添付ファイル99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/899629/000095017022022055/img225797853_0.jpg 

 

ジェニファー·ハン

(914) 288-8100

 

Acadia Realty Trust 2022年第3四半期の経営実績報告

ニューヨークRye(2022年11月1日)-Acadia Realty Trust(ニューヨーク証券取引所コード：AKR)(以下、Acadiaまたは当社)は、2022年9月30日までの四半期と年初から現在までの経営実績を本日発表しました。2022年9月30日までの四半期の1株当たり純損失は0.61ドル、2022年9月30日までの9カ月間、1株当たり純損失は0.43ドルで、主な原因はコアとファンドの非現金減価費用であり、詳細は以下の通り。適用された場合、すべての1株当たりの金額は完全に減額された。Acadiaは、質の高いコア不動産ポートフォリオ(“コアポートフォリオ”)を含む2つのプラットフォームを経営しており、会社はこのポートフォリオを介して米国で最も活力のある廊下で小売資産を所有·経営しており、日和見主義と付加価値投資を目指した自由に支配可能な機関基金(“ファンド”)を経営している。

本プレスリリースに添付されている表と説明を参照して、経営業績のさらなる詳細と、純収益(損失)、NAREITおよび特殊プロジェクト前の運営資金(FFO)および物件純運営収入(NOI)に関する追加開示を理解してください。

第3四半期と最近のハイライト

•
第3四半期の収益と経営実績：
o
特別項目を差し引くと、FFO 1株当たり0.28ドル、NAREIT FFO 1株当たり0.24ドルです
o
第3四半期と年初から現在まで、その核心ポートフォリオと同じ物件のNOIはそれぞれ5.4%と6.6%増加し、傾向は最初の4%から6%の年間指針を上回った
o
更新年度の1株当たり純(損失)収益は(0.19ドル)から(0.14ドル)(0.27ドルから0.36ドル)に導かれた
o
今年3回目の特別プロジェクト1株当たりのFFO引き上げ前のFFOの指針は1.28ドルから1.30ドル(1.20ドルから1.32ドル)
•
コアポートフォリオリース：
o
Streetポートフォリオの推進により，新規リースと更新リースによるGAAPと現金リース利差はそれぞれ27.4%と21.2%であった
o
Executed Street賃貸借契約に後押しされ，2022年9月30日現在，賃貸率と入居率はそれぞれ94.3%と91.2%に増加したが，2022年6月30日現在の賃貸率と入居率はそれぞれ94.1%と90.5%であった
•
コアポートフォリオとファンド取引活動：
o
約4800万ドルで基金V郊外の買収を完了しました
o
満期になる債務を再融資し、City Pointの所有権を増加させる(前述した)
o
2回の基金IVの処分を完了し、約8500万ドルであり、そのうちの1回は第3四半期に約3900万ドル(880万ドルの収益、または会社シェアの210万ドルの収益が生じた)、第2回の処分は本四半期以降に4600万ドルの収益で行われた

1

 

 

•
貸借対照表と流動性：
o
7月に7500万ドルの7年間無担保定期融資を完了し、循環信用手配による未返済金額を返済する(前述した)
o
2022年9月30日現在、コアポートフォリオ債務の93%はスワップ契約を含む固定されている

 

私たちのコア製品の組み合わせの内部成長に押されて、私たちはまた強力な四半期を迎えた。最近の経済状況の不確実性が増加し、経済信号が一喜一憂しているにもかかわらず、私たちは私たちのポートフォリオの持続的な成長に自信を持っている。また、私たちの有意義な賃貸勢いは、既知の逆風を相殺するはずだ“とアルカディア不動産信託会社の最高経営責任者兼最高経営責任者のケネス·F·バーンスタイン氏は述べた。“また、資本市場のずれを考慮して、これらの周期でよく現れる独自の機会を準備しています”

 

コアポートフォリオの運営実績

 

同社のGAAPの1株当たり損失は2022年9月30日の四半期までに0.61ドル、NAREITのFFO 1株当たり0.24ドル、特殊プロジェクトを差し引く前のFFOは0.28ドルだった。その他の詳細については、以下の総合財務結果部分を参照されたい。

2022年9月30日までの四半期では、再開発プロジェクトを含まず、同社の同業NOIは5.4%増加し、2022年9月30日までの9カ月間で6.6%増加した。

2022年9月30日までの四半期に、同社が比例して計上した信用損失と準備金は以下の通り(百万ドル単位)

 

 

 

コア同店

 

コアその他

 

基金.基金

 

合計する

 

1株当たり

2022年第3四半期の信用損失と準備金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信用損失と相殺--請求書のレンタル料と回収

 

$0.8

 

$0.3

 

$0.1

 

$1.2

 

$0.01

前期(福祉)，純額

 

              (0.3)

 

  —

 

              (0.1)

 

              (0.4)

 

  —

直線賃貸料備蓄

 

  —

 

               0.3

 

  —

 

               0.3

 

  —

合計する

 

$0.5

 

$0.6

 

$—

 

$1.1

 

$0.01

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

コアポートフォリオとファンド取引活動

 

コアポートフォリオ買収活動

 

2022年9月30日までの四半期では、コアポートフォリオ買収は完了していない。同社は今年までに2億467億ドルのコアポートフォリオ買収を完了した。詳細については，補足報告を参照されたい

 

2

 

 

基金取引活動

基金V買収

南山ショッピング(基金V)。先に発表したように、2022年8月、基金VとDLC Managementは合弁企業を設立し、ニューヨーク州ポキプシー南山ショッピングセンターの90%の権益の買収を4760万ドルで完了した。南山のThe Shoppersは雑貨店を中心とした中心です。この投資は、良好な信用テナントからのキャッシュフローに加えて、将来の緻密化によって追加の付加価値機会を提供する

基金V更新

投資家の同意を得て、基金Vの投資期間は2023年8月25日まで延長された。

基金IV

ヴィック森林横断(基金IV)。先に発表したように，2022年8月，基金IVは3890万ドルでノースカロライナ州ヴィック森林のヴィック森林交差会社の処分を完了し，2070万ドルの担保融資を返済した。今回の売却は15%の内部収益率と1.7倍のファンド株式投資倍数を生み出した。

マナサス海浜回廊(基金IV)。2022年10月、基金IVは4600万ドルでバージニア州マナサスマナサス浜海通りの処分を完了し、2730万ドルの担保融資を返済した。今回の売却では17%の内部収益率と2.2倍のファンド株式投資倍数が生じた

 

City Point再融資と資本再構築(前述の通り)

 

先に発表したように、Acadiaは2022年8月にCity Pointを再融資と脱レバー化し、City Pointは基金IIが保有するニューヨークブルックリン中心部約55万平方フィートの旗艦小売業である。この物件の約2.95億ドルの総債務は約2億ドルの担保融資で再融資されている(初期収益は約1.3億ドル)。新ローンの初期期限は3年で、従来の混合金利に比べて毎年節約されている利息が150ベーシスポイントを超えている。同社はパートナーに約6500万ドルの融資を提供し、City Pointの再融資と資本再編におけるシェアに資金を提供している

 

また、第3四半期には、同社はさらに基金IIにおける有効持株比率を約40%から約62%に増加させ、City Pointでの持ち株拡大の長期目標と一致した。先に発表したように、第2四半期には、その有限パートナーの1つである多資産二次発行に合わせて、会社はCity Pointの追加12%の権益を日和見的に得ることができ、2022年6月30日の持株比率を約40%に増加させることができる。2022年8月、12%の権益を買収するための定価により、当社は他の投資家からCity Point 22%の権益を追加買収し、さらにその権益を約62%に増加させた。合計33%の権益の購入価格は約1.2億ドルで、その中には約1.1億ドルの負担債務が含まれている。また、残りのパートナーはいくつかの償還権を持っており、会社がその所有権をさらに増加させることができる。

 

同社は2022年の再融資と資本再編がやや増加し、今後数年でCity Pointの安定に伴いさらに増加すると予想している

 

City Pointは人口が密集しているブルックリン中心部の中心に位置し，この地域が再区画されて以来，約1.8万個の新しい住宅ユニットがある。再融資以来、同社はCourt 16やAlamo Drafhouseと拡張した37，000平方フィートの新規賃貸契約を締結した(先に発表したように)。また、Sixpoint Breweryは10月にオープンし、Primarkは次の数ヶ月間フォローする予定だ

 

 

3

 

 

コアポートフォリオリース

ストリートポートフォリオの後押しを受け、第3四半期の20件の基準を満たした新規リースと契約更新のGAAPと現金リース利差はそれぞれ27.4%と21.2%で、合計約181，000平方フィートだった。

 

Execute Street賃貸借契約に押され，2022年9月30日現在のコア資産組合せ入居率は91.2%，賃貸率は94.3%であった。コア資産グループの入居率は2022年6月30日現在90.5%、賃貸率94.1%である。レンタル率にはレンタルされているがまだ仲間に入っていない空間が含まれており、開発や再建物件は含まれていない。

 

貸借対照表と流動性

 

先に発表したように、2022年7月、同社は7500万ドルの7年間無担保定期融資を完了した。このようなローンの収益は循環信用計画の未返済金の返済に使用される

 

2022年9月30日現在、コアポートフォリオ債務の93%は金利交換契約を含めて固定されている

合併財務結果

本プレスリリースの財務表には、(I)AcadiaがFFOに帰属する(NAREITによって定義され、特殊プロジェクト前に)普通株式株主および普通株式運営単位所有者に帰属する純損失または収益、および(Ii)NOIに帰属する営業収入、ドルおよび1株当たりの金額で計算される完全入金が含まれている。

非現金減価

2022年9月30日までの3カ月間、会社は約5850万ドルの非現金減値、または1株当たり0.58ドルを確認し、以下のように概説した。シカゴとサンフランシスコのポートフォリオのより広い市場での同社の賃貸料はほぼ回復しているが、疫病発生前のレベルを超えていなければ、以下に示す子市場の回復速度は遅い

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ポートフォリオ

 

AKR所有権

 

属性

 

市場

 

子市場

 

AKR減価シェア

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in '000s)

 

炉心

 

88.43%

 

ミシガン通り北840号

 

シカゴです

 

壮麗な1マイル

 

$50,779

 

基金IV

 

23.12%

 

ミシガン通り北717号

 

シカゴです

 

壮麗な1マイル

 

            4,827

 

基金IV

 

23.12%

 

ゲイ通り146番地

 

サンフランシスコ

 

ユニオンスクエア

 

            2,875

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合計する

 

$58,481

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

純収益

 

以下で検討する金額は，非持株権益を差し引いた純額である

 

アルカディアの純損失は、2022年9月30日までの四半期で5790万ドル、または1株0.61ドルであり、(I)コアおよび基金減価費用5850万ドル、または1株0.58ドル(上記でさらに議論された)および(Ii)エバーソンスーパー(“エバーソン”)への投資により、時価での保有損失310万ドル、または1株当たり0.03ドル、基金によって処分された210万ドルの収益、または1株当たり0.02ドルの部分的に相殺される。

 

アルカディア社の純収入は2021年9月30日までの四半期で1190万ドル、または1株0.13ドルで、1340万ドル、または1株0.14ドルを含み、エバーソン社からの時価での保有収益は実現されていないが、230万ドルの基金減価費用、または1株0.02ドルで部分的に相殺されている

 

アルカディア社の純損失は、2022年9月30日までの9ヶ月間で4120万ドル、または1株0.43ドルであり、(1)コアおよび基金減価費用5850万ドル、または1株当たり0.59ドル、(2)840万ドル、または1株当たり0.08ドルを含む

4

 

 

1株当たりの収益はアイバーソンが実現していない時価建て保有損失からで、一部は基金処分の1340万ドルの収益、または1株0.13ドルで相殺されている。

 

2021年9月30日までの9ヶ月間、アルカディアの純収入は2，010万ドル、あるいは1株0.23ドルであり、その中には、(I)1，510万ドル、あるいは1株0.16ドル、主にAlbertsonsからの未実現時価保有収益；(Ii)660万ドル、あるいは1株0.07ドルを含み、コア投資組合せと基金投資の総収益を処分することができるが、(I)370万ドル、あるいは1株当たり0.04ドルであり、信用損失、直線賃貸料備蓄とテナント減少に関連する部分によって相殺される。これは主に新冠肺炎の流行と(Ii)基金の減価費用230万ドル、あるいは1株当たり0.02ドルによるものである。

 

NAREITで定義されたFFO

 

FFOは2022年9月30日までの四半期で2470万ドル、または1株0.24ドルで、エバーソンが実現していない時価保有損失310万ドル、または1株当たり0.03ドルを含む。

 

FFOは2021年9月30日の四半期までに3830万ドル、または1株0.41ドルであり、その中には1320万ドル、または1株0.14ドルが含まれており、主にAlbertsonsが実現していない時価ベースの持株収益から来ている。

 

2022年9月30日までの9ヶ月間のFFOは8350万ドル、または840万ドル、または1株0.08ドルを含む0.82ドルであり、Albertsonsからの未実現の時価保有損失は、150万ドルで相殺され、または0.01ドルであり、Fund IIIからSelf Storage Managementの権利が処理された。

 

2021年9月30日までの9ケ月、FFOは9，040万ドル、あるいは1株0.97ドルであり、その中に1，510万ドル、あるいは1株0.16ドルを含み、主にエバーソンが実現していない時価建ての保有収益から来て、そして370万ドル、あるいは1株0.04ドルで相殺され、これらの収益は信用損失、直線準備金とテナント減少と関係があり、主に新冠肺炎の疫病による

 

特殊プロジェクト前のFFO

 

2022年9月30日の四半期までに、特別プロジェクトを差し引く前のFFOは2810万ドル、または1株0.28ドルであり、エバーソンが実現していない時価保有損失310万ドル、または1株当たり0.03ドル、130万ドル、または1株0.01ドルの非日常的City Point資本再編および取引コストは含まれていない

 

2021年9月30日までの四半期、特別プロジェクトを差し引く前のFFOは2510万ドル、または1株0.27ドルであり、エバーソンが実現していない時価ベースの持株収益1320万ドル、または1株当たり0.14ドルは含まれていない

 

2022年9月30日までの9ヶ月間、特別プロジェクトを差し引く前のFFOは9310万ドル、または1株0.93ドルであり、その中には、(I)エイバーソンが時価保有損失840万ドルを達成していない、または1株当たり0.08ドル、(Ii)130万ドル、非日常的City Point資本再編と取引コストが1株当たり0.01ドル、(Iii)買収および取引コスト純額90万ドル、または1株0.01ドルが含まれていない

 

2021年9月30日までの9ヶ月間、特別プロジェクトを差し引く前のFFOは7530万ドル、または1株0.81ドルであり、エバーソンが実現していない時価ベースの持株収益1510万ドル、または1株当たり0.16ドルは含まれていない。

 

改訂された2022年ガイドライン

同社は2022年の純収益(赤字)、NAREIT資金の運営と、普通株株主と普通株式保有者が特殊プロジェクトを占めるべき前のFFOを差し引く年次指針を更新した。また、同社は2022年9月30日までのAlbertsonsへの投資に関する確認された未実現持ち株(損失)収益を反映するため、その純収益(損失)とFFOを更新した。同社はその純収益(損失)とNAREIT FFO指導仮説の中で、エバーソンが未来に持ち株収益や損失(すなわち株価変化)を実現していないという前向きな推定を反映していない。未実現の持ち株(損失)やエバーソン株の収益には、特殊プロジェクトの前のFFOは含まれていない

 

5

 

 

 

 

2022年年次指導

 

 

 

頭文字をとる

 

更新後の第1四半期

 

更新後の第2四半期

 

改訂後の第3四半期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通株主は1株当たり純収益を占めなければならない

 

$0.19 to $0.32

 

$0.25 to $0.37

 

$0.27 to $0.36

 

($0.19) to ($0.14)

 

不動産減価償却とリースコスト償却(非持株権益分を差し引く)

 

1.01 to 1.04

 

1.01 to 1.04

 

1.01 to 1.04

 

1.06 to 1.03

 

減価費用(非持株権益分を差し引く)

 

—

 

—

 

—

 

0.58

 

財産処分収益(非持株権分を差し引く)

 

(0.07)

 

(0.07)

 

(0.15)

 

(0.27)

 

経営組合における非持株権益

 

0.02

 

0.02

 

0.02

 

0.02

 

普通株主と普通株式保有者が1株当たり運営するNAREIT資金を占めなければならない

 

$1.15 to $1.31

 

$1.21 to $1.36

 

$1.15 to $1.27

 

$1.20 to $1.22

 

純利益およびその他のコア利益と基金利益を普及させる(A)

 

(0.06) to (0.10)

 

(0.06) to (0.11)

 

(0.06) to (0.12)

 

(0.12)

 

差し引く：2022年9月30日までの9カ月間、アイバーソンが持ち株損失(収益)を実現していない(非持株権益分を差し引く)

 

  —

 

(0.04)

 

0.05

 

0.08

 

特別プロジェクト前の運営資金は、販売促進純利益およびその他の核心利益および基金利益を含まない

 

$1.09 to $1.21

 

$1.11 to $1.21

 

$1.14 to $1.20

 

$1.16 to $1.18

 

純利益およびその他のコア利益と基金利益を普及させる(A)

 

0.06 to 0.10

 

0.06 to 0.11

 

0.06 to 0.12

 

0.12

 

普通株主と普通株式保有者は1株当たりの特殊プロジェクト前の運営資金を占めなければならない

 

$1.15 to $1.31

 

$1.17 to $1.32

 

$1.20 to $1.32

 

$1.28 to $1.30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

__________

 

(A)エイバーソン社A類普通株1株当たり6.85ドルの特別現金配当を反映し、会社は2022年11月7日に株主として2022年10月24日の記録日に配当を受ける予定である。エバーソン社の取締役会は2022年10月13日にエイバーソン社とクロガー社との合意と合併計画について2022年10月13日に配当金を発表した。合併及び関連取引(特別配当金の発表及び支払いを含む)は、監督管理機関及びその他の承認、及び潜在的な訴訟を得る必要があり、その中のいずれも、予想される取引完了の時間及び可能性に影響を与える可能性がある

 

改訂後の指導は，アルカディアの現在の既存市場状況に対する見方と2022年12月31日までの年度の仮定に基づいている。更新された第1四半期指針は先に2022年5月2日に発表され、更新後の第2四半期指針は先に2022年8月2日に発表された。会社の実際の結果が上で提案したガイドラインと変わらない保証はありません。会社は、上述した収益指針を含む、新たな情報、未来の事件、または他の原因によるものを含む、いかなる前向き陳述を公開更新する義務を負わない。より多くの情報については、本プレスリリースで開示されている“安全港声明”および会社が米国証券取引委員会に提出した年次·四半期報告書に開示されている“リスク要因”を参照してください。

 

6

 

 

電話会議

経営陣は2022年11月2日(水)に米東部時間午前11：00に電話会議を開催し、会社の収益と経営業績を審査する。参加者登録とネットワークライブ情報は以下のとおりである.

リアルタイム電話会議：

Date: Wednesday, November 2, 2022

Time: 11:00 AM ET

参加者登録：2022年第3四半期登録

インターネット放送は視聴と再放送のみ：Www.acadiarealty.com投資家やプレゼンテーションや活動の下で

 

同社が利用して利用しようとしている投資家ページはWww.acadiarealty.com重大な非公開情報の開示およびFD法規の規定を遵守する開示義務の1つの手段として、重大な非公開情報を含む可能性のある投資家紹介を掲示することが含まれるが、これらに限定されない。したがって，投資家は会社のプレスリリース，米国証券取引委員会申告書類，公開電話会議，プレゼンテーション，ネットワーク放送に注目するほか，投資家ページにも注目すべきである.ウェブサイト上に含まれるまたはウェブサイトを介してアクセス可能な情報は、参照によって本ファイルに組み込まれておらず、本ファイルの一部でもない。

 

アルカディア不動産信託基金について

Acadia Realty Trustは株式不動産投資信託基金であり、そのダブルコア投資組合と基金運営プラットフォーム及びその規律が厳正な区位駆動型投資戦略を通じて長期、利益の成長を実現することに集中している。Acadia Realty Trustは，一流のコア不動産ポートフォリオを構築し，全国で最も活力のある廊下で有意義に資産を集中させることと，その一連の自由に支配可能な機関基金による利益の日和見主義と付加価値投資と，強力な貸借対照表を維持することで実現している。さらなる資料が必要でしたら、ご覧くださいWww.acadiarealty.com.

 

安全港声明

 

本プレスリリースのいくつかの陳述には、改正後の1933年証券法第27 A節及び改正後の1934年証券取引法第21 E節に適合する展望的陳述が含まれている可能性がある。前向きな陳述は、いくつかの仮定に基づいて、会社の将来の計画、戦略、および予期を記述し、一般に、“可能”、“将”、“すべき”、“予想”、“予想”、“推定”、“信じる”、“意図している”または“プロジェクト”またはその否定または他の変形または同様の用語を使用することによって識別することができる。前向き表現は、既知および未知のリスク、不確実性および他の要素に関連し、会社の実際の結果および財務業績は、このような前向き表現(付加価値および指導声明を含む)の明示的または暗示的な未来の結果および財務業績とは大きく異なる可能性があり、これらに限定されないが、これらに限定されない：(1)新冠肺炎疫病の経済、政治および社会的影響、およびこれらの疫病をめぐる不確実性は、会社のテナントおよびそのレンタル料および他の支払いまたは既存のレンタル約束を履行する能力への影響を含む。(Ii)マクロ経済状況、例えば、中断または資本市場に入ることができない；(Iii)会社がその業務戦略を成功的に実施すること、および識別、引受、融資、完備および多元化買収および投資を統合する能力；(Iv)会社が時々競争に参加する可能性のある市場の一般的な経済状況または経済状況の変化、およびその会社の収入、利益および資金源への影響、(V)会社の貸借コストはインフレ上昇、金利変動およびその他の要素によって増加する, (Vii)独占的意思決定権の不足及び合営企業パートナーの財務状況への依存を含む合営企業及び未合併実体への当社の投資；(Viii)自社がその発展及び再建プロジェクトから予想される財務成果を得る能力；(Ix)テナントは、賃貸契約が満了した後に会社と契約を更新する能力および意欲、会社が継続期間または会社が既存のテナントを交換する権利を行使するときに、同じまたはそれ以上の条件で物件を再賃貸する能力、およびそれによって生じる可能性のある会社の義務

7

 

 

(X)環境問題に対する当社の潜在的責任、(Xi)災害性天気およびその他の自然事件が当社の財産に与える損害、および気候変動の実際の影響、(Xii)未保険の損失、(Xiii)経済、市場、法律、税務およびその他の考慮事項を考慮して、当社はその不動産投資信託基金資格を維持する能力と意思、(Xiv)新冠肺炎の大流行中に遠隔技術の使用に関するネットワークセキュリティリスクの増加を含む情報技術セキュリティホール；(Xv)主要幹部の損失；(16)企業の環境、社会およびガバナンス(“ESG”)指標、目標および指標に関する方法および推定の正確性、テナントは、ESG指標を報告し、ESG目標および指標を達成する意欲および能力、ならびに政府規制がそのESG作業に及ぼす影響を報告する。

 

これらの要因は網羅されているものではなく、他の要因は、2021年12月31日までの10-K表年次報告において“リスク要因”の節で議論されたリスク要因、および会社が米国証券取引委員会に提出した他の定期的または現在の報告を含む会社の将来の業績および財務パフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。本プレスリリースの任意の前向きな陳述は、本プレスリリースまでの日のみを説明する。会社は、会社がこれに対する予想の任意の変化、またはそのような展望的陳述に基づくイベント、条件、または状況の変化を反映するために、本明細書に含まれる任意の前向き陳述の任意の更新または修正を開示することを義務を負わないことまたは承諾することを明確に示す。

 

8

 

 

アルカディア不動産信託とその子会社

連結業務報告書(A)

(ドルと普通株は千単位で、1株当たりのデータは除く)

 

 

 

3か月まで
九月三十日

 

 

9か月で終わる
九月三十日

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

収入.収入

 

 

 

 

(重記のとおり)(B)

 

 

 

 

 

(重記のとおり)(B)

 

賃料収入

 

$

78,453

 

 

$

70,302

 

 

$

238,479

 

 

$

208,369

 

他にも

 

 

1,493

 

 

 

1,594

 

 

 

7,233

 

 

 

4,771

 

総収入

 

 

79,946

 

 

 

71,896

 

 

 

245,712

 

 

 

213,140

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運営費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減価償却および償却

 

 

33,744

 

 

 

30,064

 

 

 

102,428

 

 

 

91,244

 

一般と行政

 

 

10,170

 

 

 

9,910

 

 

 

32,768

 

 

 

29,555

 

不動産税

 

 

11,749

 

 

 

11,028

 

 

 

34,657

 

 

 

34,448

 

物件経営

 

 

13,810

 

 

 

12,443

 

 

 

40,727

 

 

 

38,288

 

減価費用

 

 

33,311

 

 

 

9,925

 

 

 

33,311

 

 

 

9,925

 

総運営費

 

 

102,784

 

 

 

73,370

 

 

 

243,891

 

 

 

203,460

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

処分財産の収益

 

 

8,885

 

 

 

—

 

 

 

49,916

 

 

 

10,521

 

営業収入

 

 

(13,953

)

 

 

(1,474

)

 

 

51,737

 

 

 

20,201

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未合併関連会社の権益(赤字)

 

 

(50,579

)

 

 

372

 

 

 

(46,169

)

 

 

3,153

 

利子とその他の収入

 

 

3,994

 

 

 

2,354

 

 

 

9,890

 

 

 

6,108

 

実現及び未実現の持株(損失)投資及びその他の収益

 

 

(7,862

)

 

 

46,493

 

 

 

(18,415

)

 

 

53,460

 

利子支出

 

 

(21,162

)

 

 

(16,614

)

 

 

(58,309

)

 

 

(50,302

)

所得税前経営収入(赤字)

 

 

(89,562

)

 

 

31,131

 

 

 

(61,266

)

 

 

32,620

 

所得税の割引

 

 

17

 

 

 

(59

)

 

 

(7

)

 

 

(399

)

純収益

 

 

(89,545

)

 

 

31,072

 

 

 

(61,273

)

 

 

32,221

 

償還可能な非持株権益は純損失を占めなければならない

 

 

3,193

 

 

 

—

 

 

 

3,193

 

 

 

—

 

非持株権益は純損失を占めなければならない

 

 

30,461

 

 

 

(19,065

)

 

 

18,653

 

 

 

(11,686

)

Acadiaの純収入に起因する

 

$

(55,891

)

 

$

12,007

 

 

$

(39,427

)

 

$

20,535

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

差し引く：参加証券の純収入

 

 

(198

)

 

 

(156

)

 

 

—

 

 

 

(468

)

普通株主は純収入を占めるべきである
1株当たりの利益は基本的に

 

$

(56,089

)

 

$

11,851

 

 

$

(39,427

)

 

$

20,067

 

転換希釈性転換可能証券の影響を仮定する

 

 

(1,804

)

 

 

—

 

 

 

(1,804

)

 

 

—

 

継続経営収入証券収益を差し引いた1株当たり減額収益

 

$

(57,893

)

 

$

11,851

 

 

$

(41,231

)

 

$

20,067

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加重平均1株当たり基本収益

 

 

94,980

 

 

 

88,481

 

 

 

94,758

 

 

 

87,217

 

1株当たりの利益の加重平均株価

 

 

95,251

 

 

 

88,481

 

 

 

94,849

 

 

 

87,217

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1株当たり純収益-基本(C)

 

$

(0.59

)

 

$

0.13

 

 

$

(0.42

)

 

$

0.23

 

1株当たり純収益-希釈後(C)

 

$

(0.61

)

 

$

0.13

 

 

$

(0.43

)

 

$

0.23

 

 

9

 

 

アルカディア不動産信託とその子会社

連結純収入(赤字)と業務資金の入金(a，d)

(ドル、普通株式、単位は千、1株当たりのデータは除く)

 

 

 

3か月まで
九月三十日

 

 

9か月で終わる
九月三十日

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

(重記のとおり)(B)

 

 

 

 

 

(重記のとおり)(B)

 

Acadiaの純収入に起因する

 

$

(55,891

)

 

$

12,007

 

 

$

(39,427

)

 

$

20,535

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不動産減価償却と賃貸費用償却(純額)
非制御的権益シェア)

 

 

27,097

 

 

 

23,111

 

 

 

78,007

 

 

 

69,995

 

減価費用(非持株権益分を差し引く)

 

 

58,481

 

 

 

2,294

 

 

 

58,481

 

 

 

2,294

 

財産処分収益(非持株権分を差し引く)

 

 

(2,055

)

 

 

—

 

 

 

(11,892

)

 

 

(4,163

)

共同事業単位の所有者は収入を占めなければならない

 

 

(3,083

)

 

 

749

 

 

 

(2,057

)

 

 

1,371

 

割り当て-第一選択操作ユニット

 

 

123

 

 

 

123

 

 

 

369

 

 

 

369

 

普通株主と共同運営単位の所有者は運営資金を占めなければならない

 

$

24,672

 

 

$

38,284

 

 

$

83,481

 

 

$

90,401

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減算：City Points株転換オプションの影響(E)

 

 

(906

)

 

 

—

 

 

 

(906

)

 

 

—

 

普通株主と普通株式保有者向けFFO−希釈

 

$

23,766

 

 

$

38,284

 

 

$

82,575

 

 

$

90,401

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特別プロジェクトの調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

プラス：買収コスト、安価な購入収益を差し引く

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

859

 

 

 

—

 

追加：City Point買収と取引関連コスト

 

 

364

 

 

 

—

 

 

 

364

 

 

 

—

 

追加：City Points株転換オプションの影響(E)

 

 

906

 

 

 

—

 

 

 

906

 

 

 

—

 

差し引く：エイバーソンや他社への投資では保有損失(収益)が実現していない(非持株権益分を差し引く)

 

 

3,068

 

 

 

(13,198

)

 

 

8,379

 

 

 

(15,084

)

普通株主と普通株式保有者は特殊プロジェクト前の運営資金を占めなければならない

 

$

28,104

 

 

$

25,086

 

 

$

93,083

 

 

$

75,317

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1株当たりの運営資金--減額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加重平均流通株、GAAP収益

 

 

94,980

 

 

 

88,481

 

 

 

94,758

 

 

 

87,217

 

加重平均は次元単位が完了していない

 

 

5,308

 

 

 

5,121

 

 

 

5,311

 

 

 

5,125

 

優先運営単位を普通株式に変換すると仮定する

 

 

25

 

 

 

465

 

 

 

465

 

 

 

465

 

LTIP単位と制限された株式単位を
普通株

 

 

—

 

 

 

16

 

 

 

—

 

 

 

—

 

普通株式と普通株の加重平均

 

 

100,313

 

 

 

94,083

 

 

 

100,534

 

 

 

92,807

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1株当たりの普通株と普通株運営単位の運営償却資金

 

$

0.24

 

 

$

0.41

 

 

$

0.82

 

 

$

0.97

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊プロジェクト前の営業償却資金は、普通株と普通運営単位で計算します

 

$

0.28

 

 

$

0.27

 

 

$

0.93

 

 

$

0.81

 

 

10

 

 

アルカディア不動産信託とその子会社

総合営業収入と財産営業収入純額の入金(“NOI”)(A)

(千ドル)

 

 

 

3か月まで
九月三十日

 

 

9か月で終わる
九月三十日

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

(重記のとおり)(B)

 

 

 

 

 

(重記のとおり)(B)

 

連結営業収入

 

$

(13,953

)

 

$

(1,474

)

 

$

51,737

 

 

$

20,201

 

追加回：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般と行政

 

 

10,170

 

 

 

9,910

 

 

 

32,768

 

 

 

29,555

 

減価償却および償却

 

 

33,744

 

 

 

30,064

 

 

 

102,428

 

 

 

91,244

 

減価費用

 

 

33,311

 

 

 

9,925

 

 

 

33,311

 

 

 

9,925

 

もっと少ない：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

時価賃貸料、直線賃貸料、その他の調整を上回る/下回る

 

 

(4,680

)

 

 

(4,810

)

 

 

(16,943

)

 

 

(13,742

)

処分財産の収益

 

 

(8,885

)

 

 

—

 

 

 

(49,916

)

 

 

(10,521

)

総合雑音

 

 

49,707

 

 

 

43,615

 

 

 

153,385

 

 

 

126,662

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併騒音で償還可能な非持株権益

 

 

(537

)

 

 

—

 

 

 

(537

)

 

 

—

 

合併騒音中の非持株権

 

 

(13,669

)

 

 

(11,714

)

 

 

(44,767

)

 

 

(33,437

)

差し引く：上記NOI基金における運営パートナーの権益

 

 

(4,009

)

 

 

(2,983

)

 

 

(11,917

)

 

 

(8,517

)

補足：未合併業務における運営組合企業のシェア
合弁企業NOI(F)

 

 

3,542

 

 

 

2,961

 

 

 

10,882

 

 

 

10,025

 

NOI-コア製品組合せ

 

$

35,034

 

 

$

31,879

 

 

$

107,046

 

 

$

94,733

 

 

11

 

 

アルカディア不動産信託とその子会社

合併貸借対照表(A)

(千ドル)

 

 

自分から

 

 

 

九月三十日
2022

 

 

十二月三十一日
2021

 

資産

 

 

 

 

 

 

不動産投資、コストで計算する

 

 

 

 

 

 

土地

 

$

829,313

 

 

$

739,641

 

建物と改善策

 

 

2,998,230

 

 

 

2,892,051

 

テナント状況を改善する

 

 

213,316

 

 

 

199,925

 

建設中の工事

 

 

13,117

 

 

 

11,131

 

使用権資産--融資リース

 

 

25,086

 

 

 

25,086

 

 

 

 

4,079,062

 

 

 

3,867,834

 

減算：減価償却累計と償却

 

 

(704,609

)

 

 

(648,461

)

経営性不動産、純価値

 

 

3,374,453

 

 

 

3,219,373

 

開発中の不動産

 

 

186,360

 

 

 

203,773

 

不動産純投資

 

 

3,560,813

 

 

 

3,423,146

 

受取手形の純額

 

 

123,966

 

 

 

153,886

 

未合併関連会社への投資と下敷き

 

 

317,422

 

 

 

322,326

 

その他の資産、純額

 

 

234,558

 

 

 

186,509

 

使用権資産--経営リース、純額

 

 

38,158

 

 

 

40,743

 

現金と現金等価物

 

 

18,068

 

 

 

17,746

 

制限現金

 

 

12,635

 

 

 

9,813

 

未収賃貸料，純額

 

 

46,821

 

 

 

43,625

 

販売対象物件の資産を保有する

 

 

11,057

 

 

 

63,952

 

総資産

 

$

4,363,498

 

 

$

4,261,746

 

 

 

 

 

 

 

 

負債.負債

 

 

 

 

 

 

担保ローンやその他の支払手形、純額

 

$

945,235

 

 

$

1,140,293

 

無担保支払手形，純額

 

 

694,310

 

 

 

559,040

 

無担保信用限度額

 

 

178,287

 

 

 

112,905

 

売掛金とその他の負債

 

 

201,033

 

 

 

236,415

 

賃貸負債--賃貸、純額

 

 

36,157

 

 

 

38,759

 

配当金と割り当てに応じる

 

 

18,393

 

 

 

14,460

 

未合併合同会社の収入と投資の割り当てを超える

 

 

8,880

 

 

 

9,939

 

総負債

 

 

2,082,295

 

 

 

2,111,811

 

引受金とその他の事項

 

 

 

 

 

 

償還可能な非持株権益

 

 

72,352

 

 

 

—

 

株権

 

 

 

 

 

 

アルカディア株主権益

 

 

 

 

 

 

普通株、額面0.001ドル、許可発行200，000，000株、発行済みと発行済みはそれぞれ94，951，297株と89，303，545株である

 

 

95

 

 

 

89

 

追加実収資本

 

 

1,940,033

 

 

 

1,754,383

 

その他の総合収益を累計する

 

 

49,684

 

 

 

(36,214

)

累積収益の分配を超える

 

 

(287,262

)

 

 

(196,645

)

アルカディア株主資本総額

 

 

1,702,550

 

 

 

1,521,613

 

非制御的権益

 

 

506,301

 

 

 

628,322

 

総株

 

 

2,208,851

 

 

 

2,149,935

 

総負債、権益、償還可能な非持株権益

 

$

4,363,498

 

 

$

4,261,746

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12

 

 

アルカディア不動産信託とその子会社

財務的要点備考：

 

(a)
会社の貸借対照表及び経営業績に関するその他の資料及び分析は、会社の現在の8-Kレポートの期間中の会社四半期補足開示を参照してください。この報告は会社のウェブサイトで調べることができます。URLはWww.acadiarealty.com.
(b)
これまでに報告された金額との詳細な入金およびその調整の詳細な説明を理解するために、2022年3月1日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10-K年次報告および改訂された8-K表を参照してください。この重述は主に会社の合併貸借対照表、経営報告書とキャッシュフロー表のいくつかの金額の分類に影響を与える。
(c)
希釈後の1株当たり収益は，会社が普通株を発行した証券や他の契約が行使または普通株に変換された場合に発生する可能性のある希釈を反映している。当社の“運営組合”Acadia Realty Limited Partnershipにおける有限組合権益単位(“OP単位”)変換の影響は表に反映されておらず，OP単位は1対1の原則で普通株に交換可能である。当該等経営単位に割り当てられた収入は同じ基準で割り当てられ、連結財務諸表に非制御的権益に反映される。したがって，これらの運営単位の転換は希釈後の1株当たり利益の決定に純影響を与えないと仮定した。
(d)
当社は、全米不動産投資信託協会(“NAREIT”)が定義した運営資金(“FFO”)および物件運営純収入(“NOI”)は、不動産投資信託基金やアナリストの輪内で広く受け入れられ使用されているため、権益系不動産投資信託基金運営表現の適切な補足開示であると考えている。また、当社は、ある異常なプロジェクトの非典型的な性質(以下にさらに説明するような)に鑑みて、“特殊プロジェクトに先立つFFO”も経営業績の適切な補足開示であると考えている。FFO，特殊プロジェクト前のFFOとNOIは，投資家が会社の業績を分析するのを助けるためである。それらは、純収入の中で経営業績を反映できない様々な項目、例えば不動産販売収益(損失)、減価償却と償却、不動産減価を排除しているからである。さらに、NOIは利子支出を含まず、特別な項目がいくつかの異常な項目を含まない前に、FFOは含まれない(以下に説明する)。当社がFFOやNOIを計算する方法は，他のREITsが用いている方法とは異なる可能性があるため，他のREITsと比較できない可能性がある。特殊プロジェクト前のFFOおよびFFOは、公認会計原則(“GAAP”)によって定義された運営によって生成された現金を表すものではなく、すべての現金需要(分配を含む)を満たすために使用可能な現金も示さない。これらの評価基準は、会社の業績の純収益(損失)を評価する代替指標と見なすべきではなく、流動性のキャッシュフローを評価する代替基準と見なすべきでもない。NAREITの定義と一致して、会社はFFOを純収益(公認会計基準に従って計算)と定義し、不動産販売の収益(損失)を含まず、不動産の減価償却と償却·減価を加えている, 合併していない共同企業と合弁企業を調整した後。同様にNAREITのFFOの定義と一致し、同社はその主要業務(AlbertsonsのようなRCP投資に関する投資を含む)の付帯損益をFFOに計上することを選択している。特殊プロジェクト前のFFOは、NAREITによるFFOの定義から始まり、FFO(またはその1株当たりの収益計算における分子の調整として)を調整し、管理層が比較不可能であると考え、会社の不動産組合結果を指示するいくつかの異常項目を考慮することなく、費用、収入、収益、特にエバーソンで投資された企業が時価ベースでの損益を実現していない影響、City Pointに関連する資本再編や取引コストの影響を考慮しない。
(e)
この額は会社の総合経営報告書では確認されていません。逆に、それは、City Point資本再構成に関連する他のパートナーに付与された承認権利および会社が将来その所有権を増加させる機会と共に発行される可能性がある普通株の仮定発行の影響を反映するために、その希釈後の1株当たり収益計算において分子に対する必要なGAAP調整を表す。2022年9月、パートナー間の経済状況を変更することなく、協定を修正し、会社がその普通株を用いてCity Pointを決済する将来増加する可能性のある所有権の能力を廃止した。この改訂後、パートナーと締結したこれらの合意に基づいて増加した持株量(あれば)は現金で支払われるため、希釈後の1株当たり収益を計算する際にさらなる調整を行う必要はない。このような調整は第4四半期と未来に再び起こらないだろう。このような調整は今後数四半期に再び起こらないだろう。
(f)
NOIの比例シェアは，運営組合が合弁企業または基金ごとの運営協議で宣言した所有権パーセンテージに基づいており，運営組合が基金内で合併していない合弁企業に占めるNOIシェアは含まれていない.

 

 

13