カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-Q

(マーク1)

☒	1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

	本四半期末までJUNE 30, 2022

	あるいは…。

☐	1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

依頼書類番号：814-00802

ホライズン·テクノロジー金融会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)


徳ラヴァレ		27-2114934
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)		(国際税務局雇用主身分証明書番号)

ファミントン通り312号
ファミントン, ＣＴ		06032
(主にオフィスアドレスを実行)		(郵便番号)

(860) 676-8654

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒違います☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☐違います☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。


大型加速ファイルサーバ	☐	ファイルマネージャを加速する	☐
非加速ファイルサーバ	☒	規模の小さい報告会社	☐
新興成長型会社	☐


新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引法第13(A)節に提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する	☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います☒

2022年8月2日現在、登録者の普通株がナスダック全世界精選市場で取引されているコードは“HRZN”であり、1株当たり額面0.001ドル、流通株数は25,382,424.

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：


クラスごとのタイトル	自動受信機コード	登録された各取引所の名称
普通株は一株当たり0.001ドルの価値があります	HRZN	ナスダック株式市場有限責任会社
4.875% Notes due 2026	HTFB	ニューヨーク証券取引所
債券は2027年に満期になり、金利は6.25%になる	HTFC	ニューヨーク証券取引所

カタログ表

ホライズン·テクノロジー金融会社

表格10-Q

カタログ

		ページ
	第1部
プロジェクト1	連結財務諸表。	3

	2022年6月30日(監査なし)及び2021年12月31日現在の連結資産·バランスシート	3
	2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の総合業務報告書(監査なし)	4
	2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純資産変動表(監査なし)	5
	2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間合併現金フロー表(監査なし)	6
	2022年6月30日まで(監査なし)と2021年12月31日までの総合投資スケジュール	7
	連結財務諸表付記(監査なし)	20
第二項です。	経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析	46
第三項です。	市場リスクの定量的·定性的開示について	63
第四項です。	制御とプログラム	64

	第II部	64
第1項。	法律訴訟	64
第1 A項。	リスク要因	64
第二項です。	未登録株式証券販売と収益の使用	65
第三項です。	高級証券違約	65
第四項です。	炭鉱安全情報開示	65
五番目です。	その他の情報	65
第六項です。	陳列品	65
	サイン	66
EX-31.1
EX-31.2
EX-32.1
EX-32.2

カタログ表

第1部：財務情報

プロジェクト1.連結財務諸表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

合併貸借対照表

(千ドル1株当たりのデータは含まれていません)


	六月三十日		十二月三十一日
	2022		2021
		(未監査)
資産
公正価値で計算された非関連投資(費用はそれぞれ575 526ドル、452 387ドル)	$	577,492	$	458,075
公正価値の制御された関連投資(コストはそれぞれ0ドルと1，450ドル)(付記5)		—		—
公正価値で計算された投資総額(費用はそれぞれ575，526ドルと453，837ドル)(付記4)		577,492		458,075
現金		54,353		38,054
貨幣市場基金の投資		21,959		7,868
通貨市場基金への制限的投資		1,583		1,359
受取利息		9,084		6,154
その他の資産		3,445		2,450
総資産	$	667,916	$	513,960

負債.負債
借金(付記7)	$	364,821	$	257,613
分配に対処する		7,457		6,365
基地管理費対応(付記3)		871		706
奨励費用の支払い(付記3)		2,145		2,015
その他の課税費用		2,017		1,926
総負債		377,311		268,625

引受金及び又は有事項(付記8)

純資産
優先株、1株当たり額面0.001ドル、ライセンス株式1，000，000株、2022年6月30日と2021年12月31日までのゼロ発行と発行済み株		—		—
普通株は、2022年6月30日と2021年12月31日まで、1株当たり額面0.001ドル、100，000，000株の発行が許可され、25，024，569株と21，384，925株が発行され、24，857，104株と21，217，460株が発行された		26		22
額面超過実収資本		350,173		301,359
収益を分配できる		(59,594)		(56,046)
純資産総額		290,605		245,335
総負債と純資産	$	667,916	$	513,960
普通株式1株当たり純資産額	$	11.69	$	11.56

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結業務報告書(監査を経ない)

(千ドル1株当たりのデータは含まれていません)


	次の3か月まで				以下の日付までの6か月
	六月三十日				六月三十日
	2022		2021		2022		2021
投資収益
投資利息収入
非関連投資の利子収入	$	17,720	$	12,420	$	31,573	$	24,909
付属会社投資の利子収入		—		62		—		235
投資利子収入総額		17,720		12,482		31,573		25,144
費用収入
非関連投資の前払い収入		762		913		1,092		1,256
非関連投資の手数料収入		106		94		127		292
関連投資の手数料収入		—		—		—		12
手数料総収入		868		1,007		1,219		1,560
総投資収益		18,588		13,489		32,792		26,704
費用.費用
利子支出		4,225		2,954		7,649		5,669
基地管理費(付記3)		2,523		1,829		4,767		3,598
業績奨励費(付記3)		2,145		1,528		3,570		3,029
行政費(付記3)		374		289		735		578
専門費		271		280		848		789
一般と行政		362		442		706		808
総費用		9,900		7,322		18,275		14,471
消費税前純投資収益		8,688		6,167		14,517		12,233
消費税支給		106		56		206		118
純投資収益		8,582		6,111		14,311		12,115
純収益と未実現収益を実現した
非関連投資は純収益(赤字)を達成した		271		1,492		301		(3,716)
制御関連会社の投資は純損失を実現した		(1,200)		—		(1,200)		—
投資は純収益を達成した		(929)		1,492		(899)		(3,716)
債務を返済した純損失を実現した		—		(395)		—		(395)
純利益を達成した		(929)		1,097		(899)		(4,111)
非関連投資の未実現(減価償却)純増値		(1,436)		122		(3,723)		6,385
非制御関連投資の未実現純減価償却		—		(600)		—		(1,639)
制御された付属会社投資の未実現純付加価値		1,400		—		1,450		—
投資未実現(減価償却)純増値		(36)		(478)		(2,273)		4,746
純収益と未実現収益を実現した		(965)		619		(3,172)		635
経営純資産が純増する	$	7,617	$	6,730	$	11,139	$	12,750
普通株当たりの純投資収益	$	0.35	$	0.31	$	0.62	$	0.62
1株当たりの普通株経営による純資産純成長	$	0.31	$	0.34	$	0.48	$	0.65
発表された1株当たりの分配	$	0.30	$	0.30	$	0.60	$	0.60
加重平均流通株		24,301,762		19,834,050		23,109,584		19,601,607

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

合併純資産変動表(監査なし)

(千ドル、共有データを除く)


				実収資本
	普通株			超過		配布可能である		総純価値
	株	金額		パル		収益.収益		資産
2021年3月31日の残高	19,657,815	$	20	$	276,239		(58,588)	$	217,671
普通株を発行し，発行コストを差し引く	361,308		—		5,811		—		5,811
営業純資産純増加、消費税純額控除：
消費税を差し引いた純投資収入	—		—		—		6,111		6,111
投資はすでに純収益を実現した	—		—		—		1,492		1,492
債務を返済した純損失を実現した	—		—		—		(395)		(395)
投資未実現減価償却純額	—		—		—		(478)		(478)
配当再投資計画に基づいて普通株を発行する	5,118		—		86		—		86
宣言された分配	—		—		—		(6,034)		(6,034)
2021年6月30日の残高	20,024,241		20		282,136		(57,892)		224,264

2022年3月31日の残高	23,977,137		25		339,688		(59,724)		279,989
普通株を発行し，発行コストを差し引く	868,230		1		10,340		—		10,341
営業純資産純増加、消費税純額控除：
消費税を差し引いた純投資収入	—		—		—		8,582		8,582
投資はすでに純損失を達成した	—		—		—		(929)		(929)
投資未実現減価償却純額	—		—		—		(36)		(36)
配当再投資計画に基づいて普通株を発行する	11,737		—		145		—		145
宣言された分配	—		—		—		(7,487)		(7,487)
2022年6月30日の残高	24,857,104	$	26	$	350,173	$	(59,594)	$	290,605


				実収資本
	普通株			超過		配布可能である		総純価値
	株	金額		パル		収益.収益		資産
2020年12月31日残高	19,286,356	$	19	$	271,287	$	(58,709)	$	212,597
普通株を発行し，発行コストを差し引く	727,448		1		10,688		—		10,689
営業純資産純増加、消費税純額控除：
消費税を差し引いた純投資収入	—		—		—		12,115		12,115
投資はすでに純損失を達成した	—		—		—		(3,716)		(3,716)
債務を返済した純損失を実現した	—		—		—		(395)		(395)
投資は付加価値純額を実現していない	—		—		—		4,746		4,746
配当再投資計画に基づいて普通株を発行する	10,437		—		161		—		161
宣言された分配	—		—		—		(11,933)		(11,933)
2021年6月30日の残高	20,024,241		20		282,136		(57,892)		224,264

2021年12月31日の残高	21,217,460		22		301,359		(56,046)	$	245,335
普通株を発行し，発行コストを差し引く	3,618,401		4		48,524		—		48,528
営業純資産純増加、消費税純額控除：
消費税を差し引いた純投資収入	—		—		—		14,311		14,311
投資はすでに純損失を達成した	—		—		—		(899)		(899)
投資未実現減価償却純額	—		—		—		(2,273)		(2,273)
配当再投資計画に基づいて普通株を発行する	21,243		—		290		—		290
宣言された分配	—		—		—		(14,687)		(14,687)
2022年6月30日の残高	24,857,104	$	26	$	350,173	$	(59,594)	$	290,605

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

合併現金フロー表(監査を経ていない)

(千ドル)


	6月30日までの6ヶ月間
	2022		2021
経営活動のキャッシュフロー：
経営純資産が純増する	$	11,139	$	12,750
業務による純資産純増加と業務活動で使用される現金純額の調整：
債務発行原価償却		705		494
投資はすでに純損失を達成した		899		3,716
債務を返済した純損失を実現した		—		395
投資未実現減価償却純額		2,273		(4,746)
購入投資		(253,720)		(118,660)
受け取った投資元金		87,473		65,672
投資を売却して得た収益		43,426		3,732
資産と負債の変動状況：
受取利息が増える		(1,019)		(625)
期末払いを増やす		(1,911)		(838)
非労働収入が増加する		232		(800)
その他の資産増加		(620)		(391)
その他の課税費用の増加		91		66
基地管理費が増加する		165		71
奨励費を増額する		130		553
経営活動のための現金純額		(110,737)		(38,611)
資金調達活動のキャッシュフロー：
2027年債券発行で得られた金		50,000		—
2026年債券発行で得られた金		—		57,500
償還資産支持手形		(20,702)		—
2022年期の紙幣を返済する		—		(37,375)
普通株を発行して得られる収益は，発行コストを差し引く		48,529		10,688
信用限度額立て替え金		119,000		51,500
信用償還手配		(40,000)		(36,000)
起債コスト		(2,170)		(2,575)
支払済み分配		(13,306)		(11,550)
融資活動が提供する現金純額		141,351		32,188
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス)		30,614		(6,423)
現金、現金等価物、制限された現金：
期日の初め		47,281		47,758
期末	$	77,895	$	41,335

キャッシュフロー情報の追加開示：
利子を支払う現金	$	6,535	$	5,084
非現金投資と融資活動を補完します
非労働収入として受領され記録された権証投資	$	1,845	$	1,265
分配に対処する	$	7,457	$	6,007
未収期末払い	$	7,149	$	4,731
非現金収入	$	2,378	$	2,621

	6月30日までの6ヶ月間
	2022		2021
現金	$	54,353	$	26,737
貨幣市場基金の投資		21,959		13,096
通貨市場基金への制限的投資		1,583		1,502
現金総額、現金等価物、および限定現金	$	77,895	$	41,335

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

総合投資明細書(監査なし)

June 30, 2022

(千ドル)


			元金		コスト		公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)	金額		投資(6)		価値がある
非関連投資-198.8%(8)
非関連債務投資−189.8%(8)
非関連債務投資−生命科学−83.2%(8)
Avalo治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 1/1/25)	$	2,885	$	2,809	$	2,809
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 1/1/25)		2,885		2,809		2,809
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 1/1/25)		1,442		1,404		1,404
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 2/1/25)		2,885		2,806		2,806
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 2/1/25)		2,885		2,806		2,806
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 4/1/25)		1,442		1,401		1,401
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 4/1/25)		1,442		1,401		1,401
Castle Creek生物科学会社(2)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (10.05% cash (Prime + 6.05%; Floor 9.55%), 5.50% ETP, Due 5/1/26)		5,000		4,883		4,883
		Term Loan (10.05% cash (Prime + 6.05%; Floor 9.55%), 5.50% ETP, Due 5/1/26)		5,000		4,955		4,955
		Term Loan (10.05% cash (Prime + 6.05%; Floor 9.55%), 5.50% ETP, Due 5/1/26)		3,000		2,973		2,973
		Term Loan (10.05% cash (Prime + 6.05%; Floor 9.55%), 5.50% ETP, Due 5/1/26)		5,000		4,955		4,955
		Term Loan (10.05% cash (Prime + 6.05%; Floor 9.55%), 5.50% ETP, Due 5/1/26)		5,000		4,955		4,955
		Term Loan (10.05% cash (Prime + 6.05%; Floor 9.55%), 5.50% ETP, Due 5/1/26)		3,000		2,973		2,973
EMalex生物科学社(2)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (9.75% cash (Libor + 7.90%; Floor 9.75%), 5.00% ETP, Due 6/1/24)		2,396		2,373		2,373
		Term Loan (9.75% cash (Libor + 7.90%; Floor 9.75%), 5.00% ETP, Due 6/1/24)		2,396		2,375		2,375
		Term Loan (9.75% cash (Libor + 7.90%; Floor 9.75%), 5.00% ETP, Due 11/1/25)		5,000		4,909		4,909
		Term Loan (9.75% cash (Libor + 7.90%; Floor 9.75%), 5.00% ETP, Due 5/1/26)		5,000		4,893		4,893
F-Star治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (10.25% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 4/1/25)		2,500		2,470		2,470
		Term Loan (10.25% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 7/1/25)		2,500		2,468		2,468
緑光生物科学会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (10.50% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 3.00% ETP, Due 7/1/25)		5,000		4,829		4,829
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 3.00% ETP, Due 7/1/25)		2,500		2,416		2,416
IMV Inc. (2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (10.50% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.00% ETP, Due 7/1/25)		5,000		4,935		4,935
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.00% ETP, Due 7/1/25)		2,500		2,468		2,468
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.00% ETP, Due 1/1/26)		5,000		4,936		4,936
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.00% ETP, Due 1/1/26)		5,000		4,936		4,936
KSQ治療会社(2)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (9.50% cash (Prime + 4.75%; Floor 8.50%), 5.50% ETP, Due 5/1/27)		6,250		6,066		6,066
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 4.75%; Floor 8.50%), 5.50% ETP, Due 5/1/27)		6,250		6,166		6,166
LogicBio，Inc.(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (8.75% cash (Libor + 6.25%; Floor 8.75%), 4.50% ETP, Due 6/1/24)		3,194		3,181		3,181
Native Microbials，Inc.(2)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (10.00% cash (Prime + 5.25%; Floor 8.50%), 5.00% ETP, Due 11/1/26)		3,750		3,629		3,629
プロヴィ社(2)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		4,833		4,779		4,779
		Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		4,833		4,779		4,779
		Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		2,417		2,367		2,367
		Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		2,417		2,367		2,367
		Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		2,417		2,359		2,359
		Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		2,417		2,359		2,359

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

総合投資明細書(監査なし)

June 30, 2022

(千ドル)


			元金		コスト		公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)	金額		投資(6)		価値がある
ステルス生物治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (10.25% cash (Prime + 5.50%; Floor 8.75%), 6.0% ETP, Due 10/1/25)		5,000		4,647		4,647
		Term Loan (10.25% cash (Prime + 5.50%; Floor 8.75%), 6.0% ETP, Due 10/1/25)		2,500		2,449		2,449
Aerobiotix，LLC(2)(12)	医療機器	Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 6.0% ETP, Due 4/1/26)		2,500		2,455		2,455
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 6.0% ETP, Due 4/1/26)		2,500		2,455		2,455
カナリア医療会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 7.00% ETP, Due 11/1/24)		2,500		2,434		2,434
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 7.00% ETP, Due 11/1/24)		2,500		2,483		2,483
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 7.00% ETP, Due 11/1/24)		2,500		2,459		2,459
Ceribell，Inc.(2)(12)	医療機器	Term Loan (8.75% cash (Prime + 4.75%; Floor 8.25%), 5.50% ETP, Due 10/1/24)		5,000		4,925		4,925
		Term Loan (8.75% cash (Prime + 4.75%; Floor 8.25%), 5.50% ETP, Due 10/1/24)		5,000		4,965		4,965
		Term Loan (8.75% cash (Prime + 4.75%; Floor 8.25%), 5.50% ETP, Due 10/1/24)		2,500		2,472		2,472
		Term Loan (8.75% cash (Prime + 4.75%; Floor 8.25%), 5.50% ETP, Due 10/1/24)		2,500		2,472		2,472
Cognoa，Inc.(2)(12)	医療機器	Term Loan (10.25% cash (Prime + 5.50%; Floor 8.75%), 6.0% ETP, Due 8/1/26)		5,000		4,916		4,916
		Term Loan (10.25% cash (Prime + 5.50%; Floor 8.75%), 6.0% ETP, Due 8/1/26)		2,500		2,282		2,282
康文トゥス整形外科会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.25% cash (Libor + 8.00%; Floor 9.25%), 10.36% ETP, Due 7/1/25)		3,960		3,886		3,886
		Term Loan (9.25% cash (Libor + 8.00%; Floor 9.25%), 10.36% ETP, Due 7/1/25)		3,960		3,886		3,886
コリント医療技術会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.25% cash (Prime + 5.25%; Floor 8.50%), 20.00% ETP, Due 6/30/22)		2,500		2,500		2,500
		Term Loan (9.25% cash (Prime + 5.25%; Floor 8.50%), 20.00% ETP, Due 6/30/22)		2,500		2,500		2,500
CSA医療会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (10.00% cash (Libor + 8.20%; Floor 10.00%), 5.00% ETP, Due 1/1/24)		2,375		2,352		2,352
		Term Loan (10.00% cash (Libor + 8.20%; Floor 10.00%), 5.00% ETP, Due 1/1/24)		158		157		157
		Term Loan (10.00% cash (Libor + 8.20%; Floor 10.00%), 5.00% ETP, Due 3/1/24)		2,800		2,776		2,776
Enbit，Inc.(2)(12)	医療機器	Term Loan (11.25% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 28.00% ETP, Due 8/1/26)		2,500		2,460		2,460
InfoBionic，Inc.(2)(12)	医療機器	Term Loan (10.25% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 10/1/24)		3,500		3,416		3,416
		Term Loan (10.25% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 6/1/25)		1,000		969		969
MacuLogix，Inc.(2)(12)(13)	医療機器	Term Loan (15.08% cash (Libor + 7.68%; Floor 10.08%), 6.00% ETP, Due 9/1/23)		7,439		7,390		2,154
		Term Loan (15.08% cash (Libor + 7.68%; Floor 10.08%), 6.00% ETP, Due 9/1/23)		4,017		3,990		1,163
		定期ローン(現金14.00%、4/29/22満期)		188		188		55
		定期ローン(現金14.00%、4/29/22満期)		346		346		101
		定期ローン(現金14.00%、4/29/22満期)		250		250		73
		定期ローン(現金14.00%、4/29/22満期)		188		188		55
モクレン医療技術会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.00%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 3/1/25)		5,000		4,960		4,960
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.00%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 3/1/25)		5,000		4,960		4,960
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.00%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 3/1/25)		5,000		4,953		4,953
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.00%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 3/1/25)		5,000		4,953		4,953
科学血管会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.50% cash (Prime + 4.75%; Floor 8.50%), 5.00% ETP, Due 1/1/27)		3,750		3,588		3,588
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 4.75%; Floor 8.50%), 5.00% ETP, Due 1/1/27)		3,750		3,698		3,698
Sonex Health，Inc.(2)(12)	医療機器	Term Loan (10.50% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 5.00% ETP, Due 6/1/25)		2,500		2,385		2,385
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 5.80% ETP, Due 6/1/25)		2,500		2,474		2,474
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 5.80% ETP, Due 10/1/25)		2,500		2,474		2,474
脊柱学社(2)(12)	医療機器	Term Loan (11.75% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 1.00% ETP, Due 10/1/25)		5,000		4,959		4,959
		Term Loan (11.75% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 1.00% ETP, Due 4/1/26)		2,500		2,477		2,477

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

総合投資明細書(監査なし)

June 30, 2022

(千ドル)


			元金		コスト		公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)	金額		投資(6)		価値がある
SWIFT Health Systems Inc.(2)(12)	医療機器	Term Loan (10.00% cash (Prime + 5.25%; Floor 9.00%), 5.00% ETP, Due 7/1/27)		3,500		3,342		3,342
		Term Loan (10.00% cash (Prime + 5.25%; Floor 9.00%), 5.00% ETP, Due 7/1/27)		3,500		3,447		3,447
非付属会社債務投資総額−生命科学						250,528		241,777
非関連債務投資-持続可能性-26.2%(8)
ドリームホールディングス(2)(12)	他の持続可能な発展	Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 4/1/26)		3,750		3,688		3,688
		Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 4/1/26)		3,750		3,688		3,688
Nexii建築ソリューション会社(2)(12)	他の持続可能な発展	Term Loan (11.75% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 2.50% ETP, Due 9/1/25)		7,500		7,347		7,347
		Term Loan (11.75% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 2.50% ETP, Due 9/1/25)		7,500		7,347		7,347
		Term Loan (11.75% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 2.50% ETP, Due 9/1/25)		7,500		7,347		7,347
		Term Loan (11.75% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 2.50% ETP, Due 7/1/26)		5,000		4,883		4,883
		Term Loan (11.75% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 2.50% ETP, Due 7/1/26)		5,000		4,883		4,883
Soli有機会社(2)(12)	他の持続可能な発展	Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.75% ETP, Due 4/1/26)		5,000		4,911		4,911
		Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.75% ETP, Due 4/1/26)		2,500		2,309		2,309
		Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.75% ETP, Due 5/1/26)		5,000		4,908		4,908
		Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.75% ETP, Due 5/1/26)		2,500		2,454		2,454
Temperpack Technologies，Inc.(2)(12)	他の持続可能な発展	Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.50% ETP, Due 6/1/25)		3,750		3,710		3,710
		Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.50% ETP, Due 6/1/25)		3,750		3,710		3,710
		Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.50% ETP, Due 10/1/25)		7,500		7,410		7,410
		Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.50% ETP, Due 10/1/25)		3,750		3,705		3,705
		Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.50% ETP, Due 10/1/25)		3,750		3,705		3,705
非関連債務投資総額−持続可能性−						76,005		76,005
非関連債務投資-技術-74.5%(8)
AXIOMスペース社(2)(12)	通信	Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 2.50% ETP, Due 6/1/26)		7,500		7,449		7,449
		Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 2.50% ETP, Due 6/1/26)		7,500		7,449		7,449
		Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 2.50% ETP, Due 6/1/26)		7,500		7,449		7,449
		変換可能チケット(3.00%、7/1/23満期)		250		250		250
Alula Holdings，Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 1/1/25)		5,000		4,957		4,957
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 1/1/25)		5,000		4,957		4,957
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 1/1/25)		3,000		2,974		2,974
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 12/1/25)		1,000		972		972
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 2/1/26)		1,000		972		972
Better Place森林会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 1.85% ETP, Due 7/1/25)		5,000		4,940		4,940
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 1.85% ETP, Due 10/1/25)		2,500		2,471		2,471
ニューヨークケンプ(Camp NYC)会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (12.00% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 3.00% ETP, Due 5/1/26)		3,500		3,455		3,455
Clara Foods Co.(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.50% ETP, Due 8/1/25)		2,500		2,479		2,479
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.50% ETP, Due 8/1/25)		2,500		2,479		2,479

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

総合投資明細書(監査なし)

June 30, 2022

(千ドル)


			元金		コスト		公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)	金額		投資(6)		価値がある
分岐者技術会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.50%), 3.00% ETP, Due 7/1/27		3,750		3,394		3,394
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.50%), 3.00% ETP, Due 7/1/27		1,250		1,236		1,236
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.50%), 3.00% ETP, Due 7/1/27		3,750		3,709		3,709
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.50%), 3.00% ETP, Due 7/1/27		1,250		1,236		1,236
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.50%), 3.00% ETP, Due 7/1/27		3,750		3,709		3,709
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.50%), 3.00% ETP, Due 7/1/27		1,250		1,236		1,236
社内定義会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (11.25% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 1/1/26		6,500		6,410		5,664
		Term Loan (11.25% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 1/1/26		6,000		5,787		5,114
叙情食品会社(2)(12)(13)	消費者関連の技術	Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 9.75% ETP, Due 1/1/24)		2,500		2,485		1,250
私の森林食品会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 10/1/25)		5,000		4,939		4,939
		Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 10/1/25)		2,500		2,469		2,469
NextCarホールディングス(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 2.00% ETP, Due 1/1/26)		5,000		4,943		4,943
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 2.00% ETP, Due 1/1/26)		2,500		2,448		2,448
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 2.00% ETP, Due 1/1/26)		2,000		1,977		1,977
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 2.00% ETP, Due 1/1/26)		2,500		2,471		2,471
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 2.00% ETP, Due 1/1/26)		3,000		2,964		2,964
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 2.00% ETP, Due 1/1/26)		2,500		2,448		2,448
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 2.00% ETP, Due 1/1/26)		5,000		4,893		4,893
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 2.00% ETP, Due 1/1/26)		2,500		2,445		2,445
初級児童会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (11.25% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 3.00% ETP, Due 3/1/25)		3,000		2,967		2,967
		Term Loan (11.25% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 3.00% ETP, Due 3/1/25)		3,000		2,967		2,967
		Term Loan (11.25% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 3.00% ETP, Due 9/1/25)		3,000		2,961		2,961
Unagi，Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (12.50% cash (Prime + 7.75%; Floor 11.00%), Due 7/1/25)		2,500		2,469		2,401
		Term Loan (12.50% cash (Prime + 7.75%; Floor 11.00%), Due 7/1/25)		1,250		1,234		1,200
		Term Loan (12.50% cash (Prime + 7.75%; Floor 11.00%), Due 7/1/25)		1,250		1,232		1,198
Liqid，Inc.(2)(12)	ネット接続	Term Loan (10.25% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 9/1/24)		4,333		4,272		4,272
		Term Loan (10.25% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 9/1/24)		4,333		4,272		4,272
		Term Loan (10.25% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 9/1/24)		2,167		2,133		2,133
		Term Loan (10.25% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 9/1/24)		2,167		2,133		2,133
		Term Loan (10.25% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 9/1/24)		2,167		2,097		2,097
Branded Online，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 6.00% ETP, Due 9/1/26)		5,000		4,749		4,749
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 6.00% ETP, Due 11/1/26)		2,500		2,370		2,370
		Term Loan (11.50% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 1.00% ETP, Due 7/1/23)		5,000		5,000		5,000
BriteCoreホールディングス(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 4.00% ETP, Due 10/1/24)		2,500		2,418		2,418
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 4.00% ETP, Due 10/1/24)		2,500		2,484		2,484
Decisyon社(12名)	ソフトウェア	Term Loan (14.18% cash (Prime + 9.43%; Floor 12.68%), 50.43% ETP, Due 12/31/22)		3,341		3,341		3,341

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

総合投資明細書(監査なし)

June 30, 2022

(千ドル)


			元金		コスト		公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)	金額		投資(6)		価値がある
Dropoff，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (11.25% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 3.50% ETP, Due 4/1/26)		6,500		6,135		6,135
		Term Loan (11.25% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 3.50% ETP, Due 4/1/26)		6,000		5,837		5,837
		Term Loan (11.25% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 3.50% ETP, Due 8/1/26)		2,500		2,425		2,425
E La Carte，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (10.50% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 10/1/25)		3,000		2,963		2,963
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 10/1/25)		3,000		2,963		2,963
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 10/1/25)		1,500		1,482		1,482
エンジニア3、有限責任会社(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.75%), 4.50% ETP, Due 7/1/27)		3,750		3,673		3,673
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.75%), 4.50% ETP, Due 7/1/27)		3,750		3,713		3,713
レモングラスホールディングス(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (11.25% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 2.50% ETP, Due 3/1/26)		5,000		4,936		4,936
		Term Loan (11.25% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 2.50% ETP, Due 3/1/26)		2,500		2,468		2,468
Lytics，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 3.00% ETP, Due 7/1/25)		2,500		2,469		2,469
名声研究所，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (11.25% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 3.00% ETP, Due 8/1/25)		5,000		4,919		4,919
Supply Network Visiblity Holdings LLC(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (10.50% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 2/1/25)		3,500		3,465		3,465
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 2/1/25)		3,500		3,465		3,465
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 12/1/25)		2,500		2,468		2,468
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 12/1/25)		2,500		2,468		2,468
非付属会社の債務投資総額--技術						219,400		216,610
非関連債務投資−医療情報とサービス−5.9%(8)
ハウンドドラボ社(2)(12)	診断する．	Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 3.50% ETP, Due 6/1/26)		2,500		2,380		2,380
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 3.50% ETP, Due 6/1/26)		2,500		2,467		2,467
		Term Loan (10.75% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 3.50% ETP, Due 6/1/26)		5,000		4,935		4,935
安全輸血サービス会社(2)(12)	他の医療保健	Term Loan (10.50% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 4.00% ETP, Due 10/1/25)		5,000		4,927		4,927
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 4.00% ETP, Due 12/31/25)		2,500		2,459		2,459
非関連債務投資総額−医療情報とサービス						17,168		17,168
非関連債務投資総額						563,101		551,560
非関連権証投資-8.7%(8)
非関連株式証−生命科学−1.9%(8)
Avalo治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	317，306件の普通株式承認証				311		—
Castle Creek生物科学会社(2)(12)	バイオテクノロジー	5，372件の優先持分証				214		95
Celsion Corporation(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	16，502件の普通株式承認証				65		—
Corvium，Inc.(2)(12)	バイオテクノロジー	661，956件の優先持分証				53		—
EMalex生物科学社(2)(12)	バイオテクノロジー	110，402件の優先株式証明書				176		220
F-Star治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	21，120件の普通株式承認証				35		9
緑光生物科学会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	71，292件の普通株式承認証				366		3
IMV Inc. (2)(5)(12)	バイオテクノロジー	397，726件の普通株式承認証				67		10
KSQ治療会社(2)(12)	バイオテクノロジー	48，077件の優先株式証				50		50
LogicBio，Inc.(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	7，843件の普通株式承認証				8		—
野馬生物会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	216，138件の普通株式承認証				146		—
Native Microbials，Inc.(2)(12)	バイオテクノロジー	94，253件の優先株式証明書				50		50
プロヴィ社(2)(12)	バイオテクノロジー	164，608件の優先持分証				278		561
ロケット製薬会社(5)(12)	バイオテクノロジー	7，051件の普通株式承認証				17		—
ステルス生物治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	795，455件の普通株式承認証				264		—
VTV治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	95，293件の普通株式承認証				44		—
Xeris製薬会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	126，000件の普通株式承認証				72		1
AccuVein Inc.(2)(12)	医療機器	1，175件の普通株式承認証				24		—
Aerin医療会社(2)(12)	医療機器	1，818，183件の優先株式証				66		1,188
Aerobiotix，LLC(2)(12)	医療機器	27，330件の優先株主証明書				48		50
カナリア医療会社(2)(12)	医療機器	12，153件の優先株主証明書				86		1,881
Ceribell，Inc.(2)(12)	医療機器	145，483件の優先株式証				69		194
Cognoa，Inc.(2)(12)	医療機器	775，000件の優先持分証				148		154
康文トゥス整形外科会社(2)(12)	医療機器	7，972，222件の優先持分証				221		366
CSA医療会社(2)(12)	医療機器	1，375，727件の優先株式証				153		125
CVRx, Inc. (2)(5)(12)	医療機器	47，410件の普通株式承認証				76		5
Infobion，Inc.(2)(12)	医療機器	317，647件の優先持分証				124		118

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

総合投資明細書(監査なし)

June 30, 2022

(千ドル)

コスト

公平である

ポートフォリオ会社(1)(3)

セクタ.セクタ

投資種別(4)(7)(9)(10)

投資(6)

価値がある

MacuLogix，Inc.(2)(12)

医療機器

454，460件の優先株主証明書

238

—

モクレン医療技術会社(2)(12)

医療機器

441，780件の優先株式証明書

100

Meditrina，Inc.(2)(12)

医療機器

221，510件の優先株式証明書

133

科学血管会社(2)(12)

医療機器

19，662件の優先株式証明書

Sonex Health，Inc.(2)(12)

医療機器

605，313件の優先株式証

105

Vero Biotech LLC(2)(12)

医療機器

408件の優先株式証明書

—

SWIFT Health Systems Inc.(2)(12)

医療機器

135，484件の優先株式証明書

非関連株式証合計−生命科学

3,900

5,529

非関連株式証明書−持続可能性−0.5%(8)

ドリームホールディングス(2)(12)

他の持続可能な発展

70，539件の優先持分証

134

LiquiGlide，Inc.(2)(12)

他の持続可能な発展

61，359件の普通株式承認証

Nexii建築ソリューション会社(2)(12)

他の持続可能な発展

193，540件の普通株式承認証

488

845

Soli有機会社(2)(12)

他の持続可能な発展

681件の優先株式証

214

322

Temperpack Technologies，Inc.(2)(12)

他の持続可能な発展

31，223件の優先持分証

107

253

非付属会社承認株式証総額−持続可能性

909

1,596

非関連株式証−技術−5.7%(8)

AXIOMスペース社(2)(12)

通信

1，991件の普通株式承認証

IntelPeerホールディングス(2)(12)

通信

2，936，535件の優先持分証

138

3,190

PebblePost，Inc.(2)(12)

通信

598，850件の優先株式証明書

180

Alula Holdings，Inc.(2)(12)

消費者関連の技術

20，000件の優先株主証明書

Aterian，Inc.(2)(5)(12)

消費者関連の技術

76，923件の普通株式承認証

195

—

Better Place森林会社(2)(12)

消費者関連の技術

10，690件の優先株主証明書

カステル社(2)(12)

消費者関連の技術

268，591件の優先持分証

1,063

ニューヨークケンプ(Camp NYC)会社(2)(12)

消費者関連の技術

17，605件の優先株式証

Clara Foods Co.(2)(12)

消費者関連の技術

46，745件の優先株式証明書

372

分岐者技術会社(2)(12)

消費者関連の技術

25，758件の優先持分証

Getround，Inc.(2)(12)

消費者関連の技術

651，040件の優先株式証

450

421

社内定義会社(2)(12)

消費者関連の技術

553，710件の優先株式証

103

—

私の森林食品会社(2)(12)

消費者関連の技術

143件の優先株式証

NextCarホールディングス(2)(12)

消費者関連の技術

630，626件の優先株式証明書

188

313

初級児童会社(2)(12)

消費者関連の技術

553，778件の優先持分証

419

Quip NYC Inc.(2)(12)

消費者関連の技術

6，191件の優先持分証

325

519

Unagi，Inc.(2)(12)

消費者関連の技術

171，081件の優先株式証

Updater，Inc.(2)(12)

消費者関連の技術

108，333件の普通株式承認証

CPG Beyond，Inc.(2)(12)

データストア

500，000件の優先株主証明書

242

870

Silk, Inc. (2)(12)

データストア

44，211，003件の優先株式および普通株式承認証

234

213

Global Worldwide LLC(2)(12)

インターネットとメディア

245，810件の優先株式証明書

—

ロケット弁護士会(2)(12)

インターネットとメディア

261，721件の優先株式証

764

Skill Share，Inc.(2)(12)

インターネットとメディア

139，074件の優先株式証

162

2,432

Liqid，Inc.(2)(12)

ネット接続

344，102件の優先持分証

364

990

Halio，Inc.(2)(12)

電源管理

5，002，574件の優先持分証

1,585

2,584

雪崩テクノロジー会社(2)(12)

半導体.半導体

6，081件の優先株および普通株式承認証

—

Branded Online，Inc.(2)(12)

ソフトウェア

16，678件の普通株式承認証

376

443

BriteCoreホールディングス(2)(12)

ソフトウェア

77，828件の優先持分証

Decisyon社(12名)

ソフトウェア

82，967件の普通株式承認証

—

Dropoff，Inc.(2)(12)

ソフトウェア

516，732件の普通株式承認証

455

452

E La Carte，Inc.(2)(12)

ソフトウェア

181，947件の優先株式証

レモングラスホールディングス(2)(12)

ソフトウェア

101，308件の優先株式証明書

Lotame Solutions，Inc.(2)(12)

ソフトウェア

288，115件の優先持分証

296

Lytics，Inc.(2)(12)

ソフトウェア

26，733件の優先持分証

名声研究所，Inc.(2)(12)

ソフトウェア

3，731件の優先持分証

Revate Holdings，Inc.(2)(12)

ソフトウェア

498，241件の優先株式証明書

RIV Data Corp.(2)(12)

ソフトウェア

321，428件の優先持分証

295

SIGNiX，Inc.(12)

ソフトウェア

186，235件の優先持分証

225

—

Skyword，Inc.(12)

ソフトウェア

301，055件の優先株式および普通株式承認証

Supply Network Visiblity Holdings LLC(2)(12)

ソフトウェア

682件の優先株式証

Topia Mobility，Inc.(2)(12)

ソフトウェア

3，049，607件の優先株式証

138

—

xAd, Inc. (2)(12)

ソフトウェア

4，343，348件の優先持分証

177

非付属会社株式証合計-技術

6,557

16,442

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

総合投資明細書(監査なし)

June 30, 2022

(千ドル)


			コスト		公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)	投資(6)		価値がある
非関連株式証明書-医療情報とサービス-0.6%(8)
ハウンドドラボ社(2)(12)	診断する．	159，893件の優先株式証		46		46
ケイト農場会社(2)(12)	他の医療保健	82，965件の優先持分証		102		1,202
透かし医療会社(2)(12)	他の医療保健	27，373件の優先株式証		74		—
安全輸血サービス会社(2)(12)	他の医療保健	77，690件の優先持分証		48		49
Medsphere Systems Corporation(2)(12)	ソフトウェア	7，097，792件の優先株主証明書		60		332
非関連保証集計−医療情報とサービス				330		1,629
非関連株式証合計				11,696		25,196
非関連その他投資-0.1%(8)
ZetrOZ，Inc.(12)	医療機器	印税協定		—		200
非関連会社その他の投資総額				—		200
非関連持分-0.2%(8)
Castle Creek生物科学会社(12)	バイオテクノロジー	1，162株優先株		250		250
Snagajobb.com，Inc.(12位)	消費者関連の技術	82，974株普通株式		9		83
Zeta Global Holdings Corp.(2)(5)(12)	インターネットとメディア	18，405株普通株式		240		83
Decisyon社(12名)	ソフトウェア	72，638，663株優先株および普通株		230		120
非関連会社総株式				729		536
非関連証券ポートフォリオ資産総額			$	575,526	$	577,492
ポートフォリオ総資産-198.8%(8)			$	575,526	$	577,492

短期投資−非制限投資−7.6%(8)
アメリカ銀行通貨市場預金口座			$	21,959	$	21,959
短期投資総額-非制限投資			$	21,959	$	21,959

短期投資-制限投資-0.5%(8)
アメリカ銀行通貨市場預金口座			$	1,583	$	1,583
短期投資総額-制限投資			$	1,583	$	1,583

(1)当社のすべての投資はアメリカの法律に基づいて組織された実体であり、アメリカに主要な営業場所があります。

(2)KeyBank National Association(“KeyBank National Association”)との循環クレジット手配(“Key Finance”)，ニューヨーク人寿保険会社(“NYL Notehold”)と所有または連属するいくつかのエンティティ(“NYLチケット所有者”)と締結されたチケット融資プロトコル(“NYL Finance”および“Key Finance”とともに“クレジット手配”)および/または定期債務証券化により担保として品質保証されており，当社の1間連属会社は当該等の債務証券化カプセルについて元金総額1.00億ドルの固定金利資産支援手形を発行し，同社が8月13日に完了した1億6千万ドルの保証付き融資を一括して発行する。2019年(“資産支援手形”)。

(3)すべての非関連投資とは，会社がポートフォリオ会社の投票権のある証券を持っている割合が5%未満の投資である.すべての非制御関連投資とは、会社がポートフォリオ会社の5%以上の議決権ある証券を持っているが、ポートフォリオ会社が議決権を持つ証券の25%を超えないことを意味する。すべての制御された付属会社投資とは、当社がポートフォリオ会社の未償還および投票権証券の25%以上を所有しているか、または(管理協定を含む)ポートフォリオ会社の管理または政策を制御する権利を有するものである。

(4)他に説明がない限り、すべての利息は現金で支払い、毎月満期延滞し、当社の債務投資にのみ適用される。金利は債務投資の年利率であり、期末支払い(“ETP”)および繰延利息、承諾料、または前払い費用などの投資に関連する任意の追加費用は含まれていない。他の説明がない限り、債務投資中の債務投資の金利は可変だ。ロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)を基準としたすべての債務投資は1カ月期LIBORを基準としている。債務投資ごとに、2022年6月30日現在の現行金利を提供している。

(5)ポートフォリオは上場企業です。

(6)債務投資については、元金残高から非当然収入を差し引いたものである

(7)権利証、株式、そして他の投資は収益を発生させない。

(8)純資産の割合で表される価値。

(9)2022年6月30日現在、コストと公正価値で計算すると、会社の総資産の7.5%が条件を満たしていない資産となっている。改正された1940年“投資会社法”第55条(A)条によると、会社は、買収を行う際に、条件に適合した資産が会社総資産の少なくとも70%を占めていない限り、条件を満たしていない資産を買収してはならない。

(10)ETPは、別の説明がない限り、任意の前払いを含む、債務投資満期日に現金で支払う契約固定利息支払いであり、債務投資元元金残高の固定パーセントである。利息は、各ETP債務投資の有効期間内に計算され、実際に支払われるまで非現金収入として確認される。したがって、会社がそのコンサルタントに支払う可能性のある奨励費用の一部は、会社がまだ現金を受け取っていない収入に基づいている。

(11)債務投資は実物支払(PIK)機能を持つ。

(12)この投資の公正な価値は重大な観察不可能な投資を用いて推定される。

(13)債務投資は2022年6月30日から非権利責任発生状態にある。

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

投資総合計画表

2021年12月31日

(千ドル)


			元金			コスト	公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)	金額			投資(6)	価値がある
非関連投資-186.7%(8)
非関連債務投資--178.3%(8)
非関連債務投資−生命科学−77.3%(8)
Castle Creek製薬ホールディングス(2)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (9.30% cash (Libor + 7.50%; Floor 9.30%), 5.00% ETP, Due 3/1/24)	$	5,000	$	4,957	$	4,957
		Term Loan (9.30% cash (Libor + 7.50%; Floor 9.30%), 5.00% ETP, Due 3/1/24)		5,000		4,957		4,957
		Term Loan (9.30% cash (Libor + 7.50%; Floor 9.30%), 5.00% ETP, Due 3/1/24)		5,000		4,957		4,957
		Term Loan (9.30% cash (Libor + 7.50%; Floor 9.30%), 5.00% ETP, Due 3/1/24)		5,000		4,957		4,957
Avalo治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 1/1/25)		5,000		4,909		4,909
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 1/1/25)		5,000		4,909		4,909
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 1/1/25)		2,500		2,454		2,454
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 2/1/25)		5,000		4,906		4,906
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 2/1/25)		5,000		4,906		4,906
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 4/1/25)		2,500		2,451		2,451
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 3.0% ETP, Due 4/1/25)		2,500		2,451		2,451
EMalex生物科学社(2)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (9.75% cash (Libor + 7.90%; Floor 9.75%), 5.00% ETP, Due 6/1/24)		2,500		2,420		2,420
		Term Loan (9.75% cash (Libor + 7.90%; Floor 9.75%), 5.00% ETP, Due 6/1/24)		2,500		2,472		2,472
		Term Loan (9.75% cash (Libor + 7.90%; Floor 9.75%), 5.00% ETP, Due 11/1/25)		5,000		4,896		4,896
F-Star治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 4/1/25)		2,500		2,465		2,465
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 7/1/25)		2,500		2,463		2,463
緑光生物科学会社(2)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 7/1/25)		5,000		4,850		4,850
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 7/1/25)		2,500		2,475		2,475
IMV Inc. (2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (9.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.00%), 5.00% ETP, Due 7/1/25)		5,000		4,799		4,799
		Term Loan (9.00% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.00%), 5.00% ETP, Due 7/1/25)		2,500		2,462		2,462
LogicBio，Inc.(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (8.75% cash (Libor + 6.25%; Floor 8.75%), 4.50% ETP, Due 6/1/24)		4,028		4,011		4,011
プロヴィ社(2)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		5,000		4,935		4,935
		Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		5,000		4,935		4,935
		Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		2,500		2,440		2,440
		Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		2,500		2,440		2,440
		Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		2,500		2,430		2,430
		Term Loan (9.50% cash (Libor + 8.50%; Floor 9.50%), 5.50% ETP, Due 12/1/24)		2,500		2,430		2,430
ステルス生物治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	Term Loan (8.75% cash (Prime + 5.50%; Floor 8.75%), 6.0% ETP, Due 10/1/25)		5,000		4,631		4,631
		Term Loan (8.75% cash (Prime + 5.50%; Floor 8.75%), 6.0% ETP, Due 10/1/25)		2,500		2,441		2,441
カナリア医療会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 7.00% ETP, Due 11/1/24)		2,500		2,394		2,394
Ceribell，Inc.(2)(12)	医療機器	Term Loan (8.25% cash (Libor + 6.70%; Floor 8.25%), 5.50% ETP, Due 10/1/24)		5,000		4,926		4,926
		Term Loan (8.25% cash (Libor + 6.70%; Floor 8.25%), 5.50% ETP, Due 10/1/24)		5,000		4,957		4,957
		Term Loan (8.25% cash (Libor + 6.70%; Floor 8.25%), 5.50% ETP, Due 10/1/24)		2,500		2,466		2,466
		Term Loan (8.25% cash (Libor + 6.70%; Floor 8.25%), 5.50% ETP, Due 10/1/24)		2,500		2,466		2,466
康文トゥス整形外科会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.25% cash (Libor + 8.00%; Floor 9.25%), 10.36% ETP, Due 7/1/25)		4,056		4,009		4,009
		Term Loan (9.25% cash (Libor + 8.00%; Floor 9.25%), 10.36% ETP, Due 7/1/25)		4,056		4,009		4,009

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

投資総合計画表

2021年12月31日

(千ドル)


			元金		コスト		公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)	金額		投資(6)		価値がある
コリント医療技術会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (8.50% cash (Prime + 5.25%; Floor 8.50%), 20.00% ETP, Due 4/1/22)		2,500		2,495		2,495
		Term Loan (8.50% cash (Prime + 5.25%; Floor 8.50%), 20.00% ETP, Due 4/1/22)		2,500		2,495		2,495
CSA医療会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (10.00% cash (Libor + 8.20%; Floor 10.00%), 5.00% ETP, Due 1/1/24)		3,125		3,095		3,095
		Term Loan (10.00% cash (Libor + 8.20%; Floor 10.00%), 5.00% ETP, Due 1/1/24)		208		206		206
		Term Loan (10.00% cash (Libor + 8.20%; Floor 10.00%), 5.00% ETP, Due 3/1/24)		3,600		3,569		3,569
Enbit，Inc.(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 28.00% ETP, Due 8/1/26)		2,500		2,457		2,457
InfoBionic，Inc.(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 10/1/24)		3,500		3,397		3,397
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 6/1/25)		1,000		963		963
MacuLogix，Inc.(2)(12)(14)	医療機器	Term Loan (10.08% cash (Libor + 7.68%; Floor 10.08%), 6.00% ETP, Due 9/1/23)		7,500		7,447		4,481
		Term Loan (10.08% cash (Libor + 7.68%; Floor 10.08%), 6.00% ETP, Due 9/1/23)		4,050		4,022		2,420
モクレン医療技術会社(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.00%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 3/1/25)		5,000		4,952		4,952
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.00%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 3/1/25)		5,000		4,952		4,952
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.00%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 3/1/25)		5,000		4,944		4,944
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 5.00%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 3/1/25)		5,000		4,944		4,944
Sonex Health，Inc.(2)(12)	医療機器	Term Loan (9.25% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 5.00% ETP, Due 6/1/24)		2,500		2,391		2,391
		Term Loan (9.25% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 5.00% ETP, Due 6/1/24)		2,500		2,472		2,472
		Term Loan (9.25% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 5.00% ETP, Due 6/1/24)		2,500		2,472		2,472
脊柱学社(2)(12)	医療機器	Term Loan (10.25% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 1.00% ETP, Due 10/1/25)		5,000		4,928		4,928
非付属会社債務投資総額−生命科学						194,237		189,669
非関連債務投資-持続可能性-18.8%(8)
LiquiGlide，Inc.(2)(12)	他の持続可能な発展	Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 5.00% ETP, Due 1/1/25)		2,000		1,928		1,928
Nexii建築ソリューション会社(2)(12)	他の持続可能な発展	Term Loan (10.25% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 2.50% ETP, Due 9/1/25)		7,500		7,322		7,322
		Term Loan (10.25% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 2.50% ETP, Due 9/1/25)		7,500		7,322		7,322
		Term Loan (10.25% cash (Prime + 7.00%; Floor 10.25%), 2.50% ETP, Due 9/1/25)		7,500		7,322		7,322
Temperpack Technologies，Inc.(2)(12)	他の持続可能な発展	Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.50% ETP, Due 6/1/25)		3,750		3,703		3,703
		Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.50% ETP, Due 6/1/25)		3,750		3,703		3,703
		Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.50% ETP, Due 10/1/25)		7,500		7,396		7,396
		Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.50% ETP, Due 10/1/25)		3,750		3,698		3,698
		Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 2.50% ETP, Due 10/1/25)		3,750		3,698		3,698
非関連債務投資総額−持続可能性−						46,092		46,092
非関連債務投資-技術-77.2%(8)
AXIOMスペース社(2)(12)	通信	Term Loan (9.25% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 2.50% ETP, Due 6/1/26)		7,500		7,442		7,442
		Term Loan (9.25% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 2.50% ETP, Due 6/1/26)		7,500		7,442		7,442
		Term Loan (9.25% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 2.50% ETP, Due 6/1/26)		7,500		7,442		7,442
		変換可能チケット(3.00%、7/1/23満期)		250		250		250
Alula Holdings，Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 1/1/25)		5,000		4,935		4,935
		Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 1/1/25)		5,000		4,949		4,949
		Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 1/1/25)		3,000		2,969		2,969
		Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 3.00% ETP, Due 12/1/25)		1,000		968		968

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

投資総合計画表

2021年12月31日

(千ドル)


			元金		コスト		公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)	金額		投資(6)		価値がある
Better Place森林会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 1.85% ETP, Due 7/1/25)		5,000		4,928		4,928
ニューヨークケンプ(Camp NYC)会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (10.50% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 3.00% ETP, Due 5/1/26)		3,500		3,430		3,430
Clara Foods Co.(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (9.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.50% ETP, Due 8/1/25)		2,500		2,476		2,476
		Term Loan (9.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.50% ETP, Due 8/1/25)		2,500		2,476		2,476
社内定義会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 1/1/26		6,500		6,397		6,397
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 1/1/26		6,000		5,775		5,775
叙情食品会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (10.00% cash (Prime + 6.75%; Floor 10.00%), 9.75% ETP, Due 1/1/24)		2,500		2,480		2,480
NextCarホールディングス(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (9.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 10.10% ETP, Due 1/1/26)		5,000		4,935		4,935
		Term Loan (9.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 10.10% ETP, Due 1/1/26)		2,000		1,920		1,920
初級児童会社(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (10.50% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 3.00% ETP, Due 3/1/25)		3,000		2,961		2,961
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 3.00% ETP, Due 3/1/25)		3,000		2,961		2,961
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 3.00% ETP, Due 9/1/25)		3,000		2,955		2,955
Quip NYC Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (11.25% cash (Prime + 8.00%; Floor 11.25%), 3.00% ETP, Due 4/1/26)		10,000		9,639		9,639
Unagi，Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (11.00% cash (Prime + 7.75%; Floor 11.00%), Due 7/1/25)		2,500		2,446		2,446
		Term Loan (11.00% cash (Prime + 7.75%; Floor 11.00%), Due 7/1/25)		1,250		1,234		1,234
Updater，Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	Term Loan (12.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 12.00%, Ceiling 14.00%),0.56% ETP, Due 12/20/24)		5,000		4,961		4,961
		Term Loan (12.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 12.00%, Ceiling 14.00%), 0.56% ETP, Due 12/20/24)		5,000		4,961		4,961
		Term Loan (12.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 12.00%, Ceiling 14.00%), 0.56% ETP, Due 12/20/24)		10,000		9,922		9,922
Liqid，Inc.(2)(12)	ネット接続	Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 9/1/24)		5,000		4,770		4,770
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 9/1/24)		5,000		4,924		4,924
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 9/1/24)		2,500		2,459		2,459
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 9/1/24)		2,500		2,459		2,459
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 4.00% ETP, Due 9/1/24)		2,500		2,414		2,414
Branded Online，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 6.00% ETP, Due 9/1/26)		5,000		4,719		4,719
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 6.00% ETP, Due 11/1/26)		2,500		2,355		2,355
		Term Loan (9.50% cash (Prime + 6.25%; Floor 9.50%), 0% ETP, Due 7/1/23)		5,000		5,000		5,000
BriteCoreホールディングス(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (10.50% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 4.00% ETP, Due 10/1/24)		2,500		2,481		2,481
		Term Loan (10.50% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 4.00% ETP, Due 10/1/24)		2,500		2,481		2,481
Decisyon社(12名)	ソフトウェア	Term Loan (12.68% cash (Prime + 9.23%; Floor 12.68%), 50.43% ETP, Due 1/1/23)		3,470		3,470		3,470
Dropoff，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 3.50% ETP, Due 4/1/26)		6,500		6,087		6,087
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 3.50% ETP, Due 4/1/26)		6,000		5,816		5,816
E La Carte，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 10/1/25)		3,000		2,937		2,937
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 10/1/25)		3,000		2,958		2,958
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 10/1/25)		1,500		1,479		1,479
Lytics，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (9.25% cash (Prime + 6.00%; Floor 9.25%), 4.00% ETP, Due 7/1/25)		2,500		2,464		2,464
名声研究所，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (10.50% cash (Prime + 7.25%; Floor 10.50%), 3.00% ETP, Due 8/1/25)		5,000		4,905		4,905
Supply Network Visiblity Holdings LLC(2)(12)	ソフトウェア	Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 2/1/25)		3,500		3,458		3,458

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

投資総合計画表

2021年12月31日

(千ドル)


			元金		コスト		公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)	金額		投資(6)		価値がある
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 2/1/25)		3,500		3,458		3,458
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 12/1/25)		2,500		2,463		2,463
		Term Loan (9.75% cash (Prime + 6.50%; Floor 9.75%), 4.00% ETP, Due 12/1/25)		2,500		2,463		2,463
非付属会社の債務投資総額--技術						189,274		189,274
非関連債務投資−医療情報とサービス−5.0%(8)
IDbyDNA，Inc.(2)(12)	診断する．	Term Loan (9.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.50% ETP, Due 1/1/25)		5,000		4,902		4,902
		Term Loan (9.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.50% ETP, Due 1/1/25)		5,000		4,936		4,936
		Term Loan (9.00% cash (Prime + 5.75%; Floor 9.00%), 5.50% ETP, Due 1/1/26)		2,500		2,444		2,444
非関連債務投資総額−医療情報とサービス						12,282		12,282
非関連債務投資総額						441,885		437,317
非関連権証投資-8.2%(8)
非関連株式証明書−生命科学−1.0%(8)
Avalo治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	317，306件の普通株式承認証				311		27
Castle Creek製薬会社(2)(12)	バイオテクノロジー	2，428件の優先持分証				142		148
Celsion Corporation(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	295，053件の普通株式承認証				65		1
Corvium，Inc.(2)(12)	バイオテクノロジー	661，956件の優先持分証				54		—
EMalex生物科学社(2)(12)	バイオテクノロジー	92，002件の優先株式証				139		162
F-Star治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	21，120件の普通株式承認証				36		3
IMV Inc. (2)(5)(12)	バイオテクノロジー	284，090件の普通株式承認証				64		64
LogicBio，Inc.(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	7，843件の普通株式承認証				8		—
野馬生物会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	252，161件の普通株式承認証				146		5
プロヴィ社(2)(12)	バイオテクノロジー	164，608件の優先持分証				278		519
ロケット製薬会社(5)(12)	バイオテクノロジー	7，051件の普通株式承認証				17		9
ステルス生物治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	795，455件の普通株式承認証				264		45
Strongbridge米国社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	160，714件の普通株式承認証				72		110
VTV治療会社(2)(5)(12)	バイオテクノロジー	95，293件の普通株式承認証				44		—
AccuVein Inc.(2)(12)	医療機器	1，175件の普通株式承認証				24		—
Aerin医療会社(2)(12)	医療機器	1，818，183件の優先株式証				66		463
カナリア医療会社(2)(12)	医療機器	優先株式証明書7，292件				53		45
Ceribell，Inc.(2)(12)	医療機器	134，299件の優先株式証				61		172
康文トゥス整形外科会社(2)(12)	医療機器	6，361，111件の優先持分証				149		169
CSA医療会社(2)(12)	医療機器	1，375，727件の優先株式証				154		108
CVRx, Inc. (2)(5)(12)	医療機器	47，410件の普通株式承認証				80		90
Infobion，Inc.(2)(12)	医療機器	317，647件の優先持分証				124		121
MacuLogix，Inc.(2)(12)	医療機器	454，460件の優先株主証明書				238		—
モクレン医療技術会社(2)(12)	医療機器	441，780件の優先株式証明書				91		112
Meditrina，Inc.(2)(12)	医療機器	221，510件の優先株式証明書				83		122
Sonex Health，Inc.(2)(12)	医療機器	484，250件の優先株式証明書				77		75
Vero Biotech LLC(2)(12)	医療機器	408件の優先株式証明書				53		30
非関連株式証合計−生命科学						2,893		2,600
非関連株式承認証−持続可能性−0.4%(8)
LiquiGlide，Inc.(2)(12)	他の持続可能な発展	61，359件の普通株式承認証				39		36
Nexii建築ソリューション会社(2)(12)	他の持続可能な発展	142，405件の普通株式承認証				356		331
Temperpack Technologies，Inc.(2)(12)	他の持続可能な発展	48，756件の優先持分証				107		552
非付属会社承認株式証総額−持続可能性						502		919
非関連株式証明書−技術−6.2%(8)
AXIOMスペース社(2)(12)	通信	1，991件の普通株式承認証				45		42
IntelPeerホールディングス(2)(12)	通信	2，936，535件の優先持分証				140		3,141
PebblePost，Inc.(2)(12)	通信	598，850件の優先株式証明書				92		161
Alula Holdings，Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	20，000件の優先株主証明書				93		70
Aterian，Inc.(2)(5)(12)	消費者関連の技術	76，923件の普通株式承認証				195		1
Better Place森林会社(2)(12)	消費者関連の技術	9，353件の優先株式証				23		23
カステル社(2)(12)	消費者関連の技術	268，591件の優先持分証				68		823
ニューヨークケンプ(Camp NYC)会社(2)(12)	消費者関連の技術	17，605件の優先株式証				22		22
Clara Foods Co.(2)(12)	消費者関連の技術	46，745件の優先株式証明書				30		368
Getround，Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	651，040件の優先株式証				450		367
社内定義会社(2)(12)	消費者関連の技術	553，710件の優先株式証				103		103
NextCarホールディングス(2)(12)	消費者関連の技術	310，463件の優先株式証				47		47
初級児童会社(2)(12)	消費者関連の技術	553，778件の優先持分証				57		51

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

投資総合計画表

2021年12月31日

(千ドル)


				コスト	公平である
ポートフォリオ会社(1)(3)	セクタ.セクタ	投資種別(4)(7)(9)(10)		投資(6)	価値がある
Quip NYC Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	6，191件の優先持分証		324		503
Unagi，Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	134，421件の優先株式証		25		24
Updater，Inc.(2)(12)	消費者関連の技術	108，333件の普通株式承認証		34		31
CPG Beyond，Inc.(2)(12)	データストア	500，000件の優先株主証明書		242		859
Silk, Inc. (2)(12)	データストア	44，211，003件の優先株式および普通株式承認証		234		188
Global Worldwide LLC(2)(12)	インターネットとメディア	245，810件の優先株式証明書		75		6
ロケット弁護士会(2)(12)	インターネットとメディア	261，721件の優先株式証		92		741
Skill Share，Inc.(2)(12)	インターネットとメディア	139，074件の優先株式証		162		2,403
Liqid，Inc.(2)(12)	ネット接続	344，102件の優先持分証		364		938
Kinestral，Inc.(2)(12)	電源管理	5，002，574件の優先持分証		1,585		2,609
雪崩テクノロジー会社(2)(12)	半導体.半導体	6，753件の優先株および普通株式承認証		101		—
Branded Online，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	16，678件の普通株式承認証		370		443
BriteCoreホールディングス(2)(12)	ソフトウェア	55，591件の優先持分証		5		37
Decisyon社(12名)	ソフトウェア	82，967件の普通株式承認証		46		—
Dropoff，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	482，283件の普通株式承認証		397		395
E La Carte，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	181，947件の優先株式証		61		53
Lotame Solutions，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	288，115件の優先持分証		23		276
Lytics，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	26，733件の優先持分証		12		12
名声研究所，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	3，731件の優先持分証		54		52
Revate Holdings，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	615，475件の優先持分証		44		66
RIV Data Corp.(2)(12)	ソフトウェア	321，428件の優先持分証		12		292
SIGNiX，Inc.(12)	ソフトウェア	186，235件の優先持分証		224		—
Skyword，Inc.(12)	ソフトウェア	301，055件の優先株式および普通株式承認証		49		4
Supply Network Visiblity Holdings LLC(2)(12)	ソフトウェア	682件の優先株式証		64		62
Topia Mobility，Inc.(2)(12)	ソフトウェア	3，049，607件の優先株式証		138		—
xAd, Inc. (2)(12)	ソフトウェア	4，343，348件の優先持分証		179		1
非付属会社株式証合計-技術				6,281		15,214
非関連株式証明書-医療情報とサービス-0.6%(8)
IDbyDNA，Inc.(2)(12)	診断する．	472，006件の優先株式証明書		112		95
ケイト農場会社(2)(12)	他の医療保健	82，965件の優先持分証		101		1,177
透かし医療会社(2)(12)	他の医療保健	27，373件の優先株式証		74		—
Medsphere Systems Corporation(2)(12)	ソフトウェア	7，097，792件の優先株主証明書		60		195
非関連保証集計−医療情報とサービス				347		1,467
非関連株式証合計				10,023		20,200
非関連その他投資-0.1%(8)
ZetrOZ，Inc.(12)	医療機器	印税協定		—		200
非関連会社その他の投資総額				—		200
非関連株式-0.1%(8)
Snagajobb.com，Inc.(12位)	消費者関連の技術	82，974株普通株式		9		83
Zeta Global Holdings Corp.(2)(5)(12)	インターネットとメディア	18，405株普通株式		240		155
Decisyon社(12名)	ソフトウェア	72，638，663株優先株および普通株		230		120
非関連会社総株式				479		358
非関連証券ポートフォリオ資産総額			$	452,387	$	458,075
制御関連投資-0.0%(8)
ホールディングス関連会社その他投資−バイオテクノロジー−0.0%(8)
HESP有限責任会社(12)(13)	バイオテクノロジー	その他の投資	$	1,450	$	—
制御関連会社その他の投資合計				1,450		—
制御された付属会社ポートフォリオ資産総額			$	1,450	$	—
ポートフォリオ総資産-186.7%(8)			$	453,837	$	458,075

短期投資−非制限投資−3.2%(8)
アメリカ銀行通貨市場預金口座			$	7,868	$	7,868
短期投資総額-非制限投資			$	7,868	$	7,868

短期投資-制限投資-0.6%(8)
アメリカ銀行通貨市場預金口座			$	1,359	$	1,359
短期投資総額-制限投資			$	1,359	$	1,359

(1)	当社のすべての投資はアメリカの法律に基づいて組織された実体であり、アメリカに主要な営業場所があります。

(2)	重要な貸出ツール、NYLおよび/または資産支援手形の担保として質入れされている

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

投資総合計画表

2021年12月31日

(千ドル)

(3)	すべての非関連投資とは，会社がポートフォリオ会社の投票権のある証券を持っている割合が5%未満の投資である.すべての非制御関連投資とは、会社がポートフォリオ会社の5%以上の議決権ある証券を持っているが、ポートフォリオ会社が議決権を持つ証券の25%を超えないことを意味する。すべての制御された付属会社投資とは、当社がポートフォリオ会社の未償還および投票権証券の25%以上を所有しているか、または(管理協定を含む)ポートフォリオ会社の管理または政策を制御する権利を有するものである

(4)	他に説明がない限り、すべての利息は現金で支払い、毎月満期延滞し、当社の債務投資にのみ適用される。金利は債務投資の年利率であり、ETP、および繰延利息、承諾料、または前払い費用のような投資に関連するいかなる追加費用も含まれていない。他の説明がない限り、債務投資中の債務投資の金利は可変だ。すべてのLIBORによる債務投資は1か月期LIBORをベースとしている。債務投資ごとに、2021年12月31日現在の現行金利を提供している。

(5)	ポートフォリオは上場企業です。

(6)	債務投資については、元金残高から非当然収入を差し引いたものである。

(7)	権利証、株式、そして他の投資は収益を発生させない。

(8)	純資産の割合で表される価値。

(9)	2021年12月31日現在、コストと公正価値で計算すると、会社総資産の5.8%が条件を満たしていない資産である。1940年の法案によると、会社は、買収を行う際に、条件に適合する資産が会社の総資産の少なくとも70%を占めない限り、条件を満たしていない資産を買収することはできない。

(10)ETPは、適用債務投資満期日に現金で支払われる契約固定利息支払いであり、任意の前払いを含み、他の説明がない限り、債務投資元元金残高の固定パーセントである。利息は、各ETP債務投資の有効期間内に計算され、実際に支払われるまで非現金収入として確認される。したがって、会社がそのコンサルタントに支払う可能性のある奨励費用の一部は、会社がまだ現金を受け取っていない収入に基づいている。

(11)債務投資はPIK機能を持っている

(12)この投資の公正な価値は重大な観察不可能な投資を用いて推定される。

(13)2020年7月8日、エスペロはそのほとんどの資産をそれぞれの譲渡不動産に譲渡し、それぞれエスペロABCを任命してそれぞれの不動産を管理し、エスペロの財産と資産の秩序ある売却と清算を促進した。2020年10月6日、デラウェア州衡平裁判所は、当社とCredit IIのオークションにおけるクレジット入札700万ドルの対価として、エスペロの資産を当社とCredit IIまたはその指定者に譲渡することを許可した。エスペロABCは2020年10月22日、同社が完全所有するデラウェア州有限責任会社Hesp LLCにエスペロの資産を譲渡した。

(14)債務投資は2021年12月31日から非権利責任発生状態にある。

連結財務諸表付記を参照

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

注1.組織

Horizon Technology Finance Corporation(“当社”)は二零一零年三月十六日にデラウェア州の会社として設立され、外部管理、非多元化、閉鎖型投資会社に属する。1940年の法令によると、当社は商業開発会社(“BDC”)として規制することを選択した。また、税務目的のため、当社は改正された1986年の国内税法(“規則”)第M章で定義された規制対象投資会社(“RIC”)で処理することを選択した。RICとしては，会社が株主に割り当てる部分課税所得額(純資本利益を含む)は，一般に企業レベルの連邦所得税を納める必要はない。同社は主に技術、生命科学、医療保健情報とサービス及び持続可能な発展業界の発展段階会社に保証のある債務投資を行っている。同社のすべての債務投資には、適用される債務者会社の全部または一部の有形および無形資産によって保証される融資が含まれる。

2010年10月28日、会社は初公募株を完成し、その普通株はナスダック世界精選市場で取引され、コードは“HRZN”。

Horizon Credit II LLC(“Credit II”)は二零一一年六月二十八日にデラウェア州有限責任会社として設立され、当社はその唯一の株式メンバーである。Credit IIは破産から離れた特殊な目的実体であり、当社とは独立した法人実体である。Credit IIに譲渡されたいかなる資産も、当社の債権者またはCredit IIの貸主以外のいかなるエンティティにも適用されない。

当社は、デラウェア州の有限責任会社として2019年5月2日にHorizon Funding 2019-1 LLC(“2019-1 LLC”)を設立し、2019年5月15日にHorizon Funding Trust 2019-1(“2019-1信託”を設立し、2019-1 LLCとともに“2019-1エンティティ”と呼ぶ)を設立した。2019-1エンティティは特殊目的で遠隔エンティティを破産し、当社とは独立した法人エンティティである。同社は資産支援手形を証券化することを目的として2019-1実体を設立した。

当社とアリーナSunset SPV，LLC(“アリーナ”)は2018年5月9日にHorizon Funding Iを設立し，LLC(“HFI”)はデラウェア州有限責任会社，デラウェア州有限責任会社(“HSLFI”)Horizon担保融資基金I LLCを唯一のメンバーとした。HFIは特殊な目的で、破産から離れた実体であり、HSLFIとは独立した法律実体である。HFIに譲渡されたいかなる資産もHSLFIの債権者またはHFIの貸主以外のいかなる他の実体にも使用できない。

当社は2020年4月21日に，アリーナのHSLFIにおけるすべての有限責任会社権益を購入し，アリーナの未分配金額およびHSLFI債務投資の購入日までの課税利息と未支払利息を含むがこれらに限定されない。2020年4月21日から、HSLFI及びその子会社HFIは当社が合併した。

当社はまた、デラウェア州有限責任会社であり、担保償還権の喪失や倒産により買収されたポートフォリオ会社の資産を保有するように構成された別の完全子会社を設立しており、当社から独立した法人実体である。

会社の投資戦略は，会社が行った債務投資から当期収入を得ることと，会社がこのような債務投資を行う際に受け取った引受権証から資本増値を得ることで，ポートフォリオのリターンを最大化することである。当社はすでにHorizon Technology Finance Management LLC(“Advisor”)と投資管理プロトコル(“投資管理プロトコル”)を締結しており，このプロトコルによりAdvisorは当社の日常運営を管理し，当社に投資コンサルタントサービスを提供している

2022年3月14日、同社は250万株の普通株の後続公開発行を完了し、公開発行価格は1株14.35ドルで、引受手数料、割引、その他の発行費用を差し引いた会社の純収益総額は3430万ドルであった。

カタログ表

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連結財務諸表付記

付記2.列報基礎と重大会計政策

当社の総合財務諸表は、米国公認会計原則(“GAAP”)及び改正された“1933年証券法”(“証券法”)の下で届出表10-Q及びS-X規則(“S-X規則”)第6及び10条に関する規定に基づいて作成されたものである。経営陣は、連結財務諸表は、公正列報期間および列報期間までの財務結果のために必要なすべての調整および再分類を反映しており、これらの調整および再分類は、正常経常的な計上項目のみからなると考えている。すべての会社間の残高と取引は無効になりました。本期間の業務成果は，この年が最終的に得られる可能性のある成果を示すとは限らない.したがって、監査されていない財務諸表と付記は、2021年12月31日現在の年度の監査済み財務諸表と付記とともに読まなければならない。

合併原則

公認会計原則およびS−X規例の規定によると、当社は一般的に投資会社付属会社または業務に合併して当社にサービスを提供することを主業務とする制御運営会社の投資を行う。そこで、当社はその連結財務諸表の中で当社の完全子会社の業績を統合しました

会計基準編纂(“ASC”)主題860に適合しない取引に関する資産接続とサービス売却会計処理の要求は、会社が投資としての総合資産とバランスシートに反映される。これらの資産は、2019-1エンティティを含み、会社の連結財務諸表に統合される特殊な目的エンティティによって所有されています。特別目の実体の債権者は当該等の資産の担保権益を獲得しているが、当該等の資産は自社の債権者(又は当社の任意の連属会社)に使用するつもりはない。

予算の使用

公認会計原則に基づいて連結財務諸表を作成する際には、管理層は、貸借対照表の日付までの資産及び負債額及び又は有資産及び負債の開示、並びにその期間の収入及び支出に影響を与える推定及び仮定を行わなければならない。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。短期的には特に大きな変化の影響を受けやすい重大な見積もりは投資推定値と関係があります。

公正価値

当社は関連公認会計原則に基づいて公正価値に従ってそのすべての投資を記録し、この基準は公正価値を計量するための枠組みを確立し、公正価値計量の開示を要求した。当社はすでに評価技術の優先順位に基づいて公正価値台帳の投資を三級公正価値レベルに分類しており、詳しくは付記6を参照されたい。公正価値は市場に基づく計量であり、金融商品を持つ市場参加者の観点から考えられ、実体に特化した計量ではない。したがって，既製の市場仮説がない場合には，会社自身の仮定は，管理層が市場参加者が計量日が金融商品定価であると考えているときに使用するという仮定を反映するように設定される.

観察可能な投入の可獲得性は金融商品によって異なる可能性があり、様々な要素の影響を受ける可能性があり、例えば、製品のタイプ、製品が新製品であるかどうか、製品が活発な取引所であるか、二次市場で取引されているか、および現在の市場状況である。ある程度、推定値は市場で観察または観察できないモデルや投入に基づいており、公正価値の決定にはより多くの判断が必要である。したがって，3段階に分類された金融商品については，当社が公正価値を決定する際の判断の程度が最も大きい.

カタログ表

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連結財務諸表付記

公正価値に関する他の情報は、付記6を参照されたい。

細分化市場

その会社は単一の報告部門と業務実体構造を持っていることを確認した。同社は様々な技術、生命科学、医療情報とサービス、持続可能な業界のポートフォリオ会社に融資と投資を提供している。その会社はそのすべての融資と投資関係の表現を単独で評価した。しかしながら、これらの債務投資および投資関係の各々は、同様の業務および経済的特徴を有するため、単一の融資および投資部門に集約される。

投資する

投資は公正な価値で入金される.当社取締役会(“取締役会”)は、当社ポートフォリオの公正価値を決定します。当社は満期または支払まで予測可能な未来にその債務投資を保有する意向がある。

債務投資の利息は未償還元金に適用される契約金利に基づいて引き出して収入に計上する。利息収入は1つの方法で決定され、この方法は未返済元金の水準収益率を招く。一般的に、1つの債務投資が90日以上経過した場合、または当社が利息および元金返済を受けないことが予想される場合、債務投資は非計上状態に置かれ、利息収入の確認は終了する可能性がある。非課税債務投資が受け取った利息支払いは、現金ベースで収入として確認したり、管理層が債務投資を非課税状態にしたときの判断に基づいて元本に計上することができる。2022年6月30日まで、2つの非権利責任発生制投資があり、総コストは1，480万ドル、総公正価値は490万ドルであった。2021年12月31日現在、非課税地位に関する投資があり、コストは1，150万ドル、公正価値は690万ドルである。2022年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月間、当社は非課税プロジェクト債務投資からの利息収入を確認していません。2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、当社はあるポートフォリオ会社から受け取った130万ドルの支払いを利息収入として確認し、同社の債務投資は非課税状態にある。

会社は通常の経営過程で借り手から各種費用を受け取り、相談費、承諾費、改修費、未使用料、成功費、前払い金を含む。限られた数の場合、会社は取引終了時に稼いだ払い戻し不可の保証金を受け取る可能性もある。債務投資の出先費用は、ある直接輸出コストを差し引いた後に延期され、非労働収入と一緒に償却され、債務投資のそれぞれの期限内のレベル収益率調整となる。他のすべての収入は稼いだ時に確認します。複数の債務投資を有する取引相手債務投資承諾の費用は、各債務投資の相対的公正価値に応じて各債務投資に割り当てられる。債務投資が非課税状態にある場合には、債務投資が課税状態に戻るまで、関連費用および非課税収入の償却が停止される。

ある債務投資協定はまた、借主にETPを要求し、受取利息に計上し、債務投資期間中に収入を計上し、このような金額を回収する予定であることを前提としている。計上すべき収入を支援するのに十分な価値がない場合、あるいは会社は借り手が満期時にETPを支払うことができないと予想している場合、会社は通常収入を停止する。2022年と2021年6月30日までの3カ月間、会社の総投資収入のうち非現金部分からのETPの割合はそれぞれ6.8%と7.1%だった。2022年、2022年、2021年6月30日までの6カ月間、会社の総投資収入のうち現金を受け取っていないETP部分の占める割合はそれぞれ8.0%と7.6%だった。

ほとんどの貸借手配について、当社は借り手に株を購入する引受権証を受け取ります。株式承認証は付与日に見積公正価値でブラック·スコアーズ推定値モデルで資産として記録されている。株式証明書は融資費用とみなされ、日記を付与して非当然収入とされている。未稼いだ収入は関連債務投資契約期間内の利息収入であることが確認された

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

会社の収入確認政策と一致しています。債務投資を開始した後、株式証の公正価値はBlack-Scholes推定モデルを用いて確定した。公正価値のどの調整も収益計上投資の未実施により純増価または純減価償却を実現している。株式売却承認証又は株式承認証を行使して取得した株式の収益及び損失は、投資の実現済み収益及び損失であることを確認する。

投資を売却するか、または投資残高またはその部分が回収できないと判断した場合の達成された収益または損失は、特定の識別方法を用いて計算される。当社は償還または売却の純収益と投資の余剰コストベースとの差額を計算することで実現損益を計測している。未実現付加価値または減価償却の純変化は、収益または損失を実現する際に以前に記録された付加価値または減価償却を実現する任意の償却を含む報告期間内の会社の組合せ投資の公正価値の変化を反映している。

起債コスト

債務発行コストとは、当社が貸手から債務融資を受け、債務証券を発行することによる費用とその他の直接増額コストである。2022年6月30日と2021年12月31日までの未償却債務発行コスト残高はそれぞれ580万ドルと430万ドル。これらの金額は借入期間中に償却して総合経営報告書に計上された利息支出である。2022年6月30日と2021年12月31日までの累計償却残高はそれぞれ390万ドルと320万ドル。2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間の償却費用はそれぞれ40万ドルと30万ドル。2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の償却費用はそれぞれ70万ドルと50万ドル。

所得税

ビジネスデータセンターとして、当社はルールM分節下のビジネスエンティティとみなされることを選択しており、その運営方式はビジネスエンティティに適した税務待遇に適合している。RICの資格に適合し、株主に割り当てられた部分の課税所得額に会社級所得税を徴収することを避けるために、当社はある収入源と資産多元化の要求を満たし、各納税年度に適時に合法的に株主に分配できる資産から配当金を分配しなければならない。金額は一般的にその投資会社の課税所得額の90%に少なくとも等しく、基準の定義に基づいて、支払われた配当金のいかなる減額も考慮せずに決定される。他の事項を除いて、同社はすでにその株主に必要な分配を継続しようとしており、これは通常、会社レベルの米国連邦所得税の納付を免れている。したがって、財務諸表には連邦所得税に関する準備金は何も記録されていない。運営による課税収入と純資産純資産増加との差は一時的であってもよく、これは将来逆転し、恒久的であってもよいことを意味する。ASCテーマ946によると金融サービス—投資会社改正財務会計基準委員会(“FASB”)は、支払不可の消費税等の恒久的な税収差を、各会計年度終了時に純投資収入及び投資が純損失を達成した分配から実収資本に再分類することを規定している。これらの恒久的帳簿−税項差異は，連結純資産変動表で納税性質を反映するように再分類されているが，純資産総額には影響しない。同社は2021年12月31日までの1年間に、純投資収入を超える分配中の40万ドルを実収資本に再分類し、消費税への対応に関連している。

1つの納税年度の課税所得水準に応じて、会社は、今年度分を超えた課税収入を次の納税年度に繰り越し、必要に応じてこれらの収入に4%の米国連邦消費税を徴収することを選択することができる。当社では、今年度の推定課税所得額が想定今年度の配分を超えると確定した範囲内で、当社は推定した超過課税所得額に消費税を計上し、課税収入としています。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の間、米国連邦消費税はそれぞれ10万ドルと20万ドルだった。米国連邦消費税は2021年6月30日までの3カ月と6カ月で10万ドルを記録した。

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

当社は、適用される税務機関によって“より可能性が高い”かどうかを決定するために、当社の納税申告書を準備する過程で採取した税務頭寸を評価し、ASC主題740に基づいて、適用される税務機関によって維持されているかどうかを決定する所得税ASCトピック946によって修正される。より可能性のある敷居を満たしていない職又は不確定な税収ポストに達したと考えられない税収割引は、今年度中に税収支出と記す。当社の政策は、所得税支出のうち不確定税収割引に関する課税利息と罰金を確認することです。2022年6月30日と2021年12月31日まで、会社には重大な不確定な税務頭寸はない。同社の2020、2019、2018納税年度の所得税申告書は、米国連邦と州税務機関の審査を受ける必要がある。

分配する

普通株主への分配は申告日に入金する。分配として支払われる金額は取締役会が決定します。純実現資本収益(あれば)は分配可能であるが、会社はこのような実現した純収益を投資に保留することを決定した可能性がある。

同社は、株主が現金を受け入れることを選択しない限り、その株主を代表して現金分配を再投資することを規定した配当再投資計画を採択した。したがって、取締役会が現金分配を発表した場合、配当再投資計画を“選択撤退”していない株主は、現金分配を受けるのではなく、会社の普通株の追加株式に自動的に現金分配を再投資する。会社は計画に定められた義務を履行するために、公開市場で新株を発行したり、株式を購入したりすることができる。

株主権益

2020年7月30日、同社はゴールドマン·サックス有限責任会社とB.Riley FBR，Inc.(それぞれ“販売エージェント”と総称し、総称して“販売エージェント”と呼ぶ)と市場(“ATM”)での販売協定(“2020株式分配協定”)を締結した。2020年の株式割当協定では、当社は時々販売代理を通じてその普通株を発売及び販売することができ、金額及び時間は当社が決定することができる。

2021年8月2日、当社は2020年の株式分配協定を終了し、販売代理と新たなATM販売協定(“2021持分割当協定”)を締結した。2020年の株式分配協定の下での残りの株式は発行されなくなる。2021年の株式分配協定では、会社は時々販売代理を通じてその普通株のうち1億ドル以下の価値のある株を提供·販売することができ、金額と時間は会社が決定することができる。会社普通株の販売(あれば)は、ナスダックまたは類似証券取引所で直接行われる販売、または取引所以外の市商による販売、現在の市場価格に関連する価格または合意価格による販売を含む交渉取引または証券法第415条規則で定義された“場内取引”によって行うことができる。

当社は2022年6月30日までの3ヶ月間、2021年の株式分配協議により868，230株の普通株を売却した。同社がこれらの販売から得た累計純収益総額は同時期に約1030万ドルで、20万ドルの発売費用が含まれていた。

当社は2021年6月30日までの3ヶ月間、2020年の株式分配協定に基づいて361，308株の普通株式を売却した。同社がこれらの販売から得た累計純収益総額は同時期に約580万ドルで、20万ドルの発売費用が含まれていた。

当社は2022年6月30日までの6ヶ月間、2021年の株式分配協議により1，118，401株の普通株を売却した。同社がこれらの販売から得た累計純収益総額は同時期に約1420万ドルで、20万ドルの発売費用が含まれていた。

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

当社は2021年6月30日までの6ヶ月間、2020年の株式分配協定に基づいて727，448株の普通株を売却した。同社がこれらの販売から得た累計純収益総額は同時期に約1070万ドルで、30万ドルの発売費用が含まれていた。

同社は通常、これらの発行された純収益を用いて投資、債務返済、一般会社の目的に用いられている。2022年6月30日現在、株式分配協定により、その普通株約6830万ドルに相当する株はまだ発行と販売が可能である。

株買い戻し計画

2022年4月29日、取締役会は、会社が最近の総合財務諸表で報告された1株当たり純資産額よりも低い価格で最大500万ドルの普通株を買い戻すことを可能にする以前に承認された株式買い戻し計画を延長した。買い戻し計画によると、会社は公開市場または私的協議の取引において、発行された普通株の株式を買い戻すことができる(ただし義務はない)。会社の任意の買い戻しは、1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第10 b-18条の要求、および1940年の証券取引法の任意の適用要件を遵守する。取締役会が買い戻し計画を延長しない限り、買い戻し計画は2023年6月30日または500万ドルの会社普通株を買い戻した時点で終了する。会社は2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、その普通株に対して何の買い戻しも行っていない。株式買い戻し計画開始から2022年6月30日まで、同社は公開市場で11.22ドルの平均価格で167，465株の普通株を買い戻し、総コストは190万ドルだった。

金融資産の譲渡

ASCテーマ860の要件を満たしていない取引に関する資産接続とサービス公認会計基準による販売処理は、会社が投資とする総合資産とバランスシートに反映される。これらの資産は特殊な目的実体が所有し、会社の財務諸表に統合される。特別目の実体の債権者は当該等の資産の担保権益を獲得しているが、当該等の資産は自社の債権者(又は当社の任意の他の共同会社)に使用するつもりはない。

金融資産の支配権が渡された場合、金融資産の移転は売却に計上される。以下の場合、譲渡資産の支配権は放棄されているとみなされる：(1)資産が当社から隔離されている--譲渡者及びその債権者の能力範囲を超えていると推定され、破産又は他の接収においても、(2)譲渡者が質権又は譲渡資産を交換する権利を取得した(その権利を利用する条件を制限されない)、及び(3)譲渡者が(A)権利を有し、満期前に資産の買い戻し又は償還を義務化する契約を通過していない場合、又は(B)整理通知により一方的に特定の資産の返還を促すことができる。

最近発表された会計声明

FASBは2020年3月、為替レート改革(テーマ848)：参照為替レート改革が財務報告に与える影響を促進する会計基準更新第2020-04号を発表した(“ASU 2020-04”)。ASU 2020−04は、GAAPを契約修正およびヘッジ関係に適用するためにオプションの便宜的および例外を提供するが、いくつかの基準、すなわちLIBORまたは他の終了が予想される金利を参照する必要がある。ASU 2020-04における修正案は、2020年3月12日から2022年12月31日まですべてのエンティティに対して有効である。同社は現在、ASU 2020-04とLIBOR移行がその総合財務諸表に及ぼす影響を評価している。

FASBは2022年6月、会計基準更新番号2022-03、契約販売制限された株式証券の公正価値計測(“ASU 2022-03”)を発表した。ASU 2022-03は、証券の売却が禁止されている契約によって制限された持分証券の公正価値を測定する際の指導意見を明らかにした。ASU 2022-03の改正案は、2023年12月15日以降の上場企業の会計年度に有効であり、

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

このような財政年度内の過渡期。同社は現在、ASU 2022-03の総合財務諸表への影響を評価している。

付記3.関連者取引

投資管理協定

2018年10月30日の株主特別会議で、株主たちは2019年3月7日に発効する新たな投資管理協定を承認した。新たな投資管理協定は、2010年10月28日に以前施行された改正と再署名された投資管理協定に代わり、2014年7月1日に発効した。2021年10月22日、取締役会は“投資管理協定”の更新を全会一致で承認した。投資管理協定の条項に基づき、コンサルタントは、当社のポートフォリオの構成、ポートフォリオ変動の性質及び時間、当該変動を実施する方式を決定し、当社が行った投資の構造(当社の将来のポートフォリオ会社に対する職務調査を含む)、当社が行った投資を終了、監査及び管理することを含む。

投資管理プロトコルによると、コンサルタントが提供するサービスは当社独自ではなく、当社に提供するサービスが影響を受けない限り、コンサルタントは他のエンティティに類似したサービスを自由に提供することができる。この顧問は米国証券取引委員会の登録投資顧問である。コンサルタントは投資管理協定に基づいて当社にサービスを提供する費用を徴収し、費用は基本管理費と奨励費の2つからなる。

基本管理費は、レバレッジ収益によって買収された任意の資産を含む会社の総資産(現金および現金等価物を差し引く)の2.00%の年率で計算され、会社の総資産(現金および現金等価物を差し引く)が2.5億ドルを超え、2.5億ドルを超える基本管理費が、レバー収益によって買収された任意の資産を含む会社の総資産(現金および現金等価物を差し引く)の1.60%の年率で計算される。基本管理費は月ごとに滞納し，割合で任意の月を分担する.

2022年6月30日と2021年12月31日の対応基本管理費はそれぞれ90万ドルと70万ドル。2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、基本管理費支出はそれぞれ250万ドルと180万ドルだった。2022年と2021年6月30日までの6カ月間、基本管理費支出はそれぞれ480万ドルと360万ドルだった

奨励費用は2つに分けられ、具体的には以下のようになる

第一部分は奨励費用の上限と繰延メカニズムを遵守し、以下のように定義し、当社の前シーズンの奨励前費用純投資収入によって計算し、季節ごとに借金を支払う。この目的のために、“インセンティブ前費用純投資収入”とは、カレンダー四半期内に計算されるべき利息収入、配当収入、および任意の他の収入(任意の他の費用(管理協力を提供する費用を含む)、承諾費、創設、構造、勤勉および相談費、またはポートフォリオ会社から受信した他の費用を指し、この四半期の費用(基本管理費、管理協定(以下の定義を参照)に従って支払うべき費用、および任意の利息支出および発行された優先株について支払われた任意の配当金を含むが、インセンティブ費用は含まれない)。奨励前の費用純投資収入には、繰延利息の特徴を有する投資(例えば、元の発行割引、実物利息を有する債務ツール、ゼロ利息証券)が含まれており、会社は現金の課税収入を受け取っていない。奨励前費用の純投資収入に関する奨励費用は、前のカレンダー四半期の前奨励費用の純投資収入が前のカレンダー四半期末の会社の純資産の1.75%(年率で7.00%)を超える金額(ある場合)の20.00%であり、関連四半期の任意の株式発行または買い戻しによって調整されるが、各カレンダー四半期の終了時に測定された“追いかけ”支出を遵守する必要がある

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

カレンダー四半期。この条項によると、いずれのカレンダー四半期においても、奨励前費用純投資収益が1.75%の敷居率に等しいまで、コンサルタントは奨励費用を受けないが、その後、奨励金を得る前の費用純投資収益の100.00%を“追いかける”とし、この部分の奨励費用純投資収益(ある場合)は敷居率を超えているが、四半期2.1875%(年率では8.75%)を下回っている。この“追う”条項の効果は、どのカレンダー四半期の奨励前費用純投資収入が2.1875%を超えていれば、コンサルタントは奨励前費用純投資収入の20.00%を獲得し、敷居料率を適用しないようになるということだ。

奨励前の費用純投資収益には、すでに実現した資本収益、実現された資本損失または未実現資本付加価値または減価償却は含まれていない。奨励費用の構造により、会社は会社が赤字になった四半期に奨励費用を支払う可能性がある。例えば、会社が受け取った奨励前費用純投資収入が四半期最低敷居比率を超えた場合、会社は適用された奨励費用を支払い、以下で定義する奨励費用の上限に達することができ、たとえ会社がその四半期に資本損失を達成したことと実現していなくても損失が発生する。この一部の奨励費用を計算するための会社の純投資収入は、基本管理費の2.00%を計算するための会社の総資産金額にも含まれている。これらの計算は、3ヶ月未満の期間にわたって適切に比例して計算され、本四半期の任意の株式発行または買い戻しに基づいて調整される。

奨励前の費用純投資収入の奨励費用は、最長3年間の回顧期間に基づいて決定され、発生時に支出される費用上限と繰延メカニズムによって制限される。このため、奨励前費用純投資収入に基づく奨励費用回顧期間(“奨励費用回顧期間”)には、関連カレンダー四半期とそれまでの11個の完全カレンダー四半期が含まれる。各シーズンに奨励前費用の純額投資収入に対応する奨励費用は上限(“奨励費用上限”)と繰延メカニズム(総称して“奨励費用上限と繰延メカニズム”と呼ばれる)の制限を受けなければならず、コンサルタントはこのメカニズムを通じて一部の繰延奨励費用を回収することができる。奨励費用の上限は、(A)奨励費用レビュー期間累積奨励前費用純収益(以下、定義参照)の20.00%から(B)奨励費用回顧中にコンサルタントに支払われる任意の種類の累積奨励費用に等しい。いずれのカレンダー四半期の奨励費用の上限がゼロまたは負の値の範囲内であれば、会社は当該四半期の奨励前費用の純投資収入の奨励費用をコンサルタントに支払わない。奨励前費用純投資収入の奨励費用の支払いが奨励費用上限に制限されている場合、このような費用の支払いは延期され、その後のカレンダー四半期では、最長3年延期されるが、いくつかの制限によって制限される, これらは“投資管理協定”に規定されている。当社は奨励費用上限及び繰延メカニズムが許可されている範囲内でのみ、奨励前費用純投資収入について奨励費用を支払います。任意の奨励費用回顧期間の“累計奨励前費用純収益”とは、(A)奨励費用回顧期間の各カレンダー四半期の奨励前費用純投資収入と基本管理費と(B)適用奨励費用回顧期間の累計はすでに資本損益を実現し、累計未実現資本増価と累積未実現資本減価償却の和である。

奨励費用の第二部分は毎年の年末(あるいは投資管理協定が終了した時、終了日)に決めて借金方式で支払い、そして当社がすでに資本収益(あればある)を実現した20.00%に等しく、このような収益は業務発展会社に選出された日から毎年終了するまでの累計計算から、すべての実現した資本損失及び未実現資本減価償却を減算し、資本増価奨励費用について支払われたすべての過去の金額を減算する。しかし、公認会計原則によると、当社は計算に投資の未実現資本付加価値総額を計上し、四半期ごとに資本利益インセンティブ費用を計算しなければならず、当該等の未実現資本増値が実現したように、投資管理プロトコルによって実際に対応する費用を計算する際にも、当該等の未実現資本増価は考慮されない。

2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、業績ベースのインセンティブ費用支出はそれぞれ210万ドルと150万ドルだった。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、業績ベースのインセンティブ費用支出はそれぞれ360万ドルと300万ドルだった。2022年6月30日までの3ヶ月及び6ヶ月の奨励費投資収入純額は奨励費上限及び繰延メカニズムの制約を受けない

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

2021年。2022年6月30日と2021年12月31日までに支払うべき業績インセンティブ費用はそれぞれ210万ドルと200万ドル。2022年6月30日と2021年12月31日までに支払われるべき全ての奨励費用は、奨励費用の第1部である。

管理協定

当社はコンサルタントと管理プロトコル(“管理プロトコル”)を締結し、当社に行政サービスを提供しています。当該等のサービス、施設及び人員を提供するために、当社は、賃料、コンプライアンス機能の履行に関する費用及び支出、及び当社の首席財務官及び首席コンプライアンス官及びそのそれぞれの従業員の報酬及び関連支出を含む当社の最高財務官及び首席コンプライアンス官及びそのそれぞれの従業員の報酬及び関連支出をコンサルタントに精算する。2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間の行政費用支出はそれぞれ40万ドルと30万ドルだった。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間の行政費用支出はそれぞれ70万ドルと60万ドルだった

注4.投資

次の表に、同社の2022年6月30日と2021年12月31日までの投資状況を示す


	June 30, 2022				2021年12月31日
	コスト		公正価値		コスト		公正価値

	(単位：千)
投資する
債務	$	563,101	$	551,560	$	441,885	$	437,317
株式承認証		11,696		25,196		10,023		20,200
他にも		—		200		1,450		200
権益		729		536		479		358
総投資	$	575,526	$	577,492	$	453,837	$	458,075

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

次の表は、会社の2022年6月30日と2021年12月31日までの業界別投資状況を示しています


	June 30, 2022				2021年12月31日
	コスト		公正価値		コスト		公正価値

	(単位：千)
生命科学
バイオテクノロジー	$	132,752	$	131,535	$	109,899	$	107,902
医療機器		121,926		116,221		88,681		84,567
技術
通信		22,873		26,015		22,853		25,920
消費者と関係がある		107,376		106,330		92,158		93,194
データストア		476		1,083		476		1,047
インターネットとメディア		569		3,279		569		3,305
ネット接続		15,271		15,897		17,390		17,964
電源管理		1,585		2,584		1,585		2,609
半導体.半導体		56		—		101		—
ソフトウェア		78,230		78,150		60,902		60,807
持続可能性
他の持続可能な発展		76,914		77,601		46,594		47,011
医療情報とサービス
診断する．		9,828		9,828		12,394		12,377
他にも		7,610		8,637		175		1,177
ソフトウェア		60		332		60		195
総投資	$	575,526	$	577,492	$	453,837	$	458,075

注5.関連会社との取引

非制御関連会社とは、通常、当社が当該ポートフォリオ会社の5%以上の議決権を有する証券を指すが、当該ポートフォリオ社の議決権付き証券の25%を超えない

2022年6月30日までの3カ月および6カ月以内に、非持株関連会社への投資に関する取引はない。

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

2021年12月31日までの年度、非制御関連会社の投資に関する取引は以下の通り


					2021年12月31日までの年度
	公正価値の						振替				ネットワークがあります				公正価値の
ポートフォリオ	十二月三十一日				元金		…に入場する		割引		実現していない			すでに純額を実現した	十二月三十一日		利子
会社	2020		購入		支払い		公正価値		吸引積		得/(失)			得/(失)	2021		収入.収入

	(単位：千)
Decisyon社(1)	$	1,181	$	—	$	—	$	(1,181)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	41
		626		—		—		(638)		12		—		—		—		21
		227		—		—		(227)		—		—		—		—		7
		228		—		—		(228)		—		—		—		—		7
		685		—		—		(685)		—		—		—		—		22
		276		—		—		(276)		—		—		—		—		9
		183		—		—		(183)		—		—		—		—		6
		120		—		—		(120)		—		—		—		—		—
MVI(ABC)LLC FKA立体視会社		2,382		—		(2,783)		—		—		—		401		—		139
		—		250		(250)		—		—		—		—		—		—
		—		70		(70)		—		—		—		—		—		—
		—		330		(330)		—		—		—				—		—
		—		150		(150)		—		—		—		—		—		—
		1,639		—		—		—		—		(848)		(791)		—		—
非制御付属会社の総数	$	7,547	$	800	$	(3,583)	$	(3,538)	$	12	$	(848)	$	(390)	$	—	$	252

(1)2021年12月31日から、当社はポートフォリオ社の5%以上の株式を保有しなくなった。

制御された共同経営会社とは、通常、自社が投資組合会社の25%以上の投票権を有する証券またはポートフォリオ会社の管理または政策(管理協定を含む)を制御する権利を有するポートフォリオ会社を指す。2022年6月30日までの6ヶ月間、制御された関連会社の投資に関する取引は以下の通り


					2022年6月30日までの6ヶ月間

	公正価値の						振替				ネットワークがあります				公正価値の
ポートフォリオ	十二月三十一日						…に入場する		配当をする		実現していない		すでに純額を実現した		六月三十日		配当をする
会社	2021		購入		売上高		公正価値		宣言		得/(失)		得/(失)		2021		収入.収入

	(単位：千)
HESP有限責任会社		—		—		(250)		—		—		1,450		(1,200)		—		—
制御付属会社の総数	$	—	$	—	$	(250)	$	—	$	—	$	1,450	$	(1,200)	$	—	$	—

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

2021年12月31日までの年度、制御された関連会社の投資に関する取引は以下の通り


					2021年12月31日までの年度

	公正価値の						振替				ネットワークがあります				公正価値の
ポートフォリオ	十二月三十一日						…に入場する		配当をする		実現していない		すでに純額を実現した		十二月三十一日		配当をする
会社	2020		購入		売上高		公正価値		宣言		得/(失)		得/(失)		2021		収入.収入

	(単位：千)
HESP有限責任会社		1,500		—		(50)		—		—		(1,450)		—		—		—
制御付属会社の総数	$	1,500	$	—	$	(50)	$	—	$	—	$	(1,450)	$	—	$	—	$	—

(1)

付記6.公正価値

当社は公正価値計量を使用して、ある資産と負債に対する公正価値調整を記録し、公正価値開示を確定した。公正価値とは、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却することによって受信された価格または負債を移転して支払う価格を意味する。公正な価値は報告された市場価格に基づいて決定されることが望ましい。しかし、場合によっては、いくつかの資産や負債は見積もりの市場価格を持っていない。時価が報告されていない場合、価値を公正に許可し、現在値または他の推定方法を用いて推定したことに基づく。これらの技術は，割引率や将来のキャッシュフローの見積りなど，用いられた仮定の影響を大きく受けている.したがって、公正価値推定は、資産または負債の即時決済では実現されない可能性がある。

公正価値計量は、現在の市場条件下での計量日市場参加者間の秩序ある取引(すなわち、非強制清算または不良販売)の退出価格に重点を置いている。資産や負債の活動数やレベルが大幅に低下した場合、推定技術を変更したり、複数の推定技術を使用することが適切である可能性がある。この場合、現在の市場条件では、意思のある市場参加者が計量日に取引を行う価格を決定することは事実や状況に依存し、重大な判断を用いる必要がある。

会社の公正価値計測は、ASCテーマ820によって公正価値階層構造に分類される公正価値計量取引資産および負債の市場および公正価値を決定するための仮定の信頼性に基づく。この階層構造における3つのクラスは以下のとおりである

レベル1

活発な市場での同じ資産と負債の見積もり。

レベル2

第1レベル価格以外の観察可能な投入、例えば、アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もり、非アクティブ市場におけるオファー、およびすべての重大な投入は、資産または負債の全期間の観察可能な市場データによって確認されることができるモデルベースの推定技術を観察することができる。

レベル3

市場活動支援のない、資産または負債の公正価値に重大な影響を与える観察不可能な投入は少ないか、または全くない。第3級資産と負債は定価モデル、現金流動法或いは類似技術を用いて価値を決定する金融ツール、及び公正価値を決定するには管理層が重大な判断或いは推定を行う必要があるツールを含む。

投資は取締役会によって管理層、審査委員会及び独立評価会社の意見に基づいて誠実に決定された公平な価値推定値であり、管理層、審査委員会及び独立評価会社は取締役会の指示の下で、既製市場のオファーが不足しているすべての有価証券組合せ投資の評価に協力し、そして評価政策及び一貫応用の評価プログラムに基づいて、今後12ケ月以内に少なくとも一度は投資組合に対して評価を行う。この評価過程は

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

各財政四半期末に、ポートフォリオ会社に対する会社の推定値の少なくとも25%(公正価値に基づく)は既製の市場オファーが不足しており、独立評価会社が審査しなければならない。

そのポートフォリオの大部分の投資は既製の市場価値がないため、当社は基本的に取締役会が誠実に決定した公正価値によってそのポートフォリオを評価している。既製市場価値のない投資の公正価値を決定する際に固有の不確実性があるため、当社の投資の公正価値は異なる時期に変動する可能性がある。また、会社投資の公正価値は、このような投資が既製市場に存在する場合に使用される価値と大きく異なる可能性があり、会社が最終的に実現可能な価値とは大きく異なる可能性もある。さらに、このような投資は、通常、上場取引された証券よりも低い流動性を有する転売または他の態様の法律および他の制限を受ける。もし会社が清算強制または清算売却中の有価証券投資を要求された場合、会社の現金化の価値は、会社が記録したこのような有価証券投資の価値を大幅に下回る可能性がある。

現金と受取利息：帳簿金額は公正価値の合理的な見積もりである。このような金融商品は、公正価値が経常的な原則で入金されているわけではなく、上述した公正価値階層において第1レベルに分類される。

通貨市場基金：帳簿金額は、その日の営業終了時の資産純資産額で推定されます。これらの金融商品は、公正価値の原則に従って入金され、上記の公正価値レベルでは、これらの資金が毎日償還されることができるので、第2レベルに分類される。

債務投資：債務投資の公正価値は、期末金利を用いて予想される将来のキャッシュフローを割引することで推定され、類似した信用格付けと同じ残り期限を有する借り手に対しては、その金利で類似した債務投資が行われる。2022年6月30日と2021年12月31日に使用された仮定市場収益率はそれぞれ3%~21%と3%から23%であった。この観察できない投入の著しい増加(減少)は、公正価値計量の著しい低下(高い)をもたらす。これらの資産は、公正価値の経常的原則に従って入金され、上述した公正価値レベルで第3レベルに分類される。

場合によっては、会社は、予期される将来のキャッシュフローが変異要素を含む場合、複数の確率重み付けキャッシュフローモデルを使用するように、その公正な価値をよりよく反映するために、別の技術を使用して債務投資を評価することができる。

権利証投資：同社はブラック·スコアーズ推定モデルを用いて株式証明書を推定し、このモデルは以下の重大な仮定を組み合わせた

●

発行者の基礎資産価値は、最近の借り手融資に関する任意の情報を含む既存の情報に基づいて推定される。この観察できない投入の著しい増加(減少)は、公正価値計量の著しい増加(低下)をもたらす。

●

変動性，すなわち権証価格変動幅に関する不確実性やリスク量は，権利証を発行する対象会社の性質に類似した上場企業の指数に基づく.このような指数を7つ使っていますこの観察できない投入の著しい増加(減少)は、公正価値計量の著しい増加(低下)をもたらす。

●

無リスク金利は米国債収益率曲線から得られる。無リスク金利は，権証の期待残存期間に最も近い無リスク金利の加重平均値から算出される。

●

その他の調整は、個人会社株式証を含む市場割引は、経営層の一般業界環境の判断に基づいて推定される。

カタログ表

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連結財務諸表付記

●

各財務報告期間内に、当社の株式証明書の解約と行使の歴史的組合せ経験は、株式承認証の脱退予定時間を決定するための基礎として使用される。株式承認証は、買収、合併または初公開時に行使することができ、破産、再編活動または追加融資などの事件によってキャンセルすることもできる。これらのイベントは、予想残存寿命が株式承認証の契約期間よりも短いと仮定することをもたらす。この観察できない投入の著しい増加(減少)は、公正価値計量の著しい増加(低下)をもたらす。

場合によっては、会社は、株式承認証の公正価値をよりよく反映するために、別の技術を使用して、例えば、近いうちに株式承認証の予想決済を行うか、または株式承認証に関連する見落オプションの特徴を含むモードを採用することができる。公正価値は、そのような決済から受信される予想収益に基づいて、または承認オプションに基づいて予想される収益の正味現在値に基づいて決定することができる。

会社が上場会社に保有する引受権証の公正価値は、公開市場でいつでも入手できるか、あるいは公開市場から得ることができる情報に基づいて決定される。そのため、当社はこれらの株式承認証を上記の公正価値レベルの中の第二級に分類した。当社が個人会社で保有している引受権証の公正価値は観察可能かつ観察できない投入を用いて決定され、管理層を代表して市場参加者が計量日を株式証明書の定価とする際に最適な推定を行う。そのため、当社はすでにこれらの株式承認証を上述の公正価値レベルの第三級に分類した。これらの資産は日常的な基礎の上で公正な価値で入金される。

株式投資：個人持株会社への株式投資の公正価値は、最初は投資金額の額面である。当社は新たな第三者持分融資を完了した後、プライベート会社の株式投資の公正価値を調整する。新たな株式融資事件がない場合、会社はポートフォリオ会社の財務又は経営業績の積極的又は消極的な変化に応じて公正価値を調整することができる。この観察できない投入の著しい増加(減少)は、公正価値計量の著しい増加(低下)をもたらす。当社はすでにこれらの株式投資を上述した公正価値レベルの第三級に分類した。上場会社の株式投資の公正価値は計量当日の終値を基礎とする。そのため、当社はこれらの株式投資を上述した公正価値レベルの第1級に分類した。これらの資産は日常的な基礎の上で公正な価値で入金される。

他の投資：他の投資は基本契約協定の事実と状況に基づいて推定される。同社は現在、契約の将来のキャッシュフローに可変性要因が含まれているため、多確率重み付けキャッシュフローモデルを用いてこれらの契約プロトコルを推定している。現金流量と確率重みの重大な変化は公正価値計量の大幅な上昇或いは低下を招くと予想される。当社はすでにこのような他の投資を上記公正価値アーキテクチャ内の第三級投資に分類している。このような他の投資は日常的な基礎の上で公正な価値で入金される。

以下の表は，同社の2022年6月30日と2021年12月31日までの投資に関する第3次公正価値計測に関する定量化情報要約を提供する.当社の評価政策によると、表に述べた技術と投入のほか、当社はその公正価値計量を決定する際にも他の推定技術と方法を採用することができる。

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

次の表は万象ではなく、会社が2022年6月30日までの公正価値計測に関する重要な3段階投入の情報を提供しています


June 30, 2022
	公平である		評価テクニック/	見えない			重みをつける
投資タイプ	価値がある		方法論	入力	射程距離		平均値⁽¹⁾

			(千ドル1株当たりのデータは除く)
債務投資	$	546,710	将来のキャッシュフロー割引を期待する	市場収益率を仮定すると		3% – 21%		12	%

		4,850	多確率重み付けキャッシュフローモデル	確率重み付け		50% – 100%		67	%

権証投資		25,167	ブラック·スコアーズ推定モデル	1株当たりの価格		$0.00 – $1,899	$	57.49
				業界平均変動性		25%		25	%
				即売性割引		20%		20	%
				退出予定時間		1~4年		2	年.年

その他の投資		200	多確率重み付けキャッシュフローモデル	割引率		25%		25	%
				確率重み付け		0% – 100%		100	%

株式投資		453	最後の株式融資	1株当たりの価格		$0.00 – $215.03	$	118.87

レベル3投資総額	$	577,380

(1)	加重平均の計算方法は、(A)当該投資タイプの各投資の観察不可能な投入に(B)(1)当該投資タイプの関連投資の公正価値を乗じて、(2)その投資タイプの総公正価値を除算する。

次の表は、万象ではなく、2021年12月31日までの会社の公正価値計測に関する重要な3段階投入の情報を提供しています


2021年12月31日
	公平である		評価テクニック/	見えない			重みをつける
投資タイプ	価値がある		方法論	入力	射程距離		平均値⁽¹⁾

			(千ドル1株当たりのデータは除く)
債務投資	$	430,417	将来のキャッシュフロー割引を期待する	市場収益率を仮定すると		3% – 23%		12	%

		6,900	多確率重み付けキャッシュフローモデル	確率重み付け		20% - 50%		33	%

権証投資		19,837	ブラック·スコアーズ推定モデル	1株当たりの価格		$0.00 – $980.00	$	20.35
				業界平均変動性		25%		25	%
				即売性割引		20%		20	%
				退出予定時間		1~4年		2	年.年

その他の投資		200	多確率重み付けキャッシュフローモデル	割引率		25%		25	%
				確率重み付け		0% – 100%		100	%

株式投資		203	最後の株式融資	1株当たりの価格		$0.00 – $1.00	$	0.41

レベル3投資総額	$	457,557

(1)	加重平均の計算方法は、(A)当該投資タイプの各投資の観察不可能な投入に(B)(1)当該投資タイプの関連投資の公正価値を乗じて、(2)その投資タイプの総公正価値を除算する。

借金：キーローンとNYLローンは、融資の変動金利により公正価値に近く、上記公正価値レベルでは第2レベルに分類される。また、当社は、当該等の借金の公正価値を決定する際にも、その信用を考慮しています。固定金利2026年期手形の公正価値(定義付記7参照)は、計量日の収市価を基準としている。2022年6月30日、2026年のニューヨーク証券取引所での債券の終値は1枚23.70ドル、総公正価値は5450万ドルだった。そこで、当社はこれらの借入金を上述した公正価値階層構造の第1級に分類した。固定金利2027年期手形(付記7参照)の公正価値は、締め切りの公衆株式を基準としている

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

日付の価格を測る。2022年6月30日、2027年のニューヨーク証券取引所での債券の終値は1枚25.13ドル、総公正価値は5030万ドルだった。そこで、当社はこれらの借入金を上述した公正価値階層構造の第1級に分類した。2022年6月30日の市場見積によると、資産支援手形の取引価格は額面、総額面は4980万ドルであり、上記公正価値レベルでは3級に分類される。これらの借金は日常的な基礎の上で公正な価値で記録されていない。

表外ツール：表外融資承諾の公正価値は，現在類似した合意が達成されているために徴収されている費用に基づいて計算され，合意の残り条項と取引相手の信用状況を考慮して計算される.そこで、当社はこれらのツールを上記の公正価値レベルの第3レベルに分類しました。

以下の表は、2022年6月30日と2021年12月31日までに公正価値で勘定され、公正価値によって恒常的に計量された資産を詳細に説明し、同社が公正価値を決定するための評価技術の公正価値レベルを示している


	June 30, 2022
	レベル1		レベル2		レベル3		合計する

	(単位：千)
貨幣市場基金の投資	$	—	$	21,959	$	—	$	21,959
通貨市場基金への制限的投資	$	—	$	1,583	$	—	$	1,583
債務投資	$	—	$	—	$	551,560	$	551,560
権証投資		—		29		25,167		25,196
その他の投資		—		—		200		200
株式投資		83		—		453		536
総投資	$	83	$	29	$	577,380	$	577,492


	2021年12月31日
	レベル1		レベル2		レベル3		合計する

	(単位：千)
貨幣市場基金の投資	$	—	$	7,868	$	—	$	7,868
通貨市場基金への制限的投資	$	—	$	1,359	$	—	$	1,359
債務投資	$	—	$	—	$	437,317	$	437,317
権証投資		—		363		19,837		20,200
その他の投資		—		—		200		200
株式投資		155		—		203		358
総投資	$	155	$	363	$	457,557	$	458,075

カタログ表

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連結財務諸表付記

次の表は、2022年6月30日までの3ヶ月間の公正価値で恒常的に計量された三級資産期初め残高と期末残高の入金を示している


	2022年6月30日までの3ヶ月
	債務		捜査命令		権益		他にも
	投資する		投資する		投資する		投資する		合計する

	(単位：千)
3級資産、期初	$	492,194	$	21,645	$	203	$	200	$	514,242
購入投資		158,985		—		250		—		159,235
株式承認証と権益を受け取り、レベル3に分類されました		—		669		—		—		669
受け取った投資元金		(73,096)		—		—		(232)		(73,328)
投資を売却して得た収益		(21,750)		(396)		—		—		(22,146)
投資は純収益を達成した		—		239		—		(1,168)		(929)
未実現(減価償却)増額収益		(3,797)		3,010		—		1,400		613
他にも		(976)		—		—		—		(976)
第3級資産、期末	$	551,560	$	25,167	$	453	$	200	$	577,380

2022年6月30日までの3カ月間，Level 3の調達や呼び出し資金はなかった

次の表は、2021年6月30日までの3ヶ月間の公正価値で恒常的に計測された三級資産期初め残高と期末残高の入金を示している


	2021年6月30日までの3ヶ月
	債務		捜査命令		権益		他にも
	投資する		投資する		投資する		投資する		合計する

	(単位：千)
3級資産、期初	$	361,754	$	12,996	$	886	$	1,700	$	377,336
購入投資		67,285		—		—		—		67,285
株式承認証と権益を受け取り、レベル3に分類されました		—		240		—		—		240
受け取った投資元金		(41,540)		—		—		—		(41,540)
投資を売却して得た収益		(33)		(1,614)		—		—		(1,647)
投資は純収益を達成した		(8)		1,451		—		—		1,443
未実現(減価償却)増額収益		(1,255)		2,100		(600)		—		245
レベル3を繰り出す		—		(71)		(49)		—		(120)
他にも		(389)		—		—		—		(389)
第3級資産、期末	$	385,814	$	15,102	$	237	$	1,700	$	402,853

2021年6月30日までの3ヶ月間に、2回の3級移転があった。1回は3級に移転し、1つのポートフォリオ会社が持っている権利証に関連し、総公正価値は10万ドルで、このポートフォリオ会社が上場会社になってから2級に移転した。第三級の一つの移転はあるポートフォリオ会社が保有する株式と関係があり、公正価値総額は10万ドルであり、このポートフォリオ会社が上場会社になった後に第一級に移転する。

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

次の表は、2022年6月30日までの6ヶ月間の公正価値で恒常的に計測された3級資産期初め残高と期末残高の入金を示している


	2022年6月30日までの6ヶ月間
	債務		捜査命令		権益		他にも
	投資する		投資する		投資する		投資する		合計する

	(単位：千)
3級資産、期初	$	437,317	$	19,837	$	203	$	200	$	457,557
購入投資		253,470		—		250		—		253,720
株式承認証と権益を受け取り、レベル3に分類されました		—		1,477		—		—		1,477
受け取った投資元金		(87,191)		—		—		(282)		(87,473)
投資を売却して得た収益		(43,000)		(426)		—		—		(43,426)
投資は純収益を達成した		—		269		—		(1,168)		(899)
未実現(減価償却)増額収益		(6,967)		4,010		—		1,450		(1,507)
他にも		(2,069)		—		—		—		(2,069)
第3級資産、期末	$	551,560	$	25,167	$	453	$	200	$	577,380

2022年6月30日までの6カ月間，Level 3の調達や呼び出し資金はなかった

2022年6月30日現在、Level 3投資の総合経営報告書に含まれる未実現減価償却の変化には、700万ドルの債務投資が減価償却を実現していないことと470万ドルの権証投資が付加価値を実現していないことが含まれている

次の表に2021年6月30日までの6ヶ月間の公正価値で恒常的に計測された3級資産期初め残高と期末残高の入金を示す


	2021年6月30日までの6ヶ月間
	債務		捜査命令		権益		他にも
	投資する		投資する		投資する		投資する		合計する

	(単位：千)
3級資産、期初	$	333,495	$	12,736	$	2,117	$	1,700	$	350,048
購入投資		118,660		—		—		—		118,660
株式承認証と権益を受け取り、レベル3に分類されました		—		919		—		—		919
受け取った投資元金		(65,672)		—		—		—		(65,672)
投資を売却して得た収益		(101)		(1,640)		—		(13)		(1,754)
投資は純収益を達成した		(4,995)		1,182		—		—		(3,813)
未実現付加価値(減価償却)収益を計上する		4,811		1,976		(1,831)		13		4,969
第3級の移転		—		(71)		(49)		—		(120)
他にも		(384)		—		—		—		(384)
第3級資産、期末	$	385,814	$	15,102	$	237	$	1,700	$	402,853

2021年6月30日までの6ヶ月間に、2回の3級移転があった。1回は3級に移転し、1つのポートフォリオ会社が持っている権利証に関連し、総公正価値は10万ドルで、このポートフォリオ会社が上場会社になってから2級に移転した。第三級の一つの移転はあるポートフォリオ会社が保有する株式と関係があり、公正価値総額は10万ドルであり、このポートフォリオ会社が上場会社になった後に第一級に移転する。

2021年6月30日現在も保有しているレベル3投資による総合経営報告書の未実現付加価値変化には、30万ドルの債務および他の投資の未実現減価償却、250万ドルが含まれています

カタログ表

ホライズン·テクノロジー財務会社とその子会社

連結財務諸表付記

権証投資は100万ドルの付加価値を実現しておらず、株式投資は160万ドルの減価償却を実現していない。

当社は金融商品に関する公正価値情報を開示し、総合貸借対照表で確認されているか否かにかかわらず、その価値を推定することが可能である。特定の金融商品は開示要求によって制限されない。したがって、列報の公正価値総額は当社の基本的な価値を代表するものではない。

公正価値金額は、報告日に計量され、その日後のこれらの財務諸表において再評価または更新されていない。したがって、このような金融商品の報告日後の公正な価値は、報告された金額とは異なる可能性がある。

2022年6月30日と2021年12月31日まで、当社のすべての金融商品の残高は公正価値で記録されていますが、当社の借入金は除外し、前述したようにしています。

市場リスク

当社はその正常経営による金利リスク(一般金利水準が変化するリスク)を担っている。そのため、金利水準が変化した場合、会社の金融商品の公正価値が変化し、このような変化は会社に有利であり、会社に不利になる可能性もある。経営陣は資産と負債の満期日を金利リスクを最小限に抑えるために必要とされる程度にマッチングしようとしている。経営陣は、資産·負債の金利·満期日を監視し、新たな債務投資の条項を調整し、投資条項により会社全体の金利リスクを軽減する証券により金利リスクを最小限にしようとしている。

付記7.借金

次の表は、会社の2022年6月30日と2021年12月31日までの借入金状況を示しています


	June 30, 2022						2021年12月31日
	合計する		てんびん		未使用		合計する		てんびん		未使用
	約束する		卓越した		約束する		約束する		卓越した		約束する

	(単位：千)
肝心な施設	$	125,000	$	74,500	$	50,500	$	125,000	$	53,500	$	71,500
NYL施設		200,000		136,750		63,250		100,000		78,750		21,250
資産保証手形		49,800		49,800		—		70,500		70,500		—
2027年ノート		50,000		50,000		—		—		—		—
2026年ノート		57,500		57,500		—		57,500		57,500		—
未計上債務発行コストの合計		482,300		368,550		113,750		353,000		260,250		92,750
定期借款の未償却債務発行コストに起因する		—		(3,729)		—		—		(2,637)		—
未返済借款総額，純額	$	482,300	$	364,821	$	113,750	$	353,000	$	257,613	$	92,750

2022年6月30日現在、ある限られた例外を除いて、当社はBDCとして、1940年に法案で定義された当社のこのような借金を差し引いた資産カバー率が少なくとも150%の金額しか借り入れられません。2022年6月30日現在、借入金額の資産カバー率は179%である。

当社はKEYとKEY融資協定を締結し、KEYは2013年11月4日に発効した。2021年6月22日、当社は、元金未返済残高に適用される金利の改定を含むキーローンを改訂し、キーローンに基づいて立て替えを申請する期限を2024年6月22日に延長しました。キーローンメカニズムはアコーディオン機能を持ち、融資約束総額を1.25億ドルから1.5億ドルに増加させることができる。Key FinanceはCredit IIが保有するすべての債務投資と権利証を担保に許可されています

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クレジットIIが保有する合資格債務投資の最高60%の前払率。キーローンに含まれるチノは、会社に最低純価値を維持することを要求し、キーローンを確保する債務投資を特定の適格債務投資の基準に制限し、関連融資協定で定義されているポートフォリオ会社の集中度制限を含む。鍵の手配は2026年6月22日に期限が切れる予定です。2021年6月21日現在、キーローンの金利は1カ月期のロンドン銀行の同業借り換え金利プラス3.25%の利差に基づいており、ロンドン銀行の同業借り換え金利の下限は1.00%である。2021年6月30日以降、Key Financeの金利は“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載された金利を基準に、すなわち米国の最優遇金利に0.25%、最優遇金利の下限は4.25%となった。2022年6月30日と2021年12月31日の最優遇金利はそれぞれ4.75%と3.25%だ。2022年と2021年6月30日までの3カ月間の平均金利は4.25%だった。2022年と2021年6月30日までの6カ月間の平均金利は4.25%だった。Key施設は未使用回線料金を年率で支払うことを要求しており，金額は最高でその施設で利用可能な未借款金額の0.50%である.2022年6月30日と2021年12月31日現在、当社のキーローンでの借入能力はそれぞれ5050万ドルと7150万ドル。2022年6月30日と2021年12月31日まで、既存の条項と前払い金利によると、借金が可能な金額はそれぞれ3160万ドルと1980万ドル。

当社は2017年9月29日、元金総額3，250万ドルが2022年に満期となった6.25%手形を発行·販売し、2017年10月11日に引受業者が追加手形を購入した30日間選択権に基づいて、これらの手形(総称して“2022年手形”と総称する)490万ドルを追加発売した。2022年債券の法定満期日は2022年9月15日であり、会社の選択に応じて2019年9月15日以降の任意の時間または時々に全部または一部の債券を償還することができ、償還価格は証券ごとに25ドルであり、未払い利息を加えることができる。2022年に発行される債券金利は年利6.25厘で、季節ごとに毎年3月15日、6月15日、9月15日および12月15日に配当される。2022年債は当社の直接無担保債務であり、(I)会社の現在および将来の無担保債務と同等の支払権を有し、(Ii)2022年債に属することを明確に規定する任意の会社の将来債務よりも優先的な支払権を有する。(Iii)当該等の債務を担保する資産価値の範囲内で、実際には当社のすべての既存及び将来の担保債務(当社がその後に担保を付与する最初の無担保債務を含む)、及び(Iv)構造的に当社の任意の付属会社に従属するすべての既存及び将来債務及びその他の債務。2021年4月24日(“償還日”)に、当社は発行および未返済の2022年債をすべて償還し、元金総額は3740万ドルで、計算すべき利息30万ドルを支払う。同社は2022年債に関する40万ドルの未償却債務発行コストを加速した。2022年に発行された債券は償還日から退市して発効する。

2021年3月30日、会社は元金総額5，750万ドルの2026年満期の4.875%債券(“2026年債券”)を発行·売却した。2026年に発行·売却された債券総額は、750万ドルの追加債券元金総額の購入の選択権を引受業者が全面的に行使することを含む。2026年債券の法定満期日は2026年3月30日であり、会社の選択に応じて2023年3月30日またはその後に随時または時々全部または一部の債券を償還することができ、償還価格は証券ごとに25ドルであり、未払い利息を加えることができる。2026年に発行された債券は、金利が年利4.875厘で、季節ごとに毎年3月30日、6月30日、9月30日および12月30日に配当される。2026年債は会社の直接無担保債務であり、(I)会社の現在および将来の無担保債務と同等の支払権を有し、(Ii)2026年債に属することを明確に規定する任意の会社の将来債務よりも優先的な支払権を有する。(Iii)当該等の債務を担保する資産価値の範囲内で、実際には当社のすべての既存及び将来の担保債務(当社がその後に担保を付与する最初の無担保債務を含む)、及び(Iv)構造的に当社の任意の付属会社に従属するすべての既存及び将来債務及びその他の債務。当社は2022年6月30日現在、2026年手形の条項を実質的に遵守している。2026年に発行された債券はニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“HTFB”となる。

当社は2022年6月15日に元金総額5，000万ドルが2027年に満期となった6.25%債券を発行·売却し、2022年7月11日に引受業者が追加手形を購入する30日間選択権に基づいて、750万ドルという手形(総称して“2027年手形”と呼ぶ)を追加発売する。債券の満期日は2027年6月15日であり，会社はいつでもあるいは時々当日または後に全部または一部の債券を償還することができる

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2024年6月15日、償還価格は証券1個当たり25ドルで、課税利息と未払い利息を加えた。2027年に発行された債券の利息率は年利6.25厘で、それぞれ毎年3月30日、6月30日、9月30日および12月30日に配当され、2022年9月30日から支給される。2027年債は会社の直接無担保債務であり、(I)会社の現在および将来の無担保債務と同等の支払権を有し、(Ii)2027年債に属することを明確に規定する任意の会社の将来債務よりも優先的な支払権を有する。(Iii)当該等の債務を担保する資産価値の範囲内で、実際には当社のすべての既存及び将来の担保債務(当社がその後に担保を付与する最初の無担保債務を含む)、及び(Iv)構造的に当社の任意の付属会社に従属するすべての既存及び将来債務及びその他の債務。当社は2022年6月30日現在、2027年手形の条項を実質的に遵守している。2027年に発行された債券はニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“HTFC”。

2019年8月13日、当社は定期債務証券化を完了し、これに関連して、当社の関連会社が資産支援手形を発行した。資産支持手形は2019年8月13日に朝星信用格付け有限責任会社によってA+(SF)級に評価された。2019年8月13日以来、格付けは変化していない。

資産支援手形は，2019-1信託が2019年8月13日に発行した手形購入プロトコルに基づいて当社とKeybanc Capital Markets Inc.が初期買い手として発行し，当社のあるポートフォリオ社に発行された融資プールが支援し，これらのポートフォリオ会社のある資産が保証され，当社がサービスを提供する.資産支援債券の利息は、使用可能資金の範囲内で固定利子率年利4.21分で支払われる。資産支援手形の再投資期間は2021年7月15日まで，満期日は2027年9月15日である。

資産支援手形の未償還元本残高は、2022年6月30日と2021年12月31日現在、それぞれ4980万ドル、7050万ドル

資産支援手形の条項によると、当社は備蓄現金残高を維持しなければならず、資金は資産支援手形を売却して得られた金から得られ、資産支援手形の毎月の利息及び元金の支払いに用いることができる。同社はこれらの基金を分離し、通貨市場基金の制限的な投資に分類した。2022年6月30日と2021年12月31日までに、それぞれ約70万ドルと90万ドルの制限投資がある。

2020年4月21日，当社はアリーナにおけるHSLFIのすべての有限責任会社権益を購入し，HSLFIはNYLローンの一方である。HSLFIとNYL手形所持者の共同自由裁量と協議の下で、HFIはNYL手形所持者とNYL施設を締結し、総購入価格は1.00億ドル、アコーディオン機能は2億ドルに達した。2018年6月1日、HSLFIは、販売およびサービス協定に基づいて、いくつかのポートフォリオ会社に発行されたいくつかの担保融資をHFIに売却または出資する。HFIが発行したいずれの手形もHFIが持つすべての投資を担保とし，条件を満たす債務投資元金総額の67%まで前払い金利を許可している。これらの紙幣は“契約”によって発行された。NYL融資機構により発行された手形の金利は、3年期ドル中間市場スワップ金利に3.55%から5.15%の保証金を加え、発行時のこのような手形の格付けに依存する金利下限がある。

2022年2月25日、同社はNYL融資メカニズムを改正し、完全子会社が最大2.0億ドルの担保手形を発行できるように1億00億ドル増加することを約束した。NYLローンの改正案は投資期間を2023年6月、満期日を2028年6月に延長する。また、改正案は、他の事項に加えて、当社の10000万ドル以上の借入金の信用金利を算出するための適用保証金を引き下げた。このような借入金の定価は3年期ドル中間市場スワップ金利プラス3.00%となる。

NYL手形所持者は、2022年6月30日と2021年12月31日までに、それぞれ1億368億ドルと7880万ドルを前払いした。2022年6月30日現在と2021年12月31日現在の金利は5.11%である。それぞれ4.68%，4.68%であった.2022年6月30日と2021年12月31日まで、会社はNYLローンの借入能力を持っている

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6，320万ドルと2，120万ドルです2022年6月30日と2021年12月31日まで、既存の条項と前払い金利に基づいて、それぞれ1，480万ドルと570万ドルが借金できる

注8.表外リスクのある金融商品

通常業務過程において、当社は表外リスクを有する金融商品の当事者であり、その借り手の融資ニーズを満たす。これらの金融商品には、信用を提供する約束が含まれており、総合貸借対照表の確認金額を超える信用リスク要因にある程度関与している。当社は広範な職務調査と適切な状況で担保を得ることで信用リスクを制限しようとしています。

2022年6月30日と2021年12月31日まで、信用を発行するための無資金承諾残高はそれぞれ1兆895億ドルと1億145億ドルだった。クレジットを提供する約束は、主に、循環クレジット手配または同様の取引のようなクレジットの約束における未使用の部分を提供することを当社に義務化することを含む。このような約束は、約束をする前に達成されなければならない財務的または非財務的なマイルストーンと他の借金条件に制限されることが多い。しかも、約束は一般的に固定期限や他の終了条項を持っている。引受金は満期になる可能性があるため使用せず、引受総額は必ずしも将来の現金需要を代表するとは限らない。これには付注4で議論されている抜かれていない左輪拳銃支払いが含まれている。

次の表は、2022年6月30日までのポートフォリオ会社別の未到着資金約束を提供します


	June 30, 2022
			公正な価値があります
			資金援助がない
	元金		約束する
	てんびん		負債.負債

	(単位：千)
Better Place森林会社	$	5,000	$	6
ブリタックホールディングスは		5,000		66
カナリア医療会社です。		2,500		33
Castle Creek生物科学		4,000		71
Ceribell社		10,000		40
Cognoa社		20,000		176
異端者技術会社		30,000		315
Dropoff，Inc.		7,500		188
含まれている，Inc.		2,000		20
エンジニア3、有限責任会社		8,000		40
ハウンドドラボ社		7,500		87
内部定義，Inc.		10,000		129
KSQ治療会社		10,000		100
Lytics，Inc.		1,250		—
原生微生物会社		8,750		64
科学血管会社		10,000		110
Soli社		7,500		146
Sonex Health，Inc.		5,000		89
ステルス生物治療会社です。		10,000		251
SWIFT Health Systems Inc.		25,500		105
合計する	$	189,500	$	2,036

表には、2022年6月30日までの資金支援なしの承諾負債の公正価値も提供されており、総額は200万ドルです。信用協定開始時の公正価値の遅延引き出しは、当該等の合意を締結して徴収した費用及び/又は株式権証を承認することに等しく、そして当該等の合意の残りの条項及び

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取引相手の信用ファイル。無資金承諾負債は、これらの将来の資金承諾の公正な価値を反映し、会社の総合貸借対照表に含まれる。

注9.信用リスクの集中度

同社の債務投資には、主に技術、生命科学、医療保健情報とサービス、持続可能な発展業界が異なる発展段階にある会社への融資が含まれている。これらの会社の多くは比較的限られた経営歴史しかないかもしれないし、経営業績の違いを経験する可能性もある。その中の多くの会社は規制された業界で業務を展開しており、政府法規の変化の影響を受ける可能性がある。同社のほとんどの借り手は、彼らの持続的な運営資金需要や他の要求を満たすために追加の資本を必要とし、多くの場合、ローンの利息と元金を支払う必要がある。

新債務投資の記録と既存債務投資の返済に伴い、会社最大の債務投資は時期によって異なる可能性がある。2022年6月30日と2021年12月31日現在、同社最大の5つの債務投資はコスト計算でそれぞれ未返済債務投資総額の22%と26%を占めている。2022年6月30日と2021年12月31日現在、総債務投資の10%以上を占める債務投資は一つもない。利息と手数料からなる投資収入は多額の債務投資を返済する際に大きく変動する可能性がある。2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、5つの最大債務投資からの利息収入はそれぞれ投資利息と手数料収入総額の22%と27%を占めている。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、5つの最大債権投資からの利息収入はそれぞれ投資総利息及び手数料収入の22%及び24%を占めている。

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注10.分配

当社の分配記録は申告日にあります。次の表は、2022年6月30日までの会社の6ヶ月と2021年12月31日までの年度の流通活動をまとめています


									水滴.水滴	水滴.水滴
日取り					金額		現金		株	共有
発表しました	日付を記録する		支払期日		1株当たり		分布		発表されました	価値がある

					(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
2022年6月30日までの6ヶ月間
4/29/2022		8/18/22		9/15/22	$	0.10	$	—	—		—
4/29/2022		7/19/22		8/16/22		0.10		—	—		—
4/29/2022		6/17/22		7/15/22		0.10		2,434	4,286		51
2/25/2022		5/18/22		6/15/22		0.10		2,378	4,428		50
2/25/2022		4/19/22		5/16/22		0.10		2,349	4,088		49
2/25/2022		3/18/22		4/14/22		0.10		2,352	3,221		46
					$	0.60	$	9,513	16,023	$	196
2021年12月31日までの年度
10/22/21		2/18/22		3/16/22	$	0.10	$	2,100	3,409	$	46
10/22/21		1/19/22		2/16/22		0.10		2,096	2,680		43
10/22/21		12/17/21		1/14/22		0.10		2,031	3,417		56
10/22/21		11/18/21		12/15/21		0.05		1,013	1,197		20
7/23/21		11/18/21		12/15/21		0.10		2,027	2,395		38
7/23/21		10/19/21		11/16/21		0.10		2,010	1,907		34
7/23/21		9/17/21		10/15/21		0.10		2,008	2,068		36
4/23/21		8/18/21		9/15/21		0.10		1,996	2,041		34
4/23/21		7/20/21		8/16/21		0.10		1,983	1,937		34
4/23/21		6/17/21		7/16/21		0.10		1,964	1,888		33
2/26/21		5/18/21		6/15/21		0.10		1,964	1,671		29
2/26/21		4/20/21		5/14/21		0.10		1,937	1,794		29
2/26/21		3/18/21		4/16/21		0.10		1,938	1,653		28
					$	1.25	$	25,067	28,057	$	460

2022年7月29日、取締役会は毎月の1株当たりの割り当てを次の表に示すことを発表した

月ごとに分配する


配当金期日	日付を記録する	支払期日	宣言された分配
2022年9月16日	2022年9月19日	2022年10月14日	$	0.10
2022年10月17日	2022年10月18日	2022年11月15日	$	0.10
2022年11月16日	2022年11月17日	2022年12月15日	$	0.10

1株当たり0.30ドルの割り当てと本四半期の1株当たり0.35ドルの純投資収入を支払った後、会社の2022年6月30日までの未分配オーバーフロー収入は1株当たり0.53ドルとなった。オーバーフロー収益には、以前の納税年度にその納税年度に割り当てられていなかった任意の一般収入および純資本収益が含まれる。

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注11.財務のハイライト

次の表は同社の財務重点を示している


	6月30日までの6ヶ月間
	2022			2021

	(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
1株当たりのデータ：
期初資産純資産	$	11.56		$	11.02
純投資収益		0.62			0.62
損失を達成した		(0.04)			(0.21)
投資未実現(減価償却)の増価		(0.10)			0.24
経営純資産が純増する		0.48			0.65
宣言された分配⁽¹⁾		(0.60)			(0.60)
純投資収益		(0.60)			(0.60)
投資から純収益を実現した		—			—
資本返還		—			—
他にも⁽²⁾		0.25			0.13
期末純資産額	$	11.69		$	11.20
期初の1株当たりの時価	$	15.92		$	13.24
1株当たりの時価，期末	$	11.54		$	17.27
市場価値で計算される総リターン⁽³⁾		(23.7)	%		35.0	%
期末既発行株		24,857,104			20,024,241
平均純資産に対する比率：
インセンティブ価値のない費用(4)		10.8	%		10.5	%
奨励費用(4)		2.6	%		2.8	%
費用純額(4)		13.4	%		13.3	%
奨励費用を含む純投資収益(4)		10.5	%		11.1	%
期末純資産	$	290,605		$	224,264
平均純資産額	$	271,976		$	218,178
平均1株あたりの債務	$	12.81		$	10.69
ポートフォリオ回転率		11.3	%⁽⁵⁾		16.1	%⁽⁵⁾

(1)	分配は，所得税条例に従って計算された課税所得額によって決定され，公認会計原則に基づいて決定された金額と異なる可能性があるが，(I)切り上げや減価償却の変化が実現されていないこと，(Ii)収入と費用確認の一時的かつ恒久的な差，および(Iii)特定の納税年度から次の納税年度分配に用いるオーバーフロー収入金額が繰越されるためである。納税年度ごとの課税所得額の最終決定およびその納税年度に割り当てられた納税属性は，その納税年度終了後に行われる。

(2)	期間内に発行された加重平均基本株式から1株当たりデータによる株式金額を計算する影響と，期末または取引日の既発行株式からいくつかの1株当たりデータを算出することによる影響が含まれる.1株あたりの普通株発行は，会社の継続公開発行における普通株の発行と，会社の分配再投資計画による増加による資産純資産価値の変化を反映している。1株当たり純資産額より高い発行価格(販売手数料と取引業者管理費を差し引く)で普通株を発行すると、1株当たりの純資産額が増加する。

(3)	総リターンは期初期末の市価の変化に期内の1株当たりの支払いの割り当てを加え、期初価格で割ったものに等しい。

(4)

年ごとに計算する。

(5)	計算方法は，購入量のうち小さい1つを(1)元本前金と(2)満期日の和で割った月平均債務投資残高である.

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注12.後続事件

2022年7月1日、2027年債の引受業者は、同社に750万ドルの債券を追加購入する選択権を行使した。超過配給選択権の行使は2022年7月11日に終了し、会社が支払うべき発売費用を差し引く前に、約730万ドルの追加毛収入を会社にもたらした。

2022年7月7日、同社は既存のポートフォリオ会社Branded Online，Inc.に200万ドルの債務投資を提供した。

2022年7月15日、同社は新たなポートフォリオ会社BrightInsight，Inc.に1400万ドルの債務投資を提供した。

2022年7月22日，会社はMMLogix(ABC)，LLCの資産の留置権，MMLogix(ABC)，LLCはMaculogix，Inc.の権益相続人であり，MABCの資産(“買収”)をLumithera，Inc.(“買収側”)に売却することに同意した。このような解放の交換として、会社は現金、買収側の普通株、および売却資産に関する商品やサービスの売却による将来の現金特許権使用料支払いの可能性を受け取り、会社はこれらの現金を利用して2022年6月30日までの資産を360万ドルと公平に推定した。

2022年7月27日、同社は新たなポートフォリオ会社Optoro，Inc.に250万ドルの債務投資を提供した。

2022年7月29日、同社は新たなポートフォリオ会社Slingshot AerSpace，Inc.に2000万ドルの債務投資を提供した。

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第二項です。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

この10-Q表の四半期報告では、文意が別に言及されている以外に、用語“私たち”、“私たち”、“私たち”と“地平線科学技術金融”は地平線科学技術金融会社及びその合併子会社を指す。本節で掲載された資料は、本四半期報告10-Q表の他の部分に掲載されている総合財務諸表とその関連付記とともに読まなければならない。

前向きに陳述する

このForm 10-Q四半期報告書は、経営陣の財務状況および経営結果の議論および分析を含み、将来の事件または私たちの将来の業績または財務状況に関連する前向きな陳述を構成する陳述を含む。これらの展望的陳述は歴史的事実ではなく、私たちの業界、私たちの信念、および私たちの仮説の現在の予想、推定、および予測に基づいている。本四半期報告におけるForm 10-Qに関する前向きな陳述は、以下のようなリスクおよび不確定要因に関するものである

●

私たちの将来の経営業績は、私たちの既存の債務投資、権利証、その他の投資の表現を含む

●

ビジネスイニシアティブと戦略の導入、脱退、成功、そしてタイミング

●

全体的な経済と政治傾向及びその他の外部要素は、新冠肺炎の疫病、サプライチェーンの持続的な中断、インフレの激化と経済活動の普遍的な減速を含む

●

私たちの投資コンサルタントHorizon Technology Finance Management LLCまたはコンサルタントの相対的かつ絶対的な投資実績と運営状況

●

競争の激化の影響

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私たちがしようとしている投資と将来の買収と資産剥離の影響

●

訴訟手続きの解決に不利です

●

私たちと彼らが新冠肺炎でそれぞれの目標を達成する能力を含む、私たちの業務の見通しと私たちのポートフォリオ会社の将来性

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技術変化の影響、程度とタイミング、および知的財産権保護の十分性

●

私たちの規制構造と税金状況は

●

ロシアとウクライナの間の持続的な衝突による影響を含む革命、反乱、テロ、または戦争を含む地政学的条件の影響

●

規制された投資会社(RIC)や事業開発会社(BDC)としての資格を獲得し、維持することができます

●

私たちの現金資源と運営資本が十分かどうか

●

ポートフォリオ社が運営してキャッシュフローが生じる時間(あれば)

●

金利変動が私たちの業績に与える影響、特にレバレッジを投資戦略の一部とすると

カタログ表

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私たちポートフォリオ社が目標を達成する能力は

●

私たちまたは私たちの顧問に関する立法と規制行動、そして政府機関の改革と規制監督または法執行行動の影響

●

私たちの契約と第三者との関係

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私たちは資本と未来の資金調達の能力を得ています

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私たちのコンサルタントは優秀な専門家を引き付けて維持する能力があります

●

税務法の変更の影響と全体的に私たちの税務状況；

●

私たちは資金不足の約束に資金を提供する能力を持っている。

我々は，“期待”，“信じる”，“期待”，“意図”，“求める”などの語，および同様の表現を用いて前向き陳述を識別する.私たちの実際の結果は、任意の原因によって、“リスク要因”中の要素と、2021年12月31日までの10-K表年次報告および本10-Q表四半期報告の他の場所の要素を含む、前向き陳述で予測された結果とは大きく異なる可能性があるので、前向き陳述に不適切な影響を与えるべきではない。

本報告に含まれる前向き記述は，本報告の発表日に得られた情報に基づいており，このような前向き記述を更新する義務は負いません。新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、本Form 10-Q四半期報告書の任意の前向きな陳述を修正または更新する義務はありませんが、Form 10-QおよびForm 10-Kの定期的な報告および現在のForm 8-K報告を含む、我々が将来的に米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出する可能性のある報告書を参照することをお勧めします。

概要

私たちは専門金融会社で、技術、生命科学、医療情報とサービス、持続可能な発展業界の発展段階会社に融資と投資を提供し、これらの業界を私たちの“目標産業”と呼んでいます。私たちの投資目標は、私たちが行った債務投資から当期収入を得ることと、私たちがこのような債務投資を行う際に得た権証から資本増価を得ることで、私たちのポートフォリオの総リターンを最大化することです。私たちは、Target Industriesのベンチャーキャピタルや私募株式支援会社や上場企業への担保債務投資に集中しており、総称して“ベンチャーローン”と呼んでいます。我々の債務投資は、通常、第1の留置権または第1の留置権を保証循環信用限度額の担保として、または総称して“高度定期融資”と呼ぶ。私たちのいくつかの債務投資はまた第三者が提供する定期的な債務に従属するかもしれない。2022年6月30日現在、公正価値で計算した債務ポートフォリオのうち、92.4%(5.098億ドル)が高級定期融資で構成されている。ベンチャーローンの典型的な特徴は、(1)ポートフォリオ会社に対してリスク資本または株式投資を行った後に担保のある債務投資を行い、この投資は現金源を提供し、ポートフォリオ会社のリスクローン項目の下での債務超過義務に資金を提供すること、(2)ベンチャーローンの優先順位は、株式投資家がその資本リターンを実現する前にリスクローンを返済することを要求すること、(3)リスクローンの償却、および(4)融資者がリスクローンを行う際に株式証またはその他の成功費用を受け取ることである。

私たちは外部管理の閉鎖的な非多元化管理投資会社であり、改正された1940年投資会社法または1940年会社法に基づいて業務開発会社またはBDCとして規制することを選択した。また、米国連邦所得税の目的で、規制されているとみなされる投資会社、またはRICを選択しており、改正された1986年の国内税法M章または同法規に基づいている。BDCとして、私たちは私たちの債務使用に対する制限を含めて規制要件を守らなければならない。私たちは許可され、借金を通じて私たちの投資融資も予定されているが、150%の資産カバー率テストを受けなければならない。1940年の法案の定義によると、資産カバー率の150%はBDCが100ドルの純資産を持っていることを意味し、借金と

カタログ表

優先証券を発行する。私たちが使用する可能性のあるレバー量は私たちが任意の借入金を提案する時の市場状況と他の要素の評価にかかっているだろう。RICとして、私たちが一定の収入源、分配、資産の多様化、その他の要求を満たす限り、私たちは通常、私たちの投資会社の課税所得額のために会社レベルの所得税を支払う必要はありません。配当金の支払いのいかなる減額も考慮することなく、私たちはアメリカ連邦所得税の目的のために株主に分配する純資本収益を考慮しません。

私たちは2010年3月に設立され、初公募を完了した。

私たちの投資活動や日常運営は私たちのコンサルタントが管理し、私たちの取締役会が監督しており、取締役会のほとんどのメンバーは私たちから独立しています。2019年3月7日の投資管理協定または投資管理協定に基づき、当社が提供するコンサルティングサービスと引き換えに、当社のコンサルタントに基本管理費と奨励費を支払うことに同意しました。吾らも吾らのコンサルタントと管理プロトコルや行政合意を締結しており、この合意によれば、吾らは、吾等のコンサルタントに、その管理プロトコル下での責任を履行することによる管理費用及び他の支出の分担可能部分を返済することに同意している。

ポートフォリオ構成と投資活動

次の表は、2022年6月30日と2021年12月31日までのポートフォリオを投資タイプ別に示しています


	June 30, 2022					2021年12月31日
				パーセント					パーセント
	量	公平である		合計する		量	公平である		合計する
	投資する	価値がある		ポートフォリオ		投資する	価値がある		ポートフォリオ

	(千ドル)
債務投資	55	$	551,560	95.5	%	45	$	437,317	95.5	%
株式承認証	86		25,196	4.4		73		20,200	4.3
その他の投資	1		200	—		2		200	0.1
権益	4		536	0.1		3		358	0.1
合計する		$	577,492	100.0	%		$	458,075	100.0	%

次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の証券投資活動総額を示しています


	次の3か月まで				以下の日付までの6か月
	六月三十日				六月三十日
	2022		2021		2022		2021

	(単位：千)
ポートフォリオを始める	$	515,009	$	380,023	$	458,075	$	352,545
新規債務投資		159,235		67,285		253,720		118,660
再融資の少ない債務残高		(25,000)		—		(25,000)		—
新債投資純額		134,235		67,285		228,720		118,660
受け取った投資元金		(4,861)		(3,415)		(6,956)		(8,082)
繰り上げ返済と元金返済		(43,467)		(38,125)		(55,517)		(57,590)
債務投資費の増加		1,547		1,087		2,553		2,170
新債投資費		(1,860)		(889)		(2,785)		(1,370)
投資を売却して得た収益		(22,146)		(2,859)		(43,426)		(3,732)
投資は純収益を達成した		(929)		1,492		(899)		(3,226)
投資未実現(減価償却)純増値		(36)		(478)		(2,273)		4,746
終了ポートフォリオ	$	577,492	$	404,121	$	577,492	$	404,121

私たちは未返済残高の予定償却に基づいて債務投資の支払いを受けた。また、私たちは予定期限までに債務投資の一部の返済を受けるつもりだ。これらの返済の頻度や金額は時期によって大きく変動する可能性があります。

カタログ表

次の表は、2022年6月30日と2021年12月31日までの業界別債務投資を示しています


	June 30, 2022				2021年12月31日
	債務		パーセント		債務		パーセント
	投資しています		合計する		投資しています		合計する
	公正価値		ポートフォリオ		公正価値		ポートフォリオ

	(千ドル)
生命科学
バイオテクノロジー	$	130,286	23.6	%	$	106,809	24.4	%
医療機器		111,491	20.2			82,860	18.9
技術
通信		22,597	4.1			22,576	5.2
消費者と関係がある		102,895	18.7			90,678	20.8
ネット接続		14,907	2.7			17,026	3.9
ソフトウェア		76,211	13.8			58,994	13.5
持続可能性
他の持続可能な発展		76,005	13.8			46,092	10.5
医療情報とサービス
診断する．		9,782	1.8			12,282	2.8
他の医療保健		7,386	1.3			—	—
合計する	$	551,560	100.0	%	$	437,317	100.0	%

私たちのポートフォリオの最大の債務投資は、新しい債務投資が開始され、既存の債務投資が返済されるため、時期によって異なるかもしれない。2022年6月30日と2021年12月31日まで、私たち最大の5つの債務投資はそれぞれ未返済債務投資総額の22%と26%を占めている。2022年6月30日と2021年12月31日現在、我々の総債務投資の10%以上を占める債務投資は一つもない。

債務投資資産の質

我々は内部信用格付けシステムを用いて、各債務投資の格付けを4から1に、そのうち4が最高信用品質格付け、3が標準リスクレベルの格付けである。格付けは2代表リスクレベルが増加し、現在2級債務投資は赤字にならないと予想されているが、将来的には元本を損失する可能性がある。格付けは1代表信用品質が悪化しており、元本損失のリスクが高い。私たちの内部信用格付けシステムは国家信用格付けシステムではない。2022年6月30日と2021年12月31日現在、私たちの債務投資の加重平均信用格付けはそれぞれ3.1と3.2です。次の表は、2022年6月30日と2021年12月31日までの私たちの債務ポートフォリオの信用格付け別の分類を示しています


	June 30, 2022					2021年12月31日
		債務		パーセント			債務		パーセント
	量	投資しています		債務の割合		量	投資しています		債務の割合
	投資する	公正価値		投資する		投資する	公正価値		投資する

	(千ドル)
信用格付け
4	8	$	107,618	19.5	%	9	$	104,863	24.0	%
3	42		420,174	76.2		34		322,084	73.6
2	3		18,918	3.4		1		3,470	0.8
1	2		4,850	0.9		1		6,900	1.6
合計する	55	$	551,560	100.0	%	45	$	437,317	100.0	%

2022年6月30日までに、2つの内部信用格付けが1の債務投資があり、総コストは1，480万ドル、総公正価値は490万ドルである。2021年12月31日現在、内部信用格付け1の債務投資があり、総コストは1150万ドル、総公正価値は690万ドルである。

カタログ表

総合経営成果

BDCとRICとして、私たちの業務は1940年の法案と規則によって適用された制限を含むいくつかの制限を受けている。以下に述べるビジネスの総合的な結果は、私たちが今後の間に報告した結果を代表しない可能性がある。

2022年6月30日までおよび2021年6月30日までの3カ月間の比較

次の表に2022年6月30日と2021年6月30日までの3カ月間の総合運営結果を示す


	次の3か月まで
	六月三十日
	2022		2021

	(単位：千)
総投資収益	$	18,588	$	13,489
総費用		9,900		7,322
消費税前純投資収益		8,688		6,167
消費税支給		106		56
純投資収益		8,582		6,111
純利益を達成した		(929)		1,492
投資未実現減価償却純額		(36)		(478)
経営純資産が純増する	$	7,617	$	6,730
公正な価値で計算された平均債務投資	$	522,521	$	366,729
平均総資産から現金を差し引く	$	568,079	$	394,491
平均未返済借金	$	324,392	$	219,920

様々な理由から，経営活動による純資産純資産の増加は時期によって大きく異なる可能性があり，達成された損益の確認や投資の未実現増値や減価償却を含むがこれらに限定されない。したがって，運営純資産純成長の四半期比較には意味がない可能性がある。

投資収益

2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月間の総投資収入は510万ドル増加し、37.8%増の1860万ドルに達した。2022年6月30日までの3ヶ月間、総投資収入には主に1，770万ドルの投資利息収入が含まれており、420万ドルの創始費用と期末支払い収入、90万ドルの手数料収入が含まれている。2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月間で、債務投資の利息収入は520万ドル増加し、42.0%増の1770万ドルに達した。2021年6月30日までの3ヶ月間と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月間の債務投資利息収入が増加したのは、主に我々の債務ポートフォリオの平均規模が1.558億ドル増加したこと、または42.5%であったためである。2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月間の手数料収入(成功手数料、その他の費用、債務投資を含むプリペイド金収入)は10万ドル減少し、減少幅は13.8%であり、主に前金の手数料収入が減少したためである。

次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月のドル加重年化収益率を示しています


	次の3か月まで
	六月三十日
投資タイプ：	2022		2021
債務投資⁽¹⁾	14.2	%	14.7	%
すべての投資⁽¹⁾	13.6	%	14.0	%

カタログ表

(1)	いずれの期間の平均投資タイプのドル加重年次化収益率を算出すると、(1)期間内の総関連投資収入を(2)(A)直前のカレンダー月の最終日と(B)期間内の各日歴月の最終日未返済の投資タイプの公正価値の平均値で割る。平均投資タイプのドル加重経年化収益率は、私たちの費用または投資家が支払ういかなる販売負担も反映しないので、投資家が認識するレベルよりも高い。

投資収入は利息収入と債務投資費用からなり、多額の債務投資を返済する際に大きく変動する可能性がある。2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、5つの最大債務投資からの利息収入はそれぞれ投資収入の22%と27%を占めている。

費用.費用

2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月間の総支出は260万ドル増加し、35.2%増の990万ドルに達した。各時期の総費用には、利息費用、基地管理費、奨励と管理費、専門費、一般と管理費が含まれています。

2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月間の利息支出は130万ドル増加し、43.0%増の420万ドルに達した。債務発行コストの償却を含む利息支出が増加したのは、主に2022年6月30日までの3カ月の平均借金が2021年6月30日までの3カ月比で1.045億ドル、または47.5%増加したためであり、2022年6月30日までの3カ月の実質債務コストが2021年6月30日までの3カ月に比べて減少したことで相殺された。

2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月間の基本管理費支出は70万ドル増加し、37.9%増の250万ドルに達した。基本管理費増加の要因は，2021年6月30日までの3カ月間に比べて，2022年6月30日までの3カ月間の平均債務投資が155.8ドル増加し，42.5%と増加したことである。

2021年6月30日までの3カ月と比較して、2022年6月30日までの3カ月間の業績インセンティブ費用支出は60万ドル増加し、40.4%増の210万ドルに達した。この伸びは、2022年6月30日までの3カ月間の奨励前費用純投資収入が2021年6月30日までの3カ月比310万ドル、または40.4%増加したためだ。

2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間、行政費用支出、専門費用および一般·行政費用は100万ドル。

損益純額と未実現切り上げと減価償却純額を実現した

投資の達成された収益または損失は、先に確認された未達成の付加価値または減価償却を考慮することなく、償還または売却された純収益と私たちの投資のコストベースとの間の差額で測定される。投資の実現した収益や損失には、その間に押し売りされた投資が含まれ、回収純額が差し引かれる。投資が付加価値を実現していない或いは実現していない減価償却の純変化は主に報告期間内の有価証券投資の公正価値の変化を反映し、損益を実現する時に償却以前に記録された未実現付加価値或いは減価償却を含む。

2022年6月30日までの3ヶ月間で、合計90万ドルの投資純損失を達成しましたが、これは主に他の投資を決済したからです。2021年6月30日までの3ヶ月間で合計150万ドルの投資純収益を達成したのは、あるポートフォリオ社の初公募時に株式承認証の対価格を終了したことから得られた収益のためである。同じ時期に、私たちは私たちの選択権を行使して、額面で2022年の手形を全額償還して、課税と未払い利息を加えて、債務返済の実現損失は40万ドルになりました

2022年6月30日までの3ヶ月以内に、投資が実現していない減価償却純額は合計4，000，000ドルであり、主に(1)株式証投資が付加価値を実現していないこと及び(2)1つの他の投資を決済して以前に記録した未実現減価償却を戻し、部分的に減価償却を実現していないことによって相殺される

カタログ表

私たちの3つの債務投資。2021年6月30日までの3ヶ月間、投資の未実現減価償却総額は50万ドルであり、これは主に(1)私たちの2つの債務投資の未実現減価償却と、(2)私たちの株式投資の未実現減価償却が、一部が私たちの権証投資の未実現増価によって相殺されたためである。

2022年6月30日までと2021年6月30日までの6ヶ月間の比較

次の表に2022年6月30日と2021年6月30日までの6カ月間の総合運営結果を示す


	以下の日付までの6か月
	六月三十日
	2022		2021

	(単位：千)
総投資収益	$	32,792	$	26,704
総費用		18,275		14,471
消費税前純投資収益		14,517		12,233
消費税支給		206		118
純投資収益		14,311		12,115
純損失を達成した		(899)		(4,111)
投資未実現(減価償却)純増値		(2,273)		4,746
経営純資産が純増する	$	11,139	$	12,750
公正な価値で計算された平均債務投資	$	490,777	$	356,998
平均総資産から現金を差し引く	$	533,221	$	387,271
平均未返済借金	$	296,042	$	209,561

投資収益

2021年6月30日までの6カ月と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の総投資収入は610万ドル増加し、22.8%増の3280万ドルに達した。2022年6月30日までの6ヶ月間、総投資収入には主に3，160万ドルの投資利息収入が含まれており、690万ドルの発起料とETPの増加収入、120万ドルの手数料収入が含まれている。2022年6月30日までの6カ月間、債務投資の利息収入は2021年6月30日までの6カ月より640万ドル増加し、25.6%増の3160万ドルに達した。2021年6月30日までの6カ月間と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の債務投資利息収入が増加したのは、主に我々の債務ポートフォリオの平均規模が1兆338億ドル増加し、37.5%と増加したためであり、2021年6月30日までの6カ月間に収集した債務投資決済による130万ドルの利息収入を相殺した。2021年6月30日までの6カ月と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の手数料収入(成功手数料、その他の費用、債務投資の前払金収入を含む)は30万ドル減少し、減少幅は21.9%であり、主に前金の手数料収入が減少したためである。

カタログ表

次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間のドル加重年化収益率を示しています


	以下の日付までの6か月
	六月三十日
投資タイプ：	2022		2021
債務投資⁽¹⁾	13.4	%	15.0	%⁽²⁾
すべての投資⁽¹⁾	12.8	%	14.2	%⁽⁴⁾

(1)

いずれの期間の平均投資タイプのドル加重年次化収益率を算出すると、(1)期間内の総関連投資収入を(2)(A)直前のカレンダー月の最終日と(B)期間内の各日歴月の最終日未返済の投資タイプの公正価値の平均値で割る。平均投資タイプのドル加重経年化収益率は、私たちの費用または投資家が支払ういかなる販売負担も反映しないので、投資家が認識するレベルよりも高い。

投資収入は利息収入と債務投資費用からなり、多額の債務投資を返済する際に大きく変動する可能性がある。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、5つの最大債務投資からの利息収入はそれぞれ投資収入の22%と24%を占めている。

費用.費用

2021年6月30日までの6カ月と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の総支出は380万ドル増加し、26.3%増の1830万ドルに達した。各時期の総費用には、利息費用、基地管理費、奨励と管理費、専門費、一般と管理費が含まれています。

2021年6月30日までの6カ月と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の利息支出は200万ドル増加し、34.9%増の760万ドルに達した。債務発行コストの償却を含む利息支出が増加した要因は、2021年6月30日までの6カ月に比べて、2022年6月30日までの6カ月の平均借金が8，650万ドル、または41.3%増加し、2021年6月30日までの6カ月に比べて実質債務コストが低下していることである。

2021年6月30日までの6カ月と比較して，2022年6月30日までの6カ月間の基本管理費支出は120万ドル増加し，32.5%増の480万ドルに達した。基本管理費が増加した要因は、2021年6月30日までの6カ月と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の平均債務投資が1兆338億ドル、または37.5%増加したことである。

2021年6月30日までの6カ月と比較して、2022年6月30日までの6カ月間の業績奨励費用支出は50万ドル増加し、17.9%増の360万ドルに達した。この増加は、2022年6月30日までの6カ月間の奨励前費用純投資収入が2021年6月30日までの6カ月比270万ドル、または17.9%増加したためだ。

2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間、行政費用支出、専門費用および一般と行政費用はそれぞれ230万ドルと220万ドルだった。

損益純額と未実現切り上げと減価償却純額を実現した

カタログ表

2022年6月30日までの6ヶ月間、合計90万ドルの投資純損失を達成しました。主に私たちの他の投資の決済によるものです。2021年6月30日までの6ヶ月間に、合計370万ドルの投資純損失を実現しましたが、これは主に私たちの債務投資決済時の損失が実現し、一部はポートフォリオ社の初公開時に株式証明書を終了して得られた対価格によって相殺されました。同じ時期に、私たちは私たちの選択権を行使して、額面で2022年の手形を全額償還して、課税と未払い利息を加えて、債務返済の実現損失は40万ドルになりました。

2022年6月30日までの6ヶ月間、投資の未実現減価償却総額は230万ドルであり、これは主に私たちの3つの債務投資の未実現減価償却により、部分的には(1)私たちの権証投資の未実現増価償却と(2)私たちの他の投資の決済が以前に記録されていた未実現減価償却によって相殺されたためである。2021年6月30日までの6ヶ月間、投資の未実現純付加価値は合計470万ドルであり、これは主に(1)私たちの1つの債務投資の決済が以前に記録されていた未実現減価償却を打ち消したためであり、(2)私たちの権証投資の未実現付加価値部分は、私たち2つの株式投資の未実現減価償却によって相殺されたためである。

流動資金と資本資源

2022年6月30日と2021年12月31日まで、我々の通貨市場基金への現金と投資はそれぞれ7630万ドルと4590万ドルだった。現金および通貨市場基金における投資は、新投資に資金を提供し、借金を減らし、費用を支払い、普通株を買い戻し、支払い分配に使用することができる。また、2022年6月30日と2021年12月31日現在、通貨市場基金への制限投資はそれぞれ160万ドルと140万ドルである。通貨市場基金への制限投資は、定期債務証券化された毎月の利息および元本の支払いに使用することができ、これに関連して、我々の関連会社は、2019年8月13日に完了した1.6億ドルの担保融資証券化と共に発行された合計1.00億ドルの固定金利資産支援手形の元金を提供するか、または資産支援手形、または我々の手形融資協定、またはKeyBank National Associationとの間で我々との循環信用手配、またはキーローン、NYLローン、クレジットローンとともに、私たちの公共債券を発行する。

2020年7月30日、我々はゴールドマン·サックス有限責任会社とB.Riley FBR，Inc.と市場におけるATM販売契約、または2020年の株式分配協定を締結し、この2社はそれぞれ1人の販売エージェントであり、共同で販売エージェントを担当している。2020年の株式分配協定では、私たちは時々販売代理を通じて普通株を提供·売却することができ、私たちの普通株の価値が1億ドルに達する株式に相当し、金額と時間は私たちが決定することができる。

2021年8月2日、私たちは2020年の株式分配契約を終了し、販売エージェントと新しいATM販売契約、または2021年の株式分配協定を締結した。2020年の株式分配協定の下での残りの株式は発行されなくなる。2021年の株式分配協定では、1.00億ドルまでの価値のある普通株を販売代理を通じて時々提供·販売することができ、金額と時間は私たちが決定することができます。我々普通株の販売(ある場合)は、ナスダック又は類似証券取引所での直接販売、又は取引所以外の市商への販売又は取引所以外の市商による販売を含む交渉取引又は証券法第415条規則により定義された“市場での取引”により行うことができ、価格は当時の市場価格に関連して、又は合意価格で行われる。

2022年6月30日までの3ヶ月間、2021年の株式分配協定に基づいて868，230株の普通株を売却した。同時期には、これらの販売から合計約1030万ドルの累計純収益を得ており、20万ドルの発売費用を含んでいる。

2021年6月30日までの3ヶ月以内に、吾らは株式割当契約に基づいて361，308株の普通株式を販売した。同じ時期、私たちがこれらの販売から得た累計純収益総額は約580万ドルで、20万ドルの発売費用が含まれていた。

2022年6月30日までの6ヶ月間、2021年の株式分配協定に基づいて1118，401株の普通株を売却した。同時期には、これらの販売から合計約1420万ドルの累計純収益を獲得し、その中には20万ドルの発売費用が含まれている。

カタログ表

2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちは2020年の株式分配協定に基づいて727，448株の普通株を売却した。同じ時期、私たちがこれらの販売から得た累計純収益総額は約1070万ドルで、30万ドルの発売費用が含まれていた。

2022年4月29日、我々の取締役会は、最近の連結財務諸表で報告された1株当たり純資産額よりも低い価格で最大500万ドルの普通株を買い戻すことを可能にする以前に許可された株式買い戻し計画を延長した。買い戻し計画によると、私たちはできますが、義務はありません。時々公開市場またはひそかに協議した取引で私たちが発行した普通株の株式を買い戻します。私たちのどんな買い戻しも取引法10 b-18規則の要求および1940年法案の任意の適用要件を遵守するだろう。私たちの取締役会の延長を得ない限り、買い戻し計画は2023年6月30日の早い時期に終了したり、500万ドルの普通株を買い戻したりする予定です。2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、私たちは私たちの普通株を買い戻していません。株式買い戻し計画開始から2022年6月30日まで、公開市場で11.22ドルの平均価格で167，465株の普通株を買い戻し、総コストは190万ドルだった。

2022年6月30日と2021年12月31日現在、私たちの主要な貸金下の未返済元金残高はそれぞれ7450万ドルと5350万ドルです。2022年6月30日と2021年12月31日現在、私たちのキーローンメカニズムでの借入能力はそれぞれ5050万ドルと7150万ドルです。2022年6月30日と2021年12月31日まで、既存の条項と前払い金利によると、借金が可能な金額はそれぞれ3160万ドルと1980万ドル。

NYLローンの未返済元本残高は、2022年6月30日と2021年12月31日現在、それぞれ1兆368億ドルと7880万ドル。2022年6月30日と2021年12月31日まで、我々のNYL融資メカニズムでの借入能力はそれぞれ6320万ドルと2120万ドルだった。2022年6月30日と2021年12月31日まで、既存の条項と前払い率によると、利用可能な金額はそれぞれ1，480万ドルと5.7ドルである。

2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの経営活動は1億107億ドルの現金を使用し、同時期に私たちの融資活動は1兆414億ドルの現金を提供した。私たちの経営活動は現金を使ってポートフォリオ会社の投資を購入し、私たちの債務投資の元本支払いを部分的に相殺しました。私たちの融資活動が提供する現金は主に2027年債券(以下の定義)を発行し、250万株の普通株の後続公開を完了し、純収益は3430万ドルで、引受手数料と割引、そして私たちの信用が手配した他の発売費用と前払いを差し引いて、私たちの重要な融資項目の下の一部の未償還元金を返済するための現金を部分的に相殺し、私たちの資産保証手形を返済し、私たちの株主に割り当てを支払います。

2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちの経営活動は3860万ドルの現金を使用し、同期に私たちの融資活動は3220万ドルの現金を提供した。私たちの経営活動は現金を使ってポートフォリオ会社の投資を購入し、私たちの債務投資の元本支払いを部分的に相殺しました。私たちの融資活動が提供する現金は主に2026年手形の発行(定義は以下参照)、私たちの信用ローンの前払いと私たちのATM機による株の売却、引受手数料、割引とその他の発売費用を差し引いた純収益は1070万ドルで、一部は私たちの主要な貸金の下の部分の未返済元金の返済と私たちの株主に割り当てられた現金の支払いに相殺されます。

私たちの利用可能な資金の主な用途は、ポートフォリオ会社への債務投資であり、一般会社の目的に用いられている。必要に応じて追加の株式や債務資本を日和見的に調達し、市場条件が許容される場合には、1940年に法案が許容する範囲で将来の成長を支援すると予想される。

RICとしての税金を維持するために、私たちは私たちの投資会社の全部またはほとんどの課税所得を私たちの株主に分配するつもりです。さらに、BDCとして、私たちは少なくとも150%の資産カバー率を維持することを要求された。この要求は私たちが借りることができる金額を制限する。

私たちは、私たちの現在の現金、運営によって生成された現金、および私たちの信用計画が提供する資金は、少なくとも今後12ヶ月間の私たちの運営資本と資本支出約束を満たすのに十分だと信じている。

カタログ表

借金をよくする

次の表は、2022年6月30日と2021年12月31日までの借金を示しています


	June 30, 2022						2021年12月31日
	合計する		てんびん		未使用		合計する		てんびん		未使用
	約束する		卓越した		約束する		約束する		卓越した		約束する

	(単位：千)
肝心な施設	$	125,000	$	74,500	$	50,500	$	125,000	$	53,500	$	71,500
NYL施設		200,000		136,750		63,250		100,000		78,750		21,250
資産保証手形		49,800		49,800		—		70,500		70,500		—
2027年ノート		50,000		50,000		—		—		—		—
2026年ノート		57,500		57,500		—		57,500		57,500		—
未計上債務発行コストの合計		482,300		368,550		113,750		353,000		260,250		92,750
定期借款の未償却債務発行コストに起因する		—		(3,729)		—		—		(2,637)		—
未返済借款総額，純額	$	482,300	$	364,821	$	113,750	$	353,000	$	257,613	$	92,750

私たちは2013年11月4日に重要な施設を締結した。2021年6月21日現在、キーローンの金利は1カ月期のロンドン銀行の同業借り換え金利プラス3.25%の利差に基づいており、ロンドン銀行の同業借り換え金利の下限は1.00%である。2021年6月30日以降、Key Financeの金利は“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載された金利を基準に、すなわち米国の最優遇金利に0.25%、最優遇金利の下限は4.25%となった。2022年6月30日現在、最優遇金利は4.75%と3.25%である。2022年6月30日と2021年12月31日現在、有効金利は5.00%となっている。Key施設は，その施設が毎年利用可能な任意の未借入金額の0.50%に相当する未使用回線料金の支払いを要求している.

キーローンの仕組みにはアコーディオン機能があり、融資総額を1億5千万ドルに増やすことができる。2021年6月22日には、未償還元金残高に適用される金利の修正を含むキーローンを改訂し、キーローンに応じて立て替えを申請する期限やサイクル期間を2024年6月22日に延長することができます。Key Financeは、Credit IIが保有する債務投資を担保とし、Credit IIが保有する適格債務投資の60%(60%)までの前払い率を許可しています。Key Financeは、Key Financeの債務投資を特定の適格債務投資の基準に制限し、関連融資プロトコルで定義されているポートフォリオ会社の集中度制限を遵守することを要求するチェーノを含んでいます。総当たり期間が過ぎた後、私たちは新しい立て替えを要求してはいけません。そして、私たちはKey Financeの条項と条件を維持するために、必要な日付、時間、金額でKey Finance項の未償還立て替えを返済しなければなりません。特にKey Financeの元本残高は、私たちのポートフォリオ会社に対する合資格債務投資元金残高の60%(60%)を超えない条件を維持しなければなりません。キーローンの満期日は2026年6月22日、つまりキーローンの下のすべての未返済前払い満期と支払いの日付です。

2017年9月29日には、元金総額3250万ドルの2022年債を発行·売却し、2017年10月11日には、引受業者が追加債券を購入した30日間のオプションに基づいて、490万ドルの2022年債を追加売却しました。2022年債券の法定満期日は2022年9月15日であり、私たちの選択に応じて2019年9月15日以降の任意の時間または時々にすべてまたは一部の債券を償還することができ、償還価格は証券ごとに25ドルであり、計算すべき利息と未払いの利息を加えることができる。2022年に発行される債券金利は年利6.25厘で、季節ごとに毎年3月15日、6月15日、9月15日および12月15日に配当される。2022年債は、私たちの直接無担保債務であり、(1)私たちの現在および未来の無担保債務と同等の支払権を有する、(2)支払権利において、2022年債券に明確に従属する限り、私たちの将来の任意の債務よりも優先される、(3)実際に私たちのすべての既存および未来の保証債務に従属する(その後保証を付与する最初の無担保債務を含む)、および(4)構造的には、私たちの任意の子会社に属するすべての既存および未来債務およびその他の債務。2021年4月24日、すなわち償還日には、発行されたものと返済されていない2022年債をすべて償還し、元金総額は3740万ドルで、30万ドルの課税利息を支払った。2022年に発行された債券は償還日から退市して発効する。

カタログ表

2021年3月30日、元金総額5，750万ドルの2026年満期の4.875%債券である2026年債を発行·売却した。2026年に発行·売却された債券総額は、750万ドルの追加債券元金総額の購入の選択権を引受業者が全面的に行使することを含む。2026年債券の指定満期日は2026年3月30日であり、2023年3月30日または後に随時、あるいは時々私たちの選択に基づいてすべてまたは一部の債券を償還することができ、償還価格は証券ごとに25ドルであり、未払い利息を加えることができる。2026年に発行された債券は、金利が年利4.875厘で、季節ごとに毎年3月30日、6月30日、9月30日および12月30日に配当される。2026年債券は吾等の直接無担保債務であり、(I)吾等の現在及び未来の無担保債務と同等の支払権を有する；(Ii)2026年債券に付属する吾等の任意の未来債務を明確に規定する支払権利に優先する；(Iii)実際に吾等の既存及び未来に従属するすべての有担保債務(吾等がその後担保付与されるすべての既存及び未来有担保債務を含む)、当該等の債務を担保する資産の価値を限度とし、及び(Iv)構造的に吾等の任意の付属会社のすべての既存及び未来債務及びその他の債務に従属する。2022年6月30日まで、私たちは2026年手形の条項を実質的に守った。2026年に発行された債券はニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“HTFB”となる。

2022年6月15日には、元金総額5，000万ドルの2027年満期の6.25%債券を発行·売却し、2022年7月11日には、引受業者が追加債券を購入した30日間選択権に基づいて、750万ドルのこのような債券を追加売却したり、総称して2027年債と総称したりした。2027年債券の指定満期日は2027年6月15日であり、2024年6月15日以降の任意の時間、または時々私たちの選択に基づいてすべてまたは一部の債券を償還することができ、償還価格は証券ごとに25ドルであり、未払い利息を加えることができる。2027年に発行された債券の利息率は年利6.25厘で、それぞれ毎年3月30日、6月30日、9月30日および12月30日に配当され、2022年9月30日から支給される。2027年債券は吾等の直接無担保債務であり、(I)吾等の現在及び未来の無担保債務と同等の支払権を有し、(Ii)支払権利において吾等が2027年債に従属することを明文で規定している任意の未来債務、(Iii)実際に吾等のすべての既存及び未来の有担保債務(我々がその後に担保を付与する最初の無担保債務を含む)、当該等の債務を担保する資産の価値を限度とし、及び(Iv)構造的に吾等の任意の付属会社のすべての既存及び未来債務及びその他の債務に従属する。2022年6月30日まで、私たちは2027年手形の条項を実質的に守った。2027年に発行された債券はニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“HTFC”。

2019年8月13日，資産支援チケットは2019-1信託が手形購入プロトコルに従って発行され，日付は2019年8月13日であり，我々とKeybanc Capital Markets Inc.が初期買い手として発行され，我々のあるポートフォリオ会社に発行された融資プールが支援され，そのポートフォリオ会社のある資産が保証され，サービスを提供する.資産支援債券の利息は、使用可能資金の範囲内で固定利子率年利4.21分で支払われる。資産支援債券の再投資期間は2年、満期日は2027年9月15日と規定している。資産支持手形は2019年8月13日に朝星信用格付け有限責任会社によってA+(SF)級に評価された。2019年8月13日以来、格付けは変化していない。

資産支援手形の未償還元本残高は、2022年6月30日と2021年12月31日現在、それぞれ4980万ドル、7050万ドル。

資産支援手形の条項によると、吾らは備蓄現金残高を維持しなければならない。資金は資産支援手形の売却から得られた金であり、資産支援手形の毎月の利息及び元金の支払いに用いることができる。同社はこれらの基金を分離し、通貨市場基金の制限的な投資に分類した。制限投資は2022年6月30日と2021年12月31日現在、それぞれ約70万ドルと90万ドル。

2020年4月21日、HSLFIにおけるアリーナのすべての有限責任会社権益を買収した。HFIはHSLFIの完全子会社です。HSLFIとNYL手形所持者の共同自由裁量と協議の下で、HFIはNYL手形所持者とNYL施設を締結し、総購入価格は1.00億ドル、アコーディオン機能は2億ドルに達した。2018年6月1日、HSLFIは、販売およびサービス協定に基づいて、いくつかのポートフォリオ会社に発行されたいくつかの担保融資をHFIに売却または出資する。HFIが発行したいずれの手形もHFIが持つすべての投資を担保とし，条件を満たす債務投資元金総額の67%まで前払い金利を許可している

カタログ表

2022年2月25日、同社はNYL融資メカニズムを改正し、完全子会社が2億ドルまでの担保手形を発行できるように1億ドル増加することを約束した。この計画の修正案は投資期間を2023年6月、満期日を2028年6月に延長する。また、改正案は、他の事項に加えて、当社の1億ドル以上の借入金の信用金利を算出するための適用保証金を引き下げた。このような借入金の定価は3年期ドル中間市場スワップ金利プラス3.00%となる。

NYLローンの条項によると、私たちは外貨準備現金残高を維持する必要があり、NYLローンの毎月の利息と元金支払いに使用することができる。同社はこれらの基金を分離し、通貨市場基金の制限的な投資に分類した。制限投資は2022年6月30日と2021年12月31日現在、それぞれ約90万ドルと50万ドル。

2022年6月30日と2021年12月31日までに、NYL手形所持者にそれぞれ1億368億ドルと7880万ドルの手形が発行され、金利はそれぞれ5.11%と4.62%だった。2022年6月30日と2021年12月31日までの同社のNYL融資下の借入能力はそれぞれ6320万ドルと2120万ドルだった。2022年6月30日と2021年12月31日まで、既存の条項と前払い金利に基づいて、それぞれ1，480万ドルと570万ドルが借金できる。

その他の資産

2022年6月30日と2021年12月31日まで、他の資産はそれぞれ340万ドルと250万ドルで、主に債務発行コストと前払い費用で構成されている。

契約義務と表外手配

次の表は2022年6月30日までの重大な契約支払い義務と表外手配を示しています


	期限どおりの支払い
			少ないです		1 – 3		3 – 5		5時以降に
	合計する		1年		年.年		年.年		年.年

	(単位：千)
借金をする	$	368,550	$	9,537	$	172,295	$	186,718	$	—
資金不足の支払い		189,500		157,750		31,750		—		—
合計する	$	558,050	$	167,287	$	204,045	$	186,718	$	—

正常な業務過程において、私たちは表外リスクのある金融商品の当事者である。これは主に融資の形で私たちのポートフォリオ会社に信用を提供する無資金約束を含む。ポートフォリオ会社に資金を提供する無資金承諾は私たちの貸借対照表に反映されません。私たちの資金なしの約束は時々重要になるかもしれない。2022年6月30日まで、私たちは1兆895億ドルの資金不足を持っている。これには抜かれていない左輪拳銃の約束は含まれていない。これらの約束は、我々貸借対照表に保持されている金融商品と同様に、同じ保証と持続ポートフォリオ維持要求の制約を受けている。さらに、これらの約束は、約束を行う前に達成されなければならない財務的または非財務的マイルストーンおよび他の借入条件によって制約されることが多い。これらの引受金は期限が切れて動かない可能性があるため、引受総額は必ずしも将来の現金需要を代表するとは限らない。私たちは定期的に私たちの無資金約束と予想される再融資、満期日、資金調達状況を監視して、私たちがこのような無資金約束に資金を提供するのに十分な流動性があることを確実にする。2022年6月30日現在、私たちの資産は私たちのすべての資金不足の約束を履行するために十分な財務資源を提供すると信じている理由がある。

信用手配以外に、私たちがコンサルタントと締結した投資管理協定に基づいて、私たちもいくつかの約束を持っている。私たちは、2つの部分からなる投資相談および管理サービス料の支払いに同意する：(1)私たちの総資産価値から現金または現金等価物を引いた割合に相当する基本管理費、(2)2つの部分からなる奨励費。私たちはまた私たちのコンサルタントと契約を結び、私たちの管理者を務めた。管理協定の下の支払いは、レンタル料、費用、その他の費用を含む、契約下の義務を履行する際に分配可能な管理費用部分に等しい

カタログ表

私たちの最高財務官と最高経営責任者とそのそれぞれの従業員の報酬の中で分配可能な部分。当社の投資管理プロトコル及び管理プロトコルの詳細については、当社の連結財務諸表の付記3を参照されたい。

分配する

RICの資格を満たして納税するためには，一定の収入源，資産多様化，年次分配要求を満たさなければならない。一般的に、RICの資格を満たすためには、各納税年度において、総収入の少なくとも90%が、配当金、利息、特定の証券の支払い、融資、販売、または他の方法で株式、証券または外国為替の収益、いくつかの上場提携企業から得られた収入、または私たちの株式または他の証券投資事業に関連する他の収入からのものでなければならない。私たちはまた各納税年度の四半期末に一定の資産多元化要求を満たさなければならない。四半期の最終日にこれらの多様な要求を満たすことができなかったことは、RICの地位を失うことを防ぐために、いくつかの投資を迅速に処分しなければならない可能性がある。このようなどんな処置も不利な価格やタイミングで行われる可能性があり、私たちに大きな損失をもたらす可能性がある。

また、任意の課税年度に株主に分配される収入及び収益について会社税を徴収することを免除するためには、規則によれば、各課税年度に合法的に分配可能な資産の中から、株主に配当金を割り当てる必要があり、額は一般的には、少なくとも私たちの一般純収入と長期純資本損失(あり)を超える短期純資本収益の和の90%に等しい。また、米国連邦消費税の徴収を避けるためには、例年の一般純収入の98%(延期や選挙を考慮した)に相当する配当を例年の株主に分配しなければならない。例年の10月31日までの1年間、資本利益の純収入の98.2%(一部の普通損失調整)を得なければならない。過去に分配されていなかった普通の収入の純額と資本利益の純収入は、以前はこれらの収入についてアメリカ連邦所得税を納めていませんでした。もし私たちがどんな理由でもRICの資格を満たして会社税を納めなければ、それによって生じる会社税は私たちの純資産、分配可能な収入、私たちの分配金額を大幅に減少させる可能性があります。そのような失敗は私たちと私たちの株主に実質的な悪影響を及ぼすだろう。また、実現されていない収益を確認し、大量の税金や利息を発生させ、RICの資格を再獲得するために大量分配を行うことが要求される可能性がある。私たちは彼らがどんな分配を受けるかを株主に保証することはできない。

もし私たちの納税年度の課税収益がその納税年度に株主に分配された総金額よりも低い場合、米国連邦所得税の目的で、これらの分配の一部は私たちの株主に資本を返還するとみなされる可能性がある。したがって、私たちの株主に割り当てられた源は、私たちの収入や収益ではなく、株主投資の元の資本である可能性がある。株主は分配支払いに付随するいかなる書面開示も慎重に検討すべきであり、いかなる分配の源が私たちの一般的な収入または収益であると仮定してはならない。

私たちは私たちの普通株主のために配当金再投資計画を“選択脱退”したり、DIPと呼んだ。したがって、もし私たちが分配を発表した場合、株主の現金分配は、株主が私たちの点滴計画から“脱退”することを明確にしない限り、私たちの普通株の追加株式に自動的に再投資されるだろう。株主が脱退を選択した場合、その株主は現金分配を受けるだろう。私たちの普通株式の追加株式の形で支払われる分配は通常、アメリカ連邦、州、地方税を納めなければなりませんが、私たちのDIPに参加した株主は、このような適用可能な税金を支払うために相応の現金分配を受けることはありません。我々の普通株取引価格が純資産額よりも高ければ、我々普通株追加株式の形で分配を獲得した株主は、その普通株に相当する公平な市場価値の分配金額を獲得したとみなされる。私たちは新しく発行された株を使って点滴計画を実施したり、点滴計画の義務に関連する株を公開市場で購入することができます。

関係者取引

私たちはコンサルタントと投資管理協定を締結した。同顧問は改正された1940年の“投資顧問法案”に基づいて投資顧問として登録された。私たちの投資活動はコンサルタントが管理し、取締役会が監督し、取締役会の大部分は独立取締役である。投資管理協定によると、私たちはコンサルタントに基本管理費と奨励費を支払うことに同意した。この3ヶ月で

カタログ表

投資管理協定によると、2022年と2021年6月30日までに、コンサルタントはそれぞれ470万ドルと340万ドルを稼いでいる。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、投資管理協定により、コンサルタントはそれぞれ830万ドルと660万ドルを稼いだ

Horizon Technology Finance Prendals LLC f/k/a Horizon Technology Finance，LLC，またはHTF Producalsは，Advisorが70%(70%)を超える株式を持つ.私たちのCEOロバート·D·ボメロイです私たちの社長、ジェラルド·A·ミショウは、漢エネルギー薄膜発電校長100%(100%)の株式を持っています。彼らの漢エネルギー薄膜発電依頼人の所有権によって、ポモロイさんとミショウさんは私たちの顧問会社を制御しています。

私たちはまたコンサルタントと“管理協定”を締結した。管理協定によれば、吾らは、賃貸料及び吾等が分担すべき首席財務官及び首席契約官及びそのそれぞれの職員の補償コスト及び関連支出を含む、吾等の管理合意下での責任を履行するために生じる間接費用及びその他の支出の分担部分を顧問に償還することに同意している。また，管理協定の条項に基づき，コンサルタントは日常運営を行うために必要な事務施設や行政サービスを提供してくれた。管理協定によると、コンサルタントは2022年および2021年6月30日までの3カ月間、それぞれ40万ドルと30万ドルを稼いだ。2022年および2021年6月30日までの6カ月間、管理協定に基づき、コンサルタントはそれぞれ70万ドルと60万ドルを稼いだ

漢能薄膜発電依頼者は、“Horizon Technology Finance”という名称を用いた非排他的、印税免除許可を同社に付与している

私たちは私たちがコンサルタントとの関係から実質的な利益を得たと信じている。私たちのコンサルタントは私たちと同じ投資戦略で他の投資ツールやコンサルタント基金を管理するかもしれない。Advisorは私たちにAdvisor基金と共同投資する機会を提供するかもしれない。1940年の法案によると、米国証券取引委員会の免除救済を受けなければ、我々とその付属会社は交渉投資への共同投資を禁止される。2017年11月27日、私たちは米国証券取引委員会の免除を受け、一定の条件下でAdvisor基金との共同投資を許可した。

肝心な会計政策

私たちの財務状況と経営結果の討論は私たちの財務諸表に基づいています。これらの報告書はアメリカ公認会計原則やGAAPに基づいて作成されています。これらの連結財務諸表を作成する際には、管理層は、資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。経済環境、金融市場、およびこのような推定を決定するための任意の他のパラメータの変化は、実際の結果の違いをもたらす可能性がある。以下の議論に加えて、私たちの重要な会計政策を連結財務諸表の付記で紹介しました。

私たちは次の項目を重要な会計政策として決定した。

投資の評価

投資は公正な価値で入金される.私たちの取締役会は私たちのポートフォリオの公正な価値を決定する。私たちはテーマ820に応じて公正な価値をほとんどの投資に適用しています公正価値計量財務会計基準委員会またはFASBの改訂後の会計基準編纂、またはASCは、公正価値を計量するための枠組みを構築し、公正価値計量の開示を要求する。我々はすでに評価技術の優先順位に基づいて、公正価値台帳の投資を三級公正価値等級に分類した。公正価値は、実体に特化した計量ではなく、金融商品を持つ市場参加者の観点から考えられる市場ベースの計量である。したがって，既製の市場仮説がない場合には，我々自身の仮定は，管理層が市場参加者が計量日が金融商品の定価であると考えるときに使用するという仮定を反映するように設定されている.監査委員会は、2022年第3四半期から、ルール2 a-5に基づいて当該コンサルタントを評価指定者として指定している。

観察可能な投入の可用性は、金融商品によって異なる可能性があり、例えば、製品のタイプ、製品が新製品であるかどうか、製品があるかどうかなど、様々な要因の影響を受ける可能性がある

カタログ表

活発な取引所や二級市場と現在の市場条件の下で。ある程度、推定値は市場で観察または観察できないモデルや投入に基づいており、公正価値の決定にはより多くの判断が必要である。この階層構造における3つのクラスは以下のとおりである

レベル1

活発な市場での同じ資産と負債の見積もり。

レベル2

アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もり、非アクティブ市場におけるオファー、およびすべての重要な入力は、資産または負債の全期限の観察可能な市場データによって観察または確認することができるモデルベースの推定技術のようなレベル1価格以外の観察可能な入力。

レベル3

当社取締役会は、管理層、審査委員会及び独立評価会社の意見に基づいて、投資の公正価値を誠実に決定し、管理層、審査委員会及び独立評価会社は、当社の評価政策及び一貫適用の評価プログラムに基づいて、過去12ヶ月の間、既製市場オファーがない場合、少なくとも1回は各有価証券投資の評価に協力する。取締役会は、各財政四半期終了時にこの評価過程を行い、既製の市場オファーがないポートフォリオ企業については、その推定値の25%(公正価値に基づく)を独立推定会社が審査する。

収入確認

債務投資の利息は未償還元金に適用される契約金利に基づいて引き出して収入に計上する。利息収入は1つの方法で決定され、この方法は未返済元金の水準収益率を招く。一般に、1つの債務投資が90日以上経過した場合、または利息および元金返済を受けないことが予想される場合、その債務投資は非計上状態に置かれ、利息収入の確認が終了する可能性がある。非課税債務投資が受け取った利息支払いは、現金ベースで収入として確認したり、管理層が債務投資を非課税状態にしたときの判断に基づいて元本に計上することができる。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、非課税プロジェクト債務投資からのいかなる利息収入も確認されていません。2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、あるポートフォリオ社から受け取った130万ドルの利息支出を利息収入と確認し、同社の債務投資は非課税状態にある。

私たちは通常の経営過程で借り手から様々な費用を受け取ります。相談費、承諾費、改修費、非使用料、成功費、前払いを含めています。限られた数の場合、私たちはまた取引終了時に稼いだ払い戻し不可能な保証金を受け取ることができる。債務投資の出先費用はある直接輸出コストを差し引いて繰延し、非労働収入と一緒に償却し、債務投資のそれぞれの期限内のレベル収益率調整とする。他のすべての収入は稼いだ時に収入に記入する。複数の債務投資を有する取引相手債務投資承諾の費用は、各債務投資の相対的公正価値に応じて各債務投資に割り当てられる。債務投資が非課税状態にある場合には、債務投資が課税状態に戻るまで、関連費用および非課税収入の償却が停止される。

ある債務投資協定はまた、借り手にETPを支払うことを要求し、債務投資中に収入に計上すべきだが、このような金額を回収しなければならない。計算すべき収入を支援する十分な価値がない場合、あるいは借り手が満期元金と利息をすべて支払う能力がないと予想される場合、私たちは通常収入を停止します。

ほとんどのローン計画について、私たちは借り手に株を購入する引受権証を受け取るだろう。我々はBlack-Scholes推定モデルを用いて株式証明書を付与日の推定公正価値によって計算された資産として記録した。私たちは株式証明書を融資費用と見なし、授権日に非当当収入と記録した。非労働所得は我々の収入により関連債務投資契約期間内の利息収入であることが確認された

カタログ表

政策を認める。権利証を発行した後，権証も公正価値に応じてBlack−Scholes推定モデルを用いて計測した。公正価値に対するいかなる調整も収益計上投資により純収益や純損失を実現していない。株式売却承認証又は株式承認証を行使して取得した株式の収益及び損失は、投資の実現済み収益及び損失であることを確認する。

投資を売却するか、または投資残高またはその部分が回収できないと判断した場合の達成された収益または損失は、特定の識別方法を用いて計算される。私たちは、償還または売却された純収益と投資の償却コストベースとの差額を計算することで、達成された収益または損失を測定する。未実現付加価値或いは減価償却の純変化は報告期間内の私たちの組合せ投資の公正価値の変化を反映しており、収益或いは損失を実現する際に以前に記録された未実現付加価値或いは減価償却のいかなる償却も含む。

所得税

私たちは規則M分節下のRICとみなされることを選択し、RICSに適用される税務待遇に適合するように動作した。RICの資格に適合し、株主に割り当てられた金額に会社レベルの米国連邦所得税などを徴収することを避けるためには、いくつかの収入源および資産の多様化の要求を満たさなければならず、各納税年度に合法的に割り当てられる資産の中から直ちに株主に配当金を分配しなければならない。金額は通常、当社の投資会社の課税所得額の90%に少なくとも等しく、基準の定義に基づいて、支払われた配当金の減額は考慮されていない。他の事項を除いて、私たちはすでに私たちの株主に必要な分配を継続しようとしており、これは通常、米国連邦所得税に関する私たちの実質的な責任を免除するだろう。

1つの納税年度の課税所得水準に応じて、今年度分を超えた課税収入を次の納税年度に繰り越し、必要に応じてその収入に4%の消費税を徴収することを選択することができる。もし吾らが今年度の推定年度課税収入が推定された今年度の分配を超えると確定すれば、吾らは推定した超過課税収入について消費税を計上する(あれば)。

我々は、ASCトピック740に基づいて、税務立場が“より可能性が高い”が適用される税務機関が維持されているかどうかを決定するために、我々の納税申告書を準備する過程で取られた税務立場を評価する所得税ASCトピック946によって修正されたように金融サービス— 投資会社それは.より到達可能な敷居に適合するとは考えられない職又は不確定な税収職の税収割引は、今年度中に税収支出として記録される。私たちの政策は所得税支出で不確定税収割引に関する課税利息と罰金を確認することです。2022年6月30日と2021年12月31日まで、私たちは実質的な不確定税収金を持っていない。


	投資する		利子		純額変動
基点変動	収入.収入		費用.費用		資産⁽¹⁾

	(単位：千)
300ベーシスポイント上昇	$	16,442	$	2,266	$	14,176
200ベーシスポイント上昇する	$	11,088	$	1,511	$	9,577
100ベーシスポイント上昇	$	5,668	$	755	$	4,913
300ベーシスポイント下落	$	(6,319)	$	(567)	$	(5,752)
200ベーシスポイント下落	$	(6,319)	$	(567)	$	(5,752)
100ベーシスポイント下落	$	(4,212)	$	(567)	$	(3,645)

展示品違います。		説明する
1.1		引受契約は、2022年6月8日に、Horizon Technology Finance Corporation、Horizon Technology Finance Management LLCとKeefe，Bruyette&Wood，Inc.によって締結される(2022年6月13日に提出された会社の現在8-Kレポートの添付ファイル1.1合併を参照することにより)
1.2		4番目の補足契約は、登録者と米国銀行信託会社との間の第4の補充契約であり、日付は2022年6月15日である(会社が2022年6月15日に提出した8-K表現報告書の添付ファイル4.2を参照して成立)
31.1*		最高経営責任者は、2002年に改正されたサバンズ·オキシリー法第302条に基づいて可決された取引法第13 a-14条に基づいて証明された
31.2*		最高財務官は、2002年に改正されたサバンズ·オキシリー法第302条に基づいて、取引法第13 a-14条の証明に基づいて可決された
32.1*		米国法第18編1350条による最高経営責任者の証明によると、この条項は修正された“2002年サバンズ·オックススリー法案”第906条に基づいて可決された
32.2*		修正された2002年“サバンズ·オックスリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明

	ホライズン·テクノロジー金融会社

日付：2022年8月2日	差出人：	/s/ロバート·D·ポメロイ
	名前：	ロバート·D·ボマーロイ
	タイトル：	CEO兼取締役会長

日付：2022年8月2日	差出人：	/s/Daniel R.トロリオ
	名前：	ダニエル·R.トロリオ
	タイトル：	首席財務官