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アーロン·レエズ
Sunstoneホテル投資家会社
(949) 382-3018
Sunstone Hotel Investorsは2022年第2四半期の業績を発表
赤顔知己マイアミビーチと合弁会社の残り25%の資本買収を完了
サンディエゴ海浜ヒルトンホテル
クレジット協定を改正して満期日を延長し,債務能力を増加させる
株の買い戻しを続けて普通株の配当を回復する
カリフォルニア州オーウェン-2022年8月3日-ホテル業界長期関連不動産®の所有者Sunstone Hotel Investors,Inc.(以下、“会社”または“Sunstone”)(ニューヨーク証券取引所株式コード:SHO)は本日、2022年6月30日までの第2四半期業績を発表した。
2022年第2四半期の運営実績(2021年第2四半期と比較):
● | 純収益(損失):純収益は3770万ドル、純損失は2790万ドル。 |
● | 比較可能ポートフォリオ:会社が2022年と2021年の間に所有している12軒の比較可能なホテルの純資産額に、赤顔知己マイアミビーチホテル(“可比資産組合せ”)を加えた比較可能資産額は98.4%増加し、220.37ドルに達した。1日平均住宅価格は295.40ドル,入居率は74.6%であった。 |
● | 総ポートフォリオ:コビーポートフォリオ、ヒルツブルクモンタージュホテル、ナパバレー四季リゾート(“総ポートフォリオ”)を含む15ホテルの平均収入は237.28ドル。1日平均住宅価格は319.79ドル,入居率は74.2%であった。 |
● | 調整後EBITDAre:調整後EBITDA注意してください非持株権を含まず、382.9%増加し、7,400万ドルに達した。 |
● | 調整後のFFO:調整後の普通株1株当たり株主はFFOの29.0%増加し,0.30ドルに達したはずである.2022年、同社は普通株株主が調整後FFOを占めるべき列報方式を変更し、繰延株補償に関する非現金償却費用を除去した。本プレスリリースで示した前の時期の普通株主が占めるべき調整後にもFFOはこの費用を排除するように調整されている。会社の以前の報告と比較すると、この変化が2022年と2021年第2四半期の1株当たり0.02ドルに影響する |
本プレスリリースに開示される非GAAP財務措置に関する情報は、以下の“非GAAP財務措置”で提供される。本プレスリリースの後の部分には、各期間の非GAAP財務測定基準と最も比較可能なGAAP測定基準との入金が含まれる
ブライアン·A·ジリア最高経営責任者は、“私たちの第2四半期の業績は著しい環比増加を反映している。増加している企業や団体需要が強力なレジャー旅行を増加させたからだ。我々のポートフォリオ占有率は2020年初め以来の高水準であり,今年の大幅な増加に伴い,RevPARは大流行前の水準に近づいている。労働力とコストの課題に直面しているにもかかわらず、私たちの事業者は彼らの収入と支出を勤勉に管理し、強力な利益率を提供している。各市場の成長は依然として不均衡であるが、私たちはポートフォリオ全体で見られる傾向に鼓舞している“と述べた
ジリアさんは続けて、“当社は、2つのホテル取引を完了しており、我々は、この2つの取引が、我々の1株当たりの純資産額の増加を促進すると予想し、今後数年間、すべてのホテルの需要分野の安定に応じて、追加のキャッシュフローと収益を提供する予定です。私たちはまた銀行信用協定の改正を完了し、私たちに追加的な資本構成の柔軟性を与え、私たちの貸借対照表の能力を解放した。また、取締役会は私たちの普通株配当を回復し、今年までに株式買い戻しの形で株主に8000万ドル近くの資本を返還しました。私たちは今、2022年に7億ドル近くの取引を完了し、私たちがより効率的に資本を新しいホテルに回収し、資本を株主に返すという進展を喜んでいます
1
監査されていない選択された統計および財務データ(RevPAR、ADR、1株当たりの金額は含まれていない百万ドル)
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| 6月30日までの3ヶ月間 | | 6月30日までの6ヶ月間 | ||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 変わる | | 2022 | | 2021 | | 変わる | ||||||
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純収益(赤字) | $ | 37.7 | | $ | (27.9) | | 235.0 | % | | $ | 52.8 | | $ | (83.2) | | 163.5 | % |
薄めて普通株株主は収益を占めなければならない | $ | 0.15 | | $ | (0.16) | | 193.8 | % | | $ | 0.19 | | $ | (0.43) | | 144.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
比較可能なポートフォリオRevPAR(1) | $ | 220.37 | | $ | 111.09 | | 98.4 | % | | $ | 188.26 | | $ | 82.24 | | 128.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
比較可能ポートフォリオ占有率(1) | | 74.6 | % | | 48.3 | % | 2,630 | Bps | | | 64.6 | % | | 37.2 | % | 2,740 | Bps |
ポートフォリオADR(1) | $ | 295.40 | | $ | 230.00 | | 28.4 | % | | $ | 291.43 | | $ | 221.08 | | 31.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ポートフォリオRevPAR合計(2) | $ | 237.28 | | | 適用されない | | 適用されない | | | $ | 201.86 | | | 適用されない | | 適用されない | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ポートフォリオ総占有率(2) | | 74.2 | % | | 適用されない | | 適用されない | | | | 64.3 | % | | 適用されない | | 適用されない | |
ポートフォリオADR総額(2) | $ | 319.79 | | | 適用されない | | 適用されない | | | $ | 313.93 | | | 適用されない | | 適用されない | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
ポートフォリオ調整後のEBITDAよりも注意してください保証金 | | 35.0 | % | | 19.3 | % | 1,570 | Bps | | | 31.5 | % | | 7.8 | % | 2,370 | Bps |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後EBITDA注意してください非持株権は含まれていません | $ | 74.0 | | $ | 15.3 | | 382.9 | % | | $ | 101.2 | | $ | 0.7 | | 15,111.6 | % |
調整後普通株主に帰属可能なFFO | $ | 63.2 | | $ | 3.0 | | 1,974.8 | % | | $ | 79.6 | | $ | (23.1) | | 445.1 | % |
調整後の1株当たり希釈後の普通株株主はFFOを占めなければならない | $ | 0.30 | | $ | 0.01 | | 2,900.0 | % | | $ | 0.37 | | $ | (0.11) | | 436.4 | % |
(1) | 本プレスリリースで提供される比較可能なポートフォリオ運営統計データには、従来の所有権結果と、会社が2022年6月に買収した紅顔知己マイアミビーチの業績が含まれている |
(2) | 総ポートフォリオには、2022年6月30日現在、同社が所有する全15ホテルが含まれている。本プレスリリースで提供される総ポートフォリオ運営統計データには、会社が2022年6月に買収した赤顔知己マイアミビーチの以前の所有権結果と会社の所有権結果が含まれる。Totalポートフォリオには、2021年4月と2021年12月にそれぞれ買収されたモンタージュ·ヒルズバーグと四季リゾートナパ谷の所有権の結果が含まれている。Healdsburgモンタージュホテルとナパバレー四季リゾートはいずれも新たに開発されたホテルであり,それぞれ2020年12月と2021年10月に限られたもとにオープンした。前年の情報は比較可能性を持っていない |
2022年第2四半期のハイライト
● | これまでに発表された339部屋を持つ赤顔知己マイアミビーチの買収取引が完了し、契約購入価格は2.32億ドルだった。今回買収した資金は使用可能な現金からであり、会社の信用手配の循環部分から1.4億ドルを抽出した。同社は約6,000万ドルを投資し、ホテルをハイアットホテルの豪華なライフスタイルAndazブランドに再位置づけ、リニューアル計画は2022年第4四半期に始まる。同社は2024年上半期に改修工事が完了する予定で、アンダースマイアミビーチの名称でデビューする。 |
● | 完成前に発表された1.02億ドルの契約購入価格に加え、25.0%の締め切り運営資金と現金買収非ホールディングスパートナーのヒルトンサンディエゴベイホテルの25.0%の所有権権益を取得し、既存の担保ローンにおけるパートナーの課税税額シェアを実際に負担し、このローンは完全に会社の貸借対照表に組み込まれている。今回買収した資金は利用可能な現金からで、会社の信用手配の循環部分から9000万ドルを引き出した。今回の買収後、同社はサンディエゴ海浜ヒルトンホテルの株式100%を保有している。 |
● | この四半期は3235958株会社の普通株を買い戻し、平均購入価格は1株10.65ドル、費用を差し引く前の買い戻し総額は3440万ドルだった。 |
最新の発展動向
株式買い戻し計画:2022年の6ヶ月前に、同社は1株10.94ドルの平均買い取り価格で7,114,983株の普通株を買い戻した。年明けから現在まで、第2四半期終了後に買い戻した株を含めて
2
会社はすでに1株10.92ドルの平均価格で7249,427株の普通株を買い戻し、総買い戻し金額は7920万ドル、会社株買い戻し計画の残りの認可容量は4.208億ドルだった
無担保債務協定それは.2022年7月に、当社は2つ目の改訂された信用協定(“改訂された信用協定”)を締結し、その無担保借入能力を拡大し、ローカルローンの満期日を延長する。改訂された信用協定は引き続き5.00億ドルの循環信用手配を提供し、当社の2つの定期融資総額を1.083億ドルから3.5億ドルに増加させる。これらの施設は、レバーベースの価格設定グリッドに基づいて、適用される調整後期限SOFRに1.35%~2.25%の利息を計上する。この5.0億ドルの循環信用計画には2つの6ヶ月の延期オプションがあり、これは期限を2027年7月に延長するだろう。この2つの定期ローン手配の残高はそれぞれ1.75億ドルで、それぞれ2027年7月と2028年1月に満期となる。同社は定期融資の増額借金から得られた収益を利用して、その循環信用手配で返済されていない2億3千万ドルを全額返済した。
普通株配当を回復する。会社取締役会は2022年10月17日までに2022年9月30日までに登録された保有者に普通株1株当たり0.05ドルの現金配当金を支払うことを発表した。普通株1株当たり0.05ドルの四半期配当額は、当社の大流行前の基本四半期配当額と一致し、前回この配当金を支払ったのは2020年4月
資本投資:同社は2022年第2四半期と前6ヶ月にそれぞれそのポートフォリオに3230万ドルと6260万ドルを投資した。大部分の投資は主にワシントンルネサンスホテルのリニューアルの追加進展を含み、2023年にウェスティンブランドに変更する準備と、サンフランシスコハイアットホテルが今年遅く完成する客室リフォームが含まれています。これらのプロジェクトは完成後に増加増加を推進し、これらの地理的位置に優れたホテルの利益潜在力と価値をさらに高めることが予想される。2022年には、同社はそのポートフォリオに約1億3千万~1億5千万ドルを投資する予定だ
貸借対照表と流動性更新
同社は2022年6月30日現在、4560万ドルの限定現金、28億ドルのホテル物件純投資、8.054億ドルの総債務、21億ドルの株主権益を含む1億529億ドルの現金および現金等価物を保有している
運営更新
集計ポートフォリオの運営統計は以下のとおりである
| | 四月 | | 5月. | | 6月 | | 第2四半期 | | シチ月 | ||||||||||
| | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 (1) | ||||||||||
RevPAR | | $ | 244.31 | | | $ | 228.45 | | | $ | 239.89 | | | $ | 237.28 | | | $ | 233.15 | |
入居率 | | | 75.7 | % | | | 73.0 | % | | | 74.1 | % | | | 74.2 | % | | | 73.8 | % |
1日平均部屋代 | | $ | 322.73 | | | $ | 312.95 | | | $ | 323.74 | | | $ | 319.79 | | | $ | 315.92 | |
比較可能ポートフォリオの業務統計は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 四月 | | 5月. | | 6月 | | 第2四半期 | | シチ月 | ||||||||||
| | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 (1) | ||||||||||
RevPAR | | $ | 228.81 | | | $ | 210.27 | | | $ | 222.84 | | | $ | 220.37 | | | $ | 218.72 | |
入居率 | | | 76.1 | % | | | 73.3 | % | | | 74.6 | % | | | 74.6 | % | | | 74.6 | % |
1日平均部屋代 | | $ | 300.67 | | | $ | 286.86 | | | $ | 298.71 | | | $ | 295.40 | | | $ | 293.19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 四月 | | 5月. | | 6月 | | 第2四半期 | | シチ月 | ||||||||||
| | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | ||||||||||
RevPAR | | $ | 230.82 | | | $ | 219.46 | | | $ | 227.57 | | | $ | 225.77 | | | $ | 222.52 | |
入居率 | | | 88.7 | % | | | 84.9 | % | | | 87.9 | % | | | 87.1 | % | | | 87.6 | % |
1日平均部屋代 | | $ | 260.23 | | | $ | 258.49 | | | $ | 258.90 | | | $ | 259.21 | | | $ | 254.02 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年と2019年の変化 | ||||||||||||||||||
RevPAR | | | (0.9) | % | | | (4.2) | % | | | (2.1) | % | | | (2.4) | % | | | (1.7) | % |
入居率 | | | (1,260) | Bps | | | (1,160) | Bps | | | (1,330) | Bps | | | (1,250) | Bps | | | (1,300) | Bps |
1日平均部屋代 | | | 15.5 | % | | | 11.0 | % | | | 15.4 | % | | | 14.0 | % | | | 15.4 | % |
3
2022年7月、2021年、2019年7月のポートフォリオの実績には、以下が含まれています(100万ドル、RevPARおよびADRを除く):
| シチ月 | |||||||||||||
| 2022 (1) | | 2021 | | 2019 | | 変わる | |||||||
客室収入 | $ | 51.0 | | | $ | 38.2 | | | $ | 51.8 | | | 33.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
RevPAR | $ | 218.72 | | | $ | 163.39 | | | $ | 222.52 | | | 33.9 | % |
入居率 | | 74.6 | % | | | 61.8 | % | | | 87.6 | % | | 1,280 | Bps |
1日平均部屋代 | $ | 293.19 | | | $ | 264.38 | | | $ | 254.02 | | | 10.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 2022年7月の結果は初歩的であり、会社の月末閉鎖過程で調整される可能性がある |
新冠肺炎の大流行の持続時間と範囲にはまだ不確定性が存在するため、同社は今回の大流行が会社の業績に与える影響について更なる保証を提供することができない。
配当更新
2022年8月2日、会社取締役会は普通株1株当たり現金配当金を0.05ドルと発表し、そのHシリーズ累積償還可能優先株株主に1株0.382813ドルの現金配当金を支払い、その第1シリーズ優先株株主に1株当たり0.356250ドルの現金配当金を支払うことを発表した。配当金は2022年10月17日まで2022年9月30日現在登録されている株主に支給される。
補足開示
本プレスリリースと同時に、同社は、監査されていない財務情報を含む8-Kフォームを提供する。これらの付加情報は,本プレスリリースや米国証券取引委員会に提出された他の文書における情報の補足である.会社は、企業ポートフォリオ、資本構造、または将来予想される実際の結果または変化に適合するために、提供された任意の情報を更新する義務がない。
決算電話会議
同社は2022年8月3日昼12時に電話会議を開催し、2022年第2四半期の財務業績を検討する。東部時間(午前9:00)太平洋時間)。今回の電話会議は、会社サイトの投資家関係欄でインターネット中継され、サイトはwww.sunstoneHotel s.com。代替的に、関心のある当事者は、1−888−330−3573に電話し、セッションID 4831656を参照してライブ通話を聴くことができる。インターネット中継の再放送もサイトに保存される予定だ。
サンstone Hotel Investors社の概要
Sunstone Hotel Investors,Inc.は宿泊不動産投資信託基金(REIT)であり,本プレスリリース日までに7735室を含む15ホテルを有し,その大部分は国公認のブランドで運営されている。Sunstoneの戦略は、長期関連不動産®とされるホテルを買収、積極的に所有、処分することで、長期的な利害関係者価値を創出することです。もっと情報を知りたいのですが、Sunstone社のサイト:www.sunstoneHotel s.comをご覧ください。本プレスリリースは会社サイトのみを参考に提供しており,サイト上のどの情報も本プレスリリースには含まれていない.
前向きに陳述する
本プレスリリースには連邦証券法と法規に適合した前向きな陳述が含まれている。これらの前向きな陳述は、将来の結果に対する意見、仮説、および予測を含む、“予想”、“信じる”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“計画”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“将”および他の同様の用語およびフレーズを使用することによって識別される。展望性陳述は未来の業績に対する保証ではなく、既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素に関連し、これらの要素は実際の結果と展望性陳述時の予想結果が大きく異なることを招く可能性がある。これらのリスクには、企業の業務および経済に対する新冠肺炎疫病の影響、および政府および会社の疫病に対する反応、有効なワクチンおよび治療法の配布と管理の速度および成功の程度、新冠肺炎によるホテルの一時休職または減少によって増加した雇用訴訟、解雇または休暇に関連する解散費または他の福祉クレームを含む従業員事務に関連するリスクの増加が含まれるが、これらに限定されない。全体的な経済および商業状況は、米国経済の衰退またはインフレの激化、貿易紛争および関税、地域または世界経済の減速、および任意のタイプのインフルエンザまたは病気に関連する大流行、新冠肺炎を含む旅行または旅行能力に影響を与える;ビジネス関連旅行の需要は、ビジネス関連技術のより多くの使用を含む;労働力コストのため、従業員のホテル運営コストが上昇する
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賠償と保健に関連する費用、光熱費、財産と責任保険費用、自然行為とその結果などの意外な費用、住宅価格上昇が相殺できない可能性のある他の費用、会社のホテルの1つの土地賃貸、会社のホテルのリフォーム、再配置、その他の資本支出の需要、リフォームと再配置がホテル運営に与える影響は、いかなる遅延も含む。会社市場での新しいホテルの供給または他の宿泊選択、例えば、時分割休暇、休暇レンタルまたは共有サービス、例えば愛彼迎、会社のホテルの宿泊率と収入を損なう可能性がある;会社の非すべてのホテルからの競争;会社のホテルマネージャーとの関係及びその要求、業績と名声;会社の特許ディーラーとホテルブランドとの関係、要求と名声;会社のホテルは損害を受ける可能性があり、その財務状況と経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。ホテルの買収競争、および会社の買収と処分を完了する能力、ホテルの買収後の表現、会社の業務戦略または買収または処分計画の変化、担保、無担保、固定および可変金利債務を含む会社の債務レベル、会社債務および優先株中の財務およびその他のチノ、会社債務協定または賃貸が会社の業務に違約する可能性のある影響、資本市場の変動、需要または会社の有利な条件を提出することまたは資本を得ることができない影響;会社は不動産投資信託基金として運営し、新しい法律を含む他の適用される法律と法規を遵守する必要がある, 連邦または州税法または会社の不動産投資信託基金としての資格を変更する可能性のある連邦または州所得税結果の解釈または裁判所決定;会社とその課税不動産投資信託基金子会社の経営リースが独立した基礎で行われていない場合、不利な税収結果が生じる可能性がある;システム安全リスク、データ保護脆弱性、ネットワーク攻撃とシステム統合問題、会社のサプライヤー、ホテルマネージャーまたは特許経営業者に影響を与える問題を含む;会社がコントロールできない他の事件、気候変化、自然災害、テロまたは内乱を含む;これらのリスクおよび不確実性は、会社が米国証券取引委員会に提出した文書に記載されている。同社はこれらの展望的陳述に反映された予想が合理的な仮定に基づいていると信じているが、これらの予想が必ず実現されることを保証することはできず、いかなる逸脱も実質的ではないという保証はない。本文で提供されるすべての前向き情報は、本プレスリリースの発表日までに、会社は、陳述が実際の結果または会社の予想の変化と一致するように、いかなる前向き陳述を更新する義務がない。
本プレスリリースは,我々の最近のForm 10-KおよびForm 10-Q報告書に含まれる合併財務諸表とその付記とともに読まなければならない.これらの報告書のコピーは、我々のウェブサイトwww.sunstoneHotel s.comまたは米国証券取引委員会の電子データ収集分析および検索システム(“EDGAR”)www.sec.govによって取得することができる。
非公認会計基準財務指標
著者らは以下の非公認会計基準財務指標を提出し、私たちはこれらの指標は投資家にとって有用であると考え、私たちの経営業績の肝心な補充指標として:利息、費用、税項、減価償却と償却前の不動産収益、あるいはEBITDAを差し引く注意してください調整後のEBITDA注意してください非持株資本を含まない(以下の定義);普通株主運営資金、または普通株株主はFFOを占めるべきである;普通株主調整後FFO(以下の定義);ホテル調整後EBITDA注意してくださいホテルと調整したEBITDA注意してください利益率。これらの測定基準を孤立的に考慮すべきではなく、公認会計原則に符合する業績測定基準の代替品とすべきでもない。また,これらの測定基準の計算は,当社とまったく同じ用語を定義していない他の会社と比較できない可能性がある。これらの非公認会計原則の測定基準は公認会計原則に基づいて提出された結果の補充と結合で使用される。それらは純収益(損失)、運営キャッシュフローまたはGAAPによって規定される任意の他の運営業績測定基準の代替指標とみなされるべきではない。これらの非GAAP財務指標は,我々の業務を見る他の方式を反映しており,我々のGAAP結果や対応するGAAP財務指標との協調よりも,このような開示がない場合よりも,我々の業務に影響を与える要因や傾向をより網羅的に知ることができると考えられる.私たちは単一の財務指標に依存するのではなく、投資家たちが私たちの財務情報を全面的に検討することを強く奨励する。
EBITDAをお見せします注意してください全国不動産投資信託協会(NAREIT)が策定したガイドライン、すなわち2017年9月の“不動産利息、税項、減価償却、償却前収益”白書で定義されている。EBITDAは注意してください有用な業績評価指標であり、投資家の評価と同業者との異なる時期の経営結果を比較することができる。NAREIT定義EBITDA注意してください純収益(公認会計原則に従って計算)として利息支出、所得税支出、減価償却と償却、処分減価償却財産の収益又は損失(制御権変更の収益又は損失を含む)、関連会社の減価償却財産価値の低下による減価償却財産と未合併関連会社投資の減価、及びEBITDAに占める実体のシェアを反映した調整注意してください合併していない付属会社。
EBITDAを追加的に調整しました注意してください我々の業績を評価する際には,以下に述べるいくつかの追加項目を排除して投資家に我々の経営業績に関する有用な情報を提供し,調整後EBITDAの列報を提供していると考えられるからである注意してください非持株権益を含まず、純収益の主要GAAP列報と結合した場合、投資家が著者らの経営業績を全面的に理解することに有利である。また,EBITDAを用いた注意してください調整後のEBITDA注意してくださいホテル買収と処分価値を決定する測定基準として、非持株権益を含まない
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私たちは、普通株株主がFFOの列報を占めて、投資家に私たちの経営業績に関する有用な情報を提供しなければならないと考えている。それは、特定の非現金項目、例えば不動産減価償却や償却、任意の不動産減価損失、不動産資産のいかなる売却損益などの特定の非現金項目を考慮することなく、これらは歴史的コスト会計に基づいており、私たちの現在の業績を評価する上ではそれほど重要ではないかもしれない。我々の普通株式株主がFFOを占めるべきであるという陳述は、NAREITによる“普通株に適用されるFFO”の定義に適合している。私たちの陳述は、現在のNAREIT定義用語に基づいていないか、または現在のNAREIT定義に対する私たちの解釈とは異なる他のREITs報告書のFFOとは比べものにならないかもしれない
私たちの経営業績を評価する際には、以下に述べるいくつかの追加項目を除いて、投資家に私たちの持続的な経営業績に関する有用な補足情報を提供し、期間中と当業者会社との間の経営業績を比較するのに役立つかもしれないので、普通株株主が占めるべき調整FFOを列記します。
EBITDAを調整します注意してくださいそして、普通株主に起因する以下の項目のFFOは、任意の時期に発生する可能性があり、これらの措置を調整後EBITDAと呼ぶ注意してください普通株主の非持株資本または調整されたFFOを含まない:
● | 繰延株補償償却:繰延株補償償却による非現金料金は含まれていません。この費用はわが社の従業員に与えられた歴史的株価に基づいており、当ホテルの基本的な業績を反映していません。 |
● | 契約無形資産の償却:私たちのホテル買収に関連する有利または不利な契約無形資産の非現金償却は含まれていません。契約無形資産の非現金償却を除外しましたが、歴史的コスト会計に基づいているので、当期の実績を評価する際にはそれほど重要ではありません。 |
● | 債務取引の損益:私たちは、利息支出と同様に、投資家が私たちの資本構造の影響を除去することによって、私たちの各時期の運営結果を評価し、比較するのに役立つため、元の発行された償還または解約債務からの繰延融資コストの加速の影響を含む、債務返済に関連する財務費用および保険料の影響を排除した。 |
● | 仕入コスト:公認会計原則に基づき、企業定義に適合した買収に関するコストが発生した年度に費用を計上する。私たちはこれらのコストの影響を排除しました。会社やわがホテルの持続的な業績を反映できないと思いますから。 |
● | 会計原則変更の累積影響:財務会計基準委員会は時々新しい会計基準を公布し、総合経営報告書に会計原則変更の累積影響を反映することを要求する。私たちは前の期間の会計影響を含む私たちの期間の実績を反映しないので、このような一度の調整は含まれていません。 |
● | その他の調整:これらのコストが、この時期および/または当ホテルで行われている運営の実際の表現を反映しているとは考えられないので、正常な業務プロセス以外の調整は排除しました。このようなプロジェクトには、訴訟和解費用、前年の財産税評価または控除、廃棄プロジェクトに関連する開発費用の解約、財産レベルの再編、解散費および管理層移行費用、債務解決費用、レンタル終了、財産保険収益または未加入の損失、および他の確定された非日常的な調整が含まれる可能性がある。 |
また,調整後のEBITDAを導出する注意してください非ホールディングス資本は含まれていません。ヒルトンサンディエゴベイパートナーに割り当てられた純(収入)損失に比例して割り当てられた非ホールディングパートナーのシェアと、任意のEBITDAで非制御パートナーが比例的に割り当てたシェアは含まれていません注意してください調整後のEBITDA注意してください(我々が2022年6月に合弁企業における非持株パートナーの株式を買収する前に)。私たちの使用権資産や関連レンタル債務の償却も含まれていません。これらの費用は歴史的コスト会計に基づいているので、それぞれのレンタル者の実際のレンタル料金額やわがホテルの基本的な業績を反映していません。また,ハイアットセンターシカゴ雄大大通り(2022年2月にホテルを売却する前)の建築リース記録の現金融資リース費用を調整した。私たちは住宅賃貸が融資賃貸であることを確認したので、毎月の賃貸支払いの一部を利息支出に計上します。EBITDAを調整します注意してください融資リースについては、ホテルレンタル者が当期に支払うべき実際のレンタル料、およびホテルの経営実績をより正確に反映する。減価償却資産処分に対する損益の影響も排除し,調整後のEBITDAに計上したと考えられるからである注意してください非持株権を除去することは、私たちの資産を反映する持続的な表現と一致しない
6
普通株主が占めるべき調整後FFOを得るためには、デリバティブや融資リース債務の非現金利息も排除しており、これらの項目は継続的な融資コストを反映していないと考えられるからである。また、我々が合併したサンディエゴ湾岸パートナーシップ構成要素に関連するFFO調整における非持株パートナーの比例シェアは含まれていない(我々が2022年6月にパートナーにおける非持株パートナーの株式を買収する前に)。これらの費用は歴史的コスト会計に基づいており、それぞれのレンタル者の実際のレンタル金額やわがホテルの基本的な業績を反映していないため、私たちの使用権資産や関連レンタル債務の不動産償却も含まれていません。また、優先株償還費用、繰延税項資産、負債または推定免税額の変動、純営業赤字の繰越、不確定な税務状況や不動産投資以外の資産の売却に関する所得税優遇や支出は含まれていません。
ホテル調整後のEBITDAを提出したとき注意してくださいホテルと調整したEBITDA注意してください利益率、他の非ホテルプロジェクトは排除された。ホテル調整後のEBITDAの計算は注意してくださいその結果ホテル調整後のEBITDAをより正確に列記する注意してくださいこれらの非公認会計基準の財務指標は投資家が私たちのホテルの経営業績を評価するのに役立ちます。
純収益(損失)とEBITDAの入金注意してください,調整後のEBITDA注意してください非持株権を含まず,普通株主に帰属するFFO,調整後に普通株主に帰属するFFO,ホテル調整後のEBITDA注意してくださいホテルと調整したEBITDA注意してくださいページ距離は,本プレスリリースの以下のページに列挙される
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Sunstoneホテル投資家会社
合併貸借対照表
(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
| | 六月三十日 | | 十二月三十一日 | ||
|
| 2022 |
| 2021 | ||
| | (未監査) | | | ||
資産 | | | | | | |
流動資産: | | | | | | |
現金と現金等価物 | | $ | 107,329 | | $ | 120,483 |
制限現金 | | | 45,611 | | | 42,234 |
売掛金純額 | | | 42,151 | | | 28,733 |
前払い費用と他の流動資産 | | | 14,137 | | | 14,338 |
販売待ち資産を保有し,純額 | | | — | | | 76,308 |
流動資産総額 | | | 209,228 | | | 282,096 |
| | | | | | |
ホテルの不動産投資、純額 | | | 2,847,800 | | | 2,720,016 |
経営的リース使用権資産純額 | | | 18,881 | | | 23,161 |
繰延融資コスト、純額 | | | 1,406 | | | 2,580 |
その他の資産、純額 | | | 9,308 | | | 13,196 |
| | | | | | |
総資産 | | $ | 3,086,623 | | $ | 3,041,049 |
| | | | | | |
負債と権益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
売掛金と売掛金 | | $ | 63,451 | | $ | 47,701 |
賃金総額と従業員福祉を計算しなければならない | | | 18,716 | | | 19,753 |
配当金に応じる | | | 4,360 | | | 3,513 |
その他流動負債 | | | 63,715 | | | 58,884 |
手形の当期分,純額 | | | 1,646 | | | 20,694 |
販売対象資産を保有する負債 | | | — | | | 25,213 |
流動負債総額 | | | 151,888 | | | 175,758 |
| | | | | | |
支払手形,当期分を差し引いて純額 | | | 802,376 | | | 588,741 |
賃貸債務を経営し、流動部分が少ない | | | 19,796 | | | 25,120 |
その他負債 | | | 9,118 | | | 11,656 |
総負債 | | | 983,178 | | | 801,275 |
| | | | | | |
引受金とその他の事項 | | | | | | |
| | | | | | |
株本: | | | | | | |
株主権益: | | | | | | |
優先株、額面0.01ドル、ライセンス株式100,000,000株: | | | | | | |
Gシリーズ累計償還可能優先株は、2022年6月30日と2021年12月31日に発行·発行された2,650,000株で、1株25ドルの清算優先株で表される | | | 66,250 | | | 66,250 |
6.125%Hシリーズ累計償還可能優先株、2022年6月30日と2021年12月31日に発行·発行された4,600,000株、清算時の優先株は1株25ドル | | | 115,000 | | | 115,000 |
5.70%シリーズI累計償還可能優先株、2022年6月30日と2021年12月31日に発行·発行された4,000,000株、1株25.00ドルの清算優先株で説明する | | | 100,000 | | | 100,000 |
普通株、額面0.01ドル、許可500,000,000株、2022年6月30日までに212,450,788株が発行され、2021年12月31日までに211,333,783株が発行された | | | 2,125 | | | 2,193 |
追加実収資本 | | | 2,494,238 | | | 2,631,484 |
利益を残す | | | 997,402 | | | 948,064 |
配当金と分配を累計する | | | (1,671,570) | | | (1,664,024) |
株主権益総額 | | | 2,103,445 | | | 2,198,967 |
合併後の合弁企業における非持株権益 | | | — | | | 40,807 |
総株 | | | 2,103,445 | | | 2,239,774 |
| | | | | | |
負債と権益総額 | | $ | 3,086,623 | | $ | 3,041,049 |
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Sunstoneホテル投資家会社
監査されていない合併業務報告書
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
| | 6月30日までの3ヶ月間 | | 6月30日までの6ヶ月間 | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | ||||
| | | | | ||||||||
収入.収入 | | | | | | | | | | | | |
部屋 | | $ | 161,721 | | $ | 84,597 | | $ | 270,493 | | $ | 118,816 |
飲食 | | | 71,658 | | | 15,238 | | | 111,241 | | | 20,209 |
その他の運営 | | | 17,901 | | | 17,375 | | | 41,861 | | | 28,818 |
総収入 | | | 251,280 | | | 117,210 | | | 423,595 | | | 167,843 |
運営費 | | | | | | | | | | | | |
部屋 | | | 37,342 | | | 22,946 | | | 67,803 | | | 34,586 |
飲食 | | | 46,459 | | | 15,669 | | | 78,778 | | | 21,648 |
その他の運営 | | | 6,089 | | | 3,486 | | | 11,525 | | | 5,291 |
広告と販売促進 | | | 11,621 | | | 7,042 | | | 22,095 | | | 11,917 |
メンテナンスとメンテナンス | | | 8,273 | | | 7,132 | | | 17,987 | | | 12,677 |
公共事業 | | | 6,239 | | | 4,683 | | | 11,944 | | | 8,834 |
フランチャイズコスト | | | 4,280 | | | 2,296 | | | 7,284 | | | 3,287 |
不動産税、土地賃貸、保険 | | | 17,455 | | | 15,632 | | | 33,446 | | | 30,293 |
その他財産級支出 | | | 30,391 | | | 16,067 | | | 54,301 | | | 26,544 |
企業管理費 | | | 8,717 | | | 9,467 | | | 19,431 | | | 16,644 |
減価償却および償却 | | | 30,893 | | | 32,729 | | | 62,253 | | | 63,499 |
総運営費 | | | 207,759 | | | 137,149 | | | 386,847 | | | 235,220 |
利子その他の収入 | | | 116 | | | 21 | | | 4,496 | | | (358) |
利子支出 | | | (5,938) | | | (8,065) | | | (11,019) | | | (15,714) |
資産売却の収益 | | | — | | | — | | | 22,946 | | | — |
債務を返済して所得を損ねる | | | 21 | | | 88 | | | (192) | | | 310 |
所得税前収入 | | | 37,720 | | | (27,895) | | | 52,979 | | | (83,139) |
所得税の計上,純額 | | | (28) | | | (23) | | | (164) | | | (66) |
純収益(赤字) | | | 37,692 | | | (27,918) | | | 52,815 | | | (83,205) |
(収入)非持株権益は合併合弁企業の損失に帰することができる | | | (2,343) | | | 596 | | | (3,477) | | | 2,571 |
優先株金と償還費用 | | | (3,773) | | | (7,795) | | | (7,546) | | | (11,002) |
普通株主は収益を占めなければならない | | $ | 31,576 | | $ | (35,117) | | $ | 41,792 | | $ | (91,636) |
| | | | | | | | | | | | |
基本1株当たりの金額と希釈した1株当たりの金額: | | | | | | | | | | | | |
普通株主は基本収益と償却収益(赤字)を占めなければならない | | $ | 0.15 | | $ | (0.16) | | $ | 0.19 | | $ | (0.43) |
| | | | | | | | | | | | |
基本と希釈加重平均普通株式を発行しました | | | 213,183 | | | 215,113 | | | 215,216 | | | 214,778 |
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Sunstoneホテル投資家会社
純収益(損失)と非公認会計基準の財務指標との入金
(監査を受けておらず、千の計で)
純収益(損失)とEBITDAREと調整後EBITDAREとの入金は、非制御的権益は含まれていない
| | 6月30日までの3ヶ月間 | | 6月30日までの6ヶ月間 | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 | | 2022 | | | 2021 | |||
| | | | | | | | | | | | |
純収益(赤字) | | $ | 37,692 | | $ | (27,918) | | $ | 52,815 | | $ | (83,205) |
投資のための業務: | | | | | | | | | | | | |
減価償却および償却 | | | 30,893 | | | 32,729 | | | 62,253 | | | 63,499 |
利子支出 | | | 5,938 | | | 8,065 | | | 11,019 | | | 15,714 |
所得税の計上,純額 | | | 28 | | | 23 | | | 164 | | | 66 |
売却資産の損失 | | | — | | | — | | | (22,946) | | | 70 |
EBITDARE | | | 74,551 | | | 12,899 | | | 103,305 | | | (3,856) |
| | | | | | | | | | | | |
投資のための業務: | | | | | | | | | | | | |
繰延株補償償却 | | | 2,853 | | | 4,659 | | | 6,431 | | | 7,411 |
使用権資産と債務を償却する | | | (354) | | | (338) | | | (700) | | | (669) |
契約無形資産償却純額 | | | (18) | | | — | | | (24) | | | — |
融資リース義務利息-現金地代 | | | — | | | (351) | | | (117) | | | (702) |
債務弁済損失 | | | (21) | | | (88) | | | 192 | | | (310) |
前年の財産税調整,純額 | | | — | | | (1,162) | | | — | | | (1,989) |
ハリケーン関連損失純額(保険収益) | | | 138 | | | — | | | (2,755) | | | — |
非持株権: | | | | | | | | | | | | |
(収入)非持株権益は合併合弁企業の損失に帰することができる | | | (2,343) | | | 596 | | | (3,477) | | | 2,571 |
減価償却および償却 | | | (666) | | | (806) | | | (1,456) | | | (1,616) |
利子支出 | | | (206) | | | (159) | | | (374) | | | (320) |
使用権資産と債務償却 | | | 60 | | | 73 | | | 132 | | | 145 |
EBITDAREの調整、純額 | | | (557) | | | 2,424 | | | (2,148) | | | 4,521 |
| | | | | | | | | | | | |
調整されたEBITDARE、非持株権は含まれていません | | $ | 73,994 | | $ | 15,323 | | $ | 101,157 | | $ | 665 |
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Sunstoneホテル投資家会社
純収益(損失)と非公認会計基準の財務指標との入金
(監査を受けておらず、単位は千であり、1株当たりのデータを除く)
普通株主は純収益(損失)とFFOとの入金を占めなければならない
調整後普通株主に帰属可能なFFO
| | 6月30日までの3ヶ月間 | | 6月30日までの6ヶ月間 | ||||||||
| | 2022 |
| 2021 | | 2022 | | | 2021 | |||
| | | | | | | | | | | | |
純収益(赤字) |
| $ | 37,692 |
| $ | (27,918) | | $ | 52,815 | | $ | (83,205) |
優先株金と償還費用 | | | (3,773) | | | (7,795) | | | (7,546) | | | (11,002) |
投資のための業務: | | | | | | | | | | | | |
不動産減価償却及び償却 | | | 30,456 | | | 32,104 | | | 61,483 | | | 62,247 |
売却資産の損失 | | | — | | | — | | | (22,946) | | | 70 |
非持株権: | | | | | | | | | | | | |
(収入)非持株権益は合併合弁企業の損失に帰することができる | | | (2,343) | | | 596 | | | (3,477) | | | 2,571 |
不動産減価償却及び償却 | | | (666) | | | (806) | | | (1,456) | | | (1,616) |
普通株主に帰属可能なFFO | | | 61,366 | | | (3,819) | | | 78,873 | | | (30,935) |
| | | | | | | | | | | | |
投資のための業務: | | | | | | | | | | | | |
繰延株式報酬償却(1) | | | 2,853 | | | 4,659 | | | 6,431 | | | 7,411 |
不動産償却使用権資産と債務 | | | (294) | | | 77 | | | (580) | | | 162 |
契約無形資産償却純額 | | | 143 | | | — | | | 203 | | | — |
派生ツール非現金利息、純額 | | | (1,023) | | | (709) | | | (2,865) | | | (1,578) |
債務弁済損失 | | | (21) | | | (88) | | | 192 | | | (310) |
前年の財産税調整,純額 | | | — | | | (1,162) | | | — | | | (1,989) |
ハリケーン関連損失純額(保険収益) | | | 138 | | | — | | | (2,755) | | | — |
優先株償還費 | | | — | | | 4,016 | | | — | | | 4,016 |
非持株権: | | | | | | | | | | | | |
不動産償却使用権資産と債務 | | | 60 | | | 73 | | | 132 | | | 145 |
派生ツール非現金利息、純額 | | | (2) | | | — | | | — | | | — |
普通株主に対してFFOの調整、純額を占めなければならない | | | 1,854 | | | 6,866 | | | 758 | | | 7,857 |
| | | | | | | | | | | | |
調整後普通株主に帰属可能なFFO | | $ | 63,220 | | $ | 3,047 | | $ | 79,631 | | $ | (23,078) |
| | | | | | | | | | | | |
1株当たり希釈した普通株株主はFFOを占めなければならない | | $ | 0.29 | | $ | (0.02) | | $ | 0.37 | | $ | (0.14) |
| | | | | | | | | | | | |
調整後の1株当たりの償却後に普通株株主はFFOを占有しなければならない | | $ | 0.30 | | $ | 0.01 | | $ | 0.37 | | $ | (0.11) |
| | | | | | | | | | | | |
基本加重平均流通株 | | | 213,183 | | | 215,113 | | | 215,216 | | | 214,778 |
無帰属限定株式奨励に関連する株式 | | | 354 | | | 352 | | | 266 | | | 283 |
希釈加重平均流通株 | | | 213,537 | | | 215,465 | | | 215,482 | | | 215,061 |
(1) | 普通株株主がFFOを占めるべき調整に繰延株補償の償却を追加し、2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純額を今年度の列報に適合させる。 |
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Sunstoneホテル投資家会社
非公認会計基準財務指標
ホテル調整後のEBITDARと利益率
(監査を受けておらず、千の計で)
| | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日までの3ヶ月間 | | 6月30日までの6ヶ月間 | | ||||||||
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | ||||
| | | | | | | | | | | | | |
ポートフォリオ調整後のEBITDARE利益率(1) | | | 35.0% | | | 19.3% | | | 31.5% | | | 7.8% | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
総収入 | | $ | 251,280 | | $ | 117,210 | | $ | 423,595 | | $ | 167,843 | |
非ホテル収入(2) | | | (18) | | | (22) | | | (38) | | | (44) | |
純損失を相殺する補償(3) | | | 1,618 | | | (3,070) | | | — | | | (7,111) | |
ホテルの実際の総収入 | | | 252,880 | | | 114,118 | | | 423,557 | | | 160,688 | |
以前ホテルを持っていた収入(4) | | | 8,932 | | | 8,937 | | | 22,637 | | | 16,829 | |
ホテルより収入が得られない(5) | | | (28,092) | | | (10,052) | | | (45,826) | | | (10,052) | |
ホテル販売収入(6) | | | — | | | (9,920) | | | (3,234) | | | (13,898) | |
ポートフォリオの総収入よりも | | $ | 233,720 | | $ | 103,083 | | $ | 397,134 | | $ | 153,567 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
純収益(赤字) | | $ | 37,692 | | $ | (27,918) | | $ | 52,815 | | $ | (83,205) | |
非ホテル収入(2) | | | (18) | | | (22) | | | (38) | | | (44) | |
純損失を相殺する補償(3) | | | 1,618 | | | (3,070) | | | — | | | (7,111) | |
ホテル以外の業務費用、純額(7) | | | (443) | | | (1,745) | | | (815) | | | (3,309) | |
物業級前年度物業税調整 | | | — | | | (154) | | | — | | | (226) | |
販売されたホテルに関する物件レベルの法律費用 | | | — | | | — | | | — | | | 58 | |
財産級ハリケーン関連修復費用(8) | | | 138 | | | — | | | 1,614 | | | — | |
企業管理費 | | | 8,717 | | | 9,467 | | | 19,431 | | | 16,644 | |
減価償却および償却 | | | 30,893 | | | 32,729 | | | 62,253 | | | 63,499 | |
利子とその他の損失 | | | (116) | | | (21) | | | (4,496) | | | 358 | |
利子支出 | | | 5,938 | | | 8,065 | | | 11,019 | | | 15,714 | |
資産売却の収益 | | | — | | | — | | | (22,946) | | | — | |
債務弁済損失 | | | (21) | | | (88) | | | 192 | | | (310) | |
所得税の計上,純額 | | | 28 | | | 23 | | | 164 | | | 66 | |
実際のホテル調整後EBITDA注意してください | | | 84,426 | | | 17,266 | | | 119,193 | | | 2,134 | |
先の所有権調整後のホテルEBITDA注意してください (4) | | | 2,882 | | | 1,876 | | | 8,630 | | | 3,346 | |
ホテル調整後EBITDAより注意してください (5) | | | (5,417) | | | (1,613) | | | (4,903) | | | (1,613) | |
販売済みホテル調整後EBITDA注意してください (6) | | | — | | | 2,391 | | | 2,172 | | | 8,142 | |
ポートフォリオ調整後のEBITDARよりも | | $ | 81,891 | | $ | 19,920 | | $ | 125,092 | | $ | 12,009 | |
*次ページの脚注
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(1) | ポートフォリオ調整後のEBITDAよりも注意してください利益率は比較可能ポートフォリオ調整後のEBITDAで計算した注意してくださいポートフォリオの総収入で割ることができる。 |
(2) | 非ホテル収入には、同社のホテル買収に関連する任意の有利または不利な契約無形資産の償却が含まれる。 |
(3) | サンフランシスコハイアットホテルは2022年第2四半期に純収入が発生し、160万ドルの精算で2022年第1四半期に確認された純損失と2022年6カ月前に確認されたゼロ純損失を打ち消した。経営リース契約の規定によると、2021年第2四半期と前6ヶ月の純損失を相殺するため、サンフランシスコハイアットホテルの精算金額はそれぞれ310万ドルと710万ドルとなった。 |
(4) | 先にホテルの収入と調整後のEBITDAを持っていました注意してください会社が2022年6月にマイアミビーチホテルを買収する前の紅顔知己マイアミビーチホテルの業績を含む。ホテルを買収する前の職務調査期間中、会社はホテルの以前の所有者から以前の所有権情報を取得した。買収の分析の一部として、同社は情報を限られた審査を行っている。ホテルが2022年6月に確認した実際の減価償却費用に基づいて、会社はこの金額を予定減価償却費用に計上することにした。 |
(5) | ホテル収入と調整後のEBITDAと比較してはいけない注意してください2021年4月と2021年12月にそれぞれ買収されたモンタージュ·ヒルズバーグと四季リゾートナパバレーの結果が含まれている |
(6) | ホテル収入と調整後のEBITDAの販売注意してください2022年前の6ヶ月の業績には、2022年3月に販売されたシカゴ大使館スイートと、2022年3月に販売されたヒルトンガーデンホテルシカゴ市中心/壮麗マイル、2022年2月に販売されたハイアットホテルシカゴの壮麗なマイルが含まれています。ホテル収入と調整後のEBITDAの販売注意してください2021年第2四半期と最初の6ヶ月の業績には、2021年12月と2021年10月にそれぞれ販売された大使館スイートLa Jollaとルネッサンスウィチェスターも含まれている。 |
(7) | 2022年と2021年の第2四半期と前6ヶ月の非ホテル運営費用の純額には、ホテル不動産に関する使用権資産と債務の償却、2022年3月のホテル売却前の無形の有利な管理契約契約の償却、前年に売却されたホテルに関する財産税の純免除額、2022年2月のホテル売却前の融資リース義務利息-現金地上レンタル料が含まれる。 |
(8) | 2022年第2四半期と最初の6ヶ月のハリケーン関連の不動産修復費用には、ニューオーリンズヒルトンホテルとニューオーリンズJW万豪ホテルでそれぞれ10万ドル、160万ドルが含まれている。 |
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