前向き陳述に関する注意事項

本稿では，Ballard Power Systems Inc.(“Ballard”，“当社”，“我々”，“我々”または“我々”)の期待イベントと財務および経営業績に関する前向きな陳述を含む.展望的な陳述は歴史的事実に関連しないいかなる陳述も含む。前向きな陳述は、経営陣の信念に基づいており、改正された1934年米国証券取引法第21 E節の安全港条項に基づいて想定されている現在の予想を反映している。このような陳述は、新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の大流行の予想または潜在的な影響に関する陳述、および政府、私たちの顧客とパートナー、合弁企業およびサプライヤーの私たちの業務、財務状況および運営結果に対する関連反応を含むが、これらに限定されない。私たちの目標、目標、流動性、資本源、および私たちの見通しに関する陳述は、私たちの推定収入と毛金利、運営キャッシュフロー、現金運営コスト、EBITDAおよび調整されたEBITDA(非GAAP測定基準を参照)、在庫注文、その後12ヶ月の予想納品量、将来の製品コストと販売価格、将来の製品販売と生産量、費用/コスト、合弁企業の貢献と現金需要、私たちの戦略、私たちの製品市場と研究開発活動、および私たちの信念に関する声明を含む。計画、目標、期待、期待、推定、そして意図。“推定”、“プロジェクト”、“信じる”、“予想”、“意図”、“予想”、“計画”、“予測”、“可能”、“すべき”、“将”などの言葉、これらの言葉の否定、またはその他の変形、および同様の用語は、前向きな陳述を識別することが意図されている。このような陳述は未来の業績の保証ではなく、仮定に関するものだ, 予測不可能な危険と不確実性。特に、これらの展望的陳述は、新しい顧客および既存の顧客およびパートナー関係に対する私たちの期待に関連したいくつかの要素および仮定に基づいており、予想される製品およびサービス量を予想された価格で生産、納入および販売し、コストを制御するための新しい販売を生成する。これらはまた、技術および製品開発努力に対する私たちの期待、製造能力とコスト、製品とサービスの価格、市場需要、ならびに原材料、労働力および用品の利用可能性および価格を含む様々な一般的な要素および仮定に基づいているが、これらに限定されない。これらの仮定は，会社が第三者から取得した情報を含む会社が取得可能な情報から得られる.このような仮定はすべてまたは部分的に正しくないことが証明されるかもしれない。また、実際の結果は、これらの前向き陳述において明示的、示唆的、または予測された結果とは大きく異なる可能性がある。我々の実際の結果あるいは結果がこのような前向き表現に表現され、示唆または予測された結果と大きく異なる要素を招く可能性があるが、これらに限定されない：新冠肺炎疫病の深刻さ、重症度と持続時間、疫病および企業と政府が疫病に対応する疫病が私たちの業務、人員と合弁企業に与える影響、および私たちと私たちの顧客、パートナーと合弁企業およびグローバルサプライチェーンの商業活動と需要への影響；グローバル経済傾向と地政学的リスクは、私たちの肝心な市場の投資、インフレ或いは経済成長率の変化を含む, これらの影響は、バス、トラック、鉄道および海運産業の長期的な圧力、周期的圧力および競争圧力、高価格比水素の供給を含む我々の製品または関連生態系の大規模採用率、製品またはサービス価格またはコストの変化、顧客要求、競争環境および/または関連市場条件の変化を含む、私たちがサービスする主要産業および顧客の需要レベルおよび/または財務表現に影響を与える可能性がある。我々は、製品またはサービスの価値主張の相対的な強弱、電池および燃料電池技術を含む競争的技術の変化、製品の安全、責任または保証の問題、私たちの技術および製品開発活動における挑戦または遅延、原材料、労働力、供給および輸送の利用可能性または価格の変化、私たちは、水素や燃料電池などのクリーンエネルギー製品の採用に関連する補助金やインセンティブを含む業務パートナー、サプライヤー、従業員、および顧客の能力を吸引し、維持することを含む、製品またはサービスの価値主張の相対的な強弱を提供する。私たちが資金を得る方法と私たちが製品開発、運営とマーケティング作業に必要な資本を提供する能力、運営資金要求と合弁資本貢献；私たちの知的財産権を保護する能力；私たちは合弁企業運営から価値を抽出する能力；ドル変化率の大きさを含む通貨変動；統合に関連するリスク、肝心な人員の流失、運営中断、統合コストを含む潜在的な合併と買収活動, また，取引が実現できなかった期待収益を統合することは，一般に本文書のリスクや不確実性の部分や我々の最新の年次情報テーブルで決定されたどのリスクも現実にはならないと仮定する.読者はバラドの前向きな陳述に過度に依存してはいけない。本稿に含まれる前向き陳述は，本管理議論と分析(“MD&A”)までの日の場合のみを代表する.法的要件が適用されない限り、Ballardは、予期しないイベントの発生を含む、本MD&A日付後のイベントまたは状況を反映するために、これらの前向きな陳述の任意の更新または修正を開示する義務を負わない。

経営陣の議論と分析

2022年11月4日

1.序言

1.1 MD&Aの準備

Ballard Power Systems Inc.(以下、“Ballard”、“当社”または“当社”と略す)の財務状況と経営結果に関する検討と分析は、2022年11月4日までに作成され、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の監査を受けていない簡明総合中期財務諸表と付記及び2021年12月31日までの監査された総合財務諸表と併せて読まなければならない。別の説明がない限り、本報告の結果はすべてドルで示され、国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成されている。会社に関する他の情報は、私たちの年間情報テーブルを含めて、カナダ(www.sedar.com)やアメリカ証券監督管理機関(www.sec.gov)に提出することができ、私たちのサイトwww.balard.comでも入手できます。

1.2財務報告書の開示制御と手順および内部統制

私たちの開示制御および手続きは、公開開示について適切な決定を下すために、関連情報をタイムリーに収集し、最高経営責任者および最高財務官を含む上級管理職に報告することを確保するための合理的な保証を提供することを目的としている。また、“国際財務報告基準”に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供するために、財務報告に対する内部統制を設計した。2021年11月11日、イギリスに本社を置くシステムエンジニアリング会社(後にBallard Motive Solutions Ltd.(“Ballard Motive Solutions”)に特化したArcola Energy Limited(“Arcola”)の買収を完了した。2022年前の3四半期に、Ballard Motive Solutionsの運営活動を含む財務報告の内部統制を調整した。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、財務報告内部統制に他の重大な影響がないか、あるいは当社の財務報告内部統制の変動に重大な影響を与える可能性がある。私たちの財務報告に対する開示制御とプログラム及び内部制御プログラムの設計は著者らの子会社をカバーする制御、政策とプログラムを含み、これらの子会社はバーラード動力システムヨーロッパA/S会社、バーラード燃料電池システム会社、バラードパワーソリューション有限会社と広州バラード電力システム有限会社を含む。

1.3リスクと不確実性

私たちの普通株に投資するのは危険がある。投資家は以下と私たちの年間情報表に記載されているリスクと不確実性を慎重に考慮しなければならない。私たちの年間情報表に記載されているリスクと不確実性は、私たちが直面している唯一のリスクと不確実性ではない。私たちが今知らないことや私たちが現在どうでもいいと思っているリスクや不確実性を含め、他のリスクや不確実性は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性もある。私たちの業務や経営業績に適用されるリスクや不確定要素のより全面的な議論については、私たちの年間情報テーブルおよびカナダ(www.sedar.com)や米国(www.sec.gov)証券監督機関に提出された他の書類を参照してください

2.コアビジネスと戦略

2.1コアビジネス

バーラードでは持続可能な惑星に燃料電池を供給することをビジョンしていますプロトン交換膜(“PEM”)燃料電池動力システムの開発と商業化において，我々は世界の先駆者として公認されている。

私たちの主な業務は、様々な応用設計、開発、製造、販売とサービスのためのPEM燃料電池製品、大型動力(乗用車、トラック、鉄道と海洋応用を含む)、材料処理と固定発電の電力製品市場、およびエンジニアリングサービス、技術移転、および私たちの広範な知的財産権の組み合わせと各種PEM燃料電池応用基礎知識の許可と販売を含む技術ソリューションの提供である。2021年11月にArcola(現在Ballard Motive Solutions)を買収することに伴い、著者らは水素燃料電池動力統合と車両システム統合解決策を提供した

燃料電池は，水素燃料と酸素(空気中から)を組み合わせて電力を発生させる環境清浄な電気化学装置である。水素燃料は，天然ガス，灯油，メタノールまたは他の炭化水素燃料から得られるか，電解により水から得ることができる。BallardのPEM燃料電池製品は、一般に、高い燃料効率、比較的低い動作温度、高耐久性、低騒音および低振動、コンパクトなサイズ、電力需要変化への迅速な応答、およびモジュール化設計を有する。各Ballard燃料電池製品は、膜電極アセンブリ、触媒、極板と他のキーアセンブリを含み、私たちの特許組み合わせにおける知的財産権を利用し、PEM燃料電池電気スタックの設計、運営、生産技術とシステム統合キー領域における著者らの豊富な経験と専門知識を含む、私たちの独自のPEM燃料電池技術を用いて設計されたセル電池を組み込んでいる。

私たちはカナダに本部を置き、ブリティッシュコロンビア州のバーナビーに本部、研究、技術と製品開発、工事サービス、テスト、製造とアフターサービス施設を設置しています。私たちはまたデンマークのホブロ、イングランドロンドンとスコットランドグラスゴーに販売、組み立て、研究開発、ある工事サービスとアフターサービス施設を設置し、広東広州に販売、品質、サプライチェーンとアフターサービス事務所を設置している、と中国は語った

山東濰坊にある濰柴バーラードエネルギー科技有限公司(“濰柴バーラード合弁会社”)の49%の非持株権益も持っている。濰柴バーラード合弁会社の業務は、バーラードのLCS燃料電池スタックとLCSベースのパワーモジュールを利用して燃料電池製品を製造し、バス、商用トラック、フォークリフト応用に使用され、中国のある独占的な権利を持っている

また、広東雲浮上に位置する広東協和バラード水素発電有限公司(以下、“協力バラード合営会社”と略称する)の10%の非持株権益を持っている“と中国。コンコルド·バーラード合弁会社の業務は、我々のFC速度®-9 SSL燃料電池スタック技術を利用して燃料電池製品を製造し、主に中国で組み立てられた燃料電池エンジンに使用され、ゼロエミッション燃料電池電動バスと中国で一定の専有権を持つ商用車に動力を提供することである。

また、2022年第2四半期に、私たちは知恵集団持株有限公司の7%の非持株権益を買収し、知恵集団持株有限公司はケイマン諸島持株会社であり、その運営子会社の業務は設計である

主に香港のためのゼロエミッション商用車を製造しています2021年には、持続可能な電気交通スマート電池システムの設計、開発、製造、商業化、融資に特化したフランス社であるForsee Power SA(“Forsee Power”)9.77%の非持株権も買収した。2つの水素インフラと成長株基金にも投資した：(I)ルクセンブルクに登録された特別有限組合企業HyCap Fund I SCSP(“HyCap”)の12%の資本、(Ii)フランスに登録された特別有限組合Clean H 2 InfraFund(“Clean H 2”)の1%の権益。

2.2戦略的要件

私たちは、開発、製造、販売、サービスゼロ排出、業界をリードするPEM燃料電池技術製品およびサービスを通じて、私たちの選定対象市場の顧客のニーズを満たすために、株主の価値を創造することに取り組んでいます

私たちの戦略は5つの重要なテーマに基づいています

·燃料電池スタックおよびコンポーネントへの二倍投入：先行する技術および製品に投資し、顧客に先行する顧客価値主張を提供し、

·バリューチェーンを選択的に拡張する：バリューチェーンにわたって拡張して制御点を取得し、技術の採用障害を低減し、燃料電池の導入を加速する

·市場進出の新たな道を開発：市場採用を加速し、製品の販売量を増加させるために、パートナー関係を創造的に探索する

·ポイントポイント獲得：北米、ヨーロッパ、中国で競争力のあるプラットフォームを構築する

·生命の道：すべての利害関係者に納得できるESG主張を提供します

私たちの戦略は長期的な商業化、収入、収益性を支持するとともに、私たちの技術、製品、知的財産権の長期市場機会に基づいて未来の価値を実現する

私たちの方法は、電力製品の販売とサービス、技術的解決策の提供によって価値を創出することができます。電力製品販売においては、高価値、高信頼性、高品質、競争力のあるライフサイクルコストを提供する革新PEM燃料電池製品を提供することで、顧客の電力需要を満たすことに重点を置いている。技術解決方案を通じて、私たちの重点は専門的な工事サービスを提供することで、動力統合と統合エネルギーシステムを含むことで、私たちの顧客が新しいビジネスチャンスをつかむことができ、燃料電池技術の採用を加速することである。

我々の戦略の一部として、中国の新エネルギーバスや商用車市場を満たすために、現地の燃料電池サプライチェーンや関連する生態系の発展に努めてきた。この戦略は、燃料電池電気自動車(“FCEV”)を採用した政府補助金を支援するための現在と期待されている現地含有量の要求に合致していると信じている。私たちの戦略の重要な要素は、それぞれの市場で有利な地位にある現地会社とパートナー関係を構築することによって、市場の採用リスクと資本投資を減らすことを求めているビジネスモデルを採用することである。

私たちは私たちの財務状況を強化して、それによって私たちの成長戦略に追加の柔軟性を提供して、製品の革新、生産能力投資などの活動を含む

拡張と現地化、未来の買収、そして戦略的パートナー関係と投資。これは、当社独自の膜電極アセンブリ(“MEA”)、バイポーラ板、電気スタック、モジュール、およびシステム統合、先進的な製造プロセス、技術および設備、ならびに技術および製品コストの低減を含む次世代製品および技術への大きな投資を含む。

3.2022年のビジネス展望

3.1 2022年のビジネス展望

会社の過去のやり方と一致し、水素燃料電池市場の開発と採用の初期段階に鑑み、2022年の具体的な収入や純収益(赤字)指針を提供しない。2022年には、バリューチェーン全体の製品供給と能力の拡大を含む、水素成長曲線の前にビジネスへの投資を増加させることを計画しています。2022年の私たちの展望は

·総運営費：1.3億~1.5億ドル-2022年度の総運営支出は1.3億~1.5億ドルと予想されていますが、現在はこの範囲の高い端にあります(2022年前の第3四半期に発生した1.088億ドルを含み、2021年度は1.021億ドル)、水素成長曲線の前に研究開発と製品開発に投資し続けています。方法は、新技術、製品コストの低減、製品革新、次世代MEA、板材、積層、モジュールを含むバス、トラック、鉄道、海洋市場を横断した開発を進め、販売とマーケティング支出を増加させます。

·資本支出：3，000万から5，000万ドル-2022年度の総資本支出(不動産、工場、設備の増加、他の無形資産への投資)は3，000万~5，000万ドルと予想されていますが、現在はこの範囲の低い端にあります(2022年前の3四半期の1，970万ドル、2021年度は1，470万ドル)、テスト、先進製造、生産に投資し続けているからです。2022年の資本分配には、カナダにおける新しい先進試験ステーション設備および既存試験装置の整備、カナダでの先進製造設備、カナダでの新世代バイポーラ板の先進製造設備、いくつかの国際地点での製造能力の増加を含む試験およびプロトタイプ能力の増加が含まれており、我々が最近発表した上海の新しい中東·アフリカ製造工場および研究開発センター中国への3年間の投資1.3億ドルの予備金額、およびイギリスBallard Motive Solutionsでの試験および組み立て設備は、動力総構成および車両の統合および組み立て業務をサポートする。

·世界の足跡を拡大する計画を打ち出す--水素成長曲線の前に投資し、キー市場の予想規模を支援するために私たちの製造能力を位置づけることは価値があると信じています。また、我々が最近発表した計画、すなわち3年以内に1.3億ドルを投資し、上海に中東とアフリカの製造工場と研究開発センターである中国を新設することを含む成長型市場における私たちの影響力を拡大する機会を探していきたい。

·2030年までに企業の“使命ゼロ炭素”目標を実現するためのロードマップを作成します--大型バス応用では削減が困難な脱炭素に専念していきたいと思います

商用トラック、鉄道、船舶、そしていくつかの固定電源と予備電源アプリケーション。私たちは私たちの計画を続け、2022年に私たちの路線図を完成させ、2030年までに私たちの企業の“使命ゼロ炭素”目標を実現する予定です。

2022年の展望予想は、2022年9月30日までの約1.017億ドルの受注から、12カ月で約5100万ドルの注文にある程度支持されている。私たちの注文在庫は、顧客が所与の時間に契約約束をした注文の推定総価値を表し、私たちの12ヶ月の注文代表会社がその後の12ヶ月の間に納品される予定の一部の滞貨注文の総予想価値を表します。

私たちの見通しは、全体の業務状況の評価を反映し、2022年前の10ヶ月間の実際の販売、運営費用、資本支出、および財務結果を考慮した内部予測に基づいています。2022年の残り時間に配信される予定のユニットとサービスの販売注文、2022年度の既存の調達とコスト約束、2022年の残高が各市場で生成された新しい販売と交付時間の推定、私たちの各場所の2022年の残り時間に生じる調達とコスト約束の推定、また，2022年の残り時間のドル対カナダドルの平均レートは0.7ドル程度と仮定する.

私たちの2022年の業務見通し予想の主要なリスク要因は、顧客、生産または計画の遅延またはキャンセル、既存の電力製品および技術的解決策に対する注文の交付ができないこと、および主に大型動力市場の完成と納入予想販売に関する予測遅延、貿易、公衆衛生(新冠肺炎疫病の持続的な影響を含む)および他の地政学的リスクを含む不利なマクロ経済と政治的条件、政府補助金とインセンティブ計画の変化、水素インフラ投資不足および/または水素燃料コストが高すぎて、これらはすべて私たちの顧客の資本獲得と彼らの計画計画の成功に負の影響を与える可能性があり、これは私たちの予想される運営と資本設備要求が変化、遅延あるいは加速する可能性があることを含む私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある；私たちの大型市場は第三者サプライヤーの重要な材料とコンポーネントの供給遅延によって中断される；私たちの技術解決策市場は私たちが遅延して計画を達成するために中断した数の限られた顧客(濰柴バーラード合弁会社とアウディを含む)に深刻に依存している。これらの顧客は彼らの内部商業化計画と予算要求に依存している。私たちはこの市場で単一の顧客に依存しているため、この顧客の内部スタック開発と商業化計画は材料運搬市場を中断しているため、カナダドルの変動はカナダドルで価格を計算しています。私たちの運営費用約束、資本支出約束と技術解決策収入(アウディとの技術開発と工事サービス協定を含む)はすべてカナダドルで価格を計算しているからです

私たちの在庫注文と12ヶ月の注文は現在、比較的限られた数量の契約と相対的に限られた数量の顧客から構成されています。私たちの業界の相対的な未熟さと

顧客配置計画、私たちの滞貨注文、12ヶ月の注文のため、私たちの顧客は様々な理由でキャンセル、延期、または不履行のリスクに直面する可能性があり、顧客が燃料電池計画を継続することに関連するリスク、顧客の流動性に関連するリスク、信用リスク、政府政策、補助金およびインセンティブ措置の変更、減少またはキャンセルに関連するリスク、貿易、公衆衛生(新冠肺炎の大流行の持続的な影響を含む)を含むマクロ経済および政治条件に関するリスク、他の地政学的要因に関連するリスク、市場採用減速に関連するリスク、車両統合挑戦に関連するリスク、発展に有効な水素給油インフラに関連するリスク；私たちの製品が変化する市場ニーズを満たす能力に関するリスクと、サプライヤーに関するリスク

しかも、私たちの財務業績の潜在的な変動は財務予測を困難にする。また、水素燃料電池製品市場の発展はまだ初期段階であるため、将来の収入、運営費用、キャッシュフロー或いは四半期運営結果を正確に予測することは困難である。同社の収入、運営費用、キャッシュフロー、その他の経営業績は四半期によって異なる可能性があります。したがって，収入，運営費用，キャッシュフローと他の運営実績の四半期間比較は意味がない可能性があり，逆に，我々の運営実績はいくつかの四半期と数年以内に評価すべきであると考えられる。今後1または複数の四半期には、財務業績が証券アナリストや投資家の予想を下回る可能性が高く、会社株の取引価格はそのため大きな悪影響を受ける可能性がある。

4.地域開発(契約更新を含む)

4.1会社

BallardはQuantron AGとの戦略的パートナーシップを深化させ、140台の燃料電池エンジンの受注を獲得した

2022年9月19日、我々は、燃料電池トラックの採用を加速するために、世界の電気自動車集積業者と新興専門OEM Quantron AG(“Quantron”)に少数の株式投資を行うことを発表した。Quantronの5000万ユーロまでの融資の一部として、共同開発協定の条項によると、Ballardの投資収益(2022年第4四半期に500万ユーロ貢献予定)は、Quantronがトラック燃料電池自動車プラットフォームの開発に利用される。BallardはQuantronというプラットフォームの独占的な燃料電池供給者になるだろう。

Quantronは、戦略的パートナーシップの一部として、合計約17メガワットの140個のFC Move™モジュールを購入することを約束し、さらに50ユニットを購入する権利がある。燃料電池モジュールは2023年と2024年に交付される予定だ。Quantronが開発したゼロエミッション燃料電池電気自動車プラットフォームは，Ballard燃料電池製品を統合し，ヨーロッパや米国の様々なトラック応用に利用する

4.2 China

バーラッドは上海の中東とアフリカの製造施設と研究開発センターに1億3千万ドルを投資する計画を含む世界製造戦略を発表し、中国

2022年9月30日、私たちは、予想されるグローバル市場を支援するために、ヨーロッパ、アメリカ、中国でのグローバル製造の足跡を深化させる計画である地元戦略を発表しました

需要は2030年まで増加する。この戦略の一部として、私たちはすでに上海嘉定区安亭市政府と投資協定を締結し、嘉定水素港の戦略位置に私たちの新しい中国本部、中東とアフリカ製造工場及び1つの研究開発センターを設立し、嘉定水素港は中国のリードする自動車産業クラスターの一つに位置する。

今後3年間で約1億3千万ドルを投資する予定で、新たな中東やアフリカ地域の生産能力を約1300万メガワットにし、約20，000台のエンジンを供給する予定だ。今後数段階でより低い資本需要でこの施設の顕著な生産能力拡張を実現できると予想される。同工場には、中国の鉄道、船舶、オフロードと固定市場、およびある輸出市場でバーラードエンジンの生産と販売を支援するために、毎年約600台のエンジンを組み立てる空間も含まれる予定だ。

2021年には，MEAがバラードグローバル燃料電池エンジン生産能力のコア技術と制限要因であるため，カナダでのMEA製造拡張を完了することが重要である。新しい中東とアフリカ地域の生産能力が中国で生産されるのに伴い、私たちの世界の中東とアフリカの生産能力はこの10年後の5年間の総需要を支持すると予想されている。

この投資は中東とアフリカ地域の製造コストを低減し、中国の燃料電池バリューチェーンの現地化政策と一致し、水素燃料電池モデルクラスター地域と補助金後の市場の中でバーラッドをより強力に位置づけることが予想される。

同施設は2025年に運営を開始し、中国の予想市場需要を満たす計画で、濰柴バーラード合弁会社の客車、トラックとフォークリフト市場に対する期待需要、および濰柴バーラード合弁会社の範囲外の他の機会を含む。

私たちはまた同じ場所に研究開発と革新センターを設立することを望んでいる。同センターは中東·アフリカ地域の研究に焦点を当て、重要な企業技術の進歩を実現し、コスト削減の取り組みを支援し、新興の中国現地の燃料電池材料やコンポーネントサプライチェーンと交渉する。

また、濰柴動力株式会社(“濰柴”)と拘束力のない了解覚書に調印したことを発表し、この覚書によると、濰柴はバーラードが新たに設立した中東とアフリカ製造会社に2%の株式投資を行うことを計画している。

濰柴動力株式会社と濰柴バーラード海能科技有限公司。

2018年11月13日、私たちは濰柴と戦略的協力取引を達成することを発表した。バーラードと濰柴の戦略的協力には：

·持分投資-濰柴のBallardへの株式投資は、当時同社の19.9%の権益を代表していた。濰柴は現在Ballardの約15.5%の権益を持っている。

Ballardと濰柴は、(A)Ballardの少なくとも10%の流通株を直接または間接的に保有すれば、逆希釈権利を有し、Ballardが他の投資家に普通株を割り当てるのと同じ価格で財務省から普通株を承認することによって、Ballardでの百分率所有権を維持する権利を有する投資家権利協定を締結した

(B)Ballardが発行された普通株の少なくとも15%を直接または間接的に保有していれば、濰柴は2人の取締役をBallard取締役会に指名する権利がある。および(C)第三者要約がBallardを買収する場合、濰柴はより高い要約を提出する権利がある。そうでなければ、Ballard取締役会の提案に基づいて普通株に投票しなければならない。

·中国合弁と技術移転協定-濰柴とバーラードは山東省に中国の燃料電池電気自動車市場を支援する合弁会社を設立し、濰柴は51%の持株権、バーラッドは49%の株式を保有している。濰柴バーラード合弁会社、濰柴バーラードHy-Energy科技有限公司は2018年第4四半期に設立された。2018年度から2021年度にかけて、濰柴は計画中の第1回から第11回までの出資を行い、合計4.96億元、Ballardは計画中の第1回から第11回までの出資を行い、合計7010万ドル(人民元4.765億元に相当)した。2022年前第3四半期、濰柴完成計画第12、13、14と最終契約は人民元6，500万元を出資し、バーラッド完成計画第12、13、14と最終契約は930万ドル(人民元6，250万元)を出資する。濰柴は濰柴バーラード合弁会社の取締役会の5つの席のうち3つ、バーラードは2つの席を持ち、バーラードはいくつかの株主保護条項を持っている

濰柴バーラード合弁会社はバーラードの次世代液晶燃料電池スタックとFCgen®-LCS動力モジュールを生産し、乗用車、商用トラック、フォークリフト応用に使用し、濰柴バーラード合弁会社に技術を開発·譲渡する計画に基づいてバーラードに合計9，000万ドルを支払い、これらの製造活動を実現する。濰柴バーラード合弁会社の9000万ドルの技術移転契約の収入(2022年第3四半期70万ドル、2022年前3四半期510万ドル、2021年第3四半期510万ドル、2021年前3四半期1400万ドル、2021年度1820万ドル、2020年度2120万ドル、2019年度2250万ドル、2018年度120万ドル)が技術ソリューション収入として記録されている。2018年第4四半期に、私たちは濰柴バーラード合弁会社からこの計画の10%または900万ドルの前金を受け取り、計画マイルストーンが成功した時に追加の金額を支払ってくれました。我々は中国以外で開発された技術の独占的権利を保持しているが、中国以外の再許可には一定の制限がある。長期供給協定によると、濰柴バーラード合弁会社はバーラードからFCgen®-LCS燃料電池スタックのMEAを独占的に購入する。

·燃料電池販売-2019年12月16日、濰柴バーラード合弁会社から注文を受け、中東とアフリカ地域の長期供給協定に基づき、約1900万ドルの多国間環境協定を交付することを発表した。この合意から得られた収入(2022年第3四半期は20万ドル、2022年前3四半期は80万ドル、2021年第3四半期はゼロ、2021年前3四半期は100万ドル、2021年度は210万ドル、2020年度は880万ドル)が重動力収入として記録されている。2022年9月30日までに、濰柴バーラード合弁会社がこれらの製品を最終的に販売する前に、この注文が濰柴バーラード合弁会社に出荷されたことに関する追加750万ドルの収入はまだ確認されていない。

山東濰坊にある濰柴バーラード合弁会社中国はすでに次世代LCS燃料電池スタックとLCSベースのモジュールの生産と組み立てを開始し、中国市場のFCEVに動力を提供している。最近の生産自動化プロジェクトを経て，濰柴バーラード合弁会社は現在40，000個の燃料電池スタックの年間生産能力，すなわち約20，000台のエンジンを保有する予定である

広東協同バラード水素発電有限公司。

2017年、中国のある広東省雲浮市にあるFCocity®-9 SSL燃料電池組合せ企業が運営を開始した。Ballardは合弁企業Synergy Ballard JVCoに10%の非持株権益と，我々のパートナーである広東国家Synergy水素エネルギー科技有限公司(Synergy Groupメンバー)を有し，後者は90%の権益を持っている。協力バーラード合弁会社製燃料電池スタックは，主に中国で組み立てられた燃料電池エンジンに利用され，中国のゼロエミッション燃料電池電動バスや商用車に動力を提供する予定である。

Synergy Ballard JVCOは2026年9月30日まで、FC速度®-9 SSL煙突を中国で製造·販売する独占的な権利を保持している。排他性はSynergy Ballard JVCoがある業績基準を維持し、以下の項目を維持し、道徳基準、Ballardの品質政策とブランド実践、支払い条項、ある知的財産権契約、2026年までにいくつかの最低の中東とアフリカ地域の年間販売量約束；およびいくつかの融資条件を達成することに依存する。

中東とアフリカ地域からの販売とSynergy Ballard JVCoとの他の合意からの収入(2022年前3四半期はゼロ、2021年第3四半期は150万ドル、2021年前3四半期は190万ドル、2021年度は340万ドル、2020年度は820万ドル)は主に大型動力収入として記録されている

コンラッドは協力バーラード合弁会社からFCVeley®−9 SSL燃料電池スタックとサブアセンブリを購入する独占的な権利を持ち，中国以外の地域での販売に使用している。2017年，バラドはSynergy Ballard JVCoの10%権益に100万ドル貢献し，現在ゼロ価値であることが確認された。私たちはSynergy Ballard JVCoに未来の資金を提供する義務がない

4.3ヨーロッパ

バーラードはシーメンスの移動の注文を受けて、7つの列車に動力を提供し、今後6年間で最大200個のモジュールの意向書に署名しました

2022年9月22日、代替ドライブ開発のリーディングサプライヤーであるシーメンス移動有限公司(“シーメンス”)に14 x 200キロワット燃料電池モジュールを発注し、Mireo Plus Hバス7列に動力を供給することを発表しました。14個の燃料電池モジュールは2023年に交付される予定で、チームは2024年末にベルリン-ブランデンブルク地区で就役する予定だ。

シーメンスは、最初に発注した14個の燃料電池モジュールのほか、100個の合計20メガワットの燃料電池モジュールへの堅固な約束を含む、今後6年間に合計40メガワットの燃料電池モジュール200個を供給する意向書に署名した。これらのモジュールはシーメンスのMireo Plus H列車に使用されるだろう。

アウディ株式会社

2018年6月11日、フォルクスワーゲングループ傘下のアウディ株式会社(Audi AG)と技術ソリューション契約を締結し、3.5年延長することを発表しました。アウディと協力したこのプロジェクトは2022年12月31日にほぼ完了する予定だ。この計画は一連の技術マイルストーン奨励を通じて、自動車燃料電池スタック開発及びシステム設計支援活動を含み、アウディに利益を与える。バーラッドのエンジニアは、MEA、極板、電気スタックアセンブリ、およびいくつかのテストと統合を含む燃料電池製品設計の重要な分野をリードしている。

この合意とアウディとの他の合意から得られた収入(2022年第3四半期は140万ドル、2022年前3四半期は460万ドル、2021年第3四半期は240万ドル、2021年前3四半期は720万ドル、2021年度は980万ドル、2020年度は1600万ドル)がテクニカルソリューション収入に計上されている。

4.4北米およびその他の地域

バーラッドはスタデラーと契約を結び、米国初の水素列車に燃料電池エンジンを提供する

2022年9月26日、機関車車両大手メーカーのスタデラー鉄道株式会社(Stadler Rail AG)の注文を発表し、100キロワットFCmoveTM-HD+燃料電池エンジン6台を供給し、米国初の水素列車に動力を提供する

サンベナディノ県運輸局(SBCTA)は水素動力列車を提供する契約をスタデラーに授与し、将来的に列車を増加させる権利がある。この列車は2024年にカリフォルニア州サンベナディノで使用される予定で、100人以上の乗客を収容できる予定だ。

バーラッドはインド初の水素列車に動力を提供します

2022年9月6日、インド鉄道会社と契約を結び、インド初の水素動力列車を開発した大手鉄道システム集積業者Medha Servo Drives(“Medha”)からの燃料電池モジュール注文を発表した

この2台の改装後のディーゼル−電動通勤列車は，8つの100キロワットのFCmoveTM−HD+セルを集積し，バラード最新の燃料電池技術であり，前世代モジュールに比べてより高い効率と電力密度を提供している。

水素動力列車を提供する契約はMedhaを付与し，インド鉄道が純ゼロ抱負を実現する第一歩である。燃料電池モジュールは2023年に出荷される予定で、列車は2024年に使用される予定で、予備配備後に追加改装される可能性がある。

5.行動の結果

5.1運用セクション

私たちは燃料電池製品とサービスの単一運営部門で私たちの結果を報告する。私たちの燃料電池製品とサービス部門は、私たちの大型動力製品の市場販売とサービスPEM燃料電池製品(バス、トラック、鉄道および海洋アプリケーションを含む)、材料処理および固定発電、および技術ソリューションを提供します

エンジニアリングサービス、技術移転及び我々の広範な知的財産権の組み合わせと各種燃料電池応用の基礎知識の許可及び販売。

Ballard Motive Solutions(以前はArcola)の結果は，我々の技術的解決策と大型動力市場に含まれている.

5.2主要財務指標の概要-2022年9月30日までの3ヶ月間

収入と利回り

2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期の燃料電池製品·サービス収入は2130万ドルで、15%、または(390万ドル)低下した。低下(15%)は技術解決策と材料処理収入の低下により、大型動力と固定発電収入の増加を相殺した。

大型動力車の収入が1，210万ドルと90万ドル増加し，8%増加したのは，燃料電池製品の北米，ヨーロッパ，他地域への顧客出荷量の増加が中国の販売低下分によって相殺されたためである。お客様のニーズの変化と様々な燃料電池製品により、私たちのお客様が燃料電池モジュール、燃料電池スタック、MEAおよび関連部品キットに必要な様々な電源構成(およびそれによる販売価格への影響)を含めて、私たちの四半期ごとの大型動力収入は製品の組み合わせの影響を受けます。2022年第3四半期の大型動力車の収入は1，210万ドルで、中国のゼロエミッションFCEVに動力を供給するモジュール組み立てに使用されるいくつかの燃料電池製品とコンポーネントのハイブリッド製品をパラーデ合弁会社に供給することが含まれています。北米、ヨーロッパ、その他の地域の様々な顧客に1，180万ドルを提供し、新フライホイール、太陽エネルギー、範豪、その他の地域、主にFCVelity®の出荷に使用されています

HD 7およびFC速度®-HDv 8燃料電池モジュールおよび関連コンポーネントは、それぞれのバスおよび列車計画のために使用されます。2021年第3四半期の大型動力会社の収入は1，120万ドルで、イ柴Ballard合弁会社に出荷された310万ドル、Synergy Ballard合弁会社にMeasを出荷した150万ドル、New Flyer、Solaris、Wrightbusなど、主に北米とヨーロッパでの様々な顧客が含まれている。

Technology Solutionsの収入は550万ドルで350万ドル減少し、減少幅は39%で、主に濰柴バーラード合弁企業とアウディプロジェクトの収入が減少したためである。2022年第3四半期の550万ドルの収入は、アウディプロジェクト140万ドルの収入、濰柴バーラード合弁企業技術譲渡プロジェクト70万ドルの収入、HDF Energyとシーメンス株式会社(シーメンス)を含む様々な他の顧客プロジェクト340万ドルの収入から来ている。2021年第3四半期の収入は900万ドルで、様々な顧客プロジェクトから、濰柴バーラード合弁企業の技術移転プロジェクトの収入510万ドル、アウディプロジェクトの収入240万ドル、シーメンスとHDF Energyを含む他の各種顧客プロジェクトの収入150万ドル。

固定発電収入は210万ドル，20万ドル増加し9%と増加しているが，これは北米固定発電燃料電池モジュール，電気スタック，製品，サービス収入の増加が欧州売上高の低下分のみ相殺されているためである

材料処理収入は170万ドルと140万ドル減少し，減少幅は46%であり，これは主にPlug Power出荷量の減少によるものである。

2022年第3四半期、燃料電池製品とサービスの毛金利は480万ドルで収入の22%を占めたが、2021年第3四半期の毛金利は280万ドルで収入の11%を占めた。毛金利の低下は760万ドル、または268%であり、主に価格設定戦略、固定間接費用の増加、供給コストの増加、負の在庫調整および保証準備と調整増加の影響を含む低い全体製品利益率とサービス収入の組み合わせに転換したため、収入に占める毛金利のパーセンテージが低下した(33ポイント)。

2022年第3四半期の利回りは、主に在庫過剰と減値に関する純在庫調整(230万ドル)と、主にサービスコストの増加に関する純保証調整(50万ドル)のマイナス影響を受ける。2021年第3四半期の利回りは、純保証調整(50万ドル)と純在庫調整(30万ドル)のマイナス影響を受けた

運営費と現金運営コスト

研究と製品開発の現金運営コストとその構成部分(現金運営コスト)、一般と行政コスト(現金運営コスト)及び販売とマーケティング(現金運営コスト)は米国公認会計基準計量ではない。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.非GAAP計量と協調部分を補完する現金運営コストとGAAPの入金、および運営費用部分の研究と製品開発(現金運営コスト)、一般と行政(現金運営コスト)および販売とマーケティング(現金運営コスト)とGAAPの入金を見た。現金経営コストは、株式に基づく補償費用、減価償却と償却、売掛金減価損失、再編費用、未実現損益が外国為替契約に与える影響、買収関連コストと融資費用の営業費用を調整した。

2022年第3四半期の総運営費(他の運営費を除く)は3750万ドルで、2021年第3四半期より1060万ドル増加し、39%増となった。この増加は，研究·製品開発費が870万ドル増加したことと，一般·行政費が200万ドル増加したためである

2022年第3四半期の現金運営コスト(補完非GAAP測定と調整参照)は3，000万ドルで、2021年第3四半期より730万ドル増加し、32%増となった。730万ドルの増加、または32%の増加は、研究·製品開発現金運営コストが700万ドル増加し、一般·行政現金運営コストが30万ドル増加したためだ

2022年第3四半期の運営費および現金運用コストの増加は、主に、バス、トラック、鉄道、海洋応用のための次世代燃料電池スタックおよびエンジンの設計と開発、および製品コストの低減に関連する活動を含む、カナダ、デンマーク、イギリスの技術および製品開発活動への支出の増加によるものである。増加した計画投資には、軽、中、大型車両用のFCmove™-HD+、バスおよび中型トラックのための燃料電池モジュール、当社のFCgen®-HPS、軽、中、大型車両用の高出力密度燃料電池スタック、海洋用途用FCWave™燃料電池モジュール、および高性能燃料電池モジュール、FCmove™-HD、および高性能液冷燃料電池スタック、FCgen®-LCDを含むすべての燃料電池製品の持続的な改善に関連する支出が含まれています

2021年第4四半期にBallard Motive Solutionsを買収したため，研究や製品開発費用や一般·行政費用を含めた運営費も増加した。業務費には、職能者配置水準の大幅な増加の影響とインフレ賃金圧力の影響も含まれる。また、保険、契約、求人、会社発展、専門費用の増加により、一般的かつ行政コストが増加する。2022年第3四半期にカナダの労働力コストが相対的に低く、これらの運営費の増加を部分的に相殺したのは、2022年第3四半期のカナダドル対ドルレートが2021年第3四半期より約4%低下したためだ。

調整後EBITDA

EBITDAと調整後のEBITDAは非GAAP測定基準である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.“補完非GAAP計測および調整”の部分の“調整後EBITDAとGAAPの入金”を参照してください。調整後のEBITDAは，株の報酬支出，取引損益，資産減価費用，外国為替契約の未実現損益，財務やその他の収入および買収関連コストに基づくEBITDAを調整する。

2022年第3四半期調整後のEBITDA(補完非GAAP測定·調整参照)は(3510万ドル)、2021年第3四半期は(2310万ドル)。調整されたEBITDA損失の増加(1200万ドル)は主に毛金利の低下(7.6ドル)と現金運営コストの増加(730万ドル)によるものであるが、主に濰柴バーラード合弁会社の継続的な業務展開による合弁企業と連合会社の投資損失の株が310万ドル部分相殺された。

経営純損失を続ける

2022年第3四半期継続運転純損失は(4290万ドル)、1株当たり損失(0.14ドル)、2021年第3四半期持続運転純損失は(3080万ドル)、または1株当たり損失(0.10ドル)。2022年第3四半期の純損失が増加(1200万ドル)した要因は、調整後のEBITDA赤字の増加(1200万ドル)だった。

また、2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期の営業利益率やコストもドルに対してカナダドルが弱いという積極的な影響を受けている。我々の純運営コスト(主に労働力)の大部分はカナダドル建てであるため，毛利，運営費用，調整後のEBITDAおよび継続運営の純損失はカナダドルレート変化の影響を受けている。2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期のカナダドルの対ドルレートは約4%または300ベーシスポイント低下したため、外国為替が私たちカナダの運営利益率とコストベースに与える積極的な影響は約90万ドルだった。カナダドル対ドルレートは0.01ドル低下し、年間営業利益率とコストに積極的な影響を与え、約120万ドル減少した。

5.3主要な財務指標の概要-2022年9月30日までの9ヶ月

収入と利回り

2021年前3四半期と比較して、2022年前3四半期の燃料電池製品とサービス収入は6，330万ドルで、7%または(450万ドル)低下した。低下(7%)の主な原因は技術解決策と材料処理収入の低下であり、固定発電と重動力収入の増加を相殺した。

大型動力車の収入が2，970万ドルと60万ドル増加し，2%に増加したのは，燃料電池製品の北米や他地域への各種顧客への出荷量が増加し，一部が中国や欧州の販売低下によって相殺されたためである。お客様のニーズの変化と様々な燃料電池製品により、私たちのお客様が燃料電池モジュール、燃料電池スタック、MEAおよび関連部品キットに必要な様々な電源構成(およびそれによる販売価格への影響)を含めて、私たちの四半期ごとの大型動力収入は製品の組み合わせの影響を受けます。2022年前第3四半期の大型動力車の収入は2，970万ドルで、この中には濰柴バーラード合弁会社に特定の燃料電池製品と部品を供給する190万ドルが含まれており、これらの製品と部品は中国のゼロエミッションFCEVに動力を供給するモジュール組み立てに使用され、ヨーロッパ、北米、その他の地域の顧客に2，780万ドルを提供し、主にそれぞれのバスと列車プロジェクトのためにFCVeley®-HD 7とFCVelity®-HDv 8燃料電池モジュールと関連部品を出荷するために使用される。2021年前の第3四半期、大型エンジンの収入は2，910万ドルで、イ柴Ballard合弁会社に出荷された640万ドル、Synergy Ballard合弁会社にMeasを出荷した190万ドル、Solaris、New Flyer、Wrightbus、Van Hoolおよび他の顧客の2，080万ドルを含む主にヨーロッパと北米の様々な顧客が含まれている。

Technology Solutionsの収入は2060万ドルで570万ドル減少し、減少幅は22%であり、これは主に濰柴バーラード合弁企業とアウディプロジェクトの収入減少によるものである。2022年前3四半期の収入は2，060万ドルで、各種顧客プロジェクトから、濰柴バーラード合弁企業の技術移転プロジェクトの収入510万ドル、アウディプロジェクトの収入460万ドル、HDF Energyとシーメンスを含む他の各種顧客プロジェクトの収入1，090万ドル。2021年前3四半期の収入は2630万ドルで、様々な顧客プロジェクトから、濰柴バーラード合弁企業の技術移転プロジェクトの収入1400万ドル、アウディプロジェクトの収入720万ドル、シーメンスとHDF Energyを含む他の各種顧客プロジェクトの収入510万ドル。2021年と比較して、2022年のアウディ計画の収入名目で影響を受けたのは、アウディ合意がカナダドルで設定され、カナダドルがドルに対して平均約2%低下したためだ。アウディ協定を満たす基本的なコストは主にカナダドルで計算される。

固定発電収入は820万ドル，270万ドル増加し50%と増加しており，主に固定発電燃料電池モジュール，電気スタック，製品，サービスのオーストラリアでの販売増加により，北米の販売増加は主にヨーロッパの販売低下によって相殺されている

材料処理収入は480万ドルと210万ドル減少し，減少幅は30%であり，これは主にPlug Power出荷量の減少によるものである。

2022年前3四半期、燃料電池製品とサービスの毛利率は720万ドルで、収入の11%を占めたが、2021年前3四半期の毛金利は920万ドルで、収入の14%を占めた。毛金利は1，640万ドル低下し、下げ幅は178%であり、主な原因は低い全体製品の利益率とサービス収入の組み合わせに転換し、定価策略の影響、固定間接費用の増加、供給コストの増加、負の在庫調整の増加及び保証支出と調整の増加を含み、毛金利が収入に占めるパーセンテージの低下(25)を招く。

2022年前3四半期の毛金利は、主に在庫過剰と減値に関する純在庫調整(330万ドル)と、主にサービスコストの増加に関する純保証調整(90万ドル)のマイナス影響を受ける。2021年前3四半期の利回りは、純在庫調整(90万ドル)と純保証調整(40万ドル)のマイナス影響を受けた

運営費と現金運営コスト

研究と製品開発の現金運営コストとその構成部分(現金運営コスト)、一般と行政コスト(現金運営コスト)及び販売とマーケティング(現金運営コスト)は米国公認会計基準計量ではない。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.非GAAP計量と協調部分を補完する現金運営コストとGAAPの入金、および運営費用部分の研究と製品開発(現金運営コスト)、一般と行政(現金運営コスト)および販売とマーケティング(現金運営コスト)とGAAPの入金を見た。現金経営コストは、株式に基づく補償費用、減価償却と償却、売掛金減価損失、再編費用、未実現損益が外国為替契約に与える影響、買収関連コストと融資費用の営業費用を調整した。

2022年前3四半期の総運営費(他の運営費用を除く)は1.057億ドルで、2021年前3四半期に比べて3660万ドル増加し、53%増加した。この増加は，研究·製品開発費が3070万ドル増加したことと，一般·行政費が590万ドル増加したためである

2022年前3四半期の現金運営コスト(非GAAP測定と調整参照)は8820万ドルで、2021年前3四半期より3100万ドル増加し、54%増加した。3100万ドルの増加、すなわち54%の増加は、研究·製品開発現金運営コストが2710万ドル増加したことと、一般·行政現金運営コストが390万ドル増加したためである

2022年前の第3四半期の運営費用と現金運営コストの増加は、主に、バス、トラック、鉄道、海洋応用のための次世代燃料電池スタックとエンジンの設計と開発、および製品コストの低減に関する活動を含む、カナダ、デンマーク、イギリスの技術·製品開発活動への支出の増加によるものである。増加した計画投資には、軽、中、大型車両用のFCmove™-HD+、バスおよび中型トラックのための燃料電池モジュール、当社のFCgen®-HPS、軽、中、大型車両用の高出力密度燃料電池スタック、海洋用途用FCWave™燃料電池モジュール、および高性能燃料電池モジュール、FCmove™-HD、および高性能液冷燃料電池スタック、FCgen®-LCDを含むすべての燃料電池製品の持続的な改善に関連する支出が含まれています

2021年第4四半期にBallard Motive Solutionsを買収したため，研究や製品開発費用や一般·行政費用を含めた運営費も増加した。業務費には、職能者配置水準の大幅な増加の影響とインフレ賃金圧力の影響も含まれる。これらのコスト増加は政府資金回収減少の影響も受けており、主にカナダの2022年にある新冠肺炎の贈与が2021年上半期に満期になることによる回収資金の減少である。政府資金回収は主に研究と製品開発総支出に対するコスト相殺に反映されている。また、保険、契約、求人、会社発展、専門費用の増加により、一般的かつ行政コストが増加する。年、カナダの相対的に低い労働コストはこれらの運営費用の増加を部分的に相殺した

私たちのカナダの運営コストに基づいて、2022年前の3四半期のカナダドルの対ドルレートは2021年前の3四半期より約2%低下した。

調整後EBITDA

EBITDAと調整後のEBITDAは非GAAP測定基準である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.“補完非GAAP計測および調整”の部分の“調整後EBITDAとGAAPの入金”を参照してください。調整後のEBITDAは，株の報酬支出，取引損益，資産減価費用，外国為替契約の未実現損益，財務やその他の収入および買収関連コストに基づくEBITDAを調整する。

2022年前3四半期調整後のEBITDA(補完非GAAP測定と調整参照)は(9770万ドル)、2021年前3四半期は(5670万ドル)だった。調整されたEBITDA損失の増加(4，090万ドル)は主に毛金利の低下(16.4ドル)と現金運営コストの増加(31.0百万ドル)によるが、合弁企業と連合会社の投資損失株が640万ドル減少した(主に濰柴Ballard合弁会社の持続的な経営による)部分的に相殺された。

経営純損失を続ける

2022年前3四半期に継続的に運営された純損失は139.1ドル、または1株当たり0.47ドルの赤字だったが、2021年前3四半期に継続的に運営された純損失は(7，060万ドル)、または1株当たりの損失(0.24ドル)だった。2022年前3四半期の純損失の増加(6850万ドル)は、主に調整後のEBITDA損失の増加(4090万ドル)、減価償却·償却費用の増加(400万ドル)、買収に関連するコストの増加(220万ドル)、および財務およびその他の収入の減少(2040万ドル)によるものであり、Forsee Powerおよびいくつかの水素インフラおよび成長株基金への長期投資を含む2022年前3四半期の時価および為替損失(2100万ドル)を含む。

また、2021年前3四半期と比較して、2022年前3四半期の営業利益率とコストはドルに対してカナダドルが弱いという積極的な影響を受けている。我々の純運営コスト(主に労働力)の大部分はカナダドル建てであるため，毛利，運営費用，調整後のEBITDAおよび継続運営の純損失はカナダドルレート変化の影響を受けている。2021年前の第3四半期と比べ、2022年前の第3四半期のカナダドルの対ドルレートは約2%または200ベーシスポイント低下したため、外国為替が私たちカナダの運営利益率とコストベースに与える積極的な影響は約180万ドルだった。カナダドル対ドルレートは0.01ドル低下し、年間営業利益率とコストに積極的な影響を与え、約120万ドル減少した。

非持続経営の純損失

2021年の第3四半期の非持続的運営からの純収入は20万ドル、または1株当たり0.00ドルで、2020年第4四半期に販売されたマサチューセッツ州南伯勒に位置する当社の前ドローン事業の実績を含む

5.4ビジネス料金とその他のプロジェクト--現在3ヶ月と9ヶ月

September 30, 2022

研究と製品開発費用

研究と製品開発(現金運営コスト)は非公認会計基準の測定基準である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.研究·製品開発(現金運営コスト)は、研究·製品開発費用を減価償却·償却費用および株式ベースの報酬費用に調整する。上の表の研究と製品開発費用調整の入金を参照されたい。

2022年9月30日までの3カ月間の研究·製品開発費は2530万ドルで、2021年同期比870万ドル増加し、52%増となった。減価償却や償却費用および株式ベースの報酬費用は含まれておらず、2022年第3四半期の研究·製品開発現金運営コスト(補足非GAAP評価·調整参照)は2120万ドルで、2021年第3四半期より700万ドル増加し、50%に増加した。

2022年9月30日までの9カ月間の研究·製品開発費は7300万ドルで、2021年同期比3070万ドル増加し、73%増となった。減価償却や償却費用および株式ベースの報酬費用は含まれておらず、2022年前3四半期の研究·製品開発現金運営コスト(補足非GAAP測定·調整参照)は6，250万ドルで、2021年前3四半期より2，710万ドル増加し、77%に増加した。

2021年第3四半期と前3四半期と比較して、2022年第3四半期と前3四半期の研究開発現金運営コストはそれぞれ700万ドル(50%)と2710万ドル(77%)増加した(非GAAP措置と調整を参照)、主にカナダ、デンマークとイギリスの技術と製品開発活動支出の増加によるものであり、次世代燃料電池スタックの設計と開発を含む

バス、トラック、鉄道、海洋用途のためのエンジン、および製品コストの低減に関する活動を含む、既存の燃料電池製品への持続的な工学投資を増加させる。増加した計画投資には、軽、中、大型車両用のFCmove™-HD+、バスおよび中型トラックのための燃料電池モジュール、当社のFCgen®-HPS、軽、中、大型車両用の高出力密度燃料電池スタック、海洋用途用FC WaveTM燃料電池モジュール、および高性能燃料電池モジュールFCmove™-HDおよび高性能液冷燃料電池スタック、FCgen®-LCを含む当社のすべての燃料電池製品の持続的な改善に関連する支出が含まれています

2021年第4四半期にBallard Motive Solutionsを買収したため、研究や製品開発費用も増加した。研究や製品開発費には、職能者配備水準の大幅な増加の影響やインフレ賃金圧力の影響も含まれている。これらのコスト増加は政府資金回収減少の影響も受けており、主にカナダの2022年にある新冠肺炎の贈与が2021年上半期に満期になることによる回収資金の減少である。政府資金回収は主に研究と製品開発総支出に対するコスト相殺に反映されている。2022年前の第3四半期のカナダドルの対ドルレートは2021年前の3四半期より約2%低下したため、私たちのカナダの運営コストベースで計算すると、2022年のカナダの労働力コストは相対的に低く、これらの運営費用の増加を部分的に相殺した。

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のうち、研究と製品開発費用に含まれる減価償却と償却費用はそれぞれ260万ドルと620万ドルであるのに対し、2021年同期はそれぞれ90万ドルと260万ドルである。減価償却と償却費用は主に私たちの無形資産の償却費用と私たちの研究·製品開発施設や設備の減価償却費用に関連しています。2022年の成長は、主にコア設備への投資が増加し、買収されたBallard Motive Solutions無形資産の償却を含むためだ。

2022年9月30日までの3カ月と9カ月、研究と製品開発費に計上された株式報酬支出はそれぞれ150万ドルと430万ドルで、2021年同期と相対的に一致した。

一般と行政費用

一般と行政(現金運営コスト)は非公認会計基準計量である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.一般と行政(現金経営コスト)が減価償却や償却費用、株式補償費用及び未実現損益が外国為替契約に及ぼす影響を調整する一般及び行政費用。上の表を参照して一般費用と行政費用調整の入金を参照してください。

2022年9月30日までの3カ月間、一般·行政費は870万ドルで、2021年同期比200万ドル増加し、29%増となった。減価償却や償却費用、株式による補償費用および未実現収益(赤字)が外国為替契約に与える影響は含まれておらず、一般と行政現金運営コスト(補完非GAAP措置や調整参照)は2022年第3四半期に570万ドルで、2021年第3四半期より30万ドル増加し、6%増となった。

2022年9月30日までの9カ月間の一般·行政費は2320万ドルで、2021年同期に比べて590万ドル増加し、34%増となった。減価償却や償却費用、株式による補償費用および未実現収益(赤字)の外国為替契約への影響は含まれておらず、一般と行政現金運営コスト(補完非GAAP措置や調整参照)は2022年前3四半期に1720万ドルで、2021年前3四半期より390万ドル増加し、29%増加した。

2021年第3四半期と前3四半期と比較して、2022年第3四半期と前3四半期の一般と行政現金運営コストはそれぞれ30万ドル(6%)と390万ドル(29%)増加し(非GAAP措置と調整を参照)、主に2021年第4四半期にBallard Motive Solutionsを買収し、機能部門の従業員数増加の影響とインフレ賃金圧力の影響を加えたためである。また、保険、契約、求人、会社発展、専門費用の増加により、一般的かつ行政コストが増加する

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のうち、一般と行政費用に含まれる減価償却と償却費用はそれぞれ50万ドルと150万ドルであるのに対し、2021年同期はそれぞれ30万ドルと110万ドルである。減価償却と償却費用は、主に企業資源計画システムへの継続的な投資を含む、私たちのオフィスや情報技術無形資産と関係があります。

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のうち、一般と行政費用に含まれる株式ベースの報酬支出はそれぞれ100万ドルと260万ドルであるのに対し、2021年同期はそれぞれ70万ドルと210万ドルである。

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月は、一般と行政費用に含まれる未実現損益が外国為替契約に与える影響はそれぞれ(160万ドル)と(190万ドル)であり、2021年同期はそれぞれ(40万ドル)と(80万ドル)である。私たちは長期為替契約を使用して為替変動に対する私たちの開放を管理するのを助けます。資産負債表の日の公正価値に応じて当該等の契約を資産又は負債として記録しているが、損益(一般及び行政費用)が記録されている期間には、このような契約はヘッジ会計基準に指定されているか、又は該当するものではないため、公正価値に変動がある

販売とマーケティング費用

販売とマーケティング(現金運営コスト)は非公認会計基準の測定基準である。私たちは私たちの財務業績の評価に協力するためにいくつかの非GAAP測定基準を使用する。非GAAP指標はGAAPによって規定された標準化の意味を持たないため，他社が提案した類似指標と比較することは不可能である.販売およびマーケティング(現金経営コスト)は、販売およびマーケティング費用を減価償却および償却費用、株式ベースの報酬費用に調整する。販売とマーケティング費用の調整に対する表を参照してください。

2022年9月30日までの3ヶ月間の販売とマーケティング費用は350万ドルで、2021年同期と相対的に一致している。株式ベースの報酬支出、販売·マーケティング現金運営コスト(非GAAP措置·調整参照)は2022年第3四半期に310万ドルで、2021年第3四半期と相対的に一致した

2022年9月30日までの9ヶ月間の販売とマーケティング費用は950万ドルで、2021年同期と相対的に一致している。株式ベースの報酬支出、販売·マーケティング現金運営コスト(非GAAP措置·調整参照)は2022年前3四半期で840万ドルで、2021年前3四半期と相対的に一致している

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の販売とマーケティング費用に含まれる株式ベースの給与支出はそれぞれ40万ドルと100万ドルで、2021年同期と相対的に一致している。

2022年9月30日までの3カ月と9カ月の他の支出はそれぞれ250万ドルと310万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ50万ドルと70万ドルだった。次の表は、報告期間内の他の費用の内訳を提供します

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の買収関連コストはそれぞれ230万ドルと280万ドルで、主にある会社の発展活動による法律、コンサルティング、取引関連コストを含む

2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間の売掛金純減価損失(回収)を名目損失とした。私たちが法律や他の方法で減価応収貿易を回収すれば、回収された金額は回収期間中に減価損失のフラッシングであることが確認されます。

2022年9月30日までの3カ月と9カ月の財務収入(赤字)とその他の収入はそれぞれ280万ドルと1780万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ150万ドルと260万ドルだった。次の表は、報告期間中の財務およびその他の収入(損失)の内訳を提供します

2022年9月30日までの9ヶ月間、従業員の将来の福祉計画支出は(10万ドル)であり、同期と相対的に一致し、主に計画義務の利息コストとある元米国従業員が削減した固定福祉年金計画の期待計画資産とのリターンを含む

2022年9月30日までの3カ月と9カ月の投資とその他の収入はそれぞれ600万ドルと980万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ110万ドルと270万ドルだった。金額は私たちの現金、現金等価物、短期投資から稼いでおり、全体の市場金利の増加と私たちの毎月の総平均現金残高の変化に伴い、これらの金額は相対的に割合が変化している

2022年9月30日までの3カ月と9カ月の金融資産の時価ベースの収益(損失)はそれぞれ170万ドルと(1980万ドル)、2021年同期はそれぞれ(60万ドルと130万ドル)だった。2022年の時価収益(赤字)には、Forsee Powerおよび特定の水素インフラおよび成長株式基金を含む、我々の長期金融投資の公正価値変化が主に含まれています。時価建ての収益や損失も、これらの長期金融資産がそれぞれの欧州ユーロやポンド建ての投資からドルに転換した影響を受けている。

2022年9月30日までの3カ月と9カ月の為替収益(赤字)はそれぞれ490万ドルと760万ドルだったが、2021年同期はそれぞれ170万ドルと40万ドルだった。為替損益は主にカナダドルの対ドル価値の変化が私たちのカナダドル建ての純通貨頭寸に与える影響によるものです。外国為替損益も受ける

Ballard Power Systems Europe A/Sの資産と負債は，報告日ごとの有効為替レートをデンマーククローナからドルに換算し，他の全面収益(損失)を計上した

2022年9月30日までの3カ月と9カ月、政府税収はそれぞれゼロ和(10万ドル)だったが、2021年同期はそれぞれ(20万ドル)と(80万ドル)だった。政府課税は主にある商業契約で稼いだ収益から差し引かれた源泉徴収税に関するものである

2022年9月30日までの3カ月と9カ月の財務支出はそれぞれ(30万ドル)と(100万ドル)で、2021年同期と相対的に一致している。財務支出とは、ブリティッシュコロンビア州バーナビーに位置する本社ビル、製造施設、関連貯蔵施設、および私たちのすべての子会社の同様の使用権資産を含む、レンタル期間が12ヶ月を超える使用権資産から生じる利息支出のことです

2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、合弁企業と連合会社への投資収益(損失)権益はそれぞれ(100万ドル)と(480万ドル)であるのに対し、2021年同期はそれぞれ(410万ドル)と(1130万ドル)である。合営会社と共同経営会社の投資損失権益は、濰柴バーラード合営会社が49%の株式を保有したことによる49%の純収益(損失)と、Synergy Ballard合弁会社が10%の株式を保有したことによる10%の純収益(損失)に関連している。2つの中国への投資はいずれも権益会計方法を用いて入金された

2022年と2021年の合弁企業と共同経営会社への投資損失は主に研究と製品開発費用によるものであり、この2つの時期には主にBallardと行われている9000万ドルの技術移転契約の金額が含まれており、濰柴Ballard合弁会社が業務を継続しているためである。濰柴バーラード合弁会社はバーラードの次世代LCS燃料電池スタックとLCSベースのパワーモジュールを製造し、バス、商用トラック、フォークリフト応用に使用され、中国の独占経営権を持っている

5.5四半期の業績の概要

次の表は、過去8四半期の財務データの概要を提供します

四半期業績概要：私たちの四半期業績には明らかな季節的変化はありません。当社の上記期間の純損失の変動は主に以下の要因の影響を受けている

·収入：燃料電池製品およびサービス収入の変化は、燃料電池自動車、バスおよび燃料電池製品配備に対する顧客の需要とタイミング、および彼らの工学サービスプロジェクトの需要とタイミングを反映しています。燃料電池製品とサービス収入の変化はまた、長期固定価格契約による仕事の時間とマイルストーンの成果を反映している。

·運営費：2021年第4四半期まで、運営費は買収·統合Arcolaのマイナス影響を受けています。運営費用にはドル価値に対するカナダドルの変化がカナダドルでの支出に与える影響も含まれています

·純損失：2021年第4四半期までの純損失は、上記の収入と運営支出の影響を受けている。2022年第3四半期、2022年第2四半期、2022年第1四半期、2021年第4四半期の純損失もそれぞれ金融資産の時価収益(損失)のマイナス影響を受けており、これらの収益(損失)はそれぞれ170万ドル、1290万ドル、860万ドル、1030万ドルであり、主にForsee Powerおよびある水素インフラと成長株式基金への投資と関係がある。

6.CASH流動、流動性、および資本資源

6.1キャッシュフローの合計表

2022年9月30日現在の現金と現金等価物は9.554億ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の現金と現金等価物は11.239億ドルである。2022年の現金と現金等価物の減少(168.5ドル)の原因は、現金純運営損失(非現金プロジェクトを除く)(9，470万ドル)、運営資本純流出(1，630万ドル)、濰柴バーラード合弁会社の株式投資(930万ドル)、不動産、工場や設備の購入および無形資産(1，970万ドル)、バラードMotive Solutionsその後の記念碑的現金買収投資支払い(1，490万ドル)、Wisdomへの投資(1，000万ドル)と、ある水素インフラおよび成長持分基金への投資(260万ドル)、および融資リース償還(240万ドル)を含む長期財務投資(1，260万ドル)

6.2営業活動による現金の提供

2022年9月30日までの3カ月間、経営活動で使用された現金は(3030万ドル)だったが、2021年9月30日までの3カ月は(1440万ドル)だった。2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期の経営活動で使用される現金が増加(1，590万ドル)したのは、現金経営損失が相対的に増加し(1，480万ドル)、運営資金需要が相対的に増加した(1，000，000ドル)ためである。

2022年第3四半期の現金運営損失が相対的に増加(1，480万ドル)したのは、主に調整後のEBITDA損失の増加(1，200万ドル)によるものである。2022年第3四半期の純(赤字)増加もいくつかの項目の影響を受けており、これらの項目は現金運営損失に含まれているが、調整後のEBITDA損失には含まれておらず、その逆には、200万ドルの財務およびその他の収入(投資の時価計算の公正価値変化を含まない)、買収に関連するコスト増加(170万ドル)、合弁企業と共同経営会社の株式投資損失の減少(310万ドル)が含まれている。

2022年第3四半期の運営資本総額530万ドルの変化は、主に仕入先支払いと年間賠償のタイミング、主に仕入先支払いと年間賠償の時間スケジュール、主に年間保険の更新時間、170万ドルの保証支出の増加、および主に年間保険の継続期間による210万ドルの前払い費用の減少、主に年間保険の継続時間による260万ドルの売掛金と負債の増加によるものである。いくつかの重動力と技術的解決策契約の前払いが確認されたため、2022年第3四半期のこれらの資金流入は、収入のスケジュールと関連する顧客の入金のために、低い繰延収入(100万ドル)と高い売掛金(40万ドル)によって部分的に相殺される。

2021年第3四半期の運営資本総額640万ドルの変化は、主に収入と関連顧客の入金のスケジュールによる1160万ドルの口座と契約売掛金の減少、および主に仕入先支払いと年間賠償のスケジュールによる420万ドルの売掛金と売掛金の増加である。2021年第3四半期のこれらの現金流入は、主に2021年の最終四半期と2022年の予想大型動力出荷を支援し、持続的なサプライチェーン中断の緩和を助けるために、高い在庫(1160万ドル)によって部分的に相殺された

2022年9月30日までの9カ月間、経営活動で使用された現金は(111.0ドル)だったが、2021年9月30日までの9カ月間は(4，980万ドル)だった。2021年前3四半期と比較して、2022年前3四半期の経営活動で使用された現金が増加し(6，120万ドル)、現金経営損失が相対的に増加し(4，930万ドル)、運営資金需要が相対的に増加した(1，190万ドル)ことが原因である。

2022年前3四半期の現金運営損失が相対的に増加(4930万ドル)したのは、主に調整後のEBITDA損失の増加(4090万ドル)によるものである。2022年前3四半期の純(赤字)増加もいくつかの項目の影響を受けており、これらの項目は現金運営損失に含まれているが、調整後のEBITDA損失には含まれておらず、その逆には、60万ドルの財務およびその他の収入(時価ベースの投資公正価値の変化は含まれていない)、買収に関連するコスト増加(220万ドル)、合弁企業と共同経営会社の株式投資損失の減少(640万ドル)が含まれている

2022年前3四半期の営業資本総額の変化(1，630万ドル)の主な原因は在庫増加(710万ドル)であり、主に2022年の最終四半期と2023年までに予想される大型動力出荷を支援し、持続的なサプライチェーン中断の緩和を支援するためであり、主に仕入先支払いと年間賠償の時間スケジュールにより、売掛金と未収負債(560万ドル)が減少し、主に収入と関連顧客の入金の時間手配により、帳簿と契約売掛金(360万ドル)が増加し、そして高い前払い費用(150万ドル)は，主に年間保険更新のスケジュールによるものである。2022年前3四半期の資金流出部分は、290万ドルのより高い保証支出によって相殺された

2021年前3四半期の運営資金総額の変化(450万ドル)は、主に在庫増加(2190万ドル)によるものであり、主に2021年の最終四半期と2022年の予想大型動力出荷を支援し、持続的なサプライチェーン中断の緩和を助けるためである。2021年のこれらの運営資本流出は、主に収入および関連顧客の入金のスケジュールによる口座および契約売掛金の1，270万ドルの減少、いくつかの大型動力および技術的解決策契約の前払いを受けて繰延収入が310万ドル増加し、在庫調達および年間補償報酬の支払い時間スケジュールにより支払すべき入金および未計負債が190万ドル増加した要因によって部分的に相殺される

6.3投資活動が提供する現金

2022年9月30日までの3カ月と9カ月間、投資活動はそれぞれ現金純流出(1550万ドル)と(5550万ドル)をもたらしたが、2021年同期の現金純流出はそれぞれ(560万ドル)と(1820万ドル)だった

2022年第3四半期の投資活動(1550万ドル)には、いくつかの水素インフラおよび成長持分基金への追加長期投資(30万ドル)、Ballard Motive Solutionsのその後の記念碑的現金買収投資支払い(560万ドル)、共同経営会社への投資(290万ドル)、濰柴Ballard合弁会社の49%の投資における最終契約持分貢献、主に生産とテスト設備および特定の無形資産への資本支出(670万ドル)が含まれる。2021年第3四半期の投資活動(560万ドル)には、計画的に支払われた共同会社投資(300万ドル)と、主に生産·試験設備および特定の無形資産の資本支出(250万ドル)が含まれており、これらの投資は、濰柴バーラード合弁会社の49%の投資のうち第10項の株式貢献に支払われている。

2022年第3四半期(5，550万ドル)の投資活動には、Wisdomおよびいくつかの水素インフラおよび成長持分基金への追加長期投資(1，260万ドル)、Ballard Motive Solutionsに続く記念碑的現金買収投資支払い(1，490万ドル)、共同経営会社への投資(9，300万ドル)、濰柴Ballard合弁会社の49%の投資における最終契約配当金の貢献、主に生産および試験設備およびいくつかの無形資産の資本支出(1，970万ドル)が含まれる。一部は短期投資で得られた100万ドルで相殺された。二零二一年の第一期三期への投資活動(1820万ドル)には、共同経営会社への投資(910万ドル)と、主に生産およびテスト設備およびいくつかの無形資産の資本支出(910万ドル)が含まれており、計画的に当社の濰柴バーラード合営会社の49%投資のうち第8、第9および第10項の株について入金される

6.4融資活動で提供される現金

融資活動による2022年9月30日までの3カ月と9カ月の現金純流入(流出)はそれぞれ(70万ドル)と(160万ドル)だったが、2021年同期の現金純流入(流出)はそれぞれ(60万ドル)と5億274億ドルだった

2022年第3四半期の融資活動(70万ドル)は融資リース支払い(80万ドル)を含み、一部は株式購入オプションを行使した収益10万ドルで相殺された。2021年第3四半期の融資活動(60万ドル)は、購入株選択権を行使する名目収益を含み、融資リース支払い(60万ドル)はこの収益を相殺した

2022年前3四半期の融資活動(160万ドル)には融資リース支払い(240万ドル)が含まれ、株式購入オプションを行使した収益80万ドルの一部が相殺された。2021年前3四半期の融資活動は5.274億ドルで、5.5億ドルが普通株を発売した純収益5.273億ドルを含み、購入株選択権を行使した収益は210万ドルで、一部は融資リース支払い(210万ドル)によって相殺された

6.5流動資金と資本資源

2022年9月30日現在、私たちの総流動性は9.574億ドルです。私たちは私たちの現金、現金等価物、および9.574億ドルの短期投資の和を含む、私たちの現金純額と短期投資の比率として測定します。なぜなら私たちは債務がないからです

私たちは1つの保険メカニズム(“LGメカニズム”)を持っていて、私は私の行を代表して保証書、予備信用証、履行保証金、カウンター保証、場外予備信用証或いは類似信用証を発行することを許可して、最高限度額は200万ドルに達することができます。LG施設には2022年9月30日現在、未返済の資金がない。私たちはまた、カナダ輸出発展部が保証した場合に外貨契約を締結できるように、2500万ドルの外国為替基金(“外国為替基金”)を持っている。2022年9月30日現在、私たちは未返済の外貨契約を持ち、外貨手配に基づいて合計4050万カナダドルを購入した。

我々の流動性目標は、十分な現金残高を維持し、経営活動及び契約承諾使用の少なくとも6四半期の予測現金に資金を提供することである。この目標を達成するための戦略は、持続可能な利益を達成するための運営を引き続き推進することであり、方法は、事業計画を実行し、燃料電池製品やサービス収入の増加に集中し続け、全体の利益率を向上させ、現金運営コストに対する制約を維持し、運営資本や資本支出要件を管理し、必要に応じて追加資金を得ることを確保し、持続可能な利益運営が達成されるまで私たちの運営に資金を提供することである。私たちは私たちの流動性目標を達成するために十分な現金と運営資金を持っていると信じている。

この流動資金目標を達成または維持できなかったことは、継続的な経営企業としての能力を含む、我々の財務状況や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。様々なリスクや不確実性が、私たちがこの流動性目標を達成する能力に影響していますが、これらに限らず、私たちの製品の市場受容度と商業化速度、私たちの業務計画を成功させる能力、および世界全体の経済状況を含めて、私たちがコントロールできない場合もあります。我々は製品を商業化するために製品開発や市場開発活動に大量の投資を継続しているが、当社の業務の成長に伴い、運営資本や資本支出に投資を増加させ、特定の水素インフラや成長株式基金への投資を支援し続けているが、実際の流動性需要も変化し、将来の買収や戦略的パートナーや投資の影響を受け、主要顧客や戦略パートナーとの関係は、彼らがその運営と計画、私たちとの合意に資金と資金を提供する能力を成功させ、新しい市場チャネルと顧客との関係の開発に成功し、短期製品、サービス、許可機会から収入増加を創出することに成功している。私たちは私たちの運営費用と運営資金需要、外貨変動、そして私たちの研究、開発とモデルプロジェクトの進展と結果を管理することに成功した。

私たちはまた、個人または公開市場融資で債券や株を発行することで、追加的な流動性を求めることができる。公開市場で株式証券をタイムリーに発行できるようにするために、私たちは2021年3月にカナダ証券監督管理機関に私たちの基礎フレーム募集説明書を更新した。基架目論見書の有効期限は25ヶ月で、2023年4月現在、それぞれ

また、米国証券取引委員会に対応するF−10フォーム棚登録説明書を提出した。これらの申請は、ベースフレーム目論見書が依然として有効である25ヶ月の間、証券発行がいつでも15億ドルの初期発行価格総額に達することを可能にする

当社には当該等の追加流動資金があることは保証されていませんが、もしあれば、当社に有利な条項で取得することができます。基枠募集定款に基づいて任意の証券を発売する場合、任意の当該等の証券の条項及び当該等の発売で得られた純額の予想用途は任意の発売時に決定され、当該等の発売時にそれぞれ適用されるカナダ証券監督管理機関及び/又は米国証券取引委員会のベースフレーム募集規約の補編に提出されて説明される

7.その他の財務事項

7.1表外手配と契約義務

私たちは定期的に長期為替契約を使用して為替変動に対する私たちの開放を管理します。私たちは財務状況表でこのような契約をその公正な価値で資産または負債と記録している。公正価値の任意の変動または(I)ヘッジ会計基準に従って正式に指定され、資格に適合する場合は、他の包括的収益に計上し、または(Ii)ヘッジ会計基準に指定されていないか、または適合していない場合は、損益(一般および行政費用)を記入する。2022年9月30日現在、返済されていない外国為替契約を持ち、1.2845カナダドル対1ドルの平均レートで合計4，050万カナダドルを購入し、2022年9月30日までの未実現損失は270万カナダドルとなった。未清算外貨契約はヘッジ会計科目に入っていない

2022年9月30日現在、私たちは保証契約、譲渡資産の留保または権益、未償還派生ツール、または非合併可変権益の項目の下で他の重大な責任はありません

2022年9月30日現在、以下の契約義務と商業承諾(濰柴バーラード合弁会社への出資約束を含む)を非割引ベースで計算しています(融資リースを除く)

長期投資には，我々がHyCapの有限パートナーとなることを約束する投資が含まれており，HyCapは新たに設立された水素インフラと成長株式基金である。HyCapは水素インフラプロジェクトと水素バリューチェーン沿線会社への投資に投資する。私たちは

HyCapに2500万GB(2022年9月30日現在の680万GBを含む)を投資することを約束した。

長期投資には、新たに設立された水素インフラと成長持分基金であるClean H 2の有限パートナーになることを約束する投資も含まれている。Clean H 2は水素インフラプロジェクトと水素バリューチェーン上の会社への投資に投資する。私たちはClean H 2に3000万ユーロ(2022年9月30日までに投資された140万ユーロを含む)を投資することを約束した。

また、2022年9月30日現在、不動産、工場、設備の購入に主に使用されている3850万ドルの未返済約束があります。資本支出やその他の無形資産支出は、我々の通常の業務と関連しており、手元現金による資金提供が予定されている。

2014年にUTCから知的財産権を買収する場合、場合によっては、私たちのある知的財産権の組み合わせから生まれた将来の知的財産権の販売と許可収入の一部をUTCに支払う権利があり、期限は15年で、2029年4月までです。2022年9月30日までの9ヶ月間、および2021年、2020年、2019年、2018年12月31日までの年間で、UTCにはいかなる特許権使用料も支払われていません。

2022年9月30日現在、特定の燃料電池製品の販売収入の2%の特許使用料(最高540万カナダドル)を商業分散ユーティリティアプリケーションに支払うというこれまでの助成義務を保留しています。今まで、この合意はいかなる特許権使用料も発生しなかった

また、商業輸送アプリケーションの特定の燃料電池製品の販売に2%の特許使用料(最高220万カナダドル)を支払うという従来の援助義務を保留している。今まで、この合意はいかなる特許権使用料も発生しなかった。

通常の業務中またはいくつかの買収または処置協定の要求に基づいて、私たちは定期的に他の当事者に特定の賠償を提供することを要求される。2022年9月30日現在、私たちは正常業務過程で達成されたいかなる賠償合意によっても重大な借金や未収金を計上すべきではありません。

7.2関連者取引

関連先には、私たちの49%が持分を持つ被投資先の濰柴バーラード合弁会社と、私たちの10%の持分を持つ被投資先Synergy Ballard合弁会社が含まれています。合併後、私たちと子会社との間の取引はキャンセルされるだろう。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月、濰柴バーラード合弁会社と協同バーラード合弁会社の関連側取引と残高は以下の通り

給与に加えて、取締役会や役員などの重要な管理者に何らかの福祉を提供しています。重要な管理者たちもまた会社の株式給与計画に参加する。キー管理者の報酬は、2021年12月31日現在の年度連結財務諸表の付記28にまとめられている。

7.3未償還株式および持分情報

8.収益の使用

8.1前回の融資で得られた資金使用状況の調整

2021年から2020年までの間に、以下の普通株式(“普通株”)の発行を完了しました

·2021年2月23日、1株37.00ドルで1487万株の普通株の買収取引を完了し、総収益は5.502億ドル、純収益は5.273億ドル(すなわち2021年発行)となった。

·2020年11月27日、普通株2090万株の買収取引を1株19.25ドルで完了し、総収益は4.025億ドル、純収益は3.58億ドルだった。

·2020年9月1日、国庫から合計1645万株(すなわち2.5億ドルのATM計画)を発行する時価株式計画を発表した。2.5億ドルのATM計画によると発行された1645万株の普通株は2020年第3四半期と第4四半期に当時の市場価格で売却され、総収益は2.5億ドル、純収益総額は2.441億ドルだった

·2020年3月10日、国庫から最大7500万ドルの普通株(“7500万ドルのATM計画”、2.5億ドルのATM計画、すなわち“2020 ATM計画”)の発行を許可する市場の株式計画を発表した。契約に基づいて発行された820万普通株

7500万ドルのATMは2020年上半期に当時の市場価格で販売される予定で、総収益は6670万ドル、純収益総額は6470万ドル

2021年の上場と2020年の上場の純収益はそれぞれ5.273億ドルと3.858億ドルであり、会社の財務状況を更に強化し、製品革新、生産能力拡張と現地化投資、未来買収及び戦略協力パートナーシップと投資などの活動を含む成長戦略により大きな柔軟性を提供することを目的としている。2020年のATMプロジェクトの純収益は3.088億ドルで、一般企業用途に利用する予定だった。使用前に、2021年と2020年に発行された純収益を短期、投資レベルの金利ツールに投資するか、または現金および現金等価物として保有する予定であることを開示しました

同社が開示した2020年発売と2020年現金自動支払機計画の予想純収益と2022年9月30日現在のこのような純収益の実際の使用状況との比較を表に示す。2022年9月30日現在、2021年に発行された純収益は5.273億ドル、2020年の発行と2020年のATM計画の残り未使用金額はすべて計上現金口座に保管されている。

9.会計事項

9.1概要

私たちの連結財務諸表は国際財務報告基準に基づいて作成されており、これは会計政策の適用と報告に影響を与える資産、負債、収入、費用金額の推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。推定数および基本仮定を継続的に検討し、会計推定数の改訂は、推定数の修正期間および影響を受けた任意の将来の期間で確認される

9.2会計ポリシーの適用における重要な判断

我々が会計政策を適用する過程で行われた総合財務諸表で確認された金額に最も大きな影響を与える重要な判断は、私たちが継続的な経営企業として経営を継続する能力の評価に限られている(私たちの総合財務諸表付記2(E)参照)。

我々の主な会計政策は、2021年12月31日までの年度総合財務諸表の付記4で詳細に説明されているが、以下に述べるものを除く。2022年1月1日から、私たちは最初に重い契約-契約履行コスト(IAS 37修正案)を採用した。“国際会計基準第37号”改正案が最初に適用された影響は、我々の財務諸表に影響を与えており、これは最近採択された会計政策の変化9.4節で詳細に説明されている。他のいくつかの新しい基準と解釈も2022年1月1日から施行されるが、それらは私たちの財務諸表に実質的な影響を与えていない。重大会計政策の変動も詳細は当社の簡明総合中期財務諸表付記4を参照されたい。

9.3不確実性の主なソースの推定

以下は、次の財政年度内に報告される資産、負債、収入、費用金額の重大な調整をもたらす重大なリスクを有する将来の主な仮定と他の推定不確実性の主な源についてである

収入確認

収入は主に製品販売、知的財産権と基礎知識の許可と販売、及び工程サービスと技術移転サービスの提供から来ている。製品収入は主に標準製品販売契約と長期固定価格契約から来ています。知的財産権と基礎知識許可収入は主に標準許可と技術移転協定から来ている。工事サービスと技術移転サービス収入は主に費用プラス精算契約と長期固定価格契約から来ている

収入は，顧客が商品やサービスに対する制御権を獲得したときに確認する.制御権の移行を決定する時間は，ある時点でも一定期間でも判断する必要がある.

標準製品販売契約では、収入は、顧客が製品統制権を取得したときに確認され、すなわち所有権移転及び貨物所有権のリスク及びリターンが経過した場合、支払義務が確定されたとみなされるときである。領収書は次の時間に収入を生成して確認します

もう時間です。保証条項は販売時に請求します。標準製品販売契約の収入確認は通常重大な見積もりには触れません

標準ライセンス及び技術移転プロトコルでは、収入は、ライセンス側に権利を譲渡する際に、その権利が他の履行義務とは異なると判定され、顧客が使用許可を指導することができれば、譲渡時に存在する許可から実質的にすべての余剰利益を得ることができることを確認する。その他の場合，収益は許可期間内に資産を使用する権利に関係していると考えられ，収入はその期間内に確認される.ライセンスが他の履行義務と区別されていないことが確定すれば，時間の経過とともに収入は顧客が同時に獲得し，消費する収益とともに確認される。標準的な許可と販売協定の収入確認は一般的に重大な推定に関連しない。

コストプラス精算契約では、収入はコスト発生時に確認され、サービス提供時に稼いだ適用費用が含まれている。費用に償還可能な契約の収入確認は通常大量の見積もり数には触れません。

長期固定価格契約では、顧客はサービスを提供する際にすべての進行中の作業を制御する。これは、これらの契約により、納入可能製品は顧客の仕様に基づいて製造されており、顧客が契約を終了した場合、会社はこれまでに発生したコストに適用された毛利を償還する権利があるからである。したがって、これらの契約の収入と関連コストは、時間の経過とともに生じるコストとして確認される。長期固定価格契約については，収入はこれまでに発生した累積コストが完了時の推定総コストに対して確認され，履行義務履行の進捗状況を測定する。一般に，収入を確認する方法は，期待対価格にこれまでに発生した累積費用と契約履行義務を達成するために発生した費用と推定費用の和の比率を乗じたものである.完了契約の推定収入と推定費用の変化の累積影響は、確定改訂中に確認される。完了契約の推定コストが契約の予想収入を超える場合、このような損失は既知の期間にすべて確認されなければならない。繰延収入(すなわち契約負債)とは、顧客から受け取った現金が未完了契約確認を超えた収入を意味する。

·完了契約の予想費用を決定する根拠は、達成時間の差、材料コスト、労働力の獲得可能性およびコスト、および生産性のような様々な要因の影響を受ける可能性がある推定数である。

·潜在的収入の決定は、契約によって合意された額を含み、いくつかの決定された契約マイルストーンを達成するための私たちの達成状況の推定に基づいて調整することができる。会社が獲得する権利があると予想される対価格金額を決定し、いつ義務を履行するかを決定する際には、管理職の見積もりが必要である

長期固定価格契約収入およびコストを決定するための推定数は、不確実性に関連し、これらの不確実性は、最終的には未来のイベントの結果に依存し、プロジェクトの進展に伴って定期的に改訂される。顧客は最終的に経営陣の進捗評価に同意しないかもしれません

マイルストーンによって完成するか、または契約を完了するために必要な仕事の推定値が変化する可能性がある

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、前四半期に確認された収入に関する収入に大きな調整はなかった

資産減価

在庫を除いて、私たちの非金融資産の帳簿価値は各報告日に審査されて、何か減価の兆候があるかどうかを確認します。そのような兆候があれば、資産の回収可能な金額を推定する。使用年数が不確定な営業権と無形資産については、回収可能金額は少なくとも年に1回推定される

資産または現金生成単位の回収可能金額は、その使用価値およびその公正価値から売却コストを差し引いた大きな値である。使用価値を評価する際には，現在の市場の貨幣時間価値と資産特有リスクの評価を反映した将来のキャッシュフローを税前割引率を用いて現在値に割引する。公正な価値から販売コストを減算することを評価する際に、計量日市場参加者間の秩序ある取引において、1つの資産が受信される価格を売却すると推定される。減価テストについては、単独でテストできない資産は最小の資産グループにグループ化され、これらの資産は継続的に使用することにより現金流入が生じ、これらの現金流入は他の資産グループとは大きく独立した現金流入となる。現金発生単位に割り当てられた営業権は、内部報告の目的で営業権を監視する最低レベルを反映している。公正価値を評価する際に使用される多くの要因は管理職の制御範囲内ではなく，仮定と推定は異なる時期に変化する可能性が高い.このような変化は未来の減少につながるかもしれない。たとえば，経済，業界，あるいは競争要因により，我々の収入成長率が予想を下回る可能性があり，あるいは市場金利の変化により，我々が使用価値モデルで用いる割引率が増加する可能性がある.また、私たちの普通株の取引価格の低下によって私たちの時価が減少すれば、将来の営業権減価費用が必要かもしれません。これは私たちの業務の公正な価値にマイナスの影響を与えるかもしれません。

1つの資産またはその現金発生単位の帳簿金額がその推定回収可能金額を超えた場合、減価損失を確認する。減価損失は純損失で確認した。現金発生単位について確認された減価損失は、まず分配され、その単位に割り当てられた任意の営業権の帳簿金額を減少させ、その後、その単位の他の資産の帳簿金額を比例的に減少させる。

営業権と関連した減価損失は押し売りできない。他の資産については、過去の期間に確認された減価損失は、累積損失が減少したか、またはもはや存在しない兆候があるかどうかを決定するために、各報告日において評価される。減価損は、資産の帳簿金額が減価損失が確認されていない場合に減価償却または償却後に確定すべき帳簿金額を差し引いた範囲内でのみ打ち消される。

私たちは毎年12月31日に営業権に対して年間審査を行い、もし事件或いは状況の変化が商業権が損害を受ける可能性があることを表明すれば、更によくそうである。2021年12月31日までに行われた減値テストと、現在の事件と状況の評価によると、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間は営業権減値テストを行う必要がないと結論した。

上記の営業権減価テストを除いて、四半期ごとに非金融資産(在庫を除く)の帳簿金額を評価して、何か兆候があるかどうかを確認します

被害をもたらしたのです我々の非金融資産(在庫を除く)には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に大きな減価費用はありません

保証条項

保証費用準備金は積み込み時の製品販売金額に計上されます。課税保証責任を確定する時、販売している製品に保証クレームが発生する可能性と、受信したクレームを解決するコストを見積もります。

このような決定を行う際には，契約の性質および過去と予想される製品経験に基づく見積りを用いる.もしこれらの見積もりが間違っていることが証明されたら、保証条項に規定されている費用とは違う費用が発生するかもしれません。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、新製品販売のためにそれぞれ160万ドルと370万ドルの課税保証負債を記録しましたが、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の課税保証負債はそれぞれ60万ドルと160万ドルです

私たちは私たちの保証仮説を審査し、取得可能な最新の情報に基づいて保険負債に対応して四半期調整を行い、契約義務の満期状況を反映します。保険負債の調整に対応して製品とサービス収入コストを計上する。これらの審査と相応の調整のため、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の保証支出と収入コストをそれぞれ引き下げ(引き上げ)(50万ドル)と(90万ドル)、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の調整でそれぞれ(50万ドル)と(40万ドル)を引き上げます。

在庫整理

在庫のコストと可変純価値の低い者や在庫の時代遅れのために準備した場合、吾らは在庫帳簿価値が市場定価やわが製品に対する需要の変化や技術や設計の変化に影響される可能性を見積もり、これらの変化は既存の在庫を時代遅れにしたり、コスト以下の価格で回収したりする可能性がある。私たちは定期的に審査を行い、技術と設計の変化、販売傾向、その他の変化が在庫帳簿価値に与える影響を評価します。このような変化が発生したことを確認し，手元の在庫価値に悪影響を与えると判断すれば，適切な準備を行う.手元の在庫価値がその後増加すれば、従来の減記フラッシングを現金化可能な純価値にする。これらの要素の予見不可能な変化は、追加的な在庫準備を必要とするか、または以前の準備を撤回する必要がある可能性がある。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、純マイナス在庫調整はそれぞれ製品とサービス収入コストの回収(費用)(230万ドル)と(330万ドル)を記録したが、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純マイナス在庫調整はそれぞれ(30万ドル)と(90万ドル)となった。

売掛金減価を含む金融資産

金融資産の分類計量は：余剰コスト；他の全面収益による公正価値(“FVOCI”)；或いは損益による公正価値(“FVTPL”)である。金融資産の分類は

一般に金融資産を管理する業務モデルとその契約キャッシュフローの特徴に基づいている。主体が標準範囲内の金融資産であれば，契約に埋め込まれたデリバティブは決して分離されない.代わりに、混合金融商品は分類のために全体として評価される。私たちの金融資産は主に現金、現金等価物と短期投資、貿易とその他の売掛金及び契約資産からなり、余剰コストによって分類されている。

ECLモデルは余剰コストで計量した金融資産とFVOCIの債務投資に適しているが、株式ツール投資には適用されない。同社の金融資産は償却コストによって計量され、ECLモデルの制約を受け、主に売掛金と契約資産を含む。

ECLモデルを適用する場合、損失準備金は以下のいずれかの基準に基づいて測定される

·12ヶ月ECL：これらのECLは、報告日後12ヶ月以内に発生する可能性のある違約事件によるECLである；および

·生涯ECL：これらのECLは、金融商品の期待寿命内のすべての可能な違約イベントによるECLである

我々は、終身ECLに等しい額で貿易売掛金と契約資産の損失準備金を計量することを選択した。

金融資産の信用リスクが最初に確認されてから大幅に増加しているか否かを決定する際や、不良融資を推定する際に、不必要なコストや努力を生じることなく、関連して入手可能な合理的かつ支援可能な情報を考慮する。これには定量的で定性的な情報と分析が含まれ、私たちの歴史的経験と関係者の信用評価に基づいて、前向きな情報が含まれている。

ECLは信用損失の確率に対する重み付け推定である.信用損失とは、すべての現金不足の現在値を意味する(すなわち、契約に従ってエンティティに支払われるべき現金流量と、私たちが予期しているキャッシュフローとの間の差額)。ECLは金融資産の実金利で割引します。報告日ごとに、償却コスト別に計上された金融資産に信用減価が生じているかどうかを評価する。1つまたは複数の金融資産の推定が将来のキャッシュフローに悪影響を及ぼすイベントが発生した場合、その金融資産は“信用減値”である。償却コストに応じて計量された金融資産の損失は資産の帳簿総額から差し引かれる予定である。売掛金と契約資産に関する減価(損失)回収を損益表にそれぞれ示す。貿易売掛金と契約資産の名目純減額(費用)は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に他の運営費に計上され、2021年9月30日現在の3ヶ月と9ヶ月と一致する。

従業員未来福祉

我々の固定収益債務の現在値は，推定された将来の現金流出を良質社債の金利を用いて割引して確定しており，これらの社債の満期日期限は関連年金負債の条項に近い。福祉費の決定には割引率を仮定して債務，計画投資実績，期待医療コストを評価する必要がある

傾向比率と従業員の退職年齢。実際の結果は，これらの推定および仮定によって記録された額とは異なるであろう

9.4最近採用されている会計ポリシーの変更

2022年1月1日から、私たちは最初に重い契約-契約履行コスト(IAS 37修正案)を採用した。“国際会計基準第37号”改正案が最初に適用された影響は、以下に述べるように、我々の財務諸表に影響を与えた。他のいくつかの新しい基準と解釈も2022年1月1日から施行されるが、それらは私たちの財務諸表に実質的な影響を与えていない。

激務契約−契約履行費用(“国際会計基準”第37号改正案)

“国際会計基準”第37号は、契約が重いか否かを判定する際に、どのようなコストが契約履行コストとして具体的に説明されていないかを説明する。国際会計基準理事会の修正案は、“契約履行コスト”を明確にすることで、以下の2つを含む

·増量コスト--例えば、直接労働力と材料；

·その他の直接費用の分担--例えば、契約を履行するための個人保護用品項目の減価償却費を分担する。

改正案は、2022年1月1日以降に開始される年度期間に有効であり、改正案が初めて実施された日から存在する契約に適用される。国際会計基準第37号改訂が初めて適用された日に、応用改訂の累積影響は留保収益或いは権益の他の構成部分(状況に応じて)の短期残高調整であることが確認された。私たちはこのような比較項目を再説明しないつもりだ。

会社が2021年12月31日までの“未平倉”契約の審査を完了した後、2022年1月1日に国際会計基準第37号改正案を採択することが決定された場合、追加負担契約コスト(120万ドル)は、2022年第1四半期財務諸表の累積赤字の期初残高調整であることが確認された。重い契約コスト準備金総額(160万ドル)は、2022年9月30日現在、準備金や他の流動負債に計上されている

9.5将来の会計政策の変化

以下は私たちが今後数年間採用することが要求される会計基準の変化の概要だ。私たちは発効日までこれらの基準のいずれも採用しないと予想され、これらの基準が私たちの総合財務諸表に与える影響を評価し続ける。

負債は流動負債又は非流動負債に分類される(“国際会計基準”改正案第1号)

2020年1月23日、国際会計基準理事会は、流動負債または非流動負債の分類を明確にするための“国際会計基準1財務諸表列報”の修正案を発表した。

非現行分類については、修正案は、弁済または延長債務を少なくとも12ヶ月間無条件に延期する権利の要求を取り消した。対照的に、このような権利は、実質的な内容を有し、報告中の終了時に存在しなければならない。修正案はまた、取引相手の転換オプションを含む負債を会社がどのように分類するかを明らかにした。修正案は以下のとおりである

·債務の返済には、会社自身の権益ツールを取引相手に譲渡すること、

·負債を流動負債または非流動負債に分類した場合、会社は権益と確認された転換オプションしか無視できない。

この修正案は2023年1月1日以降に施行される。早期養子縁組を許可する。修正案はさらに発展するかもしれない。国際財務報告基準解釈委員会は、国際会計基準理事会に提出された改訂によるいくつかの適用問題を提起した。2021年11月、国際会計基準理事会は、契約付き非流動負債暴露草案(国際会計基準第1号に対する提案修正案)を公表した。リスク暴露草案は、債務を少なくとも12ヶ月延期した権利が条件に適合したときに提供されるエンティティの情報を改善することを意図しており、さらに、このような負債を流動または非流動に分類する懸念を解決する。国際会計基準理事会は2020年改正案の発効日を2024年1月1日より早くないように延期することを提案した。“国際会計基準”第1号改正案による影響の程度は未定である。

“会計見積数定義(国際会計基準第8号改正案)”

2021年2月12日、国際会計基準理事会は“会計推定定義(国際会計基準第8号改正案)”を発表した。

修正案は、会計見積もりに新たな定義を導入し、財務諸表における計量不確実性の影響を受ける貨幣量であることを明らかにした。修正案も会計政策と会計推定との関係を明らかにし、会社が会計政策の目標を達成するために会計推定を制定することを確定した。

この修正案は2023年1月1日以降に施行される。早期養子縁組を許可する。“国際会計基準”第8号改正案による影響の程度は未定である。

開示イニシアティブ−会計政策(“国際会計基準”第1号と“国際財務報告基準”実務説明2の修正)

2021年2月12日、国際会計基準委員会は、開示イニシアティブである会計政策(“国際会計基準1”と“国際財務報告基準実務声明2に対して重大な判断”の修正案)を発表した。

この修正案は会社が有用な会計政策の開示を提供するのに役立つ。主な改訂には、以下のことが含まれる

·重要な会計政策ではなく、会社に重要な会計政策を開示することを要求する

·非実質的な取引、他のイベント、または条件に関連する会計政策自体を明らかにすることは無関係であるので、開示する必要はない

·重大な取引、その他の事件、条件に関するすべての会計政策を明らかにすること自体が、会社の財務諸表に重要であるわけではない。

この修正案は2023年1月1日以降に施行される。早期養子縁組を許可する。“国際会計基準”第1号と“国際財務報告基準実務説明2”改正案による影響の程度は未定である。

10.非公認会計基準の計量および入金を支援する

10.1概要

公認会計原則に基づいて作成した測定基準を提供する以外に、著者らはいくつかの補充的な非公認会計原則の測定基準を提出した。これらの測定基準は，現金運営コスト(研究·製品開発の構成要素(運営コスト)，一般·行政コスト(運営コスト)および販売·マーケティング(運営コスト)，EBITDAと調整後EBITDAおよび調整後純損失である。これらの非公認会計原則は

評価基準は公認会計原則によって規定された標準化の意味がないため、他社が提案した類似測定基準と比較することはあまり不可能である。私たちは、これらの測定基準は、会社が行っている業務の経営業績を評価するために有用だと信じている。これらの措置は、公認会計原則に基づいて報告された経営費用、純収入、現金流量及びその他の財務業績及び流動資金測定基準の補充とすべきであり、代替ではない。これらの非公認会計基準計量の計算は、列報のすべての期間一致に基づいて行われる。

10.2現金運用コスト

この補充の非公認会計原則計量は、読者が持続的な現金に基づいて私たちの運営コストを決定するのを助けるためです。私たちはこの措置が業績を評価し、全体的な傾向を強調する上で有用だと思う

また、証券アナリストや投資家は、我々の業績を他社の業績と比較する際に、現金運営コストを常に使用していると考えられる。現金運営コストは最も比較可能性のある公認会計原則に基づいて計量された運営費用と異なり、主に株に基づく補償支出、減価償却及び償却、売掛金の減価損失或いは回収、再編費用、買収関連コスト、未実現損益が外国為替契約に与える影響及び融資費用を含まないからである。次の表に2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の運営費用と現金運営コストの入金を示します

研究と製品開発の現金運営コスト(現金運営コスト)、一般と行政コスト(現金運営コスト)および販売とマーケティング(現金運営コスト)の構成要素は、それぞれ最も比較可能なGAAP測定基準とは異なる--研究と製品開発費用、一般と行政費用および販売とマーケティング費用は、主にそれらが異なるからである

株式ベースの給与費用、減価償却、償却費用、買収に関連するコストが含まれている。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、これらのそれぞれの運営費用とそれぞれの現金運営コスト構成要素との入金は、第5節運営費その他の項目に含まれる。

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株式給与総支出の内訳は以下の通り

2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の減価償却と償却費用総額の内訳は以下の通りです

10.3 EBITDAおよび調整後のEBITDA

これらの非公認会計基準の補充措置を提供することは、読者が私たちの経営業績を確定するのを助けるためです。私たちはこの措置が業績を評価し、全体的な傾向を強調する上で有用だと思う。証券アナリストはEBITDAや調整後のEBITDAをよく用いていると考えられる

私たちの業績を他社の業績と比較する際にも、投資家と比較します。EBITDAは，最も比較可能なGAAP測定基準である持続経営の純損失とは異なり，主に財務費用，所得税，財産，工場や設備の減価償却および無形資産の償却を含まないためである。調整後のEBITDAは，株による報酬支出，取引損益，資産減価費用，財務とその他の収入，未実現損益が外国為替契約に及ぼす影響および買収関連コストを調整した。次の表は，2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月のEBITDAと調整後EBITDAの純損失の台帳を示している

10.4調整後の純損失

この非公認会計基準の補足指標を提供することは、読者が私たちの財務業績を確定するのを助けるためです。継続業務の取引損益と減価損失の結果を調整することで，この測定基準は我々の実績を評価する際に有用であると信じている。調整後の純損失は、最も比較可能なGAAP測定基準である持続経営の純損失と異なり、主に取引損益や資産減価費用が含まれていないためである。2022年9月30日と2021年9月30日までの3カ月と9カ月の純収益に大きな調整はなく、純損失調整はなかった。