NEWS RELEASE

スギ博覧会報告2022年第2四半期業績と今年前7カ月の記録的な収入

·2022シーズンは記録的な320万枚のシーズンパスを販売し、リゾートの強い予約に加え、スギ博覧会の将来最も忙しい区間の強い見通しをサポートしています

·回復単位保有者分配·認可計画は2.5億ドル以下の単位を買い戻し、会社とその長期見通しへの自信を強調した

オハイオ州サンダスキー(2022年8月3日)-地域遊園地、ウォーターパーク、没入型娯楽分野のリーディング企業Cedar Fair Entertainment Company(ニューヨーク証券取引所株式コード：FUN)は本日、2022年6月26日までの第2四半期業績を発表し、2022年7月31日現在の予備業績と運営傾向を提供した

また、同社は本日、有限パートナー(LP)単位あたり0.30ドルの現金配分を発表し、9月1日に支払うことを含む最新の資本分配戦略を発表した。2022年8月15日に2022年8月31日までに登録された単位所有者と、取締役会が最大2.5億ドルのスギ取引会単位の買い戻しを許可した。

スギ博覧会のCEO社長と最高経営責任者のリチャード·ジマーマン氏は、“上半期の強力な経営業績の支持の下、疫病発生後の回復の実力と速度は、強力な財務業績を実現させ、私たちの重要な戦略的重点を推進することができる。全公園運営を再開して以来，大流行期間に発生した債務の75%に相当する返済を可能にする大量の自由キャッシュフローが生じ，我々の公園やリゾートへの再投資を継続し，客体験をさらに改善し，単位保有者への資本返還に専念する資本配分戦略を実施している。これには、2022年第3四半期に我々の流通を再開し、スギ博覧会の単位を日和見的に買い戻す新たな単位買い戻し計画を構築することが含まれる

2022年第2四半期のハイライト

·純収入総額は記録的な5.09億ドルに達し、2021年第2四半期より2.85億ドル増加した。2019年第2四半期に比べ、純収入は7300万ドル増加し、17%増加した

·純収入は5100万ドルで、2021年第2四半期より1.1億ドル増加した。2019年第2四半期と比較して、純収入は1300万ドル減少した。

·調整後のEBITDA(1)は合計1.71億ドルで、2021年第2四半期より1.69億ドル増加した。調整後EBITDAは2019年第2四半期と比較して700万ドル増加し、5%増となった。

·出席者数は780万人に達し、2021年第2四半期より440万人増加した。2019年第2四半期と比較して、上座率は65.4万人低下し、減少幅は8%だった。

·1人当たり園区支出は記録的な59.52ドルに達し、2021年第2四半期より6%増加した。2019年第2四半期と比べ、すべての重要な収入カテゴリが2桁の数百ポイントの増加を実現したことに後押しされて、園区内の1人当たりの支出は26%増加した。

·パーク外収入は記録的な6000万ドルに達し、2021年第2四半期より1900万ドル増加した。2019年第2四半期と比較して、園外収入は1000万ドル増加し、21%増加した。

2022年前の7ヶ月は明るい

·2022年7月31日までの7カ月間で、初歩的な純収入は合計記録的な10.3億ドルに達し、2021年同期比4.41億ドル増加した。2019年8月4日までの7カ月間に比べ、純収入は1億52億ドル増加し、17%増となった

·今年前7カ月の観光客数は1540万人で、2021年同期より680万人増加した。2019年同期と比較して、乗車率は100万人減少し、減少幅は6%だった。

·この7ヶ月の1人当たり園区支出は記録的な60.76ドルに達し、2021年同期比2%増加した。2019年前の7ヶ月と比較して、パーク内の1人当たりの支出は25%増加した。

·この7カ月の園外収入は記録的な1.25億ドルに達し、2021年同期より3300万ドル増加した。2019年同期と比較して、園外収入は2000万ドル増加し、19%増加した

·7月末現在、2022年シーズン券の総売上は記録的な320万枚に達しているが、全シーズンの飲食や全シーズン飲料を含む全シーズン製品の販売速度は、これまでに作成されたシーズンチケット付加製品の販売記録をはるかにリードし続けている。

ジメルマン氏は“私たちの公園への需要は私たちの成功の基礎だが、私たちの主な目標の一つは見学人数と観光客の消費レベルを最適化することで収入増加を推進することだ”と述べた。私たちの業務に戦略的投資を行い、顧客体験を広く向上させることによって、私たちの園区内の一人当たりの支出と園区外収入はすべて最高に達し、今年前の7ヶ月の純収入は記録的なレベルに達した

ジメルマン氏は、“上半期に設立された勢いに加え、私たちの客が初めて300万枚以上のシーズン通行証を獲得したことと、わがリゾート物件の強い入居率傾向に加え、今年の安定的な終了に備えています。私たちの過去12ヶ月間の強いパフォーマンスは、私たちの戦略的優先順位を加速させ、私たちの企業の核心を著しく強化するために、財務力と柔軟性を提供してくれました。私たちはもっと多くの仕事があるにもかかわらず、私たちは疫病の影響を完全に置き去りにし、私たちの客、同僚、コミュニティ、投資家のためにより高いレベルの価値を創造するために努力している“と述べた

2021年第2四半期と比較して、2022年第2四半期の業績

コロナウイルスの大流行が2021年の公園運営に与える実質的な影響を受けて、2022年第2四半期の業績は2021年第2四半期と直接同列に論ずることはできない。これまで、同社はその公園の開放時期を2021年5月に延期し、会社がカナダにある不動産カナダ仙境が2021年7月にオープンすることを除いて、すべての公園が開放される。そのため，同社のパークの2022年第2四半期の総運営日数は708日であったのに対し，2021年第2四半期の総運営日数は393日であった。

2022年6月26日までの第2四半期の純収入は合計5.09億ドルだったが、2021年第2四半期は2.24億ドルだった。純収入の増加はこの四半期の315営業日の増加によるもので、見学者数は440万人増加し、園外収入は1900万ドル増加した。2022年第2四半期、観光客支出の増加に後押しされて、園区の1人当たり支出は記録的な59.52ドル、特にチケットと飲食支出に達した。

2022年第2四半期の営業収入と純収入は、今期315営業日の増加および上席率と収入の改善のおかげです。これらの増加部分は今期の運営コストの上昇、労働力料率の上昇、可変運営コストの増加によって相殺される。第2四半期の営業収入は合計1.12億ドルだったが、2021年第2四半期の営業損失は3800万ドルだった。第2四半期の純利益は合計5100万ドル、あるいは1株希釈後の収益は0.89ドルだったが、前年同期の純損失は5900万ドル、あるいは1株希釈後の収益単位損失は1.04ドルだった。

2022年第2四半期と2019年第2四半期の業績比較

コロナウイルスの大流行が2020年と2021年の公園運営に及ぼす実質的な影響を受けて、2022年第2四半期の業績は過去2年第2四半期の業績と直接比べものにならない。より多くの情報比較を提供するために、当社は2022年6月26日までの3ヶ月と2019年6月30日までの3ヶ月間の財務業績比較を提供しています。

2022年第2四半期の会社園区の総営業日数は708日だったが、2019年第2四半期の総営業日数は726日だった。現在708営業日数のうち，96営業日が2019年7月1日に買収された2つのSchlitterbahn公園がある。Schlitterbahn公園を含まず，この3カ月の営業日数が2019年第2四半期に比べて114日減少したのは，カレンダーに4日の便があることと，会社のいくつかの公園がある季節早期の営業日数を廃止することを計画しているためである。

2022年第2四半期、会社は780万人の客を受け入れ、5.09億ドルの純収入を創出し、2019年第2四半期に比べて17%増の7300万ドルとなった。純収入の増加は一人当たりの園区の支出が26%、つまり12.30ドル増加し、21%の10ドル増加したためです

100万ドル、公園外収入が増加し、Schlitterbahn公園を今期に組み入れた。このような増加部分は訪問者数の8%減少、すなわち654，000人によって相殺された。一人当たりの園区支出の増加はすべての重要な収入カテゴリのより高いレベルの客の支出によって推進された。特に、価格上昇や取引数の増加に押されて、チケット、食品·飲料および追加料金スポットの支出が大幅に上昇した。公園外収入の増加は、Schlitterbahn New Braunfelsリゾートの収入、Cedar Pointリゾート不動産収入の増加を含むオンライン顧客取引費の増加によるものである。席上率が低下した理由は，この間，会社の伝統公園(Schlitterbahn公園を除く)の営業日数が114日減少し，グループ販売ルート内の回復が鈍化することと，戦略的にいくつかの低価値チケット計画が廃止されたことが予想されるためである。グループ業務の回復不足が出現し、ある低価値チケット計画が中断されたにもかかわらず、2022年第2四半期の各営業日(2)の同一公園の乗車率は2019年同期より3%増加し、季券ルート内の強い需要傾向の影響を反映している。

第2四半期の運営コストと支出は3.47億ドルに増加し、2019年第2四半期に比べて7000万ドル増加した。この増加は，販売商品コストが900万ドル増加し，運営費が5500万ドル増加したことと，SG&A費用が600万ドル増加したためである.インフレコスト圧力があるにもかかわらず、商品販売コストが食品、商品、ゲーム収入に占める割合は2019年の水準より1%しか増加していない。運営コストの増加は，より高い料率による季節的労働コストの増加が大きく，主に公園選定計画による従業員数の増加に関するフルタイム賃金の増加と，Schlitterbahn公園の運営を含めている。SG&A費用の増加は、主に、より高いインセンティブ計画費用、およびより高い取引費用を含むフルタイム賃金の増加によるものである。これらの増加は、広告コストの低下によって相殺され、これは、戦略がより効率的で柔軟なデジタル広告に移行した結果である

第2四半期の減価償却と償却費用は2019年同期比700万ドル減少したが、これは主に会社が2006年にパイラモン公園のある財産と設備の全額減価償却を買収したためである。固定資産減額/廃棄損失は今年度と前年度ともに約100万ドルを記録しており，これは資産が正常業務中に廃棄されたためである。上記の項目を含め、会社の2022年第2四半期の営業収入は合計1.12億ドルで、2019年第2四半期より1000万ドル増加し、10%増となった。

第2四半期の利息支出は合計4000万ドルで、2019年第2四半期より1700万ドル増加した。利息支出の増加は当社の2025年と2028年の利息増加によるものです

2020年に大流行病に対応して発行された高級手形と2019年第2四半期にSchlitterbahnを協調買収するために発行された2029年優先手形は、2021年12月に2024年優先手形を早期償還することで部分的に相殺される。2022年第2四半期、会社のスワップの純影響は収益に800万ドルの収益をもたらしたが、2019年第2四半期の収益支出は1100万ドルだった。この差額は、会社のスワップポートフォリオにおける公平な市場価値変動の変化を反映している。当社は四半期に1000万ドルの外貨収益と損失純費用を確認しており、これらの費用はドル建て債務のカナダ実体に対する本位貨幣の再計量に関係しているが、2019年同期の収益純収益は900万ドルである。

第2四半期には、公開取引の組合企業税および連邦、州、地方、外国所得税を支払うための1900万ドルの税収準備金を記録したが、2019年第2四半期の税収準備金は1500万ドルだった。第2四半期の税額支出の違いは、当社の課税子会社の税引き前収入が2019年同期比で増加したためです

上記項目に計上すると、第2四半期の純収益は合計5，100万ドル、または希釈後の純収益単位は0.89ドルであったのに対し、2019年第2四半期の純収益は6，300万ドル、または希釈後の純収益単位は1.11ドルであった

経営陣は調整後のEBITDAは会社の園区レベルの経営業績を測る有意な指標であると考えており、第2四半期のEBITDA総額は1.71億ドルで、2019年第2四半期より700万ドル増加し、5%増となった。この増加は，1人当たりの園区内支出の増加，園外収入の増加，Schlitterbahn公園の導入によるものであるが，一部は本時期の高い運営コスト，特に高い労働コストで相殺されている。

2022年までの7ヶ月間の業績

コロナウイルスの大流行が2020年と2021年の公園運営に及ぼす重大な影響を受けて、当社は2022年7月31日までの7ヶ月と2019年8月4日までの7ヶ月の初歩的な財務業績比較を提供した。

2022年7月31日までの7カ月間に、会社は1540万人の客を受け入れ、6%減の100万人となり、初歩的に10.3億ドルの純収入が生じ、2019年8月4日までの7カ月に比べて17%増の1億52億ドルとなった。同期、園区内の一人当たりの支出は60.76ドルで、2019年の水準より25%増加し、園区外の収入は合計1.25億ドルで、2019年の同時期より2000万ドル増加し、19%増加した。2022年と2019年の7ヶ月間の営業日数はそれぞれ1362日と1352日。これには，現在の7カ月間に会社レガシー公園の営業日数が94日減少したことが含まれており，これは自然カレンダーが2019年同期に比べて変化したことや，会社のいくつかの公園が季節初期の営業日数を廃止する予定であったためである

貸借対照表と流動性更新

2022年6月26日現在、非当期繰延収入を含む繰延収入は合計3.07億ドルで、2022年第1四半期末より7300万ドル増加し、31%増となり、2021年6月27日現在の繰延収入に比べて1500万ドル増加し、5%増となった。2022年6月26日現在、会社の手元の現金は1.25億ドル、循環信用手配で使用可能な現金は1.94億ドルで、1600万ドルの信用状を差し引くと、総流動資金は3.19億ドルである。対照的に、2022年3月27日の総流動資金は2.84億ドルだった。2022年6月27日現在の純債務(3)は25億ドルで、計算方法は総債務から26億ドルの現金と現金等価物を引いた1.25億ドル

電話会議

先に発表したように、同社は午前10時からアナリストと電話会議を行う。ETは今日、2022年8月3日、さらにその最近の財務表現を検討している。電話会議に参加した人には、スギ見本市最高経営責任者総裁と最高経営責任者リチャード·ジメルマン、執行副総裁、ブライアン·ウィザーロ最高財務責任者、取締役投資家関係部のマイケル·ラッセルが含まれる。

投資家および他の関心のあるすべての当事者は、Cedar Fair Investorsサイト上の投資家情報/イベントおよびプレゼンテーション/これから開催されるイベントタグで電話会議のライブ音声ネットワーク中継を聞くことができ、サイトはhttps：//ir.cedarair.comである。ライブ配信を聴くことができない人は，ライブ電話会議終了直後に，Cedar Fair Investorsサイト上の投資家情報/イベントやプレゼンテーション/過去のイベントで会議の録音バージョンにアクセスすることができ，サイトはhttps：//ir.cedar.comである

午後1時頃から、電話で再放送通話も可能です。アメリカ東部時間2022年8月3日水曜日、夜11：59までアメリカ東部時間2022年8月17日水曜日電話の再放送を聞くには、7702030または(647362-9199)に電話して、会議ID：3270518に電話してください。

(1)調整後EBITDAの詳細については、会社が調整後EBITDAをどのように定義して使用するかを含め、添付の帳票や関連脚注を参照されたい

(2)各営業日の出勤率を出勤率で割って総営業日で算出する。同一公園の平日の見学者数には，2019年7月1日に買収されたSchlitterbahn Water Park and Resort New BraunfelsとSchlitterbahn Water Park Galvestonの業績は含まれていない。同社は2022年6月26日までの3カ月間に453，000人と96営業日を含まず、同一公園に基づいてこの統計を計算した。

(3)純債務の算出方法は、総債務25億ドルと債務発行コスト3900万ドルから手元現金1.25億ドルを引く。経営陣は、純債務はレバレッジ率を監視するための有意義な指標だと考えている。

スギ市場について

Cedar Fair Entertainment Company(ニューヨーク証券取引所株式コード：FUN)は、世界最大の地域アトラクションリゾート事業者の一つで、オハイオ州サンダスキーに本社を置く上場提携企業である。同社は面白い、臨場感、忘れられない体験を提供することで人々を楽しませる使命に専念し、13カ所の物件を所有·運営している

11つの遊園地、4つの独立した屋外水上楽園とリゾートで構成され、全部で2300以上の部屋と600以上の高級車場があります。スギ博覧会の公園はオハイオ州、カリフォルニア州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州、バージニア州、ペンシルベニア州、ミネソタ州、ミズーリ州、ミシガン州、テキサス州、オンタリオ州トロントにある

前向きに陳述する

本プレスリリースに含まれるいくつかの非歴史的陳述は、1933年証券法第27 A節と1934年証券取引法第21 E節で指摘された“展望性陳述”に属し、会社の未来に対する期待、信念、目標と戦略に関する陳述を含む。これらの展望的陳述は、予測が困難なリスクおよび不確定要素に関連する可能性があり、これらのリスクおよび不確実性は、私たちの制御範囲を超える可能性があり、実際の結果は、このような陳述に記載されているものとは大きく異なる可能性がある。会社はこれらの展望的陳述に反映された予想が合理的であると信じているにもかかわらず、これらの予想が正しいことが証明されることは保証されず、任意の債務の返済や提携企業の分配の時間、または会社の成長戦略が目標結果を達成することを含む。重要な要素は、新冠肺炎疫病の影響、全体的な経済状況、不利な天気状況、消費者のレジャー時間と支出の争奪、予期しない施工遅延、会社の資本投資計画とプロジェクトの変化、および会社がアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)に提出された報告書で時々議論されている他の要素は、会社の公園の見学人数、および任意の債務返済または支払いパートナー関係の分配の時間、および会社の成長戦略に影響を与える可能性がある, 実際の結果が会社の予想と大きく異なることや、変動や減少を招いている。会社の業務及び財務結果に影響を及ぼす可能性のあるリスク要因に関するより多くの情報は、会社の年次報告Form 10−K及び会社が不定期に米国証券取引委員会に提出した書類を参照されたい。当社は、これらの前向き陳述が本文書発表後に出現した新しい情報、未来イベント、情報、状況、または他の理由によるものであっても、いかなる前向き陳述を公開更新または修正する義務を負わない。

本プレスリリースと従来のプレスリリースはhttp：//ir.cedarair.comのNewsオプションカードで入手可能です

-もっと-

(財務表は以下の通り)

スギフィラデルフィア、L.P。

監査されていない簡明な合併業務報告書

(単位：千)

スギフィラデルフィア、L.P。

監査されていない貸借対照表データ

(単位：千)

スギフィラデルフィア、L.P。

調整後EBITDAの入金

(単位：千)

(1)当社の現在および以前の信用協定で定義されているいくつかのコストからなる。これらの項目には，調整後EBITDAの計算には含まれておらず，いくつかの法的費用や解散費が含まれている。この残高には短期投資の未達成収益と損失も含まれている。

(2)調整後のEBITDAとは、利息、税項、減価償却、償却、その他の非現金項目、および我々が現在と従来のクレジット協定で定義している調整前の収益を差し引くことである。当社は，調整後のEBITDAは，我々の業界のアナリスト，投資家，比較会社に広く使用されており，一致した基礎で我々の経営業績を評価し，我々の結果を業界内の他社の結果と比較しやすいため，意義のある測定基準であると考えている。また、管理層は調整後のEBITDAは園区レベルの運営収益能力を評価する意義のある指標であると考え、私たちはそれを用いて資本投資のリターンを評価し、潜在的な買収を評価し、奨励的な給与計画に基づいて奨励を決定し、そしてあるローン契約に対する遵守状況を計算した。調整後のEBITDAは我々の経営業績の補完指標として提供されており，公認会計原則に基づいて定義された経営活動の営業収入，純収入やキャッシュフローに代わるつもりはない。また，調整後のEBITDAは他社の類似タイトル指標と比較できない可能性がある。

スギフィラデルフィア、L.P。

肝心な操作措置

(千単位、1人当たりと営業日金額を除く)

(1)公園内の1人当たり支出の算出方法は，我々の遊園地と単独で閉鎖された屋外水上公園内で発生する収入および関連する駐車収入(公園内収入)を総入場者数で割る。パーク外収入は、リゾート、パーク外食品と小売店、顧客からのオンライン取引費、スポンサー、他のすべてのパーク外運営からの収入と定義されている。本報告で述べた期間の園外収入と純収入の入金は以下のとおりである