アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表N-CSR
登録された株主報告は認証された
管理投資会社
“投資会社法”案第811-23251号
景順高収益2024年目標定期基金
(登録者の正確な名前は憲章に掲載されている)
グルジア州アトランタ三零三零九、西北桃樹街一千八百号室
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
シェリー·モリス、西北桃樹街1555号、スイートルーム1800アトランタ、ジョージア州30309
(送達代理人の氏名又は名称及び住所)
登録者の電話番号、市外局番を含む：(713)626-1919
財政年度終了日：2/28
報告期間：2022年8月31日
| 第1項。 | 株主に報告する |
(A)1940年の“投資会社法”規則30 E-1に基づいて株主に渡した登録者の半年度報告は以下のとおりである
(B)は適用できない
|
| ||
| 株主に提出した半年度報告
|
2022年8月31日
| |
| 景順高収益2024年目標定期基金 | ||
|
ニューヨーク証券取引所：IHTA |
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| 2 | 基金の業績 | |||
| 2 | 株式買い戻し計画公告 | |||
| 3 | 配当再投資計画 | |||
| 4 | 投資明細書 | |||
| 7 | 財務諸表 | |||
| 11 | 財務のハイライト | |||
| 12 | 財務諸表付記 | |||
| 19 | 投資相談と分諮問契約を承認する | |||
| 21 | 代理結果 | |||
他の説明がない限り、すべてのデータは景順によって提供される
|
|
| 未保険FDIC|価値を失う可能性があります|銀行保証なし |
基金の業績
| [パフォーマンスの概要] | ||||
| 累積総リターン、2/28/22~8/31/22 |
| |||
| 純資産基金 |
-4.30 | % | ||
| 市価で計算した基金 |
-3.46 | |||
| ブルームバーグアメリカCMBS投資レベル指数▼(大市/特定スタイル指数) |
-6.41 | |||
| リバ閉鎖式一般債券基金指数∎(同族グループ別指数) |
-7.32 | |||
| 22年8月31日現在の純資産価値に対する市場価格の割引 |
-3.17 | |||
| ソース：▼ブルームバーグ社LP；∎理柏会社 |
||||
| 引用した業績データは過去の業績を代表し、未来の結果を保証できない；現在の業績 はもっと低いかそれ以上である可能性がある。投資収益、資産純資産(NAV)、普通株市場価格が変動するため、株を売却する際に収益や損失がある可能性があります。Invesco.com/usにアクセスして最新の 月末の業績を知ってください。業績数字は、基金支出、分配(あり)の再投資、資産純資産額で計算した業績純価値の変動、および時価計算の業績時価変動を反映している。 この基金は閉鎖的な管理投資会社であるため、当該基金の株は資産純資産の割引や割増で取引される可能性がある。この特徴は、投資活動によって資産純値が減少する可能性のあるリスクとは別に、比較的短時間後に株を売却したい投資家にとっては、より大きなリスクである可能性がある。IMFは株価が純資産価値を上回るか低いかで取引されると予測できない。基金は取引目的のための道具として扱われてはいけない。それは主に危険を受ける長期投資家のために設計された。 ブルームバーグ米国CMBS投資レベル指数は、公開発行された固定金利の転換不可能な投資レベル債券からなる。 リバ閉鎖式一般債券基金指数は，理柏が追跡した閉鎖型一般債券基金の非管理型指数 である。 基金はここで述べた指数を含む特定の指数の業績を追跡する責任はないため、基金の業績は指数の業績と大きくずれている可能性がある。 指数への直接投資はできません。別の説明がない限り、指数結果は再投資配当金を含み、販売費用を反映しない。適用すれば、同行グループの表現は基金支出を反映し、市場指数の表現は反映されない。 |
| |||
株式買い戻し計画に関する重要な通知
2022年9月、基金取締役会は、最大25%の20日間の平均取引量 を買い戻すことを許可する株式買い戻し計画を承認した
基金の取引価格がその資産純資産より10%以上の割引がある場合、基金の普通株。基金は を買い戻す
コンサルタントがこのような買い戻しが株主価値を向上させると合理的に考えていれば，本計画に従って株を購入する.
| 2 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
配当再投資計画
配当金再投資計画(本計画)は、あなたの配当金および資本収益分配(分配)を、あなたの景順閉鎖基金(本基金)の追加株式に再投資する迅速かつ簡単な方法を提供します。この計画によると、流通から稼いだお金は自動的に基金のより多くの株に再投資され、時間の経過とともに投資を増加させることができる。株を購入する際には、ファンドのすべての株主が自動的にその計画に参加します。
計画福祉
| ∎ | アカウントに追加します |
あなたはbr計画を通じて基金でのあなたのシェアを簡単に自動的に増加させることができます
| ∎ | 低取引コスト： |
基金の取引価格がその純資産値(NAV)よりも高い場合、その計画に参加した株主は、市価よりも低い価格で株を購入することができる可能性がある。また、基金が新株を発行する際には、議事料を徴収せず、公開市場で一括して株式を購入する場合には、1株当たりの費用はすべての参加者が分担するため、取引コストは低い
| ∎ | 利便性： |
本計画を管理するComputerShare Trust Company，N.A. (エージェント)が提供する詳細なアカウント対請求書を受け取ります。このレポートは、あなたの総割り当て、投資日、買収株式、および1株当たりの価格、および再投資口座の株式総数を示しています。アカウントには、br}invesco.com/losed-endを介してアクセスすることもできます
| ∎ | 保管： |
代理人はあなたのために購入した株式を保管します
誰が計画に参加することができますか
もしあなたが自分の名義で株を持っていたら、あなたのbr}購入は自動的にその計画に登録されます。あなたの株があなたのブローカー、銀行、または他の金融機関の名前で街名で持っている場合、あなたはそのエンティティにあなたの参加を表すように指示しなければなりません。もし彼らがあなたを代表して参加できない場合、あなたはあなたがその計画に参加できるように、あなた自身の名前であなたの株を再登録することを要求することができます
どうやって申し込むのですか
もしあなたが過去にその計画に参加したり、脱退を選択しなかったら、あなたはまだ参加する資格がある。登録する場合は，invesco.com/Closed-Endにアクセスし，無料電話800 341 2929に電話したり，Invesco Closed-End Funds，Computer-Share Trust Company，N.A.，P.O.Box 505000，Louisville，KY 40233-5000を書面で通知してください.私たちに手紙を書いた場合は、基金名と口座番号を含めて、口座に記載されているすべての株主がこれらの書面に署名することを確認してください。この計画に参加することは、彼らが日付(通常は総エージェント支払いの10営業日前)を記録する前に許可を受け取る限り、代理店が許可を受けた後の次の支払い総エージェントから始まります。あなたの許可が記録日の後に到着した場合、以下の配布から本計画に参加することになります
計画はどのように機能していますか
この計画に参加することを選択した場合、あなたのbr流通はすぐに再投資して、自動的に株式を増加させます。ファンドの株価がその純資産額と等しい場合、あなたはあなたの再投資株にその金額を支払います。しかしながら、基金の取引価格が純資産値よりも高い場合、または下回る場合、価格は、以下の2つの方法のうちの1つによって決定される
| 1. | プレミアム：ファンドの取引プレミアム-市場価格がその純資産より高い場合--純資産額 または95%の |
市場価格は、大きい者を基準とします。基金が割増取引をする場合、再投資した株は、証券取引所で株を購入した投資家が支払う価格よりも低い可能性がある。値下がりの一部は税金を払わなければならないかもしれません。市場価格より低い価格で株を得るからです
| 2. | 割引：ファンドが割引価格で取引されている場合-市場価格がその資産純資産より低い場合-再投資株のために市場価格 を支払います |
この計画のコスト
再投資流通は直接料金 を受け取りません。本計画の費用は基金が支払いますから。基金の取引価格がその資産純資産値以上である場合、あなたの新株は基金から直接発行され、ブローカー費用や手数料は一切かかりません。しかし、基金が割引価格で取引された場合、 株は公開市場で購入され、あなたは1株当たりの費用の一部を支払うだろう。これらの1株あたりの手数料は通常個人取引の標準ブローカー手数料を下回っており，すべての参加者の株式は大口で購入されているため，個々の参加者の手数料は低い.どのサービス料や一株当たりの手数料も買い取り価格に加算されます。各費用には、代理人が支払わなければならない任意の適用可能なブローカー手数料が含まれている
税金問題
流通の自動再投資は、流通によって支払う可能性のあるいかなる所得税も免除されません。あなたは毎年税務情報を受け取って、連邦所得税申告書を準備するのを助けるだろう
景順は税務提案を提供しません。本稿に含まれる税務情報は包括的であり，詳細ではない.それは意図的でもなく、米国連邦税法が納税者に与える可能性のある罰から逃れるためにいかなる納税者によっても使用されてはいけない。連邦と州税法は複雑で変化している。株主は、その個人状況に関する情報を取得するために、常に法律または税務コンサルタントに相談しなければならない
どうやって計画から撤退するか
以下の方法でいつでも本計画を脱退することができます： 800 341 2929に電話して、invesco.com/losed-endまたは手紙順閉鎖基金、ComputerShare Trust Company，N.A.，P.O.Box 505000，Louisville，KY 40233-5000にアクセスすることができます。あなたがこの計画を脱退したいことを表明し、あなたの基金名とアカウントが含まれていることを確実にするだけです。しかも、口座に記載されているすべての株主がこのような書面に署名したことを確実にする。撤退する場合、計画中に保有している株式については、3つの選択肢があります
| 1. | あなたが認証されていないすべての株式(投資計画帳簿株)を保有し続けることを選択した場合、それらは エージェントによって直接登録帳簿株(帳簿記帳株)として電子的に保有され、断片的な株はその時の市場価格で販売される。適用された費用を差し引いた後、収益は小切手であなたの記録住所に送ります。br株で受け取る費用、例えば代理店が支払う必要がある任意の適用されるブローカー手数料を含みます。 |
| 2. | もしあなたが代理であなたの株を売却することを選択した場合、私たちは全部と断片的な株を売却して、2.50ドルのサービス料と1株当たりの費用を差し引いた後、br小切手で収益を記録先に送ります。各費用には、代理人が支払わなければならない任意の適用可能なブローカー手数料が含まれている |
| 3. | あなたはあなたの財務コンサルタントを通じて直接登録システム(DRS)を通じてあなたの株を売ることができます。DRSは証券業界内のサービスであり、あなたの名義で電子フォーマットで基金シェアを持つことができます。あなたは株式証明書を持つことなく、あなたの株の完全な所有権を維持します。あなたはあなたの財務コンサルタントに連絡して、brが適用可能な任意の制限または費用に関するより多くの情報を理解しなければなりません |
本基金およびノースカロライナ州ComputerShare Trust Companyは，本計画を随時改訂または終了することができる。参加者 は、任意の改訂発効日の少なくとも30日前に書面通知を受ける予定です。終了した場合、参加者は、基金がそのような配布のいずれかの記録日を支払う前に少なくとも30日前に書面通知を受信する。法律または証券取引委員会または任意の他の規制機関の規則および政策を遵守するために必要または適切に修正または終了した場合、書面で通知する必要はない。
現在の配当再投資計画の完全なコピーを取得するためには、800 341 2929に電話して、お客様サービス部またはbr}invesco.com/losed-endにアクセスしてください
| 3 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
投資明細書
2022年8月31日
(未監査)
| 元金 金額 |
価値がある | |||||||
|
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||||||||
| 資産支援証券：110.08%(a) |
| |||||||
| BX商業担保信託，2021シリーズ，D類，4.04%(1カ月)ドルLIBOR+1.65%)，09/15/2023(b)(c) |
$ | 2,750,000 | $ | 2,634,334 | ||||
|
|
||||||||
| シティ商業担保信託、2014シリーズ-GC 19、D類、5.26%、2024年2月10日(b)(d)(e) |
500,000 | 488,514 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-GC19, Class XA, IO, 1.27%, 01/10/2024(d)(f) |
36,283,796 | 422,020 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-GC23, Class D, 4.63%, 07/10/2024(b)(d)(e) |
3,000,000 | 2,777,808 | ||||||
|
|
||||||||
| 商業担保信託基金は |
3,250,000 | 3,009,489 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-CR14, Class C, 4.74%, 01/10/2024(d)(e) |
1,000,000 | 978,532 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-CR19, Class C, 4.85%, 08/10/2024(d)(e) |
3,000,000 | 2,897,978 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-CR19, Class D, 4.85%, 08/10/2024(b)(d)(e) |
4,000,000 | 3,696,921 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-LC15, Class XA, IO, 1.22%, 12/10/2023(d)(f) |
34,637,486 | 405,006 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-UBS4, Class C, IO, 4.81%, 07/10/2024(d)(f) |
3,000,000 | 2,837,795 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-UBS4, Class XD, IO, 1.12%, 06/10/2024(b)(f) |
22,741,889 | 351,621 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-UBS5, Class D, 3.50%, 09/10/2024(b)(d) |
4,500,000 | 3,693,633 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-UBS6, Class C, 4.59%, 12/10/2024(d)(e) |
1,287,000 | 1,230,573 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-UBS6, Class D, 4.09%, 12/10/2024(b)(d)(e) |
5,000,000 | 4,384,734 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2015-CR22, Class D, 4.21%, 03/10/2025(b)(e) |
4,000,000 | 3,592,818 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2015-CR23, Class C, 4.43%, 04/10/2025(e) |
3,060,000 | 2,924,009 | ||||||
|
|
||||||||
| CSAIL商業担保信託、2017シリーズ-CX 10、E類、3.35%、2027年11月15日(b)(e) |
4,000,000 | 2,250,982 | ||||||
|
|
||||||||
| DBJPM担保信託会社は |
3,500,000 | 2,778,533 | ||||||
|
|
||||||||
| FREMF担保信託基金は |
||||||||
| Series 2016-K57, Class C, 4.05%, 08/25/2026(b)(e) |
3,000,000 | 2,847,717 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2017-K71, Class C, 3.88%, 11/25/2027(b)(e) |
3,000,000 | 2,780,943 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2017-KF41, Class B, 4.86% (1 mo. USD LIBOR + 2.50%), 11/25/2024(b)(c) |
972,293 | 966,369 | ||||||
|
|
||||||||
| GS担保証券信託会社は |
3,398,000 | 3,189,443 | ||||||
|
|
||||||||
| ヒルトンアメリカ信託，2016シリーズ-SFP，Fクラス，6.16%， 2023年11月5日(b) |
3,000,000 | 2,874,205 | ||||||
|
|
||||||||
| 元金 金額 |
価値がある | |||||||
|
|
||||||||
| JPMBB商業担保証券信託、2013-C 12、D類、4.23%、2023年6月15日(d)(e) |
$ | 500,000 | $ | 465,946 | ||||
|
|
||||||||
| Series 2014-C19, Class B, 4.39%, 04/15/2024(e) |
2,500,000 | 2,441,499 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-C22, Class D, 4.70%, 02/15/2026(b)(d)(e) |
3,500,000 | 2,591,054 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-C23, Class D, 4.13%, 10/15/2024(b)(d)(e) |
3,500,000 | 3,156,631 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2014-C26, Class D, 4.02%, 12/15/2024(b)(d)(e) |
4,954,000 | 4,402,241 | ||||||
|
|
||||||||
| モルガン·スタンレー美銀美林信託 |
4,000,000 | 3,504,332 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2015-C22, Class D, 4.35%, 04/15/2025(b)(d)(e) |
4,379,676 | 3,570,374 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2015-C24, Class D, 3.26%, 07/15/2025(b)(d) |
1,300,000 | 1,117,608 | ||||||
|
|
||||||||
| モルガン·スタンレー資信、2016年シリーズ-UBS 9、D類、3.00%、2026年02月15日(b)(d) |
3,532,000 | 2,932,228 | ||||||
|
|
||||||||
| 富国銀行商業担保融資信託基金 |
3,500,000 | 3,099,222 | ||||||
|
|
||||||||
| Series 2015-NXS2, Class D, 4.42%, 07/15/2025(d)(e) |
1,000,000 | 870,329 | ||||||
|
|
||||||||
| WFRBS商業担保信託基金は |
3,500,000 | 3,296,671 | ||||||
|
|
||||||||
| 総資産支援証券 |
|
85,462,112 | ||||||
|
|
||||||||
| 株 | ||||||||
| 優先株：11.06% |
||||||||
| 住宅ローン不動産投資信託基金11.06% |
||||||||
| ニューヨーク担保融資信託会社、8.00%、Dシリーズ、 PFD。(g) |
100,000 | 2,110,000 | ||||||
|
|
||||||||
| PennyMac Mortgage Investment Trust，8.00%，Bシリーズ， PFD。(g) |
97,000 | 2,343,520 | ||||||
|
|
||||||||
| Two Harbors Investment Corp.，7.63%，Bシリーズ， PFD。(g) |
|
98,000 |
|
|
2,104,060 |
| ||
|
|
||||||||
| Two Harbors Investment Corp.，7.25%，Cシリーズ， PFD。(g) |
|
96,000 |
|
|
2,030,400 |
| ||
|
|
||||||||
| 優先株総額(コスト9，648，493ドル) |
|
8,587,980 | ||||||
|
|
||||||||
| 元金 金額 |
||||||||
| ドル建て債券と債券3.85% |
| |||||||
| 住宅ローン不動産投資信託基金3.85% |
||||||||
| Grite Point Mortgage Trust，Inc.，Conv.，5.63%， 12/01/2022(b)(Cost $2,995,737) |
$ | 3,000,000 | 2,990,660 | |||||
|
|
||||||||
| 米国政府が支援する機関担保融資支援証券：1.01% |
| |||||||
| Freddie Macマルチシリーズ構造化スルーCTF.，シリーズ2017-K 041，クラスX 1，IO，2.76%， 10/25/2024(コスト849，193ドル)(d)(f) |
87,101,743 | 787,887 | ||||||
|
|
||||||||
財務諸表の付記を参照してください。これは財務諸表の構成要素です
| 4 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
| 元金 金額 |
価値がある | |||||||
|
|
||||||||
| 米国債0.37% |
|
|||||||
| アメリカ国庫券の利率は0.37%です |
||||||||
| 0.80% - 0.94%, 09/15/2022(h)(i) |
$ | 34,000 | $ | 33,987 | ||||
|
|
||||||||
| 1.46%, 11/17/2022(h)(i) |
253,000 | 251,553 | ||||||
|
|
||||||||
| 米国債総額(286，203ドル) |
|
285,540 | ||||||
|
|
||||||||
| 株 | ||||||||
| 通貨市場ファンドの純資産6.93% |
|
|||||||
| 景順政府と機関ポートフォリオ、機関類、2.22%(j)(k) |
1,882,038 | 1,882,038 | ||||||
|
|
||||||||
| 景順流動資産の組合せ、機関類、 2.26%(j)(k) |
1,344,057 | 1,344,326 | ||||||
|
|
||||||||
| 株 | 価値がある | |||||||
|
|
||||||||
| 貨幣市場基金(継続) |
|
|||||||
| 景順金庫ポートフォリオ、機関類、 2.14%(j)(k) |
2,150,901 | $ | 2,150,901 | |||||
|
|
||||||||
| 通貨市場基金総額(コスト5，377，130ドル) |
|
5,377,265 | ||||||
|
|
||||||||
| 証券投資総額133.30% |
|
103,491,444 | ||||||
|
|
||||||||
| 逆買い戻しプロトコル保有量(34.78)% |
(27,000,000 | ) | ||||||
|
|
||||||||
| その他資産から負債1.48%を差し引く |
1,144,971 | |||||||
|
|
||||||||
| 普通株に適用される純資産100.00% |
|
$ | 77,636,415 | |||||
|
|
||||||||
| 投資の略語： | ||
| Conv. | 両替できるの | |
| CTFです。 | 証書 | |
| 木衛一 | 利子に限る | |
| ロンドン銀行の同業借り換え金利 | ロンドン銀行間同業借り換え金利 | |
| PFDです。 | 優先順位をつける | |
| 不動産投資信託基金 | 不動産投資信託基金 | |
| ドル | ドル | |
投資明細書備考：
| (a) | 期日に予想返済日を反映します |
| (b) | 取引中に購入又は受領した証券免除は、改正された1933年証券法(1933年証券法)に基づいて登録される。1933年の法案の登録免除により、証券は転売することができ、通常は合格した機関の買い手に売却される。2022年8月31日現在、これらの証券の総価値は69，789，642ドルで、基金純資産の89.89%を占めている |
| (c) | 利息や配当率は定期的に再決定される。表示された為替レートは2022年8月31日に発効した為替レートです。 |
| (d) | 証券の全部または一部はオープン逆買い戻しプロトコルの担保として質入れされる。付記1 j. を参照 |
| 取引相手 | 逆向き 買い戻し 協議 |
価値があります 現金ではない |
ネットワークがあります 金額 | |||||||
|
| ||||||||||
| ノースカロライナ州富国銀行 |
$27,000,000 | $(27,000,000) | $– | |||||||
|
| ||||||||||
| * | 金額には超過質は含まれていません |
| (e) | 金利は，証券を支援する資産プールから発生するキャッシュフローから任意の適用費用を差し引いて定期的に再決定される.表示された為替レートは2022年8月31日に発効した為替レートです |
| (f) | 利息の保証に限ります。元本金額は名目元本であり、証券の満期値を反映しない。金利は、証券をサポートする資産プールから発生するキャッシュフローから任意の適用費用を差し引いて定期的に再決定される。表示された為替レートは2022年8月31日に発効した為替レートです |
| (g) | 特定の時間帯に固定金利で発行された証券は、その後可変金利に変換されます。 |
| (h) | 全部または一部の価値が担保として指定され、スワップ協定の保証金要求を支払う。付記1 Kを参照。 |
| (i) | 割引価格で取引される証券。表示された金利は基金購入時の割引率を表す |
| (j) | 関連発行者。発行者および/または基金は、景順有限会社の全額付属会社、または景順有限会社が共同でコントロールする投資顧問を持っている。次の表には、2022年8月31日までの6ヶ月以内に付属会社の投資取引および収益が表示されている |
| 価値がある 2022年2月28日 |
購入 原価で計算する |
収益.収益 販売部門から |
変更中です 実現していない 鑑賞する |
実現しました 利得 (損をする) |
価値がある 2022年8月31日 |
配当収入 | ||||||||||||||||||||||
| 付属通貨市場基金投資 基金： |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 景順政府と機関ポートフォリオ、機関類 |
$2,673,740 | $3,475,682 | $ | (4,267,384 | ) | $ - | $ | - | $1,882,038 | $ | 6,095 | |||||||||||||||||
| 景順流動資産の組合せ、機関類 |
1,777,871 | 2,482,631 | (2,916,391 | ) | 549 | (334 | ) | 1,344,326 | 5,757 | |||||||||||||||||||
| 景順金庫ポートフォリオ、機関級 |
3,055,703 | 3,972,208 | (4,877,010 | ) | - | - | 2,150,901 | 9,149 | ||||||||||||||||||||
| 合計する |
$7,507,314 | $9,930,521 | $ | (12,060,785 | ) | $ 549 | $ | (334 | ) | $5,377,265 | $ | 21,001 | ||||||||||||||||
| (k) | 表示された金利は2022年8月31日までの7日間の米証券取引委員会標準化収益率 |
財務諸表の付記を参照してください。これは財務諸表の構成要素です
| 5 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
| 中央決済金利交換協定を開放する(a) |
||||||||||||||||||||||
| 支払い/ 収納する 浮いている 料率率 |
変動金利指数 | 支払い 周波数 |
(支払い)/ 収納する 据え置き 料率率 |
支払い 周波数 |
成熟性 日取り |
名目価値 | 前払い費用 支払い 支払い済みです (受け取りました) |
価値がある | 実現していない 鑑賞する |
|||||||||||||
| 金利リスク |
||||||||||||||||||||||
| 収納する |
3ヶ月ドルロンドン銀行同業解体 | 季刊 |
(2.83)% | 半年に1回 | 11/29/2024 | USD 3,000,000 | $- | $59,502 | $ 59,502 | |||||||||||||
| 収納する |
3ヶ月ドルロンドン銀行同業解体 | 季刊 |
(2.86) | 半年に1回 | 11/29/2024 | USD 12,600,000 | - | 241,627 | 241,627 | |||||||||||||
|
中央決済金利交換協定総額 |
$- | $301,129 | $301,129 | |||||||||||||||||||
| (a) | 美林国際が保有している234，630ドルの現金を担保とした集中清算スワップ協定。 |
| 開放場外信用違約交換協定 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取引相手 | 実体を参照する | 買い/売り 保護 |
(支払い)/ 収納する 定率率 |
支払い 周波数 |
成熟性 日取り |
暗黙的な 信用.信用 伝播する(a) |
概念上の 価値がある |
前払い費用 支払い済みの支払い (受け取りました) |
価値がある(b) | 実現していない 鑑賞する (減価償却)(b) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 信用リスク |
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| モルガン大通銀行、N.A. | Markit CMBX North America BBB-指数シリーズ8 バージョン1 |
売り出す | 3.00% | 毎月 | 10/17/2057 | 11.842 | % | USD 8,400,000 | $(397,858) | $(1,328,029) | $(930,171) | |||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 隠れ信用利差は、2022年8月31日までの現在のレベルを表し、このレベルでは、既存の信用違約交換プロトコルの条項に基づいて、購入または売却保護を行うことができ、信用違約交換プロトコル支払い/履行リスク現在の状況の指標とすることができる。初期合意が締結されてから拡大または増加した暗黙的信用利益差は、信用状況が悪化し、参照エンティティの違約リスクが増加することを示す可能性がある。利差の低下或いは狭めは信用状況の改善或いは参考エンティティの違約リスクの低下を表明する可能性がある。あるいは、信用利差は増加または減少する可能性があり、信用市場の普遍的なリスクに対する受容能力を反映している |
| (b) | スワップは取引相手のモルガン大通銀行が持っている1，410，000ドルの現金を担保にした |
| 略称： |
| ロンドン銀行間の同業借り換え金利が上昇した |
| ドルがドルの代わりになった |
ポートフォリオ グループ†
信用品質に基づいて 総投資に基づく
2022年8月31日まで
| AAA級 |
1.7 | % | ||
| AA+ |
2.2 | |||
| AA- |
2.3 | |||
| A |
5.2 | |||
| A- |
7.6 | |||
| BBB+ |
0.9 | |||
| BBB |
2.5 | |||
| BBB- |
47.8 | |||
| BB- |
6.5 | |||
| BB.BB |
2.1 | |||
| B+ |
2.6 | |||
| B |
0.4 | |||
| CCC |
2.3 | |||
| 未格付け |
11.1 | |||
| 現金 |
4.8 |
| † | 能動的な管理により、ポートフォリオ情報が変化する可能性がある。格付けはムーディーズ投資家サービス会社(Moody‘s Investor)、標準プール格付けサービス会社、標準プール金融サービス有限責任会社(Standard&Poor’s Financial Services LLC)(標準プールまたはスタンダード)、HP格付け、Fitch Group)傘下のFitchグループ傘下のFitch格付け、Kroll Bond Rating Agency，Inc.(Kroll Kroll)、DBRS Limited(DBRS)と朝星信用格付け有限責任会社(Morningstar Credit Ratings，LLC)を用いて、このような国が認めた統計格付け組織(NRSROs)を用いて証券格付けを行う。格付け機関が証券を異なる格付けを行った場合、最高格付けを適用する |
財務諸表の付記を参照してください。これは財務諸表の構成要素です
| 6 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
貸借対照表
2022年8月31日
(未監査)
| 資産： |
||||
| 非関連証券への投資は、価値で計算される(費用は106930706ドル) |
$ | 98,114,179 | ||
|
|
||||
| 付属通貨市場基金に投資し、価値で計算します(コストは5，377，130ドル) |
5,377,265 | |||
|
|
||||
| 他の投資： |
||||
| 受取差額保証金集中決済のスワップ契約 |
91,310 | |||
|
|
||||
| 応収場外スワップ |
4,900 | |||
|
|
||||
| ブローカーに預けられた預金： |
||||
| 現金担保集中清算のスワップ協定 |
234,630 | |||
|
|
||||
| 現金担保-場外デリバティブ |
1,410,000 | |||
|
|
||||
| 現金 |
255,202 | |||
|
|
||||
| 売掛金： |
||||
| 配当をする |
53,343 | |||
|
|
||||
| 利子 |
510,510 | |||
|
|
||||
| 受託者繰延補償と退職計画への投資 |
22,365 | |||
|
|
||||
| 総資産 |
106,073,704 | |||
|
|
||||
| 負債： |
||||
| 他の投資： |
||||
| スワップ契約で受け取った保険料 |
397,858 | |||
|
|
||||
| 場外スワップ協定の未実現減価償却 |
930,171 | |||
|
|
||||
| 支払すべき相手： |
||||
| 逆買い戻し協定 |
27,000,000 | |||
|
|
||||
| 配当をする |
6,464 | |||
|
|
||||
| 関連会社からの課税費用 |
9,630 | |||
|
|
||||
| 利子支出を計算する |
6,440 | |||
|
|
||||
| 受託者及び上級者の費用及び福祉を計算する |
1,135 | |||
|
|
||||
| その他の営業費用を計算しなければならない |
63,226 | |||
|
|
||||
| 受託者の給与と退職計画の延期 |
22,365 | |||
|
|
||||
| 総負債 |
28,437,289 | |||
|
|
||||
| 普通株に適用される純資産 |
$ | 77,636,415 | ||
|
|
||||
| 普通株に適用される純資産には、 |
||||
| 実益権益株普通株 |
$ | 86,109,506 | ||
|
|
||||
| 収益を分配できる |
(8,473,091 | ) | ||
|
|
||||
| $ | 77,636,415 | |||
|
|
||||
| 発行済み普通株、額面なし、許可普通株数は制限しない ： |
||||
| 流通株 |
8,785,662 | |||
|
|
||||
| 普通株式1株当たり純資産額 |
$ | 8.84 | ||
|
|
||||
| 普通株1株当たりの時価 |
$ | 8.55 | ||
|
|
||||
財務諸表の付記を参照してください。これは財務諸表の構成要素です
| 7 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
運営説明書
2022年8月31日までの6ヶ月間
(未監査)
| 投資収益： |
||||
| 利子 |
$ | 2,762,380 | ||
|
|
||||
| 配当をする |
377,406 | |||
|
|
||||
| 付属通貨市場基金の配当 |
21,001 | |||
|
|
||||
| 総投資収益 |
3,160,787 | |||
|
|
||||
| 費用： |
||||
| 相談料 |
372,570 | |||
|
|
||||
| 行政サービス料 |
5,955 | |||
|
|
||||
| 委託料 |
4,192 | |||
|
|
||||
| 利息、施設、維持費 |
329,786 | |||
|
|
||||
| 移籍代行費 |
7,354 | |||
|
|
||||
| 受託者及び上級者の費用及び利益 |
7,978 | |||
|
|
||||
| 登録料と引当料 |
10,718 | |||
|
|
||||
| 株主に報告する |
5,449 | |||
|
|
||||
| 専門サービス料 |
47,644 | |||
|
|
||||
| 他にも |
1,961 | |||
|
|
||||
| 総費用 |
793,607 | |||
|
|
||||
| 差し引く：料金無料 |
(3,159 | ) | ||
|
|
||||
| 費用純額 |
790,448 | |||
|
|
||||
| 純投資収益 |
2,370,339 | |||
|
|
||||
| 達成された収益と未達成収益(損失)は、 |
||||
| 純利益(損失)は、 |
||||
| 関連投資証券 |
(334 | ) | ||
|
|
||||
| 交換協定 |
88,255 | |||
|
|
||||
| 87,921 | ||||
|
|
||||
| 未実現純付加価値(減価償却)の変化： |
||||
| 非関連投資証券 |
(6,555,874 | ) | ||
|
|
||||
| 関連投資証券 |
549 | |||
|
|
||||
| 交換協定 |
547,270 | |||
|
|
||||
| (6,008,055 | ) | |||
|
|
||||
| 実現したと未実現の純収益 |
(5,920,134 | ) | ||
|
|
||||
| 普通株の経営に適用される純資産純資産の増加(減少) |
$ | (3,549,795 | ) | |
|
|
||||
財務諸表の付記を参照してください。これは財務諸表の構成要素です
| 8 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
純資産変動表
2022年8月31日までの6カ月と2022年2月28日までの年度
(未監査)
| 八月三十一日 | 2月28日 | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
|
|
||||||||
| 運営： |
||||||||
| 純投資収益 |
$ | 2,370,339 | $ | 4,896,885 | ||||
|
|
||||||||
| 純収益を実現した |
87,921 | 26,277 | ||||||
|
|
||||||||
| 純増価(減価償却)変動を実現していない |
(6,008,055 | ) | (2,167,732 | ) | ||||
|
|
||||||||
| 普通株の経営に適用される純資産純資産の増加(減少) |
(3,549,795 | ) | 2,755,430 | |||||
|
|
||||||||
| 分配可能収益から普通株主に分配する |
(2,006,656 | ) | (4,493,498 | ) | ||||
|
|
||||||||
| 実益普通株純増 |
– | 45,962 | ||||||
|
|
||||||||
| 普通株に適用される純資産純増(減額) |
(5,556,451 | ) | (1,692,106 | ) | ||||
|
|
||||||||
| 普通株に適用される純資産： |
||||||||
| 期日の初め |
83,192,866 | 84,884,972 | ||||||
|
|
||||||||
| 期末 |
$ | 77,636,415 | $ | 83,192,866 | ||||
|
|
||||||||
財務諸表の付記を参照してください。これは財務諸表の構成要素です
| 9 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
現金フロー表
2022年8月31日までの6ヶ月間
(未監査)
| 経営活動が提供する現金： |
||||
| 普通株の経営に適用される純資産純資産の増加(減少) |
$ | (3,549,795 | ) | |
|
|
||||
| 普通株に適用される純資産を経営活動から経営活動に提供する現金純額に調整する調整： |
||||
| 購入投資 |
(2,677,178 | ) | ||
|
|
||||
| 投資を売却して得た収益 |
8,959 | |||
|
|
||||
| 短期投資を売却して得た純額 |
(49,803 | ) | ||
|
|
||||
| 投資証券割増償却 |
854,044 | |||
|
|
||||
| 投資証券割引の増加 |
(732,436 | ) | ||
|
|
||||
| 投資証券は減価償却純変化を実現していない |
6,555,874 | |||
|
|
||||
| 営業資産と負債の変動： |
||||
|
|
||||
| 売掛金やその他の資産が増加する |
(36,453 | ) | ||
|
|
||||
| 計算すべき費用とその他の支払は減少すべきである |
(55,569 | ) | ||
|
|
||||
| スワップ協定取引の純変化 |
(40,023 | ) | ||
|
|
||||
| 現金担保スワップ協定を増やす |
(234,630 | ) | ||
|
|
||||
| 経営活動が提供する現金純額 |
42,990 | |||
|
|
||||
| 資金調達活動によって提供される現金： |
||||
| 分配可能収益から普通株主に支払う配当金 |
(2,006,631 | ) | ||
|
|
||||
| 融資活動提供の現金純額 |
(2,006,631 | ) | ||
|
|
||||
| 現金と現金等価物の純減少 |
(1,963,641 | ) | ||
|
|
||||
| 期初現金及び現金等価物 |
9,006,108 | |||
|
|
||||
| 期末現金および現金等価物 |
$ | 7,042,467 | ||
|
|
||||
| 非現金融資活動： |
||||
|
|
||||
| キャッシュフロー情報の追加開示： |
| |||
| その間に支払われた税金 |
$ | 39,358 | ||
|
|
||||
| その間に支払われた利息、施設、維持費の現金 |
$ | 327,788 | ||
|
|
||||
財務諸表の付記を参照してください。これは財務諸表の構成要素です
| 10 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
財務のハイライト
(未監査)
以下のスケジュールは、基金の前記期間内の未返済シェアの財務的要点を紹介する
| 6か月まで 八月三十一日 |
締切り年数 2月28日 |
現在までの年度 2月29日 |
締切り年数 2月28日 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018(a) | |||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 期初1株普通株純資産額 |
$ 9.47 | $ | 9.67 | $ | 10.71 | $ 10.00 | $ | 9.67 | $ | 9.81 | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 純投資収益(b) |
0.27 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.64 | 0.10 | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 証券純収益(損失)(実現済みと未実現) |
(0.67 | ) | (0.25 | ) | (1.01 | ) | 0.73 | 0.25 | (0.15 | ) | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 投資運営からの総額 |
(0.40 | ) | 0.31 | (0.47 | ) | 1.27 | 0.89 | (0.05 | ) | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| もっと少ない： |
||||||||||||||||||||||||
| 純投資収益から普通株主に支払う配当金 |
(0.23 | ) | (0.51 | ) | (0.56 | ) | (0.56 | ) | (0.56 | ) | (0.09 | ) | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 純収益分配を実現したことから |
– | – | (0.01 | ) | – | – | – | |||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 総分配 |
(0.23 | ) | (0.51 | ) | (0.57 | ) | (0.56 | ) | (0.56 | ) | (0.09 | ) | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 普通株式1株当たり純資産額、期末 |
$ 8.84 | $ | 9.47 | $ | 9.67 | $ 10.71 | $ | 10.00 | $ | 9.67 | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 普通株1株当たりの時価，期末 |
$ 8.55 | $ | 9.09 | $ | 9.36 | $ 10.33 | $ | 9.55 | $ | 9.15 | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 純資産額で計算した総収益(c) |
(4.19 | )% | 3.22 | % | (2.86 | )% | 13.07 | % | 9.86 | % | (0.49 | )% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 時価で計算した総リターン(d) |
(3.46 | )% | 2.36 | % | (2.51 | )% | 14.19 | % | 10.88 | % | (8.09 | )% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 普通株に適用される純資産、期末(000ドル省略) |
$77,636 | $ | 83,193 | $ | 84,885 | $ 94,051 | $ | 87,765 | $ | 84,883 | ||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| ポートフォリオ流動率(e) |
0 | % | 2 | % | 3 | % | 9 | % | 5 | % | 3 | % | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 平均純資産に基づく比率/補足データ： | ||||||||||||||||||||||||
| 費用割合： |
||||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 費用無料および/または精算費用 |
1.96 | %(f) | 1.63 | % | 1.90 | % | 2.31 | % | 2.40 | % | 2.02 | %(f) | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 費用減免及び/又は費用精算、利息、施設及び維持費は含まれていません |
1.15 | %(f) | 1.20 | % | 1.26 | % | 1.20 | % | 1.22 | % | 1.43 | %(f) | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 費用減免および/または費用精算は提供しません |
1.97 | %(f) | 1.63 | % | 1.90 | % | 2.31 | % | 2.41 | % | 2.04 | %(f) | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 費用減免および/または費用精算を提供しない(利息、施設、維持費を含まない) |
1.16 | %(f) | 1.20 | % | 1.26 | % | 1.20 | % | 1.22 | % | 1.45 | %(f) | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 純投資収益と平均純資産の比率 |
5.91 | %(f) | 5.71 | % | 6.61 | % | 5.14 | % | 6.53 | % | 4.38 | %(f) | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
| (a) | 施行日は2017年12月4日 |
| (b) | 平均流通株で計算する |
| (c) | アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則による調整を含むため、財務報告目的のための資産純資産値と、これらの資産純資産値に基づくリターンとは、株主取引のための資産純資産値およびリターンとは異なる可能性がある。適用すれば、1年以内に年率で計算しません。 |
| (d) | 総リターンは，指定期間開始時の普通株式市価で投資を行うと仮定し，信託の配当再投資計画に基づいてその期間のすべての割当てを再投資し，指定期間終了時に全株式を終値で売却する. を適用すると，1年以下の期間は年率では計算されない |
| (e) | 適用されれば、ポートフォリオ回転率は1年以下の期間で年率で計算されることはない |
| (f) | 年ごとに計算する |
財務諸表の付記を参照してください。これは財務諸表の構成要素です
| 11 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
財務諸表付記
August 31, 2022
(未監査)
備考1：重大会計政策
Invesco High Income 2024 Target Term Fund(基金)はデラウェア州の法定信託会社であり、1940年に改正された“投資会社法”(1940 Act)に基づいて登録され、閉鎖的な管理投資会社である。その基金は多様性に分類されている
この基金の投資目標は、2024年12月1日頃(終了日)に普通株主に高水準の現在収入を提供し、1株当たり9.835ドル(原資産純資産)を返還し、1株当たり0.02ドルの発売コスト(原始資産純資産)を差し引くことである。基金元資産の純資産価値を返還する目標は、基金または任意の他のエンティティの明示的または黙示保証義務ではない。基金は、終了日または終了日の前後にその投資業務を停止し、そのポートフォリオを清算し、そのレバレッジツール(ある場合)を脱退または償還し、そのすべての清算された純資産を登録された普通株式株主に割り当てる予定であり、基金取締役会の投票が期限を一定期間延長しない限り、最長6ヶ月に達することができる。基金が終了日または約終了日に元の資産純資産値を普通株式保有者に返す能力があるかどうかは、当時の市場状況や各種ポートフォリオやキャッシュフロー管理技術の成功に依存する
本基金は投資会社であるため、“財務会計基準委員会会計基準編纂テーマ946”における投資会社の会計·報告ガイドラインに従っている金融サービス--投資会社.
以下は、基金が財務諸表を作成する際に従う重要な会計政策の概要である
| A. | 証券推定-証券は、制限証券を含み、以下の政策により評価される。 |
固定収益証券(転換可能債務証券を含む)は、通常、独立定価サービスによって提供される価格に基づいて推定される。定価サービスが提供する価格は、見積もりに完全に依存せずに決定することができ、類似証券グループにおける機関規模取引、特定の証券に関連する発展、配当率(非上場株に対する)、収益率(債務に対する)、品質、発行タイプ、額面金利(債務に対する)、満期日(債務に対する)、個人取引特徴、および その他の市場データのような適切な要素を反映することができる。定価サービスは通常、債務債券を推定し、取引が秩序があるのは機関融資規模であると仮定しているが、基金が保有または取引規模が小さく、奇妙な同じ証券を持っている可能性がある。片手取引価格は通常機関の輪廻取引価格より低く、その価値は相応に調整される可能性がある。債務は金利と信用リスクの影響を受ける。また、すべての債務は利息および/または元金支払いに一定の違約リスクが存在する
取引所に看板を掲げたり取引したりする証券は、一般にその当日の取引価格または正式な終値で計算される。当該証券が主に取引される取引所の終値から、またはある特定の取引日に何の取引もないか、または正式な終値がない場合には、当該証券はその日の終値で計算することができる。場外取引市場で取引される証券は、独立定価サービスや市商が提供する価格に基づいて推定される。このような証券が独立定価サービス機関によって提供される価格を用いて推定される場合、公正推定値とみなされる可能性がある
非取引所取引の投資会社(例えば，オープン共同基金)の証券は，このような会社のbr営業終了日の1株当たり純資産額を用いて推定される
米国と非米国銀行と金融機関の預金やその他の債務はその1日当たりの口座価値で計算される
交換プロトコルは、利用可能であれば、独立した価格設定サービスによって提供される評価見積もりを使用して公平な評価を行う。価格設定サービスによって提供される評価オファーは、参照資産の日最終正味現在値、利益差、格付け、業界、会社の業績、およびリターンを含む可能性があるモデルに基づいて推定される。集中清算のスワッププロトコルは、関連取引所または決済によって決定された毎日の決済価格で推定される
外国証券(外国為替契約を含む)価格は、ニューヨーク証券取引所(NYSE)終値までの適用為替レートを用いてドル金額に変換される。外国為替取引持分証券に市場オファーがあり、信頼性がある場合、その証券は市場見積もりによって推定される。Invesco Advisers，Inc.(Invesco AdvisersまたはInvesco？)は、様々な定価サービスを使用して市場オファーと公正価値価格を得ることができる。ある外国証券の取引時間はニューヨーク証券取引所の終値前に終了するため、コンサルタントの判断では、終値市場オファーは市場価値を代表できない可能性がある(信頼できない)。特定の証券の取引が終了してからニューヨーク証券取引所の通常取引時間帯が終了するまでの間に重大な事件が発生し、証券の終値が信頼できない場合、コンサルタントはその証券を公正に評価する可能性がある。もしbr事件が証券の終値に影響を与える可能性がある場合、証券は取締役会が承認した政策と関連顧問手続き(評価手続き)に基づいて公正な価値で好意的に評価する。終値の調整は、公正な価値を反映して、歴史データに基づく決定の程度、すなわち外国証券取引の主要市場の終値がニューヨーク証券取引所の終値ではないことを示すために、独立定価サービスのスクリーニング過程に基づく可能性もある。この価格が現在の価値の確定程度を反映できない外国証券価格は独立定価サービスの公正価値に従って定価を行う。独立定価サービスは、公正な価値を反映する調整を決定する際に様々な要素を考慮することができ、業界指数に関する情報を含むことができる, アメリカ預託証明書と国内外指数先物。外国証券は為替レートの変化、通貨の大幅な切り下げと高インフレ、政治と経済の動揺、発行者情報の相対的な不足、市場の流動性が相対的に低い、及び厳格な財務と会計制御と標準が不足する可能性があるなど、他のリスクが存在する可能性がある。
非上場証券は、独立定価サービスが提供する価格或いはコンサルタントを用いて、評価プログラムに基づいて証券公正価値をよりよく反映する他の方法で評価すると考えられる
上記いずれの方法でも市場価格を提供していない証券は、独立したソースから提供された見積に基づいて推定することができる。最後の入札価格は株式証券の価値を評価するために使用することができる。最後の入札と重要価格の間の平均値は、会社の融資を含む債務を評価するために使用される可能性がある
市場オファーや信頼できない証券を入手しにくい場合には，コンサルタントは推定プログラムに基づいて公正な評価を行う.もし定価サービスが提供する公正な価値価格が信頼できない場合、コンサルタントは評価プログラムを使用して証券に対して公正な価値評価を行う。証券の公正価値を好意的に決定する過程で、発行者の特定のイベント、市場傾向、ブローカー、および情報提供者の入札/要約オファーおよび他の市場データを審査する可能性がある
基金は金利リスクの影響を受ける証券、すなわち金利上昇時に価格が普遍的に下落し、金利が低下した場合に価格が普遍的に上昇するリスクに投資することができる。証券によって金利変化に対する感度が異なるのは、それぞれの特徴にかかっている。金利の変化は市場変動性の増加を招く可能性があり、これはいくつかの基金投資の価値および/または流動性に影響を与える可能性がある
推定値は、発行者の歴史と期待収益、発行者資産の価値、特定の発行者と具体的な関係がない一般的な市場状況、例えば、実際または予想される不利な経済状況、収入または会社収益の全体的な見通しの変化、金利または通貨金利の変化、地域または世界的な不安定、自然または環境災害、広範な疾患または他の公共衛生問題、戦争、テロ行為、重大な政府行動または全体的に不利な投資家感情、および市場流動性を含む多くの要素によって変化する。推定値の内在的不確実性により、財務諸表に反映される価値は、実際にそのような投資を売却する際に受け取る価値と大きく異なる可能性がある
ファンドがどのような投資を売却する際に得られる可能性のある価格は、コンサルタントの投資に対する評価とは異なり、特に公正評価技術を用いて評価される証券とは異なる可能性がある。公正評価技術を適用する場合、コンサルタントは、観察可能かつ観察不可能な 入力および仮説を含む取得可能な情報を使用して、コンサルタントが市場価値に近いと考える推定方法を決定する。価値を公正に保証する基金証券の日から次の日までの価値変動は、市場オファーを使用した場合よりも大きくなる可能性がある
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推定値自体の不確実性と、このような決定の主観性により、基金は投資を売却する際に、予想以上の収益または損失を達成する可能性がある
| B. | 証券取引と投資収益-証券取引は取引日ごとに入金されます。 販売された実現収益または損失は、売却された証券の具体的な識別に基づいて計算されます。利息収入(源泉徴収税額があれば)は決済日から権責発生制で入金され、利息及び債務証券の割増及び割引の逓増償却(適用)が含まれる。現金の代わりに有価証券で受け取った実物支払利息収入と非現金配当収入は、受け取った有価証券の公正価値に応じて入金される。配当収入(源泉徴収税控除後)は配当日に入金される |
本基金は当基金の投資に関する訴訟に定期的に参加することができる。したがって、基金は訴訟和解から収益を得ることができる。受け取ったいずれの収益も，もはや保有しなくなった投資の実現済み収益(損失)と，まだ保有している投資の未実現収益(損失)として営業報告書に計上する
ブローカー手数料及び値上げは、取引コストとみなされ、証券購入コストベースの増加及び/又は証券販売収益の減少を記録する。当該等の取引コストは、運営説明書及び財務要約に記載されている純資産変動表及び1株当たり証券の実現及び未実現純収益(損失)の見通しを計上している。取引コストは基金資産純資産値の計算に計上されるため、基金の総リターンを減少させる。このような取引コストは運営支出とみなされず、経営業績表及び純資産変動表に掲載されている投資純収益、或いは財務要約に掲載されている1株当たりの純投資収益及び支出と投資純収益の比率も反映されず、基金と投資顧問の間のいかなる支出制限手配の制限も受けない
| C. | 国/地域決定-投資選択決定と投資明細書に記載するために、投資コンサルタントは様々な要素に基づいて発行者のいる国および/または信用リスクの開放を決定することができる。これらの要因には，組織発行者が存在する国の法律，発行者がどこに主要事務所を設置しているか，発行者総収入の50%以上がどの国，発行者証券の一級市場が存在する国，その他の基準が含まれている。この決定を評価する他の基準は、発行者が50%以上の資産を保有する国/地域、証券のタイプ、財務保証および強化措置、担保の性質、および原資産保有組織を含む。他の説明がない限り、発行者および/または信用リスクの開放された国/地域はアメリカ合衆国として決定されている |
| D. | 分配：この基金は毎月純投資収入から普通株主に配当金を支払うことを発表した。実現した資本収益の純額の分配(あれば)は毎年申告·支払いし、普通株式と優先株株主に比例して分配する |
| E. | 連邦所得税本基金は、規制された投資会社の資格に適合するように、1986年に改正された“内部所得法”(“国内所得法”)M分章の要求を遵守し、基金のほぼすべての課税所得額を株主に分配する予定である。したがって、基金は株主に割り当てられた他の課税収入(達成された資本純収益を含む)によって連邦所得税を支払うことはない。したがって、財務諸表には連邦所得税準備金が記録されていない |
基金は、不確定な税金状況がより持続可能な場合にのみ、このような状況の税金優遇を認める。経営陣は、基金の不確定な税収状況を分析し、不確定な税収状況に関する未確認税収割引の負債を記録すべきではないと結論した。経営陣は、税務優遇総額が今後12ヶ月以内に重大な変動が生じる可能性のある税務状況を確認していないことを知りません
基金はアメリカ連邦司法管轄区といくつかの他の司法管轄区に納税申告書を提出する。一般的に、基金は申告期間の申告表を提出した後、税務機関の最大3年間の審査を受けなければならない
| F. | 会計推定は、財務諸表作成要求管理層に、財務諸表の日付の資産および負債報告金額および報告期間内の収入および費用の報告金額に影響を与え、税務に関する推定および仮定を含む財務諸表を作成することを要求する米国公認の会計原則に適合する。実際の結果はこれらの推定とは大きく異なる可能性がある。さらに、基金は、期間終了日の後および財務諸表発行日の前に発生または既知の重大なイベントまたは取引を監視する |
| G. | 賠償-信託の組織文書に基づいて、信託の各受託者、高級職員、従業員、または他のbr代理人が基金に対するその義務を履行することによって生じる可能性のある責任が賠償される。また、通常業務中には、基金締結契約は、様々な賠償条項が含まれている基金のサービス契約を含む。このような計画の下での基金の最大のリスクの開口は未知であり、これは将来基金に提起される可能性のあるまだ発生していないクレームに関連するからだ。このような賠償要求が物質的損失をもたらす危険はわずかだと考えられている |
| H. | 現金および現金等価物現金流動量表については、基金は現金および現金等価物を現金(外貨を含む)、通貨市場基金、質抵当を担保とする現金および現金の代わりに保有する他の投資と定義し、受信した現金担保品による投資を含まない。担保品質として預けられた現金は現金 と現金等価物に含まれ，制限された現金である |
| I. | 商業担保融資支援証券本基金は、単一および複数の発行者の商業担保融資支援証券(CMBS)に投資することができる。これは、投資レベルおよび非投資レベルCMBSおよび他の非格付けCMBSを含む。CMBSは担保証券であり、1つまたは複数の商業不動産利息担保融資によって保証される。CMBSは、元本が証券の有効期間内に償還されるのではなく、満期時に償還されるため、従来の債務証券とは異なる。CMBSへの投資は、CMBSが権益を代表する標的資産プールに関する様々なリスクに支配される。商業不動産資産が支持する証券は証券市場リスクに直面し、商業不動産ローンの直接所有権と類似したリスクも存在する。リスクbrは借り手が融資義務を履行する能力を含み、これは財産の違約や担保償還権の喪失を招く可能性がある。このような行動は，最終的に融資から得られる報酬金額と，そのような 報酬を受信する時間に影響を与える可能性がある |
管理層は、CMBS上の予想返済日に基づいて、購入時の将来予想キャッシュフローを推定する。予想されるキャッシュフロー予測の後続の変化は、これらの証券確認の収入の時間または性質の予想される変化、またはこれらの証券の償却コストをもたらす可能性がある。基金は予想に基づいて現金流動償却保険料および/または割引を増加させる。実現および未実現のCMBS損益は、以下のように、経営レポートに含まれています非関連投資証券の純収益(損失)と非関連投資証券の未実現純増価(減価償却)変動を実現し、それぞれ分析を行った
| J. | 逆買い戻し協定：基金は逆買い戻し協定を締結することができる。逆買い戻し協定は、基金が保有する証券の売却に関連し、基金は合意された価格と日ごとにこのような証券を買い戻すことを約束する。基金は逆買い戻し協定の収益(1940年法案によれば借入金とみなされる)を使用し、逆買い戻し協定と同時に満期になるか、または逆買い戻し協定の満了前の期日に満了するか、または合意に基づいて転売が許可される他の証券を購入する。この等の合意は関連証券を担保としてbrとし、その等証券に従ってその後、合意に記載された買い戻し金額で入金される。逆買い戻しプロトコルでの料金は操作説明書に と表示される利息、施設、維持費. |
| K. | スワッププロトコル·ファンドは、金利、総リターン、指数、通貨、およびクレジット違約スワップ契約(CDS)を含む様々なスワップ取引を行うことができ、金利、通貨またはクレジットリスクを投資または管理することができる。このような取引は取引相手間の合意だ。交換プロトコルは、双方(未清算/場外取引)間で二国間交渉および取引(場外取引)を行うことができ、または場合によっては、将来の手数料業者(FCM)によって取引され、中央取引相手として機能する手形交換所によって清算(集中清算のスワップ取引)を行わなければならない。他の条件に加えて、これらのプロトコルは、違約イベントおよび終了イベント、ならびに基金が所定の純資産レベルを維持することを要求する条項、および/または特定の期間にわたって基金資産純資産値が低下することを要求する制限などの様々な契約および陳述を含むことができる。もし… |
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もし基金がそのような条項をトリガして未平倉デリバティブを持っていた場合、取引相手はこのような合意を終了することができ、純負債頭寸に等しい金額(あれば)の即時支払いを要求することができるかもしれない
金利、総リターン、指数および通貨交換協定は、双方が締結した契約であり、主に特定の予定投資またはツールで稼いだまたは現金化されたリターン(または収益率差額)を交換するためである。双方間の交換または交換の総リターンは、名目金額に基づいて計算される、すなわち、特定の金利で投資された特定のドル金額のリターンまたは付加、または特定の外貨または特定の指数を表す証券バスケットで投資された特定のドル金額のリターンまたは付加価値である
中央清算のスワップ取引では、IMFの最終取引相手は中央手形交換所である。基金は最初に執行マネージャーを通じて集中清算のスワップ取引を行う予定だ。基金が集中清算のスワップ取引に達した場合、初期保証金と呼ばれる金額を中央取引相手に渡す必要がある。初期保証金は中央取引相手によって決定されることを要求するが、FCMは中央取引相手が要求する追加の初期保証金を必要とする可能性がある。集中清算スワップを締結する際に必要な初期保証金預金は、現金または証券を担保としてFCMで支払います。初期保証金として入金された証券は投資明細書に記載され，入金された現金は貸借対照表に記入される.清算スワップ協定の有効期間内に、交換協定に制約された対象となる参照ツール価格の毎日の変動に応じて、変動保証金金額は、基金が支払う必要があるか、または基金によって受信される可能性があり、中央清算スワップ終了時までに達成された収益または損失を記録するために、貸借対照表に受取または変動保証金として記入される
CDSは取引相手間で発行者の信用リスクを交換するプロトコルである.CDSの買い手は、プロトコル有効期間内に固定支払いを支払うことによって購入保護を購入すると考えられ、場合によってはCDSの売り手に前金を支払うこともある。決定されたクレジットイベント(例えば、支払い違約または破産)が発生した場合、買い手を保護する基金は、その固定支払いの支払いを停止し、基金は、基準エンティティによって発行された合格債券を売り手に渡し、売り手は、基準債務の全ての名目価値または額面を基金に支払う。CDSの売り手は 販売保護とされているため、プロトコル有効期間内に固定支払いおよび前金を取得する(適用される場合)。クレジットイベントが発生した場合、売り手を保護する基金として固定支払フローの受信を停止し、基金は買い手に額面または指定された債務のすべての名義価値を支払い、基金は参照エンティティによって発行された合格債券を受け取る。逆に、これらの債券を売却して回収価値を実現することができる。 または、CDSの売り手およびその取引相手は、債券の名目金額および市場価値を純額計算し、差額に相当する現金支払いを保護買い手に支払うことに同意することができる。信用イベントが発生していない場合、基金は合意の有効期間内に固定支払いを受け取る。売り手として、ファンドはそのポートフォリオのレバレッジ作用を効果的に増加させ、純資産総額に加えて、ファンドは契約違反名義金額の投資リスクに直面するからである。これらの合意について, 関連する交換協定の条項によれば、現金および証券は、交換協定項目の下で違約または交換協定の一方の破産/債務返済不能が発生したときに価値のある資産および請求権を提供するために担保として決定することができる。取引相手が破産したり、財務困難でその義務を履行できなかった場合、基金は破産や他の再構成手続きで任意の回復を得る上で重大な遅延が生じる可能性がある。この場合、基金は限られた賠償しか受けられないかもしれないし、賠償が得られない可能性もある。保護売り手としても保護買い手としても，ファンドが取引相手のリスクにより損失を被る最大のリスクは契約価値である。基金と取引相手との間の主要純額決済スケジュールおよび取引相手が担保を指定することで、取引相手に対する基金のリスクを支払い、リスクを軽減することができる。
暗黙的信用利差は、既存の信用違約交換契約の条項に従って売買保護が可能な現在のレベルを表し、信用違約交換支払い/履行リスクの現在の状態の指標として使用される。初期契約が締結されてから拡大または増加した暗黙的な価格差は、信用状態が悪化し、参照エンティティの違約リスクが増加することを示す可能性がある。利差の低下または狭さは、参照エンティティの信用状況が改善または違約リスクが低下していることを示す可能性がある。あるいは、信用利益差は増加または減少することができ、信用市場のリスクに対する普遍的な受容能力を反映している
金利交換は取引相手間の合意であり、当該合意によれば、取引双方は指定された名義金額に基づいて変動金利支払いを固定金利支払いに交換する
総リターン交換は、一方が固定金利または可変固定金利に従って支払い、他方が、生成された収入および資本利益(あれば)を含む標的資産のリターンに応じて支払いされるbr}プロトコルである。総リターンスワップの未実現付加価値(減価償却)には、対象証券の配当金と取引相手が対応する融資金利が含まれる。満期日には、総リターンは、標的参照リターンから融資金利(あればある)を減算した純現金流量に等しい。受信側として、基金は任意の正の総リターンに基づいてお金を受け取り、総リターンが負の場合には延滞金を受け取る。支払者として、基金は、任意の純総リターンが正である場合にお金を支払い、総リターンが負である場合に支払いを受ける
集中清算と場外スワッププロトコルの価値変動営業報告書では収益(損失)が実現されていないことが確認されており，方法は日ごとに時価計算して，スワッププロトコルの取引日ごとの終了時の価値を反映している.br}プロトコル開始時に受け取ったり支払ったりした金額が貸借対照表に如実に反映されており，前金と呼ぶことができる.基金は固定支払いを計算し、日割り償却協議による前払い(あれば)、純額は営業報告書上ですでに収益(損失)を達成した構成要素と記す。交換プロトコルの終了時に受信または支払いされた清算支払いは、経営報告書に達成された収益 (損失)と記入される。担保として所持している現金は貸借対照表に仲買人の預金と記入する。このような協議を締結することは異なる程度で流動資金及び信用要素の不足、市場及び取引相手のリスクが貸借対照表で確認された金額を超えることに関連している。このようなリスクには、スワップが売却または清算が困難な可能性、取引相手が合意に規定された義務を履行しないこと、不利な金利および市場変動が含まれる。潜在的な政府規制を含むスワップ市場の発展は、基金が既存のスワップ協定を終了したり、このようなプロトコルで受信された金額を現金化する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、国際スワップおよびデリバティブ協会マスタープロトコル(ISDAマスタープロトコル)は、場外デリバティブの取引相手が満期前に派生商品契約を終了することを可能にするクレジットに関連するまたは特徴的なものを含む, 基金の純資産が規定の割合を低下させたり、基金がそのISDA主合意の条項を履行できなかったりすることは、基金が相手に不足しているいかなる純負債の支払いを加速させることになる。証券の価格をどれだけ増やすことができるかに制限はないため、基金のリスク開放は無制限だ。
未平倉交換協議表には，2022年8月31日までに完了していない信用違約交換協定ごとの名目金額が開示されており，もしあれば，基金はその売り手を保護するものである。これらの潜在的な額は、それぞれ指定された債務の任意の回収価値、契約を締結する際に受信された前払い、または基金が同じまたは複数の言及されたエンティティによって締結された購入保護信用違約交換プロトコルの決済によって受信された純額によって部分的に相殺される
| L. | Liborリスク本基金は、変動金利計算の参考または基準金利としてロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)を使用する金融商品に投資する可能性がある。Liborは、銀行が無担保に基づいて関連通貨で相互借り換えする一般金利を測定することを目的としている。LIBORを規制する英国金融市場行動監視局(FCA)は、2022年1月1日から、LIBOR金利の大部分が公表を停止するか、または代表的でなくなると発表した。多くのLIBOR金利の発表は2021年末に停止しているにもかかわらず、いくつかの広く使用されているドルLIBOR金利は、2023年6月まで発表され続け、これらの金利から秩序的に脱却する |
ロンドン銀行の同業借り換え金利の持続的な移行及び基金や基金投資ツールへの影響には依然として不確実性とリスクが存在する。基金投資の任意の代替基準金利(ARRS)またはARRSを使用する金融商品の構成または特徴は、LIBORと同様に、または同じ 価値または経済的等価性を生成するか、またはこれらのツールは、同じ数または流動性を有するであろう。さらに、2021年12月31日までに発行または締結されたいくつかのレガシードルLIBORツールには、不確実性とリスクが残っています
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およびドルロンドン銀行の同業借り換え金利が最終的に停止した場合、代替金利を決定し、これらのツールに実施するプロセス。基金が保有するレガシードルロンドン銀行間同業借り換え金利ツールにおけるこのような不確実性とリスクの影響は基金に損失を与える可能性がある
| M. | レバレッジリスク-基金はレバレッジを利用して借金を通じて基金の収益を向上させるかもしれない。普通株の収益と分配を増加させるために借金に関連するリスクがあり、財務レバレッジのコストが当該等のレバレッジ収益で購入した投資の収入を超える可能性があり、株式資産純値の変動性が高いこと、及び借金金利の変動が普通株式株主への収益と分配に影響する可能性がある。基金のレバー戦略が必ず成功する保証はありません。 |
| N. | 担保-基金が担保として証券を指定または分離し、その後売却された場合、基金の慣例は、次の営業日よりも遅れないようにそのような担保を交換することである |
| O. | その他のリスク：この基金は非多元化であり、多元化と比較して、発行者の少ない証券に投資する可能性がある。そのため、基金がより広範な投資を行うよりも、基金シェアの価値変化はもっと大きくなる可能性があり、基金はより大きな市場と信用リスクに直面する可能性がある |
債務担保債券や担保担保債券を含む担保·資産支援証券は、事前返済または償還リスクに直面し、すなわち、借り手が基礎融資の早期返済金利の変化により支払いを早期または遅延させる可能性があるリスクである。これは、基金がこれらの前払いをより低い金利で再投資し、基金の収入を減少させる可能性がある。担保融資や資産支援証券も延期リスクに直面しており、すなわち金利が意外に上昇すると前払率が低下し、担保融資や資産支援証券の価格や基金株価の下落を招く可能性がある。担保融資池が保有する担保融資の違約率は意外に高く、担保融資支援証券の価値に悪影響を与え、基金損失を招く可能性がある。個人発行の担保融資担保証券及び資産担保証券の流動性は他の種類の証券よりも低い可能性があり、基金はその所望の時間又は価格でこれらの証券を売却できない可能性がある
現在の低金利環境は、連邦準備委員会(FRB)と一部の外国中央銀行が連邦基金と同等の外国金利を過去の安値に近い水準に維持していることによるものだ。連邦基金と等値外国金利の増加は、固定収益市場を特定の固定収益投資の変動性の激化と流動性減少のリスク、特にそれらの期限の長い投資に直面させる可能性がある。また，固定収益取引業者の市況能力の低下は，固定収益市場の変動性の激化や流動性の減少を招く可能性もある。したがって、その基金の投資価値と株価は下落するかもしれない。中央銀行政策の変化は、通常レベルを超える株主償還を招く可能性もあり、これはポートフォリオの回転率やIMFの取引コストを増加させる可能性がある。また、米国政府は法定債務上限(通常は債務上限と呼ばれる)を高める交渉状況に不確実性があり、米国政府のある米国政府証券の支払いに違約するリスクが増加し、米国政府の信用格付けが引き下げられ、株式市場や債券市場の変動性が増加し、金利上昇を招き、米国債の価格を低下させる可能性がある。および/または は様々な債務のコストを増加させる。米国政府が支持する実体が立法や規制行動の負の影響を受け、その義務を履行できない、あるいはその信用が低下した場合、その実体証券を持つ基金の業績は悪影響を受ける
優先証券は発行者特定リスクや市場リスクの影響を受け，これらのリスクは一般に株式証券に適用される。優先証券はまた、債券または他の債務ツールに属することから、より大きな償還不能のリスクに直面させることができ、多くの他の証券(例えば普通株)よりも流動性が悪く、発行者に関する投票権を通常提供しない可能性がある
| P. | 新冠肺炎リスク-新冠肺炎コロナウイルス株はすでに市場閉鎖と混乱、極端な変動、流動性制限と取引コストの増加を招いた。疫病の蔓延を抑制する努力はすでに旅行制限、医療システムの中断、業務運営(企業閉鎖を含む)とサプライチェーンの中断、リストラ、消費者需要の低下と従業員の可用性の低下、違約と信用格付けの引き下げ、及びその他の深刻な経済影響を招き、多くの業界の全世界の経済活動を混乱させた。このような経済的影響は、現地または世界に以前に存在した他の政治、社会、経済リスクを悪化させ、普遍的な関心と不確実性を引き起こす可能性がある。新冠肺炎は物件賃貸料や空き家率の低下を招く可能性があり、これは基金が所有する担保融資、不動産投資信託基金、関連不動産投資の住宅ローンと関連担保ローン借り手の財務安定性に影響を与える。潜在的な高い違約率は基金の収入、資産価値、株主の分配に悪影響を及ぼす。基金が終了日あるいは終止日に株主に元の資産純資産値を返す能力は現在の市場状況の影響を受ける可能性があり、終止日或いは終日前後の市場状況、基金ポートフォリオに違約或いは不良証券が存在するかどうかに依存し、これらの証券は合理的な価格で適時に販売できない可能性があり、各種のポートフォリオとキャッシュフロー管理技術である。新冠肺炎(または他の未来の流行病または流行病)はマクロレベルと個別企業への全面的な経済影響と持続的な影響は予測できず、基金の業績に重大かつ長期的な影響を与える可能性がある。 |
備考2：関連会社への相談費やその他の費用
基金は景順顧問会社(Invesco Advisers，Inc.)と総投資コンサルティング協定(顧問或いは景順顧問)を締結した。投資相談協議の条項によると、基金は日ごとに累計し、基金の1日当たり管理資産の0.70%の年率でコンサルタントに相談費を支払う。この目的のために、管理資産とは、基金の純資産に、発行された優先株の資産とレバレッジ目的で発生することができる任意の借金の金額を加えることである(このような借金金額が基金の財務諸表に反映されているか否かにかかわらず、公認された会計原則に適合する)
また、コンサルタントは、少なくとも2024年6月30日までに、基金が支払うべき相談費を免除することに同意しており、金額は、基金がこのような関連通貨市場基金の未投資現金に投資するため、コンサルタントが関連通貨市場基金から受け取った相談費の純額の100%に相当する
同コンサルタントは2022年8月31日までの6カ月間、3，159ドルの相談費を免除した
基金と景順は総行政サービス協定を締結し、この協定に基づいて、基金は景順に基金に会計サービスを提供することによるいくつかの行政費用を支払うことに同意した。2022年8月31日までの6ヶ月以内に、本契約項で発生した費用は、運営説明書に表示されている行政サービス料です。景順はすでに分管理協定を締結し、道富銀行と信託会社(SSB)が基金会計士を担当し、基金にある行政サービスを提供した。SSBは、代表基金と信託基金が締結した信託契約に基づき、基金の受託者も務めている
信託基金のある上級職員と受託者は景順の高級職員と役員です
付記3--推定情報を付加する
GAAPは、公正価値を、現在の市場条件の下で、計量日市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却することによって受信された価格または負債を移動させることによって支払われる価格として定義する。GAAPは評価方法の入力を優先順位付けし、同じ資産のアクティブ市場で随時利用可能な未調整オファーを最高優先度(1レベル)に与え、重大で観察できない入力を最低優先度(3レベル)に与え、通常市場価格が入手しにくい場合や信頼できない場合には階層構造を構築している。評価入力によると、証券や他の投資は3つのレベルのうちの1つに分類される。推定方法の変更は、移行または転出投資の 割り当てレベルをもたらす可能性があります：
| Level 1 - | 価格は同じ資産のアクティブ市場での見積もりに基づいて決定される。 | |
| Level 2 - | 価格は他の重要な観察可能な投入を使用して決定される。観察可能な投入は、他の市場参加者が証券価格を設定する際に使用可能な投入である。これらは、類似した証券の見積、金利、前払い速度、信用リスク、収益率曲線、損失深刻性、違約率、割引率、変動性、およびその他を含む可能性がある。 |
| 15 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
| Level 3 - | 価格は観察できない大量の投入を使用して決定される。見積もりまたは観察可能な投入が得られない場合(例えば、投資が 期末に少ない場合、または市場活動がない場合)、観察不可能な投入を使用することができる。観察できない入力は，証券やツールの公正な価値を決定する際にコンサルタントが市場参加者に使用する要因の仮定を反映し，最適な利用可能な情報 に基づく. |
以下に2022年8月31日までの階層評価投入レベル要約を示す.証券推定値に割り当てられるレベルは、これらの証券への投資に関するリスクや流動性の指標ではない可能性がある。推定値の内在的不確実性により、財務諸表に反映される価値は、実際にそのような投資を売却する際に受け取る価値と大きく異なる可能性がある
| レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計する | |||||||||||||
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| 証券投資 |
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| 資産支援証券 |
$ | – | $ | 85,462,112 | $– | $ | 85,462,112 | |||||||||
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| 優先株 |
8,587,980 | – | – | 8,587,980 | ||||||||||||
|
|
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| ドル建て債券と手形 |
– | 2,990,660 | – | 2,990,660 | ||||||||||||
|
|
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| アメリカ政府が支援する機関担保ローン支援証券 |
– | 787,887 | – | 787,887 | ||||||||||||
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||||||||||||||||
| アメリカ国庫券 |
– | 285,540 | – | 285,540 | ||||||||||||
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| 貨幣市場基金 |
5,377,265 | – | – | 5,377,265 | ||||||||||||
|
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| 証券投資総額 |
13,965,245 | 89,526,199 | – | 103,491,444 | ||||||||||||
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| その他の投資--資産* |
| |||||||||||||||
| 交換協定 |
– | 301,129 | – | 301,129 | ||||||||||||
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| その他の投資--負債* |
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| 交換協定 |
– | (930,171 | ) | – | (930,171 | ) | ||||||||||
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| その他の投資総額 |
– | (629,042 | ) | – | (629,042 | ) | ||||||||||
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| 逆買い戻し協定 |
– | (27,000,000 | ) | – | (27,000,000 | ) | ||||||||||
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| 総投資 |
$ | 13,965,245 | $ | 61,897,157 | $– | $ | 75,862,402 | |||||||||
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| * | 切り上げ(減価償却)は実現されていない |
備考4：デリバティブ投資
ファンドはISDAメインプロトコルを締結することができ，このプロトコルにより，ファンドは場外デリバティブ取引を行うことができる。ISDAの主な合意により達成された場外取引は通常、担保過入金手配、支払純額決済条項、決済純額決済条項に関連する。これらの純額決済条項 は、純額決済契約債務による信用リスクの低減を許可している。他の要因を除いて，ISDA総プロトコルの純額決済条項の実行可能性はISDA総プロトコルの適用法に依存する
財務報告については、基金は貸借対照表のISDA総合意に拘束された場外デリバティブ資産や負債を相殺しない
期末デリバティブ投資価値
次の表は、2022年8月31日までの基金のデリバティブ投資価値をまとめ、主要なリスク開放口別に詳しく示している
| 価値がある | ||||
| 利子 | ||||
| 派生資産 | 金利リスク | |||
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| 交換協定の未実現付加価値は集中的に整理された(a) |
$ | 301,129 | ||
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||||
| 主要純額決済協定の制約を受けない派生商品 |
(301,129 | ) | ||
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||||
| 総純額決済協定に拘束されたデリバティブ資産総額 |
$ | – | ||
|
|
||||
| 価値がある | ||||
| 信用.信用 | ||||
| 派生負債 | リスク | |||
|
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||||
| 場外スワップ協定の未実現減価償却 |
$ | (930,171 | ) | |
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|
||||
| 主要純額決済協定の制約を受けない派生商品 |
– | |||
|
|
||||
| 主要純額決済協定に拘束されたデリバティブ負債総額 |
$ | (930,171 | ) | |
|
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||||
| (a) | 期末当収(対応)毎日差額保証金を貸借対照表に計上する。 |
資産と負債を相殺する
次の表 は，2022年8月31日までのISDAメインプロトコルや場外デリバティブ取引の他のプロトコルに制約された取引相手に対する基金のリスクを反映している
| 金融派生資産 | 金融 導関数 負債.負債 |
抵当品 (受領した)/引受する |
||||||||||||||
| 取引相手 | 交換する 協議 |
交換する 協議 |
純価 派生商品 |
現金ではない | 現金 | ネットワークがあります 金額 |
||||||||||
|
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| モルガン大通銀行、N.A. |
$4,900 | $(930,171) | $(925,271) | $– | $ | 925,271 | $– | |||||||||
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||||||||||||||||
| 16 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
2022年8月31日までの6カ月間のデリバティブ投資の影響
次の表はデリバティブ投資の収益(赤字)をまとめ、主要リスク開放口別に詳細に示し、この期間の収益の中で確認した
| 収益の位置 |
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| 運営説明書 | ||||||||||||
| 信用.信用 | 利子 | |||||||||||
| リスク | 金利リスク | 合計する | ||||||||||
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||||||||||||
| 達成された収益(損失)： |
||||||||||||
| 交換協定 |
$ | 226,567 | $ | (138,312 | ) | $ | 88,255 | |||||
|
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||||||||||||
| 未実現純付加価値(減価償却)の変化： |
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| 交換協定 |
(222,708 | ) | 769,978 | 547,270 | ||||||||
|
|
||||||||||||
| 合計する |
$ | 3,859 | $ | 631,666 | $ | 635,525 | ||||||
|
|
||||||||||||
次の表にその間に持っているデリバティブの平均名義価値をまとめる
| 交換する | ||||
| 協議 | ||||
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| 平均名義価値 |
$ | 24,000,000 | ||
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備考5：受託者と上級職員の費用と福祉
受託者と上級者’ 費用と福祉基金のある受託者と上級管理者に報酬を支払うために計算すべき金額が含まれています。受託者は基金が支払うべき補償を延期することを選択することができます受託者と上級者’ 費用と福祉基金がこのような繰延賠償額に資金を提供するために計算されるべき額を含む
付記6--現金残高と借金
基金はホスト銀行SSBの口座に一時的なマイナス残高または貸越残高を繰り越すことが許可されている。期末の残高は、ある場合は、貸借対照表の支払保管人項に記載されている。信託銀行の貸越を補償するために、貸越基金は、(1)追加の利息を稼ぐことによって信託銀行を補償するために、補償残高として口座に資金を保持することができ、または(2)ホスト銀行および景順が合意した金利に従って信託銀行に補償を支払うことができるが、契約で合意された金利を超えてはならない
この基金は2023年12月31日に満期になる2，900万ドルの主な買い戻しと証券契約を締結した。2022年8月31日までの6カ月間の逆買い戻し協議での平均1日借入金残高は27，000，000ドル，平均金利は2.34%，利息支出は329，786ドルであった。利息は日ごとに累積し，月ごとに支払う.2022年8月31日までの6ヶ月間、定価金利は1ヶ月LIBORプラス1.25%の定価利益率になる。貸借対照表に報告されている基金借款はその公正価値に近い帳簿金額を支払うべきである
2022年8月31日までに完了していない逆買い戻し協定は以下の通り
| 額面.額面 | ||||||||
| 利子 | 成熟性 | 顔.顔 | 含まれています | |||||
| 取引相手 | 料率率 | 日取り | 価値がある | 応算利息 | ||||
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| ノースカロライナ州富国銀行 |
3.63% | 12/31/2023 | $27,000,000 | $27,006,440 | ||||
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| ||||||||
備考7：税務情報
分配されるべき収入および収益の額および性質は所得税の規定に基づいて決定され、これは公認会計基準とは異なる可能性がある
所得税条例に基づいて分配可能(または利用可能な資本損失繰越)の収入および収益を反映するために、基金の資本口座を再分類した。本年度内に支払う分配の納税性質と純資産の納税構成は基金の財政年度末に報告する
資本損失の繰越は特定の日に計算され、報告される。この日以降の取引や他の活動の結果は、基金が実際に利用可能な資本損失繰越額に影響を与える可能性がある。国税法と将来の取引結果に基づく関連法規によると、将来的に資本損失繰越を利用する能力が制限される可能性がある
2022年2月28日現在、基金に資本損失が繰り越しており、状況は以下の通り
| 資本損失繰越* | ||||||
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| ||||||
| 満期になる | 短期.短期 | 長期の | 合計する | |||
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| ||||||
| 期限切れの制限を受けない |
$476,003 | $672,696 | $1,148,699 | |||
|
| ||||||
| * | 資本損失繰越は制限(あればある)によって減少し、国内税法の要求の程度に達し、様々な要素(任意の再編日までの未実現純収益または損失実現を含む)によってさらに制限される可能性がある |
付記8.投資取引
2022年8月31日までの6ヶ月間、基金が売買した証券投資総額(短期証券、米国政府債券及び通貨市場基金を除く)はそれぞれ2，677，178元及び8，959元であった。税引きベースで計算される投資コストは、最近完了した連邦所得税報告期間末の財務報告調整を含む任意のデリバティブを含む
| 納税ベース投資の未実現付加価値(減価償却) | ||||
|
|
||||
| 投資は付加価値合計を実現していない |
$ | 301,263 | ||
|
|
||||
| 投資未実現(償却)合計 |
(9,380,625 | ) | ||
|
|
||||
| 投資未実現増価償却純額 |
$ | (9,079,362 | ) | |
|
|
||||
税務目的のための投資費用は111，543，906ドルです
| 17 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
付記9-実益普通株
実益普通株の取引状況は以下の通り
| 6か月まで | 現在までの年度 | |||||||
| 八月三十一日 | 2月28日 | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
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| 期初株 |
8,785,662 | 8,780,967 | ||||||
|
|
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| 配当再投資で発行された株 |
– | 4,695 | ||||||
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|
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| 期末株 |
8,785,662 | 8,785,662 | ||||||
|
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適切な場合、基金は、購入時に低い者を基準として、公開市場またはひそかに協議された取引において、時価または資産純資産値以下の価格で株を購入することができる
備考10：配当
基金は2022年8月31日以降、純投資収入から普通株主に以下の配当金を支払うことを発表した
| 申告日 | 1株当たりの金額 | 日付を記録する | 期日に応じる | |||||||
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| 2022年9月1日 |
$0.0330 | 2022年9月15日 | 2022年9月30日 | |||||||
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| 2022年10月3日 |
$0.0330 | 2022年10月17日 | 2022年10月31日 | |||||||
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| 18 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
投資相談と分諮問契約を承認する
2022年6月13日に開催された会議では、景順高収入2024目標定期基金(基金)取締役会(取締役会または受託者)と75%を超える独立受託者がそれぞれ投票し、基金と景順顧問会社の総投資相談協定(景順顧問と投資相談協定)をさらに1年間継続することを許可し、2022年7月1日から発効した。以下の議論の要因を評価した後、連合委員会は基金の投資諮問協定を承認し、基金がこの合意に基づいて景順顧問会社に支払う賠償が公平で合理的であることを決定した
取締役会の評価過程
取締役会は投資委員会を設立しているが、投資委員会はまたグループ委員会を設置し、年間を通じて会議を開催し、景順顧問会社(景順基金)が提案した基金の表現を検討する。グループ委員会は、定期的に指定された景順基金のポートフォリオマネージャーと他の管理層メンバーと面会し、これらの基金の投資実績やポートフォリオ属性に関する詳細な情報を審査する。取締役会は追加の常設委員会と特設委員会を設置し、これらの委員会は年間定期的に会議を開催し、その職権範囲内の事項を審査する。取締役会は、景順基金の投資相談契約と分諮問契約を承認するか否かを考慮する際に、そのbr委員会やグループ委員会から受けた評価や報告、および年間を通じて取締役会とその委員会やグループ委員会に提供する情報を考慮している
契約更新過程の一部として、取締役会は、独立受託者の詳細な要求に応じて提供される資料を審査·審議し、独立受託者の法律顧問と独立受託者に直接報告する景順基金上級幹事の協力を得て管理層に資料を提出する。取締役会 は、独立共同基金データプロバイダBroadbridge Financial Solutions，Inc.(Broadbridge)によって作成された景順基金の比較投資実績と費用および支出データ、ならびにBroadbridgeが提供する同業グループの構成および同業グループを決定する方法に関する情報を受信する。監査委員会はまた上級幹事から独立した書面評価を受けた。上級管理者の評価は，その職責の一部として行われたbr管理が年次契約更新過程で景順基金提案管理費の流れを協議し，距離を保ち，かつ何らかの協議の法規要求に適合するように交渉することを保証するものである.年間を通じて景順顧問や基金法律顧問との会議のほか、2022年5月2日と2022年6月13日に開催される会議の一部として、独立受託者は、それぞれ上級幹事と独立法律顧問との会議で投資相談協定と分諮問契約の継続について議論した
以下の議論は，上級幹事の基金に関する投資相談合意と
二次コンサルティング契約、及び連合委員会の承認基金投資コンサルティング協定の基礎を構成する重要な要素と関連結論の討論。受託者の審査と結論は，年内と例年に提出されたすべての情報の全面的な考慮 に基づいており，単一の決定要因の結果ではない.さらに、ある特定の情報または要因に対するある受託者のトレードオフは、別の受託者とは異なる可能性がある。取締役会が受信·審議した情報は、2022年6月13日までに取締役会が承認するまでの異なる日付の最新情報である
投資コンサルティングプロトコル評価の要因と結論および要約
| A. | 景順顧問会社が提供するサービスの性質、範囲、品質 |
連合委員会は、景順顧問が基金の投資相談プロトコルに基づいて基金に提供するコンサルティングサービスの性質、範囲と品質、及びこれらのサービスを提供する景順顧問の管理者と従業員の経歴と経験を審査し、基金のポートフォリオマネージャーを含む。取締役会の審査は景順投資顧問会社の投資プロセスと監督、信用分析と研究能力を審議することを含む。取締役会は景順顧問リスク管理計画と資源に関する情報を審議し、これらのリスク管理は投資、企業、運営、流動性、評価とコンプライアンスリスクの管理、及びこのようなリスクを管理するための技術を含む。取締役会は基金が閉鎖型基金であるという事実から基金に提供する追加サービスを審議し、レバー管理と監視、評価に限定されないが、基金の取引割引、株式買い戻し計画と流通率及び株主関係活動について適宜提案した。取締役会 は景順顧問の全世界セキュリティ計画と業務連続性計画及びそのデータプライバシーとネットワークセキュリティ方法に関する説明と報告を受け、関連テストを含む。取締役会は景順顧問会社及び主要なサービス提供者のネットワーク安全と業務連続性計画がどのように新型コロナウイルス(新冠肺炎)の大流行による遠隔と混合作業環境でどのように運営するかを審議し、従業員がオフィスに戻った後、常態化環境の中で混合仕事の枠組みを構築するために道を開いた。取締役会はまた、景順顧問会社及びその付属会社が景順基金に提供した非コンサルティングサービス、例えば各種のバックグラウンド支援機能、第三者監督、内部監査、推定値を審議した, ポートフォリオ取引と法律とコンプライアンス。監査委員会は、景順顧問会社のシステム準備と持続投資は景順顧問会社が景順基金を管理、運営、監督できるようにし、挑戦に満ちた環境への影響或いは妨害はわずかであることに気づいた。取締役会はInvesco Ltd.，Invesco Advisers親会社傘下の基金家族の基金が株主に与えるメリットを審査と審議し、Invesco Ltd.に注目した
投資管理業務を経営する深さと経験、及びこのような業務に対する財務及びその他の資源の承諾。監査委員会の結論は、景順顧問会社が基金に提供するサービスの性質、範囲、品質は適切で満足できる
| B. | 基金投資実績 |
投資相談合意を承認するかどうかを考慮する際、連合委員会は基金の投資業績を関連要因としている
取締役会は、2021年12月31日までの1年と2年間の基金の投資実績とBroadbridge業績の範囲内の基金の業績およびブルームバーグ米国CMBS投資レベル指数(Index)を比較した。監査委員会は、基金の1年、3年、4年の間の業績が第1の5分の1であり、2年の間に2番目の5分の1にあることに注目した(最初の5分の1は業績が最も良い基金であり、5番目の5分の1は業績が最も悪い基金である)。監査委員会は、基金の業績は指数の1年、3年、4年の間の業績よりも高く、指数の2年間の業績を下回っていることに注目している。監査委員会は、実行状況データがある特定の日時の時間プロファイルを反映しており、異なる実行状況を選択している間に異なる結果が生じる可能性があることを認識している。監査委員会は基金の最近の業績やその他の業績指標も審査したが、これはその結論を変えていない。連合委員会はまた、通年会議で連合委員会に提供された基金の歴史的割増と割引レベルを追加審査した。監査委員会はまた、基金が目標期限基金であることを認識し、その投資目標は、より高いレベルの当期収入の提供を求め、終了日または約終了日に普通株当たりの元資産純資産値を返還し、基金が投資家に元資産純値を返し、予想に合った現在の収入を提供しているかどうかを管理層と検討した
| C. | 顧問費と基金支出 |
監査委員会は基金の契約管理費率と基金Broadbridge費用組の契約管理費率の中央値を比較した。共同委員会は，基金シェアの契約管理費率は，その費用グループにおける各基金の契約管理費率の中央値よりも低いことに注目している。監査委員会は、費用グループには3つの基金(基金を含む)しかないということに気づいた。監査委員会は、費用グループ基金の契約管理費という言葉には相談費も含まれている可能性があり、いくつかの非ポートフォリオ管理行政サービス料も含まれている可能性があるが、Broadbridgeは基金別の情報を提供することができず、費用にどのような費用が含まれているかを説明することができないことに注目している。監査委員会はまた、料金グループ情報を計算する際にBroadbridgeが使用する方法を検討し、料金グループ内の各基金が最近監査された年次報告書に報告された各基金の契約管理費明細書(任意の適用可能な割引点を含む)を含む。連合委員会はまた基金総費用比率及び各構成部分に関する比較資料を審議した。監査委員会は、基金の総費用比率が#年の3つの基金(基金を含む)の中で3位にランクインしていることに注目した
| 19 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
費用グループは、経営陣とこのような相対的な総費用の理由を検討する
監査委員会は、景順顧問会社は、他の同様に管理されている共同基金または顧客口座を管理していないことに留意している
| D. | 規模経済と断点 |
監査委員会は、閉鎖型基金の多くは基金レベルの中断点を持っていないことに注目しており、閉鎖型基金は初回公募後に一般的に資産の大幅な増加を経験しないからだ。監査委員会は、基金は契約断点で規模経済から利益を得ていないが、景順顧問が第三者サービスプロバイダと低い費用手配を交渉する能力で規模経済を共有していることに注目している。監査委員会はまた、基金は初期課金、減免料金と費用返済、景順顧問のその業務への投資、業務インフラ、技術、ネットワークセキュリティへの投資を含むことができ、規模経済の恩恵を受けることができることに注目している
| E. | 収益性と財務資源 |
監査委員会は、景順顧問会社が提供する景順顧問会社及びその付属会社が基金及び景順基金に提供するコンサルティング及びその他のサービスの費用に関する資料、及び景順顧問会社及びその付属会社がこれらのサービスを提供する上での全体的かつ基金毎の収益性を審査した。監査委員会は、収益性を計算するための方法と、この方法の定期的な審査と改善を審議した。監査委員会は、景順顧問会社とその付属会社が景順基金に提供するすべてのサービスと、大多数の基金に単独で提供するサービスは、純利益で運営を継続していることに注目している。提供されるサービスの性質、範囲、品質を考慮して、監査委員会は、景順顧問会社とその関連会社がこのようなサービスの提供から実現した利益レベルが高すぎるとは思わない。監査委員会は、Invesco顧問が提供した資料は、Invesco Advisersの財務状況が良好で、投資コンサルティング契約の規定の義務を履行するために必要な資源を備えていることを表明し、提供した陳述は、付属のbr}二次顧問の財務状況が良好で、二次コンサルティング契約義務を履行するために必要な資源を備えていることを表明した
| F. | 景順顧問会社とその付属会社にもたらす付帯利益 |
連合委員会は景順顧問会社とその付属会社が基金との関係から得た様々な他のメリットを審議した。監査委員会は追加サービスを提供するために採用された組織構造を審議した
監査委員会は、基金の未投資現金は、景順顧問会社が相談意見を提供する登録通貨市場基金に投資できるとしている。委員会は隔夜投資に対する付属通貨市場基金のリターンに関する資料、及び付属通貨市場基金が景順顧問会社及びその付属会社に支払う費用を審議した。この点で、監査委員会は、景順顧問会社がこれらの付属通貨市場基金から基金投資による相談費を徴収していることに注目している。取締役会はまた、Invesco Advisersは、Invesco Advisersが関連通貨市場基金から受け取った当該基金が関連通貨市場基金に投資した未投資現金の問い合わせ費用の純額の100%を異なる時期に免除することに契約によって同意したことに注目している
| 20 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
代理結果
景順高収益2024年目標定期基金(The Fund)株主連合年次総会が2022年8月8日に開催された。 会議の目的は以下のとおりである
(1)普通株主から受託者を選出する
上記の事項の採決結果は以下のとおりである
| 物質 | 賛成票を投じる | 票数 抑留される |
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| (1). | シンシア·ホストラー | 7,761,588.00 | 90,948.00 | |||||||
| イーライ·ジョーンズ | 7,779,917.00 | 72,619.00 | ||||||||
| プレマ·マータイ·デイビス | 7,759,588.00 | 92,948.00 | ||||||||
| アン·バネット·ステイン | 7,761,588.00 | 90,948.00 | ||||||||
| ダニエル·S·ファン離婚 | 7,779,917.00 | 72,619.00 | ||||||||
| 21 | 景順高収益2024年目標定期基金 |
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通信情報
普通の手紙をコンピュータ信託会社、N.A.，郵便ポスト505000、ルイビル、ケンタッキー州40233-5000に送ります
基金保有量と代理投票情報
基金は各財政四半期終了時にそのポートフォリオ保有量の完全リスト を提供し、財政年度ごとに4回提供する。このリストは、第2四半期と第4四半期について、基金が株主に提出した半年度報告書と年次報告書にそれぞれ登場している。この基金は、第1四半期と第3四半期について、Form N-Port報告の証拠物として、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)にこのリストを提出した。最新のポートフォリオ保有量リストは、invesco.com/usで見ることができます。株主は、米国証券取引委員会サイトsec.govで、この基金のN-Port届出ファイルを閲覧することもできる。基金の米国証券取引委員会ファイル番号は以下のとおりである
ポートフォリオ証券に関連する依頼書にどのように投票するかを決定するための基金のポリシーおよび手順の説明は、800 341 2929、またはinvesco.com/Corporation/About-us/ESGに無料で請求することができる。これらの情報は，米国証券取引委員会サイトsec.govでも見つけることができる
基金が6月30日までの最近12カ月間にそのポートフォリオ証券に関する依頼書をどのように投票するかに関する情報は、invesco.com/proxyarchにアクセスしてください。これらの情報は，米国証券取引委員会サイトsec.govでも見つけることができる
| アメリカ証券取引委員会ファイル番号：811-23251 | CE-HIN2024TT-SAR-1 | |
| 第二項です。 | 道徳的基準 |
半年度報告書には適用されません
| 第三項です。 | 監査委員会の財務専門家 |
適用されません
| 第四項です。 | チーフ会計士費用とサービスです |
適用されません
| 五番目です。 | 上場登録者監査委員会 |
適用されません
| 第六項です。 | 投資計画表 |
非関連発行者証券への投資は、本表第1項の下で株主に提出される報告に含まれる
| 第七項。 | 閉鎖的な管理投資会社の代理投票政策と手続きを開示する |
適用されません
| 第八項です。 | 閉鎖管理会社のポートフォリオマネージャー。 |
適用されません
| 第九項です。 | 閉鎖的管理投資会社及び関連購入者は持分証券を購入する |
適用されません
| 第10項。 | 事項を証券保有者に提出して投票する |
ありません
| 第十一項。 | 制御とプログラムです |
| (a) | 2022年10月18日現在、登録者開示制御および手続きの有効性を評価するために、最高経営責任者(CEO)および最高財務官(最高財務官)を含む登録官の監督·参加の下で評価が行われており、この用語は、1940年の“投資会社法”(“投資会社法”)下の規則30 a-3(C)で定義されている。この評価に基づいて、登録者の役人は、首席財務官および財務総監を含み、2022年10月18日まで、登録者の開示制御およびプログラム設計が合理的であることを保証するために、(1)登録者が表N-CSRで開示する必要がある情報が証券取引委員会の規則および表に規定された時間内に記録、処理、集約および報告されること、および(2)登録者に関する重要な情報が、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために適切な情報とみなされると結論付けた |
| (b) | 本報告に記載されている間、登録者は財務報告の内部統制(法案の下の規則30 a−3(D)を定義する)に重大な影響を与えないか、または合理的に登録者が財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じない |
| 第十二項。 | 閉鎖管理投資会社の証券貸借活動を開示する |
適用されません
| 十三項。 | 展示品です |
| 13(a) (1) | 適用されません。 | |
| 13(a) (2) | 1940年の“投資会社法”規則30 a-2(A)と2002年の“サバンズ-オクスリ法案”第302条の規定によると、最高経営責任者と最高財務官の証明が得られた | |
| 13(a) (3) | 適用されません。 | |
| 13(a) (4) | 適用されません。 | |
| 13(b) | 1940年の“投資会社法”規則30 a−2(B)及び2002年の“サバンズ·オックススリー法案”第906条に規定されている最高経営責任者及び最高財務官の証明による | |
サイン
1934年の証券取引法と1940年の“投資会社法”の要求によると、登録者は正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した
登録者：景順高収益2024年目標定期基金
| 差出人： | /s/シェリー·モリス | |
| シェリー·モリス | ||
| 首席執行幹事 | ||
| 日付： | 2022年11月4日 | |
1934年の証券取引法と1940年の“投資会社法”の要求によると、本報告 は、以下の者代表登録者によって指定された身分及び日付で署名された
| 差出人： | /s/シェリー·モリス | |
| シェリー·モリス | ||
| 首席執行幹事 | ||
| 日付： | 2022年11月4日 | |
| 差出人： | /s/Adrien Deberghes | |
| エイドリアン·デバーズ | ||
| 首席財務官 | ||
| 日付： | 2022年11月4日 | |