アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末まで
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(法団として設立された国) |
(税務署雇用主身分証明書番号) |
(主にオフィスアドレスを実行)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券。
クラスごとのタイトル |
取引コード |
登録された各取引所の名称 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
登録者がS−Tルール405に従って提出を要求した各対話データファイルが再選択マークで電子的に提出されたか否かを示す(§232.405)は、過去12ヶ月以内(または登録者にそのようなアーカイブの提出を要求するより短い期間)
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☐
新興成長型企業である場合は、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法案第13(A)節に規定する任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
普通株は、1株当たり0.01ドルで、2022年10月31日に発行され、
1
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
KoppersホールディングスInc.
経営報告書と総合収益を簡明合併する
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百万ドル、1株を除く) |
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(未監査) |
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(未監査) |
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(未監査) |
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(未監査) |
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純売上高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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販売コスト |
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減価償却および償却 |
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(売却資産の収益) |
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( |
) |
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減価と再編成費用 |
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販売、一般、行政費用 |
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営業利益 |
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その他の収入、純額 |
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利子支出 |
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||||
所得税前に経営を続けて所得を得る |
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所得税支給 |
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||||
継続経営収入 |
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操業停止業務の収益(赤字)を売却し，税引き後純額 |
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) |
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( |
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純収入 |
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非持株権益は純損失を占めなければならない |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
Koppersの純収入によるものです |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
1株当たりの収益(損失)は |
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基本的に- |
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||||
継続的に運営する |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
生産経営を停止する |
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( |
) |
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( |
) |
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||
基本普通株1株当たり収益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
希釈した- |
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||||
継続的に運営する |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
||||
生産経営を停止する |
|
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( |
) |
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( |
) |
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薄めて普通株1株当たり収益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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総合収益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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非持株権に帰属できる総合的な損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
Koppersの総合収入に起因することができる |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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加重平均流通株(千株)： |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
2
KoppersホールディングスInc.
簡明合併貸借対照表
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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(百万ドル、1株を除く) |
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(未監査) |
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資産 |
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限定現金を含む現金および現金等価物(付記4) |
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$ |
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$ |
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売掛金、予備金を差し引く#ドル |
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在庫、純額 |
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派生ツール契約 |
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その他流動資産 |
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流動資産総額 |
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財産·工場·設備·純価値 |
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経営的リース使用権資産 |
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商誉 |
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無形資産、純額 |
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繰延税金資産 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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||
負債.負債 |
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売掛金 |
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$ |
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$ |
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||
負債を計算すべきである |
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流動経営賃貸負債 |
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長期債務当期満期日 |
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流動負債総額 |
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長期債務 |
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退職後の福祉を計算する |
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繰延税金負債 |
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||
リース負債を経営する |
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その他長期負債 |
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総負債 |
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(注18) |
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権益 |
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高級転換可能優先株、$ |
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普通株、$ |
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追加実収資本 |
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利益を残す |
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その他の総合損失を累計する |
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( |
) |
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( |
) |
国庫株は、原価で計算する |
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( |
) |
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) |
Koppers株主資本合計 |
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非制御的権益 |
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総株 |
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負債と権益総額 |
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$ |
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$ |
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付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
3
KoppersホールディングスInc.
簡明合併現金フロー表
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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(百万ドル) |
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(未監査) |
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(未監査) |
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経営活動によって提供される現金： |
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純収入 |
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$ |
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業務活動で使用されている現金純額を調整する： |
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減価償却および償却 |
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株に基づく報酬 |
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派生ツール契約の変更 |
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非現金利子支出 |
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(売却資産の収益) |
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保険収益 |
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所得税を繰延する |
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その他負債の変動 |
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その他-ネットワーク |
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運営資金変動： |
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売掛金 |
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棚卸しをする |
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( |
) |
売掛金 |
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負債を計算すべきである |
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( |
) |
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( |
) |
その他の運営資金 |
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( |
) |
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経営活動が提供する現金純額 |
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投資活動が提供する現金(使用)： |
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資本支出 |
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すでに受け取った保険収益 |
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資産を売ることで提供される現金 |
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投資活動のための現金純額 |
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資金調達活動によって提供される現金： |
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信用ツールは借金が純増加している |
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長期債務を償還する |
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普通株の発行 |
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普通株買い戻し |
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債務発行コストを支払う |
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支払済み配当金 |
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) |
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融資活動が提供する現金純額 |
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為替レート変動が現金に与える影響 |
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現金および現金等価物の純増加 |
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期初現金及び現金等価物 |
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期末現金および現金等価物 |
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賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： |
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経営的リースの経営的現金流出 |
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非現金投資と融資活動を追加開示します |
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新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産 |
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キャッシュフロー情報の追加開示： |
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非現金投資活動 |
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資本支出を計算する |
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付記はこのような簡明な総合財務諸表の構成要素である。
4
KoppersホールディングスInc.
簡明合併財務諸表付記(未監査)
1.根拠を述べる
添付されていない審査簡明総合財務諸表及び関連開示は中期財務資料に適用されるアメリカ公認会計原則及び表格10-Q及びS-X規則第10-01条の指示に基づいて作成された。したがって、それらは、一般的に受け入れられた会計原則によって要求される完全な財務諸表のすべての情報および脚注を含まない。経営陣は、Koppers Holdings Inc.およびその子会社(“Koppers”、“Koppers Holdings”、“Company”、“We”または“Us”)の財務状況と中期業績の公報に必要なすべての調整が含まれていると考えている。他の開示がない限り、このようなすべての調整は正常な日常的な調整だ。我々の業務は季節的であるため、中期業績は必ずしも通年の予想業績を代表するとは限らない。2021年12月31日現在の簡明総合貸借対照表は、2021年12月31日現在および2021年12月31日現在のForm 10−K年度報告における監査資産負債表からまとめられている。簡明総合財務諸表と簡明総合財務諸表付記中のある前期金額はすでに再分類され、今期の列報方式に符合する。
2.新しい会計公告
2022年3月、財務会計基準委員会(FASB)は米国会計基準委員会(ASU)第2022-01号文書を発表し、“派生ツールとヘッジ(テーマ815)：公正価値ヘッジ-ポートフォリオ層法”と題する。このASUは、企業が財務諸表にリスク管理活動の経済的影響をより正確に示すことができるように、既存の指導を修正·簡略化している。ASU番号2022-01は2022年12月15日以降から発効し、早期採用が許可されています。このASUを採用することは、私たちの財務諸表に実質的な影響を与えません。私たちは主にキャッシュフローのヘッジを使用しているからです。
3.工場閉鎖と資産剥離
私たちは、私たちの施設を重要な競争優位性を持っていると思う地域に集中させて、私たちの世界の顧客により良いサービスを提供するために、私たちの炭素材料と化学品(“CMC”)部門を再編しました。最近私たちが報告した業績に影響を与える再編活動は、以下の通りです
その他の閉鎖および剥離活動は、当社の鉄道およびユーティリティ製品およびサービス(“RUPS”)部門に関連しています
5
4.非持続的な経営
2020年9月30日、KJCCを方達炭素新材料株式会社と新日鉄化工材料株式会社の子会社C-Chem株式会社(買い手)に売却する。KJCC会社は江蘇省沛州市にあり、中国で、一軒です
KJCCの売却は戦略的転換を表し、私たちの業務に大きな影響を与えたため、私たちの統合財務諸表の簡素化と付記では非持続的な業務に分類された。
5.公正価値計測
私たちの金融商品の2022年9月30日と2021年12月31日までの帳簿金額と関連推定公正価値は以下の通りです
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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公正価値 |
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携帯する |
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公正価値 |
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携帯する |
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(百万ドル) |
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金融資産： |
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投資やその他の資産 |
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財務負債： |
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長期債務(今期分を含む) |
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投資やその他の資産-万能生命保険証書に記載されている契約オファーを表す現金返金値。この資産は推定階層構造では第2レベルに分類され、金融機関から受け取った価値に基づいて計測される。
債務-我々の長期債務の公正価値は、同じまたは同様に発行された市場価格または同じ残り期間の債務のために提供された現在の金利に基づいて推定される(レベル2)。本ツールの変動金利の性質のため、私たちの信用手配の公正価値は帳簿価値に近い。
6.収益と権益を総合的に(損失)
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の総合(赤字)収入総額を以下のようにまとめた
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百万ドル) |
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純収入 |
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||||
その他総合(損失)収益の変化： |
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貨幣換算調整 |
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現金流通保証の未実現 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
未確認年金純損失、税引き後純額 |
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総合収益総額 |
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それは… |
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( |
) |
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( |
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( |
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Koppersの総合収入に起因することができる |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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累積他の全面赤字から純収益に再分類された額には、年金純損失の変動や償却が確認されていない。追加13である“年金および退職後福祉計画”に開示されているように、この部分の累積他の総合損失は、定期年金純コストの計算に含まれる。派生金融商品に関する累積他の総合損失から再分類された他の金額#ドル
6
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の株式変化をそれぞれ示しています
(百万ドル) |
|
ごく普通である |
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その他の内容 |
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利益を残す |
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その他の総合損失を累計する |
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財務局 |
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非制御性 |
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合計する |
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2022年6月30日の残高 |
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純収入 |
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配当をする |
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普通株発行 |
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従業員株計画 |
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他総合的の |
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貨幣換算 |
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未実現損失 |
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未確認年金 |
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|||||||
2022年9月30日の残高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|||||
(百万ドル) |
|
ごく普通である |
|
|
その他の内容 |
|
|
利益を残す |
|
|
その他の総合損失を累計する |
|
|
財務局 |
|
|
非制御性 |
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|
合計する |
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|||||||
6月30日の残高 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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純収益(赤字) |
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( |
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普通株発行 |
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普通株買い戻し |
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( |
) |
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従業員株計画 |
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他総合的の |
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貨幣換算 |
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未実現損失 |
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未確認年金 |
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9月30日までの残高は |
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7
次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月の株式変動状況をそれぞれ示しています
(百万ドル) |
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ごく普通である |
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その他の内容 |
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利益を残す |
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その他の総合損失を累計する |
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財務局 |
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非制御性 |
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合計する |
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12月31日までの残高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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純収入 |
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配当をする |
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普通株発行 |
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普通株買い戻し |
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従業員株計画 |
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他総合的の |
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貨幣換算 |
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( |
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未実現損失 |
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未確認年金 |
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|||||||
2022年9月30日の残高 |
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( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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|||||
(百万ドル) |
|
ごく普通である |
|
|
その他の内容 |
|
|
利益を残す |
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|
その他の総合損失を累計する |
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|
財務局 |
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|
非制御性 |
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合計する |
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12月31日までの残高 |
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( |
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$ |
( |
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純収益(赤字) |
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普通株発行 |
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普通株買い戻し |
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従業員株計画 |
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他総合的の |
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貨幣換算 |
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平行移動を累計する |
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未実現損失 |
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未確認年金 |
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9月30日までの残高は |
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|||||
開ける
8
7.普通株式1株当たり収益
本報告に掲げる期間の1株当たり普通株基本収益の計算は、その期間に発行された普通株の加重平均から計算される。普通株1株当たりの希薄収益の計算には、非既得非制限株式オプションと制限株式単位の影響が含まれており、この等オプションと株式単位の最初の発行された普通株を仮定する。逆希釈証券の影響は普通株希釈損失の計算には含まれておらず、あれば。
以下の表に普通株基本収益と希釈後の1株当たり収益の計算方法を示す
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(100万ドル株式を含まず千ドル) |
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Koppersの純収入によるものです |
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差し引く：生産停止業務の収益(赤字)、 |
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( |
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( |
) |
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Koppersの持続的な運営収入によるものです |
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加重平均発行された普通株式： |
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基本的な情報 |
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希釈証券の影響 |
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薄めにする |
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普通株1株当たり収益-持続運営： |
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基本的に1株当たりの収益 |
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薄めて1株当たりの収益 |
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その他のデータ： |
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逆希釈証券は計算範囲内ではない |
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8.株式報酬
我々は，改訂および再記述された2005年長期インセンティブ計画(“2005年長期インセンティブ計画”)、2018年長期インセンティブ計画(“2018年長期インセンティブ計画”)および改訂された2020年長期インセンティブ計画(“2020年長期インセンティブ計画”)によって付与された未償還株報酬報酬を有している。2005年LTIP、2018年LTIP、2020年LTIPを総称して“LTIP”と呼ぶ。LTIPは，条件を満たす者に株式オプション，株式付加権，制限株，制限株式単位，業績株，業績奨励，配当等価物，その他の株式ベースの奨励を付与することを規定しており，総称して“奨励”と呼ばれる
制限株式単位および業績株単位
長期株式投資計画の下で、取締役会はある従業員参加者(総称して“株式単位”と呼ぶ)に制限的な株式単位と業績株単位を付与する。非帰属株式単位の補償費用は、帰属期間中に付与日の公正価値に従って入金される。制限性株式単位の公正価値は付与された日に関連する普通株の市場価格であり、業績株式単位の公正価値はモンテカルロ推定値モデルを用いて確定された。大多数の従業員に付与された報酬については、限定的な株式単位が付与される等年度分割払い。以下の制限のある株式単位
業績株単位は市場状況に応じて帰属する。これらの業績株単位には長年の業績目標と
9
以下の仮定を用いて、日業績株単位報酬の公正価値を計算した
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2022年1月贈呈 |
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2021年1月サービス |
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2020年3月補助金 |
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付与日1株当たり業績価格 |
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$ |
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1株当たり配当率を期待する |
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% |
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% |
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% |
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予想変動率 |
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% |
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% |
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% |
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無リスク金利 |
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% |
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% |
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% |
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期間を振り返る |
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付与日1株当たりの公正価値 |
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$ |
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$ |
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$ |
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株式単位が帰属する前の期間に、我々の普通株で発表された配当金(ある場合)は、等値で追加株式単位に計上され、帰属時に追加普通株として支払われる。雇用が終了した場合、退職、死亡、または障害を除いて、任意の非既得株単位は、配当から貸手の追加株式単位に記入することを含む没収される。退職、死亡、または障害により雇用が終了した場合、サービス期間内に株式単位に比例して帰属する。支配権変更に関する株式単位に対しては，特殊な帰属条項がある.
次の表に2022年9月30日までのパフォーマンスストック単位の概要を示す
演技期 |
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最低要求 |
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目標.目標 |
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極大値 |
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2020 – 2022 |
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2021 – 2023 |
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2022 – 2024 |
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次の表に2022年9月30日までの9カ月間の非既得株式単位の状況と活動概要を示す
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制限される |
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性能 |
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合計する |
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重みをつける 平均値 |
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2021年12月31日現在帰属していません |
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授与する |
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業績シェア調整 |
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既得 |
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没収される |
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( |
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2022年9月30日は帰属していない |
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株式オプション
役員に株式オプションを付与し，かつ等年度分割払い。株式オプションの期限は
非帰属株式オプションの補償費用は、付与日の公正価値に従って帰属期間中に入金される
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2022年1月贈呈 |
|
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2021年1月サービス |
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2020年3月補助金 |
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2019年3月奨学金 |
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付与日株1株当たり価格 |
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$ |
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1株当たり配当率を期待する |
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% |
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所期寿命 |
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予想変動率 |
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無リスク金利 |
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付与期日オプション1株当たり公正価値 |
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10
2022年2月まで、私たちは2014年以来配当を発表していない。配当率は会社の現在と未来の配当率を基礎とし、この配当率は関連する普通株の市場価格から連続的な配当率を計算する。年単位の期待寿命は，我々がこれまでに付与したオプションの履歴行使データに基づいている.予想変動率は私たちの普通株の歴史波動性と他のいくつかの類似上場会社の歴史波動性に基づいている。無リスク金利はオプション予想期間内の米国国庫券金利に基づく。
次の表は、2022年9月30日までの9ヶ月間の株式オプション状況と活動概要です
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オプション |
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重みをつける 平均値 |
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加重平均 |
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骨材 固有の |
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2021年12月31日現在の未返済債務 |
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授与する |
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期限が切れる |
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( |
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2022年9月30日に返済されていません |
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2022年9月30日に行使できます |
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株補償費用
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月で、私たちのLTIPと従業員株式購入計画で確認された株式ベースの報酬支出総額は以下の通りです
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百万ドル) |
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株式ベースの報酬費用が確認されました： |
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販売、一般、行政費用 |
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関連度の低い所得税割引 |
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Koppersの純収入の減少によるものです |
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行権株式オプションの内在的価値 |
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株式オプション行使で受け取った現金 |
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2022年9月30日現在、非既得性株式報酬スケジュールに関する将来の報酬支出総額はドルに達する見通し
9.市場情報を細分化する
私たちは
私たちのRups部門は主に処理されていない木材製品、完成品、サービスを鉄道と公共事業市場に販売している。鉄道製品やサービスには、鉄道橋や踏切のための横枠、道分岐、様々な種類の木材の調達と処理、鉄道接続棒の製造が含まれている。公共事業製品には送電と配電棒と杭が含まれている。この部門はまた鉄道サービス業務を経営し、鉄道橋梁に工事、設計、修理と検査サービスを提供し、旧横梁の回収に関する業務と、電柱の検査に関連する業務を提供する。
我々のパソコン部門は木材防腐化学品や木材処理技術を開発，製造，マーケティングし，インフラ，住宅や商業建築，農業を含む様々な端末市場にサービスを提供している。
私たちのCMC部門は主にクレゾール油、炭素アスファルト、ナフタレン、ベンゼン無水物とカーボンブラック原料のメーカーです。クレゾール油は木材処理に用いられ，カーボンブラック原料はカーボンブラックの製造に用いられる。炭素ピッチはアーク炉でアルミニウムと鋼を製造するために用いられる。ナフタレンは無水フタル酸の製造に用いられ、コンクリート製造における界面活性剤として使用される。可塑剤、ポリエステル樹脂、およびアルキド塗料の製造に使用される無水フタル酸。
11
私たちが部門の収益力を測る主な指標は、調整後の利息、所得税、減価償却、償却前収益といくつかの非現金および/または非日常的な項目であり、これらの項目は経営陣の私たちの経営業績の評価に直接貢献していない(私たちは“調整後EBITDA”と定義します)。これらの項目には，減価，再編と工場閉鎖コスト，時価ベースの大口商品ヘッジ，売却資産の収益や損失，後進先出在庫の影響がある。このプレゼンテーションは，我々のチーフ運営決定者が運営結果を評価し，業務に関する戦略決定を行う方式と一致している.また，調整後のEBITDAは，管理職の短期インセンティブ目標と関連支出の実現度を決定するための主な測定基準である。これらの理由から，調整後のEBITDAは部門損益の最も関連する測定基準を代表していると考えられる。
総合調整後EBITDAは純収益と照合し、純収益はアメリカ公認会計基準に基づいて確定と報告した最も直接比較可能な財務指標である。報告可能な部門の会計政策は、重要な会計政策の概要に記載されているものと同じである。部門間取引は合併で除去された。
契約残高
収入確認の時間により、開票された売掛金と未開票売掛金(いずれも売掛金に分類される)は、簡明総合貸借対照表内で引当後の純額を差し引く。契約資産は$
以下の表に、示された期間中の私たちの各細分化市場のいくつかの販売および運営データ(すべての部門間取引を差し引く)を示す
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百万ドル) |
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外部からの顧客からの収入： |
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鉄道と公共事業製品とサービス |
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炭素材料と化学品 |
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合計する |
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部門間収入： |
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高性能化学品 |
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炭素材料と化学品 |
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合計する |
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減価償却と償却費用： |
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鉄道と公共事業製品とサービス |
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高性能化学品 |
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炭素材料と化学品 |
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合計する |
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調整後のEBITDA： |
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鉄道と公共事業製品とサービス |
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高性能化学品 |
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炭素材料と化学品 |
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部分確定範囲から除外された項目 |
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減価、再編成、工場閉鎖 |
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( |
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資産売却の収益 |
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後進先出し費用 |
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時価建て商品のヘッジ損失 |
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企業が未分配である |
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利子支出 |
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減価償却および償却 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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所得税支給 |
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( |
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( |
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( |
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生産経営を停止する |
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( |
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( |
) |
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純収入 |
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$ |
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$ |
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12
次の表に重要製品ラインの収入を示し、すべての部門間取引を差し引いた後、私たちの部門の示した期間の収入を示します
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|
9月30日までの3ヶ月間 |
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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||||
(百万ドル) |
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鉄道と公共事業製品とサービス： |
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鉄道処理製品 |
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電柱.電柱 |
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鉄道インフラサービス |
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レール継手 |
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その他の製品 |
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合計する |
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高性能化学品： |
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木材防腐剤製品 |
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その他の製品 |
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合計する |
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炭素材料と化学品： |
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アスファルトおよび関連製品 |
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||||
無水フタル酸や他の化学品は |
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クレゾール油と蒸留油 |
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ナフタレン |
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その他の製品 |
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合計する |
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合計する |
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$ |
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$ |
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$ |
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次の表は、指定された日までに各部門に割り当てられた資産と営業権を示しています
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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(百万ドル) |
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細分化資産： |
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鉄道と公共事業製品とサービス |
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高性能化学品 |
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炭素材料と化学品 |
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他のすべての |
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合計する |
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$ |
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$ |
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営業権： |
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鉄道と公共事業製品とサービス |
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$ |
|
||
高性能化学品 |
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||
合計する |
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$ |
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$ |
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10.所得税
実際の税率
中期所得税準備は、今年度の一般収入に適用される推定年度有効所得税税率と離散項目に関する税項からなる。これらの離散プロジェクトは、一般に、超過株式補償控除、税法の変化、税収利益の確認されていない調整、および所得税申告書を提出する際に決定された実際の負債に対する税金負債の変化を推定することに関連する。年間有効税率を決定するためには、経営陣は、私たちが業務を展開している国内·海外司法管轄区ごとの年間税引き前収入を推定する必要があります。過去の税引き前損失と今年度の推定税前損失を持ち、将来の収益が生じないと予想される実体は、推定された年間有効所得税税率外に含まれていない。
13
推定された年間有効所得税税率は、離散項目を含まず、
|
|
九月三十日 |
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2022 |
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2021 |
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連邦所得税率 |
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% |
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% |
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税率別に課税される外国収入 |
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利子支出控除限度額 |
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差し引かれない費用 |
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州所得税、連邦税収割引後の純額を差し引く |
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||
税収応急準備金の変動 |
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|
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||
GILTIを組み入れると，外国の税収は純額を免除する |
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||
年間有効所得税率を見積もる |
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% |
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% |
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利息控除の限度額は限定です
税引前収入に占める所得税の割合は
税引前収入に占める所得税の割合は
本年度内に、管理層は課税地域の税前収入予測、海外収益の送金、未確認税額優遇及びその他の税務事項の変化に基づいて、税前収入及び所得税支出の見積もりを定期的に更新する。実際の結果がこれらの推定値と異なる場合、年末の実年度有効所得税税率は、2022年9月30日までの推定年度有効所得税税率と実質的に異なる可能性がある。
未確認税収割引
私たちはアメリカ連邦管轄区、アメリカ各州司法管轄区と非アメリカ司法管轄区で所得税申告書を提出します。ごく少数の例外を除いて、私たちは2016年までアメリカ連邦、アメリカ州、あるいは非アメリカ所得税機関の審査を受けなくなった。
未確認税収割引総額は$
私たちは確認されていない税金割引金額が今後12ヶ月以内に実質的に変化しないと予想する。
11.在庫
次の表は、2022年9月30日と2021年12月31日までの純在庫をまとめています
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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(百万ドル) |
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原料.原料 |
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Oracle Work in Process |
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完成品 |
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$ |
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後進先出と再評価することは少ない |
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|
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||
ネットワークがあります |
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$ |
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|
$ |
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||
14
12.不動産、工場、および設備
2022年9月30日と2021年12月31日までの財産、工場、設備の概要は以下の通り
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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(百万ドル) |
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土地 |
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建物.建物 |
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機械と設備 |
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$ |
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$ |
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減価償却累計を差し引く |
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ネットワークがあります |
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$ |
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$ |
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13.退職金と退職後の福祉計画
私たちは複数の固定福祉と固定供給計画を維持し、アメリカやアメリカ以外の従業員に退職福祉を提供する。これらの計画は1974年の“従業員退職収入保障法”(“ERISA”)、現地成文法或いは取締役会が決定した規定に基づいてメンテナンスと支払いを行う。固定収益年金計画は、一般に、サービス年限および補償に基づく福祉を提供する。年金計画の資金源は以下のとおりである
アメリカでは全ての合格者と
私たちのイギリスでの固定収益年金計画について、私たちは2021年に#ドルの保険料支払いと引き換えに一括年金保険証書を締結した
固定納付計画は、通常、雇用主と従業員の参加者個人投資口座に対する支払いに基づいて参加者に退職資産を提供する。私たちはまた、あるアメリカ人従業員に退職医療保険を提供し、大多数のアメリカ人従業員に生命保険福祉を提供する。受給者のためには、退職医療と退職生命保険計画が新たな参加者を閉鎖している。
次の表には、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の年金計画の定期給付純費用の構成要素を示す
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百万ドル) |
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サービスコスト |
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$ |
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利子コスト |
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計画資産の期待リターン |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
純損失償却 |
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定期純収益コスト |
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$ |
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||||
固定払込計画費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
15
1
2022年9月30日と2021年12月31日までの債務は以下の通り
|
|
重みをつける |
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成熟性 |
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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|||
(百万ドル) |
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定期ローン |
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% |
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─ |
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$ |
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|
$ |
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|||
循環信用手配 |
|
|
% |
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─ |
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|
|||
循環信用手配 |
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% |
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||||
優先債券は2025年に満期になります |
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|
% |
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債務 |
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より少ない短期債務と現在の長期債務期限 |
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未償却債務発行コストを削減する |
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|||
長期債務 |
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$ |
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$ |
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循環信用手配
2022年6月に私たちは
クレジット手配下の借金は、Koppers Inc.，Koppers Holdings Inc.およびその重要な国内子会社のほとんどの資産(不動産および他の習慣資産を含まない)の優先留置権を担保とする。クレジット手配は、追加債務、留置権、配当、投資、買収、子会社およびいくつかの他の分配、資産売却、付属会社との取引、および組織文書を含む重要な文書の修正の制限を含むが、これらに限定されない、Koppers Inc.およびその制限された子会社を制限するいくつかの契約を含む。さらに、Koppers Inc.およびその制限された子会社がいくつかの財務比率に達していない場合、このような条約は違約事件をもたらす。
2022年9月30日までに
優先債券は2025年に満期になります
Koppers Inc.のドル
2025年優先債券を管理する契約は、Koppers社およびその制限された子会社が追加債務を生成すること、配当金を支払うこと、または何らかの他の制限的な支払いを行うこと、留置権を生成すること、Koppers Inc.またはその子会社の全部またはほぼすべての資産を合併または売却すること、または付属会社と様々な取引を行う能力を制限する慣例的な契約を含む。
16
1
残留物の除去と処分の資産廃棄義務を確認した；政府当局は特定のタンクの撤去費用、路面電車の清掃と解体費用、路面電車やはしけの清掃費用、政府当局または契約が要求した現場解体を要求した
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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(百万ドル) |
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年初の資産廃棄債務 |
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$ |
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吸積費用 |
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改訂推定キャッシュフロー |
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現金支出 |
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貨幣換算 |
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( |
) |
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期末残高 |
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$ |
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$ |
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16.賃貸証書
私たちは既存のレンタル義務と関連使用権資産を取り消すことができないことを確認します。キャンセルできない経営レンタルがあります。主に路面電車、オフィスと製造施設、ガソリンタンク、船舶、生産設備と車両と関係があります。私たちの多くのレンタルは、レンタル(例えば、固定レンタル料)と、非レンタル部分(例えば、メンテナンスおよびサービス)とを含む。軌道車、タンク、船舶のようないくつかの資産カテゴリの場合、私たちは、各コンポーネントの推定価格に基づいて、レンタルコンポーネントと非レンタルコンポーネントを分離します。残りの資産カテゴリについて、私たちはこれらの構成要素を単独のレンタル構成要素として計算することを選択した。また、12ヶ月以内に満期になった賃貸契約を貸借対照表確認から除外しました。
私たちの多くの賃貸契約には1つ以上の更新オプションが含まれている。私は賃貸開始日とその後定期的に継続選択権を評価し、吾らが行使選択権を合理的に決定するかどうかを決定することに等しく、この場合、私らは契約期間をレンタル期間に含める。私たちのほとんどのレンタルは暗黙的な金利を提供しないので、私たちは既存の情報に基づく増分借入金利を使用してレンタル支払いの現在値を決定します。
経営的リースのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。可変レンタル費用は、これらの支払いの債務が発生している間に確認します。運営リースコストは$
次の表には、2022年9月30日現在の経営リースによるキャッシュフローの金額と時間情報を示しています
(百万ドル) |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
|
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2026 |
|
|
|
|
その後… |
|
|
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|
賃貸支払総額 |
|
$ |
|
|
差し引く：利息 |
|
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( |
) |
賃貸負債現在価値 |
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$ |
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17
リースに関する補足簡明総合貸借対照表情報は以下の通りである
|
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九月三十日 |
|
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十二月三十一日 |
|
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2022 |
|
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2021 |
|
||
(百万ドル) |
|
|
|
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経営リース： |
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経営的リース使用権資産 |
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$ |
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$ |
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流動経営賃貸負債 |
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$ |
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$ |
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リース負債を経営する |
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リース負債総額を経営する |
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$ |
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$ |
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加重平均残存レンタル期間は、年単位でございます |
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|
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加重平均割引率 |
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% |
|
|
% |
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17.派生金融商品
私たちはデリバティブを利用して、確定され、測定され、緩和できるリスクの開放を管理する。我々がデリバティブツールを用いて管理する主なリスクは，銅関連の大口商品価格リスクと多様な通貨(主にドル，ユーロ，ポンド)に関する外貨両替リスクである。銅のスワップ契約は，我々の製造過程で使用される材料の予測購入に関する価格リスクを管理するために用いられる。一般的に私たちは資金流のリスクを超えることはありません
当社は貸借対照表上で公正な価値ですべての派生ツールが資産または負債であることを確認します。派生ツールの公正価値は重要な他の観察可能な投入を使用して決定され、これは1種の二級公正価値計量である。私たちはいくつかの大口商品のスワップを大口商品の予想購入量に対するキャッシュフローのヘッジに指定します。キャッシュフローヘッジファンドとして指定された派生ツールの場合、派生ツールの収益または損失の有効部分は、他の包括的(損失)収入の構成要素として報告され、ヘッジ取引によって収益に影響を与える同じ期間または複数の期間の収益に再分類される。ヘッジ無効を代表するデリバティブの損益は当期収益で確認される.
ヘッジ会計を採用していない商品スワップについては，商品スワップの公正価値は総合貸借対照表で資産または負債であることが確認され，派生ツールの関連損益は当期収益で報告される。これらの金額は簡明総合経営報告書では販売コストに分類される。
2022年9月30日と2021年12月31日まで、以下の金額の未平倉銅スワップ契約があります
|
|
未償還単位(ポンド) |
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公正価値純価値-資産(ドル) |
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||||||||||
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九月三十日 |
|
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十二月三十一日 |
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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(百万単位で) |
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キャッシュフローヘッジ |
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$ |
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ヘッジ会計をしていない契約 |
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( |
) |
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|||
合計する |
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$ |
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|
$ |
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2022年9月30日と2021年12月31日まで、未平倉銅スワップ契約の公正価値は貸借対照表に以下のように記録されている
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九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
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(百万ドル) |
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派生ツール契約 |
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$ |
|
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$ |
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負債を計算すべきである |
|
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( |
) |
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その他長期負債 |
|
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( |
) |
|
|
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貸借対照表上の純資産 |
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$ |
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|
$ |
|
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その他の総合収益，税引き後純額を累計する |
|
$ |
|
|
$ |
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||
このお金は
18
付記6--“総合(赤字)収益と権益”を参照して，他の全面赤字に記録されている金額と，累積した他の全面赤字から以下の指定期間の純収益に再分類した金額を参照されたい。
2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、ヘッジ会計を選択していない契約の未実現(赤字)収益は以下の通り
|
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9月30日までの3ヶ月間 |
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9月30日までの9ヶ月間 |
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||||||||||
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2022 |
|
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2021 |
|
|
2022 |
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ヘッジとして指定されていない外国為替長期契約に関連する公正価値は、直ちに収益に計上される。これらの金額は，簡明総合経営報告書では販売コストと総合(損失)収益に分類される。
2022年9月30日と2021年12月31日まで、未満期外貨長期契約の公正価値を貸借対照表に計上することは以下の通りである
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これらの契約の未償還純通貨単位は、2022年9月30日と2021年12月31日までである
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18.支払引受および負債
環境法律法規，製品責任，その他の事項に関する訴訟や各種訴訟に参加している。以下，その中のいくつかの事項について議論する.これらまたはある事項の最終的な解決は、重大な不確実性の影響を受け、これらの法律事項のいずれかに勝訴できなかった場合、または複数のそのような法律事項が同じ報告期間内に私たちに不利であった場合、これらの法律事項は、簡明な総合財務諸表に個別または全体的に大きな影響を与える可能性がある。
法律訴訟
タールタール箱.Koppers Inc.は#年に訴訟を起こした数人の被告の一人である
すべての原告
私たちは
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環境とその他の訴訟事項
私たちは連邦、州、地方、外国の法律と法規、および環境と人類の健康と安全の保護に関する潜在的な責任を受けており、他にも、汚染された場所の整理、廃棄物の処理、貯蔵と処分、水道への汚水の排出、空気中への物質の排出、各種の健康と安全事項が含まれている。私たちはこのような法律と法規を持続的に遵守することに巨額の費用が発生すると予想する。私たちはまた、政府や第三者のクレームに直面したり、他の方法で費用を招いたり、過去や現在の作業に関連した現場汚染によるダメージに関連したりする可能性がある。責任が可能で合理的に評価できると判断できる時、私たちは環境責任を考慮しなければならない。
他の人たちによって維持されたり負担されたりする環境と他の責任。私たちは私たちのある経営場所の前の所有者と合意して、これらの合意に基づいて、前所有者は私たちのある環境と他の責任を賠償することを保留、負担、および/または同意します。その中で最も重要な合意は、1988年12月29日にKoppers社が設立された際に締結された(“買収”)。Koppers Inc.とBeazer Eastとの間の関連資産購入プロトコルによると、Beazer Eastは、ある制限の下で、Beazer Eastが買収前に発生したものとして、またはしないこと、およびBeazer Eastが買収前に販売した製品に関する法的責任と、環境法を遵守する費用(“賠償”)を含む、Koppers Inc.とBeazer Eastとの間の関連資産購入契約に基づいている。Beazer Eastの親会社Beazer Limitedは担保(“担保”)によりBeazer Eastを無条件に担保して賠償責任を履行する。
賠償は異なるメカニズムを提供するが、いくつかの制限を受けて、Beazer Eastは、ある環境、製品、および他の責任についてKoppers Inc.を賠償し、Koppers Inc.にそのような賠償を得る前にいくつかの条件を適用する義務があり、場合によっては、賠償要求を提出することができる期間のいくつかの制限を含む。2004年7月，Koppers Inc.とBeazer Eastは閉鎖前の環境責任の賠償期限を延長するために1988年12月29日の資産購入協定における環境賠償条項を改訂することに同意したが，次段を遵守し，Beazer Eastから買収された任意の地点から発生した有毒侵害訴訟抗弁を共有することに同意した。
補償項目の下で条件を満たした支出はお金の制限を受けない。賠償項目の下の合格支出には、(I)第三者が要求するBeazer Eastまたはその前身の1988年12月29日までの行為(“閉鎖前”)の行為または調査、救済および閉鎖費用のような環境整理責任としないこと、(Ii)第三者がBeazer Eastまたはその前身の閉鎖前の行為または不作為について提出した人身傷害、財産損失および自然資源損害の環境クレームを含む。(Iii)告発された行為を考慮することなく、Beazer Eastおよびその前身に販売された製品の製品責任クレーム、および(Iv)疑惑された行為の日付を考慮することなく、Beazer Eastおよびその前身に販売された製品に対する製品責任クレーム。2019年7月14日までの賠償期間(“クレーム締め切り”)まで、Beazer Eastは現在、上記(I)および(Ii)節で述べたいくつかの第三者クレームをKoppers Inc.に提出することができる。しかし、上記(I)および(Ii)節で述べた第三者クレームがクレーム締切日前にBeazer Eastに提出された場合、Beazer Eastは引き続き当該クレームによる費用の支払いを要求される。また，クレーム締切日は“賠償条例”における非環境クレームに関する賠償規定，例えば製品責任クレームは変更されておらず，これらのクレームはKoppers Inc.によってBeazer Eastに提出され続ける可能性がある。
本賠償金は，いずれか一方の請求に応じて，仲裁人はKoppers Inc.とBeazer Eastとの間の問題を迅速に解決すべきであると規定している.他の事項に加えて，Koppers Inc.とBeazer Eastとの間の環境責任配分の決定を仲裁人に要求することができる。本賠償条項下の仲裁決定は終局的であり、双方に拘束力がある。
私たちの子会社のほとんどの製造と他の場所で汚染が発見された
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これまで、Beazer Eastを含む、我々の上記の責任を賠償することに保留、負担、および/または同意した当事者は、すべての実質的な面で彼らの義務を履行してきた。Beazer Eastが2021年12月31日までの最後の3年間にその賠償項目下の環境救済義務により支払われた総金額は平均約$であると信じている
何らかの理由で(係争のある保証範囲または財務能力を含む)、その一方または複数がその義務を履行できず、私たちがそのような債務の全部または一部に責任を負うことを要求された場合、そのような債務を私たちに適用することは、私たちの業務、財務状態、キャッシュフロー、および経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは、このような事項に関連するまたは負債があることを貸借対照表に記録することを要求される可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
国内環境問題です。Koppers Inc.はオレゴン州ウィラメット川上のポートランド港CERCLA地点に位置する潜在的責任者のうちの1つに指定されている。Koppers Inc.は工事現場の近くにコールタールアスファルト埠頭を運営している。Koppers Inc.はEPAの情報要求に応答し、過去および将来のコストを超える個人的なプロセスを作成するためのPRPプロトコルを実行した
環境保護局は2017年1月にポートランド港CERCLAの立地決定記録(“Rod”)を発表した。選定された救済措置は，堆積物の除去，頂部の除去，自然回復の強化とモニタリング，川岸の改善を含む。Rodは誰が救済費用に責任を負わなければならないのか分からない。当時，Rodで推定された選定された救済措置の正味現在値と未割引コストは約#ドルであった
また，Koppers Inc.は2つの独立した事件に巻き込まれ，ポートランド港遺跡の自然資源破壊に関与している。その問題の1つは，ウィラメット川への危険物質の排出が自然資源に及ぼす被害を評価することによる受託者の請求に関するものである。評価は、受託管理グループと和解していない人に賠償を行うために、自然資源損害賠償または訴訟の賠償責任を推定する基礎である。Koppers Inc.は評価地域に対する自然資源損害賠償責任の解決に努力してきた。二番目の問題は2017年1月にYakama Nationがオレゴン州連邦裁判所で提起した訴訟に関するものだ。Yakama Nationは，対応費用の賠償と，現在の評価区域以外の水道自然資源被害を評価する費用を求めている。最新の裁判所判決によると、Yakama Nation事件は棚上げされ、ポートランド港CERCLA場所の個人分配過程が完了するのを待っている。
2009年9月、Koppers Inc.は、ニューワック湾CERCLA会場のPRPである可能性があるという一般的な通知書を受信した。2010年1月、Koppers Inc.はKoppers Inc.が一家であると主張する一般通知書への返信を提出した極小のここでパーティーをします。
ポートランド港とニューワック湾CERCLA地点でPRPグループに参加した推定費用を積算し，推定した極小の出資者の現場での和解額は合計#ドルだった
ここにあります
外国の環境問題.我々はオーストラリアにPerformance Chemals業務に関連する工場を有しており，そこではこの事業を買収する前に発生した土壌や地下水汚染の環境救済責任を記録している。2022年9月30日までに，買収地点の環境救済責任総額を$と推定した
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環境保護区の前に出てください。
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期間は終わりました |
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19.後続の活動
2022年10月、私たちは約1ドルでGross&Janes Co.のほとんどの資産を買収しました
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項目2.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
本報告および本明細書で参照される任意の文書は、1995年の“個人証券訴訟改革法”に示された“前向きな陳述”を含み、販売レベル、買収、再編、Koppers資産価値の低下、および任意の関連する減価費用、収益性および予想される支出および現金流出の影響に関する陳述を含むことができるが、これらに限定されない。すべての展望的陳述には危険と不確実性が含まれている。本明細書に含まれるすべての明らかでない歴史的表現は、“信じる”、“予想”、“予想”、“推定”、“可能”、“将”、“すべき”、“継続”、“計画”、“潜在”、“意図”、“可能”または他の同様の言葉またはフレーズのような前向き表現であり、一般に前向き表現を識別するために使用される。本明細書に含まれる任意の前向き陳述は、米国証券取引委員会に提出されたプレスリリース、書面声明または文書においても、Koppersが投資家およびアナリストと通常の業務中に会議、電話および電話会議を介して投資家およびアナリストとのコミュニケーションおよび議論において、将来の配当、販売、収益、キャッシュフロー、運営効率、再編、製品発売または拡張の期待、買収および資産剥離のメリットまたはその他の事項、および融資および債務削減に関連して、既知および未知のリスク、不確実性およびイベントの影響を受ける。その中の多くのリスク、不確定性と意外な情況は著者らのコントロール範囲を超え、そして実際の結果、業績或いは成果は期待結果、業績或いは成果と大きく異なる可能性がある。このような展望的陳述に影響を与える可能性のある要素は石油や銅などの商品価格変化の影響を含む, 製品利益率；一般経済と商業状況；インフレ；アメリカと世界金融市場の混乱；私たちの知的財産権を保護する潜在的困難；私たちの債務の格付けと私たちの満期時に未返済債務を返済または再融資する能力；私たちの債務契約範囲内で運営する能力；私たちの営業権および/または長期資産の潜在的な減価、Koppers商品とサービスへの需要、競争状況、金利と外貨金利の変動；主な原材料の可用性とコスト、例えばコールタール、私たちのクレームに対する不利な解決、および本報告の他の部分およびKoppersが米国証券取引委員会に提出した文書の中でより全面的に議論されているもの、特に私たちの最新のForm 10-K年間報告および後続文書。私たちはあなたに上記の重要な要素リストにあなたに重要なすべての重要な要素が含まれていない可能性があるということを想起させます。さらに、これらのリスクおよび不確実性要因を考慮して、本報告に記載された前向きな陳述および本明細書で参照される文書で言及された事項は、実際には発生しない可能性がある。本報告の任意の前向きな陳述は、本報告の日付までの状況のみを反映しており、私たちは、その日付の後のイベントまたは状況を反映するために、または予期しないイベントの発生を反映するために、任意の前向きな陳述を更新する義務がない。
以下、当社の財務状況及び経営業績に関する検討及び分析は、本第I部第1項に記載されている未監査財務諸表及び関連付記、及び当社の2021年12月31日までの年次報告書Form 10−Kに記載されている審査総合財務諸表及び関連付記と併せて読まなければならない。
概要
私たちは処理された木材製品、木材防腐剤、炭化物の世界的にリードした総合サプライヤーです。私たちの製品とサービスは鉄道、特殊化学品、公共事業、住宅木材、農業、アルミニウム、鉄鋼、ゴム、建築業界を含む様々な端末市場の様々なニッチ用途に使用されています。私たちは全面的なグローバル製造と流通ネットワークを通じて顧客にサービスし、北米、南米、オーストラリアラシア、ヨーロッパで製造能力を持っている。
私たちはRUPS、PC、CMCの3つの主要業務を経営しています。Rups業務を通じて、私たちは北米初の鉄道木質横枠の最大の供給者だと信じています。私たちの他の処理木材製品には、アメリカとオーストラリアの電力、電話、ブロードバンド公共事業のための電柱とアメリカの建築杭が含まれています。北米の鉄道業界に軌道接続棒製品と各種サービスも提供しています。
私たちのパソコン業務を通じて、私たちは住宅、工業、農業用途の木材圧力処理に使用されている木材防腐化学品と木材処理技術の開発、製造、販売の世界トップであると信じています。
我々のcmc業務は、クレゾール油、炭素ピッチ、カーボンブラック原料、ナフタレンおよび無水フタル酸を含む様々な製品に石炭タールを加工し、これらの製品はそれぞれ木材加圧処理とアルミニウム、鋼、カーボンブラック、高強度コンクリート、可塑剤および特殊化学品の製造に必要な中間材料である.
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非公認会計基準財務指標
私たちはアメリカ公認会計原則(アメリカ公認会計原則)に適合しないいくつかの財務指標を使用して、私たちの業務パフォーマンスを分析し、管理します。調整後のEBITDAは投資家に有用な情報を提供し，会社の基本的な運営業績，我々の業務と業績傾向を知るのに役立ち，異なる時期の比較に役立つと信じている。いくつかのプロジェクトを排除して業務運営の業績を評価·比較することを許可しており、私たちの経営陣はその上で私たちの業績を内部評価しています。また，我々の取締役会と実行管理チームは，会社年度インセンティブ計画における業績評価基準として調整後のEBITDAを用いた。
著者らはこれらの非GAAP財務指標は投資家の著者らの業務と業績に対する理解を高めたと考えられるが、これらの非GAAP財務指標はGAAP財務指標の代替方案と見なすべきではなく、関連するGAAP財務指標と一緒に読むべきである。類似業界の他の会社は、これらの指標を我々とは異なるように定義または計算し、比較指標としての有用性を制限している可能性がある。これらの局限性のため、これらの非公認会計基準の財務計量を孤立的に考慮すべきではなく、公認会計基準に従って計算した業績計量の代替品とすべきでもない。
調整後のEBITDAは非GAAP財務測定基準であり、利息、所得税、減価償却、償却とその他の調整前の持続業務純収入を差し引くと定義されている。これらの他の調整は，基本業務表現を代表できないと考えられる項目である.調整された項目には、通常、減値、再編および工場閉鎖コストに関連するいくつかの費用、資産処分または業務合併の重大な損益、後進先出および時価建ての大口商品ヘッジおよびその他の異常な項目が含まれる。調整後のEBITDAは，業務の収益性を評価するための主な測定基準である。総合的に調整したEBITDAから純収入への入金については、付記9−“分部情報”を参照されたい。
展望
傾向の概要
私たちの業務と経営結果は、(I)世界の経済状況が私たちの製品需要に与える影響、私たちが運営しているいくつかの地域の競争相手の輸入製品の影響、(Ii)原材料価格と可用性、特に鉄道交差点のための硬木木材、電柱用コルク木材のコストと可用性、廃銅価格、および世界市場で得られるコールタールのコストと数量を含む様々な競争とその他の要素の影響を受けており、これは高炉鋼の生産量の減少と現在のロシアのウクライナへの侵入のマイナス影響を受けている。(Iii)原油価格の変動、コールタールおよびいくつかの他の原材料のコスト、およびカーボンブラック原料、無水フタル酸およびナフタレンを含む当社の特定の製品の販売価格および利益率に影響を与える；(Iv)世界の炭素アスファルト市場の競争状況、(V)為替レートの変化。
2021年11月15日に発効したインフラ投資·雇用法案は、国の道路、橋梁、鉄道、インターネット、給水システムなどの改善に8年間で1兆ドルを超える新たな支出をもたらす。私たちの木材処理技術で多くの端末市場にサービスを提供する水性と油性防腐剤のグローバルリーダーとして、私たちは新しい立法から利益を得ることができる有利な地位にあると信じています。当社の製品は、電柱、鉄道絆、ショッキング金属加工および建築プロジェクトの建築コンクリート、鋼、アルミニウム、木材を含む様々なインフラ用途に使用されています。
鉄道と公共事業製品とサービス
歴史的に見ると、北米では年間2200万~2500万匹の十字架の需要がある。しかし、近年、十字架の交換市場は明らかに低い。鉄道連絡線協会(“RTA”)のデータによると，2021年に横梁設置総数は約1，830万台と予想され，そのうち1，420万台が一級鉄道である。全疫病期間中、いくつかの製材所の生産能力は50%以下しかない。製材所は横木市場以外のいくつかの業種に原材料を提供しており，建設木材の需要や定価が2021年全体で2022年まで大幅に増加しているのに伴い，これまで横木の全体生産量は予想を下回っていたが，改善が見られ始めた。供給が限られているため、十字架価格が大幅に上昇し、鉄道顧客は購入を延期した。労働市場の逼迫などの持続的な経済不確定性を考慮して、RTAは2022年に0.8%、すなわち1860万個の十字をやや低下させると予測し、主にI類の生産量が低いためであり、商業市場は需要レベルがやや高いと予想している。2023年の見通しは全体的に1.1%の小幅増加、すなわち1880万個の交差点を反映しており、その中でI級鉄道と商業鉄道の増加を反映している。
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米鉄道協会(AAR)のデータによると、2022年までの9カ月間の鉄道交通状況は前年同期に比べて悪い。前年と比較して、2022年9月30日現在の今年までに、米国の総貨物輸送量は0.1%増加したのに対し、多式連絡単位は5.1%低下した。米国貨物輸送とマルチモーダル輸送の総合輸送量は前年比2.7%低下した。データは、消費者が商品ではなくサービスに移行し続けていることと、鉄道の拡大を助ける傾向のいくつかの潜在的な要素を反映している。その中には小売業者が大量の未販売商品の在庫を持っていることや、インターネット購入量が流行ピークから大幅に低下したことが含まれており、包装商品の交換需要や鉄道輸送量に負の影響を与えている。
我々の公共事業では，米国の木材配電棒の設置基数は約1.5億であり，その半分近くが40年の歴史を持っている。歴史的に、産業需要は年間200万~300万本の電柱の間にある。全体的には，公共事業会社がそのサービスエリア内で交換計画を継続することにより，公共事業者が電柱を購入する速度が増加すると考えられる。全体的に言えば、電柱市場の成長を推進する重要な要素は全世界のエネルギー消費の増加及び全世界の電気通信業の拡張を含む。一般的に、公共事業会社は、極端な天気事件でサービスを中断しないようにインフラを維持する必要があり、極端な天気事件は米国各地の電力網システムの老朽化に伴い頻繁になっている。同時に、一部の人口が遠隔作業を継続していることから、デジタル接続への需要が強い。延長されたサプライチェーンの中断がない限り、産業全体が伝送ネットワークの拡大とアップグレードに向かっているため、2022年の電柱交換の需要は相対的にやや高くなると予想される。また，極端な気候条件の発生率が高いことや，洪水，ハリケーン，嵐，野火，竜巻などの自然災害の頻度が高くなっており，この業界に影響を与えている。そのため、業界内では、潜在的な破壊的な気候事件に対応するために、公共事業会社がいくつかの追加在庫を維持しているという発展傾向がある。
原材料面では、木材供給は相対的に安定しているが、運賃と輸送コストの上昇により、価格設定圧力に直面している。これは森林から私たちの剥ぎ場に輸送された電柱材料の価格に否定的な影響を与える。これらのインフレ要因のため、私たちはより高いコストを最終顧客に転嫁するために、よりリアルタイムな価格上昇を実施している。
長期的には、米国や特定の海外市場における市場シェアを拡大する機会を拡大する可能性があると評価している。インフラや生産能力の拡張には持続的な投資の全体的な需要があり、木材処理における垂直統合能力と強力な顧客関係によって、最終的に需要の増加から利益を得ると信じている。
最適化業務の一部として，運営プロセス，人員，施設効率を向上させる様々な機会を評価していきたい。われわれの14の北米Rups治療施設の利用率は高くないため，既存施設でより多くの生産量を得るか，運営の足跡を強固にすることを目標としている。2022年1月、テネシー州スワトウォルト工場の運営を削減し始めた。私たちは2022年3月に工場を売却し、250万ドルの販売収益を記録した。2021年にテキサス州電力協同組合のテキサス州ジャスパーの工場を離れ、公共事業製品の生産をテキサス州サマービルの工場に移した。また，2020年第3四半期にコロラド州デンバー市に位置する木材処理施設を永久閉鎖した。デンバー施設の閉鎖を決定するとともに、私たちの治療ネットワークの一部を現代化し、アップグレードする計画を発表しました。特にアーカンソー州北小石城にある施設では、主にデンバー施設を含む非コア資産の売却によって資金を提供します。2021年10月に閉鎖されたコロラド州デンバー市Crosstie治療施設を販売し、2340万ドルの販売収益を記録した。
高性能化学品
PCで販売されているほとんどの製品は銅ベースの製品であるため、銅の価格と獲得性の変化は製品の定価と利益率に重大な影響を与える可能性がある。我々は，我々の大部分の銅需要(主に6カ月から36カ月まで)のヘッジ取引を行うことで，銅価格の経時的変化を緩和しようとしている。これらのヘッジは通常予想される顧客購入量と一致し、私たちは時々銅の長期予測需要に基づいて長期取引を行う。
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我々のパソコン業務の製品需要は従来，北米消費者の家屋修理や改築プロジェクトへの支出と密接に関連してきたため，現在の住宅販売傾向がリードする指標となっている。2022年、現在の住宅市場は減速しているように見える。全米不動産業者協会(National Association of Realtors®)のデータによると、9月の現在住宅販売総額は8月より1.5%低下し、前年同期比23.8%低下し、8カ月連続の低下を示している。米国の4つの主要地域のうち3地域の売上高環比は収縮しているが、西部地域は安定している。昨年同期と比較して、すべての地域の売上高が低下した。また、不動産市場は金利やインフレ上昇の影響を受けることが予想されるが、これは逆に購買力に悪影響を与え続ける。
ハーバード大学住宅研究連合センターが報告した再構築活動の先行指標(“リラ”)によると、2022年第3四半期の住宅改修と修理支出は前年同期比17.8%増加した。リラは、自住家改築支出の前年比増加が2022年の16.1%から2023年第3四半期の6.5%に減速すると予測している。住宅·改築市場は疫病による需要と支出の高成長から減速しており、住宅改善支出は引き続き住宅販売の低下、金利上昇、請負業者の労働力と建築材料コスト上昇の挑戦に直面する。これに対し、同センターの再構築未来計画指導委員会は、住宅業界に関わるリーディングカンパニーの幹部で構成されており、2022年のインフレ低減法案に励まされるエネルギー効率改造や、ハリケーン·イーン以降の災害復旧·減災プロジェクトは、2023年の住宅再構築市場規模を4500億ドル近くに拡大することをさらに支援する見通しだ。
世界大手企業連合会の10月の消費者自信指数®は102.5で、9月の107.8を下回った。この指数は8月と9月に2カ月連続で上昇した後、10月に低下した。注目すべきは、インフレに対する懸念である7月以来消退している--再昇温であり、ガソリンと食品価格が主要な駆動要素であることである。世界大手企業連合会によると、自信の低下は、2022年の残り時間に経済成長が鈍化している可能性があり、衰退リスクが上昇しているようだ。
炭素材料と化学品
CMC製の主要製品はクレゾール油と炭素ピッチであり，クレゾール油は米国に登録されている殺虫剤であり，主に鉄道横梁の加圧処理に用いられ，炭素ピッチは主にアルミニウム工業に販売され，アルミニウム製錬用炭素陽極の製造に用いられている。ここ数年間、北米とヨーロッパのCMC工場の生産能力を北米鉄道十字交差処理のヘテロフェノール需要を満たすために必要なレベルに調整してきた。CMC事業は現在私たちの北米Rups事業に雑物油需要を提供している。
コールタールは著者らのCMC業務の主要な原材料であり、その供給は冶金コークスの生産レベルと関係がある。世界の鉄鋼業(アジアを除く)が冶金コークスを用いた鉄鋼生産量を減少させたため、コールタールの生産量も減少した。世界のコールタール原材料の供給は依然として制限されており、原因は高炉鉄鋼生産能力の減少と、2022年3月のロシアのウクライナ侵攻による最近の供給制限である。私たちのヨーロッパCMC業務は従来、ロシアとウクライナからの年間タール需要の約20%を持っていた。私たちはロシアのサプライヤーからコールタールを購入することを停止しました。衝突のため、私たちは現在ウクライナのサプライヤーから通常数のコールタールを購入することができません。現在、著者らのコールタール供給量が減少した財務影響はすでにこの地区の端末市場価格の上昇によって相殺され、2022年の経営業績にマイナス影響を与えないと予想される。
私たちのCMC業務がサービスする外部市場に対して、私たちは製造業が減速すると予想しています。IHS Markit Automotive Group(IHS)のデータによると、世界の自動車業界は持続的なサプライチェーン圧力や経済的向かい風に対応する短期的な挑戦の影響を受け続けている。半導体の可用性は改善されているにもかかわらず、生産量増加能力を加速させる重要な要素である。そのため、IHSはマクロ経済悪化の予測を調整しており、長期的には自動車定価が重要な考慮要因となり、需要の潜在的な逆風でもある。IHSが2022年9月に提供した最新の予測は最近から中期までの引き下げを反映しており、特にヨーロッパと北米に重点を置いている。
季節性と天気が作業に与える影響
私たちの四半期経営業績は悪天候条件を含め、様々なコントロールできない要素によって変動しており、これは過去に経営業績に影響を与えたことがある。冬の数ヶ月間、私たちのいくつかの施設の運営は時々減少する。また、悪天候の間、私たちのいくつかの製品に対する需要も低下するだろう。以上のような理由から、四半期経営業績に大きな変動を経験する可能性が予想されます。歴史的に見ると、第1と第4のカレンダー四半期の経営業績は第2と第3のカレンダー四半期を明らかに下回っている。
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業務結果-2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の比較
合併結果
純売上高次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間を細分化してまとめています
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9月30日までの3ヶ月間 |
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2022 |
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2021 |
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純変化 |
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(百万ドル) |
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鉄道と公共事業製品とサービス |
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$ |
207.7 |
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$ |
186.9 |
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11 |
% |
高性能化学品 |
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153.1 |
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115.2 |
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33 |
% |
炭素材料と化学品 |
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175.3 |
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122.7 |
|
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43 |
% |
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$ |
536.1 |
|
|
$ |
424.8 |
|
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26 |
% |
RUPS純売上高前年同期に比べて2，080万ドル増加し、11%増となった。売上高の増加は主に複数の市場の価格上昇、特に十字架や電柱、そして私たちの鉄道橋サービス業務活動の増加によるものである。これらの増加は、現在の労働力不足による輸送力と輸送問題であり、私たちの電柱業務の販売台数低下によってある程度相殺されている。前年同期と比較して、外貨為替レートの変化は今年度の80万ドルの売上に悪影響を与え、主に私たちのオーストラリア公共事業から来ています。
パソコン純売上高前年同期比で3790万ドル増加し、33%増となった。売上高の増加は主に今年度中に我々の銅基防腐剤のアメリカでの販売量が31%増加したことと，世界的な価格上昇によるものである。前年期間中，高木材価格と消費者消費習慣の一時的な変化により処理された木材製品に対する顧客の需要が緩和され，アメリカの販売量が低下した。この成長部分は私たちのヨーロッパ市場の木材処理防腐剤の販売量の減少によって相殺された。前年同期と比較して、外貨為替レートの変化は今年度の330万ドルの売上に悪影響を与えた。
CMC純売上高前年同期に比べて5，260万ドル増加し，43%と増加したのは，主に我々製品への強い需要とより高い原材料価格環境が炭素ピッチ，無水フタル酸，カーボンブラック原料，ナフタレンの販売価格上昇を推進したが，一部は売上高810万ドルの低下で相殺されたためである。前年同期と比較して、我々の国際市場の外貨変化は今年度の1290万ドルの売上に悪影響を与えた。
販売コスト2022年9月30日と2021年9月30日の四半期までの純売上高の占める割合は82%であり、これは、当社の全事業のグローバル価格上昇が、今年度のインフレ上昇による原材料コスト、燃料コスト、輸送コスト、その他の運営費の増加を相殺したためである。
減価償却および償却費用2022年9月30日現在の四半期では、前年同期に比べて350万ドル増加しており、これは主に我々の欧州CMC事業における資産廃棄義務に関する減価償却が増加しているためである。
販売、一般、行政費用2022年9月30日までの四半期では，前年同期に比べて110万ドル減少したが，これは主に今年度期間中の自己保険の労働者補償や医療責任および相談や他の専門サービスの減少によるものである。
利子支出9月30日までの四半期では、金利上昇により、2022年には前年同期比120万ドル高くなった。
所得税費用2022年9月30日までの四半期では、税引前収益の増加と、前年同期の26.8%の税率と比較して、年間有効所得税税率が高く36.1%に達すると推定されている。年間有効所得税率の増加は，収入の地理的構造および2022年1月1日に施行される税法改正により利息支出控除制限が引き上げられたためと推定される。
27
段階的な結果。
部分調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間をまとめています
|
|
9月30日までの3ヶ月間 |
|
|
|
|
||||||
(百万ドル) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
調整後のEBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鉄道と公共事業製品とサービス |
|
$ |
15.5 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
|
45 |
% |
高性能化学品 |
|
|
16.7 |
|
|
|
20.2 |
|
|
|
-17 |
% |
炭素材料と化学品 |
|
|
36.6 |
|
|
|
22.5 |
|
|
|
63 |
% |
企業が未分配である |
|
|
0.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
-100 |
% |
調整後EBITDA合計 |
|
$ |
68.8 |
|
|
$ |
53.9 |
|
|
|
28 |
% |
調整後のEBITDA利益率がGAAP売上高に占める割合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鉄道と公共事業製品とサービス |
|
|
7.5 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
30 |
% |
高性能化学品 |
|
|
10.9 |
% |
|
|
17.5 |
% |
|
|
-38 |
% |
炭素材料と化学品 |
|
|
20.9 |
% |
|
|
18.3 |
% |
|
|
14 |
% |
調整後EBITDA利益率合計 |
|
|
12.8 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
1 |
% |
RUPS調整後のEBITDA前年同期に比べ480万ドル増加した。調整後のEBITDAが純売上高に占める割合は前年同期の5.7%から7.5%に上昇し，主に価格上昇と有利な吸収により，我々のユーティリティロッドの改善と業務の維持に有利な影響を与えたが，今年度のインフレ上昇により原材料や運営コストが上昇し，その影響を部分的に相殺した。
PC調整後のEBITDA前年同期比で350万ドル減少した。調整後のEBITDAが純売上高に占める割合は前年同期の17.5%から10.9%に低下した。全体的に原材料コストが上昇し，銅価格が下落する環境下では，コスト在庫増加により激化し，アメリカ生産量増加と世界価格上昇の影響を相殺した。
CMC調整後のEBITDA前年同期に比べて1410万ドル増加した。有利な定価環境により，調整後のEBITDAが純売上高に占める割合は前年同期の18.3%から20.9%に増加し，一部は原材料や他の運営コストの前年同期比の増加によって相殺された。国際市場からの外貨変化は今年度310万ドルの収益力に悪影響を与えた。
28
行動結果−2022年までと2021年9月30日までの9カ月間の比較
合併結果
純売上高次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間を細分化してまとめています
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
純変化 |
|
|||
(百万ドル) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鉄道と公共事業製品とサービス |
|
$ |
595.3 |
|
|
$ |
574.3 |
|
|
|
4 |
% |
高性能化学品 |
|
|
439.1 |
|
|
|
384.4 |
|
|
|
14 |
% |
炭素材料と化学品 |
|
|
463.5 |
|
|
|
314.6 |
|
|
|
47 |
% |
|
|
$ |
1,497.9 |
|
|
$ |
1,273.3 |
|
|
|
18 |
% |
RUPS純売上高前年同期に比べて2100万ドルか4%増加した。この成長は主に複数の市場の価格上昇，特に交差と電柱，および我々の鉄道橋サービス業務活動の増加によるものである。これらの増加は、テキサス州電力協同組合のジャスパー工場からテキサス州サマービル工場に生産を移転したため、私たちの電柱業務の販売量の低下によって相殺された。また、強力な建築市場の木材需要の増加により、当社の顧客の今年度上半期の未処理十字架の購入活動が減少し、供給減少につながった。前年同期と比較して、外貨為替レートの変化は今年度の220万ドルの売上に悪影響を与え、主に私たちのオーストラリア公共事業から来ています。
パソコン純売上高前年同期に比べて5470万ドルまたは14%増加した。売上高の増加は，主に今年度のわが製品の組合せにおける防腐剤の多くの世界的な価格上昇と，アメリカ地域の販売台数が9%増加したためである。前年期間中、高木材価格と消費者消費習慣の一時的な変化により、処理した木材製品に対する顧客の需要が緩和され、アメリカの販売量が低下した。一部の増加は私たちのヨーロッパ市場の防腐剤の販売量の減少によって相殺された。前年同期と比較して、外貨為替レートの変化は今年度の700万ドルの売上に悪影響を与えた。
CMC純売上高前年同期より1兆489億ドルあるいは47%増加したのは，主に炭素ピッチと無水フタル酸の販売価格と販売量の上昇，カーボンブラック原料とナフタレンの販売価格の上昇によるものであり，わが製品への強い需要と今年度の供給が限られているためである。国際市場からの外貨変化は今年度の2890万ドルの売上高に悪影響を与えた。
販売コスト2022年9月30日までの9カ月間、純売上高に占める割合は82%だったが、前年同期は79%だった。毛金利が本年度期間に悪影響を受けたのは、主に本年度期間のインフレ圧力がわが顧客の価格上昇幅を超えたためであり、業務全体の原材料コスト、燃料コスト、輸送コスト、その他の運営費用が増加し、特に今年の早い時期に増加した。
減価償却および償却費用2022年9月30日までの9カ月間は前年同期と横ばい。
資産売却の収益2022年9月30日までの9ヶ月間は、テネシー州スワトウォールにある電柱処理施設の売却に関連しており、前年期間の資産売却収益は、付記3-“工場閉鎖と剥離”のように、以前に退役した2つの工場の売却に関連している。
減価と再編成費用2021年9月30日までの9ヶ月間は、コロラド州デンバー市にある我々の工場閉鎖に関する解体や他の工場閉鎖期間のコストが含まれています。
販売、一般、行政費用9月30日までの9ヶ月間、2022年は前年同期比580万ドル増加し、主な原因は出張、娯楽、広告費用が410万ドル増加し、コンサルティングやその他の専門サービスが190万ドル増加したからだ。
利子支出9月30日までの9カ月間、金利上昇により、2022年には前年同期比180万ドル高くなった。
所得税費用9月30日までの9カ月間で、推定された年間有効所得税税率は36.1%と前年同期の26.8%を上回ったため、2022年の税率が増加した。年間有効所得税率の増加は，収入の地理的構造および2022年1月1日に施行される税法改正により利息支出控除制限が引き上げられたためと推定される。
29
段階的な結果。
部分調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの9ヶ月間をまとめています
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
|
|
||||||
(百万ドル) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変更率 |
|
|||
調整後のEBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鉄道と公共事業製品とサービス |
|
$ |
40.3 |
|
|
$ |
39.1 |
|
|
|
3 |
% |
高性能化学品 |
|
|
57.9 |
|
|
|
82.5 |
|
|
|
-30 |
% |
炭素材料と化学品 |
|
|
77.8 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
51 |
% |
企業が未分配である |
|
|
0.0 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
-100 |
% |
調整後EBITDA合計 |
|
$ |
176.0 |
|
|
$ |
174.7 |
|
|
|
1 |
% |
調整後のEBITDA利益率がGAAP売上高に占める割合： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鉄道と公共事業製品とサービス |
|
|
6.8 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
-1 |
% |
高性能化学品 |
|
|
13.2 |
% |
|
|
21.5 |
% |
|
|
-39 |
% |
炭素材料と化学品 |
|
|
16.8 |
% |
|
|
16.4 |
% |
|
|
3 |
% |
調整後EBITDA利益率合計 |
|
|
11.7 |
% |
|
|
13.7 |
% |
|
|
-14 |
% |
RUPS調整後のEBITDA前年同期に比べて120万ドル増加した。前年同期と比較して，調整後のEBITDAが純売上高に占める割合が6.8%を維持しているのは，我々公共事業部門の改善と業務の維持，価格上昇，有利な吸収が今年度のインフレ上昇による原材料や運営コスト上昇によって大幅に相殺されているためである。
PC調整後のEBITDA前年同期に比べて2 460万ドル減少した。調整後のEBITDAが純売上高に占める割合は前年同期の21.5%から13.2%に低下した。全体的な原材料コストが上昇し、銅価格が下落する環境下で、コスト在庫を増加させることでコスト上昇を激化させ、世界価格上昇とアメリカ生産量増加の影響を相殺した。
CMC調整後のEBITDA前年同期に比べて2630万ドル増加した。有利な定価環境により，調整後のEBITDAが純売上高に占める割合は前年同期の16.4%から16.8%に増加し，一部は原材料や他の運営コストの前年同期と比較した増加によって相殺された。国際市場からの外貨変化は今年度の650万ドルの収益性に悪影響を与えた。また、前年同期の利益率は290万ドルの保険回収の有利な影響を受けた。
30
以下の表では、純収入と調整後のEBITDAを総合的に比較して、以下の期間のために計算した
|
|
9月30日までの3ヶ月間 |
|
|
9月30日までの9ヶ月間 |
|
||||||||||
(百万ドル) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
純収入 |
|
$ |
19.0 |
|
|
$ |
10.0 |
|
|
$ |
49.4 |
|
|
$ |
62.7 |
|
利子支出 |
|
|
11.4 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
32.3 |
|
|
|
30.5 |
|
減価償却および償却 |
|
|
16.9 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
44.5 |
|
|
|
43.4 |
|
減価償却と再構成費用減価償却 |
|
|
0.0 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0.7 |
|
所得税支給 |
|
|
13.2 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
29.7 |
|
|
|
22.4 |
|
生産経営を停止する |
|
|
0.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
(0.1 |
) |
小計 |
|
|
60.5 |
|
|
|
39.6 |
|
|
|
156.4 |
|
|
|
159.6 |
|
調整後のEBITDA： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減価、再編成、工場閉鎖費用 |
|
|
0.3 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
4.3 |
|
(売却資産の収益) |
|
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(7.8 |
) |
後進先出し費用 |
|
|
6.1 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
15.8 |
|
時価建て商品のヘッジ損失 |
|
|
1.9 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
2.8 |
|
総額を調整する |
|
|
8.3 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
19.6 |
|
|
|
15.1 |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
68.8 |
|
|
$ |
53.9 |
|
|
$ |
176.0 |
|
|
$ |
174.7 |
|
(1)付記3-“工場閉鎖および資産剥離”に記載されているいくつかのRUPSおよびCMC施設の再構成、販売、および閉鎖に関連するコストを含む。
キャッシュフロー
経営活動が提供する現金純額9月30日までの9カ月間で、2022年は6740万ドルだったが、前年の経営活動で提供された現金純額は5960万ドルだった。この増加は主に今年度の運営資本使用量の580万ドルの減少によるものである。
投資活動のための現金純額9月30日までの9カ月間、2022年は7510万ドルだったが、前年同期の投資活動に使われた現金純額は7870万ドルで、主に資本支出によって推進された。この2つの時期の資本支出には、成長プロジェクトへの投資の増加が含まれており、主に私たちのクロスビジネスへの投資、例えばアーカンソー州小石城北部のRups工場の拡張である。
融資活動が提供する現金純額2022年9月30日までの9カ月間で1230万ドルだったが、前年の融資活動で提供された現金純額は2830万ドルだった。2022年9月30日までの9ヶ月間、融資活動が提供した現金は3790万ドルの純借金を反映し、一部は普通株の買い戻し、配当金の支払い、債務発行コストの支払いによって相殺された。前年期間の融資活動で提供された現金は主に債務純借款2950万ドルを反映しており、一部は長期奨励補償計画に関する330万ドルの普通株買い戻しによって相殺された。
流動性と資本資源
私たちの信用配置は付記14“債務”に記載されている
Koppersホールディングスの配当の制限
Koppers Holdingsは、Koppers Holdingsが発表した任意の配当金の支払いを含むその財務的義務を履行するために、Koppers Inc.およびその子会社の収益に依存して必要な資金を生成する。信用スケジュールは、Koppers Inc.が特定の条件を満たした場合にKoppers Holdingsに配当金を支払うことを可能にする。これらの条件は、他の許容配当金支払いにおいて、Koppers Holdings普通株式定期計画の配当支払いおよび買い戻しに資金を提供することができ、毎年の総金額が任意の年度の5，000万ドルを超えないこと、任意の年度の未使用金額が次の年度に繰り越されること、および時価の6.0%を含む。2025年手形を管理する契約は、Koppers Inc.が配当金を支払うために資金を提供する能力を制限しています。違約が発生した場合、またはそのような融資によって、Koppers Inc.は追加の債務(契約の定義のような)、またはすべての制限された支払い(契約中の定義のような)の合計がその時点で許容された金額(“バスケット”と呼ぶ)を超えています。
2022年9月30日現在、同バスケットの総金額は2兆975億ドル。これらの制限にもかかわらず、2025年の債券を管理する契約は、Koppers Holdingsの配当金を支払うための1株当たり0.30ドルの総額を会計四半期ごとに増加させることができ、どのバスケットも利用可能であるか否かにかかわらず、支払い時に違約が発生していないことや配当融資による違約が発生しないことを前提としている。
31
流動性
2022年9月30日現在、債務契約の制限を考慮して、信用手配下の最高利用可能金額は約4億ドルである。信用手配項目の下で使用可能な最高金額は、信用手配によって定義されたいくつかの付属会社が持っている現金額によって増加する。2021年12月31日現在、異なる契約を含む以前の信用協定により、得られる最高額は約3億ドルである。
私たちの今後12ヶ月の現金の需要は主に契約義務に関連し、その中には、買収、債務返済、年金計画資金、購入承諾と経営賃貸、ならびに運営資本、資本維持計画、工場統合と合理化資金、配当金、株式買い戻しが含まれている。私たちはまた現金を使って他の潜在的な戦略的買収や自発的に年金計画を支払うことができる。しかも、私たちはまた債務と資本市場に集中し続けている。2025年の債券の全部または一部の再融資には、公開市場で2025年の債券を購入することが含まれる可能性がある1つ以上の取引が時々行われるかもしれない。私たちは2025年の債券の購入を廃止する予定だ。2022年の資本支出は，買収は含まれておらず，総額は約9500万ドルと予想され，運営現金から資金が提供される予定である。私たちは今後12ヶ月間の現金需要を満たすために私たちの流動資金が引き続き十分になると予想する。
私たちは私たちの債務返済の柔軟性を増加させるために私たちの運営資本を管理する。債務は、任意の経営中に顧客から受信され、仕入先に支払う時間に応じて変動する。2022年9月30日現在，約85%の売掛金が当座預金，15%が期限を1−30日超過している。2021年9月30日現在，約75%の売掛金が当座預金，20%が期限を1−30日，5%が30日を超えている。
債務契約
クレジット手配の下の条項は、以下の財務条項を含み、融資の利用可能性に影響を与える可能性がある
私たちは現在信用手配を管理するすべての契約を守っている。私たちがこれらの財務契約を履行し続ける能力は、私たちがコントロールできない事件の影響を受ける可能性がありますが、現在、私たちの経営活動の純キャッシュフローと私たちの信用スケジュールの利用可能な資金は、私たちの今後12ヶ月の運営資金需要と資本支出需要を満たすのに十分であると予想されています。
法律事務
本第1項第1項に記載されているKoppers Holdings Inc.簡明総合財務諸表付記18に記載されている資料は、ここに組み込まれて参考となる。
最近発表された会計基準
本第1項第1項に記載されているKoppers Holdings Inc.簡明総合財務諸表別注2に記載されている資料は、ここに組み込まれて参考となる。
肝心な会計政策
我々が2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kで開示したキー会計政策に大きな変化はなかった。
環境とその他の事項
本第1項第1項に記載されているKoppers Holdings Inc.簡明総合財務諸表付記18に記載されている資料は、ここに組み込まれて参考となる。
プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kでは，この事項の開示について大きな変化はなかった。
32
項目4.制御とプログラム
我々の経営陣は、CEOと最高財務官の参加の下、トレデビル委員会(COSO)内部統制-総合枠組み(2013)の協賛組織委員会を用いて、本報告で述べた期間終了までの、1934年の証券取引法規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されたように、我々の開示制御および手続きの有効性を評価した。この評価によると，本報告で述べた期間が終了するまで，これらの制御や手続きは有効であると結論した。2022年9月30日までの四半期内に、財務報告の内部統制(取引法の下のルール13 a-15(F)で定義されている)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性の高い変化が発生しなかった。
第2部-その他の資料
項目1.法的手続き
本報告第1項第1項に記載されているKoppers Holdings Inc.簡明総合財務諸表付記18に記載されている資料は、ここに組み込まれている。
Koppers Holdings Inc.(“会社”)は、米国証券取引委員会(“委員会”)執行部(“司”)のスタッフに協力して、会社が公開開示した会社の2019年度債務削減目標と純レバー率とその売掛金管理に関する非GAAP財務指標を調査してきた(“調査”)。2021年2月14日の調査非公開正式調査令によると、会社とその数人の現職·前任上級管理職や従業員が情報や証言の提供を求める召喚状(“伝票”)を受け取った。
2022年11月1日、証監会は、Koppersの和解提案を受け入れることに同意し、この和解合意に基づいて、Koppersが1933年証券法第17(A)(3)節、1934年証券取引法第13(A)節および関連規則、およびG規則第100(B)条に違反していることを発見し、会社2019年の収益報告の非GAAP開示で不注意に説明できなかったため、コパースは認めも否定もしないと発表した。同社は2019年の純債務削減と純レバー率目標を達成するために非キーサプライヤーへの支払いを延期しており、その短期債務は次の時期に増加する。委員会の命令は、同社が従業員の調査に協力し、その支払すべき帳簿および非公認会計基準の開示に関連する政策や手続きを強化することを含む救済行動を迅速に行うことを認め、同社に将来の違反を停止し、130万ドルの民事罰金を支払うことを要求した。当社の現職または前任の高級職員または従業員は、この件に関連するいかなる法執行行動の対象でもありません。
当社は、米国証券取引委員会調査の結果が、その運営または本四半期または任意の前期財務諸表に実質的な影響を与えないと予想しています。
第1 A項。リスク要因
我々が2021年12月31日までの10-K表年次報告第1 A項で開示したリスク要因に大きな変化はなかった。
33
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
適用されません。
項目3.高級証券違約
適用されません。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
項目5.その他の情報
適用されません。
項目6.展示品
10.1* |
取締役繰延補償計画は、2022年8月3日から改訂され、再記述される |
31.1* |
2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて最高経営責任者証明書が発行された。 |
31.2* |
2002年のサバンズ-オキシリー法第302節に基づいて首席財務官証明書が発行された。 |
32.1* |
2002年のサバンズ·オキシリー法第906条によると、最高経営責任者と最高財務責任者を認証する。 |
101.INS* |
連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 |
101.SCH* |
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
101.CAL* |
インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
101.DEF* |
インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
101.LAB* |
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
101.PRE* |
インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
104 |
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
*アーカイブをお送りします。
34
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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K運転員 Hオディンズ INC. (REGISTRANT) |
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日付：2022年11月4日 |
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差出人： |
/s/ JIMMI SUE.UE S鍛冶屋 |
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ジミー·スー·スミス 首席財務官 |
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(最高財務官と正式に許可された役人) |
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