2022年7月19日にアメリカ証券取引委員会に提出された書類によると

登録説明書333番-

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表F-3

登録声明
下

1933年証券法

金海集団有限公司

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)


バミューダ諸島		適用されない
(明またはその他の司法管轄権会社や組織)		(税務署の雇用主識別番号)

金海集団有限公司パラヴィル広場パラウェル路14号ハミルトンHM 08 バミューダ諸島 (441) 295-6935		Seward&Kissel LLP 注意：キース·J·ビロッティEsq 1号砲台公園広場ニューヨーク、ニューヨーク10004 (212) 574-1200
(登録者の住所と電話番号主な執行事務室)		(エージェントの名前、住所、電話番号サービスのために)

コピーされました

キース·J·ビロッティEsq

Seward&Kissel LLP

1号砲台公園広場

ニューヨーク、ニューヨーク10004

(212) 574-1200

一般販売の約開始日：市場状況および他の要因に応じて、本登録声明が発効した後に時々を提案する。

もし表に登録されている唯一の証券が配当金または利息再投資計画によって提供された場合、以下のブロックを選択してください。ガンギエイ

1933年証券法第415条の規定により、本表に登録されている任意の証券が遅延または連続して発売される場合、は以下のブロックを選択してください

証券法下の規則462(B)によれば、本フォームは、発行された追加証券を登録するために提出された場合、以下の枠を選択して、同一発行の比較的早い発効登録声明の証券法登録宣言番号をリストしてください。ガンギエイ

このフォームが証券法下のルール462(C)に従って提出された後に改正された場合、以下のボックスを選択し、同じ発売された以前の有効登録宣言の証券法登録宣言番号をリストしてください。ガンギエイ

本表が“一般指示I.C.”またはその発効後の修正案に基づいて提出された登録声明であり、証券法第462(E)条に基づいて委員会に届出後に発効した場合は、以下のブロックを選択してください

この表が証券法第413条(B)条に基づいて追加証券又は他の証券種別を登録することにより、一般指示I.C.に提出された登録声明の発効後に改訂された場合は、以下のチェックボックスをチェックしてください。ガンギエイ

登録者が1933年証券法第405条で定義された新興成長型会社であるか否かを複選マークで示す。ガンギエイ

もしある新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成する場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかをチェック番号で示す場合、証券法第7(A)(2)(B)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ

“新たまたは改正された財務会計基準”という言葉は、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降にその会計基準編纂を行った任意の更新を意味する。

本募集説明書の情報は不完全であり、変更される可能性があります。本募集説明書は、これらの証券を売却する要約でもなく、いかなる要約や売却を許可しない司法管轄区でこれらの証券を売買する要約を求めるものでもない。米国証券取引委員会に提出された登録声明が発効するまで、これらの証券を売却してはならない。

募集書

完成日は2022年7月19日

金海集団有限公司

普通株、優先株、

債務証券、引受権証、購入契約、権利及び単位

本募集説明書により、定期的に提供される可能性があります

(1)

私たちの普通株は

(2)

私たちの優先株は

(3)

私たちの債務証券は

(4)

私たちの令状は

	(5)	私たちの調達契約は

	(6)	私たちの権利

(7)

我々の部隊です。

上記のタイプの証券を提供することもでき、これらの証券は、1つまたは複数の上記証券に変換または交換することができる。

本募集説明書に基づいて発行·販売された証券は直接発売することができ、引受業者、代理人、取引業者を介して発売することもできる。任意の引受業者、代理店、または取引業者の名前は、本募集説明書の付録に含まれる。本募集説明書に基づいて発行·販売される証券の価格及びその他の条項は、発行時に決定され、本目論見書の付録で説明される。

私たちの普通株は現在ナスダック世界精選市場またはナスダックに上場しており、コードは“GoGL”、オスロ証券取引所に上場し、株式コードは“GoGL”である。

このような証券への投資は高度な危険と関連がある。本募集説明書6ページの“リスク要因”と題する章、および適用される目論見説明書の副刊、および参照によって本明細書およびその中に組み込まれた文書に含まれる他のリスク要因を参照してください。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集書の日付は2022年7月19日である。

カタログ

	ページ

募集説明書の概要	1
リスク要因	6
前向きな陳述に関する警告的声明	7
収益の使用	10
大文字である	11
民事責任の強制執行	12
配送計画	13
株本説明	15
債務証券説明	22
手令の説明	28
仕入契約説明	29
権利の記述	30
単位への記述	31
費用.費用	32
法律事務	32
専門家	32
そこでもっと多くの情報を見つけることができます	32

別の説明に加えて、本入札明細書における“ドル”および“$”へのすべての言及は、ドルを指し、本明細書で提供される引用によって組み込まれた財務諸表からの財務情報は、米国が公認されている会計原則に従って作成される。“ノルウェイクローナ”とはノルウェークローナのことで、これはノルウェーの合法的な通貨です。

本目論見書は、登録保留プロセスを使用した米国証券取引委員会(SEC)に提出された登録声明の一部である。保留登録手続きによれば、目論見書に記載されている普通株、優先株、債務証券、引受権証、購入契約、権利、および単位を1回または複数回発売することができる。本募集説明書は、私たちが提供可能な証券の一般的な説明を提供します。本募集説明書に基づいて証券を発行するたびに、発行された証券の具体的なタイプ、金額、価格、条項を説明する目論見書付録を提供します。本募集説明書の副刊も本募集説明書に掲載されている資料を補完、更新或いは変更することができる。本募集説明書の情報が株式募集説明書の付録の情報と何か不一致がある場合は、募集説明書の付録を基準としなければなりません。任意の証券を購入する前に、本募集説明書および任意の目論見書の付録、および以下に説明する他の情報を慎重に読まなければならない。

本募集説明書および任意の目論見書付録は、我々が証監会に提出した登録説明書の一部であり、登録説明書中のすべてのbr情報を含まない。契約表と他の発行された証券条項を確立した文書を登録声明の証拠品として提出する.本募集説明書または任意の目論見書副刊中のこれらの文書に関する陳述はすべて要約であり、各陳述はそれが指す文書を参考にして各方面に保留されている。あなたは関連事項のより完全な説明を得るために実際の文書を参照しなければならない。私たちまたはここで提供される証券に関するより多くのbr情報については、登録声明を参照して、以下に述べるように、“どこでより多くの情報を見つけることができるか”という登録声明を証監会から取得することができます

あなたは、本募集説明書および任意の目論見書の付録に記載されているか、または引用的に組み込まれた資料にのみ依存しなければならない。私たちはbrの引受業者と他の人があなたに違う情報を提供することを許可していません。もし誰かがあなたに違う情報や不一致の情報を提供したら、あなたはそれに依存してはいけない。私たちはこのような証券を販売するためのいかなる要約も許可されていない司法管轄区域内でいかなる提案もしない。私たちが別の説明をしない限り、あなたは、本募集説明書および本募集説明書の適用付録の情報のそれぞれの表紙の日付が正確であり、参照によって組み込まれた任意の情報は、参照によって組み込まれた文書の日付のみが正確であると仮定しなければならない。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが変化した可能性があります。

米国を除いて、本募集説明書が提供する証券が任意の司法管区で公開発行されることを可能にする行動はまだ行われていません。本募集説明書によって提供される証券を直接または間接的に発売または販売してはならないし、当該司法管轄区域において、そのような証券の発売または販売に関連する募集説明書または任意の他の発売材料または広告を配布または発行してはならない。本募集説明書を持っている人は、自分に知らせ、本募集説明書の発行および配布に関する任意の制限を遵守することをお勧めします。本募集説明書は、任意の司法管轄区で本募集説明書が提供する任意の証券の売却又は購入を招待する要約又は要約を構成するものではなく、いずれの司法管轄区においても、このような要約又は要約は不正である。

1972年の外国為替規制法や関連条例の規定により、バミューダ金融管理局またはBMAの具体的な許可を得る必要があるが、BMAが一般的な許可を与えている場合は除外する。BMAは、2005年6月1日の政策において、バミューダ社の任意の株式証券が指定された証券取引所に上場している場合、その会社の任意の株式証券がバミューダに上場している限り、バミューダおよび/または非バミューダ住民に同社の任意の証券を発行および/または譲渡することができると規定している。バミューダ法律によると、ナスダックは指定された証券取引所とみなされている。このような許可が付与されたとき、BMAは、BMAの登録説明書の一部である当社の財務的健全性または本明細書で行われた任意の陳述または表現の任意の意見の正しさに対していかなる責任も負わない。“バミューダ1981年会社法”第III部又は“会社法”が“2020年会社及び共同企業(電子登録所)改正法”の公布後に組み入れられた規定によると、本募集説明書はバミューダ社登録処長に提出する必要はない。これらの条項は、“会社法”の第3部は“会社法”で規定されているいかなる免除会社にも適用されないと規定している。私たちは会社法によって免除された会社だ。

募集説明書の概要

本節では、本募集説明書の後部分または引用により本募集説明書の他の文書に含まれる部分情報をまとめる。投資家または潜在的投資家として、あなたは、リスク要因および本募集説明書の後に出現するか、または当社の引用および株式募集説明書に含まれる文書に含まれるより詳細な情報を慎重に検討しなければならない。

文意が別に指摘されている以外は、本募集説明書に使用されているように、“会社”、“当社”、“当社”及び“当社”はすべて本募集説明書の日付までの金洋グループ有限会社及びそのすべての付属会社を指す。本募集説明書の日付、“金洋グループ有限会社”は金洋グループ有限会社及びその付属会社のみを指す。

私たちは積載量トンまたは積載量トンで船舶の大きさを説明する。公トン単位の積載トン(1トン当たり1，000キロに相当)とは，1隻の船が運べる最大貨物と供給品重量のことである。

会社(The Company)

私たちは国際海運会社で、NewCastlemax、望角、Panamax、Ultramax船を含む乾物船隊を所有し、運営しています。私たちの船は世界各地の航路に沿って鉱石、石炭、穀物、化学肥料を含む様々な主要かつ副次的なバルク商品を輸送しています。私たちの船舶は現品と定期レンタル市場で運営されています。

私たちは1996年9月18日にバミューダで騎士橋タンカー株式会社に登録され、1981年に“バミューダ会社法”により免除された。私たちが最初に設立した目的は超大型原油輸送船の保有と運営だった。2007年から2013年にかけて、私たちはVLCCを売却し、その後、2009年から2014年までの間に納入された望角型船舶を買収することで、乾物運航分野での活動範囲を拡大するために原油タンカー事業を停止した。二零一四年十月七日に、吾らはGolden Ocean Group Limitedまたは前Golden Oceanと合併協定と計画を締結し、あるいは合併協定を締結した。Golden Oceanはバミューダに本社を置く乾散貨物会社であり、オスロ証券取引所またはOSEに上場し、この合意により、両社は合併に同意し、吾らは存続会社である。合併は2015年3月31日に完了した。合併協定を締結する前に、私たちは騎士橋航運有限公司と改名し、合併が完了した後、私たちはその後Golden Ocean Group Limitedと改名した。

私たちの登録事務所と主要執行事務所はバミューダHM 08ハミルトンパラビル広場14番にあります。私たちの電話番号は+1(441)295-6935です。わが社のサイトはhttp：//www.GoldenOcean.bmです。しかし、私たちのウェブサイト上の情報はそうではなく、本募集説明書の一部とみなされてはならない。

我々の普通株は1997年2月にナスダック全世界精選市場で取引を開始し、現在の取引コードは“GoGL”である。私たちは2015年4月にOSEで2番目に発売された。

本募集説明書の日付までに、私たちは78隻の乾散貨物船を所有し、9隻のレンタル船を運営しています(うち7隻は融資リース方式で借り、1隻は経営リース方式でSFL Corporation LtdまたはSFLから借り、1隻は経営リース方式で関係のない第三者からレンタルしています)。また、Kamsarmax新造船を10隻建造する契約を締結し、2025年第1四半期に交付される予定です。なお，2019年に貸切されたSchmidt大将とVitus Beringは運営リースとして2022年5月に所有者に再交付され，リース期間は最長6カ月であるため，以下の艦隊要約には含まれていない.この二つの船のレンタル契約はまだ有効です。

本募集説明書が発表された日までに、私たちの6隻の船舶は固定料率で定期的にレンタルされ、残りの船舶はスポット市場で運営するか、指数にリンクして定期賃貸契約で固定します。

我々の艦隊は

以下の表は、本募集説明書の発表日までのわが船団の主な情報をまとめています

船舶.船舶	すでに完成した	DWT	旗	被雇用種別⁽¹⁾
NewCastlemaxは
キム·ゲイル	2011	206,565	米.米	現品市場
金色の雪	2016	211,112	香港.香港	指数リンク定期船
金糸ツバメ	2016	211,112	香港.香港	現品市場

金サンゴ	2019	208,132	米.米	指数リンク定期船
金メダルチャンピオン	2019	208,391	米.米	現品市場
黄金快適感	2020	208,000	米.米	現品市場
金色の勇気	2020	208,395	米.米	現品市場
金色の自信	2020	207,988	米.米	指数リンク定期船
金競争力	2020	208,000	米.米	指数リンク定期船
金聖	2020	211,138	米.米	現品市場
金色の空	2020	210,897	米.米	現品市場
黄金精神	2020	210,866	米.米	現品市場
金色のスプレー	2021	208,000	米.米	現品市場
		2,718,596

望角型船型
金鳳	2009	169,232	米.米	現品市場
金水	2009	169,333	米.米	現品市場
金糸桃金娘	2011	177,979	米.米	指数リンク定期船
金色のアナスタシア	2014	179,189	米.米	現品市場
金色のヒューストン	2014	181,214	米.米	現品市場
金色のカレー	2014	180,560	米.米	現品市場
KSLサルバドール	2014	180,958	香港.香港	指数リンク定期船
KSLサンフランシスコ	2014	181,066	香港.香港	指数リンク定期船
KSLサンディエゴ	2014	181,020	香港.香港	指数リンク定期船
KSLサントス	2014	181,055	香港.香港	指数リンク定期船
九龍南環状線札幌	2014	180,960	香港.香港	指数リンク定期船
シアトルKSL	2014	181,015	香港.香港	現品市場
KSLシンガポール	2014	181,062	香港.香港	指数リンク定期船
KSLシドニー	2014	181,009	香港.香港	指数リンク定期船
金色安林	2015	179,337	米.米	現品市場
金色の麻生	2015	182,472	香港.香港	現品市場
キンフェンズベリー	2015	182,418	香港.香港	現品市場
金色のキャサリン	2015	182,486	香港.香港	指数リンク定期船
KSL桜	2015	181,062	香港.香港	指数リンク定期船
ソウルKSL	2015	181,010	香港.香港	現品市場
KSLセビリア	2015	181,003	香港.香港	指数リンク定期船
KSLストックホルム	2015	181,043	香港.香港	指数リンク定期船
金色の刺網	2016	180,355	香港.香港	指数リンク定期船
黄金山荘	2016	180,491	米.米	現品市場
キンベックスリー	2016	180,228	香港.香港	指数リンク定期船
キンフルム	2016	182,610	香港.香港	指数リンク定期船
金色モントレー	2016	180,491	米.米	現品市場
金色の光輪	2017	180,504	米.米	現品市場
金色の草原	2017	181,044	香港.香港	指数リンク定期船
金色のスラバヤ	2017	181,046	香港.香港	指数リンク定期船
金色のアーチ	2018	180,478	米.米	指数リンク定期船

金色の算数	2018	180,521	米.米	指数リンク定期船
金色のカール	2018	180,487	米.米	指数リンク定期船
金色積雲	2018	180,499	米.米	指数リンク定期船
金色のIncus	2018	180,511	米.米	指数リンク定期船
		6,305,748

好望角型−リース関係者を経営する，SFL
九龍南線中国	2013	179,109	米.米	指数リンク定期船
		179,109

望角型−融資リース関係者，SFL
バトシ	2009	169,500	米.米	現品市場
ベルグレビア	2009	169,500	米.米	現品市場
金玉蘭	2009	179,788	香港.香港	現品市場
金色の北京	2010	176,000	香港.香港	現品市場
金色の未来	2010	176,000	香港.香港	現品市場
金色の浙江	2010	175,834	香港.香港	現品市場
金舟山	2011	175,834	香港.香港	現品市場
		1,222,456

パンamaxが持っています
“黄金の氷”	2008	75,500	香港.香港	現品市場
黄金の実力	2009	75,500	香港.香港	現品市場
金色のアリア	2011	82,188	米.米	現品市場
金色のイカナリ	2011	82,188	米.米	現品市場
キム·ジャック	2011	82,188	米.米	現品市場
カナリア	2011	74,849	香港.香港	現品市場
金雛菊	2012	81,507	米.米	現品市場
金色の生姜	2012	81,487	米.米	現品市場
金色の熱心	2012	81,586	米.米	現品市場
金のバラ	2012	81,585	米.米	現品市場
金牛	2012	75,000	香港.香港	現品市場
金色に輝く	2013	74,500	香港.香港	現品市場
金ドリル	2013	74,186	香港.香港	現品市場
金真珠	2013	74,186	香港.香港	現品市場
金蘇	2013	84,943	米.米	定期船を借りる
秋の佳節	2014	84,943	米.米	定期船を借りる
金ルビー	2014	74,052	香港.香港	現品市場
ゴールドケネディ	2015	83,789	米.米	定期船を借りる
黄金色の琥珀	2017	74,500	米.米	現品市場
金色のオポル	2017	74,231	米.米	現品市場
“黄金の富”	2020	81,600	米.米	現品市場
金友	2020	81,135	米.米	現品市場
金霜	2020	80,559	米.米	現品市場

黄金前線	2021	81,130	米.米	現品市場
金友	2021	81,206	米.米	現品市場
金が凍る	2021	81,000	米.米	現品市場
金色の断食	2021	81,000	米.米	現品市場
“金色の情熱”	2021	81,000	米.米	現品市場
		2,221,538

UltraMaxが所有する
金色のセシリア	2015	60,263	香港.香港	定期船を借りる
キム·キャサリン	2015	60,000	香港.香港	定期船を借りる
		120,263

Supramax-レンタルを運営し、第三者
金鷹	2015	58,000	フライパン	定期船を借りる
		58,000

マークの鍵は

マーシャル諸島香港パナマです

上記の船での権益以外に、私たちは他の重大な実物物件を所有したりレンタルしたりしませんが、関連側はシンガポールとオスロのオフィススペースを借りています。

管理構造

当社及びその付属会社の管理を監督する全面的な責任は当社取締役会が担当します。私たちはバミューダに登録設立された子会社Golden Ocean Group Management(バミューダ)有限公司を通じて管理サービスを提供し、Golden Ocean Group Management(バミューダ)有限公司はGolden Ocean Management ASとGolden Ocean Shipping Co.Pteにサービスを下請けする。有限会社、私たちの子会社はそれぞれノルウェーとシンガポールに登録しています。私たちの最高経営責任者、最高財務責任者、そして最高経営責任者はGolden Ocean Managementに招聘された。取締役会は、上述した子会社の日常運営を含む提供されるサービスの範囲および条項を定義し、すべての重大および/または異常な事項について取締役会の意見を聞き、このような事項について私たちを代表する者に具体的な許可を提供することを要求する。

技術管理

前線管理(バミューダ)有限会社や前線管理会社の技術監督サービスを受けています。協定条項によると、Frontline Managementは毎年各船の管理費を受け取る。この費用は年に一回審査する必要があります。適用される場合、Frontline Managementは私たちに新しい建築規制サービスを提供し、規制に関連する費用を徴収してくれます。本募集説明書の日までに、85，000積載トンのKamsarmax船を10隻建造する契約を締結し、2025年第1四半期に交付される予定です。すべての船舶の技術操作と乗組員配備はいくつかの大手船舶管理会社にアウトソーシングされています。

最新の発展動向

2022年4月と5月には、Panamax船、金皇后、金企業号、金奮進号が新たな所有者に交付され、販売状況が発表された。

2022年5月2日、Tor Svellandが金海集団有限公司の取締役を辞任することを発表しました。

2022年5月19日、私たちの最高経営責任者Ulrik UhrenFeldt Andersenが300，000株の株式オプションを行使し、その後300，000株を売却し、私たちの最高財務官Peder Simonsenが75，000株のオプションを行使し、その後75，000株を売却したことを発表した。

2022年5月、2021年に締結された7つのKamsarmax新規契約のうち4つに関する2回目の分割払いを支払い、分割払い総額は1，360万ドル。

2022年5月、私たちはいくつかの有力な運航銀行と2.75億ドルの信用手配融資協定に調印し、14隻の望角型船舶に保証された債務の再融資を行った。新融資の金利は担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)に190ベーシスポイント加算され、これはロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)とSOFR参考金利との歴史的利益差であり、LIBORによる信用保証金約165ベーシスポイントに相当する。本募集説明書の日付までに、新融資はすべて使用され、4.2億ドルの融資の未返済金額2.566億ドルの全額再融資が行われた。

2022年5月19日、2022年第1四半期の1株当たり0.50ドルの現金配当金を発表し、2022年6月8日に2022年6月1日に登録された株主に支払いました。

2022年5月、TFG海運有限公司と燃料油供給計画を締結し、保証金を2，000万ドルから3，000万ドルに引き上げた。

2022年5月、私たちは海軍大将シュミットとヴィトゥス·ホワイト令の船主と合意覚書に調印し、この覚書によると、船を彼らの船主に再交付し、期限は最長6ヶ月だった。船を借りる契約書は変わらず、引き続き効果的だ。

2022年6月、私たちは6300万ドルの全体価格で2隻のUltraMax船Golden CecilieとGoldenキャサリンを関連しない第三者に売却することに合意した。これらの船は2022年第4四半期に交付される予定だ。私たちは船を引き渡した後、売却船が約2，190万ドルの収益を記録すると予想している。

2022年6月、私たちは合計3隻のKamsarmax船を建設することで合意した。この船たちは2025年第1四半期に私たちに渡される予定だ。資本は、上記のUltramax船舶販売収益を通じて資金を提供することを約束し、運営キャッシュフローと債務融資は新しい建物が交付される前に設立される。

本募集説明書の日付までに、私たちは10隻の建設中の船舶があり、2025年第1四半期までに、2.95億ドルの未返済契約が満期になることを約束した。

企業情報

私たちはバミューダの法律登録に基づいて設立された持株会社です。私たちは私たちが持っている船舶とバミューダ、リベリア、ノルウェー、キプロス、シンガポールに登録された他の子会社を通じて運営している。私たちの主な実行事務室はバミューダHM 08号ハミルトンパラウェル路14番パラビル広場にあります。私たちの電話番号は+1(441)295-3494です。私たちはhttp：//www.GoldenOcean.an.bm.にサイトを設置しています。私たちのサイトに含まれている情報は引用して本募集説明書に入っていませんので、本募集説明書の一部と見なすべきではありません。

上記の我々に関する資料は要約にすぎず，網羅的または完全ではない.私たちのより多くの情報については、当社の株式明細書の“どこでより多くの情報を見つけることができるか”で紹介された情報を参照すべきです。

私たちが提供できる証券は

この目論見書を使って私たちのものを提供することができます

	1.	普通株
	2.	優先株
	3.	債務証券は
	4.	令状
	5.	購入契約、
	6.	権利、そして
	7.	職場です。

上述したタイプの証券を提供することもでき、これらの証券は、上述したbr}証券のうちの1つまたは複数に変換または交換することができる。

募集説明書付録は、これらの発行された証券の任意の具体的なタイプ、金額、価格、および詳細な条項を説明し、以下に列挙する証券投資に関連するいくつかのリスクを説明することができる。別の説明がない限り、目論見付録で使用される用語は、本明細書に記載された意味を有するであろう。

リスク要因

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。私たちの証券に投資する前に、私たちが2022年3月24日にアメリカ証券取引委員会に提出した2021年12月31日までのForm 20-F年度報告書の“第3項.主要情報-D.リスク要因”というタイトルでのリスクの議論と、本募集説明書に引用された他の書類をよく考慮してください。また、潜在的な米国保有者(2021年12月31日現在のForm 20-F年度報告書で“税収”に関する議論で定義されている)は、我々の証券所有権に関連する重大な米国税結果を考慮すべきである。“どこでより多くの情報を見つけることができるか-引用によって統合された情報”というタイトルのセクションを参照してください。また、資本募集説明書が提供する証券の前に、任意の目論見書付録の“リスク要因”という見出しで次のようなリスクを慎重に考慮しなければならない。これらのリスク要因のうちの1つまたは複数の発生は、私たちの業務、財務状態、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。本入札明細書にはまた、リスクおよび不確定要因に関する前向きな陳述が含まれている。本明細書で参照される文書で議論されるリスクのため、私たちの実際の結果は、前向き陳述で予想されているものとは大きく異なる可能性がある。

前向きな陳述に関する警告的声明

本募集説明書、任意の目論見説明書、および参照によって本明細書およびその中に組み込まれた文書において議論された事項は、前向きな陳述を構成することができる。1995年の“個人証券訴訟改革法”(PSLRA)は、会社がその業務に関する前向きな情報を提供することを奨励するために、展望性陳述に安全港保護を提供した。展望的陳述は、歴史的事実の陳述ではなく、計画、目標、目標、戦略、未来の事件または業績、潜在的仮説および他の陳述に関連する陳述を含むが、これらに限定されない。

我々はPSLRAの安全港条項を利用し，この警告声明をこの安全港立法に関するに入れている。本募集説明書および私たちまたは私たちの代表によって行われた任意の他の書面または口頭陳述は、将来の事件および財務業績に対する私たちの現在の見方を反映する前向きな陳述を含むことができる。本募集説明書は、将来のイベントの仮定、予想、予測、意図、および信念を含む。このような陳述は“前向きな陳述”だ。未来のイベントの仮説、期待、予測、意図、および信念は、常に実際の結果とは異なり、差異は実質的である可能性があることを想起させる。本文書で使用される語“信じる”、“予想”、“予想”、“見積もり”、“予定”、“計画”、“目標”、“プロジェクト”、“ ”、“可能”、“求める”、“潜在”、“継続”、“考慮”、“可能”、“可能”、“予測”、“可能、”“すべき”および同様の表現またはフレーズは、前向き陳述を識別することができる。

本募集明細書の展望的な陳述は、限定されるものではないが、過去の経営動向の検討、当社の記録に含まれるデータ、および第三者が提供するデータを含む様々な仮定に基づいている。これらの仮説自体が、予測が困難または不可能であり、私たちの制御範囲を超えた重大な不確実性およびアクシデントの影響を受けるため、これらの仮定が合理的であると信じているにもかかわらず、これらの期待、信念、または予測が達成または達成されることを保証することはできません。したがって、私たちはあなたにどんな前向きな陳述にも依存しないように注意します。

本稿の他の場所で議論されているこれらの重要な要素や事項に加えて、本明細書で引用された文書では、実際の結果が前向き陳述で議論された結果と大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があると考えられる

●	船代率と船舶価値の変動を含む周期性と変動性である乾物業界の一般的な市場傾向

●	私たちの船の市場価値は下がりました

●	乾物運航業の需給変化は、私たちの船舶市場と建設中の新しい建物の数を含む

●	乾散貨物船は供給が過剰で、レンタル料率と収益性を低下させる可能性がある

●	私たちの将来の経営業績や財務業績

●	債務協定の下での持続可能な借款獲得性と、その中に記載された契約の遵守状況

●	私たちが資金を得たり資金を得たりする能力、私たちの流動資金、私たちの運営に必要なキャッシュフローが十分であるかどうか

●	契約相手側の信用リスクの変化を含む、私たちの契約相手側はその義務を履行できなかった

●	大きな顧客や重要なビジネス関係を失って

●

世界経済の実力

●	現在の現物市場とレンタカー料率の変動は、私たちの収益に悪影響を及ぼす可能性がある

●	私たちは私たちの乾散貨物船を成功させ、私たちの運営レンタルを割引条件で交換することができます

●	燃料価格、燃料価格(低硫黄燃料コストの増加を含む)、乾燥ドック、乗組員、保険コストなど、私たちの運営費用と航程コストの変化

●	私たちの保険は船舶衝突の損失を含めて私たちの損失を補うのに十分かどうか

●	船舶の故障とレンタル停止状況

●	私たちは将来の船舶の建設、購入、改修の資本支出と投資に資金を提供する能力br(その数量と性質、建造中の船舶の完成時間、交付と開始日、予想停止時間、収入損失を含む)

●	未来の船舶の建設や中古船舶の購入に関連するリスク；

●	新製品と新技術が私たちの業界に与える影響は、技術革新が私たちの船舶の価値を低下させ、それによって生じる賃貸収入の潜在力を含む

●	ネットワーク攻撃が私たちの業務能力に与える影響を含む、我々の情報技術および通信システムの中断または障害の影響

●	潜在的な安全、環境、政府、および他の要求の責任、および(私たちと私たちの顧客)これらの法規の遵守に関連する潜在的な重要な追加支出；

●	政府規制の変化や規制機関の行動、政府の調査と調査の影響

●	海事クレーム者は私たちの船を差し押さえた

●	戦争や緊急時には、政府はわが国の船を徴用した

●	我々は環境法律法規や米国の1977年の“反海外腐敗法”を含む複雑な法律·法規を遵守している

●	取締役会のいくつかのメンバー、幹部、上級管理者と株主の間に存在する可能性のある利益の違い

●	私たちは重要な従業員の能力を引き付け、維持し、奨励します

●	当社の従業員又は関連業界の他の会社の従業員の停止又はその他の労働中断

●	投資誘導ツールの潜在的なリスクや損失

●	ヨーロッパとユーロの安定や各国はその債務を再融資することができない

●	通貨、金利、為替レートの変動およびLIBOR終了の影響は、2023年6月30日以降の私たちの債務であるLIBORの金利を参考にしている

●	遠洋船の海賊行為、公衆衛生の脅威、テロと国際敵対行動、政治的不安定

●	事故、気候に関連する(急性と慢性)、政治不安定、テロ、海賊あるいは国際敵対行動は、ウクライナ地域の現在の事態発展を含み、運航ルートの実際の中断を引き起こす可能性がある

●	一般的に国内および国際政治および地政学的条件または事件は、米国の貿易政策の任意のさらなる変化を含み、影響を受けた国の報復行動を引き起こす可能性がある

●	不利な天気と自然災害の影響

●	投資家、融資者、および他の市場参加者が私たちの環境、社会、管理政策の日々の厳格な審査と変化する予想に与える影響

●	·海上輸送やその他の輸送の変化；

●	流行病と流行病の持続時間と重症度は、新冠肺炎の現在の全世界での発生と政府のこれに対する対応、及び乾燥貨物海上輸送需要への影響を含む

●	合弁企業の当社損益貢献への変動

●	株主はアメリカで私たちに訴訟を提起したり、私たちに不利な判決を実行することができないかもしれない

●	私たちはアメリカの税務機関から“受動的な外商投資会社”とみなされています

●	アメリカからの収入に税金を払うことを要求されたのは

●	私たちの業務は経済的実質的要求によって制約されている

●	私たちの普通株の株価の変動は、投資家がそれによって大きな損失を被る可能性があり、未来の私たちの普通株の売却は、私たちの普通株の市場価格の下落を招く可能性があります

●	当社が2022年3月24日に証監会に提出した2021年12月31日現在のForm 20-F年度報告書の“第3項の重要な情報-D.リスク要因”の項で議論されている他の要因と、本募集説明書を引用して入選する他の文書。

これらのリスク、不確実性および仮定を考慮して、本募集説明書、任意の目論見説明書の付録、および本明細書およびその中の文書に参照することによって議論される前向きイベントは発生しない可能性があり、私たちの実際の結果は、これらの展望的陳述において予想されるものとは大きく異なる可能性がある。

我々は、本募集説明書、任意の目論見説明書の付録に含まれる任意の前向きな陳述、および本明細書および参照によって組み込まれた文書を開示または修正する義務はなく、法的要件がない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由によるものであってもよい。

収益の使用

適用される目論見書付録に記載されている証券販売純収益を使用する予定であり、これには一般会社の目的、資産購入、債務返済、戦略取引が含まれる可能性がある。

大文字である

各目論見書増刊には会社の総合資本に関する情報が含まれています。

民事責任の強制執行

アメリカとバミューダの間に発効していない条約は、民商事判決を相互に認め、執行することを規定していない。したがって、アメリカの判決がバミューダで実行できるかどうかは、バミューダ裁判所が判決を認めたかどうかにかかっており、アメリカの裁判所が私たちまたは私たちの役員や幹部に管轄権を持っているかどうかは、バミューダ紛争の法律規則を参考にして決定されている。米国連邦証券法により決定された最終金額の米国裁判所判決は、債務者が米国裁判所の管轄権に提出されない限り、バミューダで債務を強制することはできないと判断し、提出·管轄権の問題はバミューダ(米国ではない)の問題である。法律です。

また、管轄権の問題にかかわらず、米国連邦証券法が処罰的であるか、バミューダの公共政策に反する場合、バミューダ裁判所は実行されないだろう。公法又は刑法に基づいて提起された訴訟は，国家が主権として提出した制裁，権力又は権利の強制執行を目的としており，バミューダ公共政策に違反する範囲内では，バミューダ裁判所は受理してはならない。バミューダ公共政策に違反した場合、米国司法管轄区域の法律によって得られるいくつかの救済措置は、米国連邦証券法下のいくつかの救済措置を含み、バミューダ法によって獲得されたり、バミューダ裁判所で強制的に執行できない可能性がある。また、バミューダ法律によると、これらの法律には治外法権がなく、バミューダでは法的効力がないため、バミューダではまず私たちまたは私たちの役員や上級管理者に米国連邦証券法違反のクレームを出してはならない。しかし、訴えで呼ばれる事実が構成されたり、バミューダ法による訴訟を引き起こしたりする理由がある場合、バミューダ裁判所は、私たちまたは私たちの役員や上級管理者に民事責任を請求する可能性があります。

配送計画

私たちは、引受業者、代理店、取引業者、個人取引、販売時の市価、当時の市価に関する価格または協議価格を通じて、本入札明細書に含まれる証券を売却または流通することができる。

さらに、本入札明細書に含まれる証券の一部または全部を以下のように販売することができる

●	取引業者が、取引を促進するために、大口取引の一部を元金として転売することができる大口取引

●	仲買業者は元金として購入し、仲買自営業者が転売した

●	普通仲買取引および仲買が買い手を誘致する取引；または

●	吾らは、1934年の“証券取引法”(改正された)又は“取引法”に基づいて規則10 b 5-1に基づいて締結された取引計画に基づき、本募集説明書及び任意の適用される目論見書付録に基づいて発売する際に発効しており、当該等の取引計画は、これらの取引計画に記載されているパラメータに基づいて吾等の証券を定期的に売却することを規定している。

また、オプションまたは他の種類の取引を締結する可能性があり、取引業者に証券を渡し、その後、ブローカーが本募集説明書の下の証券を転売または譲渡することを要求する。私たちは証券についてヘッジ取引をすることができる。例えば私たちは

●	自営業者が自社普通株を空売りする取引に参加する

●	普通株を空売りし，普通株を売却して平倉とする

●	オプションまたは他のタイプの取引を締結し、普通株をブローカーに渡し、その後、ブローカーが本株式明細書の下の普通株式を転売または譲渡することを要求する

●	普通株を仲買人に貸したり質抵当したりして、ブローカーは貸し出した株を売却したり、違約の場合は質権のbr株を売却したりすることができます。

第三者とデリバティブ取引を行うか、またはプライベートで協議された取引で本募集説明書に含まれていない証券を第三者に売却する可能性がある。もし適用された目論見書副刊が表明すれば、第三者は本募集説明書と適用される目論見書副刊に含まれる証券を販売することができ、単に販売取引と呼ぶことを含む。もしそうであれば、第三者は、これらの販売または決済のために、私たちまたは他の人から借りた証券を使用して、任意の関連する未平倉株式借款を決済することができ、私たちから受信した証券を使用して、それらのbrデリバティブを決済して、平倉の任意の関連する未平倉株式借款を決済することができる。このような販売取引の第三者は引受業者となり、本募集説明書に示されていない場合は、適用される目論見書付録(または発効後のbr}修正案)で決定される。また、金融機関や他の第三者に証券を貸し出したり質を付与したりすることができ、金融機関または他の第三者が本募集説明書を使用して空売り証券を発行する可能性がある。この金融機関または他の第三者は、その経済的空頭を、私たち証券の投資家または他の証券の同時発行に関連する投資家に譲渡することができる。

私たちと共に証券流通に参加する取引業者または私たちを代表する他の人は、証券を転売する際に受信した任意の手数料または達成された任意の利益を、1933年の証券法(改訂本)または証券法“引受割引および手数料”に基づくものと見なすことができる。本募集説明書の日付までは、吾等は、本募集説明書に基づいて証券を提供又は売却するために締結された任意の合意、手配又は了解のいずれかについて、任意のブローカー又は取引業者と吾等とではない。

任意の特定の証券発売を行う際には、証券法の要求範囲内に、発売された証券総数、証券の購入価格、証券の初期発行価格、任意の引受業者、取引業者又は代理人の名称、吾等の賠償を構成する任意の割引、手数料及びその他の項目、並びに任意の許容又は再譲渡又は支払いを取引業者の割引、手数料又は特典を含む発売条項を提示する。また、吾等、吾等の行政者、吾等の取締役及び大株主は、若干の免除を除き、証券の募集説明書付録日から一定期間内に、引受業者が事前に書面で同意していないこと、吾等及び彼等はbrの売却、質権、又は他の方法で吾等の任意の普通株又は任意の普通株に変換又は普通株に交換可能な証券を処分することができない。しかし、引受業者は、予告なく、これらのロックプロトコルに拘束された任意の証券を随時解除する権利がある。我々は、引受業者が、本契約書及びその任意の適用可能な目論見付録に基づいて発売されたときに発効したこれらのロック合意のうち、吾等が取引法第10 b 5−1条に基づいて締結した取引計画に基づいて行使及び/又は売却された証券を排除することを期待し、当該等の取引計画に記載されているパラメータに基づいて当社の証券を定期的に販売することを規定する。

引受業者または代理人は、証券法によって公布された第415条の規則に従って定義された市場発行とみなされる販売を含む、個人的に交渉することができる取引および/または法律によって許可された任意の他の方法で販売することができ、ナスダック、私たちの普通株の既存の取引市場での販売、または取引所以外の業者への販売を含む。

私たちは私たちが本登録声明に従って提供して販売したすべての証券に関連した費用を負担するつもりだ。

株本説明

以下は，我々が改訂した組織定款の大綱および改訂および改訂された会社細則の主な条項説明である。以下は要約であるため，有用な情報を発見する可能性のあるすべての情報は含まれていない.より完全な情報を理解するためには、“より多くの情報を見つけることができる”節で述べたように、私たちが改訂した会社規約の概要と改訂および再改訂された会社細則を読む必要があります

目的は…

当社の趣旨及び権力は、当社が改訂した組織定款大綱第6及び7(A)~(H)項に記載されており、会社法付表2を参照されたい。これらの目的は、石油および石油製品を含む石油および炭化水素製品の探査、掘削、移動、輸送および精製、船舶および航空機の取得、所有、レンタル、販売、管理および運営、任意の保証、契約、賠償または保証を締結して、任意の個人または個人が任意の義務を履行することを保証、支持、保証または保証するための任意の保証、または任意の方法で任意の債務または義務を解除するための任意の保証、契約、賠償または保証を行うことを含む。

バミューダ以外の住民が私たちの普通株を持っているか投票する権利には何の制限もない。

法定株

私たちが改訂した組織定款の大綱によると、私たちの法定株式は300，000，000株を含み、1株当たり0.05ドルであり、その中で本募集説明書の日付までに発行された200，885，621株である。我々の普通株はナスダックに上場し、コードは“GoGL”、ロンドン証券取引所に上場し、株式コードは“GoGL”である。

優先株の説明

私たちが募集説明書付録を通じて提供する可能性のある任意のシリーズ優先株の重要な条項は、この目論見書付録に説明します。当社の細則第5条は、当社の任意の株式は、配当金、投票権、払戻資本又はその他の面にかかわらず、当該等の優先、繰延、合資格又はその他の特別な権利又は当該等の制限を発行又は添付することができると規定している。当社細則第5 A(A)条では、取締役会は当社のすべての権力を行使することができ、その株式をいくつかの種類に分類し、それぞれ任意の優先、繰延、保留のあるbrまたは特別な権利、特権または条件を付加することができると規定している。細則第6条は、1981年の会社法の規定の下で、決議案(定義は以下に示す)の承認の下で、任意の優先株は以下の条項で発行することができる：(A)指定されたイベントの発生または指定された日に償還することができる；および/または(B)当社が償還を選択することができる；および/または(C)組織定款の認可のように、br所有者が償還を選択することができる。当社細則第1及び77条は、決議案を当社の株主総会で簡単な多数票で可決する決議案と定義しています。吾等の取締役会は、吾等の株式を分割してbr種別優先株を作成し、1又は複数の系列優先株を発行することを規定することができ、その名称は決議案又は当該等優先株の発行に関する決議案の中で規定することができ、いかなる償還可能な優先株の条項及び償還方式は会社細則第7条に基づいて改訂吾等の会社細則の方式で規定しなければならない。吾等の任意の一連の優先株が許可された場合 , 私たちの取締役会は、配当権、任意の転換権、任意の投票権、償還条項(私たちの株主の決議によって承認された)、清算優先権、およびこのシリーズの任意の他の権利、優先、特権、および制限、およびこのシリーズを構成する株式の数およびその名前を決定する。私たちの取締役会は、償還可能な優先株に関する株主の決議の承認を得た場合、投票権、転換権、その他の権利を有する優先株を発行することができ、私たちの普通株の保有者に悪影響を与えたり、統制権の変更を困難にしたりする可能性があります。私たちの優先株は、その発行された特定の条項に応じて、株主(私たちを支配することを求める人を含む)の株式所有権を希釈し、可能な買収企図を阻害する可能性がある。しかも、私たちの優先株は投票権、株式交換、および他の権利と一緒に発行される可能性があり、これは私たちの普通株式所有者の投票権と他の権利に悪影響を及ぼすだろう。

歴史記録を共有する

2019年に、いくつかの株式購入所有者は先に開示した条項に基づいてオプションを行使し、当社の合計305，000株の株式を買収する。行使されたオプションは在庫株で決済される。

二零二年に、二零一六年に株式購入(“二零一六年購入持分授出”)を授与した数名の所有者は、先に開示した条項に基づいて購入株式を行使し、当社の合計50，000株を購入した。行使されたオプションは在庫株で決済される。

2021年2月、私たちは1株53.00ノルウェークローナの価格で54，207，547株の新株、または私募株を私募し、29億ノルウェイクローナ(約3.38億ドル)の毛収入を発生させることを発表した。私募株は米国では限定的な株であり、6カ月の保有期間内に米国で取引することはできない。現在この株には何の制限もない。

2021年3月、特別株主総会で、株主は私たちの法定株式を1，000，000ドルから15，000，000ドルに増加させることを許可し、そのうちの1，000，000ドルは200，000，000株額面0.05ドルの普通株、15，000，000ドルは300，000，000株額面0.05ドルの普通株に分けることを許可した。

2021年4月、我々は1株53.00ノルウェークローナの価格で最大2，710，377株の新しい普通株を発行し、総収益は1.436億ノルウェイクローナ(約1，690万ドル)に達することを発表した。方向性増発株と同様に、後続発行の一部として発行される後続発行株は米国では制限株に属する。現在これらの株に制限はない。

2021年の間に、2016年に付与された数名の株式購入所有者は、先に開示した条項に基づいて購入株式を行使し、当社の合計190，000株の株式を買収する。行使されたオプションは在庫株で決済される。

2022年5月に、いくつかの2020年に授出された購入権所有者(“2020年株式購入授出人”)は、先に開示した条項に基づいて購入株を行使し、当社の合計450，000株の株式を買収する。行使されたオプションは在庫株で決済される。

本目論見日までの未返済普通株数を入金する

2019年12月31日発行の株式	143,277,697
2016年の株式購入権付与に関する普通株式発行数	50,000
2020年12月31日に発行された株式	143,327,697
方向性増発株式に関連して発行される普通株式数	54,207,547
後続発行に関連して発行される普通株式数	2,710,377
2016年の株式購入権付与に関する普通株式発行数	190,000
2021年12月31日に発行された株式	200,435,621
2020年の株式購入権付与に関する普通株式発行数	450,000
本募集説明書の期日までの既発行株式	200,885,621

投票権

私たち普通株の保有者は、普通株式保有者の承認を必要とする各事項で1株当たり1票の投票権を有する権利があるだろう。任意の株主周年大会又は株主特別総会において、定足数があれば、一般的に簡単な多数票で任意の事項を決定することができ、改正及び再提出された会社細則又はバミューダ法律の明文規定を経ない限り、異なる採決を行わなければならない。

会社法及び当社の改訂及び改訂された会社細則は、当社の普通株に付随するいかなる転換又は債務返済基金の権利も与えません。

優先購入権

バミューダ法は、株主が会社の会社細則又は株主と会社との間の任意の契約に基づいて当該権利を明示的に付与しない限り、株主に会社の増発株式を優先的に承認する権利を付与しない。

改訂および改訂された会社細則によると、当社の普通株式保有者には何の優先購入権もない。

株式買い戻し

会社法、組織定款の大綱及び改訂及び再予約された会社の細則の規定の下で、当社の取締役会は時々任意の普通株を買い戻してログアウト或いは在庫株として保有することができる。

2018年12月19日、我々の取締役会は、合計600万株の当社普通株を購入する株式買い戻し計画を承認しました。オスロ証券取引所で購入すれば、1株当たりの最高額は9ドルかノルウェークローナに相当する。その計画の条項によると、私たちは私たちのどんな普通株も買い戻す義務がない。買い戻しは2019年12月19日に1年間継続する予定です。取締役会は最大600万株の会社普通株の購入を許可し、オスロ証券取引所で購入すれば、1株当たりの最高金額は9ドルまたは同値ノルウェークローナである。その計画の条項によると、私たちは私たちのどんな普通株も買い戻す義務がない。買い戻し計画は2020年12月18日に終了する。本募集説明書の日付によると、金海合は計30.5万株の在庫株を保有している。

しかし、当社の普通株式保有者は、改正および再改訂された会社の細則に基づいて自社に株式を購入することを要求する権利がない。

優先株の償還

会社法、組織定款の大綱及び改訂及び再予約された会社細則の規定の下で、株主の許可を得て、当社は当社或いは所有者が償還を選択できる優先株を発行することができる。

株が上がりそうだ

改訂及び再予約された会社の細則によると、取締役会は時々株主の株式の任意の未払い金について株式金を催促することができる。

株を減らす

会社法、組織定款の大綱及び改訂及び再予約された会社の細則の規定の下で、株主は決議案の許可を通じて任意の方法で自社の発行済み株式或いは任意の資本償還準備基金或いは任意の株式割増帳簿を削減することができる。

配当金その他の分配

会社法によると、会社はその会社の細則及び取締役決議の規定の下で、配当金を発表及び派遣し、或いは黒字の中から分配を行うことができるが、いかなる当該等の配当金を支払った後、(A)会社は債務返済能力及び(B)その資産の現金化価値がその負債よりも大きくなると信じる合理的な理由が必要である。

改訂及び再注文された会社の細則の規定により、取締役会は時々現金配当金を派遣することを発表し、あるいは入金黒字から現金配当金を分配するか、株主に割り当て、株主の権利と利益に基づいて、当社の立場から見て合理的な中期配当金を含むことができる。

取締役会

改訂と改訂された会社の細則は、取締役会は2人以上のメンバーから構成しなければならず、いつでもイギリス住民ではない取締役が多数を占めなければならないと規定している。私たちの株主は、任意の年度または特別株主総会で投票された総投票数を代表する簡単な多数の株主投票または書面決議によって取締役数を変更することができます。各取締役は株主周年大会選挙で選出され、任期は選挙の日から始まり、各取締役の任期は再選またはその後継者が次期株主周年総会日に委任されるまでである。改正および再改訂された会社細則は取締役が投票権を累積することを許さない。

会社法の規定の下で、改正および再改正された会社細則は、私たちの取締役が私たちなどや私たちが興味を持っていた可能性のある任意の取引や手配を行うことを許可します。また、私たちの役員が取締役会会議で最初に彼または彼女の利益性質を宣言した限り、彼または彼女は彼または彼女の地位のために、彼または彼女が改訂および再改訂された会社の細則について、彼または彼女が利益を持っているいかなる取引からも得られるいかなる利益も私たちに説明することを許可しない。

私たちの役員は彼らの年齢で退職する必要もなく、私たちの普通株の所有者である必要もありません。

役員および董事局の欠員を罷免する

“会社法”によると、会社細則によると、どの取締役も理由の有無にかかわらず多数の株主投票で罷免することができる。会社は株主特別総会を専門に開くことで取締役を罷免することができる。このような特別株主総会の通知は，株主特別総会が開催される前に14(14)日以上に関係取締役に送達されなければならない.影響を受けた役員はこの特別株主総会で発言する権利がある。

改正·再編された会社細則では、取締役は代表が出席し、そのために行われる特別株主総会で投票する権利のある多数の株主投票で罷免することができ、理由の有無にかかわらず罷免することができる。いかなる特別株主総会に関する通知も，特別株主総会が開催される14日以上前に関係取締役に送達されなければならず，当該特別株主総会で陳謝する権利がある.

株主特別総会で1人の取締役を自社取締役会から除名することにより生じた取締役の空きは、その取締役を罷免するために開催された株主特別総会で投票する権利のある株主が過半数票でもう1人の取締役を選んで補填するか、またはこの選挙がなければ取締役会が選択することができる。定足数の役員が留任しさえすれば、取締役会は臨時の穴を埋めることができる。取締役会メンバーに選出されて空席を埋める各取締役は、正式に選出され資格に適合する後継者まで、またはその取締役が辞任または罷免されるまで、次の株主周年大会に就任する。

取締役会の法定人数と行動

改正及び改訂された会社細則は、任意の取締役会会議(イギリス又はノルウェー以外で開催されなければならない)において、別の規定がない限り、取締役会の過半数のメンバーが処理業務を構成する定足数に出席し、任意の会議に出席する過半数の取締役の行為は取締役会の行為であり、バミューダ法又は改正及び再予約された会社細則には別の規定がある者を除く。出席役員の法定人数は定足数を超えてはならない。会議に出席した多くの取締役がノルウェー住民でもなければ、実際の所在地やイギリスに住んでいるわけでもない。

当時取締役会会議の通知を受ける権利があったすべての取締役が署名した書面決議は、取締役会会議で採択された決議と同様に有効でなければならない。

取締役会により任命された取締役会又は委員会会議は、参加取締役又は委員会メンバー数が最も多い場所で開催されるものとみなされ、当該グループがない場合は、議長が参加する場所で開催される。いずれの場合も、最大の参加役員又は委員会メンバーが集まる場所、又はそのようなグループが存在しない場合には、議長が会議に参加する場所をイギリスに設置することはできない。取締役会または関連委員会は、そのような会議がノルウェーで開催されているとみなされないことを保証するために最善を尽くさなければならないが、1人以上の取締役がノルウェーにいるために電話会議に出席する可能性があるという事実は、その会議がノルウェーで開催されているとみなされてはならない。

役員および上級者の職責

バミューダ法律によると、役員と高級管理者は誠実に職責を履行し、合理的で慎重な人が類似の状況で類似のポストで履行した勤勉、慎重と技能の程度で職責を履行しなければならない。取締役及び上級管理者が職務を遂行する際に、総裁又は会社の帳簿又は勘定を担当する上級管理者又は独立会計士が彼らに述べた会社財務諸表を信頼することができることが正しい。

会社法の規定によると、会社の会社の細則は、取締役が会社またはその株主に対する責任を免除または制限する条項を含むことができるが、このbr条項は、取締役が犯しうるいかなる詐欺または不誠実な行為の責任を免除または制限しない。

改正·再改正された会社細則は、会社法で許容される最大限度で、わが役員や上級管理職の責任を制限しています。

役員が賠償する

バミューダ法律は、バミューダ社の会社の細則には、上級管理者または上級管理者が犯し得る任意の不注意、過失、失職、または信託違反(詐欺または不誠実を除く)によって生じた任意の損失または責任を賠償するための条項を含むことができる。バミューダ法律はまた、会社に一般的に会社の役員および高級管理者を賠償する権限を与えているが、詐欺および不誠実な場合を除いて、そのような人が脅威になっているか、係争中であるか、または完了した訴訟、訴訟または法律手続きの一方になると脅している場合は、彼または彼女が現在または過去にその会社の役員および高級管理者であるか、または会社の要求が同様の身分で別のエンティティにサービスされるべきであるからである。

改正及び再改正された会社細則は、各取締役、取締役候補、役人、個人又は取締役会委員会のメンバー(あれば)、br}住民代表及びその相続人、遺言執行人又は管理人は、総称して損害人と呼ばれ、バミューダ法で許容される最大程度の賠償を受け、私たちの資産から損害を受けないすべての責任、損失、損害又は費用を抽出することができるが、契約項の下の責任に限定されない。侵害行為および法規または任意の適用される外国の法律または法規、ならびに適切に支払われるべきすべての合理的な法律および他の費用および支出)は、取締役、代替取締役、役人、人員、委員会のメンバー、または常駐代表として招いたり、受けたりする費用として使用される。改正及び再改正された会社細則の責任、賠償及び免除に対する制限は、会社法が規定する責任、賠償及び免除を無効にする事項まで延長されない。さらに、各被賠償者が任意の訴訟(民事訴訟または刑事訴訟にかかわらず)を弁護する際に生じるすべての責任を我々の資産から賠償しなければならず、これらの訴訟では、判決が被賠償者に有利であるか、または彼または彼女が無罪解放された場合に弁護されなければならない。

改訂および改訂された会社の細則によれば、株主は、任意の被補償者によって任意の時間に行われる可能性のある任意の行動、または当社または当社との義務を履行する際に行われるその任意の行動によって、被弁済者に提出される任意の請求または訴権を放棄することにさらに同意しているが、詐欺または不誠実によって生じる任意の請求または訴権は除外される

株主総会

会社法によると、株主総会は、会社細則が指定又は会社細則に規定する方法で指定された任意の日又は時間に行わなければならず、取締役を選出し、会社細則が指定したバミューダ国内又は海外場所で開催されなければならない。どんな他の適切な問題も株主総会で処理することができる。

会社法によると、任意の非年度株主総会の会議は特別株主総会と呼ばれ、取締役会又は会社組織定款大綱又は会社細則が許可された者が開催することができる。“会社法”によると、会社が発行した普通株の10分の1の保有者も特別株主総会を開くことができる。この特別株主総会では、必要な通知に記載された目的に関するトランザクションのみを処理することができる。また、バミューダ法律によると、会社は特別株主総会で決議を採択し、(A)株主総会が開催された当年及びその後のいずれか1年以上の年度を免除すること、(B)特定の年度、又は(C)無期限に株主周年総会を開催することを選択することができる。

会社法によると、いかなる株主総会の通知は会議が開催される前に5(5)日以上に発行されなければならず、会議の場所、日時、例えば特別株主総会に属し、そのような会議を開催する目的及び時間、及びこの会議は会議者を招集する指示の下で開催されることを明らかにしなければならない。バミューダ法律によると、意外にも通知を出さなかったことは株主総会の議事手続きを無効にしない。

年度株主総会。改訂及び再予約された会社細則の規定により、取締役会はバミューダ或いはバミューダ以外の地域(ただし連合王国或いはノルウェーにあってはならない)で株主周年大会の日付、時間及び場所を決定し、取締役を選挙し、総会に提出する他のいかなる事務を適切に処理することができる。

特別大会です。改正及び改訂された会社細則の規定により、特別株主総会は取締役会及び会社法が規定した場合(すなわち、会社が発行した普通株の10分の1を保有する所持者が取締役会に書面で要求する)によって開催することができる。

要求を通知する。改訂及び改訂された会社細則は、吾等は任意の年度又は特別株主総会前に五(Br)(5)以上の日に通知を出さなければならないと規定している。

株主の定足数

会社法によると、会社細則にこの規定があれば、定足数の規定に適合すれば、会社の株主総会は1人の個人だけが出席することができ、会社が1人の株主または1人の任意の種類の株式の所有者しかいない場合は、自ら代表が出席する株主を出席または委任して株主総会を構成することができる。

改訂及び改訂された会社の細則によると、株主周年大会又は特別総会の定足数は、2名以上の株主が自ら出席又は代表を委任して出席しなければならない。もし私たちが一人の株主しかいない場合、一人が自ら出席したり、代表を委任したりする株主は、必要な定足数を構成しなければならない。

未開催株主行動

会社法によると、会社の細則が別途規定されていない限り、株主総会又は株主総会で行われることができるいかなる要求又は行動も、議決権のある過半数の株主が書面同意に署名する必要があれば、会議を開催することなくとることができる。

改訂及び改訂された会社細則は、監査人及び取締役が罷免された場合を除いて、いかなる決議案で完成できる事項は、すべて全株主或いはその受委代表(又は公司法が規定する当該等の大きな割合)の簡単な多数の株主が署名することができ、株主総会又は特別総会を行う必要がないと規定している。

株主が帳簿と記録を調べる権利

会社法によれば、任意の株主は、正常営業時間内に、株主としての利益に関する目的を合理的に閲覧することができ、株式登録簿の抜粋及び全株主総会の記録をコピーすることができる。

会社の組織規則の大綱を改訂する

バミューダ法律によると、会社は年次株主総会又は特別株主総会で採択された決議により、組織定款大綱の規定を改正することができる。改正申請は、(I)会社が発行した株式額面の合計が20%以上の保有者のみ、(Ii)社債額面の20%以上を保有する保有者が定款大綱の改正に反対する権利を有する債権者によって提出されるか、または(Iii)保証有限会社に属する場合は、20%以上の株主が提出する。

株主権利の変更

バミューダ法によれば、ある会社がいつでも1つ以上のカテゴリの株式を所有している場合、任意のカテゴリに付随する権利は、関連するカテゴリの発行条項が別途規定されていない限り、任意のカテゴリ株式に付随する権利は、以下の場合に変更することができる：(1)当該カテゴリの発行済み株式の額面75%を保有する所有者の書面同意。または(Ii)カテゴリ既発行株式に関する少なくとも2人の者からなる法定人数を保有または代表するカテゴリ株式所有者が別の株主総会で採択した決議(Br)によって承認される。

改正および再改正された会社細則は会社法で規定された方法で時々改正することができる。

合併·合併·合併·売却資産について採決する

会社法によると、任意の合併または合併計画は、会社の株主決議の許可を得なければならず、その特別株主総会で投票された株主のうち4分の3以上の承認を得なければならない。また、記録日に会社が発行した及び発行された普通株式の3分の1(1/3)を超える2名以上の者も、自ら又は代表を派遣して当該特別株主総会に出席させなければならない。

当社の改訂及び改訂された会社の細則は、その等について何の規定もしていません。

異なる政見者の権利を評価して持ちます

バミューダ法律によれば、あるバミューダ会社が他の会社又は会社と合併又は合併した場合、そのバミューダ会社の株主は、合併又は合併に賛成票を投じず、かつ、当該株主の株式を信用しないことが公正価値を提供した場合、株主特別総会通知が発行されてから1ヶ月以内に、バミューダ最高裁判所に当該株式等の公正価値の評価を申請することができる。

派生訴訟

バミューダ法によると、株主は一般的に集団訴訟や派生訴訟を提起することができない。しかし、バミューダ裁判所は通常、株主が会社の不当な行為を救済するために会社の名義で訴訟を提起することを許可し、クレームされた行為が会社の会社の権力を超えて告発された場合、または不法に、または会社の組織規則の大綱または会社の細則に違反することになる。さらに、バミューダ裁判所は、例えば、ある行為が会社の株主の承認を必要とする場合、その割合は実際の承認の割合よりも高いとして、少数株主への詐欺行為を構成すると告発されることを考慮するだろう。しかし、代替訴訟が十分な救済措置を提供することができる場合、一般に派生訴訟は許されないだろう。派生訴訟によって回収された任意の財産または損害賠償は、原告株主ではなく会社の所有に帰する。会社の事務が一部の株主の利益を抑圧または損害する方法で行われる場合、一人以上の株主はバミューダ最高裁判所に申請することができ、バミューダ最高裁判所は、会社の将来の事務行為を規範化する命令を含む、または他の株主または会社に任意の株主の株式を購入するように命令するか、または会社に清算を命令することができる。

バミューダ社株式の引受人には，募集説明書に含まれる不真実な陳述により被害を受けた目論見書の発行を担当する者(取締役や上級管理職を含む) の法定訴訟権利が付与されるが，これはバミューダ社自体に対する訴訟権利を与えない。さらに、会社の細則に含まれる可能性のある任意の制限の規定の下で、株主は、会社を代表して派生訴訟を提起して、会社の権利(その株主に対する権利)を実行して、その上級管理者(取締役を含む)に対してその誠実かつ誠実な行動に違反して、会社の最適な利益の法定および受託責任を達成することを期待することができる。

改正及び再改訂された会社細則には条項が含まれており、これにより、各株主(I)が当社の高級社員に同意する責任は限定されるべきであり、 (Ii)は、株主が任意の取締役、候補取締役、高級社員、上級職員、委員会メンバー、住民代表又はそれらのそれぞれの相続人、遺言執行者又は管理人がとる任意の行動、又はその職責又は仮定の職責を履行する際にいかなる行動も取らずに所有可能な任意の申立又は訴訟権を放棄することに同意し、個別又は当社による権利である。また (Iii)は，上級社員や取締役が会社の上級社員や役員として発生したいかなる責任も賠償し，損害を受けないようにすることに同意している.責任、賠償、免除に対する制限は、詐欺または不誠実によって役人または役員が負ういかなる責任にも延長されない。

清算する

バミューダ法律によると、私たちの清算、解散、または清算の場合、普通株式保有者は、すべての債務と負債を返済した後に残った資産を共有する権利があり、発行された優先株の任意の清算優先権によって制限されている。

転送エージェント

我々の普通株の登録と譲渡エージェントはComputerShare Trust Company，N.A.である.

債務証券説明

私たちは時々1つまたは複数のシリーズ、1つまたは複数の契約の形態で債務証券を発行することができ、各契約の日付は関連債務証券が発行された日または前であり、適用された目論見書に基づいて書類を補充する。私たちは単独の契約に基づいて優先債務証券と二次債務証券を発行することができ、それぞれの場合、契約で指定された受託者とそれぞれ1つの優先契約と1つの付属契約を発行することができる。これらの契約は，本募集説明書としてその一部を構成する登録説明書修正案の証拠物，あるいは取引法で規定されている報告の証拠物として，本募集説明書を引用してその一部を構成する登録説明書または入札説明書付録となる.私たちは、適用可能な任意の目論見補足文書、登録声明、および/または取引所法案報告書の改正を“後続申請”と呼ぶ。時々改訂や補完された高級契約と従属契約は、単独で“契約”と呼ばれ、総称して“契約”と呼ばれている。適用される目論見書の付録および契約(または本規約の発効後の改正)に別段の規定がない限り、ニューヨーク州の法律に従って解釈され、ニューヨーク州の法律によって管轄される(任意の他の管轄区域の法律に適用される法律の衝突につながるいかなる原則にも影響を与えない)。各契約には、一連の債務証券の具体的な条項が含まれるか、またはこれらの条項が許可決議で明らかにされなければならないか、または許可決議に基づいて決定されなければならないことが規定される, 適用される目論見書付録またはこのシリーズに関する補足契約(ある)で定義されている。

以下に債務証券のいくつかの一般条項と規定について説明する。任意の目論見書付録に提供される債務証券の具体的な条項及び規定、並びに以下に述べる一般条項及び規定が提供される債務証券に適用される程度については、その後適用される文書で説明する。以下の記述は完全ではなく，契約を適用するすべての条項の制約を受け，そのすべての条項を参照することで限定される.我々が提供可能な任意の債務証券の具体的な条項は、以下の一般条項の任意の修正または補充、およびそのような債務証券の所有権に関連する任意の適用される米国連邦所得税考慮事項を含み、適用される目論見書補充および契約および適用される補充契約において説明される。したがって、特定発行された債務証券の条項の完全な記述については、時々改訂または補充される適用目論見書付録および契約に関連して、以下の債務証券の一般的な記述を読まなければならない。

一般情報

この2つの契約は発行可能な債務証券の数を制限することはなく，各契約は債務証券が1つまたは複数の系列で発行可能であることを規定すると予想される.

私たちは、その後提出された一連の発行された債務証券に関連する文書が、このシリーズの以下の条項を記述すると予想する

●	名称、元金総額、承認額

●	発行価格は、元金総額のパーセントで表される

●

期日が来る

●

年利率(あれば)；

●	債務証券が利息を支払うことを規定している場合、利息が発生する日付、利息を支払う日付、利息の支払いを開始する日および利子の支払日の通常記録日；

●	債務証券は私たちの優先証券か二次証券か

●	債務証券は私たちの保証債務か無担保債務か

●	どんな保証の適用性も条項も

●	私たちは、一連の債務証券の償還または買い戻しを要求される権利があるか、または一連の債務証券の任意の1つまたは複数の期限、およびそのような償還または買い戻しに適用される他の重大な条項および条項を有する

●	任意の選択可能なまたは強制的な債務返済基金規定

●

変換や交換条項は

●	1，000ドルおよびその整数倍の額面でなければ、シリーズ債務証券の額面；

●	全元金金額でない場合は、この一連の債務証券元本金額のうち、加速時に支払うか、または破産で証明可能な部分である

●	本明細書に記載されていないいかなる違約事件もない

●	アメリカ合衆国通貨でなければ、複合通貨を含む元金、プレミアム、および利息を支払う1つまたは複数の通貨

●	元金、プレミアム、または利息が、私たちの選択または任意の所持者の選択の下で、一連の債務証券で明須支払いされた通貨以外の通貨で支払われるように、選択された期間または複数の期間、および選択された条項および条件を行うことができる

●	私たち又は所持者の選択に基づいて、現金又は追加証券で利息を支払うか否か、及び選択可能な条項及び条件を行うことができる

●	これらの債務証券保有者が契約項の下で議決権を適用することを決定するために、アメリカ合衆国通貨建ての同値価格は、アメリカ合衆国通貨以外の1つまたは複数の通貨で計算される

●	もし元金、保険料或いは利息の支払額は指数、公式或いは他の方法を参照して決定することができ、この等の支払額は1種の硬貨或いは貨幣に基づいており、この硬貨或いは貨幣はこの一連の債務証券が支払うべき貨幣ではなく、当該等の支払額を決定する方法である

●	債務証券に関連するいかなる契約または他の実質的な条項も、適用される契約に抵触してはならない

●	債務証券がグローバル証券として発行されるか、登録証明書として発行されるか

●	証券取引所や見積システムに上場しています

●	債務証券の失効と清算に関する追加準備(例えば)

●	債務証券の他の特徴。

その後提出された文書には、上に記載されていない他の条項が含まれている可能性がある。その後委員会に提出される契約に関する書類に別途説明がない限り、元金、割増および利息が支払われ、債務証券は受託者が適用される会社信託事務所で譲渡されることができる。その後に提出された書類またはで他の手配がなされたり、規定されていない限り、補充契約、元本、割増、および利息は、小切手を介して登録所有者の登録住所に郵送されて支払います。

その後に米国証券取引委員会に提出される文書に別の説明がない限り、債務証券は、1，000ドルまたはその任意の整数倍の完全登録の形態でのみ発行され、br利子票は含まれない。債務証券の譲渡や交換はサービス料を徴収しないが、これらの債務証券に関連するいかなる税金または他の政府費を支払うのに十分な金額を支払うことを要求することができる。

債務証券の一部又は全部は、割引債務証券として発行することができ、利息又は利息を発生させることなく、金利が発行時の市場金利を下回っており、前記元金金額よりも低い大幅な割引価格で販売することができる。任意の割引証券に適用される米国連邦所得税の結果および他の特別な考慮は、その後委員会に提出されるこれらの証券に関する文書で説明される。

任意の目論見書が提供する債務証券の特定条項及び規定については、適用される後続届出文書を参照してください。

優先債務証券

私たちは優先債務契約に基づいて優先債務証券を発行することができる。このような優先債務証券は私たちの他のすべての非二次債務と平等に基づいているだろう。

二次債務証券

私たちは二次債務契約に基づいて二次債務証券を発行することができる。適用される目論見明細書の付録に記載されている範囲では、これらの二次債務証券の支払優先度は、私たちのいくつかの他の債務よりも低いだろう。

聖約

任意の一連の要約債務証券には、適用債券に含まれるチノに付加されているか、または異なるチノが付加されている可能性があり、は、後述するこのような証券の要約に関連する文書に記載され、他の事項を制限または制限する

●	私たちは保証または無担保債務、または両方を招く能力を持っている

●	私たちはいくつかのお金、配当金、償還または買い戻しを支払う能力があります

●	私たちは私たちの子会社に影響を与える配当金と他の支払い制限を作ることができる

●

私たちの投資能力は

●	私たちが行っている合併と統合は

●

私たちは資産を売り

●	関連会社と取引する能力は

●	私たちが留置権を生み出す能力は

●	販売とレンタル取引です。

義歯の改良

吾らは、各契約および個別所有者の権利は、一般に吾らが保有者の同意の下で修正することができ、当該等の債券の元本総額は、修正の影響を受ける個別契約項の下のすべての一連の未償還債務証券の元金総額よりも少なくなく、1つのカテゴリとすることが予想される。しかし私たちは何の修正もないと予想しています

(一)所有者が修正、補充又は免除に同意しなければならない証券額を変更すること

(2)任意の証券の利息支払い時間を低減または変更するか、またはその償還条項を変更する(そのような条項のいかなる修正も、契約下の任意の債券所有者の合法的な権利に実質的な悪影響を与えない修正を除く)、またはそのような証券を購入する価格を提示することを要求する

(三)元金を減らすか、または任意の証券の満期日を変更するか、または債務超過基金または同様の債務の支払日を減少または延期する

(4)任意の証券の元本または利息(例えば、ある)の違約または違約事件を放棄する(ただし、任意の一連の証券を保有する少なくとも過半数の元本を有する所有者の撤回は、一連の証券の加速を加速させ、一連の加速による支払い違約を放棄する)

(5)任意の証券の元金または利息(場合によっては)を証券の通貨以外の任意の通貨で支払うこと；

(6)所有者が元本および利息を得る権利、違約を免除する条項、株主に影響を与えるいくつかの修正、または通貨に関連するいくつかの問題をいかなる変更をするか、または

(7)任意の証券の償還金を免除するか、または任意の証券償還の規定を変更する

所有者の同意を得ていないいかなる所有者にも有効である。

しかも、各契約下のいくつかの変更はいかなる所有者の同意も必要としない。このような変更は、一般に、各契約における曖昧な点、漏れ、欠陥、不一致点を明らかにすること、および改正、補充、その他、担保、キノ、その他の違約事件、または後任受託者を増加させるなど、各契約下の未償還債務証券保有者に悪影響を与えない変更に限定される。

違約事件

各契約は、任意の一連の債務証券の違約イベントを次のようなイベントの1つとして定義することが予想される

●	満期利息を30日間滞納しています

●	満期になった元金や保険料を滞納する

●	期限が切れて支払いが滞った債務超過金

●	違約通知を受けて60日間継続した債務証券または適用契約中の任意の契約の違約；

●	債券、債権証、手形又はその他のわれわれ又は我々の子会社が借入した資金(これに対して直接責任又は負債を有する範囲内)を証明する債務の下で違約し、元本金額は、適用された後続文書に規定された最低金額を超え、当該債務が現在存在するかその後に発生するかにかかわらず、当該違約は、当該債務が満期及び支払の日前に満期及び支払の日前に満期及び対処と宣言されることをもたらすべきである。このような加速は、違約通知を受けてから30日以内に廃止、廃止または治癒されなかった。そして

●	破産、資金は借金や再編事件を返済しない。

任意の他の債務証券系列に対して、1つの一連の債務証券の違約事件は必ずしも違約事件を構成するとは限らない。

任意のカテゴリまたは一連の発行された債務証券については、適用される後続申告文書に記載されているように、他のまたは異なる違約イベントが存在する可能性がある。

各契約に基づいて、任意の一連の債務証券が発生し、違約を継続した場合、適用された受託者または当時未償還の債務証券元本総額の25%以上の保有者は、一連の債務証券の元本および未払い利息が満期になって支払うことを宣言することができると予想される。また、治癒した一連の債務証券のいずれかの違約事件は、当時未償還債務証券元本総額の多数の保有者によって免除される予定である。

各契約は，この契約に基づいて債務証券を発行した後，毎年適用されるbr}受託者に，我々の高級職員2人が署名した書面声明を提出し，その契約の条項に重大な違約がないことを説明することを要求する予定である.また、契約ごとに、適用受託者が任意の違約した所持者に通知が所持者の利益に合致すると判断した場合は通知しないことが予想されますが、元金、割増、利息を滞納した通知は除外します。

受託者の責任の制約の下で、違約事件が発生し、継続した場合、各契約は、所有者が受託者に合理的な賠償を提供していない限り、所有者の要求、命令、またはその契約下の任意の権利または権力の行使を指示する義務がないと予想される。賠償及び受託者の権利に関するこれらの規定に適合することを前提として、各契約は、当時返済されていなかった任意の一連の債務証券元本の多数の所有者が、受託者が利用可能な任意の救済措置について任意の訴訟の時間、方法及び場所を行うことを指示する権利があるか、又はその権利の行使がいかなる法律又は契約と衝突しない限り、受託者に付与された任意の信託又は権力を行使する権利があることを規定しなければならない。

失職と解任

各契約の条項が私たちに選択を提供することが予想され、受託者が信託形式で資金または米国政府債務を入金するか、または両方を合併した場合、私たちは、その契約に基づいて発行された債務証券に関連する任意のおよびすべての義務を解除することを選択することができ、利息および元金を支払うことによって、債務証券および管理債務証券の契約に規定された支払い期日に債務証券の任意の分割払い、流出価格および利息を支払い、債務証券について任意の強制弁済基金を支払うのに十分な資金を提供する。

私たちは、私たちがアメリカ国税局から判決を受けたり、公表したりした場合にのみ、このような補償が課税事件とみなされたり、所持者に課税事件が発生したりしない場合にのみ、私たちはこの権利を行使することができると予想している。この清算は、債務譲渡または交換証券の登録、盗難、紛失または不足した債務証券の交換、支払機関の維持、信託方式での金の保有義務には適用されません。

一部のキノの無効

各契約の条項は、指定された契約および特定の違約イベントを遵守しない権利があり、その後、受託者に提出された信託預金または米国政府債務または両方が入金されたときに記述された違約事件を遵守する権利があり、利息と元金を支払うことによって、任意のbr分割の元金、保険料および利息、および任意の強制的な債務基金支払いに十分な資金を提供することが予想される。債務証券と債務証券を管理する契約の条項に基づいて、所定の支払期日に発行された債務証券を提供する。

私たちはまた、この権利を行使するために、預金と関連契約の失効が、一連の保有者が米国連邦所得税目的で収入、収益、または損失を確認しないという判断を受けたり、発表したりした弁護士の意見を受託者に提出することを要求されると予想している。

その後提出された文書は、任意の特定の一連の発行された債務証券が失効解除を許可する条項(あれば)をさらに記述することができる。

債務証券の形式

各債務証券は、最終的な形態で特定の投資家に発行される証明書によって、または証券全体を代表して発行される1つまたは複数のグローバル証券によって表される。最終形態の認証証券及びグローバル証券の両方を登録形式で発行することができ、この場合、我々の義務は、証券額面上指定された証券所有者、又は無記名形式で、我々の義務が証券所有者に適用される場合に適用される。

最終証券は、あなたまたはあなたの指定された人為的証券の所有者を指定しますが、最終無記名証券を除いて、保有者を所有者として指定し、これらの証券を譲渡または交換するために、または利息または他の中間支払い以外の支払いを受けるために、あなたまたはあなたの指定された人は、証券を実際に受託者、登録員、支払い代理人または他の適用可能な代理人に交付しなければなりません。

グローバル証券指定受託者又はその指定者は、これらのグローバル証券に代表される債務証券の所有者であるが、グローバル無記名証券を除く、後者は保有者を所有者として指定する。受託者は、投資家がその仲介人/トレーダー、銀行、信託会社、または他の代表が保持するアカウントを介して、各投資家の証券の実益所有権を反映するコンピュータ化されたシステムを維持しており、以下でより詳細に説明する。

ユニバーサル証券

私たちは、適用される募集説明書の付録に指定された受託者またはその代理有名人に格納され、その受託者または代理有名人の名で登録される1つまたは複数の完全に登録されたグローバル証券の形態で債務証券を発行することができる。この場合、登録グローバル証券に代表される証券元金または額面総額の一部に等しい額面または総額面に等しい1つまたは複数の登録グローバル証券が発行される。最終登録形態で全体的に証券を交換するまでは、登録されたグローバル証券は、登録されたグローバル証券の受託者、委託者の代理著名人又は委託者の任意の相続人又はこれらの代名人によって譲渡されてはならないが、全体として譲渡されてはならない。以下に説明されていない場合、グローバル証券代表の登録された任意の債務証券に関連する預託手配の任意の具体的な条項が、目論見明細書の補編において説明される。私たちは以下の規定がすべてのホスト配置に適用されると予想する

登録されたグローバル保証の実益権益の所有権は、参加者と呼ばれる者、すなわち保管人に口座を有する者、または参加者を介して権益を保有する可能性のある者に限定される。登録されたグローバル証券を発行する際には，保管者は，その簿記登録·譲渡システムにおいて，参加者実益が所有する証券の元本または額面をそれぞれ参加者口座の貸手に記入する.証券流通に参加する任意の取引業者、引受業者、または販売代理は、口座に記入する口座を指定する。登録されたグローバル証券の実益権益の所有権は、ホスト機関が保存している参加者の利益に関する記録に表示され、所有権の権利の譲渡は、参加者によって所有された人の利益に関する管理機関によって保存されている記録のみを介して行われる。いくつかの法域の法律は、いくつかの証券購入者が最終的な形でこれらの証券を実際に渡すことを要求するかもしれない。これらの法律は、登録されたグローバル証券の実益権益を保有、譲渡、または質権する能力を弱める可能性があります。受託者又はその代理著名人が登録されたグローバル証券の登録所有者である限り、当該受託者又はその代理著名人(具体的な状況に応じて)は、当該契約項の下で世界証券に代表される証券が登録された唯一の所有者又は所有者とみなされる。

以下に述べる以外に、登録グローバル証券の実益権益所有者は、登録グローバル証券に代表される証券をその名義に登録する権利がなく、最終形態の証券実物受け渡しを受信または受け取る権利がなく、契約項下の証券の所有者または所有者とみなされることもない。したがって、登録されたグローバル証券において実益権益を有する誰もが、登録されたグローバル証券の保管人のプログラムに依存しなければならず、その人が参加者でない場合には、その登録されたグローバル証券において権益を有する参加者の手続きによって、契約下の所有者の任意の権利を行使しなければならない。既存の業界慣行によれば、グローバル証券を登録する所有者に任意の行動を要求する場合、またはグローバル証券に登録された実益権益の所有者が契約に基づいて与える権利があるか、または取ることを望む場合、グローバル証券を登録するホスト銀行は、関連する実益権益を有する参加者の実行または行動を許可し、参加者は、その行動を有する実益所有者によって与えられるか、またはその行動を行うことを許可するか、または他の方法で彼らの所有する実益所有者の指示に従って行動することを許可することを理解する。

登録されたグローバル証券に代表される債務証券の元本、プレミアム及び利息は、登録されたグローバル証券である登録所有者又はその代理著名人に支払される。吾等、吾等又は吾等の任意の他の代理人又は受託者の代理人は、登録されたグローバル証券における実益所有権権益によって支払われた記録に関するいかなる態様、又は当該等の実益所有権権益に関するいかなる記録を維持、監督又は審査することなく、実益権益の所有者に対していかなる責任又は責任を負うことはない。我々は、グローバル証券に代表される任意の証券を登録する委託者が、当該登録グローバル証券の所有者に支払われた元金、プレミアム、利息、または他の対象証券または他の財産の任意のbr}支払いを受けた後、直ちに当該登録グローバル証券における対応するbr実益権益の割合で参加者の口座に金額を記入することを予想する。また、参加者が参加者が保有する登録グローバル証券の実益権益所有者に支払うお金は、現在無記名形式または“ストリート名”で登録されている顧客口座に保有されている証券のように、長期顧客指示および慣行によって管轄され、これらの参加者が担当することも予想される。

契約は、登録されたグローバル証券に代表されるこれらの証券のいずれかの信託機関が、いつでもホスト機関として継続することができない場合、または取引法に基づいて登録された決済機関ではなく、取引法に従って決済機関として登録された後続の信託機関が90日以内に指定されていない場合には、その信託機関が所有する登録グローバル証券と引き換えに最終的な形態で証券を発行することを要求されることが予想される。さらに、契約は、いつでも、私たちの唯一の裁量の下で、1つ以上の登録されたグローバル証券がどの証券を代表しないかを決定することを可能にすると予想される。もし私たちがこの決定を下したら、私たちはすべての登録されたグローバル証券またはこれらの証券を代表する証券と交換するために最終的な形で証券を発行するだろう。登録されたグローバル証券と交換するために最終的な形態で発行された任意の証券は、保管人が関連受託者または私たちまたはそれらの他の関連代理人に提供する1つまたは複数の名前で登録される。保管人の指示は、保管者が参加者から受信した保管者が所有している登録されたグローバル証券における実益権益の所有権に関する指示に基づくと予想される。

登録されたグローバル証券を発行すれば，預託信託会社(DTC)が受託者となり，証券はDTCの指定者CEDE&Co.の名義で登録される予定である.

手令の説明

私たちは、1つまたは複数の指定された通貨、証券または指数の価値、金利または価格、またはこれらの任意の組み合わせに従って現金または証券支払いを受け取る権利を含む、我々の債務または持分証券または第三者の証券または他の権利を購入するための承認持分証を発行することができる。株式承認証は独立して発行することができ、任意の他の証券と一緒に発行してもよいし、当該等の証券と一緒に添付してもよいし、それと分離してもよい。各一連の株式承認証は、私たちが1人の株式引受証代理人と締結した単独株式証契約に基づいて発行される。発行された任意の株式承認証の条項と適用される引受権証合意の重大な条項の説明を適用される目論見書付録に示す。私たちはこれらの条項には

●	当該等承認株式証の名称

●	この等株式証の総数は何であるか

●	この等株式証の発行価格

●	この株式証明書の価格はどのような通貨で支払いますか

●	1つまたは複数の指定された通貨、証券または指数の価値、金利または価格に従って現金または証券支払いを受け取る権利、またはこれらの任意の組み合わせを含み、これらの任意の組み合わせは、株式承認証を行使する際に購入することができる；

●	当該等承認株式証を行使する際に購入可能な証券又は他の権利の価格及び通貨；

●	当該等承認株式証を行使する権利の開始日及び当該権利の満了日；

●	適用される場合、任意の回に行使可能なこのような引受権証の最低または最高額

●	適用される場合は、このような株式承認証を発行する証券の名称及び条項、及びこのような証券毎に発行されるこのような株式承認証の数を発行する

●	適用される場合、当該等株式証及び関連証券がそれぞれ譲渡可能な日及びその後

●	登録手続きに関する情報(ある場合)；

●	適用されれば、米国連邦所得税の重要な考慮事項について議論する

●	当該等持分証の任意の他の条項は、当該等株式証の交換及び行使に関連する条項、手続き及び制限を含む。

仕入契約説明

以下の項目の購入または販売のための購入契約を発行することができます

●	私たちが発行する債務または株式証券、バスケットのような証券、そのような証券の1つまたは複数の指数、または適用可能な目論見付録に指定された上記各項目の任意の組み合わせ；または

●

貨幣です。

各購入契約は、その所有者に購入または販売の権利を持たせ、指定された日に指定された購入価格でそのような証券または通貨を売却または購入する義務があり、この価格は式に基づく可能性があり、これらはすべて適用される募集説明書の付録に記載されている。しかしながら、我々は、購入契約の現金価値または他の方法で交付された財産の現金価値によって、任意の購入契約に対する義務を履行することができ、または、基礎通貨で締結された購入契約である場合には、適用される目論見書付録に規定されている基礎通貨を交付することによって義務を履行することができる。適用される目論見書付録はまた、所有者がそのような証券または通貨を購入または販売する方法、ならびに任意の加速、キャンセルまたは終了条項、米国連邦所得税考慮要因に関連する条項(ある場合)、または購入契約決済に関連する他の条項を指定する。

購入契約は、私たちが定期的にその所有者に支払うことを要求することができ、その逆も同様であり、これらの支払いは、適用される入札説明書の付録に規定される程度に延期される可能性があり、これらの支払いは、無担保であるか、または何らかのベースで事前に資金を提供する可能性がある。購入契約は、その所有者が適用される入札説明書補編に記載されている特定の方法でその義務を保証することを要求することができる。あるいは、購入契約は、所有者が購入契約の発行時に契約規定の義務を履行することを要求することができる。我々はこのような前払い調達契約の義務を関連するbr決算日に決済して債務を構成する可能性がある。したがって，前払い購入契約は優先契約または付属契約の形で発行される.

権利の記述

私たちは私たちの株式証券を購入する権利を発行することができる。これらの権利は独立して発行されてもよいし，本目論見書が提供する任意の他の証券とともにを発行してもよく，株式供給権を獲得した株主は譲渡してもよいし，譲渡しなくてもよい.いかなる株式発行に対しても、吾らはbrに基づいて1社以上の引受業者と予備引受契約を締結することができ、引受業者は割当完了後も引受していない任意の証券を購入することができる。

任意の権利に関連する適用募集説明書付録は、適用される場合、以下の：

●

権利の行使価格

●	各株主に発行される権利の数；

●

権利譲渡可能の程度

●	権利交換および行使に関連する条項、手続き、および制限を含む権利の他の条項；

●	権利行使開始の日と権利が満了した日

●

未済権利の額

●	当該権利は、未引受証券に関する超過引受特権の程度を含む；

●	私たちは株式供給について締結した任意の予備引受手配の重大な条項を待っている。

適用される入札説明書の付録では、私たちが提供する任意の権利の説明は、必ずしも完全ではなく、適用される権利証明書または権利プロトコルを参照することによって完全に定義され、私たちが権利を提供する場合、これらの証明書または権利協定は委員会に提出される。もし私たちが権利を提供する場合、任意の権利証明書または権利プロトコルコピーのより多くの情報をどのように取得するかについては、株式募集説明書の“どこでより多くの情報を見つけることができるか”を参照してください。私たちはあなたに適用された権利証明書、適用された権利協定、および任意の適用可能な入札説明書の付録を完全に読むことを促します。

単位への記述

適用される目論見明細書の付録に記載されているように、私たちは、私たちの1つ以上の権利、購入契約、株式承認証、債務証券、優先株、普通株、またはそのような証券の任意の組み合わせからなる単位を発行することができる。適用される目論見書補編について説明します

●	単位を構成する証券が単独で取引できるか否か、およびどのような場合に単独で取引できるかを含む単位の条項および単位を構成する権利、購入契約、株式承認証、債務証券、優先株および普通株の条項

●	これらの単位の任意の単位合意を管理する条項の説明；

●	適用されれば、米国連邦所得税の重要な考慮事項について議論する

●	支払い、決済、振込、為替または単位の準備についての説明。

費用.費用

以下は目論見書に基づいて登録された証券発行と流通の見積もり費用であり、すべての費用は私たちが支払います。


アメリカ証券取引委員会登録料	$	*
FINRA料金	$	*
弁護士費と支出	$	**
印刷と彫刻費	$	**
ナスダックは株式上場手数料を増収する	$	**
会計費用と費用	$	**
雑類	$	**
合計する	$	**

*	登録者は、登録説明書に基づいて数量不定の証券を登録しており、目論見書はその一部であり、規則 456(B)及び457(R)に基づいて、すべての登録料の支払いを延期する。
**	本明細書の副刊によって提供されるか、または参照によって本登録説明書に組み込まれた表6~K報告の証拠品として提供される。

法律事務

本募集説明書が提供する証券の有効性は、バミューダハミルトンのMJM株式会社とニューヨークのSeward&Kissel LLPが米国とニューヨーク州の法律事項について私たちに伝えます。

専門家

本募集説明書は、Golden Ocean Group Limited 2021年12月31日までの20-F表年報を参考にして、本募集説明書に収録されている財務諸表及び経営層の財務報告内部制御の有効性に対する評価(管理層に掲載されている財務報告内部制御報告(br})は、独立公認会計士事務所の普華永道が監査及び会計専門家としての許可に基づいてこのように格納されている。普華永道会計士事務所はDen Norske Revisorforningのメンバーです。

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

証券法の要求に基づき、本募集説明書が提供する証券に関する登録声明を証監会に提出した。この目論見書は、より多くの情報を含む登録説明書の一部である。

政府届出書類

私たちは委員会に年間報告書と特別報告書を提出する。委員会には，登録者に関する報告書，依頼書，情報説明，その他の情報が電子的に委員会に提出されたサイト(http：//www.sec.gov)が設置されている.私たちのファイルは私たちのサイトでも閲覧できます。サイトはhttp：//www.GoldenOcean.noです。しかし、私たちのサイト上の情報はそうではなく、本募集説明書の一部とみなされてはならない。

本募集説明書及び任意の目論見書付録は、我々が証監会に提出した登録説明書の一部であり、登録説明書中のすべての情報を含まない。完全な登録宣言は次のように委員会または私たちから得ることができる。契約表と発行された証券条項を決定する他の書類は，登録声明の証拠物として提出される.本募集説明書または任意の募集説明書付録におけるこれらの文書に関する陳述は要約であり、各陳述は、その指す文書を参照して様々な態様の限定を行う。あなたは関連事項のより完全な説明を得るために実際の文書を参照しなければならない。あなたは証監会のウェブサイトを通じて登録声明のコピーを見ることができます。

統合した情報を引用することで

委員会は私たちがそれに提出した情報を“参考”することを許可した。これは、これらのアーカイブファイルを閲覧させることで、br}の重要な情報を開示することができることを意味します。参照によって組み込まれた情報は、本募集説明書の一部と考えられ、今回の発行終了前に委員会に後で提出される情報も、本募集説明書の一部とみなされ、本明細書に含まれる情報を含む前に提出された情報が自動的に更新および置換される。

我々は、参照によって以下の文書および取引法第13(A)、13(C)、14または15(D)節に従って委員会に提出された任意の未来の届出文書を組み込む：

-	2022年7月18日に委員会に提出された表格6-K報告書は、Kamsarmax船3隻の建造とUltraMax船2隻の売却に同意したと発表しました(金海管理会社のウリック·アンデルセン最高経営責任者のコメントは除く)。
-	我々のForm 6-K報告書は2022年5月20日に委員会に提出され、2022年3月31日までの四半期の中期財務情報が含まれています。
-	我々は、2022年3月24日に委員会に提出された最近会計年度の監査された総合財務諸表を含む2021年12月31日までのForm 20-F年度報告書を委員会に提出する。
-	私たちは2016年8月1日にbr委員会に提出した8-A表に、取引法第12(B)節に基づいて私たちの普通株式、およびそれに対して提出された任意の修正案を登録した。

私たちはまた、私たちが証監会に提出したすべての後続の20-F表年次報告と、本募集説明書の日付後に証監会に提出したいくつかの6-K表報告(それらが引用して本募集説明書に入ることを宣言する場合)を組み込み、発効後の修正案を提出し、本募集説明書が提供する証券要約が終了したことを示す。いずれの場合も、あなたは、本募集説明書または任意の入札説明書付録に含まれる異なる情報のより新しい情報に依存しなければならない。

あなたは、本募集説明書および後続ファイルに含まれる情報または参照によって統合された情報のみに依存しなければなりません。br}私たちは、他の人があなたに異なる情報を提供することを許可していません。いかなる引受者も、他の人があなたに異なる情報を提供することを許可していません。もし誰かがあなたに違う情報や不一致の情報を提供したら、あなたはそれに依存してはいけない。私たちはできません。引受業者もこれらの証券をどのような要約や販売が許可されていない管轄区でも販売しません。あなたは、本募集説明書および任意の添付の入札説明書の付録の情報、および私たちが以前に証監会に提出し、参照によって組み込まれた情報を仮定しなければなりません。このような文書の表紙の日付のみが正確です。その時以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは変化したかもしれない。

以下のアドレスで手紙を書くことができますか、または上記のファイルの無料コピー、または本契約書を参照して統合された任意の後続ファイルのコピーを請求することができます

金海集団有限公司

受信者：ジェームズ·エルズ

パラヴィル広場

パラウェル路14号

バミューダハミルトンHM 08

(1) 441 295 6935

Www.GoldenOcean.bm

これらの報告は私たちのサイトでも入手できます。サイトはhttp：//www.GoldenOcean.bmです。私たちのウェブサイトのどんな情報も本募集説明書の一部ではありません。

当社が提供した資料

私たちの普通株式の保有者に監査された財務諸表を含む年次報告書と独立公認会計士事務所の報告書を提供します。監査された財務諸表は米国公認会計原則に従って作成され、これらの報告には“管理層の期間の財務状況と経営成果に関する討論と分析”の節が含まれる。“外国プライベート発行者”としては、“証券取引法”における株主への依頼書とその内容に関する規定は受けていません。ナスダックの規則に基づいてどの株主にも依頼書を提供しようとしていますが、これらの依頼書は“証券取引法”に基づく委託書規則の付表14 Aには適合しないと予想されています。また、“外国個人発行者”として、“取引法”における短期運転利益報告や負債に関する規定に制約されていない。

証券法に対する監察委員会の責任弁済の立場を開示する

証券法による責任の賠償については，取締役，上級管理者，または前述の条項に基づいて登録者を制御することが許可される可能性があり，登録者は，委員会はこの賠償が証券法で表現された公共政策に違反していると考えているため，実行できない。

第II部

目論見書に不要な資料

第八項です。

役員および上級者の弁済

改正された“バミューダ諸島1981年会社法”第98条又は“会社法”は、バミューダ社の会社細則には、取締役又は高級職員が不注意、過失、失職又は信託違反により生じた任意の損失又は責任を免除する条項が含まれており、このbr}高級職員又は人々は、当該等の過失、過失、失職又は信託違反罪を犯す可能性がある。

会社法第98条一般的には、会社の取締役及び上級管理者を賠償する権限が付与され、そのような者が会社の一方であったか、又は会社の役員であったか又は上級管理者であったか、又はbr社の要求に応じて、脅威、未決又は完了した訴訟、訴訟又は法的手続の一方、又は類似の身分で別の実体としてサービスすることを脅かす場合、会社はこれに対して賠償を行う権利がある。

会社法第98条は、会社が高級職員又は取締役brを代表して保険の購入及び維持又はその他の財務手配を行うことを許可し、その身分によりそれに対して負う任意の法的責任及び取締役高級職員、従業員又は代理人として生じる責任及び支出を負担することを許可し、会社が当該等の責任及び支出について賠償する権利があるか否かにかかわらず、そのような責任及び支出を賠償する権利がある。

金洋集団有限公司又は当社第158号から166号定款は以下のとおりである

158.

会社細則第166条の規定の下で、取締役、代替取締役、会社細則第118条に基づいて許可された委員会のメンバー、会社住民代表又はその相続人、遺言執行人又は管理人は、会社の設立に関与している他の者又は設立に参加しているいかなる者の行為、領収書、不注意又は違約に責任を負うか、又は会社が買収した任意の財産の所有権不足又は不足による会社の損失又は支出に責任を負う。または当社の任意の資金投資の証券不足、または任意の者の破産、債務返済または侵害行為による任意の損失または損害、またはその判断ミス、漏れ、責任喪失または不注意による任意の損失、または当社またはそれに関連する他の責任の履行によって発生する任意の他の損失、損害または不幸である。

159.

会社細則第166条の規定の下で、会社細則第118条に基づいて許可された各取締役、代替取締役、役員、個人又は委員会のメンバー、会社常駐代表及びそのそれぞれの相続人、遺言執行人又は管理人は、バミューダ法で許容される最大範囲内で会社資金から賠償を受け、損害から損害を受け、すべての責任、損失、損害又は費用(契約項に限定されない責任を含むがこれらに限定されない)の損害から保護しなければならない。取締役、代取締役、人員、委員会メンバーまたは住民代表の身分で行動して招いたり被ったりする損害(侵害行為および法規または任意の適用される外国の法律または法規、および支払うべきすべての合理的な法律および他の費用および支出を含む)は、当社細則に記載されている代償は、取締役、代取締役、役人、人員または委員会メンバーまたは住民代表の身分で行動する任意の者まで延長され、委任または選挙に何らかの欠陥があっても、それが委任または当選されたと合理的に信じなければならない。

160.

会社細則第118条に基づき正式に許可された各取締役、代任取締役、上級職員、個人又は委員会メンバー、会社常駐代表及びそのそれぞれの相続人、遺言執行人又は管理人は、取締役、代任取締役、上級職員、個人又は委員会メンバー又は常駐代表として任意の訴訟のために抗弁するために生じるすべての責任を補うために会社資金から賠償を受けなければならない。民事訴訟又は刑事訴訟にかかわらず、訴訟において彼に有利な判決を下し、又は無罪判決を宣告しなければならない。又は“会社の法令”に基づいて提出された出願に関係して，裁判所はその出願において当該人に法的責任の猶予を与える。

161.

会社細則第118条に基づいて正式に許可された任意の取締役、代替取締役、上級職員、人士又は委員会メンバー、当社常駐代表又は彼等のそれぞれの任意の相続人、遺言執行者又は管理人は、本細則に基づいて、その支払又は解除された金について弁済を要求する権利があり、補償は、当社が債務を支払い又は解除した者に償還する義務として発効しなければならない。

162.

取締役会は、当社が本細則条文の下の全部または任意の部分の責任について保険を加入するように手配することができ、細則第118条によって許可された任意の取締役、代任取締役、上級職員、人々または委員会のメンバー、当社の従業員または住民代表が保険を購入および維持することができ、彼などまたは任意の彼などのそれぞれの自社に対する責任または仮定責任によって生じる可能性のある任意の責任を負うことができる。当社の細則は、取締役会が当社を代表して適切と思われる他の保険を行う権限を制限するとは解釈できません。

163.

主な法令に別段の規定があっても、当社は、当該高級職員又は取締役が他に対するいかなる民事又は刑事訴訟について抗弁することにより招いた費用、課金及び支出を支払うことができ、いかなる詐欺又は不誠実な疑惑が証明されたことが証明された場合、取締役又は高級職員は前借り金を返済しなければならないことを条件として、前借り金を上級職員又は取締役に与えることができる。

164.

各株主は、任意の取締役、代替取締役、当社の高級管理者、会社の細則第118条によって許可された委員会の者またはメンバー、当社または彼などのそれぞれの任意の相続人、遺言執行者または管理人が取った任意の行動、または当社に対するそのような者の職務または仮定された職責を履行するため、またはこれに関連する他の態様では、個別であっても、当社の権利に基づいて、または当社の権利に基づいて提出されたいかなる行動も、当社に提出することに同意する。

165.

会社細則第158条から164条(首尾両尾を含む)の責任、賠償及び免除の制限は、会社法brによる同様の無効を招くいかなる事項にも延長されない。

166.

細則158条から164条(最初の2条を含む)の責任、賠償および免除の制限は、任意の関係者がバミューダ法の適用またはバミューダ法の適用として享受する任意の権利以外の追加の権利を提供しなければならない。

第九項です。

陳列品

本登録声明の最後の展示品インデックスまたは展示品インデックスは、本登録声明に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれた展示品を識別する。

第10項。

約束する

(a)	以下に署名した登録者は以下のように約束する

(1)

要約または売却の任意の期間に、本登録声明の発効後修正案を提出する

(i)

1933年証券法第10(A)(3)節に求められた任意の目論見書を含む

(Ii)

登録説明書の発効日(または登録説明書の発効後の最近の改訂)の後に発生した、登録説明書に記載されている情報が根本的に変化する任意の事実またはイベントを個別にまたは総合的に反映する入札説明書に反映される。上記の規定にもかかわらず、証券発行量のいかなる増加または減少(発行証券の総ドル価値が登録証券を超えない場合)、および推定最大発行区間のローエンドまたはハイエンドからのいかなる逸脱も、規則424(B)に従って米国証券取引委員会に提出された目論見書の形で反映されてもよく、数量と価格の変化の合計が有効登録説明書“登録料計算”表に規定されている最高発行総価格の20%を超えないことを前提としている。

(Iii)

登録声明には、以前に登録声明に開示されていなかった割当計画に関連する任意の重大な情報またはそのような情報の任意の重大な変更が含まれる。

ただし、本条(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)及び(A)(1)(3)段落は、登録声明が表F-3形式を採用し、登録者が1934年“証券取引法”第13条又は第15(D)条に基づいて米国証券取引委員会に提出又は提出した報告書には、当該等の段落の規定により発効後改正案内に含まれなければならない資料が記載されており、この等の報告は引用的に登録声明に組み込まれている。又は第424条(B)条に基づいて提出された募集定款に記載されており、当該募集定款は登録陳述書の一部である。

(2)

改正された1933年証券法の下での任意の責任が決定された場合、各改正案は、その中で提供された証券に関する新たな登録声明とみなされ、当時の同等証券の発売は、当初の善意で発売されたものとみなされるべきである。

(3)

施行後の改正により、発行終了時にまだ販売されていない登録中の証券は、登録から削除される。

(4)

任意の遅延発売開始時または連続発売中に、リスト20-F 8.A.項に要求される任意の財務諸表を含むように、登録説明書の発効後修正案を提出する。登録者が募集説明書に第(A)(4)項に基づいて要求される財務諸表及び他の必要な情報を含み、募集説明書中の全ての他の情報が少なくともこれらの財務諸表の日付と同様に新たであることを保証する限り、財務諸表及び同法第10(A)(3)節に要求される他の情報を提供する必要はない。上記の規定にもかかわらず、表F−3に関する登録宣言は、登録者が1933年証券法第10(A)(3)節又はS−X法規第3−19条に基づいて要求した財務諸表及び情報が、登録者が1934年証券取引法第13節又は第15(D)節に基づいて米国証券取引委員会に提出又は提出された定期報告書に含まれ、引用により表F−3に組み込まれている場合、発効後の修正案には、このような財務諸表及び情報が含まれる必要はない。

(5)

1933年の証券法に基づいて任意の買い手に対する法的責任を決定するために：

(i)

登録者がルール430 Bに依存している場合：

(A)

登録者は、第424条(B)(3)条に基づいて提出された各目論見書に基づいて、提出された目論見書が本登録説明書の一部とみなされ、本登録説明書に登録された日から、本登録説明書の一部とみなされなければならない

(B)

第424(B)(2)、(B)(5)又は(B)(7)条の規定により提出された各目論見書は、第430 B条に基づいて提出されたものと第415(A)(1)(I)、(Vii)に基づいて提出されたものとする。又は(X)1933年証券法第10(A)条に要求される情報を提供するためには、目論見書が初めて使用された日から、又は目論見書に記載されている第1の証券販売契約が発効した日から、登録説明書の一部が目論見書に含まれているとみなされなければならない。規則第430 B条の規定によれば、発行者及びその日に引受業者である者の責任については、その日は、募集説明書における当該証券に関連する登録説明書における当該証券に関連する登録説明書の新たな発効日とみなされ、その時点での当該証券の発売は、初めて誠実に発売されたものとみなされるべきである。しかしながら、登録声明または募集説明書に記載されている陳述、または登録声明または募集説明書の一部として参照して組み込まれるか、または使用される文書になされた任意の陳述は、売買契約時間がその発効日より前に発行された買い手にとって、その発効日の直前に登録声明または募集説明書になされた任意の陳述を置換または修正することはない。

(6)

以下に署名された登録者は、本登録声明に基づいて、以下に署名する登録者の最初の証券発売において、どのような引受方式で証券を買い手に売却しても、証券が次のいずれかの通信方式で買い手に提供または売却された場合、署名された登録者は買い手の売り手であり、買い手にそのような証券を提供または売却するとみなされる

(i)

第424条の規定により提出しなければならない発行に関する任意の予備募集説明書又は以下の署名登録者の目論見書；

(Ii)

以下に署名する登録者またはその代表によって作成された、または以下に署名された登録者によって使用または言及された発行に関する無料書面募集説明書

(Iii)

以下に署名される登録者またはその代表によって提供される以下の登録者またはその証券に関する重要な情報を含む、任意の他の無料で書かれた目論見書の発行に関連する部分

(Iv)

以下に署名した登録者が買い手に発行する要約中のカプセルの他の任意の情報を取得する.

(b)	以下に署名した登録者は、1933年証券法下の任意の責任を決定するために、登録者が1934年証券取引法第13(A)又は15(D)節に提出された各登録者年次報告(適用される場合は、1934年証券取引法第15(D)節に提出された従業員福祉計画年次報告書)に基づいて、その中に提供された証券に関する新たな登録声明とみなさなければならない。当時の同社などの証券の発売は、初の誠実な発売としなければならなかった。

(c)– (g)

適用されません。

(h)

上記の条項又はその他の規定により、登録者の取締役、上級管理者、統制者が1933年の証券法により発生した責任を賠償することが許可された場合、登録者は、米国証券取引委員会は、このような賠償が1933年の証券法で表現された公共政策に違反しているため、実行することができないと通知した。このような責任についての賠償要求(登録者が董事によって招いた費用を支払うか、または支払う費用を除く。任意のbr訴訟、訴訟または法律手続きの抗弁に成功するために、登録者は、登録者、登録者または制御者によって、登録されている証券に関連することを主張され、登録者の弁護士が、このことが前例を制御することによって解決されたと考えない限り、登録者は、1933年に証券法で表現された公共政策に違反しているかどうか、その発行された最終裁決によって管轄される適切な司法管轄権を有する裁判所に問題を提出する。

(i)

適用されません。

(j)	署名した登録者は，受託者が米国証券取引委員会が信託契約法第305(B)(2)条に規定する規則及び条例に基づいて，信託契約法第310条(A)の項に従って行動する資格があるか否かを決定するために申請を提出することを承諾する。

(k)

適用されません。

サイン

1933年の証券法の要求によると、登録者はそれがF-3表を提出するすべての要求に適合していると信じる合理的な理由があることを証明し、2022年7月19日にバミューダハミルトンで正式に本登録声明がその正式に許可された署名者がそれを代表して署名することを促進した。

	金海集団有限公司

	差出人：	/s/ウリック·ウレンフィールド·アンダーソン
	名前：	ウリック·ウレンフィールド·アンダーソン
	タイトル：	首席執行幹事

1933年証券法の要求に基づき、本登録声明は2022年7月19日に以下のbr人員によって指定された身分で署名された。




/s/John Fredriksen			役員.取締役
ジョン·フレデリクソン

/s/Ola Lorentzon		取締役と取締役会長
オラ·ロレンソン
/s/ジェームズ·オショネシー	役員.取締役
ジェームズ·オショネシー

/s/ビヨーン·トーレ·ラーソン	役員.取締役
ビヨーン·トーレ·ラーソン

/s/ベンMills	役員.取締役
ベン·ミルズ

/延斯·マーティン·延森	役員.取締役
延斯·マーティン·延森

/s/ウリック·ウレンフィールド·アンダーソン	首席執行幹事
ウリック·ウレンフィールド·アンダーソン

/s/Peder Simonsen	首席財務·会計幹事
ピッド·シモンソン

許可代表

1933年の証券法の要求に基づいて、署名者、正式に署名した黄金海洋集団有限会社のアメリカ代表はすでに2022年7月19日にデラウェア州ニューワック市で本登録声明に署名した。

	Puglisi&Associates

	差出人：	/s/Donald Puglisi
	名前：	ドナルド·プグリシー

展示品索引


展示品番号をつける		説明する

1.1		引受契約フォーマット(持分証券)(1)

1.2		請負契約フォーマット(債務証券)(1)

4.1		普通株式証明書フォーマット(2)

4.2		優先株証明書フォーマット(1)

4.3		株式認証プロトコルフォーマット(1)

4.4		住宅購入契約フォーマット(一)

4.5		高級義歯の形態(3)

4.6		付属義歯のフォーマット(4)

4.7		単位プロトコルフォーマット(1)

4.8		請求項1のプロトコルフォーマット

5.1		バミューダの法律顧問MJM Limitedの意見

5.2		会社アメリカ法律顧問Seward&Kissel LLPの意見

8.1		会社アメリカ法律顧問Seward&Kissel LLPのいくつかの税務事項に対する意見

23.1		バミューダ社法律顧問MJM株式会社同意(添付ファイル5.1参照)

23.2		会社アメリカ弁護士Seward&Kissel LLPの同意(添付ファイル5.2参照)

23.3		普華永道は

25.1		T-1資格宣言表(上級契約)(5)

25.2		T-1資格宣言表(付属契約)(5)

107.1		届出費用表

(1)	1934年の証券取引法に基づいて提出された報告書の修正案または証拠品として提出され、引用によって本登録声明に組み込まれる。
(2)	当社は二零一六年五月十三日に改訂されたF-3表(登録番号：第333-21365号)の登録説明書添付ファイル4.1を提出します。
(3)	当社は二零一六年五月十三日に改訂されたF-3表(登録番号：第333-21365号)の登録説明書添付ファイル4.6を提出します。

(4)	当社は二零一六年五月十三日に改訂されたF-3表(登録番号：第333-21365号)の登録説明書添付ファイル4.7を提出します。

(5)	改正された1939年信託契約法第305条(B)(2)条に基づいて提出される。


バミューダ諸島		適用されない
(明またはその他の司法管轄権会社や組織)		(税務署の雇用主識別番号)

金海集団有限公司パラヴィル広場パラウェル路14号ハミルトンHM 08 バミューダ諸島 (441) 295-6935		Seward&Kissel LLP 注意：キース·J·ビロッティEsq 1号砲台公園広場ニューヨーク、ニューヨーク10004 (212) 574-1200
(登録者の住所と電話番号主な執行事務室)		(エージェントの名前、住所、電話番号サービスのために)