J.B.ハント運輸サービス会社

簡明合併損益表

(千単位で、1株当たりを除く)

(未監査)

簡明な連結財務諸表付記を参照してください。

J.B.ハント運輸サービス会社

簡明総合貸借対照表

(単位：千)

(未監査)

簡明な連結財務諸表付記を参照してください。

J.B.ハント運輸サービス会社

株主権益簡明合併報告書

(千単位で、1株当たりを除く)

(未監査)

簡明な連結財務諸表付記を参照してください。

J.B.ハント運輸サービス会社

キャッシュフロー表簡明連結報告書

(単位：千)

(未監査)

簡明な連結財務諸表付記を参照してください。

J.B.ハント運輸サービス会社

簡明合併財務諸表付記

(未監査)

項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下の議論を読む際には、添付の中期簡明総合財務諸表および関連付記、および2021年12月31日までの年次報告書(Form 10-K)を参照されたい。私たちはこの報告書で述べて、私たちの現在の未来の経営結果、業績、業績に対する期待を反映するかもしれない。これらは1995年に“個人証券訴訟改革法”で定義された“展望性”陳述であり、既存の情報に対する私たちの信念や解釈に基づいている。“可能”、“計画”、“考慮”、“予想”、“信じる”、“つもり”、“継続”、“予想”、“プロジェクト”、“目標”、“戦略”、“未来”、“予測”、“求める”、“推定”、“可能”、“可能”、“すべき”、“会する”および類似した表現を用いる場合、あなたは私たちが他の表現を使用するかもしれないにもかかわらず、それらを識別する展望的な陳述とみなさなければならない。展望性陳述は本質的に不確定であり、リスクの影響を受けて、慎重に見なければならない。このような陳述は既存の情報に対する私たちの信念や解釈に基づいている。株主と潜在投資家に注意して、多くの要素のため、実際の結果と未来の事件はこれらの前向きな陳述とは大きく異なる可能性がある。私たちのコントロール範囲内ではなく、将来の経営業績に実質的な影響を与える可能性のある要素と事件は、一般経済と商業状況、新型コロナウイルス(新冠肺炎)の大流行の持続的な影響による潜在的な業務または運営中断、未来のウイルスの任意の急増または爆発を含む, そして、疫病に対応するための政府の行動；競争と競争率の変動；マルチ接続またはトラック輸送業界の生産能力過剰；1つ以上の主要な顧客を失うこと；ディーゼルのコストと利用可能性；私たちと特定の鉄道との関係を妨害または中止すること；鉄道サービス遅延；アメリカの港活動の中断；合格運転手、配達者、独立請負業者および第三者運送業者の能力を誘致し、維持すること；キー従業員の保留、保険コストと利用可能性、訴訟とクレーム費用、独立請負業者が従業員であるか、新しいまたは異なる環境または他の法律と法規を決定すること；これらの不確実性要因は、金融信用市場または金利変動、テロまたは行動、戦争行為、不利な気象条件、情報システムの中断または故障、私たちの情報技術プラットフォームの技術進歩に影響を与える歩みについていけない、業務買収による運営中断または不利な影響、新しい税務設備コストの増加、輸入税務設備評価に対する関税上昇または調達中断、中古設備価値の低下、および税務設備メーカーが保証された設備割引価値協定に従って職責を履行する能力を含む。また、私たちの業務は一定の季節性を持っており、私たちの満載輸送業務では、貨物輸送量は通常8月から11月初めまでやや増加しています。あなたはまた、2021年12月31日までの当社の年次報告(表格10-K)第I部第1 A項を参照しなければならない, リスク要因と私たちの制御範囲内にない他のイベントに関する他の情報。私たちの将来の財務や経営業績は、米国証券取引委員会に提出された文書で時々説明されているように、これらや他のリスク要因によって変動する可能性がある。私たちはそれがどんな理由でも達成されないということを認識すれば、私たちはどんな前向きな陳述を更新する義務も負わない。

一般情報

私たちは北米最大の陸路輸送、配達と物流会社の一つです。私たちは5つの異なるが相互に補完する業務部門を経営しており、アメリカ大陸、カナダ、メキシコの異なる顧客と消費者に広範で安全で信頼できる輸送、ブローカー、配達サービスを提供しています。私たちが提供するサービスには、全車コンテナ貨物の輸送が含まれており、私たちは会社がコントロールしている収入設備と会社の運転手または独立請負業者を使用して直接輸送します。私たちは大部分の北米の主要な鉄道輸送会社と手配して、貨物箱あるいは牽引機で貨物を輸送しますが、私たちは大部分の集荷と輸送サービスを提供します。個別の顧客のニーズを満たすためにカスタマイズされた貨物輸送、収入設備、労働力、システム、配信サービスも提供されており、通常は長期契約に関連している。これらの配置は、一般に、複数の送迎、貨物輸送、専用設備、および貨物輸送ネットワーク設計を含むことができる専用サービスと呼ばれる。また、私たちはアメリカ大陸に広がる交差埠頭と他の配達システムの場所ネットワークを通じて、お客様にローカルと宅配サービスを提供したり、手配したりします。一般的には最終マイル配送サービスと呼ばれています。数千社の信頼できる第三者運送業者を利用して、私たちはまた全面的な貨物取扱と物流サービスを提供します。乾式トラック、満載作業のほか、これらの関係のない外部キャリアが平板、冷蔵、ゼロ担(LTL)と他の専門設備、運転手、サービスを提供するように手配した。また，会社が所有する電力ユニットと契約を締結する電力ユニットを組み合わせた方式を利用して，従来の道路全体輸送サービスを提供している。私たちの取引先, その中には多くのフォーチュン500社が含まれており、極めて多様な業務を持っている。その多くはJ.B.Hunt 360°で提供されています^®これは、キャリアおよびキャリアのためのより良いサプライチェーンアクセス、可視性、および透明性を提供するオンラインプラットフォームです。我々はカレンダー年度をもとに業務を会計処理し，通年は12月31日，四半期報告期間は3月31日，6月30日，9月30日までである.2021年12月31日までの年次報告(Form 10−K)の付記14には，我々の5業務部門の運営状況が分類情報に記述されている。

私たちの業務は新冠肺炎の全世界的な疫病の影響を受けた。我々は2020年第1四半期から新冠肺炎対応活動を展開し、これには可能な限り遠隔作業、健康と安全政策の拡大、施設の改造、安保カバー範囲の拡大、個人防護装備と用品の調達と配布が必要である。また、私たちは従業員に増額有給休暇を提供し、彼らが新冠肺炎ワクチンを接種した時の欠勤による経済損失を補うことを支援した。地域医療機関とも協力し，適用された地域ガイドラインやプログラムに基づいて従業員とその家族にワクチン接種援助を提供している。2022年4月4日、私たちは可能な場合に遠隔作業の要求をキャンセルし、以前遠隔作業していた従業員が本社パークと北米全体の他のすべての地方場所に戻るようにしました。我々は，新たな変種の影響を含むCOVIDに関する外部および内部データの検討と分析を継続している.私たちは私たちの従業員の持続的な表現を喜んでいます。特に私たちの運転手は疫病の間に私たちの顧客に一貫したサービスを提供しました。

重要な会計政策と試算

アメリカ公認会計原則に基づいて私たちの財務諸表を作成する際には、私たちの簡明な総合財務諸表と付記報告書の金額に影響を与える推定と仮定をする必要があります。したがって、資産、負債、収入、費用および負債に関する開示された報告金額は、これらの推定の影響を受ける。我々は，歴史的経験，コンサルティング専門家，その他特定の場合に合理的と考えられる手法を用いて，これらの見積り数を評価し続けている.しかし、実際の結果は私たちの推定とは大きく違うかもしれない。これらの見積もりの改訂が我々の業務、財務状況又は経営結果に及ぼすいかなる影響も、改訂を引き起こした事実が知られている会計期間中に確認される。

私たちの重要な会計政策と推定に関する情報は、私たちの年間報告書(Form 10-K)で見つけることができます。重要な会計政策は、自己保険請求項目、収入設備、収入確認、所得税に関する政策を含む、財務諸表を作成する際により重要な判断と推定を要求すると考えられる。私たちはすでに私たちの取締役会の監査委員会とこのような重要な会計政策と推定の制定と選択について議論した。また、注2：重要会計政策の概要2021年12月31日現在の年次報告書(Form 10−K)における財務諸表には、我々のキー会計政策の概要が含まれている。私たちが以前Form 10-K年次報告書で開示したように、私たちがキー会計推定に適用する方法は実質的に変化していない。

行動の結果

2022年9月30日までの3カ月と2021年9月30日までの3カ月を比較する

2022年第3四半期の総合運営収入総額は38.4億ドルに増加し、2021年第3四半期の31.4億ドルより22%増加した。燃料サーチャージ収入を含まない総運営収入は12%増加した。この営業収入の増加は，JBIの負荷当たり収入の増加(燃料サーチャージ収入を含まない)，平均トラック数の増加と分散制御システムチームの生産性の向上，JBT生産量の増加および主に最近の業務買収によるFMS収入の増加に起因するが，ICS販売量の低下部分はこの増加を相殺している。

2022年第3四半期、JBI部門の収入は30%増加して18.4億ドルに達したが、2021年は14.1億ドルだった。2022年第3四半期の負荷量は2021年同期比4%増加した。2021年第3四半期に比べ、2022年第3四半期に大陸を横断する負荷量は1%増加し、東部ネットワーク負荷量は7%増加した。マルチ接続能力に対する需要が持続的に増加しているにもかかわらず、JBIは2022年第3四半期に引き続き鉄道速度、顧客行為と全体サプライチェーン中の一般的な不確定性によるネットワーク流動性問題に遭遇し、これらの問題は同期負荷量の更なる増加を阻害した。顧客料率、燃料サーチャージ、貨物輸送組合によって決定される1積載当たり収入は2022年第3四半期に26%増加した。2021年第3四半期と比較して、燃料サーチャージ収入を含まない1負荷当たり収入は17%増加した。JBI部門の営業収入は2021年の1兆651億ドルから2022年第3四半期の2.17億ドルに増加し、31%増加した。増加の主な原因は収入増加であるが，一部は鉄道や第三者鉄道購入の輸送費用の増加，運転手の吸引·維持コストの増加，非運転手の賃金と賃金増加，設備関連費用の増加，鉄道ネットワーク効率の低下や顧客滞留設備によるコスト増加によって相殺されている。本四半期終了時には，約11.3万台の後続能力と6870台の電力ユニットがDRAYチームに割り当てられた。

2022年第3四半期、分散制御システム部門の収入は34%増加し、2021年の6.65億ドルから8.94億ドルに増加した。生産性(トラック1台あたりの週収入と定義)は2021年第3四半期に比べて14%増加した。燃料サーチャージを含まない生産性が6%増加したのは、主に契約指数率の向上と今期のスタート口座における設備生産性の向上によるものである。前年同期と比較して、2022年第3四半期末までに、チームの純増加は1，836台の創収トラックだった。2022年第3四半期、分散制御システム部門の営業収入は32%増加し、2021年の7810万ドルから1.031億ドルに増加した。増加の主な原因は収入の増加であるが、2021年第3四半期と比較して、収入増加は、運転手および非運転手の賃金、福祉および採用コストの増加、設備関連費用の増加、および新たな長期顧客契約の実行に関連するコスト増加によって部分的に相殺される。

ICS部門収入は2021年の6.66億ドルから2022年第3四半期の5.91億ドルに低下し、減少幅は11%だった。2021年第3四半期に比べ、総販売台数は8%低下し、トラック販売台数は1%低下した。1ロットあたりの収入が4%低下したのは，主にスポット価格の低下によるものであったが，2021年第3四半期に比べて，より高い契約料率と貨物組合の変化部分はこの低下を相殺した。2022年第3四半期、契約業務は総負荷量の約57%を占め、総収入の53%を占め、2021年はそれぞれ54%と41%だった。2022年第3四半期のICS収入のうち約3.91億ドルはJ.B.Hunt 360のMarketplaceによって実行されたが、2021年第3四半期は3.97億ドルだった。2022年第3四半期、ICS部門の営業収入は2021年の1470万ドルから1350万ドルに低下した。2022年第3四半期の毛利率は14.3%に増加したが、2021年は12.0%となった。2021年第3四半期と比較して、毛金利の増加は、より高い人員コスト、より多くの技術支出、より高い不良債権支出、およびより多くの保険とクレーム費用によって相殺される。2021年第3四半期に比べ、ICSの事業者基数は25%増加した。

2022年第3四半期、JBT部門の収入は合計2.74億ドルで、2021年第3四半期の2.04億ドルより34%増加した。燃料サーチャージを含まない収入が24%増加したのは、主に燃料サーチャージ収入を含まない1負荷当たり収入が10%増加したことと、2021年第3四半期と比較して負荷量が13%増加したためである。積載量の増加は主にJ.B.Hunt 360 Box®の拡張によるものであり，同社はJ.B.Hunt 360プラットフォームを用いて輸送ネットワーク全体のトレーラー容量を顧客に提供している。2022年第3四半期末まで、JBTチームは13，751台のトレーラーと2，684台のトラクターから構成されているが、2021年は9，906台のトレーラーと1，965台のトラクターである。2021年第3四半期と比較して、2022年第3四半期のトレーラー回転量が18%低下したのは、新トレーラーと貨物輸送組合の加入によるものである。2022年第3四半期、JBT部門の営業収入は1，900万ドルに増加したが、2021年第3四半期は1，470万ドルだった。購入した輸送費用の増加、設備に関する費用の増加、人員コストの増加、保険とクレーム費用の増加及び技術支出の増加は、積載量の増加と負荷当たりの収入増加によるメリットを部分的に相殺した。

FMS部門の収入は2021年の2.06億ドルから2022年第3四半期の2.49億ドルに増加し、21%に増加したが、これは主にZenithの買収が2022年第1四半期に完了したことと、過去1年間に複数の新しい顧客契約が増加したためである。収入の増加分は、いくつかの口座の収入の質を改善しようとする内部努力の影響によって相殺される。2022年第3四半期、Zenithの買収はFMSに2800万ドルの収入を貢献した。2022年第3四半期、FMS部門の営業収入は2021年の130万ドルから960万ドルに増加した。収入増加のメリットは、運転手と非運転手の賃金、福祉および求人コストの増加、設備関連費用の増加、保険およびクレーム費用の増加、技術コストの増加、および新しい長期契約業務に関連する実施コストによって部分的に相殺される。

合併運営費

次の表に私たちの簡明総合収益表の項目が営業収入に占める割合とこれらの項目が前の時期と比較して増加または減少した割合を示します。

2021年同期と比較して、2022年第3四半期の総運営費は21.1%増加し、運営収入は22.1%増加した。2022年第3四半期の営業収入は2021年の2兆738億ドルから3兆622億ドルに増加した。

賃貸料と購入の交通コストは2022年第3四半期に13.5%上昇した。この増加は，主にJBI部門内の鉄道運送業者調達輸送コストの増加と，JBTが2022年第3四半期に第三者トラックキャリアを使用する数が増加した2021年と比較して増加したためである。これらの増加はICS内輸送量と第三者トラック輸送者料率の低下部分によって相殺される。

2021年に比べ、2022年第3四半期の賃金、賃金、従業員福祉コストは24.7%上昇した。この増加は主に運転手の給料とオフィス員の給与の増加と従業員数の増加によるものだ。

2021年と比較して、2022年第3四半期の燃料コストは74.2%上昇し、主な原因は燃料価格の上昇と道路走行距離の増加だ。2022年第3四半期の減価償却·償却費用が19.9%増加したのは、主に新しいDCS長期顧客契約に関連する設備調達により、我々のJBIとJBT部門が後続設備を増加させ、FMS内でZenith買収によって増加した無形資産償却費用によるものである。

運営用品と支出は2022年第3四半期に40.4%増加し、主に設備メンテナンスコストが上昇したため、設備使用時間が長く、タイヤ費用が増加し、出張と娯楽費用が増加し、通行料費用が増加したためである。2021年と比較して，2022年の保険·クレーム費用が45.9%増加したのは，主に毎回のクレームのコスト増加と，保険料支出の増加によるものである。2021年同期と比較して、本四半期の一般·行政費用が25.0%増加したのは、主にビル賃貸料費用、不良債権費用、専門サービス費用の増加によるものであるが、広告コストの低下分はこの増加を相殺した。2022年第3四半期、資産の売却または処分の純収益は30万ドルだったが、2021年には10万ドルだった。

2022年第3四半期の純利息支出が13.2%増加したのは、主に私たちの債務実質金利の上昇と、2021年第3四半期に比べて債務発行コストが上昇したためだ。2021年と比較して、2022年の所得税支出は27.8%増加し、主な原因は課税収入の増加だが、一部は低い有効所得税率によって相殺されている。私たちの有効所得税税率は2022年第3四半期に22.7%に低下したが、2021年第3四半期は23.7%であり、これは主に2022年第3四半期に公布された立法によって州税率が低下したためである。私たちの2022年の年間税率は23.5%から24.0%と予想される。私たちの四半期所得税の支出を決定する際には、推定された年間有効税率を使用して、異なる項目を調整します。この税率は、私たちの予想年収、法定税率、納税不可および控除不可能な収入および費用項目の最適な推定、および税務監査の最終結果に基づいている。

2022年9月30日までの9カ月と2021年9月30日までの9カ月間の比較

2022年までの9カ月間の総合営業収入総額は111.6億ドルに増加し、2021年同期の86.7億ドルより29%増加した。2022年までの9ヶ月間、燃料サーチャージ収入は18億ドルに増加したが、2021年は8.624億ドルだった。2022年までの9ヶ月間、燃料サーチャージ収入を含まない総合運営収入総額は前年同期比20%増加した。

2022年までの9ヶ月間、JBI部門の収入は36%増加し、52.7億ドルに達したが、2021年は38.8億ドルだった。1年前と比較して、2022年前9ヶ月の積載量は6%増加し、1負荷当たり収入は28%増加し、これは貨物組合の変化、顧客率の変化、燃料サーチャージ収入の共同決定である。2021年前9カ月と比較して、燃料サーチャージ収入を含まない1負荷当たり収入は19%増加した。2022年までの9ヶ月間、JBI部門の営業収入は52%増加し、2021年の4.072億ドルから6.205億ドルに増加した。この増加は主に当期販売設備の収入増加と純収益の増加によるものであるが、鉄道や第三者鉄道調達輸送費用の増加、運転手の吸引と維持コストの増加、非運転手の賃金と賃金の増加、設備に関する費用の増加、鉄道や港湾ネットワークの効率低下、顧客滞在設備によるコスト増加分によって相殺される。また、JBIは2022年第2四半期に770万ドルの純支出を発生させ、同部門が増加した死傷クレーム費用部分を含め、労災賠償保険福祉(保険関連費用)によって部分的に相殺された。

2022年までの9ヶ月間、分散制御システム部門の収入は34%増加し、2021年の18.7億ドルから25億ドルに増加した。生産性は，トラック1台あたりの毎週の収入と定義され，1年前より約12%増加している。2022年までの9ヶ月間、燃料サーチャージ収入を含まない生産性は前年同期比4%増加した。生産性の向上は主に契約指数による料率増加であるが，口座開設設備生産性の低下や今年度上半期のボランティア死傷援助に関する労働力の中断により部分的に相殺された。我々の分散制御システム部門の運営収入は2021年の2兆315億ドルから2022年までの9カ月間の2兆694億ドルに増加した。2021年前の9ヶ月と比較して、本期間の販売設備によるより高い収入およびより多くの純収益は、運転手および非運転手の賃金、福祉および求人費用の増加、設備に関連する費用の増加、新しい長期顧客契約の実行に関連する費用の増加、および不良債権支出の増加によって部分的に相殺される。さらに、分散制御システムは、2022年に160万ドルの純費用を生成し、第2四半期の保険関連費用部分を含む。

2022年までの9ヶ月間、ICSの収入は5%増加し、2021年の18億ドルから19億ドルに増加した。全体の貨物輸送量は横ばいであるが，1貨物あたりの収入が5%増加したのは，主に我々のトラック業務の契約顧客料率が高いことと，2021年に比べて顧客貨物組合が変化したためである。2022年までの9カ月間、J.B.Hunt 360のMarketplaceで実行されたICS収入は約12.1億ドルだったのに対し、2021年は11.5億ドルだった。今期の毛利率は2021年の11.6%から14.5%に増加した。ICS部門の2022年前の9ケ月の営業収入は6，210万ドルであったが、2021年前の9ケ月は2，510万ドルであり、これは主に収入の増加と毛金利の上昇によるものであるが、この部分は2022年前の9ヶ月の人員コストの増加、保険とクレーム費用の増加、技術支出の増加及び不良債権支出の増加によって相殺された。また、ICSは2022年に670万ドルの純支出が発生し、その中には第2四半期の保険関連費用部分が含まれている。

2022年までの9ヶ月間、JBT部門の収入は50%増加し、2021年の5.37億ドルから8.07億ドルに増加した。燃料サーチャージ収入を含まない収入が42%増加したのは、主に燃料サーチャージ収入を含まない1負荷当たり収入が24%増加し、2021年に比べて負荷量が15%増加したためである。私たちJBT部門の運営収入は2021年の3900万ドルから2022年までの9ヶ月間の7550万ドルに増加しました。営業収入の増加は主に当期貨物の数量と1件あたりの収入の増加によるものであるが、これらの増加は購入される輸送費用の増加、設備関連の費用の増加、人員コストの増加、保険とクレーム費用の増加、技術支出の増加分が相殺される。また、JBTは2022年に第2四半期の同部門の保険関連費用分を含む200万ドルの純支出が発生した。

FMSの2022年までの9カ月間の収入は、過去1年間に実施された複数の新規顧客契約の増加と本四半期上半期のZenith買収によるもので、2021年の6億2千万ドルから17%から7.25億ドル増加した。収入の増加は、いくつかの口座の収入品質を改善しようとする内部努力の影響と、サプライチェーンに関連する金融管理システムがサービスする一次市場への貨物の制限によって部分的に相殺される。FMS部門の2022年までの9カ月間の営業収入は2230万ドルだったが、2021年は2050万ドルで、320万ドルの賠償和解収益が含まれていた。営業収入増加の主な原因は収入増加であるが，人員給与，賃金·福祉費用の増加，設備関連費用の増加，保険·クレーム費用の増加，運転手募集費用の増加，技術費の増加，新たな長期契約業務に関する実施費用部分で相殺されている。また、FMSは2022年に40万ドルの純支出が発生し、その中には同部門の第2四半期の保険関連費用部分が含まれている。

合併運営費

次の表に私たちの簡明総合収益表の項目が営業収入に占める割合とこれらの項目が前の時期と比較して増加または減少した割合を示します。

2021年同期と比較して、2022年前9ヶ月の総運営費用は27.3%増加し、運営収入は28.8%増加した。2022年までの9カ月間の営業収入は2021年の7.23億ドルから10.5億ドルに増加した。

賃貸料と購入の交通コストは2022年に24.0%増加した。この増加は，主にJBI部門内の鉄道運送業者が購入する輸送コストの増加と，JBTが本期間中に第三者トラックキャリアの使用を増加させたためである.

2022年の賃金、賃金、従業員福祉コストは2021年より24.8%増加した。この増加は，主に運転手給与やオフィススタッフ報酬の増加および従業員数の増加および奨励的報酬や団体医療費の増加によるものである。

2021年に比べて2022年の燃料コストは84.0%増加し，主な原因は燃料価格の上昇と道路走行距離の増加である。2022年の減価償却および償却費用が13.7%増加した主な原因は、新たなDCS長期顧客契約に関連する設備調達、我々のJBIおよびJBT部門で後続設備の増加、FMS内でZenith買収によって増加した無形資産償却費用である。

運営用品や支出が37.0%増加したのは，主に設備メンテナンスコストの上昇によるものであり，設備使用時間が長く，タイヤ料金の増加，通行料の増加，出張や娯楽費の増加が原因である。2021年と比較して、2022年の保険·クレーム費用は68.6%増加したが、これは主に毎回のクレームコストが増加し、保険保険料支出が増加したことと、2022年第2四半期に3，000万ドルの支出を計上し、保険カバー層の特定の重合制限を受けた追加請求準備金に用いられたためである。2021年同期と比較して，一般と行政費用が12.2%増加したのは，主にビル賃貸料の上昇，専門サービス費用の増加，ソフトウェア購読費用の増加，不良債権費用の増加および広告費用の増加によるものであるが，売却や処分資産の純収益増加分はこの増加を相殺している。2022年に資産を売却または処分した純収益は2100万ドルだったが、2021年の資産売却または処分の純損失は230万ドルだった。

2022年の純利息支出が8.1%増加したのは、主に私たちの債務実質金利の上昇によるものだ。2021年に比べて2022年前9カ月の所得税支出が44.1%増加したのは、主に2022年前9カ月の課税収入が増加したためだ。2022年までの9ヶ月間、私たちの有効所得税税率は24.0%ですが、2021年は24.5%です。私たちの2022年の年間税率は23.5%から24.0%と予想される。私たちの四半期所得税の支出を決定する際には、推定された年間有効税率を使用して、異なる項目を調整します。この税率は、私たちの予想年収、法定税率、納税不可および控除不可能な収入および費用項目の最適な推定、および税務監査の最終結果に基づいている。

流動性と資本資源

キャッシュフロー

2022年までの9ヶ月間、経営活動が提供した純現金総額は13.6億ドルだったが、2021年同期は9.698億ドルだった。営業キャッシュフローが増加した主な原因は収益増加だ。2022年、投資活動のための純現金総額は11.4億ドルだったのに対し、2021年は5.111億ドルだった。増加の原因は設備調達の増加であり、売却設備とZenithとAlterriの購入収益を差し引いた後、この2社はそれぞれ2022年第1四半期と第3四半期に取引を完了した。2022年の融資活動のための現金純額は4億905億ドルだったが、2021年には2兆424億ドルだった。この増加は主に2022年前の9ヶ月間に購入した在庫株の増加と支払いの配当金の増加によるものだ。

流動性

私たちの資本に対する需要は、通常、私たちの成長と古い設備の交換、定期的な業務買収を支援するために、コンテナとシャーシ、トラック、トラクター、トレーラーの購入に由来しています。私たちはしばしば市場と全体の経済状況に応じて設備交換や他の資本支出の一部を加速または延期することができる。しかし、生産に影響を与えるサプライチェーンの課題により、現在の発注設備のタイムリーな納入に関する課題が引き続き存在することが予想される。近年、私たちは運営によって発生した現金、循環信用限度額、長期債務発行によって資金を獲得している。私たちはまた定期的に運営レンタルを利用して営業設備を買収します。

私たちは、私たちの流動資産、運営によって生成された現金と循環信用限度額が予測可能な未来に私たちの運営と資本需要に十分な資金を提供すると信じている。2022年9月27日、我々は、2018年9月25日の7億5千万ドルの優先クレジット手配を新たなクレジットスケジュールで置き換え、循環クレジット限度額と約束定期ローンを通じて最大15億ドルを借り入れることを許可した。これは、複数の銀行との信用合意によって支持されている。循環信用限度額の許可は、2027年9月に満了した5年間で最大10億ドルを借り入れ、循環信用限度額の総承諾額を最大3億ドル増加させることを許可し、満期日を2回1年延長することを要請します。約束された定期融資は、2022年9月27日から9カ月以内に最大5億ドルの追加借款を許可し、資金を獲得すれば2025年9月に満期になる。本プロトコルでの適用金利は、担保隔夜融資金利(SOFR)または基本金利(具体的な借入金タイプに応じて)に基づいており、適用保証金やその他の費用が適用されます。2022年9月30日まで、私たちの現金残高は8430万ドル、循環信用限度額の未返済残高は3億ドルで、私たちの優先的な信用手配の下で未返済の定期ローン残高はありません。

私たちは、貨物市場全体の低下のリスクと、私たちの顧客の流動性と支払い能力を含む、現在の経済状況および合理的かつ支援可能な経済予測が運営キャッシュフローに与える可能性のある影響を評価し続ける。私たちは定期的に運営資金を監視し、私たちの顧客、サプライヤー、サービスプロバイダと頻繁なコミュニケーションを維持しています。私たちのコスト構造の大部分は可変だ。購入した輸送費用は私たちの総コストの半分以上を占めているが、負荷量と密接に関連している。私たちの二番目の大きなコスト項目は賃金と賃金であり、その中の最大の部分は運転手の給料であり、その中には大きな可変構成要素が含まれている。

私たちの資金調達計画は私たちが特定の契約と財政比率を維持することを要求する。2022年9月30日まで、私たちはすべての条約と財政比率を遵守した。

2022年までの9ヶ月間、私たちの純資本支出は約10.2億ドルだったが、2021年同期は5.111億ドルだった。我々の純資本支出には、営業設備と非営業資産の純増加が含まれており、これは、各業務部門の将来の成長を促進し、支援するために必要である。2022年の資本支出は主にトラクター、マルチ接続コンテナとシャーシ、その他のトレーラー設備に使われている。我々は現在、2022年から2024年までの間に約22億ドルを支出することを約束しており、そのうち約7.38億ドルは2022年通年で支出する計画だ。これらの支出は、主に追加のマルチモーダルコンテナ、追加の集散制御システムトラクター、および私たちのJ.B.Hunt 360 Box計画で使用されるトレーラーの購入に使用されるだろう。2022年9月30日現在、主に賃貸維持·支援施設、埠頭·交付システム施設、オフィススペース、駐車場、設備に関する運営リース義務に基づいて支払われている将来の最低賃貸総金額は3.014億ドルです。

表外手配

2022年9月30日現在、22億ドルの純購入約束を除いて、私たちは表外の予定がありません。

リスク要因

2021年12月31日までの年次報告書(Form 10-K)の第I部を参照してください。“リスク要因”のタイトルの下で、以下の要因およびイベントの具体的な詳細を理解しなければなりません。これらの要因およびイベントは、私たちの統制範囲内ではなく、私たちの財務業績に影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業界に関わるリスクは

私たちの業務に関わるリスク

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示

2022年9月30日現在、私たちの未返済債務には循環信用限度額と優先手形発行が含まれています。私たちの優先手形の固定金利は3.85%から3.875%まで様々だ。私たちの循環信用限度額には変動金利があり、金利はSOFRまたは基本金利に基づいており、具体的な借入金タイプに依存し、適用される保証金やその他の費用を加える。2022年9月30日現在、私たちの循環信用限度額での平均金利は4.10%です。リスクは短期金利の短期的な不利な上昇の財務的影響を測定することで定量化することができる。私たちの収益はこのような短期変動金利の変化の影響を受けるだろう。私たちの現在の借金水準では、私たちの適用金利が1ポイント増加するごとに、毎年の税引き前収益は300万ドル減少します。

私たちは海外で業務を展開していますが、国際業務は私たちの総合財務状況、経営結果、あるいはキャッシュフローにとって重要ではありません。また、外貨取引損益は、2022年9月30日までの3ヶ月または9ヶ月の経営業績にとって重要ではありません。したがって、私たちは現在、外貨為替レート変動が私たちの将来のコストや私たちが外国投資から獲得した将来のキャッシュフローに与える影響によって、重大な外貨為替リスクの影響を受けることはありません。2022年9月30日現在、外貨為替レートの不利な変動の影響をヘッジするための外貨長期外貨契約や他の派生金融商品はありません。

全世界の石油生産量レベル、季節性、天気とその他の市場要素の変化により、ディーゼル油の価格と獲得性は変動の影響を受ける。歴史的に、私たちは燃料サーチャージの形で顧客から燃料価格の大部分を回収することができてきた。私たちは将来発生する可能性のある高い原油価格レベルを予測することができず、この成長を相殺するために燃料サーチャージがどの程度徴収されるかを予測することもできない。2022年9月30日現在、燃料価格変動への開放を減らすためのデリバティブ金融商品はない。

項目4.制御とプログラム

我々は、米国証券取引委員会に提出された報告書に開示されなければならない情報が、米国証券取引委員会規則で指定された期間内に記録、処理、集計、報告され、そのような情報を蓄積し、開示すべき情報をタイムリーに決定するために、我々の経営陣に伝達されることを保証するために、制御および手続きを維持する。本報告で述べた期間が終了するまで、私たちの経営陣(私たちの最高経営責任者とCEOを含む)の監督と参加の下で、私たちの開示制御と手続き(改正された1934年の証券取引法第13 a-15(E)および15 d-15(E)条で定義されたような)の設計と運営の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年9月30日から有効であると結論した。

私たちの財務報告の内部統制は2022年第3四半期に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化が発生しなかった。

第2部：その他の情報

項目1.法的手続き

私たちは正常な業務行為によって引き起こされたいくつかのクレームと係属中の訴訟に関するものだ。現在の事実の理解と場合によっては外部弁護士の意見に基づいて、これらのクレームおよび係属中訴訟の解決は、私たちの財務状況、運営結果、または流動資金に大きな悪影響を与えないと信じています。

第1 A項。リスク要因

リスク要因に関する資料は，本報告2021年12月31日までの年度のForm 10−Q及びForm 10−K年度報告第I部第2項管理層の財務状況及び経営成果の検討及び分析に掲載した。

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用

株式証券を購入する

次の表は、2022年9月30日までの3ヶ月間の私たちの普通株の購入量をまとめています

(1)2020年1月22日、取締役会は5億ドルまでの普通株式の購入を許可した。2022年7月20日、私たちの取締役会は5億ドルまでの私たちの普通株の追加購入を許可しました。これらの株の買い戻し計画は満期日がない。

項目3.高級証券違約

適用されません。

プロジェクト4.鉱山安全開示

適用されません。

項目5.その他の情報

適用されません。

項目6.展示品

展示品索引

サイン

1934年の証券取引法の要求によると、登録者は2022年11月4日にアーカンソー州ロアール市で以下の署名者代表登録者を代表して本報告書に署名することを正式に許可した。