プレスリリース

T.Rowe価格グループは2022年第2四半期の業績を発表

ボルチモア(2022年7月28日)-T.Rowe Price Group，Inc.(ナスダック-GS：TROW)は本日、2022年第2四半期の業績を発表した。

四半期末に管理されている資産は1.31兆ドル

顧客の純流出は147億ドル

純収入は15億ドルで、負の資本分配に基づく収入1億263億ドルを含む

希釈後の1株当たり収益は1.46ドルである；調整後の非公認会計基準で希釈した後の1株当たり収益は1.79ドルである

アリババは2022年第2四半期に1億994億ドルの株式買い戻しを含む4億766億ドルを株主に返還した

より長い範囲での穏健な投資ぶり

財務のハイライト

			3か月まで
(単位：百万、1株当たりのデータを除く)			6/30/2022(1)						6/30/2021						変更率						3/31/2022(1)						変更率
アメリカ公認会計原則の基礎
投資相談費			$	1,496.7					$	1,787.2					(16.3)		%				$	1,662.1					(10.0)		%
資本分配に基づく収入(2)(3)			$	(126.3)					$	—					N/m						$	44.4					N/m
純収入			$	1,513.0					$	1,929.3					(21.6)		%				$	1,863.0					(18.8)		%
運営費			$	844.4					$	971.2					(13.1)		%				$	985.6					(14.3)		%
純営業収入			$	668.6					$	958.1					(30.2)		%				$	877.4					(23.8)		%
営業外収入(赤字)(3)			$	(279.9)					$	143.9					N/m						$	(198.5)					N/m
T.Rowe Priceの純収入によるものです			$	339.6					$	815.7					(58.4)		%				$	567.9					(40.2)		%
薄めて1株当たりの収益			$	1.46					$	3.46					(57.8)		%				$	2.41					(39.4)		%
希釈した加重平均が普通株式を発行したと仮定する			227.9						229.2						(.6)		%				229.8						(.8)		%
調整後の非公認会計原則基礎(4)
運営費			$	947.3					$	931.8					1.7		%				$	1,039.1					(8.8)		%
純営業収入			$	579.7					$	998.6					(41.9)		%				$	838.0					(30.8)		%
営業外収入(赤字)(3)			$	(30.6)					$	17.8					N/m						$	(23.8)					N/m
T.Rowe Priceの純収入によるものです			$	417.7					$	779.0					(46.4)		%				$	616.9					(32.3)		%
薄めて1株当たりの収益			$	1.79					$	3.31					(45.9)		%				$	2.62					(31.7)		%
管理資産(5)(10億で計算)
管理的平均資産			$	1,407.1					$	1,585.3					(11.2)		%				$	1,559.9					(9.8)		%
終了管理下の資産			$	1,309.7					$	1,623.1					(19.3)		%				$	1,551.8					(15.6)		%
投資コンサルタント有効料率(Bps)			42.7						45.2						(5.5)		%				43.2						(1.2)		%

(1)会社の2022年第1四半期と第2四半期の経営業績には、2021年12月29日の買収後のOHA業績が含まれる。

(2)資本分配による収入は、関連投資価値の変化による対応策付き権益の調整を反映するため、異なる時期に変動する。権益付き現金化は数年に分けて行わなければならない

(3)百分率変化は無意味(n/m).

(4)総合T.Rowe Price投資製品の影響、市場変動が貯蓄計画の負債および関連経済のヘッジに与える影響、いくつかの他の投資に関連する投資収入、買収に関連する償却とコスト、およびいくつかの非日常的な費用および収益(ある場合)に基づいて、米国公認会計原則の基礎を調整する。同社は、非GAAP財務指標は投資家にその核心運営業績に関する関連と意義のある情報を提供したと考えている。本決算の末尾と米国公認会計基準との比較可能な指標の入金を参照してください。

(5)2021年の間に管理される資産には、買収されたOHA買収に関連する課金管理資産は含まれていない。

管理コメント

同社の最高経営責任者兼最高経営責任者(CEO)の総裁は、“世界の株式市場は疫病発生以来の最大四半期の下落幅に遭遇した。40年間の最高インフレに対抗する過程で、各国の中央銀行が世界経済を衰退させることが懸念されているからだ。Federal Reserve(Federal Reserve)は1994年以来最も急進的なペースで公式短期金利を引き上げたが、欧州中央銀行(European Central Bank)はロシアからの石油や天然ガス輸入の減少がエネルギー価格を大幅に押し上げたため、11年ぶりの利上げ計画を発表した。金利の大幅な上昇は将来の利益の魅力を低下させ、急速に増加している会社の株に特に大きな打撃を与え、科学技術株を中心としたナスダック総合指数は本四半期に22.5%下落し、主要債券指数は再び下落した。

私たちの15億ドルの純収入が2021年第2四半期より21.6%減少したのは、市場の低下が私たちが管理する平均資産と資本構成に基づく収入に与える影響によるものだ。希釈後の米国公認会計基準の1株当たり収益は1株当たり1.46ドルであり、希釈後の非公認会計基準の1株当たり収益は1.79ドルであった。現在OHAを含む支出は米国GAAPベースで13%低下しているが，非GAAPベースでは2021年第2四半期より1.7%上昇している。長期的な成長を推進するための投資を継続することに取り組んでいるが、これらの市場状況に対応するために、採用ペースを緩め、支出の増加速度を遅らせる措置を講じている。私たちの貸借対照表は強く維持され、26億ドルの現金と自由支配可能な投資を持ち、170万株を買い戻し、私たちの定期的な四半期配当金に加えて、第2四半期に株主に4億766億ドルを返還した。

立派な投資業績を提供することは依然として私たちの最優先順位だ。私たちの多くの戦略は引き続き強い結果、特に長い時間帯に生じていますが、私たちのいくつかの大型株式戦略は業績に挑戦しています。私たちは過去に業績が疲弊した時期を経験して、私たちの規律の厳しい投資の流れとファンダメンタルズへの関心は私たちの顧客の期待と当然の結果をもたらすと予想しています。私たちの目標日フランチャイズ権の長期的な表現は依然として強い。

私たちは147億ドルの純流出があり、これは主に成長志向型株式戦略の流出によって推進されている。第2四半期の多資産流出21億ドルは，顧客のモデル駆動の再配置がリスクに基づく目標配置製品に影響し，目標日製品が純流入したためである。固定収益と代替製品は本四半期にも純流入が見られた。私たちは、より建設的な株式環境が見られるまで、いくつかの戦略の表現が改善され、全体的な市場変動が小さく、戦略的成長投資がより多くの魅力をもたらすまで、純流出が続くと予想している。

私たちは引き続き私たちの戦略的重点に重点を置いて、企業の長期的な成功のために位置づけていきます。第2四半期のハイライトは：

·私たちは、私たちの戦略的重点を実現するために重要な運営と技術を担当する新しい最高経営責任者を雇いました

当社はまた、会社のESG位置決め、グローバルESG製品開発、規制参加、および顧客報告を担当する新しい環境、社会、およびガバナンス(ESG)支援担当者を招聘した。

·2050年までに温室効果ガスの純ゼロ排出目標を達成することを支援し、純ゼロ抱負の顧客に投資製品を提供することに取り組んでいることを示す純ゼロ資産マネージャーイニシアティブに参加しました。

·J.D.Power 2022米国自己志向投資家満足度研究では、私たちの個人投資家業務は顧客満足度で1位であり、すべての7つの要因の中で最も高かった。

市場が挑戦に直面しているにもかかわらず、私は私たちの同僚が私たちの世界の顧客に非凡な価値を提供する能力があると信じている。私たちの同僚たちに感謝し、私たちの顧客とお互いに対する彼らの長期的な約束に感謝したい“と述べた

管理的資産

2022年第2四半期、管理資産(AUM)は2421億ドル減少し、1.31兆ドルに低下した。2022年第2四半期、市場が値下がりし、未再投資の純分配2274億ドルと現金純流出147億ドルに加え、会社のAUMが減少した。顧客は29億ドルの純資産を米国共同基金から集合投資信託基金および他の投資製品に移し、そのうち16億ドルは退職日信託基金に移転する。ツールと資産種別別のAUM変化の構成要素を以下の表に示す.

(1)多資産ポートフォリオの基本資産管理金額はすでにこのカテゴリにまとめられており、権益や固定収益欄に記載されていない。

(2)別の資産カテゴリは、その保有資産の50%以上を個人信用、レバレッジ融資、中間層、不動産/不動産ポートフォリオ、構造製品、圧力/ジレンマ、非投資レベルCLO、特殊な場合、または絶対リターンを投資目標とする戦略を含む。一般的に、流動性が毎日の流動性を超える戦略だけが含まれる。

(3)再投資と不再投資の分配を含む。

2022年6月30日現在、同社の目標退職日製品のAUMは3271億ドルであるのに対し、2022年3月31日は3752億ドルである。2022年第2四半期、これらのポートフォリオは5億ドルの現金純流入を経験した。

2022年6月30日現在、米国以外の投資家は同社の資産管理規模の9.4%、2022年3月31日は9.7%、2021年12月31日は9.9%を占めている。

同社は固定拠出退職計画のための参加者会計と計画管理を提供し、これらの計画は会社の米国共同基金と集団投資信託基金、会社以外が管理する基金に投資する

複雑です。同社が管理する資産は2022年6月30日現在で2160億ドルで、うち1330億ドルが私たちが管理している資産だ。

近年、同社はモデル配信と多資産解決策を通じて非適宜コンサルティングサービスを提供し、プロバイダが実施するようになった。同社はこれらのサービスから得られた収入を行政費用に記録している。これらのポートフォリオでは主にアメリカのコンサルタント資産は70億ドルです

June 30, 2022.

財務業績

2022年第2四半期の純収入は15億ドルで、2021年第2四半期より21.6%低下した。2022年第2四半期の平均資産管理規模は1.41兆ドルで、2021年第2四半期より11.2%低下した。同社は2022年第2四半期に高い水準の通貨市場投資相談費を免除しておらず、今年の残り時間も何の費用も免除されない見通しだ。2021年第2四半期、同社は自発的に1，430万ドルの通貨市場投資相談費を免除した。

2022年第2四半期、米国共同基金の投資コンサルティング収入は8.762億ドルで、2021年第2四半期より20.2%低下した。2022年第2四半期、これらの基金の平均資産管理規模は2021年第2四半期より16.2%低下し、7111億ドルに達した。

2022年第2四半期、投資コンサルタントが二次基金、独立口座、集合投資信託、その他の投資製品から稼いだ収入は6.205億ドルで、2021年第2四半期より10.0%低下した。2022年第2四半期、これらの製品の平均資産管理規模は2021年第2四半期より5.6%低下し、6960億ドルに低下した。2022年第2四半期の投資コンサルティング収入および平均AUMは、OHAの収入および関連する平均AUMを反映しています。

2022年第2四半期の投資相談費の年化実績料率は42.7ベーシスポイントで、2022年第1四半期の43.2ベーシスポイントと2021年第2四半期の45.2ベーシスポイントを下回った。2022年第1四半期と比較して、年間化有効料率は主に低い費用ツールへの移行や市場変動による資産種別の組合せ変化の影響を受けているが、貨幣市場費用免除の減少によりやや相殺されている。また，2021年第2四半期と比較して，年化有効料率は主に2021年7月目標日費用引き下げの影響を受けているが，一部は会社別資産種別が平均水準より高い実料率によって相殺されている。時間の経過とともに、会社の有効料率は、資産と株式カテゴリとの間の市場またはキャッシュフローの変化、既存製品の価格変化、および分級費用構造を有する製品の資産レベル変化の影響を受ける可能性がある。

2022年第2四半期の資本分配に基づく純収入は1億263億ドル減少した。資本配分に基づく収入は季節ごとに変動し、関連基金の基礎投資価値の変化に対する当計付き権益の調整を反映しているため、基金の基礎投資が実現されているか否かにかかわらず期末に価値が実現されたと仮定する。それは..

付随権益の変化は数年以内に発生しなければならない.2022年第2四半期の金額は、関連民間投資基金投資の課税付随権益と市場関連の1130万ドルの減少と、OHA買収の一部として買収された投資の締め切り公報価値と帳簿価値の違いに関する非現金償却1330万ドルである。2021年末までに、実現した裁定配分を含む権益(簡明総合貸借対照表では投資とする)の変化を計すべきであり、詳細は本プレスリリース末尾の適用表を参照されたい。

2022年第2四半期の売上管理、流通、サービス費用は前年同期比0.4%増の1兆426億ドルだった

2021年第2四半期。増加の主な原因は、T.Rowe Price共同基金への移行代理サービス活動の増加であるが、米国共通基金のいくつかの株式カテゴリから稼いだより低い12 b-1費用を部分的に相殺している。

2022年第2四半期の運営費は8.444億ドルで、2021年第2四半期に比べて13.1%低下し、2022年第1四半期に比べて14.3%低下した。非公認会計基準に基づいて、会社の2022年第2四半期の運営費は

9.473億ドルで、2021年第2四半期より1.7%増加し、2022年第1四半期に比べて8.8%低下した。同社の非GAAP営業費用には、補充貯蓄計画、協賛製品の合併、あるいは対価格負債の再計量、ある買収関連資産の償却、その他の買収関連コストの影響は含まれていない。同社の2022年の運営費には、OHAが2021年末に買収による運営費用が含まれている。OHAの運営費用は主に補償費用、技術、占有および施設コスト、ならびに一般、行政、およびその他のコストに影響を及ぼす。

2021年第4四半期と比較して，会社の非GAAP運営費の増加は，主に賃金と福祉，OHA運営費用の増加および会社の技術力の持続投資に関するコスト増加によるものである。これらの増加は、主に、より低い分配およびサービス費用、およびより低い中期ボーナス課税費用によって相殺される。2022年第2四半期の運営費用には、資本分配に基づく収入に関する課税付随権益補償が含まれている。この当計付随権益補償は簡明総合貸借対照表に非持株権益で列報されている

米国公認会計原則に基づいて計算すると、2022年第2四半期の給与と関連コストは4兆634億ドルで、2021年第2四半期より23.3%低下した。2022年第2四半期の報酬と関連コスト(節約計画やいくつかの買収関連保留手配を補完する非現金償却の影響を含まない)は5兆446億ドルで、2021年第2四半期より3.8%低下した。2022年第2四半期には、平均従業員数が増加し、OHAが組み込まれ、より低い中間ボーナスが計上されたため、より高い賃金と福祉が含まれる。同社は2022年6月30日までに7771人の従業員を雇用し、2021年末より3.2%増加した

2022年第2四半期、売上とサービスコストは7，570万ドルで、比較的に

2021年第2四半期に9，270万ドルを確認しました。この低下は、主に米国共同基金のある株式カテゴリの平均純資産額が低いことと、同社の国際製品(日本投資信託基金(ITMS)とあるSICAV株式カテゴリを含む)のAUMによる流通コストが低いことによるものである。このような流通費用は純収入で完全に相殺される。ITMSとSICAVsについては，関連収入は投資相談収入で確認された。

2022年第2四半期、広告·普及費は2，140万ドルで、2021年第2四半期より4.9%増加した。この成長は主に協賛と販売促進に関連するコストが2022年のこの四半期に増加したためだ。

2022年第2四半期の製品と記録保存に関する支出は7，630万ドルで、2021年第2四半期より76.2%増加した。ほとんどの増加は，2021年8月から富達国家情報サービス会社(FIS)との関係拡大による記録保存コストである.これらの記録保存コストは、2021年8月にFISに移行した約800人の従業員に関連するより低い報酬費用によって部分的に相殺されている。これらの補償費用は補償と関連費用の一部として記録される。

2022年第2四半期、技術、占有、施設コストは1.343億ドルで、2021年第2四半期より12.6%増加した。この増加は主に会社の技術能力への持続的な投資によるものであり、信託ソリューション許可証、関連減価償却、オフィス施設コストの増加を含む。

2022年第2四半期の一般、行政、その他のコストは7，330万ドルで、2021年第2四半期に確認された9，170万ドルに比べて20.1%低下した。減少の主な原因は、価格負債の公正な価値変化に有利な影響を与えていることである。これらの減少は、買収に関連する償却や他の買収に関連するコスト2720万ドルによって部分的に相殺される。2021年第2四半期と比較して、出張、情報サービス、その他の非日常的な管理コストの増加は、2022年第2四半期のコストの低下をさらに相殺した。

同社は2022年の非GAAP運営費を10%から14%に更新した

市場関連費用の低下と採用ペースの鈍化を反映して4%~7%となった。2021年末の買収以来、OHA運営費の増加は2022年の予想費用の増加の大部分を推進している。予測不可能な状況が発生すれば、重大な市場変動を含め、同社はその費用増加をさらに調整することを選択することができる

営業外収入。2022年第2四半期の営業外損失は2兆799億ドルだったが、2021年第2四半期の営業外収入は1兆439億ドルだった。同社の合併製品と補充貯蓄計画ヘッジポートフォリオは2022年第2四半期に確認された純損失の72%近くを占めている。現金と自由可処分ポートフォリオは2022年第2四半期にも3060万ドルの純投資損失を出した。2022年第2四半期および2021年第2四半期の営業外収入(赤字)の構成要素は、本プレスリリースの末尾の表に含まれています。

所得税。以下では，法定連邦所得税率と会社の実際の税率を照合した

2022年と2021年の第2四半期と上半期：

(1)国家所得税優遇は、償還可能な非持株権益と株式の補償計画活動に基づく純収入の総福祉に反映される。

(2)償還可能な非持株権益の純収入とは、会社の総合投資製品が保有する収益部分であり、これらの収益は税引き前収入に含まれているが、会社に納税すべきではない。

同社の非GAAP税率は主に合併投資製品の影響によって調整され、非持株権益を償還できる純収益を含む。同社の2022年第2四半期の非GAAP有効税率は23.9%だったが、2021年第2四半期は23.4%だった。非公認会計基準の税率上昇は、2021年第2四半期と比較して、主に株式奨励決済に関する個別税収割引減少の悪影響によるものである。離散税収割引の大部分が減少したのは、2021年第2四半期に比べ、2022年第2四半期のオプションと制限的な株式決済水準が低いためだ。

同社は、米国公認会計原則に基づいて、2022年通年の有効税率は

23% to 26%.

資本管理

T.Rowe Priceは、現金とT.Rowe Price製品への投資を含む十分な流動性を持っています

同社は2022年6月30日現在、普通株2億257億株を発行しているが、2021年末には2億292億株となっている。

2022年上半期、同社は5.196億ドルを出資して380万株を買い戻し、すでに発行された普通株の1.6%を占め、平均価格は137.92ドルで、その中の1.994億ドルは2022年第2四半期に170万株を買い戻すために用いられた。

2022年上半期、同社は資本化された施設や技術に1兆228億ドルを投資した。同社は現在、内部労働力の資本化を含め、2022年の資本支出は約2.9億ドルと予想しており、そのうちの4分の3以上が技術措置に使用される計画だ。このような支出は引き続き会社の業務資源から資金を提供すると予想される。

投資実績(一)

次の表に特定資産種別の投資実績とAUM加重業績，共同基金の受動同業者に対する業績，および2022年6月30日までの1年，3年，5年と10年期基準の総合業績を示す。過去の表現は未来の結果を保障できない。

2022年6月30日現在、同社が格付けした米国共同基金124頭のうち、69頭(55.6%)が4つまたは5つの星の全体格付けを獲得した。対照的に、朝星基金の32.5%の基金は4星または5星(6)と評価された。また、2022年6月30日現在、同社が格付けする米国共同基金の72%(6%)の資産管理会社(AUM)の全体格付けは4つまたは5つとなっている。

(1)投資実績は、OHA製品の投資実績ではなく、T.Rowe Priceが開始した共同基金とグループAUMを反映している

(2)ソース：Σ2022 Morningstar，Inc.著作権所有.ここに含まれる情報は、1)朝の星および/またはそのコンテンツプロバイダの固有に属する、2)複製または配信してはならない、3)正確、完全、またはタイムリーを保証しない。朝星及びそのコンテンツプロバイダは、この情報の使用によるいかなる損害或いは損失に対しても責任を負わない

(3)出所：朝星。主にクラスを共有することに限られる.通貨市場共同基金、運営過去1年未満の基金、T.Rowe Price受動型基金、T.Rowe Price基金は含まれておらず、これらの基金は他の基金のクローンである。上のグラフは、T.Rowe Price基金の1年、3年、5年、10年の業績が朝星カテゴリの中央値を超えた割合を反映しています。下部のグラフは、T.Rowe Price基金AUMが示された期間にわたって優れたパーセンテージを示していることを反映している。本分析に含まれる総資産は，1年3，200億ドル，3年3，200億ドル，5年3，200億ドル，10年3，140億ドルである

(4)受動仲間中央値はT.Rowe Priceが朝星のデータを用いて作成した.主にクラスを共有することに限られる.通貨市場共同基金、運営歴史が1年未満の基金、同業者が3つ未満の基金、T.Rowe Price受動型基金、T.Rowe Price基金は含まれておらず、これらの基金は他の基金のクローンである。この分析は，T.Rowe Price能動型ファンドと適用した受動/指数オープンファンドと同業者のETFを比較した。上の図はT.Rowe Price基金の1年、3年、5年、10年の業績が受動的な同業者より優れている割合を反映している。下部のグラフは、T.Rowe Price基金AUMが示された期間にわたって優れたパーセンテージを示していることを反映している。本分析に含まれる総資産には、1年3，020億ドル、3，000億ドル、5年2，990億ドル、10年2，570億ドルが含まれる。

(5)総合純収益は、適用可能な最高個別口座課金表を用いて算出する。通貨市場総合指数は含まれていません。すべての複合材料を公式GIPS複合材料基準と比較した。上のグラフは，T.Rowe Price総合指数で基準より優れている1年，3年，5年，10年の業績記録の割合を反映している.下部のグラフは、T.Rowe Price総合AUMが示す期間で優れた百分率を示していることを反映している。本分析に含まれる総資産規模には、1年4，170億ドル、3年5，070億ドル、5，780億ドル、10年7，780億ドルが含まれる

(6)基金の朝星格付け™は、少なくとも3年間の歴史を有する基金のために計算される。比較のため，取引所取引基金とオープン共同基金は単一集団と考えられている。それは朝星リスク調整後のリターン(Morningstar Risk-Adjusted Return)に基づいて計算され、この指標は管受け製品の月間超過表現の変化を考慮し、更に下行変化と奨励一致の表現を強調した。朝星は上位32.5%の基金に5星または4星の最適格付けを与えた(32.5%の基金では10%が5星、22.5%が4星を獲得した)。全体的な朝星格付け™は、基金の3年、5年、10年(適用される場合)の朝星格付け™の指標に関連する業績データの加重平均に基づいて得られた。

その他の事項

本プレスリリースで提供された財務結果は監査されていない。同社は今日遅い時期に米国証券取引委員会に2022年第2四半期のForm 10-Q四半期報告を提出する予定だ。表

10-Qには、2022年6月30日までに監査されていない統合財務諸表について、同社のより多くの情報が含まれます。

本収益プレスリリースのいくつかの陳述は、収入、純収入および1株当たりの普通株収益に関する予想変化、管理されている資産数と構成の予想変化、予想費用レベル、推定された有効税率、OHAと私たちの業務統合に関連する時間と費用、一般経済状況、政府の財務結果に対する行動と期待、未来の取引、新製品とサービス、投資、資本支出、配当、株式買い戻し、私たちの有効料率の変化、コロナウイルスの大流行の影響、およびその他の市場条件を含む“展望性情報”を代表する可能性がある。将来の業績に影響を及ぼす可能性のあるリスクやその他の要因の検討については、同社の2021年年次報告Form 10-Kを参照されたい。

ボルチモアに本部を置くT.Rowe Price(troweprice.com)は1937年に設立され、全世界の投資管理組織であり、個人と機関投資家、退職計画と金融仲介機関に広範な共同基金、サブコンサルティングサービスと単独の口座管理を提供する。その組織はまた様々な複雑な投資計画と指導ツールを提供する。T.Rowe Priceの規律が厳しく、リスク意識のある投資方法は、多元化、スタイルの一致性、基礎研究に重点を置いている。

同社は、2022年9月15日(木)午前8時30分に商業更新を行うと発表した。午前九時三十分まで東部時間です。これは生中継のネットライブイベントとなり、登録はすぐに同社の投資家関係サイトで開放され、サイトはtroweprice.gcs-web.comとなる。

連絡先：

公共関係						投資家関係
ブライアン·ルバート						リンズリー·カルス
410-345-2242						410-345-3717
メール：brian.lewbart@troweprice.com						メールボックス：linsley.carruth@troweprice.com

次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の投資コンサルティング収入を示しています

次の表に2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の年間化実質料率を示す

2022年6月30日までの6ヶ月間、ツールと資産種別に分類された管理資産変化部分を次の表に示す。

												2022年6月30日まで6カ月
(10億で)																														アメリカ共同基金						二次基金と独立口座						集合投資信託基金及びその他の投資製品						合計する
期初管理資産																														$	871.4					$	437.1					$	379.3					$	1,687.8
取引先振込前の純キャッシュフロー																														(17.5)						(8.1)						5.6						(20.0)
クライアント振込																														(7.0)						1.0						6.0						—
取引先振込後の純キャッシュフロー																														(24.5)						(7.1)						11.6						(20.0)
市場減価償却と損失純額																														(189.2)						(97.2)						(71.1)						(357.5)
未再投資の純分配																														(.6)						—						—						(.6)
その間に起こった変化は																														(214.3)						(104.3)						(59.5)						(378.1)
2022年6月30日現在の管理資産																														$	657.1					$	332.8					$	319.8					$	1,309.7

次の表は、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のお客様振込後のキャッシュフロー純額の構成要素をツールと資産別に示しています。

*株式買い戻しのキャッシュフローは、各期間の開始および終了時にこれらの取引を決済する時間の影響を反映します。

*これには、統合エンティティ内の償還可能および償還不可能な非持株権益が含まれます。

(1)3410万ドルおよび6.654億ドルは、合併後のT.Rowe Price投資製品におけるT.Rowe Priceの資本の2022年6月30日の総価値である。2022年6月30日現在の純資産総額は12.641億ドルで、上記の監査されていない簡明総合貸借対照表情報テーブルに示すように、13.072億ドルの資産から4310万ドルを引いた負債が含まれている

(2)統合エンティティの2.088億ドルの非持株資本を含み、第三者が保有するこれらの投資のうち、一般業務のための現金を得るために販売することができない部分を代表する。

次の表は、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内の付属プライベート投資基金(付帯権益)への投資変化を詳細に説明している

非公認会計基準情報と入金

同社は、以下の非GAAP財務指標は投資家にその核心経営業績に関する関連と意義のある情報を提供したと考えている。これらの施策の目的は，会社の中核業務を評価するために透明性を向上させ，現在の結果を前時期の結果と比較し，業界同業者とより適切な比較ができるようにすることである。しかしながら、非GAAP財務指標は、米国GAAPから計算された財務指標の代替品とみなされてはならず、他社は異なる方法で計算される可能性がある。

以下のスケジュールは、2022年6月30日、2021年6月30日、2022年3月31日までの3ヶ月間の米国GAAP財務指標と非GAAP財務指標を調整した。

以下のスケジュールは、2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の米国公認会計基準財務指標を調整した。

(1)当該等の非公認会計原則は、無形資産の償却、又は代償負債の経常的公価値再計量、買収済み投資の償却及び非持株権益基差及び補償関連手配の償却を含む買収関連の償却及びコストの影響を調整除去する。経営陣は、これらの費用を調整することは、読者が会社の核心経営業績を理解し、各時期の比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。

(2)この非公認会計原則は、OHA買収に関する取引コストを調整除去した。経営陣は、これらの費用を調整することは、読者が会社の核心経営業績を理解し、各時期の比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。

(3)この非公認会計原則調整は、補充貯蓄計画負債の市場推定変動が補償支出に及ぼす影響と、関連負債への経済ヘッジ投資に指定された関連純収益(損失)を調整している。補充貯蓄計画に基づいて繰延される金額は、参加者が選択した仮想投資の付加価値(減価償却)に応じて調整される。同社はT.Rowe Price投資製品を使用して、これらの市場変動のリスクを経済的にヘッジしている。経営陣は、経済ヘッジで実現した非営業投資収入(損失)は、関連する補償費用と相殺され、純影響を除去し、読者が会社の核心経営業績を理解し、各期間の比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。

(4)これらの非GAAP調整は、合併したT.Rowe Price投資製品が会社の米国GAAP合併損益表に与える影響を除去した。具体的には、同社は合併後のT.Rowe Price投資製品の運営費用を加算して投資収入を減算する。営業費用の調整とは、合併製品の営業費用から関連管理と行政費用を差し引いた純額である。T.Rowe Priceによる純収入の調整は、総合製品の純収入を代表し、償還可能な非持株権益を差し引く。経営陣は、合併後のT.Rowe Price投資製品が、読者が会社の中核経営業績を理解する能力に影響を与える可能性があると考えている。

(5)このような非GAAP調整とは、会社の非合併ポートフォリオにおける他の非営業収入(赤字)と純収益(赤字)であり、これらの収益(赤字)は、貯蓄計画負債を補完する経済的ヘッジに指定されておらず、現金や自由支配可能ポートフォリオの一部でもない。経営陣は非合併現金や自由支配投資で確認された投資収益を保持しており、これらの資産や関連収入(赤字)は会社の中核業務の一部とされている。経営陣は、これらの非営業収入(赤字)項目の調整は、読者が会社の中核経営業績を理解し、数年前との比較可能性を増加させるのに役立つと考えている。また、経営陣は会社の業績を管理·評価する際に、営業外収入(赤字)部分を差し引く影響を強調していない。

(6)所得税の影響を算出するのは、2022年と2021年の全体非公認会計基準有効税率をそれぞれ24.1%と23.5%とするためである。したがって，2022年と2021年6月30日までの3カ月間の非GAAP有効税率はそれぞれ23.9%と23.4%であった。同社は、非GAAPに基づいて、2022年通年の有効税率は23%から25%の範囲内になると推定している。

(7)この非公認会計原則の測定方法は、調整後のT.Rowe Price Groupによる純収入を、仮定希釈された加重平均流通株で割った2種類の法を適用することである。普通株主に割り当てられた調整後の純収入は以下のように計算される