カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
マーク1号
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります至れり尽くせり
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| ||
(法律団として設立されたその他の司法管轄権又は | (国際税務局雇用主身分証明書番号) | |
組織) |
| |
| ||
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) | |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示す。
☒ | 違います。 | ◻ |
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
☒ | 違います。 | ◻ |
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
☒ | ファイルマネージャを加速する | ◻ | 非加速ファイルマネージャ | ◻ | 規模の小さい報告会社 | 新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。
はい、そうです | 違います。 | ☒ |
2022年8月1日までに登録者は
カタログ表
不動産会社に同意する
インデックステーブル10-Q
ページ | ||
第1部 | 財務情報 | |
プロジェクト1: | 財務諸表(監査なし) | |
2022年6月30日と2021年12月31日までの簡明総合貸借対照表 | 1 | |
2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の簡明総合経営報告書と全面収益表 | 3 | |
2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の簡明総合権益表 | 4 | |
2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間簡明合併現金フロー表 | 6 | |
簡明合併財務諸表付記 | 7 | |
プロジェクト2: | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 34 |
第3項: | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 48 |
プロジェクト4: | 制御とプログラム | 49 |
第II部 | その他の情報 | |
プロジェクト1: | 法律訴訟 | 49 |
第1 A項: | リスク要因 | 49 |
プロジェクト2: | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 49 |
第3項: | 高級証券違約 | 49 |
プロジェクト4: | 炭鉱安全情報開示 | 49 |
第5項: | その他の情報 | 49 |
プロジェクト6: | 陳列品 | 50 |
サイン | 51 | |
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明合併貸借対照表
(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
第1部財務情報
項目1.財務諸表
六月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2022 | 2021 | |||||
資産 | ||||||
不動産投資 |
| |||||
土地 | $ | | $ | | ||
建物.建物 |
| |
| | ||
減価償却累計を差し引く |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
開発中の物件 |
| |
| | ||
不動産投資純額 |
| |
| | ||
|
| |||||
販売待ち不動産を保有し，純額 |
| — |
| | ||
| ||||||
現金と現金等価物 |
| |
| | ||
|
| |||||
ESCROWSで持っている現金 |
| |
| | ||
売掛金-借家，純額 | |
| | |||
|
| |||||
レンタル無形資産、控除累計償却 | ||||||
$ |
| |
| | ||
| ||||||
その他の資産、純額 |
| |
| | ||
|
| |||||
総資産 | $ | | $ | | ||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
1
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明合併貸借対照表
(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
六月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
負債.負債 |
| |||||
住宅ローン手形を払い，純額 | $ | | $ | | ||
| ||||||
高級無担保手形、純額 | |
| | |||
| ||||||
無担保循環信用手配 | |
| | |||
| ||||||
配当金と割り当てに応じる | |
| | |||
売掛金、売掛金、その他の負債 | |
| | |||
| ||||||
レンタル無形資産、控除累計償却 | ||||||
$ | |
| | |||
| ||||||
総負債 | |
| | |||
| ||||||
株権 |
| |||||
優先株、$ | |
| | |||
普通株、$ | | | ||||
実収資本を追加する | |
| | |||
純収入を超える配当金 | ( |
| ( | |||
その他の総合収益を累計する | |
| ( | |||
| ||||||
完全持分-協定不動産会社 | |
| | |||
非制御的権益 | |
| | |||
総株 | |
| | |||
| ||||||
負債と権益総額 | $ | | $ | | ||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
2
カタログ表
不動産会社に同意する
経営報告書と包括収益表を簡明に統合する
(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
3か月まで | 6か月まで | |||||||||||||
|
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 | ||||||
収入.収入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
賃料収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
他にも |
| |
| |
| |
| | ||||||
総収入 |
| |
| |
| |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
運営費 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
不動産税 |
| |
| |
| |
| | ||||||
物件運営費 |
| |
| |
| |
| | ||||||
土地賃借料 |
| |
| |
| |
| | ||||||
一般と行政 |
| |
| |
| |
| | ||||||
減価償却および償却 |
| |
| |
| |
| | ||||||
減価準備 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||||
総運営費 |
| |
| |
| |
| | ||||||
資産売却純額 |
| |
| |
| |
| | ||||||
非自発転換損益，純額 | ( | ( | ( | | ||||||||||
営業収入 |
| |
| |
| |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
その他の収入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利子支出，純額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
所得税給付 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
定期融資と決済関連金利交換の損失を早期に清算する | — | ( | — | ( | ||||||||||
純収入 |
| |
| |
| |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
非持株権による純収入を差し引く |
| |
| |
| |
| | ||||||
協和不動産会社は純収益を占めなければならない | | | | | ||||||||||
少ないAシリーズ優先株式配当金 |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
普通株主は純収益を占めなければならない | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
普通株主は1株当たり純収益を占めなければならない |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
基本的な情報 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
薄めにする | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
その他の全面的収入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
金利交換の償却 | | | | | ||||||||||
公正価値変動と金利交換決済 |
| |
| |
| |
| | ||||||
全面収益合計 |
| |
| |
| |
| | ||||||
非持株権益の不完全な収益(損失)に起因することができる |
| |
| |
| |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
協議不動産会社が占めるべき全面収益(赤字) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
発行済み普通株式加重平均-基本 |
| |
| |
| |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
未完済普通株式加重平均−希釈 |
| |
| |
| |
| | ||||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
3
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明総合権益表
(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
| 積算 | ||||||||||||||||||||||||
| 配当金は | 他にも | |||||||||||||||||||||||
| 優先株 | 普通株 | その他の内容 | 正味価値超過 | 全面的に | 非制御性 | 合計する | ||||||||||||||||||
|
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 実収資本 |
| 収入.収入 |
| 収入(損) |
| 利子 |
| 権益 | |||||||
バランス、2021年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | — | — | | | | — | — | — | | ||||||||||||||||
普通株買い戻し | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
2020年総合インセンティブ計画に基づいて株を発行する | — | — | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
この期間に発表されたAシリーズ優先配当金 | — | ( | — | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
この期間に発表された配当金と分配のために | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
償却·公正価値変動と金利交換決済 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
純収入 | — | | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
バランス、2022年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | — | — | | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
普通株買い戻し | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
2020年総合インセンティブ計画に基づいて株を発行する | — | — | | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
制限株を没収する | — | — | ( | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
この期間に発表されたAシリーズ優先配当金 | — | ( | — | — | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
この期間に発表された配当金と分配のために | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
償却·公正価値変動と金利交換決済 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
純収入 | — | | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
バランス、2022年6月30日 | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||||
発表されたAシリーズ優先株1株当たりの現金配当金： | |||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日までの3ヶ月間 | $ | | |||||||||||||||||||||||
2022年6月30日までの3ヶ月 | $ | | |||||||||||||||||||||||
発表された普通株1株当たりの現金配当金： | |||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日までの3ヶ月間 | $ | | |||||||||||||||||||||||
2022年6月30日までの3ヶ月 | $ | | |||||||||||||||||||||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
4
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明総合権益表
(千単位で、共有および1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
| 積算 | |||||||||||||||||||
| 配当金は | 他にも | ||||||||||||||||||
| 普通株 | その他の内容 | 正味価値超過 | 全面的に | 非制御性 | 合計する | ||||||||||||||
|
| 株 |
| 金額 |
| 実収資本 |
| 収入.収入 |
| 収入(損) |
| 利子 |
| 権益 | ||||||
バランス、2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
普通株買い戻し | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
2020年総合インセンティブ計画に基づいて制限株を発行する | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
制限株を没収する | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
この期間に発表された配当金と分配のために | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||
償却·公正価値変動と金利交換決済 | — | — | — | — | | | | |||||||||||||
純収入 | — | — | — | | — | | | |||||||||||||
バランス、2021年3月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
普通株発行は発行コストを差し引く | | | | — | — | — | | |||||||||||||
普通株買い戻し | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
2020年総合インセンティブ計画に基づいて制限株を発行する | | — | | — | — | — | | |||||||||||||
制限株を没収する | ( | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
株に基づく報酬 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
この期間に発表された配当金と分配のために | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||
償却·公正価値変動と金利交換決済 | — | — | — | — | | | | |||||||||||||
純収入 | — | — | — | | — | | | |||||||||||||
バランス、2021年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
発表された普通株1株当たりの現金配当金： | ||||||||||||||||||||
2021年3月31日までの3ヶ月間 | $ | | ||||||||||||||||||
2021年6月30日までの3ヶ月 | $ | | ||||||||||||||||||
簡明な連結財務諸表付記を参照.
5
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明合併現金フロー表
(単位：千)
(未監査)
6か月まで | ||||||
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 | |||
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
純収入 | $ | | $ | | ||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： |
|
| ||||
減価償却および償却 |
| |
| | ||
自社市場で無形資産をリースし，純額を償却する | | | ||||
融資コスト、信用手配コスト、債務割引から償却する |
| |
| | ||
株に基づく報酬 |
| |
| | ||
減価準備 | | — | ||||
金利交換決済の収益(損失) | — | | ||||
売却資産の損失 |
| ( |
| ( | ||
債務返済時の未償却融資コストの償却 | — | | ||||
売掛金が減る |
| ( |
| ( | ||
その他の資産の減少 |
| ( |
| | ||
売掛金，売掛金，その他の負債を増加(減少)する | | | ||||
経営活動が提供する現金純額 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
不動産投資やその他の資産を買収する |
| ( |
| ( | ||
不動産投資やその他の資産の開発、返済後の純額を差し引く |
| |||||
(資本化利息を含む$ |
| ( |
| ( | ||
賃借料を支払う |
| ( |
| ( | ||
資産売却の純収益 |
| |
| | ||
投資活動のための現金純額 |
| ( |
| ( | ||
|
|
|
| |||
融資活動によるキャッシュフロー |
|
|
| |||
普通株発行で得られた純額 | | | ||||
普通株買い戻し |
| ( |
| ( | ||
無担保循環信用で借金を手配する |
| |
| | ||
無担保循環信用は返済を手配します |
| ( |
| ( | ||
住宅ローン手形の支払い |
| ( |
| ( | ||
無担保定期ローンの支払 |
| — |
| ( | ||
無担保手形の収益を優先する |
| — |
| | ||
Aシリーズ優先配当金を支払う | ( | — | ||||
普通配当金の支払い |
| ( |
| ( | ||
非持株権への分配 |
| ( |
| ( | ||
融資コストを支払う |
| ( |
| ( | ||
融資活動が提供する現金純額 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
現金と現金等価物及び代行保有現金純増(マイナス) |
| ( |
| | ||
期首代理管が所持している現金と現金等価物及び現金 |
| |
| | ||
現金と現金等価物および代理管が持っている現金、期末 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
キャッシュフロー情報の補足開示 |
|
|
|
| ||
利子を支払う現金(資本化額を差し引く) | $ | | $ | | ||
所得税の現金を納める | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
非現金投融資活動を補充開示する |
|
|
|
| ||
賃貸使用権新土地賃貸借契約によって増加した資産 | $ | — | $ | | ||
負担した住宅ローン手形は、$を差し引く | $ | | $ | — | ||
未支払Aシリーズ優先配当金を発表しました | $ | | $ | — | ||
未支払普通配当金と有限パートナー割当が発表されました | $ | | $ | | ||
開発、建設、その他の不動産投資コストはプロジェクトの変動を計算しなければならない | $ | ( | $ | ( | ||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
6
カタログ表
不動産会社に同意する
簡明合併財務諸表付記
June 30, 2022
(未監査)
注1-組織
Agree Realty Corporation(“会社”)はメリーランド州にある全集を不動産投資信託会社(“REIT”)とし、主に業界トップテナントに純賃貸する小売物件の所有権、買収、開発と管理に集中している。同社は1971年に設立され、現執行主席のリチャード·サイードによって創業され、その普通株は1994年にニューヨーク証券取引所に上場した。
当社の資産は協力有限責任組合会社が保有しており，そのすべての業務は直接あるいは間接的に協力有限責任組合企業(“運営組合企業”)を介して行われているが，協力置業有限会社は当該組合企業の唯一の一般パートナーであり，当該組合企業に保有している
用語“合意不動産”、“会社”、“管理”、“私たち”、“私たち”または“私たち”は、経営組合企業を含む協議不動産会社およびそのすべての合併子会社を意味する。
付記2--主要会計政策の概要
会計基礎と合併原則
添付されていない審査簡明総合財務諸表はアメリカが公認した中期財務資料会計原則(“GAAP”)及び表格10-Q及びS-X規則第10条の指示に基づいて作成された。したがって、それらは、会計基準として要求される監査財務諸表のすべての情報および脚注を含まない。審査されていない簡明総合財務諸表は、経営陣が中間業績を公平に列記するために必要と考えているすべての調整(正常な経常的調整のみを含む)を反映している。2022年6月30日までの3カ月と6カ月の経営業績は、2022年12月31日までの年度の予想業績を代表しない可能性がある。2021年12月31日現在の簡明総合財務諸表に含まれる金額は、当該日までの監査された総合財務諸表から得られる。本文に含まれる監査されていない簡明な総合財務諸表は、監査された総合財務諸表及びその付記及び管理層が2021年12月31日までの10-K年度の財務状況と経営結果の討論と分析と併せて読まなければならない。
審査されていない簡明総合財務諸表は、当社、経営組合企業及び全額付属会社の勘定を含む。当社は唯一の一般パートナーとして保有している
7
カタログ表
2022年6月30日および2021年12月31日に、経営組合の非持株権益は
重大なリスクと不確実性
最も重大なリスクと不確定性の一つは依然として新型コロナウイルス或いは新冠肺炎及びその変種が進行している大流行の潜在的な不利な影響である。新冠肺炎の発生は経済活動に重大なマイナス影響を与え、金融市場の大幅な変動とマイナス圧力を招いた。この大流行の持続時間と重症度はまだ確定していないが、連邦、州と地方制限の撤廃に伴い、アメリカのワクチン接種努力と治療法の成功は企業に積極的な影響を与えると信じている理由がある。しかし、このウイルスの変異、その人群における急増と巻き返し、及びワクチン免疫に関連する挑戦は、依然として企業と消費者に非常に不安定と絶えず変化する影響を与えている。
新冠肺炎疫病は短期的にも著者らの財務状況、運営結果とキャッシュフローに実質的な不利な影響を与える可能性があり、原因は含まれているが、これらに限定されない
| ● | 経済活動の減少はテナントの業務、財務状況、流動資金に深刻な影響を与え、テナントが私たちへの義務を完全に履行できない可能性がある。一部のテナントはこのような債務を修正しようとし、追加の救済を求める可能性があり、より多くのテナントはこのような債務の修正を求めることができ、回収できない売掛金の増加と賃貸料収入の減少を招く可能性がある |
| ● | 疫病の負の財務的影響は、私たちが未来に信用手配と他の債務協定を遵守する財務契約に影響を与える可能性がある |
| ● | 弱い経済状況は私たちが有形または無形資産の減少を確認することをもたらすかもしれない。 |
2022年6月30日までの四半期内に、会社は基本的にこの期間中に最初に契約したすべての賃貸料支払いを受け取った。しかし、新冠肺炎の大流行が著者らと著者らのテナント業務に与える影響程度は依然として未来の発展に依存し、これらの事態の発展は依然として不確定であり、大流行の範囲、深刻性と余剰時間、大流行を抑制或いはその影響を軽減するための行動、大流行の直接と間接経済影響及び抑制措置などを含む。
同社は引き続き新冠肺炎疫病がその業務と地区の各方面に与える影響を密接に注目している。しかし、新冠肺炎疫病をめぐる多くの不確定性のため、私たちはそれが最終的に私たちの財務状況、運営結果とキャッシュフローにどのような影響を与えるかを完全に予測することができない。
不動産投資
当社は買収コストと成約コストを含む原価で不動産買収を計上している。当社が開発した物件については，利息，不動産税，建設期間中に発生したその他の雑コストを含むすべての計画，開発，建設に関する直接·間接コストは，財務報告目的のために資本化され，建設完了まで開発中の物件として記録されている
販売待ち資産を保有する
財務会計基準委員会(FASB)会計基準編纂(ASC)テーマ360で概説された特定基準に基づいて、資産を販売すべき不動産保有に分類し、財産·工場·設備それは.販売待ち不動産に分類された財産は、帳簿価値または公正価値のうち低い者で入金され、期待は少ない
8
カタログ表
販売コスト。販売されている不動産を持っているように分類されたいかなるものも減価償却しない。管理職が資産マーケティングに積極的に参加し、1年以内に完了すると予想される確定的な購入承諾を受けると、資産は通常、売却のための不動産を保有するように分類される。
不動産を買い入れる
投資目的のための財産購入は通常資産購入とみなされる。当社は土地、ビル及び確認された無形資産及び負債の相対的に公正な価値を推定し、商誉が生じない原則に従って、購入価格を土地、ビル及び確認された無形資産及び負債に分配する。無形資産と負債とは、その場でレンタルされ、市場の賃貸よりも高いか、またはそれ以下の価値を意味する。公正価値を推定する際には、当社は、独立第三者によって提供されるデータと、不動産の予想される将来のキャッシュフローや不動産が存在する市場の様々な特徴を含む当社の職務調査によって得られた情報を含む様々なソースを使用することができる。
確認された取得財産の有形および無形資産および負債の公正価値を分配する際に、土地は、比較可能な市場データまたは独立評価に基づいて推定される。本法や建築物の経済年限推定法，あるいは各種市場データを利用した収入法により，建築物を空置状況に応じて評価する。ローカルリース無形資産は，自社によるテナント買収に関するコストの見積もりと，物件空き時にテナント探しに要する時間内に生じる帳簿コストを推定し，現在の市場状況および買収時に類似テナント契約を締結するコストを考慮したものである。市価以上および市価以下のリース無形資産は，買収時に賃貸借契約に基づいて支払うべき契約金額と当社の現在の物件に対する市場賃貸率の見積もりとの差額の現在入金されている。レンタル取引の場合、通常、レンタルは取引終了前に到着していないと仮定される。
減価償却および償却
土地·建築物·改善工事はコストに応じて入金·列記する.会社の財産は資産の推定残存耐用年数で直線減価償却を使用しており，推定残存年数は一般的である
無形資産とその場での賃貸資本化された市価よりも高く、市価よりも低い賃貸無形資産は、当社がテナントがオプション期限に応じて賃貸借契約を更新すると合理的に信じない限り、リースの取消不能期限内に償却することになり、この場合、会社は継続期間内に継続価値を占めるべきである。原地賃貸無形資産の償却~償却費用と市価以上と市価以下の賃貸無形資産を賃料収入の純調整償却とする。賃貸が事前に終了した場合、市価以上またはそれ以下の任意の無形賃貸の残りの帳簿算入は、賃貸料収入の調整として確認される。
以下の付表は、当社の2022年6月30日および2021年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月間の賃貸無形資産の償却について概説する千人単位で提示する):
3か月まで | 6か月まで | ||||||||||||
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 | ||||||
無形資産を賃借する | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
無形資産を賃借する |
| |
| |
| |
| | |||||
リース無形資産(市価以下) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
合計する | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
9
カタログ表
以下の付表は、2022年6月30日現在のリース無形資産の将来の償却推定(千人単位で提示する):
2022 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| (残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | ||||||||
無形資産を賃借する | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
無形資産を賃借する |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
|
| | |||
リース無形資産(市価以下) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
合計する | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
値を減らす
ある事件や環境変化が資産の帳簿金額を運営に見積もり処分を加えて回収できない可能性がある場合、当社は不動産投資や関連賃貸無形資産を審査し、出現可能な減値を決定する。起こりうるイベントまたは状況変化には、不動産市場の状況の重大な変化、推定残存価値、および以前の推定寿命が終了する前に資産を売却することが含まれるが、これらに限定されない。減値は、現在の帳簿価値が資産推定公正価値を超えて、販売対象資産に分類される任意の処置コストを引いた後に計量される。
減価資産の推定には，割引キャッシュフロー分析，近未来比販売取引の分析，第三者から受信した購入要約を含む推定技術が用いられており，これらは第3レベル投入である。当社はその不動産の公正価値を評価する際に、状況に応じて単一推定技術または複数の推定技術を考慮することができる。将来のキャッシュフローを見積もることは非常に主観的であり，見積りは実際の結果とは大きく異なる可能性がある.
現金と現金等価物および所持現金
当社はすべての購入時満期日が三ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしています。現金と現金等価物は預金口座と小切手口座を含む。保有する現金の代行は，主に1986年に改正された国税法(“国税法”)第1031条による同種交換取引の提案と，担保協定により制限された資金に関するものである。口座残高は定期的に連邦預金保険会社(“FDIC”)の保険範囲を超えているため、FDIC保険範囲を超える預金金額に関する信用リスクが集中している。その会社は$を持っている
“会計基準更新”(ASU)2016-18年度の要求(テーマ230、現金フロー表2.縮退貸借対照表で報告された現金および現金等価物および代行所有の現金と、縮退現金フロー表で報告された現金および現金等価物および代行管が保有する現金総額とを照合した千人単位で提示する):
|
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
第三者信託方式で所持している現金 |
| |
| | ||
現金と現金等価物および代理所有の現金総額 | $ | | $ | | ||
収入確認と売掛金
当社は長期純賃貸に基づいて不動産をそのテナントに賃貸し、そのレンタルを経営賃貸として入金している。この方法により，レンタル料が固定されていることと増加を確定できるリース契約がレンタル期間内に直線的に確認される.消費者物価指数の変化や他の可変要因に基づく賃貸料増加は，これらの要因が変化した後にのみ確認され，リースプロトコルによる適用が行われる。ある賃貸証書も含まれている
10
カタログ表
テナントの販売量に応じて追加のレンタル料を提供します。これらのレンタル料は、テナントが販売限界を超えた後に確定した場合に確認できます。
直線法で賃料上昇が賃貸初期の賃貸料収入が実際に受け取った現金よりも高くなることを確認し，直線売掛金資産を生成し，簡明総合貸借対照表における売掛金−テナント項目に計上した。2022年6月30日と2021年12月31日の直線受取賃貸料残高は#ドルです
当社は，テナント経営テナントの有料化が可能かどうかを定期的に検討し，テナントの支払い履歴，テナントの財務状況，テナント所業種のビジネス状況，物件所在地域の経済状況などの変化を考慮している。同社の評価は具体的に新冠肺炎の大流行の影響と全体的な経済状況を含み、これはコレクションに重大なリスクとなる(参照)重大なリスクと不確実性(前文参照)。任意のテナントの収集可能性が変化した場合、会社は賃貸料収入の調整を確認する。同社の経営賃借料の収集可能性の審査には、賃貸料収入を報告する直線法に関する任意の計算すべき賃貸料収入も含まれている
2022年6月30日までに会社は
すでに行ったテナント特定入金評価のほか、当社も一般的な引当を確認し、賃貸料収入の減少として、借金対応の潜在力をもとに、完全に回収されない経営賃貸売掛金を期待している。2022年6月30日と2021年12月31日まで、この手当は$
同社の賃貸借契約は、公共エリアのメンテナンス、保険、不動産税、その他の運営費用をテナントに精算することを規定している。当社は運営コスト返済収入の一部を毎期に見積もり，発生·計上して回収可能なコストと関連収入を稼いでいる間に賃貸料収入として確認した。2022年6月30日と2021年12月31日に請求書を発行していない受取営業コスト返済残高は#ドル
当社はFASB ASCテーマ842における実用的な方便を採用している賃貸借証書 (“ASC 842”)これにより、レンタル人がレンタルと非レンタル構成要素の譲渡時間と方式が同じであり、かつレンタルが経営的賃貸に分類されている場合には、非レンタル組成物をレンタル組成物と統合することができる。そのため、テナントによってレンタルされたすべてのレンタル料と精算は、簡明な総合経営と全面収益報告書に1行の“賃貸料収入”に反映されている。
1株当たりの収益
普通株式1株当たり収益は、FASB ASCテーマ260の指導に基づいて計算されている1株当たりの収益それは.この指導要件は、会社が帰属していない限定的な株式を参加証券として分類し、没収不可能な配当を得る権利を含む2段階の普通株式純収入計算方法を採用することを要求する。2種類の方法によれば、1株当たり収益の計算方法は、非帰属制限株の純収入から非帰属制限株に帰属する純収入を、発行された普通株から非帰属制限株式を減算した加重平均で割ることである。1株当たり償却収益の算出方法は、純収入を在庫株方法で普通株と潜在的希薄化証券の加重平均シェアで割ることである
11
カタログ表
以下は、期間ごとに普通株基本純収益と希釈後の1株当たり純収益を計算する際に使用する分子と分母の台帳である(数千単位で表示されますが、共有データは除外されます):
3か月まで | 6か月まで | ||||||||||||
|
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 | |||||
協和不動産会社は純収益を占めなければならない | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
差し引く：第1ラウンド優先株配当金 | ( | — | ( | | |||||||||
普通株主は純収益を占めなければならない | | | | | |||||||||
減算：非帰属制限株の収入を占めるべき | ( | ( | ( | ( | |||||||||
基本収益と希釈後の1株当たり収益のための純収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
発行済み普通株式加重平均 |
| |
| |
| |
| | |||||
減算：帰属していない制限株 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
基本1株当たり収益のための発行済み普通株の加重平均 |
| |
| |
| |
| | |||||
|
|
| |||||||||||
基本1株当たり収益のための発行済み普通株の加重平均 |
| |
| |
| |
| | |||||
希釈性証券の影響： | |||||||||||||
株式ベースの報酬 |
| |
| |
| |
| | |||||
2020年ATM長期株式発行 | — | | | | |||||||||
2021年ATM長期株式発行 | | | | | |||||||||
2021年12月長期発売 | | — | | | |||||||||
2022年5月長期発売 | | — | | | |||||||||
希釈後の1株当たり収益のための発行済み普通株の加重平均 |
| |
| |
| |
| | |||||
2022年6月30日までの3ヶ月間
2022年6月30日までの6ヶ月間
2021年6月30日までの3ヶ月間
2021年6月30日までの6ヶ月間
長期権益販売
会社はたまに長期販売協定で普通株を売却し、会社が定価時にその株の価格(何らかの調整が必要)を決定するとともに、その株の発行と当社が受け取った純収益を延期することができるようにする。
長期販売協定を説明するため、当社は金融商品及びデリバティブに関する会計指針を参考にした。これまで、当社は、その長期販売契約は負債ではなく、その株式の買い戻し義務を体現していないため、発行数が可変であることも示さないと結論している
12
カタログ表
貨幣価値は主に固定されており、株式公正価値以外の他の要素によって変化したり、その株式に反比例して変化する株である。そして、当社は、契約が派生ツールとヘッジ指導範囲の例外状況に適合しているかどうかを評価し、持分ツールに計上する。当社の結論は，以下の評価により，当該等のプロトコルは株式契約に分類できる：(I)自社自身の株価や運営に関連する市場を除いて，合意の有無は可視市場や指数に基づくものではなく，(Ii)決済条項は合意がそれ自体の株式にリンクすることを禁止していない.
当社も1株当たりの利益を計算する際に長期売却協定による潜在的な希薄化を考慮しています。当社は在庫株方法を用いて決済前の期間内の長期販売協定による希薄化を決定した。
株式発行コスト
株式発行の引受手数料と発行コストは我々の簡明総合貸借対照表に追加実収資本の減少に反映されている。
所得税
当社は、国内税法856~860条および関連法規に基づいて不動産投資信託基金として課税することを選択した。当社が株主に割り当てる金額は一般に連邦所得税を納める必要はなく，同社がそのREIT課税所得額を100%分配し，REIT資格に適合する何らかの他の要求を満たすことを前提としている。簡明な総合財務諸表がカバーする期間については、当社は不動産投資信託基金資格を備えていると信じている。したがって、連邦所得税については何の規定もなされていない。同社は不動産投資信託基金として納税する資格があるにもかかわらず、その収入と不動産は一定の州税を支払う必要がある。
株主に分配する課税すべき利益および利益を決定することは、財務報告目的について申告した純収益とは異なり、利用可能年数の推定や減価償却の計算方法や税務目的のための物件投資の帳簿価値(基準)の計算などの違いが原因である。
当社及びその課税不動産投資信託基金付属会社(“TRS”)は、不動産投資信託基金現代化法案の規定に基づいて、速やかにTRS選択を行う。TRSは収入を招く活動を行うことができるが，これらの収入は以前連邦所得税条例により失格となっていた。そのため、会社がそのTRS実体内で発生したいくつかの活動は連邦と州所得税を支払う必要がある。添付されている簡明総合財務諸表のすべての連邦所得税支出は、会社のTRSによるものである。
同社は定期的に各種の連邦と州申告頭寸を分析し、所得税の不確定に関するいくつかの基準を満たす時にのみ、その財務諸表の中で所得税の影響を確認する。当社は、すべての関連税務機関の審査を経て、その所得税状況がさらに維持される可能性があると信じている。このため、簡明総合財務諸表には不確定所得税状況の支出は記録されていない。
経営陣は私たちが継続的な経営企業として経営を続ける能力を評価する責任があります
各年度と中間報告期の財務諸表を作成する際には、経営陣がいくつかの条件や事件が存在するかどうか(総合的に考慮)を評価する責任があり、会社が財務諸表発表日から1年以内に経営を継続する能力に大きな疑いを抱かせる。評価を行う際には、他の事項を除いて、当社はその経営業績の任意のリスク及び/又は不確定要因、短期債務満期形式の契約責任、配当要求又はその他の流動資金及び資本資源に影響する要因を考慮する。本Form 10-Q四半期報告に掲載されている簡明総合財務諸表の発表日まで、1年以内に経営を継続する能力に大きな疑いを持たせる条件や事件は見られなかった。
13
カタログ表
再分類する
連結財務諸表と脚注で前期額を何らかの再分類し、現在の列報方式に適合している
細分化市場報告
同社は主に小売不動産の買収·開発·管理業務に従事しており、この業務は
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、(1)財務諸表の日までの資産及び負債、又は有資産及び負債の開示、並びに(2)報告期間内の収入及び支出に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
金融商品の公正価値
当社の金融と非金融資産および負債に対する公正価値推定は、ASCテーマ820の公正価値会計指導に基づいて構築された枠組みである公正価値計量(“ASC 820”)。この枠組みは評価投入の階層構造を規定し、公正価値の計量と関連開示の一致性、解像度と比較可能性を高めることを目的としている。この指針は、公正価値を計量するために使用可能な三段階投入に基づく公正価値レベルを記述し、その中で、二段階は観察可能であり、一級は観察不可能であると考えられる。以下にこれら3つのレベルを紹介する
レベル1- 推定値は、活発な市場での同じ資産または負債の見積もりに基づいている。
レベル2- 推定値は、資産または負債のようなオファー、非アクティブな市場のオファー、または資産または負債の全期間にわたって観察可能または観察可能な市場データによって確認されることができる他の投入のような、直接または間接的に観察可能な第1レベルの投入以外の他の投入に基づく。
レベル3- 推定値は，市場には見られない少なくとも1つの重要な仮定を用いたモデルに基づく技術によって生成される.これらの観察できない仮説は、資産または負債の価格設定の際に市場参加者が使用する仮説の推定を反映している。評価方法はオプション定価モデル、キャッシュフロー割引モデルと類似技術を含む。
最近の会計公告
2020年8月にFASBはASU 2020-06を発表しました債務-転換可能債務および他のオプション(特別テーマ470-20)および派生ツールおよびヘッジ--エンティティ自己資本契約(特別テーマ815-40)：エンティティ自己資本変換可能ツールおよび契約の会計“(”アリゾナ州立大学2020-06“)。ASU 2020-06のガイドラインは、株式にいくつかの変換特徴を個別に列挙する要求を廃止することによって、変換可能債券および転換可能優先株の会計処理を簡略化する。また、ASU 2020-06の改正案では、ASC 815-40のテーマにおける指導も簡略化されているデリバティブとヘッジ：実体自己権益契約契約を持分が満たされなければならないいくつかの基準に分類することを廃止することにより、資産または負債として計上される独立ツールおよび埋め込みデリバティブの数を減少させることが予想される。最後に，修正案は，1株あたりの収益を計算するガイドラインを改訂し，すべての変換可能ツールに対してIF変換方法を使用し，実体が現金や他の資産で決済可能なツールの株式決済推定に反論する能力を廃止することを求めている.ASU 2020-06における修正案は、2021年12月15日以降の会計年度内に当社に対して有効である。2022年1月1日に採用されたこのガイドラインは、会社の財務諸表に実質的な影響を与えていない。
14
カタログ表
2020年3月にFASBはASU 2020-04を発表しました中間価格改革(テーマ848)“(”アリゾナ州立大学2020-04“)。ASU 2020-04は、債務、リース、デリバティブ、その他の契約に影響を与える参考為替レート改革関連活動の実際の方便を掲載している。ASU 2020-04における指導意見はオプションであり，為替レート改革活動の進行を参考にして徐々に選択される可能性がある.当社は将来のLIBORを指標とするキャッシュフローに確率と有効性評価に関連するヘッジ会計便利措置を適用し、未来のヘッジ取引所に基づく指数が対応する派生ツールの指数に一致すると仮定することを選択した。これらの方便の応用は，デリバティブの列報が過去の列報と一致することを保持している.当社は引き続きこの指針の影響を評価し、市場により多くの変化が生じた場合に他の選択を適用する可能性がある
別注3-借書
テナント賃貸借契約
同社は主に業界をリードするテナントに賃貸する小売物件の所有権、買収、開発、管理に集中している。2022年6月30日現在、同社のポートフォリオは約
同社のほとんどのテナントは純賃貸契約を守らなければならない。純賃貸は通常、テナントに毎月の最低賃貸料と実際に発生した物件運営費用を担当することが要求され、不動産税、保険、メンテナンスを含む。また、当社のテナントは一般に固定金額や消費物価指数の上昇幅で将来のレンタル料を徴収しなければなりませんが、いくつかのレンタル料は指定レベルを超えるテナント販売総額のパーセンテージで計算することが規定されています。当社のある物件は賃貸契約に制約されており、賃貸契約に基づいて、会社は物件に対する特定のコストと支出の責任を保留しています。
その会社の賃貸借契約は通常テナントに1回または複数回の継続契約を提供する
当社は、賃貸契約終了後、賃貸借契約を延長しない範囲で、関連不動産から得られる額を最大限に向上させようとしている。同社は積極的な賃貸計画を堅持し、その物件の品質と位置に加え、その物件がテナントに魅力を持たせている。同社はその物件を引き続き保有して長期投資を行う予定であるため，建築品質と持続的な定期的かつ予防的な維持計画を非常に重視している。しかし、不動産の残存価値は依然として各種の特定市場、特定資産、特定テナントのリスクと特徴の影響を受けている。賃貸契約の分類は賃貸開始時のキャッシュフローの公正価値に依存するため，物件の残存価値はテナント賃貸に対する会計処理において大きな仮定である
当社はすでに選出した
15
カタログ表
次の表には、2022年6月30日、2022年6月30日、2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の当社のレンタル者としての経営賃貸の契約賃貸支払い状況が含まれています(千単位で表示):
3か月まで | 6か月まで | ||||||||||||
June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
差し引く：運営コスト精算とレンタル料パーセント |
| |
| |
| |
| | |||||
固定賃貸支払総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2022年6月30日に、当社が2022年の残り時間とその後4年間の経営賃貸契約が受け取る将来不変賃貸支払いは以下の通りです千人単位で提示する):
| 2022 | |||||||||||||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| (残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | ||||||||
未来不変賃貸支払い | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
収入を繰り越す
2022年6月30日と2021年12月31日まで
土地契約義務
土地賃貸契約によると、その会社はその特定の物件のテナントである。ASC 842は、資格のある経営であっても融資であっても、リースによって生じる使用権資産およびリース義務負債をテナントに確認することを要求する。2022年6月30日と2021年12月31日まで、会社が所有
当社の土地賃貸契約には可変賃貸料支払いは含まれていません。これらの賃貸契約は、通常、会社の選択に応じてそのテナントの期限を延長するための長年の継続オプションを提供する。オプションを行使することが合理的に決定された場合にのみ、オプション期限はレンタル義務負債の計算に計上される。当社のいくつかの土地賃貸契約が融資リースの資格を満たしているのは、購入選択権が合理的に必ず行使されるか、賃貸期間終了時に自動的に所有権を当社に譲渡するためです。
経営的土地賃貸の使用権資産償却は土地賃貸費用に分類され、#ドルである
土地賃貸項での賃貸責任を計算する際に，当社が使用している割引率は，類似経済環境下で類似期限で担保基準で借金するのに必要な割引率に相当し，金額は賃貸支払いに相当すると推定される。
16
カタログ表
次の表には、2022年6月30日および2021年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月間の当社のテナントとしての土地契約の資料が含まれています。(千単位で表示)
3か月まで | 6か月まで | ||||||||||||||||
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
| June 30, 2022 |
|
| June 30, 2021 |
| ||||||||
経営リース： | |||||||||||||||||
経営的現金流出 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
加重平均残存リース年限-経営リース(年) | |||||||||||||||||
融資リース： | |||||||||||||||||
経営的現金流出 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
融資現金流出 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
加重平均残存リース年限-融資リース(年) | |||||||||||||||||
補足開示： | |||||||||||||||||
新しい賃貸負債と引き換えに使用権資産 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||||
使用権純資産変動 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||||||
加重平均割引率は経営と融資リース債務の近似値を計算するために用いられる
経営性賃貸賃貸負債満期日分析(千人単位で提示する)
| 2022 | |||||||||||||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| (残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | ||||||||
レンタル料 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
利子を推定する |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
$ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||||
融資リースリース負債満期日分析(千人単位で提示する)
2022 | ||||||||||||||||||||||
十二月三十一日までの年度 |
| (残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | ||||||||
レンタル料 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
利子を推定する |
| ( |
| ( |
| ( |
| | | |
| ( | ||||||||||
リース総負債 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
付記4-不動産投資
不動産ポートフォリオ
2022年6月30日までに会社は
17
カタログ表
買収する
2022年6月30日までの3ヶ月間、会社は購入した
2022年6月30日までの6ヶ月間、当社は購入しました
2022年6月30日までの6カ月間の買収総額を$に割り当てる
発展動向
2022年6月30日までの3ヶ月以内に会社が開始します
2022年6月30日までの6ヶ月以内に会社が開始します
性質.性質
2022年6月30日までの3ヶ月間に会社が販売しました
2022年6月30日までの6ヶ月間に会社が販売しました
販売待ち資産を保有する
2022年6月30日現在、会社はどの経営性物件も販売待ち不動産に分類されておらず、分類されている
2022年6月30日および2021年12月31日現在、販売対象不動産には以下のものが含まれている(千人単位で提示する):
|
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
土地 | $ | — | $ | | ||
無形資産をレンタルする--資産 | — | | ||||
| — |
| | |||
減価償却累計および償却純額 |
| — |
| ( | ||
販売待ち不動産総額，純額 | $ | — | $ | | ||
減価準備
不動産投資に対する会社の審査の結果、それは
18
カタログ表
付記5--債務
2022年6月30日現在、同社の総負債は$
住宅ローン手形に対処する
2022年6月30日現在、同社の担保融資債務総額は$
住宅ローン手形の支払内容は以下のとおりである千人単位で提示する):
|
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
月賦の手形は利息のみとなる | $ | | $ | | ||
|
|
| ||||
月賦の手形は利息のみとなる |
| |
| | ||
|
|
| ||||
支払手形、月賦、金額は$ | | | ||||
月賦の手形は利息のみとなる |
| |
| — | ||
|
|
|
| |||
元金総額 |
| |
| | ||
未償却債務発行コストと債務割引負担 |
| ( |
| ( | ||
合計する | $ | | $ | | ||
1つと
当社の物件を引きずる住宅ローンは一般的に請求権がありませんが、いくつかの例外がありますが、当行は貸主がそれによって被ったいかなる損失にも責任を負わなければなりません。これらの例外状況は融資によって異なるが、一般に、詐欺または重大な不実陳述、借り手の誤った陳述または漏れ、借り手が故意または深刻な不注意で財産を損害したり、貸手に損失を与えたり、借り手が直接または間接的に破産申請を提出したり、特定の環境的責任が含まれている。2022年6月30日、当社には部分的な追徴権の住宅ローンはありません。
当社は複数の物件を担保とし、交差違約及び交差担保条項を含む住宅ローンを締結しています。交差担保条項は、貸主が私たちがローンを滞納した場合、複数の不動産の担保償還権を廃止することを可能にする。交差違約条項は、貸手が別のローンが違約を宣言した場合、関連財産の担保償還権を取り消すことを許可する。
無担保定期ローン手配
2021年5月、当社は2028年高級無担保公開手形および2033年高級無担保公開手形を発行して得られた純額を使用した(参照高級無担保手形その無担保定期融資項下のすべての未返済金を返済し、関連するスワップ協定を決済する。2021年6月30日までの6ヶ月間、当社は
19
カタログ表
#ドルの費用が発生しました
高級無担保手形
次の表は2022年6月30日と2021年12月31日までの優先無担保手形残高であり、未償却債務の発行コストと元の発行割引を差し引く(千人単位で提示する):
|
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | ||
2025年高級無担保手形 | $ | | $ | | ||
2027年高級無担保手形 |
| |
| | ||
2028年高級無担保公開手形 |
| |
| | ||
2028年高級無担保手形 | | | ||||
2029年高級無担保手形 |
| |
| | ||
2030プレミアム無担保手形 |
| |
| | ||
2030プレミアム無担保公開手形 | | | ||||
2031年高級無担保手形 | | | ||||
2033年高級無担保公開手形 |
| | | |||
元金合計 |
| |
| | ||
未償却債務発行コストと原始発行割引、純額 |
| ( |
| ( | ||
合計する | $ | | $ | | ||
2015年5月、当社は経営パートナーと私募を完了し、金額は$
二零一六年七月に、当社は運営会社と組んで私募を完了した
二零一七年九月に、当社は運営会社と組んで私募を完成しました。金額は
2018年9月、当社と運営組合会社と機関バイヤーは、約束されていない主手形融資について2つの補足合意を締結した。補編により、経営パートナー関係は#ドルの私募を完了した
2019年10月、当社と経営組合企業が私募を完了し、配給金額は$
上記のすべての優先無担保手形は機関投資家のみに売却され、証券法第4(A)(2)条による免除登録の公開発売には触れていない。
2020年8月、経営パートナー関係が一度引受した公募株を完成させ、資金を募集
20
カタログ表
2020年8月17日の職員証明書(“2020年義歯証明書”)を補助する。2020年契約には，保証人や発行者に追加債務を発生させる能力の制限や，未担保資産プールの維持の要求が含まれている。当社は関連スワップ契約を終了します#ドル
2021年5月、運営パートナーシップは引受した公募株を完成させ、資金を募集した
無担保循環信用手配を優先する
2019年12月、当社は改訂及び再予約された2つ目の循環信用及び定期融資協定を締結した。この協定は1ドルを規定している
二零二一年十二月に、当社は三番目の改訂及び再予約された循環信用協定を締結し、それを優先的に無担保循環信用手配(“循環信用手配”)に増加させた
循環信用ツールの金利は定価グリッドに基づいており、その範囲は
当社は、当社のRichard執行主席と2014年11月18日の償還協定(“償還合意”)の締結先と約束しました。契約の償還によると、契約さんは、循環信用メカニズムの下で発生した当社の損失の償還に同意しており、金額は$を超えません
21
カタログ表
債務期日
次の表は、2022年6月30日までの会社債務に関する予定元本支払いを示しています(千人単位で提示する):
| 順序を定める |
| 風船.気球 |
| ||||
| 元金 | 支払い | 合計する | |||||
2022年までの残り時間 | $ | | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| |
| | ||
2024 |
| |
| |
| | ||
2025 |
| |
| |
| | ||
2026 (1) | | | | |||||
その後… |
| |
| |
| | ||
元金支払総額を計画する | $ | | $ | | $ | | ||
(1) | 循環信用手配は2026年1月に満期になり、満期日を2027年1月に延長する権利がある。循環信用手配の未清算残高は#ドルです |
ローン契約
あるローン協定は以下の財務条項を含む様々な制限条項を掲載している：最高総レバー率、最高保証レバレッジ率、総合純価値要求、最低固定費用カバー率、最高未保証レバレッジ率、最低無担保利息支出比率、最低利息カバー率、最低無担保債務収益率と最低未保証利息支出比率。2022年6月30日現在、最も制限されている条約は最低未支配利息支出比率である。同社は2022年6月30日現在、すべてのローン契約と義務を遵守している
付記6--普通株式と優先株
棚登録
2020年5月27日、当社は米国証券取引委員会にS-3表の自動棚上げ登録声明を提出し、経営組合の普通株、優先株、預託株式、株式承認証と債務証券の未指定額、及び経営組合会社の債務証券を登録し、初の発行価格は確定しなかった。同社は定期的に1つまたは複数のこのような証券を発売する可能性があり、その金額、価格、条項はこれらの証券の発売時と発売の有無に発表される。将来の任意の発行の詳細、および任意の発行証券の収益の使用は、任意の発行時の目論見書付録または他の発行材料で詳細に説明する。
後続普通株発行
2021年1月、当社は以下の後続公開を完了しました
2021年6月、当社は以下の後続公開を完了しました
22
カタログ表
2021年12月、当社は以下の後続公開を完了しました
2022年5月、当社は以下の後続公開を完了しました
優先株発行
2021年9月に、当社は株式公開発行受託株式(“預託株式”)を完成し、1株当たりAシリーズ優先株の1株は、会社に純収益約$をもたらす
A系列優先株の配当金は、毎月の初日(または営業日でない場合は、次の営業日)に毎月滞納配当金が支払われる。配当率は
会社は2026年9月までにAシリーズ優先株を償還してはならない。限られた場合に連邦所得税目的で不動産投資信託基金としての地位を維持しなければならない。及び会社の支配権変更が発生した場合を除く。2026年9月から、当社はAシリーズ優先株を全部または時々償還し、$を支払うことができます
2021年ATM計画
2021年2月、当社はドルを締結しました
当社は2022年6月30日までに長期販売契約を締結し、販売しています
付記7--支払配当金と割り当て
2022年6月30日までの3ヶ月間、会社は毎月の配当金を$と発表した
23
カタログ表
6月の金額は2022年6月30日に負債として簡明総合貸借対照表に記録されている。6月の配当金と分配は2022年7月14日に支払われる。
当社は2022年6月30日までの3ヶ月間、Aシリーズ優先株が毎月配当金$を派遣することを発表した
8--所得税を付記する
不確定税収状況
当社は、FASB ASC主題740-10(“ASC 740-10”)によって規定されており、その様々な連邦および州記録が分析されている。当社は、その所得税申告の立場と控除額に記録と支持があると信じています。しかも、当社は税金を計算するのに十分だと信じている。このため、米国会計基準第740−10条によれば、不確定な所得税頭寸記録準備金はない。2018年12月31日以降のすべての納税年度において、同社の連邦所得税申告書は税務機関の審査に供することができます。当社は、関連利息と罰金(ある場合)を所得税費用として総合経営報告書と包括収益報告書に記録することを選択しました。当社は2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で確認された所得税に重大な利益や罰金はありません
所得税費用
同社が確認した連邦と州の税収支出総額は$
付記9--派生ツールとヘッジ活動
背景
当社はその業務運営や経済状況により若干のリスクに直面しています。当社は主にその中核業務活動を管理することで、各種業務や運営リスクへの開放を管理している。当社は、金利、流動資金、信用リスクを含む経済リスクを管理し、主にその債務融資の金額、出所、期限を管理することで、派生ツールの使用を限られた程度管理している。会社のデリバティブ平価に関するより多くの情報は、ご参照ください付記10-公正価値計量.
同社は金利デリバティブを使用し、金利変動へのリスク開放を管理し、金利支出の安定性を増加させることを目標としている。この目標を実現するために、同社は金利スワップをその金利リスク管理戦略の一部としている。キャッシュフローヘッジとして指定された金利スワップは、関連名義金額を交換することなく、契約有効期間内に固定金利を支払うことと交換するために、取引相手から可変金利金額を受け取ることを含む。
2022年計画債券発行へのヘッジ
2021年5月と7月に、当社は取引日から予測発行日までの間の金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために、長期開始金利スワップ協定を締結した
24
カタログ表
2021年清算-2021年債務発行のヘッジ
二零二年八月に、当社は取引日から予測発行日までの間の金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために長期金利スワップ協定を締結した
二零二年十二月に、当社は取引日から予測発行日までの間の金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために長期金利スワップ協定を締結した
2021年2月に、当社は長期開始金利スワップ協定を締結し、取引日から予測発行日までの間の金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジする
2021年清算−定期融資の終了
二零一四年七月に、当社はドル金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために金利スワップ協定を締結した
二零一六年六月に、当社はドル金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために金利スワップ協定を締結した
当社は2018年12月に、ドル金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために金利スワップ協定を締結した
当社は2019年10月に、ドル金利変動による将来のキャッシュフロー変動をヘッジするために金利スワップ協定を締結した
25
カタログ表
関連する定期ローンの返済時に交換合意に達し、#ドルを支払う
同様に2019年10月、当社はドル金利変動による将来のキャッシュフローの変化をヘッジするために金利スワップ協定を締結した
識別する
当社は貸借対照表上で公正な価値ですべての派生ツールが資産または負債であることを確認します。当社は簡明総合貸借対照表の他の資産、純額および売掛金、売掛金およびその他の負債内でその派生ツールを確認した。
当社は、他の包括収益(OCI)の構成要素として、キャッシュフローヘッジ会計処理を行う資格があるヘッジツールの公正価値のすべての変化を確認し、指定されている
累計保監所が報告した活動は(I)長期開始金利誘導ツールの公正価値変動及び(Ii)すでに決済された派生ツールのすでに実現した損益に関連する。決済された派生ツールの実現された収益または損失は、ヘッジ債務取引中の利息支出の調整であることが確認された。次の12ヶ月で会社は追加の$を推定しました
2021年の間に、ヘッジの予測取引が発生しなくなったことを受け、会社は累積保険料中の金額を費用に再分類することを加速した。2021年の間に同社は1ドルの赤字を加速させた
同社には以下の未償還金利デリバティブがあり、金利リスクのキャッシュフローヘッジに指定されている(千単位でお見せしていますが、楽器数は除外しております):
計器数1 | 概念上の1 | |||||||||
六月三十日 | 十二月三十一日 | 六月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
金利デリバティブ |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||
金利が入れ替わる |
| |
| | $ | | $ | | ||
(1) | 開示された手形の数および名目総額は、有効日前の長期スワッププロトコルを含む、貸借対照表の日に完了していないすべての金利ドロッププロトコルを含む。 |
26
カタログ表
以下の表には、当社由来金融商品の推定公正価値及び簡明総合貸借対照表における分類(千人単位で提示する).
資産デリバティブ | ||||||
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
| 公正価値 |
| 公正価値 | |||
キャッシュフローのヘッジに指定されたデリバティブ： |
|
|
|
| ||
その他の資産、純額 | $ | | $ | | ||
負債誘導ツール | ||||||
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
| 公正価値 |
| 公正価値 | |||
キャッシュフローのヘッジに指定されたデリバティブ： |
|
|
|
| ||
売掛金、売掛金、その他の負債 | $ | | $ | | ||
次の表に示す二零二年及び二零二一年六月三十日までの三ヶ月及び六ヶ月の簡明総合経営報告書及び全面収益表における当社派生金融商品の影響千人単位で提示する).
収入/(損失)所在地 | 収入/(赤字)金額 | ||||||||||||||
確認済み収入/(損失)金額 | 累計から再分類する | 再分類して | |||||||||||||
保監所で派生商品を | 保監所を収入に転換する | 累計保険証書を費用に計上する | |||||||||||||
6月30日までの3ヶ月間 | 2022 | 2021 |
|
|
| 2022 |
| 2021 | |||||||
金利が入れ替わる | $ | | $ | ( |
| 利子支出 | $ | | $ | | |||||
債務弁済損失及び関連ヘッジ決済 | $ | | $ | | |||||||||||
収入/(損失)所在地 | 収入/(赤字)金額 | |||||||||||||
確認済み収入/(損失)金額 | 累計から再分類する | 累計から再分類する | ||||||||||||
保監所で派生商品を | 保監所を収入に転換する | 保険を費用に計上する | ||||||||||||
6月30日までの6ヶ月間 | 2022 |
| 2021 |
|
| 2022 |
| 2021 | ||||||
金利が入れ替わる | $ | | $ | | 利子支出 | $ | | $ | | |||||
債務弁済損失及び関連ヘッジ決済 | $ | | $ | | ||||||||||
2022年6月30日まで、当社はデリバティブツールを用いて取引或いは他の投機用途を行っておらず、他の派生ツールやヘッジ活動もない。
信用リスクに関連したものや特徴がある
当社はそのデリバティブ取引相手と契約を結び、貸主が当社の債務違約により関連債務の返済を加速するように規定されている条項が記載されており、当社はその派生ツール債務の延滞を宣言することができる。
2022年6月30日現在、これらの合意に関連する純資産ヘッド型派生ツールの公正価値は、計算すべき利息を含むが、リスクを履行しないためのいかなる調整も含まれていない#ドルである
派生ツール契約は総純額決済手配を遵守しなければならず、場合によっては当社及びその取引相手の信用担保とすることができるが、当社は簡明総合貸借対照表上の純額でその派生ツールの公正価値或いは任意の既存の現金担保権利或いは義務を計算しない。
下表は相殺の影響を大まかに紹介し，会社のものばかり紹介した
27
カタログ表
2022年6月30日と2021年12月31日までのデリバティブ。派生ツールの資産または負債総額は、上述した派生ツールの公正価値表内の開示に従って照合することができ、この表も派生資産および派生資産を提供する簡明総合貸借対照表に掲載されている千人単位で提示する):
2022年6月30日現在の派生資産相殺
総金額 |
| 純額 | ||||||||||||||||
のずれ量 | 提出済み資産 | 未相殺の総金額 | ||||||||||||||||
総金額 |
| の声明です | 声明の中で | 財務状況表 | ||||||||||||||
認められたのは | 金融 | 金融部 |
| 金融 |
| 現金担保品 | ||||||||||||
| 資産 |
| ポスト |
| ポスト |
| 計器.計器 |
| 受け取りました |
| 純額 | |||||||
派生商品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2022年6月30日現在のデリバティブ負債相殺
純額 | ||||||||||||||||||
| 総金額 |
| 負債.負債 | |||||||||||||||
| のずれ量 |
| はい |
| 未相殺の総金額 | |||||||||||||
| 総金額 |
| の声明です |
| の声明です |
| 財務状況表 | |||||||||||
| 認められたのは |
| 金融 |
| 金融 |
| 金融 |
| 現金担保品 | |||||||||
| 負債.負債 |
| ポスト |
| ポスト |
| 計器.計器 |
| 貼り出す |
| 純額 | |||||||
派生商品 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2021年12月31日現在の派生資産相殺
総金額 | 純額 | |||||||||||||||||
| のずれ量 |
| 提出済み資産 |
| 未相殺の総金額 | |||||||||||||
| 総金額 |
| の声明です |
| 声明の中で |
| 財務状況表 | |||||||||||
| 認められたのは |
| 金融 |
| 金融部 |
| 金融 |
| 現金担保品 | |||||||||
| 資産 |
| ポスト |
| ポスト |
| 計器.計器 |
| 受け取りました |
| 純額 | |||||||
派生商品 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
2021年12月31日現在のデリバティブ負債相殺
純額 | ||||||||||||||||||
| 総金額 |
| 負債.負債 | |||||||||||||||
| のずれ量 |
| はい |
| 未相殺の総金額 | |||||||||||||
| 総金額 |
| の声明です |
| の声明です |
| 財務状況表 | |||||||||||
| 認められたのは |
| 金融 |
| 金融 |
| 金融 |
| 現金担保品 | |||||||||
| 負債.負債 |
| ポスト |
| ポスト |
| 計器.計器 |
| 貼り出す |
| 純額 | |||||||
派生商品 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
付記10-公正価値計量
公正な価値に応じて計量された資産と負債
当社はASC 820に基づいて公正価値を会計処理する。ASC 820は公正価値を定義し、公正価値計量枠組みを構築し、公正価値計量に関する開示を拡大した。ASC 820は、既存の会計宣言に従って、公正な価値で計量された報告残高を要求するか、または許可するように適合されており、したがって、この基準は、報告された残高の新しい公正価値計量を要求しない。
ASC 820は、公正な価値は、エンティティに固有の計量ではなく、市場に基づく計量であることを強調する。したがって、公正価値計量は、資産または負債の定価のために市場参加者が使用する仮定に基づいて決定されるべきである。公正価値計量において市場参加者の仮説を考慮する基礎として、ASC 820は、ソースから得られた市場データに基づいて市場参加者仮説を区別する公正価値階層構造を構築した
28
カタログ表
報告エンティティ(階層構造第1レベルと第2レベルに分類される観察可能な投入)と，報告エンティティ自身が市場参加者に対して仮定した仮説(階層第3レベルに分類された観察不可能な投入)とは独立している.
企業が取得する能力のある同じ資産または負債を得るために、アクティブ市場のオファー(調整されていない)を一次投入して利用する。第2レベル投入とは、第1級に列挙された見積以外の直接又は間接的に観察可能な資産又は負債の投入である。第2レベルの投入は、アクティブ市場における同様の資産および負債のオファーと、金利、為替レート、および通常の見積間隔で観察可能な収益率曲線のような資産または負債の観察可能な投入(オファーを除く)とを含むことができる。第3レベル投入は資産または負債の観察不可能な投入であり、通常は関連する市場活動がほとんどないため、1つの実体自身の仮定に基づいている。もし公正価値計量の決定が公正価値体系の異なるレベルの投入に基づいている場合、全体の公正価値計量が存在する公正価値体系中のレベルは公正価値体系全体に対する重要な最低レベル投入に基づいている。当社は、ある特定の投入が公正価値計量全体の重要性を評価するために判断し、その資産や負債特有の要素を考慮する必要がある。
デリバティブ金融商品
現在、同社は金利交換協定を使用してその金利リスクを管理している。これらのツールの推定値は，各デリバティブの期待キャッシュフローの割引キャッシュフロー分析を含む広く受け入れられた推定技術を用いて決定されている.この分析は，満期日までの期限を含むデリバティブの契約条項を反映しており，金利曲線を含む観察可能な市場ベースの投入を用いている。
ASC 820の規定を遵守するために、当社は、公正価値計量において、それ自身の不履行リスクとそれぞれの取引相手の不履行リスクとを適切に反映するために、信用推定値調整を組み込む。デリバティブ契約の公正価値を調整して不履行リスクの影響を計上する時、当社はすでに純額決済及び任意の適用された信用向上の影響、例えば担保過帳、敷居、相互承認及び担保を考慮した。
当社は、その派生製品価値を評価するための大部分の投入が公正価値レベルの第2レベルに属することを決定したが、その派生製品に関連する信用推定値調整は、自身およびその取引相手の違約の可能性を評価するために、第3レベル投入、例えば現在の信用利益差の推定を利用することを決定した。しかし、2022年6月30日現在、当社は信用評価調整がその派生商品全体の評価に与える影響の重要性を評価し、信用評価調整がその派生商品全体の評価に重大ではないことを確定した。そこで，当社はその派生製品推定値全体を公正価値システムの第2レベルに分類することにした。
以下の表に、会社が2022年6月30日と2021年12月31日までの公正価値で恒常的に計測した資産と負債(単位：千)を示す
| 公正価値 |
| レベル2 | |||
June 30, 2022 | ||||||
派生資産-金利交換 | $ | | $ | | ||
デリバティブ負債--金利交換 | $ | | $ | | ||
2021年12月31日 | ||||||
派生資産-金利交換 | $ | | $ | | ||
デリバティブ負債--金利交換 | $ | | $ | | ||
29
カタログ表
他の金融商品
これらの金融商品の満期日が短いため、現金及び現金等価物、代理管理が持つ現金、売掛金と売掛金及び売掛金の帳簿価値はその公正価値に対する合理的な見積もりである。
当社は、同じ余剰期限の類似タイプの借入金手配の逓増借款金利及び他の債務の支払いの割引に基づいて将来の現金支払いを推定し、その債務の公正価値を推定する。債務公正価値を計算するための割引率は、融資の現在の融資金利に近似し、債務は満期時にも返済されていないと仮定する。このような金額は、類似した取引の限られた利用可能な市場情報に基づいて推定されるので、いかなる金融商品の開示価値が直ちにツールを決済することによって現金化されることができる保証はない。
当社は、その高級無担保手形及び循環信用融資の推定値は公正価値レベルの第2級に分類され、その固定金利担保融資は公正価値レベルの第3級に分類されることを決定した。高級無担保手形の価値は#ドルです
付記11-持分インセンティブ計画
2020年5月、当社の株主はAgree Realty Corporation 2020総合持分激励計画(“2020計画”)を承認し、Agree Realty Corporation 2014年総合持分激励計画(“2014計画”)に代わった。2020年計画では、会社員、取締役、コンサルタントにオプション、制限株式、制限株式単位、株式付加価値権、業績奨励(業績単位または業績株式の形式であってもよい)やその他の奨励を付与し、最大を獲得することが規定されている
限定株--従業員
特定の従業員たちに制限株が付与された
制限株式奨励所有者は、一般に、株式投票権および株式配当金を徴収する権利を含む、制限された株式発行日以降の任意の時間に自社株主の権利を行使する権利を有する。販売制限株は
当社は、授出日の制限株式が付与された公正価値を推定し、直線法でこれらの金額を支出または適切な帰属期間中に帰属金額(例えば、大きい)に償却する。会社は制限株式付与に関する費用#ドルを確認した
2022年6月30日までに
30
カタログ表
限定株活動の概要は以下の通りである
| 株 |
| 加重平均 | ||
卓越した | 授与日 | ||||
(千の計で) | 公正価値 | ||||
2021年12月31日現在の未帰属制限株 |
| | $ | | |
付与制限株 |
| | $ | | |
帰属制限株 | ( | $ | | ||
2022年6月30日現在の未帰属限定株 |
| | $ | | |
業績単位とシェア
業績単位は2019年からある役員に授与され、業績株は2019年までに授与される。公演単位や株受け
これらの奨励の付与日公正価値はモンテカルロ模擬定価モデルを用いて決定され、補償費用は
贈与されたモンテカルロシミュレーション定価モデルは，(I)期待期限(贈与日に等しい残存業績計測期間)，(Ii)変動性(履歴変動率に基づく)，および(Iii)無リスク金利(2年と3年金利による補間)を用いた。その会社は使っている
付与日の公正価値を決定する際には、以下の仮定を用いる
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||
所期期間(年) | ||||||||||
波動率 | | % | | % | | % | ||||
無リスク金利 | | % | | % | | % | ||||
会社は業績単位や株に関する費用を確認し、
会社は業績単位や株に関する費用を確認し、
31
カタログ表
業績単位と株式活動の概要は以下のとおりである
| 目標数 |
| 加重平均 | ||
受賞リスト | 授与日 | ||||
(単位：千) | 公正価値 | ||||
2021年12月31日の業績単位と株- | | $ | | ||
付与された業績単位 | | $ | | ||
2022年6月30日の業績単位と株- | ( | $ | | ||
2022年6月30日の業績単位と株- | | $ | | ||
| |||||
株 |
| 加重平均 | |||
卓越した | 授与日 | ||||
(単位：千) | 公正価値 | ||||
業績シェア- |
| | $ | | |
完成時に稼いだ株 |
| | $ | | |
既帰属株式 | ( | $ | | ||
業績シェア- | | $ | | ||
(1)2019年に付与された公演株式 | |||||
制限株--取締役
2022年6月30日までの6ヶ月間で
制限株式奨励所有者は、一般に、株式投票権および株式配当金を徴収する権利を含む、制限された株式発行日以降の任意の時間に自社株主の権利を行使する権利を有する。販売制限株式は2022年に取締役会メンバーに帰属し、当社が提供する年間サービスを提供する。
当社は取締役会メンバーが授出日に付与した制限株式の公正価値を推定し、直線法でその等の金額を償却する
2022年6月30日までに
32
カタログ表
付記12--支払引受及び又は事項
通常の業務過程では，様々な法的行動に関与しており，これらの法律行動は性質的に定例的であり，我々の業務運営の付随的な行為であると考えられる.私たちは訴訟結果が私たちの総合的な財務状況や経営結果に大きな悪影響を与えないと信じている。
付記13--その後の活動
財務諸表を作成する際に、同社は、これらの財務諸表の発表日まで、2022年6月30日以降に発生したイベントを評価して、財務諸表に開示する必要があるイベントがあるか否かを決定する。
報告可能な後続事件や取引はない。
33
カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
以下は、メリーランド州の会社Agree Realty Corporation(“同社”)の中期簡明総合財務諸表と共に読み、それぞれの付記を含み、この報告書は本四半期報告のForm 10-Qに含まれる。用語“会社”、“管理”、“私たち”、“私たち”とは、デラウェア州の有限組合協和有限組合企業(“経営組合企業”)を含む協和不動産会社及びそのすべての合併子会社を意味する。
前向き陳述に関する注意事項
本報告には，1933年証券法(“証券法”)第27 A節と1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E節の意味を満たす前向き陳述が含まれている。同社はこのような前向き陳述を“1995年個人証券訴訟改革法”の前向き陳述に関する安全港条項に組み入れ、これらの安全港条項を遵守するために本声明を含めることを意図している。前向きな陳述は、いくつかの仮定に基づいて、会社の将来の計画、戦略、および予期を記述し、一般に、“予想”、“推定”、“すべき”、“予想”、“信じる”、“意図”、“可能”、“得る”、“求める”、“可能”、“プロジェクト”または同様の表現を使用することによって識別することができる。あなたは展望性陳述に依存してはいけません。それらは既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連しているので、これらのリスク、不確定性とその他の要素は場合によっては会社がコントロールできなくて、会社の経営結果、財務状況、キャッシュフロー、業績或いは未来の業績或いは事件に重大な影響を与えるかもしれません。しかし、現在最も重要な要素の一つは現在流行している新型コロナウイルス或いは新冠肺炎が会社及びそのテナントの財務状況、経営業績、キャッシュフローと業績、不動産市場及び全世界経済と金融市場に対する不利な影響である。新冠肺炎の会社及びテナントへの影響程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は高度に不確定であり、疫病の範囲、深刻性と持続時間、疫病を抑制或いはその影響を軽減するための行動、及び疫病の直接と間接経済影響と抑制措置を含む把握できない, ほかにもあります。さらに、本報告で決定された多くのリスクおよび以下に列挙するリスクを、新冠肺炎の大流行が持続する多くの悪影響によって進行するリスクと解釈すべきである。実際の結果が現在の予想と大きく異なる可能性がある他の要因には、企業が含まれているが、これらに限定されない2021年12月31日までのForm 10−K年次報告“業務”、“リスク要因”および“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”のタイトルには、以下のようなタイトルが含まれている；世界と国家の経済状況および全体的な経済、金融および不動産市場状況の変化、テナントのそのリースにおける財務失敗または他の支払い延滞状況、および起こりうる空き；会社はいくつかのテナントおよび特定の市場に集中しており、これは会社が不利な事件の影響を受けやすい可能性がある；会社の経営戦略の変化；会社の買収および開発プロジェクトが予想通りに実行されていないリスク；小売部門の不利な変化と妨害、および会社のテナントの融資安定性、これはテナントの賃貸料および費用返済の能力に影響を与える可能性がある；会社が配当金を支払う能力；情報技術およびネットワークセキュリティ攻撃に関連するリスク、機密情報の損失および他の関連業務の中断；キー管理者の損失；運営キャッシュフローから改善または他の資本支出のための資金の潜在的な需要；有利な条件での債務または持分融資を得ることができないなどの融資リスク、金利のレベルおよび変動；テナント期限が満了したときにレンタル空間を更新または再レンタルする能力；会社の賃貸借による不動産税、保険、運営コスト返済義務の制限；会社の1つ以上の主要テナントの損失または破産；テナントが倒産して賃貸を拒否した場合、会社の救済措置の破産法を制限する可能性がある；巨額のコストを招く可能性のある環境汚染の潜在的責任；会社の負債レベル, これは他の業務用途の利用可能な資金を減少させ、会社の経営柔軟性を低下させる可能性がある；会社の信用協定と無担保手形の契約は私たちの柔軟性を制限し、私たちの財務状況に悪影響を与える可能性がある；信用市場の発展は私たちの循環信用手配下の可獲得性を低下させる可能性がある；市場金利のさらなる向上は会社の既存および未来の債務の金利コストを高める可能性がある；金利の低下は不動産買収の競争激化を招く可能性があり、あるいは会社の経営業績に悪影響を与える可能性がある；会社のヘッジ戦略は会社の金利関連のリスクを成功的に軽減できないかもしれない。立法または法規の変化、不動産投資信託(REITs)を管理する法律の変化、会社が連邦所得税を目的としてそのREIT資格を維持する能力、および
34
カタログ表
不動産投資信託基金としての地位がその業務に与える制限や、会社が連邦所得税のREIT資格に適合していないことは、会社の運営や分配能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
概要
同社は完全に統合された不動産投資信託基金であり、主に業界をリードするテナントに純賃貸する小売物件の所有権、買収、開発、管理に集中している。同社は1971年に設立され、現執行主席のリチャード·サイードによって創業され、その普通株は1994年にニューヨーク証券取引所(NYSE)に上場した。当社の資産は運営組合が保有しており，そのすべての業務は直接または間接的に運営組合を介して行われており，当社は運営組合の唯一の普通パートナーであり，2022年6月30日現在，当社は運営組合の99.6%の普通株権益を持っている。参考までに注1-組織所有権構造のさらなる資料は、本表格10-Q簡明総合財務諸表付記を参照されたい。経営組合の有限組合協定によると、当社は唯一の一般パートナーとして、経営組合の管理及び制御に対して独占責任及び適宜決定権を有する。
2022年6月30日現在、同社のポートフォリオは48州に分布する1，607カ所の物件を含み、総建築面積は約3380万平方フィート。このポートフォリオは約99.6%が貸し出されており，加重平均残存期間は約9.0年である。同社の大部分の物件は全国のテナントに賃貸されており、私たちの年間化基本賃貸料の約67.5%はテナントまたはその親会社から来ており、投資レベル信用格付けは標準プールグローバル格付け会社(標準プール金融サービス会社を通じて)、ムーディーズ投資家サービス会社、恵誉格付け会社あるいは全国保険専門員協会から来ている。私たちのほとんどのテナントは純賃貸契約によって制限されている。純賃貸は通常、テナントに最低月レンタル料と物件運営費用を担当することが要求され、不動産税、保険、メンテナンスを含む。
同社は1994年12月31日現在の納税年度から、不動産投資信託基金として連邦所得税目的に課税することを選択した。私たちの組織と運営方式は、私たちが連邦所得税の目的に合ったREITになる資格があると信じており、私たちはこのような方式で運営を続けるつもりです。
新冠肺炎
著者らは引き続き新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)疫病の著者らの業務と地理位置のあらゆる面への影響に注目し、それが著者らのテナントと業務パートナーに与える影響を含む。多くの不確定性のため、著者らは新冠肺炎疫病が最終的に著者らの財務状況、運営結果とキャッシュフローにどの程度の影響を与えるかを予測できない。これらの不確定性は大流行の範囲、重症度と持続時間、大流行の制御或いはその影響を軽減するための行動、大流行の直接と間接経済影響及び抑制措置などを含む。また、世界経済状況の潜在的な悪化や信用や金融市場、消費者支出の持続的な中断と変動、その他の予期しない結果の影響はまだ不明である。
私たちは引き続きテナント、政府関係者、ビジネスパートナーと協力して、私たちの対応を積極的に管理し、私たちの財務状況や経営業績への潜在的な影響、そして私たちの業務の潜在的な不利な発展を評価します。新冠肺炎の会社への影響に関するより多くの情報は，会社報告第I部“リスク要因”と題する第1 A項を参照されたい2021年12月31日までのForm 10−K年次報告.
経営成果
総括する
同社の不動産ポートフォリオは2021年6月30日の約39億ドルの総投資額から2022年6月30日の約51億ドルに増加し、総投資額は約1，262カ所の物件、総建築面積は2，610万平方フィート、総投資額は約51億ドル、総投資額は1，607カ所の物件、総建築面積は3380万平方フィートである。同社の不動産投資は報告期間と期間を通して行われており、全期間にわたって返済されていないわけではないため、期間中の賃貸料収入増加の一部は、2022年に2021年の間に行われた買収の収入を確認することに関係している。同様に賃料収入に及ぼす買収の影響は
35
カタログ表
2022年から現在まで、2022年と2023年の残り時間が見られる。
買収する
同社は2022年6月30日までの3カ月間に、買収と成約コストおよび4230万ドルを負担する担保手形を含む99項目の小売純資産を約4億237億ドルで買収した。これらの物件は33州に分布しており，21の異なる小売部門で経営している34の異なるテナントに賃貸されており，加重平均テナント期間は約10.0年である。2022年6月30日までの6カ月間、同社が買収した引受加重平均資本化率は約6.2%だった。1
同社は2022年6月30日までの6ヶ月間、買収と閉鎖コストおよび4230万ドルを負担する担保手形を含む205件の小売リース純資産を約8.335億ドルで買収した。これらの物件は40州に分布しており，25の異なる小売部門で経営している57の異なるテナントに賃貸されており，加重平均テナント期間は約9.6年である。2022年6月30日までの6カ月間、同社が買収した引受加重平均資本化率は約6.1%だった。1
性質.性質
同社は2022年6月30日までの3カ月間に4カ所の物件を売却し、純収益は1，630万ドル、純収益は10万ドル未満だった。同社は2022年6月30日までの6カ月間に5カ所の物件を売却し、純収益は2390万ドル、純収益は230万ドルだった。 2022年6月30日までの6カ月間、会社処分の資本化率は約6.0%だった。1
開発とパートナーキャピタルソリューション
同社は2022年6月30日までの3ヶ月間、5つの開発またはパートナーキャピタルソリューションプロジェクトを開始した。同社は2022年6月30日現在、21の開発またはパートナーキャピタルソリューションプロジェクトを建設中である。同社は2022年6月30日までの6ヶ月間、2つの開発またはパートナーキャピタルソリューションプロジェクトを完了した
2022年6月30日までの3カ月と2021年6月30日までの3カ月を比較する
3か月まで | 分散.分散 | |||||||||||
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
| (ドル) |
| (パーセント) | |||||
賃料収入 | $ | 104,793 | $ | 82,494 | $ | 22,299 | 27 | % | ||||
不動産税費支出 | $ | 7,979 | $ | 6,158 | $ | 1,821 | 30 | % | ||||
物件経営費 | $ | 4,541 | $ | 3,214 | $ | 1,327 | 41 | % | ||||
減価償却および償却費用 | $ | 31,950 | $ | 23,188 | $ | 8,762 | 38 | % | ||||
上記に示した賃貸料収入，不動産税支出，物件運営費および減価償却および償却支出の違いは，2022年6月30日までの3カ月間に買収および所有した物件数が2021年6月30日までの3カ月間に増加したことによるものであり，詳細は見られる経営の成果--全体上です。
2022年6月30日までの3カ月間で、一般·行政費は150万ドル増加し、23%増の770万ドルに達したが、2021年6月30日までの3カ月は620万ドルだった。この増加は主に従業員数の増加と賃金コストの増加によるものだ。総収入に占める一般·行政費の割合は2021年第2四半期の7.6%から2022年第2四半期の7.3%に低下した。
1 本検討で使用する場合、買収·処分の“加重平均資本化率”は、主要賃貸条項と予想される年間純テナント回収に基づいて直線ベースで計算される契約固定年賃貸料の和を、購入と販売価格で割ると定義される。
36
カタログ表
2022年6月30日までの3カ月間で、利息支出は300万ドル増加し、24%増の1，550万ドルに達したが、2021年6月30日までの3カ月は1，250万ドルだった。利息支出が増加した主な原因は、2021年第2四半期に比べて、2022年第2四半期の借金水準が高いことだ。より多くの財産の購入と開発に資金を提供するために借金が増加した。
2022年6月30日までの3カ月間、売却資産の収益は680万ドル減少し、減少幅は100%近く、10万ドル未満に低下したが、2021年6月30日までの3カ月は680万ドルだった。売却資産の収益は，その販売価格に対する処分活動のレベルと資産の基数に依存する.したがって、このような収益は必ずしも比較可能であるとは限らない
2022年6月30日までの3カ月間で、所得税支出は20万ドル増加し、44%増の70万ドルに達したが、2021年6月30日までの3カ月間、所得税支出は50万ドルだった。所得税支出が増加した主な原因は、2021年6月30日までの3ヶ月に比べて、2022年6月30日までの3ヶ月以内により多くの物件を買収·所有することである。
2021年5月、当社は2028年及び2033年の高級無担保公開手形を発売して得られた純額(以下、流動資金及び資本資源-債務-高級無担保循環信用手配及び無担保定期融資を参照)を用いて、その無担保定期融資項目下のすべての未返済金及び決済関連スワップ協定を返済する。同社は今回の返済·決済で1，340万ドルのスワップ終了コストと120万ドルの以前の未償却債務発行コストの解約を含む1，460万ドルの費用を発生させた。
2022年6月30日までの3カ月間の純収入は1360万ドル増加し、61%増の3610万ドルに達したが、2021年6月30日までの3カ月間の純収入は2250万ドルだった。この変化は上記の各項の結果である.非持株権益と優先株主に収入を分配した後、2022年6月30日までの3カ月間、普通株主の純収入は1180万ドル増加し、53%増の3410万ドルに達したが、2021年6月30日までの3カ月は2230万ドルだった。優先株株主の収益分配は2021年9月に発行されたAシリーズ優先株から始まった-参照流動資金と資本資源--持分下です
2022年6月30日までの6カ月と2021年6月30日までの6カ月間の比較
6か月まで | 分散.分散 | |||||||||||
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
| (ドル) |
| (パーセント) | |||||
賃料収入 | $ | 203,105 | $ | 160,253 | $ | 42,852 | 27 | % | ||||
不動産税費支出 | $ | 15,591 | $ | 11,855 | $ | 3,736 | 32 | % | ||||
物件経営費 | $ | 9,018 | $ | 6,755 | $ | 2,263 | 34 | % | ||||
減価償却および償却費用 | $ | 60,510 | $ | 44,676 | $ | 15,834 | 35 | % | ||||
上記に示した賃貸料収入，不動産税支出，物件運営費および減価償却および償却支出の違いは，2022年6月30日までの6カ月間に買収および所有した物件数が2021年6月30日までの6カ月間に増加したことによるものであり，詳細は見られる経営の成果--全体上です。
2022年6月30日までの6カ月間で、一般·行政費は220万ドル増加し、16%増の1，530万ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月で1，310万ドルとなった。この増加は主に従業員数の増加と賃金コストの増加によるものだ。総収入に占める一般·行政費の割合は2021年上半期の8.2%から2022年上半期の7.5%に低下した。
2022年6月30日までの6カ月間、利息支出は520万ドル増加し、22%増の2940万ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間の利息支出は2420万ドルだった。利息支出が増加した主な原因は、2021年上半期に比べて2022年上半期の借金水準が高いことだ。より多くの財産の購入と開発に資金を提供するために借金が増加した。
37
カタログ表
2022年6月30日までの6カ月間で、売却資産の収益は740万ドル減少し、減少幅は76%と230万ドルに低下したが、2021年6月30日までの6カ月間は970万ドルだった。売却資産の収益は，その販売価格に対する処分活動のレベルと資産の基数に依存する.したがって、このような収益は必ずしも比較可能であるとは限らない
2022年6月30日までの6カ月間、所得税支出は10万ドル減少し、140万ドルに減少し、減少幅は5%だったが、2021年6月30日までの6カ月間、所得税支出は150万ドルだった。所得税支出の減少は主に約50万ドルの追加税収支出によるものであり，これは2021年前の6カ月間に確認された年次納税申告書提出時の2020年支出に関連しており，2022年の買収により増加した所得税支出と2021年6月30日までの6カ月間の物件所有権の増加によって相殺されている。
2021年5月、当社は2028年及び2033年の高級無担保公開手形を発売して得られた純額(以下、流動資金及び資本資源-債務-高級無担保循環信用手配及び無担保定期融資を参照)を用いて、その無担保定期融資項目下のすべての未返済金及び決済関連スワップ協定を返済する。同社は今回の返済·決済で1，340万ドルのスワップ終了コストと120万ドルの以前の未償却債務発行コストの解約を含む1，460万ドルの費用を発生させた。
2022年6月30日までの6カ月間の純収入は1970万ドル増加し、37%増の7240万ドルに達したが、2021年6月30日までの6カ月間の純収入は5270万ドルだった。この変化は上記の各項の結果である.非持株権益と優先株主に収入を分配した後、2022年6月30日までの6カ月間、普通株主の純収入は1590万ドル増加し、30%増の6840万ドルに達したが、2021年6月30日までの6カ月の純収入は5250万ドルだった。優先株株主の収益分配は2021年9月に発行されたAシリーズ優先株から始まった-参照流動資金と資本資源--持分下です
流動性と資本資源
同社の資金に対する主な需要には、不動産税、財産運営費用の支払い、その未済債務の元金と利息の支払い、その株主と経営組合単位(“経営組合企業共通単位”)への株主配当と分配、および将来の不動産買収·開発がある。
当社はその循環信用手配下の運営および借金から提供される現金を通して、その短期流動資金需要を満たすことを期待している。2022年6月30日現在、代理所有の現金を含む現金と現金等価物は2710万ドルである。2022年6月30日現在、同社の循環信用手配未返済額は3.7億ドル、将来の借金が可能な金額は6.3億ドルであり、契約遵守状況にかかっている。会社は、運営によって提供される現金、循環信用メカニズム下の借金、および債務と普通株または優先株または他の普通株または優先株に変換可能なツールを発行することによって、その長期資本需要に資金を提供する予定だ。
私たちは代替融資を持続的に評価し、私たちは合理的な条件で融資を受けることができると信じている。しかし、追加的な資金や資本があることは保証されず、条項が私たちに受け入れられるか有利であるか保証されない。私たちが有利な条件で資本を獲得し、運営現金を使用して私たちの流動性需要を満たし続ける能力は不確実であり、予測もできない。また，新冠肺炎疫病の影響や当社報告第I部“リスク要因”と題する第1 A項で詳述された他のリスクを含むが，様々なリスクや不確定要因の影響を受ける可能性がある2021年12月31日までのForm 10−K年次報告同社が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した他の報告書である。
現在、新冠肺炎疫病が同社の賃貸料収入及び将来の運営現金に与えるすべての影響を確定することはできない。
大文字である
2022年6月30日現在、同社の企業総価値は約79億ドル。企業の総価値は
38
カタログ表
58億ドルの普通株(2022年6月30日のニューヨーク証券取引所における会社普通株の終値に基づいて1株当たり72.13ドルであり、経営組合共同単位に転換すると仮定する)、1.75億ドルの優先持分(清算価値で述べられている)、19億ドルの債務総額が含まれており、(I)循環信用手配下の3.7億ドルの借金、(Ii)15億ドルの優先無担保手形、(Iii)7450万ドルの支払担保手形、(Iv)現金および現金等価物、およびホストされた現金2710万ドルを差し引く。2022年6月30日現在、同社の総債務と企業価値の比は24.8%である。
2022年6月30日、運営組合の非持株権益には、運営組合の0.4%の普通株式権益が含まれている。場合によっては、経営組合共通単位は、会社普通株を1対1で交換することができる。当社は経営組合の唯一の一般パートナーとして、わが株の現在の取引価格に基づいて、他人が保有する交換経営組合共同単位を現金で決済する権利がある。すべての経営組合共同単位を交換すると仮定すると、2022年6月30日現在、80，190，362株の普通株流通株がある。
権益
棚登録
当社はすでに米国証券取引委員会にS-3表の自動棚上げ登録声明を提出し、その中には金額不明の経営組合会社の普通株、優先株、預託株式、株式承認証と債務証券保証、及び経営組合会社の債務証券が登録されており、総発行価格は不定である。同社は定期的に1つまたは複数のこのような証券を発売する可能性があり、その金額、価格、条項はこれらの証券の発売時と発売の有無に発表される。将来の任意の発行の詳細、および任意の発行証券の収益の使用は、任意の発行時の目論見書付録または他の発行材料で詳細に説明する。
後続普通株発行
2021年1月、会社は、引受業者が追加450，000株の普通株を購入する選択権を全面的に行使することを含む3，450，000株の普通株の後続公開を完了した。費用と会社が支払うべき発売費用を差し引いた後、今回の発売は会社に約2億214億ドルの純収益をもたらした。
2021年6月、同社は引受業者が追加60万株の普通株を購入する選択権を全面的に行使することを含む460万株の普通株の後続公開を完了した。費用と会社が支払うべき発売費用を差し引いた後、今回の発売は会社に約3.27億ドルの純収益をもたらした。
2021年12月、会社は、引受業者が長期販売協定に従って750，000株普通株を追加購入する選択権を十分に行使することを含む、5，750，000株普通株の後続公開発行を完了した。今回の発売は会社に約3億687億ドルの純収益をもたらし、費用と支出を控除し、長期販売協定の規定に基づいて何らかの他の調整を行った。
2022年5月、会社は、引受業者が長期販売協定に従って750，000株普通株を追加購入する選択権を十分に行使することを含む、5，750，000株普通株の後続公開発行を完了した。和解が成立した後、費用と支出を差し引いて株式分配協定で規定されている他の調整を行った後、今回の発行では約3億88億ドルの純収益が調達される予定だ。当社は2022年6月30日現在、2022年5月の長期販売契約のいずれの株式も決済していない。
優先株発行
当社は2021年9月に受託株式(“預託株式”)の公開発売を完了し、1株当たりAシリーズ優先株株式の1，000，000株を占め、引受割引及びマージン及び対応コストを差し引いた純額は約1.703億ドルである
39
カタログ表
連れ立って。終値時、会社は7，000株Aシリーズ優先株と7，000，000株受託株式を発行した。当社は預託株式を売却して得られた純額を経営組合企業に貢献し、Aシリーズ優先株と引き換えに7，000株のAシリーズ優先株の株式数に相当する
A系列優先株の配当金は毎月毎月1日目に支払う(営業日でなければ次の営業日に支払う)。配当率は25，000ドル(1株当たり預託株式25ドルに相当)清算優先株の年利4.25%である。Aシリーズ優先株の1回目の比例配当は2021年10月1日に支払い、金額は1株当たり預託株式0.04132ドルに相当する。A系列優先株の後続配当は1株当たり預託株式0.08854ドルであり、年間1.0625ドルに相当する。
会社は、Aシリーズ優先株を2026年9月までに償還してはならない。限定された場合に連邦所得税目的のために不動産投資信託基金としての地位を保持しなければならない。かつ、会社の支配権変更が発生した場合を除いて。2026年9月から、会社は1株当たり受託株式25.00ドルを支払うことで、任意の計上と未払いの配当金を加えることで、Aシリーズ優先株を全部または時々償還することができる。会社のコントロール権が変化したら、会社が他の方法でAシリーズの優先株を償還しなければ、所有者は1株当たり清算価値25.00ドル、任意の計算すべきと未払いの配当を加えて、その株を会社の普通株に転換する権利がある。会社の株価があるハードルを割ると、この転換価値は株式上限によって制限される。
ATMプログラム
2021年2月、会社は通常株式を随時販売し、および/または長期販売協定を達成することができる5.0億ドルのATM計画(“2021年現金自動支払機計画”)を締結した。同社は普通株の売却に加え、2021年現金自動支払機計画により長期販売契約を締結し、以下に述べる。
同社は2022年6月30日までに長期販売協定を締結し、計4，011，176株の普通株を売却した。2022年の間、同社は2709814件のこのような長期販売協定を達成し、純収益は約1兆824億ドルだった。2021年のATM計画によると、会社は2023年5月の異なる日までに残りの普通株式流通株を決済しなければならない。
2021年のATM計画に基づく長期販売協定に拘束された4，011，176株の普通株を考慮したところ，2022年6月30日現在，会社は2021年のATM計画の下で約2億205億ドルの利用可能資金を持っている。
40
カタログ表
債務
次の表は、会社の2022年6月30日および2021年12月31日までの未返済債務をまとめています(千人単位で提示する):
全注 | 元金未償還 | ||||||||||
無担保循環信用手配を優先する |
| 金利.金利 |
| 成熟性 |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
循環信用手配(1) |
| 2.56 | % | 2026年1月 | $ | 370,000 | $ | 160,000 | |||
総信用限度額 | $ | 370,000 | $ | 160,000 | |||||||
高級無担保手形 | |||||||||||
2025年高級無担保手形 |
| 4.16 | % | May 2025 | $ | 50,000 | $ | 50,000 | |||
2027年高級無担保手形 |
| 4.26 | % | May 2027 |
| 50,000 |
| 50,000 | |||
2028年高級無担保公開手形(2) | 2.11 | % | 2028年6月 | 350,000 | 350,000 | ||||||
2028年高級無担保手形 |
| 4.42 | % | 2028年7月 |
| 60,000 |
| 60,000 | |||
2029年高級無担保手形 |
| 4.19 | % | 2029年9月 |
| 100,000 |
| 100,000 | |||
2030プレミアム無担保手形 |
| 4.32 | % | 2030年9月 |
| 125,000 |
| 125,000 | |||
2030プレミアム無担保公開手形(2) |
| 3.49 | % | 2030年10月 |
| 350,000 |
| 350,000 | |||
2031年高級無担保手形 |
| 4.42 | % | 2031年10月 | 125,000 | 125,000 | |||||
2033年高級無担保公開手形(2) | 2.13 | % | 2033年6月 | 300,000 | 300,000 | ||||||
高級無担保手形合計 | $ | 1,510,000 | $ | 1,510,000 | |||||||
住宅ローン手形に対処する | |||||||||||
CMBS組合せローン |
| 3.60 | % | 2023年1月 | $ | 23,640 | $ | 23,640 | |||
単一資産住宅ローン |
| 5.01 | % | 2023年9月 |
| 4,622 |
| 4,622 | |||
ポートフォリオ信用テナントリース | 6.27 | % | 2026年7月 | 3,955 | 4,373 | ||||||
4つの資産住宅ローン |
| 3.63 | % | 2029年12月 |
| 42,250 |
| — | |||
住宅ローン手形総額 | $ | 74,467 | $ | 32,635 | |||||||
未償還元金総額 | $ | 1,954,467 | $ | 1,702,635 | |||||||
| (1) | 循環信用手配の年利率(以下の定義)2022年6月30日までの1カ月間のLIBORを1.79%と仮定する。 |
| (2) | 2028年高級無担保公開債券、2030年高級無担保公開債券、2033年高級無担保公開債券の未償還元金金額には、その元の発行割引は含まれていない。 |
無担保循環信用手配を優先する
2019年12月、当社は改訂及び再予約された2つ目の循環信用及び定期融資協定を締結した。その協定は5億ドルの無担保循環信用計画を規定する。また、6500万ドルの無担保定期融資手配と3500万ドルの無担保定期融資計画を提供している。これらの無担保定期ローン手配によるすべての未返済金は2021年5月に返済されました(参照無担保定期ローン手配以下)は，これ以上借りることはできない
2021年12月に、当社は3つ目の改訂及び再予約された循環信用協定を締結し、それを優先的に無担保循環信用手配(“循環信用手配”)を10億ドルに増加させた。循環信用手配にはアコーディオンオプションが含まれており、会社が17.5億ドルに達する追加融資約束を申請することを許可する。循環信用手配は2026年1月に満期になり、会社は期限を2027年1月に延長することを選択することができる
循環信用手配の利率は定価グリッドに基づいて、会社の信用格付けによって決定され、定価範囲はLIBORより72.5から140ベーシスポイント高い。循環信用融資の保証金は当社のレバレッジ率によって改善でき、その信用格付けが一定のハードルに達することを前提としている。終値時の会社の信用格付けとレバレッジ率によると、循環信用手配の定価はロンドン銀行の同業借り換え金利より77.5ベーシスポイント高い
41
カタログ表
企業が行っている環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)イニシアティブについては、特定のESG格付けに達すると、定価が低下する可能性がある。
当社は、当社のRichard執行主席と2014年11月18日の償還協定(“償還合意”)の締結先と約束しました。償還契約によれば、契約さんは、循環信用融資の下で生じた損失を当社に償還することに同意し、金額が1，400，000ドル以下であり、循環信用融資プロジェクトの責任を履行するために使用できる経営組合員の資産価値は、1，400，000ドルを超えてはなりません。
無担保定期ローン手配
2021年5月、当社は2028年高級無担保公開手形および2033年高級無担保公開手形を発行して得られた純額を使用した(参照高級無担保手形その無担保定期融資項下のすべての未返済金を返済し、関連するスワップ協定を決済する。同社は今回の返済·決済で1，340万ドルのスワップ終了コストと120万ドルの以前の未償却債務発行コストの解約を含む1，460万ドルの費用を発生させた。
高級無担保手形
2015年5月、当社と経営組合は元本1億ドルの優先無担保手形の私募を完了した。優先無担保債券は2系列に分けて発売され、総生産5，000万元が2025年5月に満期となった4.16%債券(“2025年高級無担保債券”)および5，000万元が2027年5月に満期となった4.26%債券(“2027年優先無担保債券”)である
二零一六年七月、当社は運営組合と私募を完了し、4.42%が2028年7月に満期になった4.42%優先無担保手形(“2028年優先無担保手形”)を完成させ、元金総額は6，000万ドルに達した
2017年9月、当社は運営組合と組んで元金総額1億ドルの私募を完了し、元金総額は4.19%が2029年9月に満期となった優先無担保手形(“2029年優先無担保手形”)である。
2018年9月、当社と運営パートナーは、先に機関のバイヤーと締結した未承諾主手形融資について2つの補充合意を締結した。補充協議により，運営組合は私募を完了し，元金総額は1.25億ドル，元金は4.32%であり，2030年9月に満期となる優先無担保手形(“2030優先無担保手形”)である。
2019年10月、当社は運営組合と組んで私募1.25億ドルを2031年10月に満期とした4.47%優先無担保手形(“2031年優先無担保手形”)を完成させた。2019年3月、当社は長期開始金利交換協定を締結し、1億ドルの長期債務の利息を満期に固定した。同社は2031年優先無担保手形定価時にスワップ協定を終了し、2031年優先無担保手形元金総額1億ドルの有効年固定金利は4.41%となった。終了したスワッププロトコルの影響を考慮すると，2031年の高度無担保手形元金総額1.25億ドルの混合全入金利は4.42%であった。
証券法第4(A)(2)節によると，上記のすべての優先無担保手形は私募のみで機関投資家に販売される.
二零二年八月、運営組合は元金総額350，000，000ドルの貸し切り公開を完了し、元金総額は2.900厘、2030年満期の優先無担保公開手形(“2030年優先無担保公開手形”)を完成させた。2030年に高級無担保公開手形はAgree Realty Corporation及び運営組合企業のいくつかの全額付属会社によって全面的かつ無条件に保証される。2030年の高級無担保公開手形の条項は、経営組合企業、当社と受託者である米国銀行全国協会との間の日付が2020年8月17日の契約で管轄されている(改正·補足は、日付が2020年8月17日の高官証明書、すなわち“2020 Indenture”)である。2020年契約には，保証人や発行者に追加債務を発生させる能力の制限や，未担保資産プールの維持の要求が含まれている。当社は2030年の高級無担保公開手形の2億ドルに関するスワップ協定を終了した
42
カタログ表
契約終了時に2，340万ドルを支払います。終了したスワップ協定の影響を考慮すると，2030年の高級無担保手形元金総額3.5億ドルの混合全入金利は3.49%であった。
2021年5月，経営組合は元金総額3.5億ドルの貸し切り公開を完了した2028年満期の2.000分の債券(“2028年高級無担保公開債券”)および元金総額3億元の2.600厘2033年満期の債券(“2033年高級無担保公開債券”)である2028年高級無担保公開手形及び2033年高級無担保公開手形はAgree Realty Corporation及び運営組合のいくつかの全額付属会社によって全面的かつ無条件に保証される。2028年高級無担保公開手形と2033年高級無担保公開手形の条項は、経営組合企業、当社と受託者である米国銀行全国協会との間で2020年8月17日に締結された契約によって管轄される(この契約は、期日が2021年5月14日の上級者証明書によって改訂·補完される、すなわち“2021年契約”)“2021年契約”には、保証人や発行者に追加債務を発生させる能力の制限、未担保資産プールの維持の要求など、様々な制限的契約が掲載されている。当社は2033年の高級無担保公開手形の3億ドルに関するスワップ協定を終了し、終了時に1670万ドルを獲得した。スワップ協定が終了した影響を考慮すると、2028年の高級無担保公開債券元金総額3.5億ドルと2033年の高級無担保公開債券元金総額3億ドルが当社に支払う混合全入金利はそれぞれ2.11%と2.13%である。
住宅ローン手形に対処する
2022年6月30日現在、同社の総住宅ローン負債総額は7450万ドルで、このうち関連不動産と借家賃貸を担保とし、総帳簿純価値は1兆138億ドル。2022年6月30日現在、会社が住宅ローン手形に支払う加重平均金利は3.85%で、2021年12月31日現在、加重平均金利は4.16%である
2022年6月30日までの3ヶ月以内に完了した4つの物件買収のうち、当社は利息のみを負担し、住宅ローン手形に対応する元金残高は4，230万ドルで、前記金利は3.63%で、2029年12月に満期となる。購入価格配分の完了の一部として、担保債務は買収日に公正評価を行い、250万ドルの債務割引を招いた
当社はすでに住宅ローンを締結し、複数の物件を担保とし、交差違約及び交差担保条項を掲載している。交差担保条項は、貸主が会社がローンを滞納した場合、複数の不動産の担保償還権を廃止することを許可する。交差違約条項は、貸手が別のローンが違約を宣言した場合、関連財産の担保償還権を取り消すことを許可する。
ローン契約
ある融資協定は以下の財務条項を含む様々な制限条項を掲載している：最高レバー率、最高保証レバー率、総合純価値要求、最低固定費用カバー率、最高未保証レバー率、最低無担保利息支出比率、最低利息カバー率、最低無担保債務収益率と最低未保証利息支出比率。2022年6月30日現在、最も制限されている条約は最低未支配利息支出比率である。同社は2022年6月30日現在、すべてのローン契約と義務を遵守している。
キャッシュフロー
運営-同社の運営現金の大部分はそのポートフォリオの賃貸料収入から来ている。2022年6月30日までの6カ月間、経営活動が提供した純現金は2021年同期比3210万ドル増加し、主に会社の不動産ポートフォリオ規模の増加によるものだ。
投資-2021年同期と比較して、2022年6月30日までの6カ月間、投資活動のための純現金は8，650万ドル増加した。買収活動が全体的に増加したため、2022年前の6ヶ月間の物件買収は2021年同期より5780万ドル高かった。2022年6月30日までの6カ月間で、開発コストが2021年同期より1740万ドル高かったのは、2021年上半期に比べて2022年上半期に行われている開発プロジェクト数が増加したためだ。資産売却の収益
43
カタログ表
2021年同期と比較して、2022年6月30日までの6ヶ月間で1150万ドル減少した。売却資産の収益は処分活動のレベルと売却された具体的な資産に依存する。資産売却の収益は必ずしも比較可能であるとは限らない。
資金調達-2021年同期と比較して、2022年6月30日までの6カ月間で、融資活動が提供した純現金は1兆442億ドル減少した。2021年同期と比較して、2022年6月30日までの6カ月間で、普通株発行の純収益は4420万ドル減少した。2021年同期と比較して、2022年6月30日までの6ヶ月間で、循環信用手配の純借款は3.02億ドル増加した。2022年6月30日までの6カ月間で，優先無担保手形を発行した純収益が2021年同期に比べて6.401億ドル減少したのは，2021年上半期に発行された優先無担保手形は，主に購入量に資金を提供し，2021年に2.4億ドルの無担保定期融資を返済するためであるからである。2021年9月に優先株が発行されたため、2022年上半期に普通株と優先株主および非持株株主に支払われた配当と分配総額は2021年同期より250万ドル増加したが、2021年から四半期配当金から毎月配当分に変更されてこの増加を相殺した。同社は2022年上半期に優先株株主に370万ドルを配布したが、2021年上半期には流通株がないため、このような分配は行われなかった。また、2022年6月30日までの6ヶ月間に支払われた配当金には、2021年12月から2022年5月までに発表された毎月の配当金が含まれる。2021年6月30日までの6ヶ月間に支払われる配当金には、2020年12月に発表された四半期配当金と、2021年1月から2021年5月までに発表された月次配当金が含まれる。同社の2022年第2四半期の年間化普通株配当金は1株2.807ドルで、2021年第2四半期に発表された年化普通株1株2.604ドルより7.8%増加した。
材料現金需要
私たちの業務を展開する際には、当社は債務や土地経営賃貸義務を含む契約義務を締結します
2022年6月30日現在、これらの債務の詳細は、予想される決算期間を含めて以下のようになる(千人単位で提示する):
2022 | ||||||||||||||||||||||
| (残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | |||||||||
住宅ローン手形に対処する | $ | 432 | $ | 29,167 | $ | 963 | $ | 1,026 | $ | 629 | $ | 42,250 | $ | 74,467 | ||||||||
循環信用手配(1) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 370,000 |
| — |
| 370,000 | ||||||||
高級無担保手形 |
| — |
| — |
| — |
| 50,000 |
| — |
| 1,460,000 |
| 1,510,000 | ||||||||
土地契約義務 |
| 766 |
| 1,533 |
| 7,449 |
| 1,197 |
| 1,195 |
| 29,851 |
| 41,991 | ||||||||
未済債務の見積利息支払い |
| 31,272 |
| 55,800 |
| 55,516 |
| 54,236 |
| 47,729 |
| 165,720 |
| 410,273 | ||||||||
合計する | $ | 32,470 | $ | 86,500 | $ | 63,928 | $ | 106,459 | $ | 419,553 | $ | 1,697,821 | $ | 2,406,731 | ||||||||
| (1) | バルーン支払い残高は2022年6月30日現在の循環信用手配による未返済残高である。循環信用手配は2026年1月に満期になり、期限を6ヶ月から2倍に延長することができ、最長期限は2027年1月である。 |
表に反映されている項目のほか、会社は優先株と累積現金配当金を発行しています。詳細は以下の通りです株式優先株発行上です。
2022年第2四半期、同社は23の開発パートナー資本ソリューションプロジェクトが完成または建設中であり、そのうち21プロジェクトは2022年6月30日現在も建設中である。この21プロジェクトの予想総費用は約6800万ドルである。これらの建設は、運営によって提供される現金、手元の既存の資本資源、および/または会社が利用可能な他の資金源を使用して資金を提供することを約束する。
会社がテナント賃貸契約に基づいて負担するメンテナンス，税収および/または保険の恒常的義務も助成される
会社が利用できる現金源で説明する早い時期です。
44
カタログ表
配当をする
同社は2022年6月30日までの四半期に、2022年4月、5月、6月の毎月の普通株配当金を1株当たり0.234ドルと発表した。経営組合共通単位の所有者は，保有する経営組合共通単位ごとに平均的に分配する権利がある.4月と5月の配当金と分配は今四半期に支払われました。6月の配当·分配は2022年6月30日に負債として簡明総合貸借対照表に記録され、2022年7月14日に支払われる。
同社は2022年6月30日までの四半期内に、2022年4月、5月、6月のAシリーズ優先株の月間配当を発表した。6月の配当金は2022年6月30日に負債として簡明総合貸借対照表に記録され、2022年7月1日に支払われる。
最近の会計公告
参考までに付記2--主要会計政策の概要各会計声明が会社の財務諸表の概要および予想に及ぼす影響を簡明総合財務諸表に列挙する。
重要な会計政策と試算
米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて我々の財務諸表を作成し、会社管理層に会計政策を適用する際に判断を使用し、推定と仮定を含むことを要求する。経営陣は，当時入手可能な最適な情報，その経験，その際に合理的とされていた様々な他の仮定に基づいて推定した.これらの推定数は、報告中に報告された資産および負債額、財務諸表日、または有資産および負債開示、ならびに報告の収入および支出額に影響を及ぼす。経営陣が各種取引やその他の事項に関する事実や状況の判断や解釈が異なれば、異なる会計原則を採用し、中期簡明総合財務諸表の列報方式が異なる可能性がある。当社は時々その推定と仮定を再評価するかもしれません。推定または仮定が実際の結果と異なることが証明された場合、本質的に不確実な事象の更新に関する推定および仮定を反映するために、その後の期間に調整される。その会社の重要な会計政策の概要はそれに含まれている2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告それは.当社は、本10-Q表四半期報告書がカバーしている期間内に、これらの保険証書に重大な変更を行っていません。
非公認会計基準財務指標
運営資金(“FFO”または“NAREIT FFO”)
全米不動産投資信託協会(“NAREIT”)のFFOの定義とは、公認会計原則に基づいて計算された純収入であり、不動産資産の売却及び/又は制御権変動の収益(又は損失)を含まず、不動産関連の減価償却及び償却、及び減価償却可能不動産資産に対する任意の減価費用、及び合併していない提携企業と合弁企業を調整した後の純収入を含む。公認会計原則によると、不動産資産の歴史コスト会計は、不動産資産の価値が時間の経過とともに予測可能に減少すると暗黙的に仮定している。不動産価値は歴史的に市場状況に伴い上昇または低下しているため、多くの不動産業界投資家はFFOが不動産会社の運営を評価するのに役立つと考えている
FFOは純収益の代替と見なすべきではなく、会社の経営業績の主要な指標として、キャッシュフローの代替と見なすべきではなく、流動性の測定基準とすべきである。また，当社はNAREITによるFFOの定義を遵守しているが，すべてのREITsは同じ定義を用いない可能性があるため，そのFFOの列報は必ずしも他のREITsの類似名称測定基準と比較するとは限らない.
ビジネスコア資金(“コアFFO”)
会社はコアFFOをNAREIT FFOと定義し，(I)買収価格の非現金償却を加えている
45
カタログ表
(Ii)公認会計原則に基づいて純収入を減少または増加させるいくつかの一般的な項目とは、市価以上およびそれ以下の賃貸無形資産および仮定担保債務の割引に関連する。経営陣は，コアFFOの評価は，業績を主に販売後のレンタル取引で取引している同業者との有用な比較に役立つと考えているため，GAAPは購入価格をリース無形資産に割り当てることを要求していない。多くの同業者とは異なり、当社は第三者から物件を買収したり、第三者から土地賃貸を買収したりすることで大部分の純賃貸物件を獲得している。
コアFFOは純収益の代替とみなされるべきではなく、会社の経営業績の主要な指標として、キャッシュフローの代替とみなされてはならず、流動性を測定するべきである。また，すべてのREITsは同じ定義を用いない可能性があるため，当社のコアFFOに対する列報は必ずしも他のREITsの類似名称測定基準と比較するとは限らない.
調整後の業務資金(“AFFO”)
AFFOはREIT業界で多くの会社が使用している非GAAP財務業績評価基準である。AFFOは、公認会計基準に従って計算される純収入を減少または増加させるいくつかの非現金プロジェクトのFFOおよびコアFFOをさらに調整する。管理層はAFFOは会社の業績を評価する有用な補充指標であると考えている；しかし、AFFOは会社の業績の純収入を評価する代替指標と見なすべきではなく、流動性或いは分配能力のキャッシュフローを評価する代替指標と見なすべきでもない。当社のAFFO計算方法は，他の株式REITsがAFFOを計算する方法とは異なる可能性があるため，当該などの他のREITsと比較できない可能性がある。
46
カタログ表
帳簿を照合する
次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純収益とFFO、コアFFO、AFFOとの入金を示しています(千人単位で提示する):
3か月まで | 6か月まで | ||||||||||||
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 | ||||||
純収益から運営資金への入金 | |||||||||||||
純収入 | $ | 36,130 | $ | 22,461 | $ | 72,419 | $ | 52,739 | |||||
少ないAシリーズ優先株式配当金 | 1,859 | — | 3,718 | — | |||||||||
経営組合共同単位所有者の純収入に帰することができる | 34,271 | 22,461 | 68,701 | 52,739 | |||||||||
賃貸不動産資産減価償却 |
| 21,299 |
| 16,127 |
| 40,768 |
| 31,419 | |||||
レンタル無形資産の償却−現地賃貸とレンタル費用 |
| 10,550 |
| 6,905 |
| 19,472 |
| 12,955 | |||||
減価準備 |
| — |
| — |
| 1,015 |
| — | |||||
(収益)売却損失または非自発転換資産、純額 |
| 8 |
| (6,753) |
| (2,276) |
| (9,815) | |||||
運営からの資金--運営パートナー共同会社所有者 | $ | 66,128 | $ | 38,740 | $ | 127,680 | $ | 87,298 | |||||
債務弁済損失及び関連ヘッジ決済 | — | 14,614 | — | 14,614 | |||||||||
以上の(下)市場リース無形資産·純額と負担した担保債務割引 | 8,369 | 5,260 | 16,547 | 10,015 | |||||||||
コア資金は業務から--業務パートナーシップ共同単位所有者 | $ | 74,497 | $ | 58,614 | $ | 144,227 | $ | 111,927 | |||||
直線累積レンタル料 |
| (3,095) |
| (2,967) |
| (6,230) |
| (5,564) | |||||
株に基づく報酬費用 |
| 1,743 |
| 1,617 |
| 3,378 |
| 2,981 | |||||
融資コストの償却 |
| 492 |
| 221 |
| 1,281 |
| 489 | |||||
非不動産減価償却 |
| 101 |
| 156 |
| 268 |
| 302 | |||||
運営−運営パートナーシップ共同単位保有者からの調整後資金 | $ | 73,738 | $ | 57,641 | $ | 142,924 | $ | 110,135 | |||||
普通株1株と組合員運営資金--減額 | $ | 0.87 | $ | 0.59 | $ | 1.73 | $ | 1.35 | |||||
普通株1株と組合単位が運営するコア資金-希薄化 | $ | 0.98 | $ | 0.89 | $ | 1.95 | $ | 1.74 | |||||
調整後の普通株1株当たりと組合単位の運営資金-割増 | $ | 0.97 | $ | 0.88 | $ | 1.94 | $ | 1.71 | |||||
発行された加重平均株式と経営組合普通株 | |||||||||||||
基本的な情報 | 75,385,539 |
| 65,183,603 | 73,492,716 |
| 64,185,689 | |||||||
薄めにする | 75,917,708 |
| 65,533,223 | 73,822,549 |
| 64,427,316 | |||||||
補足開示の補足情報 | |||||||||||||
元金を返して利息を払う予定だ | $ | 211 | $ | 198 | $ | 418 | $ | 393 | |||||
資本化利息 | $ | 150 | $ | 88 | $ | 262 | $ | 163 | |||||
資本化した建築改良 | $ | 2,743 | $ | 2,280 | $ | 3,843 | $ | 2,454 | |||||
47
カタログ表
第三項です。市場リスクの定量的·定性的開示について
当社は主に貸借活動を通じて金利リスクに直面しています。借金が満期になり、現在の市場金利で継続する場合、固有の期間リスクが存在する。将来の金利の変化と私たちの将来の融資需要のため、このリスクの程度は定量化や予測できない。
同社の金利リスクは様々な技術を使って監視されている。次の表は元金払いを示している千人単位で提示する)そして、期待キャッシュフローと金利変化に対する敏感性を評価するために、未返済債務の加重平均金利を予想満期日に区分する。表示された平均金利は、従来金利を決定するために用いられていた任意のスワッププロトコルの影響を反映している。
| 2022 |
| |||||||||||||||||||
(残り) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| その後… |
| 合計する | |||||||||
住宅ローン手形に対処する |
| $ | 432 |
| $ | 29,167 |
| $ | 963 |
| $ | 1,026 |
| $ | 629 |
| $ | 42,250 | $ | 74,467 | |
平均金利 |
| 6.27 | % | 3.91 | % | 6.27 | % | 6.27 | % | 6.27 | % | 3.63 | % | ||||||||
循環信用手配(1) | $ | — | $ | — | $ | — |
| $ | — | $ | 370,000 | $ | — | $ | 370,000 | ||||||
平均金利 | 1.57 | % | |||||||||||||||||||
高級無担保手形 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 50,000 | $ | — | $ | 1,460,000 | $ | 1,510,000 | |||||||
平均金利 | 4.16 | % |
| 3.15 | % | ||||||||||||||||
| (1) | バルーン支払い残高には、2022年6月30日現在の循環信用手配による未返済残高が含まれている。循環信用手配は2026年1月に満期になり、期限を6ヶ月から2倍に延長することができ、最長期限は2027年1月である。表示されている金利は、2022年6月30日までの6カ月間に発生した平均金利です。 |
2022年6月30日現在、担保融資手形と優先無担保手形に対する公正価値はそれぞれ7130万ドルと13.5億ドルと推定されている。循環信用手配の公正価値は変動金利債務であるため、その帳簿価値に近い。
上表には2022年6月30日までのリスク開放が含まれており、その日以降に出現する可能性のあるリスクの開放や頭寸は考慮されていない。そのため、同社の金利変動における最終的な実現収益や損失は、期間と金利期間にかかるリスクの開放にかかっている。
当社は、金利変化が収益やキャッシュフローに与える影響を制限し、私たちの可変金利債務を密接に監視し、会社がこのような転換が有利だと思っているときにこのような債務を固定金利に変換することで、全体の借入金コストを低減することを求めています。当社は時々金利交換協定や他の金利ヘッジ契約を締結することができます。これらの合意は金利上昇の影響を軽減することを目的としているが、それらは会社を合意の他の当事者が履行しないリスクにも直面させている。当社は合意決済に関連する巨額のコストが発生する可能性があり、合意が実行できない可能性があり、あるいは関連取引が公認会計基準の指導下での効率的なキャッシュフローヘッジに適合できなかった可能性がある。
2021年5月と2021年7月には、取引日から予測発行日までの3億ドルの長期債務の金利変化による将来のキャッシュフローの変化をヘッジする長期金利交換協定を締結した。同社は将来のキャッシュフロー変化へのリスクをヘッジし、2022年12月までの最長期間で長期債務を発行することを予測している。2022年6月30日現在、これらの金利交換の資産推定値は約3560万ドル。
当社ではデリバティブを用いた取引や他の投機用途はなく、2022年6月30日現在、当社には他のデリバティブやヘッジ活動はありません。
48
カタログ表
項目4.制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
本報告の期間が終了したとき、当社は、我々の主要行政官及び主要財務官の監督の下で、我々の首席財務官の参加の下で、我々の開示制御及び手順(取引法第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条に規定されているような)を評価した。この評価に基づいて、会社のCEOおよび財務官は、取引所法案に基づいて提出または提出された報告で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集計および報告され、これらの情報が蓄積されて管理層に伝達されることを確実にし、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、会社の開示制御および手続きが本報告に含まれる期間の終了時に有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
最近完成した財政四半期内に、会社は財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったり、合理的にその財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性がある。
第二部その他の資料
項目1.法的訴訟
当社は現在、いかなる重大な訴訟にも触れておらず、当社の知る限り、当社にとって脅威となる他の重大な訴訟もありませんが、正常な業務過程で発生する予想がその責任保険で保証される定例訴訟は除外します。
第1 A項。リスク要因
私たちの潜在的リスクと不確定要因の議論については、参照されたい2021年12月31日までのForm 10−K年次報告.
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
ない。
項目3.高級証券違約
ない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.その他の情報
ない。
49
カタログ表
項目6.展示品
3.1 | 会社規約は、すべての改正および補足条項を含む(2013年6月30日までの四半期報告書10-Q表の添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
3.2 | 会社定款修正案(2015年5月6日に提出された会社現在報告書8-K表の添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
3.3 | 会社定款修正案(2016年5月3日に会社が提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル3.1を参照して編入)。 |
3.4 | 会社補足条項は、日付が2019年2月26日である(添付ファイル3.1を参照して2019年2月28日に提出された現在の8-K表報告書を編入する)。 |
3.5 | 会社改訂細則(2019年4月25日に会社が提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル3.1参照)。 |
3.6 | 会社定款修正案(会社が2021年5月10日に提出した8-K表現在報告書の添付ファイル3.1合併を参考にして作成)。 |
3.7 | 会社補足条項は、日付が2021年9月13日である(添付ファイル3.1を参照して2021年9月13日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれている)。 |
3.8 | 当社の定款を改訂及び改訂します(二零一三年五月九日に提出した当社現行8-K報告書添付ファイル3.2)。 |
3.9 | 改訂および改訂された“協和地産会社附例第一改正案”は、2019年2月26日に施行された(当社が2019年2月28日に提出した8-K表の現行報告添付ファイル3.2を参照)。 |
22 | 協和地産株式会社の付属保証人(当社2021年12月31日までの年度の10−K表年報添付ファイル22登録成立参照)。 |
*31.1 | 2002年サバンズ·オキシリー法302条の認証によると、最高経営責任者Joel N.Agree |
*31.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法302条の認証によると、Peter Coughenour首席財務官 |
**32.1 | 2002年サバンズ·オキシリー法906条の認証によると、最高経営責任者Joel N.Agree |
**32.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法906条の認証によると、Peter Coughenour首席財務官 |
*101 | 以下の資料はAgree Realty Corporation 2022年6月30日までの3ヶ月間のForm 10-Q四半期報告から抜粋し、この報告はイントラネットiXBRL(拡張可能商業報告言語)フォーマットを採用している：(I)簡明総合貸借対照表、(Ii)簡明総合収益表と全面収益表、(Iii)簡明株主権益表、(Iv)簡明キャッシュフロー表、および(V)これらの総合財務諸表に関する付記。 |
*104 | 表紙相互日付ファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRL形式) |
*アーカイブをお送りします。
**ファイルはアーカイブではなく提供されています。
50
カタログ表
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
不動産会社に同意する | |
S/Joel N.同意 |
|
ジョル·N·同意 | |
社長と最高経営責任者 | |
/s/Peter Coughenour |
|
ピーター·考古ヌール | |
首席財務官兼秘書 | |
(首席財務官) | |
日付：2022年8月2日 |
|
51