第424条(B)第4条に基づいて提出する

登録番号333-254183

目論見書

10，625，000株 株

普通株 株

本募集説明書によると、10，625，000株の普通株を発行し、1株当たり0.001ドルの価値があります。

私たちの普通株はナスダック資本市場で取引され、コードはIMACです。2021年3月23日、私たちの普通株の終値は1株当たり1.73ドルです。

アメリカ連邦証券法の定義によると、私たちは“新興成長型会社”であるため、私たちは本募集説明書を遵守し、本明細書に組み込まれた文書と未来の届出文書のいくつかの低下した上場企業報告要求を引用することを選択した。

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。投資の前に、株式募集説明書の12ページ目から始まり、本明細書の文書に引用されて本明細書に記載されたようなタイトルの“リスク要因” に記載されている事項を慎重に考慮しなければならない。

米国証券取引委員会またはどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

私たちはすでに引受業者に45日間の選択権を付与して、全部または部分的に1回または複数回行使することができて、私たちの手から最大1，193，750株の普通株を購入して、私たちの連合創業者兼首席運営官から400，000株の普通株を購入して、br株を売る株主として、超過配給を補うために、すべての場合、公開発行価格で引受割引を引いています。超過配給選択権を行使する際に発行可能な株式 は、本募集説明書が提供する株式と同様であり、本募集説明書が属する登録説明書に登録されている。

引受業者は2021年3月26日頃にニューヨークで普通株を受け渡しする予定である。

Kingswood資本市場

Benchmark Investments，Inc.支部

本募集説明書の日付は2021年3月23日です

カタログ表

目論見書

本募集説明書について

私たちも引受業者も、本募集説明書または私たちがあなたに配信または提供することを許可している任意の無料書面募集説明書に含まれているか、または参照によって組み込まれた情報とは異なる情報を提供することを許可していません。 私たちは、他の人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性にいかなる責任も負いませんし、これらの情報の信頼性を保証することもできません。私たちと引受業者は、私たちの普通株の株式を要約と販売を許可する司法管轄区域でのみ売却し、私たちの普通株を購入する要約 を求めます。本株式募集明細書に含まれる情報または引用によって本明細書に記入される情報は、その日前にのみ正確であり、本募集説明書の交付時間または当社の普通株式の任意の販売時間にかかわらず正確である。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは変化したかもしれない。

アメリカ以外の投資家に対して：私たちも引受業者もアメリカ以外のどの司法管轄区でも今回の発行、保有または分配は許可されていません。本募集説明書を持っているアメリカの海外の人は自分に知らせ、普通株式の発行とアメリカ国外での本募集説明書の配布に関するいかなる制限も守らなければなりません。これらの制限に関する他の情報は、本募集説明書の“引受”と題する部分を参照してください。

業界 と市場データ

別の説明がない限り、本募集説明書の経済状況、私たちの業界、私たちの市場、および私たちの競争地位に関する情報は、第三者業界アナリストおよび出版物からの情報、ならびに私たち自身の推定および研究を含む様々なソースに基づいている。本入札明細書に含まれる一部の業界および市場データは、第三者産業出版物に基づく。この情報は、多くの仮定、推定、および制限に関するものである。

業界出版物、調査および予測、および他の公開情報は、一般に、その情報 が信頼できると考えられるソースから得られることを表明または示唆する。本入札明細書で使用されているいかなる第三者業界出版物も、私たちを代表して書かれているわけではありません。本出願明細書及び第1 A項の“リスク要因”に記載されている要因を含む様々な要因により、我々が経営している業界は高度な不確実性及びリスクに直面している。2020年12月31日現在の年次報告書“Form 10−K”は、引用により本募集説明書に組み込まれている。募集説明書の“どこでより多くの情報を見つけることができるか”と“引用によっていくつかの文書をマージする”というタイトルの部分を参照してください。 これらの要素および他の要因は、これらの出版物で表現されている結果とは大きく異なる結果になる可能性があります。

商標

本募集説明書は、当社の商標及びサービスマーク、並びに他のエンティティに属する商標及びサービスマークへの参照を含む。便宜上、本入札明細書に記載されている商標および商品名は、®またはTM記号を有さない可能性があるが、このような参照は、適用法の下で、私たちの権利 または適用許可者がこれらの商標および商品名に対する権利を主張する可能性があることをいかなる方法でも主張しないことを示している。私たちは、他の会社との関係、または他の会社の私たちへの支援または賛助を示唆するために、他の会社の商号、商標またはサービスマークを使用または展示するつもりはありません。

リスク要因

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。第1 A項で議論されたリスク、不確実性、仮説を含む、米国証券取引委員会に提出されたbr定期報告に含まれるリスク要因をよく考慮しなければならない。これらの情報は、2020年12月31日までの10-Kフォーム年次報告、およびその後、米国証券取引委員会に提出されたこのような情報を更新、置換、または補足する他の文書において、引用によって本明細書に記入される。私たちの普通株に投資することを決定する前に、あなたはこれらのリスクと、私たちがこの 募集説明書に含まれているまたは引用した他の情報をよく考慮しなければならない。本明細書の“どこでより多くの情報を見つけることができるか”および“引用によって特定の文書をマージする” を参照してください。

もし、これらのリスク要因に記載されている任意のイベントが実際に発生した場合、または現在知られていない、または現在重要ではないと考えている他のリスクおよび不確実性が後に現実になった場合、私たちの業務、将来性、運営結果、および財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は下落する可能性があり、あなたは私たちの普通株へのすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。以下の議論のリスクは前向き陳述を含み， 我々の実際の結果はこれらの前向き陳述で議論された結果とは大きく異なる可能性がある.本目論見書の“前向き情報に関する戒告説明”を参照してください。

今回の発行と私たちの普通株式所有権に関するリスク

私たちの株価は変動が大きく、どんな投資も値下がりする可能性がある。

私たちの普通株の市場価格は多くの要素によって大幅に変動し、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。2021年3月23日までの52週間の間、私たちの普通株の市場価格は1株0.64ドルの安値から1株4.95ドルの高値まで様々で、2021年3月23日現在、市場価格は1株1.73ドルである。これらの変動は、私たちの普通株式および/または株式証明書におけるあなたの投資損失の全部または一部の価値をもたらす可能性があります。私たちの普通株式市場の価格変動を引き起こす可能性のある要素は

また，株式市場は全体的に重大な価格や出来高変動を経験しており，これらの変動は個別会社の経営業績に関係なく や不比例であることが多い.これらの広範な市場要素は、私たちの経営業績にかかわらず、私たちの普通株の市場価格 を深刻に損なう可能性がある。過去には、会社証券市場価格の変動に伴い、証券集団訴訟がしばしば提起されてきた。私たちへの集団訴訟は重大な責任を招く可能性があり、結果にかかわらず巨額のコストを招き、私たちの経営陣の注意力と資源を分散させる可能性があります。

もし私たちの株価が1株1.00ドルを割ったら、私たちの普通株はナスダック資本市場から撤退されるかもしれない。

もし私たちの普通株の入札が30営業日連続で要求された最低1株1.00ドルを下回った場合、私たち はナスダック商城規則5550(A)(2)を遵守できなかったため、ナスダックの借金通知を受ける可能性がある。もし我々が のような通知を受けた場合，市場ルール5810(C)(3)(A)により，ルール5550(A)(2)を再遵守するために180日が必要となる可能性がある.普通株の入札価格が少なくとも10営業日以内に1株1.00ドル以上で引けば、ルール5550(A)(2)を再遵守します。私たちは2020年10月にナスダックの借金通知を受けました。当時、私たちの株価は30日連続で1ドルを下回っていましたが、その後、2020年11月にコンプライアンスを回復したという通知を受けました。もし私たちがどんなナスダック契約期間が満了する前に規則5550(A)(2)を再遵守できなかったら、ナスダックは私たちの普通株が取られることを知らせてくれるかもしれない。私たちはナスダック公聴会グループに控訴する可能性があり、退市決定は保留され、グループの裁決を待つ可能性がある。公聴会で、私たちはコンプライアンスを回復する計画を提出し、その後、ナスダックは決定を下すだろう。私たちは現在、任意のリスト の不足点を解決するために、私たちの代替案を評価している。私たちが上場不足を解決できない場合、私たちの普通株はナスダックから撤退する可能性があり、これは私たちの普通株の流動性に悪影響を与え、私たちの普通株の入札をより低くする可能性がある。

もし証券や業界アナリストが私たち、私たちの業務や市場に関する研究や報告書を発表または停止しなければ、あるいは彼らが私たちの株に不利な提案をした場合、あるいは私たちの実際の結果が私たちの指導と大きく異なる場合、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが私たち、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告を発表する可能性がある影響を受けるだろう。もし私たちのアナリストが私たちの株に対する彼らの不利な提案を変えたことを報道したり、私たちの競争相手に関するより有利な相対的な提案を提供したりすれば、私たちの株価は下落するかもしれない。もし私たちのアナリストが私たちの会社の報道を停止したり、私たちの報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場でのbrの可視性を失う可能性があり、これは逆に私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。

また、当社の経営陣が発表した日までの見積もりを表すために、収益発表、収益電話会議、または将来の業績に関する他の報告書で収益案内や他の前向きな陳述を時々発表する可能性があります。私たちが提供する任意の未来指導の一部またはすべての仮定は、達成されないかもしれないし、将来の実際の結果とは大きく異なる可能性がある 導きやアナリストの予想に達しなかった場合は、我々の株式の取引価格や取引量に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

今回の発行で普通株を購入した投資家は直ちに希釈される.

当社の普通株の公開発行価格は、調整後の1株当たり発行済み普通株の有形帳簿純価値の予想値よりも高い。1株1.60ドルの公開発行価格によると、すぐに予備試験で1株当たり0.96ドルの割引が発生します。私たちの普通株の調整後の有形帳簿純価値とします。

今回発行された株式オプション，株式承認証，制限株式単位が最終的に行使または帰属される範囲については，今回発行で売却された普通株はさらに希釈される.2021年3月23日現在、これらの株式オプション、株式承認証、制限株式単位は、将来発行可能な追加普通株2，606，652株に相当する。

将来的に私たちの普通株を売却したり、将来的に大量の普通株を売却するという見方は、私たちの普通株の取引価格 を低くする可能性がある。

もし私たちまたは私たちの株主が今回の発行後に公開市場で大量の普通株を売却した場合、あるいは市場がこれらの売却が発生する可能性があると判断すれば、私たちの普通株の市場価格は低下する可能性がある。これらの売却は、将来的に私たちが適切だと思う時間と価格で株式または株式リンク証券を売却することをより困難にし、 または株式を将来的な買収の対価格とするかもしれない。

我々 は今回の発行で得られた資金の使用に対して広範な裁量権を持ち，得られた資金を有効に使用できない可能性がある.

今回の発行では純収益を我々の成長戦略に資金を提供し，運営資金や一般会社 目的に利用する予定であるが，幅広い情動権を持って純収益を適用し，今回の発行時に予想される用途以外の目的に利用することができる.私たちの株主は私たちの経営陣が純収益を分配して使用する方法を選択することに同意しないかもしれない。また、我々の経営陣は、必ずしも が私たちの市場価値を増加させたり、私たちの運営結果を改善したりすることなく、純収益を会社の目的に利用することができる。

我々の定款文書中の反買収条項は、会社の制御権の変更を阻害、延期、または阻止する可能性があり、私たちの普通株の取引価格 に影響を与える可能性がある。

私たちのbr社の書類と“デラウェア州会社法”に含まれている条項は、私たちの取締役会がわが社の支配権の変更を抵抗することができるかもしれません。たとえあなたや他の株主が制御権変更が有利だと思っていても

さらに、デラウェア州の法律では、大株主、特に私たちが発行した投票権のある株の15%以上を持つ株主は、場合によっては、私たちと合併したり合併したりしてはいけません。これらの条項とデラウェア州法律下の他の条項 はわが社の制御権変更に関連する取引を阻止、延期、または阻止する可能性がある。これらの規定はまた、br代理権競争を阻止し、あなたと他の株主があなたが選択した取締役を選挙しにくくし、あなたが取りたい他の会社の行動を取ることを引き起こす可能性があります。

私たちの会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所は私たちと株主とのほとんどの紛争の唯一と独占法廷となり、連邦地域裁判所は証券法クレームの唯一と独占法廷となり、これは私たちの株主が私たちまたは私たちの役員、幹部または従業員との紛争brで有利な司法法廷を獲得する能力を制限する可能性がある。

私たちの会社登録証明書は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、(I)私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または訴訟、(Ii)私たちの取締役、上級管理職または他の従業員の私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反すると主張する任意の訴訟、(Iii)デラウェア州本社の法律の任意の規定に基づいてクレームを提起する任意の訴訟の唯一かつ独占的なフォーラムとなることを規定している。または(4)内務原則によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟は、すべての場合、法律で許容される最大範囲内で、被告に指名された不可欠な当事者に対して属人管轄権を有する裁判所によって管轄される。しかし条件は， わが社の登録証明書のこれらの条項は，“取引法”に規定されている義務や責任を実行するための訴訟には適用されず，連邦裁判所が排他的管轄権を持つ他のいかなるクレームにも適用されないことである.

私たちの会社登録証明書はまた、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、書面で が代替場所を選択しない限り、“証券法”に基づいて訴因を提出する任意のクレームを解決する独占的なbr場所であることを規定している。私たちは投資家たちが連邦証券法とその下の規則と条例を遵守することを放棄してはいけないということに気づいた。証券法第22条によると、連邦裁判所及び州裁判所は、“証券法”又はその下の規則及び条例で規定されている任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時に管轄権を有すると規定されている。裁判所条項を選択することは、私たち又は私たちの現職又は前任取締役、上級管理者又は他の従業員又は株主との紛争に有利であると考えられるクレームを司法裁判所で提出することを制限することができ、これは、私たち及び私たちの現職又は前任取締役、上級管理者及び他の従業員又は株主に対するこのようなbr訴訟を阻止することができる。代替的に、裁判所 が、私たちの会社登録証明書に含まれる裁判所条項が訴訟において適用されないか、または実行できないことを選択した場合、私たちは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加のコストを生じる可能性があり、これは、私たちのbr}業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある。

私たち は5，000，000株が未発行の優先株を承認しており、私たちの取締役会はその優先株の権利と優先株 を指定する権利があり、あなたの投票を必要としません。

私たちの会社登録証明書は、私たちの取締役会が“空白小切手”優先株を発行することを許可し、これらの株式の権利、優先権、特権、および制限を決定し、株主のさらなる承認を必要としない。br}普通株保有者の権利は、将来発行される可能性のある任意の優先株保有者の権利によって制約され、悪影響を受ける可能性がある。先のリスク要因で示したように、株主の承認なしに優先株を発行できることは、当社の議決権のある株式 を第三者が獲得しにくくなり、わが社の支配権の変更を阻害、遅延、阻止する可能性があります。私たちは現在発行されたbr優先株や、未来にこのような株を発行する予定はありません。

私たちの普通株の所有権は私たちの既存の幹部と取締役に集中しており、私たちの他の株主が大きな会社の決定に影響を与えることを制限する可能性があります。

今回の発行終了後、私たちの最高経営責任者Jeffrey S.Ervin、最高経営責任者Matthew C.Wallis DC、および私たちの他の役員と取締役は、約10.2%の発行済み普通株を所有することになります(引受業者の超過配給選択権を全面的に行使すれば、8.1%の私たちの株式を保有します)。これらの人たちは、選挙や罷免取締役、および任意の合併または他の重大な会社取引を含む、株主の承認を必要とするすべての事務に影響を与えることができます。これらの株主の利益は、私たちまたは他の株主の利益と一致しない可能性があります。

私たちは予測可能な未来に私たちの普通株に何の配当も支払わないと予想している。

私たちのbrは現在、将来の運営、拡張、債務返済のためにすべての将来収益を維持する予定であり、現在 は予測可能な未来に普通株式保有者にいかなる現金配当金を支払う計画もない。将来配当金の発表と支払いの任意の決定は私たちの取締役会が自分で決定し、私たちの経営業績、財務状況、現金要求、契約制限、および取締役会が関連すると考える可能性のある他の要素に依存します。 また、私たちは信用協定の条項を遵守しなければ現金配当金を支払うことができなくて、私たちの配当金を支払う能力 は私たちまたは私たちの子会社が将来発生する任意の未補償債務の契約によってさらに制限されるかもしれません。 私たちの普通株を購入価格より高い価格で販売しない限り、私たちの普通株投資から何の見返りも得られないかもしれません。

わが社、商業、業界に関するリスク

私たち は2020年12月31日と2019年12月31日までの12ヶ月間純損失を記録しており、私たちの将来の運営が純収益をもたらす保証はありません。

2020年12月31日と2019年12月31日までの年間の総収入はそれぞれ12，835，198ドルと15，126，026ドルであり， 我々のiMac純損失はそれぞれ5，003，733ドルと6，497，230ドルである.2020年12月31日現在、私たちの株主権益は7，813，154ドル、累計赤字は15，045，783ドルです。2019年12月31日現在、私たちの株主権益は7，937，292ドル、累計赤字は(10，042，050ドル)です。私たちの未来の運営が純収益 をもたらすという保証はない。もし私たちが収入を増加させたり、毛金利を上げることができなければ、私たちの業務を損なうだろう。私たちは将来的にbrを維持したり、四半期や年間収益性を向上させることができないかもしれない。もし私たちの収入増加速度が私たちの予想より遅くなったら、私たちの毛金利は改善できなかった、あるいは私たちの運営費用が私たちの予想を超えていたら、私たちの運営業績は影響を受けるだろう。私たちが受け取る管理サービス料が減少する可能性があります。これは私たちの収入を減らし、私たちの業務を損なうことになります。もし私たちがコストに対して受け入れ可能な価格で私たちのサービスを販売できない場合、あるいは新しいサービスをタイムリーに開発して発売することができなければ、私たちはそこから追加収入を得ることができるサービスであれば、私たちの財務業績は影響を受けるだろう。

我々 は開発の初期段階にあり，我々の運営履歴は限られており，これらの歴史から我々の将来の業績を見積もることができる.

私たちの現在の業務は2015年3月に正式に組織されており、現在は16の外来診療所があり、主に2017年から開放されています。そのため、私たちは限られた運営履歴だけで私たちの未来の業績を評価しています。私たちは長いbr運営履歴が不足しているため、より多くの運営履歴を持つ会社の証券 で得られる情報の種類や数を購入していません。私たちの成長と拡張戦略は実施の初期段階にあります 私たちが私たちの戦略を実施できるか、あるいはビジネス的に成功するという保証はありません。私たちがますます懸念される問題になり続けるかどうかは私たちが能力があるかどうかにかかっています

上記のいずれの目標も達成できる保証はない.

また、私たちの規模が小さく、経営歴史が限られているため、わが社は特に法律、経済状況、消費者センス、競争、その他私たちがコントロールできない意外や事件の変化の悪影響を受けやすいです。成熟した業務やキャッシュフローを運営する会社よりも，これらのタイプのリスクを準備して対応することは難しいかもしれない。変化する環境や私たちの成長と拡張戦略のどの部分も実施できないため、私たちは私たちの計画の運営を大幅に変更することを余儀なくされるかもしれません。

米国の新冠肺炎コロナウイルスにより，我々の業務運営が影響を受けている。政府の命令や指導やコロナウイルスの大流行の他の関連影響により を閉じることは，我々の業務に実質的な悪影響を与える可能性がある.

2020年3月、連邦、州、地方政府当局は新型コロナウイルスの大流行の蔓延を抑制するための命令と指導意見を発表した。これらの行動は，必要な活動を除いて，われわれの患者の在宅滞在を要求したり，当診療所への受診回数を減少させたりする可能性がある。例えば、ケンタッキー州知事はケンタッキー州のすべての脊椎マッサージ施設の閉鎖を命じ、2020年3月20日から発効し、この命令が解除されるまでケンタッキー州の脊椎マッサージ施設を閉鎖した。このような行動のすべての範囲や持続時間とその長期的な影響は依然として不確定であり，コロナウイルスの重症度や伝播率，および採取した抑制行動の範囲や有効性など，現在正確に予測できない将来の事態の発展に依存する。

コロナウイルスの大流行はアメリカ全体で重大な経済損害をもたらす可能性があるようであり、負の経済状況 は著者らの業界の患者需要の減少を招く可能性がある。私たちはどんな手術も中断して患者と収入の大きな損失を受けるかもしれない。既存の患者や新患者は患者と遠隔医療インタラクションを実施する計画を採用しない可能性がある。患者の習慣も中長期的に変わる可能性がある。不利な経済状況、私たちの収入の減少、それに伴う私たちの業務に有害な長期的な傾向は、私たちの運営や他の業務が緊急制限に直面している未解決の期間にわが社に圧力を与える可能性があります。これらのことから，我々は2020年3月20日に11%の従業員 を終了し，不要者に関するコストを低減した。

私たちは公共衛生と経済状況がいつ正常に戻るのか確実に予測できない。患者の受診減少および/またはbr}がコロナウイルスに対応するために強制的に要求された手術は一時停止する可能性があり、それによる収入とキャッシュフロー損失は、私たちの手術に資金を提供するために必要な資金を得ることを困難にする可能性がある。

私たち は私たちの成長と拡張戦略の重要な要素を全く実施できないかもしれませんが、これは私たちの運営 や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが成長および拡張戦略の1つまたは複数の重要な要素を実施することができない場合、十分な資本の調達、合格した従業員の採用と保留、私たちの医療診療所のための受け入れ可能な場所のレンタルと開発、必要なサービス契約を割引または十分な条項で獲得し、十分な収入を生成し、多くの他の目標を達成することを含む場合、私たちの予想される財務業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。私たちの成長と拡張戦略のすべての重要な要素が成功しても、私たちは私たちが期待している良い結果、運営、財務業績を実現できないかもしれない。

私たちの医療診療所の発展と運営には追加の資本が必要になり、私たちは割引、さらに受け入れ可能な条件で追加のbr資本を得ることができないかもしれない。私たちはまた追加の債務を負担しなければならないかもしれないが、これは私たちの流動性と経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちが事業を成功させ、成長と拡張戦略を実施する能力は、運営に資金を提供するのに十分な資本があるかどうかに大きく依存する。私たちは私たちがわが社の持続的な運営を支援するのに十分な資本を持ち続けることを保証できない。私たちの成長と拡張戦略の変化、医療診療所収入が予想を下回っていること、信用または株式市場の意外および/または制御できない事件、私たちの流動性の変化、br費用の増加、および他の事件は、追加の債務または株式融資を求めることをもたらすかもしれない。私たちは割引されたbrや受け入れ可能な条項で融資を受けることができないかもしれないし、融資を受けることができないかもしれません。もし資金を調達できなければ、私たちの運営や財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。

追加的な持分融資は私たちの株主が比例して保有している株式を希釈するかもしれない。また、投資家に優先配分や投票権など、既存株主の権利よりも優れた後続投資条項を提供する必要があるかもしれませんが、これは私たちの既存株主の投資価値に悪影響を及ぼす可能性があります。

追加のbr債務融資(利用可能であれば)は、大量の現金支払い義務、チノ、および財務比率に関連する可能性があり、私たちの業務を運営および発展させる能力を制限し、追加の利息支出および融資コストを発生させるだろう。したがって， 我々の経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある.

私たち は持株会社の所有権構造を採用し、運営子会社の分配に依存して私たちの義務を履行します。 は私たちの子会社や制御された会社に適用される契約や法的制限は、彼らの支払いや分配を制限する可能性があります。

私たちは持ち株会社で、私たちのすべての営業収入は私たちの子会社から来て、子会社を通じて私たちのほとんどの資産を持っています。この構造の効果は、私たちは子会社の収益とこれらの収益に依存して私たちに支払うか、あるいは他の方法で分配して私たちの義務を履行することです。黒字からしか配当金を支払うことができないことを要求する条項や、将来の任意の債務の条項のような法律条項は、私たちの子会社が私たちに支払う能力または他の方法で分配する能力を制限するかもしれない。我々の子会社はまた、管理サービスプロトコルに基づいて、ある他の専門サービス会社の非専門的な側面を制御し、管理することができ、管理サービスプロトコルは、専門サービス会社が私たちにサービス料を支払う能力を含む契約制限を含む可能性がある。これらの専門サービス会社の資産は私たちの総合貸借対照表に含まれていない。さらに、我々の任意の子会社が清算、解散または清算が発生した場合、その子会社の債権者(貿易債権者を含む)は、通常、その子会社の資産が私たちに割り当てられる前に、その子会社の資産から支払いを受ける権利がある。

私たちは私たちの医療診療所のために多くのスタートアップ費用を負担し、各医療診療所が開業して少なくとも6ヶ月後には、どの診療所も利益を上げないと予想されている。

私たちは、各医療診療所のレンタルと開発、医療·オフィス機器の購入、医療用品と在庫の購入、マーケティングと広告、求人と従業員の募集、その他の費用を含む大量の費用を発生させて、私たちの成長と拡張戦略を実施します。1つの診療所を開設するには少なくとも700，000ドル，また300，000ドルの運営資本と200，000ドルの信用限度額が必要であり，設備の購入と運営前6カ月の運営損失を補うために必要であると予想される。遅延、問題、または現在予想されていない他のイベントが発生した場合、これらの起動コストが増加する可能性がある。2016年5月にミズーリ州チェスターフィールドと2017年8月にミズーリ州セントピーターズバーグにOzzie Smithセンターを開設し、2017年2月にケンタッキー州マレーにiMac再生センターを開設した経験によると、各医療診療所は開業約6ヶ月後に利益を達成すると予想されているが、br診療所やわが社の全体運営が利益を上げる保証はない。例えば、テネシー州ブレントウッドのDavid価格センターは2017年5月にオープンし、最初は人員配置、建設、マーケティングスタートに予期せぬ遅延に遭遇した。利益を達成し、起動費用や他の累積運営損失を回収できなければ、株主の投資価値は大幅に縮小する可能性がある。

私たち は受け入れ可能な条項で融資を受けることができないかもしれないし、融資を得ることができないかもしれません。これは私たちの運営と私たちの成長と拡張戦略を成功させる能力 に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの成長および拡張戦略は、医療およびオフィス機器を購入するための1つまたは複数のデバイスラインと、運営および関連費用のための1つまたは複数のクレジット限度額とを含む十分な融資を得ることに依存する。私たちは受け入れ可能な条項や私たちの成長と拡張戦略で予想される金額で融資を受けることができないかもしれない。私たちの成長と拡張戦略が期待する融資金額 を得ることができなければ、私たちは私たちの成長と拡張戦略の1つまたは複数の部分 を実施できないかもしれない。もし私たちが受け入れた融資条項が予想された優遇に及ばなければ、私たちは追加の費用と運営制限が発生する可能性があり、流動性と利益は予想を下回るかもしれない。この2つの場合のいずれかが発生すると、成長戦略および拡張戦略を実施し、運営に成功する能力は深刻なbrに悪影響を受ける可能性がある。

私たちは、株式発行、債務融資、政府または第三者融資、商業化、マーケティングおよび流通手配、および他の協力、戦略連合、および許可手配の組み合わせによって追加資金を求めることができます。私たちは許容可能な条項や追加資金を得ることができないかもしれない。しかも、どんな融資条項も株主の持株や権利に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが発行したどんな新しい株式証券も、私たちの既存の株式保有者よりも高い権利、特典、特権を持っている可能性があります。また、私たちが株を増発したり、このような発行の可能性があり、 は私たちの株の市場価格を下落させる可能性があります。私たちが将来獲得する任意の債務融資は、私たちの融資活動や他の財務·運営事項に関する制限条項に関連する可能性があり、これは私たちが追加資本を獲得し、ビジネスチャンスを求めることをより難しくするかもしれない。

もし私たちがタイムリーに資金を得ることができなければ、私たちは1つ以上の仕事を大幅に削減することを要求されるかもしれません。私たちは業務の成長を支持し、業務の挑戦に対応する能力が大きく制限される可能性があり、私たちは運営停止を余儀なくされるかもしれません。したがって、私たちの業務は失敗する可能性があり、この場合、あなたの私たちの普通株への投資はすべての金額を損失します。

私たちの独立公認会計士事務所によると、私たちの財務状況は私たちが経営を続ける能力を大きく疑っています。

我々のbr財務諸表の作成仮説は，継続的に経営している企業として運営し，正常な業務過程で資産の実現と負債の返済を考えている。しかし、我々の独立公認会計士事務所 は、2020年12月31日までの年間監査意見に、2020年12月31日の損失と財務状況により、追加的な融資を得ることができない限り、戦略同盟を達成したり、資産を売却したりすることができない限り、経営を継続する企業として経営を継続する能力に大きな疑問を抱いている。私たちの監査人の持続的な経営声明に対する投資家の反応、私たちは現在現金資源が不足していること、そして私たちが持続的な経営を続けることができない可能性がある企業brは、私たちの株価や新しい資本を調達したり、戦略連盟を達成する能力に悪影響を及ぼすかもしれません。もし私たちが追加資本を得ることができず、持続的に経営する企業として経営を続けるならば、私たちは私たちの資産を清算しなければならないかもしれません。私たちが清算や解散で受け取った資産価値は、私たちの財務諸表に反映された価値よりも著しく低いかもしれません。

私たちの成長と拡張戦略を実施するために債務を発生させることを計画しているので、私たちの財務と運営目標を達成する上で利益がなく、成功しない可能性がある。

私たちは、債務レバーによって、1つまたは複数の設備限度額および1つまたは複数のクレジット限度額を含む、私たちの部分的な起動と運営コストの融資を計画している。この債務は私たちの財務業績と能力に悪影響を及ぼすかもしれない

我々は何らかの医療診療所を管理するが，これらの診療所を持つこともなく，これらの診療所で患者に治療を提供する医療サービスプロバイダを雇用することもない。

私たちのいくつかの医療診療所は、医療実践の所有権を監督する州法律を遵守するために、専門サービス会社が独占的に所有する。逆に，契約手配により，これらの専門サービス会社とその医療専門家に長期的，独占的な管理サービスを提供する。患者に直接医療サービスを提供するすべての従業員は専門サービス会社に雇われる。これらの管理サービスプロトコルは、いくつかの責任から私たちを保護し、医療専門家が業務を運営するのを助けるために、非医療、総合管理、および行政サービスを提供する構造化約束を提供する。管理サービス協定は私たちが専門サービス会社を代表して行動することを許可しますが、専門サービス会社が私たちを代表して行動するか、または私たちを代表して第三者と契約を締結することを許可しません。診療所の非医療提供者スタッフを招聘し、専門サービス会社が診療所を運営するのを支援するために、包括的な管理·行政サービスを提供する。私たちは義務がないにもかかわらず、一定の給料と開発費用を支払うために専門サービス会社に融資を提供することもできます。この計画は私たちの財務と運営を成功させることは専門サービス会社に非常に依存する。私たちの管理サービスプロトコルによると、私たちは専門サービス会社に専属の総合管理と関連行政サービスを提供し、管理費を受け取ります。このような契約による財務·運営制御により、我々の財務諸表は専門サービス会社の財務結果を統合した。しかし、もしあれば、私たちはほとんど何もないだろう, これらの 操作に関する有形資産.これらの特徴はわが社の投資に関連するリスクを増加させる。

我々の 管理サービスプロトコルは終了する可能性がある.

私たちが複数の診療所と締結した管理サービス協定は私たちと適用された診療所の双方の同意を経て終了することができ、非違約者は相手が違約して治癒しなかった後30日以内に終了することができ、あるいはどちらか一方が破産した時に終了するか、あるいは90日前に書面で診療所の終了を通知することができる。管理サービスプロトコルの終了は、診療所に適用される管理費の支払い終了を招き、私たちの運営実績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは私たちのどの施設の医療サービスも統制していません。

私たちは私たちのどの施設の医療に対しても直接統制権を持っていない。州医療委員会は州内の医療の許可と提供を管理する。そのため，医師は彼らの能力と経験に基づいて独自に医療決定を行う。私たちはパフォーマンスが悪い、あるいは医学委員会の立法を守らない医師と関連するリスクに直面している。私たちが医療専門家の募集や人員配置を担当する場合、私たちは医療プラン以外に看護を提供する専門家を雇うことができるかもしれません。私たちはヘルスケアや信託センターをコントロールできず、わが社への投資に関するリスクを増加させています。

州医学委員会は，医療サービス提供者の許可要求，中間従事者のサービス交付監督，医療サービスを提供する所有権や場所要求を修正することができる。

私たちは私たちのどの施設の医療に対しても直接統制権を持っていない。州医療委員会は州内の医療の許可と提供を管理する。各州医学委員会は，各医師に必要な免許レベルと，そのような免許を取得して医療サービスを提供するための要求を制御している。また、州医学委員会は通常、取得した免許、取得した学位、継続教育に基づいて医師に必要な従事者の監督を決定する。これらの事業者に対する現在の要求は将来的に変化する可能性があり、州医学委員会の要求を満たすために必要な追加費用のリスクを負う可能性がある。州医療委員会はまた、サービスを提供する場所を決定することができます。州医療委員会が何らかの治療を提供する場所の要求を修正すれば、私たちは収入損失や更生費用のリスクに直面します。同様に，州医学委員会はそれぞれの州内の医療診療所運営の所有権や管理要求を修正することができる。委員会はまた，所有または管理されている医療診療所の合法的な設立を調査したり議論したりすることができる。私たちは所有権や管理管理権を失うリスクと、私たちが所有したりコントロールしている医療診療所による後続費用を冒しています。

保存的と低侵襲治療は不良な医療結果を生じる可能性がある。

我々のiMac施設でサービスを提供する医療従事者は治療を提供するリスクに直面しており，患者はそのために悪い結果を経験する可能性がある。これは、患者自身の細胞が損傷組織を再生するために使用される自己治療 を使用することを含む、非侵襲性および低侵襲性サービスにおいて可能である。我々のiMac再生センターでは、低侵襲治療は、感染、出血、痛み、吐き気、br、または他の類似した結果をもたらす可能性がある針または小さな切り口で皮膚を貫通することを含む。非侵襲性と保守的な物理薬物治療は軟組織裂裂、挫傷、心臓疾患、脳卒中とその他の身体緊張状況を招く可能性がある。治療あるいは潜在的な臨床研究はより多くの患者リスクを生じる可能性がある。不良結果は、感覚喪失、慢性疼痛、長期障害、br}または死亡を含むことができるが、これらに限定されない。私たちは不良な結果が発生しないように医療事故保険を受けた。しかし、保険限度額 を超える可能性があり、または保証範囲を超える責任は、患者数に対する任意の潜在的なメディアの負の報道を含む業務の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちがケンタッキー州の診療所で締結した管理サービス協定とは潜在的な利益衝突 があり，私たちの利益とこれらの診療所の関連所有者が食い違う可能性がある。

私たちはケンタッキー州の医療診療所を専門サービス会社が所有しており，同社は我々の首席運営官，取締役の共同創業者マシュー·C·ヴォリスとわが社の共同創設メンバーであるジェイソン·ブラムが所有しており，同州が医療診療所の所有権を規範化する法律を遵守している。専門サービス会社は患者に直接医療サービスを提供し，診療所で医師や登録看護師を雇用しているが，我々はそうしない。逆に、長期独占管理サービス協定の条項によると、診療所の非医療提供者従業員を雇用し、専門サービス会社が診療所を運営するのを支援するための包括的な管理·行政サービスを提供している。私たちの管理サービス協定におけるサービス料やその他の条項は、外来医療実践分野の基準であると考えられる。しかし，管理サービスプロトコルには利益衝突の可能性があり，診療所が提供する医療や非医療サービスに問題があれば，我々が知っている看護の質の問題や，我々が医師を代表して勤務している請求書や入金事項を含めて， 我々の利益は専門サービス会社を代表するWallis博士やBrame博士の利益とは異なる可能性がある. しかし，本手配期間中にはこのような問題は発生しない。

管理サービスプロトコルは，医療診療所の日常運営を制御する権利があると規定しているが，専門サービス会社を代表するWallis博士とBrame博士の指示に従わなければならない。 我々のこの方面の利益はWallis博士やBrame博士の利益に抵触する可能性があり，我々のこのような事項に関する決定を回避し，わが社の仕事にも関与しないことが求められる。

潜在的衝突に関連する取引(ビジネスチャンスおよび管理サービス協定を含む)については、適用される州法を遵守する。適用される州会社法の要求は、わが社と任意の役員brまたは役員(または彼らが所属する他のエンティティ)に関連するすべての取引が、私たちの取締役会の大多数の公正な独立メンバーの全面的な開示と承認、私たちの大多数の株主の承認、または契約または取引に関して本質的に私たちに公平に決定されなければならない。より具体的には、私たちの政策は、任意の関連側取引 (すなわち、わが社の役員または関連会社の取引に関連する)は、取締役会における公正な独立取締役の多数の承認を得るだけでよい。

Wallis博士とFrame博士は私たちの普通株式流通株の重要な保有者であり、私たちは彼らが私たちの流通株のかなりの割合を引き続き保有すると予想している。Wallis博士は2000年8月にケンタッキー州パディユカに私たちの最初のiMac医療診療所を設立し、2015年3月に私たちの最高経営責任者Jeffrey S.Ervinと共に現在の会社を設立しました。Wallis博士はErvinさんと一緒に働いて、彼は私たちのビジネスの方向性、将来的には私たちが開設する医療診療所、および私たちが提供する可能性のあるサービスを選択する責任を大きく負うだろう。管理サービス協定はWallis博士とFrame博士に利益の衝突をもたらすかもしれない。

任意の理由でJeffrey S.ErvinまたはMatthew C.Wallisを失った場合、DCのサービスは私たちのビジネス運営および将来性に大きな悪影響を及ぼすだろう。

私たちの財務成功は私たちの最高経営責任者Jeffrey S.Ervinと最高経営責任者Matthew C.Wallis DCの努力に大きくかかっている。Ervinさんは、Wallis博士が非常に困難に置換されることが非常に難しいだろうすべてのビジネスのつながりを持っている間に、iMac再生センターのリリースについて独自の理解を持っています。私たちはErvinさんとWallis博士と雇用計画を締結しましたが、ErvinさんやWallis博士が引き続き私たちにサービスを提供することを保証することはできません。もし私たちが合格した後継者にタイムリーに引き付けることができなければ、どの幹部の自発的または非自発的な離職も、私たちの業務運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。エルヴィンさんやヴォリス博士の命のために、私たちは私たちの利益のために重要人物生命保険を購入していません。

私たちの医療診療所を運営するために必要な営業許可証や他の許可証を得ることができない場合や、診療所の敷地開発に必要な工事、建築、占有、その他の許可を得ることができない可能性があり、これは私たちの成長や拡張戦略に大きな悪影響を及ぼす。

もし私たちが医療診療所を運営するために必要な営業許可証や他の許可証の承認を得ることができなければ、私たちの成長と拡張戦略に実質的な悪影響を与える可能性があり、私たちの成長と拡張戦略が実施できない可能性がある。 は適用された政府部門から必要な工事、建築、占有、その他の許可を得ることができず、私たちの成長と拡張戦略に実質的な悪影響を与える可能性があり、br}は私たちの成長と拡張戦略を実施できない可能性がある。

私たちの主要なサービス分野では、他のプロバイダからの激しい競争や、新しい競争相手からの日々の激しい競争に直面する可能性があり、顧客の獲得と維持能力を阻害する可能性があります。

私たちは他のより成熟した会社と競争し、整形外科医、疼痛管理診療所、病院システム、関節再建と関連手術を提供する外来外科brセンターを含む、我々のサービスの条件や疾患に対する様々な治療方法を使用する。この会社たちの資本は私たちよりもっと良く、知名度も私たちより高いかもしれない。もし他のプロバイダが私たちの主要なサービス分野に入ったら、私たちは将来追加の競争に直面するかもしれない。既存のプロバイダと将来私たちと競争を始める可能性のあるプロバイダからの競争は、私たちの運営および財務業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

また、 わが社が提供するサービスは比較的新しいものと独特です。私たちのサービスが市場受容度を獲得したり維持したりすることは確認できませんし、ケンタッキー州、ミズーリ州、テネシー州、イリノイ州地域に十分な数の患者が私たちのサービスを使用するかどうかを決定することはできません。私たちは既存と将来開発可能なものを含む代替治療法と競争するつもりだ。そのため、私たちの成長と拡張戦略は多くの未知の要素を持っており、私たちと私たちの投資家 を高度な不確定性とリスクに直面させている。

我々 は活力に満ちた市場で競争し，技術変革のリスクに直面している。

医療、理学療法と脊椎マッサージサービス市場の特徴は技術発展と革新が頻繁で、新製品とサービス、及び絶えず発展する業界標準を発売することである。これらの製品とサービスの動的特性は、リードと新しい技術を有効に使用し、私たちの専門知識と名声を発展させ、私たちが現在提供しているサービスを改善し、私たちのサービスの有効性、実行可能性、一貫性を高め続けることを要求します。私たちがこれらや他のこのような発展に迅速で、経済的に効率的で十分な応答をする保証はありません。

私たちの成功は全体的な経済状況と消費者の私たちの主要なサービス分野に対する受容の程度に大きく依存するだろう。

私たちの現在の主なサービスエリアはケンタッキー州、ミズーリ州、テネシー州、イリノイ州とフロリダ州のいくつかの地理的地域にあります。私たちの運営や収益力は、地域経済の低迷、地域消費者の私たちのヘルスケア方法に対する受容度の変化、自由に支配可能な購買力、およびこれらの分野内の他の予見できないまたは予期しない変化の悪影響を受ける可能性がある。

全体的な経済状況の低下は，オプション医療プログラムの負担能力 を含む消費者の行動や支出に悪影響を及ぼす可能性があるため，我々の収入や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

その国は経済低迷や全体的な経済状況の低下を経験するかもしれない。私たちは次の経済低迷の時間と深刻さを予測できない。全体的な経済状況のいかなる低下も、消費者や商業支出の低下、特にオプションの医療プログラムへの支出を招く可能性があり、これは私たちの収入や経営業績に負の影響を与える可能性がある。

私たちbrは多くの政府の法律と法規を遵守する必要があり、これらの法規は変化し、コストを増加させ、私たちの財務業績と運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

医療と脊椎マッサージサービス提供者は広範な連邦、州と地方の監督管理を受けており、FDA、CMSと他の政府実体の監督管理を含むがこれらに限定されない。私たちはこのような実体の規制と様々な他の法律法規によって制限されている。このような法律と法規を遵守するためには多くの資本支出が必要かもしれない。このような 規制は、時々新しい法規を変更または採用する可能性があり、これは、追加的または予期しないコンプライアンスコスト をもたらす可能性がある。

従来の医療の国家医療保険政策および第三者保険契約者の料率を変更することは、患者の収入を減少させ、私たちの財務業績や運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

政治、br経済と監督管理の影響はアメリカの医療保健業界の医療と脊椎マッサージサービス提供者、健康保険提供者と他のbr}参加者を潜在的な根本的な変化に直面させる。現在，全国的な医療保険政策の潜在的な変化が検討されている。私たちはどんな連邦や州医療改革や民間部門の保険改革を採用することが私たちの業務にどのような影響を与えるかもしれないと予測できない。

私たちは、患者の個人医療保険提供者およびMedicareおよびMedicaidから、患者に提供するサービスの支払いを受け取ります。 第三者支払者が予想費用スケジュール(このような支払者が提供してくれたサービス支払いの金額)を変更すれば、収入を損失する可能性があり、財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

現在，多くの個人医療保険提供者は我々の医療診療所が提供する再生医療を保証していない。しかしながら、我々の医療診療所が提供する従来の理学療法、例えば、理学療法、脊椎マッサージサービス、および医学評価は、ほとんどの医療保険提供者によって提供されている。MedicareとMedicaidは、再生医療ではなく、民間保険会社と同じ立場をとり、再生性医療ではなく伝統的な物理医療を患者に精算します。もし民間医療保険提供者とMedicareとMedicaidが再生性医療の保険を開始すれば、私たちは治療ごとに得られる収入が低下する可能性があります。彼らの料金スケジュールがきついからです。また，より多くのヘルスケア提供者が我々のカスタマイズサービスを提供するようになるにつれて，このような変化が競合を激化させる可能性がある.

我々 は、iMac再生センターのブランド名に関する変更に悪影響を受ける可能性があります。

私たちはホールディングス会社で、私たちの医療診療所は異なる子会社で設立されています。私たちの子会社は現在ケンタッキー州、ミズーリ州、テネシー州、イリノイ州、フロリダ州で運営されています。このような実体構造のため、iMac再生センターブランドの任意の場所におけるブランド、名声、財務業績、または他の側面の任意の不利な変化は、会社全体の運営および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは主要者やスポーツ有名人の代弁者の努力に大きく依存します.

私たちの成功は、医師や脊椎マッサージ医や他の従事者、そして私たちのスポーツ有名人の代弁者を含む、私たちの役人とキーパーソンの努力と能力に大きく依存しています。これらの人々のサービスを失ったり減少させたり、スポーツ有名人の代弁者のいかなる不利な変化も、私たちおよび私たちの業務、運営、および財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成功はまた、高技能管理者、医師、脊椎マッサージ師、勤務理学療法士、他の従事者を識別、吸引、採用、訓練、激励する能力にかかっている。もしキーパーソンを引き付けることができなければ、私たちの業務、将来性、財務状況と経営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。また、キーパーソンの素質、理念、表現は私たちの運営や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たち は保険範囲外の損失を受ける可能性があります。

わが社の専門責任、一般商業責任、その他の潜在的損失に保険を提供します。私たちの診療所で行われているすべての再生、医療、理学療法、脊椎マッサージ治療は私たちの医療事故保険の範囲内にあります。しかし、私たちの医療事故が発生した場合、許容される賠償には上限があります。医療提供者の不良患者の結果は、私たちの医療事故保険のカバー範囲を超えた法的訴訟および/または和解を招く可能性があります。再生医学は私たちの受診患者の約2%と収入の20%を占めています。再生医学の未来の革新は政府の監督管理機関がこのような革新を審査或いは許可する必要があるかもしれない。規制機関と協力して行われた正式な研究期間中、私たちは新しい保険証書を取得することを要求される可能性があり、保険 保険契約者がこのような研究計画に保険を提供することを保証できない。未加入の損失や加入限度額を超える損失が発生した場合、我々の財務業績や運営は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

我々brはCMS，医療保険プロバイダ，米国国税局の調査や監査に関するリスクの影響を受けやすい。

私たちはCMSまたは患者に提供するサービスに支払う医療保険提供者の監査を受けることができるかもしれない。どのような監査もbr返金をもたらす可能性があり、これは私たちの収入を減少させ、私たちの財務業績に悪影響を及ぼすだろう。私たちの連邦納税申告書はアメリカ国税局が監査するかもしれません。私たちの州納税申告書は適用される州政府機関によって監査されるかもしれません。このような監査は、私たちの特定の減額を疑問視し、拒否すること、または私たちの課税所得を増加させることをもたらす可能性がある。特定の税金の控除や納税申告書に対する私たちの立場を保証することはできません。また、監査や監査による任意の訴訟は、意外にも私たちの費用を増加させ、財務業績や運営に悪影響を及ぼす可能性があります。

Br食品·医薬品局は再生医学治療業界の不良行為者を追ってきたが，我々は幅広い調査に含まれる可能性がある。

米国食品医薬品局は再生医学治療業界の不良行為者を追ってきた。再生薬治療を提供しているため，我々の治療のマーケティングや医療交付に関するFDAや州医学委員会の広範な調査を受ける可能性がある。2017年11月，我々は医療相談チームを招いてこの分野の現在の案 を提案し，調査性新薬申請に対する臨床試験をFDAに組織するとともに，“21世紀治療法”第3033条に基づいて自発的再生医学高度療法(RMAT)を求めた。

私たちが運営に使用するコンピュータシステムまたは第三者システムの任意の重大な中断は、損失brまたはサービス劣化をもたらす可能性があり、私たちのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの患者とユーザーの名声と能力を引き付け、維持し、サービスすることは、私たちのコンピュータシステムと私たちが運営に使用する第三者システムの信頼できる性能に依存する。これらのシステムは、br地震、悪天候条件、他の自然災害、テロ、停電、電気通信障害、コンピュータウイルス、コンピュータサービス拒否攻撃、またはこれらのシステムを破壊する他の試みの破壊または中断を受ける可能性がある。これらのシステムやインターネット全体の中断は，我々のサービスを利用できないようにしたり，クライアントにコンテンツを提供する能力を弱める可能性がある.サービスbr}我々のソフトウェアにおける中断、エラー、または私たちの操作で使用されるコンピュータシステムが利用できないことは、既存および潜在的な患者に対する我々のサービスの全体的な魅力を低下させる可能性がある。また，2019年下半期には，我々の診療所で更新された医療·財務プラットフォーム を実施するようになった。

我々のbr}サーバと我々が運営に使用している第三者サーバは，コンピュータウイルス，物理的または電子的侵入 や同様の中断の攻撃を受けやすく，我々のサービスや運営中断や遅延，データ損失，誤用または盗難を引き起こすための指向攻撃に定期的に遭遇している.ハッカーは私たちのサービスを破壊したり、他の方法で私たちのシステムにアクセスしようとしています。成功すれば、私たちの業務を損ない、コストが高く、私たちの名声を損なうかもしれません。我々はハッカーを阻止するためにいくつかのシステムとプロセスを実施してきましたが、これまでハッカーは私たちのサービスやシステムに実質的な影響を与えていませんでした。しかし、これはハッカーが未来に成功しない可能性があることを保証できない。ハッカーが私たちのサービスを中断したり、他の方法で私たちのシステムにアクセスすることを防止する措置は、コストが高く、私たちのサービスおよびシステムの機能を制限したり、他の方法で私たちのサービスおよびシステムに悪影響を与える可能性があります。私たちのサービスまたはシステムアクセスの任意の重大な中断は、患者の流失を招き、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々 は，我々の施設や第三者データセンターに位置する自分の通信と計算機ハードウェアシステム を用いる.また，我々の業務運営に関する第三者がインターネットや“雲”に基づく計算サービス を利用している.また、第三者コンテンツ配信ネットワークを利用して、インターネットを介して患者や他の当事者にコンテンツを送信することを支援しています。私たちまたは私たちのサービスプロバイダが直面している問題は、技術またはサービスに関連する中断を含めて、私たちの受け手およびユーザの体験に悪影響を及ぼす可能性があります。

通常のビジネスプロセスでは、異なる第三者プロバイダとサービスを提供するか、システム を提供することを選択することができ、これは、私たちのサービスおよび運営中断および遅延、ならびにデータ損失、誤用、または盗難をもたらす可能性があります。我々はこれらのリスクを低減するためにbr個のシステムとプロセスを実施してきたが，これまでシステムや第三者の変化により我々のサービスやシステムに実質的な影響を与えていない.しかし、これは、私たちが使用するシステムまたはサービスの変更または第三者プロバイダの変更が将来的に実質的な影響を与えない可能性があることを保証することはできません。私たちのサービスの重大な中断や私たちのシステムへのアクセスは、患者の流失を招き、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちの患者データ、特に個人識別データがネットワーク攻撃を受けた場合、または許可されていない人が他の方法でアクセスした場合、私たちの名声と患者との関係は損なわれるだろう。

我々は，彼らの名前やその他の情報を含む患者に関する個人データを維持している。個人識別 データについては，許可された暗号化と認証技術によりこのような情報を保護する.我々はまた，我々患者のデータへの不正侵入を防ぐためにbrを保護する措置をとっている。これらの措置にもかかわらず，我々はこれまで経験していないにもかかわらず，ネットワーク攻撃や他の不正侵入患者のデータを経験する可能性がある。私たちの安全措置はまた従業員のミス、汚職、システムミス、または抜け穴、または他の理由で破壊される可能性がある。もし私たちのセキュリティ対策が破壊された場合、または私たちのサービスが私たちのサービスにアクセスする能力を失ったり、攻撃された場合、既存および潜在的な患者は、私たちのサービスユーザーになるために必要な情報を提供したくないかもしれません。または、私たちのサービスの使用を減少または停止する可能性があります。しかも、私たちはこのような違反によって法的請求に直面するかもしれない。データ漏洩に関連するいかなるコストも巨大である可能性があり、データ漏洩リスクに対して提供される保険限度額を超えている。これらの理由により，患者データへの不正な侵入が発生すると，我々の業務は悪影響を受ける可能性がある。運営規則 を変更することは、私たちの運営費用を増加させ、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の経営陣は財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見しました.

我々の最高経営責任者及び最高財務官は、“取引所法案”第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条の規定に基づいて、我々の開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づいて、私たちのCEOとCEOは、財務報告の内部統制にいくつかの重大な弱点があるため、私たちの開示制御および手続きは有効ではないと結論した。重大な弱点は以下の方面と関係がある： 複雑な取引を正確に計算できる内部会計人員が不足し、及び会計とその他の職能の間に職責分離が不足している。

私たちはコンサルティング会社を招聘し、私たちの会計帳簿と記録の維持と私たちの合併財務諸表の作成に関するアメリカ公認会計原則に関する技術問題について私たちに提案を提供しました。私たちbrは専門的な会計担当者によるリスクがないことを認識しているにもかかわらず、私たちの業務はまだ発展の初期段階にある。このような拡張と改善のコストを追加の資本資源で吸収できる場合には、私たちの会計機能を拡大し、従業員を配備し、内部会計手続きと職責分離を改善することができると予想しています。この間、経営陣は、我々の内部会計機能を観察し、評価し、必要な場合に必要な改善を行うことができる。もし私たちの救済措置が重大な弱点を補うのに十分でない場合、あるいは財務報告の内部統制においてより多くの重大な弱点や重大な欠陥が発見されたり、将来的に多くの重大な弱点や重大な欠陥が発生した場合、私たちの合併財務諸表に重大な誤報が含まれる可能性があり、私たちは私たちの財務業績の再記述を要求されるかもしれない。また、もし私たちがこの重大な弱点を修復することができなければ、正確でタイムリーな財務諸表を作成できなければ、私たちの株価は悪影響を受ける可能性があり、私たちは適用される株式br取引所の上場要求を守ることができないかもしれない。

私たちは“新興成長型企業”であり、上場企業に適した新しい会計基準や改正された会計基準の採用を延期することを選択し、私たちの合併財務諸表を他の上場企業の財務諸表と比較できない可能性があります。この要求や他の新興成長型企業に適用される開示要求が低下するため、投資家に対する証券の吸引力が低下する可能性があります。

公的報告会社として、前期の収入は10.7億ドルを下回っており、“雇用法案”によると、新興成長型会社になる資格がある。新興成長型会社は所定の低減報告要求 を利用することができ，そうでなければこれらの要求は通常上場企業に適用される。特に新興成長型企業として私たちは

我々は、雇用法案第107条に基づいて新たまたは改正された財務会計基準を採用するより長い段階期間 を含む、これらのすべての低減された報告要件および免除を利用することを意図している。私たちが段階的 を使用している間を選択すると、私たちの合併財務諸表を非新興成長型会社や“雇用法案”第107条に基づいて段階的に脱退した他のbr}新興成長型会社の財務諸表と比較することが困難になる可能性があります。

私たちは、米国証券取引委員会規則に基づいて“小さな報告会社”の資格を得る資格があるため、これらの低減された報告書要件および免除のいくつかのbrを取得している。例えば、より小さい報告会社は、経営層の財務報告に対する内部制御評価に関する監査人証明および報告を得る必要がなく、報酬議論および分析を提供する必要はなく、業績報酬グラフまたはCEO報酬 比率開示を提供する必要はなく、2年間監査された財務諸表および関連するMD&A開示を提出するだけでよい。

雇用法案によると、証券法に基づいて発効を宣言した登録声明に基づいて初めて普通株を売却した後、または新興成長型企業が定義した時間 に適合しなくなる前に、上記の低減された報告要件および最長5年間の免除を利用することができる。この点で，JOBS法案では，我々の年収が10.7億ドルを超え，非関連会社が保有する普通株の時価が7億ドルを超えたり，3年以内に10億ドルを超える転換不可能債券元金が発行されたりすれば，我々 はもはや“新興成長型会社”ではないと規定されている。しかし、現在の米国証券取引委員会規則によると、まだ公開されている限り、“規模の小さい報告会社”になる資格を持ち続けている即非関連会社が保有する普通株式時価) は、我々が最近完成した第2四半期の最終営業日まで、2.5億ドル未満である。

前向き情報に関する警告

本募集説明書には“前向き陳述”が含まれており、“1995年個人証券訴訟改革法”で確立された責任避難港資格を得ることを目的としている。これらの陳述は、本報告に含まれる歴史的事実ではなく、 は、特に、“可能”、“将”、“将”、“可能”、“可能”、“すべき”、“予想”、“推定”、“信じ”、“br}”の意図、“可能”、“プロジェクト”、“計画”、“追求”、“戦略”、“br}または”未来“などの用語を使用する陳述である。“あるいはこれらの言葉の否定や他の意味が似ている言葉や表現は、すべて前向き陳述である”このような陳述は、現在利用可能な運営、財務、および競争情報に基づいており、固有のリスク、不確実性、および環境変化の影響を受けており、これらのリスク、不確実性、および環境変化は予測が困難であり、その多くは私たちの制御範囲内ではない。未来の事件、私たちの実際の結果、財務状況はこれらの展望的 陳述に反映されているものとは大きく異なるかもしれない。したがって、あなたはこのような前向きな陳述のいずれかに依存してはいけない。これらの の差をもたらす可能性のある重要な要素は、以下の要素を含むが、これらに限定されない

本募集説明書中のすべての展望的陳述はすべて私たちの現在の期待、意図と信念に基づいており、本募集説明書の発表日までに著者らが現在把握している情報を使用して、私たちは連邦証券法の要求がなければ、いかなる前向き陳述を更新する義務も負いません。前向き表現は既知および未知のリスク、不確実性 および他の要素に関連し、これらの要素は実際の結果がこのような前向き表現と明示的または暗示的な未来の結果、業績または成果と大きく異なることを招く可能性がある。

収益を使用する

私たちのbrは、1株1.60ドルの公開発行価格に基づいて、引受割引と私たちが支払うべき推定発売費用を差し引いた後、今回の発行で私たちの普通株を売却した純収益は約1，580万ドルと推定されます(引受業者が追加株を購入する選択権を全面的に行使すれば、約1，740万ドル)。

我々 は，今回発行した純収益を以下のように使用する予定である

私たちは、私たちが現在運営している州と全米の他の戦略的位置 により多くのiMac再生センターを開設し、私たちの人口市場への熟知とこの地域での私たちの名声を集めて新しい患者と代弁を誘致することを計画している。そこで，我々の成長·拡張戦略の一部として，今回発行した純収益の大部分 を既存の医療診療所の買収に用いる予定である。私たちは現在このような買収に関するいかなる約束も持っていない。

私たちの既存の債務水準を下げるために、エドワード·S·ブライドニアックは、2018年6月に信託が提供してくれた融資を撤回する予定です。本票の年間金利は10%で、2020年3月に満期になり、2022年1月に延期されます。今回発行した純収益のうち約1，750，000ドルを用いてこの約束票を返済する.融資所得は，2019年2月の初公募株に関する費用，新診療所の設備，建設コスト，その他の運営資金需要に用いられる。

私たちはまた、手形購入協定の条項に基づいて、エレアット研究と貿易会社が2020年10月に提供してくれた保証ローンに年間金利7%の元票を返済するつもりです。ローンは2022年4月に満期になりますが、保険料を前払いする必要があるかもしれません。今回発行された純収益のうち約2，750，000ドルを用いてこの約束手形を返済します。融資収益は、医療診療所買収のコストと持続的な運営資金需要を支払うために使用されています。限られた数の追加収益を使用して、少ない運営資金ガイド型銀行ローンを返済することも可能です。

私たちは、背中と首の痛み、軟組織回復、筋肉緊張、脊柱健康の治療に焦点を当てた小売医療概念を発売してテストし、同時に脊椎マッサージと調整、神経と筋肉刺激、打撃ツール治療を提供する予定です。br}小売医療診療所の設立に関連する支出には、人員の給料と福祉、br}設備の設計と建設コスト、レンタルまたは他の方法で追加の施設を運営するコスト、分析およびbr}の他のテストコスト、専門費用、保険と管理費用が含まれます。各診療所では、人員支出は各診療所コストの少なくとも50%を占めると予想され、設備コストは支出の次の最大構成要素となる可能性がある。本募集説明書の日付まで、今回発行された確実な純収益額がこのプロジェクト診療所に適用されることは決定されていません。私たちは現在、提案された資金約束レベルと、初歩的かつ後で発売される可能性のある提案された小売業者と交渉していますので、私たちは現在提案されている小売業者と交渉しています。

著者らは現在15名の患者の用量増加安全性と耐性研究を含むI期臨床試験を行っている。試験は，(1)パーキンソン病による運動遅延患者5名が低用量の治療を受ける，(2)5名の患者が中等量の静注を受ける，(3)5名の患者が高用量の静注を受ける，(br}さらに潜在的な新療法を開発するコストは，より多くの人を雇用すること，追加テストを行うこととFDAへの提出に必要な書類に関するコストの3つに分けられる。

我々 はまた，純収益の一部と，我々がこれまで支払手形項目で提供してきた余剰資金を用いて，運営資金や一般会社用途に利用する予定である.これには、研究開発費、賃金、専門費用、公共報告コスト、事務関連費用、および他の会社費用(利息および管理費用を含む)の支払いに必要な金額が含まれています。超過配給選択権を行使して得られた任意の追加の純収益は、運営資金および一般会社用途に使用されます。

我々の現在の計画と業務状況によると、今回の発行純収益の期待用途は私たちの予想のみを代表しています。 今回の発行で得られた収益のすべての特定用途、または本募集明細書に説明した用途に実際に支出される金額を正確に予測することはできません。したがって、我々の経営陣は、今回発行された純収益を運用する上で大きな柔軟性を持つことになる。私たちが実際に支出した時間と金額は、運営キャッシュフローと私たちの業務の期待成長を含む多くの要素に基づくだろう。使用する前に、今回発行した純収益を短期と中期、利息、投資レベルの証券を含む様々な保本投資に投資する予定です。

私たちは売却株主から私たちの普通株を売却するためのいかなる収益も受けません。本募集説明書の“売却株主”と題する部分を参照してください

配当政策

私たちの取締役会は私たちの経営結果、財務状況、資本要求、その他の状況に基づいて私たちの将来の配当政策を決定します。私たちは以前私たちの普通株の現金配当金を発表したり支払ったりしなかった。私たちは、運営を支援し、業務成長に資金を提供するために収益を保留すると予想しています。したがって、予測可能な未来に、私たちの普通株は何の現金配当金も支払わないと予想される。

大文字である

以下の表に、私らが1株1.60ドルの公開発売価格で今回発売した10，625，000株の普通株を売却し、引受割引や吾などが支払うべき推定発売費用を差し引いた推定純収益の予備運用を、2020年12月31日の現金および資本状況(A)実基準で計算し、および(B)調整後のbr基準で計算した

このbr表を読む際には、本募集説明書中の“収益の使用”、“経営層の財務状況と経営結果の検討と分析”と、2020年12月31日までの年度Form 10-K年度報告書に含まれる財務諸表と関連付記を併せて閲覧し、引用により本募集説明書に組み込むべきである。

上表中の発行済み履歴株式情報と追加実収資本は、2020年12月31日現在の12，747，055株普通株 発行済み普通株に基づいており、この日まで、以下は含まれていない

薄めにする

今回の発売で私たちの普通株の株式を購入された場合、今回の発売後すぐに希釈され、希釈程度は今回発売中の1株当たりの公開発行価格と私たちの調整後の1株当たりの有形帳簿純価値との差額となります。1株当たりの有形帳簿純価値は、私たちの普通株の流通株数を除いて、私たちの総有形資産から総負債を引いたものに等しい。2020年12月31日現在，我々の有形帳簿純価値は約 $(839，000)，あるいは1株あたり$(0.07)である。

Brが1株1.60ドルの公開発行価格で今回の発行で10，625，000株の私たちの普通株を売却した後、引受割引と支払うべき発売費用を差し引いた後、2020年12月31日現在、私たちの調整後の有形純帳簿価値は約1，490万ドルです。これは、既存株主の有形純資産額が直ちに0.71ドル増加し、新投資家の帳簿純値が直ちに0.96ドル希釈されたことを意味します。今回の発行で私たちの普通株を公開発行価格で購入しました。次の表は1株あたりの希薄化状況を説明した

引受業者が私たちの手元から追加の普通株を購入する選択権を完全に行使すれば、調整された普通株の1株当たり有形帳簿純値は1株当たり1.34ドルとなり、今回私たちの普通株を発売した新投資家の1株当たりの有形帳簿純値は1株当たり0.26ドルに希釈される。

上述の討論及び表は に帰属して発行された制限的な株式単位或いは1株当たりの権利価格を行使して今回の発行中に公衆に発行した1株当たり発行価格 の発行済み株式購入或いは株式承認証より低いため、新投資家に対して更に薄くする可能性のある要素を計上していない。また、市場状況や戦略的考慮のため、現在または将来の運営計画 のために十分な資金があると考えても、追加資本 を調達することを選択することができるかもしれない。株式または株式リンク証券の売却により追加資本を調達する場合、これらの証券の発行は、我々の株主をさらに希釈する可能性がある。

以上の表と検討2020年12月31日現在の発行済み普通株12，747，055株に基づいており、この日まで は以下を含まない：

売却株主

本入札明細書で“売却株主”と言及した場合、以下の表に記載されている株主を指す。

引受業者が超過配給選択権を行使して全額追加株式を購入すれば、売却株主は今回の発行で私たちの普通株400，000株を売却することになる。以下の表は，本募集説明書までの日付 ，売却株主の我々普通株に対する実益所有権の情報を示し，調整後，発売後の実益所有株式に関するものであり，今回の発売で普通株を発行·売却した場合 および売却株主が普通株を売却した場合を反映している.

売却株主が今回の発行前に保有していた普通株の割合は、2021年3月23日現在発行された13，381，731株普通株 に基づいている。売却株の株主が今回発行後に普通株を保有する割合は、(A)24，006，731株発行済み普通株(引受業者が追加株式を購入する選択権を行使していない場合)と(B)25，200，481株発行済み普通株(引受業者が全追加株式を購入する選択権を行使した場合)に基づく。利得所有権に関する情報は、このような販売 株主から取得された情報と、公開されて取得可能な情報とに基づく。発行後の実益所有株式に関する情報 は他の普通株の購入や売却はないと仮定する.

株本説明

一般情報

私たちは35，000，000株の法定株を持っていて、1株当たり額面0.001ドルで、その中で30，000，000株が普通株であり、 5，000，000株が優先株であり、いずれも指定されていません。

2021年3月23日現在、私たちは以下の発行と未償還証券を持っています

ナスダック資本市場によると、2021年3月23日、私たちの普通株の終値は1株1.73ドルです。2021年3月23日現在、私たち普通株の登録保有者は22人です。この数字には、“著名人”や“街”の名で株を持っている株主数は含まれていない。

普通株 株

もし私たちの取締役会が、私たちの普通株式の保有者 は、合法的に利用可能な資金から配当を得る同等の課税権を持っており、私たちのすべての清算、解散、または終了時に普通株式保有者に割り当てられる資産を比例的に共有する権利があると発表した。我々の普通株は優先引受権、引受権または転換権を提供せず、債務基金を償還または償還する条項や権利もない。私たちの普通株主は、株主が投票できるすべての事項でbrを1株当たり非累積投票権を有する権利があり、これは、株主が私たちの取締役会に指名された候補者の投票権がbrを超えてはならないことを意味する。

私たちの証券保有者の権利と責任に関するより完全なbr記述を得るために、私たちの会社の証明書、定款、およびデラウェア州の適用法規を参考にしてください。

優先株

わが社の登録証明書は最大5，000，000株の優先株を発行しており、その名称、権利、br}優先株は私たちの取締役会によって時々決定される可能性があります。私たちは現在優先株の流通株を持っていません。

私たちの憲章と附則とデラウェア州反買収法規のいくつかの規定の効力

デラウェア州の法律、私たちの会社の登録証明書と私たちの定款のいくつかの条項は遅延し、brは反対側が私たちに対する支配権を獲得することを延期または阻止する可能性があります。これらの規定は以下のように概説され、強制買収行為や買収オファー不足を阻止する役割を果たす可能性がある。このような規定はまた私たちを統制しようとする人たちが最初に私たちの取締役会と交渉することを奨励することを目的としている。我々が非友好的あるいは能動的買収側と交渉する潜在能力の保護を増加させる利点 は，これらの提案の交渉がその条項の改善を招く可能性があるため，我々の提案を買収することを阻止するデメリット よりも大きいと考えられる.

無 累計投票

“デラウェア州会社法”では、株主は、わが社の登録証明書に別段の規定がない限り、取締役を選挙する際に投票権を累積する権利がないと規定されている。私たちの会社の証明書と定款は役員選挙での累積投票を禁止しています。

未指定の 優先株

非指定優先株を付与する能力は、私たちの取締役会が投票権または他の権利または優先株を有する1つまたは複数の系列の優先株を発行することを可能にし、制御権を変更する任意の試みの成功を阻害する可能性がある。これらのbrや他の条項は、敵意の買収を延期したり、わが社の支配権や経営陣の変更を延期したりする可能性があります。

株主特別会議を開いて書面の同意を得て行動する

我々の定款文書では，株主特別会議は，我々の取締役会，取締役会議長又は最高経営責任者が採択した決議又は少なくとも33−1/3%の発行された普通株式を有する株主の書面要求の下でのみ開催されることが規定されている。当該要求金額を下回る保有量を有する株主は、特別会議を開催することができず、これは、株主が提案の能力を強制的に考慮することを延期したり、取締役を罷免することを含むわが資本の大多数の株式を制御する株主が任意の行動をとることを延期したりする可能性がある。

我々の定款文書は，会社株主が要求又は許可したいかなる行動も，正式に開催された株主年次総会又は特別会議で実施されなければならず，株主のいかなる書面同意によっても実施されてはならないと規定している。

株主指名と提案の要求をあらかじめ通知しておく

我々の規約は、株主提案及び取締役選挙候補指名に関する事前通知手続を規定しているが、取締役会又は取締役会委員会又は取締役会委員会又はその指示による指名は除外されている。ただし、適切な手続きに従わなければ、我々の定款は、会議で何らかの業務を行うことができない可能性がある。これらの規定は、潜在的な買収者が代理人を募集して買収者自身の取締役リストを選挙することを阻止または阻止したり、他の方法でわが社に対する制御権を獲得しようとしたりする可能性もある。

会社登録証明書と定款修正案

Br社登録証明書と定款のいくつかの条項(上記の条項を含む)の改訂には、発行された株式の保有者の少なくとも3分の2の承認が必要であり、一般に取締役選挙で投票する権利がある。

デラウェア州一般会社法203節

私たちはデラウェア州会社法203節の規定によって制約されている。一般的に、第203条は、当該株主が利益株主となってから3年以内に当該“利益株主”と“業務合併”を行うことを禁止するデラウェア州会社が、当該業務合併が所定の方法で承認されない限り、当該“利益株主”との“業務合併”を禁止する。第二百三十条によれば、会社と利害関係株主との間の商業合併は、次の条件のうちの一つを満たさない限り禁止されている

第 203節では、企業合併を定義している

一般に、第203条は、利益株主を、会社の15%以上の議決権を有する株式を発行した任意のエンティティまたは個人、およびそのエンティティまたは個人に関連しているか、またはそれによって制御または制御されている任意のエンティティまたは個人と定義する。

フォーラム選択

私たちの会社登録証明書は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、(I)私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または訴訟、(Ii)私たちの取締役、上級管理職または他の従業員の私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反すると主張する任意の訴訟、(Iii)デラウェア州本社の法律の任意の規定に基づいてクレームを提起する任意の訴訟の唯一かつ独占的なフォーラムとなることを規定している。または(4)内務原則によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟は、すべての場合、法律で許容される最大範囲内で、被告に指名された不可欠な当事者に対して属人管轄権を有する裁判所によって管轄される。しかし条件は， わが社の登録証明書のこれらの条項は，“取引法”に規定されている義務や責任を実行するための訴訟には適用されず，連邦裁判所が排他的管轄権を持つ他のいかなるクレームにも適用されないことである.私たちの会社登録証明書brはさらに、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、私たちが書面で代替のbrフォーラムを選択することに同意しない限り、“証券法”に基づいて訴因を提出する任意の訴えを解決する独占的なフォーラムであることを規定している。

上場市場

私たちの普通株はナスダック資本市場で取引され、コードはIMACです。

エージェントとレジストリを接続する

普通株式の譲渡代理と登録所はEquity Stock Transfer LLCで、住所は237 West 37です^{これは…。}街、602 Suit 602、New York、NY 10018。

引受販売

当社および株を売却する株主は、以下に掲げる引受業者により、本募集明細書に記載されている普通株を発売する。Kingswood Capital MarketsはBenchmark Investments，Inc.(“Kingswood”)の支社であり，今回発行された唯一の簿記管理人を務めている.私たちは引受業者と保証協定を締結した。引受契約条項に該当する場合、以下の 引受業者は、以下の それぞれの名前に列挙された普通株式数を購入することに同意した。引受業者は、以下に述べる超過配給選択権に含まれる株式以外のすべての株式(いずれかの株式を購入した場合)を約束し、その選択権を行使しない限り、購入を承諾する。

追加株式を購入するオプション

吾らのbr及び売却株主はすでに引受業者に本目論見書の日付後45日以内に行使可能なオプション を付与し、引受業者に時々発行価格で引受割引及び手数料を減算させた後、吾等に合計1，193，750株及び売却株主に400，000株を購入させる。この選択権を行使する範囲内で、各引受業者は、ある条件を満たす場合に、上記表に示すように、引受業者の今回の発行における引受承諾割合に応じてこれらの追加のbr株を比例的に購入する義務がある。

保証を受ける

引受業者が一般に販売する株brは、最初に本募集説明書の表紙に規定された初期発行価格で発売される。引受業者が証券取引業者に売却するどの株も、公開発行価格に基づいて、1株0.048ドルの割引価格で販売することができる。引受業者は、その1つまたは複数の関連会社または販売代理店を介して株を提供することができる。すべての株式が公開発行価格で販売されていなければ，Kingswoodは発行価格や他の売却条項 を変更する可能性がある.引受契約に調印した後、引受業者は引受契約に記載された価格及び条項に従って株式を購入する責任がある。

引受割引は、1株当たりの公開発行価格から引受業者が私たちに支払ってくれた1株当たりの金額を引いたものに等しい。br引受割引は、私たち、販売株主と 引受業者の間の公平な協議によって決定される。私たちは1株1.504ドルの発行価格で普通株を引受業者に販売することに同意しました。これは、本募集説明書の表紙に記載されている私たちの株の公開発行価格から引受6.0%の割引を引くことに相当します。

私たちの普通株の発売は複数の条件によって制限されています

Kingswoodは，引受業者が私たちの普通株で市をしようとしているが，彼ら はこのようにする義務がなく，通知なしでいつでも市を停止できることを知らせてくれた。

次の表は，超過配給選択権を行使しないとすべて行使しないと仮定したものを示しており，今回の発行で引受業者に支払う1株当たりの引受割引と総引受割引を示す.

(1) 引受業者は、本願明細書で指定された売却株主から40万株の普通株を購入する権利がある。

引受割引は含まれていないと思いますが、今回発行された総費用は約20万ドルです。これには引受業者の10万ドルの手数料と支出が含まれている。FINRA規則5110によれば、前文で述べたこの精算費用は、今回発行された引受補償とみなされる。

私たちbrと販売株主はまた、証券法下の民事責任や分担引受業者がこれらの債務について支払うことを要求される可能性がある賠償引受業者のいくつかの責任を賠償することに同意する。

本募集説明書に開示されている を除いて、引受業者はなくても私たちからFINRAを受け取ることはなく、その公正価格規則によって引受補償の任意の他の補償項目 または今回の発行に関する費用に属すると考えられています。

類似証券は販売していません

私たちは、最終募集説明書の発行日から90日以内に、Kingswoodの事前書面の同意なしに、直接または間接要約、売却、同意、または他の方法で、任意の普通株または普通株に変換または交換可能な証券を処分することに同意することに同意した。保証プロトコルは限られた例外を提供しており，Kingswoodはいつでもこれらの制限を放棄することができる.

価格安定、空振り、懲罰的入札

今回の発行を促進するために、引受業者は発行期間と後に安定、維持、あるいは他の方法で私たちの普通株価格に影響を与える取引を行うことができる。具体的には、引受業者は、私たちが引受業者に売却した普通株よりも多くの普通株を販売する方法であって、超過販売または他の方法で私たちの普通株に空頭寸 を確立する可能性がある。引受業者は、追加株式を購入する選択権を行使することによって、または公開市場で株式を購入することによって、任意の空頭を平らにすることができる。

また、引受業者は、公開市場で株を競合または購入することにより、我々の普通株の価格を安定または維持することができ、懲罰的入札を実施することができる。懲罰的入札を実施する場合、今回の発売中に配布された株を買い戻し、安定 取引やその他に関連する株式であれば、今回発売されたブローカーが獲得した売却許可権は回収される。これらの取引の効果は、私たちの普通株の市場価格を公開市場に普遍的に存在する可能性の高いレベルに安定または維持することである可能性がある。懲罰的入札を適用することはまた、私たちの普通株の転売を奨励しないように、私たちの普通株の価格 に影響を与える可能性がある。どんな安定性や他の取引の規模や影響も不確実だ。これらの取引はナスダック資本市場で完了するか、または他の方法で完了する可能性があり、開始されれば、いつでも終了する可能性がある。

今回の発行に関する 引受業者や販売グループのメンバー(あれば)もナスダック資本市場で我々の普通株で受動的に市取引を行うことができる.受動的な市場には、独立して市商になる価格でナスダック資本市場でオファーを展示し、注文フローに応じてこれらの価格制限された購入を行うことが含まれている。米国証券取引委員会が公布したM規則第103条 は，受動事業者ごとに可能な純購入金額と1競りあたりの表示規模を制限している。受け身市場は我々の普通株の市場価格を公開市場に普遍的に存在する可能性のあるレベルに安定させる可能性があり、開始すればいつでも停止する可能性がある。

上記の取引が私たちの普通株式価格に与える可能性のあるいかなる影響の方向や大きさについても、私たちも引受業者も何の陳述や予測もしません。また，吾らも引受業者も引受業者がこれらの取引に参加することを示していない，あるいは任意の取引が開始されると 通知なしに終了することはない.

連属

引受業者及びその付属会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、これらの活動は証券取引、商業と投資銀行、財務コンサルティング、投資管理、投資研究、 元金投資、ヘッジ、融資とブローカー活動を含む可能性がある。すべての引受業者は将来、私たちまたは私たちの関連会社との正常な業務過程で投資、銀行業務、その他の商業取引に従事することができます。引受業者は未来にこのような取引の一般的な手数料と手数料を受け取るかもしれない。

引受業者およびその関連会社は、その各業務活動の通常の過程において、広範な投資を行うことができ、債権および株式証券(または関連派生証券)および金融商品(銀行ローンを含む)の自己口座および顧客口座取引を積極的に行うことができ、そのような投資および証券活動は、発行者の証券および/またはツールに関連する可能性がある。引受業者及び各連合会社も当該等の証券或いはツールについて投資提案及び/又は独立研究意見を発表或いは発表することができ、そしていつでも顧客に当該等の証券及びツールの購入を推薦する多頭及び/又は空頭寸を持つことができる。

電子見積、販売、流通

引受業者や一部の証券業者は、電子メールなどの電子メールで株式募集説明書を配布することができる。また、引受業者は、今回発行された製品をインターネットを介して特定のインターネット加入顧客に配信することを促進することもできる。引受業者はそのネット上の仲買顧客に限られた数の株を配給することができる。このような引受業者が維持するインターネットサイトには電子募集説明書がある。電子フォーマットの入札説明書 を除いて、引受業者サイト上の情報は本募集説明書に属さない。

市場に出る

私たちの普通株はナスダック資本市場で取引され、コードはIMACです。

販売制限

カナダ.br}証券は、カナダでのみ購入または購入元金とみなされる購入者に販売され、これらの購入者は、国家文書45 106に定義されている認可投資家である株式募集規約の免除又は証券法(オンタリオ州)第73.3(1)項、 は、国家文書31 103で定義された許可顧客である登録要求、免除、登録者の継続的な義務 それは.証券の任意の転売は、証券法を適用する目論見書の要求の免除に適合しなければならないか、または目論見書の要求を受けない取引で行われなければならない。

証券 本募集説明書(目論見書の任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのいくつかの省または地域の法律は、買い手が買い手のいる省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、買い手に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、または法律顧問に相談するために、買い手の所在省または地域証券立法の任意の適用条項を参照しなければならない。

“国家文書33 105”第3 A.3節によれば保証紛争(NI 33 105)、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者の利益衝突に関するNI 33 105の開示要件を遵守する必要がない。

ヨーロッパ経済区です。株式募集説明書指示が実施された各欧州経済圏加盟国(それぞれ、“関連加盟国”)については、関連加盟国では、我々の普通株式を公衆に要約してはならないが、募集説明書指示の下の以下の免除に基づいて、関連加盟国が実施されている場合、関連加盟国に任意の株式を一般に提示することができる

本条項の場合、任意の関連加盟国の普通株式の任意の株式に関連する“公衆要約”という言葉は、投資家が当該加盟国で入札説明書指示を実施する任意の措置によって変更することができるので、任意の形態および任意の手段で契約条項と要約された任意の普通株とのコミュニケーションを行うことを意味する。 入札命令“は、2003/71/EC(およびその修正案を指す。関連加盟国で実行される“2010年PD改訂命令”)を含み、関連加盟国の任意の関連実行措置を含み、“2010 PD改訂命令”という言葉は、2010/73/EU号命令を意味する。

イギリスの王国保険者は陳述し同意しました

スイス。 これらの株はスイスで公開発売されない可能性があり、スイス証券取引所(Six Swiss Exchange) やスイスの他の証券取引所や規制された取引機関に上場することもないかもしれない。本文書は，作成時に ART項で発行される目論見書の開示基準を考慮していない.652 aかArt1156“スイス債権法”または上場目論見書を開示する基準。27歳からです。六上場規則又はスイスの任意の他の証券取引所又は規制された取引機関の上場規則 。本稿の枠およびbr株または今回の発売に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、スイスで公開配布または公開提供されてはならない。

本文書または今回の発行に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料または株式は、スイスの規制機関に提出されていないか、または任意の規制機関の許可を得ていない。具体的には、本文書はスイス金融市場規制機関FINMAに提出されず、株式発行もスイス金融市場規制機関FINMAによって規制されることはなく、株式発行がなければスイス連邦集団投資計画法案(“CISA”)によって許可されることもない。そのため、スイス又はスイスから中鋼協及びその実施条例及び公告で定義された公開流通、br要約又は広告を行ってはならず、スイス又はスイスから任意の非適格投資家に流通、br要約又は広告を行ってはならないが、中鋼協力による集団投資計画中の権益購入者が獲得した投資家保障は株式購入者まで延びてはならない。

オーストラリア。 今回の発行に関連する配給書類、目論見書、製品開示声明、または他の開示文書は、オーストラリア証券·投資委員会(“ASIC”)にはまだ提出されていない。

本募集説明書は、“2001年会社法”(以下“会社法”と略す)に規定された目論見書、製品開示声明又はその他の開示文書を構成せず、“会社法”に規定された目論見書、製品開示声明又は他の開示文書に必要な情報も含まれていない。

会社法第708条に記載されている1つまたは複数の免除によれば、オーストラリアで株式を発売している者(“免除投資家”)は、“老練な投資家”(会社法第708(8)条に示す)、“専門投資家”(会社法第708(11)条に示す専門投資家)または他の者(“免除投資家”)のみであるため、会社法第6 D章の規定により、投資家に開示することなく株式を発売することは合法である。

オーストラリアが投資家申請を免除されたbr株式は、発行日から12ヶ月以内にオーストラリアで発売されてはならない。会社法第708条の免除またはその他の規定に基づいて、会社法第6 D章の規定は投資家に開示する必要がない、または要約は会社法第6 D章に該当する開示文書に基づいて行われる。株式を取得した人は誰でも オーストラリアのこのような転売制限を守らなければならない。

本募集説明書には、一般情報のみが含まれており、特定の個人の投資目標、財務状況、または特殊な需要は考慮されていない。それはどんな証券推薦や金融商品提案も含まれていない。投資決定を下す前に、投資家は、本募集説明書の情報が彼らの需要、目標、状況に適しているかどうかを考慮し、必要に応じてこれらの事項について専門家の意見を求める必要がある。

イスラエル。 イスラエルの国々では、本入札説明書は、イスラエル証券管理局によって公表され許可されなければならない第5728-1968年の“イスラエル証券法”に基づいて公衆に発行された証券購入の要約とみなされてはならない。もしそれが第5728-1968年の“イスラエル証券法”第15節のいくつかの規定に適合している場合、他にも、(I) は、ある条件下で、要約は35人以下の投資家または指定された投資家に発行、配布、または配向されている。Br}または(Ii)要約は、イスラエル証券法(第5728-1968号)第1号付録に定義されているいくつかの適格投資家または適格投資家に発行、配布、または配向されなければならないが、いくつかの条件を満たす必要がある。適格投資家は 指定の投資家に計上すべきではなく、35の指定された投資家のほかに、証券を購入することができる。当社はなくても何の行動もせず、イスラエル証券法(5728-1968)の規定に基づいて目論見書を発表することを求めている。私たちは本募集説明書を配布することもなく、イスラエル国内の誰にも発行、配布、あるいは私たちの証券を直接承認する要約はありません。合格投資家と最大35名の指定投資家は除外します。

適格投資家は、5728-1968年のイスラエル証券法の第1付録の定義に適合することを証明する書面の証拠を提出しなければならないかもしれない。特に、証券を提供する条件として、各適格投資家は、(I)第5728-1968年イスラエル証券法第1付録に列挙されたカテゴリのうちの1つである投資家であること、(Ii)イスラエル証券法5728-1968年第1付録に合格投資家に関する第1付録に記載されているカテゴリがこのカテゴリに適用されること、(Ii)イスラエル証券法5728-1968年第1付録に記載されているカテゴリを提供することを要求することができる。(3)第5728-1968年のイスラエル証券法及びその公布された条例における証券発行申請に関するすべての規定を遵守する。(4)第5728-1968年“イスラエル証券法”に規定されている免除を除いて、発行された証券は、(A)それ自体の口座、(B)投資目的のみ、(C)イスラエル国内で転売するために発行された証券ではないが、第5728-1968年の“イスラエル証券法”の規定を除く。そして(V)その適格な投資家の身分に関するさらなる証拠を提供したい。受取人投資家は、その身分に関する書面証拠を提出しなければならない可能性があり、他に加えて、受取人の名前、住所およびパスポート番号、またはイスラエルの身分証明書番号を含む声明書に署名して提出しなければならないかもしれない。

法務

オルサン ニューヨークWolosky LLPは，我々の弁護士として本募集説明書が提供する普通株発行の有効性 を伝達する.Lucosky Brookman LLPは今回の発行に関する引受業者の法律顧問である。

専門家

2020年12月31日現在及び2019年12月31日現在の総合財務諸表及びその際に引用して本募集説明書に入選した各年度の総合財務諸表は、独立登録公共会計会社Daszkal Bolton LLPの報告書に基づいて統合され、Daszkal Bolton LLPは独立登録公共会計会社であり、ここでの登録を引用して設立され、監査及び会計専門家としての同社の認可を得た。

ここで詳細な情報を見つけることができます

私たちは証券法に基づいてアメリカ証券取引委員会にS-1表登録声明を提出しました。証拠物とスケジュールを含み、 は本募集説明書が提供する普通株式に関する。本募集説明書は、登録説明書の一部であり、登録説明書及びその添付ファイルのすべての情報を含まない。当社と本募集説明書が提供する普通株式については、登録説明書及びその展示品を参照されたい。本入札明細書に含まれる任意の契約または任意の他のファイルの内容に関する宣言 は、必ずしも完全ではなく、 は、それぞれの場合、登録宣言物としてアーカイブされた契約または他のファイルのコピーを参照してください。 これらの宣言の各々は、本参照文献のすべての態様によって制限される。

私たちは、年度、四半期、現在の報告、依頼書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出します。私たちのアメリカ証券取引委員会は登録声明を含む書類を準備して、公衆はインターネットを介してアメリカ証券取引委員会のウェブサイトで得ることができます。URLはWwwv.sec.govそれは.私たちがアメリカ証券取引委員会公共資料室に保存している任意のファイルを読んでコピーすることもできます。br}アメリカ証券取引委員会に電話してください。電話1-800-アメリカ証券取引委員会-0330は公共資料室に関するより多くの情報を知っています。我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、およびForm 8-K現在の報告は、これらの報告の任意の修正を含み、我々が取引法第13または15(D)節に従って米国証券取引委員会に提出または提供する他の情報は、当サイトの投資家関係部分で無料で取得することもでき、その部分は、当サイトの投資家関係部分で無料で取得することができるHttp：//imacregation.comそれは.これらの届出書類は、我々が米国証券取引委員会に電子的にアーカイブまたは米国証券取引委員会に提供した後、合理的で実行可能な場合にできるだけ早く提供される。当サイトに含まれている情報は、引用で本募集説明書に組み込まれることはありません。当サイトに含まれている情報を本募集説明書の一部と見なすべきではありません。

参照によりいくつかの文書 を組み込む

アメリカ証券取引委員会は、私たちが引用合併を通じて彼らに提出した情報を許可する。引用統合により、他の文書を参照して、 の重要な情報を開示することができます。引用により組み込まれた情報は、本募集説明書の重要な構成要素であり、後で米国証券取引委員会に提出された情報は、これらの情報を自動的に更新し、置換する。我々は、証券法に基づいて、本入札説明書に基づいて発行された証券に関するS-1表登録声明 を米国証券取引委員会に提出する。米国証券取引委員会が許可した場合、本募集説明書は、登録説明書に含まれるいくつかの情報を見落としている。参照に含まれる情報に加えて、当社および株式明細書に従って発行された証券に関するさらなる情報を理解するために、登録声明(証拠品を含む)を参照しなければなりません。本入札明細書における登録説明書への提出または参照によって組み込まれたいくつかの文書に関する条項の陳述は、必ずしも 完全ではなく、各陳述は、すべての態様で参照によって制限される。

登録声明の全部または任意の部分のコピーは、本明細書に組み込まれた文書または証拠物を参照することによって、所定のレートを支払った後、“より多くの情報を見つけることができる場所”に列挙された米国証券取引委員会事務室で取得することができる。 我々は、以下に掲げる文書を参照して組み込むことにより、これらの文書を米国証券取引委員会に提出し、その後、取引法第13(A)、13(C)、14または15(D)条に従って提出されたすべての文書を提出することができる。要約が終了する前に、将来の報告または文書のいずれの部分も、このような規定に従って提出されたとみなされない以外は、：

本入札明細書に含まれる任意の 陳述、または引用によって本明細書に組み込まれた文書中の任意の 陳述とみなされ、本明細書またはその後に提出され、参照によって本明細書に組み込まれた文書中の陳述が修正または置換されたとみなされる範囲内で、修正または置換されるものとみなされる。そのような修正または置換された陳述は、そのように修正または置換されない限り、株式募集説明書の一部とはみなされないであろう。

書面または口頭で要請された場合、私たちは、文書の証拠物を含む、本登録説明書 募集説明書に参照されている任意の届出文書または報告のコピーを無料で提供します。ファイルを請求する任意の要求 をiMac Holdings，Inc.，1605 Westgate Circle，Brentwood，Tennessee 37027，電話：(844266-4622)，宛先：会社秘書に送信しなければなりません。

私たちは会社のサイトを維持しています：Http：//www.imacregation.comそれは.我々は、米国証券取引委員会に提出された定期報告及び最新報告を、米国証券取引委員会に電子的に提出又は提供した後、合理的で実行可能な場合には、できるだけ早く私たちのサイトで無料で提供する。

10，625，000株 株

普通株 株

目論見書

Kingswood資本市場

基準投資会社の部門。

本募集説明書の日付は2021年3月23日です