監査を受けていない備考は簡明合併財務情報

序言：序言

以下監査を受けていない備考簡明総合財務情報は、最終規則第33-10786号“買収及び処分業務に関する財務開示改正案”により改正されたS-X規則第11条に基づいて作成されている。APM買収、債務融資、販売販売と債務返済(総称して“取引”と呼ぶ)後の財務面におけるAvient Corporation(“Avient”或いは“会社”)の分析に協力するために、審査されていない簡明な総合財務情報を提供し、各取引の定義と記述は以下の通りである

·APM買収と債務融資：2022年9月1日、会社はDyneema®ブランド(以下、“APM買収”)を含むディスマン防護材料事業の買収を完了した。買収された企業はAvient Protective MaterialやAPMと呼ばれる。同社はAPMへの買収支払いを完了するための総対価格は14億ドルで、買収した現金を差し引く。

APMの買収については，Avient i)が優先担保定期融資信用手配を改訂し，これにより元金総額5.75億ドルの定期融資(“2029年満期の高級担保定期融資”)，ii)元金総額725，000，000ドルの優先手形(“2030年満期の高級手形”)，およびiii)元金総額900，000，000ドルの高級無担保ブリッジ融資(“過橋融資”)について最終的に未使用(総称して“債務融資”)を締結した

監査されていない簡明な合併経営報告書は、まるで2021年1月1日に発生したかのように、APM買収と債務融資を反映している。

·流通販売：2022年8月11日、AvientはH.I.G.Capitalの関連会社(“買い手”)と最終資産購入契約(“販売契約”)を締結した。販売契約の条項によると、買い手は当社の流通業務(“流通販売”)を現金9500，000，000ドルで買収することに同意し、慣例通りの運営資金調整を行わなければならない。流通販売は2022年11月1日に完了した。当社は、流通を売却して得られた税後収益を利用して、2023年3月15日に満期となった5.25%の高級手形(“2023年満期の高級手形”)の全未償還元金総額6.00億ドルを償還し、優先担保定期融資信用手配(“債務返済”)の項による1.5億ドル優先保証定期融資を返済する

審査されていない予備試験簡明合併経営報告書は、流通販売が2019年1月1日に発生する場合、債務返済が2021年1月1日に発生することを反映している。

監査されていない備考簡明総合財務情報には貸借対照表は含まれていない。APM買収と債務融資は、会社が2022年9月30日までの歴史総合貸借対照表に反映されているため、会社が2022年11月2日に提出した2022年9月30日までの四半期報告10-Q表には、流通業務が保有として販売されている。配給と債務超過はそれぞれ2022年11月1日と2022年11月2日に発生する。同社は流通販売の収益が約7.00億ドルであることを確認する予定で、これらの収益は非持続的な業務に分類される

監査を受けていない備考簡明合併財務情報はAvientの合併財務諸表及び関連付記と一緒に読むべきであり、以下に掲載する

·Avient 2021年、2020年、2019年12月31日までのForm 10-K年次報告；

·Avient 2022年9月30日までの四半期レポートForm 10-Q。

また、監査されていない備考簡明総合財務情報は、2021年12月31日現在及び2021年12月31日現在の合併分譲財務諸表と共に読み、この報告書は、Avientが2022年8月3日に提出した現在の8-K表(“8-K表”)に添付ファイル99.1として含まれる。

審査を経ずに簡明総合財務資料を受験するのは現有の資料に基づいて新聞に記載されており、参考に供するだけである。監査を受けていない備考の簡明な合併財務情報は、取引が指定された日に発生した場合、Avientの運営結果が何になるかを示すことを目的としていない。また、

審査を受けていない備考の簡明総合財務情報は必ずしもAvientの未来のいかなる時期の経営業績を反映できるとは限らない。ここで反映される備考調整は既存の情報と仮定に基づいており，Avient経営陣はこれらの情報や仮説が合理的であり，取引に直接起因するイベントの影響を反映して事実支持可能であり，会社に持続的な影響を与えることが予想される

監査を受けていない備考簡明合併損益表

2022年9月30日までの9ヶ月間

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)

監査を経ていない備考簡明合併財務情報付記を参照

監査を受けていない備考簡明合併損益表

2021年12月31日までの年度

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)

監査を受けていない備考の簡明総合財務資料を付記する。

監査を受けていない備考簡明合併損益表

2020年12月31日まで年度

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)

監査を受けていない備考の簡明総合財務資料を付記する。

監査を受けていない備考簡明合併損益表

2019年12月31日まで年度末

(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)

監査を受けていない備考の簡明総合財務資料を付記する。

監査備考を経ず簡明合併財務資料付記

注1--根拠を述べる

以下監査を受けていない備考簡明総合財務情報は、最終規則第33-10786号“買収及び処分業務に関する財務開示改正案”により改正されたS-X規則第11条に基づいて作成されている。監査を受けていない備考簡明合併情報は以下の各取引に適用される

·Avientは、買収された現金および現金等価物5070万ドルを含むAPMの買収を14.768億ドルで完了した。

·Avientは、APM買収に資金を提供し、APM買収に関連する費用および支出を支払うことによって生じる追加債務であり、2029年に満了した5.75億ドルの高級保証定期融資および2030年に満了した高級手形元金総額7.25億ドルを含む。

·流通売却は、この合意に基づき、Avientは2022年8月11日に最終資産購入合意に達し、その流通業務を9.5億ドルで売却し、売却は2022年11月1日に完了した。流通販売の税引後収益は、2023年満期の高級債券のすべての未償還元金総額6.0億ドルとその優先担保定期融資1.5億ドルを償還するために使用される

監査を受けていない備考簡明総合経営報告書はAPM買収、債務融資と債務返済を反映しており、2021年1月1日に発生したようで、流通販売が反映されており、2019年1月1日に発生しているようだ。

監査されていない備考簡明総合財務情報には貸借対照表は含まれていない。APM買収と債務融資は、会社が2022年9月30日までの歴史的総合貸借対照表に反映されているため、会社が2022年11月2日に提出した2022年9月30日までの四半期報告10-Q表には、流通業務が保有待ちの形で提示されている。配給と債務超過はそれぞれ2022年11月1日と2022年11月2日に発生する。同社は流通販売の収益が約7.00億ドルであることを確認する予定で、これらの収益は非持続的な業務に分類される

審査されていない予備試験の簡明総合財務資料は現在得られ、参考に供する資料に基づいて提出された。監査を受けていない備考の簡明な合併財務情報は、取引が指定された日に発生した場合、Avientの運営結果が何になるかを示すことを目的としていない。そのほか、監査を受けていない備考は簡明合併財務情報は必ずしもAvientの未来のいかなる時期の経営業績を反映できるとは限らない。ここに反映される備考調整は、Avient経営陣が合理的と考える既存の情報および仮定に基づいており、これらの情報および仮説は、取引に直接起因するイベントの影響が事実的に支持され、会社に持続的な影響を与えることが予想される

注2-取次販売

2021年、2020年、2019年12月31日までの年度の監査されていない備考簡明連結収益表は、流通業務収入と直接費用を差し引いた調整を反映している。この等調整には，当社がDealer業務の創設活動による若干のコストが含まれており，当社はDealer販売日以降もこのようなコストが発生しないと予想される

2022年9月30日までの9ヶ月間監査されていない簡明合併益表は、流通販売や関連取引コストの調整を反映する必要はない。会社が2022年9月30日までの四半期報告10-Q表に含まれる会社の歴史財務情報は、流通業務をこの時期の非持続業務に反映させるためである。

付記3-履歴APM金額の調整

金額はAPM買収日までのAPMの歴史財務情報を代表し、Avientの会計政策に基づいて作成される。APMの結果は2022年9月1日からAvientの歴史的結果に反映される。未監査の備考業務報告書に記載されているAPMの歴史財務情報を反映した

APM以前の会計政策とAvientの会計政策との間の任意の重大な差異を調整し、準備時に利用可能な情報に基づく。

付記4--APM買収と債務融資

監査を受けていない備考簡明合併経営報告書はAPM買収と債務融資に関連する以下の調整を反映した

事務処理会計調整

(A)当社が2021年12月31日までの年度未審査引当簡明合併損益表に反映されている在庫公許可価値の増加に関する販売コスト支出5，330万ドル。1，060万ドルの減少は，2022年9月30日までの9カ月間のAvient過去実績に含まれる在庫増加費用の逆転である。

(B)は、2022年9月30日及び2021年12月31日までの9ヶ月間の販売及び行政支出がそれぞれ1，970万ドル及び3，240万ドルであり、APM買収の無形資産買収に関する追加償却支出と関係があることを指す

(C)APM買収及び債務融資に関する取引コストは、2021年12月31日までの年度はすべて審査されていない予備財務資料に反映される。この調整により、2022年9月30日までの9カ月間の販売·管理費は1250万ドル減少したが、2021年12月31日までの年間1250万ドル増加した。

(D)APM買収完了後9ヶ月前に提供されたサービスを支払うために、APM従業員に支払われる留任ボーナスに関する費用を反映する。これらの支出は，2021年12月31日までの年度中にすべて監査を受けていない備考財務情報に反映され，2021年12月31日までの年間支出が130万ドル増加した。

(E)APMとその前親会社の履歴会社間債務残高に関する利子支出の相殺を反映し、これらの残高はAPM買収取引完了時に決済される。

(F)2022年9月30日までの9ヶ月間の取引会計調整に関する所得税の200万ドルの増加と、2021年12月31日までの年度内に所得税を1，500万ドル減少させることを反映し、無形資産公正価値引き上げの法定税率を9%、残りの調整の法定税率を25.8%とする。

融資調整

(G)債務融資により、2021年12月31日までの年間予想基準で100，000，000ドルの利息支出が増加し、2029年満期の高級担保定期融資項目の3，700万ドルの利息支出、2030年満期の優先手形項目での5，300万ドルの利息支出、未使用のブリッジローンについて支払われた1，000万ドルの承諾料が含まれている。

債務融資により、2022年9月30日までの9ヶ月間で、2029年満期の高級保証定期融資項目の2360万ドル増利息支出と2030年満期の高級手形項目での3290万ドル増利息支出を含む4650万ドルの利息支出が増加する見通しで、また、未使用の橋ローン承諾費に関する利息支出は1000万ドル減少した

Avientが2022年9月30日までの9ヶ月間に発生した未使用橋梁施設承諾費は、その歴史財務情報の中で2021年12月31日までの年度の増額支出として監査されていない備考財務情報に反映されている。その会社は橋を渡る融資項目の下の何の資金も借りていない。

審査準備を経ていない財務資料によると、2029年満期の高級担保定期融資の金利は5.750%、2030年満期の高級手形の金利は7.125%である。2029年満期の高級担保定期融資の年利率は(I)

調整された期間SOFR(優先保証定期融資信用手配を参照)に3.25%または(Ii)基本金利(優先保証定期融資信用手配を参照)に2.25%をプラスする

(H)融資調整により増加した利子支出に関する所得税支出の減少を反映し、法定税率を25.0%とする。

付記5-債務返済

同社は流通販売の税引後収益を用いて2023年満期の5.25%優先債券の全未償還元金総額6.00億ドルを償還し、1.5億ドルの優先担保定期融資を返済した。債務返済による利息支出は減少し、2022年9月30日までの9カ月間の純利益は2，830万ドル減少し、2021年12月31日までの年間純利益は3，780万ドル減少した。債務償還調整は、2023年満期の高級手形の実金利を5.25厘、2026年満期の高級担保定期融資の加重平均金利を2.95厘とするのに対し、2029年に満期となる高級担保定期融資の金利は5.750厘とする。債務返済により減少した利息支出には25.0%の法定税率が適用される。