当社は、(A)現金で配当金を支払うか、(B)配当金額を株式交換価格で割るかを選択して株式交換数を増加させることができる。配当率 は(A)を上げることができる2.4A系列優先株発行5周年時の年利率及び(B)2年利率ですが、いずれの場合も超えません14もし会社が憲章改正案に規定されたいくつかの義務を履行できなかった場合、毎年% を支払う。Aシリーズの優先株は現在償還できず、将来的にも償還できない可能性がある。したがって，会社はA系列優先株を再計量する必要はなく，償還価値の変化を伴うこともない。2022年9月30日と20年12月31日までに支払いました0.9100万ドルと$1.2転換株の数を増やすのではなく、A系列優先株の流通株にそれぞれ現金配当金を支給する。会社が累積損失を維持している場合、配当金は圧縮総合貸借対照表の追加実収資本に計上される。
A系列優先株保有者は を普通株に変換するA系列優先株の各株はいつでも(I)(A)$の和に相当するいくつかの普通株に変換できる1,000(憲章改正案に規定されている調整を受ける)(B)宣言された非現金支払いのいずれかのAシリーズ配当金のドル金額 を(Ii)変換価格で割る($2.36適用される株式交換日(定款改正案で定義されたbr})。しかしながら、いつでも、A系列優先株の所有者に発行可能な転換株式数は、その保有者およびその関連会社が超えることを招くことはない19.99転換発効後に発行された普通株式総数の割合(“硬性上限”)は、前株主の承認または自社普通株取引所が存在する主要証券取引所の規則を取得しない限り、承認を要求しない。
強制的に転換する。 2022年11月14日以降の任意の時間に、会社普通株の出来高加重平均価格が等しいかそれを超える場合2.25換算価格を掛ける(現在は$5.31しばらくの間20連続取引日と 期間の平均出来高が超える20,000普通株株式については、当社はその選択権及び硬性上限の規定の下で、Aシリーズ優先株当時発行されていた任意又は全部の株式を転換株式に自動変換することを要求することができる。
救い。2024年11月14日から、当社はすべてまたは任意のAシリーズ優先株を償還することができ、現金価格は(“清算優先”)(I)$に等しい1,000(Ii)転換株式の価値(定款改正に規定された調整を受けなければならない)には、現金で支払うのではなく、宣派されたAシリーズ配当金を加える；及び(Ii)転換株式の価値は、当該等のA系列優先株(定款改正によって決定される)に変換されており、硬性上限を考慮する必要はない。

制御権の変更。ある支配権変更が発生した場合、その中のいくつかは当社の制御範囲内ではなく、定款改正案で定義されている“根本変更”または“清算”(定款修正案参照)のように、A系列優先株の所有者は清算優先権を得る権利があり、このような根本的な変更が何らかの価値や数量要求を満たす株式合併でない限り、この場合、A系列優先株は当該株式合併に関連する普通株に変換される。当社はすでに当社が制御できない可能性のある支配権変更条項に基づき、Aシリーズ優先株を簡明総合貸借対照表上の中間層持分に分類している。

投票する。A系列優先株の保有者は、自社の任意年度または特別株主総会で普通株式保有者とともに投票する権利があり、単独のカテゴリとしてではなく、換算後の 基準投票では、いずれの場合も硬性上限の制限を受けている。さらに、Aシリーズ優先株の大部分の投票権は、(I)配当を発表するか、または他の方法で任意の普通株および他の一次証券の株式を償還または買い戻すことを含む、当社のいくつかの重大な行動を承認しなければならない。(Ii)債務を発生させるが、いくつかの許可債務を除いて、(Iii)完全子会社ではなく子会社を作成することを含む。
 
条文を付加する。Aシリーズ優先株は恒久的なので、満期日はありません。もし会社 が株式分割、株式配当、分割、再分類或いは普通株と他の経済希釈事件との組み合わせに影響を与える場合、Aシリーズ優先株の転換価格は逆希釈によって保護される。

16
索引.索引
登録権協定同社もA系列優先株保有者と締結した登録権協定(“RRA”)の一方である。RRAは無制限の需要登録権を規定していますが、その中には二つ販売されている製品は、それぞれ少なくとも$5 転換株式に関する毛収入と付帯登録権。また、RRAは、その旨を示す登録 声明(“転売棚登録声明”)を提出することにより、転売両替株式の“保留”を登録し、この転売棚登録声明を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)によって発効させることが義務付けられている(“米国証券取引委員会”)。米国証券取引委員会は2020年10月16日に“転売棚登録声明”を発効させると発表した。

制限株
その会社は現在所有している三つ株式インセンティブ計画：長期インセンティブ計画(“LTIP”)、非従業員限定株式計画(“非従業員取締役計画”)とリンカーン教育サービス会社2020年インセンティブ報酬計画(“2020 計画”)。

2020年計画
2020年3月26日、取締役会は2020年計画を採択し、株式奨励を付与することによって、会社のある取締役、高級管理者、従業員と顧問を激励し、彼らの会社の成功における利益と株主の利益を一致させた。2020年6月16日、会社の株主は2020年計画を採択した。2020計画は、取締役会の報酬委員会または取締役会が委任する他の資格委員会によって管理され、その他の職責を除いて、全体的な権力および権力を有し、すべての行動を取り、2020計画に要求または規定されたすべての決定を行う。“2020年計画”によると、会社はオプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位、奨励性株式オプション、非制限株式オプションを付与することができる。2020年計画によると、従業員は既存限定株式に対する源泉徴収適用所得税の支払いとして株式を提出することができる。この計画の持続時間は10何年もです。
2020年計画で述べた調整によると、2020年計画によると発行可能な普通株式総数は2,000,000株式です。

LTIP

LTIPによると、ある従業員はサービスと業績に基づく普通株限定株奨励を獲得した。従業員1人当たりの株式数は、奨励金額と授与日の普通株の公正市場価値に基づいている。2020年には、株主承認日(2020年6月16日)からLTIPでは新たな贈与がないことが明らかになった。2020年計画では2020年計画で利用可能な株式は二つ百万株に長期投資協定の下で残りの利用可能株数を加える。LTIPでは残りの株式が利用可能ではないため，LTIPでは追加的な付与はできない. LTIPでの贈与はその条項によって有効である.したがって、以前の計画がこれらの贈与に関するルールを規定している限り、これらの贈与は、それに関連する特定の授権協定および長期知的財産権協定の制約を受けるべきである。LTIPはこの範囲でのみ有効である.

非従業員取締役計画

非従業員取締役計画によると、会社の非従業員取締役1人は、会社年度株主総会が開催された日に普通株制限株の年間奨励を受ける。非従業員取締役1人あたりに付与される株式数は、当日の普通株1株当たりの公平時価に基づいている。制限株は付与日の最初のbr記念日に帰属する。このような制限された株式の投票権または配当金を受け取る権利には制限はない。

当社は2022年9月30日および2021年9月30日までの9ヶ月間、純株式決済を完了しました268,654そして154,973LTIPの条項により制限された株式に帰属する場合は，それぞれLTIPに参加するある従業員 を代表して制限株式を保有する.株式純額決済は、2021年及び/又は2020年に帰属して従業員に移転する制限的株による所得税に関連して、従業員のための課税収入を創出している。従業員の要求に応じて、会社は従業員を代表してこれらの税金を納め、従業員が会社に同値なbr株制限株を返却することと交換した。これらの取引は#ドルの減少につながった2.0百万ドル以下1.02，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，
17
索引.索引

以下は、限定株式に関する取引の概要である
 
株
    
重みをつける
平均補助金
期日公正価値
1株当たり
  
2021年12月31日現在発行されている非既存限定株
    
1,743,846
    
$
3.89
  
授与する
    
606,950
      
7.21
  
キャンセルします
    
-
      
-
  
既得
    
(802,530
)
    
4.18
  
                 
発行された非既存限定株九月三十日, 2022
    
1,548,266
      
5.18
  

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の制限株式支出は$0.6百万ドルとドル0.8それぞれ100万ドルです2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の制限株式支出は$2.4百万ドルとドル2.1それぞれ100万ドルです2022年9月30日と2021年12月31日までの未確認限定株式支出は$8.0百万ドルとドル4.4それぞれ100万ドルです2022年9月30日現在，先に計画されている発行制限株の内在価値の合計は$である8.4百万ドルです。

株式オプション
株式ベースの報酬を計算するための株式オプションの公正価値は、付与された日におけるブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用した推定現在値である。以下に株式オプションに関する取引の概要を示す
 
株
    
重みをつける
平均運動量
1株当たりの価格
    
重みをつける
平均値
残り
契約書
用語.用語
    
骨材
内在的価値
(単位：千)
  
12月31日まで返済されていない2021
    
81,000
    
$
7.79
      
0.17
    
$
-
  
授与された/授与された
    
-
      
-
       -      
-
  
キャンセルします
    
(81,000
)
    
7.79
       -      
-
  
                                 
卓越した九月三十日, 2022
    
-
      
-
      
-
      
-
  
                                 
帰属日は九月三十日, 2022
    
-
      
-
      
-
      
-
  
                                 
行使可能な期日は九月三十日, 2022
    
-
      
-
      
-
      
-
  

九月三十日まで, 2022かつてはありました違います。未確認の税引前補償費用。

株式買い戻し計画

2022年5月24日、同社は取締役会が最高$を承認したと発表した30.0百万ドルの会社は普通株式を発行しました。買い戻し計画はすでに の許可を得た12か月それは.購入は、現行の市場価格の公開市場取引、私的協議の取引、または会社管理層が適用される連邦証券法によって決定される他の方法で行うことができる。購入時間およびこの計画に基づいて買い戻す株式数 は、価格、取引量、会社と監督管理要求、および市場状況を含む様々な要因に依存する。当社は予告なく株式買い戻し計画を随時制限、終了、または延長する権利を保持しています次の日までの3ヶ月以内に2022年9月30日、会社は買い戻し668,440普通株、総コストは 約$4.2百万ドルです。2022年9月30日までの9ヶ月間に会社は買い戻しました1,083,403普通株、総コストは約$です6.7百万ドルです。これらの株はその後ログアウトされ、普通株の減少として記録された。

18
索引.索引

8.
所得税
 
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の所得税をbrドルに充当する1.3百万ドルか26.8税引前収入の% と比較して$1.6百万ドルか29.6それぞれ税引前収入の1%を占めている。2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月間の所得税準備金は約#ドル0.8百万ドルか15.7税引前収入の%は、約$です3.6百万ドルか25.0税引き前収入の割合 をそれぞれ占める。実際の税率の低下は、限定的な株式帰属に関連する高い離散収益によるものである
 
9.
引受金とその他の事項

日常業務において、会社は、学生や卒業生に関するクレームや日常雇用を含む何らかの訴訟、調査、クレームの影響を受けるが、これらに限定されない。当社はそれに対する訴訟、調査、クレームの最終解決策を肯定的に予測することはできませんが、当社はその所属する現在未解決の法的手続きが当社の業務、財務状況、運営業績またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと信じていません。
10.
細分化市場

私たちは中国で私たちの業務を経営している二つ報告可能な細分化市場：(A)輸送·技術貿易部分；および(B)医療および他の産業部分。私たちの報告可能な部門は私たちが今業績を評価し、資源を分配する方法に基づいて決定された。各報告可能な細分化市場は、様々な学位と非学位学術課程を提供する高等教育提供者 のグループを代表する。これらの細分化市場はキー市場ごとに細分化されて組織され、各細分化市場内の運営整合性を強化し、我々の戦略計画をより効率的に実行する。会社の各学校は報告単位と運営部門である。私たちの運営部門は以下の通りです。

輸送と技術貿易-運輸·技能貿易部では，主に職業志向の輸送·技術貿易(例えば自動車，ディーゼル，暖房空調，溶接·製造)分野の学術授業を提供する。
医療や他の業界では医療および他の専門部分は、職業向け健康科学、ホテル、商業および情報技術学科の学術コース(例えば、歯科アシスタント、医療アシスタント、実用看護、料理芸術および美容学)を提供する。
同社はまた、学校を閉鎖する際にのみ移行部分を限定的に使用している。
私たちは運営結果に基づいて細分化市場の表現を評価する。分割結果と統合結果を調整する調整は、主に割り当てられていない会社活動を含む“会社”というタイトルに含まれる。
19
索引.索引
報告ごとに分列した財務情報の概要は以下のとおりである

 
9月30日までの3ヶ月間
  
   
収入.収入
    
営業収入(赤字)
  
   
2022
    
その割合は
合計する
    
2021
    
その割合は
合計する
    
2022
    
2021
  
輸送と技術貿易
  
$
67,329
      
73.3
%
  
$
64,950
      
72.9
%
  
$
11,768
    
$
11,842
  
医療や他の業界では
    
24,484
      
26.7
%
    
24,109
      
27.1
%
    
1,180
      
1,833
  
会社
    
-
              
-
              
(8,068
)
    
(7,930
)
合計する
  
$
91,813
      
100.0
%
  
$
89,059
      
100.0
%
  
$
4,880
    
$
5,745
  


 
9月30日までの9ヶ月間
  
   
収入.収入
    
営業収入(赤字)
  
   
2022
    
その割合は
合計する
    
2021
    
その割合は
合計する
    
2022
    
2021
  
輸送と技術貿易
  
$
184,087
      
71.8
%
  
$
177,586
      
71.7
%
  
$
26,108
    
$
35,423
  
医療や他の業界では
    
72,423
      
28.2
%
    
69,934
      
28.3
%
    
4,095
      
7,743
  
会社
    
-
              
-
              
(25,252
)
    
(27,949
)
合計する
  
$
256,510
      
100.0
%
  
$
247,520
      
100.0
%
  
$
4,951
    
$
15,217


 
総資産
  
   
September 30, 2022
    
2021年12月31日
  
輸送と技術貿易
  
$
150,715
    
$
156,531
  
医療や他の業界では
    
36,263
      
33,959
  
会社
    
104,298
      
104,809
  
合計する
  
$
291,276
    
$
295,299
  


11.
公正価値


公正価値を決定する会計フレームワークは、公正価値を計量するための情報の品質および信頼性をランキングする階層構造を含み、財務諸表の読者がこれらの計量を策定するための投入を評価することを可能にする。公正価値階層構造は3つの階層からなる
レベル1：活発な市場での同じ資産または負債の見積もりとして定義される。
第2レベル：同様の資産または負債のオファー、非アクティブ市場のオファー、すべての重大な仮定が市場上で観察されることができるモデルベースの推定技術、または資産または負債の全期間にわたって観察可能な観測可能な市場データによって確認されることができる他の入力のような、直接的または間接的に観察可能な第1レベル以外の投入として定義される。
第3レベル：市場データで確認されていない観察できない投入と定義される。

簡明総合貸借対照表に報告されている現金および現金等価物帳簿額面は、高い流動性を有するため、公正価値 に近い。

前払い費用およびその他の流動資産、課税費用およびその他の短期負債の短期的性質により、簡明総合貸借対照表で報告された額面は公正価値に近い。

適格なリスクデリバティブ

2019年11月14日、そのクレジット手配について、当社は名義金額が$の定期融資 について金利交換協定を締結しました202024年12月1日に満期になった100万ドル。2021年10月29日、定期ローンは返済され、金利交換は全額支払われた。
20
索引.索引

このローンは一つあります10-年 直線償却。元金は$0.2月給は100万ドルです。この金利交換は、変動金利 定期融資を固定金利に変換し、借入金利差を加える。金利はロンドン銀行の同業借り換え金利の加算によって変動します3.50%、会社の固定金利は5.36%です。当社はこの金利交換をキャッシュフローヘッジとして指定し、金利リスクによるリスクをヘッジする。ヘッジの目的はLIBORによる金利の変動性を下げることである。同社はデリバティブを用いることで指定されたガイドライン内でこのリスクを開放している。我々のすべてのデリバティブツールはリスク管理目的に使用されており、当社はデリバティブを用いて投機取引を行っていません。



以下の は、ヘッジツールで確認された財務諸表分類と利息支出金額をまとめています


    3か月まで     9か月で終わる  
   
九月三十日
    
九月三十日
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
利子支出
                        
金利が入れ替わる
  
$
-
    
$
100
    
$
-
    
$
200
  



以下に、他の包括的収益においてヘッジツールとして指定されているデリバティブの影響についてまとめる


    3か月まで     9か月で終わる  
   
九月三十日
    
九月三十日
  
   
2022
   
2021
   
2022
   
2021
 
デリバティブはキャッシュフローのヘッジ条件を満たす
                       
金利交換収益
  
$
-
    
$
65
    
$
-
    
$
326
  

12.
新冠肺炎大流行と配慮法案

当社は2020年3月初めから全世界の新冠肺炎疫病がその業務に与える影響を見始め、いくつかの影響を受け続けている。新冠肺炎の伝播は著者らの学校を含む全国の高等教育機関にかつてない影響を与え、そしてキャンパス閉鎖を招き、学術プロジェクトは面授からオンライン、遠隔 学習と帰還へ移行した。会社への影響は，授業を面授，着手学習からオンライン，遠隔学習に転換し，余分な費用を招いたことなどが主に関与している。また，この移行に関連して，外部訓練が完了できなかったため休校された学生もいれば，オンライン学習に参加しないことを選択した学生もいた。したがって， 外部サイトや教室実験室へのアクセスが制限されるため，いくつかの計画が延長され，我々の統合財務諸表に実質的な影響を与えない.各州で段階的に再入学する規定によると、私たちのすべての学校は現在再入学しており、多くの休学や授業を延期した学生の多くは学校に戻って授業を終えています。
新型肺炎の大流行に対応するため、2020年、コロナウイルス援助、救済と経済安全法案(“CARE法案”)が法律に署名し、疫病の影響を受けた個人と企業に2兆ドルの連邦経済援助とその他の救済を提供する。他の事項を除いて、CARE法案には140億ドルの高等教育緊急救済基金(“HEERF”)が含まれており、エネルギー省が高等教育機関に直接支給する。それは..エネルギー省はCARE法案に記載されている式に基づいて各高等教育機関に資金を分配する。この式は主に多くのPell Grant受賞者を持つ機関を対象としている.エネルギー省は$を分配した27.4100万人の学校に配布されています二つ均等分割払いは、2021年4月30日と2021年5月14日までにそれぞれ使用することを要求しています。同社は2021年9月30日までに全額配分した13.7第一期は緊急助成金として学生とすべてのドルを利用しました13.7その第2部それは.第2期許可費用の収益は、主に発生した元の費用を相殺したり、学生の売掛金を減少させたりして、不良債権費用の減少を推進するために使用される。この二つの用途は私たちの販売、一般、管理費用を減らしましたそれは.各大学は高等教育緊急基金資金の少なくとも半分を学生に緊急補助金を支給して、キャンパス運営中断に関する費用(例えば、食べ物、住宅など)を支払わなければならない。法律で資金を受けることを要求する機関は、会社がした新冠肺炎緊急事態に関連する任意の中断または閉鎖中に、その従業員および請負業者に費用を支払い続けることが可能な限り継続する。同社はFICA賃金税を2021年1月1日に延期することも許可されているが、延期の要求に応じて、2022年1月3日までに延期支払いの50%を返済し、2023年1月3日までに残りの50%を返済する必要がある。2022年9月30日まで、会社は支払いを延期しました$2.3百万ドルは簡明総合貸借対照表の課税費用に計上されています。

21
索引.索引
2020年12月には、“2021年コロナウイルス対応と救済補充支出法案”(CRRSAA)を含む“2021年総合支出法案”が公布された。CRRSAAは高等教育緊急基金のための227億ドルを含む819億ドルを教育安定基金に追加的に提供し、この基金は当初2020年3月の“CARE法案”に基づいて設立された。CRRSAAの高等教育条項はある程度新冠肺炎が全国範囲内で普及及び高等教育機関への影響を受けた後、学生及びその専門機関に追加の経済援助を提供するためである。2021年3月、1.9兆ドルの“2021年米国救援計画法案”(ARPA)が法律に署名した。他の側面では、ARPAは400億ドルの救済資金を提供し、学院と大学に直接割り当てられ、3.958億ドルは営利機関に支出されるだろう。アメリカエネルギー省は合計$を割り当てました24.4CRRSAAとARPAから提供された資金から私たちの学校に100万ドルを提供します。2022年9月30日までに会社は私たちの学生に$を抽出して配布しました14.8この分配された資金のうち100万ドルがある。残りの資金は米国エネルギー省が棚上げにし，釈放後に学生に分配される。これらの資金の使用や報告の要求を守らなければ、分配された資金の一部または全部の返済を要求し、他の制裁を受ける可能性がある。

13.
物件販売協定

不動産販売契約−テネシー州ナッシュビルキャンパス

2021年9月24日、会社の子会社ナッシュビル買収有限責任会社(“ナッシュビル買収”)は不動産購入契約(“ナッシュビル契約”)を締結し、会社がナッシュビル園区を運営するテネシー州ナッシュビルガラ丁通り524号にある物件を南方土地会社の子会社SLC Developmentに売却し、総販売価格は$37206となった34.5百万ドルで、終値は慣例に従って調整しなければなりません。同社はそのナッシュビル園区をナッシュビルの大部分市街地に移転しようとしているが、より効率的で、技術がもっと先進的な施設であるが、場所はまだ決まっていない。

当社とSLCはナッシュビル契約の下での職務調査期間の延長に同意しました。したがって、この取引は2023年第2四半期に完了する予定だ。この間、SLCは当社に総額$を支払います1.12023年3月までの合計100万人。成約が発生したと仮定して、このような支払いは購入価格に使用されるだろう。2022年9月30日現在、同社は約$を受け取っている0.2SLCからの払い戻しできない百万ドルの支払い。テネシー州ナッシュビルの資産は現在、2022年9月30日までのスリム化総合貸借対照表に保有されている販売先資産に分類されている。

アフターバック取引-コロラド州デンバー市とテキサス州ダプレ市キャンパス

2021年9月24日、リンカーン技術アカデミー社と当社の完全子会社LTIHoldings、LLC(総称して“リンカーン”と呼ぶ)は、コロラド州デンバー市東45大道1194号、コロラド州デンバー市80239号、テキサス州大草原アルエット通り2915号に位置する物件をLNT資本組合会社(“LNT”)の子会社LNT Denver(多)有限責任会社に売却し、それぞれ同社でデンバーと大草原キャンパスを経営する不動産売買協定を締結した46.5百万ドルで、成約時に慣例に従って調整します。取引は2021年10月29日に完了した。販売を完了すると同時に、双方はそれぞれの物件について三重純資産賃貸契約を締結し、この協定によると、これらの物件はリンカーン技術研究所、Inc.にレンタルされる20年初期年度の基本賃貸料は，四半期ごとに前払いし，約$である2.6初年100万ポンド、年で計算する2.00その後の割合は増加し四つ後継者5年制継続オプションは、基本賃貸料は、継続開始ごとに当時の公平時価賃貸料でリセットされ、継続1年目ごとに毎年となります2.00その後，% はこのような更新期間ごとに増加する.いずれの場合も、レンタル契約はリンカーンに第1の要約の権利を提供し、もしLNTがその不動産の売却を希望すれば。当社はリンカーン技術アカデミー社の財務その他の義務を保証しましたレンタル契約に基づきます。同社はASCテーマ606の要因を評価した収入 確認この取引は売却の条件を満たしていると結論した。これは、それが買い戻しプロトコルを代表するかどうかを決定するために、第1の要件条項を分析することを含み、買い戻しプロトコルは、取引を成功的な販売と見なすことができない。売却完了時に、会社は売却資産の収益#ドルを確認した22.5百万ドルです。また、会社はASCテーマ842の要因を評価した賃貸借証書また，新たに設立された借款は経営賃貸契約の定義に適合していると結論した。同社はROU資産と賃貸負債#ドルも記録している40.1百万ドルです。リベート取引を売却して当社に約#ドルの純収益を提供する45.4百万ドル、得られたお金の一部は会社が返済していない定期ローンの返済に使われています16.2100万ドルとスワップ停止料$0.5百万ドルです。

22
索引.索引
14.
後続 イベント

2022年11月3日、取締役会はマサチューセッツ州サマービルキャンパスを閉鎖する計画を承認した。サマービルホテルの所有者は行使しました 終了lゆっくりして2023年12月8日とtそれ以来、同社はこの地理的地域へのキャンパス移転を求めないことにした。2022年9月30日までの9ヶ月間のキャンパス収入は5.3百万というのは2.1総収入の割合を占める ，運営損失$0.2百万ドルです。その会社はすでに計画を立てました300サマービルキャンパスの学生数が増加し、これは第4四半期からの移行段階で報告される。園区閉鎖の総コスト 外教費用を含めて約$2.0100万ドルで2023年末までに完成しなければなりません

また、本四半期終了後、すなわち2022年11月4日に、当社は貸主と合意し、クレジット合意と残りの循環ローンを終了します。融資者は、会社の既存の信用状が未返済状態を維持することを許可することに同意しており、これらの信用状は現金を担保にしていることを前提としている。

23
索引.索引
第二項です。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
 
本四半期報告におけるForm 10-Q(“Form 10-Q”)における“私たち”，“私たち”，“私たち”および“会社”へのすべての言及は，文脈が別に説明されていない限り，リンケン教育サービス会社とその子会社を指している.

以下の議論には、企業、私たちの業務、将来性、および私たちの運営結果に関する展望的な陳述が含まれている可能性があり、これらの陳述は、多くの要素と事件構成のいくつかのリスクと不確定要素の影響を受け、これらの要素とイベントは、私たちの実際の業務、将来性と運営結果がこのような展望性陳述で予想されているものと大きく異なる可能性がある。このような陳述は、“予想”、“推定”、“仮定”、“信じ”、“予想”、“可能”、“将”、“予測”、“展望”、“計画”、“プロジェクト”または同様の言葉を使用することによって識別することができ、将来の学生募集、収入、学生1人当たりの収入、収益増加、 運営費用を含むが、これらに限定されない。資本支出と新冠肺炎などの疫病の影響及び会社の業務と業績に対する最終的な影響。これらの陳述は会社の現在の予想に基づいており、多くの仮説、リスク、不確定要素の影響を受けている。我々の実際の結果と予想される結果とに差をもたらす可能性がある他の要因は、米国証券取引委員会に提出されたbr}テーブル10−Kおよび他の報告書の“リスク要因”の部分的に記載されている要因を含むが、これらに限定されない。これらの前向き陳述に過度に依存しないよう読者に戒め，これらの陳述は本報告の発表日にのみ発表される。私たちはその後起こる可能性のある事件や状況を反映するためにどんな前向きな陳述も修正する義務はない。私たちは、読者に、本四半期の報告書および米国証券取引委員会に提出された他の報告書で行われた様々な開示をよく読んで考慮することを促し、これらの開示は、関心のある当事者に、私たちの業務に影響を与える可能性のあるリスクおよび要因を提供する。

本10-Q表の他の部分の中間財務諸表およびその関連付記および本明細書の検討内容は、2021年12月31日までの2つの会計年度の監査された総合財務諸表を含む当社の10-K表に含まれる年次財務諸表およびその付記と共に読まなければならない。

一般情報

同社は新卒や在職者に多様な職業志向の専門教育を提供している。会社(The Company)自動車技術、熟練業界(暖房エアコン、溶接およびコンピュータ化デジタル制御および電気および電子システム技術などの授業を含む)、医療サービス(看護、歯科アシスタント、医療行政アシスタントなどを含む)、接待サービス(調理、治療マッサージ、美容、美容を含む)、情報技術コースを提供する。学校.学校現在14州の22校で構成されていますリンカーン技術学院、リンカーン工科学院、リンケン料理学院とEphoria美容芸術と科学学院及び関連ブランドの名義で運営しています。多くのキャンパスは主要な大都市市場にサービスしており、各キャンパスは通常、複数の学習分野の授業を提供する。そのうち5キャンパスは目的地学校であり、全米各地から学生を集め、場合によっては海外学生も誘致している。同社の他のキャンパスは主に地域コミュニティや周辺地域からの学生を誘致している。すべてのキャンパスは国家または地域認証を取得し、米国エネルギー省と適用される州教育機関および認証委員会の連邦財政援助計画に参加する資格があり、これらの委員会は学生が連邦学生ローンやその他の形態の財政援助を申請·獲得することを可能にしている。

我々の業務は、(A)運輸·技術貿易、並びに(B)医療その他の職業又は“ホップ”の2つの報告可能な業務部門に編成される。

24
索引.索引
重要な会計政策と試算

我々のキー会計政策と見積もりの説明については、“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析--キー会計政策と推定”および2022年9月30日現在のForm 10-Kに含まれる簡明な連結財務諸表の付記1および本Form 10-Qに含まれる簡明な連結財務諸表の付記1を参照されたい。

インフレの影響

インフレは私たちの運営に実質的な影響を与えないが、ある教育費用(消耗品を含む)や潜在的な学生が追加債務やbrの増加した旅行費用を負担したくないことはインフレ圧力をもたらしている。

2022年9月30日までの3カ月と9カ月の継続経営実績

以下の表に、各期間の収入の割合として、選定された簡明総合業務報告書データを示す

   
3か月まで
九月三十日
    
9か月で終わる
九月三十日
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
収入.収入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
コストと支出：
                                
教育サービスと施設
    
43.5
%
    
42.8
%
    
43.8
%
    
42.1
%
販売、一般、行政
    
51.2
%
    
50.8
%
    
54.4
%
    
51.8
%
売却資産の損失
    
0.0
%
    
0.0
%
    
-0.1
%
    
0.0
%
総コストと費用
    
94.7
%
    
93.6
%
    
98.1
%
    
93.9
%
営業収入
    
5.3
%
    
6.4
%
    
1.9
%
    
6.1
%
利子支出，純額
    
0.0
%
    
-0.3
%
    
0.0
%
    
-0.4
%
所得税前営業収入
    
5.3
%
    
6.1
%
    
1.9
%
    
5.8
%
所得税支給
    
1.4
%
    
1.8
%
    
0.3
%
    
1.4
%
純収入
    
3.9
%
    
4.3
%
    
1.6
%
    
4.3
%

2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月

総合経営成果

収入.収入それは.2022年9月30日までの3カ月間で、収入は270万ドル増加し、3.1%増の9180万ドルに達したが、前年同期は8910万ドルだった。 収入の増加は，学生1人あたりの平均収入が5.9%増加したためであり，本四半期の平均学生数の2.7%低下の影響を相殺した。平均学生数が低下した結果，昨年と比較して今季の新入学学生数は9.2%低下した。会社の新しいハイブリッド教育モデルを導入することで、授業料の上昇とより効率的な授業交付を組み合わせて、より高い学生一人当たりの収入をもたらした。混合モデルは、それらの総持続時間を短縮することができるので、いくつかの項目でより高い日収率を提供する.

私たちの学生の入学傾向の一般的な議論については、次の“季節性と展望”を参照されたい。

教育サービスと施設費用です。2022年9月30日までの3ヶ月間で、私たちの教育サービスと施設支出は180万ドル増加し、4.8%増加し、前年同期の3810万ドルから3990万ドルに増加した。増加したコストは主に教育費と施設費に集中している。

教師の賃金増加の要因は，我々の新たなハイブリッド教育モデルへの移行による費用に加え，人員配置が増加したことである.

2021年第4四半期に完了したデンバーとGrand Prairieキャンパスに関する販売貸戻し取引により約80万ドルの家賃支出が増加し，施設費が増加した。

25
索引.索引
2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月間、収入に占める教育サービスと施設支出の割合はそれぞれ42.8%から43.5%に上昇した。

販売、一般、行政費用2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの販売、一般、管理費用は180万ドル、あるいは3.9%増加して4700万ドルに達したが、前年同期は4520万ドルだった。この成長は、賃金や医療クレームの増加による賃金や福祉支出の増加を含むいくつかの要因によって推進され、いくつかの機能的にコスト構造をより良く調整することによる解散費、年末に完了する予定の集中財務援助の追加支出、成長計画に関連する一次支出が予想される。

収入に占める販売、一般、行政費の割合は、それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月の50.8%から51.2%に増加した。

純利息支出。2022年9月30日までの3カ月間、純利息支出は前年同期の30万ドルから約30万ドル減少し、下げ幅は87.7%と10万ドル未満に低下した。費用が減少したのは、前年第4四半期の販売リベート取引に関するすべての未済債務を返済したためだ。

所得税2022年9月30日までの3ヶ月間、私たちの所得税の支出は130万ドルで、税引き前収入の26.8%を占めたが、前年同期は160万ドルで、税引き前収入の29.6%を占めた。実際の税率の低下は、限定的な株式帰属に関連する高い離散収益によるものである。

2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月

総合経営成果

収入を得る2022年9月30日までの9カ月間で、収入は前年同期の2億475億ドルより900万ドル増加し、3.6%増の2兆565億ドルに達した。収入の増加はいくつかの要因によって推進され，平均学生数がやや増加し，年初の学生数は前年同期比約740人増加し，1学生あたりの平均収入が2.7%増加したのは，授業料の上昇と会社の新たな混合教育モデルの導入によりプロジェクト交付の効率が向上したためである。混合モードは、それらの総持続時間を短縮することができるので、いくつかの項目においてより高い日収率を提供することができる。

私たちの学生の入学傾向の一般的な議論については、次の“季節性と展望”を参照されたい。

教育サービスと施設費用です。2022年9月30日までの前9ヶ月間、私たちの教育サービスと施設支出は810万ドル増加し、7.8%増加し、前年同期の1.041億ドルから1.122億ドルに増加した。増加したコストは主に教育費と施設費に集中している。

教師の賃金増加の要因は，我々の新たなハイブリッド教育モデルへの移行による費用に加え，人員配置が増加したことである.成長の更なる原因は現在の市場状況、計画の拡大及び新冠肺炎制限後の対面指導の正常レベルへの回帰である。また、持続的なインフレとサプライチェーン不足に押されて、消費財価格は大幅に上昇した

デンバーや大草原キャンパスに関する追加賃貸料支出は約240万ドルで施設費が増加したため，これらのキャンパスは2021年第4四半期にこれらのキャンパスに関するレンタル取引を完了してレンタルされた。

2022年と2021年9月30日までの9カ月間、収入に占める教育サービスと施設支出の割合はそれぞれ42.1%から43.8%に上昇した。

販売、一般、行政費用2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの販売、一般、管理費は1130万ドル、または8.9%増加し、前年同期の1兆282億ドルから1億395億ドルに増加した。この増加は、追加の不良債権支出、増加した賃金·福祉支出、解散費に関する解散費および株式補償、高校人口の販売継続のための追加賃金支出、学生サービスおよび職業サービスへの支出の増加を含むいくつかの要因によって推進され、従業員の数が増加してますます多くの卒業生を収容し、卒業生の就職を支援するため、最後に成長計画に関連する一次支出である。

26
索引.索引
2021年9月30日までの9カ月間の不良債権支出が過去額を下回ったのは、2021年第1四半期に条件を満たした学生の売掛金が調整され、高等教育緊急救済基金(“HEERF”)が許可されたためである。適用されるガイドラインによると、会社は高等教育応急基金資金と会社資金を組み合わせ、2020年3月15日から2021年3月31日までの間に新冠肺炎関連状況で中退したが売掛金残高が未払いの学生に経済救済を提供する。この減免は不良債権支出に約300万ドルの純収益をもたらした。

収入に占める販売、一般、行政費の割合は、それぞれ2022年9月30日と2021年9月30日までの9カ月の51.8%から54.4%に増加した。

資産売却の収益. 2022年9月30日までの9カ月間で、売却資産の収益は前年同期の10万ドル未満から20万ドルに増加した。前年比増加は2022年第2四半期にコネチカット州サフィールドにある私たちの不動産を売却した結果であり、ここは以前はキャンパスだった。売却から得られた純収益は約240万ドルで、今年度の収益は20万ドルとなった。

純利息支出。2022年9月30日までの9カ月間、純利息支出は前年同期の90万ドルから約80万ドル減少し、下げ幅は87.0%から10万ドルだった。費用が減少したのは、昨年第4四半期の売却リベート取引に関するすべての未返済債務を返済したためだ

所得税2022年9月30日までの9ヶ月間、私たちの所得税の支出は80万ドルで、税引き前収入の15.7%を占めたが、前年同期は360万ドルで、税引き前収入の25.0%を占めた。実際の税率の低下は、限定的な株式帰属に関連する高い離散収益によるものである。
 
細分化市場の運営結果
 
私たちは2つの報告可能な部門で私たちの業務を運営しています：(A)運輸·技術貿易部門；および(B)医療および他の産業(“HOP”)部門。同社も学校閉鎖時にのみ移行部分を使用している。私たちの報告可能な部門は私たちが今業績を評価し、資源を分配する方法に基づいて決定された。各報告可能な細分化市場は、様々な学位と非学位学術課程を提供する高等教育提供者のグループを代表する。これらの細分化市場はキー市場ごとに細分化されて組織され、各細分化市場内の運営整合性を強化し、我々の戦略計画をより効率的に実行する。会社の各学校は報告単位と運営部門である。私たちの運営部門は以下の通りです。

輸送と技術貿易-運輸·技能貿易部は主に職業志向の輸送·技術貿易(例えば自動車、ディーゼル、暖房空調、溶接·製造)専門の学術課程を提供する。

医療や他の業界ではヘルスケアやその他の専門は，職業向け健康科学，ホテル，商業·情報技術(例えば歯科アシスタント，医療アシスタント，実用看護，料理芸術，美容学)などの学科の学術コースを提供している。

私たちは運営結果に基づいて細分化市場の表現を評価する。分割結果と合併結果の調整は、主に割り当てられていない会社活動を含む“会社”というタイトルの下に含まれている。

27
索引.索引
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の私たちの2つの報告可能部門の業績を示しています

   
9月30日までの3ヶ月間
  
   
2022
    
2021
    
変更率
  
収入：
                  
輸送と技術貿易
  
$
67,329
    
$
64,950
      
3.7
%
医療や他の業界では
    
24,484
      
24,109
      
1.6
%
合計する
  
$
91,813
    
$
89,059
      
3.1
%
                         
営業収入(赤字)：
                        
輸送と技術貿易
  
$
11,768
    
$
11,842
      
-0.6
%
医療や他の業界では
    
1,180
      
1,833
      
-35.6
%
会社
    
(8,068
)
    
(7,930
)
    
-1.7
%
合計する
  
$
4,880
    
$
5,745
      
-15.1
%
                         
はじめに：
                        
輸送と技術貿易
    
3,585
      
3,976
      
-9.8
%
医療や他の業界では
    
1,344
      
1,454
      
-7.6
%
合計する
    
4,929
      
5,430
      
-9.2
%
                         
平均人口：
                        
輸送と技術貿易
    
8,748
      
8,863
      
-1.3
%
休暇-新冠肺炎
    
-
      
(9
)
    
100.0
%
運輸·技術貿易(休暇を除く)−新冠肺炎
    
8,748
      
8,854
      
-1.2
%
                         
医療や他の業界では
    
4,076
      
4,326
      
-5.8
%
休暇-新冠肺炎
    
-
      
(2
)
    
100.0
%
医療やその他の業種(休暇を除く)−新冠肺炎
    
4,076
      
4,324
      
-5.7
%
                         
合計する
    
12,824
      
13,189
      
-2.8
%
合計(休暇を除く)-新冠肺炎
    
12,824
      
13,178
      
-2.7
%
                         
期末人口：
                        
輸送と技術貿易
    
9,298
      
9,473
      
-1.8
%
医療や他の業界では
    
4,288
      
4,533
      
-5.4
%
合計する
    
13,586
      
14,006
      
-3.0
%

28
索引.索引
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
 
輸送と技術貿易
 
2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月間の営業収入は相対的に横ばいの1180万ドル。収入と支出の四半期変化は以下の要素によって推進されている
 

 •
2022年9月30日までの3カ月間で、収入は240万ドル増加し、3.7%増の6730万ドルに達したが、前年同期は6490万ドルだった。収入増加の原因は，授業料上昇に押されて学生1人あたりの平均収入が4.9%増加したことと，混合授業により総合運営結果で述べたように効率が向上したためである。

•
2022年9月30日までの3カ月間、教育サービスと施設支出は90万ドル増加し、3.6%増の2770万ドルに達したが、前年同期は2680万ドルだった。増加したコスト は主に教育費と施設費に集中している。教師の賃金増加の主な原因は，我々の新たなハイブリッド教育モデルへの移行による費用に加え，人員配置が増加したことである。施設費用の増加は私たちのデンバーと大草原キャンパスに関連する約80万ドルの追加賃貸料支出の結果であり、これらのキャンパスは2021年第4四半期に販売後レンタル取引を完了した後、現在レンタルされている。追加費用を部分的に相殺したのは本と道具費用の減少だ。

•
2022年9月30日までの3ヶ月間、販売、一般、行政費用は140万ドル、あるいは5.6%増加して2780万ドルに達したが、前年同期は2640万ドルだった。費用増加は、ますます多くの卒業学生を収容し、卒業生の就職手配に協力するため、スタッフ編成が増加したため、学生サービスや就職サービスに関する追加支出と関係がある。

医療や他の業界では
 
2022年9月30日までの3カ月間の営業収入は120万ドルだったが、前年同期は180万ドルだった。四半期環比の変化は以下の要素によって推進される
 

 •
2022年9月30日までの3カ月間、収入は前年同期の2410万ドルより40万ドル増加し、1.6%増の2450万ドルに達した。収入増加の原因は，授業料上昇に押されて学生1人あたりの平均収入が7.7%増加したことと，混合授業により総合運営結果で述べたように効率が向上したためである。

•
2022年9月30日までの3カ月間、教育サービスと施設支出は90万ドル増加し、7.5%増の1220万ドルに達したが、前年同期は1130万ドルだった。増加したコスト は主に教育費と施設費に集中している。教師の賃金増加の主な原因は，我々の新たなハイブリッド教育モデルへの移行による費用に加え，人員配置が増加したことである。施設費増加の主な原因は、四半期ごとの公共地域維持の追加支出だ。

•
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、販売、一般、行政費用はほぼ横ばいで、それぞれ1110万ドルと1090万ドルだった。

会社や他の
このカテゴリには会社全体を代表する未分配費用が含まれている。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間、会社と他の支出はほぼ横ばいで、それぞれ810万ドルと790万ドルだった。

29
索引.索引
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の私たちの2つの報告可能部門の業績を示しています

   
9月30日までの9ヶ月間
  
   
2022
    
2021
    
変更率
  
収入：
                  
輸送と技術貿易
  
$
184,087
    
$
177,586
      
3.7
%
医療や他の業界では
    
72,423
      
69,934
      
3.6
%
合計する
  
$
256,510
    
$
247,520
      
3.6
%
                         
営業収入(赤字)：
                        
輸送と技術貿易
  
$
26,108
    
$
35,423
      
-26.3
%
医療や他の業界では
    
4,095
      
7,743
      
-47.1
%
会社
    
(25,252
)
    
(27,949
)
    
9.6
%
合計する
  
$
4,951
    
$
15,217
      
-67.5
%
                         
はじめに：
                        
輸送と技術貿易
    
8,346
      
8,824
      
-5.4
%
医療や他の業界では
    
3,788
      
3,857
      
-1.8
%
合計する
    
12,134
      
12,681
      
-4.3
%
                         
平均人口：
                        
輸送と技術貿易
    
8,527
      
8,312
      
2.6
%
休暇-新冠肺炎
    
-
      
(16
)
    
100.0
%
運輸·技術貿易(休暇を除く)−新冠肺炎
    
8,527
      
8,296
      
2.8
%
                         
医療や他の業界では
    
4,254
      
4,414
      
-3.6
%
休暇-新冠肺炎
    
-
      
(44
)
    
100.0
%
医療やその他の業種(休暇を除く)−新冠肺炎
    
4,254
      
4,370
      
-2.7
%
                         
合計する
    
12,781
      
12,726
      
0.4
%
合計(休暇を除く)-新冠肺炎
    
12,781
      
12,666
      
0.9
%
                         
期末人口：
                        
輸送と技術貿易
    
9,298
      
9,473
      
-1.8
%
医療や他の業界では
    
4,288
      
4,533
      
-5.4
%
合計する
    
13,586
      
14,006
      
-3.0
%

30
索引.索引
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月

輸送と技術貿易
 
2022年9月30日までの9カ月間の営業収入は2610万ドルだったが、前年同期は3540万ドルだった。この同比変化は以下の要因によって推進されている
 

 •
2022年9月30日までの9カ月間で、収入は650万ドル増加し、3.7%増の1兆841億ドルだったが、前年同期は1兆776億ドルだった。収入の増加は主に平均学生数が2.8%増加したためであり，これは主に今年度の期初者数が高く，約730名の学生がいたためである。

•
2022年9月30日までの9カ月間、教育サービスと施設支出は510万ドル増加し、7.2%増の7650万ドルに達したが、前年同期は7140万ドルだった。増加したコスト は主に教育費と施設費に集中している。教師の賃金増加の主な原因は，我々の新たなハイブリッド教育モデルへの移行による費用に加え，人員配置が増加したことである。さらに成長を推進する要素は現在の市場状況、計画の拡大及び新冠肺炎制限後の対面指導の正常レベルへの回帰である。また、持続的なインフレとサプライチェーン不足に後押しされて、消費財価格は大幅に上昇した。施設費用が増加したのは，われわれのデンバーと大草原キャンパスが2021年第4四半期にアフターレンタル取引を完了した後，これらのキャンパスに関連した約240万ドルの追加賃貸料支出の結果である。追加施設コストを部分的に相殺したのは減価償却費用の減少である。

•
2022年9月30日までの9カ月間、販売、一般、行政費用は1070万ドル増加し、15.0%増の8140万ドルに達したが、前年同期は7070万ドルだった。増加は主に販売中の追加不良債権支出、賃金支出、および学生サービスと就職サービス支出の増加によるものであり、上記の総合運営実績で述べたように。

医療や他の業界では
 
2022年9月30日までの9カ月間の営業収入は410万ドルだったが、前年同期は770万ドルだった。この同比変化は以下の要因によって推進されている
 

 •
2022年9月30日までの9カ月間で、収入は250万ドル増加し、3.6%増の7240万ドルに達したが、前年同期は6990万ドルだった。収入の増加は，1学生あたりの平均収入が6.4% 増加したためであり，本四半期の平均学生数の2.7%低下の影響を相殺した。今年の新入生数は1.8%低下したため、平均学生数も低下した。会社の新しいハイブリッド教育モデルを導入することにより，授業料上昇とより効率的な授業交付を組み合わせることで，学生1人あたりの収入を向上させた。混合モードは、それらの総持続時間を短縮することができるので、いくつかの項目においてより高い日収率を提供することができる.

•
2022年9月30日までの9カ月間、教育サービスと施設支出は300万ドル増加し、9.0%増となり、前年同期の3270万ドルから3570万ドルに増加した。増加したコスト は主に教育費と施設費に集中している。教師の賃金増加の主な原因は，我々の新たなハイブリッド教育モデルへの移行による費用に加え，人員配置が増加したことである。さらに成長を推進する要素は現在の市場状況、計画の拡大及び新冠肺炎制限後の対面指導の正常レベルへの回帰である。施設費の増加は主に公共地域維持の追加支出が年々増加しているためである。

•
2022年9月30日までの9ヶ月間で、販売、一般、行政費用は320万ドル、あるいは10.8%増加して3260万ドルに達したが、前年同期は2940万ドルだった。上述の総合経営業績で述べたように、増加は主に追加不良債権支出、販売賃金支出及び学生サービスと就職サービス支出の増加によって牽引される。

会社や他の
このカテゴリには会社全体を代表する未分配費用が含まれている。2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間、会社とその他の支出はそれぞれ2530万ドルと2790万ドル だった。費用が前年比低下した主な原因は、報酬の減少と2022年第2四半期にコネチカット州サフィールドにある不動産を売却することによる収益であり、以前はbrキャンパスであった。解散費と解散費に関する株式給与のほか、賃金や福祉費の増加分は、これらの節約された費用を相殺している。

31
索引.索引
流動資金と資本資源
私たちの主な資本要求は私たちの施設を維持して拡大し、新しいプロジェクトを開発することだ。私たちの主な流動資金源は経営活動が提供する現金と信用手配下の借金です。次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の毎月の私たちのキャッシュフローの主な要素をまとめています

   
9か月で終わる
九月三十日
  
   
2022
    
2021
  
経営活動が提供する現金純額
  
$
612
    
$
17,750
  
投資活動のための現金純額
    
(4,663
)
    
(5,252
)
融資活動のための現金純額
    
(9,637
)
    
(3,374
)

同社の現金と現金等価物は2022年9月30日現在6960万ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の現金および現金等価物は8330万ドルである。現金状況の年末以来の低下は、報酬支払い、株式買い戻し計画における株式買い戻し、純収益の減少を含むいくつかの要因の結果である。現金と現金等価物の減少分は、コネチカット州サフィールドにある前キャンパスの売却で今年度第2四半期に受け取った240万ドルの純収益を相殺した。

2022年5月24日、同社は取締役会が3000万ドルに達する株式買い戻し計画を承認し、買い戻し金額は会社が普通株式を発行したと発表した。買い戻し計画は12ヶ月間許可された。同社は2022年9月30日までに1，083，403株を買い戻し、コストは約670万ドルだった。

私たちの主な資金源は学生からもらった授業料だ。私たちの学校に登録されているほとんどの学生は政府が援助している様々な学生援助計画によって得られた資金で授業料やその他の教育関連の費用の大部分を支払います。最も重要な学生資金源は第4章プロジェクトであり、2021年の収入に関する現金収入の約75%を占めている。適用される規定によると、学生は学年ごとに新しいローンを申請しなければならない。連邦法規は第4章プロジェクトの資金支払い時間を規定しており、融資資金は通常貸主が学年ごとに2回に分けて支払う。最初の支払いは通常学生学年が始まってから約31日後に受け取り、第2の支払いは通常学年16週目の開始時に受け取ります。いくつかのタイプの助成金や他の資金は31日の遅延の制限を受けません。場合によっては、学生が指定された日前に退学した場合、連邦、州、および認証機関の基準に従って、支払われたが稼いでいない授業料または比例配分されたタイトルIV計画助成金が返金される。

私たちの学生は4章のプロジェクト資金を大量に獲得したため、私たちはこれらの資金に依存して私たちの業務を運営している。私たちbr学生が資格を得ているタイトルIV計画資金レベルのいかなる低下も、タイトルIV計画資金資格を獲得するためのいかなる制限も、私たちの運営と財務状況に大きな影響を与えるだろう。詳細は第1部1 A項を参照されたい。“リスク要因--我々の業界に関連するリスク”、表10-K。

経営活動

2022年9月30日までの9カ月間、経営活動が提供した純現金は60万ドルだったが、前年同期は1780万ドルだった。運営活動で使用や提供されるキャッシュは運営資金変動の影響を受けるが，運営資金はいつでも多くの変数の影響を受け，現金受取時間や仕入先支払いの条件を含む.9月30日までの9カ月間，経営活動に用いられた純現金 は，純収益が前年比減少したほか，運営資本の変化に後押しされた。

投資活動

2022年9月30日までの9カ月間、投資活動用の純現金は470万ドルだったが、前年同期は530万ドルだった。現金使用純額の減少は，本年度第2四半期にコネチカット州サフィールドにある旧キャンパスで我々が受け取った240万ドルの純収益の売却により流動資金が増加したためである。

私たちの投資活動における現金の主な用途の一つは、訓練技術、教室家具、新プロジェクト建設投資に関する資本支出である。

32
索引.索引
私たちは現在ほとんどのキャンパスを借りています。私たちはテネシー州ナッシュビルに私たちの園区を持っていて、現在販売後レンタル契約(本10-Q表の他の部分で説明します)を締結して、物件 を売却して、現在今後12ヶ月以内に完成する予定です。

2021年には、資本支出が収入の2%を占め、2022年には収入の約3%を占めると予想される。私たちは経営活動で発生した現金と手元現金で将来の資本支出に資金を提供する予定です。

融資活動

2022年9月30日までの9カ月間、融資活動に用いられた純現金は960万ドルだったが、前年同期は340万ドルだった。現金使用純額が620万ドル増加したのは、今年度第2四半期に実施された株式買い戻し計画によって推進された。

信用手配

2019年11月14日、当社はその貸手Sterling National Bank(“貸手”)と高級保証信用協定(“信用協議”)を締結し、元金総額が最大6，000万ドルに達する借入金(“信用手配”)を提供した。最初、信用手配には、(1)2024年12月1日に満期になった2000万ドル優先保証定期ローン(“定期ローン”)の4つのローンが含まれており、毎月の利息と元本は120ヶ月で償却され、未返済残高は満期日に満期になる。(2)1，000万ドル優先保証遅延抽出定期ローンは、2024年12月1日に満期(“遅延抽出定期ローン”)で、前18ヶ月は月ごとに利息を支払い、その後月ごとに利息と元金を支払い、120ヶ月分期で返済し、満期日のすべての残高が満期になる；(3)1，500万ドル優先保証循環信用限度額を保証し、2022年11月13日に満期になった予備信用証に最大1，000万ドル(“循環ローン”)を提供し、毎月利息のみを支払う。(4)2021年1月31日に満期となった1，500万ドル優先担保回復不能信用限度額(“クレジット限度額”)と。

信用手配終了時に、当社は貸手と定期融資と同日満期となった定期融資元金残高の100%と引き換えにスワップ取引を締結する。信用手配の条項によると、各ローンの受取利息は月ごとに支払い、定期ローンと遅延と一緒に定期ローンを引き出し、当時の1ヶ月のロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)に3.50%の変動金利を加えて利息を計上し、スワップ協定がなければ、LIBOR金利の下限は0.25%である。循環ローンは当時のロンドン銀行の同業解体プラス信用協定によって定義された当社のレバレッジ率に規定された指示的利益差を基準とした変動金利で利息を計算し、あるいは循環ローンを借入した後30日以内に返済しなければならない場合、循環ローンは貸手の最優遇金利に0.50%を加えて利息を計算し、下限は4.0%である。クレジットローンは、貸手の最優遇金利に応じて変動金利の利息を受け取ります。循環ローン項目の下で発行された信用状は循環ローン項目での借金の獲得性を減少させた。信用状の年会費は(I)当社のレバレッジ率による適用保証金(Ii)0.25%に相当し，四半期ごとに支払い，貸主の発行，改正，その他の標準費用 が加えられる。信用限度額ローンの下の借金は現金担保で保証します。貸主は毎年0.50%の未使用融資費を受け取り、四半期ごとに循環ローンと信用限度額ローンの未使用部分について借金を支払わなければならない。

上記の規定に加えて、クレジット協定には、慣例的な陳述、保証、および肯定および否定契約(金融契約を含む、すなわち、(1)資本支出の制限、(2)レバレッジの制限、(3)最低有形正味価の維持が要求される、(4)最低固定費用カバー率の維持が要求される、および(5)融資者の預金上で少なくとも500万ドルの四半期平均総残高の維持が要求され、維持されない場合、評価12，500ドルの四半期費用が生じる)が含まれる。このような施設でよく起こる違約事件ですクレジット協定はまた、協定前24ヶ月の現金配当金支払いを170万ドルに制限しているが、2020年11月10日に締結されたクレジット協定修正案は、この24ヶ月間の現金配当上限を230万ドルに引き上げ、会社がそのAシリーズ優先株について支払うことができる現金配当金金額を増加させる。

以下でさらに議論されるように、クレジット手配は、貸手が会社が所有するほとんどの個人財産に対する優先留置権、会社子会社の株式および他の株式の質権、会社が所有するコロラド州、テネシー州、テキサス州(会社の3つの学校がコロラド州、テネシー州およびテキサス州に位置する)、およびコネチカット州に位置する前学校財産の担保を担保とする。

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二零二一年九月二十三日に、当社のデンバー、Grand Prairie及びナッシュビルキャンパスのアフターレンタル取引(総称して“物件取引”)に関する合意を締結し、当社及びそのいくつかの付属会社は、その貸手と当社のクレジット協定について同意及び免除書簡協定(“同意合意”)を締結した。合意は融資者の不動産取引に対する同意を提供し、信用協定中のいくつかの契約を放棄するが、いくつかの特定の条件の制限を受けなければならない。また、完成物件取引については、貸手は自社全数で定期ローンの未償還元金及び計上利息及び任意のスワップ取引による任意のスワップ債務を支払った後、対象物件に対する住宅ローン及びその他の保有権を解除する。二零二一年十月二十九日に物件取引が完了した後、当社は貸主に約1，670万ドルの定期ローンの返済及びスワップ終了費用を支払い、定期ローンの借り入れや定期融資の引き出しを遅延させることはできません。また、2022年第2四半期には、コネチカット州サフィールドにある1カ所の物件を売却し、純収益は約240万ドルだった。取引が完了する前に、リンカーンは貸手の同意を得て、この不動産を売ることに同意した。

信用協定及びその他の融資文書の若干の改訂と改訂に基づいて、定期融資及び遅延抽出定期融資はすでに返済されたが、信用協定及び信用協定の条項、条件及び規定によると、信用限度額はすでに二零二一年一月二十一日に満期になり、二零二三年十一月十四日に満期になる。

同社は2022年9月30日と2021年12月31日まで、この2つの時期の信用手配の下で未済債務がなく、すべての債務契約を守っている。2022年9月30日と2021年12月31日まで、信用手配項目下の未返済信用状元金総額はそれぞれ400万ドルと400万ドルだった。

本四半期終了後、即ち2022年11月4日、当社はその貸主と信用協定及び残りの循環ローンを終了することに同意した。貸手は，会社の既存のbr信用状が未償還状態を維持することを許可することに同意しており，これらの信用状は現金を担保としていることを前提としている.

契約義務

長期債務、長期債務、そして賃貸約束の当期部分。2022年9月30日まで、私たちは未済債務を持っていない。私たちはオフィス、教育施設、各種設備を基本的な年間レンタル料(いくつかのレンタル項目の税金、保険料、その他の費用を含まない)でレンタルし、レンタル期間は2041年までです。

2022年9月30日現在、在学学生に対する未返済融資元金は3140万ドルと約束されています。これらはすべて機関ローンで、学生に現金を前払いしません。学生が授業を終えない限り、すべてのローン金額を保証することはできません。機関ローンは、学生がこれらの資金を使用して彼らの教育に資金を提供することを要求されているが、私たちの財務諸表にはこれらのローンが報告されていないため、約束とされている。

最新の状況を監督する

借款人は返済規定の弁護をする.

米国エネルギー省の現在の借り手防御返済規定は，借主が機関や引受側の何らかの行為や漏れに応じて，あるタイトルIV計画融資の返済義務を米国エネルギー省から受けることができるようにプロセスを確立している。現在の条例では，米国エネルギー省が同機関から返済済み融資額を取り戻すことを求めるプログラムも規定されている。条例はまた、例えば、財政責任条例のいくつかの部分を修正することを含む他の関連するテーマと関連している。第1部第1項表格10−Kを参照。“企業-規制環境-借り手の返済規定に対する防御”と“企業-規制環境-財務責任基準”

米国エネルギー省は2022年11月1日、借り手の抗弁返済などのテーマに関する最終規定を発表し、一般発効日は2023年7月1日となった。借り手の抗弁返済と学校ローン返済の閉鎖に関する最終規定内容は広く、一般的に借り手が学生ローンの返済を獲得しやすくし、米国エネルギー省に融資返済評価に基づいて機関に対する負債やその他の制裁を評価させる。

他の事項を除いて、借り手の返済法規に対する最終抗弁は、借り手の融資弁済申請を評価するための新しい流れと基準を確立し、この流れと基準は、法規の予想発効日2023年7月1日までに提出または未解決のすべてのクレームbrに適用される。新たなプログラムや基準は、学生への融資日(すなわち2017年7月1日まで、2017年7月1日から2020年6月30日までの間、および2020年7月1日以降)に基づいて、3種類のローンのそれぞれに個別のプログラムや基準を確立する以前の規定とは異なる。したがって、新しい手続きと基準は、2023年7月1日以降に発行されるローンだけでなく、2023年7月1日まで未解決または2023年7月1日以降に提出された旧ローンにも適用される。

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米国エネルギー省の最終条例は、機関に返済済み融資額の責任を課すことを許可し続けている。2023年7月1日までに発行された融資について、米国エネルギー省は、新法規によると、融資の返済の有無を決定するのと同じbr基準を用いて機関債務を決定しないと述べている。逆に，米国エネルギー省は，ローンが学生に支給された日にのみ，現行法規下で使用されている基準により，これらのローンが返済され，機関に補償を求めると述べている。しかし，新規定はエネルギー省がエネルギー省に与えた責任を機関に取り戻すことを容易にする。

新法規はまた、1)拡大された重大な非現実的陳述リスト、2)重大な事実漏れに関する新しい条項、3)契約違反、4)急進的かつ詐欺的な採用に関する新しい条項、または5)州または連邦判決または米国エネルギー省が借り手の抗弁を引き起こす可能性のある最終行動を含む、学生ローンの補償をもたらす可能性のある行動タイプを拡大する。その中のいくつかの形態の行動はまたこのような機関に対する他の制裁をもたらす可能性がある。第1部第1項表格10−Kを参照。“ビジネス-規制環境-深刻な非現実的な陳述”新法規はまた、エネルギー省が場合によっては能動的または応州請求者または特定の第三者法的援助組織の要求が借り手のクレームを集団審議することを可能にし、それにより、借り手が融資弁済を取得しやすいようにすることを可能にし(これは、エネルギー省が単独評価クレームよりも早く広範なクレームを評価および判断することを可能にする可能性がある)、集団クレームにおける借り手の合理的な依存(およびその影響を受ける)行為または借り手抗弁の漏れを引き起こす可能性のある仮定を確立する。米国エネルギー省が借り手が他の種類の行為のうちの1つに基づくクレームを承認し、2017年7月1日までに初めて融資を発行しない場合、単独の州法律基準に基づいて借り手の返済請求に対する抗弁を確立し、エネルギー省に規制要求に応じて随時決定する自由裁量権を付与する。

新規定はまた、機関が借り手に強制的な紛争前仲裁協定に同意するよう要求し、借り手の弁護クレームに関する集団訴訟に参加する能力を放棄するように要求する全面禁止令を再制定した。新規定はまた、借り手の弁護請求に関する司法·仲裁文書や裁決を公開開示し、米エネルギー省に通知することを金融機関に求めている。新条例には、公共サービスローンの免除、場合によっては学生ローンの資本化、完全および永久障害の免除、閉鎖学校ローンの免除(“閉鎖学校ローン免除”)および虚偽証明免除(例えば、機関虚偽証明が条件を満たしていない学生のローン資格を参照)など、他のテーマに関する規定も含まれている。

我々はこれらの新たな複雑な法規が我々の業務に与える影響や提案法規の変化を評価しているが，最終的に法規は新たな要求と手続きを提出し，借入者が融資返済を容易にし，米国エネルギー省が機関に債務を取り戻し，他の制裁を実施しやすくする。米国エネルギー省は新たな借り手抗弁返済法規を実施し，既存の借り手抗弁返済法規を実行することは，我々の業務や運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。第1部第1項表格10−Kを参照。“ビジネス-規制環境-交渉のルール制定”

2021年4月、当社は米国エネルギー省から通信を受け、エネルギー省が我が学校に関する告発を含む複数の借り手弁護申請を受けたことを示し、米国エネルギー省に米国エネルギー省の規定に基づいて事実調査手順を実施するよう求めた。その他の事項に加えて，米国エネルギー省が私たちに申請を提供し，回答を提出する機会があることを許可する手順について概説した。また、2007年から2013年までの間に、エネルギー省による借り手弁護申請の予備審査に関連するいくつかの情報要求について概説した。公開されて得られた情報によると、米国エネルギー省も他の教育機関に対して同様の審査を行っているようで、これらの機関も様々な借り手弁護申請の対象となっている。私たちは借り手の申請請求を受け、エネルギー省の要求に応答するための完全なbrの審査と各借り手の申請に応答し、情報を提供する過程を終えた。

このことを考慮してまだ初期段階であり、経営陣は現在エネルギー省審査の結果を予測できない。エネルギー省が申請に異議を唱える法律や事実理由に同意しなければ，エネルギー省は係争中の融資の弁済状況に応じて会社に責任を負う可能性があり，我々の業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。新しい借り手返済抗弁法規が2023年7月1日に正式に施行される前に、借り手による返済申請の任意または全部の抗弁が未解決のままである場合、米国エネルギー省は、提案された法規が借り手に有利であるため、新しい法規を未解決の出願に適用しようと試みることができる。

2022年8月、会社は2010年から2013年の間にマサチューセッツ州にある2つの学校に単一教育計画を登録した米国エネルギー省の学生グループを代表して提出された単一借り手弁護申請に関する情報を受け取った。投書は誰が申請を提出したのか説明しておらず、申請がいつ提出されたのかも説明されておらず、60カレンダー日以内に回答を提出することを要求しています。私たちは、学生の申請に関するより多くの情報の提供を要求したにもかかわらず、米エネルギー省の書簡に直ちに返信したが、返事は得られなかった。私たちはアメリカエネルギー省の私たちへの反応と私たちが学生申請に関する情報の提供を要求した返事を待っています。Brはこのことからまだ初期段階であり，経営陣は現在エネルギー省審査の結果を予測できない。エネルギー省が申請に異議を唱えた法律や事実理由に同意しなければ，エネルギー省は係属中の融資の弁済状況に応じてbr社に責任を負う可能性があり，我々の業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちは将来的に以前、現在、または将来の学生またはその代表によって提出された借り手弁護申請で米国エネルギー省の申請を受ける可能性があり、エネルギー省は私たちから融資が解除された債務を取り戻すことを求めるかもしれない。エネルギー省が未解決または将来の借主申請を承認した場合，エネルギー省条例は，エネルギー省は，申請中に融資により発生した債務を取り戻すために適切な手続きを開始することができる。もしアメリカエネルギー省がそのような訴訟を提起したら、私たちは責任の再検討を要求するだろう。借り手が米国エネルギー省に提出される可能性のあるすべての借り手の弁護申請の時間または金額、または米国エネルギー省が将来承認する可能性のある時間または金額を予測することはできず、米国エネルギー省が会社に取り戻す可能性のある任意の債務の時間または金額を求める可能性も予測できない。
 
2022年6月22日、カリフォルニア州の連邦裁判所がエネルギー省を提訴した(SweetはCardonaを訴え、番号3：19-cv-3674(N.D.Cal.))エネルギー省は提案された和解協定を裁判所に提出した。訴訟中の原告は，他の事項を除いて，米国エネルギー省は借入者のエネルギー省への返済申請に対する抗弁を適時に決定·解決できなかったと弁明した。Brが承認された場合、和解合意は、エネルギー省に借主抗弁を主張したが、その借り手抗弁要求がbr事件によって承認または拒否されていない保証学生借り手に全額弁済および返金をもたらすことになる
 
この訴訟は，米国カリフォルニア州北区地域裁判所で米国エネルギー省に対して集団訴訟を起こした集団訴訟であり，これらの学生は我々のどの機関にも通っていない。訴訟を提起する時、私たちは訴訟の当事者ではない。原告は裁判所にエネルギー省に未解決の申請の承認または拒否を強制するよう要求した。裁判所はカテゴリ証明書を付与し、原告カテゴリを一般的にタイトルIV直接ローンまたはFFELローンの借り入れ、米国エネルギー省のクレームを返済するために借主抗弁を主張した者、およびその借り手抗弁請求が承認されていない、または事件によって拒否されたすべての人を含むと定義する。私たちはアメリカエネルギー省から通知や確認を直接受けておらず、どれだけの学生が私たちの機関に関連する返済申請に借り手抗弁を提出していますか。
 
提案された和解協定は、提案された和解合意に基づいて、米国エネルギー省がその申請を拒否した借り手を含むリスト上の機関(私たちの機関を含む)に関連する債務を各クラスメンバーに返すことに同意するリンカーン技術研究所およびリンカーン工科大学を含む一連の機関を列挙する。米国エネルギー省と原告は法廷文書で、この条項は上場学校の学生の自動救済を目的としており、これらの学校のクラスメンバーの総数は20万人と推定していると述べている。アメリカエネルギー省は、このカテゴリには、私たちがアメリカエネルギー省に回答を提出した債権借り手が含まれていると予想されていますが、このカテゴリには、私たちがアメリカエネルギー省から通知を受けていないか、または応答する機会がある債権借り手も含まれている可能性があります。双方はまた，米国エネルギー省は，これらの機関の重大な不正行為に対する強力なマークにより，リストに参加した1機関が救済を推定する理由があり，信頼できる告発でも場合によっては確認されていると認定している, 上場学校に関連するクラスメンバーの申請率が高い。提案された和解協定は、リストにない学校に関するクレームを審査するための別個の手続きを提供する。米国エネルギー省が提案された和解協定に基づいて学生に救済を提供するかどうかは不明であるが，我々や他の学校に法的責任を適用したり，他の行動をとったり，他の制裁を実施したりすることを求めている(特に米国エネルギー省が我々や他の学校が米国エネルギー省に提供している法律や事実情報を評価または説明することなく救済を提供している場合，または私たちや他の学校に通知や機会応答を提供していない場合)。
 
2022年7月、私たちは、裁判所が承認する可能性のある任意の和解協定の最終決定および実行中の利益を保護するために、訴訟への介入を要求する動議を他の学校会社と提出した。動議では、提案された和解協定は、米国エネルギー省が学生借り手弁護申請の是非を判断するのではなく、米国エネルギー省の借り手弁護規則に基づいて学生借り手弁護申請の是非を判断するのではなく、学生借り手への融資と払い戻しを完全に解除し、個別の借り手弁護申請で主張された疑惑を弁護できることを保証することなく、米国エネルギー省が“自動”を導入し、学生借り手への融資と払い戻しを完全に解除するという見通しを初めて導入したことに留意している。また、エネルギー省が提案された和解協定に従って免除された融資が、請求を解決したり、提出されたクレームに対する私たちの回答を説明する機会を与えることなく、私たちに賠償を求めることができれば、これは不法で不適切になると主張しています。これは法規が要求しているものだと思います。私たちはまた、訴訟と潜在的な融資返済が私たちと私たちの機関に名声を損なう可能性があり、他の連邦と州機関または現在と以前の学生たちが私たちに他の行動を取る可能性があると主張している。

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裁判所は2022年8月4日に提案された和解協定を初歩的に承認し，集団訴訟和解に反対し反対する目的で介入を許可する動議brを承認した。2022年9月22日、米エネルギー省と原告は共同動議を提出し、最終的な和解合意の承認を求めた。この共同動議では，エネルギー省と原告は，2022年9月20日までに約179，000件の新たな借り手弁護申請をエネルギー省に提出したと報告している。私たちは他の三つの介入学校と最終承認に反対するブリーフィングを提出した。裁判所は2022年11月9日に最終承認公聴会を開催するよう手配しており、公聴会に参加して論点を提起する予定だ。裁判所が提案された和解合意を最終的に承認または拒否するかどうか，あるいはエネルギー省と原告が提案された和解協定を修正するかどうかを予測することはできない。現在起草されている提案された和解協定が裁判所の最終承認を得た場合、米国エネルギー省は、2022年6月22日またはそれまでに米国エネルギー省に提出された私たちの学校に関連するすべての未解決借り手弁護申請を自動的に承認し、私たちに提供された出願に異議を提起するために提供された任意の法律または事実の理由を評価または考慮することなく、このような自動承認を提供することが予想される。米国エネルギー省は借り手の自動承認弁護申請に関する補償を学校に求めない可能性もある。もしアメリカエネルギー省が私たちに関連する借り手弁護申請を承認し、承認された申請中の融資金額を回収しようとするならば, 我々は，これらの責任を取り戻そうとする法的根拠と事実根拠の代替案を疑問視する.和解協定はまた，エネルギー省に合意に記載された手続きに基づいて，2022年6月22日以降に提出された借り手弁護申請を，合意最終承認日から3年以内に審査することを求めている。米国エネルギー省が申請の一部または全部を承認した場合、エネルギー省はまた、私たちの学校からこれらの申請の融資金額を回収しようと試みることができる。現在提案されている和解案が承認されるかどうかを予測することはできません。提案された和解案が承認された場合、エネルギー省はどのような行動をとるかもしれません(エネルギー省が将来承認される可能性のある借り手弁護申請の最終時間または金額を含み、エネルギー省は会社から回収された任意の可能な債務の時間または金額を求める可能性があります)、または私たちはこのような行動に挑戦した結果かもしれませんが、このような行動は私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

The “90/10 Rule.”

高等教育法によると、2財政年度連続で、専有機関の総収入の90%以上がタイトルIVプロジェクト(“90/10規則パーセント”)からであり、タイトルIVプロジェクトに参加する資格を直ちに喪失し、少なくとも2つの財政年度が終了するまで資格を再申請してはならない。第1部第1項表格10−Kを参照。“ビジネス--規制環境--90/10の法則”単一の年度収入の90%を超える機関は一時的な認証を受け、信用状の提出の潜在的な要件を含む他の法執行措置の制約を受ける可能性がある。第1部第1項表格10−Kを参照。“ビジネス--規制環境--財務責任基準”。ある機関が90/10規則に違反し、第4章計画に参加する資格がないが、第4章計画資金を支払っている場合、米国エネルギー省は、機関が資格喪失の発効日後に機関が受け取ったすべての第4章計画資金の返済を要求する。

2021年3月、“2021年米国救援計画法案”(ARPA)が法律に署名した。他の条項では、ARPAは、タイトルIV計画資金を現在90/10規則計算で処理しているのと同じ方法で他の“機関に通うための学生に支払うか、または代表する連邦資金”を扱うことによって、90/10規則を修正する条項を含む。これは、私たちの機関が、第IV章計画資金と適用される“連邦基金”収入の1年度の合計金額をこの規則に従って計算された90%以下に制限することを要求されることを意味する。したがって，ARPAは90/10規則を90/10規則に変更し，我々の 機構の90/10規則計算を増やす予定である.ARPAはこの条項が包括される具体的な連邦援助計画を決定していないが、br後9/11 GI法案と退役軍人準備と雇用サービスを含む退役軍人福祉計画などの連邦学生援助計画からの資金が含まれると予想され、私たちは2021年の現金に基づいてこれらのサービスから約7%の収入を得た。

ARPAは，90/10規則の改訂は，2023年1月1日以降から開始される機関会計年度に適用され，HEA協議の規則作成手順の制約を受けると規定されている。したがって、ARPAは 90/10規則に変更され、2024年までは、2023年度までの事業年度に関連する90/10規則計算には適用されないと予想される。米国エネルギー省は2022年1月から90/10ルールを含む様々な議題について協議ルール策定委員会会議を開催した。委員会は2022年3月の会議で提案された90/10規則条例について合意した。

2022年7月28日，米国エネルギー省は90/10規則などの議題に関する提案法規を公表した。表格10-K、第1部分、項目1、“ビジネス--規制環境--交渉制定ルール”を参照。提案された90/10規則は、これらの規則が2023年1月1日以降に終了する財政年度に適用されることを確認することを含む、様々なテーマに関するいくつかの新しい条項および改正された条項を含む；米国エネルギー省は、“連邦登録簿”の通知において、90/10規則に含まれる連邦資金タイプが決定されることに留意する(退役軍人福祉計画のような幅広い連邦学生援助計画を含む予定である)。大学は、支払いを次の財政年度に延期するのではなく、財政年度終了前に学生が獲得する資格のある資金を支払うことを要求する；機関プロジェクトに関連するいくつかの教育活動、いくつかの非タイトルIV合格教育プロジェクト、および機関援助プロジェクト(例えば、機関ローン、奨学金、収入共有協定など)による収入の計算に対する要求を更新し、90/10ルール計算の技術規則を更新する。90/10ルールを遵守しない罰ルールと，90/10ルールを遵守しない機関が学生やエネルギー省に必要な通知を行うルールを含む.

米国エネルギー省は2022年10月28日に最終規定を発表し、一般発効日は2023年7月1日となっている。私たちはこのような新しい規定が私たちの業務に与える影響と提案された規定の任意の変化を評価しているが、90/10規則の最終規定は私たちのような他の私たちの学校に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

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学校買収。

ある会社が第4章課程に参加するすべての資格を取得した学校を買収すると、その学校は所有権変更を経験し、米国エネルギー省が定義した支配権変更を招く。制御権変更後，学校が第4章の授業に参加する資格は通常一時停止され，米国エネルギー省が新たな所有権下の合格校として再認証を申請するまで，学校にもその州認可と認証 の再確立が求められる。第1部第1項表格10−Kを参照。“ビジネス-規制環境-学校買収”したがって、より多くの学校を買収することで私たちの業務を拡大し、第4章の授業に参加するために米国エネルギー省の認証を受ける計画は、米国エネルギー省および関連州教育機関および認証委員会の承認要求を考慮しなければならない。2022年7月28日、米国エネルギー省は所有権変更などのテーマに関する提案法規を公表した。米国エネルギー省は2022年10月28日に最終規定を発表し、一般発効日は2023年7月1日となっている。我々はこれらの新規制が我々の業務に与える影響を評価しているが，これらの法規は学校買収に適用される要求を拡大し，より多くの学校を買収することを困難にする可能性がある。表格10-K、第1部分、項目1、“ビジネス--規制環境--交渉制定ルール”を参照

制御権の変更。
 
学校の買収以外にも、他の種類の取引は統制権の変化を招く可能性がある。アメリカエネルギー省、多くの州教育機関、私たちの認証委員会には学校統制権変更に関する基準がありますが、これらの基準は統一されていません。第1部第1項表格10−Kを参照。“ビジネス--規制環境--統制権の変更”統制権の変更は、会社や私たちの学校が参加する将来の取引によって起こる可能性があります。いくつかの会社再編と会社取締役会のいくつかの変動はこのような取引の例だ。また、統制権変更の潜在的な悪影響は、売却、購入、譲渡、発行、または償還に関する私たちと私たちの株主の将来の決定に影響を与える可能性があります。また、統制権変更の悪影響は、私たち普通株の入札を阻害する可能性もあり、私たちの株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。2022年7月28日、米国エネルギー省は、第4章参加学校の所有権および制御権に関する法規を含むテーマに関する提案法規を公表した。米国エネルギー省は2022年10月28日に最終規定を発表し、一般発効日は2023年7月1日となっている。私たちはこれらの新しい規定の影響を評価しているが、他の事項に加えて、これらの規定は、私たちの株の売却、購入、譲渡、発行または償還に関する私たちまたは現在または潜在的な株主の将来の決定にさらに影響を与えるかもしれない、またはいくつかの組織変革を行う能力や意志に影響を及ぼす可能性がある。“ビジネス--規制環境--交渉制定規則”第1項の表格10-Kを参照

州立法です。
 
2022年6月19日、ニュージャージー州議会は、2022年7月29日にニュージャージー州知事によって法律となる法律に署名し、ニュージャージー州高等教育大臣室(NJOSHE)およびニュージャージー州労働·労働力開発部(NJDLWD)に法規を通過させ、高等教育機関および独自の学位付与機関に提供される職業指向学習プロジェクトおよびニュージャージー州私立職業学校のすべてのプロジェクトにパフォーマンス品質基準を確立することを要求する法案を可決した。私たちはニュージャージー州の六つの学校で現在私立職業学校の形で運営されており、新しい規定の制約を受けるだろう。
 
基準を制定する際には，NJOSHEとNJDLWDは，どの大学の助成金を差し引いて学生に徴収する雑費とニュージャージー州の就業労働者の平均収入の比を考慮しなければならないが，この特定の職業は職業志向の項目を学生として育成している。また，NJOSHEとNJDLWDは，高等教育機関や学位を授与する独自機関が提供する職業志向の学習項目および私立職業学校のすべての項目が最低許容成績レベルに達することを確保しなければならない。法律はまた、NJOSHEおよびNJDLWDが、高等教育機関、専有学位授与機関、または私立職業学校が専門学校卒業証書の許可を付与することを含む、このプロジェクトを一時停止または終了すること、および高等教育機関、専有学位授与機関、または私立職業学校に追加的な行動をとることを含む、最低許容成績レベルに達していない項目に行動することを要求する。
 
NJOSHEもNJDLWDも正式にルール作成プログラムを起動しておらず，これはニュージャージー州の行政プログラム法に基づいて行わなければならない。私たちはこの新しい法律が私たちの業務に与える潜在的な影響を評価し、将来のルール制定過程を監視しています。
 
季節性

私たちの収入や経営業績は通常、業務の季節的な変化によって変動し、主に学生総人数の変化によるものです。学生数は，新入学学生数，卒業者数，学生自然減員によって異なる。歴史的に見ると、私たちの学校は第1四半期と第2四半期の学生数が少なく、私たちは第3四半期により大きな開設量を経験し、今年上半期にはより高い学生流出率を経験した。私たちが一般的に下半期に経験する成長は成功した高校募集シーズンに大きく依存する。我々は計画の開始日より数ヶ月前に高校生を募集しているため，私たちの学校に興味があることを示す学生数を知っているにもかかわらず，任意の年の実際の新入生登録者数とその収入への影響を確定的に予測することはできない。しかし、私たちの支出は一般的に学生数と収入の変化によって1年間著しく変化しないだろう。

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第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について

取引法第12 b-2条の定義によると、我々は小さな報告会社であり、本プロジェクトが別途要求する情報を提供する必要はない。

第四項です。
制御とプログラム

(a) 情報開示制御と手続きの評価。我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、本報告でカバーされた四半期終了までの開示制御および手順(証券取引法規則13 a-15(E)で定義されているような)の有効性を評価した後、我々の開示制御および手続きは十分かつ有効であり、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示が要求された重大な情報が記録、処理されることを合理的に確保できると結論した。これらの情報は、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々のCEOおよび最高財務官を含む、米国証券取引委員会規則および表に規定された時間内にまとめて報告され、これらの情報が蓄積され、我々の管理層に伝達される。

(b) 財務報告書の内部統制の変化。私たちが最近完成した財政四半期内に、私たちは財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある。

第2部：その他の情報

第1項。
法律手続き

2022年6月22日、エネルギー省と原告はカリフォルニア州の連邦裁判所で訴訟を起こし、提案された和解協定を裁判所に提出した。原告は，他の事項を除いて，エネルギー省は借入者のエネルギー省への返済申請に対する抗弁を速やかに決定·解決できなかったと弁明した。承認されれば、和解合意は、借り手への抗弁を主張した米国エネルギー省への返済を招き、事件に基づいて借り手の抗弁を承認または拒否していない保証学生借り手への全額返済と返金をもたらす。
 
訴訟(Sweet v.Cardona，第3号：19-cv-3674(北カリフォルニア州))アメリカカリフォルニア州北区地方裁判所に提出されたアメリカエネルギー省に対する集団訴訟であり、これらの学生は私たちのどの機関にも行ったことがない。訴訟を提起する時、私たちは訴訟の当事者ではない。原告は裁判所にエネルギー省に未解決の申請の承認または拒否を強制するよう要求した。裁判所はカテゴリ証明書を付与し、原告カテゴリを一般的にタイトルIV直接ローンまたはFFELローンの借り入れ、米国エネルギー省のクレームを返済するために借主抗弁を主張した者、およびその借り手抗弁請求が承認されていない、または事件によって拒否されたすべての人を含むと定義する。私たちはアメリカエネルギー省から通知や確認を直接受けておらず、どれだけの学生が借り手に抗弁を提出して、私たちの機関に関するクレームを返済しています。
 
39
索引.索引
提案された和解協定は、リンカーン技術研究所およびリンカーン工科大学を含む一連の機関を含み、提案された和解合意に基づいて、米国エネルギー省は、2019年10月30日以降に米国エネルギー省がその申請を拒否した借り手を含むリスト上の機関(私たちの機関を含む)に関連する融資債務を各クラスメンバーに返還することに同意するであろう。エネルギー省と原告は法廷文書で、この条項は上場学校の学生の自動救済を目的としており、これらの学校のクラスメンバーの総数は20万人と推定していると述べている。米国エネルギー省は，我々が米国エネルギー省に回答を提出した債権借り手を含むと考えているが，このカテゴリには，我々が米国エネルギー省から通知を受けていないか，または応答する機会のない債権借り手も含まれている可能性があると予想される。双方はまた，米国エネルギー省は，関係機関の重大な不正行為の強力なマークに基づいて，リストに参加した機関が救済を推定する理由があることを決定しており，信頼できる告発でもbrのいくつかが確認された場合にも, 上場学校に関連するクラスメンバーの申請率が高い。提案された和解協定は、リストにない学校に関するクレームを審査するための別個の手続きを提供する。米国エネルギー省が提案された和解協定に基づいて学生の救済を求め、私たちまたは他の学校に法的責任を適用したり、他の行動を取ったり、他の制裁を加えたりするかどうかは不明である(特にエネルギー省が救済を提供し、私たちや他の学校が米国エネルギー省に提供した法律や事実情報を評価または説明していない場合、またはいくつかのクレームに応答するために私たちおよび他の学校に通知や機会を提供していない)。
 
2022年7月、当社および他のある学校会社は、裁判所が承認する可能性のある任意の和解協定の最終決定および実行中の利益を保護するために、訴訟への介入を要求する動議を提出した。動議では、提案された和解協定は、米国エネルギー省が“自動”し、学生借り手に融資と払い戻しを全額返済する見通しを初めて導入したことに注目し、米国エネルギー省の借り手弁護規則に基づいて学生借り手弁護申請の是非を裁くことなく、個別の借り手弁護申請で主張された告発を弁護することができることを保証していない。また、エネルギー省が提案された和解協定に従って免除された融資が、請求を解決したり、提出されたクレームに対する私たちの回答を説明する機会を与えることなく、私たちに賠償を求めることができれば、これは不法で不適切になると主張しています。これは法規が要求しているものだと思います。私たちはまた、訴訟と潜在的な融資返済が私たちと私たちの機関に名声を損なう可能性があり、他の連邦と州機関または現在と以前の学生たちが私たちに他の行動を取る可能性があると主張している。

裁判所は2022年8月4日に提案された和解協定を初歩的に承認し，集団訴訟和解に反対し反対する目的で介入を許可する動議brを承認した。2022年9月22日、米エネルギー省と原告は共同動議を提出し、最終的な和解合意の承認を求めた。この共同動議では，エネルギー省と原告は，2022年9月20日までに約179，000件の新たな借り手弁護申請をエネルギー省に提出したと報告している。私たちは他の三つの介入学校と最終承認に反対するブリーフィングを提出した。裁判所は2022年11月9日に最終承認公聴会を開催するよう手配しており、公聴会に参加して論点を提起する予定だ。裁判所が提案された和解合意を最終的に承認または拒否するかどうか，あるいはエネルギー省と原告が提案された和解協定を修正するかどうかを予測することはできない。現在起草されている提案された和解協定が裁判所の最終承認を得た場合、米国エネルギー省は、2022年6月22日またはそれまでに米国エネルギー省に提出された我々に関連するすべての未解決借り手弁護申請を自動的に承認し、私たちに提供された出願を評価または考慮することなく、このような自動承認を提供することが予想される。アメリカエネルギー省は私たちに関係する借り手弁護申請について学校に補償を求めることを承認しないかもしれません。もしアメリカエネルギー省が私たちに関連する借り手弁護申請を承認し、承認された申請中の融資金額を回収しようとするならば, これらの責任を取り戻そうとする法的根拠と事実根拠を疑問視するために，代替案 を考える.和解協定はまた、エネルギー省に、合意に記載されたプログラムに基づいて、2022年6月22日以降に提出された借り手弁護申請を審査し、3年以内に合意に記載されたプログラムに基づいて、合意が最終的に承認された日を審査することを要求する。もしエネルギー省が申請の一部または全部を承認した場合、エネルギー省はまた私たちからこれらの申請の融資金額を回収しようと試みることができる。現在提案されている和解案が承認されるかどうかは予測できず、提案された和解案が承認された場合、エネルギー省はどのような行動をとるかもしれない(エネルギー省が将来承認される可能性のある借り手弁護申請の最終時間または金額を含み、エネルギー省は会社から回収された任意の可能な債務の時間またはbr金額を求める可能性がある)、または私たちがそのような行動に挑戦した結果である可能性があるが、このような行動は私たちの業務およびbrの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

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索引.索引
私たちの日常業務では、学生や卒業生に関連するクレームや日常就職問題を含む訴訟、調査、クレームを定期的に受けています。私たちの訴訟、調査、クレームに対する最終的な解決策を確定的に予測することはできませんが、私たちが所属する現在未解決の法的手続きが、私たちの業務、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼすとは思いません。

第1 A項。
リスク要因

アメリカカリフォルニア州北区地方裁判所の集団訴訟ではカドナに甘い訴えをする番号3：19-cv-3674(N.D.Cal.)は、和解を達成することを検討しており、これは、2022年6月22日または以前に米国エネルギー省に提出された我々の機関に関連するすべての未解決借り手弁護申請が自動的に承認され、承認されれば、米国エネルギー省は、承認された申請中のすべての融資金額の返済を要求することを選択することができる。

2022年6月22日、エネルギー省と原告はカリフォルニア州の連邦裁判所が提起した集団訴訟で提案された和解協定を裁判所に提出した。原告カテゴリは，我々の学校に通う学生に限らず，通常，タイトルIV直接融資やFFELローンを借入したすべての人を含み，米国エネルギー省に債権返済のための抗弁と，その借り手抗弁要求がbr案によって承認または拒否されていないすべての人を主張する.裁判所は2022年11月9日の公聴会で和解合意を考慮する予定だ。裁判所が和解合意を最終的に承認した場合、エネルギー省は、2022年6月22日またはそれまでにエネルギー省に提出された私たちに関連するすべての未決借り手弁護申請を自動的に承認し、私たちに提供された出願に異議を提起するために提供された任意の法律または事実の理由 を評価または説明することなく、通知および機会を提供せずに、私たちに提供されていない申請に応答することを評価または説明することができる。自動承認申請は、借り手のローンを完全に返済し、借り手が支払ったローンを返済することになります。私たちはアメリカエネルギー省から通知や確認を直接受けておらず、どれだけの学生が借り手に抗弁を提出して、私たちの機関に関するクレームを返済しています。

アメリカエネルギー省は、承認申請中の融資金額を取り戻すことを求め、提案された和解協定に基づいて学生に救済を提供するコストを選択して、私たちに他の行動を取ったり、他の制裁を実施したりすることができる。米国エネルギー省が私たちに関連する借り手弁護申請を承認し、承認された申請中の融資金額を私たちから回収しようとした場合、私たちはこれらの責任を回収しようとする法律と事実ベースの選択肢を疑問視することを考える。和解協定はまた，エネルギー省に合意に記載された手続きに基づいて，2022年6月22日以降に提出された借り手弁護申請を求め，合意最終承認日までに3年以内に審査を行うことを求めている。もしエネルギー省が申請の一部または全部を承認した場合、エネルギー省はまた私たちからこれらの申請の融資金額を回収しようと試みることができる。

現在提案されている和解案が承認されるかどうかは予測できず、提案された和解案が承認された場合、エネルギー省はどのような行動をとるかもしれない(エネルギー省が将来承認される可能性のある借り手弁護申請の最終時間または金額を含み、エネルギー省は私たちに戻ってくる可能性のある任意の責任の時間または金額を求めるかもしれない)、あるいは私たちがそのような行動に挑戦した結果かもしれないが、そのような行動は私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。詳細は“第2部.第1項--法的訴訟”である

第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用


(a)
ない。

(b)
ない。

(c)
発行人が株式証券を購入する。

2022年5月24日、同社は、取締役会が最大3，000万ドルの購入を許可する12カ月間の株式買い戻し計画を承認したと発表した。次の表に2022年9月30日までの3カ月間に購入した株式数と平均価格を示す。この計画によると、株式買い戻しのための余剰ライセンス額は約2330万ドル。

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索引.索引
期間
  
総人数
株
購入した
    
平均価格
株で支払う
    
総人数
購入株
公開活動の一部として
発表された計画
    
最大額
株式価値
さらなる研究が必要である
以下の条件で購入する
“計画”
  
July 1, 2022 to July 31, 2022
    
104,519
    
$
6.52
      
104,519
    
$
26,780,002
  
2022年8月1日から2022年8月31日まで
    
260,833
      
6.43
      
260,833
      
25,102,459
  
2022年9月1日から2022年9月30日まで
    
303,088
      
6.06
      
303,088
      
23,266,594
  
合計する
    
668,440
      
6.28
      
668,440
          

株式買い戻し計画の詳細については、当社簡明総合財務諸表付記7を参照されたい。

第三項です。
高級証券違約


(a)
ない。

(b)
ありません

第四項です。
炭鉱安全情報開示

ない。

五番目です。
その他の情報


(a)
十一月四日当社は2022年に、当社が2019年11月14日に締結した改訂された既存の信用協定(“信用協定”)を終了し、その貸主である韋氏銀行国民銀行 はSterling National Bank(“貸手”)の合併相続人である。最初に締結した信用協定は各種ローンについて規定したが、若干の改訂後、改訂後は元金1，500万ドルの循環ローンのみを保留した。信用協定によると、当社は違約はなく、予備信用状を除いて、当社は何の未返済金もありません信用協定は2023年11月14日に満期になるだろう。信用プロトコルが終了した時、信用プロトコルによって担保側に付与されたすべての保証権益と質権はすでに終了と解除された。信用協定の終了を決定する際に考慮される問題 は、当社の強力な現金状況、信用協定に関連するいくつかの費用を含み、0.50%の未使用信用費用、およびプラスおよび負の契約をキャンセルすることを含む。会社が貸方に提供した総額400万ドルの予備信用状はまだ貸方に残っているが、これらの信用状は現金を担保にしていることが前提となっている。

2022年11月3日、会社の取締役会はリンカーン教育サービス会社の退職と留任支払い政策を承認した。


 (b)
ない。

第六項です。
展示品

展示品
番号をつける
 
説明する
   
3.1
改訂及び改訂された会社登録証明書(当社が2005年6月7日に提出したS-1/A表登録説明書(登録番号：第333-123644号参照)の登録が成立した。
   
3.2
当社が改訂及び改訂した会社登録証明書(当社が2020年10月6日に提出したS-3表登録説明書添付ファイル3.2を参考に)が2019年11月14日に発行した改訂証明書。
   
3.3
2019年3月8日に改訂された定款(会社が2020年4月30日に提出した8-K表の添付ファイル3.1合併を参考にして作成)。
   
10.1*
リンカーン教育サービス会社の退職と保留政策。

42
索引.索引
31.1*
2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて最高経営責任者証明書が発行された。
   
31.2*
2002年のサバンズ-オキシリー法第302節に基づいて首席財務官証明書が発行された。
   
32**
2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者と最高財務官の認証。
   
101*
以下の財務諸表は、リンカーン教育サービス会社の2022年9月30日までの四半期報告Form 10-Qから、フォーマットはイントラネット拡張可能商業報告言語(IXBRL)：(I) 簡明総合貸借対照表、(Ii)簡明総合経営報告書、(Iii)簡明総合包括(損失)収益表、(Iv)簡明株主権益変動表、(5)キャッシュフロー表簡明連結報告書と(6)簡明連結財務諸表を付記し、テキストブロックで表記して詳細に説明する。
   
104
表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるiXBRLのフォーマット)。

*
本局に提出します。
**
手紙で提供する改正された1934年の証券取引法第18条の規定によると、本証拠物はアーカイブされているとみなされることもなく、この条項の責任を負うべきではない。このような証拠物は、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法に基づいて提出されたいかなる文書にも組み込まれているとみなされてはならない。
43
索引.索引
サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者は、本報告が正式に許可された次の署名者がその署名を代表することを正式に促した。

   
リンカーン教育サービス会社は
     
日付：2022年11月7日
差出人：
/s/Brian Meyers
  
   
ブライアン·マイエス
   
執行副総裁、首席財務官兼財務担当者

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索引.索引
展示品索引

3.1
改訂及び改訂された会社登録証明書(当社が2005年6月7日に提出したS-1/A表登録説明書(登録番号：第333-123644号参照)の登録が成立した。
   
3.2
当社が改訂及び改訂した会社登録証明書(当社が2020年10月6日に提出したS-3表登録説明書添付ファイル3.2を参考に)が2019年11月14日に発行した改訂証明書。
   
3.3
定款は、2019年3月8日に改訂されます(会社が2020年4月30日に提出した8-K表の添付ファイル3.1合併を参考にして作成します)。
   
10.1*
リンカーン教育サービス会社の退職と留任賃金政策。
   
31.1*
2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて最高経営責任者証明書が発行された。
   
31.2*
2002年のサバンズ-オキシリー法第302節に基づいて首席財務官証明書が発行された。
 
  
32**
2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者と最高財務官の認証。
   
101*
以下の財務諸表は、リンカーン教育サービス会社の2022年9月30日までの四半期報告Form 10-Qから、フォーマットはイントラネット拡張可能商業報告言語(IXBRL)：(I) 簡明総合貸借対照表、(Ii)簡明総合経営報告書、(Iii)簡明総合包括(損失)収益表、(Iv)簡明株主権益変動表、(5)キャッシュフロー表簡明連結報告書と(6)簡明連結財務諸表を付記し、テキストブロックで表記して詳細に説明する。
   
104
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるiXBRL形式)

*
本局に提出します。
**
手紙で提供する改正された1934年の証券取引法第18条の規定によると、本証拠物はアーカイブされているとみなされることもなく、この条項の責任を負うべきではない。このような証拠物は、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法に基づいて提出されたいかなる文書にも組み込まれているとみなされてはならない。


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