カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
For the transition period from to
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
状態： (会社または組織の州またはその他の管轄区域) | (I.R.S.従業員身分証明書番号) |
(主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
ファイルマネージャを加速する☐ | 非加速ファイルマネージャ☐ | 比較的小さな報告会社 | 新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が取引所法第12 b−2条で定義された空殻会社であるか否かをチェックマークで示す。はい、そうです
Qurate Retail，Inc.普通株の流通株数は、2022年7月31日まで：
Aシリーズ普通株 | | ||
Bシリーズ普通株 | |
カタログ表
カタログ表
第1部-財務情報 | ||
項目1.財務諸表 | ||
Qurate小売，Inc.子会社と簡明な連結貸借対照表(未監査) |
| I-3 |
Qurate小売，Inc.子会社と簡明連結業務報告書(未監査) | I-5 | |
Qurate小売，Inc.及び付属会社簡明総合総合収益(赤字)表(未監査) | I-6 | |
Qurate小売，Inc.子会社キャッシュフロー表簡明連結報告書(監査なし) | I-7 | |
Qurate小売，Inc.子会社との連結権益簡明報告書(未監査) | I-8 | |
Qurate小売，Inc.子会社簡明連結財務諸表付記(未監査) | I-10 | |
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析 | I-25 | |
第3項は市場リスクに関する定量的かつ定性的開示である。 | I-38 | |
項目4.制御とプログラム | I-39 | |
第2部-その他の資料 | II-1 | |
項目1.法的訴訟 | II-1 | |
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用 | II-1 | |
項目6.展示品 | II-2 | |
サイン | II-3 |
I-2
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
簡明総合貸借対照表
(未監査)
| 六月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| ||
2022 | 2021 | |||||
百万単位の金額 | ||||||
資産 | ||||||
流動資産： | ||||||
現金と現金等価物 | $ | |
| | ||
貿易およびその他の受取金、信用損失準備金を差し引く#ドル |
| |
| | ||
在庫、純額 |
| |
| | ||
受取賠償協定 | | | ||||
その他流動資産 |
| |
| | ||
流動資産総額 |
| |
| | ||
財産と設備、純額 |
| |
| | ||
償却の影響を受けない無形資産(付記5)： | ||||||
商誉 |
| |
| | ||
商標 |
| |
| | ||
| |
| | |||
無形資産純資産を償却すべき(付記5) |
| |
| | ||
原価で計算した累積償却その他の資産を差し引く |
| |
| | ||
総資産 | $ | |
| | ||
(続)
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
I-3
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
簡明総合貸借対照表
(未監査)
六月三十日 | 十二月三十一日 |
| ||||
2022 | 2021 |
| ||||
100万ドルの金額で |
| |||||
株数を除いて |
| |||||
負債と権益 |
|
|
|
| ||
流動負債： | ||||||
売掛金 | $ | |
| | ||
負債を計算すべきである |
| |
| | ||
債務の現在の部分は$ |
| |
| | ||
その他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債総額 |
| |
| | ||
長期債務(付記6) |
| |
| | ||
繰延所得税負債 |
| |
| | ||
優先株(付記7) | | | ||||
その他負債 |
| |
| | ||
総負債 |
| |
| | ||
権益 | ||||||
株主権益： | ||||||
Aシリーズ普通株、$ |
| |
| | ||
Bシリーズ普通株、$ |
|
| ||||
Cシリーズ普通株、$ | ||||||
追加実収資本 |
| |
| — | ||
その他の総合収益(損失)を累計し，税引き後純額 |
| ( |
| ( | ||
利益を残す |
| |
| | ||
株主権益総額 |
| |
| | ||
子会社持分のうち非持株権益 |
| |
| | ||
総株 |
| |
| | ||
引受金及び又は有事項(付記8) | ||||||
負債と権益総額 | $ | |
| | ||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
I-4
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
簡明総合業務報告書
(未監査)
3か月まで | 6か月まで |
| |||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||
百万単位の金額は，1株当たりの金額を除く |
| ||||||||||
$ | |
| |
| |
| | ||||
運営コストと支出： | |||||||||||
| |
| |
| |
| | ||||
運営費 |
| |
| |
| |
| | |||
株式による報酬(付記2)を含む販売、一般、行政 |
| |
| |
| |
| | |||
再編成と火災に関する費用、純額 | | — | | — | |||||||
減価償却および償却 |
| |
| |
| |
| | |||
(収益)固定資産販売損失、純額(付記8) | ( | — | ( | — | |||||||
| |
| |
| |
| | ||||
営業収入(赤字) |
| |
| |
| |
| | |||
その他の収入(支出)： | |||||||||||
利子支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
関連会社の純収益シェア |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||
金融商品の実現と未実現収益(赤字)、純額(付記4) |
| |
| |
| |
| | |||
その他、純額 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前収益 |
| |
| |
| |
| | |||
所得税給付 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
純収益(赤字) | | | | | |||||||
非持株権益を差し引くと純収益を占めなければならない |
| |
| |
| |
| | |||
Qurate小売会社の株主は純収益(赤字)を占めるべきである | $ | |
| | |
| | ||||
Qurate小売会社AシリーズとBシリーズ株主の普通株1株当たりの基本純収益(赤字)(注3)： | $ | |
| | | | |||||
AシリーズとBシリーズQurate小売会社株主は普通株1株当たり希釈して純収益(損失)(注3)： | $ | |
| | | | |||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
I-5
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
簡明総合総合収益表
(未監査)
3か月まで | 6か月まで |
| ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||||||
純収益(赤字) | $ | |
| |
| |
| | ||
その他総合収益(損失)、税引き後純額： | ||||||||||
外貨換算調整 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||
債務信用リスク調整の総合収益(損失)に起因する | | | | ( | ||||||
その他総合収益(損失) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||
総合収益(赤字) |
| |
| |
| |
| | ||
非持株権益の不完全な収益(損失)に起因することができる |
| |
| |
| |
| | ||
Qurate小売会社の株主は総合収益(赤字)を占めるべきである | $ | |
| |
| |
| | ||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
I-6
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(未監査)
6か月まで |
| |||||
六月三十日 |
| |||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||
経営活動のキャッシュフロー： | ||||||
純収益(赤字) | $ | |
| | ||
純収益(損失)と経営活動から提供される現金純額の調整： | ||||||
減価償却および償却 |
| |
| | ||
株に基づく報酬 |
| |
| | ||
関連会社が赤字シェア，純額 |
| |
| | ||
金融商品の実現と未達成(収益)損失、純額 |
| ( |
| ( | ||
固定資産販売損失，純額 | ( | — | ||||
所得税支出を繰延する |
| |
| ( | ||
その他、純額 |
| ( |
| | ||
経営性資産と負債の変動 | ||||||
売掛金が減る |
| |
| | ||
在庫の減少 | ( | ( | ||||
前払い費用とその他の資産の減少(増加) | | | ||||
貿易勘定の増加に対処する | ( | ( | ||||
負債及びその他の負債の増加を計算しなければならない | ( | ( | ||||
経営活動提供の現金純額 |
| ( |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー： | ||||||
コストと持分被投資者への投資と融資 |
| ( |
| ( | ||
資本支出 |
| ( |
| ( | ||
テレビ発行権支出 | ( | ( | ||||
投資で得られた現金収益を処分する | | | ||||
固定資産所得を売却する | | | ||||
保険収益 | | — | ||||
その他の投資活動、純額 | | ( | ||||
投資活動提供の現金純額 |
| |
| ( | ||
資金調達活動のキャッシュフロー： | ||||||
借金を借り入れる |
| |
| | ||
債務を返済する |
| ( |
| ( | ||
Qurate小売普通株買い戻し |
| — |
| ( | ||
株式報酬純決済前払税金 |
| ( |
| ( | ||
取引相手にデリバティブを支払う | — | ( | ||||
取引相手からのデリバティブ収益 | — | | ||||
非持株権益への配当金 |
| ( |
| ( | ||
普通株主に支払う配当金 | ( | ( | ||||
他の資金調達活動、純額 | ( | ( | ||||
融資活動提供の現金純額 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等価物および制限現金に及ぼす外貨為替レートの影響 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) |
| ( |
| | ||
期初現金、現金等価物、および限定現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等価物、および制限現金 | $ | |
| | ||
以下の表では、私たちの簡明総合貸借対照表に報告されている現金、現金等価物、および限定的な現金を、私たちの簡明統合現金フロー表に記載されている総金額と照合します
六月三十日 | 十二月三十一日 | ||||
2022 | 2021 | ||||
百万の計 | |||||
現金と現金等価物 | $ | ||||
現金フロー表における現金総額、現金等価物、および限定的な現金を簡明に統合する | $ | ||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
I-7
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
簡明総合権益表
(未監査)
株主権益 | ||||||||||||||||||
積算 | ||||||||||||||||||
その他の内容 | 他にも | 非制御性 |
| |||||||||||||||
優先して優先する | 普通株 | 支払い済み | 全面的に | 保留する | 持分権益 | 合計する |
| |||||||||||
| 在庫品 |
| Aシリーズ |
| Bシリーズ |
| 資本 |
| 収益(損失) |
| 収益.収益 |
| 子会社の数 |
| 株権 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||||||||||||||
2022年1月1日の残高 | $ | — | | — | — | ( | | | | |||||||||
純収益(赤字) |
| — | — | — | — | — | | | | |||||||||
その他総合収益(損失) |
| — | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
非持株権に分配する | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
株式報酬純額決算前払税金 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
他にも | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||
2022年6月30日の残高 | $ | — | | — | | ( | | | | |||||||||
株主権益 | ||||||||||||||||||
積算 | ||||||||||||||||||
その他の内容 | 他にも | 非制御性 | ||||||||||||||||
優先して優先する | 普通株 | 支払い済み | 全面的に | 保留する | 持分権益 | 合計する | ||||||||||||
| 在庫品 |
| Aシリーズ |
| Bシリーズ |
| 資本 |
| 収益(損失) |
| 収益.収益 |
| 子会社の数 |
| 株権 | |||
百万単位の金額 | ||||||||||||||||||
2022年3月31日の残高 | $ | — | | — | | ( | | | | |||||||||
純収益(赤字) |
| — | — | — | — | — | | | | |||||||||
その他総合収益(損失) |
| — | — | — | — | | — | ( | | |||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
非持株権に分配する | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
株式報酬純額決算前払税金 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
他にも | — | — | — | | — | | — | | ||||||||||
2022年6月30日の残高 | $ | — | | — | | ( | | | | |||||||||
I-8
カタログ表
株主権益 | ||||||||||||||||||
積算 | ||||||||||||||||||
その他の内容 | 他にも | 非制御性 | ||||||||||||||||
優先して優先する | 普通株 | 支払い済み | 全面的に | 保留する | 持分権益 | 合計する | ||||||||||||
| 在庫品 |
| Aシリーズ |
| Bシリーズ |
| 資本 |
| 収益(損失) |
| 収益.収益 |
| 子会社の数 |
| 株権 | |||
百万単位の金額 | ||||||||||||||||||
2021年1月1日の残高 | $ | — | | — | — | | | | | |||||||||
純収益(赤字) |
| — | — | — | — | — | | | | |||||||||
その他全面収益(赤字) |
| — | — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
最初のQurate小売株買い戻し | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
非持株権に分配する | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
株式報酬純額決算前払税金 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
他にも | — | — | — | ( | — | | — | ( | ||||||||||
再分類する | — | — | — | | — | ( | — | — | ||||||||||
2021年6月30日の残高 | $ | — |
| |
| — |
| — |
| ( |
| |
| |
| | ||
株主権益 | ||||||||||||||||||
普通株 | 積算 | |||||||||||||||||
グラット | その他の内容 | 他にも | 非制御性 | |||||||||||||||
優先して優先する | 小売する | 支払い済み | 全面的に | 保留する | 持分権益 | 合計する | ||||||||||||
| 在庫品 |
| Aシリーズ |
| Bシリーズ |
| 資本 |
| 収益(損失) |
| 収益.収益 |
| 子会社の数 |
| 株権 | |||
百万単位の金額 | ||||||||||||||||||
2021年3月31日の残高 | $ | — | | — | — | ( | | | | |||||||||
純収益(赤字) |
| — | — | — | — | — | | | | |||||||||
その他全面収益(赤字) |
| — | — | — | — | | — | — | | |||||||||
株に基づく報酬 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
最初のQurate小売株買い戻し | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
非持株権に分配する | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
株式報酬純額決算前払税金 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
他にも | — | — | — | ( | — | | — | ( | ||||||||||
再分類する | — | — | — | | — | ( | — | — | ||||||||||
2021年6月30日の残高 | $ | — | | — | — | ( | | | | |||||||||
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
I-9
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
簡明合併財務諸表付記
(未監査)
(1)根拠の提出
添付されている簡明な総合財務諸表は、Qurate Retail，Inc.およびその制御された子会社(文脈が他に要求されない限り、総称して“Qurate小売”、“会社”、“総合Qurate小売”、“私たち”、“私たち”または“私たち”)と呼ばれる勘定を含む。合併で、すべての重要な会社間口座と取引はキャンセルされた。Qurate Retailは、HSN，Inc.(“HSN”)，Cornerstone Brands，Inc.(“Cornerstone”)，Zully，LLC(“Zully”)および他のコストおよび権益法投資を含む完全子会社QVC，Inc.(“QVC”)からなる
Qurate Retailは主に北米、ヨーロッパ、アジアの動画やオンラインビジネス業界に従事している。同社の完全子会社QVC、Cornerstone、Zullyの業務は季節的であり、これは第4四半期の年末休日ショッピングに関する売上が高いためである
添付されている(A)2021年12月31日までの簡明総合資産負債表は、審査財務諸表に基づいて作成され、及び(B)中期審査されていない簡明総合財務諸表は、アメリカ中期財務資料公認会計原則(“GAAP”)及びアメリカ証券取引委員会が公布した10-Q表指針及びS-X規則第10条に基づいて作成された。したがって、それらは、会計基準によって要求される完全な財務諸表に必要なすべての情報および脚注を含まない。経営陣は，これらの期間の結果を公平に列報すると考えられるすべての調整(正常経常性対策項目を含む)が含まれていると考えている。さらに、一部の前期金額は、今期の報告と比較可能性を有するように再分類されている。これらの簡明な総合財務諸表は，Qurate Retail 2021年12月31日までの年度のForm 10−K年度報告(“2021 10−K”)に掲載されている総合財務諸表とその付記とともに読まなければならない。
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、財務諸表の日付報告の資産と負債額及び報告期間内に報告された収入と支出に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。Qurate Retailは(I)公正価値計量、(Ii)所得税会計、および(Iii)小売に関する調整と手当推定がその最も重要な推定であると考えている
2019年12月、新冠肺炎は武漢中国で新型コロナウイルスが出現し、その後全世界に蔓延し、全世界の大流行を引き起こし、Qurate Retailが運営するすべての国に影響を与えた。新冠肺炎の伝播により、ある地方政府機関は旅行制限、現地隔離或いは家に残る制限を実施し、伝播を抑制し、大多数の経済部門に重大な破壊をもたらした
経営陣は現在、新冠肺炎で発生したいかなる事件や状況が当社に私たちの資産や負債の見積もり、判断、または帳簿価値の改訂を要求するかを知りません。しかしながら、新たなイベントの発生やより多くの情報の取得に伴い、経営陣の推定が変化する可能性があり、このような変化はいずれも連結財務諸表で確認される。実際の結果は推定とは異なる可能性があり、このような違いは、私たちの財務諸表に大きな影響を与える可能性があります。
Qurate Retailは独立した上場企業Liberty Media Corporation(“LMC”)(会計目的で当社の関連先のため)と何らかの合意を締結している。これらのプロトコルは、再構成プロトコル、サービスプロトコル、および施設共有プロトコルを含む。ある会社の取引のため、LMCとQurate Retailはいくつかの税務関連事項でお互いに義務がある可能性がある。Qurate RetailとLMCは、有益かどうかにかかわらず、他の会社でどの株式も保有していない。2018年第1四半期に発生した分割取引(GCI Liberty分割)について、Qurate RetailとGCI Liberty，Inc.(GCI Liberty)は税収共有協定を達成した。税収共有協定によると、GCI LibertyはQurate RetailがGCI Liberty剥離によって発生した税収と税収関連損失の賠償に同意し、このような税収或いは税収関連損失(I)が主にGCI Libertyが個別或いは全体的にGCI Libertyが制定したいくつかの制限契約に違反したためである(GCI Liberty分割完了後のGCI Liberty及びその子会社の行動或いは失敗に適用される)。または(Ii)“国税法”第355条(E)条はGCI Liberty剥離の結果に適用され、GCI Liberty剥離は計画(または一連の関連取引)の一部であり、この計画によれば、1人または複数の個人が直接または間接的に50-を得る
I-10
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
GCI Liberty(または任意の後続会社)の株式において、(投票または価値によって測定される)パーセント以上の権益を有するLiberty Broadband CorporationとGCI Libertyが合併した後，Liberty Broadband(会計目的のため、当社の関連先)税金共有協定を負担した。
当社は2019年12月、LMCと当社の取締役会長Gregory B.Maffei(“議長”または“Maffeiさん”)と新たな雇用契約を締結し、サービス契約を改訂しました。改訂されたサービスプロトコルによると、彼の報酬部分は、会社、Liberty TripAdvisor Holdings、Inc.およびLiberty Broadband(総称してサービス会社と呼ぶ)によって直接支払われるか、または修正されたサービスプロトコルに規定されているLMCとサービス会社との間の割り当てに従ってLMCに補償され、現在は以下のように規定されている
LMCとの再構成プロトコルは，他の事項を除いて，Qurate RetailとLMCとの関係の条項には，何らかの交差賠償が含まれていることが規定されている.サービスプロトコルによれば、LMCはQurate Retailに法律、税務、会計、財務、および投資家関係支援を含むいくつかの一般的かつ行政サービスを提供する。Qurate Retailは，Qurate Retailにサービスを提供する推定時間パーセンテージに基づいて，LMCがこれらのサービスを提供する際に発生する直接自己負担料金，およびQurate Retailが任意の共有サービスや人員に関連する分担可能な部分コストをLMCに精算する.施設共有プロトコルにより，LMCはQurate Retailとその会社本社のオフィス空間や関連施設を共有する.これらの合意によると約$が
前期財務情報の改訂
当社は2021年までに報告された減価償却費用及び繰延税項調整における重大な誤りを訂正するために、その簡明総合財務諸表及び関連付記を改訂した。訂正は、財産と設備純額#ドルを減らすために、2021年の比較財務諸表に反映されている
(2)株式ベースの報酬
当社はすでにいくつかの取締役、従業員及び付属会社従業員制限株(“RSA”)、制限株式単位(“RSU”)及び当社普通株株式を購入するオプション(総称して“奨励”)を付与している。当社は、奨励付与日の公正価値(“GDFV”)に基づいて、株式分類奨励(株式オプションや制限株など)と引き換えに得られる従業員サービスのコストを計量し、従業員がサービス期間(通常は奨励の獲得期間)を提供する必要があるコストを確認する。当社は奨励の現行公正価値に基づいて責任分類奨励の従業員サービスコストを計量し、各報告日に奨励の公正価値を再計量する。
添付の簡明総合業務報告書に含まれる販売、一般、行政費用は#ドルである
I-11
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
Qurate Retail-RSU
以下の表に、同社が2022年6月30日までの6ヶ月間に承認したRSU数と加重平均GDFVを示す
6か月まで | ||||||
June 30, 2022 | ||||||
承認済みRSU(000) | 加重平均GDFV | |||||
第1ラウンドQurate小売普通株、子会社従業員(1) | | $ | | |||
第1ラウンドQurate小売普通株、Qurate小売従業員と取締役(2) | | $ | | |||
第1ラウンドQurate小売普通株、Qurate小売最高経営責任者総裁および最高経営責任者(3) | | $ | | |||
BシリーズQurate小売普通株、Qurate小売取締役会長(4) | | $ | | |||
| (1) | 贈与は主に |
| (2) | 贈与金は主に授与される |
| (3) | グラント·ベスト |
| (4) | グラント·ベスト |
業績に基づく報酬については、確認された補償費用の時間や金額を決定する際に、主観的な業績目標を考慮する。業績目標を達成する可能性がある場合、会社は報酬費用を計上する。各報告期間の終了時に業績目標を達成する可能性を評価する。
馬飛さんと当社の二零二一年六月三日の契約書によると馬飛さんは二零二年三月二十五日に当社に合算して譲渡します
Qurate Retail-優秀賞
次の表に、会社のある高級管理者、従業員、および取締役に付与されたQurate Retail普通株のオプション数と加重平均行権価格(“WAEP”)、およびオプションの加重平均残存寿命と総内在価値を示す
|
|
| 重みをつける |
| 骨材 |
| ||||||
平均値 | 固有の | |||||||||||
Aシリーズ | 残り | 価値がある | ||||||||||
(000's) | WAEP | 生計 | (百万) | |||||||||
2022年1月1日未償還オプション |
| | $ | | ||||||||
授与する |
| — | $ | — | ||||||||
鍛えられた |
| ( | $ | | ||||||||
没収/キャンセルされる |
| ( | $ | | ||||||||
2022年6月30日未償還オプション |
| | $ | |
| 年.年 | $ | | ||||
2022年6月30日に行使可能なオプション |
| | $ | |
| 年.年 | $ | | ||||
I-12
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
|
|
| 重みをつける |
| 骨材 |
| ||||||
平均値 | 固有の | |||||||||||
Bシリーズ | 残り | 価値がある | ||||||||||
(000's) | WAEP | 生計 | (百万) | |||||||||
2022年1月1日未償還オプション |
| | $ | | ||||||||
授与する |
| — | $ | — | ||||||||
鍛えられた |
| — | $ | — | ||||||||
没収/キャンセルされる | — | $ | — | |||||||||
2022年6月30日未償還オプション |
| | $ | |
| 年.年 | $ | — | ||||
2022年6月30日に行使可能なオプション |
| | $ | |
| 年.年 | $ | — | ||||
次の表に、会社のある高度管理者、従業員、および取締役に付与されたRSUの数と加重平均GDFVを示します。
重みをつける | 重みをつける | ||||||||||
Aシリーズ | 平均値 | Bシリーズ | 平均値 | ||||||||
(000's) | GDFV | (000's) | GDFV | ||||||||
2022年1月1日現在返済されていないRSU |
| | $ | | — | $ | — | ||||
授与する |
| | $ | | | $ | | ||||
既得 |
| ( | $ | | — | $ | — | ||||
没収/キャンセルされる |
| ( | $ | | — | $ | — | ||||
2022年6月30日現在返済されていないRSU |
| | $ | | | $ | |
| |||
Qurate Retailも2022年6月30日まで所有している
2022年6月30日現在，未帰属報酬に関する未確認補償コスト総額は約$である
Qurate Retailは2022年6月30日現在、未償還株式オプションを行使する際に約を保留している
(3)普通株1株当たり収益(損失)
普通株1株あたりの基本収益(損失)の計算方法は，純収益(損失)を当期発行普通株の加重平均(“WASO”)で割ったものである。減額された1株当たりの収益は、それらが列挙期間の開始時に転換されたように、1株当たりの利益が潜在的な普通株の希薄化効果を示す。損失報告期間中、潜在的希薄化株式は1株当たりの収益を希釈する計算には計上されず、結果は逆薄になるからである。
I-13
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間の希釈1株当たり収益には含まれていない
Qurate小売普通株 | |||||||||
| 3か月まで |
| 6か月まで | ||||||
六月三十日 | 六月三十日 | ||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||
株式数(百万株) | |||||||||
基礎瓦索 |
| | |
| |
| | ||
潜在希釈性株 |
| | |
| |
| | ||
WASOを希釈する |
| | |
| |
| | ||
(4)公正価値に応じて計量された資産と負債
公正価値報告を要求する資産と負債に対して、公認会計原則は1つの階層構造を提供し、公正価値を計量するための評価技術の投入を3つの大体のレベルに分けた。一次投入とは、報告エンティティが計量日に取得する能力がある同じ資産または負債のアクティブ市場でのオファーを意味する。第2レベル投入とは、第1級に含まれる見積市場価格を除いて、資産又は負債が直接又は間接的に観察可能な投入である。三番目の投入は資産や負債の観察できない投入だ。
当社の公正価値に応じて計量された資産と負債は以下の通りである
公正価値に応じて計量する | 公正価値に応じて計量する |
| ||||||||||||
June 30, 2022 | 2021年12月31日 |
| ||||||||||||
|
| 引用する |
|
|
| 引用する |
|
| ||||||
値段 | 値段 |
| ||||||||||||
活動状態にある | 意味が重大である | 活動状態にある | 意味が重大である |
| ||||||||||
市場： | 他にも | 市場： | 他にも |
| ||||||||||
まったく同じだ | 観察できるのは | まったく同じだ | 観察できるのは |
| ||||||||||
資産 | 入力 | 資産 | 入力 |
| ||||||||||
説明する | 合計する | (レベル1) | (レベル2) | 合計する | (レベル1) | (レベル2) |
| |||||||
百万単位の金額 |
| |||||||||||||
現金等価物 | $ | |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||
賠償資産 | $ | | — | | | — | | |||||||
債務 | $ | |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||
同社の大部分の二級金融資産と負債は主に債務ツールとデリバティブであり、そのオファーされた市場価格は公認会計原則で定義された“活発な市場”で取引されているとはみなされない。このようなツールの公正価値は，重要な入力として観察可能な市場データを用いた典型的なモデルから得られる
賠償資産は、自由ブロードバンド同意自由相互作用有限責任会社(“理想自動車有限責任会社”)の賠償に関連し、理想自動車有限責任会社の所有者の能力に関連する
I-14
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
金融商品の実現と未実現収益(赤字)
金融商品の実現および未実現収益(損失)には、以下の公正価値の変化が含まれている
3か月まで | 6か月まで |
| ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||||||
株式証券 | | | ( | | ||||||
交換可能高級債券 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||
賠償資産 | ( | | ( | | ||||||
他の金融商品 | — | | | | ||||||
$ | |
| |
| |
| | |||
当社は公正価値オプションを用いて交換可能な債務を会計処理することを選択した。簡明総合経営報告書で確認された交換可能優先債券の公正価値変動は主に市場要因によるものであり、主に債務両替可能な関連株式の公正価値変動によって駆動される。当社は，ツール特定信用リスク変化による未実現収益(損失)部分を分離し，他の全面収益(損失)でその金額を確認した。交換可能優先債券の公正価値変動は、ツール特定信用リスクの変化に起因し、収益は#ドルである
(5)無形資産
商誉
商誉帳簿金額の変動状況は以下の通りである
会社と | ||||||||||||
| QxH | QVC国際 | ズーリ |
| 他にも |
| 合計する |
| ||||
百万単位の金額 |
| |||||||||||
2022年1月1日の残高 | $ | | | |
| |
| | ||||
外貨換算調整 |
| — | ( | — |
| — |
| ( | ||||
2022年6月30日の残高 | $ | | | |
| |
| | ||||
I-15
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
償却すべき無形資産
使用年数が限られている無形資産の償却費用は#ドルです
2022年までの残り時間 |
| $ | | |
2023 | $ | | ||
2024 | $ | | ||
2025 | $ | | ||
2026 | $ | |
QVCの現在の業務動向と世界経済状況は，現在の長期予測を実現できるようにすることが課題となっている。他の関連する考慮事項に加えて、会社は、その資産(商標および商標を含む)の帳簿価値が適切であるかどうかを決定するために、現在および更新された長期予測に照らして、その現在の業務パフォーマンスを監視し続ける。将来の収入、キャッシュフロー、または他の要素の将来性の低下は、公正価値の持続的な減少を招く可能性があり、これは、帳簿価値調整が必要であることを確定することをもたらす可能性があり、これは重大である可能性がある。
(6)長期債務
債務の概要は以下のとおりである
卓越した |
| ||||||||
主催者がいる | 帳簿価値 |
| |||||||
| June 30, 2022 |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| |||
百万単位の金額 |
| ||||||||
企業級債券 | |||||||||
$ | |
| |
| | ||||
| |
| |
| | ||||
| | | |||||||
| | | |||||||
| | | |||||||
付属レベル注釈と施設 | |||||||||
QVC |
| |
| |
| | |||
QVC |
| |
| |
| | |||
QVC | | | | ||||||
QVC | | | | ||||||
QVC | | | | ||||||
QVC | | | | ||||||
QVC |
| |
| |
| | |||
QVC | | | | ||||||
QVC | | | | ||||||
QVC高度担保信用手配 | | | | ||||||
融資コストを繰延する | — | ( | ( | ||||||
合併Qurate小売債務総額 | $ | |
| |
| | |||
比較的新しい分類 |
| ( |
| ( | |||||
長期債務総額 | $ | |
| | |||||
I-16
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
QVC高度保証手形
QVCは2022年6月にドルの買収を完了した
QVC高度担保信用手配
2021年10月27日、QVCはその最新の信用プロトコル(改訂と再記述、即ち“第5改訂及び再記述信用協定”)を改訂及び再記述し、QVC、Zully、Cornerstone及びQVC Global Corporation Holdings、LLC(“QVC Global”)と5つ目の改訂及び再記述されたプロトコルを締結し、借り手(QVC、Zully、Cornerstone及びQVC Global、総称して“借人”)、モルガン大通銀行(行政代理)及びその中の他の者(“QVC Global”)として指名した。
5回目の改正と再署名された信用協定は多通貨配置で、#ドルを規定しています
新しい信用手配下のローンは2026年10月27日に満期になる予定だ。ある慣習的な違約事件が発生した後、ローンの返済速度が速くなる可能性がある。
借り手の第5回改訂及び再注文信用プロトコル項の下での債務の支払い及び履行は、QVC、QVC Global、Zully‘s及びCornerstoneの主要な国内付属会社(第5回改訂及び再注文信用協定を参照)及び借り手が保証を提供する任意の借り手を選択するいくつかの他の付属会社によって保証される。また，第5次改訂および再発注信用プロトコル項での借入金はQVCの既存手形と同様に，QVC所有持分の質権を担保としている。第五項の改訂と信用協定項の再注文の下の借金もZully‘sとCornerstoneのすべての持分の質抵当とした。
5つ目の改正および再注文信用協定には、借り手およびそれぞれの制限された付属会社(いくつかの例外を除く)のいくつかの制限を含むいくつかのプラスおよび負の契約が記載されている：追加債務を招くこと、不動産または資産留置権を設定すること、いくつかのローンまたは投資を行うこと、資産を売却または処分すること、いくつかの配当金および他の制限された支払いを支払うこと、解散、合併または合併、連合会社といくつかの取引を締結すること、契約販売またはレンタル取引を決定すること、付属会社の割り当てを制限すること、および借り手の総合的なレバー率を制限すること。
I-17
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
第五項改正及び再発注信用協定項の下の借入金は、未償還債務の返済、いくつかの費用及び支出の支払い、運営資金需要及び借り手及びそのそれぞれの付属会社の一般用途、並びに借主それぞれの親会社及び連結会社に若干の制限的な支払い及び融資を行うために使用することができる。
2022年6月30日現在、第5回改正と再署名された信用協定によると、利用可能な金額は$
交換可能高級債券
当社は公正価値オプションを用いて交換可能な優先債券を会計処理することを選択した。したがって，これらのツールの公正価値変動は，財務諸表では収益(損失)が実現されていないことが確認された.公正価値に応じて計量された債務が収益(損失)を実現していない情報については，付記4を参照されたい。2022年6月30日現在、会社の交換可能債券は、会社がこれらの債券の株式を交換していないため、または現在交換可能であるため、流動債券に分類されている。当社は四半期ごとに債券条項を審査し、トリガーイベントが発生したかどうかを確定し、償還イベント時に交換可能債券を現在分類することを要求する。交換可能な優先債券に関する株式はいくつか保有していませんが、当社はいくつかの株式の価格上昇変動をヘッジするためにいくつかのデリバティブ取引を締結しています。この派生ツールは、バランスシートの他の流動資産項目を簡明に統合して確認し、各報告期間に公正価値で価格を計算する。公正価値変動は，簡明経営報告書における金融商品の実現済みと未実現収益(損失)，純額項目で確認された
債務契約
Qurate Retailとその子会社は2022年6月30日までにすべての債務契約を遵守した。
債務公正価値
Qurate Retailは、同じまたは同様の債券の見積市場価格またはQurate Retailが同じ残り期間の債務のために提供する現在の金利(第2レベル)に基づいて、その債務の公正価値を推定する。QVC
高級債券 | $ | | ||
QVC高度保証手形 |
| $ | |
変動金利の性質から、Qurate Retailは、その他の債務の帳簿価値(上記では議論されていない)が2022年6月30日の公正価値に近いとしている。
(7)優先株
2020年9月14日、Qurate Retailが発表した
優先順位をつける優先株は、配当権、償還権、および任意の自発的または非自発的清算、Qurate Retail事務の解散または終了の資産分配権において、Qurate Retailの普通株よりも優先する。優先株はQurate Retailの普通株に変換できない。
I-18
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
配当金。優先株保有者は四半期現金配当金を得る権利があり，配当率は
Qurate Retailが優先株のすべての配当金およびすべての償還金を支払わない場合、Qurate Retailは、任意の配当金または購入、償還、または他の方法でその任意の普通株または優先株と平価の任意の他の株を買収する能力が制限されることを宣言または支払いするが、証明書に規定されているいくつかの例外を除外する。
清算、解散、または清算時の分配。Qurate Retailについての清盤、清盤、解散Qurate Retail普通株保有者に任意の分配を行う前に、優先株の株式は、直前の配当支払日から計算すべきすべての未払い配当金(発表するか否かにかかわらず)を加えた清算価格に相当する金額を得る権利があるが、Qurate Retail債権者の債務及び優先株優先株権が得られた優先額を優先的に支払う必要がある優先株の清算価格は(I)の和に等しい$
強制とオプションの償還。優先株は2031年3月15日に強制償還しなければならない清算価格に最近の配当金の支払日から累算すべきすべての未払い配当金(発表の有無にかかわらず)を加えて計算する. 2020年9月14日以降の5周年(“オリジナル発行日”)では、Qurate Retailは、元の発行日5周年以降であるが、その6周年前に、元の発行日5周年以降である場合、すべての未払い配当金(発表されたか否かにかかわらず)のすべてまたは一部の優先株を償還することができる
投票権。優先株保有者には、証明書に規定されているか、またはデラウェア州の法律要件が指定されていない限り、投票権や権力はないだろう。
優先株取締役. 優先株流通株の総清算価格が超えていれば
識別するそれは.優先株は現金で無条件に強制償還し、株式形式で発行しなければならないため、当社は優先株を強制償還の金融商品であると考え、簡明総合貸借対照表の中で負債とすべきである。優先株は最初にその公正価値で入金され，その価値は$
I-19
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
(8)負担およびまたは事項
訴訟を起こす
当社には法律及び税務訴訟及び正常な業務過程で生じる他の事項に関するもの又は負債があります。Qurate Retailはこのようなイベント終了時に損失を被る可能性があるにもかかわらず，いかなる損失や損失範囲も見積もることができない.経営陣は、当該等又は有事に対応するために必要な金額(ある場合)は、添付されている簡明総合財務諸表と大きな関係はないと考えている。
落基山履行センター出火
2021年12月18日，QVCはノースカロライナ州のRocky Mountain，Inc.履行センターで火災が発生した。ロッキー山はQVC第2の運営部門の履行センターであり，QVC米国とHSN(“QxH”)からなり，QVCの主なハード商品返品センターでもある。
QVCは財産，一般責任，業務中断保険を担当する.QVC保険証書の規定によると、当社は回収可能とされた火災関連コストの見積もり保険回収を記録しています
QVCは2021年12月31日までの年度に$を記録している
2022年6月30日までの6ヶ月間、会社は追加的に記録した
2022年6月30日までの6ヶ月間、ロッキー山在庫に関する在庫は#ドルに減記されました
ズーリ組換え
2022年第1四半期、Zullyは一連のモデルチェンジを開始し、まずペンシルベニア州ベツレヘムにある履行センターを閉鎖し、企業従業員を削減することを発表した。これらの計画はZullyが黒字化計画を実施する際により効率的に運営する戦略と一致しており，Zullyは今後しばらくこれらの転換計画に関する追加費用が発生すると予想している。Zullyは記録した$
固定資産販売収益
2022年6月、QVCはカリフォルニア州オンタリオ州にある配送センターの融資リースを修正し、レンタル期間を短縮し、QVCがレンタル期間終了時に配送センターの所有権を取得する能力を廃止した。QVCは修正されたレンタル期間内に年ごとに支払います。レンタル契約が修正され、QVCがレンタル期間終了時に所有権を取得する能力が廃止されたため、当社は売却やレンタルに類似した修正を会計処理した
I-20
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
取引、そこでQVCは$を確認しました
2022年7月QVC販売
(
(9)Qurate Retail経営細分化市場情報
Qurate Retailは、子会社や他社での所有権を介して、主にビデオやオンラインビジネス業界に従事している。Qurate Retailは、その報告すべき部門を、(A)その総合年間収入、年度調整後のOIBDA(以下、定義を参照)または総資産の10%以上を占める経営部門、および(B)収益がQurate Retail年度税前収益の10%以上を占める権益法関連会社に決定する。
Qurate小売首席運営決定者は主に業績を評価し，収入や調整後のOIBDAなどの財務指標に基づいてその運営部門に資源を割り当てる決定を行う。また、Qurate Retailは、独立サイトアクセス数、出荷数、転化率、アクティブ顧客などの非財務指標を適宜審査します。
Qurate Retailは、2022年6月30日までの6ヶ月間、以下の運営部門を報告すべき部門として決定しました
| ● | QxH-QVC米国とHSNは主に彼らのテレビショッピング番組と彼らのウェブサイトとモバイルアプリケーションを介してインターネットを介して米国で様々な消費製品をマーケティングし、販売している。 |
| ● | QVC International-QVC Internationalは，主にそのテレビショッピング番組およびその国際サイトやモバイルアプリケーションを介してインターネットを介していくつかの国で様々な消費財をマーケティング·販売している. |
| ● | Zully-Zullyは稲妻販売活動を通じて、主にそのアプリケーション、移動とデスクトップ体験を通じて、アメリカといくつかの国で様々な消費財をマーケティングし、販売している。 |
Qurate Retailの運営部門は，異なる製品やサービスを提供する戦略業務単位である.これらは別々に管理されています。各細分化市場は異なる技術、流通ルート、およびマーケティング戦略を必要とするからです。各支部の会計政策は、会社“2021年10-K年度重要会計政策概要”で述べたものと同じである。
I-21
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
業績評価基準
部門と製品別の収入構成は以下のとおりである
3か月まで | ||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||
QxH | QVC国際 | ズーリ | 会社や他の | 合計する | ||||||||
百万の計 | ||||||||||||
家.家 | $ | | | | | | ||||||
衣装 | | | | | | |||||||
美 | | | | — | | |||||||
添付ファイル | | | | — | | |||||||
電子学 | | | | — | | |||||||
宝飾品 | | | | — | | |||||||
その他の収入 | | | | — | | |||||||
総収入 | $ | | | | | | ||||||
6か月まで | ||||||||||||
June 30, 2022 | ||||||||||||
QxH | QVC国際 | ズーリ | 会社や他の | 合計する | ||||||||
百万の計 | ||||||||||||
家.家 | $ | | | | | | ||||||
衣装 | | | | | | |||||||
美 | | | | — | | |||||||
添付ファイル | | | | — | | |||||||
電子学 | | | | — | | |||||||
宝飾品 | | | | — | | |||||||
その他の収入 | | | | — | | |||||||
総収入 | $ | | | | | | ||||||
3か月まで | |||||||||||
June 30, 2021 | |||||||||||
QxH | QVC国際 | ズーリ | 会社や他の | 合計する | |||||||
百万の計 | |||||||||||
家.家 | $ | | | | | | |||||
衣装 | | | | | | ||||||
美 | | | | — | | ||||||
添付ファイル | | | | — | | ||||||
電子学 | | | | — | | ||||||
宝飾品 | | | | — | | ||||||
その他の収入 | | | | — | | ||||||
総収入 | $ | | | | | | |||||
I-22
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
6か月まで | ||||||||||||
June 30, 2021 | ||||||||||||
QxH | QVC国際 | ズーリ | 会社や他の | 合計する | ||||||||
百万の計 | ||||||||||||
家.家 | $ | | | | | | ||||||
衣装 | | | | | | |||||||
美 | | | | — | | |||||||
添付ファイル | | | | — | | |||||||
電子学 | | | | — | | |||||||
宝飾品 | | | | — | | |||||||
その他の収入 | | | | — | | |||||||
総収入 | $ | | | | | | ||||||
部門報告については，Qurate Retailは，調整されたOIBDAを，販売商品のコスト，運営費用，販売，一般および行政費用を収入から差し引いたものと定義し，株式による報酬や，適用時に比較可能性に影響を与える単独決定項目は含まれていない.Qurate Retailは，個々の業務の業績や進行中の業務傾向を直接反映できない項目を識別することで，その業務運営実力と業績の重要な指標であるとしている。また、経営陣が経営結果を見て、業務間で分析比較と基準比較を行い、業績を改善する戦略を決定することができるようにした。この業績指標には，減価償却や償却，株式による補償，および単独確認の減価，訴訟和解，再編，買収関連コスト，火災関連コスト，純額(Rocky Mountain在庫損失を含む)，固定資産販売損益(純額)は含まれておらず，これらは公認会計基準に基づいて営業収入(赤字)に計上されている。そのため、調整後のOIBDAは、営業収入(赤字)、純収益(赤字)、経営活動が提供するキャッシュフロー、公認会計基準に基づいて作成された他の財務業績評価基準以外の他の指標と見なすべきであり、これらの指標に代わるものではない。Qurate Retailは一般に部門間販売と移転を計算し，販売や移転が第三者に行われるように，現在の価格で計算する.
調整後のOIBDAの概要は以下のとおりである
6月30日までの3ヶ月間 | 6月30日までの6ヶ月間 | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
百万単位の金額 | |||||||||||
QxH | $ | |
| | |
| | ||||
QVC国際 | | | | | |||||||
ズーリ |
| ( |
| | ( |
| | ||||
会社や他の |
| |
| | |
| | ||||
総合Qurate小売 | $ | |
| | |
| | ||||
I-23
カタログ表
Qurate小売，Inc.そして付属会社
財務諸表を簡明に付記する
(未監査)
その他の情報
June 30, 2022 |
| |||||
総資産 | 資本支出 |
| ||||
百万単位の金額 |
| |||||
QxH | $ | |
| | ||
QVC国際 | | | ||||
ズーリ | | | ||||
会社や他の |
| |
| | ||
総合Qurate小売 | $ | |
| | ||
下表は、調整後のOIBDAと営業収入(赤字)と所得税前収益(赤字)の入金を提供している
3か月まで | 6か月まで |
| ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||||||
調整後OIBDA | $ | |
| |
| |
| | ||
株に基づく報酬 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
減価償却および償却 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
再編と火災関連コスト、純額(落基山在庫損失を含む、付記8参照) | ( | — | ( | — | ||||||
固定資産販売損益純額 | | — | | — | ||||||
営業収入(赤字) | $ | | | | | |||||
利子支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
関連会社の純収益シェア |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||
金融商品の実現と未実現収益(損失)、純額 |
| |
| |
| |
| | ||
その他、純額 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||
所得税前収益 | $ | |
| |
| |
| | ||
I-24
カタログ表
項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
本四半期報告書(Form 10-Q)のいくつかの陳述は、1995年の“個人証券訴訟改革法案”の定義に適合する前向きな陳述であり、私たちの業務戦略、新冠肺炎(定義は以下参照)、洛磯山物流センター火災の影響、QVC、Inc.(“QVC”)の収入増加、私たちが予想する現金源と用途、私たちの営業権と他の無形資産の回収可能性、金利と外貨為替レートの変動。任意の前向きな陳述において、私たちは、誠実に表現され、合理的な基礎があると信じている未来の結果またはイベントに対する期待または信念を表現しているが、予期または信念が生成または達成または達成されることを保証することはできない。以下には、実際の結果またはイベントが予想と大きく異なる可能性がある部分が含まれるが、すべての要因ではない
| ● | 新型コロナウイルス(“新冠肺炎”)の大流行及び地方、州と連邦政府の大流行に対する対応措置が経済、私たちの顧客、私たちのサプライヤーと私たちの企業に与える影響 |
| ● | 顧客の私たちの製品とサービスに対する需要、そして私たちは顧客の需要を予測し、需要の変化に適応することによって、新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持する能力 |
| ● | 競争相手の製品やサービスに対する反応は |
| ● | デジタルテレビの浸透率の向上と私たちの番組のチャンネル定位への影響 |
| ● | 私たちの企業サイトのオンライン流量レベルと訪問者を顧客や貢献者に変換する能力は |
| ● | 新しいビジネスラインと業務戦略の開発と統合に固有の不確実性 |
| ● | 私たちの未来の財務表現は、獲得性、条項、資本配置、そして私たちの負債レベルを含む |
| ● | 私たちは分割払い販売計画と循環クレジットカード計画を効果的に管理することができます |
| ● | 運航会社、製造業者、サプライヤー、デジタルマーケティングチャネル、およびサプライヤーが製品、デバイス、ソフトウェア、およびサービスを提供するコストおよび能力； |
| ● | 未解決または脅かされた訴訟の結果 |
| ● | 合格者がいるかどうか |
| ● | 私たちの業務の季節的な影響 |
| ● | 連邦通信委員会の法規、および規制手続きの不利な結果を含むが、これらに限定されない政府法規を変更または遵守することができないか、または遵守できない |
| ● | パートナー、流通業者、サプライヤーとサプライヤーとの間の重要な戦略関係の性質が変化した |
| ● | インフレと連合王国のEU離脱の影響を含む国内と国際経済とビジネス状況および業界傾向 |
| ● | 中国との貿易政策や貿易関係の変化 |
| ● | 個人消費者債務の獲得可能性および金額、ならびに顧客信用損失を含む消費者支出レベル |
| ● | システム中断と私たちの業務のシステムおよびインフラには統合と冗長性が不足しています |
| ● | 広告支出レベル |
| ● | テレビ番組の配信および視聴における変化は、ビデオオンデマンド技術およびインターネットプロトコルテレビの展開および家庭ショッピング番組への影響を拡大することを含む |
| ● | 技術は日進月歩である |
| ● | 個人情報セキュリティを保護することができず、コストの高い政府の法執行行動および/または個人訴訟および名声の損害に直面する可能性がある |
| ● | 私たちの業界の規制と競争環境 |
| ● | 自然災害、公衆衛生危機(新冠肺炎を含む)、政治的危機などの悲劇的な事件、あるいは私たちがコントロールできない他の事件 |
| ● | 脅威にさらされたテロ、国際市場の政治と経済不安、世界各地で続く軍事行動 |
| ● | 外貨為替レートの変動。 |
他のリスク要因については、第I部第1 A項を参照されたい。当社の2021年12月31日までの10-K表年次報告(以下、“2021年10-K表”)のリスク要因。このような展望的な陳述とこのような危険、不確実性、その他
I-25
カタログ表
本四半期報告書10-Q表の日まで、私たちは、これらの要因についてのみ声明を発表し、私たちは、このような予想される任意の変化、またはそのような声明に基づくイベント、条件、または状況の任意の他の変化を反映するために、本明細書に含まれる任意の前向き宣言の任意の更新または修正を負担しないことを明確に表明する。
以下の議論と分析は、我々の経営結果と財務状況に関する情報を提供する。本議論を読む際には、我々が添付した簡明な連結財務諸表とその付記と2021年10-Kとを組み合わせなければならない。
本稿の情報は，Qurate Retail，Inc.およびそのホールディングス子会社(文意が別に言及されているほか，総称して“Qurate Retail”，“会社”，“総合Qurate小売”，“私たち”，“私たち”または“私たち”)に関連する
概要
私たちはビデオとオンラインビジネス会社の持株権を持っている。我々の最大の業務と報告可能な部門は我々の運営部門であり，QVC米国とHSN(“QxH”)とQVC Internationalからなる。QVCは米国で様々な消費財をマーケティング·販売している(“米国”)主にテレビショッピング番組や，その国内や国際サイトやモバイルアプリケーションを介したインターネットである.Zullyはオンライン小売業者で、毎日一連の新しい製品デザインを発売して、顧客に面白くて面白いショッピング体験を提供して、報道する価値のある細分化市場です
私たちの“会社とその他”カテゴリには、当社の合併子会社Cornerstone Brands、Inc.(“敷石”)と、様々なコストと権益法投資が含まれています
2019年12月、新冠肺炎は中国の武漢で出現し、その後世界に蔓延し、全世界の大流行をもたらし、Qurate小売運営のすべての国に影響を与えたと報道された。ウイルスの伝播により、ある地方政府機関は旅行制限、現地隔離、あるいは家にいる制限を実施し、ウイルスの伝播を抑制し、大多数の経済部門に重大な破壊をもたらした。
QVCは多くの行政従業員を混合勤務モードに転換し、一部の従業員は在宅長期勤務の手配に移行しており、オフィス空間の減少を招いている。持続的な人員問題や労働力不足により、QVCは賃金を引き上げ、インセンティブを提供し、会社のコストを増加させた。これらの資源制限により，QVCのある履行センターでの出荷に若干の遅延が生じている.新冠肺炎の伝播を抑えることができない，あるいは抑制措置を拡大あるいは延長することができず，在宅滞在を制限すると，QVCの将来の業績に負の影響を与える可能性がある。
新冠肺炎に対応するために実施された在宅滞在制限は，多くの伝統的な実体小売業者に店舗の一時閉鎖が求められているが，QVCを含めて遠隔小売業者が運営を継続することが許可されている。そのため、QVCは2020年第1四半期末から2021年第1四半期にかけて新規顧客の増加を観察し、住宅などのあるカテゴリへの需要も増加している。QVCは2021年第2四半期から2022年第2四半期にかけて新規顧客の減少を観察し、その家庭製品種別に対する需要が低下するとともに、その衣類製品種別への需要も増加している。
また、新冠肺炎にはいくつかの潜在的な悪影響があり、その資本や流動性を含む会社の財務業績に実質的なマイナス影響を与える可能性がある。これらには，我々の製品販売に対する需要の減少，既存および潜在的な新規顧客の可処分所得の減少，任意の景気後退の影響と新冠肺炎に対する政府の反応に関する他の不確実性の影響，通貨変動による不利な為替変動，より高い失業率，労働力不足，および工場閉鎖，労働力不足および他の資源制限による我々のサプライチェーンへの悪影響と，我々の輸入および国内調達製品および我々が販売している製品(需要のより高い基本製品を含む)の輸送中断が含まれている。将来の影響はまだ定かではないが，できない 新冠肺炎の伝播を制御することは、そのいずれかの悪影響、またはこれらの悪影響の組み合わせを招き、我々の財務業績に実質的な影響を与える可能性がある。
2021年第2四半期から、家庭や電子製品などいくつかの製品種別の高い市場需要により、QVCの製品不足が激化している。グローバルサプライチェーンと労働市場の挑戦により、QVCは絶えずアップグレードした出荷中断を経験し、在庫注文の前期延長を招いた。だから、
I-26
カタログ表
前期注文を遅延させた在庫は、QVCが正確な時間に正しい製品を持つ能力に影響し、2022年6月30日までのより高い在庫レベルにつながっている。これらの要因は，QVCが顧客に何らかの商品や出荷注文をタイムリーに提供する能力にも影響している.また、QVCはこの期間、より高い賃金、送料、商品コストを含むますます大きなインフレ圧力に直面している。ロシアのウクライナ侵攻と関連した国際反応は、インフレ圧力を悪化させている。これらの圧力が継続して存在すれば，短期的には虚高のコストがQVCの価格決定権を超え続ける可能性がある.
バイデン政府の初歩的な決定は、貿易と経済事務、国家安全と人権の面での中国の対抗強化を支持するという米政府両党の共通認識の連続性を実証した。将来的に米国が中国の輸入商品にいかなる新たな関税を課すか、あるいは中国に対する他の行動、および中国のいかなる対応も、当社の顧客ニーズを満たす能力を弱める可能性があり、販売損失や当社の商品コストの増加を招き、当社の業務や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
2021年12月18日，QVCはノースカロライナ州のRocky Mountain，Inc.履行センターで火災が発生した。Rocky mountはQVCの第2の物流センターであり，QVC米国社の約25%から30%の業務量を処理しており，QVC米国社の主要なハード商品返品センターでもある。火災と関連する煙のため、この建物は深刻に破壊され、再開されないだろう。QVCはこの施設を再建しないことを決定した；しかし、同社はまだその物件の将来計画を決定している。QVCは，入局注文を分流し，既存の履行センターを利用し，必要に応じて短期賃貸空間でこれらの施設を補完するなど，運営への干渉を軽減する措置を講じている。QVCの保険条項と保険会社との検討により，QVCは火災に関するコストを回収する可能性があると判断し，受取保険を記録した。同社は2021年12月31日までの年間で2.5億ドルの火災関連コストを記録し、回収可能な保険賠償は2.29億ドルと推定している。2022年6月30日までの6カ月間に、9500万ドルの在庫減記と、回収可能とされた推定保険回収額3700万ドルを含む1億35億ドルの火災関連コストを記録した。2022年6月30日現在、保険受取残高は6600万ドルであり、あらかじめ受け取った2億ドルの保険収益を差し引くと、これらの収入は貿易とその他の受取金に計上され、簡明総合貸借対照表中の信用損失準備金が差し引かれる。
2022年6月30日までの6カ月間、落基山関連の9500万ドルの在庫減記に商品販売コストが計上された。在庫減記の場合，これらの減記は調整後のOIBDA(以下の定義)から除外されている.これらの減記はQVC業務中断保険クレームの一部として提出される予定であるが，これらの減記が回収される保証はない。QVCは，財産損失と在庫回復性評価が完了し，保険クレームが完全に解決されるまで余分なコストと回収を記録し続ける予定である.QVCは業務全体への影響を最小限に抑える措置をとっているが、2022年6月30日までの6カ月間、同社は倉庫や物流コストの上昇を経験し、これらの増加した倉庫·物流コストは2022年まで続くと予想されている。
2022年6月、QVCはカリフォルニア州オンタリオ州にある配送センターの融資リースを修正し、レンタル期間を短縮し、QVCがレンタル期間終了時に配送センターの所有権を取得する能力を廃止した。QVCは修正されたレンタル期間内に年ごとに支払います。賃貸契約が修正されQVCがレンタル期間終了時に所有権を取得する能力が廃止されたため，当社は売却と借戻し取引に成功したと結論した。QVCは2022年6月30日までの3カ月と6カ月以内に売却配送センターの2.4億ドルの収益を確認し，計算方法は受け取った総対価格(現金と8400万ドルの余剰融資義務の減免を含む)と配送センターの帳簿価値との差額である。収益は固定資産販売(収益)損失に計上し，純額は簡明総合経営報告書に計上する。当社は改訂された賃貸を経営賃貸として入金し、3700万ドルの使用権資産と3100万ドルの経営賃貸負債を記録しており、差額は前払いレンタル料に起因する。
QVCは2022年7月、米国にある5カ所の自己所有·運営物件を独立した第三者に売却し、4.43億ドルの現金純収益を獲得した。物件を売却すると同時に、当社は契約を締結し、買い手に1つの物件を借り、初歩的な賃貸期間は20年であり、物件のレンタル期間を最大4連続5年の期限に延長することを選択することができる。QVCは年間2700万ドルの初期基本賃貸料を支払い、年間3900万ドルに増加する。QVCは第3四半期に成功した販売リベート取引に関する収益を記録する予定である
I-27
カタログ表
運営結果−総合
将軍。私たちは次の表に私たちの総合経営業績と他の収入と支出に関する情報と、私たちの主な報告部分のこれらのプロジェクトへの貢献に関する情報を提供します。“会社および他の”カテゴリには、私たちが個別に開示しない資産またはビジネスが含まれている。主要報告部の財務結果のより詳細な検討と分析については、以下の“業務成果である業務”を参照されたい。
経営実績
3か月まで | 6か月まで |
| ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||||||
収入.収入 | ||||||||||
QxH |
| $ | 1,754 | 1,989 | 3,438 | 3,925 | ||||
QVC国際 | 638 | 791 | 1,308 | 1,565 | ||||||
ズーリ | 220 | 397 | 452 | 774 | ||||||
会社や他の | 341 | 327 | 638 | 577 | ||||||
総合Qurate小売 |
| $ | 2,953 | 3,504 | 5,836 | 6,841 | ||||
営業収入(赤字) | ||||||||||
QxH |
| $ | 361 | 295 | 403 | 552 | ||||
QVC国際 | 81 | 127 | 169 | 251 | ||||||
ズーリ | (51) | (15) | (89) | (33) | ||||||
会社や他の | 27 | 26 | 41 | 36 | ||||||
総合Qurate小売 |
| $ | 418 | 433 | 524 | 806 | ||||
調整後OIBDA | ||||||||||
QxH |
| $ | 232 | 391 | 457 | 740 | ||||
QVC国際 | 95 | 144 | 199 | 287 | ||||||
ズーリ | (18) | 9 | (36) | 15 | ||||||
会社や他の | 38 | 37 | 62 | 56 | ||||||
総合Qurate小売 |
| $ | 347 | 581 | 682 | 1,098 | ||||
収入を得る。前年同期と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の総合Qurate小売収入はそれぞれ15.7%または5.51億ドルと14.7%または10.05億ドル低下した。2022年6月30日までの3ヶ月間で、QxHの収入は2.35億ドル減少し、Zullyの収入は1.77億ドル減少し、QVC国際の収入は1.53億ドル減少し、前年同期に比べて会社や他部門の収入は1400万ドル増加し、この低下を部分的に相殺した。会社やその他の収入の増加は、家庭や服装カテゴリの強い顧客ニーズによりCornerstoneの収入が増加したためである。2022年6月30日までの6カ月間で，QxHの収入は4.87億ドル，Zullyの収入は3.22億ドル，QVC Internationalの収入は2.57億ドル減少し，前年同期に比べて会社や他部門の収入が6100万ドル増加し，この低下を部分的に相殺した。会社や他の収入の増加はCornerstoneの収入増加によるものであり，これはすべての主要製品種別の売上が増加したためである。QVCとZullyの運営結果のより完全な議論については、次の“運営結果-業務”を参照されたい。
株の報酬に基づく。株式ベースの報酬には、主にオプション、制限株式報酬、および制限株式単位に関連する報酬が含まれており、これらの報酬は、私たちのいくつかの上級管理者および従業員に付与される普通株である
2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、それぞれ1600万ドルと1900万ドルの株式報酬を記録し、2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、それぞれ3100万ドルと3500万ドルの株式報酬を記録した。2022年6月30日までの3カ月と6カ月でそれぞれ300万ドルと400万ドル減少したのは、主にQxHとZullyの減少によるものである。2022年6月30日現在、賠償総額は確認されていません
I-28
カタログ表
帰属していないQurate小売株奨励に関連するコストは約1.29億ドルである。この額は我々の簡明総合経営報告書で確認され、加重平均期間は約2.1年である
営業収入。前年同期と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、私たちの総合運営収入はそれぞれ1500万ドルと2.82億ドル減少した。2022年6月30日までの3カ月間の経営業績低下は、主にQVC国際会社の営業収入が4600万ドル減少し、Zullyの営業収入が3600万ドル減少したが、前年同期に比べてQxHの営業収入が6600万ドル増加し、会社や他部門の営業収入が100万ドル増加したためである。QxH営業収入の増加は主に固定資産売却益によるものであり、2022年6月30日までの3カ月間の純収益は2.43億ドルであった。2022年6月30日までの3カ月間、会社やその他の部門の営業収入が前年同期より増加したのは、主に会社レベルの支出が減少したが、収入の増加と製品利益率の拡大にもかかわらず、サプライチェーンコストの上昇により礎の営業収入が低下したため、この増加を相殺したためである
2022年6月30日までの6カ月間の経営業績低下の要因は、QxHの営業収入が1.49億ドル減少し、QVC国際の営業収入が8200万ドル減少し、Zullyの営業収入が5600万ドル減少したことであり、前年同期に比べて会社や他部門の営業収入が500万ドル増加し、その影響を部分的に相殺している。2022年6月30日までの6カ月間、会社や他部門の営業収入が前年同期より増加したのは、主に会社レベルの支出が減少したが、収入の増加と製品利益率の拡大にもかかわらず、サプライチェーンコストの上昇により礎石の営業収入が低下したため、この増加を相殺したためである。QVCとZullyの運営結果のより完全な議論については、次の“運営結果-業務”を参照されたい
OIBDAを調整しました投資家に我々の財務業績に関するより多くの情報を提供するために、非GAAP財務指標である調整されたOIBDAも開示した。調整されたOIBDAを，営業収入(赤字)に減価償却と償却，株式による補償，および単独確認による減価償却，訴訟和解，再編，買収関連コスト，火災関連コスト，純額(ロッキーMountain在庫損失を含む)と固定資産販売(収益)損失純額と定義した。私たちの最高経営意思決定者と管理チームは、このパフォーマンス指標を他の測定基準と組み合わせて使用して、私たちの業務を評価し、私たちの業務間の資源の分配に関する決定を行います。これは，個々の業務の業績や進行中の業務傾向を直接反映できない項目を決定したため，我々の業務運営実力と業績の重要な指標であると考えられる.また，この措置により，経営結果を見て，業務間で分析比較と基準比較を行い，業績を改善する戦略を決定することができる。そのため、調整後のOIBDAは、米国公認会計原則に基づいて作成された営業収入、純収益(赤字)、経営活動が提供する現金流量と他の財務業績測定基準の補充として考慮されるべきであり、代替ではない
I-29
カタログ表
下表は、調整後のOIBDAの営業収入(赤字)台帳を提供します
3か月まで | 6か月まで |
| ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||||||
営業収入(赤字) | $ | 418 |
| 433 |
| 524 |
| 806 | ||
減価償却および償却 |
| 134 | 129 | 264 | 257 | |||||
株に基づく報酬 |
| 16 | 19 | 31 | 35 | |||||
再編·火災関連費用、純額(落基山在庫損失を含む) | 22 | — | 106 | — | ||||||
(固定資産売却益、純額) | (243) | — | (243) | — | ||||||
調整後OIBDA | $ | 347 | 581 | 682 | 1,098 | |||||
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の総合調整OIBDAは前年同期よりそれぞれ40.3%あるいは2.34億ドルおよび37.9%または4.16億ドル減少した。2022年6月30日までの3カ月間，調整後のOIBDAが減少した要因は，QxHが1.59億ドル減少し，QVC Internationalが4900万ドル，Zullyが2700万ドル減少したが，前年同期に比べて会社や他側が100万ドル増加し，この減少を部分的に相殺したためである。2022年6月30日までの3カ月間、会社や他部門の変化は主に会社レベルの支出減少によるものだったが、Cornerstoneの調整後のOIBDA減少分によって相殺されたのは、収入増加や製品利益率の拡大にもかかわらず、サプライチェーンコストが上昇したためである。2022年6月30日までの6カ月間，調整後のOIBDAが減少した要因は，QxHが2.83億ドル減少し，QVC Internationalが8800万ドル減少し，Zullyが5100万ドル減少したことであるが，前年同期と比較して会社と他側の600万ドル増加がこの減少を部分的に相殺している。2022年6月30日までの6カ月間、会社や他部門の変化は主に会社レベルの支出減少によるものだったが、Cornerstoneの調整後のOIBDA減少分によって相殺されたのは、収入増加や製品利益率の拡大にもかかわらず、サプライチェーンコストが上昇したためである。QVCとZullyの運営結果のより完全な議論については、次の“運営結果-業務”を参照されたい。
他の収入と支出
その他の収入(費用)の構成を下記表に示す。
3か月まで | 6か月まで |
| ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||||||
利子支出 |
| $ | (119) | (118) | (236) | (235) | ||||
関連会社の収益シェア |
| — | (22) | (1) | (54) | |||||
金融商品の実現と未実現収益(損失)、純額 |
| 7 | 19 | 37 | 60 | |||||
その他、純額 |
| 35 | (23) | 88 | (10) | |||||
その他の収入(費用) |
| $ | (77) | (144) | (112) | (239) | ||||
利息支出。前年同期と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の利息支出はそれぞれ相対的に横ばいを維持している
関連会社の収益(赤字)シェア。前年同期と比較して、2022年6月30日までの3カ月と6カ月で、関連会社の赤字シェアはそれぞれ2200万ドルと5300万ドル減少した。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の間、当社の売却と清算のため連邦税金控除が満期になるにつれて、代替エネルギー実体。 歴史的に見ると、代替エネルギー実体は通常赤字であり、当社はこのような損失におけるシェアを記録しているが、優遇された税収属性と相殺があり、これらは当社の税務口座に記録されている。
I-30
カタログ表
金融商品の実現と未実現収益(損失)、純額。金融商品の実現済みと未実現収益(損失)純額は、以下の公正価値変動から構成される
3か月まで | 6か月まで |
| ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||||||
株式証券 | 5 | 43 | (5) | 50 | ||||||
交換可能高級債券 | 66 | (179) | 190 | (133) | ||||||
賠償資産 | (64) | 93 | (149) | 41 | ||||||
他の金融商品 | — | 62 | 1 | 102 | ||||||
| $ | 7 | 19 | 37 | 60 | |||||
金融商品の実現および未実現収益(赤字)純額の変動は、定期的な市価建て金融商品に関する適用期間の市場活動によるものである。2022年6月30日までの3ヶ月及び6ヶ月の達成及び未実現収益は前年同期より減少し、主な原因は代償資産の未実現収益の減少(添付された簡明総合財務諸表付記4)、派生ツールに関する未実現収益の減少及び当社のいくつかの株式証券に関する未実現収益の減少であるが、交換可能優先債券の未実現収益増加部分から相殺される前年と比較して債券関連証券の株価が下落した.
その他，Net.その他、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純収入はそれぞれ前年同期比5800万ドルと9800万ドル増加した。2022年6月30日までの3カ月間、前年同期に比べて増加したのは、主にLiberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)との税収共有利益の増加と、外貨両替収益の増加によるものであるが、今年度の早期返済債務の損失部分によって相殺されている。前年同期と比較して，2022年6月30日までの6カ月間の増加は，主にLiberty Broadbandとの税収共有利益の増加，外貨両替収益の増加およびQVC今年度の権証の売却によるものであったが，今年度の早期返済債務の損失部分によって相殺された。
所得税。2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間、私たちの所得税支出はそれぞれ1.2億ドルと3900万ドルで、2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちの所得税支出はそれぞれ1.78億ドルと9300万ドルだった。2022年6月30日までの3ヶ月間、所得税支出が米国の法定税率21%を上回ったのは、自由ブロードバンド会社がQurateの賠償請求金の公正価値の減少による相殺不能費用、州と外国所得税支出によるものである。2021年6月30日までの3ヶ月間、所得税支出が米国の法定税率21%を下回ったのは、私たちの代替エネルギー投資による税収控除およびLiberty BroadbandとQurate Retailとの間の賠償協定に関連する相殺不可能な持分配分の課税優遇が、州と外国所得税支出によって部分的に相殺されたためである2022年6月30日までの6カ月間、所得税支出が米国の法定税率21%を上回ったのは、自由ブロードバンド会社がQurateの賠償請求金の公正価値の減少による相殺不可費用、州と外国所得税支出によるものである2021年6月30日までの6ヶ月間、所得税支出が米国の法定税率21%を下回ったのは、私たちの代替エネルギー投資による税収相殺による税収優遇が、州と外国所得税支出によって一部相殺されたためである
純収益2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間の純収益はそれぞれ2.21億ドルと2.5億ドルで、2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間、私たちの純収益はそれぞれ2.34億ドルと4.74億ドルだった。純収益(損失)の変化は，我々の収入，費用，その他の損益の上記変動によるものである
財務状況の重大な変化
2022年6月30日現在、私たちのほとんどの現金および現金等価物は、米国債、他の政府機関の証券、AAA級通貨市場基金、および他の高格付けの金融·会社債務ツールに投資されている。
I-31
カタログ表
以下は潜在的な流動資金源である：利用可能な現金残高、株式発行、配当金および利息収入、資産売却収益、債務(QVC銀行信用手配下の利用可能な資金を含む、添付の総合財務諸表付記6に記載されている)、および我々の完全子会社経営活動によって生成された現金である。我々子会社の経営活動による現金は流動性の一つの源にすぎず、当該等の現金が子会社の運営資金需要を超え、かつ他の制限を受けない限りである。例えば，QVCの債券契約により，QVCの優先保証手形に違約がなく，その総合レバレッジ率が3.5%~1.0%以下であれば，配当金の支払いや他の制限的な支払いを行うことができる.また、QVCの銀行信用手配によれば、QVC、QVC Global Corporation Holdings、LLC、Zully、Cornerstoneの総合レバレッジ率が4.0~1.0以下であれば、QVCは配当金を支払うか、または他の制限的な支払いを行うことができる。また、QVCの債券契約と銀行信用手配信用プロトコルにより、違約が存在しない限り(即ちレバーテストを必要としない)、無制限に配当金を送ってQurate Retailの債務を返済することができる
Qurate Retailの流動性ヘッドは、2022年6月30日現在、以下のようになっている
現金と現金 | ||||
等価物 | ||||
百万単位の金額 | ||||
QVC |
| $ | 413 | |
ズーリ | 2 | |||
会社や他の | 146 | |||
Qurate小売総額 |
| $ | 561 | |
借入能力 | ||||
百万の金額で | ||||
QVC高度担保信用手配 | $ | 2,314 | ||
当社が売却資産の任意の課税収益を確認した範囲では、税金支出が発生し、税金の支払いを要求され、いかなる現金収益も削減される可能性があります。2022年6月30日現在、同社が外国子会社で保有している現金、現金等価物、制限的現金は約2.35億ドルで、国内用途に使用可能であり、米国に送金する際に重大な税収結果は生じない。QVCはその国際子会社の未送金収益に対して外国税を徴収する。QVCの外国為替現金残高の約82%がQVC-Japanのものである(以下の定義).QVCはQVC−Japanの株式60%を保有し，少数株式の40%を保有する三井物産株式会社(以下，三井物産)と共同で全損益を負担している
また，我々の運営業務は過去3年間で運営活動により平均年間10億ドルを超える現金が発生しており，我々の業務は運営から正のキャッシュフローが生じると信じているが，2022年には過去平均よりも低下することが予想される.
6か月まで |
| |||||
六月三十日 |
| |||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||
キャッシュフロー情報 | ||||||
経営活動提供の現金純額 |
| $ | (58) | 702 | ||
投資活動提供の現金純額 |
| $ | 237 | (379) | ||
融資活動提供の現金純額 |
| $ | (166) | (164) | ||
2022年6月30日までの6ヶ月間、Qurate Retailの主要な現金源は固定資産売却益2.56億ドルとロッキー山火災に関する保険収益1億ドル(付記簡明総合財務諸表付記8参照)であり、一部は1.11億ドルの債務純返済、1.01億ドルの資本支出と2700万ドルの非持株権益配当によって相殺された。固定資産売却の現金収益は2.56億ドルで、QVC高級担保信用手配下の未返済金額の返済に用いられる
Qurate小売現金の2022年の残り時間の予想用途は、継続資本改善支出1.7億~1.97億ドル、債務(約1.76億ドルの未返済債務利息の支払いを含む)を返済し、債務を返済し、株式を承認することにより普通株を買い戻す可能性がある
I-32
カタログ表
買い戻し計画は、Qurate Retail 8.0%シリーズ累計償還可能優先株(“優先株”)の保有者に配当金を支払い、既存または新業務への追加投資を行う。私たちはまた税務機関と議論された項目を清算するために所得税の純額を支払うことを要求されるかもしれない。手元の現金および将来の業務活動や借入能力が提供する現金は、予想される現金使用に資金を提供するのに十分であると予想される
2022年7月、QVCは一連のアフターバック取引によって現金(簡明合併財務諸表付記8参照)を生成し、これらの現金でQVC高級担保信用手配下の未返済金額を返済する
経営実績-企業
QVCそれは.QVCは様々な消費財を販売する小売業者であり，これらの製品は主に商品に集中したテレビショッピング番組，インターネット，モバイルアプリケーションを介してマーケティングや販売を行っている.米国では，QVCのテレビショッピング番組は，生中継や録画コンテンツを含め，QVC，QVC 2，QVC 3，HSN，HSN 2を含む全国的に全天候で複数のチャネルで放送されている.QVC米国番組はまた、QVCの米国サイトQVC.comおよびHSN.comで取得することができ、仮想マルチチャネルビデオ番組配信業者(Hulu+Live TV、AT&T TVおよびYou Tube TVを含む)、ストリーミングビデオを介したアプリケーション；Facebook Live、Roku、Apple TV、Amazon Fire、Xfinity FlexおよびSamsung TV Plus、モバイルアプリケーション、ソーシャルページおよび無線放送会社
QVCのデジタルプラットフォームは，消費者がその放送番組で提供されている商品や，その米国サイトでのみ提供されている様々な製品を購入できるようにしている.QVC.comおよびその他のデジタルプラットフォーム(そのモバイルアプリケーション、ソーシャルページ、および他のプラットフォームを含む)は、顧客がどこでもそのショッピング体験に参加し、彼らが使用するデバイスに応じてリアルタイムまたはオンデマンドコンテンツをカスタマイズすることを可能にするビジネスモデルの自然な延長である。ビデオコンテンツを提供するほか、QVCの米国サイトは、買い物客がターゲットを絞った製品検索を閲覧、研究、比較、行い、顧客のコメントを読み、注文入力プロセスを制御し、彼らのアカウントに容易にアクセスすることができる
QVCの国際テレビショッピング番組は、生中継と録画の内容を含め、主にドイツ、オーストリア、日本、イギリス、アイルランド共和国、イタリアで米国以外の家庭に配布されている。QVCが運営するいくつかの国では、テレビショッピング番組が複数のQVCチャンネルで放送されている：ドイツのQVC StyleとQVC 2、イギリスのQVC Beauty、QVC Extra、QVC Style。米国と同様に、QVCの国際業務もウェブサイト、モバイルアプリケーション、ソーシャルページを介して顧客を集めている。QVCの国際業務は製品調達チームを雇用し，現地市場ごとの利益に応じて製品を選択している。
QVCの日本業務(“QVC−Japan”)は三井物産との合弁企業により行われている。QVC-JapanはQVCと三井がそれぞれ60%と40%の株式を持っている。QVCと三井物産はそれぞれの所有権権益に応じてすべての損益を分担する.QVC-Japanは2022年と2021年6月30日までの6ヶ月間に、それぞれ2700万ドルと3100万ドルの配当金を三井に支払った。
I-33
カタログ表
QVCの経営実績は以下の通り
3か月まで | 6か月まで |
| ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||||||
純収入 |
| $ | 2,392 |
| 2,780 |
| 4,746 |
| 5,490 | |
販売コスト(減価償却、償却、落基山在庫損失は含まず、以下に示す) | (1,593) |
| (1,755) |
| (3,154) |
| (3,513) | |||
運営費 | (179) |
| (196) |
| (357) |
| (382) | |||
SG&A料金(株ベースの報酬は含まれていません) | (293) |
| (294) |
| (579) |
| (568) | |||
調整後OIBDA | 327 |
| 535 |
| 656 |
| 1,027 | |||
火災関連コスト、純額(落基山在庫損失を含む) | (16) | — | (98) | — | ||||||
固定資産販売損益純額 | 243 | — | 243 | — | ||||||
株に基づく報酬 | (10) |
| (11) |
| (18) |
| (20) | |||
減価償却および償却 | (102) |
| (102) |
| (211) |
| (204) | |||
営業収入 |
| $ | 442 |
| 422 |
| 572 |
| 803 | |
純収入は次の地理的地域で生成されます
3か月まで | 6か月まで |
| |||||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
百万単位の金額 |
| ||||||||||||
QxH |
| $ | 1,754 |
| 1,989 |
| 3,438 |
| 3,925 | ||||
QVC国際 | 638 | 791 | 1,308 | 1,565 | |||||||||
統合されたQVC |
| $ | 2,392 | 2,780 | 4,746 | 5,490 | |||||||
QVCは前年同期と比較して、2022年6月30日までの3カ月と6カ月の総合純収入がそれぞれ14.0%と13.6%低下した。純収入3カ月の低下は主に出荷量の8.3%低下、不利な為替レートによる9，300万ドル、QxHによる単位平均販売価格(“ASP”)の5.7%の低下と、輸送·運搬収入の2，600万ドルの低下である。これらの減少は、QxHによって推進された3700万ドルの推定製品リターン減少部分によって相殺される。純収入6カ月の低下は主に出荷量の9.4%低下、不利な為替レートによる1.43億ドル、輸送·運搬収入の5400万ドルの減少、QxHによるASPの3.8%の低下だった。これらの低下は主にQxHによって推進される予想製品リターン6200万ドル減少によって部分的に相殺される。
2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月間、収入と支出の変化は円、ユーロ、ポンド為替レートの変化の影響を受けている。将来的にドルがこれらの外貨に強くなれば、QVCの収入と運営キャッシュフローはマイナスの影響を受ける
QVCの経営業績を記述する際に，通貨レートとは，QVCがすべての機能通貨がドルでない国の経営業績に換算するための通貨レートである.QVCは通貨レート変動の影響を今期の活動間の差額として計算し，この差額は前期間の通貨レート換算を用いる.QVCはこの計算結果を通貨レート変動の影響と呼ぶ.不変貨幣経営業績とは、通貨為替変動の影響を受けない経営業績のことである。通貨金額や業績の開示を変えることなく、投資家は通貨レート変動の影響を受けることなく、QVCの基本業績をよりよく知ることができる。
I-34
カタログ表
QVCの地理的地域ごとの純収入をドルおよび不変通貨で計算した百分率は以下の通りである
3か月まで | 6か月まで |
| |||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2022 |
| |||||||||||||||||
| ドル | 外貨両替の影響 | 不変貨幣 | ドル | 外貨両替の影響 | 不変貨幣 |
| ||||||||||||
QxH |
| (11.8) | % | — | % | (11.8) | % | (12.4) | % | — | % | (12.4) | % | ||||||
QVC国際 |
| (19.3) | % | (11.7) | % | (7.6) | % | (16.4) | % | (9.1) | % | (7.3) | % | ||||||
QxH純収入の低下は2022年6月30日までの3カ月間、出荷量が9.0%低下し、ASPが2.9%低下し、輸送·運搬収入が1900万ドル減少したためだ。製品リターンは3700万ドル減少すると予想され、これらの減少を部分的に相殺した。QxHは2022年6月30日までの3ヶ月間、すべてのカテゴリでの出荷売上高が低下した。QxHの純収入は2022年6月30日までの6カ月間で低下し、出荷量が10.6%低下し、ASPが1.4%低下し、輸送·運搬収入が4200万ドル減少したことが原因だ。このような減少は製品収益が5600万ドル減少したことによって部分的に相殺されると推定される。QxHは2022年6月30日までの6ヶ月間、衣類を除いて全カテゴリーでの出荷売上高が低下した。2022年6月30日までの3カ月と6カ月の推定製品出荷量の減少は主に販売量の減少によるものだ
QVC Internationalが2022年6月30日までの3カ月間に不変通貨で計算した純収入が低下したのは，主に日本を除くすべての市場の出荷量が6.5%低下したことと，輸送·運搬収入が700万ドル減少したためである。QVC Internationalは，2022年6月30日までの3カ月間，衣類を除くすべての製品種別の出荷売上高に不変通貨の低下が見られた。QVC Internationalの純収入は2022年6月30日までの6ヶ月間に不変通貨で計算して低下し、主に日本を除くすべての市場の出荷量が6.5%低下し、輸送·処理収入が1200万ドル減少したためである。QVC Internationalは，2022年6月30日までの6カ月間，衣類を除くすべての製品種別の出荷売上高に不変通貨の低下が見られた。
QVCの将来の純収入の増加は、主に電子商取引、モバイルプラットフォーム、およびストリーミングビデオアプリケーションからの販売増加、QVCテレビ番組を受信した家庭からの新規顧客の増加、および既存の顧客からの支出の増加に依存する。QVCの将来の純収入は、(I)ケーブルテレビおよび直通ホーム衛星システム事業者がQVC番組サービスを継続して提供する意欲、(Ii)QVCが有利なチャネル位置を維持する能力、これは、政府の行動または流通業者がアナログ顧客をデジタル顧客に変換することによってより困難になる可能性があり、(Iii)ビデオ配信技術およびインターネットビデオサービスによるテレビ視聴習慣の変化、(Iv)QVCが新しいおよび注目される製品を探す能力、および(V)全体的な経済状況によって影響される可能性がある。
QVCの商品販売コストが純収入に占める割合は、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月でそれぞれ66.6%と66.5%であったが、2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月はそれぞれ63.1%と64.0%であった。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月は、収入に占める販売コストの割合が増加し、主に運賃と倉庫コストの増加により、これら2つの細分化市場の履行コストが上昇した。QxHのより高い履行コストも，我々のネットワーク履行圧力の影響を受けているが，これは，ロッキー山履行センターとより高い賃金を失い，前年に閉鎖された履行センターの効率を部分的に相殺しているためである。販売商品コストの増加もQxHの在庫レベル上昇による在庫の陳腐な増加の影響を受けている.QxHは2022年6月30日までの3カ月と6カ月で製品利益率の有利な地位を経験したが，QVC Internationalの利益率圧力によって相殺された
QVCの運営費用には、主に手数料、注文処理、顧客サービス費用、クレジットカード処理費用、電気通信費用が含まれています。前年同期と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の運営費用はそれぞれ1700万ドルと2500万ドル減少した。3ヶ月の低下は主に有利な為替レートにより700万ドル減少し、手数料は400万ドル減少し、主にQxHとクレジットカード料金が400万ドル減少し、主にQxHであった。6ヶ月の減少は主に有利な為替レートによる1100万ドルの減少、すなわち800万ドルである
I-35
カタログ表
両部門とも手数料が低下し、クレジットカード手数料は500万ドル減少し、主にQxHにあります。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の手数料とクレジットカード料金の低下の主な原因は販売量の低下である。
QVCのSG&A料金(株式ベースの報酬は含まれていません)には、人事、情報技術、疑わしいアカウント準備、制作コスト、およびマーケティングおよび広告費用が含まれています。前年同期と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月のこのような支出はそれぞれ100万ドルと1，100万ドル増加し、2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月と比較して、このような支出が純収入に占める割合はそれぞれ10.6%から12.2%と10.3%から12.2%に増加した。2022年6月30日までの3ヶ月間、この2部門の人員コストは1800万ドル減少し、有利な為替レートにより1200万ドル減少した。主にQxHの信用損失は1400万ドル増加し，主にQxHのコンサルティング費用は800万ドル増加し，収入に関係なく税収は400万ドル増加し，IT費用は200万ドル増加し，これらの減少を部分的に相殺した。2022年6月30日までの6ヶ月間で、この増加は主に信用損失が2500万ドル増加し、主にQxHが増加し、コンサルティング費用が800万ドル増加し、非収入関連税収が600万ドル増加し、IT支出が300万ドル増加したためである。有利な為替レートが1900万ドル減少したことと、両部門の人員コストが1400万ドル減少したため、これらの増加は部分的に相殺された。2022年6月30日までの3カ月と6カ月の推定信用損失が増加したのは、前年の実入金経験確認による有利な調整に比べて、今年度の予想入金が少ないためである。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の人員コスト低下は、主にすべての市場での推定インセンティブ報酬が減少したが、部分的にはより高い賃金によって相殺されたためである。
QVCは2022年6月30日までの3カ月と6カ月にそれぞれ1600万ドルと9800万ドルの火災関連コストを記録しており，純額(落基山在庫損失を含む)は，主に落基山在庫の減記によるものである。火災に関連するコストは、純額には、期待及び受信された保険回収を含むロッキー山履行センター火災ネットワークに直接関連する費用が含まれる。落基山履行センター火災間接に関する費用は、運営効率の低下を含め、主に商品を販売するコストを計上している。これらの間接費用はQVC保険請求の一部として提出されるが、これらの費用が回収される保証はない。
QVCは2022年6月30日までの3カ月と6カ月の固定資産販売で2.43億ドルの収益を記録しており、主にオンタリオ州配送センターの再販売に関係している
株式ベースの報酬には、特定の上級管理者および従業員に付与されたオプションおよび制限株式単位に関する報酬が含まれる。QVCは2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月でそれぞれ1000万ドルと1800万ドルの株式報酬支出を記録し、2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月でそれぞれ1100万ドルと2000万ドルの株式給与支出を記録した
2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の減価償却と償却は変わらず、それぞれ700万ドル増加し、それぞれ2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月の1500万ドルの買収関連償却と、それぞれ2022年6月30日と2021年6月30日までの6ヶ月の3100万ドルを含む。2022年6月30日までの6カ月間の増加は，主にQVC新たな企業資源計画システムに関するソフトウェア償却およびチャネル配置償却と関連費用の増加に関係しているが，ロッキー山履行センター火災に関する資産処分による減価償却減少分はこの増加を相殺している
ズリリィ。Zullyはオンライン小売業者で、毎日一連の新しい製品デザインを発売して、顧客に面白くて面白いショッピング体験を提供します。Zullyサイトは2010年1月に発売され、消費者のショッピング方式を徹底的に変えることを目標としている。Zullyは、そのアプリケーション、モバイル、およびデスクトップ体験を通じて、他の場所では見つからないかもしれない大きな価値のある新しいユニークな製品を発見するのを手伝った。Zullyの商品には婦人服、子供服、紳士服、ホーム、アクセサリー、美容製品などの他の製品が含まれています
I-36
カタログ表
2022年6月30日と2021年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、ズリの独立運営実績は以下の通り
3か月まで | 6か月まで |
| ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
百万単位の金額 |
| |||||||||
純収入 |
| $ | 220 |
| 397 |
| 452 |
| 774 | |
販売貨物のコスト | (170) |
| (301) |
| (348) |
| (589) | |||
運営費 | (7) |
| (10) |
| (14) |
| (20) | |||
SG&A料金(株ベースの報酬は含まれていません) | (61) |
| (77) |
| (126) |
| (150) | |||
調整後OIBDA | (18) |
| 9 |
| (36) |
| 15 | |||
再編成費用 | (6) | — | (8) | — | ||||||
株に基づく報酬 | (3) |
| (4) |
| (6) |
| (8) | |||
減価償却および償却 | (24) |
| (20) |
| (39) |
| (40) | |||
営業収入(赤字) |
| $ | (51) |
| (15) |
| (89) |
| (33) | |
前年同期と比較して、2022年6月30日までの3カ月と6カ月、Zullyの合併純収入はそれぞれ44.6%と41.6%低下した。2022年6月30日までの3カ月と6カ月の純収入が低下したのは、総出荷量がそれぞれ50.6%と48.2%低下し、ASPの12.2%増加の影響を相殺したためだ。出荷量の低下の原因は、アクティブ顧客が38.1%減少したことであり、総マーケティング支出の減少と製品不足が原因である。
Zullyの商品販売コストが純収入に占める割合は、2022年と2021年6月30日までの3ヶ月間でそれぞれ77.3%と75.8%であり、2022年と2021年6月30日までの6ヶ月はそれぞれ77.0%と76.1%であった。2022年6月30日までの3ヶ月間、成長は主に不利な固定コストによるものであり、主に販売脱レバー化によって推進された。2022年6月30日までの6ヶ月間、成長は主に販売脱レバー化による不利な固定コストにより、一部は有利な製品利益率で相殺された
運営費には主にクレジットカード手数料と顧客サービス料が含まれています。2022年6月30日までの3カ月と6カ月のうち、販売量の低下により運営費が前年同期に比べて低下した
ZullyのSG&A費用(株式ベースの報酬を含まない)には、一般的な会社機能の人員関連コスト、マーケティングおよび広告費用、情報技術、および賃貸料を含むこれらの機能使用施設およびデバイスに関連するコストが含まれる。2022年6月30日までの3ヶ月間、これらの費用が純収入に占める割合は19.4%から27.7%に増加したが、2022年6月30日までの6ヶ月間では、純収入に占める割合は19.4%から27.9%に増加した。2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で、増加は主に販売のレバレッジ化と技術支出の増加により、一部はマーケティング支出の減少によって相殺された
Zullyは2022年6月30日までの3カ月と6カ月で，それぞれ600万ドルと800万ドルの再編費用を記録しており，主にその地域オフィス空間戦略とペンシルバニア州施設閉鎖に関する費用，および会社員の減少に関連している。
前年同期と比較して、2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で、Zully社の総減価償却と償却費用はそれぞれ400万ドルと100万ドル減少した。2022年6月30日までの3カ月間の成長は、主にペンシルベニア州工場閉鎖による加速減価償却であったが、Zullyの顧客関係資産が2021年12月31日に満期となった償却部分によって相殺された。2022年6月30日までの6ヶ月間の減少は、主にZullyの顧客関係資産が2021年12月31日に満期になった償却により、その一部がペンシルバニア州工場閉鎖による加速減価償却によって相殺されたためである。
I-37
カタログ表
第3項は市場リスクに関する定量的かつ定性的開示である。
私たちが行っている投資や金融活動、様々な国の子会社で行われている業務のため、私たちは通常の業務過程で市場リスクに直面しています。市場リスクとは、金利や外貨為替レートの不利な変化による損失リスクである。損失リスクは、公正な価値、キャッシュフロー、および未来の収益の不利な変化の観点から評価することができる。私たちはすでに政策、手続き、内部手続きを制定し、私たちの市場リスクの管理を管理し、金融商品を使ってこのようなリスクに対する私たちの開放を管理している。
私たちは主に貸借や投資活動によって金利変化の影響を受けており、固定金利債務ツールへの投資と、流動性の維持と業務運営に資金を提供するための借入金が含まれている。私たちの長期的かつ短期的な債務の性質と金額は、将来の要求、市場状況、その他の要因によって異なることが予想される。私たちは私たちが考えている固定金利と可変金利債務の適切な組み合わせを維持することで私たちの金利の開放を管理します。私たちはこれが私たちを金利リスクから最も保護することができると思う。我々は，(I)低い宣言金利と重要な満期日を持つと考えられる固定金利債券の発行，(Ii)発行期限と金利の適切な変動金利債券，および(Iii)適切と考えられるときに金利交換スケジュールを達成することにより，この組合せを実現した.2022年6月30日現在、私たちの債務は以下の金額で構成されている
可変金利債務 | 固定金利債務 |
| |||||||||
|
| 重みをつける |
|
| 重みをつける |
| |||||
元金 | 平均値 | 元金 | 平均値 |
| |||||||
金額 | 金利.金利 | 金額 | 金利.金利 |
| |||||||
百万単位のドルの金額 |
| ||||||||||
QxHとQVC International |
| $ | 562 | 3.0 | % | $ | 4,039 | 5.1 | % | ||
ズーリ | $ | 227 | 3.0 | % | $ | — | — | % | |||
会社や他の |
| $ | — | — | % | $ | 1,950 | 5.3 | % | ||
Qurate Retailは為替変動のリスクに直面しており、主にQVC海外子会社の通貨資産と負債および財務業績と関係がある。現地通貨を本位貨幣とする外国子会社の資産と負債は期末レートでドルに換算され、経営報告書は一般にその期間の平均レートで換算される。外貨財務諸表をドルに換算して収益や損失を実現していない為替レート変動を換算調整と呼ぶ。累計換算調整は、累計その他の総合収益(損失)を計上し、株主権益の単独構成要素とする。機能通貨以外の通貨での取引は，このような取引が発生した場合の為替レートに基づいて記録される.その後の為替レートの変動により取引損益が生じ，これらの損益は収入に反映されて未実現(期末換算による)や取引決済時に実現される.私たちの海外業務のキャッシュフローはその期間の平均為替レートに換算します。そのため、外貨為替レートの変動だけで、Qurate Retailは経済的損失を受け、私たちの保有株式の収益や株式にマイナス影響を与える可能性がある。QVCが報告した2022年6月30日までの6カ月間の調整後OIBDAは約200万ドルの影響を受け，外貨対ドルレートは1%ずつ変化する。
私たちは定期的に私たちの派生金融商品の有効性を評価する。金利スワップについては，金利スワップの公正価値および金利スワップ収益率の実金利をモニタリングし，過去の金利傾向と比較した.私たちは、金利交換によるいかなる損失も、金利変動が関連債務計画に与える影響によって相殺されると信じている。これらの措置は、私たちの経営陣が派生ツールを使用することの成功度を評価し、いつ派生ツールに入るか、脱退するかを決定することができるようにしています。
I-38
カタログ表
項目4.制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
1934年に改正された証券取引法(“取引法”)第13 a-15及び15 d-15条の規則に基づいて、会社は、経営陣(最高経営者及び主要会計及び財務官(“役員”を含む)の監督及び参加の下、本報告に記載された期間終了までの開示制御及び手続の有効性を評価した。この評価に基づき、幹部たちは、会社の開示制御と手続きは2022年6月30日から有効であり、すなわち“取引法”に基づいて提出または提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が、米国証券取引委員会の規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2022年6月30日までの3ヶ月以内に、当社の財務報告内部統制に重大な影響がないか、あるいは合理的にその財務報告内部統制に重大な影響を与える可能性のある変動がある。
I-39
カタログ表
第2部-その他の資料
項目1.法的訴訟
ない
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
共有買い戻し計画
2019年5月、取締役会は5億ドルのAシリーズQurate小売普通株(“QRTEA”)またはBシリーズQurate小売普通株(“QRTEB”)の買い戻しを許可した。2021年8月、取締役会は5億ドルのQRTEAまたはQRTEBの買い戻しを許可した
当社は2022年6月30日までの3ヶ月間、株式買い戻し計画に基づいてQRTEAまたはQRTEBを買い戻すことはしていない。
2022年6月30日までの3ヶ月間、我々の上級管理者および従業員は、その帰属制限株、制限株式単位およびオプションに関する源泉徴収税およびその他の控除を支払うために、QRTEA、QRTEBまたは優先株の株式を提出しなかった。
II-1
カタログ表
項目6.展示品
(A)展示品
以下は、本四半期報告の一部として提出された証拠である(S-K規則601項に割り当てられた番号)
31.1 | ルール13 a-14(A)/15 d-14(A)認証* | |
31.2 | ルール13 a-14(A)/15 d-14(A)認証* | |
32 | 第1350条認証** | |
99.1 | Qurate Retail，Inc.純資産と純収益とLiberty Interactive LLC純資産と純利益の入金** | |
101.INS | 連結されたXBRLインスタンス文書*−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには現れない | |
101.衛生署署長 | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント* | |
101.CAL | インラインXBRL分類計算Linkbase文書* | |
101.LAB | XBRL分類タグLinkbaseドキュメントをイントラネット* | |
101.価格 | インラインXBRL分類プレゼンテーションLinkbaseドキュメント* | |
101.DEF | XBRL分類定義文書を連結する* | |
104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRL形式)* |
* | 同封アーカイブ |
** | 同封して提供する |
II-2
カタログ表
サイン
1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した。
Qurate小売，Inc | |||
日付：2022年8月5日 | 差出人： | デヴィッド·ローリンソン2世 | |
デヴィッド·ローリンソン2世 社長と最高経営責任者 | |||
日付：2022年8月5日 | 差出人： | /s/Brian J.Wendling | |
ブライアン·J·ウィンドリン 首席会計官兼首席財務官 | |||
II-3