第1部-財務情報

項目1.財務諸表

PetMed Express，Inc.そして付属会社

簡明合併貸借対照表

(千単位で、1株当たりの金額を除く)

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

PetMed Express，Inc.そして付属会社

簡明合併損益表

(千円、1株当たり金額を除く)(監査を経ていない)

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

PetMed Express，Inc.そして付属会社

簡明合併現金フロー表

(千)(未監査)

簡明な連結財務諸表の付記を参照。

PetMed Express，Inc.そして付属会社

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

第二項：経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析。

実行要約

PetMed Expressは1996年1月にフロリダ州で登録が成立した。同社の普通株はナスダック世界選りすぐり市場で取引されており、コードは“PETS”。同社は1996年9月にペット薬や他のペット保健品の販売を開始した。2010年3月、同社は第三者サプライヤーによって顧客に直接出荷される追加のペット用品をそのサイトで販売するようになった。現在、同社の製品ラインは約3000個のSKUを含み、その中には最も人気のあるペット薬、サプリメント、犬、猫、馬用品が含まれている。

同社は広告や販売促進活動を通じて製品を売り込み、“PetMeds®”ブランド名の認知度を高め、そのサイトwww.petmeds.comでのトラフィックを増やし、新規顧客を獲得し、重複購入を最大限に拡大することを目的としている。2022年6月30日までの四半期では、売上高の約86%がインターネットから来ているが、2021年6月30日までの四半期では84%だった。同社の販売は主に小売消費者に販売されている製品です。2022年6月30日と2021年6月30日までの2四半期の平均購入量は約95ドルだった。

肝心な会計政策

当社の財務状況と経営結果の検討と分析は、私たちの簡明な総合財務諸表とこれらの報告書を作成するためのデータに基づいています。当社の簡明総合財務諸表はアメリカ公認の会計原則に基づいて作成されています。継続的な基礎の上で、製品の返品、不良債権、在庫、所得税に関する判断と推定を含む私たちの判断と推定を再評価します。私たちの推定と判断は、私たちの歴史的経験、現在の条件の理解、および未来に起こりうることに対する私たちの信念に基づいて、利用可能な情報を考慮する。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。私たちの推定は次のような重要な会計政策を遵守することで指導される。

収入確認

同社は主に小売顧客にペット薬物製品やペット用品を販売することで収入を稼いでいる。会社のサイトで提供されているいくつかのペット用品はお客様に直接出荷されています。会社は自分を手配中の依頼人だと思っていますが、会社は指定された貨物を顧客に譲渡する前にコントロールしているからです。収入契約には、契約義務、すなわち製品の交付が含まれている；顧客ケアおよび支援は、契約の実質的な権利とみなされない。取引価格は、販売日に適用される販売割引や製品返品推定に基づいて調整され、これらの推定は履歴モデルに基づいて推定されるが、これは重要な判断とはみなされない。可変考慮要因から除外された金額は存在しない.制御権が製品出荷が発生した時点でクライアントに移行した場合には，収入を確認する.この重要な判断は、会社が現在支払いを受ける権利があり、所有権が顧客に移転され、顧客が所有権のリスクとリターンを負担している時点を表す出荷先として決定された。

外運·手数料は会計政策選択であり、販売に含まれており、会社は自分が手配中の主体であると考えているため、仕入先の選択と定価の裁量権を担当している。商品制御権が顧客の手元に移行した後、出駅運賃に関する輸送コストは会計政策選択であり、履行コストを計上して販売コストを計上する。同社のほとんどの売上高はクレジットカードで支払われており、会社は通常2~3銀行日以内に現金決済を受けている。クレジットカード販売は売上高に対して売掛金残高を最低にする。

当社は、顧客がクレジットカードの返金や資金小切手不足で必要なお金を支払うことができないことによる損失に対して、不審口座の準備金を保留しています。当社は歴史と現在の不良債権および経済傾向を分析することで、その対応売掛金が回収できないとの見積もりを決定します。不良債権準備は2022年6月30日現在で約3.6万ドルだが、2022年3月31日時点では3.9万ドル。

在庫品価格計算

在庫には販売可能な処方薬と非処方薬およびペット用品が含まれており、加重平均コスト法によるコストまたは現金化可能な純資産の中で低い者に価格を設定する。同社は想定した古い状況のために在庫を減記している。在庫準備金は2022年6月30日現在で約57，000ドルであるのに対し、2022年3月31日現在で81，000ドルである。

広告.広告

同社の広告費用には主にインターネットマーケティング、直接郵送/印刷、テレビ広告が含まれている。関連するパンフレットやはがきが作成、配布または置換された場合には、インターネット料金が発生した月に支出され、直接郵送/印刷広告コストが支出される。テレビ広告費用は広告放送の月に支出されます。

所得税会計

当社はASC主題740(“”)の規定に基づいて所得税を算出する所得税会計)であって、一般に、会社の簡明な総合財務諸表または納税申告書に含まれる将来の税金割引または事件の結果が含まれている繰延税金資産および負債を確認することが要求される。この方法によると、繰延税項資産及び負債は、財務報告帳簿額面と資産及び負債の課税基礎との差額に基づいて決定され、予想されるように当該差額は返送された課税年度の制定された税率及び法律に基づいて計量される。

経営成果

以下は当社の簡明総合財務諸表とその関連付記と併せて読まなければならない。以下の表は、会社の簡明総合損益表に登場するいくつかの経営データが売上に占める割合を示している

非公認会計基準財務指標

調整後EBITDAと調整後EBITDA 1株当たり

投資家や市場に我々の財務業績に関するより多くの情報を提供するために、調整されたEBITDAと調整された1株当たりのEBITDA、非公認会計基準の財務指標を開示し、株式に基づく給与支出、減価償却と償却、所得税の支出、利息収入(費用)およびその他の費用を含まない純収入として計算した。以下の調整後のEBITDAと純収入の入金、および調整後のEBITDAと希釈後の1株当たり収益の入金を提供し、これは最も直接比較可能なGAAP財務指標である。

我々が調整後のEBITDAと調整後の1株当たりEBITDAを本稿に計上したのは，我々の経営陣と取締役会が我々の経営業績を評価し，将来の運営計画を策定し，資本配分に関する戦略決定を行うための重要な指標であるからである。特に，調整後のEBITDAを計算する際に何らかの費用を計上せず，非現金費用の影響を解消することで，各報告期間の経営業績比較性を促進した。したがって，調整後のEBITDAと調整後の1株当たりのEBITDAは，投資家や他の人に有用な情報を提供し，経営陣や取締役会と同様の方法で我々の経営業績を理解·評価することを支援すると信じている。

我々の調整後のEBITDAや調整後のEBITDAから非現金費用を除去することは有用であると考えられるが，例えば株による報酬支出，減価償却，償却は，いずれの特定の時期においても，このような費用の金額は我々の業務運営の基本的な業績と直接関係していない可能性がある。私たちは、どちらも私たちの核心業務運営の構成要素ではないので、所得税の準備と利息収入(支出)を排除することが有用だと考えている。また、Vetsterパートナーシップに関連する投資銀行費用のような他の費用を排除することは、この特定の取引に関連する使い捨て費用であるため、6月のこの四半期に実行されると考えられる。調整後のEBITDAと調整後のEBITDAは財務指標として限界があり，これらの非GAAP指標は単独で考慮すべきではなく，GAAP報告による我々の業績分析の代替とすべきではない。いくつかの制限は

これらと他の制限により、調整後のEBITDAと調整後のEBITDAは1株当たり他のGAAPに基づく財務業績指標の補充とみなされ、各種キャッシュフロー指標、純収益、純利益率、我々の他のGAAP結果を含む他のGAAPベースの財務業績指標と一緒に使用されるべきである。

表に純収入の入金状況を示すが，これは調整後のEBITDAと調整後の1株当たりEBITDAと最も直接的な比較可能性を持つGAAP測定基準である

2022年6月30日までの3ヶ月と2021年6月30日までの3ヶ月

新冠肺炎

私たちは私たちの顧客のペットが彼らが必要な薬を得ることを確実にするために最善を尽くしている。私たちはまた職員たちの健康と安全を確保するためにすべての努力をしている。私たちは可能な限り家で働き続け、職場内の消毒と社交距離を強化する。会社はずっと私たちの正常な営業時間に営業していて、私たちの運営に何の実質的な妨害もしていません。私たちは私たちのサプライチェーンが何の重大な中断も見ていない；しかし、私たちはいくつかの在庫品の配送にいくつかの遅延を経験した。リスク要因を見て“最近の新冠肺炎の全世界大流行の発生及び関連する政府、民間部門と個人消費者の対応行動は未知の時間内に私たちの業務運営、従業員の可用性、財務業績、流動性とキャッシュフローに不利な影響を与える可能性がある” and “輸送は私たちの業務の重要な構成要素であり、輸送スケジュールのいかなる変化や中断も私たちの業務、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある“ 第1部では、2022年3月31日現在の10−K表第1 A項。

売上高

2022年6月30日までの四半期の売上高は約910万ドル低下し、減少幅は11.5%と約7020万ドルに低下したが、2021年6月30日までの四半期の売上高は約7930万ドルだった。2021年6月30日までの3ヶ月間の売上高が低下したのは、新規受注と再注文売上高の低下によるものである。2022年6月30日までの四半期売上高はノミ/ダニや線虫季節の開局が緩やかな影響を受けており，この四半期の上半期に負の影響を与えている。同社は2022年6月30日までの四半期に、新たな36カ月間の新規顧客定義(以下以下)を利用して約6.9万人の新規顧客を獲得したが、2021年6月30日までの四半期には約9.2万人の新規顧客がいる。2021年の新規顧客に対して同じ36ヶ月間定義を使用すれば、新規顧客は115，000人に増加します。次の表は、各販売分類別の売上高を説明した

会社は2022年4月1日に新規顧客の定義を変更し、過去36ヶ月以内に注文していない誰も含まれていますのでご注意ください。2022年6月30日までの3カ月間の再注文と新注文売上高は、新規顧客定義におけるこの変化を反映している。2021年6月30日までの3カ月間の再注文と新規注文売上高は、この新たな顧客定義の変化を反映していない。もし当社が前年に新規顧客の定義を変更した場合、再注文売上高は6870万ドルとなり、上記で報告した7090万ドルではなく、新規注文売上高は1060万ドルとなり、以上の報告の840万ドルではない。

2021年7月、私たちのサイトで新しいAutoShip&Save購読計画(“Autoship”)をリリースしました。AutoShipは新しい便利な方法で、私たちの忠実な顧客群の未来のペット薬物注文を毎回注文する必要がありません。2022年6月30日までの四半期内に、自動出荷計画による収入が私たちの収入に占める割合を計算する方法を変更しました。将来を展望して、自動車出荷売上高、割引とポイントを差し引いて、本四半期の自動車出荷実績の平均を報告します。計算に対するこの変更は自動出荷率の低下を招いたが、これまでの報告では数ポイントしか低下していない。この変化は，我々の購読業務のより正確な表現を反映しており，利害関係者がその業績を評価するために用いられていると考えられる.

私たちは私たちの自動出荷計画の採用を鼓舞し、私たちがこの計画を発売して以来、過去数四半期に、私たちはますます積極的な傾向を見てきた。例えば、私たちの四半期自動出荷率は12月四半期の20%から3月四半期の31%に増加し、2022年6月30日までの直近の四半期の平均割合は34%です。同社は2023年度に自動出荷計画により約50%の売上高を生み出す目標を立てている。

将来を展望すると、競争激化や消費者が価格をより多く考慮するため、販売は悪影響を受ける可能性がある。大流行後の消費者行動の変化は将来の販売をある程度予測しにくくした。未来の販売量が増加する保証はない。私たちのほとんどの製品の販売は季節の影響を受けています。主にノミ、ダニ、心虫薬の季節性ですから。同社の売上高は、2022年度6月30日、9月30日、12月31日、3月31日までの四半期で、それぞれ年間売上高の約29%、25%、22%、24%を占めている。

販売コスト

2022年6月30日までの四半期、販売コストは約730万ドル低下し、減少幅は12.7%で、2021年6月30日までの四半期の約5750万ドルから約5020万ドルに低下した。販売低下のコストは2022年6月30日までの四半期売上高低下と直接関係する可能性がある。2022年と2021年6月30日までの四半期では、売上高に占める販売コストの割合はそれぞれ71.6%と72.5%だった。販売コスト率の低下は、主なメーカーがその返金資金を協力マーケティング返却点からAutoShip購読計画をサポートする販売促進割引の精算に移行したためである。

毛利

2022年6月30日までの四半期では、毛利益は約190万ドル低下し、減少幅は8.4%で、2021年6月30日までの四半期の約2180万ドルから約1990万ドルに低下した。2022年6月30日と2021年6月30日までの四半期、売上高に占める毛利益の割合はそれぞれ28.4%と27.5%だった。この四半期の毛利益率の増加は、主要メーカーが彼らの返金資金を協力マーケティング返却点からAutoShip購読計画をサポートする販促割引の精算に移すことに起因することができる。

一般と行政費用

2022年6月30日までの四半期では、一般·行政費は約140万ドル増加し、16.3%増となり、2021年6月30日までの四半期の約800万ドルから約940万ドルに増加した。2022年6月30日までの3ヶ月間、一般的かつ行政的費用が増加した理由は、賃金支出が796，000ドル増加し、その大部分が株式報酬に関連していること、専門費用が464，000ドル増加し、その大部分がヴィスト共同企業や投資に関連する投資銀行費用に関係していることである。

広告費

2022年6月30日までの四半期では、広告費は約140万ドル減少し、減少幅は17.3%で、2021年6月30日までの四半期の約770万ドルから約630万ドルに低下した。前年同期と比較して，この四半期の全体広告支出が低下したのは，4月の寒さによるノミやダニの季節の遅れが主な原因であった。2022年6月30日までの四半期では、新規顧客獲得の広告コスト(総広告コストを獲得した新規顧客で割ったと定義)は91ドルであったが、2021年6月30日までの四半期は83ドルであった。この増加は広告コストが前年同期に比べて増加したためだ。新規顧客獲得の広告コストは、広告環境、我々の広告アイデアの有効性、広告支出、価格競争の影響を受ける可能性がある。歴史的に見ると、広告環境は需給によって変動する。より有利な広告環境は、将来の新規受注販売に積極的な影響を与える可能性があり、あまり有利でない広告環境は、将来の新規受注販売に負の影響を与える可能性がある。2022年6月30日と2021年6月30日までの四半期で、売上に占める広告費用の割合はそれぞれ9.1%と9.7%だった。2022年6月30日現在の四半期では，総売上高に占める広告費の割合が低下しており，ノミ/ダニやダニの季節開始が遅くなり，本四半期の上半期に影響を与え，売上に負の影響を与えていることが要因である。売上高の低下に対応するため、同社は2021年6月30日までの四半期で広告支出を減らした。季節性および広告利用可能性の理由により、広告率は各四半期間で変動するであろう。

減価償却

2022年6月30日と2021年6月30日までの四半期の減価償却支出はそれぞれ753，000ドルと647，000ドルだった。2022年6月30日までの四半期減価償却費用の増加は、この四半期に新たな財産·設備が増加したことに起因することができる。

その他の収入

2022年6月30日までの四半期では、他の収入は約31.5万ドルに低下したが、2021年6月30日までの四半期では、他の収入は約36.9万ドルだった。2022年6月30日までの四半期別収入減少は主に広告収入の減少と関係がある。会社がその現金残高を任意の四半期の配当金支払い、未来投資或いは共同企業、その経営活動或いは株式買い戻し計画に用いることに伴い、利息収入は将来的に減少する可能性があり、2022年6月30日現在、残りは約2870万ドルである。

所得税支給

2022年と2021年6月30日までの四半期に、会社はそれぞれ約100万ドルと140万ドルの所得税支出を記録した。2022年6月30日までの四半期所得税引当金の減少は、この四半期の営業収入の減少と関係がある。2022年6月30日までの四半期の有効税率は約27.1%だが、2021年6月30日までの四半期の実質税率は約23.5%だ。2022年6月30日までの四半期に有効税率が引き上げられたのは、会社の所得税に関連する州の数が増加したためであり、会社の多くの従業員が異なる州で遠隔勤務しているためである。実際の税率の引き上げは、本四半期の株式報酬の増加にも関係しており、この傾向は2023年度に関連報酬シェアの帰属に伴って逆転すると予想される。2023年度までに、実際の税率は平均24.5%程度に達するべきだ。

流動性と資本資源

会社の2022年6月30日および2022年3月31日の運営資金はそれぞれ1.103億ドルおよび1兆178億ドルだった。運転資金が750万ドル減少したのは、主にVetsterパートナーシップに投資するための現金が減少したためだ。2022年6月30日までの3カ月間、経営活動が提供した純現金は640万ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月間、経営活動で使用された現金は42.2万ドルだった。この変化は，売掛金や在庫が前年よりも減少幅が大きかったが，純収益の減少によって相殺されたためである.2022年6月30日までの3カ月間の投資活動用の純現金は600万ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月間の投資活動用現金純額は47.7万ドルだった。この投資活動の変化は、この四半期のVetster共同企業への投資および増加した財産や設備と関係がある。2022年6月30日までと2021年6月30日までの四半期1株当たり0.30ドルの配当がそれぞれ発表されたため、2022年6月30日までの四半期の融資活動用の純現金は610万ドルだったが、2021年6月30日現在の四半期は600万ドルだった。

2022年6月30日現在、会社の株式買い戻し計画によると、会社には約2870万ドルの余剰資金がある。2022年7月25日、私たちの取締役会は1株当たり0.30ドルの配当を発表した。取締役会は2022年8月12日の記録的日付と2022年8月19日の四半期配当金支払い日を設定した。将来の市場状況によると、会社はその現金および現金等価物を四半期配当金、経営活動、または現在の株式買い戻し計画の残高に使用する可能性がある。

当社は2022年6月30日現在、賃貸約束を返済していない。私たちは現在、購入や賃貸資本支出の長期的または短期的な合意によって制限されていない。資本支出のためのどんな重大な金額も、私たちの業務の任意の成長のために十分な準備に必要な能力が増加した結果になるだろう。私たちはこれまで、私たちの資本設備インフラに必要な追加費用を運営資金から支払っており、将来このような状況が予想されています。現在、2023年度の残り時間の資本支出は約400万ドルと予想されており、その大部分は私たちの電子商取引プラットフォームやITインフラに投資して、私たちの顧客によりよくサービスし、資金は運営現金からのものと予想されています。会社の運営資金の主な出所は運営現金だ。同社は現在、他の運営資金源を必要とせず、追加資本を得る約束や計画もない。

前向きな情報に関する警告声明

このForm 10-Q四半期報告書のいくつかの情報は、1933年証券法第27 A節および1934年証券取引法第21 E節に示された前向きな陳述を含む。これらの前向きな陳述は、“信じる”、“意図”、“予想”、“可能”、“将”、“すべき”、“計画”、“プロジェクト”、“考慮”、“計画”、“予算”、“予測”、“推定”、“予想”または同様の表現によって識別することができる。これらの陳述は，我々の信念と，我々が現在把握している情報に基づいて用いられている仮定に基づいている.これらの陳述は私たちの現在の未来の事件に対する見方を反映しているので、これらの陳述はリスク、不確実性、そして仮定に関するものだ。未来の実際的な結果は展望的陳述で議論された結果と大きく異なるかもしれない。このような違いを引き起こす可能性のある要因には、2022年3月31日までの同社の年次報告書10−K表第I部第1 A項“リスク要因”で議論されている要因に限定されない。読者は、我々の普通株に投資するか否かにかかわらず、これらの前向き陳述に過度に依存してはならず、これらの陳述は本四半期報告の日にのみ適用される。法律の要求を除いて、会社はいかなる理由でいかなる前向きな陳述を修正または更新する義務を負わない。このForm 10-Q四半期報告で使用される“PetMed Express”、“1-800-PetMeds”、“PetMeds”、“PetMed”、“PetMeds.com”、“1800 PetMeds.com”、“PetMed.com”、“PetMed Express s.com”、“The Company”、“We”、“Our”、“Us”は、PetMed Express、Inc.および我々の子会社を意味する。

市場リスクとは、通常、金融商品の価値が金利、外貨レート、商品価格の変動により損失が発生する可能性があるリスクである。私たちの金融商品には現金と現金等価物、売掛金、売掛金が含まれている。現金等価物，売掛金，売掛金の帳簿価値は公正価値を代表すると考えられており，これらのツールの満期日が短いためである。金利は余分な現金と現金同等物に対する私たちの補償に影響を及ぼすだろう。2022年6月30日現在、私たちは1.054億ドルの現金と現金等価物を持っており、私たちの現金と現金等価物の大部分は当時の金利に基づいて利息収入を生み出している。金利の大きな変化は私たちの超過現金と現金同等物による利息収入に影響を及ぼすだろう。それはまた私たちの現金と現金同等物の市場価値に影響を及ぼすだろう。私たちの現金と現金等価物は市場リスクの影響を受け、主に金利と信用リスクです。私どもの現金と現金等価物は限られた数の外部専門マネージャーが私どもの取締役会が策定した投資ガイドラインに基づいて管理しております。これらの基準は、私たちの現金および現金等価物を高品質の現金および短期および長期満期日の現金等価物に制限することによって、市場リスクを制限することを目的とした証券タイプ、信用品質および満期日を含む。私たちは私たちを重大な市場リスクに直面させる可能性のある派生金融商品を持っていない。2022年6月30日まで、私たちには債務義務がない。

情報開示制御とプログラムの評価

会社経営者は、我々の最高経営責任者及びCEOを含め、我々の開示制御及び手続(1934年証券取引法改正後に公布された第13 a-15条規則で定義されているような)の設計及び運用の有効性を評価しており、2022年6月30日現在の四半期、すなわち本報告がカバーする期間終了時(“評価日”)である。この評価に基づき、我々のCEOおよびCEOは、評価日までに、会社が取引所法案に基づいて提出または提出した報告書に開示されなければならない会社(我々の合併子会社を含む)に関する情報を開示しなければならないように、(1)米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告することができるように、(2)必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の経営陣に蓄積して伝達することであると結論した。

財務報告の内部統制の変化

私たちが最近完成した財政四半期内に、私たちは財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある。

第2部-その他の資料

ない。

私たちの経営と財務結果は様々なリスクと不確定要素の影響を受けて、これらのリスクと不確定要素は私たちの業務、財務状況、経営結果と私たちの普通株の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。当社のForm 10-K年次報告書を参照して、これらや他の企業に悪影響を及ぼす可能性のある不確実性についてより多くの情報を理解してください。

同社は2023年度第1四半期に未登録証券を売却していない。

発行人が株式証券を購入する

ない。

ない。

適用されません。

ない。

以下の証拠は本報告書の一部として提出される。

サイン

1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した。

PetMed Express，Inc.

(“登録者”)

日付：2022年8月2日

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

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PetMed Express，Inc

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表格10-Q

今四半期まで：

JUNE 30, 2022

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展示品

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