Balchem社は第3四半期の売上高が2.443億ドル、純収益が2520万ドル、GAAPの1株当たり収益が0.78ドル、調整後の1株当たり収益が1.00ドルだったと発表した

ニュージャージー州モンビル、2022年11月4日-Balchem Corporation(ナスダック：BCPC)は本日発表され、2022年第3四半期の純収益は2，520万ドルだったが、2021年の第3四半期の純収益は2，500万ドル、調整後の純収益(A)は3，240万ドル、前年同期は3，000万ドル、調整後のEBITDA(A)は5，380万ドル、前年同期は4，830万ドルであった。

2022年第3四半期の財務ハイライト：

·純売上高は2.443億ドルで、前年同期比4640万ドル増加し、23.4%増加し、この3つの細分化市場の売上高はいずれも増加した：人間の栄養と健康、動物栄養と健康および特色製品。

·調整後のEBITDAは5380万ドルで前年より540万ドル増加し、11.2%増加した

·GAAPの純収益は2520万ドルで、前年より20万ドル増加し、0.9%増加した。これらの純収益によりGAAPの1株当たり収益は0.78ドルとなった

·調整後の純収益は3240万ドルで、前年より240万ドル増加し、8.0%増加した。これらの調整後の純収益は、調整後の1株当たり収益(A)が1.00ドルとなった

·18.8%の実質税率は前年22.0%の税率より327ベーシスポイント低い

·2022年第3四半期の運営キャッシュフローは4160万ドル、四半期フリーキャッシュフロー(A)は2680万ドル。

最新のハイライト：

·2022年8月30日、Cardinal Associates Inc.とそのBergstrom Nutrition業務(総称してBergstromと呼ぶ)の買収を完了し、Bergstromはワシントン州バンクーバーに本社を置くリーディングメタンスルホニルメタン(MSM)科学メーカーである。MSMは1種の広く使用されている成分であり、強力な科学的証拠があり、関節健康、運動栄養、皮膚と美容、健康老化とペット健康に対するメリットを支持している。ベグストロンのMSMブランド“OptiMSM®”は市場で最も品質と純度の高いMSMを提供し、米国GRASの“一般的に安全とされている”という称号を獲得した唯一のMSMブランドでもある。

·BalchemのVitaCholine®ブランドが最近、米国で有名なNutraIngredients年間最優秀配合賞-認知機能賞を受賞した。VitaCholine®はコリンの主要な源であり、コリンは児童の認知と脳の発育を支持する基本的な栄養物質である。コーネル大学の研究者が最近発表した臨床研究によると、妊娠中にコリンレベルの高い母親が産んだ乳児を補充することは脳に顕著なメリットがあることが示されている。

·第3四半期に4100万ドルの循環債務を返済しました。純債務は4.061億ドル、純債務ベースの全体レバー率は1.9。

バルチュム会長で総裁兼最高経営責任者のテッド·ハリス氏は、“2022年第3四半期はバルチュムのもう一つの穏健な成長の四半期であり、厳しさを増すマクロ経済環境の中で、売上高と収益の前年比増加を実現した。また、私たちは私たちの戦略計画をさらに加速させ、Bergstromを買収することが突出していることを非常に嬉しく思います。今回の買収は、私たちが人類の栄養と健康部門と動物栄養と健康部門に提供した科学に基づく健康と栄養製品を増加させ、私たちの既存の有機成長プラットフォームと協同を実現した“と述べた

ハリスさんは“私はこの機会を借りて私たちのすべての従業員に私たちの強い業績に貢献していただきたいと思います。独特で挑戦的な市場環境で奉仕し続け、業績を推進することに専念してくれてありがとうございます。同時にBergstromチームがBalchemに来ることを再度歓迎します”と補足した

2022年9月30日現在の業績(監査なし)

(千ドル1株当たりのデータは除く)

						3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
						2022						2021						2022						2021
純売上高						$	244,267					$	197,869					$	709,827					$	585,890
毛利率						68,430						60,934						211,812						179,108
運営費						34,805						28,421						99,931						85,427
運営収益						33,625						32,513						111,881						93,681
その他の費用						2,540						428						3,908						1,594
所得税費用を差し引く前の収益						31,085						32,085						107,973						92,087
所得税費用						5,836						7,072						24,012						20,932
純収益						$	25,249					$	25,013					$	83,961					$	71,155
希釈して普通株当たり純収益						$	0.78					$	0.77					$	2.59					$	2.18
調整後EBITDA(A)						$	53,774					$	48,344					$	163,815					$	144,213
調整後純収益(A)						$	32,387					$	29,975					$	100,191					$	88,819
調整後1株当たりの普通株純収益(A)						$	1.00					$	0.92					$	3.09					$	2.72
希釈後と調整後の普通株当たりの純収益を計算するための株						32,367						32,644						32,392						32,651

2022年第3四半期の財務実績：

ヒト栄養·健康部門の四半期売上高は1兆427億ドルで、前年同期比3150万ドル増加し、28.3%増加した。この成長は主に食品·飲料市場の販売増加、最近の買収の貢献、鉱物·栄養素業務の販売増加によって推進されているが、外国為替レートの変化に関する悪影響はこの増加を部分的に相殺している。この部門の第3四半期の運営収益は2，060万ドルで、前年同期の1，980万ドルより80万ドル増加し、4.0%増加し、主な原因は前述の売上高と平均販売価格が上昇したが、一部は製造投入コストの上昇、最近の買収に関する償却や運営費用の増加、前年に保険精算を受けた時間によって相殺された。2022年第3四半期と2021年第3四半期の買収済み無形資産償却に関する非現金支出を除くと、それぞれ400万ドルと430万ドル、2022年第3四半期の買収関連無形資産追加償却210万ドルと在庫推定値調整150万ドル、および2021年第3四半期の山洪事件に関連した支出20万ドルで、この部門の調整後の運営収益(A)は2，820万ドルだったが、前年同期は2，430万ドルで同16.1%増加した

動物栄養·健康部門の四半期売上高は6560万ドルで、前年同期比940万ドル増加し、16.7%増加した。この増加は，単胃や反芻動物種市場の売上増加と，最近のBergstrom買収への貢献によるものであり，小型動物栄養業務が含まれているが，外貨レート変化に関する悪影響は部分的に相殺されている。この部門の第3四半期の運営収益は800万ドルで、前年同期の740万ドルに比べて60万ドル増加し、8.0%増加したが、これは主に上記の売上高と平均販売価格の上昇によるものだが、製造投入コストと流通コストの増加分はこの増加を相殺している。2022年第3四半期と2021年第3四半期の買収済み無形資産の償却に関する非現金支出を除くと、それぞれ10万ドルと20万ドル、2021年第3四半期の山津波事件に関連した支出は30万ドルで、同部門の第3四半期の運営調整後の収益は820万ドルだったが、前年同期は780万ドルで、前年同期比4.7%増加した

特殊製品部門の四半期売上高は2960万ドルで前年同期比200万ドル増加し，7.3%と増加したが，これは性能ガス業務の製品売上高が増加したが，一部は植物栄養売上高の低下によって相殺され，外貨レート変化に関する悪影響があったためである。この部門の運営収益は710万ドルであったが，前年同期は650万ドルと70万ドルまたは10.1%増加しており，これは主に前述の売上高の増加によるものであるが，一部は製造投入コストの増加によって相殺されている。2022年第3四半期と2021年第3四半期の無形資産の償却買収に関する非現金支出がそれぞれ100万ドルと120万ドルの影響を除いて、この部門の調整後の運営収益は810万ドルだったが、前年同期は770万ドルで、前年同期比5.8%増加した

2022年9月30日までの四半期、総合毛利は6840万ドルで、前年同期の6090万ドルから750万ドル増加し、12.3%増となった。毛金利が売上高に占めるパーセンテージは28.0%であり、前年同期の30.8%より278ベーシスポイント低下し、主にある製造投入コストと流通コストの増加及び前年の保険収益の時間手配によるものである。この四半期の運営支出は3480万ドルで前年同期比640万ドル増加し，主にKappaとBergstromの増額と償却，外部サービスの増加によるものであるが，報酬に関するコスト減少分はこの増加を相殺している。730万ドルの無形資産償却に関する非現金運営費用は含まれておらず、運営費は2750万ドルで、売上高の11.3%を占めている。

2022年第3四半期と2021年第3四半期の利息支出はそれぞれ360万ドルと60万ドルだった。2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月間の有効税率はそれぞれ18.8%と22.0%です。実際の税率が前年より低下した要因は、ある税収控除や控除の増加により、有利な返還調整準備金があることである

2022年9月30日までの四半期、運営活動が提供するキャッシュフローは4，160万ドル、自由キャッシュフローは2，680万ドル。2022年9月30日現在の2.26億ドルの純運営資本には5650万ドルの現金残高が含まれており、これは4100万ドルの循環融資の返済、および資本支出と無形資産買収の1500万ドルを反映している

テッドHarrisは“私はBalchemチームが現在の市場状況で管理を継続していることと、私たちが示した粘り強さと能力に非常に満足しており、挑戦に満ちた時期でも強力な業績を上げることができる。私たちはまだ私たちの未来に興奮しています。私たちは世界の健康と栄養需要に解決策を提供し、同時に私たちのすべての利害関係者の強力な執事として機能しています“

四半期電話会議

四半期電話会議は2022年11月4日(金)東部時間午前11：00に開催され、2022年第3四半期の業績を振り返る。社長兼最高経営責任者のテッド·ハリス氏とマーティン·ベンターソン最高財務責任者が電話会議を主宰する。電話会議開始予定時間の5分前に無料電話1-877-407-8289(ローカルダイヤル1-201-689-8341)に電話して会議を聴くように招待します。電話会議は2022年11月18日金曜日に終了するまで電話会議終了2時間後に再放送される。電話会議の再放送を聴くには、1-877-660-6853(ローカルに1-201-612-7415)に電話し、会議ID#13733850を使用してください。

市場情報を細分化する

Balchem社は3つの業務部門を報告した：人類の栄養と健康、動物栄養と健康及び特色製品。ヒト栄養·健康部門は、カスタマイズされた食品·飲料原料システム、並びに重要な栄養素を提供し、食品、サプリメント、製薬業界の様々な応用に応用されている。動物栄養と保健部は多くの動物保健品市場のために製品を製造と供給する。Balchemは特殊製品により医療や他業界用の特殊包装化学品を提供し，微量栄養素農業市場にキレートミネラルを提供している。私たちは、部門以外の製品の販売および生産およびその他の副次的業務活動が“その他および分配されていない”に含まれていることを報告することができる

前向きに陳述する

本プレスリリースは、リスクおよび不確定要素に関連する未来のイベントに対するBalchemの期待または信念を反映する前向き陳述を含む。Balchemは展望性陳述に反映された予想が正しいことが証明されることを保証することはできず、様々な要素はBalchemの予想と大きく異なる結果を招く可能性があり、Balchemは2021年12月31日までの年間報告Form 10-Kと2022年6月30日までの四半期Form 10-Qで決定されたリスクと要素を含む。展望的陳述のすべての内容は上記の警告的陳述によって制限される。Balchemは未来の日付がその展望または他の展望的な陳述を更新する責任を負わない

連絡先：Balchem社Jacqueline Yarmolowicz(電話：845-326-5600)

選定された財務データ(監査なし)

($ in 000’s)

Balchem社

キャッシュフロー表簡明連結報告書

(千ドル)

(未監査)

						9月30日までの9ヶ月間
						2022						2021
経営活動のキャッシュフロー：
純収益						$	83,961					$	71,155
純収益と経営活動が提供する現金純額を調整する
減価償却および償却						37,958						36,622
株補償費用						9,838						8,809
その他の調整						912						(2,231)
資産と負債の変動						(35,788)						1,668
経営活動が提供する現金純額						96,881						116,023
投資活動によるキャッシュフロー：
買収のために支払った現金を差し引く						(365,780)						—
得られた資本支出と無形資産						(35,793)						(22,391)
保険や資産売却からの収益						198						1,272
転換可能な手形を買う						(150)						—
投資活動のための現金純額						(401,525)						(21,119)
資金調達活動のキャッシュフロー：
循環融資収益						435,000						5,000
循環ローンの元金支払い						(81,000)						(60,000)
債務を得た元金支払い						(30,782)						—
融資コストのための現金						(1,232)						—
融資リース元金支払い						(125)						(118)
株式オプションを行使して得られる収益						2,172						6,351
支払済み配当金						(20,708)						(18,704)
在庫株を購入する						(35,245)						(18,762)
融資活動提供の現金純額						268,080						(86,233)
為替レート変動が現金に与える影響						(10,186)						(3,229)
現金および現金等価物の増加						(46,750)						5,442
期初現金及び現金等価物						103,239						84,571
期末現金と現金等価物						$	56,489					$	90,013

非GAAP財務情報

米国(U.S.)規定に基づいて財務結果を開示する以外は公認会計原則(GAAP)によると、この収益ニュース原稿には非GAAP財務指標が含まれており、これらの指標は私たちの過去の財務業績と未来の業績を理解し比較するのに役立つと考えられる。本プレスリリースにおける非GAAP財務指標には，調整後の毛金利，調整後の運営収益，調整後の純収益と関連する調整後の1株当たりの希薄収益，EBITDA，調整後のEBITDA，調整後の所得税支出，自由現金流量がある。同社が開示する非GAAP財務指標は、いくつかの業務合併会計調整および買収、特定の持分補償、およびいくつかの使い捨てまたは異常な取引に関連するいくつかの他の項目を含まない。詳細な非公認会計基準調整は次の表を参照し、関連する脚注で説明した。これらの非公認会計基準の財務計量は公認会計基準によって計算された財務計量に取って代わるか、あるいは優れているとみなされてはならず、公認会計基準に基づいて計算された財務結果とこれらの結果による照合を慎重に評価すべきである。投資家は非GAAP測定標準を関連GAAP測定標準の代替方案と見なすべきではない。

以下に述べた非公認会計基準財務計量と最も直接比較可能な公認会計基準財務計量との間の入金を述べる。

表1

非公認会計原則計量と公認会計原則の入金

(千ドル1株当たりのデータは除く)

(未監査)

						3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
						2022						2021						2022						2021
調整後毛利の掛け金
公認会計基準毛利回り						$	68,430					$	60,934					$	211,812					$	179,108
山津波発生事件に関する費用(1)						—						543						—						4,308
在庫価格調整(2)						1,584						—						1,584						—
無形資産の償却と融資リース(三)						677						336						1,313						1,164
調整後毛利率						$	70,691					$	61,813					$	214,709					$	184,580
調整後の業務収益を照合する
アメリカ公認会計基準運営収益						$	33,625					$	32,513					$	111,881					$	93,681
山津波発生事件に関する費用(1)						—						543						—						4,308
在庫価格調整(2)						1,584						—						1,584						—
無形資産の償却と融資リース(三)						7,975						6,207						19,840						19,025
取引·統合費用、企業資源計画実施費用及び分配されていない法律費用(4)						1,640						305						2,816						1,005
調整後の運営収益						$	44,824					$	39,568					$	136,121					$	118,019
調整後の純収益の掛け金
公認会計基準純収益						$	25,249					$	25,013					$	83,961					$	71,155
山津波発生事件に関する費用(1)						—						543						—						4,308
在庫価格調整(2)						1,584						—						1,584						—
無形資産の償却と融資リース(三)						8,097						6,278						20,103						19,237
取引·統合費用、企業資源計画実施費用及び分配されていない法律費用(4)						1,640						305						2,816						1,005
または対価負債のある未実現外貨収益と外貨長期契約の純実現収益(5)						(2,015)						—						(2,527)						—
所得税調整(6)						(2,168)						(2,164)						(5,746)						(6,886)
調整後純収益						$	32,387					$	29,975					$	100,191					$	88,819
調整後の普通株1株当たり純収益−希釈後						$	1.00					$	0.92					$	3.09					$	2.72

下記表に公認会計原則により決定された金額を用いて計算した2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の純収入とEBITDAと調整後EBITDAとの入金を示す。

表2

(未監査)

次の表に2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月のGAAP有効所得税税率と非GAAP有効所得税税率の入金を示す。

表3

(未監査)

次の表は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の経営活動に提供された現金純額と自由キャッシュフローの入金を示しています。

表4

(未監査)

						3か月まで 九月三十日												9か月で終わる 九月三十日
						2022						2021						2022						2021
経営活動が提供する現金純額						$	41,620					$	39,634					$	96,881					$	116,023
資本支出と資本化のERP実施コスト						(14,841)						(8,559)						(35,021)						(22,106)
自由キャッシュフロー						$	26,779					$	31,075					$	61,860					$	93,917