カタログ表

第四十四条第二項第三号に基づいて提出する
登録番号333-261726

株式募集定款補編第3号
(目論見書まで、期日は2022年3月30日)

[MISSING IMAGE: lg_selectenergyserv-4c.jpg]

エネルギーサービス会社を選びます。

A類普通株式3109，562株

本募集説明書補編第3号は、Select Energy Services，Inc.規則第424(B)(1)条(随時補充可能)に基づいて2022年3月30日に提出された目論見書の補充である。目論見書によると、本募集説明書の補編は、募集説明書で指名された売却株主がA類普通株を3，109，562株発売することに関連している。

本募集説明書増刊には、2022年8月3日に米国証券取引委員会(以下、“米国証券取引委員会”と略す)に提出された2022年6月30日までの10-Q表四半期報告に含まれる情報が含まれている。

あなたは株式募集規約と一緒に本募集定款の増刊を読書し、そのいかなる補充と改訂を含めなければならない。本募集定款増刊内の資料が株式募集定款に掲載されている資料の代わりになっている以外、本募集定款増刊は株式募集定款に対してある程度保留している。

目論見がなければ、本目論見書の付録は不完全であり、目論見書に関係しない限り、交付または使用してはならない。

私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“WTTR”です

A類普通株に投資することにはリスクがある。募集説明書の3ページ目からの“リスク要因”を参照してください。

米国証券取引委員会およびどの国の証券委員会も、これらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の十分性または正確性も伝達されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集説明書の増刊日は2022年8月3日です。

カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表格10-Q

☑	1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告

2022年6月30日までの四半期

あるいは…。

☐	1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

_から_への過渡期

委員会ファイル第001-38066号

選りすぐりエネルギーサービス会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)


デラウェア州	81-4561945
(法団として設立された国)	アメリカ国税局の雇用主は識別コード)

1233 W.Loop South，1400部屋テキサス州ヒューストン	77027
(主にオフィスアドレスを実行)	(郵便番号)

(713) 235-9500

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：


クラスごとのタイトル	取引記号	登録された各取引所の名称
A類普通株は、1株当たり0.01ドルです	WTTR	ニューヨーク証券取引所

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。そうか否定だ

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す。そうか否定だ

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。


大型加速ファイルサーバ	加速ファイルサーバ	非加速ファイルサーバ	規模の小さい報告会社
			新興成長型会社

新興成長型企業であれば、登録者が証券法第7(A)(2)(B)節で提供された任意の新たなまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示す。ガンギエイ

登録者が抜け殻会社であるかどうかをチェックマークで表す。そうか否定だ

2022年8月1日現在、登録者は98，114，103株のA類普通株と16，221，101株のB類普通株流通株を持っている。

カタログ表

選りすぐりエネルギーサービス会社

カタログ


		ページ
第1部-財務情報

第1項。	財務諸表(監査なし)	6

第二項です。	経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析	39

第三項です。	市場リスクの定量的·定性的開示について	54

第四項です。	制御とプログラム	55

第2部-その他の資料

第1項。	法律訴訟	56

第1 A項。	リスク要因	56

第二項です。	未登録株式証券販売と収益の使用	56

第三項です。	高級証券違約	56

第四項です。	炭鉱安全情報開示	56

五番目です。	その他の情報	56

第六項です。	陳列品	56

カタログ表

前向き陳述に関する警告説明

このForm 10-Q四半期報告(“四半期報告”)には“前向き陳述”が含まれており、改正された1933年証券法第27 A条(“証券法”)と改正された1934年証券取引法第21 E条(“取引法”)の意味を満たしている。本四半期報告に含まれる私たちの戦略、将来の業務、財務状況、予想収入と損失、予想コスト、見通し、計画と管理目標に関するすべての陳述は、歴史的事実に関する陳述を除いて、前向きな陳述である。本四半期報告で使用される“可能”、“信じ”、“予想”、“意図”、“推定”、“予想”、“プロジェクト”、“初歩”、“予測”、および同様の表現または変化は、すべての前向き陳述がそのような識別語を含むわけではないが、前向き陳述を識別することを意図している。これらの前向きな陳述は、私たちの現在の未来のイベントに対する予想および仮定、および未来のイベントの結果およびタイミングに関する既存の情報に基づく。前向きな陳述を考慮するとき、あなたは、私たちの最新のForm 10-K年間報告書の“リスク要因”のタイトルと、その後に提出されるForm 10-Q四半期報告のタイトル“Part II-Item 1 A”に含まれるリスク要因および他の警告声明を肝に銘じなければならない。本四半期報告書の“リスク要因”と、我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した他の文書で時々提出されているリスク要因。これらの前向き陳述は、経営陣の現在の未来の事件に対する結果とタイミングの信念に基づいており、現在得られる情報に基づいている

実際の結果が前向き陳述における結果と大きく異なることをもたらす可能性のある重要な要素は、以下の概要を含むが、これらに限定されない

●

世界衛生事件の深刻性と持続時間は、新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の大流行及びその変種、及び石油と天然ガスの需給及び一般経済への関連影響を含む

●

持続的なロシア-ウクライナ戦争と関連する経済制裁による世界的な経済的苦境は、石油の需要と私たちのサービスへの需要を減少させ、あるいは石油と天然ガス価格の変動を招く可能性がある

●

石油輸出国機構(“オペック”)加盟国とロシア(およびオペックおよび他の連合国、“オペック+”)が石油生産量レベルについて取った行動と、これらのレベルが変化する可能性のある公告は、OPEC+国が発表した供給制限を合意し、遵守する能力を含む

●

バイデン政府または州政府が講じた行動、例えば行政命令や新たなまたは拡大した法規は、米国の将来の石油·天然ガス生産に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの顧客は連邦と州の土地を使って石油や天然ガス開発事業を行い、影響を受けた地域でのサービスの需要を減らすことができます

●

顧客の財務状況の潜在的な悪化は、実際または潜在的な破産による違約を含む

●

石油と天然ガス会社が商品価格の変化や需要減少に対応するための資本支出レベルと資本市場に参入する機会

●

経済的に有利な供給源から特定の原材料および他の重要な部品または製造品を世界的にタイムリーに調達することができる

●

新冠肺炎疫病に関連する業務挑戦とウイルス伝播を遅らせる努力は、後方勤務挑戦、私たち従業員の健康と福祉を保護するための措置、遠隔作業手配、契約履行状況とサプライチェーン中断を含む

カタログ表

●

国家、州、または地方政府が新冠肺炎に対抗するために必要な任意の新しい措置または追加措置、例えば、新冠肺炎ワクチンの強制接種を要求し、実施すれば、労働力の供給を減少させたり、追加の運営コストを増加させる可能性がある。労働力とサプライチェーンの労働力の制限に遭遇する可能性があり、これは私たちの運営にマイナスの影響を与える可能性があるからである

●

私たちの顧客間の統合はアメリカの掘削と完全井戸の支出にどの程度影響を与える可能性がありますか

●

石油と天然ガス価格の傾向と変動、そして私たちはこの変動に対応する能力

●

水力圧裂、取水、廃水処理、産出水移動、州間淡水移転、化学品、炭素価格、パイプライン建設、税収または排出、レンタル、許可または連邦土地での掘削、および様々な他の環境問題に関する法律、裁決および政府条例の影響を含む現在および未来の法律、裁決および政府法規の影響

●

バケン、二畳紀盆地のデラウェア州北部、ハイエンスビルでの重要なインフラ資産を含む私たちの業務への影響

●

地域の石油、天然ガスと水収集、加工とパイプラインシステムの能力制限は、掘削と完全井戸活動の減速或いは遅延を招き、それによって私たちの核心市場の私たちのサービスに対する需要を減少させた

●

連邦、州、および/または地方政府は、化石燃料使用および関連炭素排出を減少させることを目的としているか、または石油および天然ガスに代わる再生可能エネルギーの規制および関連政策行動を推進し、時間の経過とともに石油と天然ガスの需要を減少させ、私たちのサービスの需要を減少させる可能性がある

●

電気自動車の需要が増加しており、これはガソリンの需要減少を招き、私たちのサービスの需要を減少させる可能性がある

●

私たちは熟練労働者を含む重要な管理職と従業員を採用して維持する能力がある

●

私たちは資本を獲得し、拡張、買収、運営資本需要に資金を提供し、私たちは満足できる条件で債務または株式融資を得る能力を提供する

●

私たちの健康安全環境表現は

●

競争が私たちの運営に与える影響は

●

私たちの探査と生産(“E&P”)顧客は私たちのような会社からこれらのサービスを得るのではなく、内部で彼らの水管理サービスをどの程度選択することができますか

●

私たちの負債レベルと、私たちの持続可能な開発とリンクした信用計画(本明細書で定義したような)または将来の債務ツールに記載された契約を遵守する能力；

●

私たちまたは私たちの顧客の許可を得るための遅延や制限

●

私たちのビジネスで使用されるデバイスの供給または利用可能性の制限

●

完全技術または実践の進歩または変化は、体積的にも時間的にも、私たちのサービスの需要減少に及ぼす影響をもたらす

カタログ表

●

全体的に、世界の政治的または経済的状況と私たちがサービスする市場の変化は、インフレ率と潜在的な景気後退を含む

●

アメリカや他の地域のテロ、戦争、政治的または内乱行為

●

事故、天気、自然災害、または私たちの業務に影響を与える他の事件；

●

我々の最新の10-K表年次報告および“第1部--第2項.経営陣の財務状況および経営成果の検討および分析”および“第2部--第1 A項”というタイトルの下で決定された他のリスク。今四半期の報告書の“リスク要因”。

これらの要素は、必ずしも実際の結果が私たちの任意の前向き陳述で表現された結果と大きく異なるすべての重要な要素を招く可能性があるとは限らない。他の未知または予測不可能な要素もまた私たちの未来の業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの将来の結果は、“第1部--第1 A項”のタイトルで説明されたリスクおよび不確定要因を含む様々な他のリスクおよび不確実な要因に依存するだろう。私たちの最新の10-K表年次報告書では、タイトルは“第2部--第1 A項”の下の“リスク要因”である。リスク要因“は，我々の2022年3月31日までのForm 10−Q四半期報告，および本四半期報告である。前向き陳述に過度に依存しないことを読者に戒め，これらの陳述は本稿の発表日までであることのみを説明している。私たちは、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、前向きな陳述をした後に、任意の前向きな陳述を更新または修正する義務はない。私たちのすべての展望的な陳述がこの警告説明によって制限されているためである

カタログ表

第1部-財務情報

項目1.財務諸表

選りすぐりエネルギーサービス会社

合併貸借対照表

(単位：千、共有データを除く)


	June 30, 2022		2021年12月31日
	(未監査)
資産
流動資産
現金と現金等価物	$	25,742	$	85,801
売掛金貿易は、信用損失を差し引いて準備した純額はそれぞれ5687ドルと4401ドルです		338,865		232,824
売掛金·関連先		382		219
棚卸しをする		39,389		44,456
前払い費用と他の流動資産		32,724		31,486
流動資産総額		437,102		394,786
財産と設備		1,013,230		943,515
減価償却累計		(574,348)		(551,727)
財産と設備の合計		438,882		391,788
使用権資産、純額		51,245		47,732
その他無形資産、純額		103,032		108,472
その他の長期資産、純額		13,567		7,414
総資産	$	1,043,828	$	950,192
負債と権益
流動負債
売掛金	$	53,986	$	36,049
売掛金		71,270		52,051
売掛金と売掛金，関係者		2,793		1,939
賃金と福祉を計算すべきである		23,485		22,233
累算保険		15,335		13,408
販売税を納めるべきだ		2,408		2,706
費用とその他の流動負債を計算しなければならない		19,121		19,544
流動経営賃貸負債		17,573		13,997
融資リース債務の当期部分		19		113
流動負債総額		205,990		162,040
長期経営賃貸負債		51,597		53,198
その他長期負債		45,096		39,780
総負債		302,683		255,018
引受金及び又は有事項(付記9)
A類普通株は、額面0.01ドル；2022年6月30日まで、認可発行3.5億株、発行外98，160，573株；2021年12月31日現在、認可発行3.5億株、発行外94，172，920株		982		942
A-2類普通株、額面0.01ドル、認可株式40，000，000株；2022年6月30日と2021年12月31日まで、いかなる株式も発行していない		—		—
B類普通株は額面0.01ドル；2022年6月30日と2021年12月31日までに発行された株式は150，000，000株，発行と発行された株は16，221，101株である		162		162
優先株、額面0.01ドル；認可株式50，000，000株；2022年6月30日と2021年12月31日まで、発行·発行されていない株		—		—
追加実収資本		974,066		950,464
赤字を累計する		(340,167)		(359,472)
株主権益総額		635,043		592,096
非制御的権益		106,102		103,078
総株		741,145		695,174
負債と権益総額	$	1,043,828	$	950,192

連結財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

カタログ表

選りすぐりエネルギーサービス会社

連結業務報告書

(未監査)

(千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない)


	6月30日までの3ヶ月間				6月30日までの6ヶ月間
	2022		2021		2022		2021
収入.収入
水務サービス	$	195,996	$	76,651	$	359,602	$	140,874
水利インフラ		60,284		33,326		118,838		71,129
油田化学品		79,623		51,140		152,232		92,856
総収入		335,903		161,117		630,672		304,859
収入コスト
水務サービス		158,060		70,745		295,106		133,069
水利インフラ		44,939		26,237		89,317		52,636
油田化学品		67,988		44,754		130,151		82,520
他にも		1		—		1		—
減価償却および償却		29,253		21,018		55,753		42,668
収入の総コスト		300,241		162,754		570,328		310,893
毛利(損)		35,662		(1,637)		60,344		(6,034)
運営費
販売、一般、行政		26,695		15,890		55,010		35,784
減価償却および償却		526		624		1,093		1,273
借約放棄コスト		162		222		253		326
総運営費		27,383		16,736		56,356		37,383
営業収入(赤字)		8,279		(18,373)		3,988		(43,417)
その他の収入(費用)
売却財産及び設備及び資産剥離の収益(損失)、純額		731		(1,657)		2,384		(2,236)
利子支出，純額		(494)		(400)		(1,214)		(835)
外貨(損)収益		(6)		4		(3)		7
安物買い収益		5,607		—		17,041		—
他にも		875		895		1,124		(734)
所得税利益前収益		14,992		(19,531)		23,320		(47,215)
所得税給付		(182)		(84)		(396)		179
未合併実体損失における権益		(229)		—		(358)		—
純収益(赤字)		14,581		(19,615)		22,566		(47,036)
差し引く：非持株権益による純損失		(2,078)		3,048		(3,261)		7,362
精選エネルギーサービス会社の純収益(赤字)に起因する	$	12,503	$	(16,567)	$	19,305	$	(39,674)

普通株主1株当たり純収益(損失)(付記15)：
クラスA-基礎	$	0.13	$	(0.19)	$	0.21	$	(0.47)
クラスB-ベース	$	—	$	—	$	—	$	—

普通株主1株当たり純収益(損失)(付記15)：
クラスA-希釈	$	0.13	$	(0.19)	$	0.20	$	(0.47)
クラスB-希釈	$	—	$	—	$	—	$	—

連結財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

カタログ表

選りすぐりエネルギーサービス会社

総合総合収益表

(未監査)

(単位：千)


	6月30日までの3ヶ月間				6月30日までの6ヶ月間
	2022		2021		2022		2021
純収益(赤字)	$	14,581	$	(19,615)	$	22,566	$	(47,036)
総合収益(赤字)		14,581		(19,615)		22,566		(47,036)
差し引く：非持株権益の全面(収益)損失に起因する		(2,078)		3,048		(3,261)		7,362
精選されたエネルギーサービス会社の全面収益(赤字)に起因する	$	12,503	$	(16,567)	$	19,305	$	(39,674)

連結財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

カタログ表

選りすぐりエネルギーサービス会社

合併権益変動表

2022年および2021年6月30日まで6カ月

(未監査)


	A類			クラスB
	株主.株主			株主.株主
		A類			クラスB		その他の内容				合計する
		ごく普通である			ごく普通である		支払い済み		積算		株主の		非制御性
	株	在庫品		株	在庫品		資本		赤字.赤字		権益		利益．		合計する
2021年12月31日現在の残高	94,172,920	$	942	16,221,101	$	162	$	950,464	$	(359,472)	$	592,096	$	103,078	$	695,174
発行済みESPP株	3,140		—	—		—		24		—		24		1		25
株式ベースの報酬	—		—	—		—		6,189		—		6,189		1,030		7,219
制限株を発行する	2,529,231		25	—		—		2,220		—		2,245		(2,245)		—
行使した株式オプション	70,000		1	—		—		583		—		584		24		608
買収のために株式を発行する	4,203,323		42	—		—		34,456		—		34,498		1,356		35,854
普通株買い戻し	(2,754,923)		(27)	—		—		(19,841)		—		(19,868)		(436)		(20,304)
没収制限株	(63,118)		(1)	—		—		(56)		—		(57)		57		—
NCI所得税調整	—		—	—		—		27		—		27		(24)		3
純収入	—		—	—		—		—		19,305		19,305		3,261		22,566
2022年6月30日までの残高	98,160,573	$	982	16,221,101	$	162	$	974,066	$	(340,167)	$	635,043	$	106,102	$	741,145


	A類			クラスB
	株主.株主			株主.株主
		A類			クラスB		その他の内容				合計する
		ごく普通である			ごく普通である		支払い済み		積算		株主の		非制御性
	株	在庫品		株	在庫品		資本		赤字.赤字		権益		利益．		合計する
2020年12月31日の残高	86,812,647	$	868	16,221,101	$	162	$	909,278	$	(317,247)	$	593,061	$	112,821	$	705,882
発行済みESPP株	4,881		—	—		—		30		—		30		(1)		29
株式ベースの報酬	—		—	—		—		3,333		—		3,333		613		3,946
制限株を発行する	1,843,808		19	—		—		1,881		—		1,900		(1,900)		—
他にも	738		—	—		—		5		—		5		—		5
普通株買い戻し	(199,976)		(2)	—		—		(1,223)		—		(1,225)		19		(1,206)
没収制限株	(301,395)		(3)	—		—		(315)		—		(318)		318		—
付属会社の非持株権益	—		—	—		—		(140)		—		(140)		(934)		(1,074)
NCI所得税調整	—		—	—		—		23		—		23		(23)		—
純損失	—		—	—		—		—		(39,674)		(39,674)		(7,362)		(47,036)
2021年6月30日現在の残高	88,160,703	$	882	16,221,101	$	162	$	912,872	$	(356,921)	$	556,995	$	103,551	$	660,546

連結財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である

カタログ表

選りすぐりエネルギーサービス会社

合併権益変動表

2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月

(未監査)

(単位：千、共有データを除く)


	A類			クラスB
	株主.株主			株主.株主
		A類			クラスB		その他の内容				合計する
		ごく普通である			ごく普通である		支払い済み		積算		株主の		非制御性
	株	在庫品		株	在庫品		資本		赤字.赤字		権益		利益．		合計する
2022年3月31日現在の残高	98,111,119	$	981	16,221,101	$	162	$	971,282	$	(352,670)	$	619,755	$	103,637	$	723,392
発行済みESPP株	1,591		—	—		—		13		—		13		—		13
株式ベースの報酬	—		—	—		—		3,384		—		3,384		560		3,944
制限株を発行する	191,436		2	—		—		171		—		173		(173)		—
普通株買い戻し	(94,595)		—	—		—		(761)		—		(761)		(27)		(788)
没収制限株	(48,978)		(1)	—		—		(43)		—		(44)		44		—
NCI所得税調整	—		—	—		—		20		—		20		(17)		3
純収入	—		—	—		—		—		12,503		12,503		2,078		14,581
2022年6月30日までの残高	98,160,573	$	982	16,221,101	$	162	$	974,066	$	(340,167)	$	635,043	$	106,102	$	741,145


	A類			クラスB
	株主.株主			株主.株主
		A類			クラスB		その他の内容				合計する
		ごく普通である			ごく普通である		支払い済み		積算		株主の		非制御性
	株	在庫品		株	在庫品		資本		赤字.赤字		権益		利益．		合計する
2021年3月31日現在の残高	87,856,767	$	879	16,221,101	$	162	$	910,688	$	(340,354)	$	571,375	$	106,574	$	677,949
発行済みESPP株	2,736		—	—		—		16		—		16		(1)		15
株式ベースの報酬	—		—	—		—		2,131		—		2,131		393		2,524
制限株を発行する	356,360		4	—		—		352		—		356		(356)		—
他にも	738		—	—		—		5		—		5		—		5
普通株買い戻し	(55,898)		(1)	—		—		(335)		—		(336)		4		(332)
NCI所得税調整	—		—	—		—		15		—		15		(15)		—
純損失	—		—	—		—		—		(16,567)		(16,567)		(3,048)		(19,615)
2021年6月30日現在の残高	88,160,703	$	882	16,221,101	$	162	$	912,872	$	(356,921)	$	556,995	$	103,551	$	660,546

連結財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である

カタログ表

選りすぐりエネルギーサービス会社

統合現金フロー表

(未監査)

(単位：千)


	6月30日までの6ヶ月間
	2022		2021
経営活動のキャッシュフロー
純収益(赤字)	$	22,566	$	(47,036)
純収益(赤字)と経営活動に使用する現金純額を調整する
減価償却および償却		56,846		43,941
(収益)処分財産及び設備及び資産剥離の損失		(2,384)		2,236
未合併実体損失における権益		358		—
不良債権支出(回収)		1,263		(381)
債務発行原価償却		417		344
在庫減記		189		82
株式ベースの報酬		7,219		3,946
安物買い収益		(17,041)		—
短期投資は損失を実現していない		40		1,169
その他の経営プロジェクト、純額		(478)		(139)
経営性資産と負債の変動
売掛金		(89,653)		(19,054)
前払い費用と他の資産		5,620		(11,044)
売掛金と売掛金		7,570		14,497
経営活動のための現金純額		(7,468)		(11,439)
投資活動によるキャッシュフロー
財産と設備を購入する		(30,976)		(13,451)
受取手形投資		—		(1,101)
購買権益法投資		(4,267)		(2,200)
受取手形受取		184		—
コスト法による投資分配		60		120
買収、現金と受け取った制限現金を差し引いた純額		5,857		—
財産と設備を売却して得た収益		17,683		5,141
他にも		(429)		—
投資活動のための現金純額		(11,888)		(11,491)
融資活動によるキャッシュフロー
循環信用限度額から金を借りる		30,000		—
循環信用限度額支払い		(30,000)		—
長期債務を償還する		(18,780)		—
融資リース債務を支払う		(103)		(156)
債務発行コストを支払う		(2,144)		—
株を発行して得た金		25		29
非持株権への分配		—		(1,074)
普通株買い戻し		(19,695)		(1,206)
融資活動のための現金純額		(40,697)		(2,407)
為替レート変動が現金に与える影響		(6)		20
現金と現金等価物の純減少		(60,059)		(25,317)
期初現金及び現金等価物		85,801		169,039
期末現金と現金等価物	$	25,742	$	143,722
補足キャッシュフロー開示：
利子を支払う現金	$	817	$	741
受け取った所得税現金返金、純額	$	(497)	$	(962)
非現金投資活動の追加開示：
買収のために株式を発行する	$	35,854	$	—
受取手形を権益法投資に転換する	$	4,442	$	—
資本支出を売掛金と売掛金に計上する	$	20,214	$	6,038

連結財務諸表付記はこれらの財務諸表の構成要素である。

カタログ表

選りすぐりエネルギーサービス会社

連結財務諸表付記

(未監査)

付記1--業務と列報根拠

業務記述：Select Energy Services，Inc.(“我々”，“Select Inc.”または“会社”)は2016年11月21日にデラウェア州会社に登録された。当社は持株会社であり，その唯一の重大資産はSES Holdings，LLC(“SES Holdings”)の一般単位(“SES Holdings LLC Units”)からなる

私たちはアメリカの石油と天然ガス業界の総合水管理と化学ソリューションのリーディングサプライヤーです。私たちはまた油井の仕上げ作業のための全化学ソリューションを開発、製造、提供しています。水ソリューション業界のリーダーとして，油井のライフサイクル全体で油田水の安全，環境管理を重視している。また、私たちの運営を通じて水資源を責任を持って管理し、私たちが運営しているコミュニティの環境保全と保護を助けることは、私たちの持続的な成功に重要だと信じています。

A類とB類普通株：同社は2022年6月30日現在、A類とB類普通株を発行·発行している。A類普通株(“A類普通株”)とB類普通株(“B類普通株”)の保有者は1株1票の権利を持ち，株主の議決や承認を提出したすべての事項について投票する

交換権：SES Holdingsの8件目の改訂および再予約された有限責任会社協定(“SES Holdings LLCプロトコル”)によると、SES Legacy Holdings LLC(“Legacy Owner Holdco”)及び譲受人に許可された権利(“交換権”)は、SES Holdings LLC単位がSES Holdings LLC単位の全部または一部を買収することを促進し、SES Holdingsの選択の下で、(I)A種類の普通株の株式を選択し、交換比率はSES Holdings LLC単位ごとにA類普通株を交換することであるが、株式分割、配当、交換比率はそれぞれSES Holdings LLC単位のA類普通株を交換する必要がある。再分類や他の類似取引や(Ii)は，そのようなA種類普通株の現金選択価値(SES Holdings LLCプロトコルの定義参照)の現金に相当する.また，任意の株式交換権利を行使する際には，Select Inc.が株式交換単位所有者に入札するSES Holdings LLC単位を買収する権利(“引受権”)があり，(I)株式交換単位所有者が株式交換権利に応じて受け取るべきA類普通株式数または(Ii)現金金額がそのA類普通株の現金選択価値に等しい.交換権または償還権に応じて任意のSES Holdings LLC単位を交換する場合、対応する数のBクラス普通株式はログアウトされる。

陳述の基礎：添付の会社が監査を受けていない中期総合財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)と米国証券取引委員会の規則及び規定に基づいて作成されている。これらの監査されていない中期総合財務諸表は、10-Q表の指示に基づいて作成されているので、公認会計基準に従って財務諸表を作成するために必要なすべての開示は含まれていない

本四半期報告は、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月(それぞれ“本四半期”と“今期”)および2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月(それぞれ“前四半期”と“前期”)に関連している。当社が2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの年度Form 10−K年報(“2021年Form 10−K”)には、何らかの定義と重要な会計政策の要約が含まれており、本四半期報告とともに読まなければならない。経営陣は、中間結果を公平に陳述するために必要なすべての重大な調整(正常な日常的な調整のみを含む)が反映されていると考えている。本四半期と本期間の業績は通年の予想結果を表明しない可能性があり，一部の原因はロシアとウクライナの間で戦争が勃発し，新冠肺炎の大流行の持続的な影響，および本四半期と本時期の石油と天然ガス価格の大幅な変動である

カタログ表

監査されていない中期総合財務諸表は、当社及びそのすべての持株又は持株子会社の勘定を含む。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。

非完全子会社への投資に対して、会社が支配権を行使するのは、少数株主が保有する株式及び純収益又は損失におけるシェアが非持株権益に反映されている。当社が経営及び財務政策に重大な影響を与える実体への投資には権益法を用いて入金し、当社に重大な支配権又は影響力のない実体への投資はコスト法又はその他の適用の適切な基準で入金する。2022年6月30日現在、会社は3つの権益法投資と1つのコスト法投資を持っている。事件や状況が帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社の投資は減値審査を受けます。状況がその投資の公正価値がその帳簿価値よりも低く、価値の減少が一時的ではなく、価値の減少が収益で確認されていることを示す。私たちの未合併実体への投資は以下のようにまとめられ、私たちの水務部門の資産に含まれています


	年.年				6月30日まで	12月31日まで
投資タイプ	実現しました	会計計算方法	貸借対照表位置	2022		2021

				(単位：千)
少数株主の20%が	2011	コスト法	その他の長期資産、純額	$	60	$	120
受取手形(1)	2020	余剰コスト法	その他の長期資産、純額		—		4,446
少数株式の21%(1)	2021	権益法	その他の長期資産、純額		4,442		—
少数株主の33%が	2021	権益法	その他の長期資産、純額		3,125		1,779
少数株式の45%	2021	権益法	その他の長期資産、純額		2,705		142

(1)

今期の受取手形投資は権益法投資に転換した。

細分化市場報告：会社には3つの報告できる部門があります。報告可能部分は、企業の構成要素として定義され、その独立した財務情報は、首席運営意思決定者(“CODM”)によって、リソースの割り当てや業績評価を決定する際に定期的に評価される。同社が現在報告すべき部門は水サービス、水インフラ、油田化学品だ。詳細については、“付記16段落情報”を参照されたい

水サービス部門は同社のサービス業務を含み、水輸送、還流と油井テスト、流体輸送、水囲いと給水ネットワークの自動化を含み、主に探査と採掘会社にサービスを提供する。しかも、この部分には私たちの宿泊とレンタル事業の運営も含まれている

水務インフラ部門は，当社のインフラ資産を含み，我々の水源と管路インフラ，我々の水循環ソリューション，我々の生産水収集システムと塩水処理井および固体処理施設に関する業務を含み，主にE&P社にサービスしている

油田化学品部門は石油と天然ガス業界における化学品応用に関する技術解決方案と専門知識を提供する。著者らは水力圧裂、増産、固井、パイプと完全井のための全化学品を開発、製造と提供した。私たちは化学応用のための物流を提供する上でも強力な能力を持っている。私たちが提供した化学品と応用専門知識の広さを考慮して、私たちの顧客範囲は圧力ポンプから大型集積と独立した石油と天然ガス生産者まで。この細分化市場はまたその化学経験と実験室テスト能力を利用して、計量カスタマイズした水処理解決方案をカスタマイズし、井戸用水の品質と結合して破裂液システムを最適化することを目的としている

付記2--重要会計政策

重大会計政策：会社の主要会計政策は、2021年12月31日現在の総合財務諸表付記2に開示されており、この付記2は、2021年Form 10-Kに含まれている

カタログ表

予算の使用：公認会計基準に従って連結財務諸表を作成することは、財務諸表の日に報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告期間内の報告の収入および支出に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を必要とする。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

当社は、長期資産及び無形資産の回収可能性、減価償却及び償却のための使用年数、売掛金、在庫備蓄、所得税、自己保険負債、株式補償、又は負債、リースに関する合理的ないくつかのオプション行使評価、及びリースの逓増借入金金利に関する推定を継続的に評価する。当社の見積もりは歴史やその他の関連情報に基づいており、これらの情報は当時の場合には合理的である。総合財務諸表を作成する際に使用する会計見積もりは、新たな事件の発生、より多くの経験の獲得、より多くの情報の獲得、会社の経営環境の変化に伴って変化する可能性がある。

信用損失準備：同社の信用損失準備金は売掛金に関するものだ。同社は売掛金をポートフォリオと見なし、履歴情報と将来予想される組み合わせに基づいて、初期支出を収入の割合を確認するために記録している。また、当社は帳簿年齢売掛金に関する特定情報に基づいてこの準備を調整しています。歴史的には、不良債権の多くは顧客の財務状況が著しく悪化した際に生じ、場合によっては倒産を招く場合がある。市場変動性は高度な不確定性があるため、予想損失への影響は重大な判断を受け、会社の未来期間の信用損失の準備に変化を招く可能性がある。

信用損失準備の変動は以下の通りである


	2022年6月30日までの6ヶ月間
	(単位：千)
2021年12月31日現在の残高	$	4,401
収入のパーセントに応じて免税額を増やす		1,263
押し売りする		(16)
回復する		39
2022年6月30日までの残高	$	5,687

資産廃棄債務：当社の資産廃棄債務(“ARO”)は処分施設に関し，井戸を閉鎖し，地上設備を除去し，土地を掘削前の状態に戻すことが義務付けられている。次の表は、当社当期のARO負債の変化を示しています



	2022年6月30日までの6ヶ月間
	(単位：千)
2021年12月31日現在の残高	$	29,551
付加価値費用，減価償却と償却費用を計上する		596
後天性ARO		13,029
剥離する		(1,181)
支払い		(723)
2022年6月30日までの残高	$	41,272

短期ARO負債		4,490
長期ARO負債		36,782
2022年6月30日までの残高	$	41,272

カタログ表

指標が負債の推定キャッシュフローが変化したことを示す時、私たちは私たちのARO負債の十分性を検討します。当社のARO負債には、添付の総合貸借対照表に含まれる課税費用、その他の流動負債、その他の長期負債が含まれています。

レンタル人収入：同社は名義数の自社施設のレンタル者であり、複数の施設の転貸に関する収入を確認し、その会計計算は以下の通りである


		6月30日までの3ヶ月間				6月30日までの6ヶ月間
		2022		2021		2022		2021

		(単位：千)
カテゴリー	分類する
貸人収入	収入コスト	$	48	$	60	$	164	$	126
転貸収入	借約放棄コストと収入コスト		361		231		707		474

同社は短期設備賃貸収入も発生している。宿泊·レンタル業務の収入確認の検討については、“付記4-収入”を参照されたい。

支払い計画を確定する：2020年には、経済状況の悪化により、当社は固定拠出金401(K)計画のマッチングを一時停止し、2021年上半期まで継続した。2021年7月1日から、会社は従業員納付の50%のマッチング納付を回復し、最高合格収入の4%に達することができる。同社は当四半期、前四半期、本四半期、前四半期にそれぞれ70万ドル、ゼロ、120万ドル、ゼロマッチング費用を発生させた

賃金税の納付を延期する：2020年、会社は“コロナウイルス援助、救済、経済保障法案”の雇用主賃金税延期条項を利用して、600万ドルの賃金税の支払いを延期した。延期の半分は2021年第4四半期に支払われ、残りの300万ドルの残高は2022年12月31日までに返済されなければならない。残りの延期は、2022年6月30日現在の連結貸借対照表における賃金·福祉項目で報告すべきである

解散費：前の期間、会社は元最高経営責任者の退職により320万ドルの解散費が発生し、この解散費は2021年第1四半期に全額支払いされ、総合経営報告書での販売、一般、行政費用が含まれていた

付記3--買収

企業合併

次の表には、2022年と2021年の買収に関する重要な情報(千ドルで、株式金額は含まれていません)を示しています


買収した資産と運営	買い入れ期日	既発行株		現金で値段を合わせる		発行済み株式の価値		総掛け値	細分化市場
ヌヴェラ	2022年2月23日	4,203,323	$	—	$	35,854	$	35,854	水務と水務インフラ
HBリース	2021年12月3日	1,211,375		2,610		7,135		9,745	水務サービス
Agua LibreとBasic	2021年10月1日	902,593		16,394		4,684		21,078	水務と水務インフラ
成し遂げる	July 9, 2021	3,600,000		14,356		20,304		34,660	水務と水務インフラ
合計する		9,917,291	$	33,360	$	67,977	$	101,337

カタログ表

Nuverra買収

2022年2月23日、会社はNuverra Environmental Solutions，Inc.(“Nuverra”)の買収を完了し、総代償は3590万ドルであり、会社A類普通株の2022年2月23日の終値に基づいて計算された(“Nuverra買収”)。譲渡の対価には4，203，323株A類普通株が含まれている。今回の買収はSelectの地理的足跡を強固にし，独特な水務物流とインフラ資産を持ち，特にバケン，ハイエンスビル，東北部ではSelectの生産に関する収入を拡大し続けている。SELECTはテキサス州とルイジアナ州の海エンスビルシェール地区で長さ60マイルの地下二重パイプラインネットワークを買収した。この管路ネットワークは，産出水を収集し，相互に接続された処理井に輸送し，水源から作業地点に水を輸送し，井戸活動に供して使用するためのものである。また，Nuverraは北ダコタ州で50エーカーの埋立地を経営している。この施設はSelectに独自の機会を提供し，その物流能力を新たなサービス製品に拡張している。我々の初歩的な評価によると、今回の買収は、Nuverraが財務的苦境を経験し、取引前に戦略的選択を積極的に評価しているため、安価な買収収益をもたらすと予想される。

会計買い入れ法によると、Nuverraの買収は業務合併とされている。資産買収と負債負担の公正価値を決定する際に、管理層は見積もり、判断、仮説を行った。当社はすでに第三者評価の専門家を招いて買収価格配分に協力しています。2022年6月30日現在、購入された財産や設備、流動資産、流動負債、長期負債のこれらの推定、判断と仮定、推定値はまだ決定されていない。受取利息を含むNuverra債務総額は1，880万ドルで、買収完了後の当期に返済されている。買収した資産と負担した負債を会社の水務·水務インフラ部門に計上する。同社は当四半期と本期間にそれぞれ40万ドルと310万ドルの今回の買収に関する取引コストを発生させており、これらのコストには総合経営報告書における販売、一般、行政コストが含まれている。

同社は2022年6月30日現在、Nuverra買収に関連した160万ドルの解散費債務を負担しており、20万ドルが課税賃金や福祉に含まれている。

下表は、譲渡された対価格および購入日に決定された購入資産と負担する負債の推定公正価値をまとめた


初歩購入価格配分	2022年3月31日までの記事		今季の調整		金額

掛け値を移転する	(単位：千)
A類普通株(4，203，323株)	$	35,854	$	—	$	35,854
移転の総対価		35,854		—		35,854
減算：取得した確認可能な資産と負担された負債
運営資本		8,093		(275)		7,818
財産と設備		65,138		—		65,138
使用権資産		2,931		—		2,931
その他長期資産		229		(129)		100
長期債務		(18,780)		—		(18,780)
長期ARO		(8,104)		(4,876)		(12,980)
長期賃貸負債		(1,189)		—		(1,189)
繰延税金負債		(120)		120		—
その他長期負債		(500)		500		—
買収の確認可能純資産総額		47,698		(4,660)		43,038
安物買い収益		(11,844)		4,660		(7,184)
純資産を買収する公正な価値に分配し，駆け引きの購入収益を差し引く	$	35,854	$	—	$	35,854

カタログ表

HBリース買収

2021年12月3日、会社はその子会社ピック油田サービス有限責任会社を通じてSuperior Energy Services，Inc.(“Superior”)の運営子会社H.B.リース会社(“HBリース”)のいくつかの資産の買収を完了し、初期総代償は870万ドルであり、これは会社A類普通株の2021年12月2日の終値(“HBリース買収”)に基づくものである。譲渡の対価格には、A類普通株1，211，375株と現金150万ドルが含まれている。会社は2022年4月1日に110万ドルを支払い、最終的な運営資金和解となった。同社は運営資本を含むHBリース会社の米国内資産を買収した。今回の買収は、二畳紀、ハイエンスビル、ミドコン、東北、ロッキー山脈地域での宿泊·レンタル業務を強化し、大量のスクーターやトレーラーハウスを含む創収固定資産を増加させた。今回の買収は安価な買収収益をもたらしており、一部の原因は、売り手が最近破産から抜け出し、国内資産や業務を剥離し、国際業務に専念することを決定したためだ。

HBリースの買収は買収会計方法に従って業務合併として入金される。資産買収と負債負担の公正価値を決定する際に、管理層は見積もり、判断、仮説を行った。2022年6月30日現在、購入された財産·設備、流動資産、流動負債、長期負債のこれらの推定、判断と仮定、推定値が決定された。買収した資産と負担した負債を会社の水務部門に計上する。同社は今期、総合経営報告書における販売、一般、行政コストを含む10万ドルの今回の買収に関する取引関連コストを発生させた。

下表は、譲渡された対価格および購入日に決定された購入資産と負担する負債の推定公正価値をまとめた


購入価格配分	2021年12月31日までの記事		今期の調整		金額

掛け値を移転する	(単位：千)
A類普通株式(1，211，375株)	$	7,135	$	—	$	7,135
支払いの現金		1,526		—		1,526
最終運営資金決済		—		1,084		1,084
移転の総対価		8,661		1,084		9,745
減算：取得した確認可能な資産と負担された負債
運営資本		29		880		909
財産と設備		14,091		929		15,020
使用権資産		1,316		—		1,316
長期賃貸負債		(835)		—		(835)
買収の確認可能純資産総額		14,601		1,809		16,410
安物買い収益		(5,940)		(725)		(6,665)
純資産を買収する公正な価値に分配し，駆け引きの購入収益を差し引く	$	8,661	$	1,084	$	9,745

Agua Libre中流と基礎エネルギーサービス買収の水関連資産

2021年10月1日、会社は、Agua Libre Midstream、LLC(“Agua Libre”)のいくつかの資産および他の水関連資産、業務および負債の買収を完了し、初期総代償は2，110万ドルであり、これは、2021年9月30日のAクラス普通株の終値(“Agua Libreと基礎買収”)に基づいている。譲渡された対価格は902，593株のA類普通株と1，640万ドルの現金を含む。同社は運営資本を含めてAgua LibreとBasicのほとんどの水関連資産と持続運営を買収した。今回の買収により、同社はテキサス州、ニューメキシコ州、オクラホマ州、ノースダコタ州で堅固な生産サービスの足跡と、1日55万バレルを超える許可処分能力を獲得した。今回の買収は

カタログ表

売手は苦境に陥っているため，その資産や業務を複数の買手に剥離することにし，安物の購入収益を得ており，運営が清算され，業務が閉鎖されている.

Agua LibreとBasic買収は買収会計方法の下で業務合併として入金される。資産買収と負債負担の公正価値を決定する際に、管理層は見積もり、判断、仮説を行った。当社はまた第三者評価の専門家を招いて買収価格配分に協力しています。2022年6月30日現在、購入された財産や設備、流動資産、流動負債、長期負債のこれらの推定、判断と仮定、推定値はまだ決定されていない。企業合併会計は予備会計であり、購入した財産と設備の存在と状況を確認するために引き続き努力する必要があるからである。買収した資産と負担した負債を会社の水務·水務インフラ部門に計上する。同社は当四半期と本期間にそれぞれ20万ドルと60万ドルの今回の買収に関する取引コストが発生しており、これらのコストには総合経営報告書における販売、一般、行政コストが含まれている。

下表は、譲渡された対価格および購入日に決定された購入資産と負担する負債の推定公正価値をまとめた


初歩購入価格配分	2021年12月31日までの記事		今期の調整		金額

掛け値を移転する	(単位：千)
A類普通株(902，593株)	$	4,684	$	—	$	4,684
支払いの現金		16,394		—		16,394
移転の総対価		21,078		—		21,078
減算：取得した確認可能な資産と負担された負債
運営資本		(506)		37		(469)
財産と設備		41,000		9,486		50,486
使用権資産		309		—		309
長期ARO		(15,810)		—		(15,810)
長期賃貸負債		(281)		10		(271)
買収の確認可能純資産総額		24,712		9,533		34,245
安物買い収益		(3,634)		(9,533)		(13,167)
純資産を買収する公正な価値に分配し，駆け引きの購入収益を差し引く	$	21,078	$	—	$	21,078

エネルギーサービスの買収を完了する

2021年7月9日、当社はSuperior Energy Services，Inc.(“Superior”)の運営子会社Complete Energy Services，Inc.(“Complete”)の買収(“完全買収”)を完了し、初歩的な代償は3450万ドルであり、2021年7月9日の会社A類普通株の終値に基づく。譲渡の対価格にはA類普通株360万株と現金1420万ドルが含まれている。2021年10月、当社は20万ドルを運営資金決済に関連して支払い、最終買収価格は3470万ドルだった。当社はCompleteおよびSuperiorの試井業務のうち，運営資金を含む水に関する資産，負債，持続業務のほとんどを買収した。Superiorは取引の一部としてCompleteの一部である非コアと水とは無関係な資産を保持している.今回の買収は，会社の水関連サービスやインフラの足跡を拡大し，地理的足跡，特に中大陸，二畳紀，ロッキー山脈を強化した。今回の買収は安価な買収収益をもたらしており、一部の原因は、売り手が最近破産から抜け出し、国内資産や業務を剥離し、国際業務に専念することを決定したためだ。

完全買収は会計買収法の下で業務合併として入金される。資産買収と負債負担の公正価値を決定する際に、管理層は見積もり、判断、仮説を行った。当社はまた第三者評価の専門家を招いて買収価格配分に協力しています。これらの推定、判断と仮定、購入された財産と設備の推定値

カタログ表

2022年6月30日現在、資産、流動負債、長期負債が決定された。買収した資産と負担した負債を会社の水務·水務インフラ部門に計上する。当社は本四半期、前四半期、今期、前四半期にそれぞれ10万ドル未満、10万ドル、40万ドル、10万ドル未満の今回の買収に関する取引コストを発生させ、これらのコストには総合経営報告書での販売、一般、行政コストが含まれている。

下表は、譲渡された対価格および購入日に決定された購入資産と負担する負債の推定公正価値をまとめた



購入価格配分	2021年12月31日までの記事		今期の調整		金額

掛け値を移転する	(単位：千)
A類普通株(360万株)	$	20,304	$	—	$	20,304
支払いの現金		14,356		—		14,356
移転の総対価		34,660		—		34,660
減算：取得した確認可能な資産と負担された負債
運営資本		15,783		(200)		15,583
財産と設備		36,761		(201)		36,560
使用権資産		3,331		—		3,331
その他長期資産		24		—		24
長期ARO		(9,800)		—		(9,800)
長期賃貸負債		(2,028)		—		(2,028)
買収の確認可能純資産総額		44,071		(401)		43,670
安物買い収益		(9,411)		401		(9,010)
純資産を買収する公正な価値に分配し，駆け引きの購入収益を差し引く	$	34,660	$	—	$	34,660

値段が合うかもしれない

2021年8月の業務統合では、同社は110万ドルまたは収益負債を記録した。最高利益は160万ドルで、買収後1番目と2カ月目の12カ月間に発生した収入に応じて、2021年10月1日から始まる。この負債は2022年6月30日と2021年12月31日現在で110万ドルであり、他の長期負債に記録されている。

注4--収入

会社はASU 2014-09に従い顧客との契約の収入(主題606)ほとんどの収入確認については、基準範囲内のスケジュールの収入確認を決定するための5ステップモードを提供する：(1)顧客との契約を決定するステップと、(2)契約における履行義務を決定するステップと、(3)取引価格を決定するステップと、(4)契約中の履行義務に取引価格を割り当てるステップと、(5)エンティティが契約義務を履行するときに収入を確認するステップと、を提供する。会社が顧客に譲渡した商品やサービスと交換するために、会社が獲得する権利のある価格を受け取る可能性が高い場合にのみ、会社は5ステップモデルを契約に適用する。宿泊とレンタル収入はASC 842が指導し続けている-賃貸借契約これは以下でさらに議論される.

以下の要因は、当社の四半期、前四半期、今期、前四半期のすべての3部門に適用されます

●

ほとんどの顧客協定は短期的で、有効期間は1年未満だ。

カタログ表

●

契約は合併することが少なく、私たちのほとんどの顧客契約は単独の履行義務を構成しているからです。各作業は一般に異なるので、他の顧客プロトコルとは相互に依存または相互に関連しない。

●

ほとんどの契約はどちらか一方が実質的な処罰を受けることなく、いつでも終了することを許可する。顧客が契約を終了した場合、会社はこれまで提供されてきたサービスと納入された製品の支払いを無条件に得る権利がある

●

契約終了前に契約を終了することはまれである。

●

販売返品は珍しく、貸借対照表には何の販売返品資産も確認されていません。

●

最低限のボリューム割引があります。

●

サービスタイプの保証はございません

●

長期的な顧客融資はありません

水務·水務インフラ部門では，契約条項に基づいて顧客に提供するサービスに履行義務が生じており，当社はこの金を受け取る予定である。サービスの販売は、一般に、固定または決定可能な価格を含む顧客注文または顧客との契約に基づく。収入は、提供されたサービスによって生成され、生成された産出に基づいて測定され、これらの産出は、通常、顧客がその勤務先で同時に受信して消費するものである。多工事現場組織として、契約条項、会社サービスの定価を含めて、各工事現場に基づいて交渉を行う。ほとんどの仕事は短時間で完成し、通常は1日から1ヶ月の間に行われる。収入確認は日、時間または単位で履行義務を達成し、無条件に売掛金取引に反映されたサービスを対価格し、信用損失を差し引いて支出する権利がある。会社がその履行義務を履行する前に前金を受信した場合には、契約負債には計上すべき費用及びその他の流動負債を計上する。最終請求書は一般的にすべての適切な承認を得た後に行われる。動員と復員はサービス価格の中の一つの要素だ。ある時期に開始され、別の時期に終了する顧客合意には、動員や復員に関する請求書や費用は重要ではない。会社は2022年6月30日までに、これらの部門のために8件の1年以上の契約を締結した。同社は2022年6月30日現在、8つの長期契約のうち1つに関連する570万ドルの契約負債を記録している, このうち370万ドルは計算すべき費用と他の流動負債であることが確認され、200万ドルは連結貸借対照表中の他の長期負債であることが確認された。2021年12月31日現在、この負債は820万ドルであり、会社は本四半期に250万ドルの収入を確認した。同社はこの契約負債が収入を稼ぐ際に契約条項に基づいて収入に転換することを期待している。

宿泊·レンタル収入は給水サービス部門に含まれ、会社は宿泊·レンタル契約を運営リースとして会計処理する。同社は直線上でレンタル設備の収入を確認している。宿泊とレンタル契約期間は通常毎日、毎週、あるいは毎月です。平均レンタル期間は3ヶ月未満で、2022年6月30日まで、1年を超える有効な物質賃貸契約はありません。本四半期、前四半期、本四半期、前四半期では、約1760万ドル、670万ドル、3320万ドル、1290万ドルの宿泊·レンタル収入はASC 842賃貸指導入金、残りはASC 606収入に基づいて入金を指導します

油田化学品部門では、典型的な履行義務は、顧客合意に基づいて特定数の化学品を顧客に提供し、金額は会社が予想して徴収した金額である。製品およびサービスは、一般に、固定または決定可能な価格を含む顧客注文または顧客と締結された契約に従って販売される。顧客が協定に基づいて化学製品の所有権を取得した場合、収入が確認される。製品は包装形態で顧客に提供することができ、ホースを介して顧客の容器に送ることができる。場合によっては、顧客がその物件の貯蔵容器から化学品を消費する際に、これらの化学品の所有権を取得し、顧客が使用する前に、これらの化学品は在庫とみなされる。会社が交付した場合

カタログ表

代金を受け取る前に製品と収入を確認すれば、会社は通常無条件の権利を持って売掛金取引に反映されたお金を獲得し、信用損失を差し引いて準備します。顧客返品が少なく、重要でもなく、2022年6月30日現在、この細分化市場では実質的に行われている顧客合意はなく、継続期間は1年を超えている。

以下の表に、同社の地理的位置別収入に関するいくつかの財務情報を示す


	6月30日までの3ヶ月間				6月30日までの6ヶ月間
	2022		2021		2022		2021

	(単位：千)
地理的地域
二畳紀盆地	$	149,640	$	83,355	$	286,124	$	154,559
鷹フォード		40,438		24,569		73,292		45,354
ロッキー山脈		38,139		9,196		71,617		19,218
中大陸		31,526		9,527		60,790		18,003
マルセイルス/ユティカ		33,924		13,251		57,753		24,918
ハイエンスビル/テキサス州東部		26,304		18,303		52,779		35,568
バケン		18,546		3,864		31,997		10,767
トーナメントと他の地域		(2,614)		(948)		(3,680)		(3,528)
合計する	$	335,903	$	161,117	$	630,672	$	304,859

水務部門で最も収入の高い3地域は二畳紀盆地、マルセイウス/ユティカとロッキー山脈であり、それぞれ本四半期、前四半期、本四半期、前四半期の部門収入の68%、67%、69%と65%を占めている。水利インフラ分野で、収入が最も高い3つの地区は二畳紀盆地、鷹灘とバケンであり、それらはそれぞれ本四半期、前四半期、本四半期と前四半期の部門収入の87%、97%、90%と97%を占めている。油田化学品部門で、収入が最も高い3つの地区は二畳紀盆地、テキサス州東部のハイエンスビルとイグールフォードであり、それらはそれぞれ本四半期、前四半期、本四半期と前四半期の部門収入の78%、86%、78%と84%を占めている。

注5--在庫

在庫は転売可能な化学品と原材料および業務に使用する部品と消耗品からなり，コストと可変純価値の低い者で価格，コストは加重平均法で決定した。在庫の重要な構成要素は以下の通りである



	June 30, 2022		2021年12月31日

	(単位：千)
原料.原料	$	19,141	$	20,396
完成品		20,248		24,060
合計する	$	39,389	$	44,456

本四半期、前四半期、今期、前四半期には、会社はそれぞれ30万ドルの超過と古い在庫準備金純費用を記録し、それぞれ10万ドル、20万ドル、10万ドル以下であり、これらの費用は添付の総合経営報告書の収入コストの中で確認された。2022年6月30日と2021年12月31日までの会社の在庫備蓄はそれぞれ410万ドルと390万ドルだった。超過および時代遅れ在庫準備金は、会社の既存在庫の歴史的使用状況と、将来の予想と在庫コストをその推定値に下げるために必要な可変現純値に必要な金額に基づいて決定される。

カタログ表

付記6--財産と設備

財産と設備はコストから減価償却累計を引いて申告する.減価償却(および融資リース資産の償却)は、資産ごとの推定耐用年数で直線的に計算される。2022年6月30日と2021年12月31日まで、財産と設備は以下の通り



	June 30, 2022		2021年12月31日

	(単位：千)
機械と設備	$	645,566	$	626,633
建物とレンタル施設の改善		131,769		108,177
パイプ.パイプ		72,829		72,829
インフラの収集と処分		64,265		63,228
車両と設備		28,501		28,502
土地		22,928		16,873
コンピュータ装置及びソフトウェア		4,956		5,395
オフィス家具と設備		773		764
機械設備·融資リース		533		544
車両と設備--融資リース		58		324
コンピュータ装置とソフトウェア--融資リース		56		412
建設中の工事		40,996		19,834
		1,013,230		943,515
減価償却累計を差し引く⁽¹⁾		(574,348)		(551,727)
財産と設備の合計	$	438,882	$	391,788

(1)

2022年6月30日現在と2021年12月31日現在の融資リースに関する減価償却累計額はそれぞれ60万ドルと110万ドル。

上記表に示した財産と設備および融資リースに関する減価償却·償却費用総額、および“付記7--その他無形資産”に記載されている無形資産償却費用は以下のとおりである


	6月30日までの3ヶ月間				6月30日までの6ヶ月間
	2022		2021		2022		2021

	(単位：千)
カテゴリー
財産·設備減価償却費用	$	26,751	$	19,017	$	50,704	$	38,604
融資リース償却費用		41		21		101		103
無形資産償却費		2,720		2,616		5,445		5,233
資産廃棄債務の増価費用		267		(12)		596		1
減価償却および償却総額	$	29,779	$	21,642	$	56,846	$	43,941

カタログ表

付記7--その他無形資産

2022年6月30日と2021年12月31日までの他の無形資産純資産額は以下のように構成されている


	2022年6月30日まで						2021年12月31日まで
	毛収入		積算		ネットワークがあります		毛収入		積算		ネットワークがあります
	価値がある		償却する		価値がある		価値がある		償却する		価値がある

	(単位：千)						(単位：千)
確かに生きている
取引先関係	$	116,554	$	(42,904)	$	73,650	$	116,554	$	(38,371)	$	78,183
特許やその他の知的財産権		12,772		(5,007)		7,765		12,772		(4,313)		8,459
他にも		7,234		(7,008)		226		7,234		(6,795)		439
確定した総生存時間		136,560		(54,919)		81,641		136,560		(49,479)		87,081
無期限--生きている
水権		7,031		—		7,031		7,031		—		7,031
商標		14,360		—		14,360		14,360		—		14,360
全くわかりません生きています		21,391		—		21,391		21,391		—		21,391

その他無形資産総額，純額	$	157,951	$	(54,919)	$	103,032	$	157,951	$	(49,479)	$	108,472

2022年6月30日現在、顧客関係、特許とその他の知的財産権およびその他の固定寿命資産の加重平均償却期間はそれぞれ8.2年、5.9年、2.2年である。本四半期の償却費用、前期の償却費用、今期の償却費用と前期の償却費用はそれぞれ“6-財産と設備”が付記されている。無期限の活水権と商標は通常5年から10年ごとに更新され、費用はあまり高くない。今後5年以降の無形資産の年間償却は以下のとおりである


	金額
	(単位：千)
2022年までの残り時間	$	5,225
2023年12月31日までの年度		10,594
2024年12月31日までの年度		10,525
2025年12月31日までの年度		10,362
2026年12月31日までの年度		10,274
その後…		34,661
合計する	$	81,641

カタログ表

付記8--債務

持続可能性に関する信用手配と循環信用限度額

2022年3月17日に、当社の付属会社SES HoldingsとSES Holdingsの完全資本付属会社Select Energy Services，LLC(“Select LLC”)は、2.7億元の改訂および再記載された優先担保持続可能な循環信用手配(“持続可能な発展関連循環信用手配”)を締結し、SES Holdings(親会社として)、Select LLC(借入人として)、SES Holdingsのいくつかの付属会社(保証人として)およびSES Holdingsのいくつかの付属会社(保証人として)が保証する2.7億元の改訂および持続可能な発展に関する取り決めとして、SES Holdingsのいくつかの付属会社(保証人として)が締結した。融資者およびSwingline貸手(“行政代理”)を発行する(親会社としてSES Holdings，Select LLCを借り手およびいくつかの付属会社，保証人，貸金者当事者および行政エージェント(“行政エージェント”)として二零一七年十一月一日に締結および追記した信用協定)を改訂および再記述する)。先行信用協定の検討については、会社年次報告10-K表の“付記10-債務”を参照されたい。持続可能な発展フック信用手配はまたそれぞれ信用証とSwinglineローンに4，000万ドルと2，700万ドルの昇華を提供した。既存または新しい貸手の承諾を得た場合、Select LLCは、再説明日後の最初の3年間に、優先保証クレジット配置下の最高金額を1.35億ドル増加させることを選択することができる

持続可能な発展フック信用手配は信用の展開期間が2.7億ドルまで許可され、借金基数は以下の金額の和を計算することによって確定された：(I)合資格開票売掛金(持続可能な発展フック信用手配の定義参照)の85%に加え、(Ii)合格非開票売掛金(持続可能な発展フック信用手配の定義参照)の75%を加え、この金額が借金基数の35%を超えないことを前提とした。(Iii)以下の両者の中で比較的に小さい者を加える：(A)70%に当時の合資格在庫価値(持続可能な開発フック信用手配の定義参照)及び(B)85%に最近許容可能な在庫評価(持続可能な発展フック信用手配を参照)で確定された純回収パーセンテージを乗じ、更に当時の合資格在庫価値を乗じたが、この額は借入基数の30%から(Iv)準備金総額(定義は持続可能な発展フック信用手配参照)を超えてはならない。ある場合、希釈準備金の金額(持続可能な開発フック信用スケジュールに定義されているように)を含む行政代理機関によって時々確立される。借入基数はSelect LLCによって管理エージェントに提出された借入基数証明書により月ごとに計算される.

持続可能な開発フック信用手配下の借金は、Select LLCの選択の下で、(A)1ヶ月或いは3ケ月期SOFR(持続可能な開発フック信用手配が見られることを定義)或いは(B)(I)連邦基金金利プラス0.5%、(Ii)一ヶ月期間SOFRプラス1%と(Iii)行政代理の最優遇金利(“基本金利”)で、各場合に適用される保証金利息を加算し、利息は月ごとに支払うべきである。SOFR定期ローンの適用保証金は1.75%~2.25%であり、基本金利ローンの適用保証金は0.75%~1.25%であり、具体的には次の表に示すように、Select LLCの持続可能な発展フック信用手配下の平均超過可獲得性に依存する。違約破産事件が継続している期間、および任意の他の違約継続期間において、行政代理または必要な貸金者が選択した場合、持続可能なフック信用手配項目の下のすべての未償還金額は、2.00%に他の適用金利を加えて利息を計算する。持続可能な開発とリンク信用計画は再記述日の5周年に期限が切れる

カタログ表


水平	平均超過利用可能性	基本金利差益	SOFR限界

I		1.25%	2.25%
第2部：		1.00%	2.00%
(三)	≧約束の66.67%	0.75%	1.75%


水平	平均回転器使用率	未使用線料パーセント

I	50%以上の約束	0.250%
第2部：		0.375%

持続可能な発展フック信用手配によると、金利差と融資料率もSelect LLCによって(I)記録可能事故の総発生率(従業員の健康と安全指標として)及び(Ii)永久或いは半永久性水処理及び循環施設(水管理指標として)が所有或いは運営する生産バケツ(すべての場合は合資格独立外部審査員の有限保証確認)の表現に従って調整しなければならない。金利差の調整幅は正負5.0ベーシスポイントであり、費用幅の調整幅は正負1.0ベーシスポイントであり、持続可能な発展フック信用手配のメカニズムに依存する。

持続可能な発展関連信用手配項目下の責任はSES Holdings及びSES HoldingsとSelect LLCのいくつかの付属会社が保証し、そしてSES Holdings、Select LLC及びその国内付属会社のほとんどの個人財産資産の担保権益を担保とする

持続可能な発展とリンクした信用手配はいくつかの慣例陳述と保証、肯定と否定の契約及び違約事件を含む。もし違約事件が発生し、まだ継続している場合、貸手は持続可能な開発フック信用手配下のすべての未返済金額の即時満期と支払いを宣言することができる

そのほか、持続可能な発展連結信用手配はSES HoldingsとSelect LLCがその持分に対して分配、償還或いは買い戻しを行う能力を制限しているが、ある分配は除外し、現金分配を含み、分配時及び分配が発効した後であれば、持続可能な発展連結信用手配の下で違約がなく、しかも(A)前に30日間連続して、形式及びこの分配が発効した後、いかなる時間も超過供給がある。(1)25%以上の大きな者(A)最大回転数および(B)当時有効な借入金基数および(2)3，375万ドルまたは(B)SES Holdingsの固定費用カバー率が予測ベースで少なくとも1.0~1.0であり、それまで30日間連続していた任意の時間に超過利用可能であった場合、予測ベースで割り当てが発効した後、(1)20%以上の大きい者(A)最高左輪拳銃額と(B)当時有効な借入基数と(2)2，700万ドルのうち小さい者。また，持続可能な発展につながる信用手配は，Select LLCが既存の課税すべきプロトコルに応じて分配することを許可するのが一般的である。課税課税協定のさらなる検討については，“付記12−関連側取引−課税契約”を参照されたい。

持続可能な開発連結信用手配は、SES Holdingsが持続可能な連結信用手配の下の任意の時間に、少なくとも1.0~1.0の固定料金カバー率を維持することを要求する。持続可能な連結信用手配下の利用可能な金額が(I)の10%未満の比較的大きい者(A)最高左輪拳銃金額および(B)当時の有効な借入基数および(Ii)1，500万ドルを維持し、持続可能な発展連結信用手配下の使用可能な資金が(A)最大左輪拳銃金額の10%を超えるか大きい者の最初の日まで継続する。(B)当時有効であった借金基数と(2)60日連続の1，500万ドル

持続可能な発展とリンク信用手配のいくつかの融資先及びそれぞれの連合会社は通常の業務過程中に時々当社及びその連合会社に提供し、未来に各種の財務コンサルティング、商業銀行と投資銀行サービスを提供する可能性があり、彼らはすでに受け取り、常習補償を得るであろう。また、その様々な業務活動の正常な過程において、これらの当事者及びそのそれぞれの関連会社は、広範な投資を行うことができ、債務及び株式証券(又は関連派生証券)及び金融商品(銀行融資を含む)を積極的に取引し、自己の口座及び

カタログ表

顧客の口座、ならびにそのような投資および証券活動は、会社の証券および/またはツールに関連する可能性がある

2022年6月30日現在、当社は持続可能な発展フック信用手配の下で未返済の借金がなく、2021年12月31日現在、優先信用協議の下で借金を返済していない。2022年6月30日と2021年12月31日まで、持続可能な発展フック信用手配と先行信用協定下の借金基数はそれぞれ2.165億ドルと1.327億ドルであった。2022年6月30日と2021年12月31日まで、持続可能な開発フック信用手配と優先信用協定下の借入能力はそれぞれ2，090万ドルと1，560万ドル減少した。上述したように、会社の平均超過可獲得性によれば、会社信用状の変動金利は1.75%~2.25%である。2022年6月30日現在、持続可能な開発フック信用手配下の利用可能な借金の中で使用されていない部分は1兆956億ドルである

持続可能な発展とリンクした信用手配の加入と関係があり、当社は本四半期と本期間にそれぞれ10万ドルと210万ドルの債務発行コストを発生させた。債務発行コストは債務期限内に償却して利息支出とする。2022年6月30日と2021年12月31日まで、未償却債務発行総コストはそれぞれ230万ドルと60万ドルだった。これらの債務発行コストは循環信用限度額と関係があるため、それらは合併貸借対照表に他の資産の繰延費用として報告されている。本四半期、前四半期、今期、前四半期の債券発行コストに関する償却費用はそれぞれ10万ドル、20万ドル、40万ドル、30万ドルだった

同社は2022年6月30日現在、すべての債務契約を遵守している。

付記9--支払引受及び又は事項

訴訟を起こす

当社はその業務の正常な運営により複数の訴訟及び請求を受けています。このようなイベントの最終結果を予測する能力は，判断，推定，固有の不確実性に関連する.すべての関連する事実および状況(適用される保険範囲を含む)の考慮によれば、当社の現在未解決の訴訟またはクレームに対する最終結果は、その総合財務状況、経営業績、またはキャッシュフローに大きな悪影響を与えないと予想されるが、これらの事項の最終結果は保証されない

保留権

労働者補償、一般責任と車両責任事項及び健康保険において、私たちの自己保険は最高いくつかの保留限度額に達することができる。私たちは第三者データとクレーム履歴を使って推定された自己保険保留金の課税項目を維持します。

カタログ表

付記10--権益に基づく報酬

SES Holdings 2011株式インセンティブ計画(“2011計画”)は2011年4月にSES Holdings管理取締役会の承認を受けた。2016年12月20日に16，100，000株自社A類普通株(“精選144 A株”)を増発するとともに、当社は当社とその関連会社の従業員、コンサルタント、取締役向けの精選エネルギーサービス会社2016年株式インセンティブ計画(改訂、“2016計画”)を採択した。Select 144 A発売直前の2011年計画で返済されなかったオプションは、2016年計画で付与された新オプションと引き換えにキャンセルされた。2020年5月8日、株主は2016年計画改正案を承認し、2016年計画に基づいて発行可能な会社A類普通株数を400万株増加させ、何らかの他の行政変更を行う。2016年計画には、A類普通株関連株が実際に交付されていない場合に満期またはログアウトされ、没収され、または他の方法で終了した奨励は、未交付とみなされ、2016計画下の新たな奨励として付与されることができる株式回収条項が含まれている

現在、2016年に予約発行予定の最高株式数は約1330万株で、2022年6月30日現在、発行可能株式は約260万株。すべての株式ベースの報酬奨励タイプについて、会社は没収が発生した場合に計算する。

株式オプション賞

同社には2022年6月30日現在、返済されていない株式オプション奨励があるが、2018年以降オプション付与は行われていない。これらの株式オプションの行使価格は、授与日におけるA類普通株株の公平な市場価値以上である。付与期間権の期待寿命は、付与されたオプションの帰属期限と期限、すなわち10年に基づく

今期と当期まで、会社の株式オプション活動と関連情報の概要は以下の通りである


	2022年6月30日までの6ヶ月間
				加重平均
		加重平均		日価を授与する	元征を集約する
	株式オプション	行権価格		期限(年)	価値(千)^(a)
期初残高，未返済	2,074,216	$	16.89	4.4	$	—
鍛えられた	(70,000)		8.70
没収される	(9,411)		20.00
期限が切れる	(148,227)		20.17
期末残高、未返済	1,846,578	$	16.92	4.2	$	—
期末残高，行使可能	1,846,578	$	16.92	4.2	$	—
2022年6月30日現在帰属していない	—	$	—

^(a)株式オプションの総内的価値は、株式オプションに基づく行権価格と、2022年6月30日と2021年12月31日現在のA類普通株終値とでそれぞれ6.82ドルと6.23ドルの差額である

当社は本四半期、前四半期または本期間に株式オプションに関する補償支出を確認していませんが、前四半期に名目上の補償支出を確認しました。2022年6月30日現在、株式オプションに関するすべての株式報酬支出が確認されている

制限株式賞

付与された制限的株式奨励の価値は、付与日A類普通株の市場価格によって決定され、帰属期限内に補償費用として比例して記録され、通常は1である

カタログ表

適用された授与日から3年まで。同社は、本四半期、前四半期、今期、前四半期の制限株式奨励に関する390万ドル、210万ドル、670万ドル、310万ドルの補償支出を確認した。2022年6月30日現在、未帰属制限株奨励に関する未確認補償支出は2430万ドル、加重平均残存寿命は1.9年である

当社の今期の制限株式奨励活動と関連情報の概要は以下の通りである


	2022年6月30日までの6ヶ月間
		加重平均
	制限株式賞	付与日公正価値
2021年12月31日現在帰属していません	3,144,513	$	6.35
授与する	2,529,231		8.13
既得	(1,386,021)		7.02
没収される	(63,118)		7.16
2022年6月30日現在帰属していない	4,224,605	$	7.19

パフォーマンス共有単位(PSU)

2020年、2021年及び2022年の間に、当社はPSUの授与を許可したが、(I)資産表現収益率(ROA)と13社の同業会社との比較及び(Ii)調整された自由キャッシュフロー(“FCF”)表現パーセンテージに関する業績及びサービス帰属準備を遵守しなければならない。PSU帰属時に受給者に発行されるA類普通株の数は、2020年1月1日から2022年12月31日まで、2021年1月1日から2023年12月31日まで、または2022年1月1日から2024年12月31日までの適用期間内のROAとFCF表現から計算される

2021年の間、当社も合意に基づいて定義された調整税項および減価償却前収益(“調整EBITDA”)に基づいて、業績ベースおよびサービスベースの帰属条件に適合した場合、PSUの付与を許可した。最低調整後EBITDA閾値に達した場合にのみ，2021年に付与された調整後EBITDAに関する目標PSUは100%帰属できる。2021年に付与されたすべての調整後EBITDAフックPSUは業績に基づく帰属条件に達しておらず、没収された

2020年、2021年、2022年に付与された残りPSU毎のA類普通株の目標数は1株であるが、業績基準の実現状況によると、PSU毎の決済で受信可能なA類普通株数は、目標数の0~1.75倍であってもよい。適用される最低業績指標に達すると、給与委員会は2023年6月30日(2020年PSU補助金)、2021年PSU補助金(2021年6月30日)、2022年6月30日(2022年PSU補助金)に遅れず、業績期間終了時にPSUを稼ぐ。

カタログ表

2020年に付与されたROAに関する目標PSUは、他社と比較して、同社の同業者の平均資産収益率(適用PSUプロトコルの定義参照)に対する会社の平均資産収益率(適用PSUプロトコルの定義)に基づいて次の表に基づいて決定されるが、当社の業績期間中の平均資産収益率が5%以上であることを前提としている。2021年と2022年に付与された目標PSUは、会社の最低5%のROAを廃止し、会社は業績期間中に正の総株主リターン(適用されるPSUプロトコルで定義されているように)を持たなければならないと補足した。この市場状況を加えたため，2021年と2022年のPSUは報告期間ごとにブラック−スコイルモデルを用いて推定される


同業者グループでのランキング		達成された目標金額の割合
トップ10を除いて		0%
トップ10		50%
上位7位		100%
上位3位		175%

調整されたFCF性能パーセンテージに基づいて稼ぐ目標PSUは、次の表に従って決定される(適用されるPSUプロトコルで定義されるように)


調整されたFCFパフォーマンスパーセンテージ		達成された目標金額の割合
70%以下です		0%
70%		50%
100%		100%
130%		175%

2022年、2021年、2020年の間に、PSUに付与された公正価値はそれぞれ500万ドル、440万ドル、440万ドルだった。PSUに関する補償支出は、A類普通株の株式数を乗じて決定され、この等報酬は、当社の推定に基づいて、計量日(すなわち、各報告期間日の最後の日)に公正価値を付与し、加速帰属法で確認することが可能である。同社は本四半期、前四半期、今期、前四半期のPSUに関する10万ドル、40万ドル、60万ドル、90万ドルの補償支出を確認した

2022年6月30日現在，我々の未帰属PSUに関する未確認補償コストは550万ドルと推定され，2.1年間の加重平均期間で確認される予定である。しかし、この補償費用は適用される履行期間内に適切に調整されるだろう

次の表は、2022年6月30日までに完了していないPSUの情報をまとめています


		PSU
2021年12月31日現在帰属していません		2,205,604
付与対象株		665,992
対象株は没収される(%1)		(838,384)
2022年6月30日までの目標流通株		2,033,212

(1)

2019年に付与されたすべてのPSUと2021年に付与された調整後EBITDAに関連するPSUはすべてそれぞれの業績目標を達成しておらず、没収されました。

従業員株購入計画(ESPP)

会社には、少なくとも1年間連続して雇用された従業員がA類普通株を割引価格で購入することができる従業員株式購入計画(“ESPP”)がある。この計画は、毎年4つの調達期間を規定している：12月1日から2月28日まで、3月1日から5月31日まで、6月1日から8月31日まで、9月1日から11月30日まで。各募集期間終了時に，採用された従業員は前回発売株の時価の95%に相当する価格でA類普通株を購入する

カタログ表

この約束期間の日付。これらの購入は要項期間終了時に行われ、資金は要衝期間内に賃金控除で蓄積されている。この計画及び米国国税局が規定する制限を満たしている場合には、条件を満たした従業員は、1つのカレンダー年度に当該計画に最大15，000ドルを支払うことを選択することができる。その計画は無償だと考えられている。

以下の表にESPP活動(単位は千，株を除く)：


	以下の日付までの6か月
	June 30, 2022
株発行で受け取った現金	$	25
既発行株		3,140

株式買い戻し

本四半期には、同社は94，595株のA類普通株を買い戻し、これは2016年計画下で帰属先の従業員の最低源泉徴収額要求と関係がある。すべての買い戻し株は解約された。今季、買い戻しは実収資本80万ドル減少とA類普通株約1000ドル減少に計上された。前四半期に、同社は従業員の最低源泉徴収要求に関連する株55，898株を買い戻した。

この間、当社は公開市場で2，297，985株のA類普通株を買い戻し、456，938株A類普通株を買い戻したことは、2016年に計画されている単位の従業員の最低予備課税額要求と株式オプションの無現金行使に関連している。すべての買い戻し株は解約された。本期間中、買い戻しが計上された実収資本は2030万ドル減少し、A類普通株は約2.8万ドル減少した。前の期間、会社は従業員の最低源泉徴収税要求に関する199，976株を買い戻した。

カタログ表

付記11-公正価値計量

当社は、公正価値計量を用いて、企業合併における資産及び負債を計量するか、財産及び設備、無形資産及び営業権の減価及び放棄を評価するか、又は時価建て証券の価値を計量する。公正価値は、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において売買(または生成)または販売(または決済)されることができる資産(または負債)の金額として定義される。また、ASC 820、公正価値計量公正価値を計量する枠組みを構築し、公正価値を計量するための投入品質に基づく公正価値等級を構築し、そしていくつかの開示要求を含む。公正価値推定は、(I)実際の市場データまたは(Ii)他の市場参加者が、リスクの推定を含む資産または負債の価格設定のために使用されるという仮定に基づく。

ASC 820は公正価値計量の開示のために3段階評価階層構造を構築した。評価レベルは，公正価値によって計測された資産と負債を3つの異なるレベルの1つに分類し，具体的には計測に用いた投入の観測可能性に依存する.この3つのクラスは以下のように定義される

第1レベル-アクティブ市場における同じ資産または負債の未調整見積。

第2レベル-非アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー、および金融商品期間全体にわたって実質的に観察可能な資産または負債の投入。

第3級--公正価値計量(会社自身が公正価値を決定する際の仮定を含む)には、知覚不可能かつ重大な意義を持つ投入がある。

金融商品の推定レベルにおける分類は公正価値計量に重要な意義がある最低投入レベルに基づいている。当社は、ある特定の投入が公正価値計量全体の重要性を評価するために判断し、その資産や負債特有の要素を考慮する必要がある。2022年6月30日までの6カ月または2021年12月31日までの年度では，公正価値階層構造の3つのレベルが調入または呼び出しられていない

非貨幣取引：2020年以内に、会社は顧客と非貨幣交換を行い、顧客は制限された普通株、権利証、その他の非公開取引の証券を用いて売掛金残高を決済した。会社は公正な価値オプションを選択して証券を計算します。それは証券の期末価値を代表しているので、会社はこれらの証券を売ることができます。転売制限された普通株、株式承認証、その他の非公開取引証券を登録する登録声明は2020年第4四半期に発効する。そこで、同社は一次計算方法を採用し、制限されていない公開取引証券の見積市場定価による証券価値を計算する。同社は、本四半期、前四半期、今期、前四半期にそれぞれ証券のゼロ未実現収益、70万ドルの未実現収益、10万ドル未満の未実現損失、120万ドルの未実現損失を記録しており、これは証券が各報告期間終了時の価値、他の収入(費用)で確認した、添付の総合経営報告書における純額に基づいて計算される。同社は2021年にこのような証券の大部分を売却した。残りの約3.5万ドルの証券は、2022年6月30日現在、対応する総合貸借対照表上の前払い費用および他の流動資産に含まれる。

その他公正価値考慮要素

会社の既存の金融商品の帳簿価値は、現金と現金等価物、売掛金貿易、売掛金を含み、これらのツールの短期的な性質のため、2022年6月30日と2021年12月31日の公正価値に近い。2022年6月30日または2021年12月31日まで、会社には銀行債務は何もない。同社の金融商品の推定公正価値は、必ずしも現在の市場取引で現金化される金額を代表するとは限らない。

カタログ表

付記12--関連先取引

当社は、その関連先が5.0%以上の普通株式実益所有者を有する株主、役員、取締役会メンバー又は上記のいずれかの者の直系親族、別の連結側の重大な影響を受ける会社への投資、コスト法及び権益法被投資者であると考えている。当社は関連先と複数の取引を達成しています。当社の関連者取引政策に基づき、当社取締役会の監査委員会は、当該等の取引を定期的に審査する。しかし，これらの取引が非関連側と行われていれば，会社の運営結果が異なる可能性がある

本四半期における関連先への売上高は80万ドル，関連側サプライヤーからの調達額は290万ドルであった。その中で240万ドルは業務で使用されるいくつかのデバイスまたは他のサービスを借りるために使用され、30万ドルは管理、コンサルティング、および他のサービスのために使用され、20万ドルは財産と設備、在庫、消耗品のために使用される。

前四半期では，関連側への売上高は30万ドル，関連側サプライヤーからの調達額は240万ドルであった。その中で150万ドルは、ビジネスで使用されるいくつかのデバイスまたは他のサービスを借りるために使用され、80万ドルは管理、コンサルティング、および他のサービスのために使用され、10万ドルは財産およびデバイスを購入するために使用される。

本報告で述べた期間では，関連側への売上高は110万ドル，関連側サプライヤーからの調達額は550万ドルであった。そのうち460万ドルは、ビジネスで使用されるいくつかのデバイスまたは他のサービスを借りるために使用され、60万ドルは、管理、コンサルティング、および他のサービスのために使用され、30万ドルは、財産およびデバイス、在庫、および消耗品のために使用されます。

前期間では，関連先への売上高は60万ドル，関連側サプライヤーからの調達額は350万ドルであった.その中で240万ドルはビジネスで使用されるいくつかのデバイスまたは他のサービスを借りるために使用され、100万ドルは管理、コンサルティング、および他のサービスのために使用され、10万ドルは財産およびデバイスを購入するために使用される。

課税課税協定

Select 144 A発売については，当社はLegacy Owner Holdcoおよび当時のSES Holdings LLC単位所有者(各当らとその任意の譲渡許可者，“TRA所有者”，および“TRA所持者”)のいくつかの他の連属会社と2つの課税契約(“課税契約”)を締結している。

当社がLegacy Owner HoldcoとCrestview Partners II GP，L.P.と締結した最初の課税契約は，会社が実際に実現した米国連邦，州と地方所得税，特許経営税純現金節約の85%(ある場合)(簡略化仮説計算を用いて州や地方税の影響を解決するため)や特定の場合にSelect 144 A製品発売後の時間帯に実現された結果とされているが，これは各当該TRA所有者ごとに適用されているためである。(I)このTRA HolderのSES Holdings LLCの全部又は一部単位による引受権又は当社の引受権の行使による買収(又は米国連邦所得税目的での買収とみなされる)により当社がSelect 144 Aを発売するか、又は交換権又は当社の引受権を行使することにより買収(又は米国連邦所得税目的で買収されたとみなされる)により、当社が当該等の課税項目合意に基づいて支払う任意の金により、当社が支払う計上利息及びそれによる追加課税基準とする。

当社がLegacy Owner HoldcoとCrestview GPの関連会社と締結した2つ目の課税契約は、同社が当該TRAホルダーに支払う会社が実際に実現(簡略化仮説を用いて州や地方税の影響を処理する)や、Select 144 A製品の後の時間帯に実現されているとみなされる米国連邦、州と地方所得税、特許経営税の純額の85%(あれば)を実現することが一般的に規定されており、当該等のTRA所持者毎に適用された結果により、

カタログ表

当社のSelect 144 A発売に関するいくつかの再編取引による営業損失及び(Ii)は、当社が当該等課税項目協議に基づいて支払う任意の金により、当社が支払う計上利息とみなされています

2022年6月30日または2021年12月31日現在、会社は課税契約に関する負債を確認していない

付記13--所得税

当社の所得税資料を下記表に示します。非持株権益、州所得税、推定手当に割り当てられた純収入のため、実際の税率は21%の標準連邦税率と異なる。


	6月30日までの3ヶ月間				6月30日までの6ヶ月間
	2022		2021		2022		2021

	(単位：千)
当期所得税支出	$	204	$	12	$	445	$	(185)
所得税(福祉)費用を繰り越す		(22)		72		(49)		6
所得税支出(福祉)合計	$	182	$	84	$	396	$	(179)
実際の税率		1.2%		(0.4)%		1.7%		0.4%

カタログ表

付記14--非持株権益

同社の非持株権益は以下の2つに分類される

●

水関連サービス合営企業が持つ非持株権益。

●

B類普通株式保有者に属する非持株権益。


	自分から		自分から
	June 30, 2022		2021年12月31日

	(単位：千)
水関連サービスのために設立された合弁企業の非持株権益	$	1,161	$	1,091
B類普通株式保有者に属する非制御的権益		104,941		101,987
非持株権益総額	$	106,102	$	103,078

前の期間、同社は水関連サービス合弁企業の解散を開始し、別の合弁企業における所有権権益を増加させ、この2社の合弁企業を加え、90万ドルの非持株権益を除去した。また，報告で述べたすべての時期において，Select Inc.のSES Holdings LLCにおける所有権権益が変化した。Select Inc.がSES Holdings LLCの所有権権益が変化する影響は以下のとおりである


	6月30日までの6ヶ月間
	2022		2021

	(単位：千)
精選エネルギーサービス会社の純収益(赤字)に起因する	$	19,305	$	(39,674)
非持株権から移行します
企業合併発行株式の減少による追加実収資本		(1,356)		—
株式オプション行使で減少した追加実収資本		(24)		—
制限株式発行により増加した追加実収資本は，差し引くことで没収する		2,188		1,582
SES Holdings LLC単位の買い戻しによる追加実収資本		436		(19)
従業員の株式購入計画株発行により増加した追加実収資本		(1)		1
精選エネルギーサービス会社による純収益(損失)と非持株権益の移転から権益への転換	$	20,548	$	(38,110)

カタログ表

付記15-1株当たり収益(損失)

1株当たり収益(損失)は，株主に割り当てられた損失金額と期間内の普通株1種類あたりの加重平均流通株数から算出される。A類普通株1，846，578株A類普通株、2，132，690株A類普通株、1，846，578株A類普通株および2，132，690株A類普通株を購入する既発行オプションは、これらの影響が逆薄であるため、本四半期、前四半期、今期、および前四半期の希釈加重平均既発行株の計算には含まれていない。

次の表は、当社の本四半期と前四半期および本四半期と前四半期の1株当たり基本と希釈後の1株当たり損失の計算(1株当たりおよび1株当たりの金額を含まない千ドル単位)を示している


	2022年6月30日までの3ヶ月						2021年6月30日までの3ヶ月
	エネルギーを選択する						エネルギーを選択する
	サービス、会社		A類		クラスB		サービス、会社		A類		クラスB
分子：
純収益(赤字)	$	14,581					$	(19,615)
非持株権益の純損失に帰することができる		(2,078)						3,048
精選エネルギーサービス会社の純収益(赤字)に起因する−基本	$	12,503	$	12,503	$	—	$	(16,567)	$	(16,567)	$	—
増加：非持株権益の純収入(損失)に起因する再分配は、限定的な株の希釈効果をもたらす		18		18		—		—		—		—
増加：非持株権益に起因する純収入(損失)を再分配し、業績単位の希釈効果を生じる		12		12		—		—		—		—
精選されたエネルギーサービス会社の純収益(赤字)によるもの-薄型化	$	12,533	$	12,533	$	—	$	(16,567)	$	(16,567)	$	—
分母：
加重平均普通株式流通株−基本				93,833,504		16,221,101				85,244,439		16,221,101
制限株の希釈効果				904,023		—				—		—
業績シェア単位の希薄化効果				618,282		—				—		—
ESPPの希釈効果				80		—				—		—
加重平均普通株式発行-希釈後				95,355,889		16,221,101				85,244,439		16,221,101
1株当たりの収益(損失)：
基本的な情報			$	0.13	$	—			$	(0.19)	$	—
薄めにする			$	0.13	$	—			$	(0.19)	$	—


	2022年6月30日までの6ヶ月間						2021年6月30日までの6ヶ月間
	エネルギーを選択する						エネルギーを選択する
	サービス、会社		A類		クラスB		サービス、会社		A類		クラスB
分子：
純収益(赤字)	$	22,566					$	(47,036)
非持株権益の純損失に帰することができる		(3,261)						7,362
精選エネルギーサービス会社の純収益(赤字)に起因する−基本	$	19,305	$	19,305	$	—		(39,674)	$	(39,674)	$	—
増加：再分配は非持株権益の純損失(収入)に起因し、制限的株の希釈効果を産生する		34		34		—		—		—		—
増加：再分配は非持株権益の純損失(収入)に起因し、業績単位の希釈効果を生じる		18		18		—		—		—		—
精選されたエネルギーサービス会社の純収益(赤字)によるもの-薄型化	$	19,357	$	19,357	$	—	$	(39,674)	$	(39,674)	$	—
分母：
加重平均普通株式流通株−基本				92,833,593		16,221,101				85,118,851		16,221,101
制限株の希釈効果				1,099,937		—				—		—
業績シェア単位の希薄化効果				573,490		—				—		—
ESPPの希釈効果				157		—				—		—
加重平均普通株式発行-希釈後				94,507,178		16,221,101				85,118,851		16,221,101
1株当たりの収益(損失)：
基本的な情報			$	0.21	$	—			$	(0.47)	$	—
薄めにする			$	0.20	$	—			$	(0.47)	$	—

カタログ表

付記16--パート情報

SELECT社は米国石油と天然ガス業界の総合水管理と化学ソリューションのリーディングサプライヤーです。同社のサービスは3つの報告可能な部門で提供されています。報告可能部門は企業の構成要素として定義され、CODMは資源をどのように分配し、業績を評価するかを決定する際に、定期的にその単独の財務情報を評価する。同社のCODMは3つの報告可能な部門に基づいて業績と資源の配分を評価している。支部報告基準を満たしていない会社やその他の費用は個別に会社またはその他に報告します

同社のCODMは、以下の3つの報告可能な部門に基づいて業績を評価し、資源を分配する

水サービス-水サービス部門は会社のサービス業務を含み、水輸送、還流と油井テスト、流体輸送、水囲いと給水ネットワークの自動化を含み、主に探査と採掘会社にサービスを提供する。しかも、この部分には私たちの宿泊とレンタル事業の運営も含まれている。

水務インフラ−水務インフラ部門は，当社のインフラ資産を含み，我々の水源と管路インフラ，我々の水循環ソリューション，我々の生産水収集システムと塩水処理井および固体処理施設に関する業務を含み，主にE&P社にサービスを提供している

油田化学品-油田化学品部門は石油と天然ガス業界における化学品応用に関する技術解決方案と専門知識を提供する。著者らは水力圧裂、増産、固井、パイプと完全井のための全化学品を開発、製造と提供した。私たちは化学応用のための物流を提供する上でも強力な能力を持っている。私たちが提供した化学品と応用専門知識の広さを考慮して、私たちの顧客範囲は圧力ポンプから大型集積と独立した石油と天然ガス生産者まで。この細分化市場はまたその化学経験と実験室テスト能力を利用して、計量カスタマイズした水処理解決方案をカスタマイズし、井戸用水の品質と結合して破裂液システムを最適化することを目的としている

本四半期と前四半期および本四半期と前四半期の財務情報は以下の通り


	2022年6月30日までの3ヶ月
			収入.収入		減価償却と償却		資本
	収入.収入		税引き前		償却する		支出.支出

	(単位：千)
水務サービス	$	197,161	$	14,315	$	15,369	$	8,360
水利インフラ		61,725		2,450		11,439		10,607
油田化学品		79,734		5,204		2,446		323
他にも		—		(106)		—		—
淘汰する		(2,717)		—		—		—
営業収入				21,863
会社		—		(13,584)		525		1,515
利子支出，純額		—		(494)		—		—
安物買い収益		—		5,607		—		—
その他の収入、純額		—		1,600		—		—
	$	335,903	$	14,992	$	29,779	$	20,805

カタログ表


	2021年6月30日までの3ヶ月
			収入を損ねる		減価償却と償却		資本
	収入.収入		税引き前		償却する		支出.支出

	(単位：千)
水務サービス	$	77,230	$	(9,902)	$	12,339	$	2,704
水利インフラ		33,330		(885)		6,446		5,122
油田化学品		51,467		1,225		2,234		639
他にも		—		(3)		—		—
淘汰する		(910)		—		—		—
運営損失				(9,565)
会社		—		(8,808)		623		—
利子支出，純額		—		(400)		—		—
その他の費用、純額		—		(758)		—		—
	$	161,117	$	(19,531)	$	21,642	$	8,465


	2022年6月30日までの6ヶ月間
			収入.収入		減価償却と償却		資本
	収入.収入		税引き前		償却する		支出.支出

	(単位：千)
水務サービス	$	361,847	$	16,880	$	30,931	$	13,991
水利インフラ		120,923		5,877		19,870		21,679
油田化学品		152,415		9,370		4,953		896
他にも		—		(108)		—		—
淘汰する		(4,513)		—		—		—
営業収入				32,019
会社		—		(28,031)		1,092		2,504
利子支出，純額		—		(1,214)		—		—
安物買い収益		—		17,041		—		—
その他の収入、純額		—		3,505		—		—
	$	630,672	$	23,320	$	56,846	$	39,070


	2021年6月30日までの6ヶ月間
			収入を損ねる		減価償却と償却		資本
	収入.収入		税引き前		償却する		支出.支出

	(単位：千)
水務サービス	$	143,947	$	(23,212)	$	25,393	$	2,973
水利インフラ		71,135		772		12,701		9,582
油田化学品		93,279		(252)		4,574		1,200
他にも		—		(16)		—		—
淘汰する		(3,502)		—		—		—
運営損失				(22,708)
会社		—		(20,709)		1,273		1
利子支出，純額		—		(835)		—		—
その他の費用、純額		—		(2,963)		—		—
	$	304,859	$	(47,215)	$	43,941	$	13,756

カタログ表

2022年6月30日と2021年12月31日までの部門別総資産は以下の通り


	自分から		自分から
	June 30, 2022		2021年12月31日

	(単位：千)
水務サービス	$	549,298	$	533,071
水利インフラ		293,663		229,803
油田化学品		191,006		180,732
他にも		9,861		6,586
	$	1,043,828	$	950,192

カタログ表

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析

以下、我々の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、本報告の他の部分に含まれる総合財務諸表及び関連注釈、並びに2022年2月23日に米国証券取引委員会(SEC)に提出された2021年12月31日現在のForm 10−K年次報告(我々の“2021年Form 10−K”)に含まれる歴史的総合財務諸表と関連する注釈と共に読まなければならない。本討論と分析には、リスクと不確定要素に関連する現在の予想に基づく展望的陳述が含まれている。私たちの実際の結果は、“前向き声明に関する警告”に記載されている様々な要因と、私たちの2021 Form 10-Kおよび本Form 10-Q四半期報告書の“リスク要因”の項に記載された他の警告声明とを含む、これらの前向き声明の予想される結果と実質的に異なる可能性がある。私たちはこのような展望的な陳述のいずれかを更新する義務がない。

この議論は、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月(それぞれ“本四半期”と“今期”)と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月(“前期”と“前期”)に関連している。

概要

私たちはアメリカの石油と天然ガス業界に全面的な水管理と化学解決策を提供するリーディングサプライヤーです。また，油井仕上げ作業のための全化学ソリューションを開発，製造，提供している。水ソリューション業界のリーダーとして，油井のライフサイクル全体で油田水の安全，環境管理を重視している。また、私たちの運営を通じて水資源を責任を持って管理し、私たちが運営しているコミュニティの環境保全と保護を助けることは、私たちの持続的な成功に重要だと信じています。

持続可能性

SELECTは、私たちの従業員、私たちの顧客、環境、私たちが運営しているコミュニティに注目するために、私たちのビジネスモデルの長期生存能力を支援する会社戦略を実施することに取り組んでいます。このポイントは、私たちと私たちの顧客が彼らの短期的かつ長期的な環境、社会、ガバナンス(ESG)目標を達成するのを助け、私たちがトップレベルの人材を誘致し、維持し、私たちの運営分野でコミュニティ支援を維持し、株主リターンを創出するためにさらに努力することを助けると信じています。私たちは、企業責任文化の育成に取り組んでいると信じています。これは、近隣アメリカの企業全体にわたる業務の重要な構成要素であります。また、優秀な企業執事になることは、石油や天然ガス業界の成長に戦略的意義を持ち、解決策をより良く開発することができ、顧客のニーズを満たし、持続可能なビジネス実践に役立つと信じています。サービス会社として、私たちは様々な要素に基づいて他のサービスプロバイダと競争し、安全と運営表現、技術革新、プロセス効率と名声知名度を含む。私たちは、このような企業責任計画と私たちが業界で価値を提供する能力との間に密接な関係があると信じている

私たちは主に石油と天然ガス開発業界の水と水物流管理に集中している少数の上場企業の一つであり、高効率、環境への責任と経済の解決策の推進に注力し、油井のライフサイクル全体でコストを低減する。水は貴重な資源であると考え，石油や天然ガス業界や他の業界と公衆の需要とのバランスのとれた長期的な持続可能性を求めている。企業としては，顧客のニーズに応じて様々な水源を提供し続け，生産水の回収と再利用や工業水源への関心を著しく増加させ，業界の用水需要を満たし，我々の運営を顧客の目標と一致させている。ここ数四半期，我々は固定式回収施設の開発に多くの資金を投入し，商業化生産水再利用ソリューションの発展を支援している。これにより，SWDを再注入する産出水量と淡水の使用を減少させる努力をした。私たちのかなり独特な地位は、私たちの油田化学品業務を利用して産出水管理ソリューションを開発することで、私たちの顧客がこれらの産出水を再使用する能力を高め、彼らの運営を増加させることで、水管理を転換する機会であると考えられる。我々の水解決策を実施する革新的な方法により，Selectは完井のための産出水を回収する先頭となっている

カタログ表

私たちの強力な会社文化はすべての利害関係者への約束を重視しており、多様化と包括性を促進する会社文化の労働環境を創出することを目標としています。また，我々は厳しい訓練，構造化されたプロトコル，インセンティブと報酬計画，および適切な持続的な自動化操作により，安全を我々の運営の優先順位に置いている.私たちの安全に対する優先順位は私たちのいるコミュニティを保護することを含みます

我々の経営陣と取締役会と我々の株主との適切な協調は、管理職の報酬やインセンティブ構造の調整、多様化、経験的、独立した取締役会の積極的な参加を含む長期的な価値を創出するために重要であると信じている

最新の発展動向

Selectは2021年7月から2022年2月までの間に5つの買収を完了した。全体的に、これらの買収は、多くの重要な顧客との収入基盤とサービス製品を拡大し、複数の盆地での私たちの全体サービス製品を増加させた。買収された資産と業務を効率的に統合することが2022年の残り時間の主な重点である。我々の統合と関連努力は、戦略的市場シェアの増加、地域サービスの一連の拡張、価格設定の向上、運営協同効果の実現によって収入を増加させることを含むが、これらに限定されない。これらの運営協同効果は、相補的資産を効率的に相互接続し、資産を関連サービスとペアリングし、コスト相乗効果を実現し、過剰資産を販売することによって実現されることが予想される。

2022年2月23日、同社はエネルギーに集中した環境ソリューション会社であるNuverraを買収し、バケン、ハイエンスビル、マルセイウス、ユティカシェールを含む、米国各地の探査·生産会社に環境ソリューションを提供し、バケン、ハイエンスビル、マゼルス、ユティカシェールを含む制限された固体、流体、炭化水素を除去、処理、回収、輸送および処分する。Nuverra取引により，テキサス州，ルイジアナ州，ノースダコタ州，モンタナ州，オハイオ州で1日30万バレル以上の許容日処分能力を増加させた。当社の既存資産と最近の他の買収とを組み合わせて、わが社の範囲で許容される1日当たりの処分能力を約250万バレル/日にしました

完成買収、Agua Libreと基本買収およびHBリース買収は、2021年12月31日までの年度の財務業績と、水ソリューション市場における我々の競争地位を改善した。これらの買収は，我々の地理的足跡を強化し，従業員の専門知識を得る方法と，我々が増加している水回収事業を新たな分野に拡張する機会を提供している。これらの買収はまた私たちの市場シェアを増加させ、将来の収入とコスト相乗効果のために複数の機会を増加させた。

2022年2月、ロシアはウクライナへの大規模な侵入を発動し、深刻な武装敵対行動を招いた。そのため、米国、イギリス、EU加盟国、その他の公共·個人行為者はロシア金融機関、企業、個人に対して厳しい制裁を実施した。この衝突とそれによる制裁は石油と天然ガス価格の大幅な上昇と変動を招き、西テキサス中質原油の公表価格は本期間中に1バレル123.64ドルの高位に達した。このような変動は私たちと私たちの顧客にもっと難しい投資と計画環境をもたらすかもしれない。これらの事件の短期的な影響は現在の時期の石油や天然ガス価格の上昇を招いているが、今回の侵入や関連制裁の地政学的およびマクロ経済的結果を予測することはできず、これらの事件やウクライナや他の場所のいかなるさらなる敵対行動も世界経済に深刻な影響を与え、私たちの金融状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

最近数四半期の新冠肺炎疫病は著者らの業務に対する持続的な影響はある程度減少したが、今回の疫病は著者らの財務業績に実質的な負の影響を与えた。我々は本四半期と本期間に経済回復と原油価格の上昇を見ているが、このような負の影響は世界のGDPレベル、関連する石油需要、それによって生じる油田活動がすべて完全に反発するまで、疫病が抑制された後に継続される可能性がある。2020年に安値を経験して以来、需要の持続的な増加に伴い、油田活動の著しい改善が見られ、世界の在庫は急速に正常化しているにもかかわらず、かなりの不確実性が存在している。しかし、最近このような回復が生じた場合であっても、最近の石油需要と我々のサービス需要の変動が激化した後、現在の市場環境の予測不可能性から、将来の財務業績を推定するための仮定が正しいという保証はない。したがって、私たちが活動と収益性を正確に予測する能力は不確実だ。

カタログ表

新冠肺炎大流行の将来規模や最終持続時間も確定していない。したがって、私たちはそれが私たちの業務、財務状況、または短期的または長期的な財務または運営結果に及ぼす影響を確実に推定することができない。この場合、会社は一連の状況を計画しており、CARE法案の規定に基づいて運営や資本費を削減し、他の費用を延期するための行動をとっている。新冠肺炎流行中に私たちの従業員を保護するために、著者らはすでにウイルスの影響を受けた従業員を支持し、在宅勤務の時間スケジュールを適切に管理し、現場訪問を制限し、勤務場所に必要な従業員を監視し、それと持続的なコミュニケーションを行うとともに、これらの従業員に追加の個人保護装備を提供した

世界の大部分の地域の経済回復と石油需要の増加による石油在庫の減少や、ロシア/ウクライナ戦争が供給の不確実性を悪化させたため、本四半期の石油と天然ガス価格は前四半期より大幅に上昇した。今季の西テキサスにおける質原油の平均スポット価格は108.83ドルであったのに対し、前四半期の平均価格は66.19ドルであった。Henry Hub天然ガススポットの平均価格は本四半期で7.48ドルであったのに対し，前四半期の平均価格は2.94ドルであった。これらの価格レベルは私たちの顧客の主要なシェール盆地での掘削と完全井戸計画を支持します。

私たちの多くの顧客は、彼らが資本支出を予算と運営キャッシュフローの範囲内にコントロールする決意を表明し、債務償還を増加させ、および/または投資家に資本を返還する。また、私たちの顧客間の統合は短期的に私たちの市場を混乱させ、私たちのサービスの需要につながる可能性があります。しかし、全体的に、石油と天然ガス業界および私たちの多くの顧客の財務健康状況は、特に債務指標、最近の資本調達と株式推定値から反映され、2021年12月31日までの年間と2022年初めに大きく改善された

運営の観点から見ると、最近の多くの傾向は、行われている非通常の石油や天然ガス開発に依然として適用されている。限られた時間で多井マット開発を行う持続傾向は，完井全体の複雑さを増加させるとともに，圧裂効率と使用コストの低いポット内砂を向上させ，顧客の総コストを低減した。しかし、油井の完成過程における効率の持続的な向上は、油井現場に滞在する日数を制限する可能性があるため、昼間の価格設定モードを使用するいくつかのサービスの総収入機会に負の影響を与える可能性があることに注目した。

このような多井プラットフォームの開発に加え、最近の上流面積の統合と採水再利用応用をめぐる日々の増加傾向に加えて、私たちのような会社に巨大なチャンスを提供し、これらの会社は油井の完全井全体と生産ライフサイクルの中で私たちの探査と採掘顧客に日々複雑な解決策を提供することができる。これらの傾向は二畳紀盆地で最も進んでいるが，他の盆地でもこれらの傾向が見られた。

産出水使用量の増加傾向にはより多くの化学処理解決策が必要となり，専門家チームを持ち，毎日私たちの顧客のための革新的な水処理と再利用サービスの開発と展開に集中している。私たちのFluidMatch™設計ソリューションは、私たちの顧客がこれらの代替源を経済的に使用し、リアルタイムの水分析および流体評価サービスを提供することによって、彼らの流体システムを最適化することを可能にします。この傾向はまた、井戸場で処理、割合、および様々な水流および化学物質を混合することができるより複雑な“即時”解決策をサポートする。この複雑さは、先進的な技術的解決策を提供できるサービス会社に有利だ。最終的には，主な利害関係者の持続可能な発展目標を満たすことを目的とした水と化学ソリューションの発展に重要な役割を果たす予定である

我々の水物流，処理，化学応用専門知識は先進的な技術解決策と組み合わせて，石油や天然ガス以外の他の業界に適用されている。私たちは私たちの産業ソリューショングループを通じて私たちのサービスをさらに他の業務で商業化しようと努力している

2021年2月の悪天候

2021年2月の寒さは前四半期の業績にマイナス影響を与え、大部分の地点で約1週間の運営時間が失われ、原材料不足時間が延長されたことに相当する

カタログ表

3月まで私たちの油田化学部門に影響を与えた。私たちはこれが前四半期の収入に900万~1200万ドルの否定的な影響を与えたと推測する。

私たちの細分化市場は

私たちのサービスは3つの報告可能な部門を通じて提供される：(I)水務サービス；(Ii)水務インフラ；(Iii)油田化学品。

●

水務会社です水サービス部門は同社のサービス業務を含み、水輸送、還流と油井テスト、流体輸送、水囲いと給水ネットワークの自動化を含み、主に探査と採掘会社にサービスを提供する。しかも、この部分には私たちの宿泊とレンタル事業の運営も含まれている。

●

水利インフラです水務インフラ部門は，当社のインフラ資産を含み，我々の水源と管路インフラ，我々の水循環ソリューション，我々の生産水収集システムと塩水処理井および固体処理施設に関する業務を含み，主にE&P社にサービスしている

●

油田化学品会社です油田化学品部門は石油と天然ガス業界における化学品応用に関する技術解決方案と専門知識を提供する。著者らは水力圧裂、増産、固井、パイプと完全井のための全化学品を開発、製造と提供した。私たちは化学応用のための物流を提供する上でも強力な能力を持っている。私たちが提供した化学品と応用専門知識の広さを考慮して、私たちの顧客範囲は圧力ポンプから大型集積と独立した石油と天然ガス生産者まで。この細分化市場はまたその化学経験と実験室テスト能力を利用して、計量カスタマイズした水処理解決方案をカスタマイズし、井戸用水の品質と結合して破裂液システムを最適化することを目的としている

どうやって収入を作るか

私たちの現在の収入の大部分は完井に関する水管理サービスから来ており，これらのサービスは我々の水サービスと水インフラ部門を通じて提供されている。これらの収入の大部分は，固定定価条項を持つクライアントプロトコルで実現されており，サービスを提供する際に確認されるのは，通常我々の顧客サイト上である.長期的な価格設定がありますが、特に私たちの水務インフラ部門では、私たちの大部分の水と水関連サービスの定価は当時の市場状況に基づいて、お客様の具体的な要求を十分に考慮しています。

私たちはまた私たちの油田化学品部門に完全な井戸と特殊化学品を提供することで収入を創出する。私たちは使用した化学品の数量或いは顧客の需要に応じた短期契約に基づいて大多数の油田化学品の顧客にサービス領収書を発行します。

業務展開のコスト

業務展開に係る主な費用には、人工コスト、車両と設備コスト(減価償却、修理、賃貸料とメンテナンスおよびレンタルコストを含む)、原材料と水源コスト、燃料コストが含まれる。私たちの固定コストは相対的に低い。私たちが顧客にサービスを提供するコストの大部分は可変であり、すなわち、水と水関連サービス、あるいは化学品や化学品関連サービスを顧客に提供する場合にのみ、これらのコストが発生する。

従業員や契約社員に関する労働コストが私たちのビジネスコストの最大の部分を構成しています。私たちは本四半期、前四半期、本四半期、前四半期にそれぞれ1.121億ドル、5970万ドル、2.16億ドル、1.176億ドルの労働力と労働力に関するコストを発生させた。私たちの経常的な労働コストの大部分は可変であり、当時の市場環境に依存して、私たちが運営サービスを提供する時にのみ発生します。私たちのサービスを販売して監督する雇用者と義務を履行するコストも発生します

カタログ表

私たちの資産を維持して、これは私たちの業務活動レベルと直接関連していない。また、私たちの地方の場所および業務および会社本部の行政人員の報酬、および第三者支援、許可、サービス費用を支払うための販売、一般、および行政費用が発生します

私たちが提供するサービスは、減価償却、修理とメンテナンス、レンタル料とレンタルコストを含む大量の車両と設備コストを発生させます。本四半期、前四半期、本四半期、前四半期の車両と設備コストはそれぞれ6630万ドル、3580万ドル、1兆236億ドル、7060万ドルだった

私たちは私たちの化学製品を生産する時に原材料コストが発生し、私たちが顧客のために調達した水の原材料コストも発生します。本四半期、前四半期、本四半期、前四半期の原材料コストはそれぞれ7510万ドル、4550万ドル、1.461億ドル、9050万ドルだった

私たちは主に燃料と運賃で、私たちのサービス路線に関連する様々な輸送コストを発生させた。本四半期、前四半期、本四半期、前四半期の燃料と貨物輸送コストはそれぞれ3，200万ドル、1，310万ドル、5，590万ドル、2，390万ドルだった。上昇する燃料価格は私たちの輸送コストに影響を与え、それによって私たちのサービスの価格と需要に影響を与え、それによって私たちの運営結果に影響を与えます。

私たちの運営をどのように評価するか

私たちは様々な運営と財政的指標を使用して私たちの業績を評価する。他の措置では、管理職は以下の各項目を考慮する

●

収入

●

毛利

●

毛金利；

●

EBITDA；および

●

調整後のEBITDA。

収入.収入

私たちの収入を分析し、毎月の実際の収入を内部予測と時期を越えて比較することで業績を評価します。また、収入の増加変化と直接運営コスト、および報告可能な部門全体の販売、一般と管理費用の増加変化を評価し、潜在的な改善分野を決定し、部門業績が管理層の予想に適合するかどうかを決定する。

毛利

私たちの財務業績を測定するために、私たちは私たちの利益を分析して、収入から直接運営費用(減価償却と償却費用を含む)を引くと定義します。毛利は私たちの資産の収益性と本当の経営業績を洞察することができると信じています。また、毛利益を前のいくつかの四半期と各部門と比較して、傾向と不振な部門を確定した。

毛利率

毛金利は私たちが収入を利益に転換する効率を評価する重要な指標だ。この指標は毛利と協働して、利益率の低下を犠牲にして毛利の増加を求めず、毛利の低下を犠牲にしてより高い利回りを追求しないようにしている。部門別に利回りを追跡しています

カタログ表

サービスラインと比較し、それらに対して前期、細分化市場とサービスラインを越えた比較を行い、傾向及び表現の悪い細分化市場を確定する。

EBITDAと調整後のEBITDA

EBITDAと調整後のEBITDAは業績を測る重要な指標であると考えられる。EBITDAを純収益/(損失)に利息支出，所得税，減価償却，償却を加えたものと定義した。我々は、調整されたEBITDAを非持続業務のEBITDAプラス/(マイナス)損失/(収入)と定義し、任意の減価費用または米国公認会計原則(“GAAP”)による資産ログアウトに加え、資産または子会社の非現金損失、非日常的補償費用、非現金補償費用および非日常的または非常費用を加え、解散費、取引コストまたは施設関連の脱退および処置に関する支出に、未合併実体の外貨損失/(収益)およびプラス/(減損)損失/(収益)を加えて業務合併から得られる安価な買収収益を加える。EBITDAの調整は著者らの持続可能な発展とリンク信用手配に記述されているこのような調整と大体一致している。“--非GAAP財務計量比較--EBITDAと調整後EBITDA”を参照して、より多くの情報及びEBITDAと調整後EBITDAと純収益(損失)の対帳を理解し、純収益(損失)はGAAP計算と列報による最も直接比較できる財務計量である

われわれの経営結果と歴史経営結果との比較性に影響する要素

私たちの将来の経営業績は、私たちが述べた時期の歴史的経営業績に匹敵しないかもしれませんが、これは主に以下に述べる理由と、上記の“最近の発展”で述べた理由によるものです。

買収活動

以上のように，我々は潜在的な投資，特に水インフラや他の水に関するサービスや技術面で評価を続けている。私たちが買収を完了する限り、このような取引からのいかなる増額収入や支出も私たちの歴史的運営実績に含まれていません。

2021年7月から2022年2月までの間に、5つの買収を完了した。各買収完了日までの履歴財務諸表には、当該買収の経営結果は含まれていません。これらの取引についての説明は“--最近の発展”と“付記3--買収”を参照されたい。

カタログ表

経営成果

次の表は、部門別の収入を含む、私たちのリスト期間の経営結果を示しています。

今季と前四半期の比較


	6月30日までの3ヶ月間				変わる
	2022		2021		ドル		パーセント

		(単位：千)
収入.収入
水務サービス	$	195,996	$	76,651	$	119,345	155.7	%
水利インフラ		60,284		33,326		26,958	80.9	%
油田化学品		79,623		51,140		28,483	55.7	%
総収入		335,903		161,117		174,786	108.5	%

収入コスト
水務サービス		158,060		70,745		87,315	123.4	%
水利インフラ		44,939		26,237		18,702	71.3	%
油田化学品		67,988		44,754		23,234	51.9	%
他にも		1		—		1	NM
減価償却および償却		29,253		21,018		8,235	39.2	%
収入の総コスト		300,241		162,754		137,487	84.5	%
毛利(損)		35,662		(1,637)		37,299	2278.5	%

運営費
販売、一般、行政		26,695		15,890		10,805	68.0	%
減価償却および償却		526		624		(98)	(15.7)	%
借約放棄コスト		162		222		(60)	(27.0)	%
総運営費		27,383		16,736		10,647	63.6	%
営業収入(赤字)		8,279		(18,373)		26,652	145.1	%

その他の収入(費用)
売却財産及び設備及び資産剥離の収益(損失)、純額		731		(1,657)		2,388	(144.1)	%
利子支出，純額		(494)		(400)		(94)	23.5	%
外貨(損)収益		(6)		4		(10)	NM
安物買い収益		5,607		—		5,607	NM
他にも		875		895		(20)	NM
所得税利益前収益		14,992		(19,531)		34,523	176.8	%
所得税費用		(182)		(84)		(98)	NM
未合併実体損失における権益		(229)		—		(229)	NM
純収益(赤字)	$	14,581	$	(19,615)	$	34,196	174.3	%

収入.収入

前四半期の1.611億ドルと比較して、本四半期の私たちの収入は1兆748億ドル増加し、108.5%増の3兆359億ドルに達した。この増加は水サービス収入の1.193億ドルの増加、水インフラ収入の2700万ドルの増加、油田化学品収入の2850万ドルの増加を含む。これらの増加は主に私たちのサービスに対する需要の増加と前の四半期に比べて価格の上昇によるものです。水務と水務インフラの成長には，完全買収，Agua LibreとBasic買収，HBリース，Nuverra買収による増量収入貢献がある。本四半期、著者らの水サービス、水インフラと油田化学品はそれぞれ著者らの総収入の58.3%、18.0%と23.7%を占め、前四半期はそれぞれ47.6%、20.7%と31.7%であった。報告可能な部門別収入の変化は以下のとおりである

カタログ表

水務サービスそれは.前四半期の7，670万ドルと比較して、本四半期の収入は1.193億ドル増加し、155.7%増の1.96億ドルに達した。この増加は主に私たちのサービスに対する需要の増加と前の四半期に比べて価格の上昇によるものです。この成長は，基本的な達成，HBリース，Nuverra買収による収入増加の影響も受けている

水利インフラです前四半期の3330万ドルと比較して、本四半期の収入は2700万ドル増加し、80.9%増の6030万ドルに達した。この増加は主に前の四半期と比較して、私たちのサービスに対する需要が増加したためです。この成長は完成，Agua Libre，Nuverra買収による収入増加の適度な影響も受けている

油田化学品それは.本四半期の収入は2850万ドル増加し、55.7%増の7960万ドルに達したが、前四半期は5110万ドルだった。この増加は主に前の四半期と比較して、私たちのサービスに対する需要が増加したためです。

収入コスト

本四半期の収入コストは1兆375億ドル増加し、84.5%増の3億002億ドルだったが、前四半期は1兆628億ドルだった。この増加には、主に水サービスコストの8730万ドルの増加、水インフラコストの1870万ドルの増加、油田化学品コストの2320万ドルの増加が含まれており、これは、上述したより高い収入生産活動を支持しているためである

水務サービスそれは.本四半期の収入コストは8，730万ドル増加し，123.4%増の1.581億ドルに達したが，前四半期は7，070万ドルであった。収入に占める収入コストの割合が92.3%から80.6%に低下したのは、主により高い収入活動による規模経済である。新冠肺炎疫病発生後次第に回復したため、著者らのサービスに対する需要は大幅に減少し、前四半期に負の影響を与えた

水利インフラそれは.本四半期の収入コストは1870万ドル増加し、71.3%増の4490万ドルに達したが、前四半期は2620万ドルだった。収入に占める収入コストの割合が78.7%から74.5%に低下したのは、主に高利益率売却収入の相対的な貢献が高いためである

油田化学品それは.本四半期の収入コストは2320万ドル増加し、51.9%増の6800万ドルに達したが、前四半期は4480万ドルだった。収入に占める収入コストの割合が87.5%から85.4%に低下したのは、主に私たちの製品の組み合わせがより多くの市場シェアを獲得したためだ。新冠肺炎疫病発生後次第に回復したため、著者らのサービスに対する需要は大幅に減少し、前四半期に負の影響を与えた

減価償却および償却それは.前四半期の2100万ドルと比較して、本四半期の減価償却と償却費用は820万ドル増加し、39.2%増の2930万ドルに達したが、これは主に2021年6月30日以降に発生した買収に関する固定資産ベースの増加によるものである

毛利(損)

本四半期の毛利益は3570万ドルであったが、前四半期の総損失は160万ドルであり、これは主に活動水準の増加により全3部門の収入が増加したためである。私たちの水サービス、水インフラと油田化学品部門の毛利益はそれぞれ3200万ドル、830万ドルと520万ドル増加した。減価償却と償却費用は820万ドル増加し、毛利益の増加を部分的に相殺した。本四半期と前四半期の毛金利はそれぞれ10.6%と1.0%だった。

販売、一般、行政費用

前四半期の1590万ドルと比較して、本四半期の販売、一般、行政費用は1080万ドル増加し、68.0%増の2670万ドルに達した。増加の主な理由は230万ドルの賃金と関連する賃金税の増加、140万ドルの株式報酬の増加、140万ドルの

カタログ表

報酬コストは120万ドル増加し、不良債権支出は120万ドル増加し、最近の買収により増加した人員と関連する後方勤務費用は110万ドル増加し、40万ドルの人事コストと70万ドルの他のバックグラウンドコスト、130万ドルの車両レンタルコスト、40万ドルの出張、飲食、娯楽コストの増加、170万ドルの総合他の費用が含まれている

純利息支出

前四半期の40万ドルと比較して、本四半期の純利息支出は10万ドル増加し、23.5%増加したが、これは主に本四半期に株式方法投資に転換した受取手形に関する利息収入の低下と、本四半期の借金による利息支出の増加によるものである

安物買い収益

今季560万ドルの安物買収収益には、2021年7月から2022年2月までの買収に関する純調整が含まれている。

他にも

本四半期と前四半期の他の収入はいずれも90万ドルだった。本四半期には、他の収入は主に最近の買収で得られた追加資産の売却に関連している。前四半期に、他の収入は主に公正価値オプションを使用した権益証券の時価計算と関係がある。

純収益(赤字)

本四半期の純収益(赤字)は3，420万ドル増加して1，450万ドルに達したが，前四半期の純損失は1，960万ドルであり，これは主に我々のサービス需要の増加による収入増加と，560万ドルの安価な購入収益によるものである。新冠肺炎疫病発生後次第に回復したため、著者らのサービスに対する需要は大幅に減少し、前四半期に負の影響を与えた。

カタログ表

今期と前期の比較


	6月30日までの6ヶ月間				変わる
	2022		2021		ドル		パーセント

		(単位：千)
収入.収入
水務サービス	$	359,602	$	140,874	$	218,728	155.3	%
水利インフラ		118,838		71,129		47,709	67.1	%
油田化学品		152,232		92,856		59,376	63.9	%
総収入		630,672		304,859		325,813	106.9	%

収入コスト
水務サービス		295,106		133,069		162,037	121.8	%
水利インフラ		89,317		52,636		36,681	69.7	%
油田化学品		130,151		82,520		47,631	57.7	%
他にも		1		—		1	NM
減価償却および償却		55,753		42,668		13,085	30.7	%
収入の総コスト		570,328		310,893		259,435	83.4	%
毛利(損)		60,344		(6,034)		66,378	1100.1	%

運営費
販売、一般、行政		55,010		35,784		19,226	53.7	%
減価償却および償却		1,093		1,273		(180)	(14.1)	%
借約放棄コスト		253		326		(73)	(22.4)	%
総運営費		56,356		37,383		18,973	NM
営業収入(赤字)		3,988		(43,417)		47,405	NM

その他の収入(費用)
売却財産及び設備及び資産剥離の収益(損失)、純額		2,384		(2,236)		4,620	(206.6)	%
利子支出，純額		(1,214)		(835)		(379)	45.4	%
外貨(損)収益		(3)		7		(10)	NM
安物買い収益		17,041		—		17,041	NM
他にも		1,124		(734)		1,858	NM
所得税利益前収益		23,320		(47,215)		70,535	NM
所得税給付		(396)		179		(575)	NM
未合併実体損失における権益		(358)		—		(358)	NM
純収益(赤字)	$	22,566	$	(47,036)	$	69,602	NM

収入.収入

前四半期の3.049億ドルと比較して、本四半期の私たちの収入は3.258億ドル増加し、106.9%増の6.307億ドルに達した。この増加には水サービス収入が2.187億ドル増加し、水インフラ収入が4770万ドル増加し、油田化学品収入が5940万ドル増加した。これらの増加は主に私たちのサービスに対する需要の増加と前の四半期に比べて価格の上昇によるものです。水務と水務インフラの成長には，完全買収，Agua LibreとBasic買収，HBリース，Nuverra買収による増量収入貢献がある。今期、著者らの水務、水務インフラと油田化学品はそれぞれ著者らの総収入の57.0%、18.8%と24.2%を占め、前四半期はそれぞれ46.2%、23.3%と30.5%であった。報告可能な部門別収入の変化は以下のとおりである

水務サービスそれは.前四半期の1兆409億ドルと比較して、本四半期の収入は2.187億ドル増加し、155.3%増の3.59億ドルに達した。この成長は主に私たちへの

カタログ表

前の四半期に比べてサービスの価格が上がっています。この成長は，基本的な達成，HBリース，Nuverra買収による収入増加の影響も受けている

水利インフラです前四半期の7110万ドルと比較して、本四半期の収入は4770万ドル増加し、67.1%増の1兆188億ドルに達した。この増加は主に前の四半期と比較して、私たちのサービスに対する需要が増加したためです。この成長は完成，Agua Libre，Nuverra買収による収入増加の適度な影響も受けている

油田化学品それは.前四半期の9290万ドルと比較して、本四半期の収入は5940万ドル増加し、63.9%増の1兆5522億ドルに達した。この増加は主に前の四半期と比較して、私たちのサービスに対する需要が増加したためです。

収入コスト

本四半期の収入コストは2億594億ドル増加し、83.4%増の5兆703億ドルだったが、前四半期は3.109億ドルだった。この増加は、主に水サービスコストの1.62億ドルの増加、水インフラコストの3670万ドルの増加、および油田化学品コストの4760万ドルの増加を含む。これは、上述したより高い収入生産活動を支持しているためである。現在のインフレはまた労働力、燃料、そしてサービスの可変費用に影響を及ぼす。私たちは追加料金と価格上昇を通じてこれらの増加したコストの大部分を顧客に転嫁することができる

水務サービスそれは.本四半期の収入コストは1.62億ドル増加し、121.8%増の2.951億ドルに達したが、前四半期の収入コストは1.331億ドルだった。収入に占める収入コストの割合が94.5%から82.1%に低下したのは、主により高い収入活動による規模経済である。新冠肺炎疫病発生後次第に回復したため、著者らのサービスに対する需要は大幅に減少し、前の時期に負の影響を与えた

水利インフラそれは.本四半期の収入コストは3670万ドル増加し、69.7%増の8930万ドルだったが、前四半期は5260万ドルだった。収入に占める収入コストの割合が74.0%から75.2%に上昇したのは，主に高利益率パイプ収入の相対的な貢献が低いためである

油田化学品それは.本四半期の収入コストは4760万ドル増加し、57.7%増の1兆302億ドルだったが、前四半期は8250万ドルだった。収入に占める収入コストの割合が88.9%から85.5%に低下したのは，主に我々の製造施設のより高い利用率とコスト吸収によるものである。新冠肺炎疫病発生後次第に回復したため、著者らのサービスに対する需要は大幅に減少し、前の時期に負の影響を与えた

減価償却および償却それは.本四半期の減価償却と償却費用は1310万ドル増加し、30.7%増の5580万ドルに達したが、前四半期は4270万ドルであったが、これは主に2021年6月30日以降に発生した買収に関する固定資産基盤が高いためである

毛利(損)

本四半期の毛利益は6030万ドルであったが、前四半期の総損失は600万ドルであり、これは主に活動水準の増加により全3部門の収入が増加したためである。私たちの水サービス、水インフラと油田化学品部門の毛利益はそれぞれ5670万ドル、1100万ドルと1170万ドル増加した。利益の伸びを部分的に相殺したのは減価償却と償却費用が1310万ドル増加したことだ。収入に占める毛利回りの割合は、本四半期と前四半期でそれぞれ9.6%と2.0%だった。

販売、一般、行政費用

今季の販売、一般、行政費は1920万ドル増加し、53.7%増の5500万ドルだったが、前四半期は3580万ドルだった。増加の主な原因は賃金と関連賃金税が440万ドル増加し、増加した人員費用と関連するバックグラウンド費用が350万ドル増加したことだ

カタログ表

最近の買収では、110万ドルの人事コストと240万ドルの他のバックグラウンドコストを含め、株式ベースの報酬コストは330万ドル増加し、車両レンタルコストは210万ドル増加し、買収関連の仕事に関する法律や専門サービスは180万ドル増加し、奨励的報酬コストは180万ドル増加し、不良債権支出は130万ドル増加し、出張、飲食、娯楽コストは90万ドル増加し、他の支出組み合わせによる330万ドルは前期320万ドルの解散費によって部分的に相殺された

純利息支出

今期の純利息支出は40万ドル増加し、45.4%増加し、前四半期の80万ドルと比べて45.4%増加し、主な原因は今期の改正と以前の信用合意に関連する未償却債務発行コストの解約、今期は権益法投資に転換した受取手形に関する利息収入の低下、及び今期の借金による利息支出の増加である

安物買い収益

今期1，700万ドルの安価な買収収益には、Nuverra買収に関する720万ドルと、2021年の買収に関する980万ドルの調整が含まれている

他にも

本四半期の他の収入は110万ドルだったが、前四半期の他の支出は70万ドルだった。今期内に、他の収入は主に私たちが最近買収した超過資産の売却と関係がある。前の期間、他の支出は主に公正価値オプションを採用した権益証券の時価計算と関係がある。

純収益(赤字)

本四半期の純収益(赤字)は6960万ドル増加し2260万ドルに達したが、前四半期の純損失は4700万ドルであり、これは主に我々サービスへの需要が徐々に増加していることによる収入増加と、1700万ドルの安価な購入収益によるものである。新冠肺炎疫病発生後次第に回復したため、著者らのサービスに対する需要は大幅に減少し、前の時期に負の影響を与えた。

非公認会計基準財務指標の比較

EBITDAと調整後のEBITDAは業績を測る重要な指標であると考えられる。EBITDAを純収益(赤字)に利息支出，所得税，減価償却，償却を加えたものと定義した。我々は、調整されたEBITDAを、EBITDAプラス/(減算)非持続業務の損失/(収入)と定義し、任意の減価費用または公認会計原則による資産ログアウトに加え、売却資産または子会社の非現金損失、非日常的補償費用、非現金補償費用および非日常的または非常費用を加え、解散費、取引コストまたは施設関連の脱退および処置に関する支出、外貨損失/(収益)および未合併実体の損失/(収益)を加算/(減算)し、業務合併から得られる安価な買収収益を加える/(減算)と定義する。EBITDAの調整は著者らの持続可能な発展とリンク信用手配に記述されているこのような調整と大体一致している。より多くの情報およびEBITDAと調整後EBITDAと純収益(損失)の入金については，“−非GAAP財務計測比較”を参照されたいが，これはGAAP計算と列報による最も直接的な比財務計測である

私たちの取締役会、経営陣、投資家は、EBITDAと調整されたEBITDAを使用して、資本構造(例えば、異なるレベルの利息支出)、資産基盤(減価償却や償却など)と私たちの管理チームがコントロールできないプロジェクトの影響を除去することで、異なる時期に一致して私たちの経営業績を比較することができるので、私たちの財務業績を評価します。我々はEBITDAと調整後のEBITDAを提案した

カタログ表

GAAP計算による測定基準に加えて，我々の業務に影響を与える要因や傾向に関する有用な情報を提供していると考えられるからである.

非公認会計基準財務計量に関する説明

EBITDAと調整後のEBITDA

EBITDAと調整後のEBITDAは公認会計基準に基づいて列報された財務指標ではない。これらの非公認会計基準の財務指標の公表は、投資家が私たちの財務業績と経営結果を評価するために有用な情報を提供すると信じている。純収入は公認会計基準の測定基準であり、EBITDAと調整後のEBITDAと最も直接比較可能である。我々の非GAAP財務指標は最も直接比較可能なGAAP財務指標の代替品とみなされてはならない。これらの非公認会計基準財務計量は分析ツールとして重要な局限性があり、いくつかを排除したが、すべての影響が最も直接比較可能な公認会計基準財務計量の項目ではないからである。EBITDAや調整後のEBITDAを孤立的に考慮したり，GAAPから報告された我々の結果分析の代替として考えるべきではない。EBITDAと調整後のEBITDAは我々の業界内の他社によって定義される可能性があるため，これらの非GAAP財務指標の定義は他社の類似名称の指標と比較できない可能性があり，実用性を低下させている

以下の表に，本報告で述べた期間の最も直接的なGAAP測定基準であるEBITDAと調整後のEBITDAと我々の純収入(損失)との入金を示す


	6月30日までの3ヶ月間				6月30日までの6ヶ月間
	2022		2021		2022		2021

	(単位：千)
純収益(赤字)	$	14,581	$	(19,615)	$	22,566	$	(47,036)
利子支出，純額		494		400		1,214		835
所得税支出		182		84		396		(179)
減価償却および償却		29,779		21,642		56,846		43,941
EBITDA		45,036		2,511		81,022		(2,439)
非現金補償費用		3,944		2,524		7,219		3,946
非日常性解散費⁽¹⁾		—		—		—		3,225
資産または子会社の非現金損失⁽²⁾		1,013		2,150		1,533		2,847
非日常的取引コスト⁽³⁾		2,879		149		6,496		561
借約放棄コスト		162		222		253		326
安物買い収益		(5,607)		—		(17,041)		—
未合併実体損失における権益		229		—		358		—
外貨損失純額		6		(4)		3		(7)
調整後EBITDA	$	47,662	$	7,552	$	79,843	$	8,459

(1)	前の期間、このような費用は私たちの元最高経営責任者に関連した解散費と関連がある

(2)	列報のすべての期間において、損失は主に不動産の売却および十分に利用されていないか、あるいは古い財産や設備によるものである

(3)	新聞に掲載されているすべての期間、これらのコストは、主に法律に関連する職務調査コストと、いくつかの買収された子会社に関連するコストによるものである

本四半期のEBITDAは4500万ドルだったが、前四半期は250万ドルだった。EBITDAが4250万ドル増加したのは，主に毛利益が4550万ドル増加し，資産売却の純収益が240万ドル増加し，本四半期の安価購入収益が560万ドル増加し，一部が販売，一般，行政コストの1080万ドル増加で相殺されたためである。本四半期の調整後のEBITDAは4770万ドルだったが、前四半期は760万ドルだった。4010万ドル増加した主な理由は上記で議論されたプロジェクトだ。

カタログ表

今期EBITDAは8100万ドルだったが、前四半期は240万ドルだった。EBITDAが8350万ドル増加したのは，主に毛利益が7950万ドル増加し，本四半期の安価購入収益が1700万ドル増加し，資産売却の純収益が460万ドル増加し，一部が販売，一般，行政コスト増加1920万ドルで相殺されたためである。本四半期の調整後のEBITDAは7980万ドルだったが、前四半期は850万ドルだった。7130万ドル増加した主な理由は上記で議論されたプロジェクトだ。

流動性と資本資源

概要

私たちの主要な流動資金源は手元の現金、持続可能な発展フック信用メカニズム下の借金能力、運営キャッシュフロー及び余剰物件と設備の売却収益である。私たちの資本の主な用途は、現在の運営に資金を提供し、私たちの資産基盤を維持し、技術進歩を実施し、有機的な成長を支援するための資本支出を行い、買収と少数の株式投資に資金を提供し、適切な場合に公開市場でA類普通株を買い戻すことである。既存の機会、市場状況、その他の要因に基づいて、私たちはまた将来必要な時に債務と株式証券を発行する可能性がある。

2022年6月30日現在、私たちは未返済の銀行債務を持っておらず、純現金は正である。私たちは、持続的な正の自由キャッシュフローと強力な貸借対照表を優先し、これらの優先順位を背景に潜在的な買収と投資、および機会の経済学を評価する。この方法は、多くの同業者と比較して、より大規模な投資を評価するための追加の柔軟性を提供し、持続的な低迷時の靭性を向上させていると考えられる。

現在の現金および現金等価物残高、運営キャッシュフロー、持続可能な開発フック信用メカニズム下での利用可能な借金、および上記で議論された持続可能な行動によれば、私たちは、将来起こりうる任意の融資が発効する前に、私たちの義務を返済するのに十分な流動資金を維持し、今後12ヶ月以降、既存の債務契約を遵守し続けることができると信じている。

私たちは手元の現金、運営による現金と私たちの持続可能な発展をリンクさせた信用メカニズム下の借金を使って、私たちの大部分の資本支出、契約義務と運営資本需要に資金を提供するつもりです。持続可能な開発につながる信用手配の検討については，以下の“−持続可能性に関連した信用手配”を参照されたい。私たちは何の保証も提供できませんが、私たちの現在の現金残高、運営キャッシュフロー、そして私たちの持続可能な開発フック信用手配下の利用可能な借金は、私たちの運営に少なくとも今後12ヶ月の資金を提供するのに十分であると信じています。

2022年6月30日現在、現金と現金等価物は合計2570万ドルで、私たちの持続可能な発展フック信用ツールの下で約1兆956億ドルの利用可能な借金能力がある。2022年6月30日現在、持続可能な発展関連信用メカニズムの借入基数は2.165億ドルであり、私たちは未返済の借金を持っておらず、未返済の信用状の総額は2090万ドルである。2022年8月1日まで、私たちは借金を返済しておらず、持続可能な発展とフック信用メカニズム下の借金基数は2.278億ドルであり、未返済信用証の総額は2090万ドルであり、持続可能な発展フック信用メカニズム下の利用可能な借金能力は2.069億ドルである。

カタログ表

キャッシュフロー

次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである


	6月30日までの6ヶ月間				変わる
	2022		2021		ドル		パーセント

	(単位：千)
経営活動のための現金純額	$	(7,468)	$	(11,439)	$	3,971	34.7	%
投資活動のための現金純額		(11,888)		(11,491)		(397)	(3.5)	%
融資活動のための現金純額		(40,697)		(2,407)		(38,290)	(1590.8)	%
小計		(60,053)		(25,337)
現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響		(6)		20		(26)	NM
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少	$	(60,059)	$	(25,317)

2022年6月30日から2021年6月30日までの6ヶ月間のキャッシュフロー変化分析

経営活動それは.本期間の経営活動に用いられた現金純額は750万ドルであったが，前期間は1140万ドルであった。400万ドルを減らす主な理由は売掛金の入金時間だ。

投資活動それは.今期の投資活動のための現金純額は1190万ドルだったが、前期は1150万ドルだった。投資活動のための現金純額が40万ドル増加したのは、主に財産や設備の購入により1750万ドル増加し、本四半期の前年買収に関する運営資本決済は110万ドル増加し、投資は100万ドル増加し、一部は財産や設備販売収益の1250万ドル増加およびNuverra買収が受け取った現金と制限現金690万ドルの増加によって相殺された。

融資活動それは.今期の資金調達活動のための現金純額は4070万ドルだったが、前期は240万ドルだった。融資活動のための現金が3830万ドル増加したのは、主に1880万ドルの純債務を返済したため、今期のA類普通株株の買い戻しは前四半期より1850万ドル増加し、今期の債務発行コストは210万ドル増加した。

持続可能な開発につながる信用手配

2022年3月17日(“重述日”)、当社の付属会社SES HoldingsとSES Holdingsの完全資本付属会社Select Energy Services，LLC(“Select LLC”)は2.7億ドルの改訂及び重述された優先担保持続可能な循環信用手配(“持続可能な発展関連循環信用手配”)を締結し、SES Holdingsが親会社、Select LLCを借主及びSES Holdingsのいくつかの付属会社として保証人(貸主はそれぞれ貸主)及び富国銀行(北アジア富国銀行)を行政代理とし、貸主とSwingline貸手(行政代理)を発行する(改正と再記載日は2017年11月1日の優先信用協定)。持続可能な開発に関連する信用手配には、4，000万ドルの信用状と2，700万ドルのSwinglineローンも含まれている。既存または新しい貸手の承諾を得た場合、Select LLCは、再説明日後の最初の3年間に、優先保証クレジット配置下の最高金額を1.35億ドル増加させることを選択することができる

持続可能性に関連した信用配置のさらなる検討については，“付記8−債務”を参照されたい

契約義務

私たちの契約義務には、他の事項を除いて、私たちの持続可能な発展に関する信用手配と経営賃貸が含まれています。2021年12月31日までの運営賃貸義務については、2021年Form 10-Kにおける“注6-賃貸”を参照してください。2022年6月30日までの持続可能な発展リンク信用手配の最新状況については、本四半期報告第I部第1項の“注8-債務”を参照してください。

カタログ表

重要な会計政策と試算

2021年にForm 10-Kで開示された私たちの政策と比較して、私たちの重要な会計政策は変化していない。


	総人数	加重平均価格
期間	購入株	株で支払う
April 1, 2022 to April 30, 2022	—	$	—
May 1, 2022 to May 31, 2022	94,595	$	8.32
June 1, 2022 to June 30, 2022	—	$	—
合計する	94,595	$	8.32

隠れ行(_R)
展覧会号		説明する

3.1		2019年5月10日までの4回目の改訂および再発行された精選エネルギーサービス会社登録証明書(ここでは、精選エネルギーサービス会社が2019年5月15日に提出したタブ8-Kの現在の報告書の添付ファイル3.1を参照して組み込まれています)。

3.2		2019年5月10日現在、精選エネルギーサービス会社の2回目の改正と再改訂の定款(精選エネルギーサービス会社に引用して2019年5月15日に提出されたタブ8-Kの現在の報告書の添付ファイル3.2)。

*31.1		1934年証券取引法第13 a-14条及び15 d-14条に規定する最高経営責任者証明書。

*31.2		1934年証券取引法第13 a-14条及び15 d-14条に規定する首席財務官証明書。

**32.1		2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。

**32.2		2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。

*101		以下の財務諸表は会社の2022年6月30日までの四半期報告Form 10-Qから抜粋し、フォーマットはイントラネットXBRLフォーマットである：(I)総合貸借対照表、(Ii)総合経営報告書、(Iii)総合全面収益表、(Iv)総合権益変動表、(V)総合キャッシュフロー表、(Vi)総合財務諸表を付記する

104		表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。


	選りすぐりエネルギーサービス会社

日付：2022年8月3日	差出人：	ジョン·D·シュミッツ
		ジョン·D·シュミッツ
		社長、社長、CEO


日付：2022年8月3日	差出人：	/s/Nick Swyka
		ニック·スワイカ
		上級副社長と首席財務官

五月十九日
日付：2022年8月3日
	ジョン·D·シュミッツ
	ジョン·D·シュミッツ
	社長、社長、CEO (首席行政主任)