アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
(マーク1)
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1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
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1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
依頼書類番号：
(景順DBドル指数信託シリーズ)
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
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(税務署の雇用主 識別番号) |
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(主な行政事務室住所) |
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(郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む：(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
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クラスごとのタイトル |
取引コード |
登録された各取引所の名称 |
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再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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大型加速ファイルサーバ |
☐ |
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ファイルマネージャを加速する |
☐ |
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☒ |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
2022年9月30日までの流通株数を明記
景順DBドル指数上昇基金
(景順DBドル指数信託シリーズ)
2022年9月30日までの四半期
カタログ
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ページ |
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第1部： |
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財務情報 |
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1 |
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第1項。 |
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財務諸表 |
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1 |
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監査財務諸表の付記を経ていない |
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10 |
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第二項です。 |
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経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
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21 |
|
第三項です。 |
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市場リスクの定量的·定性的開示について |
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31 |
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第四項です。 |
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制御とプログラム |
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33 |
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第二部です。 |
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その他の情報 |
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34 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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34 |
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第1 A項。 |
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リスク要因 |
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34 |
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第二項です。 |
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未登録株式証券販売と収益の使用 |
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34 |
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第三項です。 |
|
高級証券違約 |
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34 |
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第四項です。 |
|
炭鉱安全情報開示 |
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34 |
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五番目です。 |
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その他の情報 |
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34 |
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第六項です。 |
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陳列品 |
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35 |
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サイン |
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36 |
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第1部財務情報
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第1項。 |
財務諸表。 |
景順DBドル指数上昇基金
財務状況表
2022年9月30日と2021年12月31日
(未監査)
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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資産 |
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アメリカ財務省債務、価値で計算します(費用は#ドル (別れ) |
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関連投資、価値で計算する(コストは#ドル |
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他の投資： |
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売掛金： |
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販売した基金分 |
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— |
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仲介人が支払うべき現金 |
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— |
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関連会社からの配当金 |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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負債.負債 |
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他の投資： |
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保証金変動への対応−通貨先物契約 |
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支払すべき相手： |
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管理費 |
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委託手数料と費用 |
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総負債 |
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引受金及び又は有事項(付記10) |
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権益 |
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株主権益-普通株 |
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株主権益-株式 |
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株主権益総額 |
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負債と権益総額 |
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$ |
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普通株式を発行した |
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流通株 |
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1株当たり純資産額 |
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$ |
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$ |
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1株当たりの時価 |
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$ |
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|
$ |
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|
監査財務諸表の付記が見られないが、これは財務諸表の構成要素である。
1
景順DBドル指数上昇基金
投資明細書
2022年9月30日
(未監査)
|
説明する |
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パーセント 株主の 権益 |
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価値がある |
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元金価値 |
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アメリカ財務省債務(a) |
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アメリカの国庫券は |
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アメリカの国庫券は |
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アメリカの国庫券は |
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アメリカの国庫券は |
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アメリカの国庫券は |
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アメリカの国庫券は |
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アメリカ財務省債務総額(費用#ドル |
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関連投資 |
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株 |
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取引所売買基金 |
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景順国庫担保ETF(コスト：$ |
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貨幣市場共同基金 |
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景順政府と機関投資組合は 機関類は |
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付属投資総額(コストは$ |
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% |
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証券投資総額(コスト：$ |
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% |
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$ |
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(a) |
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(b) |
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(c)
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(d) |
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未平倉貨幣先物契約 |
|
契約数量 |
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|
期日まで |
|
概念上の 価値がある |
|
価値がある(e) |
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実現していない 鑑賞する (減価償却)(e) |
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多頭先物契約 |
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ICEドル指数 |
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$ |
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|
(e) |
|
監査財務諸表の付記が見られないが、これは財務諸表の構成要素である。
2
景順DBドル指数上昇基金
投資明細書
2021年12月31日
(未監査)
|
説明する |
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パーセント 株主の 権益 |
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価値がある |
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元金価値 |
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アメリカ財務省債務(a) |
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アメリカの国庫券は |
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アメリカの国庫券は |
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アメリカの国庫券は |
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アメリカの国庫券は |
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アメリカ財務省債務総額(費用#ドル |
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関連投資 |
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株 |
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取引所売買基金 |
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景順国庫担保ETF(コスト：$ |
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% |
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貨幣市場共同基金 |
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景順政府と機関投資組合は 機関類は |
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付属投資総額(コストは$ |
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% |
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$ |
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証券投資総額(コスト：$ |
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% |
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$ |
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(a) |
証券は割引に基づいて取引することができる。表示された金利は，その証券の期末までの直近のオークション日の割引率を表す. |
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(b) |
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(c)関連発行者。発行者及び/又は基金は景順有限会社の全額付属会社であるか、或いは景順有限会社と共同で制御する投資顧問と関連している。付記8を参照。
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(d) |
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未平倉貨幣先物契約 |
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契約数量 |
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期日まで |
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概念上の 価値がある |
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価値がある(e) |
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実現していない 鑑賞する (減価償却)(e) |
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多頭先物契約 |
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ICEドル指数 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(e) |
未実現付加価値(減価償却)と価値は契約純額で上記に記載されている。 |
監査財務諸表の付記が見られないが、これは財務諸表の構成要素である。
3
景順DBドル指数上昇基金
損益表
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月
(未監査)
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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収入.収入 |
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利子収入 |
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関連会社からの配当金 |
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総収入 |
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費用.費用 |
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管理費 |
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委託手数料と費用 |
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利子支出 |
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総費用 |
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差し引く：免除 |
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費用純額 |
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純投資収益 |
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純額と未実現損益純変動額を実現した アメリカ財務省債務、付属会社について 投資と貨幣先物契約 |
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純利益を達成した |
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アメリカ財務省債務 |
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貨幣先物契約 |
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純利益を達成した |
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未実現収益の純変化 |
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アメリカ財務省債務 |
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関連投資 |
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貨幣先物契約 |
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未達成収益の純変動 |
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( |
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純額と未実現損益純変動額を実現した アメリカ財務省債務、付属会社について 投資と貨幣先物契約 |
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純収益(赤字) |
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|
$ |
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監査財務諸表の付記が見られないが、これは財務諸表の構成要素である。
4
景順DBドル指数上昇基金
株主権益変動表
2022年9月30日までの3ヶ月
(未監査)
|
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普通株 |
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株 |
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合計する |
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株 |
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合計する 権益 |
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株 |
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合計する 権益 |
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株主の 権益 |
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2022年6月30日の残高 |
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株を購入する |
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株を償還する |
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株取引で純増加(減少) |
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純収益(赤字) |
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純投資収益 |
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アメリカは純収益を達成した 財政部債務·付属投資 貨幣先物契約 |
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未実現収益の純変化 アメリカ財務省債務 投資と貨幣先物契約 |
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純収益(赤字) |
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株主権益純変動 |
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2022年9月30日の残高 |
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監査財務諸表の付記が見られないが、これは財務諸表の構成要素である。
5
景順DBドル指数上昇基金
株主権益変動表
2021年9月30日までの3ヶ月
(未監査)
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普通株 |
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株 |
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合計する |
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株 |
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合計する 権益 |
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株 |
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合計する 権益 |
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株主の 権益 |
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2021年6月30日の残高 |
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株を購入する |
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株を償還する |
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株取引で純増加(減少) |
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純収益(赤字) |
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純投資収益 |
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アメリカは純収益を達成した 財政部債務·付属投資 貨幣先物契約 |
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未実現収益の純変化 アメリカ財務省債務 投資と貨幣先物契約 |
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純収益(赤字) |
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2021年9月30日の残高 |
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監査財務諸表の付記が見られないが、これは財務諸表の構成要素である
6
景順DBドル指数上昇基金
株主権益変動表
2022年9月30日までの9ヶ月間
(未監査)
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普通株 |
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合計する |
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合計する 権益 |
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合計する 権益 |
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2021年12月31日の残高 |
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株取引で純増加(減少) |
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未実現収益の純変化 アメリカ財務省債務 投資と貨幣先物契約 |
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2022年9月30日の残高 |
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監査財務諸表の付記が見られないが、これは財務諸表の構成要素である。
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景順DBドル指数上昇基金
株主権益変動表
2021年9月30日までの9ヶ月間
(未監査)
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普通株 |
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合計する |
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合計する 権益 |
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合計する 権益 |
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2020年12月31日残高 |
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未実現収益の純変化 アメリカ財務省債務 投資と貨幣先物契約 |
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株主権益純変動 |
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2021年9月30日の残高 |
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監査財務諸表の付記が見られないが、これは財務諸表の構成要素である。
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景順DBドル指数上昇基金
現金フロー表
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間
(未監査)
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9か月で終わる |
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九月三十日 |
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証券購入のコスト |
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証券の売却と満期の収益 |
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関連投資を購入するコスト |
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関連投資を売却して得られる収益 |
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米国債の純増額 |
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米国財務省債務および付属債務の純損失が実現した 投資する |
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米国債未実現損失純変化と 関連投資 |
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委託手数料と費用 |
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仲介人が支払うべきだ |
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経営活動提供の現金純額 |
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現金純変動額 |
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監査財務諸表の付記が見られないが、これは財務諸表の構成要素である。
9
景順DBドル指数上昇基金
監査財務諸表の付記を経ていない
2022年9月30日
注1-組織
景順DBドル指数上昇基金(“基金”)は景順DBドル指数信託(“信託”)の独立シリーズであり、2006年8月3日にデラウェア州法定信託形式で設立された。基金の期限は永久的であり(場合によっては早期終了しない限り)、改訂された第5回改正及び再決定された信託宣言及び信託協定(“信託協定”)の規定に基づいている。その基金が発行を許可した株式の数は制限されない
景順資本管理有限公司(“景順資本管理有限公司”)は2015年2月23日から同信託及び基金の管理所有者(“管理所有者”)、商品池運営業者及び商品取引コンサルタントを担当している。管理所有者保有
基金はいくつかの先物契約(“DX契約”)の多頭寸を確立し、ドイツ銀行のドル多頭通貨組合せ指数-超過リターンレベルの変化を追跡し、積極的でも消極的であってもＴＭ(“指数”)は，時間が経過するにつれて.この指数は2017年1月17日から名称を変更した。2017年1月17日まで、この指数は、ドイツ銀行ドル多頭指数(USDX®)先物指数-超過リターンと呼ばれていますＴＭそれは.この指数は名称変更されており、2017年1月17日の改称前の指数と同じだ。基金の表現は、基金が米国国庫債券を持つ利息収入(“国庫収入”)、通貨市場共通基金(付属基金または他の基金)を持つ配当金(“通貨市場収入”)および国庫券ETF(定義は後述)を持つ配当金または資本収益が基金支出の和を超える(“国庫券収入”)を反映することも目的としている。
基金はアメリカ財務省の債務に直接投資することができる。基金はまた、米国財務省の債務パフォーマンスを評価する指数を追跡し、その最大残存期間は最高である取引所取引基金(“ETF”(付属またはその他)に投資することによって米国財務省債務への開放を得ることができる
管理者がその商業的に合理的な判断において決定された場合、基金が任意の理由でDX契約リスクの全部または一部を獲得することが非現実的または効率的になっている場合、基金は：
•指数が最初に要求される特定のDX契約とは異なる月DX契約
•DX契約と実質的に似た別の先物契約(ある場合)
•指数通貨の先物契約、または
•指数通貨に関する長期合意、スワップまたは他の場外デリバティブ
このようなツールは、所有者を管理するビジネス合理的な判断の下で、DX契約に関連する取引価格を表示する傾向がある。
この指数の計算は，DX契約の多頭寸の一定期間の時価変化を反映するためであり，正でも負であってもよい.DX契約は米国大陸間取引所先物取引所(前身はニューヨーク先物取引所®)の通貨市場で取引され，取引コードは“DX”である。この指数は，3月，6月，9月と12月に満期となったDX契約の時価の経時的変化を反映しており，正でも負でもある。基金はDX契約の多頭寸を確立することでこの指数を追跡することを求めている。DX契約は、大陸間取引所ドル指数(USDX®(“USDX®”)の6つの基礎通貨(“指数通貨”)とリンクしています。指数通貨にはユーロ、円、ポンド、カナダドル、スウェーデンクローナとスイスフランが含まれています。ドル®に含まれる指数通貨名目金額は、1973年3月の変化に対する指数通貨対ドルレートの幾何学的加重平均を反映する。1973年3月にドル®の基準期に選ばれたのは、外国為替歴史上の重要なマイルストーンを表していたため、当時世界の主要貿易国は通貨がお互いに自由に変動することを許可していた。
基金は、ある適格な金融機関(“許可された参加者”)にのみ一般実益単位(“株式”)を提供する
10
本四半期報告書は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月をカバーしています。添付されている未監査財務諸表は、米国公認の中期財務情報会計原則(“米国公認会計原則”)、Form 10-Q説明及び米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)の規則及び規定に基づいて作成されている。経営陣は、中間財務諸表の公報陳述に必要なすべての重大な調整が行われており、これらの調整には正常な日常的な調整のみが含まれているとしている。中期業績は必ずしも通年業績を代表するとは限らない。これらの財務諸表とその付記は、基金が2022年2月25日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日現在の10-K表年次報告書の財務諸表と併せて読まなければならない。
付記2--主要会計政策の概要
A.陳述の根拠
基金の財務諸表はアメリカ公認会計基準に従って作成されています
基金はすでに投資会社の定義に符合することを確定し、そしてすでに財務会計基準委員会会計基準に従って特別テーマ946の会計と報告ガイドラインを編集し、投資会社のためにアメリカ公認会計基準に符合する財務諸表を作成した金融サービス— 投資会社.
B.会計見積もり
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、財務諸表の日付の資産と負債報告金額及び報告期間内に報告された収入と費用金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは大きく異なる可能性がある。さらに、基金は、期間終了日の後および財務諸表発行日の前に発生または既知の重大なイベントまたは取引を監視する。
C.投資推定値
取引所で取引しないオープン型とクローズド登録投資会社の投資を1株当たり純資産額(“NAV”)で推定した。取引所取引のオープン式及びクローズド登録投資会社の投資は、証券主取引所が取引所通常取引時間帯に終値したときの最終販売価格又は正式終値で計算される。
米国財務省債務は独立定価サービス機関が提供した評価見積もりを用いて公正評価を行っている。定価サービスによって提供される評価オファーは、オファーに完全に依存することなく決定することができ、特定の証券、収益率、品質、発行タイプ、額面金利、満期日、個別取引特徴、および他の市場データに関連する適切な要因を反映することができる。すべての債務は利息および/または元金支払いに一定の違約リスクがある。
先物契約は、その主要取引所が取引所に設定した最終決算価格で推定される。
市場オファーや信頼できなくなった証券を容易に入手できず，管理所有者が承認したプログラムに基づいて，公正な価値で評価を行う.証券の公正価値を好意的に決定する過程で、特定の発行者のイベント、市場傾向、ブローカーおよび情報提供者の入札/要約、および他のデータが審査される可能性がある。
推定値は、発行者の過去および予想利益、発行者の資産価値、特定の発行者とは無関係な一般的な市況、例えば、実際または予想される不利な経済状況、一般収入見通しの変化、金利または通貨金利の変動、地域または世界的な不安定要因、自然災害または環境災害、広範な疾患または他の公共衛生問題、戦争、テロ行為または一般的に不利な投資家感情、および市場流動性を含む多くの要因によって変化する。推定値の内在的不確実性により、財務諸表に反映される価値は、これらの投資を実際に販売する際に受け取る価値と大きく異なる可能性がある。
D.投資取引と投資収益
投資取引は取引日ごとに入金される。証券または派生ツールの売却または処分の達成された収益または損失は、特定の識別基準に従って決定され、契約終了または売却または処分発生中の損益表でそれぞれ確認される。アメリカ財務省債務の利息収入は稼いだときに計上制で確認されています。オーバーフローと割引は米財務省債務の有効期間内に償却または増加する。配当収入(源泉徴収税控除後)は配当日に入金される。
11
E.利益と損失の分配と分配
信託協定に基づいて収入と支出を分配する比例する先月の最終取引日の終値時の株主それぞれの百分率で普通株式保有者である係および株主に月ごとに支払います。分配(償還単位を除く)は管理所有者が自ら決定することができる比例する株主それぞれの資本残高を基準とする。
F.日常業務、行政、その他の一般費用
管理所有者は、コンピュータサービス、受託者の費用および支出、法律および会計費用、ならびに支出、納税準備費用、申告費用および印刷、郵送およびコピー費用を含むが、これらに限定されない基金のすべての日常業務、行政、およびその他の一般的な費用を担当する。基金は管理者に基金の日常業務、行政、その他の一般費用を返済しないしたがって、このような費用は基金の収入と支出表に反映されていない。
G.非日常的な費用と支出
基金はすべての非日常性と非常費用を支払い、もしあれば、管理するすべての人が自分で決定する。非日常性および非常費用には、法的クレームおよび負債、訴訟費用、賠償費用、または他の非一般的な費用などの費用および費用が含まれる。性質的には、非日常性と異常な費用と支出は時間的にも金額的にも予測できない。このような費用は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に発生していない。
H.委託手数料と費用
基金はすべての取次手数料を受け取り、適用される交換費、全国先物協会(“NFA”)手数料、放棄手数料、場内ブローカー手数料及びその他の商品ブローカー取引活動に関する手数料及び支出を含む(定義は後述)。これらの費用は収入と支出表にブローカー手数料と手数料と記載されています。商品ブローカーの取次手数料と取引手数料は契約で確定します。平均的には，商品仲介人に支払う費用総額(適用すれば)は#ドル未満である
一、所得税
アメリカ連邦所得税の場合、その基金は共同企業に分類される。したがって、この基金は一般的にアメリカ連邦所得税を招かないだろう。添付されている財務諸表は、投資家が基金の収入、収益、損失、控除、その他の項目における分配可能なシェアに対して単独で所得税の責任を負うため、連邦、州、地方所得税を規定していない。
管理者は，基金のすべての未結納税年度と主要司法管轄区を審査し，将来の納税申告書で採用または予想される不確定納税立場による未確認税収割引による納税義務は存在しないと結論した。基金も、未確認の税収割引総額を今後12カ月以内に大きく変化させる可能性がある税務状況があることを知らない。基金の主要税収管区と審査を受けた最初の納税年度：米国、2019年。
J.貨幣先物契約
基金は派生ツールを利用してその投資目標を達成する。通貨先物契約は、取引相手間の合意であり、取引相手は、指定された価格で指定された対象通貨を購入または販売するか、または将来の日に指数または他の参照ツールの価値に基づいて現金金額を支払うか、または受信する。先物契約を締結する際に必要な初期保証金は、商品ブローカーが特定の証券または現金を担保として支払う。貨幣先物契約が平倉していない間は、契約価値の変動を日ごとに契約価値を再計算し、未実現損益であることを確認した。後続または変動保証金支払いの徴収または支払いは、実現されていない収益または損失が生じるか否かに依存する。これらの金額は財務諸表に応収または対応に反映されています。契約が終了または満了した場合、基金は、達成された収益または損失を確認し、その損益は、決済取引の収益またはコストと基金契約ベースとの間の差額に等しい。未平倉の実現済み収益(損失)と未実現付加価値(減価償却)変動はそれぞれ特定確認ベースで決定し，契約終了または変動期間の損益表で確認した。
12
付記3--金融商品リスク
通常業務過程において、基金は表外リスクのある金融商品の一方である。表外リスクとは、未記録の潜在的負債であり、貸借対照表に表示されていなくても、将来の債務または損失が財務状況表に表示された金額を超える可能性がある。基金が使用する金融商品は通貨先物契約であり、その価値は関連資産を基礎とし、一般に合理的な可能性がある現金や実物で決済された未来引受支払いを代表する。これらの金融商品は取引所で取引され、標準化された契約だ
市場リスクとは、通貨価格の変動を含む、基金取引の金融商品の価値が市場によって変化する可能性があることである。これらの先物契約を締結する際に、当該等の先物契約は不利な市況の重大な影響を受ける可能性があり、当該等の先物契約の価値を低下させる市場リスクが存在する。市場がすべての先物契約を同時に下落させれば、IMFは重大な損失を受ける可能性がある。信用リスクとは、商品取引業者及び/又は決済所が先物契約の条項に従って義務を履行できなかったために損失を招く可能性である
取引所又は決済組織が取引相手側となった場合には、取引所取引ツールの信用リスクが低減される。商品仲買は基金の先物手数料業者(“FCM”)として地元先物契約を売買する注文を受ける場合、商品先物取引委員会(“CFTC”)の規則の規定により、基金のすべての地元先物取引に関連する資産を分けて計算し、基金のすべての資産に分離しなければならない。商品仲介人は、このような資産を商品仲介人の他の資産と混同してはならない。また、商品先物取引委員会の規定は、商品仲買が安全な口座に外国先物取引に関する基金資産を保有することを要求している。取引相手が違約した場合、基金の損失リスクは通常、財務諸表で確認された額に限られるが、先物契約や手形の名目額はこの額を代表しない。
上述の正常業務過程で達成した合意以外に、基金はなく、今後特殊な目的実体を利用して表外融資手配を促進することも期待されておらず、いかなるタイプの融資担保手配や表外手配もない。
付記4--サービス提供者と関係者協議
受託者
信託協定によると、信託及び基金の受託者Wilmington Trust Company(“受託者”)は、デラウェア州法定信託法の要求に従って証明書の発行と提出を行い、デラウェア州の基金の法的手続き書類の送達を受ける権利がある。管理所有者は、信託及び基金業務のすべての側面の独占的な管理及び統制権を有する。受託者は、管理所有者が受託者または受託者を罷免して辞任し、管理所有者が後継者を任命するまでこの職務を担当する。受託者には、管理所有者の義務または責任監督または監督管理所有者の表現がなく、管理所有者の作為または不作為としていかなる責任も負わない。
“すべての人を経営する”
すべての人が基金を管理する商品プール運営者、商品取引コンサルタント、管理所有者を担当する。基金は毎月管理者に管理費を支払い，その額は
所有者は費用無料$
13
総代理店
景順取扱会社(以下は“取次”と略称する)は基金にある取次サービスを提供する。担当者、基金と流通業者の間の流通サービス協定によると、流通業者は、マーケティング材料の審査および承認を含む、担当者および基金の管理人であるニューヨークのメロン銀行に協力して、基金の流通およびマーケティングサービスに関連するいくつかの機能および職責を履行する
管理所有者は管理費から流通業者に流通費を支払う。
商品仲買人
モルガン·スタンレー有限責任会社はデラウェア州の有限責任会社で、基金の先物決済ブローカー(“商品ブローカー”)を担当している。商品仲介人はCFTCにFCMとして登録され，このような身分でNFAのメンバとなる
各種執行マネージャーは基金を代表して先物取引を実行する。このような実行ブローカーはこのようなすべての取引を商品ブローカーに放棄する。商品仲買は決済仲買の身分で、他人が実行する取引を実行或いは受け入れ、基金のすべての先物取引を決済し、基金にいくつかの行政及び保管サービスを提供することができる。その他の事項を除いて、商品マネージャーはすべての取引と行動を提供する定期勘定を担当します
本報告に記載されている間、信託基金は、基金を代表して提出された報告書と、信託基金またはその代の著名人が基金または基金を代表して所有するすべての証券、現金または他の債務または債務の勘定である
管理者、預かり人、転送代理
ニューヨーク·メロン銀行(“管理人”、“管財人”、“移転代理人”)は、基金の管理人、管財人、移転代理人である。基金と署長はそれぞれ行政と会計，委託者，譲渡機関，サービス協定(総称して“管理協定”と呼ぶ)を締結した
“管理プロトコル”によれば、管理人は、許可参加者から発行された基金単位の作成および償還、資産純資産計算、会計、および他の基金管理サービスの注文を受信および処理することを含む、基金の運営および管理に必要なサービスの実行(投資決定を行うことを除く)を履行または監督する。署長は、創設単位の作成および償還記録、基金会計記録、資産、負債、資本、収入および支出に関する分類帳、登録員、振込日記帳および関連詳細、および商品仲介人から受信した取引および関連文書を含むいくつかの財務帳簿および記録を保存する。管理所有者は管理費から管理者にそのサービス費用を支払う.
指数スポンサー
基金管理人代表基金委員会はドイツ銀行証券会社を指数保証人(“指数保証人”)とした。2021年2月1日、指数保険者サービスの提供はDWS投資管理アメリカ会社からドイツ銀行証券会社に戻り、これまでドイツ銀行証券会社はこの責任をドイツ銀行証券会社に割り当てていた。指数保証人は毎日の指数レベルと指示性日内指数レベルを計算し、公表した。また、指数スポンサーは、各営業日における基金の1株当たりの指標的価値を計算する。
管理所有者は管理費の中から指数保険者にライセンス料と指数サービス料を支払い，その役割を果たす。
備考5-商品仲買および預かり人に預けられた預金
基金は現金を係の人が持っている現金と定義する。いくつありますか
CFTC規則の許容範囲内で、基金は現金、米国債、米国債ETFと通貨市場共同基金を商品ブローカーに預けて保証金とすることができる。基金とその現金と米国財務省債務商品仲介業者の預金は、未平倉先物契約の未実現利益または損失を加えて、基金仲介人取引口座中の全権益を構成している。基金の維持保証金要求を満たすために、基金は商品仲介人に対して米国財務省の債務を負担する。基金は変動保証金要求を満たすために現金を商品ブローカーに移した。基金は商品ブローカーに保管されている任意の余分な現金から利息を稼ぎ、商品ブローカーに保管されているいかなる赤字残高にも利息支出を発生させる
商品取引業者との仲買合意は、いずれかの契約が違約又は終了した場合には、合意に含まれるすべての金融商品に対して純決済を行うことができる。管理者は、商品取引業者が保有する任意の余分な現金を使用して、通貨先物契約において発生した任意の達成された損失(ある場合)を相殺するであろう。もし商品ブローカーが持っている余分な現金が実現された損失を補うのに十分でなければ、アメリカ財務省の債務の一部
14
大口商品ブローカーに保管されているT-Bill ETF(あれば)が販売され、追加の現金を得ることになる。財務報告については、基金は法的に強制的に執行可能な純額決済手配に制約された金融資産と金融負債を相殺する
基金の余剰現金、米国債、国庫券ETF、通貨市場共同基金は委託者の手に保管されている。基金は受託者の口座に一時的にマイナス残高または貸越残高を繰り越すことが許可された。基金は委託者のどの貸越残高に対しても利息支出を発生させる。このような残高は、期末にあれば、財務諸表の対応見出しに記載されています係の責任で.
付記6-その他の評価資料
米国公認会計原則は、公正価値を現在の市場条件の下で、計量日市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却して受信した価格または負債を移転して支払う価格と定義する。アメリカ公認会計基準は1つの階層構造を構築し、推定方法の入力に対して優先順位を行い、活発な市場で同じ資産に対して最高優先度(第1レベル)を随時獲得できる未調整オファーを与え、重大な観察できない入力(第3レベル)に最低優先度を与える(通常市場価格が入手しにくい或いは信頼できない場合)。評価入力によると、証券や他の投資は3つのレベルのうちの1つに分類される。評価方法や市場状況の変化は、投資の指定レベルの移転を招く可能性がある
第1レベル：価格は同じ資産のアクティブ市場での見積に基づいて決定される.
第2段階：価格は他の重要な観察可能な投入を用いて決定される.観察可能な投入は、他の市場参加者が証券価格を設定する際に使用可能な投入である。これらには、類似証券の見積もり、金利、早期返済速度、信用リスク、収益率曲線、損失深刻性、違約率、割引率、変動性、その他が含まれる可能性がある。
第三段階：価格は観察できない重大な投入を使用して決定される。見積もりまたは観察可能な投入が得られない場合(例えば、投資が期末に少ない場合、または市場活動がない場合)、観察不可能な投入を使用することができる。観察できない投入は，証券やツールの公正価値を決定する際に基金自身が市場参加者に使用する要因の仮定を反映しており，既存の最適な情報に基づいている
証券推定値に割り当てられるレベルは、これらの証券への投資に関するリスクや流動性の指標ではない可能性がある。推定値の内在的不確実性により、財務諸表に反映される価値は、これらの投資を実際に販売する際に受け取る価値と大きく異なる可能性がある。
以下に2022年9月30日までの階層評価投入レベルの概要を示す
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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証券投資 |
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アメリカ財務省債務 |
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取引所売買基金 |
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貨幣市場共同基金 |
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証券投資総額 |
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その他の投資-資産(a) |
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貨幣先物契約 |
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総投資 |
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— |
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(a) |
切り上げ(減価償却)は実現されていない。 |
以下に2021年12月31日までの階層評価投入レベルの概要を示す
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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証券投資 |
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アメリカ財務省債務 |
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取引所売買基金 |
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貨幣市場共同基金 |
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証券投資総額 |
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その他の投資-負債(a) |
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貨幣先物契約 |
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総投資 |
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$ |
— |
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$ |
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(a) |
切り上げ(減価償却)は実現されていない。 |
15
付記7-派生ツール
派生ツールの公正価値は以下のとおりである
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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リスク·オープン·デリバティブタイプ(a) |
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資産 |
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負債.負債 |
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資産 |
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負債.負債 |
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貨幣リスク |
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貨幣先物契約 |
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$ |
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(a) |
通貨先物契約の累積切り上げ(切り下げ)を含む。当日のみ変動保証金の受取(対応)は2022年9月30日と2021年12月31日の財務状況報告書で報告される。 |
派生ツールが損益表に与える影響は以下のとおりである
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次の3か月まで |
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派生製品の損益位置 |
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九月三十日 |
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リスク·オープン·デリバティブタイプ |
収入の中で確認する |
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2022 |
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2021 |
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貨幣リスク |
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貨幣先物契約 |
純利益を達成した |
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未達成収益の純変動 |
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合計する |
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現在までの9ヶ月間で |
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派生製品の損益位置 |
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九月三十日 |
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リスク·オープン·デリバティブタイプ |
収入の中で確認する |
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2022 |
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2021 |
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貨幣リスク |
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貨幣先物契約 |
純利益を達成した |
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未達成収益の純変動 |
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合計する |
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$ |
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次の表の総期間内の未平倉先物契約の毎月平均名義価値：
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次の3か月まで |
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現在までの9ヶ月間で |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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平均名目価値-長期 |
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付記8-関連会社への投資
景順国庫担保ETFは、1940年に改正された“投資会社法”に基づいて登録された投資会社であり、その株は主に国家証券取引所で売買されている。その投資目標を求める際に、景順国債担保ETFは主に以下の米国債を保有している：(1)ドルで発行する；(2)最低余剰期限は少なくとも
景順政府と機構投資組合及び基金は景順有限会社の共同制御下の投資顧問が意見を提供するため、景順政府と機関組合は基金に付属しているとみなされている。
16
以下は、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の付属会社の投資取引と収益の概要です。
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価値がある 06/30/2022 |
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原価で調達する |
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販売収入 |
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未達成切り上げ(償却)変動 |
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すでに損益を実現した |
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価値がある 09/30/2022 |
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配当収入 |
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景順国庫抵当品 Etf |
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関連会社への投資 通貨市場基金： |
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景順政府と 組織ポートフォリオは 大学のクラス |
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合計する |
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価値がある 12/31/2021 |
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原価で調達する |
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販売収入 |
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未達成切り上げ(償却)変動 |
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すでに損益を実現した |
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価値がある 09/30/2022 |
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配当収入 |
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景順国庫抵当品 Etf |
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( |
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関連会社への投資 通貨市場基金： |
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景順政府と 組織ポートフォリオは 大学のクラス |
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合計する |
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以下は、2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の付属会社の投資取引と収益の概要です。
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価値がある 06/30/2021 |
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原価で調達する |
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販売収入 |
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未達成切り上げ(償却)変動 |
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すでに損益を実現した |
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価値がある 09/30/2021 |
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配当収入 |
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景順国庫抵当品 Etf |
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関連会社への投資 通貨市場基金： |
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景順政府と 機関ポートフォリオや機関 クラス |
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合計する |
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価値がある 12/31/2020 |
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原価で調達する |
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販売収入 |
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未達成切り上げ(償却)変動 |
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すでに損益を実現した |
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価値がある 09/30/2021 |
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配当収入 |
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景順国庫抵当品 Etf |
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関連会社への投資 通貨市場基金： |
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景順政府と 機関ポートフォリオや機関 クラス |
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合計する |
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( |
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17
注9-株式の申請および償還
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(a) |
購入 |
いつの営業日でも、承認参加者は転送エージェントに注文して作成することができます
次の文に規定される管理所有者と許可参加者とが別の約束がない限り、注文受け渡し日(東部時間午後2：45)には、創設注文日の次の営業日午後2：45に、ニューヨーク証券取引所Arcaの終値時間またはその先物契約を取引する最後の取引所(遅い時間を基準とする)の1株当たり資産純値発行創設単位が、直ちに必要な支払いを受けることを前提とする。作成書を提出した後、許可参加者は、管理所有者に、最長2営業日の単一決済日の作成に同意するように要求することができる。
|
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(b) |
償還する |
いつの営業日でも、許可参加者は振込代理店に両替を注文することができます
次の文に規定される管理所有者と許可参加者とが別の約束がない限り、償還注文を発行することによって、許可参加者は、償還注文受け渡し日(東部時間午後2：45)よりも遅くない前に、DTCの簿記システムを介して、償還すべき作成ユニット、すなわち償還注文日後の次の営業日を基金に渡すことに同意する。償還命令を提出した後、許可された参加者は、所有者が償還命令の受領日に同意することを管理することを要求することができ、最長で償還命令日後の2営業日以内に完了することができる。償還注文を発行することにより、償還収益を受け取る前に、許可参加者のDTCアカウントは、償還注文が満期になった払戻不可能な取引費を徴収される。
基金の償還金には現金償還額が含まれている。現金の償還金額は
ニューヨーク証券取引所Arcaの終市時刻または基金先物契約の最後の収集日(後の日付を基準とする)までに、許可された参加者が償還命令で要求された設立単位数の資産純資産値を取得する。
所有者が償還命令決済日東部時間午後2：45にDTCを介してDTCを介してDTC簿記システムに記録された許可参加者のアカウントに現金償還金額を割り当てることを管理する
本基金の満期になった償還金は東部時間午後2時45分に償還命令受渡し日午後2時45分に許可された参加者に交付されるが、基金の預託証明口座が償還対象先の貸方に記入されていることが前提となる。基金の預託証明書戸籍がまだ償還すべきすべての創造単位の貸手に入金されていない場合、償還分配は受け取ったすべての創造単位の程度で交付される。譲渡エージェントが償還割当日を延長するために適用される費用を受信した場合、任意の残りの償還割当は次の営業日に交付され、東部時間の次の営業日午後2時45分までに残りの償還単位を基金のDTC口座に記入する。注文を償還したいかなる未済金もキャンセルされるだろう。償還すべき創造単位が償還令決済日の午後2：45前に基金のDTC口座に入金されていなくても、管理所持者は償還分配の交付を許可され、許可された参加者がその義務を担保し、管理所有者が時々決めた条項に従って、DTCの簿記システムを通じて創造単位を渡すことを前提としている。
18
付記10--引受金及び又は有事項
所有者を管理し、その本人または所有者を管理する身分で、基金を代表して様々なサービス契約を締結し、様々な陳述が記載されているか、またはサービス提供者が基金にサービスを提供する際に負担するいくつかのリスクについて賠償条項を提供する。信託協定では，基金は法律適用により許容される最大限の範囲で基金管理人及び基金にサービスを提供する任意の関連者に対して賠償を行うことが規定されているが，管理人又はそのような関連者の行為に対して失格となる例外がある場合を除く。このような計画の下での基金の最大のリスクはまだわからないが、これは将来基金に提起される可能性のあるまだ発生していないクレームに関連するからだ。しかも、このような契約によると、基金は以前にクレームや損失がなかった。したがって，管理所有者が損失を予想するリスクはわずかである.
19
付記11-財務概要
同基金は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月以内に、発行済み株式の投資業績に関する以下の資産純資産値と財務ポイントを紹介している。個人投資家のリターンと比率は資本取引のタイミングによって異なる可能性がある。
1株当たり純資産純資産額は、基金の純資産純資産額をそれぞれの届出日で割った流通株数である。
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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純資産額 |
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すでに純額と未実現損益変動を実現している アメリカ財務省債務 投資と貨幣先物契約(a) |
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純投資収益(b) |
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1株当たりの時価，期末(c) |
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平均純資産に対する比率(d) |
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純投資収益 |
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免除後の支出 |
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前の支出を免除する |
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総リターンは、資産純資産額で計算されます(e) |
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時価で計算した総リターン(e) |
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(a) |
米国国庫債務、付属投資と通貨先物契約1株当たりの実現済み純収益と未実現収益(赤字)の変動は、基金の実現済みと未実現純収益(損失)とは無関係である可能性があり、基金投資市場価値の変動に関する株主取引のタイミングが原因である。 |
(b) 平均流通株から計算する。
|
(c) |
前回の入札と請求価格の間の平均値です。 |
(d)年ごとに計算する。
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(e) |
資産純資産値で計算した総リターンは、期初めの資産純値による初期投資、期内の資産純資産値のすべての配当金及び割り当てられた再投資及び期間最終日に資産純資産値で株式を償還すると仮定して計算する。資産純資産値で計算される総リターンは、米国公認会計原則による調整を含むため、財務報告目的のための資産純資産値およびこれらの純資産値に基づくリターンは、資産純資産値および株主取引のリターンとは異なる可能性がある。時価で計算した総収益は，期初に時価別に行った初期投資，期内のすべての配当金と時価別の再投資の割り当ておよび期間内の最終日に時価で株式を償還すると仮定した。適用されれば、1年以下の期間内に年単位で計算しない。 |
20
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第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。 |
本資料は、本四半期報告10-Q表(“報告”)第1項に記載された財務諸表と付記とともに読まなければならない。本報告には，1933年の証券法(“証券法”)第27 A条と1934年の証券取引法(“取引法”)第21 E条の定義に適合する展望的陳述が含まれており，重大なリスクと不確実性に関連している。この報告書全体で議論されているのは歴史的事実ではない事項は前向きな陳述だ。これらの展望的陳述は、基金と景順資本管理有限責任会社(“管理所有者”)の基金、基金業務および業界の将来の結果、業績、見通しおよび機会の現在の予想、推定と予測、および彼らの未来の事件に対する信念と仮定に基づいて、これらの陳述が行われた日付のみを説明する。“期待”、“期待”、“予定”、“計画”、“信じる”、“求める”、“展望”、“推定”などの語彙およびフレーズ、および同様の語彙およびフレーズは、前向きな陳述を表す。前向きな陳述は未来の結果を保証するものではありません 基金とその業績に影響を及ぼす可能性のある将来の経済や業界の傾向を予測することは難しい。基金取引の金融商品市場、関連通貨市場、基金管理者、基金と基金サービス提供者に適用される法律と規制制度、より広範な経済と世界政治における条件と重要な要素、リスクと不確定要素は、実際の結果がこのような前向きな陳述によって表現された結果とは大きく異なる可能性がある。この報告書に掲載された展望的な陳述が正確であることが証明されることは保証されない。結果が展望性陳述で表現された結果とは異なる要素は、基金募集説明書“リスク要因”の節および基金募集説明書の他の部分、および基金が米国証券取引委員会に提出された他の文書に記載されたそれらの要素、および以下の要素を含むいくつかのリスク、不確定要素、および他の要因の影響を受ける可能性がある
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現在行われている新冠肺炎の大流行と他の不利な公衆衛生事態の発展に関連するリスクと不確定性 |
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ウクライナの持続的な敵対行動、テロ行為、大規模な死傷事件、社会動乱、内乱、あるいは不服従を含む地政学的衝突に関連するリスク |
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取引制限または取引停止の実行、および潜在的な投資損失を含む、基金が保有する資産の市場変動および価格変動に関するリスク |
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株式市場価格が純資産価値に合わないリスク |
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市場競争に関連するリスク |
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先物契約特有の市況に関するリスク； |
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規制行動の影響に関連するリスク、例えば頭寸制限、問責レベルと毎日制限 |
あなたはどんな展望的な陳述にも過度に依存してはいけない。連邦証券法が明確に要求しない限り、基金および管理すべての人は、新しい情報、未来のイベントまたは状況の変化、または本報告の日付後の任意の他の理由による、本報告に記載されている任意の前向きな陳述またはリスク、不確定要素、または他の要因を開示または修正する義務がない。
概要/概要
景順DBドル指数上昇基金(“基金”)は景順DBドル指数信託(“信託”)の独立シリーズであり、2006年8月3日にデラウェア州法定信託形式で設立された。基金の期限は永久的であり(場合によっては早期終了しない限り)、改訂された第5回改正及び再決定された信託宣言及び信託協定(“信託協定”)の規定に基づいている。その基金が発行を許可した株式の数は制限されない。
景順資本管理有限公司(“景順資本管理有限公司”)は2015年2月23日から同信託及び基金の管理所有者(“管理所有者”)、商品池運営業者及び商品取引コンサルタントを担当している。管理所有者は商品先物取引委員会(“CFTC”)に商品プール事業者と商品取引コンサルタントとして登録され，米国国家先物協会(“NFA”)の会員事務所である
基金はいくつかの先物契約(“DX契約”)の多頭寸を確立し、ドイツ銀行のドル多頭通貨組合せ指数-超過リターンレベルの変化を追跡し、積極的でも消極的であってもＴＭ(“指数”)は，時間が経過するにつれて.この指数は2017年1月17日から名称を変更した。2017年1月17日まで、この指数は、ドイツ銀行ドル多頭指数(USDX®)先物指数-超過リターンと呼ばれていますＴＭそれは.この指数の名称変更後、2017年1月17日の改称前の指数と同じだ。基金の表現は、基金が米国国庫債券を持つ利息収入(“国庫収入”)、通貨市場共通基金(付属基金または他の基金)を持つ配当金(“通貨市場収入”)および国庫券ETF(定義は後述)を持つ配当金または資本収益が基金支出の和を超える(“国庫券収入”)を反映することも目的としている
基金はアメリカ財務省の債務に直接投資することができる。基金はまた、残り期間が最長12ヶ月以下である米国財務省債務パフォーマンスを測定する指数(“T−Bill ETF”)を追跡する取引所取引基金(“ETF”(付属または他)に投資することによって、米国財務省債務への開放を増加させることができる。基金は米国債、通貨市場共同基金及び国債ETF(付属又はその他)を担保として保有し、保証金及び/又は現金管理に用いられる。基金の業績はこれらの資産の切り上げや切り下げを反映しているが
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基金の業績は積極的でも消極的でもはい駆動の主にその取引先物契約の戦略により、この指数の追跡を求めることを目的としている。
管理者がその商業的に合理的な判断において決定された場合、基金が任意の理由でDX契約リスクの全部または一部を獲得することが非現実的または効率的になっている場合、基金は：
•指数が最初に要求される特定のDX契約とは異なる月DX契約
•DX契約と実質的に似た別の先物契約(ある場合)
•指数通貨の先物契約、または
•指数通貨に関する長期合意、スワップまたは他の場外デリバティブ
このようなツールは、所有者を管理するビジネス合理的な判断の下で、DX契約に関連する取引価格を表示する傾向がある。
この指数の計算は，DX契約の多頭寸の一定期間の時価変化を反映するためであり，正でも負であってもよい.DX契約は米国大陸間取引所先物取引所(前身はニューヨーク先物取引所®)の通貨市場で取引され，取引コードは“DX”である。この指数は，3月，6月，9月と12月に満期となったDX契約の時価の経時的変化を反映しており，正でも負でもある。基金はDX契約の多頭寸を確立することでこの指数を追跡することを求めている。DX契約は、大陸間取引所ドル指数(USDX®(“USDX®”)の6つの基礎通貨(“指数通貨”)とリンクしています。指数通貨にはユーロ、円、ポンド、カナダドル、スウェーデンクローナとスイスフランが含まれています。ドル®に含まれる指数通貨名目金額は、1973年3月の変化に対する指数通貨対ドルレートの幾何学的加重平均を反映する。1973年3月にドル®の基準期に選ばれたのは、外国為替歴史上の重要なマイルストーンを表していたため、当時世界の主要貿易国は通貨がお互いに自由に変動することを許可していた。
基金は、複数の適格金融機関(“認可参加者”)に1つ以上の100，000株の一般実益単位(“株式”)“創設単位”)のみを提供する。基金は2007年2月15日に投資業務を開始した。この基金は2007年2月20日に米国証券取引所(すなわち、後のNYSE AlterNext米国有限責任会社)で取引を開始し、2008年11月25日からNYSE Arca，Inc.(“NYSE Arca”)に上場している。
索引記述
管理所有者はドイツ銀行証券会社(“指数スポンサー”)にライセンス料とその職責を履行する指数サービス料を支払う。
これらの費用は、日常業務、行政、その他の一般料金の一部であり、管理所有者に支払われる管理費(“管理費”)から支払われ、基金から費用を徴収せず、基金が返済することもない。
どちらでもない♪the the the係または係のいずれの関連会社も、指数関連先物契約の選択に影響を与える権利はない。管理所有者は、インデックススポンサーとこのインデックスを使用する許可契約を締結している。
本基金は、ドイツ銀行株式会社、ドイツ銀行証券会社又はドイツ銀行株式会社又はドイツ銀行証券会社(総称して“ドイツ銀行”と呼ぶ)の任意の付属会社又は共同経営会社が賛助又は裏書きするものではない。ドイツ銀行ドル多頭通貨ポートフォリオ指数-超過リターンＴＭ(指数)は、ドイツ銀行証券株式有限公司の独占財産である。ドイツ銀行または指数の作成または作成に関与するまたはそれに関連する任意の他の当事者は、指数、基金または一般証券投資の取得可能性に対していかなる明示的または黙示的な陳述または保証を行わない。ドイツ銀行またはこの指数の作成または作成に参加する任意の他の者は、この指数を決定、構成または計算する際に、所有者またはその顧客を管理する必要を考慮する義務はない。ドイツ銀行或いはこの指数の作成或いは作成或いはこの指数の作成或いは作成に関連するいかなる他の者も、その基金の価格、数量或いは推定値を決定する時間を責任或いは参与しない。ドイツ銀行またはこの指数の作成または作成に参加するか、またはこの指数の作成または作成に関連する任意の他の者は、基金管理または取引に関連するいかなる義務または責任を負わない。
ドイツ銀行または参加、またはこの指数の作成または作成に関連する任意の他の当事者は、指数または任意のデータの正確性および/または完全性を保証または保証しない
含まれていて、その中のどんなミス、漏れ、または中断に対してどんな責任も負いません。
ドイツ銀行または他の任意の参加、またはそれに関連して、制定または作成
指数は，景順資本が獲得する結果に対して任意の明示または黙示の保証を行う
管理有限責任会社は、インデックスまたはそれに含まれる任意のデータを使用してはならない。ドイツ銀行でも
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参加する、またはインデックスを作成するか、またはインデックスを作成することに関連する任意の他の当事者は、いかなる明示または
販売性または適切性を黙示し、すべての保証を放棄することを明確にする
インデックスまたはその中に含まれる任意のデータの特定の目的または使用に関する。制限はない
いずれの場合も、ドイツ銀行または参加またはそれに関連するいかなる他の当事者も
このような状況が発生する可能性が通知されても、直接的、間接、懲罰的、特殊、後果的、または任意の他の損害または損失(利益損失を含む)については、指数を作成または作成する責任がある。また明確な逆規定がある以外、ドイツ銀行と景順資本管理有限責任会社の間のいかなる合意或いは手配にも第三者の受益者がいない。
本基金の株式の買い手、売り手又は所有者、又は任意の他の個人又は実体は、いかなるドイツ銀行を使用又は言及してはならない
銀行の商業名、商標またはサービスマークは、最初にドイツ銀行と連絡することなく、賛助、裏書き、マーケティング、または本基金を普及させるためのものである
銀行はドイツ銀行の許可が必要かどうかを決定する。いかなる場合でも、ドイツ銀行の書面による許可を受けていない場合、いかなる個人又は実体も、ドイツ銀行と何の関係もあると主張してはならない。
指数保険者は、計算および他のサービスの提供を不定期に1つまたは複数のサード·パーティにパケット化することができる。
この指数の計算は，DX契約の多頭寸の一定期間の時価変化を反映するためであり，正でも負であってもよい.時間の経過とともにDX契約の時価の変化は，積極的でも消極的でもドル®にリンクしている.ドル®は指数通貨の名目金額で構成されています。USDX®に含まれる指数通貨名目金額は、1973年3月の変化に対する指数通貨対ドルレートの幾何的加重平均を反映している。1973年3月にドル®の基準期に選ばれたのは、外国為替歴史上の重要なマイルストーンを表していたため、当時世界の主要貿易国は通貨がお互いに自由に変動することを許可していた。
次の表は、1973年3月現在のドル®に対する各指数通貨の指数基本重み(“指数基本重み”)を反映しています
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指数貨幣 |
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指標基本重み(%) |
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ユーロ.ユーロ |
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57.60 |
% |
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日本円 |
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13.60 |
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英ポンド |
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11.90 |
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カナダドル |
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9.10 |
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スウェーデンクローナ |
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4.20 |
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スイスフラン |
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3.60 |
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初期終値レベル： |
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100.00 |
% |
ユーロは1999年にUSDX®に最初に組み込まれた以下の通貨の代わりにUSDX®に組み込まれた：ベルギーフラン、オランダジルド、ドイツマルク、フランスフラン、およびイタリアリラ。
どうぞご覧くださいHttp：//www.invesco.com/ETFS基金の最新の加重組成と指数の構成に関する。
市場リスク
先物契約取引は、基金が契約承諾を行い、特定の日と価格で特定の通貨を購入することに関する。ファンドの通貨購入承諾に関連する市場リスクは、保有契約の総額または額面に限定される。
基金の市場リスク開放は、金利と外貨為替レートの変動、契約取引を行う市場の流動性、保有契約との関係など、いくつかの要因の影響を受けている。基金取引固有の不確実性と激しい市場事件の発展は最終的にすべてまたはほとんどの投資家の資本損失を招く可能性がある
信用リスク
基金が先物契約を締結した場合、基金は契約相手側がその義務を履行できない信用リスクに直面する。米国と多くの外国先物取引所で取引される先物契約の取引相手は、特定の取引所に関連する決済所である。一般に，決済所はその法人会員の支持を得ており，これらの法人会員はそのうちの1人のメンバーが義務を履行しないことによる財務負担の分担が要求される可能性があるため，いずれかのメンバーからなる信用リスクを分散·軽減することを目的としている。決済所が決済所のサポートを受けていない場合
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メンバー(すなわち、いくつかの外国為替取引所)は、銀行または他の金融機関からなる財団によって支援を提供することができる。いかなる取引相手、決済会員、または決済所が基金に対する義務を履行するかは保証されない。
商品仲買は、基金である先物手数料業者(“FCM”)がローカル先物契約を売買する注文を受ける際には、商品先物取引委員会の規定により、基金のすべてのローカル先物取引に関する資産を分離して計算し、基金所有資産に分離しなければならない。商品仲介人は、このような資産を商品仲介人の他の資産と混同してはならない。また、商品先物取引委員会の規定は、商品仲買が安全な口座に外国先物取引に関する基金資産を保有することを要求している。これらの法律は、金融安定メカニズムの顧客保護を目的としているが、商品仲介人がこれらの要求を遵守しなければ、商品仲介人が債務を返済しない場合や他の財務的困難を受けた場合には、基金に大きな悪影響を及ぼす可能性が高い。
流動性
基金のすべての資金源は基金から許可された参加者に株式を提供する。逆に、その基金はその純資産を通貨先物取引に分配する。純資産の大部分は米国債であり、ファンド取引通貨先物契約と米国国債、通貨市場共同基金、現金と国庫券ETF(あれば)の保証金として利用でき、現金管理目的に用いることができる。IMF先物市場価値の変化に伴い、米国財務省債務が純資産総額に占めるパーセンテージは各時期で異なる。基金の一部の米国国庫債務は保証金要求を満たすために商品仲介業者に保管されている。残りのすべての現金、通貨市場共同基金、T-Bill ETF(あれば)とアメリカ国債は管財人に保管されている。基金の利息基金が稼いだ利息と基金が保有する通貨市場共通基金の配当金を基金に支払う。基金は国庫券取引所売買基金(有)が受け取った任意の配当金または資本収益分配を持っており、すべて基金に支払われる
市場状況、監督管理の考慮やその他の原因により、基金の通貨先物契約に流動性不足の時期が生じる可能性がある。例えば、米国先物取引所や一部の外国取引所の規定は、先物契約価格が1取引日以内に出現する可能性のある変動量を制限している。これらの制限は、一般に“1日価格変動制限”または“毎日制限”と呼ばれ、これらの制限による契約のいずれかの日における最高価格または最低価格は、“制限価格”と呼ばれる。ある特定の契約が限定価格に達すると、通常は、制限価格を超えた価格で取引してはならない。制限価格の持続時間は通常それぞれ異なる。制限価格は、基金がある特定の契約を取引できないようにしたり、不利な時間または価格で契約を清算することを基金に要求する可能性がある。この二つの結果のいずれも、基金がその投資目標を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
基金取引先物契約のため、その資本は先物契約価値の変化(市場リスク)又は取引相手(商品取引業者及び/又は取引所手形交換所を含む)により、契約条項に基づいて義務(信用リスク)を履行することができずリスクに直面する。
任意の営業日には、許可された参加者は、1株または複数株の100，000株(“創設単位”)を譲渡代理に発注することができる。償還注文は東部時間の午後1時までに下さなければなりません。管理所有者が有効な償還命令を受けた日を償還命令の日とする。償還命令受取日を償還令決算日とする。以下に述べるように、償還命令の受け渡し日は、償還命令日の後の2営業日に行うことができる。償還命令は取り消すことはできない.償還手続きは参加者に創造単位を償還することを許可する。個人株主は直接基金から償還してはならない.代わりに、個人株主は許可参加者によって100，000の整数倍で株式を償還することしかできない。
次の文に規定される管理所有者と許可参加者とが別の約束がない限り、償還注文を発行することによって、許可参加者は、償還注文受け渡し日(東部時間午後2：45)よりも遅くない前に、DTCの簿記システムを介して、償還すべき作成ユニット、すなわち償還注文日後の次の営業日を基金に渡すことに同意する。償還命令を提出した後、許可された参加者は、所有者が償還命令の受領日に同意することを管理することを要求することができ、最長で償還命令日後の2営業日以内に完了することができる。償還注文を発行することにより、償還収益を受け取る前に、許可参加者のDTCアカウントは、償還注文が満期になった払戻不可能な取引費を徴収される。
償還命令は、(I)国家証券決済会社(“NSCC”)の持続的純額決済(“CNS”)決済プログラム(“CNS決済”)を介して行うことができ、または(Ii)CNS決済プログラム以外は、預託信託会社(“DTC”または“預託”)の施設(“DTCプログラム”)または後継のホスト機関のみを介して行うことができ、現金のみを交換することができる。償還命令を出すことで、償還収益を受け取る前に、許可された参加者のDTC戸籍は償還命令に従って返却できない取引費用を受け取る必要があり、このような費用は基金が負担しない。
基金は、任意の既知の傾向、または任意の既知の需要、約束、イベント、または不確定要因が、登録者の流動資金を任意の実質的な方法で増加または減少させることをもたらすか、または減少させることを知らない。
資本資源
最近の財政期間が終わった時、基金には重大な現金需要がなかった。その基金は何も知らない
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基金資本資源が知っている重大な傾向は、有利であっても不利であってもよい。
通常業務過程において、基金は表外リスクのある金融商品の一方である。表外リスクとは、貸借対照表に現れなくても、原因となる可能性がある未記録の潜在的負債のことである
未来の義務や損失。基金が使用する金融商品は通貨先物であり、その価値は
対象資産とは，一般に合理的な可能性がある現金でまたは通過することを指す
実物を渡す。これらの金融商品は取引所で取引され、標準化された契約だ。
基金は利用されていないので，将来的には特殊な目的実体を利用して表外に便宜を提供することもない
融資手配は、協議のほかにいかなるタイプの融資保証手配や表外手配もありません
上記の正常な業務プロセスにおいて締結された、その中には、いくつかのリスクに関連する賠償条項が含まれている可能性がある
サービス提供者は基金にサービスを提供することを約束した。この賠償条項の下での基金のリスクは口を開いていますが
これらの一般業務賠償は基金の財務状況に実質的な影響を与えないと予想される
位置。係の者は賠償に関する損失リスクはわずかだと予想しています。
基金は信託協定及び商品仲買との合意(“商品仲買協定”)に基づいて、それぞれ管理所有者及び商品ブローカーに対して財務責任を負う。顧客に管理費を支払う
信託プロトコルに基づいて、管理所有者は、基金資産純資産値の固定パーセントで計算される。手数料を支払う
“商品仲買協議”によると、商品仲買は契約または循環の方式で行われる。だから、
管理者はこれらの計画に基づいて将来の支払いが必要な金額を予想することができません
NAVと取引活動は未来の日付まで知らなければなりません。基金と商品仲介人の合意はいずれかの当事者が様々な理由で終了することができる。すべての管理費と手数料はそれぞれ管理所有者と商品仲介人に支払われる。
キャッシュフロー
基金の主要なキャッシュフロー活動は株式を発行することで許可参加者から資金を調達することだ。これらの現金は、米国債、通貨市場共同基金、国債ETF(あれば)に投資し、DX契約の保証金要求を満たし、指数の変動に合わせるために用いられる。
本報告が発表された日までに、オランダ銀行清算シカゴ有限責任会社、アメリカ銀行証券会社、モントリオール銀行資本市場会社、フランスパリ銀行証券会社、カントー·フィッツジェラルド社、Citadel Securities有限責任会社、シティグローバル市場会社、スイス信用証券(米国)有限会社、ドイツ銀行証券会社、ゴールドマン·サックス、ゴールドマン執行と清算会社、インタラクティブブローカー会社、ジェ富瑞会社、モルガン大通証券会社、美林専門清算会社、モルガン·スタンレー社、野村証券国際会社、カナダロイヤル銀行資本市場会社、瑞銀証券会社、Virtual America LLCとVirtual Financial Capital Markets LLCは参加者プロトコルに署名しており，唯一の許可参加者である.
経営活動
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、経営活動が提供する純キャッシュフローはそれぞれ10.726億ドルと104.2ドルだった。これらの額には、純収益(赤字)、通貨市場共同基金の純買いと純売り、財務諸表で公正な価値で保有する米国債の純買いと純売りが含まれる。基金は、保証金および/または現金管理のために、米国債、通貨市場共同基金および国債ETF(付属またはその他)を保有することができる。基金の業績はこれらの保有量の切り上げや切り下げを反映しているが、基金の業績は、積極的でも消極的であっても、主にその取引DX契約の戦略によって推進され、追跡指数を求めることを目的としている。
2022年9月30日までの9カ月間、米国債購入に13億218億ドルを支払い、売却·満期の米国債から5.52億ドルを受け取った。2021年9月30日までの9カ月間に、2兆609億ドルを支払って米国債を購入し、売却·満期した米国債から1億98億ドルを受け取った。2022年9月30日までの9カ月間、販売関連投資は22.44億ドルを受け取り、27.764億ドルを支払って関連投資を購入した。2021年9月30日までの9ヶ月間、販売関連投資は5.451億ドルを受け取り、6.059億ドルを支払って関連投資を購入した
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融資活動
2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、基金が融資活動から提供した純現金流量はそれぞれ10.726億ドル、1.042億ドルだった。これには、2022年と2021年9月30日までの9ヶ月間、許可参加者が購入した株がそれぞれ21.301億ドルと4.609億ドル、許可参加者が償還した株がそれぞれ10.575億ドル、3.567億ドルに含まれている
経営成果
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月
次の図は、以下の項目の百分率変動を示す：(I)株式市価(“市場”線で反映)、(Ii)基金資産純資産額(線“資産純資産値”で反映)、及び(Iii)指数収市レベル(線“ドイツ銀行を多ドル通貨組合せ指数-超過リターン”として反映)ＴＭ“)”基金が稼いだ在庫収入、貨幣市場収入及び国庫券ETF収入(あれば)が基金支出を超えるたびに、株式価格は一般的に当時の指数のレベルを超え、主な原因は株価が在庫収入、貨幣市場収入及び国庫券ETF収入(あれば)が基金の保有担保からの収入を反映し、指数はそのような収入を考慮しないことである。株式の価格や基金の純資産が指数レベルを超えることは保証されない。
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指数は、本明細書で説明されたものと一致または同様の終値レベルに達するか、または達成される可能性があり、何の記述もなされていない。同様に、誰も基金が過去の業績や指数終値レベルの変化と類似した利益や損失を発生させることを示していない。
市場、資産純資産とドイツ銀行ドル多頭通貨組合せ指数-超過収益比較ＴＭ2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月
基金の過去の業績または以前の指数レベルや変化は、積極的であっても消極的であっても、基金の未来の業績の指標とみなされてはならない。
基金の過去の業績または以前の指数レベルや変化は、積極的であっても消極的であっても、基金の未来の業績の指標とみなされてはならない。
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基金の過去の業績または以前の指数レベルや変化は、積極的であっても消極的であっても、基金の未来の業績の指標とみなされてはならない
基金の過去の業績または以前の指数レベルや変化は、積極的であっても消極的であっても、基金の未来の業績の指標とみなされてはならない。
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[パフォーマンスの概要]
この報告書は2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月をカバーしている。基金の過去の業績は必ずしも未来の業績を暗示しているとは限らない。
この指数は指数通貨に対するドルの時価変動を反映することを目的としている。過去の指数結果は必ずしも指数終値レベルの未来の変化を暗示しているとは限らず、積極的でも消極的であってもよい。
“ドイツ銀行ドル多頭通貨ポートフォリオ指数の概要-総リターン”部分ＴＭそして、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の基本DX契約リターン“ドイツ銀行ドル多頭通貨組み合わせ指数−総リターン終値レベルの変化について概説しますＴＭ(“多頭指数-木”ＴＭ)3ヶ月期の米国国庫券リターンを反映する“エージェント”(および類似)指数を通して、この指数の関連DX契約終市レベルの変動を開示する。基金の目標は指数(長期指数−tr™ではなく)であり、基金は指数に勝ったり遅れたりしようとしないことにも注意されたい。
この指数は指数通貨に対するドルの国際的価値の一般的な指標を提供する。過去の指数結果は必ずしも指数終値レベルの未来の変化を暗示しているとは限らず、積極的でも消極的であってもよい。長期指数-tr™は指数に3カ月期の米国債リターンを加えたものである。
ドイツ銀行ドル多頭通貨ポートフォリオ指数の概要−TRR−ＴＭ2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の関連DX契約リターン
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3か月まで |
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9か月で終わる |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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基礎指数 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
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DX契約 |
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8.26 |
% |
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1.98 |
% |
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18.78 |
% |
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4.91 |
% |
基金の在庫収入、通貨市場収入、国債ETF収入が基金の費用と支出を超えた場合、基金投資の総リターンは指数と長期指数-木を超えると予想されるＴＭそれは.(I)指数(“超過収益指数”)と(Ii)長期指数の唯一の違い-木ＴＭ(“総リターン指数”)とは、超過リターン指数が仮定された固定収益証券創造単位の利息収入を含まず、総リターン指数がこの構成要素を含むことを意味する。したがって、超過リターン指数と総リターン指数との間の差は、完全に総リターン指数が反映する固定収益証券の利息収入によるものである。総収益指数は実際に固定収益証券を持っていない。基金の物置収入、通貨市場収入、国債ETF収入(ある場合)が基金の費用や支出を超えた場合、超過した金額は定期的に分配される。この株の市場価格は超過リターン指数を密接に追跡することが予想される。任意の期間内に基金に投資する総リターンは、その期間内の株式の資本増価または減価償却の合計であり、その期間内の任意の割り当てられた額を加える。したがって、基金の総リターンは超過リターン指数を超え、基金の国庫収入、通貨市場収入および国債ETF収入の費用および支出に対する超過額(あれば)を超えると予想される。しかし、基金の費用と支出のため、基金の総リターンは総リターン指数を下回ると予想される。基金の費用と支出が基金の在庫収入、通貨市場収入、国債ETF収入(あれば)を超える場合、基金投資の総リターンは超過リターン指数よりも劣ると予想される。
2022年9月30日までの3ヶ月と2021年9月30日までの3ヶ月
基金株価表現
2022年9月30日までの3ヶ月間、ニューヨーク証券取引所Arcaの1株当たりの時価は1株27.96ドルから1株30.18ドルに増加した。2022年9月30日までの3カ月間の株価の高さおよび2022年6月30日の株価との相関変化は、2022年7月1日の株式の最安値は1株28.07ドル(+0.39%)、2022年9月27日の最高額は1株30.70ドル(+9.80%)だった。基金の時価計算の総収益率は+7.94%であった。
ドルは2022年第3四半期に大幅に回復し、9月には20年ぶりの高値に急上昇し、基金の業績を上げた。米国連邦準備委員会(Federal Reserve，FED)の過激な政策への期待は、持続的な高インフレがドルなどの危険回避通貨への需要を増加させたため、景気後退への不安を悪化させた。より高い金利はまたしばしばその国の通貨に対する需要を向上させるだろう。逆に、欧州で続くエネルギー危機による成長懸念は欧州通貨を下押しし続けているが、中国と新冠肺炎は絶え間ない闘争のようであり、日本が超緩和政策を約束したことは、アジア通貨を下押しさせている。最後に、カナダが大口商品の主要輸出国であることから、下落し続けている原油価格はカナダドルを引き延ばしている。
2021年9月30日までの3ヶ月間、ニューヨーク証券取引所Arcaの1株当たりの時価は1株24.84ドルから1株25.31ドルに増加した。2021年9月30日までの3カ月間の株価高と株式に関する変動
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値段 開けるJune 30, 2021 このようなものです: 株式は2021年7月29日の安値は1株24.70ドル(-0.56%)、2021年9月29日の高値では1株25.35ドル(+2.05%)となったそれは.基金の時価で計算した総収益は+1.89%.
ドルは2021年第3四半期にやや上昇したため、基金がやや上昇した。米連邦準備委員会(FRB/FED)はタカ派に転じ、大流行期の刺激措置と債券購入計画の撤退を示し、米国債収益率を押し上げ、ドルの吸引力を強化した。逆に、欧州通貨はこの地域の新たな新冠肺炎危機に引きずられ、カナダドルはデルタ変数の迅速な伝播による大口商品の投げ売りの影響を受けている。
ファンドシェア資産純資産表現
2022年9月30日までの3ヶ月間、1株当たり純資産額は1株27.94ドルから1株30.14ドルに増加した。2022年9月30日までの3ヶ月間、マルチヘッドDX契約の貨幣先物契約価格が上昇し、指数レベルが7.54%上昇し、長期指数レベルが8.26%-tr上昇したＴＭそれは.基金の純資産額による総収益率は+7.87%であった。
2022年9月30日までの3カ月間の純収益(赤字)は1.392億ドルで、主に910万ドルの収入、1.179億ドルの達成済み純収益(損失)、1560万ドルの未実現収益(赤字)の純変化と340万ドルの純運営費用から来ている。
2021年9月30日までの3ヶ月間、1株当たり純資産額は1株24.86ドルから1株25.30ドルに増加した。2021年9月30日までの3ヶ月間、マルチヘッドDX契約の貨幣先物契約価格が上昇し、指数レベルが1.97%上昇し、長期指数レベルが1.98%-tr上昇したＴＭそれは.基金の純資産額で計算した総収益率は+1.77%だった。
2021年9月30日までの3カ月間の純収益(赤字)は820万ドルで、主に2000万ドルの収入、1120万ドルの達成済み純収益(損失)、210万ドルの未実現収益(赤字)の純変化と90万ドルの純運営費用に由来している。
2022年9月30日までの9ヶ月と2021年9月30日までの9ヶ月
基金株価表現
2022年9月30日までの9ヶ月間、ニューヨーク証券取引所Arcaの1株当たりの時価は1株25.63ドルから1株30.18ドルに増加した。2022年9月30日までの9カ月間の株価の高さおよび2021年12月31日の株価との相関変化は、2022年1月13日の株式の最安値は1株25.42ドル(-0.82%)、2022年9月27日の高値では1株30.70ドル(+19.79%)であった。基金の時価計算の総収益率は+17.75%である。
ドルとIMFは2022年前3四半期に強く、積極的だった。第1四半期の地政学的緊張が激化し、第2四半期と第3四半期の景気後退への懸念が高まり、ドルなどの危険回避資産への需要を高めたが、欧州第1四半期のマクロ経済見通しの不確定性は、その地理的位置が近いため、ロシアの大口商品への依存度が高く、その後、この地域の第2四半期と第3四半期に絶えず深まってきたエネルギー危機は欧州同業者を下押しさせた。ドルはFRBと比較して、他の中央銀行の比較的温和な政策にも支えられており、特に日銀は、高い金利が通貨需要を活性化することが多いためである。最後に、第3期の大口商品価格の下落がカナダドルを圧迫した。
2021年9月30日までの9ヶ月間、ニューヨーク証券取引所Arcaの1株当たりの時価は1株24.26ドルから1株25.31ドルに増加した。2021年9月30日までの9カ月間の株価の高さおよび2020年12月31日の株価との相関変化は、2021年1月6日の株式の最安値は1株24.11ドル(-0.62%)、2021年9月29日の最高値は1株25.35ドル(+4.49%)であった。基金の時価計算の総収益率は+4.33%であった。
ドルは2021年前の3四半期に回復し、基金の今年のこれまでのパフォーマンスが積極的になった。今年第1四半期、米ドルの他の世界の主要通貨に対する価値を測る近月ドル指数先物は2018年中以来最も強い四半期上昇幅を記録し、その原因は他の通貨が自国の相対的に悲観的な新冠肺炎/ワクチン事態の発展と中央銀行の穏健派の圧力を受けているからである。ドルはFRBがタカ派に転じた第2四半期に低下したにもかかわらず、欧州の新冠肺炎の新たなあがきと第3四半期の大口商品の売りがこれらの損失をすべて転換させ、ドルを正の区間にした。
ファンドシェア資産純資産表現
2022年9月30日までの9ヶ月間、1株当たり純資産額は1株25.62ドルから1株30.14ドルに増加した。2022年9月30日までの9ヶ月間、マルチヘッドDX契約の通貨先物契約価格が上昇し、指数レベルが17.59%、長期指数レベルが18.78%上昇したＴＭそれは.基金の純資産額による総収益率は+17.64%であった。
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の純収益9か月で終わる 2022年9月30日はい$です232.5 100万ドルの主な理由は#ドルです12.0100万ドルの収入があります 純収益(損失)$を実現した179.5百万，未実現収益(損失)純変化$48.5100万ドルの純運営費は7.5 百万ドルです。
2021年9月30日までの9ヶ月間、1株当たり純資産額は1株24.25ドルから1株25.30ドルに増加した。2021年9月30日までの9ヶ月間に、マルチヘッドDX契約の貨幣先物契約価格が上昇し、指数レベルが4.88%上昇し、長期指数レベルが4.91%-tr上昇したＴＭそれは.基金の純資産額による総収益率は+4.33%だった。
2021年9月30日までの9カ月間の純収益(赤字)は1790万ドルで、主に10万ドルの収入、770万ドルの達成済み純収益(損失)、1240万ドルの未実現収益(赤字)の純変化と230万ドルの純運営費用から来ている。
肝心な会計見積もり
財務諸表と付記は米国公認会計基準に基づいて作成された。これらの財務諸表の作成は，基金の財務状況や業務成果に影響を与える推定数や仮定に依存する。このような推定数と仮定は基金会計政策の適用に影響を及ぼす。また、基金財務諸表付記2を参照して、基金の会計政策と項目7をさらに検討してください。2021年12月31日終了年度の財務状況と業務成果に関する経営陣の議論と分析--キー会計推定数
これらの財務諸表を作成する際に使用される重大な推定数はなく、これらの推定数は、推定不確実性に大きく関連し、基金の財務状況に大きな影響を与えるか、または大きな影響を与える可能性がある。
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第三項です |
市場リスクに関する定量的で定性的な開示。 |
序言：序言
その基金は指数の表現を追跡することを目的としている。それが持っている市場敏感な道具には取引損失の危険がある。運営会社と異なり，市場感型ツールのリスクは基金の主な業務に不可欠であり，付随するものではない。
市場変動は基金未平倉の公平な市場価値が常に変化し、それによってその収益とキャッシュフローの変化を招く可能性がある。基金の市場リスクは主に通貨価格の変化の影響を受ける。
数量化基金のリスク取引価値
定量的前向き陳述
基金市場リスクの開放に関する以下の量的開示には、1995年の“個人証券訴訟改革法”(“証券法”第27 A節及び“取引法”第21 E節参照)に規定されているこのような陳述の民事責任を免除することを意味する“前向き陳述”が含まれている。安全港については、本節のすべての数量化開示は前向きな陳述とみなされるが、歴史的事実に関する陳述は除外される(報告期間末に保有する市場リスク感知型ツールに必要な維持保証金のドル額)。
リスク価値(VaR)潜在リスク要因の変動により与えられた時間範囲と与えられた確率レベルで超えないと予想される損失の価値の統計計測である。損失はポートフォリオの公正価値が公正価値を確定するために根拠する任意の重大変数の変化によって低下することである。VaRは指定された保有期間(1日)と指定された統計信頼度(99%)の範囲で測定した.しかし、基金取引市場固有の不確定性、及び基金取引市場は予想をはるかに超える市場変動が繰り返し出現し、実際の取引或いは非取引損失を招く可能性があり、表示されたリスク値或いは基金のこれまでの経験(即ち“破産リスク”)をはるかに超えている。これらの考慮事項、およびすべての未来予測に固有のリスクおよび不確実性を考慮して、以下のVaR陳述は、どの市場部門における基金の損失を構成しないかは、VaRの任意の保証または陳述に限定される。
この基金の取引リスク価値
基金は基金純資産の実際の歴史市場変動を用いてVaRを計算する。
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次の表に基金純資産までの取引VaRを示す2022年9月30日.
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2022年9月30日までの9ヶ月間 |
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説明する |
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純資産 |
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1日変動率 |
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変数* (99 パーセンタイル値) |
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回数 VARは超えています |
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景順DBドル指数上昇基金 |
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$ |
2,052,623,985 |
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0.41 |
% |
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$ |
19,199,744 |
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次の表に2021年12月31日までの基金純資産に関する取引VaRを示す。
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2021年12月31日までの年度 |
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説明する |
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純資産 |
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1日変動率 |
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変数* (99パーセンタイル) |
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回数 VARは超えています |
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景順DBドル指数上昇基金 |
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$ |
717,345,170 |
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0.27 |
% |
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$ |
4,515,600 |
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25 |
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*VaRは正常市場条件で99%の信頼度レベルでのある日の下りリスクを表す.それは基金純資産の歴史的市場変動に基づいて計算され、1年間の回顧を使用する。
この基金の非取引市場リスクは
短期米国債、国庫券ETFと通貨市場共同基金に投資するため、基金には非取引市場リスクが存在する。このような投資に代表される市場リスクはあまり大きくないと予想される。基金は取引所で国債ETFの株を売買しているにもかかわらず、取引目的のためにこれらの頭金を確立したり清算したりすることはない
主要取引リスクのオープンな定性的開示について
以下の基金市場リスク開放に関する定性的開示--歴史的事実に属する開示を除いて、証券法第27 A節と“取引法”第21 E節で指摘された前向きな陳述を構成する。基金の主要な市場リスクの開放は多くの不確定要素、意外な情況とリスクの影響を受ける。政府の介入、違約と没収、流動性の乏しい市場、主要な基本要素の出現、政治動乱、歴史価格関係の変化、新しい市場参加者の流入、監督管理の強化と多くのその他の要素はすべて基金の重大な損失及びリスク開放の重大な変化を招く可能性がある。IMFの現在の市場リスクの開放は実質的に変化する可能性がある。投資家たちは彼らがその基金に投資した全部またはほぼ全部を失うかもしれない。
いくつかの要因は、指数通貨の価格(DX契約の基礎として)に影響を与える可能性があるが、これらに限定されない
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国際収支と貿易差額の変化を含む国家債務レベルと貿易赤字 |
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国内外のインフレ率と投資家のインフレ率に対する期待 |
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国内外の金利と投資家の金利に対する期待 |
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貨幣為替レート |
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共同基金、ヘッジファンド、通貨基金の投資と取引活動 |
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世界的または地域政治、経済、または金融事件と状況 |
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各通貨の為替レートの需給変化に影響を与える |
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政府の通貨政策(外国為替規制計画、現地取引所または市場への制限、一国への外国の投資または他国住民の他国への投資の制限を含む)、貿易制限、通貨安、円高 |
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政府は通貨価格に影響を与えるために直接と規制を通じて通貨市場に介入する |
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市場参加者たちは通貨の価値がすぐに変化すると予想している。 |
非取引市場リスクのオープンな定性的開示について
上述したように、短期米国債、国庫券ETF、通貨市場共同基金に投資するため、ファンドには非取引市場リスクがある。このような投資に代表される市場リスクはあまり大きくないと予想される。
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リスク開放管理方法の定性的開示について
一般的には、管理者が裁量権を行使することは、基金会が分配を行うかどうかを決定することに限られる。緊急または特殊な場合には、管理所有者がその裁量権の使用を増加させる可能性がある。例えば、このような特別な状況は指数を得ることができないことやいくつかの天災人災を含む。すべての人たちを管理することは損失を避けるために基金を積極的に管理しなかった。この基金は複数の投資頭寸しか持っておらず、“止損”技術を採用していない。
項目4.制御とプログラム
本プロジェクト4については、“基金”へのすべての言及は、基金および信託を具体的に含むものとして理解されるべきである。信託の開示制御及び手続及び財務報告の内部統制は、基金及び景順DBドル指数から見て基金の財務報告の全体開示制御及びプログラム及び内部統制であり、それぞれ信託の一連であることに留意されたい。
情報開示制御とプログラムの評価
基金首席実行幹事Anna Pagliaや投資池首席財務·会計幹事Kelli Gallegosなどの管理者の監督と参加の下で、基金は、本四半期報告に関連する期間終了までの開示制御および手順(例えば、改正された1934年証券取引法第13 a-15(E)または15 d-15(E)条(“取引法”)第13 a-15(E)または15 d-15(E)条で定義された)の設計および運営の有効性を評価し、それに基づいて管理所有者首席実行幹事Anna PagliaおよびKelli Gallegosを評価し、基金管理者の首席財務及び会計官、ポートフォリオ首席財務及び会計官は、基金の開示制御及び手続が有効であり、基金が“米国証券取引委員会”に基づいて証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出又は提出しなければならない報告に開示しなければならない情報が米国証券取引委員会規則及び表に規定された時間内に記録、処理、集計及び報告されることを合理的に保証し、基金が“取引法”に基づいて提出又は提出された報告において開示を要求する情報が累計して管理者全員の管理層に伝達されることを合理的に保証することができると結論した。必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、その首席執行幹事と首席財務幹事を含む。
財務報告の内部統制の変化
2022年9月30日までの四半期内に、財務報告の内部統制(“外国為替法案”ルール13 a-15(F)および15 d-15(F)で定義されているような)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に基金の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生しなかった。
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第2部：その他の情報
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第1項。 |
法律訴訟。 |
適用されません。
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第1 A項。 |
リスク要因です |
ウクライナへのロシアの侵入は市場変動を招き、IMFの業績に悪影響を及ぼすリスクがある
2022年2月下旬にロシアがウクライナに侵入した後、米国、オーストラリア、カナダ、イギリス、スイス、ドイツ、フランス、日本などおよびNATOとEUはロシアとベラルーシに対して広範な経済制裁を実施した。これによって生じる制裁(および持続的な軍事活動に対応するためにとりうるさらなる制裁)、軍事アップグレードの可能性、および他の対応する事件は、ボラティリティの増加、流動性の減少、および全体的な不確実性を含む地域および世界の経済·金融市場に深刻な負の影響を与え続ける可能性がある。ロシアは追加的な反体制措置や報復行動(サイバー攻撃を含む)をとる可能性があり、これは世界金融市場への負の影響を悪化させる可能性がある。持続的な敵対行動と相応の制裁や関連事件の持続時間は予測できない。衝突や関連イベントの影響はDX契約価値の変動性を増加させる可能性があり、基金の業績や株式価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
第二項です。Eの未登録販売QUITY証券とその収益の使用。
(A)未登録株式の売却はない。株式補償計画によると、基金はいかなる株の発行も許可していない。
(B)は適用できない.
(C)基金は株主から直接株式を償還していないが、2022年9月30日までの3ヶ月間、基金は許可参加者から作成機関を償還した。具体的には以下のとおりである
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償還期限 |
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総人数 株 償還する |
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平均価格 株で支払う |
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July 1, 2022 to July 31, 2022 |
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300,000 |
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$ |
28.59 |
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2022年8月1日から2022年8月31日まで |
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12,600,000 |
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28.44 |
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2022年9月1日から2022年9月30日まで |
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9,800,000 |
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29.58 |
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合計する |
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22,700,000 |
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$ |
28.94 |
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第三項です。 |
高級証券は約束を破った。 |
ない。
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第四項です。 |
炭鉱の安全情報開示。 |
適用されません。
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五番目です。 |
他の情報 |
ない。
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ITEM 6。 |
展示品です。 |
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31.1 |
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取引法ルール13 a−14および15 d−14によって要求される認証(付随提出) |
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31.2 |
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取引法ルール13 a−14および15 d−14によって要求される認証(付随提出) |
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31.3 |
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取引法ルール13 a−14および15 d−14によって要求される認証(付随提出) |
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31.4 |
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取引法ルール13 a−14および15 d−14によって要求される認証(付随提出) |
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32.1 |
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2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条に基づいて可決された“米国法典”第18編1350条最高経営責任者証明書(同封) |
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32.2 |
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2002年サバンズ·オキシリー法第906条で可決された“米国法典”第18編第1350条に規定する首席財務官証明書(付箋提供) |
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32.3 |
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2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条に基づいて可決された“米国法典”第18編1350条最高経営責任者証明書(同封) |
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32.4 |
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2002年サバンズ·オキシリー法第906条で可決された“米国法典”第18編第1350条に規定する首席財務官証明書(付箋提供) |
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101 |
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S-T規則第405条に基づく相互作用データファイル：(I)景順DBドル指数コールファンド-2022年9月30日と2021年12月31日の財務状況報告書(未監査)、(Ii)景順DBドル指数上昇基金の投資明細表-2022年9月30日(未監査)、(Iii)景順DBドル指数コールファンド投資明細書-2021年12月31日(未監査)、(Iv)景順DBドル指数はファンドを参照し、2022年9月30日、2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の収支表(未監査)、(V)景順DBドル指数コールファンド株主権益変動表--2022年9月30日まで3ヶ月(監査なし)；(Vi)景順DBドル指数コールファンド株主権益変動表-2021年9月30日まで3ヶ月(監査なし)；(Vii)景順DBドル指数コールファンド株主権益変動表-2022年9月30日まで9ヶ月(監査なし)；(Viii)景順DBドル指数上昇基金株主権益変動表-9月30日まで9ヶ月間。2021年(未監査)(Ix)景順DBドル指数コールファンド-2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月の現金フロー表(未監査)；及び(X)景順DBドル指数コール基金は監査財務諸表に付記されていない-2022年9月30日。 |
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101.INS |
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連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 |
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101.衛生署署長 |
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インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. |
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101.CAL |
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インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
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101.DEF |
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XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. |
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101.LAB |
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XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. |
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101.価格 |
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XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. |
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104 |
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基金は2022年9月30日四半期までのForm 10-Q四半期報告の表紙で、フォーマットはイントラネットXBRL。 |
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サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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景順DBドル指数信託会社はその本人と 景順DBドル指数上昇基金について |
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差出人： |
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景順資本管理有限公司 |
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その管理所有者は |
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日付：2022年11月3日 |
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差出人： |
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/S/ アンナ·パグリア |
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名前： |
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アンナ·パグリア |
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タイトル： |
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首席執行幹事 |
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日付：2022年11月3日 |
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差出人： |
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/S/ ケリー·ガレゴス |
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名前： |
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ケリー·ガレゴス |
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タイトル： |
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最高財務会計官は 投資池 |
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