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PlanMembers2022-06-300001476150SRT:最小メンバ数米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2010-02-162022-06-300001476150SRT:最大メンバ数米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2010-02-162022-06-300001476150米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2022-01-012022-06-300001476150SRT:最小メンバ数米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2022-01-012022-06-300001476150SRT:最大メンバ数米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2022-01-012022-06-300001476150米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2022-06-300001476150米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2021-01-012021-06-300001476150米国-公認会計基準:制限された株式メンバー2021-12-310001476150TRNO:現在の財政年度中のメンバー2022-06-300001476150TRNO:YearOneメンバー2022-06-300001476150TRNO:2年間のメンバー2022-06-300001476150TRNO:3年目のメンバー2022-06-300001476150TRNO:年4月メンバー2022-06-300001476150TRNO:次のメンバー2022-06-300001476150TRNO:LongTermIncentivePlanMember2022-06-30TRNO:MEASURATION_PERIOD0001476150アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバーTRNO:AmendedLongTermIncentivePlanMembersTRNO:PerformanceSharesPerodd 1メンバー2022-01-012022-06-300001476150アメリカ公認会計基準:パフォーマンス共有メンバーTRNO:AmendedLongTermIncentivePlanMembersTRNO:PerformanceSharesPerodd 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MemberUS-GAAP:販売メンバーによる運営中止処分2022-08-022022-08-020001476150TRNO:IndustrialPropertyInMedley FlembersSRT:IndustrialPropertyMemberアメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2022-07-050001476150TRNO:IndustrialPropertyInMedley FlembersSRT:IndustrialPropertyMemberアメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2022-07-052022-07-050001476150SRT:IndustrialPropertyMemberアメリカ公認会計基準:副次的事件メンバーTRNO:IndustrialPropertyIn HawthorneCAMember2022-08-020001476150SRT:IndustrialPropertyMemberアメリカ公認会計基準:副次的事件メンバーTRNO:IndustrialPropertyIn HawthorneCAMember2022-08-022022-08-020001476150アメリカ公認会計基準:副次的事件メンバー2022-08-022022-08-02 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
_________________________
表10-Q
_________________________ | | | | | |
☒ | 1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末までJune 30, 2022
あるいは…。 | | | | | |
☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
依頼書類番号:001-34603
_________________________
トレノ不動産会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
_________________________ | | | | | | | | | | | |
メリーランド州 | | 27-1262675 |
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) | | (税務署の雇用主 識別番号) |
| | |
東北8街10500番地, 301軒の部屋ベルヴィユ, 瓦 | | 98004 |
|
(主な行政事務室住所) | | (郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む:(415) 655-4580
同法第12条(B)に基づいて登録された証券: | | | | | | | | | | | | | | |
クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
普通株は、1株当たり0.01ドルです | | TRNO | | ニューヨーク証券取引所 |
_________________________
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速ファイルサーバ | | ☒ | | ファイルマネージャを加速する | | ☐ |
| | | |
非加速ファイルサーバ | | ☐ | | 規模の小さい報告会社 | | ☐ |
| | | |
| | | | 新興成長型会社 | | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。ガンギエイ
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒
登録者は75,546,968その普通株は、1株当たり額面0.01ドルで、2022年8月1日までに発行された。
トレノ不動産会社
カタログ表 | | | | | | | | |
第1部財務情報 |
| | |
第1項。 | トレノ不動産会社財務諸表(監査なし) | |
| 2022年6月30日と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | 2 |
| 2022年と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の総合業務レポート | 3 |
| 2022年6月30日までおよび2021年6月30日まで3カ月および6カ月総合総合収益表 | 4 |
| 2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間の総合権益表 | 5 |
| 2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間統合現金フロー表 | 6 |
| 連結財務諸表を簡明に付記する | 7 |
| | |
第二項です。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 19 |
第三項です。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 39 |
第四項です。 | 制御とプログラム | 39 |
|
第2部:その他の情報 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 40 |
第1 A項。 | リスク要因 | 40 |
第二項です。 | 未登録株式証券販売と収益の使用 | 40 |
第三項です。 | 高級証券違約 | 40 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 40 |
五番目です。 | その他の情報 | 40 |
第六項です。 | 陳列品 | 41 |
サイン | 42 |
第1部財務情報
プロジェクト1.Terreno不動産会社の財務諸表
トレノ不動産会社
合併貸借対照表
(千単位-1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (未監査) | | |
資産 | | | |
不動産投資 | | | |
土地 | $ | 1,732,321 | | | $ | 1,556,952 | |
建物と改善策 | 1,303,031 | | | 1,210,591 | |
建設中の工事 | 99,142 | | | 65,157 | |
無形資産 | 121,946 | | | 114,126 | |
物件への総投資 | 3,256,440 | | | 2,946,826 | |
減価償却累計と償却 | (296,568) | | | (279,062) | |
物件投資純額 | 2,959,872 | | | 2,667,764 | |
| | | |
| | | |
現金と現金等価物 | 7,237 | | | 204,404 | |
制限現金 | 3,096 | | | 397 | |
| | | |
その他の資産、純額 | 58,677 | | | 51,650 | |
総資産 | $ | 3,028,882 | | | $ | 2,924,215 | |
負債と権益 | | | |
負債.負債 | | | |
信用手配 | $ | 12,000 | | | $ | — | |
定期ローンに対応して純額 | 99,545 | | | 99,495 | |
高級無担保手形、純額 | 621,514 | | | 621,175 | |
| | | |
証券保証金 | 26,559 | | | 23,914 | |
無形負債、純額 | 56,587 | | | 51,025 | |
配当金に応じる | 25,686 | | | 25,618 | |
| | | |
売掛金とその他の負債 | 57,406 | | | 45,025 | |
総負債 | 899,297 | | | 866,252 | |
引受金及び又は事項(付記12) | | | |
権益 | | | |
株主権益 | | | |
普通株:$0.01額面は400,000,000ライセンス株、そして75,120,374そして75,068,5752022年6月30日と2021年12月31日にそれぞれ発行·発行された株。 | 752 | | | 752 | |
追加実収資本 | 2,087,682 | | | 2,069,604 | |
繰延報酬計画で保有している普通株は426,594そして275,727株式はそれぞれ2022年6月30日と2021年12月31日。 | (26,982) | | | (15,197) | |
利益を残す | 68,133 | | | 2,804 | |
| | | |
| | | |
株主権益総額 | 2,129,585 | | | 2,057,963 | |
負債と権益総額 | $ | 3,028,882 | | | $ | 2,924,215 | |
添付された簡明な付記は、これらの総合財務諸表の不可分の一部である。
トレノ不動産会社
連結業務報告書
(千単位-1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | 6月30日までの6ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
収入.収入 | | | | | | | | | |
賃料収入とテナント料が精算される | $ | 65,369 | | | $ | 53,295 | | | $ | 129,404 | | | $ | 103,986 | | | |
| | | | | | | | | |
総収入 | 65,369 | | | 53,295 | | | 129,404 | | | 103,986 | | | |
コストと支出 | | | | | | | | | |
物件運営費 | 15,804 | | | 13,171 | | | 32,680 | | | 26,683 | | | |
減価償却および償却 | 15,288 | | | 11,968 | | | 30,270 | | | 23,344 | | | |
一般と行政 | 7,333 | | | 6,866 | | | 14,860 | | | 12,448 | | | |
調達コストとその他 | 1,027 | | | 117 | | | 1,055 | | | 172 | | | |
総コストと費用 | 39,452 | | | 32,122 | | | 78,865 | | | 62,647 | | | |
その他の収入(費用) | | | | | | | | | |
利子とその他の収入 | 115 | | | 221 | | | 236 | | | 457 | | | |
償却を含めた利子支出 | (5,047) | | | (4,016) | | | (10,128) | | | (8,161) | | | |
| | | | | | | | | |
不動産投資販売収益 | 76,048 | | | — | | | 76,048 | | | — | | | |
その他収入合計 | 71,116 | | | (3,795) | | | 66,156 | | | (7,704) | | | |
純収入 | 97,033 | | | 17,378 | | | 116,695 | | | 33,635 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
参加証券に割り当てる | (382) | | | (53) | | | (467) | | | (104) | | | |
普通株主が得られる純収入 | $ | 96,651 | | | $ | 17,325 | | | $ | 116,228 | | | $ | 33,531 | | | |
普通株1株当たり収益-基本と希釈後収益: | | | | | | | | | |
普通株主が得られる純収入-基本 | $ | 1.28 | | | $ | 0.25 | | | $ | 1.55 | | | $ | 0.49 | | | |
普通株主が獲得できる純収益--減額 | $ | 1.28 | | | $ | 0.25 | | | $ | 1.54 | | | $ | 0.48 | | | |
基本加重平均普通株式発行済み | 75,250,655 | | | 69,580,253 | | | 75,225,233 | | | 69,094,360 | | | |
希釈加重平均普通株式発行 | 75,340,872 | | | 69,808,430 | | | 75,310,343 | | | 69,317,407 | | | |
添付された簡明な付記は、これらの総合財務諸表の不可分の一部である。
トレノ不動産会社
総合総合収益表
(単位:千)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | 6月30日までの6ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
純収入 | $ | 97,033 | | | $ | 17,378 | | | $ | 116,695 | | | $ | 33,635 | | | |
他の全面的な収入: | | | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジ調整 | — | | | 77 | | | — | | | 183 | | | |
総合収益 | $ | 97,033 | | | $ | 17,455 | | | $ | 116,695 | | | $ | 33,818 | | | |
添付された簡明な付記は、これらの総合財務諸表の不可分の一部である。
トレノ不動産会社
合併権益表
(千単位-共有データを除く)
(未監査)
2022年6月30日までの6ヶ月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | その他の内容 もう払いました- “資本論”で | | 延期補償計画で保有している普通株 | | 給与繰延計画 | | (赤字を)残す 収益.収益 | | 積算 その他の総合 損 | | |
| 量 株 | | 金額 | | | | | | | 合計する |
2021年12月31日現在の残高 | 75,068,575 | | | $ | 752 | | | $ | 2,069,604 | | | 275,727 | | | $ | (15,197) | | | $ | 2,804 | | | $ | — | | | $ | 2,057,963 | |
純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,662 | | | — | | | 19,662 | |
普通株を発行し、発行コストを差し引いて#ドル— | 147,285 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員奨励に関する普通株を没収する | (1,206) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
従業員奨励に関する普通株を獲得する | (6,348) | | | — | | | (493) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (493) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
制限株を発行する | 41,255 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株に基づく報酬 | — | | | — | | | 2,829 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,829 | |
普通配当金(ドル0.341株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,680) | | | — | | | (25,680) | |
繰延給与計画に預金する | (147,285) | | | — | | | 11,535 | | | 147,285 | | | (11,535) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日現在の残高 | 75,102,276 | | | $ | 752 | | | $ | 2,083,475 | | | 423,012 | | | $ | (26,732) | | | $ | (3,214) | | | $ | — | | | $ | 2,054,281 | |
純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97,033 | | | — | | | 97,033 | |
普通株を発行し、発行コストを差し引いて#ドル112 | 37,833 | | | — | | | 1,947 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,947 | |
従業員奨励に関する普通株を没収する | (28,185) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
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株に基づく報酬 | — | | | — | | | 2,010 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,010 | |
普通配当金(ドル0.341株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,686) | | | — | | | (25,686) | |
繰延給与計画に預金する | (3,582) | | | — | | | 250 | | | 3,582 | | | (250) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日までの残高 | 75,120,374 | | | $ | 752 | | | $ | 2,087,682 | | | 426,594 | | | $ | (26,982) | | | $ | 68,133 | | | $ | — | | | $ | 2,129,585 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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2021年6月30日までの6ヶ月:
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| 普通株 | | その他の内容 もう払いました- “資本論”で | | 延期補償計画で保有している普通株 | | 給与繰延計画 | | (赤字を)残す 収益.収益 | | 積算 その他の総合 損 | | |
| 量 株 | | 金額 | | | | | | | 合計する |
2020年12月31日の残高 | 68,376,364 | | | $ | 686 | | | $ | 1,589,301 | | | 139,224 | | | $ | (7,546) | | | $ | 5,926 | | | $ | (183) | | | $ | 1,588,184 | |
純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,257 | | | — | | | 16,257 | |
普通株を発行し、発行コストを差し引いて#ドル731 | 837,846 | | | 7 | | | 47,866 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,873 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
従業員奨励に関する普通株を獲得する | (6,534) | | | — | | | (582) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (582) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
制限株を発行する | 25,654 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株に基づく報酬 | — | | | — | | | 1,970 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,970 | |
普通配当金(ドル0.291株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,091) | | | — | | | (20,091) | |
繰延給与計画に預金する | (131,322) | | | — | | | 7,321 | | | 131,322 | | | (7,321) | | | — | | | — | | | — | |
その他総合収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106 | | | 106 | |
2021年3月31日現在の残高 | 69,102,008 | | | $ | 693 | | | $ | 1,645,876 | | | 270,546 | | | $ | (14,867) | | | $ | 2,092 | | | $ | (77) | | | $ | 1,633,717 | |
純収入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,378 | | | — | | | 17,378 | |
普通株を発行し、発行コストを差し引いて#ドル1,228 | 1,094,656 | | | 11 | | | 68,382 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 68,393 | |
従業員奨励に関する普通株を没収する | (85) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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株に基づく報酬 | — | | | — | | | 2,677 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,677 | |
普通配当金(ドル0.291株当たり) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,428) | | | — | | | (20,428) | |
繰延給与計画に預金する | (5,181) | | | — | | | 330 | | | 5,181 | | | (330) | | | — | | | — | | | — | |
その他総合収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 77 | | | 77 | |
2021年6月30日現在の残高 | 70,191,398 | | | $ | 704 | | | $ | 1,717,265 | | | 275,727 | | | $ | (15,197) | | | $ | (958) | | | $ | — | | | $ | 1,701,814 | |
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添付された簡明な付記は、これらの総合財務諸表の不可分の一部である。
トレノ不動産会社
統合現金フロー表
(単位:千)
(未監査)
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| 6月30日までの6ヶ月間 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
経営活動のキャッシュフロー | | | | | | | |
純収入 | $ | 116,695 | | | $ | 33,635 | | | | | |
純収入と業務活動が提供する現金純額を調整する | | | | | | | |
直線賃貸料 | (4,437) | | | (3,591) | | | | | |
リース無形資産の償却 | (6,609) | | | (3,071) | | | | | |
減価償却および償却 | 30,270 | | | 23,344 | | | | | |
| | | | | | | |
不動産投資販売収益 | (76,048) | | | — | | | | | |
繰延融資コストの償却 | 611 | | | 747 | | | | | |
| | | | | | | |
株に基づく報酬 | 4,839 | | | 4,647 | | | | | |
資産と負債の変動 | | | | | | | |
その他の資産 | (2,658) | | | (4,811) | | | | | |
売掛金とその他の負債 | 564 | | | 8,324 | | | | | |
経営活動が提供する現金純額 | 63,227 | | | 59,224 | | | | | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | | | |
購入物件で支払った現金 | (276,975) | | | (160,031) | | | | | |
不動産投資販売収益純額 | 106,835 | | | — | | | | | |
建設中工事の増築プロジェクト | (18,571) | | | (3,021) | | | | | |
建物の増築、内装、レンタル費用 | (30,346) | | | (20,362) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投資活動のための現金純額 | (219,057) | | | (183,414) | | | | | |
融資活動によるキャッシュフロー | | | | | | | |
普通株発行 | 2,059 | | | 112,613 | | | | | |
普通株発行コスト | (49) | | | (1,606) | | | | | |
従業員奨励に関する普通株買い戻し | (493) | | | (582) | | | | | |
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信用ツール借款 | 12,000 | | | 25,000 | | | | | |
信用に応じて支払いを手配する | — | | | (25,000) | | | | | |
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住宅ローンの支払いに応じる | — | | | (11,271) | | | | | |
繰延融資コストを支払う | (857) | | | (131) | | | | | |
普通株主に支払う配当金 | (51,298) | | | (39,961) | | | | | |
| | | | | | | |
融資活動が提供する現金純額 | (38,638) | | | 59,062 | | | | | |
現金と現金等価物および制限的現金純減少 | (194,468) | | | (65,128) | | | | | |
期初現金および現金等価物と制限現金 | 204,801 | | | 107,836 | | | | | |
期末現金および現金等価物および制限現金 | $ | 10,333 | | | $ | 42,708 | | | | | |
キャッシュフロー情報の補足開示 | | | | | | | |
利子を支払う現金は資本化利息を差し引く | $ | 10,520 | | | $ | 7,612 | | | | | |
非現金取引の補足開示 | | | | | | | |
資本改善に関する売掛金 | 29,039 | | | 16,131 | | | | | |
繰延補償計画に非現金普通株を発行する | (11,785) | | | (7,651) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
使用権資産による賃貸負債の確認 | — | | | 424 | | | | | |
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物件購入 | $ | 291,873 | | | $ | 167,660 | | | | | |
他の資産や負債を負担する | (14,898) | | | (7,629) | | | | | |
物件買収のための現金純額 | $ | 276,975 | | | $ | 160,031 | | | | | |
| | | | | | | |
添付された簡明な付記は、これらの総合財務諸表の不可分の一部である。
トレノ不動産会社
連結財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
注1組織する
Terreno Realty Corporation(“Terreno”、およびその付属会社、“会社”)は#年に工業不動産を買収、所有、経営している6人アメリカの主要な沿岸市場:ロサンゼルス、新沢北西部/ニューヨーク市、サンフランシスコ湾区、シアトル、マイアミ、ワシントンD.C.。これらの連結財務諸表の簡単な説明で開示されているすべての平方フィート、エーカー、入居率、および物件数は監査されていない。2022年6月30日までに会社は249集まった建物15.1百万平方フィートです42改良されたブロックは約147.7エーカーと四つ再建中の物件は完成後には二つ属性集約約0.3百万平方フィートと二つ改良されたブロック集合は12.1エーカーです。
当社はメリーランド州の内部管理会社であり、改正された1986年の国税法(“守則”)第856~860条に基づいて不動産投資信託基金(“REIT”)課税として選択し、2010年12月31日までの課税年度から算出した。
注2重大会計政策
陳述の基礎。添付されている当社が審査を経ていない中期総合財務諸表は、米国が公認している中期財務資料会計原則(“GAAP”)及び表格10-Q及びS-X規則第10-01条の指示に基づいて作成されている。したがって、それらは、GAAPによって要求される年次財務諸表のすべての情報および開示を含まない。経営陣は、公正新聞に必要とされるすべての調整(正常な経常的調整を含む)が含まれていると考えている。中期総合財務諸表は当社のすべての勘定とその付属会社を含み、すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に解約しました。これらの財務諸表は、会社が2021年12月31日までの10-K表年次報告および2022年2月9日に証券取引委員会に提出した付記に含まれる財務諸表と併せて読まなければならない。
見積もりの使用。公認会計基準に従って中期連結財務諸表を作成することは、財務諸表の日付の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
コスト資本化する。同社はその不動産投資の再開発、改修、拡大に直結するコストを資本化している。このようなプロジェクトに関するコストは発生時に資本化に計上される。プロジェクトが放棄された場合、このような費用は再開発、改修、または拡張プロジェクトが放棄された間に支出されるだろう。資本化を考慮するコストには、建築コスト、利息、不動産税、保険(適用など)が含まれているが、これらに限定されない。これらの費用は,資産の予定用途に備えた必要な活動が行われている間にのみ資本化される。資産の予定用途に備えた活動が一時停止されれば、資本化期間はこのような活動が回復するまで停止する。保修及び補修物件に発生する費用は、物件の使用年数を延長しない場合には、発生した費用を計上する。
利息は、再建、改修または拡張から資産が予想される使用が可能になるまでの実資本支出に基づいて、期間の加重平均借入金利で資本化される。
不動産投資です。不動産投資は、テナント改善、賃貸改善及び賃貸コストを含み、コストから減価償却累計額を差し引くと、状況表示コストが回収できない場合がない限り、物件の帳簿価値は、見積もり公正価値まで低下させるように調整しなければならない。当社はまた、市場の賃貸、原位置レンタル、リース開始コストが買収に与える影響を審査し、それに応じて無形資産または負債を記録する。
減損する。イベントや状況変化が物件の帳簿価値を完全に回収できない可能性がある場合,財務報告用途の帳簿価値は物件ごとの基準で減値を審査する。このようなイベントまたは状況変化の例は、販売資産を分類すること、所定の保有期間を変更すること、または資産が空いている時間が予想を大幅に超える場合を含むことができる。使用のために販売または保有するための資産を保有する予期される用途は、減値の計量方法に大きな影響を与える。1つの資産を長期的に保有しようとする場合、回収可能性は未割引の将来のキャッシュフローに基づく。未割引資産が帳簿価値をサポートしていない場合
将来のキャッシュフローに基づいて、資産帳票価値は、コストまたは予想保有期間の予想キャッシュフローの現在値のうちの低い者に基づいて計測される。資産帳簿価値が予想保有期間のコストまたは予想キャッシュフローの現在値の低い者を超えた場合には、収益の減価費用を確認する。もし1つの資産が売却しようとした場合,減値は推定公正価値から売却コストを引いて決定する.予想される将来の純現金流量の推定は本質的に不確実であり、他を除いて、現在と未来の経済と市場状況および資本獲得性に関する仮定に依存する。当社は、賃貸率、リース期間、保有期間および販売価格の仮定に基づいて見積公正価値を決定します。利用可能な場合、現在の市場情報は、資本と賃貸料成長率を決定するために使用される。もしあれば、現在の比較販売価値も公正価値を決定するために使用することができる。既製の市場情報がない場合、投入は会社の市場状況の理解と会社管理チームの経験に基づく。実際の結果は会社の見積もりとは大きく違うかもしれません。公正価値推定に用いる割引率は,示した保有期間に応じた割引率を表し,リスクプレミアムを重畳する。いくつありますか違います。2022年または2021年6月30日までの3ヶ月または6ヶ月以内に当社の物件の帳簿価値の減価費用を計上します。
不動産買い入れ。会計基準更新(ASU)2017-01によると、企業合併 (Topic 805): 企業の定義を明確にし買収(または処分)された総資産の公正価値が実質的に単一の識別可能資産または同様の識別可能資産のセットに集中している場合、この統合資産および活動のセットは企業とはみなされない。企業になるためには、得られた活動および資産のセットは、投入および1つまたは複数の実質的なプロセスを含み、それらは共に産出を創出する能力に寄与しなければならない。当社は、明らかにされた定義に基づいて、その不動産買収が一般的に資産買収として入金されることを決定した。物件を買収する際には、当社は買収された有形資産(一般に土地、ビル及び内装を含む)及び無形資産及び負債(一般に市価賃貸借契約及びすべての原位置賃貸借契約を超える初期価値からなる)の公正価値を推定する。同社はリセットコスト、推定キャッシュフロー予測、その他の推定技術などの第三級投入を使用し、既存の市場情報に基づいて適切な割引率と資本化率を適用して公正価値を決定している。買収に関係して負担する住宅ローンは、買収当日に類似した債務の現在の市場金利でその公正価値で入金される。資産買収に関する買収関連コストは相対公正価値基準で個別有形無形資産及び負債の資本化に計上し、業務合併に関する買収関連コストは発生時に費用を計上する。
有形資産の公正価値は、それが空いているように、財産を評価することによって決定される。土地価値は、現在の比較販売価値(例えば、ある)または経営陣が、市場状況と会社管理チームの経験に基づいて公正価値を推定したものである。建築および改善価値は、リセットコストから減価償却を差し引いて計算されるか、または経営層が割引キャッシュフロー分析または同様の方法を用いて当該資産の公正価値の推定を使用する。上記及び時価賃貸を下回る公允価値は、買収リース(買収リースに関するリスクを反映した割引率を使用)によって徴収された契約金額と自社の時価賃貸金利の推定との差額の現在値から計算され、この期間の計算は、リースの残存期間に市価を下回る固定金利継続権のいずれかを加えた期間に等しい。上記および市価以下のリース価値は、残りの初期年間に償却された賃貸料収入に市価を下回る固定金利継続権のいずれかの期限を加え、当該等オプションはそれぞれ賃貸契約の安価な継続権とみなされる。賃料収入は、償却が市価より高いことと、市価賃貸借契約より低いことによる純影響で合計約#ドル増加した3.5百万ドルとドル1.62022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ100万ドルで、約6.6百万ドルとドル3.12022年6月30日と2021年6月30日までの6カ月はそれぞれ100万ドル。原位置レンタルの初期価値は、手数料および他の関連コストを含む同様のレンタルを実行するコストに基づく。跡地賃貸の原価値には,不動産税,保険,賃貸物件の空きから購入までの日入居率の推定時間内に市場価格で計算される賃貸料収入損失推定も含まれる。これらの無形資産と負債に関する残りの加重平均レンタル期間は、2022年6月30日現在6.5何年もです2022年6月30日と2021年12月31日現在、会社の無形資産及び負債は、保有する販売対象財産(ある場合)を含み、以下の内容(千ドル単位)を含む
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 毛収入 | | 積算 償却する | | ネットワークがあります | | 毛収入 | | 積算 償却する | | ネットワークがあります |
その場で賃借する | $ | 118,352 | | | $ | (77,524) | | | $ | 40,828 | | | $ | 110,351 | | | $ | (72,266) | | | $ | 38,085 | |
市価以上の賃貸借契約 | 3,594 | | | (3,555) | | | 39 | | | 3,775 | | | (3,706) | | | 69 | |
市価以下の賃貸 | (90,123) | | | 33,536 | | | (56,587) | | | (78,753) | | | 27,728 | | | (51,025) | |
合計する | $ | 31,823 | | | $ | (47,543) | | | $ | (15,720) | | | $ | 35,373 | | | $ | (48,244) | | | $ | (12,871) | |
不動産と無形資産の減価償却と耐用年数。減価償却と償却は直線をもとに、関連資産や負債の推定耐用年数で計算する下表は、通常減価償却や償却の計算に用いられる標準減価償却寿命を反映している。しかしながら、これらの資産や負債の推定使用寿命によっては、これらの減価償却寿命が異なる可能性がある。 | | | | | | | | |
説明する | | 標準減価償却年限 |
土地 | | 未減価償却 |
家を建てる | | 40年.年 |
建築改良 | | 5-40年.年 |
テナント状況を改善する | | レンタル期間や使用年数が短い |
リースコスト | | 賃借期間 |
その場で賃借する | | 賃借期間 |
高い/下回る-時価賃貸契約 | | 賃借期間 |
資産を売るために持っています。物件が会計基準編纂(“ASC”)360に規定されている基準に適合している場合、当社はその物件を販売対象物件と考えている不動産·工場および設備(“別注5--売却/処分のための資産の保有”を参照)。販売対象物件を保有する場合は、帳簿または公正価値から予想販売コストの中で低い者を引いて申告し、販売待ち物件を保有する場合は減価償却を行わない。
現金と現金等価物。現金および現金等価物は、主要銀行機関が保有する現金および他の元の満期日が3ヶ月以下の高流動性短期投資を含む。現金等価物は、通常、米国政府証券、政府機関証券、または通貨市場口座に投資される。
現金制限があります。制限現金には、物件買収に関連する信託現金と、特定の資本改善、賃貸、利息および不動産税、および特定の担保融資義務に要求される保険支払いのための準備金が含まれる。
以下では、現金と現金等価物と制限現金の入金状況をまとめ、添付統合現金フロー表(千ドル単位)に掲載する | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの6ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | |
初めから | | | | | |
期初現金及び現金等価物 | $ | 204,404 | | | $ | 107,180 | | | |
制限現金 | 397 | | | 656 | | | |
現金および現金等価物および限定現金 | 204,801 | | | 107,836 | | | |
終わりにする | | | | | |
期末現金および現金等価物 | 7,237 | | | 39,955 | | | |
制限現金 | 3,096 | | | 2,753 | | | |
現金および現金等価物および限定現金 | 10,333 | | | 42,708 | | | |
現金と現金等価物および制限的現金純減少 | $ | (194,468) | | | $ | (65,128) | | | |
収入確認。当社はレンタル期間中に運営テナントの賃貸料収入を直線法で記録し,テナントが必要な金を支払うことができないことによる可能性のある見積もり損失について検討した。もしテナントが疑わしい口座、保証金、信用状に対する会社の準備を超えた契約賃貸支払いを支払うことができなかった場合、会社は今後の間に追加の不審口座費用を確認しなければならない可能性がある。当社は定期的にテナントの財務状況を適切に検討することにより、テナントの流動資金及び信用を継続的に監査している。各期間ごとに、会社は直線賃貸料を含めて未払い売掛金を審査し、不審な帳簿があるかどうかを判断し、必要に応じて支出を提供する。当社もテナントが当社と最終終了契約を締結した後、レンタル費用の終了を記録しますが、終了費用の支払いは該当または免除しなければならない条件に制限されません。テナントが最終終了契約に調印しても賃貸空間内に残っていれば、適用の終了が延期され、そのテナントの入居期間内に確認される。テナント支出償還収入には,テナントが賃貸借契約に応じて支払う不動産税,保険その他回収可能な物件運営費の金および金額が含まれており,関連支出が発生した同期間に収入として確認されている。
2022年6月30日と2021年12月31日までの約42.7百万ドルとドル39.7直線レンタル料と売掛金はそれぞれ100万ドルで、手当を差し引くと約#ドルです0.7百万ドルとドル0.52022年6月30日現在と2021年12月31日現在の600万ユーロは、それぞれ他の資産の構成要素として連結貸借対照表に計上される。
融資コストを繰延する。融資に関するコストは実際の利子法を用いて関連融資期限内に資本化して利子支出に償却する。当社の循環信用手配に関連する繰延融資コストは、付随する総合貸借対照表において資産に分類され、他の資産の構成要素として、債務負債に関連する繰延融資コストは、付随する総合貸借対照表から債務負債の帳簿金額から直接差し引かれる。循環信用手配と債務負債に関する繰延融資コストは累計償却後のコストで入金される合計で約$となる11.2百万ドルとドル10.6それぞれ2022年6月30日と2021年12月31日まで。
所得税。当社は守則に基づいて不動産投資信託基金課税として選択し、二零一零年十二月三十一日までの課税年度から不動産投資信託基金形式で運用を開始した。REITの資格を満たすためには、当社は、その年間REIT課税所得額の少なくとも90%をその株主に割り当てることを要求することを含むいくつかの組織および運営要件を満たさなければならない(計算時に支払われた配当控除や純資本利益は考慮されておらず、必ずしもGAAPに従って計算された純収入に等しいとは限らない)。不動産投資信託基金として、同社は通常、条件に合った配当金を株主に分配する限り、連邦所得税を支払う必要はない。任意の納税年度に不動産投資信託基金になる資格がない場合、その課税収入は通常の企業所得税税率で連邦所得税を納付し、米国国税局が特定の法定条項に基づいて減免を与えない限り、資格を失った次の納税年度の4つの納税年度内に不動産投資信託基金として扱う資格が認められない。このような事件は、会社の純収入や株主に分配可能な純現金に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。しかし、当社はその組織と運営方式が不動産投資信託基金としての待遇に適合していると信じている。
ASC 740-10, 所得税(“ASC 740-10”),財務諸表においてどのように不確定な税務状況を確認、計量、列報、開示するかについて指導を提供する。ASC 740~10は、これらの納税状況が“より可能性が高い”かどうかを決定するために、納税申告書の準備中の会社の納税状態を評価することを要求し、適用税務機関の支援を受ける。より到達可能な敷居に適合するとは考えられない職の税収割引は、今年度中に税収支出として記録されている。2022年6月30日と2021年12月31日まで、当社は税項目の割引を確認していないことはなく、今後12ヶ月の未確認税項状況に重大な変化があるとも信じていない。同社の納税申告は連邦、州、地方税務管轄区の審査を受けなければならず、2022年6月30日まで、連邦目的については、これらの管轄区には2018年から2021年が含まれている。
株式報酬と他の長期奨励的報酬。当社はASC 718の規定に従っている報酬-株報酬株式ベースの補償計画を説明するために、この計画は、財務諸表において、株式ベースの支払い取引に関連する補償費用を確認し、発行された権益または負債ツールの公正な価値に基づいて費用を計量することを要求する。当社2019年持分インセンティブ計画(“2019年計画”)は、制限性株式奨励、業績株奨励、非制限株、または上記奨励の任意の組み合わせを付与することを規定しています。株式補償は、添付されている総合業務報告書で一般的かつ行政費用であることが確認され、付与された日の奨励公正価値に応じて計量される。同社は歴史的経験と予想される行動から罰金率を推定している。費用額は今後の期間中に株式奨励の具体的な特徴に応じて調整される可能性がある。
また、当社が2019年1月8日に改訂及び再記載した改訂及び再改訂された長期インセンティブ計画(改訂及び再記載された“改訂された長期インセンティブ計画”)によると、当社は、予め設定された業績評価期間終了後に会社普通株式株式で支払うことが可能な長期インセンティブ目標報酬(“パフォーマンス株式奨励”)をその役員に付与しており、一般には3年それは.利益を得る可能性のある金額は可変であり、これは、モルガン·スタンレー資本国際米国不動産投資信託指数(MSCI U.S.REIT Index,RMS)および富時NAREIT株式工業指数(FTSE NAREIT Equity Industrial Index)の予め設定された業績評価期間内の株主総リターンと比較して、会社普通株の相対的な総株主リターンに依存する。改訂されたLTIPによると、参加者1人当たりに付与された業績株奨励は、いくつかの普通株で表示され、普通株で決済される。業績株式報酬の付与日公報価値は、付与日にモンテカルロシミュレーションモデルを用いて決定され、業績期間中に直線的に確認される。
金融商品の使用を誘導する。当社は公正価値に応じて添付されている総合貸借対照表にすべての派生商品を記録しています。派生ツールが価値変動を公正に許容する会計処理は、派生ツールの期待用途、当社がすでにヘッジ関係において派生ツールを指定し、ヘッジ保証会計を適用することを選択したかどうか、及びヘッジ保証関係がヘッジ保証会計を適用するために必要な標準に適合するかどうかに依存する。
金融商品の公正価値. ASC 820, 公正価値計量と開示(“ASC 820”)(“付記9-公正価値計量”参照)公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産または移転負債を売却するために課金される価格として定義される。ASC 820はまた、公正な価値を使用して金融資産および負債を計量するための指導を提供する。ASC 820は、アクティブ市場を使用して同じ資産または負債のオファーを計量すること(第1のレベル)と、アクティブ市場の類似ツールのオファーを使用して計量するか、または非アクティブ市場の同じまたは同様のツールのオファーを使用して計量すること(第2のレベル)と、市場で観察されにくい重大な推定仮説(第3のレベル)とを含む、公正な価値計量における公正な価値計量のレベルを開示することを要求する。
市場を細分化して開示する。 ASC 280, 細分化市場報告企業が報告できる部門の財務と記述性情報を報告する標準を確立した。その会社はそれを確認しました1つは部門、不動産投資に関連した活動を報告することができる。同社の不動産への投資は地理的に多様化しており、首席運営決定者は単一の資産レベルで経営業績を評価している。会社のすべての資産は似たような経済的特徴を持っているため、これらの資産は1つは報告可能な部分。
注3信用リスクが集中する
会社をかなり集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金と現金等価物が含まれる。当社の連邦保険金融機関での預金は連邦保険の限度額を超える可能性があります。しかし、会社経営陣は、これらの預金を保有する預金機関の財務状況により、会社は重大な信用リスクに直面しないと考えている。
2022年6月30日までに会社は44集まった建物2.9百万平方フィートと13改良されたブロックは約68.0総面積に占めるニュージャージー州北部/ニューヨーク市のエーカーの割合は24.9基本レンタル料の%を年化します。このような年間化基本賃貸料パーセントは、2022年6月30日までに発効する賃貸契約の基本賃貸料に基づいて計算され、賃貸料減免の一部または全部は含まれていない。
他の不動産会社はその不動産市場で同社と競争している。これはテナントが空間を占有する競争を招いた。競合物件の存在は、会社の賃貸空間の能力や実現可能な賃貸料レベルに実質的な影響を与える可能性がある。2022年6月30日現在、会社は会社の年間化基本賃貸料の10%以上を占めるテナントがいない。
注4不動産投資
2022年6月30日までの3ヶ月間に会社が買収した10個工業不動産は,購入費用を含めた初期投資総額は約#ドルである221.6100万ドルのうち169.5100万ドルが記録されています43.7100万ドルを建築と改善のために8.4100万ドルから無形資産まで。また、同社は#ドルと仮定している12.8百万ドルの借金です。
2022年6月30日までの6ヶ月間、当社は買収12工業不動産は,購入費用を含めた初期投資総額は約#ドルである291.9100万ドルのうち199.5100万ドルが記録されています82.8100万ドルを建築と改善のために9.6100万ドルから無形資産まで。また、同社は#ドルと仮定している15.0百万ドルの借金です。
会社が2022年6月30日までの3カ月間に記録した収入と純収入は約$1.7百万ドルとドル0.7それぞれ100万ドルで,2022年6月30日までの6カ月間の収入と純収入は約$であった1.7百万ドルとドル0.7それぞれ2022年の買収に関連する100万ドル。
2021年6月30日までの3ヶ月間に会社が買収した6人工業不動産は,購入費用を含めた初期投資総額は約#ドルである57.8100万ドルのうち44.0100万ドルが記録されています9.8100万ドルを建築と改善のために4.0100万ドルから無形資産まで。また、同社は#ドルと仮定している2.2百万ドルの借金です。
2021年6月30日までの6ヶ月間、当社は買収10個工業不動産は,購入費用を含めた初期投資総額は約#ドルである167.7100万ドルのうち107.7100万ドルが記録されています51.6100万ドルを建築と改善のために8.4100万ドルから無形資産まで。また、同社は#ドルと仮定している7.8百万ドルの借金です。
同社の2021年6月30日までの3カ月間の収入と純収入は約$2.0百万ドルとドル0.7それぞれ100万ドルで,2021年6月30日までの6カ月間の収入と純収入は約$であった2.5百万ドルとドル1.0それぞれ2021年の買収に関連する100万ドル。
上記の資産と負債は公正価値で記録されており、第3級投入が使用されている。これらの財産は,手元の既存現金,売却財産で得られた収益および普通株や循環信用借金の発行を利用して無関係な第三者から購入したものである.
2022年6月30日までに会社は四つ再建中の物件は完成後には二つ属性集約約0.3百万平方フィートと二つ改良されたブロック集合は12.1総投資は約ドルのエーカーを予定している108.3再建費用、資本化利息、その他の費用を含む百万ドル。2022年第2四半期、会社はフロリダ州HialeahにあるCountyline 29物件の再開発を完了した0.2百万平方フィートです。総投資は約#ドルです37.7百万ドルです。同社は再建·拡張活動に関連する権益を約#ドルに資本化する1.6百万ドルとドル0.12022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間でそれぞれ100万ドルだった。
注5売却待ち·処分資産を保有する
物件がASC 360に規定されている基準を満たしている場合、当社はその物件を販売対象物件としている財産·工場·設備それは.販売対象物件を保有する場合は、帳簿または公正価値から予想販売コストの中で低い者を引いて申告し、販売待ち物件を保有する場合は減価償却を行わない。2022年6月30日現在、会社には販売待ち物件は何もない。
2022年6月30日までの6ヶ月間に会社が販売しました1つは属性(から18建物)ニュージャージー北部/ニューヨーク市に位置し、価格は約$です110.4100万ドルの収益は約$です76.0百万ドルです。
注6債務
次の表は、2022年6月30日現在と2021年12月31日現在の同社の債務構成要素(千ドル単位)をまとめている。当社には保証債務はありません
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | 軟辺距離以上 | | 金利.金利1 | | 契約期日 |
| | | | | | | | | | |
無担保債務: | | | | | | | | | | |
無担保債務: | | | | | | | | | | |
信用手配 | | $ | 12,000 | | | $ | — | | | 1.1% 2 | | 2.3 | % | | 8/20/2025 |
5年間の定期ローン | | 100,000 | | | 100,000 | | | 1.3% 2 | | 2.8 | % | | 1/1/2027 |
$50M 7-保証なし年3 | | 50,000 | | | 50,0004 | | 適用されない | | 4.2 | % | | 9/1/2022 |
$100M 7-保証なし年3 | | 100,000 | | | 100,000 | | | 適用されない | | 3.8 | % | | 7/14/2024 |
$50M 10-保証なし年3 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 適用されない | | 4.0 | % | | 7/7/2026 |
$50M 12-保証なし年3 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 適用されない | | 4.7 | % | | 10/31/2027 |
$100M 7-保証なし年3 | | 100,000 | | | 100,000 | | | 適用されない | | 2.4 | % | | 7/15/2028 |
$100M 10-保証なし年3 | | 100,000 | | | 100,000 | | | 適用されない | | 3.1 | % | | 12/3/2029 |
$125M 9-保証なし年3 | | 125,000 | | | 125,000 | | | 適用されない | | 2.4 | % | | 8/17/2030 |
$50M 10-保証なし年3 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 適用されない | | 2.8 | % | | 7/15/2031 |
無担保債務総額 | | 737,000 | | | 725,000 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
無担保債務総額 | | 737,000 | | | 725,000 | | | | | | | |
差し引く:未償却割増/割引と債務発行コスト | | (3,941) | | | (4,330) | | | | | | | |
合計する | | $ | 733,059 | | | $ | 720,670 | | | | | | | |
12022年6月30日までの各ローン条項での契約金利を反映する。未償却債務発行コストや未償却公平市価割増(ある場合)の影響は含まれていない。
2これらの融資の金利は、隔夜融資金利(“SOFR”)とSOFR保証金を担保して構成されている。SOFR利益率は1.10%から1.55% (1.102022年6月30日現在、循環信用手配と1.25%から1.75% (1.252022年6月30日までの割合)100.0百万定期融資は、会社の未返済合併債務と会社の総合総資産価値の比率に依存し、含まれている10基点SOFR信用調整
3総称して“高級無担保手形”と呼ぶ.
42022年8月1日、会社は1ドルを前払いしました50.0当社の循環信用を用いて借金した百万株の高級無担保手形を手配します。これらの手形の利息は4.23%、元の満期日は2022年9月1日です。
2022年6月29日、当社は、改正および再予約された第6回高級信用協定(改正された“改訂された融資”)の第1の修正案を締結し、(I)循環信用ローンの借入能力を$増加させる150.0百万ドルから百万ドルまで400.0100万ドル、(2)アコーディオン機能の減少#ドル150.0百万ドルから百万ドルまで500.0(Iii)LIBORではなくSOFRで利息、定価及び費用を計算することを規定する。改訂されたローンの仕組みには1ドルが含まれています400.02025年8月に期限が切れた100万ドルの循環信用計画と100.02027年1月に満期になった百万定期ローン。2022年6月30日と2021年12月31日まで12.0百万ドルとドル0循環信用計画の未返済借金と#ドル100.0定期ローンで返済されていない借金は百万ドルです。
改訂された融資総額は最高$に増加することができる500.0100万ドルですが、行政エージェントの承認を得て、追加金額を提供したい貸手を決定しなければなりません。改訂された融資メカニズム下の未返済借金は以下の両者のうち小さい者を基準とする100.0百万ドルの定期ローンとドル400.0百万の循環信用計画、または(Ii)60.0財産価値の%を保証していません。改正融資の利息は、定期融資を含め、一般に会社の選択に応じて支払われる:(I)SOFRに適用されるSOFR保証金または(Ii)適用される基本金利は、行政エージェントの最優遇金利のうち最大の者である0.50連邦基金の有効金利の%より高い、または30日間のSOFRプラス改訂された融資プラスSOFR金利ローンの適用SOFR保証金1.25%です。適用されるSOFR保証金範囲は1.10%から1.55% (1.102022年6月30日現在、循環信用手配と1.25%から1.75% (1.252022年6月30日までの割合)100.0百万定期融資は、会社の未返済合併債務と会社の総合総資産価値の比率に依存し、含まれている10基点SOFR信用調整。改正された融資メカニズムは四半期ごとにローンの年会費を支払うことを要求し、金額は0.15%から0.30%は、当社の総合資産総生産に対する当社の未償還総合負債の比率に依存します。
改訂されたローンおよび高級無担保手形は、当社および未担保物件を所有する当社の既存およびまもなく設立されるほとんどの付属会社が保証します。改訂されたローン及び高級無担保手形は、当社の物件又は当該等の物件を保有する付属会社の権益を担保とするものではない。修正された融資と高級無担保手形には、会社が守らなければならない一連の金融と他のチェーノが含まれている。会社は2022年6月30日と2021年12月31日まで、改訂された融資メカニズムと高度無担保手形下の契約を遵守した。
2022年6月30日現在、会社債務の計画元金支払状況は以下の通り(千ドル単位) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用.信用 施設 | | 定期ローン | | 上級生 安全じゃない 備考 | | | | 債務総額 |
2022(6ヶ月) | $ | — | | $ | — | | $ | 50,000 | 1 | | | $ | 50,000 |
2023 | — | | — | | — | | | | — |
2024 | — | | — | | 100,000 | | | | 100,000 |
2025 | 12,000 | | — | | — | | | | 12,000 |
2026 | — | | — | | 50,000 | | | | 50,000 |
その後… | — | | 100,000 | | 425,000 | | | | 525,000 |
債務総額 | 12,000 | | 100,000 | | 625,000 | | | | 737,000 |
繰延融資コスト、純額 | — | | (455) | | (3,486) | | | | (3,941) |
総債務,純額 | $ | 12,000 | | $ | 99,545 | | $ | 621,514 | | | | $ | 733,059 |
加重平均金利 | 2.3 | % | | 2.8 | % | | 3.2 | % | | | | 3.1 | % |
12022年8月1日、会社は1ドルを前払いしました50.0当社の循環信用を用いて借金した百万株の高級無担保手形を手配します。これらの手形の利息は4.23%、元の満期日は2022年9月1日です。
注7レンタルする
以下は、2022年6月30日までに発効したテナント経営賃料の将来最低現金レンタル料のスケジュールです。この別表は、既存の賃貸契約の更新または置換の将来の賃貸料収入を反映しておらず、返済された財産経営費用(千ドル)を含まない | | | | | |
2022(6ヶ月) | $ | 197,769 | |
2023 | 192,204 | |
2024 | 172,502 | |
2025 | 145,417 | |
2026 | 116,084 | |
その後… | 240,375 | |
合計する | $ | 1,064,351 | |
注8デリバティブ金融商品
その会社は所有している違います。金利上限は2022年6月30日。その会社は所有している1つは金利上限、ドル関連の可変キャッシュフローをヘッジする50.0現在の百万ドルは100.0百万の可変金利定期ローンは、2021年5月4日に満期になる。この上限の名目価値は#ドルである50.0100万ドルは年間金利に限定されています4.0%+1.20%から1.70%はレバー率に依存して$に対して50.02014年12月1日(施行日)から2021年5月4日までの百万ドル。
次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の合併経営報告書に対する会社由来金融商品の影響(千ドル単位)を示しています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | 6月30日までの6ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
キャッシュフローヘッジリッジ関係における金利上限: | | | | | | | | | |
派生ツール累計他の全面収益(損失)(“AOCI”)で確認された報酬(有効部分) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
AOCIから利子支出の収益額(有効部分)に再分類する | $ | — | | | $ | 77 | | | $ | — | | | $ | 183 | | | |
注9公正価値計量
ASC 820は、アクティブ市場を使用して同じ資産または負債のオファーを計量すること(第1のレベル)と、アクティブ市場の類似ツールのオファーを使用して計量するか、または非アクティブ市場の同じまたは同様のツールのオファーを使用して計量すること(第2のレベル)と、市場で観察されにくい重大な推定仮説(第3のレベル)とを含む、公正な価値計量における公正な価値計量のレベルを開示することを要求する。
公正な価値で開示された金融商品
2022年6月30日と2021年12月31日まで、現金及び現金等価物、売掛金と売掛金の公正価値がその帳簿価値に近づいているのは、これらの投資或いは負債が一級投入の短期的な性質に基づいているためである。当社の住宅ローン及び高級無担保手形に対応する公正価値は、当社が借入金利で元金及び利息の現在値を計算できることに基づいて推定され、借入金利は2級投入であり、信用利息差によって調整され(誰が適用されるかによります)、ローンが満期になったときも返済されていないと仮定しています。当社の融資の公正価値はその帳簿価値に近く、変動金利は当社が利用できる市場借款金利、すなわち2段階投入に近いためである
次の表は、2022年6月30日と2021年12月31日までの会社債務の帳簿価値と推定公正価値(千ドル単位)を示しています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公正価値計量使用 | | |
| 公正価値 | | 見積もりはありますか 活発な市場 同じ上の 資産と 負債.負債 (レベル1) | | 意味が重大である 他にも 観察できるのは 入力量 (レベル2) | | 意味が重大である 見えない 入力量 (レベル3) | | 帳簿価値 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
負債.負債 | | | | | | | | | |
債務額: | | | | | | | | | |
June 30, 2022 | $ | 687,014 | | | $ | — | | | $ | 687,014 | | | $ | — | | | $ | 733,059 | |
2021年12月31日 | $ | 743,592 | | | $ | — | | | $ | 743,592 | | | $ | — | | | $ | 720,670 | |
注10株主権益
会社の法定配当金には400,000,000普通株式、$0.011株当たりの額面と100,000,000優先株株、$0.01一株当たりの額面。同社は市場で株を発行する計画を持っている(“ドル300百万ATM計画“)によると、この計画により、会社はその普通株株を発行·販売することができ、総発行価格は最高$に達する300.0百万ドル219.42022年6月30日現在の残高)は、金額と時間は当社が時々決定します。実施中$300百万ドルATM計画は、同社の前に市場での株式発行計画(“従来の3億ドルATM計画”)があり、2021年6月10日に大量に使用され、活躍しなくなった。ドル以下の実売上高300百万ATM計画は、あれば、市場状況、会社普通株の取引価格、会社の適切な資金源の決定、会社の利用可能資金の潜在的な用途を含む会社が時々決定する様々な要素に依存する。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に会社が発表しました27,087普通株式、加重平均発行価格は$76.03$以下の1株あたり300ATM機計画、純収益は約$2.0100万ドルで適用された販売エージェントに合計約$を支払います29,000それは.当社は2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に発行しました1,084,294そして1,790,818それぞれ普通株であり,加重平均発行価格は$である64.21そして$61.843億ドルのATM計画と$300ATM機計画、純収益は約$68.6百万ドルとドル109.1それぞれ100万ドルであり,適用した販売エージェントに総額約#ドルを支払う1.0百万ドルとドル1.6それぞれ100万ドルです
会社は株式買い戻し計画を持っていて、会社は最も多くの買い戻しを許可しています3,000,0002022年12月31日現在、普通株式の株式を発行している。この計画に基づく購入は、連邦証券法及び他の法律の要求が許可された場合に、公開市場又は私的協議の取引において行われる。任意の買い戻しの時間、方式、価格、金額は当社が適宜決定し、経済と市場条件、株価、適用法律要求、その他の要素の影響を受ける。その計画はいつでも一時停止または終了されるかもしれない。当社は2022年6月30日現在、その株式買い戻し計画に基づいていかなる株式も買い戻していない。
2022年5月3日の株主総会について、当社は共に授与します10,3622019年計画によると、独立取締役に会社普通株の非制限株式を付与し、付与日の1株当たりの公正価値を$とする63.70それは.付与日普通株の公正価値は、付与日会社普通株の終値に基づいて決定される。同社は約$を確認しました0.82022年6月30日までの3カ月と6カ月の今回の発行に関する補償コストは100万ドル。
それは..当社には、選択された従業員および会社の取締役会メンバーの利益のために維持される非限定的な繰延補償計画(“繰延補償計画”)があり、彼らのいくつかの現金と持分に基づく補償はその計画に預けることができる。繰延補償計画資産は、会社が破産または債務を相殺しない場合に会社債権者の債権を受けるラビ信託基金が保有する。繰延補償計画で保有する株式の株主権益における分類方式は,在庫株の分類方式と類似している.株式公正価値の後続変動は確認しません。.の間に2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間 3,582そして5,181普通株と2022年6月30日までの6ヶ月以内の普通株ですand 2021, 150,867そして136,503普通株はそれぞれ繰延補償計画に入金される.
2022年6月30日までに1,898,961“2019年計画”で発行された制限株式付与、非制限株式奨励、または業績株奨励として発行された普通株819,008残りは発行できます。授与日が二零一零年二月十六日から二零二年六月三十日までに発行された制限株式奨励1株当たりの公正価値は$14.20$まで78.33それは.2022年6月30日までの6ヶ月間、付与された制限株の公正価値は約$である3.9100万ドル限定株の帰属期限は1つはそして5年それは.2022年6月30日までに同社は10.7限定株式発行に関する未確認補償コスト総額の百万ドルは,残りの加重平均期間で確認される予定であり,加重平均期間は約0.5である2.8何年もです。同社が確認した補償費用は約#ドル0.8そして$0.72022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ100万ドルで、約2.2百万ドルとドル1.32022年と2021年6月30日までの6ヶ月間は、それぞれ制限株式発行に関する100万ユーロである。
以下は、2022年6月30日までの6ヶ月間、会社役員と従業員に付与された制限株式総数および関連加重平均付与日公正価値株価の要約である
制限された株式活動: | | | | | | | | | | | |
| 株 | | 加重平均補助金 期日公正価値 |
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2021年12月31日現在の既発行非既得株 | 289,186 | | | $ | 55.90 | |
授与する | 53,287 | | | 72.69 | |
没収される | (29,391) | | | 59.41 | |
既得 | (20,558) | | | 50.64 | |
2022年6月30日現在の非既得株 | 292,524 | | | $ | 58.98 | |
以下は、2022年6月30日までに発行された限定株のすべての非既存株の帰属スケジュールである | | | | | | | | |
非帰属株式帰属付表 | | 株式数 |
2022(6ヶ月) | | 12,313 |
2023 | | 53,868 |
2024 | | 100,004 |
2025 | | 75,017 |
2026 | | 51,322 |
その後… | | — |
未帰属株式総数 | | 292,524 |
長期インセンティブ計画:
2022年6月30日までに三つ業績株奨励の公開業績試算期間:2020年1月1日から2022年12月31日まで、2021年1月1日から2023年12月31日まで、および2022年1月1日から2024年12月31日まで。
次の表は、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に特定の業績株奨励を没収した場合(千ドル単位)を含む2019年1月1日以降に付与された業績株奨励に関するいくつかの情報をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
業績分享期間 | | 与えられた日の公正価値 | | 6月30日までの3ヶ月の費用は | | 6月30日までの6ヶ月間の費用は |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
2019年1月1日-2021年12月31日 | | $ | 4,829 | | | $ | — | | | $ | 403 | | | $ | — | | | $ | 805 | | | |
2020年1月1日-2022年12月31日 | | 4,882 | | | (110) | | | 465 | | | 354 | | | 929 | | | |
2021年1月1日-2023年12月31日 | | 4,820 | | | 133 | | | 455 | | | 589 | | | 911 | | | |
2022年1月1日-2024年12月31日 | | 5,789 | | | 421 | | | — | | | — | | | — | | | |
合計する | | $ | 20,320 | | | $ | 444 | | | $ | 1,323 | | | $ | 1,908 | | | $ | 2,645 | | | |
配当:
次の表は、2022年6月30日までの6ヶ月間に支払われた1株当たりの現金配当金を示しています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
次の3か月まで | | 防衛を強化する | | 1株当たりの配当金 共有 | | 申告日 | | 日付を記録する | | 支払期日 |
March 31, 2022 | | 普通株 | | $ | 0.34 | | | 2022年2月8日 | | March 25, 2022 | | April 8, 2022 |
June 30, 2022 | | 普通株 | | $ | 0.34 | | | May 3, 2022 | | June 30, 2022 | | July 14, 2022 |
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注111株当たり純収益
ASC 260-10-45によると株式ベースの支払取引で付与されたツールが参加証券であるか否かを判定する没収不能配当権を含む非帰属株式支払奨励は、参加証券であり、2級法に基づいて1株当たり収益を計上する。1株当たり収益を計算する2段階法は、発表された配当金(支払うか否かにかかわらず)と収益を分配しない参加権に基づいて、1株当たり収益を普通株および任意の参加証券に分配する。2種類法では、普通株1株当たり収益の算出方法は、普通株株主に割り当てられた分配収益と普通株株主に分配された未分配収益の和を当期発行普通株の加重平均数で割る。当社の限定株式の非帰属株式は、これらの株式ベースの報酬には、奨励最終帰属または満期にかかわらず、没収不可能な配当権が含まれるので、参加証券とみなされる。その会社は所有している違います。2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間返済されていない逆希釈証券または希釈制限株奨励。
当社が株式ベースの支払取引で付与されたツールが参加証券であるか否かを決定し、1株当たり収益を計上する政策によれば、1株当たりの純収益(損失)は、配当金(ある場合)に分配された収益に基づいて調整され、2段階法によりすべての参加証券(加重平均発行済み普通株と未帰属発行制限株)に分配される。この方法では295,247そして216,0252022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月間の未帰属制限株を発行した加重平均数、および299,433そして213,897それぞれ2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の加重平均は制限株流通株に帰属していない
報告期間を測定期間とし、予め設定された業績測定期間が終了した後、普通株式形式で支払うことが可能な業績株報酬を、発行可能株として既発行株に計上する希薄加重平均普通株計算において、その影響は希薄であると仮定する。業績株奨励に関する希薄株は90,217そして85,1102022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、228,177そして223,0472021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月。
注12引受金とその他の事項
契約を承諾する。2022年8月2日までに会社は三つ第三者販売者と未完成の契約を結んで買収する三つ工業財産権、総購入価格は約$です51.3百万ドルです。当社が契約に基づいて当該等の物件を買収する保証はありません。提案した買収は職務調査や各種成約条件の制限を受けなければならないからです。
2022年8月2日までに会社は三つ第三者売り手と拘束力のない買収意向書を締結する三つ工業不動産、総購入価格は約#ドルと予想されています78.5百万ドルです。正常な業務過程において、当社は拘束力のない意向書を作成し、第三者に物件を購入し、ある事件が発生した場合、当社は売買協定の調印及び各職務遂行調査を円満に完了することを含む、支払い又はその他の義務を履行する責任がある可能性がある。当社は、当該等の物件について売買契約を締結したり、他の方法で上記条項又は当該等の予想購入を全く完了しないことを保証することはできません。
注13後続事件
2022年7月5日、同社は買収した1つはフロリダ州メドリーにある工業不動産は、総購入価格は約ドルです20.0百万ドルです。この物件は手元にある現金と会社の循環信用手配から借金を使って関係のない第三者から買収したものです。
2022年8月2日、同社は買収した1つはカリフォルニア州ホーソンにある工業土地で、総購入価格は約ドルです6.5百万ドルです。この物件は当社の循環クレジットローンから借金することで関係のない第三者から買収された。
2022年8月1日、会社は1ドルを前払いしました50.0当社の循環信用を用いて借金した百万株の高級無担保手形を手配します。これらの手形の利息は4.23%、元の満期日は2022年9月1日です。
2022年8月2日、会社の取締役会は現金配当金を派遣することを発表し、金額は#ドルです0.40普通株1株当たり、2022年10月14日に2022年9月30日終値時に登録された株主に支給される。
項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
このForm 10-Q四半期報告書には、1995年の“個人証券訴訟改革法”、改正された1933年の“証券法”(以下、“証券法”と略す)、改正された1934年の“証券取引法”(略称“取引法”)第21 E条に適合する前向きな陳述が含まれている。前向きな陳述は、経営陣の信念および経営陣が行っている仮説と現在入手可能な情報に基づいていることを投資家に想起させる。これらの言葉は、“予想”、“信じる”、“推定”、“予想”、“予定”、“可能”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“結果”、“すべき”、“求める”、“目標”、“見る”、“可能”、“立場”、“機会”、“展望”、“潜在”、“未来”および同様の表現を使用する場合には、歴史問題に完全に関連するものではなく、前向き表現を識別することを目的とする。これらの陳述はリスク、不確実性、仮説の影響を受け、未来の業績を保証することはできず、これらは私たちがコントロールできない既知と未知のリスク、傾向、不確実性、要素の影響を受ける可能性がある。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になるか、または潜在的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は予想、推定、または予測の結果と大きく異なる可能性がある。私たちは、法的要件がなければ、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、私たちの前向きな陳述を更新するために何の責任も負わないことを明確に示した。したがって、投資家は、当時の結果および傾向に基づいて未来の結果または傾向を予測する過去の前向きな陳述に慎重に依存すべきである。
私たちの実際の結果、業績または業績と展望性陳述の中で明示的または暗示的な結果、業績または業績が大きく異なるいくつかのリスクおよび不確実性をもたらす可能性がある:
•2022年2月9日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年度報告、2022年5月4日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-Q四半期報告、本Form 10-Q四半期報告、および我々の他の公開文書において、“リスク要因”および“経営層の財務状況および経営結果の検討と分析”というタイトルに含まれる要因
•私たちは私たちに有利な条項で工業財産権を識別して買収する能力で
•資本市場の普遍的な変動性と私たちの普通株の市場価格
•不利な経済的または不動産的条件または工業不動産部門および/または私たちが不動産を購入する市場の発展;
•私たちのキーパーソンへの依存と第三者不動産マネージャーへの依存
•私たちは会社、特に上場企業に適用される法律、規則、法規を遵守することができない
•私たちは成長を効果的に管理することができます
•テナントが破産し、レンタル契約が延滞したり、テナントがレンタル契約を更新しなくなったりする
•レンタル率の低下や空き率の上昇
•金利と運営コストが増加する
•不動産の評価と減価費用の低下
•私たちの予想レバレッジは、必要な外部融資と、既存と未来の債務超過義務を得ることができなかった
•株主に分配する能力は
•私たちは利上げに成功しませんでした
•私たちは買収した物件を経営することができませんでした
•私たちの不動産再開発、改修、拡張戦略と活動に関するリスク(インフレ上昇、サプライチェーン中断、工事遅延を含む)
•新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の持続的な影響、あるいは任意の他の高伝染性疾病の未来の大流行、流行或いは爆発の影響、アメリカ、地域と世界経済及び私たちの業務、財務状況と運営業績及び私たちのテナントへの影響;
•不動産投資信託基金(“REIT”)の資格を取得したり、その地位を維持したりすることができず、税法に不利な変化が生じる可能性がある
•未加入または保険加入不足の損失および費用は、私たちの財産に関連しているか、または他の原因による未来の訴訟である
•自然災害に関連した環境不確実性とリスク
•金融市場の変動
•不動産·区画法の変化及び不動産税率の引き上げ。
概要
Terreno Realty Corporation(“Terreno”、およびその子会社“We”、“Us”、“Our”、“Our Company”または“当社”)は、米国の6つの主要な沿岸市場で工業不動産を買収、所有·運営している:ロサンゼルス、新沢北西部/ニューヨーク市、サンフランシスコ湾区、シアトル、マイアミ、ワシントンD.C.。倉庫/配送(2022年6月30日現在、総年化基本賃貸料の約77.7%)、Flex(軽工業と研究開発を含む)、Flex(軽工業と研究開発を含む)、Flex(軽工業と研究開発を含む)、(約4.5%)、輸送(約6.2%)、改良土地(約11.6%)。我々の目標は、複数のテナントによって共有され、私たちが運営する各サブ市場内の顧客ニーズに合わせた、充填領域に位置する機能性物件である。充填位置とは,高度に集中した開発済み土地と既存建築に囲まれた地理的位置である。2022年6月30日までに、私たちは合計249棟の建物を持ち、総面積は約1,510万平方フィート、42個の改善区画、総面積は約147.7エーカー、および4つの再開発中の物件は、完成後に総面積約30万平方フィートの2つの物件と2つの総面積約12.1エーカーの改善区画が含まれる。2022年6月30日まで、私たちの建築と改善ブロックはそれぞれ576人の顧客に約97.9%と97.0%をレンタルし、その中で最大の顧客は私たちの年化基本賃貸料総額の約4.5%を占めている。これらのタイプの工業不動産の一般的な記述については、2021年12月31日現在の10−K表年次報告書の項目1−我々の投資戦略−工業施設の一般的な特徴を参照されたい。
私たちはメリーランド州の内部管理会社で、2010年12月31日までの納税年度から不動産投資信託基金(REIT)に選ばれ、私たちは2010年12月31日までの納税年度から、改正された1986年の国内税法(または同法典)第856~860節に基づいて納税します。
次の表は、2022年6月30日までの不動産分野への投資をタイプ別にまとめています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
タイプ | | 建物や改良ブロックの数 | | 年化基本賃貸料(千)1 | | 全体のパーセントを占める |
倉庫/配送 | | 218 | | $ | 157,589 | | | 77.7 | % |
フレックス | | 13 | | 9,121 | | | 4.5 | % |
輸送する | | 18 | | 12,525 | | | 6.2 | % |
土地を改良する | | 42 | | 23,667 | | | 11.6 | % |
合計する | | 291 | | $ | 202,902 | | | 100.0 | % |
1年化基本賃貸料の計算方式は2022年6月30日までの借約毎月基本賃貸料であり、いかなる部分または全部のレンタル料減免も含まず、12を掛ける。
次の表は、2022年6月30日までの不動産への投資を市場別にまとめています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ロサンゼルス機 | ニュージャージー州北部/ニューヨーク市 | サンフランシスコ湾区 | シアトルです | マイアミです | ワシントンD.C. | 合計/加重平均 |
不動産投資 | | | | | | | |
建物の数 | 53 | | 44 | | 52 | | 45 | | 33 | | 22 | | 249 | |
レンタル可能二乗フィート | 2,753,852 | | 2,868,885 | | 2,438,401 | | 2,814,762 | | 2,464,338 | | 1,761,704 | | 15,101,942 | |
全体のパーセントを占める | 18.2 | % | 19.0 | % | 16.1 | % | 18.6 | % | 16.4 | % | 11.7 | % | 100.0 | % |
2022年6月30日の入居率 | 99.3 | % | 96.1 | % | 99.9 | % | 97.5 | % | 99.6 | % | 94.1 | % | 97.9 | % |
年化基本賃貸料(千)1 | $ | 30,158 | | $ | 40,670 | | $ | 34,506 | | $ | 32,199 | | $ | 21,920 | | $ | 19,783 | | $ | 179,236 | |
全体のパーセントを占める | 16.8 | % | 22.7 | % | 19.3 | % | 18.0 | % | 12.2 | % | 11.0 | % | 100.0 | % |
年化基本賃貸料11平方フィートあたり | $ | 11.03 | | $ | 14.74 | | $ | 14.16 | | $ | 11.74 | | $ | 8.93 | | $ | 11.94 | | $ | 11.79 | |
加重平均残存賃貸年限(年)2 | 5.9 | | 4.7 | | 3.2 | | 4.2 | | 5.1 | | 3.0 | | 4.4 | |
| | | | | | | |
改良土地への投資 | | | | | | | |
ブロック数 | 11 | | 13 | | 3 | | 10 | | 2 | | 3 | | 42 | |
エーカー | 22.9 | | 68.0 | | 7.1 | | 25.8 | | 3.2 | | 20.7 | | 147.7 | |
全体のパーセントを占める | 15.5 | % | 46.1 | % | 4.8 | % | 17.5 | % | 2.1 | % | 14.0 | % | 100.0 | % |
2022年6月30日の入居率 | 90.7 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 91.3 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 97.0 | % |
年化基本賃貸料(千)1 | $ | 6,150 | | $ | 9,785 | | $ | 1,452 | | $ | 4,124 | | $ | 422 | | $ | 1,733 | | $ | 23,666 | |
全体のパーセントを占める | 26.0 | % | 41.3 | % | 6.1 | % | 17.4 | % | 1.8 | % | 7.4 | % | 100.0 | % |
年化基本賃貸料1 1平方フィートあたり | $ | 6.82 | | $ | 3.45 | | $ | 4.72 | | $ | 4.18 | | $ | 3.07 | | $ | 1.98 | | $ | 3.90 | |
加重平均残存賃貸年限(年)2 | 4.5 | | 6.1 | | 3.6 | | 3.3 | | 2.2 | | 5.5 | | 4.7 | |
| | | | | | | |
不動産と改良土地の総投資 | | | | | | | |
年化基本賃貸料(千)1 | $ | 36,308 | | $ | 50,455 | | $ | 35,958 | | $ | 36,323 | | $ | 22,342 | | $ | 21,516 | | $ | 202,902 | |
年化基本賃貸料総額のパーセント1 | 17.9 | % | 24.9 | % | 17.7 | % | 17.9 | % | 11.1 | % | 10.5 | % | 100.0 | % |
帳簿総生産3 | $ | 586,895 | | $ | 764,302 | | $ | 554,107 | | $ | 605,016 | | $ | 427,330 | | $ | 318,790 | | $ | 3,256,440 | |
総帳簿価値のパーセント | 18.0 | % | 23.5 | % | 17.0 | % | 18.6 | % | 13.1 | % | 9.8 | % | 100.0 | % |
1年化基本賃貸料の計算方式は2022年6月30日までの借約毎月基本賃貸料であり、いかなる部分または全部のレンタル料減免も含まず、12を掛ける。
2加重平均賃貸期間の算出方法は、2022年6月30日までの賃貸毎の残賃貸期間を加算し、それぞれの面積で重み付けする。
3再開発中の4つの物件を含み、完成後には合計約30万平方フィートの2つの物件と2つの合計約12.1エーカーの改善区画が含まれる。
2022年6月30日現在、私たちは4つの再開発中の物件を持っており、完成後には2つの合計約30万平方フィートの物件と2つの合計約12.1エーカーの改善ブロックが含まれ、総投資は約1.083億ドルと予想され、再開発コスト、資本化利息、その他のコストを含む。
次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の間に発生した資本支出(千ドル単位)をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | 6月30日までの6ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
建築改良 | $ | 11,356 | | | $ | 9,940 | | | $ | 20,872 | | | $ | 11,694 | |
テナント状況を改善する | 6,577 | | | 2,499 | | | 11,124 | | | 3,420 | |
レンタル手数料 | 5,245 | | | 4,985 | | | 9,936 | | | 7,727 | |
再建·改修·拡張 | 7,232 | | | 5,311 | | | 19,183 | | | 5,883 | |
資本支出総額1 | $ | 30,410 | | | $ | 22,735 | | | $ | 61,115 | | | $ | 28,724 | |
12022年および2021年6月30日までの3カ月間のそれぞれ約1,920万ドルおよび1,380万ドル、および2022年および2021年6月30日までの6カ月間のそれぞれ約4,270万ドルおよび1,500万ドルは、それぞれ2022年および2021年6月30日までの3カ月間の29および14物件および2022年および2021年6月30日までの6カ月間の34および14物件の賃貸買収空置、建設中再建および拡張プロジェクト(安定資本)に関係している。また,我々のESG計画の一部である屋根太陽光設置前の屋根交換に関連して,2022年6月30日までの3カ月と6カ月でそれぞれ約340万ドルと360万ドルが含まれている。
私たちの工業不動産は通常“三重純価値”の借約、すなわちテナントに比例して不動産税、保険料、運営コストを納めたり、“修正総価格”で借約、つまりテナントが一定のハードルを超えた費用を支払う。さらに、私たちの約93.6%の賃貸空間は、固定賃貸料の上昇または消費物価指数に基づく賃貸料の上昇を含む。レンタル期間は通常三年から十年まで様々です。我々は、未返済売掛金残高を検討することにより、テナントの流動資金及び信用を継続的に監査し、賃貸契約に関する規定に基づいて、テナントの財務状況を定期的に適切に検討する。必要があれば、テナント経営陣と彼らの業務について議論し、テナントの運営を実地に視察します。
2022年6月30日までの年間化基本賃貸料計算によると、上位20位のお客様は以下の通りです | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| お客様 | | 賃貸借証書 | | レンタル可能である 平方フィート | | 全体のパーセントを占める レンタル可能である 平方フィート | | 年化する 基本賃貸料 (単位:千)1 | | 全体のパーセントを占める 年化する 基本賃貸料 |
1 | アマゾン2 | | 6 | | 471,880 | | 3.1 | % | | $ | 9,069 | | | 4.5 | % |
2 | フェデックス社は3 | | 6 | | 246,779 | | 1.6 | % | | 4,880 | | | 2.4 | % |
3 | デンナハ | | 3 | | 171,707 | | 1.1 | % | | 3,960 | | | 2.0 | % |
4 | アメリカ政府は | | 8 | | 300,732 | | 2.0 | % | | 3,794 | | | 1.9 | % |
5 | コロンビア特区 | | 7 | | 234,071 | | 1.5 | % | | 3,343 | | | 1.6 | % |
6 | オニール物流 | | 2 | | 237,692 | | 1.6 | % | | 2,069 | | | 1.0 | % |
7 | コルニー港安全会社です4 | | 1 | | — | | — | % | | 2,040 | | | 1.0 | % |
8 | DirectBuyホーム内装 | | 2 | | 230,891 | | 1.5 | % | | 2,011 | | | 1.0 | % |
9 | B&B花崗岩塊販売有限責任会社5 | | 1 | | — | | — | % | | 1,944 | | | 1.0 | % |
10 | 好市多-革新ソリューション有限責任会社 | | 1 | | 219,910 | | 1.5 | % | | 1,870 | | | 0.9 | % |
11 | 韓進国際アメリカ有限会社と韓進運輸有限公司 | | 1 | | 114,061 | | 0.8 | % | | 1,848 | | | 0.9 | % |
12 | XPO物流 | | 2 | | 180,717 | | 1.2 | % | | 1,843 | | | 0.9 | % |
13 | チーム連合物流会社DBA A&V輸送6 | | 2 | | — | | — | % | | 1,777 | | | 0.9 | % |
14 | L 3ハリステクノロジー社 | | 1 | | 147,898 | | 1.0 | % | | 1,751 | | | 0.8 | % |
15 | 異端者技術会社7 | | 2 | | 72,808 | | 0.6 | % | | 1,613 | | | 0.8 | % |
16 | バー物流 | | 1 | | 203,263 | | 1.3 | % | | 1,593 | | | 0.8 | % |
17 | トパズ照明会社 | | 1 | | 190,000 | | 1.2 | % | | 1,552 | | | 0.8 | % |
18 | YRC | | 2 | | 61,252 | | 0.4 | % | | 1,540 | | | 0.8 | % |
19 | 豆莢企業。有限責任会社 | | 1 | | 201,977 | | 1.3 | % | | 1,515 | | | 0.7 | % |
20 | Envogue国際 | | 1 | | 192,000 | | 1.3 | % | | 1,454 | | | 0.7 | % |
| 合計する | | 51 | | 3,477,638 | | 23.0 | % | | $ | 51,466 | | | 25.4 | % |
1年化基本賃貸料の計算方式は2022年6月30日までの借約毎月基本賃貸料であり、いかなる部分または全部のレンタル料減免も含まず、12を掛ける。
22つの面積約6.2エーカーの改良区画が含まれている
32つの面積約7.7エーカーの改良区画を含む。
4面積約16.9エーカーの改良区画を含む。
5面積約7.2エーカーの改良区画を含む。
62つの面積約4.4エーカーの改良ブロックを含む。
7面積約1.4エーカーの改良区画を含む。
次の表は、2022年6月30日までの既存レンタルの予想レンタル満期日をまとめていますが、予定満期日または前に行使されていない継続選択権または停止権はありません | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年.年 | | レンタル可能二乗フィート | | レンタル可能な総レンタル料の割合 平方フィート | | 年化基本賃貸料 (単位:千)2, 3 | | 年化総額のパーセント 基本賃貸料 |
2022 (6 months) 1 | | 988,633 | | 6.5 | % | | $ | 8,027 | | | 3.4 | % |
2023 | | 1,955,040 | | 12.9 | % | | 26,103 | | | 11.1 | % |
2024 | | 1,854,679 | | 12.3 | % | | 25,150 | | | 10.8 | % |
2025 | | 1,805,514 | | 12.0 | % | | 35,947 | | | 15.3 | % |
2026 | | 2,447,748 | | 16.2 | % | | 38,749 | | | 16.5 | % |
その後… | | 5,733,470 | | 38.0 | % | | 100,337 | | | 42.9 | % |
合計する | | 14,785,084 | | 97.9 | % | | $ | 234,313 | | | 100.0 | % |
12022年6月30日またはその後に満期になった賃貸契約と、合計約30,348平方フィートの月極借約を含む。
2年化基本賃貸料はレンタル満期時の毎月契約基本賃貸料で計算され、一部または全部のレンタル料減免は含まれていないAS2022年6月30日、12を掛ける。
3合計約147.7エーカーの42ブロックの改善区画に関する経年化基本賃貸料を含む。
私たちが現在のレンタル料以上のレンタル料で再レンタルしたり、満期になる空間を更新する能力は私たちの運営結果に影響を与えます。2022年6月30日現在、我々ポートフォリオの年間化基本賃貸料総額の約3.4%を占める賃貸契約は、2022年12月31日までの1年間で満期になる予定です。私たちは現在、平均的に、2022年に満期になった新しいレンタル契約(再レンタル)または更新レンタルで実現可能なレンタル料は、現在同じ空間で支払われているレンタル料よりも高くなると予想しています。2022年6月30日までの3ヶ月間で約50万平方フィートおよび7.2エーカーの土地を改善した新賃貸および継続賃貸の現金賃貸料変動は、この同じ空間の以前の賃貸料より約55.4%高かったが、2022年6月30日までの6ヶ月間で合計約120万平方フィートおよび11.3エーカーの新賃貸および継続賃貸の現金賃貸料変動はこの同じ空間の以前の賃貸料より約42.8%高かった。2022年6月30日までの3カ月と6カ月のうち,我々の運営組合のテナント保持率はそれぞれ27.5%,38.6%であった。2022年6月30日までの3カ月および6カ月間の改善された土地組合のテナント保持率はそれぞれ100.0%および87.4%であった。テナント留保比率を,既存テナントが報告期間内にレンタルを開始したすべてのテナントの面積または面積を,報告期間内のすべての満期テナントの面積または面積で割ったものと定義する。賃貸契約満了前に違約又は買断されたテナント及び一年以下の短期賃貸契約の面積又は面積は計算に含まれない。
私たちの過去の表現は未来の結果を代表することができないかもしれません。賃貸契約が継続するかどうか、あるいは私たちの不動産が現在の平均賃貸料以上のレンタル料で再賃貸するかどうかを保証することはできません。また、特定市場の転貸/賃貸賃貸料は、ポートフォリオ全体の賃貸料と一致しない可能性があるが、市場内の特定物件の転貸/継続賃貸料は、特定市場におけるポートフォリオの賃貸料と一致しない可能性があり、いずれも、現地の不動産条件、現地の工業空間の需給、物件の状況、賃貸インセンティブ(無料およびテナント改善を含む)の影響、および物件または物件内の空間が再開発されているかどうかを含む一連の要因によるものである。
最新の発展動向
買収活動
2022年6月30日までの3ヶ月間に、10の工業物件を買収し、総購入価格は約2.033億ドルだった。これらの財産は,手元の既存現金,処分の純収益,普通株発行と債務の純収益を用いて無関係な第三者から得られたものである。次の表は、2022年6月30日までの3ヶ月以内に買収した工業物件を示しています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
属性名 | | 位置 | | 買い入れ期日 | | 量 建物.建物 | | 正方形 足 | | 購入価格 (単位:千)1 | | 安定している 上限税率2 | | 栽培面積3 |
東北91号 | | ワシントン州レイドモンド | | April 8, 2022 | | 2 | | | 32,000 | | | $ | 9,780 | | | 4.1 | % | | — |
87年以上のレイマーズ | | ニュージャージー州のニューアーク | | April 18, 2022 | | — | | | — | | | 17,300 | | | 5.3 | % | | 9.7 |
トマス道3660号 | | カリフォルニア州サンクララ | | May 4, 2022 | | 1 | | | 135,000 | | | 54,600 | | | 2.5 | % | | — |
ドレーモス通り127番地 | | ニュージャージー州のニューアーク | | May 19, 2022 | | — | | | — | | | 11,900 | | | 6.9 | % | | 2.4 |
3660費用分析 | | カリフォルニア州アナハイム | | May 24, 2022 | | — | | | — | | | 15,000 | | | 4.7 | % | | 2.1 |
興デリー通り332号 | | カリフォルニア州インゲルウッド | | May 25, 2022 | | 1 | | | 19,000 | | | 9,280 | | | 2.4 | % | | — |
イヒス通り8320-8400番地 | | カリフォルニア州ロサンゼルス | | May 25, 2022 | | 1 | | | 40,000 | | | 17,902 | | | 3.2 | % | | — |
ティガデン | | カリフォルニア州サンレアンドロ | | June 1, 2022 | | 5 | | | 104,000 | | | 34,600 | | | 3.5 | % | | — |
ロアノーク通り293番地 | | ニュージャージー州のニューアーク | | June 7, 2022 | | — | | | — | | | 13,000 | | | 5.4 | % | | 1.8 |
柳樹路8660号 | | ワシントン州レイドモンド | | June 17, 2022 | | — | | | — | | | 19,900 | | | 4.3 | % | | 3.5 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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合計/加重平均 | | | | | | 10 | | | 330,000 | | | $ | 203,262 | | | 3.8 | % | | 19.5 |
| | | | | | | | | | | | | | |
1無形負債や住宅ローン保険料は含まれていない(あれば)。初期投資総額は約2億216億ドルで、840万ドルの資本化決済コストと買収コスト、990万ドルの仮定無形負債が含まれている。
2安定資本化率,ここでは安定上限金利と呼び,買収時に市場占有率(通常95%)に安定した物件と計算した年間現金ベース純営業収入を割る
物件の総購入コスト。物件の総買収コスト基準は、初期購入価格、仮定債務の市価建ての影響、買い手の職務調査と成約コスト、推定された最近の資本支出及び安定を実現するために必要な賃貸コストを含む。我々は,物件の現金ベース純営業収入を,直線賃貸料や賃貸無形資産の償却を含まない純営業収入と定義した。これらの安定した上限金利は、リスク、不確実性、仮説の影響を受け、将来の表現は保証されず、これらは、既知および未知のリスク、傾向、不確実性、および私たちが制御できない要因の影響を受ける可能性があり、安定上限金利に関する推定予測を実現できるかどうかに関するリスク、および2021年12月31日までに提出された10-Kフォーム年次報告書および他の公開申告文書に含まれるリスク要因を含む。
3改善されたブロックの面積を示す.
再建活動
2022年6月30日現在、再建中の4つの物件があり、完成後には2つの合計約30万平方フィートの物件と2つの合計約12.1エーカーの改善ブロックが含まれ、総投資は約1.083億ドルと予想され、再開発コスト、資本化利息、その他のコストは以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
属性名 | | 所期合計 (投資の) 数千人)1 | | これまでにかかった金額 | | 推定数 金額 残っている (千単位で)かかる | | 推定数 安定封口 料率率2 | | 推定すると開発面積は2平方フィートです | | 推定数 成し遂げる 四半期.四半期 | | 2022年6月30日の前借り率 |
73番街 | | $ | 20,616 | | | $ | 18,313 | | | $ | 2,303 | | | 6.5 | % | | 128,844 | | Q3 2022 | | 66.1 | % |
県線#30 | | 37,867 | | | 37,102 | | | 765 | | | 3.8 | % | | 205,107 | | Q3 2022 | | 100.0 | % |
ベリーエサ3 | | 24,563 | | | 24,182 | | | 381 | | | 5.1 | % | | 適用されない | | Q1 2023 | | — | % |
Paterson Plank III4 | | 25,303 | | | 19,545 | | | 5,758 | | | 4.4 | % | | 適用されない | | Q2 2023 | | — | % |
合計/加重平均 | | $ | 108,349 | | | $ | 99,142 | | | $ | 9,207 | | | 4.7 | % | | 333,951 | | | | 86.9 | % |
1物件の予想総投資は、初期購入価格、買い手の職務調査と成約コスト、推定された最近の再開発支出、資本化利息、安定を実現するために必要な賃貸コストを含む。
2推定安定上限税率の算出方法は,市場占有率(一般に95%)に安定した物件の推定年化現金ベース純営業収入を物件の総買収コストで割ったものである。我々は,物件の現金ベース純営業収入を,直線賃貸料や賃貸無形資産の償却を含まない純営業収入と定義した。これらの安定した上限金利は、リスク、不確実性、仮説の影響を受け、将来の表現は保証されず、これらは、既知および未知のリスク、傾向、不確実性、および私たちが制御できない要因の影響を受ける可能性があり、安定上限金利に関する推定予測を実現できるかどうかに関するリスク、および2021年12月31日までに提出された10-Kフォーム年次報告書および他の公開申告文書に含まれるリスク要因を含む。
3改良後のブロック面積は約7.2エーカーであった。
4改良されたブロックの敷地は約4.9エーカー。
2022年第2四半期にフロリダ州HialeahにあるCountyline 29物件の再開発を完了しました面積は約20万平方フィートですこの物件の安定上限税率は3.8%と見積もられ、総投資は約3770万ドル。
処置活動
2022年6月30日までの6ヶ月間、ニュージャージー北部/ニューヨーク市市場にある不動産(18棟からなる)を約1億104億ドルの販売価格で売却し、約7600万ドルの収益を生み出した。
以下に、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に販売された物件の運営結果(千ドル単位)をまとめます
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | 6月30日までの6ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
賃料収入 | $ | 458 | | | $ | 1,005 | | | $ | 1,554 | | | $ | 1,985 | | | |
テナント料精算 | 122 | | | 422 | | | 647 | | | 1,001 | | | |
物件運営費 | (186) | | | (478) | | | (745) | | | (1,152) | | | |
減価償却および償却 | — | | | (273) | | | (243) | | | (554) | | | |
営業収入 | $ | 394 | | | $ | 676 | | | $ | 1,213 | | | $ | 1,280 | | | |
信用手配
2022年6月29日に、吾らは改訂及び再予約された第6項の高級信用協定(改訂され、“改訂された融資”)の第1修正案を締結し、その中で(I)循環信用手配の借入能力は1.5億ドルから4.0億ドル増加し、(Ii)アコーディオン機能は1.5億ドルから5.0億ドル減少し、及び(Iii)LIBORではなくSOFRに基づいて利息、定価及び費用を計算した。
高級無担保手形
2022年8月1日、私たちは循環信用で手配した借金を使って5,000万ドルの高級無担保手形を前払いした。手形の利息は4.23%で、元の満期日は2022年9月1日だった。
ATM機計画
私たちは市場での株式発行計画(“3億ドルATM計画”)を持っており、この計画によると、私たちの普通株の株を発行して販売することができ、総発行価格は30万ドル(2022年6月30日現在2.194億ドル)に達し、金額と時間は時々決定される。3億ドルのATM計画を実施する前に、2021年6月10日現在、大量に利用され、活発になっていない以前の市場持分計画がある。私たちは3億ドルのATM計画に基づいて株式を発行する純収益(あれば)を一般会社用途に使用する予定で、将来の買収、再開発、債務返済が含まれる可能性があり、私たちの循環信用手配下の借金を含む。2022年6月30日までの3カ月と6カ月の間に,3億ドルのATM計画に基づき,加重平均発行価格で1株76.03ドルで合計27,087株の普通株を発行し,純収益は約200万ドル,適用された販売エージェントに支払う総報酬は約2.9万ドルであった。
株式買い戻し計画
私たちは2022年12月31日までに最大300万株の普通株を時々買い戻すことを許可する株式買い戻し計画を持っている。本計画による購入(あれば)は,連邦証券法や他の法律で許可されている公開市場または私的協議の取引で行われる.任意の買い戻しの時間、方式、価格、金額は私たちが適宜決定し、経済と市場状況、株価、適用される法律要求、その他の要素の影響を受けるだろう。その計画はいつでも一時停止または終了されるかもしれない。2022年6月30日現在、私たちはまだ私たちの株式買い戻し計画に基づいていかなる普通株も買い戻していません。
配当と分配活動
2022年8月2日、私たちの取締役会は2022年10月14日に2022年9月30日の終値時に登録された株主に現金配当金を支払うことを発表しました。金額は普通株1株当たり0.40ドルです。
契約承諾
2022年8月2日現在、第三者販売者と3つの工業物件を買収する未完了契約を締結し、総購入価格は5130万ドルであり、本四半期報告の10-Q表の“材料現金承諾”の項で述べたように。提案された買収は満足できる職務調査と様々な成約条件を達成しなければならないので、契約下の物件を買収する保証はありません。
インフレ率
米国経済は最近、インフレ率の上昇を経験し、消費者や様々な業界や部門に影響を与えている。インフレはテナント改善と基本建設プロジェクト、運営コストを含む建築コストを増加させる。私たちの大部分のテナントは彼らが負担すべき運営費用を支払うことを要求しています。公共地域の維持、不動産税と保険を含めて、インフレによるコストと運営費用が増加するリスクを減らすことができます。また、約59.9%の賃貸可能平方フィートの賃貸契約が5年以内に満期になり、当時の既存の市場金利で既存の賃貸契約の代わりに新借約を求めることができるようになりました。
財務状況及び経営実績
私たちのほとんどの収入はテナントから受け取ったレンタル料から来ています。これらのレンタル料は私たちの各物件の既存の賃貸契約から来ます。これらの収入には、固定基礎賃貸料と、私たちが発生し、個別のテナントに転嫁したいくつかの物件の運営費用の回収が含まれている。接近体積量私たちの93.6%の賃貸空間には固定賃貸料の上昇または消費物価指数に基づく賃貸料の上昇が含まれています。レンタル期間は通常三年から十年まで様々です。
私たちの主な現金支出には、私たちの不動産運営費用が含まれています。その中には、不動産税、修理と維持、管理費用、保険、光熱費、一般および行政費用が含まれています。その中には、補償コスト、オフィス費用、専門費用および他の行政費用、買収コスト、仲介人やコンサルタントに支払う第三者コスト、主に循環信用手配、定期ローン、優先無担保手形の利息支出が含まれています。
私たちが異なる時期に物件を買収した影響で、私たちの総合経営業績は往々にして異なる時期に比較できない。買収された財産の経営結果は、買収の日に当社の財務諸表に含まれています。
以下、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の業績分析には、同一店舗に帰属できる物件の変化が含まれている。同じ商店池は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月を比較するために使用され、2022年6月30日と2021年1月1日以降に所有·運営されているすべての物件を含み、2022年6月30日までに処分、第三者への売却、または再開発中の物件は含まれていない。2022年6月30日現在、同一商店池には200棟の建物が含まれており、総面積は約1,240万平方フィートで、私たちの総所有面積の約81.8%を占め、24枚の改善されたブロックは、約91.5エーカーを占めている。2022年6月30日まで、2021年から2022年までの間に買収、再開発または販売された非同一商店物件、または2022年6月30日までは、49棟の建物、総面積約270万平方フィート、18ブロックの面積約56.2エーカーの改善区画、および4カ所の再開発中の物件を含み、完成後には、総面積約30万平方フィートの物件と2つの総面積約12.1エーカーの改善区画が含まれる。2022年と2021年6月30日までの合併同店占有率はそれぞれ約98.0%と97.9%であった。
私たちの将来の財務状況と経営業績は、賃貸料収入、直線賃貸料と賃貸無形資産の償却を含み、より多くの物件を買収する影響を受ける可能性があり、支出は歴史的結果と大きく異なる可能性がある。
2022年6月30日までの3ヶ月と2021年6月30日までの3ヶ月間の比較: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| (千ドル) | | |
賃料収入1 | | | | | | | |
同じ店 | $ | 41,443 | | | $ | 38,876 | | | $ | 2,567 | | | 6.6 | % |
異なる店経営属性2 | 11,018 | | | 3,559 | | | 7,459 | | | 209.6 | % |
賃料総収入 | 52,461 | | | 42,435 | | | 10,026 | | | 23.6 | % |
テナント料精算1 | | | | | | | |
同じ店 | 10,936 | | | 9,915 | | | 1,021 | | | 10.3 | % |
異なる店経営属性2 | 1,972 | | | 945 | | | 1,027 | | | 108.7 | % |
テナント料は総額を精算する | 12,908 | | | 10,860 | | | 2,048 | | | 18.9 | % |
総収入 | 65,369 | | | 53,295 | | | 12,074 | | | 22.7 | % |
物件運営費 | | | | | | | |
同じ店 | 12,719 | | | 11,751 | | | 968 | | | 8.2 | % |
異なる店経営属性2 | 3,085 | | | 1,420 | | | 1,665 | | | 117.3 | % |
物件運営費総額 | 15,804 | | | 13,171 | | | 2,633 | | | 20.0 | % |
純営業収入3 | | | | | | | |
同じ店 | 39,660 | | | 37,040 | | | 2,620 | | | 7.1 | % |
異なる店経営属性2 | 9,905 | | | 3,084 | | | 6,821 | | | 221.2 | % |
純営業収入合計 | $ | 49,565 | | | $ | 40,124 | | | $ | 9,441 | | | 23.5 | % |
他のコストと支出 | | | | | | | |
減価償却および償却 | 15,288 | | | 11,968 | | | 3,320 | | | 27.7 | % |
一般と行政 | 7,333 | | | 6,866 | | | 467 | | | 6.8 | % |
調達コストとその他 | 1,027 | | | 117 | | | 910 | | | 777.8 | % |
その他のコストと費用の合計 | 23,648 | | | 18,951 | | | 4,697 | | | 24.8 | % |
その他の収入(費用) | | | | | | | |
利子とその他の収入 | 115 | | | 221 | | | (106) | | | (48.0) | % |
償却を含めた利子支出 | (5,047) | | | (4,016) | | | (1,031) | | | 25.7 | % |
| | | | | | | |
不動産投資販売収益 | 76,048 | | | — | | | 76,048 | | | 適用されない |
その他収入合計 | 71,116 | | | (3,795) | | | 74,911 | | | 適用されない |
純収入 | $ | 97,033 | | | $ | 17,378 | | | $ | 79,655 | | | 458.4 | % |
1会計基準更新(ASU)2018-11号、レンタル(トピック842)は、レンタルと非レンタルレンタル収入を分離しないことを選択することができます。テナントがレンタルして稼いだすべての賃貸料収入は、私たちが添付している総合経営報告書に“賃貸料収入とテナント費用精算”の行に反映されています。私らは、上記のような賃貸料収入及びテナント支出の精算に関する列報は、米国公認の会計原則(“公認会計原則”)に従って報告することも意図しておらず、上記で収入総額の入金を提供していると考えている。私たちは、経営陣、投資家、他の関係者たちがよくこれらの情報を使用して私たちの業績を評価すると信じている。この基準を採用していることについては、当社の連結財務諸表に簡明に付記されている“付記2--重要会計政策”を参照されたい。
22022年と2021年の買収·処分を含め、2022年6月30日現在の18の改善ブロックと4つの再開発中の物件。
3直線賃貸料とレンタル無形資産の償却が含まれている。純営業収入と同店純営業収入の定義と入金、およびなぜ純営業収入と同店純営業収入が我々の経営業績の有用な補完指標であると考えているのかについての検討は、本四半期報告10-Q表の“非GAAP財務指標”を参照されたい。
収入を得る。前年同期と比較して,2022年6月30日までの3カ月間の総収入が約1210万ドル増加したのは,主に新規と更新の賃貸,2022年から2021年までの物件買収および入居率の増加によるものである。2022年6月30日までの3カ月間で開始した合計約50万平方フィートの新規賃貸契約と契約更新の現金賃貸料は、これまでと同じ空間の賃貸料に比べて約55.4%上昇した。2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、あるテナントに提供された契約賃貸料減免に関する直線賃貸料収入は、それぞれ約140万ドルと110万ドルであった
物件運営費用。2022年6月30日までの3カ月間、総物件運営費は前年同期に比べて約260万ドル増加した。物件運営総支出の増加は、主に2022年から2021年の間に物件買収が約170万ドル増加したことと、保険料、年率上昇に関する不動産税、および私たちの一部の物件による公共料金の増加によるものである。
減価償却と償却。2022年6月30日までの3カ月間、減価償却と償却は前年同期比約330万ドル増加し、主に2022年から2021年までの間の物件買収によるものだ。
一般と行政費用です。一般·行政費が約50万ドル増加したのは、主に2022年6月30日までの3カ月間の従業員数と賃金が前年同期に比べて増加したため、制限的な株式償却やその他の補償費用が増加したためである
買収コストとその他2022年6月30日までの3カ月間で,買収コストやその他のコストが前年同期に比べて約90万ドル増加したのは,主に我々A通り物件の環境修復が約100万ドルであったためである。
利息と他の収入。2022年6月30日までの3カ月間の利息やその他の収入は前年同期と横ばいだった。
利息支出は、償却が含まれています。前年同期と比較して,2022年6月30日までの3カ月間の利息支出が約100万ドル増加したのは,主に2021年7月15日に約1.5億ドルの優先無担保手形が発行されたことと,2021年10月28日に1.25億ドルの優先無担保手形が発行されたためである。
不動産投資販売収益。前年同期と比較して、2022年6月30日までの3カ月間、不動産投資販売収益は約7600万ドル増加した。2022年6月30日までの3ヶ月間、私たちは1カ所の不動産を販売しました。2021年6月30日までの3ヶ月間、私たちは何の不動産も売っていません。
2022年6月30日までの6ヶ月間と2021年6月30日現在の6ヶ月間の比較: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの6ヶ月間 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| (千ドル) | | |
賃料収入1 | | | | | | | |
同じ店 | $ | 82,297 | | | $ | 76,558 | | | $ | 5,739 | | | 7.5 | % |
異なる店経営属性2 | 20,505 | | | 5,686 | | | 14,819 | | | 260.6 | % |
賃料総収入 | 102,802 | | | 82,244 | | | 20,558 | | | 25.0 | % |
テナント料精算1 | | | | | | | |
同じ店 | 22,385 | | | 19,948 | | | 2,437 | | | 12.2 | % |
異なる店経営属性2 | 4,217 | | | 1,794 | | | 2,423 | | | 135.1 | % |
テナント料は総額を精算する | 26,602 | | | 21,742 | | | 4,860 | | | 22.4 | % |
総収入 | 129,404 | | | 103,986 | | | 25,418 | | | 24.4 | % |
物件運営費 | | | | | | | |
同じ店 | 26,375 | | | 24,005 | | | 2,370 | | | 9.9 | % |
異なる店経営属性2 | 6,305 | | | 2,678 | | | 3,627 | | | 135.4 | % |
物件運営費総額 | 32,680 | | | 26,683 | | | 5,997 | | | 22.5 | % |
純営業収入3 | | | | | | | |
同じ店 | 78,307 | | | 72,501 | | | 5,806 | | | 8.0 | % |
異なる店経営属性2 | 18,417 | | | 4,802 | | | 13,615 | | | 283.5 | % |
純営業収入合計 | $ | 96,724 | | | $ | 77,303 | | | $ | 19,421 | | | 25.1 | % |
他のコストと支出 | | | | | | | |
減価償却および償却 | 30,270 | | | 23,344 | | | 6,926 | | | 29.7 | % |
一般と行政 | 14,860 | | | 12,448 | | | 2,412 | | | 19.4 | % |
調達コストとその他 | 1,055 | | | 172 | | | 883 | | | 513.4 | % |
その他のコストと費用の合計 | 46,185 | | | 35,964 | | | 10,221 | | | 28.4 | % |
その他の収入(費用) | | | | | | | |
利子とその他の収入 | 236 | | | 457 | | | (221) | | | (48.4) | % |
償却を含めた利子支出 | (10,128) | | | (8,161) | | | (1,967) | | | 24.1 | % |
| | | | | | | |
不動産投資販売収益 | 76,048 | | | — | | | 76,048 | | | 適用されない |
その他収入合計 | 66,156 | | | (7,704) | | | 73,860 | | | 適用されない |
純収入 | $ | 116,695 | | | $ | 33,635 | | | $ | 83,060 | | | 246.9 | % |
1ASU No. 2018-11, レンタル(テーマ842)、的確な改善レンタルと非レンタルレンタル料収入を分離しないことを選択させていただきます。テナントがレンタルして稼いだすべての賃貸料収入は、私たちが添付している総合経営報告書に“賃貸料収入とテナント費用精算”の行に反映されています。上記の賃貸料収入とテナント費用精算の列報はそうではなく、公認会計基準に基づいて列報するつもりもないと考えられる。私たちは、経営陣、投資家、他の関係者たちがよくこれらの情報を使用して私たちの業績を評価すると信じている。この基準を採用していることについては、当社の連結財務諸表に簡明に付記されている“付記2--重要会計政策”を参照されたい。
22021年と2022年の買収·処分を含め、2022年6月30日現在の18の改善ブロックと4つの再開発中の物件を含む。
3直線賃貸料とレンタル無形資産の償却が含まれている。純営業収入と同店純営業収入の定義と入金、およびなぜ純営業収入と同店純営業収入が我々の経営業績の有用な補完指標であると考えているのかについての検討は、本四半期報告10-Q表の“非GAAP財務指標”を参照されたい。
収入を得る。前年同期と比較して,2022年6月30日までの6カ月間の総収入が約2540万ドル増加したのは,主に新規と更新の賃貸,2022年から2021年までの物件買収および入居率の増加によるものである。2022年6月30日までの6カ月間で開始された合計約120万平方フィートの新規賃貸契約と契約更新の現金レンタル料は前年同期に比べて約42.8%増加した。2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、あるテナントに与えられた契約賃貸料減免に関する直線賃貸料収入はそれぞれ約320万ドルと220万ドルを記録したが、賃貸収入を終了してそれぞれ約10万ドルと20万ドルを記録した。
物件運営費用。2022年6月30日までの6カ月間で、前年同期に比べて総物件運営費が約600万ドル増加した。物件運営総支出の増加は、主に2022年から2021年の間に物件買収が約360万ドル増加したことと、保険料、年率率の増加に関する不動産税及び一部の物件の公共事業支出の増加によるものである。
減価償却と償却。2022年6月30日までの6カ月間で、減価償却と償却は前年同期比約690万ドル増加し、主に2021年から2022年までの間の物件買収によるものだ。
一般と行政費用です。2022年6月30日までの6カ月間で、一般·行政費が約240万ドル増加したのは、主に制限的な株式償却やその他の補償費用の増加によるものであり、ボーナス費用の増加や従業員数の前年同期比の増加を含む
買収コストとその他2022年6月30日までの6カ月間で,買収コストやその他のコストが前年同期に比べて約90万ドル増加したのは,主に我々A通り物件の環境修復が約100万ドルであったためである。
利息と他の収入。2022年6月30日までの6カ月間の利息やその他の収入は前年同期と横ばい。
利息支出は、償却が含まれています。前年同期に比べ、2022年6月30日までの6カ月間の利息支出は約200万ドル増加した。この成長は主に2021年7月15日に約1.5億ドルの優先無担保手形の発行と2021年10月28日に1.25億ドルの優先無担保手形が発行されたが,2021年1,130万ドルの担保ローンの返済部分によって相殺されたためである。
不動産投資販売収益。前年同期と比較して、2022年6月30日までの6カ月間、不動産投資販売収益は約7600万ドル増加した。2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちは1つの不動産を売却し、2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちは何の不動産も売っていない。
流動性と資本資源
私たちの融資戦略の主な目標は財務の柔軟性と保守的な資本構造を維持し、留保キャッシュフロー、処分物件の収益、長期債務及び普通株と永久優先株を発行して私たちの成長に資金を提供することです。長期的には私たちは
•我々の合併債務の未償還元本額といかなる未償還永久優先株の清算優先権の和をわが企業の総価値の35%以下に制限した
•固定料金カバー率を2.0倍以上維持する
•債務と調整後EBITDAの比率を6.0倍以下に維持した
•変動金利債務を返済していない本金額を総合債務総額の20%以下に制限する
•私たちが予想していた平均賃貸期間(5年から7年)と一致した債務満期日がずれており、市場状況に応じて賃貸料が変化するにつれて資本構造の一部を再設定することができます。
私たちは柔軟な資本構造を維持するつもりで、長期目標は私たちの投資レベルの格付けを維持し、追加の無担保債務と永久優先株を発行することです。恵誉格付けは私たちの発行者にBBBを格付けし、見通しは安定している。証券格付けは、証券の購入、売却、または保有の提案ではなく、指定格付け機関が随時修正または撤回する影響を受ける可能性がある。私たちが現在の信用評価を維持できるという保証はない。私たちの信用格付けは、私たちが獲得できる資本の数量とタイプ、そして私たちが獲得可能な任意の融資の条項に影響を与えることができる。もし私たちの現在の信用格付けが引き下げられた場合、追加融資を獲得したり、既存の債務と約束を再融資することは困難になったり、高価になる可能性がある。我々は主に優先無担保手形,定期融資,信用手配,財産処分および普通株と永久優先株の発行収益を利用する予定である。これらの物件の住宅ローン比率が高い可能性があるため、買収物件に関する債務を負担することも可能である。
私たちは、運営提供された現金純額、既存の現金残高、および(必要に応じて)循環信用手配下の短期借入金によって、私たちの短期流動性需要を満たす予定です。私たちの運営が提供する純現金は運営需要を満たすのに十分であり、任意の借金の利息を支払い、連邦所得税法のREIT要求に基づいて分配に資金を提供すると信じている。短期的には、私たちは手元の現金、定期融資、優先無担保手形、担保ローン、私たちの循環信用で手配した借金、永久優先株と普通株発行、そして時々の財産処分を用いて、将来の不動産投資に資金を提供するつもりだ。私たちは循環信用手配下の借金、定期的な普通株の発行、永久優先株、長期無担保と保証債務、および時々物件を売却して得られた収益を通じて、工業物件の他の投資、物件買収、物件再開発、改修と拡張、および予定された債務満期日を含む長期流動資金需要を満たすことを期待している。私たちの買収戦略の成功は、循環信用手配の下で借入を獲得する能力と、株式と債務証券を発行することで追加資本を得る能力にある程度依存するかもしれない。
私たちは、私たちの財務状況、財務状況の変化、収入または支出、経営結果、流動性、資本支出または資本資源に現在または未来の影響を与える可能性がある表外手配は何もありませんが、これらは投資家にとって重要です。
流動資金の持分源
以下は、2022年6月30日現在の市場における普通株発行計画のいくつかの情報である | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ATM株発行計画 | | 実施日 | | 最高総発行価格(千) | | 普通株で合計できる |
3億ドルのATM計画 | | June 11, 2021 | | $ | 300,000 | | | $ | 219,375 | |
次の表は市場における普通株発行計画の下での活動を示しています 2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月(単位は千、株式および1株当たり価格データは含まれていません)
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次の3か月まで | | 販売された株 | | 加重平均1株当たり価格 | | 純収益 (単位:千) | | 販売手数料 (単位:千) |
June 30, 2022 | | 27,087 | | | $ | 76.03 | | | $ | 2,030 | | | $ | 29 | |
June 30, 2021 | | 1,084,294 | | | $ | 64.21 | | | $ | 68,611 | | | $ | 1,010 | |
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以下の日付までの6か月 | | 販売された株 | | 加重平均 1株当たりの価格 | | 純収益 (単位:千) | | 販売手数料 (単位:千) |
June 30, 2022 | | 27,087 | | | $ | 76.03 | | | $ | 2,030 | | | $ | 29 | |
June 30, 2021 | | 1,790,818 | | | $ | 61.84 | | | $ | 109,137 | | | $ | 1,606 | |
流動性債務源
2022年6月30日までに、5,000万ドルの優先無担保手形が2022年9月に満期になり、1億ドルの優先無担保手形が2024年7月に満期になり、5,000万ドルの優先無担保手形が2026年7月に満期になり、5,000万ドルの優先無担保手形が2027年10月に満期になり、1億ドルの優先無担保手形が2028年7月に満期になり、1億ドルの優先無担保手形が2029年12月に満期になり、1.25億ドルの優先無担保手形が2030年8月に満期になり、5,000万ドルの優先無担保手形が2031年7月に満了する(“高級無担保手形”と総称する)。
2022年6月29日に、吾らは改訂及び再予約された第6項の高級信用協定(改訂され、“改訂された融資”)の第1修正案を締結し、その中で(I)循環信用手配の借入能力は1.5億ドルから4.0億ドル増加し、(Ii)アコーディオン機能は1.5億ドルから5.0億ドル減少し、及び(Iii)LIBORではなくSOFRに基づいて利息、定価及び費用を計算した。改正された融資には、2025年8月に満期になる4.0億ドルの循環信用手配と、1.0億ドルの定期融資が含まれ、2027年1月に満期になる。2022年と2021年6月30日まで、私たちの循環信用手配の未返済借款はそれぞれ1200万ドルと0ドルで、定期ローンの未返済借款は1.0億ドルである
修正された融資総額は5.0億ドルに増加することができるが、行政代理の承認を得、追加金額を提供したい貸手を決定しなければならない。改訂された貸金下の未返済借款は(I)100,000,000ドルの定期融資と400,000,000ドルの循環信用手配の合計、または(Ii)未担保物件価値の60.0%に限定され、両者は少ない者を基準とする。修正された融資(定期融資を含む)の利息は、一般に、行政代理の最優遇金利の中で最も高く、連邦基金の実質金利の0.50%より高い、または30日間のSOFRプラス改訂融資のSOFR保証金に1.25%の適用SOFR保証金を加える(I)SOFRプラス適用SOFR保証金または(Ii)適用される基本金利に基づいて支払われる。循環信用手配については、適用されるSOFR保証金は1.10%から1.55%(2022年6月30日現在1.10%)、1.00億ドルの定期融資については、適用されるSOFR保証金は1.25%~1.75%(2022年6月30日現在1.25%)となり、10ベーシスポイントのSOFR信用調整を含む未償還総合債務の総合総資産価値に対する比率に依存する。改訂されたローン計画は季節ごとに年会費を支払うことが要求され、金額は0.15%から0.30%まで様々で、総合負債の返済と総合総資産額の比率に依存する。
改正されたローンおよび高級無担保手形は、私たちおよび借り手が未保証財産を所有するほとんどの既存およびこれから設立される子会社によって保証される。改訂されたローンや高級無担保手形は、私たちの財産やそのような財産を持っている付属会社の権益を担保にしていません。改正された融資メカニズムと高級無担保手形には、私たちが守らなければならない一連の金融と他の条約が含まれている。2022年6月30日と2021年6月30日まで、改正された融資メカニズムと高度無担保手形での契約を遵守しました。
2022年6月30日と2021年12月31日までに、私たちが持っている現金と現金等価物はそれぞれ約720万ドルと2.044億ドルです
次の表は、2022年6月30日までの債務満期日と元本支払い状況、および2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間の時価、資本化率、調整後のEBITDA、利息カバー率、固定費用カバー率と債務比率(千ドル単位、1株当たりデータを除く)をまとめた | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用.信用 施設 | | 定期ローン | | 上級生 安全じゃない 備考 | | | | 債務総額 |
2022(6ヶ月) | $ | — | | $ | — | | $ | 50,000 | 1 | | | $ | 50,000 |
2023 | — | | — | | — | | | | — |
2024 | — | | — | | 100,000 | | | | 100,000 |
2025 | 12,000 | | — | | — | | | | 12,000 |
2026 | — | | — | | 50,000 | | | | 50,000 |
その後… | — | | 100,000 | | 425,000 | | | | 525,000 |
債務総額 | 12,000 | | 100,000 | | 625,000 | | | | 737,000 |
繰延融資コスト、純額 | — | | (455) | | (3,486) | | | | (3,941) |
総債務,純額 | $ | 12,000 | | $ | 99,545 | | $ | 621,514 | | | | $ | 733,059 |
加重平均金利 | 2.3% | | 2.8% | | 3.2% | | | | 3.1% |
12022年8月1日、私たちは循環信用で手配した借金を使って5,000万ドルの高級無担保手形を前払いした。手形の利息は4.23%で、元の満期日は2022年9月1日だった
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| 2022年6月30日まで | | 2021年6月30日まで |
総債務,純額 | $ | 733,059 | | $ | 448,154 |
権益 | | | |
普通株 | | | |
未償還株1 | 75,546,968 | | 70,467,125 |
市場価格2 | $ | 55.73 | | $ | 64.52 |
総株 | 4,210,233 | | 4,546,539 |
総時価 | $ | 4,943,292 | | $ | 4,994,693 |
不動産総債務と総投資の比3 | 22.5% | | 18.5% |
| | | |
総債務と総時価の比4 | 14.8% | | 9.0% |
変動金利債務は総債務のパーセントを占める5 | 15.2% | | 22.3% |
未対沖変動金利債務は総債務のパーセントを占めている6 | 15.2% | | 22.3% |
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調整後EBITDA7 | $ | 86,939 | | $ | 69,959 |
利子引受範囲 8 | 8.6 | x | | 8.6 | x |
固定費用カバー範囲9 | 7.4 | x | | 8.5 | x |
債務と調整後EBITDAの比総額10 | 4.1 | x | | 3.1 | x |
総債務加重平均満期日 | 5.4 | | | 4.1 | |
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12022年6月30日と2021年6月30日までに発行された292,524株および215,962株の非帰属制限株を含む。2022年6月30日と2021年6月30日までに繰延給与計画でそれぞれ保有している426,594株と257,727株も含まれている。
2私たちの普通株のニューヨーク証券取引所での終値は、それぞれ2022年6月30日と2021年6月30日で、単位は1株当たりドルです。
3不動産総債務と総投資の比は、総債務(保険料と繰延融資コスト純額を含む)を不動産総投資で割ったものである。
4総債務-総時価の計算方法は、総時価で割った保険料と繰延融資コストの純額を含む総債務である。
5変動金利債務が総債務に占める割合は、保険料及び繰延融資コストを差し引いた純額を含む変動金利債務であり、総債務を除いて、保険料及び繰延融資コスト純額を含む。
6未対沖変動金利債務が総債務に占める割合は、未ヘッジ変動金利債務(保険料および繰延融資コスト純額を含む)を総債務(保険料および繰延融資コスト純額を含む)で割って計算される
72022年6月30日及び2021年6月30日までの6ヶ月間の未計上利息、税項、物件販売収益(損失)、減価償却及び償却、買収コスト及び株式報酬前収益(“調整EBITDA”)調整後EBITDAと純収入の定義と入金,および調整後EBITDAが我々の経営業績の有用な補完尺度であると考えられるかの検討については,本四半期報告における“非GAAP財務指標”を参照されたい。
8金利カバー率の計算方法は,調整後のEBITDAを利息支出で割ったものであり,償却を含む。調整後EBITDAと純収入の定義と入金,および調整後EBITDAが我々の経営業績の有用な補完尺度であると考えられるかの検討については,本四半期報告における“非GAAP財務指標”を参照されたい。
9固定費用カバー率の算出方法は,調整後のEBITDAを利息支出で割ったものであり,償却プラス資産化利息を含む。調整後EBITDAと純収入の定義と入金,および調整後EBITDAが我々の経営業績の有用な補完尺度であると考えられるかの検討については,本四半期報告における“非GAAP財務指標”を参照されたい。
10債務と調整後EBITDA総額の計算方法は総債務であり,保険料と繰延融資コスト純額を含み,経年化調整後EBITDAを除く。調整後EBITDAと純収入の定義と入金,および調整後EBITDAが我々の経営業績の有用な補完尺度であると考えられるかの検討については,本四半期報告における“非GAAP財務指標”を参照されたい。
次の表は、2022年6月30日までの6ヶ月間に支払われた1株当たりの現金配当金を示しています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3人にとっては 現在までの月 | | 防衛を強化する | | 1株当たりの配当金 共有 | | 申告日 | | 日付を記録する | | 支払期日 |
March 31, 2022 | | 普通株 | | $ | 0.34 | | | 2022年2月8日 | | March 25, 2022 | | April 8, 2022 |
June 30, 2022 | | 普通株 | | $ | 0.34 | | | May 3, 2022 | | June 30, 2022 | | July 14, 2022 |
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現金の出所と用途
私たちの主な現金源は、運営からの現金、融資項目の下の借金の対応、私たちが改訂した融資手配の利用、普通株と優先株の発行、財産の売却収益、無担保手形の発行です。私たちの現金の主な用途は資産買収、債務超過、資本支出、運営コスト、会社管理費用、普通配当金です。
経営活動からの現金。2022年6月30日までの6カ月間の経営活動で提供された純現金総額は約6320万ドルだったが、2021年6月30日までの6カ月間で約5920万ドルだった。経営活動が提供する現金の増加は、主に2022年から2021年の間に買収された物件による追加キャッシュフローと、私たちが同じ商店街の新規賃貸契約と契約更新による賃貸料の増加である。
投資活動からの現金。2022年および2021年6月30日までの6カ月間、投資活動に使用された現金純額はそれぞれ約2.191億ドルおよび1.834億ドルで、主にそれぞれ約2.77億ドルおよび1.6億ドルの物件買収現金、それぞれ約4890万ドルおよび2340万ドルの資本改善追加支出を含む。
資金調達活動からの現金。2022年6月30日までの6ヶ月間、融資活動のための現金純額は約3860万ドルで、その中には主に約5130万ドルの配当金支払いが含まれており、一部は私たちの循環信用手配で抽出された1200万ドルと普通株を発行した約150万ドルの純収益によって相殺された。2021年6月30日までの6カ月間、融資活動が提供した現金純額は約5910万ドルで、その中には主に普通株を発行する純収益約1.11億ドルが含まれ、約4000万ドルの配当金支払いと約1130万ドルの担保ローン支払いが部分的に相殺された
肝心な会計政策
我々は,2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kと本四半期報告Form 10−Qにおける総合財務諸表の簡明な説明において,我々のキー会計政策について概説した。
材料現金引受
2022年8月2日までに、第三者販売者と3つの未完成契約を締結し、3つの工業物件を買収し、総購入価格は5130万ドルだった。提案された買収は満足できる職務調査と様々な成約条件を達成しなければならないので、契約下の物件を買収する保証はありません。
次の表は、2022年6月30日までの期間満了の重大な現金約束(千ドル単位)をまとめています | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
材料現金引受 | | 1以下 年.年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5つ以上 年.年 | | 合計する |
債務 | | $ | 50,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 162,000 | | | $ | 425,000 | | | $ | 737,000 | |
債務利息支払い | | 19,073 | | | 34,155 | | | 27,533 | | | 32,163 | | | 112,924 | |
賃貸承諾額を経営する | | 634 | | | 1,354 | | | 1,436 | | | 1,167 | | | 4,591 | |
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購入義務1 | | 51,300 | | | — | | | — | | | — | | | 51,300 | |
合計する | | $ | 121,007 | | | $ | 135,509 | | | $ | 190,969 | | | $ | 458,330 | | | $ | 905,815 | |
12022年8月2日まで
2022年8月2日現在、第三者売り手と拘束力のない3つの意向書に署名し、3つの工業物件を買収し、総購入価格は約7850万ドルと予想されている。正常な業務過程において、吾等は拘束力のない意向書を締結し、第三者に物件を購入し、何らかの事件が発生した場合、吾等は売買協定の締結及びその他の義務を含む責任の支払い又はその他の義務を履行する可能性がある
各職務遂行調査事項を円満に完成させる.私たちは私たちがこれらの物件について売買協定を締結するか、または他の方法でそのような予想された購入を完了しないことを保証することはできない。
非公認会計基準財務指標
我々の経営業績の重要な補完指標として,投資家に有用であると考えられる非GAAP財務指標を用いた:運営資金,あるいはFFO,調整後EBITDA,純営業収入,あるいはNOI,同店NOIと現金ベース同店NOIである。FFO,調整後のEBITDA,NOI,同店NOI,キャッシュベース同店NOIは単独で考慮すべきではなく,GAAPの業績測定基準による代替品とすべきではない。また,FFO,調整後EBITDA,NOI,同店NOIと現金ベース同店NOIの計算は他社から報告されたFFO,調整後EBITDA,NOI,同店NOI,現金ベース同店NOIと比較できない可能性がある。
我々は,全国不動産投資信託協会(“NAREIT”)が策定した基準に基づいてFFOを計算し,この協会はFFOを純収益(赤字)(公認会計原則に基づいて決定)と定義し,売却財産の収益(損失)や減価償却不動産の減価償却を含まず,不動産資産の減価償却と償却,および合併していない提携企業と合弁企業を調整したFFO(計算時にFFOを同じ基準で反映する)と定義している。報告FFOは、投資家に、不動産減価償却や償却、資産売却の収益や損失などの特定の非現金項目を考慮することなく、我々の経営状況の測定であるため、我々の経営業績に関する有用な情報を提供していると考えられる。
FFOは我々の経営業績の有意義な補完指標であると考えられ,公認会計原則による不動産資産の歴史的コスト会計は不動産資産の価値が時間の経過とともに予測可能に減少すると暗黙的に仮定しているからである。不動産価値は歴史的に市場状況に伴い上昇または低下しているため、多くの業界投資家やアナリストは、歴史的コスト会計を使った不動産会社が経営業績を公表するだけでは不十分だと考えている。したがって,FFOの使用は,必要なGAAPプレゼンテーションに加えて,我々の運営実績をより網羅的に知ることができると考えられる.
次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純収入によるFFOの計算(1株当たりのデータを除く千ドル単位)を反映している | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 | | | | | | | | |
純収入 | $ | 97,033 | | | $ | 17,378 | | | $ | 79,655 | | | 458.4 | % | | $ | 116,695 | | | $ | 33,635 | | | $ | 83,060 | | | 246.9 | % | | | | | | | | |
不動産投資販売収益 | (76,048) | | | — | | | (76,048) | | | 適用されない | | (76,048) | | | — | | | (76,048) | | | 適用されない | | | | | | | | |
減価償却および償却 | 15,288 | | | 11,968 | | | 3,320 | | | 27.7 | % | | 30,270 | | | 23,344 | | | 6,926 | | | 29.7 | % | | | | | | | | |
非不動産減価償却 | (21) | | | (17) | | | (4) | | | 23.5 | % | | (44) | | | (30) | | | (14) | | | 46.7 | % | | | | | | | | |
参加証券に割り当てる1 | (144) | | | (90) | | | (54) | | | 60.0 | % | | (285) | | | (176) | | | (109) | | | 61.9 | % | | | | | | | | |
普通株主は運営資金を占めなければならない2 | $ | 36,108 | | | $ | 29,239 | | | $ | 6,869 | | | 23.5 | % | | $ | 70,588 | | | $ | 56,773 | | | $ | 13,815 | | | 24.3 | % | | | | | | | | |
普通株式1株当たり基本FFO | $ | 0.48 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.06 | | | 14.3 | % | | $ | 0.94 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.12 | | | 14.6 | % | | | | | | | | |
希釈して1株当たりFFO | $ | 0.48 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.06 | | | 14.3 | % | | $ | 0.94 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.12 | | | 14.6 | % | | | | | | | | |
加重平均ほぼ普通株式 | 75,250,655 | | | 69,580,253 | | | | | | | 75,225,233 | | | 69,094,360 | | | | | | | | | | | | | |
加重平均で普通株を希釈する | 75,340,872 | | | 69,808,430 | | | | | | | 75,310,343 | | | 69,317,407 | | | | | | | | | | | | | |
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1株式ベースの支払い取引で付与されたツールが参加証券であるか否かを決定し、1株当たり収益を計上する政策と一致するために、普通株式1株当たりFFOは、配当(ある場合)割り当てを宣言するFFOに基づいて調整され、2段階法によりすべての参加証券(加重平均発行済み普通株と未帰属発行制限株)に割り当てられる。この方法により,3年度の295,247株と216,025株の加重平均未帰属制限株を分配した
2022年と2021年6月30日までの6カ月間はそれぞれ299,433株と213,897株、2022年と2021年6月30日までの6カ月間はそれぞれ299,433株と213,897株だった。
22022年と2021年6月30日までの3ヶ月でそれぞれ約40万ドルと130万ドルの業績株奨励支出と、2022年と2021年6月30日までの6ヶ月でそれぞれ約190万ドルと260万ドルの業績株奨励支出が含まれている。当社の業績株式奨励に関するより多くの情報は、当社の連結財務諸表の簡単な説明における“付記10-株主権益”を参照されたい。
前年同期と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のFFOがそれぞれ約690万ドルと1380万ドル増加したのは、主に2021年と2022年の間の物件買収と、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の同店NOIが前年同期に比べてそれぞれ約260万ドルと580万ドル増加したためだ。前年同期と比較して,2022年6月30日までの3カ月と6カ月の従業員数が増加し,FFO増加を部分的に相殺した原因は,発行された加重平均普通株の増加,買収コストの増加,A大道物件環境修復による他のコスト増加,一般と行政費用の増加である
調整後のEBITDAを,利息,税項,減価償却と償却前の収益,不動産投資販売収益,買収コスト,株式ベースの報酬として計算した。列報調整後のEBITDAは,未課税,不動産投資販売収益(損失),非現金減価償却と償却費用,買収コスト,株式ベースの報酬影響までの非レバレッジベースの運営のための投資家に我々の経営業績に関する有用な情報を提供していると考えられる。金利支出を除くことにより、調整後のEBITDAは、投資家が私たちの資本構造と債務から独立して私たちの経営業績を評価することができるので、不動産業界でも他の業界でも、私たちの四半期と他の中期および年度期間の経営業績をより意味的に比較し、私たちの経営業績を他社の経営業績と比較することができる。我々は現在成長段階にあるため,買収コストは調整後のEBITDAには含まれておらず,我々の経営業績を安定した会社と比較するためである。
次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純収入計算による調整後EBITDA(千ドル単位)を反映している | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 | | | | | | | | |
純収入 | $ | 97,033 | | | $ | 17,378 | | | $ | 79,655 | | | 458.4 | % | | $ | 116,695 | | | $ | 33,635 | | | $ | 83,060 | | | 246.9 | % | | | | | | | | |
不動産投資販売収益 | (76,048) | | | — | | | (76,048) | | | 適用されない | | (76,048) | | | — | | | (76,048) | | | 適用されない | | | | | | | | |
減価償却および償却 | 15,288 | | | 11,968 | | | 3,320 | | | 27.7 | % | | 30,270 | | | 23,344 | | | 6,926 | | | 29.7 | % | | | | | | | | |
償却を含めた利子支出 | 5,047 | | | 4,016 | | | 1,031 | | | 25.7 | % | | 10,128 | | | 8,161 | | | 1,967 | | | 24.1 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株に基づく報酬 | 2,010 | | | 2,677 | | | (667) | | | (24.9) | % | | 4,839 | | | 4,647 | | | 192 | | | 4.1 | % | | | | | | | | |
調達コストとその他 | 1,027 | | | 117 | | | 910 | | | 777.8 | % | | 1,055 | | | 172 | | | 883 | | | 513.4 | % | | | | | | | | |
調整後EBITDA | $ | 44,357 | | | $ | 36,156 | | | $ | 8,201 | | | 22.7 | % | | $ | 86,939 | | | $ | 69,959 | | | $ | 16,980 | | | 24.3 | % | | | | | | | | |
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私たちはNOIを賃貸料収入として計算し、テナント費用の精算、物件運営費用を引いた。私たちは、同じ店舗のNOIを賃貸料収入と計算し、テナント費用の精算を含め、同一店舗に基づく物件運営費用を差し引く。NOIには減価償却、償却、一般と行政費用、買収コストと利息支出は含まれておらず、償却が含まれている。私たちは現金をもとに同店NOIと同店NOIを計算し、直線賃貸料やレンタル無形資産の償却は含まれていない。同一ストレージプールには、2022年6月30日までと2021年1月1日以来所有·運営されているすべての物件が含まれており、2022年6月30日までに売却または再開発のために処分、保有されている物件は含まれていない。2022年6月30日現在,同一商店池は200棟の建物からなり,総面積は約1240万平方フィートであり,我々が所有している総面積の約81.8%,および24ブロック面積約91.5エーカーの改善ブロックである。NOI、同店NOI、現金ベース同店NOIを提示することは、投資家に私たちの物件経営業績に関する有用な情報を提供していると考えられ、NOIは減価償却、償却、一般と行政費用、購入コストと利息支出など、物件管理に関する制御不能項目を排除しているからである。同一店舗NOIと現金ベース同一店舗NOIを表示することにより,同一店舗の経営業績を直接異なる時期で比較することができる。
次の表は、2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純収入から計算したNOI、同店NOI、現金ベース同店NOI(千ドル単位)を反映している | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日までの3ヶ月間 | | | | | | 6月30日までの6ヶ月間 | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 | | | | | | | |
純収入1 | $ | 97,033 | | | $ | 17,378 | | | $ | 79,655 | | | 458.4 | % | | $ | 116,695 | | | $ | 33,635 | | | $ | 83,060 | | | 246.9 | % | | | | | | | |
減価償却および償却 | 15,288 | | | 11,968 | | | 3,320 | | | 27.7 | % | | 30,270 | | | 23,344 | | | 6,926 | | | 29.7 | % | | | | | | | |
一般と行政 | 7,333 | | | 6,866 | | | 467 | | | 6.8 | % | | 14,860 | | | 12,448 | | | 2,412 | | | 19.4 | % | | | | | | | |
調達コストとその他 | 1,027 | | | 117 | | | 910 | | | 777.8 | % | | 1,055 | | | 172 | | | 883 | | | 513.4 | % | | | | | | | |
その他の収入と支出の合計 | (71,116) | | | 3,795 | | | (74,911) | | | 適用されない | | (66,156) | | | 7,704 | | | (73,860) | | | 適用されない | | | | | | | |
純営業収入 | 49,565 | | | 40,124 | | | 9,441 | | | 23.5 | % | | 96,724 | | | 77,303 | | | 19,421 | | | 25.1 | % | | | | | | | |
店舗別の騒音を減らす2 | (9,905) | |
| (3,084) | |
| (6,821) | | | 221.2 | % | | (18,417) | | | (4,802) | | | (13,615) | | | 283.5 | % | | | | | | | |
同じ店の騒音 | $ | 39,660 | | | $ | 37,040 | | | $ | 2,620 | | | 7.1 | % | | $ | 78,307 | | | $ | 72,501 | | | $ | 5,806 | | | 8.0 | % | | | | | | | |
直線賃貸料の削減と無形資産のリース償却3 | (1,735) | | | (2,964) | | | 1,229 | | | (41.5) | % | | (3,865) | | | (5,695) | | | 1,830 | | | (32.1) | % | | | | | | | |
現金制同店騒音 | $ | 37,925 | | | $ | 34,076 | | | $ | 3,849 | | | 11.3 | % | | $ | 74,442 | | | $ | 66,806 | | | $ | 7,636 | | | 11.4 | % | | | | | | | |
終業料収入を差し引く | (100) | | | (29) | | | (71) | | | 244.8 | % | | (248) | | | (147) | | | (101) | | | 68.7 | % | | | | | | | |
現金制の同一店舗NOIは、停止料は含まれておりません | $ | 37,825 | | | $ | 34,047 | | | $ | 3,778 | | | 11.1 | % | | $ | 74,194 | | | $ | 66,659 | | | $ | 7,535 | | | 11.3 | % | | | | | | | |
12022年と2021年6月30日までの3ヶ月間の約10万ドルと約10万ドルの賃貸終了収入と、2022年と2021年6月30日までの6ヶ月の約20万ドルと20万ドルの賃貸終了収入が含まれている。
22021年と2022年の買収と処分、18ブロックの敷地約56.2エーカーの改善区画と4カ所の再開発中の物件と、2022年6月30日現在の帳簿総価値約3770万ドルの1カ所が完成した再開発物件を含む。
3同一商店池のレンタル無形資産の直線賃貸料と償却のみを含む。 2022年6月30日までの3カ月間、現金ベース同店NOIが前年同期比で約380万ドル増加したのは、主に新規と更新された賃貸契約の賃貸料収入の増加と、先に存在した賃貸契約に含まれる契約賃貸料の増加によるものである。2022年および2021年6月30日までの3カ月間、同店池内のいくつかのテナントに提供された契約賃貸料減免総額はそれぞれ約50万ドルおよび70万ドルであったが、同一店内のいくつかのテナントから受け取った賃貸終了収入はそれぞれ約10万ドルおよび000万ドルであった。また、2022年6月30日までの3カ月間の現金ベース同店NOIが増加した約10万ドルは、2020年に空きや近いうちに満期になった物件と関係がある。
2022年6月30日までの6カ月間、現金ベース同店NOIが前年同期比で約760万ドル増加したのは、主に新規借約と契約更新の賃貸料収入の増加および入居率の増加によるものである。2022年および2021年6月30日までの6カ月間,同一店舗池内の複数のテナントに提供された契約レンタル料減免総額はそれぞれ約140万ドルおよび160万ドルであったが,同一店舗プール内の複数テナントから受け取った賃貸終了収入はそれぞれ約20万ドルおよび10万ドルであった。また、2022年6月30日までの6カ月間、現金ベース同店NOIが増加した約20万ドルは、2020年に空きや短期満期の物件に関係している。
第3項は市場リスクに関する定量的かつ定性的開示である。
市場リスクには、金利、外貨為替レート、商品価格、株価、その他の市場敏感ツールに影響を与える市場変化によるリスクが含まれる。業務戦略を推進する時、私たちが直面している主な市場リスクは金利リスクだ。私たちが直面している金利変化のリスクは、主に債務が流動性を維持し、資本支出に資金を提供し、私たちのポートフォリオと業務を拡大するために使用されるからだ。私たちは金利変化が収益とキャッシュフローに与える影響を制限し、私たちの全体の借金コストを下げることを求めている。以下に述べるように、私たちのいくつかの未返済債務は変動金利で利下げされ、私たちは私たちの未来のいくつかの未返済債務に変動金利があると予想する。私たちは、金利上限および/またはスワッププロトコルを使用して、私たちの可変金利債務に関連する金利リスクを管理することができる。私たちは定期的に可変金利債務の代わりに固定金利の長期債務を用いて、私たちの資産と運営に資金を提供する予定です。
2022年6月30日現在、改正された融資手配の下で1億ドルの未返済借入金があり、これらの借金はいずれも金利上限の制限を受けていない。これまでの金利上限については、総合財務諸表の簡素化付記にある“付記8デリバティブ金融商品”を参照されたい。私どもの改訂融資メカニズムに基づいて借り入れたお金はSOFRプラス適用SOFR保証金の変動金利で計上されています。2022年6月30日現在、私たちが改訂したローンの未返済ローンの加重平均金利は2.8%です。SOFR金利が0.25%変動すれば、利息支出は金利変動、将来の収益、キャッシュフローに応じて毎年約30万ドル増加または減少し、これは2022年6月30日までに融資を改訂した未返済残高総額となる。
2023年6月30日以降、私たちに関連するすべてのLIBOR設定が発表停止または代表的ではなくなると予想されています。したがって、私たちはロンドン銀行間の同業借り換え金利に基づくどの日を超える借金も置換金利に転換する必要がある。契約が代替金利に移行していない場合、ロンドン銀行の同業借り換え金利が終了すると、その影響は契約によって異なる可能性がある。2022年6月30日現在、我々の可変金利債務を管理する各プロトコルはSOFRに移行しているか、合意期限内にLIBORが得られない場合にLIBORを置き換えることが規定されている。
LIBORの終了は,すでに返済されていない借金やスワップの能力を借り入れたり維持したりする能力には影響しないが,LIBORにリンクした契約がSOFRに変換されるにつれて,LIBORとSOFRとの差に加え,提案の利差調整に加えて,利息コストがLIBORよりも高く利用可能になる可能性がある。また,SOFRはARRCが提案した代替金利であるにもかかわらず,貸手はLIBORとは異なる代替金利を選択する可能性があり,その方式はSOFRと類似しているか,あるいは金利コストが高くなる可能性がある。どの金利がロンドン銀行間の同業借り換え金利の不確定性に代わるかを受けて、ロンドン銀行間同業借り換え金利の我々の借入金コストにおける終了幅を予測することはまだ不可能である。
項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
私たちの経営陣は、最高経営責任者総裁と財務責任者の参加の下で、我々の開示制御およびプログラム(取引法第13 a-15(E)および15 d-15(E)条に定義されているような)の有効性を監督下で評価し、本報告で述べた期間が終了するまで、私たちの開示制御およびプログラムは有効であり、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示された情報が記録、処理されることを合理的に保証することができると結論した。米国証券取引委員会の規則及び表に規定された時間内にまとめて報告し、必要な開示をタイムリーに決定するために、最高経営者総裁及び最高財務官を含む我々の経営陣に適切な状況で蓄積して伝達する
財務報告の内部統制の変化
2022年6月30日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。
第2部:その他の情報
項目1.法的訴訟
私たちは何の実質的な訴訟にも巻き込まれておらず、私たちが知っている限り、私たちを脅かす実質的な訴訟もない。
第1 A項。リスク要因です
当社が2021年12月31日までの年度のForm 10−K年度報告に開示されているリスク要因に大きな変動はなく、以下の更新や本Form 10−Q四半期報告に他の場所で開示されている追加事実資料が当該等のリスク要因に関連していない限りである(第I部“第2項−経営層の財務状況及び経営業績の検討及び分析”で議論された事項を含むがこれらに限定されない)。
第二項株式証券の無記名売却と収益の使用。
(a)適用されません。
(b)適用されません。
(c)適用されません。
第3項高級証券違約
ない。
第4項鉱山安全情報開示
適用されません。
第5項その他資料
ない。
項目6.展示品 | | | | | | | | |
展示品 番号をつける | | 展示品説明 |
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10.1 | | 2022年6月29日までの6回目の改正と再署名された高級信用協定の第1改正案では、Terreno Realty LLCを“借り手”、KeyBank National Associationとして、それぞれ“貸手”と“行政エージェント”、MUFG Union Bank,N.A.として、連携シンジカルエージェントと連携先頭手配人として、PNC Bank,National Association,連携シンジカルエージェントとして,PNC Capital Markets LLC,連携先頭手配人としてRegions Bank,共同シンジカルエージェント,Regions Capital Markets,連合先頭手配人として,いくつかの銀行,時々当事者になる可能性のある金融機関および他のエンティティは、追加の“貸手”として提出される可能性がある(以前、2022年7月5日に登録者として現在報告されていた8−K表の添付ファイル10.1が提出され、参照によって本明細書に組み込まれる) |
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31.1* | | ルール13 a-14(A)/15 d-14(A)日付が2022年8月3日の証明書。 |
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31.2* | | ルール13 a-14(A)/15 d-14(A)日付が2022年8月3日の証明書。 |
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31.3* | | ルール13 a-14(A)/15 d-14(A)日付が2022年8月3日の証明書。 |
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32.1** | | “アメリカ法典”第18編1350節2022年8月3日の証明書。 |
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32.2** | | “アメリカ法典”第18編1350節2022年8月3日の証明書。 |
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32.3** | | “アメリカ法典”第18編1350節2022年8月3日の証明書。 |
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101.SCH* | | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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101.CAL* | | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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101.LAB* | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
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101.PRE* | | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
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101.DEF* | | インラインXBRL分類Linkbase文書を定義する |
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104* | | 表紙インタラクションデータファイル(添付ファイル101に含まれる適用分類拡張情報を含むイントラネットXBRL形式である。*) |
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*アーカイブをお送りします
**関数で提供されます。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。 | | | | | | | | | | | |
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| トレノ不動産会社 |
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2022年8月3日 | 差出人: | | ブラック·ベルド |
| | | W·ブラック·ベルド |
| | | 会長兼最高経営責任者 |
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2022年8月3日 | 差出人: | | マイケル·A·コカコーラ |
| | | マイケル·A·コーラ |
| | | 総裁.総裁 |
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2022年8月3日 | 差出人: | | /s/Jaime J.Cannon |
| | | ジェイミーJ.Cannon |
| | | 首席財務官(首席財務官) |
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2022年8月3日 | 差出人: | | /s/メリンダ·ウェストン |
| | | メリンダ·ウェストン |
| | | 首席会計官(首席会計官) |